目錄表
M-1
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於2023年9月1日提交給美國證券交易委員會
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
根據1934年《證券交易法》第12(B)節或第12(G)節作出的註冊聲明 |
或
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的年度報告--截至2023年6月30日的下一個財政年度 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
或
空殼公司根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的報告 |
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(法團或組織的司法管轄權)
(主要行政辦公室地址)
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)款登記或將登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 各證券交易所的名稱和註冊日期 |
* |
根據該法第12(G)款登記的證券：無
根據該法第15(D)款負有報告義務的證券：無
註明截至所涵蓋期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量
年報：
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640 667 612沙索股份包括
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
如果本報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交報告。☐
用複選標記標出登記人是否（1）在過去12個月內（或登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規定(本章第232至405條)規定提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
⌧ | 加速的文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 新興成長型公司： |
如果一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
† | 新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。 |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ◻
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對基於激勵的根據第240.10D-1(B)節，註冊人的任何執行人員在相關的恢復期間收到的補償。 ◻
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
美國《公認會計原則》◻ | 其他類型◻ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
第17項：◻第18項：◻
如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
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目錄
頁面 | ||
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 9 |
第二項。 | 報價統計數據和預期時間表 | 9 |
第三項。 | 關鍵信息 | 9 |
第四項。 | 關於該公司的信息 | 36 |
項目4A。 | 未解決的員工意見 | 63 |
第5項。 | 經營和財務回顧與展望 | 63 |
第6項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 77 |
第7項。 | 大股東及關聯方交易 | 83 |
第8項。 | 財務信息 | 84 |
第9項。 | 報價和掛牌 | 85 |
第10項。 | 附加信息 | 85 |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 96 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 97 |
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 98 |
第14項。 | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 98 |
第15項。 | 控制和程序 | 98 |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 101 |
項目16B。 | 道德準則 | 101 |
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 101 |
項目16D。 | 豁免審計委員會遵守上市標準 | 102 |
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 102 |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 102 |
項目16G。 | 公司治理 | 103 |
項目16H。 | 煤礦安全信息披露 | 103 |
項目16I。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 103 |
第17項。 | 財務報表 | 103 |
第18項。 | 財務報表 | 103 |
第19項。 | 展品 | H-1 |
位置圖 | M-1 | |
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資料的呈交
根據南非公司法，我們在南非共和國註冊為上市公司。我們經審計的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。
如本表所示，20-F：
| ● | “蘭特”或“R”指南非共和國的貨幣； |
| ● | “美元”、“美元”、“美元”或“美元”是指美國的貨幣；以及 |
| ● | “歐元”、“歐元”或“歐元”是指歐洲貨幣聯盟成員國的共同貨幣。 |
我們用蘭特表示財務信息，蘭特是我們的報告貨幣。僅為方便起見，本表格包含某些蘭特金額在截至2023年6月30日止年度及截至2023年6月30日止年度按指定匯率折算為美元。這些蘭特金額並不代表實際的美元金額，也不一定按所示匯率兑換成美元。
本表格中所有提及“年”的20-F年度是指截至6月30日的財政年度。任何提及歷年的詞都以“日曆”一詞開頭。
除了使用桶(b或bbl)和標準立方英尺(SCF)來報告石油和天然氣儲量和產量外，薩索爾還將國際體系(SI)公制度量應用於所有全球業務。一噸，或噸，表示一噸相當於1000千克(公斤)。薩索爾提到的公噸不應與相當於2240億磅(約合1016億公斤)的英制噸混淆。桶/日，或桶/天，或桶/天，是指我們的石油和天然氣產量。
此外，根據南非標準局(SABS)主持下的南非公約，這裏提供的信息使用小數點逗號(例如，3，5)而不是英國、美國和其他地方使用的更熟悉的小數點(例如，3，5)來顯示。同樣，硬空格用於區分數字中的數千(例如，$2到500)，而不是逗號(例如，$2,500)。
本表格20-F中對“集團”、“我們”、“公司”或“薩索爾”的所有提及均指薩索爾有限公司、其子公司集團及其在聯營公司、聯合安排和結構性實體中的權益。本表格20-F中的所有引用均指薩索爾有限公司或組成該集團的公司，具體情況視情況而定。所有提及的“(Pty)有限公司”指的是自營有限公司，這是南非的一種公司形式，限制其股份轉讓的權利，並禁止公開發行其股份。
本表格20-F中提及的“南非”和“政府”均指南非共和國及其政府。凡提及“JSE”，均指JSE Limited或約翰內斯堡證券交易所，即我們主要上市的證券交易所。所有提到“SARB”的地方都指南非儲備銀行。所有提及的“PPI”和“CPI”分別指南非生產者物價指數和消費者物價指數，這兩個指數是南非通貨膨脹的衡量標準。所有提到的“GTL”都指的是我們的氣轉液工藝。
本20-F表格中的前瞻性陳述和其他陳述，包括與我們的環境、社會和其他可持續發展計劃和目標有關的陳述，並不表明這些陳述對投資者來説一定是重大的，也不意味着這些陳述必須在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件中披露。此外，與環境、社會和可持續性有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、持續發展的內部控制和進程以及未來可能發生變化的假設。
本表格20-F的未來生產概況及其相關展品尚未反映我們的温室氣體減排戰略的影響，因為該方案在2023年6月30日仍處於預可行性階段。預計該方案將在2023年超過預可行性，披露的相關影響將反映在本表格20-F中。
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除非另有説明，在本年度報告中以20-F表格的形式列報財務信息將按照《國際財務報告準則》進行。我們對業務分部業績的討論遵循了總裁和首席執行官(公司首席運營決策者)對分部財務決策、資源配置和業績評估所使用的基礎，這構成了分部報告的會計基礎，並向投資和報告公眾披露。
“財務審查”係指表99.3所列首席財務官的業績概覽。
“整體每股盈利(HEPS)”是指根據日本證券交易所(JSE)發佈的上市要求(JSE上市要求)進行的披露。
核心標題每股收益(CHEPS)是指基於上述HEPS的披露，該披露是通過調整標題收益與非經常性項目、已達到有益運營且仍在增加的重大資本項目(超過40億蘭特)的收益和虧損、所有折算損益(已實現和未實現)、我們的衍生品和對衝活動(已實現和未實現)的所有損益、以及實施基於廣泛的黑人經濟賦權(B-BBEE)交易的基於股票的支付計算得出的。與期末衍生品估值相關的期末調整旨在消除收益中的波動性，因為這些工具在報告日期使用遠期曲線和其他市場因素進行估值，並可能因期間而異。我們認為，核心整體收益是衡量該集團可持續經營業績的有用指標。然而，這不是國際財務報告準則下的定義術語，不應被視為年度收益或每股收益的替代品，並且可能無法與其他公司報告的類似標題的衡量標準相比較。上述調整由薩索爾董事負責。這些調整僅用於説明目的，由於它們的性質，核心標題收益可能不一定指示薩索爾的財務狀況、股本變化、運營結果或現金流。
“息税前利潤”是指息税前收益。
“LBIT”是指息税前虧損。
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前瞻性陳述
我們可能會不時在提交給美國證券交易委員會的其他文件、提交給股東的報告和其他通信中做出書面或口頭的前瞻性陳述，包括以20-F的這種形式。這些陳述可能涉及基於對未來結果的預測和對尚不能確定的數額的估計的分析和其他信息。這些陳述還可能與我們的未來前景、預期、發展和業務戰略有關。此類前瞻性陳述的例子包括但不限於：
| ● | 通脹上升、供應鏈問題、不穩定的大宗商品成本以及因俄羅斯/烏克蘭戰爭和隨後的制裁而加劇的其他通脹壓力； |
| ● | 我們項目的資本成本，包括生產分享協議(PSA)項目(包括材料、工程和建築成本)和項目里程碑的時間安排； |
| ● | 我們有能力獲得資金，以滿足資本投資方案的資金要求，以及我們正在進行的業務活動和支付股息的能力； |
| ● | 關於我們未來經營業績和財務狀況以及未來經濟表現的聲明，包括成本控制、現金節約方案和業務優化舉措； |
| ● | 關於最近和擬議的會計聲明及其對我們未來經營結果和財務狀況的影響的陳述； |
| ● | 説明我們的經營戰略、經營業績展望、計劃、目標或目標，包括與產品或服務有關的那些； |
| ● | 關於我們產品在行業和市場中的未來競爭、銷量增長和市場份額變化的陳述； |
| ● | 關於我們現有或預期的投資(包括莫桑比克勘探和開發活動、卡塔爾的GTL合資企業、北美的化學項目和聯合安排以及其他投資)、收購新業務或處置現有業務的聲明，包括對內部回報率和未來盈利能力的估計或預測； |
| ● | 關於我們估計的石油、天然氣和煤炭儲量的聲明； |
| ● | 關於訴訟和監管程序未來可能的結果以及法律和監管事項未來發展的聲明，包括關於我們遵守未來法律和法規的能力的聲明； |
| ● | 關於未來煉油利潤率和原油、天然氣以及石油和化工產品價格波動的聲明； |
| ● | 關於石油、天然氣和石化產品價格的需求、定價和週期性的陳述； |
| ● | 關於南非燃料和天然氣定價機制的變化及其對價格、我們的經營業績和盈利能力的影響的聲明； |
| ● | 關於未來匯率和利率波動以及信用評級變化的聲明； |
| ● | 關於股東總回報的聲明； |
| ● | 關於我們的增長和擴張計劃的聲明； |
| ● | 關於我們當前或未來產品的陳述以及對這些產品的預期客户需求； |
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| ● | 關於戰爭行為、恐怖主義行為或其他可能對集團業務或集團關鍵利益攸關方業務產生不利影響的事件的聲明； |
| ● | 任何流行病對薩索爾的業務、經營結果、市場、員工、財務狀況和流動性的影響，以及採取的應對措施； |
| ● | 薩索爾為應對或限制此類流行病對其業務、人員和業務的任何影響而採取的任何行動的有效性； |
| ● | 與宏觀經濟有關的陳述和假設，包括與流行病的潛在影響有關的陳述和假設； |
| ● | 關於氣候變化、氣候變化影響和我們的氣候變化戰略的聲明，包括關於氣候披露和透明度、提高能源效率、温室氣體減排目標、我們的淨零排放雄心和未來低碳倡議的戰略，包括與綠色氫氣和可持續航空燃料有關的戰略； |
| ● | 關於我們估計的碳税負債的聲明； |
| ● | 關於網絡安全的聲明； |
| ● | 關於正在進行的訴訟的聲明，包括税務訴訟和評估；以及 |
| ● | 這類陳述背後的假設陳述。 |
“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“尋求”、“將”、“計劃”、“可能”、“可能”、“努力”、“目標”、“預測”和“項目”等詞語以及類似的表達方式旨在確定前瞻性陳述，但不是確定此類陳述的唯一手段。
就其性質而言，前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，既有一般性的，也有具體的，而且存在預測、預測、預測和其他前瞻性陳述無法實現的風險。如果這些風險中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。您應該明白，許多重要因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達的計劃、目標、預期、估計和意圖大不相同。這些因素包括但不限於：
| ● | 流行病對公司和我們經營的經濟體的影響，以及相關的應對措施； |
| ● | 未決和正在制定的監管事項的結果以及監管和政府政策變化的影響； |
| ● | 世界，特別是我們開展業務的國家的政治、社會和財政制度以及經濟狀況和發展； |
| ● | 法律訴訟的結果，包括税務訴訟和評估； |
| ● | 我們在重要市場維持重要客户關係的能力； |
| ● | 我們有能力在競爭加劇的情況下提高成績； |
| ● | 我們有能力按照預期利用我們的石油、天然氣和煤炭儲備； |
| ● | 重要的發展中市場繼續大幅增長； |
| ● | 能夠從我們的資本投資計劃中獲益； |
| ● | 在評估我們大型資本項目的經濟可行性和我們業務的重要發展領域的增長時，我們假設的準確性； |
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| ● | 有能力獲得足夠的、價格具有競爭力的天然氣、煤炭和其他原料和/或其他商品； |
| ● | 日益嚴格的環境立法和條例對我們的業務和獲取自然資源的影響； |
| ● | 根據現有或未來的環境法規，我們的業務可能承擔責任的風險； |
| ● | 我們在應對氣候變化風險的持續技術創新方面取得的成功； |
| ● | 我們B-BBEE所有權交易的成功； |
| ● | 我們有能力在石油、天然氣和大宗商品價格、外幣匯率和利率波動的情況下保持可持續的收益； |
| ● | 我們有能力在任何時候保持足夠的現金水平； |
| ● | 我們有能力吸引和留住足夠和足夠熟練的員工； |
| ● | 在預算和進度內完成重大項目的風險；以及 |
| ● | 我們在管理上述風險方面的成功。 |
上述重要因素並非詳盡無遺；在依賴前瞻性陳述進行投資決策時，應慎重考慮前述因素及其他不確定因素和事件，不應過度依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在作出之日起適用，我們不承擔任何義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因而更新或修改其中任何陳述。見“項目3.D--風險因素”
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某些民事法律責任的可執行性
我們是根據南非公司法註冊成立的上市公司。我們的大多數董事和高級管理人員居住在美國以外，主要是南非。因此，您可能無法在美國境內就美國聯邦證券法規定的事項向該等董事和高級職員送達法律程序文件。
此外，我們的大部分資產以及我們大多數董事和高級管理人員的資產都位於美國以外。因此，您可能無法執行根據美國聯邦證券法的民事責任條款在美國法院獲得的針對我們或我們的董事和高級管理人員的判決。
根據南非法律，關於美國聯邦證券法所規定的責任在南非(在最初的訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中)的可執行性，還有其他因素需要考慮。這些附加因素包括但不一定限於：
| ● | 南非的公共政策考慮； |
| ● | 南非立法，規定一方當事人可能支付的損害賠償和/或處罰的適用性和程度； |
| ● | 適用的規則是根據南非的相關立法制定的，這些立法規定了外國判決在南非的承認和執行；以及 |
| ● | 南非法院對此類法院可能裁定需要法院幹預的任何事項進行幹預的固有管轄權(儘管當事各方之間有任何協議：(1)任何證書或文件是任何因素的確鑿證據，或(2)取消法院的管轄權)。 |
基於上述情況，對美國聯邦證券法規定的責任在南非(在原始訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中)的可執行性並不確定。
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第二項報價統計及預期時間表
不適用。
第3項：關鍵信息
3.A [已保留]
3.B資本化和負債
不適用。
3.提出和使用收益的理由
不適用。
3.D風險因素
這一部分描述了一些可能對薩索爾的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響的風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務運營。 因此，投資者應慎重考慮這些風險。
我們在評估各種風險時所使用的進一步背景和措施，在本報告的相關章節中列明，在每個風險因素下以交叉引用的方式説明。
風險因素摘要
與我們的業務相關的風險
| ● | 石化產品價格和需求的週期性可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響； |
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| ● | 我們對煤炭、合成油和天然氣儲量的估計可能與我們最終回收或最終利用的數量和質量有很大不同； |
| ● | 我們可能無法獲取、發現、評價和開發煤炭和天然氣資源 |
價格和價格足以維持我們的
業務和/或促進增長；
| ● | 我們可能不能足夠迅速和成功地利用技術進步，或者競爭對手可能開發出更先進的技術；以及 |
| ● | 我們的保險可能不足以覆蓋損壞或其他潛在損失，從而影響我們的業務和財務狀況。 |
與財務有關的風險
| ● | 我們可能無法按時融資、再融資、延期或償還債務，這將對我們的財務狀況和持續經營的能力產生重大不利影響； |
| ● | 我們獲得資金的機會和成本受到我們的信用評級的影響，而信用評級又受我們的財務業績和南非共和國的主權信用評級等因素的影響； |
| ● | 我們可能無法實現薩索爾2.0轉型計劃的現金節約目標； |
| ● | 煤炭、原油、天然氣、乙烷、化學和石油產品價格以及煉油利潤率的波動可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響；以及 |
| ● | 匯率波動可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。 |
與經濟、政治或社會因素有關的風險
| ● | 影響我們所在地區的經濟、政治或社會因素可能會對我們的運營和利潤產生實質性的不利影響。 |
與我們的資本投資相關的風險
| ● | 我們可能無法實現收購或撤資的預期收益； |
| ● | 我們的項目/資本投資受到進度延誤和成本超支的影響，我們可能面臨市場狀況的重大變化或其他商業假設，這可能使我們的項目無法生存或利潤低於計劃； |
| ● | 由於我們為莫桑比克的石油和天然氣行業提供服務的供應商集中在 |
而供應商市場還不成熟，我們
業務可能會受到不利影響；
| ● | 與聯營公司和聯合安排的重大投資有關的風險敞口可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響；以及 |
| ● | 由於各種因素，我們未來可能不會向股東支付股息或類似的支付。 |
與我們的運營安全相關的風險
| ● | 電力和水資源短缺以及糟糕的基礎設施可能會影響我們的運營； |
| ● | 我們可能面臨與導致財產損失、人身傷害或環境污染、與行業和價值鏈相關的運營中斷的事故相關的潛在成本；以及 |
| ● | 我們的設施也可能受到故意破壞的影響。 |
與法律、監管和治理事項有關的風險
| ● |
| ● | 某些因素可能會導致確認減值費用，這可能會對我們的財務狀況產生負面影響； |
| ● | 實際或據稱不遵守監管要求可能導致刑事或民事執法以及相關的制裁和/或損害我們的聲譽，並對我們的經營執照產生負面影響； |
| ● | 南非有關採礦、石油和能源活動的立法可能會對我們的礦業權產生不利影響，並影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況； |
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目錄表
| ● | 安全、健康、環境和化學法規、其他法規和輿論的變化可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響； |
| ● | 我們面臨與訴訟和監管程序相關的風險；以及 |
| ● | 知識產權風險可能會對 |
我們運營流程和銷售產品的自由
我們的產品，可能會沖淡我們的競爭力
優勢。
與我們的可持續性相關的風險
| ● | 我們應對氣候變化的戰略，包括遵守不斷變化的監管要求和政策，以減少温室氣體排放，並充分披露相關風險和影響，可能不會成功，可能會對我們的業務和增長產生負面影響，並導致對我們的業務提出索賠。此外，與氣候變化有關的法律、政策和社會關切可能會減少對我們產品的供應/需求，增加我們的運營成本，降低我們的競爭力，對我們的利益攸關方關係產生負面影響，或者對我們的經營許可證產生不利影響，並阻礙我們獲得資本和融資。 |
與健康有關的風險，包括流行病
| ● | 我們的全球業務使我們面臨各種流行病，如新冠肺炎疫情，這些流行病可能會對我們的勞動力產生不利影響，並影響業務連續性、經營業績、現金流和財務狀況。 |
信息管理相關風險
| ● | 我們可能面臨數據隱私泄露或試圖中斷關鍵信息技術服務的風險，這可能會對我們的運營產生不利影響。 |
與我們的人民相關的風險
| ● | 我們在吸引和留住關鍵技能以填補空缺職位以支持當前和未來業務需求的能力方面仍然存在挑戰。 |
與美國存託憑證(ADR或ADR)相關的風險
| ● | 美國存託憑證持有人行使表決權在某些情況下是有限的； |
| ● | 薩索爾普通股或美國存託憑證的持有者可能因任何非優先股發行而受到稀釋，南非以外的股東或美國存托股份持有人可能無法參與由薩索爾或代表薩索爾進行的未來證券發行(包括薩索爾普通股)； |
| ● | 大量出售薩索爾的普通股和美國存託憑證可能會對證券的現行市場價格產生不利影響；以及 |
| ● | 美國證券法沒有要求薩索爾向投資者披露與美國發行人必須披露的信息一樣多的信息，投資者獲得的有關該公司的信息可能少於他們從可比美國公司獲得的信息。 |
與我們的業務相關的風險
石化產品價格和需求的週期性可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響
薩索爾的化學品投資組合包括幾種受利潤率週期性影響的產品。聚合物、溶劑、表面活性劑和化肥的利潤率呈週期性趨勢，通常(但並非總是)與地區和全球經濟的正常商業週期重合。
週期性，再加上難以預測行業商業週期的時間，以及在當前動盪的市場條件下化學產品的價格可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
薩索爾喪失競爭力仍然是一個風險，原因除其他外包括：產品價格缺乏競爭力、產量不足以滿足需求、生產成本和產量、庫存水平不佳、供應鏈中斷、關鍵原料供應、創新不足、客户流失以及將產品推向市場的能力。這包括如果出現新的市場進入者，南部非洲液體燃料市場的競爭加劇的風險，這反過來可能使擁有自己生產的煉油廠面臨風險。
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目錄表
我們對煤炭、合成油和天然氣儲量的估計可能與我們最終回收或最終利用的數量和質量有很大不同
我們報告的煤炭、合成油和天然氣儲量是根據適用的報告法規估計的數量和質量，在目前條件下，這些儲量有可能被經濟地開採、加工、生產、交付市場和銷售。
在估計儲量的數量和質量以及預測未來的生產率時，存在許多固有的不確定性，包括我們無法控制的因素，因此估計的儲量的數量和質量是不確定的。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量、工程和地質解釋、開發和生產成本以及相關產品的市場價格。
儲量估計會進行調整，以反映採收率和延期的改善，也會根據從實際生產經驗和其他因素獲得的改善數據不時進行修訂。此外，監管變化和市場價格可能會導致對估計儲量的修正。修訂後的估計可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。例如，如果最終恢復的數量和質量與估計值有實質性差異，則可能導致我們沒有足夠的數量來滿足此類生產的需求或供應義務。見“項目4.D--財產、廠房和設備”。
我們可能無法以足以維持業務和/或實現增長的速度和價格獲取、發現、評估和開發煤炭和天然氣資源
我們在莫桑比克的天然氣儲量對我們在南非的工廠的原料以及向莫桑比克和南非市場銷售天然氣具有特別重要的意義。我們繼續在莫桑比克開發天然氣選項組合，包括當前石油生產協議(PPA)和PSA資產的氣田開發，以及尋求勘探機會，例如最近在PT5C發現的天然氣。然而，我們不能確定我們是否能夠成功開發此類天然氣選項組合
對合適機會的競爭、日益增加的技術難度、嚴格的監管和環境標準、大量的資本要求以及現有的資本承諾可能會對我們及時獲取、評估和開發新的天然氣資源的能力產生負面影響，這可能會對我們在過渡到Future Sasol時支持和維持我們目前的業務運營的能力產生不利影響。
我們未來的增長也可能受到這些因素的影響，可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能不能足夠迅速和成功地利用技術進步，或者競爭對手可能會開發出更先進的技術
我們的許多業務，包括合成燃料和石化產品的製造，都依賴於先進技術的使用。適當先進技術的開發、商業化和整合可能會影響我們產品的競爭力、我們業務的連續性、我們的原料需求以及我們生產的能力和效率。
新技術或新工藝可能會出現，現有技術可能會在我們經營的領域得到進一步發展。所用技術的意外進步或新工藝的開發可能會影響我們的運營和產品範圍，因為它們可能會使我們使用的技術或我們生產的產品在未來過時或失去競爭力。獲取新技術的困難可能會阻礙我們實施這些技術，而競爭和環境壓力可能會迫使我們以高昂的成本實施這些新技術。
除了潛在的技術挑戰外，擴建項目往往整合到我們的整個價值鏈中。因此，綜合項目開發的延誤可能會對不止一個業務部門產生影響，並可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況造成重大不利影響。
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隨着時間的推移，預計綠色氫氣將成為薩索爾越來越希望生產的可持續產品的原料，然而，這將取決於綠色氫氣生產和電解槽的負擔能力、可再生能源推廣的規模以及薩索爾有效獲取技術的能力。我們成為綠色氫氣生產商的努力可能不會成功，這一過程可能會導致運營和資本成本增加，並對其他增長戰略產生負面影響。看見-與我們的可持續性有關的風險-我們應對氣候變化的戰略，包括遵守不斷變化的監管要求和政策，以減少温室氣體排放，並充分披露相關風險和影響，可能不會成功，可能會對我們的業務和增長產生負面影響，並導致對我們的業務提出索賠。此外，與氣候變化有關的法律、政策和社會關切可能會減少對我們產品的供應/需求，增加我們的運營成本，降低我們的競爭力，對我們的利益相關者關係產生負面影響，或者對我們的經營許可證以及我們獲得資本和融資的機會產生不利影響。以獲取更多信息。
我們的保險可能不足以覆蓋損壞或其他潛在損失，從而影響我們的業務和財務狀況。
薩索爾的政策是確保有效的服務提供商管理，併為其生產設施購買適當的財產損失和業務中斷保險。政策是以可接受的商業保費購買高於可接受的可扣除水平的保險。然而，我們未必能以可接受的商業費率承保所有損失情況，而我們亦不能保證某一年所購買的保險足以承保所有潛在風險，或承保人有能力支付所有可能出現的索償。此外，任何保險都可能不足以涵蓋與網絡安全有關的損失和責任。
我們可能因上述或相關因素而產生的成本可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
與財務有關的風險
我們可能無法按時融資、再融資、延期或償還債務，這將對我們的財務狀況和持續經營的能力產生重大不利影響。
許多中短期因素可能會對我們獲得資本的渠道以及按商業合理條款(如果有的話)為我們現有債務或未來債務進行再融資的能力產生不利影響，這反過來又會對我們的業務、業績、流動資金和財務狀況產生重大影響。這些因素包括：
| ● | 全球通脹和利率長期飆升的風險增加； |
| ● | 財務和經營業績，包括經營現金流、淨債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率以及我們的股價； |
| ● | 金融和資本市場長期混亂； |
| ● | 油價長期處於低位，燃料和化學品利潤率下降； |
| ● | 固有的業務風險，包括計劃外生產中斷、我們產品的利潤率下降、維持運營或項目的資本要求高於預期以及供應鏈中斷； |
| ● | 氣候變化方面的擔憂，這可能會限制獲得銀行貸款或進入當地和全球債務資本市場； |
| ● | 金融市場監管的變化；以及 |
| ● | 不利的全球事件，包括流行病和軍事衝突的影響。 |
此外，我們的主要信貸安排包含限制性契諾(包括金融契諾)。這些限制性的公約限制了我們在某些情況下扣押資產、產生增量債務和處置資產的能力。此外，金融契約包括不超過淨債務與EBITDA的最高比率的要求。這些限制性的公約可能會限制我們的經營和財務靈活性，如果不遵守任何公約，可能會使貸款人加快還款義務。
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我們的營運現金流和信貸安排也可能不足以滿足我們的資本要求和相關的增量營運資金計劃，這取決於我們現有和未來項目的開發時間和成本以及我們的經營業績。因此，可能需要額外的資本來滿足這些項目和正在進行的業務活動的資金需求，任何無法再融資或延長債務到期日的情況都可能影響我們的財務狀況和作為持續經營企業繼續經營的能力。
此外，我們還承擔了以美元計價的債務。如果我們沒有現成的美元，我們可能無法為這些還款提供資金。
此外，根據南非外匯管制條例，我們必須獲得南非儲備銀行金融監督部(FSD)的批准，才能進行任何涉及蘭特以外貨幣的融資活動。在給予批准時，消防處可能會對我們在南非以外使用集資活動的收益施加條件，包括限制我們在南非以外保留這項集資活動的收益的能力，或要求我們在將任何這些資金用於任何特定用途之前，獲得消防處的進一步批准。消防處對我們使用集資活動所得款項施加的任何限制，都可能對我們在投資融資或財政需要方面的靈活性造成不良影響。關於南非外匯管制的更多信息，見“項目10.D--外匯管制”。
我們獲得資金的途徑和成本受到我們的信用評級的影響，而信用評級又受我們的財務業績和南非共和國的主權信用評級等因素的影響。
我們的信用評級的任何下調，無論是由於我們的財務表現惡化，還是由於南非共和國主權信用評級的下降，都可能對我們獲得資金的機會和資金成本產生不利影響。
我們可能無法實現薩索爾2.0轉型計劃的現金節約目標
2020年11月，薩索爾向市場宣佈了薩索爾2.0業務轉型計劃，旨在改造薩索爾的組織
並提供可持續、可盈利和具有全球競爭力的業務。該方案在現金固定成本、毛利率、營運資本以及維持和轉變資本支出類別方面有具體目標。
實現薩索爾2.0轉型方案是薩索爾的首要任務，然而，有一些因素可能會對交付產生負面影響。這些問題包括宏觀經濟的負面發展或市場狀況的進一步惡化，以及業務不穩定的影響和我們未能在我們的運營地點適當地管理成本。因此，實際實現的現金流改善可能與目前的目標數額有很大不同。如果這些努力不能實現預期的好處，我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和執行我們增長戰略的能力可能會受到不利影響。
煤炭、原油、天然氣、乙烷、化工和石油產品價格以及煉油利潤率的波動可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
市場價格受一般經濟狀況、行業庫存水平和技術進步的影響而波動
我們依賴煤炭、原油、天然氣、乙烷、化工和石油產品等作為原料和加工材料。這些產品的市場價格起伏不定，因為它們受到本地和國際供求基本面以及其他我們無法控制的因素的影響。匯率波動和大宗商品價格可能會對薩索爾的財務業績產生共同影響，並可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響，包括項目的延遲或取消。
此外，我們營業額的很大一部分來自天然氣、化工和石油產品的銷售，這些產品的價格近年來波動很大。這些價格主要受原油價格和其他因素的影響，包括產品庫存、全球產能和替代燃料供應的變化。全球供應狀況和原油價格可能受到宏觀經濟狀況、行業庫存水平、技術進步、與天氣有關的損害和中斷、替代燃料價格和地緣政治風險的重大影響，包括
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戰爭。看見“項目5.a--經營成果”原油價格對我們經營業績的影響。
煤炭、原油、天然氣、乙烷、化學品和石油產品的價格波動本來就很難預測。新冠肺炎疫情及其對這些產品市場的影響以及俄羅斯/烏克蘭戰爭造成的破壞以及隨之而來的來自原料成本的通脹壓力、對供應鏈的影響以及高通脹環境下貨幣政策變化的不確定性加劇了這一風險。宏觀環境仍然非常不穩定，主要指標(如匯率、石油、原料成本和通貨膨脹)定期變化很大。
由於我們無法控制這些產品的購買或銷售價格，這些產品的價格波動，或無法獲得或銷售這些產品，可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
南非法規和邊際侵蝕
南非政府控制和/或監管某些燃料價格，我們的利潤率可能會因為用於計算此類價格的法規和公式的變化而受到影響。
南非液體燃料價格是根據“基本燃料價格”(BFP)機制的進口平價原則確定的。BFP公式中的元素由礦產資源和能源部(DMRE)酌情不時更新或調整，這可能會影響利潤率。
此外，通過我們在南非國家石油精煉商(Pty)有限公司(Natref)原油煉油廠的股權，我們面臨國際原油和石油產品價格波動導致的煉油廠利潤率波動的風險。
此外，管道天然氣價格通過南非國家能源監管機構(NERSA)批准最高管道天然氣價格來進行監管。NERSA使用其不時採用的最高天然氣價格方法作為評估和決定持牌貿易商最高天然氣價格申請的準則。2023年1月，NERSA通過了修訂後的最高天然氣價格法。NERSA針對薩索爾天然氣(Pty)有限公司(薩索爾天然氣)未來的天然氣價格申請實施這一修訂後的方法，可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，對2021年NERSA最高天然氣價格決定的複審申請正在進行的訴訟的結果(見“項目4.B--業務概覽--法律程序和其他或有事項”)也可能導致這樣的不利影響。
石油和乙烷的美元價格的長期波動
雖然我們不時使用衍生金融工具及從事對衝活動以減低下行風險，但這些並不能防範原油、乙烷、化學品及石油產品價格之間的不同趨勢，因此，我們的風險敞口可能導致收入減少，並可能對我們的業務、經營業績、現金流及財務狀況產生不利影響。看見“項目11--關於市場風險的定量和定性披露”.
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匯率波動可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響
蘭特是我們業務的主要功能貨幣，我們以蘭特報告財務業績。然而，我們的營業額有很大一部分受到美元的影響，大多數石油和化工產品的定價是基於以美元報價的全球大宗商品和基準價格。此外，BFP的組成部分是以美元計價並轉換為蘭特的，這影響了我們在南非銷售燃料的價格。此外，我們的借款中有很大一部分是以美元計價的，因為這些借款與南非以外的投資有關，或者構成了進口到南非的材料、工程和建築成本。蘭特/美元(ZAR/美元)匯率的波動影響我們的財務槓桿和估計資本支出。我們還會產生營業額，併產生美元、歐元和其他貨幣的運營成本。
因此，蘭特與美元和/或歐元之間的匯率波動可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性影響。
此外，蘭特匯率受到各種國際和南非經濟和政治因素的影響。蘭特走強將對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。然而，鑑於我們以外幣計價的長期債務的重要性，蘭特兑美元走弱將對我們的槓桿率產生負面影響。看見“項目5.a--經營成果”有關匯率波動對我們經營結果的影響的進一步信息。
儘管蘭特的匯率主要由市場決定，但由於外匯管制等因素的潛在影響，蘭特的價值在任何時候都可能不能準確反映其潛在價值。有關南非外匯管制的更多信息，請參閲“項目10.D--外匯管制”.
此外，蘭特對美元、歐元和其他貨幣的匯率波動會影響我們不同時期的財務報表的可比性，這是因為我們的海外子公司的功能貨幣以不同的匯率換算成蘭特的影響。
與經濟、政治或社會因素有關的風險
影響我們所在地區的經濟、政治或社會因素可能會對我們的運營和利潤產生實質性的不利影響
財政和貨幣政策
宏觀經濟因素，如通貨膨脹和利率，可能會影響我們控制成本和獲得具有成本效益的債務融資的能力。
全球金融狀況、地緣政治緊張局勢、大宗商品價格趨勢、新興市場情緒波動以及國內社會政治和政策發展，都可能導致貨幣大幅波動。
此外，全球經濟狀況仍然高度不確定。宏觀經濟和社會政治方面的不確定性以及對國際信貸市場和金融系統的其他潛在幹擾可能會造成投資者信心的喪失，任何經濟復甦在地理範圍上都可能仍然有限。風險也依然存在，即復甦可能緩慢，或者全球經濟可能陷入深度而持久的衰退。
政治和社會不確定性
我們已經或正在投資和/或剝離南部非洲、歐洲、北美、亞洲和中東國家的重大業務，這些國家正在經歷或已經經歷政治、社會和經濟不確定性。例如，南非在提高國家增長潛力、減少不平等、公共財政薄弱、腐敗和解決國有企業的弱點方面面臨着持續的挑戰，特別是國家電力公司、Eskom(Eskom)和Transnet SOC Limited(Transnet)(國有鐵路、港口和管道公司)和其他機構。它還繼續面臨與國內和社會動亂有關的事件和潛在的未來風險。2021年，南非的運營和人員面臨安全威脅，運營和業務存在連續性風險，市場對產品的需求減少，供應鏈中斷，對經濟、商業普遍產生了重大影響，特別是對我們造成了各種影響。這些因素仍然對南非的商業環境、主權信用評級前景和未來的社會經濟穩定構成風險。
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此外，我們所在司法管轄區以外地區的經濟和政治不穩定，以及俄羅斯/烏克蘭戰爭等其他地緣政治事件，可能會導致不可避免的不確定性，這些不確定性可能會對商業成本產生負面影響，並導致匯率、大宗商品價格和利率的波動。此類事件還可能影響全球的政治、監管、經濟或市場狀況，並導致政治機構、監管機構和金融市場的不穩定，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。此外，南非地方政府(市/鎮)一級的聯合政府越來越多，導致這一級別的政府有些不穩定。南非將於2024年舉行全國大選。我們不確定全國選舉將對與總體商業環境和薩索爾有關的國家政策產生什麼影響。
此外，我們運營或計劃運營的國家的政府政策、法律和法規未來可能會發生變化。這些國家的政府過去和未來可能會推行資源國有化和市場幹預政策，包括通過進口關税和補貼等保護主義。這些變化對我們實施計劃項目的能力的影響不能有任何程度的確定。因此，這些變化可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
轉型與本土化
薩索爾需要解釋和理解業務所在國家/地區的本地內容要求。例如，對於莫桑比克的石油和天然氣行業，我們被要求解釋某些當地成分要求，以便能夠加強我們的社會經營許可證。因此，不瞭解或不遵守當地內容要求會給薩索爾帶來風險
此外，我們不能保證遵守當地內容要求(包括在賦權期間)或遵守新施加的條件。例如,大部分Khanyisa股東在完成Sasol Khanyisa交易(定義見下文)時所創造的價值(如有)在授權期內須承受Sasol South Africa Limited(SSA)的固有業務風險。所產生的價值是參考SSA的公允價值和SSA宣佈的任何股息在交易期結束時超過與該等Khanyisa股東相關的任何未償還賣方融資的程度來確定的。交易完成後，對Khanyisa股東的股息分配或SSA業務估值的任何不利影響都將減少創造的最終價值。見“項目4.B--賦予歷史上處於不利地位的南非人權力”。
破壞性的勞工行動
雖然薩索爾的員工關係格局相對穩定，但南非勞動力市場仍然不穩定，主要表現為關鍵經濟部門的重大勞工行動，特別是在工資談判季節。
影響我們運營的其他因素
適用於我們開展業務的國家/地區並可能對我們的業務產生重大不利影響的其他特定國家/地區風險包括：
| ● | 沒收資產； |
| ● | 南非國有企業，如Eskom和Transnet的業績不佳。看見“與我們業務安全有關的風險--缺電缺水和基礎設施差可能影響我們的業務”； |
| ● | 缺乏處理緊急情況的能力(財政或其他方面)；以及 |
| ● | 恐怖主義威脅。 |
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與我們的資本投資相關的風險
我們可能無法實現收購或撤資的預期收益
我們可能會不時在有利的市場條件下進行收購或撤資。此外，投資決策中與可持續性以及環境、社會和治理問題有關的因素和關切的增加也可能導致某些撤資。
對於任何此類交易，在收購/撤資時確定的任何利益或協同效應可能由於不斷變化或不適當的假設、重大不同的市場狀況、整合挑戰或其他因素而無法完全實現。此外，無論進行廣泛的盡職審查，我們都可能被認定對過去收購/處置的業務的行為或不作為負有責任，而沒有任何適當的補救權利。
此外，如果我們選擇籌集債務資本來為收購融資，我們的槓桿率將會增加。如果我們選擇以股權作為收購的對價，現有股東可能會受到稀釋。或者，我們可以選擇用現有資源為任何收購提供資金，這可能會降低我們為未來資本支出和擴張提供資金的能力。
我們的項目/資本投資受到進度延誤和成本超支的影響，我們可能面臨市場狀況的重大變化或其他商業假設，這可能使我們的項目無法生存或利潤低於計劃。
我們的資本項目過去和現在都面臨任何項目固有的延誤和成本超支的風險，包括以下原因：
| ● | 設備、勞動力和原材料成本短缺或意外增加，無論是由於通貨膨脹、地緣政治緊張或其他原因造成的全球供應鏈中斷； |
| ● | 不可預見的設計和工程問題，導致或導致延遲增加和/或增加範圍； |
| ● | 不可預見的施工問題； |
| ● | 機械部件或設備發生不可預見的故障； |
| ● | 在啟動過程中遇到無法預見的技術挑戰，從而延誤了正在開展的有益業務； |
| ● | 活動分期不充分； |
| ● | 不可預見的工藝安全問題； |
| ● | 勞資糾紛； |
| ● | 缺乏社區支持； |
| ● | 勞動力規劃不足或勞動力生產率不足； |
| ● | 變革管理做法不充分； |
| ● | 自然災害和不利天氣條件，包括大風、高於預期的降雨模式、龍捲風、龍捲風和颶風或大流行； |
| ● | 第三方供應商和/或服務提供商採購設備或材料的故障或延遲； |
| ● | 我們在評估我們項目的可行性時所作的假設存在重大差異，包括與預算髮展、資本和運營成本、商品價格和我們產品的價格、匯率、進口關税、利率、貼現率(由於國家風險溢價的變化)以及對我們產品的需求有關的假設；以及 |
| ● | 監管批准和合規義務，包括對法規的更改，如環境法規，和/或確定確保安全、工藝安全和環境合規所需的項目範圍更改。 |
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例如，莫桑比克PSA的油田開發計劃修正案(FDP)(允許從不同的水庫靈活開採)等項目的開發涉及長期進行的資本密集型過程。任何成本超支、進度延誤、水庫性能問題、工藝安全事件或影響項目可行性的假設的不利變化都可能對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和前景產生重大不利影響。
此外，我們的資本項目受到高通脹風險的影響。有關高通脹對營運成本的影響，以及對我們財政狀況的重大不利影響，請參閲與經濟、政治或社會因素有關的風險--影響我們所在地區的經濟、政治或社會因素可能對我們的運營和利潤產生重大不利影響和與財務有關的風險-煤炭、原油、天然氣、乙烷、化工和石油產品價格以及煉油利潤率的波動可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響
由於我們向莫桑比克石油和天然氣行業提供服務的供應商集中，供應商市場還不成熟，我們的業務可能會受到不利影響
莫桑比克石油和天然氣行業的服務提供商市場還不成熟，我們嚴重依賴國際承包商來支持我們的項目。隨着全球石油和天然氣市場因活躍度增加和全球供應鏈限制而蓬勃發展，服務的供需正在推高價格。我們依賴這些服務提供商以可接受的費率履行合同，如果其中一個或多個合同因費率上升而終止，特別是我們的油井交付業務，我們可能無法以我們可以接受的條款迅速更換這些服務，從而增加我們的成本，中斷我們的運營，並對我們的財務狀況造成重大影響。
此外，儘管我們的採購政策是要求服務提供商承認我們的要求，即他們必須保持可接受的企業價值觀和道德標準，但仍有可能發生不道德行為的情況，此類情況可能會影響我們的聲譽。此外，如果我們發現服務提供商未能達到這些標準，可能會更換此類服務提供商，這反過來可能會給
供應鏈(因此增加了成本和交付時間)，特別是如果我們的任何最大的服務提供商被牽連在內的話。
與聯營公司和聯合安排的重大投資有關的風險敞口可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響
我們已投資於多家聯營公司和聯合安排，我們將繼續在適當的情況下考慮此類機會。開發這些項目可能需要對夥伴進行投資和聯合安排，其中一些安排旨在便利進入國家和/或與第三方分擔風險。
雖然風險是共同承擔的，但我們的合作伙伴和共同安排合作伙伴的目標、他們履行財務和/或合同義務的能力、行為以及遵守法律和道德標準的能力可能會導致糾紛和/或訴訟，進而可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響，並可能制約我們增長目標的實現。
由於各種因素，我們未來可能不會向股東支付股息或類似的股息
如下進一步描述的“項目8--財務信息”，公司的股息政策考慮了各種因素，包括整體市場和經濟狀況、薩索爾集團的財務狀況、資本投資計劃和收益增長。
是否有資金可供分配給股東取決於各種因素，包括可用現金數量、我們的資本支出和當時存在的其他流動性要求。鑑於這些因素，以及我們的董事會有權宣佈現金股息或其他類似支付，未來可能不會支付股息。
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與我們的運營安全相關的風險
電力和水資源短缺以及糟糕的基礎設施可能會影響我們的運營
我們的業務遍佈全球多個地區，依靠穩定的電力供應、可用水和交通路線來優化運營和/或運輸我們的產品。南非的基礎設施，如鐵路基礎設施、內陸水系統、電力和供水，可能需要進一步維護、升級和擴大，在某些情況下，可能需要我們自己承擔費用。如果我們無法獲得可靠的電力供應、有限的供水機會或遇到基礎設施挑戰，或者如果我們不確定和獲得建立項目發展所需基礎設施所需的資源，這可能會對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和未來增長產生實質性的不利影響。
可靠的電力供應對我們的工廠優化運行是很重要的。儘管Eskom試圖恢復其老化的煤炭船隊的可靠性，但能源生產短缺的事件正在增加。計劃外停電將對我們的生產量、成本和盈利能力產生負面影響。雖然我們有能力在我們的南非業務中產生一半的電力需求，但我們仍然依賴Eskom的外部電力供應。由於惡劣天氣狀況影響Eskom發電站(例如天氣狀況影響Eskom發電站的煤炭供應)，導致其電力生產中斷，Eskom的電力供應可能進一步減少。此外，2018至2023年間，由於發電業績持續不佳，Eskom實施了間歇性電力負荷削減和停電。在削減負荷的情況下，只有我們在南非薩索爾堡的業務(薩索爾堡業務)需要減少電力需求，這可能會導致生產損失，並對我們的業務、財務狀況和未來增長產生重大不利影響。
此外，作為一種資源的水正變得越來越有限，因為氣候變化的影響加劇了我們作業的流域對水的需求，特別是在南非。我們行動的很大一部分需要使用大量的水。南非總體上是一個乾旱的國家，氣候高度多變，長期乾旱、突如其來的洪水、現行水法或我們相關的許可/授權的重大變化可能會增加我們的用水和供應的成本、管理或可用性，或以其他方式影響我們的運營。我們業務的用水量差異很大，主要取決於原料和所應用的技術。我們南非業務的用水來自綜合瓦爾河系統(IVRS)，目前佔薩索爾總用水量的81%。雖然這些作業的供水仍然安全，但預計供水不平衡的情況將會惡化。這可能導致水的供應問題或對水的使用施加限制，特別是在乾旱期間。季節性變化可能導致IVRS供應的水質量惡化，這可能導致供水質量變化很大，而且經常出現水質差的情況，從而增加處理成本。儘管各種技術進步可能會提高我們工藝的用水效率，但這些都是資本密集型的。由於週期性乾旱事件，目前正在進行的萊索托高地水項目第二階段的延遲完成，加劇了我們的可用水有限。此外，水質惡化和其他與我們南非業務相關的基礎設施挑戰，可能會對我們的業務、運營業績、現金流、財務狀況和未來增長產生實質性的不利影響。
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基礎設施缺乏可靠性和可用性同樣會影響我們的運營。將進貨材料運送到我們的工廠並將產品運送給我們的客户依賴於該地區可用的勞動力和基礎設施。自然災害、勞工罷工、政治動盪、基礎設施受損、犯罪活動、流行病或極端天氣事件等眾多因素可能會影響交通方式，從而對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和未來增長產生實質性的不利影響。有關影響我們的業務或價值鏈的運營中斷的更多信息，請參閲-與我們的運營安全相關的風險-我們可能面臨與造成財產損失、人身傷害或環境污染、行業和價值鏈相關的運營中斷的事故相關的潛在成本”.
