casy-20240131
0000726958--04-302024Q3假的0.5000007269582023-05-012024-01-3100007269582024-03-07xbrli: 股票00007269582024-01-31iso421:USD00007269582023-04-3000007269582023-11-012024-01-3100007269582022-11-012023-01-3100007269582022-05-012023-01-31iso421:USDxbrli: 股票0000726958美國通用會計準則：普通股成員2023-04-300000726958US-GAAP：留存收益會員2023-04-300000726958US-GAAP：留存收益會員2023-05-012023-07-3100007269582023-05-012023-07-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2023-05-012023-07-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2023-07-310000726958US-GAAP：留存收益會員2023-07-3100007269582023-07-310000726958US-GAAP：留存收益會員2023-08-012023-10-3100007269582023-08-012023-10-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2023-08-012023-10-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2023-10-310000726958US-GAAP：留存收益會員2023-10-3100007269582023-10-310000726958US-GAAP：留存收益會員2023-11-012024-01-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2023-11-012024-01-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2024-01-310000726958US-GAAP：留存收益會員2024-01-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2022-04-300000726958US-GAAP：留存收益會員2022-04-3000007269582022-04-300000726958US-GAAP：留存收益會員2022-05-012022-07-3100007269582022-05-012022-07-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2022-05-012022-07-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2022-07-310000726958US-GAAP：留存收益會員2022-07-3100007269582022-07-310000726958US-GAAP：留存收益會員2022-08-012022-10-3100007269582022-08-012022-10-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2022-08-012022-10-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2022-10-310000726958US-GAAP：留存收益會員2022-10-3100007269582022-10-310000726958US-GAAP：留存收益會員2022-11-012023-01-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2022-11-012023-01-310000726958美國通用會計準則：普通股成員2023-01-310000726958US-GAAP：留存收益會員2023-01-3100007269582023-01-31casy: storecasy: statecasy: 人物0000726958現金：優惠券和獎勵積分會員2024-01-310000726958現金：優惠券和獎勵積分會員2023-04-300000726958現金：禮品卡會員2024-01-310000726958現金：禮品卡會員2023-04-300000726958現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-310000726958現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員現金：SecuredOvernightFinnightRate會員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-31xbrli: pure0000726958SRT: 最低成員現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員現金：SecuredOvernightFinnightRate會員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-310000726958SRT: 最低成員現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員現金：SecuredOvernightFinnightRate會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-05-012024-01-310000726958現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員現金：SecuredOvernightFinnightRate會員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-05-012024-01-310000726958現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員現金：DailySimpleSecuredovernightFinnightRate會員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-310000726958SRT: 最低成員現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員現金：DailySimpleSecuredovernightFinnightRate會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-05-012024-01-310000726958現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員現金：DailySimpleSecuredovernightFinnightRate會員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-05-012024-01-310000726958SRT: 最低成員現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員現金：DailySimpleSecuredovernightFinnightRate會員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-310000726958SRT: 最低成員現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-05-012024-01-310000726958現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-05-012024-01-310000726958現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-04-300000726958美國公認會計準則：信用額度成員現金：無擔保的RevolvingLineof Credit會員2024-01-310000726958US-GAAP：信用證會員現金：無擔保的RevolvingLineof Credit會員2024-01-310000726958美國公認會計準則：信用額度成員現金：無擔保的RevolvingLineof Credit會員2023-04-300000726958現金：無擔保循環信貸額度將於 2024 年 1 月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員2024-01-310000726958US-GAAP：員工股權會員2024-01-310000726958US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-310000726958現金：2018 年股票計劃會員2024-01-310000726958US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員現金：股票激勵計劃會員2023-05-012024-01-310000726958US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員現金：股票激勵計劃會員2023-05-012024-01-310000726958US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員現金：股票激勵計劃會員2023-05-012024-01-310000726958現金：2018 年股票計劃會員2023-05-012024-01-310000726958US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員現金：股票激勵計劃會員2023-04-300000726958US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員現金：股票激勵計劃會員2024-01-310000726958US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員現金：股票激勵計劃會員2022-05-012023-01-310000726958US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2024-01-310000726958US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2023-11-012024-01-310000726958US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2023-05-012024-01-310000726958US-GAAP：待決訴訟成員Casy：McColleyv Caseys GeneralStoreSINC 會2023-05-012024-01-31現金:員工現金:segmentcasy: 商品類別
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
表單 10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年1月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 001-34700 
CASEY'S GENERAL STORES, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

愛荷華州 42-0935283
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
識別碼）
SE 便利大道一號., Ankeny, 愛荷華州
（主要行政辦公室地址）
50021
（郵政編碼）
(515) 965-6100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值CASY納斯達克全球精選市場

根據該法第 12 (g) 條註冊的證券
沒有 
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速文件管理器 ☐非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級截至 2024 年 3 月 7 日仍未平息
普通股，每股無面值37,017,185股份
目錄
CASEY'S GENERAL STORES, INC.
索引
 
  頁面
第一部分
財務信息
第 1 項。
簡明合併財務報表
簡明合併資產負債表——2024年1月31日和2023年4月30日（未經審計）
4
簡明合併收益表——截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月（未經審計）
5
簡明合併股東權益表——截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月（未經審計）
6
簡明合併現金流量表——截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月（未經審計）
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
22
第 4 項。
控制和程序
22
第二部分
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
22
第 1A 項。
風險因素
22
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
23
第 6 項。
展品
24
簽名
25

3
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。 簡明合併財務報表
CASEY'S GENERAL STORES, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千美元計）
 
1月31日
2024		4月30日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$177,881 $378,869 
應收款136,691 120,547 
庫存414,721 376,085 
預付費用29,946 22,107 
應收所得税21,765 23,347 
流動資產總額781,004 920,955 
其他資產，扣除攤銷197,780 192,153 
善意647,125 615,342 
不動產和設備，扣除累計折舊美元2,836,2192024 年 1 月 31 日和 $2,620,149於 2023 年 4 月 30 日
4,581,105 4,214,820 
總資產$6,207,014 $5,943,270 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務和融資租賃債務的當前到期日$53,250 $52,861 
應付賬款521,948 560,546 
應計費用305,708 313,718 
流動負債總額880,906 927,125 
長期債務和融資租賃債務，扣除當前到期日1,583,613 1,620,513 
遞延所得税591,811 543,598 
應計保險，扣除當期部分33,114 32,312 
其他長期負債170,109 159,056 
負債總額3,259,553 3,282,604 
股東權益：
優先股，無面值— — 
普通股，無面值30,386 110,037 
留存收益2,917,075 2,550,629 
股東權益總額2,947,461 2,660,666 
負債和股東權益總額$6,207,014 $5,943,270 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。



4
目錄
CASEY'S GENERAL STORES, INC.和子公司
簡明合併收益表
（未經審計）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
 
