ABNB-2023123100015597202023財年錯誤P1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RestructuringChargesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentP1Y0M0D0.0034645P337D00015597202023-01-012023-12-3100015597202023-06-30ISO 4217：美元0001559720美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-02Xbrli：共享0001559720美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-020001559720US-GAAP：Common ClassCMembers2024-02-020001559720Abnb：CommonClassHMember2024-02-0200015597202022-12-3100015597202023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001559720美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001559720美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310001559720美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001559720美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310001559720US-GAAP：Common ClassCMembers2023-12-310001559720US-GAAP：Common 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________
表格10-K
______________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號：001-39778
______________
愛彼迎股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 26-3051428 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
布蘭南街888號
舊金山, 加利福尼亞94103
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(415) 510-4027
(註冊人的電話號碼，包括區號)
______________
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，每股票面價值0.0001美元 | ABNB | “納斯達克”股票市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
______________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒沒有☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的A類普通股的總市值約為$52.830億美元，基於納斯達克全球精選市場報告的當日收盤價。
截至2024年2月2日，438,087,239註冊人的A類普通股已發行199,777,430註冊人的B類普通股已發行，不是註冊人的C類普通股已發行，以及9,200,000註冊人的H類普通股已發行。
______________
以引用方式併入的文件
本Form 10-K年度報告第三部分所要求的信息(在本文中沒有列出的範圍)通過引用註冊人關於將於2024年舉行的年度股東大會的最終委託書併入本文，該最終委託書應在本Form 10-K年度報告所涉及的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
愛彼迎股份有限公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| | 關於前瞻性陳述的特別説明 | 1 |
| | 風險因素摘要 | 2 |
第一部分 | | | |
第1項。 | | 業務 | 3 |
第1A項。 | | 風險因素 | 8 |
項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 49 |
項目1C。 | | 網絡安全 | 49 |
第二項。 | | 屬性 | 49 |
第三項。 | | 法律訴訟 | 49 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 50 |
| | | |
第II部 | | | |
第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 51 |
第六項。 | | [已保留] | 52 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 52 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 64 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 102 |
第9A項。 | | 控制和程序 | 102 |
項目9B。 | | 其他信息 | 102 |
項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 103 |
| | | |
第三部分 | | | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 104 |
第11項。 | | 高管薪酬 | 104 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 104 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 104 |
第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | 104 |
| | | |
第四部分 | | | |
第15項。 | | 展示和財務報表明細表 | 105 |
第16項。 | | 表格10-K摘要 | 107 |
| | | |
| | 簽名 | 108 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。除本Form 10-K年度報告中包含的歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們的戰略、未來財務狀況、未來運營、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”、“目標”、“尋求”等詞彙。或“繼續”或這些詞語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、高利率、高失業率和外匯波動，對旅行或類似經歷的需求的影響；
•對寄宿住房需求波動的影響，包括某些地區需求下降或其他地區供過於求；
•供應限制對寄宿家庭可獲得性的影響
•我們吸引和留住主人和客人的能力；
•我們有效管理外幣匯率波動風險敞口的能力；
•世界各地持續不斷的武裝衝突對我們業務的影響；
•我們對財務業績的預期，包括我們的收入、成本、調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益以及自由現金流；
•我們對未來經營業績的預期，包括預訂的住宿和體驗、預訂的總價值(“GBV”)、日均房價、每晚的GBV和預訂的體驗；
•我們在行業中的競爭能力；
•我們對我們模式的彈性的期望，包括在國內旅行、短途旅行、一線城市以外的旅行和長期停留等領域；
•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用於或可能適用於我們業務的法律和法規，以及我們對與我們業務相關的各種法律和限制的期望；
•季節性，包括新冠肺炎大流行前季節性模式的恢復，以及季節性趨勢對我們業務結果的影響；
•我們對營銷戰略的影響的期望，以及我們通過直接和無償渠道繼續吸引客人和東道主到我們平臺的能力；
•在我們的行業、業務和競爭激烈的市場中預期的趨勢、發展和挑戰；
•我們預測市場需求或開發新的或增強的產品和服務以滿足這些需求的能力；
•我們有能力管理向國際市場和新業務的擴張；
•影響短期租賃、長期租賃和房屋共享業務的法律、法規和規則，限制並可能繼續限制房東在我們的平臺上分享他們的空間的能力或意願，並使我們的房東或我們面臨鉅額費用或處罰；
•新冠肺炎疫情以及其他高傳染性疾病(如流感或呼吸道合胞病毒)對我們的商業、旅遊業、旅遊趨勢和全球經濟的揮之不去的影響；
•解除遞延税項資產估值免税額對我們收入的影響；
•我們對納税義務和其他非所得税事項的期望；
•我們對所得税負債的預期，包括預期的外國税收增加、估值免税額和我們的儲備是否充足；
•我們有能力有效地管理我們的增長和擴大我們的基礎設施，我們有能力保持我們的企業文化和員工的主動性；
•我們的平臺和產品的安全性、可負擔性和便利性；
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力；
•我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求；
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們有能力根據我們的信貸協議支付所需款項，並遵守我們債務的各種要求；
•人力資本管理，包括我們隨時隨地生活和工作的政策以及多樣性和歸屬感倡議和承諾；
•環境、社會和治理(“ESG”)事項，包括環境風險(包括氣候變化)對我們業務的潛在影響，以及我們的淨零排放和與氣候有關的倡議和承諾；以及
•我們計劃向我們的東道主捐贈基金進行分配。
我們提醒您，上述列表並未包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期、估計、預測和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、運營結果、財務狀況和前景。儘管我們認為本年度報告中包含的10-K表格中的每一項前瞻性陳述都有合理的基礎，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或根本就會發生。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“第1A項”的章節中描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。風險因素“在本年度報告表格10-K的第I部分和其他地方。此外，我們在競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發佈之日發生的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
我們在我們的網站和本文中包含了某些自願的ESG披露。在此類ESG披露的上下文中提及的任何“重要性”以及對ESG“重要性”的任何相關評估都可能與聯邦證券法中用於美國證券交易委員會報告目的的“重要性”的定義不同。此外，這些信息中有很大一部分受制於假設、估計或第三方信息，這些信息仍在不斷變化，包括關於温室氣體(“温室氣體”)核算的標準和預期，以及對温室氣體排放量和温室氣體減排量進行分類、衡量和計算的程序，這些都在不斷變化。同樣，我們不能保證嚴格遵守標準建議，我們基於任何標準的披露可能會因框架或法律要求的修訂、信息的可用性、我們的業務或適用的政府政策的變化或其他因素而發生變化，其中一些因素可能是我們無法控制的。最後，本文中包含的任何網站或文檔引用僅為方便起見，除非另有説明，否則不會通過引用明確併入本文。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀此Form 10-K年度報告以及我們在此Form 10-K年度報告中引用並已作為證物提交到此Form 10-K年度報告中的文件，並完全瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明對本年度報告中的10-K表格中的所有前瞻性陳述進行限定。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響的主要風險的摘要，所有這些風險都在第一部分標題為“第1A項”的部分中進行了更全面的描述。風險因素“在本年度報告的10-K表格中。本摘要應與“第1A項”一併閲讀。風險因素“一節，不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡總結。
•隨着時間的推移，我們的收入增長率已經放緩，我們預計未來還會繼續放緩。
•如果我們不能保留現有的主機或增加新的主機，或者如果主機無法提供高質量的住宿和體驗，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
•如果我們不能留住現有的客人或增加新的客人，我們的業務、運營結果和財務狀況都會受到實質性的不利影響。
•如果我們的新產品和計劃不成功，我們可能無法增長，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
•旅遊和酒店業的任何下滑或中斷或經濟低迷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
•我們參與的商業和行業競爭激烈，我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭。
•我們受制於適用於短期租賃和房屋共享業務的各種法律、法規和規則，或管理我們的業務實踐的法律、法規和規則。
•如果我們不能成功地擴展我們的全球網絡或在國際上管理我們的商業模式帶來的風險，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
•税法或税收裁決的變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
•我們可能面臨比預期更大的所得税負擔。
•對我們的房東、客人或平臺徵税的不確定性可能會增加我們的納税義務，並可能阻止房東和客人在我們的平臺上開展業務。
•我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
•我們使用人工智能、機器學習和自動決策會帶來法律、商業和運營風險。
•我們的經營業績可能會出現大幅波動，這使得我們很難預測未來的業績。
•我們可能會對我們平臺上的信息或內容或通過我們的平臺訪問的信息或內容承擔責任。
•維護和提升我們的品牌和聲譽對我們的發展至關重要，負面宣傳可能會損害我們的品牌。
•我們的股價一直在波動，而且可能繼續波動，我們A類普通股的價值可能會下降。
•我們普通股的多系列結構具有與我們普通股的某些持有者集中投票控制的效果，包括我們的董事、高管和5%的股東及其各自的關聯公司。
第一部分
項目1.業務
概述
我們是一個基於聯繫和歸屬感的社區-這個社區誕生於2007年，當時兩名房東歡迎三名客人來到他們在舊金山的家，自那以來已經發展到500多萬名房東，幾乎在全球每個國家和地區都接待了超過15億名客人。每一天，房東都提供獨特的住宿和體驗，使客人能夠以更真實的方式與社區建立聯繫。
愛彼迎有五個利益相關者，在設計時就考慮到了所有人。除了員工和股東，我們還為房東、客人和他們所在的社區提供服務。我們打算考慮所有利益相關者做出長期決策，因為他們的集體成功是我們業務蓬勃發展的關鍵。
富有彈性的模式
我們相信，由於我們的適應性和堅持不懈的創新，我們已經為未來的道路做好了準備。我們的商業模式是適應性強的。我們幾乎在每個地點都有幾乎所有類型的空間，所以無論旅行發生什麼變化，我們都能夠適應。不管經濟環境如何，我們的客人來愛彼迎是因為他們可以找到很大的價值，我們的主人可以賺取收入。我們堅持不懈地創新，同時也保持專注和紀律。
我們的長期增長戰略
我們的戰略是繼續投資於我們的關鍵優勢：
•讓主持成為主流。我們專注於讓主持人和愛彼迎上的旅行一樣受歡迎。我們將繼續投資於擴大我們的東道主社區的規模和質量。我們計劃通過擴展用例和支持所有不同類型的主機，包括偶爾託管的主機，在全球範圍內吸引更多主機。我們還將繼續增加對東道主的支持，為客人提供高質量的住宿和體驗。我們將繼續提高人們對託管的認識，讓入門變得更容易，並改善託管的整體體驗。
•發展和吸引我們的客户社區。我們打算繼續吸引新客人來愛彼迎，並將繼續專注於吸引我們的現有客人返回預訂並更頻繁地使用愛彼迎。隨着新冠肺炎大流行期間出現的新行為，我們相信人們的工作、生活和旅行方式已經發生了根本性的變化。我們相信，將有更多機會基於這些新行為來增強我們的產品，並吸引更多客户到我們的平臺。
•完善核心服務。我們的創新專注於改善我們的主人和客人的體驗，使愛彼迎更容易接觸和吸引新的主人和客人，並推動提高與我們現有社區的參與度和忠誠度。兩年前，我們開始每年發佈兩次產品，以應對現有社區的反饋。從那時起，我們已經推出了430多項新功能和對我們核心服務的升級。僅在過去一年，這包括改善客户服務、總價顯示，以及幫助房東設定更具競爭力的價格的新工具。我們打算繼續投資於我們的品牌，讓新的主人和客人瞭解愛彼迎的好處和我們提供的產品的獨特性。我們將繼續通過兩個年度產品發佈，通過凝聚力和整合的營銷戰略來利用我們的品牌。
•擴大我們的全球網絡。在過去的三年裏，我們在建立強大和盈利的業務方面取得了重大進展。除了為我們的主人和客人提供差異化的產品奠定基礎外，我們還一直專注於國際擴張。我們正投資於滲透率不足的國際市場，並取得了強勁的成果。我們計劃繼續擴大我們的全球網絡，並與社區合作，更新短期租賃的法律法規，讓更多的房東加入我們的平臺。
我們的平臺
我們為主持人搭建的平臺
我們建立了我們的平臺來無縫地安裝新的主機，特別是那些以前沒有考慮過託管的主機。我們在設置房源的整個過程中與房東合作，併為他們提供一套強大的工具來成功管理他們的房源，包括日程安排、商品銷售、集成支付、社區支持、房東保護、定價指導和來自審查的反饋。在2023年期間，我們推出了新的定價工具，幫助房東設定有競爭力的價格，輕鬆添加每週和每月折扣，並將他們的房源與各自地區的類似房源進行比較。
我們根據截至某個日期在我們平臺上可查看的住宿和體驗(不包括HotelTonight)的用户數量來計算我們平臺上的房東數量。如果一套房源或體驗在愛彼迎上可見，並且之前在愛彼迎上至少預訂過一次(不包括HotelTonight)，我們認為該房源或體驗是“主動掛牌”。
我們為客人提供的平臺
我們的網站和移動應用程序為我們的客人提供了一種引人入勝的方式來探索各種獨特的房屋和體驗，並提供了一種輕鬆預訂的方式。為了更好地滿足客人的需求，我們通過一年兩次的產品發佈推出了一系列新功能和升級，幫助客人在整個平臺上找到負擔得起、高質量和可靠的住宿。
我們的信託制度
我們設計的信任系統包括以下組件：房東和客人審查、賬户保護、風險評分、安全支付、非歧視政策、在某些司法管轄區的觀察名單和背景調查、清潔、防止欺詐和詐騙、保險和類似保護、預訂限制、緊急安全線、全天候鄰裏支持熱線和客人退款政策。
我們通過AirCover for Hosts為我們的主機提供自上而下的保護。房東航空保險包括，除其他功能外，客人每次入住最高300萬美元的財產損壞保險，在發生第三方人身傷害或財產損失索賠時，對房東的責任保險，每次最高100萬美元，深度清潔保護，以及寵物損壞保護。
我們還為客人提供AirCover，它為預訂或入住期間的嚴重問題提供支持，包括取消房東、無法辦理入住手續、登記不準確，以及24小時安全支持電話。
我們正在開發新的舉措，並將繼續創建更多功能，以加強我們平臺上的信任和安全。
我們的技術
我們的技術平臺為我們的雙邊市場提供動力，並支持我們的全球主人和客人網絡。截至2023年12月31日，我們的產品開發組織中有2000多名工程師。鑑於業務的性質，我們的技術平臺有廣泛而複雜的要求：
•支持全球支付。它支持全球支付能力以及複雜的反欺詐和反洗錢措施。
•提供全球社區支持。它提供多語言，實時社區安全和支持，以及城市特定的監管支持。
•提供深刻的業務見解。它提供了深入的商業智能見解來管理我們的市場，包括定價見解和我們酒店的入住優化。
•加入人工智能/機器學習。它結合了複雜的人工智能來支持關鍵領域，從欺詐檢測到個性化的列表匹配，並實現定製和實時的社區支持。
•微服務架構的操作。我們運營微服務架構，並正在發展我們的基礎組件，使我們能夠快速響應不斷變化的客户需求，而不會犧牲正確性或穩定性。
隨着我們不斷髮展基礎技術，我們專注於以下廣泛的功能：
•持續支持用户隱私、分析、機器學習/AI和業務洞察的數據管理系統。
•服務可靠性可帶來同類最佳性能，主要體現在可用性、延遲、災難恢復和業務連續性、安全性、可測試性、可觀察性、可操作性和敏捷性方面。
•雲支持側重於針對細粒度歸因和使用模式的強大功能，以實現效率提升。
這些持續的技術投資旨在確保我們擁有一個強大的平臺，使我們能夠更快地適應全球客户和客人的需求，並提高我們產品開發部門的生產力。
我們的市場營銷
我們的營銷策略包括品牌營銷、溝通和績效營銷。品牌營銷提高了潛在客户和客人的意識，幫助他們瞭解託管和預訂住宿和體驗的好處，以及是什麼讓這些住宿和體驗與眾不同。我們的全球溝通團隊與媒體、政策和影響者合作，及時分享有關Airbnb的重要新聞。他們還監督全球消費者、產品、企業和政策溝通計劃的執行，以支持我們的品牌戰略，併產生大量的新聞和社交媒體報道。雖然績效營銷可以從高意向的潛在客人那裏獲得額外的流量，但Airbnb品牌的優勢和我們的溝通策略使我們能夠減少對績效營銷的依賴。
人力資本
我們認為全球人才的管理對我們業務的持續成功至關重要。截至2023年12月31日，我們有6，907名員工。
截至2023年12月31日，我們依靠由約11，000名第三方臨時員工組成的全球網絡處理絕大多數社區支持聯繫。我們的內部社區支持員工由處理複雜和敏感問題的運營團隊和支持所有面向社區的團隊（包括我們的合作伙伴）的支持團隊組成。
吸引、招聘、培養和留住多樣化的人才，使我們能夠為東道主和客人提供創新的產品和服務，併為我們的其他利益相關者服務。截至2023年12月31日，我們全球49%的員工在性別二元中認為是女性，16%的美國員工認為是代表性不足的少數族裔。在我們的招聘過程中，我們致力於鼓勵多樣性和消除偏見，並公佈不斷變化的勞動力人口構成，以追究自己的責任。我們還專注於在從招聘到入職到持續發展的整個員工生命週期中為員工提供支持。
我們的隨時隨地生活和工作政策允許我們的絕大多數員工永久遠程工作。我們相信，將我們的人才庫擴大到辦公室附近通勤半徑以外的地方，將使我們能夠隨着時間的推移吸引最優秀和最多樣化的員工。我們的目標是創建高度協調的工作文化，因此，我們將繼續推動通過我們的路線圖協調員工的工作，以及在辦公室或異地組織員工協作會議，從而保持員工高度參與和聯繫的方法。
氣候變化
2021年，我們承諾實現到2030年我們全球企業運營為淨零公司的目標，減少與我們的企業運營相關的温室氣體排放，涵蓋範圍1(固定燃燒和製冷劑的直接排放)、範圍2(購買電力、柴油發電機和區域供熱的間接排放)和《温室氣體議定書》定義的以下範圍3類：採購的商品和服務、資本貨物、燃料和能源相關活動(不包括範圍1或範圍2)、運營產生的廢物、商務旅行、員工通勤、以及上游租賃資產。為了實現我們的目標，我們正在實施一系列旨在幫助我們的業務脱碳並使我們的公司運營更可持續的計劃。
我們還購買並計劃繼續購買碳信用額度，以全面實現我們的長期排放目標。我們的目標是從高誠信項目中獲得此類信用，並在可行的情況下將重點放在基於自然的解決方案上。
條例
我們受制於影響城市、州、國家和地區的短期租賃和房屋共享業務的法律、法規和規則。雖然一些城市和國家已經實施了立法來解決短期租賃問題，但還有許多其他城市和國家尚未明確解決或執行短期租賃法律，可能會效仿並頒佈法規。我們尋求與各國政府合作，建立明確、公平和可行的房屋分享規則，為我們的東道主創造清晰度。
在截至2023年12月31日的一年中，沒有一個城市的收入佔我們收入的2%以上，或截至2023年12月31日的活躍上市數量的約1%。激勵措施包括我們的推薦計劃和營銷促銷活動，以鼓勵使用我們的平臺並吸引新的主人和客人，而我們向主人和客人退款是我們支持活動的一部分。我們不認為目前我們排名前十的城市的法規總體上已經或預計會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們將繼續與政策制定者合作，在世界各地實施合理的立法。
除了直接適用於短期租賃和房屋共享業務的法律、法規和規則外，我們還受到各種法律、法規和規則的約束，這些法律、法規和規則制約着我們的業務實踐。其中包括與互聯網、電子商務和電子設備有關的問題，涉及税收、隱私、數據隱私、數據安全、定價、內容、廣告、歧視、消費者保護、未成年人保護、版權、分發、消息傳遞、移動通信、人工智能和自動決策的使用、電子設備認證、電子廢物、電子合同、通信、互聯網接入、競爭和不公平商業行為。我們還受制於提供在線支付服務、我們平臺的設計和運營以及我們平臺和服務的運營、特徵和質量的法律、法規和規則。此外，我們在美國(聯邦、州和地方)和許多外國司法管轄區受各種税收和税收義務的約束。
我們的支付平臺受到各種法律、規則、法規、政策、法律解釋和監管指導，包括有關跨境和國內資金轉移和轉賬、儲值和預付訪問、外匯、數據隱私、數據安全和網絡安全、銀行保密、支付服務(包括支付處理和結算服務)、消費者保護、經貿制裁、反腐敗和反賄賂、反洗錢和反恐融資的法律、法規、政策、法律解釋和監管指導。
我們的業務收集、處理和使用全球各地個人的個人數據。因此，遵守有關數據隱私和數據安全的法律，規範個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸、安全和其他處理，是我們戰略的核心，也是建立對我們平臺的信任的不可或缺的一部分。我們採取各種技術和組織安全措施以及旨在保護數據的其他程序和協議，包括與主機、來賓、員工和其他人有關的數據。
與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸、安全和其他處理有關的法律要求繼續發展，世界各地對這一領域的監管審查正在增加。這增加了法規遵從性要求的複雜性，可能會限制產品的提供，並導致額外的費用，同時還會將注意力和資源從其他項目上轉移出去。世界各地的監管機構不斷提出更嚴格的數據隱私和數據安全法律，這些法律在數量、複雜性、執法、罰款和處罰方面都在迅速增加。數據隱私和數據安全法律及其解釋繼續發展，可能因管轄範圍不同而不一致。
隨着我們繼續將我們的品牌擴展到更多的市場，我們將越來越多地受到額外的法律、法規和規則的約束。
有關影響我們和我們業務的這些和其他法律、法規和規則的更多信息，請參見附註13，承諾和或有事項.法律和管理事項.管理事項本年度報告第I部分第8項所載的合併財務報表的表格10-K和第1A項。本年報10-K表格第I部分的風險因素
季節性
我們的業務是季節性的，反映了一年中典型的旅行行為模式。在典型的一年中，第一、第二和第三季度的夜晚和預訂體驗比第四季度更高，因為客人計劃在旅行旺季旅行，北美、歐洲、中東和非洲(EMEA)的旅行旺季在第三季度。我們的主要業務指標，包括總賬面價值(“GBV”)和調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)，也會受到節假日和其他活動時間的影響。我們在我們的GBV中體驗的季節性與預訂的夜間和體驗的季節性大體一致。收入和調整後的EBITDA在歷史上一直是，預計將繼續是第三季度最高的，因為我們有最多的簽到，這是我們確認收入的時間點。任何給定季度的GBV影響自由現金流的季節性趨勢。我們很大一部分成本是相對固定的，或者隨着交易量的變化而變化，從歷史上看，我們在今年第一季度和第二季度實現了最高的GBV，登記人數相對較少。因此，未賺取費用的增加通常使我們的自由現金流和自由現金流佔收入的百分比在今年前兩個季度達到最高水平。我們通常會看到GBV略有下降，簽到高峯在第三季度，這導致未賺取費用減少，自由現金流連續下降較低，第四季度GBV下降更大，自由現金流通常較低。隨着我們的商務和旅遊在新冠肺炎疫情後繼續復甦，其他季節性趨勢可能會發展，或者這些現有的季節性趨勢可能會變得更加極端。有關我們的主要業務指標的定義，請參閲本年度報告第二部分第7項中題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵業務指標和非GAAP財務指標”一節。
競爭
我們在競爭激烈的環境中運營。隨着我們尋求在全球範圍內擴大我們的社區，我們在吸引房東和客人方面面臨着競爭。
爭奪主辦方
我們競相吸引和留住房東到我們的平臺，並在我們的平臺上列出他們的家和經歷，因為房東有一系列的選擇。我們基於許多因素競爭主機，包括客人產生的預訂量、我們平臺的易用性、我們收取的服務費、主機保護(如AirCover針對主機的保護)以及我們的品牌。
爭奪客人的競爭
我們競相吸引和留住客户到我們的平臺和在我們的平臺上，因為客户有一系列選擇來尋找和預訂住宿和體驗。我們基於許多因素來競爭客户，包括獨特的庫存和列表可用性、我們平臺上的主機產品相對於其他選項的價值和綜合成本、我們的品牌、我們平臺的易用性、我們平臺的信任和安全以及社區支持。
我們的競爭對手包括：
•在線旅行社(OTA)，如Booking Holdings(包括Booking.com、Kayak、Priceline.com和Agoda.com品牌)，Expedia Group(包括Expedia、VRBO、HomeAway、Hotels.com、Orbitz和Traveley)，攜程集團(包括攜程網、攜程、去哪兒、桐城藝龍和Skyscanner)，Hopper、Fliggy(阿里巴巴的子公司)，Despegar、MakeMyTrip和其他地區性OTA；
•互聯網搜索引擎，如谷歌，包括其旅遊搜索產品、百度等區域搜索引擎；
•上市和元搜索網站，如TripAdvisor、Trivago、Mafengwo、AllTheRooms.com、HomeToGo、Holidu和Craigslist；
•酒店連鎖，如萬豪、希爾頓、雅高、温德姆、洲際酒店、OYO、華住，以及精品酒店和獨立酒店；
•物業管理公司，如Vacasa、Sonder、InSpirato、Evolve、Awaze和其他地區性物業管理公司；以及
•提供體驗的在線平臺，如Viator、GetYourGuide、KLook、Traveloka、TUI Musement和KKDay。
我們的知識產權
我們的知識產權是我們業務的重要組成部分。為了建立和保護我們的專有權，我們依靠專利、商標、版權、域名、社交媒體句柄、專有技術、許可協議、保密程序、與第三方的保密協議、員工披露和發明轉讓協議以及其他知識產權和合同權利的組合。
我們擁有龐大的專利組合，包括來自美國和多個外國司法管轄區的已頒發專利和未決專利申請(“專利資產”)。該投資組合既包括有機增長的專利資產，也包括收購的專利資產。我們擁有一個商標組合，在170個國家和地區受到保護，目前我們在這些國家經營我們的主要品牌-愛彼迎和我們的貝洛標誌。此外，我們在世界各地擁有對我們業務重要的其他品牌或可保護品牌元素的商標保護，包括
不僅限於Rausch，我們的主要企業顏色、我們的主要品牌的本地化、翻譯和音譯，以及與我們收購的業務相關的品牌。我們已經註冊了我們在業務中使用或與我們的業務相關的域名，如airbnb.com域名和國家代碼頂級域名的等價物。
可用信息
我們的網站地址是www.airbnb.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)維護一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的信息，網址為www.sec.gov。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(以下簡稱“交易法”)第13(A)和15(D)條提交或提交的報告修正案(“交易法”)在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，也在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站(Investors.airbnb.com)上免費提供。
我們在我們的投資者關係網站上對我們的季度業績電話會議和我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動進行網絡直播。此外，作為我們投資者關係網站的一部分，我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件以及新聞和收益新聞稿。這些網站的內容不打算以引用方式併入本10-K表格年度報告或我們提交的任何其他報告或文件中。
第1A項。風險因素
我們的業務、運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響。除其他外，以下重大因素可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。
與我們的業務相關的風險
隨着時間的推移，我們的收入增長率已經放緩，我們預計未來還會繼續放緩。
我們過去經歷了顯著的收入增長；然而，隨着時間的推移，我們的收入增長速度有所放緩，不能保證歷史增長率將恢復。我們未來的收入增長取決於我們平臺上掛牌房源的供需增長，我們的業務受到全球總體經濟和商業狀況以及全球旅遊和酒店業的趨勢以及短期和長期住宿監管格局的影響。此外，我們認為我們的收入增長取決於多個因素，包括：
•全球宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹和利率上升以及對經濟衰退的擔憂；
•我們有能力保留和增加預訂的客人、住宿和體驗的數量；
•我們有能力保留和增長我們平臺上的主機數量和可用列表數量；
•我們無法控制的事件，如流行病和其他健康問題，對旅行和移民的限制，政治、社會或經濟不穩定，包括國際爭端、戰爭或恐怖主義、貿易爭端、經濟衰退，以及氣候變化對旅行的影響，包括首選目的地的可用性，與天氣有關的事件的頻率和嚴重性的增加，包括火災、洪水、乾旱、極端温度和環境温度上升、惡劣天氣和其他自然災害，以及其他氣候變化對季節性目的地的影響；
•競爭；
•影響我們的業務、房東和/或客人的法律和監管環境以及在應用現有法律和法規或採用新法律和法規方面的變化，包括短期入住權、税法和房地產經紀法的變化；
•房屋共享對未來房東和客人的吸引力；
•消費者對我們品牌的認知和認知水平；
•我們有能力在我們的平臺和社區成員之間建立和加強信任和安全；
•在品牌和表演營銷方面的支出水平，以吸引主持人和嘉賓到我們的平臺；
•我們有能力開發新產品，並深化我們在某些地區的存在；
•擴展和升級我們的平臺和基礎設施的時間、效率和成本；以及
•本年度報告Form 10-K中其他地方描述的其他風險。
需求疲軟，無論是由我們無法控制的事件、具有挑戰性的宏觀經濟和政治條件、主人和客人偏好的變化、公共衞生危機(如流行病)以及本10-K表格中或以其他方式描述的上述任何其他因素引起的，都可能導致收入下降，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
如果我們不能保留現有的主機或增加新的主機，或者如果主機無法提供高質量的住宿和體驗，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們的業務依賴於酒店在我們的平臺上維護他們的房源，並採取鼓勵客人預訂這些房源的做法，包括增加可預訂的住宿和體驗數量，及時迴應客人的詢問，以符合客人期望的有競爭力的價格提供各種理想和差異化的房源，並提供卓越的款待，服務，和經驗的客人。這些做法不在我們的直接控制範圍之內。如果我們沒有建立或維持足夠數量的房源和房源可用性，在特定時期內預訂的夜數和體驗數量下降，或者我們收取的價格下降，我們的收入將下降，我們的業務，經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
酒店管理和控制他們的空間和體驗，通常在我們的平臺上進行營銷，沒有義務在指定日期向客人提供這些空間和體驗，也沒有義務接受潛在客人的預訂。我們有許多賣家在一個時期內在我們的平臺上列出他們的房產，並在隨後的時期因各種原因停止提供這些房產。雖然我們計劃繼續投資於我們的主機社區和工具，以幫助我們的主機，但這些投資可能不會成功地在我們的平臺上增加我們的主機和列表。此外，如果我們無法吸引潛在客人到我們的平臺並從大量客人那裏獲得預訂，則我們可能無法建立或維護列表。如果我們無法保留現有的房源或增加新的房源，或者如果房源選擇與競爭對手獨家銷售或與競爭對手交叉上市，我們可能無法提供足夠的供應和各種屬性或體驗來吸引客人使用我們的平臺。尤其重要的是，我們要繼續吸引和留住那些在Airbnb上列出自己空間的個人房東，包括私人房間、主要住宅或度假屋。我們主要通過有機渠道（如口碑和我們強大的品牌知名度）吸引個人客户。如果我們無法以具有成本效益的方式吸引和留住個人客户，或根本無法吸引和留住個人客户，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
包括物業管理公司、服務式公寓供應商和精品酒店在內的專業服務商為我們的客人提供更多類型的房源。這些專業人士經常在我們的平臺以及我們競爭對手的平臺上列出。我們無法控制專業酒店是否為我們提供相當大的客房分配和相對於相同物業的競爭性價格
列出其他服務。如果我們不能有效地部署專業工具、應用程序編程接口和支付流程，與第三方渠道經理合作，並建立有效的銷售和客户管理團隊來滿足這些專業人士的需求，我們可能無法吸引和留住專業人士。如果我們的費用結構和付款條件不如我們的競爭對手具有競爭力，這些專業供應商可能會選擇向我們提供更少的庫存和可用性。從歷史上看，我們看到我們平臺上的專業廣告數量和收入都有所增加。如果個人賣家的數量沒有以同樣的速度增長，我們平臺上的物品的獨特性將受到負面影響。
此外，Airbnb上的房源數量可能會因其他一些影響房屋共享的因素而下降，包括：任何流行病;法律法規的執行或威脅執行，包括短期入住和税法;私人團體，如房主，房東，公寓和社區協會，採用和執行禁止或限制房屋共享的合同;租賃、抵押和其他協議，或旨在禁止或以其他方式限制房屋共享的法規;拒絕選擇其他第三方平臺上的長期租賃作為在我們平臺上上市的替代方案;經濟、社會和政治因素;對我們平臺內外的信任和安全的看法;與客人的負面體驗，包括客人損壞主機財產，未經授權的聚會，或參與暴力和非法行為;以及我們決定從我們的平臺上刪除不遵守我們的主機標準或我們認為對我們的社區有害的其他因素。
我們相信，我們的主機保護計劃，包括通過AirCover為您提供的主機保護計劃，是保留和收購您的主機不可或缺的一部分。AirCover包括但不限於我們的主機損害保護計劃，該計劃可保護我們的主機免受高達300萬美元的客人財產損失，以及我們的主機責任保險和體驗責任保險，該保險提供高達100萬美元的責任保險，以保護我們的主機免受人身傷害或財產損失的合格第三方索賠。如果我們停止這些計劃或這些計劃證明不那麼有效，無論是因為我們在這些計劃下的支出或我們的保險費變得成本過高，還是因為任何其他原因，那麼與我們一起上市的客户數量可能會下降。
根據我們的情有可原政策取消預訂的房主和客人已經並可能繼續對我們的政策持負面看法，並可能因此類取消而經歷負面的財務影響。這可能會對我們與房東和客人的關係產生實質性的負面影響，導致房東離開我們的平臺，刪除他們的名單，和/或提供更少的可用性，或更少的回頭客，這反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能留住現有的客人或增加新的客人，我們的業務、運營結果和財務狀況都會受到實質性的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於現有客户繼續預訂，並吸引新客户在我們的平臺上預訂。我們吸引和留住客人的能力可能會受到這些“風險因素”中其他地方討論的一些因素的實質性不利影響，包括：
•我們無法控制的事件，如流行病和健康問題、旅行限制、移民、貿易爭端、經濟衰退，以及氣候變化對旅行的影響，包括首選目的地的供應情況，與天氣有關的事件的頻率和嚴重程度的增加，包括火災、洪水、乾旱、極端温度和環境温度上升、惡劣天氣和其他自然災害，以及其他氣候變化對季節性目的地的影響；
•美國或全球的政治、社會或經濟不穩定；
•東道主未能達到客人的期望；
•競爭加劇，使用我們競爭對手的平臺和服務；
•房東未能以具有競爭力的價格提供差異化、高質量、充足的住宿或體驗；
•沒有得到我們及時和充分的社區支持的客人；
•未能提供客人看重的新的或增強的產品或功能；
•我們的營銷工作下降或效率低下;
•對我們品牌的負面聯想或認知度下降；
•在決定是否接受所請求的保留時，締約國實際或感覺到的歧視;
•對我們平臺上的信任和安全的負面看法;以及
•宏觀經濟及其他我們無法控制的情況，影響旅遊及酒店業。
此外，如果我們的平臺不容易瀏覽，客人在我們的平臺上的註冊，搜索，預訂或支付體驗不滿意，我們平臺上提供的列表和其他內容沒有有效地顯示給客人，我們無法有效地在我們的各種產品中吸引客人，或者我們無法以滿足快速變化的需求的方式提供體驗，我們可能無法轉換第一次入住的客人，也無法與現有的客人接觸，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的新產品和計劃不成功，我們可能無法增長，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們繼續投資開發新產品和計劃，包括專注於改善我們的主機和客户體驗的創新。開發和交付這些新產品和計劃增加了我們的開支和組織複雜性，我們可能會在開發和實施這些新產品和計劃時遇到困難。
我們的新產品和舉措具有高度風險，因為它們可能涉及未經證實的業務，我們之前的開發或運營經驗有限或根本沒有。我們無法保證我們的客户及客户將採納或積極迴應該等產品及計劃，我們將能夠成功管理該等產品及計劃的開發及交付，或任何該等產品或計劃將有助於吸引及挽留我們平臺上的用户，並獲得足夠的市場認可，以產生足夠的收入來抵銷相關開支或負債。也有可能是其他人開發的產品將使我們的產品
和無競爭力或過時的倡議。此外，這些努力需要對我們的系統和基礎設施、支付平臺進行投資，以及增加法律和監管合規費用，可能會分散管理層對當前業務的注意力，並將轉移我們更成熟的產品和計劃的資本和其他資源。即使我們成功地開發了新的產品和計劃，監管機構也可能會對我們或我們的客户和客人施加新的規則、税收或限制，或者更積極地執行現有的規則、税收或限制，這可能會增加我們的費用或阻止我們成功地將這些計劃商業化。如果我們不能實現我們在新產品和新舉措上的投資的預期收益，我們可能無法增長，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
旅遊和酒店業的任何下滑或中斷或經濟低迷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的財務業績取決於旅遊和酒店業的實力。我們無法控制的事件，例如不尋常或極端天氣或自然災害，如地震、颶風、火災、海嘯、洪水、惡劣天氣、乾旱、極端氣温和環境温度升高，以及火山爆發，其頻率和嚴重程度可能在未來幾年受到氣候變化的影響（儘管目前無法準確預測這種影響的規模），以及與旅行相關的健康問題，包括埃博拉病毒、寨卡病毒、中東呼吸綜合徵和COVID-19等流行病和流行病，貿易或移民政策，戰爭，如俄羅斯和烏克蘭之間或中東地區正在進行的軍事行動，恐怖襲擊，政治不確定性的來源，政治動盪，抗議，與政治或社會事件有關的暴力，外交政策變化，地區敵對行動，航班容量限制，移民限制（包括護照續簽積壓或簽證發放限制）、監管機構徵收的税款或附加費、與物理氣候變化相關影響有關的法規、政策或條件的變化，包括與慢性和急性氣候相關的影響以及與氣候相關的移民，與可持續發展相關的條件、停工、勞工騷亂或與旅行相關的事故可能會擾亂全球旅行或導致旅行需求下降。由於許多此類事件或問題及其影響的全面影響在很大程度上是不可預測的，它們可能會突然顯著影響消費者的旅行行為，從而影響對我們平臺和服務的需求，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，人們越來越意識到航空旅行對氣候變化的影響以及過度旅遊的影響，可能會對旅遊和酒店業以及對我們平臺和服務的需求產生不利影響，無論是由於政策和法規的實施還是社會對旅行的態度的改變。
此外，宏觀經濟狀況的影響，包括不利的經濟狀況，具有很高的不確定性，無法預測。我們的財務表現受到全球經濟狀況及其對可自由支配的消費者支出水平的影響。對可自由支配的消費者支出產生影響的一些因素包括：總體經濟狀況、全球或地區經濟衰退、失業、消費者債務、淨資產縮水、匯率波動、通貨膨脹、住宅房地產和抵押貸款市場、税收、能源價格、利率、消費者信心、關税和其他宏觀經濟因素。其他不利的宏觀經濟條件，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、更高的利率、高失業率和貨幣波動，可能會對消費者的消費信心產生不利影響，並對旅行或類似經歷的需求產生實質性的不利影響。此外，由於金融市場波動、負面金融消息、房地產和抵押貸款市場狀況、收入或資產價值下降、能源短缺或成本上升、勞動力和醫療成本以及其他經濟因素，消費者的信心和支出可能受到重大不利影響。這些因素可能會影響對我們產品的需求，全球或地區經濟狀況的不確定性也可能對使用我們平臺的房東和客人的數量產生負面不利影響。在經濟衰退期和其他可支配收入受到不利影響的時期，消費者的偏好往往會轉向低成本替代方案，這可能會導致我們平臺上的住宿和體驗的預訂和價格下降，取消數量增加，從而導致收入下降。尤其是休閒旅遊，它佔我們目前業務的大部分，它依賴於可自由支配的消費者支出水平。過去，全球或地區經濟狀況的低迷導致休閒旅行和旅行支出普遍下降，未來類似的低迷可能會對我們的平臺和服務的需求產生實質性的不利影響。消費者行為的這種轉變將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們參與的商業和行業競爭激烈，我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭。
我們在競爭激烈的環境中運營，在吸引東道主和客人方面面臨着激烈的競爭。
•主持人。我們競相在我們的平臺上吸引、吸引和留住房東，列出他們的空間和體驗。房東有一系列的選擇來列出他們的空間和體驗，包括線上和線下。房東將他們的產品交叉上市也是很常見的。我們基於許多因素競爭主機，包括我們的客人產生的預訂量；我們平臺的易用性(包括入職、社區支持和支付)；我們收取的服務費；主機保護，如我們的主機責任保險、體驗責任保險和主機損壞保護計劃；以及我們的品牌。
•客人們。我們競相在我們的平臺上吸引、吸引和留住客户。客人有一系列的選擇來查找和預訂空間、酒店房間、酒店式公寓和其他住宿和體驗，包括線上和線下。我們基於許多因素來爭奪客人，包括獨特的庫存和可獲得性、我們提供的產品相對於其他選項的價值和綜合成本、我們的品牌、我們平臺的易用性、搜索結果的相關性和個性化、我們平臺的信任和安全以及社區支持。
我們相信我們的競爭對手包括：
•在線旅行社，如Booking Holdings(包括Booking.com、Kayak、Priceline.com和Agoda.com)，Expedia Group(包括Expedia、VRBO、HomeAway、Hotels.com、Orbitz和Traveley)，攜程集團(包括攜程旅行網、攜程、去哪兒、桐城藝龍和Skyscanner)、Hopper、Fliggy(阿里巴巴的子公司)、Despega、MakeMyTrip和其他地區性在線旅行社；
•互聯網搜索引擎，如谷歌，包括其旅遊搜索產品、百度等區域搜索引擎；
•上市和元搜索網站，如TripAdvisor、Trivago、Mafengwo、AllTheRooms.com、HomeToGo、Holidu和Craigslist；
•酒店連鎖，如萬豪、希爾頓、雅高、温德姆、洲際酒店、OYO、華住，以及精品酒店和獨立酒店；
•物業管理公司，如Vacasa、Sonder、InSpirato、Evolve、Awaze和其他地區性物業管理公司；以及
•提供體驗的在線平臺，如Viator、GetYourGuide、KLook、Traveloka、TUI Musement和KKDay。
我們的競爭對手正在採用我們業務模式的某些方面，這可能會影響我們將我們的產品與競爭對手區分開來的能力。競爭加劇可能會導致東道主和客户對我們平臺的需求減少，減緩我們的增長，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們當前和潛在的許多競爭對手都享有比我們更大的競爭優勢，例如更高的名稱和品牌認知度、更長的運營歷史、更大的營銷預算和忠誠度計劃，以及更多的財務、技術和其他資源。此外，我們現有或潛在的競爭對手可以獲得更大的用户羣和/或住宿庫存，並可能提供包括航班在內的多種旅遊產品。因此，我們的競爭對手可能能夠為消費者提供更好或更完整的產品體驗，並比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或主賓方的要求或偏好。全球旅遊業經歷了顯著的整合，我們預計，隨着公司試圖加強或保持其在競爭激烈的行業中的市場地位，這種趨勢可能會繼續下去。我們的競爭對手之間的整合將使他們的規模擴大，並可能增強他們的能力、能力和資源，並降低他們的成本結構。此外，新興初創企業可能會比我們能夠或可能比我們更早地預見消費者對新產品或技術的需求，能夠更快地創新並專注於開發新產品或服務。
現在有許多相互競爭的公司提供房屋預訂，這些房屋可能在我們的平臺上交叉上市，在競爭平臺上上市，和/或通過直接預訂網站提供。其中一些競爭對手還彙總了通過各種來源獲得的房產清單，包括物業管理公司的網站。我們的一些房東已經選擇交叉列出他們的房產，這減少了此類房產在我們平臺上的可用性。當物業被交叉上市時，客人在我們平臺上支付的價格可能會或可能看起來競爭力較低，原因有很多，包括費用結構和政策的差異，這可能會導致客人通過其他服務預訂，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。某些物業經理聯繫我們的房東和客人，鼓勵他們直接在我們的平臺上掛牌或預訂，繞過我們的平臺，而某些房東可能會鼓勵我們平臺外的交易，這會減少對我們平臺和服務的使用。
我們的一些競爭對手或潛在競爭對手與消費者的關係比我們更成熟或更多樣，他們可以利用這些優勢，以影響我們的競爭地位的方式，包括進入旅行和住宿業務。例如，一些競爭對手或潛在競爭對手正在開發“超級應用程序”，消費者無需離開公司的應用程序就可以使用許多在線服務，例如在亞洲等特定地區，電子商務交易主要通過移動設備上的應用程序進行。如果這些平臺中的任何一個成功地向消費者提供與我們類似的服務，或者如果我們無法在這些超級應用程序中向消費者提供我們的服務，我們的客户獲取努力可能會降低效率，我們的客户獲取成本，包括我們的品牌和績效營銷費用，可能會增加，任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們還面臨着來自谷歌等搜索引擎的日益激烈的競爭。谷歌如何呈現旅遊搜索結果，它對自己的旅遊元搜索服務的推廣，如谷歌旅遊和谷歌度假租賃美國存托股份，或者其他搜索引擎的類似行動，以及它們在搜索排名方面的做法，可能會減少我們的搜索流量，增加流量獲取成本，和/或使我們的平臺脱穎而出。這些參與者還可以提供他們自己的全面的旅行計劃和預訂工具，或者直接將線索推薦給供應商、其他受歡迎的合作伙伴或他們自己，這也可能使我們的平臺脱穎而出。此外，如果谷歌或蘋果使用他們自己的移動操作系統或應用程序分發渠道來偏袒他們自己或其他首選的旅遊服務產品，或者實施實際上不允許我們在這些渠道繼續提供完整產品的政策，這可能會對我們通過移動應用程序或搜索訪問我們平臺的房東和客人的互動能力產生實質性的不利影響。
我們遵守各種適用於短期租賃和房屋共享業務的法律、法規和規則，或管轄我們商業慣例的法律、法規和規則，包括電子商務、數據隱私、廣告、消費者保護、勞動法和商業慣例。此類法律法規復雜、不斷髮展，有時不一致，限制並可能繼續限制Google通過我們的平臺共享其空間的能力或意願，並使我們的用户或我們面臨監管查詢、訴訟或其他爭議，以及重大責任，包括税收、合規成本、罰款以及刑事或其他處罰。這些事件已經並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在我們的平臺上，全球220多個國家和地區的旅行者和客人可以搜索、住宿和體驗。司法管轄區內有國家、州、地方及外國法律及法規與我們的業務有關或影響我們的業務，且自我們於2008年開始營運以來，法律及法規的發展以及地方、地區或國家法律或法規之間的不一致或模糊詮釋一直影響短期租賃、長期租賃及房屋共享業務。
合規成本
遵守不同司法管轄區的法律及法規施加不同的標準及要求，對我們這樣的企業來説是沉重的負擔，增加了成本，增加了我們業務的潛在責任，並使我們難以實現業務效率和規模經濟。例如，我們會產生大量運營成本，以遵守司法管轄區和城市的要求，這些要求在税收收集，税務報告，主機註冊，停留時間限制和其他法規方面有不同的要求，其中每一項都要求我們投入大量資源，在我們的平臺上提供所需的基礎設施和工具，以便我們的經銷商滿足這些法律要求，並讓我們履行任何義務我們可能有。環境、健康及安全規定亦變得日益嚴格，而我們遵守該等規定的成本及營運成本可能因此而增加。我們的複雜性
如果我們的內部資源跟不上監管變化的步伐和對我們平臺提出的新要求，或者如果我們的平臺不能按預期運行或存在錯誤或漏洞，那麼為滿足大量不同要求而需要進行的平臺和更改可能會導致合規性缺口。此外，新訂或經修訂的法律及法規或對現有法律及法規的新詮釋，可能進一步影響我們旗下物業的營運，或導致我們出現重大額外開支及營運限制。
我們可能很難或不可能調查或評估所有城市、國家和地區的法律或法規。適用於我們的業務和平臺的現有法律法規可能不明確，可能難以讓旅行社、客人和我們理解和應用，並且可能會發生變化，因為政府或政府機構尋求將法律的傳統系統應用於旅遊和住宿行業（包括我們）的新在線業務模式，或採用新的法律。此類法律法規對主機和訪客活動以及我們的平臺的不確定和不明確的應用可能導致並已經導致一些主機和訪客離開或選擇不使用我們的平臺，減少對我們平臺和服務的供求，增加遵守此類法律法規的成本，並增加與我們平臺相關的訴訟或執法行動的威脅，所有這些都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。請參閲我們的風險因素標題為“我們可能會對我們平臺上或通過我們平臺訪問的信息或內容承擔責任”。
有適用於我們的法律，也有適用於我們的客户和/或客人的法律。雖然我們要求我們的客户和客人遵守我們的服務條款下的獨立法律義務，但我們執行或確保我們的客户和客人遵守所有適用法律要求的手段有限。有時政府試圖讓我們對適用於我們的客户和/或客人的法律負責。無論適用於我們、我們的客户及/或我們的客人，該等法律及法規所產生的相關後果，包括違反該等法律及法規的處罰及維持遵守該等法律及法規的成本，已對並可能繼續對我們的聲譽、業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。請參閲我們標題為“税法或税收規定的變化可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響”的風險因素。
關於在線支付服務，2023年6月，歐盟委員會提議用關於同一主題的新指令(“PSD3”)和關於同一主題的新法規(“PSR”)取代現行的“支付服務指令”(“PSD2”)。與此同時，歐盟委員會提出了一項金融數據訪問條例(“FIDA”)。PSD3和PSR將包括對強大的客户身份驗證和反欺詐義務的修正案以及其他日常要求，FIDA要求數據持有者(包括支付機構和EMIS)向其他數據持有者提供客户數據，包括個人和非個人數據。PSD3、PSR和FIDA仍在起草中，但一旦最終敲定並生效，它們可能會增加我們的合規成本，並需要額外的資源以及對我們的流程和運營的改變。此外，2023年1月，英國財政部公佈了對《2017年英國支付服務條例》(UK PSR)的審查，並要求提供證據。審查和徵集證據只包含關於改革領域的最低限度的信息，除了少數幾個領域，包括嚴格的客户身份驗證要求、關於貨幣兑換費用的信息要求以及終止客户合同的通知條款。如果英國決定改革英國PSR，這可能會增加我們的合規成本，需要額外的資源以及對我們的流程和運營進行更改。
我們採取了一些措施來遵守，並幫助房東遵守法律和法規，例如要求在某些司法管轄區的房源清單上顯示註冊號，因為有些司法管轄區需要這樣做。這些措施、對這些措施的更改以及我們未來採取的任何措施都可能增加我們平臺上的摩擦，減少我們平臺上可供房東和客人預訂的房源數量，並可能減少房東和客人在我們平臺上的活躍度。我們可能會受到額外的法律法規的約束，這可能需要對我們的平臺進行重大改變，從而阻止房東和客人使用我們的平臺。此外，如果我們更多地參與房東的上市和與預訂相關的行為，那麼我們更有可能受到政府的審查和額外的監管，並削弱我們可能不得不對索賠或試圖監管我們的各種防禦措施，這進一步限制了我們的業務，並向我們作為平臺施加了額外的責任。
監管的發展
酒店和與酒店有關聯的集團已經並可能繼續進行各種遊説和政治努力，以求在當地和國家司法管轄區對我們的業務實施更嚴格的監管。其他私人團體，如房主、房東、共管公寓和社區協會，已經通過了旨在禁止或以其他方式限制短期租賃的合同或法規，房東和租户之間的第三方租賃協議、住房保險單和抵押貸款可能會阻止或限制房東將其空間上市的能力。這些團體和其他團體提出了對大城市經濟適用房和過度旅遊等問題的擔憂，一些州和地方政府已經實施或考慮實施管理物業短期或長期租賃和/或房屋共享的規則、法令或法規。