此外，南非的計劃外鐵路和港口停運可能會對我們的銷售量、成本和盈利能力造成負面影響，同時使公司面臨更多道路運輸事故的風險。雖然我們在南非的業務使用了一些我們自己的基礎設施和一些產品的其他選擇，但我們仍然依賴Transnet(例如，南非的出口)。Transnet經常導致運輸延誤，影響我們及時出口我們的化學品產品的能力，導致經濟損失和聲譽損害。
我們可能面臨與造成財產損失、人身傷害或環境污染、與行業和價值鏈相關的運營中斷的事故相關的潛在成本
影響我們業務或價值鏈的運營中斷可能會對產量和成本產生重大不利影響。這些影響可能由以下因素引起：關鍵資產故障、極端天氣事件或自然災害、缺乏所需的原料數量和質量(特別是煤炭、天然氣、原油、石油、乙烷和乙烯)、供應鏈中斷(進站和出站，包括關鍵投入或工藝材料以及對第三方基礎設施的依賴)、公用事業中斷(包括電力、水、氧氣、蒸汽、氫氣、氮氣、以及對第三方供應商和基礎設施的依賴)、與污染有關的清潔成本或違反我們的社會和經濟利益，以及違反我們的經營許可證和經營許可證(包括不遵守監管要求、許可證或許可)。
我們經營煤礦，勘探和生產天然氣，並經營一系列製造、儲存、加工和運輸原油、化學品和天然氣、相關原材料、產品和廢物的工廠和設施。這些設施及其各自的運營面臨各種風險，如火災、爆炸、失去對危險物質的控制、土壤和水污染等。因此，我們面臨着經歷行業相關事件的風險，而且過去也曾經歷過。此外，如果我們在設施、辦公場所或適當的產品運輸期間未能為員工和公眾提供安全的工作環境，可能會導致受傷、生命損失和停工停產。這類事件可能導致相關當局進行檢查，以及相關執法行動的潛在後果，包括指示暫時停止和停止運營和/或施加罰款和處罰，並可能導致我們的經營執照被拒絕。例如，在南非，1996年第29號《礦山健康和安全法》(《礦山健康和安全法》)第54條允許檢查員在有理由相信礦場發生的任何事故、做法或狀況危及或可能危及礦場任何人的健康或安全時，給予任何必要的指示，以保護這些人的健康和安全。最常見的情況是，這些指示將導致整個或部分礦山停產，從而造成重大生產損失。此外，薩索爾還經營着莫桑比克的Pande和Temane氣田。通過油井、管道和加工廠生產天然氣必然會面臨完整性失效的風險(包括遺留的油井義務和歷史問題)，這可能會導致我們自己和/或客户的運營失去控制和/或天然氣供應中斷，進而可能對我們的收入、現金流和成本產生重大不利影響。這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。看見“項目4.B--業務概覽--監管--安全、健康和環境--薩索爾開展業務的區域及其適用的立法”。
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我們的設施也可能受到故意破壞的影響
蓄意破壞，如恐怖行為，可能會損壞我們的設施，可能需要關閉受影響的設施，從而擾亂生產，增加生產成本，進而可能擾亂採礦、天然氣、化學品和石油業務，這些業務佔我們總收入的很大一部分。此外，我們業務中的恐怖行為可能導致環境污染、人身傷害、健康損害或死亡，使薩索爾面臨鉅額環境補救費用、民事訴訟、罰款和處罰，以及需要獲得或實施昂貴的污染控制技術。
此外，雖然我們積極監測來自莫桑比克的天然氣管道以及我們管道天然氣業務運營的南非部分地區的天然氣管道網絡，但不能肯定天然氣管道上不會有第三方的入侵(無論是無意的還是故意的)，這種入侵可能會對我們的運營造成重大幹擾。
我們在南部非洲地區的業務更容易受到業務中斷的影響，這可能是社區抗議和社會動盪造成的。這些事件時不時地導致暴力事件的發生，這些事件的處理仍然具有挑戰性。
我們可能因上述或相關因素而產生的成本可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
與法律、監管和治理事項有關的風險
如果我們遇到重大弱點或重大缺陷，並且未能維持有效的財務報告內部控制系統，我們的股東可能會對我們的財務和其他公開報告失去信心，這反過來可能對我們的股價產生不利影響。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，並評估和報告我們內部控制系統的有效性。我們披露了截至2023年6月30日的財政年度財務報告的內部控制存在重大缺陷。物質上的弱點是
該指標於2020年確定，涉及對公司一個部門內的南非綜合價值鏈現金產生單位(CGU)進行的減值評估的精確度水平，並已擴展至南非綜合價值鏈內的所有CGU。這一實質性的弱點仍在被補救的過程中。
我們還發現，在本財政年度，我們的能源業務(能源業務)的虧損有所增加，其中幾項被評為嚴重虧損。雖然這些缺陷一直被認為不是實質性的，但無論是個別的還是總體的，我們無法實施補救措施，都可能導致未來的重大弱點和錯誤陳述。
儘管在2020年發現的重大弱點的補救行動方面取得了重大進展，並針對已發現的重大缺陷制定了補救計劃，但我們不能確定我們對財務報告的內部控制將確保我們設計、實施並保持對我們未來財務流程和報告的充分控制。我們未能實施新要求或改進的控制或調整我們的控制，或在其操作中遇到困難，可能會阻止我們履行財務報告義務或導致重述先前披露的財務報表。這些財務報告義務包括及時向美國證券交易委員會提交我們的定期報告，並保持遵守適用的紐約證券交易所(NYSE)上市要求。
此外，重大缺陷和重大缺陷，以及由此產生的任何重述，可能需要額外的補救措施，包括額外的人員和系統更改，這可能是昂貴和耗時的，也可能使我們受到監管審查和訴訟，這可能會對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。
此外，如果我們不能就財務報告或披露控制程序維持有效的內部控制系統，投資者可能會對我們的財務報表的可靠性失去信心，這可能會對投資者就其投資做出決定的能力產生不利影響。
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目錄表
某些因素可能會導致確認減值費用，這可能會對我們的財務狀況產生負面影響
減值風險是由於編制財務報表時的一個或多個不確定因素造成的，例如：
| ● | 宏觀經濟假設和大宗商品價格：薩索爾的經營業績嚴重依賴於大宗商品價格，如原油、天然氣和煤炭。這些價格的大幅下降，以及匯率、通貨膨脹、化學品價格和石油產品價格的波動，以及高於通脹的電力價格上漲，都可能導致薩索爾的資產和業務價值下降。 |
| ● | 匯率波動：薩索爾在幾個國家開展業務，其財務業績受到匯率的影響。匯率的重大變化可能導致以外幣計價的資產減值。 |
| ● | 環境和碳成本規定：薩索爾的運營受到其運營國家的環境法規的約束。這些規定的變化和不遵守這些規定可能會導致罰款或其他處罰，這可能會對我們的運營許可證產生負面影響，並影響薩索爾的財務業績。碳成本法規，包括碳税率、免税額度和超過碳預算要求的排放量，也可能導致我們的資產減值。 |
| ● | 技術進步：薩索爾的運營依賴於複雜的技術，而技術進步可能會使其資產過時。這可能導致其資產和業務的價值縮水。 |
| ● | 經濟狀況：薩索爾的財務業績受到其所在國家經濟狀況的影響。嚴重的經濟低迷可能導致對薩索爾產品的需求減少，這可能會影響其財務業績。 |
| ● | 商業戰略：薩索爾的商業戰略受到風險和不確定性的影響； |
| 商業環境可能會影響其戰略的成功。如果該公司的戰略不成功，可能會導致其資產減值。 |
| ● | 政治和社會因素：薩索爾在政治和社會因素可能影響其運營的國家開展業務。政治不穩定、內亂或政府政策的變化可能導致薩索爾的資產和業務價值縮水。 |
| ● | 經營因素：我們的煤炭開採活動缺乏生產力，導致額外的外部煤炭採購、煤炭儲量的可用性、煤炭質量和採礦活動的成本，這些因素都可能影響我們的財務業績。薩索爾的產量還受到煤質、運營穩定性、天然氣儲量的可用性、生產或採購天然氣或液化天然氣的成本以及受監管的天然氣銷售價格波動的影響，所有這些都可能導致我們的資產減值。運營成本和維持資本成本的增加可能會影響我們的財務業績，並導致無法實現薩索爾2.0目標的風險。 |
| ● | 我們的加權平均資本成本的變化。 |
如果這些不確定性中的任何一項單獨或合併發生，管理層可能被要求確認減值，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響，並損害我們的聲譽。
實際或據稱不遵守監管要求可能會導致刑事或民事執法以及相關的制裁和/或損害我們的聲譽和負面影響我們的經營牌照。
不遵守法律和監管要求，特別是違反反腐敗和反賄賂法律、制裁法律、環境法律、競爭或反壟斷法律和數據隱私法，已被確定為我們的五大監管風險。
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反腐敗和反賄賂法律
道德失當和不遵守適用的反腐敗/反賄賂法律可能會導致刑事或民事制裁，並可能對我們的聲譽、運營和運營牌照產生重大不利影響。
與其他國際石化公司一樣，我們擁有不同的地理位置，並在一些腐敗現象嚴重的國家開展業務。我們的業務必須遵守適用的反賄賂法律，如美國《反海外腐敗法》以及南非和其他適用司法管轄區的類似反腐敗和反賄賂法律。在腐敗風險較高的國家進行重大投資，在與私營公司、政府或政府控制的實體打交道時，風險會增加。部署薩索爾銷售代理、顧問、清關機構和其他中介機構也存在風險，因為我們可能要為他們的任何行為(包括違反反腐敗法律和法規的行為)負責，即使這些第三方獨立行動。雖然我們已經制定了反腐敗和反賄賂合規和培訓計劃(包括第三方盡職調查程序)，但我們不能向您保證不會有違規行為，任何此類違規行為都可能導致重大的刑事或民事制裁，並可能損害我們的聲譽。
制裁法律
我們的國際業務需要遵守適用的貿易和經濟制裁，或由美國和英國等政府以及聯合國、歐盟及其成員國等組織施加的其他限制。雖然我們密切關注這些制裁計劃的發展，但任何違反這些制裁制度的行為都可能導致喪失進出口特權、懲罰或起訴薩索爾及其員工，這可能對我們的聲譽、業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
雖然我們有制裁遵守方案和制裁審查制度，但不能保證我們將來會遵守，特別是因為某些法律的範圍可能不明確，可能會經常修改或改變解釋。
環境法律法規
看見安全、健康、環境和化學法規、其他法律和輿論的變化可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
競爭法/反壟斷法和消費者保護法
不遵守競爭/反托拉斯法和/或消費者保護法可能使薩索爾集團公司面臨行政處罰、民事索賠和損害賠償，包括公司和/或消費者的懲罰性賠償，他們可以證明自己因違反競爭/反托拉斯法和/或消費者保護法而受到損害。這樣的處罰和損害可能會很大，並對薩索爾的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，薩索爾的聲譽可能會因發現此類違規行為而受到損害，在違反競爭/反壟斷/消費者保護法被視為刑事犯罪的國家，個人可能會受到罰款和/或監禁。
雖然我們的政策是遵守所有適用的法律，並制定培訓和合規計劃，但我們可能無意中違反了競爭/反壟斷法和/或消費者保護法，並可能被處以罰款、刑事制裁和/或民事索賠和損害賠償，這可能對我們的聲譽、業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
數據隱私法律法規
我們在有數據保護法律和法規的國家開展業務。我們的政策是遵守所有適用的法律，我們實施了許多培訓、意識和數據隱私合規計劃。然而，不遵守數據保護法可能會導致罰款和/或民事索賠和損害。此外，不協調或不同的全球數字化立法標準和監管框架可能會加劇這一風險，這可能對我們的聲譽產生重大不利影響，併產生相應的財務影響。看見“-與信息管理相關的風險-我們可能面臨數據隱私被侵犯或試圖擾亂關鍵信息技術服務的風險，這可能對我們的運營產生不利影響”。
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目錄表
南非外匯管制和其他法規
南非法律規定了適用於涉及南非居民，包括自然人和法人的交易的外匯管制條例。這些規定可能會限制南非的資本出口，包括外國投資，並可能要求我們在某些國際債務融資方面獲得SARB的監管批准。這些規定還可能影響我們從非南非來源借入資金在南非使用的能力，包括償還這些來自南非的借款，在某些情況下，還會影響我們擔保子公司對這些資金的義務的能力。這些限制和無法在必要時獲得SARB批准，可能會影響我們為南非以外的交易融資的方式以及我們債務的地理分佈，這也可能影響我們的財務和戰略靈活性。
税收法律法規
我們在全球多個税務管轄區開展業務，並受當地和國際税務法律法規的約束。儘管我們的目標是完全遵守我們經營業務的所有國家的税法，但税收是一個高度複雜的領域，導致了意外的税收不確定性的風險。税法或税收分配，包括獎勵方案，正在定期變化，它們的解釋可能導致模稜兩可和不確定，特別是在國際税收和轉讓定價領域。
在税法不明確的情況下，我們以負責任的方式解釋我們的納税義務，並在法律和税務顧問的支持下認為適當。税務機關和法院可能會對薩索爾的解釋做出不同的解釋，這可能會導致納税大幅增加。儘管我們相信我們有足夠的系統、流程和人員來幫助我們遵守所有適用的税收法律和法規，但某些税務糾紛和評估的結果可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們還可能面臨鉅額罰款和處罰，以及執法措施，包括但不限於納税評估，儘管我們盡了最大努力遵守規定。為迴應特定司法管轄區的評税或類似的欠税通知，我們可能會被要求全數支付所評估的税款(包括聲明的罰款和利息費用)或為該等金額提供擔保，儘管我們可能會對評估和相關金額提出異議。
有關未決税務爭議和評估的更多信息，請參閲“項目4.B--業務概覽--法律程序和其他或有事項”.
所有權
在非洲，土地和資源權利的所有權不確定，可能會出現與所有權或其他社區事務有關的爭端。這些政策意圖和相關爭端的影響並不總是可預測的，可能會擾亂我們的業務或發展計劃。
法律和監管方面的不確定性
法規的不一致，特別是發達國家和發展中國家之間的法規不一致，增加了法律和法規的不確定性，這可能會影響我們在某些國家尋求機會的決定，也會影響我們的運營成本。
此外，政府監管和法律政策的變化可能會導致法律和監管方面的不確定性。看見-與經濟、政治或社會因素有關的風險-影響我們所在地區的經濟、政治或社會因素可能對我們的運營和利潤產生重大不利影響-政治和社會不確定性.
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南非有關採礦、石油和能源活動的立法可能會對我們的礦業權產生不利影響，並影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況。
礦業立法
南非的某些礦業立法目前正在審查之中，需要予以廢除和替換。例如，目前提交議會的上游石油資源開發法案草案一旦頒佈，將廢除和取代目前由2002年第28號礦產和石油資源開發法(MPRDA)管轄的某些礦產和採礦相關事項。根據這些變化的性質，可能會影響我們的運營和合規成本。
另一個例子是2018年《採礦憲章》，它包含了比以前的《採礦憲章》更嚴格的合規標準，特別是在申請新的採礦權和採礦品採購要求方面。這些可能會對薩索爾礦業(Pty)有限公司(薩索爾礦業)產生實質性的不利影響。對薩索爾礦業的潛在影響可能是雙重的：更高的生產成本和不遵守2018年採礦憲章要求的風險。
未來可能對《採礦權和石油權法案》、即將頒佈的相關法規、財務撥備條例和2018年《採礦憲章》進行修訂對我們的採礦權和石油權的影響可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。看見“項目4.B--商業概覽--監管--賦予歷史上處於不利地位的南非人權力--《採礦憲章》”.
與石油和能源活動有關的立法
南非與石油和能源活動有關的立法，例如2005年的《石油產品修正案2》(石油產品法)，授權部長和政府管理石油產品的價格、規格和庫存。這種價格管制和最高限價規定可能對我們的收入和競爭力、經營業績和現金流產生重大不利影響，特別是與我們在其他司法管轄區沒有此類價格法規的其他產品供應商相比。《石油產品法》還規定了石油產品製造和交易許可證的發放以及零售加油站的經營，並規定對不遵守許可證條件和/或《石油產品法》規定的行為處以罰款和其他懲罰措施。
此外，2001年第48號《天然氣法》(《天然氣法》)除了允許NERSA批准天然氣傳輸關税和最高天然氣價格外，還授權NERSA發放天然氣管道建設和運營許可證，並對不遵守許可證條件和/或《天然氣法》規定的行為處以罰款和其他懲罰措施。我們可能與NERSA在天然氣定價方面存在任何分歧或糾紛，都可能影響我們的運營牌照，對我們的罰款，並對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況造成重大不利影響。
安全、健康、環境和化學法規、其他立法和公眾的變化 意見可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響
在我們開展業務的司法管轄區，我們受到廣泛的一般和特定行業的環境、健康和安全以及其他法律的約束。看見“項目4.B--業務概覽--監管--安全、健康和環境--薩索爾開展業務的區域及其適用的立法”。
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利益相關者在環境立法方面的挑戰
我們最重大的挑戰之一是能夠預見和應對快速變化的法律格局以及相關的利益攸關方的期望和挑戰，特別是與我們開展業務的所有領域的環境立法有關的期望和挑戰。正在制定的立法對成熟工廠實施更嚴格的空氣質量、氣候變化、水、廢物和化學品管理法律要求，可能會給我們現有的工廠帶來合規挑戰。隨着時間的推移，在我們開展業務的所有司法管轄區，這些法律和法規及其執行可能會變得更加嚴格，儘管這些法律在一些司法管轄區已經比其他司法管轄區更成熟和成熟。
近年來，南非的環境立法大大加強了對像我們這樣的作業的排放控制。例如，到2020年4月1日，我們現有的工廠必須符合適用於新投產工廠的更嚴格的空氣質量排放標準。滿足其中一些要求需要對我們現有的一些工廠進行改造，因此，我們從國家空氣質量官員那裏獲得了合規時間框架的推遲到2025年4月1日，以根據我們的空氣質量路線圖實施減排項目，我們正在相應地取得進展。
然而，我們無法在2025年4月1日之前遵守塞孔達工廠蒸汽廠鍋爐的二氧化硫排放濃度限值。為了能夠執行削減路線圖和合法繼續作業，在這方面，需要對Secunda作業實行基於替代負荷的限制。最低排放標準(MES)第12A條允許以替代排放負荷對現有工廠進行監管，而不是與MES中規定的當前基於濃度的限制(每立方米空氣排放的污染物質量)相反。2023年7月11日，薩索爾被告知，國家空氣質量官員拒絕了薩索爾根據MES第12A條於2022年6月提出的第12A條的申請，該申請將允許薩索爾從2025年起以替代排放負荷為基礎對鍋爐的二氧化硫排放進行監管。2023年7月31日，薩索爾根據《國家環境保護法》第43(1)條的規定，向林業、漁業和環境部部長提出上訴。
管理法。上訴程序允許部長重新考慮申請。
我們不能向您保證我們將在上訴過程中獲勝，也不能保證薩索爾將能夠受到替代排放負荷的監管。
儘管我們繼續評估現有的法律機制，以應對2025年4月1日可能出現的任何潛在違規風險，但不能保證這些機制的成功。任何此類不遵守行為都可能導致行政或刑事執法行動，其中可能包括指示停止運營、罰款和處罰以及起訴和制裁，並可能損害我們的聲譽和與利益相關者的關係。反過來，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
非政府組織、活動家和其他利益相關者越來越多地使用環境、健康和安全許可程序，包括我們的程序，以挑戰公司的做法，以促進我們的運營和價值鏈中更大的環境可持續性。我們預計這種活動將隨着時間的推移而增加，這可能會阻礙我們獲得新的或續期的許可證的能力，或者導致對它們施加更嚴格的標準。
此外，我們的許可證和運營許可證需要我們運營的某些司法管轄區的利益相關者提供意見，而且活動人士正在出現一種趨勢，基於與獲得許可證的活動相關的氣候、健康或其他影響，挑戰公司許可證的發放或續簽。受氣候變化影響的公司面臨的訴訟風險增加，可能會對薩索爾業務的彈性和我們繼續運營的許可證產生不利影響。看見“項目4.B-業務概覽-監管”瞭解更多詳細信息。
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與新法規或新法規相關的合規成本
與遵守額外或加強對環境和氣候問題的監管相關的成本可能會很大，並可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。有關碳税影響的更多信息，請參閲-與我們的可持續性有關的風險-我們應對氣候變化的戰略，包括遵守不斷變化的監管要求和政策，以減少温室氣體排放，並充分披露相關風險和影響，可能不會成功，可能會對我們的業務和增長產生負面影響，並導致對我們的業務提出索賠。此外，與氣候變化有關的法律、政策和社會關切可能會減少對我們產品的供應/需求，增加我們的運營成本，降低我們的競爭力，對我們的利益攸關方關係產生負面影響，或者對我們的經營許可證以及我們獲得資本和融資的機會產生不利影響。.
從我們的化學品業務角度來看，我們的產品必須按照我們運營所在的許多國家的監管要求進行註冊，並按照許可條件銷售。例如，在歐盟，這些包括我們在歐洲生產或進口到歐洲的化學品的註冊、評估、授權和限制(REACH)註冊。在其他地區，如美國和中國或其他亞洲國家，新化學品必須提交化學品通知。許多國家正在根據歐盟REACH法規修訂其化學品法規，包括英國。所有這些不斷變化的化學品法規都伴隨着薩索爾需要遵守的更多義務和要求，導致合規成本增加，在不遵守的情況下，可能會對我們的運營產生實質性影響的罰款和其他執法行動。
此外，南非正在使其監管制度與包括全球統一制度在內的關於安全化學品管理的國際承諾保持一致。《危險化學品製劑條例》要求南非僱主確保其工作場所在指定的過渡期內遵守更嚴格的已確定物質的職業暴露限值(OEL)。遵守一些OEL將要求薩索爾的成熟工廠改裝必要的減排設備，這將需要大量的資本投資和延長的交貨期來完成某些工廠的某些物質。任何此類違規行為都可能導致行政或刑事執法行動，其中可能包括指示暫停運營、罰款和處罰以及起訴和制裁，這可能會損害我們的聲譽以及與員工和利益相關者的關係。反過來，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們已向有關當局申請延長實施時限。雖然已經批准了一些延期，但其他延期請求仍在等待中，我們不能保證這些申請的結果。進一步的挑戰包括遵守被視為機密商業信息的產品信息的披露要求，以及在我們的管道中實際執行GHS標籤系統。
在薩索爾，系統和流程已經到位，並得到監控和改進，以確保我們遵守適用於薩索爾的法律和法規，以及其在價值鏈上下游的義務。然而，我們不能向您保證我們將在任何時候遵守所有法律和法規。例如，不遵守環境、健康或安全法律的原因可能是監控我們向環境中排放的危險或有毒物質的系統或人為錯誤，例如使用了不正確的方法或有缺陷或不適當的測量設備，在手動捕獲結果時出錯，或我們的員工或服務提供商的其他錯誤或未經授權的行為。
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公眾對公眾健康和安全的看法
公眾輿論和公眾對與製造和使用化學品以及依賴化石燃料的工業有關的公共健康和安全的認識日益增強。這種相關的社會反對通過增加使用社交媒體、其他用户生成的內容和在線新聞而進一步加劇。因此，鑑於我們運營的性質，我們可能會因使用或接觸這些材料和相關排放而受到更嚴格的審查，從而承擔責任。
上述安全、健康、環境和化學法規、其他法規和輿論的任何此類變化都可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們面臨與訴訟和監管程序相關的風險。
與大多數大公司一樣，我們不時作為各種訴訟、仲裁、監管程序、調查或其他糾紛的一方參與其中。訴訟、仲裁和其他此類法律程序或調查涉及固有的不確定性，因此，我們面臨與這些事項的不利判決或結果相關的風險。即使在我們最終可能憑藉任何爭端的是非曲直獲勝的情況下，我們也可能面臨捍衞我們的權利的鉅額成本，在任何訴訟的懸而未決期間失去某些權利或利益，或因我們的參與而遭受聲譽損害。我們目前正在多個司法管轄區進行多項法律和監管程序及仲裁。這些訴訟包括與Sasol Khanyisa B-BBEE交易有關的訴訟，具體描述如下-影響我們所在地區的經濟、政治或社會因素可能對我們的運營和利潤產生實質性的不利影響-轉型和當地含量，The Sasol Finding International Plc(SFI)下描述的税務程序以及工業氣體用户協會和南部非洲審查2021年NERSA最高天然氣價格決定的適用情況，以及下描述的其他訴訟事項“項目4.B--業務概覽--法律程序和其他或有事項”.
我們還可能面臨潛在的訴訟或政府調查或監管程序，這些訴訟或調查或監管程序與我們在2020年發現的財務報告內部控制的重大弱點有關-見“如果我們遇到重大缺陷或重大缺陷，未能維持有效的財務報告內部控制制度，我們的股東可能會對我們的財務報告和其他公開報告失去信心，這反過來可能對我們的股價產生不利影響。”
此外，我們可能會不時就某些訴訟達成和解，就像2020年2月5日代表美國ADR所有者查德·林賽·莫希爾和其他美國ADR持有人在2015年3月10日至2020年1月13日期間購買薩索爾證券的證券集體訴訟一樣。這件事是在紐約南區美國地區法院對薩索爾有限公司及其五名現任和前任執行董事提起訴訟的。起訴書指控違反了1934年證券交易法(交易法)第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條。薩索爾和原告同意就此事進行調解，調解於16日和17日進行這是2022年2月。雙方能夠達成和解，並於2022年8月18日獲得法院批准，使這一事件告一段落。
不能保證任何訴訟、仲裁或其他法律程序或調查的結果，重大訴訟的不利裁決可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
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知識產權風險可能會對我們操作流程和銷售產品的自由產生不利影響，並可能沖淡我們的競爭優勢。
我們的各種產品和工藝，包括我們的特殊化學和能源產品和工藝，具有獨特的特性和化學結構，因此受到保密和/或專利保護，其程度因國家而異。我們技術商業化戰略的快速變化可能會導致我們應用知識產權保護申請戰略的國家與我們開展業務的國家之間的不協調。披露我們的保密信息和/或專利到期可能會導致與相關產品和/或工藝相關的市場競爭加劇。此外，我們的競爭對手積極申請專利，特別是在美國、中國、日本和歐洲等國家，可能會導致專利侵權風險增加，並可能限制我們在首選市場運營的能力。
我們有相當大比例的產品可以被視為商品化學品。我們的一些化工產品具有獨特的特性和化學結構，使其更適合於不同於典型商品產品的應用。這些產品通常由我們自己或我們的客户使用，例如用於生產特種化學品的原料。我們注意到世界範圍內與產品配方的組成及其應用有關的專利申請增加的趨勢。這些專利可能會給薩索爾和營銷這些產品配方的客户帶來壓力，這可能會對我們對這些客户的銷售產生不利影響。這些專利還可能增加我們因向我們的客户提供這些產品的有限賠償而產生的索賠風險，如果發生專利侵權，可能會影響我們客户對產品的使用。專利相關的壓力可能會對我們的業務、市場聲譽、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們相信，我們的專有技術、訣竅、機密信息和商業祕密為我們提供了競爭優勢。有經驗的人員可能流失到競爭對手，以及與之相關的專有技術和商業機密的可能轉移，包括我們的競爭對手對基於我們通過前員工獲得的專有技術而獲得的技術進行專利申請，可能會對這一優勢產生負面影響。
同樣，在知識產權法律沒有很好制定和執行的國家運營和許可技術可能會導致無法有效地執行我們的知識產權。由於授予我們知識產權的許可證數量增加，以及通過我們不受控制的實體投入運營的獲得許可的工廠數量增加，我們向競爭對手轉讓技術和商業祕密的風險增加。由於每個新授予的許可證都提供了知識產權擔保和賠償，累積風險也相應增加。這些風險可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
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目錄表
與我們的可持續性相關的風險
我們應對氣候變化的戰略，包括遵守不斷變化的監管要求和政策，以減少温室氣體排放，並充分披露相關風險和影響，可能不會成功，可能會對我們的業務和增長產生負面影響，並導致對我們的業務提出索賠。此外，與氣候變化有關的法律、政策和社會關切可能會減少對我們產品的供應/需求，增加我們的運營成本，降低我們的競爭力，對我們的利益相關者關係產生負面影響，或者對我們的經營許可證產生不利影響，並阻礙我們獲得資本和融資。
過渡性風險
南非的關鍵製造過程，特別是煤氣化和燃燒，會導致温室氣體排放。薩索爾開發和實施適當的氣候變化緩解措施並提供可持續的產品和原料解決方案的能力，對我們的業務來説是一個重大的過渡性風險，尤其是在南非。需要適當應對日益增加的社會壓力，以公正的方式放棄碳密集型工藝和產品，並滿足新的和預期的政策和監管要求，包括碳税、碳預算、立法的温室氣體減排目標和加強披露要求，這一點更加突出。此外，實現薩索爾承諾的温室氣體減排目標存在固有的過渡性風險，其中包括技術可獲得性和成本。這在南非尤其具有挑戰性，因為南非獲得低碳能源的機會有限，相關基礎設施也不發達。此外，其他在實施適當的氣候變化緩解措施和提供更可持續的解決方案方面有良好記錄的公司，可能會實現更高的增長和盈利，從而影響我們的整體競爭地位。
作為過渡和擺脱碳密集型進程的一部分，未來可能會有一定的礦山關閉(特別是長期關閉)，這可能會導致修復和回收費用，包括重新部署和重新培訓員工。此外，關閉業務的成本估計可能是基於不準確的假設，這可能會對我們的業務產生不利影響。
獲得低碳機會
我們的脱碳戰略能否實現，在一定程度上取決於我們能否在獲取天然氣等低碳資源方面取得進展。我們取得上游資源的進展和開發符合我們碳氫化合物生產戰略前景的技術的能力，可能會影響我們未來的生產和財務業績。此外，我們獲得低碳機會的能力以及與這些機會相關的商業條款可能會影響我們的財務業績和轉型的步伐。此外，如果不能以所需的速度獲取低碳資源和開發低碳機會，可能會導致客户流失。
碳税和碳預算
南非於2019年6月1日開始徵收碳税，2023年税率明顯提高，從2019年的R120/tCO2e增加到2023年的R159/tCO2e。這增加了我們南非業務從2019年6月1日到目前為止的運營成本，並將繼續增加到2023年12月31日。此外，到2026年，碳税税率每年至少增加1美元/噸二氧化碳，到2026年達到308蘭特，到2030年達到462蘭特。在第二階段，碳税可能會與碳預算整合在一起。該税適用於一個實體每個日曆年的範圍1排放，有幾項免税額度規定了減少一個實體的碳税負擔。儘管保留了適用於碳税的免税額，這可能會減少碳税的影響，但南非國庫已表示，可能會修改免税額的設計。這一潛在的變化引發了人們對碳税對我們未來業務影響的進一步擔憂。
在扣除抵消和電費後，薩索爾2023年的淨碳税支付為2022年S温室氣體排放，為1.38億裏亞爾。碳税導致的成本增加幅度很大，預計税率將在2030年後繼續增加。
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目錄表
南非政府也在《氣候變化法案》的職權範圍內平行制定碳預算。在《氣候變化法案》最終敲定並頒佈之前，除了獨立的碳税之外，對於在強制性階段對超過分配的碳預算徵收額外材料成本或以超級税收或刑事處罰的形式徵收額外材料成本或處罰，仍存在不確定性。此外，如果我們的財政工具與這一時間框架內可用的減排措施缺乏有效的協調，那麼獨立碳價格和強制性碳預算上升的風險將會加劇。
與用於測試對氣候變化的應變能力的假設相關的風險
我們利用政府間氣候變化專門委員會的高排放情景(簡稱“代表性集中路徑”8.5)和中等排放情景(簡稱“中等排放情景4.5”)，採用縮小尺度的模擬方法，更好地瞭解優先作業地點(莫桑比克的塞孔達、薩索爾堡、維蘭庫洛斯和美國的查爾斯湖)所受到的實際影響。雖然建模模擬跨越幾十年，但它們側重於具體指標，如氣温上升/下降、降雨模式的變化和颶風/氣旋傾向的增加，因此可能無法確定這些地點的所有潛在風險或所有潛在影響。
此外，用作投入的各種假設的準確性、完整性和正確性也存在風險，包括為測試對氣候變化的復原力而制定的情景，如下所述。此外，對所需或可用資本的估計以及為使我們的業務長期可持續而進行的必要投資所依據的其他假設可能被證明是不正確的，並可能導致延誤、成本超支或資本支出項目不可行。如果這些假設全部或部分被證明是不準確或不完整的，我們的復原力和長期可持續性可能會受到重大影響。
與實現2030年温室氣體減排目標和2050年淨零目標相關的風險。
南非政府向《聯合國氣候框架公約》提交了南非最終確定的國家決定貢獻(NDC)，目標是到2030年二氧化碳排放量在350-420公噸之間
作為南非根據《巴黎協定》承擔的第26屆締約方會議義務的一部分。NDC指的是南非減少温室氣體排放和適應氣候變化的氣候變化行動計劃。薩索爾的目標是到2030年在2017年基線的基礎上減少30%的範圍1和2温室氣體排放，如果與其他目標部門的減排一起實現，將幫助南非在2030年前實現其減排範圍。範圍2温室氣體排放被廣泛定義為可歸因於薩索爾使用購買的能源開展業務的排放。此外，我們為我們的範圍3類11排放(使用銷售的能源產品)設定了到2030年減排20%的目標。我們還為我們的範圍3、11類排放以及範圍1和2的排放設定了到2050年的淨零排放目標。11類排放約佔薩索爾3級排放總量的80%。與實現2030年温室氣體減排目標和2050年宏偉目標相關的主要風險是，無法獲得和負擔不起作為原料的天然氣，綠色氫氣和電解槽的潛在高昂成本，缺乏有利的政策和法律框架，可再生能源部門的全球供應鏈挑戰，以及進入我們運營和貿易所在司法管轄區的市場以實現過渡的能力。歐盟(EU)提議的碳邊界調整機制將於2023年10月1日起生效，這將對來自南非等新興經濟體的進口產品(現階段不包括化學品進口)施加額外負擔，南非的碳定價低於歐盟，薩索爾的最大排放量來自南非。在這方面，我們不能保證薩索爾根據我們的路線圖減少温室氣體排放的計劃是否會成功。
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目錄表
氣候變化的潛在物理影響
此外，氣候變化對我們的南非和全球業務都構成重大風險，因為它涉及到潛在的物理影響，包括天氣模式的變化、缺水和極端天氣事件，如颶風/颶風、龍捲風、洪水和海平面上升，這些可能對我們的運營和增長成本產生重大影響，並導致生產中斷。對於我們優先減少的地點(塞孔達、薩索爾堡、莫桑比克和查爾斯湖)，縮小尺度的模擬表明，到2050年，地表温度可能會上升1-4攝氏度，極端炎熱的天數會增加。不同地點的預計降雨量模式不同。例如，對於Sasol在莫桑比克的業務，預計降雨量將增加，而對於南非的地點，預計平均降雨量沒有變化，而是極端降雨事件的強度和頻率增加。對於美國的薩索爾化工公司來説，很可能會經歷與南非類似的降雨趨勢。在莫桑比克和美國，龍捲風和颶風預計將變得更加強烈。
氣候變化相關法律法規
此外，與氣候變化相關的法律和法規可能會威脅到我們的運營許可證(或獲得新的運營許可證的能力)，導致生產停滯不前，並大幅增加經營成本，包括徵收更高的碳税。更加註重與環境、人權、環境正義和氣候變化有關的問題，導致監管環境更加複雜，並帶來更多的法律風險或類似的税收。例如，我們打算用天然氣、可持續生物質和綠色氫氣取代煤炭，作為我們在Secunda的業務的可持續原料，這可能會增加生產成本，並顯著降低我們的盈利能力。
目前的信息表明，進口液化天然氣和其他氣源、生物質和綠色氫氣對於我們在塞孔達的業務來説是比煤炭更昂貴的原料。在過渡到這些低或低温室氣體密集型原料時，我們預計會對我們一些產品的利潤率產生影響。這些與氣候變化相關的要求可能會對我們的南非業務、經營業績、現金流、財務狀況和未來增長產生實質性的不利影響。
與增加披露要求和審查有關的風險
像我們這樣的企業面臨着越來越多的要求，要求公開披露與其運營相關的氣候變化風險和影響。例子包括美國證券交易委員會可能出現的重大變化，該委員會提出了有關美國註冊公司披露某些風險和影響的規則。歐盟還通過了《企業可持續發展報告指令》，要求更多公司披露公司社會和環境數據及其對這些公司的相關影響。
此外，環境和其他非政府組織(NGO)以及監管機構越來越多地審查過去和當前公司關於氣候變化風險和影響的報告。我們可能面臨監管或其他指控，稱我們沒有充分遵守披露要求或以其他方式充分披露氣候變化風險和影響，這可能會影響我們維持現有牌照或獲得新的運營牌照的能力。
此外，儘管與南非相比風險要低得多，但全球碳價格和税收正在上升，如果碳價格進一步上漲或實施，這對我們在歐盟的業務構成風險，可能還會對美國構成風險。
利益相關者的行動主義和維持許可證和經營許可證的風險
我們的温室氣體排放和使用煤炭作為主要原料也可能對我們潛在的股東基礎和與利益相關者的關係以及我們在資本和/或金融市場融資和/或增加我們的資本成本的能力產生負面影響。
見“-與法律、監管和治理事項有關的風險--安全、健康、環境和化學法規、其他立法和輿論的變化可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響--與環境立法有關的利益相關者的挑戰”
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與健康相關的風險，包括流行病
我們的全球業務使我們面臨流行病，如新冠肺炎大流行，這些流行病可能對我們的員工造成不利影響，並影響業務連續性、經營業績、現金流和財務狀況
薩索爾的全球員工隊伍，包括服務提供商、供應商和客户，都面臨着流行病的影響，例如新冠肺炎大流行，這些流行病可能會影響他們的福祉、安全和健康，並對我們業務的安全性和連續性產生相關的直接或間接影響。流行病和此類事件的恢復期可能會影響對我們產品的需求，並可能繼續對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
另一個關鍵挑戰是流行病對初級商品市場的影響，包括對我們產品的需求和獲得原材料的能力，這不在我們的控制之下。由於我們無法預測此類病毒在我們開展業務的國家的傳播及其對經濟的影響，大流行可能會繼續對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。
信息管理相關風險
我們可能面臨數據隱私被侵犯或試圖中斷關鍵信息技術服務的風險，這可能會對我們的運營產生不利影響
越來越多地使用信息技術來實現業務流程，特別是運營中的數字流程，這使得包括能源和化工行業在內的所有行業都更容易受到網絡威脅和數據隱私泄露的影響。隨着數字化擴展到包括我們的金融、商業、交易和生產系統，網絡安全風險增加。雖然薩索爾已經制定了信息安全計劃，但我們面臨的網絡安全威脅不斷演變和出現，使該組織在業務和運營系統方面面臨重大外部威脅。此外，我們還將一些信息技術功能和應用程序外包給第三方供應商。此類接觸可能會對我們的網絡安全狀況產生影響，例如在第三方供應商的系統受到網絡攻擊的情況下，這可能會導致我們的某些數據丟失。
雖然沒有發現與增加對我們的信息安全系統的嘗試有關的重大損失，但考慮到這種威脅的日益複雜和不斷演變的性質，不能排除未來發生成功入侵的可能性。由意外操作(如硬件故障或網絡基礎設施故障)或惡意操作(包括由網絡安全攻擊引起的操作)導致的關鍵系統組件的長期故障可能會導致重大環境事件、商業損失或運營中斷。我們還可能產生重大成本，包括但不限於，防止或修復未來任何成功的中斷或安全漏洞造成的損害，如重建內部系統、實施額外的威脅防護措施、防範訴訟、迴應監管詢問或對第三方採取補救措施等。
如果數據隱私信息受到侵犯，或網絡威脅，我們可能會經歷關鍵服務的中斷，或者可能容易受到網絡和勒索軟件的攻擊。這可能導致財務損失，並對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和我們的控制流程披露產生實質性的不利影響。
與我們的人民相關的風險
我們在吸引和留住關鍵技能以填補空缺職位以支持當前和未來業務需求的能力方面仍然存在挑戰。
填補增長領域的空缺職位可能需要時間，因為能源和上游行業的招聘過程通常很慢，而且油氣田的頂級候選人不是免費提供的。
為了讓薩索爾實現其戰略目標，可持續地發展到未來，並有效運營和持續改進現有和未來的資產和技術，我們高度依賴我們的人力資本。
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雖然薩索爾總體上仍然專注於吸引、培養和留住多樣化、熟練和有經驗的員工(包括合格的科學家、工程師、項目執行經理、工匠和操作員等關鍵或稀缺技能，以及業務和職能角色中經驗豐富的員工，包括我們的綠色經濟和公正過渡戰略所需的專家)，但招聘時間緩慢和專業技能普遍稀缺可能會影響我們找到最熟練資源的能力。
在全球勞動力市場上，對這些關鍵或稀缺技能的競爭不斷。某些勞動力市場的技能質量和可獲得性也可能受到教育和培訓系統內部挑戰的影響。
