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計劃成員美國-公認會計準則:運營收入虧損成員2023-01-012023-12-300001359841HBI:全潛力轉型計劃成員美國-公認會計準則:運營收入虧損成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:全潛力轉型計劃成員美國-公認會計準則:運營收入虧損成員2021-01-032022-01-010001359841美國-公認會計準則:貨幣互換成員美國公認會計準則:其他費用成員2023-01-012023-12-300001359841美國-公認會計準則:貨幣互換成員美國公認會計準則:其他費用成員2022-01-022022-12-310001359841美國-公認會計準則:貨幣互換成員美國公認會計準則:其他費用成員2021-01-032022-01-010001359841hbi:IncometaxesMemberhbi:DiscreteTaxBenefitsMember2023-01-012023-12-300001359841hbi:IncometaxesMemberhbi:DiscreteTaxBenefitsMember2022-10-022022-12-310001359841hbi:IncometaxesMemberhbi:DiscreteTaxBenefitsMember2022-01-022022-12-310001359841hbi:IncometaxesMemberhbi:DiscreteTaxBenefitsMember2021-01-032022-01-010001359841hbi:IncometaxesMemberhbi:TaxpaytOntesMember2023-01-012023-12-300001359841hbi:IncometaxesMemberhbi:TaxpaytOntesMember2022-01-022022-12-310001359841hbi:IncometaxesMemberhbi:TaxpaytOntesMember2021-01-032022-01-010001359841HBI:全球錦標賽表現計劃成員hbi:庫存WriteDownsMember美國-GAAP:銷售成本成員2023-01-012023-12-300001359841Hbi:ProfessionalFeesSupplyChainSegmentationStoreClosuresSeveranceAndOtherCostsMemberHBI:全球錦標賽表現計劃成員2023-01-012023-12-300001359841Hbi:ProfessionalFeesSupplyChainSegmentationStoreClosuresSeveranceAndOtherCostsMemberHBI:全球錦標賽表現計劃成員美國-GAAP:銷售成本成員2023-01-012023-12-300001359841Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberHbi:ProfessionalFeesSupplyChainSegmentationStoreClosuresSeveranceAndOtherCostsMemberHBI:全球錦標賽表現計劃成員2023-01-012023-12-300001359841HBI:全潛力轉型計劃成員HBI:SupplyChainSegmentationMember美國-GAAP:銷售成本成員2023-01-012023-12-300001359841HBI:全潛力轉型計劃成員HBI:SupplyChainSegmentationMember美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:全潛力轉型計劃成員HBI:SupplyChainSegmentationMember美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-032022-01-010001359841hbi:IncometaxesMemberhbi:DiscreteTaxBenefitsMember2023-10-012023-12-300001359841HBI:應計負債和其他成員2022-12-310001359841HBI:應計負債和其他成員2023-12-300001359841HBI:活躍用户2023-12-300001359841美國-GAAP:所有其他部門成員2023-12-300001359841HBI:未分配成員2023-12-300001359841HBI:活躍用户2022-12-310001359841美國-GAAP:所有其他部門成員2022-12-310001359841HBI:未分配成員2022-12-310001359841美國-公認會計準則:公司成員2023-01-012023-12-300001359841美國-公認會計準則:公司成員2022-01-022022-12-310001359841美國-公認會計準則:公司成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:沃爾瑪會員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員2023-01-012023-12-300001359841HBI:沃爾瑪會員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:沃爾瑪會員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:內部穿戴產品類別成員2023-01-012023-12-300001359841HBI:活動產品類別成員2023-01-012023-12-300001359841HBI:內部穿戴產品類別成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:活動產品類別成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:內部穿戴產品類別成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:活動產品類別成員2021-01-032022-01-010001359841SRT:美國成員2023-01-012023-12-300001359841SRT:美國成員2023-12-300001359841SRT:美國成員2022-01-022022-12-310001359841SRT:美國成員2022-12-310001359841SRT:美國成員2021-01-032022-01-010001359841SRT:美國成員2022-01-010001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2023-01-012023-12-300001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2023-12-300001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-022022-12-310001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2022-12-310001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-032022-01-010001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-010001359841SRT:歐洲成員2023-01-012023-12-300001359841SRT:歐洲成員2023-12-300001359841SRT:歐洲成員2022-01-022022-12-310001359841SRT:歐洲成員2022-12-310001359841SRT:歐洲成員2021-01-032022-01-010001359841SRT:歐洲成員2022-01-010001359841HBI:其他國家/地區成員2023-01-012023-12-300001359841HBI:其他國家/地區成員2023-12-300001359841HBI:其他國家/地區成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:其他國家/地區成員2022-12-310001359841HBI:其他國家/地區成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:其他國家/地區成員2022-01-01 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止2023年12月30日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,日本政府將中國政府轉變為中國政府,中國政府將中國政府轉變為中國政府。
委託文件編號:001-32891
Hanesbrand Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
馬裏蘭州 | | 20-3552316 |
(成立為法團的國家) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
哈內斯磨坊東路1000號 | | |
温斯頓 - 塞勒姆, | 北卡羅來納州 | | 27105 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(336) 519-8080
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值$0.01 | HBI | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ | | 新興成長型公司
| | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已領導編寫或發佈其審計報告的註冊公共會計fiRM根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對fi財務報告的內部控制有效性的評估,並證明其管理層對fi財務報告的內部控制的有效性。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2023年6月30日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元1,582,738,700(根據紐約證券交易所公佈的該日普通股的收盤價計算,並假設註冊人的所有董事及行政人員均為聯營公司,而持有5%或以上已發行普通股的實益持有人並非聯營公司)。
截至2024年2月9日,有351,094,094註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
本10-K表格第III部分通過引用註冊人為其2024年年度股東大會的委託書的部分內容。
目錄
| | | | | | | | |
| 頁面 |
前瞻性陳述 | 1 |
| | |
第一部分 | | |
第1項 | 業務 | 1 |
項目1A. | 風險因素 | 11 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 25 |
項目1C | 網絡安全 | 25 |
項目2 | 屬性 | 27 |
項目3 | 法律訴訟 | 28 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
| | |
第II部 | | |
項目5 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 29 |
第6項 | [已保留] | 31 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
項目7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 49 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 49 |
項目9A | 控制和程序 | 49 |
項目9B | 其他信息 | 50 |
| | |
第III部 | | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 51 |
項目11 | 高管薪酬 | 52 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 52 |
第13項 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 52 |
第14項 | 首席會計師費用及服務 | 52 |
| | |
第IV部 | | |
第15項 | 展品和財務報表附表 | 53 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 56 |
簽名 | 57 |
| |
財務報表 | F-1 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含的信息可能構成1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括與歷史或當前事實無關的所有表述,通常可以通過使用“可能”、“相信”、“可能”、“將”、“預期”、“展望”、“潛在”、“項目”、“估計”、“未來”、“打算”、“預期”、“計劃”、“繼續”或類似的表述來識別。然而,沒有這些詞語或類似的表述並不意味着一項聲明不具有前瞻性。所有關於我們的意圖、信念和目前對我們的戰略方向、前景和未來結果的預期的聲明都是前瞻性聲明,會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與此類聲明中暗示或表達的內容大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於與我們的業務相關的趨勢;我們成功地或根本沒有能力實施我們的多年轉型戰略(“全潛力轉型計劃”)和我們的全球冠軍績效計劃;我們識別、執行和實現任何潛在戰略交易的能力,這些交易包括冠軍;迅速變化的零售環境和消費者需求水平;任何地緣政治衝突(包括持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和中東衝突)或公共衞生突發事件或嚴重全球健康危機的影響,包括對消費者支出、全球供應鏈、關鍵供應路線和金融市場的影響;我們在預期時間框架內或根本上去槓桿化的能力,這可能對我們履行信貸協議或其他合同安排中的財務契約的能力產生負面影響;我們的信息技術方面的任何不足、中斷、整合故障或安全故障;由於我們業務的變化而導致的未來無形資產或商譽減損;與我們的國際業務相關的法律、監管、政治和經濟風險;我們有效管理我們複雜的國際税收結構的能力;以及我們未來的財務表現。管理層認為,這些前瞻性陳述在作出時是合理的。但是,應當注意不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。此類陳述僅在發表之日發表,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。有關可能導致實際結果或事件與預期大不相同的因素的更多信息,將不時包含在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中,包括第一部分第1A項下描述的那些報告。“風險因素”和本年度報告10-K表格中的其他部分,並可在我們公司網站的“投資者”部分獲得,Www.Hanes.com/Investors。我們公司網站的內容並未以引用方式併入本10-K表格年度報告中。
第一部分
公司概述
Hanesbrand Inc.(與其子公司“Hanesbrand”、“WE”、“Us”、“Our”或“Company”合稱)是美洲、澳大利亞、歐洲和亞洲一些世界上最強大的服裝品牌下具有社會責任感的品牌日常服裝的全球領導者,包括哈內斯、冠軍、邦茲,巴釐島、梅登福型、文胸N事物,Playtex,Wonderbra,運動裝備,Berlee,Comfortwash,替代和JMS/適合我的尺碼。我們設計、製造、採購和銷售各種內衣服裝,如T恤、胸罩、內褲、塑身衣、內衣和襪子,以及在我們的低成本全球供應鏈中製造或採購的運動服產品。我們的產品分佈廣泛,可供消費者隨時隨地購物,包括在大眾商家,中型和百貨商店,專賣店,公司擁有的零售店以及電子商務網站,零售商和公司擁有的網站。
與大多數服裝公司不同,Hanesbrands主要經營自己的製造設施。我們銷售的服裝產品中,超過70%是在我們自己的工廠或專門的承包商工廠生產的。擁有我們大部分的供應鏈有利於成本,規模和靈活性,並提高我們保護品牌的能力,並堅持一流的管理和環境實踐。
我們為我們在道德商業實踐方面的良好聲譽以及我們在社區和環境改善方面的企業責任計劃的成功感到自豪。Hanesbrands在2023年CDP氣候變化報告和2023年CDP水安全報告中均獲得領導力A級評分,在近21,000家公司的評級中名列前茅。我們連續14年獲得美國環境保護署能源之星持續卓越獎或年度合作伙伴獎。我們也是社區建設、慈善事業和工作場所實踐的公認領導者。
2020年底,我們宣佈致力於通過制定廣泛的2025/2030年全球可持續發展目標和推出可持續發展網站,讓世界成為一個更舒適、宜居和包容的地方, www.hbisustains.com.該網站旨在提高我們的透明度和關鍵指標的報告,並每年更新,以跟蹤我們的進展
這些長期目標。自我們於2020年制定當前的可持續發展目標以來,我們在實現這些目標方面取得的進展已節省了超過2300萬美元。我們在2023年取得了巨大的進步。
我們從人、地球和產品三大支柱的廣泛、全面的角度來對待可持續發展。我們的努力還集中在聯合國可持續發展目標所涉及的領域,例如:良好的健康和福祉;優質教育;性別平等;氣候行動;清潔水和衞生設施;負擔得起的清潔能源;經濟增長;減少不平等;負責任的消費和生產。
我們的業務戰略整合了我們的品牌優勢、行業領先的創新和低成本的全球供應鏈,以提供更高價值的產品,同時降低生產成本。我們經營全球內衣和全球運動服服裝類別。這些都是穩定的,品牌化程度很高的類別,我們擁有強大的消費者特許經營權,這是基於我們幾十年來通過與消費者的數億次直接互動建立的全球行業領先品牌組合。我們的多年增長戰略(“充分潛力轉型計劃”)是基於成為一家以消費者為中心的公司,隨着時間的推移產生持續的增長和回報。我們的計劃旨在通過提供消費者驅動的創新和吸引年輕消費者來重振和重新點燃我們的內衣業務; 冠軍通過改進產品和渠道細分以及跨類別和地域擴展品牌來提升品牌;成為一個更加以消費者為中心的組織,提供消費者想要的產品;簡化我們的業務和產品組合。釋放我們增長機會的關鍵推動因素包括細分我們的全球供應鏈,增加對我們品牌,技術和人員的創收投資,以及建立一個成功的文化。
在過去三年中,我們經歷了幾個意想不到的挑戰,包括顯著的成本通脹和消費者需求逆風。儘管全球經營環境充滿挑戰,我們仍能平衡短期業務管理與執行策略及轉型公司所需的長期投資。在此期間,我們在幾項戰略舉措上取得了有意義的進展。我們已將美國內衣業務重新轉向獲得市場份額,這是由於推出新的創新,增加對我們品牌的營銷投資以及改善貨架上的產品供應。通過出售我們的歐洲內衣和美國透明襪類業務,我們簡化了我們的投資組合。我們還通過提高庫存管理能力,包括減少庫存和嚴格的生命週期管理,以及將內衣設計和創新流程全球化,簡化了業務。我們對供應鏈進行了細分,從而縮短了交貨時間,提高了效率並降低了成本。我們還加大了對品牌營銷、技術、數字化工具和人才的投入。我們仍然非常有信心,我們強大的品牌組合,世界級的供應鏈和多樣化的類別和地理足跡將有助於我們實現長期增長,並隨着時間的推移創造股東價值。
在過去幾年中,我們在結構上進行了重大改進, 阿託洛n業務,最近通過一個全球 冠軍績效計劃,包括加速和增強的渠道、組合和產品細分戰略,旨在提高 冠軍的品牌地位,重拾動力,並定位業務的長期盈利增長。這些改進突出了我們的內衣和運動服業務之間的更大區別,這為公司創造了一個機會,為我們的全球戰略選擇進行評估。 冠軍公事。2023年9月,我們宣佈,我們的董事會和執行領導團隊在財務和法律顧問的協助下,正在對全球冠軍公事。作為這一過程的一部分,董事會正在考慮廣泛的替代方案,以使股東價值最大化,其中包括潛在的出售或其他戰略交易,以及繼續將業務作為公司的一部分運營。不能保證我們對全球的評估過程冠軍業務將導致公司尋求任何特定的交易或其他戰略結果冠軍。我們沒有為完成這一過程設定時間表,並可能隨時暫停或終止審查。
作為我們在全面潛在轉型計劃下精簡投資組合的戰略的一部分,2022年3月5日,我們完成了將我們的歐洲內衣業務出售給Regent,L.P.的關聯公司,並於2023年9月29日完成了將我們的美國純襪子業務出售給Allstar Marketing Group,LLC的關聯公司Allstar Hosiery LLC,總收益約為300萬美元。當我們在2021年決定退出我們的歐洲內衣業務時,我們確定這項業務符合持有待售和非持續運營的會計準則,因此,我們開始單獨報告我們的歐洲內衣業務的結果作為非持續運營。除非另有説明,本年度報告中關於Form 10-K的所有討論,包括所有期間的金額和百分比,都反映了我們持續運營的結果。美國Sheer襪業業務的相關資產和負債在2022年12月31日的綜合資產負債表中以待售形式列報,我們的美國Sheer襪業業務的運營在本Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註“業務分類信息”中以“其他”列報。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
由於不確定的宏觀經濟環境及其對未來收益的潛在影響,我們在2023年採取了以下與債務相關的行動。2023年2月和3月,我們對債務結構進行了再融資,以提供更大的短期財務靈活性。再融資包括訂立本金總額為9,000,000美元於2030年到期的新優先抵押定期貸款B安排(“2023年定期貸款B”),發行本金總額為6,000,000美元於2031年到期的9.000釐優先無抵押票據(“9.000釐優先票據”),以及贖回我們於2024年5月到期的4.625釐優先票據(“4.625釐優先票據”)及於2024年6月到期的3.5釐優先票據(“3.5釐優先票據”)。此外,於2023年2月及11月,吾等在未來任何可能違反契約的情況發生前,修訂了管限我們的高級抵押信貸安排(“高級抵押信貸安排”)的信貸協議,以修改財務契約及提供更大的策略及營運靈活性。有關更多信息,請參閲本年度報告中的Form 10-K中包含的合併財務報表中的“債務”。
我們的財政年度將在最接近12月31日的週六結束。所提及的“2023年”、“2022年”和“2021年”分別指分別於2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日結束的52周財政年度。
我們免費提供我們向美國證券交易委員會提交或提供的材料的副本,地址為Www.Hanes.com/Investors(在“投資者”部分)。通過查閲我們的公司網站,Www.hanes.com/Corporation,我們的可持續發展網站Www.hbisustains.com,或我們的任何其他網站,我們不會將任何此類網站或其內容納入本Form 10-K年度報告中。
我們的品牌
我們的領先品牌組合旨在滿足各種基本服裝產品的不同細分消費者的需求和需求。我們的品牌擁有強大的消費者定位,這有助於將它們與競爭對手區分開來,並指導它們的廣告和產品開發。
哈內斯是我們投資組合中最大、最廣為人知的品牌。哈內斯是美國最暢銷的服裝品牌,在十分之九的美國家庭中都有銷售。這個哈內斯品牌涵蓋了我們所有的產品類別,包括男式內衣、女式內褲、兒童內衣、胸罩、襪子、T恤、羊毛和塑形服裝。哈內斯代表着卓越的舒適性、格調和價值。哈內斯是服裝領域分佈最廣的品牌之一,業務遍及大眾商品零售商、電子商務網站、折扣店和百貨商店。通過與第三方的合作,該品牌還獲得了專業零售商和高端零售機構的分銷。繼成功推出哈內斯支持包總數 2021年內衣平臺,哈內斯推出了哈內斯2022年末,加拿大和美國精選零售商針對年輕消費者推出了更具現代感的創新產品原創系列。哈內斯Origals是我們新的全球創新進程下推出的第一個多類別、多地域的產品,目前已在五個國家推出。
冠軍是我們的第二大品牌。1919年在紐約州羅切斯特成立,冠軍一直以正宗的美國風格和表現而聞名,並幫助開創了運動服中一些最重要的創新,包括反向編織運動衫、網眼練習制服和運動胸罩。冠軍運動服裝可以在體育用品零售商、電子商務網站、百貨商店、大學書店和專業零售商中找到,也可以在我們自己的零售點和我們的冠軍網站上找到。此外,冠軍與世界各地的設計師和其他標誌性品牌合作,包括至尊、基思、穆罕默德·Ali、芝麻街、託德·斯奈德、眼鏡蛇凱伊、野獸男孩、Beams Boys、迪士尼和Stranger Things。
債券是我們全球投資組合中的一個百萬品牌,在各自的市場擁有深厚的傳統和深厚的家庭滲透率。這個債券Brand擁有百年曆史,是澳大利亞最大、最知名的內衣品牌,在男士內衣、女士內褲、兒童內衣和襪子類別中位居榜首。該產品組合還擴展到休閒服裝、運動服、睡衣和文胸。從歷史上看,它只是一個批發品牌,債券現在擁有超過145家門店的零售店網絡,蓬勃發展的電子商務業務和不斷增長的全方位服務,使消費者更容易跨越多種直接面向消費者的業態進行互動。
梅登形是美國頭號塑形服裝品牌,自1922年以來一直以時尚、現代的文胸、內褲和塑形服裝而備受信賴。它是我們投資組合中的多個標誌性親密品牌之一。2023年,我們推出了M由梅登福爾創作,一系列非常柔軟的貼身服裝產品,專注於年輕消費者,跨渠道,初始消費者反應強烈。和以前一樣哈內斯,我們正在利用我們的全球規模M由梅登福爾創作已經在四個國家。巴釐島提供一系列在百貨商店渠道銷售的文胸、內褲和塑形服裝,是美國百貨商店的頭號文胸品牌。Playtex,一個標誌性的美國品牌,提供一系列全數字免費支撐胸罩,從大眾商品零售商到百貨商店,銷往世界各地。
此外,我們還提供以下知名品牌的各種服裝產品:胸罩N件事, 神奇文胸,運動裝備, 貝雷,Comfortwash,另類和JMS/正好是我的尺碼.
這些品牌補充了我們的主要產品,使我們能夠為消費者提供各種選擇,以滿足他們的不同需求。
我們的細分市場
我們的業務在三個運營部門進行管理和報告,每個部門都是一個可報告的部門,用於財務報告:內衣、動感和國際。這些細分市場主要按產品類別和地理位置進行組織。每個細分市場都有自己的管理團隊,負責該細分市場的業務運營,但這些細分市場共享共同的供應鏈以及媒體和營銷平臺。
下表按產品類別彙總了我們的運營部門:
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細分市場 | 初級產品 | 主要品牌 |
內衣 | 基本用品,包括男式內褲、女式內褲、兒童內衣和襪子,以及胸罩和塑形服裝等貼身服裝 | 哈內斯,巴釐島,少女形,Playtex,冠軍,胸罩N件事,拉爾夫·勞倫馬球* |
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活動服裝 | 採購產品T恤,羊毛,運動衫,表演T恤和短褲,運動胸罩,保暖和隊服 | 冠軍,哈內斯,運動裝備,Comfortwash, 備擇, JMS/適合我的尺碼,Hanes Beefy-T |
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國際 | 採購產品運動服,男士內褲,女式內褲,兒童內褲,內衣,襪子和家居用品 | 冠軍,邦茲,謝裏登, 胸罩N件事, 哈內斯,Wonderbra, 貝雷的Playtex, Ritmo, 索伊·奧羅,佐巴,林布羅斯,拉爾夫·勞倫馬球* |
內衣
我們的內衣細分市場包括核心服裝產品,如男式內衣、女式內褲、兒童內褲、襪子和內衣(包括胸罩和塑身衣),在美國以消費者信任的知名品牌銷售。我們是美國貼身服裝類別的領先者,擁有哈內斯, 巴釐島, 梅登形, Playtex,冠軍,和胸罩N件事品牌,我們也是美國領先的男士內衣和兒童內衣的製造商和營銷商哈內斯, 冠軍和Polo Ralph Lauren品牌。2023年,我們內衣部門的淨銷售額為24億美元,約佔總淨銷售額的43%。
活動服裝
我們的運動服部門包括運動服產品,如T恤、羊毛、表演服裝、運動衫和保暖材料,在美國銷售。我們是運動服市場的領導者,通過我們的冠軍, 哈內斯,運動裝備,Comfortwash,另類和JMS/正好是我的尺碼品牌,我們向零售商和批發商銷售T恤和羊毛等產品。我們授權我們的冠軍鞋類和運動配件的名稱。我們還主要在大眾零售渠道和大學書店銷售特許標誌服裝。2023年,我們的ActiveWare部門的淨銷售額為13億美元,約佔總淨銷售額的22%。
國際
我們的國際部分包括在美國以外銷售的內衣、運動服和家居用品產品,這些產品主要通過冠軍, 債券, 謝裏登, 胸罩N件事, 哈內斯 Wonderbra, Playtex, 貝雷, Ritmo, 索爾·奧羅,佐爾巴, Rinbros和Polo Ralph Lauren品牌。我們的內衣品牌是澳大利亞和拉丁美洲某些市場的領先者。在澳大利亞,我們在內衣方面佔據了第一的市場份額,在男士內衣領域也是領先者。2023年,我們國際部門的淨銷售額為17億美元,約佔總淨銷售額的31%。我們最大的國際市場是澳大利亞、歐洲、日本、加拿大、中國、墨西哥和拉丁美洲。
下表總結了我們在每個國際地區銷售的品牌和產品類別:
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國際國家/地區 | 初級產品 | 主要品牌 |
澳大利亞 | 基本用品,包括男式內褲、女式內褲、兒童內衣和襪子,以及胸罩和塑形服裝等貼身服裝 | 債券, 胸罩N件事,貝雷 |
活動服裝 | 冠軍 |
家居用品 | 謝裏登 |
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歐洲 | 活動服裝 | 冠軍 |
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亞洲 | 基本用品,包括男式內褲、女式內褲、兒童內衣和襪子,以及胸罩和塑形服裝等貼身服裝 | 哈內斯,神奇女郎,Playtex,冠軍,拉爾夫·勞倫馬球* |
活動服裝 | 冠軍 |
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美洲(不包括美國) | 基本用品,包括男式內褲、女式內褲、兒童內衣和襪子,以及胸罩和塑形服裝等貼身服裝 | 哈內斯, Wonderbra, 裏特莫,索伊奧羅,佐爾巴,林布羅斯 |
活動服裝 | 冠軍 |
客户與分銷渠道
我們的產品通過我們的批發客户商店和網站以及我們自己的商店和網站廣泛分銷。2023年,我們總淨銷售額的約69%來自美國,約31%來自美國以外。我們最大的客户是沃爾瑪(沃爾瑪),佔我們2023年總淨銷售額的18%。就像在基本服裝行業中常見的那樣,我們通常沒有購買協議,要求我們的客户購買我們的產品。然而,我們的大多數關鍵客户關係已經存在了10年或更長時間。沃爾瑪是我們2023年銷售額超過總淨銷售額10%的唯一客户,幾乎所有沃爾瑪的銷售額都在我們的內衣和運動服部門報告。
面向美國大眾商家的銷售額約佔我們2023年總淨銷售額的22%,幷包括我們的所有產品類別哈內斯, 梅登形式Playtex和JMS/正好是我的尺碼品牌,以及特許標誌服裝。大眾商家的特色是高數量、低成本的基本服裝商品銷售,以及各種消費品產品,如食品雜貨和藥品以及其他硬性產品。我們最大的大眾商家客户是沃爾瑪。
2023年,美國面向消費者的銷售額約佔我們總淨銷售額的17%。我們在電子商務環境中通過我們自己的電子商務網站、純遊戲電子商務網站以及我們實體零售客户的電子商務網站銷售跨越內衣和動感服裝產品類別的產品。我們還通過自己的零售店銷售我們的一系列產品,其中包括全價和基於價值的折扣店。
2023年,美國中端和百貨商店的銷售額約佔我們總淨銷售額的8%。與大眾商家相比,中端商店瞄準的是收入更高的消費者,更專注於服裝商品的銷售,而不是雜貨和藥房產品等其他消費品的銷售。我們所有的產品類別都在中端商店銷售。與中端商店或大眾商家相比,傳統百貨商店瞄準的是高收入消費者,銷售更高端、更具時尚意識的產品,並傾向於在高收入地區和商業中心運營。我們通過百貨商店銷售內衣、內衣、襪子和運動服等類別的產品。
2023年,面向美國其他客户的銷售額約佔我們總淨銷售額的22%。我們向批發商和第三方裝飾商銷售T恤衫、高爾夫球衫、運動衫和羊毛運動衫,主要是根據我們的哈內斯, 冠軍和哈內斯 Beefy-T品牌。我們還銷售我們的內衣,運動服和襪子產品的範圍相當廣泛的冠軍從品牌到批發俱樂部和體育用品商店。我們主要銷售內衣產品。哈內斯從品牌到食品、藥房和雜貨店。我們還在大學書店出售特許的大學標誌服裝。我們向美國軍方銷售跨越內衣和運動服細分市場的產品,然後出售給男女軍人以及折扣零售商。
在國際上,我們約55%的淨銷售額是面向零售商的批發銷售,45%的淨銷售額是通過我們自己的零售店和電子商務網站進行的面向消費者的銷售。有關我們按地理位置進行銷售的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表中的“地理區域信息”。
製造、採購和分銷
在2023年期間,我們銷售的超過70%的服裝單位是通過我們擁有和運營的設施以及由專門的第三方承包商擁有和運營的設施製造的成品,他們為我們完成製造過程中的一些步驟,如染色、裁剪和/或縫紉。我們從第三方製造商那裏採購剩餘的成品,他們根據我們的設計為我們提供成品。在決定製造業務和第三方供應來源的地點時,我們會考慮一系列因素,包括勞動力、當地運營成本、地緣政治因素、產品質量、地區基礎設施、適用的配額和關税以及運費成本。我們相信,我們平衡的產品供應方法依賴於分佈在不同地理區域的自有、合同和採購製造的組合,提高了我們的運營效率,降低了產品成本,分散了風險,增加了靈活性,併為客户提供了可靠的供應來源。
由HanesBrands製造的成品
我們製造的成品的製造過程始於我們從供應商那裏獲得的原材料。我們產品類別的主要原料是棉花和合成纖維。棉花和合成材料通常由我們的供應商紡成紗線,然後再編織成棉、合成和混紡面料。我們所有的紗線需求都來自國內和國際的大型供應商。在較小的程度上,我們從幾家國內和國際供應商那裏購買面料,以配合我們的計劃生產。除了棉紗和棉基紡織品外,我們還使用線、窄彈力和飾邊來標識產品、鈕釦、拉鍊、釦子和花邊。這些面料由我們或第三方承包商裁剪並縫製成成品。我們目前運營着27家制造工廠。我們的大部分裁剪和縫紉業務都位於亞洲、中美洲和加勒比海盆地的戰略位置。這些材料和服務的替代來源很容易獲得。
由第三方製造的成品
除了我們自己的製造能力外,我們還從第三方製造商那裏採購成品,也被稱為“交鑰匙產品”。其中許多交鑰匙產品都是通過我們在亞洲的戰略採購中心從國際供應商那裏採購的。
所有承包和採購的製造都必須符合我們的高質量標準。此外,所有承包商和第三方製造商都必須經過預先審計,並遵守我們嚴格的供應商和商業實踐指導方針。這些要求提供了嚴格的標準,除其他外,涵蓋工作時間、工人年齡、健康和安全條件、結社自由和遵守當地法律(包括工資和工時法)和Hanesbrand的標準。在代表我們開始任何生產之前,必須對每個新供應商進行檢查,並同意全面的合規條款。我們使用內部和外部審計團隊,對照我們的265個問題、評分的審計協議來審計這些標準的合規性。我們也是公平勞動協會的一家完全認可的參與公司。如需更多信息,請訪問Www.hbisustains.com.
分佈
截至2023年12月30日,我們從42個配送中心配送產品。這些工廠包括位於美國的14家工廠和位於美國以外的28家工廠,主要是在我們銷售產品的地區。我們在內部管理和運營其中23個設施,我們使用第三方物流提供商代表我們運營其他19個設施。
庫存
我們相信有效的庫存管理是我們成功的關鍵。由於我們的客户通常不會根據長期供應合同購買我們的產品,而是基於採購訂單,因此有效的庫存管理需要與我們的客户羣密切協調。我們力求在有效管理庫存水平的同時,確保產品能夠滿足客户需求。我們採用各種類型的庫存管理技術,包括協作預測和計劃、供應商管理的庫存、關鍵事件管理和各種形式的補貨管理流程。我們的供應商管理庫存計劃旨在將原材料所有權和管理轉移到我們的供應商,直到消耗,釋放現金並縮短響應時間。我們的客户管理團隊中有需求管理計劃員,他們與客户密切合作,制定需求預測,並將其傳遞給供應鏈。我們在客户管理團隊中也有專業人員,他們每天與我們的較大客户進行協調,以幫助確保我們的客户的計劃庫存水平實際上可以在他們的個人零售店獲得。此外,在我們的供應鏈組織內,我們有專門的專業人員將需求預測轉化為我們的庫存戰略和具體的生產計劃。這些人員與我們的客户管理團隊密切合作,以平衡庫存投資/風險敞口與客户服務目標。自2019年開始我們積極的SKU和庫存削減流程以來,我們已將我們產品組合中的SKU數量減少了近50%。
季節性和其他因素
由於季節性和其他因素,我們的經營業績通常會受到一些變數的影響。例如,我們歷來在返校和假日購物季以及天氣較涼爽的時期創造了較高的銷售額,這有利於某些產品類別,如羊毛。然而,我們多樣化的產品供應通常會緩解某些項目需求季節性變化的影響。任何時期的銷售水平也會受到客户根據預期的消費者需求或其他產品類別的整體庫存水平而增加或降低我們類別的庫存水平的決定的影響。我們的客户可以在通知我們的情況下取消訂單、更改交貨時間表或更改訂購的產品組合。根據我們針對零售銷售季節和產品介紹的廣告宣傳活動的時機,媒體、廣告和促銷費用可能會在一個財年的不同時期有所不同。
雖然我們的大多數產品本質上是補充,傾向於由消費者計劃購買,而不是衝動購買,但我們的銷售受到可自由支配的消費者支出趨勢的影響。可自由支配的支出受到許多我們無法控制的因素的影響,其中包括一般商業狀況、利率、通貨膨脹、消費者債務水平、消費信貸的可獲得性、貨幣匯率、税收、能源價格、失業趨勢以及其他影響消費者信心和支出的事項。消費者對包括我們產品在內的非必需品的購買量,可能會在可支配收入較低、價格因成本上升而上漲、或在實際或被認為不利的經濟狀況下出現下降。因此,消費者可能會選擇購買更少的我們的產品,購買我們競爭對手的低價產品,以應對我們產品的價格上漲,或者可能選擇不以反映我們不時生效的漲價的價格購買我們的產品。
通貨膨脹可能會對我們產生長期影響,因為不斷增加的材料和勞動力成本可能會影響我們保持令人滿意的利潤率的能力。例如,在我們的製造過程中使用的材料的成本,如與石油有關的商品價格和其他原材料,包括棉花、染料和化學品,以及其他成本,如燃料、能源和公用事業成本,可能會因通脹和其他因素而波動。工廠關閉、港口擁堵、運輸延誤以及勞動力和集裝箱短缺導致的全球供應鏈中斷可能會對產品供應、收入增長和毛利率產生負面影響。我們將努力通過成本節約和運營效率的結合,以及可能對需求產生不利影響的定價行動,來緩解全球供應鏈中斷的影響。材料和勞動力的成本被資本化到庫存中,並在成品庫存出售時影響我們的業績。此外,我們很大一部分產品是在美國以外的國家制造的,美元貶值可能會導致製造成本上升。通脹的上升可能無法與消費者收入的增長相提並論,這也可能對支出產生負面影響。
產品銷售組合的變化可能會影響我們的毛利,因為我們的銷售額中可歸因於利潤率較高的產品(如內衣和男士內衣)和低利潤率的產品(如季節性和可補充的運動服裝)的百分比不時波動。此外,同一產品類別中利潤率較高和較低的產品的銷售額會不時波動。我們的客户可能會在最小程度上通知我們就改變訂購的產品組合,這使得產品銷售組合的趨勢很難預測。然而,產品銷售組合的某些變化是季節性的,因為由於天氣轉涼、返校購物和假期,襪子和羊毛產品的銷售通常在每個財政年度的最後兩個季度(7月至12月)有較高的銷售額,而產品組合的其他變化可能歸因於消費者的偏好和可自由支配的支出。
產品創新與營銷
我們業務戰略的一個重要組成部分是我們強大的產品研發和創新能力,包括開發新產品和改進產品,包括我們的無標籤服裝平臺、舒適Flex Fit服裝平臺、ComfortBlend面料平臺、温控X-Temp面料平臺、FreshIQ高級防臭技術面料平臺、SmoothTec面料技術、Cool Comfort面料技術、DreamWire Unwire技術、反向編織StormShell羊毛面料技術以及採用Ciclo®技術的Eco Future反向編織。2021年,我們推出了Comfort Flex Fit Total Support Pouch拳擊內褲,提供專有的口袋結構,包括獨特的透氣網狀物,幫助男性感到安全、分離和支持。Total Support Pouch平臺是許多專利註冊和待處理申請的主題。2022年,我們推出了一款全新的改進後的Total Support Pouch平臺,其中融入了我們的X-Temp Fabric技術,我們預計獲得專利的POLU結構將繼續在我們的創新管道中發揮重要作用。2023年,我們推出了M由梅登福爾創作跨越零售渠道,以鮮豔的色彩、柔軟的面料和年輕的設計提升品牌。債券的歡呼聲,由父母為父母創造,將防臭和吸收技術融入可重複使用的嬰兒產品中。
如上所述,我們還推出了一個創新的內衣系列,我們稱之為哈內斯原創-在我們新的全球創新進程下,首次推出多品類、多地域的產品。最後,我們的產品研發團隊在開發專有的吸水性分層平臺方面做了出色的工作,我們相信這將為平臺擴展提供巨大的機會。
推動創新跨品牌和類別的ION平臺是我們業務戰略的主要元素,因為它旨在滿足關鍵消費者需求並利用廣告收入。我們利用全球專家人才和我們獨特的供應鏈模式,提高了我們向世界各地的客户和消費者交付新設計的速度。Total Support Pack擴展到七個國家,哈內斯正本 分佈在五個國家,而且M由梅登福爾創作分佈在四個國家。2023年,我們的廣告和促銷費用約為1.67億美元,佔我們總淨銷售額的3.0%,而2022年為2.09億美元或3.4%。我們在消費者和行業出版物、電視以及包括社交媒體、在線視頻和互聯網移動平臺在內的數字計劃中做廣告。我們還與印刷、數字媒體和電視領域的主要零售商在分攤成本的基礎上參與合作廣告。
競爭
基本服裝市場競爭激烈,發展迅速。競爭通常基於品牌、舒適性、合適性、款式和價格。今天,我們的企業面臨着來自國內外其他大公司和製造商的競爭。在美國,在內衣和運動服領域,我們通過自己的產品及其羅素公司和名利場激勵產品與伯克希爾哈撒韋公司的子公司織布機公司的Fruit of the Loom,Inc.展開競爭。我們內衣領域的其他競爭對手包括維多利亞的祕密公司、Jockey International,Inc.和零售商的自有品牌產品。在我們的運動服領域,我們在美國和國際上與之競爭的其他競爭對手包括Gap Inc.、耐克、彪馬、阿迪達斯和Under Amour。我們還在我們的所有業務領域與許多小型製造商競爭,包括我們的國際部門。此外,大眾零售商、百貨商店和其他零售商,包括我們的許多客户,以自有品牌和受控品牌營銷和銷售基本服裝產品,這些品牌直接與我們的品牌競爭。我們的競爭優勢包括我們具有領先市場地位的強大品牌、我們行業領先的創新、我們的大批量核心產品重點、我們巨大的運營規模和分銷範圍、我們的全球供應鏈和我們強大的客户關係。我們在這些領域中的每一個方面都在不斷努力改進。
知識產權
我們在美國和世界其他國家以數百個我們自己的商標銷售我們的產品,其中最廣為人知的是哈內斯、冠軍、邦茲,巴釐島、梅登福爾、謝裏登、胸罩, Playtex, WOnderbra,運動裝備,Berlei,Comfortwash,另類和JMS/適合我的尺碼。我們的一些產品以第三方授權的商標銷售,例如Polo Ralph Lauren男士內衣,以及許多學院和大學的授權服裝,包括佐治亞大學,北卡羅來納大學教堂山分校,德克薩斯大學,德克薩斯A&M大學,俄亥俄州立大學和維克森林大學。
我們的部分商標已授權給第三方,例如 冠軍用於鞋類和運動型配件。在美國和加拿大, Playtex商標由Playtex Marketing Corporation擁有,我們擁有其中50%的權益,並授予我們永久免版税的許可, Playtex在美國和加拿大銷售服裝時使用的商標。在歐洲,我們授權 Playtex 和WonderbraDIM Brands International Group在歐盟、英國和多個歐洲國家銷售內衣產品。DIM Brands國際集團還有權分銷 梅登形- 在歐盟、英國和其他幾個歐洲國家的品牌內衣產品。在美國和加拿大以外,我們擁有
這個Playtex商標,並將該商標永久許可給非服裝產品的非附屬第三方。我們擁有 貝雷商標在澳大利亞、新西蘭、南非和數量有限的較小司法管轄區。除這些司法管轄區外,貝雷在大多數主要市場,包括日本、中國、美國和歐盟,商標由獨立的第三方擁有。我們的商標對我們的營銷努力很重要,具有實質性的價值。
我們通過適當的措施,包括法院訴訟和行政訴訟,積極保護這些商標不受侵犯和稀釋。儘管不同司法管轄區的法律有所不同,但只要商標在使用中和/或其註冊得到適當維護,商標通常仍然有效。我們投資組合中的大多數商標,包括我們的核心品牌,除了在世界各地的許多其他司法管轄區外,還在我們開展業務的世界國家/地區進行商標註冊,在大多數國家/地區的註冊期為10年。一般來説,只要商標仍在使用,商標註冊就可以無限期續展。我們有一個積極的計劃,旨在確保我們的商標得到註冊、續訂、保護和維護。我們計劃繼續使用我們的所有核心商標,並計劃根據需要續簽此類商標的註冊。
我們還擁有一些版權。我們的大部分版權都是未註冊的,儘管我們有相當大的受版權保護的蕾絲設計組合,這些設計是美國版權局註冊的主題。
我們高度重視產品創新和設計,其中一些創新和設計獲得了專利。在適當的時候,我們採取必要的步驟來保護我們的專利權不受侵犯。然而,我們不認為我們的任何業務部門依賴於任何一項專利或一組相關專利。此外,我們擁有專有的商業祕密、技術和訣竅,但我們沒有獲得專利。
政府管制與環境問題
我們受美國聯邦、州和地方法律法規的約束,這些法規可能會影響我們的業務,包括根據《職業安全與健康法案》、《消費品安全法案》、《易燃面料法案》、《紡織品纖維產品識別法案》、《消費品安全委員會規則和法規》以及各種環境法律法規頒佈的法規。我們的一些國際業務在其運營所在的國家也受到類似的法律和法規的約束。我們的某些產品要求按照適用的政府標準生產。我們的業務也受到各種國際貿易協定和法規的約束。雖然我們相信我們在所有重要方面都遵守了所有適用的政府法規,但當前的政府法規可能會發生變化或變得更加嚴格,或者可能會發生不可預見的事件,任何這些事件都可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
此外,我們還須遵守與產生排放、水排放、廢物、產品和包裝內容物以及工作場所安全有關的各種國內和國際法律法規。不遵守這些法律法規可能會導致鉅額罰款和刑事制裁。我們知道在我們的某些設施中有危險物質或石油泄漏,並正在與相關環境當局合作調查和處理此類泄漏。我們還被確定為美國某些垃圾處理場的“潛在責任方”,正在接受聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(通常稱為超級基金)或州超級基金等同計劃的調查和清理。如吾等已確定已招致負債,並可合理估計損失金額,則吾等已在資產負債表上就與該等地點有關的損失累算金額。遵守環境法律法規和我們的環境補救義務歷來沒有對我們的運營產生實質性影響,我們也不知道有任何擬議的法規或補救義務可能會引發與此類遵守相關的鉅額成本或資本支出。
遵守政府法規,包括環境法規,根據目前的信息和現行有效的適用法律法規,預計不會對我們的資本支出(包括環境控制設施支出)、收益或競爭地位產生實質性影響。然而,法律法規可能會被修改、加速或採用,這些法律和法規會對我們的公司施加重大的運營限制和合規要求,並可能對我們的運營業績產生負面影響。見第一部分,第1A項。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。
可持續性
與大多數服裝公司不同的是,我們在自己擁有或控制的設施中生產了超過70%的單位產量。擁有我們供應鏈的大部分不僅影響成本、規模和靈活性,還使我們能夠堅持一流的管理和環境實踐。我們保護着我們在企業公民和社會責任方面的良好聲譽,併為我們在環境管理、工作場所質量和社區建設領域取得的重大成就感到自豪。
氣候變化、水資源壓力和供應鏈中不道德的勞工或人權做法等問題對我們的業務和我們以合乎道德和可持續的方式生產產品的能力構成風險。我們每年評估和評估這些風險,作為我們企業風險管理過程的一部分,該過程由我們董事會的審計委員會監督。我們還有一個專門的團隊負責管理我們的全球可持續發展計劃。我們的首席執行官負責制定整體業務戰略,包括我們對可持續發展的承諾。他直接監督我們的可持續發展執行指導委員會,該委員會對我們的全球可持續發展計劃擁有最終的管理監督,並每季度召開會議,評估該計劃的有效性。為了在全球範圍內推動我們整個組織的計劃,我們還從多個國家和職能領域部署了內部資源,負責執行我們的全球可持續發展倡議和目標。
我們從廣泛和全面的角度看待可持續性,並將我們的努力集中在聯合國可持續發展目標涉及的領域,例如:良好的健康和福祉;優質教育;性別平等;氣候行動;清潔水和衞生設施;負擔得起的清潔能源;經濟增長;減少不平等;以及負責任的消費和生產。2020年底,我們繼續致力於通過制定廣泛的2025/2030年全球可持續發展目標和推出可持續發展網站,讓世界變得更加舒適、宜居和包容Www.hbisustains.com。該網站旨在提高我們的透明度和關鍵指標的報告,並每年更新,以跟蹤我們的長期目標的進展情況。我們2030年全球可持續發展目標的主要亮點包括:
•人:到2030年,通過健康和健康計劃、多樣性和包容性倡議、改善工作場所質量以及改善當地社區的慈善努力,改善至少1000萬人的生活。
•地球:到2030年,大幅減少温室氣體排放,以符合基於科學的目標,減少25%的用水量,在公司所有的運營中使用100%的可再生電力,並將垃圾填埋場垃圾減少到零。
•產品:到2030年,轉向100%可回收或可降解的聚酯和可持續來源的棉花。以更快的速度淘汰所有一次性塑料(或確保那些沒有被淘汰的塑料通常是可回收或可堆肥的),並將包裝重量減少25%。
我們在實現這些目標方面取得了很好的進展,這些努力建立在我們對可持續發展的長期承諾之上。Hanesbrand在2023年CDP氣候變化報告和2023年CDP水安全報告中都獲得了A級領導水平,使我們在近21,000家受評公司中名列前茅。我們已經連續14年獲得美國環境保護局能源之星持續優秀獎或年度最佳合作伙伴獎。2021年末,我們向以科學為基礎的目標倡議(SBTI)提交了新的基於科學的温室氣體目標,其中要求到2030年將直接排放再減少50%,間接排放再減少30%。2023年,SBTI正式批准了這些目標。我們也是公平勞工協會和可持續服裝聯盟的成員,我們的社會責任商業實踐得到了社會合規評級組織、浸信會世界援助組織、澳大利亞樂施會、Fundahrse、Fundemas、企業責任雜誌等組織的認可。
人力資本管理
僱員與勞資關係
截至2023年12月30日,我們約有48,000名員工,其中約90%(約43,000名員工)位於美國以外。我們約80%的員工(約38,000名員工)受僱於我們主要位於中美洲、加勒比海盆地和亞洲的大型供應鏈設施。我們約98%的員工(約47,000名員工)由全職員工組成。截至2023年12月30日,美國有兩名員工受到集體談判協議的覆蓋。我們在國外的員工有很大一部分是由工會代表的,或者受貿易贊助或政府協議的約束。
