附錄 99.1
AMER SPORTS 公佈第四季度和 2023 財年財務業績，並提供 2024 年展望和長期財務算法
| · | 2023 年全年 收入、淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤處於或高於 1 月份公佈的初步 業績區間的最高水平 |
| · | 2023 年收入與 2022 年相比增長了 23%，達到 43.7 億美元，2023 年第四季度的收入與 2022 年第四季度相比增長了 10% |
| · | 在 Arc'teryx 的帶領下， 獨特的品牌組合繼續保持強勁勢頭 |
| · | 2023 年 毛利率和息税折舊攤銷前利潤率將實現健康增長 |
| · | 2024 年 2 月在紐約證券交易所完成 首次公開募股和 18 億美元的債務再融資 |
赫爾辛基（2024年3月5日）——Amer Sports Inc.（紐約證券交易所代碼：AS）（“Amer Sports” 或 “公司”）今天公佈了其第四季度 和2023財年的財務業績。
首席執行官詹姆斯鄭評論説：“2023年是Amer Sports又一個銷售增長和利潤增長強勁的一年，但在向品牌直銷商業模式轉型之後，我們的盈利增長之旅仍處於初期階段 。在我們的旗艦品牌Arc'teryx的帶領下，我們獨特的優質 運動和户外品牌組合進入2024年，完全有能力實現又一個強勁的盈利增長。”
鄭繼續説：“我們在運動和户外市場的高端 細分市場中取得了勝利，該細分市場保持健康且不斷增長。在我們的技術性能產品的推動下，我們相信 Amer Sports的品牌會引起世界各地消費者的強烈共鳴，但在全球舞臺上仍然相對較小。展望未來，利潤率最高的品牌、地區、渠道和品類增長最快，這增強了我們的信心。”
首席財務官安德魯·佩奇補充説：“隨着Amer Sports 的收入和息税折舊攤銷前利潤率在2023年均實現了健康的增長，Amer Sports 繼續享受我們轉型帶來的財務收益。在二月初進行首次公開募股的同時，我們通過償還大約 40億美元的股東貸款，加強了資本結構。我們還將剩餘的18億美元第三方貸款再融資至更優惠的條款，並將 的到期日延長至2031年。”
2023 年第四季度業績
收入與 2022年第四季度相比，增長了10％，達到13.15億美元。由於與供應鏈 相關的銷售從2022年第三季度轉移到第四季度，這與第三季度和年初至今的比較趨勢相比預計有所減速。
區域增長由大中華區帶動，增長了45％，其中 所有三個細分市場均實現了穩步增長，亞太地區增長了22％。在直接面向消費者 （DTC）的強勁帶動下，美洲增長了中等個位數，但被批發量的下降所抵消。
按渠道劃分，DTC在美洲 和大中華區以科技服裝為首，增長了37％，實體店和線上均表現強勁。批發收入下降了4％，這三個細分市場都經歷了個位數的下降 ，這主要是由於供應鏈中斷導致的銷售轉移，以及 美洲和歐洲、中東和非洲的户外表演和球類球拍板塊的零售庫存水平居高不下。
2023年第四季度的毛利率為52.0％，而2022年第四季度的毛利率為50.2％。 銷售和收購支出為6.34億美元，而2022年第四季度為4.69億美元。銷售和收購費用包括銷售和營銷費用以及 我們歷史期間報告的管理費用和其他費用。2023年第四季度的營業利潤為6000萬美元，而2022年第四季度的營業虧損為5,800萬美元。淨虧損為9400萬美元，而2022年第四季度為1.48億美元。 2023年第四季度的攤薄後每股虧損為0.25美元，而去年同期為0.39美元。攤薄後的每股虧損反映了與 我們的首次公開募股相關的股票分割，但不包括第四季度結束後在首次公開募股中發行的額外股份。
調整後的毛利率。與2022年第四季度相比，2023年第四季度調整後的毛利 利潤率增長了170個基點，至52.2％，這主要是由該公司毛利率最高的 業務Arc'teryx的增長速度快於其他品牌，但被Ball & 球拍板塊的大量促銷環境所部分抵消。較低的物流成本、改善的採購績效以及渠道和區域結構也推動了毛利率的擴大。
調整後的銷售和收購及調整後的營業利潤率。由於銷售增長放緩，調整後的 銷售和收購費用佔收入的百分比增加了410個基點，佔2023年第四季度收入的42.6％。與2022年第四季度相比，SG&A去槓桿化推動2023年第四季度調整後的營業利潤率下降了215個基點，至10.4％。 支出增長的關鍵領域包括可變銷售支出、工資和與銷售相關的激勵措施、可變的營銷費用、門店開業推動的 更高的租金成本以及對IT的戰略投資。
2
調整後的淨虧損和調整後的每股收益。 2023年第四季度調整後淨虧損 為4,100萬美元，而去年同期調整後的淨收入為4,600萬美元。調整後的攤薄後每股虧損 為0.11美元，而2022年同期調整後的攤薄後每股收益為0.12美元。
2023 年全年業績
收入 與2022年的35.49億美元相比，增長了23％，達到43.68億美元。區域增長由大中華區帶動，增長了61％，這三個細分市場均實現了穩步增長， 亞太地區增長了40％。美洲增長15％，歐洲、中東和非洲增長14％，均受DTC強勁增長的推動。
按渠道劃分，在Arc'teryx 的帶動下，DTC在美洲和大中華區同比增長了49％。電子商務也延續了兩位數的增長趨勢。隨着大中華區 和亞太地區的增長，批發收入增長了12％。
2023年的毛利率為52.1％，而2022年為49.7％。SG&A 支出為19.83億美元，而2022年為15.23億美元。銷售和收購費用包括銷售和營銷費用以及我們歷史期間報告的管理 和其他費用。2023年的營業利潤為3.03億美元，而2022年為5100萬美元。 淨虧損為2.09億美元，而2022年為2.53億美元。2023年的攤薄後每股虧損為0.54美元（0.54美元），而去年同期 的每股虧損為0.66美元。攤薄後的每股虧損反映了與我們的首次公開募股相關的股票分割，但不包括首次公開募股中發行的其他 股，因為該報告期發生在首次公開募股之前。
