附件4.1

根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明

以下是對月湖免疫治療公司(“我們”、“我們”、“我們”和“公司”)股本的主要條款的簡要説明。截至2023年12月31日，我們的A類普通股是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節登記的唯一一類我們的證券。以下有關本公司股本的描述並不完整，並受本公司的組織章程大綱及細則(以下簡稱“組織章程大綱及細則”)以及開曼羣島經修訂的公司法(“公司法”)的適用條文所規限及有所保留。我們鼓勵您閲讀MAA和公司法的適用條款以瞭解更多信息。

授權股份和未償還股份

MAA授權發行最多655,000,000股普通股，包括：

A.5億股A類普通股，每股面值0.0001美元(“A類普通股”)；

B.50,000,000股B類普通股，每股面值0.0001美元(“B類普通股”)；

C.1億股C類普通股，每股票面價值0.0001美元(“C類普通股”)；以及

D.5,000,000股優先股，每股面值0.0001美元(“優先股”)。

階級權利

如本公司清盤或解散，不論是自願或非自願的，或為重組或其他目的，或在任何償還或分派資本時，C類普通股持有人的權利將根據MAA釐定。C類普通股並無賦予任何其他分享本公司利潤或資產的權利(為免生疑問，包括任何收取股息或其他分派的權利)。

A類普通股有權收取有關本公司任何股東大會的通知、出席本公司任何股東大會、於本公司任何股東大會上發言及於本公司任何股東大會上表決，並有權於清盤或償還或分派股本中享有權利，以及有權分享本公司的利潤或資產(在每種情況下均須符合公司管理條例)。

除MAA任何普通股所附權利另有規定外，A類普通股及C類普通股所附權利在各方面享有同等地位，而A類普通股及C類普通股在所有事項上作為單一類別共同投票。

MAA授權發行5,000,000股優先股，並規定優先股可以不時以一個或多個系列發行。本公司的董事會(“董事會”)有權確定適用於每個系列股票的投票權(如果有)、指定、權力、優先、相對、參與、選擇或其他特別權利及其任何資格、限制和限制。

董事會可在未獲股東批准的情況下，發行有投票權及其他權利的優先股，該等權利可能對普通股持有人的投票權及其他權利造成不利影響，並可能產生反收購效果。董事會在未經股東批准的情況下發行優先股的能力可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤換。於本公告日期，本公司並無已發行及已發行之優先股。雖然我們目前不打算髮行任何優先股，但我們不能向您保證我們未來不會這樣做。

沒有發行或發行的B類普通股。

會員登記冊

根據開曼羣島法律的要求，我們保存了一份成員登記冊，其中載明：

·成員的名稱和地址、每名成員持有的股份説明、就每名成員的股份支付或同意視為已支付的數額以及每名成員的股份的投票權；

·投票權是否附在已發行股票上；

·將任何人的姓名列入登記冊成為成員的日期；和

·任何人不再是會員的日期。

根據開曼羣島法律，本公司股東名冊為其內所載事項的表面證據(即股東名冊就上述事項提出事實推定，除非被推翻)，而根據開曼羣島法律，於股東名冊內登記的股東於股東名冊內相對於其名稱擁有股份的法定所有權。然而，在某些有限的情況下，可以向開曼羣島法院提出申請，要求確定成員登記冊是否反映了正確的法律地位。此外，開曼羣島法院有權在其認為成員登記冊不能反映正確法律地位的情況下，命令更正公司所保存的成員登記冊。如就本公司普通股申請更正股東名冊的命令，則該等股份的有效性可能須由開曼羣島法院重新審查。

公司法中的某些差異

開曼羣島的公司受《公司法》管轄。《公司法》以英國法律為藍本，但不遵循英國最新的法律法規，不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異的摘要。

合併和類似的安排。在某些情況下，《公司法》允許兩家開曼羣島公司之間的合併或合併，或開曼羣島豁免的公司與在另一司法管轄區註冊的公司之間的合併或合併(前提是在另一司法管轄區註冊成立的公司的章程文件允許或不禁止，並得到該另一司法管轄區法律的便利)。

