NN, Inc.
6210 Ardrey Kell Road,120 號套房
北卡羅來納州夏洛特 28277
用於立即發佈
NN, INC.報告 2023 年第四季度和全年業績;2024 年指導
業務轉型仍在繼續;在 2023 年實現創紀錄的新業務勝利
顯著改善了自由現金流表現
公司提供2024年的銷售、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流展望
北卡羅來納州夏洛特,2024年3月11日——設計和製造高精度零部件和組件的全球多元化工業公司NN, Inc.(納斯達克股票代碼:NNBR)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度財務業績。
財務和戰略要點
•對公司的多年轉型計劃表現出強勁的執行力,推動了下半年財務和經營業績的積極變化;
•在2023年創下了公司創紀錄的新業務獎勵6,260萬美元;
•啟動了多項長期戰略計劃,以推動銷售增長、利潤增加、現金流增加和股東價值增加;
•在2023年產生了正的自由現金流,全組織範圍的重點得到加強,推動了下半年現金流表現的階梯式變化;
•第四季度淨銷售額為1.125億美元,比上年下降4.6%;
•第四季度營業虧損790萬美元,比上年增長310萬美元;
•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,000萬美元,比上年增長28%;以及
•第四季度自由現金流為130萬美元,比上年下降510萬美元。
總裁兼首席執行官哈羅德·貝維斯表示:“我們的第四季度業績結束了NN Inc. 的變革性一年,我們在這一年中調整了商業和運營戰略,以提高回報,為公司的短期和長期成功做好準備。”“2023年,我們啟動了多年轉型,改組後的領導團隊積極的重定向方針已經對我們的財務和運營業績產生了明顯影響,利潤率的增強、自由現金流表現的改善和銷售增長的加速就證明瞭這一點。此外,我們重新設定了客户績效標準,我們與客户的表現已經有所改善。這是一條久經考驗的未來業務擴張之路。我們為我們的全球團隊和合資業務感到非常自豪,因為我們正在作為一個團隊共同努力,在多個領域重新建立領導地位。”
貝維斯繼續説:“全年我們實現了約1200萬美元的自由現金流,同比增長了2100多萬美元。值得注意的是,我們得以實現更高的營業收入且相當持平
調整了息税折舊攤銷前利潤,新遊戲計劃在下半場表現強勁。具體到第四季度,我們也對我們的重大新業務獎項表現感到滿意。我們已經進入了許多此類獎項的開發和升級階段,並且正在許多領域取得技術進步。這種勢頭一直延續到2024年,因為我們的財務業績在下半年出現了逐步改善。我們仍然專注於利用我們的核心能力和增強我們的領導優勢,在我們多樣化的投資組合中贏得新業務,並相信今年我們可以增加5500萬至7000萬美元的新業務勝利。”
貝維斯總結説:“我們在全組織範圍內致力於向盈利、成長型公司轉型的承諾正在發揮作用並獲得動力,我們預計2024年將繼續取得進展,這體現在新業務勝利、盈利能力、自由現金流和客户服務業績的改善上。事實證明,我們的資本效率模式和結構性改善運營的低風險戰略對於降低我們公司的風險至關重要。這些努力最終將有助於優化我們的資產負債表。儘管我們的轉型工作初期取得成功令我們感到鼓舞,但我們的改進才剛剛開始。在我們向前邁進的過程中,我們將繼續致力於推進和擴大我們的進展。我們的果斷行動正在紮根,我要感謝我們在全球範圍內的所有NN團隊,他們的奉獻精神和辛勤工作推動了我們的轉型。”
第四季度GAAP業績
淨銷售額為1.125億美元,比2022年第四季度下降4.6%,這主要是由於銷量減少,但部分被客户定價上漲和有利的外匯影響所抵消。
運營虧損為790萬美元,而2022年第四季度的運營虧損為1,100萬美元。運營損失的減少主要是由設施關閉和勞動力成本節省所推動的。
電力解決方案的運營收入為280萬美元,而2022年同期的運營虧損為80萬美元。移動解決方案的運營虧損為570萬美元,而2022年同期的運營虧損為540萬美元。
淨虧損為2,050萬美元,而2022年同期的淨虧損為1,200萬美元。淨虧損的增加主要是由於股價上漲導致的認股權證估值以及利息支出的增加。
第四季度調整後業績
2023年第四季度調整後的運營虧損為140萬美元,而2022年同期的調整後運營虧損為330萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,000萬美元,佔銷售額的8.9%,而2022年同期為780萬美元,佔銷售額的6.6%。調整後淨虧損為490萬美元,攤薄每股虧損0.10美元,而2022年同期調整後淨虧損為580萬美元,攤薄每股虧損0.12美元。