 三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
 2024202320242023
總收入$3,329,247 $3,332,555 $11,262,898 $11,765,774 
銷售商品成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）2,542,724 2,595,093 8,713,060 9,381,120 
運營費用568,908 515,735 1,709,466 1,598,213 
折舊和攤銷88,950 78,088 257,453 232,500 
利息，淨額14,146 11,697 38,947 39,015 
所得税前收入114,519 131,942 543,972 514,926 
聯邦和州所得税27,586 31,830 129,020 124,327 
淨收入$86,933 $100,112 $414,952 $390,599 
普通股每股淨收益
基本$2.34 $2.69 $11.15 $10.48 
稀釋$2.33 $2.67 $11.09 $10.42 
基本加權平均已發行股份37,100,143 37,281,103 37,210,007 37,261,049 
股票補償的加分效應235,940 283,448 199,531 240,459 
攤薄後的加權平均已發行股數37,336,083 37,564,551 37,409,538 37,501,508 
每股申報的股息$0.43 $0.38 $1.29 $1.14 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
CASEY'S GENERAL STORES, INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
 
已發行股票常見
股票		已保留
收益		股東權益
截至2023年4月30日的餘額37,263,248 $110,037 $2,550,629 $2,660,666 
淨收入— — 169,237 169,237 
已申報的股息 (43每股美分）
— — (16,214)(16,214)
回購普通股(123,569)(29,893)— (29,893)
基於股份的薪酬（扣除員工股份獎勵的預扣税）126,774 (7,501)— (7,501)
截至2023年7月31日的餘額37,266,453 72,643 2,703,652 2,776,295 
淨收入— — 158,782 158,782 
已申報的股息 (43每股美分）
— — (16,160)(16,160)
回購普通股(110,481)(30,391)— (30,391)
基於股份的薪酬（扣除員工股份獎勵的預扣税）8,223 8,865 — 8,865 
截至 2023 年 10 月 31 日的餘額37,164,195 51,117 2,846,274 2,897,391 
淨收入— — 86,933 86,933 
已申報的股息 (43每股美分）
— — (16,132)(16,132)
回購普通股(108,127)(30,419)— (30,419)
基於股份的薪酬（扣除員工股份獎勵的預扣税）1,156 9,688 — 9,688 
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額37,057,224 $30,386 $2,917,075 $2,947,461 
已發行股票常見
股票		已保留
收益		股東權益
截至2022年4月30日的餘額37,111,667 $79,412 $2,161,426 $2,240,838 
淨收入— — 152,932 152,932 
已申報的股息 (38每股美分）
— — (14,431)(14,431)
基於股份的薪酬（扣除員工股份獎勵的預扣税）138,132 707 — 707 
截至2022年7月31日的餘額37,249,799 80,119 2,299,927 2,380,046 
淨收入— — 137,555 137,555 
已申報的股息 (38每股美分）
— — (14,335)(14,335)
基於股份的薪酬（扣除員工股份獎勵的預扣税）8,823 9,550 — 9,550 
截至2022年10月31日的餘額37,258,622 89,669 2,423,147 2,512,816 
淨收入— — 100,112 100,112 
已申報的股息 (38每股美分）
— — (14,326)(14,326)
基於股份的薪酬（扣除員工股份獎勵的預扣税）3,830 8,180 — 8,180 
截至2023年1月31日的餘額37,262,452 $97,849 $2,508,933 $2,606,782 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。

6
目錄
CASEY'S GENERAL STORES, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千美元計）
 
 截至1月31日的九個月
 20242023
來自經營活動的現金流：
淨收入$414,952 $390,599 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷257,453 232,500 
債務發行成本的攤銷833 1,036 
超額重置成本與後進先出庫存估值之比的變化7,786 20,329 
基於股份的薪酬29,349 34,741 
資產處置損失和減值費用892 5,977 
遞延所得税48,213 24,516 
資產和負債的變化：
應收款(15,146)(19,300)
庫存(33,762)(10,433)
預付費用(7,839)(6,571)
應付賬款(93,480)(100,714)
應計費用(10,905)20,869 
所得税2,335 39,548 
其他，淨額3,919 3,496 
經營活動提供的淨現金604,600 636,593 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(325,726)(301,298)
收購業務的付款，扣除獲得的現金(296,809)(13,202)
出售資產的收益20,351 13,551 
用於投資活動的淨現金(602,184)(300,949)
來自融資活動的現金流：
支付長期債務和融資租賃債務(48,364)(23,563)
現金分紅的支付(46,975)(41,456)
回購普通股(89,768)— 
基於員工股份的獎勵的預扣税(18,297)(16,304)
用於融資活動的淨現金(203,404)(81,323)
現金和現金等價物的淨增加（減少）(200,988)254,321 
期初的現金和現金等價物378,869 158,878 
期末的現金和現金等價物$177,881 $413,199 
7
目錄
CASEY'S GENERAL STORES, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（續）
（以千美元計）
現金流量信息的補充披露
 截至1月31日的九個月
 20242023
在此期間支付的現金用於：
扣除資本化金額的利息$43,316 $37,765 
所得税，淨額72,037 56,289 
非現金投資和融資活動：
在應付賬款中購買的財產和設備82,785 76,840 
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產14,035 6,909 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產12,613 13,485 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。

8
目錄
CASEY'S GENERAL STORES, INC.和子公司
未經審計的簡明合併附註
財務報表
（千美元，股票和每股金額除外）
 

1.    財務報表的列報
截至2024年1月31日，Casey's General Stores, Inc.及其子公司（以下簡稱 “公司” 或 “Casey's”）開始運營 2,639的便利店 17各州，主要在中西部。許多商店位於較小的社區，人口通常少於 5,000.
隨附的簡明合併財務報表包括Casey's General Stores, Inc.及其直接和間接全資子公司的賬目和交易。所有重大公司間餘額和交易均已在合併中清除。

2.    演示基礎
隨附的簡明合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會的規章制度編制。根據此類規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層認為，隨附的簡明合併財務報表包含所有必要的調整，以公允列報截至2024年1月31日和2023年4月30日的財務狀況、截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月的經營業績以及截至2024年和2023年1月31日的九個月的股東權益和現金流量。儘管管理層認為這些披露足以使所提供的信息不具誤導性，但建議將這些中期簡明合併財務報表與公司最新的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。此外，請參閲截至2023年4月30日止年度的10-K表格，以瞭解我們對本財年之前發佈的新會計公告的考慮。
2023 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 2023-07《分部報告》 （主題 280）-對可申報分部披露的改進。該標準旨在改善應申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大支出的披露。修正案將要求公共實體披露定期向首席運營決策者提供的重大分部支出，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。新標準對公司自2024年5月1日起的年度期限和自2025年5月1日開始的過渡期內生效，允許提前採用。該公司目前正在對亞利桑那州立大學2023-07進行評估，以確定其對我們披露的影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09《所得税》 （主題 740）-所得税披露的改進。該標準包括進一步加強所得税披露的修正案，主要是通過標準化和分解税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税。新標準在公司自2025年5月1日起的年度內生效，允許提前採用。該公司目前正在對亞利桑那州立大學2023-09年進行評估，以確定其對我們披露的影響。
前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

