美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
1934 年《證券交易法》
2024 年 3 月
委員會文件編號：001-13464
阿根廷電信 S.A.
（將註冊人姓名翻譯成英文）
霍爾諾斯將軍，第 690 號，1272
阿根廷布宜諾斯艾利斯
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示註冊人 是否以表格 20-F 或 40-F 的封面提交年度報告：
表格 20-F x 表格 40-F
聯繫人： 路易斯·費爾南多 裏亞爾·烏巴戈-lfrialubago@teco.com.ar Tomás Pellicori -tlpellicori@teco.com.ar |
市值 （紐約證券交易所代碼：TEO）：29.292億美元* |
阿根廷電信 S.A. 公佈
合併年度業績（“2023 財年”）和第四次業績
注意： 對於FFSS中包含的數字，公司考慮了國家價值委員會（“CNV”）第 777/18號決議通過的通貨膨脹調整的影響，該決議規定，重報將適用於截至2018年12月31日（含）的 年度財務報表、中期和特殊時期。因此，報告的與23財年相對應的 數據包括根據國際會計準則29採用通貨膨脹會計的影響。最後，與本新聞稿中提到的23財年業績和與22財年業績變化有關的 評論對應於 “按通貨膨脹重述的 數字” 或 “恆定”。此外，根據執行委員會和首席執行官的分析，表3考慮了截至2023年12月31日和2022年12月31日的 期間按細分市場細分的信息，他們定期收到電信及其子公司的財務 信息（按歷史價值計算）。欲瞭解更多詳情，請參閲第11頁開頭的財務 表的標題。 |
| · | 應該注意的是，在比較基礎上（2022年12月）公佈的結果包括 截至2023年12月的同比通貨膨脹的影響，為211.4％。 |
| · | 即使 出現通貨膨脹強勁加速的情況，服務收入按實際價值計算也有所改善。 在22財年觀察到與21財年相比的變化為—11.7％，而在23財年，與22財年相比， 的變化為-10.1％，總額為1,905,932美元。該公司的合併收入在23財年達到了20.59101億美元（與22財年相比，按固定貨幣計算為-9.3％）。 |
| · | 固定細分市場的客户羣在2023年最後一個季度保持穩定，扭轉了年初觀察到的 趨勢。阿根廷的移動用户在23財年達到2100萬 （與22財年相比增長76萬），同期有線電視用户總數為310萬（與22財年相比為-11.5萬），而寬帶接入量為410萬（與22財年相比為-4.2萬 ）。 |
| · | 即使在阿根廷充滿挑戰的背景下， 的利潤率也有所提高，23財年達到28.1％（相比之下，22財年為27.5％）。這種變化是由於對固定資產折舊、攤銷和減值前的運營成本進行了有效管理， 在EE23期間，固定資產的實際價值大幅下降（與EE22相比下降了10.1％）。在23財年，扣除固定資產折舊、攤銷和減值前的經營 收入（“扣除D、A和I前的經營 收入”）為5.793.96億比索（與22財年相比下降7.1％）。 |
| · | 由於阿根廷比索兑美元的實際大幅貶值， 在23財年錄得淨虧損2496.87億比索（而22財年的虧損為6403.79億比索），這主要是由交易所解釋的 [評分？]財務 業績中包含差額損失。 |
| · | 2023 年的投資 包括在 10 月期間收購 3.5GHz 頻段的 100MHz 5G 頻譜區塊。因此，23財年的投資（包括使用權資產）總額為5.688.17億比索 ，佔我們合併收入的27.6％。23財年的資本支出（不包括使用權 資產）佔合併收入的23.5％。 |
| · | 由於2023年12月發生的強勁的實際貶值， 金融負債淨額增加，23財年達到18.495.59億比索（按固定貨幣計算，與22財年相比增長41.1％）。此外， 這一增長部分歸因於收購了用於5G頻譜融資的資金。 |
*截至2024年3月8日的市值
**未經審計的非財務信息
| 阿根廷電信 | 1 |
*（由於四捨五入，數字 的總和可能不一致）
** （按固定貨幣計算-包括截至2023年12月31日的使用權資產，價值856.19億比索，以及截至2022年12月31日， 653.86億比索的使用權資產）
*** （包括 IP 電話線路，截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為大約 152 萬和 110 萬條）
合併收入 （單位：百萬菲律賓比索） | 扣除D、A和I前的經營