立法可能會對監管短期和長期租賃的方式產生實質性影響。這些法規包括限制或禁止房東進行短期租賃或長期租賃的條例，對房東可以共享房屋的天數設定年度上限，要求房東在市政當局或城市登記，或要求房東在提供短期租賃之前獲得許可，或要求我們有義務協助執行這些規定。例如，紐約市在2022年頒佈了一項法律，對可以提供短期租賃的房產進行了限制。它還包含了針對短期租賃房東和平臺的幾項新義務。現有的法律法規以及此類法律法規的變化可能會限制房東在我們平臺上上市的能力和意願，並可能導致對公司的鉅額罰款、責任和處罰。此外，一些司法管轄區將短期租賃或合租住宅視為“酒店用途”，並聲稱這類用途構成將住宅物業轉換為商業物業。宏觀經濟壓力和公共政策擔憂可能會繼續導致新的法律法規，或對現有法律法規的解釋，或廣泛的執法行動，限制東道主分享其空間或將義務強加於我們。例如，歐盟關於短期租賃的規定(《歐盟STR規定》)預計將於2024年4月生效，歐盟成員國將有兩年時間實施該規定下的新規。歐盟STR條例包括提高平臺上某些主機信息(如當地需要的主機註冊號)和平臺每月向地方當局報告(包括例如主機信息、停留時間和客人數量)的透明度的步驟。歐盟STR法規可能會對歐盟監管短期租賃的方式產生實質性影響，並將要求我們投入更多資源來評估我們的合規性並做出適當的
進行調整，以符合其要求。如果法律、法規、規則或協議在很大程度上限制或阻止某些司法管轄區的房東分享他們的財產，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
雖然一些城市和國家已經實施了立法來解決短期租賃問題，但還有許多其他城市和國家還沒有明確解決或執行短期租賃或長期租賃的法律，可能會效仿並制定法規，直接要求愛彼迎等平臺。新的法律、法規、政府政策或其解釋的變化帶來了巨大的挑戰和不確定性。如果發生任何此類變化，先前存在的預訂可能無法兑現，當前和未來的掛牌和預訂可能會大幅下降，我們與房東和客人的關係可能會受到負面影響，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。例如，如果實施要求我們與政府組織共享主機數據或確保主機在發佈其名單之前擁有註冊或許可號碼的新法規或其他形式的法規，我們從那裏的名單中獲得的收入可能會因不希望共享其數據或獲得註冊或許可證號碼的主機離開我們的平臺而大幅減少。供應和取消的減少可能會降低我們平臺對客人的吸引力，任何客人數量的減少都可能進一步減少我們平臺上的房東數量。
雖然我們尋求與政府合作，但我們在過去和未來都可能捲入與政府機構關於法律和法規的糾紛。例如，一些政府試圖對我們處以罰款，因為他們認為提供短期住宿是非法的，違反了適用的法律。某些司法管轄區已經通過了法律法規，試圖對我們的客人徵收各種類型的税，包括對我們的客人徵收税款，對我們的房東和/或我們的收款和匯款義務，以及對我們的預扣義務，正如我們的風險因素中更全面地描述的那樣，標題為“對我們的房東、客人或平臺適用税收的不確定性可能增加我們的税收負擔，並可能阻止房東和客人在我們的平臺上開展業務”和“税法或税收裁決的變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響”。此外，一些第三方和監管機構已經並可能在未來聲稱，通過我們的運營，我們必須遵守關於短期租賃、房東註冊、許可和其他住宿和體驗上市要求的法規，如房地產經紀或代理許可證、旅行社許可證、電子商務平臺運營商和保險相關許可證。如果我們被發現違反了這些規定中的任何一項，我們可能會被追究責任，並招致重大的經濟和潛在的刑事處罰。在某些司法管轄區，我們已解決與這些法律和法規的應用有關的爭議，其中包括同意應政府實體的要求從我們的平臺上刪除房源，要求房東在我們的平臺上發佈房源之前輸入許可證或註冊號或採取其他行動，與政府機構共享某些數據以協助執行短期或長期租賃限制以及執行安全法規，並實施措施向政府確認房東的運營符合適用法律。當政府機構試圖以限制或限制房東或客人在該特定地區列出和搜索住宿的能力或意願的方式實施法律和法規時，我們已經嘗試並可能繼續嘗試通過訴訟或其他手段來對抗這種法律和法規的應用，但有時並可能繼續在某些努力中失敗。此外，如果我們或我們的主人和客人被要求遵守法律法規、政府要求或與政府機構達成的協議，從而對我們與主人和客人的關係產生不利影響，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，如果我們與政府或政府機構達成協議以解決爭端，此類協議的條款可能會公之於眾，並可能開創先例，可能導致其他司法管轄區發生類似糾紛，並可能使我們在未來與其他政府的爭端中處於較弱的討價還價地位。
除了直接適用於短期租賃、長期租賃和房屋共享業務的法律法規外，我們還必須遵守在線支付服務和保險服務的提供、我們平臺的設計和運營以及我們平臺和服務的運營、特點和質量的法律法規。由於與我們的保險服務相關的這些法律和法規，我們不時受到當地保險監管機構的審查、查詢或審查，以確保遵守這些規則和法規，包括許可證要求。我們還必須遵守管理我們的商業實踐、互聯網、電子商務和電子設備的法律和法規，包括與税收、數據隱私、數據安全、定價、內容、廣告、歧視、消費者保護、保護未成年人、版權、分發、消息傳遞、移動通信、電子設備認證、電子垃圾、電子合同、通信、互聯網接入、競爭和不公平商業行為有關的法律和法規，以及規範僱傭、員工工作條件(包括工資和工時法)、僱傭爭議和員工談判過程、集體和代表訴訟、僱傭分類和其他僱傭合規要求的法律和法規。違反這些法律可能會對該公司處以罰款和處罰，在某些情況下還會處以刑事處罰。
在平臺內容、數據隱私、數據安全、知識產權保護、道德營銷、税收、數據本地化和數據訪問、人工智能或基於算法的偏見或歧視、競爭和房地產經紀相關活動等領域，政府對監管科技公司的興趣也越來越大。此外，政府對氣候變化的影響和影響的興趣和公眾意識的提高，以及聯邦、州和國際政府對可持續發展的更多重視，可能會導致進一步的監管努力，以解決住房和旅行的碳影響，這些風險在我們的風險因素中得到了更全面的描述，標題為“股東、客户、監管機構、政客、員工和其他利益相關者對不斷演變的環境、社會和治理問題(ESG)的日益關注可能會給我們的業務帶來額外的風險和成本”。
適用於現有或未來業務領域的任何新的或現有的法律和法規，包括對現有法律和法規的修訂或廢除，或現有法律和法規的新解釋、應用或執行，可能會使我們承擔重大責任，包括遵守該等法律和法規所需的鉅額費用，和/或民事或刑事處罰，並對我們平臺上的預訂造成重大不利影響，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們影響立法和監管提案的努力成功的機會不確定，可能會受到某些司法管轄區規範遊説或倡導活動的法律的限制，即使成功，也可能代價高昂且耗時，並可能轉移管理層對業務的注意力。
監管查詢、訴訟和糾紛
我們一直並預計將繼續受到法律和監管索賠、訴訟或訴訟前糾紛以及正常業務過程中出現的訴訟程序的影響，包括與法律和監管要求相關的各種政府查詢、調查、審計和訴訟程序，例如遵守與短期租賃、長期租賃和房屋共享、税收、欺詐、保險服務、員工相關索賠、消費者保護、定價和貨幣展示、廣告、歧視、數據共享、支付處理、數據隱私、數據安全、取消政策和競爭相關的法律。在許多情況下，這些詢問、調查和程序可能複雜、耗時、調查成本高昂，並且需要公司和管理層的大量關注。對於某些事項，我們正在對我們的產品、運營和合規實踐實施建議的更改，包括啟用税收徵收、納税報告、顯示主機註冊號和刪除不符合規定的列表。隨着我們公司的壯大，我們平臺上的預訂量和品牌知名度都有所增加，我們業務的範圍和複雜性也在擴大，這些索賠、糾紛和訴訟的數量和重要性都有所增加，我們預計將繼續增加。我們無法預測此類調查、調查和訴訟對我們業務的結果和影響，此類調查、調查和訴訟可能導致損害賠償、鉅額罰款和罰款，並要求改變我們的產品和運營，並對我們的品牌、聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。在某些情況下，適用的法律和法規尚不存在或正在通過和實施，以解決我們業務的某些方面，這種採用或更改其解釋可能會進一步改變或影響我們的業務，並使我們面臨未來的政府調查、調查和訴訟。
我們參與了與各國政府、行業協會和行業機構、市政當局和其他政府當局的訴訟，包括作為原告和被告，涉及尋求限制或取締短期和長期租賃並將義務或責任強加於我們作為平臺的法律。在美國，我們捲入了各種訴訟，涉及我們的平臺是否應為從事短期租賃的房東涉嫌的不當行為負責。這類案件中的索賠涉及非法酒店改建、房地產許可證要求、違反短期租住或租賃方面的市政法律、非法驅逐、或違反租賃條款或房主協會規則。有人提出法律索賠，指控房東對某些客人的歧視性行為，以及我們自己的平臺政策或商業做法。改變公平住房、民權或其他法規對我們的業務或用户行為的適用性的解釋可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們也可能變得更容易受到第三方索賠的影響，因為我們的平臺和為我們的主人和客人提供的服務不斷擴大，美國法律如《數字千年版權法》(DMCA)、《存儲通信法案》和《通信正當法》(CDA)，以及非美國法律如《數字服務法案》(DSA)、歐盟STR法規和歐洲電子商務指令及其國家轉換被法院解釋或以其他方式修改或修訂。隨着我們在地理上擴展到司法管轄區，關於像我們這樣的在線中介的潛在責任的潛在法律要麼不清楚，要麼不太有利。
此外，我們還面臨與死亡、槍擊、其他暴力行為、疾病(包括新冠肺炎)、取消和退款、人身傷害、財產損失、一氧化碳事件、隱藏攝像頭事件以及在我們平臺上進行預訂或體驗時發生的侵犯隱私的索賠和訴訟。我們還面臨可能的集體訴訟和政府調查，並可能面臨額外的訴訟和政府調查，以及與我們的業務行為、取消和其他因自然災害或其他不可預見的事件而導致的其他後果有關的罰款。
歐盟內部的法律和政府舉措一直在試圖監管網絡平臺，包括愛彼迎。在幾起案件中，國家法院正在評估某些對平臺施加義務的地方規則是否可以針對我們執行。最近，DSA於2022年11月生效，修訂了電子商務指令的某些方面，並自2024年2月起對在線平臺施加了一些內容審查和透明度義務。
此外，在正常業務過程中，如果我們被指控侵犯了第三方的知識產權，或者我們同意就某些事項向第三方提供賠償，包括我們違反此類協議或知識產權侵權索賠所產生的損失，或者我們對第三方做出其他合同承諾，可能會產生糾紛。我們還與我們的某些董事、高管和某些其他員工簽訂了賠償協議，其中要求我們賠償他們因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的某些責任。我們可能會受到由這些義務引起的訴訟。
我們還受到無人認領或遺棄的財產(欺騙)法律的約束，這些法律要求我們向政府當局交出我們持有的、在此類法律規定的一段時間內無人認領的他人財產，以及政府當局對我們的欺騙行為進行的審計，這可能會導致額外的無人認領財產的欺騙以及利息和罰款的支付。管理無人認領財產事宜的法律很複雜，公司和政府當局對此有不同的解讀。不利的審計可能會對我們未來的運營結果和現金流產生負面影響。
任何監管查詢、訴訟、法律程序、審計或索賠中的不利結果可能包括判給潛在的重大金錢損害賠償，包括某些司法管轄區某些訴訟原因的法定損害賠償、處罰、民事和刑事罰款、賠償令、禁令救濟、特許權使用費或許可協議，或阻止我們提供某些服務的命令。此外，許多監管查詢、訴訟、法律程序或索賠都是通過和解來解決的，這些和解既可以包括貨幣部分，也可以包括非貨幣部分。不利的結果或和解可能會導致我們的業務實踐發生重大變化，增加運營和合規成本，並造成收入損失。此外，任何針對我們的訴訟或訴訟前索賠，無論是否有價值，都是耗時的，需要大量費用，並導致大量運營資源的轉移。此外，我們的保險可能不包括我們面臨的所有潛在索賠，也可能不足以賠償我們可能施加的所有責任。隨着我們的不斷髮展，監管查詢、訴訟、法律程序和其他索賠將繼續消耗大量的公司資源，未來事項的不利結果可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功地擴展我們的全球網絡或在國際上管理我們的商業模式帶來的風險，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們是一個全球平臺，在全球擁有超過220和10萬多個國家和地區的城鎮，以及全球的賓客社區。截至2023年12月31日，我們在美國以外的地區約有3,000名員工。在截至2023年12月31日的一年中，我們57%的收入來自美國以外的上市。我們希望繼續進行投資以擴大我們的國際業務，但不能保證我們的國際擴張努力會成功或帶來收入增長。管理一個全球性組織是困難、耗時和昂貴的，需要大量的管理關注和仔細的優先事項，我們可能進行的任何國際擴張努力都可能不會成功。此外，開展國際業務使我們面臨風險，其中包括：
•距離、語言和文化差異造成的運營和合規挑戰；
•我們的平臺和服務本地化所需的成本和資源，這往往需要將我們的平臺翻譯成外語，並適應當地的做法和監管要求；
•意想不到的、限制性的、不同的和相互衝突的法律法規，包括那些管理互聯網活動、短期和長期租賃(包括為應對新冠肺炎疫情而實施的法律)、旅遊、租賃、税收、許可、支付處理、消息傳遞、營銷活動、客人登記和/或驗證、知識產權所有權、內容、數據收集和隱私、安全、數據本地化、數據傳輸和政府對個人信息訪問的法律，以及其他對我們的業務重要的活動；
•關於國家和地方法律法規解釋的不確定性，法律權利可執行性的不確定性，以及法律法規對企業，特別是美國公司的不均衡適用；
•與比我們更瞭解當地市場的公司競爭，或者那些在當地有業務並與這些市場的潛在房東和客人有預先存在關係的公司競爭；
•對家庭共享、我們的品牌和產品的社會接受程度不同；
•關於我們對房東、客人和其他第三方提供的物品、服務和內容的責任的法律不確定性；
•不確定的訴訟或監管調查結果；
•房東和客人的支付形式多種多樣，支付操作更加複雜，無法提供現金等本地支付形式或特定國家的數字支付形式；
•對各種美國和外國法律、法律標準和監管要求缺乏熟悉度和遵守負擔，這些法律、標準和監管要求是複雜的，有時是不一致的，可能會發生意想不到的變化；
•潛在的不利税收後果，包括外國公司所得税制度的複雜性、增值税(“增值税”)制度、預扣税規則、住房税、酒店税和其他間接税、税收徵收或匯款義務以及對收入匯回的限制；
•國際業務的管理和人員配置方面的困難，包括由於法律、監管和集體談判程序的不同；
•貨幣匯率的波動，特別是外幣相對於美元的價值下降；
•管制當地貨幣的條例，並影響以這些貨幣向東道國收取和匯入資金或將現金匯回美國的能力；
•外國政府機構的監督，這些機構在隱私或人權方面的做法可能與其他國家的做法不一致；
•增加財務會計和報告負擔，以及在國際經營環境中實施和維持適當的內部控制的複雜性和困難；
•國外的政治、社會和經濟不穩定、恐怖襲擊和普遍的安全關切；
•在更容易發生犯罪或安全標準較低的國家開展業務；
•在腐敗風險較高的國家開展業務；以及
•一些國家減少或改變了對我們知識產權的保護。
運營費用增加、收入減少、負面宣傳、我們的主賓方和其他利益相關者的負面反應、或上述任何因素的其他不利影響或與我們的國際業務相關的其他風險可能會對我們的品牌、聲譽、業務、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
此外，我們在中國運營出境業務將繼續產生鉅額費用，而且我們可能永遠不會在那個市場實現盈利。這些因素，再加上中國的員工情緒，以及中國對外商直接投資的政策，可能會特別影響我們在中國的運營。此外，我們需要確保我們在中國的業務行為符合當地法律和法規，這些法律法規可能會以與我們的解釋不同的方式解釋和執行，和/或給我們帶來成本高昂的義務或與其他司法管轄區的法律衝突，並且可能無法在監管時限內實施。
我們受到政府機構的各種要求和要求，通過我們的平臺分享中國使用服務的用户的信息。不遵守政府機構解釋的此類要求或其他要求可能會導致我們的業務和運營受到損害或中斷，包括未能獲得或失去在中國運營所需的許可證，我們在中國的平臺和服務被屏蔽，和/或針對我們的社區、公司實體或管理人員的執法行動。我們未能遵守此類要求或要求，或相反，我們未遵守此類要求或要求，可能會對我們的品牌、聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，鑑於我們的總部位於美國，美中國雙邊關係的任何重大或長期惡化或中國地區地緣政治風險的升級都可能對我們在中國的出境業務產生不利影響。
中國政府通過了法律、法規和實施辦法，對中國的互聯網內容傳播和數據處理進行管理。這些規定對某些類別的經營者施加了額外的要求，並正在繼續發展和澄清。在這一點上，我們不確定未來將對我們適用哪些義務，我們也無法預測這些新的法律法規或合規增加的成本(如果有的話)將對我們在中國的運營產生什麼影響。美國政府的行動
這也可能削弱我們在中國有效運營的能力，包括通過使用行政命令或貿易黑名單來禁止或限制使用中國第三方提供的服務。
我們通過一家可變權益實體(“VIE”)和一家外商獨資實體在中國開展業務。我們在我們的VIE中沒有股份，而是依靠與我們VIE的股權持有人的合同安排來經營我們在中國的業務，因為外國投資是受到限制或禁止的。根據我們的合同安排，我們必須依賴VIE和VIE股權持有人履行其義務，以行使我們對VIE的控制。VIE股東可能與我們或我們的股東存在利益衝突，他們的行為可能不符合我們的最佳利益，也可能不履行這些合同規定的義務。如果我們的VIE或其股權持有人未能履行他們在合同安排下各自的義務，我們可能無法執行我們的權利。此外，如果中國政府認為與我們VIE有關的合同安排不符合中國政府對外國投資的限制，或者如果這些規定或其解釋在未來發生變化，我們可能會受到處罰，被迫停止在中國的業務，或者未來受到限制，我們可能會產生額外的合規成本。與我們VIE的合同安排也可能受到中國税務機關的審查，任何關聯方交易定價的調整都可能導致額外的税收。
税法或税收裁決的變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
我們受制於或在其下運作的税收制度，包括所得税和非所得税(包括間接税)，都是不穩定的，可能會發生重大變化。税法或税收規則的變化，或對現有法律解釋的變化，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。2022年8月，《降低通脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)在美國簽署成為法律。在其他變化中，愛爾蘭共和軍對某些公司引入了公司替代最低税(CAMT)，這些公司在三個納税年度的平均調整財務報表收入超過10億美元，以及從2022年12月31日之後的納税年度開始對某些涵蓋公司的某些股票回購徵收消費税。我們可能在未來幾年受到大量CAMT的影響，但預計在接下來的幾年中將充分利用CAMT產生的相應信用。美國政府可能會對商業實體的税收進行進一步的重大改革，其中包括提高企業所得税税率或對國際經營所得的税收進行重大改革。這些變化被頒佈或實施的可能性尚不清楚。此外，歐洲許多國家以及其他一些國家和州最近提議或建議修改現有税法，或頒佈了新法律，可能會顯著增加我們在許多開展業務的國家和州的納税義務，或要求我們改變我們經營業務的方式。例如，在意大利，2017年頒佈的一項法律聲稱要求處理支付的短期租賃平臺預扣和匯出房東所得税以及徵收和匯出旅遊税等義務。2023年12月13日，在不承認任何債務的情況下，愛彼迎愛爾蘭與意大利税務局簽署了一項協議，以了結2017-2021年審計期，總金額為5.76億歐元(6.21億美元)。該協議解決了有關愛彼迎愛爾蘭在相關期間扣繳和免除東道國所得税的義務的爭議，包括税收、利息和罰款。愛彼迎在意大利和愛彼迎愛爾蘭的子公司繼續或可能在未來接受意大利的税務審計，包括與常設機構、轉讓定價、預扣義務和旅遊税有關的審計。這種審計可能導致額外的、可能是重大的以前和將來的納税義務。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)一直致力於基礎侵蝕和利潤轉移項目(“BEPS”)，並於2015年發佈了一份報告，並於2018年發佈了一份中期報告，詳細介紹了15項旨在確保在產生這些利潤的經濟活動和創造價值的地方對利潤徵税的關鍵行動。該項目繼續就每項行動開展工作，並定期提出新的建議，包括擬議的新立法。最近的例子包括在地方立法中實施最低標準，以消除混合不匹配的影響，並對受控制的外國公司適當徵税。經合組織的建議可能會增加我們在採用此類建議的司法管轄區的税收負擔。
最近，BEPS 2.0旨在解決經濟數字化帶來的税收挑戰，2021年，140多個國家初步簽署了一個框架，除其他規定外，該框架規定最低税率為15%。由於這一框架有待每個成員國進一步談判和實施，任何此類變化對我們的納税義務的時機和最終影響都是不確定的。同樣，歐盟委員會和幾個國家已經發布了提案，將改變目前徵税框架的各個方面。這些建議包括改變現行計算所得税的框架，以及改變或徵收新類型的非所得税(包括間接税)，包括按收入的某個百分比徵税。例如，法國、意大利、西班牙和英國等國分別提議或頒佈了適用於數字服務的税收，其中包括數字平臺上的商業活動，可能適用於我們的業務。2022年12月，歐盟一致同意在2023年12月31日前在所有歐盟成員國實施最低税率立法。包括澳大利亞、加拿大、哥倫比亞、日本、新西蘭、挪威、新加坡、韓國和英國在內的其他幾個國家也承諾在相同的時間框架內實施類似的立法。這項協議通常被稱為第二支柱，可能會導致未來的額外税收，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
歐盟委員會在多個國家進行了調查，重點是當地的税收裁決或税法是否提供了違反歐盟國家援助規則的税收優惠，並得出結論，包括愛爾蘭在內的某些國家在某些情況下提供了非法的國家援助。這些調查可能會導致我們對海外業務的税收待遇發生變化。由於我們的國際商務活動的規模越來越大，上述活動的税收以及我們的風險因素“對我們的東道主、客人或平臺徵税的不確定性可能會增加我們的税務負擔，並可能阻止主人和客人在我們的平臺上開展業務”中的許多此類變化可能會增加我們的全球有效税率，增加對我們業務徵收的非所得税(包括間接税)金額，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務，並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。
我們可能面臨比預期更大的所得税負擔。
我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司運營結構和公司間安排，包括我們經營業務、開發、價值、管理、保護和使用我們的知識產權的方式，以及決定我們公司間交易的價值。適用於我們業務的税法，包括美國和其他司法管轄區的税法，都受到解釋的影響，某些司法管轄區正在積極以新的方式解釋他們的法律，以努力從愛彼迎等公司那裏增加税收。我們運營所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估發達技術或公司間安排的方法，這可能會增加我們的全球有效税率，並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到美國聯邦、州、地方和外國税務當局的定期審查和審計。例如，由於税收屬性和訴訟時效的原因，我們2008至2023年的納税年度仍需在美國和加利福尼亞州進行審查，我們的2019至2023納税年度仍需在愛爾蘭進行審查。我們目前正在接受美國國税局(IRS)2013、2016、2017和2018年的所得税審查。我們正在繼續答覆與這些考試有關的詢問。於二零二零年十二月，吾等收到美國國税局發出的2013課税年度建議調整通知(“NOPA”)，涉及於2013年出售予一間附屬公司的國際知識產權的估值。通知建議增加我們在美國的應税收入，這可能導致額外的所得税支出和現金税負13億美元，加上罰款和利息，這比我們目前在合併財務報表中記錄的準備金高出10億美元以上。我們不同意擬議的調整，並打算對此提出強烈反對。2022年1月，我們與美國國税局獨立上訴辦公室(“國税局上訴”)進入行政糾紛程序。我們將繼續尋求所有可用的補救措施來解決這一糾紛，包括如果無法與美國國税局上訴達成可接受的結果，我們將向美國税務法院(“税務法院”)請願重新裁決，如有必要，將税務法院的裁決上訴至適當的上訴法院。如果美國國税局根據其狀況評估應付的額外税款，而該等税款及相關利息和罰款(如有)超過我們現時的儲備，則該結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響，而任何額外税款的評估可能需要大量現金支付，並對我們的現金流產生重大不利影響。
釐定我們的全球所得税（利益）撥備及其他税項負債需要管理層作出重大判斷，且有許多交易的最終税項釐定並不確定。我們的所得税撥備（收益）也取決於我們經營業務的方式，此類業務或適用於此類業務的法律的任何變化都可能影響我們的實際税率。儘管我們認為我們的所得税撥備（從中受益）是合理的，但最終的税務結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們做出此類決定的期間的財務業績產生重大影響。此外，我們的未來税務支出可能會受到以下因素的不利影響：法定税率較低的司法管轄區的盈利低於預期，而法定税率較高的司法管轄區的盈利高於預期;遞延税項資產和負債估值的變化;或税法、法規或會計原則的變化。例如，我們先前在美國及若干國際附屬公司產生虧損，導致實際税率顯著高於美國的法定税率，而這種情況未來可能繼續發生。我們還可能需要承擔與間接税或其他非所得税相關的額外税務責任，如我們的風險因素“對我們的客户、客人或平臺徵税的不確定性可能會增加我們的税務責任，並可能會阻礙客户和客人在我們的平臺上開展業務”所述。我們的税務狀況或納税申報表可能會發生變化，因此我們無法準確預測未來是否會產生重大額外税務負債，這將對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，在任何計劃或未來的收購中，我們可能會收購擁有不同許可證和其他安排的企業，這些企業可能會因與我們的許可證和安排不保持距離而受到税務機關的質疑，或者可能比我們的許可證和安排的税收效率低。該等收購業務的任何後續整合或持續經營可能會導致某些司法管轄區的實際税率上升或潛在的間接税成本，從而可能導致我們承擔額外的税務責任或不得不在我們的綜合財務報表中建立準備金，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
對我們的房東、客人或平臺徵税的不確定性可能會增加我們的納税義務，並可能阻止房東和客人在我們的平臺上開展業務。
我們在美國(聯邦、州和地方)和許多外國司法管轄區受各種税收和税收義務的約束。我們收到了許多外國、聯邦、州和地方政府關於將税收法律或法規應用於我們的業務或要求提供我們的房東和客人的數據，以幫助對我們的房東和客人採取威脅或實際執法行動的通信。在許多適用的司法管轄區，我們已同意代表我們的東道主收繳和匯出税款。我們一直受到某些政府實體的投訴，並參與了多起訴訟，指控他們對直接税和間接税負有責任。在一些司法管轄區，我們對過去和未來的税收存在爭議。一些司法管轄區提出或實施了新的税法，或解釋了現有法律，明確對像我們這樣的企業徵收各種税收。適用於我們平臺以及我們的房東和客人的與税收相關的法律法規在不同司法管轄區之間差異很大，很難或不可能預測這些法律法規將如何適用。
間接税，如住宿税、酒店税、銷售税和使用税、特權税、消費税、增值税、商品和服務税、數字服務税、協調銷售税、營業税和毛收税(統稱為“間接税”)適用於我們這樣的電子商務活動以及我們的房東或客人，是一個複雜和不斷變化的問題。其中一些税收法律法規要求我們負責申報、徵收和繳納此類税款，這些法律既可以適用於我們過去進行的交易，也可以適用於未來的交易。徵收這些税的許多法規和條例是在互聯網和電子商務採用和發展之前建立的。新的或修訂的外國、聯邦、州或地方税法規可能會對我們或我們的房東和客人徵收額外的間接税、所得税和其他税，並且根據司法管轄權的不同，我們或我們的房東和客人可能會因不繳納税款而受到鉅額罰款和罰款。越來越多的司法管轄區正在考慮或已經通過法律或行政做法，實施新的税收措施，包括針對在線共享平臺和在線市場的基於數字平臺收入的税收，以及在數字平臺上徵收主機所得税、銷售、消費、增值税或其他税收的新義務。我們可能會確認額外的税項支出，並承擔額外的税項責任，以及我們的業務結果
該等性質的額外税項或因我們未能履行任何報告、收款及付款義務而導致的額外税項或罰款，可能會對本公司的營運及財務狀況造成重大不利影響。當該等税項很可能適用於我們，而經審核或審計後，該等儲備金可能不足時，我們應計提該等税項的準備金。
新的或修訂的税收，特別是上述税收和類似的税收，可能會增加客人支付的價格，為我們的房東做生意的成本，阻止房東和客人使用我們的平臺，並導致收入下降，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。如果我們被要求根據政府機構的納税申報要求披露個人數據，我們的東道主、客人和監管機構可能會認為我們未能遵守數據隱私和數據安全政策、通知和法律，並對我們提起訴訟或訴訟。如果我們因在法律解釋上的分歧而不向政府機構提供所要求的信息，我們很可能面臨執法行動，參與訴訟，面臨更嚴格的監管審查，並在我們與政府的關係中受到不利影響。我們的競爭對手可能會得出不同的或新穎的解決方案，將税收適用於類似的業務，這可能會導致我們的東道主和客人離開我們的平臺，轉而在我們競爭對手的平臺上開展業務。這種圍繞税收應用的不確定性以及這些税收對我們平臺的實際或感知價值的影響，也可能導致客人使用在線旅行社、酒店或其他傳統旅遊服務。這些事件中的任何一項都可能對我們的品牌、聲譽、業務、經營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
我們投入大量資源，包括管理時間，用於法律的應用和解釋，並與不同的司法管轄區合作，澄清税收是否適用以及適用的税額。對我們的房東、客人和我們的平臺徵收間接税大大增加了我們的運營費用，因為我們建立了基礎設施和工具來捕獲數據，並報告、徵收和匯出税款。即使我們能夠建立所需的基礎設施和工具，我們也可能無法及時完成，特別是考慮到法規及其解釋可能改變的速度，這可能損害我們與政府的關係和我們的聲譽，並導致執法行動和訴訟。適用於我們的平臺以及我們的主人和客人的與間接税相關的法律和法規缺乏統一性，進一步增加了我們系統和流程的運營和財務複雜性，並引入了潛在的錯誤或錯誤的税收計算，所有這些都會給我們的業務和運營結果帶來高昂的成本。某些法規可能非常複雜，以至於我們不可能完全遵守。隨着我們業務運營的擴展或變化，包括引入新的或增強的產品、功能，或由於收購，對我們的業務以及我們的房東和客人徵收間接税的做法將進一步變化和發展，並可能進一步增加我們的納税負擔，阻止房東和客人使用我們的平臺，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
雖然在2018年1月1日或之後產生的聯邦淨營業虧損結轉不受到期影響，但在2021年1月1日或之後的應税年度，此類淨營業虧損結轉的扣除額限制在我們應納税所得額的80%。我們對結轉淨營業虧損的利用取決於我們未來的應税收入，我們現有的一些結轉淨營業虧損和税收抵免可能到期而未使用(在一定程度上受到期的限制)，無法用於抵消未來的應税收入，這可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，根據經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)第382和383條，如果一家公司經歷了一次“所有權變更”，其一般定義為大股東或股東團體在三年期間的股權所有權變化超過50個百分點(按價值計算)，則該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後應納税所得額或所得税負債的能力可能有限。類似的規則可能適用於州税法。我們可能在過去經歷了所有權的變化，未來可能會因為我們的股票所有權的變化而經歷所有權的變化，其中許多變化不是我們所能控制的。因此，我們使用淨營業虧損結轉和其他税收屬性來抵消未來美國聯邦應税收入或所得税負債的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的税收負擔增加。
我們使用人工智能、機器學習和自動決策會帶來法律、商業和運營風險。與在我們的產品和業務中使用人工智能和機器學習技術相關的法律、監管、社會和道德問題可能會導致聲譽損害和責任。
人工智能和機器學習的快速發展將需要應用資源來開發、測試和維護我們的產品，以幫助確保負責任地實施人工智能和機器學習，以最大限度地減少意外或有害的影響。圍繞新的和新興的人工智能應用程序的不確定性可能需要在開發專有數據集、機器學習模型和系統方面進行額外投資，以測試準確性、偏差和其他變量，這些變量通常很複雜，可能成本高昂，隨着我們在產品中擴大人工智能技術的使用，可能會影響我們的利潤率。由於相關的計算成本，開發、測試和部署人工智能技術也可能會增加我們的成本。開發、維護和部署這些技術涉及重大風險，不能保證這些技術的使用將始終增強我們的產品或服務或對我們的業務有利，包括我們的效率或盈利能力。特別是，人工智能或自動化決策技術可能設計或實施不正確；可能接受培訓或依賴不完整、不充分、不準確、有偏見或以其他方式質量差的數據，或開發人員沒有足夠權利訪問的數據；和/或可能受到不可預見的缺陷、技術挑戰、網絡安全威脅或重大性能問題的不利影響。
我們繼續開發或使用此類技術的能力可能取決於能否獲得供應商提供的技術和特定的第三方軟件和基礎設施，如處理硬件或第三方人工智能模型，我們無法控制供應商產品的質量或此類第三方軟件和基礎設施的可用性或定價，特別是在競爭激烈的環境中。我們面臨着來自本行業其他公司的競爭，這些公司使用與我們類似的機器學習技術。如果不能像我們的競爭對手那樣有效地提供或部署新的人工智能技術，可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，市場接受度和消費者對人工智能和機器學習技術的看法也不確定。人工智能技術，包括生成人工智能，可能會創建看似正確但實際上不準確或有缺陷的內容或信息。我們的客户、客人或其他人可能會依賴或使用這些有缺陷的內容或信息，從而對其造成損害，這可能會使我們面臨品牌或聲譽損害、競爭損害、消費者投訴、法律責任和其他不利後果，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。人工智能技術的使用帶來了新的道德和社會問題，如果我們啟用或提供的解決方案因其對我們的客户或整個社會的感知或實際影響而引起審查或爭議，我們可能會遇到品牌或聲譽損害，競爭損害，消費者投訴，法律責任和其他不利後果，其中任何一項都可能對我們的業務，運營結果，和財務狀況。
我們的業務也越來越依賴機器學習、人工智能和自動化決策，以改善我們的服務，並定製我們與客户和客人的互動。然而，近年來，使用個人數據進行訓練，或與機器學習、人工智能和自動化決策有關的其他方面，受到了越來越多的監管審查，美國、歐盟和其他地方的政府和監管機構已經宣佈，需要對機器學習和人工智能的使用進行更嚴格的監管。該領域的新法律、指導和決定可能會限制我們使用機器學習和人工智能的能力，或要求我們對平臺或運營進行更改，這可能會降低我們的運營效率，導致運營成本增加和/或阻礙我們改善服務的能力。例如，某些全球隱私法規範自動決策的使用，並可能要求向數據主體披露自動決策的存在，並對某些情況下此類決策中使用的邏輯進行有意義的解釋，並且必須實施保障措施以保障個人權利，包括獲得人工幹預和對任何決定提出異議的權利。其他全球隱私法允許個人有權選擇退出某些個人數據的自動化處理，並制定其他影響自動化決策的要求。在聯邦一級，美國總統最近發佈了一項關於安全、可靠和值得信賴的人工智能開發和使用的行政命令，該命令要求包括美國國家標準與技術研究所在內的多個機構制定與人工智能開發和使用有關的指導方針。在歐盟，現在已經就《歐盟人工智能法案》（“歐盟人工智能法案”）達成了政治協議，該法案為歐盟市場的人工智能建立了一個全面的、基於風險的治理框架。《歐盟人工智能法案》預計將於2024年生效，大部分實質性要求將在兩年後適用。《歐盟人工智能法案》將適用於在歐盟開發、使用和/或提供人工智能的公司，其中包括透明度、合規性評估和監控、風險評估、人為監督、安全性、準確性、通用人工智能和基礎模型等方面的要求，並建議對違規行為處以高達全球年營業額（收入）7%的罰款。此外，2022年9月，歐盟委員會提出了兩項指令，尋求在歐盟建立統一的人工智能民事責任制度，以促進人工智能造成的損害的民事索賠，並將人工智能產品納入歐盟現有的嚴格責任制度範圍。一旦完全適用，《歐盟人工智能法案》將對歐盟監管人工智能的方式產生重大影響，以及在該領域制定指南和/或決定，可能會影響我們對人工智能的使用以及我們提供、改進或商業化服務的能力，並可能需要採取額外的合規措施，並對我們的運營和流程進行更改。此外，法院、法律或法規尚未完全解決人工智能技術的知識產權所有權和許可權（包括版權），在我們的產品中使用或採用人工智能技術可能會導致面臨侵犯版權或其他知識產權盜用的索賠。隨着人工智能和自動決策的法律和監管框架的發展，我們可能無法始終預測如何應對這些法律或法規，合規可能會對我們的運營產生不利影響，並涉及大量支出和資源。如果我們未能遵守規定，可能導致重大責任、針對我們的民事索賠可能增加、負面宣傳、信任受到侵蝕和/或監管增加，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會出現大幅波動，這使得我們很難預測未來的業績。
我們的經營業績可能會有很大差異，不一定是未來業績的指標。我們的財務業績會出現季節性波動。我們的預訂夜數和體驗以及GBV具有季節性，調整後的利息、税項、折舊和攤銷前利潤（“EBITDA”）具有季節性，這與我們收入的季節性一致，我們的收入在歷史上一直是最高的，預計將繼續在第三季度達到最高水平，因為這是北美和EMEA的旅遊旺季。我們於完成登記後確認收入。隨着我們業務的成熟，其他季節性趨勢可能會發展，或者這些現有的季節性趨勢可能會變得更加極端。例如，由於COVID-19大流行，我們看到北美、整棟住宅和非城市目的地的預訂發生了重大的地域組合轉變，所有這些目的地的平均每日費率往往較高。這些趨勢及其對我們平均每日費率的影響可能會隨着客户調整旅行習慣而發生變化。
此外，我們的經營業績可能會因各種其他因素而波動，其中一些因素超出我們的控制範圍，包括：
•由於我們無法控制的其他事件導致的旅行減少和取消，例如健康問題，包括流行病和流行病、自然災害、戰爭、政治不穩定、地區敵對行動或執法要求，以及其他監管行動;
•全球宏觀經濟狀況；
•在現有產品、新產品和計劃、營銷以及隨之而來的員工增長方面對我們的平臺增加投資的時期；
•我們保持增長和有效管理增長的能力;
•競爭加劇;
•我們在新的和現有地區擴大業務的能力;
•影響我們業務的政府或其他法規的變化;
•我們的內部政策或戰略的變化;
•損害我們的品牌或聲譽；以及
•本年度報告Form 10-K中其他地方描述的其他風險。
因此，我們可能無法準確預測我們的運營結果。此外，我們在預訂和確認收入的時間上存在差異，這通常發生在登記入住時。由於收入確認的這一時機，特定季度預訂量大幅下降的影響可能不會完全反映在我們的運營結果中，直到未來幾個時期。
此外，我們的支出水平和投資計劃是基於對收入的估計，而這些估計可能最終被證明是不準確的。我們很大一部分支出和投資是固定的，如果收入低於預期，導致虧損超出預期，我們可能無法足夠快地調整支出。如果我們對我們用來規劃業務的風險和不確定性的假設是錯誤的或改變的，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們可能會對我們平臺上的信息或內容或通過我們的平臺訪問的信息或內容承擔責任。
我們可能面臨與我們平臺上提供的信息或內容相關的索賠。我們的平臺依賴於由主持人、訪客或其他第三方創建和發佈的內容。雖然我們平臺上的內容通常是由第三方生成的，而不是由我們生成的，但除了我們的東道主和客人之外，還可以對我們提出誹謗、誹謗、疏忽、保修、人身傷害、侵犯知識產權或其他據稱的損害賠償的索賠。雖然我們依賴各種成文法和普通法框架和抗辯措施，包括美國的DMCA、CDA、合理使用原則和各種侵權法抗辯措施、美國的“電子商務指令”和歐盟的DSA及其他法規，但法規之間的差異、對豁免或責任的限制、保持豁免權或按比例責任的要求以及我們運營所在的多個司法管轄區的適度努力可能會影響我們依賴這些框架及抗辯措施的能力，或造成對主機和賓客上傳或以其他方式由第三方貢獻到我們平臺的信息或內容的責任的不確定性。
此外，美國和其他國家的監管機構可能會引入新的監管制度，增加對我們平臺上提供的信息或內容的潛在責任。例如，在美國，像CDA這樣的法律，以前被解釋為為交互式計算機服務提供商提供實質性保護，可能會發生變化，並通過立法行動或司法解釋變得更不可預測或不利。此外，聯邦立法已經做出了各種努力，以限制CDA下可用於在線平臺的保護的範圍，目前美國第三方內容的責任保護可能會減少或改變。美國可能會提出一項聯邦立法，要求平臺對用户生成的內容負責，包括與短期或長期租賃相關的內容。我們可能會招致調查和辯護此類索賠的鉅額費用，如果我們被判負有責任，還會產生重大損害賠償。
歐盟還加強了對數字服務的監管，2022年11月，DSA生效，其中大部分實質性條款於2023年和2024年生效。除其他事項外，DSA還管理平臺上非法內容的潛在責任、交易員的可追溯性和透明度報告義務，包括有關歐盟“每月活躍收件人”的信息。DSA可能會增加合規成本，並需要額外的資源以及對我們的流程和運營進行更改。不遵守DSA可能會導致高達全球年營業額(收入)6%的罰款，服務接受者有權就提供商因侵權而遭受的損害或損失向提供商尋求賠償。與此同時，《數字市場法》於2022年11月生效，並引入了對某些大型在線平臺的事前監管。愛彼迎沒有被指定為DMA的看門人平臺，儘管這種情況在未來的某個時候可能會改變。一些歐洲司法管轄區(如德國)也在國家一級引入了與數字平臺有關的新的競爭規則，這些規則的影響與DMA類似。這些法律可能包含某些監管要求和/或義務，可能會對我們的業務產生負面影響。此外，我們的一些東道主或我們的一些產品現在或將來可能受到歐洲套餐旅行指令的約束，該指令對套餐提供商和旅遊套餐營銷者施加了各種義務，如對消費者的披露義務和對消費者的責任。一些歐洲司法管轄區還提議或打算通過立法，對某些類型的有害內容對平臺施加新的義務和責任。
雖然這些提議的範圍和時間目前正在演變，但如果制定並應用於我們的平臺，新規則可能會對我們的業務產生不利影響。在亞洲和拉丁美洲國家，涵蓋電子商務或數字平臺的新法規已經通過或正在起草，涵蓋消費者保護、在線安全、提供的服務、隱私和税收。遵守這些規定可能會影響我們的供應、公司結構、許可和註冊要求、數據共享要求、合規成本和税務敞口。此外，亞洲和拉丁美洲國家的法律已經普遍規定，如果平臺參與創建此類內容或實際瞭解內容而未採取行動將其刪除，則應承擔直接責任。此外，一些亞洲國家的法律還規定，如果平臺沒有采取足夠的措施阻止此類內容被上傳，則承擔主要或次要責任，其中可能包括刑事責任。由於責任通常來自我們平臺上的信息或內容和/或通過我們平臺訪問的服務，隨着我們繼續擴大我們的產品和業務範圍，無論是在產品和服務的範圍還是在地理業務方面，我們可能面臨或受到額外或不同的法律法規的約束。我們對第三方創建併發布到我們平臺上的信息或內容的潛在責任可能需要我們實施額外的措施來減少我們對此類責任的風險，可能需要我們花費大量資源，可能會限制我們平臺對東道主和訪客的可取性，可能會對我們的品牌或聲譽造成損害，並可能導致我們在訴訟中為此類索賠辯護的時間和費用，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
在歐盟，《消費者權利指令》和《不公平商業行為指令》協調了歐盟成員國的消費者權利。歐盟2019/2161號指令(“綜合指令”)還對違反消費者保護法的行為引入了更嚴格的處罰(包括罰款)，並對在線市場上籤訂的合同提出了額外的具體信息要求。2018年，歐盟委員會和一組歐洲消費者保護機構(通過消費者保護合作網絡)調查了我們的客户條款和價格展示做法，這要求我們對我們的條款和價格展示做法進行某些更改。如果消費者保護監管機構發現我們違反了消費者保護法，我們可能會被罰款或被要求改變我們的條款和流程，這可能會導致運營成本增加。如果消費者和某些消費者保護協會認為我們的條款和/或商業行為不符合當地消費者保護法，他們也可以向我們提出個人索賠。目前，歐洲聯盟的某些國家也可以提起集體訴訟，《集體補救指令》將集體補救的權利擴大到整個歐盟。《集體補救指令》於2020年11月取代了其前身。這一相對較新的指令允許合格實體代表大類消費者追回金錢賠償，並極大地將範圍擴大到新的領域，例如包括誤導性和比較性廣告、數據隱私和數據安全。
維護和提升我們的品牌和聲譽對我們的發展至關重要，負面宣傳可能會損害我們的品牌，從而損害我們的有效競爭能力，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的品牌和聲譽是我們最重要的資產。維護和提升我們的品牌和聲譽對於我們吸引房東、賓客和員工、有效競爭、保持和深化現有房東、賓客和員工的參與度、維持和改善我們在房東所在社區的地位(包括我們在社區領袖和監管機構中的地位)以及減輕立法或監管審查、訴訟和政府調查的能力至關重要。我們嚴重依賴於房東和客人的看法，他們使用我們的平臺幫助提出有助於我們增長的口碑建議。
任何事件，無論是實際發生的還是傳言發生的，涉及掛牌、房東、客人或其他公眾的安全、安保或質量，欺詐性交易，或被錯誤地歸因於愛彼迎的事件，以及由此導致的任何媒體報道，都可能造成公眾對我們平臺的負面印象，這將對我們吸引房東和客人的能力產生不利影響。此外，當房東取消預訂或我們未能及時向客人提供與取消相關的退款時，客人對我們平臺價值的看法會受到不利影響，並可能導致客人未來不使用我們的平臺。如果我們被認為未能提供及時和適當的社區支持，或者我們的平臺政策被認為過於寬鬆、過於嚴格，或者為主人和/或客人提供不令人滿意的解決方案，這些問題的影響可能會更加明顯。我們一直是媒體報道、社交媒體帖子、博客和其他論壇的主題，這些論壇包含對我們平臺上的業務或活動的指控，這些指控造成了負面宣傳。由於這些投訴和負面宣傳，一些房東已經剋制，並可能在未來避免在我們的上市，一些客人已經剋制，並可能在未來避免使用我們的平臺，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，如果我們在許多其他領域未能負責任地行事或被視為不負責任地行事，或未能遵守某些政府或機構解釋的監管要求，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，這些領域包括安全和安保、數據安全、隱私做法、提供有關我們平臺上的用户和活動的信息、可持續性、人權(包括我們自己的運營和整個供應鏈)、與我們更廣泛的供應鏈相關的事項(包括東道主、客人和其他商業合作伙伴)、與人類旅行和移民相關的可持續性問題、增加的能源和水資源消耗、多樣性、非歧視、以及對員工和當地社區的支持。圍繞我們公司的媒體、立法或政府審查，包括對經濟適用房和過度旅遊的感知影響、社區滋擾、隱私做法、應某些政府或機構的要求提供信息、我們平臺上的內容、商業做法和戰略計劃、旅行對氣候和當地環境的影響、可能導致地緣政治反彈的公共衞生政策、我們的業務合作伙伴、我們擁有少數股權投資的私人公司、以及我們與我們的平臺、產品、員工、競爭、訴訟和對監管活動的迴應相關的做法，可能會對我們的品牌和我們在東道主、客人和社區中的聲譽產生不利影響。社交媒體使可能產生的負面宣傳的潛在範圍和此類負面宣傳的傳播速度複雜化。由此對我們的品牌或聲譽造成的任何損害都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，我們依賴我們的房東和客人提供可信的評論和評級，我們的房東或客人可以依賴這些評論和評級來幫助決定是否預訂特定的房源或接受特定的預訂，我們將使用這些評論和評級來執行質量標準。我們倚賴這些檢討，進一步加強社會人士之間的信任。如果我們的主人和客人認為我們的評論系統不會產生值得信賴的評論和評級，他們可能不太可能依賴評論和評級。我們有打擊欺詐或濫用我們的審查制度的程序，但我們不能保證這些程序是有效的或將是有效的。此外，如果我們的主人和客人沒有留下可靠的評論和評級，其他潛在的主人或客人可能會忽視這些評論和評級，我們使用評論和評級來執行質量標準的系統將不那麼有效，這可能會降低我們社區的信任度，損害我們的品牌和聲譽，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的社區支持功能對我們平臺的成功至關重要，任何未能提供高質量服務的都可能影響我們留住現有房東和客人並吸引新客人的能力。
我們為客户和賓客提供高質量支持的能力對我們的業務增長至關重要，任何未能維持此類社區支持標準的情況，或任何認為我們未能提供高質量服務的看法，都可能影響我們留住和吸引客户和賓客的能力。滿足我們的客户和客户的社區支持期望需要我們的社區支持團隊投入大量時間和資源，並在人員配置、技術（包括自動化和機器學習）方面進行大量投資，以提高效率、基礎設施、政策和社區支持工具。未能開發適當的技術、基礎設施、政策和社區支持工具，或未能管理或適當培訓我們的社區支持團隊，可能會影響我們快速有效地解決問題和投訴的能力。我們的客户和客人的數量大幅增長，這種增長以及任何未來的增長都將給我們的社區支持組織和技術組織帶來額外的壓力。此外，隨着我們為全球客户羣提供服務，並繼續在北美和歐洲以外地區發展，我們需要能夠在全球範圍內提供有效的支持，以滿足我們的客户和客人的需求和語言。我們的服務在很大程度上是基於與我們的業務預測相對應的複雜算法。這些預測的任何波動都可能導致人員缺口，從而影響我們的服務質量。我們在過去經歷過，並可能在未來經歷積壓事件，導致在響應客户支持請求時出現嚴重延遲或其他問題，這可能會降低我們有效留住客户和客人的能力。
我們絕大多數的社區支持由數量有限的第三方服務提供商提供。我們依靠我們的內部團隊和這些第三方及時和適當地迴應通過電話、電子郵件、社交媒體和聊天聯繫我們的客户和客人的詢問。依賴這些第三方要求我們為其員工提供適當的指導和培訓，保持適當的控制和程序與我們的社區互動，並確保達到可接受的質量水平和客户滿意度。如果我們的社區支持第三方服務提供商無法吸引、留住和培訓足夠的員工，
可能對我們的客户和客人的體驗產生不利影響，這可能對我們的品牌、業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們為業主和客人提供社區支持，並幫助調解業主和客人之間的糾紛。我們依賴於客人提供的信息，有時由於我們缺乏信息或控制，我們提供足夠支持或幫助客人解決爭議的能力有限。如果客户和客人對我們的社區支持或第三方支持的質量或及時性不滿意，我們可能無法留住客户或客人，我們的聲譽以及我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
當房東或客人在我們的平臺上體驗不佳時，我們可能會為未來的住宿提供退款或優惠券。該等退款及優惠券一般被視為收入減少。我們可能會根據我們的主機損壞保護計劃支付財產損失索賠，我們將其視為支付給客户的對價，通常也被視為收入減少。一個強大的社區支持工作是昂貴的，我們預計這種成本將繼續上升，在未來隨着我們的業務增長。歷史上，我們已經看到了大量的社區支持查詢從遊客和客人。我們減少社區支持請求數量的努力可能無效，我們可能會在沒有相應收入的情況下增加成本，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
主機、訪客或第三方的犯罪、暴力、不適當或危險行為或欺詐活動可能會破壞我們平臺的安全性或安全感，以及我們吸引和留住訪客和訪客的能力，並對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們無法控制或預測我們的用户和其他第三方(如鄰居或被邀請者)在客人入住、體驗或其他期間的行為，因此，我們無法保證主人、客人和第三方的安全。東道主、客人和其他第三方的行為已經並可能進一步導致死亡、傷害、其他身體傷害、欺詐、侵犯隱私、財產損害、歧視、品牌和聲譽損害，這些已經並可能繼續給我們造成潛在的法律或其他重大責任。我們不會核實所有房東和客人的身份，也不會核實或篩選在通過我們的平臺進行預訂時可能在場的第三方。我們的身份驗證過程依賴於房東和客人提供的信息等，我們驗證這些信息的能力以及支持我們驗證過程的第三方服務提供商的有效性可能會受到限制。此外，我們目前和將來也不會要求用户在成功完成初始驗證過程後重新驗證他們的身份。某些核查進程，包括我們以前依賴的遺留核查進程，可能不如其他進程可靠。我們針對某些監管、恐怖分子和制裁觀察名單進行篩查，對某些美國東道主、美國客人和印度的東道主進行犯罪背景調查，並進行額外的篩查程序以標記和調查可疑活動。這些程序是有益的，但並不是詳盡的，而且由於各種因素而具有侷限性，包括在某些司法管轄區禁止或限制我們進行有效背景調查的法律和法規、信息的不可獲得性和不準確性，以及我們的系統無法檢測所有可疑活動。不能保證這些措施將顯著減少我們平臺上的犯罪或欺詐活動。對印度的某些美國房東、美國客人和房東的犯罪背景調查以及其他篩選過程，除其他外，取決於房東和客人提供的信息、我們驗證該信息的能力、與犯罪記錄有關的基礎信息的準確性、完整性和可用性、某些記錄的數字化、該領域不斷演變的監管格局，例如在數據隱私和數據安全領域，以及可能無法充分進行此類背景調查或披露可能與資格確定相關的信息的第三方服務提供商的有效性，我們不會對通過我們的平臺預訂期間可能在場的第三方進行犯罪背景調查和其他篩選程序。
此外，我們過去沒有，將來也可能不會承諾獨立核實所有房東的房源或體驗的安全性、適宜性、位置、質量、是否符合愛彼迎的政策或標準，以及是否符合消防法規或一氧化碳探測器、隱藏攝像頭或泳池安全等法律合規性。我們過去沒有，將來也不會承諾獨立核實體驗對個人客人的位置、安全性或適宜性，體驗主人的適宜性、資格或資格，或個人體驗客人的資格。在我們對東道主資格、名單或經驗的某些方面進行核實或篩選的有限情況下，此類過程的範圍可能有限，並取決於(除其他外)東道主和客人提供的信息以及我們的內部團隊或第三方供應商充分實施此類核實或篩選做法的能力。此外，我們過去沒有，將來也可能不會採取措施，在初次審查後重新核實或篩選東道主資格、名單或經驗。我們過去一直依賴，將來也可能依賴房東和客人披露與他們的房源和體驗有關的信息，這些信息可能不準確或不完整。我們已經制定了政策和標準來回應與物品相關的問題，但某些物品可能會給個人用户帶來更高的安全風險，因為這些問題沒有報告給我們，或者因為我們的客户支持團隊沒有根據我們的政策採取必要的行動。我們至少在一定程度上依靠東道主和客人對問題的報告來調查和執行我們的許多政策和標準。此外，我們的政策可能沒有考慮到名單或個別房東或客人帶來的某些安全風險，或者可能沒有充分解決這些風險。
我們還面臨民事訴訟、監管調查和調查，涉及的指控包括不安全或不合適的名單、歧視性政策、數據處理、做法或我們平臺內外或東道主、訪客和第三方的行為、關於我們平臺上產品的安全性或準確性的一般失實陳述，以及其他東道主、訪客或第三方的刑事、暴力、不適當、危險或欺詐行為。雖然我們認識到我們需要繼續建立信任並投資於創新，以在我們的政策、工具和程序方面支持信任，以幫助保護房東、客人和我們的房東所在的社區，但我們可能不會成功做到這一點。同樣，不準確、質量低於預期或不符合我們政策的列表可能會損害客户和公眾對我們平臺上列表的質量和安全的看法，並對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果東道主、客人或第三方從事犯罪活動、不當行為、欺詐、疏忽或不當行為，或將我們的平臺用作犯罪活動的渠道，消費者可能不會認為我們的平臺和我們平臺上的列表安全，我們可能會收到
負面媒體報道，或被捲入政府對此類活動的調查，這可能會對我們的品牌和聲譽造成不利影響，並降低我們平臺的採用率。例如：
•在我們平臺上預訂的物業上發生了槍擊、死亡和其他犯罪或暴力行為，包括未經批准的房屋派對；
•已經發生了針對房東、客人和第三方的性暴力事件，我們看到與私人房間和共享空間列表相關的此類行為的發生率更高；
•有未披露的和隱藏的攝像頭在物業；以及
•曾發生過主人和客人在使用我們的平臺時從事犯罪、欺詐或不安全行為等不當行為的事件。
欺詐和其他不當行為的肇事者使用的方法複雜且不斷演變，我們的信任和安全措施過去、現在或將來可能不足以發現和幫助防止所有欺詐活動和其他不當行為；例如：
•曾發生過房東歪曲其物業的質量和位置或存在的事件，在某些情況下是為了把客人送到不同和劣質的物業；
•曾發生過一些事件，其中客人對房源造成重大財產損失，或歪曲其逗留目的，並利用房源進行未經授權或不當的行為，包括派對、性工作、與毒品有關的活動，或實施犯罪活動；
•已經有過擁有連接或重複賬户的用户繞過或操縱我們的系統的情況，試圖逃避賬户限制，創建虛假評論，或從事欺詐或其他不當行為；
•曾經發生過詐騙者創建假來賓賬户、假主人賬户或兩者兼而有之的事件，以實施財務欺詐；以及
•曾發生過房東或客人錯誤或無意地向第三方惡意提供訪問其帳户的情況，這使得這些第三方得以利用我們的房東和客人。
此外，我們開展業務的某些地區的暴力犯罪率較高或安全要求各不相同，這可能會導致更多的安全和安保事件，並可能對我們的平臺在這些地區和其他地區的採用產生不利影響。
如果由於房東、客人或第三方的行為而導致的犯罪、不當、欺詐或其他負面事件繼續發生，我們吸引和留住房東和客人的能力將受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。這類事件已經促使，並可能在未來促使更嚴格的房屋共享法規或監管機構對我們的平臺政策和商業實踐進行調查。在美國和其他國家，我們看到有人將名單用於違反愛彼迎政策的政黨，在某些情況下，這導致了社區混亂或暴力。此外，由於其他主人、客人或第三方在使用我們的平臺時造成的死亡、事故、傷害、攻擊、盜竊、財產損失、數據隱私和數據安全問題、欺詐性列表以及其他事件，我們的主人、客人和第三方向我們提出了索賠要求。這些索賠使我們承擔了潛在的重大責任，增加了我們的運營成本，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們已經獲得了一些第三方保險，這些保險受到某些條件和排除的限制，用於賠償因我們平臺上的預訂相關事件而產生的索賠和損失。我們的第三方保險可能適用於所有索賠，也可能不適用於所有索賠，但可能不足以完全覆蓋據稱的責任索賠、調查費用、辯護費用和/或支出。即使這些索賠不會導致責任，我們也可能會招致大量的時間和費用來調查和辯護它們。隨着我們擴大我們的服務，或者如果事故的數量或嚴重性增加，我們的保險費率和財務風險將會增加，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們為提高平臺的可信度和安全性而採取的措施可能會導致我們產生鉅額支出，可能不會成功。
