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得克薩斯州斯普林市，2024年3月11日——Smart Sand, Inc.（納斯達克股票代碼：SND）（“公司” 或 “Smart Sand”）是一家完全整合的壓裂和工業用砂供應和服務公司、低成本的北方白沙生產商，以及通過其流域轉運終端和SmartSystemsTM產品和服務的支撐劑物流解決方案提供商，今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。

Smart Sand首席執行官查爾斯·楊表示：“Smart Sand在2023年全年實現了強勁的運營和財務業績。”“該年度的銷售量創下了公司紀錄。在這一年中，通過在威斯康星州布萊爾市的工廠開始運營，我們獲得了進入加拿大壓裂砂市場的機會。通過擴建賓夕法尼亞州韋恩斯堡碼頭，我們提高了我們在阿巴拉契亞盆地的馬塞勒斯和尤蒂卡地層的物流能力。我們投資了伊利諾伊州尤蒂卡工廠的冷卻和混合能力，以支持更多的工業用砂機會，並擴大了我們在巴肯和阿巴拉契亞盆地的最後一英里服務範圍。此外，我們最近獲得了在俄亥俄州東北部運營另外兩個碼頭的權利，我們認為這將支持阿巴拉契亞盆地不斷增長的活動。”

“銷量下降主要是由於季節性天氣相關問題以及年終預算耗盡導致客户支出減少導致整體市場活動普遍放緩，對我們第四季度的經營和財務業績產生了負面影響。但是，自2024年初以來，市場活動已大幅回升，目前的月銷售量回升至2023年第三季度的水平或更高，我們預計2024年第一季度的運營和財務業績將有所改善。”

2023年全年的總收入為2.960億美元，而2022年全年為2.557億美元。2023年的沙子銷售收入為2.832億美元，而2022年為2.432億美元。總收入和沙子銷售額均同比增長16％，這是由於沙子銷售量的增加和價格的上漲，這主要是由公司所服務的運營盆地的市場活動增加所推動的。

截至2023年12月31日的財年，經營活動提供的淨現金為3,100萬美元，淨收入為460萬美元，其中包括2780萬美元的淨非現金項目以及運營資產和負債的變動（140萬美元）。2022年經營活動提供的淨現金為540萬美元。與2022年相比，2023年經營活動提供的淨現金增加的主要原因是淨收入增加以及資產和負債變動產生的現金使用減少。

2023年全年的貢獻利潤率為6,700萬美元，合每售出一噸14.85美元，而2022年全年為5,460萬美元，合每售出一噸12.61美元。2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,410萬美元，而2022年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為2930萬美元。與上年相比，截至2023年12月31日止年度的繳款利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由於定價上漲和本期總銷量增加。

2023年第四季度的銷量為1,016,000噸，與2023年第三季度的1,219,000噸相比下降了17％。與2022年第四季度的117.5萬噸相比，2023年第四季度的銷量下降了14％。本期銷量下降的主要原因是與天氣相關的放緩導致市場活動減少，以及由於今年早些時候支出的加速導致第四季度活動減少，客户支出減少。

2023年第四季度的貢獻利潤率為920萬美元，合每售出9.07美元，而2023年第三季度為2,100萬美元，合每售出17.20美元，2022年第四季度為1,740萬美元，合每售出1噸14.77美元。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為100萬美元，而2023年第三季度為1,330萬美元，2022年第四季度為1,070萬美元。

2023年全年，我們的正自由現金流為800萬美元，運營產生的現金流為3,100萬美元，資本支出為2300萬美元。2023年第四季度，我們的自由現金流為負960萬美元，運營現金流為270萬美元，資本支出為690萬美元。截至2023年12月31日，我們的手頭現金為610萬美元，現有信貸額度中有1,200萬美元的未提取可用資金。

Smart Sand將於美國東部時間2024年3月12日上午10點為分析師和投資者舉辦電話會議和網絡直播，討論公司第四季度和2023年全年財務業績。邀請投資者撥打（646）357-8785或1-800-836-8184參加會議，並在與運營商連接時提及 “Smart Sand”。此外，電話會議還可以通過網絡直播在 https://app.webinar.net/2LBqwEV8z34 或公司網站www.smartsand.com的 “投資者” 欄目內直播。電話會議結束後不久將提供重播，可以在公司網站的 “投資者” 欄目上觀看。