收入（息税折舊攤銷前利潤） （單位：百萬菲律賓比索） |
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營業收入（虧損）（EBIT） （單位：百萬菲律賓比索） | 淨收入 （虧損） （單位：百萬菲律賓比索） | |
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| 阿根廷電信 | 2 |
布宜諾斯艾利斯，2024年3月11日——阿根廷電信有限公司 （“阿根廷電信”）-（紐約證券交易所代碼：TEO；BYMA：TECO2）今天宣佈，截至2023年12月31日止期間，淨虧損2496.87億比索。歸屬於控股公司的淨收益為2577.3億比索。
通貨膨脹重報了上一財年的比較 數字，因此所得信息以截至2023年12月31日的當前 計量單位列報。
下表顯示了過去三個財政年度的全國消費者價格指數（全國CPI，根據INDEC的官方統計數據） 的演變，用於重述以固定貨幣計算的數字。
截至 12 月 31 日的 ， 2021 |
截至 12 月 31 日的 ， 2022 |
截至 12 月 31 日的 ， 2023 | |
| 每年 | 50.9% | 94.8% | 211.4% |
累計 3 個月 （自 九月起） |
不適用 | 不適用 | 53.3% |
在 財年，合併收入為20.59101億比索，其中服務收入總額為19.059.32億比索。
在 財年，與22財年相比，服務收入下降了10.1％，這主要是由於主要細分市場的實際ARPU有所下降， 沒有完全受同比通脹（211.4％）的影響，以及在激烈的市場競爭中為 留住客户提供了更高的折扣。
| 阿根廷電信 | 3 |
合併 收入
移動 服務
截至2023年12月31日，阿根廷和巴拉圭的移動用户總數為2330萬。在23財年，移動服務收入 達到8.295.52億比索（-832.21億比索，同比下降9.1％），在服務收入方面佔比最高（在23財年和22財年分別佔服務收入的43.5％ 和43.1％）。23財年的移動互聯網收入相當於這些服務總銷售額的92％，而在22財年，它們相當於這些服務總銷售額的86％。
阿根廷的移動 服務
截至 2023 年 12 月 31 日，移動用户總數約為 2100 萬（與 22 財年相比增長了 76 萬）。在此期間， 客户行為發生了變化，導致預付費用户羣增長了11.2％， 後付費用户羣減少了6.1％。截至2023年12月31日，後付費訪問佔我們移動用户羣的39％。
在 財年，阿根廷的移動服務收入為7630.43億比索（與22財年相比為-716.38億比索，跌幅為-8.6％）。在23財年，每位用户的平均月收入 （“ARPU”）為3,056.1比索（而22財年為3,433.6美元）。以 重述截至2023年12月31日的當前計量單位所產生的影響分別為23財年和22財年的ARPU中的1,383.1比索和2,613.5比索。23財年的平均月流失率為1.8％（而22財年的平均月流失率為2.3％）。
10月24日，通過公開拍賣，該公司收購了3.5GHz頻段中的100MHz頻譜區塊，這標誌着該國部署5G技術的初步里程碑 。截至本報告發布之日，該公司有100多個站點在3.5 GHz頻段內使用5G 技術運營。
在 2024 年世界移動通信大會期間，該公司連續第五次獲得網絡使用測試領域的全球領導者 Ookla 頒發 獎項，以表彰其擁有阿根廷最快的移動網絡，該獎項已通過其 SpeedTest 平臺驗證。因此，它是拉美 美洲唯一實現這一成就的運營商。
巴拉圭的個人 （“Nucleo”）
截至 2023 年 12 月 31 日，Nücleo 的用户羣達到了 230 萬次訪問。在總訪問量中，76% 對應於預付費模式，24% 對應於後付費模式，而截至2022年12月31日，預付費訪問佔79％， 後付費訪問佔21％。
在 財年，巴拉圭的移動服務收入達到665.09億美元（-115.83億美元，與22財年相比下降14.8％），這得益於瓜拉尼人ARPU 的下降。
互聯網 服務
在23財年，互聯網 服務收入總額為4.499.04億比索（與22財年相比為-537.67億比索或-10.7％）。寬帶用户總數在23財年達到約410萬（與22財年相比為-4.2萬人），自今年第二季度以來保持相對穩定。截至2023年12月31日和2022年12月31日，互聯網服務的月度流失率分別為1.8％和1.6％。
| 阿根廷電信 | 4 |
