附件4I

註冊人的證券説明

依據《條例》第12條註冊

1934年《證券交易法》

阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司(“本公司”)有兩類證券，根據1934年證券交易法第12(B)條登記，並在紐約證券交易所上市：(I)普通股，無面值；(Ii)2025年到期的1.000%債券。

普通股説明

下文所載本公司股本的一般條款及條文摘要並不完整，須受經修訂的本公司註冊證書(“證書”)及經修訂的附例(“附例”，以及證書與證書一起稱為“憲章文件”)所規限及有所保留，上述各項均以參考方式併入本文件，並作為本公司提交證券交易委員會的最新10-K表格年度報告的附件。欲瞭解更多信息，請閲讀公司章程文件和特拉華州公司法(下稱“DGCL”)的適用條款。

法定股本

本公司董事會(“董事會”)的法定股本包括1,000,000,000股普通股和500,000,000股優先股，均無面值。普通股的流通股是全額支付且不可評估的。

普通股

投票權

普通股每持有一股，每持有一股普通股，普通股持有人有權就所有待股東表決的事項投一票。

無累計投票

任何股本持有人，或任何類別或其系列或系列的持有人，均無權累積票數以選舉本公司董事。

沒有優先購買權

普通股持有者沒有任何優先認購權，可以認購或購買本公司任何類別股本的額外股份。

分紅

董事會可宣佈從任何合法可用資金中派發當時已發行普通股的股息，但須受優先股股東的權利(如有)規限。

獲得清盤分派的權利

於本公司清盤、解散或清盤時，普通股持有人有權按比例分享在償還債務及任何優先股的清盤優先權後剩餘的所有資產。

受制於優先股

普通股持有者的權利、優先權和特權受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利，並可能受到這些權利的損害。

優先股

該公司沒有已發行的優先股。董事會可以確定每個系列股份的權利、優先和特權，以及對這些股份的任何資格、限制或限制。

董事會可授權發行具有投票權或轉換權的優先股，這可能對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。如果公司發行優先股，它可能具有推遲、推遲或防止控制權變更的效果。

潛在的反收購效應

我們憲章文件中的某些條款可能會使第三方更難收購，或阻止第三方試圖獲得對公司的控制權。這可能會限制某些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。

除其他事項外，我們的章程文件允許公司：

·發行優先股，不經我們的股東投票或採取進一步行動；

·消除股東在沒有開會的情況下以書面同意採取行動的權利；以及

·明確股東提名董事和提交其他提案供股東會議審議的程序。

該公司受特拉華州法律條款的約束，這些條款也可能推遲或增加涉及該公司的合併、要約收購或代理權競爭的難度。特別是，DGCL第203條禁止特拉華州公司與任何有利害關係的股東在三年內從事任何業務合併，除非交易滿足某些條件，否則該股東(連同關聯公司或聯營公司)收購我們15%以上的有表決權的股票。

優先股的可能發行、董事提名和股東提案所需的程序以及特拉華州的法律可能會推遲、推遲或阻止公司控制權的變化，包括但不限於阻止代理權競爭或使收購公司大量普通股變得更加困難。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是Hickory Point Bank and Trust，簡稱FSB。

上市

該公司的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“ADM”。

債務證券説明

以下對本公司2025年到期的1.000%債券(“債券”)的描述僅為摘要，並不聲稱是完整的。本説明以日期為二零一二年十月十六日、由本公司與紐約梅隆銀行作為受託人(以下簡稱“受託人”)之間的Indenture(“Indenture”)為準。除文意另有所指外，本節中提及的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”僅指阿徹丹尼爾斯米德蘭公司，而非其任何子公司。

債券是根據契約發行的，該契約規定債務證券可不時根據契約發行一個或多個系列。本契約及票據均受紐約州法律管轄，並按紐約州法律解釋。債券最初的本金總額將被限制在6.5億歐元，然而，債券並不限制我們根據該債券發行的債務證券的金額。吾等可在未經任何系列債務證券持有人同意的情況下，發行與該系列債務證券同等或在其他方面與該系列債務證券相同或在其他方面與該系列債務證券相似的額外債務證券(發行日期及在某些情況下，公開發售價格、初始利息應計日期及初始付息日期除外)，以便將該等額外債務證券合併，並與先前發售及出售的該系列債務證券組成單一系列。