健康與安全
我們把員工的健康和安全放在首位。我們創建並實施了流程和培訓計劃,以在我們的辦公室、製造設施、配送中心和零售店保持安全和健康的工作環境,並密切審查和監控我們的業績。在截至2023年12月30日的一年中,我們的職業安全與健康管理局(OSHA)的可記錄率為0.33,而前一年為0.27。我們為我們的全球員工提供員工福利,以確保獲得護理,包括現場健康診所和心理健康資源。
多樣性和包容性
作為一家在六大洲約30個國家開展業務的全球性公司,我們的員工代表着不同的背景、種族、文化、宗教、性別、性取向和年齡。我們相信,這些不同的視角加強了我們的業務,我們努力建立一種包容的文化。截至2023年12月30日,我們的全球員工約30%為男性,70%為女性,而在我們的國內員工中,我們的員工約52%為白人,
大約22%的黑人或非裔美國人,大約17%的西班牙裔,大約4%的亞洲人,大約1%的美國印第安人或阿拉斯加原住民,大約3%的兩個或更多的種族或其他種族。截至2023年12月30日,我們在美國員工隊伍中高級經理及以上級別的有色人種比例保持在約19%,高級經理及以上級別的女性在我們美國員工隊伍中的比例約為52%(2022年為50%)。我們將繼續跟蹤這些指標,以實現我們2025年的多樣性目標。
人才培養
我們的人才戰略專注於吸引全球最優秀的人才,認可和獎勵他們的表現,並不斷開發、吸引和留住他們。我們定期審查繼任計劃並進行年度評估,以確定人才需求,從人才角度評估我們的定位,並確定確定和開發人才的優先行動。我們還培養了一個學習環境,通過培養員工充分發揮他們的潛力來推動個人和業務成果。HBI大學是我們的全球學習平臺,為員工提供數以千計的電子學習課程,以及教師指導和虛擬課程,以加強技術技能、領導力、生產力、商業敏鋭性和軟技能。2023年期間,全球完成了6萬多門微學習等在線課程。此外,我們在中美洲、加勒比海盆地和亞洲的大型製造中心的世界級管理和領導力發展項目,為我們全球供應鏈中的關鍵人才和新興經理提供所需的基礎技能,併為組織現有和未來的領導者培養能力。
文化和參與度
我們於2023年完成的最新調查顯示,受訪員工的參與率約為58%。調查結果表明,我們在以下方面表現出色:整體參與度、明確的期望、員工工作與我們的目標和目的之間的聯繫、理解組織的戰略目標,以及員工發現他們的工作具有挑戰性和趣味性。
本節描述了可能對我們的財務結果或運營產生負面影響或可能使我們業務的現有趨勢變得更糟的情況或事件。以下所述的一種或多種情況或事件的發生可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流或我們普通股的交易價格產生重大不利影響。這份Form 10-K年度報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務和運營產生不利影響。
戰略風險
我們未來的成功在一定程度上取決於我們成功實施我們的戰略計劃和實現我們的全球業務戰略的能力,包括我們的全面潛力轉型計劃和我們的全球冠軍業績計劃。
我們正在實施大量的戰略舉措,重點是建立一個以消費者為中心的公司,加快各業務部門的增長,增強我們的能力,並加強我們公司的基礎。不能保證這些或其他未來的戰略舉措會成功到我們預期的程度,或者根本不會成功。此外,我們在這些舉措上投入了大量資源,這些舉措的成本可能會超過它們的好處。我們不能向您保證,我們的管理層將能夠有效地管理或成功地實施這些舉措。如果我們錯誤計算了完成這些戰略計劃所需的資源或時間,或者未能有效或根本無法實施這些計劃,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們正在對全球冠軍業務的戰略選擇進行評估,受到風險和不確定性的影響,有關冠軍的任何特定交易或其他戰略結果可能無法完成或以其他方式實現其預期目標。
2023年9月19日,我們宣佈,我們正在對全球冠軍公事。潛在的替代方案包括潛在的出售或其他戰略交易,涉及冠軍,以及繼續作為公司的一部分運營業務。不能保證我們對全球的評估過程冠軍業務將導致公司尋求任何特定的交易或其他戰略結果冠軍或者,如果完成,任何交易或結果都將以有吸引力的條款進行,或實現去槓桿化和股東價值最大化的預期目標。我們沒有為完成審查程序設定時間表,我們可以隨時暫停或終止審查。如果我們尋求從事任何交易,我們未來的業務、前景、財務狀況和經營結果可能與歷史時期或我們管理層預測的結果有很大不同,包括由於公司於
完成了。我們也可能在追求任何戰略交易的過程中產生大量成本,無論任何此類交易最終是否完成。
我們在一個競爭激烈和快速發展的市場中運營,如果我們未來不能有效競爭,我們的市場份額和運營結果可能會受到不利影響。
基本服裝市場競爭激烈,發展迅速。競爭通常基於品牌、舒適性、合適性、款式和價格。今天,我們的企業面臨着來自國內外其他大型公司和製造商的競爭,以及大眾零售商、百貨商店和其他零售商的競爭,這些零售商包括我們的許多客户,他們以私人品牌營銷和銷售基本服裝產品,與我們的品牌直接競爭。此外,網上零售購物正在迅速發展,我們預計未來電子商務市場的競爭將會加劇,因為互聯網促進了競爭性進入和比較購物。如果我們不能成功地為我們的客户開發和維護相關的全渠道體驗,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。競爭加劇可能會導致貨架空間和促銷支持的損失或減少,以及價格的降低,在這兩種情況下,都會降低我們的現金流、運營利潤率和盈利能力。我們識別和利用零售趨勢的能力,包括技術、電子商務和其他流程效率,以獲得市場份額和更好的服務我們的客户基礎,將在很大程度上決定我們未來的成功。如果我們不能成功競爭,我們的市場佔有率、經營業績和財務狀況都將受到實質性的不利影響。
快速變化的零售環境可能導致對我們某些客户的銷售損失或大幅減少,這可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
零售環境競爭激烈,因為消費者越來越多地接受在線購物和通過移動商務應用程序購物。因此,消費者與零售商的總支出中,有更大一部分是通過在線和移動商務應用程序進行的。如果我們的實體零售客户未能通過實體零售和數字零售的整合來維持或發展他們的整體市場地位,這些客户可能會遇到財務困難,包括關閉門店、破產或清盤。這反過來可能會造成將我們的產品推向市場的困難,這將增加庫存或積壓,大幅減少我們的收入,增加我們的信用風險,並最終對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果我們的廣告、營銷、促銷和創新計劃不成功,或者如果我們的競爭對手的計劃比我們更有效,我們的銷售可能會受到負面影響。
無效的廣告、營銷、促銷和創新計劃可能會抑制我們保持品牌相關性的能力,並最終可能會降低銷售額。雖然我們使用社交媒體、網站、移動應用程序、電子郵件、印刷品和電視來宣傳我們的產品和吸引客户,但我們的一些競爭對手可能會在他們的項目上花費比我們更多的錢,或者使用與我們不同的方法來證明更成功,這些都可能為他們提供競爭優勢。我們投資於產品創新是為了努力提高消費者對我們產品的興趣,增加對我們產品的需求,並使我們的產品在市場上脱穎而出,儘管我們競爭對手的一些創新項目可能資金更充足,或者更受消費者歡迎,從而為這些競爭對手帶來競爭優勢。如果我們的計劃沒有效果,或者需要增加的支出沒有被增加的銷售額所抵消,我們的收入和運營結果可能會受到負面影響。
我們的客户可能需要獨家產品、經濟支持形式和其他可能對我們的業務有害的變化。
客户可能越來越多地要求我們以獨家方式向他們提供我們的一些產品,這可能會導致我們必須攜帶的庫存單位(SKU)數量增加,從而增加我們的庫存水平和營運資金要求。此外,我們的客户可能會越來越多地尋求降價津貼、激勵措施和其他形式的經濟支持,這會降低我們的毛利率並影響我們的盈利能力。當我們被迫降低價格而無法相應地降低生產成本時,我們的財務業績就會受到這些定價壓力的負面影響。
操作風險
與我們的信息技術有關的任何不足、中斷、整合失敗或安全漏洞都可能損害我們有效運營業務的能力,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們有效管理和運營業務的能力在很大程度上取決於信息技術系統。這些系統無法有效運行並支持全球增長和擴張,以及集成各種數據的問題
來源、向升級或更換系統過渡的挑戰、整合新系統或所收購業務的系統的困難或這些系統的安全漏洞可能會對我們的業務運營產生不利影響。
儘管我們的政策、程序和計劃旨在確保我們的信息技術系統的完整性,但我們可能無法有效地識別和減輕我們面臨的每一個風險,並且我們經歷了我們之前披露的勒索軟件攻擊(見標題部分概述-勒索軟件攻擊“在第II部分第7項下管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析“(下文)。此外,我們不時依賴可能由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或訪問的信息技術系統來幫助我們開展業務。這種關係和訪問可能會在預測和實施充分的預防措施或在違規行為發生後完全減輕損害方面造成困難。
黑客和數據竊賊日益老練,並進行大規模和複雜的攻擊,可能包括計算機病毒或其他惡意代碼、勒索軟件、未經授權的訪問企圖、拒絕服務攻擊和大規模自動攻擊、網絡釣魚、社會工程、黑客攻擊和其他網絡攻擊。如果我們的網絡或數據庫或第三方提供商的網絡或數據庫遭到破壞,可能會導致寶貴的業務數據丟失、消費者或員工的個人信息被盜用或業務中斷,這可能會引起不必要的媒體關注,削弱我們訂購材料、發出和發貨訂單以及處理付款的能力,嚴重損害我們的客户關係和聲譽,並導致銷售損失、罰款或訴訟。
此外,有許多關於隱私以及個人數據的存儲、共享、使用、處理、轉移、披露和保護的法律和法規,其範圍正在變化,可能會有不同的解釋,可能在一國之內或國家之間不一致。在全球範圍內,數據隱私法律,例如歐洲的一般數據保護法規(GDPR)和網絡和信息系統指令(NISD),英國的英國一般數據保護法規(UK-GDPR),美國關於隱私、數據和相關技術的州法律,如加州消費者隱私法和加州隱私權法案修正案(統稱為CPRA),產生了新的合規義務,並擴大了與我們的客户和供應商共同或個別承擔的潛在責任範圍。不遵守這些法律可能會受到懲罰或承擔重大法律責任。儘管我們採取合理努力遵守所有適用的法律和法規,但不能保證在發生數據安全事件或違反隱私或數據保護的指控時,我們不會受到監管行動的影響,包括罰款。如果擴大法律或法規以要求改變我們或我們的第三方服務提供商的業務做法,或者如果管轄司法管轄區以對我們或我們的第三方服務提供商的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規,我們或我們的第三方服務提供商可能會受到不利影響。濫用或未能保護個人信息也可能導致違反數據隱私法律法規、訴訟,並可能導致政府實體或其他人對我們進行鉅額罰款,損害我們的聲譽和信譽,並可能對收入和利潤產生負面影響。
我們必須成功實施我們新的全球企業資源規劃系統,並維護和升級我們的IT系統,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們不時地擴展和改進我們的IT系統,以支持我們的業務向前發展。因此,我們正在實施,並將繼續投資和實施對我們的IT系統和程序的修改和升級,包括對舊系統進行更改或購買具有新功能的新系統,以及建立新的政策、程序、培訓計劃和監控工具。
我們正在實施新的全球企業資源規劃系統(“企業資源規劃系統”),這需要投入大量的人力和財力。ERP旨在有效地維護我們的財務記錄,並向我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的信息。在實施企業資源規劃的過程中,我們可能會遇到與更改和獲取這些系統、政策、程序和監測工具相關的固有成本和風險的大幅增加,包括資本支出、額外的運營費用、對管理時間的要求和其他風險,以及在過渡到新的系統政策、程序或監測工具或將其整合到我們當前的系統中時出現的延誤或困難的成本。ERP設計和實施中的任何重大中斷或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務、對財務報告保持有效的披露控制和內部控制或以其他方式運營業務的能力產生不利影響。這些實施、修改和升級可能不會導致生產率提高到超過實施成本的水平,或者根本不會。此外,實施新技術系統(如ERP)的困難、我們計劃改進的時間表的延誤、重大系統故障或我們無法成功修改我們的IT系統、政策、程序或監控工具以響應我們過去業務需求的變化,已經造成並在未來可能導致我們的業務運營中斷,增加數據安全風險,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們遇到災難或其他業務連續性問題,我們無法成功恢復,可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
我們擁有複雜的全球供應鏈和分銷網絡,支持我們始終如一地向客户提供產品的能力。如果我們遇到地區性或地區性災難或其他業務連續性問題,如地震、海嘯、恐怖襲擊、大流行病或其他自然或人為災難,我們的持續成功將部分取決於我們的人員、辦公室設施的安全和可用性,以及我們的計算機、電信和其他系統和業務的正常運作。氣候變化是一種風險倍增,增加了自然災害的頻率和嚴重程度,這些災害可能會影響我們在全球的業務運營。因此,預測破壞性事件並相應地在我們的運營中構建更多的彈性將成為日益迫切的業務需求。
在發生災難時,我們可能會遇到運營挑戰,特別是取決於當地或地區性事件如何影響我們整個運營或運營的特定方面的人力資本,例如我們技術團隊的主要高管或人員。如果我們不能對業務中斷做出反應,例如,通過尋找替代供應商或更換關鍵製造或分銷地點的產能,或者不能迅速修復我們信息、生產或供應系統的損壞,我們可能會延遲或無法向客户交付產品。除其他負面影響外,這些事件可能導致聲譽受損、銷售損失、取消費用或過度降價。
失去一家或多家制成品或原材料供應商可能會中斷我們的供應,並對我們的業務造成實質性損害。
我們從有限數量的第三方供應商和製造商那裏購買用於我們的自制產品和我們的來源成品的所有原材料。我們滿足客户需求的能力取決於我們是否有能力保持來自第三方供應商和製造商的原材料和成品的不間斷供應。如果我們的任何主要第三方供應商或製造商遇到因全球經濟狀況、生產問題、原材料採購困難、產能不足或運輸中斷而無法克服的財務困難,或者由於這些或其他原因提高我們從他們那裏購買的原材料或成品的價格,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。這種風險的大小取決於任何中斷的時間、第三方製造商提供的材料或產品以及生產量。
我們對第三方原材料和成品的依賴使我們面臨供應商失敗和客户對我們產品質量不滿的風險。我們的第三方製造商的質量故障或他們的財務或業務狀況的變化會影響他們的生產,這可能會破壞我們向客户提供優質產品的能力,從而對我們的業務造成實質性的損害。
我們相當一部分的銷售額依賴於相對較少的客户,而對任何大客户的銷售損失或大幅減少可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
2023年,我們的前十大客户約佔我們總淨銷售額的49%。2023年,我們最大的客户沃爾瑪佔我們總淨銷售額的18%。我們預計,未來這些客户將繼續佔我們淨銷售額的很大一部分。此外,我們的頂級客户是我們所有產品線主要分銷渠道中最大的市場參與者。我們一般不簽訂採購協議,要求客户購買我們的產品,因此,我們的大部分銷售都是在採購訂單的基礎上進行的。如果我們的任何大客户決定大幅減少從我們那裏購買的產品數量,可能會大幅減少收入,並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外,即使我們的任何客户在一般服裝產品或我們的產品上投入的銷售空間減少,即使我們在他們的服裝業務中保持我們的份額,我們對這些客户的銷售額也可能會減少。
如果我們不能有效地管理我們的庫存並準確預測對我們產品的需求,我們的運營結果可能會受到實質性的損害。
我們面臨着在庫存水平與滿足市場需求的能力之間取得平衡的持續挑戰。因此,我們準確預測產品需求的能力可能會受到各種因素的不利影響,包括我們預測和有效響應不斷變化的消費者偏好和趨勢並將這些偏好和趨勢轉化為適銷對路的產品的能力,以及一般經濟狀況或其他因素的意外變化,這些變化會導致訂單取消或零售商下訂單的減少或增加。
庫存儲備可能源於我們供應鏈的複雜性、漫長的製造過程以及某些產品的季節性。我們向少數客户銷售我們的大量產品,這些客户通常不需要根據合同購買我們的產品。因此,我們經常安排內部生產和下訂單
在我們客户的訂單確定之前,與第三方製造商合作的產品。如果我們不能準確預測消費者需求,我們可能會遇到庫存過剩或滿足需求所需的產品短缺的情況。庫存水平超過消費者需求可能導致庫存減記和以折扣價出售過剩庫存,這可能對我們品牌的形象和聲譽產生不利影響,並對盈利能力產生負面影響。另一方面,如果我們低估了對我們產品的需求,我們的製造設施或第三方製造商可能無法生產滿足消費者需求的產品,這可能會導致產品發貨延遲和收入損失,以及我們的聲譽和關係受到損害。這些風險可能會對我們的品牌形象以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,材料成本的突然下降可能導致庫存成本超過新生產成本;如果發生這種情況,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,特別是如果我們持有大量過剩庫存的話。過高的庫存費用可能會降低毛利率或導致運營虧損、降低廠房和設備利用率以及降低固定運營成本吸收,所有這些都可能對我們的業務、運營業績、財務狀況或現金流或我們履行高級擔保信貸安排某些契約的能力產生重大不利影響。
我們的業務有賴於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員。
我們的成功有賴於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的持續貢獻,他們中的一些人擁有獨一無二的才華和經驗,是難以取代的。我們的高級管理團隊成員或其他關鍵人員失去或中斷服務,可能會在過渡期內對我們的業務產生重大不利影響,繼任者將需要承擔該職位的責任。我們未來的成功還將取決於我們是否有能力開發和/或招聘具有核心競爭力的員工,以支持我們在全球市場和新產品或服務方面的增長。我們可能無法吸引或留住這些員工,這可能會對我們的業務產生不利影響。
突發公共衞生事件或流行病、流行病或傳染病的爆發擾亂了我們的運營,並可能在未來擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
大範圍的突發公共衞生事件或流行病、流行病或傳染病的爆發,如新冠肺炎大流行,已經並可能在未來對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。全球健康危機可能對我們的業務和經營業績造成多大程度的影響,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能因此而出現的新的醫療和其他信息,以及政府實體或其他機構為遏制危機或治療其影響而採取的行動。
嚴重健康危機的影響可能會帶來風險,我們或我們的員工、供應商、客户和其他人可能會受到限制或阻止,或在一段時間內對我們的業務活動進行不利修改,包括由於員工健康和安全擔憂、停工、避難所就地命令、旅行限制以及政府當局可能謹慎或要求的其他行動和限制。全球健康危機也可能影響我們客户的購買行為或決策,包括對我們產品的需求減少,這可能會持續很長一段時間。
我們或我們的客户、供應商或運營所在司法管轄區的任何或所有前述事項已經並可能在未來對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。此外,與突發公共衞生事件相關的需求波動和其他影響已經造成並在未來可能導致某些供應鏈限制和挑戰。
與氣候變化和其他環境影響相關的風險,以及利益相關者對企業責任問題(包括與氣候變化相關的問題)的日益關注,可能會對我們的業務和運營產生負面影響。
我們的業務容易受到與氣候變化相關的風險的影響,包括中斷我們的供應鏈和我們合同製造的生產率,潛在地影響我們產品的生產和分銷以及原材料的供應和定價。我們的供應鏈很大一部分位於中美洲和加勒比海地區,近年來這些地區的颶風持續激增。氣候變化導致的天氣事件(如風暴和洪水)的頻率和強度增加,也可能導致更頻繁的門店關閉和/或銷售損失,因為客户優先考慮基本需求。
在許多國家,政府機構正在頒佈新的或額外的立法和條例,以減少或減輕氣候變化的潛在影響。如果我們、我們的供應商或我們的合同製造商被要求遵守這些法律和法規,或者如果我們選擇自願採取措施來減少或減輕我們對氣候變化的影響,我們可能會經歷能源、生產、運輸和原材料成本的增加,資本支出的增加,或者
增加保險費和免賠額,這可能會對我們的運營產生不利影響。各法域之間的立法和條例不一致也可能影響遵守這些法律和條例的成本。對未來氣候變化立法、法規或行業標準以及任何國際條約和協定的潛在影響的任何評估都是不確定的,因為在我們開展業務的國家,潛在的監管變化範圍很廣。
我們的利益相關者,包括消費者、員工和投資者,也更加關注企業責任問題。儘管我們已經在可持續發展網站上宣佈了我們的企業可持續發展戰略和2025/2030年可持續發展目標,Www.hbisustains.com,不能保證我們的利益相關者會同意我們的戰略,也不能保證我們會成功地實現我們的目標。未能實施我們的戰略或實現我們的目標可能會損害我們的聲譽,導致我們的投資者或消費者對我們的公司和品牌失去信心,並對我們的運營產生負面影響。即使我們能夠實現2025/2030年的可持續發展目標,我們的業務仍將繼續受到與氣候變化相關的風險的影響。
截至2023年12月30日,我們在全球擁有約48,000名員工,我們與員工關係的變化或美國或外國就業法規的變化可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
截至2023年12月30日,我們在全球擁有約48,000名員工,其中約43,000人在美國以外。這意味着我們在很大程度上接觸到了管理我們與員工關係的國內外法律的變化,包括工資和工時法律法規、公平的勞工標準、最低工資要求、加班費、失業税率、工人補償率、公民身份要求和工資税,這些可能會對我們的運營成本產生直接影響。在我們擁有員工的國家/地區大幅提高最低工資或加班費可能會對我們的運營成本產生重大影響,並可能要求我們將這些業務轉移到其他地方或採取其他措施來緩解此類增長,所有這些都可能導致我們產生額外成本,花費資源來應對此類增長,並降低我們的利潤率。
此外,我們的相當數量的國際員工由工會代表,或受貿易贊助或政府協議的約束。如果我們成為勞工組織成員或成為集體談判協議締約方的員工數量大幅增加,我們將很容易受到這些員工的罷工、停工或其他勞工行動的影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
金融風險
我們的業務依賴於消費者購買非必需品,這可能會在經濟低迷或通脹時期受到負面影響。這可能會對我們的銷售額、盈利能力、經營結果和財務狀況產生重大影響。
我們的許多產品可能被認為是消費者的非必需品。許多因素影響可自由支配的支出,包括總體經濟狀況、失業、消費信貸的可獲得性以及通脹壓力和消費者對未來經濟狀況的信心。全球經濟狀況可能繼續不確定,包括持續的烏克蘭軍事衝突和中東衝突的潛在影響,以及美國(我們最大的市場)以及全球通脹波動的潛在影響仍然未知,這使得消費者可自由支配支出的趨勢不可預測。從歷史上看,在可支配收入較低的經濟衰退期或其他經濟不穩定或不確定時期,消費者對非必需物品的購買量往往會下降,這可能會導致銷售額下降,並減緩我們的長期增長預期。在我們銷售產品的市場,特別是在美國、亞太地區或其他關鍵市場,任何短期或長期的經濟中斷都可能對我們的銷售、盈利能力、財務狀況以及我們的增長前景產生負面影響,並造成實質性損害。此外,由於俄羅斯-烏克蘭持續的衝突、中東衝突和其他經濟不確定性,我們無法預測消費者對非必需品的偏好是否會發生變化,我們行業內的消費者支出水平是否會在一段時間內受到負面影響。如果發生這種情況,我們的銷售和增長前景可能會受到負面影響。
此外,我們主要經營自己的製造設施,我們銷售的70%以上的服裝單位是在我們自己的設施或專門承包商的設施中生產的。雖然我們相信我們的內部製造能力在商品成本和運營效率方面是一個強大的競爭優勢,儘管我們努力在我們的製造過程中建立靈活性,但如果由於上述任何原因,對我們產品的需求突然大幅下降,特別是在美國、亞太地區或其他關鍵市場,即使我們成功地調整了產量以緩解過剩的庫存水平,我們也可能無法在短期內完全減少與我們的製造足跡相關的固定成本,如工資、製造超時成本和折舊,使我們能夠迅速和充分地適應不利的市場條件。如果發生這種情況,可能會對我們的運營結果、財務狀況和盈利能力產生實質性的不利影響。
顯著波動和音量中的可用性各種投入成本的價格,如棉花和石油相關材料、公用事業、運費和工資,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
通貨膨脹可能會對我們產生長期影響,因為不斷增加的材料和勞動力成本可能會影響我們保持令人滿意的利潤率的能力。例如,我們最近經歷了勞動力、材料和運輸成本的大幅上漲。在我們的製造過程中使用的材料的成本,如與石油有關的商品和其他原材料,包括棉花、染料和化學品,以及其他成本,如燃料、能源和公用事業成本,可能會因通貨膨脹和其他因素而波動。同樣,我們有很大一部分產品是在其他國家制造的,美元貶值可能會導致製造成本上升。此外,材料成本的突然下降可能導致庫存成本超過新生產成本,這可能導致盈利能力下降,特別是如果這些下降導致價格下降的話。如果未來我們的材料和勞動力成本出現波動,而我們無法通過價格調整或提高效率來抵消這些波動,或者如果我們的競爭對手不願跟隨我們的價格變化導致價格下行壓力,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
由於定價壓力增加,我們的盈利能力可能會下降,或者我們的增長可能會受到負面影響。
我們的行業受到很多因素造成的重大定價壓力,包括激烈的競爭、零售業的整合、零售商要求降低產品成本的壓力,以及消費者需求的變化。這些因素可能會導致我們降低對零售商和消費者的價格,或者進行比我們預期更多的促銷活動,這可能會對我們的利潤率產生負面影響,如果我們無法用運營成本的可比降價來抵消降價,我們的盈利能力就會下降。持續進行的促銷活動可能會對我們的品牌形象產生負面影響。另一方面,如果我們不願意以與競爭對手類似的規模進行促銷活動,以保護我們的高端品牌地位,並且無法同時以溢價增加的銷售來抵消不斷下降的促銷活動,我們實現短期增長目標的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的運營業績、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。
由於我們的負債,我們受到某些風險的影響。
我們的債務主要包括(I)我們的優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),其中包括2026年到期的10億美元循環貸款安排(“循環貸款安排”),其中一部分可用歐元或澳元借款,2026年到期的10億美元定期貸款安排(“定期貸款A安排”)和2030年到期的9億美元定期貸款安排(“2023年定期貸款B安排”)(Ii)我們的6億美元9.000%的2031年到期優先票據(“9.000%優先票據”),(Iii)本公司於2026年到期的9億美元4.875釐優先債券(“4.875釐優先債券”)及(Iv)本公司於2024年到期的應收賬款證券化安排(“應收賬款證券化安排”),其借款上限為2.25億美元。
經修訂的高級擔保信貸安排包含一些限制,這些限制影響我們借入資金、支付股息或進行其他分配、進行投資、與關聯公司進行交易或對我們的資產創建留置權的能力,在某些情況下還會顯著限制或禁止我們的能力。高級擔保信貸安排和ARS安排中的契約要求我們保持最低的利息覆蓋率和最高的總債務與EBITDA(扣除利息、所得税、折舊費用和攤銷前的收益)或槓桿率。在經修訂的高級抵押信貸安排的限制的規限下,吾等可在延長的契約寬免期限結束後增加一批或多批定期貸款或增加循環貸款安排下的承擔,只要滿足若干條件,包括(其中包括)並不存在違約或違約事件、吾等形式上遵守高級抵押信貸安排所載的財務契諾,以及吾等的優先抵押槓桿率在實施該等債務的產生後按預計基準不高於3.50至1.00。
2023年11月對高級擔保信貸機制的修正案對高級擔保信貸機制下的某些條款和契諾進行了修改,包括修改了先前在2022年11月和2023年2月修訂的某些契諾和條款,從2023年12月30日終了的財政季度開始,一直持續到2025年9月27日終了的財政季度,或我們可能選擇的較早日期(“延長的契約救濟期”),包括:(A)將原來的契約救濟期從2024年3月30日延長至2025年9月27日;(B)將截至2023年12月30日的季度和截至2024年3月30日的季度的最高槓杆率提高至6.75至1.00,將截至2024年6月29日的季度的最高槓杆率提高至6.63至1.00,將截至2024年12月28日的季度的最高槓杆率提高至6.38至1.00,將截至2025年3月29日的季度的最高槓杆率提高至5.63至1.00,將截至2025年6月28日的季度的最高槓杆率提高至5.00至1.00,在延長的《公約》救濟期結束後,每季度恢復到4.50至1.00;和(C)將截至2023年12月30日至2024年9月28日的季度的最低利息覆蓋比率降至1.63至1.00,截至2024年12月28日的季度降至1.75至1.00,截至2025年3月29日的季度降至2.00至1.00,截至2025年6月28日的季度降至2.25至1.00,截至2025年9月27日的季度及延長的聖約救濟期結束後每個季度降至2.50至1.00。2023年11月
修正案還包括以下額外的籃子和限制:(A)允許出售6,000萬美元的額外籃子;(B)暫停我們對某些資產出售(包括上文(A)項所述的額外資產出售籃子)以及傷亡和譴責事件的淨收益的再投資權(要求我們用這種淨收益預付信貸協議定期貸款義務,但須根據槓桿率遞減這種預付款要求);(C)在延長的《公約》救濟期內,我們的一般留置權籃子的上限從1.65億美元降至8,500萬美元;(D)在《聖約》延長救濟期內,將以留置權擔保的遞增貸款的最高金額降至1億美元;及(E)暫停在《聖約》延長救濟期內支付年度股息,在《聖約》延長救濟期結束後,年度分紅將恢復至有形資產總額的(X)3.5億美元和(Y)8.0%。此外,2023年11月的修正案根據延長的《公約》救濟期內的槓桿率提高了適用的利差和承諾費費率。
在2023年11月修正案之前,我們在2022年11月和2023年2月修訂了高級擔保信貸安排。這些先前的修正案包括對高級擔保信貸安排下的某些條款和契諾的修改,這些條款和契諾延長至2025年9月27日,但在其他方面不受2023年11月修正案的影響,包括:(A)暫停與股票回購相關的限制性付款;(B)根據我們基於槓桿率的限制性付款籃子和“可用量”限制性付款籃子暫停限制性付款;(C)暫停我們對外國子公司和其他投資的投資的“可用量”籃子;(D)暫停允許重大收購導致的最高允許淨總槓桿率增加0.50至1.00;以及(E)如果最大綜合淨總槓桿率超過5.00比1.00和5.50比1.00,則在定價網格的頂部增加兩個新的等級。此外,2022年11月的修正案永久性地將高級擔保信貸安排從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR),高級擔保信貸安排中已經包括了10個基點的信貸利差調整。
管理高級票據的契約也限制了我們產生額外擔保債務的能力,幷包含了其他慣常的契約和限制。
這些限制和契約可能會限制我們在未來獲得額外資本以資助資本支出或收購、履行我們的債務償還義務和資本承諾、為我們的業務關聯公司的任何運營虧損或未來發展提供資金、從有擔保的貸款人那裏獲得較低的借款成本或從事將我們的資產貨幣化或進行其他必要或審慎的公司活動的有利交易的能力。任何不遵守這些公約和限制的行為都可能影響我們遵守經修訂的金融契約的能力,並要求我們尋求對高級擔保信貸安排進行額外的修訂。如果我們不能獲得這種必要的額外修改,這將導致違約事件,如果不及時治癒,我們的貸款人可能會要求我們償還未償債務。在這種情況下,我們可能無法籌集足夠的債務或股權資本,或剝離資產,以再融資或償還貸款人。
高級擔保信貸安排下的貸款人已收到我們所有現有和未來的直接和間接美國子公司以及某些外國子公司的質押,某些子公司有某些慣例或商定的例外情況。此外,這些貸款人通常對我們的幾乎所有資產以及我們的美國子公司和某些其他外國子公司的資產擁有留置權,但某些例外情況除外。加入ARS融資機制的金融機構對我們的某些國內應收賬款有留置權。由於該等質押及留置權,倘若吾等未能履行高級擔保信貸安排項下吾等的付款或其他義務,則該安排下的貸款人將有權取消吾等的幾乎所有資產的抵押品贖回權,並在他們的選擇下清算該等資產,而倘若吾等未能履行吾等在ARS貸款機制下的償還或其他義務,則該貸款項下的擔保各方將有權控制吾等質押予其的應收賬款及該等應收款項的所有收款,並指示吾等債務人直接向擔保人支付該等應收款項,而這在任何情況下均會對吾等的業務運作造成不利影響。
高級擔保信貸安排下的借款以浮動利率計息,利率根據SOFR或替代基本利率(兩者均定義於高級擔保信貸安排),或適用於非美元借款的SOFR基準,在每種情況下,加上基於我們的槓桿率(定義於高級擔保信貸安排)的適用保證金。
無法以合理的利率或商業上合理的條款獲得足夠的資本,或在所需的金額和時間保持足夠的流動性,可能會對我們的業務造成不利影響。
我們依靠運營產生的現金流和我們信貸安排下的借款能力來滿足我們業務的現金需求。我們有很大的資本需求,需要繼續從外部來源獲得債務資本,以便有效地為我們業務的現金流需求提供資金,並進行戰略收購。
根據我們目前對未來盈利和現金流的預期和預測,我們相信我們有足夠的現金和可用借款來支持我們的運營和至少未來12個月的關鍵業務戰略,我們目前相信我們的現金流和可用借款,加上我們進入資本市場的機會,也足以支持我們的長期流動性需求。然而,我們不能確定,在必要時,我們是否能夠以合理的成本更換現有的信貸安排,或為現有或未來的債務進行再融資。繼續獲得合理定價信貸的能力取決於我們目前和未來的資本結構、財務表現、我們的信用評級和總體經濟狀況。如果我們不能以合理的經濟成本進入資本市場,可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們可能會因未能成功執行收購和資產剝離以及整合收購的業務而受到不利影響。
在管理我們負債的協議允許的情況下,我們可能會不時地進行或尋求進行戰略性交易,例如收購或資產剝離。任何收購或資產剝離的成功取決於公司是否有能力發現機會,幫助公司實現其戰略目標,以有利的合同條款完成交易,並實現預期回報和其他財務或運營利益。
收購要求我們有效地整合被收購的一項或多項業務,這涉及到很大程度的難度和風險,包括以下幾點:
•整合被收購企業的運營和業務文化,同時繼續我們在收購;之前運營的企業的持續運營
•管理一個比收購完成前更大的公司;
•我們對被收購企業前景的預期存在錯誤假設的可能性;
•協調更多不同的企業和位於更多地理位置的企業;
•吸引和留住與收購;相關的必要人員
•創建統一的標準、控制程序、政策和信息系統,並控制與這些事項相關的成本;和
•對獲得的商標和品牌的表現以及此類商標和品牌的公允價值的預期。
資產剝離帶來了獨特的財務和運營風險,包括轉移管理層對現有核心業務的注意力、分離人員和財務數據以及其他系統、減值以及對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響。
此外,完成任何收購或資產剝離的過程可能是耗時的,涉及大量成本和支出,可能遠遠高於我們的預期,如果交易沒有成功完成,可能不會產生好處,而執行這些交易可能需要我們的高級管理層和員工投入大量時間和精力。如果收購或資產剝離沒有成功實施或完成,或者該等收購或資產剝離的預期收益沒有以其他方式實現,公司的業務或財務業績可能會受到負面影響。
外幣匯率和利率的波動可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們總收入的很大一部分(2023年約為31%)來自美國以外的市場。我們通過以美元計價的交易銷售我們的大部分產品;然而,我們購買了許多原材料,支付了一部分工資,並以外幣向我們供應鏈的參與者支付了其他款項。因此,當美元對這些貨幣中的任何一種疲軟時,我們的銷售成本可能會大幅增加。在美國以外的地方,我們可能會用美元支付原材料或成品,在某些情況下,美元的走強可能會有效地增加我們的成本,因為我們使用外幣購買支付此類款項所需的美元。外幣匯率的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。由於我們的海外子公司的經營業績和財務狀況的換算,外幣匯率波動對我們綜合財務報表中報告的業績的影響,我們也面臨着損益。
我們債務的很大一部分(截至2023年12月30日佔我們未償債務總額的55%)以浮動利率計息。因此,我們面臨着市場利率變化的風險,這可能會影響我們的償債成本。利率的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們使用遠期外匯合約,並使用交叉貨幣掉期合約,以對衝外幣匯率不利變化帶來的重大風險敞口。此外,我們使用利率合約來對衝我們債務的一部分可變利息支付,這可能會影響我們的債務償還成本。然而,任何對衝策略都不能完全使我們免受外匯和利率風險的影響。
我們的資產負債表包括大量無形資產和商譽。無形資產或業務部門的估計公允價值的下降可能導致資產減值費用,這將在我們的綜合經營報表中作為非現金費用記錄。
商譽、商標和其他可識別的無形資產必須至少每年進行減值測試。如果未來由於全球經濟或其他原因的影響,預計收入或現金流較低,則分配給業務單位的商譽的公允價值可能會下降。如果無形資產或商譽的賬面價值超過其估計公允價值,該資產將減記至其公允價值,減值損失在綜合經營報表中確認為非現金費用。
截至2023年12月30日,我們的資產負債表上約有11億美元的商譽和12億美元的商標和其他可識別的無形資產,這些資產加起來佔我們總資產的42%。2023年沒有發現任何減損。然而,我們注意到三個報告單位的公允價值緩衝高於賬面價值的顯着下降。美國運動服報告部門公允價值緩衝的下降是由持續具有挑戰性的運動服市場動態以及旨在改善的持續戰略行動的影響推動的冠軍本集團的品牌地位,通過更嚴格的產品和渠道細分方法,重新獲得動力並定位業務以實現長期盈利增長,組合和分類變化的轉變繼續對報告單位的財務業績構成壓力,並導致在進行分析時公允價值超過賬面價值不到10%。Champion Europe及Australia報告單位之公平值緩衝減少主要由於持續宏觀經濟壓力影響消費者開支,導致進行分析時公平值緩衝超出其賬面值少於15%所致。因此,倘經濟狀況惡化或呈報單位盈利及經營現金流量未能如管理層現時估計般恢復,則與該三個呈報單位相關之商譽被視為日後減值之風險較高。截至2023年12月30日,與這三個報告單位相關的合併商譽約為6. 85億美元。業務單位未來前景的變化可能導致減值虧損,這可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
市場回報可能會對我們的退休金計劃資產回報產生負面影響,這可能需要大量資金。
我們的退休金計劃的計劃資產主要投資於國內及國際股票、債券、對衝基金及房地產,於二零二三年錄得約8%的收益及於二零二二年錄得約10%的虧損。我們無法預測資產價值的變化或金融市場的任何中斷或美國、歐洲和亞洲的不利經濟狀況的嚴重程度或持續時間。該等計劃的資金狀況及綜合財務報表所反映的相關成本受各種因素影響,而這些因素具有內在的不確定性,尤其是在當前的經濟環境下。根據2006年《養卹金保護法》(“養卹金保護法”),資產價值的損失可能需要增加未來計劃的資金,以滿足聯邦政府的最低要求。根據《養老金保護法》的資金規則,截至2023年12月1日,我們的美國合格養老金計劃的資金約為93%。這些計劃的資產價值的任何下行壓力都將增加我們的養老金支出,這可能要求我們比最初計劃更早地為義務提供資金,並對運營現金流產生負面影響。
法律、税務、合規、聲譽和其他風險
我們在國際市場的業務以及我們在這些市場的盈利可能會受到法律、監管、政治和經濟風險的影響。
2023年,我們國際部門的淨銷售額為17億美元,約佔總淨銷售額的31%。此外,我們的大量製造和生產業務位於美國以外,或者我們的產品來自美國以外的地區。因此,我們的業務受到與國際業務相關的風險的影響。這些風險包括遵守外國法律法規的負擔,關税、税收或監管要求的意外變化,以及政治動盪和腐敗。
監管變化可能會限制我們銷售、生產或採購我們產品的國家,或者顯著增加在某些國家運營或獲取源自某些國家的材料的成本。當我們將業務轉移到特定地點後,在該地區制定了新的不利法規或現行有效的有利法規發生變化時,此類變化施加的限制可能會對我們的業務產生特別影響。
我們產品的製造或銷售所在國家/地區可能會不時實施額外的新法規,或修改現有法規,包括:
•進口關税、税費、關税和其他收費的變化;
•對可從特定國家進口到美國的商品數量的限制;
•關於產品和/或投入品在哪裏生產或來源的要求;
•制定出口許可要求、對出口數量施加限制或規定最低出口價格和/或出口價格或關税;
•對外資企業的限制;或
•政府採取行動,取消合同,重新計價官方貨幣,放棄或違約債務,單方面重新談判條款或沒收資產。
此外,政治和經濟變化或波動、地緣政治地區衝突(包括俄羅斯-烏克蘭衝突和中東衝突)、恐怖主義活動、海盜或關鍵補給路線的其他中斷、政治動亂、內亂、戰爭行為、公共腐敗和其他經濟或政治不確定性可能會中斷並對我們的業務運營產生負面影響。所有這些因素都可能導致成本增加或收入減少,並可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
除了在我們開展業務的外國的反腐敗法律外,我們還必須遵守美國的《反海外腐敗法》。儘管我們執行旨在促進遵守這些法律的政策和程序,但我們的員工、承包商和代理商,以及我們將某些業務運營外包給的公司,可能會採取違反我們政策的行動。任何此類違規行為都可能導致制裁或其他處罰,並對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
美國和其他國家最近對各種產品徵收關税和/或提高關税,給影響美國與其他國家之間貿易的貿易政策和政府條例帶來了更大的不確定性。此外,其他形式的貿易限制,包括關税、配額和海關限制,也有可能在美國或我們採購我們的材料或成品的國家實施。我們無法預測目前或未來可能製造我們商品的任何國家是否會受到美國或其他外國政府施加的額外貿易限制,包括任何此類限制的可能性、類型或影響。這些行動中的任何一項,如果最終生效,都可能對我們的運營結果或盈利能力產生不利影響。此外,特定國家的任何新興民族主義趨勢都可能改變貿易環境和消費者購買行為,進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們業務的成功與我們品牌的實力和聲譽息息相關。如果我們一個或多個品牌的聲譽大幅下降,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
我們的許多品牌擁有全球知名度,我們的財務成功直接依賴於我們品牌的成功。如果我們的營銷計劃或產品計劃不能對品牌形象或其吸引消費者的能力產生預期的影響,品牌的成功可能會受到影響。如果我們的某個品牌因重大產品召回、與產品相關的訴訟或銷售假冒產品而導致其聲譽遭受重大損害,我們的業績也可能受到負面影響。例如,生物技術衍生的物質,如雙酚A(“BPA”),根據加州的安全水和有毒環境法案被列為危險化學品,我們已經在兩起關於我們某些產品中存在BPA的訴訟中被點名。為此,任何針對我們或我們行業中其他公司的額外實際或威脅的法律行動,無論是否合理,都可能導致我們的產品存在公認的安全風險,並對銷售造成不利影響或以其他方式擾亂我們的業務。由於許多因素,品牌價值可能會大幅縮水,包括改變消費者對社會問題的態度,以及消費者認為我們的行為不負責任。消費者越來越多地使用社交和數字媒體,提高了信息和意見共享的速度和程度。社交媒體或社交網站上關於我們公司、其做法或其某個品牌的負面或不準確的帖子或評論可能會產生負面宣傳,可能會損害我們品牌的聲譽。
我們還將我們的一些重要商標授權給第三方。例如,我們授權冠軍向第三方購買運動型配件。儘管我們通過質量控制機制和對被許可方施加的合同義務共同努力保護我們的品牌,但存在一些被許可方可能沒有完全遵守這些機制和義務的風險。如果我們一個或多個品牌的聲譽嚴重受損,可能會對我們的銷售、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們有一個複雜的跨國税收結構,有效税率的變化或對我們所得税申報單的審查產生的不利結果可能會影響我們的資本部署戰略,並對我們的業績產生不利影響。
我們有一個複雜的跨國税收結構,有多種類型的公司間交易,我們通過公司間轉移定價協議在我們和我們的子公司之間分配損益的做法受到美國國税局和其他税務機關的審查。我們未來的有效税率可能會受到以下因素的不利影響:我們法定税率較低的國家的收益低於預期,而我們的法定税率較高的國家的收益高於預期,我們的遞延税收資產和負債的估值變化,或税收法律、法規、會計原則或其解釋的變化可能對我們的未來有效税率產生不利影響。我們正在不斷評估我們的資本配置策略,以努力實現股東價值的最大化,其中包括保持適當的債務與收益比率,因此,有時我們可能需要重新評估我們的計劃,將某些未匯出的海外收益永久再投資,這可能會在變化期間增加或減少我們的所得税支出。此外,我們還受到各税務機關對我們的所得税申報單和相關轉讓定價文件的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些檢查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,税法、法規、我們和我們子公司未來的司法盈利能力,以及我們經營所在國家/地區的相關監管解釋的變化,可能會影響我們繳納的税款或我們記錄的税收撥備,以及我們的資本部署戰略,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於採用新的税法和其他因素,包括實際税率較低或較高的國家的收入組合,我們的有效税率可能不穩定,併發生重大變化。
税法的改變是影響我們有效税率的眾多因素之一。在我們開展業務的司法管轄區內,美國國會和其他政府機構廣泛關注與跨國公司税收相關的問題。因此,美國和我們開展業務的其他國家的税法可能會發生變化,任何此類變化都可能對我們的有效税率、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由包括美國在內的38個國家組成的國際組織--經濟合作與發展組織(OECD)已提議對多項長期存在的税收原則進行修改,其中包括一項全球最低税率倡議。2022年12月12日,歐盟成員國同意對收入在7.9億美元以上的公司實施OECD第二支柱全球最低税率15%,並將於2024年生效。雖然美國是否會立法採用第二支柱尚不確定,但我們開展業務的某些國家已經通過了立法,其他國家也正在制定實施第二支柱的立法。該公司將繼續監測正在制定的法律。
2022年8月,美國頒佈了《2022年降低通貨膨脹率法案》(簡稱《IR法案》),其中包括根據某些三年平均調整後財務報表收入超過10億美元的大公司的調整後財務報表收入,引入15%的最低税率,對涵蓋公司在公平市場回購股票徵收1%的消費税,以及幾項促進清潔能源的税收優惠。公司正在繼續評估投資者關係法及其對未來的潛在影響,目前公司預計投資者關係法不會對其合併財務報表產生實質性影響。
我們的聲譽、經商能力和經營成果可能會因我們的任何員工、代理或業務合作伙伴的不當行為而受到損害。
我們的業務受聯邦、州、當地和國際法律、規則和法規的約束,例如州和地方工資和工時法、美國反海外腐敗法、英國行賄法、虛假申報法、美國僱員退休收入保障法、全球數據保護條例、證券法、進出口法(包括海關法規)、無人認領財產法等。我們不能保證我們的內部控制將始終保護我們不受員工、代理和業務合作伙伴的不當行為的影響。任何違法或不當行為都可能損害我們的聲譽,根據情況,我們將受到民事和刑事處罰、實質性罰款、公平補救措施(包括利潤返還和對未來行為的禁令)、證券訴訟和投資者信心的普遍喪失,其中任何一項都可能對我們的業務前景、財務狀況、經營業績、現金流和我們股票的市值產生實質性的不利影響。
如果我們或我們的第三方製造商違反勞動法,或從事被視為不道德或非法的行為,可能會導致業務損失,我們可能會遭受負面宣傳。
我們無法完全控制我們的第三方製造商的商業和勞工做法,這些製造商大多位於亞洲、中美洲和加勒比海盆地。如果我們自己的製造業務或我們的第三方製造商之一違反或被指控違反當地或國際勞動法或其他適用法規,或從事在任何銷售我們產品的市場上被視為不道德的勞動或其他行為,我們可能會受到影響。
負面宣傳,這可能會損害我們品牌的形象或導致銷售損失。此外,如果這種負面宣傳影響到我們的一個客户,可能會導致我們的業務損失。
我們以第三方授權的商標設計、製造、採購和銷售產品。如果任何許可方採取與其商標相關的行動,可能會對其品牌或我們公司的聲譽造成損害,我們的業務可能會受到不利影響。
我們以第三方授權的商標設計、製造、採購和銷售我們的許多產品,例如我們的Polo Ralph Lauren男士內衣。由於我們不控制授權給我們的品牌,我們的許可人可能會對他們的品牌或商業模式進行更改,這可能會導致品牌業務的顯著下滑,對我們的銷售和運營結果產生不利影響。如果任何許可方與許可商標有關的行為會對我們造成聲譽損害,或者如果我們獲得許可的任何品牌侵犯了另一個品牌的商標權,或者被認為是無效或不可執行的,我們可能會經歷該品牌業務的顯著下滑,對我們的銷售和運營結果產生不利影響,我們可能需要在公關、廣告和可能的法律費用上花費大量費用。
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的商標對我們的營銷努力很重要,具有實質性的價值。我們通過適當的措施,包括法院訴訟和行政訴訟,積極保護這些商標和其他知識產權不受侵犯和稀釋。我們很容易受到其他人模仿我們產品和侵犯我們知識產權的影響。對我們產品的侵權或假冒可能會降低我們品牌的價值或以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們為確立和保護我們的知識產權而採取的行動可能不足以防止其他人模仿我們的產品,或阻止其他人以侵犯他人商標和知識產權為由試圖使我們的商標無效或阻止我們產品的銷售。此外,美國或其他國家的單方面行動,如修改或廢除承認商標或其他知識產權的法律,可能會影響我們執行這些權利的能力。
如果其他人主張我們的商標和其他知識產權的權利或所有權,我們知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突,使我們感到滿意。在某些情況下,可能有商標所有人對我們的商標擁有優先權利,因為某些外國法律可能不會像美國法律那樣保護知識產權。在其他情況下,可能存在擁有類似商標的在先權利的持有人。我們不時涉及與我們知識產權的某些項目有關的異議和撤銷程序。
