ALLBIRDS公佈了2023年第四季度和全年財務業績；實現了第四季度的財務指導目標

Allbirds首席運營官喬·韋爾納奇奧被任命為首席執行官，因為公司加快了戰略轉型計劃

公司提供 2024 年展望

加利福尼亞州舊金山，2024年3月12日（GlobeNewsWire）——全球生活方式品牌Allbirds, Inc.（納斯達克股票代碼：BIRD）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度財務業績，該公司使用天然衍生材料進行創新，以更好的方式生產更好的鞋類和服裝產品。

另外，該公司今天還宣佈，首席運營官喬·韋爾納奇奧已被任命為首席執行官，自2024年3月15日起生效。他將監督所有業務，並繼續推進Allbirds的戰略轉型計劃。聯合創始人兼首席執行官喬伊·茲威林格將繼續擔任董事會成員，並擔任Allbirds的特別顧問。

2023 年第四季度和全年概述

•第四季度淨收入與去年同期相比下降了14.5％，至7,200萬美元；全年淨收入與去年同期相比下降了14.7％，至2.541億美元。
•第四季度淨虧損5,680萬美元，基本和攤薄後每股虧損0.37美元；全年淨虧損1.525億美元，基本和攤薄後每股虧損1.01美元。
•第四季度調整後的 EBITDA1 虧損為1,950萬美元；經調整的 EBITDA1 全年虧損為7,840萬美元。
•年底庫存為5,780萬美元，與去年同期相比下降了51％。
•大幅減少了第四季度和全年運營現金使用量；第四季度的運營現金使用量為470萬美元，去年同期為840萬美元，全年運營現金使用量為3,020萬美元，而2022年為9,060萬美元。
•截至2023年12月31日，公司擁有1.8億美元的流動性，其中包括1.30億美元的現金和現金等價物以及循環信貸額度下的5000萬美元可用資金。
•在第四季度與澳大利亞分銷商敲定協議，隨後與日本分銷商敲定協議。

首席執行官喬伊·茲維林格表示：“公司在2023年在運營和財務方面都取得了有意義的進展，年底的狀況要好得多。”“憑藉我們在過去一年中完成的變革性行動，加上世界一流的領導能力，我對團隊充滿信心，尤其是喬·韋爾納奇奧對Allbirds下一章品牌的管理。我們進入2024年，現金狀況良好，庫存構成和數量良好，基礎得到加強。展望未來，Joe專注於通過引人入勝的產品和講故事來實現增長和重建消費者動力，這是公司現在所需要的，這使Allbirds做好了實現持久的盈利增長併為我們的股東創造價值的準備。”

第四季度經營業績
與2022年第四季度相比，2023年第四季度的淨收入下降了14.5％，至7,200萬美元。同比下降的主要原因是平均銷售價格下降，這得益於促銷活動的增加，但部分被第三方淨收入的增長所抵消。

毛利總額為2740萬美元，而2022年第四季度為3630萬美元，毛利率從2022年第四季度的43.1％下降至38.0％。毛利潤和毛利率的下降主要是由於平均銷售價格的下降。

銷售、一般和管理費用（SG&A）為4,150萬美元，佔淨收入的57.7％，而2022年第四季度為4,160萬美元，佔淨收入的49.5％。下降主要歸因於股票薪酬的減少，但部分被折舊和攤銷費用的增加所抵消。

1

營銷支出總額為1,490萬美元，佔淨收入的20.6％，而2022年第四季度為1,680萬美元，佔淨收入的20.0％，這反映了在數字廣告支出減少的推動下，營銷支出與2022年同期相比有所減少。

減值支出總額為2740萬美元，佔淨收入的38.1％，而2022年第四季度為330萬美元，佔淨收入的3.9％，這是由於與我們的某些零售商店相關的不動產和設備以及經營租賃使用權資產的非現金減值。

重組支出總額為120萬美元，佔淨收入的1.7％，而2022年第四季度幾乎為零，這主要是由於與執行2023年3月宣佈的戰略轉型計劃相關的員工相關福利和專業服務費。

2023年第四季度，淨虧損為5,680萬美元，而2022年第四季度為2490萬美元，淨虧損利潤率為78.9％，而2022年第四季度為29.5％。

2023年第四季度，調整後的 EBITDA1 虧損1,950萬美元，而2022年第四季度的虧損為1,250萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率1降至（27.1）％，而2022年第四季度的（14.9）％。