2025年發行的鈔票

我們於2018年9月5日發行了6.5億歐元的債券本金總額。該批債券的到期日為2025年9月12日，利率為年息1.000釐。年息為年息1.000釐。截至2023年12月31日，債券的本金總額為6.5億歐元。

排名

債券是我們的優先無抵押債務，與我們不時未償還的所有其他優先無抵押債務具有同等的兑付權。這些票據不以我們的任何資產為抵押。有擔保貸款人對其貸款擔保資產的任何未來債權，將先於票據持有人對該等資產的任何債權。債券實際上將從屬於我們子公司的所有負債，包括貿易應付賬款。由於我們的許多業務都是通過我們的子公司進行的，因此，當子公司結束其業務時，我們參與任何資產分配的權利取決於子公司債權人的優先債權。

債券的付款方式

債券的本金、溢價(如有)及利息(如有)，以及額外款額(如有)，包括任何適用於贖回債券的款項，將以歐元支付。如果由於實施外匯管制或其他我們無法控制的情況而無法使用歐元，或者採用歐元作為其貨幣的歐洲貨幣聯盟成員國不再使用歐元，或者國際銀行界內的公共機構不再使用歐元進行交易結算，則所有與票據有關的付款都將以美元支付，直到我們再次可以使用歐元或這樣使用為止。

額外款額的支付

如法律規定須予扣留或扣除，本行將就票據支付所需的額外款項，以便在扣留或扣除後淨支付票據的本金、溢價(如有)及利息不會少於票據當時到期應付的款額。然而，我們將不會被要求為或由於以下原因支付任何額外的金額：

(1)任何税項、評税或其他政府收費，如持有人是遺產、信託、合夥或法團，或對由受信持有人管理的產業或信託擁有權力的人，則不會對持有人或持有人的受託人、財產授予人、受益人、成員或股東徵收，被視為：(A)正在或曾經在美國從事貿易或業務，或擁有或曾經在美國設有常設機構，或擁有或曾經擁有以美元為其功能貨幣的合資格業務單位;(B)目前或以前與美國有聯繫(但不包括僅因擁有票據、收取任何款項或強制執行根據票據享有的任何權利而產生的聯繫)，或被視為有這種關係，包括是或曾經是美國公民或居民;(C)是或曾經是個人控股公司、被動外國投資公司或受美國所得税控制的外國公司或積累收益以逃避美國聯邦所得税的外國個人控股公司;(D)現在或曾經是1986年《國税法》第871(H)(3)節所定義的公司的“10%股東”，經修訂的(“守則”)及其下的規例或任何後續條文;或(E)為守則;第881(C)(3)(A)條所述的銀行

(2)任何並非票據的唯一實益擁有人或部分票據的持有人，或並非受託、合夥或有限責任公司的任何持有人，但僅限於受託人、該合夥或有限責任公司的實益擁有人或成員假若受益人、財產授予人、實益擁有人或成員直接收取其在付款;中的實益或分配份額則不會有權獲支付額外款額的範圍

(3)任何税收、評估或其他政府收費，如果不是持有者或任何其他人未能遵守關於票據持有人或實益所有人的國籍、住所、身份或與美國的聯繫的證明、識別或信息報告要求，如果法規、美國或其任何税務當局的法規或美國是其締約方的適用所得税條約要求遵守，作為免除此類税收、評估或其他政府收費的先決條件，則不會徵收的任何税收、評估或其他政府收費;

(4)規定任何付款代理人在支付任何票據的本金或保費(如有的話)或利息時扣留的任何税款、評税或其他政府收費，但該等付款是無須由任何其他付款代理人扣繳的；

(5)任何税收、評税或其他政府收費，如非因法律、法規或行政或司法解釋的改變而在付款到期或已妥為規定後15天以上生效，則不會徵收任何税款、評税或其他政府收費，兩者以較遲發生者為準。;

(6)任何遺產、遺產、贈與、銷售、消費税、轉讓、財富、資本利得税或個人財產税或類似的税、評税或其他政府收費;

