信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併財務報表
截至2023年12月31日、2023年和2022年以及當時終了的年度和獨立審計員的報告







信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司
索引
2023年12月31日
頁面
獨立審計師報告
1
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2022年終了年度的綜合財務報表
合併資產負債表
3
合併業務報表
4
合併成員權益變動表
5
合併現金流量表
6
投資綜合計劃表
7
合併財務報表附註
21



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1422183/000162828024006912/imagea.jpg
    
德勤律師事務所
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美國

電話：+1 415 783 4000
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獨立審計師報告

致Credit Opportunities Partners JV，LLC成員：

意見

我們已審核Credit Opportunity Partners JV、LLC及附屬公司(“貴公司”)的綜合財務報表，該等綜合財務報表包括截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表(包括綜合投資明細表)、截至該等年度的相關綜合營運報表、成員權益變動及現金流量，以及綜合財務報表(統稱“財務報表”)的相關附註。

我們認為，所附財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的經營成果、成員權益變動和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

我們按照美國公認的審計標準進行審計。我們根據這些標準承擔的責任在我們報告的“審計師對財務報表的審計責任”一節中作了進一步説明。我們被要求獨立於公司，並根據與我們審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們相信，我們所獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。

財務報表的管理責任

管理層負責根據美國公認的會計原則編制及公平列報財務報表，並負責設計、實施及維持與編制及公平列報財務報表有關的內部控制，以確保財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。

在編制財務報表時，管理層須評估是否存在綜合考慮的情況或事件，令人對本公司在財務報表發出之日起一年內繼續經營下去的能力產生重大懷疑。

審計師對財務報表審計的責任

我們的目標是獲得合理的保證，説明財務報表作為一個整體是否沒有重大錯誤陳述，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包括我們意見的審計師報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對保證，因此不能保證按照公認會計準則進行的審計在存在重大錯報時總是能發現該錯報。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上，因此不能發現由欺詐造成的重大錯報的風險高於因錯誤造成的錯報。如個別或整體錯誤陳述極有可能影響合理使用者根據財務報表作出的判斷，則被視為重大錯誤陳述。


1





在根據GAAS進行審計時，我們：

·在整個審計過程中保持專業判斷和專業懷疑態度。

·查明和評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於欺詐還是錯誤，並針對這些風險設計和執行審計程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。

·瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合情況的審計程序，但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見。因此，沒有表達這樣的意見。

