美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止2019年9月30日
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
在_
佣金文件編號001-13836
(註冊人的確切姓名載於其章程)
（法團成立的司法管轄權） | (國際税務局僱主身分證號碼) | ||
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(353 ) 21-423-5000
(註冊人電話號碼)
根據《交易法》第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據《交易法》第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 þ*¨
如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
þ | 加速的文件管理器 | ¨ | ||||
非加速文件服務器 | ¨ | |||||
新興成長型公司 | 規模較小的新聞報道公司 | |||||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐ *þ
截至2019年3月31日，註冊人的非關聯公司持有的江森自控國際公司普通股的總市值約為$33.1 十億根據紐約證券交易所公佈的收盤價計算。截至2019年10月31日，771,419,761 普通股，每股票面價值0.01美元，已發行。
以引用方式併入的文件
1
強生控制國際PLC
Form 10-K年度報告索引
截至的年度2019年9月30日
頁面 | ||
前瞻性信息的警示性聲明 | 3 | |
第一部分： | ||
第1項。 | 生意場 | 3 |
項目1A. | 風險因素 | 6 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 21 |
第二項。 | 特性 | 21 |
第三項。 | 法律程序 | 21 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
登記人的行政人員 | 22 | |
第二部分。 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 23 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 26 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 27 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 48 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 118 |
第9A項。 | 控制和程序 | 118 |
項目9B。 | 其他信息 | 119 |
第三部分。 | ||
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 119 |
第11項。 | 高管薪酬 | 119 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 119 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 120 |
第14項。 | 主要會計費用及服務 | 120 |
第四部分。 | ||
第15項。 | 展品、財務報表附表 | 121 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 122 |
簽名 | 122 | |
展品索引 | 123 | |
2
前瞻性信息的警示性聲明
除非另有説明，否則本10-K表格年度報告中提及的“江森自控”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指江森自控國際公司及其合併子公司。
本公司在本文件中發表聲明稱，這些聲明具有前瞻性，因此受到風險和不確定因素的影響。本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述都是或可能是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。在本文件中，有關江森自控未來財務狀況、銷售、成本、收益、現金流、其他運營結果指標、協同效應和整合機會、資本支出和債務水平的表述均為前瞻性表述。“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“應該”、“預測”、“項目”或“計劃”等詞語以及類似含義的詞語通常也是為了識別前瞻性陳述。然而，沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。江森自控告誡説，這些陳述會受到許多重要風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，其中一些因素是江森自控無法控制的，這些因素可能導致江森自控的實際財務結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同，其中包括與以下相關的風險：*江森自控推遲或無法實現最近投資組合交易的預期收益和協同效應，如與泰科的合併、剝離安賽爾和處置Power Solutions業務，以及税法(包括但不限於最近頒佈的減税和就業法案)、法規、税率、政策或解釋的變化，關鍵高級管理人員的損失，最近投資組合交易的税務處理，與此類交易相關的重大交易成本和/或未知債務，與此類交易相關的實際或潛在訴訟的結果，最近交易中斷將損害江森自控業務的風險，美國或其他經濟體的實力，管理對外貿易的法律或政策的變化，包括增加關税或貿易限制，組合和時間表，能源和大宗商品價格，原材料和零部件產品的可用性，匯率以及商業安排的取消或變化。與江森自控業務相關的風險的詳細討論包括在題為“風險因素”的部分(請參閲本年度報告的表格10-K第I部分，第1A項)。除非另有説明，本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，並且，除法律另有要求外，江森自控不承擔任何義務更新此類陳述，以反映在本文件發佈之日之後發生的事件或情況。
第一部分
第1項 | 生意場 |
一般信息
江森自控國際有限公司總部設在愛爾蘭科克，是一家全球多元化技術和多種工業的領先者，為150多個國家和地區的廣泛客户提供服務。公司創建智能建築、高效能源解決方案和集成基礎設施，無縫合作，實現智能城市和社區的承諾。公司致力於通過其對建築的戰略關注，幫助其客户贏得勝利，併為所有利益相關者創造更大的價值。
江森自控最初於1885年在威斯康星州成立，當時名為江森電氣服務公司，製造、安裝和維修建築物的自動温度調節系統。該公司於1974年更名為江森自控公司。2005年，該公司收購了全球供暖、通風、空調(“暖通空調”)和製冷設備及服務供應商York International。2014年，該公司收購了北美最大的獨立空氣分配和通風產品供應商之一空氣分配技術公司。2015年，該公司與日立成立了一家合資企業，以擴大其建築相關產品的供應。2016年，江森自控和泰科完成了合併(合併)。合併後，泰科更名為“江森自控國際公司”。
於2018年11月13日，本公司與BCP Acquires LLC(“買方”)訂立股票及資產購買協議(“購買協議”)。買方是一個新成立的實體，由Brookfield Capital Partners LLC管理的投資基金控制。根據收購協議，根據收購協議的條款及條件，本公司同意出售及買方同意收購本公司的Power Solutions業務，收購價為132億美元。這筆交易於2019年4月30日完成，扣除税後和交易相關費用後的現金收益淨額為116億美元。
在2019財年第一季度，本公司確定其Power Solutions業務符合被歸類為非持續經營的標準，因此，Power Solutions的歷史財務業績作為非持續經營反映在公司的綜合財務報表中，資產和負債被追溯重新分類為持有出售的資產和負債。
3
該公司在全球建築產品和系統的設計、開發、製造和安裝方面處於全球市場領先地位，這些產品和系統包括暖通空調設備、暖通空調控制、能源管理系統、安全系統、火災探測系統和滅火解決方案。該公司還通過其數據驅動業務提供技術服務(在暖通空調、安全和消防領域)、能源管理諮詢和數據驅動解決方案，進一步為客户提供服務。最後，該公司在北美住宅空調和供暖系統市場擁有強大的市場份額，是工業製冷產品的全球市場領先者。
產品/系統和服務
該公司主要通過其廣泛的全球銷售和服務辦事處網絡銷售其集成控制系統、安全系統、火災探測系統、設備和服務，業務遍及大約70個國家和地區。全球第三方渠道也產生了可觀的銷售額，例如空調、安全、火災探測和商用暖通空調系統的分銷商。該公司龐大的現有客户基礎為改裝和更換市場帶來了大量的回頭客業務。此外，新的商業建築市場也很重要。值得信賴的建築品牌，如紐約®、日立空調、梅塔西®，安蘇爾，拉斯金®、TITUS®、FRICK®、Penn®、Sabroe®、Simplex®和Grinnell®為公司提供了建築技術行業最多樣化的投資組合。
在財年2019，大約26%的銷售額來自其提供的服務。
競爭
該公司通過數以千計的個人合同開展業務，這些合同要麼是談判達成的，要麼是在競爭的基礎上授予的。授予合同的關鍵因素包括系統和服務性能、質量、價格、設計、聲譽、技術、應用工程能力以及建築或項目管理專業知識。住宅和非住宅市場在暖通空調設備、安全、火災探測、滅火和控制方面的競爭對手包括許多地區、國家和國際供應商；更大的競爭對手包括霍尼韋爾國際公司；西門子股份公司的運營集團西門子建築技術公司；施耐德電氣公司；聯合技術公司的子公司開利公司；英格索爾-蘭德公共有限公司的子公司特靈公司；大金工業有限公司；Lennox國際公司；美的控股有限公司和格力電器公司。除暖通空調設備外，該公司還在由當地供應商主導的高度分散的暖通空調服務市場上競爭。任何個別合約的損失不會對本公司造成重大不利影響。
積壓
該公司的積壓適用於其系統和服務的銷售。在…2019年9月30日，積壓的訂單為92億美元，其中89億美元可歸因於實地業務。任何時候的積壓金額並不一定代表下一財政年度的收入。
在2019財年第一季度，公司採用了會計準則編纂(“ASC”)606，“與客户的合同收入”，因此需要披露剩餘的履約義務。在…2019年9月30日，剩餘履約債務為144億美元，比公司積壓的92億美元高出52億美元。公司剩餘的履約義務和積壓之間的差異主要是由於：
• | 其餘的履約義務包括建造醫院、學校和其他政府大樓的大型多用途合同，這些合同是在建築物的整個使用期限內履行的服務，初始合同期限為整個合同期25至35年，而積壓合同僅包括這些合同的生命週期約為5年； |
• | 本公司已選擇從剩餘的履約義務中排除與客户簽訂的某些期限為一年或更短的合同，或者在這些合同包括在積壓中時可以取消而不會受到實質性處罰的合同；以及 |
• | 餘下履約責任包括服務合約的全部餘下年期，並附有大額終止罰款，而積壓合約則包括所有未履行服務合約的一年期。 |
該公司將繼續報告積壓訂單，因為它認為這是評估公司運營業績和與總訂單關係的有用指標。
4
原材料
在財政年度內，企業在經營中使用的原材料，包括鋼、鋁、黃銅、銅、聚丙烯和某些用於滅火劑的氟化學品，都很容易獲得。2019，該公司預計這種供應將繼續下去。在2020財年，大宗商品價格可能全年波動，並可能顯著影響運營結果。
知識產權
一般來説，公司為與其業務相關的戰略性或財務上重要的知識產權尋求法律保護。在適當的情況下，某些知識產權受合同、許可證、保密或其他協議的保護。
該公司擁有許多美國和非美國專利(以及它們各自的對應專利)，其中更重要的是涵蓋了當前產品中包含的或用於製造這些產品的技術和發明。雖然該公司認為專利對其業務運營很重要，總體上構成了一項寶貴的資產，但沒有任何一項或一組專利對業務的成功至關重要。本公司不時根據其專利和技術授予許可證，並根據其他公司的專利和技術獲得許可證。
公司的商標，其中某些對其業務至關重要，在美國和許多非美國國家註冊或以其他方式受到法律保護，公司的產品和服務在這些國家銷售。本公司不時參與商標許可交易。
為公司製作的大部分著作，如計算機程序、目錄和銷售文獻，都附有適當的聲明，表明公司根據美國法律和適當的國際條約要求版權保護。
環境、健康及安全事宜
涉及環境保護的法律(環境法)和工人的安全與健康(工人安全法)管理着公司正在進行的全球業務。它們通常規定對不遵守規定的情況進行民事和刑事處罰，以及禁令和補救救濟，或要求對已向環境中排放公司相關材料的地點進行補救。
公司在全球範圍內投入了大量的財務和管理資源，以遵守環境法和工人安全法，並維持旨在促進和確保合規的程序。公司的某些業務正在或曾經從事處理或使用可能影響工作場所健康和安全或環境的物質。本公司致力於保護其員工和環境免受與這些物質相關的風險。
由於不遵守環境法和工人安全法或對排放到環境中的公司相關物質進行補救，公司的運營和設施一直是、未來可能成為正式或非正式執法行動或訴訟的對象。這類問題通常通過承諾合規、減排或補救計劃，以及在某些情況下支付罰款的方式與監管當局解決。關於環境問題的進一步討論，見合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
環境資本支出
該公司正在進行的環境合規計劃經常導致資本支出。環境因素是所有重大資本支出決策的一部分；然而，財政支出2019僅與環境合規有關的問題不是實質性的。管理層認為，未來任何純粹與環保合規有關的資本支出金額，在任何一年內都不會對公司的財務業績或競爭地位產生重大不利影響。關於環境問題的進一步討論，見合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
政府管制與監督
該公司的業務在消費者保護、政府合同、國際貿易、環境保護、勞工和就業、税收、許可等領域受到美國國內外眾多聯邦、州和地方法律和法規的約束。例如，公司運營所在的大多數美國州和非美國司法管轄區都有許可證
5
專門針對警報和滅火行業的法律。該公司的安全業務目前廣泛依賴於使用有線和無線電話服務來傳輸信號。美國的有線和無線電話公司受聯邦和州政府的監管。此外，政府對消防安全規範的監管可能會影響公司的消防業務。這些和其他法律法規影響着公司經營業務的方式，法律或政府政策的變化可能會對公司的全球業務產生有利和不利的影響。有關影響本公司業務的各項法律法規的更詳細説明，請參閲第(1a)項。風險因素。
員工
自.起2019年9月30日，該公司僱用了大約104,000其中約39 000人受僱於美國，約65 000人在美國境外受僱。大約22,000名員工受到集體談判協議或勞資委員會的保護，公司認為其與工會的關係總體上是良好的。
季節性因素
由於夏季對住宅空調設備的需求普遍增加，該公司的某些銷售是季節性的。該公司提供的其他沒有重大季節性影響的產品和服務緩解了這種季節性。
研究和開發支出
請參閲研究和開發支出合併財務報表附註的附註1“重要會計政策摘要”。
可用信息
公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件，包括10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、附表14A的最終委託書、當前的8-K表報告以及根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的這些報告的任何修正案，在公司以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後，已在合理可行的情況下儘快通過公司網站的投資者關係部分免費提供。公司向美國證券交易委員會備案的任何材料的副本也可以通過美國證券交易委員會的網站免費獲得，網址是：http://www.sec.gov.公司還免費在公司網站上或應要求以印刷形式提供與公司有關的道德政策、公司治理準則、董事會委員會章程和其他信息。公司不會將公司網站上包含的信息作為10-K表格年度報告的一部分，或通過引用的方式將其納入本年度報告。
項目1A. | 風險因素 |
與業務運營相關的風險
總體經濟、信貸和資本市場狀況可能會對我們的財務業績、我們發展或維持業務的能力以及我們進入資本市場的能力產生不利影響。
我們在世界各地的不同地理區域和產品市場進行競爭。全球經濟狀況影響着我們的每一項主要業務。隨着我們在下文中更詳細地討論我們每項業務的具體風險因素，我們競爭的行業和/或市場未來的任何財務困境都可能對我們未來的收入和財務表現產生負面影響，導致未來的重組費用，並對我們增長或維持業務的能力產生不利影響。
資本和信貸市場為我們提供了運營和發展業務的流動性，超出了運營現金流提供的流動性。全球經濟低迷和/或信貸市場的混亂可能會減少我們獲得運營和執行戰略計劃所需的資本。如果我們獲得資本的渠道受到嚴重限制，或者如果由於信用評級降低、行業狀況、資本市場的波動或其他因素而導致資本成本大幅上升，那麼我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
6
我們經營的一些行業是週期性的，因此，對我們產品和服務的需求可能會受到這些行業低迷的不利影響。
安裝暖通空調、安全產品以及火災探測和滅火解決方案的大部分需求是由商業和住宅建設以及工業設施擴建和維護項目推動的。商業和住宅建設項目在很大程度上依賴於總體經濟狀況、對商業和住宅房地產的本地化需求以及信貸供應。商業和住宅房地產市場容易出現供需大幅波動。此外，大多數商業和住宅房地產開發商嚴重依賴項目融資，以啟動和完成項目。房地產價值的下降可能會導致項目融資的可獲得性大幅減少，即使在需求可能足以支持新建築的市場上也是如此。這些因素反過來可能會降低對新的暖通空調、火災探測和滅火以及安全裝置的需求。
用於設施擴建和維護的工業資本支出水平取決於總體經濟狀況、我們所服務的特定行業的經濟狀況、對未來市場行為的預期以及可用的融資。此外，商品價格的波動可能會對這些活動的水平產生負面影響，並可能導致資本支出決定的推遲或現有訂單的推遲或取消。
我們許多工業客户的業務，特別是石油和天然氣公司、化學和石化公司、採礦和一般工業公司的業務，在不同程度上是週期性的，並經歷了週期性的衰退。在這樣的經濟低迷時期，這些行業的客户歷來傾向於推遲重大基建項目，包括綠地建設、維護項目和升級。此外，對我們產品和服務的需求可能會受到能源和大宗商品價格波動以及需求預測波動的影響，因為我們的客户在資本規劃方面可能更加保守，這可能會減少對我們產品和服務的需求。儘管我們的工業客户往往比房地產開發商更少依賴項目融資，但金融市場和銀行系統的中斷可能會使我們的客户難以進入信貸和資本市場，並可能顯著提高我們客户的新債務成本。進入這些市場的任何困難和增加的相關成本都可能對大型資本項目的投資產生負面影響，包括必要的維護和升級，即使在終端市場條件有利的時期也是如此。
我們的許多工商部門內外的客户，包括政府和機構客户，都經歷了預算緊縮，因為不利或停滯不前的經濟狀況對收入來源造成了負面影響。這些預算限制在過去和未來可能會減少政府和機構客户對我們的產品和服務的需求。
對我們產品和服務的需求減少可能會導致現有訂單的延遲或取消，或者導致產能過剩，這對我們吸收固定成本是不利的。需求的減少也可能侵蝕我們所服務行業的平均銷售價格。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
商品價格波動可能對我們的經營業績產生不利影響。
大宗商品成本的增加可能會對積壓訂單的盈利能力產生負面影響，因為此類訂單的價格通常是固定的；因此，在短期內，我們針對某些大宗商品價格變化進行調整的能力是有限的。在這些情況下，如果我們不能通過對新訂單客户的價格上漲來彌補商品成本的增長，那麼這種增長將對我們的運營結果產生不利影響。在商品價格風險無法通過基於供應的固定價格合約自然抵消或對衝的情況下，我們使用商品對衝合約將與我們預期的商品購買相關的總體價格風險降至最低。在大宗商品價格下跌期間，我們的對衝計劃不受歡迎，可能會導致利潤率下降，因為我們降低了價格，以在固定的大宗商品成本水平上與市場保持一致。此外，如果我們沒有或無法對衝某些商品，而商品價格大幅上漲，則此類漲幅將對我們的運營業績產生不利影響。
我們的很大一部分收入依賴於我們的全球直接安裝渠道。如果不能保持和擴大直接渠道銷售的客户羣，可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的許多競爭對手不同，該公司依靠直接銷售渠道獲得很大一部分收入。直接通道用於安裝本公司生產的消防和安全解決方案以及暖通空調設備。這代表着我們產品的重要分銷渠道，為我們的消防和安全解決方案以及暖通空調設備創造了一個巨大的安裝基礎，併為長期服務和監控收入創造了機會。如果我們無法維持或發展這項安裝業務，無論是由於經濟狀況的變化、未能預見不斷變化的客户需求、還是失敗
7
為了引入創新或技術先進的解決方案，或由於任何其他原因，我們的安裝收入可能會下降，這反過來可能會對我們的產品成功以及我們增加服務和監控收入的能力產生不利影響。
我們未來的增長取決於我們開發或獲得新技術的能力，這些技術能夠在可接受的利潤率下獲得市場認可。
我們未來的成功取決於我們開發或收購、製造和將具有競爭力的、日益複雜的產品和服務迅速和具有成本效益地推向市場的能力。我們開發或獲取新產品、服務和技術的能力需要投入大量資源。這些收購和開發努力將資源從我們業務的其他潛在投資中轉移出來，它們可能無法及時導致新技術、產品或服務的開發。此外，當我們推出新產品時，我們可能無法檢測和糾正產品設計或其在特定用途中的應用中的缺陷，這可能會導致銷售損失或延遲市場接受。即使在推出後，新的或增強的產品也可能無法滿足客户的偏好，產品故障可能會導致客户拒絕我們的產品。因此，這些產品可能無法獲得市場認可，我們的品牌形象可能會受到影響。我們還必須吸引、培養和留住具有必要技術專長和了解客户需求的人員，以開發新技術和推出新產品，特別是在我們增加對數字解決方案業務的投資的情況下。我們還必須監控顛覆性技術和商業模式。此外，我們的產品、服務和技術的市場可能不會像我們預期的那樣發展或增長。由於我們的競爭對手提供更具吸引力的產品而導致我們的技術、產品或服務未能獲得市場認可，或未能解決上述任何因素，可能會顯著減少我們的收入、增加我們的運營成本或以其他方式對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。
與我們的非美國業務相關的風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在美國以外的許多國家都有重要的業務，其中一些位於新興市場。在我們開展業務的一些地區，如亞洲、南美、中東、歐洲和新興市場，長期的經濟不確定性可能會導致市場混亂，並對我們業務的現金流產生負面影響，以滿足我們的資本需求和償債要求。
此外，由於我們的全球業務，我們收入和支出的很大一部分是以美元以外的貨幣計價的。因此，我們受到非美國貨幣風險和非美國外匯敞口的影響。雖然我們使用金融工具來對衝一些交易性外匯敞口，但這些活動並不能完全使我們免受這些敞口的影響。匯率可能會波動，外幣對美元的大幅疲軟可能會降低我們在美國以外不同地區的利潤率，並對不同時期業績的可比性產生不利影響。
我們的非美國業務還有其他固有的風險，包括社會經濟條件、法律和法規的潛在變化，包括反壟斷、進出口、勞工和環境法以及貨幣和財政政策；可能禁止收購或合資企業或影響貿易量的保護主義措施；不穩定的政治條件；政府強加的工廠或其他運營關閉；外國勞工組織對我們的重組行動的反彈；腐敗；自然災害和人為災難、危害和損失；暴力、內亂和勞工騷亂，以及可能的恐怖襲擊。
這些因素和其他因素可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的企業在受監管的行業中運營，並受到各種複雜和不斷變化的法律和法規的約束。
我們的運營和員工受各種美國聯邦、州和地方許可法律、法規和標準以及類似的外國法律、法規、標準和法規的約束。法律或法規的變化可能要求我們改變運營方式或利用資源來維持合規，這可能會增加成本或以其他方式擾亂運營。此外，如果不遵守任何適用的法律或法規，可能會被處以鉅額罰款或吊銷我們的經營許可證和執照。競爭或其他監管調查可能會持續數年，辯護成本高昂，並可能導致鉅額罰款。如果法律法規發生變化，或者我們或我們的產品未能遵守，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
由於我們業務的國際範圍，我們所受的法律法規體系很複雜，包括美國海關和邊境保護局、美國商務部工業和安全局發佈的法規，
8
美國財政部外國資產控制辦公室和各種美國非政府機構，包括適用的出口管制、反壟斷、海關、外匯管制和轉讓定價法規、監管資產的外國所有權的法律，以及監管我們產品中可能存在的某些材料的法律。不能保證我們將繼續被發現遵守或能夠檢測到違反任何此類法律或法規的行為。例如，現行自由貿易法律和法規，如《北美自由貿易協定》或任何後續協定，根據適用的分類和其他要求，為符合資格的進出口規定了某些有益的關税和關税。如果管理外貿條件的法律或政策發生變化，特別是對從我們製造產品的國家或從我們進口產品或原材料的國家(直接或通過我們的供應商)進口的商品增加貿易限制、關税或税收，可能會對我們的競爭地位、業務和財務結果產生影響。例如，我們的某些企業在英國有很大的影響力，2016年英國退歐公投的成功繼續造成政治和經濟上的不確定性。儘管目前尚不清楚英國與歐盟未來關係的完整條款是什麼，但英國可能面臨失去與歐盟和其他國家的商品和服務自由貿易協定的風險，這可能會導致英國進出口關税增加，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們無法預測未來監管要求的性質、範圍或影響，我們的業務可能受到這些要求的約束，也無法預測現有法律可能被管理或解釋的方式。
網絡安全事件可能會擾亂業務運營，導致關鍵和機密信息的丟失，並對我們的聲譽和運營結果造成不利影響。
我們依賴於我們的IT和數據安全基礎設施的容量、可靠性和安全性，以及我們擴展和持續更新該基礎設施以響應我們不斷變化的業務需求的能力。當我們實施新系統或集成現有系統時，它們可能不會像預期的那樣運行。我們還面臨着支持我們的舊系統和實施必要的升級的挑戰。如果我們遇到重要IT系統的功能問題或IT系統的安全漏洞，包括在系統升級和/或新系統實施期間，由此產生的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
全球網絡安全威脅和事件的範圍從未經協調的個人試圖未經授權訪問IT系統到針對公司、其產品、其客户和/或其第三方服務提供商(包括雲提供商)的複雜且有針對性的措施，稱為高級持續威脅。我們的客户，包括美國政府，越來越多地要求我們的產品提供網絡安全保護並強制執行網絡安全標準，我們可能會為了滿足這些要求而產生額外的成本。雖然我們已經經歷過，並預計將繼續經歷這些類型的威脅和事件，但到目前為止，這些威脅和事件對公司來説都不是實質性的。我們尋求部署全面的措施來阻止、預防、檢測、應對和緩解這些威脅，包括身份和訪問控制、數據保護、漏洞評估、我們認為不太容易受到網絡攻擊的產品軟件設計、對我們的IT網絡和系統的持續監控以及備份和保護系統的維護。儘管作出了這些努力，但網絡安全事件視其性質和範圍而定，可能會導致關鍵數據和機密或專有信息(我們自己的或第三方的)被挪用、破壞、腐敗或無法獲得，並擾亂業務運作。針對我們產品中嵌入的軟件的網絡安全事件可能會導致第三方索賠，稱我們的產品故障已對我們的客户造成了類似範圍的損害，而我們產品日益互聯的性質加劇了這種風險。重大網絡安全事件的潛在後果包括財務損失、聲譽損害、與第三方的訴訟、知識產權被盜、聯邦貿易委員會徵收的罰款、我們在研發和工程方面的投資價值縮水，以及由於威脅的日益複雜和擴散而增加的網絡安全保護和補救成本，這反過來可能對我們的競爭力和運營結果產生不利影響。
數據隱私、身份保護和信息安全可能需要大量資源，並存在一定風險。
我們收集、存儲、訪問並以其他方式處理某些機密或敏感數據，包括受隱私和安全法律、法規和/或客户強加控制的專有業務信息、個人數據或其他信息。儘管我們努力保護此類數據，但我們可能容易受到重大安全漏洞、盜竊、錯位或丟失的數據、編程錯誤或錯誤的影響，這些錯誤或錯誤可能會導致泄露此類數據、不當使用我們的系統、軟件解決方案或網絡、未經授權訪問、使用、披露、修改或破壞信息、有缺陷的產品、生產停機和運營中斷。此外，我們的運營環境是，在我們運營的美國各州和外國司法管轄區有不同的、可能相互衝突的數據隱私法，我們必須瞭解並遵守每個司法管轄區的每項法律和標準，同時確保數據的安全。例如，加利福尼亞州已通過立法，授予居民某些新的數據隱私權，並監管物聯網設備的安全，將於2020年1月生效；歐洲法律要求我們擁有經批准的法律機制，將個人數據轉移出歐洲；2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例，取代了先前的歐盟數據保護立法，對我們收集和處理個人數據的方式提出了更嚴格的要求，並對違規行為規定了更嚴厲的懲罰；以及其他幾個國家
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通過的法律要求與其公民有關的個人數據在本地服務器上維護，並施加額外的數據傳輸限制。政府的執法行動可能代價高昂，並中斷我們業務的正常運營，違反數據隱私法可能會導致罰款、聲譽損害和民事訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和財務報表產生不利影響。
我們可能會因為違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及世界各地類似的反賄賂法律而受到不利影響。
美國《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)、英國《反賄賂法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務的目的向政府官員或其他人支付不正當的款項。近年來，反賄賂執法活動大幅增加，美國和非美國監管機構進行的調查和執法程序更加頻繁和積極，針對公司和個人的刑事和民事訴訟也有所增加。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上許多地區開展業務，這些地區被認為存在政府和商業腐敗，以及可能與反賄賂法律不符的當地習俗和做法。我們不能向您保證，我們的內部控制政策和程序將始終保護我們免受員工或第三方中間人的魯莽或犯罪行為的影響。如果我們認為或有理由相信我們的員工或代理人已經或可能已經或可能已經違反適用的反腐敗法律，或者如果我們受到任何此類違規行為的指控，我們可能被要求調查或讓外部律師調查相關事實和情況，這可能是昂貴的，並且需要高級管理層大量的時間和注意力。違反這些法律可能會導致刑事或民事制裁，這可能會擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流造成重大不利影響。此外，我們可能會受到商業影響，例如由於此類合規問題而拒絕與我們做生意的客户造成的收入損失，或者我們可能會受到私人訴訟當事人提起的訴訟，每一起訴訟都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們面臨適用於與美國政府有業務往來的公司的法規所產生的風險。
我們的客户包括許多美國聯邦、州和地方政府機構。與美國政府以及州和地方當局做生意使我們面臨不尋常的風險，包括對政府支出水平的依賴，以及對政府採購和安全法規的遵守和變化。與向政府實體出售產品有關的協議可在政府方便時終止、減少或修改，或因未能履行適用合同而終止、減少或修改。我們可能會受到政府對商業行為以及對政府採購和安全法規遵守情況的調查，這可能是昂貴和繁重的。如果我們因調查而被指控有不當行為，我們可能會被暫停競標或接受新的政府合同，這可能會對公司的運營結果產生實質性的不利影響。此外，過去曾提出過各種美國聯邦和州立法提案，這些提案將拒絕將公司所在地轉移到海外的美國公司獲得政府合同。我們無法預測任何這類擬議立法可能成為法律的可能性或最終形式、未來任何立法成文法則可能頒佈的法規的性質，或這些成文法則和加強的監管審查可能對我們的業務產生的影響。
侵犯或過期我們的知識產權，或指控我們侵犯了第三方的知識產權，都可能對我們產生負面影響。
我們依靠商標、商業祕密、專利、版權、專有技術、保密條款和許可安排來建立和保護我們的專有權利。然而，我們不能保證我們為保護我們的知識產權而採取的步驟將足以防止侵犯我們的權利或挪用或竊取我們的技術、商業祕密或專有技術。例如，在我們開展業務的一些國家，有效的專利、商標、版權和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。此外，雖然我們通常與員工和第三方簽訂保密協議以保護我們的商業祕密、技術訣竅、商業戰略和其他專有信息，但此類保密協議可能被違反或以其他方式可能無法為我們與產品設計、製造或運營相關的商業祕密和技術訣竅提供有意義的保護。如果我們有必要訴諸訴訟來保護我們的知識產權，任何訴訟都可能是繁重和昂貴的，我們可能無法勝訴。此外，在未經授權使用或披露我們的商業祕密和製造專業知識的情況下，可能無法獲得足夠的補救措施。最後，對於我們投資組合中那些依賴專利保護的產品，一旦專利到期，產品通常是開放競爭的。受專利保護的產品通常比不受專利保護的產品產生的收入要高得多。如果我們不能成功地行使我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到影響，這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
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此外，我們不時受到第三方侵犯知識產權的指控，包括執業實體和非執業實體。無論這類索賠的是非曲直，迴應侵權索賠可能是昂貴和耗時的，訴訟過程受到內在不確定性的影響，無論我們的立場是非曲直，我們可能都不會在訴訟事項中獲勝。如果原告成功阻止我們的產品和服務的貿易，知識產權訴訟或索賠可能會變得極其具有破壞性，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
全球氣候變化可能會對我們的業務產生負面影響。
提高公眾對全球氣候變化的認識和關注可能會導致更多的區域和/或聯邦要求減少或減輕温室氣體排放的影響。仍然缺乏一致的氣候立法，這造成了經濟和監管方面的不確定性。這種監管不確定性延伸到激勵措施，如果停止實施，可能會對節能建築的需求產生不利影響，並可能增加合規成本。這些因素可能會影響對我們產品的需求、我們產品的過時以及我們的運營結果。
人們普遍認為，温室氣體排放與全球氣候變化有關。氣候變化，如極端天氣條件，給我們的業務帶來了財務風險。例如，對我們的產品和服務的需求，如住宅空調設備，可能會受到不合時宜的天氣條件的影響。氣候變化還可能影響製造所需材料的可用性和成本，從而擾亂我們的運營，並可能增加保險和其他運營成本。這些因素可能會影響我們在最容易發生實際氣候風險的地區建造新設施或維護現有設施的決定。該公司還可能面臨通過供應鏈傳遞的間接財務風險，而由於實際氣候變化造成的流程中斷可能導致我們產品的價格調整以及生產這些產品所需的資源。
環境污染的潛在責任可能會導致巨大的成本。
我們在多個現有和以前的製造和測試設施正在進行項目，以調查和補救我們或以前擁有或使用這些物業的其他企業過去的運營造成的環境污染，包括我們位於威斯康星州馬裏內特的消防技術中心和斯坦頓街製造設施。這些項目涉及各種活動，包括砷、溶劑、油、金屬、鉛、全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)、全氟辛酸(“全氟辛酸”)和/或其他全氟和多氟物質(“全氟物質”)和其他有害物質污染的清理；以及建築物的淨化和拆除，包括石棉消減。由於與我們可能負有責任的地點的環境監管和環境補救活動相關的不確定性，我們未來可能產生的補救已確定地點的費用可能會大大高於我們綜合財務狀況報表的當前應計負債，這可能對我們的業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。關於這些事項的更多信息，見合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
我們受到與環境和安全法規以及環境補救事項相關的要求的約束，這些要求可能會對我們的業務、運營結果和聲譽產生不利影響。
我們受到眾多聯邦、州和地方環境法律和法規的約束，這些法規除其他外，管理固體和危險廢物的儲存、處理和處置，以及危險材料排放的補救。遵守這些環境法律和法規會產生鉅額的資本、運營和其他成本。未來環境法律法規可能會變得更加嚴格，這可能會增加合規成本，或者要求我們使用替代技術和材料進行生產。
聯邦、州和地方當局還管理各種事項，包括但不限於健康、安全和許可，以及上文討論的環境事項。新的法律和法規可能要求該公司對其運營進行重大改變，導致生產成本顯著增加。
我們是石棉相關產品訴訟的一方，這些訴訟可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們和我們的某些子公司，以及許多其他第三方，被列為因涉嫌接觸含石棉材料而提起的人身傷害訴訟的被告。這些案件通常涉及產品責任索賠，主要基於製造、銷售或分銷含有石棉或與含石棉部件一起使用的工業產品的指控。我們不能肯定地預測我們未來在訴訟或以其他方式解決訴訟方面的成功程度，我們繼續評估與針對我們的石棉索賠有關的不同戰略，包括
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實體重組和司法救濟。不利的裁決、判決或和解條款可能會對我們的業務和財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們在綜合財務狀況表中記錄的與石棉相關的負債和保險相關資產的金額是基於我們解決石棉索賠的當前戰略、現有信息以及一些變量、估計和假設。主要變量和假設包括每年提出的新索賠的數量和類型、解決索賠的平均成本、被告的身份以及保險公司承保問題的解決、保險金額以及與該公司保險公司有關的償付能力風險。這些因素中的許多都是密切相關的，因此，一個變量或假設的變化將影響其他一個或多個變量或假設，而沒有任何單一變量或假設主要影響本公司與石棉相關的負債和保險相關資產的確定。此外，對這些變量的預測在預測期的後期受到更大的不確定性。其他可能影響公司對石棉相關事宜的責任和現金支付的因素包括：圍繞從司法管轄區到司法管轄區和從一個案件到另一個案件的訴訟程序的不確定性，州或聯邦侵權立法的改革，以及子公司之間保單的適用性。因此，如果我們的計算中使用的假設與實際結果有很大差異，實際負債或保險回收可能會顯著高於或低於記錄的水平。如果實際負債顯著高於記錄的負債，清償此類負債的成本可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與我們的固定收益退休計劃相關的風險可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。
固定收益計劃資產的實際投資回報、貼現率、死亡率假設和其他因素的重大變化可能會對我們的運營結果和我們未來必須為我們的固定收益計劃做出的供款金額產生不利影響。由於我們每年以市價計價我們的固定收益計劃資產和負債，因此在每個會計年度的第四季度或發生重新計量事件時，可能會記錄大量非現金收益或虧損。在美國，公認的會計原則要求我們使用精算估值來計算計劃的收入或費用。這些估值反映了對金融市場和利率的假設，這些假設可能會根據經濟狀況而變化。我們的固定收益計劃的資金需求取決於其他因素，包括利率、基礎資產回報以及與固定收益資金義務相關的立法或法規變化的影響。關於用於確定淨定期收益成本的重要假設的討論，請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“關鍵會計估計和政策”。
我們可能無法實現我們重組行動的預期好處，這可能會對我們的盈利能力和運營產生不利影響。
為了使我們的資源與我們的增長戰略保持一致，更有效地運營並控制成本，我們定期宣佈重組計劃，其中可能包括裁員、全球工廠關閉和整合、資產減值和其他成本削減舉措。我們未來可能會採取更多的重組行動和裁員。由於這些計劃和行動很複雜，不可預見的因素可能會導致預期的節省和收益推遲或無法完全實現計劃，我們的運營和業務可能會中斷。
負面或意想不到的税收後果可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在多個司法管轄區的業務的基本盈利能力和財務前景的不利變化可能會導致我們在財務狀況表上針對遞延税項資產和其他税項準備金的估值準備金發生額外變化，而未來出售某些業務可能會導致外部基礎差異發生逆轉，從而對我們的運營業績和現金流產生不利影響。此外，美國、愛爾蘭或其他我們有重要業務的國家税法的變化可能會對我們綜合財務狀況表上的遞延税項資產和負債以及我們綜合收益表中的所得税規定產生重大影響。
我們還接受政府當局的税務審計。來自一個或多個此類税務審計的負面意外結果可能會對我們的運營結果產生不利影響。
美國税法未來的變化可能會對我們或我們的附屬公司產生不利影響。
2017年12月22日，美國總裁簽署了一項通常被稱為《減税和就業法案》的法案，對與我們及其附屬公司相關的美國某些税法進行了重大修改。雖然對TCJA條款的解釋仍然存在不確定性，而且TCJA某些方面的監管指導尚未發佈，但TJCA預計將對我們及其附屬公司的美國聯邦所得税產生不利影響。