除歷史事實陳述外，本新聞稿中的所有陳述均為前瞻性陳述，包含我們公司當前對未來業績的預期。我們試圖通過使用 “期望”、“將”、“估計”、“相信” 等詞語和其他類似的表述來識別任何前瞻性陳述。儘管我們認為所反映的預期以及我們的前瞻性陳述所依據的假設或基礎是合理的，但我們無法保證此類預期會被證明是正確的。此類陳述不能保證未來的業績或事件，並且存在已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績、事件或財務狀況與此類前瞻性陳述中包含或暗示的業績、事件或財務狀況存在重大差異。

可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異的因素包括但不限於產品需求的波動、監管變化、惡劣的天氣條件、燃油價格上漲、運輸成本上漲、資本渠道、競爭加劇、全球疫情的持續影響、經濟或政治狀況的變化，以及我們公司截至12月的10-K表格 “風險因素” 部分中討論或提及的其他因素 2023 年 31 日，到由我們於 2024 年 3 月 11 日向美國證券交易委員會提交。

Smart Sand 是一家完全整合的壓裂和工業用砂供應與服務公司，為我們的壓裂砂客户提供從礦山到井場的整套支撐劑和物流解決方案，併為工業用砂客户提供廣泛的產品。該公司生產低成本、高質量的北方白沙，這是一種優質沙子，用作支撐劑，用於提高石油和天然氣井水力壓裂的碳氫化合物回收率。該公司的沙子也是一種高質量的產品，用於各種工業應用，包括玻璃、鑄造、建築產品、過濾、地熱、可再生能源、陶瓷、草皮和園林綠化、零售、娛樂等。該公司通過其流域內轉運終端和SmartSystemsTM井場儲存和沙子管理能力為我們的客户提供物流解決方案。Smart Sand在威斯康星州和伊利諾伊州擁有並經營優質沙礦和相關加工設施，這些設施可通往四條I類鐵路線，這使該公司能夠在美國和加拿大幾乎任何地方交付產品。如需瞭解更多信息，請訪問 www.smartsand.com。

我們定期使用美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播以及Smart Sand投資者關係網站公佈重要信息。儘管並非我們在Smart Sand投資者關係網站上發佈的所有信息都具有實質性質，但有些信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對Smart Sand感興趣的人查看我們在www.smartsand.com頁面頂部的 “投資者” 鏈接上分享的信息。

合併運營報表


	三個月已結束
	2023年12月31日		2023年9月30日		2022年12月31日
	（未經審計）		（未經審計）		（未經審計）
	（以千計，每股金額除外）
收入：
沙子銷售收入	$	60,147	$	72,480	$	71,099
收入不足	—		2,389		414
物流收入	1,800		2,031		2,316
總收入	61,947		76,900		73,829
銷售商品的成本	59,116		62,502		62,657

毛利	2,831		14,398		11,172
運營費用：
工資、福利和工資税	4,509		4,292		3,309
折舊和攤銷	667		647		598
銷售、一般和管理	5,579		4,625		5,421
處置固定資產的虧損（收益），淨額	(19)		(92)		188


運營費用總額	10,736		9,472		9,516
營業（虧損）收入	(7,905)		4,926		1,656
其他收入（支出）：

利息支出，淨額	(332)		(276)		(364)

其他收入	119		198		412
其他收入（支出）總額，淨額	(213)		(78)		48
所得税優惠前（虧損）收入	(8,118)		4,848		1,704
所得税優惠	(3,332)		(1,879)		(923)
淨（虧損）收入	$	(4,786)	$	6,727	$	2,627

普通股每股淨（虧損）收益：
基本	$	(0.12)	$	0.18	$	0.06
稀釋	$	(0.12)	$	0.18	$	0.06
普通股的加權平均數：
基本	38,339		38,253		42,833
稀釋	38,499		38,412		42,862

合併運營報表


	截至12月31日的財年
	2023		2022
	（以千計，每股金額除外）
收入：
沙子銷售收入	$	283,160	$	243,162
收入不足	4,304		5,010
物流收入	8,509		7,568
總收入	295,973		255,740
銷售商品的成本	254,418		226,149

毛利	41,555		29,591
運營費用：
工資、福利和工資税	18,309		13,480
折舊和攤銷	2,535		2,244
銷售、一般和管理	20,413		17,288
處置固定資產的虧損（收益），淨額	1,802		(294)
壞賬支出	—		1


運營費用總額	43,059		32,719
營業虧損	(1,504)		(3,128)
其他（支出）收入：

利息支出，淨額	(1,272)		(1,608)

其他收入	524		828
其他（支出）收入總額，淨額	(748)		(780)
所得税優惠前的虧損	(2,252)		(3,908)
所得税優惠	(6,901)		(3,205)
淨收益（虧損）	$	4,649	$	(703)
普通股每股淨收益（虧損）：
基本	$	0.12	$	(0.02)
稀釋	$	0.12	$	(0.02)
普通股的加權平均數：
基本	38,948		42,408
稀釋	39,046		42,408

