附錄 99.1
Twilio 公佈 2023 年第四季度和全年業績

•第四季度收入為10.8億美元，報告的同比增長5％，有機增長8％
•全年收入為41.5億美元，報告的同比增長9％，有機增長10％
•第四季度和全年GAAP運營虧損分別為3.62億美元和8.77億美元
•第四季度和全年非公認會計準則運營收入分別為1.73億美元和5.33億美元
舊金山--(美國商業資訊)--2024年2月14日--為當今領先品牌提供實時、個性化體驗的客户互動平臺Twilio（紐約證券交易所代碼：TWLO）公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
Twilio首席執行官科澤瑪·希普錢德勒表示：“Twilio的第四季度表現不錯，2023年業績表現強勁。”“很榮幸能夠帶領Twilio團隊進入下一個篇章，因為我們在實現GAAP盈利的道路上繼續取得長足的進步。我們憑藉強大的實力進入2024年，團隊專注於進一步為客户實現我們的客户參與願景。”

2023 年第四季度財務摘要

•2023年第四季度的總收入為10.8億美元，同比增長5％。2023年第四季度的通信收入為10億美元，同比增長5％。2023年第四季度細分市場（前身為數據和應用程序）收入為7,500萬美元，同比增長4％。

•2023年第四季度總有機收入同比增長8％。2023年第四季度通信有機收入同比增長8％。

•2023年第四季度的GAAP運營虧損為3.617億美元，而2022年第四季度的GAAP運營虧損為2.186億美元。

•2023年第四季度的非公認會計準則運營收入為1.726億美元，而2022年第四季度的非公認會計準則運營收入為3,290萬美元。

•根據2023年第四季度1.818億股加權平均已發行股票，歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股GAAP淨虧損為201美元，而根據2022年第四季度1.851億股已發行的加權平均股票，歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股GAAP淨虧損為1.24美元。

•根據2023年第四季度1.84億股非公認會計準則加權平均已發行股票，攤薄後歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益為0.86美元，而根據2022年第四季度1.872億股非公認會計準則加權平均已發行股票，攤薄後的非公認會計準則每股淨收益為0.22美元。
•經營活動提供的淨現金為2.225億美元，自由現金流為2.109億美元。

2023 年全年財務摘要
•2023年全年總收入為41.5億美元，同比增長9％。2023年全年的通信收入為38.6億美元，同比增長9％。2023年全年細分市場（前身為數據和應用程序）收入為2.953億美元，同比增長7％。
•2023年全年總有機收入同比增長10％。2023年全年，通信有機收入同比增長11％。

•2023年全年的GAAP運營虧損為8.765億美元，而2022年全年的GAAP運營虧損為12.1億美元。

•2023年全年的非公認會計準則運營收入為5.33億美元，而2022年全年的非公認會計準則運營虧損為450萬美元。

•根據2023年全年1.833億股加權平均已發行股票，歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股GAAP淨虧損為554美元，而根據2022年全年1.83億股加權平均已發行股票，歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損為6.86美元。

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•根據2023年全年1.854億股非公認會計準則加權平均已發行股票，攤薄後歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益為245美元，而根據2022年全年已發行的1.830億股非公認會計準則加權平均股票，歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨虧損為0.15美元。
•經營活動提供的淨現金為4.148億美元，自由現金流為3.635億美元。

關鍵指標
•截至2023年12月31日，活躍客户賬户超過30.5萬個，而截至2022年12月31日，活躍客户賬户超過29萬個。

•2023年第四季度基於美元的淨擴張率為102％，而2022年第四季度基於美元的淨擴張率為110％。2023年全年基於美元的淨擴張率為103％，而2022年全年基於美元的淨擴張率為121％。

•截至2023年12月31日，員工人數為5,867人。

股票回購計劃

•2023年2月，Twilio批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，它可以回購高達10億美元的已發行A類普通股。截至今天，Twilio已完成超過7.3億美元的回購，佔計劃總金額的73％以上。Twilio打算在未來幾個季度繼續在股票回購授權餘額方面取得進展。該計劃將於 2024 年 12 月 31 日到期。

行政領導層最新情況

•傑夫·勞森於2024年1月7日辭去了Twilio首席執行官（“首席執行官”）、Twilio董事會（“董事會”）成員和董事會主席的職務，均自2024年1月8日起生效。
•2024年1月7日，董事會任命Twilio傳播總裁科澤瑪·希普錢德勒為Twilio首席執行官和董事會成員，自2024年1月8日起生效。
業務部門更新

•在2023年第四季度，Twilio將其靈活和營銷活動產品從其數據和應用程序業務部門轉移到其通信業務部門。Twilio還將其數據和應用程序業務部門重命名為Twilio細分市場，其中包括其細分市場和Engage產品。由於這些變化，所有細分市場層面的結果和指標都進行了相應的重構。