全年經營業績
2023年全年淨收入下降14.7％，至2.541億美元，而2022年為2.978億美元。同比下降的主要原因是平均銷售價格下降，這得益於促銷活動的增加，但部分被第三方淨收入的增長所抵消。

2023年的毛利總額為1.042億美元，而2022年為1.296億美元，而毛利率從2022年的43.5％下降至2023年的41.0％。毛利潤和毛利率的下降主要是由於平均銷售價格的下降。

2023年的銷售和收購為1.740億美元，佔淨收入的68.5％，而2022年為1.667億美元，佔淨收入的56.0％，增長主要歸因於2022年開業的門店全年運營導致的運營費用增加，包括折舊費用、租金和公用事業費用。

2023年的營銷支出總額為4,900萬美元，而2022年為5,910萬美元，由於數字廣告支出減少，佔淨收入的百分比從去年同期的19.9％提高到19.3％。

減值支出總額為2740萬美元，佔淨收入的10.8％，而2022年第四季度為330萬美元，佔淨收入的1.1％，這是由於與我們的某些零售商店相關的不動產和設備以及經營租賃使用權資產的非現金減值。

2023年的重組支出總額為680萬美元，佔淨收入的2.7％，而2022年同期為80萬美元，佔淨收入的0.3％，這主要是由於與執行2023年3月宣佈的戰略轉型計劃相關的專業費用和員工相關費用增加。
2023年的淨虧損為1.525億美元，而2022年為1.014億美元，淨虧損利潤率為60.0％，而2022年為34.0％。
2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損1為7,840萬美元，而2022年的虧損為6,040萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率1降至（30.9）％，而2022年為（20.3％）。
1 有關每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標” 部分中的對賬表。

2


戰略轉型計劃

2023年，Allbirds根據其戰略轉型計劃實現了強勁的執行力，該計劃旨在重啟未來幾年的增長，提高資本效率並推動盈利能力的提高。公司新任命的首席執行官喬·韋爾納奇奧將領導轉型計劃的剩餘工作，該計劃側重於四個關鍵領域：

•重燃產品和品牌：執行高度集中的品牌戰略，通過新穎的創新產品以及更具影響力的故事講述和營銷來引起消費者的共鳴。
•優化美國（美國）分銷和零售商店的盈利能力：增加美國機隊的流量和轉化率，有選擇地關閉Allbirds門店並擴大我們的第三方批發渠道。2024年，該公司預計將關閉10-15家美國零售門店。
•評估國際市場進入戰略的過渡：在某些國際市場過渡到分銷商模式，以成本和資本效率的方式發展這些地區。2023年第三季度，Allbirds過渡了兩個地區，即加拿大和韓國，我們隨後敲定了另外兩個地區的協議，即大洋洲和日本。
•提高成本節約和資本效率：跟蹤我們概述的2025年商品節省成本和銷售併購節省額，並優化現金。

資產負債表亮點

Allbirds在年底擁有1.30億美元的現金及現金等價物，這反映了運營現金使用與去年同期相比的顯著改善。第四季度和2023年全年的運營現金使用量顯著改善，分別達到470萬美元和3,020萬美元，而2022年分別為840萬美元和9,060萬美元。庫存總額為5,780萬美元，與2022年底的1.168億美元相比下降了50.5％。與2022年底相比下降的主要原因是現有庫存單位減少。

2024 年財務指導目標

Allbirds為2024年提供以下財務指導目標。該公司的全年展望反映了與國際市場從直銷模式過渡到分銷模式相關的收入約3,200萬至3700萬美元的負面影響，以及預計在2024年關閉10-15家Allbirds門店。為了幫助投資者最好地瞭解公司向國際市場分銷模式過渡的財務影響，Allbirds將在2024年為其美國和國際地域市場提供淨收入指導。

2024 年全年展望

•淨收入為1.9億美元至2.1億美元
◦美國淨收入為1.5億美元至1.65億美元，其中包括因預計關閉門店而產生的700萬至900萬美元的影響
◦國際淨收入為4,000萬至4,500萬美元，其中包括某些國際市場預期向分銷商模式過渡所產生的2500萬至2,800萬美元的影響
•毛利率為42％至45％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為7,800萬美元至6,300萬美元

