NV5 公佈 2023 年第四季度和全年業績;發佈 2024 年全年指引
佛羅裏達州好萊塢——2024年2月22日——技術、合規性評估、諮詢解決方案和軟件應用程序提供商NV5 Global, Inc.(納斯達克股票代碼:NVEE)(“NVEE” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月30日的第四季度和全年財務業績。
“儘管聯邦項目持續延誤帶來不利影響,但NV5在第四季度取得了強勁的業績,與2022年同期相比增長了14%。我們在核心業務方面的增長計劃正在推動基礎設施和交通的增長,我們的建築業務繼續在國內和國際上實現強勁的有機增長。我們在2023年完成了七項收購,包括擴大我們的地理空間數據分析和軟件產品以增加基於訂閲的收入。2023年採取的這些戰略行動使NV5有望在2024年加速有機增長,我們完全有能力在年底之前實現10億美元的收入增長率。” 私募股權、NV5董事長兼首席執行官迪克森·賴特説。
2023 年第四季度財務摘要
•2023年第四季度的總收入為2.155億美元,而2022年第四季度的總收入為1.898億美元,增長了14%,建立了強勁的有機增長勢頭。
•2023年第四季度的淨收入為990萬美元,而2022年第四季度的淨收入為800萬美元,增長了24%。
•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,730萬美元,而2022年第四季度為3,250萬美元,增長了15%。
•2023年第四季度的GAAP每股收益為0.64美元,而2022年第四季度的每股收益為0.52美元,增長了23%。2023年第四季度攤薄後的加權平均已發行股票為15,549,654股,而2022年第四季度為15,320,123股。
•2023年第四季度調整後的每股收益為1.14美元,而2022年第四季度的每股收益為1.21美元,下降了6%。2023年第四季度攤薄後的加權平均已發行股票為15,549,654股,而2022年第四季度為15,320,123股。
•2023年第四季度來自經營活動的現金流為16,772美元,而2022年第四季度為13,589美元,增長了23%。
2023 年全年財務摘要
•2023年的總收入為8.617億美元,而2022年為7.868億美元,增長了10%。
•2023年的淨收入為4,460萬美元,而2022年的淨收入為5,000萬美元,下降了11%。
•由於利率上升和與收購相關的債務,利息支出增加了920萬美元。我們已將淨槓桿率降至1.2倍,與2023年第二季度相比下降了14%。
•2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.379億美元,而2022年為1.352億美元,增長了2%。
•2023年的GAAP每股收益為2.88美元,而2022年的每股收益為3.27美元,下降了12%。2023 年,攤薄後的加權平均已發行股票為 15,474,326 股,而 2022 年為 15,260,186 股。
•2023年調整後的每股收益為4.81美元,而2022年的每股收益為5.19美元,下降了7%。2023 年,攤薄後的加權平均已發行股票為 15,474,326 股,而 2022 年為 15,260,186 股。
2024 財年指導方針
•總收入在9.3億美元至9.35億美元之間。
•GAAP每股收益在2.86美元至每股2.92美元之間。
•調整後的每股收益在每股5.00美元至5.06美元之間。
非公認會計準則財務指標的使用;某些指標的可比性
根據公認會計原則,扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)不是衡量財務業績的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的調整,以消除股票薪酬支出和收購相關成本。管理層認為,除了營業利潤、淨收益和其他公認會計原則指標外,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們的財務和經營業績以及我們從運營中產生可用於税收、資本支出和還本付息的現金流的能力的有用指標。本新聞稿末尾提供了根據公認會計原則報告的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
根據GAAP,調整後的攤薄後每股收益(“調整後每股收益”)不是衡量財務業績的指標。調整後的每股收益反映了對報告的攤薄後每股收益(“GAAP EPS”)的調整,以從收購和收購相關成本中扣除税收優惠後的無形資產攤銷費用。隨着我們繼續執行收購戰略,調整後每股收益的增長速度可能會超過GAAP每股收益。本新聞稿末尾提供了GAAP每股收益與調整後每股收益的對賬情況。
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的定義可能不同於其他報告類似指標的公司。這些指標應作為根據公認會計原則編制的其他財務業績指標的補充,而不是替代或優於其他財務業績指標,例如淨收益和攤薄後每股收益。此外,在提供前瞻性非公認會計準則指標時,我們無法提供與最密切相關的GAAP指標的量化對賬,因為任何調整的時間、金額或性質都存在不確定性,這在任何時期都可能很重要。
電話會議
NV5將於2024年2月22日下午 4:30(美國東部時間)舉行電話會議,討論其2023年全年財務業績。隨附的電話會議演示文稿可訪問 http://ir.nv5.com 獲得。
日期:2024 年 2 月 22 日星期四
時間:美國東部時間下午 4:30
免費撥入號碼:+1 800-715-9871
國際撥入號碼:+1 646-307-1963
會議 ID:2719957
網絡直播:http://ir.nv5.com
請在開始時間前至少 5-10 分鐘撥入,以便接線員記錄您的姓名並將您連接到會議。
電話會議將進行網絡直播,並可通過NV5網站的 “投資者” 部分進行重播。
關於 NV5
NV5 Global, Inc.(納斯達克股票代碼:NVEE)是一家為支持可持續基礎設施、公用事業以及建築資產和系統的公共和私營部門客户提供技術、合規性評估、諮詢解決方案和軟件應用程序的提供商。該公司專注於多個垂直領域:建築質量保證、基礎設施工程、公用事業服務、建築與技術、環境健康科學和地理空間技術服務,為複雜問題提供創新、可持續的解決方案,改善我們社區的生活。NV5在全國和國際上設有100多個辦事處。欲瞭解更多信息,請訪問該公司的網站www.NV5.com。還可以在領英、推特、臉書和Instagram上訪問該公司。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。該公司警告説,這些陳述受重要因素的限制,這些因素可能導致實際業績與本新聞稿和電話會議中包含的前瞻性陳述所反映的業績存在重大差異。這些因素包括:(a)我們所服務的地方和州政府以及私人客户的需求變化;(b)全國和全球的總體經濟狀況及其對我們服務市場的影響;(c)我們行業的競爭壓力和趨勢以及我們成功與競爭對手競爭的能力;(d)法律、法規或政策的變化;(e)公司最新的美國證券交易委員會文件中列出的 “風險因素” 事物。所有前瞻性陳述均基於公司截至本文發佈之日獲得的信息,除非法律要求,否則公司沒有義務更新此類陳述。
投資者關係聯繫人
NV5 Global, Inc.
