根據第 424 (b) (3) 條

註冊號 333-269814

招股説明書

上漲 至19,781,987股普通股

本 招股説明書涉及此處提名的出售股東或其質押人、受贈人、受讓人、 或其他利益繼承人（“出售股東”）不時轉售最多19,781,987股普通股，每股 股（“普通股”）沒有面值，可在行使以下股權時發行：（i) 根據2023年1月18日認股權證行使 協議，通過私募方式向某些賣方股東發行的18,042,857股普通股 股的普通股購買認股權證（“新認股權證”），由出售股東與公司之間（“認股權證行使協議”） 和（ii）根據2021年10月27日的證券購買協議（“證券購買協議”）向私人機構 投資者發行的1,739,130股普通股的Lind豁免權證（定義見此處）。

我們 正在登記這些證券的發行和出售，以滿足我們在認股權證行使 協議和證券購買協議中授予的某些註冊權。未聘請承銷商或其他人員為本次發行中普通股 的出售提供便利。出售股東可以不時通過公開 或私下交易以現行市場價格或私下議價出售全部或部分普通股進行轉售。這些證券的註冊 是為了允許賣方股東不時按照 發行時確定的金額、價格和條款出售證券。賣方股東可以通過普通經紀交易、直接向我們 普通股的做市商或通過本文標題為 “分配計劃” 的部分所述的任何其他方式出售這些證券。對於根據本協議發行的任何普通股銷售，出售股東、參與 此類銷售的任何承銷商、代理人、經紀人或交易商均可被視為經修訂的1933年《證券法》（“證券 法”）所指的 “承銷商”。我們不知道出售股東何時或以多少金額出售普通股。賣方股東 可以出售本招股説明書中提供的任何、全部或不出售任何證券。賣方股東 根據本招股説明書發行的所有普通股將由賣方股東按各自賬户出售。

我們不會從出售股東出售 任何普通股中獲得任何收益。此外，當以無現金方式行使任何新認股權證 或Lind豁免權證時，我們不會獲得任何從行使中獲得的收益。我們將支付與本招股説明書所涵蓋證券註冊 相關的某些費用，如標題為 “分配計劃” 的部分所述。

我們的普通股在納斯達克資本 市場（“納斯達克”）上市，股票代碼為 “SYTA”。2023年3月29日，納斯達克一股普通股的收盤價為0.201美元。

我們 可能會根據適用法律或法規的要求通過提交修正或補充來不時修改或補充本招股説明書。 此外，某些信息已納入本招股説明書並構成其一部分。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書和 任何修正或補充以及所有合併信息。

我們 既是美國聯邦證券 法定義的 “新興成長型公司” 和 “外國私人發行人”，因此可以選擇遵守某些經過縮減的上市公司披露和報告要求。參見”招股説明書 摘要 — 我們成為新興成長型公司的影響” 和”外國私人發行人地位。”

投資我們的普通股涉及很高的 風險。有關投資我們證券時應考慮的信息的討論，請參閲本招股説明書第12頁開頭的 “風險因素” 以及此處以引用方式納入的文件 中包含的其他風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定 本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為 2023 年 3 月 30 日。

目錄

導言

2023 年 1 月 18 日，我們與十四名現有合格投資者簽訂了認股權證行使協議，他們行使了某些未償還的 認股權證（“現有認股權證”），購買公司先前註冊的至多 18,042,857 股 普通股（“行使權”）。作為以行使 價格從每股普通股0.23美元降至0.20美元的價格立即行使現有認股權證以獲得現金的考慮，根據第4 (a) (2) 條，行使權持有人收到了新的未註冊認股權證，用於購買總計 共計18,042,857股普通股（相當於與行使有關發行的普通股的100％），即新認股權證）經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）。新認股權證所依據的18,042,857股普通股 正在我們向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提交的註冊聲明中登記，本招股説明書是該聲明的一部分。

新認股權證可在發行後立即行使，現金行使價為每股0.20美元，行使期為五年 年。但是，新認股權證的持有人也可以在較早的 當天或之後進行 “替代性無現金行使”：（i）首次行使日期（2023年1月19日）一百八十（180）天週年紀念日，或（ii）本招股説明書所含註冊聲明 生效後的第二天。在這種情況下，此類 另類無現金行使中可發行的普通股總數等於 (x) 公司在根據新認股權證條款行使新認股權證時可發行的普通股總數 的乘積，前提是這種行使是以現金行使而不是無現金 行使方式；(y) 1.0，這將導致有效行使價為0.00美元時間。與此次行使有關， 根據剩餘的2,989,130份未行使認股權證的條款，公司還將其行使價從每股普通股0.23美元 降至每股普通股0.20美元，但如果觸發新認股權證的無現金行使 價格，則所有此類未行使的認股權證隨後可能會重新定價為0.00美元。

2021年10月27日，我們與Lind Global Partners II, LP（一家由總部位於紐約市的機構基金經理 Lind Partners（“Lind”）管理的投資基金Lind Partners簽訂了證券購買協議，涉及購買和出售總收益為6,000,000美元的優先擔保 可轉換票據（“Lind Partners票據”）（“證券購買協議”）。 雖然Lind Partners票據已於2022年11月14日全額償還，但Lind Partners 收購Lind Notes所依據的證券購買協議禁止公司在未經Lind Partners 事先書面同意的情況下進行任何違禁交易（定義見定義），直到Lind Note已全額償還和/或轉換為普通股 股之後的三十天。由於公司在註冊發行中發行了普通股和預先注資認股權證，並在同時進行的私募發行中發行了普通股購買權證 ，兩者均於2022年10月12日結束，因此Lind Partners放棄了此類禁止交易條款 ，以參與該發行並在私下 配售中獲得普通股購買權證，以0.0美元的行使價收購多達1,739,130股普通股每股普通股23股（“利德豁免認股權證”）。 Lind沒有根據認股權證行使協議行使任何上述利德豁免權證。Lind 豁免權證所依據的普通股已在註冊聲明中登記，本招股説明書是其中的一部分。

本招股説明書中的某些 信息是通過引用公司提交的其他文件納入的。本招股説明書中包含或以引用方式納入 的信息還補充、更新和更改了本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。 如果本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息與其中以引用方式納入的信息 不一致，則本招股説明書或本招股説明書中以引用方式納入的信息（以較晚的日期為準）將適用， 將取代招股説明書中的信息以及其中以引用方式納入的文件。如果本招股説明書包含此處提及的文件的 摘要，則您將被引導至實際文件以獲取完整信息。所有摘要 全部由實際文件限定。此處提及的某些文件的副本已經提交或將在 表格的先前註冊聲明或外國私人發行人的報告中提交，或者將作為本招股説明書構成部分的註冊聲明的附錄 作為附錄 獲取 的副本，如下文標題為 “在哪裏可以找到更多信息” 的部分所述。

我們 和銷售股東未授權任何人向您提供本招股説明書或我們準備的任何免費書面招股説明書中包含的 以外的任何信息或作出任何陳述。我們和銷售股東對他人可能向您提供的任何信息不承擔任何責任 ，也不保證其可靠性。本招股説明書是僅出售 本次發行的證券的提議，但僅在合法的情況下和司法管轄區出售。

無論本 招股説明書的交付時間或證券的任何銷售，本招股説明書中包含的 信息僅在本招股説明書發佈之日是準確的。自 以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

除非 另有説明，否則本招股説明書中所有提及 “Siyata”、“公司”、“我們”、“我們的”、 “我們” 或類似術語均指Siyata Mobile Inc.及其子公司。

美國以外的任何司法管轄區均未採取 行動，以允許我們在任何此類司法管轄區發行證券或持有或分發本招股説明書 。在美國以外的司法管轄區持有本招股説明書的人員 必須瞭解並遵守有關本次發行以及本招股説明書的分發情況 適用於這些司法管轄區的任何限制。

風險 因素

對我們證券的投資涉及高度的風險。在投資我們的普通股之前，您應仔細考慮下述的 風險因素。如果出現任何此類風險或不確定性，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性 也可能對我們的業務運營產生重大不利影響。因此，我們普通股的交易價格可能會下跌， 您可能會損失全部或部分投資。

與我們的財務狀況和資本要求相關的風險

我們 有營業虧損的歷史，我們可能永遠無法實現或維持盈利能力。

我們 的運營歷史有限，也有運營虧損的歷史。截至 2021 年 12 月 31 日，我們的累計赤字 為 62,519,412 美元。截至2022年9月30日，我們的累計赤字為71,230,357美元。我們現有的現金和現金等價物 將不足以為我們的業務計劃提供全額資金。我們實現盈利的能力將取決於我們能否在需要時獲得額外的 資本、完成技術開發、獲得所需的監管批准以及繼續與渠道合作伙伴制定安排 。無法保證我們會實現盈利。

我們的 獨立註冊會計師事務所在其截至2021年12月31日的年度財務報表報告中同意 管理層的陳述，這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。

我們 可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金和支持我們的增長，而我們無法按照 可接受的條件產生和獲得此類資本，或者根本無法獲得此類資本，可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。

我們 打算繼續進行大量投資，為我們的業務提供資金並支持我們的增長。此外，我們可能需要額外的 資金來應對業務挑戰，包括開發新功能或增強我們的解決方案、改善我們的運營基礎設施 或收購或開發互補業務和技術的需求。因此，除了我們從業務中獲得的收入外， 我們還可能需要進行額外的股權或債務融資，為這些和其他業務活動提供所需的資金。如果 我們通過未來發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金，我們的現有股東可能會遭受重大的 稀釋，而我們發行的任何新股權證券的權益、優惠和特權都可能優於普通股 股持有人的權利、優惠和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動 以及其他財務和運營事項相關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和追求 商機，包括潛在的收購。如果 我們可能無法以對我們有利的條件獲得此類額外融資。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資，則我們繼續 支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響 。此外，我們無法產生或獲得所需的財務資源可能要求我們推遲、縮減或取消 部分或全部業務，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的 獨立註冊會計師指出，作為一家持續經營的企業，我們可能無法生存。

我們的 獨立註冊會計師在其截至2021年12月31日的財年合併 財務報表的報告中加入了 “持續經營” 的解釋性段落，同意管理層對我們在未來十二個月中繼續經營業務的能力表示嚴重懷疑。我們的合併財務報表 不包括這種不確定性可能導致的任何調整。如果我們無法獲得延續 業務所需的融資，我們的股東可能會損失對我們的部分或全部投資。

我們的 獨立註冊會計師已發現 2020年和2021年，我們在財務報告內部控制中存在重大缺陷。如果我們無法糾正這些重大缺陷，我們可能無法準確報告我們的財務業績， 防止欺詐或及時以上市公司的身份提交定期報告。

在對截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併財務報表的審計中，我們的獨立 註冊會計師發現了我們對財務報告的內部控制存在一些重大缺陷。“重大 弱點” 是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此 存在無法及時預防或發現年度或中期財務報表的重大錯報的合理可能性。

在 2021 年，我們的獨立註冊會計師發現我們對財務 報告的內部控制存在以下重大缺陷。第一個重大缺陷與對流動緩慢產品的庫存餘額的審查不夠有關。 第二個重大缺陷與對不再銷售產品的供應商預付款的審查不充分有關。第三個 重大缺陷與對場外庫存跟蹤的控制不力有關。第四個重大缺陷與 審查不充分有關，產品退貨是否與該財年的銷售額有關。第五個重大缺陷與對所有權轉讓條款的審查不足 有關，無法確定應記錄收入的期限。

對於 我們在2021年審計中發現的重大缺陷，我們已採取措施糾正這些重大缺陷，並進一步加強 我們的會計人員和內部控制，詳情如下：

在 2020 年，我們的獨立註冊會計師發現我們對財務 報告的內部控制存在以下重大缺陷。第一個重大缺陷與在收入 確認之前對買家的商品退貨權缺乏正式審查有關。第二個重大缺陷涉及為記錄預期信貸損失而審查應收賬款。 第三個重大缺陷與審查過時或銷售緩慢產品的庫存和備件有關。第四個重大缺陷與缺乏對股票發行成本和交易 支出按損益分類的適當性缺乏正式審查有關。第五個重大缺陷與現金 及等價物分開的信託金額的分類有關。最後一個重大缺陷與需要制定一項正式政策，在向審計師提供記錄之前，在年底後的設定時間段內進行所有收盤後調整。

對於2020年審計中發現的 重大缺陷，我們已採取措施糾正這些重大缺陷，並進一步加強 我們的會計人員和內部控制，詳情如下：

截至 ，我們僅部分修復了上述 2021 年和 2020 年發現的重大缺陷。我們無法確定將來不會發現其他實質性 弱點和控制缺陷。如果我們的努力不成功或將來出現其他重大缺陷 或控制缺陷，我們可能無法及時準確報告財務業績或幫助防止 欺詐，這可能會導致我們報告的財務業績被嚴重誤報，導致投資者失去信心或退市 ，並導致我們普通股的市場價格下跌。

我們 開始採取措施糾正這些重大缺陷並加強對財務報告的內部控制，包括 以下：

儘管 我們認為這些努力將改善我們對財務報告的內部控制，但這些措施的實施仍在進行中 ，需要在持續的財務 報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運作有效性。我們無法向您保證，我們迄今為止已經採取並將繼續實施的措施將足以維持對財務報告的有效內部控制。因此， 對我們的賬目或披露的錯誤陳述仍有可能導致我們的財務報表出現重大錯報， 無法及時防止或發現。

與我們的業務和行業相關的風險

我們 依靠我們的渠道合作伙伴來創造絕大部分收入。如果這些渠道合作伙伴表現不佳，或者如果我們不能 以優惠條件與渠道合作伙伴簽訂協議，我們的經營業績可能會受到嚴重損害。

在截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的九個月中， 分別有超過54％和47％的收入來自我們的渠道合作伙伴的銷售，這些合作伙伴主要是通過 其銷售渠道銷售我們的設備的無線運營商。如果我們的渠道合作伙伴未能成功銷售或不推廣我們的產品，或者我們無法 獲得和留住足夠數量的高質量渠道合作伙伴，我們的業務和經營業績可能會受到嚴重損害 。我們的渠道合作伙伴是無線運營商，他們擁有直接和間接的銷售渠道，我們正在利用這些渠道來吸引他們的 客户。我們的無線運營商渠道合作伙伴目前包括：

雖然 這些安排通常是長期的，但它們通常不包含任何確定的購買量承諾。因此，根據合同，我們的渠道 合作伙伴沒有義務向我們購買任何最低數量的產品。我們通常需要滿足在指定交貨期限內交付給我們的任何 和所有采購訂單，但有限的例外情況除外（例如大大超過預測的 的訂單）。如果我們無法有效地管理供應並及時滿足向渠道合作伙伴發出的採購訂單， 我們可能會違反我們的銷售安排並失去潛在的銷售額。如果我們的任何承保產品的技術問題超過 當前相關績效標準或標準的某些不合格閾值，則渠道合作伙伴通常有權停止銷售該產品、取消未結採購訂單並徵收一定的罰款。如果我們的產品在向渠道合作伙伴銷售後出現技術問題或 故障，我們可能會受到鉅額罰款，我們的渠道合作伙伴可能會停止 下訂採購訂單，這將嚴重損害我們的業務和經營業績。此外，我們的渠道合作伙伴保留 自行決定向客户提供哪種庫存產品。雖然我們可能會提供有限的客户激勵措施，但我們通常只能控制渠道合作伙伴決定提供或推廣哪些產品，這直接影響我們的合作伙伴將從我們這裏購買的 產品的數量。