調整後的毛利率。調整後的毛利率 同比增長240個基點至52.5％，這主要是由該公司毛利率最高的業務Arc'teryx， 的增長速度比其他品牌快得多，但被球和球拍板塊的大量促銷環境所部分抵消。 較低的物流成本、改善的採購績效以及渠道和區域結構也推動了毛利率的擴大。
調整後的銷售和收購及調整後的營業利潤率。調整後 銷售和收購佔收入的百分比同比增長了100個基點，佔收入的42.7％。調整後的營業利潤 利潤率上升了140個基點，至9.9％。支出增長的關鍵領域包括可變銷售支出、工資單、可變營銷費用、門店開業推動的 更高的租金成本以及對IT的戰略投資。
3
調整後的淨虧損和調整後的每股收益。調整後 年度淨虧損為1.35億美元，而去年同期為3000萬美元。調整後的攤薄後每股虧損為0.35美元，而2022年同期為0.08美元。
資產負債表。2023年底的庫存較2022年底增長了21％，低於該公司當年23％的銷售增長率。展望未來， 庫存將以與收入相同或放緩的速度增長。
分部第四季度業績
科技服裝。2023年第四季度，收入同比增長26％ ，達到5.5億美元，這得益於42％的DTC增長，包括33％的綜合增長，但部分被批發收入下降5％所抵消。 Omni comp 的定義是自有零售商店和已開業至少 13 個月的電子商務網站的收入同比增長。 Arc'teryx 繼續在所有地區、渠道、消費者細分市場和產品類別中保持強勁的品牌勢頭。 從地區來看，在DTC 勢頭的推動下，技術服裝在美洲和大中華區均以類似的速度增長，為30％，在亞太地區增長超過40％。受毛利率擴張的推動，技術服裝板塊調整後的營業利潤率與2022年第四季度相比增長了40個基點，但部分被支持Arc'teryx增長的投資和運營費用增加所抵消。
户外表演。 收入增長了2％，達到5.23億美元 ，這得益於該細分市場冬季運動器材特許經營權的強勁營收表現，但部分被批發渠道所羅門鞋類的減速 所抵消。DTC繼續跑贏批發市場，增長33％，批發受供應鏈相關銷售從2022年第三季度轉移到第四季度的負面影響。從地區來看，大中華區和 亞太地區經歷了強勁的增長，但部分被美洲和歐洲、中東和非洲地區的下降所抵消。在毛利率穩健增長的推動下，户外性能板塊調整後的經營 利潤率收縮了460個基點，至9.2％，但部分被支持所羅門鞋類增長機會的投資和運營 支出的增加所抵消。
球和球拍收入下降了3％，至2.42億美元，原因是歐洲、中東和非洲以及中國的增長不足以抵消Ball & Racquet最大的渠道——美國批發渠道的下降。 2023 年第四季度運動服、高爾夫和球類的增長被棒球和球拍的下降所抵消。美國運動器材市場 在2023年受到嚴重阻礙，原因是自2022年以來整個行業的庫存增加， 再加上更正常的需求增長。管理層在 2023 年第四季度做出了戰略決策，即採取必要的促銷行動，在 2024 年開始，讓球和球拍庫存保持健康。威爾遜繼續保持其網球、 棒球和充氣設備等核心業務的市場份額領導者。由於上文討論的促銷庫存行動，球和球拍板塊調整後的營業利潤率與 第四季度相比收縮了900個基點，至（10.4）％。
4
細分市場 2023 年全年業績
科技服裝 收入同比增長45％ 至15.9億美元，這得益於57％的DTC增長，其中包括55％的綜合增長和27％的批發增長。Technical Apparel 的增長基礎廣泛，涵蓋各個地區、渠道和類別。技術服裝板塊調整後的營業利潤率同比增長410個基點至19.7％，這要歸因於毛利率的擴大，再加上強勁的 收入勢頭推動的運營支出槓桿率。
户外表演在歐洲、中東和非洲、大中華區和亞太地區的帶動下，收入同比增長18％，達到16.7億美元。在毛利率擴張的推動下，户外性能板塊調整後的營業利潤率同比增長80個基點 點至9.1％，但部分被投資和運營支出的增加所抵消， 支持所羅門在鞋類和大中華區的增長機會。
球和球拍 收入同比增長7％ 至11.1億美元，原因是網球、棒球和高爾夫銷售放緩抵消了球類的強勁勢頭。由於上述促銷庫存行動，球拍板塊調整後 營業利潤率同比收縮310個基點至2.8％。
調整後的毛利率、調整後的銷售和收購、調整後的經營 利潤率、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股虧損都是公司用於評估業績的非國際財務報告準則指標， 有關定義和對賬，請參閲以下標題為 “非國際財務報告準則指標” 的部分。
展望
安德魯·佩奇説：“加強我們的資產負債表和去槓桿化 業務仍將是重點，同時平衡對關鍵增長驅動力的投資。隨着我們的業務結構向高利潤的Arc'teryx品牌轉移，我們將繼續 享受業務結構向高利潤率的Arc'teryx品牌轉變所帶來的好處，我們在2024年有了一個良好的開端。”
長期算法
| · | 兩位數至十幾歲中期的年銷售額增長率低 |
| · | 未來 3-5 年毛利率將增長 300 多個基點 |
| · | 調整後的年度營業利潤率增長30-70個基點 |
5
2024 年第一季度
Amer Sports為截至2024年3月31日的第一季度 提供以下指導：
| · | 報告的收入增長：6-8% |
| · | 調整後 毛利率：約為 53.5% |
| · | 調整後 營業利潤率：9.0-10.0% |
| · | 淨 財務成本：1億至1.1億美元（持續每季度4,500萬至5,000萬美元）。 |
| · | 調整後税前收入的有效 税率：25-35% |
| · | 全面攤薄後的股票數量：5.1 億股 |
| · | 攤薄後 每股收益：（0.01）美元至0.02美元（其中包括與我們在2月份的再融資相關的非經常性 財務成本對每股收益產生的0.08至0.09美元的負面影響） |