·評價所用會計政策的適當性和管理層作出的重大會計估計的合理性，並評價財務報表的整體列報。

·總結根據我們的判斷，是否存在一些條件或事件，從總體上考慮，對公司作為一家持續經營的企業在合理的一段時間內繼續經營的能力產生了很大的懷疑。

我們被要求就審計的計劃範圍和時間、重要的審計結果以及我們在審計期間發現的某些與內部控制相關的事項與負責治理的人員進行溝通。


/s/德勤律師事務所

2024年2月26日
2
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併資產負債表
十二月三十一日，
20232022
資產
按公允價值計算的投資(攤餘費用分別為3668840462美元和3755503700美元)$3,470,828,104 $3,562,861,807 
現金171,010,458 106,070,686 
應收利息58,630,885 44,934,466 
出售和償還投資應收款14,233,310 3,103,692 
遞延融資成本9,722,726 9,392,803 
外幣遠期合約未實現升值5,028,542 25,540,554 
外幣(費用分別為13238592美元和69366508美元)13,607,252 70,207,723 
總資產$3,743,061,277 $3,822,111,731 
負債
債務(分別扣除遞延融資費用2,782,278美元和3,870,706美元)$1,840,137,448 $1,913,408,792 
應為購買的投資支付206,518,398 178,307,437 
應付分配58,000,000 60,000,000 
應付利息25,300,738 20,324,348 
外幣遠期合約未實現折舊13,059,999 13,659,509 
應付行政服務費用2,285,927 2,436,485 
其他應計費用和負債1,328,209 1,672,746 
總負債$2,146,630,719 $2,189,809,317 
會員權益(分別為1,871,175和1,871,175單位)$1,596,430,558 $1,632,302,414 
會員單位權益$853.17 $872.34 
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併業務報表
截至12月31日止年度，
20232022
投資收益
利息收入$345,832,668 $271,960,514 
股息收入26,707,168 22,479,905 
費用收入8,281,165 6,426,570 
總投資收益380,821,001 300,866,989 
運營費用
利息支出123,490,771 69,558,301 
行政事務費用9,273,205 10,212,465 
託管費和管理費1,632,951 1,321,067 
專業服務費566,527 138,071 
其他費用695,486 355,761 
總運營費用135,658,940 81,585,665 
所得税費用430,135 61,069 
淨營業費用136,089,075 81,646,734 
淨投資收益244,731,926 219,220,255 
已實現和未實現淨收益(虧損)
投資已實現淨收益(虧損)(8,563,462)21,480,138 
外幣遠期合約已實現淨收益(虧損)13,037,709 24,855,033 
外幣交易已實現淨收益(虧損)1,289,848 3,754,550 
已實現淨收益(虧損)5,764,095 50,089,721 
投資未實現增值(折舊)淨變化(5,370,465)(246,482,320)
外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化(19,912,502)18,603,521 
外幣折算未實現收益(虧損)淨變化(11,084,910)22,235,798 
未實現升值(折舊)淨變化(36,367,877)(205,643,001)
已實現和未實現淨收益(虧損)合計(30,603,782)(155,553,280)
運營導致的成員權益淨增加(減少)$214,128,144 $63,666,975 
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4
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併成員權益變動表
截至12月31日止年度，
20232022
運營
淨投資收益$244,731,926 $219,220,255 
投資、外幣遠期合同和外幣交易的已實現收益（虧損）淨額5,764,095 50,089,721 
投資、外幣遠期合同和外幣折算未實現增值（貶值）變動淨額(36,367,877)(205,643,001)
運營導致的成員權益淨增加(減少)214,128,144 63,666,975 
向股東分派
淨投資收益(250,000,000)(227,000,000)
股東分配造成的成員權益淨減少額(250,000,000)(227,000,000)
發放單位的— 200,000,000 
成員權益淨增加額— 200,000,000 
成員權益增加（減少）總額(35,871,856)36,666,975 
年初成員權益1,632,302,414 1,595,635,439 
年末成員權益$1,596,430,558 $1,632,302,414 
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5
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
經營活動：
經營淨資產淨增加(減少)$214,128,144 $63,666,975 
對業務產生的淨資產淨增加(減少)與業務活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
購買投資(634,538,919)(1,217,947,096)
資本化的實物支付利息(11,239,073)(11,558,237)
出售投資所得收益725,921,542 708,177,971 
本金付款所得收益7,181,875 2,150,062 
投資已實現(收益)損失淨額8,563,462 (21,168,580)
投資未實現(增值)折舊淨變化5,370,465 246,482,320 
外幣遠期合約未實現(升值)折舊淨變化19,912,502 (18,603,521)
外幣折算未實現(收益)損失淨變化11,021,415 (22,217,419)
溢價/折價攤銷淨額(9,225,649)(9,007,554)
遞延融資成本攤銷3,847,446 1,243,085 
出售和償還投資的應收賬款減少(增加)(11,129,618)(667,822)
應收利息減少(增加)(13,696,419)(10,829,677)
購買投資應付款增加（減少）額28,210,961 (382,257,882)
應付利息的增加(減少)4,976,390 6,734,151 
應付行政服務費用增加（減少）額(150,558)276,607 
其他應計費用和負債增加（減少）額(344,537)(1,340,917)
經營活動提供(用於)的現金淨額348,809,429 (666,867,534)
融資活動：
投稿— 200,000,000 
已支付的分配(252,000,000)(214,500,000)
已支付的遞延融資成本(3,088,941)(3,304,238)
循環信貸安排下的借款281,302,213 665,123,090 
償還循環信貸安排(366,683,400)(170,939,593)
融資活動提供(用於)的現金淨額(340,470,128)476,379,259 
匯率變動對現金的影響— 1,097,457 
現金淨增(減)8,339,301 (189,390,818)
現金和外幣現金，年初176,278,409 365,669,227 
現金和外幣現金，年終(1)
$184,617,710 $176,278,409 
補充披露：
支付利息的現金$114,666,935 $61,581,065 
繳納的地方税和消費税$424,407 $— 
_______________
(1)截至2023年12月和2022年12月，餘額包括分別為171,010,458美元和106,070,686美元的現金，以及分別為13,607,252美元和70,207,723美元的外幣現金。
請參閲合併財務報表附註。
6
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表
截至2023年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
優先擔保貸款-第一留置權-162.4%
4840 Solutions LLC(E)(O)商業及專業服務SF+6001.0%11/30/26$19,158,250 $19,029,593 $18,173,942 
Accuride Corp(H)(J)資本貨物SF+525，1.6%PIK(最大PIK為1.6%)1.0%5/18/2617,535,491 17,506,864 14,554,458 
Advania Sverige AB(E)(O)軟件和服務SR+610，0.0%PIK(3.3%最大PIK)0.0%4/28/28塞克587,977,850 66,857,616 57,347,270 
Advania Sverige AB(E)(O)軟件和服務R+610，0.0%PIK(3.3%最大PIK)0.0%4/28/28伊斯克1,644,903,680 12,884,271 11,902,390 
平價醫療公司(E)(H)(O)醫療保健設備和服務SF+5500.8%8/2/28$75,939,767 75,611,593 75,211,811 
敏捷解決方案集團有限責任公司(E)(J)(O)保險SF+5250.8%12/22/2831,571,823 30,996,766 31,205,922 
阿萊拉集團中級控股公司(E)(K)(O)保險SF+6000.8%10/2/2831,931,171 31,583,701 31,931,171 
阿爾斯通公司(G)(P)交通運輸SF+550，4.5%PIK(4.5%最大PIK)1.0%8/29/246,451,680 5,362,108 2,526,898 
美國願景合作伙伴(E)(K)(O)醫療保健設備和服務SF+6000.8%9/30/2739,799,489 39,074,071 38,307,008 
Amerivet Partners Management Inc.(E)(H)醫療保健設備和服務SF+5500.8%2/25/2817,792,680 17,253,562 17,639,753 
Ammeraal Beltech Holding BV(H)(K)資本貨物E+3750.0%7/30/25€1,121,536 1,174,787 1,234,273 
頂峯集團有限公司(h)金融服務SF+3750.5%7/27/28$4,137,826 4,141,917 4,127,481 
頂峯集團有限公司(h)金融服務E+4000.0%7/27/28€1,600,000 1,854,991 1,750,090 
Arcfield收購公司(E)(O)資本貨物SF+6250.8%8/4/29$7,998,750 7,942,025 8,005,965 
Arcos LLC/VA(E)(H)(J)軟件和服務SF+300，3.3%PIK(3.3%最大PIK)1.0%4/20/2822,457,664 22,315,036 20,127,187 
阿多納集團有限公司(E)(H)保險SA+7250.8%7/14/26£3,767,607 4,727,452 4,799,934 
阿多納集團有限公司(E)(H)保險E+7251.0%7/14/26€480,155 551,276 528,433 
阿多納集團有限公司(E)(J)(K)(O)保險SF+6000.8%7/14/26$54,787,266 54,387,494 53,552,103 
Arrotex Australia Group Pty Ltd.(E)(H)(J)製藥、生物技術和生命科學B+6751.0%6/30/28A$70,822,383 44,497,254 47,809,180 
AthenaHealth公司(k)醫療保健設備和服務SF+3250.5%2/15/29$7,037,119 6,388,402 7,016,007 
BARBRI Inc.(E)(H)消費者服務SF+5750.8%4/28/2846,761,312 46,775,342 45,472,140 
Belk Inc.消費者可自由支配的分銷和零售P+6502.0%7/31/25636,703 634,988 579,400 
Belk Inc.(G)(P)消費者可自由支配的分銷和零售5.0%、8.0% PIK（8.0%最大PIK）7/31/253,077,282 1,604,054 571,220 
BGB集團有限責任公司(E)(H)(O)媒體與娛樂SF+5751.0%8/16/2753,801,461 53,481,383 52,591,462 
盛鮮國際有限公司(E)(H)(J)食品、飲料和煙草SF+5750.5%8/9/3033,038,301 32,413,877 32,425,386 
Bugaboo International BV(E)(H)耐用消費品和服裝E+700，0.0%像素(7.8%最大像素)0.0%3/20/25€34,984,429 41,094,180 38,694,539 
富邦保險承銷有限公司(E)(H)(J)保險SF+500，0.0%PIK(2.8%最大PIK)0.5%5/16/29$39,458,838 39,176,745 39,853,427 
精準科技有限公司軟件和服務SF+3750.0%1/29/273,769,617 3,443,103 2,664,987 
Clarience Technologies LLC(E)(J)(K)資本貨物SF+6251.0%12/14/2640,604,843 39,792,746 40,604,843 
ClubCorp俱樂部運營公司(J)(K)消費者服務SF+5000.0%9/18/2627,654,422 26,389,170 26,781,648 
請參閲合併財務報表附註。
7
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2023年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
創世科技公司(k)技術硬件與設備SF+5500.5%10/5/282,257,472 2,056,798 2,201,035 
CSafe全球(E)(H)(K)交通運輸SF+6251.0%12/23/27$58,764,281 58,685,977 58,543,915 
CSafe全球(E)(H)交通運輸SF+6251.0%8/13/2817,106,250 17,106,250 17,020,719 
Cubic公司(h)軟件和服務SF+4250.8%5/25/288,979,165 9,010,428 8,386,361 
安科拉數碼有限責任公司(E)(K)(O)商業及專業服務SF+508，0.0%PIK(2.3%最大PIK)0.8%12/20/2823,250,000 22,835,845 23,250,000 
環境容器有限公司(E)(H)交通運輸E+575，0.0%像素(3.0%最大像素)0.0%7/30/29€14,851,248 13,944,669 16,066,554 
環境容器有限公司(E)(H)交通運輸SF+575，0.0% PIK（3.0%最大PIK）0.8%7/30/29$7,557,582 7,427,212 7,392,099 
Excelitas Technologies Corp（e）（k）技術硬件與設備E+5750.0%8/12/29€4,011,240 4,167,736 4,423,488 
Excelitas Technologies Corp(E)(J)(K)技術硬件與設備SF+5750.8%8/12/29$25,909,180 25,666,127 25,832,412 
福萊特軟件公司(E)(H)軟件和服務SF+5750.8%8/31/2837,145,000 36,864,028 37,052,362 
基礎消費品牌有限責任公司（e）（j）製藥、生物技術和生命科學SF+6251.0%2/12/277,950,000 7,950,000 7,950,000 
銀河環球有限公司(E)(H)耐用消費品和服裝SF+5501.0%11/30/267,578,635 7,578,635 7,370,222 
高威合夥人控股有限責任公司(E)(K)(O)保險SF+525，0.0%PIK(1.3%最大PIK)0.8%9/29/2836,514,925 35,911,754 36,167,865 
通用數據技術有限公司(E)(H)(J)軟件和服務SF+6251.0%6/18/2736,291,792 35,041,160 35,449,400 
Gigamon Inc.(E)(J)(K)軟件和服務SF+5751.0%3/9/2936,182,772 35,820,106 35,994,817 
灰石股權成員公司(e)金融服務SF+7253.8%4/1/2630,226,700 30,103,666 30,226,700 
健康頻道有限責任公司(j)醫療保健設備和服務SF+4500.0%4/3/2515,243,683 15,198,306 10,794,433 
亨尼夫運輸系統公司(E)(J)(K)交通運輸SF+5751.0%12/3/2632,575,034 32,203,131 32,575,034 
愛馬仕英國有限公司（e）（k）交通運輸SA+6500.0%11/30/27£14,668,920 19,599,006 17,921,996 
希金波坦保險代理公司(E)(H)保險SF+5501.0%11/24/28$37,240,000 37,530,705 36,867,600 
金合歡樹(E)(J)(K)(O)製藥、生物技術和生命科學E+7250.0%9/27/26€113,856,600 125,896,247 120,493,592 
英諾華製藥(澳大利亞)有限公司（e）（k）製藥、生物技術和生命科學B+6500.8%10/30/28A$34,218,189 22,470,790 23,175,050 
洞察全球有限責任公司(E)(H)(O)商業及專業服務SF+600
0.8%9/22/28$63,064,674 62,402,411 63,064,674 
J S控股有限責任公司（e）（k）保險SF+5501.0%7/1/2515,900,121 15,792,000 15,791,205 
KBP投資有限責任公司(E)(H)消費品配送和零售業SF+550，1.0%PIK(1.0%最大PIK)0.8%5/26/2723,734,732 23,629,893 22,473,629 
Kellermeyer Bergensons Services LLC(e)商業及專業服務SF+6001.0%11/7/2613,099,137 12,710,353 13,099,137 
Kellermeyer Bergensons Services LLC(E)(G)(P)商業及專業服務SF+100，7.0%PIK(最大PIK為7.0%)0.8%11/7/2615,848,232 15,373,139 10,697,556 
萊克菲爾德獸醫集團(E)(O)醫療保健設備和服務SF+5500.8%11/23/2826,803,000 26,495,335 26,159,337 
Lakeview農場公司（e）（j）食品、飲料和煙草SF+5751.0%6/10/2715,370,912 15,305,808 15,310,890 
Lakeview農場公司（e）（j）食品、飲料和煙草SF+5751.0%6/10/277,632,807 7,461,832 7,603,039 
Lexitas Inc.(E)(H)商業及專業服務SF+6751.0%5/18/2933,285,568 33,173,589 33,798,166 
請參閲合併財務報表附註。
8
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2023年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
Lionbridge技術公司(E)(H)(J)媒體與娛樂SF+7001.0%12/29/2523,819,549 23,541,820 23,819,549 
勞合社註冊質量保證有限公司(E)(H)(O)消費者服務E+600，0.0%PIK(6.3%最大PIK)0.0%12/2/28€44,315,170 48,953,525 47,799,504 
MB2牙科解決方案有限公司(E)(H)醫療保健設備和服務SF+6001.0%1/29/27$32,069,832 31,623,323 32,069,832 
MED-Metrix(E)(O)軟件和服務SF+6001.0%9/15/2711,759,398 11,744,969 11,759,398 
Misys有限公司（e）（k）軟件和服務SF+7251.0%9/13/29$14,803,650 14,507,577 14,507,577 
Motion Recruiting Partners LLC(E)(H)(J)商業及專業服務SF+6501.0%12/22/2529,339,991 29,032,044 28,520,044 
新時代科技公司(E)(H)(J)(K)軟件和服務SF+6251.0%10/31/2633,193,127 32,770,296 32,762,615 
NovaTaste奧地利有限公司（e）（j）食品、飲料和煙草E+7000.0%5/30/30€10,925,000 11,823,220 11,755,661 
諾華科技有限公司(E)(K)(O)醫療保健設備和服務SF+5250.5%1/13/28$47,654,265 46,674,317 47,381,552 
One Call Care Management Inc.(h)醫療保健設備和服務SF+5500.8%4/22/274,875,000 4,908,140 4,227,039 
Pantherx Specialty LLC（e）（j）製藥、生物技術和生命科學SF+5500.5%7/16/2915,754,622 14,811,831 15,754,622 
Parts City LLC(E)(H)(K)(O)消費者可自由支配的分銷和零售SF+5980.8%11/1/2848,935,823 47,949,584 48,790,555 
佩拉頓公司(j)資本貨物SF+3750.8%2/1/288,656,211 8,329,402 8,688,672 
Performance Health控股公司（e）（k）醫療保健設備和服務SF+5751.0%7/12/2715,100,000 15,056,210 15,056,210 
PLACKITE，LLC(k)材料SF+4000.8%12/15/251,114,559 1,067,445 1,068,583 
普瑞包裝有限責任公司(j)材料SF+460，0.0%PIK(2.3%最大PIK)1.0%10/2/281,491,063 1,491,063 1,174,212 
普瑞包裝有限責任公司(n)材料SF+500，0.0%PIK(2.5%最大PIK)1.0%10/2/281,235,268 1,190,130 1,213,657 
馬龍計劃(E)(J)(K)消費者服務B+6250.5%7/2/25A$40,281,279 27,357,700 26,433,463 
馬龍計劃(E)(H)(J)消費者服務C+6250.5%7/2/25C$50,570,593 38,874,925 36,796,551 
PSKW LLC(Dba ConnectiveRx)(E)(J)(K)醫療保健設備和服務SF+6251.0%3/9/26$21,095,207 21,095,207 21,095,207 
純淨漁業公司(e)耐用消費品和服裝SF+4500.0%12/22/259,719,388 9,649,847 8,747,449 
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司(E)(G)(P)醫療保健設備和服務SF+625，0.0%PIK(6.3%最大PIK)0.0%2/28/2613,937,689 13,652,569 117,690 
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司(e)醫療保健設備和服務SF+6250.0%3/2/2613,915,531 13,663,570 12,573,435 
Revere Superior Holdings Inc.（e）（k）軟件和服務SF+5501.0%9/30/2619,359,656 19,382,844 19,359,587 
瑞星烘焙公司(E)(J)(K)食品、飲料和煙草SF+6251.0%8/13/2730,102,493 29,626,058 30,102,493 
瑞星烘焙公司(E)(F)食品、飲料和煙草SF+6251.0%8/13/271,944,887 1,912,935 1,944,887 
RSC保險經紀公司（e）（k）保險SF+5500.8%11/1/2918,611,860 18,599,031 18,537,507 
安全衞士產品國際有限責任公司(E)(H)(J)(K)金融服務SF+5500.5%1/27/2771,662,836 71,999,722 71,238,584 
桑巴安全公司(E)(H)(J)軟件和服務L+5251.0%9/1/2726,829,622 26,637,730 26,809,928 
SavATree LLC(E)(J)(K)消費者服務SF+5250.8%10/12/2839,205,972 38,978,325 38,888,971 
SI Group Inc.(k)材料SF+4750.0%10/15/251,528,208 1,473,357 1,049,115 
SIRVA全球公司(h)商業及專業服務SF+5500.0%8/4/256,696,641 6,518,314 5,953,749 
SitusAMC控股公司(E)(J)(O)房地產管理與開發L+550，0.0%PIK(0.0%最大PIK)1.0%12/22/2737,017,214 36,235,014 37,017,214 
請參閲合併財務報表附註。
9
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2023年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
Solina France Sasu（e）（k）食品、飲料和煙草SF+6500.0%7/28/2820,500,000 20,295,000 20,705,000 
索倫森通信有限責任公司(j)電信服務SF+5500.8%3/17/2617,568,351 17,148,447 17,531,809 
源代碼有限責任公司(E)(O)軟件和服務SF+6501.0%6/30/2710,473,684 10,473,684 10,473,684 
Spins LLC(E)(O)軟件和服務SF+5501.0%1/20/2710,124,041 10,124,041 10,124,041 
Summit InterConnect Inc.(E)(O)資本貨物SF+6001.0%9/22/2819,324,273 19,117,659 17,885,178 
時代製造公司(E)(H)資本貨物E+6500.8%12/1/27€29,095,382 32,363,160 30,040,923 
道達爾安全美國公司(h)資本貨物SF+6001.0%8/16/25$10,506,808 9,789,833 10,053,754 
交易服務集團有限公司(E)(J)(K)(O)軟件和服務B+5500.0%10/14/26A$124,140,618 85,492,618 84,689,062 
Unifrax I LLC/Unifrax控股公司(k)資本貨物SF+3750.0%12/12/25$2,812,728 2,690,521 2,631,152 
Version1軟件有限公司（e）（k）軟件和服務E+575，0.0%PIK(1.7%最大PIK)0.0%7/11/29€2,477,331 2,539,627 2,718,132 
Version1軟件有限公司（e）（k）軟件和服務SA+575，0.0%PIK(1.7%最大PIK)0.0%7/11/29£4,032,564 4,673,990 5,096,388 
Vytalology Wellness LLC(FKA Jrow公式公司)(E)(J)(O)家居及個人用品SF+6251.0%11/30/26$35,147,044 34,300,000 34,265,641 
財富增進集團有限責任公司（e）（k）金融服務SF+5751.0%10/4/272,914,834 2,898,803 2,914,850 
西部公司(h)商業及專業服務SF+4001.0%4/10/274,002,736 3,960,888 3,825,115 
維圖爾控股有限公司(e)資本貨物10.0%PIK(10.0%最大PIK)12/31/28€1,677,983 1,849,810 1,852,410 
維圖爾控股有限公司(E)(F)資本貨物10.0%PIK(10.0%最大PIK)12/31/2820,898,418 22,845,897 22,802,009 
伍爾珀特公司(E)(H)(J)資本貨物SF+6001.0%4/5/28$52,462,576 52,084,916 52,462,576 
Worldwise公司(E)(J)(K)家居及個人用品SF+625，0.5% PIK（0.5%最大PIK）1.0%3/29/2857,334,872 54,740,894 52,548,044 
Yak Access LLC(n)資本貨物SF+6401.0%3/10/28455,555 363,802 411,993 
高級擔保貸款總額--第一留置權2,673,244,937 2,617,190,488 
無資金準備的貸款承諾(24,790,786)(24,790,786)
淨高級擔保貸款--第一留置權2,648,454,151 2,592,399,702 
高級擔保貸款-第二留置權-14.7%
Access CIG LLC(h)商業及專業服務SF+7750.0%2/27/262,520,082 2,339,337 2,517,978 
頂峯集團有限公司(E)(H)(O)金融服務SF+6750.5%7/27/2940,000,000 39,704,969 39,201,795 
Cubic公司（e）（k）軟件和服務SF+7630.8%5/25/2910,000,000 9,702,000 9,564,053 
元素材料科技集團美國控股公司(E)(H)商業及專業服務SA+7250.5%6/24/30£20,999,137 22,980,522 26,324,866 
NEP廣播有限責任公司(h)媒體與娛樂SF+7000.0%10/19/26$6,847,253 6,769,734 5,512,039 
OEConnection LLC(E)(H)(J)軟件和服務SF+7000.5%9/25/2750,000,000 50,000,000 49,760,363 
範型收購公司(H)(K)醫療保健設備和服務SF+7500.0%10/26/262,536,227 2,479,915 2,346,010 
佩拉頓公司(E)(H)資本貨物SF+7750.8%2/1/2921,399,977 21,246,597 21,360,387 
普瑞包裝有限責任公司(E)(H)(J)材料SF+6750.5%10/1/2939,900,250 39,757,310 25,722,244 
請參閲合併財務報表附註。
10
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2023年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
SIRVA全球公司(H)(J)商業及專業服務SF+9500.0%8/3/2610,287,070 9,006,297 8,859,739 
法雷奧食品集團有限公司(E)(H)食品、飲料和煙草SA+8000.0%9/28/29£9,289,917 11,852,318 9,991,410 
維圖爾控股有限公司(E)(G)(N)(P)資本貨物E+850，1.0%PIK(1.0%最大PIK)0.0%10/4/27€122,358,053 132,409,598 33,088,185 
高級擔保貸款總額--第二留置權348,248,597 234,249,069 
其他高級擔保債務--1.3%
One Call Care Management Inc.(e)醫療保健設備和服務8.5%PIK(最大PIK為8.5%)11/1/28$27,797,552 27,342,773 20,628,563 
其他高級擔保債務總額27,342,773 20,628,563 
次級債務-0.3%
AthenaHealth公司醫療保健設備和服務7%2/15/30$5,545,000 4,857,558 5,037,702 
次級債務總額4,857,558 5,037,702 
基於資產的金融-27.4%
Abacus合資公司，私募股權公司(e)保險30,011,455 30,752,738 30,934,998 
Altavair AirFinance，私募股權(e)資本貨物33,549,481 39,487,739 34,831,071 
GA Capital專業貸款基金，有限合夥權益(E)(N)金融服務1 1 497,200 
全球借貸服務有限責任公司，私募股權(E)(N)金融服務1,147,621 1,147,621 1,338,980 
全球借貸服務有限責任公司，私募股權(e)金融服務12,120,364 15,929,794 11,617,914 
基特金融，優先股(e)保險12%24,000,000 24,000,000 24,000,000 
KKR Chord IP Aggregator LP，合作伙伴興趣(e)媒體與娛樂19,625,000 22,931,812 21,898,615 
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益(E)(N)(P)資本貨物9,940,842 12,369,390 9,825,340 
盧森堡人壽基金-絕對回報基金I，1L定期貸款(E)(H)(N)保險SF+7501.5%2/27/25$16,286,449 16,300,024 16,302,767 
盧森堡人壽基金-絕對回報基金II，結構性夾層(E)(H)保險SF+7500.5%2/10/27$22,589,239 22,452,751 22,355,290 
我的社區住宅PropCo 2，私募股權(E)(P)股權房地產投資信託基金(REITs)33,409,091 33,409,091 32,431,608 
Newstar Clarendon 2014-1A D類(E)(K)(N)金融服務1%1/25/27$30,040,000 9,126,801 8,035,700 
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層(E)(H)股權房地產投資信託基金(REITs)2.8%，5.3%PIK(5.3%最大PIK)10/22/26$31,179,833 30,331,798 30,899,776 
Pretium Partners LLC P2，私募股權(e)股權房地產投資信託基金(REITs)16,772,368 16,165,208 18,883,288 
Pretium Partners LLC P2，定期貸款(e)股權房地產投資信託基金(REITs)11%12/16/29$33,544,735 32,873,841 32,873,841 
Roemanu LLC(FKA Toorak Capital Partners LLC)，私募股權(e)金融服務40,000,000 50,156,000 43,671,080 
請參閲合併財務報表附註。
11
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2023年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
Saluda級另類抵押信託2022-BC2，結構性夾層(e)房地產管理與開發8%7/25/30$5,742,683 5,694,677 5,634,273 
Saluda級另類抵押信託2022-BC2，定期貸款(e)房地產管理與開發7%7/25/30$34,456,103 34,125,351 34,033,705 
SG住宅抵押信託2022-2，結構性夾層房地產管理與開發5%8/25/62$4,586,736 3,826,680 4,109,289 
星山戰略信貸收益基金IV LP，私募股權(e)金融服務47,000,000 47,000,000 46,201,000 
Verus證券化信託2023-5，結構化夾層房地產管理與開發8%6/25/68$2,383,340 2,131,874 2,232,243 
Verus證券化信託2023-5，結構化夾層房地產管理與開發8%6/25/68$3,525,130 3,358,381 3,503,905 
Verus證券化信託2023-INV1，結構化夾層房地產管理與開發8%2/25/68$1,932,910 1,705,529 1,770,259 
基於總資產的財務455,277,101 437,882,142 
股權/其他-11.3%
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp(五)(L)(頁)能量1,151,785 30,412,774 30,631,722 
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股(五)(L)(頁)能量13,556 3,592,223 3,605,100 
AthenaHealth Inc，優先股(e)醫療保健設備和服務10.8%PIK(10.8%最大PIK)50,000,000 47,657,728 47,208,535 
Belk Inc.普通股(E)(P)消費者可自由支配的分銷和零售381 — — 
Misys有限公司，優先股(e)軟件和服務L+1,125 PIK(L+1,125 Max PIK)0.0%29,573,080 29,093,380 25,223,020 
One Call Care Management Inc.，普通股(E)(P)醫療保健設備和服務34,873 2,220,193 1,881,826 
One Call Care Management Inc.，優先股A(E)(P)醫療保健設備和服務371,993 23,682,302 18,470,448 
One Call Care Management Inc.，優先股B(e)醫療保健設備和服務9.0%PIK(9.0%最大PIK)10/25/297,672,346 8,587,468 7,672,292 
Pure Gym Ltd，私募股權公司(E)(P)消費者服務30,218,000 39,390,642 45,922,305 