此外，我們的渠道合作伙伴可能無法成功營銷、銷售和支持我們的解決方案。他們還可能營銷、銷售和支持與我們相比有一定競爭力的解決方案，並可能將更多資源投入到這類 產品的營銷、銷售和支持上。他們可能會激勵我們競爭對手的產品來代替我們的產品，特別是對於我們的較大競爭對手 而言，他們的訂單量更大，產品供應更多樣化，並且與我們通常規模龐大的渠道合作伙伴的關係更長。 因此，我們的渠道合作伙伴可能會完全停止銷售我們的產品。雖然我們僱用了小型直銷隊伍，但我們的渠道合作伙伴 的銷售團隊規模要大得多，他們沒有合同義務推廣我們的任何設備，而且通常有多臺競爭的 設備可供其客户使用。此外，我們的渠道合作伙伴的下游銷售之所以成功，通常是因為有吸引力的設備 價格和月度費率計劃，而這些計劃是我們無法控制的。在某些情況下，我們可能會通過客户激勵措施來推廣我們自己的設備， 但是，無法保證任何此類激勵措施都會有助於增加我們產品的購買量。此外，考慮到誘人的定價對最終銷售的影響，我們通常必須為更昂貴的產品提供更多的促銷資金或降價。這種促銷資金或降價會降低我們的利潤率，並顯著影響我們的盈利能力。

新的 銷售渠道合作伙伴可能需要幾個月或更長時間才能實現可觀的銷售。例如，如果我們的任何渠道合作伙伴向其客户虛假陳述我們產品或服務的功能 ，或者違反法律或我們的公司政策，我們的渠道合作伙伴銷售結構可能會使 我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害。

如果 我們未能有效管理現有或未來的銷售渠道合作伙伴，我們的渠道合作伙伴無法有效推廣我們的產品， 我們無法履行我們的銷售安排或未來可能與無線運營商 簽訂的協議規定的義務，客户的條款對客户更有利，我們的業務和經營業績將受到損害。

我們 在很大程度上依賴於工業企業和公共部門市場對我們的解決方案的採用，如果這些市場的最終客户 不購買我們的解決方案，我們的收入將受到不利影響，我們可能無法向其他 市場擴張。

我們的 收入主要來自工業企業市場，我們在很大程度上依賴於 工業企業和公共部門市場對我們的解決方案的採用。由於我們 無法控制的原因，公共部門市場的最終客户可能仍然與陸地移動無線電解決方案或我們設備的其他競爭性替代方案息息相關。這些競爭條件也可能會延遲或限制我們向這些買家 銷售我們的產品。如果我們的產品沒有被這些市場的買家廣泛接受，我們 可能無法將產品的銷售擴大到新市場，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響 。

我們 參與競爭激烈的行業，該行業可能會變得更具競爭力。在大批量產品製造方面擁有更多資源和豐富經驗 的競爭對手可能比我們更快、更具成本效益地應對新技術或新興技術 以及客户需求的變化。

我們 在開發和銷售我們的解決方案方面面臨激烈的競爭。我們在非耐用型移動設備市場 的主要競爭對手包括LG公司、蘋果公司和三星電子公司。Ltd. 我們在耐用移動設備市場的主要競爭對手包括 Sonim Technologies Inc.、Bullitt Mobile Ltd. 和京瓷公司。我們還面臨着來自大型系統集成商和私有和公共無線網絡設備和設備製造商 的競爭。該領域的競爭對手包括哈里斯公司、JVC KENWOOD Corporation、領先的LMR供應商（MSI）和泰特國際有限公司。在Cellular Booster類別中，我們有幾個直接競爭對手， 包括威爾遜電子有限責任公司、Nextivity, Inc.和SureCall公司。

我們 無法向您保證我們將能夠成功地與當前或未來的競爭對手競爭。移動 計算平臺、數據採集產品或相關配件和軟件開發領域的競爭加劇可能會導致價格下降、 毛利率下降和市場份額損失，並可能需要增加研發、銷售和營銷以及 客户支持方面的支出。一些競爭對手可能會進行戰略收購或與生產互補產品的供應商或公司 建立合作關係，這可能會給我們在市場上的競爭地位帶來額外的壓力。

我們的大多數 競爭對手的運營歷史更長，知名度更高，客户羣更大，財務、 技術、銷售、市場營銷和其他資源和經驗都比我們要多得多。此外，由於 我們的許多競爭對手從供應商那裏購買的組件數量較多，他們能夠將供應成本保持在相對較低的水平，因此， 可能能夠獲得比我們更高的產品銷售利潤。我們的許多競爭對手也可能與 我們用來銷售產品的渠道合作伙伴或潛在客户存在關係。這種競爭可能會導致我們的產品價格降低， 利潤率下降和銷售週期延長。我們的競爭對手也可能能夠更快、更具成本效益地響應 新技術或新興技術以及客户需求的變化。品牌實力、廣泛的分銷渠道 和大型供應商的財務資源相結合，可能會導致我們失去市場份額，並可能降低我們產品的利潤。如果我們的任何 較大的競爭對手向我們的市場投入更多的技術、銷售、營銷和其他資源，我們的競爭能力 將受到不利影響。如果我們無法成功地與競爭對手競爭，我們的銷售就會受到影響，因此，我們的 財務狀況將受到不利影響。

我們產品的缺陷 可能會減少對我們產品的需求，並導致銷售損失、市場接受度延遲和我們的聲譽受損， 這將對我們的業務產生不利影響。

複雜的 軟件以及我們產品中使用的多個組件、顯示器、塑料和組件可能包含未被發現的缺陷， 隨後會在產品生命週期的任何階段發現這些缺陷。我們產品的缺陷可能會導致銷售損失、產品故障、 延遲市場接受度以及可能對客户造成損害，這可能會損害我們的聲譽並導致保修成本增加。

此外， 我們的軟件可能包含未發現的錯誤、缺陷或錯誤。儘管我們迄今為止沒有因任何錯誤、缺陷 或錯誤而遭受重大損害，但將來我們可能會發現重大錯誤、缺陷或錯誤，我們可能無法及時糾正或糾正這些錯誤、缺陷或錯誤。可能會在我們現有或未來的軟件和/或硬件產品 及相關服務中發現錯誤、缺陷或錯誤，這可能會導致我們的產品和服務延遲或失去市場接受度，轉移我們的資源， 損害我們的聲譽，增加服務和保修費用，並支付賠償金。

此外，我們解決方案中的 錯誤、缺陷或錯誤可能會被黑客利用，或者可能導致我們的 信息系統遭到實際或感知的泄露。緩解任何這些問題都可能需要大量開支，並可能導致我們的產品許可中斷、延遲或 終止，這將減少對我們產品的需求，導致銷售損失、市場接受度延遲 並損害我們的聲譽，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

如果 我們的業務沒有按預期增長，或者我們未能有效地管理增長，我們的經營業績和業務就會受到影響。

我們 成功發展業務的能力取決於許多因素，包括我們的能力：

隨着 我們解決方案使用量的增長，我們將需要繼續進行投資，以開發和實施新的或更新的解決方案、軟件、 技術、安全功能和基於雲的基礎設施運營。此外，我們將需要適當擴展我們的內部 業務系統和服務組織，包括我們的產品和客户支持服務的供應商，以服務我們不斷增長的 客户羣。這些努力的任何失敗或延遲都可能損害我們解決方案的性能並降低客户滿意度。

此外， 我們的增長可能會迅速增長，給我們的管理、運營、財務和其他資源帶來壓力，而我們未來的經營 業績在很大程度上取決於我們成功管理預期擴張和增長的能力。為了成功管理我們的增長， 我們將需要繼續投資於銷售和營銷、研發、一般和管理職能以及其他 領域。我們可能會在獲得一些預期收益之前確認與這些投資相關的成本， ，這些投資的回報可能低於我們的預期，或者發展速度可能比我們預期的要慢，這可能會對我們的經營 業績產生不利影響。

如果 我們無法有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會或開發新的解決方案 或對現有解決方案進行升級、滿足客户需求、保持解決方案的質量和安全性或執行 我們的業務計劃，所有這些都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

在一個以持續變化和 快速技術進步為特徵的行業中，我們 可能無法繼續開發有效滿足用户需求的解決方案。

為了 取得成功，我們必須通過不斷改進我們的產品以及 推出新的產品和服務來適應快速變化的技術和應用需求，以滿足用户的需求。

我們的 行業的特點是：

未來 的成功將取決於我們在這個不斷變化的環境中有效和經濟地適應的能力。如果我們必須修改業務以適應這些變化，我們可能會承擔大量成本 ，甚至可能無法適應這些變化。

我們的設備和相關配件的 市場的發展速度可能不如我們預期的那麼快，也可能根本無法發展。我們對蜂窩運營商渠道合作伙伴 的依賴，以及他們成功地向客户羣推廣 Push to Talk over Cellular，這是 業務成功的關鍵。

我們 未來的成功在很大程度上取決於工業企業和 公共部門市場對設備和相關配件的持續採用，包括通過蜂窩和 LTE 網絡從 LMR 向 Push to Talk 的過渡。這些市場發展和 過渡可能需要比我們預期的更長時間，也可能根本不會發生，而且可能沒有我們預期的那麼普遍。如果 市場沒有像我們預期的那樣發展，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到嚴重損害。

我們 未來的成功取決於我們是否有能力為我們的公司和產品建立獨立的品牌知名度， 我們無法獲得這樣的品牌知名度可能會限制我們的前景。

我們 依靠無線運營商來推廣和分銷我們的產品。雖然我們打算在未來加強直銷和終端客户品牌 知名度計劃，但我們的銷售和營銷工作歷來主要集中在渠道合作伙伴身上。 為了提高終端客户的品牌知名度，我們打算為目標市場的關鍵垂直領域開發銷售工具，增加社交媒體的使用 ，擴大產品培訓工作等。因此，我們預計未來的銷售和營銷費用將增加 ，這主要是由於銷售人員開支的增加，這將要求我們以具有成本效益的方式提高銷售和營銷 能力，並有效地鎖定終端客户。但是，無法保證我們會成功提高我們的品牌知名度 ，或者以具有成本效益的方式提高品牌知名度，同時保持現有銷售渠道中的市場份額。我們未能在產品的最終客户中建立獨立 品牌知名度，將使我們容易受到其他人（包括 我們的渠道合作伙伴）的營銷和銷售成功的影響，這些發展可能會對我們的前景產生不利影響。如果我們無法以具有成本效益的方式顯著提高 對我們的品牌和解決方案在終端客户中的知名度，我們將仍然嚴重依賴我們的 渠道合作伙伴來銷售我們的產品，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們 依賴於一羣集中的高級管理人員和其他關鍵人員的持續服務和績效，其中任何人的流失 都可能對我們的業務產生不利影響。

我們 未來的成功在很大程度上取決於一羣集中的高級管理人員和其他關鍵人員的持續貢獻。 特別是，關鍵管理人員的領導力對於我們公司的成功管理、 我們解決方案的開發和我們的戰略方向至關重要。我們還依賴關鍵技術人員的貢獻。我們的高級管理層和 關鍵人員都是隨意僱用的，這意味着他們可以隨時出於任何 原因終止在我們的工作，恕不另行通知。我們的任何關鍵人員的流失都可能嚴重延遲或阻礙我們的發展 和戰略目標的實現，並損害我們的業務。

我們 在快速變化的市場中競爭，未能快速有效地應對不斷變化的市場要求可能會導致 我們的業務和經營業績下降。

移動設備市場的特點是技術瞬息萬變、客户需求不斷變化、行業標準不斷變化以及 頻繁推出新產品和服務。為了提供具有競爭力的移動設備，我們的解決方案必須能夠在日益複雜的網絡環境中運行 。隨着新無線電話的推出和移動設備市場標準的發展， 我們可能需要修改我們的電話和服務，使其與這些新產品和標準兼容。同樣，如果我們的 競爭對手推出與我們的競爭的新設備和服務，我們可能需要重新定位我們的解決方案或推出新的 手機和解決方案，以應對這種競爭壓力。我們可能無法成功修改我們當前的設備或及時或適當的響應方式引入 新設備，或者根本無法成功。如果我們未能成功應對這些變化，我們的業務和 經營業績可能會受到嚴重損害。

如果 我們無法向新市場銷售我們的解決方案，我們的收入可能無法增長。

我們嘗試銷售解決方案的任何 新市場都可能不會被接受。我們打入新市場的能力取決於我們解決方案的質量 、急救人員對我們的公共安全解決方案的持續採用、我們的解決方案作為 風險管理工具的感知價值以及我們設計解決方案以滿足客户需求的能力。如果我們的解決方案市場 沒有像我們預期的那樣發展，我們的收入可能不會增長。

我們 成功應對這些挑戰的能力取決於多個因素，包括提高對我們的解決方案及其 優勢的認識、營銷計劃的有效性、解決方案的成本、我們吸引、留住和有效培訓 銷售和營銷人員的能力，以及我們與無線運營商和其他合作伙伴建立關係的能力。如果我們 未能成功地開發我們的解決方案並將其推廣到新市場，那麼我們的解決方案的新市場可能不會發展，或者發展速度可能比我們預期的要慢 ，這兩種情況都會損害我們的收入和增長前景。

如果 我們無法吸引、整合和留住額外的合格人員，包括頂尖的技術人才，我們的業務可能會受到 的不利影響。

我們 未來的成功部分取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能的技術、管理、銷售 和其他人員的能力。我們面臨着來自眾多其他公司的合格人才的激烈競爭，其中包括其他軟件和 科技公司，其中許多公司擁有比我們更多的財務和其他資源。對於高質量的候選人來説，其中一些特徵可能比我們所能提供的更具吸引力 。此外，新員工通常需要大量的培訓，在許多情況下， 需要很長時間才能達到全部生產力。我們可能會為吸引和留住合格人員付出鉅額成本， 包括與工資和福利相關的鉅額支出以及與股權獎勵相關的薪酬支出，並且在我們意識到招聘和培訓新員工的投資收益之前，我們可能會將 新員工流失給競爭對手或其他公司。 此外，新員工的工作效率可能不如我們預期的那樣或變得那麼高效，因為我們在充分或適當地將 他們融入我們的員工隊伍和文化方面可能會面臨挑戰。如果我們無法吸引、整合和留住有能力 及時或根本滿足我們不斷增長的技術、運營和管理要求的合格人才，我們的業務將受到不利影響 。

波動性 或股價表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們的許多高級 管理人員和其他關鍵員工已經或即將成為大量股票或股票期權的受託人。 如果員工擁有的股票或其既得期權所依據的股票的價值相對於股票的原始購買價格或期權行使價大幅升值，或者相反，如果他們持有的期權的行使 價格明顯高於我們普通股的市場價格， 員工可能更有可能離開我們。如果我們無法通過股權薪酬適當 激勵和留住員工，或者如果我們需要增加薪酬支出以適當 激勵和留住員工，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。

由網絡攻擊 或其他手段造成的 安全漏洞或對我們或合作伙伴、供應商或製造商的 IT 系統造成其他重大中斷，可能會對我們的運營、銷售和經營業績產生負面影響。

所有 IT 系統都可能受到各種來源的損壞、未經授權的訪問或中斷，包括但不限於 網絡攻擊、網絡入侵、計算機病毒、安全漏洞、能源停電、自然災害、恐怖主義、破壞、戰爭、 內幕交易和電信故障。涉及我們或 外包合作伙伴、供應商或製造商的 IT 系統的網絡攻擊或其他重大中斷可能會導致未經授權地發佈我們的專有、機密或敏感信息 ，或導致我們的設備上安裝病毒和惡意軟件。此類未經授權訪問或發佈這些信息或其他 安全漏洞可能：（i）允許他人不公平地與我們競爭，（ii）危害安全或保障，（iii）使 我們受到違約、侵權行為和其他民事索賠的索賠，以及（iv）損害我們的聲譽。上述任何或全部內容都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們 的產品銷售週期很長，預期的大額訂單延遲可能會導致收入意外嚴重短缺 。