(7)對支付給個人的款項施加的任何扣繳或扣除，以及依據任何實施或遵守或為符合任何歐洲理事會關於對Savings;徵税的指令而引入的法律而要求作出的任何扣繳或扣除

(10)根據《守則》第1471至1474條、《外國賬户税務合規法》和相關的財政條例和聲明，或任何後續規定及其實施政府間辦法的任何條例或官方法律、協議或解釋對付款施加的任何預扣或扣除，或;或

(11)上述項目的任何組合。

在任何情況下，票據均須受適用於票據的任何税務、財政或其他法律或法規或行政或司法解釋所規限。除非在某些情況下，我們不會被要求支付任何由任何政府或任何政府或政治分支機構或在任何政府或政治分支機構或在任何政府或政治分支機構中徵收的任何税項、關税、評税或政府收費。

因税務原因而贖回

如果由於美國法律(或根據法律頒佈的任何法規或裁決)(或其中的任何税務機關)的任何變更或修訂，或關於該等法律、法規或裁決的適用或解釋的官方立場的任何變更或修訂，而這些變更或修訂在招股説明書附錄的日期或之後宣佈或生效，吾等成為或將根據吾等選定的獨立律師的書面意見，有義務就票據支付額外金額，則吾等可隨時選擇：在給予持有人不少於30天但不超過60天的通知後，請按相等於債券本金100%的贖回價格贖回全部(但不包括部分)債券，連同債券的應計及未償還利息，贖回日期為指定的贖回日期，但不包括在內。

償債基金

債券將不會獲得任何償債基金。

可選的贖回

·於贖回日贖回債券本金的100%;或

·如果在該贖回日期贖回的票據在面值贖回日到期(不包括贖回日的應計利息)，則應支付的剩餘預定本金和利息的現值之和，通過按適用的可比政府債券利率(定義如下)折現到贖回日期(實際/實際(ICMA))再加上15個基點;確定

此外，在每種情況下，將於贖回日(但不包括贖回日)贖回的債券的應計利息及未付利息均為未付利息。

此外，吾等可隨時或不時於票面贖回日期當日及之後贖回全部或部分債券，贖回價格相等於正在贖回的債券本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未償還利息。

儘管有上述規定，根據票據及契約規定，於贖回日期或之前的付息日期到期及應付的債券利息，將於付息日期支付予登記持有人，截至相關記錄日期營業時間結束。

“可比政府債券”指，就任何可比政府債券利率計算而言，由獨立投資銀行家酌情決定其到期日最接近債券到期日的德國政府債券(就此而言，假設債券於票面贖回日期到期)，或如該獨立投資銀行家酌情決定不發行該等類似債券，則該獨立投資銀行家可在參考債券交易商的意見下決定適合釐定可比政府債券利率。

“可比政府債券利率”指以百分比(四捨五入至小數點後三位，0.0005向上四捨五入)表示的價格，如債券在指定贖回日期前第三個營業日以該價格贖回，則贖回債券的總收益率將相等於該可比政府債券在該營業日的贖回收益率(按上午11時可比政府債券的市場中價計算)。(倫敦時間)在由獨立投資銀行家決定的營業日。

“獨立投資銀行”指我們不時委任為獨立投資銀行的參考債券交易商之一。

“參考債券交易商”是指巴克萊銀行、法國巴黎銀行和三菱UFG證券EMEA公司及其各自的繼任者。

聖約

以下定義描述了契約中所載的某些契約。

“可歸屬債務”是指：

·與資本租賃有關的資產負債表負債額，加上

·未來最低經營租賃付款的金額，減去因維護和維修、保險、税收、評估、水費和類似費用而需要支付的任何金額，使用我們最近提交給股東的年度報告中反映這一計算的運營租賃付款現值的計算方法進行貼現。

