附錄 99.1

Enphase Energy公佈2023年第四季度的財務業績

加利福尼亞州弗裏蒙特，2024年2月6日——全球能源技術公司、全球領先的基於微逆變器的太陽能和電池系統供應商Enphase Energy, Inc.（納斯達克股票代碼：ENPH）今天公佈了2023年第四季度的財務業績，其中包括其總裁兼首席執行官巴德里·科桑達拉曼的以下摘要。

我們報告稱，2023年第四季度的季度收入為3.026億美元，非公認會計準則毛利率為50.3％。我們出貨了 1,595,677 台微型逆變器，約合 660.1 兆瓦直流電，以及 80.7 兆瓦時的 IQ® 電池。

2023年第四季度的財務亮點如下：

•季度收入為3.026億美元

•GAAP毛利率為48.5％；非公認會計準則毛利率為50.3％，淨IRA收益

•非公認會計準則毛利率為41.8％，不包括8.5％的IRA淨收益

•GAAP營業虧損為1,020萬美元；非公認會計準則營業收入為6,560萬美元

•GAAP淨收入為2,090萬美元；非公認會計準則淨收入為7,350萬美元

•GAAP攤薄後每股收益為0.15美元；非公認會計準則攤薄後每股收益為0.54美元

•自由現金流為1,540萬美元；期末現金、現金等價物和有價證券為17.0億美元

與上一季度相比，我們2023年第四季度的收入和收益如下所示：

（以千計，每股和百分比數據除外）

與上一年度相比，我們2023財年的收入和收益如下所示：

（以千計，每股和百分比數據除外）

2023年第四季度的總收入為3.026億美元，而2023年第三季度為5.511億美元。與2023年第三季度相比，我們在美國的收入在2023年第四季度下降了約35％。與2023年第三季度相比，我們在歐洲的收入下降了約70％。下降的主要原因是我們的分銷合作伙伴管理大量庫存所需的出貨量減少以及需求進一步疲軟。

受IRA淨收益增加的推動，我們的非公認會計準則毛利率在2023年第四季度為50.3％，而2023年第三季度為48.4％。受產品組合的推動，我們的非公認會計準則毛利率（不包括個人退休賬户淨收益）在2023年第四季度為41.8％，而2023年第三季度為45.8％。2023年第四季度，我們的非公認會計準則運營支出為8,660萬美元，而2023年第三季度為9,900萬美元。我們在2023年第四季度的非公認會計準則營業收入為6,560萬美元，而2023年第三季度為1.676億美元。

我們帶着17.0億美元的現金、現金等價物和有價證券退出2023年第四季度，並在2023年第四季度產生了3550萬美元的運營現金流。我們在2023年第四季度的資本支出為2,010萬美元，而2023年第三季度為2380萬美元。由於我們的美國製造業支出減少，資本支出要求下降。

2023 年 7 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，授權購買高達 10 億美元的普通股。在2023年第四季度，我們以每股84.51美元的平均價格回購了1,183,246股普通股，總額約為1億美元。

我們開始為北美的小型商業市場提供峯值輸出交流功率為 480 W 的 IQ8P™ 微型逆變器，並在南非、墨西哥、巴西和印度的併網住宅應用發貨。我們將IQ8™ 微型逆變器引入了歐洲更多國家——奧地利、意大利和比利時。我們的最新產品 IQ8X™ 微型逆變器峯值輸出交流功率為 384 W，適用於高直流電壓的面板，正在向美國客户發貨。我們現在向全球 21 個國家運送 IQ8 微型逆變器。

我們在 2023 年第四季度出貨了 80.7 兆瓦時的 IQ 電池。現在，我們向美國、波多黎各、澳大利亞和英國配送第三代 IQ 電池 IQ® Battery 5P。我們於2023年第四季度在意大利推出了這款電池。全球超過 4,700 名安裝人員通過了安裝我們的 IQ 電池的認證。

2023年第四季度，我們繼續在基於雲的設計和提案軟件平臺Solargraf²中發佈新功能。我們開始提供電氣設計和單線圖功能，同時繼續為加利福尼亞的太陽能和電池系統提供 NEM 3.0 功能。該軟件平臺目前可供美國、德國、奧地利和巴西的安裝人員使用。

