BOXLIGHT

2750 Premiere Parkway，900 套房

喬治亞州德盧斯 30097

2023年11月2日

懷特霍克資本合夥人有限責任公司

威爾希爾大道11601號，1250套房

加利福尼亞州洛杉磯 90025

回覆：根據信貸協議第 7.03 (a) 條同意豁免截至2023年9月30日的測試期的違約行為（以下簡稱 “2023 年 11 月豁免”）

親愛的盧贊先生，

參見：

(i) 最初日期為2021年12月31日的信貸協議（a）是截至2022年4月4日的信貸協議第一修正案的修正案，（b）截至2022年6月21日的信貸協議第二修正案的修正案，（c）截至2023年4月24日的信貸協議第三修正案的修正案，（d）截至2023年6月26日的信貸協議第四修正案的修正案，以及（e) 經進一步修訂、重述、補充或修改的 “信貸協議”；信貸協議中定義的所有大寫條款，而不是本文中其他定義的含義與內華達州Boxlight Corporation（“公司” 或 “借款人”）與簽名頁上列為 “擔保人” 的借款人的每家子公司以及執行聯合協議並根據該協議成為 “擔保人” 的其他人、作為貸款人的金融機構和 Whitehawk Capital Partners LP 之間的信貸協議（經特此修訂）賦予他們的含義相同（“Whitehawk”），作為貸款人的抵押代理人（以此身份及其指定人為繼任者）和受讓人，即 “抵押代理人”）和放款人的行政代理人（以此身份連同其指定人、繼承人和受讓人共同擔任 “行政代理人”）；

(ii) 借款人、其他貸款方、行政代理人和抵押代理人之間於2022年4月4日簽訂的經修訂和重述的費用信函（經修訂、重述、補充或修改的 “費用信函”）；

(iii) 借款人、行政代理人、抵押代理人和貸款人之間截至2023年4月17日的免除借款基礎違約同意書（“2023年4月同意書”）；

(iv) 借款人、行政代理人、抵押代理人和貸款人之間於2023年6月15日簽訂的免除借款基礎違約同意書、“SOFR” 修正案和預付保費修正案（“2023年6月同意書”）；以及

(iv) 其他貸款文件。

貸款方承認並同意：

(x) 在截至2023年9月30日的測試期內，他們沒有將優先槓桿率維持在等於或小於2. 75:1.00（“金融契約違約”）；以及

(y) 根據信貸協議，金融契約違約即構成違約事件。

貸款方已要求貸款人：（i）以貸款方財務契約違約（“金融契約違約豁免”）為由放棄金融契約違約和根據信貸協議行使補救措施，（ii）允許將2023年11月可選預付款（定義見下文）導致的定期貸款本金餘額減少納入截至2023年9月30日的財政季度優先槓桿率的計算中（“定期貸款餘額重新計算”，以及金融契約違約豁免，即 “2023年11月豁免”），貸款人同意進行此類金融契約違約豁免和定期貸款餘額重新計算，在每種情況下，貸款方必須遵守的以下條款和條件（以下各1至5項，“金融契約違約豁免條件”，統稱為 “金融契約違約豁免條件”）（以及未滿足任何金融契約的條款）（以及未滿足任何金融契約的條款）（以及未滿足任何金融契約的條款）默認豁免條件實際上將否定並使之無效2023 年 11 月豁免，無需任何代理人或貸款人採取任何進一步行動或通知）：

1. 貸款方應在2023年11月3日當天或之前選擇性預付定期貸款，本金總額等於400萬加元（“2023年11月可選預付款”），外加截至該可選預付款之日2023年11月可選預付款的應計利息，再加上2023年11月可選預付款的預付保費。

2.2023 年 11 月可選預付款和由此產生的定期貸款餘額重新計算將導致貸款方在截至2023年9月30日的測試期內遵守等於或小於2. 75:1.00 的優先槓桿比率水平。

3. 貸款方應按照信貸協議第7.1（a）（i）條和第7.1（a）（iv）節的要求，在不遲於信貸協議要求的日期之前遵守截至2023年9月30日的財政季度的報告要求。

4. 截至2023年9月30日的財政季度的合規證書將顯示貸款方在截至2023年9月30日的測試期內遵守等於或小於2. 75:1.00 的優先槓桿率水平。

5. 2023年11月的可選預付款和定期貸款餘額重新計算不得用於信貸協議下的任何目的（包括利息或任何保費的計算）或一攬子貸款，除非顯示截至2023年11月可選預付款之日的定期貸款總本金餘額有所減少。

