2024 年 3 月的 1 份投資者演講
2| 投資者簡報法律披露本演示文稿和隨附的口頭陳述由Grindr Inc.(“Grindr” 及其子公司 “公司”)編寫,僅供參考,不用於任何其他目的。本演示文稿中包含的任何內容都不是,也不應被解釋為主講人或公司或公司任何高級職員、董事、員工、代理人或顧問的建議、承諾或陳述。本演示文稿並不旨在包羅萬象,也不包含您可能想要的所有信息。本陳述和隨附的口頭陳述中提供的信息僅適用於截至本文發佈之日。本文所述的任何內容均不應被視為或依賴於對公司將實現或可能實現任何特定未來結果的陳述、保證或預測。儘管公司沒有發現本演示文稿中任何信息有任何錯誤陳述,但公司及其任何關聯公司或代表均未對本演示文稿的準確性或完整性作出任何明示或暗示的陳述或保證。此處包含的某些信息基於第三方來源發佈的信息。公司尚未獨立核實此類信息。此外,即使將來有新的信息,公司也沒有義務更新任何信息或前瞻性陳述,也沒有義務更新實際業績可能與本文預期存在重大差異的原因。本演示文稿無意包含對公司進行全面分析可能需要的所有信息或因素。本演示的觀眾應各自對公司以及信息的相關性和充分性做出自己的評估,並應進行他們認為必要的其他調查。本演示文稿可能包含獨立方和公司就市場規模和增長所做的估計和其他統計數據,以及有關公司行業和同行公司業績的其他數據。這些數據涉及許多假設和侷限性,提醒您不要過分重視此類估計。此外,對公司未來業績以及公司競爭市場的未來表現的預測、假設和估計必然受到高度的不確定性和風險的影響。此處提供的歷史財務信息未經審計。前瞻性陳述本演示文稿包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”,該條款涉及Grindr當前對我們的行業、運營以及未來業務計劃和業績的看法。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “預期”、“大約”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“展望”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將” 或這些詞語或其他類似詞語或短語的否定版本,但是沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述包括有關我們的增長機會、對新產品發佈的預期、我們的戰略重點、我們實現可持續收入增長的計劃和盈利能力的陳述。前瞻性陳述,包括與收入增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤率相關的指導,是基於當前預期和假設的對未來事件的預測、預測和其他陳述,因此不能保證未來的表現,並且存在風險和不確定性,可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的預期存在重大差異。許多因素可能導致未來的實際事件與本演示文稿中的前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於:(i)我們留住現有用户和增加新用户的能力;(ii)監管環境的影響以及與此類環境相關的合規復雜性,包括保持對隱私、數據保護和用户安全法律法規的遵守;(iii)我們解決隱私問題、保護系統和基礎設施免受網絡攻擊以及防止未經授權的網絡攻擊的能力數據存取;(iv)) 我們在留住或招聘我們的董事、高級職員、關鍵員工或其他關鍵人員方面的成功,以及我們在管理此類職位的任何變動方面的成功;(v)我們應對總體經濟狀況的能力;(vii)交友和社交網絡產品及服務行業的競爭;(viii)我們及時以具有成本效益的方式適應技術和用户偏好變化的能力;(viii)我們對第三方系統和基礎設施完整性的依賴;以及(ix) 我們保護知識產權免受侵害的能力第三方未經授權的使用;(x)我們的股票所有權和投票權的集中是否限制了股東影響公司事務的能力;以及(xi)宏觀經濟和地緣政治事件對我們業務的影響,例如健康流行病、流行病、自然災害和戰爭或其他地區衝突。上述因素清單並不詳盡。有關這些以及可能導致實際結果和結果與本演示文稿中包含或考慮的前瞻性陳述存在重大差異的其他風險、不確定性和其他因素的更多信息,見第一部分中標題為 “風險因素” 的部分,截至2022年12月31日的10-K表年度報告第1A項,以及截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的最新情況。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日,您不應過分依賴前瞻性陳述,Grindr不承擔任何義務,也不打算更新或修改這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。