我們已經並將繼續採取措施提高平臺的信任度和安全性，打擊欺詐活動和其他不當行為，提高社區信任度，例如要求房東和客人提供身份和其他信息，試圖確認房源位置，刪除可疑的欺詐性房源或客人多次報告的房源明顯不是所述的情況，以及刪除不遵守我們政策的房東和房客。這些措施是對我們的業務、對我們社會的信任和安全的長期投資。然而，其中一些措施增加了上市或預訂所需步驟的數量，從而增加了我們平臺上的摩擦，從而減少了我們平臺上的房東和客人活動，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。實施我們已宣佈的信任和安全措施，包括對房東和房源的有限核實、對“派對”房屋的限制、對某些類型的預訂的限制、以及我們的鄰居熱線或其他舉措，已經並將繼續導致我們產生鉅額持續費用，並可能導致房源和預訂量減少或房主和客人留存率降低，這也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。由於我們運營的是一個全球平臺，這些措施的時間和實施將因地域而異，並可能受到當地法律要求的限制。我們已經並計劃繼續在我們平臺的信任和安全方面投入大量資金，但不能保證這些措施會成功，不能顯著減少我們平臺上或平臺外的犯罪或欺詐活動，也不能在發生此類活動時足以保護我們的聲譽。
此外，我們已經建立了社區標準，但這些標準可能並不總是有效地執行、傳達給我們社區的所有部分，或者被我們社區的所有部分一致理解。例如，雖然我們要求並與東道主和客人溝通，要求他們在加入愛彼迎時就多樣性和歸屬感做出某些承諾，但這些標準和要求並不總是被我們社會的所有部分很好地理解。因此，當主人和客人的期望沒有達到時，他們可能會感到驚訝或失望。
股東、客户、監管機構、政界人士、員工和其他利益相關者越來越關注不斷變化的環境、社會和治理問題，這可能會給我們的業務帶來額外的風險和成本。
ESG問題已成為我們的股東和其他利益相關者日益關注的一個領域，包括客户、員工、監管機構、政界人士和美國國內外的普通公眾。特別是，包括愛彼迎在內的公司在環境可持續性、氣候變化、生物多樣性、公平和包容性、人權、能源和水資源消耗、人力資本管理、數據隱私和安全以及供應鏈(包括人權問題)等方面的做法、披露和業績方面面臨着更高的期望。
目前關於氣候變化和其他ESG相關事項的監管格局，無論是在美國國內還是在我們在全球開展業務的許多其他地點，都在以一種速度發生變化，並可能繼續以這種方式發展，這要求我們的業務進行調整，並要求我們就我們的運營和我們的承諾進行某些披露。美國許多州，無論是單獨的還是通過多個州的地區性倡議，都已開始解決温室氣體排放問題，包括與之相關的披露要求，美國的一些州，如加利福尼亞州，也採取了各種與ESG相關的努力、倡議和要求。因此，各國政府正在並可能繼續制定新的法律法規和/或以與過去不同的方式看待問題或解釋法律法規，包括響應ESG趨勢或以其他方式尋求減少與旅行相關的碳排放並設定最低能效要求的法律法規，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。關於這些法律和法規，立法格局繼續處於不斷變化和法律挑戰的狀態，因此很難確切地預測它們將對我們的業務產生最終的總體影響。為了使我們的平臺能夠遵守適用的法律法規，我們會產生大量費用並投入大量資源；然而，不能保證我們能夠及時全面實施技術升級和其他系統實施，因為實施通常涉及構建新的基礎設施和工具，這包含計劃外錯誤和缺陷的固有風險，並且在某些情況下，我們可能無法以完全減輕我們業務的任何負面影響的方式對法律或法規做出迴應。
我們致力於與我們的所有主要利益相關者保持牢固的關係，包括我們的東道主、客人、我們所在的社區、員工和股東，我們已經並將繼續採取措施為我們的每個利益相關者羣體提供服務。我們還努力與監管機構和我們接觸的其他支持者保持富有成效的關係。儘管我們對其他利益相關者做出了承諾和意圖，但如果我們未能滿足投資者、監管機構和其他利益相關者對ESG事項的快速變化的期望，如果我們被認為沒有適當或及時地迴應對我們的業務具有實質性或被視為實質性的ESG問題(包括未能在我們宣佈的時間期限內追求或實現我們聲明的目標、指標和目的，未能滿足報告和披露的期望或要求，或者如果我們報告的數據和信息中存在真實或被認為不準確的內容，或者如果我們面臨環保倡議)，如果我們未能準確報告與ESG相關的數據，或未能準確報告與我們的ESG計劃相關的挑戰，或我們將能夠或將無法履行與我們的ESG相關承諾的程度，或者如果我們未能充分了解、反映、披露、緩解或管理與環境或社會事務相關的風險，我們可能會經歷我們的品牌和聲譽受到損害、不利的媒體報道、我們作為投資的吸引力下降、更嚴格的監管審查和潛在的法律索賠、吸引和留住客户和人才的更大困難、與我們的法律合規、保險或獲得資本相關的成本增加，從而影響我們的業務。運營結果、財務狀況和/或股票價格可能會受到重大不利影響。我們還預計會產生額外的成本，並需要額外的資源來監控、報告和遵守我們的各種ESG承諾和報告義務。某些市場參與者，包括主要機構投資者和資本提供者，在做出投資或投票決策時使用第三方基準和評分來評估公司的ESG概況，而不利的此類評分可能會對我們產生負面影響。
一些外部人士反對公司在某些與ESG相關的事務上所做的努力。某些ESG問題的支持者和反對者都越來越多地訴諸於一系列激進主義形式，包括媒體活動和訴訟，以推動他們的觀點。在我們受制於這種激進主義的程度上，它可能要求我們產生成本或以其他方式對我們的業務產生不利影響。這一點和其他利益相關者的期望可能會導致成本增加以及審查，這可能會加劇這一風險因素中確定的所有風險。
我們跟蹤某些運營指標，這些指標在衡量方面受到內在挑戰，此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的股票價格、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們跟蹤某些運營指標，包括預訂的夜晚和體驗、GBV、平均每日房價(“ADR”)、活躍的掛牌量、活躍的預訂者、房東和訪客到達量，這些指標可能會因來源、方法或我們所依賴的假設的不同而與第三方發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具受到許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而變化，這可能會導致我們的指標發生意想不到的變化，包括我們公開披露的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為對適用測量期的指標的合理估計，但在衡量我們的平臺在全球大量人口中的使用情況方面存在固有的挑戰。
我們的夜晚和體驗預訂和GBV指標根據報告期內發生的取消和變更進行了調整。但是，在本報告所述期間內所作預訂的取消和變更可能發生在本報告所述期間之後。這會導致在預訂季度報告的預訂和GBV數量，所有預訂最終可能不會導致入住，隨後當我們經歷取消時，會減少隨後幾個季度的預訂和GBV指標。新冠肺炎疫情爆發後，由於客人要麼無法旅行，要麼旅行不舒服，取消和改變之前預訂的旅行的數量急劇增加。如果我們未來遭遇高水平的取消，我們的業績和相關業務指標將受到實質性的不利影響。
對預訂的夜晚和體驗、GBV和活動列表的計算需要持續收集隨着時間推移添加到我們平臺的新產品的數據。我們的業務很複雜，用於計算預訂的夜晚和體驗、GBV和活動上市的方法可能需要未來進行調整，以準確反映新產品的全部價值。
活躍預訂者是在給定時間段內預訂了住宿或體驗的唯一客人。某些個人可能有多個來賓帳户，因此可能會不止一次計入我們的活躍預訂者數量。我們根據截至某個日期具有可用列表的主機數量來計算我們平臺上的主機數量。某些個人可能有多個主機帳户，因此可能會多次被算作主機。
我們的指標，包括我們報告的預訂之夜和體驗、GBV和活躍列表，可能包括欺詐性預訂、賬户和其他活動，這些活動尚未由我們的信任和安全團隊標記、通過我們的機器學習算法識別或尚未由我們的運營團隊處理，這可能意味着我們網站上的這些活動沒有得到及時識別或解決，或者根本沒有，從而降低了我們指標的準確性。此外，任何此類欺詐性活動，連同相關的退款和取消，都會降低我們的指標，特別是被發現的季度的預訂夜晚和體驗、GBV和活躍列表。我們如何衡量數據或我們衡量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，從而影響我們的長期戰略。如果我們的運營指標沒有準確地反映我們的業務，或者如果投資者認為這些指標不準確，或者如果我們發現與這些數字有關的重大不準確，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的股價可能會下跌，我們可能會受到股東訴訟，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
遵守與數據隱私和數據安全相關的聯邦、州和外國法律涉及大量支出和資源，如果我們或我們的供應商不遵守，可能會導致重大責任、負面宣傳、信任受到侵蝕和/或加強監管，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
數據隱私和數據安全法律、規則和法規非常複雜，它們的解釋也在快速演變，這使得實施和強制執行以及合規要求具有模糊性、不確定性和潛在的不一致性。遵守此類法律可能需要改變我們的數據收集、使用、傳輸、披露、其他處理和某些其他相關業務做法，從而可能增加合規成本或對我們的業務產生其他重大不利影響。我們收集、存儲、處理、傳輸、使用和以其他方式處理個人數據，如姓名、出生日期、電子郵件地址、電話號碼和身份驗證信息(例如，政府頒發的身份證明或護照)，以及來自或關於房東和客人、以及我們的員工、求職者、承包商和第三方供應商代表以及與我們有業務往來的其他公司的信用卡或其他財務信息。我們還依賴第三方供應商來運營我們的業務，其中許多供應商代表我們處理數據。我們和我們的供應商受到各種州、聯邦和外國數據隱私法律、規則、法規、行業標準和其他要求的約束，包括那些通常要求我們採取合理措施確保此類信息安全並以其他方式限制此類信息收集和使用的要求。這些要求以及它們的應用、解釋和修改都在不斷地演變和發展。
例如，在歐盟和英國，我們分別受歐盟一般數據保護條例(EU GDPR)和英國2018年一般數據保護條例和數據保護法(UK GDPR)(歐盟GDPR和英國GDPR統稱為GDPR)的約束，這兩者都已經導致，並將繼續導致像我們這樣的公司更大的合規負擔和成本。GDPR監管我們收集、控制、處理、共享、披露和其他可直接或間接識別活着的個人(“個人數據”)的數據的使用，並對不遵守規定的行為施加嚴格的數據保護要求，並處以重罰和民事訴訟的風險。
由於我們受到歐盟GDPR和英國GDPR下相關數據保護機構的監督，根據這兩個制度，我們可能會就同一違規行為單獨被罰款。對某些違規行為的罰款最高可達2000萬歐元或1750萬英鎊，或侵權者全球年收入的4%，兩者以較大者為準。它還可能導致民事訴訟，損害賠償或禁令救濟的風險，或監管命令對我們的業務使用個人數據的方式產生不利影響。此外，英國的框架未來可能開始與歐盟框架背道而馳，這些變化可能會導致額外的成本，並增加我們的整體風險敞口。
我們不時會收到監管機構的來信，其中包括我們的歐盟主要數據保護監管機構-數據保護委員會-關於我們的個人數據處理活動。我們一直並正接受少量有關處理個人資料的法定查訊，但我們並不認為以我們的業務規模和處理的個人資料水平而言，這並不特別罕見。到目前為止，我們還沒有收到任何關於這類查詢的罰款，並且有一個內部程序來審查和處理這類查詢，以確保我們做出適當的迴應，並根據任何調查結果更新我們的隱私遵守情況。
此外，我們須遵守有關跨境轉移個人資料的法律、規則和條例，包括有關在歐洲經濟區(“EEA”)和英國以外轉移個人資料的法律。歐洲聯盟法院(下稱“CJEU”)的判例法指出，僅依賴標準合同條款(歐盟委員會批准的一種標準形式的合同作為適當的個人數據轉移機制)未必在所有情況下都足夠，轉移必須根據具體情況進行評估。2022年10月，總裁·拜登簽署了《關於加強對美國情報活動的保障措施》的行政命令，引入了新的補救機制和具有約束力的保障措施，以解決CJEU根據標準合同條款對從歐洲經濟區向美國轉移數據提出的關切，並構成了2022年12月發佈的新的歐盟-美國數據隱私框架的基礎。歐盟委員會於2023年7月通過了關於DPF的充分性決定，使DPF有效地成為歐盟GDPR向根據DPF自我認證的美國實體轉讓的機制。2023年10月，英國對DPF的延期生效(經英國政府批准)，作為向根據英國延期至DPF進行自我認證的美國實體傳輸英國GDPR數據的機制。
我們目前依賴歐盟標準合同條款和歐盟條款的英國附錄標準合同條款和英國國際數據傳輸協議來將個人數據轉移到歐洲經濟區和英國以外的地區，涉及集團內和第三方轉移。我們預計，有關國際個人數據轉移的現有法律複雜性和不確定性將繼續存在。特別是，我們預計DPF充分性決定將受到挑戰，向美國和更廣泛的其他司法管轄區的國際轉移將繼續受到監管機構的加強審查。隨着與數據傳輸相關的監管指導和執法格局的繼續發展，我們可能會遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款，我們可能不得不停止使用某些工具和供應商，並進行其他運營更改，包括更新協議或實施額外的保障措施，否則可能會影響我們提供服務的方式和我們提供服務的能力；並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們運營的許多大型地區，包括澳大利亞、巴西、加拿大、中國、印度和韓國，已經通過或正在通過可比或其他強有力的數據隱私和安全立法或法規，這可能會導致額外成本並增加我們的整體風險敞口。
此外，我們注意到，隨着人工智能的使用持續增長，數據保護監管機構可能會對我們如何處理用户和/或主機的個人數據產生更大的興趣。這可能意味着監管機構尋求在某些類型的數據處理方面與我們這樣的企業提前接觸。這可能會影響我們對人工智能的使用，以及我們有效和高效地提供、改進或商業化我們的服務的能力，並導致成本增加。
在美國，有許多聯邦和州數據隱私和安全法律、規則和法規管理個人信息的收集、使用、存儲、共享、傳輸和其他處理，包括聯邦和州數據隱私法、數據泄露通知法、電子通信法以及營銷和消費者保護法。例如，聯邦貿易委員會和州監管機構執行各種數據隱私問題，例如在隱私政策中的失實陳述或未能適當保護個人信息，作為違反聯邦貿易委員會法或類似的州法律的不公平或欺騙性行為或做法，或影響商業。此外，1999年的《格拉姆-利奇-布萊利法案》(GLBA)及其實施條例限制了某些個人信息的收集、處理、存儲、使用和披露，要求通知個人隱私做法，併為個人提供某些權利，以防止使用和披露某些非公開或受法律保護的信息。這些規則還規定了通過發佈數據安全標準或準則來保護和適當銷燬個人信息的要求。
包括國會、聯邦貿易委員會和商務部在內的美國政府宣佈，正在審查是否有必要加強對互聯網上收集消費者行為信息的監管，包括旨在限制某些定向廣告行為的監管。此外，許多州已經頒佈或正在頒佈州一級的數據隱私法律和法規，以管理州居民個人數據的收集、使用和處理。例如，《加州消費者隱私法》（“CCPA”）於2020年1月生效。CCPA為我們等所涵蓋的企業建立了新的隱私框架，並可能繼續要求我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生與合規相關的成本和費用。CCPA為加州居民提供了新的和增強的數據隱私權，例如讓消費者有權訪問和刪除他們的信息，以及選擇退出某些個人信息的共享和銷售。CCPA還禁止覆蓋企業因消費者行使其任何CCPA權利而歧視消費者（例如，收取更多服務費用）。CCPA規定了嚴重的法定損害賠償，並可能導致禁令救濟或協議和解，規定持續的審計和報告要求，以及對某些數據泄露的私人訴訟權。這種私人訴訟權增加了與數據泄露訴訟相關的風險。2020年11月，加州選民通過了《2020年加州隱私權和執法法案》（“CPRA”）。CPRA於2023年1月生效。CPRA修改並擴展了CCPA，增加了可能影響我們業務的額外數據隱私合規要求，並建立了一個專門執行這些要求的監管機構。此外，《反腐敗法》的頒佈正在其他州引發一波類似的立法發展浪潮，這可能會產生重疊但不同的州法律。例如，自CCPA生效以來，與CCPA相似的全面隱私法規現在在弗吉尼亞州，科羅拉多州，猶他州和康涅狄格州生效並可執行，並將於2024年及以後在美國其他州生效。許多其他州目前正在審查或建議有必要對出於廣告目的或其他目的收集、共享、使用和處理與個人有關的信息進行更嚴格的監管，聯邦一級的興趣也在增加。總之，這些法律將增加額外的複雜性，要求的變化，限制和潛在的法律風險，需要對合規計劃和網絡安全的資源進行額外投資，可能會影響戰略和以前有用數據的可用性，並可能導致合規成本增加和/或商業慣例和政策的變化。
世界各地的其他政府和消費者機構也呼籲制定新的法規和改變行業慣例，許多政府和消費者機構制定了不同的、往往相互矛盾的要求，以保護以電子方式收集和維護的個人信息。對於我們這樣的在線企業來説，遵守不同司法管轄區的眾多且相互矛盾的要求尤其困難和昂貴，因為我們收集來自多個司法管轄區的客户、客人和其他個人的個人信息。如果我們運營所在的任何司法管轄區採用了新的法律或更改了其對與數據駐留或本地化相關的法律、規則或法規的解釋，導致我們無法及時遵守或根本無法遵守，我們可能會失去在該司法管轄區運營的權利。由於在許多情況下，這些法律相對較新，而且這些法律的解釋和應用不確定，因此可能會出現與數據隱私有關的訴訟、索賠和執法，而個人數據的處理可能涉及對隱私法的新解釋。例如，在美國，集體訴訟明顯增加，原告利用各種法律，包括州竊聽法，與使用跟蹤技術有關，如Cookie和像素。
我們未能遵守或被認為未能遵守數據隱私和數據安全法律、規則或法規的任何行為都可能使我們面臨重大處罰、重大法律責任、我們運營或提供產品的方式發生變化以及我們在關鍵地區運營的能力中斷或停止，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，為了提高我們平臺上的信任度和安全性，我們針對某些司法管轄區的房東、客人和房源進行了一定的驗證程序。這種核查程序可包括利用互聯網上的公共信息、訪問公眾
數據庫，如法庭記錄，利用第三方供應商分析房東或客人數據，或物理檢查。這些類型的活動可能會使我們面臨隱私監管機構、消費者保護機構、消費者信用報告機構和民事訴訟的監管執法風險。
當我們被要求根據税務機關、州和市監管機構、執法機構和情報機構等政府機構的要求披露個人數據或向其提供數據訪問權限時，我們的東道主、客人以及數據隱私和安全監管機構可能會認為這樣的披露是我們未能遵守數據隱私和數據安全政策、通知和法律，這可能會導致在相同或其他司法管轄區對我們提起訴訟或訴訟。相反，如果我們因法律解釋等分歧而不向政府機構提供所要求的信息，我們很可能面臨此類政府的執法行動，參與訴訟，面臨更嚴格的監管審查，並對我們與政府的關係或我們在某些司法管轄區內提供服務的能力造成不利影響。上述任何一項都可能對我們的品牌、聲譽、業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們未能或被認為未能遵守消費者保護、數據隱私或數據安全法律、規則和法規；政策；行業標準；或執行通知和/或評估通知(用於強制審計)，可能會導致個人、消費者權利團體、政府機構或其他人對我們提起訴訟或採取行動。我們還可能面臨民事索賠，包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(個人受到傷害)，可能導致鉅額賠償或損害賠償責任，以及相關費用和內部資源轉移。我們可能會在調查和辯護此類索賠時產生鉅額成本，如果被發現負有責任，我們可能會支付鉅額損害賠償或罰款，或者被要求對我們的業務做出改變。此外，這些程序和任何隨後的不利結果可能會使我們受到嚴重的負面宣傳，並侵蝕信任。如果這些事件中的任何一個發生，我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到實質性的不利影響。
如果我們或我們的第三方提供商未能保護保密信息和/或遇到安全事件，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，可能會受到重大的經濟處罰和法律責任，同時我們平臺的使用率會下降，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們依靠計算機系統、硬件、軟件、技術基礎設施以及對我們的業務至關重要的內部和外部運營的在線站點和網絡(統稱為“IT系統”)。我們擁有和管理其中一些IT系統，但也依賴第三方提供一系列IT系統和相關產品和服務，包括雲計算服務。我們和我們的某些第三方提供商收集、維護和處理有關房東、客人、員工和其他人的數據，包括個人數據(如電子郵件地址、國籍、位置信息、社會安全號碼和其他政府標識、支付卡信息和銀行賬户信息)以及屬於我們業務的專有信息，如商業祕密(統稱為“機密信息”)。
隨着我們使用更多的技術來操作我們的平臺(包括移動應用程序和第三方支付處理提供商)，以及我們與可能需要處理我們的房客數據或訪問我們的基礎設施的第三方進行合作，我們面臨着無數不斷變化的網絡安全風險，這些風險威脅到我們和我們第三方提供商的IT系統的機密性、完整性和可用性。這些網絡安全風險來自不同的威脅主體，如國家支持的組織、機會主義黑客和黑客活動家，也來自不同的攻擊載體，如社會工程/網絡釣魚、公司內部人員、供應商或提供商，以及人為或技術錯誤的結果，包括錯誤配置、錯誤或軟件和硬件中的其他漏洞。技術系統的演變帶來了越來越複雜的安全風險，這些風險很難預測和防禦，包括人工智能。此外，新冠肺炎大流行期間廣泛存在的網絡攻擊激增，地緣政治衝突繼續增加和加劇我們的網絡安全風險和潛在的網絡安全事件。越來越多的公司，包括那些擁有大量在線業務的公司，最近披露了其安全漏洞，其中一些涉及複雜的戰術和技術，據稱是有組織犯罪企業或民族國家行為者所為。威脅參與者用來獲得未經授權的訪問、使服務失效或降級、或破壞系統的技術經常變化，而且通常是未知的，直到對目標發動攻擊。因此，我們不能確保我們能夠預測、調查、補救或恢復未來的攻擊或事件，或避免對我們的IT系統、機密信息或業務造成實質性影響。也不能保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的政策、控制或程序，將在保護我們的IT系統和機密信息方面得到充分實施、遵守或有效。
此外，由於我們擁有龐大的不同地理位置的員工基礎，我們也不能倖免於惡意內部人士破壞我們的信息系統和基礎設施的可能性。隨着遠程工作被更多地採用，這種風險也在增加。我們公司(以及許多第三方提供商)的遠程和混合工作安排也增加了網絡安全風險，原因是管理遠程計算資產的挑戰以及許多非公司和家庭網絡中存在的安全漏洞。我們還有一個分佈式社區支持組織，包括可以訪問個人信息和系統的第三方提供商。我們和我們行業的其他公司都曾處理過這樣的內部人士泄露和竊取機密信息以及非法挪用資金的事件。我們和我們行業的其他公司也曾處理過第三方和內部人士操縱信息(例如，評論)的問題。任何一系列措施都不能完全防範足夠堅定和熟練的內部威脅。
此外，不良行為者已經並將繼續直接以我們的主人和客人為目標，試圖破壞他們的帳户或管理系統的安全，例如通過社會工程或網絡釣魚攻擊，其中第三方試圖滲透到我們的系統或通過偽裝成合法查詢或電子通信獲取信息，這些都是欺詐性的身份盜竊計劃，旨在顯示為來自我們或我們的主人或客人、合作伙伴或供應商的合法通信。我們已經看到我們的房東和客人成為此類計劃的犧牲品，導致他們的賬户被欺詐者接管，意圖對他們、其他用户和我們的平臺實施欺詐。不良行為者還可能採用其他計劃，以我們可能無法預料或無法充分防範的方式欺騙我們的主人或客人。即使釣魚、垃圾郵件攻擊和其他詐騙計劃不是通過我們的IT系統進行的，受害者仍然可以向我們尋求賠償。由於我們的顯赫地位，我們認為我們是此類襲擊的特別有吸引力的目標。儘管很難確定任何特定方案或攻擊可能直接造成的危害(如果有的話)，但如果不能維護我們的產品、服務和IT系統的性能、可靠性、安全性和可用性，使我們的主人和客人滿意，可能會損害我們的聲譽，損害我們留住現有主人和客人並吸引新主人和
客人們。欺詐者通過欺詐性通信直接針對我們的房東和客人，或導致賬户接管的能力，使我們面臨重大欺詐風險，包括代價高昂的訴訟，這很難完全緩解。
一般來説，我們的做法是在某些敏感數據在傳輸和靜止時對其進行加密。然而，計算機能力的進步、黑客和網絡恐怖分子使用的日益複雜的工具和方法、密碼學和人工智能領域的新發現或其他發展可能導致我們未能或無法充分保護敏感數據。
我們的IT系統可能容易受到計算機病毒或物理或電子入侵的攻擊，而我們的安全措施可能無法檢測到這些入侵。我們和我們的某些第三方服務提供商過去曾經歷過網絡攻擊和其他安全事件，我們預計此類攻擊和事件將在不同程度上繼續下去。任何網絡攻擊或安全事件都會威脅我們的IT系統和機密信息的機密性、完整性和可用性，並可能導致機密信息被盜用，並可能對我們的運營、財務狀況、IT系統或我們的主人和客人的運營、財務狀況、IT系統或其他方面造成損害，或者對我們的聲譽和業務造成損害。此外，繞過我們的信息安全控制的能力可能會降低我們的信任和安全計劃，這可能會使個人面臨人身傷害或暴力的風險。
如果我們的IT系統遭到破壞，並且我們知道或懷疑某些機密信息被泄露、訪問或不當使用，我們可能需要通知世界各地的隱私監管機構，以及我們的員工和數據被竊取、訪問或濫用的房東或客人。這可能會讓我們面臨鉅額的監管罰款和處罰。此外，在某些監管計劃下，例如CCPA，我們可能會根據每一次違反記錄的情況承擔法定損害賠償責任，無論對個人的任何實際損害或損害。這意味着，如果發生違規事件，我們可能面臨政府審查或消費者集體訴訟，聲稱法定損害賠償高達數億美元，甚至可能數十億美元。
我們依賴包括金融機構在內的第三方服務提供商來處理我們的一些數據以及我們的房東和客人的數據，包括支付信息，如果成功的安全事件中斷或導致對第三方IT系統中處理的數據的未經授權的訪問，可能會對我們產生類似於直接在我們的IT系統上發生的事件的不利後果，包括財務和運營方面。我們已經並將繼續收購其IT系統易受安全事件影響並存在漏洞的公司，我們可能要對這些新收購公司的任何安全事件負責。雖然我們對這些公司進行盡職調查，但我們無法訪問這些公司的完整運營歷史，包括為保護其IT系統和機密信息而實施的措施，並且不能確定在我們收購之前沒有發生過安全事件或漏洞，這會使我們面臨重大的網絡安全、運營和財務風險。
我們投入大量資源，並預計將繼續投入大量資源，以保護我們的IT系統和機密信息，並從網絡攻擊和安全事件中補救或恢復。然而，監管機構和投訴人可能認為我們的努力不夠，無論支出多少，都不能完全緩解安全事件的風險。由於我們的一些業務位於某些國際司法管轄區，我們面臨着更高的網絡攻擊和安全事件風險。任何實際或據稱的安全漏洞或據稱對我們IT系統或機密信息的可用性、完整性或保密性的影響，或涉嫌違反與數據隱私和數據安全有關的聯邦、州或外國法律或法規，可能導致強制用户通知、法律索賠或訴訟(如集體訴訟)、政府調查和執法行動、鉅額罰款和支出；轉移管理層的注意力；導致重大事件響應、系統恢復或補救和未來合規成本；阻止人們使用我們的平臺；損害我們的品牌和聲譽；迫使我們在一段時間內停止運營；並對我們的業務、經營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。對基於任何安全漏洞或事件的索賠或訴訟進行辯護，無論其是非曲直，都將代價高昂，並可能導致聲譽損害。我們不能保證與攻擊或事件有關的任何費用和責任將由我們現有的保險單支付，也不能保證我們未來將以經濟合理的條款或根本不能獲得適用的保險。因此，成功地對我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，拒絕承保任何特定索賠，或者我們的保險單和承保範圍的任何變化或停止，包括增加保費或實施大額免賠額要求，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的IT系統非常複雜，任何未檢測到的錯誤都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的平臺是一個複雜的系統，由許多互操作組件和軟件組成，包括融入機器學習和展示人工智能特徵的算法。我們的業務依賴於我們防止平臺上的系統中斷、有效實施系統更新以及適當監控和維護系統的能力。我們的(或我們的供應商或服務提供商的)IT系統，包括代碼中包含的開源軟件，現在或將來可能包含一系列網絡安全風險和威脅，包括漏洞、漏洞或後門。我們的IT系統中的一些錯誤、錯誤、漏洞或後門程序尚未發現，也可能在代碼發佈後才會被發現。我們會不時發現我們的IT系統和軟件限制中的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤已經並可能在未來發現其他問題，這些問題可能會導致平臺不可用或系統中斷，或者我們的系統無法實施合規所需的及時更新。例如，缺陷或錯誤已導致並可能導致延遲向主機付款或支付過高或過低的主機，這將影響我們的現金狀況，並可能導致主機失去對我們的支付業務的信任。在我們發佈的IT系統中或在第三方軟件(包括開源軟件)中發現的任何錯誤、錯誤、漏洞或後門程序，這些錯誤、錯誤、漏洞或後門被整合到我們的代碼中，我們IT系統的任何錯誤配置，或IT系統之間的任何意外交互可能會導致系統性能低下、我們平臺的可用性中斷、不正確的付款、錯誤的計算、搜索排名問題、主機帳户接管、欺詐性列表、Chatbot行為問題、無意中未能有效遵守法律、税收或法規要求、負面宣傳、我們聲譽的損害、現有和潛在主機和訪客的損失、收入損失、損害責任、未能履行某些法律或税務報告義務，以及監管調查或其他程序，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
IT系統容量限制、系統或操作故障、拒絕服務或其他攻擊可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
自我們成立以來，我們平臺的消費者流量快速增長。如果我們的系統和網絡基礎設施無法擴展或擴展以應對不斷增長的需求或無法執行，我們可能會遇到意外的服務中斷、響應時間變慢、客户滿意度下降以及新產品的推出延遲。
我們的IT系統和運營，包括由第三方服務提供商提供的那些，很容易受到人為錯誤、計算機病毒、地震、洪水、火災、斷電和類似事件的破壞或中斷。例如，我們在舊金山有重要的業務，舊金山建在一個高風險的液化帶上，靠近主要的地震斷層線。此外，北加州最近經歷了並可能繼續經歷火災季節的停電，我們的總部沒有備用發電機來維持完全的業務連續性。如果災難性事件導致我們的總部、任何第三方雲託管設施或我們的關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷，可能會嚴重影響我們進行正常業務運營的能力，並導致我們的平臺和服務長期中斷或延遲。
我們的IT系統和運營還受到來自外部來源和惡意內部人員的侵入、破壞、故意破壞行為、恐怖主義和類似不當行為的影響。我們在預防、檢測、調查和補救針對我們IT系統的攻擊方面並不總是成功，任何此類攻擊都可能導致我們的運營嚴重中斷。例如，我們的IT系統經常遭受分佈式拒絕服務類型的攻擊，導致我們平臺的某些部分運行緩慢或在一段時間內不可用。還有許多其他潛在的攻擊形式，如社會工程/網絡釣魚、帳户接管、惡意代碼注入、勒索軟件或其他基於敲詐勒索的企圖，以及試圖利用我們的平臺對另一方發起拒絕服務攻擊，每一種攻擊都可能導致我們的運營嚴重中斷，或使我們捲入法律或監管程序。我們在線平臺的可用性和響應時間的減少可能會在我們的系統發生任何此類攻擊時導致大量業務量的損失，並且我們可能採取的措施在此類攻擊發生時轉移可疑流量可能導致真正的客户分流。隨着我們擴大行動地點的數量和提供的服務種類，以及此類攻擊中使用的工具和技術變得更加先進和可用，這些問題可能會變得更加難以管理。成功的攻擊可能對我們IT系統的可用性、完整性或保密性產生不利影響，導致法律索賠或訴訟(如集體訴訟)、監管調查和執法行動、罰款和處罰、負面宣傳和我們的聲譽受損、可能阻止消費者在攻擊期間預訂或訪問我們的平臺，和/或可能導致重大事件響應、系統恢復或補救和未來合規成本，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果發生某些IT系統故障，我們可能無法立即切換到備份系統，完全恢復的時間可能會延長。我們時不時地經歷IT系統故障。除了給我們的工程人員帶來更大的負擔外，這些停機還產生了大量的客户問題和投訴，需要我們的社區支持團隊來解決。我們服務的任何意外中斷都可能立即導致收入的重大損失，增加社區支持成本，損害我們的聲譽，並可能導致一些消費者轉向我們的競爭對手。如果我們遇到頻繁或持續的系統故障，我們的品牌和聲譽可能會受到永久性和嚴重的損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。雖然我們已經並將繼續採取措施來提高我們IT系統的可靠性和宂餘性，但這些步驟成本高昂，在減少計劃外停機的頻率或持續時間方面可能並不完全有效。我們投保的業務中斷保險不足以補償我們可能發生的所有損失。
我們使用內部開發的IT系統和第三方IT系統來運營我們的平臺，包括交易和支付處理以及財務和會計系統。如果使用我們平臺的消費者數量大幅增加，或者如果關鍵的第三方系統停止按設計運行，我們可能需要大幅升級、擴展或修復我們的交易和支付處理系統、財務和會計系統以及其他基礎設施。我們可能無法及時升級我們的IT系統和基礎設施以適應這種情況，並且根據受影響的系統，我們的交易和支付處理以及財務和會計系統可能會在相當長的時間內受到影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於互聯網、移動、電信網絡運營商和其他不在我們控制之下的基礎設施的性能和可靠性。隨着消費者越來越多地轉向移動設備，我們也變得依賴消費者通過移動運營商及其系統訪問互聯網。互聯網接入中斷，無論是在特定地區還是在其他地區，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們保單提供的承保範圍可能不足以滿足我們業務的需要，或者我們的第三方保險公司可能無法或不願意滿足我們的承保要求，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們結合使用第三方保險和自我保險，包括2019年成立的全資專屬自保子公司，以管理與我們業務運營相關的風險敞口。我們通過維護各種主機保護計劃來支持我們的主機社區，例如AirCover for Hosts，其中包括我們的主機責任保險、體驗責任保險和主機損害保護計劃。如果(I)每項索賠的成本、保費或索賠數量大大超出我們的預期；(Ii)如果我們遇到超過我們的承保限額的索賠；(Iii)如果我們的保險提供商破產或以其他方式無法支付我們的保險索賠；(Iv)如果我們的保險提供商拒絕承保或發生爭議；或(V)根據我們的免賠額或自我保險保留條款提出的索賠數量與歷史平均水平不同，我們的業務、經營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。隨着業務的增長和保險索賠損失的增加，我們在保險方面的支出也有所增加。因此，保費增加了，我們已經並預計將繼續遇到更大的困難，以合理的成本和合理的條款和條件獲得適當的保單限額和保險水平。隨着業務的增長和發展，我們獲得這些保單的成本將繼續增加。此外，隨着我們業務的不斷髮展，
隨着業務的多元化，我們可能會在為新的和不斷髮展的產品獲得保險方面遇到困難，這可能需要我們產生更大的成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果我們不遵守我們經營地區的保險監管要求，或其他有關保險覆蓋範圍的規定，我們的品牌、聲譽、業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
主機責任保險與經驗責任保險
為了抵消我們與住宿和體驗相關的潛在風險，並遵守某些短期和長期租賃監管要求，我們從第三方購買了東道主責任和體驗責任一般責任保險，該保險受某些條款、條件和排除的約束，適用於通過我們的平臺預訂住宿和體驗引起的客人和第三方的身體傷害或財產損失索賠。我們和我們的房東是投保方，房東、房主或公寓業主協會和任何其他類似實體是額外的投保方。然而，這些保險計劃可能不為某些類型的索賠提供保險，包括與新冠肺炎等傳染病有關的索賠，並且可能不足以完全覆蓋調查成本、辯護成本以及因保險索賠而產生的付款或判決。此外，廣泛或昂貴的索賠可能導致保費增加或難以獲得保險，這可能導致財務風險增加，無法滿足保險監管要求。
企業保險
我們購買保險以承保各種業務及營運相關風險，包括一般業務責任、工人補償、網絡責任及資料泄露、罪案、董事及高級人員責任，以及財產保險，這些風險在現行保險市場上屬正常及慣常風險。我們沒有為某些災難性事件投保足夠的保險，包括某些業務中斷損失，例如新冠肺炎疫情造成的損失或我們的第三方服務提供商故障導致的長期中斷。此外，我們可能無法獲得某些保單，我們擁有和將來獲得的保單可能不足以覆蓋我們的所有業務風險。
專屬自保保險公司
我們有一個全資擁有的專屬自保保險子公司來管理與我們的東道主和Experience責任保險計劃以及某些公司保險計劃相關的財務風險。我們的專屬自保子公司是某些再保險和賠償安排的一方，這些安排將部分風險從我們的保險提供者轉移到專屬保險子公司，這可能要求我們支付可能超過我們保險準備金的重大金額。隨着我們業務的繼續發展和多樣化，我們可能會選擇或不得不將更多風險轉移到我們的專屬自保子公司，因為使用目前的保留金或免賠額以及類似的條款來覆蓋我們的風險可能會變得更難獲得保險。我們的保險準備金反映了已發生但尚未支付的索賠和已發生但尚未報告的索賠的估計成本，以及其他相關費用，如我們通過自保保險子公司保留的辯護成本。這些數額是基於第三方精算估計、歷史索賠信息和行業數據。雖然我們相信這些儲備是足夠的，但我們的最終負債可能超過我們的儲備，這可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
主機損壞保護計劃
我們維持主機損壞保護計劃，根據條款和條件，為客人造成的主機財產損失或損壞提供高達300萬美元的補償。雖然主機損害保護計劃是與我們的東道主簽訂的商業協議，我們對此負有主要責任，但我們維持一份合同責任保險單，為我們在主機損害保護計劃下發生的索賠和損失提供保險。索賠頻率和嚴重性的增加以及欺詐性索賠的增加可能會導致更多的支出、保費增加和/或難以獲得保險。此外，與東道國就宿主損害保護計劃是否適用於所稱的損失或損害以及更多提交欺詐性付款請求的爭議可能需要大量的時間和財政資源。
我們為客人提供旅遊保險產品，使我們和我們的業務受到廣泛的法律、法規和監督。
自2022年6月以來，某些司法管轄區的客人在預訂時有機會購買旅行保險。隨着時間的推移，我們希望為更多國家的客人提供旅行保險。在美國，旅行保險產品在我們開展業務的州受到州保險部門的廣泛監管。這一規定總體上是為了保護消費者的利益。各國還通過了法律，界定和禁止保險業務中可能適用於保險機構的不公平競爭方法和不公平或欺騙性行為和做法。不遵守任何此類州法規可能會使我們受到相關州保險監管機構的監管行動，在某些州，還可能導致私人訴訟。此外，我們無法預測任何新的法律、規則或法規，或對現有法律、規則或法規的不利變化或解釋，可能對我們的業務和財務業績產生的影響。各國還管理保險公司和獨立代理人之間合同關係的各個方面。州保險監管機構還可以進行定期檢查，檢查結果可能會導致要求採取補救、強制令或其他糾正行動的監管命令。同樣，旅行保險產品也受到聯合王國和歐盟適用監管機構的廣泛監管和監督。不遵守適用的國家和外國法律法規可能會導致政府機構和/或消費者對我們處以罰款和/或訴訟，如果是實質性的，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們很大一部分預訂量和收入都是以外幣計價的，我們的財務業績受到匯率變化的影響。
我們很大一部分業務是以外幣計價和交易的，這使我們面臨外匯風險。我們為我們的主人和客人提供超過40種貨幣的綜合支付。收入可能會受到匯率波動的負面影響。
一般來説，美元的強勢會對我們在兑換成美元時以外幣產生的那部分收入產生不利影響。在截至2023年12月31日的一年中，我們收入的約52%是以美元以外的貨幣計價的。我們的某些資產也存在匯兑風險，主要是代表東道主和客人持有的現金餘額，這些資產是以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的，我們的財務業績受到這些非美元貨幣重新計量和換算成美元的影響，這反映在匯率變化對現金、現金等價物和合並現金流量表上的限制性現金的影響上。此外，我們的平臺通常允許客人以他們選擇的貨幣進行支付，只要該貨幣得到愛彼迎的支持，而該貨幣可能與東道主選擇的支付貨幣不匹配。在這些情況下，由於客人付款和東道主付款的時間不同，我們承擔客人付款和東道主付款的貨幣風險。如果主人或客人不理解所顯示的貨幣，我們也可能會冒着貨幣匯率和邏輯混亂的風險。
2023年第一季度，我們啟動了外匯現金流對衝計劃，將匯率波動對收入的影響降至最低。然而，套期保值交易可能無法成功緩解匯率波動造成的損失，我們的套期保值頭寸可能是局部的，或者未來可能根本不存在。雖然我們已經並可能選擇進行交易，以對衝未來我們的部分收入和資產負債表敞口，但不可能預測或消除外匯敞口的影響。
我們依賴平臺的流量來增加收入，如果我們不能經濟高效地推動流量，將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們相信，維護和加強我們的品牌是我們努力吸引和留住東道主和客人的一個重要方面。特別是，我們依靠營銷將客户流量吸引到我們的平臺上。我們投入了大量的資源來建立和維護我們的品牌。我們重新調整了組織的優先事項，進一步加強了對個別主持人和品牌營銷的關注，同時減少了績效營銷。
我們的品牌營銷努力包括各種線上和線下營銷分銷渠道。我們的品牌營銷努力是昂貴的，而且可能不划算或不成功。如果我們的競爭對手越來越多地在品牌營銷方面投入更多資金，我們可能無法維持和增加我們平臺的流量。
我們使用搜索引擎和社交媒體平臺提供的績效營銷產品來分發付費廣告，從而為我們的平臺帶來流量。我們其餘的流量來自直接或付費渠道，其中包括品牌營銷和搜索引擎優化(SEO)。將房東和客人吸引到我們平臺的一個關鍵因素是，在響應關鍵搜索詞的搜索查詢時，列表顯示得如何突出。家庭共享和我們的品牌的成功導致了相關關鍵字的成本增加，因為我們的競爭對手競爭我們的關鍵字，包括我們的品牌名稱。我們的戰略是增加品牌營銷，利用我們的品牌力量通過直接或無償渠道吸引更多的客人。然而，我們可能不會成功地以經濟高效的方式推動交通增長。如果我們不能在不增加績效營銷支出的情況下有效地增加流量增長，我們可能需要增加未來的績效營銷支出，包括應對競爭對手在績效營銷上增加的支出，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
為我們的績效營銷提供動力的技術越來越受到嚴格的監管，監管或立法的變化可能會對我們的績效營銷努力的有效性產生不利影響，從而影響我們的業務。例如，我們依靠放置和使用“cookie”--存儲在主人或客人的網絡瀏覽器或設備上的文本文件--以及相關和類似的技術來支持為消費者量身定做的營銷。許多國家已經通過或正在採用管理cookie和類似技術使用的條例，個人可能被要求“選擇加入”用於營銷目的的cookie的放置。例如，我們受制於不斷變化的歐盟和英國關於Cookie、跟蹤技術和電子營銷的隱私法。在歐洲聯盟和聯合王國，根據電子隱私指令衍生的國家法律，在用户的設備上放置cookie或類似技術和進行直接電子營銷往往需要知情同意。GDPR還對獲得有效同意施加了條件，例如禁止預先檢查同意，並要求確保每種類型的cookie或類似技術都尋求單獨的同意。GDPR和類似的法律也嚴格監管我們將個人數據用於營銷目的。最近歐洲法院和監管機構的裁決以及指導意見促使人們越來越關注Cookie和跟蹤技術，特別是在在線行為廣告生態系統中。我們看到，歐洲數據監管機構在這一領域加強了積極主動的執法活動，同時對隱私維權團體的投訴進行了調查。在美國，有幾個州已經制定了法律，規範將消費者的個人信息用於營銷目的。在加利福尼亞州，CCPA賦予消費者選擇不出售或分享他們的個人信息的權利，在這些信息中，分享明確地與跨語境行為廣告的個人信息共享捆綁在一起。同樣，包括弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州在內的美國其他州已經頒佈(或正在提議)類似的隱私法，賦予消費者選擇退出“定向廣告”的權利，其中許多法律還對提供選擇退出的公司提出了額外的要求，包括承認和尊重選擇退出的信號。
如果監管機構繼續加強對我們用於營銷的技術的監管和執行，這可能會導致大量成本，需要重大的系統更改，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，增加成本，並使我們承擔額外的責任。我們還可能因監管行動或在針對我們做法的投訴或執法行動中被點名而面臨負面宣傳或聲譽損害。廣泛採用法規，大大限制我們使用績效營銷技術的能力，可能會對我們向當前和未來的房東和客人進行有效營銷的能力產生不利影響，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，一些消費者設備和網絡瀏覽器提供商已經實施了一些方法，使消費者更容易阻止放置Cookie、阻止其他跟蹤技術或要求消費者對某些活動獲得新的許可，如果廣泛採用，可能會顯著降低我們營銷努力的有效性。鑑於關於cookie和跟蹤技術的法律的複雜和不斷變化的性質，包括在歐盟、歐盟成員國、英國和美國，不能保證我們將成功地努力遵守這些法律；違反這些法律可能
導致監管調查、罰款、停止/改變我們使用此類技術的命令，以及包括集體訴訟在內的民事索賠和聲譽損害。
我們專注於搜索引擎優化等無償渠道。搜索引擎優化涉及開發我們的平臺，使搜索引擎能夠在我們平臺的內容可能與之相關的搜索查詢中將我們的平臺排在突出位置。搜索引擎算法或類似操作的更改不在我們的控制範圍內，可能會對我們的搜索引擎排名和我們平臺的流量產生不利影響。我們認為，我們的搜索引擎優化結果受到了谷歌旅遊和谷歌度假租賃美國存托股份的推出的不利影響，這降低了我們平臺在谷歌旅遊相關術語和位置的有機搜索結果中的顯着性。在某種程度上，如果我們的品牌和平臺不那麼顯眼，或者因為任何原因沒有出現在搜索結果中，我們將需要增加我們的付費營銷支出，這將增加我們的整體客户獲取成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。如果谷歌或蘋果使用自己的移動操作系統或應用程序分發渠道來偏袒自己或其他首選的旅遊服務產品，或者實施有效地禁止我們在這些渠道繼續提供完整產品的政策，可能會對我們與通過移動應用程序或搜索訪問我們平臺的房東和客人互動的能力產生不利影響。
此外，隨着遊客在多個旅遊網站的預訂活動增加或跨網站比較產品，我們的營銷效率和效果會受到不利影響，這可能會導致我們未來增加銷售和營銷支出，這可能無法被額外的收入抵消，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，任何負面宣傳或公眾投訴，包括那些阻礙我們通過營銷和消費者溝通努力保持積極品牌知名度的宣傳或公眾投訴，都可能損害我們的聲譽，並導致使用我們平臺的房東和客人減少，試圖通過其他渠道取代這些流量將需要我們增加銷售和營銷支出。
我們在腐敗嚴重的國家開展業務，任何違反反腐敗法的行為都可能使我們受到懲罰和其他不利後果。
我們遵守反腐敗法律和法規，包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)以及美國和其他地方的其他法律(包括英國《2010年反賄賂法》)，這些法律禁止為了獲取或保留業務的目的向外國政府及其官員、政黨、國有或控股企業和/或私人實體和個人支付或提供不當款項。我們在已知存在腐敗的國家開展業務，並與之打交道。我們在這些國家的活動可能導致我們的一名員工、承包商、代理商或用户未經授權付款或提供付款，這可能違反各種法律，包括這些國家的《反海外腐敗法》和反腐敗和反賄賂法律。我們已經實施了政策、程序、系統和控制措施，旨在確保遵守適用的法律，阻止我們的員工、顧問和代理商的腐敗行為，並識別和解決此類法律和法規下可能不允許的交易；然而，我們現有和未來的保障措施，包括旨在阻止此類各方腐敗行為的培訓和合規計劃，可能不會被證明是有效的，我們不能確保所有此類各方，包括可能位於或來自違反美國或其他法律行為習慣的國家/地區的各方，不會採取違反我們政策的行動，我們可能對此負有最終責任。額外的合規要求可能需要我們修改或擴大我們的合規計劃，包括我們用來監控國際和國內交易的程序。不遵守這些法律法規可能會導致廣泛的內部或外部調查，以及重大的經濟處罰和聲譽損害，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受到與支付相關的欺詐的影響，欺詐、欺詐活動、虛構交易或非法交易的增加或未能有效應對將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們每天處理大量和美元價值的交易。當房東沒有履行對客人的義務，在我們的平臺上有虛構的上市或欺詐性預訂，或者有房東賬户被接管時，我們已經並將繼續因房東和客人的索賠而蒙受損失，這些損失可能是巨大的。這種情況已經並且可能會導致我們收到的此類預訂的付款被逆轉，也就是所謂的“退款”。在截至2023年12月31日的一年中，按存儲容量使用計費總支出為1.3億美元。犯罪詐騙者的能力，再加上個人對欺詐的敏感性，可能會導致我們的房東和客人受到持續的賬户接管和身份欺詐問題的影響。雖然我們已經採取措施來發現和減少欺詐風險，但不能保證這些措施一定會成功，它們需要不斷改進和優化不斷演變的欺詐形式才能有效。我們發現和打擊欺詐計劃的能力已經變得越來越普遍和複雜，採用新的支付方法、新技術平臺的出現和創新(包括移動和其他設備)以及我們在某些地區的增長可能會對我們的能力產生不利影響，包括在欺詐活動增加的地區。我們預計，精通技術的犯罪分子將繼續試圖繞過我們的反欺詐系統，包括通過接管賬户和網絡安全漏洞。此外，支付卡網絡有關於可接受的按存儲容量使用計費比率的規定。如果我們不能有效地打擊我們平臺上的虛假上市和欺詐性預訂，打擊欺詐或被盜信用卡的使用，或者以其他方式維持或降低我們目前的按存儲容量使用計費水平，我們可能會受到罰款和更高的交易費用，或者因為支付卡網絡取消了我們對其網絡的訪問而無法繼續接受信用卡支付，任何這些都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的支付平臺容易受到潛在非法或不正當使用的影響，包括洗錢、違反經貿制裁的交易、腐敗和賄賂、恐怖分子融資、欺詐性上市、主機賬户接管或為其他非法活動提供便利。使用我們的支付平臺進行非法或不正當使用已使我們面臨索賠、訴訟以及政府和監管機構的調查、調查或請求，這可能會導致我們的責任和聲譽損害。我們已經採取措施來發現和減少欺詐和非法活動，但這些措施需要不斷改進，可能會增加我們的預訂過程中的摩擦。這些措施也可能無法有效打擊欺詐和非法活動，特別是新的和不斷演變的規避形式。如果這些措施不能成功地減少欺詐，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們的支付業務受到廣泛的政府監管和監督。我們未能遵守廣泛、複雜、重疊和經常變化的法律、規則、法規、政策、法律解釋和監管指導，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的支付平臺受制於各種法律、規則、法規、政策、法律解釋和監管指導，包括：跨境和國內資金轉移和資金轉移；儲值和預付訪問；外匯；數據隱私和數據安全；銀行保密；支付服務(包括支付處理和結算服務)；消費者保護；經貿制裁；反腐敗和反賄賂；以及反洗錢和反恐融資。隨着我們擴大和本地化我們的國際活動，我們已經並將越來越多地受制於其他國家或地區的法律。此外，由於我們在全球範圍內促進我們平臺上的預訂，一個或多個司法管轄區可能會要求我們或我們的客户遵守他們的法律。監管我們在美國以外的支付平臺的法律通常會對我們施加不同的、更具體的、甚至是相互衝突的義務，以及更廣泛的責任。例如，某些在當地司法管轄區可能被允許的交易可能被美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)的法規或美國反洗錢或反恐融資法規禁止。
我們已經並將繼續評估我們的政策、程序和內部控制是否足夠，以確保遵守適用的法律、規則、法規、政策、法律解釋和監管指導，包括下文所述的法律、規則、法規、政策和監管指導。通過這些評估，我們已經確定，並可能在未來確定我們現有合規計劃中的某些差距或弱點，包括我們的政策、程序或內部控制。由於這些評估的結果，我們已經並可能在未來採取某些行動，例如加強我們的合規措施，以及修改、更新或修訂我們的政策、程序和內部控制以及其他業務框架，旨在監測並確保遵守現有和新的法律、規則、法規、政策、法律解釋和監管指導。實施適當的措施來全面補救或處理我們合規計劃評估的結果可能需要我們招致鉅額成本。
任何未能或被認為未能遵守現有或新的法律和法規，包括本風險因素中描述的法律和法規，或任何政府當局的命令，包括對其解釋的更改或擴大，都可能使我們面臨鉅額罰款、處罰、刑事和民事訴訟、沒收重要資產、在一個或多個司法管轄區採取執法行動、導致額外的合規和許可要求，以及對我們業務的監管審查。此外，我們可能被迫限制或更改我們的運營或業務實踐，進行產品更改，或推遲計劃中的產品發佈或改進。上述任何一項都可能對我們的品牌、聲譽、業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。全球監管和執法制度的複雜性，加上我們業務的全球範圍和不斷變化的全球監管環境，可能會導致單一事件導致不同司法管轄區的多個政府機構進行大量重疊調查和法律和監管程序，並對我們與我們所依賴的金融機構和其他服務提供商的支付處理服務產生不利影響或導致終止關係。我們有能力跟蹤和核實交易，以遵守這些法規，包括本風險因素中描述的法規，這需要高水平的內部控制。隨着我們業務的持續增長和法規的變化，我們必須繼續加強相關的內部控制。任何未能保持必要控制的行為都可能導致聲譽受損，並導致監管機構的鉅額處罰和罰款。
《支付條例》
在美國，我們的全資子公司愛彼迎支付有限公司(“愛彼迎支付”)在美國財政部金融犯罪執法網(“執法網”)註冊為“貨幣服務企業”，並接受執法局根據《銀行保密法》(經2001年《美國愛國者法》修訂)的監管監督和執法。愛彼迎支付公司還獲得了在需要此類牌照的各州和地區經營轉賬業務(或同等業務)的牌照。作為持牌轉賬機構，愛彼迎支付在客户資金的處理和投資、記錄和報告要求、擔保要求以及國家監管機構的檢查方面都有義務和限制。在愛彼迎支付尚未獲得從事轉賬業務(或同等業務)的美國各州和地區，我們可能需要申請許可證或獲得監管部門的批准，包括由於適用法律法規或其解釋的變化。
我們在美國和某些其他地區發行禮品卡，在我們的平臺上使用，並受與這些服務相關的消費者保護和披露法規的約束。如果我們尋求擴展我們的禮品卡或其他儲值卡產品和服務，或者由於法規的變化，我們可能會受到額外的監管，並可能被要求獲得額外的許可證和註冊，而我們可能無法獲得這些許可證和註冊，或者我們的禮品卡計劃可能受到監管限制。
我們主要通過愛彼迎支付盧森堡公司(“APLux”)向歐洲經濟區的房東和客人提供支付服務，該公司是我們的全資子公司，是盧森堡的一家獲得許可並受監管的支付機構。歐洲經濟區的法律和法規通常受到歐洲經濟區成員國不同的、可能不一致的解釋，這可能會使遵守的成本更高，在操作上也更難管理。例如，作為歐洲經濟區成員的每個國家可能都有不同的、可能不一致的國內法規來執行歐洲指令，包括PSD2、電子貨幣指令以及第四和第五反洗錢指令。此外，我們通過我們的全資子公司愛彼迎支付英國有限公司(“APUK”)以及我們的其他全資支付實體向英國和美國以外其他地區以及歐洲經濟區的房東和客人提供支付服務，該公司是我們的全資子公司，在英國獲得許可並受電子貨幣機構(“百代”)的監管(包括英國2011年電子貨幣條例和英國PSR的要求)。
PSD2和英國PSR為支付安全和強大的客户身份驗證(旨在減少欺詐)設定了新的標準，這可能會使進行支付交易變得更加困難和耗時。英國從2022年開始執行有關在線信用卡支付的要求，而歐洲經濟區的國家從2021年開始執行這些要求。在許多情況下，強大的客户身份驗證要求我們的英國和歐洲經濟區客户參與額外的步驟來驗證支付交易，並且歐洲經濟區東道主在訪問他們的愛彼迎支付賬户或修改他們的支付賬户信息時執行身份驗證。這些額外的身份驗證要求可能會使我們的平臺體驗到英國和歐洲經濟區的房東和客人
這種便利性的喪失可能會顯著減少我們的客户使用我們平臺的頻率，或者可能導致一些主機和訪客完全停止使用我們的平臺，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
他們一直在提議全面改革歐洲經濟區的PSD2，並在英國改革英國的PSR。有關這方面的更多信息，請參閲我們的風險因素下的小標題“監管發展”，標題為“我們受到適用於短期租賃和房屋共享業務的各種法律、法規和規則的約束，或管理我們的商業實踐的法律、法規和規則，其中包括電子商務、數據隱私、廣告、消費者保護、就業法律和商業實踐。這樣的法律和法規是複雜的、不斷髮展的，有時是不一致的，已經限制並可能繼續限制主機通過我們的平臺分享他們的空間的能力或意願，並使我們的用户或我們面臨監管查詢、訴訟或其他糾紛，並承擔重大責任，包括税收、合規成本、罰款以及刑事或其他處罰，這些已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
在許多國家或地區，我們是否需要作為支付服務提供商、電子貨幣機構、金融機構或其他機構獲得許可證，這一點是清楚的，也可能不清楚。在這種情況下，我們與當地銀行和持牌支付處理商合作，以當地貨幣處理支付和進行外匯交易。當地監管機構可能會放慢或停止通過當地銀行和持牌支付處理商向東道主支付款項，或者以其他方式禁止或阻礙我們在某個司法管轄區開展業務。我們可能需要申請各種額外的許可證、認證和監管批准，包括由於適用法律法規或其解釋的變化。不能保證我們能夠(或決定)獲得任何此類許可證、認證和批准。