雖然我們將員工發展和技能提升放在首位，但可能需要時間來培養員工所需的技能和經驗深度，以支持我們的過渡任務。
與美國存託憑證相關的風險
美國存託憑證持有人行使表決權在某些情況下是有限的。
美國存託憑證持有人僅可根據吾等與摩根大通銀行(J.P.Morgan Chase Bank N.A.)的存託協議(分別為存託協議及存託協議)的規定，就其美國存託憑證相關的普通股行使投票權。例如，美國存託憑證持有人不會直接從我們那裏收到會議通知。相反，我們將根據存款協議向摩根大通提供股東大會通知。摩根大通又承諾，在收到我們的通知後，在可行的情況下儘快將投票材料郵寄給ADR的持有人。該等投票材料包括本公司股東大會通告所載待表決事項的資料，以及於指定日期持有美國存託憑證持有人將有權指示J.P.摩根行使與其各自美國存託憑證相關股份的投票權的聲明，惟須受南非法律及本公司註冊章程大綱的任何適用條文規限。
在美國存託憑證持有人的書面指示下，摩根大通將在實際可行的情況下，按照收到的指示投票或安排表決美國存託憑證相關股份。如果摩根大通在該日期之前沒有收到美國存託憑證持有人的指示
在投票材料中指定的情況下，摩根大通不會代表該持有人請求委託書。除非按照美國存託憑證持有人的指示行事，否則摩根大通不會投票或試圖行使投票權。
我們不能向您保證，您將及時收到投票材料，以確保您能夠指示摩根大通投票您的美國存託憑證相關股票。此外，摩根大通及其代理人對未能執行投票指示或執行投票指示的方式不負責任。這意味着你可能無法行使你的投票權，如果你的投票權沒有按照你的指示行使，你可能沒有追索權。
薩索爾普通股或美國存託憑證的持有者可能因任何非優先股發行而受到稀釋，南非以外的股東或美國存托股份持有人可能無法參與由薩索爾或代表薩索爾進行的未來證券發行(包括薩索爾的普通股
薩索爾未來的股票發行，無論有沒有認購權，都可能(取決於股票發行的結構)稀釋現有股東的利益，或者要求他們投入更多資金來避免這種稀釋。
就附帶認購權的股權發售而言，薩索爾股份在某些司法管轄區的持有人可能無權行使該等權利，除非有關權利及相關股份已根據相關法例或監管架構登記或符合出售資格。特別是，位於美國的薩索爾證券的持有者(包括持有普通股或美國存託憑證的人)可能無法參與薩索爾或代表薩索爾進行的證券發行，除非此類股票發行已根據1933年美國證券法(證券法)註冊或根據證券法獲得豁免註冊。因此，這些司法管轄區的這些股份的持有者如果不被允許或以其他方式選擇不參與未來以認購權進行的股權發行，他們可能會受到稀釋。
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大量出售薩索爾的普通股和美國存託憑證可能會對證券的現行市場價格產生不利影響
從歷史上看，與其他主要市場相比，在JSE上市的股票的交易量和流動性一直較低。持有者在JSE及時出售大量薩索爾普通股的能力，特別是在大宗交易中，可能會受到這種有限流動性的限制。若出售普通股或美國存託憑證，或認為該等出售可能發生且數額龐大，可能會對薩索爾普通股或美國存託憑證的現行市價構成下行壓力，導致其市價下跌。
美國證券法沒有要求薩索爾向投資者披露與美國發行人必須披露的信息一樣多的信息，投資者獲得的有關該公司的信息可能少於他們從可比美國公司獲得的信息。
薩索爾必須遵守美國證券交易委員會和紐約證交所適用於“外國私人發行人”的定期報告要求。根據適用規則，外國私人發行人的定期披露要求比美國發行人的定期披露更為有限。因此，與美國上市公司相比，關於薩索爾的公開信息可能更少。例如，薩索爾不需要像美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交當前報告、定期報告和財務報表，這些公司的證券是根據《交易法》登記的。因此，投資者收到的財務報告的及時性，也會低於他們從一家可比的美國公司或該公司業內某些同行那裏收到的財務報告。這可能會對投資者做出投資薩索爾的決定的能力產生不利影響
第4項：公司情況
4.公司的歷史和發展
薩索爾有限公司是我們集團的最終控股公司，是一家上市公司。該公司於1979年根據南非法律註冊成立，並自1979年10月起在JSE上市。我們的註冊辦事處和公司總部位於南非桑頓Katherine Street 50號Sasol Place，郵編：2196，我們的電話號碼是：+27 10：344 5000。我們在美國的送達代理是Puglisi&Associates，
特拉華州紐瓦克圖書館大道850號，套房204號，郵編：19711。
美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的關於薩索爾的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。要查找所需信息，請訪問www.sec.gov。欲瞭解更多信息，請訪問www.sasol.com。本網站不包含在本年度報告中作為參考。
關於公司主要資本支出和資產剝離的説明，請參閲“第5.b項--流動性和資本資源”。
4.B業務概述
薩索爾是一家全球性的化工和能源公司。我們利用我們的知識和專業知識，將尖端技術和流程整合到世界規模的運營設施中。我們致力於安全和可持續地在22個國家採購、生產和營銷一系列高質量產品，為利益相關者創造價值。我們的目標是“為一個更美好的世界而創新”，這迫使我們負責任地、始終懷着成為一股向善的力量的意圖，交付人、地球和利潤的三重底線成果。
有關以下各節的詳細信息，請參閲説明。
| ● | 有關我們業務概述的信息，請參閲附件99.4所載的“綜合報告--我們獨特的價值鏈”； |
| ● | 關於我們戰略的信息，請參閲附件99.5所載的“綜合報告--我們的戰略方向”； |
| ● | 有關公司經營和主要活動的説明，請參閲附件99.4所載的“綜合報告--我們獨特的價值鏈”、附件99.6所載的“綜合報告-業績概覽”和項目18--“財務報表--分部信息”；以及 |
| ● | 為 關於我們主要市場的説明，請參閲項目18--“財務報表--地理分部信息”，其中提供了有關主要市場地理位置的信息 |
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| 我們創造營業額的市場，以及我們的資產基礎。 |
季節性
我們產品的銷售量一般不受季節性波動的影響，但往往會跟隨更廣泛的全球行業趨勢，因此受到宏觀經濟因素的影響。薩索爾在全球和許多不同的市場開展業務，因此，季節性因素不太可能對薩索爾的整體業績產生重要影響。關於週期性、價格和需求的進一步信息，請參閲“第3.D項--風險因素”。
原料
在南部非洲價值鏈中，生產燃料和化學產品的主要原料成分是從外部來源開採和採購的煤炭、我們的採礦部門、我們的天然氣部門從外部獲得和採購的天然氣以及從外部供應商購買的原油。
在我們南部非洲以外的化學品業務中，使用的主要原料是煤油、苯、乙烷、乙烯、石油化學品和鋁。原料是從外部購買的，但在查爾斯湖工廠生產的一部分乙烯和用於我們南非聚合物、溶劑、酒精、蠟、氨、酚類和共單體生產的基於費託的原料除外。其中大多數原材料的定價遵循與原油和能源價格相關的全球市場動態。
營銷渠道和主要市場
在我們的採礦和天然氣部門，我們利用直銷模式、長期營銷天然氣銷售協議和短期原油購買協議。管道天然氣出售給南非的批發商和最終用户。
在我們的燃料部門，營銷渠道可以分為以下幾個主要領域：
| ● | 向持牌批發商銷售液體燃料； |
| ● | 液體燃料對零售商和最終用户的銷售；以及 |
| ● | 液體燃料通過陸路出口到南部非洲其他地區。 |
在我們的化學品業務中，我們的產品銷往世界各地的客户，其中很大一部分是通過年度和多年合同銷售的。每個細分市場的營銷渠道可以分為以下幾個主要領域：
| ● | 在我們的化學品非洲，細分市場 (化學非洲)，我們的業務部門，先進材料由鈷催化劑和碳組成，主要銷往國際市場。基礎化學品公司生產聚合物、化肥和炸藥、酚類、甲醇和一些其他產品，主要銷往南非的客户，但主要出口的聚丙烯和酚類除外。炸藥中間體被出售給我們的合作伙伴Enaex Africa(Pty)Ltd(Enaex)，後者將這些中間體轉化為最終產品，供應給撒哈拉以南非洲的採礦業。Essential Care將南非生產的C6+醇出口到國際市場，用於全球各地的表面活性劑設施的外部銷售或內部使用。Performance Solutions的產品包括基於Fischer Tropsch的石蠟、溶劑、共聚單體和Safol，這些產品大量出口到國際市場進行外部銷售。 |
| ● | 在我們的美國化學品部門(美國化工)，先進材料主要由氧化鋁組成，主要在北美銷售，部分出口到歐洲和亞洲。對於基礎化學品，聚乙烯是由我們的合資夥伴LyondellBasell的附屬公司Equistar Chemical LP代表薩索爾生產和銷售的。生產的乙烯要麼在內部消費，用於衍生品，要麼在美國商業市場出售給外部客户。 乙二醇單(MEG)由第三方代表沙索銷售和分銷。酚醛樹脂主要出口到國際市場。基本護理包括表面活性劑， 環氧乙烷(EO)、C6+醇、 直鏈烷基苯(LAB)和石蠟及性能解決方案包括銷售共聚單體， |
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| 特種石蠟和特種醇主要銷往美洲地區，部分銷往歐洲和亞洲。 |
| ● | 在化學歐亞部門(化學歐亞)，先進材料包括氧化鋁的銷售主要在歐洲，一些銷售在其他地區，包括美洲和亞洲。Essential Care主要在歐亞大陸銷售表面活性劑、環氧乙烷、C6+醇、LAB和石蠟，部分銷售在美洲。Performance Solutions涵蓋特種醇和乳液的銷售和生產。歐亞大陸的乙二醇醚主要在該地區銷售，還有一些額外的全球銷售。 |
企業所依賴的因素
知識產權
我們的專有或授權技術、我們的軟件許可證、程序和協議支持薩索爾的競爭優勢。這些措施包括：
| ● | 我們的專利技術； |
| ● | 技術熟練、經驗豐富、技術合格的員工、行業思想領袖和專家，使薩索爾能夠應對不斷變化的環境；以及 |
| ● | 我們的業務流程和管理系統。 |
智力資本摘要 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
持有的全球專利總數 |
| 2 282 |
| 2 590 |
| 2 300 |
對研究和開發的投資 |
| R1 5.16億 |
| R1 2.8億 |
| R1 2.49億 |
沙索爾油漿相餾分油TM(薩索爾社民局TM) 製程-基於我們的技術功能部門在費託(FT)技術商業應用方面的豐富經驗，我們成功地將基於FT的Sasol SPD商業化TM將天然氣轉化為高質量的工藝，
環保的GTL柴油、GTL煤油等液態碳氫化合物。
薩索爾社民黨TMProcess集成了以下三項主要技術，每一項都經過了商業驗證。
| ● | Haldor Toppsée SyncorTM改造技術，將天然氣和氧氣轉化為合成氣； |
| ● | 我們的薩索爾低温費託TM(薩索爾LTFTTM)將合成氣轉化為碳氫化合物的技術；以及 |
| ● | 人字形等角線TM將碳氫化合物轉化為特定產品的技術，主要是柴油、石腦油和液化石油氣(LPG)。 |
目前，我們相信，根據我們對行業的瞭解和公開的信息，在全球範圍內，我們在FT技術的商業規模應用方面擁有最廣泛的經驗。薩索爾社民黨TMProcess將天然氣轉化為柴油和其他液態碳氫化合物，與同等的原油衍生產品相比，這些通常更環保，質量和性能更高。鑑於產品規格逐漸變得更加嚴格，特別是在排放方面，我們相信這個方案是環保的。薩索爾社民黨TM可進一步採用該工藝生產差異化附加值產品，如GTL基礎油。GTL基礎油的卓越品質將這些產品牢牢定位為頂級潤滑油配方中的優質成分。
我們的薩索爾LTFTTM還可以利用綠色氫氣和可持續碳原料將技術整合到流程計劃中，以生產包括可持續航空燃料在內的綠色產品。
關鍵合同
Oryx GTL是我們在卡塔爾的合資企業，持股49%，根據一項具有合同最低承銷量的天然氣採購協議，從埃克森美孚中東天然氣營銷有限公司和卡塔爾石油公司的合資企業Al Khaleej Gas購買天然氣原料。該協議於2005年11月生效，有效期為25年。的持續時間
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雙方可以根據雙方商定的條款和條件延長協議期限。
2021年7月9日，SSA達成協議，將其氰化鈉業務出售給捷克一家專門從事氰化物生產的公司在南非的B-BBEE授權子公司。這筆交易預計將在2023年下半年完成，但取決於南非競爭委員會禁止出售後目前正在進行的上訴程序的結果。收購方將接管氰化物業務的全部運營控制權。主要原料、公用事業和現場服務將由薩索爾在一定範圍內提供。
2020年12月1日，薩索爾與LyondellBasell Off，LLC完成了一筆交易，成立了一家名為路易斯安那集成聚乙烯合資有限責任公司(LIP JV)的合資企業。在這筆交易中，薩索爾將查爾斯湖化工項目的某些生產單位轉讓給LIP合資公司，並將LIP合資公司50%的股份出售給LyondellBasell。與此同時，薩索爾和LyondellBasell以及某些聯營公司簽訂了一系列相關協議，相互提供各種服務，並與LIP合資公司達成協議，其中一項是與LyondellBasell的間接子公司Equistar Chemals簽訂的營銷協議。Equistar將營銷和銷售薩索爾的聚乙烯以及由LIP合資企業生產的LyondellBasell聚乙烯。
關於莫桑比克主要合同的詳情，請參閲“項目4.D--財產、廠房和設備--天然氣”。
法律程序和其他或有事項
在正常業務過程中，薩索爾公司不時涉及訴訟、監管程序、仲裁、税務糾紛和類似程序。雖然這些索賠和爭議的結果無法確切預測，但會對每一事項進行詳細評估，並在適當情況下按照國際財務報告準則的指導確認撥備或披露或有負債。
此外，社區和非政府組織不時對我們的環境許可證和相關申請提出質疑，包括對與薩索爾的活動有關的潛在健康和環境影響的擔憂
南非税務局(“SARS”)對薩索爾融資國際公司的審計
正如之前報道的那樣，SARS對SFI進行了多年的審計，SFI為Sasol履行離岸財務職能。審計的結果是發佈了2002至2012納税年度的訂正攤款，爭議涉及SFI的有效管理地點。在與這些評估有關的審計過程中，SFI與SARS充分合作。潛在的税收風險為27.5億蘭特(包括截至2023年6月30日的利息和罰款)，這作為或有負債披露。
SFI向税務法院提出反對和上訴，反對經修訂的評税。SFI和SARS同意，上訴和相關的税務法院程序將被擱置，等待下文所述的司法覆核申請的結果。
薩索爾分別針對SARS將SFI登記為南非納税人的決定以及税務法院沒有管轄權的修訂評估的某些相關內容提出了兩項司法審查申請。這兩個問題在2022年11月一起審理，2023年8月1日法院宣佈駁回兩項SFI審查申請。SFI打算就此事向最高上訴法院提出上訴。覆核申請涉及SFI對SARS的某些行政決定的挑戰，而高等法院的裁決並不直接影響税務法院審理的實質性糾紛的是非曲直，而在覆核申請的上訴繼續進行期間，該實質性糾紛仍處於擱置狀態。
第12A條適用範圍
我們在南非的業務的排放源根據大氣排放許可證進行監管，該許可證基於《國家環境管理：空氣質量法案》第21條中公佈的MES。2023年7月11日，薩索爾被告知，根據MES第12A條的規定，NAQO拒絕了2022年6月的申請，該申請將從2025年4月1日起對Secunda運營公司蒸汽廠鍋爐的排放進行替代排放負荷監管。
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目錄表
2023年7月31日，薩索爾根據《國家環境管理法》第43(1)條的規定，向林業、漁業和環境部部長提出上訴。上訴程序允許部長重新考慮申請。《清潔空氣法》第12A條允許現有工廠以替代排放負荷進行監管，而不是現行的以濃度為基礎的限制(每立方米排放的空氣中污染物的質量)。
作為其第12A條應用的一部分，薩索爾提出了一個空氣質量和温室氣體減排綜合解決方案(“綜合減排解決方案”)，以在2030年前將Secunda運營和温室氣體排放減少約30%。這取決於從2025年4月1日起，根據替代的基於負荷的排放限制，而不是目前在MES中規定的濃度限制，對Secunda運營公司的蒸汽廠鍋爐的排放進行監管。綜合減排解決方案包括實施多個旨在提高能效、減少煤炭使用量、關閉鍋爐和整合1 200兆瓦可再生能源的項目。編制財務報表時應用的假設，特別是對本集團非金融資產(存貨和遞延税項資產除外)的可回收能力的測試，與綜合減排解決方案保持一致。
NERSA天然氣最高價格的法律審查
2013年，NERSA批准了薩索爾關於最高天然氣價格(MGP)的申請(2013年NERSA MGP決定)。在2019年7月的裁決中，南非憲法法院推翻了2013年NERSA MGP的裁決，命令NERSA修改其裁決，並確認NERSA的新MGP裁決將追溯至2014年3月26日起適用。高等法院還於2021年5月3日推翻了NERSA MGP的裁決。
在南非憲法法院做出裁決後，NERSA於2020年採用了新的MGP方法。薩索爾天然氣於2020年12月向NERSA提交了新的最高天然氣價格申請，並於2021年7月6日NERSA公佈了其最高天然氣價格決定(2021年NERSA最高天然氣價格決定)，其中確定了薩索爾天然氣2014年3月至2023年期間的最高天然氣價格。
由於NERSA批准的這一時期的新最高天然氣價格低於歷史上向薩索爾天然氣公司的大量客户收取的實際價格，根據新批准的最高天然氣價格與薩索爾天然氣公司實際收取的天然氣價格之間的差額，產生了16億蘭特的追溯責任。薩索爾天然氣公司通過與受影響客户達成和解協議解決了這些潛在的索賠要求，截至2023年6月30日，薩索爾天然氣公司先前確認的剩餘財務撥備中的9300萬蘭特已反映在貿易應付款項和應計費用中。
2021年12月，南部非洲工業氣體用户協會發起了一項法律審查申請，以推翻NERSA 2021 MGP的決定。NERSA和薩索爾天然氣公司都反對這一申請。該案件已於2023年5月底在高等法院開庭審理，法院仍在等待裁決。此事的不利結果可能會導致薩索爾天然氣公司進一步承擔追溯性責任。
向競爭事務委員會投訴涉嫌定價行為
2022年期間，薩索爾天然氣公司的某些客户向競爭委員會提交了關於1998年南非競爭法(1998年第89號法)禁止的涉嫌定價行為的投訴。其中一名申訴人申請禁令，以限制Sasol在申訴調查結束之前將其天然氣價格提高到超過規定的最高價格68，39蘭特/GJ。2023年5月，競爭法庭發佈了一項裁決，規定薩索爾天然氣公司只有在向申訴人發出兩個月的書面通知後，如果天然氣價格得到NERSA的批准，才能提高其天然氣價格。
2022年9月，薩索爾天然氣公司發起了一項法律審查申請，澄清了NERSA和競爭主管部門在涉及受《天然氣法》監管的天然氣價格方面的各自管轄權。這一申請仍在競爭上訴法院(CAC)繼續進行。
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目錄表
在委員會允許進行調查的期限結束後，儘管食典委仍在進行訴訟，委員會於2023年7月10日將申訴移交競爭法庭。CAC在訴訟中的裁決將決定委員會在導致移交的調查方面的權力。CAC的審查申請和提交競爭法庭的不利結果可能導致對薩索爾天然氣公司的罰款和其他制裁。訴訟仍在進行中，法律審查申請的結果無法預測。
天然氣修訂法案於2021年4月13日在憲報上公佈，但尚未在南非議會獲得通過。目前還不能確定擬議的天然氣法案修正案對我們的銷售和財務狀況的最終影響。
沙索爾石油公司、道達爾公司和Transnet公司之間關於原油運輸適用費率的糾紛
Sasol Oil(Pty)Ltd(Sasol Oil)和Total South(Pty)Ltd(“Total”)使用Transnet的一個部門Transnet管道擁有的原油管道，將原油從德班輸送到Natref煉油廠。原油運輸的關税歷來是通過雙方之間的商業協議確定的，該協議還包括與Natref煉油廠內陸性質有關的所謂變更協議(變更協議)。在NERSA根據2003年《石油管道法》(2003年第60號法)(《石油管道法》)開始確定石油管道運費之後，雙方就適用於原油運輸的運費發生了爭端。
2017年9月，薩索爾石油公司向Transnet發出傳票，要求索賠Transnet根據變更協議本應收取的關税與Transnet根據NERSA關税實際收取的關税之間的差額。NERSA關税沒有區分原油關税和成品油關税。
薩索爾石油公司的訴訟與道達爾早些時候提起的類似訴訟相結合。合併事項中的某些問題此前由高等法院於2015年和最高上訴法院於2016年作出裁決。
高等法院作出了有利於薩索爾石油公司和道達爾公司的命令，Transnet公司接受了高等法院2020年10月關於向憲法法院提出上訴的進一步裁決中的兩項調查結果。
2022年6月憲法法院：
| ● | 維持Transnet的上訴，宣佈Transnet自2020年9月13日起有效終止變更協議；以及 |
| ● | 駁回Transnet就薩索爾石油公司和道達爾索賠的訴因提出的上訴許可申請，因為它不涉及法院的管轄權。因此，薩索爾和道達爾在Transnet違反變更協議後的合同損害賠償索賠仍在繼續，但現在僅限於變更協議的期限。高等法院就這些索賠金額提起的訴訟將按計劃在2023年10月開庭審理。截至變更協議終止日，沙索石油的修訂索賠金額為20億雷亞爾。 |
自2020年12月起，在高等法院就此事作出裁決後，薩索爾石油公司和道達爾公司按變更協議規定的降低運費支付原油運輸費用。這些付款構成了對Transnet開具發票的關税的差額。憲法法院判決後，Transnet向薩索爾石油公司發出傳票，要求償還缺口。2023年5月，在NERSA批准Transnet 2023/4年度的管道關税後，Transnet進一步堅持要求薩索爾石油公司支付NERSA批准的全額關税，儘管NERSA的批准沒有分別規定原油和成品油的差異化關税。自2023年6月1日起，薩索爾石油公司同意向Transnet支付全額關税，等待正在進行的訴訟。Transnet就償還已支付關税差額提出的索賠定於2023年11月開庭審理。截至2023年6月30日，薩索爾石油公司將這項索賠作為應付貿易索賠，金額為10.42億雷亞爾(包括利息)。
隨後，作為審判準備的一部分，Transnet通知Sasol Oil，它打算將索賠額增加約4000萬蘭特。
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目錄表
2023年7月，薩索爾石油公司向高等法院提出法律複審申請，要求推翻NERSA對2023/4年度Transnet管道關税的批准，因為該決定不符合《石油管道法》的要求。
薩索爾石油公司繼續與Transnet公司接觸，努力通過商業談判解決雙方之間正在進行的爭端。
薩索爾礦業在三個職業病訴訟事項中的訴訟
南非憲法法院2011年的一項判決確認，患有某些職業病的採礦業僱員有權向其僱主索賠。採礦業的煤炭行業參與者也受到了類似案件的威脅。因此，薩索爾礦業公司目前是三起獨立訴訟案件的被告。
第一起案件涉及22起個人案件，但不是集體訴訟，原告聲稱，他們在薩索爾礦業公司工作期間感染了與煤塵有關的肺部疾病。原告稱，他們在為薩索爾礦業公司地下作業時接觸到有害數量的煤塵，該公司未能遵守《礦山健康和安全法》的各個條款(包括與《礦山健康和安全法》有關的各項規定)，也沒有采取有效措施減少煤礦工人接觸煤塵。原告稱，所有這些都增加了工人患煤塵相關肺部疾病的風險。
原告要求賠償與過去和未來的醫療費用和收入損失有關的損失共計6,770萬蘭特。薩索爾礦業公司正在為這些主張進行辯護。
由於審判尚未開始，原告對我們要求提供進一步細節的要求仍在等待迴應，因此在現階段無法估計原告勝訴的可能性，以及如果勝訴，法院將判給的損害賠償額。因此，在2023年6月30日之前沒有提出任何規定。
剩下的兩個案件涉及單一原告，法律程序正在進行中，尚未開始審判。
團結工會與薩索爾·汗·伊薩之間關於薩索爾·汗·伊薩股份計劃的糾紛
團結-我們的一個公認的工會提交了一起與Sasol Khanyisa股票計劃有關的糾紛(見Sasol Khanyisa交易法院於2017年12月17日向和解、調解和仲裁委員會(調解、調解和仲裁委員會)提出申訴，聲稱向僱員中的某一部分發放福利構成種族主義。薩索爾否認股票計劃的構成不正確。調解程序於2018年1月11日開始，團結工會於2018年2月5日要求向其成員(不符合Khanyisa第二階段資格的員工)支付相當於“Sasol Khanyisa股票的市值，符合資格的員工有權在此類權利(2028年)後七天內獲得的金額，或在2018年12月底之前向每個成員支付50萬蘭特。”
團結工會於2018年9月3日開始了一場“緩慢”的罷工，意圖將其升級為全面罷工。2018年10月25日，團結工會將爭端提交CCMA，後者隨後於2019年2月證明該爭端尚未解決。團結工會於2019年5月向約翰內斯堡勞工法院提交了一份索賠聲明，我們於2019年7月回覆了該聲明。隨後，勞工法院總裁法官邀請薩索爾和其他三名被告在三個以團結工會為申請人的類似案件中舉行會議，合併爭端並提出陳述(即陳述爭端的綜合版本)。雙方無法就這樣的提法達成一致，這一問題陷入了休眠狀態。
勞工法院發佈了一項指令，要求準備一份預審紀要，提交書記官長，作為2022年8月10日在勞工法院法官面前出庭的替代方案。雙方提交了預審紀要，正在等待審判日期的分配。
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根據1998年《國家環境管理法》、《國家環境管理：廢物法》和《國家水法》對南非薩索爾有限公司提起的刑事訴訟
在環境管理監察局於2021年4月發起的刑事調查結束後，國家檢察院向SSA送達了提起刑事訴訟的傳票，並將該公司列為被告。第一次出庭的日期是2022年9月20日。此後，應該國的請求，該案件被多次推遲，最後一次出庭是在2023年8月7日，也就是該案件移交地區法院的日期。下一次出庭將於2023年11月20日，在此期間，此事可能會推遲到未來的日期開始審判。
指控中規定了六項指控，這些指控涉及該公司通過其Secunda業務據稱根據1998年第108號《國家環境管理法》、2008年第59號《國家環境管理：廢物法》和1998年第36號《國家水法》犯下的罪行。
水法庭對薩索爾礦業用水許可證的糾紛.
2022年6月20日，薩索爾礦業公司接到通知，其Syferfontein煤礦現有用水許可證的續簽申請被水和衞生局拒絕。該牌照授權某些與儲水、處置可能損害水資源的水有關的用水用途，以及移走、排放或處置為有效運作和保障市民安全所需的地下水源。
Sasol礦業隨後向水法庭提出上訴，反對這一決定。水務審裁處尚未就此事進行聆訊，審訊日期亦尚未編配。與此同時，薩索爾礦業公司與DWS進行了各種接觸，試圖解決這一問題。
2023年7月28日，薩索爾礦業公司與DWS(DWS執行股)執行股舉行了一次會議，會上，DWS執行股確認了其任務，即就不遵守規定的事項進行行政執法
適用的法律要求，其中包括Syferfontein煤礦在沒有有效用水許可證的情況下進行用水的情況。
在會議期間，礦業局執行股還向薩索爾礦業公司傳達了它打算向薩索爾礦業公司發出預先指令(意向發出指令的通知)的意圖。然後，薩索爾礦業將有機會提出陳述，其中可能包括此事歷史的詳細情況，以及薩索爾礦業就如何滿足DWS的要求提出的建議，以使其能夠向薩索爾礦業的Syferfontein煤礦發出WUL。如果這些建議被接受，DWS將可以選擇發佈合規通知，在發佈WUL之前，該通知可能管理相關活動，包括正在進行的用水。然而，擬議的預先指令所構成的風險只有在收到後才能評估。
競爭法合規
薩索爾不斷評估其合規方案和總體控制，包括其競爭法合規方案和控制。由於這些遵約方案和控制措施，包括監測和審查活動，薩索爾已在必要或可取的情況下采取適當的補救和/或減輕措施，提出寬大處理申請，並在適當時就重大調查結果作出披露，並將繼續這樣做。這些持續進行的合規活動已經，也可能仍然揭示出我們已經或將採取適當的補救和/或減輕措施，包括提出寬大處理申請，違反競爭法或潛在的違反競爭法的行為。薩索爾可以不時迴應競爭法主管部門的信息請求和/或調查。我們以透明和建設性的方式配合所有合法調查。
環境義務
薩索爾在2023年6月30日應計的環境義務為172.93億雷亞爾，而截至2022年6月30日為172.07億雷亞爾。由於未來成本的不確定性，超出應計金額的潛在虧損無法合理確定。
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監管
如1996年第108號《南非共和國憲法》(《憲法》)所述，南非政府在過去26年裏實行了立法和政策制度，當務之急是糾正歷史上的社會和經濟不平等。通過在所有權、管理和控制、就業平等、技能發展、採購、企業發展和社會經濟發展等領域賦予歷史上處於不利地位的南非人權力，正在做到這一點。
我們的大部分業務都設在南非，但我們也在世界各地的許多其他國家開展業務。在南非，我們經營煤礦和一些生產工廠和設施，用於儲存、加工和運輸與煤、石油、化學品和天然氣有關的原材料、產品和廢物。這些設施和各自的運營受到各種法律法規的約束，這些法規可能會變得更加嚴格，在某些情況下可能會影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況。
我們在南非的業務活動涉及煤炭開採、石油生產、燃料產品的分銷和營銷、電力和天然氣，受到多個政府部門和獨立監管機構的監管。有關影響我們業務活動的法規的特定方面的詳細信息，請參閲“項目3.D-風險因素”。
賦予歷史上處於不利地位的南非人權力
黑人經濟賦權政策和立法
B-BBEE法案
薩索爾與南非管理B-BBEE的立法和監管框架所體現的經濟轉型和可持續發展目標非常一致。這一框架的關鍵要素是《B-BBEE法》和《關於B-BBEE的良好行為守則》(新守則於2013年10月11日在憲報公佈，並於2015年5月1日頒佈，並於2019年5月進一步修訂)，由貿易和工業部長根據《B-BBEE法》(《守則》)發佈，以及《憲章》(即《採礦憲章》)和《液體燃料憲章》(LFC)。
薩索爾經營着哪些業務和相關的記分卡。
我們在這項立法方面的最新認證於2022年12月頒發，適用於Sasol Limited和SSA，與2021年SSA的4級相比，我們的貢獻者地位已提高到3級。這一改進的貢獻者水平使薩索爾成為對我們南非客户更具吸引力的產品供應商，因為他們供應商的貢獻者水平會影響這些客户的B-BBEE貢獻者地位。我們已經制定了計劃，以保持和進一步改善我們的B-BBEE地位。
薩索爾繼續在組織文化中鞏固轉型，加強其作為良好企業公民的承諾。
Sasol Khanyisa交易
從2018年3月開始，薩索爾分階段實施了一項新的B-BBEE所有權交易(Sasol Khanyisa)，該交易的結構符合2018年Sasol Inzalo交易結束時南非修訂後的B-BBEE法律。通過實施Sasol Khanyisa交易，該公司試圖確保B-BBEE持續和可持續的所有權證書。
適用於Sasol Khanyisa交易的會計確認和計量原則與適用於Sasol Inzalo交易的會計確認和計量原則相同，因為兩項交易的實質內容相同。根據Sasol作出的基本假設，在交易期間與Sasol Khanyisa相關的IFRS 2總費用為6，50億蘭特，迄今已確認6，10億蘭特。交易的唯一未授權部分與員工持股計劃有關。)
隨着Sasol Khanyisa的實施，大約18.4%的SSA是直接黑人所有權，這與Sasol集團級別的黑人所有權一起，轉化為至少25%的SSA級別的黑人所有權憑證(用於根據當前B-BBEE法規衡量黑人所有權憑證
詳情請參閲“項目18--財務報表--附註：33股份支付準備金”。
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《採礦憲章》
《採礦憲章》要求礦業公司滿足旨在促進切實參與人類發展援助協會行業的各種標準。這些標準包括所有權、包容性採購、供應商和企業發展、人力資源開發、就業公平和礦工社區發展。《採礦憲章》中規定，採礦權持有人如不遵守所有權標準，並且處於《採礦憲章》記分卡第6至8級之間，則違反2002年第28號《礦物和石油資源開發法》，在對《採礦憲章》的各個方面，包括與所有權有關的方面提出質疑後，高等法院撤銷了這一規定。
UPRDB
礦產資源和能源部部長於2018年從議會撤回了礦產和石油資源開發修正案法案(MPRDA法案)，目的是將石油和天然氣事務與採礦事務分開。UPRDB草案於2019年12月24日在政府公報上公佈。薩索爾直接並通過相關商業協會(OPASA)向DMRE提交了評論意見。由於新冠肺炎的影響，進一步的諮詢進程被推遲，立法進程正在進行中。2021年5月13日，內閣批准向議會介紹民主與發展聯盟。UPRDB於2021年6月11日在憲報刊登，並公開徵求公眾意見。薩索爾通過OPASA向其提交了材料。值得注意的是，UPRDB沒有具體説明特許權使用費支付、生產獎金、税收和財政制度。2021年12月15日，國庫發佈行業評論討論文件：石油和天然氣行業最合適的税制是什麼(提出對上游油氣活動徵税的建議)。薩索爾通過OPASA向其提交了評論。財政部於2022年4月13日舉行公開徵求意見，進一步討論石油和天然氣税收制度。2022年5月17日，礦產和能源投資組合委員會舉行了關於礦產和能源投資組合委員會的簡報會，目前正在審議；有可能將礦產和能源投資組合委員會提交進一步徵求公眾意見
液體燃料憲章(LFC)
南非石油和液體燃料行業關於在石油和液體燃料行業賦予HDSA權力的LFC要求，包括薩索爾石油公司在內的液體燃料公司在自LFC簽署之日起10年結束時，確保HDSA在持有其運營資產的南非實體中至少擁有25%的股權。
為了實現這一股權目標，薩索爾有限公司與HDSA擁有的公司Tshwarisano達成了一項B-BBEE交易，根據該交易，薩索爾將其在薩索爾石油公司的25%股權出售給Tshwarisano。從2006年7月1日至2006年7月1日起，薩索爾石油公司達到了蜜蜂持股25%的目標，Tshwarisano根據憲章持有薩索爾石油公司25%的股份。
DMRE與貿易和工業部共同發起了建立部門憲章(石油和液體燃料部門憲章)的進程，以取代《B-BBEE法案》第12節中的LFC。雖然這一過程可能會影響薩索爾在南非能源行業的業務的B-BBEE義務，但 目前無法評估完成的時間、這一進程的結果和對薩索爾的潛在影響。
1994年第22號《恢復土地權法案》
根據1994年第22號《土地權歸還法》，我們的私人擁有的土地可能會被要求歸還土地。根據該法，任何因過去的種族歧視法律或做法而被剝奪在南非的土地權的人都將被給予某些補救措施，包括但不限於恢復所要求的土地，並向其所有者提供或不給予補償。
採礦權
薩索爾礦業公司是根據《MPRDA》授予其在南非姆普馬蘭加省和自由邦運營的採礦權的持有者。
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關於姆普馬蘭加的Secunda採礦綜合體，Sasol Mining擁有位於Bathal、Secunda、Highveld Ridge、Balfour和Standerton轄區的三個採礦權。這些採礦權的授予期限為20至30年。Secunda Complex採礦權的有效期至2040年3月28日，薩索爾礦業可向DMRE申請續展采礦權，最長期限為30年。第四區塊和Alexander區塊的採礦權也位於Secunda地區，有效期分別至2037年8月27日和2048年1月21日。自由州薩索爾堡附近的Mooikraal礦權有效期至2040年3月28日。
安全、健康和環境
薩索爾開展業務的地區及其適用的立法
南非
我們的大部分業務都位於南非。我們經營着許多工廠和設施，用於生產、儲存、加工和運輸化學原料、產品和廢物。這些作業受到許多與安全、健康和環境保護有關的法律和法規的約束。
環境監管
《憲法》載有不損害人民健康或福祉的基本環境權利，南非的環境立法必須落實這一權利。因此，1998年第107號《南非國家環境管理法》是一部框架法案，其主要目的是落實憲法規定的環境權。它還支持具體的環境管理法，如2000年第59號《國家環境管理法：廢物法》(《國家環境管理法：廢物法》)、1998年第36號《國家水法》和2004年第39號《國家環境管理法：空氣質量法》。《國家環境管理：廢物法》還具體規定了受污染土地的管理程序。這些法案還規定了執行機制以及實施刑事制裁的規定。這些規定也適用於採礦活動。
除了南非的國際承諾外，該國的氣候變化法案仍在最後敲定，等待頒佈。薩索爾繼續與政府就制定氣候變化法案以及強制實施碳預算進行接觸。薩索爾的參與側重於協調緩解文書的需要，以努力創造長期的期限政策和監管確定性。雖然不是強制性的，但薩索爾參與了碳預算進程的第一階段，並收到並同意了其分配的碳預算，該預算一直有效到2020年底。我們就未來五年至2027年的第二個自願碳預算進行了談判。收到了根據我國温室氣體清單減少的初步分配。這項預算將在一年內進行審查。 《温室氣體條例》和《國家污染防治計劃條例》分別於2017年4月和6月頒佈，隨後進行了修訂。薩索爾繼續每年提交其温室氣體數據，以及其批准的污染預防計劃的進展情況。2019年第15號《碳税法案》於2019年5月簽署成為法律，並於2019年6月1日生效。國庫開展了提高碳税税率的進程(根據《2022年國家預算》)，協商進程已經結束。
信息見“項目3.D--風險因素--與我們的可持續性有關的風險”。
有害物質
關於危險物質和製劑的使用、處理(包括分類和標籤)、儲存和運輸的各種法律、條例和納入的標準都規定了保護人類和環境免受危險物質和製劑的有害影響的規定。這些法律和條例正在與國際上關於安全化學品管理的承諾保持一致，包括全球化學品統一分類和標籤制度。這方面的主要法律包括《危險物質法》和《職業健康和安全法》下的《危險化學品製劑條例》。
有關我們與這些監管要求相關的挑戰的信息，請參閲“第3.D項--風險因素”。
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歐亞業務
在德國和意大利，我們運營着許多工廠和設施，用於生產、儲存、加工和運輸化學原料、產品和廢物。這些業務受到許多與安全、健康和環境保護有關的法律和法規的約束，不遵守這些法規可能會對薩索爾在這些國家的業務能力造成實質性的不利影響。在歐亞地區，我們預期會繼續透過現有的系統及控制技術，以及在適當的情況下，透過效率及控制技術檢討及改善機會，對監管環境作出迴應，以儘量減少現行及未來法規對我們歐亞業務的影響。
有害物質
《化學品法》和《禁止某些化學品和危險事故的相關法令》規定了保護人類和環境免受危險物質和製劑有害影響的規定。所有有害物質都受歐盟REACH法規的要求，包括在這些物質可以進入市場之前的註冊和通知義務的要求。危險物質和混合物必須按照歐盟分類、標籤和包裝規定進行分類、貼標籤和包裝。禁止和限制製造、銷售和使用的進一步規定也適用。
美國
在美國，我們經營着許多儲存和加工化學原料產品的工廠和設施。薩索爾的美國業務受到眾多與安全、健康和環境保護有關的法律、法規和法令的約束，不遵守這些法規可能會對薩索爾在美國的運營能力造成實質性的不利影響。氣候變化政策繼續在聯邦和州一級制定，並在某種程度上通過司法系統制定。我們在美國的業務仍然受到聯邦、州和地方層面的監管，涉及健康、安全、環境和社區影響。在美國，我們預計將繼續通過現有的系統和控制技術，以及通過效率和控制技術審查和適當的改進機會，繼續對監管環境作出反應，以
將當前和未來法規對我們美國業務的影響降至最低。
危險物質根據包括《有毒物質控制法》在內的多項聯邦法律和標籤標準進行管理，該標準將《全球化學品統一分類和標籤制度》的要求納入職業健康和安全立法。化學品製造商和進口商必須評估其生產或進口的化學品的危害，並準備標籤和安全數據表，以便將危險信息傳達給其下游客户。
莫桑比克
國家環境政策(8月3日第5/1995號決議)是概述莫桑比克環境管理和可持續發展的優先事項的政府文件，包括必要的法律框架。環境法“(10月1日第20/1997號法律，經6月20日第16/2014號法律修訂)及其各自的條例，即”環境影響評估條例“(12月31日第54/2015號法令)和”石油作業環境條例“(11月22日第56/2010號法令)為莫桑比克利用和正確管理環境及其組成部分並確保可持續發展提供了法律框架。
《石油法》(8月18日第21/2014號法律)和《石油作業條例》(12月31日第34/2015號法令，經8月8日第48/2018號法令修訂)要求探礦權和生產權的持有者按照環境和其他適用法律進行石油作業。該法律規定，根據一般立法，有權從事石油作業的人應向其資產受損的人支付賠償。法律規定了造成環境破壞或污染的權利人的嚴格責任。對環境損害或污染的嚴格責任要求可能會對我們在莫桑比克的業務產生重大不利影響。
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目錄表
其他國家
在其他一些國家，我們從事受當地和國際法律、條例和條約影響的各種活動。在中國等國家，我們經營着儲存、加工和運輸化學物質的工廠和設施，包括原料、產品和廢物。在阿拉伯聯合酋長國和其他國家，我們正在或正在參與與天然氣、石油和化學物質有關的原料、產品和廢物的勘探、開採、加工或儲存和運輸活動。
在卡塔爾，我們參與了一家合資企業，擁有並運營一家GTL設施，涉及GTL柴油、GTL石腦油和液化石油氣的生產、儲存和運輸。這些作業須遵守多項與安全、健康和環境保護有關的法律和條例。
我們在各自司法管轄區的業務須遵守眾多與探礦權和採礦權以及安全、健康和環境保護有關的法律和法規。
4.C組織架構
薩索爾有限公司是薩索爾集團公司的最終母公司。