傑克·科克倫
營銷與投資者關係副總裁
電話:+1-954-637-8048
電子郵件:ir@nv5.com
資料來源:NV5 Global, Inc.
NV5 全球有限公司和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,共享數據除外)
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| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 44,824 | | | $ | 38,541 | |
已計賬應收賬款,淨額 | 152,593 | | | 145,637 | |
未開單應收賬款,淨額 | 113,271 | | | 92,862 | |
預付費用和其他流動資產 | 18,376 | | | 13,636 | |
流動資產總額 | 329,064 | | | 290,676 | |
財產和設備,淨額 | 50,268 | | | 41,640 | |
使用權租賃資產,淨額 | 36,836 | | | 39,314 | |
無形資產,淨額 | 226,702 | | | 160,431 | |
善意 | 524,573 | | | 400,957 | |
其他資產 | 3,149 | | | 2,705 | |
總資產 | $ | 1,170,592 | | | $ | 935,723 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
| | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 54,865 | | | $ | 57,771 | |
應計負債 | 47,423 | | | 44,313 | |
| | | |
超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 | 41,679 | | | 31,183 | |
其他流動負債 | 2,263 | | | 1,597 | |
或有對價的當前部分 | 3,922 | | | 10,854 | |
應付票據和其他債務的當期部分 | 9,267 | | | 15,176 | |
流動負債總額 | 159,419 | | | 160,894 | |
或有對價,減去當期部分 | 143 | | | 4,481 | |
其他長期負債 | 26,930 | | | 29,542 | |
應付票據和其他債務,減去流動部分 | 205,468 | | | 39,673 | |
遞延所得税負債,淨額 | 2,837 | | | 6,893 | |
負債總額 | 394,797 | | | 241,483 | |
| | | |
承付款和意外開支 | | | |
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股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;授權5,000,000股,未發行和流通股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;截至2023年12月30日和2022年12月31日,已授權45,000,000股,已發行和流通的股票分別為15,895,255和15,523,300股 | 159 | | | 155 | |
額外的實收資本 | 508,256 | | | 471,300 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (18) | | | — | |
留存收益 | 267,398 | | | 222,785 | |
股東權益總額 | 775,795 | | | 694,240 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,170,592 | | | $ | 935,723 | |
NV5 全球有限公司和子公司
淨收益和綜合收益合併報表
(未經審計)
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
總收入 | $ | 215,497 | | | $ | 189,818 | | | $ | 861,739 | | | $ | 786,778 | |
| | | | | | | |
直接成本: | | | | | | | |
薪金和工資 | 53,291 | | | 44,830 | | | 215,608 | | | 186,806 | |
分顧問服務 | 37,854 | | | 37,084 | | | 150,681 | | | 153,641 | |
其他直接成本 | 15,732 | | | 14,931 | | | 65,088 | | | 60,357 | |
直接成本總額 | 106,877 | | | 96,845 | | | 431,377 | | | 400,804 | |
| | | | | | | |
毛利 | 108,620 | | | 92,973 | | | 430,362 | | | 385,974 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
工資和工資、工資税和福利 | 54,254 | | | 46,769 | | | 226,137 | | | 193,488 | |
一般和行政 | 17,941 | | | 18,501 | | | 67,668 | | | 66,114 | |
相關設施和設施 | 5,683 | | | 5,431 | | | 22,891 | | | 21,252 | |
折舊和攤銷 | 14,060 | | | 9,565 | | | 52,486 | | | 38,938 | |
運營費用總額 | 91,938 | | | 80,266 | | | 369,182 | | | 319,792 | |
| | | | | | | |
運營收入 | 16,682 | | | 12,707 | | | 61,180 | | | 66,182 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (3,859) | | | (1,005) | | | (12,970) | | | (3,808) | |
| | | | | | | |
所得税支出前的收入 | 12,823 | | | 11,702 | | | 48,210 | | | 62,374 | |
所得税支出 | (2,888) | | | (3,702) | | | (3,597) | | | (12,401) | |
淨收入 | $ | 9,935 | | | $ | 8,000 | | | $ | 44,613 | | | $ | 49,973 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.65 | | | $ | 0.54 | | | $ | 2.96 | | | $ | 3.39 | |