自由現金流創造了130萬澳元的現金,而2022年同期的現金流為640萬美元。
電源解決方案
2023年第四季度的淨銷售額為4,330萬美元,而2022年第四季度的淨銷售額為5,000萬美元,下降了13.4%,下降了670萬美元。銷售額下降的主要原因是某些客户的銷量減少。調整後的運營收入為580萬美元,而2022年第四季度調整後的運營收入為450萬美元。調整後運營收入的增加主要是由於與設施關閉和勞動力相關的成本節約,但部分被交易量的減少所抵消。
移動解決方案
2023年第四季度的淨銷售額為6,920萬美元,而2022年第四季度的淨銷售額為6,800萬美元,增長了1.8%,達到120萬美元。銷售額的增長歸因於定價和有利的外匯,但部分被銷量的減少所抵消。調整後的運營虧損為230萬美元,而2022年第四季度調整後的運營虧損為370萬美元。調整後的運營虧損減少是由於成本節省和運營改善所致,但交易量和外匯的減少部分抵消了這一減少。
全年業績
與2022年的4.987億美元相比,淨銷售額下降了950萬美元,至4.893億美元,跌幅1.9%,這主要是由於銷量減少,包括湯頓和爾灣設施關閉、客户結算減少以及外匯不利的影響,但部分被定價所抵消。
GAAP的營業虧損從2022年的2,110萬美元增至2180萬美元。2023年,電力解決方案的運營收入為1,110萬美元,移動解決方案的運營虧損為1170萬美元。
經調整後,2023年的運營收入為310萬美元,而2022年的調整後運營收入為190萬美元。2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,310萬美元,佔銷售額的8.8%,而2022年同期為4,390萬美元,佔銷售額的8.8%。創造了1170萬美元的自由現金流,而2022年的現金使用量為980萬美元。
電源解決方案
與2022年的2.052億美元相比,2023年的淨銷售額為1.859億美元,下降9.4%,或1,930萬美元。銷售額下降的主要原因是銷量減少,包括關閉湯頓和爾灣工廠的影響,但部分被定價所抵消。2023年調整後的運營收入為2390萬美元,而2022年為2,010萬美元。調整後營業收入的增長主要歸因於設施關閉的節省以及2022年第一季度達成的法律和解,但交易量的減少部分抵消了這一增長。
移動解決方案
與2022年的2.935億美元相比,2023年的淨銷售額為3.033億美元,增長了3.3%,達到980萬美元。銷售額的增長主要是由於客户定價的上漲,但部分被銷量的減少和客户結算的減少所抵消。2023年調整後的運營虧損為130萬美元,而2022年調整後的營業收入為270萬美元。由於銷售量減少、客户結算減少和不利的外匯影響,調整後的營業收入有所下降,但部分被成本節省和經營業績所抵消。
2024 年展望
假設除北美商用車市場以外的終端市場需求前景穩定,該公司對2024年全年的區間展望如下:
◦收入在4.85億美元至5.1億美元之間;
◦調整後的息税折舊攤銷前利潤在4700萬美元至5,500萬美元之間;
◦自由現金流在1000萬美元至1500萬美元之間;
◦贏得的新業務在5,500萬美元至7,000萬美元之間;以及
◦淨槓桿率低於3.0倍。
高級副總裁兼首席財務官邁克爾·費爾徹評論説:“我們的轉型戰略正在奏效,我們的2024年展望反映了在穩定和持續的需求環境中盈利能力的提高和持續的自由現金流產生。我們還專注於提高槓杆率和其他行動,使我們能夠為在有利的市場環境中進行再融資做好準備。”
電話會議
NN將在美國東部時間2024年3月12日上午9點的季度投資者電話會議上討論其業績。電話會議和補充演示文稿可通過NN的網站www.nninc.com進行訪問。也可以撥打 1-877-255-4315 或 1-412-317-6579 來參加電話會議。對於那些無法收聽直播的人,電話會議結束後不久將提供重播,直至2025年3月12日。
NN在本新聞稿中披露了非公認會計準則財務指標,包括調整後的運營收益(虧損)、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益(虧損)、攤薄後每股普通股調整後的淨收益(虧損)和自由現金流。這些非公認會計準則財務指標都提供了有關重組和整合費用、收購和過渡費用、外匯對公司間貸款的影響、無形資產攤銷和遞延融資成本以及對我們業務的其他非運營影響的補充信息。
本新聞稿後面的財務表包括調整後的運營收益(虧損)、調整後的營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的攤薄每股淨收益(虧損)、美國公認會計原則財務衡量標準的自由現金流(虧損)、攤薄後每股普通股淨收益(虧損)以及提供(使用)的現金經營活動。
關於 NN, Inc.