薩索爾南非有限公司是薩索爾有限公司的子公司，是一家在南非註冊成立的公司，主要持有我們在南非的業務。在南非成立的其他一些子公司，包括薩索爾石油(Pty)有限公司、薩索爾礦業控股(Pty)有限公司、薩索爾天然氣(Pty)有限公司、薩索爾中東和印度(Pty)有限公司和薩索爾非洲(Pty)有限公司，也持有我們在南非、非洲其他地區和中東的業務權益。薩索爾融資有限公司和薩索爾融資國際有限公司負責管理現金資源和投資，在南非全資擁有並註冊成立。
我們的全資子公司薩索爾投資公司(Pty)有限公司是一家在南非註冊成立的公司，主要持有我們在南非以外註冊成立的薩索爾集團公司的權益，包括薩索爾歐洲控股有限公司(英國)、薩索爾(美國)公司(美國)、薩索爾控股(亞太地區)(Pty)有限公司(南非)、薩索爾控股(美國)(Pty)有限公司(南非)、薩索爾化工控股國際(Pty)有限公司(南非)及其各自的子公司。
有關我們的重要子公司和重要共同控制實體的清單，請參閲附件8.1。
4.財產、廠房和設備
有關我們的財產、廠房和設備的詳細信息，請參閲“項目18-財務報表-附註17財產、廠房和設備”。
能源業務
採礦
煤礦設施
我們的主要煤礦設施位於Secunda礦業綜合體，該綜合體由地下煤礦(Bosjesspruit、Imumelo、Shondoni、Syferfontein和Twistdraai Thubelisha)和Sigma綜合體組成，Sigma綜合體由Sasolburg附近的Mooikraal煤礦組成。
第M-1和M-2頁顯示了我們在南非的煤炭資產和主要製造廠的位置。
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目錄表
我們的採礦部門經營着六個煤礦，為Secunda運營、Sasolburg和Ekandustria運營(僅限通用煤炭)和外部市場供應煤炭。下表説明瞭每個煤礦的年產量、供應煤炭的主要市場和每個煤礦的位置：
提名 |
| |||||||||||
容量 | 生產成本(公噸)(3) | |||||||||||
煤礦 |
| 位置 |
| 市場行情 |
| 每一年(公噸)(2) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
Bosjesspruit |
| 塞孔達 |
| 塞孔達行動 |
| 5,3 |
| 5,5 |
| 5,0 |
| 5,7 |
小蜜柚 |
| 塞孔達 |
| 塞孔達行動 |
| 5,2 | 4,7 |
| 5,3 |
| 5,3 | |
尚多尼 |
| 塞孔達 |
| 塞孔達行動 |
| 7,0 |
| 6,1 |
| 6,4 |
| 7,0 |
Syferfontein |
| 塞孔達 |
| 塞孔達行動 |
| 8,9 |
| 7,6 |
| 8,5 |
| 9,3 |
Twistdraai Thubelisha |
| 塞孔達 |
| 導出/Secunda操作 (1) | 8,4 |
| 7,7 |
| 7,3 |
| 8,2 | |
Sigma：Mooikraal |
| 薩索爾堡 |
| 薩索爾堡行動 |
| 1,3 |
| 1,2 |
| 1,1 |
| 1,2 |
| 32,8 |
| 33,6 |
| 36,7 | |||||||
每班連續採礦機(採礦機)每班產量(含非班次生產)(4)(噸/釐米/移位) |
| 951 |
| 984 |
| 1,131 | ||||||
| (1) | 出口選礦廠的二手產品供應給Secunda運營公司。 |
| (2) | 這些礦的指定產能是該礦的預期產量，並不代表該礦的總最大產能。 |
| (3) | 產量不包括從外部購買的煤炭。 |
| (4) | 非班次生產是一種法律允許的自願輪班制度，允許煤礦工人在非工作班次生產煤炭。這種輪班制度為該礦提供了一種靈活的選擇，以彌補產量缺口。礦工的報酬是按噸成本計算的。 |
加工操作
煤炭出口業務--賽康達業務。我們從1996年8月開始做煤炭出口業務。露天煤礦(ROM)煤炭來自Twistdraai/Thubelisha煤礦(提名產能840萬噸)。出口選礦廠的設計生產能力為每年10,500公噸。2023年，我們從Twistdraai/Thubelisha煤礦生產了7，7公噸；我們精選了其中的6，8公噸，1，2公噸繞過了Sasol煤炭供應。
ROM煤通過陸上傳送帶從Twistdraai Thubelisha煤礦運往出口選礦廠。出口產品通過快速裝載系統裝載到火車上，然後運輸到誇祖魯-納塔爾的理查德灣煤炭碼頭(RBCT)。
薩索爾礦業擁有RBCT 4.20%的股份，薩索爾礦業有權獲得每年81公噸的RBCT產能為4，29%，相當於每年3，47公噸。2023年每年2，0公噸的實際出口量明顯受到Transnet貨運鐵路可用運力的限制。
薩索爾煤炭供應-塞孔達業務。薩索爾煤炭供應公司運營着煤炭裝卸設施
在我們的採礦部門和Secunda業務之間，通過在六個活庫存上堆放和混合煤炭來實現這一目標。從採礦作業到煤炭裝卸設施的陸上傳送帶總共長約120公里，也是薩索爾煤炭供應業務的一部分。
該作業的活庫存能力為72萬噸，每週大約週轉1，2次。此外，還有超過2，0公噸的目標戰略儲存能力。該設施的目標是：
| ● | 使供應給塞孔達業務的煤質均質化； |
| ● | 讓我的掩體保持空着； |
| ● | 確保塞孔達運營倉庫中裝滿符合客户要求的產品； |
| ● | 在灰分、沉降量、粉煤量範圍內供應優質煤； |
| ● | 維持緩衝儲備，以確保均勻供應；以及 |
49
目錄表
| ● | 在數量和質量方面進行業務對賬。 |
2023年，塞孔達運營每天的煤炭供應量約為10萬噸。
煤炭勘探技術
薩索爾礦業的地質部採用了幾種勘探技術來評估與煤礦開採相關的地質風險。這些技術以相互支持的方式應用，以實現相關煤層的最佳地質模型，目標是生產目的。與南非其他進行採礦活動的煤田相比，Highveld盆地的結構被認為是複雜的。因此，礦業公司將其地質建模建立在充分和多樣的地質信息基礎上。採用這種方法是為了實現對生產環境的高度信任和支持。
巖心回收勘探鑽探。這是所有勘探區都採用的主要勘探技術，特別是在勘察階段。在運營的礦山及其周圍，平均垂直鑽孔密度從1：10到1：15(每公頃鑽孔)，而在中期礦區，平均鑽孔密度約為1：25。鑽孔的深度根據到Karoo前地下室的深度的不同而不同，從160米到380米不等。這項技術的主要應用是定位煤層，確定煤質，收集關於輝綠巖巖脈和巖牀的結構信息，以及相關的煤炭儲量的揮發分和置換。這些信息被用來編制地質模型，並構成地質解釋的基礎。
定向鑽井。從地面到煤層的定向鑽進已經成功應用了幾年。該方法可以從一個鑽探現場覆蓋半徑約為1.4公里的圓形煤田。這種方法的主要目的是定位輝綠巖巖脈和海侵輝綠巖巖牀，以及位移大於煤層厚度的斷層。
水平鑽井。這項技術適用於所有正在運營的地下礦山，併為每個採礦區段提供短期(至少三個月)勘探覆蓋範圍。通常不會恢復核心，但如果需要，也可以恢復核心。其主要目標是通過在採空區煤層中鑽水平孔來定位與採煤層相交的輝綠巖巖脈和海侵巖牀。鑽探範圍可能達到1公里，儘管在未受幹擾的煤炭中平均長度通常為800米。
航磁調查。許多勘探區通常在開始重點勘探之前進行航磁勘查。主要目標是定位磁性輝綠巖巖牀和巖牆，以及大型斷裂帶。
定向鑽孔的地球物理繩索測量地球物理測量通常在已完成的定向鑽孔中進行。這導致了詳細信息的可獲得性，從而增加了對地面定向鑽井結果的信心。
塞孔達行動
供應給Secunda運營公司的煤炭是從獨家供應Secunda運營的四個煤礦開採的原煤和出口選礦廠的次要產品。
煤炭資源區廣泛開展地質勘查。正在進行進一步的勘探，以更新和完善地質模型。這使得能夠準確預測地質條件和煤炭質量，並有效地規劃和利用煤炭儲量。
地質信息的計算和存儲
地質信息存儲在Acquired數據庫中。定期數據驗證和質量檢查是通過幾種內部方法進行的。使用GEOVIA/MINEX軟件的Minex 6.5版，通過人工解釋和計算機導出的地質模型進行數據建模。儲量和綜合質量是使用公認的地質統計技術計算的。
50
目錄表
普通地層學
主煤層位，即4個下部煤層，提供了約9070%(2022年-9100%)的總探明和可能儲量。4號下煤層是Karoo超羣Vryheid組中的六個煤層之一，Karoo超羣是一個以沉積為主的二疊紀-石炭紀層序。煤層的編號從最老到最年輕自下而上。
4下煤層是一種煙煤，截至2023年3月31日的鑽孔統計數字如下：
| ● | 底板埋深40~241m，平均埋深135m。目前在這個煤層上進行的所有開採都在地下進行； |
| ● | 接縫底板由北向南緩緩傾斜，角度約為0.5度； |
| ● | 煤層厚度變化範圍可達10m，加權平均厚度為3.7m，總體上與Karoo前的基底隆起相鄰，南面較薄，西面較厚； |
| ● | 固有灰分(風乾基礎)平均為27.33%； |
| ● | 揮發物含量緊密聚集在22，60%(風乾)的平均值附近； |
| ● | 總硫含量(風乾)主要由黃鐵礦形式的礦物硫和少量有機硫組成，平均佔煤總質量的1.03%。 |
另一個潛在的煤層是：
| ● | Shondoni煤礦和Imumelo煤礦的2號煤層，已列入我們的儲備基地。 |
儲量估算(2023年3月31日剩餘儲量)
我們在Secunda礦牀擁有約37億噸(2022-3，9BT)的原地探明和可能的煤炭總儲量，以及約1，2BT(2022-1，2 BT)的可採儲量。煤炭儲量估計數列於下文表1。報告的儲量將轉換為合成油儲量，但將用於Secunda業務的公用事業的儲量和將出口的Twistdraai Thubelisha儲量的大部分除外。本節中的儲量披露包括我們礦業部門在Secunda可供採礦作業使用的煤炭資源總量和儲量。這些儲量沒有根據補充石油和天然氣信息中報告的合成石油儲量進行調整。M-1頁上的地圖描繪了不同的保護區，以及是否已將特定保護區分配給特定的地雷。
本表中的煤炭儲量估計是在Viren Deonarain先生的監督下編制的，他被認為是一名合格的人。涉及權限和責任的“南非礦產資源和礦產儲量報告準則”(2007年版)第7段規定，詳細説明勘探結果、礦產資源和礦產儲量的文件，根據這些文件編制公開報告，必須由合格人員編寫或在其指導下並由合格人員簽署。第9段規定：“合格人員”是指在SACNASP、ECSA或柏拉圖註冊的人，或者是SAIMM、GSS或公認的海外專業組織的成員或研究員。符合資格的人必須遵守有關頒佈的法令的規定。2022年8月，獨立諮詢公司WSP Gold對儲量和資源建模過程和地質模型進行了審計。審計證實，地質模型、儲量和資源估計數公平地反映了它們所依據的數據，並符合國際公認的報告標準。.
最新的煤炭資源/儲量估計是按照同樣的程序確定的。已探明儲量的估算符合現代化的《美國證券交易委員會》S-K第1300條中的定義和指導方針。
51
目錄表
在勘探和礦產儲量估算中使用下列內部控制：
| ● | 資源和儲量文件是為提交給薩索爾礦業委員會而編制的，供公司能源祕書批准。在提交之前，綜合規劃和優化副總裁總裁(副總裁)會進行高級別的合理性審查(感覺檢查)，以確保詳細流程得到遵循。這一過程包括物質平衡調節。 |
| ● | 綜合規劃和優化副總裁檢查以下各項的對賬 |
| 表20-F提供於石油及天然氣補充資料合成油一節表4所提供的資料，以確認所披露的最近結束財政年度的資料準確、完整及與沙索爾礦業委員會批准的資源及儲量報表一致，且僅包括煤制液體資源及儲量。 |
參與儲量和資源評估過程的人員具有足夠的資格。煤炭地質負責人簽署了這一過程，並被南非自然和科學專業人員理事會定義為有能力的人
表1.
煤炭儲量估算(1) 截至2023年3月31日，在我們根據2002年第28號《礦物和石油資源開發法》轉換採礦權(2010年3月29日簽署)的Secunda地區。
| 毛收入 |
|
| 我的 |
|
|
|
| ||||||
原煤 | 地質 | 布圖 | 提取 | 可回收 | 選礦 | |||||||||
資源(1) | 貼現 | 損失 | 率 | 儲量(2) | 產量(3) | 已證明/ | ||||||||
保留區 |
| (公噸)(4) |
| (公噸)(4) |
| (公噸)(4) |
| (%) |
| (公噸)(4) |
| (%) |
| 可能 |
順多尼煤礦4號煤層 |
| 368 | 49 | 100 | 49 | 125 |
| 100 |
| 證明瞭 | ||||
順多尼煤礦2號煤層 |
| 61 | 12 | 6 | 41 | 19 |
| 100 |
| 很有可能 | ||||
博斯普魯特煤礦 |
| 115 | 8 | 54 | 61 | 39 |
| 100 |
| 證明瞭 | ||||
博斯普魯特煤礦 |
| 38 | 2 | 9 | 45 | 12 |
| 100 |
| 很有可能 | ||||
賽爾方丹煤礦 |
| 341 | 55 | 91 | 60 | 152 |
| 100 |
| 證明瞭 | ||||
亞歷山大·布洛克 | 498 | 100 | 74 | 46 | 107 | 100 | 證明瞭 | |||||||
亞歷山大·布洛克 | — | — | — | — | 16 | 100 | 很有可能 | |||||||
Twistdraai Thubelisha煤礦 |
| 568 | 118 | 119 | 53 | 227 |
| P34，S37 |
| 證明瞭 | ||||
伊梅內洛，2號區塊，4號縫 |
| 647 | 97 | 65 | 54 | 203 |
| 100 |
| 證明瞭 | ||||
2號區塊，2號礦層 |
| 383 | 58 | 172 | 37 | 44 |
| 100 |
| 很有可能 | ||||
2區塊南，4號煤層 |
| 363 | 98 | 49 | 54 | 123 |
| 100 |
| 很有可能 | ||||
2區塊南，2號煤層 |
| 133 | 36 | 18 | 54 | 45 |
| 100 |
| 很有可能 | ||||
南區第三座 |
| 141 | 38 | 19 | 57 | 52 |
| 100 |
| 很有可能 | ||||
塞孔達總面積 |
| 3 656 |
| 1 164 |
52
目錄表
表2.
煤炭儲量估算(1)截至2023年3月31日，薩索爾礦業公司根據2002年第28號《礦物和石油資源開發法》轉換了採礦權(於2010年3月29日簽署)的薩索爾堡地區。
毛收入 |
| 我的 | ||||||||||||
原煤 | 地質 | 布圖 | 提取 | 可回收 | 選礦 | |||||||||
資源(1) | 貼現 | 損失 | 率 | 儲量(2) | 產量(3) | 已證明/ | ||||||||
保留區 |
| (公噸)(4) |
| (公噸)(4) |
| (公噸)(4) |
| (%) |
| (公噸)(4) |
| (%) |
| 可能 |
西格瑪·穆伊克拉爾 |
| 159 |
| 14 |
| 22 |
| 52 |
| 25 |
| 100 |
| 證明瞭 |
穆伊克拉爾總面積 |
| 159 |
|
|
|
|
|
|
| 25 |
|
|
|
|
| (1) | 原地煤炭資源總量是對煤層最小厚度以上全煤層含煤量和相關煤質截止參數的估計。沒有應用損失係數，並且接縫高度不包括外部稀釋或污染材料。 |
| (2) | 可採煤炭儲量是對這些地區煤礦的預期採礦量的估計，是減去地質和採礦因素造成的損失以及加上濕氣和污染等膨脹劑而確定的。 |
| (3) | P34的P%是指可採煤炭儲量的出口產品收益率，S37的S%是指將供應給Secunda運營的二次產品收益率。剩下的就是丟棄材料。 |
| (4) | 公噸是指100萬噸。參考的是噸，每噸相當於1,000公斤，大約2,205磅或1,102短噸。 |
表三。
根據2002年第28號《礦物和石油資源開發法》，礦業公司在各自的煤炭儲備區將Secunda採礦綜合體的採礦權轉換為風乾煤質。
|
| 平均值 |
| 平均值 |
|
|
| 熱度 |
| |||||
固有的 | 膚淺的 | 價值 | ||||||||||||
水分 | 水分 | 蒸汽/ | (空氣乾燥) | 硫 | ||||||||||
濕/幹 | 內容 | 內容 | 已分配/ | 冶金 | 基礎 | (空氣乾燥) | ||||||||
保留區 |
| 噸 |
| (%) |
| (%) |
| 未分配 |
| 煤 |
| MJ/公斤 |
| 基礎) |
順多尼煤礦 |
| 濕的 |
| 4,3 |
| 不適用 |
| 指派 |
| 蒸汽 |
| 21,0 | 1,0 | |
博斯普魯特煤礦 |
| 濕的 |
| 4,0 |
| 不適用 |
| 指派 |
| 蒸汽 |
| 20,0 | 0,8 | |
賽爾方丹煤礦 |
| 濕的 |
| 4,7 |
| 不適用 |
| 指派 |
| 蒸汽 |
| 22,5 | 0,9 | |
Twistdraai Thubelisha煤礦 |
| 濕的 |
| 4,4 |
| 不適用 |
| 指派 |
| 蒸汽 |
| 20,9 | 1,1 | |
伊梅內洛，2區塊，4號煤層 |
| 濕的 |
| 3,7 |
| 不適用 |
| 指派 |
| 蒸汽 |
| 18,9 | 1,3 | |
2號區塊，2號礦層 |
| 濕的 |
| 4,0 |
| 不適用 |
| 指派 |
| 蒸汽 |
| 21,1 | 0,9 | |
亞歷山大·布洛克 | 濕的 | 4,5 | 不適用 | 未分配 | 蒸汽 | 21,6 | 0,8 | |||||||
2區塊南，4號煤層 |
| 濕的 |
| 4,1 |
| 不適用 |
| 未分配 |
| 蒸汽 |
| 18,2 | 1,2 | |
2區塊南，2號煤層 |
| 濕的 |
| 3,6 |
| 不適用 |
| 未分配 |
| 蒸汽 |
| 17,4 | 0,7 | |
南區第三座 |
| 濕的 |
| 3,6 |
| 不適用 |
| 未分配 |
| 蒸汽 |
| 21,9 | 0,7 |
53
目錄表
表4.
根據2002年第28號《礦物和石油資源開發法》，礦業公司在各自的煤炭儲備區轉換了Secunda採礦綜合體的採礦權。
|
| 平均值 |
| 平均值 |
|
|
| 熱度 |
| |||||
固有的 | 膚淺的 | 價值 | ||||||||||||
水分 | 水分 | 蒸汽/ | (已收到) | 硫 | ||||||||||
濕/幹 | 內容 | 內容 | 已分配/ | 冶金 | 基礎 | (已收到) | ||||||||
保留區 |
| 噸 |
| (%) |
| (%) |
| 未分配 |
| 煤 |
| MJ/公斤 |
| 基礎) |
順多尼煤礦 |
| 濕的 |
| 4,3 | 3,0 | 指派 | 蒸汽 | 19,7 | 0,9 | |||||
博斯普魯特煤礦 |
| 濕的 |
| 4,0 | 4,0 | 指派 | 蒸汽 | 19,3 | 0,9 | |||||
賽爾方丹煤礦 |
| 濕的 |
| 4,7 | 4,3 | 指派 | 蒸汽 | 20,9 | 0,8 | |||||
Twistdraai Thubelisha煤礦 |
| 濕的 |
| 4,4 | 4,7 | 指派 | 蒸汽 | 20,3 | 1,1 | |||||
伊梅內洛，2區塊，4號煤層 |
| 濕的 |
| 3,7 | 4,0 | 指派 | 蒸汽 | 18,8 | 1,2 | |||||
2號區塊，2號礦層 |
| 濕的 |
| 4,0 | 3,5 | 指派 | 蒸汽 | 19,8 | 0,8 | |||||
亞歷山大·布洛克 | 濕的 | 4,5 | 4,5 | 未分配 | 蒸汽 | 20,4 | 0,8 | |||||||
2區塊南，4號煤層 |
| 濕的 |
| 4,1 | 3,1 | 未分配 | 蒸汽 | 18,0 | 1,1 | |||||
2區塊南，2號煤層 |
| 濕的 |
| 3,6 | 2,7 | 未分配 | 蒸汽 | 17,2 | 0,7 | |||||
南區第三座 |
| 濕的 |
| 3,6 | 3,6 | 未分配 | 蒸汽 | 21,8 | 0,7 |
表5。
根據2002年第28號《礦物和石油資源開發法》，薩索爾礦業公司已將薩索爾堡地區的採礦權轉換為薩索爾堡地區的採礦權。
|
| 平均值 |
| 平均值 |
|
|
| 熱度 |
| |||||
固有的 | 膚淺的 | 價值 | ||||||||||||
水分 | 水分 | 蒸汽/ | (風乾) | 硫 | ||||||||||
濕/幹 | 內容 | 內容 | 已分配/ | 冶金 | 基礎 | (風乾 | ||||||||
保留區 | 噸 | (%) | (%) | 未分配 | 煤 | MJ/公斤 | 基礎) | |||||||
Sigma：Mooikraal |
| 濕的 |
| 3,8 |
| 不適用 |
| 指派 |
| 蒸汽 |
| 19,3 |
| 0,6 |
54
目錄表
表6。
根據2002年第28號《礦物和石油資源開發法》，薩索爾礦業公司已將薩索爾堡地區的採礦權轉換為薩索爾堡地區的採礦權。
|
| 平均值 |
| 平均值 |
|
|
| 熱度 |
| |||||
固有的 | 膚淺的 | 價值 | ||||||||||||
水分 | 水分 | 蒸汽/ | (已收到) | 硫 | ||||||||||
濕/幹 | 內容 | 內容 | 已分配/ | 冶金 | 基礎 | (已收到 | ||||||||
保留區 | 噸 | (%) | (%) | 未分配 | 煤 | MJ/公斤 | 基礎) | |||||||
Sigma：Mooikraal |
| 濕的 |
| 3,8 |
| 4,0 |
| 指派 |
| 蒸汽 |
| 19,0 |
| 0,6 |
已證明和可能的標準
除了美國證券交易委員會頒佈的S-K第1300號條例中關於煤炭儲量、煤炭可能儲量和已探明煤炭儲量的定義外，我們認為以下標準與儲量分類有關：
可能儲量是指在考慮中的礦牀範圍內，鑽孔間距足夠接近、可應用概念性礦山設計、且已考慮所有法律和環境因素的保護區。與已探明的煤炭儲量相比，估計可能儲量的置信度更低。目前，根據所考慮區域的複雜程度，這種分類會導致不同的鑽頭間距，通常小於500米，儘管在某些地區可能延伸到800米。這些地區增加鑽探的影響不應實質性地改變該地區關於煤層底板、煤層厚度、灰分和揮發分含量等關鍵參數的基本地質統計數據。
已探明儲量是指鑽孔間距一般小於350米的儲量，其已採用完整的礦山設計，包括佈局和時間表，從而對儲量進行全面的財務評估。
煤田的合法權益
這些探礦權和採礦權是由作為南非礦物和石油資源保管人的國家根據經修訂的MPRDA的規定授予的。
關於Mumalanga，薩索爾礦業擁有三個位於Bathal、Secunda、Highveld Ridge、Balfour和Standerton地區的煤炭開採權，DMRE編號分別為MP 30/5/1/2/2/138MR、MP30/5/1/2/2/10096 MR和MP30/5/1/2/2/10125 MR。這些採礦權的有效期為20至30年，可在向DMRE申請後續期，並允許Sasol Mining向SSA提供持續穩定的煤炭供應，從而使煤炭獲得更高的價值，在大多數情況下，是終端產品。薩索爾礦業在Secunda的大部分業務屬於Secunda建築羣138 MR採礦權，該採礦權是從舊的採礦許可證轉換而來的。自轉換為新訂單採礦權以來，138號MR採礦權已被修訂，以包括根據探礦權和採礦權持有的各種財產，這些財產或由DMRE申請和授予，或從第三方獲得並割讓給Sasol Mining。薩索爾礦業所稱的10096個MR採礦權，即其第四區塊採礦權於2017年授予，DMRE於2018年授予10125個MR採礦權，並於同年割讓給Sasol Mining。
燃氣
我們還在莫桑比克和南非擁有勘探許可證的股權。
55
目錄表
在下面的敍述部分中，除非另有説明，否則所有數量陳述都是指總數字。敍述之後的表格信息提供：
| ● | 截至2023年6月30日，按地理區域分列的我國天然氣資產和勘探許可證的已開發和未開發總面積總額； |
| ● | 截至2023年6月30日，最近三年每年完成的淨油氣井數量和正在鑽探的油氣井數量； |
| ● | 最近三年末已資本化的天然氣和天然氣探井成本，以及關於天然氣和天然氣探井成本繼續資本化的信息，截至2023年6月30日； |
| ● | 截至2023年6月30日，我們的天然氣和天然氣生產設施的生產能力以及生產天然油氣井的數量的詳情；以及 |
| ● |
這些章節中的財務信息是根據“國際財務報告準則”編制的，以確保本文件與財務報表之間的一致性。
| ● | 過去三年在天然氣和天然氣財產收購、勘探和開發活動中發生的費用； |
| ● | 過去三年與天然氣和天然氣活動有關的資本化成本； |
| ● | 過去三年天然氣和天然氣生產活動的經營結果； |
| ● | 最近三年的天然氣探明儲量和產量信息； |
| ● | 過去三年與天然氣已探明儲量有關的未來現金流量折現淨額的標準化計量；以及 |
| ● | 過去三年與天然氣和天然氣探明儲量相關的未來現金流貼現標準化計量的變化。 |
M-3到M-4頁上的地圖顯示了GSO的全球足跡以及我們資產和勘探許可證的位置。
莫桑比克
許可條款
開發和生產
在莫桑比克，我們擁有兩項陸上資產的權益，其中一項是利用已探明儲量進行生產。另一項資產包括兩個正在開發的已探明儲量的地區，一個處於早期開發階段但未探明儲量的地區，以及其他正在進行商業評估的儲集層。
生產資產是PandeTemane PPA許可證(已開發淨英畝30.11萬英畝)。我們的子公司薩索爾石油公司，運營商Temane Limitada，持有PPA 70%的工作權益。PPA將於2034年到期，並有兩次可能的五年延期。在購買力平價協議到期之前，沒有要求放棄任何種植面積。
56
目錄表
正在開發的資產是PSA許可證(44.34萬英畝未開發淨地)，我們目前正在開發Pande、Temane和Inhassoro油田的油氣藏。我們的子公司莫桑比克薩索爾石油有限公司(SPM)是運營商，持有100%的工作權益。根據目前的PSA許可證條款，ENH作為許可證持有人有權分享生產的利潤份額。Inhassoro、Temane和Pande的PSA油田開發計劃修正案於2020年9月29日獲得批准，生產期為30年，至2050年9月28日屆滿。在個別發展區期滿前，並無規定須放棄任何土地。科爾沃和塔夫拉地區仍處於商業評估期，第二次延期至2024年2月底。
探索
我們擁有一個近海勘探許可證Angoche A5-A(非運營的)和一個運營的陸上許可證PT5-C的權益。
安戈什近海地區的A5-A區塊最初佔地29萬5千英畝未開發的淨地。我們的子公司Sasol莫桑比克A5-A有限公司(SMA5-A)持有由埃尼莫桑比克公司運營的許可證的25.5%的參與權益。在2022年1月期間，簽署了一份分包協議，根據該協議，SMA5-A將向埃尼莫桑比克公司出租15.5%的參與權益。在滿足所有先決條件後，交易於2022年7月27日完成。進入第二個許可期後，必須在2023年12月之前放棄25%的種植面積(任何評估區以外)。
Pande-Temane地區的陸上區塊PT5-C最初佔地52.1萬英畝未開發淨面積。我們的子公司，Sasol莫桑比克PT5C有限公司(SMPT5-C)作為運營商持有70%的工作權益，ENH擁有30%的權益，在開發前階段進行。一旦進入第二個許可期，20%的種植面積(任何評估區以外)必須在2023年12月之前放棄。
在PT5-C許可證中，在2023年1月至2023年3月期間鑽探了兩口勘探承諾井。第一口Dorado-1井被封堵並作為乾井廢棄，而在G9油藏的第二口Bonito-1井發現了天然氣。在A5-A區塊，Raia-1油井於2023年4月被鑽出。沒有遇到碳氫化合物
在原生和次生儲集層中，該井被封堵，作為一口乾井廢棄。
活動
開發和生產
在PPA許可證中，潘德油田的四口新油井在財政年度投產，特馬內油田的一口油井在2023年財政年度期間從19口油井增加到24口。
根據PSA，在2020年9月批准油田開發計劃修正案並於2021年2月做出最終投資決定後，交付油田開發範圍(油氣井和收集系統以及天然氣、石油和液化石油氣綜合處理設施)的工作開始進行。潘德和因哈索羅油田的三維地震數據採集和處理工作於2022年完成。鑽探和修井活動於2021年8月7日開始，使用為綜合鑽探活動簽訂合同的鑽井平臺，為PPA、PT5-C和PSA許可證提供服務。地面設施，即井墊、石油和天然氣收集系統以及石油、天然氣和液化石油氣處理設施的工程活動已基本完成，採購工作也大大推進。建設工程正在進行中，初步的天然氣設施規模已準備好在2023年6月30日投產。項目成本趨向於在批准的7.6億美元範圍內，截至2023年6月30日的油田開發總支出為3.129億美元。開發計劃於2024年最後一個季度完成。
2022年11月，鑽探了一口地層試井(探索型)。沒有遇到碳氫化合物，油井被封堵，乾井也被廢棄。
資本化探井成本
截至2023年6月30日，Pande-Temane PPA資產或A5-A資產中沒有資本化的勘探井成本。根據發現碳氫化合物後的PT5-C許可證，Bonito-1油井成本4.6億蘭特已資本化。
57
目錄表
在PSA Pande地區(G6-Corvo和G8-Tafula)，探井成本在鑽探完成後一年多的時間內繼續資本化；這些成本與2008年進行和完成的勘探鑽探活動以及後續活動有關。
於二零二三年六月三十日，已資本化探井總成本達510,500,000雷亞爾。
設施和生產井
天然氣和凝析油由PandeTemane PPA資產設施生產，位於莫桑比克首都馬普託以北約700公里的中央處理設施(CPF)，佔地約40萬平方米。Temane和Pande油田作為一個單一的作業油田進行管理，生產井通過油田內的輸油管道和管道輸送到CPF。CPF的設計能力為每天4.91億標準立方英尺的銷售天然氣以及少量的伴生凝析油。
截至2023年6月30日，Pande-Temane PPA資產有24口生產井。鑽探了四口新的加密井，恢復了一口生產井，使在線生產井從19口增加到24口。作為莫桑比克勘探、修復和加密運動鑽探活動的一部分，已有幾口油井被封堵和廢棄，其他油井仍在按計劃封堵和廢棄。
交付承諾
從PandeTemane PPA資產生產的天然氣(向莫桑比克政府提供的特許權使用費天然氣除外)按照長期天然氣銷售協議(GSA)供應。根據2002年12月27日簽署並於2022年5月3日修訂的GSA1(30年合同期限自2004年4月1日起)和GSA2於2008年12月10日簽署(20年合同期限自2010年1月1日起)生產的天然氣在內部銷售，作為我們化學和合成燃料業務的原料的一部分，並銷往南非的外部市場，每天的合同數量分別相當於GSA1和GSA2的132 PJ/a(119，75 Bscf/a)和27 PJ/a(24，49 Bscf/a)。GSA3是向莫桑比克市場供應天然氣的20年期合同，有4個承購者。這滿足了一項許可證條件，即生產的天然氣的一部分在國內使用。合同是與馬托拉天然氣公司簽訂的
公司S.A從2014年7月1日起8個月/a(7，26個Bscf/a)，ENH-Kogas從2013年3月1日起6個PJ/a(5，44個Bscf/a)，Central Termica de Ressano Garcia S.A.從2015年2月底起11個月/a(9，98個Bscf/a)，ENH從2015年6月1日起生效，2PJ/a(1，81個Bscf/a)。
已探明儲量的產量預計將在2024年開始下降，屆時將不再可能以目前的合同費率完全供應天然氣。目前正在考慮解決這一問題的技術選擇。
PPA凝析油目前出售給莫桑比克國家石油公司(Petromoc)，後者用卡車從CPF運輸凝析油出口。合同將於2024年6月30日終止。
已探明儲量(所有數量均為薩索爾淨儲量)
我們的莫桑比克已探明儲量包含在PandeTemane PPA和PSA資產中。這些是扣除實物石油生產税後可歸因於薩索爾的淨經濟利息量。主要銷售產品是天然氣，還有少量的伴生液態碳氫化合物。
已探明儲量的變化
已探明天然氣儲量減少840億立方英尺，至7300億立方英尺，原因是1140億立方英尺的產量被先前估計的120億立方英尺向上修正，以及180億立方英尺的採收率提高。
已探明開發儲量變化情況
已探明天然氣開發儲量減少550億立方英尺，至5450億立方英尺。減少的原因是產量減少了1140億立方英尺，向下修正了210億立方英尺，但這一下降被800億立方英尺的採礦量改善部分抵消了。
已探明未開發儲量轉為已探明已開發儲量
在2023年期間，800億立方英尺從已探明的未開發儲量轉換為已探明的已開發儲量。
58
目錄表
已探明未開發儲量的變化
已探明的未開發天然氣儲量減少290億立方英尺至1850億立方英尺，原因是將先前估計的330億立方英尺向上修正，800億立方英尺到期開發，180億立方英尺提高採收率。
已探明未開發儲量仍未開發
已探明的未開發天然氣儲量估計為180億立方英尺的PandeTemane PPA資產和1660億立方英尺的PandeTemane PSA資產分別於2023年和2022年首次確認。預計這些數量將分別在2024年和2025年轉換為開發儲量。
南非
許可條款
在南非，我們對一個勘探許可證感興趣。
我們的子公司薩索爾非洲(私人)有限公司擁有德班盆地近海ER236許可證100%的作業權益(13,758，1,000英畝未開發淨地)。在南非埃尼集團決定不進入第三勘探階段後，埃尼的股權和經營權轉移給了薩索爾。
活動
探索
ER236許可證中未來潛在鑽探活動的環境影響評估已提交給PASA，並於2019年8月26日獲得相關當局的環境授權(環境授權)。環境授權一直遭到非政府組織的反對，它們向林業、漁業和環境部部長提交了行政上訴。然而，部長駁回了上訴，並在2020年12月18日的一項決定中維持了環境授權。2021年6月15日，一個非政府組織--南德班社區環境聯盟--向薩索爾和埃尼發出了一份關於複審申請的動議通知，尋求擱置給予環境授權的決定。薩索爾已經
決定反對該動議，並於2023年7月31日提交答辯宣誓書。
資本化探井成本
於二零二三年六月三十日，南非並無任何探井成本。
天然氣和天然氣信息表格
已開發和未開發面積
下表按地理區域提供了截至2023年6月30日我們的天然氣和天然氣資產的總毛面積和淨已開發面積以及未開發面積。
天然氣、石油和天然氣 | ||||||
種植面積和集中度 |
|
| 南 |
| ||
2023年6月30日上午10點30分(1) |
| 莫桑比克(2) |
| 非洲 |
| *總計 |
已開發種植面積 | ||||||
毛收入 |
| 430,1 | — |
| 430,1 | |
網絡 |
| 301,1 | — |
| 301,1 | |
未開發面積 | ||||||
毛收入 |
| 2 326,9 | 13 758,1 |
| 16 085,0 | |
網絡 |
| 1 078,3 | 13 758,1 |
| 14 836,4 |
| (1) | 該表不包括與以下方面有關的種植面積信息(既不是淨面積，也不是毛面積)：薩索爾正在正式退出的許可證；由於當地法規建議放棄的許可證面積；或薩索爾正在收購的新區塊。受影響地區的圖示見第M-3至M-4頁的地圖。 |
| (2) | 莫桑比克的某些許可證重疊，因為它們涉及特定的地層層位。 |
鑽探活動
下表提供了過去三年每年完成的淨油井數量，以及截至2023年6月30日正在鑽探或暫時停產的油井數量。
為該地區鑽探的油井數量 |
|
| |
截至六月三十日止年度 |
| 莫桑比克 |
|
截至2021年6月30日 |
|
| |
正在鑽探的油井--毛重(3) | — | ||
正在鑽井的油井--網(3) | — | ||
2022 | |||
淨開發井-產油井(1) | 2,8 | ||
截至2022年6月30日 | |||
正在鑽探的油井--毛重(3) | 1,0 | ||
正在鑽井的油井--網(3) | 1,0 | ||
2023 | |||
淨探井--乾井(1) |
| 0,8 | |
淨探井--產量(1) |
| 0,7 | |
淨伸縮井(4)-多產(1) | — | ||
淨伸縮井(4)-乾燥 | — | ||
淨開發井-產油井(1) |
| 3,7 | |
淨開發井--乾井(1) | — | ||
淨地層測試井.勘探型(2) |
| 1,0 | |
淨地層試井-開發型(2) |
| — | |
截至2023年6月30日 | |||
正在鑽探的油井--毛重(3) |
| 1,0 | |
正在鑽井的油井--網(3) |
| 0,7 |
| (1) | 生產井是指不是乾井的探井、延伸井或開發井。乾井是一種勘探、延伸或開發井，證明不能生產足夠數量的石油或天然氣來證明完井是合理的。 |
| (2) | 地層測試井是為了獲得與特定地質條件有關的信息而鑽取的，通常是在無意完成的情況下鑽取的。地層測試井如果不是在已知區域鑽探，則屬於探索型；如果在已知區域鑽探，則屬於開發型。 |
59
目錄表
| (3) | 正在鑽探的油井數量包括已經鑽探但尚未機械完成以實現生產的油井。僅等待地面連接到生產設施的油井被認為已完成。 |
| (4) | 延伸井是為了擴大已知儲層的範圍而鑽成的井。 |
資本化探井成本
下表提供了過去三年末天然氣和天然氣資本化探井成本的詳細信息，顯示了增加的成本、計入費用的成本和重新分類的成本。
| 2023 | 2022 |
| 2021 | |||
| (蘭特單位：百萬) | ||||||
資本化探井成本 |
| ||||||
年初餘額 | 50,0 | 59,8 |
| 464,8 |
| ||
上一年的新增數量 | 460,5 | (9,8) |
| (127,5) |
| ||
已招致的費用(1) | 460,5 | — |
| 5,1 |
| ||
資產報廢債務調整 | — | (9,8) |
| (132,6) |
| ||
記入上一年度的費用 | — | — |
| (5,2) |
| ||
成本重新歸類為正在進行的基建工程 | — | — |
| (272,6) |
| ||
外國實體的翻譯 | — | — |
| 0,3 |
| ||
年終餘額 | 510,5 | 50,0 |
| 59,8 |
| ||
資本化探井成本。 | |||
2023年6月30日的老齡化 |
| 莫桑比克 |
|
不到1年 | 460,5 | ||
超過5年 | 50,0 | ||
項目數量 | 2 | ||
| (1) | 包括前幾年核銷的探井成本的實現，以及不包括資產報廢負債調整的影響。 |
油氣生產設施和生產井
我們在莫桑比克經營生產設施。
下表提供了2023年6月30日的產能。
植物描述 |
| 位置 |
| 設計運力 |
中央處理設施 |
| Pande-Temane PPA，莫桑比克 |
| 491 MMscf/天燃氣 |
下表提供了截至2023年6月30日的生產氣井數量。生產井是指生產井或機械上能夠生產的井。
生產效率高的公司數量 |
|
|
| |
富國銀行：2023年6月30日 | 莫桑比克 |
| ||
生產氣井 | ||||
毛收入 |
| 24,0 |
| |
網絡 |
| 16,8 |
|
銷售價格和生產成本
下表彙總了過去三年每年生產的天然氣和石油液體的平均銷售價格和每單位生產的平均生產成本，不包括從價税和遣散費。
平均銷售價格和生產成本。 |
|
|
| |||
截至六月三十日止的年度 | 莫桑比克 |
| 加蓬(2) |
| 加拿大(3) | |
(單位蘭特) | ||||||
2021 | ||||||
銷售均價 | ||||||
天然氣，每千標準立方英尺 |
| 24,2 | — | 27,0 | ||
每桶提供天然液體 |
| 369,2 | 737,7 | 434,7 | ||
平均生產成本(1) | ||||||
天然氣，每千標準立方英尺 |
| 6,2 | — | 26,5 | ||
每桶提供天然液體 |
| — | 425,4 | — | ||
2022 | ||||||
銷售均價 | ||||||
天然氣，每千標準立方英尺 |
| 36,8 | — | — | ||
每桶提供天然液體 |
| 932,0 | — | — | ||
平均生產成本(1) | ||||||
天然氣，每千標準立方英尺 |
| 10,2 | — | — | ||
2023 | ||||||
銷售均價 | ||||||
天然氣，每千標準立方英尺 | 56,6 | — | — | |||
每桶提供天然液體 | 970,7 | — | — | |||
平均生產成本(1) | ||||||
天然氣，每千標準立方英尺 | 9,5 | — | — | |||
| (1) | 每單位生產的平均生產成本是根據主要銷售產品計算的。成本不包括折舊、勘探和修復成本。 |
| (2) | 信息包括截至2021年2月25日，這是我們在加蓬EMP的權益撤資的生效日期。 |
| (3) | 剝離我們在加拿大的所有權益的交易於2021年7月29日完成。 |
60
目錄表
運力
下表提供了我們天然氣部門可用的運輸能力和位置的詳細信息。
|
| 設計 | ||
植物描述 |
| 位置 |
| 容量(1) |
豪騰傳輸網 |
| 豪騰 |
| 128 bscf/a |
ROMPCO管道 |
| 從中央處理設施(莫桑比克)到壓力保護站(塞孔達)(865公里)-從莫桑比克到塞孔達和薩索爾堡 |
| 191 bscf/a |
塞孔達、威特班克和米德爾堡管道 |
| 南非 |
| 11 bscf/a |
跨網管道輸送管道 |
| 南非 |
| 23 bscf/a |
| (1) | 銘牌產能代表總的可銷售產能。由於這些設施的綜合性質、定期法定維修停工的要求以及市場狀況，實際可銷售量將低於銘牌容量。 |
燃料--廠房和設施
我們在南非的設施
我們的主要生產設施位於塞孔達。此外，位於薩索爾堡的Natref煉油廠大約有2公里2.