Yak Access LLC，普通股(N)(P)資本貨物1,256 974 100 
Yak Access LLC，優先股(N)(P)資本貨物301,310 22,598 15,578 
總股本/其他184,660,282 180,630,926 
總投資-217.4%3,668,840,462 3,470,828,104 
衍生工具-(0.5%)
外幣遠期合約(8,031,457)
____________
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12
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2023年12月31日
(A)擔保可以是與被點名公司有關聯的一個或多個實體的義務。
(B)本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加基點利差決定。截至2023年12月31日，3個月期倫敦銀行間同業拆借利率為5.59%，歐元銀行間同業拆借利率為3.91%，加元拆借利率為5.45%，銀行票據互換投標利率為4.41%，雷克雅未克銀行間同業拆借利率為9.91%，斯德哥爾摩銀行間同業拆借利率為4.05%，英鎊隔夜平均利率為4.05%。有擔保的隔夜融資利率(SOFR或SF)為5.33%，美國最優惠貸款利率(Prime或P)為8.50%。PIK的意思是實物支付。可根據基礎投資的表現調整PIK應計收益。
(C)除非另有説明，否則以美元計價。
(D)公允價值根據本公司的估值程序釐定。
(E)被歸類為第3級的投資。
(F)安全是一項資金不足的承諾。所述比率反映的是在承諾時披露的差額，可能不表明在籌資時收到的實際比率。
(G)資產處於非權責發生狀態。
(H)由Big Cedar Creek LLC持有的證券或其部分，作為抵押品，支持與法國巴黎銀行的循環信貸安排下的未償還金額。
(I)在黃楊林道基金內持有的證券或其部分，並作為抵押品以支持與法國巴黎銀行的循環信貸安排下的未償還金額
(J)由慄樹街融資有限責任公司持有的證券或其部分，並質押作為抵押品，以支持與花旗銀行的循環信貸安排下的未償還金額。
(K)在Green Creek LLC內持有的證券或其部分，並抵押為抵押品，以支持與高盛銀行的循環信貸安排下的未償還金額。
(L)由公司全資子公司IC II美國能源投資公司持有的證券或其部分。
(M)JCF Cayman Ltd持有的證券或其部分，並質押作為抵押品，以支持與高盛的循環信貸安排下的未償還金額。
(N)由Jersey City Funding LLC持有的證券或其部分，並質押作為抵押品，以支持與高盛的循環信貸安排下的未償還金額。
(O)在Magnolia Funding LLC內持有的證券或其部分。
(P)安全不會產生收入。
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目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表
截至2022年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
優先擔保貸款-第一留置權-147.9%
4840 Solutions LLC(E)(O)商業及專業服務SF+5501.0%11/30/26$19,352,750 $19,185,538 $18,835,758 
Accuride Corp(I)(J)資本貨物L+5251.0%11/17/2320,765,321 20,381,148 17,695,998 
Advania Sverige AB(E)(O)軟件和服務SR+610，0.0%PIK(3.3%最大PIK)0.0%4/28/28塞克587,977,580 66,641,570 54,093,588 
Advania Sverige AB(E)(O)軟件和服務R+610，0.0%PIK(3.3%最大PIK)0.0%4/28/28伊斯克1,644,903,680 12,837,725 11,215,120 
平價醫療公司(E)(H)(I)(O)醫療保健設備和服務L+550，0.0%PIK(1.3%最大PIK)0.8%8/2/28$76,138,972 75,749,292 74,494,371 
敏捷解決方案集團有限責任公司(E)(J)(O)保險L+5250.8%12/22/2840,648,125 39,863,586 39,119,756 
阿萊拉集團中級控股公司(E)(K)(O)保險L+6000.8%10/2/2832,257,833 31,854,088 30,708,989 
阿爾斯通公司(k)交通運輸L+550，2.5%PIK(2.5%最大PIK)1.0%8/29/246,215,149 5,813,584 3,480,484 
美國航空集團公司(k)交通運輸L+1750.0%6/27/252,483,040 2,270,246 2,393,427 
美國願景合作伙伴(E)(O)醫療保健設備和服務L+5750.8%9/30/2719,547,055 19,332,613 18,884,410 
Ammeraal Beltech Holding BV(H)(K)資本貨物E+3750.0%7/30/25€4,759,231 4,824,434 4,790,838 
頂峯集團有限公司(h)多元化的金融機構L+3750.5%7/27/28$4,180,157 4,184,873 4,002,500 
頂峯集團有限公司(h)多元化的金融機構E+4000.0%7/27/28€1,600,000 1,855,568 1,631,212 
Arcfield收購公司(E)(O)資本貨物L+5750.8%3/10/28$8,039,250 7,968,199 7,855,151 
Arcos LLC/VA(E)(H)(J)軟件和服務L+5751.0%3/31/2822,218,750 22,048,933 20,608,612 
阿多納集團有限公司(E)(I)保險SA+7000.8%7/14/26£3,767,607 4,706,030 4,497,457 
阿多納集團有限公司(E)(I)保險E+7001.0%7/14/26€480,155 548,904 509,358 
阿多納集團有限公司(E)(J)(K)(O)保險L+5750.8%7/14/26$54,787,266 54,262,908 53,061,372 
Arrotex Australia Group Pty Ltd.(E)(J)(K)(O)製藥、生物技術和生命科學B+5251.0%7/10/24A$109,385,493 73,939,248 74,460,356 
Arrotex Australia Group Pty Ltd.(E)(J)(K)(O)製藥、生物技術和生命科學B+5251.0%7/10/248,004,500 5,733,065 5,448,784 
AthenaHealth公司(k)醫療保健設備和服務SF+3500.5%2/15/29$7,108,562 6,372,959 6,435,808 
AthenaHealth公司(f)醫療保健設備和服務SF+3500.5%2/15/29871,076 871,076 788,637 
BARBRI Inc.(E)(H)(I)消費者服務L+5750.8%4/28/2847,240,915 47,259,782 46,865,350 
BearCom收購公司（e）（j）技術硬件與設備L+650%PIK(0.5%最大PIK)1.0%7/5/242,199,228 2,155,934 2,150,625 
BearCom收購公司（e）（j）技術硬件與設備C+650，0.5%PIK(0.5%最大PIK)1.0%7/5/24C$14,273,362 10,551,636 10,308,656 
BearCom收購公司(E)(F)技術硬件與設備C+5501.0%1/5/241,335,371 993,138 1,031,059 
Belk Inc.零售業L+7501.0%7/31/25$636,703 634,127 564,278 
Belk Inc.(G)(P)零售業5.0%、8.0% PIK（8.0%最大PIK）7/31/253,083,315 1,665,798 382,331 
BGB集團有限責任公司(E)(H)(I)(O)媒體與娛樂L+5751.0%8/16/2754,351,860 53,958,530 53,009,294 
大巴旅遊有限公司（e）（j）消費者服務L+850 PIK(L+850 Max PIK)1.0%3/15/2410,737,579 10,737,579 8,750,800 
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14
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2022年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
大巴旅遊有限公司（e）（j）消費者服務E+850 PIK(E+850最大PIK)1.0%3/15/24€12,605,812 14,029,530 10,997,516 
大巴旅遊有限公司（e）（j）消費者服務L+850 PIK(L+850 Max PIK)1.0%3/15/24$7,224,124 7,224,124 5,887,661 
Bugaboo International BV(E)(H)(I)耐用消費品和服裝E+700，0.0%像素(7.8%最大像素)0.0%3/20/25€34,984,429 40,974,820 37,439,085 
富邦保險承銷有限公司(E)(H)(J)保險SF+500，0.0%PIK(2.8%最大PIK)0.5%5/16/29$39,458,838 38,314,532 39,151,928 
精準科技有限公司軟件和服務L+3750.0%1/29/273,802,044 3,391,177 2,369,148 
ClubCorp俱樂部運營公司(J)(K)消費者服務L+2750.0%9/18/2431,938,327 29,873,288 28,912,330 
創世科技公司(k)技術硬件與設備L+5500.5%10/5/282,280,390 2,051,706 1,835,714 
CSafe全球(E)(H)(I)(K)資本貨物L+6250.8%12/23/2759,368,541 59,274,195 59,368,541 
CSafe全球(E)(H)資本貨物L+6250.8%8/13/2817,281,250 17,281,250 17,281,250 
Cubic公司(i)軟件和服務L+4250.8%5/25/289,071,259 9,107,943 7,681,406 
EIF Van Hook Holdings LLC(I)(K)能量SF+5250.0%9/5/247,220,779 7,025,903 7,004,155 
翡翠博覽會控股公司(k)媒體與娛樂L+2500.0%5/22/241,377,860 1,335,690 1,350,302 
Encora Digital Inc.(E)(O)軟件和服務L+550，0.0%PIK(2.4%最大PIK)0.8%12/20/2816,250,000 15,903,310 15,398,031 
環境容器有限公司(E)(H)交通運輸E+600，0.0%像素(3.0%最大像素)0.0%7/30/29€14,851,248 13,927,014 15,106,466 
環境容器有限公司(E)(I)交通運輸SF+600，0.0%PIK(最大PIK為3.0%)0.8%7/30/29$7,557,582 7,417,011 7,270,575 
Excelitas Technologies Corp（e）（k）技術硬件與設備E+5750.0%8/12/29€4,051,758 4,209,834 4,220,297 
Excelitas Technologies Corp(E)(J)(K)技術硬件與設備SF+5750.8%8/12/29$24,515,501 24,273,455 23,865,840 
福萊特軟件公司(E)(H)(I)軟件和服務L+5750.8%8/31/2837,525,000 37,197,181 36,733,223 
銀河環球有限公司(E)(H)耐用消費品和服裝L+5001.0%11/12/268,775,598 8,775,598 8,665,903 
高威合夥人控股有限責任公司(E)(K)(O)保險L+525，0.0% PIK（1.3%最大PIK）0.8%9/29/2836,888,117 36,179,690 36,412,261 
通用數據技術有限公司（e）（j）軟件和服務L+6251.0%6/18/2718,301,529 17,709,256 17,144,875 
灰石股權成員公司(e)多元化的金融機構L+7253.8%4/1/2630,226,700 30,056,659 29,282,116 
健康頻道有限責任公司(j)醫療保健設備和服務L+4500.0%4/3/2515,420,173 15,346,198 10,914,630 
愛馬仕英國有限公司（e）（k）交通運輸SA+6500.0%11/30/27£14,668,920 19,534,728 16,059,245 
希金波坦保險代理公司(E)(H)(I)保險L+5250.8%11/25/26$37,620,000 37,967,033 37,732,860 
金合歡樹(E)(J)(K)(O)製藥、生物技術和生命科學E+7250.0%9/27/26€113,856,600 125,456,986 117,124,233 
英諾華製藥(澳大利亞)有限公司（e）（k）製藥、生物技術和生命科學B+6500.8%10/30/28A$34,218,189 22,470,790 22,563,623 
洞察全球有限責任公司(E)(H)(I)(O)商業及專業服務L+6000.8%9/22/28$63,709,837 62,932,320 61,750,605 
KBP投資有限責任公司(E)(H)(I)食品與主食零售業SF+550，0.5% PIK（0.5%最大PIK）0.8%5/26/2723,642,296 23,513,110 21,876,213 
Kellermeyer Bergensons Services LLC（e）㈠（j）商業及專業服務L+6001.0%11/7/2629,172,932 28,065,611 26,541,554 
請參閲合併財務報表附註。
15
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2022年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
萊克菲爾德獸醫集團(E)(O)醫療保健設備和服務L+5500.8%11/23/2827,076,500 26,714,750 25,947,410 
Lakeview農場公司（e）（j）食品、飲料和煙草L+6251.0%6/10/2715,528,159 15,446,511 15,017,319 
Lexitas Inc.(E)(H)商業及專業服務SF+6751.0%5/18/2918,478,733 18,425,758 18,197,856 
Lionbridge技術公司（e）㈠（j）媒體與娛樂SF+7001.0%12/29/2526,796,992 26,349,130 26,939,017 
勞合社註冊質量保證有限公司(E)(I)(O)消費者服務E+575，0.0%PIK(最大PIK為6.3%)0.0%12/2/28€44,315,170 48,779,164 45,923,906 
MB2牙科解決方案有限公司(E)(I)醫療保健設備和服務SF+6001.0%1/29/27$11,939,241 11,791,328 11,739,855 
MED-Metrix(E)(O)軟件和服務L+6001.0%9/15/2711,879,699 11,861,845 11,988,992 
Misys有限公司(k)軟件和服務L+3501.0%6/13/242,273,499 2,151,779 2,016,776 
莫尼克斯國際公司(H)(I)(K)商業及專業服務L+6001.5%7/3/2435,469,587 33,682,315 33,696,108 
Motion Recruiting Partners LLC(E)(H)(J)商業及專業服務L+6501.0%12/22/2524,766,142 24,531,647 24,617,545 
新時代科技公司(E)(H)(J)(K)軟件和服務L+6251.0%10/31/2634,295,898 33,829,414 33,706,008 
諾華科技有限公司(E)(K)(O)醫療保健設備和服務SF+5250.5%1/13/2824,423,493 23,931,454 23,629,729 
諾華科技有限公司(E)(K)(O)醫療保健設備和服務B+5250.5%1/13/28A$33,704,420 24,817,308 22,088,915 
One Call Care Management Inc.(h)醫療保健設備和服務L+5500.8%4/22/27$4,925,000 4,965,223 4,071,350 
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.(h)資本貨物L+4000.0%10/30/262,121,439 1,896,151 2,103,757 
Pantherx Specialty LLC（e）（j）製藥、生物技術和生命科學SF+5500.5%7/16/2915,913,760 14,846,667 14,577,004 
Parts City LLC(E)(H)(K)(O)零售業L+5500.8%11/1/28$49,435,553 48,302,299 47,754,744 
佩拉頓公司(j)資本貨物L+3750.8%2/1/288,772,321 8,381,605 8,582,268 
PLACKITE，LLC(k)材料L+4000.8%12/15/251,126,020 1,057,062 1,011,166 
Precision Global Corp（e）（j）材料L+4751.0%8/3/248,904,750 8,729,040 8,775,631 
普瑞包裝有限責任公司(j)家居及個人用品L+4000.5%10/2/281,605,176 1,609,478 1,287,584 
馬龍計劃(E)(H)(J)(K)消費者服務B+6250.5%7/2/25A$81,780,578 56,397,765 52,010,831 
馬龍計劃（e）㈠（j）消費者服務C+6250.5%7/2/25C$52,452,868 40,099,132 36,252,137 
純淨漁業公司(i)耐用消費品和服裝L+4500.0%12/22/25$9,821,429 9,724,626 6,574,219 
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司(E)(J)(O)醫療保健設備和服務L+6250.0%2/28/2633,566,127 32,681,175 26,657,343 
Revere Superior Holdings Inc.（e）（k）軟件和服務L+5751.0%9/30/2619,559,784 19,590,082 19,559,784 
瑞星烘焙公司（e）（k）食品、飲料和煙草L+6501.0%8/13/27510,533 470,985 489,652 
瑞星烘焙公司(E)(J)(K)食品、飲料和煙草L+6501.0%8/13/2730,409,661 29,829,934 29,165,723 
瑞星烘焙公司(E)(F)食品、飲料和煙草L+6501.0%8/13/271,434,354 1,434,354 1,375,689 
RSC保險經紀公司（e）（k）保險SF+5500.8%10/30/2618,805,501 18,789,155 18,489,569 
安全衞士產品國際有限責任公司(E)(I)(J)(K)多元化的金融機構L+5000.5%1/27/2771,662,836 72,081,482 71,662,836 
桑巴安全公司(E)(H)(J)軟件和服務L+5251.0%9/1/2727,103,013 26,867,904 26,772,357 
SavATree LLC(E)(J)(K)消費者服務L+5250.8%10/12/2839,597,167 39,333,049 38,931,934 
SI Group Inc.(k)材料SF+4750.0%10/15/251,528,208 1,449,426 1,242,433 
SIRVA全球公司(i)商業及專業服務L+5500.0%8/4/256,887,973 6,618,128 6,146,069 
SitusAMC控股公司(E)(J)(O)房地產L+5500.8%12/22/2739,528,924 38,651,558 38,145,412 
請參閲合併財務報表附註。
16
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2022年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
索倫森通信有限責任公司(j)電信服務L+5500.8%3/17/2619,991,572 19,339,868 19,148,228 
加拿大史泰博(E)(H)(I)(J)(K)零售業C+7001.0%9/12/24C$74,180,675 57,025,761 55,627,599 
Summit InterConnect Inc.(E)(O)資本貨物SF+6001.0%9/22/28$19,521,964 19,278,525 18,401,403 
時代製造公司(E)(H)(I)資本貨物E+6500.8%12/1/27€29,243,074 32,426,306 29,434,749 
道達爾安全美國公司(H)(I)資本貨物L+6001.0%8/18/25$11,173,907 10,071,222 10,643,146 
交易服務集團有限公司(E)(J)(K)(N)(O)軟件和服務B+5500.0%10/14/26A$124,140,618 85,270,610 82,619,939 
Unifrax I LLC/Unifrax控股公司(k)資本貨物L+3750.0%12/12/25$2,842,336 2,668,134 2,535,904 
大學校隊品牌公司(k)耐用消費品和服裝L+3501.0%12/16/243,966,286 3,791,218 3,833,912 
Version1軟件有限公司（e）（k）軟件和服務E+575，0.0%PIK(最大PIK為1.7%)0.0%7/11/29€2,477,331 2,539,627 2,547,260 
Version1軟件有限公司（e）（k）軟件和服務SA+575，0.0%PIK(1.7%最大PIK)0.0%7/11/29£4,032,564 4,673,990 4,680,198 
西部公司(i)軟件和服務L+4001.0%10/10/24$12,143,242 11,979,781 11,219,020 
西部公司(i)軟件和服務L+3501.0%10/10/242,517,370 2,470,250 2,324,640 
伍爾珀特公司(E)(H)(I)(J)資本貨物L+6001.0%4/5/2853,000,653 52,553,368 51,582,218 
Worldwise公司(E)(H)(I)(J)(K)(O)家居及個人用品SF+6251.0%3/29/2864,674,185 61,717,121 59,843,013 
Yak Access LLC(E)(N)資本貨物SF+8252.0%1/27/23225,140 223,468 222,889 
Yak Access LLC(G)(N)(P)資本貨物L+5000.0%7/11/25754,857 643,726 320,814 
高級擔保貸款總額--第一留置權2,522,813,711 2,418,149,825 
無資金準備的貸款承諾(3,338,758)(3,338,758)
淨高級擔保貸款--第一留置權2,519,474,953 2,414,811,067 
高級擔保貸款-第二留置權-23.6%
Access CIG LLC(H)(I)商業及專業服務L+7750.0%2/27/26$2,520,082 2,279,323 2,242,873 
Ammeraal Beltech Holding BV(E)(H)(K)(O)資本貨物L+7750.0%9/12/2642,805,979 42,070,598 41,765,066 
頂峯集團有限公司(E)(H)(I)(O)多元化的金融機構L+6750.5%7/27/2940,000,000 39,668,847 37,591,605 
Cubic公司（e）（k）軟件和服務L+7630.8%5/25/2910,000,000 9,702,000 9,057,000 
Picher Technologies LLC(h)資本貨物L+7250.0%3/8/26449,560 413,099 224,780 
元素材料科技集團美國控股公司(E)(H)(I)商業及專業服務SA+7250.5%6/24/30£20,999,137 22,959,357 24,666,332 
Misys有限公司(H)(I)(K)(O)軟件和服務L+7251.0%6/13/25$46,614,412 44,713,329 34,994,138 
NEP廣播有限責任公司(i)媒體與娛樂L+7000.0%10/19/266,847,253 6,748,970 5,126,881 
OEConnection LLC(E)(H)(I)(J)軟件和服務SF+7000.5%9/25/2750,000,000 50,000,000 48,359,094 
範型收購公司(H)(K)醫療保健設備和服務L+7500.0%10/26/262,536,227 2,466,419 2,434,778 
佩拉頓公司(E)(H)(I)資本貨物L+7750.8%2/1/2921,500,000 21,326,714 21,241,964 
普瑞包裝有限責任公司(E)(H)(I)(J)家居及個人用品L+6750.5%10/1/2939,900,250 39,737,401 31,617,330 
請參閲合併財務報表附註。
17
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2022年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
純淨漁業公司(E)(H)耐用消費品和服裝L+8381.0%12/21/2626,467,842 24,158,276 14,848,459 
SIRVA全球公司(I)(J)商業及專業服務L+9500.0%8/3/2610,287,070 8,687,851 8,900,887 
法雷奧食品集團有限公司(E)(H)食品、飲料和煙草SA+8000.0%9/28/29£9,289,917 11,817,094 9,886,566 
維圖爾控股有限公司(E)(J)(K)(N)資本貨物E+850，1.0%PIK(1.0%最大PIK)0.0%9/23/27€121,126,848 132,353,711 91,996,767 
高級擔保貸款總額--第二留置權459,102,989 384,954,520 
其他高級擔保債務--1.3%
One Call Care Management Inc.(e)醫療保健設備和服務8.5%PIK(最大PIK為8.5%)11/1/28$25,577,285 25,020,473 20,911,988 
其他高級擔保債務總額25,020,473 20,911,988 
次級債務-1.3%
Arrotex Australia Group Pty Ltd.(e)製藥、生物技術和生命科學B+1,150像素(B+1,150最大像素1.0%12/22/2625,000,000 16,176,576 17,021,253 
AthenaHealth公司醫療保健設備和服務7%2/15/305,545,000 4,777,098 4,096,686 
次級債務總額20,953,674 21,117,939 
基於資產的金融-33.2%
Abacus合資公司，私募股權公司(e)保險31,400,804 32,176,404 34,027,324 
Altavair AirFinance，私募股權(e)資本貨物36,500,000 42,960,500 42,164,362 
康涅狄格大道證券信託2022-R08，結構化夾層房地產SF+5600.0%07/25/42$2,347,356 2,347,356 2,378,717 
GA Capital專業貸款基金，有限合夥權益(E)(N)多元化的金融機構1 1 5,264,299 
全球借貸服務有限責任公司，私募股權(E)(N)多元化的金融機構2,209,115 2,209,115 2,446,043 
全球借貸服務有限責任公司，私募股權(e)多元化的金融機構17,450,851 22,935,654 18,346,638 
基特金融，優先股（e）（k）保險12%$24,000,000 24,000,000 24,000,000 
KKR Chord IP Aggregator LP，合作伙伴興趣(e)媒體與娛樂19,616,330 22,921,682 21,117,293 
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益(E)(N)(P)資本貨物19,642,734 24,441,454 16,608,069 
聯想集團有限公司，結構夾層(e)技術硬件與設備SF+1,0501.0%09/30/24$4,703,824 4,703,824 4,695,805 
聯想集團有限公司，結構夾層(e)技術硬件與設備E+1,0501.0%09/30/24€3,620,852 3,613,430 3,869,373 
聯想集團有限公司，結構夾層(e)技術硬件與設備E+6501.0%09/30/24€5,023,977 5,013,679 5,368,257 
聯想集團有限公司，結構夾層(e)技術硬件與設備SA+6501.0%09/30/24£1,141,765 1,317,597 1,377,824 
聯想集團有限公司，結構夾層(e)技術硬件與設備SF+6501.0%09/30/24$6,526,613 6,526,613 6,514,911 
聯想集團有限公司，結構夾層(e)技術硬件與設備SA+1,0501.0%09/30/24£822,886 949,611 993,102 
請參閲合併財務報表附註。
18
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2022年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
盧森堡人壽基金-絕對回報基金I，1L定期貸款(E)(H)(N)保險L+7501.5%02/27/25$21,298,762 21,329,148 21,258,295 
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III，定期貸款(E)(H)(K)(N)保險L+9250.0%05/27/26$56,150,891 55,757,160 57,010,000 
盧森堡人壽基金-長期增長基金，定期貸款（e）（h）㈠（k）（n）保險SF+9250.0%04/01/23$67,367,477 67,292,027 68,404,937 
我的社區住宅PropCo 2，私募股權(E)(P)房地產34,708,333 $34,708,333 $32,528,650 
Newstar Clarendon 2014-1A D類(E)(K)(N)多元化的金融機構18%01/25/27$30,040,000 9,255,554 12,671,805 
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層(E)(H)(I)房地產2.8%，5.3%PIK(5.3%最大PIK)10/22/26$29,610,242 28,637,189 28,333,940 
Pretium Partners LLC P2，私募股權(e)房地產16,772,368 16,165,208 13,659,081 
Roemanu LLC(FKA Toorak Capital Partners LLC)，私募股權(e)房地產40,000,000 50,156,000 47,300,000 
Saluda級另類抵押信託2022-BC2，定期貸款（e）（k）房地產7%07/25/30$24,000,000 23,724,000 23,720,751 
海豹貿易金融(E)(M)(P)銀行1,104,510 1,092,441 248,515 
SG住宅抵押信託2022-2，結構性夾層房地產5%08/25/62$4,586,736 3,822,000 3,710,032 
星山戰略信貸收益基金IV LP，私募股權(e)多元化的金融機構42,500,000 42,500,000 44,030,000 
基於總資產的財務550,555,980 542,048,023 
股權/其他-11.0%
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股(五)(L)(頁)能量13,556 3,592,223 4,771,556 
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，Trade Claim(五)(L)(頁)能量115,178,571 30,522,321 40,542,857 
AthenaHealth Inc，優先股(e)醫療保健設備和服務10.8%PIK(10.8%最大PIK)50,000,000 47,489,068 43,207,003 
Belk Inc.普通股(E)(P)零售業381 — — 
Misys有限公司，優先股(e)軟件和服務L+1,025匹克(L+1,025最大匹克0.0%25,265,621 24,785,921 21,130,841 
One Call Care Management Inc.，普通股(E)(P)醫療保健設備和服務10/25/2934,873 2,220,193 1,925,884 
One Call Care Management Inc.，優先股A(E)(P)醫療保健設備和服務371,993 23,682,302 20,542,951 
One Call Care Management Inc.，優先股B(e)醫療保健設備和服務9.0%PIK(9.0%最大PIK)7,672,346 8,712,961 7,672,346 
Pure Gym Ltd，私募股權公司(E)(P)消費者服務30,218,000 39,390,642 39,224,832 
總股本/其他180,395,631 179,018,270 
總投資-218.3%$3,755,503,700 $3,562,861,807 
請參閲合併財務報表附註。
19
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併投資報表(續)
截至2022年12月31日
公司(A)
腳註行業
利率(B)
基本費率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允價值(D)
衍生工具-0.7%
外幣遠期合約$11,881,045 
____________
(A)擔保可以是與被點名公司有關聯的一個或多個實體的義務。
(B)本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加基點利差決定。截至2022年12月31日，3個月期倫敦銀行間同業拆借利率為4.77%，歐元銀行間同業拆借利率為2.13%，加元拆借利率為4.94%，澳大利亞銀行間同業拆借利率為3.32%，雷克雅未克銀行間同業拆借利率為6.55%，斯德哥爾摩銀行間同業拆借利率為2.70%，英鎊銀行間同業拆借利率為2.70%。或索尼婭或“SA”，是3.43%，美國最優惠貸款利率，或最優惠或“P”，是7.50%。PIK的意思是實物支付。可根據基礎投資的表現調整PIK應計收益。
(C)除非另有説明，否則以美元計價。
(D)有關本公司金融工具公允價值的額外資料，請參閲附註8。
(E)被歸類為第3級的投資。
(F)安全是一項資金不足的承諾。所述比率反映的是在承諾時披露的差額，可能不表明在籌資時收到的實際比率。
(G)資產處於非權責發生狀態。
(H)由Big Cedar Creek LLC持有的證券或其部分，作為抵押品，支持與法國巴黎銀行的循環信貸安排下的未償還金額。
(I)在Boxwood Drive Funding內持有的證券或其部分，並抵押為抵押品，以支持與法國巴黎銀行的循環信貸安排下的未償還金額。
(J)由慄樹街融資有限責任公司持有的證券或其部分，並質押作為抵押品，以支持與花旗銀行的循環信貸安排下的未償還金額。
(K)在Green Creek LLC內持有的證券或其部分，並抵押為抵押品，以支持與高盛銀行的循環信貸安排下的未償還金額。
(L)由公司全資子公司IC II美國能源投資公司持有的證券或其部分。
(M)JCF Cayman Ltd持有的證券或其部分，並質押作為抵押品，以支持與高盛的循環信貸安排下的未償還金額。
(N)由Jersey City Funding LLC持有的證券或其部分，並質押作為抵押品，以支持與高盛的循環信貸安排下的未償還金額。
(O)由Magnolia Funding LLC持有的證券或其部分。
(P)安全不會產生收入。
請參閲合併財務報表附註。
20
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
注1.主要業務和組織
Credit Opportunities Partners JV，LLC(前身為Strategic Credit Opportunities Partners，LLC)(“COPJV”或“公司”)是FS KKR Capital Corp.(“FSK”)和南卡羅來納州退休系統集團信託基金(“SCR”以及FSK的“成員”)的合資企業。由於收購了CCT，FSK收購了其在本公司的權益，並接替Corporation Capital Trust，Inc(“CCT”)成為本公司的行政代理。SCRS從Conway Capital，LLC手中購買了它在該公司的權益，Conway Capital LLC是古根海姆人壽和年金公司以及特拉華州人壽保險公司的附屬公司。自2021年6月18日起，Credit Opportunities Partners，LLC(“COP”)與COPJV合併並併入COPJV，COPJV在合併(“合併”)後繼續存在。於2021年6月18日，由於完成合並，COP合資公司承擔了COP在其信貸安排下的所有義務，COP的全資特殊目的融資子公司成為COPJV的全資特殊目的融資子公司。本公司第二次修訂重述的有限責任公司協議，經第二次修訂和重述的修正案修訂。
2022年6月28日的有限責任公司協議(“公司協議”)要求FSK和SCRS向公司提供總計24.4億美元的資本，其中FSK和SCRS將分別提供承諾資本的87.5%和12.5%。根據公司協議的條款，FSK及SCRS各自擁有本公司50%的投票權，並須就本公司的所有投資決定及若干其他重大行動達成協議。本公司將其資本投資於一系列投資，包括向中端市場公司提供的優先擔保貸款(包括第一留置權和第二留置權)、廣泛的銀團貸款、基於資產的融資貸款、股權、認股權證和其他投資。作為公司的行政代理，FSK代表公司履行一定的日常管理職責。