NN, Inc. 是一家全球多元化工業公司,將先進的工程和生產能力與深入的材料科學專業知識相結合,為全球各種市場設計和製造高精度組件和組件。NN 總部位於北卡羅來納州夏洛特,在北美、歐洲、南美和亞洲設有工廠。有關該公司及其產品的更多信息,請訪問www.nninc.com。
除特定的歷史信息外,本新聞稿中討論的許多事項可能表示或暗示收入或支出預測、計劃和目標陳述或未來運營或未來經濟表現聲明。這些陳述可能討論有關未來趨勢、計劃、事件、經營業績或財務狀況的目標、意圖和期望,或陳述與NN, Inc.(“公司”)相關的其他信息,這些信息基於管理層當前的信念以及管理層的假設和目前可供管理層掌握的信息。前瞻性陳述通常會附帶諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目” 等詞語或其他類似的詞語、短語或表達。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性超出了管理層的控制範圍,可能導致實際結果與此類前瞻性陳述存在重大差異。除其他外,這些因素包括工業部門的總體經濟狀況和經濟狀況;流行病、流行病、疾病爆發和其他公共衞生危機對我們財務狀況、業務運營和流動性的影響;競爭影響;現有客户開始或增加自有生產的風險;產能利用不足的風險;質量問題;原材料成本和供應的實質性變化;經濟、社會、政治和地緣政治的不穩定、軍事衝突、貨幣波動以及在美國境外開展業務的其他風險;通貨膨脹壓力和材料成本或可用性的變化、供應鏈短缺和中斷、供應鏈中勞動力的可用性和勞動力中斷;我們對某些主要客户的依賴,其中一些客户不是長期協議的締約方(和/或可在短時間內終止);收購和剝離的影響,以及終端市場和產品供應的擴大;我們僱用或留住關鍵人員的能力;我們的水平債務;債務協議中包含的限制;我們以優惠利率(如果有的話)獲得融資,並在現有債務到期時再融資的能力;新的法律和政府法規;氣候變化對我們運營的影響;以及網絡責任或因違反我們或我們的服務提供商的信息技術系統或業務運營中斷而承擔的潛在責任。不應將上述因素解釋為詳盡無遺,應與公司向證券交易委員會提交的文件中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節一起閲讀。任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,除非法律要求,否則公司沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。新的風險和不確定性可能會不時出現,公司無法預測它們的發生或它們將如何影響公司。公司通過這些警示性陳述對所有前瞻性陳述進行限定。
關於以下文件中包含的任何非公認會計準則財務指標,美國證券交易委員會G條例要求的隨附信息可以在本文件背面或公司網站www.nninc.com的 “投資者” 部分找到,標題是 “新聞與事件”,副標題是 “演示文稿”。
投資者和媒體聯繫人:
投資者 Joe Caminiti 或 Stephen Poe
蒂姆·彼得斯,媒體
NNBR@alpha-ir.com
312-445-2870
財務表如下
NN, Inc.