區段更新

•Twilio宣佈，管理層正在對該細分市場業務部門進行運營審查，以確定改善執行和利潤增長的適當前進方向。Twilio管理層將在該審查於2024年3月完成後提供更多有關其結果的詳細信息。在第四季度，Twilio記錄了與該細分市場收購中收購的無形資產相關的2.857億美元的減值。
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外表
Twilio計劃在2024年3月分部運營審查完成後，提供其2024年全年非公認會計準則運營收入展望以及其財務框架的任何更新。Twilio預計至少將在2024年全年超過其2023年非公認會計準則的運營收入。

Twilio正在發佈截至2024年3月31日的第一季度的指導方針。
24 財年第一季度
指導
收入（百萬）
$1,025 - $1,035
Y/Y 收入增長
2% - 3%
Y/Y 有機收入增長
5% - 6%
非公認會計準則運營收入（百萬）
$120 - $130
非公認會計準則攤薄後每股收益 (1)
$0.56 - $0.60
非公認會計準則加權平均攤薄後已發行股份（百萬股）185

(1) 非公認會計準則攤薄後每股收益指引假設不受外匯匯率波動的影響。

電話會議信息
Twilio在其投資者關係網站上發佈了準備好的講話，網址為 https://investors.twilio.com。Twilio將於今天，即2024年2月14日舉行問答電話會議，討論其第四季度和2023年全年財務業績。電話會議將於下午 2:00（太平洋時間）/下午 5:00（美國東部時間）開始，投資者和分析師應訪問 https://events.q4inc.com/attendee/764646733 提前註冊網絡直播。電話會議的網絡直播和重播將在投資者關係網站上播出。
Twilio使用其投資者關係網站和X（前身為Twitter）提要（@twilio）作為披露重大非公開信息的手段，並用於履行FD法規規定的披露義務。
關於 Twilio Inc.
當今的領先公司信任 Twilio 的客户互動平臺 (CEP) 能夠與世界各地的客户建立直接、個性化的關係。Twilio 使公司能夠使用通信和數據，以靈活、程序化的方式，為客户旅程的每一步增加智能和安全性，從銷售到營銷，再到增長、客户服務和更多互動用例。在 180 個國家和地區，數百萬開發者和成千上萬的企業使用 Twilio 為其客户創造神奇的體驗。有關 Twilio（紐約證券交易所代碼：TWLO）的更多信息，請訪問 www.twilio.com。
前瞻性陳述
本新聞稿和隨附的電話會議包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “可能”、“可以”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 或負面情緒等詞語與Twilio的期望、戰略、計劃或意圖有關的這些詞語或其他類似術語或表述。本新聞稿和隨附的電話會議中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：Twilio的未來財務業績，包括Twilio的預期財務業績和指導；Twilio對盈利能力的預期，包括何時在GAAP和非GAAP基礎上實現盈利；Twilio的預期戰略和業務計劃，包括未來的戰略合作伙伴關係；Twilio對細分市場運營審查的預期；Twilio最近的持續影響勞動力削減和其他節省成本的措施；Twilio業務的重組及其分部報告結構的轉變；Twilio對薪酬計劃的預期；Twilio對其銷售渠道的預期、最近簽署的協議、新產品發佈的好處、增加投資以及為獲取市場份額、收入增長、利潤潛力、預期的現金流、簡化客户體驗的戰略、註冊某些消息流量對Twilio運營業績的影響；Twilio開發與生成式人工智能和機器學習相關的產品的能力，包括CustomerAI及其用例；Twilio實現其產品路線圖的能力；Twilio對股票回購的預期；以及Twilio對宏觀經濟和行業狀況的影響、此類條件對Twilio客户的影響以及Twilio在這種條件下運營能力的預期。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。
這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致Twilio的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述中描述的存在重大差異，其中包括：Twilio成功實施成本節約計劃和實現預期效率的能力；Twilio實現運營模式和組織結構變革的預期收益的能力；宏觀經濟的不確定性和市場波動；Twilio的財務表現，包括對其經營業績的預期
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以及此類預期所依據的假設以及實現和維持盈利的能力；Twilio吸引和留住客户的能力；Twilio在競爭激烈的市場中有效競爭的能力；Twilio遵守適用於其業務的修改或新的行業標準、法律法規的能力，以及與合規相關的成本增加；Twilio管理網絡服務提供商費用變化和優化其網絡服務提供商覆蓋範圍和連接的能力；Twilio的能力表格和擴大合作伙伴關係；以及Twilio成功進入新市場和管理其國際擴張的能力。
本新聞稿和隨附的電話會議中包含的前瞻性陳述還受其他風險、不確定性和因素的影響，包括Twilio最近向美國證券交易委員會提交的文件（包括其10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告）中更全面描述的風險、不確定性和因素。有關可能影響實際業績的潛在風險的更多信息將包含在隨後的定期和當前報告以及Twilio不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中。此外，Twilio在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，可能會出現新的風險和不確定性，這可能會對本新聞稿和隨附的電話會議中包含的前瞻性陳述產生影響。
前瞻性陳述僅代表Twilio管理層截至此類陳述發表之日的信念和假設。除非法律要求，否則Twilio沒有義務更新本新聞稿或隨附的電話會議中的任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿或隨附的電話會議之後發生的事件或情況（如適用），也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）提供的財務信息外，本新聞稿和隨附的電話會議還包括某些非公認會計準則財務指標，包括下列指標。Twilio使用這些非公認會計準則財務指標來評估其持續運營以及內部規劃和預測目的。Twilio認為，這些非公認會計準則財務指標可能對投資者有所幫助，因為它們與過去的財務表現保持一致性和可比性，便於運營業績的同期比較，並有助於與其他公司進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。Twilio認為，有機收入、有機收入增長、通信有機收入和通信有機收入增長有助於瞭解其合併和細分市場層面的持續運營業績。Twilio認為，自由現金流提供了有用的補充信息，可幫助投資者瞭解其業務和流動性的潛在趨勢。