附註2.重大會計政策
列報基準-本公司所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。本公司是一家投資公司，遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題946，金融服務-投資公司(ASC主題946)中的會計和報告指導。
合併原則-COPJV擁有慄樹街基金有限公司(“慄樹街基金”)、Big Cedar Creek LLC(“Big Cedar Creek Funding”)、Green Creek LLC(“Green Creek Funding”)、Jersey City Funding LLC(“Jersey City Funding”)和Magnolia Funding LLC(“Magnolia Funding”)所有未償還的有限責任公司權益。慄樹街基金、大雪松溪基金、綠溪基金、澤西城基金和白玉蘭基金的財務狀況和運營結果已在隨附的合併財務報表中進行了合併。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
使用估計-根據公認會計原則編制合併財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響(I)於合併財務報表日期的資產及負債的呈報金額，(Ii)呈列報告期內的收入及支出的呈報金額，及(Iii)於合併財務報表日期的或有資產及負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。
現金和外幣-現金由託管銀行的存款和外幣組成。
投資估值-公司根據財務會計準則委員會發布的ASC主題820，公允價值計量和披露(“ASC主題820”)來衡量其投資的價值。ASC主題820將公允價值定義為在測量日期從出售資產中獲得的價格，或在市場參與者之間有序交易中為轉移負債而支付的價格。ASC主題820還建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，如活躍市場的報價；級別2，包括輸入，如活躍市場中類似證券的報價，以及市場很少或沒有活動的相同證券的報價；以及級別3，定義為不可觀察的輸入，其市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。
本公司資產的估值按照管理委員會批准的本公司估值準則完成，並在所需的範圍內由第三方估值專家根據該等估值準則確定。公司的估值準則和第三方估值專家應每年經董事會批准。
21
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註(續)
固定收益投資(如貸款和債務證券)的估值取決於多個因素，包括同類證券的現行利率、未來利率的預期波動、贖回特徵、看跌特徵和債務的其他相關條款。對於沒有現成市場價格的投資，我們可以將這些因素納入貼現現金流模型，以得出公允價值。其他可能被考慮的因素包括借款人充分償還債務的能力、借款人相對於其未償債務面值的公允市值以及擔保本公司債務投資的抵押品的質量。
就可換股債務證券而言，公平值一般與債務的公平值加上購買相關證券的選擇權的公平值相若（即，債務可以轉換成的證券）。為了對這樣的期權進行估值，可以使用標準期權定價模型。
對於沒有流動性公開市場的投資組合公司，其股權按公允價值進行估值。公司可能會考慮各種因素，例如EBITDA的倍數、現金流、淨收入、收入，或者在有限的情況下，賬面價值或清算價值。所有這些因素可能會根據投資組合公司的特殊情況或實際投資頭寸進行調整。例如，對EBITDA的調整可以考慮對以前所有者或收購、資本重組、重組或其他相關項目的補償。
在確定公允價值時，公司可能會考慮私人併購統計數據、因流動性不足和其他因素而折現的公開交易倍數、第三方對投資組合公司的投資所隱含的估值或行業慣例。本公司亦可考慮投資組合公司的規模和範圍及其具體的長處和弱點，並可在適當的情況下，由於組合公司的財務風險較高(或較低)和/或投資組合公司的規模較小，以及在評估公允價值時可能涉及的其他因素，而適用折扣或溢價。一般而言，公開上市公司的股權價值是以最新的公開市場收市價為基礎。
當本公司以象徵性或無額外成本收取與債務證券投資有關的認股權證或其他股本證券時，投資的成本基準將在債務證券與在發起時收到的任何該等認股權證或其他股本證券之間分配。收到的這些認股權證或其他股權證券隨後按公允價值入賬。
證券交易、已實現/未實現損益和收入確認-投資交易在交易日記錄。本公司採用特定確認法計量出售投資的已實現損益。已實現損益按出售所得款項淨額與投資攤餘成本之間的差額計算，不考慮以前確認的未實現損益，幷包括在該期間扣除收回款項後的投資。未實現損益主要反映投資價值的變化，包括在實現損益時轉回以前記錄的未實現損益。投資之攤銷成本基準包括（i）原始成本及（ii）就市場折讓及溢價、原始發行折讓及貸款發放費之增加╱攤銷作出之調整。本公司將投資公允價值變動作為綜合經營報表中投資未實現增值（折舊）變動淨額的組成部分進行報告。
收入確認-證券交易在交易日入賬。本公司按權責發生制記錄預期收取的利息收入。本公司於除息日記錄股息收入。從有限責任公司（“LLC”）和有限合夥企業（“LP”）投資收到的分配進行評估，以確定分配是否應記錄為股息收入或資本回報。倘本公司有理由懷疑其收取有關收入之能力，則不會將貸款及證券之應收利息或股息累算為應收利息或股息。本公司的政策是，當有理由懷疑將收取利息收入時，將投資置於非應計狀態。本公司在將投資置於非應計狀態或將其從非應計狀態移除時會考慮與投資相關的多項因素，包括但不限於投資的拖欠狀況、經濟及業務狀況、相關投資的整體財務狀況、相關抵押品的價值、破產狀況（如有）以及與投資相關的任何其他事實或情況。倘有合理懷疑本公司將收取任何先前應計利息，則應計利息將予以撇銷。收到的非應計投資付款可確認為收入或計入本金，視剩餘本金和利息能否收回而定。非權責發生制投資，在本公司判斷其本金和利息成為當期且很可能保持當期時，可以恢復為權責發生制。
貸款發起費、原始發行折扣及市場折扣均資本化，而本公司將該等金額攤銷為貸款或證券各自期限內的利息收入。於提前償還貸款或證券時，任何未攤銷貸款發起費用及原始發行折扣均記錄為利息收入。
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目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註(續)
結構性及其他非經常性前期費用於賺取時入賬為費用收入。本公司在收到貸款和證券的預付溢價時將其記錄為費用收入。
衍生工具-本公司的衍生工具包括外幣遠期合約。本公司將所有衍生工具在合併財務報表中按公允價值確認為資產或負債。本公司訂立的衍生工具合約並不指定為對衝工具，因此，本公司於經營報表中透過衍生工具未實現增值（折舊）的淨變動呈列公平值變動。衍生工具現金結算時產生的已實現收益和虧損列入業務報表中衍生工具已實現收益（虧損）淨額。
所得税-所附合並財務報表中沒有為成員的聯邦、州或地方所得税計提準備金。每個成員單獨負責報告其在公司應納税收入或虧損中所佔的份額。公司從非美國來源實現的利息和其他收入以及出售非美國發行人證券實現的資本收益可能需要繳納收入來源所在司法管轄區徵收的預扣税和其他税款。本公司按權責發生制會計編制財務報表和税務報告。
截至2023年12月31日，公司擁有800萬美元的遞延所得税資產，這是由公司全資應納税子公司持有的投資未實現折舊和淨經營虧損以及其他税收屬性的組合造成的。截至2023年12月31日，若干全資應課税附屬公司預期其將無法充分利用其產生的淨經營虧損，因此遞延税項資產由800萬美元的估值撥備抵銷。
遞延融資成本-融資成本，包括前期費用，承諾費用和法律費用與本公司的信貸安排是遞延和攤銷的相關融資工具的使用壽命的實際利率法或直線法。遞延融資成本的攤銷計入綜合經營報表的利息支出。
分配- COPJV打算根據公司上一季度獲得的淨投資收入進行季度分配。分配根據每個成員的比例份額按比例進行。
截至2023年及2022年12月31日止年度，已分別作出分派250. 00百萬元及227. 00百萬元。
重新分類-綜合財務報表中的若干過往年度金額可能已重新分類，以符合本年度的呈列方式。
最近的會計公告-2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，“公允價值計量（第820章）：受合約銷售限制的股本證券的公允價值計量（“ASU 2022-03”），該指引闡明受合約銷售限制的股本證券的公平值計量指引，並就該等股本證券訂立新的披露規定證券ASU 2022-03於2023年12月15日之後開始的財政年度及該等財政年度內的中期期間生效，並允許提前採納。本公司認為，該指引不會對其綜合財務報表產生重大影響。