我們對卡塔爾設施的興趣
Oryx GTL是一家氣轉液工廠，位於卡塔爾東北海岸的拉斯拉凡工業城。
下表提供了我們的燃料部門感興趣的聯合控股的主要工廠的產能和地點的詳細信息。
植物描述 |
| 位置 |
| 設計運力(1) |
Aryx GTL |
| 卡塔爾的拉斯拉凡工業城 |
| 32-400桶/日(名義) |
納特雷夫 |
| 南非薩索爾堡 |
| 每日10.8萬桶(名義) |
| (1) | 銘牌產能代表總的可銷售產能。由於這些設施的綜合性質、定期法定維修停工的要求以及市場狀況，實際可銷售量將低於銘牌容量。 |
塞孔達行動
合成油
請參閲“第4.D項-物業、廠房及設備-能源業務-採礦”，瞭解本公司在估算合成石油儲量時所使用的採礦性質及煤炭勘探技術的詳情。
薩索爾的塞孔達地產總面積約為79公里2運營的工廠佔8公里2。這構成了我們能源和非洲化學品業務的主要製造設施的基礎。
下表列出了所示年度合成油當量平均銷售價格和相關生產成本的摘要。
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
每桶平均售價(蘭特/單位) |
| 1 599,23 |
| 1 363,68 |
| 810,79 |
每桶平均生產成本(蘭特/單位) |
| 1 050,50 |
| 948,36 |
| 779,16 |
產量(百萬桶) |
| 32,5 |
| 32,6 |
| 35,5 |
補充石油和天然氣信息
補充石油和天然氣信息：有關合成油生產活動的補充信息，見“項目18--財務報表--補充石油和天然氣信息”。
化學品.工廠和設施
我們在南非的設施
我們的主要生產設施位於塞孔達和薩索爾堡。薩索爾的塞孔達地產總面積約為79公里2運營的工廠佔8公里2。從2020年7月1日起，在Secunda財產內，部分爆炸物資產由Enaex與Sasol聯手擁有和運營。薩索爾堡地產的面積約為51公里2.
我們在美國的設施
我們在路易斯安那州查爾斯湖的業務是我們在美國最大的單一地點，總規模約為6公里2。在查爾斯湖廠址內，西側的乙烯裂解裝置、線性低密度聚乙烯和低密度聚乙烯工廠由我們擁有50%股權的LIP合資公司擁有和運營。
在美國，更多的運營地點位於德克薩斯州的温尼和格林斯灣，以及亞利桑那州的圖森。
關於LCCP的進一步細節，請參閲“項目3.d--風險因素”和“項目5.b--流動性和資本資源”。
61
目錄表
我們在歐亞大陸的設施
我們在德國的業務總部設在兩個地點，即Brunsbüttel(場地規模約120萬平方米2；廠房面積500000米2)和Marl(場地規模約16萬米2；廠房面積75000米2)
在意大利的業務總部設在三個地點。主要設施位於奧古斯塔(場地規模約13.6億米2；廠房面積510000米2)在西西里島和特拉諾瓦島(遺址規模約33萬米)2；廠房面積16萬米2)在撒丁島上的Sarroch有一個較小的遺址。
中國的業務總部設在南京的兩個地點(房水工地規模約90000米2；廠房面積4000米2趙橋河遺址面積約143 000米2；廠房面積3600米2).
在斯洛伐克的諾瓦基工地，可以找到規模較小的工廠。
下表總結了全球化學品部門的主要生產銘牌能力。由於這些設施的綜合性質，這些產品的一部分用於更多的下游設施。銘牌產能代表總的可銷售產能。由於這些設施的綜合性質、定期法定維修停工的要求以及市場狀況，實際可銷售量將低於銘牌容量。
2023年6月30日的生產能力
產品組能力(1) | C2-3烯烴(2) | C5-8α-烯烴 | 聚烯烴(3) | 實驗室(4)和石蠟 (5) | 1-5醇、酮和丙烯酸酯 | C6+醇(6) | 表面活性劑 | EO和衍生品(7) | 蠟，蠟 | 其他 | 其他描述 | ||
地理位置 | 主營業務部門 (8) | 公元前 | 公元前 | 公元前 | ECC | PS | ECC | ECC | ECC、BC、PS | PS | 全 | 全 | |
(Ktpa) | |||||||||||||
美洲 | 1,200 | 100 | 500 | 300 | 300 | 300 | 300 | 100 | |||||
查爾斯湖 | X | X | X | X | X | X | X | X | 無機物 (9) | ||||
温妮/綠灣 | X | 芳烴(10) | |||||||||||
*圖森 | X | 無機物 | |||||||||||
歐亞大陸 | 300 | 400 | 700 | 300 | 100 | ||||||||
德國 | 馬爾： | X | X | X | X | 芳烴 | |||||||
布倫斯布特爾 | X | X | 無機物 | ||||||||||
意大利 | 奧古斯塔 | X | X | ||||||||||
薩羅克 | X | ||||||||||||
特拉諾娃 | X | ||||||||||||
斯洛伐克 | 諾瓦科夫 | X | |||||||||||
中國 | 南京 | X | |||||||||||
非洲 | 1,600 | 400 | 1,200 | 1,000 | 100 | 300 | 900 | (11) | |||||
*塞孔達 | X | X | X | X | X | X | 氨、碳 | ||||||
薩索爾堡 | X | X | X | X | X | 氨基、芳香族 | |||||||
-德班 | X | ||||||||||||
| (1) | 在各個產品分組中，能力顯示為綜合的。容量四捨五入為最接近的100kt。“X”表示該地點生產特定的產品分組。 |
| (2) | 乙烯和丙烯：主要用於內部生產衍生物。在美洲，這代表着我們歷史悠久的乙烯裂解裝置加上薩索爾的50%的脣形合資裂解裝置。 |
| (3) | 聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯。在美國，這代表着薩索爾在LIP合資企業中的50%份額。 |
| (4) | 位於歐亞大陸的實驗室，部分用於在內部生產表面活性劑。 |
| (5) | 主要用於實驗室生產的石蠟。 |
| (6) | 部分用於生產表面活性劑的C6+醇。 |
| (7) | 環氧乙烷及其衍生物，如丁基乙二醇醚(BGE)、甲基乙二醇胺和胺。環氧乙烷主要用於生產表面活性劑。 |
62
目錄表
| (8) | 業務部門包括性能解決方案(PS)、基本護理化學品(ECC)、先進材料(AM)和基礎化學品(BC)。 |
| (9) | 無機物在歐洲和美國主要作為酒精-齊格勒工藝的副產品，這是我們AM業務部門的一部分。 |
| (10) | 芳烴：在薩索爾堡和美國進一步加工Secunda價值鏈產品：苯酚、甲苯和衍生物。全球綜合芳烴產能為10萬噸。 |
| (11) | 主要是氨。 |
項目4A。未解決的員工意見
美國證券交易委員會工作人員沒有未解決的書面意見，對我們根據《交易法》收到的定期報告，在2023年6月30日之前不少於180天收到，被認為是重要的。
項目5.業務和財務回顧及展望
本節應與“項目18--財務報表”所列截至2023年和2022年6月30日的合併財務報表以及2023年、2022年和2021年6月30日終了年度的合併財務報表一併閲讀，包括附註，這些報表已列入本年度報告的表格20-F。以下關於經營結果的討論、財務回顧和展望以及我們的綜合財務報表是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。
有關我們的財務概況和影響我們業務的外部因素的信息，請參閲附件99.3所載的“綜合報告-首席財務官業績概覽”。
關於2021年財務結果的討論沒有包括在內，因為這可以在截至2022年6月30日的Form 20-F中的第5項下找到，在下文和本年度報告其他地方的討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。關於可能導致實際結果與本年度報告所載前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭的重大因素的討論，見“前瞻性陳述”和“項目3.D--風險因素”。
5.A經營業績
行動的結果
|
|
| 變化 |
|
| 變化 | ||||
| 2023 |
| 2022* |
| 2023/2022 |
| 2021 |
| 2022/2021 | |
(蘭特 | (蘭特 | |||||||||
| (單位：百萬美元) | (%) |
| (單位：百萬美元) | (%) | |||||
營業額 |
| 289 696 |
| 272 746 |
| 6 |
| 201 910 |
| 35 |
運營成本和支出 |
| (236 901) |
| (224 360) |
| 6 |
| (162 887) |
| 38 |
複測項目 |
| (33 898) |
| 9 903 |
| (442) |
| (23 218) |
| (143) |
權益會計利潤，税後淨額 |
| 2 623 |
| 3 128 |
| (16) |
| 814 |
| 284 |
息税前收益 |
| 21 520 |
| 61 417 |
| (65) |
| 16 619 |
| 270 |
淨融資成本 |
| (7 006) |
| (5 876) |
| 19 |
| (5 902) |
| (0) |
税前收益 |
| 14 514 |
| 55 541 |
| (74) |
| 10 717 |
| 418 |
税收 |
| (5 181) |
| (13 869) |
| (63) |
| (185) |
| 7 397 |
收益 |
| 9 333 |
| 41 672 |
| (78) |
| 10 532 |
| 296 |
*集團已修訂R2於2022年的營業額及材料、能源及消耗品使用量為9.92億元。這一錯誤對收益沒有影響。
《2023年財務回顧》
| ● | 有關我們財務狀況的信息，以及我們結果的概述，請參閲附件99.3中的“綜合報告-業績摘要”。 |
| ● | 有關我們財務狀況和整體財務業績變化的資料，請參閲附件99.3所載的“綜合報告-業績摘要”。 |
營業額
營業額包括以下類別。
變化 |
| 變化 | ||||||||
| 2023 |
| 2022* |
| 2023/2022 |
| 2021 |
| 2022/2021 | |
(蘭特 | (蘭特 | |||||||||
| (單位：百萬美元) | (%) |
| (單位：百萬美元) | (%) | |||||
中國產品的銷售量 |
| 285 826 |
| 269 017 |
| 6 |
| 199 210 |
| 35 |
提供的服務 |
| 3 870 |
| 3 729 |
| 4 |
| 2 700 |
| 38 |
營業額 |
| 289 696 |
| 272 746 |
| 6 |
| 201 910 |
| 35 |
*集團修訂了營業額以及R2 9.92億人2022年使用的材料、能源和消耗品。這一錯誤對收益沒有影響。
63
目錄表
導致營業額變化的主要因素是。
變化 | 變化 | |||||||
| 2023/2022* |
| 2022*/2021 | |||||
| (蘭特) |
|
| (蘭特) |
| |||
| 百萬美元) | (%) |
| 百萬美元) | (%) | |||
營業額2022年和2021年 | 272 746 | 201 910 | ||||||
匯率效應 | 46 985 | 18 | (5 581) | (3) | ||||
產品價格 | (15 090) | (6) | 95 963 | 48 | ||||
--原油 | (3 300) | (1) | 42 392 | 21 | ||||
-其他產品 | (11 790) | (4) | 53 571 | 27 | ||||
淨成交量變化 | (15 052) | (6) | (19 192) | (10) | ||||
其他影響 | 107 | 0 | (354) | (1) | ||||
營業額 | 289 696 | 6 | 272 746 | 35 | ||||
*集團修訂了營業額以及R2 9.92億人2022年使用的材料、能源和消耗品。這一錯誤對收益沒有影響。
營運成本及開支
運營成本和費用包括以下類別。
| 變化 | 變化 | ||||||||
| 2023 |
| 2022* |
| 2023/2022 |
| 2021 |
| 2022/2021 | |
| (蘭特 |
| (%) |
| (蘭特 |
| (%) | |||
(單位：百萬美元) | (單位：百萬美元) |
| ||||||||
使用的材料、能源和消耗品 |
| (152 297) |
| (123 999) |
| 23 |
| (85 370) |
| 45 |
銷售成本和分銷成本 |
| (10 470) |
| (8 677) |
| 21 |
| (8 026) |
| 8 |
維修費用 |
| (15 076) |
| (13 322) |
| 13 |
| (12 115) |
| 10 |
與員工相關的支出 |
| (33 544) |
| (32 455) |
| 3 |
| (32 848) |
| (1) |
折舊及攤銷 |
| (16 491) |
| (14 073) |
| 17 |
| (17 644) |
| (20) |
其他費用和收入 |
| (9 023) |
| (31 834) |
| (72) |
| (6 884) |
| 362 |
營運成本及開支 |
| (236 901) |
| (224 360) |
| 6 |
| (162 887) |
| 38 |
*集團修訂了營業額以及R2 9.92億人2022年使用的材料、能源和消耗品。這一錯誤對收益沒有影響。
使用的材料、能源和消耗品。2023年使用的材料、能源和消耗品達到152.97億蘭特，比2022年的123.99億蘭特增加了282.98億蘭特，增長了23%，比2021年的853.7億蘭特增長了45%。2023年至2022年期間這些成本的增加主要是由於產品價格上漲(11，27億蘭特)和較弱的匯率(22，2.47億蘭特)，但被59.67億蘭特的較低銷量所抵消。
銷售和分銷成本。這些成本包括產品的營銷和分銷、運費和關税以及銷售點後的消費税。2023年的銷售和分銷成本為104.7億雷亞爾，與2022年的86.77億雷亞爾相比增加了17.93億雷亞爾，增幅為21%，與2021年的80.26億雷亞爾相比，增加了6.51億雷亞爾，增幅為8%。這些成本的差異主要歸因於我們南非化學品公司物流成本的增加
業務7.01億蘭特，以及通脹和疲軟匯率的影響3.85億雷亞爾。銷售和分銷成本佔2023年銷售額的4%，2022年銷售額的3%，2021年銷售額的4%。
維修費用。2023年的維護支出為150.76億雷亞爾，與2022年的133.22億雷亞爾相比增加了7.54億雷亞爾或13%，與2021年的1121.15億雷亞爾相比增加了2.07億雷亞爾或10%。與2022年相比，2023年的維護支出增加的主要原因是通貨膨脹，以及較弱的匯率2.63億雷亞爾。
與員工相關的支出。與員工相關的支出為335.44億蘭特，與2022年的324.55億雷亞爾相比，2023年增加了0.89億雷亞爾，增幅為3%，比2021年減少了3.93億蘭特，降幅為1%。
這一數額包括勞動力成本336.55億雷亞爾(2022年至321.41億雷亞爾和2021年至316.83億雷亞爾)和以股份為基礎向損益表支付的費用雷亞爾0.33億雷亞爾(2022年至139億雷亞爾和2021年至9.05億雷亞爾)。2023年這一增長主要是由於員工人數增加6.56億雷亞爾和匯率走弱所致。
折舊和攤銷。2023年折舊及攤銷達164.91億雷亞爾，較2022年的14.73億雷亞爾增加4.18億雷亞爾或17%，較2021年的176.44億雷亞爾減少35.71億雷亞爾或20%。折舊增加主要是由於資本化的項目價值增加4.46億裏亞爾，以及較弱的匯率9.05億裏亞爾。
其他費用和收入。2023年的其他支出和收入為90.23億蘭特，比2022年的318.34億蘭特減少了2288.11億蘭特，比2021年的68.84億蘭特增加了249.5億蘭特。
這一數額包括：
| ● | 勘探支出和可行性成本7.51億蘭特(2022年-3.66億蘭特和2021年-2.95億蘭特)； |
64
目錄表
| ● | 翻譯收益R2 7.28億(2022年-R6.93億和2021年-R55.1億)； |
| ● | 保險費為10.91億雷亞爾(2022年至7.1億雷亞爾和2021年至7.39億雷亞爾)； |
| ● | 信息技術成本為30.78億雷亞爾(2022年-R2 7.45億和2021年-R2 5.63億)； |
| ● | 僱傭勞動力8.56億蘭特(2022年-6.94億蘭特和2021年-5.65億蘭特)； |
| ● | 審計報酬為1.41億蘭特(2022-1.31億蘭特和2021-1.36億蘭特)； |
| ● | 專業費用R2 4.55億(2022年-R2 9.16億和2021年-R2 8.28億)； |
| ● | 衍生工具(包括原油工具、外匯工具、乙烷掉期和利率掉期)利潤32.87億蘭特，主要來自集團的套期保值活動和嵌入衍生品，(2022年至18年虧損3.25億蘭特，2021至R2利潤2.82億蘭特； |
| ● | 修復經費減少8.7億蘭特(2022年--增加8.66億蘭特，2021年--減少3.61億蘭特)； |
| ● | 2023年的其他營業收入為51.81億雷亞爾，較2022年的30.34億雷亞爾增加1.47億雷亞爾或71%。2021年，其他營業收入為R2 0.25億，較2022年下降50%。 |
權益類投資利潤份額
變化 | 變化 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023/2022 |
| 2021 |
| 2022/2021 | |
(蘭特 | (蘭特 | |||||||||
(單位：百萬美元) | (%) | (單位：百萬美元) | (%) | |||||||
税前利潤/(虧損) |
| 4 035 |
| 4 809 |
| (16) |
| 1 230 |
| 291 |
税收 |
| (1 412) |
| (1 681) |
| (16) |
| (416) |
| 304 |
權益類投資的利潤/(虧損)份額，税後淨額 |
| 2 623 |
| 3 128 |
| (16) |
| 814 |
| 284 |
重新計量項目，税後淨額 |
| — |
|
| — |
| 23 |
| ||
2023年股權投資利潤份額(税後淨額)為R2 6.23億，而2022年和2021年分別為31.28億和8.14億蘭特。這是由於來自ORYX GTL的利潤減少，部分被ROMPCO利潤所抵消，ROMPCO利潤自2022年6月30日起計入權益。
有關權益會計利潤的資料，請參閲“第18項--財務報表--附註19--權益會計投資”。
融資成本和融資收入
關於發生的財務費用和取得的財務收入的資料，請參閲“項目18--財務報表--附註6財務費用淨額”。
2023年融資成本上升的主要原因是全球利率上升以對抗通脹和匯率走弱
税收
2023年有效税率增至36%，而2022年和2021年分別為25%和1.7%。2021年的低税率主要是由於利用了税收損失。實際公司税率比南非27%的公司所得税税率高9.0%，主要原因是在產生應納税所得額時發生的不可抵扣費用、薩索爾投資有限公司、薩索爾莫桑比克PT5 C Limitada和薩索爾中國沒有籌集遞延税項資產的税收損失以及8.45億蘭特的折算差額 產生於南非税務局在分攤之日採用的匯率。這被扣除權益類投資的利潤份額所抵銷。關於税費的進一步信息，請參閲“第18項--財務報表--附註10--徵税”。
65
目錄表
非控制性權益
有關本公司非控股權益及其所佔利潤份額的資料，請參閲“第18項-財務報表-附註21於重要營運附屬公司的權益”。
於2023年，附屬公司非控股權益應佔溢利為5.34億雷亞爾，較2022年的7.16億雷亞爾減少1.82億雷亞爾(或80%)，較2021年的5億雷亞爾增加2.16億雷亞爾(或81%)。
2023年非控股權益應佔收益減少主要是由於ROMPCO自2022年6月30日起計入權益。
2022年可歸因於非控股權益的收益增加，主要是由於南非放寬新冠肺炎封鎖限制導致的銷售量增加，以及俄羅斯/烏克蘭戰爭導致的BFP價格上漲。
《2022年財務回顧》
分組結果
2021年息税前利潤為166.19億蘭特(超過100%)，增長447.98億蘭特，2022年息税前利潤為614.17億蘭特。這主要是由於2022年經濟狀況復甦導致收入增加(35%)，ZAR/美元匯率平均為15，21蘭特，而前一年為15，40蘭特。化學品業務受益於化學品籃子價格走強(美元/噸)，與前一年相比有所上升。2022年，石油價格平均為92，06美元/桶，而2021年為54，20美元/桶。
對息税前收益有重大影響的項目
在2022年間，收益受到以下重要項目的影響：
| ● | 重新計量項目的淨收益為99.03億雷亞爾，而上一年的支出為232.18億雷亞爾。重新計量項目包括與化學加工和重醇現金產生單位(CGU)有關的4.43億裏亞爾的減值沖銷，和 |
| 在LCCP報廢R2 5億歐元的房地產、廠房和設備。 |
分部審查--業務成果
報告部門以總裁和首席執行官在我們集團內組織部門的方式確定，以做出運營決策和評估業績。下面的分部概覽是基於我們的分部結果。部門間週轉的條款和條件與本應與獨立第三方談判的條款和條件大體相似。有關每一部門營業額和息税前利潤的詳細信息，請參閲業務部門信息“項目18-財務報表-部門信息”。
另請參閲附件99.4所載的“綜合報告--我們獨特的價值鏈”。
能源業務
採礦
|
|
| 變化 |
|
| 變化 | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023/2022 |
| 2021 |
| 2022/2021 | |
(蘭特) | (蘭特) | |||||||||
百萬美元) | (%) | 百萬美元) | (%) | |||||||
外部營業額 |
| 6 386 |
| 6 370 |
| 0 |
| 2 025 |
| 215 |
部門間營業額 |
| 21 280 |
| 18 016 |
| 18 |
| 19 679 |
| (8) |
總營業額 |
| 27 666 |
| 24 386 |
| 13 |
| 21 704 |
| 12 |
營運成本及開支(1) |
| (25 086) |
| (20 930) |
| 20 |
| (18 477) |
| 13 |
息税前收益 |
| 2 580 |
| 3 456 |
| (25) |
| 3 227 |
| 7 |
息税前利潤% |
| 9 |
| 14 |
| 15 | ||||
| (1) | 營業成本和費用扣除包括重計量項目和折舊在內的其他收入。 |
2023年業務成果與2022年業務成果比較
總營業額由24,386,000,000雷亞爾增加至27,666,000,000雷亞爾，增幅達13%，主要是由於供應給賽孔達營運的煤炭銷售價格上升所致。出口銷售量較前一年下降13%，原因是Transnet貨運鐵路(TFR)持續的運營挑戰以及出口煤炭轉向Secunda運營的影響。對外成交額受到扎羅爾兑美元匯率走弱的有利影響。由於俄羅斯/烏克蘭戰爭的影響，美元出口煤炭的平均價格比前一年下降了2%。
66
目錄表
息税前收益較上年減少25%至5.8億R2。採礦業的業績受到生產率下降、外部煤炭採購增加以滿足Secunda運營的需求、出口銷售量下降以及推動運營改善的成本增加的不利影響。S 951噸/釐米的生產率比上一年下降了3%，原因是計劃外的安全停工和今年早些時候遇到的運營挑戰。
Secunda運營公司的煤炭庫存從上一年年底的約1.8公噸增加到當年的2，0公噸。
2022年業務成果與2021年業務成果比較
總營業額從217.04億雷亞爾增加到243.86億雷亞爾，增幅為12%。息税前盈利34.56億蘭特，較上年增長7%，主要是由於出口煤炭價格上漲，但這被外部煤炭採購量增加、Transnet貨運鐵路性能問題、Secunda市場面臨的煤炭供應挑戰以及勞動力和維護成本增加所抵消。
生產受到嚴重事故的負面影響，以及2021年6月在我們的Secunda煤礦實施的完整日曆作業(Fulco)綜合輪班系統的升級速度較慢。然而，生產率在今年最後一個季度有所提高。全年生產率為984t/cm/S，上年為1131t/cm/S。較低的生產率導致外部煤炭購買量增加，對息税前收益產生負面影響。
Secunda運營公司的煤炭庫存在今年最後一個季度有所增加，收盤價超過1，8公噸，高於我們的最佳內部庫存目標範圍。
有關我們結果的進一步分析，請參閲附件99.6所載的“綜合報告--業績概覽//業績一覽表”。
燃氣
|
|
| 變化 |
|
| 變化 | ||||
2023/ | 2022/ | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |
(蘭特) | (蘭特) | |||||||||
百萬美元) | (%) | 百萬美元) | (%) | |||||||
外部營業額 |
| 7 234 |
| 7 789 |
| (7) |
| 7 321 |
| 6 |
部門間營業額 |
| 4 754 |
| 4 152 |
| 14 |
| 3 669 |
| 13 |
總營業額 |
| 11 988 |
| 11 941 |
| 0 |
| 10 990 |
| 9 |
營運成本及開支(1) |
| (5 556) |
| 2 681 |
| (307) |
| (4 334) |
| (162) |
息税前收益 |
| 6 432 |
| 14 622 |
| (56) |
| 6 656 |
| 120 |
息税前利潤% |
| 54 |
| 122 |
| 61 | ||||
| (1) | 經營成本和支出扣除其他收入，包括勘探成本、重計量項目和折舊。 |
2023年業務成果與2022年業務成果比較
R11 988的總營業額與上一年持平，主要是由於天然氣價格上漲，但被上一年度資產處置導致的銷售量下降以及由於客户需求下降導致南非天然氣和甲烷含量較高的天然氣銷售量分別下降3%和1%所抵消。
息税前收益從上年的146.22億蘭特下降到64.32億蘭特。上一年度的息税前收益包括出售加拿大頁巖氣資產的重新計量項目收益48.8億蘭特和部分出售ROMPCO的權益37.28億蘭特。剔除重估項目後，除息税前盈利上升14%，主要是由於營運成本下降，但這部分被上一年度出售資產的息税前盈利下降所抵銷。
在莫桑比克，天然氣業務帶來了強勁的生產業績。由於新增油井投產，產量較上年增長2%，從而提高了產能。
2022年業務成果與2021年業務成果比較
總營業額由109.9億雷亞爾上升至119.41億雷亞爾，增長9%，主要是由於市場開始回覆至“新冠肺炎”之前的水平及南非天然氣銷售價格上升，富含甲烷的天然氣銷售量增加10%所致。與前一年相比，天然氣銷售量下降了1%，部分抵消了這一點。在今年最後一個季度，南非誇祖魯-納塔爾省的嚴重洪災對天然氣總銷售量造成了負面影響。
67
目錄表
息税前利潤較上一年的66.56億蘭特增長超過100%，達到146.22億蘭特，其中包括出售我們加拿大出售天然氣資產的利潤48.8億蘭特，主要與變現外幣換算儲備有關，出售我們在莫桑比克管道投資公司(ROMPCO)50%權益的利潤37.28億蘭特，以及出售我們在Central Térmica de Ressano Garcia(CTRG)的權益的1.56億蘭特利潤。
不包括重新計量項目，扣除利息和税項前的收益由於各種資產處置而比上一年的折舊減少而進一步得到積極的支持。這被收盤時ZAR/美元匯率走弱對我們莫桑比克海外業務轉換的影響、恢復撥備的增加以及與莫桑比克鑽探活動相關的成本上升所部分抵消。
在莫桑比克，我們的天然氣業務表現好於預期。由於2021年8月7日開始的鑽探活動延遲，111，2 BSCF的產量較上年下降3%。到目前為止，四口井的鑽井結果與儲集層質量預期一致。
有關我們結果的進一步分析，請參閲附件99.6所載的“綜合報告--業績概覽//業績一覽表”。
燃料
|
|
| 變化 |
|
| 變化 | ||||
2023/ | 2022/ | |||||||||
| 2023 |
| 2022* |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |
(蘭特) | (蘭特) | |||||||||
百萬美元) | (%) | 百萬美元) | (%) | |||||||
外部營業額 |
| 116 235 |
| 97 996 |
| 19 |
| 59 393 |
| 65 |
部門間營業額 |
| 2 473 |
| 1 976 |
| 25 |
| 1 256 |
| 57 |
總營業額 |
| 118 708 |
| 99 972 |
| 19 |
| 60 649 |
| 65 |
營運成本及開支(1) |
| (125 836) |
| (72 013) |
| 75 |
| (78 819) |
| (9) |
息税前收益/(虧損) |
| (7 128) |
| 27 959 |
| (125) |
| (18 170) |
| (254) |
息税前利潤% |
| (6) |
| 28 |
| (30) | ||||
| (1) | 營業成本和費用扣除包括重計量項目和折舊在內的其他收入。 |
*集團修訂了營業額以及R2 9.92億人2022年使用的材料、能源和消耗品。這一錯誤對收益沒有影響。
2023年業務成果與2022年業務成果比較
總營業額從上年的999.72億蘭特增加到1187.08億蘭特，增幅為19%
主要原因是每桶石油蘭特價格和燃料差價較高。
本年度息税前虧損為71.28億蘭特，主要是由於確認了與Secunda液體燃料煉油廠CGU相關的減值353.16億蘭特，而上一年度錄得利潤279.59億蘭特。不包括Secunda液體燃料煉油廠CGU的減值，2023年錄得息税前利潤281.88億蘭特。運營成本增加11%，主要是由於通脹率上升和Secunda為恢復運營可靠性而增加的維護成本，部分被有利於自己發電的較低電力成本所抵消。
Secunda運營的產量為6，9公噸，較上年增長1%，儘管計劃在2022年9月全面停產，這是由於煤炭質量差和上半年工廠可靠性問題的影響。產量增加是由於管理層採取幹預措施減少煤質變化的影響、產量保護計劃產生積極結果以及天然氣供應增加所致。煤炭質量仍然是一個關鍵的重點領域，管理層繼續實施措施，以緩解劣質煤炭質量和提高運營可靠性。Natref的平均運行率為510 m³/h，比前一年下降了8%。Natref的業績受到了2022年7月因原油供應短缺而關閉的影響。
Oryx GTL為除息税前利潤貢獻了R2 0.07百萬歐元，較上年減少33%，利用率由上年的89%降至70%。從ORYX GTL收到的股息為6.71億裏亞爾(薩索爾的股份)，而上一年度為46.22億裏亞爾。ORYX GTL的運營業績受到各種運營挑戰的影響，包括空分裝置2延遲啟動和2023年3月柴油油箱泄漏。
2022年業務成果與2021年業務成果比較
總營業額由上年的60,649,000,000雷亞爾上升至99,972,000,000雷亞爾，主要是由於宏觀經濟環境有利，原油價格及煉油利潤率上升，加上全球新冠肺炎禁售限制放寬後需求增加。與上一年相比，液體燃料銷售量下降了1%。
68
目錄表
息税前盈利由上一年度的虧損18,170,000,000蘭特增至溢利27,959,000,000蘭特，增幅超過100%，並因前幾年確認的減值而折舊較低，但部分抵銷了Secunda業務與煤炭供應及煤質有關的產量下降，以及因重新分配天然氣以生產最終產品而導致電力成本上升。
Secunda運營部的產量為6，9公噸，較上年減少10%，主要原因是上一年度延遲至2022年的停產、礦業面臨的煤炭供應及煤質挑戰，以及其他已大致解決的經營不穩定因素。與前一年相比，外部採購量增加了320萬桶，以滿足Secunda運營關閉期間的需求，並緩解在生產挑戰和Natref計劃關閉後的供應限制。Natref的運行率為555m³/h，比前一年高出7%。
Oryx GTL的息税前利潤為30.19億蘭特，上年為7.19億蘭特，這主要是由於布倫特原油價格上漲和利用率提高所致。Oryx GTL年內的平均使用率達89%。
有關我們結果的進一步分析，請參閲附件99.6所載的“綜合報告--業績概覽//業績一覽表”。
化學品業務
非洲化學品
|
|
| 變化 |
|
| 變化 | ||||
2023/ | 2022/ | |||||||||
2023 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||
(蘭特) | (%) | (蘭特) | (%) | |||||||
| 百萬美元) |
| 百萬美元) | |||||||
外部營業額 |
| 67 772 |
| 64 054 |
| 6 |
| 58 260 |
| 10 |
部門間營業額 |
| 2 814 |
| 3 221 |
| (13) |
| 2 337 |
| 38 |
總營業額 |
| 70 586 |
| 67 275 |
| 5 |
| 60 597 |
| 11 |
營運成本及開支(1) |
| (52 917) |
| (43 203) |
| 22 |
| (53 640) |
| (19) |
息税前收益/(虧損) |
| 17 669 |
| 24 072 |
| (27) |
| 6 957 |
| 246 |
息税前利潤% |
| 25 |
| 36 |
| 11 |
| |||
| (1) | 營業成本和費用扣除包括重計量項目和折舊在內的其他收入。 |
2023年業務成果與2022年業務成果比較
總營業額從2022財年的672.75億蘭特增加到2023年的705.86億蘭特，增長5%，主要是由於ZAR/美元匯率走弱和銷售額略有上升，部分被較低的銷售價格所抵消。本財政年度的平均銷售籃子價格(美元/噸)較上一年度下降10%，原因是油價下降、全球需求疲軟以及客户相關的庫存減少。
銷售量比2022財年高出1%，主要是由於誇祖魯納塔爾(KZN)沒有發生洪水，導致2022財年最後一個季度宣佈某些化工產品出口出現不可抗力，儘管Secunda計劃在2023年全面關閉東部工廠，而2022年只有部分工廠關閉。雖然供應鏈挑戰在2023財年下半年有所緩解，但與Transnet的密切合作仍在繼續，這仍然是我們業務的一個風險。
由於原料成本、能源成本和通貨膨脹以及重新計量項目的增加，運營成本和支出比2022財年高出22%。化學非洲部門確認了南非石蠟現金產生單位的減值09億蘭特，這是由於未來採購天然氣的成本上升，由於日益嚴峻的市場環境，銷售量和價格下降。這與2022年的14億蘭特的重新計量項目形成對比，這主要是由於宏觀假設的改善和價格前景的改善，扭轉了與化學加工和重醇現金產生單位相關的減值
息税前利潤從2022年的2407.2億雷亞爾下降到2023年的176.69億雷亞爾，息税前利潤減少了64.03億雷亞爾，息税前利潤率從36%下降到25%。
除息税前盈利減少主要是由於經營成本增加。
2023年，在南非競爭委員會禁止處置氰化鈉業務後，目前正在進行上訴，因此沒有完成氰化鈉業務的處置。根據上訴結果，這筆交易預計仍將在下一財政年度內完成。
69
目錄表
2022年業務成果與2021年業務成果比較
總營業額從2021年的605.97億蘭特增長到2022年的672.75億蘭特，增長11%，主要是由於儘管銷售量較低，但銷售價格上升。本財政年度的平均銷售籃子價格(美元/噸)比上一財年高出29%，原因是需求改善、油價上漲以及在新冠肺炎疫情期間全球供應鏈面臨持續挑戰後市場供應減少。銷售量較2021年下降14%，原因是今年早些時候在Secunda和Sasolburg面臨運營挑戰，以及由於2022年4月南非KZN洪水造成供應鏈破壞，導致出口發貨延遲，導致22財年第四季度銷售額下降。
息税前利潤從2021年的69.57億蘭特增加到2022年的2400.72億蘭特，息税前利潤增加了171.15億蘭特，息税前利潤從11%增加到36%。
除息税前盈利增加主要是由於營業額增加及確認減值按年減少所致。與2021年確認的減值90億蘭特相比，化學品非洲部門確認了14億蘭特的減值沖銷。與化學加工和重醇現金產生部門相關的減值發生逆轉，主要是因為在新冠肺炎疫情期間和之後，個人衞生市場對酒精的需求持續增加，價格前景更高。
2022年未完成氰化鈉業務的處置，在南非競爭委員會禁止處置之後，目前正在進行上訴程序。這筆交易仍有望在未來6至12個月內完成，具體取決於上訴程序的結果。
有關我們結果的進一步分析，請參閲附件99.6所載的“綜合報告--業績概覽//業績一覽表”。
美國化學品公司
|
|
| 變化 |
|
| 變化 | ||||
2023/ | 2022/ | |||||||||
2023 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||
(蘭特) | (蘭特) | |||||||||
| 百萬美元) | (%) |
| 百萬美元) | (%) | |||||
外部營業額 |
| 44 492 |
| 41 496 |
| 7 |
| 29 358 |
| 41 |
部門間營業額 |
| 450 |
| 430 |
| 5 |
| 2 |
| |
總營業額 |
| 44 942 |
| 41 926 |
| 7 |
| 29 360 |
| 43 |
營運成本及開支(1) |
| (45 485) |
| (40 945) |
| 11 |
| (21 244) |
| 93 |
息税前虧損/收益 |
| (543) |
| 981 |
| (155) |
| 8 116 |
| (88) |
息税前利潤% |
| (1) |
| 2 |
|
| 28 |
| ||
| (1) | 扣除其他收入後的經營成本和支出。 |
2023年業務成果與2022年業務成果比較
總營業額由419.26億蘭特增至449.42億蘭特，增幅為7%，主要是由於ZAR/美元匯率走弱所致。以美元計的銷售收入下降8%，這是由於較低的美元/噸銷售價格部分抵消了較高的銷售量。本財政年度的平均銷售籃子價格(美元/噸)較上年下降16%，這主要是由於乙烯和聚合物價格下降所致。本年度的銷售量較上年增長9%，主要是由於沒有計劃在2022年進行乙烯裂解裝置的改造，以及2023年四聚裝置的生產業績有所改善。
2023年重新計量的39億盧比項目包括四聚CGU減值36億雷亞爾的逆轉和2023年出售一條乙烷管道40億雷亞爾。相比之下，2022年的重新計量項目為負28億蘭特，其中包括在薩索爾和LIP合資公司之間的資產轉移後的25億蘭特的報廢，這是查爾斯湖美國基礎化學品剝離的最終完成的一部分。
息税前虧損(LBIT)5.43億蘭特較上一季度息税前收益9.81億蘭特下降100%以上，這兩個時期都受到重新計量項目的影響。若剔除重新計量項目，LBIT亦較上一期間減少超過100%，原因是銷售價格下降導致毛利率下降，而銷售量上升部分抵銷了成本上升的影響。費用增加的主要原因是四聚化減值轉回後折舊增加，以及2021年颶風的非經常性保險索賠收益。
70
目錄表
2022年業務成果與2021年業務成果比較
總營業額增長43%，從293.6億蘭特增至419.26億雷亞爾，主要是由於銷售量下降但銷售價格上漲所致。本財政年度的平均銷售籃子價格(美元/噸)比上一財年高出58%，原因是新冠肺炎限制取消後需求改善，石油和能源價格上漲，以及由於新冠肺炎疫情帶來的全球供應鏈剩餘挑戰導致市場供應減少。本年度銷售額較前一年下降10%，主要是由於我們於2020年12月剝離了50%的基礎化學品資產。
息税前收益為9.81億蘭特，較上一季度的8.116億蘭特下降88%，這兩個時期都受到重新計量項目的影響。息税前利潤受到資產處置成本下降的積極影響，但與勞動力相關的成本和通貨膨脹的增加抵消了這一影響。剔除重計量項目後，息税前利潤較上一季度增長100%以上。
本財政年度的重新計量項目包括在薩索爾和LIP合資公司之間的資產轉移之後的25億蘭特的報廢，這是查爾斯湖美國基礎化學品剝離的最終完成的一部分。相比之下，2021年的重新計量項目為73億雷亞爾，主要包括45億雷亞爾的減值淨沖銷和與2021年撤資相關的310億雷亞爾的外幣兑換儲備重新分類收益。
有關我們結果的進一步分析，請參閲附件99.6所載的“綜合報告--業績概覽//業績一覽表”。
歐亞化學品
|
|
| 變化 |
|
| 變化 | ||||
2023/ | 2022/ | |||||||||
2023 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||
(蘭特) | (蘭特) | |||||||||
| 百萬美元) | (%) |
| 百萬美元) | (%) | |||||
外部營業額 |
| 47 577 |
| 55 011 |
| (14) |
| 45 539 |
| 21 |
部門間營業額 |
| 617 |
| 408 |
| 51 |
| 499 |
| (18) |
總營業額 |
| 48 194 |
| 55 419 |
| (13) |
| 46 038 |
| 20 |
營運成本及開支(1) |
| (49 383) |
| (47 867) |
| 3 |
| (41 358) |
| 16 |
息税前虧損/(收益) |
| (1 189) |
| 7 552 |
| (116) |
| 4 680 |
| 61 |
息税前利潤% |
| (2) |
| 14 |
|
| 10 |
| ||
| (1) | 營業成本和費用扣除包括重計量項目和折舊在內的其他收入 |
2023年業務成果與2022年業務成果比較
總營業額下降13%，從554.19億蘭特降至481.94億蘭特，這是由於銷售量下降，儘管該期間的價格較高。本財政年度的平均銷售籃子價格(美元/噸)比上一時期高出4%，反映了與持續的俄羅斯/烏克蘭戰爭有關的能源價格和原料成本的上漲。銷售量較上一季度減少29%，主要是由於在2022年2月底出售歐洲蠟質業務後蠟量減少所致。在蠟像交易正常化後，2023年的銷售量比2022年下降了19%。銷量下降是由於我們大多數業務部門的需求減少和客户去庫存，而隨着新冠肺炎疫情後供應鏈限制的緩解，競爭加劇。
營運成本及開支增加3%，亦反映能源、原料及其他營運成本大幅上升，儘管沒有與我們出售的蠟質業務相關的成本。本財政年度的重新計量項目主要包括本公司位於中國的工廠與上一期間相比的全面減值虧損09，9億盧比，其中包括與出售蠟質業務相關的外幣兑換儲備重新分類帶來的2，9億盧比收益。
息税前盈利由75.52億裏亞爾下降至虧損1.89億裏亞爾，主要是由於銷售量下降、原料和能源成本上升壓低了利潤率，以及重新計量項目的負面影響。
71
目錄表
2022年業務成果與2021年業務成果比較
