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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-1687
PPG實業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賓夕法尼亞州 | | 25-0730780 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
| 一個PPG位置 | 匹茲堡 | 賓夕法尼亞州 | | 15272 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| |
| 註冊人的電話號碼，包括區號： | | 412 | 434-3131 |
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 上的每個交易所的名稱
哪一個註冊的 |
| 普通股--面值1.66 2/3美元 | | PPG | | 紐約證券交易所 |
| 2025年到期的債券利率為0.875% | | PPG 25 | | 紐約證券交易所 |
| 2025年到期的債券利率為1.875% | | PPG 25A | | 紐約證券交易所 |
| 2027年到期的債券利率為1.400 | | PPG 27 | | 紐約證券交易所 |
| 2029年到期的債券利率為2.750% | | PPG 29A | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒ *否 ☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不，不是。 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交和發佈的每個互動數據文件。是 ☒ 不是的。 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(根據該法第12b-2條的定義)。☐ *不是。 ☒
截至2023年6月30日，非關聯公司持有的普通股總市值為美元34,856百萬美元。
截至2024年1月31日，235,254,665註冊人的普通股，面值為1.66美元 2/3每股，都是流通股。截至當日，非關聯公司持有的普通股總市值為331.12億美元。
以引用方式併入的文件
PPG Industries，Inc.將在公司會計年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2024年年度股東大會委託書(“委託書”)的部分內容，在此作為參考併入本報告的第三部分。
PPG實業公司
和合並後的子公司
本報告中使用的術語“PPG”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”是指PPG Industries，Inc.及其子公司，作為一個整體，除非上下文另有説明。
目錄
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| 第一部分 | | |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 項目1A. | 風險因素 | 9 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 13 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 13 |
| 第二項。 | 屬性 | 14 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 14 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 16 |
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| 第II部 | | |
| 第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 17 |
| 第6項。 | [已保留] | 17 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
| 項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 31 |
| 第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 73 |
| 項目9A。 | 控制和程序 | 73 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 73 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 73 |
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| 第三部分 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 73 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 73 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 74 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 74 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 74 |
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| 第IV部 | | |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 74 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 77 |
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簽名 | 78 |
第一部分
第2項：業務
PPG工業公司製造和經銷範圍廣泛的油漆、塗料和特種材料。PPG於1883年在賓夕法尼亞州成立。PPG的願景是成為首選合作伙伴，以滿足客户對保護和美化世界的創新塗料、塗料和表面解決方案不斷髮展的需求。
PPG擁有令人自豪的傳統，致力於創新、可持續發展、社區參與以及尖端塗料、塗料和特種材料技術的發展。通過奉獻精神和行業領先的專業知識，我們解決了客户面臨的最大挑戰，密切合作，找到正確的前進道路。PPG是一家全球領先企業，在70多個國家擁有製造設施和股權子公司。
PPG向客户提供油漆、塗料和特種材料，服務於各種終端用途，包括工業設備和部件；包裝材料；飛機和船舶設備；汽車原始設備；汽車翻新和售後市場；路面標線產品；以及其他工業和消費品的塗料。PPG還為商業和住宅新建和維護客户提供塗料，為油漆和維護承包商提供塗料，並直接為消費者提供裝飾和維護服務。
塗料行業競爭激烈，由幾家在全球開展業務的大公司和許多供應當地或地區市場的公司組成。PPG在其主要市場上與世界上最大的塗料公司以及許多地區性塗料公司競爭，這些公司大多在全球擁有業務。
PPG的業務由兩個可報告的業務部門組成：性能塗料和工業塗料，如下所述：
高性能塗料
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| 戰略業務部門 | 產品 | 主要客户/最終用户 | 主要配送方式 | *主要品牌 |
| 航空航天塗料 | 航空航天工業用塗料、密封膠、透明材料、透明裝甲、粘合劑、工程材料、包裝和化學品管理服務 | 商用、軍用、支線噴氣式飛機和通用航空飛機 | 直接面向客户和公司擁有的分銷網絡 | PPG® |
| 建築塗料美洲和亞太地區 | 油漆、木染劑、粘合劑、密封劑和購買的雜物 | 住宅和商業建築結構的裝飾和維護的油漆和維護承包商和消費者 | 公司自營門店、家居中心等地區性或全國性的消費品零售網點、油漆經銷商、特許經銷商、獨立經銷商和直銷消費者 | PPG®、Glidden®、COMEX®、奧林匹克®、多樂士®(加拿大)、匹茲堡PPG油漆公司®、MULCO®、洪水®、液體釘子®、SICO®、Renner®、陶伯曼®、白衣騎士®、布裏斯托爾®和HOMAX® |
| 建築塗料歐洲、中東和非洲(EMEA) | 西格瑪®，歷史®，西格海里®，吉他®，佩恩特斯戈蒂爾®，裏波林®，約翰斯通的®，利蘭®，普萊克斯®，DEKORAL®，特里拉克®，突出的油漆®，戈裏®，邦迪克®，丹克！®和蒂庫里拉® |
| 汽車修補塗料 | 塗料、溶劑、粘合劑、密封劑、購買的雜物、軟件和漆膜 | 汽車和商業運輸/車隊維修和翻新、輕工業塗料和標誌專用塗料 | 獨立分銷商和直接面向客户 | PPG®、sem®、Sprint® |
| 防護塗料和船用塗料 | 金屬和結構保護用塗層和飾面 | 金屬製造商、重型維修承包商以及船舶、橋樑和軌道車輛製造商 | 直接面向客户、公司擁有的建築塗料商店、獨立分銷商和特許經銷商 | PPG® |
| 交通解決方案 | 塗料、熱塑性塑料、路面標線產品和其他用於路面標線的先進技術 | 政府、商業基礎設施、油漆和維修承包商 | 直接面向客户、政府機構和獨立分銷商 | 恩尼斯-弗林特® |
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| 細分市場概述 | 這一可報告的業務部門主要供應各種保護和裝飾塗料、粘合劑、密封劑和麪漆，以及路面標記產品、脱漆劑、污漬和相關化學品、透明膠片、透明盔甲和漆膜。 |
| 聯盟 | PPG與亞洲塗料有限公司建立了聯盟，為印度的某些汽車翻新客户提供服務。 |
| 主要競爭因素 | 產品性能、技術、質量、技術和客户服務、價格、客户生產力、分銷和品牌認可度 |
| 全球競爭對手 | 阿克蘇諾貝爾公司、Axalta塗料系統有限公司、巴斯夫公司、本傑明·摩爾公司、亨佩爾·A/S公司、關西塗料公司、喬頓集團、Masco公司、日本塗料公司、RPM國際公司、舍温-威廉姆斯公司和3M |
| 主要製造和分銷設施 | 荷蘭阿姆斯特丹；英國伯斯托；韓國釜山；得克薩斯州卡羅爾頓；澳大利亞克萊頓；俄亥俄州特拉華州；比利時德恩；得克薩斯州恩尼斯；法國貢弗雷維爾；北卡羅來納州格林斯博羅；阿拉巴馬州亨茨維爾；俄亥俄州休倫；俄亥俄州崑山；中國；阿肯色州小石城；意大利米蘭；加利福尼亞州莫哈韋；瑞典尼克萬恩；佐治亞州奧克伍德；加拿大安大略省奧克伍德；波蘭奧斯特羅·維爾科波爾斯基；法國魯茲；英國希爾頓；加利福尼亞州西爾馬；英國斯托市場；墨西哥特普斯潘；芬蘭範塔瓦；以及波蘭弗羅茨瓦夫。 |
工業塗料
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| 戰略業務部門 | 產品 | 主要客户/最終用户 | 主要配送方式 | 主要品牌 |
汽車OEM(a)塗料 | 特殊配方的塗料、粘合劑和密封劑、金屬前處理和漆膜 | 汽車原始設備，包括內燃機、商用車和電動汽車，以及汽車零部件和附件，包括與電池相關的部件 | 直接面向製造公司和各種塗層塗布商 | PPG® |
| 工業塗料 | 特殊配方的塗層、粘合劑和密封劑以及金屬前處理；服務和塗層應用 | 這些服務包括家用電器、農業和建築設備、消費電子產品、建築產品(包括住宅和商業建築)、廚房用具、運輸車和許多其他成品；在幾個客户製造地點以及區域服務中心提供現場塗料服務。 | PPG® |
| 包裝塗料 | 特殊配方的塗料 | 用於食品、飲料和個人護理以及促銷和特殊包裝的金屬罐、蓋子和塑料管和鋁管 | PPG® |
| 特種塗料和材料 | 無定形沉澱二氧化硅、特斯林®襯底、有機發光二極管材料、光學透鏡材料和光致變色染料 | 二氧化硅-輪胎、電池隔膜和其他終端用途
特斯林標籤、電子護照、駕照、透氣膜、忠誠卡和身份證
OLED-顯示屏和照明
透鏡材料.光學透鏡、塗層和變色產品 | PPG®
特斯林® |
(A)原始設備製造商(OEM)
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| 細分市場概述 | 這一可報告的業務部門主要供應各種防護和裝飾塗料和飾面，以及膠粘劑、密封劑、金屬前處理產品、光學單體和塗料、低摩擦塗料、沉澱二氧化硅和其他特種材料。 |
| 聯盟 | PPG已經與關西塗料公司建立了聯盟，為北美和歐洲的日本汽車OEM客户提供服務，並與亞洲塗料有限公司建立了聯盟，為印度的某些售後市場客户和汽車OEM客户提供服務。 |
| 主要競爭因素 | 產品性能、技術、質量、技術和客户服務、價格、客户生產率和分銷。 |
| 全球競爭對手 | 阿克蘇諾貝爾公司、Axalta塗料系統有限公司、巴斯夫公司、關西塗料公司、日本塗料公司和舍温-威廉姆斯公司 |
| 主要製造和分銷設施 | 巴伯頓，俄亥俄州，韓國天安市，波蘭切斯津，俄亥俄州切爾克維爾，俄亥俄州克利夫蘭，荷蘭德爾夫齊耶爾，路易斯安那州查爾斯湖，威斯康星州橡樹溪，意大利夸特迪奧，墨西哥聖胡安德爾裏奧，賓夕法尼亞州斯普林代爾，巴西蘇馬雷，德國魏加騰，天津和張家港，中國。 |
研究與開發
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| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 研究和開發費用，包括研究設施的折舊 | $456 | | | $470 | | | $463 | |
| 年度淨銷售額的百分比 | 2.5 | % | | 2.7 | % | | 2.8 | % |
在PPG的整個歷史中，技術創新一直是其成功的標誌。該公司尋求優化其在研發方面的投資，以創造新產品以推動盈利增長。我們將我們的產品開發與我們服務的市場的宏觀趨勢保持一致，包括對可持續性和生產率的關注，並利用核心技術平臺開發產品以滿足未滿足的市場需求。此外，我們在地理上靠近客户的地方運營實驗室，併為客户的最終用户應用定製我們的產品。我們成功引進技術的歷史是基於對高效和有效的創新過程和紀律嚴明的投資組合管理的承諾。我們已經為公司的一小部分研究工作獲得了政府資金，我們將在適當的情況下繼續尋求政府資金。
我們擁有並運營多個設施，對新的和改進的產品和工藝進行研究和開發。除公司集中的主要研發中心外(見項目2。10-K)，運營部門通過卓越中心管理其發展。作為我們有效管理配方和原材料成本的持續努力的一部分，我們運營着具有全球競爭力的採購實驗室。由於我們擁有廣泛的產品和客户，我們在物質上不依賴任何單一的技術平臺。
原材料、能源和物流
PPG使用各種複雜的原材料，作為我們製造產品的基礎。該公司最重要的原材料包括樹脂、反應物、溶劑、二氧化鈦、環氧樹脂和乳液。原材料既包括有機材料，主要是來自石油的材料，也包括無機材料，包括二氧化鈦。原材料是PPG最大的單一生產成本組成部分。
生產中使用的大部分原材料和能源都是從外部購買的，公司已經並將繼續做出供應安排，以滿足我們未來計劃的運營需求。關鍵原材料和能源的供應是通過與多個來源簽訂合同並儘可能確定替代材料或技術來管理的。為了支持我們的脱碳努力，我們正在增加為我們的運營設施確保的可再生能源的數量，並越來越多地評估提供可持續效益和支持循環經濟的替代原材料，包括回收和可再生原料。我們某些原材料的價格通常會隨着能源價格和全球供需變化而波動；然而，定價可能會受到這樣一個事實的影響，即我們原材料的生產距離原油、天然氣和其他關鍵原料的下游幾步之遙。
通過對原材料、能源和物流的有效管理，該公司旨在保持具有競爭力的成本地位，並確保持續的供應安全。確保充足的高質量原材料供應對PPG的持續成功非常重要，因為這使公司能夠在必要時增加產量，以跟上客户需求的步伐。雖然PPG在2022年面臨一定的原材料短缺和物流挑戰，但原材料和物流供應在整個2023年繼續改善，現在可與大流行前的條件相媲美。我們繼續專注於改善我們的競爭成本地位和擴大我們的高質量原材料供應，包括符合多種供應來源資格的戰略舉措。
我們通常會遇到由各種因素推動的能源和原材料價格波動，包括供應商原料成本和庫存、全球行業活動水平、外匯匯率、政府監管和全球供需因素的變化。2023年，與歷史水平相比，原材料成本仍然較高，但與2022年的水平相比有所回落，導致我們的運營成本減少了超過5億美元。鑑於與推動原材料價格的各種因素相關的不確定性，我們無法預測2024年原材料成本變化與2023年相比的全年影響；然而，我們目前預計2024年期間不會出現顯著的原材料通脹。雖然原材料成本在2023年下降，但該公司繼續導致工資上漲，並預計2024年工資上漲將進一步影響。
我們受制於與化學品監管和註冊有關的現有和不斷變化的標準，這可能會影響我們在生產過程中使用的一些原材料的可用性和可行性。我們正在進行的全球產品管理工作旨在保持我們對這些標準的遵守。我們預計全球化學品註冊法規的數量將繼續增加，我們已經實施了跟蹤和遵守這些法規的計劃。
我們對可持續發展的承諾延伸到我們的供應商，作為我們內部對可持續發展關注的延伸。PPG全球供應商行為準則闡明瞭我們在商業誠信、勞工實踐、
負責健康和安全以及環境管理。我們的供應商可持續發展政策建立在全球供應商行為準則的基礎上，通過建立對我們供應鏈內可持續發展的預期。這一政策加強了我們的期望，即我們的供應商及其分包商將完全遵守適用的法律，並遵守國際公認的環境、社會和公司治理標準。
全球運營
PPG擁有重要的非美國業務。這種廣泛的地理足跡降低了世界上任何一個區域發生的經濟影響對我們的重要性。由於我們的全球足跡，我們受到某些固有風險的影響，包括國際市場的經濟和政治條件、貿易保護措施和外幣匯率波動。2023年，有利的外幣換算使淨銷售額增加了約1.02億美元，所得税前收入增加了約2500萬美元。
有關銷售的其他地理信息，請參閲本表格10-K第8項中的附註20“收入確認”，有關PPG的財產、廠房和設備的地理信息，請參閲本表格10-K第8項中的附註21“可報告的業務部門信息”。
季節性
PPG在第二季度和第三季度的所得税前收入通常較高，由於終端市場的季節性，來自經營活動的現金在第四季度一直最大，主要是在我們的建築塗料和交通解決方案業務中。我們的建築塗料和交通解決方案產品的需求通常在第二季度和第三季度最強勁，這是因為美國、加拿大和歐洲春季和夏季的家居裝修、維護和建築活動增加。拉丁美洲的油漆季在第四季度最為強勁。這些週期性的活動水平導致第四季度應收賬款的收回和手頭庫存的減少，從經營活動中產生了更多的現金。
人力資本
2023年，PPG僱用的平均人數約為53,000人，其中約16,300人在美國，約36,700人在世界其他地方。該公司在世界各地有許多集體談判協議。在談判集體談判協議時，我們遵守當地在勞動關係方面的習俗、法律和慣例。2023年沒有發生重大停工事件。雖然我們偶爾會遇到停工，未來也可能會遇到一些停工，但我們相信，我們將能夠以令人滿意的條件談判所有的勞動協議。到目前為止，這些停工還沒有對我們的業務結果產生重大影響。總體而言，我們相信我們與員工的關係很好。
PPG方式是一套行為，使每一位員工都能充分踐行我們的價值觀，實現我們作為一個組織的全部潛力。當我們努力實現保護和美化世界的目標時，它指導着我們的員工和領導人。員工敬業度是衡量員工對工作和工作場所的參與度、熱忱程度和忠誠度的指標。我們進行員工調查，以增加團隊之間的對話，並實施有意義的行動來改善結果。
我們的人力資本管理戰略為我們的團隊提供了蓬勃發展的基礎，並提供了卓越的業績。這些在文化和宗旨、員工敬業度、發展和薪酬公平方面的戰略由我們董事會的人力資本管理和薪酬委員會監督。我們致力於確保我們的員工安全、健康、能幹、敬業，並因他們為PPG帶來的各種人才而受到重視。我們相信，與我們的員工進行高質量的對話，認識到他們帶來的價值，並倡導真實的文化，會產生敬業的員工和更具創新性、生產力和競爭力的公司。我們對學習和發展的關注和投資對於確保我們的員工在職業生涯的每個階段都保持參與、高效和成功至關重要。我們致力於在可能的情況下從內部促進，同時也帶來新的想法、想法和見解。
我們的環境、健康和安全政策和標準定義了我們的期望，我們實施計劃和倡議，以降低我們運營中的健康和安全風險。我們使用傷害和患病比率來衡量相對於我們的健康和安全目標的進展情況，該比率是根據每200,000個工作小時發生的疾病和傷害事件的數量計算的。2023年，我們的受傷和發病率為0.32。
PPG最大的優勢之一是我們人民的多樣性，他們代表着廣泛的民族、文化、語言、宗教、種族以及專業和教育背景。他們的獨特視角使我們能夠快速、創造性和有效地應對挑戰，在當今的全球經濟中提供顯著的競爭優勢。為了確保我們的員工感到受到重視和尊重，我們致力於提供一個擁抱多元化和包容文化、不受騷擾和欺凌的工作場所。基於對多元化、公平和包容性的關注，PPG運營着八個員工資源網絡(“ERN”)。這些再培訓網絡向所有員工開放，旨在提供深入討論的機會，集中討論如何通過創建一個更多樣化、更公平和更具包容性的組織來實現更高的增長和績效，並提出建議。
有關PPG的人力資本管理戰略和員工隊伍的更多信息，請參閲我們2024年年度股東大會的委託書和我們的ESG報告，網址為：http://sustainability.ppg.com.
環境問題
PPG致力於以可持續和富有成效的方式運營，並幫助我們的客户實現他們的可持續發展目標。我們的可持續發展努力由我們董事會的可持續發展和創新委員會監督。在管理層，我們的環境、社會和治理(“ESG”)計劃的日常實施由我們的全球可持續發展副總裁總裁領導，他負責協調PPG的ESG和可持續發展計劃，並與我們的客户、股東和其他利益相關者溝通我們的ESG進展。全球可持續發展副總裁總裁與PPG的可持續發展委員會合作，建立和監督我們的可持續發展目標、政策、計劃和程序，將可持續發展納入我們的業務實踐，包括資源管理、氣候變化影響、創新、社區參與、溝通、採購、製造和員工健康。
我們對創新的奉獻與可持續發展交織在一起。我們正在營銷越來越多的產品和服務，以保護環境併為我們的客户提供安全和其他好處。我們的產品有助於更輕、更省油的汽車、飛機和輪船，並幫助我們的客户降低能源消耗、節約用水和減少浪費。這些產品包括緊湊型汽車塗料工藝和低温固化能力，從而節省能源和減少客户製造地點的用水量；可持續優勢的水性塗料配方；可持續優勢的粉末塗料；輕質密封膠和飛機塗料；冷卻表面的塗料；可回收金屬包裝的塗料；抗菌產品；含有更少受關注材料的塗料；含碳量更低的建築塗料；提高車輛燃油經濟性的輪胎用二氧化硅產品；以及自動駕駛和電池驅動汽車的解決方案。在截至2023年12月31日的一年中，44%的銷售額來自具有可持續優勢的產品和工藝，我們將這些產品和工藝定義為滿足多種可持續效益，包括更低的排放、更低的毒性、能源效率、使用可再生原材料或延長耐用性。
PPG致力於高效利用資源，推動我們整個價值鏈的可持續性，包括繼續專注於減少温室氣體排放、取水和總能源使用。在2023年期間，PPG宣佈了其近期的2030年可持續發展目標，包括已經得到基於科學的目標倡議驗證的温室氣體(GHG)排放目標。PPG的2030年可持續發展目標包括承諾到2030年將其自身運營(範圍1和範圍2)的絕對排放量在2019年基準年的基礎上減少50%，並在相同的時間框架內將購買的商品和服務、已銷售產品的加工和已銷售產品的報廢處理的絕對範圍3温室氣體排放減少30%。有關PPG的可持續發展價值、努力、目標和數據以及我們的社區和員工參與計劃的更多信息，請參閲我們的ESG報告，網址為http://sustainability.ppg.com.