説明3.投資
截至2023年及2022年12月31日，本公司的投資組合包括以下各項：
2023年12月31日
投資類型
攤銷成本（1）
公允價值佔投資組合的百分比淨資產的百分比
優先擔保貸款--第一留置權$2,648,454,151 $2,592,399,702 74.7 %162.4 %
優先擔保貸款--第二留置權348,248,597 234,249,069 6.8 %14.7 %
其他高級擔保債務27,342,773 20,628,563 0.6 %1.3 %
次級債務4,857,558 5,037,702 0.1 %0.3 %
基於資產的金融455,277,101 437,882,142 12.6 %27.4 %
股權/其他184,660,282 180,630,926 5.2 %11.3 %
總投資$3,668,840,462 $3,470,828,104 100.0 %217.4 %
23
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
投資類型
攤銷成本（1）
公允價值佔投資組合的百分比淨資產的百分比
優先擔保貸款--第一留置權$2,519,474,953 $2,414,811,067 67.8 %147.9 %
優先擔保貸款--第二留置權459,102,989 384,954,520 10.8 %23.6 %
其他高級擔保債務25,020,473 20,911,988 0.6 %1.3 %
次級債務20,953,674 21,117,939 0.6 %1.3 %
基於資產的金融550,555,980 542,048,023 15.2 %33.2 %
股權/其他180,395,631 179,018,270 5.0 %11.0 %
總投資$3,755,503,700 $3,562,861,807 100.0 %218.3 %
____________
(1)攤銷成本是指經攤銷溢價及/或增加投資折扣(視何者適用)而調整的原始成本。