3.    銷售商品的收入和成本
公司確認燃料、雜貨和日用百貨、預製食品和配送飲料的零售銷售以及向客人出售時的其他收入。向客人收取並匯給政府的銷售税按淨額記錄在簡明的合併收益表中。
包含我們Casey's Rewards計劃下積分的部分銷售收入將被延期。銷售的延期部分代表積分的預計未來兑換價值。與積分相關的金額將延期至其兑換或到期。與發放的積分相關的收入預計將在最初向客人出售積分後不到一年的時間內予以確認。截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日，公司認可了
9
目錄
合同責任為美元50,163和 $55,561分別與未償還的Casey's Rewards計劃有關，該計劃包含在簡明合併資產負債表的應計支出中。
與禮品卡相關的收入在客人使用禮品卡時予以確認。禮品卡破損收入是根據估計的禮品卡破損率而不是按比例使用卡的比例來確認的。截至2024年1月31日和2023年4月30日，公司確認的負債為美元20,366和 $17,463分別與未償禮品卡有關，未償還的禮品卡包含在簡明合併資產負債表的應計支出中。
公司通常根據量化合同條款獲得供應商津貼，這些條款因產品和供應商而異，或者直接根據購買情況而定。供應商津貼包括從供應商那裏獲得的用於推廣其產品的回扣和其他資金。這些金額根據適用的返利協議在賺取的期限內予以確認。運營費用（例如廣告）的報銷記作相關費用的減少額。
為生產的加侖可再生燃料分配了可再生識別碼（“RIN”），用於跟蹤可再生燃料標準的遵守情況。有時，我們會購買燃料組件（乙醇、汽油、生物柴油或柴油），然後在加油車中將這些成分混合成成成品。該過程使公司能夠獲得為每生產一加侖乙醇或生物柴油分配的RIN的所有權。在公司轉讓RIN期間，RIN被記錄為按合同銷售價格銷售的商品成本的降低。公司不在資產負債表上記錄與RIN相關的庫存，因為這些庫存是公司免費收購的。
公司將購買燃料和商品所產生的成本計入商品銷售成本，包括消費税、減去供應商補貼、供應商折扣和RIN。倉儲成本記入簡明合併損益表的運營費用。

4.    長期債務和融資租賃債務、信貸額度和公允價值披露
公司長期債務（包括當前到期日）的公允價值是根據向公司提供的相同或相似發行債務的當前利率估算的。公司長期債務的公允價值約為 $1,406,000和 $1,437,000分別於 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日。計算的公允價值不包括美元的融資租賃債務99,697和 $95,072分別於2024年1月31日和2023年4月30日未償還債務，這些債務與簡明合併資產負債表中的長期債務歸類。
簡明合併損益表中的淨利息扣除利息收入為美元2,238和 $10,290，在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，以及美元3,175和 $4,531，在截至2023年1月31日的三個月和九個月中。淨利息，也扣除資本化為美元的利息901和 $2,381，在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，以及美元1,024和 $2,304，分別為截至2023年1月31日的三個月和九個月。
旋轉設施
公司有一份信貸協議，其中規定了 $850,000無抵押循環信貸額度（“循環信貸額度”）。根據循環融資機制借入的金額按浮動利率計息，公司可以選擇：（a）定期SOFR或每日簡單SOFR，每種情況均加上 0.10%（下限為 0.00%) 在有效利息期內，加上適用的利潤率，範圍為 1.10% 至 1.70% 或 (b) 替代基準利率，通常等於 (i) 行政機構宣佈的作為 “最優惠利率” 的優惠商業貸款利率，(ii) 聯邦基金利率加上 1.00% 的1/2，以及 (iii) 調整後的每日簡單SOFR plus plus 中最高的 1.00%，每項加上適用的利潤率，範圍為 0.10% 至 0.70% 且每個樓層的下限為 1.00%。循環設施的設施費為 0.15% 至 0.30每年百分比。在每種情況下，適用的利潤率和設施費都取決於信貸協議中定義的公司的季度合併槓桿比率。該公司有 $02024 年 1 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日循環融資機制下的未償還款項。
銀行專線
公司還有額外的無抵押銀行信貸額度（“銀行信貸額度”），可用額度最高為 $50,000。截至2024年1月31日，銀行額度下的可用性由總額為美元的信用證所阻礙668。Bank Line以浮動利率計息，可能會根據銀行專線中稱為聯邦基金髮行利率（“指數”）的獨立指數的變化不時發生變化。有 $0截至2024年1月31日和2023年4月30日銀行額度下的未償還款項。銀行專線應要求到期.

5.    薪酬相關成本和基於股份的付款
2018年股票激勵計劃（“2018年計劃”）於2018年9月5日獲得公司股東的批准。2018年計劃下的獎勵可能採取股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位以及其他股票和股票相關獎勵的形式。根據股票期權發行的每股股票和行使股票結算的股票增值權的每股股票（無論實際股票數量是多少）
10
目錄
已送達) 計為 一根據2018年計劃的最高限額持股，根據限制性股票或限制性股票單位獎勵發行的每股股票均計為 二持有最高限額的股份。限制性股票在授予後立即轉讓（可能有持有期），而限制性股票單位的歸屬期必須到期，在某些情況下，在股票轉讓之前必須滿足業績或市場條件。截至 2024 年 1 月 31 日，有 1,138,008根據2018年計劃可供授予的股份。
我們使用普通股在適用授予日或基於績效的單位業績目標制定之日（如果在授予日之後）的收盤價，估算基於時間和績效的限制性股票單位獎勵的授予日公允價值，從而對基於股票的薪酬進行核算。沒收將在發生時予以確認。
基於時間的獎勵通常按比例授予 三年期限從撥款日一週年起算。基於績效的獎勵代表 “目標” 金額；最終賺取的金額基於對某些績效衡量標準的滿意度 三年演出週期，範圍從 0% 至 200“目標” 的百分比。此外，如果公司在業績期內的相對股東總回報率處於構成標準普爾500指數的公司的底部或前四分位數，則所包括的基於業績的股票將向下調整至 25%，或向上 25分別為%（“TSR 修改器”）。使用TSR修改器獲得的獎勵的公允價值是根據授予之日的蒙特卡羅模擬確定的。對於基於市場的獎勵，如果目標獎勵與實際獎勵有所不同，則不會調整基於股份的薪酬支出。
我們在簡明的合併收益表中使用直線法將這些金額按比例認定為運營支出，並根據某些退休準備金進行了調整，並對將根據績效獎勵發行的股票進行了更新。所有獎勵均免費發放給受贈方。
下表列出了有關2018年計劃下未歸屬限制性股票單位的信息。 沒有股票期權獎勵是根據2018年計劃授予的。
股份加權平均值
贈款日期博覽會
每股價值
2023 年 4 月 30 日未歸屬550,840 $212 
已授予140,703 237 
既得(217,693)195 
被沒收(16,388)224 
2024 年 1 月 31 日未歸屬457,462 $228 
截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月中，員工和非僱員董事的股份薪酬總成本分別為美元29,349和 $34,741，完全與限制性股票單位獎勵有關。截至 2024 年 1 月 31 日，有 $41,803與限制性股票相關的未確認的薪酬成本預計將在2027財年之前確認，加權平均剩餘期限為 1.2年份。截至2024年1月31日的九個月中，限制性股票單位獎勵的公允價值為美元48,991截至適用的歸屬日期。