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年末 十二月三十一日 |
(以千計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 112,533 | | | $ | 118,012 | | | $ | 489,270 | | | $ | 498,738 | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) | 98,527 | | | 104,605 | | | 419,175 | | | 421,105 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | 11,603 | | | 11,182 | | | 47,436 | | | 49,635 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | 11,477 | | | 13,269 | | | 46,120 | | | 47,231 | |
| | | | | | | |
其他運營支出(收入),淨額 | (1,131) | | | (3) | | | (1,657) | | | 1,859 | |
運營損失 | (7,943) | | | (11,041) | | | (21,804) | | | (21,092) | |
利息支出 | 5,653 | | | 4,368 | | | 21,137 | | | 15,041 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他支出(收入),淨額 | 8,760 | | | (845) | | | 10,730 | | | (5,064) | |
扣除所得税準備金和合資企業淨收入份額前的虧損 | (22,356) | | | (14,564) | | | (53,671) | | | (31,069) | |
所得税準備金 | (904) | | | (107) | | | (2,285) | | | (1,621) | |
合資企業淨收入份額 | 2,719 | | | 2,657 | | | 5,806 | | | 6,592 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (20,541) | | | $ | (12,014) | | | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣交易收益(虧損) | 5,016 | | | 5,387 | | | 1,410 | | | (8,156) | |
利率互換: | | | | | | | |
公允價值變動,扣除税款 | — | | | 894 | | | (230) | | | 3,358 | |
重新分類調整包含在扣除税款的淨虧損中 | (449) | | | (369) | | | (1,815) | | | (420) | |
其他綜合收益(虧損) | $ | 4,567 | | | $ | 5,912 | | | $ | (635) | | | $ | (5,218) | |
綜合損失 | $ | (15,974) | | | $ | (6,102) | | | $ | (50,785) | | | $ | (31,316) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.50) | | | $ | (0.33) | | | $ | (1.35) | | | $ | (0.83) | |
股票用於計算每股基本虧損和攤薄後的淨虧損 | 47,709 | | | 44,708 | | | 46,738 | | | 44,680 | |
| | | | | | | |
NN, Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(以千計,每股數據除外) | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 21,903 | | | $ | 12,808 | |
應收賬款,淨額 | 65,545 | | | 74,129 | |
庫存 | 71,563 | | | 80,682 | |
應收所得税 | 11,885 | | | 12,164 | |
預付資產 | 2,464 | | | 2,794 | |
其他流動資產 | 9,194 | | | 9,123 | |
流動資產總額 | 182,554 | | | 191,700 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 185,812 | | | 197,637 | |
經營租賃使用權資產 | 43,357 | | | 46,713 | |
無形資產,淨額 | 58,724 | | | 72,891 | |
投資合資企業 | 32,701 | | | 31,802 | |
遞延所得税資產 | 734 | | | 102 | |
其他非流動資產 | 7,003 | | | 5,282 | |
總資產 | $ | 510,885 | | | $ | 546,127 | |
負債、優先股和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 45,480 | | | $ | 45,871 | |
應計工資、工資和福利 | 15,464 | | | 11,671 | |
應繳所得税 | 524 | | | 926 | |
短期債務和長期債務的當前到期日 | 3,910 | | | 3,321 | |
經營租賃負債的流動部分 | 5,735 | | | 5,294 | |
其他流動負債 | 10,506 | | | 11,723 | |
流動負債總額 | 81,619 | | | 78,806 | |
遞延所得税負債 | 4,988 | | | 5,596 | |
| | | |
長期債務,扣除當前到期日 | 149,369 | | | 149,389 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 47,281 | | | 51,411 | |
其他非流動負債 | 24,827 | | | 9,960 | |
負債總額 | 308,084 | | | 295,162 | |
承付款和意外開支 | | | |
D 系列永久優先股 | 77,799 | | | 64,701 | |
股東權益: | | | |
