附件99.1
巴里克
巴里克黃金公司
多倫多灣街161號多倫多郵政信箱212號Brookfield Place,TD 加拿大信託大廈套房3700,郵編:M5J 2S1
年度信息表
截至2016年12月31日的年度截至2017年3月24日
巴里克黃金公司 | ||||
年度信息表 | ||||
目錄 | ||||
技術術語詞彙表 |
1 | |||
報告貨幣、財務和儲備信息 |
6 | |||
前瞻性信息 |
7 | |||
科技信息 |
9 | |||
一般信息 |
9 | |||
組織結構 |
9 | |||
附屬公司 |
10 | |||
感興趣的領域 |
12 | |||
業務的總體發展 |
12 | |||
歷史 |
12 | |||
戰略 |
12 | |||
2016年的經營業績 |
14 | |||
對企業的敍事性描述 |
18 | |||
生產 |
18 | |||
可報告的運營部門 |
18 | |||
Cortez |
19 | |||
金牌大罷工 |
19 | |||
Pueblo Viejo(60%基數) |
20 | |||
北拉古納斯 |
21 | |||
韋拉德羅 |
21 | |||
青綠色山脊(75%基數) |
22 | |||
Acacia礦業公司(63.9%的基數) |
23 | |||
帕斯誇喇嘛項目 |
25 | |||
礦產儲量與礦產資源 |
25 | |||
市場營銷與分銷 |
35 | |||
僱員與勞資關係 |
36 | |||
競爭 |
37 | |||
企業社會責任 |
37 | |||
新興市場的運作:公司治理和內部控制 |
38 | |||
董事會和管理層的經驗和監督 |
39 | |||
通信 |
39 | |||
內部控制和現金管理實踐 |
40 | |||
管理文化差異 |
41 | |||
書籍和記錄 |
41 | |||
材料特性 |
41 | |||
Cortez屬性 |
41 | |||
GoldStrike物業 |
48 |
- i -
普韋布洛·維埃霍礦 |
54 | |||
拉古納斯北礦 |
61 | |||
韋拉德羅礦 |
68 | |||
勘探和評價 |
75 | |||
環境 |
79 | |||
法律事務 |
82 | |||
政府管制和監管 |
82 | |||
法律訴訟 |
84 | |||
風險因素 |
92 | |||
管理層對財務狀況及 經營業績的討論及分析 |
109 | |||
合併財務報表 |
109 | |||
資本結構 |
109 | |||
評級 |
112 | |||
證券市場 |
114 | |||
材料合同 |
115 | |||
轉讓代理和登記員 |
117 | |||
股利政策 |
117 | |||
公司的董事和高級人員 |
118 | |||
審計委員會 |
129 | |||
審計委員會的任務 |
129 | |||
審計委員會的組成 |
129 | |||
相關教育和經驗 |
129 | |||
參與其他審計委員會 |
130 | |||
審計委員會的審批前政策和程序 |
130 | |||
外聘審計員服務費 |
130 | |||
財務報告和披露控制程序的內部控制 |
131 | |||
非公認會計準則財務衡量標準 |
132 | |||
專家的利益 |
144 | |||
附加信息 |
144 |
-II-
附表A?審計委員會的任務規定 |
A-1 |
-III-
技術術語詞彙表
化驗
一種化學分析,用來確定樣品中所含的感興趣元素的數量或比例,通常是賤金屬或貴金屬。
高壓滅菌器
在加壓密閉容器內施加高温和壓力,將難熔的硫化物礦化轉化為順式氧化礦的氧化過程。
副產品
在濃縮過程中與初級金屬或礦物產品一起回收的可支付的次生金屬或礦物產品。
碳質
礦石中自然存在的碳是由於有機物質的腐爛而產生的,這可能會導致貴金屬在氰化過程中意外損失。
碳浸出(CIL)
一種回收過程,在氰化過程中,貴金屬從細碎的礦石中溶解,同時吸附在相對較粗的活性碳(燒焦的椰殼)顆粒上。裝載的碳顆粒從漿料中分離出來,並在貴金屬去除和通過化學和熱手段重新活化後的過程中回收。
柱中碳(CIC)
一種在氰化過程中通過將貴金屬吸附到製備的 碳(燒焦的椰殼)上從氰化後的溶液中回收金和銀的方法。
濃縮物
來自選礦設施的產品,如重選或浮選,其中有價值的成分已升級, 不需要的煤矸石材料被作為廢物丟棄。
含盎司
根據對噸位和品位的估計,對原地金屬或所含金屬的測量。
壓榨
一種單元操作,可減少作為礦石原礦運往進一步加工的材料的大小。
挖方和填方
一種採礦法,在開採下一片礦石之前,先將礦石分片或抬起,然後在挖掘過程中填入巖石或其他廢料(回填)。
邊際坡度
以盈虧平衡成本開採和加工材料的計算出的最低金屬品位。
發展
為準備生產礦藏而開展的工作。在地下礦山,開拓包括鑿井、橫切、掘進和提升。在露天礦,開發包括清除覆蓋層和/或廢石。
- 1 -
稀釋
不可避免地包含在已開採礦石中的廢礦石或低品位礦石的影響,降低了回收品位。
多雷
複合金和銀條通常由大約90%的貴金屬組成,這些貴金屬將進一步精煉,以分離出純金屬。
漂移
一種水平巷道,通常在礦體內或礦體旁挖掘,平行於礦石的長尺寸排列。
掘進式充填
一種地下采礦方法,用於平地成礦或地面條件較差的地方。
鑽探
堆芯:一種鑽探方法,使用旋轉的圓筒和一個環形的、鑲有鑽石的巖石切割鑽頭來生產圓柱形巖芯,並將這些巖芯抬到地面,在那裏可以收集、檢查和化驗。
反循環:一種在雙壁鑽桿內使用旋轉切割鑽頭併產生巖屑而不是巖芯的鑽井方法。空氣或水向下循環到鑽桿內壁和外壁之間的鑽頭。通過鑽桿中心將切屑強制到表面,並進行收集、檢查和化驗。
常規旋轉:一種鑽探方法,產生類似於反循環的巖屑,不同之處在於使用單壁鑽桿採集樣品。空氣或水通過鑽桿中心向下循環,將切屑返回鑽桿外部周圍的表面。
填充:現有樣本之間的額外樣本集合,用於提供更多的地質細節和更緊密的分析數據。
探索
勘探、採樣、測繪、鑽石鑽探和其他工作涉及確定經濟礦藏的存在並確定其性質、形狀和品位。
浮選
在水和分散氣泡存在的情況下,通過利用特定的表面性質並使用捕收劑、抑制劑、改進劑和起泡劑等化學物質來濃縮礦物的過程。
等級
以相對質量單位表示的感興趣元素的濃度(百分比、百萬分之幾、每噸盎司、每噸克、 等)。
研磨(碾磨)
涉及 通過磨損或磨損將原料輸送到加工廠以釋放有價值的礦物以進行進一步冶金加工的過程。
- 2 -
堆浸
將貴金屬或賤金屬從堆放在不透水塑料襯裏上的堆積材料中提取的過程,並在使用浸出液後將其溶解並輸送到加工廠中進行回收。
礦脈
砂巖礦一種礦藏,由一系列礦脈、細脈或浸潤帶組成,位於堅固的巖石中,與砂礦相反。
深孔空場採礦法
一種地下采礦方法,包括在含礦帶中鑽出長達30米或更長的孔,然後將落入空地的一塊巖石炸開。破碎的巖石被提取出來,由此產生的開口室可能會也可能不會用支撐材料進行回填。
公制換算
金衡盎司 | × | 31.10348 | = | 克 | ||||
每短噸金衡盎司 | × | 34.28600 | = | 每噸克 | ||||
磅 | × | 0.00045 | = | 公噸 | ||||
噸 | × | 0.90718 | = | 公噸 | ||||
腳 | × | 0.30480 | = | 米 | ||||
邁爾斯 | × | 1.60930 | = | 公里 | ||||
英畝 | × | 0.40468 | = | 公頃 | ||||
華氏温度 | (°F-32) × 5 ÷ 9 | = | 攝氏度 |
磨機
礦石經過精細研磨,然後經過物理或化學處理以提取有價值金屬的設施。
礦產儲量
至少通過初步可行性研究證明的已測量或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分。這份研究報告必須包括關於採礦、加工、冶金、經濟和其他相關因素的充分信息,證明在本報告所述時,經濟開採是合理的。礦產儲量包括稀釋材料 和開採該材料時可能發生的損失的補償。礦產儲量按信心增加的順序細分為可能礦產儲量和已探明礦產儲量。
可能的礦產儲量:至少通過初步可行性研究證明的已指明的、在某些情況下可測量的礦產資源的經濟可開採部分。這項研究必須包括關於採礦、加工、冶金、經濟和其他相關因素的充分信息,證明在報告時經濟開採是合理的。
已探明礦產儲量:至少通過初步可行性研究證明的已測量礦產資源的經濟可開採部分。這項研究必須包括關於採礦、加工、冶金、經濟和其他相關因素的充分信息,這些因素在報告時證明經濟開採是合理的。
礦產資源
S地殼中或之上的鑽石、天然固體無機物質或天然固體有機化石物質,包括賤金屬和貴金屬、煤和工業礦物,其形式和數量以及等級或質量具有合理的前景。
- 3 -
經濟開採。礦產資源的位置、數量、品位、地質特徵和連續性是通過特定的地質證據和知識來了解、估計或解釋的。礦產資源按照地質可信度增加的順序被細分為推斷、指示和測量類別。
推斷的礦產資源:礦產資源的數量和品位或質量可以根據地質證據和有限的抽樣進行估計,併合理假設(但未證實)地質和品位的連續性的部分。這一估計是基於有限的信息和通過適當技術從露頭、壕溝、礦井、工作面和鑽孔等地點收集的樣本。
指示礦產資源:礦產資源的數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵能夠以足以適當應用技術和經濟參數的置信度進行估計的部分,以支持採礦規劃和對礦牀經濟可行性的評估。該估計基於通過適當技術從露頭、壕溝、坑道、工作面和鑽孔等位置收集的詳細和可靠的勘探和測試信息,這些位置的間隔足夠緊密,可以合理假設地質和品位的連續性。
可測礦產資源量:礦產資源中數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵已確定的部分 其數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵均已確定,因此可以信心十足地進行估計,以便適當應用技術和經濟參數,以支持 生產規劃和對礦牀經濟可行性的評估。這一估計是基於通過適當技術從露頭、壕溝、坑道、工作面和鑽孔等位置收集的詳細和可靠的勘探、採樣和測試信息,這些位置的間隔足夠緊密,以確保地質和品位的連續性。
採礦索賠
一方根據適用的採礦法劃出或劃出的土地足跡,以獲得探礦權,並在大多數情況下開採地表下的礦物。
淨利潤利息特許權使用費
一種特許權使用費,基於重新獲得某些運營、資本和其他成本後的剩餘利潤。
冶煉廠淨收益特許權使用費
特許權使用費 按以實物或貨幣結算生產的有價值礦物的百分比計算,按銷售所得款項減去與提純經濟金屬有關的所有異地冶煉、精煉和運輸成本。
露天礦
在挖掘過程中將材料從地面上移走的礦井。
礦石
含有金屬或非金屬礦物的材料,可開採和加工以賺取利潤。
礦體
數量足夠大的連續礦石,可以經濟地開採。
氧化礦
某些主巖或原始礦化已被氧化的礦化巖。
- 4 -
有資格的人
見科學和技術信息。
填海
由於採礦活動而受到幹擾的土地被修改以支持有益的土地利用的過程。復墾活動可包括拆除建築物、設備、機械和其他採礦殘留物,關閉尾礦儲存設施、淋濾場和其他礦山設施,以及對廢石和其他受幹擾地區進行等高線、覆蓋和重新植被。
填海及封閉費
開墾成本加上其他成本,包括但不限於某些人員成本、保險、財產持有成本,如税收、租金和索賠費用,以及與關閉正在運營的礦山相關的社區項目。
回收率
冶金過程中使用的術語,表示在礦石加工過程中實際回收的有價值物質的比例。它通常表示為回收的材料與原來存在的總材料相比的百分比。
煉油
金屬生產的最後階段,從熔化的金屬中除去雜質。
耐火材料
不經任何前處理就不能用傳統的氰化物方法回收金屬的礦化材料。難熔的性質可能是由於金屬的二氧化硅或硫化物包裹,或自然生成的碳或其他成分的存在,降低了黃金的回收率。
烘焙
用熱和空氣或富氧空氣處理硫化礦石,以氧化硫化物併除去其他元素(碳、銻或砷)。
豎井
通往地下礦井的垂直通道,用於通風、移動人員、設備、補給和包括礦石和廢石在內的材料。
尾礦
加工後剩餘的材料 。
尾礦儲存設施
為長期儲存加工後殘留的材料而建造的區域。
噸
短噸(2000磅或 約907公斤)。
公噸
公噸(1,000公斤或約2,205磅)。
暗箱操作挖方和填方
A 挖方和填方地下采礦的一種方法,向下工作,在工作區上方放置膠結充填物;最適合地面條件較差的地方。
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報告貨幣、財務和儲備信息
除非另有説明,本年度信息表中的所有貨幣金額均以美元表示。對 C$n的引用是指加拿大元。對A$?的引用指的是澳元。提到中電時,指的是智利比索。提到ARS時,指的是阿根廷比索。對於加元兑美元,2016年的平均匯率和截至2016年12月31日的匯率分別為1加元兑0.76加元和0.74加元兑1美元。對於澳元兑美元,2016年的平均匯率和截至2016年12月31日的匯率分別為1澳元兑0.74美元和0.72美元兑1澳元。對於智利比索兑美元,2016年的平均匯率和截至2016年12月31日的匯率分別為1美元兑676比索和671比索兑1智利比索。對於阿根廷比索兑美元,2016年的平均匯率和截至2016年12月31日的匯率分別為1美元兑14.78比索和15.87阿根廷比索。
在截至2016年12月31日的年度以及本年度信息表中確定的可比前期,巴里克黃金公司(巴里克或巴里克公司)按照國際會計準則委員會(IFRS)發佈的國際財務報告準則編制財務報表。本公司截至2016年12月31日的年度經審計的合併財務報表(合併財務報表)可從加拿大電子文件分析和檢索系統(SEDAR)(www.sedar.com)和美國證券交易委員會S(美國證券交易委員會)電子文件收集和檢索系統(EDGAR)(www.sec.gov)以電子方式獲取。
礦產儲量(儲量)和礦產資源量(資源)已根據以下公式估計於2016年12月31日國家標準43-101--礦產項目信息披露標準(國家文書43-101),根據加拿大證券監管機構的要求。出於美國報告的目的,行業指南7(在1934年證券交易法)根據美國證券交易委員會工作人員的解釋,它適用不同的標準,以便將礦化歸類為儲量(見《礦產儲量、資源和調節表附註9--礦產儲量、資源和調節表説明--礦產儲量和礦產資源説明》)。因此,就美國報告而言,截至2016年12月31日,巴里克-S-科爾特茲金礦已探明和可能的黃金儲量約為190萬盎司,被歸類為礦化材料。此外,雖然根據《國家文書43-101》所計量的術語和推斷的礦產資源是必要的,但美國證券交易委員會並不承認這些術語。加拿大的標準與《美國證券交易委員會》的要求存在較大差異,本文包含的礦產資源信息與按照《美國證券交易委員會》要求披露的礦產儲量類似信息不可比。讀者應該理解,所推斷的礦產資源在其存在及其經濟和法律可行性方面存在很大不確定性。此外,提醒讀者不要假設巴里克S的全部或任何部分礦產資源 構成或將轉化為儲量。
巴里克在其財務報告中使用某些非GAAP財務業績衡量標準。關於這些措施的描述和對賬,請參閲巴里克S 2016年年報(MD&A)中包含的巴里克S管理層對截至2016年12月31日的年度財務和經營業績的討論和分析的第71至85頁。有關本年度信息表中使用的每項非GAAP財務指標的詳細討論,另請參閲第132至144頁的非GAAP財務指標。
- 6 -
前瞻性信息
本年度信息表中包含的某些信息,包括有關巴里克·S的戰略、項目、計劃或未來財務或經營業績的任何信息,均構成前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。這些詞語包括:相信、預計、預期、預期、設想、目標、計劃、目標、意圖、繼續、預算、估計、可能、將、可能、應該、可能、應該、時間表和類似表述。前瞻性表述必須基於與下文所列因素相關的多項估計和假設,雖然巴里克在本年度信息表日根據管理層S的經驗以及對當前狀況和預期發展的看法認為是合理的,但本質上會受到重大業務、經濟和競爭不確定性和或有事件的影響。已知和未知因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭,不應過分依賴此類 陳述和信息。這些因素包括但不限於:
| 黃金、銅或某些其他商品(如銀、柴油、天然氣和電力)的現貨和遠期價格波動; |
| 在加拿大、美國、多米尼加共和國、澳大利亞、巴布亞新幾內亞、智利、祕魯、阿根廷、坦桑尼亞、贊比亞、沙特阿拉伯、英國或巴巴多斯或巴里克未來開展或可能開展業務的其他國家/地區的國家和地方政府立法、税收、管制或法規的變化和/或法律、政策和做法的管理變化、財產徵收或國有化或經濟發展。 |
| 不遵守環境、健康和安全法律法規; |
| 收到或未遵守必要的許可和批准的時間; |
| 與氣候變化有關的成本和實物風險增加,包括極端天氣事件和資源短缺; |
| 儲量數量或等級遞減; |
| 與基本建設項目相關的費用、延誤、暫停和技術挑戰增加; |
| 與實施巴里克·S數字化轉型計劃相關的風險,以及該計劃下項目滿足巴里克·S資本配置目標的能力; |
| 與某些事實相關的風險同類最佳倡議仍處於評估的早期階段,還需要進行額外的工程設計和其他分析以充分評估其影響; |
| 不確定是部分還是全部同類最佳主動和有針對性的投資將達到S公司的配資目標 ; |
| 外國法律制度缺乏確定性、腐敗和其他與法治不符的因素; |
| 根據預測的未來現金流,全球流動性和信貸供應對現金流的時間安排以及資產和負債價值的影響; |
| 公司信用評級發生不利變化的S; |
| 通貨膨脹的影響; |
| 在共同控制的資產中與合作伙伴合作的風險; |
- 7 -
| 與採礦或開發活動有關的經營或技術困難,包括巖土挑戰,以及在維護或提供所需基礎設施和信息技術系統方面的中斷 ; |
| 因實際或預期發生的任何數量的事件而損害巴里克·S的聲譽,包括關於巴里克·S處理環境問題或與 社區團體打交道的負面宣傳,無論是真是假; |
| 礦產勘探和開發的投機性; |
| 礦產生產業績、開發和勘探成果的變化; |
| 戰爭、恐怖主義、破壞和內亂造成損失的風險; |
| 貨幣市場波動(如加元和澳元、智利比索、阿根廷比索和多米尼加比索、英鎊、祕魯索爾、贊比亞誇查、南非蘭特、坦桑尼亞先令和巴布亞新幾內亞對美元匯率); |
| 美元利率的變化可能會影響按市值計價利率互換和浮動利率債務項下未償還衍生工具和持續付款/收款的價值; |
| 持有衍生工具產生的風險(如信用風險、市場流動性風險和按市值計價風險); |
| 訴訟; |
| 爭奪財產所有權,特別是未開發財產的所有權,或獲得水、電和其他必要的基礎設施; |
| 可能向公司提出或由公司尋求的商機; |
| 公司具備S成功整合收購或完成資產剝離的能力; |
| 員工關係,包括關鍵員工的流失; |
| 與採礦投入和勞動力相關的可用性和增加的成本;以及 |
| 巴里克-S的組織此前在一家獨立的上市公司下持有非洲黃金業務和物業。 |
此外,還有與礦產勘探、開發和採礦業務相關的風險和危害,包括環境危害、工業事故、不尋常或意外的地層、壓力、塌方、洪水和金條、陰極銅或金或銅精礦損失(以及保險不足的風險,或 無法獲得保險以承保這些風險)。這些不確定性和或有事項中的許多可能會影響S的實際業績,並可能導致實際結果與公司或代表公司所作的任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。提醒讀者,前瞻性陳述並不是未來業績的保證。本年度信息表中所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制。具體請參閲《業務-礦產儲量和礦產資源的敍述性描述》和《MD&A》(可在SEDAR www.sedar.com上查閲,EDGAR可在www.sec.gov上查閲,作為巴里克·S 40-F表格的展品),以討論支持前瞻性陳述的一些因素以及可能影響巴里克·S實現本年度信息表格中包含的前瞻性陳述中所闡述預期的能力的風險。
本公司可能會不時作出口頭的前瞻性陳述。本公司建議,應閲讀以上段落以及本年度信息表和本公司S提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險因素,以瞭解可能導致本公司實際業績大幅下降的某些因素的描述
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與口頭前瞻性表述中的表述不同。除適用法律另有規定外,公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何口頭或書面前瞻性陳述的意圖或義務。
科技信息
除非另有説明,本年度資料表格內有關礦產儲量或礦產資源的科學或技術資料乃根據巴里克、其合營夥伴或合營營運公司(視何者適用而定)的僱員在董事高級主管Rick Sims的監督下或在其審閲後編制而成。
本年度信息表中有關特定物業和勘探項目地質的科學或技術信息 基於巴里克、其合資夥伴或其合資運營公司(視情況而定)的員工準備的信息,在巴里克勘探與增長執行副總裁總裁的監督下。
Sims先生、Haggarty先生、Garretson先生和Krcmarov先生都是國家文書43-101中定義的合格人員。?合格人員是指在礦產勘探、礦山開發或運營或礦產項目評估方面具有至少五年經驗的工程師或地球科學家,或兩者兼而有之的個人,具有與礦產項目主題相關的經驗,並且是專業協會的良好成員。
Sims先生、Haggarty先生、Garretson先生和Krcmarov先生均為巴里克和/或董事的高級職員或僱員,或其一個或多個聯營公司或附屬公司的僱員。這些人沒有收到或將收到巴里克或其任何聯營公司或附屬公司的任何財產的直接或間接權益。於本公告日期,該等人士分別實益、直接或 間接擁有巴里克任何未償還類別證券少於1%及巴里克S聯營公司或聯營公司任何未償還類別證券少於1%。
一般信息
組織結構
巴里克是一家由《商業公司法》(安大略省)因Camflo Mines Limited、Bob-Clare Investments Limited和前Barrick Resources Corporation於1984年7月14日生效的合併而產生。根據1985年12月9日生效的修訂條款,公司更名為美國巴里克資源公司。自1995年1月1日起,由於與一家全資子公司合併,該公司將其名稱從美國巴里克資源公司更名為巴里克黃金公司。2001年12月7日,在收購Homestake礦業公司(Homestake)時,該公司修改了其章程,創建了一種特別投票權股份,該股份具有特別投票權,旨在允許Barrick Gold Inc.(前身為Homestake Canada Inc.)(BGI)可交換股票的持有者與Barrick普通股持有人作為一個類別進行投票。於二零零九年三月,就S贖回所有已發行的華大基因可交換股份 而言,單一已發行的特別投票權股份被贖回及註銷。關於收購Placer Dome Inc.(Placer Dome),巴里克根據2006年5月9日的合併條款與Placer Dome合併。關於收購亞利桑那州星空資源公司(Arizona Star Resource Corp.),巴里克根據2009年1月1日的合併條款與亞利桑那州星空合併。巴里克·S的負責人和註冊辦公室是
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位於Brookfield Place,TD Canada Trust Tower,161 Bay Street,Suite 3700,Toronto,Ontario,M5J 2S1。
巴里克-S業務為財務報告而分成多個營運部門,包括13個獨立礦場、一個上市公司(Acacia Mining Plc)及一個項目(Pascua-Lama)。巴里克-S可報告的運營部門包括Cortez、GoldStrike、Pueblo Viejo、Lagunas Norte、Veladero、綠松石嶺、Acacia和Pascua-Lama。2016年,公司從其可報告的經營部門中移除了以下非核心物業:Porgera、Kalgoorlie、Zaldívar和Lumwana。出於財務報告的目的,這些非核心資產連同S公司不屬於可報告經營部門的剩餘經營部門歸為其他類別,不單獨在 上報告。此年度信息表中提供的材料特性為:Cortez、GoldStrike、Pueblo Viejo、Lagunas Norte和Veladero。從2017年第一季度開始,Cortez和GoldStrike將合併為一個可報告的運營部門,即內華達州巴里克(參見業務可報告運營部門的敍述性描述)。
附屬公司
巴里克S的大部分業務是通過其子公司進行的。巴里克S於二零一七年三月二十日的礦山、項目、相關營運附屬公司、其他重要附屬公司及若干聯繫附屬公司及其各自注冊地點或司法管轄區(視何者適用而定)的圖表如下。除非另有説明,否則圖表中提及的所有子公司、礦山和項目均為100%擁有。
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感興趣的領域
顯示截至2017年3月20日的巴里克·S採礦業務和項目的地圖,包括通過巴里克·S在Acacia Mining plc的股權 持有的礦山,位於本一般信息部分的末尾。
業務總體發展情況
歷史
巴里克於1983年進入黃金開採業務,是一家領先的國際黃金公司。該公司在加拿大、美國、多米尼加共和國、祕魯、智利、阿根廷、坦桑尼亞、贊比亞、澳大利亞、巴布亞新幾內亞和沙特阿拉伯經營礦山或項目。S公司的主要產品和收入來源是黃金和銅。
在最初的十年中,巴里克專注於收購和開發北美的物業,特別是內華達州卡林趨勢上的S黃金公司 物業。自1994年以來,巴里克在北美以外的地區進行了戰略性擴張,目前業務遍及五大洲。
戰略
巴里克S的戰略專注於通過保持和提高利潤率來長期增長每股自由現金流,利潤率 日益受到創新和數字轉型的驅動;嚴格紀律地管理其投資組合和配置資本;利用S獨特的合作伙伴文化作為競爭優勢。
資本分配決策是根據S公司15%的門檻利率進行評估的。作為這一戰略的一部分,公司將S資本 分配選項,包括股東回報、有機投資、收購和其他支出,根據S巴里克的主要目標進行排序和優先排序,包括為股東創造回報,降低成本, 加強S巴里克的資產負債表,通過剝離不符合公司S回報標準的資產和投資於符合標準的資產來優化S巴里克的資產組合,以及降低地緣政治風險。巴里克計劃到2018年底將其總債務減少29億美元,至50億美元,其中一半的目標是在2017年減少,預計通過使用運營現金流、出售更多資產以及創建新的合資企業和合作夥伴關係來實現這一目標。
通過ITS同類最佳通過不斷提高現有系統和運營的生產率和效率,巴里克追求誘人的利潤率。該公司同時通過重新設計這些系統和引入新技術來追求性能的階段性變化。
2016年,巴里克宣佈與思科建立新的合作伙伴關係,以推動巴里克S的數字化轉型 。與思科和其他技術合作夥伴合作,巴里克已經開始在內華達州的Cortez礦開發其旗艦數字業務,將數字技術嵌入整個礦山。這一轉型不僅旨在提高生產力和效率,還將提高環境和安全績效,從而使巴里克能夠與社區、政府、非政府組織和其他合作伙伴建立和保持更大的信任。2017年,巴里克打算從Veladero開始,將數字解決方案擴展到巴里克的其他業務,重點是數字環境管理系統。欲瞭解有關巴里克·S的更多信息,同類最佳計劃,見《可報告的業務部門的敍述性説明》。
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通過收購和勘探計劃的結合,巴里克擁有幾個處於不同開發階段的項目 。本公司已完成綠松石嶺金礦的可行性研究,並正在推進其他三個有可能取代或加快黃金生產的項目的可行性研究,其中Cortez Property、Goldrush項目和Lagunas Norte礦各一個。2017年,巴里克啟動了一項預可行性研究,以評估帕斯誇喇嘛項目地下礦山的建設。巴里克還預計將於2017年完成智利Alturas項目的範圍研究。巴里克·S的所有項目都是根據S公司15%的門檻比率進行評估的,使用的長期金價為每盎司1,200美元,因為它們在開發過程的每個階段推進。然後對它們進行排序、優先排序和排序,以隨時間推移優化資本支出,使Barrick能夠預測和規劃資金需求。預可行性研究中包含的資本估計可能會因可行性研究階段納入的更改而增加或減少。2017年,根據許可和其他事項(時間不在巴里克·S的控制範圍內),巴里克預計將其總資本支出中的約2.5億至3億美元 用於項目,而2016年為1.45億美元。有關巴里克·S項目和上述研究的更多信息,請參閲材料屬性-科爾特斯屬性、勘探和評估、材料屬性-拉古納斯北礦、北部礦山、業務描述-可報告的運營部門-綠松石嶺(75%基準)、勘探和評估-帕斯誇拉-喇嘛和勘探和評估-阿爾圖拉斯。
巴里克和S的勘探計劃在高質量的棕地項目、綠地勘探和有可能成為有利可圖的礦山的新興發現之間取得了平衡。有關巴里克和S勘探計劃和新發現的更多信息,請參見勘探和評估。
巴里克還在2014、2015和2016年實施了以下舉措,以加強其資產負債表:
| 2014年1月31日,巴里克以2500萬澳元的總現金對價完成了其澳大利亞普魯頓礦的出售。2014年3月1日,Barrick完成了對其位於澳大利亞的Kanowna礦的出售,總現金對價為7500萬澳元,但須進行某些成交調整。2014年3月11日,巴里克完成了對其在Acacia的部分股權的剝離,籌集了1.86億美元的毛收入 (有關Acacia的更多信息,請參閲業務-可報告運營部門的敍述性描述-Acacia Mining plc(63.9%))。本次部分撤資後,巴里克和S在Acacia的股權從73.9%降至63.9%。2014年4月4日,本公司完成出售其在內華達州萬壽菊礦的少數股權,總現金代價為8,600萬美元。2014年12月3日,巴里克與沙特阿拉伯政府持有50%股份的沙特阿拉伯礦業公司(Ma Aden)成立了一家合資企業,以運營Jabal Sayid礦。Ma Aden Aden收購其於Ma Aden Barrick銅業公司的50%權益,Ma Aden Barrick銅業公司是為持有Jabal Sayid礦而成立的合資公司,現金代價為2.16億美元。 |
| 2015年,巴里克通過正常償還和提前償還債務相結合的方式,減少了31億美元的總債務,超過了全年30億美元的原始債務削減目標。作為這一債務削減戰略的一部分,巴里克在2015年完成了以下交易。2015年7月23日,巴里克完成了澳大利亞Cowal礦的出售,現金對價為5.5億美元。2015年8月31日,巴里克完成將其在巴布亞新幾內亞波格拉礦的50%權益出售給紫金礦業公司,現金對價為2.98億美元。2015年9月29日,巴里克完成了與皇家黃金公司(Royal Gold,Inc.)的黃金和白銀流媒體交易,該交易與巴里克·S在多米尼加共和國Pueblo Viejo礦60%的權益有關。皇家黃金支付了6.1億美元的預付款,並將繼續為根據協議交付的黃金和白銀支付現金(有關Pueblo Viejo Streaming的更多信息 |
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交易,請參閲材料屬性-Pueblo Viejo礦山)。2015年12月1日,巴里克完成了將其位於智利的Zaldívar銅礦50%的股份出售給Antofagasta plc。2016年8月,巴里克最終確定了營運資本調整,最終審議金額為9.5億美元。2015年12月17日,巴里克完成了將位於內華達州的紅寶石山礦和S在斯普林谷項目中70%的權益出售給沃特頓貴金屬基金II開曼羣島的交易,現金對價為1.1億美元。 |
| 2016年,巴里克通過正常償還和提前償還債務相結合的方式,將總債務減少了20.4億美元,即20%,從99.7億美元減少到79.3億美元,超過了最初20億美元的目標,包括完成了兩個現金投標要約。2016年1月11日,巴里克完成了將位於內華達州的Bald Mountain礦及其在圓形山礦的50%權益出售給Kinross Gold Corporation(br})(Kinross Kinross),現金代價為6.1億美元,但須進行某些成交調整。 |
2016年運營業績
二零一六年的總收入為86億美元,較二零一五年減少5億美元,跌幅為5%。 主要由於黃金銷售量下降,加上已實現銅價下降,以及巴里克·S剝離位於Zaldívar的50%股權,但部分被較高的已實現金價所抵銷。於二零一六年,黃金及銅收入分別為79億美元及466,000,000美元,其中黃金收入較上年同期上升1%,原因是已實現黃金價格上升,但被銷售量下降部分抵銷,而銅收入較上年同期下降53%,原因是巴里克·S於2015年12月1日完成出售位於Zaldívar的50%股權,加上已實現銅價下降。2016年已實現黃金價格為每盎司1,248美元,較上年上漲8%,主要原因是2016年市場黃金價格上漲8%。由於2016年市場銅價下跌,2016年已實現銅價為每磅2.29美元,較上年下跌3%。有關已實現價格的解釋,請參閲非公認會計準則財務指標-已實現價格。2016年,巴里克報告淨收益為6.55億美元,包括主要與S·韋拉德羅公司和北拉古納斯礦有關的1.46億美元的税後淨減值沖銷,而2015年淨虧損為28億美元。調整後淨收益為8.18億美元,而2015年調整後淨收益為3.44億美元(有關調整後淨收益的解釋,請參閲非GAAP財務指標-調整後淨收益和調整後每股淨收益)。2016年的重大調整項目(税前和非控股利息影響)包括:1.99億美元的外幣換算損失,包括2016年第一季度澳大利亞某些實體出售和重組導致的遞延貨幣換算損失 ,以及與增值税應收賬款阿根廷比索貶值有關的未實現外幣換算損失; 主要與債務清償損失有關的其他費用調整1.14億美元,部分被與2015年Pueblo Viejo氧氣廠發動機故障有關的保險收益所抵消,主要與2016年第一季度Acacia的税務撥備有關的重大税務調整 美元,以及主要與剝離Zaldívar 50%的股權有關的處置虧損42,000,000美元,由Veladero和Lagunas Norte於2016年第四季度的2.5億美元減值轉回淨額(扣除與本公司對Zaldívar的股權方法投資減記有關的減值費用)部分抵消。
2016年,巴里克S黃金產量為552萬盎司,較2015年黃金產量下降10%,適用於 黃金的銷售成本為每盎司798美元,綜合維持成本為每盎司730美元,現金成本為每盎司546美元。巴里克S 2016年的銅產量為4.15億磅銅,較2015年銅產量下降19%,適用於銅的銷售成本為每磅1.43美元,綜合維持成本為每磅2.05美元,C1現金成本為每磅1.49美元。2015年,巴里克生產了612萬盎司黃金,適用於黃金的銷售成本為每盎司859美元,總維持成本為每盎司831美元,現金成本為每盎司596美元,以及5.11億磅銅,適用於銅的銷售成本為每磅1.65美元,總維持成本為每磅2.33美元,現金1
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每磅1.73美元。全部維持成本和每盎司現金成本和全部投入 維持成本和每磅現金成本是非GAAP財務業績指標。有關每盎司綜合維持成本、每盎司現金 成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務指標--每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅現金 成本。
下表彙總了巴里克黃金公司S在所述時期內對其生產礦山的興趣及其在這些礦山黃金產量中的份額:
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所有權1 |
20162 (千人) (盎司) |
20152 (千人) (盎司) |
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金礦 | ||||||||||||
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北美 |
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Cortez Property,內華達州 |
100 | % | 1,059 | 999 | ||||||||
內華達州GoldStrike Property |
100 | % | 1,096 | 1,053 | ||||||||
多米尼加共和國的Pueblo Viejo礦3 |
60 | % | 700 | 572 | ||||||||
內華達州圓山礦場3,4 |
50 | % | 5 | 192 | ||||||||
內華達州紅寶石山礦5 |
100 | % | 0 | 10 | ||||||||
海姆洛地產,安大略省 |
100 | % | 235 | 219 | ||||||||
內華達州禿山礦場4 |
100 | % | 3 | 191 | ||||||||
蒙大拿州金色陽光礦 |
100 | % | 34 | 68 | ||||||||
內華達州綠松石山脊礦3 |
75 | % | 266 | 217 | ||||||||
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3,398 | 3,521 | |||||||||||
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南美 |
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祕魯拉古納斯北礦 |
100 | % | 435 | 560 | ||||||||
阿根廷韋拉德羅礦 |
100 | % | 544 | 602 | ||||||||
祕魯皮埃裏納礦6 |
100 | % | 0 | 54 | ||||||||
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979 | 1,216 | |||||||||||
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澳大利亞太平洋 |
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巴布亞新幾內亞的波格拉礦3,7 |
47.5 | % | 234 | 436 | ||||||||
澳大利亞新南威爾士州中部的Cowal礦8 |
100 | % | 0 | 156 | ||||||||
西澳大利亞州卡爾古利礦3 |
50 | % | 376 | 320 | ||||||||
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610 | 912 | |||||||||||
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非洲3 |
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坦桑尼亞布利揚胡魯礦 |
63.9 | % | 185 | 175 | ||||||||
坦桑尼亞北瑪拉礦 |
63.9 | % | 242 | 184 | ||||||||
坦桑尼亞的Buzwagi礦 |
63.9 | % | 103 | 109 | ||||||||
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530 | 468 | |||||||||||
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所有權1 | 20162 (千人) (盎司) |
20152 (千人) (盎司) |
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金礦 | ||||||||||||
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公司合計9 |
5,517 | 6,117 | ||||||||||
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1 | 巴里克和S的權益須承擔某些礦山的特許權使用費義務。 |
2 | 由於四捨五入的原因,金礦產量之和可能不等於總產量。 |
3 | 巴里克和S按比例分成。 |
4 | 巴里克於2016年1月11日完成了對Bald Mountain礦的出售及其在Circle Mountain礦的權益。 |
5 | 巴里克於2015年12月17日完成了Ruby Hill礦的出售。 |
6 | 巴里克於2013年8月開始關閉Pierina礦。包括截至2015年第四季度的產量。巴里克不再將皮耶麗娜·S的產量計入其綜合產量中,因此,皮耶麗娜·S 2016年的產量披露為零。Pierina S 2016年的產量為92,000盎司,載於截至2017年2月15日的公司S MD&A報告第33頁的表格中,其中包括關閉現場的產量。 |
7 | 巴里克於2015年8月31日完成出售其在Porgera礦的50%權益。截至2015年8月31日,與波格拉相關的數據為95%,此後為47.5%。 |
8 | 巴里克於2015年7月23日完成了對Cowal礦的出售。 |
9 | 不包括Pierina礦2016年因關閉活動而生產的92,000盎司黃金。 |
下表彙總了巴里克·S在所述時期內對其主要生產銅礦的興趣及其在這些 銅礦的銅產量份額:
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銅礦 | 所有權1 | 20162(百萬) 英鎊) |
20152(百萬) 英鎊) | |||
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智利Zaldívar礦3,4 |
50% | 114 | 218 | |||
贊比亞Lumwana礦 |
100% | 271 | 287 | |||
賈巴爾·薩伊德礦,沙特阿拉伯3,5 |
50% | 30 | 6 | |||
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公司合計 |
415 | 511 | ||||
|
1 | 巴里克和S的權益須承擔某些礦山的特許權使用費義務。 |
2 | 由於四捨五入的原因,銅礦產量之和可能不等於總產量。 |
3 | 巴里克和S按比例分成。 |
4 | 巴里克於2015年12月1日完成了其在Zaldívar礦50%權益的出售。截至2015年12月1日,與Zaldívar相關的數據為100%,此後為50%。 |
5 | 於2016年7月1日開始商業化生產。 |
有關公司S經營部門的更多信息,請參閲本年度信息表中的業務敍述性説明、合併財務報表附註5和MD&A中的部門信息。有關S公司礦產儲量和資源的信息,請參閲 業務-礦產儲量和礦產資源的敍述性説明。
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對企業的敍事性描述
巴里克從事黃金生產和銷售,以及勘探和礦山開發等相關活動。Barrick還生產大量銅,主要來自其Zaldívar合資企業、Lumwana礦和Jabal Sayid礦,並持有其他權益。在巴里克S的經營架構下,巴里克首席經營決策者S先生,即總裁先生,負責審核經營業績、評估業績及作出個別礦場或項目層面的資本分配決定,但S先生除外,其於Acacia的63.9%股權將作為獨立業務進行審核及評估 。因此,出於財務報告的目的,每個單獨的礦山和項目場地以及Acacia都是經營部門。除非另有説明,否則本年度信息表中包含的對巴里克和S業務的描述,包括產品、主要市場、分銷方式、員工和勞動關係,均適用於其各個經營部門和巴里克作為一個整體。
生產
截至2016年12月31日的年度,巴里克黃金產量為552萬盎司,適用於黃金的銷售成本為每盎司798美元,全部維持成本為每盎司730美元,現金成本為每盎司546美元。 巴里克S 2017年的黃金產量目標為5.60至590萬盎司。巴里克預計,2017年適用於黃金的平均銷售成本為每盎司780美元至820美元,總維持成本為每盎司720美元至770美元,現金成本為每盎司510美元至535美元,假設市場金價為每盎司1,050美元,市場油價為每桶55美元,澳元匯率為1:0.75美元。見前瞻性信息。S公司2017年黃金產量預計將高於2016年,原因是Cortez和Veladero的產量增加,但GoldStrike和Pueblo Viejo的產量下降部分抵消了這一影響。所有維持成本和每盎司現金成本均為非公認會計準則財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本和現金成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
在截至2016年12月31日的一年中,巴里克生產了4.15億磅銅,適用於銅的銷售成本為每磅1.43美元,總維持成本為每磅2.05美元,C1現金成本為每磅1.49美元。巴里克S 2017年的銅產量目標約為4億至4.5億磅,適用於銅的銷售預期成本為每磅1.5美元至1.7美元,總維持成本約為每磅2.1美元至2.4美元,C1現金成本約為每磅1.4美元至1.6美元,假設市場油價為每桶55美元,智利比索匯率為675:1。請參閲前瞻性信息。有關每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
可報告的運營部門
巴里克S的業務分為13個單獨的礦場,一個上市公司(Acacia)和一個項目(Pascua-Lama)。 巴里克·S首席運營決策者總裁在礦場、公司和/或項目層面審查經營業績、評估業績和做出資本分配決策。因此,每個單獨的礦場、Acacia和 帕斯誇拉馬項目都是財務報告業務部門。在2015年和2016年初完成資產剝離後,巴里克重新評估了其可報告的運營部門 ,不再報告其在以下非核心物業中的權益:Porgera、Kalgoorlie、Zaldívar和Lumwana。
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巴里克正在通過完全整合Cortez和GoldStrike業務,追求內華達州業績的階段性變化。過去兩年,這些礦山受益於更多的合作,包括聯合金屬規劃,以優化礦石加工。通過全面整合其資產、基礎設施和專業知識的管理, 巴里克預計將進一步加快效率和生產力的提高。作為這些變化的結果,從2017年第一季度開始,Cortez和GoldStrike將合併為一個可報告的運營部門,即內華達州巴里克。
以下是巴里克-S更新後的可報告經營部門的簡要説明,包括六個獨立金礦、Acacia和一個項目。每個礦山和項目均接受巴里克·S總部的指示,但對其業務的某些方面負有責任,例如採礦業務的可持續性,包括勘探、生產和關閉。 與巴里克·S相比,Acacia擁有更大的獨立性,如下所述。
有關所有經營部門2016年產量的詳情,請參閲一般信息-業務的一般發展。有關每個經營部門所持有的儲量和資源的更多詳細信息,請參閲 礦產資源和儲量。有關S公司經營部門的進一步財務和其他信息,請參閲合併財務報表附註5和MD&A。巴里克S 能否實現其願景、戰略目標和運營指導取決於公司對不確定因素和風險的理解和適當應對的能力。有關不確定性的某些來源、相關風險修改活動以及公司S董事會和高管人員的監督的説明,請參閲MD&A第38至40頁。有關與投資者相關的重大風險的討論,請參閲風險因素。
科爾特茲
Barrick S Cortez Property(由管道建築羣和Cortez Hills建築羣組成,也是本年度信息表中的材料財產,見《材料屬性-Cortez Property》)按每盎司901美元的黃金銷售成本生產了約1,100,000盎司黃金,2016年的維持成本為每盎司518美元,現金成本為每盎司430美元,相比之下,2015年的黃金產量約為1,000,000盎司,黃金的銷售成本為每盎司841美元,綜合維持成本為每盎司603美元,現金成本為每盎司486美元。2016年,與巴里克·S有關的地下活動對生產產生了積極影響 同類最佳該方法增加了每個班次的採礦時間,從而增加了採礦噸數,並改進了工藝,從而提高了吞吐量。在Cortez,該公司預計2017年黃金產量將在1,250至1,29萬盎司之間,高於2016年的產量水平。這主要是由於露天礦產量大幅增加,主要來自品位較高的氧化礦,以及選礦廠就地加工的產量增加,以及GoldStrike正在加工的品位與2016年類似的難選礦石數量增加。2017年,本公司預計黃金的銷售成本將在每盎司730美元至760美元的範圍內,這是由於銷售量增加而較2016年大幅下降。預計總維持成本將在每盎司430美元至470美元之間,較2016年有所下降,主要原因是銷售盎司增加。現金成本預計將在每盎司360美元至380美元之間,較2016年有所下降。全部維持成本和每盎司現金成本 是非GAAP財務業績指標。有關每盎司綜合維持成本和現金成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
金牌大罷工
巴里克S黃金礦場(本年度信息表中的材料礦藏,請參閲材料屬性- 金礦場)在以下地點生產了約110萬盎司黃金
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2016年可歸因於黃金的銷售成本為每盎司852美元,綜合維持成本為每盎司714美元,現金成本為每盎司572美元,相比之下,2015年約有110萬盎司黃金的銷售成本為每盎司723美元,綜合維持成本為每盎司658美元,現金成本為每盎司522美元。2016年可歸因於黃金的較高銷售成本被以下因素部分抵消同類最佳旨在更好地利用露天設備、提高地下采礦效率和降低承包商成本的舉措,這體現在直接採礦成本的降低上。在GoldStrike,該公司預計2017年的產量將在91萬至95萬盎司之間,低於2016年的產量水平。預計地下和露天開採的盎司產量都會下降。在地下,2017年的重點將是礦山的更深層次開發,已開採的礦石也將受到略高比例的挖方和充填 噸的影響。由於本公司從在Arturo礦坑開採礦石過渡到在Betze Post礦坑剝離西北第三及第四礦坑,露天礦生產的貢獻預計會較低。巴里克預計,2017年,可歸因於黃金的銷售成本將在每盎司950美元至990美元之間,高於2016年,主要是由於銷售盎司比2016年減少,但因 導致的運營支出下降而略有抵消同類最佳首創精神。預計總維持成本將在每盎司910美元至980美元之間,較2016年有所上升,原因是盎司產量較低,以及用於尾礦擴張、工藝改進和地下維持項目的持續資本支出增加,以便能夠在礦山更深的地方採礦。現金成本預計將在每盎司650美元至680美元之間,高於2016年,主要原因是盎司產量較低,但因卓越運營而導致的運營支出下降略有抵消。全部維持成本和每盎司現金成本是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本和現金成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
Pueblo Viejo(60%基數)
巴里克·S在Pueblo Viejo礦(就本年度資料表格而言為重要財產,請參閲材料 屬性-Pueblo Viejo礦)的60%權益)生產了約700,000盎司黃金,2016年的銷售成本為每盎司564美元,綜合維持成本為每盎司490美元,現金成本為每盎司395美元,相比之下,2015年的黃金產量約為572,000盎司,銷售成本為每盎司881美元,綜合維持成本為每盎司597美元,現金成本為每盎司467美元。巴里克是該合資企業的運營方。2016年,由於維護活動的時間安排而導致的維護成本降低,以及由於實施了 同類最佳首創精神。在Pueblo Viejo,本公司預計2017年黃金產量的權益份額將在625至650,000盎司之間,低於2016年的產量水平,這是由於黃金頭部品位的減少被黃金回收率的增加所抵消,而黃金回收率的提高與通過優化維護策略和礦石混合實現的可用性和利用率的提高有關。巴里克預計,2017年可歸因於黃金的銷售成本將在每盎司650美元至680美元之間。總維持成本預計為每盎司530美元至560美元,現金成本預計為每盎司400美元至420美元。可歸因於黃金的銷售成本、綜合維持成本和現金成本預計將高於2016年,主要原因是受頭部品級影響銷售的總盎司減少、與總部分配相關的成本增加、維護成本上升以及項目從2016推遲到2017年而導致的維持成本上升。 副產品信用預計將高於2016年,受白銀和銅的價格和回收的影響,而電力銷售將受益於Quisqueya I發電廠將於2017年開始收取的頻率和發電量費用的收益。全部維持成本和每盎司現金成本是非GAAP財務業績 衡量標準。有關每盎司綜合維持成本和現金成本的解釋,請參閲非GAAP財務措施-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、所有-
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本年度信息表第132至141頁中的每磅維持成本和每磅C1現金成本。
北拉古納斯
巴里克·S拉古納斯北礦(就本年度信息表而言為重要資產,見《材料屬性-拉古納斯北礦》)於2016年生產了約435,000盎司黃金,銷售成本為每盎司651美元,總維持成本為每盎司529美元,現金成本為每盎司383美元,相比之下,2015年的黃金產量約為560,000盎司,銷售成本為每盎司669美元,綜合維持成本為每盎司509美元,現金成本為每盎司329美元。 2016年黃金銷售成本較低的部分原因是實現了同類最佳主動行動,例如提高塔中碳循環的效率,實施短間隔控制,改進計劃維護和重新談判某些服務合同。在北拉古納斯,公司預計二零一七年的產量將介乎380至420,000盎司,低於二零一六年的產量水平,這是氧化礦逐漸耗盡的結果,而氧化礦正被動力學及回收率較低的硫化礦石所取代。2017年,公司預計黃金銷售成本將在每盎司710美元至780美元之間,這主要是由於預計折舊費用增加、直接運營成本上升和企業社會責任支出增加,部分抵消了同類最佳首創精神。預計總維持成本為每盎司560美元至620美元,現金成本預計在每盎司430美元至470美元之間。 總維持成本的增加主要是由產量下降推動的;2017年持續資本支出正在減少。預計運營成本的增加將被 部分抵消同類最佳運營舉措,包括服務和材料合同重新談判、延長部件壽命、改進預防性維護和能源優化計劃。由於減少了礦山生產計劃,預計剝離礦山的結構性成本降低和員工利潤分享。全部維持成本和每盎司現金成本是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本和現金成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
