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康涅狄格州（“UConn”）將是我們的固體氧化物燃料電池（“SOFC”）平臺滿足彈性分佈式電力需求的絕佳例子。我們已經與UConn簽訂了購電協議，安裝四臺250kW（“SOFC”）機組。來自SOFC的電力將由UConn的新創新夥伴關係大樓（“IPB”）消耗，任何未使用的電力將按燃料電池淨計量費率出口到Eversource電網。最終，我們將與UConn的微電網集成商合作，將SOFC連接到即將安裝的IPB微電網，並將包括電池儲能和智能控制。除了環境效益外，我們還將提供熱回收裝置，將我們的 SOFC 工藝熱量轉換為熱水，然後通過管道將其輸送到IPB的鍋爐房進行加熱，從而降低大學的供暖成本。”

“我們看到，人們對我們平臺的商業興趣與日俱增，這得益於人們認識到，分佈式電力可以提高電網的可靠性，滿足電錶用電時間的基本負荷電力需求，以及世界各地要求提供清潔能源和排放管理的政府政策，再加上我們的技術能夠應對關鍵挑戰，例如提供具有成本效益的清潔氫氣和確保稀缺的純化二氧化碳的安全₂具有長期價格確定性。此外，我們認為，推動現有電力基礎設施脱碳以及靜態和移動應用的發電向氫基解決方案的轉變正在加強。在我們教育市場的過程中，我們親眼目睹了人們對固體氧化物電解槽的興趣與日俱增。我們相信，隨着高效電解價值的提高，政府和行業將越來越多地將氫氣視為未來主要的清潔能源解決方案。”

費先生總結説：“正如我在上個月發佈的年度股東信函中所討論的那樣，我們不斷調整我們的Powerhouse業務戰略，以調整我們平臺的運營擴張和商業化。我們正在努力利用全球能源轉型，同時嚴格關注現金管理和資產負債表的實力。我們相信，在預期增長之前，2024年將是重要的過渡之年，在努力為利益相關者提供服務的同時，我們期待在2024財年的剩餘時間內實現重要的里程碑。”

合併財務指標


	截至1月31日的三個月
（金額以千計）	2024	2023	改變
總收入	$16,691	$37,073	(55%)
毛利（虧損）	(11,725)	5,237	(324%)
運營損失	(42,478)	(22,455)	89%
淨虧損	(44,399)	(21,086)	111%
歸屬於普通股股東的淨虧損	(20,593)	(19,422)	6%
每股基本股和攤薄後每股淨虧損	$ (0.05)	$ (0.05)	-%

息税折舊攤銷前利潤	(33,879)	(17,050)	99%
調整後 EBITDA *	$ (29,144)	$ (14,413)	102%

* 本新聞稿附錄中包含息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和任何其他非公認會計準則指標的對賬情況。

2024財年第一季度業績

注意：除非另有説明，否則所有期間之間的比較均為2024財年第一季度與2023財年第一季度之間。

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2024財年第一季度的運營支出從2023財年第一季度的2770萬美元增加到3,080萬美元。2024財年第一季度的研發費用增加到1440萬美元，而2023財年第一季度的研發費用為1,270萬美元。研發費用的增加反映了與去年同期相比，公司與固體氧化物發電和電解平臺以及碳分離和碳回收解決方案相關的持續商業開發工作的支出（包括勞動力和材料支出）的增加。

2024財年第一季度的淨虧損為4440萬美元，而2023財年第一季度的淨虧損為2,110萬美元。

2024財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為2910萬美元，而2023財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,440萬美元。請參閲本新聞稿末尾附錄中關於非公認會計準則財務指標（包括調整後息税折舊攤銷前利潤）的討論。