2023 年第四季度，我們向客户運送了大約 913,000 台在美國製造的微型逆變器。作為我們精簡製造計劃的一部分，我們將停止在羅馬尼亞和威斯康星州的合同製造基地的運營。我們將與我們在南卡羅來納州和德克薩斯州的兩個現有合同製造合作伙伴一起專注於在美國製造微型逆變器。一旦這兩個美國工廠全面提高產量，我們預計全球產能將達到每季度約725萬個微型逆變器單元，其中500萬個產能將位於美國。

業務亮點

2024年1月29日，Enphase Energy宣佈開始出貨峯值輸出交流功率為384瓦的 IQ8HC™ 和IQ8X微型逆變器，旨在與直流電功率高達540瓦的全系列太陽能組件無縫配對。

2024年1月23日，Enphase Energy宣佈開始在比利時出貨IQ8微型逆變器，峯值輸出交流功率為384瓦特，以支持更新的高功率太陽能組件。

2023年12月13日，Enphase Energy宣佈將通過由IQ Battery 5P提供支持的美國各地的電網服務計劃，擴大對虛擬發電廠（VPP）的支持。

2023年12月5日，Enphase Energy宣佈為意大利客户推出IQ Battery 5P和IQ8微型逆變器。

2023年11月30日，Enphase Energy宣佈開始在墨西哥出貨IQ8P微型逆變器，峯值輸出交流功率為480瓦特，以支持更新的高功率太陽能組件。

2023年11月16日，Enphase Energy宣佈推出其新的IQ8商用微型逆變器，該逆變器採用 IQ8P-3P™ 微型逆變器，其峯值輸出交流功率為480 W，適用於北美的小型商用太陽能市場。

2023年11月13日，Enphase Energy宣佈開始在巴西出貨IQ8P微型逆變器，峯值輸出交流功率為480瓦特，以支持更新的高功率太陽能組件。

2023年11月2日，Enphase Energy宣佈開始在奧地利出貨IQ8微型逆變器，峯值輸出交流功率為384瓦特，以支持更新的高功率太陽能組件。

2023年10月30日，Enphase Energy宣佈在瑞士推出IQ8微型逆變器，以支持高功率模塊和IQ Energy Router™ 系列設備。

2024年第一季度財務展望

對於2024年第一季度，Enphase Energy對GAAP和非GAAP財務業績的估計如下：

•收入將在2.6億美元至3億美元之間，其中包括70至90兆瓦時的IQ電池的出貨量

•GAAP毛利率將在42.0％至45.0％之間，淨IRA收益

•非公認會計準則毛利率將在44.0％至47.0％之間，包括淨IRA福利，在40.0％至43.0％之間，不包括淨IRA福利。非公認會計準則毛利率不包括股票薪酬支出和與收購相關的攤銷

•根據美國製造的50萬台微型逆變器的預計出貨量，淨IRA收益將在1,200萬美元至1400萬美元之間

•GAAP運營支出將在1.44億美元至1.48億美元之間

•非公認會計準則運營支出將在8000萬美元至8,400萬美元之間，其中不包括估計的6,400萬美元股票薪酬支出、收購相關費用和攤銷以及重組和資產減值費用

2024年，GAAP和帶有IRA福利的非公認會計準則年化有效税率（不包括離散項目）預計將在19.0％至21.0％之間

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使用非公認會計準則財務指標

Enphase Energy在本新聞稿中提出了某些非公認會計準則財務指標。通常，非公認會計準則財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的數字指標，其中不包括或包括通常不排除或不包含在根據美國公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比指標中的金額。每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿的附表中找到。Enphase Energy提出的非公認會計準則財務指標包括非公認會計準則毛利、毛利率、運營費用、運營收入、淨收益、每股淨收益（基本和攤薄後）、淨IRA收益和自由現金流。

這些非公認會計準則財務指標不反映全面的會計體系，與標題相同的公認會計準則指標不同，可能與具有相同或相似的非公認會計準則財務指標不同

其他公司使用的字幕。此外，這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與Enphase Energy經營業績相關的所有金額。因此，這些非公認會計準則指標應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。Enphase Energy使用這些非公認會計準則財務指標來分析其經營業績和未來前景，制定內部預算和財務目標，並促進各期的比較。Enphase Energy認為，這些非公認會計準則財務指標反映了查看其運營各個方面的另一種方式，從其GAAP業績來看，可以更全面地瞭解影響其業務的因素和趨勢。