普通股 | 473 | | | 439 | |
額外的實收資本 | 457,632 | | | 468,143 | |
累計赤字 | (295,348) | | | (245,198) | |
累計其他綜合虧損 | (37,755) | | | (37,120) | |
股東權益總額 | 125,002 | | | 186,264 | |
負債、優先股和股東權益總額 | $ | 510,885 | | | $ | 546,127 | |
NN, Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 年末 十二月三十一日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 46,120 | | | 47,231 | |
債務發行成本和折扣的攤銷 | 1,941 | | | 1,361 | |
實物實收利息 | 2,239 | | | — | |
| | | |
| | | |
扣除現金結算後的衍生品虧損(收益)總額 | 11,933 | | | (5,265) | |
扣除收到的現金分紅後的合資企業淨收入份額 | (1,868) | | | (347) | |
| | | |
基於股份的薪酬支出 | 2,821 | | | 4,377 | |
遞延所得税 | (1,273) | | | (1,814) | |
其他 | (785) | | | (3,207) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 9,087 | | | (4,920) | |
庫存 | 9,997 | | | (6,672) | |
應付賬款 | 1,142 | | | 8,619 | |
應收和應付所得税,淨額 | (89) | | | (1,457) | |
其他 | (1,771) | | | (4,091) | |
經營活動提供的淨現金 | 29,344 | | | 7,717 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (20,496) | | | (17,952) | |
| | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 2,898 | | | 460 | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (17,598) | | | (17,492) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
長期債務的收益 | 61,000 | | | 46,000 | |
償還長期債務 | (65,395) | | | (47,958) | |
| | | |
為債務發行成本支付的現金 | (169) | | | (136) | |
| | | |
| | | |
短期債務收益 | 3,648 | | | — | |
其他 | (1,967) | | | (3,092) | |
用於融資活動的淨現金 | (2,883) | | | (5,186) | |
匯率變動對現金流的影響 | 232 | | | (887) | |
現金和現金等價物的淨變化 | 9,095 | | | (15,848) | |
年初的現金和現金等價物 | 12,808 | | | 28,656 | |
年底的現金和現金等價物 | $ | 21,903 | | | $ | 12,808 | |
GAAP 運營收入(虧損)與非公認會計準則調整後的運營收入(虧損)的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 |
(以千計) |
NN, Inc. 合併 | 2023 | | 2022 |
GAAP 運營虧損 | $ | (7,943) | | | $ | (11,041) | |
| | | |
| | | |
專業費用 | 225 | | | 382 | |
人事費 (1) | 1,175 | | | 902 | |
設施成本 (2) | 1,617 | | | 1,405 | |
無形資產的攤銷 | 3,478 | | | 5,067 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的運營虧損 (a) | $ | (1,448) | | | $ | (3,285) | |
| | | |
非公認會計準則調整後的營業利潤率 (3) | (1.3) | % | | (2.8) | % |
GAAP 淨銷售額 | $ | 112,533 | | | $ | 118,012 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 |
(以千計) |
電源解決方案 | 2023 | | 2022 |
GAAP 運營收入(虧損) | $ | 2,830 | | | $ | (840) | |
| | | |
| | | |
專業費用 | 63 | | | — | |
人事費 (1) | 82 | | | 590 | |
設施成本 (2) | 141 | | | 506 | |
無形資產的攤銷 | 2,640 | | | 4,229 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的運營收入 (a) | $ | 5,756 | | | $ | 4,485 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的營業利潤率 (3) | 13.3 | % | | 9.0 | % |
GAAP 淨銷售額 | $ | 43,330 | | | $ | 50,020 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 |
(以千計) |
移動解決方案 | 2023 | | 2022 |
GAAP 運營虧損 | $ | (5,686) | | | $ | (5,389) | |
| | | |
| | | |
| | | |
人事費 (1) | 1,091 | | | — | |
設施成本 (2) | 1,476 | | | 899 | |
無形資產的攤銷 | 838 | | | 838 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的運營虧損 (a) | $ | (2,281) | | | $ | (3,652) | |
| | | |
合資企業淨收入份額 | 2,719 | | | 2,657 | |