2024財年第一季度歸屬於普通股股東的每股淨虧損為0.05美元（0.05美元），與2023財年第一季度相比保持不變。2024財年第一季度普通股每股淨虧損得益於自2023年1月31日以來由於股票發行而導致的加權平均已發行股票數量增加。2024財年第一季度的每股普通股淨虧損還受益於該期間歸屬於非控股權益的淨虧損總額為2460萬美元，這主要是由於康涅狄格州德比項目的税收股權融資，約合每股0.05美元，而去年同期為250萬美元，合每股約0.01美元。

現金、限制性現金和短期投資

截至2024年1月31日，現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物以及短期投資總額為3.488億美元，而截至2023年10月31日為4.033億美元。截至2024年1月31日，在3.488億美元的總額中，非限制性現金及現金等價物總額為2.975億美元，限制性現金及現金等價物總額為5,130萬美元。截至2023年10月31日，在4.033億美元的總額中，現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物總額為2.996億美元，短期投資總額為1.038億美元。短期投資是美國國債，截至2024年1月31日，全部到期。

在本季度，公司從先前宣佈的與富蘭克林公園2023 FCE税收股票基金有限責任公司進行的税收股權融資交易中獲得了2,110萬美元的融資，涉及康涅狄格州德比的兩個項目。此外，該公司成功完成了先前披露的格羅頓項目技術改進計劃，自商業運營開始以來已實現為期一年的運營。這導致該公司從格羅頓項目的税收股權投資者華美銀行獲得了400萬美元的融資。

執行副總裁、首席財務官兼財務主管邁克爾·畢曉普表示：“我們對本季度的項目融資活動感到滿意，已經並將繼續採取積極措施，幫助維持支持我們的增長目標所需的資產負債表實力。”“鑑於公司的碳酸鹽庫存狀況，我們將繼續監測和調整產量，以滿足託靈頓工廠當前和預期的需求。”

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待辦事項



	截至1月31日，
（金額以千計）	2024	2023	改變
產品	$ -	$ -	$ -
服務	140,361	99,852	40,509
世代	861,579	934,484	(72,905)
先進的技術	23,609	26,771	(3,162)
待辦事項總數	$ 1,025,549	$ 1,061,107	$ (35,558)

截至2024年1月31日，積壓訂單減少了約3.4％，至10.3億美元，而截至2023年1月31日為10.6億美元，這主要是由於自2023年1月31日以來發電、服務和先進技術協議下的收入確認。由於在截至2023年10月31日的財政年度與Noeul Green Energy Co., Ltd.簽訂了服務協議，以及由於在截至2024年1月31日的季度收到Esso的採購訂單而出現的新的Advanced Technologies合同的積壓，部分抵消了積壓的減少。

待辦事項代表公司和我們的客户簽署的最終協議。我們已執行的電力購買協議（“PPA”）或氫能購買協議（“HPPA”）的項目包含在發電積壓中，這代表了長期PPA和HPPA下的未來收入。公司未來根據PPA或HPPA確認收入的能力取決於公司完成此類PPA或HPPA所涵蓋的項目的建設。如果公司沒有完成PPA或HPPA所涵蓋的項目的建設，它將放棄該項目的未來收入，並可能產生與該項目相關的罰款和/或減值費用。出售給客户（但不由公司保留）的項目包含在產品銷售和服務協議積壓中，相關的代積壓在銷售時會被刪除。積壓的服務和發電部分的加權平均期限加起來約為17年，權重基於積壓的美元金額和最長為20年的公用事業服務合同。

電話會議信息

FuelCell Energy將於今天美國東部時間上午10點開始舉行電話會議，討論2024財年第一季度業績以及主要業務亮點。參與者可以通過公司網站上的網絡直播或通過電話訪問直播，如下所示：

●	電話會議的網絡直播和輔助幻燈片演示將在www.fuelcellenergy.com上播出。要收聽電話會議，請在 “我們的公司” 下拉菜單下方的主頁上選擇 “投資者”，進入 “活動和演講” 頁面，然後點擊3月7日下方列出的 “網絡直播” 鏈接^第四財報電話會議，或點擊這裏。