總營業額增長20%，從46038百萬蘭特增至55419百萬蘭特，這是由於銷售價格上漲，儘管該期間的銷售量較低。本財政年度的平均銷售籃子價格(美元/噸)比上一財年高出37%，反映了與持續的俄羅斯/烏克蘭戰爭相關的能源價格、原料成本和物流費率的上漲、供應鏈限制以及與新冠肺炎相關的市場限制，包括中國的封鎖。銷售額較上一季度下降11%，主要是由於我們的性能解決方案部門在2022年2月底出售蠟質業務後減少了蠟質數量。運營成本和支出增加了16%，這也反映了自2022年3月以來，儘管沒有與我們的蠟質業務相關的成本，但能源、原料和其他運營成本大幅增加。
息税前盈利由46.8億蘭特增至75.52億蘭特，主要是由於2022年錄得的重新計量項目所致。
本財政年度的重估項目主要包括與出售蠟質業務有關的外幣兑換儲備重分類收益R2 924,000,000。
有關我們結果的進一步分析，請參閲附件799.6所載的《綜合報告--性能概覽//性能概覽》
重要的會計政策和估計
在編制我們的合併財務報表時，管理層需要做出影響我們業務報告結果的估計和假設。我們的一些會計政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時，應用重要的判斷和估計。就其性質而言，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響，並基於我們的歷史經驗、現有合同的條款、管理層對我們所在行業趨勢的看法以及來自外部來源和專家的信息。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，在編制薩索爾的合併財務報表時使用的與會計政策有關的更重要的判斷和估計可能會影響我們財務業績和未來財務業績的報告。
我們評估我們的估計，包括與環境修復和退役債務、長期資產、應收貿易賬款、庫存、投資、無形資產、所得税、基於股份的支付費用、對衝和衍生工具、養老金和其他退休後福利以及或有和訴訟有關的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成我們對其他來源難以獲得的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。
除下列項目外，“項目18--財務報表”以參考方式併入。
有關下列事項的會計政策和判斷範圍：
| ● | 持續經營假設，見“項目18--財務報表--附註符合性聲明”； |
| ● | 股份支付的計價，見“項目18--財務報表--附註33股份支付準備金”； |
| ● | 減值，見“項目18--財務報表--附註：影響營業利潤的8個重新計量項目”； |
| ● | 金融工具(包括衍生品)的估值，請參閲“項目18--財務報表--附註37金融風險管理和金融工具”； |
| ● | 長期規定，見“第18項--財務報表--附註：30項長期規定”； |
| ● | 退休後福利債務，見“項目18--財務報表--附註：退休後福利債務”； |
| ● | 資產的可用經濟壽命和煤礦資產的折舊，“項目18--財務報表--附註17財產、廠房和設備”； |
72
目錄表
| ● | 遞延税項資產的確認和税項損失的利用，見“項目18--財務報表--遞延税項附註12和附註10税項”；以及 |
| ● | 根據《國際財務報告準則》第16條確定一項安排是否包含租賃、納入可選的租賃期和確定遞增借款利率租契見“項目18--財務報表--附註15租賃”。 |
天然油氣儲量估算
根據《美國證券交易委員會》規定，已探明石油和天然氣儲量是指通過對地學和工程數據的分析，可以合理確定地在提供經營權的合同到期之前，從特定日期起，從現有經濟條件、運營方法和政府法規下的已知油藏，估計為經濟上可生產的石油和天然氣儲量，除非有證據表明，無論使用確定性方法還是概率方法進行估計，續簽都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須獲得批准並且必須已經開始，或者經營者必須合理地確定它將在一段合理的時間內開始該項目。現有的經濟條件決定了決定經濟生產能力的價格和成本。價格是報告日期之前12個月期間(6月30日至6月30日)的平均銷售價格，是該期間內每個月的月初1日價格的非加權算術平均數，除非合同安排規定了價格。未來的價格變動僅限於年底時存在的合同安排所提供的價格變動。
我們報告的天然氣儲量是根據美國證券交易委員會報告規定估計的數量。此外，我們要求項目將生產的石油和天然氣及相關物質的估計數量必須得到所有內部和外部各方的批准，以使項目進入執行階段所需的程度，並足以使隨後的產品推向市場。見“項目4.D--財產、廠房和設備”。
在估計儲量和預測未來的生產率時，存在許多固有的不確定因素，包括我們無法控制的因素。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量、工程和地質解釋和判斷。因此，由於新的數據和目前的解釋，以及採收率、延期和發現、資產買賣和產量的改善，對石油和天然氣儲量的估計可能會在未來進行向上或向下的修訂。因此，基於已探明儲量的財務和會計計量(如未來貼現現金流的標準化計量、折舊和攤銷費用以及環境和退役債務)也會受到修訂和變化。
有關截至2023年6月30日止年度的已探明儲備的標準貼現未來現金流量資料，請參閲第G-6頁的“表5--與已探明儲量有關的未來現金流量貼現標準量度”，以及參閲第G-7頁的“表6--折現現金流量標準量度的變動”。
天然氣資產折舊
礦產資產的生產油氣資產折舊和財產購置成本是以生產單位法為基礎的。除購置成本按估計已探明儲量折舊外，礦產資產亦按估計已探明已開發儲量折舊。
金融工具的公允價值估計
金融工具的公允價值以相同工具的市場報價為基礎(如有)。如無報價市價，則根據其他相關因素釐定公允價值，包括交易商的報價及同類工具在不同市場買賣的報價。某些衍生工具的公允價值基於定價模型，該定價模型考慮了相關金融工具或商品的當前市場和合同價格，以及作為頭寸基礎的時間價值和收益率曲線或波動因素。定價模型及其基本假設會影響確認的未實現收益和虧損的金額和時間，使用不同的定價模型或假設可能會產生不同的財務結果。見“第11項--關於市場風險的定量和定性披露”。
73
目錄表
5.b流動資金和資本資源
流動性、現金流和借款
根據我們的融資計劃，截至2023年6月30日，我們的流動資金淨空仍遠高於10億美元，可用蘭特和美元資金隨着我們重點管理行動的推進而不斷改善。我們繼續評估我們的融資工具組合，以確保我們擁有來自一系列來源的資金和平衡的期限結構。我們通過有效管理運營現金流和資產處置的營運資本、資本支出和現金流來管理流動性風險。我們的資本支出來自我們的業務運營和借貸安排產生的資金。
有關我們的資金現金流和流動性的信息，請參閲“項目18-財務報表-附註14長期債務、附註15租賃和附註16短期債務”，其中包括對我們借款安排和債務安排的概述。
有關流動資金對我們持續經營假設的影響的更多信息，請參閲“項目18-財務報表-附註37財務風險管理”。
有關公司現金流需求的資料，請參閲附件99.3所載的“綜合報告--首席財務官業績概覽”。下表彙總了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的三個年度的現金流量。
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
(蘭特單位：百萬) | ||||||
從經營活動中保留的現金淨額 |
| 35 422 | 40 250 | 34 043 | ||
淨現金(用於投資活動)/從投資活動中收到 | (28 234) |
| (15 077) |
| 25 093 | |
融資活動產生/(用於)的現金淨額 | 1 188 |
| (14 953) |
| (58 265) | |
經營活動留存的現金流包括下列重要項目。
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
(蘭特單位：百萬) | ||||||
經營活動產生的現金收入 |
| 64 637 |
| 56 138 |
| 45 114 |
已繳納所得税 | (13 952) |
| (13 531) |
| (5 280) | |
已支付的股息 | (13 754) |
| (49) |
| (46) | |
我們經營活動產生的現金首先用於為我們的運營提供資金，支付我們的債務和税收承諾，然後以股息的形式向我們的股東提供回報。然後，根據我們最新的資本分配框架進行投資，旨在推動最大股東回報。
經營活動
2023年經營活動產生的現金增加了15%，達到646.37億蘭特，這主要是由於營運資本減少，但主要是由於成本增加導致運營現金流減少，部分抵消了這一增長。
欲瞭解有關我們現金流產生的更多信息，請參閲附件99.3所載的“綜合報告--首席財務官報表”。
投資活動
用於投資活動的淨現金從2022年的15077百萬蘭特增加到2023年的282.34億蘭特。
用於投資活動的現金流包括以下重大項目。
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
(蘭特單位：百萬) |
| ||||||
對非流動資產的增加(1) |
| (30 247) |
| (23 269) |
| (18 214) | |
處置和報廢的收益 | 799 |
| 8 484 |
| 43 214 | ||
| (1) | 包括對財產、廠房和設備以及其他無形資產的增加。 |
有關投資活動現金流的資料，請參閲附件99.3所載的“綜合報告--首席財務官業績概覽”。
關於增加和處置的現金流的資料，請參閲“項目18--財務報表--附註17財產、廠房和設備”和“附註9處置和報廢”。
關於我們對非流動資產的增加及其相關項目的詳情，請參閲“項目18--財務報表--附註17--財產、廠房和設備”。
74
目錄表
關於我們的資本承諾的詳情，請參閲“項目18--財務報表--附註：17財產、廠房和設備”。
融資活動
2023年融資活動產生的淨現金為1.88億雷亞爾，而2022年融資活動使用的現金淨額為149.53億雷亞爾。
出現差異的原因主要是當年籌集的債務與償還的債務價值大致相同。已籌集的貸款和已發行的債券包括
| ● | 從之前的循環信貸安排(RCF)中提取267億蘭特(15億美元) |
| ● | R2新的國內中期票據(DMTN)方案下的1億美元 |
| ● | 發行2億雷亞爾(7.5億美元)可轉換債券 |
| ● | R35 5億蘭特(20億美元)的新RCF提款，以及 |
| ● | 定期貸款和2023年5月發行的178億蘭特(10億美元)債券。 |
這是由於償還以下款項而減少的
| ● | 以前的RCF和定期貸款539億蘭特(30億美元)， |
| ● | R2在以前的DMTN上有2億， |
| ● | 2022年11月到期的10億美元債券，178億盧比，以及 |
| ● | 在新的RCF上有178億盧比。 |
該集團的運營資金主要來自運營現金流。現金短缺通常是短期性質的，主要通過短期銀行貸款來彌補。我們的長期資本擴張項目的資金來自浮動和固定利率長期債務的組合，以及內部產生的資金。在可能的範圍內，這筆債務通常以與要資助的基礎項目相同的貨幣融資，償還條件旨在與該項目預期的現金流相匹配。中央國庫模式使薩索爾能夠在任何需要的地方優化集團的現金和借款安排。
有關我們的債務和融資結構的信息，請參閲附件99.3所載的“綜合報告--首席財務官業績概覽”。
資本資源
薩索爾融資有限公司、薩索爾融資國際有限公司和薩索爾融資美國有限責任公司是我們集團的融資工具。我們所有的集團財務、現金管理和借款活動都通過薩索爾融資有限公司、薩索爾融資國際有限公司和薩索爾融資美國有限責任公司提供便利。集團執行委員會(GEC)和高級管理層定期舉行會議，審查並酌情批准實施有效管理集團財務風險的最佳戰略。
過去三年，我們在營運資本、股份回購、資本支出、償債費用和收購方面的現金需求主要通過運營、借款和資產處置產生的資金組合提供資金。在我們看來，我們的營運資金足以滿足我們目前的需求。
截至6月30日，我們的債務包括以下內容。
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
(單位：百萬蘭特) | ||||||
長期債務，包括本期債務 | 124 068 |
| 104 834 |
| 102 643 | |
租賃負債，包括當期部分 | 16 297 | 16 034 | 15 677 | |||
短期債務 | 79 |
| 82 |
| 60 | |
銀行透支 | 159 |
| 173 |
| 243 | |
債務總額 | 140 603 |
| 121 123 |
| 118 623 | |
現金減少(不包括限制使用的現金) | (51 214) |
| (40 577) |
| (28 981) | |
淨債務 | 89 389 |
| 80 546 |
| 89 642 | |
截至2023年6月30日，我們有R2 7.12億(2022年-R2 5.63億)現金限制使用。關於限制使用的現金中所列金額的細目，請參閲“項目18--財務報表--附註：26現金和現金等價物”。
該集團與主要金融機構有借款安排，債務證券為1.84億蘭特(2022-1.64億蘭特；2021-R156 946百萬)。在這些貸款和債務工具中，125.05億雷亞爾(2022年-104.54億雷亞爾；2021年-1022.95億雷亞爾)已於年末使用。
長期債務124068百萬雷亞爾較2022年增加192.34億雷亞爾請參閲“第18項-財務報表-附註14長期債務”，以瞭解我們的銀行設施及其使用情況。
75
目錄表
上述借款安排包括我們的商業票據計劃15,000,000,000蘭特，其中截至2023年6月30日，可用貸款為1，29億蘭特，商業銀行貸款為8，2億蘭特。此外，該集團還可獲得374億盧比的區域合作伙伴關係，以滿足進一步的資金需求。
截至2023年6月30日的淨債務與EBITDA比率計算為1.3倍，大大低於《公約》的水平。
金融工具與風險
有關我們按固定利率和浮動利率彙總的負債細目，請參閲“第11項--關於市場風險的定量和定性披露”。
債務概況和契諾
“項目18--財務報表--附註14--長期債務”項下所載資料以參考方式併入。
資本承諾
見“項目18--財務報表--附註17財產、廠房和設備”。
以下討論包括前瞻性陳述。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果不同的因素的討論，請參閲上文的“前瞻性陳述”。你不應該過分依賴前瞻性陳述。
2020年9月29日，尼泊爾政府修訂並批准了PSA的FDP。修訂後的PSA開發的主要目標是實現中央Térmica de Temane(CTT)天然氣供應，通過將這些天然氣出售給Sasol，確保經濟地生產超過為CTT保留的氣量，優化液化石油氣生產，通過靈活開發氣藏來優化天然氣回收，以確保最佳氣田開發和優化液體回收。2021年2月19日，董事會批准了最終投資決定(FID)，估計項目成本為7.6億美元。項目執行已與CTT財務結算脱鈎，並於2021年第三季度開始執行。CTT財務結算髮生在2021年12月8日。PSA項目的初始天然氣生產和綜合地面設施時間表正在跟蹤，以計劃項目成本，也在批准的承諾範圍內。
合同義務/承諾。
截至2023年6月30日，存在下列重大未貼現合同債務
總計 | 在 | 1月1日至10月5日 | 超過 | |||||
合同義務 |
| 金額 |
| 1年 |
| 年份 |
| 5年 |
(蘭特單位：百萬) | ||||||||
銀行透支 |
| 159 |
| 159 |
| — |
| — |
資本承諾 |
| 47 565 |
| 30 941 |
| 16 624 |
| — |
環境和其他義務(2) |
| 18 132 |
| 2 601 |
| 6 060 |
| 9 471 |
外部長期債務(1) |
| 160 266 |
| 36 198 |
| 69 683 |
| 54 385 |
對外短期債務 |
| 79 |
| 79 |
| — |
| — |
租賃負債(1) |
| 34 111 |
| 3 261 | 8 923 | 21 927 | ||
退休後醫療保健義務(2) |
| 3 827 |
| 300 | 1 041 | 2 486 | ||
退休後養卹金義務(2) |
| 8 229 |
| 413 | 1 518 | 6 298 | ||
購買承諾(3) |
| 325 869 | 54 692 | 98 035 | 173 142 | |||
| ||||||||
總計 |
| 598 237 |
| 128 644 |
| 201 884 |
| 267 709 |
(1)包括利息支付。
(2)表示貼現值。
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目錄表
(3) | 本集團訂立承購協議，作為其正常業務的一部分，並有最低數量要求(即接受或支付合同)。這些購買承諾主要包括採購煤炭、天然氣和電力等原材料的協議。最重要的承諾涉及Secunda運營的最低起飛氧氣供應協議，約為2190億蘭特(2022年：880億蘭特)。增加的主要原因是2022年10月生效的協議中的浮動費用部分。 此外，南非薩索爾有限公司(SSA)與南非液化空氣工業有限公司(ALLISA)迄今簽署了六份購電協議，每份合同期限為20年，從獨立發電商那裏採購600兆瓦以上的可再生能源。SSA和Allisa聯合採購可再生能源的主要目的是實現SO基地的脱碳。此外，SSA還與Msenge Emoyeni風電場專有有限公司簽署了一份為期20年的長期電力購買協議，為我們的薩索爾堡業務採購69兆瓦的風力發電可再生能源。 |
重大資本承諾見“項目18--財務報表--附註17財產、廠房和設備”和“附註--30項長期準備金”。
5.研究與開發、專利和許可證
有關研究和開發、專利和許可證的進一步信息，請參閲“項目4.B--業務概述--業務所依賴的因素--知識產權”。
5.D趨勢信息
請參閲附件99.3所載的“綜合報告--首席財務官報表”。
5.E關鍵會計估計
不適用
項目6.董事、高級管理人員和員工
6.董事和高級管理人員
董事會和高級管理層
名字 |
| 年 |
| 職位 |
| 被任命為薩索爾人 |
M·J·誇姆貝 | 1962 | 獨立非執行董事董事 | 2016年6月1日 | |||
M B N Dube | 1972 | 獨立非執行董事董事 | 2018年4月1日 | |||
M Flöel | 1960 | 獨立非執行董事董事 | 2018年1月1日 | |||
F R Grobler | 1961 | 董事高管(總裁兼首席執行官) | 2019年11月1日 | |||
K C哈珀 | 1963 | 獨立非執行董事董事 | 2020年4月1日 | |||
V·D·卡拉 | 1970 | 高管董事 | 2019年11月1日 | |||
G M B肯尼迪 | 1958 | 獨立非執行董事董事 | 2017年3月1日 | |||
N N A Matyumza | 1963 | 獨立非執行董事董事 | 2014年9月8日 | |||
M E K Nkeli | 1964 | 獨立非執行董事董事 | 2017年3月1日 | |||
S·阿尼可西 | 1954 | 獨立非執行董事董事 | 2019年5月1日 | |||
哈·羅斯蘇 | 1975 | 高管董事(首席財務官) | 2022年7月1日 | |||
A Schierenbeck | 1966 | 獨立非執行董事董事 | 2023年1月1日 | |||
S子弟 | 1958 | 獨立非執行董事董事 | 2021年3月1日 | |||
S·韋斯特威爾 | 1958 | 獨立非執行董事，領導獨立董事 | 2012年6月1日 |
以下是上述每個人的傳記信息。
M·J·誇姆貝 | |
國籍： | 莫桑比克人 |
資格： | Beng 管理學研究生證書 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 資本投資和數字委員會安全、社會和道德委員會薪酬委員會 |
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目錄表
Cuambe先生是MC Invstientos and ConsulVictoria董事的董事總經理。2005年11月至2012年3月，他擔任莫桑比克電力公司(EDM)執行主席兼首席執行官。他曾擔任贊比西電力公司的主席，該公司是EDM的全資附屬公司，直至2016年5月30日。1998年至2002年，他是莫桑比克電力公司的非執行董事，該公司是莫桑比克電力公司、斯威士蘭電力公司和Eskom的合資企業。他在2005年11月至2008年4月期間擔任南部非洲電力聯盟執行委員會主席，目前是標準銀行莫桑比克分行的獨立非執行董事董事。 |
M B N Dube | |
國籍： | 南非 |
資格： | 文學士(人文科學) 文學士(榮譽)(政治) 環境變化與管理碩士 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 安全、社會和道德委員會(主席) 資本投資和數字委員會 提名和治理委員會 |
杜貝女士擁有牛津大學環境變化與管理碩士學位。她曾在當時的環境事務和旅遊部擔任“董事：大氣保護和化學品管理”等職務，代表南非共和國政府參加“聯合國氣候變化框架公約”下的氣候變化談判，在必和必拓擔任可持續發展經理，在倫敦林業和碳企業SFM擔任總裁副經理，並在英美資源集團擔任過多個職位。她曾是倫敦天達公司的投資銀行家，畢達威集團的商業董事集團以及諾扎拉投資公司的首席執行官。她是倫敦控制風險公司和其他非上市公司：Bravo Brands、PG Group的非執行董事，也是PG集團審計委員會成員和控制風險審計委員會主席。她之前曾在南非沃達康、Bidvest Group Limited和Fluormin Plc and EnviroServe擔任非執行董事董事。 |
M Flöel | |
國籍： | 德語 |
資格： | 理科碩士(化學) 博士(化學) |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 資本投資和數字委員會 薪酬委員會 安全、社會和道德委員會 |
Flöel博士擁有法蘭克福大學的化學碩士學位和慕尼黑大學的化學博士學位。她在化工行業擁有30年的經驗，涵蓋化學和工藝研發、技術創新、技術、運營和工業供應鏈，是一位經驗豐富的行業領導者。她以董事董事總經理兼OXEA Holdings首席執行官的身份結束了她的高管領導生涯。她曾在卡爾·貝赫姆有限公司和內斯特公司的董事會任職。 |
F R Grobler | |
國籍： | 南非 |
資格： | Beng(機械) 高級執行方案 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 資本投資和數字委員會 安全、社會和道德委員會 |
葛博樂先生於2019年11月1日獲委任為總裁兼薩索爾有限公司行政總裁。在被任命之前，他是總部設在德國的薩索爾化學品業務的執行副總裁總裁。他與薩索爾的合作始於20世紀80年代初，當時他是一名工程專業的學生，當時他在1984年加入該集團之前獲得了薩索爾的獎學金。從那時起，他一直在薩索爾在世界各地的大部分運營設施工作。在此期間，他接觸到了廣泛的商業活動，並在薩索爾的國際業務方面擁有豐富的經驗。2010年3月，他被任命為總部位於德國漢堡的薩索爾烯烴和表面活性劑公司(現為化工業務的一部分)的董事經理。他自2013年12月1日起擔任薩索爾集團執行委員會成員。 |
78
目錄表
K C哈珀 | |
國籍： | 美國 |
資格： | 理科學士(工業管理) 工商管理碩士 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 審計委員會 |
哈珀女士是BDP International的退休首席財務官，BDP International是一家領先的非上市全球物流和運輸解決方案公司。她擁有工商管理碩士學位和全美公司董事協會頒發的網絡安全監督證書，她還擔任過董事的非執行董事、摩丁公司和美國肺臟協會的審計委員會主席。她最近擔任費城藝術博物館的臨時首席財務官。在加入BDP之前，她是農產品新鮮度解決方案公司AgroFresh的首席財務官。她還擔任過Tronox的首席財務官和力拓鑽石和礦產集團的首席財務和業務發展官。她曾擔任Lydall，以及南非理查德灣礦業公司非執行董事的審計委員會主席，以及前力拓/BP倫敦合資企業氫能公司的非執行董事。 |
V·D·卡拉 | |
國籍： | 南非 |
資格： | 基數 法學士學位 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 資本投資和數字委員會 安全、社會和道德委員會 |
卡拉先生於2011年1月1日被任命為薩索爾集團執行委員會成員，現任薩索爾執行副總裁總裁：戰略、可持續發展和綜合服務。他還在2011年至2019年期間擔任薩索爾有限公司的公司祕書，之後於2019年11月被任命為薩索爾有限公司的董事董事。此前，他曾在Transnet SOC有限公司的集團執行委員會和標準銀行的非洲執行委員會任職。他還在南非共和國政府擔任過各種職務，包括總裁的助理法律顧問納爾遜·曼德拉和司法部負責企業戰略和轉型的董事。他是劍橋大學威爾士親王可持續領導力項目的校友， |
以及南非羅茲大學理事會主席。 |
G M B肯尼迪 | |
國籍： | 南非 |
資格： | BCOM(會計學) BCOM(會計)(榮譽) |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 審計委員會(主席) 資本投資和數字委員會 提名和治理委員會 |
肯納利女士於1982年取得特許會計師資格，並於2009年1月至2013年12月退休前擔任南非税務局首席財務官。在此之前，她於2006年至2009年擔任ABSA企業和商業銀行首席運營官。她之前曾在Absa銀行、必和必拓南非公司、Samancor Chrome和Foodcorp擔任高級財務管理職務。肯納利還曾在2012年至2018年擔任南非會計準則委員會主席。她是標準銀行集團首席獨立董事主席，也是標準銀行審計和薪酬委員會主席。她也是南非標準銀行有限公司的董事會成員。 |
N N A Matyumza | |
國籍： | 南非 |
資格： | BCOM BCompt(榮譽) CA(SA) 法學士學位 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 審計委員會 薪酬委員會 |
Matyumza女士為標準銀行集團有限公司、南非標準銀行有限公司、大眾南非(私人)有限公司及Clicks Group Limited的獨立非執行董事。她曾在南非釀酒廠、Transnet和Eskom等多個組織擔任高級財務管理和高管職位。她被任命為非洲衞理公會聖公會牧師和董事。 | |
79
目錄表
M E K Nkeli | |
國籍： | 南非 |
資格： | 理學學士(環境科學) 工商管理碩士 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 薪酬委員會(主席) 提名和治理委員會 安全、社會和道德委員會 |
Nkeli女士曾擔任沃達康集團有限公司的首席人力資源官，負責健康、安全、環境和設施，並於2011年至2014年擔任沃達康南非(Pty)有限公司的執行董事，並於2005年至2010年擔任亞歷山大·福布斯的集團人力資源董事。她還曾擔任董事控股有限公司、非洲銀行投資有限公司和人壽醫療集團有限公司董事會的非執行董事。Nkeli女士是Search Partners International的執行主席和Impala白金控股有限公司的董事會成員。她還曾擔任就業公平委員會主席。 | |
S·阿尼可西 | |
國籍： | 南非 |
資格： | BCOM BCOM經濟學(榮譽) 工商管理碩士 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 提名及管治委員會(主席) 薪酬委員會 |
Nkosi先生擁有Zululand大學的BCom學位、南非大學(UniSA)的BCom(經濟學)(榮譽)學位和馬薩諸塞大學的MBA學位。他在南非資源行業擁有超過37年的經驗，退休前的最後職位是2006-2016年間擔任Exxaro Resources的首席執行官。他在資源行業的運營、財務、物流和營銷領域擁有豐富的經驗，更具體地説是在能源和煤炭領域，無論是在國內還是在國際上。 | |
H A RosSouw | |
國籍： | 南非和英國 |
資格： | 工商管理碩士 BCOM(榮譽) Beng(化學英語) |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 資本投資和數字委員會 |
羅素先生於2022年4月加入沙索，並於2022年7月1日被任命為沙索有限公司首席財務官兼董事高管。在被任命之前，他於2018年10月至2022年3月擔任皇家巴佛肯鉑金首席財務官兼董事高管。 在此之前，他在2013-2018年間擔任天達資產管理公司的投資組合經理，在此之前，他是斯特拉塔合金公司的首席財務官。他還在倫敦的斯特拉塔公司擔任過多個其他高級職位，涉及廣泛的戰略、併購、業務優化和資本市場經驗。他的職業生涯始於英美資源集團的研究生工程師，後來還在埃森哲和戴比爾斯集團工作。 | |
A Schierenbeck | |
國籍： | 德語 |
資格： | 應用數學和物理學，碩士，電氣工程 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 資本投資和數字委員會 安全、社會和道德委員會 |
Schierenbeck先生獲得應用數學和物理學學位以及電機工程碩士學位。他是HH的創始人和董事用户。2E，一家致力於為德國市場生產綠色氫氣的綠色氫氣公司。他在2019年至2021年期間擔任國際能源公司Uniper的首席執行官，在那裏他制定並開始執行公司的脱碳戰略，目標是到2035年實現脱碳。在加入Uniper之前，他是蒂森克虜伯電梯公司的首席執行官。 | |
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目錄表
S子弟 | |
國籍： | 南非 |
資格： | B比較(榮譽)(會計科學) CA(SA) |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 審計委員會 薪酬委員會 |
薩勃拉曼尼在會計和審計方面擁有專業知識，曾為向新興經濟體擴張的公司工作過。在取得特許會計師資格後，他被任命為普華永道(PwC)的審計合夥人，此後被任命為普華永道南部非洲副首席執行官和南部非洲執行委員會成員。在他從事審計行業的27年裏，他領導了複雜的任務，包括在非洲和全球的幾個組織結構中代表公司。這些角色為他提供了廣泛的國際接觸，接觸到了全球客户。他目前是Menston Holdings的首席執行官，這是一家黑人擁有的多元化投資公司，成立於2015年，專注於食品和農業、建築和科技行業。他也是董事集團董事會的獨立非執行董事和審計委員會主席。 | |
S·韋斯特威爾 | |
國籍： | 英國人 |
資格： | 理科學士(機械工程) MSC(管理) 工商管理碩士 |
薩索爾有限公司董事會委員會成員： | 資本投資及數碼委員會(主席) 審計委員會 提名和治理委員會 安全、社會和道德委員會 |
韋斯特威爾先生是董事的獨立董事，也是Brookfield Renewable Partners L.P和Brookfield Renewable Corporation審計委員會的成員。他於2015年至2016年擔任歐洲前院零售商的首席執行官，並於2013年至2014年擔任Silver Ridge Power Inc.的首席執行官。1988年至2011年期間，他在英國石油公司在南非、美國和英國擔任過各種管理和行政職位。這些高管職位包括英國石油公司南非零售業務負責人、英國石油公司南非董事公司、英國石油公司太陽能公司首席執行官和英國石油公司替代能源公司首席執行官。2008年至2011年，他擔任英國石油公司在英國的集團辦公廳主任和執行管理團隊成員。他還曾在Eskom Holdings Limited擔任過幾個運營職位。 | |
高級管理-經驗
除上述三名執行董事外，我們已確定我們的高級管理層為集團執行委員會GEC的成員。
名字 |
| 年 |
| 職位 |
| 國籍 |
| 年 |
S·巴洛伊 | 1976 | 常務副總裁：能源運營與技術 | 南非 | 2022 | ||||
H C品牌1 | 1964 | 常務副總裁：薩索爾2.0與轉型 | 南非 | 2019 | ||||
B V格里菲斯 | 1967 | 常務副總裁：化學品業務 | 美國 | 2019 | ||||
B-P-Mabelane | 1973 | 常務副總裁：能源業務 | 南非 | 2020 | ||||
C·K·莫科納 | 1965 | 總裁常務副：人力資源與利益相關者關係 | 南非 | 2017 | ||||
C F雷德曼 | 1957 | 常務副總裁：薩索爾礦業 | 南非 | 2022 | ||||
1布蘭德先生於2023年6月30日退休。
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目錄表
S·巴洛伊 歐洲工商管理學院管理課程管理碩士(化學)、理學碩士(工程管理) |
2022年，巴洛伊先生被任命為總裁執行副總裁，負責能源運營和技術。他負責薩索爾的整個能源運營組合，包括所有下游業務和相關基礎設施，以及技術、項目和工程、採購和薩索爾EcoFT。這一投資組合包括薩索爾在塞孔達的運營設施--分為合成燃料和化學品成分，以及薩索爾堡和埃坎杜斯特里亞。薩索爾的合資內陸煉油廠Natref也在他的職責範圍內。自2002年加入薩索爾集團以來，他在薩索爾的南非業務部門擔任過維護、技術和一般管理領域的各種管理職位。2015年至2017年，他擔任沙索合成燃料(在塞孔達的運營)運營副總裁，此後被任命為工程、集中維護和運營總裁副。隨後，他被任命為高級副總裁，塞孔達化學品運營和高級副總裁：區域運營和資產服務，然後被任命為常務副總裁。 |
H C品牌 孟晚舟(Mech)，MBA |
布蘭德先生於1989年加入集團，在他的職業生涯中，他在薩索爾的大部分南非運營設施擔任過各種領導職位。他曾從事過廣泛的業務活動，其中包括參與項目和工廠運營、共享和現場服務，如管理沙索爾硝化公司的董事(當時沙索爾的炸藥和化肥業務)、管理2013-2015年沙索爾集團範圍內的轉型和低油價應對方案、以及管理沙索爾集團戰略和項目、工程和技術職能。布蘭德在2023年6月30日退休之前，一直負責管理薩索爾2.0重組和薩索爾ecoFT業務的項目。 |
B V格里菲斯 工商管理碩士 |
格里菲斯先生常駐美國得克薩斯州休斯敦。他是薩索爾在北美的高級領導，負責薩索爾全球化學品業務。他負責在多個地區保持安全、可靠和可持續的運營，通過創新的營銷和產品開發推動客户主導的增長，並擴大銷售。在此之前，他於2017年至2019年擔任薩索爾性能化學品業務的高級副總裁，並於2014年至2017年擔任基礎化學品業務的高級副總裁。他的薩索爾職業生涯始於1992年，當時他是一名工程師，在該集團30多年的職業生涯中，他在美國、歐洲和南非擔任過各種職位和領導職務。 |
B-P-Mabelane BCOM(榮譽)、CA(SA)、PGD會計、HDip Tax |
Mabelane女士負責南部非洲的天然氣上游和下游活動，以及液體燃料的分銷、營銷和銷售。她領導能源業務的戰略制定和交付。此前，她曾在Eskom工作，在那裏她在金融、税務和一般管理方面擔任關鍵職位。她還曾擔任英國石油公司(BP)英國零售業務的董事運營總監。2011年，她加入英國石油南非公司，擔任首席財務官。六年後，她被任命為首席執行官。 |
C·K·莫科納 榮譽文學士(人力資源發展B社會科學)，MCOM(領導力研究)(以優異成績畢業) |
莫科納女士負責設計薩索爾的全球人力資源戰略、政策和框架，使該組織能夠吸引、開發和留住關鍵人才。她還專注於利益相關者關係。在擔任現任職務之前，Mokoena女士是Thomaat Hulett Limited的人力資源主管。她從2013年7月開始擔任這一職務。在此之前，Mokoena女士在Telkom南非有限公司工作了11年，在此期間，她擔任過多個高級職位，涉及人力資源、商業諮詢和客户服務領域，包括人力資源和集團首席執行官：客户體驗管理。 |
82
目錄表
C F雷德曼 英語(機械)、MBL、LDP |
RADEMAN先生最初於1981年加入本集團，並於2017年退休，擔任執行副總裁總裁及集團執行委員會成員，負責本集團的各項企業職能及業務，包括沙索礦業。在此期間，他還負責鳳凰重組計劃-全集團轉型和低油價應對計劃。他於2022年3月重新加入薩索爾，是薩索爾礦業負責執行副總裁總裁。 |
家庭關係
我們的非執行董事、執行董事或GEC成員之間沒有任何家族關係。
其他安排
我們的非執行董事、執行董事或GEC成員或其他關鍵管理人員均不是根據與任何大股東、客户、供應商或其他方面的任何安排或諒解而選舉或任命的。
6.B補償
有關我們董事和高級管理人員薪酬的詳細信息，請參閲我們提交的薪酬報告(附件99.2)。
適用於執行董事和高級管理人員的長期激勵計劃
有關本公司適用於第6.A項-董事及高級管理人員的長期激勵計劃的詳情，請參閲我們提交的薪酬報告(附件99.2)。
6.董事會慣例
有關本公司董事會及其任期的資料，請參閲“第6.A項--董事及高級管理人員”。有關我們董事和高級管理人員的服務合同和終止僱傭時的福利的詳細信息，請參閲我們提交的薪酬報告(附件99.2)。
有關我們的審計及薪酬委員會的詳情，請參閲附件99.7所載的“綜合報告-管治”，以及委員會成員的姓名；有關該等委員會的運作範圍摘要，請參閲附件99.9.2所載的“職權範圍--審計委員會及薪酬委員會”。
6.D級僱員
在“項目18--財務報表--附註4--與僱員有關的支出”項下列出的資料以供參考。
董事和關鍵人員的薪酬載於附件99.2所載的薪酬報告。
截至6月30日，我們員工的地理位置構成如下。
區域 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 員工人數減少。 | |||||
南非 | 24 475 |
| 24 210 |
| 24 194 | |
歐洲 | 2 614 |
| 2 535 |
| 2 856 | |
北美 | 1 327 |
| 1 271 |
| 1 271 | |
其他 | 657 |
| 614 |
| 628 | |
總計 | 29 073 |
| 28 630 |
| 28 949 | |
6.股份所有權
關於執行董事和高級管理人員的股權詳情，請參閲我們提交的薪酬報告(附件99.2)。
項目七、大股東及關聯方交易
7.A大股東
有關沙索有限公司的法定及已發行股本，請參閲“項目18-財務報表-附註13股本”。
據我們所知，薩索爾有限公司並非由其他公司或南非政府或任何其他政府直接或間接擁有或控制。我們相信，沒有任何個人或實體持有我們證券的控股權。
83
目錄表
根據南非《2008年第71號公司法》(《公司法》)的要求，截至2023年6月30日，通過調查披露或確定了以下在過去三年中相當於或超過總已發行證券5%的實益持股。
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
| 數 |
|
| 數 |
|
| 數 |
| ||||
的 | %% | 的 | %% | 的 | %% | |||||||
股票 | 證券 | 股票 | 證券 | 股票 | 證券 | |||||||
GEPF(1) | 119 904 480 | 18.72 |
| 112 967 576 | 17.77 |
| 107 391 458 | 16.93 | ||||
IDC(2) | 53 266 887 | 8.31 |
| 53 266 887 | 8.38 |
| 53 266 887 | 8.4 | ||||
| (1) | 政府僱員退休金(GEPF)。 |
| (2) | 南非工業發展有限公司(IDC)。 |
大股東的表決權與其他股東的表決權沒有區別。
截至2023年7月31日，29 020 464股薩索爾普通股以美國存託憑證的形式持有，約佔我們已發行證券總數的4.57%。截至2023年7月31日，美國的283名創紀錄持有者以薩索爾普通股或美國存託憑證的形式持有約15.78%的已發行證券。
7.關聯方交易
除下文所述外，於過去三年內概無發生任何重大交易，目前概無建議吾等或吾等任何附屬公司作為或曾經參與任何重大交易，而與此人同居的任何高管或董事或其10%股東，或其任何親屬或配偶或該配偶的任何親屬，或身為董事或吾等任何母公司或子公司的高管曾經或將會擁有直接或間接重大利益的人士概無參與其中。此外，在我們最近三年內，沒有，也沒有，截至2023年6月30日，我們的任何執行董事或獨立董事或其任何聯繫人對我們或我們的任何子公司的未償債務。
在本財政年度內，薩索爾集團公司在正常業務過程中與聯營公司、合資企業和某些其他關聯方進行了各種購銷交易。這些交易的影響包括在薩索爾集團的財務業績和業績中。條款和條件是根據實際情況確定的。
應付相關方和應收關聯方的金額分別在各自財務狀況表項目的財務報表附註中披露。詳情見“項目18--財務報表--附註：35項關聯方交易”。
7.c專家和律師的利益
不適用。
第8項：財務信息
8.a合併報表和其他財務資料
關於我們的財務報表、相關附註和其他財務信息，請參閲“第18項--財務報表”。
股利政策
CHEPS可作為決定股息數額的參考。本公司的派息政策亦會考慮多方面的因素，包括整體市場及經濟狀況、集團的財務狀況、資本投資計劃及盈利增長。
我們應用股利政策來支付股息，股息覆蓋範圍基於CHAP。CHEP反映了企業的可持續經營狀況，並被董事會用來衡量企業和財務業績。當我們就股息做出決定時，我們會考慮許多因素。這些因素包括當前動盪的宏觀經濟環境的影響、資本投資計劃、公司資產負債表目前的實力以及與我們的資本分配框架一致的股息覆蓋範圍。
請參閲“項目10.B--組織備忘錄和章程--3.我們證券持有人的權利和特權”。
法律程序
有關我們法律程序的信息，請參閲“項目4.B--業務概述--法律程序和其他或有事項”。
8.B重大變化
見“項目18--財務報表--後續事項附註36”。
84
目錄表
第9項.報價和清單
9.報價和掛牌細節
我們股票的主要交易市場是日本證券交易所。我們的美國存託憑證自2003年4月9日起在紐約證券交易所上市，每股代表一股沒有面值的普通股，代碼為“SSL”。摩根大通是我們美國存託憑證的託管機構，並就我們的美國存託憑證發行我們的美國存託憑證。
9.B分配方案
不適用。
9.C街市
有關更多信息，請參閲上文第9.A項-優惠和上市詳情。
9.D出售股東
不適用。
9.E稀釋
不適用。
9.發行債券的開支
不適用。
第10項：補充信息
10.A股本
不適用。
10.B組織章程大綱及章程細則
1.公司註冊號及公司的宗旨和宗旨
本公司在南非公司和知識產權委員會註冊，註冊號為1979/003231/06。