我們的資產負債表包括大量遞延税金。我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的賬面上存在大量遞延税項總資產,並已減去估值撥備。遞延税項資產涉及暫時性差異(合併財務報表中的資產和負債與計算應納税所得額中的資產和負債之間的差額),包括淨營業虧損。如果與遞延税項資產相關的税項優惠極有可能無法實現,則遞延税項資產的確認將扣除估值撥備。現有估值免税額的變化、實際税率的變化以及我們在沒有估值免税額的司法管轄區所作的假設和估計,以及我們在某些司法管轄區產生足夠未來應税收入的能力,可能會對我們的納税義務或實際税率產生重大影響,從而可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。請參閲本年度報告中有關2023年記錄的遞延税項資產及相關估值津貼的10-K表格中的綜合財務報表附註“所得税”。
我們的章程和章程以及馬裏蘭州法律中的反收購條款可能會降低您可能認為有利的任何潛在的控制權變更或主動收購提議的可能性。
我們的章程允許我們的董事會在獲得全體董事會多數成員批准的情況下,在沒有股東批准的情況下,不時修改我們的章程,以增加或減少我們有權發行的股票總數或任何類別或系列的股票數量。此外,本公司董事會可對任何未發行的普通股或優先股股份進行分類或重新分類,並可設定已分類或重新分類股份的優先股、換股或其他權利、投票權、限制、股息或其他分派的限制、資格及其他條款及條件。我們的董事會可以建立一系列優先股,其效果可能是推遲、推遲或阻止可能涉及我們普通股溢價或符合我們股東最佳利益的交易或控制權變更。我們的章程還規定,董事可以在任何時候被撤職,但只能是出於我們章程中定義的理由,並且必須在董事選舉中獲得至少三分之二的贊成票。我們還選擇受馬裏蘭州法律的某些條款的約束,這些條款規定,我們董事會的任何和所有空缺只能由我們剩餘董事中的多數人投贊成票來填補,即使他們不構成法定人數,並且任何當選填補空缺的董事都將任職
在出現空缺的董事職位的整個任期的剩餘時間內。根據馬裏蘭州的法律,我們的董事會也被允許在沒有股東批准的情況下,隨時實施分類董事會結構。
本公司的附例規定,股東大會只可在股東大會的通知內,或在本公司董事會的指示下,或在本公司董事會的指示下,或由在股東根據本公司章程的預先通知程序發出通知時已登記在冊的股東,以及在年度會議上有權在會議上投票並已遵守本公司章程的預先通知程序的股東,提名本公司董事會成員及將於股東大會上審議的業務建議。此外,根據馬裏蘭州法律,我們與感興趣的股東或其關聯公司之間的商業合併,包括合併、合併、股票交換,或在法規規定的情況下,資產轉讓或股權證券的發行或重新分類,在感興趣的股東成為感興趣的股東的最近日期後的五年內被禁止。有利害關係的股東包括任何實益擁有本公司股票當時未償還投票權10%或以上的人,或我們的任何關聯公司或聯營公司,在有關日期之前的兩年內的任何時間,是本公司股票當時未償還投票權10%或以上的實益擁有人。如果我們的董事會事先批准了一個人本來會成為有利害關係的股東的交易,那麼他就不是法規規定的有利益的股東。然而,在批准一項交易時,我們的董事會可以規定,該交易的批准必須在批准時或之後遵守我們董事會決定的任何條款和條件。在五年的禁令之後,我們與感興趣的股東之間的任何業務合併通常必須由我們的董事會推薦並以兩票絕對多數通過,否則我們的普通股股東必須獲得馬裏蘭州法律規定的最低股票價格。該法規允許各種其他豁免,不受其條款的約束。
馬裏蘭州法律或我們的章程和章程的這些和其他條款可能具有延遲、推遲或阻止交易或控制權變更的效果,這些交易或控制權變更可能涉及我們普通股的溢價,或者被我們的股東視為有利。
我們的章程指定馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院為某些訴訟(包括衍生訴訟)的唯一和獨家法庭,這可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與公司及其董事、高級管理人員、其他員工或公司股東發生糾紛的索賠的能力,並可能阻止與此類索賠有關的訴訟。
除非我們以書面形式同意選擇另一個法庭,否則我們的章程規定,唯一和排他性的法庭將用於:(A)代表本公司提起的任何派生訴訟或法律程序;(B)聲稱本公司任何現任或前任董事高級管理人員、僱員、股東或代理人對本公司或本公司股東負有的任何責任的任何訴訟;(C)根據馬裏蘭州公司法或本公司章程或章程的任何規定產生的針對本公司或其任何現任或前任董事、高級職員、僱員、股東或代理人的任何訴訟;或(D)針對本公司或其任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員、股東或代理人提出索賠的任何訴訟,在法律允許的最大範圍內,應為馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院(或,如果該法院沒有管轄權,則為美國馬裏蘭州地區法院)。然而,《交易法》第27條規定,為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟,均享有聯邦專屬管轄權,因此,上述專屬管轄權條款不適用於此類訴訟。此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權,因此,上述專屬管轄權條款將不適用於此類訴訟。
雖然我們認為排他性法院條款有利於我們,因為它為特定類型的訴訟和訴訟程序提供了更一致的馬裏蘭州法律的適用,但該條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與公司及其董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,並可能阻止與此類索賠有關的訴訟。
一般風險因素
經濟狀況可能會對我們的產品需求產生不利影響,減少獲得信貸的機會,並導致我們的客户、供應商和其他業務夥伴陷入財務困境,所有這些都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
雖然我們的大多數產品本質上是補充,傾向於由消費者在計劃的基礎上而不是衝動的基礎上購買,但我們的銷售受到消費者可自由支配支出的影響。可自由支配的支出受到許多我們無法控制的因素的影響,其中包括一般商業狀況、利率、通貨膨脹、消費者債務水平、消費信貸的可獲得性、貨幣匯率、税收、能源價格、失業趨勢以及其他影響消費者信心和支出的事項。減少了我們批發的銷售額
客户可能會降低零售庫存水平,減少對我們的訂單或取消訂單。這些較低的銷售量,加上進入信貸市場的可能性受到限制,可能會導致我們的客户遇到財務困難,包括關閉門店、破產或清算。這可能導致與我們客户的應收賬款相關的更高信用風險,這些客户正在經歷這些財務困難。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
此外,經濟狀況,包括獲得信貸的機會減少,可能會導致財務困難,導致我們的原材料和製成品供應商、物流和其他服務提供商以及作為我們信貸安排和衍生品交易對手的金融機構發生重組、破產、清算和其他不利事件。此外,這些第三方無法克服這些困難的情況可能會增加。如果我們賴以獲得原材料、製成品或服務的第三方無法克服財務困難並向我們提供所需的材料和服務,或者如果我們的信貸安排或衍生品交易的交易對手不履行其義務,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
不能保證我們將來會選擇宣佈或能夠宣佈現金股利。
2023年1月,我們的董事會取消了之前的股息政策,根據這一政策,我們歷來每季度支付普通股現金股息,以引導自由現金流減少我們的債務。未來任何股息的宣佈和支付將取決於我們董事會的批准,此後我們的股息可能會在任何時候停止或減少。我們的董事會定期評估我們的資本分配策略和股息政策,未來是否決定繼續支付股息,以及股息的數額,將由我們的董事會酌情決定。我們支付現金股息的能力也受到限制,即我們通過子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制,以及合同限制,包括管理我們債務的協議的要求。不能保證我們將在未來宣佈任何特定金額的現金股息,或者根本不會。
我們可能會受到反常或惡劣天氣條件的不利影響。
我們的業務可能會受到不合時宜或惡劣天氣條件的不利影響。秋季或冬季反常的温暖天氣,或春季或夏季反常的涼爽和潮濕天氣,都會對零售流量和消費者支出產生負面影響。此外,暴風雪或颶風等惡劣天氣事件通常會導致零售流量暫時減少。這些情況中的任何一種都可能導致我們的商品出現負面的銷售點趨勢,並減少對批發客户的補貨發貨量。
不適用。
風險管理和戰略
作為公司整體風險管理和合規計劃的一部分,我們制定了一個企業網絡安全計劃,旨在檢測、識別、分類和緩解網絡安全和其他數據安全威脅。我們的企業網絡安全計劃按風險級別對潛在威脅進行分類,我們通常會根據這些風險分類對我們的威脅緩解工作進行優先排序,同時專注於維護我們系統的彈性。近年來,我們增加了對我們檢測、識別、分類和緩解環境中的網絡安全和其他數據隱私風險的能力的投資。如果我們發現潛在的網絡安全、隱私或其他數據安全問題,我們已經制定了應對此類問題的程序,包括在應對此類問題時何時以及如何與公司管理層、我們的董事會、其他利益相關者和執法部門接觸的程序。此外,我們的網絡安全計劃定期接受獨立第三方的審計,我們將定期信息安全培訓作為員工教育和發展計劃的一部分。我們將網絡安全保險作為我們全面保險組合的一部分。
由於我們意識到與第三方服務提供商相關的風險,我們還實施了強大的流程來監督和管理這些風險。我們在參與之前對第三方提供商進行安全評估,並保持持續監控,以幫助確保遵守我們的網絡安全標準。此外,我們還定期對主要供應商進行風險評估。此方法旨在降低與第三方服務提供商發起或發生的潛在數據泄露或其他安全事件相關的風險。
我們也明白以符合所有適用法律的方式收集、存儲、使用、共享和處置個人信息的重要性。我們的政策解釋了我們收集的信息類型、我們如何使用和共享信息,並概括地描述了我們為保護信息安全而採取的措施。我們的政策還描述了客户可以如何發起關於收集、存儲、共享和使用其個人數據的查詢和提出關切。
我們為檢測、識別、分類和嘗試降低數據安全和隱私風險而採取的其他一些步驟包括:
•通過並定期審查和更新信息安全和隱私政策和程序;
•利用內部和外部資源,全年進行有針對性的審計和滲透測試;
•進行安全成熟度態勢評估,包括聘請行業領先、全國知名的第三方定期獨立評估我們的信息安全成熟度;
•利用旨在保護我們的系統和數據並檢測潛在可疑活動的行業標準技術、流程和能力;
•採用供應商風險管理計劃,其中包括網絡安全和數據隱私審計,根據幾個因素對供應商、服務提供商或業務合作伙伴風險進行分類,並評估和監測相關的風險緩解努力;
•為員工提供安全和隱私方面的培訓和意識;
•定期進行網絡釣魚模擬,以測試員工對可疑電子郵件的反應,併為有針對性的網絡意識培訓提供信息;以及
•維護網絡責任保險。
我們過去經歷過有針對性和非針對性的網絡安全攻擊和事件,未來我們可能會經歷類似的攻擊。有關我們在2022年5月31日宣佈的勒索軟件攻擊的更多信息,請參閲標題為“概述-勒索軟件攻擊在第II部分第7項下管理層對財務問題的探討與分析 經營狀況和經營成果“下面。除此次勒索軟件攻擊外,截至本報告日期及本報告所述年度,我們尚未發現任何網絡安全威脅帶來的風險,包括之前的任何網絡安全事件對我們、我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生了重大影響。有關我們面臨的網絡安全威脅的風險的更多信息,請參閲標題為“經營風險-任何與我們的信息技術有關的不足、中斷、整合失敗或安全漏洞都可能損害我們有效運營業務的能力,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響根據第I部分,第1A項風險因素“上圖。
治理
我們的董事會認識到信息安全和緩解網絡安全和其他數據安全威脅的重要作用,這是我們保護和維護客户、員工和供應商信息以及關於我們公司的非公開信息的努力的一部分。雖然董事會作為一個整體對我們的風險管理職能的監督負有最終責任,但董事會利用其下屬的委員會協助其風險監督職能。我們董事會的審計委員會主要負責監督風險評估和風險管理,包括與網絡安全和其他技術問題有關的風險。
董事會定期審查我們的網絡安全和其他技術風險、控制和程序。董事會每年至少兩次收到我們的首席執行官和首席信息官關於我們的網絡安全框架以及我們降低網絡安全風險和應對任何數據泄露的計劃的報告。此外,我們的網絡安全基礎設施由我們的首席信息安全官監督,他向我們的首席信息官彙報工作。我們的首席信息安全官在信息技術和信息安全領域擔任了20多年的各種職務,包括最近領導McCormick&Company的信息安全職能。他擁有信息保證和安全方面的博士學位,以及包括ISACA認證數據隱私解決方案工程師和認證信息安全經理在內的行業認證,以及EC-Council的認證首席信息安全官認證。我們的首席信息官向首席執行官彙報,在信息技術和信息安全領域擔任各種職務超過25年,包括擔任VF公司的企業架構主管。我們的首席信息官擁有MBA學位以及各種行業認證,包括SAP企業架構師認證和TOGAF認證。
此外,Hanesbrand的管理層準備,審計委員會審查和討論,在整個企業的基礎上,我們的風險的年度評估。我們實施了嚴格的企業風險管理計劃,並不斷更新
該報告每年一次,旨在提請審計委員會注意我們最重大的風險,包括網絡安全風險。
我們擁有和租賃物業,支持我們的行政、製造、分銷和直接零售活動。截至2023年12月30日,我們在大約30個國家和地區擁有和租賃物業,包括27個製造設施和42個配送中心,以及辦公設施。這些物業的租約在2024年至2057年之間到期,但我們按月出租的一些季節性倉庫除外。截至2023年12月30日,我們還在美國和波多黎各聯邦經營着196家零售和直銷門店,在國際上經營着635家零售和直銷門店,其中大部分是租賃的。我們相信,我們的設施和設備狀況良好,能夠滿足我們目前的業務需求。
我們的總部位於北卡羅來納州的温斯頓-塞勒姆,佔地約47萬平方英尺,這裏是我們各種銷售、營銷和公司業務職能的所在地。研究和開發以及某些產品設計職能也設在温斯頓-塞勒姆,而其他設計職能設在紐約市、紐約和堪薩斯州Lenexa以及幾個國際城市的租賃和自有設施的混合體中。
我們的產品是通過我們擁有和運營的設施以及由第三方承包商擁有和運營的設施組合製造的,這些承包商為我們執行製造過程中的一些步驟,如切割和/或縫紉。我們從第三方製造商那裏採購剩餘的成品,他們根據我們的設計為我們提供成品。我們最大的製造設施包括位於薩爾瓦多聖胡安奧皮科的約110萬平方英尺的自有設施和位於多米尼加共和國博瑙市的約60萬平方英尺的自有設施。我們從42個配送中心分銷我們的產品。這些配送中心包括位於美國的14家工廠和位於美國以外的28家工廠,這些工廠位於我們生產和銷售產品的地區。我們最大的分銷設施包括位於加利福尼亞州佩里斯的約130萬平方英尺的租賃設施,位於北卡羅來納州鄉村廳的約90萬平方英尺的租賃設施,以及位於弗吉尼亞州馬丁斯維爾的約70萬平方英尺的自有設施。
下表彙總了截至2023年12月30日我們的細分市場主要使用的屬性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有廣場 腳 | | 租借的北京廣場 腳 | | 總計 |
按細分市場劃分的屬性(1) | | | | | |
內衣 | 1,951,752 | | | 4,606,033 | | | 6,557,785 | |
活動服裝 | 2,458,519 | | | 2,908,588 | | | 5,367,107 | |
國際 | 284,756 | | | 3,696,740 | | | 3,981,496 | |
其他 | — | | | 858,656 | | | 858,656 | |
總計 | 4,695,027 | | | 12,070,017 | | | 16,765,044 | |
(1)不包括空置土地、在建設施、尚未投入運作的設施或尚未開始的租約、不再投入運作以供處置的設施、公寓/住宅、與特定分部無關的採購辦公室,以及提供公司職能的寫字樓。
我們被點名為與我們之前披露的勒索軟件事件有關的推定集體訴訟,名為Toussaint等人。V.HanesBrands,[碳化硅]Inc.這起訴訟於2023年4月27日提起,目前正在北卡羅來納州中區美國地區法院待決,此前有兩起懸而未決的訴訟,題為羅曼訴哈尼斯·布蘭茲案,[碳化硅]Inc.,2022年10月7日提交,以及Toussaint訴HanesBrands,[碳化硅]INC.,2022年10月14日提交。訴訟指控,除其他事項外,疏忽、疏忽本身、違反默示合同、侵犯隱私、不當得利、違反誠信和公平交易的默示契約以及《加州商業和職業守則》下的不公平商業行為。這起懸而未決的訴訟尋求的內容包括金錢和禁令救濟。我們正在積極為懸而未決的問題辯護,並認為此案沒有法律依據。我們預計,這些索賠中的任何一項,無論是個別索賠還是合計索賠,都不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。然而,在訴訟程序的這個階段,我們無法確定此事結果的可能性或合理預期的損失範圍(如果有的話)。
在我們的正常業務過程中,我們還會不時受到各種索賠和法律訴訟的影響。然而,我們並不參與任何懸而未決的法律程序,包括與上述先前披露的勒索軟件事件相關的懸而未決的訴訟,我們認為這些訴訟可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
不適用。
第II部
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第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
我們普通股的市場
我們的普通股目前在紐約證券交易所或“紐約證券交易所”交易,代碼為“HBI”。我們沒有對我們的股權證券進行任何未經登記的銷售。
紀錄持有人
2024年2月9日,我們普通股的登記持有者為12,562人。
發行人回購股權證券
在截至2023年12月30日的季度或年度內,我們沒有回購任何普通股。
性能圖表
下圖比較了我們普通股的累計股東總回報與S中盤400指數、S小盤600指數和S 1500服裝、配飾和奢侈品指數的可比累計回報。該圖假設在2018年12月29日向我們的普通股和每個指數投資了100美元。2023年3月,本公司由S中型股400指數移至S小型股600指數,因此,未來股票表現圖表中使用的廣義股票市場指數預計為S小型股600指數。下圖中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2023年12月30日我們的股權薪酬計劃的信息:
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| 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 | |
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(2) | | 股權補償計劃下未來可供發行的證券數量(1) |
| (金額以千為單位,每股數據除外) |
計劃類別 | | | | | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 6,608 | | | $ | 0.65 | | | 22,020 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
總計 | 6,608 | | | $ | 0.65 | | | 22,020 | |
(1)“股權補償計劃下未來可供發行的證券數量”項下的金額包括Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃(修訂和重新修訂)下的16,324股可用股票和Hanesbrand Inc.員工股票購買計劃(2014年修訂和重新調整後)下的5,696股可用股票。
(2)截至2023年12月30日,我們有250個未償還期權、認股權證和權利可以行使以供考慮。未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格為17.18美元,其中不包括那些可以免費行使的期權、認股權證和權利。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲本年度報告中的“前瞻性陳述”和“風險因素”,以瞭解與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。本討論應與我們的歷史財務報表和相關附註以及本年度報告10-K表格中其他地方包含的其他披露內容一起閲讀。本報告所反映各期間的業務成果不一定代表未來各時期的預期成果,由於各種因素,包括但不限於第一部分項目1A所列的因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中所表達或暗示的結果大不相同。本10-K表格年度報告中的“風險因素”,以及本10-K表格年度報告中其他部分的“風險因素”。特別是關於與我們的業務相關的趨勢、我們的多年增長戰略(“全面潛力轉型計劃”)、我們的戰略審查進程等的聲明冠軍本MD&A中包含的因業務變化和未來財務業績變化而導致的未來無形資產或商譽減值包括前瞻性陳述。
本MD&A是對我們的綜合財務報表及其附註的補充,包括在本年度報告10-K表格中的其他部分,旨在加強您對我們的運營結果和財務狀況的瞭解。它一般討論2023年和2022年的項目,以及2023年和2022年的同比比較。關於2021年項目的討論以及2022年與2021年之間的同比比較不包括在本MD&A中,可在我們截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。我們的MD&A組織如下:
•概述。這一部分提供了我們公司和經營部門的一般描述、業務和行業趨勢、我們的主要業務戰略以及本MD&A中討論的其他事項的背景信息。
•2023年主要財務業績。這一部分討論了我們在2023年的業績和活動的一些關鍵財務結果。
•按業務分部劃分的綜合經營業績和經營業績。這些部分提供了我們對綜合經營報表中重要項目的分析和展望,以及我們認為對了解我們在綜合基礎和業務部門基礎上的經營結果有意義的其他信息。
•流動性和資本資源。本節分析了影響流動性的趨勢和不確定性、我們業務的現金需求、我們現金的來源和使用以及我們的融資安排。
•關鍵會計政策和估算。本節討論我們認為對評估和報告我們的財務狀況和經營結果很重要的會計政策,這些政策的應用需要做出重大判斷或複雜的估計過程。
•最近發佈的會計公告。*本節概述了2023年期間通過的最新權威性會計聲明,並要求我們在今後一段時期內採用這些聲明。
概述
我公司
HanesBrands Inc.(與其子公司“WE”、“Our”、“Our”或“Company”統稱為“WE”、“Our”或“The Company”)是美洲、澳大利亞、歐洲和亞洲一些世界上最強大的服裝品牌下具有社會責任感的品牌日常服裝的全球領導者,包括哈內斯、冠軍、邦茲,巴釐島、梅登福型、文胸N事物,Playtex,Wonderbra,運動裝備,Berlee,Comfortwash,替代和JMS/適合我的尺碼。我們設計、製造、採購和銷售各種內衣服裝,如T恤、胸罩、內褲、塑形服裝、內衣和襪子,以及在我們低成本的全球供應鏈中製造或採購的運動服產品。我們的產品分佈廣泛,消費者可以在哪裏、何時、以何種方式購物,包括在大眾商家、中端和百貨商店、專賣店、公司擁有的零售店以及電子商務網站,包括零售商和公司擁有的網站。按銷量計算,我們的品牌在我們競爭的許多產品類別和地區擁有第一或第二的市場地位。
我們的細分市場
我們的業務在三個運營部門進行管理和報告,每個部門都是一個可報告的部門,用於財務報告:內衣、動感和國際。這些細分市場主要按產品類別和地理位置進行組織。每個細分市場都有自己的管理團隊,負責該細分市場的業務運營,但這些細分市場共享共同的供應鏈以及媒體和營銷平臺。其他業務包括我們在美國的直銷店、美國純襪子業務以及從我們的供應鏈到歐洲內衣業務的某些銷售。
我們於2023年9月29日完成將我們的美國純襪子業務出售給Allstar Marketing Group,LLC的附屬公司Allstar Hosiery LLC(“Allstar”),正如之前披露的那樣,我們於2022年3月5日完成了歐洲內衣業務的出售。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
可報告的細分如下:
•內衣包括在美國銷售的基本品牌服裝產品,這些產品在男性內衣、女性內褲、兒童內衣和襪子以及包括胸罩和塑形服裝在內的內衣產品類別下具有補充性質。
•運動服裝包括零售商和批發商在美國銷售的主要是季節性的品牌產品,以及特許運動服裝和特許標誌服裝。
•國際主要包括我們的內衣和運動服產品在美國以外的銷售,主要是在澳大利亞,E大尾巴,亞洲、拉丁美洲和加拿大。
宏觀經濟壓力對我國企業的影響
全球宏觀經濟壓力繼續影響我們的業務運營和財務業績,下面的“綜合運營業績-截至2023年12月30日的年度(”2023年“)與截至2022年12月31日的年度(”2022年“)相比有更詳細的描述,主要是由於重大的消費者需求逆風、工資和投入成本通脹以及利率上升,這對銷售構成了壓力,並導致運營和融資成本上升,從而對淨運營業績構成壓力。儘管全球經營環境充滿挑戰,但我們一直能夠在短期業務管理和實施變革以執行我們的戰略轉型之間取得平衡。我們通過提高庫存管理能力簡化了業務。我們在2022年採取了積極的措施,專注於減少庫存單位,包括製造超時成本,並在整個2023年繼續這些努力,通過持續的SKU紀律和生命週期管理,與2019年相比,2023年底我們的庫存單位減少了近50%。2023年上半年,由於我們繼續通過2022年製造的高成本庫存銷售,毛利率和運營利潤率壓力較大,但隨着2023年下半年銷售成本較低的庫存,以及我們在2022年慶祝與我們的庫存削減計劃相關的製造超時成本,這些壓力開始緩解。全球宏觀經濟壓力,包括通貨膨脹和更高的利率,未來的影響仍然非常不確定,我們的業務和經營結果,包括我們的淨收入、收益和現金流,可能繼續受到不利影響。見第一部分第1A項下的相關風險因素。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。
展望2024年
我們對2024年的指導意見估計如下:
•淨銷售額約為53.5億至54.7億美元,扣除約3500萬美元的不利外匯兑換影響;
•營業利潤約為4.3億至4.5億美元,扣除約500萬美元的不利外匯兑換影響;
•重組和其他與行動有關的費用約為7000萬美元,涉及全面潛在的轉型計劃和全球冠軍計入營業利潤的業績計劃;
•利息支出約2.6億美元;
•其他費用約3600萬美元;
•持續經營的税費約為5500萬美元;
•來自持續經營的稀釋後每股收益約為0.22美元至0.28美元;
•經營活動的現金流約為4億美元;以及
•資本投資約7500萬美元,包括投資現金流活動中的資本支出6500萬美元和運營現金流活動中的雲計算安排1000萬美元。
工商業發展趨勢
通貨膨脹和不斷變化的價格
棉花是製造我們許多產品的主要原料。雖然我們沒有自己的紗線業務,但我們仍然受到棉花成本波動的影響。棉花成本的上漲會導致我們支付的價格更高
對於來自我們大型紗線供應商的紗線,可能會導致需要實施未來的提價以保持我們的利潤率。棉花價格波動對當前庫存利潤率有影響,因為當前市場價格和我們產生的實際成本之間存在時間滯後。當棉花價格波動時,我們可能會受到消費者需求、競爭或其他因素導致的價格下行壓力。
我們對來自第三方供應商的棉紗、棉基紡織品和棉基產品的成本根據棉花成本的波動而變化,這些成本受到天氣、氣候變化的影響、消費者需求、大宗商品市場的投機、生產國和消費國貨幣的相對估值和波動以及其他通常不可預測和無法控制的因素的影響。我們能夠鎖定反映在我們向主要紗線供應商購買紗線的價格中的棉花成本,以保護我們的業務不受棉花市場價格波動的影響。根據我們與這些供應商的協議,我們有能力定期確定我們購買紗線的棉花成本部分。當我們選擇根據這些協議確定棉花成本構成時,棉花價格的臨時波動不會影響我們為指定數量的紗線支付的價格。紗線供應商承擔規定紗線數量的棉花波動風險,並有責任通過與棉花供應商達成的安排,以商定的價格採購棉花。然而,我們的業務可能會受到棉花價格劇烈波動的影響。我們產品使用的棉花成本,包括用於我們製造的商品的棉花成本,以及我們從第三方供應商購買的紗線、紡織品和交鑰匙產品中的棉花含量,佔我們銷售成本的百分比在2023年處於較低的兩位數。今天發生的材料和勞動力成本,包括棉花,通常不會影響我們的業績,直到大約六到十個月後成品庫存被出售。
通貨膨脹可能會對我們產生長期影響,因為不斷增加的材料和勞動力成本可能會影響我們保持令人滿意的利潤率的能力。例如,在我們的製造過程中使用的材料的成本,如與石油有關的商品價格和其他原材料,包括棉花、染料和化學品,以及其他成本,如燃料、能源和公用事業成本,可能會因通脹和其他因素而波動。工廠關閉、港口擁堵、運輸延誤以及勞動力和集裝箱短缺導致的全球供應鏈中斷可能會對產品供應、收入增長和毛利率產生負面影響。我們將努力通過成本節約和運營效率的結合,以及可能對需求產生不利影響的定價行動,來緩解全球供應鏈中斷的影響。材料和勞動力的成本被資本化到庫存中,並在成品庫存出售時影響我們的業績。此外,我們很大一部分產品是在美國以外的國家制造的,美元貶值可能會導致製造成本上升。通脹的上升可能無法與消費者收入的增長相提並論,這也可能對支出產生負面影響。
其他工商業趨勢
基本服裝市場競爭激烈,發展迅速。競爭一般是基於品牌、舒適性、合適性、風格、創新和價格。我們的競爭對手包括其他國內外大型公司和製造商,以及規模較小的公司、百貨商店、專賣店和其他零售商,這些公司以自有品牌營銷和銷售基本服裝產品,與我們的品牌直接競爭。我們的大多數核心產品每年都是一致的,並符合消費者的趨勢,包括顏色、面料、風格、設計和創新或設計細節的變化。
2023年,我們的前十大客户約佔我們總淨銷售額的49%。2023年,我們最大的客户沃爾瑪佔我們總淨銷售額的18%。零售商日益增強的議價能力可能會造成定價壓力,因為我們的客户越來越大,他們在購買我們的產品時尋求更大的讓步,同時也要求我們的一些產品獲得獨家經營權。為了抵消這些影響,通過投資於我們最大和最強大的品牌來利用我們的民族品牌變得越來越重要,因為我們的客户努力最大化他們的表現,特別是在當今充滿挑戰的零售經濟環境中。品牌在我們的核心類別中非常重要,可以推動流量,預測客户需求的質量和價值。
消費者越來越多地接受通過電子商務平臺進行在線購物。因此,我們所有渠道的收入中越來越多的部分是通過電子商務平臺在線產生的。我們正在繼續開發和擴展我們的全方位功能,允許消費者在進行購買時使用多個渠道,包括在我們的一個零售或直銷商店或我們的零售合作伙伴的商店,在線或使用移動設備,通過我們的品牌網站之一,我們的零售合作伙伴的網站,或在線零售商。除了擴大我們所有在線渠道的產品種類外,我們還專注於數字營銷媒體預算的分配。
外匯匯率
美元與其他貨幣之間匯率的變化可能會以兩種方式影響我們的財務業績:換算影響和交易影響。換算影響是指匯率變化可能對我們公佈的財務業績產生的影響。與許多以美元公佈財務業績的跨國公司類似,我們以當地外幣賺取的收入和利潤是使用一年中的平均匯率換算回美元的。
代表期。美元的一段時間走強對我們公佈的財務業績有負面影響(因為需要更多的當地貨幣單位才能兑換成美元)。在美元走弱的時期,情況正好相反。我們最大的外匯敞口是澳元和歐元、加拿大元、墨西哥比索和阿根廷比索。
對於採購商品的服裝公司來説,交易對財務業績的影響是常見的,因為這些商品是用美元購買的。美元走強的交易影響將對我們的財務業績產生負面影響(因為以美元為基礎的成本將轉換為更多的當地貨幣單位,這意味着更高的本幣商品成本,進而更低的本幣毛利潤)。匯率對交易的影響通常會隨着時間的推移隨着價格上漲而恢復。然而,在匯率快速變化的時期,定價無法足夠快地變化;因此,我們使用遠期外匯合約來對衝我們的採購成本,以將我們對匯率波動的敞口降至最低。
我們的主要業務戰略
我們的經營戰略融合了我們的品牌優勢、行業領先的創新和低成本的全球供應鏈,在降低生產成本的同時提供更高價值的產品。我們經營全球內衣和全球運動服裝類別。這些都是穩定的、高度品牌化的類別,我們擁有強大的消費者特許經營權,基於我們幾十年來通過與消費者的數億次直接互動而建立的行業領先品牌的全球組合。我們的全面潛在轉型計劃是基於成為一家以消費者為中心的公司,隨着時間的推移產生持續的增長和回報。我們的計劃旨在通過提供消費者驅動的創新和吸引年輕消費者來重振和重新點燃我們的內衣業務;冠軍通過改進產品和渠道細分以及跨類別和地域擴展品牌來提升品牌;成為一個更加以消費者為中心的組織,提供消費者想要的產品;簡化我們的業務和產品組合。釋放我們增長機會的關鍵推動因素包括細分我們的全球供應鏈,增加對我們品牌,技術和人員的創收投資,以及建立一個成功的文化。
在過去的三年裏,我們經歷了幾個意想不到的挑戰,包括顯著的成本上漲和消費者需求逆風。儘管全球經營環境充滿挑戰,但我們能夠在業務的短期管理與執行我們的戰略和改造公司所需的長期投資之間取得平衡。在此期間,我們在幾項戰略舉措上取得了有意義的進展。我們已經將我們的美國內衣業務轉向獲得市場份額,這是由於推出了新的創新,增加了對我們品牌的營銷投資,以及改善了現成產品的供應。通過出售我們的歐洲內衣和美國純襪子業務,我們簡化了我們的投資組合。我們還通過改善庫存管理能力,包括減少SKU和紀律嚴明的生命週期管理,以及全球化我們的內衣設計和創新流程,簡化了我們的業務。我們對供應鏈進行了細分,縮短了交貨期,提高了效率,降低了成本。我們還增加了對品牌營銷、技術、數字工具和人才的投資。我們仍然高度相信,我們強大的品牌組合、世界級的供應鏈以及多樣化的類別和地理足跡將幫助我們實現長期增長,並隨着時間的推移創造股東價值。
在過去幾年中,我們在結構上進行了重大改進, 阿託洛n業務,最近通過一個全球 冠軍績效計劃,包括加速和增強的渠道、組合和產品細分戰略,旨在提高 冠軍的品牌地位,重拾動力,並定位業務的長期盈利增長。這些改進突出了我們的內衣和運動服業務之間的更大區別,這為公司創造了一個機會,為我們的全球戰略選擇進行評估。 冠軍公事。2023年9月,我們宣佈,我們的董事會和執行領導團隊在財務和法律顧問的協助下,正在對全球冠軍公事。作為這一過程的一部分,董事會正在考慮廣泛的替代方案,以使股東價值最大化,其中包括潛在的出售或其他戰略交易,以及繼續將業務作為公司的一部分運營。不能保證我們對全球的評估過程冠軍業務將導致公司尋求任何特定的交易或其他戰略結果冠軍。我們沒有為完成這一過程設定時間表,並可能隨時暫停或終止審查。
作為我們在全面潛在轉型計劃下精簡投資組合的戰略的一部分,2022年3月5日,我們完成了將我們的歐洲內衣業務出售給Regent,L.P.的關聯公司,並於2023年9月29日完成了將我們的美國純襪子業務出售給Allstar Marketing Group,LLC的關聯公司Allstar Hosiery LLC,總收益約為300萬美元。當我們決定於2021年退出我們的歐洲內衣業務時,我們確定該業務符合持有待售和非持續經營的會計準則,因此,我們開始在我們的綜合運營報表中單獨報告我們的歐洲內衣業務的結果作為非持續經營,並在綜合資產負債表中將相關資產和負債列報為待售資產和負債。美國Sheer襪業業務的相關資產和負債在綜合資產負債表中以待售形式列示,地址為
2022年12月31日和我們的美國純襪業業務的運營在我們的合併財務報表(包括在Form 10-K年度報告中)的“業務細分信息”中的所有時期都以“其他”的形式報告。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
我們尋求通過有效地優化資本結構和管理營運資本水平來產生強勁的現金流。2023年1月,我們改變了資本配置戰略,將所有自由現金流(運營現金減去資本支出)的使用集中在減少債務上,並將我們的槓桿率恢復到按淨債務與調整後EBITDA計算不超過兩到三倍的範圍。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,不包括重組和其他與行動相關的成本以及某些其他損失、費用和費用。淨債務被定義為應收賬款證券化工具下的流動債務、長期債務和借款(不包括長期債務發行成本)減去其他債務和現金調整以及現金和現金等價物的總額。
勒索軟件攻擊
正如之前披露的,在2022年5月24日,我們發現我們受到了勒索軟件攻擊,並激活了旨在遏制事件的事件響應和業務連續性計劃。作為法醫調查和影響評估的一部分,我們確定我們的某些信息技術系統受到了勒索軟件攻擊的影響。
在發現事件後,我們採取了一系列措施來進一步保障我們的信息技術系統的完整性,包括與網絡安全專家合作控制事件,以及實施業務連續性計劃以恢復和支持持續運營。這些措施還包括重新保護數據、修復受感染計算機上的惡意軟件、重建關鍵系統、全球密碼重置和增強的安全監控。我們通知了適當的執法部門以及某些數據保護監管機構。除了我們對事件的公開公告外,我們還根據適用法律的要求提供了違規通知和監管備案,從2022年8月開始,通知流程已經完成。事件已經得到控制,我們已經恢復了關鍵的信息技術系統,製造、零售和其他內部業務仍在繼續。對我們提供產品和服務的能力沒有持續的運營影響。我們維持保險,包括網絡攻擊的保險,但受某些免賠額和保單限制的限制,金額為我們認為適當的。
我們被點名為與我們之前披露的勒索軟件事件有關的推定集體訴訟,名為Toussaint等人。V.HanesBrands,[碳化硅]Inc.這起訴訟於2023年4月7日提起,在北卡羅來納州中區美國地區法院待決,並在此之前合併了兩起先前懸而未決的訴訟,題為羅曼訴哈尼斯·布蘭茲案,[碳化硅]Inc.,2022年10月7日提交,以及Toussaint訴HanesBrands,[碳化硅]INC.,2022年10月14日提起的訴訟中,訴訟指控,除其他外,疏忽、疏忽本身、違反默示合同、侵犯隱私、不當得利、違反誠實信用和公平交易的默示契約以及《加州商業和職業守則》下的不公平商業行為。這起懸而未決的訴訟尋求的內容包括金錢和禁令救濟。我們正在積極為懸而未決的問題辯護,並認為此案沒有法律依據。我們預計,這些索賠中的任何一項,無論是個別索賠還是合計索賠,都不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。然而,在訴訟程序的這個階段,我們無法確定此事結果的可能性或合理預期的損失範圍(如果有的話)。
2023年,我們確認了與業務中斷保險收益相關的收益約2,400萬美元,其中約2,300萬美元反映在“銷售成本”項目中,約100萬美元反映在綜合經營報表的“銷售、一般和行政費用”項目中。我們在2023年總共收到了2600萬美元的業務中斷保險收益,其中一部分被確認為2022年預期的保險恢復,與恢復業務中斷造成的損失利潤有關。2022年,我們產生了大約1,500萬美元的成本,扣除預期的保險回收,與勒索軟件攻擊有關。2022年期間產生的費用,扣除預期的保險回收後,包括主要與供應鏈中斷有關的約1 400萬美元,反映在綜合業務報表的“銷售成本”項目中;約100萬美元,主要涉及法律、信息技術和諮詢費,反映在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”項目。
雖然我們預計與勒索軟件攻擊相關的成本最低,主要是法律費用,但目前我們無法確定任何訴訟的全部範圍或與安全事件相關的額外成本或支出,也無法確定此類影響最終是否會產生實質性的不利影響。
融資安排
由於不確定的宏觀經濟環境及其對未來收益的潛在影響,我們在2023年採取了以下與債務相關的行動。2023年2月和3月,我們對債務結構進行了再融資,以提供更大的短期財務靈活性。再融資包括訂立本金總額為9,000,000美元於2030年到期的新優先抵押定期貸款B安排(“2023年定期貸款B”),發行本金總額為6,000,000美元於2031年到期的9.000釐優先無抵押票據(“9.000釐優先票據”),以及贖回我們於2024年5月到期的4.625釐優先票據(“4.625釐優先票據”)及於2024年6月到期的3.5釐優先票據(“3.5釐優先票據”)。此外,於2023年2月及11月,吾等在未來任何可能違反契約的情況發生前,修訂了管限我們的高級抵押信貸安排(“高級抵押信貸安排”)的信貸協議,以修改財務契約及提供更大的策略及營運靈活性。有關更多信息,請參閲本年度報告中的Form 10-K中包含的合併財務報表中的“債務”。
我們期望在根據我們目前的預期和預測發佈這些財務報表之日起至少12個月內,繼續遵守經修訂的公約,但不會因經濟狀況或第一部分第1A項所述事件的發生而受到影響。本年度報告中的Form 10-K或美國證券交易委員會提交的其他文件中的“風險因素”可能會導致不合規。如果經濟狀況惡化或我們的收入沒有像管理層目前估計的那樣恢復,這可能會影響我們遵守修訂後的財務契約的能力,並要求我們尋求對高級擔保信貸安排的額外修訂。如果我們不能獲得這種必要的額外修改,這將導致違約事件,如果不及時治癒,我們的貸款人可能會要求我們償還未償債務。在這種情況下,我們可能無法籌集足夠的債務或股權資本,或剝離資產,以再融資或償還貸款人。
税費支出
在2023年期間,我們的有效税率受到一次性離散税收調整的影響。在2022年期間,我們的有效税率受到了2022年對美國聯邦和州遞延税項資產的估值津貼的影響。此外,我們2022年的有效税率受到瑞士税收減值的影響,這產生了遞延納税義務。
我們維護管理我們自有供應鏈內銷售的公司間轉移定價協議,這可能會影響我們在外國司法管轄區確認的税前收入。根據適用的税法,我們利用獨立的第三方轉讓定價研究定期審查這些協議的條款,以確保公司間定價與賣方向獨立、保持距離的客户收取的費用或買方向獨立、保持距離的供應商收取的費用保持一致。因此,公司間定價的變化往往是由市場狀況驅動的,這也很難預測。
未來的收購或資產剝離可能會影響我們來自外國司法管轄區的税前收入的比例,這既是由於外部銷售,也是因為我們自有供應鏈的數量增加。我們遵循嚴格的收購策略,專注於在風險相對較低的情況下,滿足強勁可能回報的嚴格標準的收購。很難預測這種收購或剝離是否或何時會發生,以及收購目標或剝離的業務將是在國外還是國內。因此,收購或剝離對我們未來税前收益分配的影響也很難預測。
截至2023年12月30日,我們繼續評估我們的榮耀餘額資本分配戰略a並對我們的海外子公司的累計收益作出斷言。作為我們全面和持續評估的結果,我們與前一年相比沒有改變我們的主張,我們將繼續永久地將我們未匯出的外匯收益的一部分進行再投資。截至2023年12月30日,我們打算將我們未匯出的外國收入中的一部分匯到美國,總額約為8.02億美元。我們打算利用這些收益為資本投資提供資金,並減少在美國持有的債務。我們未匯出的外匯收入的剩餘部分將繼續永久再投資,以滿足營運資金要求和海外業務。截至2023年12月30日,我們已累計繳納2700萬美元的所得税,這些所得税與我們打算在未來匯出的8.02億美元未匯出的外國收入相關。這些所得税影響包括美國聯邦、州、外國和根據此類外國收入的計劃匯款而產生的預扣税影響。
我們定期評估與實際税率上調相關的任何重大風險敞口,並在發生需要調整我們的所得税撥備的事件時進行調整。請參閲“我們有一個複雜的跨國税收結構,有效税率的變化或對我們所得税申報單的審查產生的不利結果可能會影響我們的資本部署戰略,並對我們的業績產生不利影響。“在第一部分,第1A項。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。
2023年主要財務業績
以下是主要財務業績如下:
•2023年總淨銷售額為56億美元,而2022年為62億美元,下降了10%。
•與2022年的5.2億美元相比,2023年的營業利潤為2.89億美元,下降了44%。2023年,營業利潤佔銷售額的比例為5.1%,而2022年為8.3%。2023年的營業利潤中包括1.16億美元的費用,這些費用與我們的全球冠軍績效計劃和我們的全面潛力轉型計劃的實施。2022年的營業利潤包括與實施全面潛在轉型計劃相關的6000萬美元的費用。
•2023年持續運營的稀釋每股虧損為0.05美元,而2022年持續運營的稀釋每股虧損為0.37美元。
綜合經營業績--截至2023年12月30日的年度(“2023年”)與截至2022年12月31日的年度(“2022年”)
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| 截止的年數 | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 更高 (較低) | | 百分比 變化 |
| (千美元) |
淨銷售額 | $ | 5,636,523 | | | $ | 6,233,650 | | | $ | (597,127) | | | (9.6) | % |
銷售成本 | 3,740,113 | | | 4,012,542 | | | (272,429) | | | (6.8) | |
毛利 | 1,896,410 | | | 2,221,108 | | | (324,698) | | | (14.6) | |
銷售、一般和行政費用 | 1,607,628 | | | 1,701,563 | | | (93,935) | | | (5.5) | |
營業利潤 | 288,782 | | | 519,545 | | | (230,763) | | | (44.4) | |
其他費用 | 38,520 | | | 9,734 | | | 28,786 | | | 295.7 | |
利息支出,淨額 | 275,354 | | | 157,073 | | | 118,281 | | | 75.3 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | (25,092) | | | 352,738 | | | (377,830) | | | (107.1) |
所得税支出(福利) | (7,366) | | | 483,907 | | | (491,273) | | | (101.5) |
持續經營虧損 | (17,726) | | | (131,169) | | | 113,443 | | | (86.5) |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | 3,965 | | | (3,965) | | | (100.0) | |
淨虧損 | $ | (17,726) | | | $ | (127,204) | | | $ | 109,478 | | | (86.1) | % |
淨銷售額
2023年淨銷售額較上一年下降10%,主要原因是美國運動服銷量下降,宏觀驅動的持續放緩影響了國際業務的消費者支出,以及國際業務中約5900萬美元的外幣匯率的不利影響,部分被產品創新帶來的內衣增長以及2022年第二季度勒索軟件攻擊對業務造成的前一年業務中斷的影響所抵消。
營業利潤
2023年營業利潤佔淨銷售額的百分比為5.1%,較上年的8.3%有所下降。營業利潤率的下降主要是由於不利的銷售組合約180個基點,商品和海運成本通脹約130個基點,部分抵消了與我們在2022年採取的庫存削減行動相關的製造超時成本相關的約75個基點,以及本年度收到的與2022年第二季度發生的勒索軟件攻擊有關的業務中斷保險索賠約70個基點。2023年的營業利潤中包括1.16億美元的重組和其他與行動相關的費用,主要與我們的全球冠軍業績計劃和我們全面潛在轉型計劃的實施,以及2022年與我們全面潛在轉型計劃的實施相關的6,000萬美元,導致營業利潤率下降約110個基點。
其他亮點
其他費用-2023年其他支出比上年增加2,900萬美元,主要是由於向金融機構銷售應收賬款的資金費用增加,更多客户加入計劃,2023年養老金支出增加,以及2023年贖回4.625%優先債券和3.5%優先債券產生的近900萬美元費用。與4.625釐優先債券及3.5釐優先債券有關的贖回費用包括支付500,000,000元與贖回3.5釐優先債券有關的補足溢價,以及支付4,000,000元非現金費用,以撇銷未攤銷的債務發行成本。有關更多信息,請參閲本年度報告中的Form 10-K中包含的合併財務報表中的“債務”。
利息支出-2023年的利息支出比上年增加1.18億美元,主要是因為我們2023年的借款加權平均利率較高。此外,連同上文“其他開支”所述的3.5%優先票據的贖回,我們解除先前指定為現金流對衝的相關交叉貨幣掉期合約,累計其他綜合虧損1,000,000美元的剩餘收益於結算時計入收益,部分抵銷2023年的利息開支。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表中的“金融工具”。2023年我們未償債務的加權平均利率為7.00%,而2022年為3.79%。
所得税支出(福利)-2023年所得税優惠為700萬美元,實際所得税率為29.4%;2022年所得税支出為4.84億美元,實際所得税率為137.2。我們2023年的有效税率主要與美國法定税率不同,主要是由於一次性離散税收調整。
停產 運營-我們停止運營的結果包括我們的歐洲內衣業務,該業務於2022年3月5日出售。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
按業務分部劃分的經營業績-截至2023年12月30日的年度(“2023年”)與截至2022年12月31日的年度(“2022”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | | | |
| 截止的年數 | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 更高 (較低) | | 百分比 變化 |
| (千美元) |
內衣 | $ | 2,415,032 | | | $ | 2,429,966 | | | $ | (14,934) | | | (0.6) | % |
活動服裝 | 1,251,913 | | | 1,555,062 | | | (303,149) | | | (19.5) | |
國際 | 1,748,428 | | | 1,914,268 | | | (165,840) | | | (8.7) | |
其他 | 221,150 | | | 334,354 | | | (113,204) | | | (33.9) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 5,636,523 | | | $ | 6,233,650 | | | $ | (597,127) | | | (9.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業利潤和利潤率 | | |
| 截止的年數 | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 更高 (較低) | | 百分比 變化 |
| (千美元) |
內衣 | $ | 418,226 | | | 17.3 | % | | $ | 388,586 | | | 16.0 | % | | $ | 29,640 | | | 7.6 | % |
活動服裝 | 20,517 | | | 1.6 | | | 153,710 | | | 9.9 | | | (133,193) | | | (86.7) | |
國際 | 210,651 | | | 12.0 | | | 283,036 | | | 14.8 | | | (72,385) | | | (25.6) | |
其他 | (7,902) | | | (3.6) | | | 17,019 | | | 5.1 | | | (24,921) | | | (146.4) | |
公司 | (352,710) | | | NM | | (322,806) | | | NM | | (29,904) | | | 9.3 | |