非公認會計準則財務指標Grindr使用調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則指標)來了解和評估我們的核心經營業績。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同,旨在增進投資者對Grindr財務業績的總體理解,不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。Grindr將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨(虧損)收入,不包括所得税準備金、利息支出、淨額、折舊和攤銷、股票薪酬支出、遣散費、交易相關成本、與公司持續業務無關的事項的訴訟相關成本,包括作為業務合併的一部分產生的事項,Grindr Group LLC及其子公司(“Legacy Grindr”)於2022年5月9日簽訂該特定協議所依據的事項以及與 Tiga 收購合併計劃(經2022年10月5日修訂)Corp.(“Tiga”),其中,Legacy Grindr將成為Tiga的全資子公司(“業務合併”)、傳統Grindr管理費、債務清償損失、認股權證負債公允價值變動所得(虧損)以及與Grindr核心持續業務運營無關的其他費用。Grindr的管理層在內部使用這一衡量標準來評估我們的業務績效,該衡量標準是我們的內部預算依據和管理層薪酬的主要指標之一。Grindr不包括上述項目,因為其中一些項目本質上是非現金的,而另一些可能無法代表正常的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤根據Grindr認為不代表我們業務運營業績的項目的影響進行了調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將某一時期的調整後息税折舊攤銷前利潤除以同期的收入。儘管Grindr認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對評估我們的業務很有用,但這些信息本質上應被視為補充信息,不能替代根據公認會計原則編制和列報的相關財務信息。無要約或招攬本演示不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約,也不構成任何投票或批准的邀請,在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或資格認定之前,此類要約、招攬或出售為非法的任何司法管轄區,也不得進行任何證券的出售。商標本演示文稿可能包含其他公司的商標、服務標記、商品名稱和版權,這些是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品無意且不暗示與本公司的關係,或本公司對贊助的認可。僅為方便起見,本演示文稿中提及的商標、服務標誌和商品名稱可能帶有®、TM 或 SM 符號,但此類提及的目的不在於以任何方式表明公司不會在適用法律的最大範圍內主張其權利或適用許可人對這些商標、服務標誌和商品名稱的權利。
我們的公司 2024 年 3 月
4| 投資者演示文稿Grindr是服務同性戀社區的首屈一指的社交連接器。我們的公司我們的品牌是全球性的,無處不在。我們的使命是為LGBTQ+社區創造自由、平等和公正的世界。
我們的公司 1.由 Grindr 委託的 Morning Consult 品牌追蹤研究,2022年5月。2.Grindr花費的時間統計數據定義為個人資料在特定日期在Grindr應用程序上花費的平均分鐘數;截至2023年12月31日的財年。3.2023 財年至 2022 財年之間的收入增長。4.2023 年,在 Grindr 平臺上發送了超過 1210 億條聊天記錄。5.2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤率。調整後,息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則的衡量標準。有關與GAAP淨收入利潤率的對賬,請參閲附錄。REACH 品牌美國知名度1 85% 我們參與度約為 190 個國家和地區平均每天花費的時間2 ~60 分鐘聊天量4 +1210 億美元財務 2023 年收入增長3 33% 2023 年經調整息税折舊攤銷前利潤率5 42% 一家引人注目的市場領先企業 | 投資者演示文稿 5
6| 投資者演示無與倫比的覆蓋範圍和參與度基於位置的界面開放式聊天架構用户密度無需刷卡的即時性強烈的社區意識增強了防禦護城河簡化了產品增強為未來的盈利打開了大門差異化為用户帶來的好處Grindr的好處我們的公司與傳統的約會應用程序不同