| | | |
與合資企業經營的非公認會計準則調整後收益(虧損)(a) | $ | 438 | | | $ | (995) | |
| | | |
非公認會計準則調整後的營業利潤率 (3) | 0.6 | % | | (1.5) | % |
GAAP 淨銷售額 | $ | 69,203 | | | $ | 67,994 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 |
(以千計) |
消除 | 2023 | | 2022 |
GAAP 淨銷售額 | $ | — | | | $ | (2) | |
(1) 人事費用包括招聘、留用、搬遷和遣散費
(2) 設施成本包括開放/關閉設施和搬遷/退出製造業務的成本
(3) 非公認會計準則調整後的營業利潤率 = 非公認會計準則調整後的運營收入(虧損)/GAAP 淨銷售額
GAAP 運營收入(虧損)與非公認會計準則調整後的運營收入(虧損)的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以千計) |
NN, Inc. 合併 | 2023 | | 2022 |
GAAP 運營虧損 | (21,804) | | | (21,092) | |
| | | |
訴訟/和解費用 | — | | | 1,850 | |
專業費用 | 640 | | | 1,607 | |
人事費 (1) | 2,857 | | | 945 | |
設施成本 (2) | 7,271 | | | 2,571 | |
無形資產的攤銷 | 14,167 | | | 15,827 | |
減值(商譽和固定資產) | — | | | 219 | |
非公認會計準則調整後的運營收入 (a) | $ | 3,131 | | | $ | 1,927 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的營業利潤率 (3) | 0.6 | % | | 0.4 | % |
GAAP 淨銷售額 | 489,270 | | | 498,738 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以千計) |
電源解決方案 | 2023 | | 2022 |
GAAP 運營收入 | 11,096 | | | 3,536 | |
| | | |
訴訟/和解費用 | — | | | 1,850 | |
專業費用 | 63 | | | 339 | |
人事費 (1) | 204 | | | 590 | |
設施成本 (2) | 1,742 | | | 1,269 | |
無形資產的攤銷 | 10,814 | | | 12,474 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的運營收入 (a) | $ | 23,919 | | | $ | 20,058 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的營業利潤率 (3) | 12.9 | % | | 9.8 | % |
GAAP 淨銷售額 | 185,948 | | | 205,204 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以千計) |
移動解決方案 | 2023 | | 2022 |
GAAP 運營虧損 | (11,749) | | | (2,165) | |
| | | |
| | | |
| | | |
人事費 (1) | 1,593 | | | — | |
設施成本 (2) | 5,529 | | | 1,302 | |
無形資產的攤銷 | 3,353 | | | 3,353 | |
減值(商譽和固定資產) | — | | | 219 | |
非公認會計準則調整後的運營收益(虧損)(a) | $ | (1,274) | | | $ | 2,709 | |
| | | |
合資企業淨收入份額 | 5,806 | | | 6,592 | |
| | | |
來自合資企業運營的非公認會計準則調整後收入 (a) | $ | 4,532 | | | $ | 9,301 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的營業利潤率 (3) | 1.5 | % | | 3.2 | % |
GAAP 淨銷售額 | 303,335 | | | 293,536 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以千計) |
消除 | 2023 | | 2022 |
GAAP 淨銷售額 | (13) | | | (2) | |
(1) 人事費用包括招聘、留用、搬遷和遣散費
(2) 設施成本包括開放/關閉設施和搬遷/退出製造業務的成本
(3) 非公認會計準則調整後的營業利潤率 = 非公認會計準則調整後的運營收入(虧損)/GAAP 淨銷售額
GAAP淨收益(虧損)與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
GAAP 淨虧損 | $ | (20,541) | | | $ | (12,014) | |
| | | |
所得税準備金 | 904 | | | 107 | |
利息支出 | 5,653 | | | 4,368 | |
| | | |
| | | |
優先股衍生品和認股權證的公允價值變動 | 9,172 | | | (407) | |
折舊和攤銷 | 11,477 | | | 13,269 | |
| | | |
專業費用 | 225 | | | 382 | |
人事費 (1) | 1,175 | | | 902 | |
設施成本 (2) | 1,617 | | | 1,405 | |
非現金股票補償 | 763 | | | 515 | |
公司間貸款的非現金外匯損失 | (422) | | | (715) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b) | $ | 10,023 | | | $ | 7,812 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (3) | 8.9 | % | | 6.6 | % |
GAAP 淨銷售額 | $ | 112,533 | | | $ | 118,012 | |
| | | |
(1) 人員成本包括招聘、留用、搬遷和遣散費 |
(2) 設施成本包括開放/關閉設施和搬遷/退出製造業務的成本 |