如以下 “非公認會計準則財務指標對賬” 表格所示，為了計算非公認會計準則財務指標，每項非公認會計準則財務指標均不包括以下一項或多項，以促進評估Enphase Energy當前的經營業績並與其過去的經營業績進行比較：

基於股票的薪酬支出。Enphase Energy將股票薪酬支出排除在其非公認會計準則指標之外，主要是因為它們本質上是非現金的。此外，這筆支出的影響受到Enphase Energy在授予獎勵時的股價的重大影響，而管理層對該獎項的控制非常有限。

與收購相關的費用和攤銷。本項目代表與Enphase Energy的業務收購相關的費用，這些費用本質上是非經常性的，以及收購的無形資產的攤銷，後者是非現金支出。與收購相關的費用和收購的無形資產的攤銷並不能反映Enphase Energy的持續財務業績。

重組和資產減值費用。Enphase Energy不包括重組和資產減值費用，因為這些支出的性質不尋常，而且是在持續經營的正常經營過程中產生的。這些成本主要包括支付的現金遣散費、財產和設備資產減記以及收購的無形資產的費用，以及重組計劃產生的其他合同終止費用。

非現金利息支出。該項目主要包括債務發行成本的攤銷和債務折扣的增加，因為這些支出不代表Enphase Energy的現金流出，融資擔保期除外，而且此類攤銷費用不能反映Enphase Energy的持續財務業績。

非公認會計準則所得税調整。本項目表示根據Enphase Energy的GAAP税收準備金或福利調整後的金額，以根據2023年之前的現金税支出和儲備金報告非公認會計準則税額。自2023年1月1日起，Enphase Energy將其計算非公認會計準則所得税調整的方法從申報現金税支出和儲備金更新為預計的非公認會計準則年化有效税率，因為Enphase Energy在截至2022年12月31日的年度中使用了大部分淨營業虧損和税收抵免結轉額，成為美國重要的現金納税人。展望未來，Enphase Energy將排除GAAP調整的所得税影響，例如股票薪酬、已購無形資產的攤銷以及其他無法反映Enphase Energy持續財務業績的非經常性項目。

攤薄後的每股非公認會計準則淨收益。Enphase Energy不包括可轉換優先票據的價內部分的稀釋效應，因為它們由可轉換票據對衝交易所涵蓋，這些交易減少了2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據轉換後我們普通股的潛在稀釋效應，還包括員工股票獎勵的稀釋效應和認股權證的稀釋效應。Enphase Energy認為，這些調整為持續的財務業績提供了有用的補充信息。

個人退休賬户淨收益。本項目代表IRA為在美國製造微型逆變器提供的先進製造業生產税收抵免（“AMPTC”），但與墨西哥、印度和中國的製造業相比，美國產生的增量製造成本部分抵消。Enphase Energy將AMPTC列為基於收入的政府補助金，旨在降低合併運營報表中的收入成本。

自由現金流。該項目表示來自經營活動的淨現金流減去不動產和設備購買量。

電話會議信息

Enphase Energy將於今天美國東部時間下午 4:30（太平洋時間下午 1:30）為分析師和投資者舉辦電話會議，討論其2023年第四季度的業績和2024年第一季度的業務展望。該電話向公眾開放，請撥打 (833) 634-5018。還可以從Enphase Energy網站investor.enphase.com的 “投資者關係” 欄目觀看電話會議的網絡直播。網絡直播結束後，將在網站上提供存檔版本，為期約一年。此外，將致電 (877) 344-7529 提供電話會議的音頻重播；重播接入碼 5859211，大約在電話會議結束一小時後開始。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括與Enphase Energy對其2024年第一季度財務前景的預期相關的陳述，包括收入、IQ Batteries的出貨量、淨IRA收益之前和含淨IRA收益的毛利率、美國製造的微型逆變器的預計出貨量、運營費用和帶IRA福利的年化有效税率；其對IRA預期淨收益的預期；對向全球新國家推出新產品時機的預期；能力，其技術和產品的優勢、特點和性能；以及對其產品和服務的預期需求和可用性。這些前瞻性陳述基於Enphase Energy當前的預期，本質上涉及重大風險和不確定性。由於某些風險和不確定性，Enphase Energy的實際業績和事件發生時間可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異，其中包括在其最近提交的10-K表年度報告以及不時向美國證券交易委員會存檔並在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲的其他文件中更詳細地描述的風險。除非法律要求，否則Enphase Energy沒有義務或義務因新信息、未來事件或預期變化而更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。

