附件99.1
L.S.Starrett公司與中間資本達成合並協議成為私人公司
Starrett股東將在交易中獲得每股16.19美元
馬薩諸塞州阿索爾，2024年3月11日-L.S.Starrett公司(以下簡稱Starrett或公司)(紐約證券交易所股票代碼：SCX)今天宣佈，它已與Midleround Capital(以下簡稱MIDDLEGROUND)的一家關聯公司達成了一項最終的私有化交易，交易價格為每股16.19美元。收購價格較公司股票在2024年3月8日，也就是宣佈交易前最後一個交易日的收盤價溢價約63%。
董事會主席、首席執行官兼首席執行官兼總裁道格拉斯·A·斯塔雷特表示：“我們很高興與中地集團達成這項協議，這為我們的股東提供了有意義的溢價現金價值。”在與潛在的各方進行全面接觸之後，我們的董事會確定中間地帶是Starrett的合適合作伙伴，因為它在製造業中有深厚的知識。作為一傢俬營公司，該公司將擁有額外的財務和經營靈活性，繼續向我們各個市場的客户提供業界領先的服務和產品，並在員工、社區和其他利益相關者中保持Starrett引以為豪的傳統。“
我們很高興能與Starrett合作，Starrett是我們長期仰慕的品牌，也是我們在公開市場上關注了幾年的公司。MidleGround的大多數運營團隊在他們的製造職業生涯中熟悉了Starrett的產品，我們對有機會進一步將公司的未來定位在創新、先進製造和迴流的第一線感到興奮。“中間地帶管理合夥人約翰·斯圖爾特説。
交易細節
擬議中的交易已獲得Starrett董事會的批准。MidleGround打算用MidleGround Partners III，L.P.的現金和承諾的融資為這筆交易提供資金，這筆交易不受任何意外情況的影響。
這筆交易預計將在2024年年中完成，這取決於Starrett股東的必要批准和其他完成交易的條件。
交易完成後，Starrett將成為MidleGround的全資子公司，Starrett的A類普通股將不再在任何公開市場上市。
顧問
林肯國際有限責任公司是Starrett的首席財務顧問，Rpe&Gray LLP是Starrett的法律顧問。
William Blair&Company L.L.C.在收購Starrett和債務融資方面擔任Midding的獨家財務顧問，Dechert LLP擔任Midding的法律顧問。
關於L.S.Starrett公司
Starrett公司由Laroy S.Starrett創建於1880年，成立於1929年，是面向工業、專業和消費市場的高端精密工具、切割設備和計量系統的領先製造商，從事為工業、專業和消費市場製造5000多種不同產品的業務。該公司擁有悠久的全球製造經驗，目前經營着四家主要的全球製造工廠。所有子公司主要服務於全球製造業基礎，集中在金屬加工、建築、機械、設備、航空航天和汽車市場。該公司通過在世界各地的多種分銷渠道向市場提供廣泛的測量和切割產品。Starrett®是全球公認的精密、優質和創新的品牌。欲瞭解更多信息，請訪問：https://www.starrett.com/.。
關於中間派
MIDDLEGROUND Capital是一家總部位於肯塔基州列剋星敦的私募股權公司，管理着超過35億美元的資產。中間市場對中間市場的B2B工業和專業分銷業務進行控股權投資。MidleGround與其投資組合公司合作，通過親力親為的運營方式創造價值，並與其管理團隊合作，支持長期增長戰略。欲瞭解更多信息，請訪問：https://middleground.com/.。
其他信息以及在哪裏可以找到它
這份通訊與中間商收購Starrett的提議有關。本函件不構成徵求任何投票或批准。關於擬議的交易，斯塔雷特計劃向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交文件，並郵寄或以其他方式向其股東提供一份關於擬議交易的委託書。斯塔雷特還可能向美國證券交易委員會提交有關擬議交易的其他文件。本文檔不能替代斯塔雷特向美國證券交易委員會提交的委託書或任何其他文件。
在做出任何投票決定之前，斯塔雷特敦促股東在獲得委託書以及斯塔雷特提交給美國證券交易委員會的與擬議的交易相關的或通過引用併入其中的任何其他文件後，再就擬議的交易做出投票或投資決定，因為它們包含有關擬議的交易和擬議交易的各方的重要信息。