就本公司的宗旨及宗旨而言，請參閲本公司根據交易所法案第12(B)節或第12(G)節提交予美國證券交易委員會的註冊聲明(註冊聲明)中的“第10.B項”。公司章程中沒有明確規定公司的宗旨和宗旨。
其公司註冊備忘錄(MOI)。相反，本公司被賦予個人的權力和能力，即其權力和能力在公司法的約束下是不受限制的(第4.1條)，並可做公司法和JSE上市要求授權其進行的任何事情(第4.3條)。
本公司對上一次修訂營業執照是於2022年12月2日，於本公司股東周年大會上以股東特別決議案方式作出修訂，並於2023年3月根據1933年第8號證券法以S-8註冊説明書表格提交。
有關該公司最新的MOI，請參閲附件1.1。
2.有關董事的教學語言摘要
董事在與董事有重大利害關係的事項上的投票權。根據我們的授權書和《公司法》，董事如與董事會會議上將要考慮的事項有個人經濟利益，或知道有關人士在該事項上有個人財務利益，則不得就該事項投票，並且必須在就該事項發表全面意見後迴避會議。根據我們的董事會章程，董事是根據明確的協議任命的，如果他們發現實際或預期的材料，與公司或另一家集團公司存在持久的利益衝突，董事會可能會罷免他們。南非法律或MOI對董事持有本公司股份並無一般資格要求。
董事自行決定薪酬的權力。本公司的授權書或以任何其他方式並無賦予身為本公司僱員的董事就其本身的酬金投票的權力，或在無利益關係的董事人數不足的情況下以董事的名義投票的權力。
可由董事行使的借款權力。吾等的授權書第26.2條規定，董事可按彼等認為在各方面均合適的條款及條件借入款項及保證支付或償還款項，尤其是透過發行債權證作為抵押，以約束本公司現時及未來的全部或任何部分財產。我們的股東可以通過一項特別決議來修改教學語言，從而改變借款權力。
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目錄表
年齡限制要求。在南非法律或我們的MOI中，沒有強制董事退休的年齡。
董事持有本公司股份的一般資格要求。南非法律或MOI對董事持有本公司股份並無一般資格要求。
3.證券持有人的權利和特權
一般信息
我們有普通股和薩索爾是已發行的普通股，它們在投票權和財務利益方面都具有同等地位。原則上，它們之間的唯一區別是，任何人都可以擁有普通股，但薩索爾的普通股只能由符合某些B-BBEE資格的人擁有。為了達到這種資格，除其他外，此人必須是南非公民。
股息權，包括股息權利失效後的任何期限，以及表明這一權利對哪一方有利。根據我們的MOI，公司可以進行任何類型的分配，包括實物分配和資本分配。只有在董事會宣佈股息後，股東才有權獲得可能對公司強制執行的股息。
有關普通股和美國存託憑證持有人的股息支付的更多信息，請參閲我們的註冊聲明。
根據公司法，除非合理地認為本公司將於完成建議分派後立即符合公司法所界定的償付能力及流動資金測試，且董事會已通過決議確認已實施償付能力及流動資金測試，並已合理地得出結論認為本公司的資產等於或超過本公司的負債，以及本公司將有能力在支付股息後12個月內於正常業務過程中到期償還債務，否則不得派發股息。如果董事會決定償付能力和流動性測試已經通過，董事會可以宣佈分紅，但必須在120個工作日內支付，否則需要再次支付
董事會將考慮償付能力和流動性測試。
如果任何股東在不少於12年的時間內無人認領股息，並且董事會決議沒收股息，股息權利即告失效。如果股息被沒收，它屬於公司。
有關我們股利政策的進一步信息，請參閲“項目8.A-合併報表和其他財務信息”和我們的登記聲明。
投票權，包括董事是否以交錯間隔競選連任，以及在允許或要求累積投票的情況下這一安排的影響。每股沙索爾蜜蜂普通股排名平價通行證每股普通股與在本公司股東大會上的表決權有關。
我們的董事是由股東在年度股東大會上選舉產生的。一般而言，每年有三分之一的董事輪流退休，但有資格連任。然而，董事的任期不得超過12年。選舉是通過一系列關於個人候選人資格的投票進行的，以填補一個空缺。有關董事輪換的更多細節，請參閲我們的註冊聲明中提供的信息。
關於股東投票權的詳細信息，請參閲我們的註冊聲明中提供的信息。
股東分享公司利潤的權利。股東沒有分享利潤的絕對權利。它們依賴於董事宣佈的股息或其他分配。
在發生清算時獲得剩餘的權利。如果清盤時有盈餘，普通股和薩索爾蜜蜂的普通股各有同等地位。
贖回條款。並無有關普通股及沙索爾為普通股的贖回條款。
償債基金。沒有償債基金。
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目錄表
對公司進一步催繳資本的責任。《公司法》允許在某些情況下發行部分繳費股票。我們的MOI禁止本公司使用這些條款。
本公司沒有其他類型的資本募集可以針對其股東
針對大股東的歧視性規定。我們的授權書並無針對任何股份持有人因持有本公司大量股份而受到歧視的條文。
4.更改股份持有人的權利
根據本公司的授權書，任何股份所附帶的權利或將本公司的任何股份(不論是否已發行)轉換為其他類別的股份，只可透過特別決議案更改本公司的授權書。
如果任何類別的股東的權利、特權或條件會受到不利影響，則在《工作説明書》中規定，此類股份的持有人將單獨召開一次類別會議。《公司法》中沒有這樣的要求。
此外，根據《公司法》，如果我們通過改變任何類別股票的優先權、權利、限制或其他條款，以對該類別股票持有人的權利或利益造成重大不利的方式來修改我們的MOI，股東就擁有評估權。如果符合《公司法》規定的設立評估權的要求，有關股東實際上有權被公司以公允價值收購。
5.股東大會包括接納條件
股東周年大會的召開及舉行方式與任何其他股東大會相同。除年度股東大會外，所有會議均為股東大會。
根據公司法，董事會或本公司營業執照所指定的任何其他人士，包括持有股份所附投票權不少於10%的股東/S，可隨時召開股東大會。書面和簽署的召開股東大會的要求必須描述其具體目的
這次會議是提議的。MOI只允許董事會或公司祕書(代替董事會)和持有股份所附投票權不少於10%的股東/S召開股東大會。
如果公司因為沒有董事而無法召開會議，那麼根據我們的MOI，任何有權投票的單一股東都可以召開會議。
如本公司未能按照其指示召開股東大會，或如上文所述合共持有至少10%投票權的股東所要求，或在規定的期限內召開，則任何股東均可向法院申請命令，在法院認為適當的日期召開股東大會，並受法院認為適當的條款規限。
根據我們的授權書，本行須於股東大會召開前最少15個營業日，向每名股東及每名實益持有人(並非名列股份登記冊，但最終有權收取分派或指示如何表決或指示出售有關股份的人士)遞交有關股東大會的書面通知。《公司法》還規定，通知的遞送將被視為在以掛號郵遞方式張貼通知之日之後的第七個日曆日。
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目錄表
任何人士在獲準親自或委派代表出席或參與股東大會前，必須出示令人合理滿意的身份證明文件，而主持會議的人士必須合理地信納該人士以股東或受委代表身份出席的權利已獲核實。任何持有本公司股份並已名列本公司證券登記冊的人士，以及任何有權就本公司行使任何投票權的人士，均可出席股東大會。任何有權出席任何會議並有權投票的人，均可委派一名或多名代表代表其出席該會議並在該會議上投票。對於不受中央證券託管機構規則約束的股份，如果某人持有包括就某一事項有投票權的實益權益，該實益持有人可出席股東大會並就該事項投票，但前提是該人的姓名已登記在我們的披露登記冊中，成為該實益權益的持有人。非以個人名義出售股份的股東，須聯絡其中央證券託管參與者(視乎情況而定)，以協助其出席會議及於會議上投票。
根據我們的授權書，召開股東大會所需的法定人數為足夠出席股東大會的人士，可就股東大會將決定的至少一項事項行使合共至少25%的有權行使的投票權，但股東大會不得開始，除非至少有三名有權投票的人士出席。根據我們的授權書，如股東大會於指定召開時間起計30分鐘內未能達到法定人數，大會將延期至下一個營業日舉行，而於該延會股東大會上，如於股東大會指定時間起計15分鐘內仍未達到法定人數，則有權投票的人士將被視為所需法定人數。根據《公司法》，除非會議地點與推遲或延期的會議地點不同，或與延期會議時宣佈的地點不同，否則不需要就推遲或延期的會議另行通知。
有關舉行股東周年大會及股東周年大會議事程序的更多資料，請參閲我們的註冊聲明。
6.對擁有股份的權利的限制
非南非股東與南非股東在本公司的MOI下的股份所有權方面沒有區別。然而，Sasol Bee普通股只能由必須是南非公民等人擁有。
有關非南非股東權利的更多信息，請參閲我們的註冊聲明。
7.具有延遲、延遲或阻止控制權變更、合併或公司重組的效力的公司工作説明書的規定
我們的收購指示並無可延遲、延遲或防止本公司控制權變更的條文，而該條文只適用於涉及本公司或其任何附屬公司的合併、收購或公司重組，但可能只限於若干人士擁有沙索為普通股的要求。
8.披露所有權門檻
聯交所上市規定規定，上市公司須在其年度財務報表中披露任何股東(董事除外)的權益，而據該公司所知，該股東直接或間接實益擁有該公司任何類別資本的5%或以上。
9.南非法律的效力
關於上文第2至8項，適用於我們公司的南非法律的效力已在這些段落中解釋。
88
目錄表
我們的MOI的要求比南非法律更嚴格，因為：
| ● | 未經股東通過的普通決議案或特別決議案批准，董事無權發行授權股份(資本化股份除外)，具體取決於我們的授權書所要求的。 |
| ● | 未經特別決議授權，董事會無權修改《公司法》允許的授權(包括增加或減少數量)和股份分類(包括確定權利、限制和優惠)；以及 |
| ● | 根據《公司法》，允許任何類別股票的權利、特權或條件隨着任何客觀可確定的外部事實而變化/S，在我們的MOI中是不允許的。 |
10.C材料合同
除了在正常業務過程中籤訂的合同外，我們沒有任何實質性的合同。
10.外匯管制
南非外匯管制條例由南非儲備銀行金融服務部管理，適用於整個共同貨幣區(南非、萊索托王國、埃斯瓦蒂尼和納米比亞共和國)，並規範涉及南非居民的交易，如《外匯管制規則》所界定的那樣，包括自然人和法人。
以下是南非外匯管制的大體輪廓。以下評論涉及在本年度報告之日生效的外匯管制。這些控制可隨時更改，恕不另行通知。投資者應就其特定投資對外匯管制的影響諮詢專業顧問。
外國融資和投資
外債。我們和我們的南非子公司需要得到消防處的批准，才能獲得對南非有追索權的外國貸款。
我們的非居民子公司(即出於外匯管制目的的非居民子公司)在CMA以外籌集的資金不受南非外匯管制法規的限制，可以用於包括外國投資在內的任何目的，只要這種使用沒有南非的追索權。然而，我們和我們的南非子公司需要得到消防局的批准，才能為我們的任何子公司從CMA非居民那裏獲得的資金義務提供擔保。
我們的非居民子公司在CMA以外籌集的債務必須由這些外國子公司償還或償還。未經消防處批准，我們既不能使用在南非賺取的現金償還或償還此類外債，也不能代表我們的非居民子公司提供擔保。
我們可以保留我們在海外的外國子公司宣佈的股息，我們可以將其用於任何目的，而不需要求助於南非。在符合某些條件的情況下，這些資金也可以以股權投資或貸款的形式重新投資於CMA。
在海外籌集資金。南非公司在任何證券交易所上市都需要事先獲得消防處的批准。
89
目錄表
根據南非外匯管制規定，我們必須獲得消防局的批准，才能進行任何涉及蘭特以外貨幣的融資活動。在給予批准時，消防處可能會對我們在南非以外使用集資活動的收益施加條件，包括限制我們在南非以外保留這項集資活動的收益的能力，或要求我們在將任何這些資金用於任何特定用途之前，獲得消防處的進一步批准。
外國投資。根據目前的外匯管制規定，我們和我們的南非子公司需要獲得授權交易商或消防處的批准才能進行離岸投資。
雖然對於我們可以從南非轉移用於經批准的外國投資的資金數額沒有限制，但消防處可能會要求我們錯開與大型外國投資有關的資本外流，以限制此類外流對南非經濟和外匯市場的影響。
消防處還要求我們向其提供一份年度報告，其中將包括我們所有海外子公司的結果。
對南非公司的投資
對內投資。一般來説，外國投資者可以自由投資南非公司的股票。外國投資者也可以出售南非公司的股份，然後不受限制地將收益轉移到南非以外。如果代價是現金，非南非買家收購南非公司的股份或資產一般不會受到消防處的審查，但在某些情況下，包括當代價是非南非公司的股權時，或當收購是由南非貸款人的貸款資助時，消防處可能需要進行審查。
紅利。對於從交易利潤中宣佈的股息向CMA的非居民匯款，沒有外匯管制限制。然而，在任何情況下，未經消防處特別批准，不得向管委會以外的地方派發股息。
股份和美國存託憑證的轉讓。根據南非外匯管制規定，我們的股票和美國存託憑證可以在非CMA居民之間在南非境外自由轉讓。此外，如果代表我們的非CMA居民的股東在JSE出售股票，出售股票的收益將可以自由兑換成外幣並匯給他們。消防處還可能要求進行審查，以確定這些股票是以市值和距離出售的。雖然非居民股東持有的股票將註明“非居民”字樣，但這種批註並不適用於非居民股東持有的美國存託憑證。
10.電子課税
南非税收
企業所得税
以下討論總結了美國股東(定義如下)擁有和處置股票或美國存託憑證(ADS)的南非(SA)税收後果。本摘要基於南非現行税法以及美國和南非政府於1997年2月17日簽署的關於避免對收入和資本利得税雙重徵税和防止逃税的公約(《條約》)。此外，本摘要部分基於託管銀行(J.P.Morgan，作為我們美國存託憑證的託管銀行)的陳述，並假設存款協議及任何相關協議所規定或預期的各項責任將按照其各自的條款履行。
SSA税務考慮的摘要沒有涉及出於SSA税收目的而居住在SSA的美國股東的税收後果，或者其持有的股份或美國存託憑證實際上與SSA的常設機構有關，該美國股東通過該機構進行商業活動。它同樣沒有處理這樣的情況，即美國債券持有人不是股息或回報的實益接受者，或者在交易來源被視為在南澳的情況下，接受者無權享受條約規定的全部利益，或者對於提供獨立人服務的個人，其固定基地位於南沙。
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目錄表
以下規定的法律聲明受本條約日期之後發生的南澳法律或南澳税務機關對法律的解釋或本條約的任何更改(可追溯適用)的影響。強烈敦促持有人就股份或美國存託憑證的所有權和處置根據美國國税局、美國聯邦、州和地方以及其他適用法律的後果諮詢他們自己的税務顧問。
股息的課税
S A公司自2012年4月1日起開徵股息税。根據這些規定，公司支付給股東的任何股息，目前都要按20%的税率徵收股息税。支付這種股息税的責任在股東身上，儘管公司通常充當扣繳義務人的角色。就上市股份而言，受監管的中介機構(即下文所指的中央證券託管參與者)有責任預扣股息税。
在沒有對該條約進行任何重新談判的情況下，就股票或美國存託憑證向美國股東支付的股息的税收限制為股息總額的5%，其中美國公司股東直接持有薩索爾至少10%的有表決權股票。在所有其他情況下，最高股息税税率等於股息總額的15%。適用的行政表格需要由美國持有者填寫，並在股息支付日期之前由受監管的中介機構收到。
目前，股息的定義是指由身為居民的公司(包括沙索)為該公司的任何股份或代表任何人就該公司的任何股份而轉讓或運用的任何款額，但由第31(3)條所預期而宣佈和支付的實物資產的分配所組成的股息除外，不論該款額是以該公司作出的分發的方式轉讓或運用，或是作為收購該公司的任何股份的代價而轉讓或運用。它具體不包括公司轉移或運用的任何金額，這些金額導致所謂的繳税資本(CTC)減少，或構成公司的股份，或構成公司通過根據JSE上市要求以全面回購證券的方式收購自己的證券。因此，對證券的一般回購和特定證券回購進行了區分。如果公司開始全面回購證券，收益不被視為股息，而在購買價格不是由CTC提供資金的特定證券回購的情況下，收益可能構成股息。
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目錄表
出售或其他產權處置的收益的課税
南非從2001年10月1日起對資本利得税徵税，該税適用於南非居民，只有在出售可歸因於非居民在南非的常設機構或涉及南非不動產的權益的情況下才適用於非居民。自二零零七年十月一日起，若普通股持有人已連續持有普通股至少三年，出售普通股所產生的收益將自動被視為記入資本賬，並因此須繳交資本利得税。這項假定撥備僅限於普通股，不適用於優先股或美國存託憑證。“居民”一詞對於個人和公司的含義是不同的，並受1962年第58號《南澳所得税法》(《所得税法》)和《條約》管轄。在發生衝突的情況下，條約將以條約為準，該條約包含一項打破平局的條款或機制，用於確定持有者是否在兩國居住。根據所得税法和該條約，股票或美國存託憑證的美國居民持有者在出售作為資本資產持有的證券時，將不需要繳納資本利得税，除非這些證券與在南非進行的常設機構掛鈎。相比之下，出售非資本性質的證券的收益通常要繳納所得税。然而，即使在後一種情況下，美國居民持有人也不需要繳納所得税，除非美國居民持有人通過位於該州的常設機構在南卡羅來納州開展業務。在這種情況下，這一收益可能需要在國税局納税，但僅限於一般可歸因於該常設機構的數額。
與股票回購有關的股息剝離和反避税規則
自2017年7月19日起，與股份回購和股息剝離有關的反避税規則得到加強，以解決通過在出售股份前分配股息來侵蝕股份價值的避税機制。這樣的反避税股息規則。適用於在出售股票之前宣佈過多股息的情況，且僅限於此類股息被視為免税股息，因此不需要繳納股息預扣税。如獲豁免股息符合非常股息的資格，則獲豁免股息被重新定性為用於資本利得税的收益或用於所得税的收入，導致股份賣方的税務責任增加。
證券轉讓税
自2008年7月1日起，引入了0.25%的單一證券轉讓税，適用於所有股票的二次轉讓。證券的發行不需要繳納證券轉讓税，即使在贖回證券時需要繳納。無論轉賬是在南非境內還是境外執行，STT都是在南非北部支付的。非物質化股份的轉讓只能在南非北部發生。
證券也被定義為公司的存託憑證。因此，轉讓公司簽發的存託憑證時應支付STT。一般而言，根據2012年第19號《金融市場法》(2013年6月3日生效)被接受為參與者的中央證券託管機構有責任支付短期證券税，因為短期證券税可向證券轉讓接受者追回。
預提税金
目前適用15%的利息預扣税。根據《條約》，這項預扣税減至零-%，前提是利息由另一締約國(即雙邊雙重徵税協定的締約國/當事方)的居民派生並實益擁有。在支付受益於條約利率的利息之前，必須遵守行政遵約義務。
目前適用15%的特許權使用費預扣税。根據《條約》，如果特許權使用費是由另一締約國居民派生並實益擁有的，這一預扣税將降至零。在支付受益於條約利率的利息之前，必須遵守行政遵約義務。
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目錄表
轉移定價與基數侵蝕和利潤轉移項目
轉讓定價是1995年在南非引入的，採用的轉讓定價原則基本上遵循了經濟合作與發展組織(經合組織)關於轉讓定價的指導方針。主要要求是確保交易在一定範圍內完成，集團實體之間的轉讓定價也保持一定範圍內的距離(也稱為“距離原則”)。
經合組織的指導方針規定了確定公平定價的方法，包括南非在內的許多國家已經在其當地轉讓定價監管中採用了這些方法。
如偏離公平原則，集團實體(如其中一個實體為税務居民)之間收取的價格不同於無關連人士之間按公平基準釐定的價格，並對有關實體徵税，以增加税務居民的應課税收入(亦稱為主要調整)。此外，調整後的金額也被視為股息(也稱為二次調整)，將需要繳納股息預扣税，如果發生此類調整，將徵收相關罰款和利息。
美國聯邦所得税
以下是對持有股票或美國存託憑證作為資本資產的美國持有者(定義如下)擁有和處置股份或美國存託憑證所產生的重大美國聯邦所得税後果的一般摘要。本摘要以美國税法為基礎，包括1986年修訂的《國税法》(以下簡稱《税法》)、財政部條例、裁決、司法裁決、行政聲明，截至本年度報告發布之日，所有這些法律解釋可能會發生變更或變更，可能具有追溯力。此外，本摘要部分基於託管銀行的陳述，以及假設存款協議內與美國存託憑證及任何相關協議有關的每項責任將會按照其條款履行。
強烈敦促美國持有者根據其特定情況以及根據任何其他徵税管轄區的法律產生的任何後果，就擁有和處置股票或美國存託憑證的具體美國聯邦、州和地方税後果諮詢他們自己的税務顧問。特別是，美國的持有者被敦促就他們是否有資格根據該條約獲得福利諮詢他們自己的税務顧問。
本摘要不涉及可能適用於受特殊税收規則約束的持有人的美國聯邦所得税的所有方面，包括美國僑民、保險公司、免税組織、銀行、金融機構、受監管的投資公司、對淨投資收入徵收替代最低税或3.8%聯邦醫療保險税的人、證券經紀-交易商、選擇應用按市值計價的會計方法的證券交易員、作為跨境交易一部分持有其股票或美國存託憑證的人、對衝交易或轉換交易、根據行使員工股票期權或類似衍生證券或其他方式獲得其股票或美國存託憑證作為補償的人。直接或間接持有薩索爾10%以上股份的人(通過投票或價值)、合夥企業或其他傳遞實體或安排或功能貨幣不是美元的人。這些持有者可能會受到美國聯邦所得税後果的影響，不同於下文所述的後果。
如本文所用，術語“美國持有人”是指股票或美國存託憑證的實益所有人，即：
| (a) | 為美國聯邦所得税目的的美國公民或個人居民； |
| (b) | 在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據美國法律設立或組織的公司(或其他應作為美國聯邦所得税目的的公司徵税的實體)； |
| (c) | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或 |
93
目錄表
| (d) | 如果美國境內的法院可以對信託的管理進行主要監督，並且一個或多個美國人被授權控制信託的所有實質性決定，那麼就是信託。 |
如果合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的其他實體或安排)持有股份或美國存託憑證，合夥人的税務待遇通常將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。合夥企業中持有股份或美國存託憑證的合夥人被敦促就股份或美國存託憑證的所有權和處置的具體税務後果諮詢其自己的税務顧問。
就美國聯邦所得税而言，美國存託憑證的美國股東應被視為擁有這些存託憑證所代表的標的股票。此外，美國存託憑證或美國存託憑證持有者的存取款將不需要繳納美國聯邦所得税。
分配的課税
就股份或美國存託憑證(薩索爾股本或認購薩索爾股本股份的某些按比例分配或認購薩索爾股本的權利除外)作出的分派(如有南非預扣税)，可在美國持有人收到該等分派之日(如為股份)或由存託人(如為美國存託憑證)從薩索爾的當前或累積收益及利潤(如有)中支付的範圍內，計入美國持有人的毛收入中作為外國股息收入。任何超過薩索爾收益和利潤的分派將首先被視為美國持有人對該等股票或美國存託憑證的課税基準範圍內的免税資本回報(從而降低了美國持有人對該等股份或美國存託憑證的課税基礎)，然後被視為長期或短期資本收益(視美國持有人在實際或建設性地收到該等分派時是否持有該等股份或美國存託憑證(如適用)超過一年)。
以外幣支付的任何分派的金額，包括任何南非預扣税的金額，將計入美國持有者的總收入中，金額等於外幣的美元價值，根據美國持有者實際或建設性收到股息之日的現貨匯率計算，如果是股票，則由託管人計算，如果是美國存託憑證，無論當時外幣是否兑換成美元。如果外幣在收到股息之日兑換成美元，美國股票持有人一般不應被要求確認股息的外幣收益或虧損。如果在分派中收到的外幣在收到之日沒有兑換成美元，美國股票持有人將擁有與收到之日的美元價值相等的外幣基準。
在隨後的外匯兑換或其他處置中確認的任何收益或損失將被視為來自美國的普通收入或損失。在美國存託憑證持有人的情況下，通常以外幣支付的任何分派的金額將在收到時由存託機構兑換成美元。因此，美國存託憑證的持有者一般不會被要求確認與分配有關的外幣收益或損失。
美國權責發生制持有人應就應計制納税人的要求和選擇諮詢他們自己的税務顧問，以確定在以外幣扣繳税款的情況下可包括在收入中的美元金額。
在符合某些限制(包括最短持有期要求)的情況下，南非股息預扣税(如上文“10.E-税務-南非税收-股息税”項下討論的)將被視為有資格抵免美國持有人的美國或聯邦所得税責任的外國税。為此，對於大多數美國債券持有人來説，薩索爾就股票或美國存託憑證分配的股息通常將構成外國來源的“被動類別收入”。外國税收抵免的使用受到複雜的條件和限制。取而代之的是，美國持有者可以選擇扣除在應税年度支付或應計的任何此類外國所得税，前提是美國持有者選擇扣除(而不是抵免)該應税年度支付或應計的所有外國所得税。敦促美國持有者就外國税收抵免或外國税收抵扣的可用性諮詢他們自己的税務顧問。
94
目錄表
薩索爾支付的股息將沒有資格享受通常允許美國公司就從其他美國公司獲得的股息進行的股息扣除。某些非公司美國持有者有資格就“合格股息收入”享受美國聯邦所得税的優惠税率。
薩索爾目前認為，就其股票和美國存託憑證支付的股息應構成美國聯邦所得税方面的合格股息收入(薩索爾預計，如果薩索爾在支付股息的前一年不是被動外國投資公司(PFIC)，也不是美國聯邦所得税方面的被動型外國投資公司(PFIC)，則此類股息將在交付給美國持有人的表格1099 DIV中報告為合格股息)。我們敦促每一位美國股票或美國存託憑證的個人持有人，根據其自身的特殊情況，就該美國持有者是否可以獲得優惠股息税率諮詢其自己的税務顧問，包括對薩索爾支付的任何合格股息收入的外國税收抵免限制(如適用)。
股份或美國存託憑證的出售、交換或其他應税處置
於出售、交換或其他應課税處置股份或美國存託憑證後，美國持有人一般會就美國聯邦所得税確認一項資本收益或虧損，其金額相等於該處置變現金額的美元價值與美國持有人於股份或美國存託憑證中以美元釐定的經調整課税基準之間的差額。此類損益一般將是來自美國的損益，如果持有者在處置股票或美國存託憑證時的持有期超過一年，如果薩索爾在持有期內的任何時候都不是美國聯邦所得税目的的PFIC，則此類損益通常將被視為長期資本損益，如下所述。資本損失的扣除額受到很大限制。如果美國持有者是個人，長期資本收益通常要按優惠税率繳納美國聯邦所得税。敦促每一位股票或美國存託憑證的美國持有者就股票或美國存託憑證的應税處置可能產生的美國税收後果諮詢其自己的税務顧問，包括由此產生的外匯影響以及對應税處置徵收的任何其他南非税。
被動型外商投資公司應考慮的問題
非美國公司是指在任何應課税年度內的被動外國投資公司，在考慮某些子公司的收入和資產後，(A)其總收入的至少75%是被動收入，或(B)其資產的至少50%的季度平均可歸因於產生或被持有以產生被動收入的資產。薩索爾認為，在截至2023年6月30日的應納税年度，它不應被歸類為美國聯邦所得税目的的PFIC。然而，美國持有者被告知，這一結論是必須每年做出的事實判斷，因此可能會發生變化。此外，PFIC支付的股息不是“合格股息收入”，也沒有資格享受某些股息的減税。此外，作為PFIC股東的每個美國人可能被要求提交一份年度報告，披露其在PFIC股份的所有權和某些其他信息。美國持股人應就其股票或美國存託憑證的所有權適用PFIC規則(包括適用的報告要求)諮詢其自己的税務顧問。
美國信息報告和備份扣留
通過美國中介或其他美國支付代理向持有人支付的股息以及出售、交換或以其他方式處置股票或美國存託憑證所得的收益，可能需要向美國國税局(IRS)報告信息。美國聯邦支持扣繳通常是對未能提供所需信息的人實施的特定付款。備用預扣不適用於提供正確的納税人身份識別號碼或外國身份證明並進行任何其他所需證明的持有人，或以其他方式免除備用預扣的持有人。被要求確定其豁免身份的美國人一般必須提供美國國税局表格W-9(納税人識別號碼和證書申請)或適用的替代表格。然而，這些持有者可能被要求在美國或通過某些與美國相關的金融中介機構收到付款時，提供非美國身份的證明(通常採用美國國税局表格W-8BEN、W-8BEN-E或適用的替代表格)。
95
目錄表
備用預扣不是附加税。作為備用預扣的扣繳金額可能會被計入持有人的美國聯邦所得税義務。持有人可以通過及時向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何必要的信息，獲得根據備用扣繳規則扣留的任何超額金額的退款。
額外的報告要求
作為個人的美國持有者可能被要求在表格8938上向美國國税局報告與他們所擁有的外國金融資產有關的信息，
例如股票或美國存託憑證，但須受某些例外情況的規限(包括由某些金融機構開立的賬户所持有的股份或美國存託憑證的例外)。美國持有人應諮詢他們的税務顧問，瞭解這些規則對他們提交有關股票或美國存託憑證的信息報告的義務的影響(如果有的話)。
10.F派息及支付代理人
不適用。
10.專家的發言
不適用。
10.陳列的文件
經書面要求，我們向美國證券交易委員會提交的所有報告和其他信息都可以從摩根大通那裏獲得，摩根大通作為我們的美國存託憑證的託管機構位於紐約紐約麥迪遜大道383號11層，郵編：10179。這些報告和其他信息也可以在美國證券交易委員會維護的公共參考設施中免費查閲並以規定的速度複製，公共參考設施位於華盛頓特區20549號NE.F街100號。Www.sec.gov)。此外，有關我們的某些報告和其他信息將在紐約證券交易所的辦公室供查閲。此外，公司及其子公司的所有法定記錄都可以在公司在南非的註冊地址查看。
10.一、附屬信息
不適用。有關我們子公司的名單，請參閲本年度報告的表20-F的附件8.1。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
作為一個集團，我們面臨與我們的基礎資產、負債和預期交易相關的各種市場風險。我們不斷監測這些風險敞口，並簽訂衍生金融工具以降低這些風險。我們不會在投機的基礎上進行衍生品交易。所有公允價值均採用現行市場定價模型確定。
我們所面對的主要市場風險(即因市場利率和價格的不利變動而蒙受損失的風險)包括：
| ● | 適用於外幣交易折算以及資產和負債折算為蘭特的外匯匯率； |
| ● | 大宗商品價格，主要是原油和化學品價格； |
有關集團對該等市場風險敞口的定性及定量討論，請參閲“項目18-財務報表-附註：37財務風險管理及金融工具”。以下是我們債務安排的細目，業務的固定利率敞口與浮動利率敞口的摘要，以及衍生品的細分。負債反映了每一年的本金支付。
96
目錄表
|
|
|
|
|
|
|
| 公平 | ||||||||
負債--名義負債 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 此後 |
| 總計 |
| 價值 |
| (蘭特單位：百萬) | |||||||||||||||
固定費率(蘭特) |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| 669 |
| 669 |
| 669 | |
平均利率 |
| 8,00 | % | 8,00 | % | 8,00 | % | 8,00 | % | 8,00 | % | 8,00 | % | |||
可變費率(蘭特) |
| 159 |
| 66 |
| 912 |
| — |
| 1 470 |
| — |
| 2 607 |
| 2 403 |
平均利率 |
| 9,52 | % | 9,49 | % | 9,52 | % | 9,57 | % | 9,57 | % | 0,00 | % | |||
固定匯率(美元) |
| 28 245 |
| 1 |
| 1 |
| 12 240 |
| 14 123 |
| 48 959 |
| 103 569 |
| 94 774 |
平均利率 |
| 6,09 | % | 6,13 | % | 6,13 | % | 6,29 | % | 6,72 | % | 7,04 | % | |||
浮動匯率(美元) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 18 499 |
| — | 18 499 |
| 18 533 | |
平均利率 |
| 6,80 | % | 6,80 | % | 6,80 | % | 6,80 | % | 6,80 | % | 0,00 | % | |||
固定匯率(歐元) |
| 72 |
| 48 |
| 41 |
| — |
| 0 |
| 0 |
| 161 |
| 154 |
平均利率 |
| 1,79 | % | 1,95 | % | 1,95 | % | 0,00 | % | 0,00 | % | 0,00 | % | |||
固定匯率(其他貨幣) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
總計 |
| 28 476 |
| 115 |
| 954 |
| 12 240 |
| 34 092 |
| 49 628 |
| 125 505 |
| 116 533 |
|
|
|
|
|
|
| 總計 | |||||||
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | 成熟性 | ||||||||
(蘭特單位：百萬) | ||||||||||||||
外幣衍生工具-持有以供交易* | ||||||||||||||
美元 | ||||||||||||||
外匯零成本領口 |
| (503) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (503) | |
遠期外匯合約 |
| (214) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (214) |
歐元 | ||||||||||||||
外匯合約 |
| (6) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (6) |
大宗商品衍生品--持有以供交易* | ||||||||||||||
原油 | ||||||||||||||
原油期貨 |
| (12) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12) |
原油看跌期權 |
| 253 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 253 |
乙烷價格 | ||||||||||||||
乙烷互換選項 | (158) | — |
| — |
| — |
| — |
| — | (158) | |||
其他外匯衍生品 |
| 5 |
| 15 | 15 | 19 | 19 | (2 786) |
| (2 715) | ||||
其他商品衍生品 | 10 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 | |||||||
可轉換債券內含衍生債務 | 0 | 0 | 0 | 0 | (1 302) | 0 | (1 302) | |||||||
s
*有關合同金額、加權平均執行價格、名義金額和加權平均支付率的更多信息，請參閲“項目18--財務報表--附註：財務風險管理和金融工具”。
第12項股權證券以外的其他證券的説明
12.A債務證券
不適用。
12.B認股權證及權利
不適用。
12.c.其他證券
不適用。
12.美國存托股份
12.D.1寄存人名稱及地址
摩根大通銀行，N.A.
12.D.2美國存托股份的描述
美國存托股份由美國存託憑證證明，美國存託憑證代表接受以美國存託憑證形式規定的薩索爾普通股數量並行使其實益所有權權益的權利。
請參閲本年度報告的表20-F附件2.2。
97
目錄表
12.D.3託管費用及收費
摩根大通被任命為薩索爾有限公司的美國存託憑證，自2019年5月6日起生效。在摩根大通被任命之前，紐約梅隆銀行是薩索爾美國存託憑證的保管人。薩索爾的美國存託憑證，每隻代表一股薩索爾普通股，在紐約證券交易所交易，代碼為“SSL”。美國存託憑證是由摩根大通作為託管機構發行的美國存託憑證。
自2019年5月6日起，摩根大通、沙索有限公司及其登記的ADR持有人之間的存款協議要求ADR持有人支付以下費用。
服務 |
| 費用(美元) |
存放或置換標的股份 | 每百個美國存托股份最高5，00美元 | |
收取或派發股息 | 每個美國存托股份最高0.05美元 | |
出售或行使權利 | 每百個美國存托股份最高5，00美元 | |
撤回標的證券 | 每百個美國存托股份最高5，00美元 |
此外，所有非標準的自付管理和維護費用，包括但不限於託管人產生的任何和所有合理的法律費用和支出(包括法律意見，以及第三方發生或免除的任何費用和開支)將由公司支付。為非註冊美國存託憑證持有人提供服務的費用和自付費用以及託管人提供的任何特別服務(S)的費用和自付費用將由公司支付。
12.D.4 2023年存管付款
摩根大通於2023年6月9日就年度供款向Sasol支付1,175,731.69美元。
第13項違約、拖欠股息和拖欠股息
不適用。
項目9.14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
不適用。
項目15.控制和程序
(A)信息披露控制和程序
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在2023年6月30日之前無效，原因是財務報告的內部控制存在重大弱點，如下文(B)部分所述。
儘管存在這一重大缺陷，管理層得出的結論是，本年度報告20-F表中包含的合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了截至國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》所列期間的財務狀況、經營成果和現金流量。管理層的評估基於一系列因素，包括但不限於：
在2023年6月30日終了年度對南非綜合價值鏈中能源和化學品非洲分部內所有現金產生單位進行的減值評估的精確度方面，在實施補救行動方面取得了實質性進展。
(B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
公司管理層負責根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據薩班斯-奧克斯利法案第404節，管理層必須評估截至每個財政年度結束時公司財務報告內部控制的有效性，並根據該評估報告公司財務報告內部控制是否有效。
98
目錄表
本公司財務報告內部控制是由總裁及首席執行官、首席財務官設計或監督，並由本公司董事會、管理層及其他人員實施的程序，旨在根據公認會計原則對本公司財務報告及對外編制財務報表的可靠性提供合理保證。
財務報告的內部控制包括下列政策和程序
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
管理層評估了截至2023年6月30日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這些評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架(2013)》中提出的標準。
物質上的弱點
根據其評估，管理層已確定，由於存在下述重大弱點，截至2023年6月30日，公司對財務報告的內部控制仍然無效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得財務報表的重大錯報有可能得不到及時預防或發現。
根據其評估，管理層已確定，由於存在下述重大弱點，截至2023年6月30日，公司對財務報告的內部控制仍然無效。正如我們先前在截至2022年6月30日止年度的Form 20-F年度報告中所披露，我們在2020年初步發現重大弱點，並於2021年進一步擴大適用於南非綜合價值鏈內能源及化學品非洲分部內所有現金產生單位的減值評估的精確度水平。具體地説，這些控制未能有效地達到所需的精確度，以確保在確定現金流預測時應用的假設是合理的，以應對商業環境的變化，並確保所進行的計算和所應用的貼現原則是有效和完整的。這些缺陷影響了為進行減值評估而確定這些現金產生單位的可收回價值。這一重大弱點導致本公司在截至2020年6月30日止年度的綜合財務報表中記錄了審計調整，並根據重大弱點的擴大對2018年、2019年和2020年的綜合財務報表比較結果進行了修訂。
99
目錄表
管理層的結論是，上述重大缺陷是若干缺陷造成的：
| ● | 系統設計 |
| ● | 工藝設計-初始流程設計不充分，沒有詳細記錄； |
| ● | 流程的順序-由於通過南非綜合價值鏈完成減值計算的順序順序，減值過程效率低下； |
| ● | -整個南非綜合價值鏈損害過程中的不一致和多重人工幹預；以及 |
| ● | 人員能力-對南非綜合價值鏈減值評估原則缺乏理解和知識。 |
如果不加以補救，這一重大缺陷可能導致對財產、廠房和設備、使用權資產、遞延税項、影響營業利潤的重新計量項目(財產、廠房和設備減值以及使用權資產)、賬户餘額和披露的錯誤陳述，從而導致綜合財務報表的重大錯誤陳述，而這將無法防止或檢測到。
作出補救努力，以解決對與南非綜合價值鏈有關的現金產生單位進行的減值評估所適用的精確度方面的重大缺陷。
管理層致力於糾正重大弱點，並在我們審計委員會的監督下，實施了所有計劃中的補救措施，以解決財務報告內部控制的重大弱點。為解決導致實質性疲軟的根本原因而採取的措施包括通過在2023年年底整個南非綜合價值鏈減值過程中使用的適當和標準化的減值模式進行技術改進。它們還包括在對整個南非綜合價值鏈減損過程進行全面審查的基礎上實施的過程改進。此外，這些措施包括在培訓方案的支持下，通過能力評估和幹預提高參與這一過程的人員的技能，重新確定損害評估過程中各項活動的優先順序，並明確界定作用和責任。
我們相信，我們的行動將有效地彌補上述實質性弱點，我們將繼續投入大量時間和注意力在這些努力上。儘管在補救重大弱點方面取得了重大進展，但管理層認為，補救控制措施需要在另一個報告週期內運行，才能確定這些控制措施是否有效運作。這是因為綜合補救措施僅在2023年年終報告過程中開始實施，而且影響南非綜合價值鏈減值評估的外部市場和監管因素有所增加。隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制，我們可能會採取額外的措施來解決這些控制缺陷，或者我們可能會修改上述某些補救措施。在我們完成較長期補救工作的設計和實施、適用的補救控制措施運行了足夠的一段時間以及管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為重大缺陷已得到補救。
(c)註冊會計師事務所認證報告
本公司截至2023年6月30日的財務報告內部控制的有效性由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其在本20-F表格第F-1頁的報告中指出。
100
目錄表
(d)財務報告內部控制的變化
本公司對財務報告維持內部控制制度，旨在提供合理保證，確保其賬簿和記錄準確反映交易，並遵守既定的政策和程序。
除上述由本公司實施的補救程序外，於截至2023年6月30日止年度內，本公司就交易法規則第13(A)-15條(D)段所規定的評估而確定的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動.