如果合併或合併發生在兩家開曼羣島公司之間，則每家公司的董事必須批准一份載有某些規定信息的合併或合併書面計劃。合併或合併計劃必須獲得以下授權：(A)每家公司股東的特別決議(通常是持有至少三分之二有表決權的股份的多數股東)；以及(B)該組成公司的組織章程細則中規定的其他授權(如有)。母公司(即在附屬公司的股東大會上持有合共90%投票權的已發行股份的公司)與其附屬公司之間的合併無須股東決議，除非該成員另有同意，否則合併計劃的副本鬚髮給每一名擬合併附屬公司的每名成員。除非開曼羣島法院放棄開曼羣島法院認為合理的要求或作出開曼羣島法院認為合理的命令，否則必須徵得組成公司固定或浮動擔保權益的每一位持有人的同意。每間公司的董事須就該公司截至作出該聲明前的最後切實可行日期所作的資產及負債作出聲明，並須作出聲明，表明：(I)該公司有能力在債務到期時清償債務，而該項合併或合併是真誠的，並無意欺騙該公司的無抵押債權人；(Ii)並無呈請或其他類似的法律程序提交，亦沒有懸而未決，亦沒有在任何司法管轄區作出命令或通過將公司清盤的決議；(Iii)在任何司法管轄區內並無委任接管人、受託人、遺產管理人或其他相類的人，並無就該公司、其事務或其財產或其任何部分行事；。(Iv)在任何司法管轄區內並無訂立或作出任何計劃、命令、妥協或其他類似安排，以致該公司的債權人的權利被暫時吊銷或限制；。(V)如組成公司並非尚存的公司，則該組成公司已從緊接合並或合併前擔任的任何受信職位退休，或將會退休；。及(Vi)在相關情況下，該公司已遵守開曼羣島監管法律下的任何適用要求。如果開曼羣島公司註冊處信納《公司法》的要求(包括某些其他手續)已得到遵守，公司註冊處處長將對合並或合併計劃進行登記。

如果合併或合併涉及一家外國公司，而尚存的公司是開曼羣島的豁免公司，則程序相似，不同的是，如果尚存或合併的公司是開曼羣島的豁免公司，開曼羣島公司註冊處處長鬚就任何組成的海外公司信納：(I)外國公司的章程文件和外國公司成立為法團的管轄區的法律準許或不禁止該項合併或合併，並且該等法律和該等章程文件的任何規定已經或將會得到遵守；(Ii)在該外地公司所在的司法管轄區內，該外地公司並無呈請或其他類似的法律程序提交，亦沒有為將該外地公司清盤或清盤而作出的命令或通過的決議仍然懸而未決

(Iii)在任何司法管轄區內並無委任接管人、受託人、管理人或其他類似人士，並正就該外地公司、其事務、財產或其任何部分行事；。(Iv)在任何司法管轄區內並無訂立或作出任何計劃、命令、妥協或其他類似安排，使該外地公司的債權人的權利被暫時中止或限制；。(V)該外地公司有能力在債務到期時償還債務，而該項合併或合併是真誠的，並無意欺詐該外地公司的無抵押債權人；。(Vi)就外國公司向尚存或合併後的公司轉讓任何擔保權益而言，(A)已取得、解除或放棄對該項轉讓的同意或批准；。(B)該項轉讓已獲該外地公司的章程文件準許並已獲批准；及。(C)該外地公司與該項轉讓有關的司法管轄區法律已經或將會獲得遵守；。(Vii)該外地公司在合併或合併生效後，將不再根據有關外地司法管轄區的法律註冊、註冊或存在；。及(Viii)沒有其他理由認為準許合併或合併會違反公眾利益。開曼羣島獲豁免公司的董事須符合上文第(I)至(Vii)節所載的規定，在作出適當查詢後，表示彼等認為該等要求已獲滿足，該聲明須包括在作出聲明前編制的截至最後實際可行日期的該外國公司的資產負債表。