總計 | $ | 288,782 | | | 5.1 | % | | $ | 519,545 | | | 8.3 | % | | $ | (230,763) | | | (44.4) | % |
內衣
內衣淨銷售額較上一年下降1%,主要是由於銷售點趨勢疲軟,這是由於宏觀經濟壓力部分抵消了產品創新增長、空間收益增加、定價行動以及由於2022年第二季度勒索軟件攻擊造成的業務中斷而導致的前一年銷售額下降。
內衣營業利潤率為17.3%,高於去年同期的16.0%。營業利潤率的增長主要是由於與我們的製造超時成本相關的大約140個基點
2022年採取的庫存削減行動和選擇性提價約65個基點,部分抵消了商品和海運成本通脹約80個基點的淨額。
運動服。
運動服淨銷售額較上年下降19%,原因是美國運動服類別的消費者支出持續放緩,導致銷售點趨勢疲軟和渠道庫存過剩,以及內部持續戰略行動的短期影響冠軍在美國採取措施加強品牌和地位冠軍對於長期盈利增長,包括更有紀律的產品和渠道細分方法,組合的轉變,以及分類的變化。
運動服的營業利潤率為1.6%,低於去年同期的9.9%。營業利潤率下降主要是由於較低的特許權使用費收入和不利的渠道組合造成的約380個基點的不利業務組合冠軍,我們供應鏈內的商品和海運成本上漲和成本上漲約445個基點,以及由於銷售量下降和工資上漲導致的銷售、一般和行政費用的去槓桿化,部分抵消了2022年下半年採取的定價行動造成的約200個基點的成本上漲。
國際
由於不利的外幣匯率以及影響澳大利亞、歐洲和亞洲消費者支出的宏觀經濟壓力,國際部門的淨銷售額比上一年下降了9%。外幣匯率的不利影響使2023年的淨銷售額減少了約5900萬美元。在不變貨幣基礎上的國際淨銷售額,定義為不包括外幣影響的淨銷售額,下降了6%。外幣匯率的影響是通過將前期匯率應用於本年度財務業績來計算的。我們相信,不變貨幣信息對管理層和投資者很有用,有助於比較經營業績,更好地識別我們業務的趨勢。
國際營業利潤率為12.0%,低於去年同期的14.8%。營業利潤率下降的主要原因是,由於消費者在宏觀經濟環境的推動下轉向利潤率較低的類別,營業利潤率下降了約290個基點,銷售額下降導致銷售、一般和行政費用去槓桿化導致的利潤率下降約145個基點,商品和海運成本通脹約60個基點被我們供應鏈內約180個基點的淨成本降低行動和效率部分抵消。
其他
其他淨銷售額下降的主要原因是我們的供應鏈對剝離的歐洲內衣業務的銷售額下降,以及2023年消費者需求疲軟導致我們零售店的銷售額下降。由於銷售去槓桿化,營業利潤率下降,以及由於銷售量下降而產生的一般和行政費用。
在2022年3月5日出售歐洲內衣業務後,我們在過渡的基礎上繼續從我們的供應鏈向歐洲內衣業務進行某些銷售。該等銷售及相關利潤於呈列的所有期間計入其他項目,並未於本公司擁有歐洲內衣業務期間的合併中作為公司間交易註銷。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
公司
2023年企業支出較上年增加,主要是由於重組和其他與行動相關的費用和信息技術成本增加,部分被收到的業務中斷保險收益和2023年與2022年第二季度發生的勒索軟件攻擊有關的成本降低所抵消。
2023年,我們確認了與業務中斷保險收益相關的收益約2,400萬美元,其中約2,300萬美元反映在“銷售成本”項目中,約100萬美元反映在綜合經營報表的“銷售、一般和行政費用”項目中。我們在2023年收到了2600萬美元的業務中斷保險收入,其中一部分被確認為2022年預期的保險恢復,主要與恢復業務中斷造成的損失利潤有關。2022年,我們產生了大約1,500萬美元的成本,扣除預期的保險回收,與勒索軟件攻擊有關。2022年期間產生的費用,扣除預期的保險回收後,包括主要與供應鏈中斷有關的約1 400萬美元,反映在綜合業務報表的“銷售成本”項目中;約100萬美元,主要涉及法律、信息技術和諮詢費,反映在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”項目。
2023年,營業利潤中的重組和其他與行動相關的費用包括與我們的全球業務相關的8800萬美元費用冠軍業績計劃包括超過5,900萬美元的庫存減記,與執行加速和增強的渠道、組合和產品細分戰略有關,包括退出停產計劃,以及與專業費用、供應鏈細分、門店關閉、遣散費和其他成本相關的超過2,900萬美元的費用,因為我們努力進一步精簡運營併為品牌的長期盈利增長定位。
2023年和2022年營業利潤內的重組和其他行動相關費用還分別包括與我們全面潛在轉型計劃的實施相關的2800萬美元和6000萬美元的費用。2023年全部潛在的轉型計劃費用包括2023年9月29日將我們的美國純襪子業務出售給Allstar造成的淨收益400萬美元。2022年的全部潛在轉型計劃費用包括400萬美元的非現金收益,用於調整與我們的美國Sheer襪業業務相關的估值津貼,這主要是由於營運資本的變化導致賬面價值的變化。2023年和2022年的全部潛在轉型計劃費用還分別包括400萬美元和1800萬美元的費用,與供應鏈細分費用相關,以重組和定位我們的製造網絡,以與我們的全面潛在轉型計劃需求趨勢保持一致。其餘於營業利潤內的全面潛在轉型計劃重組及其他與行動相關的費用包括與實施我們的技術現代化計劃(包括實施全球企業資源規劃平臺)有關的技術費用、與員工行動有關的費用及營運模式計劃所導致的相關遣散費,以及主要包括與全面潛在轉型計劃實施相關的諮詢及諮詢服務在內的專業服務費用。
重組費用和其他與行動有關的費用構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (千美元) |
全球冠軍績效計劃 | $ | 88,045 | | | $ | — | |
全面潛力轉型計劃: | | | |
技術 | 8,953 | | | 11,922 | |
裁員行動和相關遣散費 | 6,105 | | | 8,221 | |
供應鏈細分 | 4,151 | | | 17,982 | |
專業服務 | 3,819 | | | 23,994 | |
(收益)出售業務的損失和待售資產的分類 | 3,641 | | | (3,535) | |
| | | |
其他 | 1,190 | | | 1,274 | |
全面潛力轉型計劃 | 27,859 | | | 59,858 | |
計入營業利潤的合計 | 115,904 | | | 59,858 | |
包括在其他費用中的債務清償損失 | 8,466 | | | — | |
包括在其他費用中的交叉貨幣互換合約的最終結算收益 | (116) | | | — | |
交叉貨幣掉期合約最終結算收益計入利息支出,淨額 | (1,254) | | | — | |
包括在所得税前持續經營收入(虧損)中的總額 | 123,000 | | | 59,858 | |
離散税(費用)福利 | 85,122 | | | (422,918) | |
税務對訴訟的影響 | — | | | 9,152 | |
包括在所得税(費用)福利中的總額 | 85,122 | | | (413,766) | |
全面重組和其他與訴訟有關的費用 | $ | 37,878 | | | $ | 473,624 | |
流動性與資本資源
現金需求及影響流動性的趨勢和不確定性
我們依靠運營產生的現金流和我們信貸安排下的借款能力來滿足我們業務的現金需求。2023年1月,我們改變了資本分配戰略,利用運營現金在正常業務過程中向員工和供應商支付款項,並通過資本支出對業務進行再投資。然後,我們利用我們的自由現金流(來自運營的現金減去資本支出)來償還債務,以使我們的槓桿率回到在淨債務與調整後EBITDA基礎上不超過兩到三倍的範圍。
根據我們目前對未來盈利和現金流的預期和預測,我們相信我們有足夠的現金和可用借款來支持我們的運營和至少未來12個月的關鍵業務戰略,我們目前相信我們的現金流和可用借款,加上我們進入資本市場的機會,也足以支持我們的長期流動性需求。
由於不確定的宏觀經濟環境及其對未來收益的潛在影響,我們在2023年採取了以下與債務相關的行動。2023年2月和3月,鑑於當前宏觀經濟環境的不確定性,我們對債務結構進行了再融資,以提供更大的短期財務靈活性。是次再融資包括簽訂2023年定期貸款B、發行9.000釐優先債券及贖回4.625釐優先債券及3.5釐優先債券。此外,在2023年2月和11月,我們在未來任何潛在的違反契約之前修訂了管理高級擔保信貸安排的信貸協議,以修改財務契約,並提供更大的戰略和運營靈活性。有關更多信息,請參閲本年度報告中的Form 10-K中包含的合併財務報表中的“債務”。
我們的主要流動資金來源是來自全球業務的現金以及我們的10億美元循環貸款安排(“循環貸款安排”)、我們的應收賬款證券化安排(“ARS安排”)和我們的其他國際信貸安排下的可用現金。
截至2023年12月30日,我們的信貸安排下有以下借款能力和可用流動性:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日 |
借債 容量 | | 可用 流動性 |
| (千美元) |
高級擔保信貸安排: | | | |
循環貸款安排(1) | $ | 1,000,000 | | | $ | 996,413 | |
ARS設施(2) | 147,112 | | | 141,112 | |
其他國際信貸安排(3) | 45,706 | | | (15,779) | |
來自信貸安排的總流動資金 | $ | 1,192,818 | | | $ | 1,121,746 | |
現金和現金等價物 | | | 205,501 | |
總流動資金 | | | $ | 1,327,247 | |
(1)循環貸款安排的一部分可用歐元或澳元借款。根據這一安排簽發和未償還的備用信用證和貿易信用證減少了可用流動資金。
(2)ARS融資機制下的借款可獲得性受到基於適用季度的季度浮動融資上限的限制,範圍從2億美元至2.25億美元不等,並且僅在抵押品池中的應收賬款面值(扣除適用準備金和其他扣除)超過未償還貸款的範圍內才被允許。
(3)對於任何未償還的國際信用證,其他國際信貸安排的可用流動資金都會減少。國際信用證不是任何特定信貸安排下的未償還信用證,也不會降低特定信貸安排下的實際借款能力。
以下因素已經或可能影響我們的流動性:
•在2023年2月和3月,我們簽訂了2023年定期貸款B,發行了9.000釐的優先債券,並贖回了4.625釐的優先債券和3.5釐的優先債券。
•根據我們的債務,我們有本金和利息義務,根據這些債務安排,我們有持續的金融契約。
•困難的全球宏觀經濟環境已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響。
•儘管我們歷來定期支付季度股息,但Hanesbrand董事會取消了我們的季度現金股息,因為我們在2023年1月改變了資本配置策略,以償還債務,使我們的槓桿率回到債務與調整後EBITDA淨額不超過兩至三倍的範圍。任何未來股息的宣佈,以及任何此類股息的宣佈金額,將取決於我們未來的實際收益、資本要求、監管限制、債務契約、其他合同限制以及我們董事會的酌情決定權。
•我們投資於加快全球全渠道和全球增長計劃的努力,以及營銷和品牌建設。
•我們已經啟動了一項多年成本節約計劃,旨在自籌資金進行必要的投資,以實現我們全面潛在的轉型計劃目標。
•我們預計2024年的資本支出約為7500萬美元,包括投資現金流活動中的6500萬美元資本支出和運營現金流活動中的雲計算安排1000萬美元。
•未來,當它與我們的資本配置戰略相一致,並且沒有任何契約限制時,我們可能會尋求戰略性業務收購。
•未來,我們可能會尋求戰略性資產剝離,包括與我們對全球冠軍公事。
•我們在2023年沒有向我們的美國養老金計劃提供現金,根據我們的精算師的初步計算,我們預計2024年將向我們的美國養老金計劃提供所需的1000萬美元的現金。我們也可以選擇提供額外的自願捐款。根據養老金保護法的資金規則,截至2023年12月1日和2022年12月1日,我們的美國合格養老金計劃分別獲得了約93%和96%的資金支持。
•我們可能會增加或減少我們滙往美國的外國子公司當年收入的部分,這可能會影響我們的有效所得税税率。與前一年相比,我們對未匯出的外國收入沒有改變我們的再投資戰略,並打算將總計8.02億美元的外國收入匯出。
未來的合同義務和承諾
下表包含有關我們在2023年12月30日的重大合同義務和承諾的信息,以及它們對未來現金流和流動性的預期時間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間到期的付款 |
| 2023年12月30日 | | 2024財年 | | 財政 2025-2026 | | 財政 2027-2028 | | 財政 2029年及 此後 |
| (千美元) |
經營活動: | | | | | | | | | |
債務利息(1) | $ | 1,181,497 | | | $ | 254,486 | | | $ | 456,554 | | | $ | 264,326 | | | $ | 206,131 | |
庫存採購義務 | 403,245 | | | 387,263 | | | 15,982 | | | — | | | — | |
經營租賃義務(2) | 535,117 | | | 130,046 | | | 212,676 | | | 117,299 | | | 75,096 | |
固定福利計劃最低繳費(3) | 10,000 | | | 10,000 | | | — | | | — | | | — | |
納税義務(4) | 73,695 | | | 52,959 | | | 20,439 | | | 297 | | | — | |
其他義務(5) | 319,038 | | | 158,871 | | | 85,472 | | | 37,241 | | | 37,454 | |
投資活動: | | | | | | | | | |
資本支出 | 25,135 | | | 25,135 | | | — | | | — | | | — | |
融資活動: | | | | | | | | | |
債務 | 3,336,750 | | | 65,000 | | | 1,805,500 | | | 18,000 | | | 1,448,250 | |
總計 | $ | 5,884,477 | | | $ | 1,083,760 | | | $ | 2,596,623 | | | $ | 437,163 | | | $ | 1,766,931 | |
(1)浮息債務工具的利息義務是使用2023年12月30日生效的利率計算未來期間的。
(2)截至2023年12月30日,尚未開始的經營租賃承諾(被排除在經營租賃義務之外)無關緊要。
(3)僅代表本年度我們的美國合格養老金計劃所需的最低養老金繳費。根據我們精算師的初步計算,我們預計2024年將為我們的美國養老金計劃支付1000萬美元的必要現金。我們還可以選擇提供額外的自願捐款,以維持某些供資水平。有關我們養老金計劃義務的討論,請參閲本年度報告中包含的合併財務報表中的“固定收益養老金計劃”。
(4)表示因《減税和就業法案》而產生的當期納税義務、不確定納税狀況和過渡税負債。
(5)主要是綜合資產負債表中有關特許權使用費許可協議、非庫存相關採購訂單項下的債務、信息技術服務、營銷和廣告債務、遞延補償和某些員工福利債務的預計付款。
我們現金的來源和用途
以下提供的關於截至2023年12月30日和2022年12月31日的年度我們現金流的來源和使用的信息來自我們的合併財務報表。
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (千美元) |
經營活動 | $ | 561,749 | | | $ | (358,802) | |
投資活動 | (23,483) | | | (216,428) | |
融資活動 | (580,075) | | | 295,829 | |
外匯匯率變動對現金的影響 | 8,897 | | | (42,815) | |
現金及現金等價物的變動 | (32,912) | | | (322,216) | |
年初現金及現金等價物 | 238,413 | | | 560,629 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 205,501 | | | $ | 238,413 | |
經營活動
我們的整體流動性歷來是由我們的經營活動提供的現金流推動的,而現金流取決於淨經營業績和我們營運資本的變化。經營活動於2023年提供的現金淨額與上一年度經營活動使用的現金淨額相比,是由於營運資本管理有所改善,這主要是由於存貨產量下降,部分抵銷了為贖回3.5%優先票據及增加雲計算資產的資本投資而支付的解除及結算以前指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期合約。
投資活動
投資活動使用的現金減少,主要是由於購買了冠軍於2022年以1. 03億元向Keds,LLC收購美國、波多黎各及加拿大的鞋類商標,出售歐洲內衣業務,導致2022年現金流出1,100萬元,就贖回上述3.5%的外匯基金而收取的1,900萬元現金收入,用作交收先前指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期合約。2023年的優先票據,2023年出售美國透明襪類業務的100萬美元現金收益以及資本支出的減少。
融資活動
於二零二三年,融資活動所用現金淨額主要來自可再循環貸款融資及循環貸款融資的付款淨額,而於二零二二年,融資活動所提供的現金淨額則來自可再循環貸款融資及循環貸款融資的借款淨額。我們亦已於2023年及2022年分別按計劃償還定期貸款A及2023年定期貸款B合共44,000,000元及25,000,000元。此外,鑑於宏觀經濟環境的不確定性,我們於2023年為債務結構進行再融資,以提供更大的短期財務靈活性。再融資包括訂立二零二三年定期貸款B、發行9. 000%優先票據及贖回4. 625%優先票據及3. 5%優先票據。我們支付約28百萬美元以修訂及再融資信貸融資,其中包括與贖回3. 5%優先票據有關的所需全部溢價5百萬美元,以及與發行2023年定期貸款B及9. 000%優先票據有關的資本化債務發行成本總額23百萬美元。有關更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中的合併財務報表附註“債務”。2022年融資活動所得現金淨額亦包括派發股息2. 09億元及購回股份,總成本為2,500萬元。
融資安排
於2023年11月,鑑於經濟環境持續不明朗及對未來盈利的相關潛在影響,我們於任何潛在未來契諾違反前修訂規管高級抵押信貸融資的信貸協議,以修訂財務契諾及提供更大的策略性財務靈活性。請參閲我們的綜合財務報表附註“債務”和本年度報告10-K表格中的“流動性和資本資源”以瞭解更多信息。
於二零二三年六月,我們修訂了ARS融資。該修訂將到期日延長至2024年5月,而季度波動融資限額不變,截至2023年12月30日為2. 25億美元。此外,該修正案根據4.50至1.00的綜合淨總槓桿率創建了兩個定價層。有關更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中的合併財務報表附註“債務”。
鑑於全球宏觀經濟環境的不確定性,我們於2023年2月及3月為債務結構進行再融資,以提供更大的短期財務靈活性。再融資包括訂立二零二三年定期貸款B、發行9. 000%優先票據及贖回4. 625%優先票據及3. 5%優先票據。請參閲我們的綜合財務報表附註“債務”和本年度報告10-K表格中的“流動性和資本資源”以瞭解更多信息。
我們相信,我們的融資結構為支持我們的運營和關鍵業務戰略提供了一個安全的基礎。截至2023年12月30日,我們已遵守信貸融資及其他未償還債務項下的所有財務契諾。根據高級抵押信貸融資的條款,除其他財務及非財務契約外,我們須維持最低利息償付比率及最高債務總額對EBITDA(根據高級抵押信貸融資計算的未計利息、所得税、折舊開支及攤銷前盈利)或槓桿比率,兩者均於高級抵押信貸融資中界定。計算契約中使用的所有組成部分的方法包括在高級抵押信貸融資中。
我們期望在根據我們目前的預期和預測發佈這些財務報表之日起至少12個月內,繼續遵守經修訂的公約,但不會因經濟狀況或第一部分第1A項所述事件的發生而受到影響。本年度報告中的Form 10-K或美國證券交易委員會提交的其他文件中的“風險因素”可能會導致不合規。如果經濟狀況惡化或我們的收入沒有像管理層目前估計的那樣恢復,這可能會影響我們遵守修訂後的財務契約的能力,並要求我們尋求對高級擔保信貸安排的額外修訂。如果我們不能獲得這種必要的額外修改,這將導致違約事件,如果不及時治癒,我們的貸款人可能會要求我們償還未償債務。在這種情況下,我們可能無法籌集足夠的債務或股權資本,或剝離資產,以再融資或償還貸款人。
有關本公司可用現金結餘及信貸融資的流動資金的進一步詳情,請參閲上文“現金需求及趨勢及影響流動資金的不確定性”。
關鍵會計政策和估算
我們選擇了我們認為合適的會計政策,以按照美國公認的會計原則報告我們的經營業績和財務狀況。我們以一致的方式應用該等會計政策。我們的主要會計政策於綜合財務報表附註“主要會計政策概要”中討論 包括在本年度報告的Form 10-K中。
應用關鍵會計政策要求我們作出影響資產、負債、收入及開支的呈報金額及相關披露的估計及假設。該等估計及假設乃根據在有關情況下相信屬合理之歷史及其他因素作出。我們持續評估該等估計及假設,並可能聘請外部顧問協助我們進行評估。如果實際結果最終與以前的估計數不同,則修訂數列入實際數額已知期間的經營成果。編制綜合財務報表時涉及最重大管理層判斷及估計,或對外界因素變動最敏感的關鍵會計政策載述如下:
銷售認可和激勵
我們於與客户的合約條款項下的責任獲履行時確認收益,而該等責任於付運或交付予客户時的某個時間點發生。收益按我們預期就轉讓貨品而收取的代價金額計量,當中包括可變代價的估計。我們根據我們的歷史收款統計數據和當前客户信息記錄任何無法收回金額的撥備。我們的管理層每個季度都會審查這些估計,並根據實際經驗進行調整。
本年報10-K表格所載的綜合財務報表附註“主要會計政策概要-(d)銷售確認及獎勵”描述了我們向產品經銷商及消費者提供的各種銷售獎勵。在許多情況下,衡量這些激勵措施的成本需要估計未來的客户利用率和贖回率。我們使用類似交易的歷史數據來估計當前激勵計劃的成本。我們的管理層每個季度都會審查這些估計,並根據實際經驗和其他可用信息進行調整。我們將與合作廣告相關的成本分類為合併經營報表中“淨銷售額”一行的減少。
應收賬款評估
應收賬款主要包括應收客户款項。我們以可變現淨值計算應收賬款。在確定適當的呆賬準備金時,我們以收款(池)為基礎評估應收款項,這些應收款項根據類似的風險特徵進行彙總,並考慮多種因素,如歷史損失、
應收貿易賬款的賬齡、行業趨勢以及我們客户的財務實力、信用狀況以及付款和違約歷史。我們應收賬款特徵的變化和前述因素等,每季度都會進行審查,並可能導致我們對壞賬準備的調整。所需撥備的計算涉及我們管理層對這些因素和其他因素對最終實現我們的應收賬款的影響的判斷。壞賬準備的費用反映在“銷售、一般和行政費用”項中,而客户退款和其他客户扣減準備的費用主要反映在我們的綜合經營報表中的“淨銷售額”項的減少。由於我們無法預測客户財務穩定性的未來變化,因此未來壞賬的實際損失可能與我們的估計不同。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們無法付款,未來可能需要更大的準備金。實際歷史損失金額與我們對壞賬的估計沒有實質性差異。
存貨計價
我們在資產負債表上以估計的成本或市場較低的價格計入庫存。成本是由先進先出或“先進先出”的方法決定的。我們按可變現淨值計算陳舊、損壞和過剩的庫存,我們通過評估歷史回收率、當前市場狀況以及我們未來的營銷和銷售計劃來確定可變現淨值。由於我們對可變現淨值的評估是在某個時間點進行的,因此與我們的價值確定相關的固有不確定性。可變現淨值背後的市場因素和其他條件可能會發生變化,從而導致進一步的準備金要求。庫存項目的賬面價值從成本減少到市場價值,為該項目創造了一個新的成本基礎,在以後的時期內無法沖銷。雖然我們認為綜合財務報表已就庫存過時作了足夠的減記,但消費者的品味和喜好將繼續改變,我們未來可能會遇到更多的庫存減記。
從供應商收到的與庫存採購相關的回扣、折扣和其他現金對價反映為相關庫存項目成本的減少,因此在出售相關庫存項目時,反映在我們綜合業務報表的“銷售成本”行中。
所得税
遞延税項資產及負債按財務報告基準與我們的資產及負債的所得税基準之間的暫時性差異,以及可變現營業虧損及税項抵免結轉,按預期差異將轉回的年度的有效税率釐定。遞延税項資產的變現取決於特定司法管轄區未來的應税收入(其數額和時間尚不確定),以及税法和税務籌劃策略可能發生的變化。若吾等認為該資產的全部或部分更有可能不會變現,則會就我們的遞延税項資產設立估值免税額,這會增加在作出該等釐定期間的所得税開支。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該狀況的税項利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。這些對不確定税務狀況的評估包含與我們開展業務所在司法管轄區的税收法規解釋相關的判斷。在某個時間點作出的判斷和估計可能會根據税務審計的結果、訴訟時效到期以及税務法律法規的變化或進一步解釋而發生變化。所得税費用在這些事件發生的期間在我們的合併經營報表中進行調整。
商標和其他可識別的無形資產
商標、許可協議、客户和經銷商關係以及計算機軟件是我們主要的可識別無形資產。我們攤銷決心在其估計使用壽命內具有有限壽命的可識別無形資產,而我們不攤銷具有無限壽命的可識別無形資產。截至2023年12月30日,商標和其他可識別無形資產的賬面淨值為12億美元,我們正在攤銷其中的8700萬美元餘額。我們預計2024年的攤銷費用約為2800萬美元。
我們評估在觸發事件發生時應攤銷減值的可識別無形資產,例如商業環境的重大不利變化、幾個時期的運營或現金流量虧損、預測的持續虧損或當前預期無形資產的價值將在其使用年限結束前被抵消。我們根據歷史經驗、獲得未來現金流所需的維護支出水平、未來業務計劃以及資產對我們的經濟用途期限來估計無形資產的使用壽命。我們的政策要求我們根據實際經驗和預期的未來使用情況,定期審查資產的剩餘折舊壽命。一個
折舊年限的變化被視為會計估計的變化,加速攤銷在變動期和未來期間計入。
我們至少每年評估一次不需攤銷的可識別無形資產的減值,截至第三財季第一天,此外,如果發生觸發事件。為了確定可識別無形資產的減值,我們將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。無形資產的公允價值主要基於該資產預計產生的未來現金流量。我們就可識別無形資產的賬面價值超出其公允價值的金額確認減值損失。
關於2023年第三季度進行的年度無形資產減值分析,我們利用收益法進行了量化評估,以估計某些無限期無形資產的公允價值。用於估計無限期無形資產公允價值的最重要假設包括收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率。分析顯示,在進行分析時,無限期無形資產的公允價值比其賬面價值高出20%以上。儘管我們確定,截至2023年第三季度進行分析之日,我們的無限期無形資產不存在減值,但由於我們業務或全球經濟狀況的變化,這些資產可能面臨未來減值的風險。我們年度無形資產減值分析的結果在我們合併財務報表的附註“無形資產和商譽”中討論 包括在本年度報告的Form 10-K中。
商譽
截至2023年12月30日,我們擁有11億美元的商譽。我們不攤銷商譽,但我們至少每年評估一次減值,如果發生觸發事件,我們還會額外評估減值。我們年度商譽減值分析的時間是第三財季的第一天。在評估商譽的可回收性時,我們估計我們報告單位的公允價值。我們依賴多個因素來確定我們報告單位的公允價值,並評估各種因素以貼現預期的未來現金流量,包括經營業績、業務計劃和現值技術。正如上文在“商標和其他可識別的無形資產”中所討論的,存在與這些因素相關的固有不確定性,我們在應用這些因素時的判斷和作為減值分析基礎的假設可能會發生變化,使價值減值在未來可能發生。此類減值將在其被知曉的期間確認。
關於2023年第三季度進行的年度商譽減值分析,我們利用收益法進行了量化評估,以估計每個報告單位的公允價值。用於估計報告單位公允價值的最重要假設包括收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率。雖然分析顯示所有報告單位的公允價值均超過其賬面價值,但我們注意到三個報告單位的公允價值緩衝在賬面價值之上大幅下降。美國運動服報告部門公允價值緩衝的下降是由持續具有挑戰性的運動服市場動態以及旨在改善的持續戰略行動的影響推動的冠軍通過更有紀律的產品和渠道細分方法、組合和分類變化的轉變,繼續拖累報告部門的財務業績,並導致公允價值比進行分析時的賬面價值高出不到10%,從而恢復了品牌地位,併為業務的長期盈利增長做好了準備。Champion Europe和Australia報告單位的公允價值緩衝下降主要是由於持續的宏觀經濟壓力影響了消費者支出,導致在進行分析時的公允價值緩衝比賬面價值高出不到15%。因此,如果經濟狀況惡化或報告單位收益和營運現金流未能如管理層目前估計的那樣恢復,與這三個報告單位相關的商譽被認為具有更高的未來減值風險。截至2023年12月30日,與這三個報告單位相關的綜合商譽約為6.85億美元。儘管我們確定,截至2023年第三季度進行分析之日,我們的商譽沒有減值,但由於我們業務或全球經濟狀況的變化,這些資產可能面臨未來減值的風險。我們年度商譽減值分析的結果在我們合併財務報表的附註“無形資產和商譽”中討論 包括在本年度報告的Form 10-K中。
固定收益養老金計劃
關於我們的固定收益養老金計劃和相關的定期收益淨成本、計劃債務、計劃資產以及我們如何衡量這些成本的金額的討論,請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表中的“固定收益養老金計劃”。我們的固定收益養老金計劃的資金狀況在我們的資產負債表上得到了認可。某一年的實際結果與該年度精算確定的假設結果之間的差額將作為綜合收益中未確認的精算損益遞延。我們衡量截至財政年度結束之日我們計劃的資金狀況。
養卹金計劃的定期福利淨成本是使用預測和精算假設來確定的,其中最重要的是貼現率和長期資產回報率。定期養卹金收入或支出淨額在發生的年度確認。實際經驗與精算假設不同時發生的損益,在參與者的平均未來預期壽命內攤銷。由於美國固定收益養老金計劃(包括Hanesbrand Inc.Legend養老金計劃和Hanesbrand Inc.養老金計劃(統稱為“美國養老金計劃”)下的福利被凍結,我們養老金支出的年復一年波動預計不會對我們的綜合運營報表產生實質性影響。
我們有關設立退休金假設的政策如下:
•貼現率假設通常基於適用於每個國家的收益率曲線和每個計劃的預期現金流。對於我們的美國養老金計劃,我們使用怡安AA沿線的全系列現貨利率-僅高於中值收益率曲線和預期計劃現金流來確定負債和費用。所列單一等值貼現率是為披露目的而列明。
•在適用的情況下,加薪假設通常基於歷史經驗和管理層的預期。這一假設不適用於美國、意大利或加拿大的SERP,因為這些計劃下的福利要麼被凍結,要麼不與薪酬掛鈎。截至2005年12月31日,美國養老金計劃下的福利被凍結。
•在適用的情況下,計劃資產的長期回報率假設通常基於每個計劃的投資組合和適用於每個國家的前瞻性資本市場假設。預期回報還反映了積極管理投資的增量溢價和信託支付費用的減少。這一假設不適用於沒有資金的計劃。
•退休和更替假設通常基於實際計劃經驗,而適用於每個國家的標準精算死亡率表用於估計預期壽命。對於我們的美國養老金計劃,2023年死亡率表來自精算師協會於2019年發佈的私人計劃研究(PRI-2012),該研究以MP-2021年規模進行世代預測,並反映了怡安的地方性規模調整,由於美國大流行的影響,該規模調整在短期內提高了標準死亡率,每年都在縮減規模,以永久性地略微增加標準死亡率。
在所有其他因素相同的情況下,精算假設對我們的年度養老金費用和我們計劃的福利義務的變化的敏感性如下:
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| 增加(減少) |
| 養老金 費用 | | 效益 義務 |
| (單位:百萬) |
貼現率下降1% | $ | (1) | | | $ | 94 | |
貼現率提高1% | 1 | | | (79) | |
預期投資收益下降1% | 8 | | | 不適用 |
預期投資回報增加1% | (8) | | | 不適用 |
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的摘要,請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表的“重要會計政策摘要”。
我們面臨着匯率、利率和大宗商品價格變化帶來的市場風險。我們的風險管理控制系統使用分析技術,包括市場價值、敏感性分析和風險價值估計。
外匯匯率
我們在以美元計價的交易中銷售我們的大部分產品;然而,我們購買一些原材料,支付一部分工資,並在我們的供應鏈中以外幣支付其他款項。通過我們的國際商業存在,我們也有以美元購買原材料和製成品的外國實體。由於我們的海外子公司的經營業績和財務狀況的換算,匯率波動對我們綜合財務報表中報告的業績的影響,我們也面臨着外匯損益。我們對外匯匯率的敞口主要與澳元、歐元、加拿大元、墨西哥比索和阿根廷比索兑美元有關。我們使用遠期外匯合約,並使用交叉貨幣掉期合約和非衍生品金融工具來對衝重大風險敞口
外匯匯率的不利變化。敏感性分析技術被用來評估外匯市場價值的變化對我們的遠期外匯和交叉貨幣掉期衍生品合約的影響。於2023年12月30日,假設相關貨幣價格有10%的不利變動,外幣衍生工具的公允價值潛在變動將不利約3,100萬美元。
利率
我們在循環貸款安排、定期貸款A、2023年定期貸款B和ARS安排下的債務以浮動利率計息。因此,我們面臨着市場利率變化的風險,這可能會影響我們的償債成本。截至2023年12月30日,我們未償債務總額的55%左右是浮動利率。截至2023年12月30日,對未償債務餘額收取的年利率提高25個基點,將導致年度利息支出變化約500萬美元。
我們目前使用利率合約來對衝我們債務的一部分可變利息支付,這可能會影響我們償還債務的成本。敏感性分析技術已被用來評估基礎利率的變化將對我們的利率合約產生的影響。在2023年12月30日,假設基礎利率上升25個基點,我們利率合同的年度利息結算的潛在變化將有利約200萬美元,這將抵消利息支出。
大宗商品價格
我們受到大宗商品價格波動的影響,這主要是因為我們製造過程中使用的材料的成本。棉花是製造我們許多產品的主要原料。根據我們目前與主要紗線供應商的協議,我們有能力定期確定我們的紗線採購的棉花成本部分,以便供應商承擔指定紗線數量的棉花價格波動的風險,並且棉花價格的臨時波動不會影響我們的成本。然而,我們的業務可能會受到棉花價格持續大幅波動的影響。
此外,原油或石油價格的波動可能會影響我們用來製造產品的其他原材料的價格,如化學品、染料、滌綸紗和泡沫,以及影響我們的運輸和公用事業成本。
本項目所需的綜合財務報表載於本年度報告的F-1至F-58頁的10-K表格。所提供的合併財務報表清單見項目15(A)(1)。
沒有。
披露控制和程序
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,根據交易所法案第13a-15(E)條的規定,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。根據他們對我們截至2023年12月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制,如交易法規則13a-15(F)所定義。管理層關於財務報告內部控制的年度報告和獨立註冊會計師事務所的報告通過參考本年度報告表格10-K的F-2和F-3頁而併入。
財務報告內部控制的變化
關於交易法規則13a-15(D)所要求的評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,在截至2023年12月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
在截至2023年12月30日的季度內,我們的董事或高管均未採用、修改或終止規則10b5-1的交易安排或非規則10b5-1的交易安排。
沒有。
第III部
本公司2024年股東周年大會最終委託書(以下簡稱“2024年委託書”)中包含並將提交的“提案1-董事選舉:待選董事候選人”、“提案1-董事選舉:其他治理信息-道德準則”、“提案1-董事選舉:董事會結構和程序-董事會委員會”和“提案1-董事選舉:如何選擇董事-董事獨立性”標題下的材料,以供參考。
下面的圖表列出了我們的高管,緊隨其後的是他們的個人信息。我們的每一位執行官員每年都由董事會選舉產生,任職至繼任者當選並符合資格,或直至去世、辭職或被免職。我們的任何董事或高管之間都不存在家族關係。
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名字 | 年齡 | 職位 |
史蒂芬·B·布拉特斯皮斯 | 56 | 首席執行官 |
司各特·劉易斯(1) | 53 | 首席財務官和首席會計官 |
約瑟夫·W·卡瓦列爾 | 61 | 總裁,內衣-全球 |
凡妮莎·列斐伏爾 | 46 | 總裁,ActiveWare-全球 |
邁克爾·E·費爾佈德 | 58 | 全球供應鏈執行副總裁 |
克里斯汀·L·奧利弗 | 51 | 執行副總裁、首席人力資源官和臨時首席法務官 |
斯科特·A·普萊曼 | 53 | 執行副總裁兼首席戰略和轉型官 |
(1)正如之前披露的那樣,劉易斯先生被任命為本公司的首席財務官兼首席財務官,自2023年7月11日起生效。劉易斯先生還繼續擔任公司的首席會計官和首席會計官。
史蒂芬·B·布拉特斯皮斯自2020年8月以來一直擔任我們的首席執行官。就在加入公司之前,布拉特斯皮斯自2015年起在沃爾瑪擔任首席採購官。沃爾瑪是一家上市的跨國零售公司,經營着連鎖超市、折扣店、雜貨店和倉儲俱樂部。自2005年以來,他在沃爾瑪擔任過各種職務,包括2014年至2015年擔任食品部執行副總裁總裁,2013年至2014年擔任百貨部執行副總裁總裁。
司各特·劉易斯自2023年7月起擔任我們的首席財務官和首席會計官,自2015年以來擔任我們的首席會計官和財務總監,並於2020年1月至2021年5月和2023年3月至2023年6月擔任我們的臨時首席財務官。劉易斯先生於2006年加入公司,擔任董事對外報告主管,2011年晉升為總裁副主管,負責對外報告工作,2013年晉升為總裁副主管,負責財務報告及會計工作,2013年12月晉升為總裁副税務主管。在加入本公司之前,劉易斯先生曾在會計、審計和税務諮詢公司畢馬威擔任高級經理。
約瑟夫·W·卡瓦列爾自2021年2月起擔任我們的總裁,內衣-全球。Cavaliere先生從C&S雜貨批發供應公司加盟本公司,2020年在該公司擔任總裁和零售連鎖部總經理,2018年至2020年擔任首席商務官。在加入C&S批發商之前,他於2017年至2018年在全球消費品公司紐威爾品牌公司擔任總裁和轉型主管,並於2012年至2017年擔任總裁和首席客户官。在此之前,Cavaliere先生於2008年至2012年在跨國消費品公司聯合利華(英國)擔任客户開發部執行副總裁總裁,並於2005年至2008年擔任高級副總裁。2002年至2005年,他還在卡夫食品公司擔任銷售執行副總裁總裁,並在公司20多年的時間裏擔任過許多其他領導職務。
凡妮莎·列斐伏爾自2022年8月以來一直擔任我們的動感穿戴全球總裁。在加入公司之前,她曾在跨國體育用品和服裝公司阿迪達斯擔任北美商業部高級副總裁。2019年,勒菲伏爾是洛德和泰勒百貨公司的總裁。在此之前,勒菲博爾曾在2017年至2019年擔任縫紉機女裝副總裁總裁。在她職業生涯的早期,Lefebvre女士曾在梅西百貨擔任高級領導職務,包括2012年至2017年擔任梅西百貨後臺的創始人,2011年至2012年擔任達菲百貨的創始人,2009年至2011年擔任T.J.Maxx的創始人,1999年至2009年擔任Lord and Taylor的多個職位。
邁克爾·E·費爾佈德自2019年以來一直擔任我們供應鏈全球執行副總裁。他曾在本公司擔任各種職務,包括於2019年至2020年出任集團全球營運、美國休閒服裝及電子商務總監總裁,於2018年至2019年出任集團全球供應鏈、資訊科技及電子商務總監總裁,於2014年至2017年出任首席全球供應鏈及資訊科技官總裁,以及於2010年至2014年出任首席全球營運官(前稱首席全球供應鏈總監總裁)。在被任命為首席全球運營官之前,菲爾佈德先生擔任我們的供應鏈支持高級副總裁
2009年至2010年,總裁任副總裁,2009年3月至9月任供應鏈支持;2006年至2009年,總裁任工程技術與質量部副經理。在本公司完成從Sara李氏公司(“Sara李氏”)剝離前,劉飛布先生擔任總裁副董事長,將Sara李氏產業化。
克里斯汀·L·奧利弗自2020年9月起擔任我們的執行副總裁兼首席人力資源官,並自2023年12月起擔任我們的臨時首席法務官。2018年至2020年,奧利弗女士在沃爾格林擔任高級副總裁兼首席人力資源官,沃爾格林是零售藥房領導者,沃爾格林靴子聯盟公司的一個部門。2016年至2018年,她在上市女裝及配飾零售商CHICO‘s FAS,Inc.擔任執行副總裁總裁兼首席人力資源官。在之前的職業生涯中,Oliver女士曾在沃爾瑪擔任過各種職務,包括2013年至2015年擔任沃爾瑪美國人事部執行副總裁總裁,2010年至2012年擔任沃爾瑪國際部人力資源主管高級副總裁,2008年至2010年擔任沃爾瑪副總裁兼部門總法律顧問,2004年至2009年擔任副總法律顧問。
斯科特·A·普萊曼自2023年1月以來一直擔任我們的執行副總裁、首席戰略和轉型官。Pleiman先生從波士頓諮詢集團加盟公司,在那裏他是戰略和轉型方面的高級顧問,專門從事零售和消費品行業。在加入波士頓諮詢集團之前,Pleiman先生曾在沃爾瑪擔任多個高級領導職位,其中包括:2017年至2021年擔任沃爾瑪銷售運營執行副總裁總裁;2015年至2017年擔任銷售定價、計劃及模塊發展主管高級副總裁;2009年至2015年擔任財務與戰略主管高級副總裁;2007年至2009年擔任沃爾瑪美國銷售財務及商業策略副總裁總裁;2005年至2007年擔任沃爾瑪美國業務策略副總裁總裁。在他職業生涯的早期,Pleiman先生曾在Cap Gemini(前身為安永諮詢服務公司)擔任戰略諮詢職務,並在安永審計和諮詢商務服務公司擔任會計職務。
2024年委託書中列入並將提交的題為“提案3--諮詢投票批准指定的執行幹事薪酬”的材料在此作為參考納入本項目。
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
本年度報告10-K表格第5項所載的“股權薪酬計劃資料”項下的資料,以及將於2024年委託書所載的“本公司股票的所有權:主要股東、管理層及董事的股份擁有權”項下的資料,在此併入作為參考,以迴應此項。
2024年委託書中包含並將提交的標題分別為“提案1--董事選舉:與其他治理信息相關的人士交易”和“公司治理--董事提名過程--董事獨立性”的材料,在此作為參考併入,以迴應這一項目。
建議2--批准獨立註冊會計師事務所的任命:與獨立註冊會計師事務所的關係“列入並將列入2024年委託書標題下的材料,以供參考,以迴應本項目。
第IV部
(A)(1)財務報表
F-1頁合併財務報表索引中所列財務報表作為本年度報告10-K表的一部分提交。
(A)(3)展品
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展品 數 | | 描述 |
3.1 | | Hanesbrand Inc.的修訂和重述條款(通過引用將附件3.1併入註冊人於2006年9月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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3.2 | | 補充條款(初級參與優先股,系列A)(通過引用附件3.2併入註冊人於2006年9月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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3.3 | | Hanesbrand Inc.修訂和重述條款的修訂條款(通過引用將附件3.1併入註冊人於2015年1月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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3.4 | | 補充條款(重新分類初級參與優先股,A系列)(通過引用附件3.1併入註冊人於2015年11月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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3.5 | | 修訂和重新啟用於2022年9月29日修訂的Hanesbrand Inc.章程(通過引用附件3.1併入註冊人於2022年9月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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4.1 | | 證券描述(通過引用附件4.1併入註冊人提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。2021年2月12日)。 |
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4.2 | | 日期為2016年5月6日的Hanesbrand Inc.、其中指定的附屬擔保人和美國銀行全國協會之間的契約(通過引用附件4.1併入註冊人於2016年5月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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4.3 | | 承諾書日期為2023年2月14日,擔保人為Hanesbrand Inc.,受託人為全美銀行信託公司(通過引用附件4.1併入註冊人於2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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4.4 | | 2031年到期的9.000%優先債券的表格(通過引用附件4.2併入註冊人於2023年2月14日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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10.1 | | HanesBrands Inc.2020綜合激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月29日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。* |
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10.2 | | 根據Hanesbrand Inc.2020綜合激勵計劃的歷年授予限制性股票單位授予通知和協議的格式。* |
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10.3 | | 根據Hanesbrand Inc.2020綜合激勵計劃的酌情授予限制性股票單位授予通知和協議的格式。* |
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10.4 | | 根據HanesBrands Inc.2020綜合激勵計劃的績效股票獎勵授予通知和協議的格式。* |
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10.5 | | 非僱員董事限制性股票單位授出通知書及Hanesbrand Inc.2020綜合激勵計劃下的協議。* |
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展品 數 | | 描述 |
10.6 | | 誘導股票期權授予通知和與Stephen B.Bratspies的協議(通過參考2020年8月3日提交給證券交易委員會的註冊人註冊聲明S-8表格(委員會文件編號333-240312)的附件4.8併入)。* |
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10.7 | | Hanesbrand Inc.補充員工退休計劃(從2010年2月9日提交給證券交易委員會的10-K表格註冊人年度報告的附件10.8中引用)。* |
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10.8 | | Hanesbrand Inc.第16條官員年度激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年1月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。* |
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10.9 | | Hanesbrand Inc.經修訂的高管延期薪酬計劃(通過引用附件10.11併入2014年2月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.10 | | 經修訂的Hanesbrand Inc.高管遞延薪酬計劃第一修正案(通過引用附件10.16併入2019年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.11 | | 經修訂的Hanesbrand Inc.高管遞延薪酬計劃第二修正案(通過引用附件10.17併入2019年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.12 | | Hanesbrand Inc.高管人壽保險計劃(通過引用附件10.10併入2009年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K)。* |
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10.13 | | HanesBrands Inc.執行長期殘疾計劃(通過引用附件10.11併入2009年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.14 | | Hanesbrand Inc.員工股票購買計劃(自2014年起修訂和重新確定)。* |