購買我們的產品通常是潛在客户的全企業決策，這要求我們在很長一段時間內參與銷售工作 ，並就此類設備的用途和優點 向潛在客户提供大量的教育。潛在客户，尤其是銷售我們產品的無線運營商，通常會進行漫長的評估 流程，在某些情況下可能需要幾個月到幾年的時間。因此，如果我們無法實現來自特定 客户的預測銷售額，我們可能無法及時從其他來源獲得收入來彌補缺口。 預期的大額訂單的丟失或延遲也可能導致嚴重的意外收入短缺。此外，如果 我們根據重要合同簽訂和交付產品的時間早於我們的預期，則我們隨後 時期的經營業績可能低於預期。我們可能會在銷售和營銷工作上花費大量時間、精力和金錢，但無法保證 我們的努力會帶來任何銷售。如果我們無法成功完成與新老客户的銷售，我們的業務、 經營業績和財務狀況將受到損害。

我們 與亞洲的第三方製造商簽訂設備大批量商業生產合同的歷史有限， 而且我們可能面臨製造能力的限制。

我們 在與亞洲的第三方製造商簽訂合同，為 我們的設備進行大批量商業生產方面，我們的歷史和經驗都很有限。由於這種有限的經驗，我們在預測業務和評估其前景方面面臨挑戰， 可能導致我們無法及時向客户供應設備。s. 如果 將來對我們設備的總體需求增加，我們將需要以具有成本效益的方式擴大我們的第三方製造能力。由於我們未能成功應對這些風險和挑戰而無法滿足客户需求 可能會對我們的聲譽和未來的銷售產生不利影響， 將嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們 面臨與新型冠狀病毒（COVID-19）相關的風險，這可能會嚴重幹擾我們的研發、運營、銷售、 供應鏈和財務業績。

我們的 業務將受到新型冠狀病毒（COVID-19）的影響的不利影響。除了全球宏觀經濟影響外， 新型冠狀病毒（COVID-19）疫情和任何其他相關的不利公共衞生發展將對我們的運營、 研發和銷售活動造成幹擾。我們的第三方製造商、第三方分銷商和我們的客户已經 並將受到員工缺勤、隔離和員工工作能力限制、辦公室和工廠關閉、港口和其他運輸基礎設施中斷、邊境關閉或其他旅行或健康相關限制等因素的幹擾。根據 此類影響對我們的活動或第三方製造商和第三方分銷商運營的影響程度， 我們的產品供應將延遲，這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。此外， 冠狀病毒（COVID-19）或其他疾病的爆發將在短期內並可能對許多國家的經濟 和金融市場產生不利影響，從而導致經濟衰退，這將影響對我們產品的需求並影響我們的經營 業績。無法保證冠狀病毒（COVID-19）導致的任何銷售下降都會被後續時期的銷售增長所抵消 。儘管冠狀病毒（COVID-19）疫情對我們業務和運營的影響程度仍不確定，但冠狀病毒（COVID-19）的持續傳播或其他流行病的發生以及相關的公共 衞生措施以及旅行和商業限制的實施將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金 流量產生不利影響。此外，由於隔離、自我隔離、 或其他行動以及對員工工作能力的限制，我們的業務運營已經並將面臨中斷，這些中斷可能會影響我們及時開發和設計 我們的產品或實現所需的里程碑或客户承諾的能力。

我們的 業務沒有受到 COVID-19 疫情帶來的供應鏈中斷的任何實質性影響，但是 不確定這種情況是否會持續到未來。管理層正在仔細監控情況，並正在與合作伙伴、 供應商和製造商合作，以確保對其業務的影響降至最低。

我們 依賴行業數據和預測，這些數據和預測可能不準確。

我們 從市場研究、公開的 信息和行業出版物中獲得了本招股説明書中使用的統計數據、市場數據和其他行業數據和預測。這些行業數據，包括車輛通信行業，包括基於一系列假設的預測，這些假設來自行業和政府來源，我們認為這些假設是合理的。 車輛通信行業可能無法按照行業數據預測的速度增長，也可能根本無法增長。該行業未能按預期增長，可能會對我們的業務和普通股的市場價格產生重大的不利影響。此外，汽車通信行業性質迅速變化 使與我們行業的增長前景或未來 狀況相關的任何預測或估計都受到重大的不確定性影響。此外，如果行業 數據所依據的任何一個或多個假設被證明不正確，則實際結果可能而且很可能與基於這些假設的預測有所不同。雖然 我們認為統計數據、行業數據和預測以及市場研究是可靠的，但我們尚未獨立驗證 數據。

與我們對第三方的依賴相關的風險

由於 我們與多家供應商合作提供組件，如果我們未能充分預測庫存和供應需求的需求，我們可能會 產生額外成本或出現生產延遲，這可能會降低我們的毛利率或導致我們延遲甚至失去銷售。

由於 我們的產量是基於對渠道合作伙伴需求的預測，而不是主要客户的購買承諾，因此 存在我們的預測可能不準確以及我們無法按預期的數量和價格銷售產品的風險， 這可能會導致庫存過剩。在計劃向渠道合作伙伴交付產品之前，我們向第三方供應商 提供並將繼續提供需求預測。如果我們高估了我們的需求，我們的合同製造商 可能會有過多的組件庫存，這可能會增加我們的成本。如果我們低估了我們的需求，我們的合同製造商 的組件庫存可能不足，這可能會中斷我們的產品製造，導致發貨延遲和 收入甚至銷售損失，或者可能為滿足我們的要求而產生計劃外的加班費用，從而導致成本大幅增加。 例如，用於製造我們產品的某些材料和組件可能會在我們產品的任何生命週期中到期，在此之後，供應商將不再提供此類過期材料和組件。這將要求我們採購 並對替代組件進行資格認證，這可能需要無線運營商和/或監管 機構對設備進行重新認證，或者預測最終購買此類材料和組件的需求，以確保 我們在產品的生命週期中擁有足夠的產品庫存。如果我們高估了預測的需求，我們將持有過量的 種報廢材料和組件，從而增加成本。如果我們低估預測的需求，我們可能會遇到發貨延遲和收入損失。

此外，如果我們低估了我們的需求，相應的供應商破產或無法再以具有成本效益的方式及時滿足我們的 需求，則我們可能需要從替代供應商那裏購買組件，這些組件可能需要為我們的產品進行定製， ，包括以明顯更高的成本。如果我們無法尋找替代供應商和/或替代組件， 我們可能會延遲發貨或銷售損失。同樣，供應商的信貸限制可能要求我們加快應付賬款的支付，從而影響我們的現金流。此外，我們訂購的材料和組件的交貨時間差異很大， 取決於特定供應商、合同條款、任何特定組件所需的定製以及給定時間每個 組件的需求等因素。任何無法準確預測需求、製造和供應需求的行為，以及 獲得替代供應來源的任何需求，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。

我們 依賴第三方供應商來提供產品的關鍵組件，這可能會延遲我們產品的發貨並減少我們的銷售。

我們 依賴某些供應商來交付用於組裝我們產品的部件。我們對第三方供應商 的依賴會帶來風險，因為我們可能無法獲得充足的組件供應，也減少了對組件定價和交付時間的控制 。特別是，我們幾乎無法控制供應商向我們出售材料和組件 的價格。我們的某些組件只能從單一來源或有限的來源獲得，我們可能無法及時使 來源多樣化。我們過去曾經歷過短缺，這對我們的經營業績產生了負面影響，將來可能出現這樣的短缺。

我們 也沒有與任何供應商簽訂長期供應協議。我們目前與某些供應商簽訂的合同可能會被這些供應商取消 或不延期，因此無法為我們提供足夠的保護，使其免受 供應減少或中斷的影響。此外，如果這些供應商中的任何一家違反了與我們的合同，我們與此類違約行為相關的法律補救措施 可能不足以補償我們可能遭受的任何損失。

我們產品的任何材料組件的供應中斷，或者無法從我們的第三方供應商那裏獲得所需的組件， 都可能嚴重延遲我們產品的生產和運輸，損害我們的收入、盈利能力和財務狀況。

由於 我們在很大一部分收入中依賴少數渠道合作伙伴/客户，因此 失去這些客户都會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。

在 截至2021年12月31日的財年和截至2022年9月30日的九個月中，我們的收入分別為46％和47％， 來自五個客户/渠道合作伙伴。與其中一個或多個渠道合作伙伴/客户的業務關係終止或其業務持續大幅減少 都可能對我們的經營業績和現金 流產生重大不利影響。

如果 專用的公共安全 LTE 網絡沒有按照我們預期的速度部署或根本沒有按預期的速度部署，則對我們解決方案的需求可能無法按預期增長。

我們戰略的關鍵部分是通過公共安全市場的專用 LTE 網絡進一步擴大我們的解決方案的使用。如果 專用 LTE 網絡的部署延遲或未按我們預期的速度採用此類網絡，則對我們解決方案 的需求可能不會像我們預期的那樣發展，這將對我們的收入產生負面影響。

支持我們的設備和相關配件的 應用程序開發生態系統是新的且不斷演變的。

支持我們的設備和相關配件的 應用程序開發生態系統是新的且不斷演變的。具體而言，生態系統中支持我們的設備和配件的應用程序 開發人員數量很少。如果市場或應用程序開發生態系統 沒有及時或根本沒有發展，對我們產品的需求可能會受到限制，我們的業務和經營業績將受到嚴重損害 。

我們的供應商、分包商、分銷商、經銷商和代表 未能使用可接受的法律或道德商業慣例， 或因任何其他原因失敗，都可能對我們的業務產生負面影響。

我們 不控制供應商、分包商、分銷商、經銷商和第三方銷售 代表（“TPSR”）的勞動和其他商業行為，也無法保證他們的運營將遵守有關工作條件、僱傭慣例、環境合規、反腐敗以及商標版權和專利許可的適用規則和法規 。 如果我們的供應商、分包商、分銷商、經銷商或 TPSR 違反勞動法或其他法律或實施被視為不道德或非法的勞動或其他 商業行為，則向我們運送成品可能會中斷，訂單 可能會被取消，關係可能會終止，我們的聲譽可能會受到損害。如果我們的供應商或分包商之一 未能獲得必要的商標、版權或專利許可權，則可能會對我們採取法律行動，這可能會影響 我們產品的可銷售性，並使我們面臨對第三方的財務義務。這些事件中的任何一個都可能對我們的銷售和經營業績產生負面影響 。

此外， 我們的供應商、分包商、分銷商、分銷商和TPSR出於任何原因（包括破產或其他業務中斷）的任何失敗都可能幹擾我們的供應或分銷工作，並可能對我們的銷售和經營業績產生負面影響。

我們的 產品面臨與採購和製造相關的風險。

我們 不擁有或經營任何產品製造設施，而是依靠集中數量的獨立供應商 來製造我們銷售的所有產品。為了使我們的業務取得成功，我們的供應商必須按照監管要求，以可接受的成本及時向我們提供大量 的優質產品。由於 的任何惡化、供應商關係的變化或對供應商產生不利影響的事件，我們以有競爭力的價格及時獲得 充足的商品或數量的商品的能力可能會受到影響。

無法保證我們能夠檢測、預防或修復所有可能影響我們供應商生產的產品的缺陷。 未能檢測、預防或修復缺陷，或者在我們的 當前和未來產品中出現實際或感知的質量或安全問題或材料缺陷，可能會導致各種後果，包括 客户和我們的批發合作伙伴的產品退貨數量超出預期、訴訟、產品召回和信貸、保修或其他索賠等，這些都可能損害 我們的品牌、經營業績和財務狀況。此類問題可能會損害我們的品牌形象，這對於維護 和擴大我們的業務至關重要。與我們的產品 的質量和安全相關的任何負面宣傳或對我們提起的訴訟都可能損害我們的品牌並減少對我們產品的需求。

如果 我們的一個或多個重要供應商斷絕與我們的關係或對我們的關係條款進行重大修改， ，包括由於適用的貿易政策的變化，我們可能無法及時獲得替代產品，這可能 對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外，如果我們的任何主要供應商未能及時發貨、不符合我們的質量標準或以其他方式未能按照我們的計劃交付 美國產品，則可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

我們的 承包商和供應商購買原材料並遵守工資標準，這些工資通常受制造我們產品的國家 政府的監管。用於製造我們產品的原材料受供應限制和 價格波動的影響。當前來源的原材料供應可能會出現重大中斷，或者，如果出現中斷， 我們的供應商可能無法以可接受的價格或根本無法找到質量相似材料的替代供應商。 我們的業務取決於我們的非關聯供應商尋找、培訓、僱用和留住足夠人員的能力。無論是政府規定的 還是其他方式，我們的 非關聯供應商已經經歷過工作工資的意外增長，並將來可能會繼續增加。如果我們的供應商的原材料變得更加昂貴，他們可能會提高價格。我們的供應商可能會通過提價將採購成本的增加 轉嫁給我們，從而影響我們的利潤。供應商定價做法的重大變化 可能會對我們的盈利能力產生負面影響。

此外，我們無法確定我們的非關聯供應商是否能夠及時填寫我們的訂單。如果我們的需求顯著增加，材料供應減少，或者需要更換現有供應商，則無法保證 在我們可接受的條款要求時會有額外的原材料供應或額外的製造能力，也無法保證 或根本可以接受的條款，或者任何供應商都會為我們分配足夠的產能以滿足我們的要求。此外，即使我們 能夠擴大現有生產或尋找新的製造或材料來源，由於培訓供應商瞭解我們的方法、產品、質量控制標準以及勞動、健康和安全標準需要時間，我們也可能會遇到生產延遲和成本增加。 勞動力或工資成本的任何延遲、中斷或增加，或者我們產品的材料供應或製造成本的增加，都可能對我們滿足批發客户和消費者對我們產品的需求的能力產生不利影響，並導致短期和長期的收入和 淨收入降低。

對我們的供應商產生不利影響的事件 可能會損害我們及時獲得充足供應的能力。此類事件包括 與供應商業務相關的困難或問題、供應商的財務不穩定和勞動力問題、商品 質量和安全問題、自然或人為災害、惡劣天氣條件、戰爭、恐怖主義行為和其他政治不穩定、 經濟狀況、流行病、運輸延誤和運輸問題。我們的供應商可能被迫減少產量、關閉 業務或申請破產。我們的供應商可能會進行整合，從而增強他們的市場力量。再發生一次或 次此類事件可能會影響我們向客户提供產品的能力，導致我們的運營中斷，增加我們的 成本並降低我們的盈利能力。

