ADM報告第三季度每股收益為1.52美元，

調整後為1.63美元

•淨收益為8億美元，調整後淨收益為9億美元

•過去四季度調整後的平均投資回報率為13.2％

芝加哥，2023年10月24日——ADM（紐約證券交易所代碼：ADM）今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績。

“隨着我們繼續調整業務模式以滿足客户不斷變化的需求，ADM在日益活躍的市場條件下再次實現了強勁的季度業績。董事會主席兼首席執行官胡安·盧西亞諾説，通過對創新進行有針對性的投資以及對符合客户目標的效率的關注，我們正在加強關鍵合作伙伴關係，擴大新的盈利機會，以創造額外的股東價值。

“Ag Services & Oilseeds又實現了穩健的季度業績，利用了我們在巴西的出口能力，擴大了再生農業合作夥伴關係，並調試了我們的Spiritwood生產設施，以滿足對可再生綠色柴油不斷增長的需求。碳水化合物解決方案通過在有利的乙醇、澱粉和甜味劑利潤環境中表現出色，取得了強勁的業績，同時擴大了客户在BioSolutions中的勝利，並正式推進了迪凱特低碳強度發電的Broadwing Energy項目。在Nutrition領域，Flavors的突出增長繼續超過市場，Health & Wellness正在開發下一代循證解決方案，同時我們正在解決產品組合其他領域的軟弱問題。憑藉2023年迄今為止的強勁表現以及對今年剩餘時間的建設性預期，我們再次上調了全年收益展望。”

2023 年第三季度亮點

•2023年第三季度報告的每股收益為1.52美元，包括與減值和重組相關的每股0.10美元的淨費用，扣除意外虧損逆轉以及與收購費用相關的每股0.01美元的費用。不包括這些項目的調整後每股收益為1.63.1美元

1 非公認會計準則財務指標；有關解釋和對賬，包括税後金額，請參閲第5、10、11和12頁。

季度經營業績

農業服務與油籽業的業績低於2022年第三季度。

•農業服務業的業績低於強勁的2022年第三季度。由於強勁的出口需求，該團隊的銷量和利潤率顯著提高，南美的發起業績同比有所提高。受出口向南美轉移的推動，北美原產地的業績同比下降。有效的風險管理和更高的全球貿易量和利潤率帶來了強勁的業績，但同比有所下降。本季度還包括與颶風艾達造成的損失相關的4,800萬美元保險和解協議。

•令人震驚的業績遠低於去年創紀錄的第三季度。全球大豆壓榨利潤率仍然強勁，但低於一年前的強勁水平。在歐洲、中東和非洲，我們繼續根據市場機會優化彈性產能，以提高利潤率的軟種子。在本季度，出現了較大的淨利好時機效應，低於上一季度的淨利好影響。

•成品和其他業績高於上年同期。由於強勁的生物柴油出口需求和國內對食用油的需求支撐了更高的利潤率，歐洲、中東和非洲的業績同比增長。在本季度，出現了巨大的淨正向按市值計價的時機效應，隨着未來合約的執行，這種影響預計將逆轉。

•與2022年第三季度相比，豐益的股票收益明顯下降。

碳水化合物解決方案第三季度表現出色，明顯高於去年。

•由於本季度需求環境良好，澱粉和甜味劑子細分市場的業績，包括我們濕磨機的乙醇產量，同比增長。北美澱粉和甜味劑在強勁的乙醇背景下實現了與去年同期相比更高的利潤率。在穩定的客户需求的支持下，全球小麥制粉業務在類似數量下實現了更高的利潤率。

•由於乙醇的強勁需求和利潤率，Vantage玉米加工商的業績同比大幅提高。

營養結果同比明顯下降。

•人類營養業績遠低於2022年第三季度。受歐洲、中東和非洲定價走勢和北美強勁勝率的推動，香精業績大幅高於上年。由於市場對肉類替代品中植物性蛋白的需求持續下降、庫存調整以及最近的迪凱特事件導致計劃外停機，特種配料業績同比要低得多。在健康與保健方面，與Spiber簽訂的商業協議相關的有利影響，以及益生菌銷售的強勁增長，使業績與去年相比有所提高。