這些非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品，也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標有所不同。本新聞稿末尾包含了這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬。由於股票薪酬支出等對賬項目存在不確定性和潛在可變性，Twilio沒有為本新聞稿和隨附的電話會議或GAAP對賬中提出的某些前瞻性非公認會計準則指標提供前瞻性GAAP等價物。因此，如果不做出不合理的努力，就無法將這些非公認會計準則指導指標與相應的GAAP等效指標進行對賬。但是，值得注意的是，對賬項目的重大變更可能會對未來的GAAP業績產生重大影響。

非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率。在本報告所述期間，Twilio將非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率分別定義為GAAP毛利率和GAAP毛利率，調整後不包括股票薪酬、收購無形資產攤銷和與股票薪酬相關的工資税。細分市場層面的非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率使用相同的方法計算，但僅使用（如果適用，不包括）可歸屬於適用細分市場的收入和支出。

非公認會計準則毛利增長。對於所列期間，Twilio通過以下方法計算非公認會計準則毛利增長：（i）該期間的非公認會計準則毛利減去比較期的非公認會計準則毛利潤除以（ii）比較期內的非公認會計準則毛利。

非公認會計準則運營費用。在報告期內，Twilio將非公認會計準則運營費用（包括運營費用類別）定義為GAAP運營支出（和運營費用類別），調整後酌情排除股票薪酬、收購無形資產攤銷、剝離淨資產損失、收購和剝離相關費用、與股票薪酬、慈善捐款、重組成本和長期資產減值相關的工資税。

非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率。在本報告所述期間，Twilio將非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率分別定義為GAAP運營虧損和GAAP營業利潤率，經調整後酌情不包括股票薪酬、收購無形資產攤銷、剝離淨資產損失、收購和剝離相關費用、與股票薪酬、慈善捐款、重組成本和長期減值相關的工資税資產。細分市場層面的非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率使用相同的方法計算，但僅使用（如果適用，不包括）歸屬於適用細分市場的收入和支出。

非公認會計準則股票薪酬支出和非公認會計準則股票薪酬支出佔收入的百分比。在報告期內，Twilio將非公認會計準則股票薪酬支出定義為GAAP股票薪酬支出，經過調整後不包括重組成本中反映的股票薪酬。

歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益（虧損）和歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益（虧損）。在本報告所述期間，Twilio定義了歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益（虧損）和攤薄後歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益（虧損）（通常被稱為 “非公認會計準則攤薄”）
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每股收益”）分別為歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損和歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損，分別為基本和攤薄後的GAAP淨虧損，經調整後不包括基於股份的薪酬、收購無形資產的攤銷、剝離淨資產的虧損、收購和剝離相關費用、與股票薪酬相關的工資税、債務折扣和發行成本的攤銷、與收購相關的所得税優惠、慈善捐款、股票權益法投資的損失，重組成本，長期資產減值和戰略投資減值。