全球 採購和對外貿易涉及許多我們無法控制的因素和不確定性，包括：

我們的 採購業務也可能因健康問題而受到損害，這些問題涉及病毒爆發、大範圍疾病、傳染病 以及在我們商品生產國發生的不可預見的流行病（包括冠狀病毒的爆發及其對我們財務業績的潛在影響） 的發生。此外，關於國際製造產品的負面新聞或報道可能會影響公眾輿論，從而影響客户的信心，使他們遠離我們的產品。此外，美國貿易政策的變化，包括 新的限制、關税或其他變化，可能會導致額外的成本、發貨延遲、禁運和其他不確定性， 可能會對我們與國際供應商的關係產生負面影響，並對我們的業務產生重大不利影響。這些問題以及影響我們的國際供應商或國際製造商品的其他 問題可能會對我們的 業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外，我們的一些供應商可能沒有能力向我們提供足夠的商品來跟上我們的增長計劃， 尤其是在我們需要大量庫存的情況下。在這種情況下，我們推行增長戰略的能力將部分取決於我們建立新的供應商關係的能力。

我們業務的 性質可能會導致不良的新聞報道或其他負面宣傳，這將對我們的品牌標識、 未來的銷售和經營業績產生不利影響。

我們的 解決方案用於在涉及公共安全的情況下為執法人員和其他公共安全人員提供幫助。我們採用解決方案的 中發生的事件可能涉及受傷、生命損失和其他負面後果，此類事件很可能會受到 的負面宣傳。這種負面宣傳可能會對 現有客户的新銷售、續訂或擴大覆蓋範圍產生不利影響，這將對我們的財務業績和業務產生不利影響。

用於支持地方公共安全或其他公共部門工作的聯邦資金的可用性變化 可能會影響我們與 公共部門終端客户打交道的機會。

我們的許多 公共部門終端客户在某種程度上依賴美國聯邦政府的資金來購買和支付 我們的解決方案。聯邦政府對地方公共安全或其他公共部門工作的撥款的任何減少都可能導致我們的終端客户 獲得繼續、續訂、擴展或支付解決方案費用所需的資金的機會減少。例如，美國政府未來的任何關閉 都可能導致公共安全支出延遲或將資金重新分配到其他公共安全領域。如果聯邦資金 減少或取消，並且我們的終端客户找不到其他資金來源來購買我們的解決方案，我們的業務將受到損害。

經濟 的不確定性或衰退或政治變化可能會限制我們的客户和潛在客户的可用資金， 這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

當前 或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。美國和國外整體 經濟的負面狀況，包括國內生產總值增長變化、金融 和信貸市場波動、北美、歐洲、 亞太地區或其他地區的政治僵局、自然災害、戰爭和恐怖襲擊所導致的狀況，可能會導致我們的客户和潛在客户可用的資金減少，並對 我們的業務增長率產生負面影響。

這些 經濟狀況可能使我們的客户和我們難以準確預測和規劃未來的預算決策或業務 活動，並且可能導致我們的客户重新評估他們購買我們解決方案的決定，這可能會延遲 並延長我們的銷售週期或導致計劃購買的取消。此外，在經濟困難時期或政治變革造成的 ，我們的客户可能會收緊預算，在及時獲得充足的資金 或其他信貸方面面臨限制，這可能會導致他們及時向我們付款的能力受到損害。反過來，我們可能需要增加 可疑賬户備抵額，這將對我們的財務業績產生不利影響。

我們 無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、力度或持續時間，無論是總體上還是任何特定 行業內，也無法預測政治變化的影響。如果總體經濟或我們經營所在行業的經濟狀況從目前的水平惡化 ，或者如果最近的政治變化導致可用於購買我們解決方案的資金減少，則我們的業務、經營 業績和財務狀況可能會受到不利影響。

自然 或人為災難和其他類似事件可能會嚴重幹擾我們的業務，並對我們的經營業績和 財務狀況產生負面影響。

自然或人為災害，包括地震、龍捲風、颶風、 野火、洪水、核災害、恐怖主義行為或其他犯罪活動、傳染病疫情和停電， 這些災害可能使我們在一段時間內難以或無法經營我們的業務， 可能會使我們的業務難以或無法運營。我們的設施的維修或更換可能會很昂貴 ，而且任何此類工作都可能需要大量時間。我們運營中的任何中斷都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響，並損害我們的聲譽。此外，我們可能不投保商業保險，也可能不持有 足夠的商業保險來補償可能發生的損失。任何此類損失或損害都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響 。此外，此類自然或人為災難可能會損害重要供應商的設施或使 無法運營，這可能會對我們的業務造成幹擾、困難或重大不利影響。

我們 面臨與戰略收購和投資相關的風險。

我們 將來可能會考慮對具有互補技術或知識產權的公司進行戰略收購。收購 在技術、產品、服務和員工的成功整合方面面臨特殊挑戰。我們可能無法實現這些收購的 預期收益或我們已經完成或將來可能完成的任何其他收購的好處， 並且我們可能無法將任何收購的服務、產品或技術納入我們的現有業務，也無法整合被收購企業的人員 ，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害。

收購 和其他戰略決策涉及許多風險，包括：

未來收購的融資 可能無法以優惠條件提供，或者根本無法提供。如果我們為任何 業務確定合適的收購候選人，我們可能無法成功談判收購條款、為收購融資或將 收購的業務、產品、服務、技術或員工整合到我們現有的業務和運營中。未來的收購 和資產剝離可能不會受到投資界的好評，這可能會導致我們的股票價值下跌。我們無法確保 將來我們能夠確定或完成任何收購、剝離或已終止的業務。

如果 我們將來收購業務、新產品、服務產品或技術，我們可能會產生鉅額的收購相關成本。 此外，我們可能需要攤銷大量有期限的無形資產，並且我們可能會記錄大量 的商譽或無限期無形資產，這些資產將接受減值測試。我們過去和將來都可能被要求註銷與這些可能損害我們 經營業績的投資相關的全部或部分無形資產或商譽。如果我們完成一項或多項以股票或其他 證券為對價的未來重大收購，我們現有的股東所有權可能會被大幅削弱。如果我們要在未來進行一項或多項重大 的收購，其中對價包括現金，我們可能需要使用現金和投資的很大一部分。 收購還可能導致營業利潤率下降，具體取決於收購的業務。

我們的 戰略投資可能涉及聯合開發、聯合營銷、創辦新業務或新技術許可。 任何聯合開發工作都可能不會導致我們或第三方成功推出任何新產品或服務， 任何聯合營銷活動都可能不會導致對我們產品或服務的需求增加。此外，我們當前或未來的任何戰略 收購和投資都可能使我們無法進入新市場並在新市場進行有效競爭，也可能無法增強我們在現有 市場的業務，並且我們可能不得不減少投資的賬面金額。

我們 可能會受到會計準則變化以及管理層與複雜會計問題有關的主觀假設、估計和判斷的不利影響。

國際 財務報告準則和相關會計聲明、實施指南以及與 與我們的業務相關的各種事項的解釋，包括但不限於收入確認、資產減值、庫存、 客户回扣和其他客户對價、税務問題以及訴訟和其他或有負債非常複雜， 涉及許多主觀假設、估計和判斷。這些規則的變化或其解釋或基礎 假設、估計或判斷的變化可能會顯著改變我們報告的或預期的財務業績或財務狀況。 新的會計指南還可能要求進行系統和其他變更，這可能會增加我們的運營成本和/或更改我們的財務 報表。例如，實施與收入、租賃會計和其他領域相關的未來會計指導可能需要 我們對會計制度進行重大更改，從而導致財務報表發生負面變化。

與政府監管相關的風險

美國海關、關税和貿易政策的潛在變化的 影響以及其他國家可能採取的相應行動 ，包括美國總統府宣佈的針對中國的貿易舉措，我們從事 業務，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

美國政府已經提出了旨在解決貿易失衡問題的提案，其中包括鼓勵美國增加產量 。這些提議可能導致關税和關税的增加，以及一些美國貿易 協議的重新談判。我們將很大一部分的產品進口到美國，增加這些進口的關税和關税 可能會對我們的財務業績產生負面影響。如果實施此類關税和關税， 還可能導致美國貿易夥伴對美國進口或美國在 各自國家的投資活動採取行動。美國貿易政策的任何潛在變化以及我們開展業務的其他國家可能採取的相應行動 都可能對我們的財務業績產生不利影響。鑑於將頒佈 條款的不確定性程度，我們無法確定地預測提案的影響。

以 為例，2018 年，美國總統府和中國政府對 兩國之間的出口徵收了高額關税。中美之間不斷演變的政策爭端可能會直接或間接地對我們參與的行業 產生重大影響，並且無法保證任何個人客户或 公司的重要羣體或特定行業不會受到中國或美國採取的任何政府行動的不利影響。 此外，我們的手機是在中國深圳的第三方承包商的工廠生產的，這可能會導致 我們在向美國的各種客户運送產品時產生大量額外成本。無法肯定地預測 中美貿易爭端的結果，長期或提高從中國到美國的進口 的關税將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

2020年，簽署了第一階段貿易協議，規定了中國從美國購買各種出口產品的具體目標。 這些雄心勃勃的承諾規定了美國對華商品和服務出口的數字目標，即在2020年比2017年基準增加770億美元 ，2021年增加1230億美元。第一階段協議還對各種 商品徵收了大量關税，包括但不限於從中國進口的商品以及從世界各地進口的鋼鐵和鋁，這給美國的價格造成了上行壓力。這些關税目前影響超過3500億美元的進出口，根據2021年的進口水平， 的消費者成本每年增加約510億美元。第一階段協議於2020年單方面實施，至今基本上仍然有效，其不確定性在於其條件。例如，第301條允許總統 在美國貿易代表（“USTR”）發現其他國家 從事不公平貿易行為時徵收關税或配額，而第232條允許總統在商務部發現 進口威脅美國國家安全時設置貿易壁壘。公司將無法先發制人地做出這種性質的決定，因此也無法先發制人 風險和後果。

2021 年，美國總統府簽署了 14017 號行政命令，評估了四個優先產品 領域的漏洞：半導體、大容量電池、關鍵礦物和材料以及藥品和活性藥物成分。 第14017號行政命令成立了由美國貿易代表辦公室領導的機構間供應鏈貿易工作組。該工作組被指示查明美國認為不公平或以其他方式認定會侵蝕美國關鍵供應鏈的 對外貿易行為。 該工作組的影響和決策可能會導致其他貿易夥伴採取相應行動，從而可能影響公司 的財務業績。

後來 在2021年和2022年，美國政府用關税 税率配額制度（“TRQ”）取代了對從歐盟進口的鋼鐵和鋁的232關税，用TRQ取代了對從日本進口的鋼鐵的232關税（從日本進口的232條鋁仍然有效），並從2022年3月起，將從英國進口的鋼鐵和鋁 的232關税改為TRQ Q。迄今為止，美國政府維持了對中國進口商品徵收的所有301關税， 這可能會影響進口商離開中國並重組供應鏈，或者以其他方式導致貿易——包括 進出口——提高價格，減少美國消費者和企業的選擇。儘管在本屆政府內存在和演變的許多 例外和延長這些關税的情況，但其他國家的報復行動仍然存在 有可能。

截至2022年5月，五個國家已對美國約732億美元的 出口徵收高達70％的報復性關税，中國佔25％。迄今為止，拜登政府保留了對從中國進口的價值超過3000億美元的 商品徵收的301條款關税，這些關税最初是由特朗普政府在2018年全年分四次徵收的。根據2021年的數據， 美國消費者為從中國進口商品支付了480億美元的301關税。根據美國行動論壇的一項研究， 為這些關税支付的金額中有一半以上用於人口普查定義的工業供應和/或資本貨物，美國企業在生產過程中使用 作為投入。取消關税將降低美國企業的投入成本，使他們能夠降低價格， 擴大產出，增加投資，並最終在國內和國際市場上更具競爭力。

我們 受反腐敗、反賄賂、反洗錢、經濟制裁、出口管制和類似法律的約束。 不遵守此類法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、收入、財務狀況和經營業績。

我們 受經修訂的 1977 年《美國反海外腐敗法》、《美國法典》第 18 條第 201 節中包含的 美國國內賄賂法規、《美國旅行法》以及我們 開展活動的國家的其他反賄賂和反洗錢法律的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法得到嚴格執行，被廣義解釋 通常禁止公司及其員工和第三方中介機構直接 或間接向公共或私營部門的領取者授權、提供或提供不當付款或福利。隨着我們擴大國際影響力， 我們可能會與分銷商和第三方中介機構合作，以推銷我們的解決方案，並在美國和加拿大以外的國家獲得必要的許可、執照和 其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介機構可能與美國和加拿大以外國家 的政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動。即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可以對這些第三方中介機構、 我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任。

美國實施了經濟制裁，影響了與指定外國、國民和其他人的交易。特別是 ，美國禁止美國人與被認定為 “特別 指定國民” 的個人和實體進行接觸，例如恐怖分子和毒品走私者。這些禁令由美國財政部外國資產控制辦公室（“OFAC”）的美國部 管理。OFAC 規則禁止美國人從事 或為外國人蔘與與被禁止的個人、實體或國家進行交易或與其相關的交易或提供便利， 並要求凍結與該個人、實體或國家利益相關的資產。沒有OFAC的許可，不能以任何方式支付、提取、抵銷或轉讓凍結資產（例如財產或銀行 存款）。我們 開展業務的其他國家，包括加拿大和英國，也維持經濟和金融制裁制度。

我們的一些 解決方案，包括軟件更新和第三方附件，可能受美國出口管制法律的約束，包括 《出口管理條例》；但是，我們的絕大多數產品是非美國原產商品，在美國境外開發和製造 ，因此不受這些法律的約束。對於第三方配件，我們依賴製造商 提供相應的出口管制分類號，以確定我們在這些法律下的義務。

我們 無法向您保證，我們的員工和代理不會採取違反我們的政策和適用法律的行動， 對此我們可能負有最終責任。隨着我們擴大國際影響力，我們在這些法律、規章和法規下的風險可能會增加。 此外，這些法律、規章和法規的適用性或執行方面的任何變化都可能對我們的業務運營 和財務業績產生不利影響。

偵測、 調查和解決實際或涉嫌的違規行為可能需要大量分散高級 管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢或經濟制裁的法律、規則、 和法規可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法 行動、剝奪利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁令 與某些人簽訂合同、出口特權的喪失、聲譽損害，媒體的負面報道和其他附帶後果 。如果發起任何傳票或調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴 ，我們的業務、收入、財務狀況和經營業績將受到嚴重損害 。此外，對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散 以及大量的國防費用和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、財務 狀況和經營業績。

我們 受廣泛的產品監管和安全、消費者、工人安全和環境法律法規的約束。

我們的 業務和我們銷售的產品受廣泛的產品監管和安全、消費者、工人安全和環境 法律和法規的約束。遵守此類現有或未來的法律法規可能會使我們承受未來的成本或負債，影響 我們的生產能力，限制我們出售、擴建或收購設施的能力，限制我們可以提供的解決方案，通常 會影響我們的財務業績。我們的產品專為在潛在爆炸或危險環境中使用而設計。如果我們的產品 設計在這種環境中因任何原因失敗，我們可能會承擔產品責任和未來成本。此外，其中一些 法律是環境性的，與危險物質的使用、處置、補救、排放和排放以及暴露有關。 這些法律通常規定責任，無論過錯如何，都可能要求各方為補救研究或行動提供資金。隨着時間的推移，環境法 往往變得更加嚴格，這些法律規定的任何新義務都可能對我們的運營 或財務業績產生負面影響。

Law 側重於電子產品和配件的能源效率、電子產品和包裝的回收利用、減少 或消除電子產品中的某些有害物質，以及電池的運輸繼續大幅擴大。 與電子產品的無障礙功能、連接器和電源的標準化、鋰離子電池的運輸 以及其他方面相關的法律也在激增。全球各地也有與產品安全、無線電幹擾、射頻輻射暴露、醫療相關功能以及與使用無線或電子設備有關的 消費者和社會要求等問題相關的嚴格且迅速變化的法律。這些法律以及這些法律的變更可能會對我們能否提供某些產品、解決方案和服務以及我們的產品或服務可以或必須包含哪些能力和特徵 產生重大影響。