説明4.衍生工具
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日持有的綜合資產負債表中公司衍生工具的公允價值和位置摘要：
衍生工具語句位置2023年12月31日2022年12月31日
外幣遠期合約外幣遠期合約未實現升值$5,028,542 $25,540,554 
外幣遠期合約外幣遠期合約未實現折舊(13,059,999)(13,659,509)
總計$(8,031,457)$11,881,045 
公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中記錄的衍生工具未實現淨收益和淨虧損在綜合經營報表中位於以下位置：
衍生工具語句位置2023年12月31日2022年12月31日
外幣遠期合約外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化$(19,912,502)$18,603,521 
總計$(19,912,502)$18,603,521 
外幣遠期合約
本公司可不時訂立外幣遠期合約，以促進以外幣計價的投資買賣的結算，並在經濟上對衝外匯匯率不利變動對本公司以外幣計價的投資價值的影響。外幣遠期合約是指在未來某一日期以商定的遠期匯率買入或賣出一種外幣的承諾。這些合約按市價計價，方法是確認合約遠期匯率與遠期市場匯率之間的差額，在該期間的最後一天列示為未實現升值或貶值。已實現的收益或損失在遠期合同結算時確認。風險產生的原因是交易對手可能無法履行其合同條款。本公司試圖通過只與知名交易對手交易來限制交易對手風險。
該公司是期內23份外幣遠期合約的當事人，這些遠期合約與本公司外幣計價債務投資的經濟對衝有關。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的未平倉外幣遠期合約如下：
2023年12月31日
外幣結算日交易對手名義金額和交易結算日的美元價值2023年12月31日的美元價值未實現升值(折舊)
塞克2024年3月15日高盛銀行塞克288,600,000 售出$32,301,752 $28,791,730 $3,510,022 
英鎊2024年4月3日摩根士丹利等人。£2,300,000 售出2,945,104 2,931,545 13,559 
澳元2024年6月14日摩根士丹利等人。A$10,700,000 售出6,783,800 7,337,829 (554,029)
歐元2024年6月14日高盛銀行€12,728,750 售出14,102,183 14,172,464 (70,281)