有機收入。在本報告所述期間，Twilio將有機收入定義為GAAP收入，其中不包括（i）每項收購業務的收入和美國主要運營商對我們的核心消息業務徵收的個人申請（“A2P”）10DLC費的收入，每種情況均為此類收購截止日期一週年或收取此類費用的初始日期之後的第一個完整季度初，以及（ii）每項剝離業務從上年開始的每項剝離業務的收入該等資產剝離截止日期的四分之一；前提是 (a) 如果是收購收購或此類費用最初是在一個季度的第一天收取的，此類收入將從此類收購截止日期一週年或收取此類費用的初始日期起計入有機收入，並且（b）如果資產剝離在季度的最後一天結束，則此類收入將包含在該季度的有機收入中。A2P 10DLC費用是美國移動運營商對向其訂閲者發送A2P SMS消息收取的費用，我們將這些費用按成本轉嫁給我們的短信客户。通信有機收入使用相同的方法計算，但僅使用（如果適用，不包括）歸屬於通信板塊的收入。

有機收入增長。對於所呈現的時期，Twilio通過以下方法計算有機收入增長：（i）比較期間的有機收入減去有機收入，除以（ii）比較期的有機收入。如果在本報告所述期間的有機收入中包含或排除來自某些收購、資產剝離或A2P 10DLC費用的收入，則出於有機收入增長計算中的分母的目的，來自相同收購、資產剝離和A2P 10DLC費用的收入將包含或排除在比較期的有機收入中。因此，此計算中使用的分母並不總是等於比較期報告的有機收入。通信有機收入增長使用相同的方法計算，但僅使用（如果適用，不包括）歸屬於通信板塊的收入。

自由現金流。在本報告所述期間，Twilio將自由現金流計算為運營活動提供的淨現金，不包括資本化軟件開發成本和長期和無形資產的購買。

運營指標
Twilio審查了許多運營和財務指標，包括活躍客户賬户和基於美元的淨擴張率，以評估其業務，衡量其業績，確定影響其業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策。這些指標不基於任何標準化的行業方法，也不一定以與其他公司提出的類似標題的衡量標準相同或可比的方式計算。同樣，由於方法的不同，這些指標可能與第三方發佈的估計值或Twilio競爭對手的類似標題的指標有所不同。Twilio用來計算活躍客户賬户和基於美元的淨擴張率的數字基於內部數據。儘管這些數字是基於Twilio認為對適用測量期限的合理判斷和估計，但在衡量使用量方面存在固有的挑戰。Twilio 會定期審查並可能調整其內部指標的計算流程，以提高其準確性。如果投資者或分析師認為Twilio的指標不能準確代表其業務，或者如果Twilio發現其指標存在重大不準確之處，則Twilio的聲譽、業務、經營業績和財務狀況將受到損害。

活躍的客户賬户。Twilio將任何週期結束時的活躍客户賬户定義為個人賬户，由唯一的賬户標識符標識，Twilio在該期間的最後一個月確認了至少5美元的收入。如果一個組織有多個賬户標識符，則可以構成多個唯一的活躍客户賬户，每個賬户標識符都被視為一個單獨的活躍客户賬户。活躍客户賬户不包括來自Zipwhip, Inc.Communications的客户賬户。活躍客户賬户和分部活躍客户賬户使用相同的方法計算，但僅使用相應分部賬户的確認收入。合併和通信活躍客户賬户的數量向下舍入到最接近的千個。分區活躍客户賬户的數量向下四捨五入到最接近的百個。
Twilio認為，總體上和細分市場層面的活躍客户賬户數量是衡量其業務增長、市場對其平臺的接受程度以及未來收入趨勢的重要指標。Twilio認為，與試用其平臺或每月低於5美元的使用量相比，每月5美元或以上的客户使用其平臺是衡量未來潛在參與度的更有力的指標。

基於美元的淨擴張率。Twilio的美元淨擴張率將Zipwhip, Inc.所有活躍客户賬户和客户賬户的總收入與去年同期的總收入進行了比較。為了計算基於美元的淨擴張率，Twilio首先確定了去年同期來自Zipwhip, Inc.的活躍客户賬户和客户賬户，這些賬户是Zipwhip, Inc.的活躍客户賬户或客户賬户。以美元為基礎的淨擴張率是通過將該羣組在一個季度中產生的收入除以上一年同期同一個羣體產生的收入得出的商數。當Twilio計算超過一個季度的基於美元的淨擴張率時，它會使用該期間每個季度的適用季度美元淨擴張率的平均值。除非收購截止日期為一個季度的第一天，否則收購收入要等到相關收購一週年之後的下一個季度才會影響基於美元的淨擴張率的計算。因此，在截至2023年12月31日的季度中，Twilio的美元淨擴張率不包括2022年10月1日之後收購的出資。資產剝離收入不會影響以美元為基礎的淨擴張率計算，除非剝離截止日期是季度的最後一天，否則資產剝離收入不會影響從剝離結束的季度開始計算的淨擴張率。因此，在截至2023年12月31日的季度中，Twilio的美元淨擴張率不包括
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2022年12月31日之後進行的資產剝離所得的捐款。基於通信美元的淨擴張率和基於分部美元的淨擴張率使用相同的方法計算，但僅使用相應細分市場的收入以及相應細分市場的活躍客户賬户和Zipwhip, Inc.的活躍客户賬户和客户賬户。Twilio於2021年7月14日收購的Zipwhip, Inc. 的客户賬户收入已包含在截至2022年12月31日的季度開始的Twilio基於美元的淨擴張率中。