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其他變化包括限制或取消各種扣除或抵免(包括利息支出扣除和與員工薪酬有關的扣除)、對某些跨境支付或轉移徵税、對非美國實體的某些收入按當前基礎徵税、改變收入或其性質的確認時間、在某些情況下限制資產基礎、在某些情況下徵收額外的公司税以應對被認為的基數侵蝕問題等。
TCJA和任何相關的法律或法規，以及美國税法的任何其他未來變化，都可能對我們及其附屬公司正在進行的業務的美國聯邦所得税產生不利影響，也可能對與過去戰略交易相關的整合努力和潛在的協同效應產生不利影響，如下所述。任何此類變化和相關後果都可能對我們的財務業績和現金流產生重大不利影響。有關TCJA對我們的業務、財務業績和經營結果的影響的更多信息，請參見合併財務報表附註18“所得税”。
我們是或可能是當事人的法律程序可能會對我們產生不利影響。
我們目前，並可能在未來，成為法律程序和商業或合同糾紛的對象。這些索賠通常是在正常業務過程中出現的，包括但不限於與我們的供應商或客户的商業或合同糾紛、知識產權問題、第三方責任，包括產品責任索賠和僱傭索賠。此外，我們與其他人一起，在多起集體訴訟和其他訴訟中被點名，這些訴訟涉及美國國防部、美國軍方和其他人將滅火泡沫產品用於滅火目的和相關訓練演習。原告通常聲稱，滅火泡沫產品含有或分解為全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和/或其他全氟辛烷磺酸化合物，其他人在不同的空軍基地、機場和其他地點使用這些產品導致這些化學物質釋放到環境中，最終進入機場、空軍基地和其他地點附近社區的飲用水供應。在這些案件中，原告通常尋求補償性損害賠償，包括對據稱的人身傷害、醫療監測、財產價值減值、調查和補救費用以及自然資源損害的損害賠償，還尋求懲罰性賠償和禁令救濟，以解決對指控的污染的補救問題。很難預測這些問題所代表的結果或最終的財務敞口(如果有的話)，也不能保證任何此類敞口不會是實質性的。這樣的説法也可能對我們的聲譽造成負面影響。關於這些事項的更多信息，見合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
我們債務評級的下調可能會限制我們進入債務資本市場的能力，並增加我們的利息成本。
評級機構對我們債務的評級發生了不利的變化，最終可能會對我們進入債務資本市場的機會產生負面影響，並增加我們借入資金的成本。如果我們的債務評級降至投資級以下，我們進入債務資本市場的渠道將受到限制。未來信貸市場的緊縮，以及金融和銀行業動盪導致許多金融市場的流動性水平下降，可能會影響我們進入債務資本市場的機會，或者影響我們發行債券的代價。從歷史上看，我們一直依賴我們發行商業票據的能力，而不是利用我們的信貸工具來支持我們的日常運營，這意味着我們的評級下調或金融市場的波動導致債務資本市場受到限制，可能會對我們的業務或我們滿足流動性需求的能力產生不利影響。
此外，我們的幾項信用協議通常包括，如果我們的債務評級被下調，利率將會上升。此外，我們的負債水平增加可能會增加我們在不利的一般經濟和行業狀況下的脆弱性，並可能影響我們獲得額外融資的能力。
第三方的潛在破產或財務困境可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們面臨的風險是，欠我們錢或商品和服務的各種安排的第三方，或從我們購買商品和服務的第三方，由於破產或財務困難，將無法履行其義務或繼續下訂單。如果第三方未能履行其在與我們的安排下的義務，我們可能被迫以當前或高於市場價格或按對我們不太有利的其他條款更換基礎承諾。在這種情況下，我們可能會蒙受損失，或者我們的經營結果、財務狀況或流動性可能會受到不利影響。
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我們可能無法有效地完成或整合收購或合資企業，這可能會對我們的增長、盈利能力和運營結果產生不利影響。
我們預計對業務和資產的收購，以及合資企業(或其他戰略安排)，將在我們未來的增長中發揮作用。我們不能肯定我們將能夠確定有吸引力的收購或合資目標、以令人滿意的條款獲得收購融資、成功收購已確定的目標或組建合資企業，或管理收購的時機和整個業務的資本義務。此外，我們可能無法成功地將收購的業務或合資企業整合到我們現有的業務中，並實現預期的協同效應，這可能會導致資產減值，包括商譽和收購的無形資產。鑑於本公司過去收購的重要性，所記錄的商譽和無形資產非常重大，該等資產的減值可能會對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。在我們經營的各個行業中，對收購機會的競爭可能會加劇，從而增加我們進行收購的成本，或者導致我們避免進行進一步的收購。如果我們使用股權證券為未來的收購融資，我們當時的股東將經歷稀釋。我們還必須遵守適用的反壟斷法，必須避免反競爭行為。這些因素以及與收購和合資企業相關的其他因素可能會對我們的增長、盈利能力和運營結果產生負面和不利的影響。
與合資企業投資相關的風險可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們已經成立了幾家合資企業，今後還可能成立更多的合資企業。我們的合資夥伴可能在任何時候擁有與我們的目標或合資企業的目標不一致的經濟、商業或法律利益或目標。此外，我們可能會在某些其他市場與我們的合資夥伴競爭。與業務夥伴的分歧可能會阻礙我們實現合作伙伴利益最大化的能力。除其他事項外，我們的合資安排可能要求我們支付某些費用或進行某些資本投資，或尋求我們的合資夥伴同意採取某些行動。此外，我們的合資夥伴可能無法或不願意履行執行文件規定的經濟或其他義務，我們可能被要求單獨履行這些義務，以確保合資企業的持續成功，或解散和清算合資企業。這些風險可能會對我們的業務和財務業績造成實質性的不利影響。
我們面臨着與某些行政職能集中相關的業務連續性風險。
我們一直在區域上集中某些行政職能，主要是在北美、歐洲和亞洲，以提高效率和降低成本。如果這些中心位置中斷或禁用，關鍵業務流程，如發票、支付和一般管理操作，可能會中斷，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們業務的重大中斷，特別是我們的監控和/或製造設施的中斷，可能會對我們的業務產生不利影響。
如果由於重大設備故障、自然災害、停電、火災、爆炸、恐怖主義、破壞、惡劣天氣條件、公共衞生危機、勞資糾紛或其他原因，我們的運營，特別是我們的監控設施和/或製造設施的運營中斷，我們可能無法有效地響應警報信號、滿足客户訂單以及以其他方式履行對客户的義務或要求，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
生產中斷可能會增加我們的成本，減少我們的銷售額。產能的任何中斷都可能需要我們進行大量的資本支出或以更高的成本購買替代材料來滿足客户訂單，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生負面影響。我們維持我們認為足以為重建設施和設備提供的財產損失保險，以及業務中斷保險，以減少保險損失造成的重大生產中斷或停產造成的損失。然而，我們保單下的任何恢復都不能抵消在業務中斷期間可能經歷的銷售損失或增加的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的業務成功有賴於吸引和留住合格的人才。
我們維持和發展業務的能力要求我們僱傭、留住和發展一支高技能和多樣化的管理團隊和員工隊伍。未能確保我們擁有具備必要技能和經驗的領導能力，可能會阻礙我們實現增長目標和執行戰略計劃的能力。合併導致的組織和報告變化，或未來領導層換屆或公司計劃的結果，可能會導致營業額增加。此外，任何計劃外的人員流失或無法吸引和留住關鍵員工都可能對我們的運營結果產生負面影響。
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我們的業務可能會受到停工、工會談判、勞資糾紛和其他與我們勞動力相關的問題的不利影響。
我們僱傭了大約104,000世界各地的人們。這些員工中約有21%受到集體談判協議或勞資委員會的保護。儘管我們相信我們與代表我們員工的工會和勞資委員會的關係總體上是良好的，最近我們沒有經歷過實質性的罷工或停工，但我們不能保證未來我們不會與工會、勞資委員會、代表員工的其他團體或我們的員工發生這些和其他類型的衝突，也不能保證未來與我們工會的任何談判都不會導致我們的勞動力成本大幅增加。此外，如果沒有現成的替代供應來源，我們其中一家供應商的停工可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。我們客户員工的停工也可能導致對我們產品的需求減少。
與其他業務相比，我們的消防和安全業務面臨着更大的員工行為或疏忽或系統故障的責任風險。
如果客户或第三方認為他或她因我們的一名員工的實際或據稱的行為或疏忽或安全或消防系統故障而遭受人身或財產損害，他或她可以對我們提起法律訴訟，而為法律訴訟辯護和任何判決的費用可能是巨大的。特別是，由於我們的許多產品和服務旨在保護生命和不動產和個人財產，我們可能比提供其他產品和服務的企業面臨更大的訴訟風險。我們可能面臨未能對警報激活做出充分反應或消防設施未能按預期運行的責任。我們提供的服務的性質使我們面臨可能因員工行為或疏忽或系統故障而承擔責任的風險。為了降低這一風險，我們的安裝、服務和監控協議及其他合同包含了限制我們在這種情況下的責任的條款，我們通常會維護產品責任保險，以降低我們的產品和服務未能按預期運行的風險。然而，如果發生訴訟，合同限制可能被認為不適用或不可執行，我們的保險覆蓋範圍不夠，或者保險公司拒絕覆蓋我們的索賠。因此，此類員工行為或遺漏或系統故障可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們沒有在美國和加拿大使用ADT®品牌名稱的權利。
我們在美國和加拿大以外的司法管轄區擁有ADT®品牌名稱，ADT公司(“ADT”)在美國和加拿大擁有該品牌名稱。儘管泰科已經與ADT簽訂了旨在保護ADT®品牌價值的協議，但我們不能向您保證，ADT採取的行動不會對美國和加拿大以外的品牌價值產生負面影響。這些因素使我們面臨ADT®品牌名稱可能因我們無法控制的原因而遭受聲譽損害或貶值的風險，包括ADT在美國和加拿大的業務行為。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
警察部門可以拒絕回覆被監控的安全服務公司的電話。
無論是作為政策問題還是根據當地法規，有限幾個司法管轄區的警察部門都不會對受監控的安全服務公司的電話做出迴應。我們為受影響的客户提供了從私人保安公司收到回覆的選項，在大多數情況下是通過與我們的合同，這增加了客户的整體成本。如果更多的警察部門，無論是美國國內還是國外，拒絕迴應或被禁止迴應來自受監控的安全服務公司的電話，我們吸引和留住客户的能力可能會受到負面影響，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。
各種其他因素可能會對我們業務的運營結果產生不利影響。
以下任何情況都可能對我們業務的經營結果產生實質性的不利影響：失去、改變或未能履行與我們主要客户簽訂的保證履約；我們積壓的項目被取消或嚴重延誤；新產品開發延遲或困難；可能引入類似或更先進的技術；我們的主要零部件供應商出現財務不穩定或市場下滑；生產我們的產品所需的原材料(主要是鋼、銅和電子元件)不可用；我們無法轉嫁給市場的有限來源的零部件、產品和服務的價格上漲；世界各地不合時宜的天氣狀況；能源成本或政府法規的變化會降低客户更新或改進其建築控制系統的動力；能效或製冷劑法規的修訂；以及影響我們向客户提供產品和服務的能力的自然災害或人為災難或損失。
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與戰略交易相關的風險
我們可能無法實現江森自控公司和泰科國際公司之間的業務合併的預期好處。
合併的成功將取決於我們是否有能力將江森自控和泰科的傳統業務以實現預期的協同效應和促進增長機會的方式結合起來，並實現我們確定的預期的獨立成本節約和收入增長趨勢。我們預計將受益於整合能力和優化分支機構所產生的業務、一般和行政成本協同效應，以及全球管理和全球現金流動帶來的更高的税務效率。我們還可能享受收入協同效應，包括產品和服務交叉銷售、更多元化和更廣泛的產品供應以及跨地理區域的平衡。然而，我們必須成功地將江森自控和泰科的傳統業務結合在一起，使這些成本節約和協同效應得以實現。此外，我們必須在不對當前收入和未來增長投資產生不利影響的情況下，實現預期的節省和協同效應。如果我們不能成功實現這些目標，我們可能無法完全或根本實現合併的預期好處，或者可能需要比預期更長的時間才能實現這些好處。
其他因素可能會阻礙我們實現合併的預期好處，或影響我們未來的業績。除其他事項外，這些事項包括任何一方的或有負債(包括或有税務負債)大於預期的可能性、與合併相關的未知負債、不利後果和不可預見的費用增加，以及根據適用税法(包括最近的TCJA)、法規或其他行政指導的變化可能產生的不利税收後果。此外，由於公司在愛爾蘭的註冊地，我們可能會受到額外的限制。
在合併江森自控和泰科的業務時，我們可能會遇到重大困難。
兩家獨立企業的合併是一個複雜、昂貴和耗時的過程。因此，我們將繼續投入大量的管理注意力和資源，將江森自控和泰科的業務實踐和運營結合起來。這一過程可能會擾亂企業。未能應對合並兩項業務所涉及的挑戰，以及未能實現交易的預期收益，可能會導致合併後公司的活動中斷或失去動力，並可能對我們的運營結果產生不利影響。江森自控和泰科傳統業務的全面結合還可能導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應、客户和其他業務關係的喪失以及管理層注意力的轉移。合併兩家公司業務的困難包括：
•將管理層的注意力轉移到整合問題上；
•整合業務和系統方面的困難；
•在符合標準、控制、程序和會計以及其他政策、商業文化和
兩家公司之間的薪酬結構；
•難以吸收員工，難以吸引和留住關鍵人才；
•留住現有客户和獲得新客户方面的挑戰；
•在實現預期的成本節約、協同效應、商業機會和增長前景方面遇到困難
組合；
•管理一家規模更大、更復雜的公司的擴大業務的困難；
•大於預期的或有負債(包括或有税負債)；
•與合併相關的潛在未知負債、不良後果和不可預見的費用增加，
包括根據適用税法的變化可能對合並後的公司造成不利的税收後果
規章制度。
這些因素中有許多是我們無法控制的，其中任何一個都可能導致成本增加、預期收入減少以及管理時間和精力的轉移，這可能會對合並後公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
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剝離我們的一些業務或產品線可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們不斷評估我們所有業務的業績和戰略契合度，並可能出售業務或產品線。例如，2016年10月31日，我們完成了汽車體驗業務的剝離，並於2017年10月出售了斯科特安全業務。此外，2019年4月30日，我們將我們的Power Solutions業務出售給了BCP Acquirements LLC。資產剝離涉及風險，包括業務、服務、產品和人員分離的困難、管理層將注意力從其他業務上轉移、業務中斷、關鍵員工的潛在損失以及保留與剝離業務相關的不確定環境或其他或有負債。一些資產剝離，如Power Solutions資產剝離，可能會稀釋收益。此外，資產剝離可能導致重大資產減值費用，包括與商譽和其他無形資產相關的費用，這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們不能向您保證，我們將成功管理我們在剝離業務或產品線時遇到的這些或任何其他重大風險，我們進行的任何剝離都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利影響，還可能導致管理層注意力轉移、運營困難和虧損。關於Power Solutions資產剝離，不能保證資產剝離的戰略利益和預期的財務影響是否會實現。
美國國税局(“IRS”)可能不同意就美國聯邦税收而言，我們應被視為非美國公司，也可能不同意我們的美國附屬公司不應受某些不利的美國聯邦所得税規則的約束。
根據當前的美國聯邦税法，就美國聯邦税收而言，公司通常被視為其組織或公司管轄範圍內的税務居民。由於江森自控國際公司是一家愛爾蘭註冊實體，根據這些規則，它通常會被歸類為非美國公司(因此，也就是非美國税務居民)。然而，《法典》第7874節(“第7874節”)規定了這一一般規則的例外情況，根據該規則，非美國註冊實體在某些情況下可以被視為美國公司，以達到美國聯邦税收的目的。
根據第7874條，如果(1)前Johnson Controls，Inc.股東在合併後因持有Johnson Controls，Inc.普通股而擁有80%或以上的普通股(按第7874條的定義)(通過投票或價值)(“80%所有權測試”，此類所有權百分比為“第7874條所有權百分比”)，並且(2)我們的“擴大的附屬集團”在愛爾蘭沒有“大量業務活動”(“大量業務活動測試”)，我們將被視為美國公司，以美國聯邦税收為目的。如果合併後前Johnson Controls，Inc.股東的第7874條所有權百分比低於80%，但至少60%(“60%所有權測試”)，並且未達到實質性業務活動測試，我們和我們的美國附屬公司(包括泰科歷史上擁有的美國附屬公司)在某些情況下可能會受到某些不利的美國聯邦所得税規定的約束(這些規定可能會限制他們利用某些美國税收屬性來抵消某些交易產生的美國應税收入或收益的能力)。
根據合併條款、第7874條關於確定股份所有權的規則和某些事實假設，我們認為，前Johnson Controls，Inc.股東在合併後因持有Johnson Controls，Inc.普通股股份而持有(按投票和價值計算)不到60%的普通股(按第7874條的含義)。因此，根據現行法律，我們認為，出於美國聯邦税收的目的，我們不應被視為美國公司，否則，第7874條不應因合併而適用於我們或我們的附屬公司。
然而，第7874條下的規則很複雜，關於其應用的指導有限。特別是，就第7874條而言，所有權須根據《法典》及其頒佈的《財政部條例》進行各種調整，關於第7874條的指導意見有限，包括其中所述所有權測試的應用。因此，第7874條所有權百分比的確定是複雜的，受到事實和法律不確定性的影響。因此，不能保證美國國税局會同意這樣的立場，即我們不應被視為美國聯邦税收目的的美國公司，或者第7874條不會因合併而適用。
此外，2017年1月13日和2018年7月11日，美國財政部和美國國税局敲定了根據第7874條發佈的某些財政部規定，並修訂了某些相關的臨時規定(“第7874條規定”)，其中要求進行某些調整，就第7874條所有權測試而言，這些調整通常會增加被收購美國公司的前股東因持有該美國公司的股票而被視為擁有(第7874條所指的)的外國收購公司股票的百分比。例如，為了確定這一所有權百分比，這些法規不考慮(1)被收購的美國公司(如江森自控公司)所作的任何“非普通課程分配”(在法規的含義內)。在收購之前的36個月內，包括某些股息和股票回購，(2)該美國公司的股東在收購中可能收到的任何現金代價，只要這些現金是由美國公司直接或間接提供的，以及(3)
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在被測試的具有約束力的收購合同簽署日期前36個月內，作為對另一家美國公司(或美國合夥企業)的先前收購的對價而發行的外國收購公司。考慮到這些規定的影響，我們認為前江森自控公司股東在我們公司的第7874條持股比例低於60%。然而，這些規定很複雜，關於其應用的指導也有限。因此，不能保證國税局不會成功地斷言合併後達到了80%的所有權測試或60%的所有權測試。
如果在合併後符合80%的所有權標準，並且根據第7874條，我們相應地被視為美國聯邦税收目的的美國公司，我們將承擔相當大的額外美國税負。此外，在這種情況下，我們向非美國股東支付的任何股息總額將被繳納美國預扣税(受適用税收條約規定的免税或減税的約束)。無論是否適用第7874條，出於愛爾蘭税務目的，我們都被視為愛爾蘭税務居民。因此，如果根據第7874條，就美國聯邦税收而言，我們被視為美國公司，我們可能要同時繳納美國和愛爾蘭的税款，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
如果符合60%的所有權測試，幾項不利的美國聯邦所得税規則可能適用於我們的美國附屬公司。特別是，在這種情況下，第7874條可能會限制這些美國附屬公司利用某些美國税收屬性(包括淨營業虧損和某些税收抵免)來抵消某些交易產生的任何應税收入或收益，包括在合併後10年內向外國相關人士轉讓或發放許可證。第7874條規定一般擴大了這些規則的範圍。如果在合併後達到60%的所有權標準，當前和未來的限制將適用於我們的美國附屬公司(包括泰科歷史上擁有的美國附屬公司)，它們的應用可能會限制它們利用這些美國税收屬性來抵銷與阿賽爾剝離相關的任何收入或收益的能力。在這種情況下，適用這些規則可能會導致美國的額外納税義務大幅增加。此外，第7874條規定(以及根據《守則》其他條款發佈的某些相關臨時規定)包括符合60%所有權測試時適用的規則，在這種情況下，這可能會限制我們重組或獲取某些非美國子公司賺取的現金的能力，在每種情況下，都不會招致大量的美國税務負擔。
未來税法的潛在變化可能會導致我們在美國聯邦税收方面被視為美國公司，或者在我們和我們的美國附屬公司(包括泰科歷史上擁有的美國附屬公司)受到某些不利的美國聯邦所得税規則的約束。
如上所述，根據現行法律，我們認為，出於美國聯邦税收的目的，我們應被視為非美國公司，而第7874條不適用於合併。然而，對第7874條或根據其頒佈的美國財政部條例的更改，可能會影響我們作為非美國公司在美國聯邦税收方面的地位，或者可能導致某些不利的美國聯邦所得税規則適用於我們及其美國附屬公司(包括泰科歷史上擁有的美國附屬公司)。任何此類變更都可能具有前瞻性或追溯性，即使合併已經完成，也可能適用。如果出於聯邦税收的目的，我們被視為一家美國公司，或者如果我們或我們的美國附屬公司(包括泰科歷史上擁有的美國附屬公司)受到這種不利的美國聯邦所得税規定的約束，我們和我們的美國附屬公司可能會比目前預期的要承擔更大的美國税負。
某些立法和其他提案旨在擴大美國公司税居住地的範圍，包括如果我們的管理和控制地點或我們非美國附屬公司的管理和控制地點被確定主要位於美國，則我們將被視為美國公司。此外，某些立法和其他提案旨在擴大第7874條的範圍，或以其他方式解決與所謂的反轉交易有關的某些可察覺的問題。例如，國會參眾兩院某些民主黨議員提出的多項提案，如果以目前的形式通過，將對某些交易(包括合併)具有追溯力，其中將根據第7874條，就美國聯邦税收而言，將外國收購公司視為美國公司，前提是該外國收購公司收購的美國公司的前股東在收購後擁有該外國收購公司50%以上的股份。如果這些提案以其目前的形式生效，並追溯到合併完成日期之前的某個日期，則出於美國聯邦税收的目的，我們將被視為美國公司。在這種情況下，我們在美國的納税義務將比目前預期的大得多。目前尚不確定是否會有任何這樣的提案或其他與美國税收居住地範圍、第7874條或所謂的倒置交易和倒置集團有關的立法行動成為法律。
與美國税收相關的其他立法和/或其他建議也可能對我們未來的財務業績產生實質性影響。最近頒佈的TCJA對與我們及其附屬公司相關的某些美國税法進行了重大修改，包括對某些利息支出和員工薪酬的扣除限制、對各種其他扣除和抵免的限制、對某些跨境支付或轉移的徵税、對非美國實體的某些收入按當前基礎徵税，以及對收入或其性質的確認時間的改變。這些
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這些變化、未來實施TCJA的任何監管指導以及與美國税收相關的任何其他立法或其他建議或變化(這些建議可能被採納，也可能不被採納，並可能在前瞻性或追溯性的基礎上適用)，都可能對我們及其附屬公司產生重大不利影響。
阿賽爾可能無法履行我們作為阿賽爾剝離的一部分簽署的各種交易協議。
2016年10月31日，我們完成了汽車體驗業務的分離，通過剝離Asient plc向股東分拆。
在剝離Asient方面，我們與Asier簽訂了分離和分銷協議以及各種其他協議，包括過渡期服務協議、税務事宜協議、員工事宜協議和過渡性商標許可協議。其中某些協議規定，兩家公司在分拆後的一段時間內為對方的利益提供服務。我們將依靠阿賽爾履行其在這些協議下的履約和付款義務。如果阿賽爾無法履行其在這些協議下的義務，包括其賠償義務，我們可能會招致經營困難或損失。
與我們的公司司法管轄權有關的風險
美國的立法行動可能會對我們產生實質性的負面影響。
美國國會可能會採取立法行動，如果最終獲得通過，可能會限制我們目前聲稱的税收優惠或扣減的可用性，推翻我們所依賴的税收條約，影響我們作為非美國公司的美國聯邦所得税地位，對我們的美國子公司向非美國附屬公司支付的款項徵收附加税，或以其他方式影響美國對我們全球業務徵收的税收。這些變動可能具有追溯力，並可能對我們的實際税率產生重大不利影響，和/或要求我們採取進一步行動，可能需要付出巨大代價，以尋求維持我們的有效税率。此外，如果制定的提案忽視或限制了我們作為一家愛爾蘭公司利用與美國的税收協定的能力，我們可能會產生額外的税收支出和/或其他商業損害。
與政府合同有關的立法可能會對我們產生實質性的不利影響。
美國聯邦和州的各種立法提案可能會影響我們，這些提案將拒絕向已將公司所在地轉移到海外的美國公司簽訂政府合同。我們無法預測任何這類擬議立法可能成為法律的可能性或最終形式、未來任何立法成文法則可能頒佈的法規的性質，或這些成文法則和加強的監管審查可能對我們的業務產生的影響。
愛爾蘭法律與美國現行法律不同，可能會對我們證券的持有人提供較少的保護。
根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款，可能無法在愛爾蘭執行在美國獲得的針對我們的法院判決。此外，愛爾蘭法院是否承認或執行美國法院根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款對我們或我們的董事或高級管理人員作出的判決，或根據這些法律聽取針對我們或這些人的訴訟，還存在一些不確定性。我們被告知，美國目前沒有與愛爾蘭簽訂條約，規定相互承認和執行民商事判決。因此，任何美國聯邦或州法院基於民事責任支付款項的最終判決，無論是否僅基於美國聯邦或州證券法，都不會自動在愛爾蘭強制執行。
如果符合以下一般要求，愛爾蘭法院將執行對合並後公司不利的判決：
• | 根據愛爾蘭衝突法規則，美國法院必須對特定被告擁有管轄權(被告接受管轄權將滿足這一規則)；以及 |
• | 判決必須是最終的和決定性的，判決必須是最終的和不可更改的，在宣佈它的法院。 |
即使判決受到上訴或上訴待決，判決也可以是終局和決定性的。但是，如果根據適用法律提出上訴的效果是暫停執行判決，則在此期間判決可能不能在愛爾蘭提起訴訟。在缺席的情況下作出的最終判決是否是最終和決定性的，還有待確定。愛爾蘭法院也可以出於下列原因之一拒絕執行符合上述要求的美國法院的判決：
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• | 判決不是為了一筆確定的金額； |
• | 以欺詐手段取得判決的； |
• | 在愛爾蘭執行判決將違反自然正義或憲法正義； |
• | 該判決違反愛爾蘭公共政策，或涉及某些不會在愛爾蘭執行的美國法律；或 |
• | 根據《愛爾蘭高級法院規則》第11號命令，愛爾蘭法院不能通過愛爾蘭或愛爾蘭境外的個人服務獲得對執行程序中判定債務人的管轄權。 |
作為一家愛爾蘭公司，江森自控受愛爾蘭公司法管轄，該法在某些實質性方面不同於一般適用於美國公司和股東的法律，包括與董事有關的利益和高管交易以及股東訴訟等方面的差異。同樣，愛爾蘭公司的董事和高級管理人員的責任通常只對公司負責。愛爾蘭公司的股東一般沒有針對公司董事或高級管理人員的個人訴權，只有在有限的情況下才可以代表公司行使這種訴權。因此，江森自控國際公司證券的持有者可能比在美國司法管轄區註冊的公司的證券持有人更難保護自己的利益。
我們的實際税率可能會增加。
我們運營的司法管轄區的税收政策存在不確定性，如果通過，可能會導致我們的實際税率上升。此外，愛爾蘭和其他司法管轄區的税法未來可能會發生變化，這種變化可能會導致我們的有效税率大幅上升。
美國所得税示範條約的變化可能會對我們產生不利影響。
2016年2月17日，美國財政部發布了修訂後的《美國所得税公約範本》(《新範本》)，這是美國財政部談判税收條約時使用的基線文本。如果在我們開展業務的主要司法管轄區採用對示範條約的任何或全部修改，這些修改可能會導致雙重徵税、增加審計風險並大幅增加我們在全球範圍內的納税義務。我們無法預測對示範條約的任何具體修改的結果，我們也不能保證任何此類修改將不適用於我們。
江森自控普通股的轉讓可能需要繳納愛爾蘭印花税。
對於江森自控普通股的大部分轉讓，愛爾蘭不徵收印花税。然而，某些股份轉讓需要繳納愛爾蘭印花税。將Johnson Controls普通股從實益持有股份的賣方(即通過存託信託公司(“DTC”))轉讓給實益持有所收購股份的買方，無需繳納愛爾蘭印花税(除非轉讓涉及作為轉讓股份的記錄持有人的代名人的變更)。由直接(即不通過DTC)持有股份的賣方將普通股轉讓給任何買方，或由以實益方式持有股份的賣方將普通股轉讓給直接持有收購股份的買方，買方可能需要繳納愛爾蘭印花税(目前為支付價格或收購股份市值的1%，如果較高)。直接持有股票的股東可以將這些股票轉移到他或她自己的經紀賬户中，通過DTC持有，而不需要繳納愛爾蘭印花税，前提是股東已向江森自控轉讓代理確認，股票的最終實益所有權沒有因轉讓而改變，而且在轉讓時，還沒有關於出售股票的協議。
我們目前打算支付或促使我們的一家關聯公司支付與直接持有股份的賣方在正常交易過程中向實益持有所收購股份的買方進行的股份轉讓相關的印花税。在其他情況下，江森自控可以根據其絕對酌情決定權，支付或促使其附屬公司支付任何印花税。江森自控的組織章程大綱及章程細則規定，如有任何該等付款，江森自控(I)可向買方要求償還，(Ii)可對該買方收購的江森自控普通股及就該等股份支付的任何股息有留置權，及(Iii)可將印花税金額抵銷該等股份的未來股息。股份轉讓各方可假定江森自控普通股交易產生的任何印花税已支付，除非江森自控另行通知該等一方或雙方。
我們支付的股息可能需要繳納愛爾蘭股息預扣税。
在某些情況下，作為愛爾蘭税務居民公司，我們將被要求從支付給我們股東的股息中扣除愛爾蘭股息預扣税(目前的税率為20%)。居住在美國、歐盟國家(愛爾蘭除外)或愛爾蘭與之簽訂了税收條約的其他國家的股東一般不應繳納愛爾蘭預扣税，只要股東為轉賬提供了經紀人
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於支付股息前的適當到期日前，向吾等合資格的中間人或其他指定代理人(如屬實益持有的股份)或吾等的轉讓代理人(如屬直接持有的股份)提供所有必要的文件。然而，一些股東可能需要繳納預扣税，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
你收到的股息可以繳納愛爾蘭所得税。
就江森自控普通股支付的股息一般不須繳納愛爾蘭所得税，除非股息的實益擁有人除持有江森自控的股份外，與愛爾蘭有某種聯繫，否則無需繳納預扣股息税。
須繳交愛爾蘭預扣股息税的股息股東一般不再須就股息繳交愛爾蘭所得税，除非股息的實益擁有人除持有Johnson Controls的股份外，與愛爾蘭有某種聯繫。
項目1B | 未解決的員工意見 |
公司沒有美國證券交易委員會工作人員對其定期報告或當前報告的未解決的書面意見。
第2項 | 特性 |
該公司在全球約70個國家和地區開展業務，其世界總部設在愛爾蘭科克，北美運營總部設在美國威斯康星州密爾沃基。該公司的全資和多數股權設施主要包括製造、銷售和服務辦公室、研究和開發設施、監測中心以及組裝和/或倉庫中心。在…2019年9月30日，這些物業的總建築面積約為4400萬平方英尺，其中1800萬平方英尺是擁有的，2600萬平方英尺是租賃的。該公司認為其設施適合其目前的用途，並足以滿足當前的需要。根據能力，大多數設施都在正常水平上運行。本公司預計在現有租約到期時續期或尋找替代設施不會有困難。
第3項 | 法律程序 |
Gumm訴Molinaroli等人案。
2016年8月16日，威斯康星州東區美國地區法院提起了Gumm訴Molinaroli等人的集體訴訟，案件編號16-cv-1093，將與公司合併子公司合併時的董事會個人成員Johnson Controls，Inc.以及其某些高管、公司和公司合併子公司列為被告。起訴書根據聯邦證券法、州法律和納税人權利法案提出了各種訴訟理由，包括個別被告涉嫌違反受託責任，通過安排公司、泰科和合並子公司之間的合併而不公正地致富，導致某些Johnson Controls，Inc.假定類別的股東發生美國聯邦所得税變現事件，並據稱給被告帶來某些好處，以及關於分發給Johnson Controls，Inc.股東的委託書/招股説明書中涉嫌錯誤陳述、轉換和違反合同的相關指控。本公司及本公司合併附屬公司協助及教唆個別被告違反受託責任及不當得利。除其他事項外，起訴書還要求交出利潤和損害賠償。2016年9月30日，也就是合併完成後大約一個月，原告提交了一項初步禁令動議，要求除其他事項外，迫使江森自控公司向某些假定類別的Johnson Controls，Inc.支付某些原告聲稱將影響合併的美國聯邦所得税後果的公司間款項，並禁止Johnson Controls，Inc.向美國國税局報告由於合併結束而這一假定類別應繳納的資本利得税。法院於2017年1月4日開庭審理了初步禁令動議，2017年1月25日，法官駁回了原告的動議。原告於2017年2月15日提出修改後的訴狀，公司於2017年4月3日提出駁回動議。2019年10月17日，法院聽取了駁回動議的口頭辯論，並對此事進行了審議。儘管該公司認為它對原告的索賠有實質性的辯護，但它無法預測這一訴訟的結果。
關於環境、石棉、保險責任和其他訴訟事項的討論，請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”，該附註通過引用併入本文，並被視為第一部分第3項“法律訴訟”的組成部分。
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項目4 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
登記人的行政人員
根據表格10-K的一般指示G(3)，以下截至2019年11月21日的本公司高管名單作為一個未編號的項目列入本報告第一部分，而不是包括在本公司關於將於2020年3月4日舉行的年度股東大會的委託書中。
託馬斯·布蘭內莫現年48歲，2019年9月當選為建築解決方案歐洲、中東、非洲和拉丁美洲副總裁總裁和總裁。此前，他曾擔任全球領先的水務技術公司Xylem Inc.水務基礎設施和歐洲商業團隊的高級副總裁和總裁。在Xylem，他還曾在2017年至2019年擔任高級副總裁和總裁，運輸和處理，並於2010年至2017年擔任其他職務。2006年至2010年，他在沃爾沃建築公司擔任過各種營銷、銷售和工程職位。
約翰·多諾裏奧現年57歲，自2017年11月15日起擔任公司常務副總裁兼總法律顧問，此前於2013年10月至2017年11月擔任全球食品製造商瑪氏公司副法律顧問兼總法律顧問兼祕書。在2013年10月加入瑪氏之前，多諾裏奧先生在2009年10月至2013年2月期間擔任全球工程和建築公司邵氏集團執行副總裁總裁總法律顧問兼祕書。在加入邵氏之前，多諾裏奧先生是全球汽車供應商威斯蒂安公司的總法律顧問兼首席合規官高級副總裁，他在2005年至2009年10月期間擔任該職位。多諾裏奧先生自2008年以來一直是法羅技術公司的董事的一名員工，該公司是一家設計、開發、製造和營銷軟件驅動、3D測量、成像和實現系統的公司。
邁克爾·J·埃利斯現年63歲的總裁當選為執行副總裁兼首席客户及數碼官，自2019年10月起生效。2018年5月至2019年10月，他在埃森哲擔任董事董事總經理，埃森哲是全球戰略、諮詢、數字、技術和運營專業服務提供商。2012年至2018年，他曾擔任全球數字安全軟件公司福瑞德董事長兼首席執行官。在加入福瑞克之前，他於2008年至2012年在全球企業軟件解決方案提供商SAP SE擔任各種高級管理職位。此前，他還曾擔任企業級工作負載管理和優化解決方案的領先創新者Univa的首席執行官，以及供應鏈解決方案提供商i2科技的高級副總裁業務發展。
維薩爾·冷現年49歲的他於2018年9月當選為貝克休斯亞太區建築解決方案副總裁總裁和總裁。2017年7月至2018年9月，他曾擔任貝克休斯亞太區總裁，貝克休斯是全球第一家也是唯一一家油田綜合產品、服務和數字解決方案全流供應商。在2017年貝克休斯與通用電氣合併之前，自1996年11月受聘以來，他在通用電氣擔任過多個職位，責任越來越大，包括2014年1月至2017年7月擔任亞太區油氣業務的總裁；2011年10月至2013年12月擔任亞太地區總經理。
林恩·米內拉現年61歲，自2017年6月起擔任常務副總裁兼首席人力資源官。在加入江森自控之前，她於2012年6月至2017年6月在英國宇航系統公司擔任集團人力資源董事。在加入英國宇航系統公司之前，她於2004年至2012年在空氣產品和化學品公司工作，擔任人力資源和公關部部長高級副總裁。在她職業生涯的早期，她還在國際商業機器公司擔任過各種人力資源職位，承擔着越來越多的責任。
喬治·R·奧利弗，60歲，自2017年9月以來一直擔任董事會首席執行官兼主席。在2016年9月合併完成後，他曾擔任我們的總裁和首席運營官。在此之前，奧利弗是泰科的首席執行官，自2012年9月以來一直擔任該職位。他於2006年7月加入泰科，並在2007年至2011年期間擔任多個運營部門的總裁。在加入泰科之前，他在通用電氣的幾個部門擔任運營領導職務，承擔越來越多的責任。奧利弗還是雷神公司董事會的董事成員，雷神公司是一家專門從事全球網絡安全和防禦的公司。
羅德尼·M·拉辛現年53歲的他於2016年11月當選為建築解決方案北美副總裁總裁和總裁。2015年至2016年11月，他擔任全球副總裁總裁和全球產品-直接擴張總經理，負責江森自控公司與日立空調合資企業S的整合。在此之前，2013年至2015年，他擔任副總裁兼北美產品和分銷總經理，2009年至2013年，他擔任總裁副總裁兼統一產品總經理。拉欣先生於1990年加入江森自控，並在該公司的領域和產品組織中擔任過多個不斷增加的職責。
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布萊恩·J·斯蒂夫現年63歲，自2019年11月以來一直擔任副董事長兼首席財務官。他還擔任該公司的首席財務官。2016年9月合併完成後，他被選為執行副總裁總裁和首席財務官，並擔任該職位至2019年11月。在合併前，他於2014年9月當選為江森自控執行副總裁總裁兼首席財務官。2010年至2014年，他曾在江森自控公司擔任副總裁總裁和公司財務總監。在2010年加入江森自控公司之前，Stief先生是普華永道會計師事務所(一家審計和擔保、税務和諮詢服務提供商)的合夥人，他於1979年加入該公司，並於1989年成為該公司的合夥人。
羅伯特·範亨伯根，現年43歲，自2017年12月起擔任副總裁兼公司總監。範亨伯根先生於2007年加入江森自控，擔任全球會計部門的企業董事，擔任過各種企業和電力解決方案職位，責任越來越大。他最近的職位是擔任燕峯汽車內飾公司的首席財務官，該公司成立於2015年。範亨伯根於1998年在普華永道開始了他的職業生涯。
Jeff·M·威廉姆斯現年58歲，自2019年7月起擔任全球產品、建築技術和解決方案副總裁總裁和總裁。此前於2017年3月至2019年7月擔任建築解決方案歐洲、中東、非洲和拉丁美洲副總裁總裁和總裁。在此之前，他於2015年1月通過合併至2017年3月擔任總裁副總裁-企業運營-工程與供應鏈；在江森自控公司的職務方面，他於2015年至2016年擔任項目管理處副總裁，2013年至2014年擔任集團副總裁總裁兼全球座椅與供應鏈總經理，2010年至2012年擔任集團副總裁總裁兼美洲客户集團總經理。威廉姆斯先生於1984年加入江森自控公司。
在本項目的説明中，公司高管之間沒有家族關係。
第II部
項目5 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
該公司的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“JCI”。
班級名稱 | 世界紀錄保持者人數 截至2019年9月30日 |
普通股，面值0.01美元 | 35,367 |
分紅 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
第一季度 | $ | 0.26 | $ | 0.26 | ||||
第二季度 | 0.26 | 0.26 | ||||||
第三季度 | 0.26 | 0.26 | ||||||
第四季度 | 0.26 | 0.26 | ||||||
年 | $ | 1.04 | $ | 1.04 | ||||
2018年11月，公司董事會批准對現有股份回購授權增加10億美元。2019年3月，公司董事會批准在其現有股份回購授權的基礎上再增加85億美元，前提是之前宣佈的出售公司電源解決方案業務的交易於2019年4月30日完成。股份回購計劃沒有到期日，董事會可隨時修改或終止，恕不另行通知。在財政年度內2019，公司回購了約59.83億美元的普通股，其中40.35億美元的普通股是通過公開宣佈的“修改後的荷蘭拍賣”投標要約購買的，19.48億美元的普通股是在公開市場上購買的。自.起2019年9月30日，根據股票回購計劃，尚有約46億美元可用。
23
下表載列有關本公司回購本公司普通股的資料，作為公開宣佈的計劃的一部分2019年9月30日.