韋拉德羅
巴里克·S韋拉德羅礦(本年度信息表中的材料資產,請參閲材料屬性-韋拉德羅礦)生產了約544,000盎司黃金,2016年的銷售成本為每盎司872美元,總維持成本為每盎司769美元,現金成本為每盎司582美元,而2015年的黃金產量約為602,000盎司,銷售成本為每盎司792美元,總維持成本為每盎司946美元,現金成本為每盎司552美元。2016年可歸因於黃金銷售的較高成本 被以下因素部分抵消同類最佳節約舉措,如優化耗材使用、提高礦山運營效率以及降低承包商成本的影響。
2015年9月13日,Veladero礦的浸出墊管道上的一個閥門出現故障,導致含氰工藝溶液通過事發時打開的導流槽閘門泄漏到附近的水道中。2016年3月,省礦業當局因這一事件對經營韋拉德羅礦的阿根廷子公司巴里克·S對Minera阿根廷黃金公司(MAG)處以行政罰款。2016年4月14日,根據當地要求,MAG支付了約1000萬美元的行政罰款 。有關這一問題的更多信息,請參見材料特性-Veladero地雷。
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2016年9月8日,在Veladero礦,冰從浸出墊的斜坡上滾下,損壞了一個輸送工藝溶液的管道,導致一些材料離開浸出墊。這些原料,主要是浸泡在工藝溶液中的粉碎礦石,被存放在礦場,並返回浸出墊。有關此問題的更多信息,請參閲材料屬性-Veladero地雷。
在Veladero,公司預計2017年的產量將在770至830,000盎司之間,高於2016年的產量水平。這一增長主要是由於Federico礦坑的採礦順序階段導致已加工礦石的頭品位較高所致。此外,由於2016年暫停開採,預計2017年開採和加工的礦石噸數將增加,所有這些都導致採礦生產率提高、運營時間增加和損失天數減少(參見材料屬性-Veladero礦山)。此外,由於浸出板的運營管理得到更好的 ,預計庫存減少將有助於提高產量。巴里克預計,可歸因於黃金的銷售成本將在每盎司750美元至800美元之間,主要是由於與2016年相比銷售額上升的影響,以及計入剝離資本的採礦成本上升的影響。預計這些正向差異將被更高的直接運營成本部分抵消,而生產庫存變動帶來的更高費用的影響源於預計將減少 浸出墊庫存。預計2017年直接運營總成本將會上升,這是由於運營時間和移動噸位增加以及加工區成本上升所致,目的是改善對浸出設施的管理。總維持成本預計為每盎司840美元至940美元,高於2016年的水平,主要是由於資本支出需求增加以及直接運營成本上升 。2017年的現金成本預計在每盎司500美元至540美元之間,低於2016年的水平,主要是由於黃金產量的增加推動了更高的銷售,加上資本化剝離帶來的更高信用。在Veladero,主要在供應鏈和庫存管理、維護實踐、採礦生產率和能源成本方面,正在採取一些舉措來降低運營成本。Veladero的運營成本也對當地通脹和匯率波動高度敏感。為編制2017年的現金成本及整體維持成本指引,本公司假設平均ARS匯率為16.50,本地通脹率為20%。Veladero的生產仍然受到限制,這些限制會影響可以應用於焊盤的浸出液的量。這些限制在巴里克-S 2017年運營指導中得到了考慮。·所有維持成本和每盎司現金成本是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本和現金成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、 每盎司綜合成本、每磅現金成本、每磅綜合維持成本和每磅現金成本。
青綠色山脊(75%基數)
綠松石嶺是一種地下礦山,使用下手 掘進式充填採礦方法。巴里克是該合資企業的運營方。巴里克·S於綠松石嶺礦擁有75%權益,於二零一六年生產約二十六萬六千盎司黃金,銷售成本為每盎司六百零三美元,整體維持成本為每盎司六百二十五美元,現金成本為每盎司四百九十八美元,相比之下,二零一五年的黃金產量約為二百一十七千盎司黃金的銷售成本為每盎司六百九十七美元,整體維持成本為每盎司七百四十二美元,現金成本為每盎司五百八十一美元。2016年生產率的提高和單位成本的降低是由於2015年對設備和設施的投資,以及對與S公司相關的設備使用、設備維護和消耗品消耗的關注同類最佳首創精神。於綠松石嶺,本公司預期二零一七年的應佔產量將介乎260至28萬盎司,與2016年的產量水平一致,因礦山生產力略有改善,但被較低的品位所抵銷。綠松石嶺已完全過渡到標準化設備,允許更大的採礦靈活性,更高的可靠性和更少的設備 。資本和廢物開發要求與2016年採礦率一致。可歸因於黃金的銷售成本預計在每盎司575美元至625美元之間,這與2016年的情況一致。2017年的全部維持成本預計將在每盎司650美元至730美元之間。全注
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2017年的維護成本預計將高於2016年,原因是第三個豎井的初始建設和最終工程的維護資本支出增加。2017年的現金成本預計將在每盎司460美元至500美元之間,與2016年一致。所有維持成本和每盎司現金成本都是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本和現金成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
Barrick繼續推進綠松石嶺的分階段擴張,以最大限度地提高運營的自由現金流,同時優化擴張資本支出的時機。
通過開發第三個豎井,該礦有可能將現有儲量的產量提高到平均每年500,000盎司(100%),銷售成本為每盎司750美元至800美元, 總維持成本約為每盎司625美元至675美元。該項目將需要大約3億至3.25億美元(100%基準)的資本支出,用於額外的地下開發和豎井建設。
擴展的第一階段側重於利用 同類最佳為最大限度地提高現有礦山基礎設施的生產率而採取的舉措,取得了很好的成果。綠松石嶺在2016年錄得有史以來最高的產量,生產了35.5萬盎司黃金(100%),適用於黃金的銷售成本為每盎司593美元,總維持成本為每盎司618美元。平均吞吐量增長了40%,從2015年的1,500噸/天增加到2016年的2,100噸/天。採礦強度和可靠性的提高是由地下通風系統的升級、增加頂部開採寬度、更高的設備標準化和更好的維護推動的。其他內容同類最佳正在評估的舉措包括引入連續採礦、提高自動化程度、 額外的通風改造和替代採礦方法。·每盎司的綜合維持成本是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的説明,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務措施-每盎司綜合維持成本、 每盎司綜合成本、每磅現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
基於該礦快速改善的速度,巴里克正在評估是否直接開始建設第三個生產豎井,而不是安裝新的通風豎井,這是之前設想的第二階段擴建礦井。第三個生產井的所有必要許可都已經到位。
於二零一六年底,綠松石嶺金礦的黃金儲量為四百萬盎司(按75%計算),平均品位為每噸15.1克。該礦還擁有300萬盎司的已測量黃金資源量和650萬盎司的指示黃金資源量(75%)。綠松石山脊礦藏仍然向東北開放,有很大潛力通過鑽探增加額外的儲量和資源。見《礦產儲量和礦產資源》。
Acacia礦業公司(63.9%的基數)
相思公司的業務包括位於坦桑尼亞的Bulyanhulu地下礦山、北馬拉露天礦和地下礦山以及Buzwagi露天礦。在巴里克於2014年3月11日完成對相思股份的部分撤資後,巴里克在相思的股權從73.9%降至63.9%(見《一般信息-業務發展》)。Acacia的資產、負債、經營業績和現金流由巴里克合併。相思S的股票在倫敦證券交易所(LSE)上市交易。於二零一六年,巴里克S於相思S黃金生產中的股權約為53萬盎司黃金,按應佔銷售成本計算
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黃金價格為每盎司880美元,綜合維持成本為每盎司958美元,現金成本為每盎司640美元,相比之下,2015年約46.8萬盎司黃金的銷售成本為每盎司1,161美元,綜合維持成本為每盎司1,112美元,現金成本為每盎司772美元。本公司預計相思S 2017年黃金產量為545至575,000盎司(巴里克S股份),高於2016年的產量水平。相思S的產量預計將高於二零一六年,主要由於對Buzwagi的採礦計劃進行修訂,該礦山的開採已延長約六個月。Bulyanhulu的產量預計將與二零一六年持平,而北馬拉預計於二零一七年將會較低,因為地下礦石的比例增加來自較低品位的西區,這將抵銷地下開採噸增加的影響。巴里克預計,2017年可歸因於黃金的銷售成本將在每盎司860美元至910美元之間。預計所有維持成本將在每盎司880美元至920美元之間,現金成本預計在每盎司580美元至620美元之間。與2016年相比,總維持成本下降的主要原因是Buzwagi的產量增加。2017年3月3日,坦桑尼亞能源和礦產部根據坦桑尼亞聯合共和國總裁的指示,發佈了關於禁止出口金/銅精礦的新聞稿。有關此事的更多信息,請參閲法律事項-政府控制和法規。所有維持成本和每盎司現金成本都是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本和現金成本的説明,請參閲非GAAP財務衡量標準-全部投入每盎司的維持成本、每盎司的合計成本、每盎司的現金成本、每磅的合計的維持成本和每磅的C1現金成本在本年度信息表的第132至141頁。
根據雙方簽訂的服務協議,巴里克及其關聯公司為Acacia S業務的持續運營向Acacia及其子公司提供某些服務。此外,巴里克和Acacia也是一項關係協議的當事人,該協議規範了兩家公司之間持續關係的各個方面。 關係協議的主要目的是確保Acacia能夠獨立於巴里克開展業務,並確保與巴里克的任何交易和關係在與S保持距離和正常商業條款下進行。根據該協議,只要巴里克持有Acacia 40%的股權,巴里克就有權任命(I)三名非執行董事中較大的一名進入Acacia S董事會;以及 (Ii)Acacia S董事會中可被任命的非執行董事的最高人數,同時確保Acacia符合英國聯合公司治理準則。如果巴里克和S在Acacia的持股比例降至40%以下,其可能任命的董事人數將出現下滑。截至2017年3月20日,Acacia擁有九名董事,其中兩名由巴里克任命。只要Acacia S的股票在倫敦證券交易所上市,並且巴里克持有至少15%的股權,關係協議 就將繼續有效。關係協議包含多項其他承諾及限制,包括一項競業禁止條款,根據該條款,(I)Barrick同意不會在非洲從事任何黃金或白銀開採項目,該等條款已於關係協議中界定,及(Ii)Acacia同意不會在非洲以外從事任何黃金或白銀開採項目,有關條款已於關係協議中界定。競業禁止條款受各種例外情況的限制,僅適用於巴里克持有Acacia至少30%股權的 。如果巴里克或Acacia之一想要進行受競業禁止限制的項目(通知方), 他們必須通知另一方,如果另一方放棄機會或未能及時做出迴應,通知方將有權繼續進行通知中所述的項目。
巴里克、S、卡班加鎳項目和Lumwana銅礦不包括在Acacia持有的資產中。巴里克繼續直接持有位於坦桑尼亞的卡班加項目50%的權益。巴里克還直接持有位於贊比亞的Lumwana礦100%的權益。
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帕斯誇喇嘛項目
在智利和阿根廷,帕斯誇喇嘛項目的施工已暫時停止,但為遵守環境和監管規定所需的活動除外(有關帕斯誇喇嘛項目的更多信息,見《帕斯誇喇嘛的勘探和評估--帕斯誇喇嘛》)。2017年,巴里克預計該項目的支出約為1.75億至1.95億美元, 主要與前期可行性研究、水管理和監測活動有關,作為S項目臨時暫停計劃的一部分。臨時暫停計劃的實施可能需要因監管和法律行動以及天氣狀況而進行調整,這可能會增加與該計劃相關的費用(有關該計劃在智利的狀況的信息,請參閲法律事項-法律訴訟-帕斯誇喇嘛-憲法保護行動)。重啟該項目開發的決定將取決於經濟狀況的改善以及法律和許可問題上的更多確定性。本公司將保留恢復該資產開發的選擇權,包括啟動一項預可行性研究以評估地下礦山的建設。
有關巴里克和S項目的更多信息,請參閲勘探和評估。
礦產儲量與礦產資源
截至2016年12月31日,巴里克-S已探明及可能的黃金總儲量為8,590萬盎司,而2015年底為9,190萬盎司。2016年,約有190萬盎司被剝離,680萬盎司通過採礦和加工被耗盡。Barrick取代了其運營礦山通過鑽探和成本改善而耗盡的約60%的盎司。顯著增加的黃金包括北拉古納斯110萬盎司黃金、海姆洛92萬盎司黃金和GoldStrike地下礦山64萬盎司黃金。
巴里克使用未來四年每盎司1,000美元的短期金價假設和從2021年起的每盎司1,200美元的長期金價來估計2016年的儲量,這與其在2015年的做法是一致的(見下文《礦產儲量、資源和對賬表附註》)。分兩級開採的方法 使公司能夠在短期內專注於最大限度地增加自由現金流,而不會沖銷未來將按照巴里克-S長期價格假設以黃金價格開採的儲量。用於計算2016年儲量的價格假設與Barrick用於礦山規劃、減值測試和項目經濟評估的價格假設一致。
截至2016年12月31日,巴里克-S已探明和可能的銅礦總儲量從2015年底的117億磅降至111億磅。巴里克使用每磅2.25美元的短期銅價假設和每磅2.75美元的長期價格假設,估計了2016年的銅儲量。相比之下,2015年的短期銅價為2.75美元,長期銅價為每磅3.00美元。
除下文所述外,2016年的儲量估計是基於2017年至2020年每盎司1,000美元的假設金價和2021年以來的每盎司1,200美元,2017年至2020年的假設白銀價格為每盎司13.75美元和2021年以後的每盎司16.50美元,2017年至2020年的假設銅價為每磅2.25美元,2021年起為每磅2.75美元, 長期平均匯率為1.30加元/美元和0.75澳元/美元。Kalgoorlie的儲量是根據1,600澳元的假設金價估計的,Bulyanhulu、North Mara和Buzwagi的儲量是根據1,100美元的假設金價估計的。儲量估計包括當前和/或預期的採礦計劃和每個物業的成本水平。
在確認其每個礦產、項目和運營的年度儲量時,巴里克在每年12月31日進行儲量測試,以核實未來來自
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儲量為正數。現金流不包括所有沉沒成本,只考慮未來的運營和關閉費用以及任何未來的資本成本。
除非另有説明,否則巴里克-S的儲量和資源已根據加拿大采礦、冶金和石油學會採用的定義 並納入National Instrument 43-101(見《技術術語表》)對截至2016年12月31日的儲量和資源進行估計。根據礦山、開採方法和儲量中所含礦石的類型,使用了不同的截止品位。已使用適用於每個礦產項目的行業標準方法,在各種商業採礦軟件包的支持下,估算了礦產資源、金屬品位和材料密度。關於儲量估算中使用的截止品位,見下文《礦產儲量、資源和對賬表附註》。巴里克和S在估算過程中採用了正常的數據核實程序。所述礦產資源和儲量的採樣、分析和測試數據已由Barrick、其合資夥伴或合資運營公司(視情況而定)的員工在合格人員和/或獨立合格人員的監督下進行核實(見《科學技術信息》)。驗證程序包括行業標準的質量控制實踐。採集的用於地質建模和礦產資源評估的鑽探樣本由S公司每個資產和項目的地質部門直接監督。在建模和資源估計中使用的所有鑽孔箍、測量和化驗信息在進入全礦數據庫之前都由工作人員地質學家手動核實和批准。樣品製備和分析由獨立實驗室或現場實驗室進行,在這種情況下,使用獨立實驗室來核實結果。採用程序確保 樣品從鑽機運送到實驗室期間的安全性。與每個物業和項目的鑽探和採樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業認可的質量控制方法。定期對礦產儲量和礦產資源評估過程和程序進行內部審計。
巴里克根據加拿大證券監管機構的要求,根據National Instrument 43-101報告其儲備,出於美國報告的目的,根據1934年證券交易法。因此,就美國報告而言,截至2016年12月31日,Cortez已探明和可能的黃金儲量約190萬盎司被歸類為礦化材料。加拿大的標準與美國證券交易委員會的要求有很大差異,本文包含的礦產資源信息無法與按照美國證券交易委員會要求披露的類似礦產儲量信息進行比較。讀者應該明白,推斷出的礦產資源在其存在及其經濟和法律可行性方面有很大的不確定性。此外,提醒讀者不要假設巴里克S的全部或任何部分礦產資源構成或將被轉換為儲量。不屬於礦產儲備的礦產資源不具備證明的經濟可行性。
儘管本公司已仔細編制及核實以下及本年度資料表內其他地方的礦產儲量數字,但該等數字為估計數字,部分基於前瞻性資料及若干假設,並不能保證顯示的礦產儲量將會產生。 S對已探明及可能儲量的估計可能須根據實際生產經驗重新計算。黃金、銅及白銀的市場價格波動,以及生產成本上升或回收率下降及其他因素,可能令目前已探明及可能的儲量在特定地點或多個地點的開發無利可圖。請參閲風險
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有關可能導致實際結果與下文所列結果不同的因素和風險的其他詳細信息,請參閲《因素》和《前瞻性信息》。
有關礦產資源、推斷礦產資源、指示礦產資源、測量礦產資源、礦產儲量、可能礦產儲量和已探明礦產儲量等術語的定義,見《技術術語詞彙表》。
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金礦儲量1,3,4,5,8,12,13,14,15
截至2016年12月31日 | 證明 | 可能 |
共計 |
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根據可歸屬盎司 | 公噸(千噸)S | 等級 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
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北美 |
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黃金礦場露天礦 |
54,473 | 2.86 | 5,012 | 10,527 | 3.72 | 1,259 | 65,000 | 3.00 | 6,271 | |||||||||||||||||||||||||||
地下黃金礦工 |
2,996 | 11.11 | 1,070 | 2,689 | 8.51 | 736 | 5,685 | 9.88 | 1,806 | |||||||||||||||||||||||||||
GoldStrike地產合計 |
57,469 | 3.29 | 6,082 | 13,216 | 4.70 | 1,995 | 70,685 | 3.55 | 8,077 | |||||||||||||||||||||||||||
普韋布洛-維埃霍(60.00%) |
60,668 | 2.82 | 5,505 | 25,153 | 3.19 | 2,582 | 85,821 | 2.93 | 8,087 | |||||||||||||||||||||||||||
Cortez |
16,196 | 1.52 | 793 | 134,806 | 2.18 | 9,427 | 151,002 | 2.11 | 10,220 | |||||||||||||||||||||||||||
特奎斯嶺 (75.00%) |
4,288 | 15.54 | 2,143 | 4,003 | 14.65 | 1,886 | 8,291 | 15.11 | 4,029 | |||||||||||||||||||||||||||
南阿圖羅(60.00%) |
851 | 3.95 | 108 | 129 | 3.38 | 14 | 980 | 3.87 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||
赫姆洛 |
1,018 | 3.64 | 119 | 24,764 | 1.85 | 1,469 | 25,782 | 1.92 | 1,588 | |||||||||||||||||||||||||||
金色的陽光 |
288 | 1.30 | 12 | 539 | 3.40 | 59 | 827 | 2.67 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
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南美 |
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塞羅·卡薩萊(75.00%) |
172,276 | 0.65 | 3,586 | 725,926 | 0.59 | 13,848 | 898,202 | 0.60 | 17,434 | |||||||||||||||||||||||||||
帕斯誇拉馬 |
29,247 | 1.94 | 1,828 | 248,623 | 1.53 | 12,222 | 277,870 | 1.57 | 14,050 | |||||||||||||||||||||||||||
韋拉德羅 |
23,986 | 0.78 | 602 | 228,139 | 0.84 | 6,147 | 252,125 | 0.83 | 6,749 | |||||||||||||||||||||||||||
北拉古納斯 |
26,322 | 1.83 | 1,548 | 44,348 | 1.87 | 2,670 | 70,670 | 1.86 | 4,218 | |||||||||||||||||||||||||||
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澳大利亞太平洋 |
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波格拉(47.50%)11 |
444 | 12.26 | 175 | 14,011 | 4.51 | 2,032 | 14,455 | 4.75 | 2,207 | |||||||||||||||||||||||||||
卡爾古利(50.00%) |
72,472 | 0.94 | 2,193 | 27,601 | 2.19 | 1,947 | 100,073 | 1.29 | 4,140 | |||||||||||||||||||||||||||
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非洲 |
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布連胡魯(63.90%) |
1,464 | 10.52 | 495 | 12,494 | 6.91 | 2,776 | 13,958 | 7.29 | 3,271 | |||||||||||||||||||||||||||
北馬拉(63.90%) |
4,683 | 3.25 | 489 | 10,519 | 2.13 | 720 | 15,202 | 2.47 | 1,209 | |||||||||||||||||||||||||||
布茲瓦吉(63.90%) |
5,798 | 0.95 | 178 | 3,826 | 1.74 | 214 | 9,624 | 1.27 | 392 | |||||||||||||||||||||||||||
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其他 |
2,855 | 0.26 | 24 | 8,476 | 0.23 | 62 | 11,331 | 0.24 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
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共計 |
480,325 | 1.68 | 25,880 | 1,526,573 | 1.22 | 60,070 | 2,006,898 | 1.33 | 85,950 | |||||||||||||||||||||||||||
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見--礦產儲量、資源和對帳表附註。
銅礦儲量1,3,4,5,8,12,13,15
截至2016年12月31日 | 證明 |
可能 |
共計 |
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基於可歸因 英鎊 |
公噸(千噸)S | 等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zaldívar(50.00%)12 |
142,666 | 0.501 | 1,575.1 | 87,736 | 0.535 | 1,035.0 | 230,402 | 0.514 | 2,610.1 | |||||||||||||||||||||||||||
Lumwana |
27,786 | 0.516 | 315.8 | 179,860 | 0.597 | 2,367.9 | 207,646 | 0.586 | 2,683.7 | |||||||||||||||||||||||||||
賈巴爾·薩伊德(50.00%) |
2,855 | 2.289 | 144.1 | 8,476 | 2.585 | 483.0 | 11,331 | 2.510 | 627.1 | |||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 |
173,307 | 0.533 | 2,035.0 | 276,072 | 0.638 | 3,885.9 | 449,379 | 0.598 | 5,920.9 | |||||||||||||||||||||||||||
|
見--《礦產儲量、資源和對帳表的説明》。
- 28 -
金礦資源1,2,3,6,8,12,13
截至2016年12月31日 | 已測量(M) | 註明(I) | (M)+(I) | 推斷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據可歸屬盎司 | 公噸(千噸)S | 等級 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
包含 Ozs (000s) |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
採金露天礦 |
1,329 | 2.74 | 117 | 3,896 | 2.63 | 330 | 447 | 81 | 1.92 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
地下淘金 |
984 | 11.73 | 371 | 2,022 | 9.81 | 638 | 1,009 | 1,064 | 10.06 | 344 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GoldStrike地產合計 |
2,313 | 6.56 | 488 | 5,918 | 5.09 | 968 | 1,456 | 1,145 | 9.48 | 349 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普韋布洛-維埃霍(60.00%) |
10,183 | 2.33 | 764 | 95,459 | 2.33 | 7,146 | 7,910 | 2,845 | 2.04 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cortez |
2,199 | 2.04 | 144 | 29,137 | 2.13 | 1,999 | 2,143 | 14,506 | 1.64 | 763 | ||||||||||||||||||||||||||||||
金髮碧眼 |
161 | 10.43 | 54 | 30,837 | 9.60 | 9,522 | 9,576 | 7,343 | 8.18 | 1,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
綠松石嶺(75.00%) |
13,426 | 6.97 | 3,009 | 37,364 | 5.39 | 6,476 | 9,485 | 15,979 | 6.34 | 3,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||
南阿圖羅(60.00%) |
7 | 1.33 | 0.3 | 22 | 1.41 | 1 | 1 | 6 | 5.18 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
赫姆洛 |
126 | 2.72 | 11 | 58,771 | 0.90 | 1,709 | 1,720 | 7,765 | 1.94 | 484 | ||||||||||||||||||||||||||||||
金色的陽光 |
825 | 1.51 | 40 | 14,320 | 1.37 | 631 | 671 | 5,123 | 1.32 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||||
東林黃金(50.00%) |
3,865 | 2.52 | 313 | 266,803 | 2.24 | 19,190 | 19,503 | 46,108 | 2.02 | 2,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞羅·卡薩萊(75.00%) |
17,217 | 0.30 | 167 | 205,268 | 0.36 | 2,362 | 2,529 | 371,580 | 0.38 | 4,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||
帕斯誇拉馬 |
13,562 | 1.69 | 736 | 143,111 | 1.43 | 6,561 | 7,297 | 15,400 | 1.74 | 863 | ||||||||||||||||||||||||||||||
韋拉德羅 |
7,637 | 0.48 | 118 | 204,698 | 0.48 | 3,185 | 3,303 | 21,389 | 0.33 | 229 | ||||||||||||||||||||||||||||||
北拉古納斯 |
3,253 | 0.65 | 68 | 54,192 | 0.63 | 1,100 | 1,168 | 3,946 | 0.71 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||
阿爾圖拉斯 |
| | | | | | | 210,965 | 1.00 | 6,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
澳大利亞太平洋 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波格拉(47.50%)11 |
168 | 5.92 | 32 | 13,607 | 4.05 | 1,770 | 1,802 | 13,528 | 3.39 | 1,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
卡爾古利(50.00%) |
3,123 | 0.67 | 67 | 10,991 | 0.95 | 335 | 402 | 553 | 2.47 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布連胡魯(63.90%) |
874 | 11.53 | 324 | 8,011 | 8.62 | 2,220 | 2,544 | 15,469 | 9.75 | 4,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||
北馬拉(63.90%) |
2,174 | 2.66 | 186 | 10,714 | 2.30 | 793 | 979 | 6,703 | 2.51 | 540 | ||||||||||||||||||||||||||||||
布茲瓦吉(63.90%) |
83 | 1.50 | 4 | 16,449 | 1.23 | 650 | 654 | 1,315 | 1.37 | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Nyanzaga(57.51%) |
1,685 | 3.78 | 205 | 12,520 | 3.45 | 1,389 | 1,594 | 2,933 | 3.49 | 329 | ||||||||||||||||||||||||||||||
金嶺(63.90%) |
| | | 5,076 | 2.78 | 454 | 454 | 904 | 2.27 | 66 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Tankoro(31.95%) |
| | | | | | | 13,739 | 1.52 | 671 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
57 | | | 3,125 | 0.60 | 60 | 60 | 1,765 | 0.42 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 |
82,938 | 2.52 | 6,730 | 1,226,393 | 1.74 | 68,521 | 75,251 | 781,009 | 1.22 | 30,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
見--礦產儲量、資源和對帳表附註。
銅礦資源1,2,3,6,8,12,13
截至2016年12月31日 | 已測量(M) | 註明(I) | (M)+(I) | 推斷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於可歸因 英鎊 |
公噸(千噸)S | 等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zaldívar(50.00%) |
58,039 | 0.410 | 524.9 | 22,354 | 0.399 | 196.7 | 721.6 | 4,062 | 0.529 | 47.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Lumwana |
25,154 | 0.409 | 226.8 | 624,826 | 0.522 | 7,191.8 | 7,418.6 | 108,266 | 0.468 | 1,116.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
賈巴爾·薩伊德(50.00%) |
57 | 1.353 | 1.7 | 3,125 | 2.277 | 156.9 | 158.6 | 1,765 | 2.454 | 95.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 |
83,250 | 0.410 | 753.4 | 650,305 | 0.526 | 7,545.4 | 8,299 | 114,093 | 0.501 | 1,259.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
見--礦產儲量、資源和對帳表附註。
- 29 -
在報告的黃金儲備中包含白銀1,12,13,A
截至該年度為止 2016年12月31日 |
已探明的黃金儲量 | 用可能的黃金 儲量 |
共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於可歸因 盎司 |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 《綠野仙蹤》(2000) |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 《綠野仙蹤》(2000) |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 《綠野仙蹤》(2000) |
過程 回收 % |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韋布洛-維埃霍(60.00%) |
60,668 | 18.678 | 36,432 | 25,153 | 14.07 | 11,377 | 85,821 | 17.33 | 47,809 | 80.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞羅·卡薩萊(75.00%) |
172,276 | 1.907 | 10,565 | 725,926 | 1.43 | 33,451 | 898,202 | 1.52 | 44,016 | 69.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
帕斯誇拉馬 |
29,247 | 70.342 | 66,143 | 248,623 | 67.64 | 540,657 | 277,870 | 67.92 | 606,800 | 82.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
北拉古納斯 |
26,322 | 3.686 | 3,119 | 44,348 | 5.74 | 8,180 | 70,670 | 4.97 | 11,299 | 31.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
韋拉德羅 |
23,986 | 7.714 | 5,949 | 228,139 | 14.81 | 108,602 | 252,125 | 14.13 | 114,551 | 9.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布連胡魯(63.90%) |
1,464 | 6.05 | 285 | 8,544 | 8.46 | 2,325 | 10,008 | 8.11 | 2,610 | 65.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | 313,963 | 12.14 | 122,493 | 1,280,733 | 17.11 | 704,592 | 1,594,696 | 16.13 | 827,085 | 70.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
A | 白銀作為副產品信貸計入已報告或預計的黃金生產成本。 |
看見 | 《礦產儲量、資源和對帳表説明》。 |
報告的黃金儲量中包含銅 1,12,13,A
截至該年度為止 2016年12月31日 |
已探明的黃金 儲量 |
用可能的黃金 儲量 |
共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於可歸因 英鎊 |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
過程 回收 % |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韋布洛-維埃霍(60.00%) |
60,668 | 0.093 | 124.9 | 25,153 | 0.100 | 55.3 | 85,821 | 0.095 | 180.2 | 47.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞羅·卡薩萊(75.00%) |
172,276 | 0.190 | 721.3 | 725,926 | 0.226 | 3,613.3 | 898,202 | 0.219 | 4,334.6 | 87.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
帕斯誇拉馬 |
29,247 | 0.101 | 65.0 | 248,623 | 0.080 | 440.3 | 277,870 | 0.082 | 505.3 | 29.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布連胡魯(63.90%) |
1,464 | 0.431 | 13.9 | 8,544 | 0.565 | 106.4 | 10,008 | 0.545 | 120.3 | 90.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
布茲瓦吉(63.90%) |
5,798 | 0.070 | 9.0 | 3,826 | 0.140 | 11.8 | 9,624 | 0.098 | 20.8 | 64.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 |
269,453 | 0.157 | 934.1 | 1,012,072 | 0.189 | 4,227.1 | 1,281,525 | 0.183 | 5,161.2 | 80.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
A | 銅作為副產品信貸計入已報告或預計的黃金生產成本。 |
看見 | 《礦產儲量、資源和對帳表説明》。 |
- 30 -
報告的黃金資源中含有白銀1,12,13
截至該年度為止 2016年12月31日 |
已測量(M) | 註明(I) | (M)+(I) | 推斷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據可歸屬盎司 | 公噸(千噸)S | 等級 (GM/t) |
包含 《綠野仙蹤》(千人S) |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 《綠野仙蹤》(千人S) |
盎司 (000s) |
公噸 (000s) |
等級 (GM/t) |
包含 《綠野仙蹤》(千人S) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韋布洛-維埃霍(60.00%) |
10,183 | 14.53 | 4,758 | 95,459 | 11.22 | 34,449 | 39,207 | 2,845 | 9.76 | 893 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞羅·卡薩萊(75.00%) |
17,217 | 1.19 | 661 | 205,268 | 1.06 | 6,985 | 7,646 | 371,580 | 1.04 | 12,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||
帕斯誇拉馬 |
13,562 | 28.91 | 12,604 | 143,111 | 25.44 | 117,060 | 129,664 | 15,400 | 17.83 | 8,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||
北拉古納斯 |
3,253 | 2.91 | 304 | 54,192 | 3.01 | 5,250 | 5,554 | 3,946 | 4.17 | 529 | ||||||||||||||||||||||||||||||
韋拉德羅 |
7,637 | 9.38 | 2,304 | 204,698 | 12.38 | 81,459 | 83,763 | 21,389 | 10.13 | 6,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布連胡魯(63.90%) |
874 | 7.15 | 201 | 8,011 | 6.58 | 1,696 | 1,897 | 15,469 | 6.96 | 3,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 |
52,726 | 12.29 | 20,832 | 710,739 | 10.80 | 246,899 | 267,731 | 430,629 | 2.39 | 33,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
見--礦產儲量、資源和對帳表附註。
報告的黃金資源中含有銅1,12,13
截至該年度為止 2016年12月31日 |
在測量的(M)黃金資源 | 用指示的(I)黃金 資源 |
(M)+(I) | 推斷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於可歸因性英鎊 | 公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韋布洛-維埃霍(60.00%) |
10,183 | 0.090 | 20.2 | 95,459 | 0.085 | 179.7 | 199.9 | 2,845 | 0.022 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞羅·卡薩萊(75.00%) |
17,217 | 0.132 | 50.1 | 205,268 | 0.164 | 743.8 | 793.9 | 371,580 | 0.192 | 1,570.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
帕斯誇拉馬 |
13,562 | 0.103 | 30.7 | 143,111 | 0.084 | 264.3 | 295.0 | 15,400 | 0.049 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布連胡魯(63.90%) |
874 | 0.405 | 7.8 | 8,011 | 0.449 | 79.3 | 87.1 | 15,469 | 0.632 | 215.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
布茲瓦吉(63.90%) |
83 | 0.109 | 0.2 | 16,449 | 0.116 | 42.1 | 42.3 | 1,315 | 0.128 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 |
41,919 | 0.118 | 109.0 | 468,298 | 0.127 | 1,309.2 | 1,418.2 | 406,609 | 0.202 | 1,807.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
見--礦產儲量、資源和對帳表附註。
鎳礦資源1,2,3,8,12,13
截至該年度為止 2016年12月31日 |
已測量(M) | 註明(I) | (M)+(I) | 推斷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於可歸因性英鎊 | 公噸(千噸)S | 等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
包含 lbs (百萬) |
公噸 (000s) |
等級 (%) |
包含 lbs (百萬) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡班加(50.00%) |
6,905 | 2.490 | 379.0 | 11,705 | 2.720 | 701.9 | 1,080.9 | 10,400 | 2.600 | 596.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
見--礦產儲量、資源和對帳表附註。
- 31 -
礦產儲量對賬1,3,4,5,7,8,13,14,15
根據可歸屬盎司 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||
黃金 財產(千S 盎司) |
礦產儲量 12/31/2015 |
2016年處理完畢 |
增加(減少) |
礦產儲量 12/31/2016 |
||||||||||||
|
||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||
黃金礦場露天礦 |
6,911 | 683 | 43 | 6,271 | ||||||||||||
地下黃金礦工 |
1,628 | 462 | 640 | 1,806 | ||||||||||||
GoldStrike地產合計 |
8,539 | 1,145 | 683 | 8,077 | ||||||||||||
普韋布洛-維埃霍(60.00%) |
8,960 | 769 | -104 | 8,087 | ||||||||||||
Cortez |
11,129 | 1,395 | 486 | 10,220 | ||||||||||||
禿頭山(0.00%)10 |
1,142 | 0 | -1,142 | 0 | ||||||||||||
綠松石嶺(75.00%) |
4,214 | 286 | 101 | 4,029 | ||||||||||||
圓山(0.00%)10 |
736 | 0 | -736 | 0 | ||||||||||||
南阿圖羅(60.00%) |
233 | 148 | 37 | 122 | ||||||||||||
赫姆洛 |
917 | 250 | 921 | 1,588 | ||||||||||||
金色的陽光 |
74 | 44 | 41 | 71 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||
塞羅·卡薩萊(75.00%) |
17,434 | 0 | 0 | 17,434 | ||||||||||||
帕斯誇拉馬 |
15,384 | 0 | -1,334 | 14,050 | ||||||||||||
韋拉德羅 |
7,544 | 724 | -71 | 6,749 | ||||||||||||
北拉古納斯 |
3,729 | 624 | 1,113 | 4,218 | ||||||||||||
皮埃裏娜 |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
澳大利亞太平洋 |
||||||||||||||||
波格拉(47.50%)11 |
1,971 | 266 | 502 | 2,207 | ||||||||||||
卡爾古利(50.00%) |
4,154 | 512 | 498 | 4,140 | ||||||||||||
Reko Diq(37.50%) |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||
布連胡魯(63.90%) |
3,930 | 228 | -431 | 3,271 | ||||||||||||
北馬拉(63.90%) |
1,262 | 262 | 209 | 1,209 | ||||||||||||
布茲瓦吉(63.90%) |
399 | 110 | 103 | 392 | ||||||||||||
圖拉瓦卡(44.73%) |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
其他(3) |
107 | 0 | -21 | 86 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
共計 |
91,858 | 6,763 | 855 | 85,950 | ||||||||||||
|
銅財產(百萬英鎊) |
礦產儲量 12/31/2015 |
2016年處理完畢 |
增加(減少) |
礦產儲量 12/31/2016 | ||||
| ||||||||
Zaldívar(50.00%)12 |
2,757 | 203 | 56 | 2,610 | ||||
Lumwana |
3,069 | 256 | -129 | 2,684 | ||||
賈巴爾·薩伊德(50.00%) |
698 | 36 | -35 | 627 | ||||
| ||||||||
共計 |
6,524 | 495 | -108 | 5,921 | ||||
|
看見 | 《礦產儲量、資源和對帳表説明》。 |
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關於礦產儲量、資源和調節表的説明
1 | 反映巴里克·S擁有權益少於100%的股權。 |
2 | 這些礦產資源是對礦產儲量的補充。在使用礦產儲量假設計算時,不屬於礦產儲量的礦產資源不具有經濟可行性。 |