Twilio認為，在總體基礎上和細分市場層面上衡量基於美元的淨擴張率，可以重要地表明Twilio為增加現有客户收入所做的努力的表現。Twilio推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於Twilio維持和發展與現有活躍客户賬户的關係以及增加他們對該平臺的使用的能力。Twilio歷來追蹤該領域表現的一個重要方法是衡量活躍客户賬户的美元淨擴張率。當此類活躍客户賬户增加產品使用量、將產品使用範圍擴展到新應用程序或採用新產品時，Twilio基於美元的淨擴展率就會增加。當此類活躍客户賬户停止或減少對產品的使用，或者當Twilio降低產品的使用價格時，Twilio基於美元的淨擴張率就會降低。隨着Twilio的客户發展業務和擴大Twilio平臺的使用範圍，他們有時會出於運營或其他原因在我們這裏創建多個客户賬户。因此，當Twilio確定一個重要的客户組織（定義為在季度報告期內產生超過1％的收入的單一客户組織）創建了新的活躍客户賬户時，該新的活躍客户賬户將與原始活躍客户賬户掛鈎，並且該新活躍客户賬户的收入也包含在原始活躍客户賬户中，以計算該指標。
資料來源：Twilio Inc.
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TWILIO INC.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）

截至12月31日的三個月
20232022
收入$1,075,950 $1,024,574 
收入成本544,784 543,432 
毛利531,166 481,142 
運營費用：
研究和開發235,645 274,094 
銷售和營銷238,602 296,335 
一般和行政106,968 125,095 
重組成本25,452 4,185 
長期資產的減值286,226 — 
運營費用總額892,893 699,709 
運營損失(361,727)(218,567)
其他收入（支出），淨額：
權益法投資的虧損份額(28,059)(21,939)
其他收入，淨額
30,132 20,281 
其他收入（支出）總額，淨額
2,073 (1,658)
所得税準備金前的虧損(359,654)(220,225)
所得税準備金(5,754)(9,197)
歸屬於普通股股東的淨虧損$(365,408)$(229,422)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(2.01)$(1.24)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後181,786,135 185,120,702 

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TWILIO INC.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）

年終了
十二月三十一日
20232022
收入$4,153,945 $3,826,321 
收入成本2,110,015 2,012,744 
毛利2,043,930 1,813,577 
運營費用：
研究和開發942,790 1,079,081 
銷售和營銷1,022,985 1,248,032 
一般和行政468,459 517,414 
重組成本165,733 76,636 
長期資產的減值320,504 97,722 
運營費用總額2,920,471 3,018,885 
運營損失(876,541)(1,205,308)
其他費用，淨額：
權益法投資的虧損份額(121,897)(35,315)
戰略投資的減值(46,154)— 
其他收入（支出），淨額47,863 (3,009)
其他支出總額，淨額(120,188)(38,324)
所得税準備金前的虧損(996,729)(1,243,632)
所得税準備金(18,712)(12,513)
歸屬於普通股股東的淨虧損$(1,015,441)$(1,256,145)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(5.54)$(6.86)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後183,327,844 182,994,038 




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TWILIO INC.
簡明合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）

截至12月31日，
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$655,931 $651,752 
短期有價證券3,356,064 3,503,317 
應收賬款，淨額562,773 547,507 
預付費用和其他流動資產329,204 281,510 
流動資產總額4,903,972 4,984,086 
財產和設備，淨額209,639 263,979 
運營使用權資產73,959 121,341 
權益法投資593,582 699,911 
無形資產，淨額350,490 849,935 
善意5,243,266 5,284,153 
其他長期資產234,799 360,899 
總資產$11,609,707 $12,564,304 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$119,615 $124,605 
應計費用和其他流動負債424,311 490,221 
遞延收入和客户存款144,499 139,110 
經營租賃負債，當前49,872 54,222 
流動負債總額738,297 808,158 
經營租賃負債，非當期120,770 164,551 
融資租賃負債，非流動9,191 21,290 
長期債務，淨額988,953 987,382 
其他長期負債19,944 23,881 
負債總額1,877,155 2,005,262 
承付款和意外開支
股東權益：
優先股— — 
普通股182 186 
額外的實收資本14,797,723 14,055,853 
累計其他綜合收益（虧損）
619 (121,161)
累計赤字(5,065,972)(3,375,836)
股東權益總額9,732,552 10,559,042 
負債和股東權益總額$11,609,707 $12,564,304 
9