(3) 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率 = 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤/GAAP 淨銷售額 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
GAAP 淨虧損 | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | |
| | | |
所得税準備金 | 2,285 | | | 1,621 | |
利息支出 | 21,137 | | | 15,041 | |
| | | |
| | | |
優先股衍生品和認股權證的公允價值變動 | 10,814 | | | (5,267) | |
折舊和攤銷 | 46,120 | | | 47,231 | |
訴訟/和解費用 | — | | | 1,850 | |
專業費用 | 640 | | | 1,607 | |
人事費 (1) | 2,857 | | | 945 | |
設施成本 (2) | 7,271 | | | 2,571 | |
非現金股票補償 | 2,823 | | | 4,378 | |
公司間貸款的非現金外匯(收益)虧損 | (676) | | | (212) | |
| | | |
| | | |
| | | |
固定資產和商譽減值 | — | | | 219 | |
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b) | $ | 43,121 | | | $ | 43,886 | |
| | | |
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (3) | 8.8 | % | | 8.8 | % |
GAAP 淨銷售額 | 489,270 | | | 498,738 | |
| | | |
(1) 人員成本包括招聘、留用、搬遷和遣散費 |
(2) 設施成本包括開放/關閉設施和搬遷/退出製造業務的成本 |
(3) 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率 = 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤/GAAP 淨銷售額 |
GAAP淨收益(虧損)與非公認會計準則調整後淨收益以及攤薄普通股每股GAAP淨收益(虧損)與攤薄後每股普通股的非公認會計準則調整後淨收益(虧損)的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
GAAP 淨虧損 | $ | (20,541) | | | $ | (12,014) | |
| | | |
| | | |
税前專業費用 | 225 | | | 382 | |
税前人事成本 | 1,175 | | | 902 | |
税前融資成本 | 1,617 | | | 1,405 | |
公司間貸款的非現金外匯損失 | (422) | | | (715) | |
| | | |
| | | |
優先股衍生品和認股權證公允價值的税前變動 | 9,172 | | | (407) | |
無形資產的税前攤銷和遞延融資成本 | 4,009 | | | 5,407 | |
| | | |
| | | |
| | | |
上文反映的調整的税收影響 (c) | (107) | | | (1,465) | |
非公認會計準則離散税收調整 | — | | | 730 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非公認會計準則調整後的淨收益(虧損)(d) | $ | (4,872) | | | $ | (5,775) | |
| | | |
| 截至12月31日的三個月 |
(每股攤薄後的普通股) | 2023 | | 2022 |
攤薄後每股普通股的GAAP淨虧損 | $ | (0.50) | | | $ | (0.33) | |
| | | |
| | | |
税前專業費用 | — | | | 0.01 | |
税前人事成本 | 0.03 | | | 0.02 | |
税前融資成本 | 0.03 | | | 0.03 | |
公司間貸款的税前外匯(收益)虧損 | (0.01) | | | (0.02) | |
| | | |
| | | |
優先股衍生品和認股權證公允價值的税前變動 | 0.19 | | | (0.01) | |
無形資產的税前攤銷和遞延融資成本 | 0.08 | | | 0.12 | |
| | | |
| | | |
| | | |
上文反映的調整的税收影響 (c) | — | | | (0.03) | |
非公認會計準則離散税收調整 | — | | | 0.02 | |
| | | |
| | | |
| | | |
優先股累計股息和視同分紅 | 0.07 | | | 0.07 | |
非公認會計準則調整後的攤薄後每股普通股淨收益(虧損)(d) | $(0.10) | | $(0.12) |
用於計算每股淨收益(虧損)的股票 | 47,709 | | | 44,708 | |
GAAP淨收益(虧損)與非公認會計準則調整後淨收益以及攤薄普通股每股GAAP淨收益(虧損)與攤薄後每股普通股的非公認會計準則調整後淨收益(虧損)的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
GAAP 淨收益(虧損) | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | |
| | | |
公司間貸款的税前外匯(收益)虧損 | (676) | | | (212) | |
税前訴訟/和解費用 | — | | | 1,850 | |
税前專業費用 | 640 | | | 1,607 | |
税前人事成本 | 2,857 | | | 945 | |
税前融資成本 | 7,271 | | | 2,571 | |
| | | |
優先股衍生品和認股權證公允價值的税前變動 | 10,814 | | | (5,267) | |
無形資產的税前攤銷和遞延融資成本 | 16,108 | | | 17,188 | |
| | | |
固定資產成本的税前減值 | — | | | 219 | |
| | | |
上文反映的調整的税收影響 (c) | (592) | | | (3,978) | |
非公認會計準則離散税收調整 | — | | | 3,128 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非公認會計準則調整後的淨收益(虧損)(d) | $ | (13,728) | | | $ | (8,047) | |