我們受制於與環境保護有關的現有和不斷變化的標準。管理層認為，該公司以環境無害的方式運營，並且在其運營的行業中，就環境問題而言，處於有利地位。PPG正在與多個政府機構就現有和以前的製造地點以及場外廢物處理地點進行談判，包括國家優先名單上的某些地點。雖然PPG通常不是這些場外垃圾處理場的主要廢物貢獻者，但每個潛在的責任方可能面臨政府機構的連帶責任主張。然而，一般來説，成本的最終分配是根據廢物對場地的相對貢獻來進行的。清理這些地點的費用估計範圍很廣，主要是因為不確定這些地點的狀況的性質和程度，以及可能必須採用的補救方法。本公司已建立現場和非現場補救儲備，用於那些可能已產生責任且損失金額可以合理估計的現場。
我們迄今在環境問題上的經驗使我們相信，我們將繼續為遵守有關環境保護的規定以及廢物和工廠場地目前和未來的補救工作而支出。管理層預計，這類支出將在較長時間內發生。
除了目前為環境補救工作預留的2.27億美元之外，我們還可能面臨與環境事項有關的或有損失，估計約為1億至2億美元。這些合理可能的無保留損失涉及多個地點的環境問題，其中沒有一個是單獨重大的。與這些地點有關的或有損失包括尚未解決的重大問題，例如這些地點的污染性質和程度，以及可能必須採取的補救方法。
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| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 環境治理項目的資本支出 | $26 | | | $22 | | | $17 | |
我們認為，2024年用於環境控制項目的資本支出將略高於2023年。由於估計未來環境補救合規成本的內在不確定性，包括可能的技術、監管和執法發展、環境研究結果和其他因素，未來實際資本支出可能與預期不同。
管理層相信，這些環境或有事項的結果不會對PPG的財務狀況或流動資金產生重大不利影響；然而，任何此類結果可能會對確認成本(如有)的任何特定時期的運營結果產生重大影響。請參閲本表格10-K第8項附註15“承付款和或有負債”，以瞭解與環境事項和我們估計的環境補救費用的應計負債有關的其他信息。
可用信息
該公司的網址為Www.ppg.com。本公司在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交有關報告後，在合理可行的範圍內儘快張貼本公司最近提交的文件以及對其10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告以及其委託書的任何修訂，股東可免費查閲該等文件。該公司還將所有財務新聞稿，包括收益新聞稿，以及向美國證券交易委員會提交或提交的所有其他報告，包括當前的Form 8-K報告發布到其網站。本文中對公司、美國證券交易委員會或其他網站的引用不包含這些網站上包含的任何信息，並且此類信息不應被視為本10-K表格的一部分。
項目1A.風險因素
作為塗料、塗料和特種材料的全球製造商，我們在一個充滿風險的商業環境中運營。本節中描述的每一種風險都可能對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。雖然這裏列出的因素被認為是更重要的因素，但任何這樣的列表都不應被認為是所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能會帶來重大的額外障礙，可能對我們的業務和我們的運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
經濟風險
價格上漲和原材料供應減少可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的財務業績受原材料成本的影響很大。原材料既包括有機材料，主要是來自石油的材料，也包括無機材料，包括二氧化鈦。這些原材料是PPG最大的單一生產成本組成部分。我們的大部分原材料都是從外部購買的，公司已經並計劃繼續做出供應安排，以滿足未來計劃的運營需求。通過訂立合同、從多種來源採購以及儘可能確定替代材料或技術來管理關鍵原材料的充足供應。雖然不是我們的慣常做法，但我們也進口原材料和中間體，特別是用於我們在世界新興地區的製造設施。在大多數情況下，這些進口產品是以供應商的貨幣定價的，因此，如果該貨幣對我們製造設施的貨幣走強，我們的利潤率可能會更低。
公司正在繼續積極的採購計劃，以有效地擴大我們的高質量原材料供應。這些舉措包括在亞洲和世界其他低成本地區確定多個本地供應來源的資格，使我們的樹脂供應多樣化，包括在某些製造地點增加現場樹脂生產，以及減少我們產品配方中使用的二氧化鈦和某些其他原材料的數量。
PPG繼續採取行動，維持足夠的供應安排，以滿足計劃的運營要求。然而，原材料供應鏈中斷，包括物流和運輸方面的挑戰，可能會對我們採購原材料的能力產生不利影響。 無法獲得某些關鍵原材料，在過去和將來都會對我們生產某些產品的能力造成不利影響。如果原材料成本增加，我們無法及時抵消這些更高的成本，這將對持續運營的收入和運營活動的現金產生不利影響。
經濟增長的速度以及經濟和地緣政治的不確定性水平可能會對我們的運營業績和現金流產生負面影響。
對我們產品和服務的需求在一定程度上取決於影響我們開展業務的國家和市場的總體經濟狀況。某些地區的疲軟經濟狀況以及我們所服務的市場不斷變化的供需平衡，在過去和未來都對我們的產品和服務的需求產生了負面影響。由於多個因素，未來全球經濟狀況存在高度不確定性，包括利率上升的影響，地緣政治不確定性，包括烏克蘭和以色列持續戰爭的國際影響，以及中國與美國之間日益緊張的局勢，大宗商品市場波動，國際貿易協定的潛在變化，關税的徵收和額外關税的威脅，以及世界某些地區的勞動力短缺。PPG為許多地區的各種終端市場提供產品和服務。這種廣泛的最終用途市場敞口和擴大的地理存在降低了單個活動水平下降的重要性；儘管如此，較低的需求水平可能會導致銷售額下降，這將對持續運營的收入和運營活動的現金產生不利影響。
外幣匯率的波動可能會影響我們的財務業績。
我們在以美元以外的貨幣計價的銷售、費用、利潤、資產和負債方面面臨外幣匯率風險。由於我們的合併財務報表是以美元列報的，我們必須在每個報告期內按平均匯率將收入和支出折算為美元，並在每個報告期結束時按有效匯率將資產和負債折算為美元。因此，美元對其他貨幣價值的增減將影響我們的淨銷售額、淨收入和以外幣計價的資產負債表項目的價值。我們可以使用衍生金融工具來減少與外幣交易相關的貨幣匯率波動的淨風險敞口。然而，外幣匯率的波動，特別是美元對主要貨幣的升值或貶值，可能會對我們的財務狀況和以美元表示的業務結果產生不利或積極的影響。
我們經營的行業競爭激烈。
對於我們的每一項業務，競爭的加劇可能會導致我們失去市場份額或失去客户，對我們的銷售量產生不利影響，或者迫使我們降低價格以保持競爭力，這可能會導致我們產品的利潤率下降。此外，我們提高價格的能力可能會影響我們提供的產品的整體經濟。競爭壓力不僅可能降低我們的利潤率，還可能影響我們的收入和增長，從而可能對我們的運營業績產生不利影響。
公共衞生危機，包括流行病以及公共衞生和政府當局為應對這些危機而採取的措施，已經並可能繼續對我們的財務狀況和業務成果產生不利影響。
我們的財務狀況、流動性和經營業績受到新冠肺炎疫情的不利影響，包括公共衞生官員為緩解新冠肺炎傳播所做的努力的影響。這場公共衞生危機的影響幹擾了PPG、我們的供應商、我們的客户和其他人開展業務的能力，並對消費者信心和全球經濟產生了負面影響。公共衞生官員、政府和PPG在公共衞生危機方面採取的預防和保護措施已經並可能繼續對我們的業務、供應商、分銷渠道和客户產生不利影響，包括關閉企業、減少勞動力供應、降低產品供應能力或減少對我們產品的需求。雖然我們無法合理預測當前和未來公共衞生危機的持續時間或範圍，但我們的運營結果、財務狀況和流動性已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行或未來任何其他與健康相關的危機的不利影響。
法律、監管和税務風險
我們受制於與環境保護有關的現有和不斷變化的標準。
環境法律和條例控制向空氣和水中排放污染物，處理、使用、處理、儲存和清理危險和非危險廢物，以及調查和修復受危險物質影響的土壤和地下水。此外，各種法律還規定了健康和安全問題。我們必須遵守的環境法律和法規對清理現有場地、過去的泄漏、處置和其他有害物質排放的成本和造成的損害承擔責任。違反這些法律法規也可能導致罰款和處罰。未來的環境法律和法規，包括要求擴大報告某些環境、安全和治理信息的規則，可能需要大量資本支出，或者可能要求或導致我們修改或縮減我們的業務，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們捲入了許多訴訟和索賠，我們可能會捲入未來的訴訟和索賠，在這些訴訟和索賠中，我們尋求大量的金錢賠償。
PPG捲入了許多訴訟和索賠，無論是實際的還是潛在的，在這些訴訟和索賠中，都要求獲得鉅額的金錢賠償。這些訴訟和索賠可能涉及合同、專利、環境、產品責任、石棉暴露、反壟斷、僱傭、證券和其他因PPG當前和過去的業務活動而產生的問題。任何此類指控，無論是否有根據，都可能耗費時間和昂貴的辯護費用，並可能分散管理層的注意力和資源。我們為部分(但不是全部)這些潛在索賠提供保險，我們維持的保險水平可能不足以完全覆蓋任何和所有損失。我們相信，總的來説，目前所有涉及PPG的訴訟和索賠的結果，包括本表格10-K第8項附註15“承諾和或有負債”中所述的那些，不會對PPG的綜合財務狀況或流動資金產生重大影響；然而，此類結果可能對確認成本的任何特定時期的運營結果產生重大影響。儘管如此，未來任何訴訟或索賠的結果本質上都是不可預測的，這些結果可能會對我們的運營結果、運營活動產生的現金或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受到各種法律法規的約束，這可能會增加我們的合規成本，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨各種各樣複雜的美國和非美國法律法規，以及法律合規風險，包括證券法、税法、環境法、與就業和養老金相關的法律、競爭法、美國和外國的出口和貿易法，以及規範包括賄賂在內的不當商業行為的法律。我們受到新法律法規和現有法律法規變化的影響，以及法院和監管機構的解釋。這些法律法規有效地擴大了我們的合規義務和成本。
例如，關於化學產品的組成、使用和運輸的條例正在繼續演變。有關這些法規的發展可能會影響我們在產品配方中使用的一些原材料的可用性或可行性，和/或我們向某些客户或市場供應某些產品的能力。進出口制裁和法規也在繼續演變，可能會導致合規成本增加、產品運輸放緩或供應鏈變得更加複雜。
此外，儘管我們相信我們有適當的風險管理和合規計劃，但我們不能保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們免受我們收購的員工、代理、業務合作伙伴或企業的不當行為的影響。任何不合規或此類不當行為或指控都可能損害我們的聲譽，使我們受到民事或刑事調查以及股東訴訟，可能導致重大的民事和刑事、金錢和非金錢處罰，並可能導致我們產生鉅額法律和調查費用。
在我們開展業務的國家，税收制度以及相關政府政策和法規的變化可能會對我們的業績和我們的有效税率產生不利影響。
作為一家跨國公司，我們在美國和非美國司法管轄區都要繳納各種税收。由於經濟和政治條件，這些不同司法管轄區的税率可能會發生重大變化。例如，經濟合作與發展組織(OECD)提議更新國際税收規則，包括全球最低税收標準，這可能導致我們的實際税率提高或導致更高的現金納税義務。我們的有效所得税税率還受到法定税率不同國家的收入組合變化、遞延税項資產估值變化、新税種的引入以及税法或其解釋變化的影響。如果我們的實際所得税税率提高，我們的經營活動現金、財務狀況和經營業績將受到不利影響。儘管我們認為我們的税務申報頭寸是適當的，但税務審計或税務糾紛的最終確定可能與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的情況不同。如果未來的審計發現應繳納額外税款，我們可能會承擔遞增的税負，可能包括利息和罰款，這可能會對我們的經營活動、財務狀況和經營結果的現金產生重大不利影響。
運營和戰略風險
我們的國際業務使我們面臨額外的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會影響我們的財務業績。
PPG在全球業務上有大量投資。這種廣泛的地理足跡有助於減輕任何一個地區發生的經濟影響的重要性。儘管地理多樣化帶來了好處，但我們在國際市場實現和保持有利可圖的增長的能力受到與許多國家不同的法律、政治、社會和監管要求以及經濟條件相關的風險的影響。由於我們在美國以外的業務，我們受到某些固有風險的影響，包括政治和經濟不確定性、通貨膨脹率、匯率、貿易保護措施、當地勞動條件和法律、對外國投資的限制和遣返。
盈利，以及知識產權保護不力。近期，受多個因素影響，全球地緣政治不確定性增加，其中包括烏克蘭和以色列持續的戰爭帶來的國際影響，以及中國與美國之間的緊張局勢加劇。2023年期間，該公司總淨銷售額的約63%來自美國以外的地區。
業務中斷可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
意外事件，包括供應中斷、臨時工廠和/或停電、停工、自然災害和惡劣天氣事件，包括可能由氣候變化、重大公共衞生問題、計算機系統中斷、企業資源規劃系統實施、升級或過渡帶來的挑戰、火災、戰爭或恐怖活動，可能會增加業務成本，或以其他方式損害PPG、我們的客户和供應商的運營。我們無法預測任何此類事件的發生或後果。然而，此類事件可能會降低我們供應產品的能力，減少對我們產品的需求，或者使我們難以或不可能從供應商那裏獲得原材料或向客户交付產品。
我們的信息技術系統的安全可能會受到損害，這可能會對我們的運營或聲譽造成不利影響。
我們廣泛依賴全球信息技術系統、網絡和服務來開展業務，其中某些系統由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用。我們在許多關鍵業務流程中使用信息技術系統、網絡和服務，包括但不限於接收客户訂單、採購材料、生產庫存、向客户發貨、收取客户付款以及向我們的員工和供應商付款。
眾多不斷變化的信息安全威脅，包括高級持續威脅和勒索軟件，對我們的系統、網絡和服務的安全，以及我們的數據和關鍵業務運營的機密性、可用性和完整性構成了風險。此外，由於網絡攻擊中使用的技術、工具和戰術經常變化，可能在一段時間內很難被發現，因此我們在預測和實施充分的預防措施或在此類攻擊後完全減輕危害方面可能面臨困難。我們的信息技術系統、網絡和服務一直並可能繼續受到網絡安全攻擊。我們實施並運行了一項網絡安全計劃，旨在保護和維護我們的網絡和系統以及我們擁有或保管的信息的機密性、完整性和可用性。儘管我們開展了網絡安全準備活動，但我們不能保證我們的安全努力或我們第三方服務提供商的安全努力將阻止所有網絡安全事件。重大網絡安全事件可能導致負面宣傳、盜竊或其他財務損失、專有信息或關鍵信息的修改或破壞、製造有缺陷的產品、個人身份信息被盜，和/或生產停機和運營中斷，這可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能無法有效地將收購的業務整合到我們現有的業務中。
通過收購實現增長是公司戰略的重要組成部分。在過去的十年裏，我們已經成功地完成了50多項收購，未來我們可能會收購更多的業務，併成立更多的合資企業。通過收購和組建合資企業實現增長涉及風險，包括：
•將被收購的公司和產品吸收到我們現有業務中的困難；
•遲遲未能實現被收購公司或產品的利益；
•將我們管理層的時間和注意力從其他業務上轉移；
•在我們可能進入的任何新市場中由於缺乏或有限的先前經驗而造成的困難；
•不可預見的索賠和責任，包括意外的環境風險、產品責任或現有的信息技術漏洞；
•被收購或已有業務的客户或供應商的意外損失；
•難以使所收購業務的標準、流程、程序和控制符合我們的運營；以及
•留住被收購企業的關鍵員工方面存在困難。
在我們過去或未來的收購和合資企業中遇到的這些風險或其他挑戰可能會導致延遲實現該等收購或合資企業的預期收益，或者該等預期收益可能永遠無法實現，這可能對我們的運營業績、運營活動的現金或財務狀況產生不利影響。
我們有能力瞭解客户的特定偏好和要求，並創新、開發、生產和營銷滿足客户需求的產品，這對我們的業務結果至關重要。
我們的業務依賴於全球對我們品牌和產品的持續需求。為了實現我們的業務目標，我們必須開發和銷售能夠吸引客户的產品。這取決於許多因素，包括我們生產滿足客户質量、性能和價格預期的產品的能力，以及我們制定有效銷售、廣告和營銷計劃的能力。
我們相信，汽車行業在未來幾年將經歷重大和持續的變化，包括電動汽車產量的增加。汽車製造商繼續開發新的安全功能，如防撞技術和自動駕駛汽車，這些功能可能會減少未來的車輛碰撞，從而可能降低對我們汽車翻新塗料的需求。此外，通過引入新技術、新商業模式或新的出行方式，如拼車，汽車OEM新制造的數量可能會下降，從而可能減少對我們的汽車OEM塗料和相關汽車零部件的需求。
此外，面向客户的數字渠道的發展已經並將繼續改變某些零售行業。無法開發這樣的解決方案以及我們的客户採用這些解決方案的速度可能會對我們的業務或市場對我們產品的需求產生負面影響。我們通過嚴格的階段性關卡流程管理我們的創新管道和新產品的推出。我們不斷尋求優化和提高這一流程的有效性的方法，以實現創新和增長。
我們未來的增長將取決於我們繼續創新現有產品以及開發和推出新產品的能力。如果我們不能在競爭的基礎上跟上產品創新的步伐或預測市場對我們產品的需求，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務成功有賴於吸引、培養和留住一支合格的勞動力隊伍。
我們持續的業務成功有賴於我們的管理團隊和員工的努力和能力。我們員工的技能、經驗和行業知識極大地促進了我們的運營和業績。在競爭激烈的勞動力市場上，我們與行業內外的其他公司爭奪人才，我們可能面臨吸引或留住合格員工的挑戰。如果我們不能有效地吸引、培養和保留一支合格的勞動力隊伍，我們的業務、財政狀況和經營業績都可能受到不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C.網絡安全
PPG的網絡安全計劃旨在通過基於風險的方法保護和維護我們的網絡和系統以及我們擁有或保管的信息的機密性、完整性和可用性。該公司的計劃基於美國國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架和其他適用的行業框架。
我們的網絡安全計劃包括：
•正在進行的員工網絡安全意識和培訓活動，包括頻繁的網絡釣魚測試；
•旨在實施最小特權(POLP)訪問原則的訪問管理和訪問控制；
•通過對靜態和傳輸中的數據進行加密來保護某些數據；
•監測和保護軟件；
•漏洞管理程序，包括管理第三方軟件的風險；
•網絡事件應對計劃，提供控制和程序，以支持對網絡安全事件的適當遏制、反應、調查、報告和恢復；
•定期測試我們的網絡安全態勢，包括由獨立的第三方顧問進行測試；以及
•將網絡安全要求和其他規定納入各種合同。
PPG繼續投資於網絡安全，以發展和改進其計劃。PPG定期對照行業實踐進行評估和衡量，以確定改進其人員、流程和技術的機會，這些人員、流程和技術用於識別、預防、檢測、響應和從網絡安全事件中恢復。當這些改進在PPG的業務環境中被確定和驗證為適當時，它們被併入路線圖以供實施。
到目前為止，來自網絡安全威脅的風險尚未對公司產生實質性影響。在過去五年中，我們大幅增加了網絡安全投資，並實施了旨在檢測
並防止可能對公司產生重大不利影響的網絡安全事件。儘管我們增加了網絡安全投資和準備活動，但公司內部或外部威脅因素實施的複雜和有針對性的計算機犯罪對我們的系統、設施和網絡的安全以及我們數據的機密性、可用性和完整性構成風險，包括但不限於知識產權以及機密和個人數據。這可能導致負面宣傳、盜竊或其他財務損失、修改或破壞專有信息或關鍵信息、製造有缺陷的產品、生產停機和運營中斷，從而可能對我們的聲譽、競爭力和運營結果產生重大不利影響。請參閲標題為“我們的資訊科技系統的安全可能會受到損害，這可能會對我們的運作或聲譽造成不利影響。有關可能影響PPG運營的網絡安全風險的進一步詳細信息，請參閲本表格10-K的第1A項。我們為網絡安全事件可能產生的某些成本提供保險，我們認為這與我們業務的規模和性質是相稱的。但是，公司可能會產生與網絡事件相關的費用和損失，而這些費用和損失不在保險範圍之內，或者超出了我們的保險範圍。
PPG董事會(“董事會”)全面負責監督PPG的風險管理，包括網絡安全風險。董事會審計委員會(“審計委員會”)負責監督公司的企業風險管理(“ERM”)計劃，該計劃為公司的所有運營和財務風險提供監督和治理，包括對公司的網絡安全威脅的風險。審計委員會每兩年收到一次關於網絡安全問題的報告和定期簡報，包括公司面臨的主要風險、最新發展以及我們的副董事長總裁和首席信息官(CIO)和首席信息安全官(CISO)的風險緩解活動，他們都負責監督我們的網絡安全計劃。此外，董事會全體成員還會聽取我們的CIO關於我們網絡安全計劃的半年一次的簡報。董事會和審計委員會還定期審查我們的顧問所做工作的結果，作為對PPG的網絡安全計劃和內部準備情況的獨立評估的一部分。
此外，企業風險委員會是一個由高級管理人員組成的委員會，負責識別和監控PPG的風險，並負責我們的ERM計劃，在每次會議上都會收到有關網絡安全風險的最新信息。
作為監督我們網絡安全計劃的一部分，我們的CIO和CISO監督一組網絡安全專業人員，並負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。我們的首席信息官和首席信息官都是訓練有素的信息技術專業人員，他們都擁有信息系統和商業管理學位，並在不同的組織中擁有多年的全球企業信息技術管理經驗。
PPG維護內部通信層次結構，旨在將某些網絡安全事件和/或事件的發生傳達給我們的CISO、CIO、公司危機應對團隊，並視情況與高級管理層的某些成員進行溝通。這一溝通層次包括向審計委員會和全體董事會通報某些網絡安全事件和/或事件並確定其重要性的協議。
項目2.財產
PPG的公司總部設在美國賓夕法尼亞州匹茲堡。公司的製造設施、銷售辦事處、研發中心和配送中心遍佈世界各地。請參閲第1項。按可報告業務分類的主要製造和分銷設施的本表格10-K的“業務”。
該公司的主要研發中心設在賓夕法尼亞州的艾利森公園、天津的中國、俄亥俄州的克利夫蘭、賓夕法尼亞州的斯普林代爾、意大利的米蘭、賓夕法尼亞州的門羅維爾、賓夕法尼亞州的哈馬爾、德國的英格斯海姆、法國的馬利、威斯康星州的奧剋剋裏克、巴西的蘇馬雷、荷蘭的阿姆斯特丹、芬蘭的萬塔、墨西哥的泰普潘、加利福尼亞州的伯班克、張家港的中國、韓國的天安、波蘭的弗羅茨瓦夫、泰國的邦普利和加利福尼亞州的西爾馬。
我們的總部、某些配送中心和幾乎所有公司所有的油漆商店都位於租賃的設施中，而我們的其他設施通常是擁有的。我們的設施被認為適合和足夠達到預期的目的，總體上有足夠的能力在來年開展業務。
項目3.法律訴訟
PPG捲入了許多訴訟和索賠，既有實際的，也有潛在的，包括它對其他人提出的一些訴訟和索賠，在這些訴訟和索賠中，要求獲得鉅額金錢損害賠償。這些訴訟和索賠可能涉及合同、專利、環境、產品責任、石棉暴露、反壟斷、僱傭、證券和其他因PPG當前和過去的業務活動而產生的問題。就這些訴訟和索賠涉及人身傷害、財產損失和某些其他索賠而言，PPG認為自己有足夠的保險；然而，PPG的某些保險公司正在就其中一些索賠提出異議，其他保險公司可能會對保險提出異議。PPG針對他人的訴訟和索賠包括對保險公司和其他第三方的索賠，涉及與環境、石棉和其他事項有關的實際和或有損失。
從19世紀80年代末的S到70年代初的S，PPG擁有位於賓夕法尼亞州卡多根和北布法羅鎮的物業，用於處置PPG位於賓夕法尼亞州福特城的前玻璃製造廠的固體廢物。2018年10月，賓夕法尼亞州環保局(DEP)批准了PPG對卡多根房產的清理計劃。2019年4月，PPG和環保部簽訂了同意令和協議(“CO&A”)，其中包括PPG批准的清理計劃和收集和排放來自前處置區域的滲漏的最終許可證草案。CO&A包括對據稱過去未經授權的排放行為處以120萬美元的民事罰款。PPG以前的處置區也是塞拉俱樂部和PennEnvironment提起的公民訴訟的對象，要求採取PPG批准的清理計劃中規定的措施以外的補救措施，除了CO&A和原告律師費中包括的罰款外，還將處以民事處罰。PPG和原告解決了原告對禁令救濟的索賠，PPG同意加強環保部批准的清理計劃，並向賓夕法尼亞州的一個非營利組織捐贈25萬美元。PPG與原告之間的同意協議已由聯邦法院簽署，這一和解已通過對《CO&A》的修正案加以紀念。案件中剩餘的律師費和民事罰款索賠不受本和解協議的影響。PPG認為剩餘的索賠沒有法律依據，並打算對這些索賠進行有力的辯護。
多年來，PPG一直是訴訟的被告，這些訴訟涉及聲稱接觸石棉造成人身傷害的訴訟。有關影響本公司的石棉訴訟的説明，請參閲本表格第I部分第(8)項所附合並財務報表附註15“承付款和或有負債”。
過去，該公司和其他公司曾在不同司法管轄區的幾起案件中被列為被告，要求與鉛暴露和鉛塗料應用補救有關的損害賠償。PPG在大多數這些訴訟中被駁回為被告，從未在任何這些案件中被判負有責任。在一起新的鉛相關訴訟中15年沒有被點名後，PPG在2018年10月4日和2018年10月12日分別在賓夕法尼亞州蒙哥馬利縣和利哈伊縣提起的兩起州法院訴訟中被列為被告。這兩起訴訟都尋求宣告性救濟，原因是據稱與1980年之前建造的各種建築上存在的含鉛油漆有關的縣的公共滋擾。根據2023年5月5日的意見和命令，賓夕法尼亞州聯邦法院推翻了下級審判法院的裁決，一致裁定各州未能提出有效的訴訟理由，並將這兩起案件發回各自的審判法院駁回。2023年6月5日，這些縣向賓夕法尼亞州最高法院提交了上訴津貼請願書。2023年11月20日，賓夕法尼亞州最高法院駁回了這兩個縣的請願書，因此，駁回訴訟現在是最終決定。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至2024年2月15日與公司高管相關的信息。
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| 名字 | 年齡 | 標題 |
蒂莫西·M·克納維什(a) | 58 | 自2023年10月起擔任董事長兼首席執行官 |
安妮·M·福爾克斯(b) | 61 | 高級副總裁與2018年9月以來的總法律顧問 |
文森特·J·莫拉雷斯(c) | 58 | 高級副總裁和首席財務官自2017年3月以來 |
亨裏克·伯格斯特倫(d) | 51 | 高級副總裁，建築塗料，拉丁美洲，歐洲、中東和非洲及亞太地區，自2023年5月以來 |
凱文·布勞恩(e) | 55 | 高級副總裁，自2023年5月以來的工業塗料細分市場 |
艾米·R·埃裏克森(f) | 58 | 高級副總裁，自2023年1月以來的防護和海洋塗料 |
錢西·E·哈格蒂(g) | 50 | 高級副總裁，自2023年5月以來的汽車修補塗料 |
拉瑪普拉薩德·瓦德拉曼納蒂(h) | 61 | 高級副總裁，2023年1月以來的運營 |
(a)2023年9月26日，克納維什先生當選為董事長兼首席執行官，自2023年10月1日起生效。克納維什先生於2023年1月1日至2023年9月30日期間擔任總裁兼首席執行官。克納維什在2022年3月至2022年12月期間擔任首席運營官。他曾於2019年10月至2022年2月擔任常務副總裁，2019年1月至2019年9月擔任建築塗料及PPG歐洲、中東和非洲地區執行副總裁高級副總裁，2017年10月至2018年12月擔任工業塗料高級副總裁，2016年3月至2017年9月擔任汽車塗料高級副總裁，2012年8月至2016年2月擔任防護及海洋塗料副總裁，2010年3月至2012年7月擔任汽車塗料美洲副總裁總裁。
(b)福克斯女士於2022年4月至2022年6月、2018年8月至2018年9月擔任高級副總裁總法律顧問兼祕書，2016年3月至2018年7月擔任總裁副總法律顧問兼祕書，2011年4月至2016年2月擔任助理總法律顧問兼祕書。
(c)莫拉萊斯於2016年6月至2017年2月擔任總裁副財長。2015年6月至2016年6月，他擔任總裁副投資者關係部兼財務主管；2007年10月至2015年5月，他擔任總裁副投資者關係部。
(d)自2023年5月1日起，貝格斯特倫先生被任命為高級副總裁先生，負責建築塗料、拉丁美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區。2022年2月至2023年4月，貝格斯特倫先生擔任建築塗料拉丁美洲、歐洲、中東和非洲及亞太區總裁副總裁；2017年4月至2022年1月，總裁先生擔任拉丁美洲建築塗料副總裁。
(e)自2023年5月1日起，布勞恩先生被任命為高級副總裁，工業塗料事業部。布勞恩先生於2020年1月至2023年4月擔任全球工業塗料副總裁總裁，並於2013年9月至2019年12月擔任美洲工業塗料副總裁總裁。
(f)埃裏克森女士在2018年7月至2022年12月期間擔任包裝塗料公司的高級副總裁。2017年至2018年，她擔任蘇伊士化學監測與解決方案公司的總裁；2015年至2017年，擔任通用電氣水務公司的總裁；2013年至2015年，擔任阿爾斯通SA美國業務的首席執行官兼首席執行官。
(g)自2023年5月1日起，哈格蒂先生被任命為高級副總裁，負責汽車修補塗料。Hagerty先生於2020年1月至2023年4月擔任全球汽車翻新塗料副總裁總裁，並於2019年1月至2019年12月擔任全球工業塗料副總裁總裁。
(h)Vadlamannati先生於2019年10月至2022年12月擔任保護塗料和海洋塗料部門副主任高級副總裁和PPG EMEA，於2016年3月至2019年9月擔任保護塗料和海洋塗料部門高級副總裁副主任，2014年8月至2016年2月擔任建築塗料部門副主任總裁，2012年2月至2014年7月擔任建築塗料部門歐洲、中東和非洲地區副主管，2012年2月至2014年7月任建築塗料部門副主任總裁，2011年3月至2012年1月期間擔任建築塗料部門歐洲、中東和非洲區副總裁，2010年9月至2011年2月期間擔任汽車修補漆部門總裁副主任。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
第(5)項要求的有關市場信息的信息，包括PPG的證券交易所上市和季度股票市場價格、股息、普通股持有者和股票表現曲線圖，包括在本10-K表格中存檔的表13.1中，並通過引用併入本文。
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| 發行人購買股票證券-2023年第四季度 |
| 月份 | 購買的股份總數 | 平均每股支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 麥克斯。根據這些計劃可能尚未購買的股票數量(1) |
| 2023年10月 | | | | |
| 回購計劃 | — | | $— | | — | | 9,043,759 | |
| 2023年11月 | | | | |
| 回購計劃 | — | | $— | | — | | 7,819,581 | |
| 2023年12月 | | | | |
| 回購計劃 | 673,638 | | $148.61 | | 673,638 | | 6,754,871 | |
| 截至2023年12月31日的季度總計 | | | | |
| 回購計劃 | 673,638 | $148.61 | | 673,638 | 6,754,871 |
(1)2017年12月，PPG董事會批准了一項25億美元的股票回購計劃。根據該計劃尚未購買的剩餘股份是根據PPG在各自月份最後一個工作日的收盤價計算得出的。此回購計劃沒有到期日。
第6項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論包括對截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的運營結果以及流動性和資本資源的比較。與截至2021年12月31日的年度相比，我們在截至2022年12月31日的年度的經營結果與截至2021年12月31日的年度相比的變化的討論已從10-K表格中省略，但可以在2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的2022年10-K表格中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
亮點
2023年的淨銷售額約為182億美元，同比增長3%，這是由於持續的銷售價格舉措導致銷售價格上漲。儘管全球工業產量下降，歐洲需求疲軟，但由於航空航天塗料和汽車OEM塗料的增長，該公司的淨銷售額有所增加。
2023年所得税前收入為17.48億美元，比上年增加3.67億美元。這一增長主要是由於銷售價格上升和原材料成本下降，但因銷售、一般和行政費用增加以及銷售量下降而被部分抵消。
性能概述
按地區劃分的淨銷售額
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| | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
| 美國和加拿大 | $7,488 | | $7,383 | | 1.4% |
| 歐洲、中東和非洲(EMEA) | 5,616 | | 5,458 | | 2.9% |
| 亞太地區 | 2,874 | | 2,824 | | 1.8% |
| 拉丁美洲 | 2,268 | | 1,987 | | 14.1% |
| 總計 | $18,246 | | $17,652 | | 3.4% |
淨銷售額增加5.94億美元，原因如下：
●售價更高(+5%)
部分偏移量：
●銷量下降(-2%)
有關具體業務結果，請參見本10-K表第7項下的可報告業務部門的業績部分。
銷售成本，不包括折舊和攤銷
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| | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | $10,745 | | $11,096 | | (3.2)% |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 58.9 | % | 62.9 | % | (4.0)% |
不包括折舊和攤銷的銷售成本減少了3.51億美元，原因如下：
●降低原材料成本
●銷量下降
部分偏移量：
●工資和其他成本通貨膨脹
銷售、一般和行政費用
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| | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
| 銷售、一般和行政費用 | $4,222 | | $3,842 | | 9.9% |
| 銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | 23.1 | % | 21.8 | % | 1.3% |
銷售、一般和行政費用增加了3.8億美元，主要是因為：
●工資和其他成本通貨膨脹
●不利的外幣兑換
●更高的績效薪酬支出
來自被收購企業的●銷售、一般和行政費用
部分偏移量：
●重組成本節約
其他收費及其他收入
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| | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
| 利息支出 | $247 | | $167 | | 47.9% |
| 利息收入 | ($140) | | ($54) | | 159.3% |
| 減值和其他相關費用，淨額 | $160 | | $245 | | (34.7)% |
| 養老金結算費 | $190 | | $— | | 不適用 |
| 其他費用/(收入)，淨額 | $83 | | ($27) | | (407.4)% |
| | | |
利息支出
2023年的利息支出比2022年增加了8000萬美元，主要是因為更高的利率對PPG的可變利率債務債務產生了不利影響。
利息收入
利息收入增加8600萬美元，主要是由於強勁的現金產生，導致現金和現金等價物水平上升，以及利率上升的有利影響。
減值和其他相關費用，淨額
2023年，由於第四季度進行的年度減值測試，公司記錄了減值和其他相關費用，淨額為1.58億美元，這是由於為交通解決方案報告部門確認的商譽減值，以及為減少某些不確定壽命商標的賬面價值而產生的200萬美元。
在2022年期間，公司記錄了減值和其他相關費用，淨額為2.27億美元，與公司在俄羅斯的業務結束相關。該公司還記錄了與出售某些小型、非戰略性業務有關的減值費用1,400萬美元，以及根據年度減值測試結果減少某些無限期存在的商標的賬面價值的400萬美元。
有關更多信息，請參閲本表格10-K第8項“商譽和其他可識別無形資產”附註6和“減值和其他相關費用淨額”附註7。
養老金結算費
2023年3月，本公司購買了團體年金合同，將公司在美國的某些退休人員的養老金福利義務轉移給第三方保險公司，這些退休人員每月從美國養老金計劃中領取退休福利。這筆交易產生了1.9億美元的養老金結算費用。有關其他資料，請參閲本表格10-K第8項附註14“僱員福利計劃”。
其他費用/(收入)，淨額
其他費用/(收入)，2023年淨額高於上一年，主要原因是養卹金和其他退休後福利支出的非服務成本部分增加，環境補救費用增加，以及阿根廷確認的與中央銀行對官方外幣匯率調整有關的外幣損失，但被業務重組淨費用減少部分抵消。有關更多信息，請參閲本表格10-K第8項“其他費用/(收入)淨額”附註18。