TWILIO INC.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
年份已結束
十二月三十一日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(1,015,441)$(1,256,145)
調整淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）：
折舊和攤銷284,413 279,127 
使用權資產的非現金減少26,971 47,160 
投資溢價和折扣的淨攤銷(44)33,165 
長期資產的減值
320,504 97,722 
基於股票的薪酬，包括重組675,857 798,560 
遞延佣金的攤銷72,892 57,913 
股權證券的已實現和未實現虧損8,043 — 
可疑賬款準備金51,859 35,012 
向慈善機構發行和捐贈的A類普通股的價值5,346 9,541 
權益法投資的虧損份額121,897 35,315 
戰略投資的減值46,154 — 
剝離淨資產的虧損32,277 — 
其他調整14,669 4,905 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(85,093)(194,655)
預付費用和其他流動資產(56,283)(94,326)
其他長期資產(2,328)(146,458)
應付賬款12,370 30,336 
應計費用和其他流動負債
(51,816)75,430 
遞延收入和客户存款5,371 (2,688)
經營租賃負債(56,340)(54,450)
其他長期負債3,474 (9,832)
由（用於）經營活動提供的淨現金414,752 (254,368)
來自投資活動的現金流：
收購，扣除獲得的現金和與前期收購相關的付款
(5,770)(37,410)
資產剝離，扣除剝離的現金38,194 — 
購買有價證券和其他投資(1,953,003)(1,938,337)
出售和到期有價證券的收益2,200,417 1,439,477 
資本化軟件開發成本(39,925)(45,761)
購買長期和無形資產(11,310)(34,421)
由（用於）投資活動提供的淨現金228,603 (616,452)
來自融資活動的現金流量:
支付與公開募股相關的費用— (35)
債務和融資租賃的本金支付(16,134)(13,423)
為納税義務預扣的權益獎勵的價值(2,565)(1,098)
回購A類普通股及相關成本(668,751)— 
行使股票期權和根據ESPP發行的A類普通股的收益43,840 59,563 
融資活動提供的（用於）淨現金(643,610)45,007 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響108 60 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(147)(825,753)
現金、現金等價物和限制性現金——期初656,078 1,481,831 
現金、現金等價物和限制性現金 — 期末$655,931 $656,078 
10

TWILIO INC.
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，股票除外，每股金額和百分比）
（未經審計）
截至12月31日的三個月
20232022
GAAP 毛利$531,166 $481,142 
GAAP 毛利率49 %47 %
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬7,666 6,505 
收購的無形資產的攤銷24,591 30,052 
與股票薪酬相關的工資税200 82 
非公認會計準則毛利$563,623 $517,781 
非公認會計準則毛利率52 %51 %

GAAP 研究與開發$235,645 $274,094 
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬(84,772)(95,166)
收購的無形資產的攤銷(653)(420)
與股票薪酬相關的工資税(979)(953)
非公認會計準則研發$149,241 $177,555 
非公認會計準則研發佔收入的百分比14 %17 %
GAAP 銷售和營銷$238,602 $296,335 
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬(41,046)(55,284)
收購的無形資產的攤銷(17,227)(20,429)
與股票薪酬相關的工資税(658)(781)
非公認會計準則銷售和營銷$179,671 $219,841 
非公認會計準則銷售和營銷佔收入的百分比17 %21 %
GAAP 一般和行政$106,968 $125,095 
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬(31,087)(36,344)
收購和資產剝離相關費用(40)— 
與股票薪酬相關的工資税(409)(207)
慈善捐款(13,361)(1,025)
非公認會計準則一般和行政管理$62,071 $87,519 
非公認會計準則一般和行政管理佔收入的百分比6 %9 %