合併資產負債表


	十二月三十一日
	2023		2022
	（以千美元計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	6,072	$	5,510
應收賬款	23,231		35,746
未開單應收賬款	2,561		79
庫存	26,823		20,185
預付費用和其他流動資產	3,217		6,593
流動資產總額	61,904		68,113
財產、廠房和設備，淨額	255,092		258,843
經營租賃使用權資產	23,265		26,075
無形資產，淨額	5,876		6,669
其他資產	163		303
總資產	$	346,300	$	360,003
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	16,041	$	14,435
應計費用和其他負債	11,024		13,430
遞延收入	1,154		6,959

長期債務的當前部分	15,711		6,183
經營租賃負債的流動部分	10,536		10,910
流動負債總額	54,466		51,917

長期債務	3,449		9,807
長期經營租賃負債	14,056		17,642
遞延所得税負債，長期，淨額	12,101		18,238
資產報廢義務	19,923		18,888

其他非流動負債	38		40
負債總額	104,033		116,532
承付款和意外開支
股東權益
普通股	39		43
庫存股，按成本計算	(14,249)		(5,075)
額外的實收資本	181,973		178,386
留存收益	74,539		69,890
累計其他綜合（虧損）收益	(35)		227
股東權益總額	242,267		243,471
負債和股東權益總額	$	346,300	$	360,003

合併現金流量表


	三個月已結束
	2023年12月31日		2023年9月30日		2022年12月31日
	（未經審計）		（未經審計）		（未經審計）
	（以千計）
經營活動：
淨（虧損）收入	$	(4,786)	$	6,727	$	2,627
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
資產報廢義務的折舊、耗盡和增加	7,113		7,021		6,584

無形資產的攤銷	197		198		196

處置資產的虧損（收益）	(19)		(92)		188

遞延融資成本的攤銷	26		26		26
債務折扣的增加	46		47		46
遞延所得税	(2,041)		(2,348)		(1,412)
基於股票的薪酬	1,035		860		748
員工股票購買計劃薪酬	4		5		7


資產和負債的變化：
應收賬款	784		5,980		(4,027)
未開單應收賬款	(2,396)		92		2,398
庫存	(868)		(2,950)		433
預付費用和其他資產	(2,860)		661		3,452
遞延收入	(863)		(4,328)		(2,946)
資產報廢義務結算	(197)		—		—
應付賬款	5,845		(1,822)		2,460
應計費用和其他負債	(3,679)		2,400		(5,191)

經營活動提供（使用）的淨現金	(2,659)		12,477		5,589
投資活動：

購置不動產、廠房和設備	(6,905)		(6,881)		(3,196)
處置資產的收益	6		50		75
用於投資活動的淨現金	(6,899)		(6,831)		(3,121)
籌資活動：


應付票據的還款	(1,483)		(1,502)		(1,851)
設備融資義務下的付款	(71)		(200)		(28)

循環信貸額度的收益	8,000		—		4,000
償還循環信貸額度	—		—		(10,000)

股票發行的收益	—		23		—
特許權使用費股票發行	—		—		639
購買庫存股票	(125)		(150)		(89)
由（用於）融資活動提供的淨現金	6,321		(1,829)		(7,329)

現金和現金等價物的淨增長	(3,237)		3,817		(4,861)
期初的現金和現金等價物	9,309		5,492		10,371
期末的現金和現金等價物	$	6,072	$	9,309	$	5,510


	截至12月31日的財年
	2023		2022
	（已審計）		（已審計）
	（以千計）
經營活動：
淨收益（虧損）	$	4,649	$	(703)
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
資產報廢義務的折舊、耗盡和增加	27,472		26,488

無形資產的攤銷	793		792

處置資產的（收益）虧損	1,802		(294)
壞賬準備金	—		1
遞延融資成本的攤銷	105		105
債務折扣的增加	186		186
遞延所得税	(6,137)		(4,196)
股票薪酬，淨額	3,507		3,184
員工股票購買計劃薪酬	24		25


資產和負債的變化：
應收賬款	12,672		(18,265)
未開單應收賬款	(2,640)		1,805
庫存	(6,638)		(5,161)
預付費用和其他資產	1,996		6,524
資產報廢義務的結算	(197)		—
遞延收入	(5,805)		(9,311)
應付賬款	1,974		5,244
應計費用和其他費用	(2,772)		(1,004)

經營活動提供的淨現金	30,991		5,420
投資活動：
收購業務，扣除獲得的現金	—		(6,547)
購置不動產、廠房和設備	(23,031)		(12,731)
處置資產的收益	129		1,070
用於投資活動的淨現金	(22,902)		(18,208)
籌資活動：