在採用上述程序的情況下，《公司法》規定，持不同意見的股東如果遵循規定的程序，在他們對合並或合併持不同意見時，將獲得支付其股份公允價值的權利。實質上，該程序如下：(A)股東必須在就合併或合併進行表決前向組成公司提出書面反對，包括一項聲明，即如果合併或合併獲投票批准，股東建議要求支付其股份的款項；(B)在股東批准合併或合併的日期後20天內，組成公司必須向每一名提出書面反對的股東發出書面通知；(C)股東必須在收到組成公司的上述通知後20天內，向組成公司發出書面通知，説明其提出異議的意向，除其他細節外，包括要求支付其股份的公允價值；(D)在上文(C)段規定的期限屆滿後七天內，或在合併或合併計劃提交之日後七天內，組成公司、尚存公司或合併公司必須向每一持不同意見的股東提出書面要約，以該公司認為是公允價值的價格購買其股份，如果該公司和該股東在提出要約之日後30天內商定該價格，則該公司必須向該股東支付該數額；及(E)如公司與股東未能在該30天期限屆滿後20天內就價格達成協議，則公司應(及任何持不同意見的股東均可)向開曼羣島大法院提交呈請書以釐定公平價值，而該呈請書必須附有公司尚未與持不同意見的股東就其股份的公平價值達成協議的股東的姓名及地址的名單。在該呈請的聆訊中，開曼羣島法院有權釐定股份的公允價值，以及公司按釐定為公允價值的金額支付的公允利率(如有)。任何持不同意見的股東，其名字出現在公司提交的名單上，都可以全面參與所有程序，直到確定公允價值為止。在某些情況下，持不同意見的股東不能享有這些權利，例如，持不同意見的人持有任何類別的股份，而在有關日期，該等股份在認可證券交易所或認可交易商間報價系統有公開市場，或出資的代價是在國家證券交易所上市的任何公司的股份或尚存或合併的公司的股份。

此外，開曼羣島法律有單獨的成文法規定，在某些情況下為公司重組或合併提供便利，這通常更適合於複雜的合併或涉及廣泛持股公司的其他交易，在開曼羣島通常稱為“安排方案”，可能等同於合併。如果根據一項安排計劃尋求合併(其程序比在美國完成合並通常所需的程序更嚴格且完成所需的時間更長)，有關安排必須獲得：(I)就公司與其股東(或任何類別股東)之間提出的安排計劃而言，75%的股東(或每類股東)親自或委派代表出席為此目的召開的一次或多次會議並投票；或(Ii)公司與其債權人(或任何類別的債權人)之間所建議的債務償還安排計劃，而該等債權人(或每一類別的債權人)的多數人數代表該債權人(或每一類別的債權人)的價值的75%，而該等債權人親自或由受委代表出席為該目的而召開的一次或多於一次的會議並表決。會議的召開和隨後安排的條款必須得到開曼羣島大法院的批准。而持不同意見的股東有權向開曼羣島表達

雖然開曼羣島法院認為該安排計劃不應受到制裁，但如果開曼羣島法院本身信納以下情況，則可望批准該安排計劃：

·該公司沒有提議採取非法或超出其公司權力範圍的行為，並且遵守了有關雙重多數表決權的法律規定；

·股東在有關會議上得到了公平的代表；

·這種安排是商人合理批准的；以及

·根據《公司法》的其他條款，這種安排不會受到更恰當的制裁，也不會構成對少數羣體的欺詐。

如果一項安排方案得到開曼羣島法院的批准，該安排方案將對所有股東(或每類股東)或債權人(或每類債權人)具有約束力。

如果安排方案或收購要約(如下所述)得到開曼羣島法院的批准，任何持不同意見的股東將沒有可與評估權相提並論的權利(提供接受現金支付司法確定的股票價值的權利)，否則美國公司的持不同意見的股東通常可以獲得這些權利。