這些 法律法規會影響我們的產品，並可能對我們具有競爭力的產品銷售能力產生負面影響。此外，我們預計 我們將看到滿足與減少或消除產品中某些成分、 提高能源效率和提供更多可獲得性相關的自願標準的需求將增加。

有關使用電信帶寬的法律法規的變化可能會增加我們的成本並對我們的業務產生不利影響。

我們的 業務取決於我們銷售使用分配給許可和未經許可的無線服務的電信帶寬的設備的能力， 且該帶寬的使用受法律和法規的約束，這些法律法規可能會隨着時間的推移而變化。更改電信帶寬的允許用途 ，將此類帶寬重新分配給不同的用途，以及新的或加強對能力的監管、 的進口和使用依賴此類帶寬的設備，可能會增加我們的成本，需要在銷售之前對產品 進行昂貴的修改，或者限制我們向目標市場銷售這些產品的能力。此外，我們的產品在上市或銷售之前必須遵守監管 的要求進行認證和測試。這些要求可能很繁重而且 昂貴。這些要求的變化可能會導致大量的額外成本，並可能對我們及時將 新產品推向市場的能力產生不利影響。

我們 受廣泛的隱私和數據安全法律、法規和其他法律義務的約束。

個人 隱私和信息安全是美國和我們運營或 提供產品和應用程序的其他司法管轄區的重大問題。全球隱私和安全問題的立法和監管框架正在迅速演變，在可預見的將來可能仍不確定。我們對數據的處理受各種法律和法規的約束， 包括各種政府機構的監管，包括美國聯邦貿易委員會（“FTC”）以及各個 州、地方和外國機構的監管。我們可能會從客户那裏收集個人身份信息（“PII”）和其他數據。 我們使用這些信息為我們的客户提供服務，並支持、擴展和改善我們的業務。我們還可能根據適用法律和協議的允許和客户的授權或我們的隱私政策中所述與第三方共享客户的 個人身份信息。

美國聯邦政府以及各州和外國政府已經通過或提議限制個人身份信息的收集、分發、轉移、 的使用和存儲。在美國，聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在適用聯邦和州消費者保護法作為在線收集、使用和傳播數據的標準。許多外國和政府 機構，包括加拿大、歐盟和其他相關司法管轄區，都有關於收集和 使用從其居民或在其管轄範圍內運營的企業獲得的 PII 的法律法規。這些法律和法規通常比美國的更嚴格 。這些司法管轄區的法律法規廣泛適用於識別或可能用於識別或定位個人的數據（例如姓名、電子郵件地址和某些司法管轄區中的 ）、互聯網協議或 IP 地址的收集、使用、存儲、 披露和安全。在歐盟內部，立法者通過了自2018年5月起生效的《通用數據保護 條例（GDPR），這可能會給我們的業務帶來額外的義務和風險，並可能大幅增加 我們在出現任何違規行為時可能受到的處罰。在遵守 我們開展業務或尋求開展業務的外國司法管轄區政府規定的義務方面，我們可能會花費大量開支，而且 我們可能需要對業務運營進行重大調整，所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。

儘管 我們正在努力遵守適用於我們的聯邦、州和外國法律法規、行業標準、合同義務和 其他法律義務，但這些法律、法規、標準和義務在不斷變化，從一個司法管轄區到另一個司法管轄區的修改、解釋 和適用方式可能不一致，並且可能相互衝突、其他要求或法律 義務、我們的做法或我們的產品或應用程序的特點。在州一級，立法者繼續通過有關 隱私和數據安全的新法律。在這方面特別值得注意的是《加州消費者隱私法》（“CCPA”），該法於 2020 年 1 月 1 日生效。CCPA 將引入重要的新披露義務，併為加州消費者提供 重要的新隱私權。任何未能或認為我們未能遵守聯邦、州或外國法律或法規、 行業標準、合同義務或其他法律義務，或任何實際或可疑的安全事件，無論是否導致未經授權訪問、獲取、發佈或傳輸 PII 或其他數據，都可能導致政府執法 訴訟和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去信任 我們，這可能會對我們的聲譽產生不利影響和業務。任何無法充分解決隱私和安全問題（即使沒有根據），也無法遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律 義務都可能給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售並對我們的業務產生不利影響。

我們 還預計，美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續出臺有關隱私、數據保護 和信息安全的新法律、法規和行業標準，我們尚無法確定 此類未來法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。新法律、對現行法律 和法規、行業標準、合同義務和其他義務的修正或重新解釋可能會要求我們產生額外費用並限制 我們的業務運營。此類法律法規可能要求公司實施隱私和安全政策，允許用户 訪問、更正和刪除此類公司存儲或維護的個人信息，告知個人 影響其個人信息的安全漏洞，在某些情況下，還需要徵得個人的同意才能將個人身份信息用於某些目的。此外， 外國政府可以要求在一個國家收集的任何 PII 不得在該國境外傳播，而且我們目前 沒有能力遵守此類要求。

與我們的知識產權相關的風險

如果 我們無法成功保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害。

我們的 競爭能力受到我們保護知識產權能力的嚴重影響。我們依靠專利許可、 保密程序和合同條款相結合來保護我們的所有權。我們還與員工、顧問和其他與我們簽訂合同的各方簽訂並計劃繼續簽訂 保密、發明轉讓或許可協議， 並控制我們的軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發。我們為保護 我們的知識產權而採取的措施可能不足，並且我們的部分或全部保密協議可能得不到遵守 ，某些合同條款可能無法執行。現有的商業祕密、商標和版權法僅提供有限的保護。 未經授權的各方可能會嘗試複製我們產品的某些方面或獲取和使用我們認為是專有的信息。監管 未經授權使用我們的產品既困難、耗時又昂貴，尤其是在國外，法律可能無法像美國那樣全面保護 我們的所有權。我們無法向您保證，我們保護專有權利 的手段是足夠的，也無法保證我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術，這兩種技術的影響都會損害 我們在市場上的競爭地位。此外，可能會與我們的戰略合作伙伴、客户或其他人發生有關 知識產權所有權的爭議。

其他 可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會導致昂貴而耗時的訴訟，並可能 延遲或以其他方式損害我們產品的開發和商業化。

近年來，美國涉及專利和其他知識產權的訴訟顯著增加，由於我們的產品 由複雜的技術組成，因此將來我們可能會捲入或受指控的影響，包括申請許可證 和有關侵犯第三方專利和其他知識產權的訴訟。第三方已經對我們以及我們的渠道合作伙伴、終端客户和 供應商提出知識產權侵權索賠， 並且將來可能會提出知識產權侵權索賠。例如，Wilson Electronics曾就其涉及 手機助推器的多項專利可能遭到侵權問題聯繫過我們。其中許多指控是由非執業實體提出的，其主要商業模式是從產品製造或銷售公司獲得專利 許可收入。對涉嫌侵權的索賠以及由此產生的任何訴訟，如果成功， 可能會使我們承擔重大損害賠償和知識產權無效責任。對任何此類索賠進行辯護，無論是否有法律依據，包括根據賠償義務，都可能既費時又昂貴，會導致產品發貨延遲 或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，其中任何一項都可能延遲我們產品的開發和商業化或降低我們的利潤。如果我們無法獲得所需的許可證，我們銷售或使用某些產品的能力可能會受到損害。 此外，如果我們未能獲得許可證，或者許可證條款對我們來説很繁重，我們的運營可能會受到嚴重損害。

我們 使用開源軟件可能會使我們面臨可能的訴訟或以其他方式損害我們產品的開發。

我們的一部分 技術採用了開源軟件，包括安卓等開源操作系統，我們預計 將來將繼續將開源軟件整合到我們的平臺中。適用於開源軟件 的許可證很少得到法院的解釋，它們對集成到我們專有技術平臺 中的開源軟件的適用可能尚不確定。如果我們未能遵守這些許可，那麼根據這些許可的條款，我們可能會受到某些 要求的約束，包括要求我們為包含開源軟件的軟件提供源代碼。 我們無法向您保證，我們沒有以不符合適用許可證條款 或我們當前政策和程序的方式將開源軟件納入我們的軟件。如果分發此類開源 軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一項或多項許可的條件，我們可能會為此類指控承擔鉅額的法律 費用。訴訟可能會使我們付出高昂的辯護成本，對我們的經營業績 和財務狀況產生負面影響，或者要求我們投入額外的研發資源來改變我們的技術平臺。

對於 開源操作系統，如果第三方停止持續開發此類操作系統或限制我們對此類操作系統的訪問 ，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。我們依賴於第三方對操作系統、軟件應用程序生態系統基礎設施的持續開發，以及此類第三方對我們實施其操作和系統及相關應用程序的 的批准。如果這些方停止繼續開發或支持此類操作 系統或限制我們訪問此類操作系統，我們將需要更改設備策略。因此，我們的 財務業績可能會受到負面影響，因為從我們目前使用的操作系統和相關的 應用程序生態系統的轉移可能既昂貴又困難。

我們 無法獲得和維護開發新產品和產品改進所需的任何第三方許可證，可能會嚴重損害 我們的業務、財務狀況和經營業績。

不時，我們需要從第三方獲得技術許可，以開發新產品或產品增強功能。第三方許可 可能無法按照商業上合理的條款提供給我們，或者根本無法獲得。如果我們未能按照商業上合理的條款續訂任何知識產權許可協議 ，或者任何此類許可協議以其他方式到期或終止，我們可能無法在我們的產品中使用這些第三方的專利 和技術，這對我們的成功至關重要。我們無法向您保證，我們將能夠 有效控制支付給第三方的許可和特許權使用費的水平，此類費用的大幅增加可能會對我們未來的盈利能力產生重大不利影響。尋求替代專利和技術可能既困難又耗時， 而且我們可能無法成功找到替代技術或將其納入我們的產品。我們無法獲得開發新產品或產品改進所需的任何 第三方許可證，這可能要求我們獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

與我們在以色列和 加拿大的辦公地點以及我們的國際業務相關的風險

以色列的情況可能會對我們的業務產生重大影響， 會對我們的業務產生不利影響。

我們的許多高管和董事都是以色列居民 。因此，以色列及周邊地區的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務 和運營。自1948年以色列國成立以來，以色列與 其鄰國或領土之間發生了許多武裝衝突，敵對分子在以色列境內也發生了恐怖行為。任何涉及 以色列的敵對行動或以色列與其貿易夥伴之間貿易的中斷或削減都可能對我們的業務和 經營業績產生不利影響。2006年夏天，以色列與黎巴嫩伊斯蘭什葉派 民兵團體和政黨真主黨發生了武裝衝突。2008年12月和2009年1月，以色列、哈馬斯、 巴勒斯坦權力機構和其他團體之間的暴力升級，以色列與加沙地帶接壤的邊境沿線發生了廣泛的敵對行動，導致 導彈從加沙地帶向以色列南部發射。2012年11月和2014年7月至8月，以色列 與控制加沙地帶的民兵團體和政黨發生武裝衝突，導致導彈從加沙地帶向以色列南部以及位於特拉維夫附近的中心地區和耶路撒冷周邊地區。 這些衝突涉及對以色列各地民用目標的導彈襲擊，包括我們的員工 和一些顧問所在的地區，並對以色列的商業狀況產生了負面影響。這種活動模式不時爆發，強度不一，持續時間各不相同，通常以停火結束，直到敵對行動 再次爆發。

自2011年2月以來，埃及經歷了 政治動盪，西奈半島的恐怖活動有所增加。這種政治動盪和暴力可能會損害以色列和埃及之間的 和平和外交關係，並可能影響整個地區。該地區其他國家也發生了類似的內亂和政治 動盪，包括敍利亞，它與以色列有共同邊界，正在影響這些國家的政治穩定。自2011年4月以來，敍利亞內部衝突升級，該地區使用了化學武器 。外國行為者已經幹預並可能繼續幹預敍利亞。這種不穩定和任何干預 都可能導致以色列國與其中一些國家 之間存在的政治和經濟關係的惡化，並可能導致該地區的更多衝突。此外，伊朗威脅要攻擊以色列，可能正在發展核武器。 伊朗在該地區的極端組織中也具有強大的影響力，包括加沙的哈馬斯、黎巴嫩的真主黨和敍利亞的各種反叛 民兵組織。近年來，這些局勢在不同時刻升級，將來可能會升級為更多 暴力事件，這可能會影響以色列和我們。該地區的任何武裝衝突、恐怖活動或政治不穩定都可能對商業狀況產生不利影響，並可能損害我們的經營業績，並可能使我們更難籌集資金。 與我們有業務往來的各方有時會在動盪或緊張局勢加劇時拒絕前往以色列，這迫使 我們在必要時做出其他安排，以便與我們的業務夥伴面對面會面。此外，以色列的政治和 安全局勢可能導致我們與之簽訂涉及在以色列履行的協議的當事方聲稱，根據此類協議中的不可抗力條款，他們沒有義務履行這些協議下的承諾。

此外，過去，以色列國和 以色列公司曾遭受經濟抵制。一些國家仍然限制與以色列國和 以色列公司的業務。這些限制性法律和政策可能會對我們的經營業績、財務狀況或 業務擴張產生不利影響。已經對以色列進行了抵制、撤資和制裁運動，這也可能對我們的業務產生不利影響 。

儘管有這樣的抵制，2020年8月， 達成了以色列與阿拉伯聯合酋長國（“阿聯酋”）關係正常化的協議， 2020 年 9 月在白宮簽署了《亞伯拉罕協議和平條約》。該協議正式建立了以色列和阿聯酋之間的外交關係 。緊隨其後的是以色列與 巴林王國關係正常化協議，該協議於2020年11月在巴林麥納麥的以色列和巴林聯合公報中籤署。2020 年 12 月，以色列 和摩洛哥建立了全面的外交關係。2021年1月，蘇丹在當時的美國訪問期間加入了《亞伯拉罕協議》。 財政部長史蒂芬·姆努欽到喀土穆。這些協議促成了以色列與鄰近的 阿拉伯國家之間的其他貿易和軍事聯盟。

此外，許多以色列公民 每年有義務執行幾天的軍事預備役任務，有時甚至更長時間，直到他們年滿 40 歲（對於身為軍官或從事某些職業的預備役軍人， ），並且在發生軍事衝突時可能被徵召服現役。為了應對恐怖活動的增加，曾有過大量徵召預備役軍人的時期。 將來可能會有軍事預備役徵集。此類徵集可能會干擾我們的運營， 可能包括徵召我們的管理層成員。這種中斷可能會對我們的業務、前景、財務 狀況和經營業績產生重大不利影響。

可能很難對我們、我們在以色列或美國的20-F表年度報告中提及的高級管理人員和董事執行美國判決 ，也可能難以在以色列主張 美國證券法索賠或向我們的高管和董事提起訴訟。