2024年第一季度展望

•淨收入為3,700萬美元至4,200萬美元
◦美國淨收入為2,800萬美元至3,100萬美元
◦國際淨收入為900萬至1100萬美元
3

•調整後的 EBITDA2 虧損為2700萬美元至2,300萬美元。

該公司將在財報電話會議上對2023年的業務趨勢發表更多評論。

電話會議信息

Allbirds將於今天，即2024年3月12日美國東部時間下午5點舉行電話會議，討論結果，然後進行問答。電話會議的網絡直播和重播將在Allbirds網站的投資者關係欄目上播出，網址為 https://www.ir.allbirds.com。公司網站上的信息不是，也不會被視為本新聞稿的一部分，也不會被視為公司可能向美國證券交易委員會提交的任何其他文件中。網絡直播的重播也將在Allbirds網站上存檔12個月。
關於 Allbirds, Inc.

Allbirds 創立於新西蘭，於 2016 年在舊金山推出，其理念是使用天然材料打造世界上最舒適的鞋子。Allbirds以減碳為北極星，正在通過產品創新、行業合作（例如開源其碳足跡計算器）以及成為第一個對其所有產品進行碳標籤的鞋類品牌，為更可持續的業務方式鋪平道路。www.allbirds.com。
前瞻性陳述

本新聞稿和相關的電話會議包含 “前瞻性” 陳述，該術語由聯邦證券法定義，這些陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前獲得的信息。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們的戰略轉型計劃和相關工作的陳述、未來財務業績，包括我們的財務業績和指導目標的財務展望、某些國際市場向分銷商模式的計劃過渡、預期的分銷商模式安排，側重於提高效率和提高盈利能力、重組費用、預計和/或有針對性的成本節約、中期財務目標、市場地位、未來經營業績，財務狀況、業務戰略和計劃、減少我們產品的碳足跡、材料創新和新產品發佈以及未來運營的管理目標均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “設計”、“目標”、“預測”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 或否定內容等詞語這些詞語或其他類似的術語或表達。前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能導致實際結果或事實與前瞻性陳述中表達或暗示的陳述存在重大差異，包括但不限於：不利的經濟狀況；我們執行戰略轉型計劃、簡化計劃或長期增長戰略的能力；經營業績的波動；我們實現2024年第一季度財務前景和指導目標的能力；我們的能力在某些國際市場完成向分銷商模式的過渡；我們有能力在2025年之前實現成本節約目標；經濟狀況惡化，包括經濟衰退、通貨膨脹、税率、外幣匯率或資本可用性；長期資產減值；我們的品牌實力；自成立以來的淨虧損；競爭激烈的市場；我們對技術和材料創新的依賴；我們對可持續高質量材料和環保製造工藝和供應的使用連鎖實踐；我們吸引新客户和增加對現有客户銷售的能力；氣候變化的影響以及政府和投資者對可持續發展問題的關注；我們預測產品趨勢和消費者偏好（包括產品偏好）的能力
2 如果不進行不合理的努力，就無法在前瞻性基礎上將這些非公認會計準則財務指標與相應的GAAP財務指標進行對賬，因為我們目前無法合理確定地預測計算調整後息税折舊攤銷前利潤時未包括的某些支出項目，儘管值得注意的是，這些因素可能對我們根據公認會計原則計算的業績具有重要意義。我們在標題為 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 的部分中提供了本新聞稿中包含的2023年和2022年第四季度業績的GAAP與非GAAP財務指標的對賬。

4

我們計劃在2024年上半年推出；違反商業信息安全或隱私的行為；以及我們預測消費者需求的能力。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，不時出現新的風險。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致我們的實際業績或業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的業績或業績存在重大差異。

我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的未來報告，進一步討論了這些因素和其他可能導致我們的財務業績、業績和成就與這些前瞻性陳述預期、明示或暗示的任何業績、業績或成就存在重大差異的因素。本新聞稿和相關電話會議中包含的前瞻性陳述僅與截至所述日期的事件有關，如果未註明日期，則與截至本新聞稿和相關電話會議發佈之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現披露或表達的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿和隨附的財務表提及調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，這些是非公認會計準則的財務指標。我們認為，將這些非公認會計準則財務指標與GAAP財務指標結合起來進行審查時，而不是孤立地提供或替代我們根據公認會計原則分析的經營業績，對投資者很有用，因為它們是業績的衡量標準，而我們對這些非公認會計準則財務指標所做的調整可能會使投資者進一步瞭解我們的盈利能力，並在將我們的業績與其他公司進行比較以及持續比較我們的業績時獲得更多視角。不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算和列報的淨虧損或淨虧損利潤率的替代方案。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除股票薪酬支出的淨虧損，包括普通股認股權證支出、折舊和攤銷費用、減值費用、重組費用（包括專業費、遣散費和我們2022年8月和2023年3月計劃中的其他相關費用）、與2023年3月計劃相關的業務銷售的非現金收益或虧損、其他收入或支出（包括股票投資公允價值的非現金變動）、非現金收益或外幣損失，以及出售財產和設備的非現金收益或損失）、利息收入或支出以及所得税準備金或福利。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。