在全球範圍內獲得、維護和更新許可證、認證和批准涉及大量成本和潛在變化。我們的支付實體須接受各相關監管機構的檢查、審查、監督和監管，包括在美國，接受Airbnb Payments獲得許可的各州的檢查、審查、監督和監管。如果我們被發現違反披露、報告、反洗錢、反恐怖主義融資經濟和貿易制裁、資本化、資金管理、公司治理和內部控制、風險管理、數據隱私、數據安全和數據本地化、信息安全、銀行保密、税務、制裁或其他法律和要求，我們可能會受到鉅額罰款或其他執法行動，包括對英國EMIs和盧森堡支付機構實施的措施。這些因素可能會導致我們產品或服務的開發或提供出現相當大的延遲，需要進行重大且成本高昂的運營變更，對我們的業務施加限制，限制或額外要求，或阻止我們在特定地區提供我們的產品或服務。
保護消費者權益
我們受美國和我們提供服務的國家/地區的消費者保護法律和法規的約束。在美國，《多德-弗蘭克法案》設立了消費者金融保護局（“消費者金融保護局”），該機構有權進行與聯邦消費者金融保護法有關的規則制定、監督和執行。我們遵守多項此類聯邦消費者金融保護法律法規以及相關的州消費者保護法律法規，包括《電子資金轉賬法》及其實施條例E。法規E適用於Airbnb Payments提供的某些服務，並要求我們提前披露我們服務的變更，遵循指定的錯誤解決程序，並賠償消費者因未經消費者授權的某些交易而造成的損失。此外，CFPB可能會採用其他監管消費者金融服務的法規，包括界定不公平、欺騙或濫用行為或做法的法規，以及新的披露模式。
如果我們被發現違反了《多德-弗蘭克法案》禁止不公平、欺騙或濫用行為或做法的規定，或違反了CFPB或其他機構執行的其他消費者金融保護法，我們可能會受到罰款或其他處罰。CFPB有權改變其他監管機構過去採用的法規，這可能會增加我們的合規成本和訴訟風險。此外，技術上違反消費者保護法的行為可能導致對實際損害或法定損害或處罰的評估，包括原告律師費。多德-弗蘭克法案還授權州檢察長和其他州官員在特定條件下執行聯邦消費者保護法。各種政府辦公室和機構，包括各種州機構和州檢察長（以及CFPB和美國司法部），有權進行涉及我們或我們的子公司的審查，調查和訴訟（正式和非正式）。這些檢查、調查和訴訟可能導致鉅額罰款、處罰或商業慣例的改變，這可能需要我們承擔鉅額成本。
我們提供的支付服務可能受美國各州和聯邦數據隱私和數據安全法律法規的約束。相關的聯邦隱私和安全法律包括GLBA，其（及其實施條例）限制某些個人信息的收集，處理，存儲，使用和披露，要求通知個人隱私慣例，併為個人提供某些權利，以防止使用和披露某些非公開或受法律保護的信息。這些規則還通過發佈數據安全標準或準則，對個人信息的保護和適當銷燬提出了要求。任何不遵守GLBA和實施條例的行為都可能導致鉅額罰款。請參閲我們的風險因素，標題為“如果我們未能遵守與數據隱私和數據安全有關的聯邦、州和外國法律，我們可能面臨潛在的重大責任、負面宣傳、信任侵蝕，以及監管增加可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
除了適用於我們業務的英國和盧森堡支付相關消費者保護法外，歐盟成員國的監管機構可以通知APUK和APLux適用於我們業務的當地消費者保護法，也可以試圖説服英國和盧森堡監管機構命令APUK或APLux直接或通過分支機構在當地開展活動。這些監管機構的這些或類似行動可能會增加或推遲我們在歐盟國家擴大業務的計劃的成本。
反洗錢和反恐融資
我們受到世界各地各種反洗錢和反恐融資法律法規的約束，包括《BSA》和英國《2017年洗錢、恐怖分子融資和轉移資金(關於付款人的信息)條例》(修訂後的《MLR》)。其中，BSA和MLR要求貨幣服務企業(包括愛彼迎支付等貨幣轉賬機構)制定和實施基於風險的反洗錢和反恐融資計劃，報告大額現金交易和可疑活動，並維護交易記錄。BSA和英國《2022年犯罪收益法》和《2000年恐怖主義法》除其他外，禁止我們參與處理或轉移犯罪活動收益。根據監管要求，我們根據法律義務和授權，向某些美國聯邦和州以及某些外國政府機構提供信息，以協助防止洗錢、恐怖分子融資和其他非法活動。在某些情況下，我們可能會被政府機構要求拒絕與涉嫌洗錢、恐怖分子融資或其他非法活動的人有關的交易，也可能無意中拒絕了正在進行合法轉賬的客户的交易。美國和全球的監管機構可能會要求我們進一步修改或擴大我們的合規計劃，包括我們用來驗證客户身份和監控國際和國內交易的程序。在聯合王國和歐洲聯盟，進一步實施反洗錢規定和法規可能會使遵守規定的成本更高，在操作上更難管理，導致客户的摩擦增加，並導致業務減少。對不遵守歐盟反洗錢指令的處罰可能包括高達APLux年營業額(收入)10%的罰款。歐洲聯盟現正研究一套新的泛歐盟反清洗黑錢及反恐融資條例(“MLD6”)的建議，可能會實施更嚴格的合規標準，要求APLux加強其反清洗黑錢及反恐融資的政策、程序、系統及管制，但MLD6的最終措施及實施日期尚未確定。根據MLR，英國金融市場行為監管局也可以對APUK處以類似的處罰。
我們受到政府經濟和貿易制裁法律法規的限制，這些法律法規限制了我們的發售範圍。此外，不遵守適用的經濟和貿易制裁法律和法規可能會使我們承擔責任，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們必須遵守由我們開展業務的國家政府實施的經濟和貿易制裁，包括美國政府機構(包括但不限於由OFAC、美國國務院和美國商務部管理和執行的法規)、歐盟理事會、英國財政部金融制裁辦公室(“OFSI”)以及盧森堡財政部和部門金融家委員會。這些經濟和貿易制裁一般禁止或限制與某些特定國家、地區、政府以及在某些情況下其國民之間的交易或交易，以及與特別指定的個人和實體的交易或交易，如OFAC的特別指定國民和受歐盟/英國凍結資產或其他制裁措施限制的個人和實體名單(“SDN名單”)。在我們擁有重要業務的司法管轄區，未來實施的任何經濟和貿易制裁都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們跟蹤和核實交易以及在其他方面遵守這些規定的能力需要高水平的內部控制。我們維持實施這些內部控制的政策和程序，我們定期評估和更新這些政策和程序，以確定合規差距。我們經常向OFAC報告我們根據OFAC制裁規定拒絕或阻止的付款，以及可能違反這些規定的情況。我們還向OFSI報告了與英國制裁人員的交易情況，並向盧森堡財政部報告了與歐盟制裁人員的交易情況。有一種風險是，儘管我們實施了內部控制，但我們從事了與適用的制裁法律不一致的交易。任何不遵守經貿制裁法律法規或相關調查的行為都可能導致對我們的索賠或訴訟，並對我們的業務、經營結果和財務狀況造成實質性不利影響。隨着我們業務的持續增長和法規的變化，我們可能需要在內部控制方面進行額外的投資或修改我們的業務。
我們受支付網絡規則的約束，對我們的支付卡接受特權的任何實質性修改都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
失去我們的信用卡和借記卡接受特權或我們獲得信用卡接受特權的條款的重大修改將極大地限制我們的商業模式，因為我們的絕大多數客人使用信用卡或借記卡支付。我們的支付處理商要求我們遵守支付卡網絡運營規則，包括支付卡行業數據安全標準(“PCIDSS”)。根據PCIDSS，我們必須對信用卡數據的使用、存儲和傳輸採取和實施內部控制，以幫助防止信用卡詐騙。遵守PCI-DSS並實施相關程序、技術和信息安全措施需要大量資源和持續關注。與實施新的或升級的系統和技術相關的成本、潛在問題和中斷，例如實現遵守PCI-DSS或維護或充分支持現有系統所必需的那些，也可能擾亂或降低我們的運營效率。我們的支付相關係統中的任何重大中斷或故障都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們不遵守支付卡網絡(包括PCIDSS)採用的規則和規定，我們將違反我們對支付處理商和商業銀行的合同義務。這種不遵守規定的行為可能會破壞我們與支付卡網絡的關係，使我們面臨限制、罰款、懲罰、損害賠償和民事責任，並最終可能阻止我們處理或接受支付卡，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，支付卡網絡可能會採用新的操作規則或解釋或重新解釋現有規則，這些規則可能會導致關鍵數據丟失和我們的操作中斷或延遲，我們或我們的支付處理商可能會發現這些變化很難甚至不可能遵守，或者實施成本高昂。因此，我們可能會失去讓消費者選擇使用支付卡付款或選擇支付卡充值貨幣的能力。如果我們不能遵守銀行和支付卡行業建立的安全標準，我們可能會被罰款、限制和驅逐出卡接受計劃，這可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。 此外，不能保證，即使我們遵守支付卡網絡採用的規章制度，我們也能夠保持我們的支付卡接受特權。我們也不能保證我們遵守網絡規則或PCIDSS將防止非法或不當使用我們的支付平臺，或客户或參與者的信用卡數據被盜、丟失或濫用，或安全漏洞。我們也是
需要提交定期審計、自我評估和其他對我們遵守PCIDSS情況的評估。如果審計、自我評估或其他評估表明我們需要採取措施糾正任何缺陷，這種補救措施可能會分散我們的管理團隊的注意力，並要求我們採取昂貴且耗時的補救措施，我們可能會失去支付卡接受特權。
此外，我們亦須遵守美國國家自動結算所協會(“NACHA”)頒佈的有關使用自動結算所(“ACH”)網絡處理支付交易的網絡營運規則和指引。與支付網絡類似，NACHA可能會隨時更新其運營規則和指南，這可能需要我們採取成本更高的合規措施或開發更復雜的監控系統。
我們依賴第三方支付服務提供商在我們的平臺上處理客人支付的款項和向房東支付的款項。如果這些第三方支付服務提供商不可用，或者我們的費用增加，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴許多第三方支付服務提供商，包括支付卡網絡、銀行、支付處理器和支付網關，將我們連接到支付卡和銀行清算網絡，以處理我們客户的付款，並將付款匯款到我們平臺上的主機。我們與這些提供商簽訂了協議，其中一些是其特定服務的唯一提供商。如果這些公司不願意或不能以可接受的條款或根本不能向我們提供這些服務，我們的業務可能會中斷，我們將需要尋找替代支付服務提供商，而我們可能無法在可接受的時間框架內獲得類似的條款或更換此類支付服務提供商。如果我們出於任何原因被迫遷移到其他第三方支付服務提供商，這種轉換將需要大量的時間和管理資源，而且可能不會像我們的主人和客人那樣有效、高效或受歡迎。上述任何一種情況都可能導致我們遭受重大損失，在某些情況下，我們需要從我們的資金中向東道主付款，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，我們的第三方支付服務提供商提供的軟件和服務可能無法滿足我們的期望、包含錯誤或漏洞、受到損害或發生中斷。這些風險中的任何一項都可能導致我們失去接受在線支付或其他支付交易或向我們平臺上的主機及時付款的能力，或影響我們提供受監管支付服務的能力。這可能會降低我們的平臺對客户的便利性和吸引力，並對我們吸引和留住東道主和客人的能力產生不利影響，並導致聲譽損害或監管調查或執法行動的風險。
此外，我們與支付服務提供商達成的協議可能允許這些公司在一定條件下持有一定數量的我們的現金作為儲備。他們可能有權在發生特定事件時保留或暫停處理服務，這些事件包括我們業務、經營結果和財務狀況的重大不利變化。我們的一家或多家加工公司徵收保證金或暫停加工服務，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們未能在我們平臺上的支付處理基礎設施上投入足夠的資源，或者如果我們的投資努力不成功或不可靠，我們的支付活動可能無法正常運行或與競爭產品保持同步，這可能會對其使用產生不利影響。此外，我們是否有能力將我們的支付活動擴展到其他國家/地區，取決於我們用於支持這些活動的提供商。隨着我們未來將我們的支付活動擴展到更多的地區或向我們的房東和客人提供新的支付方式，我們可能會受到額外的法規和合規要求的約束，並面臨更高的欺詐風險，這可能會導致我們的運營費用增加。
對於某些支付方式，包括信用卡和借記卡，我們需要支付交換費和其他費用，這些費用會導致相當大的成本。支付卡網絡成本已經增加，而且未來可能會繼續增加，他們對訪問其網絡的每筆交易收取的交換費和評估，並可能對任何此類交易徵收特別費用或評估。我們的支付卡處理商有權將任何增加的交換費和評估轉嫁給我們。與借記卡交易相比，信用卡交易給我們帶來了更高的費用。美國或其他地區交換費的任何實質性增加，包括由於某些地區法律規定的交換費限制的變化，或其他網絡費用或評估，或從借記卡支付轉向信用卡，都可能增加我們的運營成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們未能妥善管理代表客户持有的資金，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們提供40多種貨幣的綜合支付，允許訪問來自220多個國家和地區的客户需求，並允許許多房東以當地貨幣或選擇的支付方式進行支付。當客人在我們的平臺上預訂並支付住宿或體驗費用時，我們將持有客人在登記之前支付的總金額，此時我們將我們的服務費確認為收入，並啟動向房東匯款的流程，這通常發生在預定登記後24小時，除非進行任何更改或取消，這可能會導致資金退還給客人。因此，在任何給定的時間，我們代表我們的東道主和客人持有大量資金，這些資金通常在銀行存款賬户和美國國庫券中持有，並在我們的綜合資產負債表上記錄為應收資金和代表客户持有的金額。在某些司法管轄區，我們被要求在不受破產影響的銀行賬户中保護客户資金，或根據這些司法管轄區的相關監管機構的定義，以符合條件的流動資產形式持有此類資金，至少等於代表客户持有的總金額的100%。我們有能力對客户資金背後的現金進行準確的管理和核算，這需要高水平的內部控制。隨着我們業務的持續增長和我們產品的擴大，我們必須繼續加強相關的內部控制。我們的成功需要公眾對我們處理大量和不斷增長的交易量和客户資金的能力充滿信心。任何未能保持必要的控制或未能準確管理我們客户資金的資產都可能導致聲譽損害，導致客户停止或減少使用我們的平臺和服務，並導致監管機構的重大處罰和罰款，每一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的負債可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。 我們的負債和負債可能會限制可用於我們運營的現金流，使我們面臨可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響的風險，並削弱我們履行債務義務的能力。
2021年3月，我們發行了本金總額為20億美元的2026年到期的0%可轉換優先債券(“2026年債券”)。此外，2022年10月31日，我們與一批貸款人簽訂了一項為期5年的無擔保循環信貸安排，初步承諾金額為10億美元(“2022年信貸安排”)。截至2023年12月31日，2022年信貸安排下沒有未償還的借款，2022年信貸安排下的未償還信用證總額為2900萬美元。我們還可能產生額外的債務，以滿足未來的融資需求。我們的負債可能會對我們的證券持有人和我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大負面影響，其中包括：
•增加我們在不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•限制我們獲得額外資金的能力；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，這將減少可用於其他目的的現金量；
•限制我們計劃或應對業務變化的靈活性；
•在2026年債券轉換後發行A類普通股，從而稀釋我們現有股東的利益；以及
•與槓桿率低於我們或更容易獲得資本的競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢。
這些事件中的任何一項的發生都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況以及我們履行債務的能力產生實質性的不利影響。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為我們的債務(包括2026年債券)進行再融資，取決於我們未來的表現，而這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能無法產生足夠的資金，否則我們可能無法保持足夠的現金儲備，以支付我們的債務到期金額，包括2026年債券，我們的現金需求未來可能會增加。
此外，我們現有的2022年信貸安排信貸協議包含，以及我們未來可能產生的任何債務，這些限制了我們運營業務、籌集資本或支付其他債務的能力的金融和其他限制性契約。管理我們2022年信貸安排的協議(“信貸協議”)中的契約限制了我們和我們的子公司的能力：
•對不是2022年信貸安排擔保人的子公司產生額外債務；
•設立或產生額外的留置權；
•參與銷售/回租交易；
•進行某些根本性的變革，包括合併或合併；以及
•訂立消極質押條款和限制子公司分配的條款。
此外，我們還受到槓桿率和固定費用覆蓋率契約的約束。
如果我們未能遵守這些公約，或未能在到期時償還我們的債務，我們便會在該債務下違約，而這又可能導致該筆債務及我們的其他債務立即全數償還。
我們可能沒有必要的流動性來回購2026年債券以換取現金，或在轉換時支付任何到期的現金金額，而我們未來的債務可能會限制我們回購2026年債券或在轉換時支付現金的能力。
除有限的例外情況外，2026年債券持有人可要求吾等根據基本變動(定義見管理2026年債券的契約)以現金回購價格購回其2026年債券，回購價格一般相等於將購回的2026年債券的本金額，另加應計及未支付的特別利息或額外利息(如有)。此外，在轉換時，我們將以現金支付部分或全部轉換義務，除非我們選擇僅以A類普通股的股票結算轉換。我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購2026年票據或支付轉換時到期的現金金額時獲得融資。此外，適用的法律、監管機構和管理我們未來債務的協議可能會限制我們回購2026年票據或支付轉換後到期的現金金額(如果有)的能力。我們未能回購2026年債券，或在需要時未能支付轉換時到期的現金金額，將構成2026年債券契約項下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們其他債務的協議違約，這可能導致該其他債務立即得到全額償付。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還該等其他債務，則我們可能沒有足夠的資金償還該債務和回購2026年債券，或在轉換時支付現金(如果有的話)。
2026年票據的會計方法可能會對我們報告的財務狀況和業績產生不利影響。
在我們的資產負債表上反映2026年票據的會計方法以及在我們報告的稀釋後每股收益中反映我們A類普通股的相關股份的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。
我們將2026年債券完全作為負債記錄在資產負債表上，扣除發行成本。此外，新的指導意見修改了對可以現金或股票結算的可轉換債務證券的處理方式，要求使用“如果轉換”的方法。在該方法下，稀釋後每股收益一般將在假設所有2026年期票據僅轉換為以下股票時計算
報告所述期間開始時的A類普通股，除非結果是反稀釋的。此外，吾等日後可行使不可撤銷的酌情權，選擇以現金結算2026年票據的兑換價值，最高可達兑換的本金金額。在這樣一個不可撤銷的選擇之後，如果2026年票據的轉換價值在報告期內超過了它們的本金金額，那麼我們將通過假設所有2026年票據在報告期開始時被轉換並且我們發行了A類普通股來解決超出的部分來計算我們的稀釋每股收益，除非結果是反攤薄的。IF轉換方法的應用可能會減少我們報告的稀釋後每股收益。
此外，如果2026年票據可兑換的任何條件得到滿足，那麼在某些條件下，根據適用的會計準則，我們可能需要將2026年票據的負債賬面價值重新歸類為流動負債，而不是長期負債。即使沒有票據持有人轉換他們的2026年票據，也可能需要進行這種重新分類，並可能大幅減少我們報告的營運資本。
與2026年債券定價相關的上限看漲期權交易可能會影響我們A類普通股的價值。
關於2026年債券的定價，我們與某些期權交易對手進行了私下談判的上限看漲期權交易。根據慣例的調整，設定上限的看漲期權交易將包括2026年債券最初涉及的A類普通股的股份數量。有上限的看漲期權交易一般會在轉換2026年債券時減少對我們A類普通股的潛在攤薄，或在吾等選擇(受某些條件規限)時，抵銷吾等須支付的超過已轉換債券本金總額(視情況而定)的任何現金付款，而該等減持或抵銷須受上限的限制。
吾等獲悉，在建立其對上限贖回交易的初始對衝時，期權對手方或其各自的聯營公司在2026年債券定價的同時或之後不久購買了我們A類普通股的股份和/或就我們的A類普通股進行了各種衍生品交易。
此外，吾等獲悉，期權對手方或其各自的聯營公司可於2026年票據定價後及2026年票據到期前，透過訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售我們的A類普通股或其他證券，以調整其對衝頭寸(並可能於有上限催繳交易的每個行使日及與有上限催繳交易有關的任何提前終止事件而這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們A類普通股的市場價格上升或下降。
管理2026年債券的契約中的條款可能會推遲或阻止對我們的有利收購。
2026年債券和管理2026年債券的契約中的某些條款可能會使第三方試圖收購我們變得更加困難或昂貴。例如，如果接管構成了根本性的變化(如管理2026年票據的契約所定義)，則票據持有人將有權要求我們以現金回購他們的2026年票據。此外，如果接管構成完全的根本性變化(如管理2026年債券的契約所定義)，則我們可能被要求暫時提高轉換率。在任何一種情況下，以及在其他情況下，我們在2026年債券和管理2026年債券的契約下的義務可能會增加收購我們的成本，或者以其他方式阻止第三方收購我們或罷免現有管理層，包括在票據持有人或我們普通股持有人可能認為有利的交易中。
我們採取了隨時隨地生活和工作的政策。遠程工作的增加可能會使我們面臨某些運營挑戰併產生不利的税務影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
2022年，我們正式採用了隨時隨地生活和工作的政策，允許我們的大多數員工遠程工作。遠程工作可能會使我們面臨運營挑戰和風險。例如，自然災害、停電、連接問題或其他事件可能會影響我們員工的遠程工作能力。此外，我們遠程工作的員工可能無法獲得像我們辦公室中那樣強大的技術，這可能會導致這些遠程員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的更有限或更不可靠。我們還可能面臨與遠程工作人員所在地相關的風險，包括遵守當地法律法規或暴露在受損的互聯網基礎設施中。如果員工在居住在知識產權法未執行或不確定的司法管轄區時代表我們創造知識產權，允許我們的員工遠程工作可能會造成知識產權風險。此外，如果員工沒有通知我們他們工作地點的變化，我們可能會在不知情的情況下面臨額外的風險。遠程工作還可能導致消費者、隱私、信息技術和網絡安全以及欺詐風險。
我們向完全或主要是遠程工作環境的過渡也給遵守國家和州的要求帶來了重大挑戰，例如員工所得税預扣、記錄準備金以支付扣繳更正或罰款、匯款和報告、工資登記和工人補償保險。此外，外國税務機關可能會斷言，我們的某些實體在其國家/地區設立了永久機構，這可能會導致額外的企業所得税和員工工資預扣義務。我們隨時隨地生活和工作的政策所產生的任何這些運營挑戰或税收影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務有賴於吸引和留住有能力的管理層和員工，任何關鍵人員的流失都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住高素質管理人員和員工的能力。我們的創始人和高級管理團隊的其他成員以及其他員工可以隨時終止他們在我們的工作，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
隨着我們的不斷髮展，我們不能保證我們將能夠吸引和留住我們需要的人員。我們的業務需要高技能的技術、工程、設計、產品、數據分析、營銷、業務開發和社區支持人員，包括高管級別的員工，他們的需求量很大，而且經常受到競爭對手的邀請。在我們所在的行業和司法管轄區，對合格員工和高管級別員工的競爭非常激烈。合格員工的流失，或無法吸引、留住和激勵我們計劃中的業務擴張所需的員工，將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響，並削弱我們的增長能力。
為了吸引和留住關鍵人才，我們採取了各種措施，包括股權激勵計劃。隨着我們不斷成熟，我們的計劃或未來安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。我們目前有許多員工，包括我們的創始人，他們持有我們公司的股權。因此，我們可能很難繼續留住和激勵這些員工，他們所持股份的價值可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到股價下跌的不利影響。如果我們發行大量股權來吸引員工或留住現有員工，我們將產生大量額外的基於股票的薪酬支出，我們現有股東的所有權將進一步稀釋。
如果我們不能適應技術的變化和主人和客人不斷變化的需求，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們競爭的行業的特點是技術快速變化、行業標準不斷髮展、整合、頻繁的新產品發佈、推出和增強，以及不斷變化的消費者需求和偏好。近年來，我們在我們的技術上投入了大量資金。我們未來的成功將取決於我們有能力使我們的平臺和服務適應不斷髮展的行業標準和當地偏好，並不斷創新和提高我們平臺和服務的性能、功能和可靠性，以響應競爭對手的產品和主人和客人不斷變化的需求。我們未來的成功還將取決於我們適應新興技術的能力，如令牌化、加密貨幣、生物識別等新身份驗證技術、分佈式分類賬和區塊鏈技術、人工智能、虛擬和增強現實以及雲技術。因此，我們打算繼續花費大量資源來維護、開發和增強我們的技術和平臺；然而，這些努力可能比預期的成本更高，也可能不會成功。例如，我們可能沒有對新技術進行適當的投資，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，技術創新往往會導致意外的後果，如錯誤、漏洞和其他系統故障。任何此類錯誤、漏洞或故障，特別是與重大技術實施或更改相關的錯誤、漏洞或故障，都可能導致業務損失、損害我們的品牌或聲譽、消費者投訴和其他不利後果，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來成功的另一個關鍵組成部分將是我們將新的或新興的支付方式整合到我們的平臺中，為消費者提供替代支付解決方案的能力。支付寶、Paytm和微信支付等替代支付提供商運行的是直接連接到消費者和商家的閉環系統。在許多地區，特別是在信用卡不容易獲得和/或電子商務主要通過移動設備進行的亞洲地區，這些和其他新興的替代支付方式是許多消費者唯一或首選的支付方式。
我們目前依賴許多第三方服務提供商託管和提供我們的大部分平臺和服務，這些第三方的任何服務中斷或延遲，如網絡安全事件導致的中斷或延遲，都可能損害我們平臺和服務的交付，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們主要依靠美國和國外的亞馬遜網絡服務來託管和交付我們的平臺。第三方還為我們運營的關鍵方面提供服務，包括互聯網連接和聯網、消息傳遞、數據存儲和處理、信任和安全、安全基礎設施、源代碼管理以及測試和部署。此外，我們的支付平臺的許多方面都依賴於第三方，我們的社區支持業務的很大一部分是由第三方在其設施中進行的。我們還依賴谷歌地圖和其他第三方服務來提供地圖和位置數據，這些數據是我們平臺功能的核心，我們還集成了來自第三方的應用程序、內容和數據來提供我們的平臺和服務。
我們不控制任何這些第三方提供商的運營、物理安全或數據安全。儘管我們努力使用商業上合理的努力來選擇和保留此類第三方提供商，但此類努力可能不足以或不足以預防或補救此類風險。我們的一些第三方提供商，包括我們的雲計算提供商和我們的支付處理合作夥伴，已經並可能受到進一步的入侵、計算機病毒、惡意軟件(如勒索軟件)、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、破壞、破壞行為、恐怖主義或其他不當行為，以及由於員工、承包商或其他各方的疏忽錯誤或不當行為而導致的事件。不能保證我們的服務提供商會預見或阻止所有類型的攻擊，也不能保證任何安全措施都能有效抵禦所有類型的網絡安全威脅和風險。隨着威脅參與者在使用規避控制、逃避檢測和移除法醫證據的技術方面變得越來越複雜，預計網絡攻擊將在全球範圍內以頻率和規模加速，這意味着我們的第三方提供商可能無法及時或有效地檢測、調查、遏制未來的攻擊或事件，或從未來的攻擊或事件中恢復。此外，全球向遠程工作的轉變增加了網絡安全風險，增加了威脅行為者參與社會工程(例如網絡釣魚)和利用非公司網絡中的漏洞的機會。我們的服務提供商很容易受到停電、電信故障、火災、洪水、地震、颶風、龍捲風和類似事件的損害或中斷，他們可能會受到財務、法律、監管和勞工問題的影響，這些問題中的每一個都可能會給我們帶來額外的成本或要求，或者阻止這些第三方代表我們向我們或我們的客户提供服務。此外，這些第三方可能會違反他們與我們的協議，不同意我們對合同條款或適用法律法規的解釋，拒絕以商業合理的條款繼續或續訂這些協議，或者根本不能繼續或續訂這些協議，不能或拒絕充分處理交易或提供其他服務，採取降低我們平臺和服務功能的行動，提高價格，向我們或我們的客户施加額外成本或要求，或
給予我們的競爭對手優惠待遇。如果我們不能以及時有效的方式以可接受的條件採購替代品，或者根本不能，我們可能會受到業務中斷、損失或補救任何這些缺陷的成本的影響。我們的系統目前沒有提供數據存儲或處理或支付處理的完全宂餘，業務連續性和災難恢復計劃可能無法奏效。發生上述任何事件都可能導致房東和賓客停止使用我們的平臺、聲譽受損、法律或監管程序或其他不利後果，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的一個或多個交易對手金融機構對我們的財務或履約義務違約或倒閉，我們可能會遭受重大損失或無法處理支付交易。
我們在美國和海外的銀行或其他金融機構有大量現金、現金等價物和其他投資，包括貨幣市場基金、存單、美國政府債務證券、商業票據、公司債務證券、政府機構債務證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券，用於我們的公司餘額和代表我們的東道主和客人持有的資金。我們還依賴這些銀行和金融機構來幫助處理支付交易。由於我們處理從客人到東道主的付款，我們有大量資金流出和流入各種金融機構。作為我們對這些餘額進行貨幣對衝活動的一部分，我們與多家金融機構進行涉及衍生金融工具的交易。我們定期監測我們對交易對手信用風險的敞口，並對這種敞口進行管理，試圖降低相關風險。儘管採取了這些努力，我們仍可能面臨這些交易對手金融機構違約、經營業績或財務狀況惡化、服務中斷或倒閉的風險。如果我們的交易對手之一破產或申請破產，我們追回損失或獲取或追回我們資產的能力可能會受到交易對手的流動性或管理破產或破產程序的適用法律的限制。此外，我們通過此類交易對手處理支付交易的能力將受到嚴重限制或停止。如果我們的一個或多個交易對手違約或倒閉，我們可能會遭受重大損失，並被要求從我們自己的資金中向房東付款和/或向客人退款，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
未能成功執行和整合收購可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們已經收購了多項業務，並定期評估潛在的收購。我們可能會花費大量現金或產生大量債務來為此類收購融資，這可能會導致我們的業務受到限制，並大量使用可用現金來支付利息和本金。此外，我們可能會通過發行股權或可轉換債務證券來為收購融資，這可能會導致我們現有股東的股權進一步稀釋。我們可能會就最終未完成的收購進行談判。這些談判可能導致管理時間的轉移和大量的自付費用。如果我們不能成功地評估和執行收購，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們可能不會成功整合收購，或者我們收購的業務可能不會像我們預期的那樣表現良好。雖然到目前為止，我們的收購尚未對我們的業務造成重大中斷，但未來如果未能管理和成功整合收購的業務，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。收購涉及許多風險，包括以下風險：
•難以整合和管理被收購公司的合併業務、技術平臺或產品，難以及時實現預期的經濟、運營和其他效益，這可能導致大量成本和延誤，以及無法執行預期的戰略和協同效應；
•被收購企業未能實現預期的收入、收益或現金流；
•將管理層的注意力或其他資源從我們現有的業務上轉移；
•我們無法保持被收購企業的關鍵客户、業務關係、供應商和品牌潛力；
•進入我們以前經驗有限或沒有經驗的企業或地區，或競爭對手具有更強地位的企業或地區的不確定性；
•與進行收購相關的意外成本或整合被收購企業的成本高於預期；
•對被收購企業的責任，包括未向我們披露或超出我們估計的責任，如因未能保持有效的數據保護和隱私控制而產生的責任，以及因未能遵守適用法律和法規(包括税法)而產生的責任；
•將被收購公司的知識產權或其第三方知識產權許可轉讓或轉讓給我們或我們的子公司的困難或相關成本；
•無法維護我們的文化和價值觀、道德標準、控制、程序和政策；
•整合被收購公司的勞動力方面的挑戰以及被收購公司關鍵員工的潛在流失；
•整合和審計歷史上沒有按照公認會計準則編制財務報表的被收購公司的財務報表方面的挑戰；以及
•潛在會計費用指與收購有關而記錄的商譽和無形資產，如商標、客户關係或知識產權，後來被確定為減值並減記價值。
如果我們不充分保護我們的知識產權和我們的數據，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們擁有廣泛的知識產權，包括與我們的品牌相關的知識產權；我們平臺上的某些內容和設計元素；我們的代碼和數據；與我們的平臺、服務和研發工作相關的發明和流程；大量全資擁有的視聽資產；營銷和促銷概念和材料；一系列編輯內容；以及某些與娛樂相關的資產。這包括美國和世界上許多國家的註冊域名、註冊和未註冊商標、服務標記和版權、專利和專利申請、商業祕密、各種知識產權許可證和其他形式的知識產權。此外，為了進一步保護我們的
專有權，我們不時從第三方獲得或許可專利、商標、域名註冊和版權。未來，我們可能會從第三方獲得或許可更多專利或專利組合，或其他知識產權資產和權利，這可能需要大量現金支出。
我們依靠商標、專利、版權和商業祕密法律、國際條約、我們的服務條款、其他合同條款、用户政策、披露限制、技術措施以及與我們的員工和顧問簽訂的保密和發明轉讓協議來保護我們的知識產權資產不受侵犯和挪用。我們未決和未來的商標、專利和版權申請可能不會獲得批准。此外，並不是在我們開展業務或打算開展業務的每個國家都提供有效的知識產權保護。不能保證其他人不會提供與我們的業務基本相似並與我們的業務競爭的技術、產品、服務、功能或概念，或未經授權複製或以其他方式獲取、披露和/或使用我們的品牌、內容、設計元素、創意、編輯和娛樂資產或其他專有信息。我們可能無法阻止第三方尋求註冊、獲取或以其他方式獲取與我們的商標、服務標記、版權和其他專有權類似、侵犯或削弱我們的商標、服務標記、版權和其他所有權的商標、服務標記、域名或社交媒體句柄。第三方還通過網站抓取、機器人或其他方式獲取或盜用我們的某些數據，以啟動模仿性網站、聚合我們的數據供其內部使用，或通過各自的網站展示或提供我們的數據，和/或啟動將這些數據貨幣化的業務。雖然我們經常使用技術和法律措施試圖轉移、停止或減輕此類操作，但隨着用於完成這些操作的技術繼續快速發展，我們可能並不總是能夠檢測或停止潛在的活動。
我們的知識產權資產和權利對我們的業務至關重要。如果對我們專有權利和數據的保護不足以防止第三方未經授權使用或挪用，我們品牌和其他無形資產的價值可能會降低，競爭對手可能會更有效地模仿我們的技術、產品或功能或運營方法。即使我們確實發現了違規或挪用行為並決定強制執行我們的權利，訴訟也可能是必要的，以強制執行我們的權利，我們進行的任何執法努力都可能既耗時又昂貴，可能會轉移我們管理層的注意力，並可能導致法院裁定我們的某些知識產權不可執行。如果我們不能以經濟高效和有意義的方式保護我們的知識產權和數據，我們的競爭地位可能會受到損害；我們的東道主、客人、其他消費者以及企業和社區合作伙伴可能會讓我們平臺的內容貶值；我們的品牌、聲譽、業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們一直、也可能在未來受到指控，即我們或其他人侵犯了某些第三方知識產權，即使在沒有法律依據的情況下，這些指控的辯護成本也可能很高，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
互聯網和技術行業的特點是大量創造和保護知識產權，並經常因侵犯、挪用或其他侵犯此類知識產權的指控而提起訴訟。可能存在其他人持有的知識產權，包括已發佈或未決的專利、商標和版權，以及前述內容的應用，他們聲稱這些知識產權涵蓋了我們的平臺、技術、內容、品牌或業務方法的重要方面。此外，互聯網和技術行業的公司經常成為執業和非執業實體尋求從與授予許可證有關的特許權使用費中獲利的目標。與互聯網和科技行業的許多其他公司一樣，我們有時會簽訂協議，其中包括與知識產權有關的賠償條款，如果向受賠償的第三方提出索賠，我們可能會承擔費用和損害賠償。
我們過去曾收到並可能在未來收到第三方(包括執業實體和非執業實體)的通信，聲稱我們侵犯、濫用或以其他方式挪用了他們的知識產權，包括所謂的專利侵權。此外，我們已經並可能在未來參與涉及侵犯、濫用或挪用第三方知識產權或與我們的知識產權持有權和權利有關的索賠、訴訟、監管程序和其他訴訟。雖然針對我們提出的許多侵權索賠都是基於我們使用或實施第三方技術，這些第三方被要求代表我們對索賠進行辯護並賠償我們的責任，但針對我們的知識產權索賠，無論是非曲直，都可能是耗時和昂貴的訴訟或和解，並可能分散我們管理層的注意力和其他資源。
涉及知識產權的索賠可能使我們承擔重大損害賠償責任，並可能導致我們不得不停止使用某些被發現侵犯另一方權利的技術、內容、品牌或商業方法。我們可能被要求或可能選擇為其他人持有的知識產權尋求許可證，這些許可證可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不能獲得。即使有許可證，我們也可能被要求支付鉅額版税，這將增加我們的運營費用。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術、內容、品牌或商業方法，這可能需要大量的努力和費用，並降低我們的競爭力。這些結果中的任何一個都可能對我們的競爭能力和我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
當我們推出新產品或對現有產品進行更改或進行其他業務更改(可能包括我們目前未參與競爭的領域)時，我們可能會增加對競爭對手、其他執業實體和非執業實體提出的專利、版權、商標和其他知識產權索賠的風險。同樣，由於收購其他公司，我們面臨的與各種知識產權索賠相關的風險可能會增加。在我們收購了一家公司或技術之後，第三方可能會提出侵權和類似或相關的索賠，而這些公司或技術在收購之前並未被主張。
我們使用第三方開源軟件和我們的開源貢獻可能會對我們提供或保護我們的平臺和服務的能力產生不利影響，並使我們面臨代價高昂的訴訟和其他糾紛。
隨着我們繼續開發我們的平臺和服務，我們過去已經並可能在未來將某些開放源代碼軟件合併到我們的代碼庫中。開放源碼軟件由其作者或所有者根據開放源碼許可進行許可，在某些情況下
實例可能會使我們受到某些不利條件的影響，包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的產品，要求我們公開基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的任何修改或衍生作品的源代碼，或者要求我們根據特定開源許可證的條款許可此類修改或衍生作品。此外，使用第三方開源軟件可能會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險，前提是開源許可方不會對軟件的功能或來源提供與第三方商業軟件提供商相同的擔保或控制。我們還通過開放源碼項目將我們的一些軟件授權給其他人。開源我們自己的軟件要求我們公開源代碼，因此可能會限制我們保護與該軟件有關的知識產權的能力。使用開源軟件的公司時不時地面臨着對開源軟件的使用或遵守開源許可條款的挑戰。此外，開放源碼軟件許可證類型越來越多，幾乎沒有一種在法庭上經過測試，導致缺乏關於此類許可證的適當法律解釋的指導。我們可能會被聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權或聲稱不遵守開放源碼許可條款的各方起訴。
在互聯網和技術行業的軟件開發中，可能會發生無意中使用開源軟件的情況。這種無意中使用開源軟件可能會使我們面臨不遵守基礎許可證適用條款的索賠，這可能會導致不可預見的業務中斷，包括被限制提供包含該軟件的產品部分、被要求公開發布專有源代碼、被要求重新設計我們的代碼庫的部分以符合許可條款，或者被要求提取有爭議的開源軟件。我們面臨的這些風險可能會因為發展我們的核心源代碼基礎、引入新產品、整合收購的公司技術或進行其他業務更改而增加，包括在我們目前沒有競爭的領域。上述任何一項都可能對我們知識產權的價值或可執行性產生不利影響，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們在私人公司的股權投資價值可能會下降，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們對私人公司的股權投資，如果我們沒有能力施加重大影響，則使用計量替代方案進行會計處理。此類投資按成本減去任何減值進行調整，並根據隨後可見的價格變化進行調整，此類價值變化在我們綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。此外，對於我們有能力施加重大影響但不能控制的私人公司的股權投資，我們在綜合經營報表中按比例計入淨收益或其他收益(費用)淨額中的虧損份額。這些公司提供的財務報表往往未經審計。我們對私營公司的投資具有內在的風險，可能包括對處於早期階段的公司的投資，這些公司的現金有限，無法支持其運營，以及其業績受到旅遊業低迷的負面影響的公司。我們投資的公司包括處於早期階段的公司，這些公司可能仍在開發產品和服務，但現金有限，無法支持其產品的開發、營銷和銷售。此外，我們清算這類投資的能力通常取決於流動性事件，如公開發行或收購，因為目前沒有公開市場可供被投資公司持有的證券使用。私人持股公司的估值本質上是複雜和不確定的，因為此類公司的證券缺乏流動性市場。如果我們確定我們在這類公司的任何投資經歷了價值下降，我們將確認將賬面價值調整為其估計公允價值的費用。我們投資的私營公司的估計公允價值出現負面變化，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們對公司長期最佳利益的關注和對所有利益相關者的考慮，包括我們的東道主、客人、我們所在的社區、員工、股東和我們可能不時確定的其他利益相關者，可能會與短期或中期財務利益和業務業績發生衝突，這可能會對我們A類普通股的價值產生負面影響。
我們相信，專注於本公司的長期最佳利益及考慮所有持份者，包括我們的客户、賓客、我們經營所在的社區、僱員、股東及我們可能不時識別的其他持份者，對本公司的長期成功及長期股東價值至關重要。因此，我們已經做出並可能在未來做出我們認為符合公司和股東長期最佳利益的決策，即使這些決策可能對我們的業務、經營業績和財務狀況的短期或中期表現或A類普通股的短期或中期表現產生負面影響。我們致力於為公司和股東追求長期價值，可能會以犧牲短期或中期業績為代價，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響，包括使擁有我們A類普通股對專注於較短時間內回報的投資者的吸引力降低。我們為追求長期成功和長期股東價值而做出的決定和採取的行動，可能包括改變我們的平臺，以增強我們的客户、客人和我們運營所在社區的體驗，包括提高我們平臺的信任度和安全性，改變我們提供社區支持的方式，投資於我們與客户、客人和員工的關係，投資和引入新產品和服務，或改變我們與當地或國家司法管轄區就管理我們業務的法律和法規進行合作的方法，可能不會帶來我們預期的長期利益，在這種情況下，我們的業務，經營業績和財務狀況，以及我們A類普通股的交易價格，可能會受到重大不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的股價一直並可能繼續波動，我們A類普通股的價值可能會下降。
我們的A類普通股的市場價格已經並可能繼續波動，並可能受到本年度報告中描述的風險因素的廣泛波動，以及我們無法控制的其他因素，包括：
•我們的收入或其他經營指標的實際或預期波動；
•我們的實際或預期經營業績以及我們競爭對手的經營業績;
•我們向公眾提供的財務預測發生變化，或我們未能實現這些預測;
•證券分析師未能啟動或維持對我們的覆蓋，跟蹤我們公司的任何證券分析師更改財務估計，或我們未能滿足投資者的估計或期望;
•董事會、管理層、關鍵人員發生重大變動；
•我們行業的整體經濟和市場狀況；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、新產品、服務、功能、集成或能力、收購、戰略投資、合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
•法律和監管環境以及現有法律應用的變化或影響我們的業務、客户和/或客人的新法律的採用，包括短期入住和税法的變化;
•法律和監管索賠、訴訟或訴前爭議和其他程序;
•流行病、流行病或其他突發衞生事件對旅遊和住宿業的影響;
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應所造成的事件或因素;以及
•我們、我們的管理人員、董事、主要股東和員工的A類普通股銷售或預期銷售。
此外，股票市場，特別是旅遊公司和技術公司股票的交易，經歷了巨大的價格和交易量波動，影響並繼續影響許多公司股票的市場價格。包括旅遊公司和科技公司在內的許多公司的股價波動，往往與這些公司的經營業績無關。過去，股東在股票波動期後提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們普通股的多系列結構具有將投票控制權集中於我們普通股的某些持有人的效果，包括我們的董事，執行官和5%的股東及其各自的附屬公司。這種所有權將限制或排除其他股東影響公司事務的能力，包括董事選舉、修改我們的組織文件以及任何合併、整合、出售我們的全部或絕大部分資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的A類普通股每股有一票，我們的B類普通股每股有20票，我們的C類普通股每股沒有投票權，我們的H類普通股每股沒有投票權。由於我們的B類和A類普通股之間的投票比率為20比1，我們的B類普通股的持有人集體繼續控制我們普通股合併投票權的很大比例，因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，直到所有這些B類普通股的流通股轉換為我們的A類普通股。此外，我們的創始人共同持有我們已發行股本的大多數投票權，他們是投票協議的一方，根據該協議，每個創始人及其關聯公司和某些其他實體同意投票選舉每個創始人進入我們的董事會。我們和我們的每一位創始人都是提名協議的一方，根據該協議，我們和創始人必須採取某些行動，將創始人納入我們董事會提名的適用董事類別的被提名人名單，將他們納入我們的代理聲明，並徵求代理人或同意，以選舉每一位創始人進入我們的董事會。這種集中控制將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括董事選舉、修改我們的組織文件、任何合併、整合、出售我們的全部或絕大部分資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止未經請求的收購建議或股東可能認為符合其最佳利益的對我們股本的要約。
B類普通股持有人的未來轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但有有限的例外情況，例如出於遺產規劃目的的某些轉讓或我們創始人之間的轉讓，如果我們所有的創始人都同意此類轉讓。我們的每一股B類普通股可隨時根據B類持有人的選擇轉換為一股A類普通股。隨着時間的推移，B類普通股轉換為A類普通股將增加長期保留其股份的B類普通股持有人的相對投票權。因此，當其他B類普通股持有人出售或以其他方式將其股份轉換為A類普通股時，持有我們B類普通股的一個或多個個人或實體可能會獲得重要的投票控制權。此外，將B類普通股轉換為A類普通股將稀釋A類普通股持有人在A類普通股中的投票權。此外，未來任何普通股的發行都將對A類普通股持有人產生稀釋作用。例如，由於我們的C類普通股沒有投票權，（除非法律另有規定），如果我們將來發行C類普通股，B類普通股的持有人可能能夠選舉我們所有的董事，並在更長的時間內決定提交給我們股東投票的大多數事項的結果，而不是我們發行A類普通股，而不是在此類交易中的C類普通股。此外，H類普通股的每一股流通在外的股份將在將H類普通股的股份出售給非我們子公司的任何個人或實體後以股份換股份的方式轉換為A類普通股的股份，這將稀釋A類普通股持有人在A類普通股內的投票權。
我們的多系列結構可能對我們A類普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們的多系列結構可能導致我們的A類普通股的市場價格更低或更不穩定，不利的宣傳或其他不利後果。例如，標普道瓊斯公司以前曾限制將具有多類別股票結構的公司納入其某些指數，包括標普500指數，儘管標普道瓊斯公司修改了這一立場，現在將具有多類別股票結構的公司納入其指數。儘管如此，我們普通股的多系列結構可能使我們沒有資格被納入某些指數，因此，共同基金，交易所交易基金和其他試圖被動跟蹤這些指數的投資工具可能不會投資於我們的A類普通股。目前尚不清楚這些政策和限制對被排除在這些指數之外的上市公司的估值有何影響（如果有的話），但與被包括在內的類似公司相比，它們可能會壓低估值。由於我們普通股的多類別結構，我們可能會被排除在某些指數之外，我們不能保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入
如果我們採取被動策略，試圖跟蹤某些指數，則將某些股票指數排除在外可能會阻止許多這些基金的投資，並可能使我們的A類普通股對其他投資者的吸引力降低。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
未來出售和發行我們的A類普通股或購買我們的A類普通股的權利，包括根據我們的股權激勵計劃，或其他股本證券或可轉換為我們的A類普通股的證券，可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋，並可能導致我們的A類普通股的股價下跌。
在公開市場上出售或發行大量A類普通股、其他系列普通股、可轉換證券或其他股本證券（包括優先證券），或認為這些出售或發行可能大量發生，可能導致A類普通股的市場價格下跌，可能嚴重稀釋投資者，並可能削弱我們透過出售額外股本證券籌集資金的能力。截至2023年12月31日，我們有4.378億股A類普通股已發行及流通，1.998億股B類普通股已發行及流通，無C類普通股已發行或流通，920萬股H類普通股已發行及無流通。
本公司普通股股份、購買本公司普通股股份的期權和購買本公司普通股股份的認股權證的某些持有人有權在某些條件下要求本公司提交公開轉售此類股份轉換後可發行的A類普通股的登記聲明，或將此類股份納入本公司或其他股東提交的登記聲明中。我們為登記額外股份而提交的任何登記聲明，無論是由於登記權還是其他原因，都可能導致我們A類普通股的市場價格下跌或波動。此外，在後續交易中，新投資者可以獲得優先於我們A類普通股持有人的權利、優先權和特權。與受限制股票單位（“受限制股票單位”）及其他股權獎勵有關的以股票為基礎的補償開支將繼續成為未來期間的重大開支。此外，在2022年第一季度，我們開始使用公司現金支付與歸屬員工受限制股份單位相關的所需預扣税款，並從員工那裏預扣相應數量的股份。我們預期，當僱員受限制股份單位歸屬及結算時，我們將花費大量資金以履行預扣税及匯款責任。
此外，截至2023年12月31日，我們有720萬份尚未行使的期權和3030萬股A類普通股可於未行使受限制股份單位歸屬時發行，並已根據《證券法》在S-8表格中登記。這些股票可以在發行後在公開市場自由出售，但須符合適用的歸屬要求，附屬公司遵守規則144，以及適用計劃和/或與參與者簽訂的獎勵協議條款規定的其他限制。此外，我們已經提交併可能在未來提交登記聲明，涵蓋根據我們的股權激勵計劃發行的普通股股份，允許非關聯公司在不受證券法限制的情況下在公開市場上轉售此類股份，並允許關聯公司在遵守第144條轉售規定的情況下在公開市場上出售。
涉及我們的股本證券的銷售、賣空或對衝交易，無論我們是否認為它們是被禁止的，都可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。
於2020年11月，我們向我們的託管捐贈基金髮行了920萬股H類普通股，並宣佈我們有意向一家慈善基金會捐贈400，000股A類普通股，每項捐贈已導致或將導致我們現有股東的重大攤薄。我們可能會不時發行普通股或可轉換為普通股的證券，以進行融資、收購、投資或其他活動。任何此類發行以及在B類或H類普通股轉換後發行A類普通股可能導致我們現有股東的大幅稀釋，並導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們不能保證我們的股票回購計劃將被充分利用到批准的價值，或它將提高長期股東價值。
我們的董事會已授權管理層根據管理層的決定回購我們A類普通股的股份。回購股份的方式多種多樣，包括公開市場購買、私下協商的交易、大宗交易或加速回購股票交易，或這些方法的任何組合。任何此類回購將根據市場和經濟條件、適用的法律要求和其他相關因素而不時進行。任何股票回購的方式、時間和金額可能會波動，並將由我們基於各種因素來決定，包括我們普通股的市場價格、我們使用現金支持我們的業務運營和計劃的優先事項、一般商業和市場狀況、税法和替代投資機會，所有這些都可能進一步受到宏觀經濟條件和因素的影響，包括利率上升、通脹、全球衝突和公共衞生危機。我們的股票回購計劃授權沒有到期日，也沒有義務購買任何特定數量或美元價值的股票。我們的股票回購計劃可能隨時被修改、暫停或終止，這可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。此外，2022年的《降低通貨膨脹法案》對股票回購徵收1%的消費税，這將增加回購普通股的相關成本。即使我們的股票回購計劃完全實施，它們也可能不會提高長期股東價值，或者可能不是對我們現金的最佳利用。股票回購可能會對我們的股票交易價格產生影響，增加我們A類普通股價格的波動性，或者減少我們的可用現金餘額，從而要求我們尋求融資來支持我們的運營。
根據我們重述的公司註冊證書，我們被授權發行2,000,000,000股C類普通股。未來發行C類普通股可能會進一步集中我們的B類普通股的投票權控制權，包括我們創始人持有的B類普通股。 並可能阻礙對我們業務的潛在收購，並可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
根據我們重述的公司註冊證書，我們被授權發行2,000,000,000股C類普通股。雖然我們目前沒有發行任何C類普通股的計劃，但我們未來可能會為各種公司目的發行C類普通股，包括為我們的員工、顧問和董事提供融資、收購、投資和股權激勵。
除納斯達克上市規則另有規定外，本公司授權但未發行的C類普通股無需股東批准，經本公司董事會批准即可發行。由於C類普通股沒有投票權(除非法律另有要求)，不可轉換為任何其他股本，也不在交易所上市交易或在美國證券交易委員會登記出售，因此與A類普通股相比，C類普通股的流動性和對這些股票未來接受者的吸引力可能較低，儘管我們可能會尋求將C類普通股上市交易，並在未來登記C類普通股出售。此外，由於我們的C類普通股沒有投票權(除非法律另有要求)，如果我們未來發行C類普通股，我們B類普通股的持有者，包括我們作為提名協議和投票協議締約方的我們的創始人，可能能夠選舉我們的所有董事，並在更長的時間內決定提交給我們股東投票表決的大多數事項的結果，而不是我們在此類交易中發行A類普通股而不是C類普通股的情況。這種集中控制可能會推遲、推遲或阻止涉及我們的控制權變更、合併、合併、收購或其他股東可能支持的其他業務合併，並可能允許我們採取一些股東認為不利於我們的行動，這可能會降低我們A類普通股的交易價格。此外，這種集中控制還可能阻止潛在投資者收購我們的A類普通股，因為此類股票相對於B類普通股的投票權有限，並可能損害我們A類普通股的交易價格。此外，如果我們未來發行C類普通股，這種發行將對我們A類和B類普通股的經濟利益產生稀釋效應。任何此類發行C類普通股也可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