3 | 除非另有説明,礦產儲量和資源量均按截至2016年12月31日的日期計算。 |
4 | 在確認巴里克S的每一處礦產、項目和業務的年度儲量時,該公司於每年12月31日進行儲量測試,以核實未來來自儲量的未貼現現金流為正。現金流不包括所有沉沒成本,只考慮未來的運營和關閉費用以及任何未來的資本成本。 |
5 | 截至2016年12月31日的礦產儲量是根據2017年至2020年每盎司1,000美元的假設金價和2021年以來的每盎司1,200美元的假設金價、2017年至2020年的假設白銀價格每盎司13.75美元和2021年以後的16.50美元計算得出的,2017年至2020年的假設銅價為每磅2.25美元,2021年以後為每磅2.75美元,長期平均匯率為1.30加元/美元和0.75澳元/美元。儲量計算 包含每個物業的當前和/或預期採礦計劃和成本水平。Kalgoorlie的儲備假設金價為1600澳元,Bulyanhulu、North Mara和Buzwagi假設的金價為1100美元。 |
6 | 根據礦山類型、成熟度和每個礦場的礦石類型,使用不同的截止品位計算了截至2016年12月31日的礦產資源量。 假設長期金價為每盎司1,500美元,假設長期銀價為每盎司18.75美元,假設長期銅價為每磅3.50美元,匯率為1.30加元/美元和0.75澳元/美元。 |
7 | 截至2015年12月31日的礦產儲量是根據2016年至2020年每盎司1,000美元的假設金價和2021年起每盎司1,200美元的假設金價,2016年至2020年假設的每盎司15.00美元和2021年以後的16.50美元計算得出的,2016年至2020年假設的銅價為每磅2.75美元,2021年起為每磅3.00美元,長期平均匯率為1.31加元/美元和0.72澳元/美元。圓山的儲量是根據假設的長期平均金價每盎司1,200美元計算得出的。Kalgoorlie的儲量假設金價為1400澳元,Bulyanhulu、North Mara和Buzwagi的假設金價為1100美元。 |
8 | 根據加拿大證券監管機構的要求,根據國家工具43-101對礦產儲量和礦產資源進行了評估。出於美國的報告目的,行業指南7(在1934年證券交易法),美國證券交易委員會的工作人員解釋説,為了將礦化歸類為儲量,採用了不同的標準。因此,出於美國報告的目的,截至2016年12月31日,Cortez約190萬盎司已探明和可能的黃金儲量被歸類為礦化材料。此外,雖然根據《國家文書43-101》所計量的術語和推斷的礦產資源是必要的,但《美國證券交易委員會》不承認這些術語。加拿大的標準與美國證券交易委員會的要求有很大差異,本文包含的礦產資源信息與按照美國證券交易委員會要求披露的類似礦產儲量信息不具有可比性。讀者應該明白,推斷出的礦產資源在其存在及其經濟和法律可行性方面存在很大不確定性。此外,提醒讀者不要假設巴里克S的全部或任何部分礦產資源構成或將轉換為 儲量。不屬於礦產儲備的礦產資源沒有顯示出經濟可行性。 |
9 | 於二零一六年一月十一日,本公司剝離Bald Mountain礦場及其於圓山礦場的權益。有關此事項的更多信息,請參閲《一般信息-業務的一般發展》。 |
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10 | 2015年8月31日,公司剝離了其在Porgera礦的50%權益。有關此事項的更多信息,請參閲?一般信息-業務的一般發展。 |
11 | 2015年12月1日,公司剝離了其在Zaldívar礦的50%權益。有關此事項的更多信息,請參見《一般信息-業務的一般發展》。 |
12 | 品位為平均值,按適用多個回收程序的礦石類型噸數加權。 |
13 | 盎司或磅(視情況而定)估計存在於將被開採和加工的噸礦石中。未將磨礦回收率應用於計算所含盎司或磅。 |
14 | 截至二零一六年十二月三十一日的黃金礦產儲量包括總儲量約1.99億噸、約1,190萬盎司的儲備材料。儲備材料 超過3萬盎司或佔報告黃金儲量5%以上的財產如下: |
公噸 | 等級 | 含盎司 | ||||
屬性 | (000s) | (GM/噸) | (000s) | |||
| ||||||
黃金礦場露天礦 |
52,770 | 2.773 | 4,704 | |||
舊普韋布洛 |
37,445 | 2.724 | 3,279 | |||
卡爾古利 |
63,552 | 0.786 | 1,607 | |||
北拉古納斯 |
20,069 | 1.815 | 1,171 | |||
Cortez |
6,176 | 2.161 | 429 | |||
波格拉 |
2,997 | 2.408 | 232 | |||
布茲瓦吉 |
5,794 | 0.956 | 178 | |||
韋拉德羅 |
6,575 | 0.553 | 117 | |||
北馬拉 |
2,206 | 1.128 | 80 | |||
金色的陽光 |
263 | 1.064 | 9 |
15 | 截至2016年12月31日,每個財產適用的冶金回收率和用於確定礦產儲量的截止品位如下: |
金礦 | 冶金回收率(%) | 邊際坡度 (GM/噸) | ||
| ||||
布良胡盧 |
89.6% | 2.07 - 6.51 | ||
布茲瓦吉 |
88.8% | 0.53 - 1.15 | ||
北馬拉 |
92.0% | 0.56 - 2.87 | ||
卡爾古利 |
81.2% | 0.90 - 1.90 | ||
波格拉 |
88.2% | 1.58 - 3.90 | ||
赫姆洛 |
91.7% | 0.52 - 3.05 | ||
黃金礦場露天礦 |
75.8% | 1.38 - 2.65 | ||
地下黃金礦工 |
89.8% | 5.70 - 7.45 | ||
南阿圖羅 |
75.9% | 1.26 - 2.95 | ||
Cortez |
82.9% | 0.22 - 7.36 |
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金礦 | 冶金回收 (%) |
邊際坡度 (GM/噸) | ||
| ||||
金色的陽光 |
84.7% | 0.86 - 2.74 | ||
特奎斯嶺 |
92.0% | 10.07 | ||
舊普韋布洛 |
88.7% | 1.58 | ||
北拉古納斯 |
77.6% | 0.18 - 1.61 | ||
帕斯誇拉馬 |
87.5% | 1.04 - 1.11 | ||
塞羅·卡薩萊 |
74.4% | 0.22 - 0.30 | ||
韋拉德羅 |
75.6% | 0.23 - 0.95 | ||
銅礦 | 冶金回收 (%) |
邊際坡度 (%) | ||
| ||||
Zaldívar |
57.9% | 0.193 - 0.214 | ||
Lumwana |
93.0% | 0.20 | ||
賈巴爾·賽義德 |
93.0% | 1.69 |
市場營銷與分銷
黃金
黃金可以很容易地在世界各地的許多市場上出售,而且在任何特定時間確定其市場價格並不困難。基準價格一般以倫敦黃金市場報價為基礎。持有黃金作為一種資產類別有多種原因,包括作為價值儲存和防止紙質資產崩潰的保障,例如股票、債券和其他金融工具,這些資產以法定貨幣交易,在金本位下不能(以固定匯率)兑換成黃金,以對衝未來的通脹和投資組合多樣化。各國政府、央行和其他官方機構持有大量黃金,作為外匯儲備的組成部分。由於有大量可用的黃金購買者,Barrick不依賴於向任何一個客户出售黃金。
2016年,黃金價格從每盎司1,061美元到1,375美元不等。今年的平均市場價格為每盎司1,251美元,與2015年相比上漲了8%。2016年黃金價格在上半年普遍上漲,7月初達到年內高點,下半年普遍下跌。2016年上半年,金價受到以下因素的積極影響:對美國基準利率上調的預期下降,世界上許多最大經濟體發佈的主權債務低利率和負利率,英國公投支持脱離歐盟所凸顯的全球經濟和政治不確定性,以及投資者對黃金作為避險資產的興趣。2016年下半年,金價受到以下因素的負面影響:美元走強、美國和全球利率上升、對新當選的美國政府將實施財政刺激措施的預期、主要消費國中國和印度的實物需求因政府維持貨幣估值的措施而疲軟,以及投資者情緒下降。
巴里克S黃金是由世界各地的幾家精煉商按照市場交貨標準進行精煉的。黃金以市場價出售給各種金條交易商。巴里克S的某些業務還生產金精礦,出售給多家冶煉廠。本公司相信,由於有其他可供選擇的冶煉廠或精煉廠可供選擇,因此即使本公司失去任何現有冶煉廠或精煉廠的服務,亦不會產生重大不利影響。
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產品製造和黃金投資是黃金需求的兩個主要來源。更容易獲得和流動性更高的黃金投資工具的推出,進一步促進了黃金投資。在製造類別中,有各種各樣的最終用途,其中最大的是首飾的製造。其他製造用途包括官方硬幣、電子產品、各種工業和裝飾用途、牙科、獎章和獎章。
銅
銅是一種金屬,具有優良的導電性、傳熱性和耐腐蝕性。銅主要用於電信、電力基礎設施、汽車、建築和耐用消費品。銅主要在倫敦金屬交易所(LME)、紐約商品交易所和上海期貨交易所進行交易。這些交易所報告的銅價受到多種因素的影響,包括(I)全球銅供需平衡,(Ii)全球經濟增長率,包括已成為全球最大精煉銅消費國的中國的經濟增長率,(Iii)銅和銅期貨的投機投資頭寸,(Iv)替代材料的可獲得性和成本,以及(V)貨幣匯率波動,包括美元的相對強勢。
銅市走勢震盪且具有周期性。在過去的15年裏,LME每磅的價格從0.66美元的低點到2011年2月達到的4.62美元的高點不等。2016年,LME銅價在每磅1.96美元至2.74美元的區間內交易,平均價格為每磅2.21美元,當年收於每磅2.50美元。銅價受新興市場實物需求的影響很大,尤其是中國。2016年,銅價在有限的範圍內交易,隨後在第四季度上漲,原因是中國發布的積極的經濟和銅使用數據、對美國增加基礎設施支出的預期、其他非貴金屬開採大宗商品價格上漲以及投資者情緒上升。具有挑戰性的近期基本面因素目前限制了銅價的潛在漲幅, 但如果實物需求繼續增長,計劃在本十年晚些時候投產的新項目的匱乏可能會在未來幾年開始對價格產生積極影響。
截至2016年12月31日,巴里克利用期權套期保值策略,不包括Acacia建立的聯合產品銅 對衝,以平均底價每磅2.20美元的價格保護了2017年約6500萬磅預期銅產量的下行,並可參與最高平均上限價格為每磅2.82美元。這些頭寸在2017年前六個月平均到期。此外,截至2016年12月31日,Acacia已對約1,300萬磅的預期2017年銅產量進行了聯合產品銅環對衝,平均底價為每磅2.30美元,可參與的平均上限價格為每磅2.78美元。巴里克-S剩餘的銅產量以市場價格為準。
在Zaldívar礦,陰極銅賣給銅產品製造商和銅貿易商,而精礦則賣給智利當地的一家冶煉廠。在Lumwana礦,銅精礦被賣給贊比亞的冶煉廠。在Jabal Sayid礦,銅精礦出售給第三方冶煉廠和銅貿易商。由於有大量可用的陰極銅和銅精礦採購商,Barrick不依賴於向任何一個客户銷售銅。
僱員和勞動關係
截至2016年12月31日,不包括承包商,巴里克在全球擁有約18,180名員工,包括Acacia 和巴里克共同擁有的業務的員工,幾乎所有這些員工都受僱於美國、加拿大、澳大利亞、智利、祕魯、阿根廷、多米尼加共和國、巴布亞新幾內亞、坦桑尼亞、贊比亞和沙特阿拉伯。員工人數
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由工會代表或本公司集體談判協議涵蓋的S業務約為7,480人。
採礦業的從業人員需要具備專業知識和經驗。巴里克擁有開展業務所需的熟練員工 。如果員工需求增加導致停工,或公司無法為此類業務保留足夠數量的合格員工,某些巴里克煤礦可能會受到不利影響(見風險因素中的關係和競爭)。
競爭
該公司與其他採礦和勘探公司在收購採礦權利和租約方面以及在招聘和留住高技能和有經驗的員工方面 展開競爭(見上文--僱員和勞資關係)。
採礦索償及租約方面競爭激烈,因此,本公司可能無法按其認為可接受的條款收購具吸引力的資產。
企業社會責任
在巴里克,企業社會責任是指為幫助管理和改善公司對員工、環境和社會的影響和互動而實施的一系列管理制度和做法。企業社會責任仍然是巴里克·S戰略的基本組成部分,對於確保巴里克·S的運營獲得廣泛的利益相關者支持至關重要。
巴里克在2016年繼續實施其全球人權合規計劃,該計劃與聯合國商業和人權指導原則保持一致。2016年,一個獨立諮詢組織在三個地點進行了人權評估。自2012年以來,所有較高和中等風險的巴里克運營和項目都已接受評估。 風險較高的站點或確定有特定問題的站點會更頻繁地進行評估。作為這些評估的結果,巴里克還繼續在公司運營的所有礦山和項目中按風險分級投資其全球人權培訓計劃。例如,2016年,作為巴里克·S行為準則、人權和反腐敗培訓計劃的一部分,公司約有890名員工和安保人員接受了關於人權問題的面對面培訓。此外,作為該方案的一部分,約3 080名僱員接受了與人權有關的互動式在線培訓。巴里克繼續廣泛參與人權事務,並與白絲帶等領先組織建立了合作伙伴關係。巴里克自2013年以來一直是聯合國全球契約S人權和勞工工作組的成員,從2012年到2014年和2016年至今一直是安全和人權自願原則指導委員會的成員,自2014年以來一直是聯合國全球契約S促進和平倡議和供應鏈與可持續發展工作組的指導委員會成員。2017年,巴里克計劃發佈其首份獨立的人權報告,為感興趣的利益相關者提供有關公司S人權全球合規計劃和相關風險的信息。這些努力中的每一項-透明的報告、 計劃和關係-都強化了巴里克·S對無論公司在哪裏運營都尊重人權的承諾。
隨着公司 推進數字化轉型,預計其員工、環境以及與政府和社區合作伙伴及其他人的互動將獲得重要利益。一個例子是Cortez礦正在試驗的防撞技術,預計這將有助於降低車輛事故的風險。另一個例子是帕斯誇喇嘛項目的實時水質監測倡議,向監管機構、社區和其他感興趣的利益攸關方公開提供這些信息。這些舉措和其他舉措旨在
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促進更高效的信息交換,協助公司識別和預測問題,最終旨在幫助改善巴里克·S煤礦、受影響社區、政府和其他人之間的關係。
巴里克在2016年召開了兩次獨立的企業社會責任顧問委員會會議 。自二零一二年成立顧問委員會以來,本公司已召開十次會議,由巴里克首席執行官S主持,其後由總裁主席主持。這些會議是顧問委員會成員與巴里克S執行委員會成員進行互動的論壇,就可能影響S公司業務的新出現的企業社會責任趨勢和問題提供見解,並就公司S的企業社會責任表現提供批判性反饋。 所有會議的摘要發佈在巴里克S的網站上。正在計劃在2017年主辦諮詢委員會的兩次會議。
巴里克·S在企業社會責任方面的努力繼續獲得國際認可,包括獲得道瓊斯可持續發展世界指數的認可,該指數 公司於2016年連續第九年上市。秉承S對透明度的承諾,巴里克繼續參與多項自願倡議,包括採掘業透明度倡議、碳定價領導聯盟以及碳和水披露項目。有關巴里克和S的環境標準和實踐的更多信息,請參閲環境。
新興市場的運作:公司治理和內部控制
巴里克通過子公司和/或合資企業在許多國家(包括美國、加拿大和澳大利亞)以及阿根廷、智利、祕魯、多米尼加共和國、巴布亞新幾內亞、沙特阿拉伯、坦桑尼亞和贊比亞等新興市場開展或參與採礦、開發、勘探和其他活動。巴里克在新興市場成功開發和運營礦山方面有着悠久的歷史,並制定了組織和治理結構和協議,以管理與在這些司法管轄區開展業務相關的監管、法律、語言和文化挑戰和風險。 有關在新興市場運營相關風險的詳細討論,請參閲本年度信息表第94頁開始的風險因素-外國投資和運營。
巴里克通過子公司和/或合資實體間接持有其在新興市場的物業和項目,這些子公司和/或合資實體是為遵守當地法律而在當地註冊或設立的。這些營運附屬公司或合營實體則透過在擁有完善及可靠的法律及税務制度的司法管轄區註冊成立的控股公司持有。此類控股公司:(1)促進集團公司的內部公司重組;(2)可促進項目融資和商業交易,如建立合資企業;(3)提供可預測性和合法的爭議解決程序。巴里克設計了一套適用於巴里克及其合併的子公司和合資企業的公司治理、財務報告內部控制和披露控制程序。這些系統由公司高級管理人員協調,並由董事會監督,旨在監控S先生經營子公司和合資企業的活動,並及時收到他們的報告。巴里克已經為Acacia實施了單獨的報告系統。
該公司在材料資產所在的每個新興市場--多米尼加共和國、祕魯和阿根廷--都擁有豐富的運營經驗。在新興市場運營使公司面臨不存在或在美國、加拿大或澳大利亞等其他司法管轄區發生的可能性大大降低的風險和不確定因素。公司通過各種公司治理機制管理和緩解這些風險。
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董事會和管理層的經驗和監督
巴里克·S的董事會成員包括有在新興市場工作或經營企業經驗的董事。古斯塔沃·A·西斯內羅斯是獨立的董事公司,巴里克·S公司治理與提名委員會主席,巴里克·S薪酬委員會成員,是一位知名商人,在多米尼加共和國和拉丁美洲經營企業方面擁有豐富經驗。西斯內羅斯先生精通與在拉丁美洲和多米尼加共和國開展業務有關的許多文化、法律和監管方面的考慮。Pablo Marcet是新任命的阿根廷獨立居民,是一名經驗豐富的採礦專業人士,在包括阿根廷在內的拉丁美洲各地的礦山勘探、開發和運營方面擁有近30年的經驗。Marcet S先生在拉丁美洲擁有深厚的業務和地緣政治經驗,這是公司的一項重要資產,因為公司負責管理在該地區的投資並評估新投資。格雷厄姆·G·克洛是獨立的董事人士,2016年被選舉為S公司董事會成員,併為公司S風險委員會成員。Clow先生是Roscoe Postle Associates Inc.的董事長兼首席礦業工程師,這是一家在項目開發的所有階段為採礦業提供儲量和資源服務的諮詢公司 。Clow先生在礦業的各個方面擁有40多年的經驗,包括收購、勘探、可行性、融資、開發、建設、運營和關閉。丹比薩·F·莫約自2011年以來一直是董事的獨立董事,也是S公司審計、公司治理與提名以及風險委員會的成員。莫約博士是一位國際經濟學家和全球經濟方面的作者,對新興市場面臨的內在風險和問題有着獨特的瞭解。Kelvin P.M.Dushnisky自2015年起擔任公司董事長S,自2016年起擔任董事會成員,擁有超過25年的國際礦業經驗,專注於項目開發、政府關係和公共事務。自2002年加入公司以來,Dushnisky先生在處理公司在新興市場面臨的關鍵問題和風險方面積累了豐富的經驗。此外,Dushnisky先生是Acacia的董事長,Acacia在坦桑尼亞有業務,本公司持有該公司63.9%的股權。Moyo博士以及Cisneros、Clow、Dushnisky和Marcet先生為董事會和管理層提供了對許多與巴里克·S在新興市場的運營息息相關的關鍵問題的洞察和了解。
此外,巴里克S董事會成員和高級管理人員定期訪問S在發達和新興市場的業務。在訪問期間,他們與當地僱員、政府官員和商界人士進行互動;這種互動增進了來訪官員對當地文化和商業實踐的瞭解。2016年至2017年,本公司多名獨立董事S訪問了Cortez、GoldStrike、Jabal Sayid、Porgera、Pueblo Viejo、綠松石嶺和Veladero站點,以監測運營進展和風險。
董事會通過其公司治理實踐,定期收到與其在新興市場的業務有關的管理和技術更新、風險評估和進展報告,並通過這樣做,保持對其業務和 運營的有效監督。通過這些更新、評估和報告,董事會熟悉這些司法管轄區的業務、法律和與業務相關的風險。此外,董事會可接觸加拿大總公司管理層,他們直接與當地管理層合作,熟悉當地法律、商業文化和標準做法,精通當地語言,在適用的新興司法管轄區工作和 與各自政府當局打交道方面經驗豐富,並擁有當地銀行系統和財務要求的經驗和知識。
通信
總部的報告語言是英語,而多米尼加共和國、祕魯和阿根廷的主要業務語言是西班牙語。所有巴里克的政策、程序、標準和
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培訓提供英語和西班牙語兩種版本。西斯內羅斯和馬賽特都以西班牙語為母語。許多總部管理人員精通西班牙語,新興市場的大多數運營管理人員都精通西班牙語和英語。
公司通過精通西班牙語和英語的管理團隊成員與多米尼加共和國、祕魯和阿根廷的業務保持開放溝通,消除了公司多倫多總部和當地管理團隊之間的語言障礙 。與總公司管理層及董事會會議舉行的會議主要使用英文,而提供予董事會的有關S公司業務的重要文件則以英文提供。與S公司在多米尼加共和國、祕魯和阿根廷的物資業務有關的材料文件要麼是英文的,要麼是西班牙文的,翻譯成英文或以英文摘要。
此外,Pueblo Viejo、Lagunas Norte和Veladero礦場每週都會與巴里克·S一起參加其他礦場和總部的業務計劃審查會。這一週例會由巴里克·S、總裁和首席運營官主持,旨在促進信息的及時流動和總部對運營的監督。除了每週一次的會議和頻繁的非正式接觸,巴里克沒有正式的溝通計劃,説明將採取哪些措施來緩解任何潛在的溝通相關問題。
內部控制和現金管理實踐
公司對其新興市場業務的財務報告保持內部控制,採取各種措施 並在其業務中持續實施這些措施。根據National Instrument 52-109和美國2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求,該公司遵循基於風險的方法,對財務報告的關鍵內部控制的設計和運作進行評估,至少每年一次。在S公司所有地點進行的測試的工作底稿在總公司層面上進行審查。新興市場採用的控制標準與S在其他業務中採用的控制標準沒有實質性差異。
加拿大和巴里克運營的每個新興市場在銀行系統和控制方面的差異 通過對存放在司法管轄區的現金進行嚴格控制來解決,特別是在現金獲取、現金支付、 適當的授權級別、至少每月執行和審查銀行對賬以及職責分工方面。
公司還建立了(或者,如果公司不是運營商,則要求其合作伙伴建立)管理和最終將其多餘現金分配給外國所有者的做法、協議和例行程序。分配機制取決於當地情況和現有的融資安排,並符合適用法律。所有重要的慣例、規程和慣例均由本公司首席財務官S控制和監督,並接受常規內部審查。運營中重要職位的候選人,包括關鍵的信託職位,在被任命到運營層面之前,都要經過S總公司的審查。有關更多詳細信息,請參閲財務報告和披露控制和程序的內部控制。
此外,根據其授權,審計委員會有權在本公司經營的任何司法管轄區保留外部法律、會計或其他 顧問,費用由本公司承擔。審計委員會可以不受限制地接觸這些顧問,並可以直接與他們溝通。有關更多詳細信息,請參閲審計委員會。
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管理文化差異
通過在加拿大和適用的新興市場司法管轄區僱用稱職的 員工來解決加拿大和巴里克運營的每個新興市場之間的文化和做法差異,這些員工熟悉當地法律、商業文化和標準做法,精通當地語言,在該司法管轄區工作和與相關政府當局打交道方面經驗豐富,並具有當地銀行系統和財政要求的經驗和知識。
書籍和 記錄
在適用法律要求的情況下,巴里克以適用的 語言維護和存儲所有公司記錄的原件。公司管理層和董事會可以完全訪問這些記錄。本公司還實施了一個基於網絡的全球實體管理系統,以記錄和便利獲取此類信息和文件。
材料特性
就本年度信息表而言,巴里克已將其Cortez、GoldStrike、Pueblo Viejo、Lagunas Norte和Veladero礦確定為材料屬性 。以下是對巴里克和S材料性能的描述。
Cortez屬性
一般信息
項目説明
Cortez地產位於內華達州蘭德縣和尤里卡縣埃爾科鎮西南100公里處,海拔從1370米到1675米不等。Cortez僱傭了大約1280名員工和550名承包商。
截至2016年12月31日,Cortez地產的感興趣區域約為291,126公頃。Cortez地產由Cortez Hills、Pipeline、Cortez和Gold Acres綜合體 組成。目前的採礦活動主要集中在Cortez Hills和管道綜合體。Cortez以直接所有權或租賃方式控制的財產權 包括85,872公頃受美利堅合眾國最高所有權約束的無專利採礦權,以及16,200公頃通過美利堅合眾國頒發的各種專利而擁有或控制的專利採礦權和收費礦物及地表土地。所有采礦索賠每年續簽一次,並在每年8月31日之前支付所有必要的費用。所有采礦租約及分租契約均按月審核,而所有付款及 承諾均按特定協議的要求支付。從內華達州埃爾科出發,全年都可以通過鋪設好的道路到達酒店。
對於該物業目前的運營,已經獲得了足夠的地面權。
歷史
1964年,成立了一家合資企業來勘探Cortez地區。1969年,最初的Cortez礦投產。從1969年到1997年,黃金礦石來自Cortez、Gold Acres、Horse Canyon和CROREE的露天礦場。1991年發現管道和南管道 礦牀,
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1996年獲得開發審批。1998年,Cortez山牆被發現,2003年4月,Cortez Hills被宣佈發現。Cortez Hills開發項目於2005年9月獲得當時的合資企業Placer{br>Dome和Kennecott的批准,並於2006年得到Barrick的確認。巴里克在2006年通過收購Placer Dome獲得了Cortez地產的權益。巴里克在2008年收購肯納科特股權後,鞏固了其在該物業的100%權益 。
地質學
地質背景
Cortez酒店位於Cortez/Battle Mountain趨勢沿線。主要金礦牀和採礦作業位於月牙谷南部,它是由盆山伸展構造作用形成的。礦化 賦存於沉積巖中,由亞微米到微米大小的顆粒、非常細的硫化物顆粒和黃鐵礦中固溶體中的金組成。礦化以硅化、脱碳化、泥化、粉質鈣質巖石和伴生的茉莉石為帶,散佈在整個主巖基質中。
礦化
Cortez Hills礦牀由角礫巖帶、中帶、下帶和山前帶組成。Cortez Hills礦牀中 礦化的最大走向長度約為1300米,最大寬度約為420米。礦化帶從地表以下約120米處開始,一直延伸到地表下600多米處。 它在下部地帶深處是開放的。全面圈定Cortez Hills礦牀範圍的勘探工作正在進行中。
管道礦牀中的礦石賦存於與羅伯茨山組和文板石灰巖有關的粉質碳酸鹽中。管道礦牀礦化的最大走向長度約為1600米,最大寬度約為1200米。礦化帶從地表以下約60米開始,一直延伸到地表以下600米。
採礦作業
生產與礦山生活
管道綜合體內的礦藏正在用傳統的露天開採方法開採。Cortez Hills建築羣的採礦是在露天作業中使用常規方法進行的,在地下作業中使用的是地下作業挖方和填方方法:研究方法。
Cortez所有采礦活動的採礦生產率(露天和地下合計)預計平均每年約1.42億噸 噸。Cortez Hills的常規露天開採目前計劃到2018年,地下開採計劃到2028年。管道綜合體的露天開採計劃將持續到2023年。根據現有儲量及產能(包括下文詳細討論的Cortez地下擴建項目),Cortez露天礦的預期剩餘開採年限為15年,地下開採為25年,加工作業為15年。Cortez在2016年生產了1,059,000盎司黃金,適用於黃金的銷售成本為每盎司901美元,總維持成本為每盎司518美元。 所有維持成本n是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
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科爾特茲地下擴建工程
2015年,Barrick完成了在Cortez Hills地下礦的深南區擴大地下開採的預可行性研究,該區域低於目前允許的下區開採區域。深南項目仍在按計劃在2022年至2026年期間平均每年貢獻30多萬盎司的地下產量。
將提供通往該礦較低區域的範圍前雙傾斜的開發工作於2016年第四季度開始。該礦首次使用掘進機(一種利用機械切割進行連續隧道掘進的機械),而不是傳統的鑽孔和爆破。
預可行性研究預計,深南區採礦的銷售成本為每盎司840美元,平均整體維持成本為每盎司580美元。作為可行性研究的一部分,正在進行的優化工作確定了許多降低這些成本的機會,包括通過使用智能運輸系統的自動裝載,與預可行性研究中設想的傳統運輸系統相比。
該項目的初始資本成本保持不變,預計為1.53億美元。此次擴張將使Barrick能夠獲得深南區約190萬盎司已探明和可能的儲量,其中80%以上為氧化物(有關這些儲量的分類信息,請參閲《業務-礦產儲量和礦產資源敍述性説明》中的注 9-礦產儲量、資源和調節表附註 )。·綜合維持成本是非公認會計準則的財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
許可是在2016年啟動的,當時向土地管理局提交了對當前地雷作業計劃的修正案。審批過程預計需要大約三到四年時間,包括編制一份環境影響報告書。預計2019年或2020年將有決定的記錄。在此基礎上,降水和開發工作最早可能在2019年或2020年開始,深南區的初步生產將於2022年或2023年開始。
巴里克預計將於2017年底完成可行性研究,重點是加工、回填和採場排序,以優化自由現金流 。
正在處理中
Cortez使用的金回收工藝是考慮到特定礦石的品位和冶金特性而確定的:低品位普通礦場氧化礦石在現有設施中堆浸;較高品位的非難選礦石在常規磨機中使用氰化和CIL流程進行處理;難選礦石就地儲存在指定區域並用卡車運往GoldStrike進行加工(見《GoldStrike》)。從礦石中回收的黃金被就地加工成Doré,然後運往外部精煉廠加工成金條。
活躍的堆浸設施位於管道和Cortez Hills綜合體。Cortez的研磨活動在管道綜合設施中進行,其中包括粉碎和研磨設施、CIL迴路、試劑存儲區和回收/精煉 迴路。磨機的產量從
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每天10,430至13,600噸(11,500至15,000噸),取決於正在加工的礦石的硬度 。
管道綜合設施的工藝用水由露天降水系統提供,包括井、管道和滲透盆地。
基礎設施、許可和合規性
管道和Cortez Hills綜合體的電力是在公開市場上購買的,並通過80公里的配電線路供應。
2015年12月28日,Cortez的一名員工在駕駛拖車時發生碰撞身亡。美國礦山安全與健康管理局(MSHA)在事故發生後開始了致命事故調查,並於2016年1月26日向Cortez發出了三張傳票。對傳票的民事處罰尚未提出。MSHA 開始對這起事件進行特別調查,這可能會導致對個別員工的傳訊。
在Cortez地產進行現有作業的所有材料許可證和 權利都已獲得並處於良好狀態。
Cortez在2016年啟動了數字化轉型工作,專注於自動化移動設備車隊的某些方面,自動化加工廠,使用定位技術延長採礦班次期間的有效工作時間,並自動化 維護工單流程以提高機械和倉庫效率(請參閲一般信息-業務的一般發展-戰略)。
環境
植被 以草和灌木為主。氣候相對乾旱,對礦山作業影響不大。行動是全年進行的。
通過增加幾個新的快速滲濾點,加強了S礦的降水作業。目前的降水作業主要集中在基巖水生產上。一部分降水用於採礦和碾磨,另一部分在當地牧場季節性用於灌溉。餘額通過 快速滲入盆地或在處理活動(即抑塵和工藝補水)中消耗。
2016年,Cortez物業的所有活動在所有實質性方面都符合適用的公司標準和環境法規,並將繼續如此。
截至2016年12月31日,在國際會計準則第37號定義的《國際財務報告準則》下記錄並在每個報告期更新的未來填海和關閉費用估計數為1.36億美元(如合併財務報表附註27所述)。在礦區復墾方面,巴里克提供了政府當局要求的財務擔保。
有關巴里克和S環境倡議的更多信息,請參閲《環境》。
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勘探和鑽井
2016年,Cortez在包括Cortez Hills和Goldrush在內的85個勘探孔中鑽了大約22,278米(有關Goldrush的更多 信息,請參閲?勘探和評估?)。對於早期項目,間距從名義上的100米到300米不等,對於資源和保護區劃定方案,間距從15米到45米不等。Cortez Hills 地區的鑽探是隨着地下平臺的開發而進行的。礦化在深部保持開放狀態。在深南區,勘探工作繼續進一步確定南面的礦化界限。Goldrush的鑽探於上半年主要集中於 資源充填鑽探,並於下半年過渡至分步鑽探以確定礦牀的北部範圍 。戈德魯什的礦化仍然向北和向東開放。
計劃在Cortez作業區(Cortez Hills、管道、Gold Acres)進行總計25,000米的鑽探,並計劃於2017年在Goldrush以北再鑽探30,000米。
到目前為止,在Cortez區已經鑽了大約20530個鑽孔。目前在勘探的初始階段使用反循環鑽井。在反循環孔遇到礦化的地方,用巖心孔重新鑽取,以產生高質量的礦化樣品。管道綜合體位於43米中心,Cortez Hills綜合體位於30米中心,用於露天礦石定義。地下礦石由標稱間隔15米的取心孔圈定,並根據需要進行額外的充填反循環鑽探以確定礦石邊界。大約10%的戈德魯什綜合體已經被鑽探到45米的中心。
特許權使用費和税收
管道的所有生產需繳納約1.3%的冶煉廠毛利。此外,管道綜合體某些部分的生產需繳納冶煉廠總收益特許權使用費(根據黃金價格從0.4%遞增至5.0%)和淨值特許權使用費5%。南管道金礦的黃金銷售還有3.75%的淨值特許權使用費。
Cortez的所有其他生產,包括Cortez Hills,須繳納約1.3%的冶煉廠毛利。
此外,一旦Cortez在2008年1月1日之後生產的黃金總量超過1,500萬盎司(尚未發生),Cortez 40%的產量將被徵收從0%到3%的特許權使用費,具體取決於黃金價格,取決於交付的黃金毛值,減去之前存在的 特許權使用費的某些扣減。
內華達州對該州所有礦物的價值徵收5%的淨收益税。此税是根據規定的淨收入公式計算和支付的,該公式不同於賬面收入。
生產信息
下表彙總了Cortez礦在所述期間的某些生產和財務信息:
截至的年度 | 截至的年度 | |||
2016年12月31日 | 2015年12月31日 | |||
開採量(千噸)S | 124,919 | 151,357 | ||
礦石加工量(千噸S) | 25,112 | 22,406 | ||
加工的平均品級(克/噸) | 1.73 | 1.73 |
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截至的年度 | 截至的年度 | |||
2016年12月31日 | 2015年12月31日 | |||
黃金產量(千盎司S) |
1,059 | 999 | ||
適用於每盎司黃金的銷售成本 |
$901 | $841 | ||
每盎司的綜合維持成本1 |
$518 | $603 |
1 | ·綜合維持成本是非公認會計準則的財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲非GAAP財務衡量標準。 |
關於Cortez地產的最新技術報告是題為《Cortez業務技術報告》的技術報告,日期為2016年3月21日,由Roscoe Postle Associates Inc.(RPA)撰寫。本技術報告已根據國家儀器 43-101在SEDAR上提交。
下一頁上的圖表顯示了Cortez屬性的設計和佈局。
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GoldStrike物業
一般信息
項目説明
GoldStrike地產位於內華達州中北部的埃爾科縣和尤里卡縣,距離卡林鎮以北約40公里,位於托斯卡羅拉山脈丘陵地帶,海拔1700米。GoldStrike僱傭了大約1,650名員工和250名承包商。
GoldStrike目前的採礦活動主要集中在Betze礦、Rodeo礦和Meikle地下礦和South Arturo礦。於二零一六年十二月三十一日,GoldStrike物業包括4,198公頃地面權所有權/控制權(3,420公頃私有及778公頃公共)及3,535公頃礦業權 所有權/控制權(2,741公頃私有及794公頃公共)。這些權利是通過美利堅合眾國頒發的各種形式的專利以及以美利堅合眾國的最高所有權為條件持有的非專利採礦和礦場主張的所有權而擁有或控制的。GoldStrike地產包括總共298項控制公共土地面積的未獲專利的採礦和磨坊場地主張。未獲專利的採礦權利主張每年都會得到維護。所有采礦租約及分租契均按月審核,所有付款及承諾均按特定協議的要求支付。GoldStrike資產的Betze露天礦、地下礦山以及選礦和加工設施主要位於Barrick擁有的土地上。通過從內華達州埃爾科鋪設的道路、與紐蒙特礦業公司的某些准入協議和 通行權土地管理局發佈。
對於該物業目前的運營,已經獲得了足夠的地面權。
歷史
PanCana Minerals(Br)有限公司於1976年首次開採該礦藏以獲取黃金。1978年,西部國家礦業公司(WSMC)成為與PanCana各持一半股份的合資企業的運營商。巴里克收購了GoldStrike地產50%的權益,並於1986年12月31日收購了WSMC S該物業的50%權益,並承擔了該物業的管理 。根據1987年1月與PanCana簽訂的安排計劃,完成了對該物業100%所有權的收購。
地質學
地質背景
該礦藏位於卡林趨勢地區,是北美產金最多的S金礦產區之一。Gold Strike物業區由褶皺和斷裂的古生代沉積巖組成,這些沉積巖被閃長巖侵入到侏羅紀的花崗閃長巖中。中生代褶皺和逆沖斷裂是Betze-Post礦坑重要的成礦構造圈閉。第三紀斷裂作用發育了山脈和盆地,隨後在第三紀被火山巖和沉積巖充填。
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礦化
主要的金礦牀--Post Oxid、Betze、Rodeo和Meikle--都賦存於志留紀至泥盆紀的沉積巖中。Betze露天礦(氧化後礦牀和Betze礦牀)的金礦化受控於有利的地層學、斷裂和褶皺形式的構造複雜性以及金斷裂侵入體的接觸。總體而言,Betze-Post礦帶向西北方向延伸1,829米,平均寬度183至244米,厚度122至183米。
泥盆紀Popovich組的碳酸鹽角礫巖和石灰巖以及各種侵入巖承載着構成GoldStrike地下礦山(Rodeo和Meikle礦牀)的礦體。與GoldStrike露天礦地區相比,泥盆紀Rodeo Creek段上覆的泥巖和泥質巖通常是未礦化的。Rodeo-Meikle礦帶中礦化的最大走向長度約為3660米,最大寬度約為595米。礦化帶從地表以下約180米處開始,一直持續到地表下586米以上。
採礦作業
生產與礦山生活
S露天礦是一個露天礦卡車和剷車 使用經過驗證的標準設備進行操作。地下礦山採用深孔空場採礦法和深孔空場採礦法兩種不同的地下采礦方法掘進式充填(用於地勢平坦或地面條件較差的礦化)。這座地下煤礦是一種無軌作業。
根據 現有儲量和生產能力,GoldStrike的預期剩餘礦山壽命延長至2023年(地下采礦)、2027年(露天採礦)及2032年(選礦作業)。露天、地下和額外加工從第三方供應商購買的收費礦,有可能進一步延長礦山壽命。GoldStrike在2016年生產了109.6萬盎司黃金,銷售成本為每盎司852美元,總維持成本為每盎司714美元。·綜合維持成本是非公認會計準則的財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
巴里克和S擁有南阿圖羅項目60%的股權,該項目位於GoldStrike西北約8公里處。2015年3月26日,在收到最終的水污染控制許可證後不久,南阿圖羅就開始了廢物剝離。原礦開採於2016年下半年開始。南阿圖羅二期工程計劃於二零一七年上半年完成。 巴里克預計南阿圖羅礦場的大部分礦石將通過GoldStrike和S耐火材料加工設施進行加工,詳情如下。
正在處理中
GoldStrike礦區有兩個選礦設施:一個高壓罐裝置,最初設計用於處理S礦的非碳硫化物(難選)礦石;另一個是焙燒爐,目前用於處理S炭質礦,該礦也是難處理的,對氰化反應較差。這兩個設施原來的裝機容量合計約為每天27,000至30,000公噸。隨着實施下文所述的硫代硫酸鈣浸出,兩個設施的總裝機容量約為每天26,000至27,000噸。這些加工設施處理來自S露天礦和地下礦山的礦石,以及來自
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{br]巴里克和S·科爾特茲的財產。從礦石中回收的黃金被就地加工成Doré,並運往外部精煉廠加工成 金條。
2014年,GoldStrike完成了其總碳質材料(Tcm)項目的第一階段建設,該項目利用浸出技術中的硫代硫酸鹽樹脂,允許雙難處理的碳質礦石通過高壓滅菌器而不是焙燒爐進行加工。中藥技術使用硫代硫酸鈣在加壓氧化後浸出黃金,而不是氰化物。用樹脂而不是用活性碳來收集溶解的金。2014年11月,隨着中藥設施第一階段的建設完成,第一批來自中藥工藝的黃金被生產出來。 在分階段啟動後,高壓滅菌器在2015年達到了全部產能的85%,即每天12,000噸。2016年,加工噸增加了34%,回收率提高了12%。新的Tcm迴路 將允許高壓滅菌器在礦井剩餘壽命內繼續運行。因此,GoldStrike預計能夠比預期更早地處理儲存的碳質材料,並提高其處理從其他資產運輸到GoldStrike的礦石 的能力。預計未來五年的平均年產量約為32.5萬盎司。
基礎設施、許可和合規性
S的大部分電力需求由一座115兆瓦的天然氣發電廠提供。剩餘的電力需求通過公開市場購電來滿足。2013年第二季度建成了一條天然氣管道,為已全面投入使用的高壓鍋和焙燒爐設施的主要生產設備提供天然氣。
Betze坑的降水是通過使用位於坑區外圍的周邊井、坑內井、為被動降水坑壁而安裝的水平排水口和安裝在坑底部的集水池來完成的。
GoldStrike地產用於降水的地下水主要來自碳酸鹽巖含水層,從較淺的粉砂巖和鬆散的盆地充填沉積物中抽水的量很少。
水通過管道輸送,以支持GoldStrike地產的採礦、磨礦和相關用途。不用於採礦或磨礦目的的水被輸送到直徑72英寸的重力流管道,到達TS牧場水庫。巴里克獲得內華達州環保局頒發的排放許可證的授權,可以通過滲透、滲透和灌溉將其地下水抽水作業產生的水排放到地下水中。
在GoldStrike地產進行現有作業的所有物質許可和權利都已獲得,並處於良好狀態。
環境
內華達州北部的氣候相當乾旱,對礦山運營的影響很小。植被以草和灌木為主。
2016年,GoldStrike物業的所有活動在所有實質性方面都符合適用的公司標準和環境法規,並將繼續如此。
截至2016年12月31日,在國際會計準則第37號定義的《國際財務報告準則》下記錄並在每個報告期更新的未來填海和關閉費用估計數為1.47億美元(如合併財務報表附註27所述)。關於
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在礦區復墾方面,巴里克已按照政府當局的要求提供了財務保障。
有關巴里克和S環境倡議的更多信息,請參見環境。
勘探和鑽井
2016年,GoldStrike地產的露天礦勘探完成了Betze礦坑西北周長的高級勘探鑽探計劃,以跟進2015年的鑽探成功。鑽探的重點是控制金礦分佈的關鍵構造交叉口,目的是擴大潛在的金礦資源,並使擬建的西北第五Betze礦坑的最終高牆設計更加順暢。完成了10個鑽孔2426米的反循環鑽井。2017年,該地區沒有計劃進行近礦勘探鑽探。
2016年,在Arturo Button Hill,在厄爾尼諾地區共完成了1,964米的高級勘探鑽探,共鑽了6個孔。厄爾尼諾地區的西部和西北部邊緣均採用了反循環鑽探和鑽石巖心鑽探的方法。2016年演練計劃的剩餘部分計劃於2017年春季完成。
2016年,GoldStrike進行了29個地下勘探項目,包括初步鑽探測試、加密鑽探、儲量定義鑽探和巖土鑽探,共從739個孔進行了54,125米的反循環鑽探和鑽石巖心鑽探。
2017年地面近礦勘探鑽探計劃完成5580米的反循環和鑽石巖心鑽探,以進行鑽探測試和資源定義計劃。鑽探測試計劃包括南鉸和阿登特勘探目標。資源定義計劃的重點是通過完成補充的 冶金測試孔來推進Arturo 3期礦坑項目。Arturo第三階段鑽探還將包括646米的聲波鑽探,以測試傾倒在以前開採的礦井中的廢石。
2017年,GoldStrike計劃進行總計93708.9米的反循環和鑽石巖心鑽探,用於地下勘探。地下鑽探將集中在五個鑽探測試目標,三個先進的勘探計劃和24個資源擴展領域。計劃中的鑽探將重點放在新的目標區和2016年鑽探計劃成功的後續行動上。
到目前為止,在GoldStrike區,包括南Arturo,已經鑽了大約44,906個鑽孔。
特許權使用費和税收
Betze露天礦的大部分礦產須繳納冶煉廠淨收益和淨利潤利息特許權使用費,以開採該礦產生產的有價值的礦物。
Betze礦藏應支付的第三方特許權使用費的最高限額為冶煉廠淨收益4%和淨利潤利息6%。Meikle礦藏應支付的最高特許權使用費是冶煉廠4%的淨回報和5%的淨利潤利息。
內華達州對該州所有礦物的價值徵收5%的淨收益税。此税是根據規定的淨收入公式計算和繳納的,該公式不同於賬面收入。
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生產信息
下表彙總了GoldStrike地產在所示時期的某些生產和財務信息:
截至的年度 2016年12月31日 |
截至的年度 2015年12月31日 | |||
開採量(千噸)S |
67,834 | 72,304 | ||
礦石加工量(千噸S) |
7,361 | 6,752 | ||
加工的平均品級(克/噸) |
5.65 | 6.01 | ||
黃金產量(千盎司S) |
1,096 | 1,053 | ||
適用於每盎司黃金的銷售成本 |
$852 | $723 | ||
每盎司的綜合維持成本1 |
$714 | $658 |
1 | ·綜合維持成本是非公認會計準則的財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲非GAAP財務衡量標準。 |
關於GoldStrike礦產的最新技術報告是題為《GoldStrike礦山技術報告》的技術報告,日期為2012年3月16日,美國內華達州尤里卡縣和埃爾科縣,由RPA撰寫。本技術報告已根據國家儀器43-101在SEDAR上提交。
下一頁上的圖表顯示了GoldStrike屬性的設計和佈局。
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普韋布洛·維埃霍礦
一般信息
項目説明
Pueblo Viejo礦是一家露天採礦企業,位於多米尼加共和國中部的加勒比海伊斯帕尼奧拉島上,位於拉米雷斯S省。該礦場位於聖多明各首都西北約100公里處。Pueblo Viejo僱傭了大約2,086名員工和2,400名承包商。
Pueblo Viejo礦位於黑山財政儲備上,黑山財政儲備是總統令特別指定用於礦物租賃和礦山開發的區域,佔地4,880公頃,位於Cordillera Central東部Arroyo Margajita山谷的源頭 。多米尼加政府與Pueblo Viejo Dominicana Corporation(PVDC)之間的特別租賃協議(SLA)管理Pueblo Viejo礦的開發和運營。SLA賦予PVDC經營Pueblo Viejo礦的權利,自PVDC根據SLA提交項目通知之日起計,為期25年,其中一次權利延期25年,第二次經雙方同意延期25年,可能的總期限為75年。Pueblo Viejo礦藏位於兩個主要區域--蒙特尼格羅礦坑和摩爾礦坑。酒店從聖多明各通過鋪面公路全年可達。
已為 屬性的當前操作獲得了足夠的地面權。
歷史
該遺址早期的採礦活動可以追溯到16世紀。在早期的採礦活動之後,Rosario Resources於1975年開始在該礦區進行採礦作業。1979年,多米尼加共和國中央銀行購買了Rosario Resources的所有外國持股,多米尼加政府繼續運營Rosario Dominicana S.A.。1975年至1999年,從氧化物、過渡礦石和硫化物礦石中生產金銀。該礦於1999年停止運營。2000年,多米尼加共和國就Pueblo Viejo礦場的租賃和礦產開採進行了國際招標。2001年7月,Placer Dome的附屬公司PVDC(當時稱為Placer Dome Dominicana Corporation)中標。PVDC和多米尼加共和國隨後就黑山財政儲備的SLA進行了談判,該協議得到多米尼加國民議會的批准,並於2003年7月29日生效。2006年3月,巴里克收購了Placer Dome,並於2006年5月合併了兩家公司。同時,Barrick將Pueblo Viejo項目40%的股權出售給Goldcorp Inc.。2008年2月26日,PVDC根據SLA向多米尼加共和國政府提交了項目通知,並向政府提交了Pueblo Viejo可行性研究報告。2009年,多米尼加共和國和PVDC同意修改《服務水平協議》的條款。該修正案在多米尼加國民議會批准後於2009年11月13日生效。Pueblo Viejo礦於2013年1月實現商業生產。《服務水平協議》的第二項修正案於2013年10月5日生效,為多米尼加共和國政府帶來了額外和加速的税收收入(見下文《特許權使用費和税收》)。
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地質學
地質背景
Pueblo Viejo礦牀由白堊紀島弧火山活動期間形成的高硫化或酸性硫酸鹽淺成熱液金、銀、銅、鋅礦化組成。蝕變和礦化的兩個主要區域是蒙特尼格羅和摩爾礦牀。普韋布洛維埃霍位於洛斯蘭喬斯組,這是一系列火山和火山碎屑巖,橫跨多米尼加共和國的東半部,通常向西北方向傾斜,向西南傾斜。
礦化
摩爾礦牀位於Pueblo Viejo組沉積盆地的東緣。地層由層狀碳質粉砂巖和泥巖(PV沉積物)組成,覆蓋細碧巖(玄武巖-安山巖流)、火山巖砂巖和碎屑火山碎屑巖。蒙特尼格羅礦牀位於沉積盆地的西北緣。地層由層間碳質沉積物組成,範圍從粉砂巖到礫巖,夾層為火山碎屑流。礦區金屬礦化以黃鐵礦為主,閃鋅礦、輝鋅礦含量較少。黃鐵礦礦化呈浸染狀、層狀、交代狀和脈狀產出。閃鋅礦和輝石礦化主要賦存於礦脈中,但在巖芯中已發現浸染型閃鋅礦。礦化南北長2800米,東西長2500米,從地表延伸到深度650米。
採礦作業
生產與礦山生活
Pueblo Viejo礦於2013年1月實現商業生產,並於2014年完成全部設計產能的提升。蒙特尼格羅和摩爾二期礦坑目前正在進行採礦作業。
根據現有儲量和產能,採礦的預期礦齡約為六年,而選礦作業的預期礦齡約為19年。Pueblo Viejo於2016年生產了70萬盎司黃金(巴里克-S佔60%),適用於 黃金的銷售成本為每盎司564美元,總維持成本為每盎司490美元。?綜合維持成本是非GAAP財務績效衡量標準 。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
正在處理中
通過加壓氧化整個礦石,然後熱固化和熱石灰煮沸,然後在CIL迴路中對金和銀進行氰化,從而回收金和銀。
高壓反應釜迴路最初設計為平均每天氧化1600噸硫。 由於磨礦原料的硫含量不同,處理速度從每天18,000噸(高硫)到24,000噸(低硫)不等。加工廠的其餘部分設計用於處理最大的流程 吞吐量。對石灰迴路的改造基本完成,該礦正在向銀和銅精礦生產的設計產能邁進。Pueblo Viejo正在評估通過優化礦石混合和高壓滅菌器可用性來進一步提高工廠產能的機會。
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2016年,普韋布洛·維埃霍·S高壓滅菌器的整體設備效率提高了7%,達到81%,這是由於高壓滅菌器壁的改進,計劃中的高壓滅菌器停機和除鱗的效率提高,以及磨礦和除鱗過程中上下游工藝限制的減少。碳浸出電路。
基礎設施、許可和合規性
尾礦儲存區位於El Llagal山谷,位於廠址以南約4公里處。STARTER尾礦庫建成並投入運營。隨着更多資源的確定,尾礦庫設施的最終存儲需求將繼續增長。尾礦存儲區域將包含所有工藝尾礦、在Pueblo Viejo礦使用期間產生的廢石和高密度污泥沉澱物,以及設計洪水事件的徑流水。將根據資源 基地的要求研究和實施額外的尾礦庫容量,詳情如下。除了固體存儲,尾礦設施中的每個單元的大小都可以為運行中的池塘和極端降水事件提供存儲。該礦位於地震活躍地區。 現場大壩的設計是以最大可信地震為基礎的。
除現有儲量外,截至2016年12月31日,Pueblo Viejo在已測量和指示的資源類別(巴里克S 60%的股份)中擁有約790萬盎司黃金和3920萬盎司白銀。由於尾礦儲存的限制,這些資源中有很大一部分目前沒有計入儲量。Barrick正在進行預可行性研究,以完善增加尾礦存儲能力的技術和財務分析,並確認上述已測量和指示的資源是否可以納入儲量,從而顯著延長礦山的壽命。
Hatillo和Hondo水庫為加工廠提供淡水。El Llagal尾礦庫的再生水被用作補充供水。
運行功率要求各不相同,但通常低於130兆瓦(每天18,000噸)到150兆瓦(24,000噸/天) 。2013年,PVDC啟用了一座215兆瓦的Wartsila聯合循環往復式發動機發電廠,以及一條連接工廠和礦場的約100公里的輸電線路。該發電廠位於南海岸港口城市聖佩德羅德馬克里斯附近,將為Pueblo Viejo礦提供長期電力供應。該廠採用雙燃料,目前使用重質燃料油(HFO),如果供應可行,未來將有能力轉換為天然氣。HFO在聖佩德羅港現有的HFO卸貨設施交付,並通過一條8公里長的燃料管道交付給工廠。
在Pueblo Viejo礦進行現有作業的所有物質許可和權利都已獲得並處於良好狀態。
環境
礦場的海拔從洛馬Cuaba的565米到Hatillo水庫的大約65米不等。該遺址的特點是地形崎嶇和丘陵,覆蓋着亞熱帶潮濕的森林和灌木叢。該地區屬熱帶氣候,季節温度波動很小。最大的降雨發生在5月到10月之間。
Pueblo Viejo礦址受到許多重大遺留環境問題的影響,這些問題是在巴里克·S參與礦場之前在礦址進行運營而產生的。在.之下