6.    收購
在截至2024年1月31日的九個月中，公司收購了 105根據個人資產購買協議的條款和條件，通過各種交易進行存儲。這些收購中的大多數符合被視為業務合併的標準。購買價格在收盤時使用手頭可用現金以現金支付。
這些收購記錄在財務報表中，根據第三方評估或內部估計確定的收購日估計公允價值，將收購價格（包括無形資產和假設負債）分配給收購的資產。公允價值是使用三級輸入確定的，這些輸入是不可觀察的輸入，未經市場數據證實。如果將收購視為企業合併，則收購成本超過所收購資產公允價值和承擔負債的淨額的部分記作商譽。美元的商譽31,783被認可為本期收購的結果，這主要歸因於門店的地理位置與我們的足跡和預期的協同效應。與這些交易相關的幾乎所有商譽將在15年內用於所得税的扣除。
11
目錄
與收購相關的交易成本被確認為發生的期間成本。公司承擔的與收購相關的交易成本總額為 $4,990和 $8,043在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，分別記入簡明合併損益表的運營費用。
下表彙總了收購之日收購資產和承擔的負債的估計公允價值。我們聘請了第三方估值專家來協助對收購的大多數其他資產、租賃以及財產和設備進行估值。估值仍在進行中，因此，與某些財產和設備、其他資產、商譽和租賃相關的金額被視為臨時性的，可能會發生變化。
收購的資產：
庫存$12,660 
財產和設備252,221 
融資租賃使用權資產3,194 
經營租賃使用權資產7,201 
其他資產2,137 
善意31,783 
總資產$309,195 
假設的負債：
應計費用和其他長期負債890 
融資租賃負債5,004 
經營租賃負債7,041 
負債總額12,935 
收購的淨資產和支付的總對價$296,260 
簡明合併現金流報表中扣除收購現金後的企業收購款項包括為在季度末後不久完成的收購支付的款項。此類付款未包含在上表中支付的總對價中，因為這些收購截至本季度末尚未完成。
該公司確認了大約 $88,826而且，$106,393分別在截至2024年1月31日的三個月和九個月的簡明合併收益表中與收購地點相關的收入。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，與收購地點相關的淨收入金額並不大。
表單信息
以下未經審計的預計信息彙總了我們的合併經營業績，就好像上述交易發生在所列期間的第一個財年開始一樣（金額以千計，每股數據除外）：
 三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
 2024202320242023
總收入$3,347,497 $3,473,142 $11,573,848 $12,256,730 
淨收入91,469 103,294 431,280 395,105 
普通股每股淨收益
基本 $2.47 $2.77 $11.59 $10.60 
稀釋 2.45 2.75 11.53 10.54 

7.    承付款和或有開支
我們可能會不時參與因我們的業務運營而產生的法律或行政訴訟或調查，包括但不限於合同或其他一般商業糾紛；就業、人事或無障礙事務；人身傷害和財產損失索賠；聯邦、州和地方監管機構就根據這些機構頒發的許可證和許可證銷售產品提出的索賠；以及其他索賠或訴訟。在這些訴訟中提出的損害賠償要求可能很大。儘管此類訴訟、訴訟、調查或索賠的結果尚不確定，但在考慮了法律顧問的評估以及保險收益和其他抵押品來源以彌補潛在損失之後，我們認為
12
目錄
對目前懸而未決或威脅的此類事項的最終處置，無論是單獨還是累計，都不會對我們的合併財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在美國印第安納州北區地方法院提起的訴訟中，該公司被指定為被告，該訴訟標題為 McColley 訴 Casey's General Stores, Inc.，原告在該案中指控該公司將其門店經理錯誤地歸類為《公平勞動標準法》（FLSA）的豁免員工。該申訴要求原告以及2015年2月16日至今在公司工作的所有類似情況的門店經理的未付工資、違約金和律師費。2021 年 3 月 31 日，法院批准了有條件認證，迄今為止，大約 1,400現任和/或前任門店經理（佔合格門店經理的不到四分之一）仍可選擇參與訴訟。公司認為，已經為與此事相關的可能損失做好了充足的準備，這些損失以及可以估算損失範圍的合理可能的超過應計金額的損失對公司的財務狀況、經營業績或現金流並不重要。該公司認為，根據FLSA，其門店經理被正確歸類為豁免員工，並打算繼續大力捍衞此事。
我們已經簽訂了與燃料供應有關的各種購買協議，其中包括不同數量的承諾。購買協議中包含的價格與市場價格掛鈎。雖然合同中包含批量承諾，但我們沒有因這些條款受到實質性處罰的記錄。這些合約不算作衍生品，因為它們符合衍生品會計下的正常購買豁免。
我們已經簽訂了奶酪的遠期合同，以確定部分預期供應的每磅價格。截至2024年1月31日，遠期合約有效期至2024年7月。這些合同下的承諾約為 $35,418。這些合約不算作衍生品，因為它們符合衍生品會計下的正常購買豁免。

8.    未認可的税收優惠
未確認的税收優惠總額為 $13,128和 $10,957分別於 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日。如果這種未確認的税收優惠最終得到確認，$10,371是將影響我們的有效税率的金額。此類未確認的税收優惠的應計利息和罰款總額為 $5982024 年 1 月 31 日，以及 $3862023 年 4 月 30 日。截至2024年1月31日的九個月所得税支出中包含的淨利息和罰款淨支出為美元212淨支出為美元1792023 年同期。
在對不確定的税收狀況進行審計並最終結算之前，可能會經過數年。很難預測不確定税收狀況的最終結果或解決時機。在未來十二個月內，未確認的税收優惠金額有可能大幅增加或減少。這些變化可能是由於訴訟時效到期、考試或其他不可預見的情況造成的。公司沒有正在進行的聯邦或州所得税審查。目前，公司對未確認的税收優惠總額可能發生的合理變化的最佳估計是減少了美元2,500在接下來的十二個月中，主要是由於某些訴訟時效的到期。
聯邦訴訟時效在2020年及以後的納税年度仍然開放。根據開放的訴訟時效豁免和各州的税法，2018年及以後的納税年度將接受州税務機關的審計。