其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算這些調整後的財務指標，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，我們考慮這些調整後的財務指標以及根據公認會計原則提出的其他運營和財務業績指標，投資者也應考慮。
投資者關係：

ir@allbirds.com
媒體聯繫人：

press@allbirds.com
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Allbirds, Inc.
合併經營報表和綜合虧損表
（以千計，股數、每股金額和百分比除外）
（未經審計）

截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
2023202220232022
淨收入$71,990 $84,178 $254,065 $297,766 
收入成本44,615 47,874 149,833 168,138 
毛利27,375 36,304 104,232 129,628 
運營費用：
銷售費用、一般費用和管理費用41,528 41,631 174,044 166,736 
營銷費用14,850 16,815 49,042 59,109 
減值支出27,392 3,286 27,392 3,286 
重組費用1,243 35 6,757 782 
運營支出總額85,013 61,767 257,235 229,913 
運營損失(57,638)(25,463)(153,003)(100,285)
企業銷售損失(415)— (2,761)— 
利息收入1,115 126 4,076 19 
其他（支出）收入(138)(254)(436)139 
所得税準備金前的虧損(57,076)(25,591)(152,124)(100,127)
所得税優惠（撥備） 297 725 (334)(1,227)
淨虧損$(56,779)$(24,866)$(152,458)$(101,354)
每股淨虧損數據：
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.37)$(0.17)$(1.01)$(0.68)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後153,674,506 149,573,335 151,672,437 148,754,428 
其他綜合損失：
外幣折算收益（虧損）1,714 3,486 276 (4,277)
綜合損失總額$(55,065)$(21,380)$(152,182)$(105,631)



Allbirds, Inc.
截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
2023202220232022
運營報表數據佔淨收入的百分比：
淨收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
收入成本62.0 %56.9 %59.0 %56.5 %
毛利38.0 %43.1 %41.0 %43.5 %
運營費用：
銷售費用、一般費用和管理費用57.7 %49.5 %68.5 %56.0 %
營銷費用20.6 %20.0 %19.3 %19.9 %
減值支出38.1 %3.9 %10.8 %1.1 %
重組費用1.7 %— %2.7 %0.3 %
運營支出總額118.1 %73.4 %101.2 %77.2 %
運營損失(80.1)%(30.2)%(60.2)%(33.7)%
企業銷售損失(0.6)%— %(1.1)%— %
利息收入1.5 %0.1 %1.6 %0.0 %
其他（支出）收入(0.2)%(0.3)%(0.2)%0.0 %
所得税準備金前的虧損(79.3)%(30.4)%(59.9)%(33.6)%
所得税優惠（撥備） 0.4 %0.9 %(0.1)%(0.4)%
淨虧損(78.9)%(29.5)%(60.0)%(34.0)%
其他綜合損失：
外幣折算收益（虧損）2.4 %4.1 %0.1 %(1.4)%
綜合損失總額(76.5)%(25.4)%(59.9)%(35.5)%



Allbirds, Inc.
合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）

十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$130,032 $167,136 
應收賬款8,188 9,206 
庫存57,763 116,796 
預付費用和其他流動資產16,423 15,796 
流動資產總額212,406 308,934 
財產和設備—淨額26,085 54,340 
經營租賃使用權資產67,085 91,232 
其他資產7,129 7,858 
總資產$312,705 $462,364 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款5,851 12,245 
應計費用和其他流動負債22,987 23,448 
當期租賃負債15,218 10,263 
遞延收入4,551 4,057 
流動負債總額48,607 50,012 
非流動負債：
非流動租賃負債78,731 95,583 
其他長期負債38 — 
非流動負債總額78,769 95,583 
負債總額$127,376 $145,595 
承付款和或有開支（注12）
股東權益：
A類普通股，面值0.0001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已獲授權的2,000,000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的102,579,222和96,768,745股股票10 10 
B類普通股，面值0.0001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已授權2億股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的52,547,761股和53,137,729股股票5 5 
額外的實收資本579,848 559,106 
累計其他綜合虧損(3,335)(3,611)
累計赤字(391,199)(238,741)
股東權益總額185,329 316,769 
負債和股東權益總額$312,705 $462,364 