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根據《服務水平協議》的條款,多米尼加有義務自費補救和恢復或以其他方式減輕所有歷史性的環境問題。PVDC已同意承擔與此類補救相關的資本成本,最高可達7500萬美元。根據某些條件的核實,PVDC已同意作為多米尼加政府的代理人,補救國家的歷史環境責任。 然而,在PVDC向多米尼加政府發出項目通知(PVDC於2008年發佈)後,PVDC承擔了開發區域邊界內的所有歷史環境事項的責任,但羅薩裏奧·S廠址的危險物質除外,這些物質仍由多米尼加國家負責。此外,根據《服務水平協議》,多米尼加必須按照適用的環境和社會準則和政策,自行承擔費用和費用,重新安置,並支付對黑山財政儲備內土地有合法要求的某些人應得到的所有賠償和其他賠償。根據《服務水平協議》,PVDC和多米尼加共和國分別被要求在2014年11月之前遵守根據該協議它們負責的歷史性的環境緩解和補救事項。PVDC在最後期限前實現了合規。2016年下半年,PVDC簽約作為多米尼加的代理人,根據多米尼加的環境管理計劃,開展多米尼加根據《服務水平協議》負責的活動(行政管理計劃)。2016年11月獲得了必要的環境許可,以實施關閉計劃的第一階段,該計劃將側重於對老梅吉塔尾礦設施進行脱水、支撐和提高穩定性。
於二零一六年,寶鋼S在Pueblo Viejo礦的所有活動在所有重大方面均符合適用的公司標準及環境法規,並將繼續遵守。
截至2016年12月31日,根據國際會計準則第37號的定義在國際財務報告準則下記錄並在每個報告期更新的估計未來填海和關閉費用的記錄金額為1.54億美元(如合併財務報表附註27所述)。
勘探和鑽井
2016年,在普韋布洛-維埃霍開展了三個勘探項目。這包括在蒙特·尼格羅礦坑和蒙特奧庫爾託北部礦坑進行反循環鑽探,以及在NAG蒙特奧庫爾託廢料場進行反循環譴責鑽探。2017年,勘探計劃包括在上梅吉塔進行反循環鑽探和測繪,在蒙特內格羅和摩爾礦坑進行巖心鑽探,在當前礦坑邊界內或邊界內進行巖心鑽探。Pueblo Viejo還打算在2017年在拉斯拉古納斯石灰石採石場進行充填鑽探。
截至2016年12月31日,用於支持Pueblo Viejo礦產資源開發的鑽孔數據庫 包含3,685個鑽孔,其中包括872個鑽石鑽芯孔、1,610個反循環鑽孔以及1,203個衝擊鑽孔和旋轉樣品。在鑽石鑽孔、旋轉和衝擊鑽孔總計171,382米、旋轉和衝擊鑽孔62,588米、反循環149,129米的地方採集了樣品。此外,還利用12044個近距離反循環品位控制鑽孔,共計486,979米,進行了金銅銀資源勘查。鑽孔的間距是可變的,從15米到75米不等。
特許權使用費和税收
根據SLA,PVDC有義務向多米尼加共和國支付下列款項:在實現某些里程碑時到期的某些固定付款;不適用於銅或鋅的3.2%的冶煉廠淨收益特許權使用費;28.75%的淨利潤利息特許權使用費;穩定税制下的所得税,其中包括對收入徵收25%的税;以及為貸款和向國外付款支付的利息以及其他一般税收義務支付的預扣税。
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2013年,多米尼加共和國政府表示希望加快和增加多米尼加共和國將從Pueblo Viejo礦獲得的好處。該公司與政府代表進行了對話,以努力達成雙方都能接受的結果。2013年第三季度,PVDC和多米尼加政府敲定了SLA的第二項修正案,該修正案於2013年10月5日生效,併為多米尼加政府帶來了額外和加速的税收收入。SLA的第二項修訂包括以下主要變動:(I)取消在計算淨利潤利息特許權使用費時初始資本投資所包含的10%回報;(Ii)延長PVDC可收回其在Pueblo Viejo礦投資的資本的期限 ;(Iii)延遲適用淨利潤利息特許權使用費扣除;(Iv)降低税務折舊率;及(V)設立累進最低税項,該税項將根據未來金屬價格上調或下調。根據SLA第二修正案的要求,PVDC目前正在與多米尼加政府合作,重新設定2017至2019年三年期間的累進最低税率(見《法律事務-政府控制和條例》)。
此外,根據《工作人員協議》的要求,在離岸代管賬户中設立了環境儲備基金,該基金將在運營期間提供資金,直至代管資金足以履行PVDC S關閉填海義務為止。
截至2016年12月31日,多米尼加共和國政府拖欠PVDC 3,000萬美元,以支付PVDC代表政府支付的根據SLA應支付的餘額以及與Pueblo Viejo S能源銷售有關的金額。
融資
2010年,PVDC為Pueblo Viejo礦獲得了10.35億美元的浮動利率貸款。該設施由加拿大出口發展公司投保政治風險。PVDC的幾乎所有資產,包括Pueblo Viejo礦財產和相關資產,都已作為貸款的擔保質押。2016年的實際利息成本為4.4%。截至2016年12月31日,PVDC已動用了該貸款下的所有可用資金。2015年2月17日,Pueblo Viejo礦實現了某些運營和技術里程碑,使貸款安排成為Barrick and Goldcorp Inc.的無追索權。因此,Barrick和Goldcorp Inc.之前根據其在該礦的所有權權益提供的擔保於2015年2月17日終止。
流交易
2015年9月29日,巴里克完成了與皇家黃金的黃金和白銀流媒體交易,涉及巴里克S在Pueblo Viejo礦60%的權益。皇家黃金預付了6.1億美元的現金,並將繼續為根據協議交付的黃金和白銀支付現金。這筆6.1億美元的預付款不能償還,巴里克有義務交付基於普韋布洛·維埃霍和S生產的黃金和白銀。巴里克已將預付款作為遞延收入入賬,並在收益中確認這一點,以及持續的現金付款,因為黃金和白銀已交付給皇家黃金。巴里克還將在遞延收入餘額上記錄增加費用,因為預付存款的時間價值代表着交易的重要組成部分。
根據協議條款,巴里克向Royal Gold出售黃金和白銀相當於:(I)巴里克·S在Pueblo Viejo生產的黃金中擁有7.5%的權益,直至990,000,000盎司黃金交付,此後為3.75%;及(Ii)Barrick S於Pueblo Viejo生產的白銀中擁有75%的權益,直至5,000萬盎司交付,此後為37.5%。 白銀按固定價格交割
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回收率為70%。高於這一回收率的白銀不受溪流的影響。如果Pueblo Viejo沒有生產,根據協議,沒有義務交付黃金或白銀。
Barrick從Royal Gold獲得相當於首批550,000,000盎司黃金和2310萬盎司白銀現行現貨價格30%的持續現金付款。此後,每交付一盎司黃金和白銀,支付金額將翻一番,達到當前現貨價格的60%。對Barrick的持續現金支付與當前現貨價格掛鈎,而不是預先固定,從而保持對未來更高的黃金和白銀價格的敞口。
生產信息
下表彙總了Pueblo Viejo礦(巴里克·S按比例分配)在所述期間的某些生產和財務信息:
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2016年12月31日1 | 2015年12月31日1 | |||||||
開採量(千噸)S |
23,278 | 22,736 | ||||||
礦石加工量(千噸S) |
4,527 | 4,150 | ||||||
加工的平均品級(克/噸) |
5.29 | 4.94 | ||||||
黃金產量(千盎司S) |
700 | 572 | ||||||
適用於每盎司黃金的銷售成本 |
$ | 564 | $ | 881 | ||||
每盎司的綜合維持成本2 |
$ | 490 | $ | 597 |
1 | 巴里克和S按比例分成。 |
2 | ·綜合維持成本是非公認會計準則的財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲非GAAP財務衡量標準。 |
關於Pueblo Viejo礦的最新技術報告是題為《Pueblo Viejo項目技術報告》的技術報告,日期為2014年3月14日,由RPA撰寫。本技術報告已根據國家儀器43-101在SEDAR上提交。
該公司在多米尼加共和國擁有豐富的運營經驗。然而,在新興市場(如多米尼加共和國)運營會使公司面臨在其他司法管轄區(如美國、加拿大或澳大利亞)不存在或不太可能發生的風險和不確定因素,例如上述SLA談判。
作為一個新興市場,額外的風險和不確定性適用於巴里克-S在多米尼加共和國的業務。有關更多詳細信息,請參閲??外國投資和運營、??許可證、??-通貨膨脹、??-合資企業、??-安全和人權、??-社區關係和運營許可證、??-政府法規和立法變化以及美國《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂法律--風險因素。
雖然不能減輕或消除所有風險,但公司通過持續應用各種公司治理結構和流程來管理和減輕其Pueblo Viejo業務的可控風險,這些結構和流程與其位於發達市場的其他業務所應用的治理結構和流程實質上相同。有關更多詳細信息,請參閲?一般信息-新興市場的運營:公司治理和內部控制。
下一頁的地圖顯示了Pueblo Viejo礦的設計和佈局。
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拉古納斯北礦
一般信息
項目説明
北拉古納斯礦是一種露天礦堆浸作業,位於祕魯沿海城市特魯希略以東140公里、巴里克·S·皮耶裏納礦以北175公里處的Alto Chiama礦區。該物業位於祕魯安第斯山脈的西側,海拔4000至4260米。該礦約有780名員工和1000名承包商。
2002年,巴里克按照國際招標程序從Centromin手中收購了三個主要採礦特許權,分別命名為德爾埃科斯·德爾埃斯塔多1號、2號和3號。2004年,這三個特許權被合併為一個名為Acumulación Alto Chiama的採礦特許權,佔地18,002公頃,現有露天礦和加工廠位於該特許權內。巴里克隨後直接收購了另外三個採礦特許權,分別為洛杉磯、拉古納斯15和拉古納斯16。Alto Chicama礦業資產包括上述四個採礦特許權,總面積為19,774公頃。如果在某些時限內沒有開始生產,採礦權有一個到期日。此外,為了保持採礦權的良好狀態, 權利持有人需要支付每年的土地費(目前為每公頃3.00美元),並在物業停產期間支付額外的罰款。目前,Acumulación Alto Chiama正在進行生產活動。2004年12月29日,巴里克與祕魯政府簽訂了一項法律穩定協議。《法律穩定協定》為15年的外匯以及財政和行政制度提供了更多的確定性。從2006年1月1日開始,為期15年。2015年1月,巴里克有限地選擇了《法律穩定協議》中包含的税收穩定條款,以受益於降低的所得税税率(見下文--特許權使用費和税收)。從祕魯的特魯希略和瓦馬丘科,每年都可以從公路上到達酒店。
對於該物業目前的運營,已經獲得了足夠的地面權。
歷史
自19世紀以來,阿爾託·奇卡馬地區一直在積極開採煤炭,主要用於國內消費。1990年,國有礦業公司Minero祕魯公司建造了一個營地,以重新評估之前的煤炭作業。Alto Chiama地區擁有一個低品位無煙煤礦藏,但由於其他地方有更便宜的能源可用,因此沒有開發。
地質學
地質環境
阿爾託-奇卡馬地區的區域地質主要由中生代海相碎屑巖和碳酸鹽沉積巖以及第三系哈里普伊羣的安山質和英安質火山巖組成。中生代層序不整合地被第三系卡里普伊火山巖覆蓋,並被眾多小型侵入體切割。在安第斯造山過程中,中生代層序受到了至少一個甚至兩個階段的擠壓變形的影響。
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礦化
北拉古納斯礦化發生在185平方公里的阿爾託奇卡馬礦藏上。成礦類型為高硫化型。 呈浸染狀,賦存於不同的角礫巖、火山角礫巖和凝灰巖中。礦化露頭,通過在長1,000米,寬2,000米,深達300米的區域進行鑽探來定義。
採礦作業
生產與礦山生活
2016年,北拉古納斯礦的採礦活動主要集中在第9、10、11、12和13期。巴里克預計,2017年的採礦活動將集中在第10、11、12、13和14期(清潔礦石含量較高的階段,總含碳物質和硫含量較低)。
根據現有儲量及目前的礦山計劃,包括下文將進一步詳細討論的礦山壽命延長項目, 礦山生產預計將持續至2026年,而庫存材料的處理預計將持續至2031年。北拉古納斯在2016年生產了43.5萬盎司黃金,可歸因於黃金的銷售成本為每盎司651美元 ,總維持成本為每盎司529美元。?綜合維持成本是非GAAP財務業績衡量標準。 有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務衡量--每盎司綜合維持成本、每盎司綜合維持成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅現金成本。
正在處理中
礦體是作為露天礦坑開採的,卡車和剷車 作業,平均每天開採111,604噸。礦石被粉碎,然後通過卡車運輸到浸出場,然後普通礦場礦石以平均每天47,139噸的速度直接運輸到浸出板。
從浸出礦石中回收的金銀被現場熔鍊成多利,然後運往外部精煉廠加工成金條。
拉古納斯 北礦延壽項目
Barrick正在研究一種延長Lagunas Norte礦壽命的順序方法,首先 優化現有庫存中所含碳質氧化物礦石的回收,然後提取和處理難處理礦石。
難選礦石項目的預可行性研究設想了大約6.4億美元的初始資本投資,用於安裝每天6,000噸磨礦-浮選-高壓滅菌器和碳浸出處理耐火材料的處理電路。一旦投入使用,該線路將有潛力平均每年生產240,000盎司黃金,銷售成本約為每盎司1,080美元,總維持成本為每盎司625美元。 所有維持成本是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
在過去的一年裏,巴里克一直在研究一種工藝,通過堆浸處理已經儲存在該礦的某些碳質氧化物材料,幫助彌合
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氧化物和耐火材料。這創造了一個機會,首先建立一個研磨和碳浸出 將在現場處理剩餘碳質氧化物材料的處理電路,使Barrick能夠推遲建設處理難處理礦石所需的浮選和加壓氧化電路,優化 資本支出的時機。
研磨工程和 碳浸出電路正在可行性水平上進行,預計在2017年底可供巴里克S投資委員會審查。 在做出積極的投資決定和獲得許可之前,這些設施的建設可能會在2018年年底開始,2020年第一次投產。
此後,如果環境影響評估獲得批准,難選礦石加工設施(浮選和加壓氧化迴路)的建設最早可能在2020年開始,2023年第一次投產。
基礎設施、許可和合規性
電力由一家公用事業公司通過一條138千伏的線路連接到特魯希略北特變電站,該變電站位於海濱城市特魯希略,距離煤礦約95公里。東部的垃圾場和滲濾場設施被限制在一個山谷內,限制了潛在的環境影響。根據水務當局的授權,工藝用水取自兩個小瀉湖,由雨水收集的水補給。作業對地表水和地下水資源的影響受到仔細監測和控制,以防止工地下游居民受到不利影響。
所有在Lagunas Norte礦進行現有作業的材料許可證及權利均已取得,且 狀況良好。
環境
拉古納斯北礦位於山區氣候。一般來説,該地區的氣候對S礦山的作業沒有影響。 植被由小灌木和草本植物組成。該地區在10月至4月期間經歷了暴雨。
2010年2月,巴里克提交了環境影響評估修正案(環境影響評估第一修正案),其中建議對Lagunas Norte礦的一些礦山設施進行某些修改。第一個環境影響評估修正案於2010年8月6日獲得環境礦業管理局的批准。巴里克完成了一座柱中碳工廠將於2013年建成,新的浸出墊(第5期)、二級處理廠和運營池塘將於2014年建成。新的反滲透水處理廠於2014年竣工,並於2015年2月投產。 新浸出墊6期工程於2015年動工,2016年竣工。
二零一三年十一月十八日,Barrick獲得環保採礦當局批准進行露天礦擴建(第八期露天礦)及連接新的與現有的浸出墊(第八期浸出墊),以及增加現有浸出墊的高度及發展粘土採石場及額外的輔助採礦基礎設施。此外,2014年2月13日,巴里克獲得環境礦務局批准,增加北拉古納斯S採礦船隊,修改柱中碳並增加採礦設備的儲存能力。
2014年11月,巴里克向管理局提交了第二份環評修正案,其中提議修改採礦計劃,增加露天礦面積和噸位,修改
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東排土場和堆浸設計及附加附屬設施。該許可證於2015年7月獲得批准。
2015年12月,政府對2008年水質標準進行了多方面的修改,包括更好地與國際標準接軌,並提供了新的實施時間表。根據時間表,該網站目前正在制定符合這些標準的計劃。該計劃已於2017年第一季度提交給管理局。
2016年,北拉古納斯酒店的所有活動在所有實質性方面都符合適用的公司標準和環境法規,並將繼續如此。
截至2016年12月31日,根據《國際會計準則第37號》的定義在《國際財務報告準則》下記錄並在每個報告期更新的估計未來填海和關閉費用的記錄金額為1.57億美元(如合併財務報表附註27所述)。
有關S公司環境倡議的更多信息,請參見環境。
勘探和鑽井
2016年,北拉古納斯在31個鑽孔中完成了6,315米的充填鑽井,鑽井間距為 25米。2016年充填鑽探計劃的目標是改善該礦的資源模型,並確認當前露天礦下方和周圍有更多礦化的潛力。
2017年,北拉古納斯預計將實施一項涉及約8,000米鑽探的儲量和資源圈定計劃。 該計劃旨在進一步改善該礦的資源模型,包括將鑽孔間距減少到25米,並確認與上文所述的礦山壽命延長項目相關的礦化的連續性 。
截至2016年12月31日,在北拉古納斯共鑽了1,739個孔和265,990米,反循環約77,083米,鑽石鑽頭超過187,847米。北拉古納斯的鑽探計劃已在平均約30米的中心完成。
特許權使用費和税收
根據與Centromin的協議條款,Barrick向Centromin支付了2,000,000美元的預付合同特許權使用費,這筆款項已記入Centromin S於2005年保留的2.51%冶煉廠淨收益特許權使用費中。2006年12月,Centromin將其與該礦有關的所有權利和義務(包括上述特許權使用費)轉讓給了國有礦業公司Activos Mineros S.A.C.(Activos)。2016年,根據這一特許權使用費條款,向Activos支付了1370萬美元。
2011年10月20日,經營北拉古納斯的巴里克S子公司Minera Barrick Miscquichilca S.A.與祕魯政府簽署了一項協議,根據該協議,祕魯政府自願承諾按季度支付29790號法律批准的特別採礦貢獻,直至法定穩定協議期滿為止。自2015年1月起,在有限地退出《法律穩定協議》中的税收穩定條款後,MBM停止貢獻SMC,並須繳納29789號法律批准的採礦特別税(STM),根據季度營業收入利潤率按2.0%至8.4%的浮動比額表進行評估。2016年支付的SMC和STM總額為640萬美元。
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2013年12月,祕魯政府設立了兩種不同的捐款,由採礦公司向負責監督採礦、能源和環境活動的監管機構(OSINERGMIN和OEFA)支付。按OSINERGMIN的0.16%和OEFA的0.13% 的礦產品月銷售率計算。2016年,向OSINERGMIN和OEFA支付了200萬美元。
在2015年和2016年,在MBM選擇退出法律穩定協議中的税收穩定條款後,MBM在公司層面上繳納28%的所得税税率,在股東層面上繳納6.8%的所得税税率。由於2016年12月批准的新所得税税率,MBM將在公司層面徵收29.5%的所得税税率,並在股東層面對2017年產生的利潤徵收5%的所得税税率。除了税收變化外,祕魯政府還推出了其他有利於採礦權和許可活動的措施。
融資
MBM與某些金融機構建立了一些資本租賃計劃,為北拉古納斯某些資產的建設提供部分資金。截至2016年12月31日,這些資本租賃計劃下的未償還總額為5570萬美元。2016年資本租賃的平均利率為LIBOR加2.91%。
生產信息
下表彙總了拉古納斯Norte礦在所述期間的某些生產和財務信息:
截至的年度 2016年12月31日 |
截至的年度 2015年12月31日 | |||
開採量(千噸)S |
40,847 | 49,126 | ||
礦石加工量(千噸S) |
17,253 | 21,880 | ||
加工的平均品級(克/噸) |
1.12 | 1.02 | ||
黃金產量(千盎司S) |
435 | 560 | ||
適用於每盎司黃金的銷售成本 |
$651 | $669 | ||
每盎司的綜合維持成本1 |
$529 | $509 |
1 | ·綜合維持成本是非公認會計準則的財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲非GAAP財務衡量標準。 |
關於拉古納斯北礦的最新技術報告是題為《祕魯拉利伯塔德地區拉古納斯北礦技術報告》,日期為2016年3月21日,由RPA撰寫。本技術報告已根據國家儀器43-101在SEDAR上提交。
該公司在祕魯擁有豐富的運營經驗。然而,在祕魯等新興市場開展業務會使公司面臨在美國、加拿大或澳大利亞等其他司法管轄區不存在或不太可能發生的風險和不確定性。
在祕魯等新興市場經營使公司面臨不存在或在美國、加拿大或澳大利亞等其他司法管轄區發生的可能性大大降低的風險和不確定因素。有關更多詳細信息,請參閲?-外國投資和運營、許可證、?-通貨膨脹、?-合資企業、安全和人權、??-社區關係和經營許可證、??-政府監管和立法變化??美國《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂法律??風險因素。
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雖然無法減輕或消除所有風險,但該公司通過持續應用與其位於發達市場的其他業務相同的各種公司治理結構和流程來管理和緩解其北拉古納斯業務的可控風險。有關更多 詳細信息,請參閲《一般信息-新興市場運營:公司治理和內部控制》。
下頁中的圖表説明了北拉古納斯礦場的設計和佈局。
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韋拉德羅礦
一般信息
項目説明
位於阿根廷聖胡安省的Veladero礦是一個採用堆浸的露天礦。該礦位於巴里克S帕斯誇拉瑪項目南側,海拔3,900米至4,800米,位於聖胡安市西北約360公里的公路上。該礦約有1300名員工和2300名承包商。
Veladero礦由以下采礦資產組成:(I)Veladero礦業集團,由省礦業勘探開發研究院(IPEEM)擁有並由MAG根據適用的省級法律和IPEEM與MAG之間的開採合同(經修訂)經營的八個採礦權 組成;及(Ii)Filo Norte礦業集團,由MAG擁有的五個採礦權組成,分別為Ursulina Sur、Florencia 1、Gaby M、Río 2和Río 3。
根據阿根廷採礦守則,採礦特許權沒有到期日,但為保持良好的信譽,特許權持有人必須支付一定的年費並滿足最低資本投資要求。截至2016年12月31日,Veladero礦已就其現有采礦資產遵守了這些要求。
巴里克擁有Campo las Taguas 90%的完整權益,其中包括受Veladero S採礦設施影響的地表財產。關於第三方擁有的Campos las Taguas 10%的權益,Barrick和IPEEM已經獲得了進入地面財產的所有必要地役權。若干其他與礦山有關的設施位於同樣由Barrick擁有的Campo Colangui。阿根廷礦場也位於坎波拉斯塔瓜斯。通過公共高速公路和升級後的私人碎石路相結合,即可進入該房產。
對於該物業目前的運營,已經獲得了足夠的地面權。
歷史
經過IPEEM於1994年完成的競爭性招標過程,加拿大勘探公司阿根廷黃金公司獲得了Veladero的探礦權。AGC隨後與Lac Minerals Ltd.(Lac Minerals Ltd.)簽訂了一項合資協議,不久後被Barrick收購。1995年,AGC將其權益轉讓給MAG,從1996年到1998年,MAG/Barrick合資企業成功地勘探了Veladero。1999年初,Homestake收購了AGC。2001年12月Homestake和Barrick的合併導致Barrick通過MAG和Barrick Explorciones阿根廷公司獲得了Veladero的100%間接控制權。Veladero礦於2003年第四季度全面開工,第一次金礦傾倒於2005年9月。
地質學
地質背景
Veladero礦牀位於El Indio金礦帶的北端,El Indio金礦帶是一條120公里×25公里的二疊紀至晚中新世火山巖和侵入巖的北向走廊。
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礦化
韋拉德羅礦牀是一種氧化型高硫化金銀礦牀,賦存於火山碎屑沉積、凝灰巖和火山角礫巖中,與中新世閃長穹頂雜巖有關。浸染型貴金屬礦化形成一個3公里長、400米至700米寬的寬闊的表格狀巖層,位於海拔4,000至4,350米之間。韋拉德羅礦牀 由三個礦體組成:中部的Cuatro ESquinas,北部的Filo Federico和南部的Amable。韋拉德羅礦藏的大部分被厚達170米的覆蓋層覆蓋。各種火山爆發角礫巖和凝灰巖是Filo Federico礦體的主要賦礦巖石,蝕變包括強烈的硅化作用。阿馬布勒和阿根廷礦體的開採於2014年完成。
採礦作業
生產與礦山生活
韋拉德羅礦是一個露天礦卡車和剷車經營。 目前的生產包括從Filo Federico礦場開採金銀。阿根廷礦坑於2014年初完成採礦,儲存的礦石將在該礦剩餘壽命內進行加工。目前,Cuatro ESquinas礦體計劃於2018年開始開採,預計2020年開始生產黃金。
根據現有儲量和產能,預計礦山壽命約為八年,採礦和加工作業將於2024年結束。巴里克正在研究通過繼續浸出堆積礦石來進一步擴大加工業務。 Veladero在2016年生產了54.4萬盎司黃金,可歸因於黃金的銷售成本為每盎司872美元,總維持成本為每盎司769美元。 所有維持成本是非GAAP財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
正在處理中
Veladero礦採用山谷充填式堆浸作業和兩段破碎工藝。回收的黃金在現場熔鍊成Doré,然後運往外部精煉廠加工成金條。Veladero礦目前的粉碎能力為每天85,000噸。
基礎設施、許可和合規性
Veladero自己使用總裝機容量為20兆瓦的柴油發電廠(永久安裝的柴油發電機組)和裝機容量為2兆瓦的風力渦輪機發電。
2016年,阿根廷新政府取消了某些外匯和進口限制。然而,進口管制制度仍然存在,儘管巴里克繼續經歷貨物進口的延誤,但供應時間略有可預測性。
2013年12月,阿根廷聖胡安省通過了一項新的省級法律,建立了經批准的當地供應商登記,由省礦業部管理。為了被指定為當地供應商,公司必須以聖胡安省為基地和註冊地,還必須從聖胡安省僱用80%的員工。法律要求在該省進行勘探或開採活動的礦業公司,如巴里克,將其75%的
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此類本地供應商的年度採購或合同。巴里克正在繼續評估可能對該法律提出的司法或行政挑戰。
在Veladero礦進行現有作業的所有物質許可和權利都已獲得,並處於良好狀態。
環境
礦場植被稀疏。該地區被認為是半乾旱、亞極地的山地氣候。在冬季的幾個月裏,極端天氣可能會造成具有挑戰性的操作環境。認識到這一問題,已儘可能將極端天氣條件的潛在影響納入S煤礦的運營計劃。
Veladero礦於2003年11月獲得聖胡安省礦務局的環境影響研究(EIS)批准。根據阿根廷法律,韋拉德羅至少每兩年更新一次環境影響報告書。該研究的更新分別於2007年4月、2009年3月、2010年11月、2014年4月和2016年12月獲得批准。2014年4月核準的第四次《環境影響報告書》更新,納入了該礦浸出墊或山谷填充式浸出設施(甚低頻)的新操作參數,幷包括了最新的冰川相關和環境管理信息。MAG於2014年3月7日提交了第五次EIS更新。2015年1月8日,MAG提交了《環境影響報告書》第五次更新的增編,以反映2014年4月批准的上一次《環境影響報告書》更新的條款。MAG於2016年2月25日提交了第六次EIS更新,納入了環境監測計劃的變化以及關於氰化物泄漏的環境影響的細節,下文將進一步詳細討論。省礦務局目前正在審查第六次《環境影響報告書》更新。
2016年12月30日,省礦務局批准了經修訂的第五次《環境影響報告書》更新,其中包括批准6至9期浸出墊擴建的請求。第五次更新的《環境影響報告書》不包括批准6至9期。相反,省礦務局需要額外的技術信息。MAG於2017年1月12日向省礦務局提交了初步答覆,並在2017年第一季度提供了更多信息。如果不及時批准擴大浸出墊,2017年後Veladero的未來生產可能會受到影響。
Veladero的生產仍然受到限制,這會影響可以應用於浸出墊的浸出液的量。第五次《環境影響報告書》更新保留了省礦業當局以前提出的要求,即為影響浸出墊運行的浸出液儲存區設定水平限制。當超過儲存區的水平限制時,該許可證還限制在浸出過程中添加氰化物。這些限制在巴里克-S 2017年運營指導中得到了考慮。
2015年9月13日,Veladero的一條浸出墊管道上的一個閥門發生故障,導致含氰化物工藝溶液 通過事發時打開的導流槽閘門泄漏到附近的水道中。MAG向監管部門通報了這一情況。事件發生後,MAG和獨立第三方進行了環境監測。該公司認為,這一監測表明,該事件不會對下游社區的人類健康構成風險。2015年9月24日解除了對S選礦迴路添加新氰化物的臨時限制,礦山生產已恢復正常。將根據法院命令繼續對礦場進行監測和檢查。
2015年10月9日,省礦務局啟動了對MAG的行政處罰程序,原因是MAG涉嫌違反與閥門故障和氰化物釋放有關的採礦規範。
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軸承工藝解決方案。MAG於2015年10月提交了對這些指控的答覆,並於2016年1月提供了更多信息。2016年3月11日,省礦業主管部門宣佈,擬就解決方案發布對MAG處以行政罰款。MAG於2016年3月15日正式接到這一決定的通知。2016年4月6日,MAG尋求對該決定的某些方面進行復議,但沒有對行政罰款的金額提出質疑。2016年4月14日,根據當地要求,MAG在 複議請求懸而未決期間支付了約1000萬美元的行政罰款。2016年12月29日,複議請求被省礦務局駁回。MAG正在考慮是否繼續對該決定的某些方面提出質疑。根據省礦務局的要求,MAG正在韋拉德羅實施一項補救行動計劃,以應對這一事件。甚低頻部隊的某些與建築有關的活動仍然懸而未決。這些活動預計將在2017年上半年內完成。見法律事項-法律程序-Veladero-釋放含氰化物過程解決方案-聖胡安省監管制裁程序。
同樣在2016年3月11日,聖胡安省一家法院以涉嫌與這一事件有關的9名現任和前任MAG員工玩忽職守為依據提出刑事指控。個別被告已對起訴書提出上訴。見法律事項-法律程序-Veladero-釋放含氰化物過程解決方案-刑事事項。
2016年9月8日,冰從浸出墊的斜坡上滾下,損壞了一根輸送工藝溶液的管道,導致一些材料 離開浸出墊。這些原料,主要是浸泡在工藝溶液中的粉碎礦石,被存放在礦場,並返回浸出墊。MAG在該地區進行了廣泛的水監測,證實該事件沒有造成任何環境影響。由於這一事件,省礦務局和省法院分別於2016年9月15日和2016年9月22日下令暫停Veladero礦的運營。2016年10月4日,除其他事項外,在完成省礦務局要求的某些緊急工作和對該礦進行司法檢查後,省法院解除了暫停作業,下令恢復採礦活動。見法律事項-法律程序-Veladero-釋放浸透了工藝解決方案的粉碎礦石-暫時暫停運營和監管侵權 訴訟。
2016年12月15日,MAG收到了一些人的訴訟通知,這些人聲稱生活在阿根廷的Jachal,並受到Veladero礦,特別是VLF的影響。在向聖胡安省法院提起的訴訟中,原告請求法院命令MAG停止在Veladero礦用氰化物溶液、汞和其他類似物質浸出金屬,代之以不含危險物質的流程,並要求MAG對甚低頻及周邊地區實施關閉和補救計劃,並創建一個委員會來監督這一過程。見法律事項--法律訴訟--韋拉德羅氰化物浸出過程--民事訴訟。
2010年9月30日,阿根廷頒佈了《國家冰川保護最低要求法》,並於2010年11月初生效。聯邦法律禁止在冰川和冰周環境中進行新的採礦勘探和開採活動,並對正在進行的採礦活動進行環境審計。如果這種審計發現對冰川和冰川周圍環境有重大影響,有關當局有權採取行動,根據立法,這可能包括暫停或搬遷採礦活動。2013年1月下旬,巴里克·S在阿根廷的業務所在的聖胡安省宣佈,它已經完成了所需的 環境審計,審計結論是Veladero不會影響冰川或冰川周圍。2016年10月3日,聯邦當局公佈了部分國家冰川清單,其中包括Veladero礦和Pascua-Lama項目所在的地區。該公司分析了Veladero和Pascua-Lama所在地區的全國庫存
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並得出結論,這份清單與聖胡安省在2013年1月環境審計中使用的省級清單是一致的。
聯邦冰川法的合憲性是向阿根廷國家最高法院提出質疑的主題,阿根廷國家最高法院尚未就這一問題作出裁決(有關這一問題的更多信息,請參看《法律事項--法律訴訟》)。
截至2016年12月31日,根據《國際會計準則第37號》的定義在《國際財務報告準則》下記錄並在每個報告期更新的估計未來填海和關閉費用的記錄金額為6,000萬美元(如合併財務報表附註27所述)。
有關巴里克和S環境倡議的更多信息,請參閲《環境》。
勘探和鑽井
2016年,費德里科地區共完成了2,891米的反循環鑽井,以改善該礦2017年的儲量和資源模式。2016年的勘探計劃包括費德里科三期和奧茲諾特地區約603米的鑽石巖心鑽孔。
2017年勘探計劃計劃共進行2,800米的反循環鑽探,以進一步提高S礦的儲量。 在資源方面,2017年計劃包括500米反循環鑽探和800米金剛石鑽孔和資源模型。此外,費德里科礦坑地區還將完成2000米長的鑽石鑽孔,以勘探新的目標區。
截至2016年12月31日,Veladero鑽井數據庫包括311,519米的反循環鑽孔和67,977米的鑽石巖芯鑽孔,以及總計4,145米的下沉河道樣本。礦化帶內的鑽頭間距約為40米。
整個礦牀的鑽孔間距各不相同。在Amable和Filo Federico坑的中央部分,平均鑽孔間距在35米到40米之間,向外增加到50米到90米。
特許權使用費和税收
根據1993年5月實施24.196號法律的聯邦立法和遵守這一法律的省級立法,運營中的礦山必須向省政府支付從阿根廷土壤中開採的礦物的特許權使用費,最高可達3%。博卡米納的定義是開採礦物的銷售價值減去一定的許可費用。除上述特許權使用費外,根據Barrick與IPEEM之間的開採合同條款,從Veladero礦生產的金屬,包括從阿根廷礦藏的庫存礦石中生產的金屬,將向IPEEM支付0.75%的Boca Mina特許權使用費。
最後,僅對於阿根廷礦藏,額外收取相當於銷售額1.5%的特許權使用費,按估計數計算生活的坑道2012年第一季度,根據《環境影響報告書》,向省發展信託基金徵收了每盎司1,500美元的黃金價格和每盎司35美元的白銀價格。
2011年6月,聖胡安省省政府與包括MAG在內的礦業公司簽署了一份負責任的採礦協議,根據該協議,礦業公司同意在計算其3%的省級特許權使用費時不扣除某些費用。2011年10月,巴里克和IPEEM同意修改根據
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使用相同標準的開發合同,從而有效地將特許權使用費計算更改為多雷總銷售額的0.75%。
2002年,作為一項緊急措施,阿根廷對包括黃金在內的某些礦產品徵收5%的出口關税。當時,這項關税被描述為臨時關税。從2005年開始運營到2015年12月20日,阿根廷新政府取消了這項關税,S出口的黃金一直被徵收5%的出口關税。
2011年10月,阿根廷政府頒佈了第1722號法令,要求原油、天然氣和採礦公司匯回本國,並將出口交易產生的所有外幣收入兑換成阿根廷比索。銀行交易税0.6%將適用於隨後將比索兑換為外幣的交易,否則將使用離岸資金進行交易。
2013年9月,阿根廷對阿根廷實體支付給個人和非居民投資者的股息徵收10%的税。然而,阿根廷於2016年6月取消了這項税收。
生產信息
下表彙總了Veladero礦在所示期間的某些生產和財務信息:
截至的年度 2016年12月31日 |
截至的年度 2015年12月31日 | |||
開採量(千噸)S |
62,227 | 83,409 | ||
礦石加工量(千噸S) |
28,028 | 28,385 | ||
加工的平均品級(克/噸) |
0.82 | 0.82 | ||
黃金產量(千盎司S) |
544 | 602 | ||
適用於每盎司黃金的銷售成本 |
$872 | $792 | ||
每盎司的綜合維持成本1 |
$769 | $946 |
1 | ·綜合維持成本是非公認會計準則的財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲非GAAP財務衡量標準。 |
關於Veladero礦的最新技術報告是題為《關於阿根廷聖胡安省Veladero礦的技術報告》,日期為2014年3月27日,由RPA撰寫。本技術報告已根據國家儀器43-101在SEDAR上提交。
該公司在阿根廷擁有豐富的運營經驗。然而,在新興市場(如阿根廷)開展業務會使公司面臨在美國、加拿大或澳大利亞等其他司法管轄區不存在或不太可能發生的風險和不確定因素,例如上文所述的徵收出口關税和外匯管制。
巴里克-S在阿根廷的業務歷來受到通脹風險和匯率波動的特別影響。在阿根廷前總統總裁執政期間,儘管阿根廷比索在全球貨幣市場上穩步貶值,但阿根廷比索與美元的匯率是固定的。由於該公司必須以當地貨幣向其國內供應商和員工支付費用,因此由於固定匯率,其運營成本穩步上升。2015年底,總裁·馬克裏新政府將阿根廷比索匯率從固定匯率改為浮動匯率,導致阿根廷比索最初貶值約25%。這一變化降低了阿根廷的運營成本
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,這是淨值為正的。匯率的進一步波動可能會對S公司在阿根廷的業務產生負面影響。
有關適用於巴里克·S在阿根廷的業務的風險和不確定性的更多詳細信息,請參閲??外國投資和運營、??許可證、??通貨膨脹、??-合資企業、?安全和人權、?社區關係和經營許可證、??-政府法規和法律的變化??美國《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂法律??在風險因素方面。
雖然不能減輕或消除所有風險,但公司通過始終如一地應用與其位於發達市場的其他業務相同的各種公司治理結構和流程來管理和減輕Veladero業務的可控風險。有關更多詳細信息,請參閲?一般信息-新興市場的運營:公司治理和內部控制。
下圖列出了Veladero礦的設計和佈局。
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勘探和評價
巴里克歷來通過發現和收購相結合的勘探戰略來擴大其儲量基礎,該勘探戰略 包括專注於其運營物業內和周圍勘探的地區開發計劃,以及早期勘探計劃。S公司的戰略是在勘探和開發序列中保持不同階段的項目組合。2016年,巴里克在勘探和評估活動上總共花費了1.54億美元(2015年:1.81億美元),其中包括1.3億美元的勘探支出(支出1.08億美元;資本化後的2200萬美元)和2400萬美元的支出的評估支出。在2016年用於勘探的1.3億美元總支出中,北美支出約5100萬美元,南美支出約4800萬美元,澳大利亞太平洋支出約700萬美元,Acacia支出約2400萬美元。2016年支出的2,400萬美元評價支出包括為確定礦藏的經濟潛力而產生的費用和礦山開發成本。
巴里克·S勘探戰略的重點是:發現新的發現;替換和增加巴里克·S的儲量和資源;以及在收購後確定和交付勘探收益。勘探工作由巴里克石油公司位於多倫多的S總部指導,並通過其在世界各地的區域勘探辦事處和地點進行。巴里克和S的勘探成功在很大程度上要歸功於巴里克在世界上許多最具前景的礦區擁有廣泛的土地頭寸和S 有條不紊的勘探方法,這為如何選擇地區和項目、如何為它們提供資源和管理以及如何進行勘探活動提供了一個框架。通過認識到勘探和評估的成功對公司的價值, 公司一直堅定地致力於勘探。
S公司2017年綠地勘探計劃的亮點包括毗鄰內華達州戈德魯什發現的四英里目標區,以及阿根廷和智利邊境的Frontera區。Barrick還與圭亞那的Alicanto Minerals和魁北克北部拉布拉多海槽的Osisko礦業公司建立了新的合作伙伴關係,公司在魁北克北部的拉布拉多海槽看到了開發新核心礦區的潛力。
2017年,巴里克預計將產生約1.85至2.25億美元的勘探和評估支出 。S公司總勘探預算的約80%分配給了美洲。巴里克和S的勘探計劃在高質量的棕地項目、綠地勘探和有潛力成為有利可圖的礦山的新興發現之間取得了平衡。巴里克繼續利用現有的基礎設施,推進關鍵的增長項目,如Goldrush和Alturas(下文將進一步詳細討論)和Cortez 深南丘陵(請參閲材料屬性-Cortez Property?)。這些支出預計將通過增加和/或升級巴里克S儲量和資源基礎而提供短期投資回報,在某些情況下可能會對生產和礦山生活產生積極影響。
2017年,巴里克預計其在項目費用中的份額將在2.3億美元至 美元之間(2016年:1.05億美元)。項目支出主要用於帕斯誇拉馬作為臨時暫停計劃一部分的水管理和監測活動的支出,以及與Cerro Casale、Donlin Gold和Reko Diq有關的其他項目支出。下面介紹巴里克和S其他處於不同開發階段的項目。
金髮碧眼
巴里克已經完成了在Goldrush的預可行性研究,Goldrush位於Cortez Hills礦東南6公里處,管道礦東南24公里處,為Barrick 100%所有
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在內華達州。該研究預計,於二零一六年年底,估計初始資本投資約為10億美元,以取得約960萬盎司被歸類為已測量及指示資源的黃金及190萬盎司被歸類為推斷資源的黃金。
預計投產頭五年的平均年產量約為450,000盎司黃金。Gold drush預計礦山壽命為21年,最早將於2021年投產,2023年持續投產。預可行性研究預計銷售成本為每盎司800美元,平均整體維持成本為每盎司665美元。巴里克已經確定了在推進可行性研究的同時進一步降低運營成本的機會。·綜合維持成本是非公認會計準則的財務業績衡量標準。有關每盎司綜合維持成本的解釋,請參閲本年度信息表第132至141頁上的非GAAP財務計量-每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本。
2016年,巴里克獲得了建造雙探井的必要許可 。這將有助於進一步鑽探礦體以支持可行性研究,包括將已測量和指示的資源轉換為已探明和可能的儲量。雙下降 門户訪問網站已被清理,預計2017年第二季度將開始門户平臺的工作。Barrick還在紅山區進行額外的地面勘探鑽探,這是Goldrush礦牀最淺的部分。許可預計將於2018年開始,啟動為期三至四年的環境許可程序。地下開發和生產活動將在收到許可證後開始。
戈德魯什礦藏仍在多個方向上敞開着。此外,該公司繼續在戈德魯什發現的北部極具前景的Fourmil 目標進行鑽探。
阿爾圖拉斯
2015年4月,巴里克宣佈在智利安第斯地區發現了一個名為Alturas的新金礦,位於前El Indio礦以南約30公里處。Alturas是一個大型礦化系統的一部分,該系統遠遠超出了目前鑽探區域的範圍。於二零一六年年底,Barrick報告初步推斷Alturas的黃金儲量為680萬盎司。2017年,巴里克將專注於繼續加密鑽井和逐步退出鑽井,以擴大資源,並預計完成範圍研究。這個礦牀在地質上與附近的阿根廷韋拉德羅礦相似。然而,到目前為止,鑽探結果已經產生了比Veladero更高品位的氧化物礦化,初步浸出測試似乎是有利的。
帕斯誇喇嘛
帕斯誇喇嘛位於智利和阿根廷交界處的Frontera區,海拔3,800到5,200米,距離巴里克·S·韋拉德羅礦約10公里。該礦藏的智利部分位於海拔約4,300米至5,250米處,由Barrick於1994年通過收購Lac Minerals獲得。關於位於阿根廷的項目部分,Barrick於1995年收購了構成該項目一部分的若干採礦特許權,其餘項目採礦特許權於1997年從Minera S.A.獲得。帕斯誇拉馬項目擁有智利和阿根廷之間的一項採礦條約授予的跨境採礦業務。最初的Pascua-Lama項目設計為一個以海拔4,800米為中心的大型露天開採作業,加工設施的初始設計生產能力為每天45,000噸。
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帕斯誇喇嘛項目於2009年10月開工建設。2013年第四季度,巴里克宣佈暫停施工,但符合環境和法規要求的活動除外。該公司此前在2013年第二季度暫停了該項目智利一側的建設活動,但因發佈初步禁令而被認為對環境保護有必要的活動除外。智利和阿根廷的暫停建設推遲並減少了近期現金支出 ,使巴里克得以在適當的時候繼續開發。縮減工作已於2014年年中按計劃和預算完成。2015年底,Pascua-Lama項目開始實施提交給智利和阿根廷礦業當局的臨時暫停計劃。2017年3月13日,智利最高法院撤銷了臨時暫停計劃,裁定需要智利環境監管機構S提供更多信息,並命令智利礦業當局在收到此類信息後就該計劃發佈新的決議(有關此事的更多信息,請參閲法律事項-法律訴訟-帕斯誇拉-喇嘛-憲法保護行動)。2017年,巴里克預計該項目的支出約為1.75億至1.95億美元,主要用於可行性前研究、水管理和監測活動,作為臨時暫停計劃的一部分。實施臨時暫停計劃可能需要因監管和法律行動以及天氣狀況而進行調整,這可能會增加與該計劃相關的成本。
在2016年對帕斯誇喇嘛的多種開發選擇進行了詳細審查後,巴里克啟動了一項預可行性研究,以評估地下礦山的建設。這項研究將評估低成本大宗採礦方法的使用,包括塊狀洞穴採礦。來自拉瑪的現金流可以支持分階段開發,隨着時間的推移,該開發將整合來自智利邊境一側的礦石,但須獲得智利的額外許可。如果研究得出結論認為,分階段地下開發方案符合巴里克·S的風險和財務標準,並且比獲準的兩國露天開採計劃更具吸引力,本公司預計將重新計算帕斯誇拉馬的儲量和資源,以反映地下采礦計劃,這可能會導致帕斯誇拉馬項目目前的儲量和資源減少。今年在智利的努力將側重於在研究的同時推進項目概念。
重新啟動開發的決定還將取決於法律和許可事項方面的更多確定性。有關這些 事項的更多信息,請參閲以下法律事項部分:法律程序、帕斯誇喇嘛-SMA監管制裁、帕斯誇喇嘛-憲法保護行動和#帕斯誇喇嘛-水質審查。在這兩個國家建造、運營和/或關閉帕斯誇喇嘛的項目設施都需要某些額外的許可和授權。
帕斯誇拉馬項目智利一側的水處理廠在2016年第二季度因大雪而受損。有關此事的更多信息,請參見環境。
2009年,Barrick與Silver Wheaton簽訂了白銀購買協議 ,根據協議,Barrick出售了相當於我的生命Pascua-Lama白銀生產從2014年1月1日晚些時候或項目建設完成,在此之前100%的白銀生產來自Lagunas Norte、Pierina和Veladero礦。Barrick於二零一三年八月開始關閉Pierina礦,並預計該礦未來數年不會有大量的銀產量(見一般資料-業務的一般發展)。根據該協議,本公司有權獲得自協議日期起計三年內應付的預付現金6.25億美元,以及持續現金付款3.90美元(須受Pascua-Lama項目完成三年後開始每年1%的通脹調整),以及根據協議交付的每盎司白銀的現行市場價格。巴里克收到了最後一筆1.375億美元的現金分期付款
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2012年。巴里克向Silver Wheaton提供了完工保證,要求公司在2015年12月31日之前完成Pascua-Lama至少75%的設計產能。2014年,Silver Wheaton同意將Pascua-Lama的完工日期延長至2020年6月30日,並將繼續接受來自Lagunas Norte、Pierina(現已關閉)和Veladero礦的白銀生產,直至2018年3月31日。如果在2020年6月30日之前仍未滿足完成保證的要求,則Silver Wheaton可終止協議,在此情況下,Silver Wheaton將有權退還在該活動日期之前交付的白銀的預付現金對價減去貸方的金額。截至2016年12月31日,剩餘的現金債務為2.88億美元。
截至2016年12月31日,Pascua-Lama項目在智利獲得了4.29億美元的增值税(增值税)退款,涉及該項目智利一側的開發。根據目前的安排,如果項目沒有證據表明在2018年6月30日到期的期限內出口了35.4億美元,則必須償還這筆金額外加2.36億美元的利息。2017年1月25日,巴里克申請延長2018年的最後期限。智利沒有記錄任何與增值税退税相關的潛在負債。截至2016年12月31日,Pascua-Lama項目在阿根廷記錄了2.55億美元的增值税,涉及該項目阿根廷一側的開發。如果項目不投產,這些款項可能無法收回,而且可能面臨貶值風險,因為這些款項可以阿根廷比索收回。
截至2016年底,Pascua-Lama已探明和可能的黃金儲量約為1,410萬盎司,含銀儲量約為6.068億盎司 。
唐林·戈爾德和塞羅·卡薩萊
Donlin Gold和Cerro Casale(均將在下文進一步詳細介紹)在穩定的司法管轄區內擁有大型、壽命長的礦產資源,對黃金價格具有重大影響力,因此為本公司帶來寶貴的長期機遇。巴里克將以合理的成本推進許可活動,以保持和提高這些項目的期權價值,這將需要數年時間。在此期間,巴里克將監測這些項目的吸引力,並評估替代方案,以提高它們的經濟性。這將為公司提供在未來投資條件允許的情況下作出建設決策的選項。
東林金礦項目位於阿拉斯加西南部,是一個以難熔為主的大型金礦。2007年12月,巴里克與NovaGold Resources Inc.簽訂了一項協議,以50/50的比例成立共同擁有的有限責任公司Donlin Creek LLC(現為Donlin Gold LLC),以推進該項目。2012年,以美國陸軍工程兵團(USACE)為牽頭機構的《國家環境政策法案》啟動了許可程序。巴里克目前的活動是以適度的成本維持和提高該項目的選項價值, 重點放在許可、社區推廣和勞動力發展上。該項目的長期地面使用權於2014年獲得。2015年,Donlin Gold繼續為該項目預付關鍵許可證,2015年11月,USACE發佈了一份 環境影響報告書(Deis)草案,供公眾審查和評論。Deis的評議期於2016年5月結束。最終的《環境影響報告書》預計將於2018年初發布。隨着Donlin Gold項目繼續通過許可流程,巴里克也在與其合作伙伴合作制定戰略,以進一步優化該項目。這包括評估有可能降低資本密集度的替代發展方案,以及納入創新、自動化和其他機會以改善整體經濟。於二零一六年年底,東林黃金以50%為基準,擁有約1,950萬盎司的已測量及指示黃金資源。
Cerro Casale是由巴里克·S於2007年收購亞利桑那州之星而收購的,是一個大型的未開發金礦和銅礦,位於智利第三區的Maricunga區,位於科皮亞波東南145公里處。巴里克擁有該項目75%的權益,並獲得了該項目的控制權
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在2010年3月從Kinross收購25%的權益後。2013年1月,智利北部環境管理機構環境評估服務中心批准了Cerro Casale的環境影響評估,目前正在審查將其延長至2018年之後(有關S環境許可證項目的更多信息,請參閲《法律問題-法律程序-Cerro Casale》)。該項目目前沒有為巴里克·S的投資提供可接受的總體回報率,目前處於暫停狀態,並符合法律、環境和社會義務。2017年,巴里克將繼續研究以更經濟的方式發展該項目的替代方法。Cerro Casale於二零一六年年底擁有約1,740萬盎司已探明及可能的黃金儲量及43億磅的含銅量,持有率為75%。
環境
S公司的採礦、勘探和開發活動須遵守各級聯邦、省或州以及與環境保護有關的地方法律和法規,包括關閉和復墾採礦資產的要求(見《法律事項-政府控制和法規》)。巴里克和S投資環境管理體系的目的是消除或減輕已確定的環境風險。巴里克S系統的治理方面旨在及早告知管理層,以便在風險出現時對其做出反應。
巴里克的政策是定期和定期對其業務活動進行環境和關閉審查,以評估其遵守情況:適用的法律和法規;許可和許可證要求;公司政策和管理標準,包括指南和程序;以及通過的業務守則。巴里克S董事會的企業責任委員會負責審核公司的環境政策和計劃,並監督巴里克S的環境業績。
巴里克S的政策和標準符合國際和行業標準。巴里克S運營的九座礦山目前已通過國際標準化組織14001環境管理標準認證。此外,Pueblo Viejo礦正處於認證的第二階段,預計將在2017年上半年通過全面的ISO認證。巴里克採取了一項環境政策,要求完全遵守現場義務,並提供持續改進的文化。巴里克還採用了適用於其環境管理體系、環境事件報告和調查、生物多樣性、水源保護、礦山關閉以及尾礦和堆浸管理的具體績效標準。這些績效標準將不斷進行審查和修訂,以反映總結的經驗教訓和最佳行業實踐。
截至2017年3月20日,巴里克運營的煤礦有一半以上是零排放現場,大部分水被回收或再利用,從而減少了巴里克S對當地供水的依賴。由於水管理對巴里克S的戰略重要性,本公司於2016年設立了水管理副總裁總裁的新職位,以專注於提高現場對其與水相關的風險和機遇的瞭解。巴里克將在2017年繼續參與CDP水披露計劃,以更好地 瞭解全球工業用水情況。
2015年,巴里克被公認為碳排放披露的行業領導者。 2017年,巴里克將繼續參與CDP碳披露倡議,並繼續尋找減少對化石燃料依賴的方法。巴里克每年都會發布一份責任報告,概述其在環境、健康、安全和社會責任方面的年度表現。此外,巴里克正在刻意努力提高其環境管理活動的透明度。2016年,帕斯誇喇嘛項目成為巴里克 第一個通過在線網站直接向公眾提供水質監測結果的項目。到2017年,巴里克將繼續開發系統和工具,為其運營提供更多的透明度。
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氣候變化,包括温度和降水的變化以及更頻繁和更嚴重的極端天氣事件,將對採礦業產生複雜的影響。多變的氣候條件可能影響基礎設施和設備的穩定性和有效性;可能影響環境保護和場地關閉做法;導致監管環境的變化,包括增加對碳税制度的財務敞口;以及可能影響水和能源供應的穩定性和成本。採礦業是一項能源密集型行業,Barrick 深知能源使用與氣候變化之間的重要聯繫。巴里克認為氣候變化是一個公司、社區和全球關注的問題。通過對S能源使用的有效管理,公司能夠減少温室氣體排放,實現更高效的生產,減少當地能源電網的消耗,並節省相當大比例的直接採礦成本。