並非我們的所有董事或高級管理人員都是美國居民 ，他們和我們的大部分資產都位於美國境外。在美國境內可能很難獲得向我們或 我們的非美國常駐董事和高級管理人員送達訴訟程序。我們在以色列的法律顧問 告訴我們，在最初在以色列提起的 訴訟中可能很難根據美國證券法提出索賠，也可能難以根據美國聯邦證券法的民事責任條款獲得判決。以色列法院可能會拒絕 審理針對我們或我們的非美國高管和董事違反美國證券法的索賠，因為以色列 可能不是提出此類索賠的最合適論壇。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可能決定 適用於該索賠的是以色列法律而不是美國法律。如果發現美國法律適用，則必須證明適用的 美國法律的內容是事實，這可能是一個耗時且昂貴的過程。某些程序事項也將受以色列法律管轄 。以色列幾乎沒有針對上述問題的具有約束力的判例法。此外，以色列法院可能不執行在美國作出的針對我們或我們的非美國董事和執行官的判決，這可能使 難以收集針對我們或我們的非美國高管和董事的判決。

此外，如果一項 非以色列判決是在一個法律沒有規定執行以色列法院判決的州作出的（只有 例外情況），如果該判決的執行可能損害以色列國的主權或安全，如果該判決是通過欺詐或缺乏正當程序獲得的，如果該判決與在同一事項中作出的另一項有效判決不一致，則以色列法院將不予執行 同一當事方之間，或者如果同一當事方之間就同一事項提起的訴訟正在法院審理中，或 提起外國訴訟時在以色列的法庭。更多信息請參閲 “民事責任的可執行性”。

由於我們是一家在不列顛哥倫比亞省註冊成立的 公司，並且我們的一些董事和高級管理人員居住在加拿大，因此美國 的投資者可能很難僅根據美國聯邦證券法對我們強制執行民事責任。同樣，加拿大投資者可能很難對居住在加拿大境外的董事和高級管理人員強制執行民事責任。

我們是一家根據不列顛哥倫比亞省法律 註冊成立的公司，我們的主要營業地點位於加拿大蒙特利爾。我們的一些董事和高級管理人員或此處名為 的其他專家是加拿大居民，我們的全部或大部分資產以及這些人員的資產都位於美國境外。 因此，美國投資者可能難以在美國境內向我們或我們的董事 或非美國居民的高級管理人員提供訴訟服務，也可能難以根據美國法院以《證券法》規定的民事責任為前提的判決在美國兑現。投資者不應假設加拿大法院：（1）將根據 美國聯邦證券法的民事責任條款或美國境內任何州的證券法或藍天法律執行美國法院在針對我們或此類人員的訴訟中作出的判決，或（2）將在最初的 訴訟中強制執行基於美國聯邦證券法或任何此類州證券或藍天法律對我們或此類人員的責任 br} 法律。

同樣，我們的一些董事和高級職員 是加拿大以外國家的居民，這些人的全部或很大一部分資產位於加拿大境外。 因此，加拿大投資者可能很難在加拿大境內對這些非加拿大居民提起訴訟。此外， ，根據加拿大某些省份和地區的證券立法的民事責任條款，加拿大投資者可能無法從這些非加拿大居民那裏獲得加拿大法院 的判決。 加拿大投資者僅以違反加拿大 證券法為由在美國提起的訴訟也可能很難取得成功。

我們在中國開展業務，這使我們面臨在中國開展業務所固有的風險。

我們使用多個主要位於中國的第三方供應商和製造商 。隨着中國經濟的快速發展，勞動力成本有所增加，未來可能會繼續增加 。此外，根據中國勞動法，中國的僱主在簽訂勞動合同、支付報酬、確定員工試用期限和單方面終止勞動合同時必須遵守各種要求。如果我們的第三方供應商和製造商的人力成本大幅增加 ，我們的 經營業績將受到重大不利影響。此外，由於中國技術勞動力市場競爭激烈且不穩定，我們以及我們的製造商和供應商可能無法找到足夠數量的合格工人。

在中國經營使我們面臨政治、法律 和經濟風險。特別是，中國在國家和地區的政治、法律和經濟環境是不穩定和不可預測的。 我們利用在中國開展業務的各方的能力可能會受到中美法律法規變化的不利影響 ，例如與税收、進出口關税、環境法規、土地使用權、知識產權、貨幣管制、網絡安全、員工福利、衞生監督和其他事項相關的法律法規。此外，我們可能無法獲得 或保留繼續使用在中國運營的第三方所需的法律許可，並且可能會對獲得和遵守此類許可證施加費用或運營限制 。此外，中國的貿易法規處於 不斷變化的狀態，我們可能會在中國受到其他形式的税收、關税和關税的約束。此外，我們 在中國依賴的第三方可能會向競爭對手或第三方披露我們的機密信息或知識產權，這可能導致 非法分銷和銷售我們產品的假冒版本。如果發生任何此類事件，我們的業務、財務狀況 和經營業績可能會受到重大不利影響。

此外，2022年，在香港和中國大陸其他城市爆發了 COVID-19 的 Omicron 變體 疫情，導致中央和地方政府下令 封鎖，限制員工進入辦公室和工廠、出行限制、強制性 COVID-19 測試、隔離要求 和/或關閉辦公樓和設施。儘管我們的業務在2022年沒有受到此類疫情的重大和負面影響 ，但由於 COVID-19 的捲土重來和新變種的爆發，政府當局可能會發布新的封鎖、辦公室關閉、旅行和運輸限制令 ，這可能會對我們的業務和財務 狀況產生重大負面影響。

在美國境外開展業務 會給我們的業務帶來特定的風險，而且我們在美國境外有大量業務。

我們的大多數員工基礎和業務都位於 美國以外，主要位於加拿大和以色列。我們的大多數軟件開發、第三方合同製造、 和產品組裝業務都是在美國境外進行的。

與 美國境外業務相關的風險包括：

外幣波動可能會降低 我們在國外市場的競爭力和銷售。

貨幣價值的相對變化造成了國際買家產品定價的 波動。外國終端客户成本的這些變化可能會導致訂單損失， 會降低我們產品在某些國外市場的競爭力。這些變化還可能對一些外國客户的財務狀況 產生負面影響，並減少或取消他們未來對我們產品的訂單。我們還面臨當地商業法律或慣例的不利變化或不確定性 ，包括：

我們未能成功管理任何風險 可能會損害我們的國際業務，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

與我們的證券所有權相關的風險

新認股權證和豁免認股權證 本質上是投機性的。

新認股權證和賣方股東擁有的 Lind Warrents 不賦予其持有人任何普通股所有權，例如投票權或 獲得股息的權利，而只是代表在有限的時間內以固定價格收購普通股的權利。具體而言， 自發行之日起，新認股權證和有限豁免權證的持有人可以在發行之日起五年內行使收購普通股 股的權利，並支付每股0.20美元的行使價（除非行使無現金行使期權，在這種情況下，行使價 實際上為0美元），在此之後任何未行使的認股權證都將到期而且 沒有更多價值。截至2023年3月29日，納斯達克一股普通股的收盤價為0.201美元，這使得新認股權證和 Lind豁免權證如果以每股普通股0.20美元的價格行使（但如果是無現金行使，行使價為每股0.00美元，則不是 “價外”）。只要新認股權證和利德豁免認股權證仍處於價外狀態， 就不太可能大量行使。我們無法向您保證，我們的普通股價格將永遠超過新認股權證和Lind豁免認股權證的每股0.20美元的行使價。

新認股權證和Lind 豁免認股權證的持有人在收購我們的普通股之前將沒有作為普通股股東的權利。

除非新認股權證和Lind 豁免認股權證的持有人在行使這些認股權證時獲得普通股，否則持有人對行使這些認股權證時可發行的普通股 沒有權利。行使這些認股權證後，持有人將有權行使普通股股東的權利，但僅限於記錄日期在行使之後的事項。

新認股權證 和豁免認股權證沒有公開市場。

新認股權證和限額豁免權證尚無成熟的公開交易市場 ，我們預計市場不會發展。此外，我們無意申請 在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統（包括納斯達克資本市場）上市 新認股權證和限額豁免權證。如果沒有活躍的交易市場，新認股權證和豁免認股權證 的流動性將受到限制。

我們預計我們的股價將大幅波動 ，您可能無法以或高於您為股票支付的價格轉售股票。

我們的普通股的交易價格很可能波動 ，並且會因各種因素而出現大幅價格波動，包括：

這些因素和其他因素可能導致普通股的市場 價格和需求大幅波動，這可能會限制或阻止投資者輕易出售其普通股 ，並可能對我們普通股的流動性產生負面影響。如果本次發行 後我們普通股的市場價格不超過您支付的價格，則您可能無法實現對我們的投資的任何回報，並可能損失部分或全部投資。 此外，過去，當股票的市場價格波動時，該股票的持有人經常對發行股票的公司提起證券 集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟，我們可能會 承擔大量的訴訟辯護費用。這樣的訴訟還可能轉移我們管理層對業務的時間和注意力。

如果在截至2023年8月21日的 180天內，我們的普通股收盤價連續十天沒有恢復到1.00美元以上，我們可能會失去在納斯達克 資本市場的上市。在納斯達克上市的虧損將使我們的普通股流動性大大降低，並將 影響其價值。

2022年9月1日，我們宣佈， 公司已收到納斯達克股票 市場有限責任公司上市資格部門於2022年8月26日發出的通知信，通知該公司目前未遵守納斯達克 上市規則 5550 (a) (2)（“最低出價規則”）中規定的最低出價要求，原因是收盤價 該公司的普通股連續三十個工作日低於每股1.00美元。

根據納斯達克上市規則5810 (c) (3) (A)， 公司的合規期為180個日曆日，或直到2023年2月22日（“合規期”），以恢復 對納斯達克最低出價規則的遵守。在第一個180個日曆日的合規期內，公司沒有恢復遵守每股 1.00美元的最低出價要求，並向納斯達克提交了書面申請，要求其額外提供 180 天的合規期以彌補這一缺陷。2023年2月23日，公司收到了納斯達克上市資格 部門的書面通知，批准了公司延長180天的請求，以恢復對納斯達克最低出價 價格規則的遵守。該公司現在必須在2023年8月21日之前滿足這一要求。如果在2023年8月21日之前的任何時候，公司普通股的出價收於每股1.00美元或以上，持續至少10個工作日，則公司將 重新遵守最低出價規則。如果公司在 再延期180天期間沒有恢復對最低出價規則的遵守，納斯達克將向公司發出書面通知，告知其普通股將退市。屆時，公司可以根據適用的 《納斯達克上市規則》中規定的程序，就相關的除牌決定向聽證小組提出上訴。但是，無法保證如果公司確實對納斯達克的除名決定向 聽證小組提出上訴，則此類上訴會成功。也無法保證公司會獲得進一步延長 的時間以滿足這一要求。公司打算積極監控其普通股的收盤出價，並在適當的情況下， 考慮實施可用期權以恢復對最低出價規則的遵守。

如果本次發行後的任何時候普通股未在納斯達克 上市，我們可能會面臨重大的重大不利後果，包括：

從納斯達克資本市場退市後， 我們的普通股將在場外交易商間報價系統（通常稱為場外交易）上交易。場外交易 除了與在證券交易所（例如納斯達克 資本市場（“交易所上市股票”）交易相關的風險外，還涉及風險。與交易所上市的 股票相比，許多場外交易股票的交易頻率較低，交易量也較小。因此，我們的股票的流動性將低於其他水平。此外，場外股票的價值通常比交易所上市股票的波動性更大 。此外，機構投資者通常被禁止投資場外股票，在需要時籌集資金可能更具挑戰性。

此外，如果我們的普通股被退市， 您轉讓或出售普通股的能力可能會受到限制，這些證券的價值將受到重大不利影響。

如果我們的普通股受到 便士股規則的約束，出售我們的普通股可能會更加困難。

美國證券交易委員會已經通過了規範 與便士股交易有關的 經紀交易商行為的規則。細價股通常是 價格低於5.00美元的股票證券（在某些國家證券交易所註冊或獲準在某些自動 報價系統上報價的證券除外，前提是此類證券交易的當前價格和交易量信息由 交易所或系統提供）。場外交易公告板不符合此類要求，如果我們的普通股價格低於5.00美元，並且我們的普通股不再在納斯達克等國家證券交易所上市，則我們的股票可能被視為便士股。 細價股規則要求經紀交易商在交易細價股之前至少兩個工作日，向客户交付一份包含特定信息的標準化風險披露文件，並從客户那裏獲得 簽名並註明日期的收到該文件的確認書。此外，細價股規則要求在 進行任何以其他方式不受這些規則約束的便士股票交易之前，經紀交易商必須做出特別書面決定 ，確定細價股是適合買方的投資，並獲得：（i）買方對 收到風險披露聲明的書面確認；（ii）涉及細價股交易的書面協議；以及（iii）) 經簽名的 並註明日期的書面適用性聲明副本。這些披露要求可能會減少我們普通股在二級市場的交易活動 ，因此股東可能難以出售股票。

我們將需要額外的資本來為 我們的業務提供資金和支持我們的增長，而我們無法以可接受的條件產生和獲得此類資本，或者根本無法創造和獲得此類資本，可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。

我們打算繼續進行大量投資 為我們的業務提供資金並支持我們的增長。此外，我們可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括 開發新功能或增強我們的解決方案、改善我們的運營基礎設施或收購或開發互補業務 和技術的需求。因此，除了我們從業務中獲得的收入外，我們還可能需要進行額外的股權 或債務融資，為這些和其他業務活動提供所需的資金。如果我們通過未來 發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受大幅稀釋，而我們發行的任何新股權證券 的權益、優惠和特權都可能優於普通股持有人的權利、優惠和特權。我們 未來可能擔保的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營 事項相關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機，包括潛在的 收購。如果有的話，我們可能無法以對我們有利的條件獲得此類額外融資。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得 充足的融資或融資，我們繼續支持業務增長 和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響。此外，我們 無法產生或獲得所需的財務資源可能要求我們推遲、縮減或取消部分或全部業務， 這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們未能維持適當和有效的 內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害。

我們受到 《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》和納斯達克規章制度的報告要求的約束。除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。財務 報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性以及根據國際財務報告準則編制 財務報表提供合理保證的過程。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，我們必須對財務報告的內部控制 進行系統和流程評估和測試，以允許管理層在當年的20-F 表格中報告我們的內部控制對財務報告的有效性。這將要求我們額外支付大量的 專業費用和內部成本來擴展我們的會計和財務職能，並投入大量的管理精力。

在 我們的內部控制評估和測試過程中，如果我們發現財務報告內部控制中存在一個或多個重大缺陷，我們將無法 斷言我們對財務報告的內部控制是有效的。我們無法向您保證，未來我們的財務報告內部控制不會出現重大缺陷 或重大缺陷。任何未能維持對財務報告的內部控制 都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營業績的能力。如果 我們無法得出結論，我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊公共會計師事務所確定我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點或重大缺陷，我們可能會失去 投資者對財務報告的準確性和完整性的信心，普通股的市場價格可能會下跌， 我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會的制裁或調查其他監管機構。未能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大 缺陷，或實施或維護上市公司要求的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。

由於我們是外國私人發行人 ，並且不受適用於美國發行人的某些納斯達克公司治理標準的約束，因此與國內發行人相比，您獲得的保護將少於 。

《納斯達克上市規則》要求上市公司 除其他外，其大多數董事會成員必須是獨立的。但是，作為外國私人發行人，我們被允許， 並且我們可以遵循本國的慣例來代替上述要求，或者我們可以選擇在上市後的 一年內遵守上述要求。我們本國的公司治理慣例不要求董事會的大多數成員由獨立 董事組成。因此，儘管董事必須以公司的最大利益行事，但行使 獨立判斷的董事會成員可能會減少，董事會對我們公司管理層的監督水平可能會因此而降低。此外，《納斯達克 上市規則》還要求外國私人發行人設立薪酬委員會、完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會以及至少由三名成員組成的審計委員會。作為外國私人發行人，我們不受 這些要求的約束。《納斯達克上市規則》可能要求股東批准某些公司事務，例如要求股東 有機會對所有股權薪酬計劃和這些計劃的重大修訂以及某些普通股的發行進行投票。 我們打算遵守《納斯達克上市規則》的要求，確定此類事項是否需要股東批准 ，並任命提名和公司治理委員會。但是，我們可以考慮遵循本國的慣例，代替 納斯達克上市規則對某些公司治理標準的要求，這些標準可能對 投資者提供的保護較少。