9.    分部報告
截至 2024 年 1 月 31 日，我們運營 2,639商店在 17各州。我們的便利店提供種類繁多的商品、燃料和其他產品和服務，旨在滿足客人的便利需求。我們在以下基礎上管理業務 一運營部門，因此只有 一可報告的細分市場。我們的商店銷售類似的產品和服務，使用類似的流程銷售這些產品和服務，並向類似類別的客人出售其產品和服務。我們對以下內容進行具體披露 三燃料、雜貨和日用百貨以及預製食品和配送飲料的種類繁多，因為它使我們能夠更有效地討論業務和行業內的趨勢和運營舉措。儘管我們可以將這些類別（以及其他子類別）中銷售的商品的收入和成本分開，但與經營銷售這些產品的商店相關的運營費用不能由這些類別分開 三類別。
13
目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 （千美元）.
概述
截至2024年1月31日，Casey's General Stores, Inc.及其直接和間接全資子公司在17個州主要以 “Casey's” 和 “Casey's General Store” 的名義經營便利店（以下統稱為 “GoodStop”、“Bucky's”、“Minit Mart” 或 “孤星食品商店”，稱為 “凱西” 或 “公司”），其中一半以上位於愛荷華州、密蘇裏州和伊利諾伊州。所有Casey's中約有48％在人口少於5,000人的地區開業，而所有門店中約有28％是在人口超過20,000的社區開設的。截至2024年1月31日，共有2639家門店在運營。
所有便利店都出售各種食品（包括但不限於新鮮烹製的食品，例如普通披薩和早餐披薩、甜甜圈、熱早餐食品和冷熱三明治）、飲料、煙草和尼古丁產品、健康和美容輔助用品、汽車產品和其他非食品類物品。截至2024年1月31日，有233家門店提供洗車服務。此外，除八個商店外，其他所有商店都以自助方式提供燃料出售。
截至2024年1月31日，該公司有47家門店以 “GoodStop（by Casey's）” 品牌運營，13家門店以 “孤星食品商店” 品牌運營。與我們的大多數門店佔地面積類似，“GoodStop” 和 “孤星食品商店” 分店以自助方式提供燃料銷售以及各種零食、飲料、煙草製品和其他必需品。但是，其中一些地點沒有廚房，提供的預製食品也很有限。
該公司還臨時運營以 “Bucky's” 名義從布坎南能源公司收購的某些地點，以及以 “Minit Mart” 的名義從Minit Mart LLC手中收購的某些地點。該公司正在將所有 “Bucky's” 和 “Minit Mart” 分店過渡到 “Casey's” 或 “GoodStop” 品牌。這些地點的產品通常與 “Casey's” 或 “GoodStop” 品牌門店相似。
該公司擁有73個經銷商地點，Casey's在那裏管理這些門店的燃料批發供應協議。這些門店不是由Casey's運營的，也不包括在下段中的總門店數量中。截至2024年1月31日的九個月總收入中約有1％與該經銷商網絡有關。
該公司經營三個配送中心，通過這些配送中心向我們的商店供應某些雜貨和日用商品以及預製食品和分發飲料。一個配送中心毗鄰我們的公司總部，我們將其稱為愛荷華州安克尼的門店支持中心設施。另外兩個配送中心位於印第安納州的特雷霍特和密蘇裏州的喬普林。
該公司的業務是季節性的，在第一和第二財季（5月至10月），通常會有更高的銷售額和盈利能力，屆時客人傾向於購買更多的燃料和某些便利物品，例如啤酒、運動飲料、水、軟飲料和冰。
該公司報告稱，2024財年第三季度普通股攤薄後每股收益為2.33美元。去年同期，普通股攤薄後每股收益為2.67美元。
下表顯示了截至2024財年第三季度的門店增長展望：
商店數量
截至 2023 年 4 月 30 日的門店總數2,521 
新店建設23 
收購105 
收購未開始(1)
之前的收購已開始6 
已關閉(15)
截至 2024 年 1 月 31 日的門店總數2,639 
COVID-19 及相關影響
COVID-19 的爆發導致我們整個足跡中的商店流量顯著下降。儘管在過去兩年左右的時間裏，隨着經濟的重新開放，門店流量顯著增加，但該公司的門店流量尚未完全恢復到疫情之前的水平。該公司認為，這是由於所有行業越來越普遍和接受居家辦公，公司預計這種趨勢將在可預見的將來持續下去。
14
目錄

燃料波動性
自2020年初以來，與歷史平均水平相比，原油價格以及燃料的批發成本一直波動。最初，在疫情之初，石油和燃料價格急劇下跌；但是，隨着經濟總體上開始擺脱 COVID-19 疫情，價格隨着時間的推移開始適度上漲。最近，在公司2022財年結束時，石油和燃料價格快速大幅上漲，部分原因是烏克蘭衝突以及其他宏觀經濟狀況。總體而言，石油和燃料價格已從過去兩年的水平有所下降，但與歷史水平相比仍然居高不下。該公司預計，這些相對較高的價格將在整個2024財年保持不變。
此外，在過去三個日曆年中，公司乃至整個零售燃料行業的平均收入減去每加侖商品銷售成本（不包括折舊和攤銷）均創歷史新高。儘管自那時以來一直保持相對穩定，但從長遠來看，該指標在短期內可能會大幅波動，有時甚至是不可預測的。儘管該公司認為，在可預見的將來，其平均收入減去每加侖商品銷售成本（不包括折舊和攤銷）將高於歷史水平，但石油和燃料價格上漲、利率上漲、宏觀經濟狀況和/或涉及石油生產國的持續衝突或混亂可能會對該指標的表現產生重大影響。
電動汽車和可再生燃料
Casey's繼續制定強大的電動汽車（“EV”）戰略，我們的管理團隊將繼續致力於瞭解對電動汽車的需求和使用的增加是否以及如何影響我們門店及其他地區的消費者行為。隨着消費者對替代燃料選擇的需求持續增長，Casey's繼續在我們17個州的足跡中增加電動汽車充電站。截至2024年1月31日，該公司已在12個州的37家商店安裝了170個充電站。目前，我們的安裝策略旨在有選擇地增加我們地區內消費電動汽車購買趨勢和電動汽車充電需求更高的地點的充電站。迄今為止，我們在中西部地區的消費電動汽車需求相對低於沿海地區的水平。隨着客人對電動汽車的需求增加，我們準備戰略性地整合部分商店的充電站選項。
該公司還繼續致力於在我們的門店提供可再生燃料選項，並繼續擴大其替代燃料選擇，以應對不斷變化的顧客需求，並作為其環境管理工作的一部分。目前，我們幾乎所有的商店都提供含有至少10％的混合乙醇的燃料，而我們有43％的商店提供生物柴油。每家新建的商店都有能力銷售更高的混合乙醇，我們的目標是在整個業務範圍內繼續增加可再生燃料的銷售。
同店銷售
同店銷售額是便利店行業使用的常用指標。我們將同店銷售額定義為在兩個期間的完整時間內開業門店的總銷售額增加（或減少）。比較數據時，商店必須在每個比較的整個財政期內都處於開放狀態。相比之下，在比較期間保持營業或關閉時間很短（即不到一週）的改建門店仍處於同店銷售額比較中。如果一家商店被更換，無論是在同一地點（即夷為平地並進行重建），還是搬遷到新地點，該門店將從比較中移除，直到新門店在整個比較期間都開業為止。新建和收購的門店要等到整個比較期間的營業時間才進入計算範圍。
第三季度的業績顯示，同店加侖燃料銷量下降了0.4％。本季度，雜貨和日用商品的同店銷售額增長了2.8％，預製食品和配送飲料增長了7.5％。雜貨和普通商品同店銷售額的增長主要是由於非酒精和酒精飲料的強勁銷售。預製食品和配送飲料同店銷售額的增長歸因於全餡餅和熱三明治的銷售增長。
15
目錄
Three M截至2024年1月31日的月份與之相比
截至2023年1月31日的三個月
（美元和金額以千計）
 