到2017年,巴里克將繼續與國際採礦和金屬理事會關於氣候變化的立場聲明保持一致,並支持為温室氣體排放設定市場價格。該公司還將參與多方利益相關者論壇,如碳定價領導聯盟,以增進對氣候變化解決方案的理解並分享知識。 此外,巴里克還成立了一個內部氣候變化委員會,以加強其現有的能源管理計劃,並制定全面的氣候變化戰略。巴里克計劃在2017年底之前進行氣候變化風險評估,並建立氣候變化方面的目標。
巴里克的所有設施都配備了人員和系統來管理巴里克S的監管和許可義務。
為了實現S的目標,將其項目和運營對環境和社會的影響降至最低,公司制定了全面的封閉和填海計劃,作為其初始項目規劃和設計的一部分。如果巴里克收購的物業沒有關閉計劃,它需要準備關閉計劃。公司 定期審查和更新關閉計劃,以説明獲得的有關物業的其他知識或適用法律或法規的變化。本公司已估計未來填海及關閉場地的責任, 相信這些責任將符合目前的監管要求。見合併財務報表附註2(U)和附註27。
S公司的運營設施旨在減輕對環境的影響,巴里克公司的員工努力不斷改進其環境管理計劃。這些作業有適當的流程、程序或設施來管理可能對環境有害的物質。為了預防和控制泄漏並保護水質,巴里克利用了多個級別的泄漏控制程序,並對其設施進行例行檢查和監測。儘管採取了這些預防措施,環境事故仍有可能發生。例如,2015年9月,巴里克S韋拉德羅礦浸出墊管道上的閥門發生故障,導致含氰工藝溶液通過事發時打開的導流槽閘門泄漏到附近的水道中。2016年9月,落冰損壞了浸出墊區域內一根輸送工藝溶液的管道,導致一些材料離開浸出墊。有關這些事項的更多信息,請參見材料 屬性-Veladero地雷。
帕斯誇拉馬項目智利一側的水處理廠在2016年第二季度因大雪而受損。該水處理廠由兩個主要部分組成,即高密度污泥單元和緊接着的反滲透單元。反滲透裝置的損壞仍在修復中。2016年8月10日,恢復了高密度污泥單元的運行和排放。冬季的異常降雪和早期融化增加了流入工廠的流量,以至於很難將排放量保持在允許的範圍內。巴里克已經與智利監管當局審查了其應急計劃。
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該公司還制定了各種計劃,以便在運營過程中重複使用和節約用水。為了減輕運營產生的粉塵的影響,巴里克在其物業中使用了幾種不同的粉塵抑制技術。該公司還對達到或超過適用法律標準的空氣污染點源(如焙燒爐和高壓鍋煙囱)安裝空氣污染控制 。該公司還在其物業中實施了旨在保護周圍地區野生動物的安全措施。此類保護措施包括池塘和水箱的柵欄和網罩或其他覆蓋物,採用機械化稻草人或噪音製造器等鳥類欺凌技術,以及建立替代水源和改善野生動物棲息地的計劃。
S公司經營和關閉的某些物業處理的礦石或巖石可能會浸出酸性、金屬和溶解的 鹽(酸性巖石排水金屬浸出),因此可能會污染水。其他運營和關閉的礦場沒有這種潛力,但仍然有可能被可能從礦場流出的水(中性礦山排水)浸出溶解的鹽類,如硫酸鹽或 類金屬,如砷。該公司實施了礦石和巖石處理管理計劃,以減少酸性巖石排水、金屬浸出或中性礦山排水對地表或地下水造成污染的可能性。這些程序包括分離或淹沒有可能被淋濾的巖石,收集和處理排水和回收的圍堵系統,以及旨在最大限度地減少水滲透和氧氣通量的關閉步驟。如有需要,該公司會安裝和操作水處理設施,以管理排入環境的水的水質。
S公司經營的物業很多都使用氰化物。這些設施的設計和建造是為了防止工藝溶液被釋放到地表水或地下水中。通常,這些設施包括泄漏檢測系統,並有能力收集和處理可能發生的滲漏。對尾礦儲存設施進行控制,並對工藝池進行網狀處理或實施其他程序以阻止進入。2005年9月,本公司成為《國際氰化物管理守則》(以下簡稱《守則》)的簽署方,該守則由國際氰化物管理研究所(ICMI?)管理。ICMI是一個獨立機構,由一個多方利益攸關方團體在聯合國環境規劃署的主持下設立。《守則》為製造商、運輸商和礦山制定了作業標準,並對符合《守則》的設施進行了第三方認證。根據該法規,每個使用氰化物的礦山都必須接受第三方認證檢查。截至2017年3月20日,巴里克運營的所有使用氰化物的礦山都已根據《規範》獲得認證或重新認證。
S公司的某些業務生產汞,作為在該等 地點加工礦石的副產品。這些地點的汞都是通過專門設計的操作設備和汞排放控制裝置捕獲的。該公司致力於採用經過驗證的技術來控制汞排放源。 在生產汞作為副產品的每個作業中,都有特定於現場的汞處理、監測和運輸管理程序。此外,員工還接受有關氰化物、汞和其他危險材料的安全使用和正確管理的培訓。根據美國法律,巴里克於2013年1月停止了美國工廠的元素汞出口。巴里克遵守所有適用的法規要求 在其運營的司法管轄區內臨時儲存汞。在允許的情況下,公司已經制定了一般汞儲存指南,以建立臨時現場儲存的無害環境的做法。
有關特定環境問題的詳細信息和適用於巴里克S材料屬性的預計未來回收和關閉成本,請參閲上文材料屬性下的披露。
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法律事務
政府管制和監管
S公司的業務受到不同級別和類型的政府管制和法規的約束,並不時進行補充和修訂。因此,該公司監測其開展或可能開展業務的司法管轄區的政治和經濟發展,以及巴里克所受監管的變化。以下是與可能影響Barrick或其 資產的政府控制和法規相關的潛在重大事態發展的摘要。
在美國,巴里克和S的某些礦產儲量和運營位於受聯邦採礦和其他公共土地法約束的聯邦土地上的非專利礦脈採礦要求和磨礦場地。根據這些法律頒佈的此類法律或條例的變化可能會影響礦山開發和擴建項目。監管義務的大幅增加可能會增加勘探、礦山開發、礦山運營和關閉方面的合規成本,並可能阻止或推遲本公司的某些業務。美國國會經常提出修改採礦法的建議。
此外,美國環境保護局(EPA)和州機構可能要求為根據1980年《全面環境響應、補償和責任法》(CERCLA)或類似的州法律進行執法行動和解所需的調查和補救行動提供財務擔保。根據《環境影響報告法》,目前沒有對活躍的採礦作業提出財務責任要求;然而,2017年1月11日,環境保護局根據《環境影響報告法》第108(B)條對硬巖採礦業提出了新的財務責任和保證要求。擬議的法規仍受2017年7月11日結束的評議期的限制。擬議的規則如果在沒有實質性修改的情況下頒佈,可能會導致公司在美國的S業務承擔額外的財務責任義務 。該公司正在監測和評估擬議法規的潛在影響。
2015年9月,BLM修訂了管理西部各州聯邦土地管理的土地使用計劃,對保護大鼠尾鬆雞棲息地的開發活動施加了額外的限制和緩解義務。受影響的土地包括內華達州北部的土地,公司在那裏開發和運營礦山。預期BLM的決定,本公司於2015年3月與BLM及其他機構談判達成一項單獨協議,即巴里克內華達鼠尾鬆雞銀行啟用 協議(《協議》),該協議規定了衡量採礦開發活動對鼠尾鬆雞棲息地的影響及抵消緩解措施的方法。該協議允許本公司在預期未來礦山開發時存入緩解信貸,並避免土地使用計劃修訂中的一些限制。該協議適用於可能發生開發活動的部分但不是全部鼠尾鬆雞棲息地。未包括在 協議範圍內的土地將受修訂後的土地用途圖約束。執行《協定》可能會導致某些業務的額外費用。本協定未涵蓋的一些土地的使用或開發可能受到限制。
2009年11月,一個環保組織聯盟向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟,挑戰根據聯邦採礦法頒佈的法規:土方工程等。訴美國內政部。這起訴訟尋求對磨坊場地主張和未申請專利的礦脈主張施加不同的規則,並尋求在新規則頒佈之前禁止在聯邦土地上開採礦山。這起訴訟的不利結果也可能導致採礦法的變化。
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在智利,2015年3月6日,環境部長和智利立法機構成員達成協議,在本屆立法會議上提出一項新的冰川保護法,除其他規定外,將承認該國的某些類型的冰川為環境保護區,並禁止在這些保護區附近的商業活動。根據擬議的法律,採礦項目將受到與冰川有關的新的許可、監測和其他監管要求的約束。預計擬議法律的某些內容,包括監測和減輕對冰川的環境損害的要求,可追溯適用於某些現有的環境批准。智利立法機構仍在討論這項擬議的法律。巴里克正在監測立法進程,並評估擬議立法對帕斯誇喇嘛項目的潛在影響。
2014年9月,智利政府頒佈了一些税制改革措施。在新税制下,智利的某些納税人能夠在歸屬利潤或部分整合的兩級税制之間進行選擇。對於受歸屬利潤制度約束的納税人,智利對利潤適用35%的所得税税率,利潤分配不徵收額外税。對於部分整合的兩級制納税人,第一級企業所得税税率為27%。根據這一制度,對利潤的分配徵收附加税,根據公司S股東的住所,最高合計實際税率可能為35% 或44.45%。自2016年12月31日起,智利取消了S DL600外商投資制度。但是,Zaldívar合資企業、Cerro Casale項目和Pascua-Lama項目目前的600迪拉姆合同仍然有效。
在贊比亞,政府繼續修訂S的礦業税制度。最初,2015年7月1日生效的採礦法修正案規定,對Lumwana等露天礦徵收9%的總礦產特許權使用費,取代了2015年1月1日生效的20%的總特許權使用費税率。2015年7月1日生效的税制框架還包括引入30%的企業所得税,50%的應税收入限制用於税收損失結轉,以及15%的可變利得税。雖然9%的礦產特許權使用費税率仍然有效,但贊比亞內閣於2016年2月宣佈批准進一步修訂採礦税法。S總理的建議包括根據現行銅價對銅實行不同的礦產特許權使用費税率,並取消採礦業務收入的可變利潤税。自2016年6月1日起,政府對銅徵收的礦產特許權使用費税率如下:銅價低於每磅2.04美元時,税率為4%;銅價在每磅2.04美元至2.72美元之間時,税率為5%;銅價在每磅2.72美元及以上時,税率為6%。同樣從2016年6月1日起,贊比亞政府取消了可變利得税,採礦業收入現在將按30%的企業所得税税率徵税。
向Lumwana礦繳納的採礦税與Lumwana礦業有限公司與贊比亞政府於2005年12月16日簽訂的開發協議相牴觸。根據當地及國際法律意見,本公司相信,根據開發協議授予的違反十年穩定期的賠償權利,凌駕於贊比亞礦產特許權使用費及税制的歷史變化之上。於2015年,本公司開始採取步驟以 維護其在發展協議下的權利,並開始與政府進行正式討論,以糾正與發展協議有關的歷來税務問題。
2017年3月3日,坦桑尼亞能源和礦產部根據坦桑尼亞聯合共和國總裁的指示,發佈了關於禁止出口金/銅精礦的新聞稿。於二零一六年,金/銅精礦佔相思S收入約30%。Acacia停止了金/銅精礦的出口,並正在尋求通過適當的政府渠道解除禁令。
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在巴布亞新幾內亞,修訂後的額外利得税於2017年1月頒佈,將適用於該國的所有資源項目。S政府的目標是簡化APT的管理,確保整個資源行業有一個公平的競爭環境。超過修訂後的APT適用的門檻税率將是15%的統一名義税率,APT税率將為30%。修訂後的APT自2017年1月1日起生效,將適用於除具有財政穩定條款的項目外的所有資源項目。巴里克正在評估修訂後的APT的潛在影響。
另請參閲上文材料屬性下的披露,瞭解適用於巴里克S每個材料屬性的具體監管舉措的詳細信息。
巴里克無法預測可能會提出哪些可能影響其業務的額外立法或修訂,或者任何此類提議如果獲得通過,可能會在何時生效。然而,這些變化可能需要增加資本和運營支出,並可能阻止或推遲公司的某些 運營。
除其他事項外,各級政府管制和法規還涉及採礦和選礦作業對環境的影響。關於採礦和加工的監管,不同法域的立法和條例為作業的不同組成部分制定了業績標準、空氣和水質量排放標準和其他設計或業務要求,包括健康和安全標準。法律和條例還規定了在停止作業後對採礦財產的退役、復墾和修復的要求,並可能要求對一些以前的採礦財產進行長期管理(見環境)。此外,在某些司法管轄區,本公司須受外國投資管制及有關其將收益滙往海外的能力的規定。
法律訴訟
以下是巴里克是其中一方的潛在重大法律程序的摘要。
美國股東集體訴訟
2013年12月6日,證券集體訴訟的首席律師和原告代表在2009年5月7日至2013年11月1日期間購買巴里克普通股的任何人,向美國紐約南區地區法院(地區法院)提交了一份合併的修訂申訴( 申訴)。起訴書 針對Barrick和個人被告Jamie Sokalsky、Aaron Regent、Ammar Al-Joundi、Igor Gonzales、Peter Kinver、George Potter和Sybil Veenman(統稱為被告)提出索賠。 起訴書稱,被告向投資公眾做出了虛假和誤導性的陳述,涉及(除其他事項外)Pascua-Lama項目的成本、項目開始生產之前的時間量、項目的環境風險以及所謂的內部控制失誤。起訴書要求的損害賠償數額不詳。
起訴書在很大程度上追蹤了2013年6月5日、2013年6月14日和2013年8月2日提起的三起起訴書中提出的法律理論。2013年9月,地區法院合併了這些申訴,併為由此產生的合併訴訟任命了首席律師和首席原告。
2015年4月1日,地方法院對被告駁回動議作出裁決。地區法院駁回了原告關於項目費用和進度的索賠。然而,地區法院批准了原告關於該項目的環境風險和所稱的內部控制失誤的索賠。2015年6月2日,地區法院駁回了巴里克·S要求重新考慮該裁決某些方面的動議。
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2016年5月31日,巴里克證實已就此事達成1.4億美元和解。該和解協議於2016年12月2日獲得地方法院批准。和解金額已投保。巴里克仍然認為,這件事的主要原告的指控是沒有根據的,根據和解協議的 條款,巴里克沒有接受任何不當行為或責任的指控。
加拿大證券 集體訴訟
2014年4月至9月期間,就帕斯誇拉-喇嘛項目對加拿大巴里克提起了8起擬議的集體訴訟。其中四項訴訟在安大略省開始,兩項在艾伯塔省開始,一項在薩斯喀徹温省開始,一項在魁北克開始。加拿大八項訴訟中每一項中的指控 與美國股東集體訴訟中的首席律師和原告提起的訴訟中的指控基本相似(參見上面的??美國股東集體訴訟)。
安大略省和艾伯塔省的第一起訴訟分別於2014年4月15日和17日通過索賠聲明開始。同一律師事務所在這兩個訴訟中為原告行事,索賠陳述基本相同。Aaron Regent、Jamie Sokalsky和Ammar Al-Joundi也被列為這兩起訴訟的被告。這兩項行動 聲稱是代表在2009年5月7日至2013年5月23日期間在加拿大購買巴里克證券的任何人。這兩起訴訟都要求巴里克·S公開披露虛假陳述,獲得43億美元的一般損害賠償和3.5億美元的特別損害賠償。第一個安大略省行動隨後與第四個安大略省行動合併,如下所述。艾伯塔省的第一起訴訟於2015年6月26日由原告律師中止。
安大略省的第二起訴訟於2014年4月24日開始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列為被告。繼2014年9月8日對申訴書進行修訂後,這起訴訟聲稱是代表在2010年10月29日至2013年10月30日期間收購巴里克證券的任何人,並就巴里克·S公開披露的虛假陳述尋求30億美元的損害賠償。由於下文所述的運輸動議和上訴的結果, 安大略省的第二次行動現已擱置。修改後的索賠還反映出增加了一家律師事務所,該律師事務所曾在安大略省的第三起訴訟中擔任律師,該訴訟於2014年4月28日通過行動通知啟動,其中包括類似的 指控,但從未送達或追查過。
魁北克的訴訟於2014年4月30日開始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列為被告。此行動聲稱代表在魁北克居住並在2009年5月7日至2013年11月1日期間收購巴里克證券的任何人。這起訴訟要求對巴里克·S公開披露的虛假陳述尋求未指明的賠償。
艾伯塔省第二次行動於2014年5月23日開始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列為被告。此訴訟聲稱是代表在2009年5月7日至2013年11月1日期間收購巴里克證券的任何人,並就巴里克S公開披露中的虛假陳述尋求60億美元的損害賠償。
薩斯喀徹温省的訴訟於2014年5月26日通過索賠聲明開始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列為被告。此訴訟旨在代表在2009年5月7日至2013年11月1日期間收購巴里克證券的任何人, 因巴里克證券在S的公開披露中涉嫌失實陳述,要求賠償60億美元。2016年12月19日,原告S律師中止訴訟。
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安大略省的第四次訴訟於2014年9月5日開始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列為被告。此訴訟聲稱代表在2009年5月7日至2013年11月1日期間在加拿大收購巴里克證券的任何人,並就巴里克S公開披露的失實陳述要求30億美元的損害賠償和數額不詳的賠償。2014年10月20日修改了索賠説明書,增加了兩家律師事務所,其中一家在上述安大略省的第一起訴訟中擔任律師。
2014年11月,安大略省一家法院聽取了一項動議,要求 確定哪個相互競爭的律師團體將在安大略省的訴訟中帶頭。法院於12月14日發佈了一項有利於開始第一次和第四次安大略省訴訟的律師小組的裁決,這些訴訟已合併為一次訴訟。在敗訴律師小組提出上訴後,下級法院對S的裁決隨後於2015年5月得到分區法院的確認,並於2016年7月得到安大略省上訴法院的確認。敗訴的律師小組 尋求許可向加拿大最高法院上訴,但後來在與開始第一次和第四次安大略省訴訟的律師小組達成協議後停止了申請。
巴里克打算為所有擬議中的加拿大證券集體訴訟進行有力辯護。
帕斯誇喇嘛-SMA監管制裁
2013年5月,持有帕斯誇拉-喇嘛項目智利部分的巴里克·S智利子公司Compañía Minera內華達温泉公司收到了智利環境監管機構S的一項決議(決議),要求CMN在恢復智利的建設活動之前,按照S環境許可證項目的要求完成 項目的水管理系統。該決議還要求CMN支付約1,600萬美元的行政罰款,原因是違反了項目S智利環境審批的某些要求,包括一系列報告要求和與項目S水管理系統相關的違規情況。CMN於2013年5月支付了 行政罰款。
2013年6月,中國移動根據《決議案》展開工程研究,以審核S水管理系統項目。2015年下半年,由於S決定為該項目提交臨時和部分關閉計劃,這些研究被暫停(有關該計劃的更多信息,請參閲下面的憲法保護行動)。對S水管理系統項目的審查可能需要新的環境審批和額外的水管理設施的建設。
2013年6月,一羣當地農民和土著社區對該決議提出質疑。這一挑戰是在智利聖地亞哥環境法院(環境法院)提出的,聲稱罰款不足,並要求對CMN實施更嚴厲的制裁,包括吊銷S項目的環境許可證。SMA在2013年7月為該決議進行了辯護。2013年8月2日,CMN作為這一訴訟的一方加入,併為該決議進行了大力辯護。2014年3月3日,環境法院宣佈該決議無效,並根據其決定(環境法院裁決)將此事發回SMA作進一步審議。特別是,環境法院命令SMA發佈一項新的行政決定,使用不同的方法重新計算CMN應支付的罰款金額,並處理它在決議中發現的某些其他錯誤。SMA的新決議可能包括對CMN實施更嚴厲的制裁,例如大幅增加 罰款金額,超過SMA於2013年5月施加的約1,600萬美元和/或吊銷S環境許可證項目。環境法院沒有廢除SMA決議中要求巴里克停止項目智利一側建設的部分,直到水管理系統
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按照S環境許可證項目竣工。2014年12月30日,智利最高法院以程序為由,駁回了CMN公司S對環境法院裁決的上訴。由於最高法院對S的裁決,2015年4月22日,SMA根據環境法院的裁決重新啟動了對CMN的行政訴訟。
2015年4月22日,CMN接到通知,SMA已啟動新的行政訴訟,原因是涉嫌偏離S環境審批項目的某些 要求,包括項目S環境影響和一系列監測要求。2015年5月,CMN提交了一份合規計劃,以解決某些指控,並對其餘指控的偏差提出了辯護。2015年6月24日,SMA駁回了CMN S提出的合規計劃,並於2015年7月31日駁回了CMN S對該決定的行政上訴。2016年12月30日,環境法院駁回了中國移動S的上訴,中國移動拒絕對該決定提出異議。SMA關於CMN和S對其餘被指控的偏差的辯護的決定仍然懸而未決。
2016年6月8日,SMA將針對CMN的兩個行政訴訟合併為一個訴訟程序,包括根據環境法院的裁決對2013年決議進行復議,以及SMA於2015年4月通知的涉嫌偏離S項目環境審批。SMA與 就這些問題的最終解決方案正在等待中,可能會導致額外的制裁,包括新的行政罰款和/或吊銷項目S環境許可證。
帕斯誇喇嘛--憲法保護行動
CMN於2015年8月31日向智利礦業當局(Sernageomin?)提交了Pascua-Lama項目的臨時和部分關閉計劃(臨時關閉計劃)。Sernageomin於2015年9月29日批准了臨時關閉計劃,併發布了一項決議,要求CMN在兩年內遵守與關閉相關的某些維護和監測義務。臨時關閉計劃不涉及某些設施,包括項目S水管理系統,該系統仍需遵守項目S原始環境審批和其他法規的要求。
2015年12月4日,一羣當地農民和其他個人向智利聖地亞哥上訴法院提起憲法保護訴訟,起訴CMN和Sernageomin,以挑戰臨時關閉計劃和批准該計劃的決議。原告稱,在項目的水管理系統按照項目S環境許可證完成之前,臨時關閉計劃不能獲得批准。2016年8月12日,法院做出了有利於CMN和Sernageomin的裁決,駁回了原告對帕斯誇拉-喇嘛項目臨時和部分關閉計劃的挑戰。2016年8月19日,原告將法院對S的判決上訴至智利最高法院。2017年3月13日,最高法院撤銷了臨時關閉計劃,裁定需要智利環境監管機構SMA提供更多信息,並命令Sernageomin在收到這些信息後發佈關於臨時關閉計劃的新決議。Sernageomin的新決議可能會使臨時關閉計劃無效,或重新批准最初發布的臨時關閉計劃,或對CMN施加與關閉相關的額外義務。CMN將繼續與Sernageomin合作,支持臨時關閉計劃。
帕斯誇喇嘛--水質審查
根據智利科皮亞波上訴法院2013年7月15日的裁決,CMN於2013年8月啟動了對裏約熱內盧埃斯特雷喬河基線水質的審查。審查的目的是
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確定自2006年2月帕斯誇拉馬項目獲得環境批准以來,水質基線是否發生了變化,如果有,要求CMN採取適當的糾正措施。作為這項研究的結果,CMN要求對其環境許可的水質要求進行某些修改。2016年6月6日,主管機構批准了對環境許可證的部分修訂,以更好地反映2009年以來的水質基線。這一批准遭到了某些用水户和華斯科河谷原住民的上訴。2016年10月19日,對此類索賠擁有管轄權的智利環境部長委員會投票支持許可證修正案。2017年1月27日,環境法院同意審理由CMN、用水户和土著居民提出的智利委員會S裁決的上訴。環境法院的裁決正在等待中。
含氰工藝溶液的韋拉德羅釋放
聖胡安省監管處罰程序
2015年9月13日,阿根廷聖胡安省巴里克S韋拉德羅礦浸出墊管道上的閥門發生故障,導致含氰工藝溶液通過事發時打開的導流槽閘門泄漏到附近的水道中。經營韋拉德羅礦的阿根廷子公司巴里克·S已將此次放行通知了監管部門。MAG和獨立第三方在事件發生後立即進行了環境監測。巴里克認為,這一監測表明,該事件不會對下游社區的人類健康構成風險。2015年9月24日,S加工迴路臨時取消新增氰化物限制,礦山生產恢復正常。根據法院命令,將繼續對礦場進行監測和檢查。
2015年10月9日,省礦務局啟動了對MAG的行政處罰程序,原因是MAG涉嫌違反採礦法規,涉及閥門故障和含氰工藝溶液的釋放。MAG於2015年10月提交了對這些指控的答覆,並於2016年1月提供了更多信息。
2016年3月11日,省礦務局宣佈有意對MAG處以與解決方案發布有關的行政罰款。MAG於2016年3月15日正式接到這一決定的通知。2016年4月6日,MAG尋求對該決定的某些方面進行復議,但並未對行政罰款的金額提出質疑。2016年4月14日,MAG根據當地要求,在複議請求待決期間支付了約1000萬美元的行政罰款。2016年12月29日,複議請求被省礦務局駁回。MAG繼續對該決定的某些方面提出質疑。MAG正在根據省礦務局的要求,在韋拉德羅實施一項補救行動計劃,以應對這一事件。VLF中與建築相關的某些活動仍懸而未決。
刑事事宜
2016年3月11日,聖胡安省一家法院對9名現任和前任MAG員工提出刑事指控,指控他們在解決方案發布(省行動)方面存在疏忽。個別被告已對起訴書提出上訴。
此外,布宜諾斯艾利斯的一家聯邦法院還啟動了一項聯邦刑事調查,理由是據稱某些現任和前任聯邦和省級政府官員以及MAG的個人董事未能阻止解決方案的發佈(聯邦調查)。監督聯邦調查的聯邦法官承認聖胡安省的一個當地組織是派對。2016年3月,該團體要求禁止Veladero礦的作業。聯邦政府
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法官下令進行技術研究,以評估解決方案發布及其影響,並指定一個委員會進行現場訪問,訪問發生在2016年4月下旬。
2016年5月5日,阿根廷國家最高法院將聯邦調查的範圍限制在聯邦政府官員的潛在刑事責任 ,裁定布宜諾斯艾利斯聯邦法院無權調查解決方案發布。由於這一決定,聖胡安省法官將在該省行動中繼續對該事件進行調查。到目前為止,還沒有對任何與聯邦調查有關的具體個人提出指控,這與其更有限的範圍一致。
MAG既不是省級行動的一方,也不是聯邦調查的一方。
富含工藝溶液的破碎礦石的Veladero釋放
暫時停止運營和監管侵權程序
2016年9月8日,在Veladero礦,冰從浸出墊的斜坡上滾下,損壞了一個輸送工藝溶液的管道,導致 一些材料離開浸出墊。這些原料,主要是浸泡在工藝溶液中的粉碎礦石,被裝在緊挨着浸出墊的礦場上,然後返回到浸出墊。MAG在該地區進行了廣泛的水質監測 ,確認該事件沒有造成任何環境影響。由於這一事件,省礦務局和聖胡安省法院分別於2016年9月15日和2016年9月22日下令暫停Veladero礦的作業。2016年10月4日,除其他事項外,在完成省採礦當局要求的某些緊急工作和對該礦進行司法檢查後,聖胡安省法院解除了暫停作業,下令恢復採礦活動。
2016年9月14日,聖胡安省礦務局就這一事件啟動了行政訴訟 ,除了發出暫停令外,還包括對MAG提起侵權訴訟。2016年12月2日,省礦務局向MAG通報了侵權訴訟中的兩項指控,指控其違反了採礦法規 。省檢察官S辦公室也在審理該省行動的同一聖胡安省法院開始了一項新的刑事司法調查。在這一訴訟中,法院下達了命令,暫停和恢復上述Veladero礦的作業。
Veladero氰化物浸出工藝--民事訴訟
2016年12月15日,MAG收到了若干人士的訴訟通知,這些人聲稱居住在阿根廷的Jachal, 受Veladero礦,特別是VLF的影響。在向聖胡安省法院提起的訴訟中,原告請求法院命令MAG停止在Veladero礦用氰化物溶液、汞和其他類似物質浸出金屬,代之以不含危險物質的工藝,並要求MAG對甚低頻及周邊地區實施關閉和補救計劃,併成立一個委員會來監督這一過程。這起訴訟是作為普通民事訴訟進行的。MAG於2017年2月20日對訴訟進行了答辯,案件現進入取證階段。該公司打算對此事進行有力的辯護。
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阿根廷冰川立法與憲法訴訟
2010年9月30日,阿根廷頒佈了《國家冰川保護最低要求法》,並於2010年11月初生效。聯邦法律禁止在冰川和冰周環境中進行新的採礦勘探和開採活動,並對正在進行的採礦活動進行環境審計。如果這種審計 確定對冰川和冰周環境有重大影響,有關當局有權採取行動,根據立法,這可能包括暫停或重新安置活動。就Veladero礦和Pascua-Lama項目而言,主管當局是聖胡安省。2013年1月下旬,該省宣佈已完成所需的環境審計,審計結論是,Veladero和Pascua-Lama不影響冰川或冰川周圍。2016年10月3日,聯邦當局公佈了部分國家冰川清單,其中包括Veladero礦和Pascua-Lama項目所在的地區。該公司分析了Veladero和Pascua-Lama所在地區的全國庫存,並得出結論,該庫存與聖胡安省在2013年1月環境審計中使用的省級庫存一致。
聯邦冰川法的合憲性是阿根廷國家最高法院面臨的挑戰的主題,該法院尚未就這一問題做出裁決。2014年10月27日,本公司提交了對聯邦政府的一項動議的迴應,該動議要求以站得住腳的理由駁回憲法對聯邦冰川法的挑戰。這項動議正在等待裁決。 如果聯邦政府關於S地位的論點被接受,那麼案件將被駁回。如果他們不被接受,那麼阿根廷國家最高法院將繼續聽取關於案情的證據。
Pueblo Viejo-Amparo行動
2014年10月,PVDC收到了一份由聲稱隸屬於多米尼加基督教和平組織的Rafael Guillen Beltre(請願人)在多米尼加共和國行政法院(行政法院)提起的訴訟的副本。訴狀稱,Pueblo Viejo礦附近的環境污染已造成疾病並影響水質,侵犯了請願人S根據多米尼加憲法和其他法律享有的基本權利。在行動中尋求的主要救濟,其風格為安帕羅補救措施是暫停Pueblo Viejo礦以及該地區其他採礦項目的作業,直到有關政府當局完成對據稱的環境污染的調查。2014年11月21日,行政法院以程序為由批准了人保協會S提出的將此案發回科圖伊市一家審判法院(審判法院)的動議。2015年6月25日,初審法院駁回了上訴人S安帕羅起訴者沒有提供證據支持其指控。2015年7月21日,原告將初審法院對S的判決上訴至憲法法院。2015年7月28日,PVDC提交了一項動議,對此上訴的及時性提出質疑,因為它是在適用的提交截止日期到期後提交的。該公司打算對此事進行有力的辯護。
紫蘇主訴
2009年,華大基因和Placer Dome據稱在安大略省收到了一份2008年11月向菲律賓馬杜克島BOAC地區審判法院(審判法院)提出的申訴,代表兩名被點名的個人,據稱代表馬杜克約20萬居民。起訴書稱,馬魯杜克的經濟和生態受到損害,因為馬魯銅礦的尾礦排入加蘭坎灣、BOAC河和莫波格河。原告要求減少據稱由尾礦排放造成的公共滋擾,並要求象徵性損害賠償,因為他們涉嫌侵犯了憲法賦予他們的權利
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生態平衡健康。2010年6月,華大基因和Placer Dome提交了一項動議,要求初審法院在考慮原告提出的接受經修訂的申訴的動議 之前,解決他們尚未解決的駁回動議,並在相同的基礎上對原告提出的承認動議提出異議。目前尚不清楚這些動議或未決的駁回動議將於何時由初審法院做出裁決。該公司打算 積極為這一行動辯護。
卡利卡桑令狀
2011年2月,向菲律賓共和國最高法院(最高法院)提交了一份請願書,要求籤髮帶有臨時環境保護祈禱令的卡利卡桑令(請願書):Eliza M.Hernandez、Mamerto M.Lanete和Godofredo L.Manoy訴Placer Dome Inc.和Barrick Gold Corporation(請願書)。2011年3月,最高法院發佈了EN Banc決議和Kalikasan令狀,指示向Placer Dome和Barrick送達傳票,命令Placer Dome和Barrick在送達十(10)天后提交經核實的令狀,並將案件 提交上訴法院審理。請願書聲稱,Placer Dome侵犯了請願人享有平衡和健康生態的憲法權利,其原因除其他外包括:向Calancan Bay排放尾礦、1993年Maguila-Guila大壩決口、1996年BOAC河尾礦泄漏以及Marcub未能妥善退役Marcub礦。請願人請求Barrick對Placer Dome的指控行為和不作為負責,Placer Dome在所有相關時間都是Marcub的少數間接股東,並正在尋求命令,要求Barrick對據稱對環境造成持續影響的礦場及其周圍地區進行環境補救。請願人聲稱在2011年3月為巴里克服務,隨後巴里克向最高法院提出了一項緊急動議,要求就管轄權作出裁決,質疑提交請願書的《環境案件程序規則》是否符合憲法,以及最高法院對巴里克的管轄權。2011年11月,兩個地方政府,或Baranguay銀行(Baranguay San Antonio和Baranguay Lobo)向最高法院提出動議,尋求 幹預者地位,意在尋求駁回訴訟。最高法院尚未就裁決管轄權的緊急動議、幹預動議或某些其他事項作出任何決定。該公司打算繼續積極為這一行動辯護。
塞羅·卡薩萊
巴里克S在智利擁有75%股權的Cerro Casale項目的露天採礦和水管理系統相關的環境許可證之一 受一項環境法規(法規)的約束,如果按書面形式應用,該法規將要求巴里克在2015年1月26日之前開始建設該項目,否則環境許可證將面臨被取消的風險。該公司尋求解除該條例的限制,因為施工是不可行的,而且到那個日期還沒有開工。2015年10月15日,智利環保局發佈了一項決議,確認初步項目活動已按照環境許可證的要求及時開始,此事現已結案。S提議的大部分項目運營所需的許可證是根據第二次環境審批(Cerro Casale環境許可證)獲得的,該審批受2018年1月建設截止日期的限制。2016年8月10日,Barrick提交了與Cerro Casale項目初始活動相關的文件和支持材料,並預計將通過上述程序獲得這一 最後期限的緩解。
2013年,Cerro Casale環境許可證受到當地和土著社區成員的質疑,原因是據稱社區協商過程中存在程序缺陷,以及智利環境當局對該項目進行評估的其他方面。這一挑戰被提交給智利環境部長委員會,該委員會對這種性質的程序性索賠擁有管轄權。2015年1月19日,部長委員會駁回了針對Cerro Casale環境許可證的大多數索賠,同時也對
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項目可能提取的用於採礦作業的地下水。該公司就這一決定向環境法院提出上訴,環境法院於2015年8月27日舉行了聽證會。環境法院正在對此事作出裁決。該公司打算為這一行動進行有力的辯護。
Acacia礦業公司-坦桑尼亞税務局
2016年1月,坦桑尼亞税務局向Acacia發佈了一份評估報告,金額為4130萬美元,用於Acacia向其股東支付的某些歷史性離岸股息的預扣税。Acacia對這一評估提出上訴,理由是,作為一家英國註冊公司,出於税務目的,它不是坦桑尼亞的居民。上訴目前在上訴法院待決,上訴的實質性理由將在收到下級法庭要求的上訴記錄後提出。
2016年1月,根據Acacia因公司和股息預扣税而居住在坦桑尼亞的指控,向Acacia發出了進一步的TRA評估,金額為5.07億美元。已對相思S的某些税前淨利潤進行了公司税前評估。Acacia正在TRA董事會層面對這些評估提出上訴。Acacia和S的實質性上訴理由是基於對坦桑尼亞常設機構原則和法律的正確解釋,這些原則和法律與非居民的英國註冊公司有關。
一般信息
巴里克及其子公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠、法律訴訟和投訴。巴里克還需要在某些年份重新評估所得税和採礦税。與任何潛在的納税評估或其他事項相關的未決或威脅訴訟的結果 無法確切預測。
風險因素
下面描述的風險並不是巴里克面臨的唯一風險。巴里克目前不知道的或巴里克目前認為無關緊要的其他風險也可能損害巴里克和S的運營。
金屬價格波動
巴里克S的業務受到世界市場金價和銅價的強烈影響。如果黃金或銅的世界市場價格下跌,而巴里克通過黃金或銅銷售實現的價格大幅下降並在任何一段時間內保持在這樣的水平,巴里克·S的盈利能力和現金流將受到負面影響。
近年來,黃金和銅價大幅波動。這些波動可能是實質性的,可能在短時間內發生, 受到許多因素的影響,所有這些都不是巴里克·S所能控制的。巴里克-S礦區未來的產量取決於金價和銅價,而金價和銅價足以使這些礦區在經濟上可行。2016年,黃金價格從每盎司1,061美元到1,375美元不等。2016年黃金的平均市場價格為每盎司1251美元,與2015年的平均價格相比上漲了8%。根據目前對巴里克黃金S 2017年黃金產量及銷量的估計,市場黃金價格每盎司上升或下降100美元,將導致本公司扣除特許權使用費後的收入淨額增加或減少約571,000,000美元。傾向於影響金價的因素包括:
| 工業和珠寶需求; |
| 黃金作為投資的需求水平; |
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| 中央銀行借出、出售和購買黃金; |
| 市場上可獲得的回收材料的數量; |
| 投機性交易;以及 |
| 黃金生產商的全球黃金生產成本和水平。 |
金價也可能受到宏觀經濟因素的影響,包括:
| 對未來通貨膨脹率的預期; |
| 美元和其他貨幣的強勢和信心;美元是黃金價格的一般報價貨幣; |
| 另類投資的價值,包括全球股票價格; |
| 利率;以及 |
| 全球或地區、政治或經濟的不確定性。 |
根據目前對巴里克S 2017年銅產銷的估計,市場銅價每磅上升或下降0.5美元,將導致本公司扣除特許權使用費後的S收入淨額增加或減少約2.13億美元,這還不包括巴里克的S套期保值策略的影響。可能影響銅價的因素包括:
| 全球銅供需平衡; |
| 全球經濟增長率、工業生產趨勢以及住房和汽車行業的狀況,所有這些都與銅的需求相關; |
| 已成為世界上最大的精煉銅消費國的中國和其他主要發展中經濟體的經濟增長和政治狀況; |
| 銅和銅期貨的投機性投資頭寸; |
| 二次熔鍊原料的可用性; |
| 對未來通貨膨脹率的預期; |
| 包括燃料在內的投入成本的價格; |
| 替代材料的可得性和成本;以及 |
| 貨幣匯率波動,包括美元的相對強勢。 |
巴里克S生產的黃金被出售到現貨市場。巴里克-S銅生產的銷售價格於銷售日期暫定 ,最終價格根據客户設定的未來日期的市場銅價釐定,一般為初始銷售日期後一至三個月。在延長的結算期內,銅的市場價格可能會波動。巴里克S銅銷售價格為按市值計價於資產負債表日,以相關報價期間的遠期銅價為基準。所有這些按市值計價調整計入銅銷售收入。若銅市場價格下跌,本公司結算時實現的最終銷售價格可能低於本公司初步確認的臨時銷售價格,需要對巴里克S相關期間的平均實現銅價進行負調整。
此外,巴里克和S的某些礦產項目還包括其他礦物(主要是銀),每種礦物都會因巴里克和S無法控制的因素而受到價格波動的影響。
根據相關金屬的市場價格,巴里克可能會確定 在其部分或全部業務或
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如適用,可能會對巴里克S的財務業績和經營業績產生不利影響的部分或全部當前項目的開發。在這種情況下,巴里克也可能削減或暫停其部分或全部勘探活動,從而導致枯竭的儲量不被取代。此外,巴里克黃金或銅庫存的市值可能會減少,現有儲量可能會 減少到以現行價格無法經濟地開採和加工礦石的程度。
外商投資和運營
巴里克通過在美國、加拿大、澳大利亞、阿根廷、智利、祕魯、多米尼加共和國、巴布亞新幾內亞、沙特阿拉伯、坦桑尼亞和贊比亞等多個國家和地區的子公司和/或合資企業開展或參與採礦、開發、勘探和其他活動。礦業投資受到通常與在外國進行的任何商業活動有關的風險,包括:
| 重新談判、取消或強制修改現有合同; |
| 財產被徵用或國有化; |
| 特定國家法律或政策的變化或不斷增加的法律和監管要求,包括與税收、特許權使用費、進出口、關税、貨幣或政府實體的其他索賠有關的要求,包括追溯性索賠和/或法律、政策和做法管理的變化(見《法律事項--政府控制和條例》); |
| 不確定的政治和經濟環境、戰爭、恐怖主義、破壞和內亂; |
| 外國法律制度缺乏確定性、腐敗和其他與法治不符的因素; |
| 拖延獲得或無法獲得或維持必要的政府許可,或無法按照這種許可或監管要求開展業務; |
| 貨幣波動; |
| 限制當地經營公司在海外出售黃金、銅或其他礦產以換取美元的能力,以及限制此類公司在離岸銀行賬户中持有美元或其他外幣的能力; |
| 進出口條例,包括對黃金、銅或其他礦物出口的限制; |
| 對匯回收入的限制; |
| 在監管、許可或其他政府要求方面依賴外國司法管轄區的顧問和顧問;以及 |
| 增加了融資成本。 |
在新興市場運營可能會增加合同和/或礦業權被忽視或單方面更改的風險。多米尼加政府和PVDC之間的一項特別租賃協議規定了Pueblo Viejo礦的開發和運營,包括適用的税率。巴里克擁有PVDC 60%的股權。在2013年1月Pueblo Viejo礦實現商業化生產後,多米尼加國家與PVDC進行了討論,以修訂SLA。這些修正案於2013年10月5日生效, 為多米尼加帶來了額外和加速的税收收入。
除了可能影響黃金、銅和白銀的價格外,普遍的通脹壓力還可能影響巴里克S在新興市場運營的勞動力、大宗商品和其他投入成本,
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這可能對巴里克S的財務狀況、經營業績和其項目發展的資本支出產生重大不利影響。例如,近年來,阿根廷巴里克S韋拉德羅礦和帕斯誇拉馬項目的運營成本和資本成本受到該國持續的通脹壓力和貨幣波動的影響。
與巴里克開展業務的其他一些國家相比,新興市場的政治、社會和經濟風險可能更大。新興市場的業務可能會受到更頻繁的內亂和犯罪活動的影響,如非法侵入、非法採礦、破壞、盜竊和破壞。這些騷亂和犯罪活動導致巴里克和S的某些業務或合資企業中斷 ,包括巴布亞新幾內亞的Porgera合資企業(巴里克擁有47.5%的權益),祕魯的北拉古納斯和Pierina礦(現已關閉),多米尼加共和國的Pueblo Viejo礦(巴里克擁有60%的權益),以及坦桑尼亞的某些Acacia S業務,偶爾導致業務暫停。受影響地點已採取某些措施保護其員工、財產和生產設施免受這些風險,包括與執法機構達成安排,在適用地點周圍地區提供治安和法律秩序。巴里克或Acacia已實施的措施不保證此類事件不會繼續發生,此類事件可能會導致生產停頓或延誤、增加運營成本、對員工或入侵者造成傷害、損壞生產設施或以其他方式降低運營效率、加劇社區緊張或導致巴里克、Acacia或其各自員工的刑事和/或民事責任和/或經濟損害或罰款。
同樣,新興市場存在不同的經濟和社會問題,可能會影響巴里克S的經營和財務業績。例如,傳染病(包括瘧疾、艾滋病毒/艾滋病和結核病)是非洲國家的主要衞生保健問題。在贊比亞,巴里克在其Lumwana礦繼續開展勞動力培訓和健康計劃,以最大限度地提高預防意識,並將艾滋病毒/艾滋病和瘧疾等傳染病的影響降至最低。同樣,在坦桑尼亞,巴里克擁有63.9%股權的Acacia已經實施了傳染病項目,包括瘧疾控制項目和艾滋病毒/艾滋病宣傳和預防項目。
上述風險可能限制或中斷正在運營的礦山或項目,限制資金流動,導致巴里克不得不花費比先前預期更多的資金,或導致合同權利被剝奪或在沒有公平補償的情況下被國有化或徵收財產,並可能對巴里克和S的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。其中某些風險近年來有所增加。此外,如果巴里克在阿根廷、智利、祕魯、多米尼加共和國、巴布亞新幾內亞、坦桑尼亞、贊比亞、沙特阿拉伯和巴基斯坦的活動引起糾紛,巴里克一直並可能繼續受北美和澳大利亞以外法院的管轄,這可能會對爭端的結果產生不利影響。
環境、健康和安全法規
巴里克和S的採礦和加工業務以及開發和勘探活動受廣泛的法律法規約束,這些法律法規涉及環境保護、廢物處理、工人安全、礦山開發、水管理以及瀕危物種和其他特殊物種的保護。如果不遵守適用的環境、健康和安全法律和法規,可能會受到禁令、罰款、暫停或吊銷許可證以及其他處罰。雖然巴里克努力實現完全遵守所有此類法律和法規以及其環境、健康和安全許可證,但不能保證巴里克在任何時候都完全遵守這些要求。實現完全遵守所需的活動可能代價高昂,並涉及較長的時間表。不遵守此類法律、法規和許可可能會產生嚴重後果,包括損害巴里克S的聲譽;阻止巴里克繼續進行
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開發項目;對礦山經營或進一步發展產生負面影響;增加開發或生產成本以及對巴里克採取訴訟或監管行動的成本,並可能對巴里克S的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
未來適用的環境、健康和安全法律法規的變化可能會大幅增加成本和負擔,以實現合規,或者以其他方式對巴里克S的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響 (參見《政府法規和立法變化》)。
巴里克還可能負責解決當前或以前活動地點或第三方地點的污染問題的費用。巴里克還可能因接觸危險物質而被追究第三方的責任。與此類責任和責任相關的成本可能非常大。雖然巴里克已經在其工地實施了廣泛的健康和安全措施,以保護其員工、承包商和受其運營影響的社區成員的健康和安全,但不能保證此類措施將消除可能導致人身傷害或財產損失的事故或其他事件的發生,在某些情況下,此類事件可能會導致監管罰款和/或民事責任。
在巴里克擁有業務的某些國家,巴里克必須提交其每個礦場的復墾計劃,以供政府批准,該計劃規定巴里克有義務在礦場開採礦物後收回財產。在一些司法管轄區,這些填海活動需要保證金或其他形式的財務擔保。 巴里克可能會因這些填海活動而產生鉅額成本,這可能會大大超過巴里克為此類填海活動所做的撥備。此外,未來可能的額外監管要求的未知性質以及額外填海活動的可能性造成與未來填海成本相關的進一步不確定性,這可能對巴里克S的財務狀況、流動資金或 運營業績產生重大不利影響。巴里克參與了各種調查和補救行動。不能保證此類行動的成本不會是實質性的。當以前未確認的回收負債已知或以前的估計成本增加時,該負債或額外成本的金額將被計入費用,這可能會大幅減少該期間的淨收入。
許可證
巴里克S的採礦和加工作業以及開發和勘探活動須遵守廣泛的許可要求。 未能獲得所需的許可和/或在獲得許可後未能遵守許可可能會導致禁令、罰款、暫停或吊銷許可和其他處罰。雖然巴里克努力獲得並遵守其所需的所有許可證,但不能保證巴里克將獲得所有此類許可證和/或在任何時候實現或保持完全遵守此類許可證。獲得和/或實現或保持完全遵守此類許可證所需的活動成本可能很高,而且涉及較長的時間表。以前發放的許可證可因各種原因被暫停或吊銷,包括通過政府或法院的行動(有關帕斯誇拉馬項目智利環境審批狀況的信息,請參閲《制裁-法律程序-帕斯誇喇嘛-SMA監管》)。未能取得及/或遵守所需許可證可能會造成嚴重後果,包括損害巴里克S的聲譽;阻止巴里克進行項目開發;對礦山的經營或進一步發展造成負面影響;增加開發或生產成本及對巴里克採取訴訟或監管行動的成本,並可能對巴里克的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。
巴里克能源S 能否成功獲得和維護關鍵的許可證和批准,將受到其開發、運營和關閉礦山的能力的影響,這種能力與創建社會和能源的方式一致
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與巴里克S的活動或其他礦業公司的活動有關的實際或預期的有害事件可能會對周圍社區的經濟利益產生不利影響 影響環境、人類健康和安全或周圍社區的事件可能會產生不利影響。巴里克已經並預計將在未來做出重大支出,以遵守許可要求,並在合理可行的範圍內,為周圍社區創造社會和經濟效益。
氣候變化風險
巴里克S的採礦和加工業務是能源密集型的,因此會產生顯著的碳足跡。巴里克承認氣候變化是國際和社區關注的問題。一些政府或政府機構已經或正在考慮為應對氣候變化的潛在影響而進行監管改革。在已有立法的地方,有關排放水平和能源效率的法規正變得更加嚴格。與減排相關的一些成本可以通過提高能效和技術創新來抵消。然而,如果目前的監管趨勢繼續下去,這可能會導致其部分業務的成本增加。此外,氣候變化的實體風險也可能對巴里克S的一些業務產生不利影響。這些可能包括極端天氣事件、資源短缺、降雨和風暴模式和強度的變化、水資源短缺、海平面變化和温度變化。
替換已耗盡的儲備
巴里克和S的礦產儲量必須被取代,才能長期維持產量水平。儲量可以通過擴大已知礦體、尋找新礦藏或進行收購來取代。探險本質上是高度投機性的。巴里克-S勘探項目涉及的風險很大,經常失敗。一旦發現有礦化的礦點,從最初的鑽探階段到可能的生產可能需要 幾年的時間,在此期間生產的經濟可行性可能會發生變化。建立已探明和可能的儲量以及建設採礦和加工設施需要大量支出。因此,不能保證當前或未來的勘探計劃會成功。儲備的耗盡可能無法通過發現或收購來抵消,資產的剝離可能會導致儲備基數較低。2016年,作為實現債務削減目標和專注於優質資產的一部分,巴里克出售了其在圓山礦的50%權益和在Bald Mountain礦的100%權益,導致其儲備基數減少 。巴里克可能在2017年或未來幾年繼續處置額外資產,作為其正在進行的債務削減戰略和其他戰略舉措的一部分,這可能會進一步耗盡巴里克的S儲備。根據國家工具43-101估計的儲量也可能由於經濟因素而減少,例如採用較低的金屬價格假設。然而,該等下降將不會減少本公司的實際礦產 基礎,因為因採用較低金價假設而從Barrick S儲備中移走的盎司將轉移至資源,保留日後以較高金價獲取這些資源的選擇權。如果在沒有充分替代的情況下開採儲量,巴里克的礦產基礎將會下降,根據目前的生產率,巴里克可能無法維持達到或超過目前預期的礦山壽命的產量。
項目
巴里克-S能否維持或提高其目前的黃金和銅產量水平,部分取決於其 項目的成功。所有項目都有許多固有的風險和未知因素。例如,項目的經濟可行性取決於許多因素,包括:
| 儲量估算的準確性; |
| 金、銅和副產品的冶金回收; |
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| 此類項目的資本成本和運營成本; |
| 此類項目的建設、投產和擴建時間表以及任何延誤或中斷; |
| 工程的準確性和範圍的變化; |
| 管理大型建設的能力; |
| 有關礦物的未來價格;及 |
| 獲得適當融資以開發此類項目的能力。 |
項目還需要成功完成可行性研究,解決各種財政、税收和特許權使用費問題,發放和遵守必要的政府許可證,並獲得令人滿意的地面權或其他土地權。巴里克可能還需要為項目尋找或產生適當的水和電力來源,確保第三方開發適當的社區基礎設施來支持項目,並獲得適當的融資來為這些支出提供資金(參見?-全球金融狀況和??-流動性和負債水平)。在礦業中,新的採礦作業在啟動階段遇到 意想不到的問題,導致延誤並需要比預期更多的資本投資,這在採礦業也並不少見。
項目沒有經營歷史可作為估計未來財務和經營業績的基礎,包括未來的現金流。開發新礦或其他項目所需的資本支出和時間相當可觀,成本或施工進度的變化可能會影響項目經濟。因此,實際成本可能大幅增加, 經濟回報可能與巴里克S的估計存在實質性差異,或者金屬價格可能大幅下跌,或者巴里克可能無法獲得令人滿意的財政和税務問題解決方案或項目運營所需的政府批准 ,或者無法以可接受的條款和條件獲得項目融資,在這種情況下,項目可能要麼無法按原定時間進行,要麼根本無法進行。事實上,巴里克S帕斯誇喇嘛項目自可行性研究以來,其資本成本概算和施工進度都有了顯著的增長。該項目自2013年以來一直暫停,重新開始開發的決定將取決於經濟狀況的改善以及與法律和許可事項有關的更多確定性(有關更多信息,請參見勘探和評估-Pascua-Lama?)。
如果巴里克拒絕按特定時間表推進項目,則與該項目相關的權利可能會受到負面影響 。
流動資金和負債水平
截至2016年12月31日,巴里克擁有約24億美元的現金和現金等價物,以及約79億美元的資本租賃和總債務。儘管巴里克過去在償還債務和在資本市場交易中發行新的債務證券方面取得了成功,但不能保證它能夠繼續這樣做。此外,巴里克可能會 在未來期間承擔額外的債務或減少其持有的現金和現金等價物,以便為未來的收購、現有業務、資本支出、股息或尋求其他商業機會提供資金。 巴里克S的負債水平可能會對其運營產生重要影響,包括:
| 巴里克可能需要使用其現金流的很大一部分來償還本金和支付債務利息,這將減少可用於為其運營和其他業務活動提供資金的金額;以及 |
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| 巴里克-S的債務水平可能會限制其追求其他商業機會、為未來的運營或資本支出借款或實施其商業戰略的能力。 |
截至2016年12月31日,巴里克約有7600萬美元的可歸屬債務將於2017年底到期。這一金額 不包括2017年的3,800萬美元資本租賃付款,包括Pueblo Viejo(60%基數)的4,300萬美元項目融資付款和Acacia(100%基數)的2,900萬美元項目融資付款。本公司S於2016年底未動用的循環信貸額度為40億美元。在2016年第四季度,該融資機制下可動用的40億美元中的大部分的終止日期延長了一年。目前,36.6億美元將於2022年1月終止,3.4億美元將於2020年1月終止。
巴里克打算在2018年底之前將總債務減少29億至50億美元,其中一半的目標是在2017年減少 。該公司希望通過使用運營現金流、出售更多資產以及創建新的合資企業和夥伴關係來實現這些目標。不能保證這些舉措將成功完成,也不能保證如果完成,它們是否足以實現所述的債務削減目標。
除來自營運、出售資產及成立新合資企業及合夥企業的未來現金流外,巴里克及S於2017年支付開支及應付債務本金及利息的其他潛在流動資金來源包括髮行 額外股本或無抵押債務及根據S公司借款40億美元循環信貸安排(須遵守契諾及作出若干陳述及保證)。巴里克S在2015年第四季度修訂的40億美元循環信貸安排中的關鍵財務契約要求巴里克保持淨債務與總資本的比率低於0.6:1(截至2016年12月31日,這一比率約為0.35:1)。巴里克-S是否有能力減少債務並履行償付義務,將取決於其未來的財務業績,而財務業績將受到金融、商業、經濟等因素的影響。巴里克將無法控制其中的許多因素,例如其運營市場的經濟狀況。巴里克無法確定其現有資本資源和未來運營現金流是否足以支付巴里克和S債務的本金和利息以及履行其其他債務。如果這些金額不足或違反債務契約,巴里克可能被要求對其全部或部分現有債務進行再融資,出售資產, 借入更多資金或發行額外股本。Barrick在有效的基礎上進入銀行、公共債務或股權資本市場的能力可能受到信貸市場錯位和/或發行時銀行、債務和/或股票市場的資本和/或流動性限制的限制。見-全球金融狀況。如果巴里克無法將其債務和財務比率維持在其信用評級機構可以接受的水平, 或者如果巴里克S的業務前景惡化,穆迪S投資者服務公司、標準普爾S評級服務公司或DBRS公司目前給予巴里克的評級可能會被下調,這可能會對巴里克S的未償還證券和現有債務的價值以及以優惠條款獲得新融資的能力產生不利影響,並增加巴里克S的借款成本。