此外， 寬帶每股收益率（截至2023年12月31日以固定貨幣重報）在23財年為8,671.6比索（而22財年為9,505.4比索）。截至2023年12月31日，按計量單位進行重述所產生的 效應在23財年和22財年分別約為3,844.1比索和7,251.3比索。
截至2023年12月31日 ，服務為100 Mb或以上的客户佔總客户羣的85％（而截至2022年12月31日， 79％）。在23財年，這種速度或更高的訪問量達到350萬次（與22財年相比增長6.1％）。
有線電視 電視服務 |
有線電視 電視服務收入在23財年達到3.63367億比索（與22財年相比為-442.78億比索或-10.9％）。包括烏拉圭 和巴拉圭在內的有線電視用户總數約為340萬（與22財年相比下降11.5萬）。有線電視每月平均每股收益率（按固定貨幣重列為2023年12月31日的 ）在23財年達到8,591.2比索（而22財年為9,363.7比索）。按截至2023年12月31日的計量單位 進行重述所產生的影響分別為23財年和22財年的ARPU中的3,974.7比索和7,158.4比索。
截至2023年12月31日，阿根廷的 用户羣為310萬次訪問，與22財年相比下降了3.5％。 這種下降主要歸因於該國的經濟形勢和客户消費趨勢的轉變。儘管如此， 的Flow訂閲者數量繼續增長（與22財年相比增長了10％），這表明了該平臺在 市場的實力和市場接受度。截至23財年，高級訂閲量為120萬。截至2023年12月31日， 和截至2022年12月31日，月流失率分別為1.8％和1.3％。
修復 電話和數據服務
固定電話和數據服務產生的收入 在23財年達到2440.09億比索（與22財年相比為-332.15億比索或-12.0％）。
每月固定語音每股收益率（截至2023年12月31日以固定貨幣重報）在23財年達到4,205.1比索（而22財年為4,499.8比索）。 按截至2023年12月31日的計量單位進行重述所產生的影響分別為23財年和22財年的ARPU中的2,079.6比索和3,496.2比索。
企業部門繼續開發新的解決方案，以支持公司在這種新背景下發展業務和推進數字化轉型 。
來自設備銷售的收入
設備 收入為1.531.69億比索（與22財年相比增長17.6億比索，增長1.2％）。這種變化主要是由於 的手機銷售量增加了13％。
個人 付款
我們的 虛擬錢包服務 “個人支付” 在年底擁有超過200萬名客户（而2022年12月的客户為72.9萬人）。Personal Pay開發了新功能，包括增加帶薪賬户餘額服務、青少年預付卡、Extra Pay和 B2B解決方案等。
合併 運營成本
| 阿根廷電信 | 5 |
23財年的合併運營成本（包括固定資產的折舊、攤銷和減值）總額為21.841.66億比索（與22財年相比下降10.05億31億比索，跌幅為-31.5％）。不包括固定資產的折舊、攤銷和減值，同期運營成本按實際價值計算下降了10.1％。
成本明細如下：
| · | 員工 福利和遣散費：23財年為5144.62億比索（與22財年相比下降9.6％）。截至 2023 年 12 月 31 日，員工總數 為 21,262。 |
| · | 互連 和傳輸成本（包括漫遊、國際結算費用和 線路租賃）：607.93億比索（與22財年相比下降13.1％）。 |
| · | 服務、維護和材料費用 ：23財年為2587.17億比索（與22財年相比下降6.1％）。 |
| · | 支付給監管機構的税款和費用：1581.89億比索（與22財年相比下降9.3％）。 |
| · | 佣金 和廣告（支付給代理商的佣金、收款費和其他佣金）：這些 成本在23財年總額為1206.02億比索（與22財年相比下降12.3％）。 |
| · | 手機售出成本 ：1110.78億比索（與22財年相比增長3.3％）。這一增長主要是由於 與 22 財年相比，手機的銷售量增加所致。 |
| · | 編程 和內容成本：1.16172億比索（與22財年相比下降18.4％）。 |
| · | 其他 成本總額為1396.92億比索（與22財年相比下降18.1％），其中壞賬支出總額為446.52億比索（與22財年相比下降21.8％）。 |
| · | 截至2023年12月31日，我們的 壞賬比率為總收入的2.2％（而22財年的2.5％）。 |
| · | 其他 運營成本，包括訴訟和其他突發事件費用、能源和其他 公共服務、保險、租金和互聯網容量等，總額為950.4億比索 （與22財年相比下降16.3％）。 |