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據這些計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 | |||||||||
7/1/19 - 7/31/19 | |||||||||||||
按公司分類的採購量 | 7,004,690 | $ | 41.39 | 7,004,690 | $ | 5,136,315,065 | |||||||
8/1/19 - 8/31/19 | |||||||||||||
按公司分類的採購量 | 7,225,000 | 42.08 | 7,225,000 | 4,832,308,943 | |||||||||
9/1/19 - 9/30/19 | |||||||||||||
按公司分類的採購量 | 6,130,000 | 43.43 | 6,130,000 | 4,566,076,675 | |||||||||
在截至以下三個月內2019年9月30日，本公司為滿足與歸屬限制性股份相關的員工預扣税款要求而從某些員工手中收購股份並不是實質性的。
24
第5項中的以下信息不被視為“徵集材料”或已在美國證券交易委員會“存檔”，或不受1934年證券交易法(“交易法”)第14A或14C法規的約束，或交易法第2918節的責任，並且不被視為通過引用被納入根據1933年證券法或交易法的任何申報中，除非本公司通過引用明確地將其納入此類申報中。
下圖將公司普通股累計股東總回報與標準普爾(“S”)500指數成份股公司和S工業指數成份股公司的累計總回報進行了比較。這張圖假設2014年9月30日的投資為100美元，以及自該日以來所有股息的再投資。
本公司轉會代理聯繫方式如下：
EQ股東服務
P.O.信箱64874
聖保羅，明尼蘇達州55164-0874
(877) 602-7397
25
第6項 | 選定的財務數據 |
以下精選財務數據反映了截至2015年9月30日的財年的運營結果、財務狀況數據和普通股信息2019年9月30日(百萬美元，每股數據除外)。對某些數額進行了修訂，以反映電力解決方案業務作為非連續性業務分類在列報的所有期間的追溯適用情況。
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
經營業績 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 23,968 | $ | 23,400 | $ | 22,835 | $ | 14,184 | $ | 10,510 | |||||||||
分部息税前利潤(1) | 3,041 | 3,138 | 2,831 | 1,427 | 1,086 | ||||||||||||||
江森自控持續經營的收入(虧損)(6) | 1,100 | 1,175 | 672 | (10 | ) | 42 | |||||||||||||
江森自控的淨收益(虧損) | 5,674 | 2,162 | 1,611 | (868 | ) | 1,563 | |||||||||||||
持續經營的每股收益(虧損)(6) | |||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.26 | $ | 1.27 | $ | 0.72 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.06 | ||||||||
稀釋 | 1.26 | 1.26 | 0.71 | (0.01 | ) | 0.06 | |||||||||||||
江森自控的平均股東權益回報率(2)和(6) | 5 | % | 6 | % | 3 | % | — | % | — | % | |||||||||
資本支出 | $ | 586 | $ | 645 | $ | 760 | $ | 491 | $ | 418 | |||||||||
折舊及攤銷 | 825 | 824 | 919 | 382 | 240 | ||||||||||||||
僱員人數 | 104,000 | 122,000 | 121,000 | 209,000 | 139,000 | ||||||||||||||
財務狀況 | |||||||||||||||||||
營運資金(定義)(3) | $ | 975 | $ | 471 | $ | 449 | $ | (619 | ) | $ | (220 | ) | |||||||
總資產 | 42,287 | 48,797 | 51,884 | 63,179 | 29,590 | ||||||||||||||
長期債務 | 6,708 | 9,623 | 11,885 | 10,966 | 5,237 | ||||||||||||||
債務總額 | 7,219 | 10,930 | 13,465 | 12,636 | 6,073 | ||||||||||||||
江森自控的股東權益 | 19,766 | 21,164 | 20,447 | 24,118 | 10,335 | ||||||||||||||
總債務與資本之比(4) | 27 | % | 34 | % | 40 | % | 34 | % | 37 | % | |||||||||
每股賬面淨值(5) | $ | 25.42 | $ | 22.88 | $ | 22.03 | $ | 25.77 | $ | 15.96 | |||||||||
普通股信息 | |||||||||||||||||||
每股股息 | $ | 1.04 | $ | 1.04 | $ | 1.00 | $ | 1.16 | $ | 1.04 | |||||||||
市場價格 | |||||||||||||||||||
高 | $ | 44.65 | $ | 42.60 | $ | 46.17 | $ | 48.97 | $ | 54.52 | |||||||||
低 | 28.30 | 32.89 | 36.74 | 30.30 | 38.48 | ||||||||||||||
加權平均股份(百萬股) | |||||||||||||||||||
基本信息 | 870.2 | 925.7 | 935.3 | 667.4 | 655.2 | ||||||||||||||
稀釋 | 874.3 | 931.7 | 944.6 | 672.6 | 661.5 | ||||||||||||||
股東人數 | 35,367 | 37,836 | 40,260 | 41,299 | 35,425 | ||||||||||||||
(1) | 分部未計利息、税項及攤銷前收益(“EBITA”)按持續經營收入計算，未計一般公司開支、無形資產攤銷、融資費用淨額、重組及減值成本，以及與退休金及退休後計劃及受限石棉投資相關的按市值計算的淨調整。請參考合併財務報表附註19“分部信息”，以對分部EBITA與所得税前持續業務的收入進行對賬。 |
(2) | 江森自控公司的平均股東權益回報率是指來自江森自控公司持續運營的收入除以平均股東權益。 |
26
(3) | 營運資本被定義為流動資產減去流動負債，不包括現金、短期債務、長期債務的流動部分以及持有出售的資產和負債的流動部分。 |
(4) | 總債務與總資本之比是總債務除以江森自控的總債務和股東權益之和。 |
(5) | 每股賬面淨值代表江森自控的股東權益除以期末的流通股數量。 |
(6) | 江森自控的持續運營收入(虧損)包括2019財年、2018財年、2017財年、2016財年和2015財年的重大重組和減值成本分別為2.35億美元、2.55億美元、3.47億美元、2.22億美元和2.04億美元。它還包括2019財年、2018財年、2017財年、2016財年和2015財年按市值計價的淨虧損(收益)分別為6.18億美元、2400萬美元、3.84億美元、3.41億美元和3.68億美元。上述金額是按税前基礎列報的。 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
一般信息
該公司為住宅和非住宅建築市場提供設施系統和服務，包括舒適度和能源管理、安全產品和服務，以及火災探測和滅火產品和服務。
本次討論總結了影響本公司截至三年期內綜合經營業績、財務狀況及流動資金的重要因素2019年9月30日。本討論應結合項目8、合併財務報表和合並財務報表附註閲讀。
財政年度2019與本財年相比2018
淨銷售額
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||
淨銷售額 | $ | 23,968 | $ | 23,400 | 2 | % | ||||
淨銷售額的增長是由於有機銷售額(11.81億美元)和收購(2200萬美元)的增加，但被外幣換算的不利影響(4.63億美元)和業務剝離導致的銷售額下降(1.72億美元)部分抵消。有機銷售的增長與所有細分市場的更高銷量有關。不包括外幣換算、業務收購和資產剝離的影響，淨銷售額比上年增長5%。請參閲下文第7項下的“細分市場分析”，瞭解各細分市場的淨銷售額。
銷售成本/毛利
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||
銷售成本 | $ | 16,275 | $ | 15,733 | 3 | % | ||||
毛利 | 7,693 | 7,667 | — | % | ||||||
銷售額的百分比 | 32.1 | % | 32.8 | % | ||||||
銷售成本增加，毛利潤佔銷售額的百分比下降了70個基點。毛利增加的原因是所有部門的業務量增加，但部分被業務剝離和運營成本上升所抵消。按市值計價的淨調整對銷售成本產生了1.23億美元的淨不利影響(2019財年的費用為1.28億美元，而2018財年的費用為500萬美元)，這主要是由於本年度貼現率的下降。外幣換算對大約3.04億美元的銷售成本產生了有利影響。有關各分部的利息、税項及攤銷前收益(“EBITA”)的討論，請參閲下文第(7)項下的“分部分析”。
27
銷售、一般和行政費用
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 6,244 | $ | 5,642 | 11 | % | ||||
銷售額的百分比 | 26.1 | % | 24.1 | % | ||||||
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)增加6.02億美元，SG&A佔銷售額的百分比增加200個基點。SG&A的增長主要是由於按市值計價的淨調整、上一年全球產品部門斯科特安全業務的出售帶來的1.14億美元的收益以及本年度的環境費用，但部分被生產力節約和成本協同效應、增量投資淨額以及本年度的税收補償準備金釋放所抵消。按市值計價的淨調整對SG&A產生了5.19億美元的淨不利影響(2019財年虧損4.9億美元，2018財年收益2900萬美元)，主要是由於本年度貼現率下降。外幣折算對SG&A產生了9400萬美元的有利影響。關於分部EBITA的討論，請參閲下文第7項下的“分部分析”。
重組和減值成本
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||
重組和減值成本 | $ | 235 | $ | 255 | -8 | % | ||||
請參閲綜合財務報表附註的附註16“重大重組及減值成本”及附註17“長期資產減值”，以進一步披露與本公司重組計劃及減值成本有關的資料。
融資費用淨額
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||
融資費用淨額 | $ | 350 | $ | 401 | -13 | % | ||||
請參閲合併財務報表附註9“債務和融資安排”，以進一步披露與公司融資費用淨額有關的信息。
股權收益
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||
股權收益 | $ | 192 | $ | 177 | 8 | % | ||||
股權收入的增加主要是由於建築解決方案EMEA/LA部門和江森自控-日立合資企業中某些部分擁有的附屬公司的收入增加。關於分部EBITA的討論，請參閲下文第7項下的“分部分析”。
所得税撥備
截至的年度 9月30日， | |||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | ||||||
所得税撥備(福利) | $ | (233 | ) | $ | 197 | * | |||
實際税率 | -22 | % | 13 | % | |||||
*措施沒有意義
28
由於本公司的註冊地為愛爾蘭，故將愛爾蘭的法定税率用作比較。持續業務的有效税率低於2019財年12.5%的法定税率，這主要是由於税務審計準備金調整、按市值計價調整的所得税影響、税收補償準備金的釋放、為出售而持有的資產減值費用的税收優惠以及持續的全球税務規劃舉措，但由於税法變化而產生的估值津貼調整部分抵消了這一影響，税法變化是與新頒佈的與美國税制改革和税率差異相關的法規相關的一項獨立税費。持續經營的有效税率高於2018財年12.5%的法定税率，主要是由於美國税制改革的離散淨影響、完成剝離Scott Safe業務的最終所得税影響和估值津貼調整，但被税務審計關閉、實體税務地位變化帶來的税收優惠、持續的全球税務規劃舉措的好處以及税率差異部分抵消。2019財年的實際税率較2018財年的實際税率有所下降，這主要是由於下文所述的離散税目和税務規劃舉措所致。2019財年和2018財年的全球税務籌劃計劃主要涉及實體税務地位的變化、全球融資結構以及以高效納税的方式調整公司的全球業務職能。詳情請參閲合併財務報表附註18“所得税”。
非持續經營收入，税後淨額
截至的年度 9月30日， | |||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | ||||||
非持續經營所得的税後淨額 | $ | 4,598 | $ | 1,034 | * | ||||
*措施沒有意義
有關進一步信息，請參閲合併財務報表附註3“停產業務”。
可歸因於非控股權益的收入
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||
可歸因於持續經營的收入 與非控制性利益相關 | $ | 189 | $ | 174 | 9 | % | ||||
可歸因於非持續經營的收入 與非控制性利益相關 | 24 | 47 | -49 | % | ||||||
可歸因於非控股權益的持續經營收入的增加主要是由於全球產品部門內某些部分擁有的附屬公司的淨收入增加。
有關公司非持續業務的進一步信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3“非持續業務”。
江森自控的淨收入
截至的年度 9月30日， | |||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | ||||||
江森自控的淨收入 | $ | 5,674 | $ | 2,162 | * | ||||
*措施沒有意義
江森自控淨收入的增長主要是由於出售Power Solutions業務的收益和所得税撥備的減少，但被較高的SG&A財政支出部分抵消2019江森自控的稀釋後每股收益為6.49美元，而財年為2.32美元2018.
29
江森自控的全面收入
截至的年度 9月30日， | |||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | ||||||
可歸因於 **約翰遜自控公司 | $ | 5,350 | $ | 1,689 | * | ||||
*措施沒有意義
江森自控的全面收入增加是由於江森自控的淨收入增加(35.12億美元)，以及主要由於外幣換算調整而導致的江森自控的其他全面收入增加(1.49億美元)。這些與去年同期相比有利的外幣換算調整主要是由於前一年歐元和英鎊對美元的疲軟。
細分市場分析
2018年10月1日，本公司通過了會計準則更新(ASU)第2016-01號《金融工具--總體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認與計量》。新準則要求，以前在財務狀況表累計其他全面收益中記錄的按市值計價的有價證券投資，應自採用之日起按預期計入損益表。由於這些限制性投資與其業務的基本經營業績無關，公司對部門收益的定義不包括從2019財年第一季度開始的按市值計價的調整。
管理層主要根據分部EBITA來評估其業務部門的業績，該分部EBITA代表持續經營業務在所得税和非控制權益前的收入，不包括一般公司費用、無形資產攤銷、融資費用淨額、重組和減值成本，以及與養老金和退休後計劃以及受限石棉投資相關的按市值計價的淨調整。
淨銷售額 截至該年度為止 9月30日， | 息税前利潤分部 在截至的第一年中， 9月30日， | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||||||||||
建築解決方案北美 | $ | 9,031 | $ | 8,679 | 4 | % | $ | 1,153 | $ | 1,109 | 4 | % | |||||||||
建築解決方案EMEA/LA | 3,655 | 3,696 | -1 | % | 368 | 344 | 7 | % | |||||||||||||
建築解決方案亞太區 | 2,658 | 2,553 | 4 | % | 341 | 347 | -2 | % | |||||||||||||
全球產品 | 8,624 | 8,472 | 2 | % | 1,179 | 1,338 | -12 | % | |||||||||||||
$ | 23,968 | $ | 23,400 | 2 | % | $ | 3,041 | $ | 3,138 | -3 | % | ||||||||||
淨銷售額：
• | 建築解決方案北美業務的增長是由於業務量增加(3.8億美元)，但部分被外幣換算的不利影響(2800萬美元)所抵消。銷量增加的主要原因是安裝/服務銷售增加。 |
• | 建築解決方案公司EMEA/LA的減少是由於外幣換算的不利影響(2.06億美元)和業務剝離導致的業務量減少(500萬美元)，但被業務量增加(1.65億美元)和與業務收購相關的增量銷售(500萬美元)部分抵消。銷量增加的主要原因是安裝/服務銷售增加。 |
• | 建築解決方案亞太區業務的增長是由於業務量增加(1.9億美元)和與一項業務收購相關的銷售增加(100萬美元)，但部分被外幣換算的不利影響(8600萬美元)所抵消。銷量增加的主要原因是安裝/服務銷售增加。 |
• | Global Products的增長是由於業務量增加(4.46億美元)和與業務收購相關的增量銷售額(1,600萬美元)，但與業務剝離相關的業務量減少(1.67億美元)和 |
30
外幣換算的不利影響(1.43億美元)。業務量的增長主要歸因於樓宇管理、暖通空調和製冷設備以及特種產品的銷售增加。
部門息税前利潤：
• | 建築解決方案北美的增長是由於有利的業務量(9200萬美元)和前一年的整合成本(2500萬美元)，但部分被較高的SG&A(包括增加的銷售人員投資)、不利的組合(4500萬美元)、本年度整合成本(2600萬美元)和外幣換算的不利影響(200萬美元)所抵消。 |
• | 建築解決方案EMEA/LA的增長是由於有利的業務量/組合(5700萬美元)、較高的股本收入(1100萬美元)、上一年的整合成本(600萬美元)和與業務收購相關的增量收入(100萬美元)，但被外幣換算(3500萬美元)、包括增量銷售人員投資(1200萬美元)和本年度整合成本(400萬美元)在內的不利影響部分抵消。 |
• | 建築解決方案亞太區收入減少的原因是銷售收入增加(1800萬美元)、外幣換算的不利影響(800萬美元)、本年度整合成本(200萬美元)和股本收入下降(100萬美元)，但部分被有利的淨業務量/組合(2300萬美元)所抵消。 |
• | Global Products的減少是由於本年度的環境費用(1.4億美元)、上一年斯科特安全公司的銷售收益(1.14億美元)、SG&A和運營費用的增加，包括產品投資和業務剝離的上一年收益、生產力節約淨額(3200萬美元)、本年度整合成本(3000萬美元)、外幣換算的不利影響(2000萬美元)以及業務剝離和收購導致的收入下降(1900萬美元)。這些項目被有利的業務量/組合(1.66億美元)、上一年的整合成本(2700萬美元)和較高的股本收入(300萬美元)部分抵消。 |
財政年度2018與本財年相比2017
淨銷售額
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
淨銷售額 | $ | 23,400 | $ | 22,835 | 2 | % | ||||
淨銷售額的增長是由於銷售額增加(10.04億美元)和外幣換算的有利影響(3.16億美元)，但部分被業務剝離導致的銷售額下降(7.55億美元)所抵消。銷售額的增長與所有細分市場的銷量增加有關。不包括外幣換算、業務剝離和非經常性採購會計調整的影響，淨銷售額比上年增長5%。請參閲下文第(7)項下的分部分析，以按分部討論淨銷售額。
銷售成本/毛利
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
銷售成本 | $ | 15,733 | $ | 15,305 | 3 | % | ||||
毛利 | 7,667 | 7,530 | 2 | % | ||||||
銷售額的百分比 | 32.8 | % | 33.0 | % | ||||||
銷售成本增加，毛利潤佔銷售額的百分比下降了20個基點。毛利潤的增長歸因於上一年的非經常性採購會計調整(6800萬美元)，以及所有部門銷量的增加和有利的組合，但部分被業務剝離和更高的運營成本所抵消。按市值計價的淨調整對銷售成本產生了淨不利的同比影響，為4500萬美元(2018財年為500萬美元的費用，而2017財年為4000萬美元的收益)，主要原因是美國投資回報下降。外幣換算對大約2.21億美元的銷售成本產生了不利影響。關於EBITA的逐個討論，請參閲下文第7項下的分部分析。
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銷售、一般和行政費用
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 5,642 | $ | 5,723 | -1 | % | ||||
銷售額的百分比 | 24.1 | % | 25.1 | % | ||||||
SG&A減少了8100萬美元，SG&A佔銷售額的百分比下降了100個基點。SG&A的減少主要是由於生產力節約和成本協同效應、業務剝離以及全球產品部門斯科特安全業務的出售收益(1.14億美元)。交易和整合成本對SG&A產生的同比淨有利影響為1.84億美元。外幣折算對SG&A產生了6600萬美元的不利影響。按市值計價的淨調整對SG&A產生了3.15億美元的淨不利影響(2018財年增加了2900萬美元，而2017財年增加了3.44億美元)，這主要是由於美國投資回報的下降。有關分部EBITA的討論，請參閲下文第(7)項下的分部分析。
重組和減值成本
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
重組和減值成本 | $ | 255 | $ | 347 | -27 | % | ||||
有關公司重組計劃的進一步披露，請參閲合併財務報表附註16“重大重組和減值成本”。
融資費用淨額
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
融資費用淨額 | $ | 401 | $ | 466 | -14 | % | ||||
請參閲合併財務報表附註9“債務和融資安排”，以進一步披露與公司融資費用淨額有關的信息。
股權收益
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
股權收益 | $ | 177 | $ | 157 | 13 | % | ||||
股權收入的增加主要是由於江森自控-日立合資企業的收入增加。有關分部EBITA的討論，請參閲下文第(7)項下的分部分析。
所得税撥備
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
所得税撥備 | $ | 197 | $ | 322 | -39 | % | ||||
實際税率 | 13 | % | 28 | % | ||||||
由於本公司的註冊地為愛爾蘭，故將愛爾蘭的法定税率用作比較。2018財年持續運營的有效税率高於12.5%的法定税率，主要是由於美國税制改革的離散淨影響，斯科特安全業務和估值津貼調整完成剝離的最終所得税影響，
32
部分被税務審計結束、實體税務地位變化帶來的税收優惠、持續的全球税務籌劃舉措的好處和税率差異所抵消。實際税率高於2017財年12.5%的法定税率，主要是由於公司在某些子公司的投資在外部基礎上建立了遞延税項負債，與剝離Scott Safe業務相關的公司投資的差額，按市值計價調整和税率差異的所得税影響，被重大重組和減值成本、Tyco合併交易和整合成本、採購會計調整、税務審計結束、實體税務地位變化帶來的税收優惠以及持續的全球税務規劃舉措的好處的司法組合部分抵消。2018財年的實際税率較2017財年的實際税率有所下降，這主要是由於離散的税目和税務規劃舉措。2018財年和2017財年的全球税務計劃主要涉及外國税收抵免計劃、實體税務地位的變化、全球融資結構以及以高效納税的方式協調公司的全球業務職能。詳情請參閲合併財務報表附註18“所得税”。
非持續經營虧損，税後淨額
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
非持續經營所得的税後淨額 | $ | 1,034 | $ | 990 | 4 | % | ||||
有關進一步信息，請參閲合併財務報表附註3“停產業務”。
可歸因於非控股權益的收入
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
可歸因於持續經營的收入 與非控制性利益相關 | $ | 174 | $ | 157 | 11 | % | ||||
非持續經營的收入 可歸因於非控股權益的虧損 | 47 | 51 | -8 | % | ||||||
可歸因於非控股權益的持續業務收入的增加主要是由於與江森自控-日立合資企業相關的淨收入增加。
有關公司非持續業務的進一步信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3“非持續業務”。
江森自控的淨收入
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
江森自控的淨收入 | $ | 2,162 | $ | 1,611 | 34 | % | ||||
江森自控公司淨收入的增長主要是由於毛利潤增加、所得税撥備減少、重組和減值成本降低、SG&A費用減少以及淨融資費用減少。財政2018江森自控的稀釋後每股收益為2.32美元，而財年為1.71美元2017.
江森自控的全面收入
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||
可歸因於 **約翰遜自控公司 | $ | 1,689 | $ | 1,710 | -1 | % | ||||
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江森自控公司綜合收益減少的原因是，由於不利的外幣換算調整，江森自控公司的其他綜合收益減少(5.72億美元)，但被江森自控公司的淨收入增加(5.51億美元)部分抵消。這些年復一年的不利外幣換算調整主要是由英鎊和歐元對美元的疲軟推動的。
細分市場分析
管理層主要根據分部EBITA來評估其業務部門的業績，該分部EBITA代表持續經營業務在所得税和非控制權益前的收入，不包括一般公司費用、無形資產攤銷、融資費用淨額、重組和減值成本，以及與養老金和退休後計劃以及受限石棉投資相關的按市值計價的淨調整。
淨銷售額 截至該年度為止 9月30日， | 息税前利潤分部 在截至的第一年中， 9月30日， | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017 | 變化 | 2018 | 2017 | 變化 | |||||||||||||||
建築解決方案北美 | $ | 8,679 | $ | 8,341 | 4 | % | $ | 1,109 | $ | 1,039 | 7 | % | |||||||||
建築解決方案EMEA/LA | 3,696 | 3,595 | 3 | % | 344 | 290 | 19 | % | |||||||||||||
建築解決方案亞太區 | 2,553 | 2,444 | 4 | % | 347 | 323 | 7 | % | |||||||||||||
全球產品 | 8,472 | 8,455 | — | % | 1,338 | 1,179 | 13 | % | |||||||||||||
$ | 23,400 | $ | 22,835 | 2 | % | $ | 3,138 | $ | 2,831 | 11 | % | ||||||||||
*措施沒有意義
淨銷售額：
• | 建築解決方案北美業務的增長是由於業務量增加(3.43億美元)和外幣換算的有利影響(2000萬美元)，但被上一年非經常性採購會計調整的影響(2500萬美元)部分抵消。銷量增加的主要原因是暖通空調、控制、消防和安全銷售增加。 |
• | 建築解決方案公司EMEA/LA的增長是由於外幣換算的有利影響(1.32億美元)、較高的銷售額(6300萬美元)和與一項業務收購有關的增量銷售(200萬美元)，但被與業務剝離有關的較低銷售額(8000萬美元)以及上一年非經常性採購會計調整的影響(1600萬美元)部分抵消。業務量的增長主要歸因於強勁的服務增長，以歐洲和拉丁美洲為首的所有地區的服務增長都是積極的。 |
• | 建築解決方案亞太區業務的增長是由於業務量增加(6100萬美元)、外幣換算的有利影響(6100萬美元)以及上年非經常性採購會計調整的影響(100萬美元)，但與業務剝離相關的業務量減少(1400萬美元)部分抵消了這一影響。業務量的增長主要是由於服務銷售額增加。 |
• | 全球產品的增長是由於業務量增加(5.71億美元)、外幣換算的有利影響(1.03億美元)以及上年非經常性採購會計調整的影響(600萬美元)，但與業務剝離相關的業務量減少(6.63億美元)部分抵消了這一影響。業務量的增長主要歸因於樓宇管理、暖通空調和製冷設備以及特種產品的銷售增加。 |
部門息税前利潤：
• | 建築解決方案北美業務的增長歸因於有利的業務量/組合(1億美元)、上年整合成本(4200萬美元)、上年交易成本(1300萬美元)以及外幣換算的有利影響(100萬美元)，但部分被包括增量銷售人員投資(3700萬美元)、本年度整合成本(2500萬美元)和上年非經常性採購會計調整(2400萬美元)在內的SG&A增加所抵消。 |
• | 建築解決方案EMEA/LA增加的原因是前一年不利的仲裁裁決(5000萬美元)、有利的數量/組合(2600萬美元)、較低的SG&A(1400萬美元)、外幣換算的有利影響(700萬美元)、前一年的整合成本(600萬美元)和前一年的交易成本(500萬美元)，但被前一年部分抵消 |
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本年度非經常性採購會計調整(2300萬美元)、銷售人員增量投資(1400萬美元)、本年度整合成本(600萬美元)、較高的運營成本(500萬美元)、較低的權益收入(400萬美元)以及因業務剝離而導致的收入較低(200萬美元)。
• | 建築解決方案亞太地區業務的增長是由於業務量/業務量增加(3300萬美元)、上年整合成本(500萬美元)、上年交易成本(200萬美元)、上年非經常性採購會計調整(200萬美元)和外幣換算的有利影響(100萬美元)，但部分被包括遞增銷售隊伍投資(1500萬美元)和不利定價(400萬美元)在內的SG&A增加所抵消。 |
• | 全球產品的增長歸因於有利的業務量/組合(2.19億美元)、斯科特安全公司的銷售收益(1.14億美元)、上年非經常性購買會計調整(7100萬美元)、較高的股本收入(2500萬美元)、上年整合成本(2500萬美元)、外幣換算的有利影響(2000萬美元)和上年交易成本(1300萬美元)。這些項目被業務剝離導致的收入減少(1.67億美元)、SG&A和運營支出(包括計劃的全球產品和渠道投資增量)部分抵消，但被生產力節約和業務剝離收益(1.34億美元)以及本年度整合成本(2700萬美元)部分抵消。 |
商譽、長期資產和其他投資
商譽在2019年9月30日為182億美元，比上年減少2億美元。減少的主要原因是外幣換算的影響。
商譽反映收購成本超過分配給可確認收購淨資產的公允價值。該公司在第四會計季度對商譽進行減值審查，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則審查的頻率更高。本公司根據管理層的判斷和假設或第三方估值，採用公允價值方法對其報告單位進行減值審查，這些單位已被確定為本公司的應報告部門或在某些情況下低於應報告部門的一個水平。報告單位的公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售該單位作為一個整體所應收到的價格。在估計公允價值時，本公司使用基於具有類似業務和經濟特徵的可比實體的公佈收益倍數的平均值的收益倍數，並適用於本公司歷史和未來財務業績的平均值。在某些情況下，公司使用貼現現金流分析或估計銷售價格來進一步支持公允價值估計。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。然後將估計公允價值與報告單位的賬面金額(包括已記錄商譽)進行比較。如賬面值超過估計公允價值，本公司須承受財務報表風險。
減值測試中包括的假設需要判斷，這些投入的變化可能會影響計算結果。減值測試中使用的主要假設是管理層對未來現金流的預測。雖然公司的現金流預測是基於管理層認為合理的假設，並與管理層用來運營基本業務的計劃和估計一致，但在確定可歸因於報告單位的預期未來現金流量時存在重大判斷。
存在期限不定的其他無形資產也至少要接受年度減值測試。在進行減值測試時，需要相當多的管理層判斷和假設。
雖然本公司相信減值測試中所使用的判斷及假設是合理的，且於財政年度內並無商譽減值或無限期減值資產2019, 2018和2017，不同的假設可能會改變估計公允價值，因此可能需要減值費用，這可能對綜合財務報表具有重大意義。
當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，本公司會審核長期資產，包括有形資產及其他具有確定年限的無形資產的減值。公司根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”、ASC 350-30“商譽以外的一般無形資產”和ASC 985-20“出售、租賃或營銷軟件的成本”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求公司將可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平的資產和負債進行分組，並根據未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。若未貼現現金流量並未顯示該資產組之賬面值可收回，則減值費用乃根據貼現現金流量分析或評估，按該資產組賬面值超出其公允價值之金額計量。ASC 350-30要求在用於研究和開發活動的企業合併中獲得的無形資產被視為無限期存在，直到相關的
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研究和開發的努力。在這些資產被視為無限期生前期間，不應攤銷，但應每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產更有可能減值，則應更頻繁地進行減值測試。-如果無形資產的賬面價值超過其公允價值，實體應當確認相當於該超出金額的減值損失。ASC 985-20要求將計算機軟件產品的未攤銷資本化成本與該產品的可實現淨值進行比較。計算機軟件產品的未攤銷資本化成本超過該資產可變現淨值的金額，應當予以核銷。
在2019財年，該公司得出結論，它有一個觸發事件，需要對其某些長期資產進行減值評估，同時計劃處置其全球產品部門內符合分類為持有出售的標準的業務。持有待售資產及負債須按賬面價值或公允價值減去任何出售成本中較低者入賬。因此，本公司於2019財政年度綜合損益表中於重組及減值成本內計入減值費用2.35億美元，將持有待售資產的賬面價值減去任何出售成本後減記為公允價值。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。
2018財年，該公司得出結論，在2018財年宣佈重組行動的同時，它發生了一個觸發事件，需要對其某些長期資產進行減值評估。因此，本公司對長期資產進行了減值審查，並在綜合損益表中計入了3600萬美元的資產減值費用和重組減值成本。在減值費用總額中，3100萬美元與全球產品部門有關，500萬美元與公司資產有關。此外，2018財年，該公司在與Power Solutions部門相關的非持續業務中記錄了600萬美元的資產減值。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註16“重大重組和減值成本”。減值是根據市場法計量的，利用評估來確定減值資產的公允價值。這一方法與公司以往評估其他長期資產的方法是一致的。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。
2017財年，該公司得出結論，在2017財年宣佈的重組行動中，它觸發了需要對某些長期資產進行減值評估的事件。因此，公司對長期資產進行了減值審查並進行了記錄7000萬美元將資產減值費用計入重組及綜合損益表的減值成本。在總減值費用中，3000萬美元與建築解決方案北美部門相關，2000萬美元與全球產品細分市場相關，1900萬美元與公司資產和100萬美元與建築解決方案亞太區相關。此外，2017財年，該公司在與Power Solutions部門相關的非持續業務中記錄了700萬美元的資產減值。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註16“重大重組和減值成本”。減值根據資產的不同而採用損益法或市場法計量，前者採用預測貼現現金流，後者採用評估以確定減值資產的公允價值。這些方法與公司以往評估其他長期資產的方法是一致的。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。
對部分擁有的附屬公司(“附屬公司”)的投資2019年9月30日是8.53億美元, 500萬美元比上一年有所增加。
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流動資金和資本資源
營運資金
9月30日， 2019 | 9月30日， 2018 | |||||||||
(單位：百萬) | 變化 | |||||||||
流動資產 | $ | 12,393 | $ | 11,823 | ||||||
流動負債 | (9,070 | ) | (11,250 | ) | ||||||
3,323 | 573 | * | ||||||||
減：現金 | (2,805 | ) | (185 | ) | ||||||
補充：短期債務 | 10 | 1,306 | ||||||||
新增：長期債務的當期部分 | 501 | 1 | ||||||||
減去：持有待售資產 | (98 | ) | (3,015 | ) | ||||||
附註：持有待售負債 | 44 | 1,791 | ||||||||
營運資金(定義如下) | $ | 975 | $ | 471 | * | |||||
應收賬款 | $ | 5,770 | $ | 5,622 | 3 | % | ||||
盤存 | 1,814 | 1,819 | — | % | ||||||
應付帳款 | 3,582 | 3,407 | 5 | % | ||||||
*措施沒有意義 | ||||||||||
• | 公司將營運資本定義為流動資產減去流動負債，不包括現金、短期債務、長期債務的流動部分以及持有出售的資產和負債的流動部分。管理層認為，這一衡量營運資本的方法，不包括與融資相關的項目和要剝離的業務，為公司的經營業績提供了更有用的衡量標準。 |
• | 營運資金的增加2019年9月30日與之相比2018年9月30日主要是由於有機銷售增長和其他流動資產導致應收賬款增加，但因供應商付款的時機和組合以及其他流動負債而導致的應收賬款增加部分抵消了這一增長。 |
• | 本公司應收賬款銷售天數為2019年9月30日67人，較上年的68人略有下降2018年9月30日。逾期應收賬款水平沒有重大不利變化，收入確認方法也沒有重大變化。 |
• | 本公司截至本年度的存貨週轉率2019年9月30日略高於去年同期2018年9月30日主要是由於庫存生產水平的變化。 |
• | 應付帳款天數在2019年9月30日為72天，與終了的可比期間相同2018年9月30日. |
持續運營的現金流
截至9月30日的一年， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
經營活動提供的現金 | $ | 1,743 | $ | 1,520 | |||
投資活動提供(使用)的現金 | (533 | ) | 1,568 | ||||
融資活動使用的現金 | (10,519 | ) | (3,749 | ) | |||
• | 經營活動提供的現金增加主要是由於重組付款減少和部分擁有的關聯公司股息增加。 |
• | 投資活動使用的現金增加，主要是由於上一年從Scott Safe業務剝離收到的現金淨收益，但被資本支出減少部分抵消。 |
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• | 融資活動使用的現金增加，主要是因為股票回購增加和債務淨償還增加。 |
大寫
9月30日， 2019 | 9月30日， 2018 | |||||||||
(單位：百萬) | 變化 | |||||||||
短期債務 | $ | 10 | $ | 1,306 | ||||||
長期債務的當期部分 | 501 | 1 | ||||||||
長期債務 | 6,708 | 9,623 | ||||||||
債務總額 | $ | 7,219 | $ | 10,930 | -34 | % | ||||
減去：現金和現金等價物 | 2,805 | 185 | ||||||||
淨債務總額 | $ | 4,414 | $ | 10,745 | -59 | % | ||||
江森自控普通股股東權益 為股東提供支持 | 19,766 | 21,164 | -7 | % | ||||||
總市值 | $ | 24,180 | $ | 31,909 | -24 | % | ||||
總淨債務佔總資本的百分比 | 18.3 | % | 33.7 | % | ||||||
• | 淨債務和淨債務佔總資本的百分比是非公認會計準則財務指標。該公司認為，總淨債務佔總資本的百分比有助於瞭解公司的財務狀況，因為它提供了對公司依賴外部債務融資籌集資金的程度的審查，是對股東風險的衡量。 |
• | 在2019財年第三季度，該公司開始部署出售Power Solution的淨現金收益，其中包括減少約34億美元的債務和股票回購。債務減少包括短期和長期債務償還，包括15億美元的債務招標，如下所述。 |
• | 本公司相信其資本資源及流動資金狀況於2019年9月30日足以滿足預計的需求。該公司認為，營運資本、資本支出、股息、股票回購、最低養老金繳款、債務到期日以及本財年任何潛在收購的要求2020將繼續從業務中籌措資金，並在需要時輔之以短期和長期借款。該公司目前管理其在美國和歐元商業票據市場以及銀行貸款市場的短期債務頭寸。如果該公司無法發行商業票據，它將有能力動用其20億美元的循環信貸安排。該設施將於2020年8月到期。截至，循環信貸安排沒有任何提款2019年9月30日和2018。該公司還選擇性地利用其循環信貸安排以外的短期信貸額度。本公司，截至2019年9月30日，根據承諾的信貸額度，可以借入至多28億美元。此外，公司持有現金和現金等價物28億美元，截至2019年9月30日。因此，公司相信在可預見的未來，它有足夠的財務資源為運營提供資金並履行其義務。 |
• | 2019年6月，公司完成了以每股39.25美元的價格回購約40億美元普通股的“修改後的荷蘭拍賣”要約。 |
• | 2019年5月，該公司完成了債務投標要約，以16億美元的總對價購買其某些未償還票據的本金總額高達15億美元。本公司確認清償債務虧損6,000萬美元，記入綜合收益表的融資費用淨額內。 |
• | 該公司在其循環信貸安排中的債務財務契約要求江森自控公司的合併股東權益在任何時候都至少達到35億美元。循環信貸安排還將留置權擔保的債務金額限制在可歸因於江森自控的合併股東權益的最高總額10%，用於留置權和質押。就計算此等契約而言，江森自控應佔綜合股東權益的計算並不適用(I)會計準則編撰(“ASC”)715-60、“界定福利計劃-其他退休後”或(Ii)累計外幣換算調整。自.起2019年9月30日，公司遵守了管理其票據的所有信貸協議和契約中規定的所有契約和其他要求，並預計將繼續遵守 |
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在可預見的未來。該公司的任何債務協議都沒有限制達到規定的借款水平，也沒有要求在公司信用評級下降的情況下加速償還。
• | 本公司的大部分收入來自母公司以外。這些子公司的外部基礎差額被視為永久性再投資，但在有限情況下除外。然而，在2019財年，由於計劃剝離Power Solutions業務，公司就公司在某些子公司的投資的外部基礎差異的聲明發生了變化，公司計提了所得税支出。此外，在2018財年，由於美國税制改革，公司提供了與公司對美國子公司直接或間接擁有的某些非美國子公司的外部基差的主張改變相關的所得税。根據美國税制改革，美國製定了一項税收制度，對美國公司從持有10%或更多股份的非美國公司獲得的股息免税。但是，當通過分配或其他交易關閉外部基差時，某些非美國、美國州和預扣税仍可能適用。此外，在2017財年，由於待完成的資產剝離以及某些非合併子公司的外部基礎，公司對Scott Safe業務的外部基礎差額的聲明發生了變化，因此公司計入了所得税支出。本公司目前不打算也不預見有必要將包括在外部基礎差額中的未分配收益匯回國內，除非是以符合税務效率的方式。除非如上所述，本公司的意圖是隻有在符合税務效率的情況下才會減少基差。該公司預計，至少在未來12個月及以後可預見的未來，美國現有的現金和流動資金將繼續足以為公司在美國的經營活動提供資金，併為投資和融資活動提供現金承諾。在美國，如果公司需要的資本超過其運營所產生的資本，公司可以選擇通過發行債務或股票在美國籌集資本。該公司已在美國借入資金，並繼續有能力以合理的利率在美國借入資金。此外，公司預計現有的非美國現金、現金等價物、短期投資和來自業務的現金流量至少在未來12個月及以後的可預見的未來將繼續足夠為公司在美國以外的經營活動提供資金，併為投資活動提供現金承諾，例如物質資本支出。如果公司在盧森堡和愛爾蘭的控股和融資實體需要更多資本，而不是通過節税方法提供的金額，公司也可以選擇通過債務或股權發行籌集資本。這些替代方案可能會導致利息支出增加或公司收益的其他稀釋。 |
• | 為了更好地將其資源與其增長戰略相結合，並降低其在某些基礎市場的全球業務的成本結構，該公司承諾在2018財年實施重大重組計劃並記錄在案。2.55億美元在合併損益表中計入持續業務的重組和減值成本。重組行動涉及公司建築技術和解決方案業務以及公司的成本削減舉措。成本主要包括裁員、工廠關閉和資產減值。公司目前估計，重組行動完成後，2018財年重組計劃將使持續運營的年度運營成本減少約3億美元，這主要是由於與員工相關的成本、折舊和攤銷費用減少導致銷售和SG&A成本降低所致。該公司預計，這些行動的年度效益將在2020年基本實現。2019財年，扣除執行成本後節省的成本約為預期年度運營成本降幅的70%。重組行動預計將在2020年基本完成。重組計劃的儲備餘額為1.02億美元。2019年9月30日預計將以現金支付。 |
• | 為了更好地將其資源與其增長戰略相結合，並降低其在某些基礎市場的全球業務的成本結構，該公司承諾在2017財年實施重大重組計劃並記錄在案。3.47億美元在合併損益表中計入持續業務的重組和減值成本。重組行動涉及公司建築技術和解決方案業務以及公司的成本削減舉措。成本主要包括裁員、工廠關閉和資產減值。公司目前估計，重組行動完成後，2017財年重組計劃將使持續運營的持續運營的年度運營成本減少約2.6億美元，這主要是由於與員工相關的成本、折舊和攤銷費用減少導致銷售成本和SG&A費用降低所致。該公司在2019財年基本實現了這些行動的年度效益。重組行動預計將在2020財年基本完成。重組計劃的儲備餘額為6,100萬美元。2019年9月30日預計將以現金支付。 |
• | 為了更好地將其資源與其增長戰略相結合，並降低其全球業務的成本結構，以應對某些基礎市場的疲軟，該公司在2016財年承諾了一項重大重組計劃，並進行了記錄。2.22億美元在合併損益表中計入持續業務的重組和減值成本。重組行動涉及公司建築技術和解決方案業務以及公司的成本削減舉措。成本主要包括裁員、工廠關閉、資產減值和控制權變更付款。重組行動將持續運營的年度運營成本降低了 |
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約1.27億美元，這主要是由於與員工相關的成本、折舊和攤銷費用減少而導致銷售和SG&A成本降低的結果。重組行動已基本完成，預計將在2020財年支付最終款項。重組計劃的儲備餘額為3,200萬美元2019年9月30日預計將以現金支付。
• | 有關影響資本化的項目的更多信息，請參閲合併財務報表附註9“債務和融資安排”。 |
截至以下日期公司對持續經營的重大合同義務摘要2019年9月30日如下(單位：百萬)：
總計 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2025 以及更遠的地方 | |||||||||||||||
合同義務 | |||||||||||||||||||
長期債務* | $ | 7,240 | $ | 501 | $ | 1,500 | $ | 1,486 | $ | 3,753 | |||||||||
長期債務利息* | 3,834 | 220 | 384 | 358 | 2,872 | ||||||||||||||
經營租約 | 1,193 | 352 | 487 | 182 | 172 | ||||||||||||||
購買義務 | 1,072 | 907 | 147 | 18 | — | ||||||||||||||
養卹金和退休後繳款 | 415 | 54 | 69 | 76 | 216 | ||||||||||||||
合同現金債務總額 | $ | 13,754 | $ | 2,034 | $ | 2,587 | $ | 2,120 | $ | 7,013 | |||||||||
*有關公司長期債務的信息，請參閲綜合財務報表附註9“債務和融資安排”。
關鍵會計估計和政策
該公司按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。這要求管理層做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為以下政策對於理解編制公司綜合財務報表所涉及的判斷以及可能影響公司經營結果、財務狀況和現金流的不確定因素最為關鍵。
收入確認
本公司確認設計、製造和安裝建築產品和系統的某些長期合同的收入，以及計劃外維修或更換服務的長期收入，並使用基於實際發生的成本與完工時的總估計成本之間的關係的成本-成本輸入法來衡量完成進度。使用成本比輸入法是因為它最好地描述了當公司產生成本時發生的控制權轉移給客户。在合同有效期內，可能需要更改原始估計數，並每月審查這些估計數。如果合同修改導致與修改前轉讓的貨物或服務不同的額外貨物或服務，這些貨物或服務將被前瞻性地計入，就像公司簽訂了新合同一樣。如果修改中的商品或服務與原合同中的商品或服務沒有區別，銷售額和毛利將採用累計追趕法進行調整，以修訂估計的合同總成本和合同價值。估計損失在確定時被記錄下來。由於合同一開始，公司預計將在貨物或服務轉讓後12個月內收到付款，因此公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
該公司與某些客户簽訂了延長保修和長期服務和維護協議。對於這些安排，收入是在各自的合同期限內以直線方式隨着時間推移確認的。
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該公司還以捆綁方式銷售某些暖通空調和製冷產品和服務，並承擔多種履約義務，如設備、調試、服務用工和延長保修期。從第一批可交付產品到最後一件設備交付的時間間隔大約四到十二個月，可能會有延長保修安排，從標準保修期結束時開始，保修期限為一到五年。此外，該公司銷售可能具有多項性能義務的安全監控系統，包括設備、安裝、監控服務和維護協議。與出售設備和相關裝置有關的收入在一段時間內按成本比輸入法確認，而監測和維護服務的收入則在提供服務時隨時間確認。交易價格根據相對售價法分配給每項履約義務。為了估計相對銷售價格，我們利用了市場數據和轉移價格研究。如無法直接觀察到獨立售價，本公司將採用經調整的市場評估法或預期成本加保證金方法估計獨立售價。對於公司保留用户系統資產所有權的交易，監控和維護服務的費用在合同期限內以直線方式隨時間確認。與啟動監測合同有關的不可退還的費用以及相關的直接和遞增銷售費用將在合同的估計期限內遞延和攤銷。
在所有其他情況下，公司在產品或服務控制權轉移到客户手中時確認收入。
本公司考慮客户應支付的合同對價，並在確定每份合同的交易價格時評估可能影響交易總價的可變對價，包括折扣、回扣、退款、信用或其他類似來源的可變對價。當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後，確認的收入很可能不會發生重大逆轉時，本公司將可變對價計入估計交易價格。這些估計是基於公司預期有權獲得的對價金額。
當控制權轉移給客户時，向客户收取的運輸和搬運成本包括在銷售中，相關成本包括在銷售成本中。本公司列報從客户處收取的銷售税和其他税額，扣除匯出的相關金額。有關公司收入確認活動的披露，請參閲合併財務報表附註4“收入確認”。
商譽與無限期無形資產
商譽反映收購成本超過分配給可確認收購淨資產的公允價值。該公司在第四會計季度對商譽進行減值審查，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則審查的頻率更高。本公司根據管理層的判斷和假設或第三方估值，採用公允價值方法對其報告單位進行減值審查，這些單位已被確定為本公司的應報告部門或在某些情況下低於應報告部門的一個水平。報告單位的公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售該單位作為一個整體所應收到的價格。在估計公允價值時，本公司使用基於具有類似業務和經濟特徵的可比實體的公佈收益倍數的平均值的收益倍數，並適用於本公司歷史和未來財務業績的平均值。在某些情況下，公司使用貼現現金流分析或估計銷售價格來進一步支持公允價值估計。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。然後將估計公允價值與報告單位的賬面金額(包括已記錄商譽)進行比較。如賬面值超過估計公允價值，本公司須承受財務報表風險。有關會計年度進行的商譽減值測試的資料，請參閲合併財務報表附註7“商譽及其他無形資產” 2019, 2018和2017.