巴里克亦面臨流動資金及各種交易對手風險,包括但不限於:(I)巴里克S貸款人及其他 銀行交易對手;(Ii)巴里克S保險供應商;(Iii)持有巴里克S現金的金融機構;(Iv)對巴里克有應付款項的公司,包括集中客户;及(V)已從巴里克收取未來設備交付保證金的公司。
全球金融狀況
2008年信貸危機爆發後,全球金融狀況以極端波動為特徵,幾家主要金融機構要麼破產,要麼被
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政府當局。雖然全球金融狀況隨後穩定下來,但鑑於政府當局為實現這種穩定而採取的非常措施,金融體系中仍然存在相當大的風險。由於政府當局應對未來危機的資源可能有限,全球金融狀況可能會因未來的經濟衝擊而突然和迅速地不穩定。未來的經濟衝擊 可能由多種原因引發,包括油價上漲、地緣政治不穩定和自然災害。全球經濟狀況的任何突然或迅速的不穩定都可能影響巴里克S未來以對巴里克有利的條款獲得股權或債務融資的能力。此外,任何此類事件都可能導致被視為非暫時性的資產價值下降,從而可能導致減值損失。此外,在這種情況下,巴里克S的運營和財務狀況可能會受到不利影響。
通貨膨脹率
除了可能影響黃金、銅和白銀價格外,普遍的通脹壓力還可能影響巴里克S的勞動力、商品和其他投入成本,這可能對巴里克S的財務狀況、經營業績和其項目開發的資本支出產生重大不利影響。特別是,阿根廷巴里克S韋拉德羅礦和帕斯誇拉馬項目的運營和資本成本受到該國持續通脹壓力的影響。見-金屬價格波動,項目,-其他商品的價格波動和可用性 ,-生產和成本估計,以及-關鍵部件、設備和熟練勞動力的可用性和增加的成本。
礦產儲量和資源
巴里克和S的礦產儲量和礦產資源量為估計數,不能保證估計的儲量和資源量 準確或指示的黃金、銅或任何其他礦物的產量。這種估計在很大程度上是基於對從鑽孔和其他採樣技術獲得的地質數據的解釋。實際的礦化或建造可能與預測的不同。此外,從鑽探的初始階段到可能的生產可能需要很多年的時間,在此期間,開採發現的經濟可行性可能會發生變化。
美國證券交易委員會不允許礦業公司在提交給美國證券交易委員會的文件中披露礦產儲量以外的估計數字。但是, 由於Barrick根據加拿大證券法的披露要求編制本年度信息表,因此它包含National Instrument 43-101所要求的資源估計。在許多情況下,尚未開始投產的礦產資源評估是基於有限且間隔很大的鑽孔信息,而這些信息並不一定表明鑽孔之間和周圍的條件。因此,隨着可獲得更多鑽探資料、取得實際生產經驗或本公司改變S採礦方法,該等礦產資源估計可能需要修訂。例如,如果該公司繼續進行分階段的地下開發,而不是目前的兩國露天開採計劃,Barrick可能需要重新計算Pascua-Lama項目的儲量和資源,這可能會導致該項目目前的儲量和資源減少。不能保證巴里克和S的任何部分或全部礦產資源構成或將被轉換為儲量。
黃金、銅、銀和某些其他金屬的市場價格波動,以及產量增加和 資本成本或回收率下降,可能會使巴里克-S探明和可能的儲量在一段時間內在一個或多個特定地點開發是不經濟的,或者可能使含相對較低品位礦化的礦產儲量 不經濟。此外,與礦產儲量有關的短期運營因素,如礦體有序開發的需要、新的或不同品位的礦石加工、礦體的技術複雜性、異常或意外的礦體形成、礦石稀釋或不同的冶金和其他礦石特徵,可能會導致礦產儲量
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在任何特定會計期間將被減記或巴里克處於無利可圖狀態。估計儲量可能需要根據實際生產經驗重新計算。上述任何因素均可能 要求巴里克減少其礦產儲量和資源,從而可能對巴里克和S的財務業績產生負面影響。
未能獲得或保持必要的許可或政府批准或修改適用的法律也可能導致巴里克銀行 減少其準備金。此外,由於資本分配決定而改變採礦計劃,可能會導致巴里克減少儲量。此外,亦不能保證Barrick會達到指定的黃金或銅回收率水平,或取得在釐定該等儲量時所假設的價格。
合資企業
巴里克在多個合資項目中間接持有權益,包括智利的Zaldívar銅礦(50%)、多米尼加共和國的Pueblo Viejo礦(60%)、巴布亞新幾內亞的Porgera礦(47.5%)、澳大利亞的Kalgoorlie礦(50%)、內華達州的綠松石嶺銅礦(75%)和沙特阿拉伯的Jabal Sayid銅礦(50%),其餘的 權益由第三方持有。巴里克·S在這些物業中的權益會受到通常與合資企業經營有關的風險的影響,包括(I)與合資夥伴就如何有效地開發和運營礦山產生分歧,(Ii)無法對某些戰略決策施加影響,(Iii)合資夥伴無法履行其義務,以及(Iv)與合資企業有關的訴訟。 上述風險中的每一個都可能對巴里克·S的盈利能力或其通過合資企業持有的權益的生存能力產生重大不利影響,這可能對巴里克·S未來的現金流、收益、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,巴里克並不總是其合資項目的運營商。如果巴里克不是運營商,任何業務的成功都將取決於第三方運營商,巴里克可能 無法對董事或運營商的活動產生任何重大影響。巴里克將受制於合資物業運營商的決定,並將依賴運營商提供有關物業的準確信息。
其他商品的價格波動和可獲得性
巴里克S業務的盈利能力受巴里克S礦作為副產品生產的商品(如白銀)的市場價格,以及與巴里克S的業務和項目有關而消耗或以其他方式使用的商品和關鍵零部件及設備的成本和可獲得性的影響,包括但不限於柴油、天然氣、電力、酸、鋼、混凝土和氰化物。此類大宗商品的價格可能會受到波動的影響,這種波動可能是實質性的,可能會在很短的時間內發生,並受到巴里克·S無法控制的因素的影響。鋼和混凝土等建築材料成本的增加或減少可能會影響巴里克和S項目的時間和成本。如果巴里克從銷售副產品所得款項大幅減少,或與巴里克S業務及項目有關而消耗或以其他方式使用的某些商品的成本大幅增加,或其供應大幅減少,並在相當長一段時間內保持在該水平,則巴里克可能會確定,繼續在巴里克S的部分或全部業務或開發巴里克S目前的部分或全部項目進行商業生產在經濟上並不可行,這可能會對巴里克產生不利影響,如上文-金屬價格波動分析項下所述。
巖土技術挑戰可能影響盈利能力
巴里克和採礦業面臨着與某些礦山老化以及需要開採更深的礦坑和更復雜的礦藏有關的持續的巖土挑戰。這會導致更高的
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井壁、更復雜的地下作業和更多的巖土工程不穩定性。隨着巴里克-S業務的成熟,某些地點的露天礦和地下作業也在不斷加深。巴里克在一些露天作業中經歷了巖土工程故障,在一些地下作業中經歷過地震事件。不能保證未來不會發生意外的不利巖土條件,如坑壁故障、地下塌方和其他與地面有關的不穩定,也不能保證此類事件將被提前檢測到。巖土不穩定性可能很難預測,並且經常受到巴里克·S無法控制的風險的影響,例如惡劣天氣、高於平均降雨量和地震事件。巖土工程故障可能導致進入礦場受限、暫停作業、生產延誤、政府調查、成本增加,在最極端的情況下還會造成傷亡。所有這些都可能對巴里克和S的經營業績和財務狀況產生不利影響。
基礎設施和信息技術系統
巴里克S的採礦、加工、開發和勘探活動有賴於充足的基礎設施和可靠的信息技術系統 。可靠的電源、供水、道路和其他基礎設施對巴里克S的運營非常重要。缺水、停電、破壞、社區、政府或其他幹預維護或提供此類基礎設施可能對巴里克S的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
巴里克 還依賴信息技術系統開展業務。公司可能會受到來自各種來源的網絡中斷的不利影響,包括但不限於計算機病毒、安全漏洞、網絡攻擊、自然災害和設計缺陷。巴里克S的運營還依賴於網絡、設備、信息技術系統和軟件的及時維護、升級和更換,以及先發制人的費用,以降低故障風險。這些或其他事件中的任何一項都可能導致信息系統故障、延遲和/或資本支出增加。鑑於信息技術中斷的時間、性質和範圍的不可預測性,巴里克可能會受到生產停機、運營延遲、數據損壞或損壞的影響,任何這些都可能對S公司的現金流、競爭地位、財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
聲譽風險
由於社交媒體和其他基於網絡的工具(用於生成、發佈和討論用户生成的內容以及與其他用户聯繫)的使用量增加、速度和覆蓋範圍擴大,如今的公司失去對其在市場中的形象的控制的風險要大得多。對巴里克S聲譽的損害可以是 任何事件的實際或預期發生的結果,也可能包括任何負面宣傳(例如,關於巴里克S處理環境問題或公司與社區團體打交道的負面宣傳), 無論是真是假。巴里克非常重視保護自己的形象和聲譽,但該公司最終並不能直接控制他人對它的看法。聲譽損失可能導致在發展和維護社區關係方面面臨更多挑戰,投資者信心下降,並阻礙巴里克S推進其項目的整體能力,從而對財務業績、現金流和增長前景產生重大不利影響。
採礦風險和保險風險
採礦業面臨重大風險和災害,包括環境災害、工業事故、異常或意外的地質條件、勞動力中斷、內亂、材料和設備不可用、天氣條件、井壁坍塌、巖爆、塌方、洪水、地震活動和水 條件,其中大部分情況都不是巴里克和S所能控制的。巴里克是
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還可能被盜或丟失金條、陰極銅或金/銅精礦。這些風險和危險可能導致:礦產或生產設施的損壞或破壞;人身傷害或死亡;環境破壞;採礦延誤;以及金錢損失和可能的法律責任。因此,產量可能會低於歷史或估計水平,而巴里克可能會產生重大成本或出現重大延誤 這可能會對巴里克S的財務業績、流動性和經營業績產生重大不利影響。
巴里克繼續為其中一些風險和危險提供保險。根據已識別風險的情況,保險金額應維持在被認為是合理的範圍內。不能保證此類保險將繼續存在,或將以經濟上可行的保費獲得,或巴里克將繼續 維持此類保險。巴里克S財產、責任和其他保險可能不會為與這些或其他風險或危險相關的損失提供足夠的承保範圍。此外,Barrick不承保某些環境損失和其他 風險,因為此類承保無法以商業合理的成本購買。保險覆蓋範圍的缺失或不足可能對巴里克S的現金流和整體盈利能力產生不利影響。
生產和成本估算
巴里克為特定業務準備對未來產量、現金成本和生產資本成本的估計。鑑於這樣的估計將會實現, 無法保證。達不到生產或成本預估或成本大幅增加,可能會對巴里克S未來的現金流、盈利能力、經營業績和財務狀況產生不利影響。
巴里克S的實際產量和成本可能因各種原因而與估計值不同,其中包括:實際開採的礦石與對品位、噸位、貧化程度、冶金和其他特徵的估計值存在差異;與礦石儲量有關的短期經營因素,例如需要連續開發礦體以及處理新的或不同的礦石品位;修訂採礦計劃;異常或意外的礦體形成;與採礦相關的風險和危害;惡劣天氣條件、供水、洪水和地震等自然現象;以及意想不到的勞動力短缺或罷工。生產成本也可能受到各種因素的影響,包括:廢鋼轉礦比率、礦石品位冶金、勞動力成本、大宗商品成本、總體通脹壓力和貨幣匯率。
安全和人權
內亂和犯罪活動,例如非法侵入、採礦、破壞、盜竊和破壞,造成巴里克·S某些業務的中斷,包括巴布亞新幾內亞的波格拉合資企業、祕魯的北拉古納斯和皮埃裏納(現已關閉)礦、多米尼加共和國的普韋布洛·維埃霍礦和坦桑尼亞的某些相思S業務,偶爾導致業務暫停。受影響的地點已經採取了某些措施,以保護其員工、財產和生產設施免受這些風險。某些地點配備了武裝和手無寸鐵的安保人員,並在主要入口和加工廠等敏感地區安裝了圍欄、圍牆和攝像頭。一些地點已與執法機構達成安排,在適用地點周圍地區提供治安和法律和秩序。犯罪活動、非法侵入、非法採礦、盜竊和破壞行為有時會導致與安全人員和/或警察發生衝突,在某些情況下造成人員受傷和(或)死亡。公司或Acacia已實施的措施不能保證此類事件不會繼續發生,此類事件可能會導致生產停頓或延誤、增加運營成本、傷害員工或入侵者、降低運營效率、加劇社區緊張或導致公司或其員工承擔刑事和/或民事責任和/或經濟損害或罰款。
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公司S或相思S員工應對內亂和犯罪活動的方式可能會帶來額外的風險,因為這些應對方式不符合使用武力和尊重人權的國際標準(參見《企業-企業社會責任》的敍述性説明 )。巴里克和Acacia已經實施了一些措施和保障措施,旨在幫助他們的工作人員瞭解和遵守這些標準。 這些措施的實施並不能保證本公司S或阿卡西亞員工S在任何情況下都會遵守這些標準。未能按照這些標準進行安全操作可能會對員工或社區成員造成傷害,加劇社區緊張局勢,損害巴里克及其合作伙伴的聲譽,或導致公司、Acacia或其各自員工的訴訟、刑事和/或民事責任和/或經濟損害或處罰。
非法採礦涉及非法侵入礦場作業區,這對民族解放陣線經營的波格拉合資企業和在坦桑尼亞的Acacia S的某些業務來説都是一個安保和安全問題。非法礦工不時與試圖將他們從設施中轉移出去的煤礦安全人員和執法人員發生衝突。鑑於礦山作業的性質,非法礦工的存在 會給非法礦工以及巴里克S和Acacia S的員工帶來安全問題,並可能對礦山作業造成幹擾。
無法確定Barrick在其 運營中處理上述問題時可能產生的未來成本。然而,如果事件數量增加,在內亂和非法採礦的情況下,與安全有關的成本也可能增加,從而影響盈利能力。
社區關係和經營許可證
公司與其所在社區的關係對其現有業務的未來成功以及項目的建設和發展至關重要。公眾越來越關注採礦活動對環境和受這類活動影響的社區的影響。某些非政府組織,其中一些反對全球化和資源開發,經常直言不諱地批評採礦業及其做法,包括在加工活動中使用氰化物和其他危險物質。該等非政府組織或其他與採掘業相關的組織,特別是巴里克·S的業務所產生的負面宣傳,可能會對本公司的聲譽或財務狀況產生不利影響 並可能影響本公司與其經營社區的關係。雖然巴里克致力於以對社會負責任的方式運營,但不能保證S在這方面的努力將緩解這一潛在風險。巴里克已經實施了社區關係以及安全和安全倡議,試圖預測和管理其運營中可能出現的社會問題。
政府監管和立法的變化
S公司的業務受到各級政府管制和法規的約束,並不時進行補充和修訂 。巴里克無法預測可能提出的哪些立法或修訂可能會影響其業務,或者任何此類提議如果獲得通過,可能會在何時生效。然而,此類變化可能需要增加資本和運營支出,並可能阻止或推遲公司的某些運營。如果巴里克在未來或過去未能或被指控未能遵守任何適用的法規,公司可能無法繼續在特定地點成功運營。見法律事項--政府管制和條例。
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外匯和資本管制
公司運營或擁有權益的新興市場國家不時採取措施,限制當地貨幣的可獲得性或資本跨境匯回。這些措施通常由政府和/或中央銀行在當地經濟不穩定時期實施,以防止資本外流或當地貨幣突然貶值,或維持本國的外匯儲備。此外,許多新興市場在將本幣收益兑換成美元或其他貨幣和/或此類收益可以匯回國內或以其他方式轉移到運營司法管轄區之外之前,需要獲得補充同意或報告流程。此外,一些法域規定了在離岸銀行賬户中經營實體可維持的收益數額,並要求設在經營國家的銀行持有額外收益。
這些措施可能會對S公司的運營產生一些負面影響。例如,外匯和資本管制減少了公司本來可以用於投資機會或支付費用的可立即動用的資本數量。因此,公司可能需要使用其他資金來源來實現這些目標,這可能會導致 融資成本增加。此外,限制當地貨幣可獲得性或強制要求以當地貨幣運營的措施可能會給公司帶來實際困難。
貨幣波動
匯率波動可能會影響巴里克在運營中產生的成本,並可能影響巴里克S的經營業績和現金流。 黃金和銅主要根據美元價格在世界各地銷售,但巴里克S的一部分運營費用以當地貨幣發生,如澳元、加拿大元、智利比索、阿根廷比索、多米尼加比索、祕魯索爾、巴布亞新幾內亞金納、坦桑尼亞先令和贊比亞誇查。某些非美元貨幣對美元的升值將增加巴里克S礦的生產成本,從而降低此類礦的利潤。巴里克不時簽訂貨幣套期保值合同,以緩解某些非美元貨幣兑美元升值對運營成本的影響。如果美元相對於非美元貨幣升值,巴里克可能會遭受機會損失。 截至2016年12月31日,巴里克沒有現貨要求以外的外幣衍生品合約。不能保證巴里克未來會進入外匯對衝活動。見--衍生品的使用。
美國《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂法律
這個美國《反海外腐敗法》以及加拿大《外國公職人員腐敗法》其他司法管轄區的反賄賂法律一般禁止公司及其中間人以獲取或保留商業或其他商業優勢為目的進行不正當支付。巴里克·S的政策要求遵守這些反賄賂法律,這些法律往往會受到重罰。巴里克所在的司法管轄區在一定程度上經歷了政府和私營部門的腐敗,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的某些習俗和做法發生衝突。不能保證巴里克S的內部控制政策和程序將始終保護其免受S聯屬公司、員工或代理人的魯莽或其他不當行為的影響。違反這些法律或對此類違規行為的指控,可能會對巴里克S的聲譽以及業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,並可能導致巴里克S普通股的市值縮水。
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利率
利率的持續大幅下降可能會對巴里克S現金餘額的利息產生重大不利影響 (截至2016年12月31日為24億美元)。本公司對S的利率風險主要涉及按市值計價衍生工具的價值、美元利率掉期項下的公允價值和持續付款、某些長期資產和負債的賬面價值以及其可變利率債務的利息支付(截至2016年12月31日為4億美元,其中包括截至該日期提取的Pueblo Viejo無追索權項目融資工具的可變利率部分的100%)。不能保證巴里克將繼續其目前進行的對衝活動。見--衍生工具的使用。
使用衍生工具
巴里克使用某些衍生產品來管理與黃金、銅和白銀價格波動、其他大宗商品投入價格、利率、外幣匯率和能源價格變化相關的風險。使用衍生工具涉及某些固有風險,包括:(1)信用風險--交易對手的信譽可能對其履行與巴里克達成的協議項下的付款和其他義務的能力產生不利影響的風險,或對交易對手能夠向巴里克提供的財務和其他條款產生不利影響的風險;(2)市場流動性風險--巴里克通過清算此類衍生工具或建立抵銷頭寸而無法迅速平倉的風險;以及(3)未變現的風險按市值計價風險-就某些衍生產品而言,商品、貨幣或利率的市場價格的不利變化將導致巴里克銀行發生未變現的風險。按市值計價該等衍生產品的損失。關於本公司在S貨幣、利率和商品對衝方案中使用的衍生工具的摘要,請參閲MD&A和合並財務報表附註25第47至48頁。另見--全球金融狀況。
訴訟
巴里克目前正在接受訴訟,未來可能會與其他各方發生糾紛,這可能會導致訴訟。訴訟的結果不能肯定地預測。為此類訴訟辯護或達成和解的成本可能會很高。如果巴里克不能很好地解決這些糾紛,可能會對巴里克S的財務業績、現金流和經營業績產生實質性的不利影響。見《法律事項--法律訴訟》。
屬性的標題
採礦權是巴里克S的大部分財產,其有效性可能不確定,可能會引起爭議。 儘管巴里克試圖獲得令人滿意的財產所有權,但存在一些所有權,特別是未開發財產的所有權可能存在缺陷的風險。
收購和整合
巴里克不時地研究收購更多礦業資產和業務的機會。巴里克可能選擇 完成的任何收購都可能規模巨大,可能改變巴里克S的業務和運營規模,並可能使巴里克面臨新的或更大的地理、政治、運營、金融、法律和地質風險。巴里克S收購活動的成功取決於其確定合適的收購候選者、就任何此類收購談判可接受的條款以及成功將收購業務與巴里克的業務整合的能力。任何收購都將伴隨着風險。例如,在巴里克承諾完成交易並確定收購價格或交換比率後,大宗商品價格可能會發生重大變化;
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礦體可能被證明低於預期;巴里克可能難以整合和吸收任何被收購公司的業務和人員,實現預期的協同效應和 最大化合並企業的財務和戰略地位,並在整個組織內保持統一的標準、政策和控制;收購的業務或資產的整合可能擾亂S正在進行的業務及其與員工、客户、供應商和承包商的關係;以及收購的業務或資產可能具有可能重大的未知負債。如果巴里克選擇籌集債務資本為任何此類收購提供資金,巴里克將提高S的槓桿率。如果巴里克選擇使用股權作為任何此類收購的對價,現有股東可能會受到稀釋。此外,許多礦業公司最近在宣佈重大收購後,其股權價值面臨巨大的下行壓力。如果巴里克宣佈一項重大收購,巴里克S普通股的價值可能會在短期、中期和/或長期內縮水。巴里克不能保證其能夠以有利條件完成其正在或正在進行的任何收購或業務安排,或已完成的任何收購或業務安排最終將使巴里克S的業務受益。不能保證巴里克將成功地克服上述風險或在此類收購中遇到的任何其他問題。
資產剝離
巴里克最近出售或減少了其在某些資產中的權益。關於這些處置,巴里克已作出陳述,並提供此類交易慣常的保修和賠償,在某些情況下,巴里克還可能同意對與出售前一段時間相關的某些責任保留責任。因此,Barrick可能會在與其不再擁有或權益減少的資產相關的未來產生負債。
員工關係
巴里克-S能否實現其未來的目標和目的,在一定程度上取決於與員工保持良好的關係和將員工流動率降至最低。巴里克S大型資本項目的停工或其他勞資關係事件可能會導致項目延誤或成本增加。其任何物質屬性的長期勞動力中斷都可能對其整體運營產生重大不利影響。
關鍵部件、設備和熟練勞動力的可用性和成本增加
全球對投入品、鑽井設備、輪胎和熟練勞動力等關鍵資源的需求增加,可能會導致意想不到的成本增加和交貨期延誤,從而影響公司的運營成本、資本支出和生產計劃。
內部控制環境
財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則編制對外財務報表。披露控制和程序旨在確保公司在提交給證券監管機構的報告中要求披露的信息 得到及時記錄、處理、彙總和報告,並積累和傳達給公司管理層,包括公司的總裁和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。巴里克已經投入資源來記錄和分析其披露控制系統和財務報告的內部控制。一個控制系統,無論設計和操作有多好,都只能對財務報告和財務的可靠性提供合理的保證,而不是絕對的保證。
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報表編制(見財務報告和披露控制程序的內部控制)。
競爭
巴里克與其他礦業公司和個人爭奪採礦權利和勘探資產的租賃,收購採礦資產,以及獲得水、電力和其他必要的基礎設施。這場競爭可能會增加巴里克獲得合適的債權、財產和資產的成本,如果巴里克可以獲得這些資產的話。巴里克還與其他礦業公司競爭,以吸引和留住關鍵高管和員工。不能保證巴里克將能夠繼續在收購物業、資產或基礎設施准入方面或在吸引和留住熟練和經驗豐富的員工方面繼續與競爭對手競爭。
支持商譽和非流動資產賬面價值的能力
截至2016年12月31日,巴里克·S商譽的賬面價值約為14億美元,佔巴里克·S總資產的5%。商譽分配給每個現金產生單位(CGU?),其中CGU通常代表個別礦產資產。商譽每年在第四季度初進行減值測試 。此外,在每個報告期,巴里克評估是否有商譽減值的跡象,如果有這樣的跡象,巴里克當時會測試商譽減值。商譽減值測試涉及將經營部門的可收回金額與其賬面價值進行比較。營業分部的賬面金額超過其可收回金額時,確認商譽減值費用。
當事件或環境變化顯示非流動資產的賬面金額可能無法收回時,非流動資產會被測試以計提減值。減值測試採用與商譽相同的方法進行。
巴里克在截至2016年12月31日的年度中記錄了1.46億美元的非流動資產税後淨減值沖銷。對商譽和非流動資產減值的評估是主觀的,要求管理層對市場參與者可能對CGU可收回金額做出的一些因素做出估計和假設,包括對生產水平、運營成本和資本支出的估計,以及反映在 巴里克·S中的允許假設我的生命計劃,以及S管理層無法控制的經濟因素,如金價和銅價、貼現率和可見淨資產價值倍數。如果管理層對S對未來的估計不能反映實際事件,可能會出現進一步的商譽或非流動資產減值費用,且此類減值費用的時間和金額難以預測。
巴里克S股票的市場價
礦業公司的證券過去經歷過波動,有時與所涉公司的財務業績或前景無關。這些因素包括北美和國際上的宏觀經濟發展、貨幣波動以及市場對特定行業吸引力的看法。巴里克S普通股的價格也可能受到金價和銅價短期變化的影響。由於這些變化,巴里克·S普通股在任何給定時間點的市場價格可能無法準確反映巴里克·S的長期價值。證券 集體訴訟也變得越來越普遍,通常是在公司證券的市場價格出現波動後對其提起訴訟。巴里克未來可能成為類似訴訟的目標,這可能導致 鉅額辯護費用,並分散S管理層的注意力和資源。
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持有相思公司
2010年3月24日,Acacia作為一家獨立的上市公司開始運營,該公司持有巴里克·S前非洲金礦、黃金項目和金礦勘探的所有資產。巴里克保留了Acacia 73.9%的股權。在2014年3月11日完成部分股權剝離後,這一持股比例降至63.9%。巴里克和Acacia是一項關係協議的當事方,該協議規範了兩家公司之間持續關係的各個方面,其主要目的是確保Acacia能夠獨立於巴里克開展業務,並確保與巴里克的任何交易和關係都與S保持距離,並在正常商業條款下進行。因此,Acacia董事會和/或執行管理團隊可能決定採取不同於Barrick董事會和/或執行管理團隊將採取的行動。此外,Acacia的小股東代表着Acacia S公司治理和決策中需要考慮的一個重要利益相關者羣體。鑑於利益相關者利益的潛在分歧,Acacia採取的行動可能與巴里克採取的行動不同,在某些情況下可能會對巴里克·S的聲譽造成不利影響,和/或可能導致本公司承擔民事或刑事責任。此外,持有倫敦證券交易所上市公司(如Acacia)的控股權,對Barrick處置其在Acacia的權益的方式施加了一定的實際和監管限制,如果它確定希望這樣做的話。此外,市場波動可能會對Acacia的市場價格和Barrick 這筆投資的變現價值產生不利影響。
外國子公司
巴里克S的很大一部分業務是通過子公司進行的,包括外國子公司。因此,對母公司與此類實體之間或此類實體之間的現金或其他資產轉移的任何 限制,都可能限制巴里克-S有效為其運營提供資金的能力。任何此類限制,或認為此類 限制現在或未來可能存在的看法,都可能對巴里克S的估值和股價產生不利影響。
管理層與S座談和 財務狀況和經營成果分析
請參閲《管理層S對截至2016年12月31日止年度公司財務及經營業績(國際財務報告準則)的討論與分析》,該報告可在SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上查閲,作為巴里克·S提交的40-F表格的展品。
合併財務報表
請參閲本公司於二零一六年十二月三十一日及截至二零一六年十二月三十一日止年度的合併財務報表(國際財務報告準則),該等報表可於SEDAR(www.sedar.com)及EDGAR(www.sec.gov)查閲,作為S Form 40-F的證物。
資本結構
以下是對巴里克S股本的説明。以下聲明是巴里克銀行合併章程和章程以及巴里克銀行相關條款的簡要摘要,並受其規定的約束。《商業公司法》(安大略省)。
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一般信息
巴里克·S的法定股本包括無限數量的巴里克普通股、無限數量的可連續發行的第一優先股(第一優先股)和無限數量的可連續發行的第二優先股(第二優先股)。
普通股
巴里克 普通股的持有者在提交股東投票表決的所有事項上,每股享有一票投票權,並且沒有累計投票權。如果巴里克董事會就巴里克普通股宣佈派發股息,巴里克普通股持有人有權收取股息。在符合當時已發行的第一優先股及第二優先股及任何其他較巴里克普通股級別較高的其他 類別股份的持有人(如有)的優先權利的規限下,巴里克普通股持有人有權在清償所有債務及其他負債後,按比例分享巴里克的任何資產分派。截至2017年3月20日,已發行和已發行的巴里克普通股有1,165,774,844股。
巴里克普通股持有人的權利、優先權和特權受制於巴里克未來可能發行的任何系列第一優先股或第二優先股或巴里克普通股優先於巴里克普通股的任何其他類別股份持有人的權利。
巴里克的條款或章程中沒有包含任何限制商業 公司法(安大略省)關於非加拿大居民持有巴里克普通股或行使與巴里克普通股相關的投票權的能力。巴里克普通股不受任何交換、轉換、行使、贖回、撤回、退回或類似權利或限制的約束。
優先股
第一優先股和第二優先股可以不定期連續發行。公司董事會通過決議決定每個此類系列的名稱、權利、特權、限制和條件。
本公司有權以每股股份贖回任何系列的全部或任何部分第一優先股或第二優先股,金額相當於該系列的已發行及已發行股份數目除以該系列的已發行及已發行股份數目,連同董事會在釐定適用系列所附帶的名稱、權利、特權、限制及條件時釐定的溢價(如有),以及所有已宣派及未支付的股息。本公司亦有權購買或註銷任何系列的全部或任何部分第一優先股。
在本公司發生清盤、解散或清盤時,每個系列的第一優先股及第二優先股在支付股息及分配資產方面享有較本公司普通股及任何其他較第一優先股或第二優先股(視屬何情況而定)級別較低的股份的優先權。任何系列的第一優先股或第二優先股也可獲得相對於普通股和任何其他級別低於第一優先股或第二優先股(視情況而定)的股份的其他優先。如果公司發生清算、解散或清盤,第一優先股的持有人有權 獲得第一優先股所述資本賬户的總額加上所有已申報和未支付的股息
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如清盤、解散或清盤屬自願性質,則在支付任何款項或將財產或資產分派給普通股或任何其他優先股以下的股份持有人之前,股份於贖回時將有權獲得的任何溢價。支付該金額後,首批優先股持有人無權分享本公司財產或資產的任何進一步分派。倘若本公司發生清盤、解散或清盤,第二優先股持有人有權在向普通股或任何其他優先股持有人支付任何款項或向普通股或任何其他優先股的持有人分派任何財產或資產之前,於 中收取第二優先股的陳述資本賬總金額加上所有已宣派及未支付的股息,如清盤、解散或清盤屬自願性質,則亦有權收取贖回時股份有權享有的任何溢價。在支付該金額後,第二優先股的 持有人無權分享本公司財產或資產的任何進一步分派。
第一優先股和第二優先股的持有人有權獲得固定的、非累積的優先季度現金股息,股息的比率和日期由董事會在確定適用系列所附的名稱、權利、特權、限制和條件時決定。
刪除或更改第一優先股或第二優先股(視屬何情況而定)所附帶的任何權利、特權、限制或條件,以及任何其他需要第一優先股或第二優先股(視屬何情況而定)持有人批准或同意的事項,均須獲得第一優先股或第二優先股持有人的批准。
第一系列第一優先股被指定為0.114美元非累積可贖回第一優先股,A系列(第一優先股,A系列),由10,000,000股第一優先股組成。除了作為一個類別附加於第一優先股的權利、特權、限制和條件外,第一優先股A系列有權獲得固定的 非累積優先現金股息,每年0.114加元,按季度支付,如果需要贖回,可以一對一的基礎上轉換為普通股(可進行調整)。第一優先股A系列的贖回價格最初為每股1.90加元,但如果公司發出通知,確定第一優先股A系列的市場價格為約定價格,則贖回價格可能會發生變化。在該通知發出後30天或之後,第一優先股A系列持有人可要求本公司贖回其第一優先股A系列。經第一優先股A系列持有人批准,有關第一優先股或第一優先股A系列的條款的某些變更需要 。截至2017年3月20日,尚無第一優先股A系列已發行和流通。
第二系列第一優先股被指定為0.126美元的非累積可贖回第一優先股,B系列(第一優先股,B系列),由10,000,000股第一優先股組成。除了作為一個類別附加於第一批 優先股的權利、特權、限制和條件外,第一批B系列優先股有權獲得每年0.126加元的固定非累積優先現金股息,每季度支付一次,如果需要贖回,可以一對一的方式轉換為普通股 (可進行調整)。B系列每股第一優先股的贖回價格是其規定的資本(每股2.1加元)加上每股0.2625加元的溢價,加上所有已宣佈的 和未支付的股息。對於有關第一優先股或第一優先股B系列的規定的某些變更,需要第一優先股B系列持有人的批准。除非事先獲得第一優先股B系列持有人的批准,否則不得設立或發行與第一優先股之前或與第一優先股平價的資本或股息排名 。截至2017年3月20日,沒有第一股 優先股,B系列已發行和發行。
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第三系列第一優先股被指定為第一優先股,C系列特別表決權股份(特別表決權股份),由一股特別表決權股份組成。發行特別投票權股份是為了實現Barrick對華大基因可交換股份結構的假設,該結構與收購Homestake有關。除附帶於第一類優先股的權利、特權、限制及條件外,除適用法律另有規定外,特別表決權股份的記錄持有人擁有的投票權數目等於華大基因不時發行但並非由Barrick或其附屬公司或聯營公司擁有的可交換股份數目乘以0.53。除適用法律另有規定外,特別投票權股份持有人將與巴里克普通股持有人作為一個類別,就提交巴里克普通股持有人表決的所有事項進行投票。特別表決權股份持有人有權於巴里克清盤、解散或清盤時,於巴里克任何清盤、解散或清盤後的任何 巴里克財產或資產分派中,於就巴里克普通股或級別較低的任何其他巴里克股份支付或 派發任何款項前,收取相等於股份的聲明資本加上股份的所有已宣派及未支付股息的款額。特別投票權股份的持有者有權獲得每年0.04加元的股息。所有已發行的華大基因可交換股份(巴里克或巴里克的任何附屬公司或聯營公司擁有的華大基因可交換股份除外)已於二零零九年二月二十七日由巴里克贖回。特別投票權股份於二零零九年三月由巴里克贖回及註銷。
第一系列第二優先股被指定為0.222美元非累積可贖回 可轉換第二優先股,A系列(第二優先股,A系列),由15,000,000股第二優先股組成。除了作為一個類別附加於第二股 優先股的權利、特權、限制和條件外,第二股A系列優先股有權獲得每年0.222加元的固定非累積優先現金股息,每季度支付一次,如果需要贖回,可以一對一的方式轉換為普通股(可進行調整)。A系列每股第二優先股的贖回價格為每股2.43加元,連同所有已宣佈和未支付的股息。作為第二優先股的持有者,A系列可要求本公司以贖回價格贖回其第二優先股A系列。關於第二優先股或第二優先股A系列的條款的某些變更,需要獲得第二優先股A系列持有人的批准。除非事先獲得第二優先股A系列持有人的批准,否則不得設立或發行與第二優先股(第一優先股除外)之前或與第二優先股平價的資本或股息排名的任何類別的股份。
評級
下表列出了截至2017年3月20日評級機構對巴里克·S公司債務的評級:
評級機構 | ||||||
穆迪-S投資者服務 | 標準普爾指數 評級服務 |
DBRS | ||||
優先無擔保債務 |
Baa3 | 血腦屏障 | BBB(低) |
穆迪S投資者服務公司(穆迪S)對長期債務的信用評級為從AAA到C的評級 ,這代表了此類評級證券的最高質量到最低質量。根據穆迪S的數據,Baa的評級在九大類中排名第四。穆迪追加S
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在其公司債券評級系統中,從AA到CAA的每個通用評級類別的數字修飾符1、2和3。修飾符1表示債務處於其通用評級類別的較高端 ;修飾符2表示中端評級;修飾符3表示該通用評級類別的較低端排名。穆迪對S的評級展望是對中期可能的評級方向的 意見。評級展望分為四類:積極、負面、穩定和發展。穩定的前景表明,中期內評級發生變化的可能性很低。 負面、正面或發展中的前景表明中期內評級發生變化的可能性更高。從分配新的評級展望到隨後的評級行動之間的時間在歷史上差異很大。平均而言,下一次評級行動是在大約一年內進行的。在給予負面評級展望之後,下一個評級行動歷來是下調評級或評估可能的降級。2015年8月,穆迪S將S公司優先無擔保債務的評級從Baa2下調至Baa3,並給予穩定展望。2016年1月,穆迪S將本公司S高級無擔保債務評級列入下調審查名單。2016年3月,穆迪·S肯定了公司對S Baa3的評級,並給予負面展望。2016年8月,穆迪·S肯定了公司對S Baa3的評級,並將其展望從負面修訂為穩定。2017年3月,穆迪S對公司S Baa3評級 給予肯定,展望穩定。根據穆迪S評級體系,評級為BAA的長期債務被判定為中等級別,存在中等信用風險,因此可能具有一定的投機性特徵。
標準普爾S評級服務公司(S)對長期債務的信用評級範圍從AAA}到D,這代表了被評級的此類證券從最高質量到最低質量的範圍。BBB評級在十大類別中排名第四。可以通過添加加號(+)或減號(-) 來修改從AA到CCC的評級,以顯示在主要評級類別中的相對地位。如果S預計信用評級可能在未來6至24個月內發生變化,它可能會發布更新的評級展望,指出可能的變化可能是 正、負、穩定或發展中的。然而,評級展望並不意味着評級變化是不可避免的。2015年3月,S標普將S公司的長期企業信用評級下調至BBB-,並對評級前景給予穩定展望,指出S公司的流動資金狀況強勁,評級下調反映了其在發佈2014年年終業績後對公司的修訂估計。2016年3月,S標普確認了S公司的BBB-評級,展望為穩定。2016年8月,S標普確認了S公司的BBB-評級,並將其展望從穩定上調至正面。根據S評級體系,被評為BBB級的債務人有足夠的能力履行其財務承諾,但不利的經濟狀況或 情況的變化更有可能導致債務人履行其財務承諾的能力減弱。
DBRS Limited (DBRS?)使用從AAA到D的長期債務評級等級,代表評級的此類證券從最高質量到最低質量的範圍,除AAA和D類別外,還包含子類別 ?高?和?低。如果沒有指定高??或?低?,則表明評級處於該類別的中間?2015年8月,DBRS將S公司的優先無擔保債務評級從BBB下調至BBB(低),並給予穩定趨勢評級。2016年11月,DBRS確認了公司對S BBB(低)的評級,展望為穩定。根據DBRS的數據,BBB的評級在十大類別中排名第四 ,具有足夠的信用質量。支付財政債務的能力被認為是可以接受的。此類別的實體被認為容易受到未來事件的影響,但合格的負面因素被認為是可控的。
巴里克明白,評級是基於巴里克向上述評級機構提供的信息以及評級機構從公開來源獲得的信息。評級機構給予巴里克-S債務工具的信用評級並非建議買入、持有或出售該等債務工具,因為該等評級並不就市場價格或特定投資者的適合性作出評論。不能保證任何評級都會保持在
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如果評級機構認為情況需要,評級機構今後不會完全修改或撤銷任何評級。信用評級旨在向投資者提供:(I)證券發行的信用質量的獨立衡量;(Ii)證券發行的償還可能性的指示;以及(Iii)發行人根據該證券的條款履行其財務義務的能力和意願的指示。給予巴里克S債務工具的信用評級可能不反映所有風險對此類工具價值的潛在影響,包括與市場相關的風險或本年度信息表中討論的其他因素(另見風險因素)。
巴里克已向穆迪、S和S分別支付了與提供上述信用評級有關的慣常費用。過去兩年,本公司 未向DBRS支付任何款項,亦未向穆迪、S和S支付與提供評級服務無關的款項。
證券市場
巴里克S普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所掛牌交易,交易代碼為ABX。下表根據各交易所公佈的交易信息,概述了2016年和2017年1月1日至2017年3月20日期間按月劃分的收盤價交易區間和成交量。
多倫多證券交易所 | 紐約證券交易所 | |||||||||||||
股票價格交易 射程 |
共享音量 | 股票價格交易 射程 |
共享音量 | |||||||||||
高 | 低 | 高 | 低 | |||||||||||
2016 | (每股加元) | (百萬) | (每股$) | (百萬) | ||||||||||
一月 |
13.99 | 10.62 | 103 | 9.95 | 7.39 | 484 | ||||||||
二月 |
19.99 | 13.57 | 152 | 14.45 | 9.66 | 520 | ||||||||
三月 |
20.17 | 16.95 | 134 | 15.52 | 12.64 | 487 | ||||||||
四月 |
24.33 | 17.09 | 97 | 19.40 | 13.04 | 395 | ||||||||
可能 |
25.44 | 21.30 | 108 | 19.73 | 16.24 | 408 | ||||||||
六月 |
27.86 | 21.75 | 116 | 21.43 | 16.63 | 443 | ||||||||
七月 |
30.45 | 25.86 | 85 | 23.47 | 19.53 | 402 | ||||||||
八月 |
29.97 | 22.02 | 79 | 22.94 | 16.75 | 347 | ||||||||
九月 |
24.95 | 22.05 | 81 | 19.19 | 16.76 | 333 | ||||||||
十月 |
23.62 | 20.25 | 81 | 17.94 | 15.30 | 340 | ||||||||
十一月 |
25.36 | 18.95 | 97 | 18.95 | 13.95 | 427 | ||||||||
十二月 |
22.62 | 18.52 | 84 | 16.84 | 13.81 | 394 | ||||||||
2017 | ||||||||||||||
一月 |
24.16 | 21.31 | 90 | 18.60 | 15.87 | 374 | ||||||||
二月 |
27.19 | 23.62 | 73 | 20.78 | 18.02 | 311 | ||||||||
3月1日至20日 |
25.92 | 23.34 | 54 | 19.50 | 17.35 | 226 | ||||||||
|
相思S普通股在倫敦證券交易所掛牌交易,交易代碼為ACA。下表概述了按月劃分的收盤價、交易範圍和股票成交量。
- 114 -
2016年,以及2017年1月1日至2017年3月20日期間,基於倫敦證交所提供的交易信息。
倫敦證券交易所 | ||||||
股票價格交易 射程 |
共享音量 | |||||
高 | 低 | |||||
| ||||||
2016 | (英國每股GB) | (百萬) | ||||
一月 |
250.7 | 209.5 | 22 | |||
二月 |
206.2 | 161.2 | 16 | |||
三月 |
288.8 | 254.5 | 16 | |||
四月 |
351.8 | 262.3 | 16 | |||
可能 |
348.8 | 305.5 | 10 | |||
六月 |
451.1 | 307.1 | 16 | |||
七月 |
587.5 | 463.9 | 22 | |||
八月 |
599.0 | 460.7 | 17 | |||
九月 |
510.0 | 462.8 | 17 | |||
十月 |
542.0 | 448.4 | 19 | |||
十一月 |
549.5 | 396.9 | 19 | |||
十二月 |
409.0 | 348.0 | 17 | |||
| ||||||
2017 | ||||||
一月 |
435.0 | 369.7 | 23 | |||
二月 |
541.0 | 420.3 | 24 | |||
3月1日至20日 |
540 | 415 | 26 |
材料合同
以下為巴里克與S於2016年12月31日簽訂的重要合同的説明。
2003年3月6日,Placer Dome與德意志銀行美洲信託公司簽訂了一份與發行優先債務證券有關的契約(2003 Indenture)。
2003年3月6日,Placer Dome與德意志銀行美洲信託公司簽訂了第一份補充契約,與Placer Dome於2003年3月6日發行和出售本金為2億美元的6.375%債券有關。這份第一份補充契約連同2003年的原始契約,列明瞭與本金金額為2億美元的6.375%債券有關的條款和條件。
2003年10月10日,Placer Dome與德意志銀行美洲信託公司簽訂了第二份補充契約,與Placer Dome於2003年10月10日發行和出售本金為3億美元的6.45%債券有關。本第二次補充契約連同2003年的原始契約,列明與本金金額為6.45%的3億美元債券有關的條款和條件。
- 115 -
2004年11月12日,Barrick與Barrick Gold Inc.、Barrick Gold Finance Company和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)簽訂了一家Indenture(2004 Indenture)。根據2004年發行的契約,(A)巴里克發行本金2億美元,2034年到期的5.80%債券(巴里克2034年債券),(B)巴里克黃金金融公司發行本金2億美元,2034年到期的5.80%債券(BGFC 2034年債券),及(C)巴里克黃金金融公司發行本金3.5億美元,2014年到期的4.875%債券(BGFC 2014年債券),全部於2004年11月12日到期。2013年12月16日,BGFC 2014年債券的全部餘額已全部償還。《2004年契約》列出了與巴里克2034債券和BGFC 2034債券有關的條款和條件。 BGFC 2034債券由巴里克無條件擔保。
2006年10月12日,巴里克國際(巴巴多斯)公司(前身為巴里克國際銀行)發行了總計10億美元的票據(BIBC票據),其中包括4億美元的5.75%票據於2016年到期,以及6億美元6.35%票據於2036年到期,其中BIBC為發行人,巴里克(HMC)礦業公司(BIBC)為初始共同義務人,巴里克為母擔保人,紐約銀行為受託人(2006年的契約)。2006年契約規定了與BIBC票據有關的條款和條件,其中包括巴里克的無條件擔保。
於 同一日期,作為同一交易的一部分,ABX Finding Company(ABXFC)(為收購BIBC票據而註冊成立的公司)發行了總計10億美元的票據(ABXFC票據) ,其中包括2016年到期的4億美元5.75%票據和2036年到期的6.35%票據,其中ABXFC作為發行人、BIBC、巴里克(HMC)和Barrick(作為擔保人)和紐約銀行(作為受託人) 根據於同一日期的一份契約到期。2015年10月15日,2016年到期的5.75%票據的未償還本金得到全額償還。ABXFC契約規定了與ABXFC票據有關的條款和條件,其中 包括Barrick、BIBC和Barrick(HMC)的無條件擔保。
2008年9月11日,巴里克與巴里克黃金金融有限責任公司、巴里克北美金融有限責任公司和紐約梅隆銀行簽訂了一項契約(2008契約)。根據2008年的契約,(I)Barrick Gold Financeco LLC發行了5億美元本金6.125%的2013年到期債券(BGFC 2013年債券),以及(Ii)Barrick North America Finance LLC發行了本金5億美元的2018年到期的6.80%債券(BNAF 2018年債券)和2038年到期的本金7.50%債券(BNAF 2038債券),均於2008年9月11日到期。2009年3月19日,巴里克根據2008年的契約發行了總計7.5億美元本金6.95%的2019年到期票據(BGC 2019年票據)。於二零一三年,於到期時,BGFC 2013年票據的未償還本金已悉數償還。2015年10月28日,根據現金投標要約,償還了BGC 2019年債券本金2.75億美元。2016年3月21日,根據現金投標要約,BNAF 2018年債券本金金額約2.27億美元和BGC 2019年債券本金金額約1.96億美元已償還。2016年9月26日,BNAF 2018年債券的未償還本金已全部償還。2008年發行的契約列出了與BNAF 2018年債券、BNAF 2038債券和BGC 2019年債券有關的條款和條件。BNAF 2038票據由巴里克無條件擔保。
2009年10月16日,Barrick與Barrick(PD)Australia Finance Pty Ltd.和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)簽訂了一項契約。根據2009年的契約,Barrick(PD)Australia Finance Pty Ltd.發行了本金為4億美元的2020年到期的4.950%債券(BPDAF2020年債券)和本金8.5億美元的2039年到期的5.950%債券(BPDAF2039年債券),均於2009年10月16日到期。2016年3月21日,根據現金投標要約,償還了BPDAF 2020票據本金金額中的約1.52億美元。2009年契約載明與BPDAF2020及BPDAF2039票據有關的條款及條件。BPDAF 2020票據和BPDAF 2039票據均由巴里克無條件擔保。
- 116 -
2011年6月1日,Barrick與Barrick North America Finance LLC (BNAF)、花旗銀行(Citibank N.A.)和威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)簽訂了一份契約(2011年契約)。根據2011年的Indenture,巴里克和BNAF發行了總計40億美元的債務證券,其中包括:分別由巴里克發行的7億美元2014年到期的1.75% 票據(BNAF 2014年票據)和11億美元2016年到期的2.90%票據(BNAF 2016年票據),以及2021年到期的13.5億美元4.40%票據(BNAF 2021年票據) 和2041年到期的8.5億美元5.70%票據(BNAF 2041票據)。2013年12月16日,巴里克2014年票據的未償還本金已全部償還。2015年9月9日,Barrick 2016票據的未償還本金已全部償還。2016年,根據現金投標要約,BNAF 2021債券本金金額中約7.21億美元已得到償還。BNAF 2021票據和BNAF 2041票據 由巴里克無條件擔保。
2012年4月3日,巴里克根據2011年契約發行了總計20億美元的債務證券 ,其中12.5億美元的3.85%債券將於2022年到期,7.5億美元的5.25%債券將於2042年到期。2015年,根據現金投標要約,2022年到期的3.85%債券的本金金額中約有9.13億美元得到償還。
2013年5月2日,巴里克和BNAF根據2011年債券發行了總計30億美元的債務證券,其中包括巴里克2018年到期的6.5億美元2.50%債券和2023年到期的4.10%債券15億美元,以及BNAF發行的2043年到期的5.75%債券(BNAF債券)8.5億美元。BNAF票據 由Barrick無條件擔保。2013年12月3日,根據現金投標要約,2018年到期的2.50%債券本金金額中約3.98億美元已得到償還。2015年,根據現金投標要約,2018年到期的2.50%債券的本金金額約為1.29億美元,2023年到期的4.10%債券的本金金額約為7.69億美元。2016年3月21日,根據現金投標要約,2018年到期的2.50%債券本金金額中約1,800萬美元已償還。2016年6月24日,2018年到期的2.50%票據的未償還本金得到全額償還。
轉讓代理和登記員
巴里克·S的普通股轉讓代理和登記處分別為加拿大的CST Trust Company(其總部位於安大略省多倫多)和美國的American Stock Transfer&Trust Company,LLC(其總部位於紐約布魯克林)。
股利政策
2014年,巴里克支付了每股普通股0.2美元的總現金股息:3月中旬、6月中旬、9月中旬和12月中旬分別為0.05美元、0.05美元和0.05美元。2015年8月5日,巴里克宣佈,其董事會根據市場狀況將季度股息削減60%,以增加財務靈活性。季度股息的減少從2015年9月中旬的應付股息開始生效。2015年,巴里克支付了每股普通股0.14美元的現金股息:3月中旬0.05美元,6月中旬0.05美元,9月中旬0.02美元,12月中旬0.02美元。2016年,巴里克支付了每股普通股0.08美元的現金股息:3月中旬為0.02美元,6月中旬為0.02美元,9月中旬為0.02美元,12月中旬為0.02美元。2017年2月15日,巴里克宣佈,從2017年3月中旬支付的股息開始,董事會將季度股息從每股0.02美元提高到每股0.03美元。這一增長反映了巴里克在減少債務和增加每股自由現金流方面取得的進展。派息的金額和時間由董事會酌情決定。 董事會根據(其中包括)本公司S當前和預計的流動資金狀況按季度審核股息。
- 117 -
同樣在2015年8月5日,董事會批准了股息再投資計劃( 水滴),從2015年9月中旬開始向符合條件的股東提供股息再投資計劃。滴滴計劃允許居住在加拿大或美國的巴里克S普通股的登記或實益持有人將其普通股支付的現金股息再投資於從庫房以低於平均市場價格(定義見滴滴計劃)發行的額外普通股,平均市價目前設定為3%,並可由董事會酌情 更改。
公司的董事和高級人員
截至2017年3月20日,巴里克作為一個集團的董事和高管直接或間接實益擁有或控制2,565,493股普通股,約佔巴里克已發行普通股的0.22%。
公司董事
獨立的董事公司格雷厄姆·G·克洛和加里·A·多爾被股東選舉為董事會成員,於2016年4月26日召開的年度股東大會上生效。此外,2016年12月6日,獨立的董事公司Pablo Marcet被任命為董事會成員。
每一董事的現屆任期將於下一屆股東周年大會或該董事的繼任者S當選或獲委任時屆滿。以下為該公司截至2017年3月20日的董事人數。
姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
古斯塔沃·A·西斯內羅斯(71歲) 聖多明各,多米尼加共和國 |
西斯內羅斯先生是西斯內羅斯集團公司的董事長,這是一傢俬人擁有的媒體、娛樂、技術和消費品組織。西斯內羅斯先生是巴里克·S國際顧問委員會成員。他也是風險投資公司RRE Ventures LLC的高級顧問。西斯內羅斯先生是一些組織和大學的諮詢委員會成員,包括聯合國信息和通信技術工作隊、海地總統國際諮詢委員會、美洲協會和哈佛大學。西斯內羅斯擁有巴布森學院的本科學位。 | |