歐元
2024年6月14日高盛銀行€10,541,870 售出11,496,963 11,737,545 (240,582)
24
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註(續)
2023年12月31日
外幣結算日交易對手名義金額和交易結算日的美元價值2023年12月31日的美元價值未實現升值(折舊)
歐元2024年6月28日高盛銀行€15,900,000 售出$17,257,860 $17,713,661 $(455,801)

歐元
2024年6月28日摩根士丹利等人。€51,300,000 售出55,760,535 57,151,623 (1,391,088)
計算機輔助設計2024年9月13日高盛銀行C$7,920,000 售出5,837,264 6,014,451 (177,187)

計算機輔助設計		2024年9月13日高盛銀行C$7,500,000 售出5,527,712 5,695,503 (167,791)

計算機輔助設計		2024年9月13日高盛銀行C$19,749,875 售出14,573,403 14,998,063 (424,660)
澳元2024年10月21日高盛銀行A$69,500,000 售出43,732,875 47,734,786 (4,001,911)
澳元2024年10月21日高盛銀行A$23,300,000 售出16,044,380 16,003,173 41,207 
澳元2024年10月21日高盛銀行A$13,300,000 售出9,158,380 9,134,858 23,522 
澳元2024年10月21日摩根士丹利等人。A$30,100,000 售出18,956,980 20,673,627 (1,716,647)
澳元2024年10月21日摩根士丹利等人。A$22,500,000 售出15,511,500 15,453,708 57,792 
歐元2024年11月15日高盛銀行€3,500,000 售出4,238,150 3,924,198 313,952 
英鎊2024年11月15日高盛銀行£2,850,000 售出3,521,175 3,634,133 (112,958)
歐元2025年1月21日摩根士丹利等人。€36,000,000 售出38,970,000 40,493,461 (1,523,461)
英鎊2025年1月31日高盛銀行£26,800,000 售出35,258,080 34,189,593 1,068,487 
塞克2025年6月10日高盛銀行塞克80,500,000 售出7,501,631 8,166,624 (664,993)
英鎊2026年1月20日摩根士丹利等人。£10,500,000 售出12,672,450 13,418,935 (746,485)
澳元2026年4月30日摩根士丹利等人。A$28,500,000 售出18,963,900 19,488,098 (524,198)
英鎊2026年12月31日高盛銀行£5,100,000 售出6,255,660 6,543,586 (287,926)
$397,371,737 $405,403,194 $(8,031,457)
2022年12月31日
外幣結算日交易對手名義金額和交易結算日的美元價值2022年12月31日的美元價值未實現升值(折舊)
澳元2023年7月5日高盛銀行A$23,300,000 售出$16,861,045 $15,967,207 $893,838 
澳元2023年7月5日高盛銀行A$13,300,000 售出9,796,780 9,114,329 682,451 
澳元2023年7月5日摩根士丹利等人。A$22,500,000 售出16,841,250 15,418,977 1,422,273 
澳元2024年6月14日摩根士丹利等人。A$47,300,000 售出29,988,200 32,502,357 (2,514,157)
澳元2024年6月14日高盛銀行A$17,000,000 售出11,787,800 11,681,608 106,192 
澳元2024年10月21日高盛銀行A$69,500,000 售出43,732,875 47,717,035 (3,984,160)
澳元2024年10月21日摩根士丹利等人。A$30,100,000 售出18,956,980 20,665,939 (1,708,959)
計算機輔助設計2023年1月11日高盛銀行C$7,920,000 售出6,219,570 5,852,372 367,198 
計算機輔助設計2023年1月11日高盛銀行C$6,500,000 售出5,198,336 4,803,083 395,253 
計算機輔助設計2023年1月11日高盛銀行C$19,749,875 售出15,538,847 14,593,891 944,956 
計算機輔助設計2023年1月11日高盛銀行C$6,500,000 售出(4,760,161)(4,803,083)42,922 
計算機輔助設計2023年1月11日高盛銀行C$7,920,000 售出(5,800,073)(5,852,372)52,299 
計算機輔助設計2023年1月11日高盛銀行C$19,749,875 售出(14,479,380)(14,593,891)114,511 
計算機輔助設計2024年9月13日高盛銀行C$7,920,000 售出5,837,264 5,895,159 (57,895)
計算機輔助設計2024年9月13日高盛銀行C$7,500,000 售出5,527,713 5,582,537 (54,824)
計算機輔助設計2024年9月13日高盛銀行C$19,749,875 售出14,573,402 14,700,587 (127,185)
歐元2023年1月11日摩根士丹利等人。€64,000,000 售出72,524,800 68,510,856 4,013,944 
歐元2023年7月5日高盛銀行€12,728,750 售出13,356,277 13,776,786 (420,509)
歐元2023年8月4日摩根士丹利等人。€4,700,000 售出5,115,010 5,094,126 20,884 
歐元2023年12月15日高盛銀行€48,000,000 售出57,552,000 52,347,113 5,204,887 
歐元2023年12月15日高盛銀行€51,300,000 售出52,274,700 55,945,977 (3,671,277)
歐元2023年12月15日摩根士丹利等人。€15,900,000 售出16,260,453 17,339,981 (1,079,528)
歐元2023年12月15日高盛銀行€10,541,870 售出12,768,313 11,496,593 1,271,720 
歐元2024年11月15日高盛銀行€3,500,000 售出4,238,150 3,853,589 384,561 
英鎊2023年4月14日高盛銀行£6,462,233 售出8,741,786 7,823,404 918,382 
英鎊2023年4月14日高盛銀行£11,850,000 售出14,904,338 14,346,022 558,316 
英鎊2023年8月4日摩根士丹利等人。£2,300,000 售出2,748,730 2,789,745 (41,015)
英鎊2023年10月13日摩根士丹利等人。£10,500,000 售出14,033,250 12,745,825 1,287,425 
英鎊2025年1月31日高盛銀行£26,800,000 售出35,258,080 32,464,104 2,793,976 
塞克2024年3月15日高盛銀行塞克288,600,000 售出32,301,752 28,237,186 4,064,566 
$517,898,087 $506,017,042 $11,881,045 
25
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註(續)
本公司的外幣遠期合約須遵守總淨額結算協議。這些協議包括在一方違約的情況下與同一交易對手抵消頭寸的條款。截至2023年12月31日，公司在高盛銀行和摩根士丹利公司的資產(負債)分別為1,646,900美元和6,384,557美元，未被任何抵押品抵銷。截至2022年12月31日，本公司在高盛銀行和摩根士丹利公司的資產(負債)分別為13,071,927美元和1,190,882美元，未被任何抵押品抵銷。
附註5.公允價值計量
本公司的投資按附註2所述的公允價值層次分類。《重大會計政策》，截至2023年12月31日和2022年12月31日：
2023年12月31日
投資類型1級2級3級總計
優先債$— $160,252,899 $2,687,024,435 $2,847,277,334 
次級債務— 5,037,702 — 5,037,702 
基於資產的金融— 11,615,696 426,266,446 437,882,142 
股權/其他— 15,688 180,615,238 180,630,926 
總投資$— $176,921,985 $3,293,906,119 $3,470,828,104 
2022年12月31日
投資類型1級2級3級總計
優先債$— $272,043,853 $2,548,633,722 $2,820,677,575 
次級債務— 4,096,686 17,021,253 21,117,939 
基於資產的金融— 6,088,749 535,959,274 542,048,023 
股權/其他— — 179,018,270 179,018,270 
總投資$— $282,229,288 $3,280,632,519 $3,562,861,807 
此外，如附註4所述，該公司還有外幣遠期合同。“衍生工具”，截至2023年12月31日和2022年12月31日在公允價值層次中被歸類為第二級。
以下是在確定公允價值時使用了重大不可觀察投入(第3級)的截至2023年12月31日的投資的對賬：
 截至2023年12月31日止的年度
 優先債從屬的
債務		基於資產的金融股權/其他總計
期初公允價值$2,548,633,722 $17,021,253 $535,959,274 $179,018,270 $3,280,632,519 
增加折扣(攤銷保費)5,414,043 47,559 314,810 43,168 5,819,580 
已實現淨收益(虧損)(7,588,940)429,619 (4,676,645)— (11,835,966)
未實現升值(折舊)淨變化(11,707,485)(844,677)(9,560,841)(2,644,101)(24,757,104)
購買518,230,684 — 78,029,683 30,522,311 626,782,678 
支付的實物利息3,825,959 — 1,569,591 4,307,459 9,703,009 
銷售和還款(379,508,174)(16,653,754)(175,369,426)(30,631,869)(602,163,223)
轉到3級9,724,626 — — — 9,724,626 
轉出級別3— — — — — 
期末公允價值$2,687,024,435 $— $426,266,446 $180,615,238 $3,293,906,119 
該期間的損益總額包括在淨資產變動中，可歸因於與報告日期仍持有的投資有關的未實現損益變動$(28,780,539)$— $(8,597,321)$7,376,435 $(30,001,425)
在截至2023年12月31日的年度內，1級和2級之間沒有任何轉移。根據公允價值等級，現金的賬面價值被歸類為第一級。
截至2023年12月31日，公司持有3級投資頭寸，公允價值合計為32.939億美元，佔總投資組合的94.9%。截至2022年12月31日，公司持有3級投資頭寸，公允價值合計為32.806億美元，佔總投資組合的92.1%。射程
26
目錄表
信貸機會合作夥伴合資企業、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註(續)
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司3級投資公允價值計量中使用的不可見投入如下：
投資類型公允價值按
2023年12月31日
估值
技巧(1)
看不見
輸入
射程
(加權平均數)(2)
投入增加對估值的影響(3)
優先債$2,589,917,665 貼現現金流貼現率6.1% - 18.7% (11.5%)減少量
97,106,770 瀑布EBITDA倍數7.5x-10.4x(9.0x)增加
基於資產的金融296,926,469 貼現現金流貼現率7.4% - 13.4% (9.7%)減少量
89,872,080 瀑布EBITDA倍數1.1x-1.2x(1.2x)增加
31,432,197 
其他(4)
8,035,700 指示性交易商報價26.8% - 26.8% (26.8%)增加
股權/其他108,183,683 瀑布EBITDA倍數4.9x-13.0x(9.0x)增加
72,431,555 貼現現金流貼現率12.4% - 21.0% (15.4%)減少量
總計$3,293,906,119 
投資類型公允價值按
2022年12月31日
估值
技巧(1)
看不見
輸入
射程
(加權平均數)(2)
投入增加對估值的影響(3)
優先債$2,533,562,374 貼現現金流貼現率6.0% - 32.3% (12.2%)減少量
14,848,459 瀑布EBITDA倍數10.1% - 10.1% (10.1%)增加
222,889 成本
次級債務17,021,253 貼現現金流貼現率8.4% - 8.4% (8.4%)減少量
基於資產的金融368,417,330 貼現現金流貼現率6.5% - 15.2% (11.5%)減少量
91,578,515 瀑布EBITDA倍數1.0x-1.4x(1.2x)增加
24,000,000 成本
39,291,624 
其他(4)
12,671,805 指示性交易商報價42.0% - 42.0% (42.0%)增加
股權/其他114,680,429 瀑布EBITDA倍數5.0x-12.8x(9.2x)增加
64,337,841 貼現現金流貼現率13.4% - 22.1% (16.3%)減少量
總計$3,280,632,519 
_______________
(1)某些投資可在收購後的一段時間內按成本計價，作為公允價值的最佳指標。
(2)加權平均金額以估計公允價值為基礎。
(3)本欄代表因增加相應的不可觀察的投入而導致的第3級投資的公允價值的方向性變化。減少投入將產生相反的效果。孤立的這些投入的重大變化可能導致公允價值計量顯著提高或降低。
(4)根據擬進行公司交易的預期結果及/或其他因素而釐定的公允價值。
以上表格代表了重大的不可觀察的投入，因為它們與公司對截至2023年12月31日和2022年12月31日的第三級投資的大部分投資的公允價值的確定有關。根據本公司的估值政策，除上表所述的技術和投入外，在確定本公司投資的公允價值估計時，本公司還可以使用其他估值技術和方法。不可察覺投入的任何重大增加或減少將導致本公司投資的公允價值大幅增加或減少。
該公司的投資主要包括直接從發行人手中收購的債務投資。沒有經紀人報價的債務投資由獨立評估公司進行估值，這些公司通過考慮(其中包括)借款人充分償還債務的能力、同類投資的現行利率、預期現金流、贖回特徵、預期償還和投資的其他相關條款來確定此類投資的公允價值。除下文所述外，本公司所有股權/其他投資亦由獨立估值公司估值，該等公司會考慮(其中包括)歸屬於該等投資的合約權利，以及各種收入情況及EBITDA、現金流量、淨收入、收入或(在有限情況下)賬面價值或清算價值的倍數，以釐定該等投資的公允價值。於合併財務報表日期前新發行及購買的投資，如本公司認為該等投資的成本是其公允價值的最佳指示，則按成本計值。上述此類投資通常被歸類為公允價值層次結構中的第三級。在活躍的公開市場交易的投資按其截至合併財務報表日期的收盤價估值，並在公允價值層次中被歸類為第一級。除
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目錄表
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合併財務報表附註(續)
如上所述，本公司通常通過使用相關期間結束之日交易商的當前出價和要價的中點來對其其他投資進行估值，該中點由獨立的第三方定價服務提供，並由該等服務篩選有效性，通常被歸類為公允價值等級中的第二級。