●	或者，參與者可以撥打 646-960-0699 並註明 FuelCell Energy 或會議 ID 號碼 1099808。

電話會議的重播將在公司的投資者頁面上通過網絡直播播出，網址為

www.fuelcellenergy.com 在電話會議結束大約兩小時後。

警示語

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述，涉及涉及某些突發事件和不確定性的未來事件或我們未來財務業績，包括我們在截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告中題為 “管理層對財務狀況的討論與分析” 的章節中討論的內容

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和運營結果”。前瞻性陳述包括但不限於有關公司預期財務業績的陳述，以及有關公司當前和未來燃料電池技術的持續開發、商業化和融資的計劃和預期、公司正在進行的項目的預計完成時間、公司的業務計劃和戰略、公司的產能擴張、公司產品的能力以及公司預計運營的市場的陳述。此處包含的預計和估計數字不是預測，可能無法反映實際結果。這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現，所有前瞻性陳述都受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期結果存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括但不限於：與產品開發和製造相關的總體風險；總體經濟狀況；可能影響項目融資的利率變化；供應鏈中斷；公用事業監管環境的變化；公用事業行業以及配置為碳捕集或碳分離的分佈式發電、分佈式氫氣和燃料電池發電廠市場的變化；可能對我們的項目產生不利影響的大宗商品價格的潛在波動；替代能源技術的政府補貼和經濟激勵措施的可用性；我們遵守美國聯邦、州和外國政府法律法規以及納斯達克股票市場上市規則的能力；快速的技術變革；競爭；我們的投標無法轉換為合同或合同無法轉化為收入的風險；我們產品的市場接受度；自願採用或按照普遍接受的會計原則要求採取的會計政策或做法的變化美國；影響我們流動性狀況和財務狀況的因素；政府撥款；政府和第三方隨時終止開發合同的能力；政府對我們的某些專利行使 “進入” 權的能力；我們在國際上成功營銷和銷售產品的能力；我們開發新產品以實現長期收入目標的能力；我們實施戰略的能力；我們降低水平成本的能力精力充沛，繼續前進我們的總體成本削減戰略；我們保護知識產權的能力；訴訟和其他訴訟；我們的新產品無法按預期實現商業化的風險，或者如果是，我們沒有足夠能力滿足需求的風險；我們對額外融資的需求和可用性；我們從運營中產生正現金流的能力；我們償還長期債務的能力；我們增加平臺產出和壽命以及滿足績效要求的能力我們的合同；我們擴大客户羣和維持與最大客户和戰略業務盟友關係的能力；對流行病、傳染病或健康流行病（包括新型冠狀病毒）的擔憂、威脅或後果，以及由此產生的供應鏈中斷、清潔能源需求的轉移、對客户資本預算和投資計劃的影響、對我們項目時間表的影響、對現有項目服務能力的影響以及對產品需求的影響，以及中列出的其他風險公司向美國證券交易委員會提交的文件，包括公司截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告。此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。本公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布此處包含的任何此類聲明的任何更新或修訂，以反映公司期望的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。

關於燃料電池能源

FuelCell Energy, Inc.（納斯達克股票代碼：FCEL）：FuelCell Energy是通過我們的專有燃料電池技術提供對環境負責的分佈式基本負荷能源平臺解決方案的全球領導者。FuelCell Energy專注於推進可持續的清潔能源技術，以解決世界上在能源獲取、安全性、彈性、可靠性、可負擔性、安全和環境管理方面的一些最關鍵的挑戰。作為全球領先的專有燃料電池技術平臺製造商，FuelCell Energy具有獨特的優勢，能夠為全球客户提供適用於工商業企業、公用事業、政府、市政當局和社區的可持續產品和解決方案。

SureSource、SureSource 1500、SuResource 3000、SuResource Recovery、SuResource Capture、SuResource Capital、FuelCell Energy 和 FuelCell Energy 徽標均為 FuelCell Energy, Inc. 的商標。

聯繫我們:

FuelCell Energy, Inc.