| · | 技術 服裝：收入增長超過30％，調整後的分部營業利潤率略高於20.0％ |
| · | 户外 業績：收入同比持平，調整後的細分市場營業利潤率處於個位數中位 |
| · | Ball & 球拍：收入下降兩位數，調整後的個位數低至中等個位數營業利潤率 |
2024 年全年
Amer Sports為截至2024年12月31日的 年度提供以下指導：
| · | 報告的收入增長：青少年中期 |
| · | 調整後 毛利率：53.5-54.0% |
| · | 調整後 營業利潤率：10.5-11.0% |
| · | D&A： 2.58億美元（包括1億至1.1億美元的投資回報率折舊） |
| · | 淨融資成本：2.4億至2.5億美元（持續1.8億至1.9億美元） |
| · | 調整後税前收入的有效 税率：25-35% |
| · | 全面攤薄後的股票數量：5.1 億股 |
| · | 攤薄後 每股收益：0.30-0.40美元（其中包括與我們在2月份的再融資相關的非經常性融資 成本對每股收益產生的0.08-0.09美元的負面影響） |
6
| · | 技術 服裝：收入增長超過20％，調整後的分部營業利潤率略高於20.0％ |
| · | 户外 業績：高個位數收入增長，調整後分部營業利潤率高個位數 |
| · | Ball & 球拍：低至中等個位數的收入增長，調整後的分部營業利潤率中等個位數 |
除收入外，Amer Sports僅在非國際財務報告準則的基礎上提供指導 。公司不提供前瞻性非國際財務報告準則指標與最直接可比的 國際財務報告準則指標的對賬，因為如果沒有 不合理的努力，就難以預測和量化此類對賬所需的某些金額。該公司無法解決不可用對賬項目的可能重要性，這可能會對其未來的國際財務報告準則財務業績產生潛在的重大影響。上述展望反映了公司對市場和運營狀況以及客户需求的當前和初步估計，這些估計都可能發生變化。實際業績可能與這些前瞻性陳述存在重大差異，其中包括下文 “前瞻性 陳述” 中描述的因素以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述的因素。
電話會議信息
公司審查第四個 季度和2023財年業績的電話會議將於今天，即2024年3月5日星期二美國東部時間上午8點進行網絡直播，可通過 https://investors.amersports.com 觀看。
關於 Amer Sports
Amer Sports是一個由標誌性運動和 户外品牌組成的全球集團，包括Arc'teryx、Salomon、Wilson、Atomic和Peak Performance。我們的品牌以其細緻的工藝、 堅定不移的真實性、優質的市場定位和各類別中引人注目的市場份額而聞名。我們為尖端的 創新、技術性能和突破性設計感到自豪，這些創新使運動員和普通消費者每天都能表現得更好。 通過與行業影響者和精英運動員的合作以及我們所服務的各個社區的合作，我們開發 下一代產品，定義體育運動的勝利時刻。我們的品牌是卓越的服裝、鞋類、裝備、 防護裝備和配飾的創造者，我們相信這些產品能為我們的消費者帶來自信和舒適感，讓他們脱穎而出。
7
Amer Sports在全球擁有超過11,400名員工，其宗旨是 通過體育提升世界水平，激勵人們過上更好、更健康的生活。我們的願景是成為優質 運動和户外品牌的全球領導者。我們在赫爾辛基、慕尼黑、克拉科夫、紐約和上海設有公司辦事處，業務遍及40多個國家，我們的產品銷往100多個國家。Amer Sports, Inc.股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為 AS。
非國際財務報告準則指標
調整後的毛利率、調整後的銷售和收購費用、調整後的 營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨（虧損）收入和調整後的每股攤薄（虧損）收益是國際財務報告準則未定義的財務指標 。調整後的毛利率計算方法是調整後的毛利除以收入。調整後 利潤總額按毛利計算，其中不包括與2019年Amer Sports收購和退市相關的某些收購價格調整（PPA）的攤銷以及重組費用。調整後的銷售和收購還不包括PPA攤銷，以及 的調整，以排除重組費用、與交易活動相關的費用、與某些法律訴訟相關的費用、 和某些基於股份的付款。調整後的營業利潤率按調整後的營業利潤除以收入計算。調整後的 營業利潤按税前虧損計算，調整後不包括PPA攤銷、重組費用、商譽和無形資產減值損失 、與交易活動相關的支出、與某些法律訴訟相關的費用、某些 基於股份的付款、財務成本和財務收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤按息税折舊攤銷前利潤計算，其中不包括已終止業務的業績 、重組費用、商譽和無形資產減值損失、與交易 活動相關的支出、與某些法律訴訟相關的費用以及基於股份的付款。調整後的淨（虧損）收入計算為淨（虧損） 收入，並對已終止業務的虧損、重組費用、商譽和無形資產的減值損失、與交易活動有關的 支出、與某些法律訴訟相關的費用、基於股份的付款和相關所得税 費用進行了調整。
公司認為，這些非國際財務報告準則衡量標準 與其根據國際財務報告準則列報的財務業績相結合，可以提供有關其經營業績的有意義的補充信息 ，並通過排除某些可能無法代表我們的業務、經營業績或前景的項目，便於在更一致的基礎上對其歷史經營業績進行內部比較。特別是，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨（虧損）收益 對投資者很有幫助，因為它們是管理層在評估業務健康狀況和評估經營業績時使用的衡量標準， 以及用於內部規劃和預測目的。但是，非國際財務報告準則的財務指標受固有的限制， 可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論，不應孤立地考慮，也不得作為國際財務報告準則指標的替代方案 來考慮。以下補充表格提供了向其最直接的 可比國際財務報告準則財務指標提交的每項非國際財務報告準則財務指標的對賬情況。