將來我們可能會失去我們的外國私人發行人 地位，這可能會導致大量的額外成本和支出。

如上所述，我們是一家外國私人 發行人，因此，我們無需遵守《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。 未來，如果 (i) 超過50％的已發行有表決權證券由美國居民擁有 ，且（ii）我們的大多數董事或執行官是美國公民或居民，或者我們 未能滿足避免喪失外國私人發行人身份的額外要求，我們將失去外國私人發行人身份。如果我們失去外國私人發行人資格， 我們將被要求向美國證券交易委員會提交有關美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還必須強制遵守美國聯邦 的代理要求，我們的高管、董事和主要股東將受到《交易法》第16條的短期利潤披露和 回收條款的約束。此外，我們將失去依賴納斯達克上市規則下某些 公司治理要求豁免的能力。作為一家非外國私人 發行人的美國上市公司，我們將承擔作為外國私人發行人不會承擔的大量額外法律、會計和其他費用。

由於在美國作為上市公司運營，我們將繼續承擔 成本的大幅增加，並且我們的管理層將被要求為新的合規舉措投入大量 時間。

作為美國的一家上市公司， 我們承擔了大量的法律、會計和其他費用。我們受經修訂的1934年《證券交易法》（ ）的報告要求的約束，除其他外，該法要求我們向美國證券交易委員會提交有關我們的業務和 財務狀況的年度和當前報告。此外，《薩班斯-奧克斯利法案》以及美國證券交易委員會和納斯達克隨後為實施薩班斯-奧克斯利法案 條款而通過的規則，對上市公司提出了重要要求，包括要求建立和維持 有效的披露和財務控制以及公司治理慣例的變革。此外，2010年7月，《多德-弗蘭克 華爾街改革和消費者保護法》（“多德-弗蘭克法案”）頒佈。《多德-弗蘭克法案》中有重要的公司治理 和高管薪酬相關條款，要求美國證券交易委員會在 這些領域通過額外的規章制度。最近的立法允許新興成長型公司在更長的時間內實施其中許多要求，從我們的公開募股定價算起 到五年內。我們打算利用這項新法規，但無法向您保證 我們不會被要求比計劃更早地實施這些要求，從而產生意想不到的開支。股東行動主義、 當前的政治環境以及當前的高水平政府幹預和監管改革可能會導致大量的新監管和披露義務，這可能會導致額外的合規成本，並影響我們以目前無法預測的方式運營 業務的方式。

適用於上市 公司的規章制度大大增加了我們的法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和昂貴。如果 這些要求轉移了我們的管理層和人員對其他業務問題的注意力，則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。成本增加將減少我們的淨收入或增加我們的 合併淨虧損，並可能要求我們降低其他業務領域的成本或提高產品或服務的價格。 例如，我們預計這些規章制度將使我們更難獲得董事和高級職員 責任保險，並且我們可能需要承擔大量費用才能維持相同或相似的保險。我們無法預測或 估計為響應這些要求可能產生的額外費用的金額或時間。這些要求的影響還可能使我們更難吸引和留住合格人員在董事會、董事會委員會或 擔任執行官。

我們的執行官和董事以及 他們的附屬實體以及我們的另外兩位最大股東擁有我們很大一部分的股份，並將能夠 對須經股東批准的事項行使重大控制權

截至本招股説明書發佈之日，我們的高管 高管和董事以及與這些個人有關聯的實體以及我們的另外兩名最大股東， 實益擁有我們約31.6％的普通股。因此，實際上，這些股東可以繼續控制 我們大多數董事的選舉和所有公司行動的決定。這種所有權的集中可能會延遲 或阻止公司控制權的變化。

未償還認股權證 的行使可能會進一步稀釋普通股，並對我們的普通股價格產生不利影響。

截至2023年3月30日，我們共發行和流通了62,911,417股普通股 ，如果所有認股權證都是在本次發行中出售的，則我們 將再發行19,781,987股普通股，總共發行和流通83,943,404股普通股。截至2023年3月30日，公司還有 其他未行使的未行使認股權證和代理人購買14,031,591股普通股的期權，這些普通股將在2024年6月30日至2027年3月8日之間到期 。如果我們的自由交易股票的持有人想出售這些股票，則可能沒有足夠的 購買者來維持我們普通股在出售之日的市場價格。任何此類銷售，或對此類銷售的恐懼， 都可能大幅降低我們普通股的市場價格和您的投資價值。我們 普通股價格的下跌可能會阻礙我們通過發行更多普通股或其他股權證券籌集資金的能力。

我們的普通股市場不能 為投資者提供足夠的流動性。

我們的普通股 市場的流動性取決於許多因素，包括我們的財務狀況和經營業績、普通股持有人人數、 類似證券的市場以及證券交易商在證券上市的興趣。我們無法預測 投資者對公司的興趣將在多大程度上維持我們普通股的交易市場，也無法預測該市場 的流動性。如果不維持活躍的市場，投資者可能難以出售他們持有的普通股。

由於我們預計在可預見的將來不會支付任何現金 股息，因此本次發行的投資者可能被迫出售股票以獲得其 投資的回報。

我們預計在 可預見的將來不會申報或支付任何股本的現金分紅。相反，我們計劃保留任何收益，為我們在其他地方討論或以引用方式納入本招股説明書的運營和增長 計劃提供資金。因此，投資者必須依靠在價格升值後出售普通股 股作為實現投資回報的唯一途徑，這種情況可能永遠不會發生。因此，尋求現金分紅的投資者 不應購買我們的普通股。

如果證券或行業分析師不 發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究，我們的股價和交易量可能會下降。

我們證券的交易市場將部分取決於 證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。證券和行業分析師 目前沒有，也可能永遠不會發表關於我們公司的研究報告。如果沒有證券或行業分析師開始報道我們的公司， 我們證券的交易價格可能會受到負面影響。如果證券或行業分析師發起報道， 如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級或發表了有關我們業務的不準確或不利的研究， 我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告， 對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量下降。

由於我們的普通股需求突然增加而大大超過供應，可能出現 “空頭擠壓” ，這可能會導致我們的普通股價格波動。

投資者可以購買我們的普通股來對衝 現有的普通股敞口或推測我們的普通股價格。對我們普通股 價格的投機可能涉及多頭和空頭敞口。如果空頭風險敞口總額超過我們在公開市場上可供購買的普通股數量 ，則空頭風險敞口的投資者可能需要支付溢價來回購我們的普通股，然後將其交付給普通股的貸款人。反過來，這些回購可能會大幅提高我們普通股的價格，直到持有空頭頭寸 的投資者能夠購買更多普通股以彌補其空頭頭寸。這通常被稱為 “空頭擠壓”。 空頭擠壓可能導致我們的普通股價格波動，這與我們的普通股的表現或前景沒有直接關係 ，一旦投資者購買了填補空頭頭寸所需的普通股，我們的普通股 的價格可能會下跌。

對於如何使用 本次發行的淨收益，我們有廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用這些收益。

我們的管理層在 使用新認股權證現金行使的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，包括用於標題為 “收益的使用” 的 部分所述的任何目的，並且作為投資決策的一部分，您將沒有機會評估 淨收益是否會得到適當使用。由於決定我們使用新認股權證現金活動淨收益 的因素的數量和可變性，因此它們的最終用途可能與其當前的預期用途有很大差異。我們的管理層 可能不會將淨收益用於最終增加您的投資價值的方式。我們目前打算將新認股權證現金活動產生的淨收益 用於擴大與我們的產品相關的營銷和品牌提升，為我們正在進行的研究 和開發活動提供資金，用於人員發展和培訓以及資源管理軟件開發。根據我們目前的計劃和業務狀況，我們對新認股權證現金行使淨收益的預期使用 代表了我們目前的意圖。截至本招股説明書發佈之日，我們無法確定地預測本次發行完成後獲得的淨收益的所有特定用途，也無法確定我們將在上述用途上實際花費的金額。淨收益的金額和 實際使用時間將因多種因素而異，包括我們的系統 的商業成功、研發活動的成本以及運營中使用的現金金額。因此，我們的管理層 將在淨收益的使用方面擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴我們對本次發行淨收益的應用 的判斷。

我們的管理層未能有效使用這些 資金可能會損害我們的業務。在使用之前，我們可能會將本次發行的淨收益投資於短期、投資級 計息證券。這些投資可能不會給我們的股東帶來豐厚的回報。如果我們不以提高股東價值的方式投資或使用本次發行的 淨收益，我們可能無法實現預期的財務業績，這可能 導致我們的股價下跌。

關於前瞻性陳述的警示性説明

本招股説明書包含前瞻性陳述 ，這些陳述反映了我們當前對未來事件的預期和看法，所有這些都受風險和不確定性的影響。前瞻性 陳述給出了我們當前對未來事件的預期或預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述： 與歷史或當前事實不完全相關。通過在本招股説明書中使用 “近似值”、 “相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、 “打算”、“計劃”、“將”、“應該”、“可能”、“可能” 等詞語或其它類似表述，你可以找到其中的許多（但不是全部）陳述。這些陳述可能會涉及我們的增長戰略、財務業績以及產品 和發展計劃。您必須仔細考慮任何此類陳述，並應瞭解許多因素可能導致實際 業績與我們的前瞻性陳述有所不同。這些因素可能包括不準確的假設和各種各樣的其他 風險和不確定性，包括一些已知的和一些未知的。無法保證任何前瞻性陳述，實際的 未來業績可能會有重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述 中討論的結果不同的因素包括但不限於：

我們在 “風險因素” 下描述了可能影響我們業務的某些重大風險、不確定性、 和假設，包括我們的財務狀況和經營業績。 我們的前瞻性陳述基於管理層的信念和假設，基於陳述發表時管理層獲得的信息 。我們提醒您，實際結果和結果可能而且很可能與我們的前瞻性陳述所表達、暗示或預測的 存在重大差異。因此，在依賴任何前瞻性 陳述時應謹慎行事。除非聯邦證券法要求，否則在本招股説明書發佈後，我們沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性 陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設變化或 還是其他原因。

民事責任的可執行性

我們根據不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立。我們的一些董事和高級職員，以及本招股説明書中提到的一些專家，是加拿大、以色列或其他地方 的居民，居住在美國境外，他們的全部或大部分資產，以及我們的全部或很大一部分資產， 都位於美國境外。我們已經在美國任命了一名代理人來辦理訴訟手續，但是 居住在美國的股東可能很難在美國境內向非美國居民的董事、 官員和專家提供服務。根據美國法院的判決，根據我們的民事責任以及我們的董事、高級職員和專家在美國聯邦證券法下的民事 責任的判決，居住在美國 的股東也可能很難在美國兑現。此外，由於我們幾乎所有的資產以及幾乎所有的董事和高級管理人員都位於美國境外，因此 在美國作出的針對我們或我們的任何董事和高級管理人員的任何判決可能無法在美國境內收回。 無法保證美國投資者能夠對我們、我們董事會成員、高級職員或居住在加拿大、以色列或美國以外其他國家的某些 專家執行任何民事和 商業事務判決，包括根據聯邦證券法作出的判決。

在美國境內可能難以向居住在以色列的董事和高級管理人員 提供訴訟服務。此外，由於我們幾乎所有的資產以及 幾乎所有的以色列董事和高級管理人員都位於美國境外，因此在美國 對我們或我們的任何以色列董事和高級管理人員作出的任何判決都可能無法在美國境內收回。

我們在以色列 的法律顧問Naschitz、Brandes、Amir & Co.、Advocates告訴我們，在最初在以色列提起的 訴訟中可能很難主張美國證券法的主張。以色列法院可能會拒絕審理基於違反美國證券法的索賠，因為以色列 不是提出此類索賠的最合適的法庭。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可能 確定該索賠適用於以色列法律而不是美國法律。如果發現美國法律適用，則必須證明適用的美國法律的內容 是事實，這可能是一個耗時且昂貴的過程。程序事項也將受以色列法律管轄。

在規定的時限和合法的 程序的前提下，以色列法院可以執行美國對不可上訴的民事案件的判決，前提是：

即使滿足這些條件，在以下情況下，以色列法院 也不得宣佈外國民事判決可執行：

如果外國判決由以色列 法院執行，則通常以以色列貨幣支付，然後可以將其轉換為非以色列貨幣並轉出以色列 以色列。在向以色列法院提起訴訟以非以色列貨幣追回一筆款項時，通常的做法是，以色列法院 按判決之日有效的匯率對等數額的以色列貨幣作出判決，但是 判決債務人可以用外幣付款。在收款之前，以色列法院以以色列 貨幣表示的判決金額通常將與以色列消費者物價指數掛鈎，外加當時以色列法規 規定的年度法定利率的利息。判決債權人必須承擔匯率不利的風險。

此外，我們是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律組織的。向我們以及本招股説明書中提及的某些董事和高級管理人員以及居住在美國境外的專家 提供訴訟程序可能很難在美國境內獲得。此外，由於我們的大量資產和某些 董事和高級管理人員位於美國境外，因此在美國對我們或我們的任何董事和高級管理人員 作出的任何判決都不能在美國境內收回。

加拿大法律顧問 還告知我們，在加拿大法院的最初訴訟中，根據美國聯邦證券 法或美國任何州的 “藍天” 法律承擔的責任的可執行性以及美國法院根據美國聯邦證券法民事責任條款或任何此類州證券的民事責任條款在加拿大法院的可執行性 或藍天法則。因此，可能無法對我們、我們的某些董事和高級管理人員或 本招股説明書中提及的專家執行這些判決。請參閲 “風險因素——可能很難在以色列或美國對我們、我們的高管 和我們在20-F表年度報告中提及的董事執行美國判決，也可能難以在以色列主張美國證券法 索賠或向我們的高管和董事提起訴訟。”

大寫

下表列出了我們截至2022年9月30日 的市值：（i）實際情況；（ii）按形式計算，以反映：；（A）公司 根據該行使以每股0.00美元的價格發行了18,042,857股註冊普通股，（B）以假定行使價格為Lind發行了1,739,130份Lind豁免權證 br} 截至2023年3月30日，每股普通股0.00美元，以及（C）發行股票以償還期票餘額；以及（iii）按調整後的預計值發行 ，以反映：（A）所有期票的行使1,250,000份普通股認股權證， 行使價為每股0.00美元（該股已在先前的發行中註冊，可由賣方股東行使）； (B) 公司根據行使價 以每股0.00美元的行使價發行在本次發行中註冊的18,042,857股普通股，以及 (C) 發行1,739,130股普通股截至2023年3月30日，可在行使Lind豁免認股權證時以每股普通股0.00美元的行使價 發行的股票。