| | | |
| 截至12月31日的財年 |
(每股攤薄後的普通股) | 2023 | | 2022 |
攤薄後每股普通股的GAAP淨收益(虧損) | $ | (1.35) | | | $ | (0.83) | |
| | | |
公司間貸款的税前外匯(收益)虧損 | (0.01) | | | — | |
税前訴訟/和解費用 | — | | | 0.04 | |
税前專業費用 | 0.01 | | | 0.04 | |
税前人事成本 | 0.06 | | | 0.02 | |
税前融資成本 | 0.16 | | | 0.06 | |
| | | |
優先股衍生品和認股權證公允價值的税前變動 | 0.23 | | | (0.12) | |
無形資產的税前攤銷和遞延融資成本 | 0.34 | | | 0.38 | |
| | | |
| | | |
| | | |
上文反映的調整的税收影響 (c) | (0.01) | | | (0.09) | |
非公認會計準則離散税收調整 | — | | | 0.07 | |
| | | |
| | | |
| | | |
優先股累計股息和視同分紅 | 0.28 | | | 0.24 | |
非公認會計準則調整後的攤薄後每股普通股淨收益(虧損)(d) | $(0.29) | | $(0.19) |
已發行普通股的加權平均值 | 46,738 | | | 44,680 | |
運營現金流與自由現金流的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年末 十二月三十一日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 5,454 | | | $ | 10,388 | | | $ | 29,344 | | | $ | 7,717 | |
購置不動產、廠房和設備 | (4,204) | | | (3,941) | | | (20,496) | | | (17,952) | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 22 | | | — | | | 2,898 | | | 460 | |
自由現金流 | $ | 1,272 | | | $ | 6,447 | | | $ | 11,746 | | | $ | (9,775) | |
公司在本報告中披露了非公認會計準則財務指標,包括調整後的運營收益(虧損)、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益(虧損)、攤薄後每股普通股調整後的淨收益(虧損)和自由現金流。這些非公認會計準則財務指標都提供了有關收購、剝離和整合相關支出的影響、外匯對公司間貸款的影響、重組和減值費用的補充信息。在過去的五年中,我們完成了幾項收購,其中一次對公司來説是變革性的,並出售了我們的兩項業務。我們在完成此類收購時產生的成本,包括無形資產的攤銷和遞延融資成本,以及這些資產剝離被排除在這些衡量標準之外,因為它們的規模和頻率不一致與我們在該期間的商業表現無關,我們認為這並不能表明我們的持續運營成本。我們將貨幣折算的影響排除在這些衡量標準之外,因為外匯匯率不受管理層的控制,並且會受到波動的影響。其他非運營費用不包括在內,因為這些費用並不代表我們的持續運營成本。我們認為,調整後的運營收益(虧損)、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益(虧損)、攤薄後每股普通股調整後淨收益(虧損)和自由現金流的列報為評估我們的基礎業務趨勢提供了有用的信息,也有助於比較我們在給定時期內的長期業績。
此處提供的非公認會計準則財務指標可能無法提供與公司行業中其他公司提供的信息直接可比的信息,因為其他公司可能以不同的方式計算此類財務業績。公司的非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應被視為根據公認會計原則列報的收入金額得出的實際收入增長的替代方案。公司認為這些非公認會計準則財務指標不能替代或優於公認會計準則財務業績提供的信息。
(a) 非公認會計準則調整後運營收益(虧損)代表GAAP運營收入(虧損),經調整後不包括重組和整合支出的影響;與收購和過渡費用相關的非運營費用、與收購相關的價值公允價值上升的無形攤銷成本、非現金減值費用,以及我們在合資經營收入中所佔份額(如果適用)。我們認為,該演示文稿通常由投資者和專業研究分析師在工業行業公司的估值、比較、評級和投資建議中使用。我們將這些信息用於行業內的比較目的。根據公認會計原則,非公認會計準則調整後的運營收益(虧損)不是衡量財務業績的指標,不應被視為流動性的衡量標準或GAAP運營收益(虧損)的替代方案。
(b) 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤代表GAAP淨收益(虧損),調整後包括所得税、利息支出、註銷未攤銷的債務發行成本、利率互換支付和收益中確認的公允價值變化、優先股衍生品和認股權證的公允價值變動、折舊和攤銷、與收購和過渡成本相關的費用、非現金股票薪酬支出、公司間貸款的外匯收益(虧損)、重組以及整合費用、與被剝離業務相關的成本以及訴訟和解、已終止業務的收入和非現金減值費用(在適用範圍內)。我們認為,投資者和專業研究分析師在工業行業公司的估值、比較、評級和投資建議中通常使用此演示文稿。我們使用這些信息在業內進行比較。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應被視為衡量流動性的指標,也不應被視為持續經營業務的GAAP收益(虧損)的替代方案。
(c) 本細列項目反映了各表中反映的所有非税調整的總税收影響。NN, Inc. 通過按税務管轄區應用適用的法定税率來估算上述對賬表中確定的調整項目的税收影響,除非該項目的性質和/或記錄該項目的税收管轄區需要適用特定的税率或税收待遇。
(d) 非公認會計準則調整後的淨收益(虧損)是經調整後的GAAP淨收益(虧損),不包括收購和過渡成本、公司間貸款的外匯收益(虧損)、重組和整合費用、與收購和遞延融資成本攤銷相關的公允價值增加的無形資產攤銷成本、非現金減值費用、註銷未攤銷的債務發行成本、利息等受税收影響的影響利率互換支付和公允價值變動、優先股公允價值變動股票衍生品和認股權證、與剝離業務和解相關的成本、已終止業務的收入(虧損)以及優先股累積分紅和視同分紅。我們認為,投資者和專業研究分析師在工業行業公司的估值、比較、評級和投資建議中通常使用此演示文稿。我們使用這些信息在業內進行比較。