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10.15 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃(通過引用附件10.13併入2009年2月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.16 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃第一修正案(通過引用附件99.3併入2016年11月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-8表格登記聲明中)。* |
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10.17 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃的第二修正案(通過引用附件10.23併入2019年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.18 | | Hanesbrand Inc.與其某些高管簽訂的服務/控制權變更協議的格式,以及與現任高管簽訂的所有此類協議的時間表。* |
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10.19 | | Hanesbrand Inc.和Stephen B.Bratspies於2020年8月3日簽署的離職/控制權變更協議(通過引用附件10.38併入2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K年度報告中)。* |
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10.20 | | 第五次修訂和重新簽署的信貸協議(“第五次修訂信貸協議”),由Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Holdings australasia Pty Ltd.(f/k/a HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd.)作為聯席銀團代理的貸款人、美國銀行、巴克萊銀行、美國滙豐銀行、PNC銀行、國民銀行、Truist銀行和北卡羅來納州富國銀行、聯席文件代理第五第三銀行、豐業銀行、三菱UFG證券美洲公司和高盛美國銀行、行政代理和抵押品代理摩根大通銀行。美國銀行證券公司、巴克萊銀行、滙豐證券(美國)有限公司、PNC Capital Markets LLC、Truist Securities Inc.和Wells Fargo Securities,LLC作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人(通過引用註冊人於2021年11月23日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
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展品 數 | | 描述 |
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10.21 | | 日期為2022年10月31日的第一修正案,是Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd、不時作為貸款人以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)之間的第五次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用註冊人於2022年11月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 |
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10.22 | | 第二修正案,日期為2022年11月4日,對Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd.(不時作為貸款人,摩根大通銀行作為行政代理和抵押品代理)之間的第五次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用註冊人於2022年11月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 |
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10.23 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃的第三修正案(通過引用附件10.35併入2023年2月8日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.24 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃的第四修正案(通過引用附件10.36併入2023年2月8日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.25 | | Hanesbrand Inc.遺留養老金計劃(通過引用附件10.37併入2023年2月8日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.26 | | 主應收賬款購買協議,日期為2019年12月11日,由Hanesbrand Inc.、Knight Apparel LLC、GFSI LLC、CC Products LLC、Alternative Apparel,Inc.、其他不時的銷售商和服務商以及作為買方的三菱UFG銀行簽署(通過引用註冊人於2023年2月8日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.38)。 |
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10.27 | | Hanesbrand Inc.、Knight Apparel LLC、GFSI LLC、CC Products LLC、Alternative Apparel,Inc.和MUFG Bank,Ltd之間的主應收款採購協議第1號修正案,日期為2020年6月19日(通過引用納入註冊人於2023年2月8日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.38)。 |
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10.28 | | Hanesbrand Inc.、Knight Apparel LLC、GFSI LLC、CC Products LLC、Alternative Apparel,Inc.和MUFG Bank,Ltd之間的主應收款採購協議修正案,日期為2022年12月2日(通過引用納入註冊人於2023年2月8日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.40)。 |
| | |
10.29 | | 與M.Scott Lewis簽訂的保留獎勵協議(通過引用附件10.41併入註冊人於2023年2月8日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中)。* |
| | |
10.30 | | 購買協議,日期為2023年2月10日,由Hanesbrand Inc.、其中指定的擔保人和摩根大通證券有限責任公司作為其中提到的幾個初始購買者的代表簽署(通過引用註冊人於2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件1.1併入)。 |
| | |
10.31 | | 第三修正案,日期為2023年2月1日,是Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd.(貸款方)和JPMorgan Chase Bank N.A.(作為行政代理和抵押品代理)之間的第五項修訂和重新簽署的信貸協議(通過參考註冊人於2023年5月3日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1而合併)。 |
| | |
10.32 | | 日期為2023年11月8日的第四修正案,是Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd.(貸款人)和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作為行政代理和抵押品代理之間的第五次修訂和重新簽署的信貸協議。 |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
10.33 | | 日期為2023年3月8日的第一次遞增修訂和加入協議,是Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd、貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行之間的第五次修訂和重新啟動的信貸協議(通過參考註冊人於2023年3月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 |
| | |
10.34 | | Hanesbrand Inc.、Knight Apparel LLC、GFSI LLC、CC Products LLC、Alternative Apparel,Inc.和MUFG Bank,Ltd之間的主應收款採購協議修正案,日期為2023年6月22日(通過引用註冊人於2023年8月10日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1而併入)。 |
| | |
10.35 | | Hanesbrand Inc.2020綜合激勵計劃的第一修正案(通過引用附件10.1併入註冊人於2023年4月27日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。* |
| | |
10.36 | | Hanesbrand Inc.2020綜合激勵計劃的澳大利亞附錄(通過引用註冊人於2023年11月9日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1而併入)。* |
| | |
10.37 | | 合作協議,日期為2023年11月16日,由Hanesbrand Inc.、Barington Companies Equity Partners,L.P.、Barington Capital Group,L.P.、Barington Companies Management,LLC和James A.Mitarotonda簽署(通過引用註冊人於2023年11月16日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1而併入)。 |
| | |
21.1 | | 註冊人的子公司。 |
| |
23.1 | | 普華永道會計師事務所同意。 |
| |
24.1 | | 授權書(包括在本文件的簽名頁上)。 |
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31.1 | | 首席執行官Stephen B.Bratspies的證書。 |
| | |
31.2 | | 首席財務官M·斯科特·劉易斯證書。
|
| |
32.1 | | 第1350節首席執行官Stephen B.Bratspies的認證。 |
| |
32.2 | | 1350節首席財務官M·斯科特·劉易斯的認證。 |
| | |
97.1 | | Hanesbrand Inc.高管薪酬追回政策。 |
| | |
101.INS和XBRL | | 實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| |
101.SCH和XBRL | | 分類擴展架構文檔 |
| |
101.Cal和XBRL | | 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.實驗室XBRL | | 分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
101.XBRL之前的版本 | | 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| |
101.定義XBRL | | 分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2024年2月16日正式促使本表格10-K由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| | |
Hanesbrand Inc. |
|
/S/史蒂芬·B·布拉特斯皮斯 |
史蒂芬·B·布拉特斯皮斯 |
首席執行官 |
授權委託書
所有人都知道,以下簽名的每個人共同和分別組成並任命Stephen B.Bratspies、M.Scott Lewis和Kristin Oliver,以及他們中的每一人,他們各自都有權以任何和所有身份替代他或她,簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,特此批准和確認每一名上述事實上的律師,或他或她的替代律師,可憑藉本條例作出或安排作出。
根據1934年《證券交易法》的要求,本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署:
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 容量 | | 日期 |
| | | | |
/S/史蒂芬·B·布拉特斯皮斯 | | 首席執行官 (首席行政官) | | 2024年2月16日 |
史蒂芬·B·布拉特斯皮斯 | | | |
| | | | |
/S/M.斯科特·劉易斯 | | 首席財務官和首席會計官 (首席財務官和首席會計官) | | 2024年2月16日 |
司各特·劉易斯 | | | |
| | | | |
/S/Geralyn R.Breig | | 董事 | | 2024年2月16日 |
傑拉琳·R·布里格 | | | | |
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撰稿S/科林·布朗 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
科林·布朗 | | | | |
| | | | |
/S/娜塔莎·C·錢德 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
娜塔莎·C·錢德 | | | | |
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/S/馬克·A·歐文 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
馬克·A·歐文 | | | | |
| | | | |
/撰稿S/詹姆斯·C·約翰遜 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
詹姆斯·C.約翰遜 | | | | |
| | | | |
/S/約翰·G·梅哈斯 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
約翰·G·梅哈斯 | | | | |
| | | | |
/S/弗蘭克·J·莫伊森 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
弗蘭克·J·莫伊森 | | | | |
| | | | |
/S/羅伯特·F·莫蘭 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
羅伯特·F·莫蘭 | | | | |
| | | | |
/S/威廉·S·西蒙 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
威廉·S·西蒙 | | | | |
合併財務報表索引
Hanesbrand Inc.
| | | | | |
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合併財務報表: | 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | F-3 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日止年度的綜合業務報表 | F-5 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的綜合全面收益(虧損表) | F-6 |
截至2023年12月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-7 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日止年度的股東權益綜合報表 | F-8 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
Hanesbrand Inc.
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據交易法第13a-15(F)條的規定,Hanesbrand Inc.(以下簡稱“Hanesbrand”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。Hanesbrand對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映Hanesbrand資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,確保交易被記錄為必要,以便能夠根據美國公認的會計原則編制財務報表,並且Hanesbrand的收支僅根據Hanesbrand管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置Hanesbrand的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。管理層已根據以下文件中描述的財務報告有效內部控制標準評估了Hanesbrand截至2023年12月30日財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據這項評估,管理層得出結論,Hanesbrand對財務報告的內部控制自2023年12月30日起有效。
我們截至2023年12月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,其報告載於以下幾頁。
獨立註冊會計師事務所報告
致Hanesbrand Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Hanesbrand Inc.及其子公司(“貴公司”)截至2023年12月30日和2022年12月31日的合併資產負債表,以及截至2023年12月30日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月30日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月30日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2023年12月30日,公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對合並財務報表進行審計而產生的事項,該事項已通報或要求通報審計委員會,並且(一)涉及
對合並財務報表有重大影響的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-美國運動服、冠軍歐洲和澳大利亞報告單位
如綜合財務報表附註2和11所述,截至2023年12月30日,公司的綜合商譽餘額為11.13億美元,其中6.85億美元與美國運動服、冠軍歐洲和澳大利亞報告部門有關。至少每年對商譽的減值進行評估,從公司第三財季的第一天開始,並在發生觸發事件時進行評估。在評估商譽的可回收性時,管理層估計採用收益法確定的本公司報告單位的公允價值,並將公允價值與賬面價值進行比較。如果賬面價值超過報告單位的公允價值,則確認相當於該超出部分的減值損失。報告單位的公允價值主要基於該業務預計產生的未來現金流量。在進行貼現現金流分析時,管理層作出各種判斷、估計和假設,其中最重要的是與收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率有關的假設。
我們確定執行與美國ActiveWare、冠軍歐洲和澳大利亞報告部門商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定美國ActiveWare、冠軍歐洲和澳大利亞報告部門的公允價值估計時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率相關的重大假設時的高度主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估相關的控制措施的有效性,包括對美國運動服、冠軍歐洲和澳大利亞報告單位的估值控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定報告單位公允價值估計的程序;(Ii)評估管理層使用的貼現現金流量分析的適當性;(Iii)測試貼現現金流量分析中使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估管理層使用的與收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層關於收入增長率和營業利潤率的假設涉及評估假設是否合理,考慮到(I)美國運動服、冠軍歐洲和澳大利亞報告部門目前和過去的表現;(Ii)與外部市場和行業數據的一致性;以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評估終端增長率和貼現率假設的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
北卡羅來納州格林斯伯勒
2024年2月16日
自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Hanesbrand Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
淨銷售額 | $ | 5,636,523 | | | $ | 6,233,650 | | | $ | 6,801,240 | |
銷售成本 | 3,740,113 | | | 4,012,542 | | | 4,149,541 | |
毛利 | 1,896,410 | | | 2,221,108 | | | 2,651,699 | |
銷售、一般和行政費用 | 1,607,628 | | | 1,701,563 | | | 1,853,971 | |
營業利潤 | 288,782 | | | 519,545 | | | 797,728 | |
其他費用 | 38,520 | | | 9,734 | | | 53,586 | |
利息支出,淨額 | 275,354 | | | 157,073 | | | 163,067 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | (25,092) | | | 352,738 | | | 581,075 | |
所得税支出(福利) | (7,366) | | | 483,907 | | | 60,107 | |
持續經營的收入(虧損) | (17,726) | | | (131,169) | | | 520,968 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | — | | | 3,965 | | | (443,744) | |
淨收益(虧損) | $ | (17,726) | | | $ | (127,204) | | | $ | 77,224 | |
| | | | | |
每股收益(虧損)-基本: | | | | | |
持續運營 | $ | (0.05) | | | $ | (0.37) | | | $ | 1.48 | |
停產經營 | — | | | 0.01 | | | (1.26) | |
淨收益(虧損) | $ | (0.05) | | | $ | (0.36) | | | $ | 0.22 | |
| | | | | |
每股收益(虧損)-稀釋後: | | | | | |
持續運營 | $ | (0.05) | | | $ | (0.37) | | | $ | 1.48 | |
停產經營 | — | | | 0.01 | | | (1.26) | |
淨收益(虧損) | $ | (0.05) | | | $ | (0.36) | | | $ | 0.22 | |
Hanesbrand Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
淨收益(虧損) | $ | (17,726) | | | $ | (127,204) | | | $ | 77,224 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
翻譯調整 | 15,321 | | | (94,802) | | | (81,181) | |
合格現金流套期保值的未實現收益(虧損),税後淨額分別為1,430美元、226美元和9,170美元 | (13,246) | | | 3,239 | | | 22,612 | |
養卹金和退休後計劃的未確認收入,税後淨額分別為104美元、650美元和25 644美元 | 17,622 | | | 131,158 | | | 73,925 | |
其他全面收入合計 | 19,697 | | | 39,595 | | | 15,356 | |
綜合收益(虧損) | $ | 1,971 | | | $ | (87,609) | | | $ | 92,580 | |
Hanesbrand Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 205,501 | | | $ | 238,413 | |
應收貿易賬款淨額 | 557,729 | | | 721,396 | |
盤存 | 1,368,018 | | | 1,979,672 | |
其他流動資產 | 144,967 | | | 178,946 | |
持有待售流動資產 | — | | | 13,327 | |
流動資產總額 | 2,276,215 | | | 3,131,754 | |
財產,淨值 | 414,366 | | | 442,404 | |
使用權資產 | 428,918 | | | 414,894 | |
商標和其他可識別的無形資產 | 1,235,704 | | | 1,255,693 | |
商譽 | 1,112,744 | | | 1,108,907 | |
遞延税項資產 | 21,954 | | | 20,162 | |
其他非流動資產 | 150,413 | | | 130,062 | |
總資產 | $ | 5,640,314 | | | $ | 6,503,876 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 736,252 | | | $ | 917,481 | |
應計負債和其他: | | | |
工資總額和員工福利 | 98,521 | | | 85,392 | |
廣告和促銷 | 139,925 | | | 168,717 | |
其他 | 240,230 | | | 243,919 | |
租賃負債 | 110,640 | | | 114,794 | |
| | | |
應收賬款證券化安排 | 6,000 | | | 209,500 | |
長期債務的當期部分 | 59,000 | | | 37,500 | |
持有待售流動負債 | — | | | 13,327 | |
流動負債總額 | 1,390,568 | | | 1,790,630 | |
長期債務 | 3,235,640 | | | 3,612,077 | |
租賃負債--非流動負債 | 354,015 | | | 326,644 | |
養卹金和退休後福利 | 104,255 | | | 116,167 | |
其他非流動負債 | 136,483 | | | 260,094 | |
總負債 | 5,220,961 | | | 6,105,612 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股(50,000,000股授權股票;面值0.01美元) | | | |
已發行且未償還--無 | — | | | — | |
普通股(2,000,000,000股授權股份;面值0.01美元) | | | |
已發行和未償還-分別為350,137,826和349,009,147 | 3,501 | | | 3,490 | |
額外實收資本 | 353,367 | | | 334,676 | |
留存收益 | 554,796 | | | 572,106 | |
累計其他綜合損失 | (492,311) | | | (512,008) | |
股東權益總額 | 419,353 | | | 398,264 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,640,314 | | | $ | 6,503,876 | |
Hanesbrand Inc.
股東權益合併報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | |
2021年1月2日的餘額 | 348,802 | | | $ | 3,488 | | | $ | 307,883 | | | $ | 1,069,546 | | | $ | (566,959) | | | $ | 813,958 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 77,224 | | | — | | | 77,224 | |
股息(普通股每股0.60美元) | — | | | — | | | — | | | (211,510) | | | — | | | (211,510) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,356 | | | 15,356 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 16,290 | | | — | | | — | | | 16,290 | |
股票期權的淨行使、限制性股票單位的歸屬和其他 | 1,101 | | | 11 | | | (8,836) | | | — | | | — | | | (8,825) | |
| | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | 349,903 | | | $ | 3,499 | | | $ | 315,337 | | | $ | 935,260 | | | $ | (551,603) | | | $ | 702,493 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (127,204) | | | — | | | (127,204) | |
股息(普通股每股0.60美元) | — | | | — | | | — | | | (212,375) | | | — | | | (212,375) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,595 | | | 39,595 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 23,157 | | | — | | | — | | | 23,157 | |
股票期權的淨行使、限制性股票單位的歸屬和其他 | 683 | | | 7 | | | (2,391) | | | — | | | — | | | (2,384) | |
股份回購 | (1,577) | | | (16) | | | (1,427) | | | (23,575) | | | — | | | (25,018) | |
2022年12月31日的餘額 | 349,009 | | | $ | 3,490 | | | $ | 334,676 | | | $ | 572,106 | | | $ | (512,008) | | | $ | 398,264 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (17,726) | | | — | | | (17,726) | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,697 | | | 19,697 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 20,304 | | | — | | | — | | | 20,304 | |
股票期權的淨行使、限制性股票單位的歸屬和其他 | 1,129 | | | 11 | | | (1,613) | | | 416 | | | — | | | (1,186) | |
| | | | | | | | | | | |
2023年12月30日的餘額 | 350,138 | | | $ | 3,501 | | | $ | 353,367 | | | $ | 554,796 | | | $ | (492,311) | | | $ | 419,353 | |
Hanesbrand Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日(1) | | 2022年1月1日(1) |
經營活動: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (17,726) | | | $ | (127,204) | | | $ | 77,224 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動的現金淨額: | | | | | |
折舊 | 75,268 | | | 76,294 | | | 81,669 | |
收購無形資產的攤銷 | 16,569 | | | 18,204 | | | 20,390 | |
其他攤銷 | 13,200 | | | 11,769 | | | 12,139 | |
無形資產和商譽減值 | — | | | — | | | 163,047 | |
債務清償損失 | 8,466 | | | — | | | 43,739 | |
(收益)出售業務的損失和待售資產的分類 | 3,641 | | | (3,162) | | | 312,359 | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 8,939 | | | 7,300 | | | 12,305 | |
股票補償費用 | 20,546 | | | 23,457 | | | 16,630 | |
遞延税金 | (84,745) | | | 388,607 | | | 3,934 | |
其他 | 610 | | | 7,511 | | | (2,084) | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 174,249 | | | 154,145 | | | (181,173) | |
盤存 | 599,982 | | | (437,641) | | | (293,455) | |
其他資產 | 82,672 | | | (107,742) | | | (40,636) | |
應付帳款 | (194,602) | | | (241,557) | | | 368,753 | |
應計養卹金和退休後福利 | 6,799 | | | (2,023) | | | (40,768) | |
應計負債及其他 | (152,119) | | | (126,760) | | | 69,336 | |
經營活動的現金淨額 | 561,749 | | | (358,802) | | | 623,409 | |
投資活動: | | | | | |
資本支出 | (44,056) | | | (112,122) | | | (69,272) | |
購買商標 | — | | | (103,000) | | | — | |
出售資產所得收益 | 331 | | | 157 | | | 2,809 | |
其他 | 20,242 | | | (1,463) | | | 14,008 | |
投資活動的現金淨額 | (23,483) | | | (216,428) | | | (52,455) | |
融資活動: | | | | | |
定期貸款工具的借款 | 891,000 | | | — | | | 1,000,000 | |
償還定期貸款安排 | (44,250) | | | (25,000) | | | (925,000) | |
應收賬款證券化貸款 | 2,270,000 | | | 1,840,389 | | | — | |
應收賬款償還證券化安排 | (2,473,500) | | | (1,630,889) | | | — | |
循環貸款工具借款 | 1,923,000 | | | 1,792,000 | | | — | |
循環貸款貸款的償還 | (2,275,500) | | | (1,439,500) | | | — | |
優先票據的借款 | 600,000 | | | — | | | — | |
優先債券的還款 | (1,436,884) | | | — | | | (700,000) | |
應付票據借款 | — | | | 21,454 | | | 149,287 | |
應付票據的償還 | — | | | (21,713) | | | (149,739) | |
股份回購 | — | | | (25,018) | | | — | |
支付的現金股利 | — | | | (209,312) | | | (209,484) | |
用於修訂和再融資信貸安排的付款 | (31,020) | | | (3,159) | | | (43,186) | |
其他 | (2,921) | | | (3,423) | | | (9,898) | |
融資活動的現金淨額 | (580,075) | | | 295,829 | | | (888,020) | |
外匯匯率變動對現金的影響 | 8,897 | | | (42,815) | | | (32,908) | |
現金及現金等價物的變動 | (32,912) | | | (322,216) | | | (349,974) | |
年初現金及現金等價物 | 238,413 | | | 560,629 | | | 910,603 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 205,501 | | | $ | 238,413 | | | $ | 560,629 | |
| | | | | |
綜合資產負債表中包括的餘額: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 205,501 | | | $ | 238,413 | | | $ | 536,277 | |
持有待售流動資產中的現金和現金等價物 | — | | | — | | | 24,352 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 205,501 | | | $ | 238,413 | | | $ | 560,629 | |
(1)在2022年3月5日出售歐洲內衣業務之前的期間,與非持續業務有關的現金流沒有分開,仍然包括在主要的資產和負債類別中。因此,合併現金流量表包括持續經營和非持續經營的結果。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(1) 陳述的基礎
Hanesbrand Inc.是馬裏蘭州的一家公司,是一家消費品公司,擁有一系列領先的服裝品牌,包括哈內斯、冠軍、邦茲,巴釐島、梅登福型、文胸N事物,Playtex,Wonderbra,運動裝備,Berlee,Comfortwash,替代和JMS/正好是我的尺碼。該公司設計、製造、採購和銷售各種內衣服裝,如T恤、胸罩、內褲、塑形服裝、內衣和襪子,以及在公司低成本全球供應鏈中製造或採購的運動服裝產品。
該公司的會計年度將在最接近12月31日的週六結束。所有提及的“20232022年、2022年和2021年分別涉及截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的52周財政年度。本公司的兩家子公司在本公司合併年終後一天關閉。這些子公司在報告財務信息方面的差異並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
業務戰略
公司的經營戰略整合了品牌優勢、行業領先的創新和低成本的全球供應鏈,在降低生產成本的同時提供更高價值的產品。該公司經營全球內衣和全球運動服裝類別。這些都是穩定的、高度品牌化的類別,該公司擁有強大的消費者特許經營權,其基礎是幾十年來通過與消費者的數億次直接互動而建立的全球行業領先品牌組合。該公司的多年增長戰略(“全面潛力轉型計劃”)是基於成為一家以消費者為中心的公司,隨着時間的推移產生持續的增長和回報。該公司的計劃旨在通過提供消費者驅動的創新和吸引年輕消費者來重振和重新點燃其內衣業務;冠軍通過改進產品和渠道細分並跨類別和地域擴展品牌;成為一個更以消費者為中心的組織,提供消費者想要的產品;以及簡化其業務和投資組合。釋放其增長機會的關鍵推動因素包括細分其全球供應鏈,增加對其品牌、技術和人員的創收投資,以及建立一種制勝文化。
在過去三年中,該公司經歷了幾個意想不到的挑戰,包括顯著的成本上漲和消費者需求逆風。儘管全球經營環境充滿挑戰,但公司一直能夠在業務的短期管理與執行其戰略和改造公司所需的長期投資之間取得平衡。在此期間,該公司在其幾項戰略舉措上取得了有意義的進展。該公司已將其美國內衣業務的重心轉向贏得市場份額,這是由於推出了新的創新、增加了對公司品牌的營銷投資以及改善了現成產品的供應。該公司通過出售其歐洲內衣和美國Sheer襪子業務來簡化其投資組合。該公司還通過改善庫存管理能力,包括減少SKU和紀律嚴明的生命週期管理,以及全球化其內衣設計和創新流程,簡化了業務。該公司已將其供應鏈細分,從而縮短了交貨期、提高了效率並降低了成本。該公司還增加了對品牌營銷、技術、數字工具和人才的投資。公司仍然堅信,其強大的品牌組合、世界級的供應鏈以及多樣化的類別和地理足跡將有助於實現長期增長並隨着時間的推移創造股東價值。
在過去的幾年裏,該公司對其阿託洛n業務,最近通過一個全球 冠軍績效計劃,包括加速和增強的渠道、組合和產品細分戰略,旨在提高 冠軍的品牌定位,重新獲得動力,併為業務的長期盈利增長定位。這些改進突顯了其內衣和運動服業務之間的更大區別,這為該公司評估其全球戰略選擇創造了機會冠軍公事。2023年9月,該公司宣佈,其董事會和執行領導團隊在財務和法律顧問的協助下,正在對全球冠軍公事。作為這一過程的一部分,董事會正在考慮廣泛的替代方案,以使股東價值最大化,其中包括潛在的出售或其他戰略交易,以及繼續將業務作為公司的一部分運營。不能保證它對全球冠軍商業意願
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
導致公司尋求任何特定的交易或其他戰略結果冠軍。本公司尚未制定完成這一過程的時間表,並可隨時暫停或終止審查。
作為公司在其全面潛在轉型計劃下精簡投資組合的戰略的一部分,2022年3月5日,公司完成了將其歐洲內衣業務出售給Regent,L.P.的關聯公司,並於2023年9月29日完成了將其美國純襪子業務出售給Allstar Marketing Group,LLC的關聯公司Allstar Hosiery LLC(“Allstar”)。當本公司於2021年決定退出其歐洲內衣業務時,確定該業務符合待售及停產業務會計準則,因此,本公司開始在其綜合經營報表中將其歐洲內衣業務的業績作為停產業務單獨報告,並在綜合資產負債表中將相關資產及負債列報為待售資產。美國Sheer襪業業務的相關資產和負債在2022年12月31日的綜合資產負債表中以待售形式列報,我們美國Sheer襪業業務的運營在附註“業務分類信息”中列報的所有時期的“其他”中列報。有關更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。
勒索軟件攻擊
如之前披露的,2022年5月24日,該公司發現自己受到勒索軟件攻擊,並啟動了旨在遏制該事件的事件響應和業務連續性計劃。作為公司法醫調查和影響評估的一部分,公司確定其某些信息技術系統受到勒索軟件攻擊的影響。
在發現事件後,公司採取了一系列措施進一步保障其信息技術系統的完整性,包括與網絡安全專家合作遏制事件,並實施業務連續性計劃以恢復和支持持續運營。這些措施還包括重新保護數據、修復受感染計算機上的惡意軟件、重建關鍵系統、全球密碼重置和增強的安全監控。本公司通知了適當的執法部門以及某些數據保護監管機構。除了公司對該事件的公開公告外,從2022年8月開始,公司還根據適用法律的要求提供了違規通知和監管備案文件,通知過程已經完成。事件已得到控制,公司已恢復其關鍵信息技術系統,製造、零售和其他內部運營仍在繼續。對公司提供產品和服務的能力沒有持續的運營影響。本公司以本公司認為適當的金額維持保險,包括網絡攻擊保險,但須受某些免賠額和保單限制的限制。
在與之前披露的勒索軟件事件有關的推定集體訴訟中,該公司被點名為Toussaint等人。V.HanesBrands,[碳化硅]Inc.這起訴訟於2023年4月27日提起,在北卡羅來納州中區美國地區法院待決,並在此之前合併了兩起先前懸而未決的訴訟,題為羅曼訴哈尼斯·布蘭茲案,[碳化硅]Inc.,於2022年10月7日提交,並Toussaint訴HanesBrands,[碳化硅]INC.,2022年10月14日提交。訴訟指控,除其他事項外,疏忽、疏忽本身、違反默示合同、侵犯隱私、不當得利、違反誠信和公平交易的默示契約以及《加州商業和職業守則》下的不公平商業行為。這起懸而未決的訴訟尋求的內容包括金錢和禁令救濟。該公司正在積極為這一懸而未決的問題辯護,並認為此案沒有法律依據。該公司預計,這些索賠中的任何一項,無論是個別索賠還是合計索賠,都不會對其綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而,在訴訟程序的這個階段,公司無法確定此事結果的可能性或合理預期的損失範圍(如果有的話)。
2023年,公司確認了與業務中斷保險收益相關的利益#美元24,062,其中$23,354反映在“銷售成本”行和$708反映在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”項中。公司收到的業務中斷保險總收益為#美元。25,5622023年,其中一部分被確認為2022年預期的保險追回,與挽回因業務中斷而損失的利潤有關。2022年,該公司產生的成本為$15,427,扣除預期保險追回,與勒索軟件攻擊有關。2022年期間發生的費用,扣除預期的保險回收,包括#美元。14,168主要與供應鏈中斷有關,反映在合併業務報表的“銷售費用”行,以及#美元1,259主要涉及法律、信息技術和諮詢費,這些費用反映在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”項中。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
儘管公司預計與勒索軟件攻擊有關的費用將降至最低,主要是法律費用,但公司目前無法確定任何訴訟的全部範圍或與安全事件有關的額外成本或支出,也無法確定此類影響最終是否會產生重大不利影響。
(2) 重要會計政策摘要
(a) 整固
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間結餘和交易已在合併中沖銷,但從公司供應鏈到歐洲內衣業務的某些公司間銷售和相關利潤及應收賬款除外,這些業務在2021年和2022年的合併財務報表中被歸類為非持續業務,並於2022年3月5日出售。有關更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。
(b) 預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表,要求管理層使用影響報告資產和負債額、財務報表日期的某些財務報表披露以及報告期內收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
(c) 外幣折算
以外幣計價的資產和負債按各自資產負債表日期的匯率換算為美元。匯率波動導致的換算調整作為股東權益內累計其他綜合虧損(“AOCI”)的單獨組成部分入賬。本公司按有關期間的平均匯率換算其海外業務的經營業績。外幣交易產生的收益和損失都包括在綜合業務報表的“銷售成本”和“銷售、一般和行政費用”兩個項目中。
(d) 銷售認可和激勵
當與客户的合同條款下的義務得到履行時,公司確認收入,這發生在裝運或交付給客户的某個時間點。收入是指公司因轉讓貨物而預期獲得的對價金額,其中包括可變對價的估計。該公司根據歷史退貨經驗記錄了退貨和津貼的銷售額減少。該公司通過與包含公司某些品牌的其他消費產品製造商簽訂許可協議來賺取特許權使用費收入。該公司根據這些合同從被許可方報告的銷售額中獲得收入。該公司向其產品的經銷商和消費者提供各種銷售激勵措施,有關在綜合經營報表中確認和展示這些激勵措施的政策如下:
折扣、優惠券和回扣
公司為客户提供折扣和回扣,這些折扣和回扣在公司的合同中明確規定,並在產品收入確認期間記錄為收入減少。這些激勵措施的成本是根據一系列因素估算的,包括歷史使用率和兑換率。該公司在確定銷售成本時包括以免費產品形式提供的激勵措施。