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203.205.2491

來源： 燃料電池能源#

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燃料電池能源公司

合併資產負債表

（未經審計）

（金額以千計，股票和每股金額除外）





		1月31日 2024		10月31日， 2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物，不受限制	$	297,466	$	249,952
限制性現金和現金等價物——短期		5,957		5,159
投資-短期		-		103,760
應收賬款，淨額		3,346		3,809
未開單應收賬款		22,451		16,296
庫存		102,859		84,456
其他流動資產		13,152		12,881
流動資產總額		445,231		476,313

限制性現金和現金等價物——長期		45,376		44,465
庫存-長期		2,743		7,329
項目資產，淨額		260,790		258,066
財產、廠房和設備，淨額		97,941		89,668
經營租賃使用權資產，淨額		8,197		8,352
善意		4,075		4,075
無形資產，淨額		15,752		16,076
其他資產		43,075		51,176
總資產 ⁽¹⁾	$	923,180	$	$955,520
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分	$	10,198	$	10,067
經營租賃負債的流動部分		694		599
應付賬款		17,055		26,518
應計負債		22,323		26,313
遞延收入		3,616		2,406
流動負債總額		53,886		65,903

長期遞延收入和客户存款		686		732
長期經營租賃負債		8,912		8,992
長期債務和其他負債		117,670		119,588
負債總額 ⁽¹⁾		181,154		195,215

可贖回的B系列優先股（截至2024年1月31日和2023年10月31日的清算優先股為64,020美元）		59,857		59,857
總權益：
股東權益：普通股（面值0.0001美元）；截至2024年1月31日和2023年10月31日已授權的1,000,000,000股；截至2024年1月31日和2023年10月31日分別已發行和流通的451,862,054和450,626,862股股票		45		45
額外的實收資本		2,200,862		2,199,661
累計赤字		(1,535,334)		(1,515,541)
累計其他綜合虧損		(1,639)		(1,672)
按成本計算的美國國庫普通股（截至2024年1月31日和2023年10月31日分別為290,866股和246,468股）		(1,129)		(1,078)
遞延補償		1,129		1,078
股東權益總額		663,934		682,493
非控股權益		18,235		17,955
權益總額		682,169		700,448
負債總額、可贖回的B系列優先股和總權益	$	923,180	$	955,520

(1)

截至2024年1月31日和2023年10月31日，可變利益實體（“VIE”）的合併資產分別為313,629美元和235,290美元，只能用於結算VIE的債務。這些資產包括3,764美元的現金、5,133美元的未開單應收賬款、1,676美元的經營租賃使用權資產、127,511美元的其他流動資產、624美元的限制性現金和現金等價物、截至2024年1月31日的171,094美元的項目資產和其他3,826美元的資產，以及4,797美元的現金、1,876美元的未開單應收賬款、其他流動資產截至2023年10月31日，為50,713美元，經營租賃使用權資產為1,680美元，項目資產為170,444美元，衍生資產為4,127美元，其他資產為1,125美元。截至2024年1月31日，VIE的合併負債包括203美元的短期經營租賃負債、177,279美元的應付賬款、21美元的應計負債2,155美元的長期經營租賃負債和229美元的其他非流動負債，截至2023年10月31日，包括203美元的短期經營租賃負債、165,824美元的長期經營租賃負債和2,159美元的其他非流動負債 187。