持續經營的有效税率和稀釋後每股收益
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| | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
| 所得税費用 | $439 | | $325 | | 35.1% |
| 實際税率 | 25.1 | % | 23.5 | % | 1.6% |
| 調整後的有效税率，持續經營** | 22.0 | % | 22.0 | % | —% |
| | | |
| 稀釋後每股收益，持續運營 | $5.35 | | $4.33 | | 23.6% |
| 調整後每股攤薄收益、持續運營* | $7.67 | | $6.05 | | 26.8% |
| *見規則G對賬--運作結果 |
截至2023年12月31日止年度的有效税率為25.1%，較上年增加1.6%，部分原因為商譽減值費用，而商譽減值費用並無税務優惠。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，調整後的有效税率為22.0%。
截至2023年12月31日的年度，持續運營的稀釋後每股收益同比增長，主要是由於銷售價格上漲、原材料成本通脹放緩和有利的外幣兑換影響，但部分被較低的銷售量所抵消。有關更多信息，請參閲規則G協調-運行結果。
回顧與展望
PPG在2023年實現了淨銷售額、調整後稀釋後每股收益和運營現金流的年度紀錄。淨銷售額為182億美元，比上年增長3%。業績得到業務組合的廣度和多樣性的支持，因為公司受益於所有業務的較高價格和有利的外幣兑換，這抵消了較低的銷售量。不包括匯率、收購、資產剝離和俄羅斯業務(“有機銷售”)的影響，淨銷售額在本年度增長了3%，這主要得益於我們的航空塗料和汽車OEM塗料業務的持續強勁增長。就地區而言，亞太地區和拉丁美洲地區的銷售量略高，歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和拉丁美洲地區都實現了創紀錄的部門收益。持續經營的稀釋後每股收益為5.35美元，而上一年為4.33美元。調整後的稀釋後每股收益為7.67美元，比2022年的6.05美元增長了27%。加在一起，部門收入增長了30%以上。在強勁的銷售價格實現和原材料成本放緩的推動下，總利潤率比上一年高出310個基點，但銷售、一般和行政成本上升以及銷售量下降部分抵消了這一影響。
2023年期間，受2020年和2021年流動性限制影響的最終用途市場持續復甦，如汽車OEM和航空航天塗料；然而，這些市場的需求仍低於2019年的水平。由於所有地區的強勁潛在需求，全球汽車OEM製造商的產量比2022年增長了約9%。PPG產品的需求因最終用途市場和地理區域而異。在美國和加拿大，航空航天塗料、防護塗料和海洋塗料的需求強勁，但大多數其他業務的需求有所下降。在拉丁美洲，全年需求強勁，建築產品需求穩定，汽車OEM產品、防護和海洋塗料以及汽車翻新塗料需求增長。PPG Comex業務做出了巨大貢獻，在2023年期間將特許經營商地點的數量擴大到近5,200個地點。歐洲的需求疲軟，對建築塗料業務的影響最大。在亞洲，需求喜憂參半，因為中國的活動受到2023年第一季度疫情相關限制和相關中斷的影響。
而亞洲其他地區的需求狀況較為穩定。今年大部分時間，原材料成本都有所下降，但第四季度仍高於2019年第四季度的水平。原材料成本繼續放緩，預計2024年初將進一步放緩。預計2024年其他一些關鍵成本將增加，包括物流、員工工資和福利成本以及能源成本。
我們預計2024年全球經濟活動將放緩，這可能會因地區和最終用途的不同而不均衡。2024年，我們預計在中國、印度和墨西哥需求增長、航空航天行業增長以及歐洲經濟企穩的推動下，銷量將有所增長。我們預計全球對建築塗料的需求將保持低迷，全球工業生產將持續處於較低的絕對值水平。預計對防護塗料的需求將是強勁的，隨着基礎設施支出的勢頭增強，2024年交通解決方案業務的增長應該會得到幫助。總體而言，大多數最終用途市場沒有明顯的庫存過剩，任何需求改善都應該導致銷售量更快地增長。
其他重要因素
年內，PPG成功地執行了多項加強公司實力的戰略計劃，包括為PPG定位以實現更高的有機增長的關鍵行動。該公司還繼續進行正在進行的投資組合審查，導致剝離我們的歐洲和澳大利亞交通解決方案業務，以及最近宣佈的對二氧化硅產品業務的戰略替代審查。
2023年，我們批准了業務重組行動，以降低成本，提高整體業務組合的盈利能力，並在2021年和2022年宣佈的全球重組計劃方面取得了重大進展。2023年，包括收購協同效應的影響在內，重組節省的總成本約為6000萬美元。預計到2024年，重組節省的總成本約為3500萬美元。我們預計2024年與重組行動相關的現金支出為8,000萬至9,000萬美元。我們將繼續監控和積極管理公司的成本結構，以確保與整體需求環境保持一致。
原材料是我們最重要的投入成本。PPG經歷了由各種因素驅動的能源和原材料成本的波動，包括供應商原料成本和庫存、全球行業活動水平、外匯匯率和全球供需因素的變化。
2023年，從2020年到2022年經歷的供應鏈和與大流行相關的中斷情況有所緩解，導致所有地區與大宗商品相關的原材料供應充足。與2022年相比，2023年原材料成本有所下降，對我們的運營成本產生了有利影響。我們預計，隨着2024年的進展，製造業效率將有所提高。雖然原材料成本在本年度下降，但公司繼續導致工資上漲，並預計2024年工資上漲將進一步影響。
我們在2023年實現了所有業務的銷售價格改善，反映了公司為抵消各種通脹壓力所做的努力。該公司將仔細監測2024年期間的所有成本，並評估是否需要進一步提高銷售價格。
2023年，外幣匯率波動較大，美元對PPG運營地區內國家的某些貨幣走強，對其他貨幣走弱，淨收益為2500萬美元。值得注意的是，阿根廷中央銀行在2023年12月調整了阿根廷比索的官方外幣匯率，大幅貶值了該貨幣對美元的匯率，從而確認了2000萬美元的外幣損失。我們預計外幣匯率將繼續波動。然而，該公司通常以相同的貨幣購買原材料、產生製造成本和銷售製成品，因此我們通常只會受到與外幣交易相關的適度影響。
2024年持續經營的有效税率預計將在23%至24%的範圍內，因季度而異。這一範圍是該公司的最佳估計，與2023年調整後的有效税率相比有所增加，原因是某些國家和地區的税率較高，包括最近的全球最低税收標準的影響，以及收益的地理組合。
在過去的五年中，該公司使用了超過8億美元的現金回購了大約600萬股PPG股票，其中包括在2023年使用8600萬美元回購了PPG股票。該公司在本年度結束時，其現行股份回購授權尚餘約10億美元。2023年，該公司部署了1.09億美元用於收購，5.49億美元用於資本支出，5.98億美元用於股息。2023年，PPG標誌着每股股息的第52次年度增長，也是連續124年的年度股息支付。
截至2023年，PPG擁有約16億美元的現金和短期投資。該公司預計2024年將產生強勁的現金收入。
條例G和解--業務成果
PPG認為，通過披露持續經營的淨收益、持續經營的稀釋後每股收益、PPG的有效税率和經某些項目調整的部門收入，投資者對公司業績的瞭解得到了加強。PPG管理層認為這些信息有助於洞察公司的持續業績，因為它排除了不能合理地預期每季度發生一次的項目或不能歸因於我們的主要業務的項目的影響。持續經營淨收益、持續經營攤薄每股收益、根據這些項目調整的實際税率和分部收入不是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)確定的確認財務指標，不應被視為持續經營淨收益、持續經營攤薄每股收益、實際税率、分部收入或根據美國公認會計原則計算的其他財務指標的替代品。此外，調整後的淨收益、調整後的每股攤薄收益和調整後的有效税率可能無法與其他公司報告的類似名稱的措施相媲美。
持續經營的所得税前收入與持續經營的調整後所得税前收入進行核對，持續經營的實際税率與調整後的持續經營的實際税率以及持續經營的淨收益(歸屬於PPG)和每股收益(假設攤薄(歸屬於PPG))與調整後的持續經營淨收益(歸屬於PPG)以及調整後的每股收益(假設攤薄如下)進行核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元，不包括百分比和每股金額) | 所得税前收入 | | 所得税費用 | | 實際税率 | | 淨收入
(歸功於PPG) | | 稀釋後每股收益(1) |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 據報道，持續運營 | $1,748 | | | $439 | | | 25.1 | % | | $1,270 | | | $5.35 | |
| 包括： | | | | | | | | | |
| 與收購有關的攤銷費用 | 161 | | | 40 | | | 24.8 | % | | 121 | | | 0.51 | |
業務重組相關成本，淨額(2) | 43 | | | 9 | | | 20.9 | % | ` | 34 | | | 0.14 | |
減值和其他相關費用，淨額(3) | 160 | | | — | | | — | % | | 160 | | | 0.67 | |
投資組合優化(4) | 53 | | | (7) | | | (13.2 | %) | | 58 | | | 0.24 | |
環境修復費用，淨額(5) | 30 | | | 7 | | | 23.3 | % | | 23 | | | 0.10 | |
阿根廷貨幣貶值損失(6) | 20 | | | (4) | | | (20.0 | %) | | 24 | | | 0.10 | |
保險追討(7) | (16) | | | (4) | | | 25.0 | % | | (12) | | | (0.05) | |
養老金結算費(8) | 190 | | | 46 | | | 24.2 | % | | 144 | | | 0.61 | |
| 調整後的持續業務，不包括某些項目 | $2,389 | | | $526 | | | 22.0 | % | | $1,822 | | | $7.67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元，不包括百分比和每股金額) | 所得税前收入 | | 所得税費用 | | 實際税率 | | 淨收入
(歸功於PPG) | | 稀釋後每股收益(1) |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 據報道，持續運營 | $1,381 | | | $325 | | | 23.5 | % | | $1,028 | | | $4.33 | |
| 包括： | | | | | | | | | |
| 與收購有關的攤銷費用 | 166 | | | 40 | | | 24.1 | % | | 126 | | | 0.53 | |
業務重組相關成本，淨額(2) | 75 | | | 19 | | | 25.3 | % | | 56 | | | 0.24 | |
減值和其他相關費用，淨額(3) | 245 | | | 31 | | | 12.7 | % | | 214 | | | 0.90 | |
投資組合優化(4) | 10 | | | (2) | | | (20.0 | %) | | 12 | | | 0.05 | |
| 調整後的持續業務，不包括某些項目 | $1,877 | | | $413 | | | 22.0 | % | | $1,436 | | | $6.05 | |
(1)稀釋後每股收益是根據未舍入的數字計算的。由於四捨五入，表中的數字可能不會重新計算。
(2)與業務重組相關的成本，淨額包括業務重組費用，被以前批准的項目相關的釋放所抵消，這些費用/(收入)包括在其他費用/(收入)中，綜合收益表的淨額，某些資產的加速折舊，包括在綜合損益表的折舊中，以及其他與重組相關的成本，包括銷售成本，不包括折舊和攤銷和銷售，綜合損益表的一般和行政費用。
(3)在2023年第四季度，本公司記錄了減值和其他相關費用，淨額為交通解決方案報告單位在年度商譽減值測試中確認的商譽減值。交通解決方案報告部門的公允價值下降，主要是由於資本成本增加(折現率假設)，以及報告單位的長期預測下降，原因是其阿根廷業務因高通脹環境而面臨的挑戰，以及報告單位的全球足跡的變化，包括2023年第四季度剝離其歐洲和澳大利亞業務。2022年，由於公司在俄羅斯的業務逐步結束，公司記錄了減值和其他相關費用，為淨額。
(4)投資組合優化包括出售非核心資產的損失，包括公司在2023年第四季度銷售歐洲和澳大利亞交通解決方案業務時確認的損失，這些損失包括在其他費用/(收益)、綜合收益表中的淨額、與退出非核心業務有關的加速攤銷費用(包括在綜合損益表中的攤銷)，以及在某些收購中獲得的存貨達到公允價值的影響，這些影響包括在綜合損益表中的銷售成本(不包括折舊和攤銷)。投資組合優化還包括諮詢費、律師費、會計費、估價費、其他專業或諮詢費，以及實施收購直接產生的某些內部成本，以及類似的費用。
以及其他影響資產剝離和其他投資組合優化退出行動的成本。這些成本在綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。
(5)環境修復費用是指某些傳統PPG生產基地的環境修復成本。這些費用計入合併損益表中的其他費用/(收入)淨額。
(6)2023年12月，阿根廷央行調整了阿根廷比索的官方外幣匯率，大幅貶值了該貨幣對美元的匯率。阿根廷貨幣貶值損失是指在2023年12月期間確認的與阿根廷比索貶值有關的外幣折算損失，阿根廷比索計入合併損益表中的其他費用/(收入)淨額。
(7)2023年第一季度，該公司根據其保單獲得了2020年冬季風暴對美國南部一家工廠造成的損害的補償。2023年第四季度，該公司收到了先前根據一份涵蓋遺留石棉相關事項的保單批准的保險索賠的補償。這些保險回收包括在合併損益表中的其他費用/(收入)淨額中。
(8)2023年第一季度，PPG購買了團體年金合同，將公司在美國的某些退休人員的養老金福利義務轉移到第三方保險公司，導致非現金養老金結算費用。
可報告業務部門的業績
高性能塗料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | $Change | | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | | 2023年與2022年 | | 2023年與2022年 |
| 淨銷售額 | $11,164 | | $10,694 | | | $470 | | 4.4% |
| 分部收入 | $1,709 | | $1,399 | | | $310 | | 22.2% |
| 攤銷費用 | $114 | | $123 | | | ($9) | | (7.3)% |
| 分部收入，不包括攤銷費用 | $1,823 | | $1,522 | | | $301 | | 19.8% |
由於以下原因，高性能塗料的淨銷售額有所增加：
●售價更高(+5%)
●外幣折算(+1%)
部分偏移量：
●銷量下降(-2%)
2023年，高性能塗料可報告業務部門的所有業務都實現了更高的銷售價格，這有助於抵消由於歐洲需求疲軟而導致的銷售量下降。
建築塗料-EMEA有機產品銷售額同比持平，較高的銷售價格被較低的銷售量所抵消。各國家的區域需求仍然不均衡，一些國家出現了積極的銷售趨勢，包括聯合王國、波蘭和荷蘭。
建築塗料-美洲和亞太地區的有機銷售在這一年中增長了較低的個位數百分比，這主要是由於銷售價格的上漲。美國和加拿大的銷售受到DIY需求疲軟的不利影響。在墨西哥，與前一年相比，建築塗料的有機銷售有所增加，因為特許權公司的網絡需求在整個2023年繼續強勁，而且進一步提高了銷售價格。
汽車修補塗料的有機銷售同比增長了較低的個位數百分比。所有地區的價格上漲以及拉丁美洲和亞太地區的銷售量增長被所有其他地區的銷售量下降部分抵消。在美國，車身修理店的活動仍然強勁，銷量受到影響的主要原因是某些美國分銷客户的訂單模式發生了變化。在歐洲，銷量低於2022年的水平，但在今年下半年開始回升。在中國，對PPG翻新產品的需求繼續復甦。
由於價格和銷量的增長，航空塗料的有機銷售額增長了20%。儘管全球航空旅行仍低於大流行前的水平，但仍實現了強勁的有機銷售增長。全年所有主要產品類別的需求均保持強勁。
在穩健的銷售價格實現和更高的銷售量的推動下，防護塗料和海洋塗料的有機銷售增長了中位數百分比。
交通解決方案的有機銷售額同比下降了中位數百分比，所有地區的銷售量都在下降。在美國，公司繼續優先考慮利潤率較高的業務。
分部收入同比增加3.1億美元，主要原因是銷售價格上漲和原材料成本放緩，但部分被工資和其他成本上漲以及銷售量下降所抵消。
展望未來
2024年第一季度，墨西哥銷售的航空航天塗料、防護塗料和海洋塗料及產品的需求預計將保持強勁。歐洲地區、亞太地區和美國對DIY建築塗料的需求狀況預計將保持在較低水平。與2023年第一季度相比，高性能塗料部門的有機總銷售額預計將增長較低的個位數百分比。該公司將繼續專注於執行各種現有的成本節約舉措。
工業塗料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | $Change | | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | | 2023年與2022年 | | 2023年與2022年 |
| 淨銷售額 | $7,082 | | $6,958 | | | $124 | | 1.8% |
| 分部收入 | $966 | | $643 | | | $323 | | 50.2% |
| 攤銷費用 | $46 | | $43 | | | $3 | | 7.0% |
| 分部收入，不包括攤銷費用 | $1,012 | | $686 | | | $326 | | 47.5% |
工業塗料部門的淨銷售額增加，原因如下：
●售價更高(+4%)
部分偏移量：
●銷量下降(-2%)
2023年，工業塗料可報告業務部門內的所有業務都實現了更高的銷售價格，這有助於抵消全球工業生產下降導致的銷售量下降。
在大多數地區更高的銷售價格和強勁的銷售量增長的推動下，汽車OEM塗料的有機銷售同比增長了較高的個位數百分比。銷售量的增長是由歐洲、中東和非洲地區和亞太地區引領的，這些地區的零售額和工業建造率正開始恢復到疫情前的水平。
就工業塗料業務而言，由於全球工業需求疲軟導致所有地區的銷售量下降，抵消了銷售價格上漲的影響，有機塗料業務的有機銷售額同比下降了個位數。
包裝塗料的有機銷售額同比下降了個位數的中位數百分比，這是由於廣泛的需求疲軟導致所有地區的銷售量下降。這些銷售量的下降被大多數地區較高的銷售價格部分抵消了。
特種塗料和材料的有機銷售額下降了中位數百分比，主要是由於銷售量下降，但部分被較高的銷售價格所抵消。
分部收入同比增加3.23億美元，主要原因是銷售價格上漲和原材料成本放緩，但部分被工資和其他銷售成本、通貨膨脹和銷售量下降所抵消。
展望未來
2024年第一季度，全球工業生產預計將保持在較低水平。與2023年第一季度相比，有機銷售總額預計將下降較低的個位數百分比。預計大多數地區的汽車工業建造率將持平或略有下降，但亞太地區除外，該地區預計將實現穩健增長。此外，包裝塗料業務的銷售量預計將比去年第一季度有所增長。在第四季度，2022年談判的定價收益達到了週年紀念日，預計2024年價格將下降，原因是該細分市場中某些客户的指數定價，以及反映出從2023年初起歐洲取消了某些基於能源的附加費。公司將繼續專注於針對各種現有的成本節約舉措進行執行。
承付款和或有負債，包括環境事項
PPG捲入了許多訴訟和索賠，既有實際的，也有潛在的，包括它對其他人提出的一些訴訟和索賠，在這些訴訟和索賠中，要求獲得鉅額金錢損害賠償。請參閲第3項。“法律訴訟”和附註15“承諾和或有負債”，請參閲本表格10-K第8項中的“承諾和或有負債”，以説明其中某些訴訟。
如第(3)項及附註15所述，雖然該等訴訟及索償未來的任何訴訟結果本身不可預測，但管理層相信，總的來説，所有涉及PPG的訴訟及索償的結果，包括與石棉有關的索償，不會對PPG的綜合財務狀況或流動資金產生重大影響；然而，任何此等結果可能會對確認成本(如有)的任何特定期間的營運結果產生重大影響。
如附註15所述，PPG有大量的儲備以應對環境意外情況。有關這些保護區的詳情，請參閲附註15的環境事項一節。PPG的政策是在可能已經發生負債並且損失金額可以合理估計的情況下，為或有事項應計費用。環境或有事項準備金不包括對第三方的索賠，一般不貼現。管理層認為，本公司以無害環境的方式運作，本公司發生或有環境事故的結果不會對PPG的財務狀況或流動資金產生重大影響；然而，任何此類結果可能會對確認成本(如有)的任何特定期間的經營結果產生重大影響。管理層預計，公司環境意外情況的解決將在一段較長的時間內完成。
2023年採用的會計準則
本10-K表附註1“重要會計政策摘要”描述了公司最近採用的會計聲明。
未來幾年將採用的會計準則
注1，本表格10-K第8項中的“重要會計政策摘要”描述了在2023年12月31日之前已頒佈但要到未來某個日期才生效的會計聲明。
流動性與資本資源
在過去兩年中，PPG擁有足夠的財務資源來滿足其運營需求，為我們的資本支出提供資金，包括收購、股票回購和養老金計劃，並向股東支付越來越多的股息。
現金和現金等價物及短期投資
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物 | $1,514 | | | $1,099 | |
| 短期投資 | 75 | | | 55 | |
| 總計 | $1,589 | | | $1,154 | |
來自經營活動的現金--持續經營
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元，百分比除外) | | 更改百分比 |
| 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
| 來自經營活動的現金 | $2,411 | | $963 | | 150.4% |
2023年與2022年
來自經營活動-持續經營的現金增加了14.48億美元，這主要是由於銷售價格上漲、原材料成本放緩以及營運資本與上年相比發生了有利變化而導致的淨收入增加。
營運資本
營運資本是營運資本總額的一個子集，代表(1)客户應收賬款，扣除壞賬準備，(2)存貨，以及(3)貿易負債。有關本公司營運資金組成部分的進一步資料，請參閲本表格10-K第8項附註3“營運資金詳情”。我們相信營運資本是營運資本的主要組成部分，由我們的業務營運控制。
我們用來衡量營運資本管理的一個關鍵指標是營運資本佔銷售額的百分比(第四季度銷售額摺合成年率)。
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| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | | 2022 |
| 應收貿易賬款淨額 | $2,881 | | | $2,824 | |
| 庫存，先進先出 | 2,376 | | | 2,544 | |
| 貿易債權人的負債 | 2,612 | | | 2,538 | |
| 營運資本 | $2,645 | | | $2,830 | |
| 營運資本佔第四季度銷售額的百分比，摺合成年率 | 15.2 | % | | 16.9 | % |
| 貿易應收賬款，按年率計算，佔第四季度銷售額的百分比 | 16.6 | % | | 16.9 | % |
| 未完成銷售天數 | 55 | | | 56 | |
| 按年率計算的庫存，先進先出佔第四季度銷售額的百分比 | 13.7 | % | | 15.2 | % |
| 庫存週轉率 | 4.4 | | | 4.5 | |
環境支出
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| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 與環境修復活動有關的現金支出 | $36 | | | $78 | |
我們預計2024年用於環境修復活動的現金支出將在4000萬至6000萬美元之間。
用於投資活動的現金
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| | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
| 用於投資活動的現金 | $556 | | $461 | | 20.6% |
2023年與2022年
用於投資活動的現金增加了9500萬美元，主要原因是資本支出增加和資產出售收益減少。
資本支出，包括業務收購
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| | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
資本支出(1) | $549 | | $518 | | 6.0% |
| 業務收購，扣除收購現金餘額後的淨額 | $109 | | $114 | | (4.4)% |
| 資本支出總額，包括收購 | $658 | | $632 | | 4.1% |
| 不包括收購的資本支出佔銷售額的百分比 | 3.0 | % | 2.9 | % | 3.4% |
(1)包括現代化和提高生產率、擴大現有業務和環境控制項目。
2024年期間，資本支出預計約為6億美元，將為未來的有機增長機會提供支持。公司將繼續以創造股東價值為重點部署現金，優先進行業務收購，並謹慎削減債務，以增強財務靈活性。
用於融資活動的現金
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| | 更改百分比 |
| (百萬美元，百分比除外) | 2023 | 2022 | 2023年與2022年 |
| 用於融資活動的現金 | ($1,550) | | ($409) | | 279.0% |
2023年與2022年
用於籌資活動的現金增加11.41億美元，主要原因是償還了長期債務和發行債務的收益減少，但因商業票據沒有淨付款而部分抵消。
股份回購活動
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| (百萬美元，不包括股份數量) | 2023 | 2022 |
| 回購股份數量(百萬股) | 0.6 | | 1.5 | |
| 為回購股票支付的現金 | $86 | | $190 | |
根據董事會於2017年12月批准的當前授權，公司尚有約10億美元的剩餘資金。當前授權回購計劃沒有到期日。
支付給股東的股息
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| (百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 支付給股東的股息 | $598 | | $570 | |
PPG自1899年以來一直不間斷地支付年度股息，2023年標誌着向股東支付的年度每股股息連續第52年增加。2023年7月，該公司將每股季度股息提高了約5%，至每股0.65美元。
已發行和已償還的債務
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| 已發行債務(扣除溢價/貼現和發行成本) | 年 | 百萬美元 |
| 定期貸款信貸協議，2026年到期 | 2023 | $550 | |
| 2025年到期的1.875%債券(300歐元) | 2022 | $319 | |
| 2029年到期的2.750%債券(700歐元) | 2022 | $742 | |
| 2037年到期的1.95%票據(50歐元) | 2022 | $55 | |
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| 已償還的債務 | 年 | 百萬美元 |
| 3.2%債券(300美元) | 2023 | $300 | |
| 定期貸款信貸協議，2024年到期 | 2023 | $1,100 | |
| 定期貸款信貸協議，2024年到期 | 2022 | $300 | |
| 後天債務 | 2022 | $2 | |
根據PPG的意圖和長期再融資的能力，公司的商業票據借款被歸類為長期債務。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，商業票據的淨付款分別為零和4.4億美元。
信貸協議和信貸額度
2023年4月，PPG簽訂了一份5億歐元的定期貸款信貸協議(簡稱《定期貸款》)。定期貸款使該公司能夠將貸款規模增加不超過2.5億歐元。定期貸款包含與下文討論的信貸協議一致的契諾，且該等契諾是對同類融資的常見及慣常限制性契諾，其中包括(除指明的例外情況外)對本公司設立留置權或其他產權負擔、訂立出售及回租交易以及對其全部或幾乎所有資產進行合併、合併或轉讓的能力的限制。定期貸款終止，所有未償還金額將於2026年4月支付。2023年4月，PPG根據定期貸款借入5億歐元。2023年12月，PPG獲得了足以將定期貸款規模增加2.5億歐元的貸款人承諾。2024年1月，PPG額外借入2.5億歐元。
2021年2月，PPG簽訂了一份20億美元的定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)，為公司收購Tikkurila提供資金，並支付與此相關的費用、成本和開支。定期貸款信貸協議使公司能夠在無擔保的基礎上借入本金總額高達20億美元的資金。除了為收購Tikkurila而借入的金額外，定期貸款信貸協議允許公司在2021年12月31日之前再借入最多11筆貸款，用於營運資金和一般公司用途。定期貸款信貸協議載有與下文討論的信貸協議一致的契諾，且該等契諾是對同類融資的常見及慣常限制性契諾，包括(除指明的例外情況外)對本公司設立留置權或其他產權負擔、訂立出售及回租交易，以及對其全部或幾乎所有資產進行合併、合併或轉讓的能力的限制。定期貸款信貸協議到期，所有未償還借款將於根據該協議首次借款之日起三週年到期應付。2021年6月，PPG根據定期貸款信貸協議借入7億美元，為公司收購Tikkurila提供資金，並支付與此相關的費用、成本和開支。2021年12月，PPG根據定期貸款信貸協議額外借入了7億美元。2022年和2023年，PPG分別使用手頭現金償還了3億美元和11億美元的定期貸款信貸協議。2023年3月，PPG修訂了定期貸款信貸協議，以基於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)的參考利率選項取代基於LIBOR的參考利率選項。定期貸款信貸協議的其他條款保持不變。截至2023年12月31日，定期貸款信貸協議已全額償還。截至2022年12月31日，根據定期貸款信貸協議，未償還借款11億美元。
2023年3月，PPG修改了截至2019年8月30日的五年期信貸協議(《信貸協議》)。信貸協議的修訂以基於SOFR期限的參考利率期權取代以倫敦銀行同業拆息為基礎的參考利率期權。信貸協議的其他條款保持不變。2023年7月，PPG修改並重新聲明瞭信貸協議，將期限延長至2028年7月27日。經修訂和重述的信貸協議規定了23億美元的無擔保循環信貸安排。該公司有能力將信貸協議的規模增加至多7.5億美元，條件是收到貸款人承諾和其他先決條件。在信貸協議所載若干條件的規限下，本公司有權指定本公司若干附屬公司為信貸協議項下的借款人。就任何該等指定而言，本公司須擔保任何該等附屬公司在信貸協議下的責任。截至2023年12月31日和2022年12月31日，信貸協議下沒有未償還的金額。
定期貸款及信貸協議規定，本公司須維持定期貸款及信貸協議所界定的總負債與總資本的比率為60%或以下；但條件是，就本公司作出代價超過10億美元的任何財政季度及其後的五個財政季度而言，總負債與總資本的比率在任何時候均不得超過65%。截至2023年12月31日，信貸協議和定期貸款定義的總負債與總資本之比為42%。
除了信貸額度下的可用金額外，公司還保持進入資本市場的機會，並可能不時發行債務或股權證券，這可能會提供額外的流動性來源。
請參閲本表格10-K第8項的附註10“借款和信用額度”，瞭解有關已訂立和償還的票據的信息，以及有關已承諾和未承諾的信用額度、信用證和債務契約的使用和可獲得性的詳細情況。
現金需求
我們仍然相信，我們手頭的現金和短期投資、來自運營的現金以及公司進入資本市場的機會將繼續足以為我們的經營活動、資本支出、收購、股息支付、償債、股票回購、養老金計劃繳款以及PPG的大量現金需求提供資金。該公司的重大現金需求包括以下合同義務和承諾。
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| | | 到期債務： |
| (百萬美元) | 總計 | | 2024 | | 2025-2026 | | 2027-2028 | | 此後 |
| 長期債務 | $6,050 | | | $302 | | | $2,239 | | | $1,446 | | | $2,063 | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
利息支付(1) | $966 | | | $134 | | | $239 | | | $192 | | | $401 | |
經營租約(2) | $896 | | | $216 | | | $313 | | | $183 | | | $184 | |
| | | | | | | | | |
無條件購買承諾(3) | $343 | | | $136 | | | $157 | | | $36 | | | $14 | |
(1)所有未償債務的利息。
(2)包括利息支付。
(3)無條件購買承諾主要是與購買符合行業慣例的某些材料、公用事業和服務有關的要麼接受要麼支付的義務。
公司的表外安排包括現金需求表中“流動資金和資本資源”部分披露的無條件購買承諾，以及本10-K表格第8項附註10“借款和授信額度”中討論的信用證。
其他流動性問題
截至2023年12月31日，不確定税務狀況的未確認税收優惠總額，包括相關利息和罰款的應計金額以及隻影響税收優惠時間的狀況1.35億美元。這是繳費時間將視税務機關審核進度而定。PPG預計明年不會有與這些債務相關的大量税款支付。本公司無法就是否或何時可能與税務機關進行任何重大現金結算作出合理可靠的估計。
關鍵會計估計
管理層已對編制本10-K表第8項所列財務報表和相關附註時使用的會計政策進行了評估，並認為這些政策是合理和適當的。吾等相信，在編制財務報表時，最重要的會計估計乃與或有事項相關的會計估計，根據該等會計估計，當一項負債可能已產生且金額可合理估計時，本公司應計提虧損，以及因管理層判斷在作出適用此等政策所需的估計時的重要性，而對退休金、其他退休後福利、業務合併、商譽及其他可識別的無形資產作無限期會計估計。
或有事件
或有事項的性質涉及不確定性，要求管理層在評估發生負債的可能性以及估計潛在損失數額時作出判斷。影響我們財務報表的最重要的或有事項是與環境補救、針對公司的未決、即將或公開威脅的訴訟以及與公開納税年度相關事項的解決有關的事項。有關這些事項的更多信息，見本表格10-K第8項下的附註15“承付款和或有負債”和附註13“所得税”。
固定福利養老金和其他退休後福利計劃
對養老金和其他退休後福利的會計處理涉及到估計未來將提供的福利的成本，並在每個僱員工作的時間段內將該成本分配給這些成本。為了實現這一點，我們廣泛使用了關於通貨膨脹、投資回報、死亡率、營業額、醫療成本和貼現率的假設。公司已經建立了一個流程，管理層每年通過該流程對這些假設進行審查和選擇。有關該等計劃的資料及所採用的假設，請參閲本表格10-K第8項附註14“僱員福利計劃”。
企業合併
本公司採用收購會計方法，根據收購日的估計公允價值，將收購業務的成本計入收購資產和承擔的負債。被收購企業的額外成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值，被確認為商譽。收購資產和負債的估值影響未來經營業績的確定。除了使用管理估計和協議金額外，公司還使用各種信息來源來確定收購資產和負債的估計公允價值，包括：對可識別的無形資產和財產、廠房和設備的估計價值和壽命的第三方評估；對固定收益養老金計劃和類似福利債務的估計債務的第三方精算師；以及評估與法律、環境和其他或有負債相關的債務的法律顧問或其他專家。
管理層的業務和技術判斷用於確定本集團根據商譽及其他無形資產會計準則，在釐定所購入之有限年限無形資產的使用年限時，購入的無形資產具有無限年限。
商譽與無形資產
本公司至少每年進行一次定性評估或定量測試，或在出現減值跡象時更頻繁地進行測試，以測試壽命不確定的無形資產和商譽的減值情況。定性評估是對各種因素的評估，以確定報告單位或資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在量化測試中，使用貼現現金流模型估計公允價值。貼現現金流模型中使用的主要假設和估計包括預計的未來收入、貼現率、經營現金流、資本支出和税率。有關這些事項的更多信息，請參見本表格10-K第8項附註1“重要會計政策摘要”。
我們認為，本表格10-K第8項財務報表中記錄的與這些或有事項、養老金、其他退休後福利、業務合併、商譽和其他具有無限壽命的可識別無形資產相關的金額是基於對適當的PPG管理層的最佳估計和判斷，儘管實際結果可能與我們的估計不同。
貨幣
比較2023年12月31日和2022年12月31日的現貨匯率，美元對PPG運營地區內許多國家的貨幣走弱，最引人注目的是墨西哥比索。因此，截至2023年12月31日的合併淨資產鉻與2022年12月31日相比減少了5.08億美元。