如果證券或行業分析師不發表對我們業務不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果我們的經營業績不符合投資者羣體的預期，跟蹤我們公司的一名或多名分析師可能會改變他們對我們公司的建議，我們的股價可能會下跌。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。因此，投資我們A類普通股的任何收益很可能取決於我們A類普通股的價格是否上漲。
在我們的歷史上，我們只支付了一次股息，在可預見的未來，我們不打算對我們的A類普通股支付任何股息。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們業務的運營和增長以及一般公司用途。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，這可能永遠不會發生，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程中包含的反收購條款，以及特拉華州法律的條款，可能會損害收購嘗試。
我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律包含，而特拉華州法律包含的條款可能會使我們的董事會認為不受歡迎的收購變得更加困難、延遲或阻止。這些規定規定了以下內容：
•一種多系列結構，使我們B類普通股的持有者能夠顯著影響需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的股份遠遠少於我們已發行的A類普通股、B類普通股、C類普通股和H類普通股的多數股份；
•一個三年交錯任期的機密董事會，他們只有在有原因的情況下才能被免職，這可能會推遲股東更換董事會多數成員的能力；
•在董事選舉中沒有累積投票權，這限制了小股東選舉董事候選人的能力；
•我們的董事會有權決定董事會的規模並選舉一位董事來填補空缺，無論發生什麼情況，包括通過擴大董事會，阻止股東填補我們董事會的空缺；
•我們的董事會有權授權發行優先股，並確定這些股票的價格和其他條款，包括投票權或其他權利或優惠，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購的所有權；
•董事會有能力在未經股東批准的情況下更改經修訂和重述的公司章程；
•除了我們董事董事會有權通過、修改或廢除我們修訂和重述的章程外，我們的股東只有在獲得我們當時所有已發行股本中至少662/3%的投票權的股東的贊成票後才能通過、修改或廢除我們修訂和重述的章程；
•要求獲得(I)至少66 2/3%的已發行股本投票權的批准，一般有權在董事選舉中投票，作為一個單一類別一起投票，以採納、修訂或廢除我們重述的公司證書的某些條款，以及(Ii)只要任何B類普通股尚未發行，持有在投票時已發行的B類普通股的至少80%的普通股的持有人，作為單獨的系列投票，通過、修訂或廢除我們重述的公司證書的某些條款；
•只有當我們B類普通股的持有者持有我們股本至少50%的投票權時，股東才有能力在書面同意下采取行動；
•要求特別股東大會只能由本公司的高級職員根據當時在任的董事會多數成員或董事會主席通過的決議召集;
•股東必須遵守的預先通知程序，以便向我們的董事會提名候選人或提出在股東大會上採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在的收購方進行委託代理的徵集，以選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得我們的控制權;以及
•責任限制，並提供賠償，我們的董事和管理人員.
這些規定，單獨或共同，可以推遲或防止敵意收購和控制權的變化或我們的管理層的變化。
作為一家特拉華州公司，我們還受特拉華州法律條款的約束，包括《特拉華州普通公司法》（“特拉華州普通公司法”）第203條，該條禁止持有我們已發行普通股15%以上的股東在未經我們幾乎所有已發行普通股持有人批准的情況下進行某些業務合併。
公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更效果的條款都可能限制我們的股東獲得其普通股股份溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們董事和高級管理人員的賠償要求可能會減少我們的可用資金，以滿足成功的第三方對我們的索賠，並可能減少我們的可用資金。
我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定，我們將在特拉華州法律允許的最大範圍內，對因向公司提供服務而成為或威脅成為訴訟、起訴或程序一方或以其他方式參與訴訟、起訴或程序的董事和高級職員進行賠償。
此外，在《特拉華州普通公司法》第145條允許的情況下，我們已與或擬與我們的董事、高級職員和某些其他員工簽訂的經修訂和重述的章程和/或賠償協議規定：
•我們將在特拉華州法律允許的最大範圍內對我們的董事和管理人員進行賠償。特拉華州法律規定，如果該人本着善意行事，且其行事方式被合理認為符合或不違背註冊人的最大利益，並且在任何刑事訴訟中，沒有合理的理由認為該人的行為是非法的，則公司可以對該人進行賠償;
•在某些情況下，我們被要求在最終處置之前向我們的董事和高級職員預付與訴訟辯護有關的費用，但如果最終確定該人員無權獲得賠償，則我們向該等董事或高級職員提供預付款的義務取決於他們是否同意償還該等預付款;
•我方可自行決定：（i）在適用法律允許賠償的情況下，對僱員和代理人進行賠償;（ii）在訴訟最終處置之前，向我方僱員和代理人預付與訴訟辯護有關的費用，取決於這些僱員或代理人的如果最終確定該人無權獲得賠償，則同意償還此類預付款;
•我們受任何現有的僱員或代理人賠償協議的約束;
•本公司經修訂和重述的章程所賦予的權利並非排他性的，本公司有權與本公司的董事、高級職員、僱員和代理人訂立賠償協議，並有權購買保險以賠償此類人員;以及
•我們不得追溯性地修改或廢除我們修改和重述的章程，以減少我們對在此類修改或廢除之前發生的任何行為或不行為的賠償或預付義務。
雖然我們已購買董事及高級職員責任保險，但我們日後可能無法以合理費率購買該等保險，亦可能不涵蓋所有潛在的彌償申索，亦可能不足以就可能施加的所有責任向我們作出彌償。
我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定，對於我們與股東之間的某些爭議，特拉華州衡平法院是唯一的法庭，美國聯邦地區法院將是解決任何根據《證券法》提起訴訟的投訴的唯一法庭，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、管理人員或其他員工發生爭議時獲得有利的司法論壇的能力。
我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定：(I)除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或如果該法院對此沒有標的物管轄權，則由特拉華州聯邦地區法院)將在法律允許的最大範圍內成為：(A)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(B)就董事現任或前任高管、其他員工、不適用於以下情況：(A)針對公司或我們的股東或代理人或股東的任何訴訟，包括但不限於指控協助和教唆違反受託責任的索賠；(C)根據特拉華州一般公司法或我們的公司註冊證書或章程的任何規定針對公司或我們現任或前任董事、高級管理人員、僱員、代理人或股東提出的任何索賠，或特拉華州一般公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟；或(D)聲稱有關或涉及公司且受內部事務原則管轄的任何訴訟；(Ii)除非我們書面同意選擇替代法院，否則在法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院將是解決根據證券法及其頒佈的規則和法規提出訴因的任何投訴的唯一和獨家法院；(Iii)購買或以其他方式收購或持有公司股本股份的任何個人或實體將被視為已知悉並同意這些規定；以及(Iv)未能執行上述條款將給我們造成不可彌補的損害，我們將有權獲得公平救濟，包括強制令救濟和具體履行，以執行上述條款。在我們重述的公司註冊證書或修訂和重述的法律中，沒有任何內容排除股東根據證券主張債權
1934年《外匯法》（經修訂）（“《外匯法》”），在《外匯法》賦予聯邦對此類索賠的專屬管轄權的範圍內，在適用法律的限制下，禁止向聯邦法院提出此類索賠。
我們相信，這些規定可能會使我們受益，因為它們可以提高首席執行官和法官（如適用）在適用特拉華州法律和聯邦證券法時的一致性，特別是在解決公司糾紛方面經驗豐富，以相對於其他法院更快的時間表有效管理案件，並保護我們免受多法院訴訟的負擔。如果法院發現我們重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程細則中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。例如，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有共同管轄權。因此，法院是否會執行與根據《證券法》提出的索賠有關的書面訴訟地選擇規定，這一點存在不確定性。
法院規定的選擇可能會限制股東在司法法院提出索賠的能力，該法院認為有利於與我們或我們的任何現任或前任董事，管理人員，其他員工，代理人或公司股東的爭議，這可能會阻礙對我們或我們的任何現任或前任董事，管理人員，其他員工，代理人，或本公司股東，並導致投資者提出索賠的成本增加。
一般風險因素
我們的有價證券價值可能下跌，這可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的有價證券投資組合包括各種持有量、類型和到期日。這些投資的市場價值可能受到各種因素的不利影響，包括相關證券的流動性、信貸惡化、信貸發行人的財務狀況、外匯匯率和利率變動。我們認為具高流動性的有價證券分類為可供出售，並按其估計公平值於綜合資產負債表入賬。可供出售債務證券的未實現收益和虧損作為股東權益（虧絀）中累計其他全面收益（虧損）的組成部分列報。已變現收益及虧損及非暫時性減值於綜合經營報表之其他收入（開支）淨額內呈報。我們的可出售股本證券的公允價值易於釐定，並按經常性基準按公允價值計量，公允價值變動於綜合經營報表的其他收入（開支）淨額內確認。
如果我們的有價股本證券的公允價值下降，我們的盈利將減少或虧損將增加。此外，我們來自現金、現金等價物和有價證券的利息收入受到利率變動的影響，利率下降將對我們的利息收入產生不利影響。
我們遵守美國證券交易委員會和納斯達克制定的有關財務報告內部控制的規則和法規。我們可能無法及時完成對財務報告內部控制的必要改進，或者這些內部控制可能無法確定為有效，這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們A類普通股的價值和您的投資。
作為一家公開報告的公司，我們受SEC和納斯達克制定的規則和法規的約束。除其他事項外，這些規則和條例要求我們建立並定期評估有關財務報告內部控制的程序。作為一家上市公司，報告義務對我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員（包括高級管理層）造成了相當大的壓力。此外，作為一家上市公司，我們必須根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條記錄和測試我們對財務報告的內部控制，以便我們的管理層能夠證明我們對財務報告的內部控制的有效性。為支持該等認證，我們須記錄並對財務報告內部監控作出重大變動及提升，包括增聘人員。同樣，我們的獨立註冊會計師事務所提供了關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告。我們預計，我們將繼續投入大量資源，以加強和維護我們的財務和管理控制、報告系統和程序。
如果我們的管理層無法證明我們的內部控制的有效性，我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見，我們發現或未能糾正我們內部控制中的重大缺陷，或者我們未能及時有效或準確地向適當的監管機構報告我們的財務業績，我們可能會受到監管機構的審查，並失去投資者的信心，這可能會嚴重損害我們的聲譽和我們的股價，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能面臨與自然災害和極端天氣事件相關的風險(其頻率和嚴重程度可能受到氣候變化的影響)，其中可能包括更頻繁或更嚴重的風暴、極端温度和環境温度上升、颶風、洪水、海平面上升、缺水、乾旱和野火，其中任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受制於與自然災害相關的風險和氣候變化的實際影響，其中可能包括更頻繁或更嚴重的風暴、極端天氣事件、極端温度和環境温度上升、颶風、洪水、海平面上升、缺水、乾旱和野火(儘管目前無法準確預測氣候變化對這些事件的頻率或嚴重程度的影響)，任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們，包括通過我們的東道主，在某些存在自然災害或氣候相關災難或其他災難性損失風險的地區開展業務，偶爾發生此類事件可能會對我們、東道主的財產或周圍地區造成重大損害。例如，如果氣候變化導致天氣模式的變化或極端天氣事件的增加，我們的沿海目的地可能會經歷風暴強度的增加和海平面上升，從而對東道主的財產和
導致這些地區的房源數量減少。其他目的地可能會經歷極端温度和環境温度上升、缺水、乾旱、野火和其他極端天氣事件，這些事件會使這些目的地變得不那麼可取，或者以其他方式降低旅行的可取性。氣候變化還可能影響我們的業務，因為它增加了我們東道主認為最容易受到此類事件影響的地區的財產保險的成本，或者使我們無法獲得財產保險，增加了我們東道主的運營成本，包括水或能源的可用性和成本，並要求我們的東道主在尋求修復和保護與此類事件相關的財產時花費資金。由於上述和其他與氣候有關的問題，我們的房東可能會決定從我們的平臺上刪除他們的房源。如果我們因氣候變化而無法提供某些地區的房源，我們可能會失去房東和客人，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
未能成功實施和維護會計制度可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們偶爾會實施、修改、退出和改變我們的會計制度。例如，我們在2023年實施了一個新的基於雲的企業資源規劃系統。這種轉換涉及轉換到新系統所固有的風險，包括信息丟失和對正常業務的潛在幹擾。我們信息技術系統的這些變化可能是破壞性的，花費的時間比預期的要長，成本比預期的要高，會分散管理層的注意力，或者失敗，導致我們的業務和運營結果受到嚴重影響。此外，如果我們的收入和其他會計或税務系統沒有按預期運行，或與我們業務的預期增長不匹配，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響。任何未能發展、實施或維持與本公司收入及其他會計或税務制度及相關報告有關的有效內部控制，均可能對本公司的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響，或導致本公司未能履行報告義務。此外，如果我們的收入和其他會計或税務系統出現服務中斷或運營困難，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們可能會在未來籌集額外資本或發行股票，這可能會對現有股東產生稀釋效應，並對我們普通股的市場價格產生不利影響。如果我們需要額外的資金來支持我們的業務，這些額外的資金可能不會以合理的條款提供，或者根本沒有。
我們可能會不時增發普通股。因此，我們的股東可能會立即遭受稀釋。我們可能會通過股權或債務融資來獲得額外的資金。如果我們通過未來發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋，我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於我們A類普通股持有人的權利、優惠和特權。此外，當期權持有人根據我們的股權激勵計劃行使購買普通股的權利時，當RSU歸屬和結算時，當我們根據股權激勵計劃向員工發放股權獎勵時，或者當我們以其他方式發行額外股權時，我們的股東將經歷額外的稀釋。此外，未來債務協議的條款可能包括更具限制性的契約，這可能會進一步限制我們的商業運營。
金融和證券市場的波動性增加，這總體上降低了獲得資本的確定性，並增加了獲得新資本的成本。如果我們需要額外的資金，我們不能保證我們會以合理的條件獲得額外的資金，或者根本沒有。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金，我們繼續支持我們的業務和應對業務挑戰的能力將受到顯著限制，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們的經營結果和財務狀況可能會因會計原則的變化而受到重大不利影響。
我們的業務會計可能會根據我們商業模式的演變，相關會計原則的解釋，現有或新法規的執行，以及美國證券交易委員會或其他監管機構會計和財務報告要求的政策、規則、法規和解釋的變化而變化。採用會計原則或解釋的改變可能會對我們報告的經營結果產生重大影響，並可能影響在採用這種改變之前完成的交易的報告。很難預測未來會計原則和會計政策對財務報告的影響，任何變化都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，並可能需要在系統和人員方面進行大量投資。
逃避《投資公司法》的監管可能會對我們的運營產生不利影響。
經修訂的1940年《投資公司法》(“投資公司法”)載有實質性的法律要求，規定了允許“投資公司”開展業務活動的方式。我們目前並打算繼續進行我們的業務，以便我們或我們的任何子公司都不需要根據《投資公司法》註冊為投資公司。我們不主要從事、也不堅持主要從事證券投資、再投資或交易業務，我們也不打算在未合併的基礎上持有總價值超過董事會確定的總資產價值40%的投資證券，不包括美國政府證券和現金項目。然而，我們確實會對公司進行少數股權投資，並不時收購其他可能被視為投資證券的金融工具。我們預計，這些投資的價值不會上升到我們可能被視為投資公司的水平，但不能保證我們將在不採取可能對我們的運營產生不利影響的行動的情況下，成功地維持所需的比率。例如，為了避免被視為投資公司，我們可能被要求出售我們的某些資產，並在出售或轉讓此類資產時支付高額税款，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
我們開發並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性，包括與主機、來賓、員工和其他用户有關的信息。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件響應計劃(“事件響應計劃”)。
我們的網絡安全風險管理計劃被整合到我們的整體企業風險管理計劃中，雖然在下面描述的某些方面有所不同，但該計劃共享適用於整個企業風險管理計劃的共同方法、報告渠道和治理流程，適用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。
我們的網絡安全風險管理計劃包括：
•風險評估，旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、產品、服務和更廣泛的企業IT環境的重大網絡安全風險;
•一個信息安全團隊，與更廣泛的技術組織合作，管理和維護我們的(1)網絡安全風險評估流程，包括我們的事件響應計劃，(2)安全控制，和(3)對網絡安全事件的響應；
•在適當情況下使用外部服務提供商來評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制;
•對我們的員工、事件應對人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓；
•事件響應計劃，包括識別和應對網絡安全事件的程序；以及
•為能夠訪問我們的關鍵系統和信息的服務提供商、供應商和供應商提供的第三方風險管理流程。
我們尚未識別出已知網絡安全威脅的風險，包括任何先前的網絡安全事件，這些威脅已對我們的運營、業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響或合理可能產生重大影響。
網絡安全治理
我們的董事會將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分，並已委託審計風險與合規委員會(“審計委員會”)監督網絡安全、隱私和其他信息技術風險。審計委員會負責監督管理層實施我們的網絡安全風險管理計劃。
審核委員會定期接獲管理層有關我們的網絡安全風險及網絡安全風險管理計劃更新的報告及簡報。此外，管理層於必要時向審核委員會提供有關任何重大網絡安全事件以及任何影響可能較小的事件的最新資料。
我們的管理團隊，包括首席法務官、首席安全官和首席技術官，負責評估和管理我們的重大網絡安全威脅風險。該團隊主要負責我們的整體網絡安全風險管理計劃，並監督我們的內部信息安全團隊和我們聘請的外部網絡安全顧問。我們的管理團隊擁有超過20年的網絡安全技術領導經驗。
我們的管理團隊監督我們的信息安全團隊通過各種方式預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，這些方式可能包括內部安全人員的簡報;從政府、公共或私人來源或我們聘請的外部顧問獲得的威脅情報和其他信息;以及由IT環境中部署的安全工具生成的警報和報告。
項目2.財產
我們的總部設在加利福尼亞州舊金山，我們在那裏的租賃承諾約 828,000平方英尺，包括約533,000在多個建築物中提供轉租的平方英尺。
截至2023年12月31日，我們租賃的辦公設施總計約 1.4百萬在美國和國際上的多個地點的n平方英尺。2022年，由於COVID-19疫情對工作環境的影響，我們宣佈了“Live and Work Anywhere”政策。這項政策允許我們絕大多數員工長期遠程工作。當我們停止使用辦公空間時，我們已經終止、轉租或提供轉租。見附註18， 重組，我們的合併財務報表包括在本年度報告的表格10-K項目8。我們相信我們的設施是足夠的，適合我們目前的需要。
項目3.法律訴訟
我們目前參與，並可能在未來參與，在日常業務過程中的法律訴訟，索賠和政府調查。這些包括與監管事項、商業事項、知識產權、競爭、税收、就業、定價、歧視、消費者權利、人身傷害和財產權等有關的訴訟、索賠和調查。見附註13， 承付款和或有事項 – 法律和監管事項，我們的合併財務報表包括在本年度報告的表格10-K第8項。
根據訴訟、索賠或調查的性質，我們可能會受到經濟損失賠償、罰款、處罰或禁令的影響。此外，該等事項的結果可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。法律訴訟、索償及政府調查的結果本質上不可預測，並須作出重大判斷以釐定與該等事宜有關的損失的可能性及金額。雖然無法確定結果，但我們相信，根據我們目前的知識，解決所有這些未決事項將不會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
A類普通股市場信息
我們的A類普通股自2020年12月10日起在納斯達克全球精選市場掛牌上市，交易代碼為ABNB。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。我們的B類、C類和H類普通股既不上市也不公開交易。
我們普通股持有者
截至2024年2月2日，我們普通股的持有者如下：
•A類普通股：登記在冊的998名股東。這一數字不包括以“被提名者”或“街道名稱”持有股票的股東。
•B類普通股：82名登記在冊的股東。
•C類普通股：沒有流通股。
•H類普通股：所有流通股由我們全資擁有的託管捐贈基金子公司持有。
股利政策
我們打算保留任何未來的收益，在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。我們可能會在未來簽訂信貸協議或其他借款安排，這可能會限制我們宣佈或支付現金股息或進行分配的能力。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般商業條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股權證券的未登記銷售
2023年11月14日，我們完成了對一家公司的收購，據此，我們發行了總計877,062股A類普通股，作為收購的部分代價。由於《證券法》第4(A)(2)條的規定，與收購有關的股票的發行免於根據《證券法》進行登記。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2023年12月31日的三個月內回購我們股權證券的相關信息(單位為百萬，不包括每股支付的平均價格)：
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| 期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格(1) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(2) |
| 十月一日至三十一日 | — | | $ | — | | — | | $ | 1,500 | |
| 十一月一日至三十日 | 3.3 | | $ | 124.57 | | 3.3 | | $ | 1,091 | |
| 十二月一日至三十一日 | 2.5 | | $ | 137.05 | | 2.5 | | $ | 750 | |
| 總計 | 5.8 | | $ | 129.94 | | 5.8 | | |
(1)包括經紀佣金。
(2)2023年5月9日，我們宣佈董事會批准了一項股份回購計劃(2023年股份回購計劃)，授權管理層購買最多25億美元的A類普通股。2023年股票回購計劃沒有到期日，我們沒有義務回購任何特定數量的股票，我們可以隨時酌情修改、暫停或終止。
性能圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為根據“證券法”或“交易法”向美國證券交易委員會“備案”，或通過引用被納入愛彼迎公司根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件。
下圖比較了我們A類普通股的累計股東總回報與S指數(S)、S信息技術指數(S IT)和納斯達克綜合指數(納斯達克)的累計總回報。圖表假設在2020年12月10日收盤時投資了100美元，這是我們的A類普通股開始交易的第一天。S、S和納斯達克的數據假設對股息進行再投資。圖中使用的收盤價為
2020年12月10日，每股144.71美元作為我們A類普通股的初始價值。以下圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們A類普通股的未來表現。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本公司的合併財務報表和相關附註，包括在本年度報告的第8項中的Form 10-K。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。由於各種因素，包括“風險因素”一節或本年度報告10-K表其他部分所述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。除另有説明外，凡提及2023年是指截至2023年12月31日的年度，提及2022年是指截至2022年12月31日的年度，提及2021年是指截至2021年12月31日的年度。
本年度報告表格10-K的這一部分一般討論2023年和2022年的項目，以及2023年和2022年之間的年度比較。關於2021年項目的討論和2022年與2021年之間的年度比較不包括在本10-K表中，可在我們於2023年2月17日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第二部分中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
概述
我們是一個基於聯繫和歸屬感的社區-這個社區誕生於2007年，當時兩名房東歡迎三名客人來到他們在舊金山的家，自那以來已經發展到500多萬名房東，幾乎在全球每個國家和地區都接待了超過15億名客人。每一天，房東都提供獨特的住宿和體驗，使客人能夠以更真實的方式與社區建立聯繫。
我們有五個利益相關者，我們在設計公司時都考慮到了他們。除了員工和股東，我們還為房東、客人和他們所在的社區提供服務。我們打算考慮所有利益相關者做出長期決策，因為他們的集體成功是我們業務蓬勃發展的關鍵。
2023年金融亮點
與2022年相比，2023年的收入增長了18%，達到99億美元，這主要是由於預訂的夜晚和體驗增加了14%，達到5450萬，加上日均房價的上漲，推動總預訂額增加了16%，達到100億美元。收入的增長表明旅行需求持續強勁。在不變貨幣的基礎上，2023年的收入比2022年增長了17%。
2023年的淨收入比前一年增長了153%，達到48億美元，這是由於我們的收入增長，利息收入增加，管理成本結構的紀律，以及我們29億美元遞延税項資產的部分估值津貼的釋放(見附註14，所得税，有關詳情，請參閲本年度報告第8項表格10-K所載的綜合財務報表。淨收入的增加被9.91億美元的營業税和經營税增加部分抵消，其中大部分是非經常性的。
調整後的EBITDA12023年增長26%，達到37億美元，表明我們的業務持續強勁，ADR小幅增長，並在管理我們的成本結構方面遵守紀律。
2023年，我們通過經營活動提供的淨現金為39億美元，而前一年為34億美元。我們產生了自由現金流1 截至2023年12月31日的一年為38億美元，而前一年為34億美元。這一增長主要是由收入、未賺取費用和淨收入的增長推動的。
2023年，我們通過兩項股票回購計劃，以23億美元的價格回購了總計1790萬股A類普通股。截至2023年12月31日，根據我們的股票回購計劃，我們有7.5億美元可用於回購A類普通股。
趨勢
新冠肺炎疫情以及遏制病毒的措施，包括政府旅行限制和檢疫命令，對全球旅遊業產生了前所未有的影響，對我們的業務、運營結果和財務狀況產生了實質性的不利影響。2023年5月，世界衞生組織正式宣佈結束新冠肺炎全球衞生突發事件。雖然世界各國普遍對國際旅行開放，但仍然很難肯定地預測未來任何新的病毒株或變種可能對旅遊業，特別是我們的業務產生的影響。
最近，美國和全球經濟中的通貨膨脹和其他宏觀經濟壓力，如利率上升和外匯波動，以及不斷演變的地緣政治衝突，造成了日益複雜的商業環境。因此，我們未來的經營業績可能會受到波動的影響。此外，更多與健康有關的事件、政治不穩定、地緣政治衝突、恐怖主義行為、貨幣價值大幅波動、通貨膨脹持續上升、主權債務問題和自然災害，都是未來可能對旅遊業產生負面影響的其他事件的例子。
儘管存在這些因素，但在新冠肺炎大流行之後，我們見證了旅遊需求的健康復蘇。
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
我們跟蹤以下關鍵業務指標和財務指標，以評估我們的運營業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。財務計量沒有按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)(“非公認會計準則”)計算和列報。我們相信，這些關鍵業務指標和非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與我們的管理團隊相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們認為，非公認會計原則的財務信息作為整體，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計原則財務信息來補充其美國公認會計原則的結果。
這些關鍵業務指標和非GAAP財務指標僅用於補充信息目的，不應被視為根據美國GAAP提供的財務信息的替代品，並且可能不同於其他公司提供的類似名稱的指標或指標。下面標題為“-調整後的EBITDA”和“-自由現金流量”的小節提供了每個非GAAP財務指標與根據美國GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的美國公認會計原則財務指標，以及這些非公認會計原則財務指標與其最直接可比的美國公認會計原則財務指標的對賬情況。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標，以衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們不知道計算這些關鍵指標的任何統一標準，這可能會阻礙與其他公司的可比性，這些公司可能會以不同的方式計算類似名稱的指標。
下表彙總了我們每個時期的關鍵業務指標(以百萬為單位)：
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| 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 預訂的夜晚和體驗 | 394 | | 448 | | 14 | % |
| 預訂額 | $ | 63,212 | | $ | 73,252 | | 16 | % |
預訂的夜晚和體驗
預訂的夜晚和體驗是衡量我們平臺規模的關鍵指標，這反過來又推動了我們的財務表現。在我們平臺上預訂的一段時間內的夜晚和體驗是指預訂住宿的總晚上數和預訂體驗的總座位數之和，扣除這段時間內發生的取消和變更。例如，2月15日的預訂將反映在截至3月31日的季度預訂的Nights and Experience中。在本例中，如果預訂是在5月15日取消的，那麼在截至6月30日的季度取消預訂後，預訂的夜晚和體驗將會減少。一個晚上可以包括一位或多位客人，也可以是一間或多間卧室的房源。隨着我們吸引新客户到我們的酒店，預訂的夜晚和體驗不斷增加
1非GAAP財務信息與最具可比性的美國GAAP財務指標的對賬在下面標題為“關鍵業務指標和非GAAP財務指標-調整後的EBITDA”和“-自由現金流”的小節中提供。
平臺和回頭客增加了他們在我們平臺上的活躍度。為體驗中的每個參與者預訂一個座位。到目前為止，我們平臺上的幾乎所有預訂都來自夜間。我們相信，預訂的夜晚和體驗是一個關鍵的商業指標，可以幫助投資者和其他人以與我們的管理團隊相同的方式瞭解和評估我們的運營結果，因為它代表着我們平臺上的單個交易單位。
2023年，我們預訂了4.482億晚和體驗，比2022年的3.937億增長了14%。我們預訂的夜晚和體驗的增加是由所有地區的強勁增長推動的。
預訂額
GBV代表一段時間內我們平臺上預訂的美元價值，包括主機收入、服務費、清潔費和税金，以及在此期間發生的取消和變更。記錄GBV和任何相關取消的時間類似於上文標題為“-關鍵業務指標和非GAAP財務指標-預訂的夜晚和體驗”小節中描述的時間。預訂收入在入住時確認；因此，GBV是收入的領先指標。無論客人是預先支付預訂的全部金額，還是選擇使用我們的Pay Less預付計劃，預訂的全部金額都以GBV反映在預訂發生的季度。GBV的增長反映了我們吸引和留住客户的能力，也反映了預訂的夜晚和體驗的增長。
2023年，我們的GBV為733億美元，比2022年的632億美元增長了16%。我們GBV的增長主要是由於預訂的夜晚和體驗增加，加上ADR的小幅增長。與預訂的夜晚和體驗類似，我們的GBV增長是由所有地區的預訂增長推動的。
非公認會計準則財務指標
我們的非GAAP財務指標包括調整後的EBITDA、自由現金流和以不變貨幣計算的收入增長率，如下所述。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據美國GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的美國公認會計原則財務指標，以及這些非公認會計原則財務指標與其最直接可比的美國公認會計原則財務指標的對賬情況。
下表彙總了我們的非GAAP財務指標，以及最直接可比的美國GAAP指標，如下所示(單位：百萬)：
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| 2022 | 2023 |
淨收入 | $ | 1,893 | | $ | 4,792 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 2,903 | | $ | 3,653 | |
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| 經營活動提供的淨現金 | $ | 3,430 | | $ | 3,884 | |
| 自由現金流 | $ | 3,405 | | $ | 3,837 | |
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為經以下因素調整的淨收益或虧損：(1)所得税準備金(受益)；(2)其他收入(費用)、淨額、利息支出和利息收入；(3)折舊和攤銷；(4)股票薪酬支出；(5)收購相關影響，包括按或有對價安排公允價值變化確認的收益(虧損)；(Vi)管理層認為吾等可能因收取及匯出該等税款而須與房東共同承擔法律責任的繳税準備金的淨變動，以及就向該等房東支付的款項預扣税款的適用性；及(Vii)重組費用。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以收入。
上述項目被排除在我們的調整後EBITDA衡量標準之外，因為這些項目本質上是非現金的，或者因為這些項目的付款金額和時間是不可預測的，不是由運營的核心結果驅動的，這使得與前幾個時期和競爭對手的比較沒有那麼有意義。我們相信，調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營結果提供了有用的信息，併為我們的業務業績的期間比較提供了有用的衡量標準。此外，我們將調整後的EBITDA包括在這份10-K表格的年度報告中，因為它是我們內部管理層在做出運營決策時使用的關鍵衡量標準，包括與運營費用、業績評估以及執行戰略規劃和年度預算有關的決策。
調整後的EBITDA作為一種財務措施具有侷限性，應被視為補充性質，並不意味着替代根據美國公認會計準則編制的相關財務信息。這些限制包括以下幾點：
•調整後的EBITDA不反映利息收入、利息支出和其他收入(費用)、淨額，其中包括外幣兑換、投資和金融工具的未實現和已實現損益；
•調整後的EBITDA不包括某些經常性非現金費用，如財產和設備的折舊以及無形資產的攤銷，雖然這些是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換，調整後的EBITDA沒有反映這種更換或新的資本支出要求的所有現金需求；
•調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬支出，在可預見的未來，這一直是我們業務中的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•經調整的EBITDA不包括與收購有關的影響，包括因或有對價安排的公允價值變化而確認的收益(損失)。或有對價是以股權的形式，在收購日期進行估值，並在每個報告期根據包括我們的股票價格在內的因素按市價計價；
•經調整的EBITDA不反映管理層認為我們可能與東道國共同承擔收取和匯出此類税款和準備金的責任的繳税準備金的淨變化，以及對向該等東道國支付的款項預扣税款的適用性；以及
•經調整的EBITDA不反映重組費用，其中包括經營租賃使用權資產的減值和租賃改進。
由於這些限制，您應該考慮調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收益(虧損)和我們的其他美國公認會計準則結果。
調整後的EBITDA對賬
以下是調整後的EBITDA與最具可比性的美國公認會計準則衡量標準--淨收入(以百萬美元計，百分比除外)的對賬：
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| 2022 | 2023 |
| 收入 | $ | 8,399 | | $ | 9,917 | |
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淨收入 | $ | 1,893 | | $ | 4,792 | |
| 調整以排除以下內容： | | |
| 所得税準備金(受益於) | 96 | | (2,690) | |
其他(收入)費用，淨額 | (25) | | 54 | |
| 利息支出 | 24 | | 83 | |
| 利息收入 | (186) | | (721) | |
| 折舊及攤銷 | 81 | | 44 | |
基於股票的薪酬費用 | 930 | | 1,120 | |
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| 與收購相關的影響 | (12) | | (3) | |
繳存税款準備金和代扣代繳税款準備金 | 13 | | 974 | |
| 重組費用 | 89 | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | 2,903 | | $ | 3,653 | |
調整後EBITDA利潤率 | 35 | % | 37 | % |
與前一年相比，截至2023年12月31日的年度的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率有所增加，主要是由於我們的業務持續強勁，ADR略有增加，以及我們在管理成本結構方面的紀律。
在2023年期間，我們釋放了29億美元的估值準備金，與我們的美國遞延税資產相關，幷包括在所得税準備金(受益於)中(見附註14，所得税，有關詳情，請參閲本年度報告第II部分第8項所載的10-K表格)。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去購買的財產和設備。我們相信，自由現金流是一個有意義的流動性指標，它向我們的管理層和投資者提供有關購買物業和設備後運營產生的現金數量的信息，這些現金可用於戰略舉措，包括對我們業務的持續投資、通過收購實現增長，以及加強我們的資產負債表。我們的自由現金流受到GBV時間的影響，因為我們在預訂時收取服務費，這通常是在住宿或體驗發生之前。代表我們客户持有的資金和支付給我們客户的金額不會影響自由現金流，但這些資金賺取的利息除外。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性，不應單獨考慮或替代我們對其他美國公認會計準則財務指標的分析，例如經營活動提供的淨現金。自由現金流不反映我們履行未來合同承諾的能力，可能會被我們行業內的其他公司以不同的方式計算，限制了它作為一種比較指標的有效性。自由現金流邊際的定義是自由現金流除以收入。
自由現金流對賬
以下是自由現金流與最具可比性的美國公認會計原則現金流指標--經營活動提供的淨現金(以百萬計，百分比除外)的對賬：
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| | 2022 | 2023 |
| 收入 | $ | 8,399 | | $ | 9,917 | |
| | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 3,430 | | $ | 3,884 | |
| 購置財產和設備 | (25) | | (47) | |
| 自由現金流 | $ | 3,405 | | $ | 3,837 | |
自由現金流保證金 | 41 | % | 39 | % |
| 其他現金流組成部分： | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (28) | | $ | (1,042) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (689) | | $ | (2,430) | |
截至2023年12月31日止年度的自由現金流較去年增加，主要是由於經營收入增加及較高現金結餘的利率上升所導致的利息收入增加。
不變貨幣
除了根據美國公認會計原則列報的收入得出的收入增長率外，我們還通過比較使用固定貨幣的收入變化，在下面披露了我們本期收入與同期收入的百分比變化。我們呈列固定貨幣收入增長率資料，以提供一個框架，評估我們的基本收入在剔除匯率變動影響後的表現。我們使用固定貨幣收入的百分比變化進行財務和運營決策，並作為評估期間比較的一種手段。我們相信，除了美國公認會計原則的列報之外，以固定匯率為基礎的收入列報有助於提高理解我們業績的能力，因為它排除了不代表我們核心經營業績的外幣波動的影響。我們通過釐定本期間收入較過往可比較期間的變動（其中本期間外幣收入使用可比較期間的匯率換算）計算以固定貨幣計值的變動百分比。
地域組合
我們的業務是全球性的，我們業務的某些趨勢，如預訂的夜數和體驗、GBV、收入、每晚GBV和預訂的體驗以及每次預訂的夜數因地理位置而異。我們根據房源所在地按地區衡量預訂的夜數和體驗。
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| 2022 | 佔總數的百分比 | | 2023 | 佔總數的百分比 |
| (單位：百萬，百分比除外) |
| 預訂的夜晚和體驗 | | | | | |
| 北美 | 133 | | 34 | % | | 146 | | 33 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 168 | | 43 | | | 187 | | 42 | |
| 拉丁美洲 | 53 | | 13 | | | 64 | | 14 | |
| 亞太地區 | 40 | | 10 | | | 51 | | 11 | |
| 總計 | 394 | | 100 | % | | 448 | | 100 | % |
| | | | | |
| 預訂額 | | | | | |
| 北美 | $ | 32,246 | | 51 | % | | $ | 34,941 | | 48 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 21,486 | | 34 | | | 26,241 | | 36 | |
| 拉丁美洲 | 4,838 | | 8 | | | 6,054 | | 8 | |
| 亞太地區 | 4,642 | | 7 | | | 6,016 | | 8 | |
| 總計 | $ | 63,212 | | 100 | % | | $ | 73,252 | | 100 | % |
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| 收入 | | | | | |
| 北美 | $ | 4,210 | | 50 | % | | $ | 4,638 | | 47 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 2,924 | | 35 | | | 3,615 | | 36 | |
| 拉丁美洲 | 643 | | 8 | | | 824 | | 8 | |
| 亞太地區 | 622 | | 7 | | | 840 | | 9 | |
| 總計 | $ | 8,399 | | 100 | % | | $ | 9,917 | | 100 | % |
與前一年相比，2023年每晚的GBV和預訂體驗增加了2%，這主要是因為歐洲、中東和非洲地區的每晚GBV和預訂體驗更高，從127.99美元增加到140.40美元。
與前一年相比，2023年我們公司每次預訂的平均夜晚(不包括體驗)減少了4%，這主要是由於我們的地理組合和旅行者行為的變化。具體地説，2023年，北美的平均每次預訂夜晚為4.1晚，歐洲、中東和非洲地區為3.9晚，拉丁美洲為3.9晚，亞太地區為3.3晚，總計平均3.9晚。我們預計，我們每個預訂的混合全球平均夜晚將繼續根據我們的地理組合和旅行者行為的變化而波動。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的業務成果(除百分比外，以百萬計)：
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| 2022 | 2023 |
| 金額 | 佔收入的百分比 | 金額 | 佔收入的百分比 |
| 收入 | $ | 8,399 | | 100 | % | $ | 9,917 | | 100 | % |
| 成本和支出： | | | | |
| 收入成本 | 1,499 | | 18 | | 1,703 | | 17 | |
運營和支持(1) | 1,041 | | 12 | | 1,186 | | 12 | |
產品開發(1) | 1,502 | | 18 | | 1,722 | | 17 | |
銷售和市場營銷(1) | 1,516 | | 18 | | 1,763 | | 18 | |
一般和行政(1) | 950 | | 11 | | 2,025 | | 20 | |
重組費用 | 89 | | 1 | | — | | — | |
| 總成本和費用 | 6,597 | | 78 | | 8,399 | | 84 | |
| 營業收入 | 1,802 | | 22 | | 1,518 | | 16 | |
| 利息收入 | 186 | | 2 | | 721 | | 7 | |
| 利息支出 | (24) | | — | | (83) | | (1) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 25 | | — | | (54) | | (1) | |
所得税前收入 | 1,989 | | 24 | | 2,102 | | 21 | |
所得税準備金(受益於) | 96 | | 1 | | (2,690) | | (27) | |
淨收入 | $ | 1,893 | | 23 | % | $ | 4,792 | | 48 | % |
(1)包括基於股票的薪酬支出如下(單位：百萬)：
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| 2022 | 2023 |
| 運營和支持 | $ | 63 | | $ | 68 | |
| 產品開發 | 548 | | 694 | |
| 銷售和市場營銷 | 114 | | 130 | |
| 一般和行政 | 205 | | 228 | |
| | |
| 基於股票的薪酬費用 | $ | 930 | | $ | 1,120 | |
截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度比較
收入
我們的收入包括向客户收取的服務費、獎勵和退款淨額。對於住宿，按預訂價值的百分比向客户收取的服務費(不含税)根據預訂特定的因素而有所不同，例如預訂價值、預訂持續時間、地理位置和房東類型。對於體驗，我們只賺取主辦費。我們幾乎所有的收入都來自在我們平臺上預訂的住宿。激勵措施包括我們的推薦計劃和營銷促銷活動，以鼓勵使用我們的平臺並吸引新客户，而我們向客户退款是我們客户支持活動的一部分。我們在預訂和確認收入的時間上存在差異，這發生在登記入住時。我們將入住前從客户那裏收取的服務費記錄在資產負債表上，作為應得費用。收入是扣除提供給客户的獎勵和退款後的淨額。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 收入 | $ | 8,399 | | $ | 9,917 | | 18 | % |
與2022年相比，2023年的收入增加了15億美元，增幅為18%，這主要是由於預訂的夜晚和體驗增加了14%，加上更高的ADR。在不變貨幣的基礎上，由於美元對歐元和英鎊的疲軟，收入比2022年增長了17%。
收入成本
收入成本包括支付處理成本，包括商家費用和按存儲容量使用計費、與用於託管我們平臺的第三方數據中心相關的成本，以及內部開發的軟件和收購技術的攤銷。因為我們扮演着
作為有記錄的商家，我們承擔與我們的預訂相關的所有支付處理費用，並且我們有因賬户接管和其他欺詐活動而產生的退款。根據我們平臺上的活動，每年的收入成本佔收入的百分比可能不同，根據我們業務的季節性以及預訂和確認收入的時間差異，收入成本佔收入的百分比也可能因季度而異。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 收入成本 | $ | 1,499 | | $ | 1,703 | | 14 | % |
| 收入百分比 | 18 | % | 17 | % | |
與2022年相比，2023年的收入成本增加了2.04億美元，增幅為14%，主要原因是商家費用和按存儲容量使用計費分別增加了1.63億美元和1000萬美元，以及服務器和數據存儲使用增加導致雲計算成本增加了3100萬美元。
運營和支持
運營和支持費用主要包括與人員相關的費用和與通過電話、電子郵件和聊天向客户提供的社區支持相關的第三方服務提供商費用；客户關係成本，包括與客户滿意度相關的退款和積分以及與我們的主機保護計劃相關的費用；以及設施和信息技術分配成本。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 運營和支持 | $ | 1,041 | | $ | 1,186 | | 14 | % |
| 收入百分比 | 12 | % | 12 | % | |
與2022年相比，2023年的運營和支持費用增加了1.45億美元，增幅為14%，主要原因是第三方社區支持人員和客户關係成本增加了1.05億美元，與薪資相關的費用增加了2500萬美元，這主要是由於員工人數增加和薪酬成本增加，以及保險成本增加了1600萬美元，原因是主機責任保險保費因整體夜數增加而增加。
產品開發
產品開發費用主要包括與我們的平臺開發相關的人員費用和第三方服務提供商費用，以及設施和信息技術的分攤成本。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 產品開發 | $ | 1,502 | | $ | 1,722 | | 15 | % |
| 收入百分比 | 18 | % | 17 | % | |
與2022年相比，2023年的產品開發費用增加了2.2億美元，增幅為15%，這主要是由於員工人數增加和薪酬成本增加導致與工資相關的費用增加了2.17億美元。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括品牌和績效營銷，與人員有關的費用，包括與我們的外地業務、政策和通信有關的費用，部分推薦獎勵和優惠券，以及設施和信息技術的分配費用。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 品牌與績效營銷 | $ | 1,030 | | $ | 1,208 | | 17 | % |
| 外勤業務和政策 | 486 | | 555 | | 14 | % |
| 總銷售額和市場營銷 | $ | 1,516 | | $ | 1,763 | | 16 | % |
| 收入百分比 | 18 | % | 18 | % | |
2023年的銷售及市場推廣開支較2022年增加2. 47億元或16%，主要由於與我們的市場推廣活動及發佈以及我們的搜索引擎市場推廣及廣告開支相關的市場推廣活動增加1. 77億元，以及員工人數增加及薪酬成本增加導致薪酬相關開支增加5，400萬元。
一般和行政
一般及行政開支主要包括管理及行政職能（包括財務及會計、法律及人力資源）的人事相關開支。一般及行政開支亦包括若干專業服務費、一般企業及董事及高級職員保險、設施及信息技術的分配成本、間接税，
包括我們可能與中國税務局共同負責收取和匯出此類税款的税款準備金以及壞賬費用。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 一般和行政 | $ | 950 | | $ | 2,025 | | 113 | % |
| 收入百分比 | 11 | % | 20 | % | |
與2022年相比，2023年的一般和行政費用增加了11億美元，即113%，主要是由於與商業和運營税相關的9.91億美元增加，其中大部分是非經常性的，工資相關費用增加9300萬美元，部分被保險費用減少9300萬美元所抵消。1800萬美元來自董事和高管保險費的減少。
重組費用
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 重組費用 | $ | 89 | | $ | — | | (100) | % |
在2022年第二季度，我們轉向遠程工作模式，讓我們的員工在全國任何地方工作。轉變為遠程工作模式是對COVID-19影響下員工工作方式變化的直接回應。因此，我們於2022年錄得重組費用8，900萬元，其中包括與國內及國際經營租賃使用權資產減值有關的8，100萬元，以及相關租賃裝修的800萬元。二零二三年並無重組支出。
利息收支
利息收入主要包括我們的現金、現金等價物、有價證券和代表客户持有的金額所賺取的利息。利息支出主要包括與各種間接税準備金相關的利息、債務發行的攤銷和債務貼現成本。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 利息收入 | $ | 186 | | $ | 721 | | 288 | % |
| 利息支出 | $ | (24) | | $ | (83) | | 246 | % |