承租人在支付違約金後可以終止的與經營租賃有關的可歸屬債務的金額將根據下列兩者中的較小者計算：

·在承租人可以終止租賃的第一天之前所需支付的租賃付款總額加上罰款金額；或

·在剩餘租賃期內需要支付的租賃款總額。

“合併有形資產淨額”是指我們的資產總額，減去適用準備金和其他適當的可扣除項目，減去

·所有流動負債，不包括因可續期或可延期而歸類的供資債務；以及

·所有商譽、商號、專利、未攤銷債務貼現和費用，以及其他類似的無形資產，在上文未扣除準備金和可扣除項目的範圍內，所有這些都列在我們最近的合併資產負債表上。

“融資債務”是指：

·債務在計算其數額後12個月以上到期，或可延長或續期至計算其數額;後12個月以上的時間

·對任何此類債務或股息的所有擔保，但與我們或任何受限附屬公司出售或貼現應收賬款、貿易承兑匯票和其他在正常業務過程中產生的票據有關的擔保除外。;和

·任何子公司的所有優先股，按其自願或非自願清算價格中較大者計算，但不包括應計股息(如有)。

然而，融資債務不包括與租賃或債務擔保項下的債務有關的任何金額，無論此類債務或擔保是否會作為負債列入資產負債表。

“負債”的意思是：

·所有負債或負債項目，資本和盈餘除外，自確定負債之日起計入資產負債表負債方面的總負債;和

·與他人債務有關的擔保、背書(收款目的除外)和其他或有債務，或購買或以其他方式獲得他人的債務，除非該數額列入上一個項目符號。

然而，負債不包括與租賃租金有關的任何義務或義務擔保，即使與租賃租金有關的義務或擔保將作為負債計入本公司及其受限制附屬公司的綜合資產負債表。

“主要國內製造物業”指位於美國的任何建築物、構築物或其他設施，連同建造該建築物的土地和屬於該建築物一部分的固定裝置，而該建築物主要由我們或我們的附屬公司用於製造、加工或倉儲，其賬面總值超過我們綜合有形資產淨值的1%，但任何此類建築物除外。

·由美國的一個州、領土或領地或其任何政治分區發行的債務提供資金，根據1986年《國內税法》第103(A)(1)條，這些債務的利息不能從持有者的總收入中扣除，或

·作為一個整體，這對我們和我們子公司開展的總業務並不重要。

“受限制附屬公司”是指我們的任何附屬公司，但不包括以下附屬公司：(I)不在美國從事任何主要業務，且不定期在美國維持任何主要部分固定資產的附屬公司，或(Ii)主要從事為我們的業務或我們子公司的業務提供資金，或兩者兼而有之的子公司。

“有擔保的融資債務”是指以我們或我們的受限制子公司的任何資產的抵押、留置權或其他類似的產權負擔作為擔保的融資債務。

“附屬公司”是指我們或我們的一個或多個其他附屬公司直接或間接擁有50%以上未償還有表決權股權的公司或其他實體。

“全資受限附屬公司”指吾等及吾等其他全資受限附屬公司擁有所有未償還的出資債務及股本(董事合資格股份除外)的任何受限附屬公司。

對有擔保融資債務的限制

契約限制了我們和我們的受限制子公司可能產生或以其他方式創造的擔保融資債務的金額，包括通過擔保。我們或我們的受限子公司不得產生或以其他方式產生任何新的擔保融資債務，除非緊接在發生或創建之後：

·總和：

O我們所有未償還的擔保融資債務和我們的受限制子公司的本金總額(以下討論的某些類別的擔保融資債務除外)，加上

O與出售和回租交易有關的我們的可歸屬債務和我們的受限制子公司的債務總額，

·不超過我們綜合有形資產淨值的15%。

如果未償債務證券與新的有擔保的融資債務或在此之前同等和按比例提供擔保，則這一限制不適用。

在確定我們是否遵守了第一段“對有擔保融資債務的限制”標題下所述的公約時，將不考慮下列類別的有擔保融資債務：

·一家受限制子公司欠我們或我們的一家全資受限制子公司的擔保融資債務;

·抵押、留置權或其他類似產權負擔產生的擔保融資債務，使美國政府或任何州或任何

其確保某些付款安全的工具;

·在公司成為我們的子公司之一時存在的任何公司的抵押、留置權或其他類似產權負擔、股票或債務產生的有擔保融資債務;