8
前瞻性陳述
本新聞稿包括估計、預測、與公司業務計劃、目標和預期經營業績有關的 聲明，這些陳述屬於 1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E 條所指的 “前瞻性陳述”。在許多情況下，您可以通過 “可能”、 “將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“目標”、 “展望”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“潛在” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語的否定詞或其他類似術語。這些前瞻性陳述包括但不限於指導 和展望陳述、我們的長期目標和算法、有關我們實現環境、社會和治理 目標能力的聲明、對行業趨勢和潛在市場規模和增長率的預期，以及有關我們的業務 計劃和增長戰略的聲明。這些陳述基於管理層當前的預期，但涉及許多風險 和不確定性。實際結果和事件發生時間可能與前瞻性陳述 中的預期存在重大差異 ，這是與以下相關的因素造成的：我們的品牌實力；市場趨勢和消費者偏好的變化； 我們的產品、服務和體驗面臨的激烈競爭；聲譽受損可能會對我們 吸引和留住消費者和批發合作伙伴、員工、品牌大使、合作伙伴和其他利益相關者的能力產生不利影響；依賴技術 創新和高質量產品；全球總體經濟和商業狀況，包括通貨膨脹壓力； 我們與第三方供應商、製造商、批發合作伙伴和消費者的關係以及財務狀況； 擴展 DTC 渠道的能力，包括我們自有零售商店和電子商務平臺的擴張和成功；我們創新、擴大產品供應和成功實施可能不成功的增長戰略的計劃，以及實施 這些計劃可能會直接轉移注意力我們的運營、管理和行政資源；我們的國際業務，包括 任何與政治不確定性和地緣政治緊張局勢相關的業務；我們和我們的批發合作伙伴準確預測 產品需求的能力以及我們管理製造決策的能力；我們的第三方供應商、製造商和其他合作伙伴， 包括他們的財務穩定性以及我們為實施增長戰略尋找合適合作伙伴的能力；原材料成本 以及我們對第三方製造商的依賴; 我們的分銷系統和向我們的批發 合作伙伴和消費者交付我們品牌產品的能力；氣候變化和可持續發展或 ESG 相關事宜，或相關的法律、監管或市場對策；美國、歐盟、中華人民共和國 和其他司法管轄區的貿易政策、關税、進出口法規、反競爭法規和其他法規的變更，或我們未能遵守此類法規的能力；獲取、維護、保護和執行我們的知識的能力 我們的品牌、設計、技術和專有信息和流程；對第三方針對我們的知識產權 侵權、挪用、稀釋或其他違規行為索賠進行辯護的能力；安全漏洞或其他幹擾我們的 IT 系統 ；政府監管和税務事項的變化；我們糾正財務報告內部控制 方面的重大缺陷的能力；我們與大股東的關係；可能影響我們財務狀況的其他因素， 流動性和流動性經營業績；和其他風險以及不時向美國證券交易委員會提交的文件中列出的不確定性， 可在www.sec.gov上查閲，包括但不限於我們關於20-F表和6-K表的報告。我們敦促您在評估此處包含的前瞻性陳述時仔細考慮這些因素 ，並提醒您不要過分依賴此類前瞻性 陳述，這些前瞻性陳述完全受這些警示性陳述的限制。截至本新聞稿發佈之日，此處做出的前瞻性陳述僅代表了 ，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新此類前瞻性陳述以反映 後續事件或情況。
9
以獲取更多信息
投資者關係：
奧馬爾·薩德
財務和投資者關係副總裁
omar.saad@amersports.com
媒體：
阿努·西爾基亞
傳播副總裁
anu.sirkia@amersports.com
10
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度的合併虧損報表
（未經審計；以百萬美元計，每股信息除外）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 持續運營 | ||||||||||||||||
| 收入 | 1,315.0 | 1,198.7 | 4,368.4 | 3,548.8 | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | (631.8 | ) | (596.7 | ) | (2,092.3 | ) | (1,785.2 | ) | ||||||||
| 毛利 | 683.2 | 602.0 | 2,276.2 | 1,763.6 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 (1) | (633.5 | ) | (468.6 | ) | (1,982.5 | ) | (1,522.7 | ) | ||||||||
| 減值損失 | 2.2 | (200.8 | ) | (2.4 | ) | (201.7 | ) | |||||||||
| 其他營業收入 | 7.9 | 9.2 | 11.2 | 11.4 | ||||||||||||
| 營業利潤 | 59.8 | (58.1 | ) | 302.5 | 50.6 | |||||||||||
| 財務收入 | 1.9 | 1.2 | 6.4 | 3.3 | ||||||||||||