將2023年的平均匯率與2022年的平均匯率進行比較，美元對PPG運營的某些國家的貨幣走弱，包括墨西哥比索和歐元，但部分抵消了美元對中國人民幣和阿根廷比索走強的影響。這對2023年全年的所得税前收入產生了大約2500萬美元的有利影響，這些收入是通過將這些外國收入換算成美元而產生的。
前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為公司或代表公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。管理層的討論和分析以及本年度報告的其他部分包含前瞻性陳述，反映了公司對未來事件和財務業績的當前看法。你可以通過它們與當前或歷史事實沒有嚴格相關的事實來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述通過使用“目標”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”以及其他表示未來事件和趨勢的詞語來識別。任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表，公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。不過，建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中就相關主題所做的任何進一步披露。另外，請注意以下警示性聲明。
許多因素可能導致實際結果與公司的前瞻性陳述大不相同。這些因素包括與新冠肺炎對我們業務的影響有關的陳述，全球經濟狀況，地緣政治問題，競爭對手日益激烈的價格和產品競爭，原材料、能源、勞動力和物流的成本和可用性的波動，實現銷售提價的能力，恢復利潤率的能力，客户庫存水平，
PPG庫存水平，我們保持有利供應商關係和安排的能力，重組舉措預期成本節約的時機和實現情況，發現額外成本節約機會的能力，我們收購的時機和預期效益，整合收購業務並實現預期協同效應的困難，未來股票回購的金額，我們服務的市場的經濟和政治條件，滲透現有的、發展中的和新興的國內外市場的能力，匯率和此類利率的波動，税率的波動，未來立法的影響，環境法規的影響，意想不到的業務中斷，現有和可能的未來訴訟的不可預測性，包括石棉訴訟，以及政府的調查。然而，不可能預測或確定所有這些因素。
因此，雖然此處和項目1a中列出的因素清單被認為具有代表性，但任何此類清單都不應被認為是對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列入清單的因素可能會對實現前瞻性陳述構成更多的重大障礙。
與前瞻性陳述中預期的結果相比，結果中存在重大差異的後果可能包括但不限於銷售或收入下降、業務中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任、本10-K表格第1a項所述的其他因素以及類似的風險，這些風險中的任何一個都可能對公司的綜合財務狀況、經營結果或流動資金產生重大不利影響。除非適用法律另有要求，否則PPG不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
PPG面臨與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。本公司可訂立衍生金融工具交易，以管理或降低此等市場風險。這些風險敞口和公司風險管理政策的詳細説明見本表格10-K第8項附註11“金融工具、套期保值活動和公允價值計量”。
以下披露概述了PPG的市場風險敞口，以及有關用於管理其市場風險敞口的衍生品的使用和公允價值的信息。已提供定量敏感性分析，以反映市場利率的合理、不利變化如何影響PPG的綜合運營業績、現金流和財務狀況。
外幣風險
我們在世界各地的許多國家開展業務。我們的經營結果同時受到貨幣交易和貨幣兑換風險的影響。2023年至2022年期間未償還的某些外幣遠期合約作為PPG部分外幣交易風險敞口的對衝。這些合同的公允價值為淨資產2300萬美元，2400萬美元AS於2023年12月31日和分別於2022年12月31日。由於匯率不利變化對其截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度的未償還外幣對衝合約公允價值的影響(歐洲和加拿大貨幣為10%，亞洲和拉丁美洲貨幣為20%)，PPG的所得税前收入可能減少4.02億美元和3.04億美元。
PPG擁有美元對歐元的交叉貨幣互換合約，名義總金額為4.75億美元，截至2023年12月31日和分別於2022年12月31日。截至2023年和2022年12月31日，這些合同的公允價值分別為淨資產3300萬美元和8800萬美元。歐元兑美元匯率上升10%，將對這些掉期合約的公允價值產生不利影響，因為在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些工具的價值分別減少了4600萬美元和7300萬美元。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，PPG的非美元計價債務餘額分別為33億美元和26億美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，美元兑歐洲貨幣貶值10%，美元兑亞洲貨幣和南美貨幣貶值20%，將分別導致3.63億美元和2.93億美元的未實現換算損失。
利率風險
該公司通過平衡其對固定利率和浮動利率的敞口，同時試圖將其利息成本降至最低，來管理其利率風險。PPG擁有利率互換，截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別將3.75億美元和5.25億美元的固定利率債務轉換為可變利率債務。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些合同的公允價值分別為1400萬美元和2000萬美元的負債。浮動利率提高10%將降低這些掉期的公允價值，並使截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的利息支出分別增加500萬美元和700萬美元。考慮到截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償債務餘額，美國、加拿大、墨西哥和歐洲的利率上升10%，亞洲和南美的利率上升20%，與PPG可變利率債務相關的年度利息支出將分別增加200萬美元和400萬美元。此外，利率降低10%將使公司固定利率債務的公允價值增加約9600萬美元和1.16億美元。
分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日；然而，這些變化不會對PPG的所得税前年收入或現金流產生影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致PPG Industries，Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核PPG Industries，Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)項下截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關附註及估值及合資格帳目表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表、維持對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，這些包括在隨附的《關於建立和維持充分的財務報告內部控制的管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也可能受到控制措施可能成為
由於條件的變化而不充分，或遵守政策或程序的程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值量化測試-交通解決方案報告單位
如綜合財務報表附註1和附註6所述，截至2023年12月31日，公司的綜合商譽餘額為62億美元，其中3.91億美元與交通解決方案報告部門有關。管理層至少每年進行一次定性評估或定量測試，或在存在減值跡象的情況下更頻繁地進行商譽減值測試。管理層的量化商譽減值測試(如有必要)於每年第四季度進行，方法是將截至9月30日的相關報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。根據2023年第四季度進行的年度商譽減值測試，管理層確定交通解決方案報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，從而確認了1.58億美元的商譽減值費用和其他相關費用淨額。交通解決方案報告單位的公允價值由管理層使用貼現現金流模型進行估計。貼現現金流模型中使用的主要假設和估計包括預計的未來收入、貼現率、運營現金流、資本支出和税率。
我們確定執行與交通解決方案報告單位的定量商譽減值測試相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定交通解決方案報告單位的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與預測未來收入和貼現率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層的量化商譽減值測試有關的控制措施的有效性，包括對交通解決方案報告單位的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定交通解決方案報告單位公允價值估計的過程；(Ii)評估管理層使用的貼現現金流模型的適當性；(Iii)測試貼現現金流模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層關於預測未來收入和貼現率的重大假設的合理性。評估管理層與預計未來收入有關的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(1)交通解決方案報告股目前和過去的業績；(2)與外部市場和行業數據的一致性；以及(3)假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)貼現現金流模型的適當性和(2)貼現率假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2024年2月15日
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
管理報告
編制財務報表的責任以及建立和維持充分的財務報告內部控制的責任
我們有責任根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規定的規則，建立和維護對財務報告的充分內部控制。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們對截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。根據這項評估，我們得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊公共會計師事務所普華永道發佈了他們關於公司財務報告內部控制的報告，這些報告包含在本10-K表格的第31-32頁。
| | | | | | | | |
| /S/蒂莫西·M·克納維什 | | /S/文森特·J·莫拉萊斯 |
蒂莫西·M·克納維什 董事長兼首席執行官 2024年2月15日 | | 文森特·莫拉萊斯 高級副總裁和首席財務官 2024年2月15日 |
綜合損益表
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| | 這一年的 |
| (百萬美元，每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $18,246 | | | $17,652 | | | $16,802 | |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | 10,745 | | | 11,096 | | | 10,286 | |
| 銷售、一般和行政 | 4,222 | | | 3,842 | | | 3,780 | |
| 折舊 | 391 | | | 388 | | | 389 | |
| 攤銷 | 167 | | | 166 | | | 172 | |
| 研究與開發，網絡 | 433 | | | 448 | | | 439 | |
| 利息支出 | 247 | | | 167 | | | 121 | |
| 利息收入 | (140) | | | (54) | | | (26) | |
| 減值和其他相關費用，淨額 | 160 | | | 245 | | | 21 | |
| 養老金結算費 | 190 | | | — | | | 50 | |
| 與石棉有關的索賠準備金調整 | — | | | — | | | (133) | |
| | | | | |
| 其他費用/(收入)，淨額 | 83 | | | (27) | | | (112) | |
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| 所得税前收入 | $1,748 | | | $1,381 | | | $1,815 | |
| 所得税費用 | 439 | | | 325 | | | 374 | |
| 持續經營收入 | $1,309 | | | $1,056 | | | $1,441 | |
| (虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | — | | | (2) | | | 19 | |
| 可歸屬於控股和非控股權益的淨收入 | $1,309 | | | $1,054 | | | $1,460 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 39 | | | 28 | | | 21 | |
| 淨收入(可歸因於PPG) | $1,270 | | | $1,026 | | | $1,439 | |
| 可歸因於PPG的金額 | | | | | |
| 持續經營收入，税後淨額 | $1,270 | | | $1,028 | | | $1,420 | |
| (虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | — | | | (2) | | | 19 | |
| 淨收入(可歸因於PPG) | $1,270 | | | $1,026 | | | $1,439 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
| 持續經營收入，税後淨額 | $5.38 | | | $4.35 | | | $5.98 | |
| (虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | — | | | (0.01) | | | 0.08 | |
| 淨收入(可歸因於PPG) | $5.38 | | | $4.34 | | | $6.06 | |
| 普通股每股收益-假設攤薄 | | | | | |
| 持續經營收入，税後淨額 | $5.35 | | | $4.33 | | | $5.93 | |
| (虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | — | | | (0.01) | | | 0.08 | |
| 淨收入(可歸因於PPG) | $5.35 | | | $4.32 | | | $6.01 | |
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 這一年的 |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 可歸屬於控股和非控股權益的淨收入 | $1,309 | | | $1,054 | | | $1,460 | |
| 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | | | | | |
| 固定收益養卹金和其他退休後福利 | 63 | | | 206 | | | 174 | |
| 未實現的外幣折算調整 | 509 | | | (279) | | | (330) | |
| | | | | | |
| 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | 572 | | | (73) | | | (156) | |
| 綜合收益總額 | $1,881 | | | $981 | | | $1,304 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的金額： | | | | | |
| 淨收入 | (39) | | | (28) | | | (21) | |
| 未實現的外幣折算調整 | (1) | | | 13 | | | 5 | |
| 可歸屬於PPG的全面收入 | $1,841 | | | $966 | | | $1,288 | |
合併財務報表附註是這些合併報表的組成部分。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $1,514 | | | $1,099 | |
| 短期投資 | 75 | | | 55 | |
| 應收賬款 | 3,279 | | | 3,303 | |
| 盤存 | 2,127 | | | 2,272 | |
| 其他流動資產 | 436 | | | 444 | |
| 流動資產總額 | $7,431 | | | $7,173 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 3,644 | | | 3,328 | |
| 商譽 | 6,200 | | | 6,078 | |
| 可識別無形資產淨額 | 2,424 | | | 2,414 | |
| 遞延所得税 | 273 | | | 95 | |
| 投資 | 259 | | | 244 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 832 | | | 829 | |
| 其他資產 | 584 | | | 583 | |
| 總計 | $21,647 | | | $20,744 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款和應計負債 | $4,467 | | | $4,087 | |
| 重組儲備 | 87 | | | 138 | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | 306 | | | 313 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 194 | | | 183 | |
| 流動負債總額 | $5,054 | | | $4,721 | |
| 長期債務 | 5,748 | | | 6,503 | |
| 經營租賃負債 | 622 | | | 636 | |
| 應計退休金 | 588 | | | 566 | |
| 其他退休後福利 | 450 | | | 476 | |
| 遞延所得税 | 508 | | | 501 | |
| 其他負債 | 654 | | | 632 | |
| 總負債 | $13,624 | | | $14,035 | |
| 承付款和或有負債(見附註15) | | | |
| 股東權益 | | | |
| 普通股 | $969 | | | $969 | |
| 額外實收資本 | 1,202 | | | 1,130 | |
| 留存收益 | 21,500 | | | 20,828 | |
| 庫存股，按成本計算 | (13,600) | | | (13,525) | |
| 累計其他綜合損失 | (2,239) | | | (2,810) | |
| PPG股東權益總額 | $7,832 | | | $6,592 | |
| 非控制性權益 | 191 | | | 117 | |
| 股東權益總額 | $8,023 | | | $6,709 | |
| 總計 | $21,647 | | | $20,744 | |
合併財務報表附註是本合併報表的組成部分。
股東權益綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 總分 | 非控制性權益 | 總計 |
2021年1月1日 | $969 | | $1,008 | | $19,469 | | ($13,158) | | ($2,599) | | $5,689 | | $126 | | $5,815 | |
| 可歸因於控股權和非控股權的淨收入 | — | | — | | 1,439 | | — | | — | | 1,439 | | 21 | | 1,460 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (151) | | (151) | | (5) | | (156) | |
| 現金股利 | — | | — | | (536) | | — | | — | | (536) | | — | | (536) | |
| 購買庫存股 | — | | — | | — | | (250) | | — | | (250) | | — | | (250) | |
| 發行庫存股 | — | | 48 | | — | | 22 | | — | | 70 | | — | | 70 | |
| 基於股票的薪酬活動 | — | | 25 | | — | | — | | — | | 25 | | — | | 25 | |
| 子公司普通股向非控股權益支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (6) | | (6) | |
| 減持非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (11) | | (11) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | $969 | | $1,081 | | $20,372 | | ($13,386) | | ($2,750) | | $6,286 | | $125 | | $6,411 | |
| 可歸因於控股權和非控股權的淨收入 | — | | — | | 1,026 | | — | | — | | 1,026 | | 28 | | 1,054 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (60) | | (60) | | (13) | | (73) | |
| 現金股利 | — | | — | | (570) | | — | | — | | (570) | | — | | (570) | |
| 購買庫存股 | — | | — | | — | | (150) | | — | | (150) | | — | | (150) | |
| 發行庫存股 | — | | 36 | | — | | 11 | | — | | 47 | | — | | 47 | |
| 基於股票的薪酬活動 | — | | 10 | | — | | — | | — | | 10 | | — | | 10 | |
| 子公司普通股向非控股權益支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (13) | | (13) | |
| 減持非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (10) | | (10) | |
| 其他 | — | | 3 | | — | | — | | — | | 3 | | — | | 3 | |
| 2022年12月31日 | $969 | | $1,130 | | $20,828 | | ($13,525) | | ($2,810) | | $6,592 | | $117 | | $6,709 | |
| 可歸因於控股權和非控股權的淨收入 | — | | — | | 1,270 | | — | | — | | 1,270 | | 39 | | 1,309 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 571 | | 571 | | 1 | | 572 | |
| 現金股利 | — | | — | | (598) | | — | | — | | (598) | | — | | (598) | |
| 購買庫存股 | — | | — | | — | | (100) | | — | | (100) | | — | | (100) | |
| 發行庫存股 | — | | 58 | | — | | 25 | | — | | 83 | | — | | 83 | |
| 基於股票的薪酬活動 | — | | 14 | | — | | — | | — | | 14 | | — | | 14 | |
| 子公司普通股向非控股權益支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (21) | | (21) | |
| 收購非控制性權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 55 | | 55 | |
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | $969 | | $1,202 | | $21,500 | | ($13,600) | | ($2,239) | | $7,832 | | $191 | | $8,023 | |
合併財務報表附註是本合併報表的組成部分。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 這一年的 |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| 持續經營收入 | $1,309 | | | $1,056 | | | $1,441 | |
| 將淨收入與業務現金進行核對的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 558 | | | 554 | | | 561 | |
| | | | | | |
| 養老金結算費 | 190 | | | — | | | 50 | |
| 與石棉有關的索賠準備金調整 | — | | | — | | | (133) | |
| | | | | | |
| 減值和其他相關費用，淨額 | 160 | | | 245 | | | 21 | |
| | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 59 | | | 35 | | | 57 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 遞延所得税 | (183) | | | (157) | | | 35 | |
| 對養老金計劃的現金繳款 | (46) | | | (11) | | | (10) | |
| 用於重組行動的現金 | (57) | | | (85) | | | (77) | |
| 某些資產和負債賬户的變動(不包括收購)： | | | | | |
| 應收賬款 | 10 | | | (268) | | | (63) | |
| 盤存 | 203 | | | (227) | | | (279) | |
| 其他流動資產 | (53) | | | (60) | | | 32 | |
| 應付賬款和應計負債 | 130 | | | (8) | | | 295 | |
| 非流動資產和負債，淨額 | (47) | | | (136) | | | (109) | |
| 應付税金和利息 | 71 | | | 143 | | | (64) | |
| 其他 | 107 | | | (118) | | | (195) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 來自經營活動的現金收入 | $2,411 | | | $963 | | | $1,562 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 資本支出 | ($549) | | | ($518) | | | ($371) | |
| 業務收購，扣除收購現金餘額後的淨額 | (109) | | | (114) | | | (2,137) | |
| | | | | |
| 出售資產的收益 | 36 | | | 117 | | | 47 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 66 | | | 54 | | | 57 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用於投資活動的現金 | ($556) | | | ($461) | | | ($2,404) | |
| 融資活動 | | | | | |
| | | | | |
| 定期貸款信貸協議的收益，扣除費用後的淨額 | $550 | | | $— | | | $1,399 | |
| 償還定期貸款信貸協議 | (1,100) | | | (300) | | | — | |
| 商業票據和短期債務的淨(付款)/收益 | — | | | (439) | | | 190 | |
| | | | | |
| 償還定期貸款 | — | | | — | | | (400) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 發行債券所得款項，扣除折扣和手續費 | — | | | 1,116 | | | 692 | |
| 償還長期債務 | (300) | | | — | | | (847) | |
| 償還已取得的債務 | — | | | (2) | | | (207) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購買庫存股 | (86) | | | (190) | | | (210) | |
| | | | | |
| PPG普通股支付的股息 | (598) | | | (570) | | | (536) | |
| | | | | |
| 其他 | (16) | | | (24) | | | 12 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| (用於)/來自融資活動的現金 | ($1,550) | | | ($409) | | | $93 | |
| 貨幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 110 | | | 1 | | | (72) | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物淨增加/(減少) | $415 | | | $94 | | | ($821) | |
| 現金和現金等價物，年初 | $1,099 | | | $1,005 | | | $1,826 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $1,514 | | | $1,099 | | | $1,005 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 支付利息，扣除資本化金額後的淨額 | $213 | | | $156 | | | $140 | |
| 已繳税款，扣除退款後的淨額 | $495 | | | $452 | | | $491 | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 應付賬款和年終應計負債內應計資本支出 | $174 | | | $76 | | | $163 | |
| 購買庫存股已成交，但尚未結算 | $14 | | | $— | | | $40 | |
合併財務報表附註是本合併報表的組成部分。
1. 重要會計政策摘要
合併原則
隨附的合併財務報表包括PPG Industries，Inc.(“PPG”或“公司”)及其控制的所有美國和非美國子公司的賬目。PPG擁有其控制的大多數子公司50%以上的有表決權股票。對於本公司持股低於100%的合併子公司，外部股東權益顯示為非控股權益。對PPG擁有20%至50%有表決權股票並有能力對被投資人的經營和財務政策施加重大影響的公司的投資，採用權益會計方法核算。因此，PPG應佔該等權益聯營公司的收入或虧損已計入綜合損益表，而PPG應佔的該等公司股東權益則計入綜合資產負債表的投資。PPG與其子公司之間的交易在合併中被取消。
在編制財務報表時使用估計數
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。此類估計還包括因分配與完成的企業合併有關的購買價格而獲得的資產和承擔的負債的公允價值。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
收入被確認為履行與客户的義務，金額被確定為可收回的。對於產品銷售，這通常發生在根據商定的運輸條款將公司產品的控制權轉移給客户的時間點。
運費和搬運費
支付給客户的運輸和搬運費用在綜合損益表的銷售淨額中列報。公司為向客户交付貨物而發生的運輸和搬運成本計入銷售成本，不包括綜合損益表中的折舊和攤銷。
銷售、一般和行政成本
綜合損益表中列報的銷售、一般和行政費用包括銷售、客户服務、分銷和廣告費用，以及在財務、法律、人力資源和規劃等領域提供全公司職能支持的費用。分配費用涉及公司所有和租賃的倉庫及其他分配設施的成品庫存的移動和儲存。
廣告費
廣告費用在發生時記入費用，總額為$。285百萬，$252百萬美元和美元2432023年、2022年和2021年分別為100萬。
研究與開發
研發成本主要由與員工相關的成本組成，在發生時計入費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 研究和開發--總計 | $456 | | | $470 | | | $463 | |
| 減去：研究設施的折舊 | 23 | | | 22 | | | 24 | |
| 研究與開發，網絡 | $433 | | | $448 | | | $439 | |
法律費用
法律成本主要包括與收購和剝離交易、一般訴訟、環境法規合規、專利和商標保護以及其他一般公司目的相關的成本，在發生時計入費用。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債乃就可歸因於經營虧損及税項抵免結轉的未來税務後果，以及現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而確認。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的綜合損益表的所得税支出中確認。
在PPG認為遞延税項資產很可能最終無法變現的情況下，對遞延税項資產計提估值撥備。
PPG不會確認税務優惠，除非其得出結論，税務機關根據相關税務狀況的技術優點進行審計時，該優惠更有可能持續存在。如果達到確認門檻，PPG將確認以PPG判斷可能實現的税收優惠的最大金額衡量的税收優惠。PPG在合併損益表中記錄與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰金。
外幣折算
大多數重要的非美國業務的功能貨幣是他們的當地貨幣。這些業務的資產和負債使用年終匯率換算成美元；收入和支出使用報告所述期間的平均匯率換算。未實現外幣折算損益在綜合資產負債表累計其他全面虧損中遞延。
現金等價物
現金等價物是指以三個月或更短的原始到期日獲得的高流動性投資(按成本估值，接近公允價值)。
短期投資
短期投資是高流動性、高信用質量的投資(按成本加應計利息估值)，其規定的到期日從三個月到一年以下。這些投資的購買和銷售在合併現金流量表中被歸類為投資活動。
有價證券
本公司對有價證券的投資按公允市值入賬，並在綜合資產負債表中作為其他流動資產和投資列報，公允市價變動記入收益。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。大多數美國庫存是按成本計算的，採用後進先出(“LIFO”)會計方法，不超過可變現淨值。所有其他存貨均按成本列報，採用先進先出(“FIFO”)會計方法，不超過可變現淨值。PPG使用平均或標準工廠成本來確定成本，這些成本接近實際成本，不包括某些固定成本，如折舊和物業税。有關公司存貨的進一步資料，請參閲附註3，“營運資金詳情”。