與2022年相比，2023年的利息收入增加了5.35億美元，增幅為288%，這主要是由於現金和投資餘額增加以及利率上升。我們的投資組合主要投資於貨幣市場基金和短期優質債券。
與2022年相比，2023年的利息支出增加了5900萬美元，增幅為246%，這主要是由於代表東道國代扣代繳税款所支付的非經常性利息。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，淨額主要包括外幣交易和餘額的已實現和未實現損益、衍生工具的未實現損益、投資和金融工具的公允價值變化，包括我們在權益法投資中的收入或虧損份額。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | 25 | | $ | (54) | | (316) | % |
其他收入(支出)，與2022年相比，2023年淨減少7900萬美元，主要原因是匯兑損失。
所得税撥備
我們在美國和我們開展業務的外國司法管轄區都要繳納所得税。外國司法管轄區的法定税率與美國不同。此外，我們的某些海外收入也可能在美國納税。因此，我們的有效税率會受到多個因素的影響，包括税前和應税損益及其所涉司法管轄區組合的變化、公司間交易、我們開展業務的方式的變化、收購、投資、税務審計發展、我們遞延税項資產和負債及其估值的變化、外幣損益、與税收相關的法規、法規、判例法和行政慣例、原則和解釋的變化，包括全球税收框架的變化、競爭和不同司法管轄區的其他法律和會計規則的變化，以及未確認税收優惠的費用或虧損的相對變化。此外，我們的有效税率可以根據税前收益或虧損的金額而有所不同。
例如，當我們的税前收入較低時，離散項目和不可扣除費用對我們有效税率的影響更大。
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(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | 2023 | 更改百分比 |
| 所得税準備金(受益於) | $ | 96 | | $ | (2,690) | | * |
| 實際税率 | 5 | % | (128) | % | |
*沒有意義
2023年的所得税優惠，主要是由於我們發放了29億美元的估值免税額，與我們的美國遞延税項資產相關(見附註14，所得税，有關詳情，請參閲本年度報告第8項表格10-K所載的綜合財務報表。
流動性與資本資源
流動資金的來源和條件
截至2023年12月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資，總計101億美元。截至2023年12月31日，現金和現金等價物總計69億美元，其中包括我們的海外子公司持有的19億美元。現金和現金等價物包括支票和計息賬户以及原始到期日不超過90天的高流動性證券。截至2023年12月31日，短期投資總額為32億美元。短期投資主要包括高流動性的投資級公司債務證券、定期存款、商業票據、存款單、美國政府和政府機構債務證券(“政府債券”)以及抵押貸款支持證券和資產支持證券。這些金額不包括截至2023年12月31日我們為完成入住的客人提前預訂而持有的59億美元資金，這些資金分別記錄在我們的合併資產負債表中的應收資金和代表客户持有的金額中，並在應付資金和應付給客户的金額中承擔相應的負債。
我們的現金和現金等價物通常存放在全球具有系統重要性的大型銀行(或G-SIB)，這些銀行受到較高的資本金要求，並被要求定期執行與其吸收資本損失的能力相關的嚴格壓力測試。我們在美國境外持有的現金、現金等價物和短期投資可能會匯回國內，但受某些限制，並可用於資助我們的國內業務。然而，匯回這類資金可能會導致額外的税務負擔。我們相信，我們在美國的現有現金、現金等價物和短期投資餘額足以滿足我們在美國的營運資金需求。
我們可以獲得10億美元的承諾和2022年信貸安排下籤發信用證的2億美元分額。截至2023年12月31日，2022年信貸安排下沒有提取任何金額，未償還信用證總額為2900萬美元。見附註10，債務，我們的合併財務報表包括在本年度報告第二部分第8項的Form 10-K中，以描述2022年10月31日簽訂的2022年信貸安排。
材料現金需求
截至2023年12月31日，我們有2026年到期的0%可轉換優先票據的未償還本金總額為20億美元。於2021年3月3日，關於2026年債券的定價，吾等與若干初始購買者及其他金融機構(“期權對手方”)訂立了私人協商的封頂看漲期權交易(“封頂看漲期權”)，代價約為1億美元。上限催繳的上限價格為每股A類普通股360.80美元，較2021年3月3日A類普通股上次公佈的售價每股180.40美元溢價100%，但須受上限催繳交易條款下的某些慣常調整所限。
截至2023年12月31日，我們的最低租賃付款總額為3.13億美元，其中8100萬美元將在接下來的12個月內到期。我們與數據託管服務提供商達成了一項商業協議，到2027年，供應商服務的總支出或支出總額至少為8.42億美元。見注9，租契，附註10，債務，及附註13，承諾和意外情況，請參閲本年度報告第二部分第8項下的表格10-K，以獲取有關這些承付款的進一步信息。
2023年，我們通過兩項股份回購計劃，以23億美元的價格回購了總計1790萬股A類普通股。截至2023年12月31日，根據我們的股票回購計劃，我們有7.5億美元可用於回購A類普通股。2024年2月，我們的董事會批准了一項額外的股票回購計劃，以購買高達60億美元的A類普通股。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流(以百萬為單位)：
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| | 2022 | 2023 |
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| 經營活動提供的淨現金 | $ | 3,430 | | $ | 3,884 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (28) | | (1,042) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (689) | | (2,430) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (337) | | 152 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 2,376 | | $ | 564 | |
經營活動提供的淨現金
2023年經營活動提供的現金淨額為39億美元，主要來自15億美元的運營收入和我們投資組合的7.21億美元利息收入，經非現金項目調整，包括11億美元的基於股票的薪酬支出。
2022年經營活動提供的現金淨額為34億美元，主要是由於經非現金項目調整後的18億美元的運營收入，主要包括9.3億美元的股票薪酬支出，9100萬美元的長期資產減值，以及由於美元對歐元和英鎊走強而造成的6200萬美元的匯兑損失。
用於投資活動的現金淨額
2023年用於投資活動的現金淨額為10億美元，這主要是因為購買了短期投資，但短期投資的銷售收益和到期日部分抵消了這一數額。
2022年用於投資活動的現金淨額為2800萬美元，主要原因是購買了41億美元的短期投資以及購買了2500萬美元的財產和設備，但被41億美元的銷售收益和短期投資到期日部分抵銷。
用於融資活動的現金淨額
2023年用於融資活動的現金淨額為24億美元，主要是由於股票回購23億美元，以及與股票淨結算股權獎勵相關的税款增加12億美元，主要是由於與無現金行使股票期權有關的税款，但被應付資金和應付給客户的金額減少9.36億美元部分抵消。
2022年用於融資活動的現金淨額為6.89億美元，主要原因是根據我們的股票回購計劃進行了15億美元的股票回購，以及與股票淨結算股權獎勵相關的税款增加6.07億美元，但由於預訂量大幅增加而應支付給客户的資金和金額增加了13億美元，部分抵消了這一增長。
匯率的影響
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金對我們合併現金流量表的影響涉及我們的某些資產，主要是代表客户持有的現金餘額，這些資產以我們某些子公司的功能貨幣以外的貨幣計價。在2022年間，我們記錄的現金、現金等價物和限制性現金減少了3.37億美元，這主要是由於美元走強。2023年，我們記錄的現金、現金等價物和限制性現金增加了1.52億美元，這主要是由於美元疲軟。匯率變化對現金餘額的影響可以作為匯率對我們對房東和客人的負債的影響的自然對衝。
我們根據產生現金的能力來評估我們的流動性，以滿足我們的短期和長期現金需求。因此，我們相信經營活動產生的現金流將在短期內滿足我們預期的現金需求。除了正常的營運資金要求外，我們預計我們的短期和長期現金需求將包括股票回購、推出新產品和產品、支持我們開發平臺的努力的支出時機和程度、債務償還以及銷售和營銷活動的擴大。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於我們的增長、員工人數以及在我們平臺上吸引和留住客户的能力。此外，我們未來可能會籌集更多資本或產生更多債務，以繼續為我們的戰略計劃提供資金。在長期基礎上，我們將依賴於我們進入資本市場的機會或我們的信貸安排，以獲得任何不是由運營現金流和手頭現金提供的長期資金。如果需要從外部來源獲得額外資金，我們可以隨時尋求通過股權、股權掛鈎安排和/或債務籌集額外資金，這些可能不是以優惠的條款提供的，或者根本不是。如果我們不能在需要的時候以合理的利率籌集額外的資本，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。我們的流動性受到各種風險的影響，包括本10-K年度報告第I部分第IA項“風險因素”一節中識別的風險，以及本10-K年度報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”部分識別的市場風險。
賠償協議
在正常的業務過程中，我們與與我們有不同範圍和條款的商業關係的各方簽訂的某些協議中包括有限的賠償條款。見附註13，承付款和或有事項，我們的綜合財務報表包含在本年度報告第二部分第8項的10-K表格中，提供有關我們的賠償協議的更多信息。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們相信，在我們的重要會計政策中，如附註2所述，重要會計政策摘要對於本年度報告10-K表第二部分第8項所載的綜合財務報表，下列會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此，我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流是最關鍵的。
繳税義務
在我們不徵收和匯出税款的司法管轄區，如果適用，徵收和匯出這些税款的責任通常由東道主承擔。我們估計一定數量的司法管轄區在與住宿相關的州、市和地方税方面的責任，我們認為愛彼迎很可能會與房東承擔收取和匯出此類税收的連帶責任，相關金額可以合理估計。這些負債的變化在我們的綜合經營報表中記錄在一般和行政費用中。
評估納税的潛在結果本質上是不確定的，需要我們在確定儲備時使用各種判斷、假設和估計。多種因素可能會影響我們徵收和匯出這類税款的潛在義務，包括但不限於，我們是否確定或任何税務機關聲稱，我們有責任就歷史或未來交易收取寄存税和相關税；引入新的條例和税收，使我們的業務必須繳納此類税；或最終解決任何可能通過談判解決的歷史性索賠。因此，交納税款的最終解決辦法可能大於或低於我們已確定的準備金金額。見附註13，承付款和或有事項，請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K所載的綜合財務報表，以獲取其他資料。
所得税
我們在美國和外國司法管轄區都要繳納所得税。我們使用資產負債法來核算所得税。我們通過確認不確定的税收頭寸帶來的税收利益來計入税收頭寸的不確定性，而不確定的税收頭寸在審查後更有可能保持下去。評估我們不確定的税收狀況，確定我們的所得税撥備(受益於)，以及評估税法變化的影響，本質上是不確定的，需要做出判斷、假設和估計。
在釐定是否需要估值撥備時，吾等會權衡各司法管轄區與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據，以根據現有證據的份量，決定部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。截至2023年12月31日，根據所有可用的正面和負面證據，在證明瞭客觀和可核實的持續盈利能力，並考慮到預期的未來收益後，我們得出的結論是，我們的美國聯邦和州遞延税項資產更有可能實現變現，加州研發信貸、資本損失結轉和受雙重合並虧損規則約束的某些虧損除外。由於這些遞延税項資產的變現能力存在不確定性，我們繼續對我們的加州研究和開發信用遞延税項資產保持估值津貼，因為它們沒有滿足“更有可能”的變現標準，特別是因為我們預計研究和開發税收抵免的產生將超過我們在未來幾年使用抵免的能力。當於中期內確認估值免税額的變動時，由本年度收入引起的估值免税額的變動將計入年度有效税率，而由未來應課税收入預測所支持的估值免税額的發放則記錄為中期內的獨立税務優惠。我們於2023年發放了29億美元的估值免税額，並將繼續按季監察我們的遞延税項資產對估值免税額的需求。
雖然我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的資金，但不能保證這些事項的最終税收結果不會不同。我們會根據不斷變化的事實和情況，例如結束税務審計，來調整這些準備金。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，則該等差異將影響所得税撥備(受益)及作出該等釐定期間的實際税率。
近期會計公告
見注2，重要會計政策摘要我們的合併財務報表包含在本年度報告第二部分第8項的10-K表格中。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在世界各地的大量業務使我們面臨各種市場風險。這些風險主要包括外匯風險和投資風險。
外幣兑換風險
我們在我們的平臺上提供40多種貨幣的交易能力，其中2023年對我們業務最重要的外幣是歐元、英鎊、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾和墨西哥比索。我們的國際收入，以及以外幣計價的成本和支出，使我們面臨外幣兑美元匯率波動的風險。因此，我們受到外匯風險的影響，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的外幣兑換風險主要與以下方面有關：
•與我們平臺上的預訂相關的收入和收入成本，以美元以外的貨幣計價；
•作為應收資金和代客户持有的餘額以及應付資金和應付給客户的款項；
•根據我們的減薪預付計劃條款確認的預訂的未開單金額；以及
•公司間餘額主要與我們處理客户付款的支付實體有關。
對於與我們在美國以外的平臺上預訂相關的收入和收入成本，我們通常會收到淨外幣金額，因此受益於美元疲軟，並受到美元走強的不利影響。外匯匯率的變動被記錄在其他收入(費用)中，在我們的綜合經營報表中淨額。此外，我們的平臺通常允許客人以他們選擇的貨幣進行支付，只要該貨幣得到愛彼迎的支持，而該貨幣可能與東道主選擇的支付貨幣不匹配。因此，在這些情況下，由於客人付款和東道主付款的時間不同，我們承擔客人付款和東道主付款的貨幣風險。
我們簽訂外幣衍生品合約以防範外匯風險。這些套期保值主要是為了管理與外匯風險相關的外匯風險，這些外匯風險與預測的外幣收入、作為應付資金和應付給客户的餘額以及根據我們的Pay Less預付計劃條款確認的預訂的未開單金額有關。這些合約減少但不能完全消除外幣匯率變動對我們的收入、資產和負債的影響。然而，我們可能出於各種原因選擇不對衝某些風險敞口，包括會計考慮或對衝特定風險敞口的高昂經濟成本。
我們已經並將繼續經歷與匯率變動有關的外匯損益波動。如果我們以外幣計價的資產、負債、收入或支出增加，我們的經營業績可能會受到我們開展業務的貨幣匯率波動的更大影響。
如果將10%的外幣匯率不利變動應用於截至2023年12月31日以當地貨幣以外的貨幣計價的貨幣淨資產和負債總額，將導致約2000萬美元的損失。
投資和利率風險
我們面臨的利率風險主要與我們的投資組合有關。利率的變化會影響我們所有現金、現金等價物、可供出售的短期投資以及這些證券的公允價值所賺取的利息。
截至2023年12月31日，我們擁有69億美元的現金和現金等價物以及32億美元的短期投資，其中主要包括公司債務證券、商業票據、存單、美國政府和政府機構債務證券(“政府債券”)，以及抵押貸款支持證券和資產支持證券和定期存款。截至2023年12月31日，我們還有59億美元用於客人完成登記前的預訂，我們在合併資產負債表中單獨記錄為應收資金和代表客户持有的金額。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下保存資本和滿足流動性要求。我們主要投資於高流動性的投資級債務證券，並限制對任何一家發行人的信用敞口。我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們的現金等價物和短期投資通常期限較短，我們投資組合的公允價值對利率波動相對不敏感。由於我們的投資是短期性質的，我們沒有，也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率上升100個基點，截至2023年12月31日，我們的投資組合將減少2000萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表和明細表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 65 |
| 合併財務報表 | |
合併資產負債表 | 67 |
合併業務報表 | 68 |
| 綜合全面收益表(損益表) | 69 |
股東權益合併報表 | 70 |
合併現金流量表 | 71 |
合併財務報表附註 | 72 |
| 財務報表附表 | |
附表二-估值及合資格賬目 | 101 |
獨立註冊會計師事務所報告
致愛彼迎股份有限公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計愛彼迎股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表，包括載於所附指數的截至2023年12月31日止三個年度的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
不確定的税收狀況
如綜合財務報表附註2和附註14所述，截至2023年12月31日，該公司已記錄了7.8億美元的未確認税收優惠總額，涉及不確定的税收狀況。管理層使用兩步法對不確定的税務狀況進行評估和核算。第一步，當管理層得出結論認為，僅基於其技術優勢，税務狀況更有可能在審查後維持時，就會出現確認。第二步，衡量，確定在與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成最終和解時，可能實現的最大利益金額超過50%。該公司正處於與其正在進行的全球税務審計有關的不同階段的審查，管理層認為，已為税務審計可能導致的任何調整記錄了充足的撥備。然而，税務審計的結果不能肯定地預測。如果公司税務審計中涉及的任何問題的解決方式與管理層的預期不符，管理層可能需要在解決期間記錄所得税撥備(受益於所得税)的調整。
吾等決定執行與不確定税務狀況有關的程序是一項重要審計事宜的主要考慮因素是(I)管理層在釐定不確定税務狀況時的重大判斷，包括與技術價值及根據税法和法律裁決的詮釋對税務狀況的計量存在高度估計不確定性；(Ii)核數師在執行與管理層確認及計量不確定税務狀況有關的程序及評估審計證據方面的高度主觀性及努力；及(Iii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與確認和計量不確定税收狀況的負債有關的控制措施的有效性，以及處理不確定税收狀況的完整性的控制措施。除其他外，這些程序還包括：(1)測試管理層對確定不確定税務職位的評估的完整性；(2)測試對不確定税務職位負債的確認和計量，包括管理層對税務職位的技術優點和預期可持續的税收優惠金額的評估；(3)測試用於計算不確定税務職位負債的信息，包括公司間協議、國際、聯邦和國家申報職位以及相關的最終納税申報表；(4)與有關税務機關評估所得税審計的狀況和結果；及(V)評估本公司取得的第三方所得税文件。擁有專業技能和知識的專業人士協助評估本公司不確定税務狀況的完整性和計量，包括評估管理層評估税務狀況是否更有可能持續和實現潛在利益的金額、相關税法的適用情況以及估計利息和罰金的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
加州舊金山
2024年2月16日
自2011年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
愛彼迎股份有限公司
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 資產 | | |
| 流動資產： | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 7,378 | | $ | 6,874 | |
短期投資(包括按公允價值報告的資產#美元2,224及$2,507，分別) | 2,244 | | 3,197 | |
| | |
| 應收資金和代客户持有的金額 | 4,783 | | 5,869 | |
預付款和其他流動資產(包括#美元的客户應收賬款200及$249及免税額$39及$44，分別) | 456 | | 569 | |
| 流動資產總額 | 14,861 | | 16,509 | |
| | |
| | |
遞延税項資產 | 16 | | 2,881 | |
| | |
| 商譽和無形資產淨額 | 684 | | 792 | |
| 其他非流動資產 | 477 | | 463 | |
| 總資產 | $ | 16,038 | | $ | 20,645 | |
| 負債與股東權益 | | |
| 流動負債： | | |
| | |
| 應計費用、應付帳款和其他流動負債 | $ | 2,013 | | $ | 2,654 | |
| 應支付給客户的資金和金額 | 4,783 | | 5,869 | |
| 未賺取的費用 | 1,182 | | 1,427 | |
| 流動負債總額 | 7,978 | | 9,950 | |
| 長期債務 | 1,987 | | 1,991 | |
| 非流動經營租賃負債 | 295 | | 252 | |
| 其他非流動負債 | 218 | | 287 | |
| 總負債 | 10,478 | | 12,480 | |
承付款和或有事項(附註13) | | |
| 股東權益： | | |
普通股，$0.0001面值： A類-授權2,000股份；408和438已發行股份和已發行股份分別為； B類-授權710股份；223和200已發行股份和已發行股份分別為； C類-授權2,000股份；零已發行股份和已發行股份分別為； H類-授權26股份；9已發行及已發行股份零分別發行流通股 | — | | — | |
| 額外實收資本 | 11,557 | | 11,639 | |
| 累計其他綜合損失 | (32) | | (49) | |
| 累計赤字 | (5,965) | | (3,425) | |
| 股東權益總額 | 5,560 | | 8,165 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 16,038 | | $ | 20,645 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
愛彼迎股份有限公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| 收入 | $ | 5,992 | | $ | 8,399 | | $ | 9,917 | |
| 成本和支出： | | | |
| 收入成本 | 1,156 | | 1,499 | | 1,703 | |
| 運營和支持 | 847 | | 1,041 | | 1,186 | |
| 產品開發 | 1,425 | | 1,502 | | 1,722 | |
| 銷售和市場營銷 | 1,186 | | 1,516 | | 1,763 | |
| 一般和行政 | 836 | | 950 | | 2,025 | |
| 重組費用 | 113 | | 89 | | — | |
| 總成本和費用 | 5,563 | | 6,597 | | 8,399 | |
營業收入 | 429 | | 1,802 | | 1,518 | |
| 利息收入 | 13 | | 186 | | 721 | |
| 利息支出 | (438) | | (24) | | (83) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (304) | | 25 | | (54) | |
| 所得税前收入(虧損) | (300) | | 1,989 | | 2,102 | |
| 所得税準備金(受益於) | 52 | | 96 | | (2,690) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (352) | | $ | 1,893 | | $ | 4,792 | |
| A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)： | | | |
| 基本信息 | $ | (0.57) | | $ | 2.97 | | $ | 7.52 | |
| 稀釋 | $ | (0.57) | | $ | 2.79 | | $ | 7.24 | |
| 加權平均股份-用於計算A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份： | | | |
| 基本信息 | 616 | | 637 | | 637 | |
| 稀釋 | 616 | | 680 | | 662 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
愛彼迎股份有限公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| 淨收益(虧損) | $ | (352) | | $ | 1,893 | | $ | 4,792 | |
其他全面虧損： | | | |
| 可供出售的有價證券未實現淨收益(虧損)，税後淨額 | (4) | | (15) | | 6 | |
現金流套期保值未實現淨虧損，税後淨額 | — | | — | | (31) | |
| 外幣折算調整 | (6) | | (10) | | 8 | |
其他綜合損失 | (10) | | (25) | | (17) | |
| 綜合收益(虧損) | $ | (362) | | $ | 1,868 | | $ | 4,775 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
愛彼迎股份有限公司
股東權益合併報表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 其他內容
已繳費
資本 | 累計
其他
全面
收入(虧損) | 累計
赤字 | 總計 股東權益 |
| 股票 | 金額 |
| 截至2020年12月31日的餘額 | 599 | | $ | — | * | $ | 8,904 | | $ | 3 | | $ | (6,006) | | $ | 2,901 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | (352) | | (352) | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | (10) | | — | | (10) | |
普通股期權的行使，扣除因税收而預扣的股份 | 18 | | — | * | 138 | | — | | — | | 138 | |
| 在結算受限制股份單位時發行普通股，扣除因税收而預扣的股份 | 16 | | — | * | (44) | | — | | — | | (44) | |
| 將衍生權證負債重新分類為股權 | — | | — | | 1,277 | | — | | — | | 1,277 | |
| 購買有上限的呼叫 | — | | — | | (100) | | — | | — | | (100) | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股，扣除預扣股份 | 1 | | — | * | 51 | | — | | — | | 51 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 914 | | — | | — | | 914 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 634 | | — | * | 11,140 | | (7) | | (6,358) | | 4,775 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 1,893 | | 1,893 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | (25) | | — | | (25) | |
普通股期權的行使，扣除因税收而預扣的股份 | 3 | | — | * | 40 | | — | | — | | 40 | |
| 在結算受限制股份單位時發行普通股，扣除因税收而預扣的股份 | 8 | | — | * | (612) | | — | | — | | (612) | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股，扣除預扣税股 | — | | — | * | 48 | | — | | — | | 48 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 941 | | — | | — | | 941 | |
| 普通股回購 | (14) | | — | | — | | — | | (1,500) | | (1,500) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 631 | | — | * | 11,557 | | (32) | | (5,965) | | 5,560 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 4,792 | | 4,792 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | (17) | | — | | (17) | |
普通股期權的行使，扣除因税收而預扣的股份 | 9 | | — | * | (521) | | — | | — | | (521) | |
| 認股權證行使後淨交收時發行的股份 | 6 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 在結算受限制股份單位時發行普通股，扣除因税收而預扣的股份 | 8 | | — | * | (660) | | — | | — | | (660) | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股，扣除預扣税股 | 1 | | — | * | 64 | | — | | — | | 64 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 1,146 | | — | | — | | 1,146 | |
| 普通股回購 | (18) | | — | * | — | | — | | (2,252) | | (2,252) | |
| 為收購業務而發行普通股 | 1 | | — | * | 53 | | — | | — | | 53 | |
| | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 638 | | $ | — | * | $ | 11,639 | | $ | (49) | | $ | (3,425) | | $ | 8,165 | |
*金額四捨五入為零，且不更改四捨五入的總計。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
愛彼迎股份有限公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (352) | | $ | 1,893 | | $ | 4,792 | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 138 | | 81 | | 44 | |
| | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 899 | | 930 | | 1,120 | |
| 遞延所得税 | 11 | | (1) | | (2,875) | |
| | | |
| | | |
認股權證損失，淨額 | 292 | | — | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 長期資產減值準備 | 113 | | 91 | | — | |
| 債務清償損失 | 377 | | — | | — | |
| 其他，淨額 | 74 | | 117 | | 83 | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除收購： | | | |
| 預付款項和其他資產 | (29) | | (185) | | (102) | |
| | | |
| | | |
應計費用和其他負債 | 294 | | 224 | | 580 | |
| | | |
| 未賺取的費用 | 496 | | 280 | | 242 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,313 | | 3,430 | | 3,884 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| | | |
購買短期投資 | (4,938) | | (4,072) | | (3,308) | |
短期投資的出售和到期 | 3,611 | | 4,071 | | 2,380 | |
| | | |
| | | |
其他投資活動，淨額 | (25) | | (27) | | (114) | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,352) | | (28) | | (1,042) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (177) | | (607) | | (1,224) | |
| | | |
| 償還長期債務本金 | (1,995) | | — | | — | |
| 對長期債務的提前還款罰款 | (213) | | — | | — | |
| 發行可轉換優先票據所得款項，扣除發行成本 | 1,979 | | — | | — | |
| | | |
| 購買與可轉換優先票據有關的上限催繳 | (100) | | — | | — | |
| 行使股權獎勵和員工購股計劃的收益 | 189 | | 88 | | 110 | |
| | | |
| 普通股回購 | — | | (1,500) | | (2,252) | |
| | | |
| 應付款項及應付客户金額的變動 | 1,625 | | 1,330 | | 936 | |
| | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,308 | | (689) | | (2,430) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (210) | | (337) | | 152 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 2,059 | | 2,376 | | 564 | |
現金、現金等價物和受限現金，年初 | 7,668 | | 9,727 | | 12,103 | |
現金、現金等價物和受限現金，年終 | $ | 9,727 | | $ | 12,103 | | $ | 12,667 | |
| | | |
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| | | |
| | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
注1。業務説明
愛彼迎股份有限公司(“本公司”或“愛彼迎”)於2008年6月在特拉華州註冊成立，總部位於加利福尼亞州舊金山。該公司運營着一個全球平臺，提供獨特的住宿和體驗。該公司的市場模式將房東和客人(統稱為“客户”)在線或通過移動設備連接起來，以便在世界各地預訂空間和體驗。
注2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，幷包括本公司及其全資附屬公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目，以及根據合併會計指引本公司為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。所有公司間交易已在合併中取消。
本公司於每項安排開始時決定其已投資或擁有其他可變權益的實體是否被視為VIE。當VIE被認為是主要受益人時，本公司合併VIE。VIE的主要受益人是滿足以下兩個標準的一方：(I)有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動；(Ii)有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。本公司會定期釐定其權益或與該實體關係的任何變動是否影響該實體是否仍為VIE，以及如有影響，本公司是否為主要受益人。如果本公司不被視為VIE的主要受益人，本公司將根據適用的美國公認會計原則對VIE的投資或其他可變權益進行會計處理。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，本公司的合併VIE對合並財務報表並不重要。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制公司的綜合財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響綜合財務報表和附註中報告的金額。該公司定期評估其估計，包括與壞賬準備金、投資的公允價值、長期資產和無形資產的使用壽命、收購商譽和無形資產的估值、或有負債、保險準備金、收入確認、普通股估值、基於股票的補償、所得税、臨時佔用税和預提義務準備金等有關的估計。實際結果可能與這些估計值大不相同。
由於不確定的宏觀經濟條件，包括通貨膨脹和利率上升的影響繼續發展，對未來事件及其影響的估計和假設無法確定，因此需要更多的判斷。這些估計和假設可能會在未來期間發生變化，並將在合併財務報表中確認，因為有新的事件發生和更多信息已知。如果公司的實際結果與這些估計和假設有很大不同，公司未來的綜合財務報表可能會受到影響。
細分市場信息
營運分部被定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分，並由首席營運決策者(“CODM”)在作出有關資源分配及業績評估的決定時定期審閲。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已經確定它已經一運營和可報告部分，因為CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息，以分配資源和評估財務業績。
現金和現金等價物
現金和現金等價物存放在支票和計息賬户中，由原始到期日為90天或更短的現金和高流動性證券組成。
短期投資
本公司將所有原始到期日超過90天的高流動性投資視為短期投資。短期投資包括定期存款和可供出售的債務證券，定期存款按攤銷成本入賬，可供出售的債務證券包括公司債務證券、商業票據、存單、美國政府和政府機構債務證券(“政府債券”)以及抵押貸款支持證券和資產支持證券。該公司在購買時確定其投資的適當分類。本公司以特定的識別方法確定出售股權和債務證券的已實現損益。
可供出售債務證券的未實現收益和非信貸相關虧損作為股東權益中累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分報告。已實現損益和減值在其他收入中列報。
(費用)，合併業務報表上的淨額。減值評估考慮了價值下降的嚴重程度和持續時間、被投資方市場或行業的不利變化、本公司出售證券的意圖，以及在攤銷成本基礎收回之前是否更有可能需要出售證券。
本公司公允價值可隨時確定的股權投資按公允價值經常性計量，其他收入(支出)中確認的公允價值變動在綜合經營報表中淨額。
如果攤銷成本基準超過其公允價值，並且如果本公司有意出售該證券，或者如果本公司更有可能被要求在攤銷成本基礎收回之前出售該證券，本公司將記錄其可供出售債務證券的減值。如果本公司無意出售該證券，且本公司不太可能需要在攤銷成本基礎收回之前出售該證券，而本公司確定未實現虧損完全或部分是由於信貸相關因素造成的，則信貸損失將在綜合資產負債表中計量並確認為備抵，並在綜合經營報表中計入相應的費用。這一撥備是根據債務證券的攤銷成本基礎超出公司對預期收取的現金流量現值的最佳估計的金額來衡量的。任何與信貸無關的公允價值剩餘減值均在其他全面收益(虧損)中確認。由於信貸改善而產生的預期現金流的改善通過信貸損失的沖銷和信貸損失準備的相應減少來確認。
非流通性投資
非流通投資包括對私有公司的債務和股權投資，這些投資在合併資產負債表上被歸類為其他資產，非流動資產。該公司將其符合債務證券定義的非上市投資歸類為可供出售。分類為可供出售的債務證券的會計政策如上所述。本公司的非流通股權益投資採用權益會計方法入賬，或在計量替代方案下作為公允價值不能輕易確定的權益投資入賬。
如果公司有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響，但不具有控制力，則使用權益法。對於採用權益法核算的投資，公司在這些公司的淨收益(虧損)和其他全面收益(虧損)中的股權比例計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。股權投資的賬面值已作出調整，以反映本公司於被投資人淨收益或虧損及任何減值中的權益，並在綜合資產負債表中分類為其他非流動資產。
本公司無法對被投資方行使重大影響力且公允價值不易確定的股權投資，採用替代計量方法入賬。該等投資按成本減任何減值列賬，並就同一被投資方發行的相同或類似投資的有序交易所獲得的其後可觀察價格變動作出調整。此選擇於各報告期間重新評估，以釐定非上市股本證券是否具有可輕易釐定之公平值，在此情況下，彼等將不再符合資格進行此選擇。股本投資基準之變動於綜合經營報表之其他收入（開支）淨額中確認。
本公司於各報告期末或當有事件或情況顯示賬面值可能無法全數收回時檢討其不可出售債務及股本投資之減值。減值指標可能包括行業和市場狀況、財務業績、業務前景以及其他相關事件和因素的負面變化。於釐定存在減值時，本公司於綜合經營報表確認賬面值超出投資公平值之金額為其他收入（開支）淨額之減值。
金融工具的公允價值
本公司對綜合財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產及負債應用公允價值會計法。有關公平值計量的權威指引建立了一個分級披露框架，對計量按公平值計量的金融工具時所用的市場價格可觀察性水平進行優先排序和排序。該等級制度要求本公司使用可觀察市場數據（如有），並於釐定公平值時儘量減少使用不可觀察輸入數據。在活躍市場上有現成報價的金融工具一般具有較高程度的市場價格可觀察性，而在計量公允價值時使用的判斷程度較低。
按公平值計量及披露之金融工具乃根據釐定公平值所用輸入數據之可觀察性分類及披露如下：
第1級：可觀察到的投入，如活躍市場的報價。
第二級：第一級價格以外的可觀察輸入數據，例如活躍度較低市場的報價或可直接或間接觀察的模型衍生估值。
第三級：對資產或負債之公平值而言屬重大之市場數據極少或並無之不可觀察輸入數據。
本公司的金融工具，包括現金等價物、應收資金和代表客户持有的金額、應付賬款、應計負債、應付資金和應付客户的金額以及未實現費用，由於其到期時間較短，其賬面值與其各自的公允價值接近。
第二級估值技術
在公司的公允價值等級中被歸類為第2級的金融工具是根據市場參與者之間由信譽良好的交易商或定價服務提供的有序交易的價格進行估值的。該等證券之價格乃透過獨立第三方定價服務取得，幷包括市場報價（可能包括可觀察及不可觀察輸入數據）。在確定某一特定投資的價值時，定價服務部門可使用有關此類投資的交易、交易商的報價、可比投資的定價矩陣和市場交易以及投資之間的各種關係的某些信息。公司的外匯衍生工具使用定價模型進行估值，該模型考慮了合同條款以及多個輸入數據（如適用），如利率收益率曲線和匯率。
第三級評估技術
在本公司的公允價值層級中被分類為第三級的金融工具主要包括與附註10中討論的第二留置權貸款一起發行的認股權證有關的衍生認股權證負債， 債務。衍生權證負債的估值技術包括布萊克-斯科爾斯期權定價模型，該模型帶有股價波動性、預期期限和無風險利率等關鍵假設。
外幣
該公司的報告貨幣是美元。該公司通過審查其海外子公司的業務和在其主要經濟環境中使用的貨幣來確定其每一家海外子公司的本位幣。境外子公司的資產和負債以美元以外的功能貨幣折算為美元，按資產負債表日的匯率折算。營業報表金額按該期間的平均匯率折算。折算損益計入累計其他全面收益(虧損)，作為股東權益的組成部分。截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度，沒有從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類重大金額。
重新計量損益計入合併經營報表中的其他收入(費用)淨額。貨幣性資產和負債在資產負債表日按匯率重新計量，非貨幣性資產和負債按歷史匯率計量。截至2022年、2022年和2023年12月31日，該公司的累計翻譯收益為$13百萬美元和$5百萬，分別為。外幣交易和餘額的已實現和未實現淨收益(損失)合計$(5)，百萬，$29百萬和$(48)百萬截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
衍生工具與套期保值
本公司持有衍生工具的主要目標是管理外幣匯率風險。本公司訂立總淨額結算安排，容許與同一交易對手進行交易淨額結算，以減低衍生工具交易中的信貸風險。所有衍生工具均按公允價值計入綜合資產負債表。衍生工具損益的會計處理基於預期用途和對衝指定。
計入現金流對衝有效性評估的金額所產生的收益和損失最初在AOCI中遞延，隨後在被對衝的交易影響收益時重新分類為收益，並在綜合經營報表中的同一項目中。本公司不排除遠期和期權套期保值有效性評估中的任何組成部分。
如果預測對衝交易不再可能在最初確定的時間段內發生，對衝會計將停止，本公司將相關衍生工具作為非指定衍生工具入賬。與不再被指定為AOCI對衝工具的衍生品相關的收益和損失，如果預測的對衝交易很可能不會在最初確定的時間段結束前或之後兩個月內的另一天內發生，則立即在其他收益(費用)淨額中確認。在極少數情況下，額外的時間可能超過兩個月，原因是與預測交易的性質有關的情有可原的情況不在公司的控制或影響範圍之內。
未被指定為會計套期保值的衍生工具的公允價值變動所產生的收益和損失在綜合經營報表中確認為其他收益(費用)、淨額。
本公司於綜合資產負債表中按其公允價值總額列報衍生資產及負債，即使該等資產及負債須與交易對手訂立主要淨額結算安排。本公司在綜合現金流量表中將與衍生工具相關的現金流量歸類為經營活動。
內部使用軟件
該公司將與獲取或開發供內部使用的軟件相關的某些成本資本化。當項目基本完成並準備好投入預期用途時，就開始攤銷這類費用。資本化的軟件開發成本在合併資產負債表中歸類為財產和設備淨額，並在適用軟件的估計使用年限內採用直線法攤銷。
財產和設備
不動產和設備按成本減累計折舊和攤銷列報。
財產和設備的折舊和攤銷採用直線法計算，估計使用年限如下：
| | | | | |
| 資產類別 | 期間 |
| 計算機設備 | 5年份 |
| 計算機軟件和資本化內部使用軟件 | 1.5至3年份 |
| 辦公傢俱和設備 | 5年份 |
| 建築物 | 25至40年份 |
租賃權改進 | 估計可用壽命或剩餘租賃期的較少部分 |
沒有改善或延長資產使用壽命的維護和維修成本在發生時計入費用。在報廢或出售時，成本和相關累計折舊從綜合資產負債表中扣除，由此產生的損益反映在綜合經營報表中。
租契
本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃負債是指尚未支付的租賃付款的現值。經營租賃ROU資產代表公司使用標的資產的權利，並基於根據預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃激勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。由於本公司的大部分租約並無提供隱含利率，本公司根據生效日期所得的資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。該公司有房地產和設備租賃協議，其中包含租賃和非租賃部分，這些部分作為一個單獨的租賃部分入賬。
該公司的租約通常包含租金在租賃期內的上漲。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的開支。此外，主要用於資助租賃改進的租户激勵措施在賺取時予以確認，並減少了公司與租賃相關的ROU資產。這些費用通過ROU資產攤銷，作為租賃期內費用的減少。
該公司的租賃協議可能包含可變成本，如公共區域維護、運營費用或其他成本。變動租賃成本在合併經營報表中計入已發生的費用。該公司的租賃協議一般不包含任何剩餘價值擔保或限制性契諾。
對於初始不可撤銷租期少於一年且沒有購買選擇權的幾乎所有租約，本公司選擇不在其綜合資產負債表上確認租賃，而是在其綜合經營報表的營業費用內以直線方式確認租期內的租金支付。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。該公司擁有一報告單位。該公司至少每年在第四季度或當事件或環境變化表明商譽可能受損時對商譽進行減值測試。該公司採用兩步法來評估商譽的變現能力。第一步，即步驟0，是一項定性評估，分析與特定報告單位有關的當前經濟指標。例如，該公司分析經濟、市場和行業狀況、業務戰略、成本因素和財務業績等方面的變化，以確定報告單位的公允價值是否會大幅下降。定性評估還包括分析報告單位的超額公允價值相對於其在前幾年進行的減值評估的賬面價值。如果定性評估顯示公允價值穩定或改善，則不需要進一步測試。
如果定性評估顯示報告單位的公允價值更有可能大幅下降，或如果報告單位的公允價值歷來更接近其賬面價值，本公司將進行步驟1測試，在此測試中，本公司計算報告單位的公允價值。如果第一步顯示報告單位的賬面價值超過其公允價值，本公司將計入相當於報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額的減值。
有幾個不是綜合財務報表所列任何期間的減值費用。
無形資產
無形資產在估計使用年限內以直線方式攤銷，範圍為一至十年。本公司根據下文所述的長期資產模式審核無形資產的減值。有幾個不是綜合財務報表所列任何期間的減值費用。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司持有和使用的長期資產將被審查減值。確定長期資產的可回收性是基於對資產的使用及其最終處置所產生的未貼現現金流的估計。如果長期債券的賬面價值-
活期資產不可按未貼現現金流量法收回，減值在賬面價值超過其公允價值時確認。根據需要，公允價值通過各種估值技術確定，包括貼現現金流模型、報價市值和第三方獨立評估。
由於轉租、放棄或其他類似因素導致的ROU資產、租賃改進或其他資產的任何減值都被記錄為運營費用。與其他長期資產類似，每當發生可能影響ROU資產可回收性的事件或環境變化時，管理層都會測試ROU資產的減值。對於ROU資產，這種情況可能包括轉租沒有完全收回相關租賃的成本，或者決定放棄全部或部分資產的使用。截至2021年12月31日止年度，本公司錄得113百萬美元長期資產減值準備在合併經營報表的重組費用內。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得91長期資產減值100萬美元，其中89100萬美元記錄在重組費用中，其餘記錄在一般和行政部門的合併經營報表中。截至2023年12月31日止年度，本公司不記錄任何重組費用。
收入確認
該公司幾乎所有的收入都來自於為客人在公司平臺上提供的住宿提供便利。
公司認為房東和客人都是它的客户。客户同意公司的服務條款(“ToS”)以使用公司的平臺。在確認客人預訂後，房東同意提供對酒店的使用。此時，主人和客人也同意適用的預訂價值以及主人費用和客人費用(統稱為“服務費”)。公司收取服務費以換取某些活動，包括使用公司平臺、客户支持和支付處理活動。這些活動彼此沒有區別，也不是單獨的履約義務。因此，該公司的唯一履約義務是便利入住，這發生在登記活動(“登記”)完成後。公司在登記時確認收入，因為公司在登記時履行了履約義務，公司有權收到履行履約義務的付款。
該公司向其客户收取按預訂價值的百分比計算的服務費，不包括税。公司代表房東向客人收取預訂價值，並使用客人預先授權的付款方式向客人收取應付給公司的適用賓客費用。登記入住後，公司向房東支付預訂價值，減去房東應支付給公司的費用。該公司的TOS規定，房東可以在入住前的任何時間取消已確認的預訂。因此，該公司決定，出於會計目的，每一次預訂都是與房東和客人簽訂的單獨合同，在登記入住之前，合同不能生效。由於用於會計目的的可強制執行合同直到登記才成立，截至2022年12月31日和2023年12月31日，沒有部分履行或未履行履約義務。辦理登機手續前向客户收取的服務費被記為未賺取的費用。未賺取的費用不被視為合同餘額，因為如果取消，這些費用將被退還。
客人入住時間至少為28夜間被認為是長期住宿。本公司按月收取服務費，以方便長期住宿。此類停留通常可在以下情況下取消30沒有重大處罰的提前幾天通知。因此，長期住宿被視為逐月合同；每個月是與房東和客人的單獨合同，在最初一個月以及隨後的月度延期登記之前，合同不能強制執行。本公司對長期逗留的履約義務與短期逗留的履約義務相同。該公司確認入住後第一個月的收入，類似於短期住宿，並在自首次入住日起每個月的週年日確認隨後任何月份的收入。
該公司根據交易中的委託人(毛)或代理人(淨額)，以毛收入和淨收入為基礎評估收入的列報。作為評估的一部分，該公司在控制權轉讓之前考慮其是否控制了該物業的使用權。本公司考慮的控制指標包括本公司是否主要負責履行與物業租賃有關的承諾，是否有與物業有關的存貨風險，以及是否有酌情權釐定物業的價格。該公司確定，在其服務完成之前或之後，它都不控制這些財產的使用權。因此，該公司得出的結論是，它是以代理的身份行事，收入是淨列報的，反映了從客户那裏收到的便利住宿的服務費。
本公司已選擇將獲得合同的增量成本(包括某些推薦人費用的成本)確認為發生時的支出，否則本公司應確認的資產攤銷期限為一年或更短時間。該公司在與客户的合同中沒有重大的融資部分。
本公司已選擇從收入中剔除由政府當局評估的税項，這些税項既對特定的創收交易徵收，也與特定的創收交易同時進行。因此，這些數額不作為收入或收入成本的組成部分。
向客户付款
該公司向客户付款，作為其推薦計劃和營銷促銷活動的一部分，統稱為公司的激勵計劃，以及退款活動。支付通常是優惠券積分的形式，用於未來的預訂或現金退款。
獎勵計劃
該公司鼓勵使用其平臺，並通過其激勵計劃吸引新客户。根據公司的推薦計劃，當新客人或東道主(推薦人)完成他們在酒店的第一次住宿時，推薦方(推薦人)將獲得優惠券
公司的平臺。客户為推薦新客户而獲得的獎勵是為換取獨特的服務而支付的，並計入客户獲取成本。在推薦人獲得獎勵時，公司將獎勵記錄為負債，並將相應費用記錄到銷售和營銷費用中，方法與公司對第三方供應商提供的其他營銷服務進行會計處理的方式相同。所支付的任何超過所收到的轉介服務的公允價值的金額都記錄為收入的減少。服務的公允價值是根據為類似服務向供應商支付的金額確定的。客户推薦優惠券積分通常在發行後一年內到期，該公司根據其歷史經驗估計兑換率。截至2022年12月31日和2023年12月31日，轉診優惠券責任並不重大。
通過營銷推廣，公司向客户發放優惠券積分，以鼓勵用户使用其平臺。在客户贖回該等獎勵後，本公司於其記錄相應收入交易之日記錄收入減少，因為本公司並未收到明顯的商品或服務以換取客户獎勵付款。
退款
在某些情況下，公司會以現金或積分的形式向客户發放退款，作為其客户支持活動的一部分，以用於未來的預訂。沒有法律義務代表其客户向房東或客人發放此類退款。該公司將扣除任何回收後的退款作為可變對價，這將導致收入減少。本公司根據已知事實和情況以及歷史經驗，採用最可能的結果法，將交易價格降低估計的付款金額。截至2022年12月31日和2023年12月31日，可變對價的估計數並不重要。