FuelCell Energy 2024財年第一季度業績 ‌第 8 頁

燃料電池能源公司

合併經營報表和綜合虧損表

（未經審計）

（金額以千計，股票和每股金額除外）


	三個月已結束 1月31日
	2024		2023
收入：
產品	$	-	$	9,095
服務		1,617		13,882
世代		10,493		9,557
先進的技術		4,581		4,539
總收入		16,691		37,073
收入成本：
產品		2,391		1,029
服務		1,888		10,945
世代		20,894		16,602
先進的技術		3,243		3,260
收入總成本		28,416		31,836
毛利（虧損）		(11,725)		5,237
運營費用：
管理和銷售費用		16,400		15,009
研究和開發費用		14,353		12,683
成本和支出總額		30,753		27,692
運營損失		(42,478)		(22,455)
利息支出		(2,338)		(1,512)
利息收入		4,067		3,410
其他（支出）收入，淨額		(3,650)		49
所得税準備金前的虧損		(44,399)		(20,508)
所得税準備金		-		(578)
淨虧損		(44,399)		(21,086)
歸屬於非控股權益的淨虧損		(24,606)		(2,464)
歸屬於FuelCell Energy, Inc.的淨虧損		(19,793)		(18,622)
B系列優先股分紅		(800)		(800)
歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(20,593)	$	(19,422)
基本和攤薄後的每股虧損：
歸屬於普通股股東的每股淨虧損	$	(0.05)	$	(0.05)
基本和攤薄後的加權平均已發行股數		451,637,041		405,803,753

FuelCell Energy 2024財年第一季度業績 ‌第 9 頁

附錄

非公認會計準則財務指標

財務業績根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）列報。管理層還使用非公認會計準則衡量標準來分析業務並做出運營決策。未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量公司運營和經營業績的非公認會計準則指標。

提供這些補充性非公認會計準則指標是為了幫助讀者評估經營業績。管理層認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤有助於評估業績和突出總體趨勢。管理層還認為，燃料電池行業的公司以及證券分析師和投資者在將公司的業績與其他公司的業績進行比較時會使用這些衡量標準。息税折舊攤銷前利潤與最具可比性的GAAP衡量標準不同，即歸屬於公司的淨虧損，主要是因為它不包括財務費用、所得税以及不動產、廠房和設備以及項目資產的折舊。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整了股票薪酬、重組費用、衍生工具的非現金（收益）損失和其他不尋常項目（被視為非現金或非經常性項目）的息税折舊攤銷前利潤。

儘管管理層認為這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的補充信息，但這些指標的使用存在侷限性。這些衡量標準不是根據公認會計原則編制的，由於確切的計算方法可能存在差異，因此可能無法直接與其他公司的同名衡量標準進行比較。公司的非公認會計準則財務指標不應單獨考慮，也不能替代可比的公認會計準則財務指標，只能與公司根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。

下表計算了息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，並將這些數字與公認會計準則財務報表衡量淨虧損進行對賬。

	三個月已結束 1月31日

（金額以千計）	2024	2023
淨虧損	$ (44,399)	$(21,086)
折舊和攤銷 ⁽¹⁾	8,599	5,405
所得税準備金	-	578
其他（支出）收入，淨額 ⁽²⁾	3,650	(49)
利息收入	(4,067)	(3,410)
利息支出	2,338	1,512
EBITDA	$ (33,879)	$ (17,050)
股票薪酬支出	2,876	2,637
天然氣合約衍生資產的未實現虧損 ⁽³⁾	1,859	-
調整後 EBITDA	$ (29,144)	$ (14,413)

(1)	包括截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，我們世代投資組合的折舊和攤銷額分別為680萬美元和420萬美元。

(2)	其他（支出）收入淨額包括以外幣計價的交易的收益和虧損、投資所得的利率互換收入以及定期發生的其他項目，這些收入不是公司正常業務運營的結果。

(3)	在截至2024年1月31日的三個月中，該公司錄得與天然氣購買相關的190萬美元衍生虧損。上一年度沒有可比虧損，因為該公司在2023財年第四季度更改了名稱，原因是根據先前的正常購買正常銷售合同的名稱對某些天然氣採購進行了淨結算，這導致了按市值計價會計的變化。截至2023年1月31日的三個月中，沒有衍生品收益或虧損。該損失被歸類為發電成本銷售額。