對於所有可變對價,在適當的情況下,公司使用預期價值來估計金額,其中考慮了歷史經驗、當前的合同要求、特定的已知市場事件以及預測的客户購買和支付模式。總體而言,這些準備金反映了公司根據合同條款對客户有權獲得的對價金額的最佳估計。
基於數量的激勵措施
基於數量的激勵涉及只有在客户完成指定數量的銷售交易時才能兑換的現金回扣或退款。在這些激勵計劃下,公司估計將支付的預期回扣
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Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
並將回扣的估計成本的一部分分配給與客户的每個基礎銷售交易。該公司將基於數量的激勵記錄為收入的減少。
合作廣告
根據合作廣告安排,公司同意向零售商補償零售商為公司某些產品做廣告和促銷所產生的部分費用。本公司確認合作廣告項目在廣告和促銷活動發生期間的成本作為收入的減少。
固定裝置和機架
經銷商定期使用商店固定裝置和貨架來展示公司產品。本公司在將這些固定裝置和支架交付給經銷商期間承擔其費用。在確定淨銷售額時,本公司計入了轉售商產生並計入本公司的固定裝置和支架的成本。公司購買並提供給經銷商的固定裝置和機架包括在綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”項中。
產品退貨
該公司通常為客户提供購買產品的有限退貨權。本公司估計其客户可能退還的產品銷售金額,並將此記錄為相關產品收入確認期間的收入減少。
(e) 廣告費
廣告是公司使用的幾種品牌建設方法之一。廣告成本(包括開發及製作廣告材料以及透過各種形式的媒體傳播該等材料)於首次刊登廣告期間支銷。此外,本公司與若干最大客户就數碼廣告訂立協議,而該等計劃的成本於廣告及促銷活動首次進行期間支銷。本公司確認廣告費用在“銷售,一般及行政費用”行在合併經營報表的$166,942, $208,881及$208,998在……裏面2023、2022年和2021年。
(f) 運費和搬運費
運輸和處理成本的收入包括在淨銷售額中,11,299, $13,578及$19,461在……裏面2023,分別為2022年和2021年。運輸成本(包括向第三方託運人支付的款項)和處理成本(包括公司各種分銷設施的倉儲成本)為100萬美元。378,541, $415,989及$447,131在……裏面2023,分別為2022年和2021年。本公司確認運輸,處理和分銷成本在“銷售,一般和行政費用”行在合併經營報表。
(g) 研究與開發
研究及開發成本於產生時支銷,並計入綜合經營報表之“銷售、一般及行政開支”項下。研究和開發包括新產品、現有產品的技術改進和工藝創新的支出,主要包括工資、諮詢和歸因於研究和開發活動時間的用品。額外費用包括研發設備和設施的折舊和維護。研究和開發費用為美元35,961, $38,911及$39,320在……裏面2023、2022年和2021年。
(h) 固定繳款福利計劃
本公司贊助401(k)計劃以及其他界定供款福利計劃。這些計劃的成本為$25,341, $26,296及$37,979在……裏面2023、2022年和2021年。
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截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
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(i) 現金和現金等價物
所有在購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均被視為現金等價物。受法律限制或不能用於一般經營目的的現金被歸類為限制性現金,並計入綜合資產負債表中的“其他流動資產”。
(j) 應收賬款評估
應收賬款按可變現淨值列報。壞賬準備反映了公司對應收賬款組合中固有的可能損失的最佳估計。應收貿易賬款按集合(集合)基準進行評估,並根據類似的風險特徵進行彙總,這些風險特徵是根據歷史虧損、應收貿易賬款的賬齡、行業趨勢及其客户的財務實力、信用狀況以及付款和違約歷史確定的。
(k) 存貨計價
存貨按估計成本或可變現淨值中的較低者列報。成本由先進先出或“先進先出”的庫存方法決定。陳舊、損壞和過剩的庫存按可變現淨值列賬,可變現淨值由評估歷史回收率、當前市場狀況以及未來的營銷和銷售計劃確定。從供應商收到的與庫存採購相關的回扣、折扣和其他現金對價在我們的綜合業務報表相關庫存項目中反映為“銷售成本”行的減少,因此在相關庫存項目出售時反映在銷售成本中。
(l) 屬性
財產按歷史成本列報,折舊費用按資產的預計使用年限採用直線法計算。機器和設備在以下範圍內進行折舊一至15年,建築和建築改善在長達40三年了。折舊年限的變化被視為會計估計的變化,加速折舊在變化期和未來期間計入。大幅延長特定資產使用年限的增建及改善措施,以及在主要物業建造期間產生的利息成本,均予以資本化。維修和維護費用在發生時計入費用。在出售或處置資產時,成本和相關的累計折舊從賬目中扣除。
只要發生事件或環境變化表明財產的賬面價值可能無法收回,就會對財產進行可恢復性測試。此類事件包括商業環境的重大不利變化、幾個時期的運營或現金流虧損、預測的持續虧損或目前對一項資產或資產組將在其使用壽命結束前被處置的預期。資產的可回收性是通過比較一項資產或資產組的賬面價值與該資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流量淨值來評估的。如果這些比較表明一項資產不可收回,確認的減值損失是該資產的賬面價值超出估計公允價值的金額。當就應持有及使用的資產確認減值虧損時,該等資產的經調整賬面金額將在其剩餘使用年限內折舊。根據公認會計原則,不允許恢復先前確認的減值損失。
(m) 租契
本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的會計準則更新(ASU)2016-02年度“租賃(主題842)”對租賃進行會計處理。公司決定一項安排在開始時是否為租約。在開始時,使用權資產和租賃負債被記錄下來。該公司擁有房地產(主要是零售商店和經營設施)和某些設備的經營租賃。本公司的融資租賃並不重要。租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表;本公司按租賃期的直線原則確認這些租約的租賃費用。
本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。一般而言,就租賃零售物業而言,本公司將不會在標的租賃期內包括續期選擇。然而,如果出現出租人對期權期限擁有控制權的情況,公司將把這些期限包括在租賃期內。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期限的限制。
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截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
該公司的某些租賃協議包括根據零售額高於合同水平的百分比支付租金,其他協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,因此本公司根據租賃開始日可獲得的信息,採用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
鑑於新冠肺炎疫情相關的臨時門店關閉,該公司在2021年和2022年對其某些現有租賃採取了行動,包括扣留租金,並與業主接觸,以獲得租金延期和其他租金優惠。根據2020年4月財務會計準則委員會的最新指導,本公司選擇將導致修改後的合同要求的總付款與合同要求的總付款基本相同的商定延遲付款視為租賃合同沒有修改。該公司選擇將其他商定的租金優惠視為可變租賃付款,這些優惠導致最低租賃付款減少。對於任何商定的租金優惠,即將支付條件從最低租金金額更改為基於銷售額的百分比,公司選擇將此類變化視為當前租賃指導下的租賃修改。
(n) 商標和其他可識別的無形資產
該公司的主要可識別無形資產是商標、許可協議、客户和分銷商關係以及計算機軟件。具有有限壽命的可識別無形資產被攤銷,而那些具有無限壽命的無形資產不攤銷。有限年限無形資產的估計使用年限是基於一系列因素,包括歷史經驗、獲得未來現金流所需的維護支出水平、未來業務計劃以及該資產在經濟上有用的期限。被確定為有限壽命的商標通常在以下期限內攤銷10至20年,許可協議通常在以下期限內攤銷三至15年,客户和分銷商關係通常在以下幾個時期內攤銷15年,計算機軟件通常在以下幾個時期內攤銷四至七年了和其他無形資產一般在以下期限內攤銷10好幾年了。
應攤銷的可識別無形資產的減值評估採用與評估財產要素類似的程序。不需要攤銷的可識別無形資產至少每年評估一次減值,截至第三財季第一天,如果發生觸發事件的話。不需攤銷的可識別無形資產的減值測試包括比較採用收益法確定的無形資產的公允價值及其賬面價值。如果賬面價值超過該資產的公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。無形資產的公允價值主要基於該資產預計產生的未來現金流量。在進行貼現現金流分析時,管理層作出各種判斷、估計和假設,其中最重要的是與收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率有關的假設。用於貼現現金流的利率取決於某個時間點的利率和資本成本。在無形資產減值分析中,存在與這些因素相關的內在不確定性和管理層的判斷。
本公司將應用程序開發階段發生的內部軟件開發成本資本化,其中包括從供應商購買軟件的實際成本,一般包括與增強和實施購買的計算機軟件直接相關的員工的人員和相關成本。計算機軟件的增加包括在合併現金流量表的“資本支出”項中。
(o) 商譽
商譽是指購買價格超過企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值的金額。當業務合併完成時,收購的資產和承擔的負債被轉讓給公司的一個或多個報告單位,負責管理、控制和產生這些資產和負債的回報。在許多情況下,所有獲得的資產和承擔的負債都分配給一個報告單位,在這些情況下,所有商譽都分配給同一個報告單位。在收購資產和負債被分配給一個以上報告單位的情況下,將分配給每個報告單位的商譽的確定方式與企業合併中確認的商譽金額的確定方式相似。
商譽不攤銷;然而,至少每年對商譽的減值進行評估,截至第三季度的第一天,如果發生觸發事件的話。在評估商譽的可回收性時,本公司估計
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截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
其報告單位是採用收益法確定的,並將其與賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則確認相當於該超出部分的減值損失。報告單位的公允價值主要基於該業務預計產生的未來現金流量。在進行貼現現金流分析時,管理層作出各種判斷、估計和假設,其中最重要的是與收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率有關的假設。用於貼現現金流的利率取決於某個時間點的利率和資本成本。這些因素和管理層在應用這些因素分析商譽減值時的判斷存在內在的不確定性。
(p) 雲計算安排
公司的雲計算安排(“CCA”)包括從外部供應商購買的軟件許可證。軟件許可證成本、應用程序開發階段發生的實施成本和其他符合特定標準的成本被資本化,而所有其他成本則作為已發生的費用計入費用。這些資產列入計算機軟件綜合資產負債表中“商標和其他可識別無形資產淨值”一欄,並在其評估的使用年限內按直線攤銷。有關其他信息,請參閲附註“無形資產和商譽”。
如果CCA不包括購買軟件許可證,則將安排作為服務合同入賬,與託管服務相關的費用按發生的費用計入費用。這些費用的預付款包括在合併資產負債表的“其他流動資產”項中。在應用程序開發階段發生的實施費用以及符合某些標準的費用在託管合同期限內以直線方式資本化和支出,範圍為二至七年了。資本化資產計入合併資產負債表中的“其他非流動資產”一欄。截至2023年12月30日和2022年12月31日,淨資本化資產為美元94,425及$53,637,分別為。資本化資產的變動計入合併現金流量表中經營活動的“其他資產”一欄。
(q) 保險準備金
該公司為財產、工人賠償、醫療和其他傷亡計劃提供自我保險,最高可達一定的止損限額。自我保險風險敞口的未貼現負債按低於這些限額的預期總損失的現值計提,並基於若干假設,包括歷史趨勢、精算假設和經濟狀況。
(r) 基於股票的薪酬
本公司設立了HanesBrands Inc.綜合激勵計劃(經修訂及重訂),以獎勵員工、非僱員董事及附屬公司員工股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股份單位、績效股份及現金,以促進公司利益、提升業績及留住員工。基於股票的薪酬在發放之日根據賠償金的公允價值估計,並確認為必要服務期間的費用。該公司估計,預計不會授予的基於股票的獎勵將被沒收。
(s) 所得税
遞延税項確認為財務和所得税報告之間的暫時性差異的未來税務影響,採用預期差異將逆轉的年度的有效税率。鑑於本公司於若干司法管轄區持續虧損,而本公司於該等司法管轄區以獨立回報基準營運,因此已就該等特定地點的遞延税項資產設立估值免税額。本公司根據税務管轄區的過往經驗及知情判斷,定期估計可能的税務責任。在本公司開展業務的司法管轄區內,有關税務法規的解釋存在固有的不確定性。在某一時間點作出的判斷和估計可能會根據税務審計的結果以及法規的變化或進一步解釋而發生變化。所得税費用在這些事件發生的期間進行調整,這些調整包括在公司的綜合經營報表中。如果發生這樣的變化,公司的有效税率可能在任何時期增加或減少的風險。一家公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才必須確認來自不確定税收狀況的税收優惠。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終解決後實現的可能性大於50%的最大好處來衡量的。
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(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司繼續使用投資組合方法,以釋放與退休金和退休後福利相關的累計其他綜合虧損的所得税影響。根據這種方法,AOCI根據對養老金負債或在其他全面收入中確認的資產的税前調整,從AOCI中釋放所得税影響。只有當養老金和退休後福利的整個投資組合被清算、出售或消除時,AOCI中剩餘的任何税收影響才會釋放。
(t) 金融工具
該公司使用遠期外匯合約,並已使用交叉貨幣掉期合約來管理其對匯率變動的風險敞口,並使用利率合約來管理其對利率變動的風險敞口。該公司還使用交叉貨幣互換合同和長期債務的組合來管理與公司在某些歐洲子公司的淨投資相關的外幣風險。這些衍生和非衍生金融工具的使用改變了公司對這些風險的敞口,目的是降低公司的風險或成本。本公司不使用衍生工具進行交易,亦不是槓桿衍生工具合約的一方。
根據被套期保值的基礎風險的性質,這些衍生和非衍生金融工具被計入現金流量、淨投資或按市值計價對衝被套期保值項目的價值變化。衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。公允價值基於活躍交易工具的市場報價或非交易所交易工具的獨立報價。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件。本公司於衍生工具執行當日決定該衍生工具是否符合現金流量或淨投資對衝會計處理的準則。計入按市值計價對衝的衍生工具在會計上不被指定為套期保值。
本公司正式記錄其套期保值關係,包括識別套期保值工具和套期保值項目,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將金融工具與對衝的資產、負債、公司承諾、預測交易或淨投資聯繫起來。
如果公司衍生品合同的個別交易對手或整個集團的交易對手不履行義務,本公司可能面臨信用損失。通過與評級較高的交易對手打交道,以及在交易對手之間進行多元化,可以減輕交易對手不履行債務的風險。
現金流對衝
就現金流對衝而言,本公司於開始時及其後至少每季度一次正式評估指定衍生工具在抵銷對衝項目現金流變動方面是否高度有效。被指定為高度有效的現金流量對衝工具的衍生工具的公允價值變動,在綜合資產負債表的“累計其他全面虧損”項目中計入遞延損益。當套期項目影響經營報表時,衍生工具的遞延收益或虧損將從AOCI重新分類,並與套期項目記錄在綜合經營報表的同一行。本公司不排除現金流對衝的有效性測試中需要確認為基於公允價值變化的收益的金額。如確定指定衍生工具不再是有效的現金流對衝工具,或預期交易可能不再發生,本公司將終止對衝會計,而任何遞延收益或虧損將從AOCI重新分類,並在綜合經營報表中與對衝項目記錄在同一行。
被指定為現金流量套期保值的衍生工具產生的現金流量與綜合現金流量表中被套期保值的項目被歸類為同一類別。
淨投資對衝
就淨投資對衝而言,本公司於成立時及其後每季度正式評估指定金融工具作為與對衝淨投資有關的外匯風險的經濟對衝是否高度有效。被指定為有效淨投資對衝的衍生工具的公允價值變動或非衍生金融工具的賬面價值變動在AOCI的累計換算調整分項中計入遞延損益,抵銷被套期淨投資的換算損益。
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本公司在税後基礎上評估衍生工具和非衍生工具的淨投資對衝效果,並衡量淨投資對衝結果。在高效淨投資對衝中指定的交叉貨幣掉期衍生工具合約的利息部分被排除在對衝有效性評估之外,並最初計入AOCI的累計換算調整部分。這一被排除的部分在交叉貨幣掉期衍生工具合同期限內採用系統和合理的方法在收益中攤銷,並記入綜合經營報表中的“利息支出,淨額”一欄。
如果淨投資套期保值關係不再有效,本公司將停止進行套期保值會計,衍生對衝工具的公允價值的任何未來變化或非衍生對衝工具的賬面價值的未來變化將記錄在綜合經營報表的“其他費用”欄中,即出售或大量清算基礎淨投資的收益或虧損。然而,任何以前在AOCI的累計換算調整部分中記錄的遞延收益或虧損將保留在AOCI中,直到被對衝的淨投資被出售或基本清算,屆時累積遞延收益或虧損從AOCI重新分類並記錄在綜合經營報表的“其他費用”項中。
交叉貨幣掉期合約定期及最終結算的現金流量在綜合現金流量表中列為投資活動的現金流量,因為對衝項目是對外國子公司的淨投資,而因收購或出售子公司而支付或收到的現金通常會歸類為投資。
按市值計價的對衝
公允價值變動被用來對衝被套期保值項目價值變動的衍生工具,但在會計準則中未被指定為對衝,則被計入按市值計價的對衝。當被套期保值的項目被記錄為資產或負債時,這些衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表,然後在每個會計期間重新估值。作為按市值計價套期保值的衍生產品的公允價值變動在綜合經營報表中的“銷售成本”和“銷售、一般和行政費用”欄中列報。
未被指定為套期保值的衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中被歸類為經營活動的現金流量。
(u) 企業合併中取得的資產和負債
業務合併採用購買法進行會計處理,該方法要求本公司根據收購日的估計公允價值,將收購業務的成本分配給收購資產和承擔的負債。本公司確認被收購企業的成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值的部分為商譽。公允價值以市場參與者假設為基礎,以未來現金流預測和公認的行業標準為基礎,採用收益法確定。
(v) 近期發佈的會計公告
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革:範圍》,澄清了該指南的範圍。新的會計規則為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。2022年12月,隨着ASU 2022-06《參考匯率改革:推遲848主題的日落日期》的發佈,FASB推遲了848主題的到期日。新的會計規則將主題848中的減免延長到美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的停止日期之後。新的會計規則必須在2024年第四季度之前採用。公司目前正在評估採用新規則對公司財務狀況、經營業績、現金流和披露的影響,目前不打算提前採用新規則。
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截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
企業合併
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》。新的會計準則要求實體應用“與客户的合同收入(主題606)”來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。新的會計規則於2023年第一季度對公司生效。新會計準則的採用對公司的財務狀況、經營結果、現金流或披露沒有任何影響。
衍生工具和套期保值
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01《衍生品和對衝(主題815):公允價值對衝-投資組合層法》。新的會計規則允許實體將投資組合層方法的使用擴大到所有金融資產,並在單個封閉的投資組合內指定多個對衝層。新會計規則還澄清了與對衝基數調整相關的指導以及這些調整的相關披露。新的會計規則於2023年第一季度對公司生效。由於公司目前沒有任何利用組合層法的公允價值對衝計劃,採用新的會計規則對公司的財務狀況、經營結果、現金流或披露沒有任何影響。
供應商財務計劃義務
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露》。新的會計規則對供應商融資計劃中的買家提出了某些披露要求。新的會計規則要求定性和定量披露,包括計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報、買方向融資提供者確認為有效的債務金額以及債務的前滾。會計規則不影響供應商財務計劃債務的確認、計量或財務報表列報。債務展期的披露從2024年開始對本公司生效,所有其他披露對本公司在2023年第一季度生效。雖然新會計規則對公司的財務狀況、經營業績或現金流沒有任何影響,但新會計規則的採用確實導致了從2023年第一季度開始的額外披露,如下所示。
該公司不斷審查供應商條款和條件,並在最近幾年就延長付款期限進行了談判,以努力有效管理營運資金和改善現金流。除了上述延長付款期限的行動外,公司和某些金融機構還為自願供應商融資計劃提供便利,使參與計劃的供應商能夠比公司付款政策中規定的條款更早地向金融機構要求支付發票。本公司不是供應商和金融機構之間安排的一方,其對供應商的義務,包括到期金額和預定付款日期,不受供應商參與供應商融資計劃的影響。本公司對金融機構的付款條件,包括付款時間和金額,均以供應商發票正本為依據。本公司對供應商參與供應商融資計劃的決定沒有任何經濟利益,也不會對供應商融資計劃產生任何財務影響。因此,這些方案下的債務仍然是貿易應付款,並不表明借款安排。截至2023年12月30日,應支付給參加供應商融資計劃的供應商的金額總計為美元148,032並列入綜合資產負債表的“應付帳款”項目。
租契
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-01《租賃(主題842):共同控制安排》。新會計準則要求,只要承租人通過租賃控制標的資產(租賃資產)的使用,與共同控制租賃相關的租賃改進應由承租人在租賃改進的使用年限內攤銷給共同控制組(無論租賃期限如何)。如果承租人不再控制標的資產的使用,這些租賃也應作為共同控制下的實體之間通過權益調整進行的轉讓入賬。新會計規則將於2024年第一季度(包括中期)對本公司生效。新規則的採用不會對公司的財務狀況、經營結果、現金流和披露產生實質性影響。
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細分市場報告
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,“分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。”新的會計規則旨在改善可報告的分部披露要求,主要是通過加強對重大分部費用的披露。新的會計規則將在2024年的年度期間和2025年開始的中期內對公司有效。允許及早領養。雖然新會計規則不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生任何影響,但新會計規則的採用將導致額外的披露。
所得税
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740):所得税披露的改進》。關於所得税披露的新會計規則要求實體披露(1)税率調整中的特定類別,(2)所得税支出或收益前持續經營的收入或虧損,按國內和國外分開,(3)按聯邦、州和國外分開的持續經營的所得税支出或收益。新的會計規則還要求實體披露其向聯邦、州和地方司法管轄區以及國際司法管轄區繳納的所得税,以及其他變化。新會計準則將在2025年開始的年度期間對本公司有效,並應在預期的基礎上適用,但允許追溯適用。允許及早領養。該公司目前正在評估對其合併財務報表和相關披露採用這一新指導意見的潛在影響。
(3) 持有待售資產和負債
在綜合資產負債表中歸類為持有待售的流動資產和流動負債總額包括:
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| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
持有待售流動資產總額-美國純襪子業務 | $ | — | | | $ | 13,327 | |
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持有待售流動負債總額-美國純襪業業務 | $ | — | | | $ | 13,327 | |
美國純襪業--持續經營
2021年第四季度,該公司決定剝離其美國純襪子業務,包括L的雞蛋作為其在其全面潛在轉型計劃下精簡其投資組合的戰略的一部分,並確定該業務符合持有待售會計標準。2021年第四季度,公司錄得非現金虧損#美元38,364在綜合經營報表的“銷售、一般及行政費用”一欄中反映的出售、一般及行政費用項,就持有待售資產記入估值撥備,將出售集團的賬面價值減去出售成本後的估計公允價值減去。2022年,公司錄得非現金收益#美元3,535這反映在綜合經營報表的“銷售、一般及行政費用”一欄,以調整主要因營運資金變動導致賬面價值變動而產生的估值撥備。在附註“業務分類信息”中列出的所有期間,美國Sheer襪業業務的運營都在“其他”中報告。相關資產及負債在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中以待售形式列報。
該公司於2023年9月29日完成了以美元的價格將其美國純襪子業務出售給全明星的交易3,300在總收益中。出售的收益包括現金#美元。1,300,在2023年12月30日終了年度合併現金流量表的“投資活動現金淨額”中列報,應收賬款為#美元。2,000,將由Allstar在出售日期後的六個月和九個月內分兩次等額支付,並反映在截至2023年12月30日的合併資產負債表中的“其他流動資產”一欄。2023年,公司確認了扣除收益後的淨虧損#美元3,641,這反映在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”一欄中。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
歐洲內衣業務--停產經營
2021年第一季度,本公司宣佈決定退出其歐洲內衣業務,作為其全面潛在轉型計劃下精簡投資組合戰略的一部分,並確定該業務符合持有待售和非持續運營會計準則。因此,本公司開始在其綜合經營報表中將其歐洲內衣業務的業績單獨報告為非持續業務,並在綜合資產負債表中將相關資產和負債列為待售資產和負債。2021年11月4日,該公司宣佈已達成協議,將其歐洲內衣業務出售給Regent,L.P.的一家關聯公司,並於2022年3月5日完成出售。根據協議,買方獲得了歐洲內衣業務的所有資產和經營負債。歐洲內衣業務的運營以前主要是在國際部門報告的。
於2021年第一季度達到持有待售分類標準(符合觸發事件)後,本公司對處置集團的無限期無形資產和商譽進行了全面減值分析。作為退出歐洲內衣業務的戰略決定的結果,修訂了預測,以包括最新的市場狀況和取消在公司所有權下不再發生的戰略運營決定。修訂後的預測顯示,某些無限期存在的商標和許可協議減值,以及可歸因於歐洲內衣業務的全部商譽餘額。由於這項減值分析,非現金費用為#美元。155,745在2021年非持續經營彙總財務信息中記為“無形資產和商譽減值”。此外,本公司將出售集團的賬面價值減去估計公允價值減去出售成本,計入待售淨資產的估值撥備,從而產生非現金費用#美元。7,253及$273,995截至2022年1月1日的季度和年度,在非持續經營彙總財務信息中分別列為“業務銷售損失和待售資產分類”。在截至2022年1月1日的季度錄得的非現金費用主要是由於營運資金餘額和外匯匯率的變化。於截至2022年12月31日止年度,本公司就出售歐洲內衣業務錄得最終虧損$373主要原因是營運資金餘額和外匯匯率的變化。
此外,公司還記錄了減值費用#美元。7,302在2021年繼續經營一個無限期存在的商標,這反映在綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”一欄中。這項指控涉及與歐洲內衣業務中的一個特定品牌有關的無限期有效商標的全部減損,該商標因不用於銷售而被排除在處置集團之外。
在出售歐洲內衣業務後,該公司在過渡的基礎上繼續從其供應鏈向歐洲內衣業務進行某些銷售。該公司根據製造和供應協議的條款簽訂了提供服務的合同,該協議是截至2024年1月完成交易的一部分。此外,本公司訂立過渡期服務協議,根據該協議,本公司提供過渡期服務,包括信息技術、人力資源、設施管理以及有限的財務和會計服務,該協議於2023年3月到期。銷售額和相關利潤包括在綜合經營報表和附註“業務分部信息”中的所有期間的持續經營中,並未在公司擁有歐洲內衣業務期間作為合併中的公司間交易註銷。歐洲內衣業務的相關應收賬款已列入各期綜合資產負債表中的“應收貿易賬款淨額”。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
已終止經營業務之經營業績僅反映歐洲內衣業務直接應佔之收入及開支。終止經營不包括任何公司間接費用或利息費用的分配。與歐洲內衣業務有關的已終止經營業務的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
淨銷售額 | $ | — | | | $ | 101,314 | | | $ | 546,558 | |
銷售成本 | — | | | 60,415 | | | 294,383 | |
毛利 | — | | | 40,899 | | | 252,175 | |
銷售、一般和行政費用 | — | | | 54,689 | | | 274,408 | |
無形資產和商譽減值 | — | | | — | | | 155,745 | |
出售業務虧損及持作出售資產分類 | — | | | 373 | | | 273,995 | |
營業虧損 | — | | | (14,163) | | | (451,973) | |
其他費用 | — | | | 283 | | | 2,178 | |
利息支出,淨額 | — | | | 10 | | | 613 | |
扣除所得税前已終止經營業務虧損 | — | | | (14,456) | | | (454,764) | |
所得税優惠 | — | | | (18,421) | | | (11,020) | |
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 | $ | — | | | $ | 3,965 | | | $ | (443,744) | |
截至2023年12月30日和2022年12月31日,綜合資產負債表中沒有被歸類為持有待售的非持續業務的資產和負債。
與非持續經營業務有關的現金流量尚未分開,並列入現金流量表合併報表。下表列出了與非連續性業務有關的現金流量和非現金信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
折舊 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,608 | |
攤銷 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,460 | |
資本支出 | $ | — | | | $ | 715 | | | $ | 8,462 | |
無形資產和商譽減值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 155,745 | |
出售業務虧損及持作出售資產分類 | $ | — | | | $ | 373 | | | $ | 273,995 | |
計入期末應付帳款的資本支出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,079 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,672 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(4) 收入確認
收入在與客户的合同條款下的義務得到履行時確認,這發生在裝運或交付給客户的某個時間點。收入是指公司因轉讓貨物而預期獲得的對價金額,其中包括可變對價的估計。可變對價包括貿易折扣、回扣、基於數量的獎勵、合作廣告和產品退貨,這些都是在公司與客户之間的合同中提供的,採用了合同成本的實際權宜之計。對合同內容無關緊要的附帶項目在交易日期確認為費用。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
下表列出了按客户購買方式分類的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | |
| | | 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | |
第三方實體批發 | | | $ | 3,923,339 | | | $ | 4,348,424 | | | $ | 4,777,623 | | | |
以消費者為導向 | | | 1,713,184 | | | 1,885,226 | | | 2,023,617 | | | |
總淨銷售額 | | | $ | 5,636,523 | | | $ | 6,233,650 | | | $ | 6,801,240 | | | |
收入來源
第三方實體批發收入
第三方實體批發收入主要來自向零售商銷售公司的產品,以支持他們的實體業務。第三方實體批發收入還包括許可協議的特許權使用費收入。該公司通過與包含本公司某些品牌的其他消費產品的製造商簽訂許可協議來賺取版税。該公司根據這些合同從被許可方報告的銷售額中獲得收入。
面向消費者的收入
以消費者為導向的收入主要來自由消費者通過公司經營的商店和電子商務平臺直接推動的銷售,其中包括公司擁有的網站和公司零售客户的網站。
(5) 每股收益
每股基本收益(“EPS”)是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數計算得出的。稀釋每股收益的計算採用庫存股方法,將所有可能發行的普通股稀釋股份計入現金股數。
已發行基本加權平均股票與稀釋加權平均股票的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
基本加權平均流通股 | 350,592 | | | 349,970 | | | 351,028 | |
潛在稀釋證券的影響: | | | | | |
股票期權 | — | | | — | | | 16 | |
限制性股票單位 | — | | | — | | | 1,031 | |
員工購股計劃及其他 | — | | | — | | | 3 | |
稀釋加權平均流通股 | 350,592 | | | 349,970 | | | 352,078 | |
以下證券不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
股票期權 | 250 | | | 252 | | | 167 | |
限制性股票單位 | 4,250 | | | 1,907 | | | 32 | |
員工購股計劃及其他 | 10 | | | 8 | | | — | |
在2023年和2022年,所有可能稀釋的證券都被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為公司在這兩年發生了淨虧損,而且它們的納入將是反稀釋的。
(6) 基於股票的薪酬
公司設立了綜合激勵計劃,以獎勵股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票單位、績效股票和現金給其員工、非僱員董事和
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
促進子公司員工的利益,激勵員工業績,留住員工。2020年4月,本公司股東批准了HanesBrands Inc.2020年綜合激勵計劃(“2020綜合計劃”)。本公司通過發行新的授權股份,滿足了根據2020年綜合計劃向員工支付基於股份的薪酬的普通股要求。2020年綜合計劃最初授權的總規模為11,000根據2020年綜合計劃授予獎勵的公司普通股,加上根據前身Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃(“先前計劃”)可供授予的公司普通股數量,該計劃於2020年綜合計劃生效日期尚未根據先前計劃進行獎勵。2023年4月,公司股東批准了2020年綜合計劃修正案,以增加公司可供授予的法定普通股股份。5,300普通股。2023年4月修正案後,2020年綜合計劃79,520授權授予股票期權和限制性股票單位的股份,其中16,324截至2023年12月30日,股票可用於未來的授予。
股票期權
根據綜合激勵計劃,每個股票期權的行使價等於公司股票在授予日的收盤價。按比例授予的期權三年,並可在一段期限內行使10好幾年了。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。在綜合激勵計劃下,2023年、2022年或2021年期間沒有授予任何選擇。
這個250本公司根據紐約證券交易所上市公司手冊第303A.08條下的僱傭誘因豁免,於2020年授予2020年綜合計劃以外的未償還購股權。每個股票期權的行權價格等於授予日公司股票的收盤價或授予日公司股票的收盤價乘以適用於每個期權的特定行權溢價係數。按差餉授予的期權三年,並可在一段期限內行使10好幾年了。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。
向公司員工發放的未償還股票期權的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 集料 固有的 價值 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (年) |
2021年1月2日未償還期權 | 250 | | | $ | 17.18 | | | $ | 22 | | | 9.59 |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
2022年1月1日未償還期權 | 250 | | | $ | 17.18 | | | $ | 200 | | | 8.59 |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
2022年12月31日未償還期權 | 250 | | | $ | 17.18 | | | $ | — | | | 7.59 |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
2023年12月30日未償還期權 | 250 | | | $ | 17.18 | | | $ | — | | | 6.59 |
在2023年12月30日可行使的期權 | 250 | | | $ | 17.18 | | | $ | — | | | 6.59 |
有幾個不是在2023年、2022年或2021年期間行使股票期權。
股票單位獎
根據綜合激勵計劃,公司股票的限制性股票單位(“RSU”)被授予某些公司非僱員董事和員工,以在以下時期內鼓勵就業和激勵業績和留住員工一至三好幾年了。歸屬後,RSU將按一對一的方式轉換為公司普通股,並向承授人發行。一些根據綜合激勵計劃授予的RSU在未來繼續為本公司服務時歸屬,而其他RSU也具有基於業績的歸屬特徵。該等獎勵的成本按授出日期股份的公允價值釐定,而補償開支則於承授人向本公司提供所需服務期間確認。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
以下是尚未完成的限制性股票單位獎勵的變化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 格蘭特 約會集市 價值 | | 集料 固有的 價值 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (年) |
截至2021年1月2日已發行的非既有股份單位 | 3,111 | | | $ | 14.64 | | | $ | 45,361 | | | 1.32 |
已授予-基於非績效 | 970 | | | 16.11 | | | | | |
授權-基於績效 | (149) | | | 16.22 | | | | | |
既得 | (1,694) | | | 14.87 | | | | | |
被沒收 | (117) | | | 15.36 | | | | | |
截至2022年1月1日已發行的非既有股份單位 | 2,121 | | | $ | 16.53 | | | $ | 35,455 | | | 1.18 |
已授予-基於非績效 | 1,178 | | | 15.39 | | | | | |
授權-基於績效 | 1,624 | | | 16.98 | | | | | |
既得 | (829) | | | 15.92 | | | | | |
被沒收 | (435) | | | 16.84 | | | | | |
截至2022年12月31日已發行的非既有股份單位 | 3,659 | | | $ | 16.46 | | | $ | 23,268 | | | 1.24 |
已授予-基於非績效 | 2,026 | | | 7.76 | | | | | |
授權-基於績效 | 1,662 | | | 7.92 | | | | | |
既得 | (931) | | | 15.45 | | | | | |
被沒收 | (688) | | | 14.85 | | | | | |
截至2023年12月30日已發行的非既有股份單位 | 5,728 | | | $ | 11.26 | | | $ | 25,547 | | | 1.18 |
年內歸屬的股份的總公允價值2023、2022年和2021年是$14,381, $13,199及$25,201,分別為。某些參與者選擇推遲收到歸屬時賺取的股票。
除了授予僅在未來繼續為公司服務時歸屬的RSU外,公司還授予基於履約的RSU,在歸屬時將收到的公司普通股股票數量範圍為0%至200基於公司達到某些業績指標而授予的單位數量的百分比。這些基於業績的股票獎勵包含在上表中,代表基於未來業績和服務而獲得的獎勵。如上表所述,每年授予的基於業績的RSU數量是指在授予之日給予的初始單位加上或減去根據各自業績閾值的最終實現而賺取的單位的任何調整。
對於所有授予的基於股票的獎勵,公司確認的薪酬支出和遞延税收利益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | |
| | | 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | |
包括在持續運營中的薪酬支出 | | | $ | 20,304 | | | $ | 23,357 | | | $ | 16,065 | | | |
包括在停產業務中的補償費用 | | | — | | | (200) | | | 225 | | | |
總補償費用 | | | $ | 20,304 | | | $ | 23,157 | | | $ | 16,290 | | | |
| | | | | | | | | |
在持續經營中確認的遞延税項利益 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,499 | | | |
在2023年12月30日,有$22,623與基於非既得股票的薪酬安排有關的未確認薪酬費用總額,其中#美元14,064, $7,102、和$1,457預計將分別在2024年、2025年和2026年的持續運營中得到認可。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(7) 應收貿易賬款
應收貿易賬款備抵
公司壞賬準備、客户退款準備和其他客户扣減準備的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 津貼 為 值得懷疑 帳目 | | 津貼 為 按存儲容量計費 以及其他 扣除額 | | 總計 |
2021年1月2日的餘額 | $ | 33,603 | | | $ | 15,142 | | | $ | 48,745 | |
記入費用 | 2,279 | | | 24,501 | | | 26,780 | |
扣除、註銷和調整 | 2,663 | | | (15,245) | | | (12,582) | |
貨幣換算 | (707) | | | (288) | | | (995) | |
2022年1月1日的餘額 | $ | 37,838 | | | $ | 24,110 | | | $ | 61,948 | |
記入費用 | 6,721 | | | 20,432 | | | 27,153 | |
扣除、註銷和調整 | (19,753) | | | (16,180) | | | (35,933) | |
貨幣換算 | (658) | | | (487) | | | (1,145) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 24,148 | | | $ | 27,875 | | | $ | 52,023 | |
記入費用 | 2,614 | | | 14,703 | | | 17,317 | |
扣除、註銷和調整 | (4,636) | | | (16,225) | | | (20,861) | |
貨幣換算 | 1,187 | | | 508 | | | 1,695 | |
2023年12月30日的餘額 | $ | 23,313 | | | $ | 26,861 | | | $ | 50,174 | |
呆賬撥備的費用反映在綜合經營報表的“銷售、一般及行政開支”一行中,而客户退款及其他客户扣減撥備的費用主要反映為綜合經營報表的“銷售淨額”一行中的減少。不會增加或減少收入的扣減、撇銷及調整指先前保留的應收賬款的撇銷及調整,以及容許客户退款及從應收賬款總額中扣減。
應收貿易賬款銷售
本公司已訂立協議,根據本公司贊助的計劃以及本公司某些客户提供的營運資金計劃,向金融機構出售選定的貿易應收賬款。由於這些客户的信譽很好,這些項目中的大多數項目的折扣都低於公司可變利率信貸設施的邊際借款利率。在所有協議中,出售後,本公司不保留應收款項的任何實益權益。適用的金融機構為本公司客户提供的項目直接向客户服務並收取應收賬款。對於本公司贊助的項目,本公司作為服務方繼續參與向客户收取應收賬款並向金融機構匯款。該等應收賬款銷售計劃的所得款項淨額於綜合現金流量表確認為經營現金流量的一部分。
在.期間2023、2022年及2021年,本公司出售應收貿易賬款總額為$1,421,592, $372,693及$48,720分別與公司贊助的計劃有關,並在出售時從公司的資產負債表中刪除了應收貿易賬款。於二零二三年十二月三十日及二零二二年十二月三十一日,297,807及$92,166由於相關的服務義務,已出售的應收貿易賬款中的應收貿易賬款仍未償還。尚未提交金融機構的應收賬款在收款後一週內匯出,並在合併資產負債表的“應付賬款”一欄中確認。由於該等資金與正在進行的服務協議有關,且不具有融資能力,因此從客户收取並提交金融機構的現金流量在綜合現金流量表中確認為經營活動的一部分。
本公司確認融資費用總額為$22,023, $8,823及$3,312在……裏面20232022年及2021年分別就向金融機構銷售應收賬款及營運資金計劃於綜合經營報表之“其他開支”項下確認。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(8) 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
原料 | $ | 51,633 | | | $ | 69,279 | |
Oracle Work in Process | 71,205 | | | 107,904 | |
成品 | 1,245,180 | | | 1,802,489 | |
| $ | 1,368,018 | | | $ | 1,979,672 | |
(9) 財產,淨值
屬性摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
土地 | $ | 26,248 | | | $ | 26,209 | |
建築物和改善措施 | 413,629 | | | 430,043 | |
機器和設備 | 1,002,740 | | | 994,829 | |
在建工程 | 43,681 | | | 50,895 | |
| 1,486,298 | | | 1,501,976 | |
減去累計折舊 | 1,071,932 | | | 1,059,572 | |
財產,淨值 | $ | 414,366 | | | $ | 442,404 | |
計入2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日應付賬款的資本支出為18,550, $10,549及$23,085,分別為。
(10) 租契
該公司擁有房地產(主要是零售商店和經營設施)和某些設備的經營租賃。本公司的融資租賃並不重要。該公司的租約的剩餘租賃條款為一月至34幾年,其中一些包括延長租約長達15年,其中一些包括在以下時間內終止租約的選項一年.