如果借款人或任何其他貸款方未能遵守任何金融契約違約豁免條件，則在任何此類事件持續期間，代理人可以，並應應要求貸款人的要求，(i) 終止或減少所有承諾，此後所有承諾應立即終止或減少 (ii) 宣佈當時未償還的全部或任何部分定期貸款將加速償還併到期應付款，然後全部或該部分的本金總額定期貸款、其所有應計和未付利息（包括按默認利率計算的利息）、本協議和其他貸款文件項下的所有費用和所有其他應付金額應立即到期並支付，同時還要支付與已終止的承諾和以此方式償還的定期貸款有關的預付保費（該期限經 2023 年 6 月協議修訂），無需出示、要求、抗議或任何形式的進一步通知，所有這些都是特此明確免除每筆貸款

一方和 (iii) 根據適用法律、本協議和其他貸款文件行使其任何及所有其他權利和補救措施。

貸款文件中的所有陳述、擔保、條款、契約和條件應根據其各自的條款保持完全的效力和效力。此處規定的有條件豁免應嚴格按照本協議的規定進行限制，除非本協議另有規定，否則不應被視為對貸款文件或其中提及的任何其他文件或文書的任何條款或條款的放棄、修改、同意或修改，或對借款人或任何其他貸款方需要行政代理人或任何貸款方同意的任何交易或進一步或未來行動的放棄、修改、同意或修改。對於任何現有或未來的違約或違約事件（違約除外，此處有條件放棄），行政代理人和貸款人過去和不應被視為已經放棄了對借款人或任何其他貸款方的任何權利和補救措施。除非此處明確規定，否則這種有條件的豁免，不構成對信貸協議的修改或與行政代理人、抵押代理人或任何貸款機構的交易過程，不符合信貸協議或任何其他貸款文件，例如要求行政代理人、抵押代理人或任何貸款人進一步通知以要求將來嚴格遵守信貸協議和其他貸款文件的條款，除非每種情況都有明確規定在這裏。

各貸款方作為債務人、設保人、質押人、擔保人、轉讓人，或以任何其他類似身份授予其財產留置權或擔保權益，或以其他方式充當妥協方或擔保人（視情況而定），特此（i）批准並重申其作為當事方的每份貸款文件下的所有或有或其他付款和履行義務（在生效後）此）和（ii）在該貸款方根據以下規定授予其任何財產的留置權或擔保權益的範圍內任何此類貸款文件作為任何義務的擔保或以其他方式擔保，批准並重申此類擔保和授予擔保權益和留置權，並確認並同意此類擔保權益和留置權是此修訂的所有義務的保障。各貸款方特此同意 2023 年 11 月的豁免和2023 年 11 月豁免的條件，並承認每份貸款文件仍然完全有效，特此批准和重申。本2023年11月豁免的執行不應導致義務的更新，或者，除非本文另有規定，否則不得構成對行政代理人或任何貸款人任何權利、權力或補救措施的放棄，也不得構成對任何貸款文件任何條款的豁免。

考慮到本2023年11月豁免書中包含的行政代理人和每位貸款人的協議，各貸款方特此不可撤銷地解除行政代理人、抵押代理人、每家貸款人及其各自的關聯公司、子公司、繼任者、受讓人、董事、高級職員、員工、代理人、顧問和律師（均為 “被釋放人員”）的任何和所有索賠、訴訟、訴訟、調查、訴訟或要求，無論這些要求是基於的在合同、侵權行為、暗示或明示擔保中，嚴格該貸款方曾經或現在對該被釋放人犯下的任何種類或性質的責任、刑事或民事法規或普通法，這些法律直接或間接地與任何被釋放人員在本協議發佈之日或之前與信貸協議或任何其他貸款文件有關的任何行為或不作為有關。

特此通過此引用將信貸協議的以下每項條款納入此處，其效力與本協議中經過細節修改後的全部條款相同，就好像任何此類條款中的 “本協議” 寫成 “本第三修正案”：第 12.01 節（通知）、第 12.06 節（可分割性）、第 12.07 節（管轄法律）、第 12.10 節（管轄權、送達程序和地點）、第 12.10 節（司法管轄權、送達程序和地點）、第 12.1 節 11（豁免陪審團審判），第 12.13 節（任何一方均不被視為起草者），第 12.15 節（賠償），第 12.16 節（管轄律師），第 12.22 節（集成）和第 12.25 節（電子簽名）。這個

2023 年 11 月豁免是一份貸款文件，受信貸協議中適用於貸款文件的所有條款的約束並受其益處

請確認Whitehawk對上述內容的同意和批准，通過執行此信函，您同意迄今未發生信貸協議下的違約行為。