衍生金融工具
本公司於綜合資產負債表按公允價值確認所有衍生金融工具(“衍生工具”)為資產或負債。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該工具的使用。
對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具，衍生工具的未實現損益計入綜合全面收益表。合併資產負債表中的累計其他全面虧損金額在合併損益表中重新分類為合併損益表中的所得税前收益，在對衝交易在合併損益表中計入所得税前收益的同一或多個期間內重新分類。
對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具，衍生工具的公允價值變動在綜合收益表的所得税前收益中列報，抵銷了被套期保值的資產、負債或公司承諾的公允價值變動所確認的損益。
對於被指定為淨投資套期保值的衍生工具、債務或其他金融工具，與該金融工具相關的損益在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中報告為換算損益。與本公司境外業務淨投資套期保值相關的累計其他全面虧損的損益，在該等投資發生重大清算、出售或部分出售或全部或部分減值時，從累計其他全面虧損中重新分類，並在綜合收益表中確認為所得税前收益。這些工具的現金流影響在綜合現金流量表中歸類為投資活動。
未被指定為對衝會計用途的衍生工具的公允價值變動，在變動期內的綜合收益表的所得税前收益中確認。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。折舊是根據相關資產的估計使用年限以直線法計算的。加速折舊費用是在設施或設備受到不正常的經濟狀況、重組行動或陳舊的影響時記錄的。
增加生產能力或延長財產壽命的重大改進的成本被資本化。維修和保養費用在發生時計入費用。當資本化資產報廢或以其他方式處置時，原始成本和相關累計折舊餘額將從賬目中扣除，任何相關損益將計入綜合損益表的所得税前收益。融資租賃資產的攤銷成本在合併損益表中計入折舊費用。當事件或情況顯示財產及其他長期資產的賬面價值可能無法收回時，便會審查其減值情況。有關詳情，請參閲附註4，“財產、廠房和設備”。
商譽與可確認無形資產
商譽是指收購的可確認有形和無形資產減去收購企業承擔的負債後的成本超過公允價值的部分。在企業合併中獲得的可識別無形資產按照其在收購之日的公允價值入賬。
PPG是一家跨國製造商，擁有10根據公司的主要產品線組織的經營部門(公司稱為“戰略業務單位”)。這些經營部門也是公司用於測試商譽減值的報告單位，至少每年根據PPG的戰略規劃過程進行測試，如果存在減值跡象，則更頻繁地進行測試。該公司通過進行定性評估或定量測試來測試商譽的減值情況。定性評估是對各種因素的評估，包括報告單位的具體經營業績以及行業、市場和一般經濟狀況，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽。該公司可以選擇對其部分或全部報告單位繞過這一定性評估，並進行定量測試。如有必要，量化商譽減值測試將於每年第四季度進行，方法是將相關報告單位截至9月30日的估計公允價值與其賬面價值進行比較。公允價值使用貼現現金流模型進行估計。貼現現金流模型中使用的主要假設和估計包括預計的未來收入、貼現率、經營現金流、資本支出和税率。2023年，本公司確定交通解決方案報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，從而確認商譽減值費用#美元1581,000,000美元減值及其他相關費用，淨額計入隨附的綜合損益表。詳情請參閲附註6，“商譽和其他可識別無形資產”。
該公司已確定，某些已獲得的商標具有無限期的使用壽命。本公司至少每年測試這些商標的賬面價值，或在任何事件和情況表明其賬面價值可能無法收回時，根據需要測試這些商標的賬面價值。2022年，由於俄羅斯軍事力量入侵烏克蘭的不利經濟影響，本公司確定了與本公司在俄羅斯的業務相關的無限期無形資產和某些定期無形資產的賬面價值可能無法收回的指標，並對這些資產的賬面價值進行了減值評估。作為這項評估的結果，公司記錄的減值費用為#美元124與無限期生存的無形資產和美元相關的23在截至2022年12月31日的年度綜合損益表中，與確定生存的無形資產相關的1000萬美元。有關更多信息，請參閲附註7，“減值和其他相關費用，淨額”。
年度無限期無形資產減值評估在每年第四季度進行，通過完成定性評估或通過將每個商標截至9月30日的估計公允價值與其賬面價值進行比較進行定量評估。公允價值採用免收特許權使用費法(貼現現金流法)估計。定性評估包括考慮因素，包括相對於被評估資產的收入、相關業務和行業的經營業績、市場和一般經濟狀況，以確定資產的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。2023年，對截至2023年9月30日的無限期無形資產進行了年度減值測試審查，結果公司確認減值費用為1美元21000萬美元。詳情請參閲附註6，“商譽和其他可識別無形資產”。
具有有限壽命的可識別無形資產按其估計使用壽命按直線攤銷(1至30年內)，並在事件或情況顯示其賬面值可能無法收回時檢討減值情況。
應收賬款和備抵
所有應收貿易賬款在綜合資產負債表中以未償還本金列報，經任何壞賬準備及任何撇賬調整後予以調整。公司提供壞賬準備，以
當可能發生虧損時，將應收賬款減少到其估計的可變現淨值。這些估計數基於歷史收集經驗、當前區域經濟和市場狀況、應收賬款賬齡、對客户當前信譽的評估以及前瞻性信息。詳情請參閲附註20，“收入確認”。
供應鏈金融
PPG有一些與金融中介機構合作的自願供應鏈融資計劃，為參與的供應商提供了在原始發票到期日之前由中介機構支付的選項。PPG的責任僅限於按照最初與供應商協商的條款付款，無論中介是否在原定到期日之前向供應商付款。無論供應商是否參與供應鏈融資計劃，PPG與供應商談判的付款條件範圍都是一致的。在供應鏈融資方案下，金融中介結算供應商發票的總金額為#美元。3011000萬美元和300萬美元390萬分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。這些數額包括在所附綜合資產負債表上的應付帳款和應計負債內。
租契
公司在安排開始時確定合同是否是租賃。本公司在租賃開始時審查延長、終止或購買其使用權資產的所有選項，並在合理確定這些選項被行使時對這些選項進行核算。某些房地產租賃包含租賃和非租賃組成部分，它們被分開核算。對於某些設備租賃，租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分入賬。
初始期限為12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表。這些租約的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。
可變租賃費用是根據與PPG出租人的合同安排，根據外部指數或其他相關市場因素確定的。此外，PPG的可變租賃費用還包括不代表貨物或服務但承租人有責任支付的合同要素。
幾乎所有PPG的租賃合同都沒有提供一個容易確定的隱含利率。對於這些合同，PPG的估計增量借款利率是根據租賃開始時提供的信息計算的。
產品保修
根據以往的索賠經驗，本公司在銷售相關產品時應計產品保修費用。儲備金、收入税前費用及產品保修現金支出對本公司任何呈列年度的綜合財務報表並無重大影響。
資產報廢債務
資產報廢義務是指因收購、建造、開發或正常運營長期資產而產生的與有形長期資產報廢相關的法律義務。PPG在產生資產報廢債務的期間確認資產報廢債務，前提是能夠對公允價值進行合理估計。資產報廢債務隨後根據公允價值的變化進行調整。相關估計資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化，並在其使用年限內進行折舊。PPG的資產報廢義務主要與PPG製造過程中使用的某些資產的報廢或關閉有關。應計資產報廢債務記入綜合資產負債表上的應付賬款、應計負債和其他負債，計為#美元。23於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集團之總資產為100，000，000港元。
PPG的唯一有條件資產報廢義務涉及未來可能減少某些PPG生產設施中包含的石棉。PPG生產設施中的石棉來自於過去建造設施時採用的正常和習慣的建築做法。這種石棉被包裹在適當的地方，因此，目前沒有法律要求減少它。由於沒有要求減税，本公司目前沒有任何減税計劃或意圖，因此不知道未來減税的時間、方法和成本(如有)。鑑於未來減損的時間存在不確定性，本公司並未記錄與石棉減損相關的資產報廢債務。
環境應急
PPG的政策是，在可能已發生負債且損失金額可以合理估計的情況下，應計環境或有事項的費用。環境或有事項準備金不包括對第三方的索賠，一般不貼現。
持有待售資產和負債
本公司將資產及負債分類為持有以待出售(“出售集團”)，當管理層承諾出售出售集團的計劃時，出售可能於一年內完成，而出售集團按目前狀況可即時出售。本公司考慮各種因素，特別是完成計劃所需的行動是否表示計劃不太可能有重大改變或計劃將被撤回。持有待售資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量。計量產生的任何損失在符合持有待售標準的期間確認。相反，收益直到出售之日才被確認。當出售集團被歸類為持有待售時，折舊和攤銷停止，公司對資產進行減值測試。
重新分類
對前幾年的數據進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對我們之前報告的淨收入、現金流或股東權益沒有影響。
2023年採用的會計準則
自2023年1月1日起，PPG採用了會計準則更新(ASU)編號2022-04“負債-供應商財務計劃”。此ASU旨在提高供應商財務計劃使用的透明度。該指南不影響供應商財務計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。
未來幾年將採用的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2023-07號“對可報告分部披露的改進(主題280)”。本ASU更新現行的可報告分部披露要求，要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大應報告分部支出，幷包括在每個報告的分部損益衡量指標中。這一ASU還要求披露被確定為CODM的個人的頭銜和職位，並解釋CODM如何使用報告的部門損益衡量標準來評估部門業績和決定如何分配資源。本ASU將在截至2024年12月31日的年度期間有效。採用這一ASU將導致額外的披露，但不會影響PPG的綜合財務狀況、運營結果或現金流。
2023年12月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2023-09號《所得税披露的改進(740主題)》。這個ASU更新了現行的所得税披露要求，要求披露有效税率調整中的特定類別信息，以及披露按司法管轄區分列的已支付所得税。本ASU在截至2025年12月31日的年度期間內有效。採用這一ASU將導致額外的披露，但不會影響PPG的綜合財務狀況、運營結果或現金流。
2. 收購
以下收購對PPG的銷售和經營結果的預計影響並不顯著，包括與此次收購直接相關的事件的預計影響。
提庫里拉
2021年6月10日，PPG完成了對Tikkurila Oyj(“Tikkurila”)全部流通股的要約收購。Tikkurila是北歐領先的裝飾塗料和塗料生產商和經銷商，其中包括一家為木材和金屬行業生產塗料和塗料的工業塗料企業。在2021年6月10日收購日期之前，PPG擁有9.3佔Tikkurila已發行和流通股的比例。在收購日期之後，PPG立即擁有97.1佔Tikkurila已發行和流通股的比例。PPG繼續通過擠出程序收購要約收購期間未被投標的剩餘股份，最終實現1002021年第四季度Tikkurila流通股的持股比例。
這項業務自收購之日起的結果已在二經營領域：建築塗料-EMEA業務和工業塗料業務。建築塗料-EMEA業務包括在性能塗料可報告業務部門，工業塗料業務包括在工業塗料可報告業務部門。
3. 營運資金明細
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| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 應收賬款 | | | |
| | 貿易網 | $2,881 | | | $2,824 | |
| | 其他-網絡 | 398 | | | 479 | |
| | 總計 | $3,279 | | | $3,303 | |
盤存(1) | | | |
| | 成品 | $1,197 | | | $1,209 | |
| | Oracle Work in Process | 236 | | | 238 | |
| | 原料 | 640 | | | 784 | |
| | 供應品 | 54 | | | 41 | |
| | 總計 | $2,127 | | | $2,272 | |
| 應付賬款和應計負債 | | | |
| | 貿易 | $2,612 | | | $2,538 | |
| | 應計工資總額 | 674 | | | 501 | |
| | 客户返點 | 414 | | | 377 | |
| | 其他退休後福利和養老金福利 | 96 | | | 77 | |
| | 所得税 | 128 | | | 37 | |
| | 其他 | 543 | | | 557 | |
| | 總計 | $4,467 | | | $4,087 | |
(1)使用後進先出法對存貨進行估值的存貨包括20%和21截至2023年、2023年和2022年12月31日的總庫存價值的百分比。如果採用先進先出的存貨估價方法，存貨應為#美元。249百萬美元和美元272截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別高出100萬。
4. 物業、廠房及設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 使用年限(年) | | 2023 | | 2022 |
| 土地和土地改良 | 1-30 | | $572 | | | $548 | |
| 建築物 | 20-40 | | 1,908 | | | 1,774 | |
| 機器和設備 | 5-25 | | 4,157 | | | 3,960 | |
| 其他 | 3-20 | | 1,287 | | | 1,203 | |
| 在建工程 | | | 683 | | | 492 | |
| 總計 | | | $8,607 | | | $7,977 | |
| 減去：累計折舊 | | | 4,963 | | | 4,649 | |
網絡 | | | $3,644 | | | $3,328 | |
5. 投資
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| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 對股權關聯公司的投資 | $141 | | | $134 | |
有價證券(見附註11) | 74 | | | 61 | |
| 其他 | 44 | | | 49 | |
| 總計 | $259 | | | $244 | |
對股權附屬公司的投資代表PPG在以下實體中的所有權權益20%和50生產和銷售塗料和某些化學品的公司所佔比例。
PPG在股權附屬公司未分配淨收益中的份額為#美元21百萬，$25百萬美元和美元152023年、2022年和2021年分別為100萬。從股權關聯公司收到的股息為$17百萬，$17百萬美元和美元92023年、2022年和2021年分別為100萬。
6. 商譽和其他可識別的無形資產
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| 商譽 | | | |
| (百萬美元) | 高性能塗料 | 工業塗料 | 總計 |
2022年1月1日 | $5,034 | | $1,214 | | $6,248 | |
| 收購，包括採購會計調整 | 31 | | 15 | | 46 | |
| 資產剝離 | (40) | | — | | (40) | |
| 外幣影響 | (144) | | (32) | | (176) | |
| 2022年12月31日 | $4,881 | | $1,197 | | $6,078 | |
| 收購，包括採購會計調整 | 126 | | 13 | | 139 | |
| 資產剝離 | (5) | | — | | (5) | |
| 外幣影響 | 150 | | (4) | | 146 | |
| 商譽減值 | (158) | | — | | (158) | |
| 2023年12月31日 | $4,994 | | $1,206 | | $6,200 | |
在第四季度，本公司測試商譽的減值賬面價值，如附註1所述。“重要會計政策摘要。”根據2023年第四季度進行的年度商譽減值測試，本公司確定交通解決方案報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，從而確認商譽減值費用#美元。1581,000,000美元減值及其他相關費用，淨額計入所附綜合損益表。在記錄商譽減值費用#美元后1581000萬美元，為交通解決方案報告股記錄的剩餘商譽餘額為#美元391截至2023年12月31日，為1.2億美元。交通解決方案報告股的公允價值是使用貼現現金流模型估算的。貼現現金流模型中使用的主要假設和估計包括預計的未來收入、貼現率、運營現金流、資本支出和税率。與以往期間相比，交通解決方案報告股的公允價值下降的主要原因是反映當前利率環境的加權平均資本成本(折現率假設)增加。此外，由於阿根廷的高通脹環境以及2023年第四季度剝離其歐洲和澳大利亞業務，報告單位的長期現金產生預測下降，影響了公允價值。
於2022年及2021年，年度商譽減值測試並未導致本公司任何報告單位減值。截至2023年12月31日，累計商譽減值損失總額為1581000萬美元。
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| 可確認無形資產 |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 |
| 活生生的可識別無形資產 |
| 商標 | $1,442 | | $— | | $1,442 | | | $1,325 | | $— | | $1,325 | |
| 可確定的、可確認的無形資產 | | | | | | | |
| 收購的技術 | $845 | | ($678) | | $167 | | | $827 | | ($636) | | $191 | |
| 與客户相關 | 1,933 | | (1,259) | | 674 | | | 1,855 | | (1,112) | | 743 | |
| 商號 | 319 | | (180) | | 139 | | | 311 | | (158) | | 153 | |
| 其他 | 50 | | (48) | | 2 | | | 50 | | (48) | | 2 | |
| 已確定活期無形資產總額 | $3,147 | | ($2,165) | | $982 | | | $3,043 | | ($1,954) | | $1,089 | |
| 可確認無形資產總額 | $4,589 | | ($2,165) | | $2,424 | | | $4,368 | | ($1,954) | | $2,414 | |
在第四季度，該公司測試無限期存在的商標的減值賬面價值，如附註1“重要會計政策摘要”中所述。結合2023年和2022年年度減值測試，本公司確定性能塗料部門某些商標的估計公允價值低於賬面價值，從而確認減值費用為#美元。21000萬美元和300萬美元4分別計入減值和其他相關費用，在所附綜合損益表中為淨額。2021年，對壽命不定的無形資產進行的年度減值測試審查沒有導致減值。
2022年第一季度，由於俄羅斯入侵烏克蘭造成的不利經濟影響，該公司確認了$1471,000,000美元減值及其他相關費用，在綜合收益表中與績效塗層部門的某些固定生存和不確定生存的無形資產相關的淨額。詳情請參閲附註7，“減值及其他相關費用(淨額)”。
攤銷費用總額為$167百萬，$166百萬美元和美元1722023年、2022年和2021年分別為100萬。2023年第四季度，公司確認加速攤銷費用為6與一項非核心業務的退出有關的1000萬美元。
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| (百萬美元) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
| 預計未來攤銷費用 | $147 | | $128 | | $107 | | $96 | | $83 | |
7.減值和其他相關費用，淨額
於2023年，本公司記錄了交通解決方案報告單位的商譽減值費用和與某些商標相關的無限期無形資產減值費用。2022年，該公司為某些商標記錄了無限期的無形資產減值費用。有關這些費用的進一步詳情，請參閲附註6，“商譽和無形資產”，這些費用計入減值和其他相關費用，淨額計入隨附的綜合損益表。
俄羅斯業務的倒閉
2022年第一季度，俄羅斯軍隊入侵烏克蘭。這一軍事行動對在俄羅斯和烏克蘭經營的企業產生了重大和直接的不利經濟影響。基於不斷惡化的商業環境和監管限制，包括美國、歐盟和其他國家政府對俄羅斯實施的經濟制裁的影響，PPG立即停止向俄羅斯國有實體銷售產品，宣佈公司將停止在俄羅斯的所有新投資，並開始採取行動結束公司在俄羅斯的大部分業務。
根據這一事實和情況的變化，該公司在俄羅斯業務的長期現金流預測大幅下調。長期現金流預測的減少表明，與本公司在俄羅斯的業務相關的長期資產和某些無限期無形資產的賬面價值可能無法收回，這些資產的賬面價值已進行減值測試。此外，鑑於俄羅斯和烏克蘭不斷惡化的經濟狀況，該公司評估了估計未來信貸損失的應收貿易賬款、可變現淨值下降的庫存和其他減值流動資產。因此，在截至2022年3月31日的三個月內，公司確認了美元2901.綜合損益表中的減值和其他相關費用淨額，包括#美元2014.5億美元的長期資產減值費用和89700萬美元的其他相關費用。
這一美元2012022年第一季度記錄的長期資產減值費用為1.1億美元124與無限期生存的無形資產有關的4.5億美元54與財產、廠房和設備有關的淨額和#億美元23與已確定生存的無形資產相關的1.6億歐元。這一美元89其他相關費用包括為應收賬款和其他流動資產建立的準備金以及受俄羅斯入侵烏克蘭的不利經濟後果影響的存貨的減記。
隨後，公司釋放了以前建立的部分準備金，原因是收取了某些應收貿易賬款，並記錄了因變現某些先前減記的庫存而記錄的回收，從而確認了收入#美元。63減值和其他相關費用內的淨額為2000萬美元。
2023年，該公司剝離了其遺留的俄羅斯工業業務，並繼續努力退出俄羅斯，包括可能出售其剩餘的俄羅斯業務或受控地退出俄羅斯市場。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩年中，在俄羅斯的淨銷售額約為1佔PPG淨銷售額的百分比。
被分類為持有待售的業務
本公司錄得減值開支$141000萬美元和300萬美元21在截至2022年和2021年12月31日的年度綜合損益表中分別淨額計提減值和其他相關費用，與某些較小的非戰略性業務有關。PPG承諾計劃出售這些業務，它們被重新歸類為持有待售。這些業務的收入不到1佔PPG年度淨銷售額的百分比。已記錄的減值費用代表淨資產的賬面淨值超過預期銷售收益減去銷售成本。本公司於2023年並無記錄任何與被分類為持有待售業務有關的減值費用。
8. 業務重組
該公司記錄了重組負債，這是與合併某些業務有關的費用，包括收購業務以及裁員計劃。這些費用主要包括遣散費和某些其他現金成本。作為這些計劃的結果，公司還將為某些資產產生增量非現金加速折舊費用，因為它們的預期資產壽命較短。這些費用沒有分配給公司的可報告業務部門。有關更多信息，請參閲附註21，“可報告的業務部門信息”。
2023年，公司批准了業務重組行動，以降低成本，提高整體業務組合的盈利能力。這些重組行動中的大部分預計將在2024年底之前完成。
2022年，本公司批准了業務重組計劃，其中包括為應對當前經濟狀況而採取的降低全球成本結構的行動，包括歐洲需求疲軟和中國的需求復甦低於預期。該公司進行了一次全面評估，以確定降低成本和提高整體業務組合盈利能力的機會。該計劃包括調整員工人數規模、減少職能和行政成本以及其他成本節約措施。這些重組行動中的大部分預計將在2024年底之前完成。
2021年，該公司批准了與最近的收購相關的業務重組行動，旨在進一步整合其製造足跡和裁員。這些重組行動中的大部分預計將在2024年底之前完成。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度重組準備金活動：
| | | | | | | | | | | |
| 總儲備 |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 一月一日 | $169 | | | $231 | |
| 批准的重組行動 | 33 | | | 84 | |
釋放以前的準備金和其他調整(a) | (35) | | | (51) | |
| 現金支付 | (57) | | | (85) | |
| 外幣影響 | 3 | | | (10) | |
| 12月31日 | $113 | | | $169 | |
(a)某些版本 入賬是為了反映完成計劃的業務重組行動的當前費用估計數。
9. 租契
PPG租賃某些零售油漆商店、倉庫、配送設施、辦公空間、車隊車輛和設備。
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的租賃費用構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 綜合損益表中的分類 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 經營租賃成本 | 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | $46 | | $43 | | $41 | |
| 經營租賃成本 | 銷售、一般和行政 | 220 | | 216 | | 219 | |
| 經營租賃總成本 | | $266 | | $259 | | $260 | |
| 融資租賃成本： | | | | |
| 使用權資產攤銷 | 折舊 | $2 | | $2 | | $2 | |
| 租賃負債利息 | 利息支出 | 1 | | 1 | | 1 | |
| 融資租賃總成本 | | $3 | | $3 | | $3 | |
| 總租賃成本 | | $269 | | $262 | | $263 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的總經營租賃成本包括：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 可變租賃成本 | $20 | | $18 | | $18 | |
| 短期租賃成本 | $20 | | $22 | | $16 | |
其中包括的租賃金額截至2023年、2023年和2022年12月31日的綜合資產負債表如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 關於綜合資產負債表的分類 | 2023 | 2022 |
| 資產： | | | |
| 運營中 | 經營性租賃使用權資產 | $832 | | $829 | |
金融(1) | 財產、廠房和設備、淨值 | 14 | | 15 | |
| 租賃資產總額 | | $846 | | $844 | |
| 負債： | | | |
| 當前 | | | |
| 運營中 | 經營租賃負債的當期部分 | $194 | | $183 | |
| 金融 | 短期債務和長期債務的當期部分 | 2 | | 3 | |
| 非電流 | | | |
| 運營中 | 經營租賃負債 | $622 | | $636 | |
| 金融 | 長期債務 | 6 | | 7 | |
| 租賃總負債 | | $824 | | $829 | |
(1)扣除累計折舊淨額#美元15百萬美元和美元14分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度有關租賃的補充現金流量資料如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 為經營租賃支付的經營現金流 | $224 | | $218 | | $224 | |
| 為融資租賃支付的經營現金流量 | $1 | | $1 | | $1 | |
| 為融資租賃支付的融資現金流量 | $3 | | $2 | | $3 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | |
| 經營租約 | $174 | | $161 | | $253 | |
| 融資租賃 | $1 | | $3 | | $— | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的租賃條款和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
| 經營租約 | 6.2 | 6.7 | 7.1 |
| 融資租賃 | 9.5 | 9.0 | 6.4 |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 經營租約 | 3.2 | % | 2.6 | % | 2.1 | % |
| 融資租賃 | 5.9 | % | 5.7 | % | 5.8 | % |
截至2023年12月31日，租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 經營租約 | 融資租賃 |
| 2024 | $216 | | $2 | |
| 2025 | 176 | | 2 | |
| 2026 | 137 | | 2 | |
| 2027 | 103 | | 1 | |
| 2028 | 80 | | 1 | |
| 此後 | 184 | | 1 | |
| 租賃付款總額 | $896 | | $9 | |
| 減去：利息 | 80 | | 1 | |
| 租賃債務總額 | $816 | | $8 | |
10. 借款和信貸額度
長期債務債務
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 到期日 | 2023 | | 2022 |
3.2%債券(300美元)(1) | 2023 | $— | | | $300 | |
| 定期貸款信貸協議，2024年到期(1400美元) | 2024 | — | | | 1,099 | |
2.4%票據(300美元) | 2024 | 299 | | | 299 | |
| 0.875%紙幣(600歐元) | 2025 | 660 | | | 639 | |
| 1.875%紙幣(300歐元) | 2025 | 330 | | | 319 | |
| 1.2%債券(700美元) | 2026 | 696 | | | 694 | |
| 定期貸款信貸協議，2026年到期(500歐元) | 2026 | 552 | | | — | |
1.4%票據(600歐元) | 2027 | 659 | | | 638 | |
3.75%債券(800美元)(2) | 2028 | 808 | | | 809 | |
2.5%紙幣(80歐元) | 2029 | 87 | | | 85 | |
2.8%票據(300美元) | 2029 | 298 | | | 298 | |
| 2.75%紙幣(700歐元) | 2029 | 768 | | | 743 | |
| 2.55%債券(300美元) | 2030 | 297 | | | 297 | |
| 1.95%紙幣(50歐元) | 2037 | 54 | | | 52 | |
7.7%註釋(176美元) | 2038 | 174 | | | 174 | |
5.5%票據(250美元) | 2040 | 247 | | | 247 | |
3.0%票據(120歐元) | 2044 | 126 | | | 122 | |
| | | | |
| 各種其他非美國債務 | 五花八門 | 1 | | | 1 | |
| 融資租賃義務 | 五花八門 | 8 | | | 10 | |
衍生品對債務的影響(3) | 不適用 | (14) | | | (20) | |
| 總計 | | $6,050 | | | $6,806 | |
| 減少一年內到期的付款 | 不適用 | 302 | | | 303 | |
| 長期債務 | | $5,748 | | | $6,503 | |
(1)2018年2月，PPG達成利率互換協議，將美元150其中100萬張票據從固定利率改為基於三個月倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。衍生工具對票據的影響代表債務的公允價值調整。受掉期影響的票據部分的平均實際利率為5.1%和2.2截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為2%。2023年3月，債務得到償還，相關利率掉期也得到結算。有關更多信息，請參閲附註11，“金融工具、套期保值活動和公允價值計量”。
(2)2018年2月，PPG達成利率互換協議，將美元375該批票據由固定利率轉為浮動利率，利率以三個月倫敦銀行同業拆息為基礎。衍生工具對票據的影響代表債務的公允價值調整。受掉期影響的票據部分的平均實際利率為6.2%和2.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為2%。有關更多信息，請參閲附註11，“金融工具、套期保值活動和公允價值計量”。
(3)公允價值調整3.2% $300百萬張鈔票和3.75% $800分別於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日因與未償還利率掉期相關的公允價值對衝會計處理而產生的百萬張票據。2023年3月，償還了3.2%的3億美元票據，並結算了相關的利率互換。有關更多信息，請參閲附註11，“金融工具、套期保值活動和公允價值計量”。
信貸協議
2023年4月，PPG加入了歐元500億元定期貸款授信協議(《定期貸款》)。定期貸款使該公司能夠將貸款規模增加不超過歐元2501000萬美元。定期貸款包含與下文討論的信貸協議一致的契諾，且該等契諾是對同類融資的常見及慣常限制性契諾，其中包括(除指明的例外情況外)對本公司設立留置權或其他產權負擔、訂立出售及回租交易以及對其全部或幾乎所有資產進行合併、合併或轉讓的能力的限制。定期貸款終止，所有未償還金額將於2026年4月支付。2023年4月，PPG借入了歐元500定期貸款項下的2.5億美元。2023年12月，PPG獲得了足以將定期貸款規模增加歐元的貸款人承諾2501000萬美元。2024年1月，PPG借入了額外的歐元2501000萬美元。這筆定期貸款以歐元計價，被指定為該公司歐洲業務淨投資的對衝。有關更多信息，請參閲附註11“金融工具、對衝活動和公允價值計量”。
2023年3月，PPG修改了其五年制信貸協議(“信貸協議”)日期為2019年8月30日。信貸協議的修訂以基於SOFR期限的參考利率期權取代以倫敦銀行同業拆息為基礎的參考利率期權。信貸協議的其他條款保持不變。2023年7月，PPG修改並重新聲明瞭信貸協議，將期限延長至2028年7月27日。經修訂和重述的信貸協議規定了$2.330億美元的無擔保循環信貸安排。該公司有能力將信貸協議的規模增加至多$7501000萬美元，取決於收到貸款人承諾和其他條件的先例。在信貸協議所載若干條件的規限下，本公司有權指定本公司若干附屬公司為信貸協議項下的借款人。與任何該等
指定後，本公司須擔保任何該等附屬公司在信貸協議項下的責任。截至2023年12月31日和2022年12月31日，信貸協議下沒有未償還的金額。
根據信貸協議，借款可以以美元或歐元進行。信貸協議規定，貸款將按本公司選擇的利率計息，利率基於兩個指定基本利率之一加上基於信貸協議中定義的某些公式的保證金。此外，信貸協議包含信貸協議中定義的承諾費，其範圍為信貸協議下未使用的承諾額，範圍為0.060%至0.125年利率。
信貸協議還支持本公司的商業票據借款，這些借款根據PPG的意圖和長期再融資的能力被歸類為長期借款。有幾個不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償還商業票據借款。
信貸協議載有針對同類融資的常見及慣常限制性契諾，其中包括(除指明的例外情況外)對本公司設立留置權或其他產權負擔、進行出售及回租交易，以及對其全部或幾乎所有資產進行合併、合併或轉讓的能力的限制。信貸協議還要求公司保持信貸協議中定義的總負債與總資本的比率為60%或以下；條件是，對於公司進行收購的任何會計季度的對價超過$1200億美元及之後的五個財政季度，總負債與總資本的比率不得超過65%在任何時候。截至2023年12月31日，信貸協議定義的總負債與總資本之比為42%.