注6.重要協議和相關方
從FSK購買投資-在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司按照ASC 820確定的公允價值以及FSK和公司董事會商定的公允價值從FSK購買了投資，總金額分別約為5.57億美元和10.68億美元。
行政服務-本公司是與FSK簽訂的行政服務協議(“行政服務協議”)的一方，根據該協議，FSK代表公司履行並監督各種行政服務的執行。行政服務可包括總賬會計服務、計算公司資產淨值、維護所需的公司和財務記錄、公司及其子公司的財務報告、向公司經理和貸款人董事會報告、監督公司費用的支付和成員分配，以及管理和監督服務提供商履行為公司提供的行政和專業服務。FSK有權獲得公司管理資產的0.25%的費用，按季度計算並支付欠款。

附註7.借款
Big Cedar Creek Funding與法國巴黎銀行(BNP Paribas)有一項循環信貸安排(修訂後的“Big Cedar Creek Funding Credit Finance”)，截至2023年12月31日，該安排提供了高達6億美元的借款。Big Cedar Creek Funding Credit Finance提供美元、澳元、加拿大元、新西蘭元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利息為SOFR期限利率(以0%為下限)，在再投資期間加2.85%的利差，此後為3.35%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)計息，再投資期內的息差為2.95%至3.05%，之後為3.45%至3.55%。Big Cedar Creek Funding還為未提取的承諾支付高達0.50%的承諾費。大雪松溪融資信貸安排將於2027年4月11日到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日，大雪松溪融資信貸安排下的未償還借款總額分別為523,123,652美元和259,448,237美元。
於二零二零年四月十五日，黃牛林場融資與法國巴黎銀行(行政代理及貸款人)、富國銀行(北卡羅來納州富國銀行)(抵押品代理)、本公司(股權持有人及服務商)及不時與其他貸款人訂立循環信貸及擔保協議(“黃楊林場融資循環信貸安排”)。2023年4月11日，在大雪松溪資金信貸機制第四修正案結束的同時，根據與大雪松溪資金合併後存續的大雪松溪資金合併協議，黃楊林道資金與大雪松溪資金合併，並併入大雪松溪資金，或大雪松合併。在完成Big Cedar合併後，黃楊林道融資循環信貸安排被終止，所有未償還借款均被假定為Big Cedar Creek融資信貸安排。
栗子街融資有一個循環信貸安排(“栗子街融資信貸安排”)，由北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理和貸款人，富國銀行全國協會作為抵押品代理，截至2023年12月31日提供高達4億美元的借款。栗子街融資信貸基金提供美元、澳元、加元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利率為SOFR(以0%為下限)加2.45%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加2.45%計息。栗子街基金還為未提取的承諾支付高達0.50%的承諾費。栗子街融資信貸安排將於2027年9月18日到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日，栗子街融資信貸機制下的未償還貸款總額分別為331,689,008美元和316,432,283美元。
Green Creek Funding是COPJV的全資子公司，與高盛銀行(Goldman Sachs Bank)有一項循環信貸安排(修訂後為“Green Creek Funding Credit Finance”)，截至2023年12月31日提供高達4億美元的借款。綠溪信貸基金提供美元、加元、歐元和英鎊貸款。美元貸款按SOFR期限利率(以0%為下限)加2.25%計息。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加適用於指定貨幣的利差計息。Green Creek Funding還為未提取的承諾支付高達2.25%的承諾費。綠溪融資信貸安排將於2027年1月30日到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日，綠溪融資信貸機制下的未償還借款總額分別為265,575,459美元和304,119,900美元。
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合併財務報表附註(續)
Magnolia Funding LLC與摩根士丹利高級融資公司（Morgan Stanley Senior Funding，Inc.）有一項循環信貸安排，或Magnolia Funding Credit Facility，截至2023年12月31日提供高達3億美元的借款。Magnolia Funding Credit Facility提供美元、澳大利亞元、加拿大元、瑞典克朗、歐元和英鎊貸款。美元貸款按SOFR利率（以0%為下限）加上2.20%的利差計息。外幣貸款按適用浮動利率（最低利率為0%）加適用於指定貨幣的息差計息。Magnolia Funding還對未提取的承諾支付0.35%的承諾費。Magnolia Funding Credit Facility將於2027年7月14日到期。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，Magnolia融資信貸融資項下的未償還借款總額分別為197，531，607元及251，433，797元。
於2021年3月31日，COPJV根據《證券法》第4（a）（2）條以私募方式向合資格機構買家出售本金總額為3億美元的無抵押票據或4月COPJV票據。四月合營票據之利息自二零二一年七月一日起按季度於每年一月、四月、七月及十月一日支付，固定年利率為4. 25%。倘4月COPJV票據不再獲評級為投資級別，則該利率將增加至最多4. 75%，而4月COPJV票據將於違約事件持續期間額外支付2. 0%的違約利息。4月COPJV票據於二零二六年四月一日到期，除非COPJV根據其條款於該日期前贖回、購買或預付。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，300，000，000元的COPJV四月票據尚未償還。
於2021年8月17日，COPJV根據《證券法》第4（a）（2）條以私募方式向合資格機構買家出售本金總額為2. 25億美元的B系列優先無擔保票據（或8月COPJV票據），連同4月COPJV票據（COPJV票據）。八月合營票據之利息自二零二二年二月十七日起每半年於二月及八月十七日支付一次，固定年利率為3. 62%。倘COPJV票據不再獲評級為投資級別，則該利率將增加至最多4. 12%，而8月COPJV票據將於違約事件持續期間額外支付2. 0%的違約利息。八月COPJV票據於二零二六年八月十七日到期，除非COPJV根據其條款於該日期前贖回、購買或預付。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，225，000，000元的八月COPJV票據尚未償還。
COPJV票據為一般無抵押債務，與COPJV可能發行的所有未償還及未來無抵押及非後償債務享有同等權益。COPJV將COPJV票據所得款項淨額用於一般企業用途，包括進行投資、償還現有債務及作出準許分派。
根據其融資安排，本公司已作出若干聲明及保證，並須遵守類似融資安排的各項契諾、申報規定及其他慣例規定。於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，本公司已遵守其融資安排所規定的所有契諾。

附註8.承付款和或有事項
向投資組合公司提供資金的無資金準備的承諾不記錄在公司的合併資產負債表中。由於這些承付款可能到期而未被動用，承付款總額不一定代表未來的現金需求。本公司有足夠流動資金支付該等承擔。截至2023年12月31日，該公司有三個無資金準備的債務承諾，總無資金準備的承諾為24，790，786美元。有關公司無資金債務投資的更多詳細信息，請參閲公司截至2023年12月31日的綜合投資計劃。
在正常的業務過程中，公司簽訂了提供各種一般賠償的合同。根據這些安排對本公司的任何風險可能涉及未來可能對本公司提出的索賠。目前，不存在或預計將出現此類索賠，因此，本公司不會產生與此類賠償相關的任何責任。

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合併財務報表附註(續)
注9.財務要點
以下為本公司分別截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之財務摘要時間表：
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
每臺機組的運行性能：
年初每單位成員權益$872.34 $954.80 
投資業務收入：
淨投資收益130.79 120.87 
已實現和未實現淨收益(虧損)(16.35)(80.51)
來自投資運營的總額114.44 40.36 
分發給成員：
淨投資收益(133.61)(122.82)
分配給成員的合計(133.61)(122.82)
會員每單位權益，年終$853.17 $872.34 
比率/補充數據(單位為千，比率除外)
總報税表(1)
13.12 %4.23 %
總運營費用與平均會員權益之比(2)
8.50 %4.89 %
淨投資收益與平均會員權益之比(2)
15.28 %13.13 %
年終會員權益(單位：S)$1,596,431 $1,632,302 
加權平均未完成單位(單位：S)1,871 1,814 
平均會員權益(單位：S)$1,601,306 $1,669,485 
_______________
(1)總回報是以社員權益的增減，加上在該期間所申報的分配，再除以開始的社員權益而計算的。
(2)計算各成員作為整體的比率。該等比率的計算是以評估成員權益的收入和開支金額為基礎，並可能因股權交易的時間而與這些比率有所不同。

注10.後續事件
後續事件的評估將持續到2024年2月26日，也就是經審計的合併財務報表發佈之日。本公司的結論是，沒有任何後續事件需要在合併財務報表中進行調整或披露。
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