應付票據的還款	(10,435)		(7,325)
設備融資義務下的付款	(394)		(116)

循環信貸額度的收益	23,000		10,000
償還循環信貸額度	(15,000)		(10,000)

股票發行的收益	56		52
特許權使用費股票發行	—		639
購買庫存股票	(4,754)		(540)
用於融資活動的淨現金	(7,527)		(7,290)

現金和現金等價物的淨增長	562		(20,078)
期初的現金和現金等價物	5,510		25,588
期末的現金和現金等價物	$	6,072	$	5,510

我們還使用繳款利潤率來衡量其財務和經營業績，我們將其定義為總收入減去不包括折舊、耗盡和資產報廢義務增加在內的商品銷售成本。繳款利潤率不包括其他運營費用和收入，包括與公司業務運營不直接相關的成本，例如會計、人力資源、信息技術、法律、銷售和其他管理活動。

毛利潤是與貢獻利潤率最直接相比的GAAP衡量標準。不應將繳款利潤率視為根據公認會計原則列報的毛利的替代方案。由於業內其他公司的繳款利潤率定義可能有所不同，因此我們對繳款利潤率的定義可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論，從而降低了其效用。下表顯示了繳款利潤率與毛利的對賬情況。


	三個月已結束
	2023年12月31日		2023年9月30日		2022年12月31日
	（以千計）
收入	$	61,947	$	76,900	$	73,829
銷售商品的成本	59,116		62,502		62,657
毛利潤	2,831		14,398		11,172
銷售成本中包含資產報廢義務的折舊、損耗和增加	6,381		6,573		6,184
供款幅度	$	9,212	$	20,971	$	17,356
每噸貢獻利潤率	$	9.07	$	17.20	$	14.77
總售出噸數	1,016		1,219		1,175

我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，加上：（i）折舊、損耗和攤銷費用；（ii）所得税支出（收益）；（iii）利息支出；（iv）特許經營税。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，外加：（i）出售固定資產或已終止業務的損益；（ii）與特定交易相關的整合和過渡成本；（iii）股權補償；（iv）收購和開發成本；（v）與重組、保留和其他類似行動相關的非經常性現金費用；（vii）收益、或有對價債務和其他收購與開發成本；以及（vii）非現金費用以及異常或非經常性費用。管理層和財務報表的外部用户（例如投資者和商業銀行）將調整後的息税折舊攤銷前利潤用作補充財務指標，用於評估：

我們認為，我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報將為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供有用的信息。淨收益是與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤最直接相比的公認會計原則衡量標準。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為根據公認會計原則列報的淨收益的替代方案。由於我們行業中其他公司的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能不同，因此我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論，從而降低了它們的效用。下表顯示了每個時期的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況。

下表顯示了每個時期的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況：


	三個月已結束
	2023年12月31日		2023年9月30日		2022年12月31日
	（以千計）
淨（虧損）收入	$	(4,786)	$	6,727	$	2,627
折舊、損耗和攤銷	7,078		6,985		6,590
所得税優惠	(3,332)		(1,879)		(923)
利息支出	329		304		379
特許經營税	300		66		85
EBITDA	$	(411)	$	12,203	$	8,758
出售固定資產的虧損（收益）	(19)		(92)		188
股權補償	1,003		850		706

特許權使用費股票發行	—		—		639
收購和開發成本 (1)	204		70		241


與重組和保留相關的現金費用	14		—		—
增加資產報廢債務	234		235		189


調整後 EBITDA	$	1,025	$	13,266	$	10,721


	截至12月31日的財年
	2023		2022
	（以千計）
淨（虧損）收入	$	4,649	$	(703)
折舊、損耗和攤銷	27,363		26,521
所得税優惠	(6,901)		(3,205)
利息支出	1,532		1,661
特許經營税	804		353
EBITDA	$	27,447	$	24,627
出售固定資產的（收益）虧損	1,802		(294)
股權補償	3,391		2,729
特許權使用費股票發行	—		639

收購和開發成本 (1)	545		675


與重組和留住員工相關的現金費用	32		137
增加資產報廢債務	904		758


調整後 EBITDA	$	34,121	$	29,271

經營活動提供的淨現金是與自由現金流最直接可比的GAAP衡量標準。不應將自由現金流視為根據公認會計原則列報的經營活動所提供的淨現金的替代方案。由於我們行業中其他公司的自由現金流定義可能有所不同，因此我們對自由現金流的定義可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論，從而削弱了其效用。下表顯示了自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬情況。