1。約會同行包括Bumble和Match Group;社交媒體同行包括Snap、Pinterest和Etsy;財務指標代表2023財年;Match Group不公開報告調整後的息税折舊攤銷前利潤,因此他們在約會同行平均值中的指標代表調整後的營業收入,將利息支出、其他收入(淨額)和税收加到營業收入中。2.我們將毛利定義為 GAAP 收入減去 GAAP 收入成本。調整後,息税折舊攤銷前利潤是一個非公認會計準則數字。有關與GAAP淨收入的對賬,請參閲附錄3。付費用户增長代表2023財年與2022財年的平均付費用户;ARPPU增長代表2023財年與2022財年的ARPPU;付費滲透率代表2023財年的平均付費用户除以2023財年的月活躍用户。根據Sensor Tower對截至23年第四季度的數據估計,約會對象的付費滲透率包括Bumble、Hinge和Tinder,其月活躍用户數為基準。| 投資者演示本公司收入增長間接收入佔總收入的百分比毛利率平均增長ARPPU增長平均付費用户滲透率經調整後的平均息税折舊攤銷前利潤率指標2,3 | 同行社交媒體 | 同行 33% 11% 6% 13% 2% — 74% 61% 42% 32% 18% 19% 6% N/A 16% 5% N/A 13% N/A 7 與同行相比表現最佳1,有機會增長 7%
我們的公司我們的團隊規模龐大,正在增長1.05億 57億 59億 29億 30億 17億 13億 14億 13億13億13億135MTAM | 18-65歲的男性人口,擁有智能手機,確定LGBTQ+人羣,不包括特定市場男性人口,18-65歲的男性人口,18-65歲的男性人口,年齡18-65歲,擁有智能手機 1。表中的第一行是根據世界銀行2022年全球人口計算得出的,假設全球人口每年增長約1%,然後移除包括中國、印度尼西亞、巴基斯坦、伊朗、土耳其、蘇丹、烏克蘭、沙特阿拉伯、朝鮮、敍利亞、古巴、阿聯酋和卡塔爾在內的選定市場。第二行約為第一行的50%。第三行約為第二行的57%。第四行約佔第三行的80%。假設 TAM 行在 2023 年佔第四行的 8%,在 2026 年佔第四行的 10%。2023 年人羣細分 2026 年人物 | 投資者演示文稿 8
9| 投資者演示文稿我們公司有大量付費用户餘量Grindr23財年平均月活用户1330萬Grindr2023財年平均付費用户93.7萬 2026E TAM1 1.35億Grindr淨空餘量。2026E TAM代表估計擁有智能手機的18-65歲男性人口,在2026年被認定為LGBTQ+。有關TAM推導的進一步討論,請參閲幻燈片8的腳註。
我們的公司美國 LGBTQ 人羣:有吸引力、富裕的 Demo1 1.Statista,美國人口普查局,晨星,旅行與休閒,蓋洛普。LGBTQ+ 的男女同性戀、雙性戀和變性者退休時間早於計劃(非 LGBTQ+ 為 47%)更有可能獲得男性伴侶的醫學博士、法學博士或博士學位(異性伴侶為 49%),平均而言(非 LGBTQ+ 為 2.8 %)旅行者)每次旅行的平均支出與非LGBTQ+旅行者的950美元相比 60% 50% 12.8萬美元 61% 3.5次旅行1,374美元 | 投資者演示文稿 10
| 投資者介紹我們的公司平均值2023 年,月活躍用户數達到了 1330 萬個,各地區均衡增長 AV G。M O N TH LY A CT IV E US ER S (M IL) 2021 財年 2021 財年 2023 財年平均值 1220 萬 1330 萬我們的月活用户遍佈全球 1,330 萬活躍用户北美歐洲世界其他地區拉丁美洲亞太地區 11,1080 萬注:圖表僅供參考,未按比例計算。+11% 的複合年增長率
我們的定位 2024 年 3 月
| 投資者介紹我們的定位 1.代表全球人口,來自弗若斯特沙利文市場研究,該研究由Legacy Grindr於2022年3月委託。與嬰兒潮一代(65歲以上)相比,全球自我認同的LGBTQ+人口以約7%的複合年增長率增長。21年,Z世代(18-24歲)識別LGBTQ+的可能性是嬰兒潮一代(65歲以上)的4倍 Grindr有望成為高增長人羣的贏家我們的業務在演示中處於正確定位 18-24 '21 10.5% '18 8.0% '24E 11.0% '26E 13.4% 25-34 35-49 50-64 '16 6.8% AG E% 人口被認定為 LGBTQ+1 65+ 13
| 投資者介紹我們的定位 1.由 Grindr 委託的 Morning Consult 品牌追蹤研究,2022 年 5 月。Grindr花費的時間統計數據定義為個人資料在特定日期在Grindr應用程序上花費的平均分鐘數;截至2023年12月31日的財年。Grindr是同性戀社區的數字連接組織用户每天在Grindr上花費約1小時,是其他社交媒體的2倍~Grindr上有25%的人可以在那裏交流、聊天和發現周圍的社區。我們的參與度優於傳統社交媒體應用程序每天在應用內花費的平均時間(分鐘)1,2 平均約30分鐘 ~60 33 31 29 28 14