| · | 固定資產的折舊、 攤銷和減值總額為7044.61億比索（與22財年相比下降54.3％）。 |
| · | 下降的主要原因是，在22財年，公司確認了分配給阿根廷現金生成單位（CGU）的 商譽減值，按23財年的貨幣 計算，總額為7595.23億美元。 |
| · | 這項 費用還包括在 2022年12月31日之後註冊的資產攤銷的影響，但被在這個 日期之後完全攤銷的資產的影響部分抵消。 |
淨財務業績
淨財務業績（包括債務財務支出和其他財務業績）顯示，23財年虧損4.609.91億比索（而22財年的 收入為193,004億比索），主要是由於：
| 阿根廷電信 | 6 |
*與 UVA 發行的票據相關
所得 税
電信的 所得税包括以下影響：
| i) | 當前所得税，根據適用於電信的現行税收立法確定， |
| ii) | 應用遞延所得税方法對根據税收和財務會計標準比較 我們的資產和負債估值時產生的臨時差異的影響， 包括所得税通脹調整的影響。 |
23財年的收入 税收收益為3.382.57億比索（而22財年的收入為825.36億比索）。與上述第（i）項相關的虧損在23財年達到了28.99億比索（22財年的收入為545.62億比索），與適用上述第（ii）項所述遞延 税方法相關的所得税影響是23財年的收入為3411.56億比索（而22財年的收入為279.74億比索）。
合併 淨金融債務
截至2023年12月31日，我們的淨金融負債（現金、現金等價物——扣除客户資金——加上金融投資和 金融NDF*減去貸款）為被動債務，總額為18.495.59億比索，與截至2022年12月31日經通貨膨脹重報的淨金融負債相比，增加了538,649比索。這種增長主要是由於阿根廷比索對美元的實際貶值對以外幣計價的 債務的影響。
* 考慮利率互換和NDF（非交割遠期）協議。
對PP&E、無形資產和使用權資產的投資
在 財年，公司投資了5.688.17億比索（包括使用權資產）（與22財年相比增長24.0％）。上述投資佔23財年合併收入的27.6％ 。截至2023年12月31日，不考慮資產使用權的投資受到進口限制的影響，總額為4.83198億美元（與22財年相比下降22.9％）。
的投資重點是：
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| · | 擴展 有線電視和互聯網服務，以改善向客户提供的傳輸和接入速度。 |
| · | 部署 並對我們的 4G 移動接入站點進行現代化改造，以改善覆蓋範圍並增加移動網絡 容量。截至 2023 年 12 月 31 日，4G/LTE 的部署覆蓋了 2,032 個地點的 98% 的人口 。 根據Ookla最新的2023年12月基準測試， 我們的移動用户認為服務體驗有所改善， 的平均速度為47.96Mbps，而2022年同期為30Mbps。 |
| · | 通過 政府的公開拍賣，我們已經收購了3.5 MHz頻段的頻譜，這將 加速我們的5G服務的增長，並將為移動互聯網 的擴展和服務質量的改善以及新的增值服務做出貢獻。 |
| · | 擴展 我們的傳輸和傳輸網絡，以統一不同的接入技術， 使用 FTTH 架構整合最後一英里網絡的部署。 |
該期間的相關 財務事件
第 690/2020 號法令的無效
2023年11月17日，公司被告知第8聯邦行政法院對 “阿根廷電信 S.A. a/en-enacom和其他有關知識流程的案件”（案卷編號4206/2021）的裁決，該裁決承認了公司 提起的訴訟，並宣佈第690/2020號法令和ENACOM第1466/2020號和第1467/2020號決議無效。
董事會成員和候補成員辭職
2023年12月1日，公司收到了董事會成員 愛德華多·恩裏克·德佩德羅和董事會候補成員胡安·聖地亞哥·弗拉斯奇納的辭職信，他們各自的任命 是由FGS Anses提議的。
2023 年的發行 和融資
| (1) | 對於 系列15票據，認購價格高於面值，因此，該公司獲得相當於1.023億美元的 資金。* |
| (2) | 對於 系列16票據，認購價格高於面值，因此，該公司獲得相當於2.132億美元的 資金。* |
| (3) | 對於 系列18票據，認購價格高於面值，因此，該公司獲得了 相當於UVA9450萬美元的資金。* |
| (4) | 對於 系列19票據，認購價格高於面值，因此，該公司獲得相當於4,830萬美元的 資金。* |
| (5) | 對於 額外的19系列票據，認購價格高於面值，因此，該公司 獲得了相當於4,990萬美元的資金。* |