不確定期限的無形資產也至少要接受年度減值測試。無限期無形資產由商標和商號組成，並使用特許權使用費減免方法進行減值測試。在進行減值測試時，需要相當多的管理層判斷和假設。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，本公司會審核長期資產，包括有形資產及其他具有確定年限的無形資產的減值。公司根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”、ASC 350-30“商譽以外的一般無形資產”和ASC 985-20“出售、租賃或營銷軟件的成本”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求公司將可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平的資產和負債進行分組，並根據
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未貼現的未來現金流。若未貼現現金流量並未顯示該資產組之賬面值可收回，則減值費用乃根據貼現現金流量分析或評估，按該資產組賬面值超出其公允價值之金額計量。ASC 350-30要求在用於研發活動的企業合併中獲得的無形資產被視為無限期存在，直到相關研發工作完成或放棄。在這些資產被視為無限期減值期間，不得攤銷，但應每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產更有可能減值，則應更頻繁地進行減值測試。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值，單位應當確認與超出的金額相等的減值損失。ASC 985-20要求將計算機軟件產品的未攤銷資本化成本與該產品的可實現淨值進行比較。計算機軟件產品的未攤銷資本化成本超過該資產可變現淨值的金額，應當予以核銷。有關會計年度減值測試的資料，請參閲合併財務報表附註17“長期資產減值”2019, 2018和2017.
員工福利計劃
該公司為其員工和退休員工提供一系列福利，包括養老金和退休後福利。計劃資產和債務每年計量一次，如果發生重大的重新計量事件，則根據公司的計量日期，利用各種精算假設進行計量，如貼現率、假定回報率、薪酬增加、週轉率和截至該日期的醫療成本趨勢率。該公司每年審查其精算假設，並在適當時根據當前比率和趨勢對假設進行修改。
該公司採用按市值計價的方法確認養老金和退休後福利支出，包括按公允價值計量計劃資產的市場相關價值，並在每個會計年度第四季度或重新計量事件發生之日確認精算損益。有關公司退休金及退休後福利計劃的披露，請參閲綜合財務報表附註15“退休計劃”。
美國公認會計原則要求公司在財務狀況表中確認資金不足或資金不足的固定收益養老金和退休後計劃的負債，或資金過剩的固定收益養老金和退休後計劃的資產。美國公認會計原則還要求公司衡量福利義務和計劃資產的公允價值，這些資產決定了截至僱主財政年度結束之日福利計劃的資金狀況。
本公司在設定假設貼現率時，會按計劃考慮預期的福利支付。因此，該公司根據計劃管轄範圍、參與者的人口結構和預期的福利支付時間，對每個計劃使用不同的貼現率。對於美國的養老金和退休後計劃，公司使用由獨立第三方提供的貼現率，該貼現率是根據高質量債券的適當組合計算的。對於非美國養老金和退休後計劃，公司一貫使用相關國家/地區的基準指數來確定各種貼現率。該公司對美國養老金計劃的加權平均貼現率為2.95%和4.10%在…2019年9月30日和2018，分別為。公司退休後計劃的加權平均貼現率為2.90%和3.80%在…2019年9月30日和2018，分別為。該公司對非美國養老金計劃的加權平均貼現率為1.50%和2.45%在…2019年9月30日和2018，分別為。
在估計計劃資產的預期回報時，本公司考慮計劃資產的歷史回報，並根據前瞻性考慮、通貨膨脹假設和積極管理計劃投資資產的影響進行調整。由於計劃債務的相對長期性質，大約28%的計劃資產投資於股權證券，59%投資於固定收益證券，其餘主要投資於另類投資。在結束的年份裏2019年9月30日和2018，公司用於確定定期淨福利成本的美國養老金計劃資產的預期長期回報為7.10%分別為7.50%和7.50%。美國養老金計劃的實際回報率在本財年超過7.10%2019本財年低於7.50%2018。在結束的年份裏2019年9月30日和2018，公司的非美國養老金計劃資產的加權平均預期長期回報為5.20%分別為5.35%和5.35%。非美國養老金計劃的實際回報率在本財年超過5.20%2019本財年低於5.35%2018。在結束的年份裏2019年9月30日和2018，公司退休後計劃資產的加權平均預期長期回報率為5.65%。退休後計劃資產的實際回報率在本財年低於5.65%2019和2018.
從財政年度開始2020公司認為，美國養老金計劃、非美國養老金計劃和退休後計劃的長期回報率分別約為6.90%、5.20%和5.70%。實際投資結果與預期長期資產回報之間的任何差異將反映在每個財政年度第四季度或重大重新計量事件發生之日的定期福利淨成本中。如果公司計劃資產的實際回報低於公司的預期，可能需要額外的供款。
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在財年2019，僱主對固定收益養卹金計劃的持續業務繳費總額為5000萬美元, 無其中為本公司的自願捐款。該公司預計將貢獻約5000萬美元在本財年以現金支付其固定福利養老金計劃2020。在財年2019，僱主對退休後計劃的持續業務繳款總額為300萬美元。該公司預計在本財年向其退休後計劃貢獻約400萬美元現金2020.
根據獨立精算師及其他相關來源提供的資料，本公司相信所使用的假設是合理的；然而，這些假設的改變可能會影響本公司的財務狀況、經營業績或現金流。
或有損失
應計項目包括法律訴訟、環境問題、自我保險和在正常業務過程中出現的其他索賠。應計費用是根據判斷、損失概率以及在適用情況下考慮內部和/或外部法律顧問的意見以及精算確定的估計數計算的。此外，當確定有可能收回時，本公司會記錄第三方保險公司的應收賬款。
本公司受與環境保護有關的法律法規的約束。當與環境補救義務相關的費用是可能的並且可以合理估計的時候，本公司為此類費用做準備。請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
該公司記錄了其工人賠償、產品、一般和汽車責任。這些負債和相關費用的確定取決於索賠經驗。對於這些負債中的大多數，已發生但尚未報告的索賠是根據歷史索賠經驗利用精算估值進行估計的。當確定有可能收回時，本公司記錄來自第三方保險公司的應收賬款。本公司聘請專屬自保保險公司管理其可保負債。
與石棉有關的或有事項和應收保險款項
該公司及其某些子公司以及許多其他公司被列為因涉嫌接觸含石棉材料而提起的人身傷害訴訟的被告。本公司對未決和未來索賠及辯護費用的負債和相應保險追回的估計是基於本公司的歷史索賠經驗，以及對從2068年起可能提出並貼現至現值的潛在未來索賠的數量和解決成本的估計(這是本公司對精算確定的時間段的合理最佳估計，在此期間內將向本公司附屬公司提出與石棉相關的索賠)。與石棉有關的辯護費用包括在石棉負債中。該公司解決索賠的法律戰略也影響了這些估計。本公司在評估一段時間(回顧期間)時會考慮各種趨勢和發展，在這段時間內，歷史索賠和和解經驗被用來估計和評估合理預測到2068年的索賠。每年，該公司都會通過評估提出、解決和駁回索賠的實際經驗以及在和解中支付的金額，評估其對未決和未來索賠和辯護費用的估計負債是否足夠。除了索賠和和解經驗外，公司還考慮其他定量和定性因素，如立法、法律環境和公司防禦戰略的變化。該公司還每年評估其應收保險的可回收性。該公司評估所有這些因素，並確定是否有理由改變對未決和未來索賠、辯護費用或應收保險的負債估計。
在確認與石棉有關事宜的責任方面，本公司記錄了與石棉有關的保險可能收回的款項。本公司對石棉相關保險賠償金額的估計是指對本公司以前支付和解決的索賠的估計金額，以及與其對未決和未來索賠的估計負債折現至現值有關的可能補償。在釐定可追討的保險金額時，本公司會考慮可供選擇的保險、分配方法、償付能力及承保人的信譽。請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”，討論管理層在確認和計量與石棉有關的資產和負債時適用的判斷。
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產品保修
該公司根據客户購買協議的具體產品和條款為其客户提供保修。典型的保修計劃要求公司在自銷售之日起的指定時間內更換有缺陷的產品。該公司根據實際歷史回報率和其他已知因素記錄未來保修相關成本的估計。根據對回報率和其他因素的分析，公司的保修條款將根據需要進行調整。在…2019年9月30日，本公司已記錄2.85億美元為持續運營保留保修準備金，包括記錄遞延收入的延長保修。本公司監督其保修活動，並在未來保修成本可能不同於那些估計時調整其準備金估計。有關本公司產品保證責任的披露，請參閲合併財務報表附註21“擔保”。
所得税
該公司按照美國會計準則第740號“所得税”核算所得税。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的計税基礎與營業虧損及其他結轉虧損之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。該公司記錄了一項估值準備金，主要是指不確定實現的非美國經營和其他結轉虧損。在確定本公司的所得税、遞延税項資產和負債撥備以及針對本公司遞延税項淨資產計入的估值準備時，需要管理層的判斷。在計算中期所得税撥備時，本公司根據每個中期已知的事實和情況對年度實際税率進行估計。在季度基礎上，實際有效税率根據與本會計年度開始時預測的結果相比的實際結果進行適當調整。
本公司每季度或當事件或環境變化表明需要進行審查時，審查其遞延税項資產估值準備的可變現情況。在確定估值準備的要求時，將考慮記錄遞延税項淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務結果，以及任何其他積極或消極的證據。由於未來的財務結果可能與之前的估計不同，可能需要定期調整公司的估值免税額。在…2019年9月30日，公司有51億美元的持續業務估值準備金，其中45億美元與主要在澳大利亞、巴西、法國、德國、愛爾蘭、盧森堡、西班牙、瑞士、英國和美國結轉的淨營業虧損有關，但尚未證明其可持續的應税收入；以及6億美元的其他遞延税項資產。
公司各個會計年度的聯邦所得税申報單和某些非美國所得税申報單仍在接受美國國税局和各自的非美國税務當局的不同階段的審計。雖然税務審計的結果總是不確定，但管理層相信，其對其納税申報表所採取的立場有適當的支持，其年度税務撥備包括足以支付税務當局可能提出的評税(如果有的話)的金額。在…2019年9月30日作為對其某些税務頭寸的可能虧損的最佳估計，公司記錄了25億美元的負債，其中大部分包括在綜合財務狀況表中的其他非流動負債中。儘管如此，在税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大不同。
公司一般不會為合併子公司的外部基礎差額提供額外的美國或非美國所得税，這些差額包括江森自控國際公司股東權益中包含的合併子公司的外部基礎差額，但在有限的情況下除外，包括計劃中的資產剝離的預期税收。通過出售或清算這些子公司和/或分配來減少外部基礎差額可能會產生應税收入。公司的意圖是隻有在税收效率高的情況下才能減少外部基礎差額。有關美國和非美國現金預測的討論，請參閲“流動性和資本資源”一節中的“資本化”。
關於公司所得税披露，請參閲合併財務報表附註18“所得税”。
新會計公告
請參閲合併財務報表附註1“重要會計政策摘要”中的“新會計聲明”部分。
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風險管理
本公司有選擇地使用衍生工具，以降低與外幣、商品和股票薪酬變動相關的市場風險。所有套期保值交易均根據明確規定的政策和程序授權和執行，這些政策和程序嚴格禁止將金融工具用於投機目的。在對衝開始時，本公司評估對衝工具的有效性，並將對衝工具指定為(1)已確認資產或負債或已確認公司承諾的對衝(公允價值對衝)，(2)預測交易的對衝，或與未確認資產或負債有關的現金流量的可變性(現金流量對衝)，或(3)非美國業務的淨投資對衝(淨投資對衝)。該公司根據所使用的對衝工具的類型，持續進行套期保值有效性測試。根據ASC 815，“衍生工具和對衝”未被指定為對衝工具的所有其他衍生工具在綜合損益表中重新估值。
對於所有被指定為現金流量對衝的外幣衍生工具，追溯有效性按月採用累計美元抵銷測試進行測試。套期風險的公允價值和套期工具的公允價值被重新估值，並計算套期工具價值定期變化的累計和與套期保值的累計總和的比率。如果這一比率在80%到125%之間，這種對衝被認為是非常有效的。對於被指定為現金流對衝的商品衍生品合約，有效性通過迴歸計算進行測試。由於該公司將其衍生品的大多數關鍵條款與供應合同保持一致，因此無效的情況很少。
對於淨投資對衝，該公司評估其在非美國業務的淨投資頭寸，並將其與未償還的淨投資對衝進行季度比較。如果在非美國業務中被指定為淨投資對衝的對衝工具的未償還本金總額不超過本公司在相應非美國業務中的淨投資頭寸，則該對衝被視為有效。
根據ASC 815，未被指定為對衝工具的股權互換和任何其他衍生工具不需要評估有效性。
關於公司衍生金融工具的會計政策的討論包括在綜合財務報表附註的附註1“重要會計政策摘要”中，與衍生工具和套期活動有關的進一步披露包括在綜合財務報表附註的附註10“衍生工具和對衝活動”和附註11“公允價值計量”中。
外匯交易
該公司在世界各地擁有製造、銷售和分銷設施，從而進行以各種外幣計價的投資和交易。為了保持嚴格的控制並實現公司全球多元化的好處，每種貨幣的外匯敞口都在內部實現淨額結算，因此只有其淨外匯敞口才適當地用金融工具進行對衝。
該公司對其已知的每筆外匯交易敞口面值的70%至90%進行對衝。公司主要簽訂外幣兑換合同，以減少非功能性貨幣計價的應收賬款和應付賬款變動對收益和現金流的影響。套期保值工具產生的損益抵消了被套期保值的標的資產和負債的匯兑損益。遠期外匯合約的到期日一般與相關交易的結算日重合。這些合同的已實現和未實現損益與套期保值項目的損益在同一時期確認。該公司還選擇性地對受外匯風險影響的預期交易進行對衝，主要是使用外幣兑換合同，這些合同根據ASC 815被指定為現金流對衝。
該公司已經簽訂了以外幣計價的債務義務，以選擇性地對衝其在非美國子公司的淨投資的一部分。債務的貨幣影響反映在股東內部的累計其他全面收益(“AOCI”)賬户中 江森控制着普通股東的權益，他們抵消了公司淨投資中記錄的收益和損失全球範圍的企業。
在…2019年9月30日和2018，該公司估計，不利的10%的匯率變動將使未實現淨收益分別減少約3.58億美元和2.12億美元。
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利率
該公司幾乎所有的未償債務都有固定的利率。公司浮動利率債務的平均成本增加10%，將對截至本年度的税前利息支出產生無形的影響2019年9月30日以及截至9月30日的年度約500萬美元的不利影響，2018.
商品
在商品價格風險無法通過供應基礎固定價格合約自然抵消或對衝的情況下，本公司在金融衍生品市場使用商品對衝合約。根據政策指導方針系統地管理商品風險。作為現金流對衝，套期保值工具產生的收益和虧損抵消了購買將用於業務的基礎商品的收益或虧損。大宗商品對衝合約的到期日與大宗商品的預期購買量不謀而合。
環境、健康和安全及其他事項
該公司的全球業務受環境法和工人安全法的約束。在各種情況下，這些法律對不遵守規定的行為施加民事和刑事處罰和罰款，以及禁令和補救救濟，並要求在與公司相關的物質已釋放到環境中的地點進行補救。
該公司在全球範圍內投入了大量的財務和管理資源，以遵守適用的環境法和工人安全法，並保護環境和工人。該公司認為，它基本上遵守了這些法律，並保持旨在促進和確保合規的程序。然而，本公司一直是，未來也可能成為正式或非正式執法行動或訴訟的對象，這些行動或訴訟涉及不遵守此類法律或對排放到環境中的公司相關物質進行補救。這類問題通常通過承諾合規、減排或補救計劃以及在某些情況下支付罰款的方式與監管當局解決。從歷史上看，對本公司的此類承諾或處罰都不是實質性的。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
季度財務數據
(單位：百萬，不包括每股數據) (未經審計的季度金額) | 第一 季度 | 第二 季度 | 第三 季度 | 第四 季度 | 飽滿 年 | ||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 5,464 | $ | 5,779 | $ | 6,451 | $ | 6,274 | $ | 23,968 | |||||||||
毛利 | 1,725 | 1,844 | 2,144 | 1,980 | 7,693 | ||||||||||||||
淨收入(1) | 399 | 558 | 4,276 | 654 | 5,887 | ||||||||||||||
江森自控的淨收入 | 355 | 515 | 4,192 | 612 | 5,674 | ||||||||||||||
每股收益(2) | |||||||||||||||||||
基本信息 | 0.39 | 0.57 | 4.81 | 0.78 | 6.52 | ||||||||||||||
稀釋 | 0.38 | 0.57 | 4.79 | 0.77 | 6.49 | ||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 5,305 | $ | 5,630 | $ | 6,282 | $ | 6,183 | $ | 23,400 | |||||||||
毛利 | 1,698 | 1,824 | 2,088 | 2,057 | 7,667 | ||||||||||||||
淨收入(3) | 271 | 483 | 804 | 825 | 2,383 | ||||||||||||||
江森自控的淨收入 | 230 | 438 | 723 | 771 | 2,162 | ||||||||||||||
每股收益(2) | |||||||||||||||||||
基本信息 | 0.25 | 0.47 | 0.78 | 0.83 | 2.34 | ||||||||||||||
稀釋 | 0.25 | 0.47 | 0.78 | 0.83 | 2.32 | ||||||||||||||
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(1) | 2019財年第一季度淨收入包括5000萬美元的交易和整合成本以及2100萬美元的按市值計價的虧損。2019財年第二季度淨收入包括7,000萬美元的交易和整合成本以及2,000萬美元的按市值計價收益。2019財年第三季度淨收入包括出售Power Solutions業務的52億美元收益，扣除交易和其他成本，2.35億美元的重大重組和減值成本，2.26億美元的税收賠償準備金釋放，1.4億美元的環境費用，8600萬美元的交易和整合成本，6000萬美元的債務清償損失和900萬美元的按市值計價收益。2019財年第四季度淨收入包括6.26億美元按市值計價的淨虧損以及1.11億美元的交易和整合成本。上述金額是在税前和非控制前利息影響的基礎上列報的，包括持續經營活動和非持續經營活動。 |
(2) | 由於使用每個季度的加權平均流通股來計算每股收益，因此季度每股金額的總和可能不等於該年度的每股金額。 |
(3) | 2018財年第一季度淨收入包括出售Scott Safe獲得的1.14億美元收益，1.58億美元的重大重組和減值成本，以及5000萬美元的交易和整合成本。2018財年第二季度淨收入包括6400萬美元的交易和整合成本。2018財年第三季度淨收入包括5100萬美元的交易和整合成本。2018財年第四季度淨收入包括1000萬美元的養老金和退休後計劃按市值計算的淨收益，1.05億美元的重大重組和減值成本，以及6900萬美元的交易和整合成本。上述金額是在税前和非控制前利息影響的基礎上列報的，包括持續經營活動和非持續經營活動。 |
項目7A | 關於市場風險的定量和定性披露 |
見項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的“風險管理”。
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項目8 | 財務報表和補充數據 |
合併財務報表索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 49 |
截至2011.9.30年度的綜合損益表9、2018年和2017年 | 52 |
截至2018年9月30日的綜合全面收益(虧損)表 第二季度和2017年 | 53 |
截至2011.9.30的綜合財務狀況報表9和2018年 | 54 |
截至2011.9.30年度的綜合現金流量表9、2018年和2017年 | 55 |
江森自控普通股股東應佔股東權益合併報表 截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的年度業績 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
附表二-估值及合資格賬目截至2019年9月30日、2018年及2017年9月30日止年度 | 118 |
48
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 江森自控國際有限公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審核所附江森自控國際有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2019年9月30日及2018年9月30日的綜合財務狀況報表，以及相關的綜合財務報表 截至2019年9月30日止三個年度的損益表、全面收益(虧損)表、江森自控普通股東應佔股東權益表及現金流量表，包括附屬指數(統稱為“綜合財務報表”)所列的相關附註及財務報表明細表。我們還審計了公司截至2019年9月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2019年9月30日及2018年9月30日的財務狀況，以及截至2019年9月30日止三個年度內各年度的營運結果及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2019年9月30日，本公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一種旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程，根據一般情況
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公認的會計原則。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估
如綜合財務報表附註1及附註7所述，截至2019年9月30日，本公司的綜合商譽餘額為181.78億美元。管理層審查截至每個財年7月31日的商譽減值，或者如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地審查商譽。使用基於管理層判斷和假設的公允價值方法，將每個報告單位的估計公允價值與每個報告單位的賬面金額(包括已記錄商譽)進行比較。報告單位的公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售該單位作為一個整體所應收到的價格。在估計每個報告單位的公允價值時，管理層使用基於具有類似經營和經濟特徵的可比實體公佈的收益倍數的平均值的收益倍數，並應用於公司歷史和未來財務業績的平均值。
我們決定執行與商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在制定每個報告單位的公允價值時做出了重大判斷。這進而導致審計師高度的判斷力、主觀性和努力執行程序，以評估管理層的重大假設，包括具有類似運營和經濟特徵的可比實體的收益倍數。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對公司報告單位公允價值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定公允價值估計的程序，(Ii)評估盈利倍數模型的適當性，(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性，以及評估管理層使用的重要假設，包括具有類似運營和經濟特徵的可比實體的盈利倍數。評估管理層與盈利倍數有關的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)與外部市場和行業數據的一致性，以及(Ii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人員協助評估公司的市盈率模型和某些重大假設，包括具有類似業務和經濟特徵的可比實體的市盈率。
不確定的税收狀況
如綜合財務報表附註18所述，截至2019年9月30日，本公司記錄了總額為24.51億美元的不確定税務頭寸負債，主要作為非流動負債。該公司在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。管理層在確定公司在全球範圍內的所得税撥備並記錄相關所得税資產和負債時需要做出判斷。正如管理層所描述的，
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本公司已就若干税務倉位的可能虧損作出其最佳估計的負債。該公司的所得税申報定期接受税務機關的審計。在税務機關提出的問題得到解決後，最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大差異。
我們決定執行與不確定税務狀況相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在識別和記錄每個不確定税務狀況的估計可能虧損時做出了重大判斷。這反過來又導致了審計師高度的判斷力、主觀性和對評估不確定税務狀況的及時識別和準確計量的程序的努力。此外，評估可用來支持不確定税務狀況的税務責任的審計證據是複雜的，需要審計師做出重大判斷，因為證據的性質往往具有高度主觀性。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對不確定的税務狀況的評估有關的控制措施的有效性，包括對每個不確定的税收狀況的可能損失的確定和估計的控制。這些程序還包括(I)測試用於計算不確定税務頭寸的可能損失估計的信息，(Ii)測試司法管轄區對不確定税務頭寸負債的計算，(Iii)測試管理層對識別不確定税務頭寸的評估的完整性，以及(Iv)與相關税務機關(如適用)評估所得税審計的狀況和結果。擁有專業技能和知識的專業人士協助評估本公司不確定税務狀況的完整性和計量，包括評估管理層評估税務狀況是否更有可能持續和實現潛在利益的金額、相關税法的適用情況以及估計利息和罰金的合理性。
/s/普華永道會計師事務所 |
威斯康星州密爾沃基 |
2019年11月21日 |
自1957年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
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江森自控國際公司
合併損益表
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨銷售額 | |||||||||||
產品和系統 | $ | $ | $ | ||||||||
服務 | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||
產品和系統 | |||||||||||
服務 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重組和減值成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資費用淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股權收益 | |||||||||||
所得税前持續經營所得 | |||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | |||||||||
持續經營收入 | |||||||||||
非持續經營所得税項淨額(附註3) | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||
可歸因於非控股權益的持續經營收入 | |||||||||||
可歸因於非控股權益的非持續經營收入 | |||||||||||
江森自控的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
江森自控普通股東應佔金額： | |||||||||||
持續經營收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非持續經營的收入 | |||||||||||
* | $ | $ | $ | ||||||||
江森自控應佔每股基本盈利 | |||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | ||||||||
停產經營 | |||||||||||
* | $ | $ | $ | ||||||||
江森自控應佔每股攤薄盈利 | |||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | ||||||||
停產經營 | |||||||||||
* | $ | $ | $ | ||||||||
* | 某些項目因四捨五入而不能相加。 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
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江森自控國際公司
綜合全面收益表(損益表)
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | |||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
有價證券的已實現和未實現收益 | |||||||||||
退休金和退休後計劃 | ( | ) | |||||||||
其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合收益總額 | |||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | |||||||||||
江森自控的全面收入 | $ | $ | $ | ||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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江森自控國際公司
合併財務狀況表
9月30日， | |||||||
(單位：百萬，不包括票面價值和共享數據) | 2019 | 2018 | |||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款，減去可疑備抵 分別為173美元和169美元 | |||||||
盤存 | |||||||
持有待售資產 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
財產、廠房和設備--淨額 | |||||||
商譽 | |||||||
其他無形資產--淨額 | |||||||
對部分擁有的附屬公司的投資 | |||||||
持有待售的非流動資產 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與權益 | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分 | |||||||
應付帳款 | |||||||
應計薪酬和福利 | |||||||
遞延收入 | |||||||
為出售而持有的負債 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債 | |||||||
長期債務 | |||||||
養卹金和退休後福利 | |||||||
持有待售的非流動負債 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
長期負債 | |||||||
承付款和或有事項(附註22) | |||||||
普通股(面值$0.01；授權股份20億股；已發行股份：2019- 804,495,430; 2018 - 950,969,965) | |||||||
(2019年9月30日和2018年9月30日) | |||||||
優先股(面值$0.01；授權股份200,000,000股，截至 (2019年9月30日和2018年9月30日) | |||||||
以國庫方式持有的普通股，按成本計算(持有股份：2019-26,864,793；2018-25,963,004) | ( | ) | ( | ) | |||
超出票面價值的資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
江森自控的股東權益 | |||||||
非控制性權益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益總額 | $ | $ | |||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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江森自控國際公司
合併現金流量表
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
持續經營業務的經營活動 | |||||||||||
江森自控持續運營淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於非控股權益的持續經營收入 | |||||||||||
持續經營淨收益 | |||||||||||
對持續業務的淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整： | |||||||||||
折舊及攤銷 | |||||||||||
養老金和退休後福利支出(收入) | ( | ) | ( | ) | |||||||
養卹金和退休後繳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
部分擁有的聯營公司淨收益權益，已收股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||||||
非現金重組和減值費用 | |||||||||||
斯科特安全業務剝離的收益 | ( | ) | |||||||||
基於股權的薪酬 | |||||||||||
其他-網絡 | ( | ) | ( | ) | |||||||
資產和負債變動，不包括收購和資產剝離： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重組儲備 | ( | ) | |||||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | |||||||||
應計所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
來自持續經營的經營活動提供的現金 | |||||||||||
持續經營的投資活動 | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售財產、廠房和設備 | |||||||||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
業務剝離，剝離現金後的淨額 | |||||||||||
長期投資的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
股權互換收益(付款) | ( | ) | ( | ) | |||||||
持續經營的投資活動提供(使用)的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
持續經營的籌資活動 | |||||||||||
短期債務淨額增加(減少) | ( | ) | |||||||||
長期債務增加 | |||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
債務融資成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付現金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
行使股票期權所得收益 | |||||||||||
支付給非控股權益的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付給先前收購的現金 | ( | ) | |||||||||
先前資產剝離收到的現金 | |||||||||||
員工股權薪酬代扣代繳 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他-網絡 | |||||||||||
持續運營的融資活動所使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
停產運營 | |||||||||||
經營活動提供(使用)的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資活動提供(使用)的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
融資活動使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非持續經營提供(使用)的現金 | ( | ) | |||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金、現金等價物和待售受限現金的變動 | |||||||||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
減去：受限現金 | |||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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江森自控國際公司
江森自控普通股股東應佔股東權益合併報表
(單位：百萬，不包括每股數據) | 總計 | 普通 股票 | 資本流入 超額完成 面值 | 保留 收益 | 財務處 股票， 以更高的成本 | 累計 其他 全面 收入(虧損) | |||||||||||||||||
2016年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
綜合收益 | |||||||||||||||||||||||
現金股利 普通股(每股1.00美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
從阿賽特剝離出來 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他，包括行使的選擇權 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2017年9月30日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
綜合收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
現金股利 普通股(每股1.04美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
採用ASU 2016-09 | |||||||||||||||||||||||
其他，包括行使的選擇權 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2018年9月30日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
綜合收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
現金股利 普通股(每股1.04美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股回購和註銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
剝離Power Solutions | |||||||||||||||||||||||
採用ASC 606 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
採用ASU 2016-01 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
採用ASU 2016-16 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他，包括行使的選擇權 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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江森自控國際公司
合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
合併財務報表包括根據愛爾蘭法律成立的江森自控國際有限公司及其子公司(江森自控國際有限公司及其所有子公司，以下統稱為“公司”、“江森自控”或“JCI plc”)的合併賬目。
運營的性質
江森自控國際有限公司總部設在愛爾蘭科克，是一家全球多元化技術和多行業領先者，為超過150 國家。該公司創建智能建築、高效能源解決方案和集成基礎設施，無縫協作，實現智能城市和社區的承諾。該公司致力於幫助其客户贏得勝利，並通過其對建築的戰略關注為所有利益相關者創造更大的價值。
2016財年第四季度，江森自控(JCI Inc.)合併後，泰科更名為“江森自控國際有限公司”，JCI Inc.是江森自控國際有限公司的全資子公司。這項合併是按照會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”採用的會計收購方法進行的反向收購。JCI Inc.是財務報告的會計收購方。因此，JCI Inc.在本次交易前的歷史綜合財務報表被視為該公司的歷史財務報表。
於2018年11月13日，本公司與BCP Acquires LLC(“買方”)訂立股票及資產購買協議(“購買協議”)。買方是一個新成立的實體，由Brookfield Capital Partners LLC管理的投資基金控制。根據收購協議，根據收購協議的條款及條件，本公司同意出售及買方同意收購本公司的Power Solutions業務，收購價為$13.2 十億。交易於2019年4月30日完成，現金淨收益為$11.6 十億税後和交易相關費用。
在2019財年第一季度，本公司確定其Power Solutions業務符合被歸類為非持續經營的標準，因此，Power Solutions的歷史財務業績作為非持續經營反映在公司的綜合財務報表中，資產和負債被追溯重新分類為持有出售的資產和負債。有關進一步信息，請參閲合併財務報表附註3“停產業務”。
該公司是全球建築產品和系統設計、開發、製造和安裝的全球市場領導者，產品和系統包括供暖、通風、空調(“暖通空調”)設備、暖通空調控制系統、能源管理系統、安全系統、火災探測系統和滅火解決方案。該公司還通過其數據驅動業務提供技術服務(在暖通空調、安全和消防領域)、能源管理諮詢和數據驅動解決方案，進一步為客户提供服務。最後，該公司在北美住宅空調和供暖系統市場擁有強大的市場份額，是工業製冷產品的全球市場領先者。
合併原則
合併財務報表包括江森自控國際控股有限公司及其子公司按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)合併的綜合賬目。所有重大的公司間交易都已被取消。本年度內收購或出售公司的業績，自收購生效之日起或至出售日止，計入綜合財務報表。對部分持股關聯公司的投資在公司權益超過時按權益法入賬20 %而且該公司並不擁有控股權。
本公司合併可變權益實體(“VIE”)，在這些實體中，公司有權指導實體的重大活動，並有義務承擔可能重大的實體的損失或從實體獲得利益。在本報告所述期間，公司在其持續經營中並無在任何合併或非合併VIE中擁有重大可變權益。
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根據美國公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、應收賬款、短期債務和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。見合併財務報表附註10“衍生工具和對衝活動”和附註11“公允價值計量”，其中包括衍生工具、對衝活動和長期債務的公允價值。
持有待售資產和負債
本公司將待售資產和負債(處置組)歸類為在滿足以下所有標準的期間內持有待售：管理層有權批准行動，承諾出售處置組的計劃；處置組在目前的條件下可立即出售，但須遵守出售此類處置組的慣常條款；已經啟動了尋找買家的積極計劃和完成出售處置組計劃所需的其他行動；出售集團的出售是可能的，預計出售集團的轉讓將有資格在一年內被確認為完成出售，除非超出本公司控制範圍的事件或情況將出售出售集團所需的時間延長至一年以上；出售集團正積極進行營銷，以以相對於其當前公允價值合理的價格出售；以及完成計劃所需的行動表明，不太可能對計劃進行重大改變或撤回計劃。
此外，本公司將出售(例如，分拆)以外的出售集團歸類為出售期間持有待出售。
本公司最初以賬面價值或公允價值減去任何出售成本後的較低價格計量被分類為持有以待出售的出售集團。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。相反，出售集團的收益直到出售之日才被確認。本公司於每個報告期內評估出售集團的公平價值減去任何出售成本，並將其後的任何變動列為出售集團賬面價值的調整，只要新的賬面價值不超過出售集團最初被分類為持有出售時的賬面價值。
在確定出售集團符合被歸類為持有待售的標準後，本公司將出售集團的資產和負債(如有重大意義)報告在綜合財務狀況表的細列項目中持有待售資產和持有待售負債。有關進一步信息，請參閲合併財務報表附註3“停產業務”。
現金和現金等價物
本公司認為所有原始到期日為三個月 或更少的購買作為現金等價物。
受限現金
在…2019年9月30日，公司持有的限制性現金約為$16 百萬，所有這些都記錄在合併財務狀況表中的其他流動資產內。這些數額與用於支付石棉債務的限制現金有關。在…2018年9月30日，公司持有的限制性現金約為$15 百萬，其中$6 百萬$9 百萬在合併財務狀況表中計入其他非流動資產。
應收賬款
應收賬款包括客户已開出和當前應付的金額以及與長期合同收入相關的未開單成本和應計利潤，這些收入已為會計目的確認但尚未向客户開出賬單。公司在正常業務過程中向客户提供信貸，並對因無力支付而產生的可疑賬款進行撥備
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或客户不願支付所要求的款項。壞賬準備是基於歷史經驗、現有經濟狀況和公司發現的任何特定客户催收問題。公司參與供應鏈融資計劃，將某些應收賬款出售給第三方金融機構而沒有追索權。應收賬款的銷售在綜合財務狀況表中反映為應收賬款的減少，收益在綜合現金流量表中計入經營活動的現金流量。
盤存
庫存採用先進先出(“FIFO”)法，以成本或市場中較低者為準。產成品和在製品庫存包括材料成本、人工成本和製造間接成本。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。折舊是在各自資產的估計使用年限內使用直線法(用於財務報告)和加速法(用於所得税)提供的。估計的使用壽命一般在3 至40 數年用於建築和改進，用户系統最高可達15 幾年，而且從3 至15 機器和設備的使用年限。公司在主要基建項目積極施工期間，對借款利息進行資本化。資本化利息計入相關資產的成本，並在資產的使用年限內攤銷。
商譽與無限期無形資產
商譽反映收購成本超過分配給可確認收購淨資產的公允價值。該公司在第四會計季度對商譽進行減值審查，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則審查的頻率更高。本公司根據管理層的判斷和假設或第三方估值，採用公允價值方法對其報告單位進行減值審查，這些單位已被確定為本公司的應報告部門或在某些情況下低於應報告部門的一個水平。報告單位的公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售該單位作為一個整體所應收到的價格。在估計公允價值時，本公司使用基於具有類似業務和經濟特徵的可比實體的公佈收益倍數的平均值的收益倍數，並適用於本公司歷史和未來財務業績的平均值。在某些情況下，公司使用貼現現金流分析或估計銷售價格來進一步支持公允價值估計。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。然後將估計公允價值與報告單位的賬面金額(包括已記錄商譽)進行比較。如賬面值超過估計公允價值，本公司須承受財務報表風險。有關會計年度進行的商譽減值測試的資料，請參閲合併財務報表附註7“商譽及其他無形資產” 2019, 2018和2017.