對於將在Starrett股東大會上提出的批准擬議交易或相關事項的決議或與擬議交易有關的其他迴應，任何投票都應僅根據Starrett委託書中包含的信息進行。股東可以通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲取斯塔雷特向美國證券交易委員會提交的委託書和其他文件的副本(如果有)。Starrett在其投資者關係網站www.starrett.com上免費提供它向美國證券交易委員會提交或提供的材料的副本。
擬議的交易將僅根據Starrett、獨角獸公司和Uhu Inc.之間的、日期為2024年3月8日的合併協議和計劃(“合併協議”)實施，該協議包含了擬議交易的全部條款和條件。
徵集活動的參與者
Starrett及其某些董事、高管和某些員工及其他人士可能被視為參與了與擬議交易有關的Starrett股東的委託書徵求。證券持有人可以在斯塔雷特於2023年9月29日提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會附表14A上的最終委託書、2023年11月8日提交給美國證券交易委員會的斯塔雷特當前的8-K報表以及2024年1月5日提交給美國證券交易委員會的斯塔雷特當前的8-K報表中獲取有關斯塔雷特董事和高管的姓名、關聯和利益的信息。在某些情況下，有關斯塔雷特參與招標的參與者的利益的其他信息可能不同於斯塔雷特股東的利益，這些信息將在斯塔雷特提交給美國證券交易委員會的與擬議交易有關的委託書中闡明，以及在獲得與擬議交易相關的其他材料時，可能提交給美國證券交易委員會的其他材料。這些文件(如果有)可以從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和Starrett網站的投資者關係頁面www.starrett.com免費獲取。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
該通報包括涉及重大風險和不確定因素的前瞻性陳述。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於我們目前對我們業務未來、未來計劃和戰略、我們的臨牀結果和其他未來狀況的信念、預期和假設。“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述包括但不限於有關擬議交易的陳述；預期業績、未來計劃、事件、預期、業績、目標和機會以及Starrett業務的前景；Starrett產品的商業成功；交易完成的預期時間；考慮各種成交條件完成交易的能力；以及任何前述假設的準確性。告誡投資者，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定因素，請勿過度依賴這些前瞻性陳述。由於許多因素，實際結果或事件可能與目前預期的結果或事件大相徑庭。可能導致未來結果與此類預期大不相同的因素包括但不限於：合併時間的不確定性；Starrett的多少股東將投票支持交易的不確定性；可能導致合併協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生，包括要求一方根據合併協議向另一方支付終止費的情況；各方及時或根本完成擬議交易的能力；交易完成前條件的滿足情況，包括按預期條款獲得監管批准和股東批准的能力、完全或及時獲得批准的能力；交易(或其公告或懸而未決)對與聯營公司、客户、製造商、供應商、員工(包括留住或聘用關鍵人員的能力)、其他商業合作伙伴或政府實體的關係的影響；交易成本；合併將分散管理層對星瑞S正在進行的業務運營的注意力或以其他方式擾亂星瑞正在進行的業務運營的風險；從現在到交易完成期間星瑞S業務的變化；擬議交易懸而未決期間的某些限制可能會影響Starrett追求某些商機或戰略交易的能力；與訴訟相關的風險；以及Starrett在2023年9月27日提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格年度報告、2024年2月16日和2023年11月13日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告以及提交給美國證券交易委員會的其他報告中闡述的其他因素。本函件中的前瞻性陳述僅指截至函件發佈之日。Starrett沒有義務根據新信息、未來發展或其他情況更新任何前瞻性陳述，除非適用法律可能要求。此處提供的信息僅代表截止日期的信息。
Contacts
L.S.Starrett公司
約翰·特里普
首席財務官
978-249-3551
Www.starrett.com
中層資本
道格·艾倫/瑪雅·漢諾維茨
646 - 722-6530
郵箱：midleround@dlpr.com