*不包括 發行費用
| 阿根廷電信 | 8 |
2023 年 12 月 31 日之後的相關 事件
監督委員會候補成員辭職
2024年2月5日，由於個人原因，公司收到了監督委員會候補成員盧西亞諾·尼古拉斯 Giménez的辭職信，該辭職信自當日起生效。
初步禁令的延期
2024年2月20日，公司通報了第8聯邦行政訴訟事務法院在 “阿根廷電信股份公司a/en-enacom及其他有關初步禁令（自治）”（案卷編號12,881/2020） 的訴訟中做出的裁決，根據該裁決，法院決定將先前根據第26號法律第5條 授予我們的初步禁令進一步延長六個月 854。
遵守契約
該公司向國際金融公司、IIC、IDB、Finnvera、EDC和國開行（以下統稱為 “貸款人”）持有某些 貸款，截至2023年12月31日，其餘額為7.699.19億美元。除其他規定外，這些貸款規定了遵守某些 財務比率的義務，這些比率是根據合同定義計算的：i) “淨負債/息税折舊攤銷前利潤” 和 ii) 每季度的 “息税折舊攤銷前利潤/利息 淨額”，以及公司財務報表的列報。
考慮到阿根廷經濟形勢的複雜性 （供進一步參考，請參閲截至2023年12月31日 31日的公司合併財務報表附註29），這阻礙了對比率的早期準確估計，該公司要求並從貸款人那裏獲得了豁免 ，規定其有義務在2024年3月15日之前提交淨負債/息税折舊攤銷前利潤比率的計算結果。該豁免以 在此期間的某些義務為條件，迄今為止，這些義務已得到履行。
2024年3月， 公司向貸款機構申請並獲得了新的豁免，有效期至2025年3月31日，該豁免允許在2023年12月31日至 2024年12月31日（含）的計算期內，將淨負債/息税折舊攤銷前利潤 維持比率提高到最初設定的水平以上（提高到3.75），除其他事項外，每個計算日的最大淨負債為27,000億美元。
此外，在 豁免期限內，只要淨負債/息税折舊攤銷前利潤維持比率小於3，則允許在2024年10月1日至2024年12月31日期間支付股息， 最高分配金額為1億美元。
截至2023年12月31日，公司遵守了在 2024年3月獲得的豁免中確定的淨負債/息税折舊攤銷前利潤維持比率，以及截至這些收益報告提交之日承擔和生效的其餘承諾。
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| 阿根廷電信 | 9 |
阿根廷電信 是阿根廷領先的電信公司，它自己或通過其控股子公司 提供本地和長途固定電話、蜂窩電話、數據傳輸、付費電視和互聯網服務以及其他服務。此外， 阿根廷電信公司在巴拉圭提供移動、寬帶和衞星電視服務，在烏拉圭提供付費電視服務。在阿根廷政府轉讓阿根廷北部 地區的電信系統後，該公司於1990年11月8日開始運營 。
截至2023年12月31日，阿根廷電信擁有2,153,688,011股已發行和流通股份。
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*受託人： 赫克託·霍拉西奧·馬涅託和大衞·曼努埃爾·馬丁內斯·古茲曼 |
如需瞭解 更多信息，請聯繫投資者關係部：
路易斯 費爾南多·裏亞爾·烏巴戈 lfrialubago@teco.com.ar
|
Tomás Pellicori tlpellicori@teco.com.ar |
聖地亞哥 格拉梅尼亞 smgramegnavedani@teco.com.ar |
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免責聲明
本 文件可能包含可能構成前瞻性陳述的陳述，包括但不限於 (i) 公司 對其未來業績、收入、收入、每股收益、資本支出、股息、流動性和資本 結構的預期；(ii) 公司與Cablevisión S.A. 的合併（或合併）預期的持續協同效應； (iii) 公司的實施商業戰略；（iv）阿根廷電信 和有線電視市場的動態和增長變化，巴拉圭、烏拉圭和美國；(v) 公司對新技術和增強技術的展望； (vi) 在競爭環境中運營的影響；(vii) 行業狀況；(viii) 某些 法律訴訟的結果；以及 (ix) 監管和法律發展。前瞻性陳述可以用 “預期”、 “相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、 “將”、“可能” 和 “應該” 等詞語或其他類似表述來識別。前瞻性陳述不能保證 未來的表現，涉及某些難以預測的風險和不確定性。此外，某些前瞻性 陳述基於對未來事件的假設，這些假設可能不準確。