11

TWILIO INC.
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，股票除外，每股金額和百分比）
（未經審計）
截至12月31日的三個月
20232022
GAAP 運營虧損$(361,727)$(218,567)
GAAP 營業利潤率(34)%(21)%
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬164,571 193,299 
收購的無形資產的攤銷42,471 50,901 
收購和資產剝離相關費用40 — 
與股票薪酬相關的工資税2,246 2,023 
慈善捐款13,361 1,025 
重組成本 25,452 4,185 
長期資產的減值286,226 — 
非公認會計準則運營收入
$172,640 $32,866 
非公認會計準則營業利潤率16 %3 %
歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損 $(365,408)$(229,422)
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬164,571 193,299 
收購的無形資產的攤銷42,471 50,901 
收購和資產剝離相關費用40 — 
與股票薪酬相關的工資税2,246 2,023 
債務折扣和發行成本的增加398 397 
與收購相關的所得税優惠(631)(2,664)
提供與非公認會計準則調整相關的所得税影響(38,312)— 
慈善捐款13,361 1,025 
權益法投資的虧損份額
28,059 21,939 
重組成本 25,452 4,185 
長期資產的減值286,226 — 
戰略投資收益
— (631)
歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益
$158,473 $41,052 
歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益佔收入的百分比
15 %4 %













12

TWILIO INC.
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，股票除外，每股金額和百分比）
（未經審計）
截至12月31日的三個月
20232022
歸屬於普通股股東的每股GAAP淨虧損，基本虧損和攤薄後*$(2.01)$(1.24)
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬0.89 1.03 
收購的無形資產的攤銷0.23 0.27 
收購和資產剝離相關費用— — 
與股票薪酬相關的工資税0.01 0.01 
債務折扣和發行成本的增加— — 
與收購相關的所得税優惠— (0.01)
提供與非公認會計準則調整相關的所得税影響(0.21)— 
慈善捐款0.07 0.01 
權益法投資的虧損份額
0.15 0.12 
重組成本 0.14 0.02 
長期資產的減值1.56 — 
其他稀釋劑 0.03 0.01 
歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益，攤薄
$0.86 $0.22 
GAAP加權平均股票用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本 181,786,135185,120,702
加權平均攤薄後已發行股數2,248,2612,104,014
非公認會計準則加權平均股票用於計算歸屬於普通股股東的每股非公認會計準則淨收益，攤薄後
184,034,396187,224,716

* 由於四捨五入，某些列可能無法相加

13

TWILIO INC.
與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，股票除外，每股金額和百分比）
（未經審計）
截至12月31日的財年
20232022
GAAP 毛利$2,043,930 $1,813,577 
GAAP 毛利率49 %47 %
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬26,343 21,136 
收購的無形資產的攤銷113,266 122,653 
與股票薪酬相關的工資税699 539 
非公認會計準則毛利$2,184,238 $1,957,905 
非公認會計準則毛利率53 %51 %
GAAP 研究與開發$942,790 $1,079,081 
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬(331,526)(374,846)
收購的無形資產的攤銷(1,913)(1,680)
收購和資產剝離相關費用(488)— 
與股票薪酬相關的工資税(6,779)(11,274)
非公認會計準則研發$602,084 $691,281 
非公認會計準則研發佔收入的百分比14 %18 %
GAAP 銷售和營銷$1,022,985 $1,248,032 
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬(183,389)(240,109)
收購的無形資產的攤銷(77,128)(81,841)
收購和資產剝離相關費用(1,091)— 
與股票薪酬相關的工資税(3,715)(9,539)
非公認會計準則銷售和營銷$757,662 $916,543 
非公認會計準則銷售和營銷佔收入的百分比18 %24 %
GAAP 一般和行政$468,459 $517,414 
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬(121,584)(148,194)
收購的無形資產的攤銷— (7)
收購和資產剝離相關費用(3,976)(2,621)
剝離淨資產的虧損
(32,277)— 
與股票薪酬相關的工資税(1,792)(2,480)
慈善捐款(17,346)(9,541)
非公認會計準則一般和行政管理$291,484 $354,571 
非公認會計準則一般和管理費用佔收入的百分比7 %9 %










14

TWILIO INC.
與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，股票除外，每股金額和百分比）
（未經審計）
截至12月31日的財年
20232022
GAAP 運營虧損$(876,541)$(1,205,308)
GAAP 營業利潤率(21)%(32)%
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬662,842 784,285 
收購的無形資產的攤銷192,307 206,181 
收購和資產剝離相關費用5,555 2,621 
剝離淨資產的虧損32,277 — 
與股票薪酬相關的工資税12,985 23,832 
慈善捐款
17,346 9,541 
重組成本165,733 76,636 
長期資產的減值320,504 97,722 
非公認會計準則運營收入$533,008 $(4,490)
非公認會計準則營業利潤率13 %— %
歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損 $(1,015,441)$(1,256,145)
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬662,842 784,285 
收購的無形資產的攤銷192,307 206,181 
收購和資產剝離相關費用5,555 2,621 
剝離淨資產的虧損32,277 — 
與股票薪酬相關的工資税12,985 23,832 
債務折扣和發行成本的增加1,571 1,490 
與收購相關的所得税優惠(1,382)(7,617)
提供與非公認會計準則調整相關的所得税影響(108,044)— 
慈善捐款
17,346 9,541 
權益法投資的虧損份額
121,897 35,315 
重組成本 165,733 76,636 
長期資產的減值320,504 97,722 
戰略投資（收益）減值
46,154 (631)
歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益（虧損）$454,304 $(26,770)
歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益（虧損）佔收入的百分比11 %(1)%
15