Allbirds, Inc.
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至12月31日的財年
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(152,458)$(101,354)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷21,005 14,679 
債務發行成本的攤銷49 49 
基於股票的薪酬19,346 19,873 
庫存減記8,253 14,437 
遞延税(474)(898)
減值支出27,374 3,279 
股權投資的已實現虧損84 — 
企業銷售損失2,772 — 
資產和負債的變化：
應收賬款1,000 1,605 
庫存47,529 (24,742)
預付費用和其他流動資產(1,158)18,100 
經營租賃使用權資產以及流動和非流動租賃負債2,555 12,265 
應付賬款和應計費用(6,706)(37,593)
其他長期負債38 (10,157)
遞延收入569 (126)
用於經營活動的淨現金(30,222)(90,583)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(10,870)(31,363)
出售股權投資的收益166 — 
出售業務的收益2,182 — 
保證金的變化810 (929)
用於投資活動的淨現金(7,712)(32,292)
來自融資活動的現金流：
延期發行成本的支付— (744)
償還無追索權期票— 539 
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益327 1,201 
行使股票期權的收益894 2,751 
預扣和支付的員工股票獎勵税款(581)(166)
融資活動提供的淨現金640 3,581 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響200 (1,515)
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(37,094)(120,809)
現金、現金等價物和限制性現金——期初167,767 288,576 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$130,673 $167,767 
現金流信息的補充披露：
支付利息的現金$111 $88 
繳納税款的現金$1,785 $1,424 
非現金投資和融資活動：
購買包括在應付賬款中的財產和設備$— $601 
普通股認股權證的非現金行使$— $35 
資本化內部使用軟件中包含股票薪酬$866 $1,199 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$130,032 $167,136 
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金641 632 
現金、現金等價物和限制性現金總額$130,673 $167,767 


Allbirds, Inc.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，股數、每股金額和百分比除外）
（未經審計）
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與其最具可比性的公認會計原則指標的對賬情況、淨虧損以及所示期間淨虧損利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報：

截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
2023202220232022
淨虧損$(56,779)$(24,866)$(152,458)$(45,370)
加（扣除）：
股票薪酬支出，包括普通股認股權證費用3,684 5,088 19,346 20,026 
折舊和攤銷費用5,789 4,511 21,058 15,754 
減值支出27,392 3,286 27,392 3,286 
重組費用1,243 35 6,757 782 
企業銷售損失415 — 2,761 — 
其他費用（收入）138 254 (4,076)(19)
利息（收入）支出(1,115)(126)436 (139)
所得税準備金（福利）(297)(725)334 1,227 
調整後 EBITDA$(19,530)$(12,543)$(78,450)$(60,437)


截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
2023202220232022
淨收入$71,990 $84,178 $254,065 $297,766 
淨虧損$(56,779)$(24,866)$(152,458)$(101,354)
淨虧損率(78.9)%(29.5)%(60.0)%(34.0)%
調整後 EBITDA$(19,530)$(12,543)$(78,450)$(60,437)
調整後息折舊攤銷前利潤率(27.1)%(14.9)%(30.9)%(20.3)%


Allbirds, Inc.
按主要地域市場劃分的淨收入和門店數量
（以千計，商店數量除外）
（未經審計）

按主要地域市場劃分的淨收入
截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
2023202220232022
美國$55,800 $65,586 $191,054 $229,814 
國際16,190 18,592 63,011 67,952 
淨收入總額$71,990 $84,178 $254,065 $297,766 



按主要地理市場劃分的商店數量
2021年12月31日2022年3月31日2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日
美國23 27 32 38 42 42 44 45 45 
國際112 12 14 13 16 17 18 15 15 
門店總數35 39 46 51 58 59 62 60 60 

發佈結束
1 2022年第三季度，我們開設了兩家新的國際門店，三家門店的租約到期，因此淨減少了一份租約。2023年第三季度，我們將加拿大兩家門店和韓國一家門店的運營移交給了無關的第三方分銷商，從而減少了三家國際門店。