信貸協議包含(其中包括)可讓貸款人加快貸款速度的慣常違約事件，包括未能及時支付信貸協議規定的到期款項或其他重大債務、未能履行信貸協議所載的契諾、本公司控制權變更及指定的破產及無力償債事件。
其他長期債務活動
2023年3月，PPG的美元300萬3.2%的票據到期，公司用手頭的現金償還了這筆債務。
2022年5月，PPG完成了歐元的公開發行300萬1.8752025年到期的票據百分比和歐元700萬2.7502029年到期的債券百分比。這些票據是根據PPG現有的貨架登記聲明以及本公司與作為受託人的北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司之間的經補充的契約(“2022年契約”)發行的。管理這些票據的2022年契約包含限制本公司產生某些留置權、進行某些售後回租交易以及對本公司全部或幾乎所有資產進行某些合併、合併、轉讓或租賃的能力。這些票據的條款還要求本公司在控制權變更觸發事件(定義見2022年契約)時提出要約回購票據，價格相當於101本金的%，外加應計和未付利息。本公司可根據契約不時發行額外債務。扣除貼現及手續費後，票據的現金收入總額為$。1,0611000萬美元。這些票據以歐元計價，並被指定為該公司歐洲業務淨投資的對衝。請參閲附註11“金融工具、對衝活動和公允價值計量”。瞭解更多信息。
2022年3月，PPG私募了一家15-一年歐元50萬1.95%固定利息票據。本説明載有與《公約》實質上一致的公約1.200下面討論的百分比備註。這一債務安排以歐元計價，並被指定為該公司歐洲業務的淨投資對衝。有關更多信息，請參閲附註11“金融工具、套期保值活動和公允價值計量”。
2021年12月，PPG完成了歐元的提前贖回600萬0.8752022年3月到期的%票據，使用手頭現金。
在2021年第二季度，二PPG的長期債務到期；美元134萬9歐元的不可贖回債券和非美國債務的百分比301000萬美元。該公司支付了$1702000萬美元，用手頭的現金償還這些債務。
2021年3月，PPG完成了一次公開募股，募集資金為700本金總額為1,000萬美元1.2002026年到期的%票據。該等票據乃根據PPG現有的貨架登記聲明及根據本公司與作為受託人的北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司之間經補充的契約(“2021契約”)發行。管理這些票據的2021年契約包含限制本公司產生某些留置權、進行某些售後回租交易以及對本公司全部或幾乎所有資產進行某些合併、合併、轉讓或租賃的能力。該等票據的條款亦要求本公司在控制權變更觸發事件(定義見《2021年契約》)時提出要約回購票據，回購價格為101本金的%，外加應計和未付利息。本公司可根據《2021年契約》不時發行額外債務。扣除貼現及手續費後，票據的現金收入總額為$。6921000萬美元。
2021年2月，PPG進入了一項2.0100億定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)，為本公司收購Tikkurila提供資金，並支付與此相關的費用、成本和開支。定期貸款信貸協議使公司能夠借款，本金總額最高可達#美元。2.030億美元，在無擔保的基礎上。除了為收購Tikkurila而借入的金額外，定期貸款信貸協議允許公司在2021年12月31日之前再借入最多11筆貸款，用於營運資金和一般公司用途。定期貸款信貸協議載有與下文討論的信貸協議一致的契諾，且該等契諾是對同類融資的常見及慣常限制性契諾，包括(除指明的例外情況外)對本公司設立留置權或其他產權負擔、訂立出售及回租交易，以及對其全部或幾乎所有資產進行合併、合併或轉讓的能力的限制。定期貸款信貸協議到期，所有未償還借款將於根據該協議首次借款之日起三週年到期應付。2021年6月，PPG借入了1美元700根據定期貸款信貸協議，為本公司收購Tikkurila提供資金，並支付與此相關的費用、成本和開支。2021年12月，PPG又借入了1美元700根據定期貸款信貸協議，貸款總額為1,300萬美元。2023年3月，PPG修訂了定期貸款信貸協議，以基於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)的參考利率選項取代基於LIBOR的參考利率選項。定期貸款信貸協議的其他條款保持不變。2022年和2023年，PPG償還了$3001000萬美元和300萬美元1.1分別使用手頭現金的定期貸款信貸協議的200億美元。截至2023年12月31日，定期貸款信貸協議已全額償還。借款金額為$1.1截至2022年12月31日，根據定期貸款信貸協議，未償還貸款總額為140億美元。
限制性公約和交叉違約條款
截至2023年12月31日，PPG完全遵守了其各種信貸協議、貸款協議和契約下的限制性契約。
此外，該公司的信貸協議包含慣常的交叉違約條款。這些規定規定，拖欠償債款項#美元。100超過另一協議規定的寬限期的百萬美元或更多可能導致本協議項下的違約事件。本公司的任何主要債務都不是由本公司的關聯公司擔保或擔保的。
長期債務到期日
| | | | | |
| (百萬美元) | 每年到期日 |
| 2024 | $302 | |
| 2025 | $989 | |
| 2026 | $1,250 | |
| 2027 | $662 | |
| 2028 | $784 | |
| 此後 | $2,063 | |
短期債務
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 各方面，截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月加權平均分別為2.4%和2.7%。 | $4 | | | $10 | |
信用額度、信用證和擔保債券
PPG的非美國業務有總計1美元的未承諾信貸額度491截至2023年12月31日，其中100萬輛沒有使用。這些未承諾的信貸額度可隨時取消，一般不收取任何承諾費。
該公司有未償還的信用證和擔保債券#美元。232百萬美元和美元231分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。信用證根據某些自我保險計劃和在正常業務過程中作出的其他承諾，保證公司對第三方的履約。本公司不認為與這些信用證或擔保債券有關的任何損失是可能的。
11. 金融工具、套期保值活動和公允價值計量
金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、代管持有的現金、有價證券、應收賬款、公司擁有的人壽保險、應付賬款、短期和長期債務工具以及衍生品。除長期債務工具外，這些金融工具的公允價值總體上接近其在12月31日、2023年和2022年的賬面價值。
對衝活動
該公司面臨外幣匯率和利率變化帶來的市場風險。因此，包括衍生品在內的金融工具被用來對衝這些基礎經濟風險的一部分。其中某些工具在滿足必要標準(包括抵消對衝或基礎風險的有效性)後，符合公允價值、現金流和淨投資對衝。不符合對衝會計資格的衍生工具的公允價值變動在所發生期間的所得税前收益中確認。
PPG的政策不允許投機性使用衍生品金融工具。PPG與高信用質量的交易對手簽訂衍生金融工具，並在這些交易對手中分散頭寸，以減少其面臨的信貸損失。在截至2023年12月31日的三年期間，公司沒有實現衍生品的信用損失。
如果PPG未能根據該工具的合同條款履行其債務或支付義務，則PPG的所有未償還衍生品工具將受到加速清償的約束。此外，若本公司將被收購，而其衍生工具的合約安排下的付款責任並未由收購方承擔，或PPG將進入破產、接管或重組程序，則其未償還的衍生工具亦須加快清償。
在2023年和2022年，沒有衍生工具被取消指定或停止作為對衝工具。於截至2023年12月31日止三年期間，於綜合資產負債表中被重新分類為所得税前收益的綜合資產負債表內累計其他全面虧損並無遞延損益，該等損益乃與預期不再發生的預期交易對衝有關。
公允價值對衝
該公司不時使用利率掉期來管理其對不斷變化的利率的敞口。當未償還時，利率掉期通常被指定為本公司若干未償還債務的公允價值對衝，並按公允價值入賬。
PPG的利率掉期將美元375百萬美元和美元525截至2023年12月31日和2022年12月31日，固定利率債務與可變利率債務的比例分別為100萬。該等掉期被指定為公允價值對衝，並按公允價值列賬。這些掉期的公允價值變動和相關債務的公允價值變動在隨附的綜合損益表中計入利息支出。這些利率掉期的公允價值為負債#美元。14百萬美元和美元20分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
現金流對衝
有時，PPG將某些外幣遠期合約指定為現金流對衝，以對衝公司在以外幣計價的第三方交易中匯率變化的風險。截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別沒有未平倉現金流對衝。
淨投資對衝
PPG使用交叉貨幣互換和外幣歐元計價債務對衝其歐洲業務淨投資的很大一部分，如下所示：
PPG擁有美元對歐元的交叉貨幣互換合約，名義總金額為#美元。4751000萬美元和300萬美元775截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為100萬份，並將這些合同指定為公司對其歐洲業務的淨投資的對衝。在這些合同期限內，PPG將收到美元付款，並向交易對手支付歐元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，這些合同的公允價值為淨資產1美元。33百萬美元和美元88分別為100萬美元。
在2023年12月31日和2022年12月31日，PPG指定了歐元3.0十億歐元2.5分別以歐元計價的借款，作為其在公司歐洲業務的一部分淨投資的對衝。這些工具在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的賬面價值為美元。3.320億美元和20億美元2.6分別為10億美元。
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止期間，沒有被指定為淨投資對衝的外幣遠期合約使用或未償還。
其他金融工具
PPG使用外幣遠期合約來管理不符合對衝會計資格的淨交易風險；因此，這些工具的公允價值變動在變動期內的綜合收益表中的其他費用/(收益)淨額中記錄。與這些外幣遠期合約有關的基本名義金額為#美元。2.510億美元1.8分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億。這些合同的公允價值為淨資產#美元。231000萬美元和$241000萬aS，分別是2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
累計其他全面虧損遞延損益
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司在綜合資產負債表上累計了與歐元計價借款、外幣遠期合同和交叉貨幣掉期相關的税前未實現換算收益和累計其他全面虧損#美元。223百萬美元和美元327分別為100萬美元。
下表彙總了在其他全面(虧損)/收益(“保監處”)中遞延的收益/(虧損)金額，以及在與#年衍生工具和債務金融工具有關的綜合收益表中確認的收益金額和地點。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度。所有的美元金額都是在税前基礎上顯示的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | (損失)/在OCI中延遲的收益 | (虧損)/確認收益 | | 在OCI中延遲的收益 | 獲得認可 | | 在OCI中延遲的收益 | 獲得認可 | 綜合損益表中的標題 |
| 公允價值 | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | ($10) | | | | $8 | | | | $15 | | 利息支出 |
| 總公允價值 | | ($10) | | | | $8 | | | | $15 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨投資 | | | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換 | ($15) | | $12 | | | $38 | | $16 | | | $53 | | $13 | | 利息支出 |
| 外國計價債務 | (89) | | — | | | 85 | | — | | | 173 | | — | | |
| 淨投資總額 | ($104) | | $12 | | | $123 | | $16 | | | $226 | | $13 | | |
| 經濟上的 | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $49 | | | | $43 | | | | $23 | | 其他費用/(收入)，淨額 |
公允價值計量
本公司遵循公允價值計量層次結構來計量其資產和負債。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債分別為現金等價物、股權證券和衍生品。此外，本公司按公允價值計量其退休金計劃資產(詳情見附註14，“僱員福利計劃”)。該公司的金融資產和負債使用來自以下三個層面的投入進行計量：
第1級投入是指在活躍市場上對公司在計量日有能力獲得的相同資產和負債的報價。第一級投入被認為是公允價值的最可靠證據，因為它們是基於來自各種金融信息服務提供商和證券交易所的未經調整的市場報價。
第2級投入是指活躍交易所沒有報價的直接或間接可見價格，包括活躍市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入，以及主要來自可觀測市場數據或通過相關或其他方式得到證實的投入。衍生工具的公允價值反映工具的合同條款，包括到期日，並使用可觀察到的基於市場的投入，包括遠期曲線。
第三級投入是用於計量資產或負債公允價值的不可觀察的投入。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，本公司在合併資產負債表中沒有任何被歸類為3級投入的經常性金融資產或負債。
按公允價值經常性報告的資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 其他流動資產： | | | | | | | | | | | |
| 有價證券 | $9 | | | $— | | | $— | | | $9 | | | $— | | | $— | |
外幣遠期合約(a) | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 27 | | | — | |
交叉貨幣互換(b) | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 39 | | | — | |
| 投資： | | | | | | | | | | | |
| 有價證券 | $74 | | | $— | | | $— | | | $61 | | | $— | | | $— | |
| 其他資產： | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣互換(b) | $— | | | $31 | | | $— | | | $— | | | $49 | | | $— | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 應付賬款和應計負債： | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(a) | $— | | | $5 | | | $— | | | $— | | | $3 | | | $— | |
利率互換(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| 其他負債： | | | | | | | | | | | |
利率互換(c) | $— | | | $14 | | | $— | | | $— | | | $19 | | | $— | |
(A)未被指定為對衝工具的金融衍生品
(B)減少淨投資對衝。
(C)使用公允價值套期保值
長期債務
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023年12月31日(a) | | 2022年12月31日(b) |
| 長期債務賬面價值 | $6,042 | | $6,796 |
| 長期債務--公允價值 | $5,781 | | $6,375 |
(A)債務，不包括融資租賃債務#美元8百萬美元和短期借款4截至2023年12月31日，為100萬。
(B)債務，不包括融資租賃債務#美元10百萬美元和短期借款10截至2022年12月31日，為100萬。
債務工具的公允價值採用第2級投入計量，包括貼現現金流和本公司目前可用於相同剩餘期限的工具的利率。
12. 普通股每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元，每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股每股收益(可歸因於PPG) |
| 持續經營收入，税後淨額 | $1,270 | | | $1,028 | | | $1,420 | |
| (虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | — | | | (2) | | | 19 | |
| 淨收入(可歸因於PPG) | $1,270 | | | $1,026 | | | $1,439 | |
| 加權平均已發行普通股 | 236.0 | | | 236.1 | | | 237.6 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 股票期權 | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.0 | |
| 其他股票薪酬計劃 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.8 | |
| 具有潛在稀釋作用的普通股 | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.8 | |
| 調整後加權平均已發行普通股 | 237.2 | | | 237.3 | | | 239.4 | |
| 普通股每股收益(可歸因於PPG) | | | | | |
| 持續經營收入，税後淨額 | $5.38 | | | $4.35 | | | $5.98 | |
| (虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | — | | | (0.01) | | | 0.08 | |
| 淨收入(可歸因於PPG) | $5.38 | | | $4.34 | | | $6.06 | |
| 普通股每股收益-假設攤薄(可歸因於PPG) |
| 持續經營收入，税後淨額 | $5.35 | | | $4.33 | | | $5.93 | |
| (虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | — | | | (0.01) | | | 0.08 | |
| 淨收入(可歸因於PPG) | $5.35 | | | $4.32 | | | $6.01 | |
反稀釋證券(a): | | | | | |
| 股票期權 | 0.9 | | | 0.9 | | | — | |
(a)由於其反稀釋作用，不包括在計算稀釋後每股收益中。
13. 所得税
按司法管轄區和重要組成部分徵税的所得税規定如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $102 | | | $137 | | | $25 | |
| 美國各州和地方 | 16 | | | 20 | | | 13 | |
| 外國 | 504 | | | 325 | | | 301 | |
| 當期所得税支出總額 | $622 | | | $482 | | | $339 | |
| 延期 | | | | | |
| 美國聯邦政府 | ($153) | | | ($79) | | | $12 | |
| 美國各州和地方 | (14) | | | (7) | | | 3 | |
| 外國 | (16) | | | (71) | | | 20 | |
| 遞延所得税(福利)/費用總額 | ($183) | | | ($157) | | | $35 | |
| 所得税總支出 | $439 | | | $325 | | | $374 | |
以下是美國法定企業聯邦所得税率與公司有效税率的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 由於以下原因引起的費率變化： | | | | | |
| 對非美國收入徵税 | 4.2 | | | 3.6 | | | 2.7 | |
| 估值免税額準備金的變動 | 3.4 | | | 0.6 | | | — | |
| 其他外國税收影響 | (2.7) | | | (1.6) | | | (0.4) | |
| 減值和其他相關費用，淨額 | 1.9 | | | 1.4 | | | — | |
| 不確定的税收狀況 | (1.7) | | | (0.4) | | | (1.4) | |
| 美國對海外業務的税收優惠 | (0.9) | | | (0.4) | | | (1.6) | |
| 美國税收優惠政策 | (0.8) | | | (1.0) | | | (0.6) | |
| 股權獎勵的税收優惠 | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | |
| 美國州税和地方税 | — | | | 0.7 | | | 0.8 | |
| 其他 | 0.9 | | | (0.1) | | | 0.4 | |
| 有效所得税率 | 25.1 | % | | 23.5 | % | | 20.6 | % |
(虧損)/公司美國業務2023年、2022年和2021年的所得税前收入為(75)1000萬，$2881000萬美元和300萬美元469分別為2.5億美元和2.5億美元。2023年、2022年和2021年公司海外業務的所得税前收入為1,823百萬，$1,093百萬美元和美元1,346分別為100萬美元。
遞延所得税
遞延所得税是為了應對因某些項目在財務會計方面與所得税申報目的不同而產生的暫時性差異而計提的。遞延税項資產和負債是在暫時性差異預期沖銷的年度應用制定的税率來確定的。
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 與以下相關的遞延所得税資產 | | | |
| 員工福利 | $273 | | | $275 | |
| 或有負債和應計負債 | 61 | | | 67 | |
| 營業虧損和其他結轉 | 279 | | | 218 | |
| | | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 203 | | | 203 | |
| 研究與開發攤銷 | 214 | | | 149 | |
| 其他 | 201 | | | 168 | |
| 估值免税額 | (249) | | | (182) | |
| 總計 | $982 | | | $898 | |
| 與下列項目有關的遞延所得税負債 | | | |
| 屬性 | $223 | | | $223 | |
| 無形資產 | 696 | | | 720 | |
| 員工福利 | 47 | | | 81 | |
| | | |
| | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 207 | | | 206 | |
| | | |
| 其他 | 44 | | | 74 | |
| 總計 | $1,217 | | | $1,304 | |
| 遞延所得税負債--淨額 | ($235) | | | ($406) | |
淨營業虧損和貸記結轉
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 期滿 |
| 可用淨營業虧損結轉，影響税額： | | | | | |
| 無限期到期 | $86 | | | $84 | | | 北美 |
| 確定過期時間 | 72 | | | 66 | | | 2024-2043 |
| 總計 | $158 | | | $150 | | | |
| 所得税抵免結轉 | $108 | | | $89 | | | 2024-2043 |
估值免税額為#美元249百萬美元和美元182截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為結轉和不太可能使用的某些其他項目設立了100萬個項目。
未分配外匯收入
該公司有$5.8截至2023年12月31日，非美國子公司的未分配收益為1000億美元。這一數字與大約265子公司在大約70應税司法管轄區。該公司估計，將截至2023年12月31日的非美國子公司的未分配收益匯回國內將導致税收成本下降f $123百萬.
截至2023年12月31日，本公司並未改變將海外收益無限期再投資或在符合税務效益的情況下匯回國內的意圖，因此，並未就收益匯回國內將產生的外國預扣税或其他成本確立負債。
未確認的税收優惠
該公司在許多國內和國外司法管轄區提交聯邦、州和地方所得税申報單。在大多數税務管轄區，報税表在提交後的若干年內須由有關税務機關審核。在2008年前，本公司不再接受任何主要税務管轄區税務機關的審查。此外，該公司不再接受美國國税局對2018年前提交的美國聯邦所得税申報單的審查。公司2019年和2020年的美國聯邦所得税申報單的審查工作目前正在進行中。
截至12月31日，未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)總額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1月1日 | $145 | | | $158 | | | $175 | |
| 本年度納税狀況--增加 | 16 | | | 19 | | | 12 | |
| 上一年的納税狀況--增加 | 33 | | | 2 | | | 10 | |
| | | | | |
| 上一年的税收狀況--減税 | (14) | | | (2) | | | (2) | |
| 訴訟時效屆滿 | (9) | | | (23) | | | (19) | |
| 聚落 | (51) | | | (3) | | | (21) | |
| 外幣折算 | 1 | | | (6) | | | 3 | |
| 12月31日 | $121 | | | $145 | | | $158 | |
本公司預期，未來12個月內未確認税務優惠金額的任何合理可能變動不會太大。如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。117截至2023年12月31日。
利息及罰則
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款 | $14 | | | $17 | | | $17 | |
| (收入)/在與利息和罰款有關的所得税支出中確認的損失 | ($2) | | | $1 | | | ($2) | |
本公司在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。
14. 員工福利計劃
固定福利計劃
PPG已經制定了覆蓋全球某些員工的固定福利養老金計劃。主要的固定收益養老金計劃是美國、加拿大、德國、荷蘭和英國的養老金計劃。這些計劃總共代表大約93佔PPG截至2023年12月31日的預計福利義務總額的%，其中美國固定福利養老金計劃是其中最大的組成部分。
自2006年1月1日起，該公司在美國的受薪固定收益計劃不再對新進入者開放。2011年和2012年，公司批准了與其美國和加拿大固定福利計劃相關的修正案，員工根據這些修正案
根據受影響員工的綜合年齡和在PPG的服務年限，在特定日期停止累算福利。截至2020年12月31日，公司在美國和加拿大的固定福利計劃凍結了所有參與者。該公司計劃在未來繼續審查並可能修改PPG固定福利計劃。
美國養老金年金合同
2023年3月，本公司購買了團體年金合同，將公司在美國的某些退休人員的養老金福利義務轉移給第三方保險公司，這些退休人員從美國養老金計劃中領取每月的退休福利。每個受影響的退休人員的年金支付金額等於該個人的養老金福利金額。購買團體年金合同的資金直接來自美國計劃的資產。通過將債務和資產轉移給保險公司，本公司將其養卹金預計福利債務總額減少了#美元。3092000萬美元，並確認了一筆非現金養老金結算費#美元190截至2023年12月31日的年度綜合損益表中的1,000萬美元。
加拿大養老金年金合同
2021年12月，本公司購買了團體年金合同，將公司在加拿大的某些退休人員的養老金福利義務從PPG的加拿大養老金計劃轉移到第三方保險公司，這些退休人員正在從PPG的加拿大養老金計劃中領取每月的退休福利。每個受影響的退休人員的年金支付金額等於該個人的養老金福利金額。購買團體年金合同的資金直接來自加拿大計劃的資產。通過將債務和資產轉移給保險公司，該公司將其養卹金預計福利債務總額減少了約#美元。1751000萬美元，並確認了一項非現金養老金結算費用#美元50截至2021年12月31日的年度綜合損益表中的1,000萬美元。
退休後醫療
PPG發起福利計劃，為某些美國和加拿大僱員及其家屬提供退休後醫療和人壽保險福利，其中美國福利計劃代表大約86截至2023年12月31日，佔PPG預計福利義務總額的百分比。在美國，2004年10月1日或之後受僱或2012年10月1日或之後重新受僱的受薪和某些小時工沒有資格享受退休後醫療福利。美國和加拿大的這些計劃要求根據退休人員為某些退休人員及其家屬選擇的保險水平進行退休人員繳費，並根據管理層的自由裁量權在PPG和參與者之間分擔未來的福利成本增加。本公司有權在未來修改、修改或終止某些福利計劃。
自2017年1月1日起，公司贊助的符合聯邦醫療保險資格的計劃被聯邦醫療保險私人交易所取代。這一計劃設計變化的宣佈引發了對PPG退休人員醫療福利義務的重新計量，使用的是現行利率。計劃設計的改變導致了$306公司退休後福利義務減少100萬美元。PPG對計劃設計變更進行了前瞻性核算，並將其影響攤銷至退休後的定期福利成本。5.6一年至2022年年中。
下表列出了預計福利債務(“PBO”)、計劃資產、資金狀況以及公司固定福利養老金和其他退休後福利計劃的合併資產負債表上確認的金額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 |
| | 美國 | 國際 | 總分 |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 預計養卹金債務，1月1日 | $1,425 | | $1,920 | | $961 | | $1,614 | | $2,386 | | $3,534 | |
| 服務成本 | — | | — | | 7 | | 9 | | 7 | | 9 | |
| 利息成本 | 62 | | 45 | | 49 | | 28 | | 111 | | 73 | |
| | | | | | |
| 精算損失/(收益) | 44 | | (449) | | 75 | | (485) | | 119 | | (934) | |
| 已支付的福利 | (79) | | (91) | | (50) | | (49) | | (129) | | (140) | |
| | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | 47 | | (126) | | 47 | | (126) | |
| 聚落 | (309) | | — | | (11) | | (22) | | (320) | | (22) | |
| | | | | | |
| 其他 | — | | — | | (5) | | (8) | | (5) | | (8) | |
| 預計福利義務，12月31日 | $1,143 | | $1,425 | | $1,073 | | $961 | | $2,216 | | $2,386 | |
| 計劃資產市值，1月1日 | $1,028 | | $1,329 | | $946 | | $1,646 | | $1,974 | | $2,975 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 45 | | (228) | | 43 | | (506) | | 88 | | (734) | |
| 公司繳費 | 28 | | — | | 18 | | 11 | | 46 | | 11 | |
| | | | | | |
| 已支付的福利 | (61) | | (73) | | (40) | | (41) | | (101) | | (114) | |
| | | | | | |
| 規劃定居點 | (309) | | — | | (11) | | (22) | | (320) | | (22) | |
| | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | 45 | | (140) | | 45 | | (140) | |
| | | | | | |
| 其他 | — | | — | | (3) | | (2) | | (3) | | (2) | |
| 計劃資產市值，12月31日 | $731 | | $1,028 | | $998 | | $946 | | $1,729 | | $1,974 | |
| 資金狀況 | ($412) | | ($397) | | ($75) | | ($15) | | ($487) | | ($412) | |
| 在綜合資產負債表中確認的金額： | | | | | | |
| 其他資產(長期) | — | | — | | 152 | | 183 | | 152 | | 183 | |
| 應付賬款和應計負債 | (38) | | (17) | | (13) | | (12) | | (51) | | (29) | |
| 應計退休金 | (374) | | (380) | | (214) | | (186) | | (588) | | (566) | |
| | | | | | |
| 確認負債淨額 | ($412) | | ($397) | | ($75) | | ($15) | | ($487) | | ($412) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利計劃 |
| | 美國 | 國際 | 總分 |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 預計養卹金債務，1月1日 | $458 | | $631 | | $66 | | $93 | | $524 | | $724 | |
| 服務成本 | 4 | | 8 | | — | | — | | 4 | | 8 | |
| 利息成本 | 23 | | 13 | | 4 | | 3 | | 27 | | 16 | |
| 圖則修訂 | (17) | | — | | — | | — | | (17) | | — | |
| 精算(收益)/損失 | (3) | | (154) | | 3 | | (20) | | — | | (174) | |
| 已支付的福利 | (39) | | (40) | | (3) | | (4) | | (42) | | (44) | |
| | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | 1 | | (6) | | 1 | | (6) | |
| 削減開支 | (2) | | — | | — | | — | | (2) | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 預計福利義務，12月31日 | $424 | | $458 | | $71 | | $66 | | $495 | | $524 | |
| 在綜合資產負債表中確認的金額： | | | | | | |
| | | | | | |
| 應付賬款和應計負債 | (41) | | (44) | | (4) | | (4) | | (45) | | (48) | |
| 其他退休後福利 | (383) | | (414) | | (67) | | (62) | | (450) | | (476) | |
| | | | | | |
| 確認負債淨額 | ($424) | | ($458) | | ($71) | | ($66) | | ($495) | | ($524) | |
PBO是指可歸因於迄今提供的僱員服務的福利的精算現值，包括估計未來加薪的影響。累計福利責任(“ABO”)是迄今提供的僱員服務所應佔福利的精算現值，但不包括估計未來加薪的影響。截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有固定收益養老金計劃的ABO為#美元。2.210億美元2.3分別為10億美元。
下表詳細説明瞭福利負債超過計劃資產公允價值的養老金計劃：
| | | | | | | | | | | |
| | 養老金 |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| PBO超過計劃資產的計劃： | | | |
| 預計福利義務 | $1,426 | | | $1,863 | |
| 計劃資產的公允價值 | $771 | | | $1,270 | |
| ABO超過計劃資產的計劃： | | | |
| 累積利益義務 | $1,366 | | | $1,833 | |
| 計劃資產的公允價值 | $737 | | | $1,266 | |
在累計其他綜合損失中遞延的精算淨損失/(收益)和先前服務貸方
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 其他退休後福利 |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 累計淨精算損失/(收益) | $682 | | $748 | | | ($15) | | ($16) | |
| 累計以前的服務積分 | — | | — | | | (20) | | (10) | |
| 總計 | $682 | | $748 | | | ($35) | | ($26) | |
養卹金和其他退休後福利的累計淨精算損失(收益)主要與貼現率的歷史變化有關。在過去三年的每一年開始時，累計淨精算損失超過計劃資產或PBO市值較高者的10%；因此，這種超額攤銷已計入這些時期的養卹金和其他退休後福利的定期淨福利成本。攤銷期是預計將獲得福利的在職僱員的平均剩餘服務期，除非計劃大多處於非活動狀態，在這種情況下，攤銷期是計劃參與人的平均剩餘預期壽命。累積的先前服務積分將在未來服務期間攤銷，這些僱員在計劃修訂之日是在職的，預計將獲得福利。
在截至2023年12月31日的年度內，與固定收益養卹金和其他退休後福利計劃有關的累計其他綜合虧損(税前)淨減少的原因如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 養老金 | | 其他退休後福利 |
| 年內產生的淨精算虧損 | $141 | | | $— | |
| 圖則修訂 | — | | | (17) | |
| 精算損失/(收益)攤銷 | (21) | | | 1 | |
| 攤銷先前服務信貸 | — | | | 7 | |
| 外幣折算調整 | 8 | | | — | |
| 定居點的影響 | (194) | | | — | |
| | | |
| 淨減少 | ($66) | | | ($9) | |
2023年與公司養老金和其他退休後福利計劃有關的淨精算虧損主要是由於用於確定2023年12月31日福利義務的加權平均貼現率下降。該公司還確認了#美元的淨精算收益。172023年，由於其美國其他退休後福利計劃的計劃修正案，PPG取消了某些沒有資格享受退休醫療福利的受薪活躍參與者的退休人壽保險福利，從2024年1月1日起，PPG取消了這些福利。
定期收益淨額成本/(收益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 其他退休後福利 |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 |