•動物營養業績與去年同期相比有所下降，這是由於氨基酸的貢獻減少以及寵物解決方案持續面臨的需求滿足挑戰，但成本優化措施和銷量的增加部分抵消了這一點。

其他業務業績明顯高於上一季度，這是由於淨利息收入增加導致ADM投資者服務收益有所改善。由於較高的索賠結算額被新計劃的保費部分抵消，自保保險業績略有下降。

其他注意事項

作為幫助闡明基本業務業績的其他信息，第10頁的表格包括報告的收益和每股收益以及調整後的收益和每股收益。

本季度分部14億美元的營業利潤包括與減值和重組相關的淨支出6,900萬美元（每股0.10美元），扣除或有虧損逆轉，以及與出售某些資產相關的200萬美元（每股0.00美元）虧損。

在公司業績中，本季度的淨利息支出同比增加，這主要是由於短期利率的上升。由於支持我們的數字化轉型工作的全球技術支出增加，未分配的企業成本與去年相比有所增加。其他公司與去年相比表現良好，這主要是由於外匯套期保值。

注意：其他事實和解釋

有關業績和行業環境的其他事實和解釋可以在ADM第三季度財報的末尾找到，網址為www.adm.com/webcast。

電話會議信息

ADM 將於中部時間2023年10月24日上午8點舉辦網絡直播，討論財務業績並提供公司最新情況。要收聽網絡直播，請訪問 www.adm.com/webcast。還將在www.adm.com/webcast上長時間重播網絡直播。

前瞻性陳述

我們在本演示文稿中的一些評論和材料構成前瞻性陳述，反映了管理層當前對未來經濟形勢、行業狀況、公司業績和財務業績的看法和估計。這些陳述和材料基於許多受風險和不確定性影響的假設和因素。ADM 在向美國證券交易委員會存檔的報告中提供了有關可能導致實際結果與本演示文稿中存在重大差異的假設和因素的更多信息，您應仔細閲讀我們的 SEC 報告中的假設和因素。在適用法律允許的範圍內，ADM不承擔因新信息或未來事件而更新任何前瞻性陳述的義務。

關於 ADM

ADM 釋放了大自然的力量，豐富了生活質量。我們是一家全球首屈一指的人類和動物營養公司，着眼於未來提供今天的解決方案。隨着我們的科學家開發開創性的產品來支持更健康的生活，我們在健康和福祉方面開闢了新的道路。我們是前沿創新者，引領植物基消費和工業解決方案取代石油基產品的全新未來。我們是無與倫比的農業供應鏈管理者和加工商，通過將當地需求與全球能力聯繫起來來提供糧食安全。而且我們是可持續發展領域的領導者，在整個價值鏈中進行擴展，以幫助我們的行業脱碳並保護我們的地球。從想法的種子到解決方案的結果，我們在解決當今和未來的營養和可持續發展挑戰方面為客户提供優勢。要了解更多信息，請訪問 www.adm.com。

財務表如下

來源：企業新聞稿

資料來源：ADM

分部營業利潤、調整後的分部營業利潤（非公認會計準則財務指標）

和公司業績

（未經審計）

分部營業利潤是ADM在所得税前的合併運營收入，不包括公司項目。調整後的分部營業利潤是非公認會計準則財務指標，是指不包括特定項目的分部營業利潤。管理層認為，分部營業利潤和調整後的分部營業利潤是衡量ADM業績的有用指標，因為它們為投資者提供了有關ADM業務部門業績的信息，不包括公司管理費用和特定項目。分部營業利潤和調整後的分部營業利潤不是衡量美國公認會計原則下合併經營業績的指標，不應被視為所得税前收入、最直接可比的GAAP財務指標或美國公認會計原則下任何其他合併經營業績衡量標準的替代方案。

合併收益表

（未經審計）

(1) 包括與庫存減記相關的500萬美元淨沖銷費用以及本年初至今與進口關税相關的6200萬美元意外損失準備金。包括與去年同期和年初至今分別為1,100萬美元和3,600萬美元的庫存減記相關的費用，部分被去年同期的200萬美元保險和解所抵消。

(2) 包括本季度和年初至今分別為300萬美元和600萬美元的收購相關費用，以及本季度和年初至今為止的800萬美元的應急虧損調整。包括上一季度和年初至今的1,000萬美元的應急/和解金。還包括去年年初至今200萬美元的收購相關費用。

(3) 包括與某些資產減值和重組相關的費用。

(4) 包括與2020年8月發行的可交換債券轉換期權按市值調整相關的收益，當前年初至今分別為600萬美元，上一季度和年初至今分別為800萬美元和1,200萬美元。

（5）包括與出售本季度和年初至今分別為200萬美元和10萬美元的某些資產相關的淨（收益）虧損，以及與去年同期和年初至今分別出售某些資產相關的淨（收益）虧損（2900萬美元）和（2,700萬美元）。