截至2024年1月31日的三個月預製食品和配送飲料雜貨和雜貨
商品		燃料其他總計
收入$349,411 $865,548 $2,051,674 $62,614 $3,329,247 
收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）$208,327 $293,184 $257,246 $27,766 $786,523 
59.6 %33.9 %12.5 %44.3 %23.6 %
加侖燃料已售出689,251 
截至2023年1月31日的三個月預製食品和配送飲料雜貨和雜貨
商品		燃料其他總計
收入$313,524 $795,699 $2,157,233 $66,099 $3,332,555 
收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）$179,647 $270,925 $262,573 $24,317 $737,462 
57.3 %34.0 %12.2 %36.8 %22.1 %
加侖燃料已售出644,940 
與2023財年同期相比，2024財年第三季度的總收入減少了3,308美元（0.1％）。預製食品和配送飲料收入增長了35,887美元（11.4％），這要歸因於全餡餅和熱三明治銷售的改善推動了同店銷售額增長了7.5％，以及與門店增長相關的增長了約3.9％。雜貨和一般商品收入增長了69,849美元（8.8％），這要歸因於門店增長約6.0％，以及非酒精和酒精飲料強勁銷售推動的同店銷售額增長了2.8％。同期，零售燃料收入下降了105,559美元（4.9％），原因是每加侖平均零售價格下降了11.0％，但部分被44,311加侖銷售量（6.9％）的增長所抵消。
其他收入類別主要包括與洗車收入和經銷商網絡的批發燃料收入相關的活動，兩者均按適用成本總額列報，以及扣除適用成本的彩票。與上年相比，2024財年第三季度的其他收入下降了3,485美元（5.3％），這主要是由於與經銷商網絡相關的總收入下降所致。
收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）佔2024財年第三季度收入的23.6％，而去年同期為22.1％。預製食品和配送飲料收入減去相關銷售成本（不包括折舊和攤銷）增至收入的59.6％，而去年同期收入的57.3％，這主要是由於軟化原料成本。雜貨和一般商品收入減去相關商品銷售成本（不包括折舊和攤銷）相對穩定，佔2024財年第三季度收入的33.9％，而去年同期為34.0％。
2024財年第三季度的燃料收入減去相關商品銷售成本（不包括折舊和攤銷）佔燃料收入的12.5％，而去年同期為12.2％。每加侖收入減去每加侖商品銷售成本（不包括折舊和攤銷），在2024財年第三季度降至37.3美分，而去年同期為40.7美分。該公司在本季度以3,379美元的價格出售了420萬個RIN（可再生識別碼），而去年第三季度的銷售量為150萬個RIN，產生了2,900美元的收入（有關RIN及其生成方式的進一步描述，請參見上文腳註3）。
2024財年第三季度的運營費用比去年同期增加了53,173美元（10.3％）。在上一財年，通過解決15,297美元的法律問題獲得的一次性福利使運營支出減少了約3％。其中約6％的增長是由於運營的門店比去年同期增加了167家。同店員工總支出約佔增長的1％，因為同店工時的減少部分抵消了勞動力費率的增長。
折舊和攤銷費用在2024財年第三季度增加了10,862美元（13.9％），至88,950美元，這主要是由於運營的門店比去年同期增加了167家。
16
目錄
淨利息從11,697美元增加了2449美元（20.9％），至2024財年第三季度的14,146美元。增長歸因於債務和融資租賃債務的利息支出增加了1,512美元，利息收入減少了937美元。
2024財年第三季度的有效税率為24.1％，與2023財年同期的有效税率一致。
淨收入從去年同期的100,112美元下降了13,179美元（13.2％），至86,933美元。淨收入的下降主要歸因於去年同期的強勁燃油利潤率以及運營費用和折舊及攤銷的增加，但部分被門店內部盈利能力的提高所抵消。有關每項變更的主要驅動因素，請參閲上文段落中的討論。
截至2024年1月31日的九個月與之相比
截至2023年1月31日的九個月
（美元和金額以千計）
截至2024年1月31日的九個月預製食品和配送飲料雜貨店和
一般商品		燃料其他總計
收入$1,104,705 $2,826,914 $7,125,485 $205,794 $11,262,898 
收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）$650,852 $960,357 $863,059 $75,570 $2,549,838 
58.9 %34.0 %12.1 %36.7 %22.6 %
加侖燃料已售出2,133,680 
截至2023年1月31日的九個月預製食品和配送飲料雜貨店和
一般商品		燃料其他總計
收入$1,008,338 $2,635,939 $7,889,495 $232,002 $11,765,774 
收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）$569,825 $889,482 $855,167 $70,180 $2,384,654 
56.5 %33.7 %10.8 %30.2 %20.3 %
加侖燃料已售出2,036,450 
與2023財年同期相比，2024財年前九個月的總收入減少了502,876美元（4.3％）。 預製食品和配送飲料收入增長了96,367美元（9.6％），這要歸因於熱三明治銷售改善的推動下，同店銷售額增長了6.2％， 全餡餅、麪包店和配送飲料，以及與門店增長相關的約3.4％的增長。雜貨和日用商品收入增長了190,975美元（7.2％），這要歸因於門店增長約3.9％，以及非酒精和酒精飲料、零食和糖果的強勁銷售推動的同店銷售額增長了3.3％. 同期，零售燃料收入減少了764,010美元（9.7％），原因是每加侖平均零售價格下降了13.8％，但部分被銷售加侖數量增加97,230加侖（4.8％）所抵消。
其他收入類別主要包括與洗車收入和經銷商網絡的批發燃料收入相關的活動，兩者均按適用成本總額列報，以及扣除適用成本的彩票。其他收入減少了26,208美元（11.3％） 與上年相比，2024財年的前九個月主要是由與經銷商網絡相關的總收入下降所致。
2024財年前九個月收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）佔收入的22.6％，而去年同期為20.3％。 預製食品和配送飲料收入減去相關銷售成本（不包括折舊和攤銷）增至收入的58.9％，而這一比例為56.5％在過去的一年中，主要是由於軟化原料的成本。雜貨和日用商品收入減去相關商品成本 sold（不包括折舊和攤銷）增至雜貨和日用商品收入的34.0％，而去年同期為33.7％。本年度的百分比受到自有品牌產品銷售增長的積極影響.
2024財年前九個月的燃料收入減去相關商品銷售成本（不包括折舊和攤銷）佔燃料收入的12.1％，而去年前九個月為10.8％。2024財年前九個月每加侖收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）為40.4美分
17
目錄
相比之下，去年為42.0美分。該公司在2024財年的九個月中以32,005美元的價格出售了2390萬個RIN（可再生識別碼），而上一年度的銷售量為1,860萬個RIN，創造了31,656美元的收入（有關RIN及其生成方式的進一步描述，見上文腳註3）。
2024財年前九個月的運營費用比去年同期增加了111,253美元（7.0％）。在上一財年，通過解決法律問題獲得的一次性福利使運營支出減少了約1％。其中約4％的增長是由於運營的門店比去年同期增加了167家。同店員工總支出約佔增長的1％，因為工資率的增長被同店工時的減少部分抵消。
折舊和攤銷費用從去年同期的232,500美元增加了24,953美元（10.7％），至2024財年前九個月的257,453美元，這主要是由於運營的門店比去年同期增加了167家。
利息淨額從39,015美元下降了68美元（0.2％），至2024財年前九個月的38,947美元，利息收入增加了5,759美元，但被債務和融資租賃利息支出增加的5,691美元所抵消。
本財年前九個月的有效税率降至23.7％，而上一財年同期為24.1％。有效税率的下降主要是由於根據年內頒佈的州法律變更調整公司的遞延所得税資產和負債所產生的一次性收益。
淨收入從去年的390,599美元增長了24,353美元（6.2％），至414,952美元。淨收入的增長主要歸因於門店內部盈利能力的提高，但運營費用以及折舊和攤銷的增加部分抵消了這一增長。有關每項變更的主要驅動因素，請參閲上文段落中的討論。
非公認會計準則指標的使用
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步調整了息税折舊攤銷前利潤，排除了資產處置的收益或虧損以及減值費用。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤均不被視為公認會計原則指標，不應被視為淨收益、經營活動現金流或其他收入或現金流量表數據的替代品。這些衡量標準作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應替代我們根據公認會計原則報告的結果進行分析。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。
我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者評估我們的經營業績很有用，因為證券分析師和其他利益相關方使用此類計算來衡量財務業績和還本付息能力，管理層經常將其用於內部目的，包括我們的資本預算流程、評估收購目標、評估業績和發放激勵性薪酬。
由於非公認會計準則財務指標尚未標準化，因此根據我們的定義，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。因此，可能無法將我們對這些非公認會計準則財務指標的使用與其他公司使用的財務指標進行比較。
下表包含截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
 三個月已結束九個月已結束
 2024年1月31日2023年1月31日2024年1月31日2023年1月31日
淨收入$86,933 $100,112 $414,952 $390,599 
利息，淨額14,146 11,697 38,947 39,015 
聯邦和州所得税27,586 31,830 129,020 124,327 
折舊和攤銷88,950 78,088 257,453 232,500 
EBITDA$217,615 $221,727 $840,372 $786,441 
資產處置損失和減值費用1,124 1,186 892 5,977 
調整後 EBITDA$218,739 $222,913 $841,264 $792,418 
在截至2024年1月31日的三個月中，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了1.9％。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於去年同期的強勁燃油利潤率以及運營支出的增加，但部分被門店內部盈利能力的提高所抵消。
18
目錄
在截至2024年1月31日的九個月中，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比分別增長了6.9％和6.2％。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要歸因於門店內部盈利能力的增加，但部分被運營支出的增加所抵消。
有關每項變更的主要驅動因素，請參閲前面各節中的討論。
關鍵會計政策
關鍵會計政策是管理層認為對描述公司的財務狀況和經營業績很重要的會計政策。截至2023年4月30日的10-K表格中描述了公司的關鍵會計政策，此類討論以引用方式納入此處。在截至2024年1月31日的九個月中，這些政策沒有變化。
流動性和資本資源
由於公司業務的性質，運營提供的現金是公司的主要流動性來源。該公司主要通過正常的貿易信貸為庫存購買提供資金，這得益於相對較快的庫存週轉率。這種營業額使公司無需大量現金和營運資金即可開展業務。截至2024年1月31日，該公司的流動資產與流動負債的比率為0.89比1。截至2023年1月31日和2023年4月30日，該比率分別為1.10比1和0.99比1。自2023年1月31日和2023年4月30日以來，該比率的下降主要是由於收購相關活動增加以及2024財年前九個月的股票回購導致現金和現金等價物減少。
管理層認為，銀行貸款下的淨可用資金約為49,332美元，循環貸款為85萬美元，加上當前的現金和現金等價物以及未來的運營現金流，將足以滿足我們業務的營運資金需求。
截至2024年1月31日的九個月中，經營活動提供的淨現金比去年同期減少了31,993美元。運營提供的現金可能會受到某些資產和負債付款和收款時間的可變性以及大宗商品成本同比變化的影響。淨收入比上年增加24,353美元，對運營現金流產生了有利影響。有關這些變更的主要驅動因素的更多詳細信息，請參閲第 17 頁上的 “截至 2024 年 1 月 31 日的九個月與截至 2023 年 1 月 31 日的九個月相比”。淨收入中運營現金流的增加被以下因素所抵消：
•運營現金流減少了15,748美元，這是由於繳納的税款現金增加，這主要歸因於使用更高的未繳應收所得税來減少我們在2023財年前九個月的預計納税額，而不是2024財年。
•與去年相比，由於工資相關付款的時間安排，運營現金流減少了24,029美元。
•由於庫存購買量增加，運營現金流減少了23,329美元，這主要歸因於門店的增長。
用於投資活動的現金增加了301,235美元。在2024財年的前九個月中，公司花費了622,535美元購買財產和設備以及支付收購費用，而去年同期與這些活動相關的支出為314,500美元。投資活動中使用的現金的增加主要歸因於收購相關活動與去年相比的增加。購買不動產和設備以及為收購企業而支付的款項通常是公司剩餘資金的最大單一用途。管理層認為，通過收購、建設和再投資門店，公司將能夠更好地提高長期股東價值。
融資中使用的現金增加了122,081美元，這主要是由於根據我們的股票回購計劃回購和退回了總額為89,768美元的普通股，以及與2023財年同期相比債務償還額增加。
19
目錄
截至2024年1月31日，該公司的長期債務包括：
融資租賃負債$99,697 
3.67% 的優先票據（A系列）從2022年6月17日開始，到2028年6月15日結束，分7期到期111,000 
3.75% 的優先票據（B系列）從2022年12月17日起至2028年12月18日止分7期到期37,000 
3.65% 優先票據（C系列）自2025年5月2日起至2031年5月2日結束，分7期到期50,000 
3.72% 的優先票據（D系列）從2025年10月28日起至2031年10月28日結束，分7次分期到期50,000 
2025年6月13日到期的3.51％優先票據（E系列）150,000 
2028年8月22日到期的3.77％優先票據（F系列）250,000 
2030年8月7日到期的2.85％的優先票據（G系列）325,000 
2032年8月6日到期的2.96％的優先票據（H系列）325,000 
可變利率定期貸款額度，要求截至2028年4月21日的季度分期付款240,625 
減去債務發行成本(1,459)
1,636,863 
減少當前到期日(53,250)
$1,583,613 
該公司主要通過發行債務、現有現金和運營產生的資金為購買不動產和設備以及支付企業收購的款項提供資金。為運營、改善和門店數量的預期增長提供資金所需的未來資本需求預計將由運營、循環基金、銀行信貸以及視情況而定的額外長期債務或其他證券所產生的現金來滿足，預計不會對流動性產生不利影響。
20
目錄