| 服務成本 | $7 | | $9 | | $9 | | | $4 | | $8 | | $12 | |
| 利息成本 | 111 | | 73 | | 65 | | | 27 | | 16 | | 14 | |
| 計劃資產的預期回報 | (110) | | (140) | | (152) | | | — | | — | | — | |
| 攤銷先前服務信貸 | — | | — | | — | | | (7) | | (11) | | (54) | |
| 精算損失/(收益)攤銷 | 21 | | 34 | | 39 | | | (1) | | 12 | | 20 | |
| 解決方案、削減和特殊解僱福利 | 192 | | 6 | | 53 | | | (2) | | — | | — | |
| 定期收益淨額成本/(收益) | $221 | | ($18) | | $14 | | | $21 | | $25 | | ($8) | |
定期養老金淨額和其他退休後福利成本的服務成本計入銷售成本，不包括折舊和攤銷、銷售、一般和行政以及研究和開發成本，淨額計入所附綜合損益表。除2023年的美國養老金結算費用和2021年的加拿大養老金結算費用均記錄在養老金結算費用中外，定期福利淨成本的所有其他非服務成本部分都記錄在所附綜合損益表中的其他費用/(收入)淨額中。
關鍵假設
以下加權平均假設用於確定公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的固定收益養老金和其他退休後計劃的福利義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 總分 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 貼現率 | 5.2 | % | 5.4 | % | | 4.5 | % | 4.9 | % | | 4.9 | % | 5.2 | % |
| 補償增值率 | 2.5 | % | 2.5 | % | | 3.2 | % | 3.1 | % | | 2.8 | % | 2.7 | % |
以下加權平均假設用於確定公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃在截至2023年12月31日的三年期間的定期收益淨成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 貼現率 | 5.2 | % | | 2.5 | % | | 2.1 | % |
| 預期資產收益率 | 6.5 | % | | 5.0 | % | | 4.8 | % |
| 補償增值率 | 2.7 | % | | 2.6 | % | | 1.5 | % |
每項計劃的這些假設每年都會得到審查。在確定計劃資產假設的預期回報時，公司評估投資組合，包括每個計劃的資產和對未來長期投資回報的外部預測。本公司將計劃資產的預期回報假設與實際歷史回報進行比較，以確保合理性。2023年，PPG的美國固定收益養老金計劃的計劃資產回報率假設為7.4%。在其他假設保持不變的情況下，75個基點的回報率變化將對2024年定期養老金淨支出造成#美元的影響。51000萬美元。將用於確定2024年定期養老金淨支出的全球計劃資產預期回報率假設為6.6% (7.7僅限美國計劃的%)。
在計算養老金和其他退休後福利時使用的貼現率是使用由截至計量日期的高質量固定收益證券構成的收益率曲線和計劃的預計福利付款來確定的。該公司已選擇使用全收益率曲線方法來估計擁有大量養老金計劃的國家的定期養老金淨收益成本/(收入)的服務和利息成本部分。全收益率曲線方法(也稱為拆分利率或現貨利率方法)使公司能夠將適用的貼現率與所賺取的額外服務成本和這些債務的應計利息保持一致。在所有其他假設保持不變的情況下，75個基點的貼現率的變化將影響我們的固定福利養老金和其他退休後福利計劃2024年的定期福利淨支出$31000萬美元和300萬美元2分別為2.5億美元和2.5億美元。
2023年使用的加權平均醫療費用趨勢率(通貨膨脹率)為5.8%正在下降到預計3.92047年。2024年，假定使用的加權平均醫療費用趨勢率為5.5%正在下降到預計3.92024年至2048年期間，醫療和處方藥成本分別下降了2%和3%。這些假設每年都會進行審查。在選擇當前和長期醫療成本假設的費率時，公司考慮了許多因素，包括公司實際的醫療成本增長、公司福利計劃的設計、公司在職人口和退休人員的人口結構以及外部對未來醫療成本通貨膨脹率的預期。
對固定收益養卹金計劃的繳費
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 美國固定收益養老金計劃 | $28 | | $— | | $— | |
| 非美國固定收益養老金計劃 | $18 | | $11 | | $10 | |
PPG為其美國固定收益養老金計劃提供了自願捐款#美元。28在2023年期間達到1.2億美元。根據當地的資金要求，PPG在2023年、2022年和2021年對非美國固定收益養老金計劃的繳費是必要的。除了任何強制性繳費外，PPG還可以選擇在2024年及以後自願向其固定收益養老金計劃繳費。
福利支付
根據公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃，預計將支付的福利如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 養老金 | | 其他退休後福利 |
| 2024 | $152 | | | $45 | |
| 2025 | $137 | | | $44 | |
| 2026 | $140 | | | $41 | |
| 2027 | $145 | | | $40 | |
| 2028 | $146 | | | $40 | |
| 2029年至2033年 | $775 | | | $177 | |
計劃資產
每一個PPG贊助的固定收益養卹金計劃都是按照管理固定收益養卹金計劃的當地法律和法規的要求進行管理的，其唯一目的是向參與者及其受益人提供養卹金福利。由PPG經理組成的投資委員會負有受託責任，監督第三方資產管理公司對養老金計劃資產的管理。養老金計劃資產由金融機構託管，並由資產管理公司進行日常管理。資產管理公司得到每個投資委員會的授權，該授權與每個投資委員會為實現該計劃的投資戰略而制定的資產配置目標保持一致。資產管理公司的業績由投資委員會全年監測和評估。
養老金計劃資產的投資是為了在較長的時間範圍內產生投資收益，以幫助為計劃承諾的福利成本提供資金，同時降低投資風險。為每個養卹金計劃確定的資產分配目標旨在使各種資產類別和每個資產類別內的各種單個證券之間的投資多樣化，以減輕投資風險，併為每個計劃提供足夠的流動性，為向退休人員支付養卹金福利提供資金。
以下彙總了截至2022年12月31日、2023年和2022年所有PPG定義福利計劃的加權平均目標養老金計劃資產配置：
| | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 2023 | | 2022 |
| 股權證券 | 15-45% | | 15-45% |
| 債務證券 | 30-65% | | 30-65% |
| 房地產 | 0-10% | | 0-10% |
| 其他 | 20-40% | | 20-40% |
本公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的養老金計劃資產按資產類別的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | 第1級(1) | 二級(1) | 第三級(1) | 總計 | | 第1級(1) | 二級(1) | 第三級(1) | 總計 |
| 資產類別 | | | | | | | | | |
| 股權證券： | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | |
| 大盤股 | $65 | | $55 | | $— | | $120 | | | $66 | | $43 | | $— | | $109 | |
| 小型股 | 16 | | — | | — | | 16 | | | 25 | | — | | — | | 25 | |
| | | | | | | | | |
| 非美國 | | | | | | | | | |
發達市場和新興市場(2) | 96 | | 43 | | — | | 139 | | | 99 | | 43 | | — | | 142 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 22 | | 41 | | — | | 63 | | | 7 | | 47 | | — | | 54 | |
公司(3) | | | | | | | | | |
美國(4) | — | | 1 | | — | | 1 | | | — | | 168 | | 80 | | 248 | |
發達市場和新興市場(2) | — | | — | | — | | — | | | — | | 1 | | — | | 1 | |
多樣化(5) | — | | — | | — | | — | | | — | | 13 | | — | | 13 | |
| 政府 | | | | | | | | | |
美國(4) | — | | — | | — | | — | | | 49 | | 10 | | — | | 59 | |
發達市場和新興市場(2) | — | | 1 | | — | | 1 | | | — | | 6 | | — | | 6 | |
其他(6) | — | | — | | 258 | | 258 | | | — | | — | | 235 | | 235 | |
| 房地產、對衝基金和其他 | — | | 306 | | 341 | | 647 | | | — | | 275 | | 362 | | 637 | |
| 公允價值層次結構中的總資產 | $199 | | $447 | | $599 | | $1,245 | | | $246 | | $606 | | $677 | | $1,529 | |
共同--集體信託(7) | — | | — | | — | | 484 | | | — | | — | | — | | 445 | |
| 總投資 | $199 | | $447 | | $599 | | $1,729 | | | $246 | | $606 | | $677 | | $1,974 | |
(1)這些水平是指附註11“金融工具、套期保值活動和公允價值計量”中所述的公允價值計量會計準則。
(2)這一類別代表發達市場和新興經濟體發行人持有的投資級債務或股權證券。
(3)這一類別代表來自不同行業發行人的投資級債務證券。
(4)這一類別主要代表長期固定收益證券。
(5)這一類別代表投資於不同債務證券投資組合的混合型基金。
(6)這一類別主要是指保險合同。
(7)按每股資產淨值(或其等價物)計量的某些投資不需要在公允價值層次結構中分類。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，本公司第三級退休金資產的公允價值變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 房地產 | | 其他債務證券 | | 對衝基金和其他金融資產 | | 總計 |
2022年1月1日 | $157 | | | $367 | | | $430 | | | $954 | |
| 已實現損益 | 1 | | | (99) | | | (1) | | | (99) | |
| 未實現收益 | 6 | | | — | | | (3) | | | 3 | |
| 調入/(調出)，淨額 | (10) | | | (12) | | | (100) | | | (122) | |
| 外幣損失 | (5) | | | (21) | | | (33) | | | (59) | |
| 2022年12月31日 | $149 | | | $235 | | | $293 | | | $677 | |
| 已實現損益 | 4 | | | 25 | | | (29) | | | — | |
| 未實現收益/(虧損) | (19) | | | — | | | 21 | | | 2 | |
| 轉出，淨額 | (17) | | | (9) | | | (89) | | | (115) | |
| 外幣損失 | 2 | | | 7 | | | 26 | | | 35 | |
| 2023年12月31日 | $119 | | | $258 | | | $222 | | | $599 | |
房地產至少每年由聲譽良好的獨立評估公司進行外部評估。物業估值亦會定期檢討，如自上次估值以來與物業有關的情況有重大變化，則會作出調整。
其他債務證券主要包括保險合同，保險公司根據預期未來現金流的現值對保險合同進行對外估值。
對衝基金由範圍廣泛的投資組成，目標是相對穩定的投資回報。標的基金根據標的投資的價值以不同的頻率進行估值，一些是每月一次，一些是每季度一次。其他資產主要包括對私募股權基金的小額投資和非投資級借款人的債務。
其他計劃
員工儲蓄計劃
PPG的員工儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)基本上涵蓋了美國、波多黎各和加拿大的所有員工。公司根據參與者的儲蓄情況，在一定的限制下，由管理層酌情對儲蓄計劃進行相應的繳費。對於大多數參與者，與公司匹配的繳費每年由公司自行決定，並應用於參與者帳户，最高可達6符合條件的參與者薪酬的百分比。公司配對供款維持在1002023年為%。
與2023年、2022年和2021年儲蓄計劃的參與者繳費相匹配的公司薪酬支出和現金繳費總額為$61百萬，$56百萬美元和美元52分別為100萬美元。根據《國內收入法》，部分儲蓄計劃有資格成為員工持股計劃。因此，儲蓄計劃中該部分持有的PPG股票收到的股息總額為#美元。11百萬，$11百萬美元，以及$102023年、2022年和2021年分別為100萬美元，可用於PPG的美國聯邦税收目的。
固定繳款計劃
此外，公司還為美國、中國、英國、澳大利亞、意大利和其他國家和地區的某些員工制定了繳費計劃。美國固定繳費計劃是員工儲蓄計劃的一部分，符合條件的員工獲得的繳費相當於。2%和%5年薪的%，以年齡和服務年限為基礎。截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度，公司確認其固定供款退休計劃的開支為$90百萬，$92百萬美元和美元88分別為100萬美元。該公司對其固定繳款退休計劃的年度現金繳款接近於每年確認的費用。
遞延補償計劃
該公司為某些關鍵經理制定了遞延薪酬計劃，允許他們將部分薪酬推遲到影子PPG股票賬户或其他影子投資賬户中。遞延金額根據參與者選擇的投資選項獲得回報。欠參與者的金額是本公司的一項無資金和無擔保的一般債務。在退休、死亡、傷殘、終止僱傭、定期付款或不可預見的緊急情況下，遞延的補償和相關的累積收入將根據參與者選擇的現金或PPG股票，基於參與者選擇的賬户進行分配。
該計劃為參與者提供了投資選擇，並能夠在虛擬的非PPG股票投資賬户之間轉移金額。為減輕負債市值變動對補償開支的影響，本公司購買了一系列有價證券，這些有價證券反映了參與者選擇的影子非PPG股票投資賬户(貨幣市場賬户除外)。該等投資由PPG按公平市價列賬，而該等證券的市值變動亦計入綜合損益表的所得税前收益。在這個投資組合中進行交易，以使持有的證券與參與者的影子非PPG股票投資賬户(貨幣市場賬户除外)保持一致。
遞延補償計劃的費用為#美元，包括影子方案規劃編制股票賬户應計股息等價物、投資收入和負債市值變動。23百萬，$23百萬美元和美元202023年、2022年和2021年分別為100萬。這些金額計入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。投資組合市值的變化是收入#美元。21百萬，$24百萬美元，以及$182023年、2022年和2021年分別為100萬美元，也列入綜合損益表中的銷售、一般和行政收入。
本計劃下公司的債務包括在綜合資產負債表上的應付帳款、應計負債和其他負債中，共計#美元。113百萬美元和美元105截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為100萬美元，對有價證券的投資，包括在所附綜合資產負債表上的投資和其他流動資產中，為#美元83百萬美元和美元70分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
15. 承付款和或有負債
PPG捲入了許多訴訟和索賠，既有實際的，也有潛在的，包括它對其他人提出的一些訴訟和索賠，在這些訴訟和索賠中，要求獲得鉅額金錢損害賠償。這些訴訟和索賠可能涉及合同、專利、環境、產品責任、反壟斷、僱傭和其他因PPG當前和過去的業務活動而產生的問題。就這些訴訟和索賠涉及人身傷害、財產損失和某些其他索賠而言，PPG認為自己有足夠的保險；然而，PPG的某些保險公司正在與
對於其中的一些索賠，其他保險公司將來可能會就一些索賠的承保範圍提出異議。PPG針對他人的訴訟和索賠包括對保險公司和其他第三方的索賠，涉及與環境、石棉和其他事項有關的實際和或有損失。
任何當前或未來的訴訟和索賠的結果本質上都是不可預測的。然而，管理層相信，總的來説，涉及PPG的所有訴訟和索賠的結果不會對PPG的綜合財務狀況或流動資金產生重大影響；然而，該等結果可能對確認成本(如有)的任何特定時期的運營結果產生重大影響。
石棉事宜
截至2023年12月31日，該公司知道針對本公司及其某些子公司的某些與石棉相關的索賠待決。該公司正在積極為這些與石棉有關的索賠辯護。與石棉有關的索賠包括針對該公司的索賠，聲稱：
•接觸本公司或其子公司製造、銷售或分銷的石棉或含石棉產品(“產品索賠”)；
•目前或以前由公司擁有、租賃或佔用的房產因石棉造成的人身傷害(“房產索賠”)；以及
•本公司於2013年收購的一間附屬公司與石棉有關的索償(“附屬索償”)。
本公司監察及檢討與其石棉索賠有關的活動，並定期評估其對該等索賠的估計負債及所有基本假設，以確定是否需要對該等索賠的準備金作出任何調整。此外，作為對其定期監測和審查的補充，本公司與律師進行討論，並聘請估值顧問分析其索賠歷史，並估計本公司與石棉有關的索賠的潛在負債金額。
在2023年和2022年，不需要對該公司與石棉相關的負債估計進行調整。
2021年，根據公司的估值分析結果，公司將產品索賠的潛在負債估計數減少了#美元。1461000萬美元。2021年關於產品索賠的估值分析部分基於美國破產法院禁令於2016年5月到期後對索賠數據的審查，這些禁令暫停了自2000年4月以來一直有效的針對該公司的大多數石棉索賠；按疾病和年份分列的年度文件；未決、已支付和駁回的索賠；賠償現金流；以及對未來索賠、賠償和接受率的估計。該公司還調整了2021年第四季度房地索賠和附屬索賠的潛在負債估計。
由於該公司對其與石棉有關的負債進行了2021年審查，收入為#美元。1332000萬美元計入綜合收益表，以減少準備金，以反映公司目前對截至2057年12月31日與石棉相關的身體傷害索賠的潛在責任的估計。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司與石棉相關的儲量總計為#美元。481000萬美元和300萬美元51分別為2.5億美元和2.5億美元。
該公司認為，根據目前掌握的信息，總儲備為#美元。48與石棉相關的索賠100萬美元將足以涵蓋公司目前和可評估的未來潛在的所有石棉負債。這些準備金包括在隨附的綜合資產負債表上的其他負債中，涉及重大的管理判斷，代表了公司對這些索賠的負債的當前最佳估計。
為與石棉有關的索賠保留的金額因其性質而受到許多可能隨時間變化的不確定因素的影響，其中包括：(1)索賠的最終數量；(2)已結束、被駁回或擱置的索賠是否重新提起、恢復或恢復；(3)解決目前已知和未來未知索賠所需的金額；(4)為這類索賠提供的保險額；(5)侵權制度的不可預測的方面，包括不斷變化的審判日程和審判的時間安排；(6)任何審判的結果，包括可能的判決或陪審團裁決；(Vii)在許多情況下，缺乏關於該公司據稱對其負有責任的風險暴露的具體信息，以及索賠人因這種風險暴露而據稱患有的疾病；以及(Viii)適用的聯邦和/或州侵權責任法可能發生的變化。所有這些因素都可能對未來與石棉有關的責任估計產生實質性影響。雖然本公司石棉訴訟的最終結果無法確切預測，但本公司相信，因其與石棉有關的索償而產生的任何財務風險，不會對本公司的綜合財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。
環境問題
管理層認為，公司以環境無害的方式運營，公司環境意外事件的結果不會對PPG的財務狀況或流動資金產生實質性影響；然而，任何此類
結果可能對確認成本(如果有的話)的任何特定時期的經營結果具有重大影響。管理層預計，公司環境意外情況的解決將在一段較長的時間內完成。
隨着某些環境地點的補救工作取得進展，PPG繼續完善其補救計劃預期未來成本估計所依據的假設。PPG正在進行的評估可能會導致從收入中收取額外費用，以調整這些地點的儲備。在2023年、2022年和2021年，根據更新的估計數記錄了某些費用，以增加這些地點的現有儲量。與環境補救行動有關的某些其他費用在發生時記入費用。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，PPG擁有與PPG位於新澤西州澤西城的前鉻製造廠(新澤西鉻廠)、玻璃和化學品製造地點相關的環境應急儲備，以及其他環境應急儲備，包括當前製造地點和國家優先名單地點。這些準備金在隨附的綜合資產負債表中報告為應付賬款和應計負債及其他負債。
| | | | | | | | | | | |
| 環境保護區 | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 新澤西州Chrome | $53 | | | $58 | |
| 玻璃和化學品 | 54 | | | 60 | |
| 其他 | 120 | | | 99 | |
| 總環境儲量 | $227 | | | $217 | |
| 當前部分 | $52 | | | $50 | |
環境修復費用的税前費用計入其他費用/(收入)，淨額計入隨附的綜合損益表。2023年、2022年和2021年與環境修復有關的税前費用和現金支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 新澤西州Chrome | $7 | | | $— | | | $25 | |
| 玻璃和化學品 | 5 | | | 3 | | | 12 | |
| 其他 | 34 | | | 10 | | | 7 | |
| 税前環境收費總額 | $46 | | | $13 | | | $44 | |
| 用於環境支出的現金支出 | $36 | | | $78 | | | $56 | |
2023年第四季度，公司確認的税前環境費用為30主要是由於位於新澤西州紐瓦克的河濱工業園超級基金廠址(“河濱”)和新澤西州Chrome廠址的估計環境修復成本增加，導致與某些傳統PPG生產基地相關的成本增加。本公司於2023年第四季度與美國司法部及美國環保署就河濱地塊訂立同意法令，導致土壤清理的估計環境補救成本及若干其他成本增加。
2021年第四季度，PPG根據分離協議的條款釋放了先前在出售福萊特玻璃業務時建立的環境儲備，從而確認了#美元25來自非持續運營的收入，或#億美元19扣除税後淨額為1000萬美元。
該公司繼續分析、評估和補救與新澤西鉻相關的環境問題，如下所述。不包括與新澤西州Chrome相關的費用，環境修復收入的税前費用約為1美元。5百萬美元和美元40過去每年百萬美元10好幾年了。
管理層預計環境修復費用的現金支出將在1美元至1美元之間。402000萬美元至2000萬美元602024年為2.5億美元，以及20百萬至美元75從2025年到2028年，每年有100萬人。
未來實際現金支出可能與預期未來現金支出不同，未來實際成本可能與應計估計值不同，原因是估計未來環境補救成本的內在不確定性，包括可能的技術、監管和執法發展、環境研究結果和其他因素。具體地説，預期未來補救成本和現金支出的水平高度依賴於與新澤西Chrome相關的活動，如下所述。
補救措施：新澤西州Chrome
2009年6月，PPG與新澤西州環保局(“NJDEP”)和新澤西州澤西市(聲稱對PPG提出税收損失索賠)達成和解協議，協議形式為部分同意判決(“同意”)。根據同意，PPG接受了其位於澤西城的前鉻製造基地和周圍其他一些地點的補救活動的全部責任。新澤西州鉻場地的修復需要PPG修復受污染的土壤和地下水
六價鉻，以及執行某些其他環境修復活動。估算所有新澤西州鉻礦的修復成本時，最重要的假設與土壤中鉻的含量和範圍有關。
PPG定期評估迄今發生的成本與當前進展的比較，以及最新信息的潛在成本影響，包括受影響土壤和地下水的程度、工程、行政和其他相關成本。根據這些評估，準備金作了相應調整。截至2023年12月31日和2022年12月31日，PPG用於修復所有新澤西州Chrome網站的儲備為$531000萬美元和300萬美元58分別為2.5億美元和2.5億美元。這一負債的主要費用構成與挖掘受影響的土壤以及長期監測有關。這些組件各自約佔65%和10分別為2023年12月31日應計金額的%。
還有許多未來事件尚未發生，包括進一步的補救措施選擇和設計、補救措施的實施和執行以及適用的政府機構或社區組織的批准。新澤西州Chrome網站未來這些活動的時間存在相當大的不確定性。這些事件的進一步解決預計將在未來幾年發生。隨着這些事件的發生，如果環境補救措施的費用估計發生變化，將繼續調整這一環境補救事項的現有準備金。
補救措施：玻璃、化學品和其他場所
在PPG管理環境責任的其他地點中，位於俄亥俄州巴伯頓的一個化學品製造地點正在採取補救行動，PPG已根據美國環境保護局的資源保護和恢復法案糾正行動計劃完成了設施調查和糾正措施研究。PPG還一直在根據印第安納州環境管理部的自願補救計劃解決印第安納州科科莫遺留平板玻璃製造基地的影響，並根據賓夕法尼亞州環境保護部監督的賓夕法尼亞州土地回收計劃解決與賓夕法尼亞州福特市附近的平板玻璃製造基地相關的影響。PPG目前正在這些地點進行額外的調查和補救活動。
關於某些其他廢物處理場，其他潛在責任方的財務狀況也增加了估計PPG最終成本的不確定性。儘管涉及其他潛在責任方的場地廢物貢獻者可能面臨政府機構的連帶責任主張，但一般來説，費用的最終分配是根據廢物對這類場地的相對貢獻作出的。PPG通常不是此類網站的主要貢獻者。
補救：合理可能的事項
除了目前為環境補救預留的金額外，該公司還可能面臨與環境事項有關的或有損失，估計高達#美元。100百萬至美元200百萬美元。此類無準備金損失是合理可能的，但目前被認為不太可能發生。這些合理可能的無保留損失涉及多個地點的環境問題，其中沒有一個是單獨重大的。與這些地點有關的或有損失包括尚未解決的重大問題，例如這些地點的污染性質和程度，以及可能必須採取的補救方法。
不斷演變的計劃的影響，如自然資源損害索賠、工業場地再利用倡議以及國內和國際補救計劃，也增加了目前關於最終解決這一無保留的未來損失風險的不確定性。由於此類環境意外事件的調查和補救(如有必要)的複雜、持續和不斷髮展的過程，以及技術和法規發展的可能性，公司對這些環境意外事件的潛在影響的評估受到相當大的不確定性。
16. 股東權益
一類人10100萬股沒有面值的優先股已獲授權，但未發行。普通股的面值為1.66美元。2/3每股；1.210億股獲得授權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 未償還股份 |
2021年1月1日 | 581,146,136 | | | (344,459,871) | | | 236,686,265 | |
| 購買 | — | | | (1,521,765) | | | (1,521,765) | |
| 發行 | — | | | 742,526 | | | 742,526 | |
| 2021年12月31日 | 581,146,136 | | | (345,239,110) | | | 235,907,026 | |
| 購買 | — | | | (1,269,830) | | | (1,269,830) | |
| 發行 | — | | | 436,730 | | | 436,730 | |
| 2022年12月31日 | 581,146,136 | | | (346,072,210) | | | 235,073,926 | |
| 購買 | — | | | (673,638) | | | (673,638) | |
| 發行 | — | | | 810,566 | | | 810,566 | |
| 2023年12月31日 | 581,146,136 | | | (345,935,282) | | | 235,210,854 | |
支付的每股現金股息為$2.54, $2.42及$2.26分別在2023年、2022年和2021年。
17. 累計其他綜合損失(AOCL)
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 外幣折算調整(1) | 養老金和其他退休後福利調整，扣除税收(2) | 衍生工具未實現收益，税後淨額 | 累計其他綜合損失 |
| 2021年1月1日 | ($1,663) | | ($937) | | $1 | | ($2,599) | |
| 本年度對AOCL的延期付款 | (325) | | 132 | | — | | (193) | |
| 從AOCL到淨收入的重新分類 | — | | 42 | | — | | 42 | |
| 2021年12月31日 | ($1,988) | | ($763) | | $1 | | ($2,750) | |
| 本年度對AOCL的延期付款 | (301) | | 175 | | — | | (126) | |
| 從AOCL到淨收入的重新分類 | 35 | | 31 | | — | | 66 | |
| 2022年12月31日 | ($2,254) | | ($557) | | $1 | | ($2,810) | |
| 本年度對AOCL的延期付款 | 475 | | (93) | | — | | 382 | |
| 從AOCL到淨收入的重新分類 | 33 | | 156 | | — | | 189 | |
| 2023年12月31日 | ($1,746) | | ($494) | | $1 | | ($2,239) | |
(1)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，與淨投資對衝未實現外幣換算調整相關的税收成本為1美元。471000萬，$731000萬美元和300萬美元55分別為2.5億美元和2.5億美元。
(2)截至2023年、2022年和2021年12月31日，與養老金和其他退休後福利調整相關的税收成本為1美元。201000萬，$831000萬美元和300萬美元48分別為2.5億美元和2.5億美元。AOCL的重新定級計入定期福利淨成本的計算(見附註14，“僱員福利計劃”)。
18. 其他費用/(收入)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
環境收費(1) | $46 | | | $13 | | | $44 | |
| 養卹金和其他退休後福利計劃、非服務費用部分 | 39 | | | (10) | | | (15) | |
股權關聯公司淨收益份額(見附註5) | (21) | | | (25) | | | (15) | |
出售資產的損失/(收益)淨額(2) | 23 | | | (4) | | | (44) | |
阿根廷貨幣貶值損失(3) | 20 | | | — | | | — | |
| 特許使用費收入 | (10) | | | (8) | | | (8) | |
| 業務重組(收入)/費用，淨額 | (2) | | | 33 | | | 31 | |
| 合法和解的收入 | — | | | — | | | (22) | |
| 其他，淨額 | (12) | | | (26) | | | (83) | |
| 其他費用/(收入)合計，淨額 | $83 | | | ($27) | | | ($112) | |
(1)2023年，PPG確認的費用為$301.6億美元與某些遺留PPG製造基地的環境修復成本有關。
(2)2023年，PPG確認了一筆22歐洲和澳大利亞交通解決方案業務的資產剝離虧損100萬歐元。2021年，PPG確認了一筆34出售與公司的製造足跡整合計劃和相關重組計劃相關的生產設施，獲得100萬美元的收益。
(3)2023年12月，阿根廷央行調整了阿根廷比索的官方外幣匯率，大幅貶值了該貨幣對美元的匯率。阿根廷貨幣貶值損失是指2023年12月確認的與阿根廷比索貶值有關的外幣兑換損失。
19. 基於股票的薪酬
該公司的基於股票的薪酬包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和基於實現股東總回報目標水平而獲得的或有股票的授予。目前所有股票期權、RSU和或有股份的授予都是根據PPG Industries，Inc.修訂並重新發布的綜合激勵計劃(PPG修訂綜合計劃)進行的，該計劃於2016年4月21日修訂並重述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基於股票的薪酬總額 | $59 | | | $35 | | | $57 | |
| 確認所得税優惠 | $12 | | | $8 | | | $12 | |
股票期權
PPG擁有根據PPG修訂的綜合計劃授予的未償還股票期權獎勵。根據經PPG修訂的綜合計劃，本公司的若干僱員已獲授予認購權，可按購股權授予當日股份的公平市價價格購買普通股股份。期權一般是可以行使的。36獲批後數月，最長期限為10好幾年了。行使股票期權時，公司股票從庫存股中發行。
向員工發行的股票期權的公允價值在授予之日計量，並在必要的服務期內確認為扣除估計沒收後的費用。PPG使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權的公允價值。無風險利率是通過使用授予日的美國國債收益率曲線並使用等於期權預期壽命的到期日來確定的。期權的預期年限以歸屬期限和最長期限的平均值計算，這是根據關於使用簡化方法確定員工股票期權預期期限的會計指引規定的。預期股息收益率和波動率是基於過去時間段的歷史股價和股息金額，這些時間段的長度與期權的預期壽命相等。PPG應用基於歷史活動計算的估計罰沒率。
以下加權平均假設用於計算每年授予的股票期權的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加權平均行權價 | $130.17 | | | $151.87 | | | $136.60 | |
| 無風險利率 | 3.9 | % | | 2.0 | % | | 1.0 | % |
| 期權的預期壽命，以年為單位 | 6.5 | | 6.5 | | 6.5 |
| 預期股息收益率 | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % |
| 預期波動率 | 27.8 | % | | 25.7 | % | | 25.3 | % |
已授出期權的加權平均公允價值為#美元。38.55每股，$36.52每股及$29.27截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的每股收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還和可行使的股票期權 | 股份數量： | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 內在價值(單位：百萬美元) |
未償還，2023年1月1日 | 3,517,451 | | | $117.16 | | | 5.7 | | |
| 授與 | 410,001 | | | $130.17 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (566,439) | | | $96.64 | | | | | |
| 沒收/過期 | (42,250) | | | $138.64 | | | | | |
未完成，2023年12月31日 | 3,318,763 | | | $122.00 | | | 5.7 | | $92 | |
已歸屬或預期歸屬，2023年12月31日 | 3,225,942 | | | $121.44 | | | 5.6 | | $92 | |
可行使，2023年12月31日 | 2,042,184 | | | $110.97 | | | 4.1 | | $79 | |
截至2023年12月31日，與尚未歸屬的未償還股票期權相關的未確認補償成本總計為$9百萬美元。這一成本預計將在加權平均期間確認為費用1.7好幾年了。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 行使股票期權的總內在價值 | $24 | | | $12 | | | $32 | |
| 從行使股票期權中收到的現金 | $55 | | | $12 | | | $47 | |
| 行使股票期權帶來的所得税優惠 | $6 | | | $3 | | | $8 | |
| 已歸屬股票期權的公允價值總額 | $10 | | | $16 | | | $11 | |
限制性股票單位(“RSU”)
長期激勵價值通過授予RSU向選定的關鍵管理員工提供，RSU具有基於時間或績效的授權特徵。RSU的公允價值等於PPG普通股在授予之日的市場價值。基於時間的RSU通常在三年制在授予之日之後的一段時間內，除非被沒收，否則將在年末以股票、現金或兩者的組合的形式支付三年歸屬期間。基於業績的RSU基於實現特定年度業績目標的每股收益增長和資本現金流回報三贈與之日之後的日曆年終結期。除非被沒收，否則基於績效的RSU將在年末以股票的形式支付三年制如果PPG達到績效目標，則為績效期間。
授予基於績效的RSU時支付的金額可能從01%至3%200%的原始授予，基於實現的每股收益增長水平和在過去一年中實現資本業績年度現金流回報目標的頻率。三由歸屬期間組成的歷年期間。根據每股收益增長和資本現金流回報目標每年計算業績，每個目標的年度派息將在三年制句號。2021年授予的績效RSU歸屬於133%。PPG假設，2022年和2023年授予的基於績效的RSU都將在100%級別。
| | | | | | | | | | | |
| RSU活性 | 股份數量： | | 加權平均授權日公允價值 |
未償還，2023年1月1日 | 589,388 | | | $136.99 | |
| 授與 | 321,045 | | | $130.63 | |
| | | |
| 既得 | (271,037) | | | $131.14 | |
| 被沒收 | (33,455) | | | $136.26 | |
未完成，2023年12月31日 | 605,941 | | | $137.96 | |
已歸屬或預期歸屬，2023年12月31日 | 569,073 | | | $137.94 | |
有一塊錢22截至2023年12月31日，與未歸屬RSU相關的未確認賠償成本總額為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期間確認為費用1.7好幾年了。
或有股份授予
本公司亦向選定的主要行政人員授予或有股份，該等股份可根據PPG於三年制授予之日之後的一段時間。或有股票授予(稱為“TSR獎勵”)每年頒發一次，在每一年結束時支付。三年制以公司業績為基礎的期間。業績是通過確定PPG普通股的總股東回報相對於S 500指數的總股東回報三年制授予之日之後的一段時間。這一比較組代表了整個S指數，就像它在業績期開始時存在的那樣，不包括任何因為停止上市而被從該指數中剔除的公司。這筆支出是根據在三年制按照計劃協議中規定的比例計算的期間，範圍可為0%至200初始撥款的%。支付……100如果達到目標績效，則賺取%。或有股票獎勵賺取獎勵期間的股息等價物，將支付給參與者或記入參與者的遞延補償計劃賬户，並在期間結束時根據實際賺取的或有股票數量進行獎勵支付。在獎勵期限結束時支付的任何款項可以是股票、現金或兩者的組合。TSR獎勵被歸類為責任獎勵，補償費用在三年制獎勵期間根據獎勵的公允價值(考慮到公司股東總回報的百分位數排名)在每個報告期重新計量，直至獎勵結算為止。
2021年授予的TSR股票的績效期截至2023年12月31日，PPG的總股東回報是根據S指數在一年中的總股東回報衡量的。三年句號。PPG在這一績效指標上的排名為第32個百分位數，導致支出為55.2目標的%。
截至2023年12月31日，有1美元9根據目前的公允價值估計，與尚未支付的TSR裁決相關的未確認賠償總成本為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期間確認為費用1.8好幾年了。
20. 收入確認