包括短期租賃和可變成本在內的總經營租賃費用為#美元。239,485, $239,854及$236,139為2023、2022年和2021年。為2023、2022年和2021年,可變成本為#美元75,227, $82,165及$77,496分別計入總運營租賃成本。短期租賃成本無關緊要2023、2022年和2021年。
下表列出了與租賃有關的補充現金流量和非現金信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
為計量租賃負債所包括金額支付的現金--租賃的營運現金流 | $ | 162,970 | | | $ | 146,439 | | | $ | 157,138 | |
以租賃債務換取的使用權資產--非現金活動 | $ | 109,954 | | | $ | 81,571 | | | $ | 59,864 | |
下表提供了與租賃條款和貼現率相關的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截止的年數 | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | |
加權平均剩餘租期 | 5.1年份 | | 5.0年份 | | 4.7年份 | | |
加權平均貼現率 | 4.87 | % | | 4.77 | % | | 4.55 | % | | |
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
下表列出了截至2023年12月30日的經營租賃負債到期日:
| | | | | |
2024 | $ | 130,046 | |
2025 | 114,881 | |
2026 | 97,795 | |
2027 | 69,030 | |
2028 | 48,269 | |
此後 | 75,096 | |
租賃付款總額 | 535,117 | |
更少的興趣 | 70,462 | |
| $ | 464,655 | |
截至2023年12月30日,公司尚未開始的額外經營租賃合同無關緊要。
(11) 無形資產與商譽
(A)無形資產
本公司無形資產及相關累計攤銷的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
截至2023年12月30日的年度: | | | | | |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
商標 | $ | 39,439 | | | $ | 29,434 | | | $ | 10,005 | |
許可協議 | 89,622 | | | 73,181 | | | 16,441 | |
客户和總代理商關係 | 123,827 | | | 92,314 | | | 31,513 | |
計算機軟件 | 114,927 | | | 85,542 | | | 29,385 | |
其他無形資產 | 5,191 | | | 5,191 | | | — | |
| $ | 373,006 | | | $ | 285,662 | | | 87,344 | |
不受攤銷影響的無形資產: | | | | | |
商標 | | | | | 1,146,110 | |
永久許可協議和其他 | | | | | 2,250 | |
無形資產賬面淨值 | | | | | $ | 1,235,704 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
截至2022年12月31日的年度: | | | | | |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
商標 | $ | 40,128 | | | $ | 28,633 | | | $ | 11,495 | |
許可協議 | 89,523 | | | 68,205 | | | 21,318 | |
客户和總代理商關係 | 122,283 | | | 81,099 | | | 41,184 | |
計算機軟件 | 109,209 | | | 72,626 | | | 36,583 | |
其他無形資產 | 5,160 | | | 5,043 | | | 117 | |
| $ | 366,303 | | | $ | 255,606 | | | 110,697 | |
不受攤銷影響的無形資產: | | | | | |
商標 | | | | | 1,142,746 | |
永久許可協議和其他 | | | | | 2,250 | |
無形資產賬面淨值 | | | | | $ | 1,255,693 | |
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
關於年第三季度進行的年度無形資產減值分析, 2023本公司採用收益法對若干無限期無形資產的公允價值進行了定量評估。用於估計無限期無形資產公平值的最重要假設包括收入增長率、經營利潤率、最終增長率及貼現率。分析顯示,於進行分析時,無限期無形資產之公平值超出其賬面值20%以上。儘管公司確定,截至2010年第三季度進行分析之日,公司的無限壽命無形資產不存在減值, 2023,這些資產可能會因公司業務或全球經濟狀況的變化而面臨未來減值的風險。
2022年6月,公司收購了 冠軍Keds,LLC(“KEDS”)在美國、波多黎各和加拿大的鞋類商標,102,500。該商標於綜合資產負債表內“商標及其他可識別無形資產,淨額”一項入賬,並具有無限年期。本公司先前已授權 冠軍在這些地方的鞋類商標。購買該商標是與KEDS達成的解決雙方訴訟協議的一部分。
於二零二一年第一季度,本公司錄得減值支出$7,302全面損害與歐洲內衣業務內一個特定品牌有關的無限期商標,該商標因非市場銷售而被排除在出售組別之外。該減值支出反映於截至2022年1月1日止年度綜合經營報表的“銷售、一般及行政開支”一項。
持續經營中需攤銷的無形資產攤銷費用為美元。29,769, $29,973及$31,069為2023,分別為2022年和2021年。假設可識別無形資產的估計使用壽命或外匯匯率變動不變,未來五年的估計攤銷費用如下:27,8332024年,24,7472025年,16,2792026年,6,9982027年和$4,407在2028年。
(B)商譽
商譽及其在本期間的變化情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 內衣 | | 活動服裝 | | 國際 | | 其他 | | 總計 |
截至2022年1月1日的賬面淨值 | $ | 406,853 | | | $ | 316,384 | | | $ | 407,358 | | | $ | 2,500 | | | $ | 1,133,095 | |
貨幣換算 | — | | | — | | | (24,188) | | | — | | | (24,188) | |
於二零二二年十二月三十一日之賬面淨值 | $ | 406,853 | | | $ | 316,384 | | | $ | 383,170 | | | $ | 2,500 | | | $ | 1,108,907 | |
貨幣換算 | — | | | — | | | 3,837 | | | — | | | 3,837 | |
2023年12月30日的賬面淨值 | $ | 406,853 | | | $ | 316,384 | | | $ | 387,007 | | | $ | 2,500 | | | $ | 1,112,744 | |
關於#年第三季度進行的年度商譽減值分析2023,本公司利用收益法進行了量化評估,以估計每個報告單位的公允價值。用於估計報告單位公允價值的最重要假設包括收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率。雖然分析顯示所有報告單位的公允價值均超過其賬面價值,但本公司注意到三個報告單位的公允價值緩衝在賬面價值之上大幅下降。美國運動服報告部門公允價值緩衝的下降是由持續具有挑戰性的運動服市場動態以及旨在改善的持續戰略行動的影響推動的冠軍通過更有紀律的產品和渠道細分方法、組合和分類變化的轉變,繼續拖累報告部門的財務業績,並導致公允價值比進行分析時的賬面價值高出不到10%,從而恢復了品牌地位,併為業務的長期盈利增長做好了準備。Champion Europe和Australia報告單位的公允價值緩衝下降主要是由於持續的宏觀經濟壓力影響了消費者支出,導致在進行分析時的公允價值緩衝比賬面價值高出不到15%。因此,如果經濟狀況惡化或報告單位收益和營運現金流未能如管理層目前估計的那樣恢復,與這三個報告單位相關的商譽被認為具有更高的未來減值風險。截至2023年12月30日,與這三個報告單位相關的綜合商譽約為$684,916。雖然本公司確定,截至#年第三季度進行分析之日,公司商譽並無減值。2023由於公司業務或全球經濟狀況的變化,這些資產可能面臨未來減值的風險。
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Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(12) 債務
該公司的債務摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率截至12月30日, 2023 | | 本金金額 | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 到期日: |
高級擔保信貸安排: | | | | | | | |
循環貸款安排 | — | | $ | — | | | $ | 352,500 | | | 2026年11月 |
定期貸款A | 8.21% | | 937,500 | | | 975,000 | | | 2026年11月 |
定期貸款B | 9.11% | | 893,250 | | | — | | | 2030年3月 |
9.000釐高級債券 | 9.00% | | 600,000 | | | — | | | 2031年2月 |
4.875釐高級債券 | 4.88% | | 900,000 | | | 900,000 | | | 2026年5月 |
4.625釐高級債券 | — | | — | | | 900,000 | | | — |
年息3.5釐的高級債券 | — | | — | | | 535,275 | | | — |
應收賬款證券化安排 | 7.36% | | 6,000 | | | 209,500 | | | 2024年5月 |
| | | 3,336,750 | | | 3,872,275 | | | |
減少長期債務發行成本和債務貼現 | | | 36,110 | | | 13,198 | | | |
較少的當前到期日 | | | 65,000 | | | 247,000 | | | |
| | | $ | 3,235,640 | | | $ | 3,612,077 | | | |
於2023年12月30日,本公司的主要融資安排為優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)、9.000釐優先票據(“9.000釐優先票據”)、4.875釐優先票據(“4.875釐優先票據”)及應收賬款證券化安排(“應收賬款證券化安排”)。2023年12月30日和2022年12月31日的未償餘額在合併資產負債表中的“應收賬款證券化安排”、“長期債務的當期部分”和“長期債務”欄中列報。
高級擔保信貸安排
這一美元1,000,000循環貸款安排,其中一部分可用歐元或澳元借款,用於一般企業用途和營運資金需要。循環貸款安排下的所有借款可不時償還和再借款,無需罰款,但必須在到期時全額償還。循環貸款安排的一部分可用於簽發信用證和發放Swingline貸款,任何此類信用證的簽發或Swingline貸款的發放都將減少循環貸款安排下的可用金額。截至2023年12月30日,該公司擁有996,413考慮到#美元后循環貸款機制下的借款可獲得性3,587根據這一安排簽發的和未償還的備用信用證和貿易信用證。
於2023年11月,鑑於持續不確定的經濟環境及其對未來盈利的相關潛在影響,本公司在未來任何潛在的違反契諾之前修訂了管理高級擔保信貸安排的信貸協議,以修改財務契約並提供更大的戰略財務靈活性。2023年11月的修正案對高級擔保信貸機制下的某些條款和契諾進行了修改,包括修改了先前在2022年11月和2023年2月修訂的某些契諾和條款,從截至2023年12月30日的財政季度開始,一直持續到2025年9月27日止的財政季度,或公司可能選擇的較早日期(該期間為“延長的契約救濟期”),包括:(A)將原來的契約救濟期從2024年3月30日延長至2025年9月27日;(B)將最高槓杆率提高至6.75截至2023年12月30日和2024年3月30日的季度為1.00,6.63截至2024年6月29日和2024年9月28日的季度為1.00,6.38截至2024年12月28日的季度為1.00,5.63截至2025年3月29日的季度為1.00,5.25截至2025年6月28日的季度為1.00,以及5.00截至2025年9月27日的季度為1.00,恢復到4.50在延長的契諾救濟期結束後,每季度降至1.00;及(C)將最低利息覆蓋率降低至1.63截至2023年12月30日至2024年9月28日的季度為1.00,1.75截至2024年12月28日的季度為1.00,2.00截至2025年3月29日的季度為1.00,2.25截至2025年6月28日的季度為1.00,以及2.50截至2025年9月27日的季度和延長的《公約》救濟期結束後的每個季度,減至1.00。2023年11月的修正案還包括以下額外的籃子和限制:(A)允許出售資產的額外籃子為#美元。60,000(B)暫停本公司就若干資產出售(包括額外出售資產)所得款項淨額的再投資權
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(C)將本公司的一般留置權籃子的上限由1美元降至1美元;(C)將本公司的一般留置權籃子的上限由1美元降至1美元。165,000至$85,000在延長的《公約》救濟期內;(D)將以留置權擔保的遞增貸款的最高金額減少到#美元100,000在延長的聖約救濟期內;和(E)暫停在延長的聖約救濟期內支付年度股息,這將恢復到(X)$的較大值350,000和(Y)《公約》延長救濟期結束後有形資產總額的8.0%。此外,2023年11月的修正案根據延長的《公約》救濟期內的槓桿率提高了適用的利差和承諾費費率。
在2023年11月修訂之前,該公司分別於2022年11月和2023年2月修訂了高級擔保信貸安排。這些先前的修訂包括對高級擔保信貸機制下的某些條款和契諾的修改,這些條款和契諾延長至2025年9月27日,但在其他方面不受2023年11月修正案的影響,包括:(A)暫停與股票回購有關的限制性付款;(B)根據公司基於槓桿率的限制性付款籃子和“可用金額”限制性付款籃子暫停限制性付款;(C)暫停公司對外國子公司和其他投資的投資的“可用金額”籃子;(D)暫停因重大準許收購而導致的最高準許綜合淨總槓桿率增加0.50至1.00;及(E)如最高綜合淨總槓桿率超過5.00至1.00及5.50至1.00,則在定價網格的頂部增加兩個新層級。此外,2022年11月的修正案將高級擔保信貸安排從倫敦銀行同業拆借利率永久過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR),高級擔保信貸安排中已包括10個基點的信貸利差調整。
高級擔保信貸安排下的借款以浮動利率計息,利率根據SOFR或替代基本利率(兩者均定義於高級擔保信貸安排),或適用於非美元借款的SOFR基準計算,在每種情況下,外加基於本公司槓桿率(定義見高級擔保信貸安排)的適用保證金。基本利率貸款每季度支付利息,但本公司可以選擇更頻繁或更不頻繁地為基於SOFR的貸款支付利息。適用的邊際為2.75%加a10基於SOFR的貸款和信貸利差調整基點1.75截至2023年12月30日的基本利率貸款為%。在延長的《公約》救濟期內,適用的保證金最高可達2.75以SOFR為基礎的貸款和1.75在基本利率貸款的情況下,如果公司的槓桿率大於或等於5.50%至1.00%,並以不同的增量遞減至最低1.25以SOFR為基礎的貸款和0.25如果公司的槓桿率低於2.25至1.00,則在基本利率貸款的情況下為%。在延長的《公約》救濟期結束後,適用的保證金將從最高1.75以SOFR為基礎的貸款和0.75在基本利率貸款的情況下,如果公司的槓桿率大於或等於4.50%至1.00%,並以不同的增量遞減至最低1.00以SOFR為基礎的貸款和0.00如果公司的槓桿率低於2.25至1.00,則在基本利率貸款的情況下為%。
T承諾費循環貸款安排的未使用部分,是根據公司的槓桿率(如經修訂的高級擔保信貸安排所界定)0.425截至2023年12月30日。在延長的《聖約》救濟期內,承諾費最高為0.425%,如果公司的槓桿率大於或等於5.50%至1.00%,並以不同的增量遞減到最低0.175如果公司的槓桿率低於2.25%至1.00%。在延長的聖約救濟期結束後,承諾費將從最高0.25%,如果公司的槓桿率大於或等於4.50%至1.00%,並以不同的增量遞減到最低0.15如果公司的槓桿率低於2.25%至1.00%。
受2022年11月、2023年2月和2023年11月修訂的高級擔保信貸安排的限制, 只要符合若干條件,包括(其中包括)不存在違約或違約事件、本公司形式上遵守高級擔保信貸安排所載的財務契諾,以及本公司的優先擔保槓桿率不高於3.50在產生該等債務後,按形式上的基準減至1.00。
高級抵押信貸融資由公司現有和未來的幾乎所有直接和間接美國子公司以及某些外國子公司提供擔保,某些子公司的某些慣例或約定例外。高級抵押信貸融資由本公司幾乎所有直接及間接美國附屬公司的股本權益及若干一級外國附屬公司65%的投票權證券及幾乎所有
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Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司及各擔保人的現時及未來財產及資產,惟若干所列權益除外。
高級擔保信貸融資要求公司遵守慣例的肯定、否定和財務契約。財務契約包括最低利息覆蓋率和最高總債務與EBITDA(利息,所得税,折舊費用和攤銷前的利潤,根據高級擔保信貸融資計算)或槓桿率,其中每一個都在高級擔保信貸融資中定義。計算契約中使用的所有組成部分的方法包括在高級抵押信貸融資中。
高級抵押信貸融資包含慣常的違約事件,包括到期時未支付本金;在規定的寬限期後未支付利息、費用或其他款項;陳述和保證的重大不準確;違反契約;某些破產和清算;對重大債務的任何交叉違約;某些重大判決;與ERISA有關的某些事件,任何擔保、擔保文件或從屬條款的實際或聲稱無效或擔保權益的不完善,以及控制權的變化(如高級擔保信貸工具中所定義)。
截至2023年12月30日,本公司已遵守與高級有抵押信貸融資有關的所有財務契諾。本公司預期,根據其目前的預期及預測,自刊發該等財務報表起計至少12個月內,將維持遵守其於二零二三年十一月修訂的財務契諾。
2023年再融資
在2023年2月和3月,本公司對其債務結構進行了再融資,以在全球宏觀經濟環境不確定的情況下提供更大的短期財務靈活性。2023年再融資包括訂立一項新的優先有抵押定期貸款B融資,本金總額為900,0002030年到期(“2023年定期貸款B”),發行$600,0002024年5月到期的4.625%優先票據(“4.625%優先票據”)及2024年6月到期的3.5%優先票據(“3.5%優先票據”)。
本公司使用2023年定期貸款B項下借貸的所得款項淨額連同發售9.000%優先票據的所得款項淨額贖回其所有未償還4.625%優先票據及3.5%優先票據,並支付相關費用及開支,導致費用總額為$8,466。這些費用記錄在合併經營報表的“其他費用”一欄中,其中包括支付的美元。4,632就與贖回3.5%優先票據有關的所需補償溢價而言,1,654撇銷與贖回3.5%優先票據有關的未攤銷債務發行成本及非現金費用2,180撇銷與贖回4.625%優先票據有關的未攤銷債務發行成本。2023年的再融資活動導致債務折價為$9,000與2023年定期貸款B和資本化債務發行成本總額有關,22,991,其中包括$11,917與2023年定期貸款B和美元有關11,074與9.000釐高級債券有關。債務貼現和債務發行成本按債務工具各自的條款攤銷為利息支出。全額保費的現金支付和作為債務發行成本資本化的費用在合併現金流量表的“融資活動現金淨額”中列報。
發行2023年定期貸款B產生了收益,扣除債務貼現#美元。9,000和債務發行成本為1美元11,917,約為$879,083。2023年定期貸款B的利息基於SOFR加上適用保證金3.75%,下限為0.50%。2023年定期貸款B貸款由本公司的每一家國內附屬公司擔保高級擔保信貸安排(“美國附屬擔保人”)項下的其他貸款,並以本公司和美國附屬擔保人的幾乎所有資產為抵押。平價通行證與高級擔保信貸機制下的其他貸款相比,這一基準更高。2023年定期貸款B項下的未償還借款須於#年償還0.25%的季度分期付款,剩餘的未償還本金將在到期時償還。如果2023年定期貸款B在其融資六個月紀念日或之前重新定價或再融資,並且由於這種重新定價或再融資導致2023年定期貸款B的實際利率下降,公司應被要求支付相當於2023年定期貸款B本金總額1.0%的預付費。此外,本公司須預付與(I)產生若干債務及(Ii)非正常過程資產出售或其他處置(包括因意外或譴責所致)有關的任何未償還款項,而該等處置或處置在任何連續十二個月期間內均超過若干門檻,並須按慣例作出再投資撥備。2023年定期貸款B還要求本公司視情況預付2023年定期貸款B項下與超額現金流有關的任何未償還定期貸款,該百分比將基於公司在相關會計期間的槓桿率。所有此類預付款將按比例在每一筆適用的定期貸款項下支付,這些貸款受此類預付款的約束。這個
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截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
2023年定期貸款B將於2030年3月8日到期。
2021年再融資和還款
2021年3月,本公司償還了2017年再融資的2015年定期貸款B的未償還餘額,其中包括所需的超額現金流預付款#美元238,936和自願預付#美元61,064.
2021年11月,本公司修訂並重述高級擔保信貸安排,以撥備最高達#美元的潛在承諾借款總額2,000,000,由$組成1,000,000循環貸款機制和一項1,000,000定期貸款安排,以將高級擔保信貸安排的到期日由2022年12月延長至2026年11月,併為最初於2016年7月根據本公司銀團貸款訂立的澳大利亞循環貸款安排進行再融資,該安排是對高級擔保信貸安排的合併。澳大利亞循環貸款機制先前在2021年7月進行了修訂,將到期日延長至2022年7月,該機制被納入美元1,000,000循環貸款安排高級擔保信貸安排修正案生效之日。
美元的收益1,000,000定期貸款安排用於定期貸款A的再融資,導致定期貸款借款增加#美元。390,625於修訂生效時於2021年11月贖回,並連同手頭現金贖回5.375釐優先債券。定期貸款A項下的未償還借款按季度等額分期付款償還,按原本金的百分比計算,數額如下:2.5在第一年和第二年,5.0%在第三年和第四年和7.55%,剩餘部分在到期時償還。本公司須預付任何與(I)產生若干債務及(Ii)非正常過程資產出售或其他處置(包括因意外或譴責所致)有關的任何未償還款項,而該等處置或處置在任何連續十二個月的期間內超過若干限額,並須按慣例作出再投資撥備。
在2021年,贖回5.375釐優先債券需要支付完整溢價$34,8405.375%優先票據的贖回和2021年高級擔保信貸安排的再融資導致非現金費用#美元。8,899用於核銷未攤銷債務發行成本。此外,在2021年,該公司產生了#美元的費用。9,729與2021年再融資有關,其中#美元1,960已記入費用和$7,769已資本化為債務發行成本,這些成本將在高級擔保信貸安排剩餘期限內攤銷為利息支出。全額保費付款、債務發行費用註銷和從費用中收取的費用導致一次性費用#美元。45,699,在2021年合併業務報表的“其他費用”一欄中列報。在2021年綜合現金流量表中,作為債務發行成本資本化的整體保費和費用的現金支付在“融資活動現金淨額”中列報。
9.000釐高級債券
2023年2月,該公司發行了美元600,000本金總額為9.000釐優先債券,利息將在每年二月十五日及八月十五日支付。發行9.000釐優先債券所得收益,扣除債務發行成本為#元。11,074,約為$588,926。該批9.000釐的優先債券將於二零三一年二月十五日期滿。
2026年2月15日前,公司有權贖回全部或部分9.000釐優先債券,贖回價格相當於100本金的%,另加“全額”溢價,以及截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)。此外,在2026年2月15日之前,公司可以在任何一次或多次用某些股票發行的淨收益贖回最多40%的票據,贖回價格相當於票據本金的109.000%,外加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。在2026年2月15日及以後,公司有權按管理9.000%優先債券的契約中規定的贖回價格贖回全部或部分9.000%優先債券,另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息。如果公司控制權發生變化和評級下調,公司將被要求以現金購買價回購所有未償還的9.000%優先債券,現金相當於本金的101%,另加回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息(如有)。
9.000%的優先票據為本公司的優先無抵押債務,由本公司及其若干國內附屬公司擔保,為其信貸安排及若干其他重大債務提供擔保。該契約限制了本公司及其附屬公司產生留置權、進行某些出售和回租交易以及合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力,幷包含慣例契諾和違約事件。9.000%的優先債券是在一項根據1933年證券法豁免註冊的交易中發行的,不要求披露擔保人子公司的單獨財務信息。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
高級債券4.875%及高級債券4.625%
2016年5月,該公司發行了$900,000本金總額為4.875釐高級債券和900,000本金總額為4.625釐的優先債券(統稱為“美元優先債券”),利息將於每年的五月十五日及十一月十五日支付。發行美元高級債券所得款項淨額約為#美元1,773,000,用於全額贖回本公司6.375%的優先票據,並減少循環貸款機制下的未償還借款。
該批息率為4.625的優先債券原定於2024年5月到期,並已於2023年3月悉數贖回,以配合上述2023年的再融資。
該批4.875釐的優先債券將於二零二六年五月期滿。於2026年2月15日或之後,公司可贖回全部或部分4.875釐優先債券,贖回價格相當於100本金的%,外加任何應計和未付利息。
4.875%的優先債券是本公司的優先無抵押債務,除某些例外情況外,由本公司目前幾乎所有的國內子公司提供全面和無條件的擔保。該契約限制了本公司及其附屬公司產生留置權、進行某些出售和回租交易以及合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力,幷包含慣例契諾和違約事件。
4.875%的優先票據是在一項根據證券法豁免註冊的交易中發行的,不要求披露擔保人子公司的單獨財務信息。
年息3.5釐的高級債券
2016年6月,公司發行歐元500,000本金總額為3.5%的優先債券,利息將於每年六月十五日及十二月十五日支付。發行3.5%優先債券所得款項淨額約為歐元492,500,這筆資金用於為收購冠軍歐洲公司和Hanes澳大拉西亞公司提供部分資金。
該批利率3.5%的優先債券原定於2024年6月到期,已於2023年2月悉數贖回,以進行上述2023年再融資。
ARS設施
根據2007年11月生效的ARS貸款機制,借款可獲得性受到季度浮動貸款上限的限制,目前從$200,000在第一和第二季度增加到1美元225,000在第三季度和第四季度,只允許抵押品池中應收賬款的面值,扣除適用的集中、準備金和其他扣除,超過未償還貸款。該公司在2022年6月和2023年6月修改了ARS設施。2022年6月的修訂將到期日延長至2023年6月,並將本公司在ARS貸款中定義的利率選項從PNC Bank,N.A.不時宣佈的最優惠利率或LIBOR改為PNC Bank,N.A.不時宣佈的最優惠利率或SOFR,並將某些應收賬款增加到該貸款的質押抵押品池中。2023年6月的修正案將到期日延長至2024年5月,並基於4.50至1.00的合併淨總槓桿率創建了兩個定價等級。截至2023年12月30日,
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Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
季度浮動貸款限額為$225,000,最高借款能力為#美元。147,112而公司有一筆美元141,112在ARS貸款機制下的借款可獲得性。
根據ARS融資機制的條款,本公司及其若干附屬公司持續向河北鋼鐵集團有限公司(“HBI Receivables LLC”)出售或以其他方式轉讓若干國內貿易應收賬款(“應收賬款有限責任公司”),該等應收賬款是一家全資擁有的遠離破產的附屬公司,而該等應收賬款又以貿易應收賬款作抵押以擔保借款,而借款是透過與本公司並無關聯的渠道及金融機構提供資金。通過在短期市場發行商業票據,或者通過承諾的銀行購買者,從ARS融資機制的渠道方獲得資金。應收賬款公司的資產和負債完全反映在綜合資產負債表上,出於會計目的,證券化被視為應收賬款公司從第三方渠道和金融機構獲得的擔保借款,但應收賬款公司的資產將僅用於滿足應收賬款公司的債權人,而不是公司的其他債權人。在整個協議期限內,應收賬款融資機制下的借款仍未償還,除非發生違約事件,否則應收賬款有限責任公司將繼續從本公司及其若干附屬公司收購貿易應收賬款,以維持足夠的合格應收賬款。
應收賬款融資機制下資金的可獲得性主要取決於符合條件的應收賬款餘額。應收賬款證券化貸款項下的未償還餘額在綜合資產負債表中列報。對於作為管道的ARS貸款的任何債權人一方,商業票據的收益率,即管道發行商業票據的成本加上某些交易商費用,被視為融資成本,幷包括在綜合經營報表的“利息支出,淨額”一欄中。如果ARS貸款的任何債權人一方是承諾的銀行買家,則利率將按PNC Bank,N.A.不時宣佈的最優惠利率或SOFR(如ARS貸款中的定義)加不時有效的適用保證金按公司的選擇權支付。如果SOFR(根據ARS貸款的定義)不可用,或者沒有準確地反映這些債權人與借款相關的成本,利率通常會默認為最優惠利率。這些金額也被視為融資成本,並計入綜合業務報表中的“利息支出淨額”一欄。此外,應收賬款有限責任公司必須向管道購買者、承諾購買者或向他們提供資金或與他們有關聯的某些實體支付某些賠償和其他款項,包括在受ARS融資機制約束的管道購買者的資產和負債出於財務和/或監管會計目的與某些其他實體合併的情況下。
ARS貸款包含常規違約事件,並要求本公司保持高級擔保信貸貸款中不時包含的相同利息覆蓋率和槓桿率,前提是該等契諾的任何更改僅適用於ARS貸款的目的,前提是管理代理或其關聯公司批准。截至2023年12月30日,公司遵守了所有財務契約。
其他
該公司有$45,706在考慮到截至2023年12月30日的未償借款後,在其他國際信貸安排下的借款能力。該公司有$61,485截至2023年12月30日,未償還國際信用證的數量。對於任何未償還的國際信用證,其他國際信貸安排的可用流動資金都會減少。國際信用證不是任何特定信貸安排下的未償還信用證,也不會降低特定信貸安排下的實際借款能力。
未來本金付款
上述所有設施的未來本金付款如下:65,0002024年到期,$71,5002025年到期,$1,734,0002026年到期,$9,0002027年到期,$9,0002028年到期,和美元1,448,250在此之後到期。
支付利息的現金
年為與債務有關的利息支付的現金總額2023、2022年和2021年是$260,257, $150,452及$161,202,分別為。
發債成本
在.期間2023、2022年和2021年,該公司支付了35,388, $3,159及$8,346分別計入與公司持續經營內的融資安排相關的資本化債務發行成本。債務工具的發行成本按債務工具的存續期內的利息支出攤銷,債務工具的範圍為一至10好幾年了。截至2023年12月30日,
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
循環貸款融資的未攤銷債務發行成本的賬面淨值為#美元,計入綜合資產負債表中的“其他非流動資產”。6,551公司其餘債務的未攤銷債務發行成本的賬面淨值為#美元,這些債務已列入綜合資產負債表中的“長期債務”。36,110。公司在持續經營中的債務發行成本攤銷為#美元8,939, $7,300及$12,305在……裏面2023、2022年和2021年。
(13) 固定收益養老金計劃
於2023年12月30日,本公司的退休金計劃包括美國退休金計劃,包括Hanesbrand Inc.Legend退休金計劃和Hanesbrand Inc.退休金計劃(統稱為“美國退休金計劃”)、各種非合格退休計劃和國際計劃,其中包括因收購Champion Europe和Hanes澳大拉asia而獲得的某些固定收益計劃。美國養老金計劃下的福利自2005年12月31日起被凍結。自2022年12月1日起,本公司將Hanesbrand Inc.養老金計劃的大部分參與者剝離到一個新的單獨計劃-Hanesbrand Inc.遺留養老金計劃中,少數參與者仍保留在Hanesbrand Inc.養老金計劃中。
本公司非繳費固定收益養老金計劃的其他全面收益(虧損)中確認的定期收益淨成本和其他金額的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
服務成本 | $ | 990 | | | $ | 1,345 | | | $ | 1,488 | |
利息成本 | 44,968 | | | 27,669 | | | 23,812 | |
預期資產收益率 | (54,197) | | | (49,189) | | | (45,923) | |
結算成本 | (1) | | | (6) | | | 861 | |
攤銷: | | | | | |
前期服務成本 | (6) | | | (6) | | | (6) | |
淨精算損失 | 16,672 | | | 20,972 | | | 24,440 | |
定期淨收益成本 | $ | 8,426 | | | $ | 785 | | | $ | 4,672 | |
| | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 | | | | | |
淨收益 | $ | (17,131) | | | $ | (130,000) | | | $ | (96,334) | |
以前的服務積分 | 6 | | | 6 | | | 6 | |
在其他綜合收益(虧損)中確認的總收益 | (17,125) | | | (129,994) | | | (96,328) | |
在定期收益淨成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額 | $ | (8,699) | | | $ | (129,209) | | | $ | (91,656) | |
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司各年度末固定收益養卹金計劃的資金狀況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
福利義務: | | | |
年初 | $ | 926,199 | | | $ | 1,216,161 | |
服務成本 | 990 | | | 1,345 | |
利息成本 | 44,968 | | | 27,669 | |
已支付的福利 | (63,155) | | | (64,786) | |
聚落 | (104) | | | (125) | |
匯率變動的影響 | 366 | | | (2,603) | |
精算(收益)損失 | 11,906 | | | (251,426) | |
其他 | (45) | | | (36) | |
年終 | 921,125 | | | 926,199 | |
| | | |
計劃資產的公允價值: | | | |
年初 | 816,244 | | | 973,598 | |
計劃資產的實際回報率 | 66,627 | | | (93,497) | |
僱主供款 | 2,047 | | | 2,831 | |
已支付的福利 | (63,155) | | | (64,786) | |
聚落 | (104) | | | (125) | |
匯率變動的影響 | 746 | | | (1,741) | |
其他 | (45) | | | (36) | |
年終 | 822,360 | | | 816,244 | |
資金狀況 | $ | (98,765) | | | $ | (109,955) | |
年的精算損失2023包括在福利義務中的主要原因是美國貼現率假設的減少。2022年包括在福利義務中的精算收益主要是由美國貼現率假設的增加推動的。
由於公司的大部分養老金計劃被凍結,累積福利義務(“ABO”)接近福利義務。本公司養老金計劃的福利義務總額、福利義務和計劃資產公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
福利義務 | $ | 921,125 | | | $ | 926,199 | |
福利義務超過計劃資產的計劃: | | | |
福利義務 | 898,890 | | | 905,749 | |
計劃資產的公允價值 | 795,765 | | | 790,641 | |
公司綜合資產負債表中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
其他非流動資產 | $ | 4,360 | | | $ | 5,153 | |
應計負債和其他:薪金和僱員福利 | (1,953) | | | (2,388) | |
養卹金和退休後福利 | (101,172) | | | (112,720) | |
累計其他綜合損失 | (423,404) | | | (440,529) | |
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
在累計其他全面損失中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
前期服務成本 | $ | (127) | | | $ | (133) | |
精算損失 | 423,531 | | | 440,662 | |
累計其他綜合損失 | $ | 423,404 | | | $ | 440,529 | |
(a)測量日期和假設
12月31日的計量日期用於對養老金計劃的計劃資產和義務進行估值。於釐定貼現率時,本公司採用完整收益率曲線法計算定期福利成本淨額之計劃責任及利息成本及服務成本組成部分。收益率曲線上的特定即期利率應用於相關預測現金流量,併為披露目的而呈列單一等值貼現率。計劃資產的預期長期回報率乃根據本公司的投資政策目標分配資產組合於不同資產類別及各資產類別於不同期間的預期實際回報而釐定。 計量呈列期間的定期福利成本淨額及計劃責任所用的加權平均精算假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
定期淨收益成本: | | | | | |
貼現率 | 5.15 | % | | 2.88 | % | | 2.55 | % |
計劃資產的長期回報率 | 6.94 | | | 5.24 | | | 4.95 | |
補償增值率(1) | 3.08 | | | 3.09 | | | 3.10 | |
利息貸記利率 | 5.50 | | | 5.50 | | | 5.50 | |
| | | | | |
計劃義務: | | | | | |
貼現率 | 4.96 | % | | 5.15 | % | | 2.88 | % |
補償增值率(1) | 3.09 | | | 3.08 | | | 3.09 | |
利息貸記利率 | 5.50 | | | 5.50 | | | 5.50 | |
(1)對於2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日,補償假設僅適用於某些國際計劃,因為美國養老金計劃的福利現在都被凍結。
(B)計劃資產、預期福利付款和籌資
截至各自期間終了計量日期的養卹金計劃資產分配情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
資產類別: | | | |
債務證券 | 40 | % | | 10 | % |
外國股本證券 | 22 | | | 21 | |
美國股票證券 | 21 | | | 19 | |
對衝基金中的基金 | 9 | | | 39 | |
房地產 | 7 | | | 8 | |
商品 | — | | | 2 | |
現金和其他 | 1 | | | 1 | |
本公司的資產策略及主要投資目標為使計劃資產的本金價值最大化,以履行對計劃參與者及其受益人的當前及未來福利責任。為實現這一目標,該計劃的資產廣泛分散,以防範重大投資損失,並降低迴報和資金狀況過度波動的可能性。通過對各種資產類別以及這些資產類別中的各種投資風格進行戰略分配,並通過保留具有互補投資風格和理念的多個第三方投資管理公司來實現資產的多樣化。本公司已根據長期歷史數據對風險/回報權衡和資產組合相關性的分析建立了目標資產配置,
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截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
預期的資本市場回報和計劃的預測負債。目標資產分配與截至2023年12月30日的實際資產分配近似。除了波動性保護外,多元化使計劃的資產有最佳機會提供足夠的回報,以滿足本公司的投資回報目標。這些目標包括,在滾動 五- 年期間,以實現超過計劃所需精算回報率的總回報,並超越由類似資產配置組成的被動投資組合。
公司利用市場參與者在為養老金計劃資產定價時使用的市場數據或假設。第一級資產主要包括若干美國股本證券、外國股本證券以及現金及現金等值項目。若干美國股本證券、外國股本證券、債務證券及商品投資按其資產淨值計量,而資產淨值乃根據公開市場上可隨時取得的輸入數據釐定,而對衝基金或基金投資及房地產投資乃根據極少或並無市場數據的不可觀察輸入數據釐定,並按資產淨值計量。使用資產淨值估值的資產毋須分類於公平值層級內。
公司對養老金計劃資產公允價值的完整披露,請參見附註“資產負債公允價值”。
預計支付的養卹金如下:66,1782024年,65,8892025年,67,8482026年,68,4722027年,67,9792028年和$336,7892029年到2033年。
該公司預計將提供所需的現金捐助#美元。10,000根據精算師的初步計算,該公司將在2024年對其美國養老金計劃進行調整。該公司製造了不是年向其美國養老金計劃繳納現金2023或者2022年。在上述計劃剝離之前,公司於2021年1月4日出資$40,000給Hanesbrand Inc.養老金計劃。
(C)非退休離職後福利計劃
某些國際計劃,特別是那些與收購冠軍歐洲公司相關的計劃,實質上是非退休離職後福利計劃,是通過公司未來經營業績提供資金的未來負債。然而,出於合併的目的,本公司將這些計劃包括在固定收益報告中。截至2023年12月30日和2022年12月31日,這些計劃的應計總額為$900及$871,總費用為$。32, $9及$8為2023、2022年和2021年。
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(14) 所得税
公司確認持續經營的收入(虧損)在所得税前為$(25,092), $352,738、和$581,075多年來2023、2022年和2021年。通過將美國法定税率適用於所得税前持續經營的收入(虧損)並與實際撥備保持一致而計算的所得税費用(福利)撥備為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
所得税前持續經營的收入(虧損): | | | | | |
國內 | 1,681.5 | % | | (45.0) | % | | (3.3) | % |
外國 | (1,581.5) | | | 145.0 | | | 103.3 | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | |
按美國法定税率計算的税費 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税 | 68.6 | | | (1.6) | | | (0.7) | |
實際匯出和計劃匯出國外所得的税收 | (40.6) | | | (1.6) | | | 1.5 | |
因美國税制改革(包括計算法期間調整)而產生的海外收入税(1) | — | | | — | | | (0.3) | |
對外國收入徵税(美國税制改革--GILTI和FDII) | (48.7) | | | 3.8 | | | 1.7 | |
外國税率低於美國法定税率 | 182.4 | | | (14.0) | | | (12.3) | |
法定股票扣減及其他國外調整(2) | 338.7 | | | 22.5 | | | — | |
員工福利 | (15.5) | | | 1.0 | | | 0.3 | |
估值免税額的變動 | (503.3) | | | 101.1 | | | 1.9 | |
釋放未確認的税收優惠準備金 | (0.6) | | | (1.1) | | | (0.9) | |
税率變動 | 7.5 | | | 3.1 | | | 1.0 | |
税收撥備調整和對前幾年報税表的修訂 | (4.1) | | | 3.6 | | | (1.6) | |
不可扣除的費用和免税收入,淨額 | 1.3 | | | (1.2) | | | (0.4) | |
國內所得税抵免 | 13.8 | | | (0.7) | | | (0.4) | |
其他,淨額 | 8.9 | | | 1.3 | | | (0.5) | |
按全球有效税率徵税 | 29.4 | % | | 137.2 | % | | 10.3 | % |
(1)2020年,公司繼續分析減税和就業法案的影響,並隨後發佈了法規,以幫助納税人解釋和應用該法規。分析的結果是,該公司改變了與一次性強制性過渡税有關的應繳税款估計數,並確認了#美元。4,6682021年所得税優惠。
(2)於2022年,本公司記錄了與瑞士子公司股票減值相關的遞延税項負債,從而產生了淨營業虧損結轉。根據瑞士税法,在2022年記錄的遞延税項負債超過遞延税項資產的情況下,所造成的損失必須重新計入。在2023年期間,從2022年起與重新捕獲金額相關的遞延納税義務被沖銷,從而產生了税收優惠。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
當期和遞延税金撥備(福利)為: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | 延期 | | 總計 |
截至二零二三年十二月三十日止年度 | | | | | |
國內 | $ | 23,219 | | | $ | 29 | | | $ | 23,248 | |
外國 | 52,812 | | | (84,774) | | | (31,962) | |
狀態 | 1,348 | | | — | | | 1,348 | |
| $ | 77,379 | | | $ | (84,745) | | | $ | (7,366) | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
國內 | $ | 15,188 | | | $ | 201,112 | | | $ | 216,300 | |
外國 | 83,607 | | | 95,558 | | | 179,165 | |
狀態 | (2,712) | | | 91,154 | | | 88,442 | |
| $ | 96,083 | | | $ | 387,824 | | | $ | 483,907 | |
| | | | | |
截至2022年1月1日的年度 | | | | | |
國內 | $ | (15,176) | | | $ | 6,934 | | | $ | (8,242) | |
外國 | 66,844 | | | 1,421 | | | 68,265 | |
狀態 | (2,948) | | | 3,032 | | | 84 | |
| $ | 48,720 | | | $ | 11,387 | | | $ | 60,107 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
支付現金繳納所得税 | $ | 92,937 | | | $ | 95,331 | | | $ | 95,011 | |
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
各自年終的遞延税項資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
遞延税項資產: | | | |
盤存 | $ | 81,436 | | | $ | 92,347 | |
壞賬準備 | 9,700 | | | 15,854 | |
應計費用 | 8,975 | | | 15,492 | |
員工福利 | 45,906 | | | 55,687 | |
税收抵免 | 18,289 | | | 10,859 | |
淨營業虧損和其他税收結轉 | 517,959 | | | 562,326 | |
租賃 | 126,407 | | | 112,619 | |
財產和設備 | — | | | 6,094 | |
結轉利息 | 94,204 | | | 50,695 | |
資本化研究成本 | 18,813 | | | 17,501 | |
其他 | 1,970 | | | 1,029 | |
遞延税項總資產 | 923,659 | | | 940,503 | |
減去估值免税額 | (749,704) | | | (626,540) | |
減去FIN48/NOL偏移 | (10,543) | | | — | |
遞延税項資產 | 163,412 | | | 313,963 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
衍生品 | 855 | | | 13,781 | |
財產和設備 | 7,897 | | | — | |
租賃 | 112,973 | | | 101,558 | |
未匯出國外收入應計税款 | 29,138 | | | 26,128 | |
無形資產 | 37,360 | | | 41,331 | |
法定損害 | 5,849 | | | 247,360 | |
預付費用 | 18 | | | 877 | |
遞延税項負債 | 194,090 | | | 431,035 | |
| | | |
遞延税項淨負債 | $ | (30,678) | | | $ | (117,072) | |
在評估遞延税項資產的可變現性時,管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否很可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於該等暫時差額可予扣減期間內產生的未來應課税收入。管理層在作出此評估時會考慮遞延税項負債的撥回計劃、預計未來應課税收入及税務規劃策略。根據過往應課税收入水平及對遞延税項資產可扣減期間的未來應課税收入的預測,本公司相信其將較有可能實現該等可扣減差額(扣除現有估值撥備)的利益。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司遞延税項資產的估值備抵變動如下:
| | | | | |
2021年1月2日 | $ | 204,854 | |
計入所得税費用 | 4,343 | |
記入其他賬户(1) | 97,024 | |
2022年1月1日 | $ | 306,221 | |
計入所得税費用 | 356,740 | |
記入其他賬户(1) | (36,421) | |
2022年12月31日 | $ | 626,540 | |
計入所得税費用 | 125,911 | |
記入其他賬户(1) | (2,747) | |
2023年12月30日 | $ | 749,704 | |
(1)記入其他賬户的費用包括外幣折算的影響和因期內税收分配而導致的估值備抵變動。
截至2023年12月30日,遞延所得税資產的估值準備為$749,704,由$309,410對於國外損失結轉,$36,379其他外國遞延所得税資產,$179,023美國聯邦和州運營虧損結轉,以及224,892其他美國聯邦和州遞延税項資產。2008年12月31日的估值備抵總額的淨變動 2023是$123,164所涉經費增加$2,663對於國外虧損結轉,增加了$15,151其他海外遞延税項資產增加$139,218美國聯邦和州運營虧損結轉,減少$33,868其他美國聯邦和州遞延税項資產。
國內淨增長反映了2023年針對美國聯邦和州遞延税項資產記錄的全額估值津貼。截至2023年12月30日,該公司得出結論,根據其對所有可用正面和負面證據的評估,其美國聯邦和州遞延税項資產不太可能變現。在作出這一決定時,該公司評估了積極的證據,包括它對未來應納税收入的預測,這些預測表明美國長期恢復盈利,以及負面證據,包括與其國內業務相關的最近發生的和預期的近期税收損失,以及缺乏足夠的應税暫時性差異預計在未來期間扭轉,並確定負面證據大於正面證據。
於2023年12月30日,本公司的海外淨營業虧損毛利約為$1,174,678(以報税表為準)的有效期如下:
| | | | | |
財政年度: | |
2024 | $ | 2,271 | |
2025 | 2,114 | |
2026 | 2,652 | |
2027 | 4,386 | |
2028 | 1,490 | |
此後 | 1,161,765 | |
截至2023年12月30日,本公司的國內税收抵免結轉總額為$18,037,該法案將於2023年後到期。
截至2023年12月30日,該公司的美國聯邦、州和外國利息結轉總額約為$330,347, $188,279及$63,791(以報税表為基礎),分別無限期結轉。
截至2023年12月30日,公司在美國聯邦和州的淨營業虧損總額約為$622,291及$1,460,506(根據納税申報單),分別在2023年之後到期。
在2022年期間,公司記錄了$696,028由於在瑞士和盧森堡的減税減值而造成的額外海外淨營業虧損。這些虧損可能會在瑞士和盧森堡重新計入,因此它們將在未來一年納税,因此遞延納税負債在2022年入賬。於2023年期間,本公司就瑞士及盧森堡須追回的虧損採取了與遞延税項負債有關的行動。因此,2022年確定的遞延税項負債在2023年沖銷,從而產生了#美元的所得税優惠。85,122.