·因財產、股票或債務的抵押、留置權或其他類似產權負擔而產生的有擔保的債務，(1)在我們或我們的一家受限制的子公司收購財產、股票或債務時存在，包括通過合併或合併收購，(2)確保支付財產、股票或債務的任何部分購買價或建築成本，或(3)擔保在收購財產時或之後120天內發生的任何債務，在所有情況下，吾等須繼續遵守;下“對資產的合併及出售的限制”項下所討論的有關合並及合併的契約，以供支付該物業的全部或部分購買價或建築成本、股本或債務股份或完成該物業的任何建造工程

·因發行收入債券而產生的抵押、留置權或其他類似的產權負擔而產生的擔保融資債務，這些債券的利息根據《國税法;》免除聯邦所得税，以及(1)第一段“擔保融資債務的限制”標題下允許的任何擔保融資債務，或(2)截至契約日期未償還的任何擔保融資債務。

對售賣和回租交易的限制

根據契約，吾等或任何受限制附屬公司均不得訂立任何涉及主要國內製造物業的售賣及回租交易，但受限制附屬公司向吾等或另一受限制附屬公司出售或租約不超過三年，而吾等打算在該等租賃結束前停止使用該物業，以及與提供財務或税務優惠的地方或州當局進行的任何交易除外，除非：

·出售的淨收益至少等於物業;的公平市值和

·在轉讓後120天內，或在我們以現金或現金等價物持有銷售淨收益的兩年內，我們購買和償還債務證券和/或償還融資債務和/或用於擴大、建設或收購至少等於銷售淨收益的主要國內製造業物業的支出。

此外，如果在售後回租交易中轉讓的物業的公平市價總額與所有有擔保融資債務(上文所述的不包括在限制有擔保融資債務的契約代價中的有擔保融資債務類別除外)的總和不超過我們綜合有形資產淨值的15%，則該限制不適用。

對合並和出售資產的限制

契約一般允許我們與其他實體之間的合併或合併。它還允許我們出售或轉讓我們的所有或幾乎所有財產和資產。只要符合以下條件，這些交易就可以進行：

·產生的或取得的實體，如果不是我們，是根據美國司法管轄區的法律組織和存在的，並承擔支付債務證券的所有到期款項和履行契約的責任；

·在交易生效後，立即不存在契約項下的違約事件；

·已採取步驟，用抵押、留置權或其他類似產權擔保的所有債務平等和按比例擔保債務證券，如果此類交易的結果是，我們的財產或資產或受限制子公司的財產或資產將受到這種抵押、留置權或其他類似產權的限制，而沒有平等和按比例擔保債務證券，則根據上文“擔保融資債務的限制”中討論的規定，這種抵押、留置權或其他類似產權是不允許的；

·我們已經向受託人提交了高級職員證書和律師意見，每一份都聲明交易，如果交易需要補充契約，補充契約符合契約，並且契約中包含的所有交易先決條件都已得到滿足。倘若吾等根據該契約的條款及條件與任何其他實體合併或合併，或出售或租賃吾等的全部或實質所有資產，所產生的或取得的實體將取代吾等於該契約中，其效力猶如其為該契約的原始一方。因此，該繼承人實體可以我們的名義行使我們在契約下的權利和權力，並且，除租約的情況外，我們將免除契約下以及債務證券和息票下的所有義務和契諾。

儘管有上述規定，我們可以將我們的所有財產和資產轉讓給另一家公司，如果該公司在轉讓生效後立即是我們的全資受限制子公司，並且我們將被允許承擔額外金額的擔保融資債務。

違約事件

關於任何系列的債務證券，以下每一事件在《契約》中都被定義為“違約事件”(無論違約事件的原因是什麼，也不論違約事件是自願還是非自願的，或者是通過法律的實施或依據任何法院的任何判決、法令或命令或任何行政或政府機構的任何命令、規則或條例而發生的)：

·在付款到期後30天內不支付該系列債務證券的利息;

·到期時未能支付該系列任何債務證券的本金或任何溢價;

·到期時未將該系列債務證券的任何償債基金付款存入;

·在我們收到書面通知後90天內沒有履行契約中適用於該系列債務證券的任何其他契約，沒有按照契約;規定的方式履行

·對吾等或任何合併附屬公司所借款項的任何債務，或在用以發行或擔保此類債務的任何按揭、契據或票據下的任何債務違約，包括對任何其他系列債務證券的違約，導致債務加速，未償還本金總額超過50,000,000美元，除非債務加速被撤銷，或此類債務在我們收到違約書面通知後10天內以Indenture;規定的方式償還或免除