排擠條款。收購要約在四個月內提出並被要約90%的股份持有人接受時，要約人可以在最初的四個月期限屆滿後兩個月內要求剩餘股份的持有人按要約條件轉讓該股份。可以向開曼羣島大法院提出異議，但這不太可能成功，除非有證據表明股東存在欺詐、惡意、串通或不公平待遇。

沒有評估權。我們的股東沒有可與評估權相提並論的權利，否則美國公司的持不同意見的股東通常可以獲得這種權利，並允許這些持不同意見的股東獲得現金支付司法確定的股票價值。然而，如果特拉華州目標公司的股票在國家證券交易所上市，而目標股東只獲得一家公司的股票，而該公司的股票也在國家證券交易所上市，那麼在企業合併交易中，特拉華州目標公司的股東也將無法獲得評估權。

此外，在某些情況下，類似合併、重組和/或合併的交易可通過這些法定規定以外的其他方式實現，如股本交換、資產收購或控制，或通過經營企業的合同安排。

股東訴訟我們的開曼羣島律師Walkers（Cayman）LLP並不知悉有任何集體訴訟已在開曼羣島法院提起。衍生訴訟已在開曼羣島法院提起，開曼羣島法院已確認可進行此類訴訟。在大多數情況下，我們將是任何基於違反對我們的義務的索賠的適當原告，並且針對（例如）我們的高級職員或董事的索賠通常可能不是由股東提起的。然而，根據開曼羣島當局和英國當局的意見，上述原則的例外情況適用於下列情況：

·一家公司正在或打算採取非法或超出其權限範圍的行動；

·被投訴的行為雖然不超出當局的範圍，但如果正式授權的票數超過實際獲得的票數，即可生效；或

·那些控制公司的人正在實施“對少數人的欺詐”。

在股東的個人權利已經或即將受到侵犯的情況下，股東可以直接對我們提起訴訟。

民事責任的強制執行。與美國相比，開曼羣島有一套不同的證券法，對投資者的保護較少。此外，開曼羣島的公司可能沒有資格在美國聯邦法院起訴。

吾等獲開曼羣島法律顧問Walkers（Cayman）LLP告知，開曼羣島法院不大可能（i）承認或針對吾等強制執行美國法院根據美國或美國任何州的聯邦證券法的民事責任條文作出的判決;及（ii）在開曼羣島提起的原始訴訟中，根據美國或美國任何州的聯邦證券法的民事責任規定對我們施加責任，只要

這些規定所規定的責任具有刑事性質。在這種情況下，雖然開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決，開曼羣島法院將承認和執行具有管轄權的外國法院的外幣判決，而無需根據法律依據進行重審，該原則是，具有管轄權的外國法院的判決對判定債務人施加了支付判決所涉金額的義務。只要滿足一定的條件。就於開曼羣島強制執行的外國判決而言，該判決必須為最終及不可推翻的判決，且須為經算定的金額，且不得涉及税項或罰款或罰金，且不得與開曼羣島就同一事項作出的判決不一致，不得以欺詐為理由而被彈劾，或不得以任何方式取得，及/或不得屬強制執行的類別，違反自然正義或開曼羣島的公共政策（懲罰性或多重損害賠償的裁決很可能被認為違反公共政策）。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以中止執行訴訟。

對獲豁免公司的特別考慮。根據公司法，本公司為獲豁免有限公司。《公司法》區分了普通居民公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的公司都可以申請註冊為豁免公司。“有限責任”是指每個股東的責任僅限於該股東對公司股份未支付的金額（例外情況除外，例如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的，或法院可能準備刺破或揭開公司面紗的其他情況）。

《反收購法案》的某些反收購條款

《管理協議》規定，董事會分為三類董事，每一類董事任期三年。

我們的授權但未發行的普通股和優先股可用於未來的發行，無需股東批准，並可用於各種公司目的，包括未來發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。

傳輸代理

A類普通股和C類普通股的轉讓代理和登記機構為大陸股份轉讓信託公司。