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，並確認公司預期收取的金額。收入確認的時機考慮了適用於本公司銷售的各種運輸條款。對於大多數交易來説，控制權是按照商定的交貨條件進行的。
該公司向公司所有的商店、家庭中心和其他地區性或全國性的消費者零售點、油漆經銷商、特許經銷商和獨立分銷商、公司擁有的分銷網絡提供產品，並直接向製造公司和零售客户提供產品。交付給第三方客户的每一件產品都被認為滿足了履行義務。履約義務通常發生在某個時間點，並在貨物控制權移交給客户時得到滿足。本公司有權在其經營的地區按正常信貸條件收取銷售價格。應收賬款在有無條件的對價權時予以確認。付款條件因客户而異，這取決於信譽、以前的付款歷史和其他考慮因素。
該公司還通過在客户的製造部件和組裝產品上塗覆塗料以及為某些客户提供技術支持來提供服務。隨着關鍵里程碑的實現和服務的提供，隨着時間的推移，業績義務也會得到滿足。PPG有權在提供服務時獲得付款。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，服務收入構成不到5佔總收入的%。
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，按細分市場和地區劃分的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 高性能塗料 | | | | | |
| 美國和加拿大 | $4,912 | | | $4,718 | | | $4,366 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 3,627 | | | 3,550 | | | 3,582 | |
| 亞太地區 | 1,104 | | | 1,118 | | | 1,254 | |
| 拉丁美洲 | 1,521 | | | 1,308 | | | 1,131 | |
| 總計 | $11,164 | | | $10,694 | | | $10,333 | |
| 工業塗料 | | | | | |
| 美國和加拿大 | $2,576 | | | $2,666 | | | $2,310 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 1,989 | | | 1,908 | | | 1,854 | |
| 亞太地區 | 1,770 | | | 1,705 | | | 1,723 | |
| 拉丁美洲 | 747 | | | 679 | | | 582 | |
| 總計 | $7,082 | | | $6,958 | | | $6,469 | |
總淨銷售額(1) | | | | | |
美國和加拿大(2) | $7,488 | | | $7,384 | | | $6,676 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 5,616 | | | 5,458 | | | 5,436 | |
| 亞太地區 | 2,874 | | | 2,823 | | | 2,977 | |
| 拉丁美洲 | 2,268 | | | 1,987 | | | 1,713 | |
| 總分 | $18,246 | | | $17,652 | | | $16,802 | |
(1)對外部客户的淨銷售額歸因於基於發運產品的運營實體所在位置的地理區域。
(2)在美國確認的淨銷售額為37%, 38%，以及36分別佔公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度總淨銷售額的百分比。
壞賬準備
所有應收貿易賬款在綜合資產負債表中按未償還本金金額列報，經任何壞賬準備及任何撇賬調整後予以調整。PPG為壞賬撥備，以將貿易應收賬款減少到與預計收回的金額相等的估計可變現淨值。這一津貼是根據歷史收集經驗、當前地區經濟和市場狀況、應收賬款賬齡、對客户當前資信的評估和前瞻性信息估計的。前瞻性信息的使用基於某些宏觀經濟和微觀經濟指標，包括但不限於區域商業環境風險、政治風險以及商業和融資風險。
PPG每季度審查其壞賬準備，以確保估計反映地區風險趨勢以及當前和未來的全球運營狀況。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的壞賬準備活動：
| | | | | | | | | | | |
| 貿易應收賬款壞賬準備 |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 一月一日 | $31 | | | $31 | |
| 壞賬支出 | 17 | | | 52 | |
| 核銷和收回以前預留的貿易應收款 | (21) | | | (55) | |
| 其他 | (2) | | | 3 | |
| | | |
| 12月31日 | $25 | | | $31 | |
2022年第一季度，PPG記錄的壞賬準備金為#美元43與俄羅斯入侵烏克蘭造成的不利經濟影響有關的1000萬美元。隨後，由於某些貿易應收賬款的收取，該公司釋放了先前建立的壞賬準備金的一部分，導致與PPG在俄羅斯的業務有關的壞賬準備金為#美元。11截至2022年12月31日，為3.5億美元。有關更多信息，請參閲附註7，“減值和其他相關費用，淨額”。
21. 可報告的業務部門信息
細分市場組織和產品
PPG是一家跨國製造商，擁有10根據公司的主要產品線組織的經營部門(公司稱為“戰略業務單位”)。公司應報告的業務部門包括以下內容二細分市場：高性能塗料和工業塗料。根據經濟相似性、產品性質、生產流程、最終用途市場和分配方法，對經營部門進行了彙總。
高性能塗料可報告業務部門包括汽車翻新塗料、航空航天塗料、建築塗料(美洲和亞太地區)、建築塗料(歐洲、中東和非洲地區)、防護塗料和船舶塗料以及交通解決方案運營部門。這一可報告的業務部門主要供應各種保護和裝飾塗料、粘合劑、密封劑和麪漆，以及脱漆劑、污漬和相關化學品、路面標線產品、透明膠片、透明盔甲和漆膜。
工業塗料可報告業務部門由汽車OEM塗料、工業塗料、包裝塗料以及特種塗料和材料運營部門組成。這一可報告的業務部門主要供應各種防護和裝飾塗料和飾面，以及膠粘劑、密封劑、金屬前處理產品、光學單體和塗料、低摩擦塗料、漆膜、沉澱二氧化硅和其他特種材料。
高性能塗料和工業塗料的生產設施和銷售遍及全球。PPG的可報告業務部門繼續尋求進一步發展其全球影響力的機會。PPG從事的每一個可報告的業務部門都競爭激烈。我們產品線的多樣化和全球銷售傾向於將特定行業或特定地理區域的需求變化對PPG業務的影響降至最低。
經營分部的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同(見附註1，“重要會計政策摘要”)。該公司將資源分配給經營部門，並根據部門收入評估經營部門的業績，這是扣除利息支出淨額、所得税和非控制性權益之前的收入，不包括某些被認為是不尋常或非經常性的費用。該公司還根據營運資金管理和銷售價格以及銷量表現來評估運營部門的業績。
公司未分配成本包括與經營部門沒有直接關聯的公司員工職能成本、某些法律事項、相關保險追回淨額、某些保險和基於股票的補償計劃以及某些其他不尋常或非經常性項目的成本。與每個可報告業務部門的當前員工相關的定期福利淨成本的服務成本部分被分配給該可報告業務部門，定期養老金淨支出的剩餘部分包括在公司未分配成本中。
高性能塗料和工業塗料之間的產品流動是有限的，被計入庫存轉移，並按成本加加價入賬，這對應報告業務部門的淨銷售額或分部收入的影響不大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 對外部客户的淨銷售額 | | | | | |
| 高性能塗料 | $11,164 | | | $10,694 | | | $10,333 | |
| 工業塗料 | 7,082 | | | 6,958 | | | 6,469 | |
| 淨銷售總額 | $18,246 | | | $17,652 | | | $16,802 | |
| 分部收入 | | | | | |
| 高性能塗料 | $1,709 | | | $1,399 | | | $1,491 | |
| 工業塗料 | 966 | | | 643 | | | 680 | |
| 部門收入合計 | $2,675 | | | $2,042 | | | $2,171 | |
| 公司/非細分項目 | | | | | |
| 企業未分配 | (340) | | | (218) | | | (194) | |
| 扣除利息收入後的利息支出 | (107) | | | (113) | | | (95) | |
減值和其他相關費用，淨額(1) | (160) | | | (245) | | | (21) | |
業務重組相關成本，淨額(2) | (43) | | | (75) | | | (27) | |
投資組合優化(3) | (53) | | | (10) | | | (86) | |
養老金結算費(4) | (190) | | | — | | | (50) | |
環境修復費用，淨額(5) | (30) | | | — | | | (35) | |
保險追討(6) | 16 | | | — | | | — | |
阿根廷貨幣貶值損失(7) | (20) | | | — | | | — | |
因自然災害而產生的費用(8) | — | | | — | | | (17) | |
| 新冠肺炎壞賬準備變動 | — | | | — | | | 14 | |
| 合法和解的收入 | — | | | — | | | 22 | |
與石棉有關的索賠準備金調整(9) | — | | | — | | | 133 | |
| 所得税前總收入 | $1,748 | | | $1,381 | | | $1,815 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折舊及攤銷 | | | | | |
| 高性能塗料 | $279 | | | $296 | | | $308 | |
| 工業塗料 | 213 | | | 207 | | | 212 | |
| 公司/非細分項目 | 66 | | | 51 | | | 41 | |
| 總計 | $558 | | | $554 | | | $561 | |
| 股權關聯公司淨收益份額 | | | | | |
| 高性能塗料 | $7 | | | $7 | | | $5 | |
| 工業塗料 | 1 | | | — | | | — | |
| 公司/非細分項目 | 13 | | | 18 | | | 10 | |
| 總計 | $21 | | | $25 | | | $15 | |
細分資產(10) | | | | | |
| 高性能塗料 | $13,434 | | | $13,088 | | | $13,395 | |
| 工業塗料 | 5,643 | | | 5,802 | | | 5,807 | |
| 公司/非細分項目 | 2,570 | | | 1,854 | | | 2,149 | |
| 總計 | $21,647 | | | $20,744 | | | $21,351 | |
| 對股權關聯公司的投資 | | | | | |
| 高性能塗料 | $48 | | | $42 | | | $33 | |
| 工業塗料 | 18 | | | 15 | | | 15 | |
| 公司/非細分項目 | 75 | | | 77 | | | 78 | |
| 總計 | $141 | | | $134 | | | $126 | |
| 財產支出(包括商業收購) | | | | | |
| 高性能塗料 | $343 | | | $254 | | | $1,698 | |
| 工業塗料 | 184 | | | 313 | | | 784 | |
| 公司/非細分項目 | 131 | | | 65 | | | 26 | |
| 總計 | $658 | | | $632 | | | $2,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 地理信息 | | | | | |
| 分部收入 | | | | | |
| 美國和加拿大 | $1,048 | | | $819 | | | $865 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 679 | | | 505 | | | 612 | |
| 亞太地區 | 430 | | | 332 | | | 354 | |
| 拉丁美洲 | 518 | | | 386 | | | 340 | |
| 總計 | $2,675 | | | $2,042 | | | $2,171 | |
| 財產、廠房和設備--淨額 | | | | | |
| 美國和加拿大 | $1,559 | | | $1,394 | | | $1,377 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 1,010 | | | 943 | | | 1,069 | |
| 亞太地區 | 718 | | | 685 | | | 702 | |
| 拉丁美洲 | 357 | | | 306 | | | 294 | |
| 總計 | $3,644 | | | $3,328 | | | $3,442 | |
(1)2023年第四季度，由於年度商譽減值測試，公司為交通解決方案報告部門確認了商譽減值，並計入了減值和其他相關費用。交通解決方案報告部門的公允價值下降，主要是由於資本成本增加(折現率假設)，以及報告單位的長期預測下降，原因是其阿根廷業務因高通脹環境而面臨的挑戰，以及報告單位的全球足跡的變化，包括2023年第四季度剝離其歐洲和澳大利亞業務。2022年，由於公司在俄羅斯的業務逐步結束，該公司記錄了減值和其他相關費用。2021年，與先前計劃出售非戰略區域的某些較小實體有關的某些資產的減值計入減值費用。
(2)與業務重組相關的成本，淨額包括業務重組費用，被以前批准的項目相關的釋放所抵消，這些費用/(收入)包括在其他費用/(收入)中，綜合收益表的淨額，某些資產的加速折舊，包括在綜合損益表的折舊中，以及其他與重組相關的成本，包括銷售成本，不包括折舊和攤銷和銷售，綜合損益表的一般和行政費用。此外，還有一筆美元342021年與公司的製造足跡整合計劃和相關重組計劃相關的某些資產的出售帶來的百萬美元收益。這一收益計入其他(收入)/費用，合併損益表中的淨額。
(3)投資組合優化包括出售非核心資產的損失，包括公司在2023年銷售歐洲和澳大利亞交通解決方案業務時確認的損失，這些損失計入其他費用/(收入)、綜合收益表中的淨額、2023年確認的與非核心業務退出有關的加速攤銷費用(包括在綜合損益表中的攤銷)，以及在某些收購中獲得的存貨達到公允價值的影響，這項影響包括在綜合損益表中的銷售成本(不包括折舊和攤銷)。投資組合優化還包括諮詢、法律、會計、估值、其他專業或諮詢費用，以及實現收購直接產生的某些內部成本，以及實現資產剝離和其他投資組合優化退出行動的類似費用和其他成本。這些成本在綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。
(4)2023年第一季度，PPG購買了團體年金合同，將公司在美國的某些退休人員的養老金福利義務轉移到第三方保險公司，導致非現金養老金結算費用。2021年，公司購買了團體年金合同，將公司在加拿大的某些退休人員的養老金福利義務轉移給了一家第三方保險公司。
(5)環境修復費用是指某些傳統PPG生產基地的環境修復成本。這些費用計入合併損益表中的其他費用/(收入)淨額。
(6)2023年第一季度，該公司根據其保單獲得了2020年冬季風暴對美國南部一家工廠造成的損害的補償。2023年第四季度，該公司根據一份涵蓋遺留石棉相關事項的保單，收到了先前批准的保險索賠的補償。這些保險回收包括在合併損益表中的其他費用/(收入)淨額中。
(7)2023年12月，阿根廷央行調整了阿根廷比索的官方外幣匯率，大幅貶值了該貨幣對美元的匯率。阿根廷貨幣貶值損失是指在2023年12月期間確認的與阿根廷比索貶值有關的外幣折算損失，阿根廷比索計入合併損益表中的其他費用/(收入)淨額。
(8)2021年初，一場冬季風暴摧毀了美國南部的某些公司工廠。這些風暴產生的增量支出包括與受損財產的維護和維修相關的成本、運費和公用事業保費，以及與受影響地區直接相關的其他增量支出。這些增加的費用計入合併損益表中的其他費用/(收入)淨額。
(9)2021年，減少了與石棉有關的索賠準備金，以反映該公司目前對這些索賠的潛在負債的估計。
(10)分部資產是指在每個分部的運營中使用的總資產。公司資產主要包括在綜合資產負債表中以現金及現金等價物、遞延所得税以及財產、廠房和設備淨額計入的金額。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
(a) 對披露控制和程序的評價。
根據截至本10-K表格所涵蓋期間結束時的評估，公司主要高管和主要財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)是有效的，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、在證券交易委員會規則和表格規定的時間內彙總和報告，並確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定.
(b) 財務報告內部控制的變化。
在截至2023年12月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
(c) 財務報告內部控制管理報告。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告，請參閲第33頁的《管理報告》。普華永道會計師事務所關於公司財務報告內部控制的審計報告，請參閲第31-32頁的獨立註冊會計師事務所報告。
項目9B。其他信息
規則10b5-1交易計劃
在截至2023年12月31日的季度內，根據1934年證券交易法第16條的定義，本公司的董事或高級管理人員均未採用或終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語均在1934年證券交易法S-K條例第408(A)項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
以下第(10)項所要求且未另行列出的有關本公司董事的資料，載於PPG於2024年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)內的“建議1：董事選舉”一欄下，本公司根據第14A條預期於本公司財政年度結束後120天內向證券交易委員會提交委託書，並將該委託書併入本文作為參考。
公司的高級管理人員由董事會選舉產生。本項目所要求的有關本公司高管的信息在本報告第一部分的“關於我們的高管的信息”標題下以參考的方式併入本報告。
有關公司審計委員會的信息包括在委託書中，標題為“公司治理-審計委員會”，並以引用的方式併入本文。
有關公司道德準則的信息包括在委託書中，標題為“公司治理-道德準則”，並以引用的方式併入本文。
第11項.高管薪酬
第(11)項所要求的資料載於委託書中，標題為“董事薪酬”、“薪酬討論及分析”、“行政人員薪酬”、“終止或控制權變更時的潛在付款”、“公司管治-薪酬委員會聯鎖及內部人士參與”及“公司管治--人力資本管理及薪酬委員會致股東報告”，併入本文作為參考。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
第(12)項所要求的資料載於委託書中，標題為“實益所有權”及“股權補償計劃資料”，並在此併入作為參考。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
第13項所要求的資料載於委託書中，標題分別為“公司管治-董事獨立性”、“公司管治-與關連人士交易之審批或批准”及“公司管治-若干關係及關連交易”，並併入本文作為參考。
項目14.主要會計費和服務費
第(14)項所要求的資料載於委託書中，標題為“獨立註冊會計師事務所”，並在此併入作為參考。
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
(A)(1)合併財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告(見本表格10-K第II部分第8項)。
以下信息作為10-K表格的一部分進行了歸檔：
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 31 |
管理報告 | 33 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合損益表 | 34 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的綜合全面收益表 | 34 |
截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表 | 35 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 36 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 | 37 |
合併財務報表附註 | 38 |
(A)(2)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併財務報表附表。
以下合併財務報表明細表應與以前參考的財務報表一併閲讀：
附表二-估值及合資格賬目
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的壞賬準備
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 年初餘額表 | 計入成本和費用(1) | | 扣除額(1，2) | 年終餘額表 |
| 2023 | $31 | | $17 | | | ($23) | | $25 | |
| 2022 | $31 | | $52 | | | ($52) | | $31 | |
| 2021 | $44 | | $5 | | | ($18) | | $31 | |
(1)2022年第一季度，PPG記錄的壞賬準備金為#美元43與俄羅斯入侵烏克蘭造成的不利經濟影響有關的1000萬美元。隨後，由於某些應收貿易賬款的收取，本公司釋放了先前建立的壞賬準備金的一部分。2020年，PPG記錄了#美元的可疑賬款備抵。30美元與新冠肺炎的潛在財務影響相關。2021年，由於某些國家的經濟狀況改善和破產模式慢於預期，PPG釋放了先前建立的儲備的一部分。
(2)作為無法收回註銷的票據和應收賬款，扣除回收、資產剝離金額和外幣折算變動後的淨額。
所有其他時間表都被省略，因為它們不適用。
(A)(3)附件。以下附件作為10-K表格的一部分存檔，或通過引用併入本表格。
展品索引
| | | | | | | | |
| 3 | 關於取消A系列初級參與優先股的股份聲明，已作為註冊人截至2014年9月30日期間的10-Q表格季度報告的附件3.1提交。 |
| 3.1 | PPG Industries，Inc.的重述公司章程作為註冊人截至2014年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.2提交。 |
| 3.2 | 2022年5月13日生效的PPG Industries，Inc.重新制定的公司章程修正案作為註冊人於2022年5月13日提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交。 |
| 3.3 | 2024年1月18日修訂的PPG Industries，Inc.的修訂和重新制定的章程，作為註冊人於2024年1月22日提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交。 |
| 4 | 契約，日期為2008年3月18日，作為附件4.1提交給註冊人於2008年3月18日提交的8-K表格當前報告。 |
| 4.1 | 補充契約，日期為2008年3月18日，作為註冊人於2008年3月18日提交的8-K表格當前報告的附件4.2提交。 |
| 4.2 | 第二補充契約，日期為2010年11月12日，作為註冊人於2010年11月12日提交的8-K表格當前報告的附件4.3提交。 |
| 4.3 | 第三補充契約，日期為2012年8月3日，作為註冊人於2012年8月3日提交的8-K表格當前報告的附件4.4提交。 |
| 4.4 | PPG Industries，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2015年3月13日簽署的第五份補充契約，已作為註冊人於2015年3月13日提交的當前8-K表格報告的附件4.3提交。 |
| 4.5 | PPG Industries，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2016年11月3日簽署的第六份補充契約，已作為註冊人於2016年11月3日提交的當前8-K表格報告的附件4.3提交。 |
| 4.6 | PPG Industries，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2018年2月27日簽署的第七份補充契約，作為註冊人於2018年2月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.3提交。 |
| 4.7 | 截至2019年8月15日，PPG Industries，Inc.和紐約梅隆銀行信託公司之間的第八份補充契約作為註冊人於2019年8月15日提交的8-K表格的附件4.3提交。 |
| 4.8 | 第九補充契約由PPG Industries，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2020年5月19日簽署，作為註冊人於2020年5月19日提交的當前Form 8-K報告的附件4.3。 |
| 4.9 | PPG Industries，Inc.和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2021年3月4日簽署的第十份補充契約，作為註冊人於2021年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件4.3提交。 |
| 4.10 | 截至2022年5月25日，PPG Industries，Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的第11份補充契約作為附件4.3提交給註冊人，該報告於2022年5月25日提交的8-K表格。 |
| † | 4.11 | PPG工業股份有限公司證券描述。 |
| * | 10 | 經2008年9月24日修訂和重述的PPG Industries，Inc.非合格退休計劃已作為註冊人截至2011年12月31日的10-K表格年度報告的附件10提交。 |
| * | 10.1 | 於二零零八年一月一日或之後至二零零九年十二月三十一日與行政人員訂立的控制權變更僱傭協議表格，已作為註冊人截至二零零七年十二月三十一日止期間的表格10-K年度報告附件10.24存檔。 |
| * | 10.2 | 於二零一零年一月一日或之後與行政人員訂立的控制權變更僱傭協議表格，已作為註冊人截至二零零九年十二月三十一日止期間的表格10-K年度報告附件10.3存檔。 |
| * | 10.3 | 於二零一二年六月三十日或之後與管理人員訂立的控制權變更僱傭協議表格已作為註冊人截至二零一二年十二月三十一日止期間的表格10-K年度報告的附件10.4存檔。 |
| * | 10.4 | 在2014年1月1日或之後與高管簽訂的控制變更僱傭協議表格，作為註冊人截至2014年3月31日期間的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交。 |
| | | | | | | | |
| * | 10.5 | PPG工業公司的董事遞延薪酬計劃與2005年1月1日之前遞延的薪酬有關，作為註冊人截至1997年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.3提交。 |
| † | 10.6 | PPG Industries，Inc.與2005年1月1日或之後推遲的薪酬相關的董事遞延薪酬計劃，自2024年1月1日起修訂和重述。 |
| * | 10.7 | PPG Industries，Inc.與2005年1月1日之前遞延的補償相關的遞延補償計劃，經2004年7月14日修訂後，作為註冊人截至2004年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1提交。 |
| * | 10.8 | PPG Industries，Inc.與2005年1月1日或之前的遞延補償相關的遞延補償計劃，經2011年1月1日起修訂和重述，已作為註冊人截至2012年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3提交。 |
| * | 10.9 | PPG Industries，Inc.高管長期激勵計劃作為註冊人2005年2月15日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交。 |
| * | 10.10 | PPG Industries，Inc.修訂和重訂的綜合激勵計劃已作為註冊人於2011年3月10日提交的2011年年度股東大會最終委託書的附件A提交。 |
| * | 10.11 | PPG Industries，Inc.修訂和重訂的綜合激勵計劃作為註冊人於2016年3月10日提交的2016年度股東大會最終委託書的附件B提交。 |
| †* | 10.12 | 非限制性股票期權獎勵協議格式。 |
| †* | 10.13 | TSR股份獎勵協議格式。 |
| †* | 10.14 | 基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式。 |
| †* | 10.15 | 時間授予限制性股票單位獎勵協議的形式。 |
| †* | 10.16 | 董事限時限售股獎勵協議格式。 |
| 10.17 | 修訂和重新簽署了截至2019年8月30日的PPG Industries，Inc.；作為協議一方的幾家銀行和金融機構；作為行政代理的摩根大通銀行；作為聯合辛迪加代理的法國巴黎銀行、花旗銀行、三菱UFG銀行有限公司和PNC銀行；摩根大通銀行、法國巴黎銀行、花旗銀行、三菱UFG銀行有限公司和PNC Capital Markets LLC作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人，已作為註冊人於2019年9月4日提交的當前Form 8-K報告的附件10.1提交。 |
| 10.18 | 日期為2023年3月23日的五年期信貸協議修正案1，日期為2019年8月30日，由PPG Industries，Inc.；幾家銀行和金融機構參與；作為行政代理的摩根大通銀行；作為聯合辛迪加代理的法國巴黎銀行、花旗銀行、三菱UFG銀行和PNC銀行；摩根大通銀行、法國巴黎證券公司、花旗銀行、三菱UFG銀行有限公司和PNC Capital Markets LLC作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人，已作為註冊人於2023年3月27日提交的最新8-K表格報告的附件10.1提交。 |
| 10.19 | 截至2021年2月19日，PPG Industries，Inc.、貸款人各方、法國巴黎銀行(BNP Paribas)作為行政代理、PNC銀行、全國協會作為辛迪加代理、法國巴黎銀行證券公司(BNP Paribas Securities Corp.)和PNC Capital Markets LLC作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人簽訂的定期貸款信貸協議，已作為附件10.1提交給註冊人於2021年2月23日提交的當前8-K表格報告。 |
| 10.20 | 截至2023年3月23日，PPG Industries，Inc.、貸款人各方、法國巴黎銀行作為行政代理，PNC Bank，National Association作為辛迪加代理，BNP Paribas Securities Corp.和PNC Capital Markets LLC作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人之間的定期貸款信貸協議修正案1，日期為2021年2月19日，作為附件10.2提交給註冊人於2023年3月27日提交的當前8-K表格報告。 |
| 10.21 | 截至2023年4月12日，PPG Industries，Inc.、銀行、金融機構和其他機構貸款人與畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷分行作為行政代理簽訂的定期貸款信貸協議，已作為登記人於2023年4月18日提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交。 |
| | | | | | | | |
| 10.22 | 截至2023年7月27日，PPG Industries，Inc.；其幾家銀行和金融機構當事人；作為行政代理的摩根大通銀行；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的JPMorgan Chase Bank，N.A.，PNC Capital Markets LLC，BNP Paribas Securities Corp，和Citibank，N.A.；作為聯合辛迪加代理的PNC Bank，National Association，BNP Paribas，和Citibank，N.A.；和Banco Bilbao Vizcaya阿根廷分行，S.A.，Banco Santander，S.A.，紐約分行，美國銀行，N.A.，高盛美國銀行，HSBC Bank USA，National Association，Intesa Sanpaolo S.P.A.，紐約分行，法國興業銀行，三井住友銀行，多倫多道明銀行紐約分行，Unicredit Bank AG，紐約分行，美國銀行全國協會和富國銀行全國協會，作為共同文件代理提交給登記人於7月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.12023年。 |
| * | 10.23 | PPG Industries，Inc.關鍵員工激勵薪酬計劃於2019年1月1日修訂並重述，已作為註冊人截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.29提交。 |
| * | 10.24 | PPG Industries，Inc.管理層獎勵計劃於2019年1月1日修訂並重述，作為截至2018年12月31日的註冊人年度報告10-K表的附件10.30提交。 |
| * | 10.25 | 邁克爾·H·麥克格里的限時限制性股票獎勵協議作為註冊人截至2022年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.25提交。 |
| † | 13.1 | 市場信息，股利，普通股持有者和股票表現圖。 |
| † | 21 | 註冊人的子公司。 |
| † | 23 | 普華永道會計師事務所同意。 |
| † | 24 | 授權書。 |
| † | 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
| † | 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
| †† | 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| †† | 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
| † | 97.1 | PPG Industries，Inc.董事會於2023年7月20日通過的薪酬追回政策
|
| | |
| ** | 101.INS | 內聯XBRL實例文檔 |
| ** | 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| ** | 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| ** | 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| ** | 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| ** | 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 本年度報告封面的表格10-K的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中。 |
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| * | | 根據S-K法規第601項要求作為證據備案的管理合同、補償計劃或安排。 |
| | | | | | | | |
| ** | | 本報告附件101為截至2023年12月31日止年度以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的下列文件：(I)綜合收益表、(Ii)綜合資產負債表、(Iii)綜合股東權益表、(Iv)綜合全面收益表(虧損)、(V)綜合現金流量表、(Vi)綜合財務報表附註及(Vii)綜合估值及合資格賬目財務附表。 |
第16項：表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2024年2月15日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
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| | PPG實業公司
(註冊人) |
| | | |
| | 發信人： | /S/文森特·J·莫拉萊斯 |
| | | 文森特·莫拉萊斯 |
| | | 高級副總裁和首席財務官(首席財務官和正式授權幹事) |
| | | |
| | 發信人： | /S/布萊恩·R·威廉姆斯 |
| | | 布萊恩·R·威廉姆斯 |
| | | 總裁副主任兼主計長(會計主任和正式授權人員) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於2024年2月15日以登記人的名義由下列人員簽署。
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| 簽名 | | 容量 | | |
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| /S/蒂莫西·M·克納維什 | | 董事長兼首席執行官 | | |
| 蒂莫西·M·克納維什 | | | | | | |
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| /S/文森特·J·莫拉萊斯 | | 高級副總裁和首席財務官(首席財務官和正式授權幹事) | | |
| 文森特·莫拉萊斯 | | | | | | |
| | | | | | |
| /S/布萊恩·R·威廉姆斯 | | 總裁副主任兼主計長(會計主任和正式授權人員) | | |
| 布萊恩·R·威廉姆斯 | | | | | | |
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| S.F.安吉爾 | | 董事 | | | | |
| M.L.希利 | | 董事 | | | | |
| 海明格 | | 董事 | | | | |
| M.W.拉馬赫 | | 董事 | | | 發信人： | /S/文森特·J·莫拉萊斯 |
| K.A.Ligocki | | 董事 | | | | 文森特·J·莫拉萊斯，事實檢察官 |
| M·T·納利 | | 董事 | | | | |
| G.Novo | | 董事 | | | | |
| M·H·裏奇亨 | | 董事 | | | | |
| C.N.羅伯茨三世 | | 董事 | | | | |
| C.R.史密斯 | | 董事 | | | | |
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