·破產、資不抵債或重組的某些事件;或

·在創建該系列時，可能為該系列的債務證券指定的任何其他違約事件。

·如果任何系列債務證券的違約事件發生並持續，受託人或該系列未償還債務證券本金總額至少25%的持有人可宣佈該系列所有債務證券的全部本金到期並立即支付，但如果違約事件是由破產、破產或重組中的某些事件引起的，則該系列所有債務證券的全部本金將立即到期並支付，而受託人或債務證券持有人不採取任何行動。

如果發生這樣的聲明，該系列未償還債務證券本金總額的多數持有人可以在符合條件的情況下撤銷聲明。有關原始發行貼現證券的一系列債務證券的招股説明書補充資料將描述有關當違約事件發生並持續時該系列本金的一部分加速到期的特定撥備。

修改及豁免

根據契約，我們的某些權利和義務以及債務證券持有人的某些權利可在受修改或修訂影響的所有系列債務證券的未償還債務證券本金總額的多數持有人同意下作為一個類別進行修改或修訂。但是，下列修改和修正未經任何持有人同意，對其無效：

·更改任何本金或利息支付的規定到期日;

·任何債務擔保本金或利息的減少，或適用於任何債務擔保;的利率或利率計算方法的任何變化

·減少贖回任何債務證券;時應支付的保費

·減少原始發行的貼現債務證券的本金金額，該債務證券在加速到期時到期和應付;

·更改付款地點，或以何種貨幣支付債務證券的任何付款;

·損害持有人起訴我們強制執行債務證券;或

·降低同意修改或修正契約所需或同意放棄遵守契約某些規定或契約項下某些違約所需的任何系列未償債務證券的百分比。

根據契約，持有任何系列債務證券未償還債務證券本金總額至少過半數的持有人，可代表適用該等限制性條款的所有系列債務證券的所有持有人，放棄遵守該契約的某些限制性條款。

根據契約，持有未償還債務證券本金總額至少過半數的持有人，可代表該系列債務證券的所有持有人，放棄以往在契約下的任何違約行為，但下列情況除外：

·違約支付該系列;或其任何債務證券的本金或任何溢價或利息

·未經該系列中每一未償債務擔保的持有人同意，不得修改或修改《契約》任何條款下的違約。

失敗

在滿足下列條件後，公司應解除其在附註下的所有義務，但在本契約某些部分下的義務(以下稱為“失敗”)除外：

·本公司應不可撤銷地以信託形式為票據持有人向受託人存入或安排存入(A)金額，或(B)美國政府債務，根據其條款，通過預定的本金和利息支付，而不再進行再投資，將在不遲於任何付款到期日的前一天提供美國的合法資金，金額或(C)兩者的組合，根據國家公認的獨立公共會計師事務所在提交給受託人的書面證明中表明的足夠，根據契約及債券，於債券所述到期日或之前支付及清償債券本金(及溢價，如有)及利息(並贖回任何須於付款及清償前贖回的償債基金證券)。

·公司應向受託人提交一份律師意見，聲明票據持有者將不會確認由於此類存款或失敗而產生的聯邦所得税收入、收益或損失，並將繳納相同數額的聯邦所得税，其方式和時間與如果沒有發生此類存款或失敗的情況相同，律師的意見應基於國税局具有相同效力的裁決(並附上一份副本)，除非適用的聯邦所得税法在票據最初發行日期後發生變化，以致不再需要裁決或從國税局收到與上述律師意見相同的針對受託人的裁決。