| 投資者介紹我們的定位 1.根據截至2021年12月31日的28天內自我報告的個人資料年齡;不包括自稱年齡在90歲以上的Grindr用户;來自Grindr內部數據。超過80%的Grindr個人資料年齡在18-35歲之間。隨着時間的推移,平均年齡保持穩定,這表明新用户不斷湧入在沒有規模競爭的情況下,Grindr是同性戀社區的首選應用程序。我們的用户一直偏向年齡在36歲以上的年輕一代,年齡在30-35歲之間 24-29 年齡 18-23 18% 20% 34% 28% Grindr 個人資料年齡分佈1 100% 15
| 投資者介紹我們的定位 1.根據公開披露的聲明,截至2023財年,Grindr上每位付費用户的平均收入為20.05美元。Bumble 僅代表 Bumble 應用程序,不包括 Badoo 應用程序和其他應用程序。截至2024年1月10日,Spotify從4.34歐元兑換為4.75美元。Grindr付費用户每月花費超過20美元,相當於每年240美元以上,Grindr ARPPU與約會同行持平,但我們仍有增長空間通常,人們在約會應用程序上的支出比其他熱門訂閲用户在Grindr上的平均每月支出更多,高於其他熱門訂閲每位付費用户的月收入1~28美元~18美元~12美元~7美元DA N G SU BS CR IP TI O N S 16
我們的優勢 2024 年 3 月
我們的優勢是什麼使Grindr成為絕佳的投資機會?無與倫比的品牌擁有強大的盈利引擎結構優勢商業模式短期和長期增長槓桿績效驅動的管理團隊和文化 33% 的收入增長1和16%的ARPPU增長2 42%調整後的息税折舊攤銷前利潤率3 新產品、服務和用例科技、訂閲和約會方面的經驗 1.收入增長代表2023財年與2022財年的對比。2.ARPPU 的增長代表了 2023 財年與 2022 財年相比的增長。3.截至2023財年的調整後息税折舊攤銷前利潤率。調整後,息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則衡量標準。有關調整後息税折舊攤銷前利潤率與公認會計準則淨收益率的對賬,請參閲附錄。| 投資者演示文稿 18
| 投資者介紹我們的優勢 1.付費用户和ARPPU代表2023財年年底的平均值。付費用户和ARPPU增長率代表2023財年至2022財年之間的增長率。2.直接收入和總收入代表2023財年。2023財年至2022財年之間的直接收入和總收入增長率。令人信服的收入增長概況2.6億美元9.37萬美元共計2.25億美元 REVENUE2PAYING USERS1 ARPPU1 DIRECT REVENUE2 +19% + +16% ++ +38% ++ +38% ++ +33% ++ +33% ++ 19
| 投資者簡報我們的優勢説明:圖表僅供參考,規模不大。2023年直接收入增長至2022年6月2.25億美元 | 2022年12月推出付費單點功能Boost | 2023年5月向部分Grindr用户推出週刊 | 週刊全球推出《週刊》,這是期限較短的Xtra產品的較低價格選項 2023年直接收入(百萬美元)2022年20美元2163美元 2021 年 3月 116 美元 +39% 複合年增長率
| 投資者簡報我們的定位2023年,付款人的增長推動了約50%的直接收入增長,ARPPU的增長推動了約50%的付款人 | 2023財年的付費滲透率為7.1%,而2022財年的6.4% ARPPU | 受我們的訂閲服務、每週Xtra付費用户和ARPPU2023年平均水平的推動,ARPPU在2023年增長了16% G. 2022 2023 付費用户 ARPPU 21 78.8K 93.7K $17.28 $20.05 +19% +16% 注意:圖表僅供參考,不按比例計算。
| 投資者介紹我們的定位 1.約會對象包括Bumble和Match;廣告費用佔收入的百分比使用2023財年年底計算。調整後,息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則的衡量標準。有關調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收入利潤率的對賬,請參閲附錄。注意:圖表僅供參考,不合規模。2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤增長至1.1億美元鑑於付費媒體/績效營銷的使用有限,我們的結構上優越的模型推動了高利潤廣告支出約佔收入的0%,而約會同行約為18%,息税折舊攤銷前利潤率與同行相比1:2023年調整後息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)85美元2023年調整後息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)85美元110美元經調整後的息税折舊攤銷前利潤(美元)mil) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) 22 2021 年 77 美元 53% 44% 42% +20% 複合年增長率