(6) 包括上述特定項目和税收離散項目的税收支出（收益）影響，本季度和年初至今分別為1,700萬美元和3,800萬美元，上一季度和年初至今分別為500萬美元和（600萬美元）。

財務狀況摘要

（未經審計）

 

現金流摘要

（未經審計）

 

細分市場運營分析

（未經審計）

調整後的每股收益

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

(a) 本季度和年初至今的税前虧損（收益）分別為200萬美元和1,000萬美元（1000萬美元）（税後虧損200萬美元和700萬美元），與某些資產的出售有關，這些資產的税收使用適用的税率徵税。去年同期和年初至今的税前收益分別為2900萬美元和2700萬美元（税後2,200萬美元和2000萬美元），與出售某些資產有關，這些資產的税收使用公司的美國所得税税率徵税。

(b) 本季度和年初至今的税前支出分別為7,900萬美元和1.41億美元（税後6,000萬美元和1.11億美元），與某些資產的減值和重組有關。還包括本季度和年初至今800萬美元税前（税後600萬美元）的應急虧損逆轉，以及與當前年初至今6200萬美元税前（税後4700萬美元）進口關税相關的應急準備金，該準備金使用適用的税率徵税。上一季度和年初至今的税前支出分別為4,900萬美元和7,400萬美元（税後4,000萬美元和6,000萬美元），與某些資產的減值、重組費用和應急/結算有關，即使用適用税率產生的税收。上一年度的年初至今費用也部分被保險和解所抵消，保險結算使用適用的税率徵税。

(c) 本季度和年初至今的税前支出分別為300萬美元和600萬美元（税後300萬美元和500萬美元），與某些收購有關，這些收購使用公司的美國所得税税率徵税。去年年初至今的税前支出為200萬美元（税後100萬美元），與Deerland和Sojaprotein的收購有關，該税收使用適用的税率徵收。

(d) 債務轉換期權的當前年初至今税前收益為600萬美元（税後600萬美元），上一季度和年初至今的税前收益分別為800萬美元和1,200萬美元（税後800萬美元和1,200萬美元），與2020年8月發行的可交換債券轉換期權的按市值調整有關，税收使用適用的税率徵税。

(e) 某些離散項目的税收支出調整，本年度年初至今總額為300萬美元，上一季度和年初至今分別為700萬美元和200萬美元。

調整後的淨收益反映了ADM報告的淨收益，此前刪除了對特定項目淨收益的影響，如上所述。調整後的每股收益反映了ADM在去除上文更全面描述的特定項目對每股收益的影響後完全攤薄後的每股收益。管理層認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益是衡量ADM業績的有用指標，因為它們為投資者提供了有關ADM運營的更多信息，可以更好地評估基礎業務業績並提高同期的可比性。這些非公認會計準則財務指標無意取代或替代報告的淨收益和每股收益、最直接可比的GAAP財務指標或GAAP下任何其他經營業績指標。上述收益金額除以公司在每個相應時期的攤薄後已發行股份，以得出每個指定項目的調整後每股收益金額。

調整後的投資資本回報率

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

(1) 不包括非控股權益

(2) 包括短期債務、長期債務的當前到期日、融資租賃義務和長期債務

調整後的投資回報率是調整後的投資回報率收益除以調整後的投資資本。調整後的ROIC收益是ADM根據借款利息支出和特定項目的税後影響調整後的淨收益。調整後的投資資本是ADM的權益（不包括非控股權益）和根據特定項目的税後影響進行調整的計息負債的總和。管理層認為，調整後的投資回報率是一項有用的財務指標，因為它為投資者提供了有關ADM回報的信息，不包括特定項目的影響，並提高了基礎業務業績的同期可比性。管理層使用調整後的投資回報率來衡量ADM的績效，方法是將調整後的投資回報率與其加權平均資本成本（WACC）進行比較。調整後的投資回報率、調整後的投資回報率收益和調整後的投資資本是非公認會計準則財務指標，無意取代或成為GAAP財務指標的替代品。

税前、利息、折舊和攤銷前的調整後收益（EBITDA）

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

下表提供了截至2023年9月30日的過去四個季度所得税前收益與調整後息税折舊攤銷前利潤和分部調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為税前收益、借款利息以及折舊和攤銷，經特定項目調整後。公司通過去除特定項目的影響並將借款、折舊和攤銷的利息支出金額添加到所得税前收益中來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量公司業績的有用指標，因為它為投資者提供了有關公司運營的更多信息，可以更好地評估基礎業務業績，提高同期的可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，無意取代或替代所得税前收益，後者是最直接可比的GAAP財務指標。