項目16.一名審計委員會財務專家
我們的提名及管治委員會信納審計委員會的所有成員均具備擔任審計委員會成員所需的財務專業知識，而本公司董事會已決定由2021年9月1日起獲委任為審計委員會主席的GMB Kenaly女士為薩班斯-奧克斯利法案所指的財務專家。
項目16.B道德守則
2022年5月，薩索爾董事會批准了對現行行為準則的更新。《行為守則》採用了一種以行為為基礎的方法，加強了將我們的日常行動與薩索爾的價值觀和文化聯繫起來的重要性。《行為守則》進一步得到政策和指導説明的支持，以加強其日常應用。《行為準則》適用於全球所有薩索爾集團公司的每一名員工。它還旨在適用於這些公司的每一個董事(執行和非執行)，除非行為準則中另有規定。鼓勵薩索爾為非控股合資人的合資公司和聯營公司採用這些或類似的原則、做法和標準。
《行為準則》可在我們的網站上找到。網址為：https://www.sasol.com/sustainability/ethics/sasol-code-
行為失當。本網站不包含在本年度報告中作為參考。
我們通過外部顧問運營一條獨立的道德熱線，在那裏可以通過電話、電子郵件或網站進行報告。這一保密和匿名的道德熱線為所有利益攸關方提供了一種公正的設施，可以報告據稱偏離道德行為的行為，以及違反我們的行為準則、薩索爾政策或監管要求的行為，包括欺詐和不安全行為、環境不當行為或侵犯人權行為。我們的行為準則和相關政策指導我們與所有政府代表的互動。我們的《行為守則》禁止薩索爾向政黨或政府官員捐款，因為這些捐款可能被解釋為未來有益待遇的誘因，以及對民主進程的幹預。
項目16.C首席會計師費用和服務
下表列出了我們的主要會計師(普華永道會計師事務所)收取的審計及與審計相關的費用、税費和所有其他費用。2023年和2022年每一年。
|
| 審計- |
|
| 全 |
| ||||
審計 | 相關 | 税收 | 其他 | |||||||
| 收費 |
| 收費(2) |
| 收費(2) |
| 收費(2) |
| 總計 | |
(蘭特單位：百萬) | ||||||||||
2023(1) |
| 139 | 1,2 | 1,2 | — | 141 | ||||
2022(1) |
| 129 | 0,5 | 1,0 | — | 131 | ||||
| (1) |
| (2) | 審計委員會批准了與法定審計費用有關的2%(2022年：1%)的非審計服務。 |
審計費用包括年度審計本公司綜合財務報表、根據薩班斯-奧克斯利法案第404條審查集團對財務報告的內部控制以及審計本公司子公司的法定財務報表所收取的費用，包括與審計或審查本公司財務報表的業績合理相關的擔保和相關服務費用，這些費用是隻有外部審計師才能合理提供的服務。
101
目錄表
與審計有關的費用包括審查向監管當局提交的文件、就財務會計和報告標準進行協商、審查安保控制措施和系統的運作效力、與收購有關的盡職調查和僱員福利計劃審計。
税費包括税務遵從服務所收取的費用，包括協助擬備原始及經修訂的報税表；税務諮詢，例如協助税務審計及上訴；與收購、轉讓定價及向税務機關索取裁決或技術意見有關的税務意見；以及税務規劃服務及外籍人士税務遵從、諮詢及規劃服務。
所有其他費用包括未計入審計費用、審計相關費用或税費中的所列費用。
審計委員會批准政策
根據我們的審計委員會預先批准政策，我們的獨立會計師為我們提供的所有審計和非審計服務都得到了我們董事會審計委員會的批准，該委員會的結論是，由獨立會計師提供該等服務符合保持該公司在執行其審計職能時的獨立性。
在我們的政策方面，不超過5億蘭特的非審計服務屬於預先審批政策中規定的類別，不需要經過審計委員會的預先審批，而是由高級副總裁：財務控制和治理預先審批。審計委員會在提供這種服務後舉行的第一次會議上收到了每項此類服務的通知。所有超過5億蘭特但不超過R2 10萬的非審計服務均由首席財務官預先批准。審計委員會每月收到在這一門檻內核準的服務的通知。超過20萬R2的非審計服務費用，在聘用前需經審計委員會事先批准。
任何一個財政年度的非審計費用總額必須低於薩索爾年度審計業務審計費用總額的20%，除非審計委員會另有指示。此外，由獨立會計師提供的服務不屬於下列類別
經批准的服務必須在聘用前得到審計委員會的批准，無論所要求的服務和金額如何，但受上述限制。
需要審計委員會具體單獨批准的服務請求或申請，必須由管理層和獨立會計師向審計委員會提交，並必須包括將提供的服務的詳細説明和一份聯合聲明，確認提供擬議服務不會損害獨立會計師的獨立性。
除總會計師的僱員外，沒有其他人蔘與總會計師對薩索爾有限公司2023年財務報表的審計工作。
第16.D項豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
16.E發行人和關聯購買人購買股權證券
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|
|
| |||||||
總計 | 極大值 | |||||||||
數量： | 數量： | |||||||||
股票 | 股票 | |||||||||
總計 | 平均值 | 股票 | 購得 | 這可能是因為 | ||||||
數量： | 價格 | 已取消 | 作為.的一部分 | 然而，這將是 | ||||||
普通 | 付訖 | 在股份下 | 公開 | 購得 | ||||||
股票 | 每 | 回購 | 宣佈 |
| 在政府的領導下 | |||||
期間 |
| 已回購 |
| 分享 |
| 方案 |
| 節目 |
| 節目 |
截至2023年6月30日止的財政年度 | ||||||||||
2022-07-01至2023-06-30 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
— | — | — |
第16.F項註冊人認證會計師的變更
不適用。
102
目錄表
第16.G項公司治理
Sasol維持其普通股和Sasol Bee普通股在JSE運營的約翰內斯堡證券交易所的主要上市，並在紐約證券交易所上市美國存託憑證。我們已將我們的公司治理做法與在紐約證券交易所上市的美國國內公司的公司治理做法進行了比較，並確認我們基本上遵守了該等紐約證券交易所的公司治理標準，截至2023年6月30日沒有重大差異。
請參閲附件99.7所載的“綜合報告-管治”，以瞭解我們公司管治實務的更多詳情。
第16.H項煤礦安全信息披露
不適用。
項目16.I披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
項目16.J內幕交易政策
我們將被要求在截至2024年6月30日的財政年度遵守本項目下的披露要求。
項目1.17.財務報表
薩索爾根據表格20-F第18項的指示提交財務報表。
項目18.財務報表
以下合併財務報表連同#年的審計師報告
普華永道會計師事務所(PCAOB ID號
截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度合併財務報表指數
獨立註冊會計師事務所(普華永道)報告 | F-1 |
合併財務報表* | F |
補充石油和天然氣信息（未經審計） | G-1 |
* | 請參閲通過引用併入的“項目18--財務報表”。 |
103
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致薩索爾有限公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核所附沙索有限公司及其附屬公司(“貴公司”)於2023年6月30日及2022年6月30日的綜合財務狀況表，以及截至2023年6月30日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動及現金流量，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年6月30日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，在各重大方面公平地反映了本公司於2023年6月30日及2022年6月30日的財務狀況，以及截至2023年6月30日止三個年度的經營業績及現金流量。同樣，我們認為，本公司沒有在所有重大方面保持對2023年6月30日財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架由於截至該日，對財務報告的內部控制存在重大缺陷，涉及對南非綜合價值鏈中能源和化學品非洲分部內所有現金產生單位進行的減值評估的精確度水平，因此由COSO發佈(2013)。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。上文提及的重大弱點載於項目15(B)下的管理層財務報告內部控制年度報告。我們在決定2023年綜合財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮到了這一重大弱點，我們對本公司財務報告內部控制有效性的意見不影響我們對該等綜合財務報表的意見。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對上述管理層報告所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
F-1
目錄表
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
F-2
目錄表
財產、廠房和設備的減值評估
如綜合財務報表附註17所述，公司於2023年6月30日的綜合物業、廠房及設備(“PPE”)為2.25472億蘭特。此外，如綜合財務報表附註8所述，管理層於截至2023年6月30日止年度確認的資產減值淨額為33649百萬蘭特，主要涉及Secunda液體燃料煉油廠現金產生單位(“CGU”)減值353.16億蘭特、南非蠟油煉油廠現金產生單位減值9.32億蘭特(扣除四聚化現金產生單位減值後的減值36.45億蘭特)。管理層評估非金融資產的減值指標，以及在每個報告日期或每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回或先前減值應沖銷時的減值指標沖銷。估計個別資產的可收回金額，或如個別資產不能獨立產生現金流入，則就其所屬的較大現金單位釐定可收回金額。管理判斷被應用於識別CGU。評估減值的資產的可收回金額根據公允價值減去銷售成本或使用價值計算中的較高者確定。與這一估值相關的未來現金流量假設是根據反映公司長期計劃的財務預算進行估計的。未來現金流的確定包括重要的管理判斷和假設，包括原油價格、天然氣價格、化學品價格、匯率、增長率、加權平均資本成本(“WACC”)費率和碳税。
本公司確定與個人防護裝備減值評估相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確認減值單位時的重大判斷，以及在確定減值指標或減值逆轉指標時對所有減值單位的可收回金額的評估；(Ii)核數師高度判斷、主觀和努力評估管理層對增值税單位和主要假設的識別，包括原油價格、天然氣價格、化學品價格、匯率、增長率、WACC比率和碳税；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。正如“關於財務報表和財務報告內部控制的意見”一節所述，發現了與這一事項有關的重大缺陷。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層預算編制過程和減值計算有關的控制措施的有效性，包括與這些計算中使用的主要假設有關的控制措施。這些程序還包括評估管理層確認的CGU的適當性，測試管理層確定減值指標或減值指標逆轉的CGU可收回金額的程序，評估減值模型中使用的方法的適當性，測試減值模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性，以及評估管理層使用的主要假設。評估管理層假設的合理性涉及(I)評估模型中使用的主要市場相關假設(包括原油價格、天然氣價格、化學品價格、匯率、增長率和WACC率)以及外部市場和第三方數據；(Ii)評估實施公司減排路線圖對長期業務計劃的影響以及基於南非最新税法修訂法案的碳税影響；(Iii)將預測的現金流與過去的實際業績和之前的預測進行回顧比較，以及(Iv)進行敏感性分析。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估減值模型中應用的方法的適當性和評估WACC費率假設的合理性。
/s/
2023年9月1日
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
F-3
目錄表
補充石油和天然氣信息(未經審計)
根據財務會計準則委員會會計準則編撰第932節“採掘業-石油及天然氣”及“美國證券交易委員會”的規定，本節分別提供有關我們的天然氣及天然氣勘探和生產業務(由GSO管理)、以及有關煤炭開採業務及煤炭儲量轉換為合成油(由採礦業務及Secunda業務管理)的補充石油及天然氣信息。
天然氣和天然氣
下面提供的補充信息涉及我們的天然氣和天然氣業務，由GSO管理。
表1至表3提供了與物業收購、勘探和開發、資本化成本和運營結果有關的歷史信息。表4列出已探明的已開發儲量和已探明的未開發儲量的估計值(不作補充)。表5和表6提供了與已探明儲量及其變化有關的估計貼現未來現金流量的標準化計量資料。
表1--財產購置、勘探和開發活動的費用
下表列出了過去三年在天然氣和天然氣資產收購、勘探和開發活動中發生的成本，無論是資本化還是直接計入收入。
天然氣和天然氣(單位：百萬蘭特) | ||||||||
|
|
|
| |||||
| 莫桑比克 |
| 加蓬(1) |
| 加拿大(2) |
| 總計 | |
截至2021年6月30日止年度 |
|
|
|
| ||||
已證實財產的取得 | — | — | — | — | ||||
取得未經證實的財產 |
| — | — | — | — | |||
探索 |
| 113,4 | 45,6 | — | 159,0 | |||
發展 |
| 1 956,7 | 198,0 | 458,5 | 2 613,2 | |||
已發生的總成本 |
| 2 070,1 | 243,6 | 458,5 | 2 772,2 | |||
截至2022年6月30日止年度 | ||||||||
已證實財產的取得 | — | — | — | — | ||||
取得未經證實的財產 |
| — | — | — | — | |||
探索 |
| 77,5 | — | — | 77,5 | |||
發展 |
| 2 885,1 | — | — | 2 885,1 | |||
已發生的總成本 |
| 2 962,6 | — | — | 2 962,6 | |||
截至2023年6月30日止年度 | ||||||||
已證實財產的取得 | — | — | — | — | ||||
取得未經證實的財產 |
| — | — | — | — | |||
探索 |
| 1 455,5 | — | — | 1 455,5 | |||
發展 |
| 4 186,5 | — | — | 4 186,5 | |||
已發生的總成本 |
| 5 642,0 | — | — | 5 642,0 | |||
| (1) | 截至2021年2月25日發生的費用，這是我們在加蓬EMP的權益剝離的生效日期。 |
| (2) | 剝離我們在加拿大的所有權益的交易於2021年7月29日完成。 |
G-1
目錄表
表2--與石油和天然氣生產活動有關的資本化成本
下表概述了與天然氣勘探和生產活動有關的財產、廠房和設備以及無形資產的總額，以及相關折舊和攤銷的總額。
|
|
|
| ||||
| 莫桑比克 |
|
| 加拿大(1) |
| 總計 | |
截至2021年6月30日止年度 | |||||||
已證明的性質 |
| 11 215,5 | 33 045,7 | 44 261,2 | |||
生產井和生產設備 |
| 10 292,5 | 33 045,7 |
| 43 338,2 | ||
非生產井和非生產設備 |
| 923,0 | — |
| 923,0 | ||
未證明的性質 |
| 8 469,6 | — | 8 469,6 | |||
資本化成本 |
| 19 685,1 | 33 045,7 | 52 730,8 | |||
累計折舊 |
| (8 287,5) | (31 816,2) | (40 103,7) | |||
賬面淨值 |
| 11 397,6 | 1 229,5 | 12 627,1 | |||
截至2022年6月30日止年度 | |||||||
已證明的性質 |
| 20 885,2 | — | 20 885,2 | |||
生產井和生產設備 |
| 10 305,0 | — |
| 10 305,0 | ||
非生產井和非生產設備 |
| 10 580,2 | — |
| 10 580,2 | ||
未證明的性質 |
| 1 171,4 | — |
| 1 171,4 | ||
資本化成本 |
| 22 056,6 | — | 22 056,6 | |||
累計折舊及估值免税額 |
| (8 611,3) | — |
| (8 611,3) | ||
賬面淨值 |
| 13 445,3 | — | 13 445,3 | |||
截至2023年6月30日止年度 | |||||||
已證明的性質 |
| 24 635,9 |
|
| — |
| 24 635,9 |
生產井和生產設備 |
| 11 830,3 | — |
| 11 830,3 | ||
非生產井和非生產設備 |
| 12 805,6 | — |
| 12 805,6 | ||
未證明的性質 |
| 2 429,0 | — |
| 2 429,0 | ||
資本化成本 |
| 27 064,9 |
|
| — |
| 27 064,9 |
累計折舊及估值免税額 |
| (10 524,1) | — |
| (10 524,1) | ||
賬面淨值 |
| 16 540,8 |
|
| — |
| 16 540,8 |
| (1) | 剝離我們在加拿大的所有權益的交易於2021年7月29日完成。 |
G-2
目錄表
表3--石油和天然氣生產活動的業務結果
下表彙總了天然氣和天然氣生產活動的運營結果。
| 莫桑比克 |
| 加蓬(1) |
| 加拿大(2) |
| 總計 | |
截至2021年6月30日止年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
對非關聯方的銷售 |
| 253,9 | 668,5 | 405,1 | 1 327,5 | |||
轉賬給關聯方 |
| 2 566,5 | — | — | 2 566,5 | |||
總收入 |
| 2 820,4 | 668,5 | 405,1 | 3 894,0 | |||
生產成本(4) |
| (722,8) | (372,9) | (314,9) | (1 410,6) | |||
外幣兑換損失 |
| 1 313,2 | (334,8) | — | 978,4 | |||
勘探費 |
| (286,6) | (50,5) | — | (337,1) | |||
外包收益 | — | 277,0 | — | 277,0 | ||||
估值撥備(3) |
| (1 947,5) | (47,9) | 548,3 | (1 447,1) | |||
折舊 |
| (817,8) | (195,3) | (169,9) | (1 183,0) | |||
營業利潤/(虧損) |
| 358,9 | (55,9) | 468,6 | 771,6 | |||
税收 |
| 306,6 | (107,1) | — | 199,5 | |||
行動的結果 |
| 665,5 | (163,0) | 468,6 | 971,1 | |||
截至2022年6月30日止年度 | ||||||||
對非關聯方的銷售 |
| 448,3 | — | 39,7 |
| 488,0 | ||
轉賬給關聯方 |
| 3 743,1 | — | — |
| 3 743,1 | ||
總收入 |
| 4 191,4 | — | 39,7 | 4 231,1 | |||
生產成本(4) |
| (1 514,1) | — | (29,5) |
| (1 543,6) | ||
外幣兑換損失 |
| (237,6) | — | — |
| (237,6) | ||
勘探費 |
| (400,9) | — | — |
| (400,9) | ||
估值撥備 |
| 0,2 | — | — |
| 0,2 | ||
折舊 |
| (336,8) | — | — |
| (336,8) | ||
營業利潤 |
| 1 702,2 | — | 10,2 | 1 712,4 | |||
税收 |
| (526,2) | — | — |
| (526,2) | ||
行動的結果 |
| 1 176,0 | — | 10,2 | 1 186,2 | |||
截至2023年6月30日止年度 | ||||||||
對非關聯方的銷售 |
| 1 005,6 | — |
| 1 005,6 | |||
轉賬給關聯方 |
| 5 532,6 | — | — |
| 5 532,6 | ||
總收入 |
| 6 538,2 |
| — |
| — |
| 6 538,2 |
生產成本(4) |
| (270,9) | — | — |
| (270,9) | ||
外幣兑換損失 |
| (146,9) | — | — |
| (146,9) | ||
勘探費 |
| (1 192,4) | — | — |
| (1 192,4) | ||
外包收益 | 269,8 | — | — | 269,8 | ||||
估值撥備(3) |
| (1 600,5) | — | — |
| (1 600,5) | ||
折舊 |
| (320,0) | — | — |
| (320,0) | ||
營業利潤 |
| 3 277,3 |
| — |
| — |
| 3 277,3 |
税收 |
| (1 173,7) | — | — |
| (1 173,7) | ||
行動的結果 |
| 2 103,6 |
| — |
| — |
| 2 103,6 |
| (1) | 包括截至我們在加蓬的許可證撤資生效日期的運營結果，即EMP許可證的2021年2月25日和DE-8許可證的2021年5月4日。 |
| (2) | 剝離我們在加拿大的所有權益的交易於2021年7月29日完成。 |
| (3) | 裏亞爾600,500百萬裏亞爾(139，3百萬美元)(2022年-無和2021年裏亞爾9.47,500億裏亞爾(136，4百萬美元))的估值撥備主要是綜合價值鏈減值評估分配的結果。為加蓬計提的4,790萬蘭特(2,900萬美元)估值撥備涉及加蓬近海DE-8許可證在2020年12月31日的減值。加拿大的估值撥備為548,300,000蘭特(45,300萬加元)，涉及我們加拿大頁巖氣資產於2021年6月30日的減值撥備。 |
| (4) | 生產成本包括本年度8.65,500萬蘭特(2022年-(378,600萬蘭特)和2021-23,400萬蘭特)的資產報廢債務移動。 |
G-3
目錄表
表4-已探明儲量資料
下表概述了截至2023年6月30日及之前兩個年度的已探明已開發及已探明未開發天然氣儲量，以及前一年的產量。該表還列出了過去三年來探明儲量的變化及其原因。
截至2023年6月30日，按石油當量計算，天然氣和天然氣總探明儲量估算為1.268億桶(6,000標準立方英尺天然氣相當於1桶石油，1噸液化石油氣相當於11，6桶石油)。
原油價格和凝析油價格(2) | 天然氣(2) | 石油當量(2) | ||||||||||||||||||||
| 莫桑比克(1) |
| 加蓬(3) |
| 加拿大(4) |
| 總計 |
| 莫桑比克(1) |
| 加拿大(4) |
| 總計 |
| 莫桑比克(1) |
| 加蓬(3) |
| 加拿大(4) |
| 總計 | |
| 數百萬桶石油 |
| 數十億立方英尺 |
| 相當於數百萬桶石油 | |||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
| 1,0 | 1,9 | 0,4 | 3,3 | 800,5 | 56,9 | 857,4 | 134,5 | 1,9 | 9,9 | 146,3 | ||||||||||
修訂版本 |
| (0,1) | — | 0,4 | 0,3 | (155,8) | 31,9 | (123,9) | (26,1) | — | 5,7 | (20,4) | ||||||||||
就地銷售 | — | (1,0) | (0,7) | (1,7) | — | (76,4) | (76,4) | — | (1,0) | (13,4) | (14,4) | |||||||||||
生產 |
| (0,2) | (0,9) | (0,1) | (1,2) | (114,5) | (12,4) | (126,9) | (19,3) | (0,9) | (2,2) | (22,4) | ||||||||||
2021年6月30日的餘額 |
| 0,7 | — | — | 0,7 | 530,2 | — | 530,2 | 89,1 | — | — | 89,1 | ||||||||||
修訂版本 |
| 0,4 | — | — | 0,4 | 228,2 | — | 228,2 | 38,4 | — | — | 38,4 | ||||||||||
擴展/發現 |
| 4,3 | — | — | 4,3 | 166,5 | — | 166,5 | 32,0 | — | — | 32,0 | ||||||||||
生產 |
| (0,2) | — | — | (0,2) | (111,2) | — | (111,2) | (18,7) | — | — | (18,7) | ||||||||||
2022年6月30日的餘額 |
| 5,2 | — | — | 5,2 | 813,7 | — | 813,7 | 140,8 | — | — | 140,8 | ||||||||||
修訂版本 |
| — | — | — | — | 12,1 | — | 12,1 | 2,0 | — | 2,0 | |||||||||||
提高了恢復能力 |
| 0,2 | — | — | 0,2 | 17,5 | — | 17,5 | 3,1 | — | 3,1 | |||||||||||
生產 |
| (0,2) | — | — | (0,2) | (113,8) | — | (113,8) | (19,1) | — | (19,1) | |||||||||||
2023年6月30日的餘額 |
| 5,2 | — | — | 5,2 | 729,5 | — | 729,5 | 126,8 | — | 126,8 | |||||||||||
已探明已開發儲量 | ||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 |
| 0,6 | — | — | 0,6 | 423,8 | — | 423,8 | 71,3 | — | — | 71,3 | ||||||||||
2022年6月30日 |
| 0,9 | — | — | 0,9 | 599,3 | — | 599,3 | 100,8 | — | — | 100,8 | ||||||||||
2023年6月30日 |
| 0,8 | — | — | 0,8 | 544,7 | — | 544,7 | 91,6 | — | — | 91,6 | ||||||||||
已探明未開發儲量 | ||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 |
| 0,1 | — | — | 0,1 | 106,4 | — | 106,4 | 17,8 | — | — | 17,8 | ||||||||||
2022年6月30日 |
| 4,3 | — | — | 4,3 | 214,4 | — | 214,4 | 40,0 | — | — | 40,0 | ||||||||||
2023年6月30日 |
| 4,4 | — | — | 4,4 | 184,8 | — | 184,8 | 35,2 | — | — | 35,2 | ||||||||||
| (1) | 莫桑比克2021年、2022年和2023年的天然氣產量來自單一運營的Pande-Temane PPA油田，該油田佔我們總探明儲量的15%以上。 |
| (2) | 本表所列數量為扣除實物特許權使用費後的數量。 |
| (3) | 在加蓬的電磁脈衝資產的數量包括“税收桶”。 出售吾等於EMP的權益的生效日期為2021年2月25日。 |
| (4) | 剝離我們在加拿大的所有權益的交易於2021年7月29日完成 |
G-4
目錄表
儲量估計數的編制
為了確保GSO對天然氣儲量的內部估計是適當的、準確披露的並且符合當前的美國證券交易委員會法規和財務會計準則委員會的要求，GSO建立和維護了一套評估系統，其中包括指導方針、程序和標準，這些準則、程序和標準可由具有適當經驗的獨立外部顧問進行審查，以及一套符合薩班斯-奧克斯利法案要求的內部控制。除其他事項外，內部控制涵蓋編制儲備估計數的資產小組與維持系統及確保估計數字的公司儲備小組之間的職責分工。控制還包括確認企業儲備團隊的成員具有適當的資格和經驗，他們的薪酬安排不受儲備的實質性影響。
內部估計程序包括審查所有估計的未來生產率以及未來資本和經營成本，以確保假設、數據、方法和程序是適當的；審查在確定可靠性的過程中使用的技術；以及作出安排，以驗證經濟假設並確保在估計儲量時只使用準確、完整和一致的數據。
GSO內部主要負責監督天然氣儲量估算的內部準備工作的技術人員是經理：企業儲量和技術保證。現任能源學會會員，特許石油工程師，擁有數學碩士和碩士學位，擁有44年的油氣勘探和生產活動經驗，其中35年的儲量估計經驗。負責內部流程、控制環境和聘用獨立合格儲量評估員(如果有)的公司主管機構是GSO高級副總裁，由GSO油氣資源委員會指導。
本公開中使用的天然氣和天然氣儲量類別的定義與法規中規定的一致：
油氣探明儲量-在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計石油和天然氣的數量是經濟上可生產的--從某一特定日期起，從現有經濟條件、作業方法和政府條例下的已知油氣藏--除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須獲得批准並且必須已經開始，或者經營者必須合理地確定它將在一段合理的時間內開始該項目。此外，薩索爾還要求，天然石油和天然氣儲備將由“得到所有內部和外部各方批准的項目”生產。
現有的經濟條件決定了決定經濟生產能力的價格和成本。價格是報告所涉期間結束日期之前12個月期間的平均銷售價格，確定為該期間內每個月的月初1日價格的非加權算術平均數，除非合同安排規定了價格。未來的價格變動僅限於年底時存在的合同安排所提供的價格變動。在報告日期，產品銷售價格由薩索爾大部分天然石油和天然氣儲量的現有合同決定。成本包括開發和生產支出，按實際價值評估，適用於估計的儲量類別。根據開發狀況，將油氣探明儲量細分為“已探明儲量”和“已探明未開發儲量”。
已探明已開發儲量-可通過現有設備和作業方法的現有油井(或其中所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小的油井)以及通過已安裝的開採設備和在儲量估計時運行的基礎設施(如果開採方式不涉及油井)回收的已探明儲量。
已探明未開發儲量-那些已探明的儲量，預計將從未鑽井面積上的新油井或現有油井中回收，而現有油井在開始生產之前需要相對較大的支出。
G-5
目錄表
已探明儲量變化的定義
本披露中使用的已探明儲量估計變化的定義與FASB ASC 932-235-50-5一致。
表5--與已探明儲量有關的未來現金流量貼現的標準化計量
與過去三個年度的天然氣和天然氣探明儲量相關的未來現金流量貼現標準化計量見下表。
天然氣和天然氣行業 | |||
|
| ||
| 莫桑比克 |
| |
截至2021年6月30日止年度 |
|
|
|
未來現金流入 |
| 12 314,7 | |
未來生產成本 |
| (4 169,1) | |
未來開發成本 |
| (4 031,5) | |
未來所得税 |
| (2 486,5) | |
未貼現的未來淨現金流量 |
| 1 627,6 | |
預估現金流計時每年打九折 |
| 109,8 | |
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量 |
| 1 737,4 | |
截至2022年6月30日止年度 | |||
未來現金流入 |
| 43 159,0 | |
未來生產成本 |
| (9 429,6) | |
未來開發成本 |
| (15 625,7) | |
未來所得税 |
| (6 445,5) | |
未貼現的未來淨現金流量 |
| 11 658,2 | |
預估現金流計時每年打九折 |
| (6 229,3) | |
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量 |
| 5 428,9 | |
截至2023年6月30日止年度 | |||
未來現金流入 |
| 54 454,1 | |
未來生產成本 |
| (14 933,5) | |
未來開發成本 |
| (17 474,4) | |
未來所得税 |
| (8 091,7) | |
未貼現的未來淨現金流量 |
| 13 954,5 |
|
預估現金流計時每年打九折 |
| (4 873,0) | |
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量 |
| 9 081,5 |
|
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量
與上表已探明儲量相關的未來現金流量貼現標準化計量是根據財務會計準則委員會第932-235節的要求計算的。未來的現金流入是通過將估算已探明儲量時使用的價格與這些儲量的年終數量相結合來計算的。未來開發和生產成本是通過應用估算已探明儲量時使用的成本來計算的。未來所得税的計算方法是，在考慮到已制定的未來税率後，對與儲備相關的未來税前現金流量減去所涉物業的税基，適用適當的年終法定税率。因此，未來的所得税支出將實施與準備金有關的税收扣除、税收抵免和免税額。
貼現的未來淨現金流量是從現金流入中減去未來開發和生產成本以及未來所得税的結果。採用每年10%的貼現率，以反映與準備金有關的未來淨現金流量的時間安排。
G-6
目錄表
此處提供的信息並不代表管理層對物業未來預期現金流或價值的估計。對儲量的估計是不準確的，隨着新信息的出現，儲量將隨着時間的推移而變化。此外，未來可能成為探明儲量的其他類型資源的可能儲量和可能儲量也不在計算範圍之內。FASB ASC第932條規定的估值要求對未來開發和生產成本的時間和金額做出假設。這些計算是截至每年6月30日進行的，不應被用作公司未來現金流或天然氣儲量價值的指標。
表6--貼現淨現金流量標準化計量的變化
與已探明儲量相關的未來現金流量折現標準化計量變動見下表。
天然氣和天然氣(單位：百萬蘭特) | ||||||||
| 莫桑比克 |
| 加蓬(1) |
| 加拿大(2) |
| 總計 | |
2020年6月30日的現值 |
| 6 724,8 | (274,1) | (1 003,2) | 5 447,5 | |||
本年度的淨變動 |
| (4 987,4) | 274,1 | 1 003,2 | (3 710,1) | |||
銷售和轉讓生產的石油和天然氣，扣除生產成本 |
| (2 012,2) | (362,9) | (74,9) | (2 450,0) | |||
產生的開發成本 |
| 211,5 | 53,6 | (13,6) | 251,5 | |||
由於當前儲量估計數的淨變化： | ||||||||
修訂版本 | (1 936,2) | — | 1 018,8 | (917,4) | ||||
就地銷售 | — | 583,4 | 255,5 | 838,9 | ||||
其他 |
| — | — | (140,4) | (140,4) | |||
與未來生產有關的價格和成本的淨變化 |
| (2 506,8) | — | 33,9 | (2 472,9) | |||
未來開發費用估計數的變化 |
| 110,1 | — | 56,3 | 166,4 | |||
折扣的增加 |
| 1 081,2 | — | (103,2) | 978,0 | |||
所得税淨變動 |
| 2 159,2 | — | — | 2 159,2 | |||
因匯率而產生的淨變動 | (2 094,2) | — | (29,2) | (2 123,4) | ||||
2021年6月30日的現值 |
| 1 737,4 | — | — | 1 737,4 | |||
本年度的淨變動 |
| 3 691,5 | — | — | 3 691,5 | |||
銷售和轉讓生產的石油和天然氣，扣除生產成本 |
| (3 284,5) | — | — | (3 284,5) | |||
產生的開發成本 |
| 1 750,9 | — | — | 1 750,9 | |||
由於當前儲量估計數的淨變化： | ||||||||
修訂版本 |
| 4 829,6 | — | — | 4 829,6 | |||
新發現 |
| 8 360,1 | — | — | 8 360,1 | |||
其他 | — | — | — | — | ||||
與未來生產有關的價格和成本的淨變化 | 3 456,3 | — | — | 3 456,3 | ||||
未來開發費用估計數的變化 |
| (9 648,8) | — | — | (9 648,8) | |||
折扣的增加 |
| 366,5 | — | — | 366,5 | |||
所得税淨變動 |
| (2 704,7) | — | — | (2 704,7) | |||
因匯率而產生的淨變動 |
| 566,1 | — | — | 566,1 | |||
2022年6月30日的現值 |
| 5 428,9 | — | — | 5 428,9 | |||
本年度的淨變動 |
| 3 652,6 |
| — |
| — |
| 3 652,6 |
銷售和轉讓生產的石油和天然氣，扣除生產成本 |
| (5 608,4) | — | — |
| (5 608,4) | ||
產生的開發成本 |
| 6 779,1 | — | — |
| 6 779,1 | ||
由於當前儲量估計數的淨變化： |
|
| ||||||
修訂版本 |
| (386,7) | — | — |
| (386,7) | ||
提高了恢復能力 | 1 436,0 | — | — | 1 436,0 | ||||
與未來生產有關的價格和成本的淨變化 |
| 4 443,8 | — | — |
| 4 443,8 | ||
未來開發費用估計數的變化 |
| (4 361,6) | — | — |
| (4 361,6) | ||
折扣的增加 |
| 1 012,9 | — | — |
| 1 012,9 | ||
所得税淨變動 |
| (1 410,7) | — | — |
| (1 410,7) | ||
因匯率而產生的淨變動 |
| 1 748,2 | — | — |
| 1 748,2 | ||
2023年6月30日的現值 |
| 9 081,5 |
| — |
| — |
| 9 081,5 |
| (1) | 我們在加蓬的EMP權益的撤資生效日期為2021年2月25日。 |
| (2) | 剝離我們在加拿大的所有權益的交易於2021年7月29日完成。 |
G-7
目錄表
合成油
表1--財產購置、勘探和開發活動的費用
下表載列於上一年度的合成油物業收購、勘探及開發活動所產生的成本，不論是資本化或直接計入收入。
合成石油-南非 | ||||||
(單位：百萬蘭特) | ||||||
截至六月三十日止年度 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
已證實財產的取得 |
| — |
| 7,3 | — | |
探索 | 105,1 | 91,7 | 77,3 | |||
發展 | 2 341,2 | 1 897,0 | 1 656,9 | |||
已發生的總成本 | 2 446,3 | 1 996,0 | 1 734,2 | |||
表2--與合成油活動有關的資本化費用
下表概述了與合成油和生產活動有關的財產、廠房和設備以及無形資產的總額，以及相關折舊和攤銷的總額。
合成石油-南非 |
| ||||||
(單位：百萬蘭特) | |||||||
截至六月三十日止年度 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
|
已證明的性質 |
| 120 267,6 | 113 255,5 | 107 786,9 | |||
生產井和生產設備 |
| 119 617,2 | 112 605,5 | 107 136,9 | |||
非生產井和非生產設備 |
| 650,4 | 650,0 | 650,0 | |||
未證明的性質 |
| 15,8 | 15,8 | 61,1 | |||
資本化成本 |
| 120 283,4 | 113 271,3 | 107 848,0 | |||
累計折舊、攤銷和估值免税額 |
| (97 635,9) | (69 389,2) | (67 677,5) | (1) | ||
賬面淨值 |
| 22 647,5 | 43 882,1 | 40 170,5 | |||
| (1) | 作為綜合價值鏈減值評估的結果，管理層在改變減值分配方法時運用了酌處權。這導致2021年財政年度2020年累計折舊、攤銷和估值免税額從473億蘭特修正為451億蘭特，這是無關緊要的。 |
表3--合成油活動的作業結果
下表彙總了合成油活動的作業結果。
合成石油-南非 |
| ||||||
(單位：百萬蘭特) | |||||||
截至六月三十日止年度 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
|
對非關聯方的銷售 |
| — | — | — |
| ||
轉賬給關聯方 | 72 224,2 | 61 996,5 | 41 307,2 |
| |||
總收入 | 72 224,2 | 61 996,5 | 41 307,2 |
| |||
生產成本 | (34 153,3) | (30 958,7) | (27 640,6) |
| |||
外幣換算(虧損)/收益 | (51,4) | (17,7) | 2 098,4 |
| |||
勘探費 | (28,1) | (21,5) | (40,3) |
| |||
折舊、攤銷和估值準備 | (32 260,1) | (4 638,0) | (23 729,3) | (1) | |||
營業利潤/(虧損) | 5 731,3 | 26 360,6 | (8 004,6) |
| |||
税收 | 393,1 | (6 271,8) | 2 294,4 |
| |||
行動的結果 | 6 124,4 | 20 088,8 | (5 710,2) |
| |||
| (1) | 作為綜合價值鏈減值評估的結果，管理層在改變減值分配方法時運用了酌處權。這導致2020年累計折舊、攤銷和估值免税額從148億蘭特修正為2021年財政年度的1260億蘭特，這是無關緊要的。 |
G-8
目錄表
表4-已探明儲量資料
已探明儲量
下表彙總了過去三年截至6月30日已探明已開發和已探明的未開發合成油儲量。截至2023年6月30日，按油當量計算，合成油總探明儲量估計為10.433億桶。
合成石油-南非 | ||||||
(百萬桶) | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
期初餘額 |
| 1 081,2 | 1 126,4 | 1 171,6 | ||
修訂版本 | (5,4) | (12,6) | (9,7) | |||
擴展/發現 | — | — | — | |||
生產 | (32,5) | (32,6) | (35,5) | |||
6月30日的餘額 | 1 043,3 | 1 081,2 | 1 126,4 | |||
已探明已開發儲量 | 1 043,3 | 1 081,2 | 1 126,4 | |||
已探明未開發儲量 | — | — | — | |||
表5--與已探明儲量有關的未來現金流量貼現的標準化計量
合成石油-南非 | ||||||
(單位：百萬蘭特) | ||||||
截至六月三十日止年度 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
未來現金流入(1) |
| 1 655 424,1 | 1 449 554,7 | 913 301,8 | ||
未來生產成本 |
| (879 607,7) | (773 811,3) | (625 923,3) | ||
未來開發成本 |
| (257 579,0) | (203 400,6) | (201 910,1) | ||
未來所得税 |
| (139 924,1) | (127 532,5) | (35 537,8) | ||
未貼現的未來淨現金流量 |
| 378 313,3 | 344 810,3 | 49 930,6 | ||
預估現金流計時每年打九折 |
| (242 023,8) | (210 575,2) | (33 932,3) | ||
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量 |
| 136 289,5 | 134 235,1 | 15 998,3 | ||
| (1) | 增長主要是由於全球油價上漲和蘭特兑美元走弱導致每桶平均銷售價格前景改善。 |
與上表中已探明儲量相關的未來現金流量貼現標準化計量是根據FASB ASC第932-235節的要求計算的。
G-9
目錄表
表6--貼現淨現金流量標準化計量的變化
合成石油-南非 | ||||||
(單位：百萬蘭特) | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
現值-期初餘額 |
| 134 235,1 | 15 998,3 | (1 472,1) | ||
本年度的淨變動 |
| 2 054,4 | 118 236,8 | 17 470,4 | ||
銷售和轉讓生產的石油和天然氣，扣除生產成本 |
| (38 070,9) | (31 037,8) | (13 666,7) | ||
產生的開發成本 |
| 8 944,6 | 8 485,6 | 5 848,1 | ||
修訂版本 |
| (23 074,1) | (12 884,4) | 2 096,8 | ||
延拓 | — | — | — | |||
與未來生產有關的價格和成本的淨變化 |
| (49 261,1) | 211 915,7 | (5 925,9) | ||
未來開發費用估計數的變化 |
| (22 153,9) | (3 671,5) | 34 264,9 | ||
折扣的增加 |
| 12 510,6 | 1 417,9 | (433,2) | ||
所得税淨變動 |
| 3 867,4 | (36 168,8) | (5 560,8) | ||
因匯率而產生的淨變動 |
| 109 291,8 | (19 819,9) | 847,2 | ||
6月30日的現值 |
| 136 289,5 | 134 235,1 | 15 998,3 | ||
不計入未來收益、資本支出和賬面價值的是出售位於塞孔達的16台空分設備的影響。在獲得南非競爭主管部門的批准後，與液化空氣的交易於2021年6月完成。
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量
與上表中已探明儲量相關的未來現金流量貼現標準化計量是根據FASB ASC第932-235節的要求計算的。未來的現金流入是通過將估計已探明儲量時使用的價格應用於這些儲量的年終數量來計算的。未來開發和生產成本是通過應用估算已探明儲量時使用的成本來計算的。未來所得税的計算方法是，在考慮到已立法的未來税率的情況下，對與準備金相關的未來税前現金流量減去所涉物業的税基，適用適當的年終法定税率。因此，未來的所得税支出將實施與準備金有關的税收扣除、税收抵免和免税額。
貼現的未來淨現金流量是從現金流入中減去未來開發和生產成本以及未來所得税的結果。每年採用10%的貼現率，以反映與準備金有關的未來淨現金流量的時間安排。此處提供的信息並不代表管理層對物業未來預期現金流或價值的估計。對儲量的估計是不準確的，隨着新信息的出現，儲量將隨着時間的推移而變化。此外，未來可能成為探明儲量的其他類型資源的可能儲量和可能儲量也不在計算範圍之內。FASB ASC第932節規定的估值要求對未來開發和生產成本的時間和金額做出假設。這些計算是截至每年6月30日進行的，不應被視為公司未來現金流或合成石油儲量價值的指標。
G-10
目錄表
項目19.所有展品
1.1 |
| 薩索爾有限公司的註冊備忘錄 |
2.1 | 沙索有限公司及其附屬公司根據任何特定文書獲授權發行的長期債務證券的金額，不超過沙索有限公司及其附屬公司在綜合基礎上的總資產的10%。薩索爾有限公司特此同意，應美國證券交易委員會的要求，向其提供任何此類文書的副本。 | |
2.2 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明 | |
4.1 | 長期激勵計劃 | |
4.2 | 構成Sasol Khanyisa員工持股計劃的信託契約* | |
8.1 | 重要子公司和重要共同控制實體名單* | |
12.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，對弗利特伍德·格布勒、總裁和薩索爾有限公司首席執行官進行認證。 | |
12.2 | HANR的認證é根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節，薩索爾有限公司首席財務官羅素説。 | |
13.1 | Fleetwood Grobler、總裁和沙索有限公司首席執行官、Hanr的認證é根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節，薩索爾有限公司首席財務官羅素表示。 | |
15.1 | 獨立註冊會計師事務所(普華永道)同意 | |
96.1 | 技術報告* | |
99.1 | 薩索爾有限公司合併年度財務報表 | |
99.2 | 薩索爾有限公司薪酬報告 | |
99.3 | 綜合報告-業績概述-首席財務官審查 | |
99.4 | 綜合報告-保護和最大限度地創造價值-我們的綜合價值鏈 | |
99.5 | 綜合報告--戰略方向 | |
99.6 | 綜合報告-運營業績摘要 | |
99.7 | 綜合報告--治理 | |
99.9.1 | 薩索爾有限公司董事會章程* | |
99.9.2 | 職權範圍--審計委員會和薪酬委員會* | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展架構計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展架構定義鏈接庫 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展架構標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展架構演示文稿鏈接庫 | |
104 | 封面交互日期文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*之前於31月31日向公司提交的20-F表格。ST2022年8月
H-1
目錄表
M-1
目錄表
M-2
目錄表
M-3
目錄表
M-4
目錄表
簽名
註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
| 薩索爾有限公司 | ||
作者：S/弗利特伍德·格布勒 | |||
日期： | 2023年9月1日 | 弗利特伍德·格布勒 | |
總裁與首席執行官 | |||
漢雷·羅蘇烏 | |||
首席財務官 | |||