警示聲明
本10-Q表格，包括前述管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，包含經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“估計”、“項目”、“繼續” 等詞語以及類似的表述用於識別前瞻性陳述。前瞻性陳述代表公司當前對未來事件和趨勢的預期或信念，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、流動性及相關來源和需求、供應鏈、門店經營業績和業績、業務戰略、戰略計劃、增長機會、收購整合、收購協同效應、短期和長期業務運營和目標，包括我們的長期戰略計劃、批發燃料、庫存和原料成本以及潛在影響烏克蘭的衝突和 COVID-19 對我們的業務的影響。公司警告説，這些陳述還受到可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素的進一步限制，包括但不限於公司截至2023年4月30日財年的10-K表中更完整地描述的以下風險因素：
業務運營；網絡或數據安全事件或未能保護敏感的客人、團隊成員或供應商數據，或者未能遵守與數據安全和隱私相關的適用法規，可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響；食品安全問題和食源性疾病，無論是實際的還是報告的疾病，或者不遵守與食品運輸、儲存、準備或服務相關的適用法規，都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響；我們可能會受到以下方面的不利影響：的成本增加食品原料和其他相關成本；我們的分銷網絡、配送中心容量或及時收到庫存的嚴重中斷可能會對我們的銷售產生不利影響或增加我們的交易成本，這可能會對我們的業務產生重大不利影響；如果我們在招聘、僱用或留住領導團隊成員和其他分銷、現場和門店團隊成員方面遇到困難或無法招聘、僱用或留住他們，我們可能會受到不利影響；未能預測和應對變化消費者偏好，或引入和推廣用於訪客互動的創新技術，可能會對我們的財務業績產生不利影響；我們依靠我們的信息技術系統和許多第三方軟件提供商來管理我們業務的許多方面，這些系統的中斷可能會對我們的業務產生不利影響；信用卡支出的增加可能導致公司的運營費用和其他成本增加；我們的運營存在風險和風險，如果投保，保險可能無法完全承保；存儲和存儲所固有的危險燃料運輸可能會造成幹擾，並可能給我們帶來潛在的重大損失、成本或負債；消費者或其他訴訟可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；流行病或疾病疫情，例如 COVID-19、政府和其他方面為緩解其傳播而採取的應對行動，以及客人應對這些事件的行為，已經並將來可能會對我們的業務運營、供應鏈和財務業績產生不利影響；以及我們的優先票據中的契約和信貸額度協議要求我們遵守某些契約並滿足財務維護測試，不遵守這些要求可能會對我們產生重大影響。
政府行動、法規和監督: 税法的遵守和變化可能會對我們的業績產生不利影響；我們受到廣泛的政府監管；政府為阻止煙草和尼古丁以及其他煙草製品的使用而採取的行動和活動可能會對我們的收入和毛利產生重大不利影響；與煙草和尼古丁產品相關的批發成本和增税可能會影響我們的經營業績。
工業y：公司基本無法控制的總體經濟和政治狀況可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響；與燃油效率、節油措施、氣候變化和消費者偏好變化相關的發展可能會減少對汽車燃料的需求；不利的天氣條件可能會對我們的業務產生不利影響；批發石油成本的波動可能會對我們的經營業績產生不利影響；而且，便利店行業競爭激烈。
增長策略: 我們可能無法識別、收購和整合新的物業和門店，這可能會對我們發展業務的能力產生不利影響。
普通股: 我們普通股的市場價格一直在波動，而且將來可能會波動，這可能導致您的投資價值下降；未來我們普通股的任何發行都可能對您的投資產生稀釋作用；而且，愛荷華州的法律和章程文件中的規定可能會阻止或阻礙控制權的變化，並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們還提醒您，我們尚未確定的其他因素將來可能會對影響我們的業務和經營業績產生重要影響。我們要求您不要過分依賴任何前瞻性陳述，因為這些陳述僅代表我們截至聲明之日的觀點。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
21
目錄