本公司評估向客户支付的累計付款金額是否超過自建立客户關係以來所賺取的累計收入。超過累計收入的任何累計付款均根據向客户付款的性質在業務和支持或銷售和營銷綜合業務報表中列報。
應收資金和應付資金
應收款項和代表客户持有的金額是指通過第三方信用卡處理器和其他支付方式從客人那裏收到或運送的現金，公司在登記入住後將這些現金匯給東道主。這筆現金和相關應收款是欠東道國的總金額，因此，同樣數額的負債計入應付資金和應付給客户的款項。
該公司將客人付款(扣除服務費)記錄為應收資金和代客户持有的金額，並在登記前收到現金時將相應金額記為應付資金和應付給客户的金額。房東和賓客的費用以現金形式記錄，相應的金額以未賺取的費用形式記錄。對於某些預訂，客人可以選擇在預訂確認時支付總金額的一定比例，剩餘餘額在住宿發生之前支付(“預付較少計劃”)。根據減去預付計劃，當公司在確認預訂後從客人那裏收到第一筆分期付款時，公司將第一筆分期付款記錄為應收資金和代表客户持有的金額，以及相應的應付資金和應付給客户的金額，扣除房東和客人費用。服務費的全部價值在收到第一筆分期付款後記錄為現金和現金等價物以及未賺取的費用，以表示如果基礎預訂未被取消，公司預計將被確認為收入的金額。在收到第二期付款時，這種付款金額也被記錄為應收資金和代客户持有的金額，以及相應的應付資金和應付給客户的金額。登記入住後，公司將應支付給東道主的資金匯出，並在履行其履行義務時將未賺取的費用確認為收入。
壞賬
該公司通常在入住前代表房東向客人收取與預訂相關的資金。然而，在有限的情況下，公司在從交易對手收取資金之前，代表交易對手客人或東道主向東道主或客人支付資金。此類未收餘額一般源於與客人和東道主之間的糾紛解決或對住宿的某些變更有關的付款和收款的時間安排，並計入綜合資產負債表上的預付和其他流動資產。對於可能永遠不會收回的資金，公司記錄了客户應收貸款損失備抵。本公司根據已知事實和情況、歷史經驗、對經濟狀況的合理和可支持的預測以及未收回餘額的年齡等因素估計其被視為無法收回的餘額的風險敞口。當資產被確定為無法收回時，公司將予以註銷。壞賬支出為$27百萬，$49百萬美元和$60百萬截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
收入成本
收入成本主要包括支付處理費用，包括商家費用和按存儲容量使用計費、與用於託管公司平臺的第三方數據中心相關的成本，以及內部開發的軟件和收購技術的攤銷。
運營和支持
運營和支持成本主要包括與人員相關的費用和與通過電話、電子郵件和聊天向客户提供的客户支持相關的第三方服務提供商費用、客户關係成本(包括與客户滿意度相關的退款和積分以及與公司主機保護計劃相關的費用)以及設施和信息技術的分攤成本。這些成本在發生時計入費用。
產品開發
產品開發成本主要包括因開發公司平臺和新產品以及改進現有產品而產生的人員相關費用和第三方服務提供商費用，以及設施和信息技術方面的分攤成本。這些成本在發生時計入費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括業績和品牌營銷、與人員有關的費用，包括與外地業務有關的費用、部分推薦獎勵和優惠券、政策和通信以及設施和信息技術的分配費用。這些成本在發生時計入費用。廣告費是$542百萬，$786百萬美元和$953百萬截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
一般和行政
一般和行政費用主要包括行政管理和行政職能的人事相關費用，包括財務和會計、法律和人力資源，以及一般公司和董事及官員保險。一般和行政成本還包括某些專業服務費、設施和信息技術支出的分配成本、包括房租在內的間接税、預扣税金和壞賬支出，公司可能因收取和匯出此類税費而與東道國承擔共同責任。這些成本在發生時計入費用。
重組費用
與管理層批准的重組活動相關的成本和負債在發生時予以確認。一次性員工解僱費用在與員工溝通時確認，除非需要未來服務，在這種情況下，這些成本將在未來服務期間按比例確認。持續的員工解僱福利被確認為負債，當負債很可能存在並且金額可以合理估計時。重組費用在綜合經營報表中確認為營業費用，相關負債計入綜合資產負債表中的應計費用、應付帳款和其他負債。本公司定期評估，並在必要時根據當前可獲得的信息調整其估計。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債按預期收回或結算暫時性差額的年度的現行税法計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。與未確認的税收優惠有關的應計利息和罰款在所得税準備金(受益)中確認。
如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，則就遞延税項資產計入估值準備。在釐定是否需要估值免税額時，本公司會權衡其營運地區的正面及負面證據，以確定其遞延税項資產是否更有可能可予收回。本公司定期評估所有可獲得的證據，包括累計歷史虧損、預測收益(如果法律允許結轉)、結轉期以及審慎可行的税務籌劃策略。
該公司採用兩步法對不確定的税務狀況進行評估和核算。第一步，當公司得出結論認為，僅基於其技術優勢，税務狀況在審查後更有可能持續時，就會進行確認。第二步，衡量，確定在與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成最終和解時，可能實現的最大利益金額超過50%。當公司隨後確定一個税務頭寸不再符合更有可能持續的門檻時，將取消對以前確認的税務頭寸的確認。
股份回購
股票回購可以通過各種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下談判交易、大宗交易或加速股票回購交易，或通過這些方法的任何組合。股份回購在結算日入賬。當股份註銷時，回購股份的價值通過資本從股東權益中扣除，超出面值的部分計入累計虧損。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出主要涉及限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、股票期權和員工股票購買計劃(“ESPP”)。RSU、RSA、股票期權和認股權證按授出日標的股票的公允市值計量，並在必要的服務期內確認費用。股票期權和ESPP股票的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計，以確定股票期權在授予日的公允價值。本公司根據簡化方法估計授予股票期權的預期期限，並根據可比上市公司的歷史平均股價波動率估計授予日普通股的波動率。簡化的方法將預期期限計算為加權平均歸屬時間和合同到期日之間的中間點。使用簡化方法是因為該公司沒有足夠的股票期權行使的歷史數據。公司股票期權的合同條款為十年。本公司對發生的沒收行為進行核算。當期權行使或股票歸屬和釋放發生時，超過已確認補償成本的税收扣除的好處在損益表中作為一個離散項目確認。
普通股股東每股淨收益(虧損)
當發行符合參與證券定義的股票時，公司在計算普通股股東應佔每股淨收益(虧損)時採用上述兩類方法。上述兩類分配法根據已宣佈或累計的股息以及未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股淨收益(虧損)。傳統的兩級股息法要求普通股股東在該期間可獲得的收益根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間分配，就像這一時期的所有收益都已分配一樣。本公司先前發行的可贖回可轉換優先股為參與證券，因為該等股份的持有人蔘與派息，但並未按合約方式分擔本公司的虧損。
普通股股東應佔每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數，減去可回購的加權平均股數。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將期內所有潛在攤薄的已發行證券計算在內，包括使用庫存股方法的RSU、RSA、股票期權和認股權證，以及使用IF轉換方法的可轉換票據。在公司報告淨虧損期間，普通股股東應佔稀釋每股淨虧損與普通股股東應佔基本每股淨虧損相同，因為潛在攤薄普通股是反攤薄的。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)反映作為股東權益組成部分記錄的損益，不包括在淨收益(虧損)中。其他全面收益(虧損)包括被指定為現金流對衝的衍生工具的未實現收益(虧損)、與外國實體合併有關的税收、外幣換算調整淨額和歸類為可供出售證券的未實現收益(虧損)。
或有事件
本公司會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。本公司應計與法律索賠相關的損失，如果此類損失是可能的並且可以合理估計的話。這些應計項目會隨着獲得更多信息或情況發生變化而進行調整。
最近採用的會計準則
2022年3月，財務會計準則(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2022-01，衍生品和套期保值(主題815)明確了金融資產組合利率風險的公允價值對衝會計準則。該標準適用於2022年12月15日之後開始的財政年度內的公共實體，包括這些財政年度內的過渡期。允許在ASU 2017-12發佈當日或之後的任何日期及早採用。本公司於2023年第一季度採用該準則，對本公司的合併財務報表沒有影響。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 改進所得税披露它擴大了所得税披露要求，包括關於報告實體有效税率對賬的分類信息以及關於已支付所得税的信息。該標準在2024年12月15日之後開始的財年對上市公司有效，並將前瞻性地應用，並可以選擇追溯應用該標準。允許及早領養。除擴大腳註披露外，公司預計採用新指引不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露這要求在年度和中期基礎上披露增加的分部信息，主要是通過加強分部費用的披露。該標準適用於2023年12月15日之後開始的財政年度的公共實體，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期，並要求追溯適用於合併財務報表中列報的所有先前期間。允許及早領養。除擴大腳註披露外，公司預計採用新指引不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量（專題820）：受合同銷售限制的權益證券的公允價值計量，該指引闡明受合約銷售限制的股本證券的指引，幷包括有關股本證券的特定披露規定。該準則於2023年12月15日之後開始的財政年度（包括該等財政年度內的中期期間）對公共實體生效，並將於未來應用。允許提前採用。本公司預期採納新指引不會對其綜合財務報表造成重大影響。
本公司已採納或將採納（如適用）FASB頒佈的其他新會計公告，且本公司不認為任何該等會計公告對其綜合財務報表或披露產生或將產生重大影響。
前期重新分類
過往期間之若干非重大金額已重新分類，以符合本期間之呈列方式。
對先前發佈的合併財務報表的修訂
截至2021年12月31日止年度的綜合現金流量表已作出修訂，以糾正管理層於編制截至2022年3月31日止三個月的綜合財務報表時識別的錯誤。這些錯誤少報了經營活動產生的現金流量，123 多報了籌資活動的現金流量，123 截至2021年12月31日止年度，管理層已確定該等錯誤並無導致先前刊發的綜合財務報表存在重大錯誤陳述。該等錯誤主要與二零二零年十二月首次公開發售時股權獎勵淨額結算的繳税時間有關。特別是，在2020年，公司報告了$1.7 億美元的現金用於融資活動，以支付與首次公開發行時歸屬的股權獎勵的淨股份結算有關的税款。然而，大約$123 2021年，該金額實際上已滙往外國司法管轄區的税務機關。除合併現金流量表的列報外，這對公司的合併財務報表沒有影響，也沒有影響合併資產負債表、合併經營報表或合併股東權益報表。
注3.補充財務報表信息
現金、現金等價物和受限現金
下表將公司合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限制現金與合併現金流量表中列報的總金額（百萬美元）進行了對賬：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 現金和現金等價物 | $ | 7,378 | | $ | 6,874 | |
| 包括在應收資金和代客户持有的金額中的現金和現金等價物 | 4,708 | | 5,769 | |
包括在預付款和其他流動資產中的受限現金 | 17 | | 24 | |
| 現金流量表列報的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 12,103 | | $ | 12,667 | |
現金流量信息的補充披露
補充現金流量信息包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
支付的現金： | | | |
| 所得税，扣除退款的淨額 | $ | 17 | | $ | 68 | | $ | 132 | |
| 利息 | $ | 50 | | $ | 8 | | $ | 55 | |
| 經營租約 | $ | 92 | | $ | 102 | | $ | 84 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| 與修改和重估經營租賃有關的使用權資產非現金變動的淨影響 | $ | 18 | | $ | (5) | | $ | 20 | |
| 行使無現金認股權證淨額結算 | $ | — | | $ | — | | $ | 202 | |
| | | |
| 行使的無現金股票期權淨結算額 | $ | — | | $ | — | | $ | 36 | |
資產負債表信息的補充披露
補充資產負債表信息包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
其他非流動資產： | | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 121 | | $ | 160 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 138 | | 119 | |
| 其他 | 218 | | 184 | |
| 其他非流動資產 | $ | 477 | | $ | 463 | |
| | |
應計費用、應付帳款和其他流動負債： | | |
應繳間接税和預提税款準備金 | $ | 624 | | $ | 1,119 | |
| 薪酬和員工福利 | 380 | | 436 | |
應付帳款 | 137 | | 141 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 經營租賃負債，流動 | 59 | | 61 | |
| 其他 | 813 | | 897 | |
應計費用、應付帳款和其他流動負債 | $ | 2,013 | | $ | 2,654 | |
向客户付款
該公司將向客户付款作為其激勵計劃(包括推薦計劃和營銷推廣)和退款活動的一部分。支付通常是優惠券積分的形式，用於未來的預訂或現金退款。
下表彙總了向客户支付的總金額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
收入減少 | $ | 156 | | $ | 284 | | $ | 360 | |
運營和支持費用 | 69 | | 88 | | 96 | |
銷售和營銷費用中的費用 | 47 | | 60 | | 61 | |
向客户支付的總金額 | $ | 272 | | $ | 432 | | $ | 517 | |
按地理區域分列的收入
下表呈列按上市地點劃分的收入（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| 北美 | $ | 3,201 | | $ | 4,210 | | $ | 4,638 | |
歐洲、中東和非洲 | 1,931 | | 2,924 | | 3,615 | |
| 拉丁美洲 | 431 | | 643 | | 824 | |
| 亞太地區 | 429 | | 622 | | 840 | |
| 按地理區域分列的總收入 | $ | 5,992 | | $ | 8,399 | | $ | 9,917 | |
注4.投資
下表按主要證券類型總結了公司的投資（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷
成本 | 毛收入
未實現
收益 | 毛收入
未實現
損失 | 總計
估計數
公允價值 |
| 短期投資 | | | | |
| 債務證券： | | | | |
| 存單 | $ | 573 | | $ | — | | $ | — | | $ | 573 | |
| 政府債券 | 83 | | — | | — | | 83 | |
| 商業票據 | 574 | | — | | — | | 574 | |
| 公司債務證券 | 965 | | 1 | | (7) | | 959 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 | 37 | | — | | (3) | | 34 | |
| 債務證券總額 | 2,232 | | 1 | | (10) | | 2,223 | |
| 定期存款 | 20 | | — | | — | | 20 | |
股權投資(1) | 1 | | — | | — | | 1 | |
短期投資總額 | $ | 2,253 | | $ | 1 | | $ | (10) | | $ | 2,244 | |
| | | | |
長期投資(2) | | | | |
| 債務證券： | | | | |
| 公司債務證券 | $ | 13 | | $ | — | | $ | (9) | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷
成本 | 毛收入
未實現
收益 | 毛收入
未實現
損失 | 總計
估計數
公允價值 |
| 短期投資 | | | | |
| 債務證券： | | | | |
存單 | $ | 172 | | $ | — | | $ | — | | $ | 172 | |
政府債券 | 332 | | 1 | | — | | 333 | |
商業票據 | 366 | | — | | — | | 366 | |
公司債務證券 | 1,490 | | 4 | | (3) | | 1,491 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 | 148 | | 1 | | (4) | | 145 | |
| 債務證券總額 | 2,508 | | 6 | | (7) | | 2,507 | |
| 定期存款 | 690 | | — | | — | | 690 | |
| | | | |
短期投資總額 | $ | 3,198 | | $ | 6 | | $ | (7) | | $ | 3,197 | |
| | | | |
長期投資(2) | | | | |
| 債務證券： | | | | |
| 公司債務證券 | $ | 13 | | $ | — | | $ | (9) | | $ | 4 | |
(1)在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內，股權投資的未實現收益(虧損)並不重要。
(2)歸類於其他資產，在合併資產負債表上為非流動資產。
截至2022年12月31日和2023年12月31日，公司做到了不是沒有任何可供出售的債務證券，該公司記錄了與信貸相關的損失。
在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度，未實現損益，從AOCI重新分類為其他收入(費用)前的税前淨額不是實質性的。已實現損益從AOCI重新分類為其他收入(支出)，淨額在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度不是實質性的。
未實現損失頭寸中的債務證券估計公允價值為#美元。748百萬美元和$777百萬和未實現虧損#美元。19百萬美元和$16百萬分別截至2022年、2022年和2023年12月31日。總額為$92百萬美元和$283百萬這些證券的未實現虧損為#美元13百萬美元和$14百萬截至2022年12月31日和2023年12月31日，分別處於連續12個月以上的未實現虧損狀態。
下表彙總了該公司可供出售的債務證券的合同到期日(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷
成本 | 估計數
公允價值 |
| 在一年內到期 | $ | 1,406 | | $ | 1,406 | |
在一到五年內到期 | 1,027 | | 1,020 | |
超過五年的期限 | 88 | | 85 | |
| 總計 | $ | 2,521 | | $ | 2,511 | |
股權投資
有價證券投資的得失
於截至2021年12月31日止年度內，本公司出售其所有有價證券投資，並確認已實現淨虧損$13萬可銷售股權投資的已實現和未實現收益及虧損在綜合業務報表中計入其他收入（支出）淨額。
公允價值不容易確定的股權投資
本公司以股本證券形式持有於私人持有公司之投資，而該等投資並無可輕易釐定之公平值，且本公司於該等投資中並無控股權益或重大影響力。這些投資的賬面淨值為美元。75百萬美元和$83百萬於2022年12月31日及2023年12月31日，該等資產及負債分別被分類為其他資產、非流動資產。
本公司錄得減值開支$3截至2021年12月31日止年度， 不於截至2022年及2023年12月31日止年度，概無就可觀察價格變動作出任何減值支出或下調。本公司錄得 向上調整數4截至二零二三年十二月三十一日止年度，，並且 不於截至2021年及2022年12月31日止年度，概無就可觀察價格變動作出任何向上調整。截至2023年12月31日，可觀察價格變動的累計減值和向下調整為$56百萬美元。
按權益法入賬的投資
截至2022年12月31日和2023年12月31日，本公司權益法投資的賬面價值為$14百萬美元和$8百萬，分別為。截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度，本公司錄得虧損$4百萬，$5百萬美元和$6百萬在其他收入(費用)中，淨額為綜合經營報表中的淨額，根據被投資方的財務結果，代表其在淨收益或虧損中的比例份額。有幾個不是損傷截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的費用。
注5.公允價值計量與金融工具
下表彙總了該公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 |
| 資產 | | | | |
| 現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 2,326 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,326 | |
| 存單 | 26 | | — | | — | | 26 | |
| 政府債券 | — | | 32 | | — | | 32 | |
| 商業票據 | — | | 327 | | — | | 327 | |
| 公司債務證券 | — | | 68 | | — | | 68 | |
按公允價值計算的現金等價物總額 | 2,352 | | 427 | | — | | 2,779 | |
| 短期投資： | | | | |
| 存單 | 573 | | — | | — | | 573 | |
| 政府債券 | — | | 83 | | — | | 83 | |
| 商業票據 | — | | 574 | | — | | 574 | |
| 公司債務證券 | — | | 959 | | — | | 959 | |
| 抵押貸款支持證券和資產支持證券 | — | | 34 | | — | | 34 | |
| 股權投資 | 1 | | — | | — | | 1 | |
按公允價值計算的短期投資總額 | 574 | | 1,650 | | — | | 2,224 | |
| 應收資金和代客户持有的金額： | | | | |
| 貨幣市場基金 | 501 | | — | | — | | 501 | |
| 預付和其他流動資產： | | | | |
| 外匯衍生資產 | — | | 14 | | — | | 14 | |
| 其他非流動資產： | | | | |
| 公司債務證券 | — | | — | | 4 | | 4 | |
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 3,427 | | $ | 2,091 | | $ | 4 | | $ | 5,522 | |
| 負債 | | | | |
應計費用、應付帳款和其他流動負債： | | | | |
| 外匯衍生工具負債 | $ | — | | $ | 31 | | $ | — | | $ | 31 | |
| 按公允價值計算的負債總額 | $ | — | | $ | 31 | | $ | — | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 |
| 資產 | | | | |
| 現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 2,018 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,018 | |
| 存單 | — | | 1 | | — | | 1 | |
| 政府債券 | — | | 115 | | — | | 115 | |
| 商業票據 | — | | 223 | | — | | 223 | |
| 公司債務證券 | — | | 12 | | — | | 12 | |
按公允價值計算的現金等價物總額 | 2,018 | | 351 | | — | | 2,369 | |
| 短期投資： | | | | |
| 存單 | — | | 172 | | — | | 172 | |
| 政府債券 | — | | 333 | | — | | 333 | |
| 商業票據 | — | | 366 | | — | | 366 | |
| 公司債務證券 | — | | 1,491 | | — | | 1,491 | |
| 抵押貸款支持證券和資產支持證券 | — | | 145 | | — | | 145 | |
| | | | |
按公允價值計算的短期投資總額 | — | | 2,507 | | — | | 2,507 | |
| 應收資金和代客户持有的金額： | | | | |
| 貨幣市場基金 | 1,360 | | — | | — | | 1,360 | |
| | | | |
| 預付和其他流動資產： | | | | |
| 外匯衍生資產 | — | | 27 | | — | | 27 | |
| 其他非流動資產： | | | | |
| | | | |
| 公司債務證券 | — | | — | | 4 | | 4 | |
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 3,378 | | $ | 2,885 | | $ | 4 | | $ | 6,267 | |
| 負債 | | | | |
應計費用、應付帳款和其他流動負債： | | | | |
| 外匯衍生工具負債 | $ | — | | $ | 55 | | $ | — | | $ | 55 | |
| 其他非流動負債： | | | | |
| 外匯衍生工具負債 | — | | 5 | | — | | 5 | |
| 按公允價值計算的負債總額 | $ | — | | $ | 60 | | $ | — | | $ | 60 | |
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內，估值水平之間沒有金融工具轉移。
在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度內，與按公允價值計量的投資有關的其他全面收益中計入的未實現虧損沒有重大變化，公司已利用第3級投入確定公允價值。
注6. 衍生工具與套期保值
公司有一部分業務以外幣計價和交易，這使公司面臨外匯風險，並使用衍生品工具來管理正常業務過程中發生的財務風險。本公司並不持有或發行衍生工具作交易或投機用途。
本公司可選擇指定某些衍生工具，以部分抵銷其業務所承受的外匯風險。然而，公司可能出於各種原因選擇不對衝某些風險敞口，包括會計考慮或對衝特定風險敞口的高昂經濟成本。不能保證對衝將抵消外匯匯率變動造成的部分以上的財務影響。
外匯風險
為了保護收入不受外幣匯率波動的影響，公司可以簽訂遠期合同、期權合同或其他工具，並可以將這些工具指定為現金流對衝。該公司通常對其預測的與收入相關的部分外匯風險進行對衝，通常最高可達18月份。2023年第一季度，公司啟動了外匯現金流對衝計劃，以最大限度地減少外匯波動對未來收入的影響。
本公司亦可訂立非指定為會計套期保值的衍生工具，以抵銷因重新計量某些以非功能貨幣計價的資產及負債而產生的部分外幣匯兑損益。
下表彙總了衍生工具對公司綜合資產負債表的影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 衍生資產(1) |
| | 截至12月31日的公允價值， |
| 位置 | 2022 | 2023 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | |
| 外匯合約(現行) | 預付和其他流動資產 | $ | — | | $ | 4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | |
| 外匯合約(現行) | 預付和其他流動資產 | $ | 14 | | $ | 23 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生負債(1) |
| | 截至12月31日的公允價值， |
| 位置 | 2022 | 2023 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | |
| 外匯合約(現行) | 應計費用、應付帳款和其他流動負債 | $ | — | | $ | 25 | |
| 外匯合約(非流動) | 其他非流動負債 | — | | 5 | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | — | | $ | 30 | |
| | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | |
| 外匯合約(現行) | 應計費用、應付帳款和其他流動負債 | $ | 31 | | $ | 30 | |
| | | |
(1)衍生品資產和衍生品負債使用第二級投入計量。
為限制信貸風險，本公司一般與本公司衍生工具合約的有關交易對手訂立總淨額結算安排，根據該安排，本公司獲準以一方向另一方支付的單一淨額結算交易。截至2023年12月31日，與公司衍生品合同相關的這些抵銷權的潛在影響將是衍生品資產和負債減少$26100萬美元，導致淨衍生資產為#美元1百萬美元和淨衍生負債#美元34百萬美元。
被指定為對衝工具的衍生工具對截至2023年12月31日止年度的綜合經營報表並無重大影響。
衍生工具被指定為套期保值工具對AOCI的影響
下表彙總了在從AOCI重新分類為收入之前被指定為現金流對衝的衍生品工具的活動，以及這些衍生品合約對税後AOCI的影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | | | |
| | | 2023 | | | | |
| 指定為現金流對衝的衍生品： | | | | | | | |
外匯合約(1) | | | $ | (30) | | | | | |
| | | | | | | |
(1)在其他全面收益(虧損)中確認的虧損。
截至2023年12月31日，在AOCI中記錄的與被指定為對衝工具的衍生工具有關的扣除税後的累計未實現虧損為#美元。311000萬美元。
未被指定為套期保值工具的衍生工具對合並經營報表的影響
下表列出了未被指定為套期保值工具的衍生工具的活動，以及這些衍生工具合同對綜合業務報表的影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生產品已實現收益(虧損) | | 衍生工具未實現收益(虧損) |
| 截至2013年12月31日止的年度， | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | 2022 | 2023 | | 2021 | 2022 | 2023 |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
| 外匯合約 | $ | 19 | | $ | 92 | | $ | (43) | | | $ | 35 | | $ | (33) | | $ | 10 | |
| | | | | | | |
現金流對衝
被指定為現金流量對衝的未償還外幣衍生工具名義總額為#美元。2.0截至2023年12月31日。
截至2023年12月31日，約為11預計AOCI未償還和到期衍生品的遞延淨虧損將在未來12個月重新歸類為收入，同時基礎對衝交易將記錄在收入中。最終重新歸類為收入的實際金額取決於當前未償還衍生品合約到期時的有效匯率。
未被指定為對衝工具的衍生工具
截至2022年12月31日和2023年12月31日，未被指定為對衝工具的未償還衍生品名義總額為美元2.4十億美元。
注7.商譽與無形資產
2023年11月，公司完成了一項收購，增加了商譽和無形資產。這項收購對該公司的財務業績並不重要。
商譽
截至2022年、2022年和2023年12月31日止年度的商譽賬面值變動情況如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 金額 |
| |
| |
| |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 653 | |
| |
| 外幣折算調整 | (3) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 650 | |
| |
採辦 | 101 | |
| 外幣折算調整 | 1 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 752 | |
無形資產
截至2022年和2023年12月31日，無形資產淨額為美元34百萬美元和美元40分別為100萬美元，主要由上市關係、技術和商號組成。
截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日止年度與無形資產有關的攤銷費用為241000萬，$191000萬美元和300萬美元13分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2022年和2023年12月31日，與無形資產相關的累計攤銷為美元431000萬美元和300萬美元55分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日的無形資產未來攤銷估計費用如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 金額 |
| 2024 | $ | 12 | |
| 2025 | 11 | |
| 2026 | 8 | |
| 2027 | 4 | |
| 2028 | 4 | |
| 此後 | 1 | |
| 未來攤銷費用總額 | $ | 40 | |
注8.財產和設備，淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 租賃權改進 | $ | 152 | | $ | 90 | |
| 計算機軟件和資本化內部使用軟件 | 164 | | 51 | |
| 計算機設備 | 32 | | 22 | |
| 建築物和土地 | 17 | | 17 | |
辦公傢俱和設備 | 23 | | 8 | |
| 在建工程 | 45 | | 82 | |
財產和設備總額(毛額) | 433 | | 270 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (312) | | (110) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 121 | | $ | 160 | |
截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度與財產和設備有關的折舊費用為#美元。861000萬，$431000萬美元和$18萬，分別為。在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度內，資本化內部使用軟件成本的攤銷為#美元66百萬，$28百萬美元和$13百萬，分別為。
截至2022年和2023年12月31日，資本化內部使用軟件的賬面淨值為美元。91000萬美元和$27萬，分別為。
注9.租契
該公司的物質經營租賃包括辦公空間。該公司的租約通常有剩餘的一至15年，其中一些包括一個或多個選項，以將租約延長至10好幾年了。此外，一些租賃合同包括終止選擇權。一般來説，租賃期限是租賃的不可撤銷期限中的最短期限或包括合理確定的續期期限在內的租賃期限。
租賃費用的構成如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | 2022 | 2023 |
經營租賃成本(1) | $ | 83 | | $ | 77 | | $ | 58 | |
短期租賃成本(1) | 3 | | 2 | | 6 | |
| | | |
可變租賃成本(1) | 14 | | 17 | | 16 | |
| | | |
租賃成本，淨額(2) | $ | 100 | | $ | 96 | | $ | 80 | |
(1)在綜合經營報表中歸類於運營和支持、產品開發、銷售和營銷以及一般和行政費用。
(2)租賃成本不包括因重組而造成的租賃減值。參閲附註18，重組，瞭解更多信息。
租期和貼現率如下：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 6.0 | 5.3 |
| 加權平均貼現率 | 7.0 | % | 7.2 | % |
截至2023年12月31日，租賃負債(不包括短期租賃)的到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 金額 |
| 2024 | $ | 81 | |
| 2025 | 75 | |
| 2026 | 79 | |
| 2027 | 31 | |
| 2028 | 28 | |
| 此後 | 102 | |
| 租賃付款總額 | 396 | |
| 減去：推定利息 | (83) | |
| 租賃負債現值 | 313 | |
| 減去：租賃負債的當期部分 | (61) | |
| 長期租賃負債總額 | $ | 252 | |
注10. 債務
可轉換優先票據
2021年3月8日，公司發行了美元2.030億美元的本金總額0%2026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)，根據公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間日期為2021年3月8日的契約(“契約”)。根據修訂後的1933年證券法第144A條，2026年債券以非公開發行的形式向合格機構買家發售和出售。
截至2022年12月31日和2023年12月31日，扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本後的未償債務總額為$2.0十億美元，實際利率為0.2%。與2026年債券有關的債務發行成本總計為$21該等款項包括應付予初始購買者的佣金及第三方發售成本，並按合約期內的實際利息方法攤銷至利息開支。公司記錄的利息支出為#美元。3截至2021年12月31日的年度為百萬美元和4截至2022年12月31日和2023年12月31日的兩個年度均為100萬歐元，代表債務貼現和債務發行成本的攤銷。
2026年債券是本公司的優先無抵押債務，不會產生常規利息。除非提前轉換、贖回或回購，否則2026年債券將於2026年3月15日到期。2021年收到的收益扣除債務發行成本後為#美元。1,9791000萬美元。
2026年債券的初始兑換率為每1,000美元2026年債券本金持有3.4645股本公司A類普通股，相當於初始轉換價格約為美元。288.64每股A類普通股。根據契約條款，換算率及換股價格會在某些情況下作出慣常調整。
只有在某些情況下，2026年債券持有人才可在2025年12月15日之前，以及從2025年12月15日起及之後，在他們選擇的任何時間，直至緊接2026年3月15日之前的第二個預定交易日的交易結束時，才可轉換債券。在轉換時，公司可以根據適用的轉換率，根據公司的選擇，通過支付或交付適用的現金、公司A類普通股的股票或公司A類普通股的現金和股票的組合來履行其轉換義務。此外，如果發生了構成重大根本變化的某些公司事件(如契約所定義)，則在某些情況下，轉換率將在特定的時間段內增加。此外，如果發生構成根本變化的公司事件(如契約所定義)，2026年票據的持有人可要求公司以相當於100回購債券本金的百分比，另加截至(但不包括)基本變動購回日期為止的應計及未付特別利息或額外利息(如有的話)。
截至2023年12月31日，2026年票據的IF轉換價值不超過未償還本金金額。
截至2023年12月31日，2026年票據的總估計公允價值為$1.82026年債券的價格是根據2026年債券在該期間最後一個交易日在場外交易市場的實際買入和報價的市場方法確定的，即2級投入。
已設置上限的呼叫
於2021年3月3日，關於2026年債券的定價，本公司與若干初始購買者及其他金融機構(“期權交易對手”)訂立了私人磋商的封頂看漲期權交易(“封頂看漲期權”)，代價為$100百萬美元。根據慣例的調整，上限贖回包括最初作為2026年債券基礎的A類普通股的股份數量。通過進行有上限的催繳，本公司希望在2026年債券轉換時其普通股價格超過2026年債券轉換價格的情況下，減少對其A類普通股的潛在攤薄(或在2026年債券轉換以現金結算的情況下，減少其現金支付義務)。被封頂的看漲電話的上限價格是$360.80每股A類普通股，相當於溢價100比上次報告的A類普通股售價$180.402021年3月3日的每股，受上限催繳條款下的某些慣例調整的限制。
上限催繳符合權益分類標準，在每個報告期內不重新計量，並作為股東權益內額外實收資本的減值計入。
定期貸款
在2020年，該公司達成了一項1.0第一留置權信貸和擔保協議(“第一留置權信貸協議”及其下的貸款，即“第一留置權貸款”)，所得收益為#美元。9612000萬美元，扣除債務貼現和債務發行成本後的淨額391000萬美元。
在2020年，該公司達成了一項1.030億美元的第二留置權信貸和擔保協議(“第二留置權信貸協議”及其下的貸款，即“第二留置權貸款”)，淨收益為#美元9682000萬美元，扣除債務貼現和債務發行成本後的淨額331000萬美元。
於2021年，本公司償還本金#美元。2.0第一筆留置權貸款和第二筆留置權貸款下的30億美元，導致債務清償損失#美元3772000萬美元，包括提前贖回保費$2131000萬美元，核銷#美元1641.5億未攤銷債務貼現和債務發行成本。清償債務的損失計入綜合業務報表的利息支出。於2021年，本公司全額攤銷債務貼現及債務發行成本$41使用有效利率法將利息支出增加到100萬美元。
關於第二筆留置權貸款，公司發行了認股權證以購買7.9百萬股A類普通股，初始行權價為$28.355向第二留置權貸款出借人支付每股收益，在發生某些特定事件時可予調整。該等認股權證將於2030年4月17日到期，行權價可由持有人選擇以現金或淨股份支付。認股權證於發行時的公平價值為$117於綜合資產負債表中記為應計開支、應付賬款及其他流動負債，並在第二筆留置權貸款中記入相應的債務折讓。只要認股權證仍未清償及未行使，認股權證負債即於每個報告日期按公允價值重新計量，並按綜合經營報表淨額計入其他收入(開支)的公允價值變動。截至2020年12月31日，權證的公允價值總計為$985百萬美元。2021年3月30日，本公司修改了權證協議中的反稀釋功能，導致分類從負債改為股權。因此，在2021年第一季度，本公司記錄了#美元292其他收入(支出)中扣除綜合業務報表的淨額為100萬美元。負債餘額#美元1.3由於經修訂的認股權證符合股權分類的要求，10億美元隨後被重新分類為股權。
2022年信貸安排
於2022年10月，本公司終止其當時的現有信貸安排，並訂立五年制無擔保循環信貸協議，該協議規定以摩根士丹利高級融資公司為首的一批貸款人的初始承諾為$1.010億美元(“2022年信貸安排”)。2022年的信貸安排提供了200開出的信用證分項限額為萬元。2022年信貸安排的承諾費基於評級和槓桿率，金額範圍為0.10%至0.20任何未支取的款項的年利率為%，每季度支付欠款。借款利息基於評級和槓桿率，其金額範圍為：(I)在有擔保的隔夜融資利率(SOFR)借款的情況下，1.0%至1.5%，加上SOFR，下限為0.0%，或(Ii)如屬基本利率借款，0.0%至0.5%；加上(A)摩根士丹利高級基金公司當天的實際利率作為其“最優惠利率”；(B)聯邦基金實際利率加0.5%；及(C)SOFR，為期一個月加1.0%。未償還的餘額可以在到期前償還，不會受到懲罰。2022年信貸安排包含違約、肯定和否定契約的慣例事件，包括對公司及其某些子公司產生債務和留置權的能力的限制，經歷根本變化，以及某些金融契約。截至2023年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。截至2023年12月31日，不是根據2022年信貸安排提取的款項和未償信用證總額為#美元。29百萬美元。
注11.股東權益
普通股
公司重述的公司註冊證書授權公司發行2.0億股A類普通股和710.0100萬股B類普通股。這兩類普通股的面值均為$。0.0001每股。A類普通股有權一每股投票權和B類普通股有權20每股投票數。一股B類普通股可在任何時間由持有人自願轉換為一股A類普通股，並將在(A)至少由持股人投票或書面同意的日期和時間或事件發生的較早者自動轉換為一股A類普通股80（b）在該等投票或同意投票作為一個單獨系列時，B類普通股的已發行股份的%，及 20- IPO結束一週年。此外，除公司重述的公司註冊證書中進一步描述的某些例外情況外，轉讓一股B類普通股將導致該股B類普通股轉換為一股A類普通股。
根據本公司的重述註冊證書，本公司還被授權發行 2.010億股C類普通股， 26.0100萬股H類普通股。每股C類普通股有權獲得 不是投票權，不得轉換為公司股本中的任何其他股份。每股H類普通股有權獲得 不是表決權，並將轉換為一股A類普通股的股份，在股份換股份的基礎上，該股份的H類普通股出售給任何人或實體，而不是本公司的子公司。
A類普通股認股權證
截至2022年及2023年12月31日，本公司已 7.9百萬美元和0.8分別有100萬份認股權證尚未行使，行使價為28.355可於發生若干特定事件時作出調整。截至2023年12月31日止年度，認股權證持有人行使認股權證購買 7.1A類普通股100萬股。認股權證以非現金方式行使，導致發行 5.6A類普通股100萬股。
共享回購計劃
2022年8月2日和2023年5月9日，該公司宣佈，其董事會已批准股份回購計劃，以回購至多$2.03億美元和3,000美元2.5分別持有公司A類普通股20億股。
根據這些股份回購計劃，股份回購可以通過各種方法進行，例如公開市場購買、私下談判交易、大宗交易或加速股份回購交易，或通過這些方法的任何組合。任何此類回購將根據市場和經濟條件、適用的法律要求和其他相關因素而不時進行。這些股份回購計劃並不要求本公司回購任何特定數量的股份，並可由本公司酌情隨時修改、暫停或終止。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司回購及其後退役17.9百萬股A類普通股，價格為$2.3十億美元。截至2023年12月31日，公司根據2022年8月2日的股份回購計劃完成了回購，並擁有750根據2023年5月9日的股份回購計劃，可用於回購A類普通股。
《通脹削減法案》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收1%的不可抵扣消費税。在截至2023年12月31日的一年中，股票回購的消費税並不重要。
注12.基於股票的薪酬
基於股票的薪酬費用
下表彙總了基於股票的薪酬支出總額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| 運營和支持 | $ | 49 | | $ | 63 | | $ | 68 | |
| 產品開發 | 545 | | 548 | | 694 | |
| 銷售和市場營銷 | 100 | | 114 | | 130 | |
| 一般和行政 | 205 | | 205 | | 228 | |
| | | |
| 基於股票的薪酬費用 | $ | 899 | | $ | 930 | | $ | 1,120 | |
該公司確認的所得税優惠為#美元。36百萬，$19百萬美元和美元435分別在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的股票薪酬安排綜合營運報表中，以股票為基礎的薪酬安排的綜合業務報表中的收入為100萬美元。
與股票薪酬支出相關的所得税優惠為#美元。227截至2023年12月31日的年度為百萬美元。有幾個不是截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度與基於股票的薪酬支出相關的所得税優惠。
股權激勵計劃
2018年股權激勵計劃
2018年，公司通過了《2018年度股權激勵計劃》(《2018年度計劃》)，取代了《2008年度股權激勵計劃》(《2008計劃》)。總計50.0根據《2018年度計劃》和《13.2在2018年計劃下可供發行的股票數量上增加了2008年計劃下剩餘發行的1,000萬股。2008年計劃的期滿對該計劃下尚未支付的賠償金的條款沒有影響。所有根據2008年計劃註銷的未歸屬股權都被添加到2018年計劃中，並可用於未來的發行。
假定股權激勵計劃
關於對HotelTonight的收購，公司根據HotelTonight的股權激勵計劃(“假定股權激勵計劃”)承擔了股票期權和RSU。截至2021年12月31日，共有98,093根據假設股權激勵計劃，公司A類普通股可在行使未行使期權時發行，加權平均行權價為$22.67每股。此外，截至2021年12月31日，共有3,512根據假設股權激勵計劃，已發行並未償還RSU。根據假定股權激勵計劃，不得授予額外的股票期權或RSU。
2020年獎勵計劃
2020年，公司通過了《2020年激勵計劃》(以下簡稱《2020年計劃》，與2008年計劃、2018年計劃、假定股權激勵計劃一起稱為《計劃》)。根據2020年計劃，62.1最初預留了100萬股A類普通股供發行。根據2020計劃的獎勵，最初預留用於發行的股票數量將增加：(I)截至2020計劃生效日期，根據2008計劃、假定股權激勵計劃和2018計劃進行獎勵的已發行股票數量將增加，這些股票隨後終止、兑換現金、交出或回購、投標或扣繳以滿足任何行使價格或預扣税款義務；(Ii)從2022年開始至2030年結束的每年第一天每年增加的股份數量，相當於(A)5前一年最後一天發行的公司所有系列普通股的股份的百分比，以及(B)公司董事會確定的較少數量的股票；但不得超過371.2行使激勵性股票期權，可以發行百萬股股票。
股票期權與限制性股票單位活動
每個股票期權獎勵的公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，按照下表中的假設範圍進行估算：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| 預期期限(年) | 8.0 | 6.1 | 1.4 - 6.1 |
| 無風險利率 | 1.1% - 1.5% | 0.3% - 2.2% | 3.6% - 5.0% |
| 預期波動率 | 44.2% - 44.9% | 48.6% - 58.4% | 51.3% - 54.4% |
| 預期股息收益率 | — | | — | | — | |
該計劃下的股票期權和RSU活動摘要如下(除每股金額外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 傑出的 股票期權 | | 傑出的 受限制的股票單位 |
| | 股票
可用於以下項目
格蘭特 | | 數量：
股票 | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 數量：
股票 | 加權的-
平均值
格蘭特
約會集市
價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 81 | | | 24 | | $ | 19.69 | | | 37 | | $ | 61.22 | |
授與 | (13) | | | 1 | | 161.70 | | | 12 | | 135.09 | |
可供授予的股份增加 | 32 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 行使/既得 | 5 | | | (3) | | 14.32 | | | (12) | | 83.12 | |
| 取消 | 3 | | | — | | 95.93 | | | (3) | | 101.58 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 108 | | | 22 | | 23.41 | | | 34 | | 77.07 | |
授與 | (13) | | | 1 | | 115.15 | | | 12 | | 122.84 | |
| 可供授予的股份增加 | 32 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 行使/既得 | 5 | | | (16) | | 5.37 | | | (14) | | 93.25 | |
| 取消 | 2 | | | — | | 98.60 | | | (2) | | 120.36 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 134 | | | 7 | | $ | 71.76 | | | 30 | | $ | 85.35 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股票 | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | 加權的-
平均值
剩餘
合同
壽命(年) | 集料
固有的
價值 |
| 截至2022年12月31日的未償還期權 | 22 | | $ | 23.41 | | 2.78 | $ | 1,432 | |
| 截至2022年12月31日可行使的期權 | 20 | | 17.01 | | 2.27 | 1,380 | |
| 截至2023年12月31日的未償還期權 | 7 | | 71.76 | | 5.77 | 500 | |
| 截至2023年12月31日可行使的期權 | 6 | | 60.89 | | 5.11 | 448 | |
2023年5月，11.2 百萬份購股權以無現金交易方式行使，據此，本公司保留及收回 5.7 以行使日的公平市場價值計算的普通股，以支付相關的567 員工預扣税（百萬美元）36 百萬的運動成本。
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，根據該等計劃授出的股票期權的加權平均公平值為$96.50, $79.75及$65.22分別為每股。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，已行使的股票期權的內在價值總額為$2,8251000萬，$3261000萬美元和300萬美元1,620 2000萬美元，而授予的股票期權的授予日公允價值總額為461000萬，$451000萬美元和300萬美元44分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日，有1美元87 與根據該計劃授予的股票期權獎勵有關的未確認補償費用總額為200萬美元。截至2023年12月31日的未確認成本預計將在以下加權平均期間內確認： 2.5好幾年了。
限制性股票獎
本公司已向某些持續僱員授予註冊會計師，主要與收購有關。該股票的歸屬主要取決於基於服務的歸屬條件，該條件通常在 四年。本公司有權購回或註銷未達成歸屬條件的股份。
截至2021年、2022年及2023年12月31日，未歸屬的登記冊協議為 0.6百萬，0.4百萬美元和0.8百萬股，加權平均授予日公允價值為美元62.32, $62.33及$100.04分別為每股。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，與本公司登記冊系統協議有關的活動並不重大。
限售股單位
受限制股份單位按相關股份於授出日期的公平市值計量，而開支於所需服務期內確認。該等獎勵之服務歸屬條件一般於 四年.