巴里克董事會詳情: | ||
自2003年9月9日起使用董事 |
- 118 -
姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
格雷厄姆·G·克洛(66歲) 加拿大安大略省多倫多 |
Clow先生是Roscoe Postle Associates Inc.(RPA)的董事長兼首席礦業工程師,RPA是一家在項目開發的所有階段為採礦業提供儲量和資源服務的諮詢公司。他在礦業的各個方面擁有40多年的經驗,包括收購、勘探、可行性、金融、開發、建設、運營和關閉。在2001年加入RPA之前,Clow先生在高級管理和運營崗位上工作了20多年,包括在上市礦業公司任職。多年來,Clow先生在多倫多大學Lassonde礦產研究所擔任兼職教授,講授資源和儲量評估。他曾擔任加拿大采礦、冶金和石油學會(CIM)金屬礦業部主席,並是礦石儲量定義委員會的成員,該委員會制定了加拿大證券管理人National Instrument 43-101的要求。Clow先生是CIM的會員,並因其對行業的貢獻而被授予淡水河谷獎章和CIM金屬礦業獎。克洛也是道明鑽石公司的董事用户。他擁有S女王大學的地質學和採礦工程學位。 | |
巴里克董事會詳情: | ||
自2016年4月26日起在董事上 | ||
加里·A·多爾(68歲) 加拿大馬尼託巴省温尼伯 |
多爾先生在2009年10月至2016年1月期間擔任加拿大駐美國大使S,該司法管轄區佔巴里克·S業務的很大一部分。在此之前,他曾擔任馬尼託巴省省長10年。2005年,《商業週刊》(Business Week)雜誌將多爾評為應對氣候變化的20位國際領導人之一。多爾也是Great-West Lifeco、IGM Financial Inc.、加拿大Power Corporation和Power Financial Corporation的董事用户。 | |
巴里克董事會詳情: | ||
自2016年4月26日起使用董事 |
- 119 -
姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
開爾文·晚上·杜什尼斯基(53歲) 加拿大安大略省多倫多 |
杜什尼斯基於2002年加入巴里克,擔任董事監管事務主管,並於2015年8月17日被任命為巴里克的總裁。他擁有超過25年的國際礦業經驗,專注於項目開發、政府關係和公共事務。作為巴里克的總裁,他全面負責執行公司的戰略重點。 杜什尼斯基先生也是Acacia Mining plc的董事會主席,並在世界黃金協會、國際採礦與金屬理事會和加拿大商業委員會代表巴里克。在加入巴里克之前,他 曾在EuroZinc礦業公司、Sutton Resources和Rescan諮詢公司擔任管理職務。杜什尼斯基先生也是坎維爾建材集團有限公司的董事會員。杜什尼斯基先生擁有馬尼託巴大學的榮譽理學學士學位,以及不列顛哥倫比亞大學的理學碩士和法學博士學位。 | |
巴里克董事會詳情: | ||
自2016年2月17日起在董事上 | ||
J.Michael EVANS(59歲) 紐約,美國紐約州 |
埃文斯是阿里巴巴集團控股有限公司的總裁,他自2015年8月以來一直擔任該職位。在成為總裁之前,埃文斯先生是董事的獨立董事和阿里巴巴集團控股有限公司審計委員會成員,負責監督和評估經營和財務風險以及內部控制。從2008年2月到2013年12月退休,他一直擔任高盛集團的副董事長。埃文斯先生於2004年至2013年擔任高盛亞洲業務主席,並在S證券業務部門擔任過多個領導職位,包括股權資本市場全球主管。作為高盛證券部門的聯席主管長達七年之久,埃文斯先生與其他部門的聯席主管一起負責持續審查風險,包括運營和財務風險。他是City Heavest的董事會成員。他也是亞洲協會的理事和普林斯頓大學本德海姆金融中心顧問委員會的成員。埃文斯先生擁有普林斯頓大學的本科學位。埃文斯在1984年夏季奧運會男子S八人賽艇比賽中為加拿大贏得了一枚金牌。 | |
巴里克董事會詳情: | ||
自2014年7月30日起使用董事 |
- 120 -
姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
布萊恩·L·格林斯平(70歲) 美國內華達州亨德森 |
格林斯潘是《拉斯維加斯太陽報》的出版人和編輯。他也是Greenspun Media Group的董事長兼首席執行官。格林斯潘先生已被任命為兩個美國總統委員會的成員。20世紀90年代初,他被總裁·比爾·克林頓任命為白宮小企業委員會成員。2014年12月,他被總裁奧巴馬任命為美國S遺產海外保護委員會成員。他是布魯金斯學會、內華達大學拉斯維加斯基金會和西蒙·維森塔爾寬容博物館的受託人。他活躍在拉斯維加斯社區的許多公民和慈善組織中。格林斯潘先生擁有喬治城大學的法律學位和本科學位。 | |
巴里克董事會詳情: | ||
自2014年7月30日以來一直在董事上 | ||
J.佈雷特·哈維(66歲) 美國賓夕法尼亞州卡農斯堡 |
哈維是煤炭、天然氣和能源服務公司CONSOL Energy Inc.的榮休董事長。他於2015年1月至2016年5月擔任康索爾能源公司董事長, 於2014年5月至2015年1月擔任執行董事長,於2010年6月至2014年5月擔任董事長兼首席執行官,並於1998年1月至2010年6月擔任首席執行官。2009年1月至2014年5月,他也是康索爾能源公司的子公司CNX天然氣公司的董事長兼首席執行官。他的商業生涯始於採礦行業,1979年在猶他州的Sunnyside礦加入凱撒鋼鐵公司,1984年被任命為新墨西哥州凱撒煤炭公司的副總裁兼總經理。哈維還曾擔任太平洋礦業公司採礦部副主任總裁。2016年,他獲得了由採礦、冶金和勘探學會頒發的查爾斯·F·蘭德紀念金質獎章,以表彰他在礦業管理方面的傑出成就。哈維先生是美國國家礦業協會和國際能源署煤炭行業諮詢委員會的前主席。他是美國童子軍全國執行委員會成員,董事會員,曾任美國童子軍桂冠高地委員會主席。哈維先生也是阿勒格尼技術公司的董事用户。哈維先生擁有猶他大學採礦工程專業的本科學位。 | |
巴里克董事會詳情: | ||
自2005年12月15日起使用董事 |
- 121 -
姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
南希·H·O·洛克哈特(62) 加拿大安大略省多倫多 |
洛克哈特女士是董事的一員。1995年至2013年9月,她擔任物業開發和管理公司Frum Development Group的首席行政官。她也是蘇富比S加拿大顧問委員會的成員。洛克哈特女士是董事成癮與心理健康基金會、洛蘭學者基金會和皇家音樂學院的成員,也是克羅·S劇團的主席。洛克哈特女士也是中庭抵押投資公司、Gluskin Sheff&Associates Inc.和Loblaw Companies Limited的董事成員。她是加拿大存款保險公司的過去的董事。
巴里克董事會詳情:
自2014年4月30日以來一直在董事上 | |
巴勃羅·馬爾塞特(53歲) 阿根廷布宜諾斯艾利斯 |
馬賽特先生是董事公司的一員。他是一位經驗豐富的採礦專業人士,在拉丁美洲和東非的礦山勘探、開發和運營方面擁有近30年的經驗。在他的職業生涯中,Marcet先生在地質學、採礦運營和業務開發方面擔任過高級管理職位,包括在必和必拓工作了15年。在公司被Yamana Gold收購之前,他還曾擔任北方獵户座資源南美業務的總裁,後來擔任Waymar Resources的首席執行官,直到被奧羅蘇爾礦業收購。Marcet先生也是U3O8 Corp.的董事用户。Marcet先生擁有加州斯托克頓太平洋大學的地質學理學學士學位、哈佛大學的S經濟地質學碩士學位以及鳳凰城大學的工商管理碩士學位。
巴里克董事會詳情:
自2016年12月6日起使用董事 |
- 122 -
姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
丹比薩·F·莫約(48歲) 紐約,美國紐約州 |
莫約博士是一位國際經濟學家,也是全球經濟方面的作者。莫約於1993年至1995年在世界銀行工作,2001年至2008年在高盛工作,負責債務資本市場、對衝基金業務,並在全球宏觀經濟團隊擔任經濟學家。莫約博士也是雪佛龍公司、希捷科技公司和巴克萊銀行公司的董事成員。莫約博士擁有美國大學工商管理學士學位和S碩士學位,哈佛大學S肯尼迪政府學院S碩士學位,以及牛津大學經濟學博士學位。
巴里克董事會詳情:
自2011年4月27日起在董事上 | |
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安東尼·蒙克(56歲) 加拿大安大略省多倫多 |
自2013年以來,蒙克先生一直擔任北美領先私募股權公司OneX公司的高級 董事董事總經理。在2013年之前,他是OneX公司的董事董事總經理。在OneX公司任職期間,蒙克先生參與了許多私募股權交易,並在多家投資組合公司的董事會任職。蒙克先生目前在傑德-文控股有限公司、傑克·S家族餐飲公司、省一大筆錢,Clarivate Analytics和Cineplex Inc.蒙克先生擁有S女王大學文學士(榮譽)學位。
巴里克董事會詳情:
自1996年12月10日起使用董事 | |
- 123 -
姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
羅伯特·S·普里查德(68歲) 加拿大安大略省多倫多 |
普里查德先生是加拿大金融機構蒙特利爾銀行董事會主席,自2012年3月以來一直擔任該職位。自2010年9月以來,普里查德先生一直擔任加拿大律師事務所Torys LLP的非執行主席。他還擔任Metrolinx的董事長,Metrolinx是大多倫多和漢密爾頓地區的地區運輸機構和運營商。普理查德先生曾在Metrolinx擔任總裁兼首席執行官,總裁曾在多倫多大學擔任Torstar Corporation首席執行官,總裁曾任多倫多大學首席執行官。普里查德是患病兒童醫院的理事。普里查德先生還擁有喬治韋斯頓有限公司和OneX公司的董事學位。 普里查德先生擁有芝加哥大學的工商管理碩士學位和多倫多大學和耶魯大學的法律學位。他是加拿大官員勛章、安大略省勛章成員、加拿大皇家學會院士和加拿大S企業董事研究所院士。
巴里克董事會詳情:
自2015年12月3日起在董事上 | |
史蒂文·J·夏皮羅(64歲) 美國科羅拉多州西爾弗索恩 |
夏皮羅先生是董事的一名員工,在能源和礦業領域擁有超過35年的經驗。他在ARCO的煤炭和礦產業務中工作了九年,ARCO是一家銅、鉬、鈾和煤炭生產商,副產品包括黃金和白銀。夏皮羅是澳大利亞ARCO煤炭公司的總裁,負責管理四座運營中的煤礦,有1,100名員工。他還擔任過蟒蛇公司(當時是ARCO的子公司)的收購經理 和ARCO的副財務經理總裁,負責煤炭和礦產部門的財務工作。夏皮羅先生曾是伯靈頓資源公司財務和企業發展部執行副總裁總裁和董事的董事,伯靈頓資源公司是一家油氣勘探和生產公司。他之前也是石油和天然氣勘探生產公司瓦斯塔爾資源公司的高級副總裁和董事的一員。夏皮羅先生擁有聯合學院的學士學位和哈佛大學的S工商管理碩士學位。
巴里克 董事會詳情:
自2004年9月1日起使用董事 | |
- 124 -
姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
約翰·桑頓(63歲) 美國佛羅裏達州棕櫚灘 |
桑頓先生於2014年4月30日被任命為巴里克銀行的執行主席。2012年6月5日至2014年4月29日,桑頓先生擔任巴里克銀行的聯席董事長。他也是亞洲投資公司絲綢之路金融公司的董事長,以及全球資產管理公司PineBridge Investments的非執行主席。他是董事全球領導力項目教授,也是北京清華大學經濟管理學院顧問委員會成員。他還是華盛頓特區布魯金斯學會董事會的聯合主席。桑頓先生也是福特汽車公司的董事成員。2003年,總裁退休,高盛公司董事會成員。桑頓先生是中國投資公司、霍奇基斯學校、麥肯錫諮詢委員會、莫爾豪斯學院和非洲領導力學院的受託人、顧問委員會成員或成員。桑頓先生擁有哈佛學院的學士學位、牛津大學的法學學位和耶魯大學管理學院的S碩士學位。
巴里克董事會詳情:
自2014年起擔任董事執行主席,自2012年2月15日起擔任董事執行主席 | |
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姓名(年齡)和居住地 | 過去5年的主要職業 | |
Ernie L.Thrasher(61歲) 美國賓夕法尼亞州拉特羅布 |
Thrasher先生是採礦和資源行業經驗豐富的老手,他的職業生涯長達50年。他是XCoal Energy&Resources的創始人、首席執行官和首席營銷官,XCoal Energy&Resources是一家全球煤炭產品供應商,也是向亞洲出口美國原煤的最大出口商,該公司的活動還包括為西弗吉尼亞州和賓夕法尼亞州東北部的無煙煤煤田的採礦和相關基礎設施項目提供融資和開發。
S先生的採礦生涯可以追溯到1971年,他為家族S礦業公司工作了10年,擔任過體力勞動者、設備操作員、礦井主管,並最終從事了運營和礦山規劃工作。從1981年到1991年,Thrasher先生在原煤公司工作,他的職責包括煤炭採購、內陸運輸和物流。在接下來的12年裏,在創立XCoal之前,Thrasher先生擔任AMCI出口公司的總裁和AMCI國際市場營銷的執行副總裁總裁(均為煤炭產品供應商),除了負責該業務的商業運營外,他還參與了AMCI在澳大利亞和莫桑比克的礦山規劃和S採礦業務的發展。
Thrasher先生是美國外交關係委員會成員,也是美國-中國關係全國委員會的董事成員。
巴里克董事會 詳情:
自2014年4月30日以來一直在董事上 | |
Clow先生是公司的董事,2005年Campbell Resources Inc.根據《公司債權人安排法(加拿大)》(The CCAA)申請保護時,他是Campbell Resources Inc.(Campbell Resources Inc.)的董事成員。Clow先生於2008年11月14日不再是Campbell Resources的董事成員,之後Campbell Resources於2009年1月28日第二次根據CCAA向債權人申請保護。
格林斯潘先生是論壇公司的董事成員,論壇公司是一傢俬營公司,2008年12月論壇公司申請破產保護時,格林斯潘先生是董事公司的成員。格林斯潘於2012年12月21日辭去論壇報公司董事的職務。
夏皮羅先生為本公司董事董事,於二零一一年至二零一四年出任董事亞洲資源礦產有限公司(前身為布米)。布米有限公司(於2013年12月17日更名為Asia Resources Minerals plc)有表決權普通股的倫敦證券交易所於2013年4月22日至2013年7月22日期間被英國金融市場行為監管局(FCA)停牌。布米公司自願要求暫時停牌,等待S公司公佈其截至2012年12月31日的經審計的全年業績的財務狀況。
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在公佈了2012年經審計的全年業績並與FCA進行了討論後,布米公司於2013年7月22日恢復了有投票權的普通股。
公司管治與董事會委員會
巴里克S目前的公司治理政策和實踐符合加拿大證券法的要求。 巴里克S的政策和實踐還考慮了多倫多證券交易所的規則和紐約證券交易所採用的公司治理標準(紐約證券交易所標準),儘管紐約證券交易所的大部分標準 並不直接適用於作為加拿大公司的巴里克。適用於美國公司的巴里克-S公司治理實踐與紐約證券交易所標準之間的一個顯著差異總結如下:
紐約證交所標準第303A.08條要求股東批准所有股權薪酬計劃和重大修訂。紐約證券交易所標準對股權薪酬計劃的定義包括規定交付新發行的證券的計劃,以及依賴發行公司在市場上重新收購的證券以重新分配給員工和董事的計劃。相比之下,多倫多證券交易所規則只要求股東批准基於證券的補償安排,涉及交付新發行的證券或對其進行特定修訂的安排 。因此,巴里克不會尋求股東批准股權補償計劃和修訂,除非涉及新發行的證券或根據多倫多證券交易所規則構成特定修訂。
企業管治與提名委員會
公司治理和提名委員會由G.A.西斯內羅斯、B.L.格林斯潘、N.H.O.洛克哈特和D.F.莫約組成。
審計委員會
審計委員會由D.F.Moyo、S.J.Shapiro和E.L.Thrasher組成。
薪酬委員會
薪酬委員會由G.A.西斯內羅斯、J.B.哈維、J.R.S.普里查德、S.J.夏皮羅和E.L.Thrasher組成。
企業責任委員會
企業責任委員會由G.A.Doer、B.L.Greenspun、N.H.O.洛克哈特和E.L.Thrasher組成。
風險委員會
風險委員會由G.G.克洛、J.M.埃文斯、D.F.莫約、A.蒙克和J.R.S.普里查德組成。
國際諮詢委員會
唯一兼任國際諮詢委員會成員的董事會成員是G.A.西斯內羅斯。
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本公司的行政人員
除John L.Thornton和Kelvin P.Dushnisky外,以下是本公司截至2017年3月20日的高管。
姓名(年齡)和居住地 | 辦公室 | 過去5年的主要職業 | ||
馬克·希爾(52歲) 加拿大安大略省奧克維爾 |
首席投資官 | 首席投資官;2016年9月之前,沃頓全球資源管理公司合夥人兼礦業主管;2012年11月之前,總裁副總裁,負責巴里克銀行的評估工作。 | ||
羅伯特·克爾馬羅夫(52歲) 加拿大安大略省多倫多 |
總裁常務副總裁,探索與成長 | 總裁常務副總裁,勘探與增長;2016年3月之前,高級副總裁,環球勘探。 | ||
凱瑟琳·勞(35歲) 加拿大安大略省多倫多 |
執行副總裁總裁,首席財務官 | 常務副首席財務官總裁;在2016年3月之前,常務副總裁負責經營業績;在2015年5月之前,自然資源團隊成員,黃金、礦業和自然資源基金經理 ,包括貝萊德公司的貝萊德世界礦業信託和BGF世界礦業基金的聯席經理。 | ||
達裏安·裏奇(56歲) 加拿大安大略省密西索加 |
總裁常務副經理,人才管理 | 執行副總裁總裁,人才管理;2014年7月之前,高級副總裁,人力資源部;2013年7月之前,總裁,人力資源部。 | ||
凱西·西波斯(48歲) 加拿大安大略省多倫多 |
辦公廳主任 | 參謀長;2015年9月之前,高級副總裁負責業務流程集成;2015年1月之前,Teranga Gold Corporation投資者和利益相關者關係部副總裁。 | ||
凱文·湯姆森(60歲) 加拿大安大略省多倫多 |
戰略事務部高級執行副總裁總裁 | 戰略事務高級執行副總裁總裁;在2014年10月之前,是Davies Ward Phillips&Vineberg LLP的高級合夥人。 |
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姓名(年齡)和居住地 | 辦公室 | 過去5年的主要職業 | ||
理查德·威廉姆斯(50歲) 英國劍橋郡坎布里奇 |
首席運營官 | 首席運營官;2015年8月之前,辦公廳主任;2015年2月之前,高級副總裁和辦公廳主任;2014年10月之前,阿富汗黃金礦產有限公司首席執行官。 |
審計委員會
審計委員會的任務規定
現將審計委員會S授權的副本作為附表A附於本文件。
審計委員會的組成
審計委員會完全由獨立董事(D.Moyo、S.J.Shapiro和E.L.Thrasher)組成。審計委員會在2016年舉行了6次會議。委員會所有成員出席了2016年舉行的所有會議。
相關教育和經驗
審計委員會所有成員均具備財務知識,且至少有一名成員具有會計或相關財務管理專業知識。巴里克S董事會已確定,審計委員會成員S.J.夏皮羅是美國證券交易委員會規則定義的審計委員會財務專家,並且是獨立的,這一術語由適用於巴里克的紐約證券交易所S先生的公司治理標準定義。
美國證券交易委員會通過的規則表明,夏皮羅先生被任命為審計委員會財務專家,不會因任何目的而被視為專家,也不會對夏皮羅先生施加比審計委員會成員和S董事會成員所承擔的更大的職責、義務或責任。審計委員會的其他成員也是經驗豐富的審計委員會成員,可能有資格成為審計委員會的財務專家;然而,董事會僅就夏皮羅先生做出了具體決定。
下文介紹了審計委員會每位成員在履行其職責時所受的教育和經驗。有關巴里克-S審計委員會成員的更多信息,請參見公司董事和高級管理人員-公司董事。
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丹比薩·F·莫約 | Moyo博士擁有美國大學工商管理學士學位和碩士學位S,哈佛大學S肯尼迪政府學院碩士S學位,以及牛津大學經濟學博士學位。她自2015年起擔任希捷科技審計委員會委員,2016年起擔任雪佛龍公司審計委員會委員,曾任巴克萊銀行審計委員會委員。Moyo博士為董事會帶來了豐富的管理經驗,以及財務報告的內部控制和程序方面的經驗。 | |
史蒂文·J·夏皮羅 | 夏皮羅先生擁有聯合學院的學士學位和哈佛大學的工商管理碩士學位。夏皮羅先生於2000年至2006年擔任Burlington Resources,Inc.的首席財務官,並於1994年至2000年擔任Vastar Resources的首席財務官。他於2002至2014年間擔任亞洲資源礦產公司審計委員會成員,並於2006至2012年間擔任埃爾帕索公司審計委員會成員。董事會受益於S先生的財務和會計經驗。 | |
Ernie L.Thrasher | Thrasher先生是全球煤炭產品供應商XCoal Energy&Resources的創始人、首席執行官和首席營銷官。他是AMCI出口公司的前總裁和AMCI國際(均為煤炭產品供應商)市場部執行副總裁總裁。Thrasher先生為董事會帶來了豐富的管理經驗以及財務報告方面的經驗。 |
參與其他審計委員會
未經董事會批准,審計委員會成員不得在另外兩個以上的上市公司審計委員會任職。 審計委員會成員目前不得在包括巴里克在內的三家以上上市公司的審計委員會任職。
審計 委員會的審批前政策和程序
巴里克S審計委員會通過了《關於審計、與審計相關和非審計服務事前審批的政策》(《事前審批政策》),對巴里克S審計師提供的服務進行事前審批。預先審批政策的目標是明確允許S審計師履行的服務範圍,並確保S審計師的獨立性不會因其從事其他服務而受到損害。本公司S核數師提供的所有服務均經審計委員會在出現時或通過每年預先批准服務及特定服務的相關費用而預先批准。巴里克S審計師提供的所有服務均符合預先審批政策以及規範審計師獨立性的專業標準和證券法規。
外聘審計員服務費
普華永道會計師事務所是巴里克S合併財務報表的審計師。在截至2016年12月31日和2015年12月31日的每一年中,巴里克為向巴里克提供的專業服務產生了以下普華永道會計師事務所費用:
- 130 -
費用1 | ||||||||
(金額以百萬為單位) | 2016 | 2015 | ||||||
審計費2 |
$ | 8.9 | $ | 8.6 | ||||
審計相關費用3 |
0.5 | 0.8 | ||||||
税費4 |
0.8 | 0.7 | ||||||
所有其他費用5 |
無 | 0.1 | ||||||
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總計 |
$ | 10.2 | $ | 10.2 | ||||
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1 | 費用的分類基於適用的加拿大證券法和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的定義。 |
2 | 審計費用包括外聘核數師就S財務報表的審計和審查以及與本公司向S提交的法定和監管文件有關的服務費用。與2015年相比,2016年審計費用增加的主要原因是礦場審計和法定審計的數量增加。 |
3 | 2016年,與審計有關的費用主要涉及若干項目,包括關於信息技術系統變化的實施前程序。2015年,與審計有關的費用主要用於若干項目,包括資產處置程序(30萬美元)和其他與交易有關的費用(20萬美元)。 |
4 | 税費主要涉及為各司法管轄區提供的税務合規服務和審計支持。 |
5 | 2015年,與提供會計技術信息和培訓材料有關的其他費用。 |
財務報告和披露控制程序的內部控制
管理層負責建立和維護財務報告和披露控制程序的內部控制。 財務報告內部控制是一個框架,旨在根據國際財務報告準則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。本公司對財務報告框架的內部控制包括與編制財務信息有關的政策和程序,包括巴里克S 2016年年報和本年度信息表中包含的信息。
披露控制和程序構成了一個更廣泛的框架,旨在提供 合理保證,公開披露的其他財務和非財務信息在所有重大方面公平地反映公司在MD&A和巴里克S 2016年度報告中所述期間的財務狀況、經營成果和現金流。巴里克·S披露控制和程序框架包括旨在確保巴里克及其合併子公司的重大信息由管理層(包括巴里克·S、總裁和首席財務官)知曉的流程,以便這些實體內的其他人能夠及時就需要披露的信息做出決定。披露控制和程序適用於各種 披露,包括向證券監管機構提交的報告。
巴里克的管理層在S、總裁和首席財務官的指導下,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《2013年內部控制-綜合框架》中確立的框架和標準,對截至2016年12月31日的公司財務報告內部控制(定義見美國證券交易委員會通過的規則)以及披露控制和程序的設計和運行有效性進行了評估。根據管理層對S的評價,巴里克S總裁和首席財務官認為,截至2016年12月31日,公司對財務報告和披露控制程序的內部控制S是有效的。有關財務報告內部控制有效性的其他信息,請參見巴里克·S 2016年年報《管理層關於財務報告內部控制的S報告》。
- 131 -
總而言之,財務報告和披露控制和程序的內部控制 框架提供了對財務報告和披露的內部控制。對於財務報表編制和財務報告的可靠性,一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證。因此,巴里克S管理層,包括巴里克S總裁和首席財務官,預計巴里克S對財務報告和披露的內部控制不會阻止或 發現所有錯誤陳述或欺詐。此外,對未來期間內部控制有效性的任何評估預測都有可能會因為條件的變化而使控制變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能發生變化。
巴里克將繼續監督其對財務報告和披露的內部控制的有效性,並可能不時根據需要或需要進行修改。
巴里克S 截至2016年12月31日的年度財務報告內部控制管理報告和巴里克S審計師的綜合審計報告包含在巴里克S 2016年年報及其提交給美國證券交易委員會和加拿大省級證券監督管理機構的2016年Form 40-F/年度信息表中。
非公認會計準則財務衡量標準
每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每盎司現金成本、每磅綜合維持成本和每磅C1現金成本
每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本和每盎司現金成本是根據世界黃金協會(WGC)發佈的定義計算的非GAAP財務指標(WGC是一個黃金行業市場發展組織,由來自世界各地的18家黃金開採公司組成,包括巴里克黃金公司)。WGC不是一個監管組織。管理層使用這些指標來監控巴里克S金礦開採業務的業績及其產生正現金流的能力,無論是在個別場地還是在整個公司的基礎上都是如此。
全盤成本從全盤維持成本開始,再加上反映金礦在整個生命週期內生產黃金的不同成本的額外成本,包括:非持續資本支出(新項目和離散項目的資本支出,旨在提高產能,至少12個月內不會惠及生產)和其他非持續成本(主要是勘探和評估成本、社區關係成本以及與當前業務無關的一般和行政成本)。這些定義認識到,地雷的生命週期有不同的成本,因此,區分維持成本和非維持成本是適當的。
現金成本從巴里克S開始 與黃金生產相關的銷售成本,剔除銷售成本的非控股權折舊,幷包括副產品信用。全額維持成本從現金成本開始,包括維持資本支出、一般和行政成本、礦場勘探和評估成本以及復墾成本增加和攤銷。這些額外費用反映了維持目前生產水平的支出。
本公司相信,使用綜合維持成本、綜合成本和現金成本將有助於分析師、投資者和巴里克的其他利益相關者瞭解與生產黃金相關的成本,瞭解黃金開採的經濟學,評估巴里克S的經營業績,並瞭解巴里克S從當前業務中產生自由現金流和在公司整體基礎上產生自由現金流的能力。由於該行業的資本密集型性質,以及這些項目在較長的使用壽命內折舊,在時間上可能存在顯著的差異
- 132 -
淨收益是根據國際財務報告準則和礦山產生的自由現金流計算的,因此巴里克認為這些衡量標準是有用的非公認會計準則運營指標,並補充了巴里克S披露的國際財務報告準則。這些衡量標準並不能代表S的所有現金支出,因為它們不包括所得税支付、利息成本 或股息支付。這些措施不包括折舊或攤銷。
綜合維持成本、綜合成本和每盎司現金成本僅用於提供補充信息,沒有國際財務報告準則下的標準化定義,不應孤立地看待,或將其視為根據國際財務報告準則編制的業績衡量的替代。這些計量不等同於根據《國際財務報告準則》確定的業務淨收入或現金流量。儘管WGC已經發布了標準化的定義,但其他公司可能會以不同的方式計算這些度量。
除了在副產品的基礎上提出這些指標外,巴里克還在副產品的基礎上計算了這些指標。本公司的S聯產指標從每盎司成本計算中剔除了作為其黃金生產的副產品生產的其他金屬銷售的影響,但不反映與其他金屬銷售相關的成本的減少。
每磅總維持成本和每磅現金成本均為與巴里克·S銅礦運營相關的非公認會計準則財務指標。每磅的綜合維持成本類似於黃金 綜合維持成本指標,管理層使用此指標來更好地評估銅生產成本。巴里克認為,這一變化將使投資者能夠更好地瞭解其銅礦的運營業績,因為這一指標反映了為生產銅而產生的所有持續支出。每磅的全部維持成本包括C1現金成本、公司一般和行政成本、礦場勘探和評估成本、特許權使用費、環境修復成本以及將存貨減記至可變現淨值。巴里克認為,與其他在類似基礎上公佈業績的銅生產商相比,每磅的C1現金成本使投資者能夠更好地瞭解其銅業務的業績。每磅現金成本不包括特許權使用費和非常規費用,因為它們不是直接生產成本 。
從2016年第三季度MD&A開始,該公司已為其每個可報告的 運營部門提交了該對賬。本公司相信,這些額外信息將有助於巴里克的分析師、投資者和其他利益相關者瞭解這些非GAAP指標的細節一個接一個地基礎。
從2016年第二季度MD&A開始,公司精簡和簡化了從銷售成本到整體維持成本、整體成本和現金成本的對賬,包括黃金的每盎司成本和銅的每磅成本,以便在完全合併的基礎上列報項目,並將非控股權益作為單獨的行。作為此 簡化的一部分,公司已將幾個次要項目分組為一行,標記為其他項目,並在對賬腳註中提供更多詳細信息。本公司相信,這些變化將有助於巴里克的分析師、投資者和其他 利益相關者更好地瞭解巴里克如何計算這些非公認會計準則業績衡量指標,並簡化它們與巴里克S財務報表的對賬方式。對其對賬列報方式的這一改變不會對計算的數字造成任何改變,但關於全額費用的説明如下所示。
同樣從2016年第二季度MD&A開始,該公司調整了計入項目勘探和評估 成本和項目成本的金額,作為其全部成本措施的一部分,以包括與其先進的採礦和業務改善項目以及公司 開發活動相關的所有勘探和評估成本,而以前沒有這樣做。這一調整對截至2016年12月31日的三個月和十二個月期間的影響分別為每盎司22美元和每盎司17美元
- 133 -
(2015年:每盎司27美元和30美元)。該公司相信,這一變化將幫助分析師、投資者和巴里克的其他利益相關者更好地瞭解與其業務增長相關的所有支出。
黃金銷售成本與現金成本、綜合維持成本和綜合成本的對賬,包括以每盎司為基礎
(百萬美元,不包括每盎司美元信息) | 截至十二月三十一日止的年度 | 截至12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||
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腳註 | 2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
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與黃金生產有關的銷售成本 |
$ | 4,979 | $ | 5,904 | $ | 5,893 | $ | 1,347 | $ | 1,575 | ||||||||||||||
折舊 |
(1,503 | ) | (1,613 | ) | (1,414 | ) | (396 | ) | (462 | ) | ||||||||||||||
副產品信用 |
1 | (184 | ) | (214 | ) | (271 | ) | (41 | ) | (48 | ) | |||||||||||||
對衝和非對衝衍生品的已實現(收益)/虧損 |
2 | 89 | 128 | (94 | ) | 18 | 50 | |||||||||||||||||
非經常性項目 |
3 | 24 | (210 | ) | | | (149 | ) | ||||||||||||||||
其他 |
4 | (44 | ) | 25 | 26 | (20 | ) | 7 | ||||||||||||||||
非控股權益(Pueblo Viejo和Acacia) |
5 | (358 | ) | (394 | ) | (379 | ) | (91 | ) | (78 | ) | |||||||||||||
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現金成本 |
$ | 3,003 | $ | 3,626 | $ | 3,761 | $ | 817 | $ | 895 | ||||||||||||||
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一般和行政費用 |
256 | 233 | 385 | 39 | 52 | |||||||||||||||||||
礦址勘查和評價費用 |
6 | 44 | 47 | 38 | 18 | 11 | ||||||||||||||||||
維持資本支出的礦場 |
7 | 944 | 1,359 | 1,638 | 298 | 303 | ||||||||||||||||||
改造--增值和攤銷(作業地點) |
8 | 59 | 145 | 135 | 18 | 26 | ||||||||||||||||||
非控股權益、銅礦業務和其他 |
9 | (287 | ) | (362 | ) | (532 | ) | (78 | ) | (86 | ) | |||||||||||||
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全額維持成本 |
$ | 4,019 | $ | 5,048 | $ | 5,425 | $ | 1,112 | $ | 1,201 | ||||||||||||||
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項目勘探和評價及項目費用 |
6 | 193 | 308 | 354 | 64 | 75 | ||||||||||||||||||
與當前運營無關的社區關係成本 |
8 | 12 | 29 | 2 | | |||||||||||||||||||
項目資本支出 |
7 | 175 | 133 | 596 | 51 | (48 | ) | |||||||||||||||||
修復--增值和攤銷(非運營場地) |
8 | 11 | 12 | 11 | 4 | 3 | ||||||||||||||||||
非控股權益和銅業務 |
9 | (42 | ) | (43 | ) | (74 | ) | (4 | ) | (20 | ) | |||||||||||||
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全包成本 |
$ | 4,364 | $ | 5,470 | $ | 6,341 | $ | 1,229 | $ | 1,211 | ||||||||||||||
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盎司售出權益基數(2000盎司) |
10 | 5,503 | 6,083 | 6,284 | 1,519 | 1,636 | ||||||||||||||||||
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每盎司銷售成本 |
11,12 | $ | 798 | $ | 859 | $ | 842 | $ | 784 | $ | 848 | |||||||||||||
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每盎司現金成本 |
12 | $ | 546 | $ | 596 | $ | 598 | $ | 540 | $ | 547 | |||||||||||||
每盎司現金成本(以聯產為基礎) |
12,13 | $ | 569 | $ | 619 | $ | 618 | $ | 557 | $ | 566 | |||||||||||||
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每盎司的綜合維持成本 |
12 | $ | 730 | $ | 831 | $ | 864 | $ | 732 | $ | 733 | |||||||||||||
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) |
12,13 | $ | 753 | $ | 854 | $ | 884 | $ | 749 | $ | 752 | |||||||||||||
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||||||||||||||||||||||||
每盎司總成本 |
12 | $ | 792 | $ | 900 | $ | 1,010 | $ | 809 | $ | 741 | |||||||||||||
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) |
12,13 | $ | 815 | $ | 923 | $ | 1,030 | $ | 826 | $ | 760 | |||||||||||||
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1 | 副產品信用 |
收入包括本公司副產品銷售S金礦及銅礦於截至二零一六年十二月三十一日止三個月為4,100萬美元(二零一五年:三千四百萬美元)及截至二零一六年十二月三十一日止年度一億五千一百萬美元 (二零一五年:一億四千萬美元;二零一四年:一億八千三百萬美元)及本公司位於S普韋布洛維埃霍礦的蒙特裏奧發電廠截至二零一六年十二月三十一日止三個月的能源銷售為零(二零一五年:一千四百萬美元)及截至二零一六年八月十八日止年度的三千三百萬美元(二零一五年:七千四百萬美元;二零一四年:八千八百萬美元)。
2 | 對衝和非對衝衍生品的已實現(收益)/虧損 |
包括截至2016年12月31日的三個月和年度的已實現對衝虧損分別為1400萬美元和7300萬美元(2015年:分別為4000萬美元和1.06億美元;2014年:收益為8600萬美元),以及截至2016年12月31日的三個月和年度的已實現非對衝虧損分別為400萬美元和1600萬美元(2015年:分別為1000萬美元和2200萬美元;2014年:收益800萬美元)。有關進一步信息,請參閲財務報表附註5。
3 | 非經常性項目 |
2016年的非經常性項目包括與2015年Pueblo Viejo氧氣廠發動機故障有關的銷售成本減少3,400萬美元,這歸因於與2015年Pueblo Viejo氧氣廠發動機故障有關的保險收益,以及Veladero與2015年發生的氰化物事件行政罰款有關的異常成本1,000萬美元。這些
- 134 -
收益/成本不代表S公司的生產成本,已從現金成本的計算中剔除。
4 | 其他 |
其他調整包括增加與Pueblo Viejo 電力銷售相關的淨利潤率分別為零和500萬美元(2015年:200萬美元和1200萬美元;2014年:1600萬美元),以及分別增加400萬美元和1600萬美元的處理和煉油費用(2015年:分別為400萬美元和1400萬美元;2014年:1100萬美元)。二零一六年包括撇除與S皮埃裏納礦有關的現金成本,分別為2,400萬美元及6,600萬美元,該礦是在進入關閉時開採附帶盎司的礦石。
5 | 非控制性權益(普韋布洛-維埃霍和阿卡西亞) |
非控股權益包括截至2016年12月31日止三個月及年度的與黃金生產相關的非控股權益分別為1.27億美元及5.08億美元(2015年:分別為1.88億美元及6.81億美元;2014年:6.02億美元)。有關進一步信息,請參閲財務報表附註5。
6 | 勘探和評估成本 |
勘探、評估和項目費用在支持當前礦山運營和項目的情況下,如與未來項目有關,則列示為 礦場可持續發展。
7 | 資本支出 |
資本支出僅與本公司的S金礦有關 ,並按100%應計制列報。這些支出包括礦場維持費和項目資本支出。項目資本支出是為增加礦山淨現值而設計的不同項目,與當前產量無關。本年度的重要項目有Arturo、Cortez low Zone和Lagunas Norte難選礦石項目。
8 | 恢復--增值和攤銷 |
包括與本公司S黃金業務的修復撥備相關的資產折舊和本公司S黃金業務的修復撥備的增值,分為運營場地和非運營場地。
9 | 非控股權益和銅業務 |
根據收入的百分比分配,扣除與非控股權益和銅相關的一般和行政成本。此外,亦扣除勘探、評估及項目成本、修復成本 及本公司於S銅礦所產生的資本開支,以及本公司於S相思、普韋布洛-維埃霍營運部門及阿圖羅的非控股權益。2016年,數據剔除了Pierina的影響。其影響概括如下:
(百萬美元) | 截至十二月三十一日止的年度 | 截至以下三個月 12月31日 |
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非控股權益、銅礦業務及其他 | 2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
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一般和行政費用 |
($ | 36 | ) | ($ | 53 | ) | ($ | 86 | ) | ($ | 5 | ) | ($ | 5 | ) | |||||
礦址勘查和評價費用 |
(9 | ) | (8 | ) | (18 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||||
改造--增值和攤銷(作業地點) |
(9 | ) | (13 | ) | (12 | ) | (4 | ) | (4 | ) | ||||||||||
維持資本支出的礦場 |
(233 | ) | (288 | ) | (416 | ) | (66 | ) | (74 | ) | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
全額維持成本合計 |
($ | 287 | ) | ($ | 362 | ) | ($ | 532 | ) | ($ | 78 | ) | ($ | 86 | ) | |||||
|
||||||||||||||||||||
項目勘探和評價及項目費用 |
(12 | ) | (11 | ) | (43 | ) | (4 | ) | (9 | ) | ||||||||||
項目資本支出 |
(30 | ) | (32 | ) | (31 | ) | | (11 | ) | |||||||||||
|
||||||||||||||||||||
全包成本合計 |
($ | 42 | ) | ($ | 43 | ) | ($ | 74 | ) | ($ | 4 | ) | $ | 20 | ) | |||||
|
10 | 盎司售出權益基礎 |
2016年,數據排除了Pierina的影響,因為該礦目前正在關閉 。
11 | 每盎司銷售成本 |
2016年,數據剔除了Pierina在截至2016年12月31日的三個月和年度的銷售影響成本 分別為3,000萬美元和8,200萬美元,因為該礦目前正在關閉。每盎司銷售成本不包括與黃金生產相關的非控股權益。與每盎司黃金相關的銷售成本是根據應佔銷售成本(從銷售成本中扣除40%的Pueblo Viejo和36.1%的Acacia)除以應佔黃金盎司計算的。
12 | 每盎司數據 |
由於四捨五入,每盎司銷售成本、每盎司現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本可能不會根據本表所列金額計算。
13 | 聯產成本每盎司 |
在聯產基礎上列報的每盎司現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本扣除公司副產品信貸的影響S黃金生產(扣除非控股權益)計算如下:
- 135 -
(百萬美元) | 截至十二月三十一日止的年度 | 截至以下三個月 12月31日 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
副產品信用 |
$ | 184 | $ | 214 | $ | 271 | $ | 41 | $ | 48 | ||||||||||
非控制性權益 |
(53 | ) | (62 | ) | (80 | ) | (13 | ) | (14 | ) | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
副產品信用(扣除 非控股權益) |
$ | 131 | $ | 152 | $ | 191 | $ | 28 | $ | 34 | ||||||||||
|
黃金銷售成本與現金成本、綜合維持成本和綜合成本的對賬,包括按經營部門每盎司計算的成本
(百萬美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2016年12月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
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腳註 | Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
與黃金生產有關的銷售成本 |
$ | 235 | $ | 269 | $ | 144 | $ | 60 | $ | 173 | $ | 41 | $ | 195 | ||||||||||||||||
折舊 |
(119 | ) | (105 | ) | (21 | ) | (19 | ) | (42 | ) | (8 | ) | (44 | ) | ||||||||||||||||
副產品信用 |
1 | | | (17 | ) | (4 | ) | (4 | ) | | (10 | ) | ||||||||||||||||||
非經常性項目 |
2 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||
其他 |
3 | | | 1 | | | | 1 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (39 | ) | | | | (52 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
現金成本 |
$ | 116 | $ | 164 | $ | 68 | $ | 37 | $ | 124 | $ | 33 | $ | 90 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
| | | | | | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
礦址勘查和評價費用 |
4 | 6 | 1 | | | 1 | | 1 | ||||||||||||||||||||||
維持資本支出的礦場 |
5 | 19 | 55 | 32 | 3 | 49 | 9 | 56 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和攤銷(作業地點) |
6 | 3 | 6 | 2 | 2 | 1 | | 2 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| (4 | ) | (13 | ) | | | | (21 | ) | ||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本 |
$ | 144 | $ | 222 | $ | 89 | $ | 42 | $ | 175 | $ | 42 | $ | 127 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
項目資本支出 |
5 | 33 | | | 1 | | | | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 177 | $ | 222 | $ | 89 | $ | 43 | $ | 175 | $ | 42 | $ | 127 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出權益基數(2000盎司) |
277 | 305 | 198 | 98 | 194 | 69 | 134 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司銷售成本 |
7,8 | $ | 846 | $ | 880 | $ | 450 | $ | 612 | $ | 892 | $ | 595 | $ | 935 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司現金成本 |
8 | $ | 418 | $ | 534 | $ | 341 | $ | 379 | $ | 642 | $ | 484 | $ | 679 | |||||||||||||||
每盎司現金成本(以聯產為基礎) |
8,9 | $ | 418 | $ | 536 | $ | 471 | $ | 418 | $ | 716 | $ | 484 | $ | 713 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的綜合維持成本 |
8 | $ | 517 | $ | 734 | $ | 443 | $ | 436 | $ | 905 | $ | 610 | $ | 952 | |||||||||||||||
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 517 | $ | 736 | $ | 573 | $ | 475 | $ | 979 | $ | 610 | $ | 986 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司總成本 |
8 | $ | 637 | $ | 734 | $ | 443 | $ | 447 | $ | 905 | $ | 610 | $ | 953 | |||||||||||||||
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 637 | $ | 736 | $ | 573 | $ | 486 | $ | 979 | $ | 610 | $ | 987 | |||||||||||||||
|
(百萬美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2015年12月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
腳註 | Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
與黃金生產有關的銷售成本 |
$ | 242 | $ | 251 | $ | 197 | $ | 81 | $ | 123 | $ | 35 | $ | 303 | ||||||||||||||||
折舊 |
(122 | ) | (73 | ) | (55 | ) | (37 | ) | (29 | ) | (6 | ) | (44 | ) | ||||||||||||||||
副產品信用 |
1 | (1 | ) | | (26 | ) | (4 | ) | (4 | ) | | (9 | ) | |||||||||||||||||
非經常性項目 |
2 | | | (38 | ) | | (2 | ) | | (109 | ) | |||||||||||||||||||
其他 |
3 | | | 3 | | | | 4 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (27 | ) | | | | (51 | ) | |||||||||||||||||||||
|
- 136 -
(百萬美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2015年12月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