第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露.
公司因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的投資組合和浮動利率長期債務有關。我們將投資於高質量的信貸發行人，並根據政策，限制任何一家發行人的信貸風險敞口。我們的首要任務是努力降低本金損失的風險。因此，我們尋求通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來保護我們的投資資金。我們試圖通過僅投資於我們認為風險較低的高質量信用證券，以及調整我們的投資組合以適當應對任何投資發行人或擔保人信用評級的大幅下降來降低違約風險。該投資組合僅包括具有活躍二級市場或轉售市場的有價證券，以確保投資組合的流動性。根據截至2024年1月31日公司定期貸款機制的未償餘額，立即調整利率100個基點將對利息支出產生約240萬美元的年化影響。
我們會不時參與某些大宗商品的遠期買入。這些合約不算作衍生品，因為它們符合衍生品會計下的正常購買豁免。
第 4 項. 控制和程序.
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，在公司首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序（定義見交易法第240.13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司目前的披露控制和程序是有效的，可以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年1月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。 法律訴訟
本項目所要求的信息載於本10-Q表第一部分第1項所包含的未經審計的簡明合併財務報表附註7，並以本引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
與之前在2023年10-K表年度報告中披露的 “風險因素” 相比，我們的 “風險因素” 沒有實質性變化。
22
目錄

第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了有關公司在截至2024年1月31日的季度中回購普通股的信息：
時期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值
第三季度
2023 年 11 月 1 日至 11 月 30 日51,370 $277.62 51,370 $325,575,813 
2023 年 12 月 1 日至 12 月 31 日19,923 274.37 19,923 320,109,444 
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日36,834 282.14 36,834 309,716,977 
總計108,127 $278.56 108,127 $309,716,977 
董事會於2022年3月3日批准了一項股票回購計劃，授權公司不時回購其已發行普通股，總金額不超過4億美元，不包括費用、佣金或其他成本（“回購計劃”），該計劃自2022年3月3日起生效。回購計劃沒有設定的到期日期。回購計劃下的回購交易的時間和數量取決於多種因素，包括但不限於市場狀況、企業考慮、商業機會、債務協議和監管要求。回購計劃可以隨時暫停或終止。在2024年第三季度，我們根據股票回購計劃回購並退回了108,127股普通股，總額為3,010萬美元，其中不包括費用、佣金和其他成本。截至2024年1月31日，根據該股票回購計劃，仍有3.097億美元可供未來購買。
23
目錄
第 6 項。 展品.
展覽
沒有。		描述
3.1
經2018年9月5日、2019年6月28日和2019年9月4日修訂的重述和經修訂的公司章程的第二次重述（參照2019年9月9日提交的10-Q表附錄3.1納入）
3.2
第七次修訂和重述的章程（參考 2023 年 3 月 7 日提交的 8-K 表附錄 3.1 納入）)
31.1*
根據2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 302 條對 Darren M. Rebelez 進行認證
31.2*
根據2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 302 條對小斯蒂芬·布拉姆拉格進行認證
32.1*
根據2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對 Darren M. Rebelez 進行認證
32.2*
根據2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對小斯蒂芬·布拉姆拉格進行認證
101.INSXBRL 實例文檔
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101。DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
* 隨函提交
24
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 
CASEY'S GENERAL STORES, INC.
日期：2024 年 3 月 11 日來自：/s/Stephen P. Bramlage Jr
小斯蒂芬·P·布拉姆拉奇
它是：首席財務官
（授權官員和校長
財務和會計官員）
25