| 財務成本 | (116.8 | ) | (68.0 | ) | (413.4 | ) | (236.5 | ) | ||||||||
| 淨財務成本 | (114.9 | ) | (66.8 | ) | (407.0 | ) | (233.2 | ) | ||||||||
| 税前虧損 | (55.1 | ) | (124.9 | ) | (104.6 | ) | (182.6 | ) | ||||||||
| 所得税支出 | (39.8 | ) | (23.4 | ) | (104.2 | ) | (48.3 | ) | ||||||||
| 持續經營造成的損失 | (94.9 | ) | (148.3 | ) | (208.8 | ) | (230.9 | ) | ||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | - | - | - | (21.8 | ) | |||||||||||
| 淨虧損 | (94.9 | ) | (148.3 | ) | (208.8 | ) | (252.7 | ) | ||||||||
| 損失可歸因於： | ||||||||||||||||
| 本公司的股權持有人 | (93.0 | ) | (148.3 | ) | (208.6 | ) | (252.7 | ) | ||||||||
| 非控股權益 | (1.9 | ) | - | (0.2 | ) | - | ||||||||||
| 每股虧損 | ||||||||||||||||
| 每股基本虧損（持續經營） | (0.25 | ) | (0.39 | ) | (0.54 | ) | (0.60 | ) | ||||||||
| 攤薄後的每股虧損（持續經營） | (0.25 | ) | (0.39 | ) | (0.54 | ) | (0.60 | ) | ||||||||
| 每股基本虧損（已終止業務） | - | - | - | (0.06 | ) | |||||||||||
| 攤薄後每股虧損（已終止業務） | - | - | - | (0.06 | ) | |||||||||||
| 每股基本虧損總額 | (0.25 | ) | (0.39 | ) | (0.54 | ) | (0.66 | ) | ||||||||
| 攤薄後每股虧損總額 | (0.25 | ) | (0.39 | ) | (0.54 | ) | (0.66 | ) | ||||||||
(1) 銷售、一般和管理費用包括我們之前提出的兩項 項 “銷售和營銷費用” 和 “管理和其他費用” 的組合。
| 截至12月31日的三個 個月， | 年度 截至 12 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | (424.9 | ) | (353.3 | ) | (1,381.7 | ) | (1,107.6 | ) | ||||||||
| 行政和其他開支 | (208.6 | ) | (115.3 | ) | (600.8 | ) | (415.1 | ) | ||||||||
11
合併財務狀況表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
（未經審計；以百萬美元計）
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 無形資產 | 2,748.7 | 2,755.9 | ||||||
| 善意 | 2,270.0 | 2,242.4 | ||||||
| 不動產、廠房和設備 | 441.9 | 361.9 | ||||||
| 使用權資產 | 317.1 | 183.6 | ||||||
| 非流動金融資產 | 9.2 | 8.9 | ||||||
| 其他非流動資產 | 73.5 | 61.0 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 161.7 | 108.7 | ||||||
| 非流動資產總額 | 6,022.1 | 5,722.4 | ||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 庫存 | 1,099.6 | 912.5 | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 599.8 | 675.4 | ||||||
| 預付費用和其他應收賬款 | 162.3 | 173.3 | ||||||
| 流動税收資產 | 6.6 | 9.5 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 483.4 | 402.0 | ||||||
| 流動資產總額 | 2,351.7 | 2,172.7 | ||||||
| 總資產 | 8,373.8 | 7,895.1 | ||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 股東權益（赤字）和負債 | ||||||||
| 股權（赤字） | ||||||||
| 股本 | 642.2 | 642.2 | ||||||
| 儲備 | (10.6 | ) | (3.1 | ) | ||||
| 累計赤字及其他 | (791.8 | ) | (713.0 | ) | ||||
| 歸屬於母公司權益持有人 的權益（赤字） | (160.2 | ) | (73.9 | ) | ||||
| 非控股權益 | 3.4 | - | ||||||
| 總資產（赤字） | (156.8 | ) | (73.9 | ) | ||||