不確定期限的無形資產也至少要接受年度減值測試。無限期無形資產主要由商標和商號組成，並使用特許權使用費減免方法進行減值測試。在進行減值測試時，需要相當多的管理層判斷和假設。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，本公司會審核長期資產，包括有形資產及其他具有確定年限的無形資產的減值。公司根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”、ASC 350-30“商譽以外的一般無形資產”和ASC 985-20“出售、租賃或營銷軟件的成本”進行長期資產減值分析。ASC 350-30要求在研發活動中使用的企業合併中獲得的無形資產被視為無限期存在，直到相關研發工作完成或放棄。在這些資產被視為無限期生前期間，不應攤銷，但應每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產更有可能減值，則應更頻繁地進行減值測試。-如果無形資產的賬面價值超過其公允價值，實體應當確認相當於該超出金額的減值損失。ASC 985-20要求將計算機軟件產品的未攤銷資本化成本與該產品的可實現淨值進行比較。計算機軟件產品的未攤銷資本化成本超過該資產可變現淨值的金額，應當予以核銷。見附註17，“減值
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合併財務報表附註中有關會計年度減值測試資料的“長期資產”2019, 2018和2017.
收入確認
本公司確認設計、製造和安裝建築產品和系統的某些長期合同的收入，以及計劃外維修或更換服務的長期收入，並使用基於實際發生的成本與完工時的總估計成本之間的關係的成本-成本輸入法來衡量完成進度。使用成本比輸入法是因為它最好地描述了當公司產生成本時發生的控制權轉移給客户。在合同有效期內，可能需要更改原始估計數，並每月審查這些估計數。如果合同修改導致與修改前轉讓的貨物或服務不同的額外貨物或服務，這些貨物或服務將被前瞻性地計入，就像公司簽訂了新合同一樣。如果修改中的商品或服務與原合同中的商品或服務沒有區別，銷售額和毛利將採用累計追趕法進行調整，以修訂估計的合同總成本和合同價值。估計損失在確定時被記錄下來。由於合同一開始，公司預計將在貨物或服務轉讓後12個月內收到付款，因此公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
該公司與某些客户簽訂了延長保修和長期服務和維護協議。對於這些安排，收入是在各自的合同期限內以直線方式隨着時間推移確認的。
該公司還以捆綁方式銷售某些暖通空調和製冷產品和服務，並承擔多種履約義務，如設備、調試、服務用工和延長保修期。從第一批可交付產品到最後一件設備交付的時間間隔大約四到十二個月，可能會有延長保修安排，從標準保修期結束時開始，保修期限為一到五年。此外，該公司銷售可能具有多項性能義務的安全監控系統，包括設備、安裝、監控服務和維護協議。與出售設備和相關裝置有關的收入在一段時間內按成本比輸入法確認，而監測和維護服務的收入則在提供服務時隨時間確認。交易價格根據相對售價法分配給每項履約義務。為了估計相對銷售價格，我們利用了市場數據和轉移價格研究。如無法直接觀察到獨立售價，本公司將採用經調整的市場評估法或預期成本加保證金方法估計獨立售價。對於公司保留用户系統資產所有權的交易，監控和維護服務的費用在合同期限內以直線方式隨時間確認。與啟動監測合同有關的不可退還的費用以及相關的直接和遞增銷售費用將在合同的估計期限內遞延和攤銷。
在所有其他情況下，公司在產品或服務控制權轉移到客户手中時確認收入。
本公司考慮客户應支付的合同對價，並在確定每份合同的交易價格時評估可能影響交易總價的可變對價，包括折扣、回扣、退款、信用或其他類似來源的可變對價。當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後，確認的收入很可能不會發生重大逆轉時，本公司將可變對價計入估計交易價格。這些估計是基於公司預期有權獲得的對價金額。
當控制權轉移給客户時，向客户收取的運輸和搬運成本包括在銷售中，相關成本包括在銷售成本中。本公司列報從客户處收取的銷售税和其他税額，扣除匯出的相關金額。
訂户系統資產、交易商無形資產和相關遞延收入賬户
該公司將與在其電子安全業務中收購新客户相關的資產分為以下三個資產類別：北美以外的內部生成的住宅用户系統、內部生成的商業用户系統(統稱為用户系統資產)以及通過ADT交易商計劃主要在北美以外獲得的客户賬户(稱為交易商無形資產)。用户系統資產包括公司保留所有權的已安裝物業、廠房和設備，以及與客户獲取和系統安裝直接相關的遞延成本。訂户系統資產是指與電子安全監控安排相關的資本化設備(例如，安全控制面板、觸摸板、運動探測器、窗户傳感器和其他設備)和安裝成本，根據該安排，公司保留對客户營業地或北美以外住所的安全系統資產的所有權。安裝
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成本是指為資產的預期用途做準備而產生的成本。本公司為用户系統資產繳納物業税，在客户終止時，可以取回該等資產。這些資產體現了可能的未來經濟利益，因為它們為公司產生了未來的監測收入。
與用户系統設備和安裝有關的費用被歸類為財產、廠房和設備，而不是遞延費用。與訂户系統資產相關的遞延成本是指與獲取客户相關的直接和增量銷售費用(如佣金)。與客户就建立監測安排而支付的預付費用有關的佣金是根據預付費用的百分比確定的，不超過遞延收入。此類遞延成本在合併財務狀況表中作為其他流動和非流動資產入賬。
訂户系統資產和因獲得客户而產生的任何遞延收入將在訂户的預期壽命內入賬。在公司擁有大量客户且隨着時間的推移表現類似的某些地理區域，公司使用池對用户系統資產和相關遞延收入進行會計處理，並根據收購的同一月份和年份對用户系統資產的組成部分和任何相關遞延收入進行單獨的池。該公司使用直線法對其彙集的用户系統資產和相關遞延收入進行折舊，最高可達12 幾年來，考慮到客户流失。本公司採用直線法，並對其進行分析。15 -非集合用户系統資產(主要在歐洲、拉丁美洲和亞洲)和相關遞延收入的年限，剩餘餘額在客户終止時註銷。
某些合同和相關客户關係源於從根據ADT經銷商計劃運營的獨立經銷商外部網絡購買住宅安全監控合同，這些經銷商主要在北美以外。獲得的合同和相關的客户關係按合同確定的購買價格記錄。
在第一次會議期間6 三個月(12 在某些情況下)在購買客户合同後，任何監控服務的取消，包括因客户拖欠付款而導致的服務取消，將導致公司向經銷商退還合同購買價格的全部金額。本公司將向交易商收取的金額記為先前記錄的無形資產的減值。
研發成本
與產品開發和改進有關的研究活動的支出在綜合損益表中計入已發生的收入，並計入持續經營的銷售、一般和行政費用。截至該年度的此類支出2019年9月30日, 2018和2017是$319 百萬, $310 百萬和$307 百萬，分別為。
每股收益
該公司公佈了基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)金額。基本每股收益的計算方法是將江森自控的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將江森自控的淨收入除以報告期內已發行普通股和普通股等值股票的加權平均數，這些股票期權、未歸屬限制性股票和未歸屬業績股票獎勵採用庫存股方法計算。關於每股收益的計算，見合併財務報表附註13“每股收益”。
該公司幾乎所有的國際業務都使用各自的當地貨幣作為功能貨幣。國際實體的資產和負債按期末匯率換算，收入和支出按當期平均匯率換算。以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債進行調整，以反映期末匯率。扣除外幣套期保值影響後的交易收益(損失)合計，計入終了年度的持續經營收入2019年9月30日, 2018和2017是$(10 )百萬, $1 百萬和$60 百萬，分別為。
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衍生金融工具
本公司已制定政策和程序，將所有金融工具置於公司金庫的指導之下，並將所有衍生品交易限制為旨在對衝目的的交易。嚴禁將金融工具用於投機目的。本公司有選擇地使用金融工具來管理外匯匯率、商品價格、股票補償負債和利率變化帶來的市場風險。
所有衍生工具的公允價值均記錄在綜合財務狀況表中。衍生工具的公允價值變動於每一期間記入當期收益或累計其他全面收益(“AOCI”)，視乎衍生工具是否被指定為對衝交易的一部分，以及如被指定為對衝交易的類型而定。有關公司衍生工具和對衝活動的披露，請參閲合併財務報表附註10“衍生工具和對衝活動”和附註11“公允價值計量”。
投資
本公司投資於債務和股權證券，這些證券在每個會計期間結束時按市價計價。在2019財年，這些證券的未實現收益和虧損在公司的綜合損益表中確認。在2019財年之前的期間，這些證券的未實現損益(遞延補償計劃資產除外)在AOCI的綜合股東權益表中確認，除非未實現虧損被視為非臨時性的，在這種情況下，此類虧損計入收益。遞延補償計劃資產在每個會計期間結束時按市價計價，所有未實現損益都記錄在合併損益表中。
養卹金和退休後福利
該公司採用按市值計價的方法確認養老金和退休後福利支出，包括按公允價值計量計劃資產的市場相關價值，並在每個會計年度第四季度或重新計量事件發生之日確認精算損益。有關公司退休金及退休後福利計劃的披露，請參閲綜合財務報表附註15“退休計劃”。
或有損失
應計項目包括法律訴訟、環境問題、自我保險和在正常業務過程中出現的其他索賠。應計費用是根據判斷、損失概率以及在適用情況下考慮內部和/或外部法律顧問的意見以及精算確定的估計數計算的。此外，當確定有可能收回時，本公司會記錄第三方保險公司的應收賬款。
本公司受與環境保護有關的法律法規的約束。當與環境補救義務相關的費用是可能的並且可以合理估計的時候，本公司為此類費用做準備。請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
該公司記錄了其工人賠償、產品、一般和汽車責任。這些負債和相關費用的確定取決於索賠經驗。對於這些負債中的大多數，已發生但尚未報告的索賠是根據歷史索賠經驗利用精算估值進行估計的。當確定有可能收回時，本公司記錄來自第三方保險公司的應收賬款。本公司聘請專屬自保保險公司管理其可保負債。
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與石棉有關的或有事項和應收保險款項
該公司及其某些子公司以及許多其他公司被列為因涉嫌接觸含石棉材料而提起的人身傷害訴訟的被告。本公司對未決和未來索賠及辯護費用的負債和相應保險追回的估計是基於本公司的歷史索賠經驗，以及對從2068年起可能提出並貼現至現值的潛在未來索賠的數量和解決成本的估計(這是本公司對精算確定的時間段的合理最佳估計，在此期間內將向本公司附屬公司提出與石棉相關的索賠)。與石棉有關的辯護費用包括在石棉負債中。該公司解決索賠的法律戰略也影響了這些估計。本公司在評估一段時間(回顧期間)時會考慮各種趨勢和發展，在這段時間內，歷史索賠和和解經驗被用來估計和評估合理預測到2068年的索賠。每年，該公司都會通過評估提出、解決和駁回索賠的實際經驗以及在和解中支付的金額，評估其對未決和未來索賠和辯護費用的估計負債是否足夠。除了索賠和和解經驗外，公司還考慮其他定量和定性因素，如立法、法律環境和公司防禦戰略的變化。該公司還每年評估其應收保險的可回收性。該公司評估所有這些因素，並確定是否有理由改變對未決和未來索賠、辯護費用或應收保險的負債估計。
在確認與石棉有關事宜的責任方面，本公司記錄了與石棉有關的保險可能收回的款項。本公司對石棉相關保險賠償金額的估計是指對本公司以前支付和解決的索賠的估計金額，以及與其對未決和未來索賠的估計負債折現至現值有關的可能補償。在釐定可追討的保險金額時，本公司會考慮可供選擇的保險、分配方法、償付能力及承保人的信譽。請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”，討論管理層在確認和計量與石棉有關的資產和負債時適用的判斷。
所得税
遞延税項負債和資產就已在綜合財務報表中反映的事件的預期未來税務後果確認。遞延税項負債及資產乃根據特定資產及負債的賬面及税基與營業虧損結轉之間的差額而釐定，並採用預期差額將撥回的年度的有效税率。若根據現有證據(包括税務籌劃策略的考慮)，部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，則計提估值撥備以減少遞延税項資產的賬面或賬面價值。請參閲合併財務報表附註18“所得税”。
追溯變化
在2019財年第一季度，該公司確定其Power Solutions業務符合被歸類為非持續運營的標準，這要求追溯應用於所有呈報期間的財務信息。
2016年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2016-18號，“現金流量表(主題230)：限制性現金(FASB新興問題特別工作組的共識)”。ASU要求在核對現金流量表上顯示的期初和期末總額時，將通常被描述為限制性現金和限制性現金等價物的金額與現金和現金等價物一起包括在內。ASU編號2016-18在截至2018年12月31日的季度追溯生效。截至2016年9月30日，公司擁有約$2.0 十億與發行的受限制收益存入代管有關的受限制現金$2.0 十億Asient Global Holdings Ltd.的無擔保、無從屬票據的本金總額，於2016年10月Asient剝離完成後發佈。在採用ASU 2016-18年度後，限制收益的釋放在2017財年綜合現金流量表中作為非持續業務的融資活動流出列報。這一指導意見的其餘影響並未對本公司所列期間的合併財務報表產生重大影響，因為截至會計年度的受限現金餘額2019年9月30日和2018曾經是$16 百萬和$15 百萬，分別為。
2016年8月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2016-15號《現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金支付的分類》。ASU第2016-15號就八個具體的現金流量列報問題提供了澄清指導，以減少實踐中的差異。ASU編號2016-15對公司在截至12月底的季度追溯生效
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2018年3月31日。該指導意見的通過對股權互換籌資和結算活動的列報產生了影響，因為該活動已從業務活動變為投資活動。
新會計公告
最近採用的會計公告
2018年3月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-05號《所得税(話題740)：根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第118號對美國證券交易委員會段落的修正》，將根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第118號(以下簡稱《SAB 118號》)發佈的《美國證券交易委員會》各段落添加到美國會計準則委員會740號《所得税》中。SAB 118由美國證券交易委員會於2017年12月發佈，目的是在頒佈期間就美國税制改革在《減税和就業法案》下的會計影響提供即時指導。SAB 118規定了一個暫定的一年測算期，讓實體最終確定與“減税和就業法案”有關的某些所得税影響的會計處理。從2018財年第一季度開始，該公司將這一指導應用於其合併財務報表和相關披露。在2019財年第一季度，公司完成了對美國税法變化對所有頒佈日期所得税影響的分析。有關進一步信息，請參閲合併財務報表附註18“所得税”。
2017年3月，FASB發佈了ASU第2017-07號，“補償-退休福利(主題715)：改進定期養老金淨成本和退休後淨福利成本的列報方式。”ASU要求將淨定期收益成本中的服務成本部分與其他補償成本一起列示。定期福利費用淨額的其他部分要求在損益表中與服務費用部分分開列報，並在業務收入小計之外列報，如果有小計的話。ASU還只允許淨定期福利成本中的服務成本部分有資格資本化。ASU編號2017-07在截至2018年12月31日的季度內生效。該指導意見具有追溯性，但服務成本部分的資本化是前瞻性應用的。本指引的採納對本公司的綜合財務報表並無重大影響，因為本公司並無在其綜合損益表內列報營運收入的小計。
2016年10月，FASB發佈了ASU第2016-16號文件，題為《所得税會計：非庫存資產的實體內資產轉移》。ASU要求在發生交易的期間確認除庫存以外的所有實體內資產銷售的税收影響。該指引在截至2018年12月31日的季度內對本公司有效。這些變化是通過累積效應調整的方式實施的，這導致留存收益和其他非流動資產減少。$546 百萬.
2016年1月，FASB發佈了ASU第2016-01號文件，《金融工具--總體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認和計量》。ASU第2016-01號修訂了金融工具(包括有價證券)的確認、計量、列報和披露的某些方面。此外，2018年2月，FASB發佈了ASU第2018-03號《金融工具的技術更正和改進-總體(分主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量》，對ASU第2016-01號中涉及的某些主題提供了進一步的澄清。ASU編號2016-01和ASU編號2018-03在截至2018年12月31日的季度內對本公司有效。這些變動是通過累積效應調整的方式實施的，這導致留存收益增加了$8 百萬。新準則要求，以前在財務狀況表累計其他全面收益中記錄的按市值計價的有價證券投資，應自採用之日起按預期計入損益表。由於這些限制性投資與其業務的基本經營業績無關，公司對部門收益的定義不包括從2019財年第一季度開始的按市值計價的調整。有關進一步信息，請參閲合併財務報表附註19“分部信息”。
2014年5月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2014-09號《與客户簽訂合同的收入(主題606)》。ASU第2014-09號及其相關修正案(統稱為“新收入標準”)明確了在實體與客户訂立轉讓商品或服務的合同或訂立轉讓非金融資產的合同時確認收入的原則。該公司於2018年10月1日採用了新的收入標準，採用了修改後的追溯方法。根據新的收入標準，收入確認與之前的指導方針基本一致，但Power Solutions業務除外，該業務現在報告為從2019財年第一季度開始的非持續運營。在Power Solutions業務中，某些客户退回電池芯，這些電池芯現在作為非現金對價包括在交易價格中。新收入準則對本公司的綜合財務狀況表、綜合收益表或綜合現金流量表並無重大影響。截至2018年10月1日，公司對截至該日尚未完成的合同適用新收入標準，並確認留存收益減少的累積影響調整$45 百萬，這主要與某些電池核心記錄的遞延收入有關
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代表提供給客户的物質權利的退貨。上期比較資料沒有修訂，繼續按照以前的指導原則進行報告。
採用新收入準則對本公司截至本財政年度的綜合收益表的影響2019年9月30日對於持續運營，淨銷售額增加到大約$3 百萬，對税前收入的影響不到$1 百萬。採用新收入準則對本公司截至本財政年度的綜合收益表的影響2019年9月30日非連續性業務的淨銷售額增加到$667 百萬，對非連續性業務的收入的影響(扣除税後)約為$26 百萬.
採用新收入準則對本公司截至2019年9月30日如下(單位：百萬)：
2019年9月30日 | |||||||||||
如報道所述 | 在以前的會計指導下 | 採用新收入準則的影響 | |||||||||
綜合財務狀況表 | |||||||||||
資產 | |||||||||||
應收賬款--淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | |||||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||||||
財產、廠房和設備--淨額 | |||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||
負債與權益 | |||||||||||
遞延收入 | |||||||||||
留存收益 | ( | ) | |||||||||
近期發佈的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號《租賃(主題842)》。ASU 2016-02號要求在資產負債表上將經營租賃確認為租賃資產和負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。原始標準在允許提前採用的情況下，在截至2019年12月31日的季度對公司追溯生效；然而，2018年7月，財務會計準則委員會發布了ASU第2018-11號《租賃(主題842)：有針對性的改進》，其中提供了一種額外的過渡方法，允許通過在採用會計年度開始時記錄在留存收益中的累積效果調整來應用變化。本公司於2019年10月1日採用此過渡方式。FASB通過發佈ASU編號2018-01“租賃(主題842)：向主題842過渡的土地地役權實踐便利”進一步修訂了主題842，其中為先前未記錄為租賃的現有或過期的土地地役權提供了可選的過渡實踐便利，ASU編號2018-10“對主題842的編纂改進”，ASU編號2018-20，“租賃(主題842)：出租人的窄範圍改進”，以及ASU編號2019-01，“租賃(主題842)：編纂改進”。本公司已將其租賃納入新的租賃會計軟件，並在新指導下為租賃會計設計和實施新的流程和控制。本公司是各種設施和設備協議的承租人，這些設施和設備目前作為經營租賃入賬。新的指導方針將要求公司在資產負債表上記錄經營性租賃和使用權(“ROU”)資產以及未來付款義務的相應租賃負債。本公司已選擇應用過渡性實際權宜之計一攬子方案，根據該方案，本公司將不會重新評估先前關於租約識別、租約分類以及截至採用之日現有租約的初始直接成本的結論。公司預計ROU資產和經營租賃負債將低於3 %在其總資產中。然而，公司預計新的指引不會對其綜合收益表和綜合現金流量表產生實質性影響。
其他最近發佈的會計公告預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
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2.收購和資產剝離
2019財年
2019年4月30日，本公司完成將其電力解決方案業務出售給BCP Acquirements LLC，收購價格為$13.2 十億。税後現金收益淨額和與交易有關的費用為$11.6 十億。就出售事項而言，本公司除交易及其他成本外，錄得$5.2 十億 ($4.0 十億除税後)，須在綜合損益表中扣除税項後的非持續業務收入內，經結算後營運資本及債務淨額調整。在2019財年第一季度，本公司確定其Power Solutions業務符合被歸類為非持續經營的標準，因此，Power Solutions的歷史財務業績作為非持續經營反映在公司的綜合財務報表中。請參閲綜合財務報表附註3“非持續經營”，以進一步披露與該公司非持續經營有關的信息。
在2019財年，該公司完成了全球產品和建築解決方案EMEA/LA業務中的某些資產剝離。合計售價為$18 百萬, $16 百萬其中一份已於2019年9月30日。與出售有關，該公司的商譽減少了$1 百萬在建築解決方案EMEA/LA部門。資產剝離對公司的綜合財務報表並不重要。
在2019財年，該公司完成了某些收購，合併收購價格為$32 百萬, $25 百萬其中一筆已於2019年9月30日。這些收購對公司的綜合財務報表並不重要。關於收購，本公司記錄了以下商譽$11 百萬在全球產品細分市場，$8 百萬在建築解決方案亞太區內，以及$6 百萬在建築解決方案EMEA/LA部門。
2018財年
在2018財年，公司完成了幾筆收購，扣除收購現金後的綜合收購價格為：$21 百萬，截至2018年9月30日，已全部支付。總體而言，這些收購對公司的綜合財務報表並不重要。關於該等收購，本公司錄得以下商譽：$14 百萬在全球產品細分市場和$1 百萬在建築解決方案EMEA/LA部門。
2018財年第一季度，公司完成將斯科特安全業務出售給3M。出售價格，扣除剝離的現金後，為$2.0 十億，所有這些都是截至2018年9月30日收到的。與出售有關，本公司錄得税前收益為$114 百萬在綜合損益表中的銷售、一般和行政費用以及持有的待售資產的商譽減少$1.2 十億。扣除税項後的淨收益記錄如下$84 百萬。交易所得現金淨額約為$1.9 十億用於償還泰科國際控股有限公司的一大部分S(“TSarl”)$4.0 十億與合併相關的債務。
同樣在2018財年，該公司主要在全球產品業務範圍內完成了某些資產剝離。合併後的銷售價格為美元。$204 百萬，所有這些都是截至2018年9月30日收到的。與資產剝離有關，本公司將商譽減損。$35 百萬。資產剝離對公司的綜合財務報表並不重要。
2017財年
2017財年，公司完成了三 以綜合收購價格進行收購，扣除收購現金後的淨額為$9 百萬, $6 百萬其中部分已於2017年9月30日支付。總體而言，這些收購對公司的綜合財務報表並不重要。關於該等收購，本公司錄得以下商譽：$2 百萬.
2017財年第二季度，該公司完成了在南非建築解決方案EMEA/LA部門的ADT安全業務的出售。扣除剝離的現金後的淨售價為美元。$129 百萬，所有這些都是截至2017年9月30日收到的。與出售有關，本公司減少了持有的待售資產的商譽。$92 百萬。資產剝離對公司的綜合財務報表並不重要。
2017財年，公司完成了二 資產剝離的綜合售價，扣除被剝離的現金後，$44 百萬，其中$40 百萬截至2017年9月30日收到。資產剝離對公司的綜合財務報表並不重要。關於資產剝離，本公司的商譽減少了$19 百萬和$2 百萬分別在全球產品部門和建築解決方案亞太區部門。
2017財年，公司完成了一 額外的資產剝離，售價為$4 百萬，所有這些都是截至2017年9月30日收到的。剝離將公司的所有權從控股權益減少到非控股權益，以及
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因此，本公司解除合併現金為$5 百萬。資產剝離對公司的綜合財務報表並不重要。
2017財年，公司收到$52 百萬在與上一年業務剝離有關的淨現金收益中$75 百萬與前一年的業務收購相關。
3. 停產經營
電源解決方案
於2018年11月13日，本公司與BCP Acquires LLC(“買方”)訂立股票及資產購買協議(“購買協議”)。買方是一個新成立的實體，由Brookfield Capital Partners LLC管理的投資基金控制。根據收購協議，根據收購協議的條款及條件，本公司同意出售及買方同意收購本公司的Power Solutions業務，收購價為$13.2 十億。交易於2019年4月30日完成，現金淨收益為$11.6 十億税後和交易相關費用。
在2019財年第一季度，本公司確定其Power Solutions業務符合被歸類為非持續經營的標準，因此，Power Solutions的歷史財務業績作為非持續經營反映在公司的綜合財務報表中，資產和負債被追溯重新分類為持有出售的資產和負債。該公司沒有將任何一般公司管理費用分配給非持續業務。
下表彙總了Power Solutions在截至財年的財年中重新分類為非持續運營的結果2019年9月30日, 2018和2017(單位：百萬)。由於Power Solutions的銷售發生在2019年4月30日，因此在截至的財年中只有7個月的業績2019年9月30日.
截至九月三十日止年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税前非持續經營所得 | ||||||||||||
非持續經營業務所得税準備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可歸因於非控制性權益的非持續經營收入，扣除税金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非持續經營的收入 | $ | $ | $ | |||||||||
截至本財年。2019年9月30日，所得税前非持續運營的收入包括出售Power Solutions業務的收益，扣除交易和其他成本後，$5.2 十億和一個有利的影響$117 百萬用於停止折舊和攤銷費用，因為企業是為出售而持有的。
截至本財年。2019年9月30日，實際税率高於愛爾蘭法定税率。12.5 %主要是由於剝離Power Solutions業務和税率差異的税務影響。截至本財政年度止2018年9月30日，實際税率高於愛爾蘭法定税率。12.5 %主要是由於與Power Solutions業務和税率差異相關的法人重組。截至本財政年度止2017年9月30日，實際税率高於愛爾蘭法定税率。12.5 %主要由於實體税務地位改變、按若干非合併附屬公司的外部基礎差額及税率差額設立遞延税項負債而產生的税項支出。
Aendent plc
2016年10月31日，公司通過將汽車體驗業務從江森自控轉讓給艾賽特公司的方式完成了汽車體驗業務的剝離。本公司並無保留於Asient plc的任何股權。於2017財年第一季度，本公司認定亞賽特符合被歸類為非持續經營的標準，因此，亞賽特的歷史財務業績在公司的綜合財務報表中反映為非持續經營。該公司沒有將任何一般公司管理費用分配給非持續業務。
67
下表彙總了在截至9月30日的財政年度中重新歸類為非連續性業務的Asient的結果，2017(單位：百萬)。由於本次分拆發生在2016年10月31日，因此截至2017年9月30日止年度只有一個月的Asient業績計入。
截至的年度 2017年9月30日 | ||||
淨銷售額 | $ | |||
所得税前非持續經營所得 | ||||
非持續經營業務所得税準備 | ( | ) | ||
可歸因於非控制性權益的非持續經營收入，扣除税金 | ( | ) | ||
停產損失 | $ | ( | ) | |
截至2017年9月30日的財政年度，非持續經營所得的所得税前收入包括$79 百萬.
截至2017年9月30日的財年，實際税率高於愛爾蘭法定税率。12.5 %這主要是由於分離成本和與分拆相關的税收支出的税收影響，但被非美國税率差異部分抵消。
持有待售資產和負債
下表彙總了截至2018年9月30日待售的Power Solutions資產和負債的賬面價值(單位：百萬)：
2018年9月30日 | ||||
現金 | $ | |||
應收賬款--淨額 | ||||
盤存 | ||||
其他流動資產 | ||||
持有待售資產 | $ | |||
財產、廠房和設備--淨額 | $ | |||
商譽 | ||||
其他無形資產--淨額 | ||||
對部分擁有的附屬公司的投資 | ||||
其他非流動資產 | ||||
持有待售的非流動資產 | $ | |||
短期債務 | $ | |||
長期債務的當期部分 | ||||
應付帳款 | ||||
應計薪酬和福利 | ||||
其他流動負債 | ||||
為出售而持有的負債 | $ | |||
長期債務 | ||||
養卹金和退休後福利 | ||||
其他非流動負債 | ||||
持有待售的非流動負債 | $ | |||
68
在2019財年第三季度，該公司確定其全球產品部門的一項業務符合被歸類為持有待售的標準。該業務的資產和負債在截至日的綜合財務狀況表中以待售形式列報2019年9月30日。持有待售資產及負債須按賬面價值或公允價值減去任何出售成本中較低者入賬。因此，本公司計入減值費用為$235 百萬在2019財年第三季度的綜合收益表中計入重組和減值成本，將持有的待售資產的賬面價值減去任何出售成本後減去公允價值。有關減值費用的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註17“長期資產減值”。剝離所持待售業務可能導致出售損益，但最終售價與所記錄淨資產的當前賬面價值不同。由於該業務的剝離不會對公司的運營和財務業績產生重大影響，因此該業務不符合被歸類為非持續經營的標準。
4.收入確認
分類收入
下表載列本公司截至該年度按分部及產品及系統與服務收入比較的收入2019年9月30日(單位：百萬)：
截至的年度 2019年9月30日 | ||||||||||||
產品與系統 | 服務 | 總計 | ||||||||||
建築解決方案北美 | $ | $ | $ | |||||||||
建築解決方案EMEA/LA | ||||||||||||
建築解決方案亞太區 | ||||||||||||
全球產品 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
下表按產品類型進一步細分了截至本年度的全球產品部門收入2019年9月30日(單位：百萬)：
截至的年度 2019年9月30日 | ||||
樓宇管理系統 | $ | |||
暖通空調與製冷設備 | ||||
特產 | ||||
總計 | $ | |||
合同餘額
合同資產涉及公司對已履行但未開出賬單的履約義務的對價權利，包括未開賬單的應收賬款和超過賬單的成本。合同債務是指在履行合同規定的履行義務之前收到的客户付款。合同負債包括遞延收入。合同餘額在每個報告期結束時逐個合同歸類為資產或負債。
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下表列出了公司合併財務狀況報表中合同餘額的位置和金額(以百萬為單位)：
合同餘額的位置 | 2019年9月30日 | 2018年10月1日 | ||||||||
合同資產-流動 | 應收賬款--淨額 | $ | $ | |||||||
合同資產-非流動資產 | 其他非流動資產 | |||||||||
合同負債--流動負債 | 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
合同負債--非流動負債 | 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
截至該年度為止2019年9月30日，公司確認的收入約為$1.2 十億這已包括在期初合同負債餘額中。
履約義務
履約義務是在合同中承諾的一種獨特的貨物、服務或捆綁的貨物和服務。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。如果與客户的合同需要重大和複雜的整合，包含高度相互依賴或相互關聯的商品或服務，或者是對合同中的其他承諾進行重大修改或定製並因此不明確的商品或服務，則整個合同應作為單一履約義務入賬。對於任何有多個履約義務的合同，合同的交易價格根據合同中每種不同商品或服務的估計相對獨立銷售價格分配給每一種履約義務。對於產品銷售，銷售給客户的每一件產品通常代表着不同的性能義務。
履行義務在某個時間點或在一段時間內得到履行。履行履行義務的時間通常由合同條款指明。自.起2019年9月30日，分配給剩餘履約債務的交易價格總額約為$14.4 十億，其中大約60 %預計將在未來兩年確認為收入。預計將在兩年後的收入中確認的其餘履約債務主要涉及建造醫院、學校和其他政府大樓的大型多用途合同，其中包括將在建築物壽命內提供的服務， 初始合同期限為25至35年。今後對合同的修改可能會影響剩餘履約債務的時間和數額。該公司不包括最初預期期限為一年或以下的合同的剩餘履約債務的價值。
獲得或履行合同的費用
當獲得或履行與客户的合同所產生的增量成本可以收回時，公司將這些成本確認為資產。這些費用主要包括銷售佣金和投標/建議書費用。在合同履行期間，獲得或履行合同的成本被資本化並攤銷為收入。
自.起2019年9月30日，公司記錄了獲得或履行合同的成本$212 百萬，其中$110 百萬被記錄在其他流動資產中，並且$102 百萬在合併財務狀況表中計入其他非流動資產。
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5. 庫存
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
原材料和供應品 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
盤存 | $ | $ | |||||
6. 財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
建築物和改善措施 | $ | $ | |||||
訂户系統 | |||||||
機器和設備 | |||||||
在建工程 | |||||||
土地 | |||||||
財產、廠房和設備合計 | |||||||
減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、廠房和設備--淨額 | $ | $ | |||||
截至本財政年度資本化的利息成本2019年9月30日, 2018和2017是$6 百萬, $17 百萬和$14 百萬，分別為。
7. 商譽和其他無形資產
本公司截至本財政年度各應報告分部之商譽賬面值變動2019年9月30日和2018具體如下(單位：百萬)：
9月30日， 2017 | 業務 收購 | 業務 資產剝離 | 貨幣折算和其他 | 9月30日， 2018 | |||||||||||||||
*美國建築解決方案北美公司 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
歐洲建築解決方案歐洲、中東和非洲地區/洛杉磯 | ( | ) | |||||||||||||||||
亞洲建築解決方案公司亞太區 | ( | ) | |||||||||||||||||
中國製造了全球產品。 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年9月30日 | 業務 收購 | 業務 資產剝離 | 貨幣折算和其他 | 9月30日， 2019 | |||||||||||||||
*美國建築解決方案北美公司 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
歐洲建築解決方案歐洲、中東和非洲地區/洛杉磯 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
亞洲建築解決方案公司亞太區 | ( | ) | |||||||||||||||||
中國製造了全球產品。 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
71
2019財年全球產品業務資產剝離金額包括$22 百萬在與計劃處置全球產品部門內的業務相關的合併財務狀況表上，商譽轉移到持有供出售的非流動資產。
於2017年9月30日，累計商譽減值費用包括$47 百萬與建築解決方案EMEA/LA-拉丁美洲報告股有關。
有幾個不是 財政支出導致的商譽減值2019和2018年度減值測試。沒有任何報告單位被確定存在未能通過第一步商譽減值測試的風險。該公司持續監測可能對確定公允價值的關鍵假設產生負面影響的事件和情況，包括長期收入增長預測、盈利能力、折扣率、可比公司交易的近期市場估值、公司市值的波動，以及一般行業、市場和宏觀經濟狀況。該等情況或與評估報告單位公允價值所使用的判斷、假設及估計有關的變數日後可能會要求本公司記錄非現金減值費用。
減值測試中包括的假設需要判斷，這些投入的變化可能會影響計算結果。減值測試中使用的主要假設是管理層對未來現金流的預測。雖然公司的現金流預測是基於管理層認為合理的假設，並與管理層用來運營基本業務的計劃和估計一致，但在確定可歸因於報告單位的預期未來現金流量時存在重大判斷。
該公司的其他無形資產，主要來自根據獨立評估估值的商業收購，包括(以百萬計)：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
毛收入 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | 網絡 | 毛收入 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | 網絡 | ||||||||||||||||||
攤銷無形資產 | |||||||||||||||||||||||
技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
雜類 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已攤銷無形資產總額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
未攤銷無形資產 | |||||||||||||||||||||||
商標/商號名稱 | — | — | |||||||||||||||||||||
雜類 | — | — | |||||||||||||||||||||
— | — | ||||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
包括在持續經營活動中的其他無形資產攤銷2019年9月30日, 2018和2017曾經是$377 百萬, $376 百萬和$481 百萬，分別為。剔除任何未來收購的影響，公司預計本財年攤銷2020, 2021, 2022, 2023和2024將大約是$390 百萬, $389 百萬, $387 百萬, $374 百萬和$361 百萬，分別為。有幾個不是 因財政原因而產生的無形資產減值2019, 2018和2017年度減值測試。
8. 租契
某些行政、生產和其他設施和設備是根據作為經營租賃入賬的安排租賃的。大多數租約包含不同期限的續簽選項，租約通常要求公司支付保險、税收和物業維護費用。
截至財政年度的持續經營租金支出總額2019年9月30日, 2018和2017曾經是$452 百萬, $408 百萬和$432 百萬，分別為。
72
未來最低運營租賃費為2019年9月30日具體如下(單位：百萬)：
2019年9月30日 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2024年之後 | ||||
最低租賃付款總額 | $ | |||
9. 債務和融資安排
短期債務由以下部分組成(單位：百萬)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
銀行借款和商業票據 | $ | $ | |||||
短期未償債務加權平均利率 | % | % | |||||
截至，本公司並無未償還商業票據2019年9月30日和$879 百萬截至2018年9月30日。
2019年6月，本公司的子公司TSarl終止了其$1.25 十億承諾的循環信貸安排定於2020年8月到期。關於終止，本公司償還了信貸安排項下有關本金、利息和費用的所有未償還債務。關於終止信貸安排，香港特別行政區政府於日期為二零一六年三月十日的定期貸款信貸協議(“定期貸款”)下完成其所有責任，償還定期貸款項下的所有未償還債務，包括$364 百萬計劃於2020年3月到期的定期貸款。在香港特別行政區持有的其他債務也得到了償還，包括364 -天$250 百萬計劃於2020年3月到期的浮動利率定期貸款和18 -月215 百萬歐元浮動利率歐元定期貸款定於2019年7月到期。沒有未償還的金額在$4.0 十億與合併有關的債務截至2019年9月30日.