TWILIO INC.
與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，股票除外，每股金額和百分比）
（未經審計）
截至12月31日的財年
20232022
歸屬於普通股股東的每股GAAP淨虧損，基本虧損和攤薄後*$(5.54)$(6.86)
非公認會計準則調整：
基於股票的薪酬3.58 4.29 
收購的無形資產的攤銷1.04 1.13 
收購和資產剝離相關費用0.03 0.01 
剝離淨資產的虧損0.17 — 
與股票薪酬相關的工資税0.07 0.13 
債務折扣和發行成本的增加0.01 0.01 
與收購相關的所得税優惠(0.01)(0.04)
與非公認會計準則調整相關的所得税影響準備金(0.58)— 
慈善捐款
0.09 0.05 
權益法投資的虧損份額
0.66 0.19 
重組成本 0.89 0.42 
長期資產的減值1.73 0.53 
戰略投資（收益）減值
0.25 — 
其他稀釋劑 0.06 — 
攤薄後歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益（虧損）$2.45 $(0.15)
GAAP加權平均股票用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損，包括基本虧損和攤薄後的淨虧損183,327,844182,994,038
加權平均攤薄後已發行股份2,052,559—
用於計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股非公認會計準則淨收益（虧損）的非公認會計準則加權平均股
185,380,403182,994,038

* 由於四捨五入，某些列可能不相加。
























16

TWILIO INC.
與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，百分比除外）
（未經審計）


三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
20232023
GAAP 收入$1,075,950 $4,153,945 
收購收入
— (2,088)
資產剝離收入— (6,142)
有機收入$1,075,950 $4,145,715 
GAAP 收入同比增長5 %9 %
有機收入同比增長
8%1
10%2

¹ 截至2022年12月31日的三個月的有機收入用作截至2023年12月31日的三個月有機收入增長的分母，不包括3,000萬美元的剝離收入。截至2022年12月31日的三個月，收入為10.2億美元。

2 截至2022年12月31日止年度的有機收入用作截至2023年12月31日止年度的有機收入增長的分母，不包括60萬美元的收購收入和6,580萬美元的剝離收入。截至2022年12月31日的年度收入為38.3億美元。

    
三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
20232023
GAAP 通信收入$1,000,920 $3,858,693 
收購收入
— (2,088)
資產剝離收入— (6,142)
通信自然收入
$1,000,920 $3,850,463 
GAAP 通信收入同比增長5 %9 %
通信有機收入同比增長
8%1
11%2

¹ 截至2022年12月31日的三個月通信有機收入用作截至2023年12月31日的三個月通信有機收入增長的分母，不包括3,000萬美元的剝離收入。截至2022年12月31日的三個月，通信收入為9.525億美元。

2 截至2022年12月31日止年度的通信有機收入用作截至2023年12月31日止年度的通信有機收入增長的分母，不包括60萬美元的收購收入和6,580萬美元的剝離收入。截至2022年12月31日止年度的通信收入為35.5億美元。


三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
20232023
自由現金流
經營活動提供的淨現金$222,545 $414,752 
資本化軟件開發成本(9,399)(39,925)
購買長期和無形資產(2,291)(11,310)
自由現金流
$210,855 $363,517 









17

TWILIO INC.
分部經營業績
（以千計）
（未經審計）

截至12月31日的三個月年終了
十二月三十一日
20232023
收入：
通訊$1,000,920 $3,858,693 
分段
75,030 295,252 
總計$1,075,950 $4,153,945 
非公認會計準則運營收入（虧損）：
通訊$248,391 $841,990 
細分市場
(18,493)(72,430)
公司成本
(57,258)(236,552)
總計$172,640 $533,008 
非公認會計準則運營收入與運營虧損的對賬：
非公認會計準則運營收入總額
$172,640 $533,008 
基於股票的薪酬(164,571)(662,842)
收購的無形資產的攤銷(42,471)(192,307)
收購和資產剝離相關費用
(40)(5,555)
剝離淨資產的虧損
— (32,277)
與股票薪酬相關的工資税(2,246)(12,985)
慈善捐款
(13,361)(17,346)
重組成本(25,452)(165,733)
長期資產的減值
(286,226)(320,504)
運營損失
(361,727)(876,541)
其他收入（支出），淨額
2,073 (120,188)
所得税準備金前的虧損$(359,654)$(996,729)


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