稀釋

如果您在本次發行中投資我們的普通股， 您的所有權權益將立即增加，其範圍是普通股每股公開發行價格 與本次發行後立即調整後的每股普通股有形賬面淨值之間的差額。

本次發行前截至2022年9月30日 的淨有形賬面價值，已調整為發行10,397,532股普通股以償還林德期票的面值本金 ，在先前發行中發行15,810,000股普通股，發行行使為普通股的1,590,000份預先籌資認股權證 ，發行1,739,130份 Lind豁免認股權證是根據本次行使的 以每股0.20美元的價格發行18,042,857股普通股，約合9,800,991美元，約合每股0.156美元分享。我們的有形賬面淨值是我們總有形資產的 金額減去總負債。每股淨有形賬面價值等於截至2022年9月30日的有形賬面淨值 除以本次發行前（如上調整後）已發行的62,911,417股普通股。

舉例而言，在 生效後：(i) 賣方股東以每股0.00美元的行使價行使所有未償還的新認股權證 ，這將為我們帶來0.00美元的總收益；(ii) 假設所有行使的19,781,987股普通股在本次發行中由賣方股東出售 （其所得收益不會由賣方收到公司），而且，截至2022年9月30日，我們在本次發行後的預計淨有形資產 賬面價值約為9,800,991美元，約合0.156美元每股。pro-forma 作為調整後的每股淨有形賬面價值等於截至2022年9月30日本次發行（如上調整後）已發行的83,943,404股普通股 。這意味着現有股東的淨有形賬面價值立即增加到每股 0.00美元，而投資者以假定的公開發行價格購買本次發行中普通股的 淨有形賬面價值立即增加每股0.156美元。

下表説明瞭上段所述的每股攤薄 ：

所得款項的使用

新認股權證 標的普通股的行使價為每股0.20美元，除非新認股權證的持有人選擇在以下日期當天或之後進行 “另類無現金行使” ：(i) 首次行使日（2023年1月19日）一百八十（180）天週年紀念日（2023年1月19日）或（ii） 在本招股説明書所含註冊聲明生效後的第二天（以較早者為準） 一部分。根據每股0.00美元的假設行使價 ，我們將不會從無現金行使新認股權證中獲得任何收益。在本次發行中，我們將承擔64,323美元的估計費用 ，用於我們的法律和會計費用以及註冊本招股説明書所涵蓋的普通股 。出售股東將承擔與出售本文所涵蓋的普通股有關的 所產生的任何經紀佣金和/或類似費用。

證券和股息的市場信息 政策

市場信息

我們的普通股和上市認股權證目前在納斯達克交易 ，代碼分別為 “SYTA” 和 “SYTAW”。新認股權證以私募方式發行 ，未在納斯達克或任何其他交易平臺上市。截至2023年3月30日，大約有39名普通股登記持有人 ，上市認股權證有1名登記持有人。2023年3月29日 29 日，納斯達克一股普通股的收盤價為0.201美元。

股息政策

我們從未申報或支付過任何普通股股息 。我們目前打算保留任何未來的收益，為業務發展和增長提供資金，我們預計 在可預見的將來不會派發任何股息。未來宣佈現金分紅的任何決定將由 董事會酌情作出，但須遵守適用法律，並將取決於多種因素，包括我們的財務狀況、經營業績、資本要求、合同限制、一般業務狀況以及董事會 可能認為相關的其他因素。

確定發行價格

新認股權證 標的普通股的行使價為每股0.20美元，除非新認股權證的持有人選擇在以下日期當天或之後進行 “另類無現金行使” ：(i) 首次行使日（2023年1月19日）一百八十（180）天週年紀念日（2023年1月19日）或（ii） 在本招股説明書的註冊聲明生效後的第二天（以較早者為準） 一部分，在這種情況下，行使價 將為 0.00 美元。我們目前無法確定賣方股東根據本 招股説明書可以出售普通股的價格或價格。

出售股東

本招股説明書涵蓋了 下表中列出的銷售股東可能轉售在行使新認股權證 和Lind豁免認股權證時可發行的多達19,781,987股普通股。某些出售股東於2023年1月19日根據認股權證 行使協議以私募方式收購了新認股權證，林德於2022年10月12日根據證券購買協議收購了Lind豁免認股權證。我們正在F-1表格上提交註冊聲明，本招股説明書是其中的一部分。在全部或部分行使新認股權證 和/或Lind豁免認股權證後，賣方股東可以出售部分、全部或不出售其普通股。 我們不知道出售股東將持有新認股權證或利德豁免權證多長時間，是否有任何賣方股東 將行使新認股權證或利德豁免權證，也不知道行使此類股東在出售 普通股之前將持有多長時間，而且我們目前與賣方股東 沒有關於出售任何普通股的協議、安排或諒解股份。

下表列出了有關出售股東 以及每位股東根據本招股説明書可能不時發行和出售的普通股的信息。除非表格 腳註中另有説明，否則該表是根據出售股東提供給我們的信息 編制的，反映了他們截至2023年3月30日的各自持股量。受益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定，因此代表我們證券的投票權或投資 權。根據此類規則，實益所有權包括個人擁有 唯一或共享投票權或投資權的任何普通股，以及該個人有權在本表發佈之日起 60 天內收購的任何股份，包括新認股權證和Lind Warrects Warrents。據我們所知並遵守適用的社區 財產規則，除非下文另有規定，否則表中列出的個人和實體對所有實益擁有的股權擁有唯一投票權和獨家投資 權。發行前後的實益持股百分比 基於截至2023年3月30日我們實際已發行的83,943,404股普通股加上受新認股權證和Lind豁免認股權證約束 的普通股總數。

分配計劃

出售股東應包括 受贈人、質押人、受讓人或其他利益繼承人，他們在本招股説明書發佈之日後作為禮物、質押、合夥分配或其他轉讓形式出售普通股，可以不時在任何證券交易所、市場或交易設施上出售、轉讓或以其他方式 處置其在任何證券交易所、市場或交易設施上的任何或全部普通股普通股在 或私下交易中交易。這些處置可以是固定價格、銷售時的現行市場價格、與現行市場價格相關的 價格、銷售時確定的不同價格或協議價格。

出售股東在處置普通股或其中的權益時可以使用以下任何一種或多種 方法：

出售股東可以不時 質押或授予其擁有的部分或全部普通股的擔保權益，如果他們違約履行 附擔保債務，質押人或有擔保方可以根據本招股説明書、 或根據第424 (b) 條或其他適用條款對本招股説明書的修正案不時發行和出售普通股修訂 出售股東名單的《證券法》條款，將質押人、受讓人或其他利益繼承人列為出售本招股説明書下的股東。 出售股東也可以在其他情況下轉讓普通股，在這種情況下，質押人、受讓人或其他 利益繼承人將是本招股説明書的出售受益所有人。

在出售我們的普通股方面， 賣出股東可以與經紀交易商或其他金融機構進行套期保值交易，而經紀交易商或其他金融機構反過來可能在對衝他們所持頭寸的過程中進行 賣空普通股。賣出股東還可以賣空普通股 股並交付這些證券以平倉空頭頭寸，或者將普通股借給經紀交易商， 反過來又可能出售這些證券。出售股東還可以與經紀交易商或 其他金融機構進行期權或其他交易，或者創建一種或多種衍生證券，要求向每位此類經紀交易商 或其他金融機構交付本招股説明書提供的普通股，此類經紀交易商或其他金融 機構可以根據本招股説明書（經補充或修訂，以反映此類交易）轉售這些普通股。

出售股東 從出售普通股中獲得的總收益將是普通股的購買價格減去折扣或佣金（如有 ）。每位出售股東保留接受並與其代理人一起不時拒絕任何直接或通過代理人購買普通股的提議的權利， 或部分拒絕。我們不會收到本次發行 的任何收益。但是，我們將收到賣方股東行使新認股權證的收益，他們以現金形式行使這些 認股權證，但不會從任何無現金活動中獲得任何收益。

賣方股東還可以依據《證券法》第144條在公開市場交易中轉售所有 或部分普通股，前提是他們 符合該規則的標準並符合該規則的要求。

根據 《證券法》第2（11）條的定義，出售股東和參與普通股出售的任何承銷商、 經紀交易商或代理人可能是 “承銷商”。根據《證券法》，他們在普通股轉售中獲得的任何折扣、佣金、讓步或利潤都可能承保 折扣和佣金。出售作為 第 2 (11) 條所指的 “承銷商” 的股東將受《證券法》的招股説明書交付要求的約束。

在必要範圍內，出售 的普通股，出售股東的姓名、相應的收購價格和公開發行價格、任何代理商、交易商 或承銷商的名稱，以及與特定要約相關的任何適用的佣金或折扣，將在隨附的招股説明書 補充文件中列出，或酌情在包括本招股説明書在內的註冊聲明的生效後修正案中列出。

為了遵守 某些州的證券法（如果適用），只能通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些司法管轄區出售普通股。 此外，在某些州，除非普通股已註冊或有資格出售，或者有 的註冊或資格要求豁免並得到遵守，否則不得出售普通股。所有這些要求均由 銷售股東負責。

我們已告知賣方股東， 《交易法》第M條的反操縱規則可能適用於普通股的市場銷售以及 賣方股東及其關聯公司的活動。此外，在適用的範圍內，我們將向銷售股東提供本招股説明書 （可能會不時補充或修改）的副本，以滿足《證券法》的招股説明書 的交付要求。出售股東可以向任何參與涉及出售普通股的交易 的經紀交易商進行賠償，以抵消某些負債，包括《證券法》產生的負債。

我們已與賣方股東 達成協議，保留本招股説明書所含註冊聲明的有效期至 (i) 本招股説明書所涵蓋的所有 普通股均已根據並根據註冊聲明 或 (ii) 根據《證券法》第144條可以不受限制地出售所有普通股的日期，以較早者為準。

我們將支付普通股註冊 的所有費用，包括但不限於美國證券交易委員會的申請費和遵守州證券或 “藍天 天空” 法律的費用；但是，前提是每位出售股東將支付所有承保折扣和銷售佣金（如果有）， 以及由此產生的任何法律費用。根據與賣方股東達成的協議，我們可能會賠償賣方股東的某些負債，包括《證券法》規定的某些負債 ，或者出售股東可能有權 繳款。

普通股的描述

以下對我們普通股的描述 以及我們公司章程的規定和章程通知均為摘要，並不完整。請參閲 我們的公司章程和章程通知，其副本作為註冊聲明的附錄提交，本招股説明書 是註冊聲明的一部分（在本節中稱為 “文章”）。

我們的普通股在納斯達克資本 市場上市，目前交易代碼為 “SYTA”。

我們所有已發行和流通的普通股 均已全額支付且不可評税。除非董事會另有決定，否則我們普通股的每位持有人不會獲得 有關此類普通股的證書。我們的非不列顛哥倫比亞省居民的股東可以自由持有其 普通股並進行投票。

我們有權發行無限量的 股普通股，每股沒有面值。根據《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省）（“商業 公司法”）、我們的條款和適用的證券法的規定，董事擁有在 可能決定的時間和條款和條件下向這些人分配、 授予期權或以其他方式處理任何未發行股份的一般和無條件的權力。董事可以出於任何 原因或無理由拒絕接受任何股份申請，也可以全部或部分接受任何申請。

法律事務

我們的加拿大法律顧問Cassels Brock & Blackwell LLP將為我們 移交與加拿大 法律以及加拿大不列顛哥倫比亞省法律規定的所發行證券的有效性有關的某些法律事務。與紐約州法律和美國聯邦 證券法有關的某些法律事務將由位於紐約和紐約州的Carmel、Milazzo & Feil LLP移交給我們。

專家們

根據我們截至2021年12月31日止年度的20-F表年度報告，在本招股説明書中註冊的 公司的合併財務報表 已由獨立註冊會計師事務所戴維森會計師事務所審計，這些報告是以引用方式納入的 。此類合併財務報表是根據會計和審計專家等公司授權提供的 報告以引用方式納入的。

在這裏你可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、 代理聲明和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、代理和信息 聲明以及其他有關發行人（包括我們）的信息。作為外國私人發行人， 根據《交易法》，我們不受規定委託書的提供和內容等規則的約束， 並且我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條和相關交易法規則中包含的 “短期利潤” 報告和責任 條款的約束。此外，《交易法》 不要求我們像根據《交易法》註冊證券的美國公司那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。

您可以在美國證券交易委員會的網站上訪問我們向 美國證券交易委員會提交的文件，網址為 www.sec.gov。我們向美國證券交易委員會提交的某些信息的副本也可以在我們的網站上找到，網址為 www.siyatamobile.com。我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息不構成 本招股説明書的一部分，也未以引用方式納入本招股説明書。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的F-1表格註冊聲明 的一部分。本招股説明書不包含註冊聲明 和註冊聲明的證物中規定的所有信息。有關我們以及根據本招股説明書 發行的證券的更多信息，我們建議您參閲註冊聲明以及作為註冊 聲明的一部分提交的證物和附表。您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或招股説明書中以引用方式納入的信息。我們沒有 授權其他任何人向您提供不同的信息。

以引用方式納入文件

我們向美國證券交易委員會提交年度和特別報告以及其他 信息（文件編號 001-39557）。這些文件包含本招股説明書中未出現的重要信息。 美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦我們已經或將要向美國證券交易委員會提交的其他文件來向您披露重要的 信息。 引用所包含的信息被視為本招股説明書的一部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中的信息將自動 更新並取代本招股説明書中的信息。我們將以下列文件以及 未來根據《交易法》第13（a）、13（c）、15（d）條向美國證券交易委員會提交的任何文件以引用方式納入本招股説明書，但在 中描述的證券發行終止之前，向美國證券交易委員會 “提供” 的信息除外，這些信息未被視為已提交且未以引用方式納入本招股説明書（除非下文另有説明）適用的招股説明書補充文件或生效後的修正案：

此外，註冊人在初始註冊聲明發布之日之後和註冊聲明生效之前 根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的 表格上的任何報告 ，這些報告是在註冊聲明 中明確指明以引用方式納入註冊聲明 （本招股説明書構成其一部分）以及在本註冊聲明生效之日之後提交的所有後續20-F表年度報告 和之前提交的所有後續20-F表年度報告 至終止本次發售以及 6-K 表格上的任何報告從提交或提交此類文件之日起，隨後提交給美國證券交易委員會，或我們在表格中特別確定以引用方式納入本招股説明書 所屬註冊聲明的部分，應視為以引用方式納入本招股説明書，並應被視為本招股説明書 的一部分。

您應僅依賴本招股説明書中包含的 或以引用方式納入的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。如果 有人向您提供了不同或不一致的信息，則您不應依賴這些信息。我們不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售這些證券的提議 。您應假設，本招股説明書中作為 出現的信息以及我們之前向美國證券交易委員會提交併以引用方式納入的信息，僅在這些文件封面 上的日期是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。 本招股説明書中的某些陳述及其部分內容更新並取代了上述以引用方式納入的文件中的信息。 同樣，本招股説明書中以引用方式納入的未來文件中的陳述或部分陳述可能會更新和替換本招股説明書或上述文件中的部分陳述 。

根據您的 書面或口頭請求，我們將免費向您提供本招股説明書中以引用方式納入的任何文件的副本，但未以引用方式特別納入此類文件的 的證物除外。請將您的書面或電話請求發送至 Siyata Mobile Inc.，收件人：首席財務官，加拿大魁北克省蒙特利爾市理查森街 1751 號 #2207 套房 H3K-1G6；電話：514-500-1181。 您也可以通過訪問我們的網站來獲取有關我們的信息 https://www.siyatamobile.com。 上包含或可通過我們的網站訪問的信息未以引用方式納入，也不是本招股説明書的一部分。

最多 19,781,987 股普通股

2023 年 3 月 30 日

招股説明書