本新聞稿的副本可以在Enphase Energy網站investor.enphase.com的投資者關係頁面上找到。

關於 Enphase Energy, Inc

總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特的全球能源技術公司Enphase Energy是全球領先的基於微型逆變器的太陽能和電池系統供應商，這些系統使人們能夠利用太陽來製造、使用、節省和銷售自己的電力，並通過智能移動應用程序進行控制。該公司憑藉其基於微型逆變器的技術徹底改變了太陽能行業，並構建了多合一的太陽能、電池和軟件解決方案。Enphase已經出貨了超過7300萬台微型逆變器，在150多個國家部署了大約400萬套基於Enphase的系統。欲瞭解更多信息，請訪問 www.enphase.com。

© 2024 Enphase Energy, Inc. 版權所有。Enphase Energy、Enphase、“e” 徽標、IQ、IQ8、Solargraf 以及 https://enphase.com/trademark-usage-guidelines 上列出的某些其他商標是 Enphase Energy, Inc. 的商標或服務標誌。其他名稱僅供參考，可能是其各自所有者的商標。

聯繫人：

扎克·弗裏德曼

恩菲斯能源公司

投資者關係

ir@enphaseenergy.com

ENPHASE ENERGY, INC.

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

ENPHASE ENERGY, INC.

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	288,748					$	473,244
有價證券			1,406,286						1,139,599
應收賬款，淨額			445,959						440,896
庫存			213,595						149,708
預付費用和其他資產			88,930						60,824
流動資產總額			2,443,518						2,264,271
財產和設備，淨額			168,244						111,367
經營租賃，使用權資產，淨額			19,887						21,379
無形資產，淨額			68,536						99,541
善意			214,562						213,559
其他資產			215,895						169,291
遞延所得税資產，淨額			252,370						204,872
總資產			$	3,383,012					$	3,084,280
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	116,164					$	125,085
應計負債			261,919						295,939
遞延收入，當前			118,300						90,747
當前的保修義務			36,066						35,556
債務，當前			—						90,892
流動負債總額			532,449						638,219
長期負債：
遞延收入，非當期			369,172						281,613
保修義務，非現行			153,021						95,890
其他負債			51,008						43,520
非流動債務			1,293,738						1,199,465
負債總額			2,399,388						2,258,707
股東權益總額			983,624						825,573
負債和股東權益總額			$	3,383,012					$	3,084,280

ENPHASE ENERGY, INC.

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

			三個月已結束																		年終了
			十二月三十一日 2023						9月30日 2023						十二月三十一日 2022						十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	20,919					$	113,953					$	153,753					$	438,936					$	397,362
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			20,841						19,448						16,009						74,708						58,775
有價證券溢價（折扣）的淨攤銷（增加）			(2,950)						5,094						(4,723)						(15,561)						(2,632)
可疑賬款準備金			(129)						653						67						1,153						119
資產減值			9,700						903						—						10,603						1,200
非現金利息支出			2,126						2,114						2,077						8,380						8,167
債務證券公允價值變動產生的淨收益			(2,670)						(1,910)						(345)						(8,078)						(735)
基於股票的薪酬			55,222						43,814						63,645						212,857						216,802
遞延所得税			(5,053)						(11,499)						(12,099)						(43,348)						3,633
運營資產和負債的變化：
應收賬款			105,771						(34,752)						(88,876)						(12,478)						(107,556)
庫存			(39,481)						(8,003)						(3,222)						(63,887)						(75,273)
預付費用和其他資產			(2,401)						(15,383)						(47,597)						(59,777)						(68,423)
應付賬款、應計負債和其他負債			(139,277)						9,903						91,128						(22,149)						133,416
保修義務			221						8,151						25,566						57,641						57,773
遞延收入			12,611						13,369						58,331						117,780						122,189
經營活動提供的淨現金			35,450						145,855						253,714						696,780						744,817
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(20,075)						(23,848)						(16,429)						(110,401)						(46,443)
購買有價證券			(337,757)						(470,766)						(335,193)						(2,081,431)						(907,430)
有價證券的到期日和出售			433,869						494,804						282,973						1,840,477						660,129
對私營公司的投資			—						(15,000)						(15,000)						(15,000)						(16,000)
業務收購，扣除獲得的現金			—						—						(34,482)						—						(62,162)
由（用於）投資活動提供的淨現金			76,037						(14,810)						(118,131)						(366,355)						(371,906)
來自融資活動的現金流：
回購普通股			(99,998)						(110,000)						—						(409,998)						—
行使股權獎勵和員工股票購買計劃的收益			12,555						719						5,090						13,870						10,370
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税			(27,546)						(8,465)						(8,100)						(120,646)						(27,496)
用於融資活動的淨現金			(114,989)						(117,746)						(3,010)						(516,774)						(17,126)
匯率變動對現金和現金等價物的影響			2,175						(1,900)						3,088						1,853						(1,857)
現金和現金等價物的淨增加（減少）			(1,327)						11,399						135,661						(184,496)						353,928
現金和現金等價物——期初			290,075						278,676						337,583						473,244						119,316
現金和現金等價物-期末			$	288,748					$	290,075					$	473,244					$	288,748					$	473,244