2019年3月，a364 -天$250 百萬承諾的循環信貸安排已到期。公司進入了一個新的$250 百萬承諾的循環信貸安排定於2020年3月到期。截至2019年9月30日，該設施沒有任何平局。
2019年2月，a364 -天$150 百萬承諾的循環信貸安排已到期。公司進入了一個新的$150 百萬承諾的循環信貸安排定於2020年2月到期。自.起2019年9月30日該設施沒有出現平局。
2019年2月，a364 -天$150 百萬承諾的循環信貸安排已到期。公司進入了一個新的$150 百萬承諾的循環信貸安排定於2020年2月到期。自.起2019年9月30日該設施沒有出現平局。
於2019年1月，本公司訂立$750 百萬定期貸款應在2020年1月或出售Power Solutions業務完成後五個工作日之前到期。定期貸款的收益用於一般企業用途。出售Power Solutions業務後，貸款於2019年5月償還。
2019年1月，a364 -天$200 百萬承諾的循環信貸安排已到期。公司進入了一個新的$350 百萬承諾的循環信貸安排定於2020年1月到期。在出售Power Solutions業務後，該設施被縮減為$200 百萬。自.起2019年9月30日該設施沒有出現平局。
73
長期債務由以下部分組成(單位：百萬美元；按財政年度計算的到期日)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
無抵押票據 | |||||||
JCI plc-5.00%將於2020年到期(面值4.53億美元) | |||||||
JCI Inc.-5.00%將於2020年到期(面值4700萬美元) | |||||||
JCI plc-0.00%將於2021年到期(7.5億歐元面值) | |||||||
JCI plc-4.25%將於2021年到期(面值2.04億美元) | |||||||
JCI Inc.-4.25%將於2021年到期(面值5300萬美元) | |||||||
JCI plc-3.75%將於2022年到期(面值1.71億美元) | |||||||
JCI Inc.-3.75%將於2022年到期(面值2200萬美元) | |||||||
JCI plc-4.625%將於2023年到期(面值2,500萬美元) | |||||||
泰科國際金融股份有限公司(TIFSA)-2023年到期，4.625%(面值700萬美元) | |||||||
JCI plc-1.00%將於2023年到期(8.88億歐元面值) | |||||||
JCI plc-3.625%將於2024年到期(面值4.53億美元) | |||||||
JCI Inc.-3.625%將於2024年到期(面值3,100萬美元) | |||||||
日本興業銀行-1.375%將於2025年到期(4.23億歐元面值) | |||||||
TIFSA-1.375%將於2025年到期(面值5400萬歐元) | |||||||
JCI plc-3.90%將於2026年到期(面值4.87億美元) | |||||||
TIFSA-3.90%將於2026年到期(面值5100萬美元) | |||||||
JCI plc-6.00%將於2036年到期(面值3.42億美元) | |||||||
JCI Inc.-6.00%將於2036年到期(面值800萬美元) | |||||||
JCI plc-5.70%將於2041年到期(面值1.9億美元) | |||||||
JCI Inc.-5.70%將於2041年到期(面值3000萬美元) | |||||||
JCI plc-5.25%將於2042年到期(面值1.55億美元) | |||||||
JCI Inc.-5.25%將於2042年到期(面值600萬美元) | |||||||
JCI plc-4.625%將於2044年到期(面值4.44億美元) | |||||||
JCI Inc.-4.625%將於2044年到期(面值600萬美元) | |||||||
JCI plc-5.125%將於2045年到期(面值4.77億美元) | |||||||
TIFSA-2045年到期5.125%(面值2,300萬美元) | |||||||
JCI plc-6.95%將於2046年到期(面值3200萬美元) | |||||||
JCI Inc.-6.95%將於2046年到期(面值400萬美元) | |||||||
JCI plc-4.50%將於2047年到期(面值5億美元) | |||||||
JCI plc-4.95%將於2064年到期(面值3.41億美元) | |||||||
JCI Inc.-4.95%將於2064年到期(面值1500萬美元) | |||||||
TSarl-定期貸款A-LIBOR加1.25%，2020年到期 | |||||||
TSarl-定期貸款B-2.15億歐元；EURIBOR加0.62%，2020年到期 | |||||||
JCI plc-定期貸款-250億日元；LIBOR日元加0.40%，2022年到期 | |||||||
其他 | |||||||
長期債務總額 | |||||||
減：當前部分 | |||||||
減去：債務發行成本 | |||||||
長期債務淨額 | $ | $ | |||||
在隨後的財政年度到期的長期債務的分期付款如下：2020 - $501 百萬; 2021 - $1,075 百萬; 2022 - $425 百萬; 2023 - $1,001 百萬; 2024 - $485 百萬；2025年及其後-$3,753 百萬。該公司的長期債務包括各種金融契約，預計這些契約都不會限制未來的運營。
為截至財政年度的持續業務而支付的短期和長期債務利息總額2019年9月30日, 2018和2017曾經是$369 百萬, $401 百萬和$432 百萬，分別為。
74
融資安排
2019年6月，本公司按面值回購，$2.5 百萬智能交通系統的5.25 %固定利率票據，加上應計利息，計劃於2041年到期。
2019年5月，本公司完成債務投標要約，購買最多$1.5 十億年若干未償還票據的本金總額$1.6 十億全額對價。公司確認了因清償#年債務而產生的損失。$60 百萬，在綜合損益表的融資費用淨額內記錄。
2019年5月，本公司償還10 十億世界上的日元35 十億日元五年期銀團浮動利率定期貸款加上應計利息，定於2022年9月到期。
2019年4月，公司以折扣價回購，4.7 百萬ITS的歐元1.375 %固定利率歐元票據，加上應計利息，計劃於2025年到期。
2019年2月，公司以折扣價回購，$12 百萬智能交通系統的3.9 %固定利率票據，加上應計利息，計劃於2026年到期。
融資費用淨額
公司的融資費用淨額在截至年度的綜合收益表中列明2019年9月30日, 2018和2017包含以下組件(以百萬為單位)：
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
扣除資本化利息成本後的利息支出 | $ | $ | $ | ||||||||
銀行手續費和債券成本攤銷 | |||||||||||
債務清償損失 | |||||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動的淨匯兑結果 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資費用淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
10. 衍生工具和套期保值活動
該公司有選擇地使用衍生工具，以降低與外幣、商品、股票補償負債和利率變化相關的市場風險。根據公司政策，衍生品的使用僅限於用於對衝目的；嚴禁將任何衍生品工具用於投機目的。本公司用來管理風險的每一種衍生工具的描述包括在以下段落中。此外，請參閲合併財務報表附註11“公允價值計量”，以瞭解本公司對每種衍生工具所採用的公允價值計量和估值方法的相關信息。
現金流對衝
該公司擁有全球業務，並參與外匯市場，以將其因外幣匯率波動而損失的風險降至最低。本公司主要利用外幣兑換對衝合約，選擇性地對衝受外匯匯率風險影響的預期交易。該公司進行對衝70 %至90 %每筆已知外匯交易敞口的名義金額。作為ASC 815“衍生工具和對衝”項下的現金流對衝，由於公允價值變化而產生的對衝收益或損失最初被記錄為AOCI的一個組成部分，隨後在對衝交易發生並影響收益時重新分類為收益。這些合約在對衝可歸因於以下貨幣匯率變化的未來現金流變化方面非常有效2019年9月30日和2018.
本公司選擇性地對受商品價格風險影響的預期交易進行對衝，主要使用商品對衝合約，以便在商品價格風險無法通過供應基礎固定價格合約自然抵消或對衝的情況下，將與本公司購買銅和鋁相關的整體價格風險降至最低。在剝離Power Solutions之前，該公司還使用大宗商品對衝合約，將購買鉛、聚丙烯和錫的風險降至最低。根據政策指導方針系統地管理商品風險。作為現金流對衝，對衝
75
因公允價值變動而產生的收益或虧損最初被記錄為AOCI的組成部分，隨後在對衝交易發生並影響收益時重新分類為收益。大宗商品對衝合約的到期日與大宗商品的預期購買量不謀而合。這些合約在對衝可歸因於大宗商品價格變化的未來現金流變化方面非常有效2019年9月30日和2018.
該公司有以下未完成的合同，以對衝持續和非持續業務的預測商品採購(以公噸為單位)：
截至的未清償數量 | ||||||
商品 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
銅 | ||||||
鋁 | ||||||
鉛 | ||||||
聚丙烯 | ||||||
錫 | ||||||
淨投資對衝
該公司簽訂以外幣計價的債務債券，選擇性地對衝其在非美國子公司的部分淨投資。債務債務的貨幣影響反映在江森自控普通股東應佔股東權益內的AOCI賬户中，在那裏它們抵消了公司在全球淨投資中記錄的貨幣收益和虧損。在…2019年9月30日，該公司擁有888 百萬歐元,750 百萬歐元,423 百萬歐元和54 百萬在公司在歐洲的淨投資中指定為淨投資對衝的債券中的歐元25 十億本公司在日本的淨投資中被指定為淨投資對衝的外幣計價債務。在…2018年9月30日，該公司擁有十億 歐元,750 百萬歐元,423 百萬歐元和58 百萬歐元的債券和一個215 百萬歐元定期貸款被指定為公司在歐洲和歐洲淨投資中的淨投資對衝35 十億本公司在日本的淨投資中被指定為淨投資對衝的外幣計價債務。
未被指定為對衝工具的衍生工具
該公司選擇性地使用股權互換，以降低與其某些基於股票的薪酬計劃(如遞延薪酬計劃)相關的市場風險。這些股權補償負債隨着公司股價的上漲而增加，隨着公司股價的下跌而減少。相反，互換協議的價值與這些負債的方向相反，使公司能夠將部分負債固定在規定的金額。自.起2019年9月30日，公司對衝了大約1.4 百萬其普通股，其成本基礎為$60 百萬。自.起2018年9月30日該公司對衝了大約1.8 百萬其普通股，其成本基礎為$73 百萬.
該公司還持有某些不符合對衝會計處理資格的外幣遠期合約。未根據ASC 815指定為對衝工具的外幣兑換衍生工具的公允價值變動計入綜合損益表。
76
衍生工具的公允價值
下表列出了包括在公司綜合財務狀況報表中的衍生工具和對衝活動的地點和公允價值(單位：百萬)：
衍生品交易和風險對衝活動 被指定為金融工具對衝基金 在ASC 815下 | 衍生品交易和金融對衝活動不會 指定為套期保值工具 在ASC 815下 | ||||||||||||||
9月30日， 2019 | 2018年9月30日 | 9月30日， 2019 | 2018年9月30日 | ||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||
外幣兑換衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||
股權互換 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他流動負債 | |||||||||||||||
外幣兑換衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
為出售而持有的法律責任 | |||||||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
長期債務 | |||||||||||||||
外幣計價債務 | |||||||||||||||
總負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
交易對手信用風險
衍生金融工具的使用使本公司面臨交易對手信用風險。本公司已制定政策和程序，以限制交易對手信用風險的可能性，包括設定信用風險敞口限額，並持續評估交易對手的信譽。在實踐中，該公司與世界各地擁有強大投資級長期信用評級的主要銀行打交道。為進一步降低虧損風險，本公司一般與幾乎所有交易對手訂立國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)總淨額結算協議。本公司的衍生品合約不包含任何與信用風險相關的或有特徵，也不要求本公司或交易對手提供抵押品或其他擔保。本公司對與其衍生工具相關的信用風險的敞口是以單個交易對手為基礎以及按具有相似屬性的交易對手集團來衡量的。本公司並不預期任何交易對手會有任何不良表現，而風險集中於金融機構亦不會對本公司構成重大信貸風險。
本公司與交易對手訂立ISDA總淨額結算協議，允許淨清償衍生合約下的欠款。總淨額結算協議一般規定，在發生違約事件或終止事件的情況下，對與交易對手的所有未履行合同進行淨額結算。本公司並無選擇抵銷綜合財務狀況表所載衍生工具合約的公允價值持倉。根據總淨額結算協議，本公司或交易對手一般不需要抵押品。自.起2019年9月30日和2018, 不是 現金抵押品是根據總淨額結算協議收到或質押的。
衍生工具資產和負債的總額和淨額如下(單位：百萬)：
資產公允價值 | 負債公允價值 | |||||||||||||||
9月30日， 2019 | 9月30日， 2018 | 9月30日， 2019 | 9月30日， 2018 | |||||||||||||
確認的總金額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有資格抵銷的總金額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
77
衍生工具對損益表和全面收益表的影響
下表列出了截至會計年度與現金流量對衝有關的其他綜合收益(虧損)中記錄的税前收益(虧損)2019年9月30日, 2018和2017(單位：百萬)：
ASC 815現金流套期保值關係中的衍生產品 | 截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
外幣兑換衍生品 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
商品衍生品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
下表顯示了現金流量對衝的税前收益(虧損)從AOCI重新分類到公司截至會計年度的綜合損益表的地點和金額2019年9月30日, 2018和2017(單位：百萬)：
ASC 815現金流中的衍生品 對衝關係 | 損益位置 在衍生工具收益中確認 | 截至2013年9月30日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
外幣兑換衍生品 | 銷售成本 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
外幣兑換衍生品 | 非持續經營的收入 | |||||||||||||
商品衍生品 | 銷售成本 | ( | ) | |||||||||||
商品衍生品 | 非持續經營的收入 | ( | ) | |||||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
下表列出了未被指定為對衝工具的衍生工具的税前收益(虧損)的位置和數額，這些衍生工具在截至本公司的財政年度的綜合損益表中確認2019年9月30日, 2018和2017(單位：百萬)：
未根據ASC 815指定為對衝工具的衍生品 | 損益位置 在衍生工具收益中確認 | 截至2013年9月30日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
外幣兑換衍生品 | 銷售成本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
外幣兑換衍生品 | 融資費用淨額 | ( | ) | |||||||||||
外幣兑換衍生品 | 所得税撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
外幣兑換衍生品 | 非持續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
股權互換 | 銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
與淨投資套期保值有關的其他綜合收益(虧損)內的外幣換算調整(“CTA”)中記錄的税前收益(虧損)為$145 百萬, $45 百萬和$(138 )百萬在過去幾年裏2019年9月30日, 2018和2017，分別為。在過去幾年裏2019年9月30日, 2018和2017, 不是 收益或損失從CTA重新歸類為公司未償還淨投資對衝的收入。
11. 公允價值計量
ASC 820，“公允價值計量”，將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。ASC 820還建立了一個三級公允價值層次結構，在為資產或負債定價時，對制定假設時使用的信息進行優先排序，如下所示：
1級：可觀察到的投入，如相同資產或負債在活躍市場的報價；
第2級：類似資產或負債在活躍市場的報價，相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或除活躍市場報價外的直接或間接可觀察到的投入；以及
第3級：無法觀察到的投入，市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。
78
ASC 820要求在進行公允價值計量時使用可觀察到的市場數據。當用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別時，公允價值計量的分類水平基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。
經常性公允價值計量
下表列出了截至以下日期按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次2019年9月30日和2018(單位：百萬)：
公允價值計量使用： | |||||||||||||||
截止日期合計 2019年9月30日 | 報價： 處於活動狀態 市場 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | ||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||
外幣兑換衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
交易所交易基金（固定收益）1 | |||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||
遞延薪酬計劃資產 | |||||||||||||||
交易所交易基金（固定收益）1 | |||||||||||||||
交易所交易基金（股票）1 | |||||||||||||||
股權互換 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他流動負債 | |||||||||||||||
外幣兑換衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
總負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
79
公允價值計量使用： | |||||||||||||||
截止日期合計 2018年9月30日 | 報價： 處於活動狀態 市場 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | ||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||
外幣兑換衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
交易所交易基金（固定收益）1 | |||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||
遞延薪酬計劃資產 | |||||||||||||||
交易所交易基金（固定收益）1 | |||||||||||||||
交易所交易基金（股票）1 | |||||||||||||||
股權互換 | |||||||||||||||
持有待售的非流動資產 | |||||||||||||||
對流通普通股的投資 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他流動負債 | |||||||||||||||
外幣兑換衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
為出售而持有的負債 | |||||||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
總負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
1歸類為限制性投資，用於支付石棉債務。詳情見合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
評估方法
外幣兑換衍生品：外匯衍生品按市場法使用公佈的即期和遠期價格進行估值。
商品衍生品：商品衍生品根據市場方法進行估值，使用公開價格(如有)或交易商報價。
股權互換：由於股權互換的公允價值等於公司在報告期內的股價，因此股權互換按市場法進行估值。
遞延薪酬計劃資產：遞延補償計劃中持有的資產將用於支付公司某些非合格遞延補償計劃下的福利。這些投資主要包括在證券交易所公開交易的共同基金，並根據所報市場價格採用市場法進行估值。
交易所買賣基金：交易所買賣基金採用市場法進行估值，其基礎是市場報價(如有)，或相同或可比工具的經紀/交易商報價。在截至的財政年度內2019年9月30日，公司確認的未實現收益為$12 百萬在截至時仍持有的這些投資的綜合收益表中2019年9月30日，所有這些都與限制性投資有關。有關進一步資料，請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
現金及現金等價物、應收賬款、短期債務和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。長期債務的公允價值是$7.6 十億和$9.6 十億在…2019年9月30日和2018，分別為。公共債務的公允價值是$7.4 十億和$8.6 十億在…2019年9月30日和2018這主要是使用ASC 820公允價值體系中被歸類為1級投入的市場報價來確定的。其他長期債務的公允價值
80
曾經是$0.2 十億和$1.0 十億在…2019年9月30日和2018這是根據ASC 820公允價值體系中被歸類為2級投入的類似工具的市場報價確定的。
12. 基於股票的薪酬
2016年9月2日，公司股東批准了對江森自控國際公司2012年股票和激勵計劃(“計劃”)的修訂。該計劃授權的獎勵類型包括股票期權、股票增值權、業績股票、業績單位和其他基於股票的獎勵。公司董事會薪酬委員會決定授予個人參與者的獎勵類型以及獎勵的條款和條件。《計劃》規定76 百萬根據2012年計劃，公司普通股預留供發行，以及34 百萬股票仍可在以下時間發行：2019年9月30日.
該公司擁有四 基於股份的薪酬計劃，如下所述。截至以下財政年度2019年9月30日, 2018和2017，從持續業務收入中收取的補償成本，不包括未償還股權互換的抵消影響，這些計劃的補償成本約為$103 百萬, $89 百萬和$122 百萬分別記入銷售費用、一般費用和行政費用。
本公司已選擇採用另一種過渡方法來計算股票薪酬的税務影響。*在股票薪酬安排的綜合收益表中確認的持續業務所得税收益總額約為$26 百萬, $22 百萬和$48 百萬截至9月30日的財年，2019, 2018和2017分別對行使和歸屬股權結算獎勵的税費進行了計算。$6 百萬和$3 百萬截至以下財政年度2019年9月30日和2018，並在2018財年第一季度採用ASU 2016-09年度時記錄為所得税撥備的一部分。行使和歸屬已解決的股權獎勵的税收利益為$4 百萬截至本財政年度止2017年9月30日，並以高於面值的資本入賬。*本公司不結算根據以股份為基礎的付款安排授予的現金認股權。
股票期權
授予股票期權的行權價格等於授予之日公司股票的市場價格。股票期權獎勵通常授予兩到兩個三年 在授權日之後，併到期十年 從授予之日起。
每個期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的，該模型使用了下表所述的假設。期權的預期壽命代表授予的期權預期未償還的時間段，分別對執行董事和非執行董事進行評估。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。就2019財年及2018財年而言，預期波動率是基於本公司股票自2016年10月以來的歷史波動率，以及某些同業公司股票於2016年10月之前的歷史波動率在與授權日的預期壽命相對應的最近期間內的歷史波動率。對於2017財年，預期波動率是基於某些同行公司在與授予日的預期壽命相對應的最近期間的歷史波動率。預期股息收益率是基於預期年度股息佔公司普通股截至授權日市場價值的百分比。該公司使用歷史數據來估計評估模型中的期權行使和員工離職。
截至2013年9月30日的年度， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
期權的預期壽命(年) | 4.75 & 6.5 | ||||
無風險利率 | 1.23% - 1.93% | ||||
公司股票的預期波動率 | |||||
公司股票的預期股息收益率 | |||||
81
股票期權活動摘要，網址為2019年9月30日，以及當時終了年度的變動情況如下：
加權 平均值 期權和價格 | 股票 受制於 選擇權 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | 集料 固有的 價值 (單位：百萬美元) | |||||||||
傑出，2018年9月30日 | $ | |||||||||||
授與 | ||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||||||
傑出，2019年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
可行使，2019年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
在終了財政年度內授予的期權的加權平均授予日公允價值2019年9月30日, 2018和2017曾經是$5.56 , $7.04 和$7.81 ，分別為。
在截至財年的財政年度內行使期權的總內在價值2019年9月30日, 2018和2017大約是 $73 百萬, $38 百萬和$81 百萬，分別為。
在行使授予的股票期權的同時，公司收到了截至財政年度的現金付款2019年9月30日, 2018和2017大約有$171 百萬, $66 百萬和$157 百萬，分別為。
在…2019年9月30日，該公司大約有$8 百萬與為持續經營授予的非既得股票期權有關的未確認補償成本總額。這一成本預計將在加權平均期內確認1.8 年份.
股票增值權(“SARS”)
特別提款權按與股票期權獎勵相同的條款和條件授予；但它們以現金結算，以支付行權日的市場價格與行權價格之間的差額。因此，SARS在公司的綜合財務狀況報表中作為負債記錄到行使之日。
每個特別行政區獎勵的公允價值是使用與股票期權類似的方法估計的。每筆特別行政區賠償的公允價值在每個報告期結束時重新計算，負債和費用根據新的公允價值進行調整。
用以釐定香港特別行政區獎勵的公允價值的假設2019年9月30日具體情況如下：
特區的預期壽命(年) | 0.4 - 3.5 |
無風險利率 | 1.55% - 1.85% |
公司股票的預期波動率 | |
公司股票的預期股息收益率 | |
搜救活動摘要，請參閲2019年9月30日，以及當時終了年度的變動情況如下：
加權 平均值 特區政府的普萊斯 | 股票 受制於 撒爾 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | 集料 固有的 價值 (單位：百萬美元) | |||||||||
傑出，2018年9月30日 | $ | |||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||||||
傑出，2019年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
可行使，2019年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
82
為配合獲批的SARS疫情，本公司支付了$3 百萬, $3 百萬和$4 百萬在截至的財政年度2019年9月30日, 2018和2017，分別為。
受限(非既得)股票/單位
該計劃規定向某些僱員授予限制性股票或限制性股票單位。這些獎勵通常是股票結算的，除非員工是非美國員工或選擇推遲到退休時再結算，屆時獎勵將以現金結算。受限獎勵通常在一段時間內授予三年 從授予之日起。該計劃允許在董事會批准的情況下，對具體贈款實行不同的歸屬條款。每項以股份結算的限制性獎勵的公允價值均以本公司普通股於授出日的收市市值為基礎。每項現金結算限制性獎勵的公允價值在每個報告期結束時根據本公司普通股在報告期結束時的收盤市值重新計算，負債和費用根據新的公允價值進行調整。
本公司非既得限制性股票獎勵狀況摘要，載於2019年9月30日，以及隨後結束的財政年度的變化情況如下：
加權 平均值 價格 | 股份/單位 受制於 限制 | |||||
非既得利益者，2018年9月30日 | $ | |||||
授與 | ||||||
既得 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
非既得利益者，2019年9月30日 | $ | |||||
在…2019年9月30日，該公司大約有$72 百萬與為持續經營而批准的非既得限制性股票安排有關的未確認補償成本總額。這一成本預計將在加權平均期內確認2.1 年份.
業績分享獎
該計劃允許授予基於業績的股份單位(“PSU”)獎勵。工作方案股一般取決於在三年業績期間實現預定業績目標的情況，以及獲獎者在獲獎日期之前的連續受僱情況。PSU還與業績期間相對於同行組的特定股東總回報水平的實現情況掛鈎。除非獲獎者選擇將部分或全部獎勵推遲至退休，然後以現金結算，否則賺取的每個PSU將在履約期結束後用公司普通股進行結算。
每個PSU的公允價值是在授予之日利用蒙特卡洛模擬法估計的，該模擬法使用了下表中所述的假設。PSU合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。對於2019財年、2018財年和2017財年，預期波動率是基於本公司股票自2016年10月以來的歷史波動率與某些同行公司股票在截至授權日的最近三年期間2016年前的歷史波動性混合而成的。
截至2013年9月30日的年度， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
無風險利率 | |||||
公司股票的預期波動率 | |||||
83
公司未歸屬PSU的狀況摘要，請訪問2019年9月30日，以及隨後結束的財政年度的變化情況如下：
加權 平均值 價格 | 股份/單位 受制於 PSU | |||||
非既得利益者，2018年9月30日 | $ | |||||
授與 | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||
非既得利益者，2019年9月30日 | $ | |||||
在…2019年9月30日，該公司大約有$31 百萬與為持續經營授予的非既得性業績股份單位獎勵相關的未確認薪酬成本總額。這一成本預計將在加權平均期內確認1.8 年份.
13. 每股收益
該公司提供基本每股收益和稀釋後每股收益。基本每股收益的計算方法是將江森自控的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是，將江森自控的淨收入除以報告期內已發行普通股和普通股等值股票的加權平均數，這些股票期權、未歸屬限制性股票和未歸屬業績股票獎勵採用庫存股方法計算。庫存股法假設本公司利用行使股票期權獎勵所得款項，按期內平均市價回購普通股。庫存股方法下的假設收益包括受讓人未來將支付的購買價格和公司尚未確認的未來服務的補償成本。對於未歸屬的限制性股票和未歸屬的業績股票獎勵，按庫藏股方法假定的收益將包括未攤銷的補償成本。
下表協調了用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益(單位為百萬)的分子和分母：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
普通股股東可獲得的收入 | |||||||||||
持續經營收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非持續經營的收入 | |||||||||||
股東可獲得的基本收益和攤薄收益 | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均未償還股份 | |||||||||||
基本加權平均流通股 | |||||||||||
稀釋性證券的影響： | |||||||||||
股票期權、未歸屬的限制性股票和未歸屬的 獲獎者將獲得最佳業績股票獎 | |||||||||||
稀釋加權平均流通股 | |||||||||||
反稀釋證券 | |||||||||||
購買股份的選擇權 | |||||||||||
84
14. 股權和非控制性權益
分紅
宣佈和支付股息的權力屬於董事會。向本公司普通股持有人支付未來股息的時間、宣佈和支付由本公司董事會決定，並取決於許多因素，包括本公司的財務狀況和經營業績、本公司業務的資本金要求、行業慣例和任何其他相關因素。
根據愛爾蘭法律，股息只能從“可分配準備金”中支付(股票回購和贖回通常必須由資金提供)。可分配儲備的建立是通過資本削減的方式完成的，愛爾蘭高等法院於2014年12月18日批准了這一做法，並在合併過程中收購了這一儲備。
股份回購計劃
2018年11月，公司董事會批准了一項$1 十億增加其現有的股份回購授權。2019年3月，公司董事會批准了另一項$8.5 十億增加其現有股份回購授權，但須待先前宣佈於2019年4月30日完成的出售本公司Power Solutions業務的交易完成。股份回購計劃沒有到期日，董事會可隨時修改或終止，恕不另行通知。
2019年5月1日，該公司宣佈對最高可達$4.0 十億其普通股的價格範圍在$36.00 和$40.00 每股。收購要約於2019年5月31日到期。通過投標報價，公司接受了付款102 百萬買入價為$39.25 每股，總計約$4,035 百萬，包括手續費和佣金。通過收購要約購買的股票立即作廢。普通股減少了退役的股票數量，$0.01 每股面值。超出面值的收購價格計入綜合財務狀況表的留存收益。
除上述股權收購要約外，在本財年2019，公司回購並退役約$1,948 百萬它的普通股。自.起2019年9月30日，大約$4.6 十億在股份回購計劃下仍然可用。在財政年度內2018和2017，公司回購了大約$300 百萬和$651 百萬分別為其普通股。
85
其他全面收入包括與非持續經營有關的活動。以下明細表顯示了江森自控公司和非控股權益的合併股本的變化(單位：百萬，扣除税金)：
江森自控的股權收益 國際公司 | 可歸因於非控股權益的股權 | 總股本 | |||||||||
2016年9月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
全面收益(虧損)總額： | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | |||||||||
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
有價證券的已實現和未實現收益 | |||||||||||
其他全面收益(虧損) | ( | ) | |||||||||
綜合收益 | |||||||||||
股權的其他變化： | |||||||||||
現金股利--普通股(每股1.00美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可歸因於非控股權益的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非控股股權份額變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
從阿賽特剝離出來 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，包括行使的選擇權 | |||||||||||
2017年9月30日 | |||||||||||
全面收益(虧損)總額： | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的已實現和未實現損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
有價證券的已實現和未實現收益 | |||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
綜合收益 | |||||||||||
股權的其他變化： | |||||||||||
現金股利--普通股(每股1.04美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可歸因於非控股權益的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非控股股權份額變動 | |||||||||||
採用ASU 2016-09 | |||||||||||
從可贖回的非控股權益重新分類 | |||||||||||
其他，包括行使的選擇權 | |||||||||||
2018年9月30日 | |||||||||||
全面收益(虧損)總額： | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | |||||||||
退休金和退休後計劃 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
綜合收益 | |||||||||||
股權的其他變化： | |||||||||||
現金股利--普通股(每股1.04美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可歸因於非控股權益的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股回購和註銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||
剝離Power Solutions | ( | ) | |||||||||
採用ASC 606 | ( | ) | ( | ) | |||||||
採用ASU 2016-16 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，包括行使的選擇權 | |||||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
如之前披露的，在截至2018年12月31日的季度，該公司採用了ASC 606“與客户簽訂合同的收入”。因此，公司記錄了$45 百萬到期初留存收益，主要與遞延有關
86
為Power Solutions業務記錄的某些電池核心退貨的收入，這些退貨代表向客户提供的實質性權利。
如之前披露的，在截至2018年12月31日的季度內，公司採用了ASU 2016-16《所得税會計：非庫存資產的實體內資產轉移》。因此，本公司確認遞延税項為$546 百萬通過對截至2018年10月1日的留存收益進行累積影響調整，在修正的追溯基礎上，涉及除庫存以外的所有實體內資產銷售的税收影響。
如之前披露的，在截至2017年12月31日的季度內，公司採用了ASU編號2016-09。因此，本公司確認遞延税項資產為$179 百萬與因行使員工股票期權和限制性股票投資而產生的某些運營虧損有關，該等股票投資是通過對截至2017年10月1日的留存收益進行累計影響調整而按修正的追溯基礎進行的。
2016年10月31日，公司完成了順應分拆。作為剝離的結果，該公司剝離了大約$4.0 十億.
本公司合併非控股利益方有權要求本公司贖回其在子公司的全部或部分權益的某些子公司。可贖回的非控股權益按其估計贖回價值報告。對贖回價值的任何調整都會影響留存收益，但不會影響淨收入。只有在未來事件發生時才可贖回的可贖回非控制權益，其發生目前不太可能發生，按賬面價值記錄。自.起2019年9月30日至2018年，本公司並無任何非控股權益方有權要求本公司贖回其任何部分權益的附屬公司。
以下附表顯示了可贖回非控股權益的變化(以百萬為單位)：
截至2018年9月30日的年度 | 截至2017年9月30日的年度 | ||||||
期初餘額，9月30日 | $ | $ | |||||
淨收入 | |||||||
外幣折算調整 | ( | ) | |||||
衍生工具的已實現和未實現損失 | ( | ) | ( | ) | |||
分紅 | ( | ) | ( | ) | |||
重新分類為非控股權益 | ( | ) | |||||
從阿賽特剝離出來 | ( | ) | |||||
期末餘額，9月30日 | $ | $ | |||||
87
以下附表列出了可歸因於江森自控公司的AOCI變化(單位：百萬，税後淨額)：
截至2019年9月30日的年度 | 截至2018年9月30日的年度 | 截至2017年9月30日的年度 | |||||||||
外幣折算調整 | |||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
剝離Power Solutions | |||||||||||
期間的合計調整數(扣除税項影響$0、$(3)和$1)* | ( | ) | ( | ) | |||||||
次要的分拆影響(扣除税收影響為0美元) | |||||||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | |||||||||||
期初餘額 | ( | ) | |||||||||
剝離Power Solutions(扣除1美元、0美元和0美元的税收影響後的淨額) | |||||||||||
本期公允價值變動(扣除税項影響$(1)、$(4)和$4) | ( | ) | ( | ) | |||||||
重新分類為收入(扣除$2、$(5)和$(10)的税收影響後的淨額)** | ( | ) | ( | ) | |||||||
次要的分拆影響(扣除0、0和6美元的税收影響) | |||||||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
有價證券的已變現和未實現收益(虧損) | |||||||||||
期初餘額 | ( | ) | |||||||||
採用ASU 2016-01* | ( | ) | |||||||||
本期公允價值變動(扣除税後0美元、1美元和1美元) | |||||||||||
重新分類為收入(扣除税收影響$0、$(1)和$0)* | ( | ) | |||||||||
期末餘額 | |||||||||||
退休金和退休後計劃 | |||||||||||
期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他變動(扣除税收影響後淨額為0美元) | ( | ) | |||||||||
次要的分拆影響(扣除税收影響為0美元) | |||||||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
累計其他綜合損失，期末 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
*2018財年，$12 百萬累計CTA的收益被確認為剝離相關收益的一部分，被確認為剝離Scott Safe的一部分。
**請參閲綜合財務報表附註10“衍生工具和對衝活動”，以披露受AOCI重新分類為與衍生工具有關的收入所影響的綜合收益表上的項目。
*如前所述，在截至2018年12月31日的季度內，本公司採用了ASU 2016-01《金融工具-總體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認和計量》。因此，公司重新分類$8 百萬截至2018年10月1日，可交易證券的未實現收益與留存收益之比。
*2018財年，公司出售了某些有市場價值的普通股$3 百萬。因此，公司記錄了$2 百萬銷售、一般和行政費用中的已實現收益。
88
15. 退休計劃
養老金福利
該公司有覆蓋某些美國和非美國員工的非繳費固定收益養老金計劃。提供的福利主要是根據服務年限和平均薪酬或每月退休福利金額計算的。該公司的某些美國養老金計劃已被修改，禁止新的參與者加入這些計劃，不再獲得福利。美國養老金計劃的資金等於或超過1974年《僱員退休收入保障法》的最低要求。對非美國計劃的資助遵守當地的法律和監管限制。此外，該公司還向工會託管的建築和服務人員養老基金捐款。
對於累積福利債務(“ABO”)超過持續和非持續業務的計劃資產的養卹金計劃，這些計劃的計劃資產的預計福利債務(“PBO”)、ABO和公允價值為$5,450 百萬, $5,388 百萬和$4,484 百萬，分別為2019年9月30日和$5,166 百萬, $5,072 百萬和$4,525 百萬，分別為2018年9月30日.
在財年2019，僱主對固定收益養卹金計劃的持續業務繳費總額為$50 百萬, 無 其中為本公司的自願捐款。該公司預計將貢獻約$50 百萬在本財年以現金支付其固定福利養老金計劃2020。截至的計劃的預計福利付款2019年9月30日估計如下(以百萬為單位)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
退休後福利
該公司主要在美國和加拿大為符合條件的退休人員及其家屬提供一定的醫療保健和人壽保險福利。大多數非美國員工都是由政府資助的計劃覆蓋的，公司的成本並不高。
獲得保險的資格是基於達到一定的服務年限和退休年齡資格。這些福利可能會受到免賠額、自付條款和其他限制的限制，公司保留修改這些福利的權利。自1994年1月31日起，公司修改了某些美國受薪計劃，將公司未來年度退休人員醫療福利的成本限制在不超過150 %1993年的費用。
醫療保健費用趨勢假設對報告的數額沒有重大影響。
在財年2019，僱主對退休後計劃的持續業務繳款總額為$3 百萬。該公司預計將貢獻約$4 百萬在本財年以現金形式支付給退休後計劃2020用於持續運營。截至的計劃的預計福利付款2019年9月30日估計如下(以百萬為單位)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
2003年12月，美國國會頒佈了2003年《聯邦醫療保險處方藥、改善和現代化法案》(以下簡稱《法案》)，用於資助提供處方藥福利的退休後護理計劃的僱主。該法案引入了聯邦醫療保險下的處方藥福利，以及對退休人員保健福利計劃發起人的聯邦補貼，提供的福利至少在精算上相當於聯邦醫療保險第D.1部分。根據該法案，醫療保險補貼金額由計劃直接獲得。
89
贊助商，而不是相關計劃。此外，計劃發起人不需要使用補貼金額為退休後福利提供資金，並可將補貼用於任何有效的商業目的。預計的補貼收入估計少於$1 百萬在接下來的十年裏每年。
固定繳款計劃
該公司發起了各種固定繳款儲蓄計劃，允許員工根據計劃規定的指導方針繳納部分税前和/或税後收入。在特定條件下，公司將根據員工獲得的薪酬的預定百分比向某些儲蓄計劃繳費，和/或將匹配員工繳費的一定百分比，直至達到一定的限制。已記入持續業務和非持續業務費用的固定繳款計劃捐款為$198 百萬, $205 百萬和$190 百萬截至以下財政年度2019, 2018和2017，分別為。
多僱主福利計劃
該公司根據與其在美國的某些小時工有關的集體談判協議產生的義務，向多僱主福利計劃繳費。這些計劃根據參與者對繳費僱主的服務向他們提供退休福利。這些福利是從為此目的而以信託形式持有的資產支付的。受託人通常負責確定向參與者提供的福利水平以及資產投資和計劃管理等事項。
參加這些多僱主福利計劃的風險在以下方面不同於單一僱主福利計劃：
• | 一個僱主向多僱主福利計劃繳納的資產可用於向其他參加僱主的僱員提供福利。 |
• | 如果參加的僱主停止向多僱主福利計劃繳費，則該計劃的資金不足的義務可能由剩餘的參加僱主承擔。 |
• | 如果公司停止參加其一些多僱主福利計劃，公司可能被要求根據其在計劃資金不足狀態下的可分配份額向這些計劃支付一筆金額，稱為提取負債。 |
該公司參與了大約285 多僱主福利計劃，其中沒有一個對公司個人有重大意義。公司的多僱主福利計劃涵蓋的員工人數在過去三年中保持一致，沒有出現影響財政可比性的重大變化2019, 2018和2017貢獻。公司確認每一期間合同規定的繳費費用。該公司貢獻了$69 百萬, $68 百萬和$67 百萬到財政年度的多僱主福利計劃2019, 2018和2017，分別為。
根據現有的最新信息，本公司認為，這些多僱主福利計劃中某些精算應計負債的現值可能超過信託基金持有的用於支付福利的資產的價值。目前，本公司不知道有任何重大的多僱主福利計劃，本公司很可能或合理地有義務彌補任何資金缺口。此外，如果公司退出某些市場或以其他方式停止向這些基金捐款，公司可能會觸發提款責任。目前，本公司並不知悉有任何多僱主福利計劃，而本公司可能或合理地可能會對該計劃承擔重大的提款責任。當負債很可能存在並且可以合理估計時，將記錄短缺或提取負債的任何應計項目。
計劃資產
該公司的投資政策採用了一種方法，利用股票、固定收益和另類投資的組合來最大限度地提高計劃資產的長期回報，以實現謹慎的風險水平。投資組合主要包括股票和固定收益投資的多元化混合。股票投資在美國和非美國股市以及成長性、價值性和大小市值方面都是多樣化的。固定收益投資包括企業和政府發行的短期、中期和長期債券，重點是購買時的投資級別，目標期限接近計劃負債的期限。通過定期投資組合審查、年度負債衡量和定期資產/負債研究，對投資和市場風險進行持續衡量和監測。該投資組合中的大部分房地產成分投資於高質量、運營物業的多元化投資組合，其現金收益率高於目標升值。對其他另類資產類別的投資，包括對衝基金和大宗商品，使預期投資回報多樣化。
90
相對於股權和固定收益投資。由於公司的多元化戰略，投資組合中沒有明顯的風險集中。
該公司的實際資產分配與目標分配一致。公司適當地重新平衡資產分配，以便保持在每個資產類別的分配範圍內。
計劃資產的預期回報率是基於公司對計劃投資的資本市場的長期平均回報率的預期。平均市場回報會根據積極資產管理的回報進行適當調整。預期收益反映了投資政策目標資產組合，並考慮了每種資產類別賺取的歷史收益。
91
該公司的計劃資產為2019年9月30日和2018按資產類別分列如下(單位：百萬)：
公允價值計量使用： | |||||||||||||||
資產類別 | 截止日期合計 2019年9月30日 | 報價： 處於活動狀態 市場 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||
美國養老金 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
大盤股 | |||||||||||||||
小盤股 | |||||||||||||||
國際發達 | |||||||||||||||
國際--新興市場 | |||||||||||||||
固定收益證券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||
公允價值層次結構中的總投資 | $ | $ | $ | ||||||||||||
按資產淨值計量的投資，作為實際的權宜之計： | |||||||||||||||
按資產淨值計量的房地產投資* | |||||||||||||||
計劃資產總額 | $ | ||||||||||||||
非美國養老金 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
大盤股 | |||||||||||||||
國際發達 | |||||||||||||||
國際--新興市場 | |||||||||||||||
固定收益證券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
對衝基金 | |||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||
公允價值層次結構中的總投資 | $ | $ | $ | ||||||||||||
按資產淨值計量的投資，作為實際的權宜之計： | |||||||||||||||
按資產淨值計量的房地產投資* | |||||||||||||||
計劃資產總額 | $ | ||||||||||||||
退休後 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
大盤股 | |||||||||||||||
小盤股 | |||||||||||||||
國際發達 | |||||||||||||||
國際--新興市場 | |||||||||||||||
固定收益證券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
商品 | |||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||
計劃資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
92
公允價值計量使用： | |||||||||||||||
資產類別 | 截止日期合計 2018年9月30日 | 報價： 處於活動狀態 市場 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||
美國養老金 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
大盤股 | |||||||||||||||
小盤股 | |||||||||||||||
國際發達 | |||||||||||||||
國際--新興市場 | |||||||||||||||
固定收益證券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
公允價值層次結構中的總投資 | $ | $ | $ | ||||||||||||
按資產淨值計量的投資，作為實際的權宜之計： | |||||||||||||||
按資產淨值計量的房地產投資* | |||||||||||||||
計劃資產總額 | $ | ||||||||||||||
非美國養老金 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
大盤股 | |||||||||||||||
國際發達 | |||||||||||||||
國際--新興市場 | |||||||||||||||
固定收益證券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
對衝基金 | |||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||
公允價值層次結構中的總投資 | $ | $ | $ | ||||||||||||
按資產淨值計量的投資，作為實際的權宜之計： | |||||||||||||||
按資產淨值計量的房地產投資* | |||||||||||||||
計劃資產總額 | $ | ||||||||||||||
退休後 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
大盤股 | |||||||||||||||
小盤股 | |||||||||||||||
國際發達 | |||||||||||||||
國際--新興市場 | |||||||||||||||
固定收益證券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
商品 | |||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||
計劃資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
93
以下是對按公允價值計量的資產的估值方法的説明。某些資產由混合基金持有，按基金管理人確定的單位資產淨值或資產淨值的百分比估值。這些價值是根據基金擁有的基礎淨資產的公允價值計算的。
現金和現金等價物：現金的公允價值按成本計價。
股權證券：股權證券的公允價值由直接報價的市場價格決定。標的持有量是在受監管的金融交易所直接報價的市場價格。
固定收益證券：固定收益證券的公允價值由直接或間接報價的市場價格決定。如果使用間接報價市場價格，則不會公佈單獨賬户中持有的資產的價值，但投資經理每天報告標的持有量。標的持有量是在受監管的金融交易所直接報價的市場價格。
大宗商品：商品的公允價值由相關持有物在受監管金融交易所的市場報價決定。
對衝基金：對衝基金的公允價值由託管人核算。託管人根據流動性最強的資產的市場報價，以及沒有足夠交易活動得出價格的資產的替代方法，從標的經理那裏獲得估值。公司和託管人審查標的管理人用來評估資產價值的方法。本公司認為，這是獲得這些資產公允價值的適當方法。
房地產：房地產公允價值由標的房地產投資信託基金的報價市場價格確定
(“REITs”)，即在公開交易所交易的證券。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本公司相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
有幾個不是截至時的第3級資產2019年9月30日或2018或財政期間的任何3級資產活動2019或2018.