員工購股計劃
2020年12月，本公司董事會採納了ESPP。根據ESPP授權出售的A類普通股的最高股份數等於以下各項之和： 4.0A類普通股百萬股;及（ii）自2022年開始至2030年結束的每年第一日的年度增幅，相等於（a） 1董事會會議應當在會議記錄上簽名，並附具會議記錄和出席會議的董事簽名。 89.8可根據ESPP發行100萬股。截至2022年12月31日及2023年12月31日，本公司已保留 8.9百萬美元和14.0根據ESPP未來發行的100萬股。該公司根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型估值的期權組合，估計根據ESPP發行的股票的公允價值。公司記錄了與ESPP有關的基於股票的薪酬支出#美元。331000萬美元和300萬美元29截至2022年、2022年和2023年12月31日的年度分別為2.5億美元。
下表彙總了公司ESPP項下的交易(除每股金額外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | 2023 |
已發行股份 | | 0.5 | | 0.7 | |
加權平均每股價格 | | $ | 95.90 | | $ | 88.81 | |
現金收益 | | $ | 48 | | $ | 64 | |
注13.承付款和或有事項
承付款
該公司的承諾包括對網絡託管服務的購買義務和對品牌營銷的其他承諾。下表列出了截至2023年12月31日的這些不可取消的承諾和債務(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | 不到
1年 | 1年至3年 | 3年至5年 | 超過
5年 |
| 購買義務 | $ | 934 | | $ | 203 | | $ | 622 | | $ | 109 | | $ | — | |
| 其他承諾 | 157 | | 37 | | 59 | | 61 | | — | |
| 總計 | $ | 1,091 | | $ | 240 | | $ | 681 | | $ | 170 | | $ | — | |
購買承諾包括與本公司與數據託管服務提供商的商業協議有關的金額，根據該協議，本公司承諾總共支出至少$842到2027年，供應商服務將達到1.5億美元。
納税義務及其他非所得税事項
與平臺相關的税收和收款義務
美國和世界其他地方的一些州和地區對住宿或其他旅行服務的使用或入住徵收暫住税或住宿税(“住宿税”)。截至2023年12月31日，公司徵收和匯出的住宿税約為32,000各司法管轄區代表其東道國。這種住宿税通常在一年內匯到税務管轄區30至90天每月月底之後的一段時間。
截至2022年12月31日和2023年12月31日，公司有義務匯回在這些司法管轄區從客人那裏預訂收取的住宿税，總額為$2511000萬美元和300萬美元274分別為2.5億美元和2.5億美元。這些應付款項記入合併資產負債表的應計費用、應付帳款和其他流動負債。
在公司不徵收和匯出住宿税的司法管轄區，房東主要負責此類税收。本公司估計了一定數量的司法管轄區的州、市和地方税的住宿税負，在這些司法管轄區，管理層認為本公司很可能與房東共同承擔税收責任，相關金額可以合理估計。截至2022年12月31日和2023年12月31日，與這些估計税款相關的應計債務，包括估計的罰款和利息，總計為#美元。711000萬美元和300萬美元114分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年12月31日，本公司估計，與某些住宿税有關的合理可能損失超過應計金額，可確定為在352000萬美元至2000萬美元45；然而，不能對結果作出保證，公司可能需要承擔重大的額外税務責任。關於所有其他司法管轄區可能或合理地可能出現虧損的房租税項，本公司無法確定估計的可能虧損或超出已計提金額的虧損範圍。
本公司在住宿税方面的潛在義務可能會受到各種因素的影響，這些因素包括但不限於，本公司是否確定或任何税務機關是否斷言本公司有責任就歷史或未來的交易收取住宿和相關税款，或引入新的條例和税收使本公司的業務受到此類税收的影響。因此，住宿税的最終解決方案可能大於或低於本公司已記錄的準備金金額。
本公司目前涉及某些國內和國際州和地區提起的涉及繳納住宿税的糾紛。這些司法管轄區聲稱，本公司有責任或與房東共同承擔收取和匯出住宿税的責任。這些糾紛正處於不同的階段，公司繼續積極為這些索賠辯護。本公司認為，相關法規對行使提供住宿的應税特權的人或本公司的房東施加了住宿税義務。
對The Company徵收此類税收可能會增加預訂客人的成本，並可能導致該公司平臺上的預訂量減少，這將對One Company的運營業績產生不利影響。該公司將繼續監測提交和相關税收和條例的應用和解釋，並將根據任何新信息或進一步發展調整應計項目。
本公司正在接受國內外各税務機關關於非所得税事項的審計和詢問。這些或有負債的標的主要來自公司與其客户的交易，以及某些員工福利和相關就業税的税務處理。在與客户的交易存在爭議的法域，爭議涉及交易税(如銷售税、增值税和類似税)對所提供的服務的適用性，以及對向此類東道國支付的款項預扣税的適用性。截至2022年12月31日、2022年12月31日及2023年12月31日，本公司累計應計賬款1美元。1351000萬美元和300萬美元521估計的納税義務，包括利息和罰款，分別與東道國的預扣税義務有關。在截至2023年12月31日的一年中，根據新的信息和與歷史主機預提準備金相關的利息支出，公司應計$384與外國和國內東道主的預扣税義務有關的費用為1.8億美元。截至2023年12月31日，本公司估計，可確定的超過應計金額的與預提所得税相關的合理可能損失在$902000萬美元至2000萬美元110；然而，不能對結果作出保證，公司可能需要承擔重大的額外税務責任。由於某些法域的這些事項和司法程序本身的複雜性和不確定性，最終結果可能會超過估計的負債。
本公司已確定與交易税和營業税有關的合理可能的風險敞口，由於或有負債的可能性較小，因此尚未就這些金額應計。截至2023年12月31日，本公司估計，與這些事項相關的合理可能損失超過應計金額在$2901000萬美元和300萬美元310；然而，不能對結果作出保證，公司可能需要承擔重大的額外税務責任。
2017年，意大利通過了一項法律，聲稱要求處理支付的短期租賃平臺扣繳和匯出房東所得税以及徵收和匯出旅遊税等義務(“2017法”)。該公司已在意大利法院和歐洲聯盟法院(“CJEU”)對該法律提出質疑。2022年12月，CJEU發現，歐洲法律並不禁止成員國通過立法，要求短期租賃平臺扣繳房東的所得税，然而，2017年法律和扣繳義務所基於的任命税務代表的要求違反了歐盟(EU)法律。2023年10月，意大利國家法院維持了CJEU的裁決。該公司在意大利的子公司和在愛爾蘭的子公司繼續或可能在未來接受意大利的税務審計，包括與常設機構、轉讓定價和預扣義務有關的審計。
2023年5月，《米蘭金融報》發佈了一份税務審計報告，建議意大利税務當局對779愛彼迎在愛爾蘭的子公司與2017年法律和相關的預扣税義務有關的1000萬歐元。2023年12月13日，在不承認任何債務的情況下，愛彼迎愛爾蘭與意大利税務局簽署了一項協議，以了結2017-2021年審計期的總計5762000萬歐元(美元)621(億美元)。該協議解決了有關愛彼迎愛爾蘭在相關期間扣繳和免除東道國所得税的義務的爭議，包括税收、利息和罰款。2022-2023年納税期間仍然開放。
關於支付給東道國的所有其他預扣税和可能或合理可能出現虧損的交易税，本公司無法確定可能的損失估計或超過已應計金額的損失範圍。
工資税
公司定期接受各種國際、州和地方司法管轄區的工資税審查。儘管管理層認為其預扣税款匯款做法是適當的，但如果任何税務機關不同意本公司的扣繳和匯款做法，或者如果各個國際、州和地方司法管轄區與工資税預扣有關的法律、法規、行政做法、原則或解釋發生變化，公司可能會承擔額外的税收責任，包括利息和罰款。
此外，截至2022年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司累計應計金額為331000萬美元和300萬美元43估計的納税義務分別與某些員工福利的就業税有關。
請參閲附註14，所得税，就其他税務事宜作進一步討論。
法律和監管事項
本公司一直是，目前也是在正常業務過程中產生的各種法律和監管事項的一方。
訴訟和索賠，即使不是有價值的，也可能需要大量的財務和運營資源，包括轉移管理層對公司業務目標的注意力。
監管事項
該公司在複雜的法律和監管環境中運營，其業務受各種美國和外國法律、規則和法規的約束，包括與互聯網活動；短期租賃、長期租賃和房屋共享；房地產、產權、住房和土地使用；旅行和招待；隱私和數據保護；知識產權；競爭；健康和安全；未成年人保護；消費者保護；就業；支付、資金傳輸、經濟和貿易制裁、反腐敗和反賄賂；税收等相關的法律、規則和法規。此外，公司業務的性質使其面臨與業務遵守適用法律和法規有關的詢問和潛在索賠。在某些情況下，適用的法律和法規尚不存在或正在適用、解釋或實施，以處理公司業務的各個方面，此類採用或解釋可能會進一步改變或影響公司的業務。
在某些情況下，本公司參與了與市政當局有關或因某些法規而引起的訴訟。此外，法規的實施和執行可能會對公司的業務產生影響。
知識產權
該公司一直並正在受到與知識產權有關的索賠，包括被指控的專利侵權。此類訴訟的不利結果可能包括鉅額金錢損害賠償、昂貴的特許權使用費或許可協議，或阻止公司提供某些特性、功能、產品或服務的命令，還可能導致公司改變其業務做法或要求開發非侵權產品或技術，這可能導致收入損失或以其他方式損害其業務。截至目前，本公司並無因該等個案而產生任何重大成本，亦未在其綜合財務報表中記錄任何與該等事項有關的重大負債。
訴訟及其他法律程序
本公司目前正參與，並可能在未來參與正常業務過程中的法律程序、索賠和政府調查。這些訴訟、索賠和調查涉及監管事項、商業事項、知識產權、競爭、税收、就業、定價、歧視、消費者權利、人身傷害和財產權等。
根據訴訟、索賠或調查的性質，公司可能會受到金錢損害賠償、罰款、處罰和/或禁令的影響。此外，這些事項的結果可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。法律程序、索賠和政府調查的結果本質上是不可預測的，並受到重大判斷的影響，以確定與此類事件相關的損失的可能性和金額。雖然無法確定結果，但基於其目前所知，本公司相信，所有這些懸而未決的問題的解決，無論是個別或整體，都不會對本公司的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
當損失既可能且可合理估計時，本公司為與法律事項有關的或有損失確定應計負債。這些應計項目代表了管理層對可能損失的最佳估計。這些目前應計的金額對公司的綜合財務報表並不重要。然而，隨着新的事件和情況的出現以及事項的繼續發展，管理層對這些事項的看法和估計在未來可能會發生變化。在法律問題最終解決之前，可能會有超過應計金額的損失。至於尚未解決的法律事宜，根據目前所知，合理可能虧損的金額或範圍不會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響，不論是個別或整體而言。律師費在發生時計入費用。
主機保護
該公司提供AirCover保險，包括但不限於該公司的主機損壞保護計劃，該計劃提供高達$3在確認預訂期間，當房主和客人無法解決糾紛時，因客人造成房東承保財產的直接有形損失或損壞，賠償1000萬美元。本公司將保留風險，並按每項索賠維持來自第三方的保險，以保護本計劃下本公司的財務風險。此外，通過第三方保險公司和自我保險機制，包括全資擁有的專屬自保子公司，公司為在逗留期間發生的第三方身體傷害或財產損失責任索賠提供保險和保險。本公司的房東責任保險和體驗責任保險由商業一般責任保單組成，房東和本公司被指定為被保險人，房東被指定為額外的被保險人。東道主責任保險和體驗責任保險提供高達$的主要承保範圍1每次發生100萬美元，另加$1每個上市地點百萬上限，幷包括各種市場標準條件、限制和排除。
彌償
該公司已與其某些員工、高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。賠償協議及本公司經修訂及重新修訂的附例(“附例”)要求本公司對其董事及高級管理人員及已訂立賠償協議的僱員作出最大程度的賠償，而特拉華州法律並不禁止。在某些限制的情況下，賠償協議和章程還要求本公司墊付其董事和高級管理人員以及已簽訂賠償協議的員工發生的費用。根據賠償協議或章程，並無要求本公司提供賠償或墊付款項，因此，並無賠償或
Advance聲稱，公司意識到這可能會對公司的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
在正常業務過程中，公司在與公司有商業關係的各方的某些協議中包含有限的賠償條款，這些條款關於某些事項的賠償範圍和條款各不相同，其中可能包括因公司違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。由於以前的賠償要求的歷史有限，以及每一項特定條款所涉及的獨特事實和情況，不可能確定這些賠償條款下的最大潛在損失。到目前為止，本公司的賠償條款尚未單獨或集體產生重大成本。
附註14.所得税
所得税前收入(虧損)的國內和國外組成部分如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | 2022 | 2023 |
| 國內 | $ | (390) | | $ | 1,820 | | $ | 1,913 | |
| 外國 | 90 | | 169 | | 189 | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | (300) | | $ | 1,989 | | $ | 2,102 | |
所得税準備金(受益)部分如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | 2022 | 2023 |
| 當前 | | | |
| 聯邦制 | $ | 5 | | $ | 19 | | $ | 19 | |
| 狀態 | 2 | | 10 | | 8 | |
| 外國 | 34 | | 68 | | 158 | |
所得税當期準備金總額 | 41 | | 97 | | 185 | |
| 延期 | | | |
| 聯邦制 | — | | — | | (2,410) | |
| 狀態 | — | | — | | (461) | |
| 外國 | 11 | | (1) | | (4) | |
| 所得税遞延準備金總額(受益於) | 11 | | (1) | | (2,875) | |
| 所得税準備金總額(受益於) | $ | 52 | | $ | 96 | | $ | (2,690) | |
以下是法定聯邦所得税税率與公司實際税率的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | 2022 | 2023 |
| 按聯邦法定税率計算的預期所得税支出 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州税 | (0.7) | | 0.4 | | 0.3 | |
| 國外税率差異 | (5.1) | | 1.0 | | 2.9 | |
| 基於股票的薪酬 | 282.4 | | (6.9) | | (16.7) | |
| | | |
| 重組對遞延税金的影響 | (9.7) | | — | | — | |
| 其他法定不可扣除的費用 | (1.1) | | 0.3 | | 0.1 | |
| 不可扣減認股權證重估 | (20.4) | | (0.1) | | — | |
| 研發學分 | 51.0 | | (4.7) | | (5.5) | |
| 不確定的税務狀況--上一年狀況 | (3.1) | | 0.1 | | 1.8 | |
| 不確定的税務狀況--本年度狀況 | (1.0) | | 0.8 | | 1.7 | |
| 美國對外國所得徵税，扣除允許的抵免和扣除額 | — | | 0.7 | | 3.9 | |
| 外國派生的無形收入扣除 | — | | (1.9) | | (1.0) | |
| 其他 | 1.3 | | 0.1 | | 0.1 | |
| 更改估值免税額 | (331.9) | | (6.0) | | (136.6) | |
| 實際税率 | (17.3) | % | 4.8 | % | (128.0) | % |
在截至2021年12月31日的一年中，公司的有效税率和美國聯邦法定税率的差異主要是由於司法管轄範圍內的收益組合、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及公司對其美國遞延税項資產的全額估值津貼。
在截至2022年12月31日的一年中，公司的有效税率和美國聯邦法定税率的差異主要是由於與股票薪酬、研究和開發抵免相關的超額税收優惠，以及公司對其美國遞延税項資產的全額估值扣除。
截至2023年12月31日止年度，本公司的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於發放了2.9該公司的估值免税額中有10億美元與其美國遞延税項資產、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及研發税收抵免有關。
遞延税項資產和負債的構成部分如下(以百萬計)：
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | 2023 |
| 遞延税項資產： | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 1,539 | | $ | 1,232 | |
| 税收抵免結轉 | 664 | | 844 | |
| 應計項目和準備金 | 123 | | 113 | |
| 非所得税應計項目 | 68 | | 78 | |
| 基於股票的薪酬 | 111 | | 70 | |
| 經營租賃負債 | 73 | | 62 | |
| 無形資產 | 188 | | 158 | |
| 資本化的研發成本 | 413 | | 671 | |
| 其他 | 37 | | 55 | |
| 遞延税項總資產 | 3,216 | | 3,283 | |
| 估值免税額 | (3,166) | | (364) | |
| 遞延税項資產總額 | 50 | | 2,919 | |
| 遞延税項負債： | | |
| 財產和設備基礎差異 | (9) | | (18) | |
| 經營性租賃資產 | (23) | | (18) | |
| 其他 | (2) | | (2) | |
| 遞延税項負債總額 | (34) | | (38) | |
| 遞延税項淨資產總額 | $ | 16 | | $ | 2,881 | |
本公司每季度定期評估其遞延税項資產的估值備抵需求。在作出該評估時，本公司會考慮其經營所在不同司法權區有關變現遞延税項資產可能性的正面及負面證據，以根據可得證據的權重釐定部分或全部遞延税項資產是否更有可能不會變現。截至2023年12月31日，基於所有可用的正面和負面證據，在證明瞭客觀和可驗證的持續盈利能力，並考慮到預期的未來收益後，公司得出結論，其美國聯邦和州遞延税項資產很可能是可變現的，但加州研發信貸、資本損失結轉、以及某些受雙重合並損失規則約束的損失。該公司繼續保持其加州研發信貸遞延税項資產的估值準備金，由於這些遞延税項資產的可變現性的不確定性，因為他們沒有達到“更可能”的實現標準，特別是因為該公司預計研發税收抵免的產生超過其在未來幾年使用抵免的能力。倘於中期期間確認估值撥備變動，則由本年度收入產生的估值撥備變動計入年度實際税率，而由未來應課税收入預測支持的估值撥備撥回則於中期期間記錄為個別税項利益。公司發行$2.9 2023年的估值準備金為10億美元。本公司將繼續按季監察就其遞延税項資產計提估值撥備的需要。
在若干可能變現遞延税項資產的海外司法權區，並無估值撥備。
本公司有關其海外子公司未分配盈利的政策是將這些盈利視為無限期再投資。本公司並無就其海外附屬公司之有限外部基準差異之税務影響（如有）作出撥備。釐定匯出該等盈利的未來税務後果並不切實可行。
截至2022年和2023年12月31日，公司因聯邦所得税目的而結轉的淨經營虧損為$6.810億美元5.3億元，分別。該公司的聯邦淨營業虧損結轉沒有到期日。截至2022年和2023年12月31日，本公司的聯邦研發税收抵免結轉額為$578百萬美元和美元720百萬，分別。如果不使用，研發税收抵免將從2038年開始到期。
截至2022年12月31日和2023年12月31日，公司用於州所得税目的的淨經營虧損結轉為$4.810億美元4.6億元，分別。該公司的一些國家淨營業虧損結轉將到期，如果不使用，從2027年開始。截至2022年12月31日及2023年12月31日，本公司有國家研發税收抵免結轉$399百萬美元和美元464百萬，分別。研究和開發税收抵免沒有到期日。
1986年的税收改革法案和類似的加利福尼亞州立法對淨經營虧損和税收抵免結轉的使用施加了實質性的限制，如果根據國內税收法第382條和類似的州規定，所有權發生變化。這種限制可能會導致淨經營虧損結轉和税收抵免在使用之前到期，這可能會導致未來的納税義務增加。
對該公司未確認税收優惠總額的期初和期末金額的核對如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | 2022 | 2023 |
| 年初餘額 | $ | 508 | | $ | 597 | | $ | 650 | |
| 與上一年税收狀況有關的毛額增加額 | 14 | | 7 | | 52 | |
| 與上一年税收狀況有關的減少毛額 | (2) | | (2) | | (8) | |
| 與本年度税收狀況有關的毛額增加額 | 85 | | 60 | | 103 | |
| 由於與税務當局達成和解而減少 | (1) | | (7) | | (12) | |
| 因時效失效而減少 | (7) | | (5) | | (5) | |
| 年終餘額 | $ | 597 | | $ | 650 | | $ | 780 | |
該公司正處於與其正在進行的全球税務審計相關的不同階段的審查，很難確定這些審查將於何時結束。本公司認為，已為税務審計可能產生的任何調整計提了充足的準備金。然而，税務審計的結果不能肯定地預測。如果公司税務審計中涉及的任何問題的解決方式與管理層的預期不符，公司可能需要在解決期間記錄所得税撥備(受益於所得税)的調整。税收法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化可能會影響公司的或有税務。所得税審查的解決時間非常不確定，在税務機關提出的問題得到解決後，最終支付的金額(如果有的話)可能與應計金額不同。在未來十二個月內，本公司可能會因多個税務機關的額外評税、一個或多個司法管轄區的所得税審查結果達成協議或訴訟時效失效而導致其未確認税務利益的增加或減少。然而，無法估計未來12個月合理可能的變化範圍。
截至2023年12月31日，美元780未確認的税收優惠是指如果確認，將影響公司有效所得税税率的金額。該公司的利息和罰款應計費用為#美元。66百萬美元和美元90分別截至2022年和2023年12月31日。
該公司的重要税務管轄區包括美國、加利福尼亞州和愛爾蘭。該公司目前正在接受美國國税局(IRS)2013、2016、2017和2018納税年度的所得税審查。二零一三年審核的主要事項是本公司於二零一三年出售予一間附屬公司的國際知識產權的估值。在截至2019年12月31日的年度內，獲得了新的信息，要求本公司重新計量其未確認税收優惠準備金。公司記錄了額外的税費支出#美元。196在截至2019年12月31日的年度內，於2020年12月，本公司收到美國國税局的建議調整通知(“NOPA”)，該通知建議增加本公司在美國的應課税收入，這可能會導致額外的所得税支出和現金負債#美元1.330億美元，加上罰款和利息，比其合併財務報表中記錄的目前準備金高出超過#美元1.01000億美元。該公司不同意擬議的調整，並繼續對此提出強烈反對。2021年2月，該公司向美國國税局提交了一份抗議書，説明它不同意擬議的調整，並要求將案件移交給美國國税局獨立上訴辦公室(“IRS上訴”)。2021年12月，公司收到了美國國税局的反駁，提出了與NOPA相同的調整建議。2022年1月，公司進入了與美國國税局上訴的行政糾紛程序。本公司將繼續尋求所有可用的補救措施來解決這一糾紛，包括如果美國國税局上訴無法達成可接受的結果，則向美國税務法院(“税務法院”)申請重新裁決，如有必要，將税務法院的裁決上訴至適當的上訴法院。本公司認為，已為這些審查最終可能產生的任何調整預留了足夠的金額。如果美國國税局根據其狀況評估應付的額外税款，而該等税款及相關利息及罰款(如有)超過本公司現時的儲備金，則該結果可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大不利影響，而任何額外税款的評估可能需要一大筆現金支付，並對本公司的綜合現金流量表產生重大不利影響。
由於税務屬性和訴訟時效規定，公司2008至2023納税年度仍需在美國和加利福尼亞州進行審查，其2019至2023納税年度仍需在愛爾蘭進行審查。其他司法管轄區的其他持續審計對本公司的綜合財務報表並不重要。本公司仍須接受其他多個司法管轄區的可能審查，而這些審查預計不會導致重大税項調整。
2022年8月16日，《降低通脹法案》簽署成為法律，税收條款主要集中在對全球調整後的財務報表收入實施15%的最低税率(CAMT)，對股票淨回購徵收1%的消費税。通脹削減法案從2023財年開始生效，對截至2023年12月31日的財年沒有產生實質性影響。我們在未來幾年可能需要繳納一大筆CAMT，但預計將在接下來的幾年充分利用CAMT產生的相應税收抵免。
注15.每股淨收益(虧損)
下表列出了所示年度普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為百萬，不包括每股金額)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| 淨收益(虧損) | $ | (352) | | $ | 1,893 | | $ | 4,792 | |
| 新增：可轉換票據利息支出，税後淨額 | — | | 4 | | 3 | |
| 淨收益(虧損)-攤薄 | $ | (352) | | $ | 1,897 | | $ | 4,795 | |
| 計算A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均份額： | | | |
| 基本信息 | 616 | | 637 | | 637 | |
| 稀釋證券的影響 | — | | 43 | | 25 | |
| 稀釋 | 616 | | 680 | | 662 | |
| | | |
| A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)： | | | |
| 基本信息 | $ | (0.57) | | $ | 2.97 | | $ | 7.52 | |
| 稀釋 | $ | (0.57) | | $ | 2.79 | | $ | 7.24 | |
A類和B類普通股持有人的權利，包括清算權和分紅權，除了投票權和換股外，是相同的。A類普通股每股有權一每股投票權和每股B類普通股有權20每股投票數。B類普通股的每股可由持有人隨時自願轉換為A類普通股，並在發生某些事件時自動轉換為A類普通股。A類普通股沒有轉換權。由於A類普通股和B類普通股的清算權和股息權相同，未分配收益按比例分配，因此，由此產生的普通股股東每股淨虧損將在單獨或合併的基礎上對A類普通股和B類普通股相同。
有幾個不是截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度宣佈或累積的優先股息。自每年12月31日、2021年、2022年和2023年起，RSU將在9.6由於A類普通股受到截至該日尚未實現的市場條件的影響，因此下表中未包括100萬股A類普通股。截至2021年12月31日，0.5由於受制於截至該日期尚未達到的業績條件，因此下表不包括100萬股RSA股票。截至2022年12月31日和2023年12月31日，0.3由於受制於截至該日期尚未達到的業績條件，因此下表不包括100萬股RSA股票。
此外，下列證券不包括在已發行稀釋股份的計算中，因為其影響將是反稀釋的(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
2026年筆記(1) | 11 | | — | | — | |
| 認股權證 | 8 | | — | | — | |
| | | |
| 股票期權 | 24 | | 1 | | 2 | |
| RSU | 26 | | 9 | | 5 | |
| RSA | 1 | | — | | — | |
| | | |
| 總計 | 70 | | 10 | | 7 | |
(1)2026年債券的持有者如因某些構成重大根本性變化的企業活動而轉換其2026年債券，則有權提高轉換率。這個11.11,000萬股代表在考慮了未加權基礎上的整體基本面變化調整後，轉換時本可發行的最大股份數量。
注16.員工福利計劃
該公司維持着一項401(K)固定繳款福利計劃，該計劃基本上涵蓋了其所有國內員工。該計劃允許美國員工自行決定在某些投資中進行自願的税前貢獻，最高可達年度供款上限，但受美國國税法的限制。該公司匹配了員工繳費的一部分，總額為$191000萬，$231000萬美元和 $27萬截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。員工供款和公司的配對供款均在供款時完全歸屬。
注17.地理信息
下表列出了根據房東所在地點確定的按地域劃分的收入細目(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| 美國 | $ | 2,996 | | $ | 3,890 | | $ | 4,290 | |
國際(1) | 2,996 | | 4,509 | | 5,627 | |
| 總收入 | $ | 5,992 | | $ | 8,399 | | $ | 9,917 | |
(1)在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度中，沒有任何一個國際國家/地區佔公司總收入的10%或更多。
下表列出了按地域劃分的長期資產細目(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | 2023 |
| 美國 | $ | 203 | | $ | 229 | |
| 愛爾蘭 | 36 | | 32 | |
| 其他國際組織 | 20 | | 18 | |
| 長期資產總額 | $ | 259 | | $ | 279 | |
於二零二二年及二零二三年十二月三十一日，長期資產包括物業及設備以及經營租賃使用權資產。歸屬於美國、愛爾蘭和其他國際地區的長期資產基於資產所在的國家。
注18.重組
於二零二零年，本公司經歷重大經濟挑戰，主要由於COVID-19及全球整體旅遊限制導致預訂量嚴重下降。為了應對這些影響，公司管理層批准了一項重組計劃，根據COVID-19導致的當前市場和經濟狀況重新調整公司的業務和戰略優先事項。
截至2021年12月31日止年度，本公司產生$113 2000萬美元的重組費用，包括75 與經營租賃使用權資產減值有關的百萬美元及37 與租賃資產改良減值有關的百萬美元。
截至2022年12月31日止年度，本公司錄得重組費用$89 百萬美元，其中包括81 與經營租賃使用權資產減值有關的百萬美元，以及8 億元的相關租賃改進。有 不是2023年記錄的重組費用。
注19.後續事件
2024年2月，公司董事會批准了一項股份回購計劃（“2024年股份回購計劃”），授權購買最多$6.0 億美元的公司A類普通股在管理的自由裁量權。根據2024年股份回購計劃進行的股份回購可通過多種方法進行，包括公開市場購買、私下協商交易、大宗交易或加速股份回購交易或上述方法的任何組合。任何該等購回將視乎市場及經濟狀況、適用法律規定及其他相關因素而不時作出。2024年股份回購計劃並無規定本公司須回購任何特定數目的股份，並可由本公司酌情隨時修改、暫停或終止。
愛彼迎股份有限公司
附表二-估值及合資格賬目
下表詳細説明瞭截至2021年12月31日、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的客户應收準備金、保險負債和遞延税項資產估值準備金的活動(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 平衡點：
開始日期：
年 | 被收費至
費用 | 收費
已使用/
核銷 | 平衡點：
年終年終 |
| 客户應收準備 | | | | |
| | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 91 | | $ | 27 | | $ | (87) | | $ | 31 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 31 | | $ | 49 | | $ | (41) | | $ | 39 | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 39 | | $ | 61 | | $ | (56) | | $ | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡點：
開始日期：
年 | 添加以下內容：
本會計期間 | 發生的變化
估計數年：
之前的幾個時期 | 支付淨額 | 平衡點：
年終年終 |
| 保險責任 | | | | | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 51 | | $ | 85 | | $ | 1 | | $ | (90) | | $ | 47 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 47 | | $ | 140 | | $ | (5) | | $ | (121) | | $ | 61 | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 61 | | $ | 206 | | $ | 2 | | $ | (185) | | $ | 84 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡點：
開始日期：
年 | 被收費至 費用 | 記入費用賬 | 平衡點：
年終年終 |
| 遞延税項資產的估值準備 | | | | |
| | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 2,053 | | $ | 1,211 | | $ | — | | $ | 3,264 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 3,264 | | $ | — | | $ | (98) | | $ | 3,166 | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 3,166 | | $ | 95 | | $ | (2,897) | | $ | 364 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至本Form 10-K年度報告所涉期間結束。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年12月31日本Form 10-K年度報告涵蓋的期間結束時起有效，以提供合理的保證，我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。財務報告的內部控制是一個程序，旨在為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制綜合財務報表。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，根據以下框架對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估，管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，該報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地很可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響，這一變化在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。
對控件的限制
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其預期目標提供合理保證。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和欺詐。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是以某些假設為基礎，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保其目標能夠達到。此外，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述不會發生，或者我們公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。
項目9B。其他信息
董事及高官10b5-1交易計劃(“10b5-1計劃”)
下表列出了10b5-1計劃的實質性條款，這些計劃旨在滿足規則10b5-1(C)的正面防禦條件，這些條件在截至2023年12月31日的三個月內由我們的董事和官員通過、終止或修改：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 董事或高級職員的姓名和頭銜 | 行動 | 日期： | 到期日 | 根據該計劃可出售的最大股份數目 |
阿里·巴洛格, 首席技術官 | 採行 | 11/29/2023 | 10/31/2024 | 525,688 |
不存在S-K條例第408(C)項所定義的“非規則10b5-1交易安排”，通過, 已終止，或由我們的董事或高級管理人員在截至2023年12月31日的三個月內修改。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的資料系參考本公司於2023年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交的與本公司2024年股東周年大會的委託書徵集有關的2024年委託書(下稱“2024年委託書”)。
我們已經通過了一項適用於我們的高級管理人員、董事和員工的道德準則，該準則可在我們的網站(Investors.airbnb.com)的“治理”下找到。《道德守則》旨在成為經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第406節和S-K條例第406項所指的“道德守則”。此外，我們打算在我們的網站(Investors.airbnb.com)上及時披露：(1)適用於我們的董事或主要高管、主要財務官、主要會計官或財務總監或執行類似職能的人員的任何道德守則修正案的性質；(2)對董事或這些指定官員的道德守則條款的任何豁免的性質，包括默示放棄的性質、獲得豁免的人的姓名和放棄的日期。
項目11.高管薪酬
本項目所需的信息通過引用併入2024年委託聲明。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需信息參考《2024年委託書》併入。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所需的信息通過引用併入2024年委託聲明。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需的信息通過引用併入2024年委託聲明。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)作為本年度報告的一部分提交的10-K表格文件：
(1)合併財務報表
我們的合併財務報表列於本年度報告第II部分第8項下的“合併財務報表索引和附表”。
(2)財務報表附表
所有財務報表明細表都已被省略，因為它們不適用，不具實質性，或所需信息在本年度報告第二部分第8項的Form 10-K中顯示。
(3)展品
表格10-K年度報告附件索引中列出的文件通過引用併入表格10-K年度報告或與表格10-K年度報告一起存檔，在每種情況下，如本文所示（根據法規S-K第601項進行編號）。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 由以下公司合併 參考 | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期 | | 數 | | 已歸檔 特此聲明 |
| 3.1 | | 註冊人註冊證書重述 | | 8-K | | 001-39778 | | 12/14/2020 | | 3.1 | | |
| 3.2 | | 註冊人的修訂及重訂附例 | | 8-K | | 001-39778 | | 12/14/2020 | | 3.2 | | |
| 4.1 | | 證券説明 | | 10-K | | 001-39778 | | 02/25/2022 | | 4.1 | | |
| 4.2 | | A類普通股股票格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 4.2 | | |
| 4.3 | | B類普通股股票格式 | | S-8 | | 333-251251 | | 12/10/2020 | | 4.6 | | |
| 4.4 | | 註冊人和其中所列投資者之間於2020年4月17日修訂和重新簽署的《投資者權利協議》 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 4.3 | | |
| 4.5 | | 對註冊人和其中所列投資者於2020年11月17日修訂和重新簽署的《投資者權利協議》的修正案 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 4.4 | | |
| 4.6 | | 愛彼迎股份有限公司和美國銀行全國協會作為受託人的契約，日期為2021年3月8日 | | 8-K | | 001-39778 | | 03/08/2021 | | 4.1 | | |
| 4.7 | | 代表2026年到期的0%可轉換優先票據的證書格式(附於附件A) | | 8-K | | 001-39778 | | 03/08/2021 | | 4.1 | | |
| 4.8 | | 購買A類普通股的認股權證格式 | | | | | | | | | | X |
| 10.1 | | 辦公室租賃協議，日期為2012年4月26日，由註冊人和888 Brannan LP簽署 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.3 | | |
| 10.2 | | 2013年12月10日，註冊人和888 Brannan LP對辦公室租賃協議的第一次修訂 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.4 | | |
| 10.3 | | 2014年5月29日，註冊人和888 Brannan LP對辦公室租賃協議進行了第二次修訂 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.5 | | |
| 10.4 | | 登記人和888 Brannan LP之間的辦公室租賃協議第三修正案，日期為2015年2月24日 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.6 | | |
| 10.5 | | 2015年5月13日，註冊人和888 Brannan LP對辦公室租賃協議的第四次修訂 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.7 | | |
| 10.6 | | 登記人和888 Brannan LP之間的辦公室租賃協議第五修正案，日期為2017年6月14日 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.8 | | |
| 10.7 | | 辦公室租賃協議第六次修訂，日期為2019年9月26日，由註冊人和888 Brannan LP簽署 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.9 | | |
| 10.8 | | 登記人和T-C 888 Brannan Owner LLC之間的辦公室租賃協議第七修正案，日期為2020年10月8日 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.10 | | |
| 10.9 | | 註冊人和T-C 888 Brannan Owner LLC於2021年9月28日簽署的辦公室租賃協議的第八項修訂 | | 10-K | | 001-39778 | | 02/25/2022 | | 10.11 | | |
| 10.10 | | 辦公室租賃協議的第九次修訂，日期為2022年10月18日，由註冊人和T-C 888 Brannan所有者簽署 | | 10-Q | | 001-39778 | | 11/03/2022 | | 10.3 | | |
10.11 | | 辦公室租賃協議第十次修訂，日期為2023年10月18日，由註冊人和T-C 888 Brannan所有者共同簽署 | | | | | | | | | | X |
10.12(a)# | | 2008股權激勵計劃 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.11(a) | | |
10.12(b)# | | 2008年股權激勵計劃下的股票期權授予通知和股票期權協議格式 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.11(b) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 由以下公司合併 參考 | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期 | | 數 | | 已歸檔 特此聲明 |
10.12(c)# | | 2008年股權激勵計劃限售股授出通知書及限售股獎勵協議格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.11(c) | | |
10.13(a)# | | 2018年股權激勵計劃 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.12(a) | | |
10.13(b)# | | 2018年股權激勵計劃股票期權授予通知和股票期權協議格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.12(b) | | |
10.13(c)# | | 2018年股權激勵計劃限售股授出通知書及限售股獎勵協議格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.12(c) | | |
10.14# | | HotelTonight，Inc. 2011年股權激勵計劃 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.13 | | |
10.15(a)# | | 2020年激勵獎勵計劃 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.14(a) | | |
10.15(b)# | | 2020年度激勵獎勵計劃下股票期權授予通知和股票期權協議格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.14(b) | | |
10.15(c)# | | 《2020年度激勵獎勵計劃限售股獎勵通知書及限售股獎勵協議》格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.14(c) | | |
10.16# | | 員工購股計劃 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.15 | | |
10.17# | | 註冊人和布萊恩·切斯基之間的僱傭協議 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.16 | | |
10.18# | | 註冊人與Nathan Blecharczyk簽訂的僱傭協議 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.18 | | |
10.19# | | 註冊人與Dave Stephenson之間的僱傭協議 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.19 | | |
10.20# | | 註冊人和Aristotle Balogh之間的就業協議 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.20 | | |
| 10.21# | | 修改和重新制定非員工董事薪酬計劃 | | 10-Q | | 001-39778 | | 05/09/2023 | | 10.2 | | |
| 10.22# | | 董事及高級人員的彌償協議格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.25 | | |
| 10.23# | | 提名協議，日期為2020年11月27日，由Brian Chesky、Joe Gebbia、Nathan Blecharczyk和註冊人簽署 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.29 | | |
| 10.24# | | 投票協議，日期為2020年12月4日，由Brian Chesky、Joe Gebbia、Nathan Blecharczyk以及其中描述的某些附屬信託和實體簽署 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/07/2020 | | 10.31 | | |
10.25 | | 已設置上限的呼叫確認表格 | | 8-K | | 001-39778 | | 03/08/2021 | | 10.1 | | |
10.26# | | 註冊人與其執行人員之間的控制權變更和離職協議的格式 | | 10-Q | | 001-39778 | | 05/09/2022 | | 10.1 | | |
10.27# | | 登記人和Joe·格比亞之間的顧問協議，日期為2022年8月23日 | | 10-Q | | 001-39778 | | 11/03/2022 | | 10.1 | | |
| 10.28 | | 註冊人、註冊人的某些子公司和資深摩根士丹利之間於2022年10月31日簽訂的循環信貸協議，並於2023年2月16日修訂 | | 10-K | | 001-39778 | | 02/17/2023 | | 10.31 | | |
10.29# | | 登記人與凱瑟琳·鮑威爾之間的留任協議 | | | | | | | | | | X |
| 21.1 | | 重要子公司名單 | | | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所普華永道與LLP的同意 | | | | | | | | | | X |
| 24.1 | | 授權書(包括在本文件的簽名頁中) | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
| 32.1* | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席財務官的證書 | | | | | | | | | | X |
97 | | 愛彼迎股份有限公司錯判賠償金追回政策 | | | | | | | | | | X |
101 | | 以下是公司10-K報表中的以下財務報表，格式為Inline XBRL：(1)合併資產負債表，(2)合併經營報表(3)，合併全面收益表(虧損)，(4)合併股東權益表，(5)合併現金流量表，(6)合併財務報表附註 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為內聯XBRL，包含在附件101中） | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
#表示管理合同或補償計劃。
*隨附於本10-K表格年度報告附件32.1的證明被視為已提供，且未向美國證券交易委員會備案，且不得通過引用將其納入愛彼迎股份有限公司根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件中，無論該文件是在本表格10-K年度報告日期之前還是之後提交的，無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| 愛彼迎股份有限公司 |
| | |
| 發信人： | /S/布萊恩·切斯基 |
日期：2024年2月16日 | | 布萊恩·切斯基 首席執行官 |
授權書
通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命布萊恩·切斯基、David·E·斯蒂芬森和羅納德·A·克萊恩，以及他們中的每一人為其真正合法的事實律師和代理人，具有充分的替代和再代理的權力，以他們的名義、地點和替代，以任何和所有身份，簽署對本Form 10-K年度報告的任何修訂，並將該修訂連同其中的證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，特此批准並確認所有上述事實上律師，或一項或多項替代，均可憑藉本條例而作出或安排作出。
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | |
| 姓名和簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| /S/布萊恩·切斯基 | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | 2024年2月16日 |
布萊恩·切斯基 |
| | |
撰稿/S/David E.Stephenson | 首席財務官 (首席財務官) | 2024年2月16日 |
David·E·斯蒂芬森 |
| | |
| /s/David·伯恩斯坦 | 首席會計官 (首席會計主任) | 2024年2月16日 |
David·伯恩斯坦 |
| | |
| /S/安吉拉·阿倫茨 | 董事 | 2024年2月16日 |
安吉拉·阿倫茨 |
| | |
| /s/Amrita Ahuja | 董事 | 2024年2月16日 |
| Amrita Ahuja |
| | |
| /S/內森·布萊查爾奇克 | 董事 | 2024年2月16日 |
內森·布萊查爾奇克 |
| | |
| /S/肯尼思·陳納德 | 董事 | 2024年2月16日 |
肯尼斯·切諾 |
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| /發稿S/約瑟夫·格比亞 | 董事 | 2024年2月16日 |
約瑟夫·格比亞 |
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| /S/傑弗裏·喬丹 | 董事 | 2024年2月16日 |
傑弗裏·喬丹 |
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| /s/ Alfred Lin | 董事 | 2024年2月16日 |
阿爾弗雷德·林 |
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| /S/詹姆斯·曼尼卡 | 董事 | 2024年2月16日 |
| 詹姆斯·曼尼卡 |