ENPHASE ENERGY, INC.

非公認會計準則財務指標的對賬

（以千計，每股數據和百分比除外）

（未經審計）

			三個月已結束																		年終了
			十二月三十一日 2023						9月30日 2023						十二月三十一日 2022						十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
毛利（GAAP）			$	146,662					$	262,013					$	310,701					$	1,058,388					$	974,595
基於股票的薪酬			3,582						2,708						4,271						13,357						13,097
與收購相關的攤銷			1,894						1,899						2,135						7,580						6,324
毛利（非公認會計準則）			$	152,138					$	266,620					$	317,107					$	1,079,325					$	994,016
毛利率 (GAAP)			48.5		%				47.5		%				42.9		%				46.2		%				41.8		%
基於股票的薪酬			1.2						0.6						0.6						0.6						0.5
與收購相關的攤銷			0.6						0.3						0.3						0.3						0.3
毛利率（非公認會計準則）			50.3		%				48.4		%				43.8		%				47.1		%				42.6		%
運營費用 (GAAP)			$	156,893					$	144,024					$	153,741					$	612,647					$	526,334
股票薪酬 (1)			(51,640)						(41,106)						(59,374)						(199,500)						(203,705)
收購相關費用和攤銷			(3,888)						(3,891)						(4,859)						(15,317)						(16,521)
重組和資產減值費用			(14,814)						—						(1,790)						(15,715)						(2,384)
運營費用（非公認會計準則）			$	86,551					$	99,027					$	87,718					$	382,115					$	303,724
(1) 包括以下股票薪酬：
研究和開發			$	23,839					$	19,285					$	21,687					$	88,367					$	69,082
銷售和營銷			16,472						13,297						23,517						65,703						78,819
一般和行政			11,329						8,524						14,170						45,430						55,804
總計			$	51,640					$	41,106					$	59,374					$	199,500					$	203,705
運營收入（虧損）（GAAP）			$	(10,231)					$	117,989					$	156,960					$	445,741					$	448,261
基於股票的薪酬			55,222						43,814						63,645						212,857						216,802
收購相關費用和攤銷			5,782						5,790						6,994						22,897						22,845
重組和資產減值費用			14,814						—						1,790						15,715						2,384
運營收入（非公認會計準則）			$	65,587					$	167,593					$	229,389					$	697,210					$	690,292
淨收益（GAAP）			$	20,919					$	113,953					$	153,753					$	438,936					$	397,362
基於股票的薪酬			55,222						43,814						63,645						212,857						216,802
收購相關費用和攤銷			5,782						5,790						6,994						22,897						22,845
重組和資產減值費用			14,814						—						1,790						15,715						2,384
非現金利息支出			2,126						2,114						2,077						8,380						8,169
非公認會計準則所得税調整			(25,389)						(23,822)						(15,870)						(85,544)						(138)
淨收益（非公認會計準則）			$	73,474					$	141,849					$	212,389					$	613,241					$	647,424

(2) 計算截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月的非公認會計準則攤薄後每股淨收益不包括非公認會計準則淨收益中2023年到期的可轉換票據利息支出，扣除每個期間低於10萬美元的税款。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的非公認會計準則攤薄後每股淨收益的計算不包括2023年到期的可轉換票據的利息支出，扣除每期非公認會計準則淨收益中約10萬美元的税款。