94
資金狀況
下表載有項目預算目標的變化、計劃資產的變化和資金狀況的調整情況(以百萬為單位)：
養老金福利 | 退休後 優勢 | ||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||||||||
9月30日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
累積利益義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
預計福利債務的變化 | |||||||||||||||||||||||
年初的預計福利義務 | |||||||||||||||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃參與者繳費 | |||||||||||||||||||||||
Power Solutions資產剝離 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他資產剝離 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
年內作出的修訂 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已支付的福利和和解 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
預計收到的補貼 | |||||||||||||||||||||||
削減 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
年底的預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
計劃資產的變更 | |||||||||||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
計劃資產的實際回報率 | |||||||||||||||||||||||
Power Solutions資產剝離 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他資產剝離 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
僱主和僱員供款 | |||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
和解付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
計劃資產年終公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
資金狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
財務狀況表中確認的金額包括： | |||||||||||||||||||||||
預付福利成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
應計福利負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
應計福利負債--非連續性業務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
確認淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
加權平均假設(1) | |||||||||||||||||||||||
貼現率(2) | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
補償增值率 | 北美 | % | % | % | 北美 | 北美 | |||||||||||||||||
(1) | 計劃資產和債務根據9月30日的計量日期確定2019年9月30日和2018. |
(2) | 本公司在設定假設貼現率時，會按計劃考慮預期的福利支付。因此，公司根據計劃轄區、人口統計數據對每個計劃使用不同的貼現率 |
95
參與者和預期的福利支付時間。對於美國的養老金和退休後計劃，公司使用由獨立第三方提供的貼現率，該貼現率是根據高質量債券的適當組合計算的。對於非美國養老金和退休後計劃，公司一貫使用相關國家/地區的基準指數來確定各種貼現率。本公司已選擇使用全收益率曲線法估計養老金和其他退休後計劃的定期福利淨成本(信貸)的服務和利息部分，並使用收益率曲線法。全收益率曲線法將在確定受益債務時使用的收益率曲線上的特定現貨匯率應用於相關的預計現金流。
累計其他綜合收益
綜合財務狀況表上尚未確認為定期福利淨成本組成部分的AOCI金額(不包括税務影響)2019年9月30日和2018與養老金和退休後福利相關的有$6 百萬並且少於$1 百萬，分別為。
預計將在下一財政年度確認為與養卹金和退休後福利有關的定期福利淨成本(信貸)的AOCI數額不大。
定期收益淨成本
下表包含定期福利費用淨額的構成部分，這些費用主要在合併損益表中的銷售、一般和行政費用中記錄(以百萬計)：
養老金福利 | 退休後福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2013年9月30日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||
淨定期收益成本(信用)的組成部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
削減收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
結算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
與停產業務有關的定期淨收益(成本)抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
包括在持續經營中的定期收益淨成本(信用) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
費用假設： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||
補償增值率 | % | % | % | % | % | % | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||||||
96
16. 重大重組和減值成本
為了更好地將其資源與其增長戰略相結合，並降低其在某些基礎市場的全球業務的成本結構，公司承諾在必要時進行重組計劃。
2018財年，公司承諾實施重大重組計劃(2018年計劃)，並記錄$255 百萬在合併損益表中計入持續業務的重組和減值成本。這是到目前為止發生的總金額和該重組計劃預計發生的總金額。重組行動涉及公司建築技術和解決方案業務以及公司的成本削減舉措。成本主要包括裁員、工廠關閉和資產減值。在記錄的重組和減值成本中，$113 百萬與全球產品細分市場相關，$56 百萬與建築解決方案EMEA/LA部門相關，$50 百萬與公司相關，$20 百萬與建築解決方案北美分部和$16 百萬與建築解決方案亞太區相關。重組行動預計將在2020年基本完成。
此外，公司還記錄了$8 百萬2018財年與Power Solutions相關的重組和減值成本。這是在停止運營的情況下報告的。
下表彙總了公司2018年計劃準備金的變化，該準備金包括在#年的其他流動負債中
綜合財務狀況表(單位：百萬)：
員工離職金和離職福利 | 長期資產減值準備 | 其他 | 貨幣 翻譯 | 總計 | |||||||||||||||
原始儲量 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
轉移至持有以待出售的負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2017財年，公司承諾實施重大重組計劃(2017計劃)，並記錄在案$347 百萬在合併損益表中計入持續業務的重組和減值成本。這是到目前為止發生的總金額和該重組計劃預計發生的總金額。重組行動涉及公司建築技術和解決方案業務以及公司的成本削減舉措。成本主要包括裁員、工廠關閉和資產減值。在記錄的重組和減值成本中，$166 百萬與公司相關，$74 百萬與建築解決方案EMEA/LA部門相關，$59 百萬與建築解決方案北美部門相關，$32 百萬與全球產品部門相關，以及$16 百萬與建築解決方案亞太區相關。重組行動預計將在2020財年基本完成。
此外，公司還記錄了$20 百萬2017財年與Power Solutions相關的重組和減值成本。這是在停止運營的情況下報告的。
97
下表彙總了公司2017年計劃準備金的變化，該準備金包括在合併財務狀況表中的其他流動負債中(以百萬為單位)：
員工離職金和離職福利 | 長期資產減值準備 | 其他 | 貨幣 翻譯 | 總計 | |||||||||||||||
原始保留地 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
已使用-非現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
調整調整儲備結構 | |||||||||||||||||||
2017年9月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
轉移至持有以待出售的負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2016財年，公司承諾實施重大重組計劃(2016計劃)，並記錄$222 百萬在合併損益表中計入持續業務的重組和減值成本。重組行動涉及公司建築技術和解決方案業務以及公司的成本削減舉措。成本主要包括裁員、工廠關閉、資產減值和控制權變更付款。在記錄的重組和減值成本中，$161 百萬與公司相關，$44 百萬與全球產品部門相關，以及$17 百萬與建築解決方案EMEA/LA部門相關。重組行動已基本完成，預計將在2020財年支付最終款項。包括在保護區內的$56 百萬泰科對作為泰科收購的一部分承擔的債務採取的承諾重組行動。
此外，公司還記錄了$398 百萬2016財年與阿賽特和電力解決方案相關的非持續業務中的重組和減值成本。這是在停止運營的情況下報告的。
98
下表彙總了公司2016年計劃準備金的變化，該準備金包括在合併財務狀況表中的其他流動負債中(以百萬為單位)：
員工離職金和離職福利 | 長期資產減值準備 | 其他 | 貨幣 翻譯 | 總計 | |||||||||||||||
原始保留地 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
被收購的泰科重組 *儲備 | |||||||||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
已使用-非現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2016年9月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
順從的副產品衝擊 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非現金 | |||||||||||||||||||
調整結構 中國的外匯儲備 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
轉移至持有以待出售的負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
對被收購的泰科的調整 **重組儲備 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2017年9月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2018年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
公司2018財年、2017財年和2016財年重組計劃包括裁員約11,300 員工(9,100 對於建築技術和解決方案業務，以及2,200 對於公司)。與員工遣散費和解僱福利相關的重組費用在給予每位員工的遣散期內支付，或根據個別遣散費協議一次性支付。自.起2019年9月30日，大約6,200 根據重組計劃，已從公司離職的員工。此外，重組計劃包括十二 建築技術和解決方案業務中的工廠關閉。自.起2019年9月30日, 十一 的十二 工廠已經關閉。
17. 長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，本公司會審核長期資產，包括有形資產及其他具有確定年限的無形資產的減值。公司根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”、ASC 350-30“商譽以外的一般無形資產”和ASC 985-20“出售、租賃或營銷軟件的成本”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求公司將可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平的資產和負債進行分組，並根據未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。若未貼現現金流量並未顯示該資產組之賬面值可收回，則減值費用乃根據貼現現金流量分析或評估，按該資產組賬面值超出其公允價值之金額計量。ASC 350-30要求在用於研發活動的企業合併中獲得的無形資產被視為無限期存在，直到相關研發工作完成或放棄。在這些資產被視為無限期減值期間，不得攤銷，但應每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產更有可能減值，則應更頻繁地進行減值測試。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值，單位應當確認與超出的金額相等的減值損失。ASC 985-20要求計算機軟件的未攤銷資本化成本
99
將產品與該產品的可變現淨值進行比較。計算機軟件產品的未攤銷資本化成本超過該資產可變現淨值的金額，應當予以核銷。
在2019財年，該公司得出結論，它有一個觸發事件，需要對其某些長期資產進行減值評估，同時計劃處置其全球產品部門內符合分類為持有出售的標準的業務。持有待售資產及負債須按賬面價值或公允價值減去任何出售成本中較低者入賬。因此，本公司計入減值費用為$235 百萬在2019財年綜合收益表中計入重組和減值成本，將持有待售資產的賬面價值減去任何出售成本後減去公允價值。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。
2018財年，該公司得出結論，在2018財年宣佈重組行動的同時，它發生了一個觸發事件，需要對其某些長期資產進行減值評估。因此，公司對長期資產進行了減值審查並進行了記錄$36 百萬在合併損益表中計入重組和減值成本內的資產減值費用。在總減值費用中，$31 百萬與全球產品部門相關，以及$5 百萬與公司資產相關。此外，公司還記錄了$6 百萬2018財年與電力解決方案部門相關的停產業務中的資產減值。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註16“重大重組和減值成本”。減值是根據市場法計量的，利用評估來確定減值資產的公允價值。這一方法與公司以往評估其他長期資產的方法是一致的。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。
2017財年，該公司得出結論，在2017財年宣佈的重組行動中，它觸發了需要對某些長期資產進行減值評估的事件。因此，公司對長期資產進行了減值審查並進行了記錄$70 百萬將資產減值費用計入重組及綜合損益表的減值成本。在總減值費用中，$30 百萬與建築解決方案北美部門相關，$20 百萬與全球產品細分市場相關，$19 百萬與公司資產和$1 百萬與建築解決方案亞太區相關。此外，公司還記錄了$7 百萬2017財年與電力解決方案部門相關的停產業務中的資產減值。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註16“重大重組和減值成本”。減值根據資產的不同而採用損益法或市場法計量，前者採用預測貼現現金流，後者採用評估以確定減值資產的公允價值。這些方法與公司以往評估其他長期資產的方法是一致的。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。
在…2019年9月30日, 2018和2017，該公司的結論是，它沒有任何其他觸發事件需要評估其長期資產的減值。有關公司商譽減值測試的討論，請參閲合併財務報表附註的附註1“重要會計政策摘要”和附註7“商譽和其他無形資產”。
18. 所得税
T公司持續經營的所得税撥備中較重要的組成部分如下(以百萬計)：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按愛爾蘭法定税率計算的税費 | $ | $ | $ | ||||||||
扣除聯邦福利後的美國州所得税 | |||||||||||
應繳納美國聯邦税率的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税率不同於法定税率 | ( | ) | |||||||||
儲備金和估值免税額調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
收購和資產剝離的影響 | |||||||||||
美國税制改革分立項目 | |||||||||||
重組和減值成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税撥備(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
100
由於本公司的註冊地為愛爾蘭，故將愛爾蘭的法定税率用作比較。持續經營的有效税率低於法定税率12.5 %2019財年的主要原因是税務審計準備金調整、按市值計價調整的所得税影響、税收補償準備金的釋放、為出售而持有的資產減值費用的税收優惠以及持續的全球税務規劃舉措，但部分抵消了因税法變化而進行的估值免税額調整、與新頒佈的與美國税制改革和税率差異相關的法規相關的單獨税費。持續經營的有效税率高於法定税率12.5 %2018財年的主要原因是美國税制改革的離散淨影響、斯科特安全業務完成剝離的最終所得税影響以及估值津貼調整，但這些影響被税務審計關閉、實體税收地位變化帶來的税收優惠、持續的全球税務規劃舉措的好處和税率差異部分抵消。有效税率高於法定税率12.5 %2017財政年度的主要原因是在外部基礎上建立遞延税項負債、公司在某些子公司的投資與剝離Scott Safe業務有關的差額、按市值計價調整和税率差異的所得税影響，但被重大重組和減值成本、泰科合併交易和整合成本、採購會計調整、税務審計結束、實體税務地位變化帶來的税收優惠以及持續的全球税務籌劃舉措的好處的司法組合部分抵消。
估值免税額
本公司每季度或當事件或環境變化表明需要進行審查時，審查其遞延税項資產估值準備的可變現情況。在確定估值準備的要求時，將考慮記錄遞延税項淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務結果，以及任何其他積極或消極的證據。由於未來的財務結果可能與之前的估計不同，可能需要定期調整公司的估值免税額。
在2019財年第四季度，該公司進行了一項與其全球遞延税項資產變現相關的分析。因此，在考慮了可行的税務籌劃舉措和其他正面和負面證據後，該公司認定，主要在美國、比利時、日本和英國境內的某些遞延税項資產很有可能無法變現，而美國和法國的某些遞延税項資產更有可能變現。估值免税額調整對截至該三個月止期間的所得税開支淨額產生重大影響。2019年9月30日.
在2019財年第一季度，由於美國税法的變化，公司記錄了一筆獨立的税費$76 百萬與某些美國遞延税項資產的估值免税額相關。
在2018財年第四季度，該公司進行了一項與其全球遞延税項資產變現相關的分析。因此，在考慮了可行的税務籌劃措施和其他積極和消極的證據後，該公司認定，主要在德國境內的某些遞延税項資產更有可能無法變現。因此，公司記錄了$56 百萬在截至2018年9月30日的三個月期間，計入估值免税額作為所得税支出。
在2017財年第四季度，該公司進行了一項與其全球遞延税項資產變現相關的分析。因此，在考慮了税務籌劃措施和其他正面和負面證據後，公司認定，主要位於加拿大、中國和墨西哥的某些遞延税項資產很有可能無法變現，而德國的某些遞延税項資產很有可能變現。因此，公司記錄了$27 百萬在截至2017年9月30日的三個月期間，計入淨估值免税額作為所得税支出。
不確定的税收狀況
該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定其全球所得税撥備並記錄相關資產和負債時，需要作出判斷。在本公司的正常業務過程中，有許多交易和計算的最終税務決定是不確定的。該公司定期接受税務機關的審計。
在…2019年9月30日，本公司因持續經營而產生的未確認税項優惠總額$2,451 百萬其中$2,121 百萬如果確認，將影響實際税率。應計淨應計利息總額為2019年9月30日大約是$181 百萬(扣除税收優惠的淨額)。
101
於2018年9月30日，本公司因持續經營而產生的未確認税收優惠總額$2,358 百萬其中$2,225 百萬如果確認，將影響實際税率。截至2018年9月30日的應計淨利息總額約為$119 百萬(扣除税收優惠的淨額)。
於2017年9月30日，本公司因持續經營而產生未確認税項優惠總額$2,161 百萬其中$2,034 百萬如果確認，將影響實際税率。2017年9月30日的應計淨利息總額約為$99 百萬(扣除税收優惠的淨額)。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(單位：百萬)：
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
期初餘額，10月1日 | $ | $ | $ | ||||||||
與本年度相關的税務職位的增加 | |||||||||||
增加前幾年的納税狀況 | |||||||||||
前幾年的減税情況 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與税務機關達成和解 | ( | ) | ( | ) | |||||||
《規約》結案和審計決議 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收購業務 | |||||||||||
期末餘額，9月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
於2019財年，本公司結算2015至2016財年的税務審查，並調整各項税務審計準備金，從而產生$586 百萬第四季度所得税支出的淨收益。在2019財年第三季度，公司記錄了一項與新頒佈的與美國税制改革相關的法規相關的離散費用，以及一項與非美國税務檢查有關的離散費用，這影響了公司針對不確定税收狀況的準備金，導致$226 百萬所得税費用的淨費用。
在2018財年，公司解決了影響2010財年至2012財年的税務審查，導致$25 百萬所得税支出的淨收益。
在2017財年，該公司解決了大量影響2006財年至2014財年的税務審查。2017財年第四季度，所得税審計決議導致淨$191 百萬所得税支出的收益。
T該公司目前正在以下主要非美國司法管轄區接受持續運營的審查：
税收管轄權 | 涵蓋的納税年限 | |
比利時 | 2015 - 2017 | |
中國 | 2008 - 2018 | |
德國 | 2007 - 2016 | |
日本 | 2015 - 2018 | |
西班牙 | 2015 | |
英國 | 2012 - 2015 | |
某些税務審查和/或税務訴訟有可能在未來12個月內結案，這可能會對税務支出產生重大影響。
其他税務事項
於2019財年第三季度，本公司錄得$235 百萬與持有待售資產相關的減值費用。有關減值費用的進一步信息，請參閲合併財務報表附註17“長期資產減值”。減值費用產生了$53 百萬税收優惠。
2019財年第三季度，公司發佈了$226 百萬税收賠償準備金，計入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。見説明的附註21，“保證”。
102
關於準備金發放的進一步信息，請參閲合併財務報表。準備金的釋放沒有產生所得税支出。
在2019財年、2018財年和2017財年，公司記錄了以下持續運營的交易和整合成本$317 百萬, $226 百萬和$427 百萬，分別為。這些成本產生了以下税收優惠$35 百萬, $27 百萬和$69 百萬分別反映本公司目前在該等司法管轄區的税務狀況。
在2019財年、2018財年和2017財年，公司按市值計價的收益(虧損)為$(618 )百萬, $24 百萬和$384 百萬，分別為。這些收益(虧損)產生的税費(收益)$(130 )百萬, $1 百萬和$113 百萬分別反映本公司目前在該等司法管轄區的税務狀況。
2018財年第四季度，公司錄得税項優惠$139 百萬由於實體税務狀態的變化。
2018財年第一季度，公司完成將斯科特安全業務出售給3M。與出售有關，本公司錄得税前收益為$114 百萬和所得税費用$30 百萬。此外，在2017財年，公司記錄了一筆離散的非現金税費：$490 百萬與根據公司對Scott Safe業務某些子公司的投資的外部差額建立遞延税項負債有關。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註2“收購和資產剝離”。
在2018財年和2017財年，本公司因持續運營以下業務產生了大量重組和減值費用$255 百萬和$347 百萬，分別為。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註16“重大重組和減值成本”。這些成本產生了以下税收優惠$36 百萬和$58 百萬分別反映本公司目前在該等司法管轄區的税務狀況。
在2017財年第三季度，公司記錄了一項離散的税收優惠：$75 百萬這是由於實體税收狀況的變化。
在2017財年第一季度，公司記錄了一項離散的税收優惠：$101 百萬這是由於實體税收狀況的變化。
税收立法和法定税率變化的影響
2018年9月28日，瑞士議會批准了《聯邦税制改革和AHV融資法案》(TRAF)，隨後於2019年5月19日獲得瑞士選民的批准。在2019財年第四季度，瑞士聯邦委員會頒佈了TRAF，並於2020年1月1日對公司生效。聯邦立法的影響並未對公司的財務報表產生實質性影響。TRAF還規定了一些參數，使瑞士各州能夠調整税率併為公司建立新的法規。截至2019年9月30日，沙夫豪森州尚未結束全民公投；然而，公投確實在2019年10月進行。*公司仍在評估對沙夫豪森州遞延税項資產的影響，這些資產的重估可能產生低於$100 百萬在公司的財務報表中。
2017年12月22日，《減税和就業法案》(H.R.1)頒佈，大幅修訂了美國企業所得税，其中包括降低企業所得税税率，對非美國子公司視為匯回的收益徵收一次性過渡税，實施地區税制和各種最低税基侵蝕條款。
關於公司對美國税法變化影響的分析，公司記錄了一筆暫定的税費淨額為$108 百萬2018財政年度，符合《工作人員會計公報》118規定的指導方針。這項暫定的税項淨額來自以下好處：$108 百萬由於美國遞延税項資產和負債的重新計量，被公司與被視為匯回的收益的一次性過渡税有關的税費抵銷，包括所有相關税項$216 百萬。公司重新計量美國遞延税項資產和負債的預計收益從$101 百萬截至2017年12月31日$108 百萬截至2018年9月30日，由於對公司估計影響的計算進行了細化。本公司根據預期未來沖銷的比率重新計量某些遞延税項資產和負債，這通常是21 %或2018財年的混合利率24.5 %。公司的過渡税税費從$305 百萬截至2017年12月31日$216 百萬截至2018年9月30日，由於對公司1986年後從美國聯邦税收中遞延的非美國收益和利潤(“E&P”)進行了進一步分析，並對税法變化的估計影響進行了細化。在2019財年，公司完成了對美國税法變化對所有頒佈日期所得税影響的分析，沒有對截至2018年9月30日記錄的暫定金額進行進一步調整。
在截至的財政年度2019, 2018和2017在不同司法管轄區通過了其他税法。這些法律變化並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
103
持續運營
持續業務所得税準備金(福利)部分如下(以百萬計)：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
當前 | |||||||||||
美國聯邦政府 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
美國州政府 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非美國 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||
延期 | |||||||||||
美國聯邦政府 | ( | ) | |||||||||
美國州政府 | ( | ) | |||||||||
非美國 | ( | ) | |||||||||
( | ) | ||||||||||
所得税撥備(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
為終了財政年度支付的持續經營所得税2019年9月30日, 2018和2017是$377 百萬, $81 百萬和$497 百萬，分別為。在…2019年9月30日和2018，本公司在持續經營業務內將綜合財務狀況表記錄在其他流動資產中約$1,069 百萬和$257 百萬分別為所得税資產。在…2019年9月30日和2018，本公司在持續經營業務內將綜合財務狀況表記入其他流動負債約$159 百萬和$336 百萬分別計入應計所得税負債。
該公司沒有提供美國或非美國的所得税，$20.1 十億對於江森自控國際有限公司合併子公司的外部基差，公司將無限期地再投資於這些基差。通過出售或清算這些子公司和/或分配減少外部基差可產生應税收入。該公司的意圖是，只有在符合税務效率的情況下，才能減少外部基差。鑑於縮小基差的方法有很多，以外部基差估計未確認的預扣税和遞延税項負債額是不可行的。
遞延税金在綜合財務狀況表中分類如下(以百萬計)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
其他非流動資產 | |||||||
其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項淨資產(負債) | $ | ( | ) | $ | |||
104
產生遞延税項資產和負債的暫時性差額和結轉(單位：百萬)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
遞延税項資產 | |||||||
應計費用和準備金 | $ | $ | |||||
僱員和退休人員福利 | |||||||
淨營業虧損和其他信貸結轉 | |||||||
研發 | |||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項負債 | |||||||
財產、廠房和設備 | |||||||
子公司、合資企業和合夥企業 | |||||||
無形資產 | |||||||
其他，淨額 | |||||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | ( | ) | $ | |||
在…2019年9月30日，公司的可用淨營業虧損結轉約為$23.3 十億，其中$13.8 十億將在2020年至2039年之間的不同日期到期，其餘部分有一個無限期的結轉期。該公司有可用的美國外國税收抵免結轉2019年9月30日的$35 百萬它將在2029。估值撥備一般是針對虧損和信貸結轉而言的，因為在某些國家缺乏持續盈利能力和/或結轉期有限的情況下，虧損和/或信貸不太可能實現。
19. 細分市場信息
ASC 280“分部報告”確立了在財務報表中報告分部信息的標準。在應用ASC 280中規定的標準時，公司已確定其已四 用於財務報告目的的可報告部分。
• | 建築解決方案北美公司為北美的商業、工業、零售、小企業、機構和政府客户設計、銷售、安裝和服務暖通空調和控制系統、集成電子安全系統(包括監控)和集成火災探測和滅火系統。建築解決方案北美公司還向北美市場的非住宅建築和工業應用提供能效解決方案和技術服務，包括檢查、定期維護以及機械和控制系統的維修和更換。 |
• | 建築解決方案EMEA/LA設計、銷售、安裝和服務暖通空調、控制、製冷、集成電子安全、集成火災探測和滅火系統，並向歐洲、中東、非洲和拉丁美洲市場提供技術服務。 |
• | 建築解決方案亞太區設計、銷售、安裝和服務暖通空調、控制、製冷、集成電子安全、集成火災探測和滅火系統，並向亞太地區市場提供技術服務。 |
• | Global Products為住宅和商業應用設計和生產供暖和空調，並向全球替代和新建築市場客户營銷產品和製冷系統。Global Products業務還設計、製造和銷售消防和安全產品，包括入侵安全， |
105
為世界各地的商業、工業、零售、住宅、小企業、機構和政府客户提供防盜設備以及訪問控制和視頻管理系統。全球產品還包括江森自控-日立合資企業。
在2019財年第一季度，該公司確定Power Solutions業務符合被歸類為非持續運營的標準，這要求追溯應用於所有呈報期間的財務信息。有關公司非持續業務的進一步信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3“非持續業務”。
2018年10月1日，公司通過了ASU 2016-01號《金融工具--總體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認與計量》。新準則要求，以前在財務狀況表累計其他全面收益中記錄的按市值計價的有價證券投資，應自採用之日起按預期計入損益表。由於這些限制性投資與其業務的基本經營業績無關，公司對部門收益的定義不包括從2019財年第一季度開始的按市值計價的調整。
管理層主要根據未計利息、税項及攤銷前盈利(“EBITA”)來評估業務部門的表現，EBITA指持續經營所得的未計所得税及非控制權益的收入，不包括一般公司開支、無形資產攤銷、融資費用淨額、重組及減值成本，以及與退休金及退休後計劃及限制性石棉投資有關的按市價計算的淨調整。
與該公司的可報告部門有關的財務信息如下(單位：百萬)：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨銷售額 | |||||||||||
建築解決方案北美 | $ | $ | $ | ||||||||
建築解決方案EMEA/LA | |||||||||||
建築解決方案亞太區 | |||||||||||
全球產品 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
細分市場EBITA | |||||||||||
建築解決方案北美(1) | $ | $ | $ | ||||||||
建築解決方案EMEA/LA(2) | |||||||||||
建築解決方案亞太區(3) | |||||||||||
全球產品(4) | |||||||||||
部門息税前利潤合計 | $ | $ | $ | ||||||||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
企業支出(5) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資費用淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重組和減值成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
按市值計價的淨調整 | ( | ) | |||||||||
所得税前持續經營所得 | $ | $ | $ | ||||||||
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9月30日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
資產 | |||||||||||
建築技術與解決方案(6) | |||||||||||
建築解決方案北美(7) | $ | $ | $ | ||||||||
建築解決方案EMEA/LA(8) | |||||||||||
建築解決方案亞太區(9) | |||||||||||
全球產品(10) | |||||||||||
持有待售資產 | |||||||||||
未分配 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
截至9月30日的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
折舊/攤銷 | |||||||||||
建築技術與解決方案 | |||||||||||
建築解決方案北美 | $ | $ | $ | ||||||||
建築解決方案EMEA/LA | |||||||||||
建築解決方案亞太區 | |||||||||||
全球產品 | |||||||||||
公司 | |||||||||||
持續運營 | |||||||||||
停產運營 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
資本支出 | |||||||||||
建築技術與解決方案 | |||||||||||
建築解決方案北美 | $ | $ | $ | ||||||||
建築解決方案EMEA/LA | |||||||||||
建築解決方案亞太區 | |||||||||||
全球產品 | |||||||||||
公司 | |||||||||||
持續運營 | |||||||||||
停產運營 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 建築解決方案北美分部截至2018年9月30日和2017年9月30日的EBITA不包括$ |
(2) |
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(3) | 建築解決方案亞太分部截至2018年9月30日和2017年9月30日的EBITA不包括$ |
(4) |
(5) | 截至該年度的公司開支2018年9月30日和2017不包括$ |
(6) | 本年度和上一年度的金額不包括持有的待售資產。請參閲合併財務報表附註3“非持續經營”，瞭解有關該公司被歸類為持有待售的出售集團的進一步信息。 |
(7) | 建築解決方案北美資產截至2019年9月30日, 2018和2017包括$ |
(8) | 截至構建解決方案EMEA/LA資產2019年9月30日, 2018和2017包括$ |
(9) | 建築解決方案亞太區資產截至2019年9月30日和2018包括$ |
(10) | 截至的全球產品資產2019年9月30日, 2018和2017包括$ |
在財政年度2019, 2018和2017 不是 超出客户數10 %合併淨銷售額的百分比。
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地理區段
與該公司業務有關的按地理區域分列的財務信息如下(單位：百萬)：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨銷售額 | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
中國 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
德國 | |||||||||||
英國 | |||||||||||
臺灣 | |||||||||||
其他外國 | |||||||||||
其他歐洲國家 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
長期資產(年終) | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
中國 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
德國 | |||||||||||
英國 | |||||||||||
臺灣 | |||||||||||
其他外國 | |||||||||||
其他歐洲國家 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
歸因於地理位置的淨銷售額是基於產生銷售的資產的位置。按地理位置劃分的長期資產包括淨資產、廠房和設備。
20. 非合併的部分擁有的附屬公司
對未合併的部分擁有的關聯公司的淨資產的投資在截至的綜合財務狀況報表中的“對部分擁有的關聯公司的投資”一欄中列示2019年9月30日和2018。非綜合部分擁有聯營公司的淨收益中的權益在截至該年度的綜合損益表中的“權益收入”一欄中列示。2019年9月30日, 2018和2017.
下表列出了該公司未合併的部分擁有的附屬公司的財務數據摘要。下表所列金額為100 %該等非合併部分擁有聯營公司持續經營的結果按權益法入賬。
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截至9月30日的資產負債表彙總數據，2019和2018如下(單位：百萬)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
流動資產 | $ | $ | |||||
非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
流動負債 | $ | $ | |||||
非流動負債 | |||||||
非控制性權益 | |||||||
股東權益 | |||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | |||||
截至9月30日止年度的綜合損益表數據，2019, 2018和2017如下(單位：百萬)：
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||
可歸因於非控股權益的收入 | |||||||||||
可歸因於實體的淨收入 | |||||||||||
21. 擔保
公司在業務部門層面的某些子公司為第三方的業績提供了擔保，併為未完成的工作和財務承諾提供了財務擔保。這些擔保的條款隨着結束日期的不同而不同，從本財年到此類交易完成，通常會在不履行義務的情況下觸發。如果需要，擔保下的業績不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
該公司根據客户購買協議的具體產品和條款為其客户提供保修。典型的保修計劃要求公司在自銷售之日起的指定時間內更換有缺陷的產品。該公司根據實際歷史回報率和其他已知因素記錄了未來保修相關成本的估計。根據對回報率和其他因素的分析，公司的保修條款將根據需要進行調整。本公司監督其保修活動，並在未來保修成本可能不同於那些估計時調整其準備金估計。
公司對持續經營的產品保修責任在綜合財務狀況表中記錄在遞延收入或其他流動負債中，如果保修少於一年 以及其他非流動負債，保修期限超過一年 .
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截至本財政年度，公司持續經營的產品保修負債總額的賬面金額變化，包括記錄遞延收入的延長保修責任2019年9月30日和2018具體如下(單位：百萬)：
截至的年度 9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
在此期間發出的保修的應計費用 | |||||||
收購和資產剝離的應計利潤 | |||||||
與先前保修有關的應計項目(包括估計的變化) | ( | ) | ( | ) | |||
在此期間進行的(現金或實物)結算 | ( | ) | ( | ) | |||
貨幣換算 | ( | ) | ( | ) | |||
期末餘額 | $ | $ | |||||
作為2016財年第四季度泰科合併的結果，本公司將泰科的收購負債計入，$290 百萬售後或有税收賠償責任。該等負債按公允價值入賬，涉及泰科先前剝離附屬公司的買方所承擔的若干税務相關事宜，而泰科已向若干人士作出彌償，而該等款項可能已予支付。於2018年9月30日，本公司錄得以下負債$255 百萬，其中$235 百萬與之前剝離的業務有關，其餘與泰科2007年和2012年剝離交易的税收分享協議有關。這些是根據2007年和2012年美國分居和税收分享協議的條款，在泰科、美敦力、TE Connectivity、ADT和Pentair之間提供的某些擔保或賠償。在2019財年，大部分税收賠償責任得到解決，包括$226 百萬由於某些訴訟時效到期而導致付款可能性發生變化而導致的釋放。
22. 承付款和或有事項
環境問題
當可能已產生一項責任且該責任的金額可合理評估時，本公司就潛在的環境責任進行應計。自.起2019年9月30日，持續運營的環境責任準備金總計。$159 百萬，其中$52 百萬已記錄在其他流動負債內，並$107 百萬在綜合財務狀況表中計入其他非流動負債。持續經營的環境負債準備金總額$37 百萬9月30日，2018，其中$10 百萬已記錄在其他流動負債內，並$27 百萬在綜合財務狀況表中計入其他非流動負債。
泰科消防產品公司(“泰科消防產品”)與威斯康星州自然資源部(“WDNR”)合作，一直在對其位於威斯康星州馬裏內特市和威斯康星州佩什蒂戈鎮的消防技術中心(“FTC”)及其周邊地區進行環境評估。在評估過程中，在林業局以及在林業局邊界以外的地下水和地表水中發現了全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)、全氟辛酸(“全氟辛酸”)和/或其他全氟和多氟物質(“全氟物質”)。泰科消防產品公司繼續調查這些化合物的潛在遷移程度，並正在與WDNR密切合作，以解決與此次遷移有關的這些問題。
於2019年第三季度，公司增加了環境儲備，其中包括$140 百萬涉及為解決與聯邦貿易委員會或附近含有全氟辛烷磺酸化合物的滅火泡沫有關的污染而進行的補救工作，以及同樣位於威斯康星州馬利內特的泰科消防產品公司斯坦頓街製造設施(“斯坦頓街設施”)對砷和其他污染物的持續補救。本公司目前無法估計超過既定應計項目的可能虧損或虧損範圍。
增加的儲備中有很大一部分用於在聯邦貿易委員會使用含有全氟辛烷磺酸的滅火泡沫塑料所產生的補救。聯邦貿易委員會使用滅火泡沫主要是為了培訓和測試目的，以確保該公司的附屬公司ChemGuard，Inc.(“ChemGuard”)和Tyco Fire Products銷售的此類產品有效地撲滅可能發生在軍事設施、機場或其他地方的高強度火災。這一儲量是在截至2019年6月30日的季度記錄的，此前獨立環境顧問對FTC或附近存在全氟化肥的情況進行了全面審查，並與WDNR進行了補救討論。
111
2019年6月21日，WDNR宣佈，它已收到威斯康星州衞生服務部(WDHS)關於地下水質量標準的建議，其中包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸等化合物。WDHS建議將全氟辛酸和全氟辛烷磺酸的地下水執行標準定為萬億分之二十。2019年8月22日，威斯康星州州長髮布了一項行政命令，其中包括指示WDNR創建PFAS協調理事會，並與威斯康星州的其他機構(包括WDHS)合作，根據WDHS先前的建議建立最終的地下水質量標準。
2019年7月，本公司收到WDNR的一封信，指示擴大對Marinette地區全氟辛烷磺酸的評估，以包括(1)Marinette市廢水處理廠生產並擴散到該地區某些領域的生物固體污泥，以及(2)Menominee和Peshtigo河。泰科消防產品公司自願回覆了WDNR的信，要求提供更多必要的信息。2019年10月16日，WDNR就WDNR 2019年7月3日的信函向Tyco Fire Products and Johnson Controls，Inc.發出了一份“不遵守通知”。信中寫道：“如果你不採取WIS所要求的行動。統計一下。§292.11為了解決這一污染問題，DNR將在WIS下向前推進。統計一下。§292.31執行安全倡議工作計劃，並根據信息系統評估進一步的環境執法行動和成本回收。統計一下。§292.31(8)。“WDNR於2019年11月4日就這一問題再次發出信函。泰科消防產品公司和江森自控公司認為，他們遵守了所有適用的環境法律和法規。本公司無法預測WDNR的行為可能導致的監管或執法行動(如果有)，或任何此類行動的後果。
自1990年以來，泰科消防產品公司一直在斯坦頓街設施開展補救活動。其公司前身安蘇爾股份有限公司(“安蘇爾”)在斯坦頓街工廠生產含砷的農業除草劑，導致現場和毗鄰的Menominee河部分地區的土壤和地下水受到嚴重的砷污染。2009年，Ansul與美國環境保護局簽訂了一份行政同意令(“同意令”)，以解決現場存在砷的問題。根據這項協議，泰科消防產品公司的主要義務是控制現場的砷污染，抽水和處理現場地下水，疏浚、處理和妥善處置鄰近河流地區的受污染沉積物，並持續監測污染水平。自2009年以來根據同意令完成的活動包括在設施周圍安裝地下屏障牆以容納受污染的地下水、安裝地下水提取和處理系統以及疏浚和非現場處置經處理的河流沉積物。在對同意令進行進一步審查後，記錄了與斯坦頓街基金有關的準備金的增加，從而確定了為保持先前補救工作的效力而需要進行的幾項結構升級。
本公司應計的潛在環境負債不考慮未來保險收益的可能收回。然而，它們確實考慮到了其他各方在補救地點可能承擔的份額。很難估計公司在許多補救地點的最終責任水平，這是因為可能涉及大量其他各方，確定這些各方之間的相對責任的複雜性，要進行的調查和補救的性質和範圍的不確定性，法律應用和風險評估的不確定性，可能用於現場糾正行動的各種技術的各種選擇和成本，以及最終補救可能發生的時間往往相當長。技術、監管或執法方面的發展、其他環境研究的結果或其他因素可能會改變公司對未來收費和現金支出的預期，這些變化可能對公司未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。然而，本公司目前並不認為應計金額以外的任何索賠、罰款或成本會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，本公司已確定與環境事宜有關的資產報廢責任，預計將在報廢、處置、移走或放棄現有自有設施時予以處理。在…2019年9月30日和2018，公司為持續經營記錄了有條件的資產報廢債務$30 百萬和$29 百萬，分別為。
石棉事宜
該公司及其某些子公司以及許多其他第三方被列為因涉嫌接觸含石棉材料而提起的人身傷害訴訟的被告。這些案件通常涉及產品責任索賠，主要基於製造、銷售或分銷含有石棉或與含石棉部件一起使用的工業產品的指控。
截止日期：2019年9月30日，本公司於綜合財務狀況表內以貼現方式記錄的與石棉有關的估計淨負債為。$141 百萬。綜合財務狀況表內的負債淨額包括待決和未來索賠的負債及相關的辯護費用。$507 百萬，其中，$50 百萬這筆資金記錄在其他流動負債和債務中。$457 百萬這筆錢被記錄在其他非流動負債中。本公司亦在綜合財務狀況表內保留與保險賠償有關的單獨現金、投資及應收款項。$366 百萬，其中，$46 百萬它被記錄在其他流動資產和資產中。$320 百萬它被記錄在其他非流動資產中。包括的資產。$16 百萬大量現金和現金$273 百萬的投資，這些投資都被指定為
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有限制。關於確認與石棉有關事項的負債，本公司記錄了可能發生的與石棉有關的保險賠償；該等賠償金額記錄於2019年9月30日曾經是$77 百萬。截止日期：2018年9月30日，本公司於綜合財務狀況表內以貼現方式記錄的與石棉有關的估計淨負債為。$173 百萬。綜合財務狀況表內的負債淨額包括待決和未來索賠的負債及相關的辯護費用。$550 百萬，其中，$55 百萬這筆資金記錄在其他流動負債和債務中。$495 百萬這筆錢被記錄在其他非流動負債中。本公司亦在綜合財務狀況表內保留與保險賠償有關的單獨現金、投資及應收款項。$377 百萬，其中，$33 百萬它被記錄在其他流動資產和資產中。$344 百萬它被記錄在其他非流動資產中。包括的資產。$6 百萬大量現金和現金$281 百萬所有這些投資都被指定為受限投資。關於確認與石棉有關事項的負債，本公司記錄了可能發生的與石棉有關的保險賠償；該等賠償金額記錄於2018年9月30日曾經是$90 百萬.