腳註 | Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
現金成本 |
$ | 119 | $ | 178 | $ | 54 | $ | 40 | $ | 88 | $ | 29 | $ | 94 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
| | | | | | 9 | |||||||||||||||||||||||
礦址勘查和評價費用 |
4 | 1 | 2 | 1 | 1 | | | | ||||||||||||||||||||||
維持資本支出的礦場 |
5 | 15 | 16 | 19 | 17 | 55 | 9 | 43 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和攤銷(作業地點) |
6 | 4 | 3 | 7 | 2 | 1 | | 2 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (11 | ) | | | | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本 |
$ | 139 | $ | 199 | $ | 70 | $ | 60 | $ | 144 | $ | 38 | $ | 128 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
項目資本支出 |
5 | 5 | 24 | | | | | | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| (9 | ) | | | | | | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 144 | $ | 214 | $ | 70 | $ | 60 | $ | 144 | $ | 38 | $ | 128 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出權益基數(2000盎司) |
344 | 345 | 141 | 118 | 156 | 51 | 127 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司銷售成本 |
7,8 | $ | 703 | $ | 727 | $ | 849 | $ | 690 | $ | 785 | $ | 685 | $ | 1,526 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司現金成本 |
8 | $ | 348 | $ | 514 | $ | 383 | $ | 337 | $ | 556 | $ | 571 | $ | 728 | |||||||||||||||
每盎司現金成本(以聯產為基礎) |
8,9 | $ | 348 | $ | 516 | $ | 505 | $ | 370 | $ | 594 | $ | 571 | $ | 756 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的綜合維持成本 |
8 | $ | 406 | $ | 581 | $ | 496 | $ | 506 | $ | 915 | $ | 735 | $ | 1,004 | |||||||||||||||
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 406 | $ | 583 | $ | 618 | $ | 539 | $ | 953 | $ | 735 | $ | 1,032 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司總成本 |
8 | $ | 419 | $ | 623 | $ | 496 | $ | 506 | $ | 915 | $ | 735 | $ | 1,005 | |||||||||||||||
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 419 | $ | 625 | $ | 618 | $ | 539 | $ | 953 | $ | 735 | $ | 1,033 | |||||||||||||||
|
(百萬美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2016年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
腳註 | Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
與黃金生產有關的銷售成本 |
$ | 955 | $ | 940 | $ | 644 | $ | 276 | $ | 464 | $ | 155 | $ | 719 | ||||||||||||||||
折舊 |
(499 | ) | (307 | ) | (147 | ) | (96 | ) | (118 | ) | (27 | ) | (166 | ) | ||||||||||||||||
副產品信用 |
1 | | (1 | ) | (90 | ) | (17 | ) | (27 | ) | | (39 | ) | |||||||||||||||||
非經常性項目 |
2 | | | 34 | | (10 | ) | | | |||||||||||||||||||||
其他 |
3 | | | 5 | | | | 8 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (170 | ) | | | | (188 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
現金成本 |
$ | 456 | $ | 632 | $ | 276 | $ | 163 | $ | 309 | $ | 128 | $ | 334 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
| | | | | | 55 | |||||||||||||||||||||||
礦址勘查和評價費用 |
4 | 6 | 4 | | 2 | 1 | | 3 | ||||||||||||||||||||||
維持資本支出的礦場 |
5 | 75 | 142 | 101 | 51 | 95 | 32 | 190 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和攤銷(作業地點) |
6 | 12 | 14 | 10 | 8 | 4 | 1 | 6 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| (4 | ) | (44 | ) | | | | (88 | ) | ||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本 |
$ | 549 | $ | 788 | $ | 343 | $ | 224 | $ | 409 | $ | 161 | $ | 500 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
項目資本支出 |
5 | 67 | 74 | | 5 | | | 1 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| (30 | ) | | | | | | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 616 | $ | 832 | $ | 343 | $ | 229 | $ | 409 | $ | 161 | $ | 501 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出權益基數(2000盎司) |
1,059 | 1,103 | 700 | 425 | 532 | 257 | 522 | |||||||||||||||||||||||
|
- 137 -
(百萬美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2016年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
腳註 | Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司銷售成本 |
7,8 | $ | 901 | $ | 852 | $ | 564 | $ | 651 | $ | 872 | $ | 603 | $ | 880 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司現金成本 |
8 | $ | 430 | $ | 572 | $ | 395 | $ | 383 | $ | 582 | $ | 498 | $ | 640 | |||||||||||||||
每盎司現金成本(以聯產為基礎) |
8,9 | $ | 430 | $ | 573 | $ | 473 | $ | 423 | $ | 632 | $ | 498 | $ | 677 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的綜合維持成本 |
8 | $ | 518 | $ | 714 | $ | 490 | $ | 529 | $ | 769 | $ | 625 | $ | 958 | |||||||||||||||
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 518 | $ | 715 | $ | 568 | $ | 569 | $ | 819 | $ | 625 | $ | 995 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司總成本 |
8 | $ | 581 | $ | 754 | $ | 490 | $ | 540 | $ | 769 | $ | 625 | $ | 960 | |||||||||||||||
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 581 | $ | 755 | $ | 568 | $ | 580 | $ | 819 | $ | 625 | $ | 997 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2015年12月31日止的年度 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
腳註 | Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
與黃金生產有關的銷售成本 |
$ | 826 | $ | 722 | $ | 904 | $ | 378 | $ | 499 | $ | 141 | $ | 837 | ||||||||||||||||
折舊 |
(343 | ) | (192 | ) | (277 | ) | (169 | ) | (108 | ) | (23 | ) | (143 | ) | ||||||||||||||||
副產品信用 |
1 | (1 | ) | (1 | ) | (120 | ) | (18 | ) | (22 | ) | | (36 | ) | ||||||||||||||||
非經常性項目 |
2 | (5 | ) | (7 | ) | (47 | ) | (5 | ) | (21 | ) | (1 | ) | (109 | ) | |||||||||||||||
其他 |
3 | | | 13 | | | | 8 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (194 | ) | | | | (200 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
現金成本 |
$ | 477 | $ | 522 | $ | 279 | $ | 186 | $ | 348 | $ | 117 | $ | 357 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
| | | | | | 42 | |||||||||||||||||||||||
礦址勘查和評價費用 |
4 | 2 | 10 | 1 | 3 | 2 | | 2 | ||||||||||||||||||||||
維持資本支出的礦場 |
5 | 101 | 110 | 102 | 67 | 242 | 32 | 178 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和攤銷(作業地點) |
6 | 12 | 15 | 25 | 32 | 4 | 1 | 9 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (51 | ) | | | | (75 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本 |
$ | 592 | $ | 657 | $ | 356 | $ | 288 | $ | 596 | $ | 150 | $ | 513 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
項目資本支出 |
5 | 47 | 112 | | | | | (1 | ) | |||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| (31 | ) | | | | | | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 639 | $ | 738 | $ | 356 | $ | 288 | $ | 596 | $ | 150 | $ | 512 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出權益基數(2000盎司) |
982 | 999 | 597 | 565 | 629 | 202 | 461 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司銷售成本 |
7,8 | $ | 841 | $ | 723 | $ | 881 | $ | 669 | $ | 792 | $ | 697 | $ | 1,161 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司現金成本 |
8 | $ | 486 | $ | 522 | $ | 467 | $ | 329 | $ | 552 | $ | 581 | $ | 772 | |||||||||||||||
每盎司現金成本(以聯產為基礎) |
8,9 | $ | 487 | $ | 523 | $ | 595 | $ | 361 | $ | 587 | $ | 581 | $ | 810 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的綜合維持成本 |
8 | $ | 603 | $ | 658 | $ | 597 | $ | 509 | $ | 946 | $ | 742 | $ | 1,112 | |||||||||||||||
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 604 | $ | 659 | $ | 725 | $ | 541 | $ | 981 | $ | 742 | $ | 1,150 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司總成本 |
8 | $ | 650 | $ | 738 | $ | 597 | $ | 509 | $ | 946 | $ | 742 | $ | 1,111 | |||||||||||||||
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 651 | $ | 739 | $ | 725 | $ | 541 | $ | 981 | $ | 742 | $ | 1,149 | |||||||||||||||
|
- 138 -
(百萬美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2014年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
腳註 | Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
與黃金生產有關的銷售成本 |
$ | 687 | $ | 651 | $ | 885 | $ | 335 | $ | 554 | $ | 111 | $ | 693 | ||||||||||||||||
折舊 |
(255 | ) | (132 | ) | (243 | ) | (92 | ) | (116 | ) | (17 | ) | (129 | ) | ||||||||||||||||
副產品信用 |
1 | (1 | ) | (1 | ) | (163 | ) | (14 | ) | (28 | ) | | (45 | ) | ||||||||||||||||
非經常性項目 |
2 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||
其他 |
3 | | | 16 | | | | (8 | ) | |||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (197 | ) | | | | (182 | ||||||||||||||||||||||
|
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現金成本 |
$ | 431 | $ | 518 | $ | 298 | $ | 229 | $ | 410 | $ | 94 | $ | 329 | ||||||||||||||||
|
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一般和行政費用 |
| | | | | | 44 | |||||||||||||||||||||||
礦址勘查和評價費用 |
4 | 1 | 2 | | 1 | 3 | | 1 | ||||||||||||||||||||||
維持資本支出的礦場 |
5 | 170 | 245 | 134 | 81 | 173 | 30 | 195 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和攤銷(作業地點) |
6 | 9 | 10 | 23 | 17 | 4 | 1 | 8 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (62 | ) | | | | (80 | ) | |||||||||||||||||||||
|
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全額維持成本 |
$ | 611 | $ | 775 | $ | 393 | $ | 328 | $ | 590 | $ | 125 | $ | 497 | ||||||||||||||||
|
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項目資本支出 |
5 | 19 | 300 | | | | | 56 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| (5 | ) | | | | | (17 | ) | |||||||||||||||||||||
|
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全包成本 |
$ | 630 | $ | 1,070 | $ | 393 | $ | 328 | $ | 590 | $ | 125 | $ | 536 | ||||||||||||||||
|
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盎司售出權益基數(2000盎司) |
865 | 908 | 667 | 604 | 724 | 200 | 450 | |||||||||||||||||||||||
|
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每盎司銷售成本 |
7,8 | $ | 794 | $ | 718 | $ | 786 | $ | 555 | $ | 764 | $ | 559 | $ | 985 | |||||||||||||||
|
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每盎司現金成本 |
8 | $ | 498 | $ | 571 | $ | 446 | $ | 379 | $ | 566 | $ | 473 | $ | 732 | |||||||||||||||
每盎司現金成本(以聯產為基礎) |
8,9 | $ | 499 | $ | 572 | $ | 521 | $ | 403 | $ | 604 | $ | 473 | $ | 786 | |||||||||||||||
|
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每盎司的綜合維持成本 |
8 | $ | 706 | $ | 854 | $ | 588 | $ | 543 | $ | 815 | $ | 628 | $ | 1,105 | |||||||||||||||
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 707 | $ | 855 | $ | 663 | $ | 567 | $ | 853 | $ | 628 | $ | 1,159 | |||||||||||||||
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每盎司總成本 |
8 | $ | 728 | $ | 1,179 | $ | 588 | $ | 543 | $ | 815 | $ | 628 | $ | 1,190 | |||||||||||||||
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) |
8,9 | $ | 729 | $ | 1,180 | $ | 663 | $ | 567 | $ | 853 | $ | 628 | $ | 1,244 | |||||||||||||||
|
1 | 副產品信用 |
收入包括本公司副產品S金礦的銷售和本公司位於S普韋布洛維埃霍礦的蒙特裏奧發電廠的能源銷售,截至2016年12月31日的三個月和年度分別為零美元和3,300萬美元(2015年:分別為1,400萬美元和7,400萬美元;2014年:8,800萬美元)。
2 | 非經常性項目 |
2016年的非經常性項目包括與2015年Pueblo Viejo氧氣廠發動機故障有關的銷售成本減少3,400萬美元,這歸因於與2015年Pueblo Viejo氧氣廠發動機故障有關的保險收益,以及Veladero與2015年發生的氰化物事件行政罰款有關的異常成本1,000萬美元。該等收益/成本並不代表本公司S的生產成本,因此未計入現金成本計算。
3 | 其他 |
其他調整包括增加與Pueblo Viejo 電力銷售相關的淨利潤率分別為零和500萬美元(2015年:分別為200萬美元和1200萬美元;2014年:1600萬美元),以及分別增加200萬美元和900萬美元的處理和煉油費用(2015年:分別為300萬美元和800萬美元;2014年:700萬美元)。
4 | 勘探和評估成本 |
勘探、評估和項目費用在支持當前礦山運營和項目的情況下,如與未來項目有關,則列示為 礦場可持續發展。
5 | 資本支出 |
資本支出僅與本公司的S金礦有關 ,並按100%應計制列報。這些支出包括礦場維持費和項目資本支出。項目資本支出是為增加礦山淨現值而設計的不同項目,與當前產量無關。本年度的重要項目有Arturo、Cortez low Zone和Lagunas Norte難選礦石項目。
- 139 -
6 | 恢復--增值和攤銷 |
包括與本公司S黃金業務的修復撥備相關的資產折舊和本公司S黃金業務的修復撥備的增值,分為運營場地和非運營場地。
7 | 每盎司銷售成本 |
與每盎司黃金相關的銷售成本按按應佔基準計算的銷售成本(從銷售成本中剔除40%的Pueblo Viejo和36.1%的Acacia)除以應佔黃金盎司計算。
8 | 每盎司數據 |
由於四捨五入,每盎司銷售成本、每盎司現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本可能不會根據本表所列金額計算。
9 | 聯產成本每盎司 |
在聯產基礎上列報的每盎司現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本扣除公司副產品信貸的影響S黃金生產(扣除非控股權益)計算如下:
(百萬美元) | 截至2016年12月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
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Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用 |
$ | | $ | | $ | 17 | $ | 4 | $ | 7 | $ | | $ | 10 | ||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (9 | ) | | | | (4 | ) | |||||||||||||||||||
|
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副產品信用(扣除 非控股權益) |
$ | | $ | | $ | 8 | $ | 4 | $ | 7 | $ | | $ | 6 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
截至2015年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用 |
$ | 1 | $ | | $ | 26 | $ | 4 | $ | 4 | $ | | $ | 9 | ||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (10 | ) | | | | (3 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用(扣除 非控股權益) |
$ | 1 | $ | | $ | 16 | $ | 4 | $ | 4 | $ | | $ | 6 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用 |
$ | | $ | 1 | $ | 90 | $ | 17 | $ | 27 | $ | | $ | 39 | ||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (39 | ) | | | | (14 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用(扣除 非控股權益) |
$ | | $ | 1 | $ | 51 | $ | 17 | $ | 27 | $ | | $ | 25 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
截至2015年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用 |
$ | 1 | $ | 1 | $ | 120 | $ | 18 | $ | 22 | $ | | $ | 36 | ||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (49 | ) | | | | (13 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用(扣除 非控股權益) |
$ | 1 | $ | 1 | $ | 71 | $ | 18 | $ | 22 | $ | | $ | 23 | ||||||||||||||
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- 140 -
截至2014年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罷工 | 普韋布洛 維埃霍 |
Lagunas Norte |
韋拉德羅 | 綠松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用 |
$ | 1 | $ | 1 | $ | 163 | $ | 14 | $ | 28 | $ | | $ | 45 | ||||||||||||||
非控制性權益 |
| | (64 | ) | | | | (16 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副產品信用(扣除 非控股權益) |
$ | 1 | $ | 1 | $ | 99 | $ | 14 | $ | 28 | $ | | $ | 29 | ||||||||||||||
|
銅銷售成本與C1現金成本和全部維持成本的對賬, 包括按磅計算
(百萬美元,不包括以美元計算的每磅信息) | 截至十二月三十一日止的年度 | 截至以下三個月 12月31日 |
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2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
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銷售成本 |
$ | 319 | $ | 814 | $ | 954 | $ | 84 | $ | 116 | ||||||||||
折舊/攤銷1 |
(45 | ) | (104 | ) | (171 | ) | (15 | ) | (23 | ) | ||||||||||
處理和精煉費 |
161 | 178 | 120 | 41 | 49 | |||||||||||||||
適用於權益法投資的銷售現金成本2 |
209 | 23 | | 55 | 23 | |||||||||||||||
減:版税 |
(41 | ) | (101 | ) | (39 | ) | (9 | ) | (16 | ) | ||||||||||
非常規收費 |
| | (1 | ) | | | ||||||||||||||
其他金屬銷售 |
| (1 | ) | (1 | ) | | | |||||||||||||
其他 |
| 72 | (27 | ) | | 72 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
C1銷售現金成本 |
$ | 603 | $ | 881 | $ | 835 | $ | 156 | $ | 221 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
14 | 21 | 40 | 3 | 4 | |||||||||||||||
復原-增值和攤銷 |
7 | 6 | 8 | 2 | | |||||||||||||||
版税 |
41 | 101 | 39 | 9 | 16 | |||||||||||||||
礦址勘查和評價費用 |
| | 1 | | | |||||||||||||||
維持資本支出的礦場 |
169 | 177 | 294 | 48 | 44 | |||||||||||||||
庫存減記 |
| | 1 | | | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
全額維持成本 |
$ | 834 | $ | 1,186 | $ | 1,218 | $ | 218 | $ | 285 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
售出英鎊-合併基礎(百萬英鎊) |
405 | 510 | 435 | 107 | 132 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
每磅銷售成本3,4 |
$ | 1.43 | $ | 1.65 | $ | 2.19 | $ | 1.45 | $ | 1.09 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
每磅C1現金成本3 |
$ | 1.49 | $ | 1.73 | $ | 1.92 | $ | 1.47 | $ | 1.66 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
每磅的全部維持成本3 |
$ | 2.05 | $ | 2.33 | $ | 2.79 | $ | 2.04 | $ | 2.15 | ||||||||||
|
1 | 截至2016年12月31日止年度,折舊不包括適用於權益法投資的5,000萬美元折舊(2015年:600萬美元;2014年:零)。 |
2 | 截至二零一六年十二月三十一日止年度,數字包括與本公司於二零一五年十二月一日剝離S於該礦50%股權有關的現金成本1.77億美元(二零一五年:2,300萬美元;二零一四年:零),以及因於二零一四年十二月四日剝離S於該礦50%股權及其後按權益法投資而產生的與S所持Jabal Sayid 50%股權有關的現金成本3,200萬美元(二零一五年:零;二零一四年:零)。 |
3 | 由於四捨五入,每磅銷售成本、每磅C1現金成本和每磅總維持成本可能不會基於此表中顯示的金額進行計算。 |
4 | 與每磅銅有關的銷售成本按銷售成本計算,其中包括S公司應佔權益法投資(Zaldívar和Jabal Sayid)的銷售成本的比例, 除以綜合銅磅(包括S公司按比例從S權益法投資中獲得的銅磅)。 |
已實現價格
已實現價格是不包括在銷售額中的非GAAP財務指標:
| 非套期保值衍生工具合約的未實現損益; |
| 未實現按市值計價銅和黃金銷售合同的暫定定價損益; |
- 141 -
| 可歸因於礦石採購安排的銷售; |
| 處理和提煉費用;以及 |
| 出口關税。 |
此措施旨在使管理層能夠更好地瞭解黃金和銅銷售在每個報告期內實現的價格 因為未實現按市值計價非套期保值黃金及銅衍生工具的價值會因市場及遠期黃金及銅價等市場因素的變化而有所變動,以致最終變現的價格可能與記錄的價格有所不同。排除這種未實現的按市值計價這一業績指標的公佈損益使投資者能夠更好地瞭解基於出售黃金和銅生產的已實現收益的業績 。
非對衝衍生工具及應收賬款結餘的損益 與未來期間到期的工具/結餘有關,屆時損益將會變現。該等損益金額反映基於市場估值假設於每期期末的公允價值,並不一定代表到期時將變現的金額。巴里克還不包括在銷售時支付並從收入中扣除的出口關税,以及從收入中扣除的向精煉商支付的黃金和銅精礦銷售的處理和精煉費用。本公司相信,這為投資者和分析師提供了一種更準確的衡量標準,可以用來與市場黃金價格進行比較,並評估巴里克·S的黃金銷售業績。出於上述原因,管理層認為這一指標能更準確地反映巴里克S過去的業績,並能更好地反映其未來的預期業績。
已實現的價格計量旨在提供補充信息,在《國際財務報告準則》中沒有任何標準定義,不應將 作為根據《國際財務報告準則》編制的業績計量的孤立或替代。這一衡量標準不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的銷售額。其他公司可能會以不同的方式計算這一指標。下表將已實現價格與最直接可比的國際財務報告準則計量進行了核對。
銷售額與每盎司/磅實現價格的對賬
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,不包括以美元計算的每盎司/磅信息) | 黃金 | 銅 | ||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||||||
銷售額 |
$ | 7,908 | $ | 7,813 | $ | 8,744 | $ | 466 | $ | 1,002 | $ | 1,224 | ||||||||||||
適用於非控股權益的銷售 |
(948 | ) | (826 | ) | (851 | ) | | | | |||||||||||||||
適用於權益法投資的銷售 1 |
| | | 299 | 26 | | ||||||||||||||||||
已實現非對衝黃金/銅衍生產品(虧損) 收益 |
(2 | ) | | 1 | | | (11 | ) | ||||||||||||||||
適用於Pierina的銷售2 |
(112 | ) | | | | | | |||||||||||||||||
處理和精煉費 |
16 | 14 | 11 | 161 | 178 | 120 | ||||||||||||||||||
出口關税 |
2 | 34 | 48 | | | | ||||||||||||||||||
其他3 |
| | | | | (17 | ) | |||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
收入--經調整後 |
$ | 6,864 | $ | 7,035 | $ | 7,953 | $ | 926 | $ | 1,206 | $ | 1,316 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
盎司/磅售出(2000盎司/百萬 磅)2 |
5,503 | 6,083 | 6,284 | 405 | 510 | 435 | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
每盎司/磅的實際黃金/銅價4 |
$ | 1,248 | $ | 1,157 | $ | 1,265 | $ | 2.29 | $ | 2.37 | $ | 3.03 | ||||||||||||
|
1 | 指截至2016年12月31日止年度的銷售額2.59億美元(2015年:2,600萬美元;2014年:零),適用於S公司於2015年12月1日起生效的對Zaldívar的50%權益法投資,以及適用於公司於S於2014年12月3日起生效的對Jabal Sayid的50%權益法投資及後續會計作為權益法投資的4,000萬美元(2015年:零美元;2014年:零美元)。 |
2 | 2016年的數據將Pierina排除在每盎司實現價格的計算之外,因為該礦目前正在關閉。 |
3 | 2014年第二季度與購買陰極銅相關的收入。 |
4 | 由於四捨五入,每盎司/磅的實現價格可能不會基於此表中的金額進行計算。 |
- 142 -
調整後淨收益和調整後每股淨收益
調整後淨收益是非GAAP財務指標,不包括以下淨收益:
| 與無形資產、商譽、財產、廠房和設備以及投資有關的減值費用(沖銷); |
| 收購/處置損益; |
| 外幣折算損益; |
| 重大税收調整; |
| 非套期保值衍生工具的未實現損益;以及 |
| 上述項目的納税效果和非控股權益。 |
管理層在內部使用這一衡量標準來評估巴里克-S在報告期內的基本經營業績,並協助規劃和預測未來的經營業績。管理層認為,調整後淨收益是衡量巴里克·S業績的有用指標,因為減值費用、收購/處置損益和重大税項調整並不反映巴里克·S核心採礦業務的基本經營業績,也不一定能反映未來的經營業績。此外,非對衝衍生工具的外幣折算損益及未實現損益不一定反映報告期內的基本經營業績。調整項目的税務影響和 非控股權益也被剔除,以對賬後巴里克S股份的金額與淨收益保持一致。
如前所述,巴里克將這一措施用於內部目的。管理層:S的內部預算和預測以及公眾指導並不反映公司調整的項目類型。因此,調整後淨收益的列報使投資者和分析師能夠通過管理層的視角更好地瞭解巴里克S核心礦業業務的基本經營業績。管理層根據對業績指標的內部評估定期評估調整後淨收益的組成部分,業績指標對評估巴里克-S業務部門的經營業績非常有用,並對採礦業分析師和其他礦業公司使用的非公認會計準則指標進行了審查。
調整後的淨收益僅用於提供補充信息,在《國際財務報告準則》中沒有任何標準定義,不應單獨考慮或作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。這些衡量標準不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的營業利潤或業務現金流。其他公司 可能會以不同的方式計算這些指標。下表將這些非公認會計準則計量與最直接可比的“國際財務報告準則”計量進行了核對。
從2016年第二季度MD&A開始,巴里克修改了從淨收益到調整後淨收益的對賬,在税前和完全合併的基礎上呈現調整項目,並將税收影響和非控股權益作為單獨的一行。本公司相信,這一變化將有助於巴里克的分析師、投資者和其他利益相關者更好地瞭解它是如何計算這一非公認會計準則績效指標的,並簡化它與公司財務報表的對賬方式。 S。本公司對S對賬列報的這一改變不會導致調整後淨收益的最終計算方式發生任何變化。
- 143 -
(百萬美元,每股金額以美元計除外) | 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
公司股東應佔淨收益(虧損) |
$ | 655 | $ | (2,838 | ) | $ | (2,907 | ) | $ | 425 | $ | (2,622 | ) | |||||||
與無形資產、商譽、財產、廠房和設備以及投資有關的減值費用 |
(250 | ) | 3,897 | 4,106 | (304 | ) | 3,405 | |||||||||||||
收購/處置(收益)/損失 |
42 | (187 | ) | (50 | ) | 7 | (107 | ) | ||||||||||||
外幣換算(收益)/損失 |
199 | 120 | 132 | 18 | 132 | |||||||||||||||
重大税收調整1 |
43 | 134 | (3 | ) | (16 | ) | 95 | |||||||||||||
其他費用調整2 |
114 | 135 | 119 | 39 | 40 | |||||||||||||||
非套期保值衍生工具的未實現收益 |
(32 | ) | 11 | 181 | (9 | ) | 4 | |||||||||||||
税收效應與非控股利益 |
47 | (928 | ) | (785 | ) | 95 | (856 | ) | ||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
調整後淨收益 |
$ | 818 | $ | 344 | $ | 793 | $ | 255 | $ | 91 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
每股淨收益(虧損)3 |
0.56 | (2.44 | ) | (2.50 | ) | 0.36 | (2.25 | ) | ||||||||||||
調整後每股淨收益3 |
0.70 | 0.30 | 0.68 | 0.22 | 0.08 | |||||||||||||||
|
1 | 本年度的重大税務調整主要與Acacia在2016年第一季度計入的税收撥備有關。 |
2 | 本年度的其他開支調整涉及債務清償虧損、用於計算本公司已關閉礦山環境治理撥備的貼現率下降的影響,以及2016年第三季度記錄的與2015年Pueblo Viejo氧氣廠發動機故障有關的保險收益造成的銷售成本減少。 |
3 | 採用加權平均流通股數計算,基本方法為每股收益。 |
專家的利益
本公司的核數師普華永道有限責任公司已告知本公司,根據《安大略省特許專業會計師專業操守規則》,本公司獨立於巴里克黃金公司,並已遵守美國證券交易委員會有關核數師獨立性的規則。
附加信息
其他 資料,包括董事及高級管理人員的薪酬及負債、本公司S證券的主要持有人及購買證券的期權,載於本公司於2017年3月17日發出的S管理資料通函及 委託書。此外,其他財務資料載於本公司S 2016年度報告、本公司S綜合財務報表(根據國際財務報告準則編制)及管理層S 截至2016年12月31日止年度的財務及經營業績討論及分析(根據國際財務報告準則編制),每一份報告均可從SEDAR(www.sedar.com)及EDGAR(www.sec.gov)以電子方式查閲。欲瞭解有關巴里克公司的更多信息,請訪問SEDAR網站www.sedar.com和埃德加網站www.sec.gov。
- 144 -
附表A?審計委員會的任務規定
目的
1.董事會(董事會)審計委員會的目的是協助董事會監督:(I)財務報告程序以及本公司S財務報表和其他相關公開披露的質量、透明度和完整性;(Ii)本公司對S財務報告的內部控制;(Iii)本公司對S遵守與財務報表和財務報告相關的法律和監管要求的情況;(V)外聘核數師S的資格和獨立性;以及(Vi)內部審計職能和外聘核數師的履行情況。
2.委員會的職能是監督。委員會成員並非本公司的全職僱員。本公司管理層 負責根據適用的會計準則和適用的法律法規編制本公司的S財務報表。本公司外聘核數師S負責根據適用的審計準則及法律法規對本公司的財務報表進行審核或審核(如適用)。
委員會職責
3.S委員會的職責包括:
外聘審計師
(a) | 保留和終止,和/或就保留或終止外部審計公司對S公司財務報表進行季度審查和年度審計向董事會和股東提出建議; |
(b) | 向外聘審計師傳達,作為股東代表,它最終向董事會和委員會負責; |
(c) | 獲取和審查由外部審計師編寫的年度報告,該報告描述:S律師事務所的內部質量控制程序;最近一次內部質量控制審查或同行審查提出的任何重大問題,或政府或專業當局在過去五年內進行的任何詢問或調查,涉及該事務所進行的一項或多項獨立審計,以及為處理任何此類問題而採取的任何步驟; |
(d) | 評估外聘核數師的獨立性和任何潛在的利益衝突,以及(評估S核數師的獨立性)外聘核數師與本公司之間的所有關係,包括 獲取和審查外聘核數師編寫的描述外聘核數師與本公司所有關係的年度報告; |
(e) | 在聘用開始前批准或建議董事會批准外聘審計師的所有審計聘用費用和條款,以及所有非審計聘用; |
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(f) | 與外聘審計員一起審查季度審查和年度審計的計劃和範圍; |
(g) | 制定關於僱用外聘審計師的現任或前任僱員的僱用政策; |
財務報告
(h) | 審查、討論並向董事會推薦批准年度經審計的財務報表和相關管理層S在向證券監管機構備案並交付股東之前對財務和經營結果進行討論和分析; |
(i) | 與外聘審計師審查和討論其評審和審計的結果、出現的任何問題和管理層對S的迴應,包括對外聘審計師S活動或要求的信息的範圍的任何限制,以及與管理層的任何重大分歧,並解決任何爭議; |
(j) | 審查、討論批准或建議董事會批准季度財務報表和季度管理層在向證券監督管理機構備案並交付股東之前對財務和經營業績進行討論和分析的S; |
(k) | 與管理層和外部審計師審查和討論公司的關鍵會計政策和做法、重大替代會計處理方法、重大會計和報告判斷、外部審計師與管理層之間的重要書面溝通(包括管理層代表函和任何未調整的差異時間表)以及審計或審查產生的重大調整; |
(l) | 審查並與管理層討論S公司的收益新聞稿,以及向分析師和評級機構提供的財務信息和收益指引的類型(如果有); |
(m) | 審查和討論委員會認為必要或適當的載有財務信息的其他有關公開披露; |
(n) | 與管理層審查和討論與S公司有關的披露控制措施,公開披露財務信息,包括從財務報表中提取或派生的信息,並定期評估此類程序的充分性; |
財務報告的內部控制
(o) | 與管理層、外聘審計師和內部審計負責人一起審查和討論公司財務報告內部控制S的有效性,包括審查和討論任何內部控制設計或操作中的重大缺陷,以及任何涉及管理層或其他在公司財務報告內部控制中具有重要作用的員工的舞弊行為,無論是否存在重大舞弊 ; |
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(p) | 討論了S公司在風險評估(包括舞弊風險)、風險管理和S公司重大財務風險和財務報告風險暴露方面的流程,這些都涉及財務報告內部控制,以及管理層採取了哪些措施來監測和控制這些風險; |
(q) | 與管理層一起審查和討論S公司的商業行為和道德準則、反欺詐計劃以及為監督和執行合規性而採取的行動; |
(r) | 為以下方面制定程序: |
(i) | 接收、保留和處理有關會計、內部控制或審計事項的投訴;以及 |
(Ii) | 公司員工就有問題的會計、內部控制或審計事項提出的保密、匿名的意見; |
內部審計
(s) | 與管理層、外部審計師和內部審計負責人審查和討論公司S內部審計職能的職責和有效性,包括審查內部審計的授權、獨立性、組織結構、內部審計計劃和資源的充分性,定期收到內部審計報告並定期與內部審計負責人私下會面; |
(t) | 事先批准內部審計負責人的留任和解聘; |
其他
(u) | 分別定期與管理層、內部審計負責人和外聘審計員舉行會議; |
(v) | 定期向董事會報告,並在適當情況下向公司管理層和/或董事會提出建議; |
(w) | 酌情與董事會風險委員會就S公司企業風險管理的相關事宜進行聯絡; |
(x) | 每年檢討和評估其職權範圍,並向董事局的企業管治及提名委員會建議任何擬議的改變;以及 |
(y) | 每年評價委員會的運作情況,包括參照其履行任務的情況。 |
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委員會主席的職責
4.委員會主席的基本職責是負責委員會的管理和有效運作,並領導委員會完成任務和理事會委託給它的任何其他事項。為此,委員會主席S的職責包括:
(a) | 與執行主席和祕書合作,確定委員會會議的頻率和會議議程; |
(b) | 領導委員會並主持委員會會議; |
(c) | 便利信息進出委員會,並營造一個委員會成員可以提出問題和表達觀點的環境; |
(d) | 就委員會的重大活動和委員會的任何建議向董事會報告; |
(e) | 酌情與董事會風險委員會主席就S公司企業風險管理的相關事宜進行聯絡; |
(f) | 領導委員會每年審查和評估其任務的充分性,並評估其履行任務的效力;以及 |
(g) | 採取合理所需的其他步驟,確保委員會履行其任務。 |
權力
5.委員會有權獲得外部法律、會計或其他顧問的諮詢和協助,費用由公司承擔,包括批准費用和其他保留條款,公司應為此提供充足的資金。公司還應向委員會提供足夠的資金,以支付委員會的一般行政費用。委員會應不受限制地接觸信息、管理層、外聘審計員和內部審計負責人,包括其認為履行職責和責任所需或適當的非公開會議。委員會可酌情將其全部或部分職責委託給委員會的一個小組委員會。
作文
6.委員會應由董事會每年任命,並由至少三名董事組成。如果沒有按規定任命委員會成員,成員應繼續擔任,直至其繼任者被任命為止。
7.委員會的所有成員應為董事會認定的獨立董事,並考慮到證券監督管理機構和/或證券交易所的適用規則和條例。
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8.委員會的每一名成員都應通曉財務,至少有一名委員會成員應具有會計或相關財務管理方面的專門知識1。委員會至少有一名成員應是審計委員會財務專家,如適用規則和主管機關和/或證券交易所所界定。
9.如果一名委員會成員同時擔任另外兩家以上上市公司的審計委員會成員,董事會應確定該成員的任職是否有損於該成員在委員會有效服務的能力,並在本公司S年度委託書中披露該決定。
會議
10.委員會每年至少召開四次會議,以配合S公司的財務報告週期。將視需要或適當安排其他會議,包括應外聘審計員或內部審計負責人 的要求審議具體事項。
11.除本公司章程或董事會決議另有決定外,委員會會議的時間及地點、會議召集及會議程序應由委員會主席 決定,惟所有提交委員會批准的事項須由委員會以多數票決定。
1 | 就本授權而言,懂財務是指閲讀和理解資產負債表、損益表、現金流量表和相關附註的能力,這些資產負債表、損益表、現金流量表和相關附註反映了會計問題的廣度和複雜程度,一般可與S公司財務報表可能提出的問題的廣度和複雜性相媲美,而會計或相關財務管理專業知識是指分析和解釋全套財務報表的能力。包括顯示會計問題的廣度和複雜程度的相關附註,該等問題的廣度和複雜程度一般可與本公司S財務報表可合理預期提出的問題的廣度和複雜程度相媲美。 |
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