| 負債 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 租賃負債 | 250.4 | 133.0 | ||||||
| 來自金融機構的貸款 | 1,863.4 | 1,792.2 | ||||||
| 來自關聯方的貸款 | 4,077.0 | 4,039.0 | ||||||
| 固定福利養老金負債 | 23.9 | 31.8 | ||||||
| 其他負債 | 29.4 | 11.9 | ||||||
| 規定 | 5.5 | 5.6 | ||||||
| 長期納税負債 | 32.1 | 20.8 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 675.0 | 655.3 | ||||||
| 長期負債總額 | 6,956.7 | 6,689.6 | ||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 計息負債 | 381.0 | 208.3 | ||||||
| 租賃負債 | 89.4 | 63.5 | ||||||
| 應付賬款 | 426.5 | 435.6 | ||||||
| 其他負債 | 567.5 | 498.8 | ||||||
| 規定 | 29.9 | 32.2 | ||||||
| 當前的納税負債 | 79.6 | 41.0 | ||||||
| 流動負債總額 | 1,573.9 | 1,279.4 | ||||||
| 負債總額 | 8,530.6 | 7,969.0 | ||||||
| 股東權益（赤字）和 負債總額 | 8,373.8 | 7,895.1 | ||||||
12
渠道收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度
（未經審計；以百萬美元計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||||||
| 渠道收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 批發 | $ | 759 | $ | 792 | -4 | % | $ | 2,810 | $ | 2,503 | 12 | % | ||||||||||||
| DTC | 556 | 406 | 37 | % | 1,559 | 1,046 | 49 | % | ||||||||||||||||
| 電子商務 | 273 | 210 | 30 | % | 718 | 514 | 40 | % | ||||||||||||||||
| 零售 | 284 | 196 | 45 | % | 840 | 532 | 58 | % | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,315 | $ | 1,199 | 10 | % | $ | 4,368 | $ | 3,549 | 23 | % | ||||||||||||
地理收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度
（未經審計；以百萬美元計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||||||
| 地域收入 | ||||||||||||||||||||||||
| EMEA | $ | 452 | $ | 456 | -1 | % | $ | 1,450 | $ | 1,271 | 14 | % | ||||||||||||
| 美洲 | 500 | 477 | 5 | % | 1,727 | 1,504 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 大中華區 (1) | 246 | 170 | 45 | % | 841 | 524 | 61 | % | ||||||||||||||||
| 亞太地區 (2) | 117 | 96 | 22 | % | 350 | 250 | 40 | % | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,315 | $ | 1,199 | 10 | % | $ | 4,368 | $ | 3,549 | 23 | % | ||||||||||||
(1)由中國大陸、香港、澳門和臺灣組成。
(2)不包括大中華區。
細分市場收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度
（未經審計；百萬美元）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||||||
| 分部收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 科技服裝 | $ | 550 | $ | 437 | 26 | % | $ | 1,593 | $ | 1,096 | 45 | % | ||||||||||||
| 户外表演 | 523 | 514 | 2 | % | 1,668 | 1,416 | 18 | % | ||||||||||||||||
| 球類和球拍運動 | 242 | 248 | -3 | % | 1,108 | 1,037 | 7 | % | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,315 | $ | 1,199 | 10 | % | $ | 4,368 | $ | 3,549 | 23 | % | ||||||||||||