本公司對未決和未來索賠及辯護費用的負債和相應保險追回的估計是基於本公司的歷史索賠經驗，以及對從2068年起可能提出並貼現至現值的潛在未來索賠的數量和解決成本的估計(這是本公司對精算確定的時間段的合理最佳估計，在此期間內將向本公司附屬公司提出與石棉相關的索賠)。與石棉有關的辯護費用包括在石棉負債中。該公司解決索賠的法律戰略也影響了這些估計。本公司在評估一段時間(回顧期間)時會考慮各種趨勢和發展，在這段時間內，歷史索賠和和解經驗被用來估計和評估合理預測到2068年的索賠。該公司至少每年通過評估提出、解決和駁回索賠的實際經驗以及在和解中支付的金額來評估其對未決和未來索賠和辯護費用的估計負債是否足夠。除了索賠和和解經驗外，公司還考慮其他定量和定性因素，如立法、法律環境和公司防禦戰略的變化。該公司還每年評估其應收保險的可回收性。該公司評估所有這些因素，並確定是否有理由改變對未決和未來索賠、辯護費用或應收保險的負債估計。
本公司記錄的與石棉相關的負債和與保險相關的資產的金額是基於本公司解決其石棉索賠的戰略、現有的信息以及一些估計和假設。主要變量和假設包括每年提出的新索賠的數量和類型、解決索賠的平均成本、被告的身份、保險承運人的保險問題的解決、保險金額以及與該公司的保險承運人有關的償付能力風險。這些因素中的許多都是密切相關的，因此，一個變量或假設的變化將影響其他一個或多個變量或假設，而沒有任何單一變量或假設主要影響本公司與石棉相關的負債和保險相關資產的確定。此外，對這些變量的預測在預測期的後期受到更大的不確定性。其他可能影響公司對石棉相關事宜的責任和現金支付的因素包括：圍繞從司法管轄區到司法管轄區和從一個案件到另一個案件的訴訟程序的不確定性，州或聯邦侵權立法的改革，以及子公司之間保單的適用性。因此，如果公司計算中使用的假設與實際結果有很大不同，實際負債或保險回收可能會大大高於或低於記錄的水平。
可保負債
該公司記錄了其工人賠償、產品、一般和汽車責任。這些負債和相關費用的確定取決於索賠經驗。對於這些負債中的大多數，已發生但尚未報告的索賠是根據歷史索賠經驗利用精算估值進行估計的。在…2019年9月30日和2018，可保負債總額$379 百萬和$417 百萬分別在其中$99 百萬和$95 百萬記錄在其他流動負債內，$22 百萬和$22 百萬計入應計薪酬和福利，以及$258 百萬和$300 百萬在合併財務狀況表中分別計入其他非流動負債。當確定有可能收回時，本公司記錄來自第三方保險公司的應收賬款。該等應收款的金額記錄於2019年9月30日曾經是$23 百萬，其中$5 百萬被記錄在其他流動資產中，並且$18 百萬被記錄在其他非流動資產中。該等應收款的金額記錄於2018年9月30日曾經是$26 百萬，其中$6 百萬被記錄在其他流動資產中，並且$20 百萬分別計入其他非流動資產。本公司聘請專屬自保保險公司管理其可保負債。
水基成膜泡沫(“AFFF”)訴訟
我們的兩家子公司，ChemGuard和Tyco Fire Products，與其他被告製造商一起，在多起集體訴訟和其他訴訟中被點名，這些訴訟涉及美國國防部(DOD)和其他人使用滅火泡沫產品用於滅火和相關培訓演習。原告普遍聲稱，被告生產的消防泡沫產品含有或分解為化學物質全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和/或其他全氟辛烷磺酸
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他還指出，其他人在不同的空軍基地、機場和其他地點使用這些產品，導致這些化學品釋放到環境中，並最終進入機場、空軍基地和其他地點附近社區的飲用水供應。全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和其他全氟辛烷磺酸化合物正在由美國環境保護局(“EPA”)和其他環境和衞生機構及研究人員進行研究。環保局尚未發佈具有約束力的監管限制，但表示將根據2019年2月發佈的PFAS行動計劃，在2019年底之前提出飲用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的監管標準。在這些研究繼續進行的同時，環保局已經發布了飲用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的健康建議水平。全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸都是存在於滅火泡沫中的合成化合物。然而，這兩者也存在於許多現有的消費產品中。根據美國環保署的説法，全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸已被用於製造地毯、服裝、傢俱面料、食品的紙包裝和其他防水、防油污或防污漬的材料(如廚具)。
原告通常尋求補償性損害賠償，包括對據稱的人身傷害、醫療監測、財產價值減值、調查和補救費用以及自然資源損害的損害賠償，還尋求懲罰性賠償和禁令救濟，以解決對指控的污染的補救措施。
2018年9月，本公司向美國多地區訴訟司法委員會(“JPML”)提交了一份多地區訴訟請願書，尋求將所有現有和未來的聯邦案件合併到一個司法管轄區。2018年12月7日，JPML發佈了一項命令，將AFFF的各種案件移交給南卡羅來納州美國地區法院的多地區訴訟(MDL)。已確定將有更多病例移交MDL。
AFFF推定的集體訴訟
在科羅拉多州、特拉華州、佛羅裏達州、馬薩諸塞州、紐約州、賓夕法尼亞州、華盛頓州、新罕布夏州、關島和密歇根州的聯邦和州法院的24起可能的集體訴訟中，ChemGuard和Tyco Fire Products被點名。這些案件中的每一個都已移交MDL。自2019財年開始以來，可能提起了以下集體訴訟：
• | 格拉布訴3M等人案。，2018年10月30日在特拉華州地區法院提起訴訟。 |
• | 達奇斯縣訴3M等人案，於2018年10月12日在紐約南區美國地區法院提起訴訟。 |
• | Battisti等人。五、3M等人。，2018年12月20日在佛羅裏達州中區的美國地區法院提起訴訟。 |
• | 傑克遜等人。五、3M等人。，2019年2月5日在華盛頓西區美國地區法院提起訴訟。 |
• | 史密斯等人五、3M等人。，2019年5月24日在美國新罕布夏州地區法院提起訴訟。 |
• | Cadrette等人。 五、3M等人。，2019年5月24日在密歇根州東區美國地區法院提起訴訟。 |
• | Aguon et al. 五、3M等人。，2019年10月3日在關島區美國地區法院提起訴訟。 |
AFFF個人或集體行動
在科羅拉多州(41個案件)、紐約(4個案件)、賓夕法尼亞州(11個案件)、新墨西哥州(2個案件)和南卡羅來納州(3個案件)的聯邦法院，大約有61起針對ChemGuard和Tyco Fire Products和其他被告的個人或“集體”訴訟待決，原告一般要求補償性損害賠償，包括據稱的人身傷害、醫療監測和據稱的財產價值減值的損害賠償。這些案件涉及科羅拉多州約7000名原告、紐約約126名原告、賓夕法尼亞州15名原告、新墨西哥州兩名原告、新罕布夏州一名原告和路易斯安那州兩名原告。這些事項已移交或直接提交MDL。通過向賓夕法尼亞州法院提交的文件，本公司還收到了大約660項其他可能的個人產品責任索賠的通知，但尚未就這些事項提出申訴，但本公司預計很快就會提出申訴。
AFFF市政案例
ChemGuard和Tyco Fire Products也是聯邦和州法院31起案件的被告，這些案件涉及阿拉斯加、亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、馬薩諸塞州、新澤西州、紐約州、馬裏蘭州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州和南卡羅來納州的市政或供水供應商原告。這些市政原告一般聲稱，在消防培訓學院、市政機場、空軍國民警衞隊基地或海軍基地使用被告的滅火泡沫產品會將全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸釋放到公共供水井中，據稱需要對公共財產進行補救。所有這些案件都已移交MDL。自2019財年開始以來，提起了以下市政訴訟：
114
• | 達奇斯縣訴3M等人案。於2018年10月12日提交(轉移到紐約南區美國地區法院)，並被稱為集體訴訟。 |
• | 代頓市訴3M等人案，2018年10月3日在俄亥俄州南區美國地區法院提起訴訟。 |
• | 斯圖亞特市訴3M等人案，2018年10月18日在佛羅裏達州南區的美國地區法院提起訴訟。 |
• | 圖森市和馬拉納鎮訴3M等人案，2018年11月8日提交給亞利桑那州高級法院，皮馬縣(移至美國亞利桑那州地區法院)。 |
• | 新澤西州--美國水務公司訴3M等人案，於2018年11月8日向美國新澤西州地區法院提交。 |
• | 法明代爾村訴3M等人案，2018年12月19日在紐約州拿騷縣最高法院提起訴訟(轉移到美國紐約東區地區法院)。 |
• | 東漢普頓鎮訴3M等人案。，2018年12月28日向薩福克縣紐約州最高法院提起訴訟。 |
• | 裏奇伍德·沃特v. 3M等人。，2019年2月25日，在卑爾根縣新澤西州高級法院提起訴訟(移至美國新澤西州地區法院)。 |
• | 大西洋城市政公用事業管理局訴3M等人案。，2019年4月10日向美國新澤西州地區法院提起訴訟。 |
• | 維也納小鎮訴3M等人案。，2019年3月30日在美國馬裏蘭州地區法院提起訴訟。 |
• | 紐約美國自來水公司訴3M等人案。，2019年4月11日在紐約東區美國地區法院提起訴訟。 |
• | 費爾班克斯市訴3M等人案。，2019年4月26日在美國阿拉斯加州地區法院提起訴訟。 |
• | 韋斯特切斯特縣訴3M等人案。，2019年5月24日在紐約南區美國地區法院提起訴訟。 |
• | Diane Hebrank等人。V.紐堡市訴3M等人案。，第三方訴狀於2019年6月10日向紐約州奧蘭治縣最高法院提起。 |
• | 加州--美國水務公司訴3M等人案。，直接-於2019年6月21日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
• | 蘇福爾斯市訴3M等人案。，直接-於2019年6月26日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
• | 蘇福爾斯地區機場管理局訴3M等人案。, 直接-於2019年6月28日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
• | 華敏斯特鄉鎮市政當局訴3M等人案。，直接-於2019年8月30日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
• | 沃林頓鎮訴3M等人案。，直接-於2019年8月30日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
• | 霍爾沙姆給排水管理局訴3M等人案。，直接-於2019年8月30日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
• | 安全水區和派克峯社區基金會訴美國等人案。，於2019年3月5日在美國科羅拉多州地區法院提起訴訟。 |
• | 貝克曼水務公司訴3M等人案，直接-於2019年9月30日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
• | 加州水務公司訴3M等人案。，直接-於2019年10月14日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
• | 艾爾鎮訴3M等人案。，直接-於2019年11月4日在南卡羅來納州美國地區法院未決的MDL中提起訴訟。 |
2018年5月，科羅拉多州斯普林斯的Widefield水和衞生區也通知該公司，它可能會就據稱因在彼得森空軍基地使用全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染而產生的補救費用提出索賠。
115
與AFFF相關的州總檢察長訴訟
2018年6月，紐約州向紐約州法院提起訴訟(紐約州訴3M等人案，編號904029-18(N.Y.Sup.奧爾巴尼縣)對包括公司關聯公司在內的多家制造商提起訴訟，指控據稱全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染是由紐約各地使用的滅火泡沫塑料造成的，這些地點包括紐堡的斯圖爾特空軍國民警衞隊基地和南安普頓的加布雷斯基空軍基地、普拉茨堡的普拉茨堡空軍基地、羅馬的格里菲斯空軍基地，以及全州各地未指明的“其他”地點。這起訴訟旨在追回與這些地點的污染相關的成本和自然資源損害。這起訴訟已被移送到紐約北區美國地區法院，並移交給MDL。
2019年2月，紐約州向紐約州法院提起第二起訴訟(紐約州訴3M等人案，(N.Y.Sup.奧爾巴尼縣)，針對一些製造商，包括公司的關聯公司，指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染，據稱是由於紐約各地其他地點使用的滅火泡沫塑料造成的。這起訴訟已被移送到紐約北區美國地區法院，並移交給MDL。2019年7月，紐約州向紐約州法院提起第三起訴訟(紐約州訴3M等人案。，(紐約補充奧爾巴尼縣)，針對一些製造商，包括該公司的關聯公司，指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染，據稱是由於紐約各地其他地點使用的滅火泡沫造成的。這起訴訟已被移送到紐約北區美國地區法院，並移交給MDL。2019年11月，紐約州向紐約州法院提起第四起訴訟(紐約州訴3M等人案。，(紐約補充奧爾巴尼縣)，針對一些製造商，包括該公司的關聯公司，指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染，據稱是由於紐約各地其他地點使用的滅火泡沫造成的。這場官司還沒有送達。
2019年1月，俄亥俄州向俄亥俄州法院提起訴訟(俄亥俄州訴3M等人案，編號：G-4801-CI-021804752-000(俄亥俄州盧卡斯縣普通法院)起訴包括本公司關聯公司在內的一些製造商，涉及據稱因在俄亥俄州各地不同指定和未指定地點使用滅火泡沫塑料而造成的全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染。這起訴訟尋求追回與污染相關的成本和自然資源損害。這起訴訟已被移至美國俄亥俄州北區地區法院，並移交給MDL。
此外，2019年5月和6月，其他三個州在各自的州法院就全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的污染向各自的州法院提起訴訟，這些製造商包括該公司的關聯公司，據稱是由於在其管轄範圍內不同的指定和未指定的地點使用滅火泡沫造成的(新罕布夏州訴3M等人案。; 佛蒙特州訴3M等人案.; 新澤西州訴3M等人案)這三起訴訟都已被轉移到聯邦法院，並移交給MDL。
2019年9月，關島政府向關島高級法院提起訴訟，起訴一些製造商，包括該公司的關聯公司，涉及據稱在其管轄範圍內的不同地點使用滅火泡沫造成的全氟辛烷磺酸和POA污染。這一申訴已被移送聯邦法院，並移交給MDL。
與威斯康星州馬裏內特市泰科消防產品消防技術中心相關的AFFF事項
泰科消防產品公司和ChemGuard公司是威斯康星州馬利內特縣一起訴訟的被告，他們聲稱，由於泰科位於威斯康星州馬利內特的消防技術中心歷史上使用AFFF產品而造成的損害。可能的集體訴訟，Joan&Richard Campbell為自己並代表其他類似案件訴Tyco Fire Products LP和ChemGuard Inc.，等人。(Marinette縣巡迴法院，2018年12月17日提起訴訟)聲稱，全氟辛烷磺酸(包括全氟辛烷磺酸/全氟辛烷磺酸)污染的地下水從泰科的財產遷移到住宅飲用水水井，對原告造成人身傷害和財產損失；泰科和ChemGuard將此案移交給威斯康星州東區美國地區法院，並已將其移交給MDL。第二起訴訟，Duane和Janell Goldsmith分別代表H.G.和K.G.訴Tyco Fire Products LP和ChemGuard Inc.等人。(Marinette縣巡迴法院，2018年12月17日提起訴訟)也是由一個家庭提起的，聲稱受污染的地下水造成人身傷害；此案已被無罪駁回。
本公司正積極為上述AFFF事宜辯護，並相信其對等級認證和所聲稱的索賠有可取的辯護理由。然而，與這些索賠有關的許多事實和法律問題有待解決，而且極難預測這些事項所代表的結果或最終的財務風險，但不能保證任何此類風險不會是實質性的。該公司亦正為這些事宜投保保險。
116
博世訴訟
2019年3月15日，該公司的一家德國子公司收到了羅伯特·博世股份有限公司(以下簡稱博世)向德國法院提起的申訴。起訴書涉及一家汽車起動機電池合資企業，在該合資企業中，公司和博世是該合資企業的80/20方。在提出申訴時，JCI在合資企業中的所有權權益將在完成之前宣佈的出售公司的Power Solutions業務後轉讓給買方控制的實體。
起訴書稱，公司的某些內部重組交易不符合與這種合資企業有關的安排。起訴書要求聲明此類內部重組交易無效。在另一種情況下，起訴書要求宣佈損害賠償，聲稱存在以下差異：(1)與Power Solutions出售相關的合資企業權益的價值，以及(2)與此類內部重組交易相關的這些權益的價值。該公司認為，它對申訴的實質有幾項強有力的辯護，申訴大大誇大了對合資企業權益的任何合理估值。該公司不認為該投訴具有可取之處，並打算積極辯護。雖然訴訟本身是不確定的，但該公司相信，這一訴訟可能產生的任何最終責任對其業務、財務狀況和經營結果都不重要。
根據先前公佈的本公司與買方於2018年11月13日訂立的股票及資產購買協議，本公司已同意就本訴訟可能引起的任何損害向買方作出賠償。隨着雙方繼續努力解決這一問題，德國法院的訴訟目前被擱置。
其他事項
23. 關聯方交易
在正常業務過程中，本公司與關聯方(如股權關聯公司)進行交易。這類交易包括設施管理服務、貨物的買賣和其他安排。
在綜合損益表中包括的對關聯方的淨銷售和從關聯方購買的淨額為$217 百萬和$66 百萬，分別針對本財年2019; $220 百萬和$63 百萬，分別針對本財年2018及$226 百萬和$61 百萬，分別針對本財年2017.
下表列出了合併財務狀況表中有關各方的應收賬款和應付賬款(單位：百萬)：
9月30日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
關聯方應收賬款 | $ | $ | ||||||
應付關聯方 | ||||||||
117
約翰遜控制着國際PLC及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位：百萬)
截至2013年9月30日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
應收賬款-壞賬準備 | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
記入費用及開支的準備金 | |||||||||||
帳目註銷，扣除回收後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收購(剝離)業務 | ( | ) | |||||||||
貨幣換算 | ( | ) | |||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延税項資產--估值準備 | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
新業務虧損和其他虧損結轉準備 | |||||||||||
津貼撥備福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收購業務 | |||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
項目9 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
第9A項 | 控制和程序 |
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(該術語在1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)條中定義)的有效性。根據這些評估，公司首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至期末，公司的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的信息方面是有效的，並且信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，公司管理層得出結論，截至2019年9月30日公司對財務報告的內部控制是有效的。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都存在風險，即控制措施可能因情況變化而變得不充分，或遵守政策或程序的程度可能惡化。
普華永道是一家獨立註冊會計師事務所，已審計了公司的綜合財務報表和財務報告內部控制的有效性，截至2019年9月30日如其報告中所述，該報告包括在本表格10-K的第(8)項中，並通過引用併入本文。
118
財務報告內部控制的變化
截至本季度末，公司對財務報告的內部控制沒有變化2019年9月30日重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告的內部控制。
項目9B | 其他信息 |
沒有。
第三部分
作為對第三部分第10、11、12、13和14項的迴應，公司最終委託書的部分內容(將根據第14A條在註冊人的財政年度結束後120天內提交2019年9月30日)將於2020年3月4日舉行的年會，均以10-K的形式併入作為參考。
第10項 | 董事、行政人員和公司治理 |
有關江森自控公司董事和被提名人的信息在江森自控公司將於2020年3月4日舉行的年度股東大會的委託書(“江森自控委託書”)中的“第一號提案”標題下闡述，並通過引用併入本文。有關高管的信息包括在本年度報告的第I部分，第4項，表格為10-K。S-K法規第405、407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項所要求的信息包含在江森自控委託書的“第16(A)節”“實益所有權報告合規性”、“公司治理-董事提名和董事會多元化”、“公司治理-董事會委員會”和“董事會委員會-審計委員會”標題下，這些信息在此併入作為參考。
道德守則
江森自控為董事、高級管理人員(包括公司首席執行官、首席財務官和首席會計官)和員工制定了一套道德守則，稱為道德守則。該道德準則可在其網站www.johnsoncontrol s.com的“投資者-公司治理”部分查閲。公司在公司網站上的同一位置發佈對其道德準則的任何修訂或豁免(在適用於公司董事或高管的範圍內)。此外，任何股東如提出書面要求，可免費向位於愛爾蘭科克阿爾伯特碼頭一號的公司辦公室索取《道德守則》的印刷本。
項目11 | 高管薪酬 |
S-K法規第402項所要求的資料載於江森自控委託書的“薪酬討論與分析”(不包括薪酬委員會關於高管薪酬的報告)、“高管薪酬表”及“非僱員董事薪酬”的標題下。這樣的信息通過引用結合進來。
S-K條例第407(E)(4)及(E)(5)項所要求的資料載於江森自控委託書的“董事會委員會-薪酬委員會聯鎖及內部人士參與”及“薪酬討論及分析-薪酬委員會高管薪酬報告”。這類信息(薪酬委員會關於高管薪酬的報告除外，不應被視為已“存檔”)通過引用併入。
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
在江森自控的委託書聲明中，標題為“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”中的信息通過引用併入本文。
119
下表提供了截至以下日期公司股權薪酬計劃的信息2019年9月30日:
(a) | (b) | (c) | ||||||||
行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) | ||||||||
計劃類別 | ||||||||||
股東批准的股權薪酬計劃 | 12,369,749 | $ | 35.07 | 34,144,013 | ||||||
未經股東批准的股權薪酬計劃 | — | — | — | |||||||
總計 | 12,369,749 | $ | 35.07 | 34,144,013 | ||||||
第13項 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 |
江森自控的委託書中“董事會委員會”、“公司治理-董事獨立性”和“公司治理-其他董事職務、衝突和關聯方交易”標題下的信息在此併入作為參考。
第14項 | 主要會計費用及服務 |
江森自控的委託書“第二號提案”中闡述的與審計師任命有關的信息通過引用併入本文。
120
第四部分
第15項 | 展品、財務報表附表 |
頁碼輸入 表格10-K | ||
(A)以下文件作為本表格10-K的一部分提交： | ||
(一)財務報表 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | 49 | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日止年度的綜合收益表 | 52 | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的綜合全面收益(虧損)表 | 53 | |
2019年9月30日和2018年9月30日綜合財務狀況表 | 54 | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的合併現金流量表 | 55 | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日止年度股東權益綜合報表 | 56 | |
合併財務報表附註 | 57 | |
(2)財務報表附表 | ||
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的年度： | ||
附表二-估值及合資格賬目 | 118 | |
(3)展品 | ||
請參考第頁中包含的單獨展品索引123現予存檔。 | ||
所有其他附表都被省略，因為它們不適用，或所需資料載於財務報表或附註。
50%或以下持股公司的財務報表被省略，因為它們在所得税前利潤和總資產中所佔的比例分別不到各自的20%。這類公司的投資不到合併總資產的20%。本公司非合併部分擁有聯營公司的財務數據摘要，請參閲合併財務報表附註20“非合併部分擁有聯營公司”。
121
項目16 | 表格10-K摘要 |
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
強生控制國際PLC | |
通過 | /S/布萊恩·J·斯蒂夫 |
布萊恩·J·斯蒂夫 | |
副董事長兼 首席財務官 | |
日期： | 2019年11月21日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已簽署如下2019年11月21日，由下列人員代表登記人並以指明的身份提交：
/S/喬治·R·奧利弗 喬治·R·奧利弗 董事長兼首席執行官 (首席行政主任) | /S/布萊恩·J·斯蒂夫 布萊恩·J·斯蒂夫 副董事長兼 首席財務官(首席財務官) | |
/S/羅伯特·M·範·亨伯根 羅伯特·M·範·亨伯根 總裁副會長與公司主計長 (首席會計主任) | Jean Blackwell 讓·布萊克威爾 董事 | |
/s/ Pierre Cohade 皮埃爾·科哈德 董事 | /S/Mike/丹尼爾斯 Mike·丹尼爾斯 董事 | |
/S/胡安·巴勃羅·德爾瓦萊·佩羅切納 胡安·巴勃羅·德爾瓦萊·佩羅切納 董事 | /發稿S/羅伊·鄧巴 羅伊·鄧巴 董事 | |
格雷琴河哈格蒂 格雷琴河哈格蒂 董事 | 撰稿S/西蒙妮·梅恩 西蒙·梅恩 董事 | |
撰稿S/於爾根·廷仁 於爾根·廷仁 董事 | /S/馬克·P·維格納諾 馬克·P·維格納諾 董事 | |
/S/David約斯特 David·約斯特 董事 | /S/約翰·D·楊 約翰·D·楊 董事 | |
122
江森自控國際公司
展品索引
（a） (1)及（2）財務報表及補充資料-見第8項
（b） 展品索引：
展品 | 標題 | |
2.1 | Johnson Controls International plc和Adient Limited於2016年9月8日簽訂的《分離和分銷協議》（通過引用併入2016年9月9日提交的註冊人當前報告表8-K的附件2.1） | |
2.2 | Johnson Controls，Inc.、Johnson Controls International plc(前身為Tyco International plc)和Jagara Merge Sub LLC之間的合併協議和計劃，日期為2016年1月24日(通過參考註冊人2016年1月27日提交的8-K表格當前報告的附件2.1併入) | |
2.3 | 合併協議，日期為2014年5月30日，由泰科國際有限公司和江森自控國際有限公司(前泰科國際公司)達成(通過引用附件2.1併入註冊人於2014年6月4日提交的當前8-K表格報告中) | |
3.1 | 江森自控國際有限公司的組織章程大綱和細則，經2014年9月8日、2016年8月17日和2018年3月7日的特別決議修訂（通過引用併入2018年5月3日提交的註冊人10-Q表季度報告的附件3.1） | |
4.1 | 假定和加入協議，日期為2014年11月17日，由江森自控國際公司(前身為泰科國際公司)(通過引用附件4.1併入註冊人於2014年11月17日提交的8-K表格的當前報告中) | |
4.2 | Johnson Controls International plc與美國國家銀行協會（作為受託人）於2016年12月28日簽訂的契約（通過引用納入註冊人於2016年12月28日提交的表格8-K的當前報告的附件4.1） | |
4.3 | 第一補充契約，日期為2016年12月28日，由江森自控國際有限公司和作為受託人的美國銀行全國協會，以及作為新歐元票據附件格式付款代理的埃裏森金融服務DAC英國分行，2017年到期的2.355%優先票據(已退休；不再未償還)，2017年到期的7.125%優先票據(已退休；不再未償還)，2017年到期的1.400%優先票據(已退休，截至2017年11月2日不再未償還)，2018年到期的3.750%票據(已退休；2021年到期的優先債券5.000%，2021年到期的優先債券3.750%，2024年到期的優先債券3.625%，2036年到期的債券6.000%，2041年到期的優先債券5.70%，2041年到期的優先債券5.250%，2044年到期的優先債券4.625%，2045年12月1日到期的債券6.950%，2064年12月1日到期的債券4.950%，2023年到期的4.625%，2025年到期的1.375%，2026年到期的3.900%。和2045年到期的5.125%債券(參照註冊人於2016年12月28日提交的8-K表格當前報告的附件4.2併入) | |
4.4 | 第二份補充契約，日期為2017年2月7日，由江森自控國際有限公司和美國國家銀行協會（作為受託人）簽訂，隨附2047年到期的4.500%優先票據的表格（通過引用併入2017年2月7日提交的註冊人表格8-K的當前報告的附件4.2） | |
4.5 | 第三份補充契約，日期為2017年3月15日，受託人為江森自控國際公司，美國銀行全國協會為受託人，埃利森金融服務公司英國分行為付款代理人，附上2023年到期的1.000%優先票據的表格(通過參考附件4.2併入註冊人於2017年3月15日提交的當前8-K表格報告中) | |
4.6 | 第四份補充契約，日期為2017年12月4日，受託人為江森自控國際公司，美國銀行全國協會為受託人，埃沃森金融服務DAC英國分行為付款代理人(附上2020年到期的0.000%優先票據的表格)(通過參考附件44.2併入註冊人於2017年12月4日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
4.7 | 與銀行和其他債權人簽訂的雜項長期債務協議和融資租賃以及債券契約。 | |
123
江森自控國際公司
展品索引
展品 | 標題 | |
4.8 | 雜項工業發展債券長期債務發行及相關貸款協議和租賃。* | |
10.1 | 截至2016年3月10日，江森自控公司、其金融機構當事人和作為行政代理的摩根大通銀行之間的信貸協議(通過引用附件4.2併入江森自控公司2016年3月16日提交的S當前8-K表格報告)(委員會文件1-5097號) | |
10.2 | 在Johnson Controls，Inc.、Johnson Controls International plc、Tyco Fire&Security Finance S.C.A.和Tyco International Finance S.A.之間，金融方和作為行政代理的摩根大通銀行之間，於2016年11月1日對《信貸協議》進行了日期為2016年11月1日的第1號修正案(通過引用註冊人於2017年11月21日提交的截至2017年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.8而併入) | |
10.3 | 股票和資產購買協議，日期為2018年11月13日，由江森自控國際公司和BCP Acquires LLC之間簽署(通過參考2018年11月13日提交的公司當前報告的附件2.1合併)。 | |
10.4 | 《税務協議》，日期為2016年9月8日，由江森自控國際公司和艾賽爾有限公司簽訂(通過引用附件10.2併入登記人於2016年9月9日提交的當前8-K表格報告中) | |
10.5 | 員工事項協議，日期為2016年9月8日，由江森自控國際有限公司和Asier Limited簽訂(通過參考註冊人於2016年9月9日提交的當前8-K表格報告的附件10.3而合併) | |
10.6 | 2012年9月28日由賓特有限公司、江森自控國際有限公司(前身為泰科國際有限公司)、泰科國際金融公司和ADT公司簽訂的税收分享協議(通過參考2012年10月1日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)(委員會文件1-13836) | |
10.7 | 江森自控國際有限公司(前泰科國際有限公司)、泰科國際金融公司和美國存託憑證公司之間於2012年9月28日簽訂的非所得税分攤協議(通過參考2012年10月1日提交的註冊人當前8-K表格報告中的附件10.2合併而成)(委員會文件1-13836) | |
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展品 | 標題 | |
10.8 | 商標協議，日期為2012年9月25日，由ADT Services GmbH、ADT US Holdings，Inc.、Johnson Controls International plc(前身為Tyco International Ltd.)簽署和ADT公司(通過引用註冊人於2012年10月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.3併入)(委員會文件第1-13836號) | |
10.9 | 江森自控國際公司(前身為泰科國際公司)與其某些董事和高級管理人員之間的賠償契約表格(通過參考註冊人於2016年9月6日提交的當前8-K表格報告的附件10.4而合併) | |
10.10 | 泰科消防和安全(美國)管理公司與江森自控國際公司某些董事和高級管理人員之間的賠償協議表格(通過引用註冊人於2016年9月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.5而併入) | |
10.11 | 泰科國際股份有限公司2004年股票和獎勵計劃(通過引用附件10.3併入註冊人於2014年11月17日提交的8-K表格的當前報告中)(委員會文件1-13836)** | |
10.12 | 江森自控國際有限公司2012年股票和激勵計劃，截至2017年3月8日修訂和重述(通過引用附件10.2併入2017年5月4日提交的註冊人季度報告Form 10-Q中)** | |
10.13 | 江森自控國際公司2007年股票期權計劃(通過引用附件10.7併入註冊人於2016年9月6日提交的8-K表格的當前報告中)** | |
10.14 | 江森自控國際有限公司2012年綜合激勵計劃(通過引用附件10.6併入註冊人於2016年9月6日提交的8-K表格的當前報告中)** | |
10.15 | 江森自控國際公司對高級職員的監督和控制政策的變化，2017年12月7日修訂和重申(通過參考註冊人於2017年12月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併)** | |
10.16 | 江森自控國際公司高管遞延薪酬計劃，自2018年1月1日起修訂和重述(通過參考2018年5月3日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.3併入)** | |
10.17 | 江森自控國際公司高級管理人員延期薪酬計劃自2018年1月1日起生效(通過引用附件10.4併入註冊人於2017年9月19日提交的8-K表格的當前報告中)** | |
10.18 | 江森自控國際公司退休恢復計劃，自2018年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10.4併入2018年5月3日提交的註冊人季度報告Form 10-Q)** | |
10.19 | 自2018年1月1日起修訂和重述的泰科補充儲蓄和退休計劃(通過引用附件10.4併入註冊人於2017年9月19日提交的當前8-K表格報告中) ** | |
10.20 | 江森自控國際公司高管薪酬激勵補償政策於2016年9月2日生效(通過引用附件10.24併入註冊人於2016年11月23日提交的截至2016年9月30日的10-K表格年度報告中)** | |
10.21 | 江森自控國際有限公司與喬治·R·奧利弗於2017年12月8日簽署的信函協議(通過引用註冊人於2017年12月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。** | |
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展品 | 標題 | |
10.22 | 自2018年12月6日起，江森自控國際公司2012年股票和激勵計劃下的期權/特別提款權獎勵、限制性股票/單位獎勵、績效股票獎勵的條款和條件的格式(通過引用附件10.2併入註冊人於2019年2月1日提交的Form 10-Q季度報告中)** | |
10.23 | 適用於Stief先生的自2018年12月6日起生效的江森自控國際公司2012年股票和激勵計劃下的期權/SAR獎勵和限制性股票/單位獎勵的條款和條件的格式(通過引用附件10.3併入註冊人於2019年2月1日提交的Form 10-Q季度報告中)** | |
10.24 | 行政人員選擇/特別行政區獎勵表格(現存檔)** | |
10.25 | 2018財年江森自控國際股份有限公司2012財年股票和激勵計劃下的期權/股票獎勵、限制性股票/單位獎勵、績效股票獎勵的條款和條件的格式(通過引用附件10.3併入註冊人於2018年2月2日提交的Form 10-Q季度報告中)** | |
10.26 | 適用於Oliver和Stief先生的2018財年江森自控國際公司2012財年股票和激勵計劃下的期權/SAR獎勵和限制性股票/單位獎勵的條款和條件的格式(通過參考2018年2月2日提交的註冊人的Form 10-Q季度報告中的附件10.4)** | |
10.27 | 2016年9月2日開始的江森自控國際公司2012年股票和激勵計劃下的期權/特別提款權獎勵、限制性股票/單位獎勵、績效股票獎勵的條款和條件的格式(通過引用附件10.33併入註冊人於2016年11月23日提交的10-K表格年度報告中)** | |
10.28 | Johnson Controls International plc 2012股票和激勵計劃下適用於Molinaroli、Oliver和Stief先生的期權/SAR獎勵和限制性股票/單位獎勵的條款和條件的格式，自2016年9月2日起生效(通過參考2017年2月8日提交的註冊人季度報告Form 10-Q的附件10.1併入)** | |
10.29 | 2017年9月14日江森自控國際有限公司2012年Brian J.Stief股票和激勵計劃下的單位獎勵條款(通過引用附件10.1併入註冊人於2017年9月15日提交的8-K表格的當前報告中)** | |
10.30 | 2017年9月14日江森自控國際公司2012年度Brian J.Stief股票和激勵計劃下的PSU獎勵條款(通過引用附件10.2併入註冊人於2017年9月15日提交的8-K表格的當前報告中)** | |
10.31 | 2017年9月14日江森自控國際公司2012年度Brian J.Stief股票和激勵計劃下的RSU獎勵條款(通過引用附件10.3併入註冊人於2017年9月15日提交的當前8-K表格報告中)** | |
10.32 | 江森自控國際公司和Brian J.Stief於2017年9月14日簽署的信函協議(通過引用附件10.4併入註冊人於2017年9月15日提交的8-K表格的當前報告中)** | |
10.33 | 2016財年2012財年股票和激勵計劃下的期權獎勵、受限單位獎勵、業績獎勵的條款和條件的格式(通過引用附件10.2併入註冊人於2015年10月13日提交的當前8-K表格報告中)** | |
10.34 | 2012財年股票和激勵計劃下的期權獎勵、受限單位獎勵、業績股票獎勵的條款和條件的格式(通過引用附件10.9併入註冊人於2014年11月14日提交的截至2014年9月26日的10-K表格年度報告中)(委員會文件1-13836)** | |
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展品 | 標題 | |
10.35 | 2012財年股票和激勵計劃下的期權獎勵、受限單位獎勵、業績股票獎勵的條款和條件的格式(通過引用附件10.9併入註冊人於2013年11月14日提交的截至2013年9月27日的Form 10-K年度報告中)(證監會文件1-13836)** | |
10.36 | 江森自控國際公司2012年股份及獎勵計劃下供董事使用的限制性股票單位條款和條件表格，自2018年開始使用(通過引用附件10.2併入註冊人於2018年5月3日提交的Form 10-Q季度報告中)** | |
10.37 | 《江森自控國際公司2012年度股份及獎勵計劃中供董事使用的限制性股票單位條款和條件表》(通過引用附件10.2併入註冊人於2019年5月3日提交的Form 10-Q季度報告中)** | |
10.38 | 2011年9月20日生效的江森自控公司2007年股票期權計劃股票期權或股票增值權獎勵協議的形式(通過引用附件10.V併入江森自控公司於2011年11月22日提交的S截至2011年9月30日的10-K表格年度報告)(委員會文件1-5097號)** | |
10.39 | 江森自控公司2012年綜合激勵計劃(通過引用附件10.1(A)併入江森自控公司S 2013年1月28日提交的8-K表格當前報告)(委員會文件第1-5097號)** | |
10.40 | 江森自控公司2012年綜合激勵計劃期權/股票增值權協議格式(通過引用附件10.1(C)併入江森自控公司S 2013年11月21日提交的8-K表格當前報告)(委員會文件1-5097號)** | |
21.1 | 江森自控國際有限公司的子公司(茲提交) | |
23.1 | 獨立會計師事務所同意書(茲存檔) | |
31.1 | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350節作出的證明(特此存檔) | |
31.2 | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的《美國法典》第18編第1350節的證明(特此存檔) | |
32.1 | 首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節(現提交)的證明 | |
101 | 江森自控國際公司截至2019年9月30日的年度報告10-K表格中以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的財務報表：(I)綜合財務狀況表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表(虧損)，(Iv)綜合現金流量表，(V)綜合股東權益綜合報表，(Vi)綜合財務報表附註(在此存檔) | |
* | 由於沒有任何長期債務工具授權在合併的基礎上發行超過江森自控國際公司及其子公司總資產10%的債務，這些工具並未作為本文件的附件提交。江森自控國際公司同意應要求向美國證券交易委員會提供每一份協議的副本。 | |
** | 管理合同或補償計劃。 | |
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