·公司須向受託人遞交一份高級人員證明書，表明債券如當時在任何證券交易所上市或在自動報價系統上報價，不會因該等存款而被摘牌或停止報價。

·任何違約事件或事件在發出通知或時間流逝或兩者兼而有之時，將不會成為票據的違約事件，亦不會在存入當日繼續發生。

·這種交存或失效不應導致違反或構成公司作為當事一方或受其約束的任何其他協議或文書下的違約。

·這種失敗不應導致構成1940年《投資公司法》所界定的投資公司的存款所產生的信託，或該信託應符合該法案的資格或不受該法案的監管。

·此類失敗不應導致受託人在《信託契約法》下對公司的任何證券或任何擔保人擁有衝突的利益。

·公司應已向受託人交付(I)高級職員證書，説明已遵守與該失敗或存款有關的所有先決條件，以及(Ii)大律師的意見，聲明已遵守與該失敗或存款有關的所有先決條件。

根據上述規定存放於受託人的有關票據的所有款項及美國政府債務(包括其收益)應由受託人按照票據及契約的規定以信託形式持有及運用，以直接或透過受託人所決定的任何付款代理人(包括作為其本身付款代理人的公司)向票據持有人支付所有到期及到期應付的本金及任何溢價及利息，但除非法律規定，否則該等款項無須與其他基金分開。

除根據上述規定繳存的任何美國政府債務外，公司還應支付(除根據上述規定繳存的任何美國政府債務外)對根據上述繳存的美國政府債務徵收或評估的任何税款、手續費或其他費用，或就其收到的本金和利息支付的任何税款、手續費或其他費用，但法律規定由票據持有人支付的任何該等税款、手續費或其他費用除外。

儘管本節中有任何相反的規定，受託人應應公司的要求，不時向公司交付或支付任何如上所述由公司持有的任何金錢或美國政府債務，而在提交給受託人的書面證明中，國家公認的獨立公共會計師事務所認為，這些款項或債務超過了為實現同等失敗而需要存入的金額。

“美國政府債務”是指美國的直接債務，其全部信用和信用被質押，或由美國控制或監督並作為美國的機構或工具行事的個人的義務，其支付由美國無條件擔保為完全信用和信用義務，在任何一種情況下，不得由其發行人選擇贖回或贖回，還應包括由銀行簽發的存託憑證(如1933年《證券法》第3(A)(2)節所定義)。經修訂)作為託管人的任何美國政府債務或該託管人為該存託憑證持有人的賬户所持有的任何該等美國政府債務的特定付款或利息，條件是(除法律另有規定外)該託管人無權從該託管人就該美國政府債務或該存託憑證所證明的該等美國政府債務的具體支付本金或利息中扣除應付給該存託憑證持有人的任何金額。

記賬交割和結算

這些票據以簿記形式發行，以全球票據的形式存入或代表歐洲結算公司和Clearstream公司的共同保管人存放，並以共同保管人或其代名人的名義登記。除本文所述外，經認證的票據將不會被髮行以換取全球票據的實益權益。

全球票據交換證書票據

在符合某些條件的情況下，在下列情況下，全球票據所代表的票據可兑換為最終形式的同類票據，本金最低面值為100,000歐元，本金超過1,000歐元的倍數：

·我們已接到通知，Clearstream和歐洲清算銀行已連續14天關閉營業(節假日、法定或其他原因除外)，或已宣佈打算永久停止營業，或實際上已經這樣做了，並且沒有可用的後續清算系統;

·我們選擇以書面形式通知受託人，我們選擇發行保證書票據;或

·已發生並正在繼續發生關於票據的違約事件。

在所有情況下，為換取任何全球票據或其中的實益權益而交付的認證票據，將以歐洲結算或Clearstream要求或代表其要求(按照其慣常程序)的名稱登記，並以任何經批准的面額發行。

有關憑證形式的票據的付款(包括本金、溢價和利息)可在為此目的在倫敦設立的辦事處或機構(最初為倫敦付款代理人的公司信託辦事處)支付，或根據我們的選擇，以支票郵寄給票據持有人，地址在票據持有人登記冊上規定的相應地址，但所有憑證形式的票據的付款(包括本金、溢價和利息)，如果其持有人已在適用付款日期至少十個工作日前向倫敦付款代理人發出電匯指示，將被要求以電匯方式將即期可用資金匯入其持有人指定的賬户，但在付款或本金或保費的情況下，每種情況下均須將票據退還給倫敦付款代理人。任何轉讓登記都不會收取服務費，但可能需要支付一筆足以支付與登記相關的任何税款或政府費用的款項。