分部調整後 營業利潤
在截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月和年度中
（未經審計；百萬美元）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 佔淨收入的百分比| 收入 (2) | 2022 | 佔淨額的百分比 收入 | 2023 | 佔淨額的百分比 收入 | 2022 | 佔淨額的百分比 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部調整後的營業利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科技服裝 | $ | 128 | 23.3 | % | $ | 100 | 22.9 | % | $ | 314 | 19.7 | % | $ | 171 | 15.6 | % | ||||||||||||||||
| 户外表演 | 48 | 9.2 | % | 71 | 13.8 | % | 151 | 9.1 | % | 118 | 8.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 球類和球拍運動 | (25 | ) | -10.4 | % | (3 | ) | -1.3 | % | 31 | 2.8 | % | 61 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||
| 和解 (1) | (15 | ) | NM | (17 | ) | NM | (64 | ) | NM | (49 | ) | NM | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 137 | 10.4 | % | $ | 151 | 12.6 | % | $ | 433 | 9.9 | % | $ | 301 | 8.5 | % | ||||||||||||||||
(1) 包括公司支出，這些費用尚未分配給應申報部門 。
(2) 未列報對賬的營業利潤（虧損），因為它不是一個有意義的指標（NM）。
13
調整後的毛利對賬
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度
（未經審計；以百萬美元計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 683 | $ | 602 | $ | 2,276 | $ | 1,764 | ||||||||
| PPA | 4 | 3 | 15 | 14 | ||||||||||||
| 重組費用 | - | - | 1 | - | ||||||||||||
| 調整後的毛利 | $ | 687 | $ | 605 | $ | 2,293 | $ | 1,778 | ||||||||
| 調整後的毛利率 | 52.2 | % | 50.5 | % | 52.5 | % | 50.1 | % | ||||||||
調整後的銷售和收購對賬
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度
（未經審計；以百萬美元計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 634 | $ | 469 | $ | 1,983 | $ | 1,523 | ||||||||
| 重組費用 | - | 0.3 | 1 | 6 | ||||||||||||
| PPA | 7 | 7 | 28 | 28 | ||||||||||||
| 與交易活動相關的費用 | 15 | 0.3 | 34 | 0.3 | ||||||||||||
| 與某些法律訴訟相關的費用 | 3 | - | 3 | 4 | ||||||||||||
| 基於股份的支付 | 48 | - | 48 | - | ||||||||||||
| 調整後的銷售和收購費用 | $ | 560 | $ | 461 | $ | 1,869 | $ | 1,485 | ||||||||
| 調整後的銷售和收購費用百分比 | 42.6 | % | 38.5 | % | 42.8 | % | 41.8 | % | ||||||||
調整後的營業利潤對賬
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度
（未經審計；以百萬美元計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 税前虧損 | $ | (55 | ) | $ | (125 | ) | $ | (105 | ) | $ | (183 | ) | ||||
| PPA | 11 | 10 | 43 | 42 | ||||||||||||
| 重組費用 | - | 0.3 | 2 | 6 | ||||||||||||
| 與商譽和無形資產相關的減值 | - | 198 | - | 198 | ||||||||||||
| 與交易活動相關的費用 | 15 | 0.3 | 34 | 0.3 | ||||||||||||
| 與某些法律訴訟相關的費用 | 3 | - | 3 | 4 | ||||||||||||
| 基於股份的支付 | 48 | - | 48 | - | ||||||||||||
| 財務成本 | 117 | 68 | 413 | 237 | ||||||||||||