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司已確定,公司截至2023年12月30日的一部分未匯出的外匯收益,總額約為$802,522,不會永久地進行再投資。該公司剩餘的海外收益將繼續永久再投資,以滿足營運資金需求和海外業務。截至2023年12月30日,公司已累計應計美元27,008與美元有關的所得税802,522公司打算在未來匯出的外國收入。這些所得税影響包括美國聯邦、州、外國和根據此類外國收入的計劃匯款而產生的預扣税影響。如果未匯出的外國收入中的永久再投資部分實際上匯出了,估計可能發生的所得税成本是不切實際的。
在……裏面2023、2022年和2021年,公司確認了前幾年未確認税收優惠的減少額為$483, $311、和$12,599,分別為。在……裏面2023、2022年和2021年,因訴訟時效到期而確認的所得税優惠為$2,814, $7,191、和$147,分別為。本公司認為,未確認的税收優惠金額有合理可能減少$23,862在下一個12由於訴訟時效已到期,應在幾個月內予以賠償。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | |
2021年1月2日的結餘(結餘毛額46645美元) | $ | 45,686 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 3,231 | |
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | 3,401 | |
| |
訴訟時效失效 | (147) | |
前幾年的減税情況 | (12,599) | |
2022年1月1日的結餘(結餘毛額40706美元) | $ | 39,572 | |
與上一年期末餘額有關的調整數 | 1,138 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 2,857 | |
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | 798 | |
| |
訴訟時效失效 | (7,191) | |
前幾年的減税情況 | (311) | |
截至2022年12月31日的餘額(總餘額為37,818美元) | $ | 36,863 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 2,994 | |
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | 646 | |
| |
訴訟時效失效 | (2,814) | |
前幾年的減税情況 | (483) | |
截至2023年12月30日的餘額(總餘額為38,156美元) | $ | 37,206 | |
於2023年12月30日,本公司未確認的税務利益(如確認,將影響本公司的年度實際税率)餘額為$26,844。公司的政策是在所得税費用中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。本公司確認$509, $81及$933在……裏面2023、2022年及2021年分別就於綜合經營報表中分類為所得税開支(利益)的利息及罰款計提撥備。於2023年12月30日及2022年12月31日,本公司共有$6,805及$6,303分別為與未確認的税收優惠有關的應計利息和罰款。
公司提交美國聯邦所得税申報表,以及在許多州和外國司法管轄區的單獨和合並所得税申報表。該公司在2018至2023納税年度仍需接受美國聯邦税務檢查。本公司亦須接受多個國家及國際税務機關的審查。受審查的納税年度因司法管轄區而異。本公司定期評估本年度或以前年度正在進行的和未來的審查結果,以確保本公司的所得税撥備充足。本公司根據對額外税項是否到期的估計確認負債,並相信其儲備足以應付任何潛在評估。任何一次檢查的結果,其中一些可能在未來12個月內結束,預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
公司在哥斯達黎加法律及其規定管轄和建立的自由貿易區內運營。於二零二三年,本公司已獲得自貿區批准,且該批准不可隨意撤銷。自由貿易區將繼續適用,只要它繼續履行法律義務和承諾。這使差餉收益增加了$45,0002023年。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(15) 承付款和或有事項
該公司是政府機構各種懸而未決的法律程序、索賠和環境行動的一方。根據或有事項會計規則,本公司在可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下,就索賠、訴訟、調查或法律程序記錄撥備。任何規定至少每季度審查一次,並進行調整,以反映與特定事項有關的和解、裁決、律師諮詢和其他信息的影響和狀況。該等項目的已記錄負債對本公司於所呈列任何年度的綜合財務報表並無重大影響。雖然該等項目的結果不能確定,但本公司的法律顧問及管理層認為,該等事項的最終結果不會對綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。
購買承諾
在正常業務過程中,本公司已就原材料、產品和製成品作出採購承諾。這些協議的期限通常在一年內結束,需要支付總額為#美元。387,2632024年,8,8792025年和$7,103在2026年。
許可協議
該公司是在其某些產品中使用第三方商標的幾個承擔版税的許可協議的締約方。許可協議通常要求在協議開始時、在協議期限內的指定日期或在協議期限結束前支付最低保證金。當提前付款時,公司記錄預付款,並在保證期間內在合併業務報表的“銷售成本”項中統一攤銷費用。對於在協議完成時需要支付的擔保,特許權使用費在進行相關銷售時通過綜合業務報表中的“銷售成本”行支出。本公司已審查所有許可協議,並已得出結論,在協議開始時沒有記錄任何負債。
在.期間2023、2022年和2021年,公司產生的特許權使用費費用約為$94,557, $103,204及$100,281,分別為。
根據許可協議,應支付的最低金額約為$51,3292024年,30,7382025年,26,6852026年,18,4062027年,14,4812028年和$32,593之後。
(16) 股東權益
該公司有權發行最多2,000,000普通股,面值$0.01每股,最高可達50,000優先股的股份,面值$0.01公司董事會可在未經股東批准的情況下,增加或減少公司授權發行的股票總數或任何類別或系列的股票數量。2023年12月30日和2022年12月31日,350,138和349,009分別發行和發行普通股和普通股不是優先股已發行或已發行。
2022年2月2日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,回購金額最高可達美元600,000在公開市場交易或私下協商的交易中,根據市場條件、法律要求和其他因素,回購股份的數量。此外,管理層已被授權根據《交易法》第10b5-1條制定與股份回購相關的交易計劃,該計劃允許本公司在根據本公司的內幕交易政策對本公司、本公司董事和本公司某些高管和員工關閉股票交易窗口的期間在公開市場回購股票。新計劃取代了公司以前的股份回購計劃,最高可達40,000最初批准於2020年2月6日的股票。除非公司董事會提前終止,否則新計劃將於2024年12月28日到期。本公司於2021年或截至2022年2月2日計劃屆滿的2022年期間,並無根據2020年2月6日的股份回購計劃購買任何本公司普通股。在新計劃下,該公司進行了回購交易1,577以加權平均回購價格$15.84截至2022年12月31日止年度的每股盈利。股票被回購,總成本為$。25,018包括經紀佣金$31。該公司在2023年期間沒有根據新計劃回購任何股份。2023年12月30日,剩餘回購
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
新計劃下的授權總額為$575,013。根據高級擔保信貸機制,股票回購目前是被禁止的。有關更多信息,請參閲附註“債務”。
分紅
2021年和2022年,公司董事會宣佈定期季度現金股息為#美元0.15每股公司已發行普通股,分別於2021年和2022年支付。
2023年1月,公司董事會取消了公司的季度現金股息,因為公司改變了資本分配戰略,將所有自由現金流(來自運營的現金減去資本支出)用於減少債務,並將槓桿率恢復到在債務與調整後EBITDA淨額基礎上不超過兩到三倍的範圍。任何未來股息的宣佈和任何此類股息的宣佈(如果宣佈)將取決於公司未來的實際收益、資本要求、監管限制、債務契約和其他合同限制,以及公司董事會的酌情決定權。根據高級擔保信貸機制,目前禁止支付年度股息。有關更多信息,請參閲附註“債務”。
(17) 累計其他綜合損失
AOCI的組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計折算調整(1) | | 現金流對衝 | | 固定福利計劃 | | 所得税 | | 累計其他綜合損失 |
| | | | |
2022年1月1日的餘額 | $ | (134,001) | | | $ | 5,244 | | | $ | (569,161) | | | $ | 146,315 | | | $ | (551,603) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (13,473) | | | 14,927 | | | 21,224 | | | 3,319 | | | 25,997 | |
本期其他綜合收益(虧損)活動 | (81,329) | | | (11,462) | | | 110,584 | | | (4,195) | | | 13,598 | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | (94,802) | | | 3,465 | | | 131,808 | | | (876) | | | 39,595 | |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (228,803) | | | $ | 8,709 | | | $ | (437,353) | | | $ | 145,439 | | | $ | (512,008) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | | (11,190) | | | 16,315 | | | 1,868 | | | 6,993 | |
本期其他綜合收益(虧損)活動 | 15,321 | | | (3,486) | | | 1,203 | | | (334) | | | 12,704 | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | 15,321 | | | (14,676) | | | 17,518 | | | 1,534 | | | 19,697 | |
| | | | | | | | | |
2023年12月30日的餘額 | $ | (213,482) | | | $ | (5,967) | | | $ | (419,835) | | | $ | 146,973 | | | $ | (492,311) | |
(1)累計折算調整包括折算調整和淨投資套期。有關淨投資套期保值的其他披露,請參閲附註“金融工具和風險管理”。
本公司採用投資組合的方法來釋放與養老金和退休後福利相關的累計其他綜合虧損中的所得税影響。根據這一方法,所得税影響從累計的其他綜合虧損中扣除,基於對養老金負債或在其他綜合收益(虧損)中確認的資產的税前調整。只有當養老金和退休後福利的整個投資組合被清算、出售或消滅時,累積其他綜合虧損中剩餘的任何税收影響才會釋放。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
該公司對AOCI進行了以下重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 改劃為收入的地點 | | 從AOCI重新分類的金額 |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
核銷與出售業務有關的累計翻譯 | | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | — | | | $ | 13,473 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
指定為現金流套期保值的遠期外匯合約的損益 | | 銷售成本 | | 4,357 | | | 11,336 | | | (15,301) | |
| | 所得税 | | (1,781) | | | (3,401) | | | 4,105 | |
| | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | (232) | | | (2,890) | |
| | 税後淨額 | | 2,576 | | | 7,703 | | | (14,086) | |
| | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的利率合約的收益 | | 利息支出,淨額 | | 5,279 | | | — | | | — | |
| | 所得税 | | — | | | — | | | — | |
| | 税後淨額 | | 5,279 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期合約的收益(損失) | | 銷售、一般和行政費用 | | 973 | | | (20,016) | | | (12,155) | |
| | 利息支出,淨額 | | 581 | | | (5,940) | | | (3,556) | |
| | 所得税 | | — | | | — | | | 4,061 | |
| | 税後淨額 | | 1,554 | | | (25,956) | | | (11,650) | |
| | | | | | | | |
遞延精算損失和先前服務費用攤銷 | | 其他費用 | | (16,315) | | | (20,809) | | | (25,671) | |
| | 所得税 | | (87) | | | 52 | | | 6,461 | |
| | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | 560 | |
與出售業務相關的養老金活動 | | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | (460) | | | — | |
| | 税後淨額 | | (16,402) | | | (21,217) | | | (18,650) | |
| | | | | | | | |
重新分類總數 | | | | $ | (6,993) | | | $ | (25,997) | | | $ | (44,386) | |
(18) 金融工具與風險管理
該公司使用遠期外匯合約和交叉貨幣掉期合約來管理其對主要與澳元、歐元、加拿大元和墨西哥比索有關的外匯匯率變動的敞口,並使用利率合約來管理其對利率變動的敞口。該公司還使用交叉貨幣互換合同和長期債務的組合來管理與公司在其歐洲子公司的淨投資相關的外幣風險敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 樹籬類型 | | 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
衍生工具的美元等值名義金額: | | | | | |
遠期外匯合約 | 現金流和 按市價計價 | | $ | 308,760 | | | $ | 397,908 | |
利率合約 | 現金流 | | $ | 900,000 | | | $ | — | |
交叉貨幣互換合約 | 現金流 | | $ | — | | | $ | 352,920 | |
交叉貨幣互換合約 | 淨投資 | | $ | — | | | $ | 335,940 | |
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
衍生工具的公允價值
本公司綜合資產負債表確認的遠期外匯合約、交叉貨幣掉期合約及利率合約衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表的位置 | | 公允價值 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
遠期外匯合約 | 其他流動資產 | | $ | 57 | | | $ | 1,892 | |
利率合約 | 其他流動資產 | | 23 | | | — | |
交叉貨幣互換合約 | 其他流動資產 | | — | | | 1,033 | |
遠期外匯合約 | 其他非流動資產 | | — | | | 110 | |
| | | | | |
交叉貨幣互換合約 | 其他非流動資產 | | — | | | 16,477 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
遠期外匯合約 | 其他流動資產 | | 142 | | | 5,402 | |
衍生工具資產總額 | | | 222 | | | 24,914 | |
| | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
遠期外匯合約 | 應計負債和其他:其他 | | (2,508) | | | (1,263) | |
交叉貨幣互換合約 | 應計負債和其他:其他 | | — | | | (252) | |
遠期外匯合約 | 其他非流動負債 | | (290) | | | (178) | |
利率合約 | 其他非流動負債 | | (5,929) | | | — | |
交叉貨幣互換合約 | 其他非流動負債 | | — | | | (27,753) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
遠期外匯合約 | 應計負債和其他:其他 | | (2,784) | | | (4,841) | |
衍生負債總額 | | | (11,511) | | | (34,287) | |
| | | | | |
衍生負債淨額 | | | $ | (11,289) | | | $ | (9,373) | |
現金流對衝
本公司使用遠期外匯合約,並已使用交叉貨幣掉期合約,以減少外幣波動對外幣計值交易、外幣計值投資及其他已知外幣風險的影響。該等合約的收益及虧損旨在抵銷對衝交易的收益及虧損,以減少因外幣匯率波動而導致的盈利波動。本公司亦使用利率合約減少未來利息付款對可變利率債務的變動影響,以鎖定未來現金流的確定性。
於2021年4月1日,就下文所討論的歐洲淨投資對衝中指定的3.5%優先票據金額的減少,本公司訂立以下協議: 三支付-固定利率,接收-固定利率交叉貨幣掉期合約,總名義金額為歐元300,000。本公司指定該等交叉貨幣掉期合約對衝與本公司有關的外幣現金流風險的未指定部分, 3.5%高級票據。這些跨貨幣掉期合約將以歐元計價的利息支付交換為以美元計價的利息支付,從而在經濟上將歐元轉換為美元。300,000公司的€500,000固定費率3.5%固定利率優先票據 4.7945%美元計價債務。於2023年2月,就贖回3. 5%優先票據而言,本公司解除該等交叉貨幣掉期合約,其原到期日為2024年6月15日。公司支付了$30,935結算交叉貨幣掉期合約,於綜合現金流量表之“經營活動所得現金淨額”內呈報。AOCI的剩餘收益為$1,254在結算時釋放到收益中,並記錄在合併經營報表的“利息費用,淨額”一欄中。於2023年12月30日,本公司並無指定為現金流量對衝的交叉貨幣掉期合約。
於二零二三年三月,本公司訂立一份利率合約,總名義金額為$900,000,這將攤銷至$600,0002025年3月31日。本公司指定本利率合約於
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
2026年3月31日,以對衝合同規定的利率高於50個基點的變化,該利率與公司部分可變利率定期貸款的未來利息支付相關,以鎖定未來現金流的確定性。
該公司預計在未來12個月內從AOCI獲得的淨收益約為$8,902。該公司正在對衝未來以外幣計價的現金流的可變性風險,用於未來的預測交易17幾個月和未來債務利息支付的可變性27月份。
被指定為現金流量對衝的衍生工具對綜合經營報表和AOCI的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益總額(損益) 在衍生工具的AOCI中得到認可 |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
遠期外匯合約 | $ | 28 | | | $ | 10,843 | | | $ | 12,170 | |
利率合約 | (649) | | | — | | | — | |
交叉貨幣互換合約 | (2,865) | | | (22,305) | | | (14,942) | |
總計 | $ | (3,486) | | | $ | (11,462) | | | $ | (2,772) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地點損益比 從AOCI重新分類。 轉化為收入 | | 得(損)額 將AOCI的收入重新歸類為收入 |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
遠期外匯合約(1) | 銷售成本 | | $ | 4,357 | | | $ | 11,336 | | | $ | (15,301) | |
遠期外匯合約(1) | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | (307) | | | (3,542) | |
利率合約 | 利息支出,淨額 | | 5,279 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
交叉貨幣互換合約(1) | 銷售、一般費用和行政費用 | | 973 | | | (20,016) | | | (12,155) | |
交叉貨幣互換合約(1) | 利息開支淨額 | | 581 | | | (5,940) | | | (3,556) | |
總計 | | | $ | 11,190 | | | $ | (14,927) | | | $ | (34,554) | |
(1)本公司不排除現金流量對衝有效性測試中需要根據公允價值變動確認為收益的金額。
下表呈列綜合經營報表內記錄現金流量對衝影響的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
銷售成本 | $ | 3,740,113 | | | $ | 4,012,542 | | | $ | 4,149,541 | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 1,607,628 | | | $ | 1,701,563 | | | $ | 1,853,971 | |
利息支出,淨額 | $ | 275,354 | | | $ | 157,073 | | | $ | 163,067 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | $ | — | | | $ | 3,965 | | | $ | (443,744) | |
淨投資對衝
於二零一九年七月,本公司訂立 二支付-固定利率,接收-固定利率交叉貨幣掉期合約,總名義金額為歐元300,000被指定為對衝公司在其歐洲子公司的淨投資的期初餘額的一部分。這些交叉貨幣掉期合約的原始到期日為2024年5月15日,它們將以美元計價的利息支付換成以歐元計價的利息支付,從而從經濟上轉換了公司的一部分固定利率。 4.625%固定利率優先票據 2.3215%歐元債務。
2019年7月,公司還指定全額發行賬面價值為歐元的3.5%優先債券500,000,這是一種非衍生金融工具,作為公司歐債期初餘額的一部分的對衝
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
淨投資。截至2021年4月1日,公司將其在歐洲淨投資對衝中指定的3.5%優先票據的金額從歐元下調500,000兑歐元200,000。截至2022年12月31日,被指定為部分歐洲淨投資對衝的歐元計價長期債務的美元等值賬面價值為1美元。214,110.
於2023年2月,就贖回3.5%的優先債券,本公司撤銷了歐洲淨投資對衝中剩餘的3.5%優先債券的指定,並解除了該等交叉貨幣掉期合約。該公司收到了$18,942結算交叉貨幣互換合同,這在合併現金流量表的“投資活動淨現金”中列報。累計收益為$5,525從3.5%優先債券的指定部分及累積收益$19,001從將保留在累積換算調整中的交叉貨幣掉期合同,AOCI的一個組成部分,直到公司歐元職能子公司的淨投資被出售、清算或大量清算。該公司擁有不是截至2023年12月30日,指定為淨投資對衝的衍生或非衍生金融工具。
在綜合資產負債表中,與指定為淨投資對衝的衍生工具和非衍生金融工具相關的AOCI的税後收益(虧損)金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在AOCI中確認的損益金額 |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
歐元計價的長期債務 | $ | (469) | | | $ | 9,716 | | | $ | 24,928 | |
交叉貨幣互換合約 | 531 | | | 14,497 | | | 13,670 | |
總計 | $ | 62 | | | $ | 24,213 | | | $ | 38,598 | |
| | | | | |
被指定為淨投資對衝的衍生工具和非衍生工具對綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從AOCI重新分類為收入的損益地點 | | 從AOCI重新分類為收入的損益金額 |
| | 截止的年數 |
| | 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
歐元計價的長期債務 | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | — | | | $ | (13,348) | | | $ | — | |
交叉貨幣互換合約 | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | (2,505) | | | — | |
交叉貨幣互換合同(從有效性測試中排除的金額) | 利息支出,淨額 | | 960 | | | 8,368 | | | 7,389 | |
總計 | | | $ | 960 | | | $ | (7,485) | | | $ | 7,389 | |
下表列出了綜合業務報表中記錄淨投資套期影響的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | $ | — | | | $ | 3,965 | | | $ | (443,744) | |
利息費用淨額(不包括在有效性測試中的金額) | $ | 275,354 | | | $ | 157,073 | | | $ | 163,067 | |
按市值計價的對衝
根據會計準則,用於按市值計價對衝的衍生品不被指定為套期保值。本公司使用遠期外匯衍生合約作為外匯波動對現有應收賬款和應付餘額以及以外幣計價的公司間拆借交易的影響的對衝。當被套期保值的項目是在每個會計期間重估的已記錄資產或負債時,遠期外匯衍生品合約被記錄為按市值計價的對衝。公允價值變動產生的任何收益或損失均予以確認。
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Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
直接轉化為收入。這些合同的收益或損失在很大程度上抵消了相關資產和負債的重新計量淨收益或損失。
未被指定為套期保值的衍生工具對綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益位置 在收入中確認的收入增加 淺談導數 | | 在收入中確認的收益(損失)數額 |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
遠期外匯合約 | 銷售成本 | | $ | (6,499) | | | $ | (16,557) | | | $ | 24,087 | |
遠期外匯合約 | 銷售、銷售和一般銷售 行政管理費用 | | 222 | | | (290) | | | 2,784 | |
遠期外匯合約 | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | 4,706 | |
總計 | | | $ | (6,277) | | | $ | (16,847) | | | $ | 31,577 | |
(19) 資產和負債的公允價值
公允價值是一種退出價格,代表在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或為轉移一項負債而支付的價格。該公司利用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的市場數據或假設。公允價值採用三層體系,對計量公允價值時使用的投入進行優先排序,以披露公司資產和負債的公允價值。這些層級包括:一級,定義為可觀察的投入,如活躍市場的報價;二級,定義為活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的投入;以及三級,定義為不可觀察的投入,其市場數據很少或沒有,因此需要一個實體制定自己的假設。
按公允價值計量的資產和負債基於以下三種估值技術中的一種或多種:
•市場法--涉及相同或可比資產或負債的市場交易所產生的價格和其他相關信息。
•成本法--替換資產服務能力或重置成本所需的金額。
•收益法-根據市場預期將未來金額轉換為單一現值的技術,包括現值技術、期權定價和其他模型。
本公司主要對大宗商品衍生工具及所有固定收益計劃投資資產採用市場法,對利率及外幣衍生工具採用收益法進行經常性公允價值計量,並試圖利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。公允價值的確定包含各種因素,這些因素不僅包括涉及的交易對手的信用狀況和信用提升的影響,還包括公司的不良表現風險對其負債的影響。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。
截至2023年12月30日和2022年12月31日,公司持有某些金融資產和負債,這些資產和負債必須按公允價值經常性計量。這些衍生工具包括與遠期外匯衍生合約、交叉貨幣掉期衍生合約、利率衍生合約、固定收益退休金計劃投資資產及遞延補償計劃負債有關的衍生工具。遠期外匯衍生品合約的公允價值是使用遠期合約的現金流、計入時間流逝的貼現率和當前外匯市場數據來確定的,這些數據都基於公開市場上隨時可用的投入,被歸類為二級。交叉貨幣掉期和利率衍生品合約的公允價值是使用合約的現金流、計入時間流逝的貼現率、當前外匯和利率市場數據以及信用風險來確定的。遞延補償計劃負債的公允價值基於現成的當前市場數據,被歸類為第二級。固定收益養老金計劃投資資產的公允價值包括:某些美國股權證券、外國股權證券
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
以及現金和現金等價物,是根據一級公開市場的報價確定的;某些美國股權證券、外國股權證券、債務證券和商品投資的資產淨值是根據公開市場上隨時可用的投入確定的;對基金的對衝基金和房地產投資的投資是基於幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀察的投入,並以資產淨值計量的。使用資產淨值進行估值的資產不需要在公允價值層次結構中進行分類。
在此期間沒有任何變化2023根據公司用於計量資產和負債公允價值的經常性基礎上的估值技術。於截至2023年12月30日止年度,本公司並無任何須按公允價值經常性或非經常性基礎計量的非金融資產或負債。
下表按公允價值等級列出公司的金融資產和負債按公允價值經常性入賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日按公允價值計算的資產(負債) |
| 總計 | | 中國報價: 活躍的市場 對於完全相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
固定收益養老金計劃投資資產: | | | | | | | |
美國股票證券 | $ | 31,435 | | | $ | 31,435 | | | $ | — | | | $ | — | |
外國股本證券 | 1,469 | | | 1,469 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
現金和其他 | 8,272 | | | 8,272 | | | — | | | — | |
公允價值層次結構中的計劃總資產 | 41,176 | | | 41,176 | | | — | | | — | |
按資產淨值計量的計劃資產:(1) | | | | | | | |
對衝基金中的基金 | 77,707 | | | | | | | |
美國股票證券 | 142,951 | | | | | | | |
外國股本證券 | 177,459 | | | | | | | |
債務證券 | 326,002 | | | | | | | |
房地產 | 57,065 | | | | | | | |
| | | | | | | |
按資產淨值計量的計劃資產總額 | 781,184 | | | | | | | |
計劃總資產 | 822,360 | | | | | | | |
衍生工具合約: | | | | | | | |
遠期外匯儲備合約--資產 | 199 | | | — | | | 199 | | | — | |
利率合約--資產 | 23 | | | — | | | 23 | | | — | |
| | | | | | | |
遠期外匯儲備合約-負債 | (5,582) | | | — | | | (5,582) | | | — | |
利率合約-負債 | (5,929) | | | — | | | (5,929) | | | — | |
| | | | | | | |
衍生品合約總額 | (11,289) | | | — | | | (11,289) | | | — | |
遞延薪酬計劃負債 | (16,001) | | | — | | | (16,001) | | | — | |
總計 | $ | 795,070 | | | $ | 41,176 | | | $ | (27,290) | | | $ | — | |
(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。上表中列示的公允價值金額旨在使公允價值層次與綜合資產負債表中列報的金額相一致。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日按公允價值計算的資產(負債) |
| 總計 | | 中國報價: 活躍的市場 對於完全相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
固定收益養老金計劃投資資產: | | | | | | | |
美國股票證券 | $ | 158,305 | | | $ | 158,305 | | | $ | — | | | $ | — | |
外國股本證券 | 33,713 | | | 33,713 | | | — | | | — | |
債務證券 | 81,812 | | | 81,812 | | | — | | | — | |
現金和其他 | 11,045 | | | 11,045 | | | — | | | — | |
公允價值層次結構中的計劃總資產 | 284,875 | | | 284,875 | | | — | | | — | |
按資產淨值計量的計劃資產:(1) | | | | | | | |
對衝基金中的基金 | 313,521 | | | | | | | |
外國股本證券 | 135,076 | | | | | | | |
債務證券 | 670 | | | | | | | |
房地產 | 65,364 | | | | | | | |
商品 | 16,738 | | | | | | | |
按資產淨值計量的計劃資產總額 | 531,369 | | | | | | | |
計劃總資產 | 816,244 | | | | | | | |
衍生工具合約: | | | | | | | |
遠期外匯儲備合約--資產 | 7,404 | | | — | | | 7,404 | | | — | |
交叉貨幣互換合約--資產 | 17,510 | | | — | | | 17,510 | | | — | |
遠期外匯儲備合約-負債 | (6,282) | | | — | | | (6,282) | | | — | |
交叉貨幣互換合同--負債 | (28,005) | | | — | | | (28,005) | | | — | |
衍生品合約總額 | (9,373) | | | — | | | (9,373) | | | — | |
遞延薪酬計劃負債 | (16,096) | | | — | | | (16,096) | | | — | |
總計 | $ | 790,775 | | | $ | 284,875 | | | $ | (25,469) | | | $ | — | |
(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。上表中列示的公允價值金額旨在使公允價值層次與綜合資產負債表中列報的金額相一致。
金融工具的公允價值
截至2023年12月30日和2022年12月31日,現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。被列為二級負債的債務的公允價值為#美元。3,259,299及$3,697,856分別截至2023年12月30日和2022年12月31日。債務賬面價值為#美元。3,336,750及$3,872,275分別截至2023年12月30日和2022年12月31日。公允價值乃按二手市場所提供之報價估計,並考慮本公司之信貸風險及市場相關情況。
(20) 業務細分信息
本公司的運營管理和報告於三運營部門,每個部門都是一個可報告的財務報告部門:內衣、動感和國際。這些細分市場主要按產品類別和地理位置進行組織。每個細分市場都有自己的管理團隊,負責該細分市場的業務運營,但這些細分市場共享共同的供應鏈以及媒體和營銷平臺。其他包括該公司在美國的直銷店、美國Sheer襪業業務以及從其供應鏈到歐洲內衣業務的某些銷售,該業務於2022年3月5日出售。2021年第四季度,該公司決定剝離其美國純襪子業務,包括L的雞蛋作為其在全面潛在轉型計劃下精簡投資組合戰略的一部分,並於2023年9月29日完成了對Allstar的出售。有關美國純襪業業務和出售歐洲內衣業務的更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司認為其首席執行官是本公司的首席運營決策者。該公司的首席運營決策者管理業務運營,評估業績,並根據各部門的淨收入和營業收入分配資源。該公司按部門報告庫存,因為首席運營決策者在評估部門業績時使用了這些信息。本公司沒有按部門報告其其他資產,因為首席運營決策者在評估部門業績時沒有使用這些信息。
每個可報告部門的收入來源的產品和服務類型如下:
•內衣包括在美國銷售的基本品牌服裝產品,這些產品在男性內衣、女性內褲、兒童內衣和襪子以及包括胸罩和塑形服裝在內的內衣產品類別下具有補充性質。
•運動服裝包括零售商和批發商在美國銷售的主要是季節性的品牌產品,以及特許運動服裝和特許標誌服裝。
•國際主要包括該公司的內衣和運動服產品在美國以外的銷售,主要是在澳大利亞、歐洲、亞洲、拉丁美洲和加拿大。
本公司根據部門營業利潤評估其部門的經營業績,營業利潤被定義為扣除一般公司費用、重組和其他與行動相關的費用和無形資產攤銷之前的營業利潤。各分部的會計政策與附註“重要會計政策摘要”中所述的政策一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
淨銷售額: | | | | | |
內衣 | $ | 2,415,032 | | | $ | 2,429,966 | | | $ | 2,719,788 | |
活動服裝 | 1,251,913 | | | 1,555,062 | | | 1,679,639 | |
國際 | 1,748,428 | | | 1,914,268 | | | 2,066,249 | |
其他 | 221,150 | | | 334,354 | | | 335,564 | |
總淨銷售額 | $ | 5,636,523 | | | $ | 6,233,650 | | | $ | 6,801,240 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
部門營業利潤: | | | | | |
內衣 | $ | 418,226 | | | $ | 388,586 | | | $ | 573,852 | |
活動服裝 | 20,517 | | | 153,710 | | | 236,400 | |
國際 | 210,651 | | | 283,036 | | | 339,317 | |
其他 | (7,902) | | | 17,019 | | | 30,922 | |
部門總營業利潤 | 641,492 | | | 842,351 | | | 1,180,491 | |
未計入分部營業利潤的項目: | | | | | |
一般公司費用 | (207,037) | | | (232,975) | | | (219,984) | |
重組和其他與訴訟有關的指控 | (115,904) | | | (59,858) | | | (131,710) | |
無形資產攤銷 | (29,769) | | | (29,973) | | | (31,069) | |
營業利潤總額 | 288,782 | | | 519,545 | | | 797,728 | |
其他費用 | (38,520) | | | (9,734) | | | (53,586) | |
利息支出,淨額 | (275,354) | | | (157,073) | | | (163,067) | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | $ | (25,092) | | | $ | 352,738 | | | $ | 581,075 | |
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司發生重組及其他與行動有關的費用,在合併經營報表中列報如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
銷售成本 | $ | 72,140 | | | $ | 17,025 | | | $ | 10,098 | |
銷售、一般和行政費用 | 43,764 | | | 42,833 | | | 121,612 | |
計入營業利潤的合計 | 115,904 | | | 59,858 | | | 131,710 | |
其他費用 | 8,350 | | | — | | | 45,699 | |
利息支出,淨額 | (1,254) | | | — | | | — | |
包括在所得税前持續經營收入(虧損)中的總額 | 123,000 | | | 59,858 | | | 177,409 | |
所得税(費用)福利 | 85,122 | | | (413,766) | | | 53,665 | |
全面重組和其他與訴訟有關的費用 | $ | 37,878 | | | $ | 473,624 | | | $ | 123,744 | |
重組費用和其他與行動有關的費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
全球冠軍績效計劃 | $ | 88,045 | | | $ | — | | | $ | — | |
全面潛力轉型計劃: | | | | | |
技術 | 8,953 | | | 11,922 | | | 4,617 | |
裁員行動和相關遣散費 | 6,105 | | | 8,221 | | | 23,191 | |
供應鏈細分 | 4,151 | | | 17,982 | | | 5,419 | |
專業服務 | 3,819 | | | 23,994 | | | 44,617 | |
(收益)出售業務的損失和待售資產的分類 | 3,641 | | | (3,535) | | | 38,364 | |
無形資產減值準備 | — | | | — | | | 7,302 | |
其他 | 1,190 | | | 1,274 | | | 8,200 | |
全面潛力轉型計劃 | 27,859 | | | 59,858 | | | 131,710 | |
計入營業利潤的合計 | 115,904 | | | 59,858 | | | 131,710 | |
列入其他費用的債務清償和再融資損失 | 8,466 | | | — | | | 45,699 | |
包括在其他費用中的交叉貨幣互換合約的最終結算收益 | (116) | | | — | | | — | |
交叉貨幣掉期合約最終結算收益計入利息支出,淨額 | (1,254) | | | — | | | — | |
包括在所得税前持續經營收入(虧損)中的總額 | 123,000 | | | 59,858 | | | 177,409 | |
離散税(費用)福利 | 85,122 | | | (422,918) | | | 27,147 | |
税務對訴訟的影響 | — | | | 9,152 | | | 26,518 | |
包括在所得税(費用)福利中的總額 | 85,122 | | | (413,766) | | | 53,665 | |
全面重組和其他與訴訟有關的費用 | $ | 37,878 | | | $ | 473,624 | | | $ | 123,744 | |
在……裏面2023營業利潤內的、重組和其他與行動有關的費用包括$88,045與公司全球業務相關的費用冠軍績效計劃。《環球報》冠軍業績計劃包括與公司加速和增強的戰略舉措有關的行動和相關費用,以進一步簡化運營,定位品牌以實現長期盈利增長,並評估全球戰略選擇冠軍公事。這些費用包括$59,432與渠道、組合和產品細分戰略的執行有關的庫存減記,包括退出停產計劃,反映在綜合業務報表的“銷售成本”一欄中。這些費用還包括#美元。28,613與專業費用、供應鏈細分、關閉門店、遣散費和其他費用有關,其中#美元7,532反映在合併業務報表的“銷售成本”行和#美元。21,081這些費用反映在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”項中。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
營業利潤內的重組和其他與行動有關的費用包括#美元27,859, $59,858及$131,710與實施公司的全面潛力轉型計劃有關的費用2023、2022年和2021年。全潛力轉型計劃收費2023包括扣除收益後的損失#美元。3,641由於公司於2023年9月29日將其美國純襪子業務出售給全明星,這一交易反映在綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”一欄中。2022年全部潛在轉型計劃費用包括1美元的非現金收益3,535這反映在綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”一欄,以調整主要由於營運資本變化導致賬面價值變化而導致的與美國Sheer襪業業務相關的估值撥備。有關美國純襪業業務的更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。全潛力轉型計劃收費2023、2022年和2021年也包括費用$4,151, $17,982及$7,815它們分別反映在綜合經營報表的“銷售成本”一欄中,與供應鏈分割費用有關,以重組和定位公司的製造網絡,以符合其全部潛在的轉型計劃需求趨勢。此外,2021年的全部潛在轉型計劃費用包括減值費用#美元7,302這些費用反映在綜合經營報表的“銷售、一般和行政費用”一欄中,與歐洲內衣業務中與特定品牌有關的一個無限期有效商標的全部減值有關,該商標由於不用於銷售而被排除在出售集團之外。營業利潤內其餘的全面潛在轉型計劃重組及其他與行動相關的費用包括與公司技術現代化計劃的實施有關的技術費用,包括實施全球企業資源規劃平臺,與運營模式計劃導致的人員編制行動和相關遣散費相關的費用,以及主要包括與全面潛在轉型計劃的實施相關的諮詢和諮詢服務的專業服務費用。
在……裏面2023,公司記錄的費用為#美元。8,466重組及其他與贖回其4.625釐優先債券及3.5釐優先債券有關的訴訟相關費用。這筆費用列在綜合業務報表的“其他費用”項下,其中包括支付#美元。4,632贖回3.5%優先債券所需的補足溢價及非現金費用$3,834撇銷與贖回4.625釐優先債券及3.5釐優先債券有關的未攤銷債務發行成本。此外,在2023,與贖回3.5%的優先票據有關,本公司解除先前指定為現金流對衝的相關交叉貨幣掉期合約及AOCI的剩餘收益$1,254在結算時計入收益,計入綜合經營報表中“利息支出,淨額”一欄。有關更多信息,請參閲附註“金融工具”。2021年,該公司記錄的費用為#美元。45,699與2021年高級擔保信貸安排再融資和贖回5.375%優先債券有關的重組和其他行動相關費用。這筆費用列在綜合業務報表的“其他費用”一欄中,其中包括支付#美元。34,840與贖回5.375釐優先債券有關的全部溢價,非現金費用$8,899用於註銷與贖回5.375%優先債券和2021年高級擔保信貸安排再融資有關的未攤銷債務發行費用和#美元1,960與2021年再融資相關的費用。有關更多信息,請參閲附註“債務”。
重組和其他與訴訟有關的指控2023包括美元的離散税收優惠85,122,其中$80,859於2023年第四季度入賬,是對2022年12月31日建立的與瑞士法定減值遞延税項相關的非現金準備金的調整,這並不表明公司的核心業務。在2022年第四季度,本公司記錄了一筆非現金離散税費#美元422,918以反映公司在美國聯邦和州遞延税項資產的全額估值備抵。截至2022年12月31日,該公司得出結論,根據其對所有可用正面和負面證據的評估,其美國聯邦和州遞延税項資產不再有可能變現。在作出這一決定時,該公司評估了積極的證據,包括它對未來應納税收入的預測,這些預測表明美國長期恢復盈利,以及負面證據,包括與其國內業務相關的最近發生的和預期的近期税收損失,以及缺乏足夠的應税暫時性差異預計在未來期間扭轉,並確定負面證據大於正面證據。2022年和2021年的重組和其他與訴訟有關的費用還包括對訴訟的税收影響,這是根據收費發生地的管轄權對重組和其他與訴訟有關的費用適用的實際税率。
截至2022年12月31日,公司的應計項目為$16,170與前幾年採取的行動有關的預期福利付款。在.期間2023,公司批准採取行動,使公司的員工以及製造和分銷網絡與其全面潛在的轉型計劃倡議和行動相一致,這些舉措和行動與公司的全球
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
冠軍績效計劃產生的費用為$13,240用於員工離職和受行動影響的員工的其他福利。這些費用包括$3,631在合併業務報表的“銷售成本”行中,反映在“供應鏈細分”和“全球冠軍業績計劃“上表中的結構調整和其他與行動有關的費用和#美元9,609在合併業務報表中的“銷售、一般和行政費用”一欄中,反映在“人員編制行動和相關遣散費”和“全球冠軍業績計劃“行中的重組和其他與行動有關的費用如上表所示。在.期間2023,公司支付了福利和其他調整數#美元。18,520,導致期末應計項目為#美元。10,890於2023年12月30日計入綜合資產負債表的“應計負債”項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 |
| 內衣 | | 活動服裝 | | 國際 | | 其他 | | 未分配 | | 總資產 |
資產: | | | | | | | | | | | |
盤存 | $ | 635,361 | | | $ | 404,972 | | | $ | 302,197 | | | $ | 25,488 | | | $ | — | | | $ | 1,368,018 | |
| | | | | | | | | | | |
所有其他資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,272,296 | | | 4,272,296 | |
總資產 | | | | | | | | | | | $ | 5,640,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 內衣 | | 活動服裝 | | 國際 | | 其他 | | 未分配 | | 總資產 |
資產: | | | | | | | | | | | |
盤存 | $ | 918,104 | | | $ | 665,500 | | | $ | 364,231 | | | $ | 31,837 | | | $ | — | | | $ | 1,979,672 | |
持有待售資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,327 | | | 13,327 | |
所有其他資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,510,877 | | | 4,510,877 | |
總資產 | | | | | | | | | | | $ | 6,503,876 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
折舊和攤銷費用: | | | | | |
內衣 | $ | 33,712 | | | $ | 26,518 | | | $ | 25,816 | |
活動服裝 | 18,107 | | | 24,200 | | | 23,562 | |
國際 | 18,324 | | | 19,670 | | | 22,476 | |
其他 | 2,725 | | | 3,341 | | | 4,578 | |
| 72,868 | | | 73,729 | | | 76,432 | |
公司 | 32,169 | | | 32,538 | | | 33,698 | |
折舊和攤銷費用合計 | $ | 105,037 | | | $ | 106,267 | | | $ | 110,130 | |
對沃爾瑪的銷售主要集中在內衣和運動服領域。向沃爾瑪銷售代表 18%, 16%和17佔淨銷售總額的百分比 2023、2022年和2021年。
內衣和運動服按產品類別劃分的全球銷售額為3,529,066及$2,107,457,分別在2023, $3,749,168及$2,484,482,分別為2022年和4,077,016及$2,724,224,分別在2021年。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(21) 地理區域信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2009年12月31日或 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
| 銷售額 | | 財產,淨值 | | 銷售額 | | 財產,淨值 | | 銷售額 | | 財產,淨值 |
美洲 | $ | 4,109,575 | | | $ | 293,176 | | | $ | 4,532,595 | | | $ | 325,957 | | | $ | 4,995,230 | | | $ | 325,188 | |
亞太地區 | 1,029,498 | | | 90,110 | | | 1,149,954 | | | 85,966 | | | 1,257,037 | | | 85,538 | |
歐洲 | 488,032 | | | 31,080 | | | 534,892 | | | 30,481 | | | 530,440 | | | 30,675 | |
其他 | 9,418 | | | — | | | 16,209 | | | — | | | 18,533 | | | — | |
| $ | 5,636,523 | | | $ | 414,366 | | | $ | 6,233,650 | | | $ | 442,404 | | | $ | 6,801,240 | | | $ | 441,401 | |
按地區劃分之銷售淨額乃按客户所在地劃分。按地區劃分的物業包括持有及使用的資產,並於綜合資產負債表的“物業,淨額”項目內確認。
(22) 季度財務數據(未經審計)
下表呈列本公司截至2023年12月30日及2022年12月31日止第四季度未經審核季度財務數據概要。請參閲公司截至2023年4月1日、2023年7月1日和2023年9月30日的10-Q表季度報告中的簡明綜合經營報表,以瞭解與以下方面相關的其他季度信息: 2023和2022年。
| | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 12月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
淨銷售額 | $ | 1,296,827 | | | $ | 1,473,286 | |
銷售成本 | 803,158 | | | 971,309 | |
毛利 | 493,669 | | | 501,977 | |
銷售、一般和行政費用 | 397,572 | | | 441,642 | |
營業利潤 | 96,097 | | | 60,335 | |
其他費用 | 7,375 | | | 3,646 | |
利息支出,淨額 | 69,688 | | | 49,665 | |
所得税前收入 | 19,034 | | | 7,024 | |
所得税支出(福利) | (58,907) | | | 425,132 | |
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淨收益(虧損) | $ | 77,941 | | | $ | (418,108) | |
| | | |
每股收益(虧損): | | | |
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基本信息 | $ | 0.22 | | | $ | (1.19) | |
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稀釋 | $ | 0.22 | | | $ | (1.19) | |