稀釋 | $ | 0.64 | | | $ | 0.52 | | | $ | 2.88 | | | $ | 3.27 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 15,236,465 | | | 14,816,773 | | | 15,086,040 | | | 14,753,738 | |
稀釋 | 15,549,654 | | | 15,320,123 | | | 15,474,326 | | | 15,260,186 | |
| | | | | | | |
綜合收入: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 9,935 | | | $ | 8,000 | | | $ | 44,613 | | | $ | 49,973 | |
扣除税款的外幣折算收益(虧損) | 593 | | | — | | | (18) | | | — | |
綜合收入 | $ | 10,528 | | | $ | 8,000 | | | $ | 44,595 | | | $ | 49,973 | |
NV5 全球有限公司和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 44,613 | | | $ | 49,973 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 58,020 | | | 44,063 | |
非現金租賃費用 | 13,562 | | | 12,813 | |
可疑賬款準備金 | 1,261 | | | (60) | |
基於股票的薪酬 | 22,379 | | | 19,326 | |
或有對價公允價值的變化 | (9,280) | | | 2,972 | |
處置財產和設備所得收益 | (694) | | | (328) | |
其他 | (125) | | | — | |
遞延所得税 | (25,709) | | | (18,492) | |
債務發行成本的攤銷 | 758 | | | 724 | |
扣除收購影響的運營資產和負債的變化: | | | |
已收賬款 | 7,584 | | | 10,212 | |
未開單應收賬款 | (15,666) | | | (3,303) | |
預付費用和其他資產 | (2,292) | | | (1,125) | |
應付賬款 | (8,470) | | | (1,673) | |
應計負債和其他長期負債 | (19,848) | | | (19,901) | |
| | | |
或有考慮 | (1,307) | | | (800) | |
超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 | (3,243) | | | (296) | |
其他流動負債 | 664 | | | (125) | |
經營活動提供的淨現金 | 62,207 | | | 93,980 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
為收購支付的現金(扣除收購產生的現金) | (189,345) | | | (5,908) | |
出售資產的收益 | 720 | | | 87 | |
購買財產和設備 | (17,166) | | | (15,689) | |
用於投資活動的淨現金 | (205,791) | | | (21,510) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
從高級信貸額度借款 | 188,000 | | | — | |
| | | |
從優先信貸機制中償還借款 | (26,000) | | | (65,000) | |
應付票據的付款 | (11,071) | | | (15,445) | |
或有對價的支付 | (993) | | | (1,464) | |
| | | |
| | | |
購買員工為滿足與股票薪酬相關的所需預扣税而投標的普通股 | (81) | | | — | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 149,855 | | | (81,909) | |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 12 | | | — | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 6,283 | | | (9,439) | |
現金和現金等價物 — 期初 | 38,541 | | | 47,980 | |
現金和現金等價物-期末 | $ | 44,824 | | | $ | 38,541 | |
NV5 全球有限公司和子公司
公認會計準則財務指標的對賬
與可比的非公認會計準則財務指標相比
(未經審計)
(以千計,共享數據除外)
公認會計準則淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
淨收入 | $ | 9,935 | | | $ | 8,000 | | | $ | 44,613 | | | $ | 49,973 | |
添加: | 利息支出 | 3,859 | | | 1,005 | | | 12,970 | | | 3,808 | |
| 所得税支出 | 2,888 | | | 3,702 | | | 3,597 | | | 12,401 | |
| 折舊和攤銷 | 15,522 | | | 10,972 | | | 58,020 | | | 44,063 | |
| 基於股票的薪酬 | 5,875 | | | 4,077 | | | 22,379 | | | 19,326 | |
| 收購相關成本* | (731) | | | 4,720 | | | (3,706) | | | 5,612 | |
調整後 EBITDA | $ | 37,348 | | | $ | 32,476 | | | $ | 137,873 | | | $ | 135,183 | |
* 收購相關成本包括或有對價公允價值調整。
GAAP 每股收益與調整後每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
淨收益-攤薄後每股 | $ | 0.64 | | | $ | 0.52 | | | $ | 2.88 | | | $ | 3.27 | |
攤薄後每股調整: | | | | | | | |
添加: | 無形資產的攤銷費用 | 0.76 | | | 0.52 | | | 2.82 | | | 2.12 | |
| 收購相關成本* | (0.06) | | | 0.30 | | | (0.14) | | | 0.36 | |
| 所得税支出 | (0.20) | | | (0.13) | | | (0.75) | | | (0.56) | |
調整後 EPS | $ | 1.14 | | | $ | 1.21 | | | $ | 4.81 | | | $ | 5.19 | |
* 收購相關成本包括或有對價公允價值調整。