許多因素可能導致公司的實際業績、 業績或成就與前瞻性陳述中可能表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。除其他外，這些因素包括：（i）公司成功實施業務戰略和實現合併產生的協同效應的能力；（ii）公司推出促進業務增長的新產品和服務的能力；（iii）與阿根廷、 巴拉圭、烏拉圭和美國的政治和經濟狀況相關的不確定性，包括阿根廷新政府的政策；（iv）政治 事態發展，包括阿根廷新政府的政策，以需求為導向阿根廷公司的證券；(v) 通貨膨脹， 比索、瓜拉尼和烏拉圭比索的貶值以及阿根廷、巴拉圭和烏拉圭的匯率風險；(vi) 限制 將阿根廷或烏拉圭比索或巴拉圭瓜拉尼兑換成外幣和向國外轉移資金的能力； (vii) 貨幣和匯率措施或限制對我們進入國際市場能力的影響以及我們 償還以美元計價的債務的能力；(viii) 我們實際或潛在的信譽客户；(ix) 國有化、 徵用和/或增加政府對公司的幹預；(x) 技術變革；(xi) 法律或 監管事項的影響、對當前或未來法規解釋的變化或公司經營所處法律或監管環境的改革和變化 ，包括其他司法管轄區（例如美國）制裁制度對公司產生影響的監管發展 的供應商；(xii) 競爭加劇的影響；(xiii) 對內容的依賴由第三方製作 ；(xiv) 公司供應成本不斷增加；(xv) 無法以合理的條件為保持競爭力所需的資本 支出融資；(xvii) 廣告需求波動，無論是季節性的，還是因不利的宏觀經濟發展而出現的；(xviii) 廣告需求的波動；(xviii) 廣告需求的波動；(xviii) 公司未來競爭和發展業務的能力；(xviii) 國家增加的 影響或對轉讓或使用電信技術的國際限制；以及（xix）COVID-19 爆發的 影響關於全球經濟，特別是我們開展業務的國家的經濟，以及 我們的運營和財務業績。其中許多因素本質上是宏觀經濟和監管因素，因此超出了 公司管理層的控制範圍。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現，或者基本假設 被證明不正確，則實際結果可能與本文所述的預期、相信、估計、預期、預期、 計劃或預測的結果存在重大差異。公司不打算也不承擔任何義務更新本文件中包含的前瞻性陳述 。這些前瞻性陳述基於許多假設和其他重要因素，這些假設和其他重要因素可能導致 我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。鼓勵讀者查閲公司關於20-F表和 的年度報告，定期向美國證券交易所 委員會提交或提供的6-K表格，以及定期向阿根廷證券交易委員會（Comisión Nacional de Valores）和布宜諾斯艾利斯證券交易所（Bolsas y Mercados Argentinos）提交的陳述，以瞭解更多信息有關公司面臨的風險和 不確定性的信息。
（財務 表如下）
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| 阿根廷電信 | 10 |
阿根廷電信 S.A.
合併 信息
每年 期間 — 2023 財年
（以 百萬阿根廷比索計）
| 阿根廷電信 | 11 |
阿根廷電信 S.A.
合併 信息
每年 期間 — 2023 財年
（以 百萬阿根廷比索計）
| 阿根廷電信 | 12 |
阿根廷電信 S.A.
合併 信息
每年 期間 — 2023 財年
（以 百萬阿根廷比索計）
| 阿根廷電信 | 13 |
阿根廷電信 S.A.
合併 信息
每年 期間 — 2023 財年
（以 百萬阿根廷比索計）
| 阿根廷電信 | 14 |
阿根廷電信 S.A.
合併 信息
每年 期間 — 2023 財年
（以 百萬阿根廷比索計）
| 阿根廷電信 | 15 |
阿根廷電信 S.A.
合併 信息
每年 期間 — 2023 財年
（以 百萬阿根廷比索計）
| 阿根廷電信 | 16 |
阿根廷電信 S.A.
合併 信息
每年 期間 — 2023 財年
（以 百萬阿根廷比索計）
| 阿根廷電信 | 17 |
簽名
根據1934年《證券 交易法》的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| 阿根廷電信有限公司 | ||||
| 日期： | 2024 年 3 月 11 日 | 來自： | /s/ 路易斯·費爾南多·裏亞爾·烏巴戈 | |
| 姓名： | 路易斯 費爾南多·裏亞爾·烏巴戈 | |||
| 標題： | 負責市場關係 | |||