我們的優勢我們正處於盈利之旅的初期訂閲產品和高級附加組件 Boost Unlimited XTRA Tinder Plus Tinder Tinder SelectTinder Platinum Boost Super Boost 護照喜歡你超級喜歡閲讀收據熱門精選終身高級提升 SuperSwipe 旅行模式 BeelineSpotlight | 投資者演示文稿 23 BFF
| 投資者演示短期產品路線圖:2024-2025 24 • 優化我們的付費專區 • 提高訂閲轉化率的新高級功能(高級收藏夾 + 高級收件箱功能)• 留存 + 重新激活改進功能 • 優化我們在美國和頂級國際市場的定價/計劃組合 • 旅行附加組合:幫助旅行的Grindr用户在旅行前與當地人建立聯繫 • 超級提升:為希望通過更好匹配獲得更多關注的用户提供高級提升 • 基礎廣告技術的改進 • 其他廣告格式:相冊、收件箱、個人資料 • 通過新的合作伙伴提高國際廣告的滲透率通過新功能、付費專區優化和新的單點產品繼續提高付費用户的滲透率;提高我們的廣告能力和技術優化核心產品插件以增強核心產品廣告改進以增加更多的廣告收入
| 投資者演示中期產品路線圖:2025-2026 25 • Spark:幫助用户吸引特定人羣的注意力並脱穎而出 • 精選:人工智能推薦的符合用户偏好和付費訪問的個人資料 • 見解:提供數據以確保在聯繫特定用户之前增強兼容性 • 專用約會體驗 + 高級訂閲等級 • 應用內旅行體驗 • 匹配/連接用户 • 基於聊天的生成式體驗 • 信任和安全:改進不良行為者的主動性檢測和預防其他carte 產品,為應用程序中已有的具有廣泛功能的用例提供服務,並利用 AI /機器學習技術建立聯繫並推進信任和安全插件以增強核心產品擴展到新用例利用 AI 和機器學習
| 投資者演示我們的優勢我們的管理團隊在面向消費者的數字品牌方面擁有廣泛而深厚的經驗 George Arison 首席執行官 Vanna Krantz 首席財務官 AJ Balance 首席產品官 Joel Keating 高級副總裁、工程高級副總裁 Tristan Pineiro 品牌與傳播副總裁 Zac Katz 總法律顧問兼全球事務主管 M AN AG EM EN T EX PE RI EN CE 26
附錄 2024 年 3 月
| 投資者演示附錄非公認會計準則對賬28年終淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)的對賬2023年12月31/2022淨額(虧損)收益(55,768)852 利息支出,淨46,007 31,538所得税準備金(收益)4,023(859)折舊和攤銷 27,041 37,505 交易相關成本-6,499 訴訟相關成本 2,339 1,722 股票薪酬支出 15,824 28,586 遣散費 9,355-管理費 (97) 644 債務清償損失 11,582-認股權證負債公允價值變動 49,689 (21,295)其他費用 163-調整後息税折舊攤銷前利潤率 110,158 美元 85,192 美元收入 259,691 195,015 淨(虧損)收入利潤率 (21.5)% 0.4% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 42.4% 43.7%
| 投資者簡報附錄定義29名平均付費用户—付費用户是指在Grindr平臺上購買或續訂Grindr訂閲和/或購買高級附加組件的用户。我們通過將每天的付費用户數量相加,然後將該數字除以相關測量週期內的天數來計算平均付費用户。在同一天既是訂閲者又是附加購買者的付費用户將被視為一名普通付費用户。如果同一個人在同一時期內擁有多個Grindr訂閲,則可能存在重複的付費用户。我們專注於開發新產品和改進現有產品,以推動付款人轉化率。我們認為,平均付費用户是評估我們業務健康狀況、付費用户增長和付費滲透率的有用指標。ARPPU — 我們根據任何衡量週期內的直接收入除以該時期內的平均付費用户除以該期間的月數來計算 ARPPU。我們認為,ARPPU是評估我們業務增長和未來收入趨勢的有用指標。平均月活躍用户—MAU是一種獨特的設備,可顯示任何給定日曆月在Grindr平臺上的活動。平臺上的活動定義為打開應用程序、與其他用户聊天或查看其他用户的級聯。我們還排除所有關聯配置文件均被禁止發送垃圾郵件的設備。我們通過計算每個日曆月的月活躍用户總數,然後除以相關時期的月數,計算平均月活躍用户數。我們使用平均月活躍用户數來衡量我們平臺上的活躍用户數量。我們認為,平均月活躍用户數是評估我們業務健康狀況和用户增長的有用指標。
30 謝謝 2024 年 3 月