| 財務收入 | (2 | ) | (1 | ) | (6 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 調整後的營業利潤 | $ | 137 | $ | 150 | $ | 433 | $ | 301 | ||||||||
| 調整後的營業利潤率 | 10.4 | % | 12.5 | % | 9.9 | % | 8.5 | % | ||||||||
調整後淨收益對賬
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度
（未經審計；以百萬美元計，每股信息除外）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (95 | ) | $ | (148 | ) | $ | (209 | ) | $ | (253 | ) | ||||
| 已終止業務造成的虧損 | - | (0.2 | ) | - | 22 | |||||||||||
| 重組費用 | - | 0.3 | 2 | 6 | ||||||||||||
| 商譽和無形資產的減值損失 | - | 198 | - | 198 | ||||||||||||
| 與交易活動相關的費用 | 15 | 0.3 | 34 | 0.3 | ||||||||||||
| 與某些法律訴訟相關的費用 | 3 | - | 3 | 4 | ||||||||||||
| 基於股份的支付 | 48 | - | 48 | - | ||||||||||||
| 所得税支出 | (13 | ) | (5 | ) | (14 | ) | (7 | ) | ||||||||
| 調整後的淨（虧損）收益 | $ | (41 | ) | $ | 46 | $ | (135 | ) | $ | (30 | ) | |||||
| 調整後的攤薄後每股收益總額 | $ | (0.11 | ) | $ | 0.12 | $ | (0.35 | ) | $ | (0.08 | ) | |||||
| PPA | 11 | 10 | 43 | 42 | ||||||||||||
| 調整後的淨（虧損）收益，不包括PPA (1) | $ | (31 | ) | $ | 55 | $ | (92 | ) | $ | 12 | ||||||
| 調整後的攤薄後每股收益總額，不包括PPA (1) | $ | (0.08 | ) | $ | 0.14 | $ | (0.24 | ) | $ | 0.03 | ||||||
(1) PPA的調整與2019年收購Amer Sports和 退市相關的無形資產攤銷有關。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率對賬
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度
（未經審計；以百萬美元計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
| （百萬美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,315 | $ | 1,199 | $ | 4,368 | $ | 3,549 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (95 | ) | $ | (148 | ) | $ | (209 | ) | $ | (253 | ) | ||||
| 所得税支出 | 40 | 23 | 104 | 48 | ||||||||||||
| 財務成本 | 117 | 68 | 413 | 237 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 (1) | 62 | 49 | 221 | 197 | ||||||||||||
| 財務收入 | (2 | ) | (1 | ) | (6 | ) | (3 | ) | ||||||||
| EBITDA | $ | 122 | $ | (9 | ) | $ | 523 | $ | 226 | |||||||
| 已終止業務造成的虧損 | - | 1 | - | 19 | ||||||||||||
| 重組費用 | - | 0.3 | 2 | 6 | ||||||||||||
| 商譽和無形資產的減值損失 | - | 198 | - | 198 | ||||||||||||
| 與交易活動相關的費用 | 15 | 0.3 | 34 | 0.3 | ||||||||||||
| 與某些法律訴訟相關的費用 | 3 | - | 3 | 4 | ||||||||||||
| 基於股份的支付 | 48 | - | 48 | - | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 189 | $ | 191 | $ | 611 | $ | 453 | ||||||||
| 淨虧損率 | -7.2 | % | -12.4 | % | -4.8 | % | -7.1 | % | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 14.3 | % | 15.9 | % | 14.0 | % | 12.8 | % | ||||||||
(1) 折舊和攤銷包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，根據國際財務報告準則 16資本化的使用權資產的攤銷費用分別為2,800萬美元和1,730萬美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為8,740萬美元和7,330萬美元。
14