附錄 99.1

集裝箱商店集團公司公佈2023年第三季度財務業績

第三季度合併淨銷售額為2.149億美元，與2022財年第三季度相比下降14.8％

可比門店銷售額^與2022財年第三季度相比下降了16.8％

第三季度每股淨虧損為0.13美元，而2022財年第三季度攤薄後每股收益為0.08美元；調整後的每股淨虧損*為0.08美元，而調整後的攤薄後每股淨收益為0.08美元在2022財年第三季度

更新 2023 財年收益展望

德克薩斯州科佩爾——2024年2月6日——集裝箱儲存集團有限公司（紐約證券交易所代碼：TCS）（“公司”）今天公佈了截至2023年12月30日的2023財年第三季度財務業績。

2023 財年第三季度：

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與2022財年第三季度相比，合併淨銷售額為2.149億美元，下降14.8％。集裝箱商店零售業務（“TCS”）的淨銷售額為2.025億美元，與2022財年第三季度相比下降了15.4％。埃爾法國際股份公司（“埃爾法”）第三方淨銷售額為1,240萬美元，與2022財年第三季度相比下降了4.2％。不包括外幣折算的影響，Elfa第三方淨銷售額下降了4.9％。

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同類門店銷售^下降了16.8％，其中一般商品類別下降了20.4％，比同類門店的銷售額下降了1,380個基點^。Custom Spaces+下降了9.2％，對同類門店銷售額^產生了300個基點的負面影響。

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合併淨虧損和每股淨虧損分別為640萬美元和0.13美元，而2022財年第三季度的攤薄每股淨收益分別為420萬美元和0.08美元。調整後的每股淨虧損*為0.08美元，而2022財年第三季度調整後的攤薄後每股淨收益為0.08美元。

The Container Store首席執行官兼總裁薩蒂什·馬爾霍特拉評論説：“正如我們在上個月ICR會議前的評論中所討論的那樣，我們第三季度的銷售反映了與第二季度相似的趨勢，因為我們的普通商品類別打壓了業績，而定製空間產品的表現相對跑贏大盤。實際上，Custom Spaces的同類門店銷售額自第二季度以來連續下降，這要歸因於我們的elfa® 產品線的業績改善以及我們的優質木質產品系列Preston® 的強勁表現。儘管銷售額低於我們最初的指導方針，但促銷紀律和嚴格的成本管理使我們能夠在最初的展望範圍內實現利潤業績。”

馬爾霍特拉繼續説：“鑑於我們所處的格局，我們計劃繼續嚴格管理支出和資本配置。我們將繼續利用我們在定製空間和補充性優質日用商品方面的競爭優勢和差異化優勢，在這些領域我們看到了巨大的增長機會。

2023 財年第三季度業績

截至2023年12月30日的第三季度（十三週）：

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與2022財年第三季度相比，合併淨銷售額為2.149億美元，下降14.8％。

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TCS的淨銷售額為2.025億美元，下降了15.4％。

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與2022財年第三季度相比，在線銷售下降了26.3％。

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埃爾法第三方淨銷售額為1,240萬美元，與2022財年第三季度相比下降了4.2％。不包括外幣折算的影響，Elfa第三方淨銷售額下降了4.9％，這主要是由於北歐市場的銷售下降。

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合併毛利率為58.3％，增長140％與2022財年第三季度相比，主要是由於Custom Spaces+的銷售組合同比增加。TCS 毛利率增長了 40%基點至57.6％，這主要是由於運費的降低，但部分被促銷活動的增加以及不利的產品和服務組合所抵消。與2022財年第三季度相比，埃爾法的毛利率下降了170個基點，這主要是由於不利的組合，但部分被客户價格上漲所抵消。

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合併銷售、一般和管理費用（“SG&A”）下降了8.0％從2022財年第三季度的1.215億美元增至2023財年第三季度的1.118億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了380％基點至52.0％，增長主要是由於與2023財年第三季度銷售下降相關的固定成本去槓桿化。

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合併折舊和攤銷額從2022財年第三季度的1,000萬美元增長了15.9％，至2023財年第三季度的1150萬美元。增長主要歸因於2022財年對門店和技術的資本投資。

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合併淨利息支出從2022財年第三季度的440萬美元增長了17.4％，至2023財年第三季度的520萬美元。增長的主要原因是與2022財年第三季度相比，2023財年第三季度優先擔保定期貸款機制的利率提高以及循環信貸額度的平均借款增加。

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2023財年第三季度的有效税率為（34.5％），而這一比例為33.8％在2022財年的第三季度。與2022財年第三季度的税前收入相比，負有效税率主要與股票薪酬相關的離散項目對2023財年第三季度税前虧損的影響有關。

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2023財年第三季度的淨虧損為640萬美元，合每股虧損0.13美元，而2022財年第三季度的淨收益為420萬美元，攤薄每股虧損0.08美元。2023財年第三季度調整後的淨虧損*為410萬美元，合每股虧損0.08美元，而調整後的淨收益*為410萬美元，合0.08美元2022財年第三季度攤薄後的每股收益。

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2023財年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1,280萬美元，而2022財年第三季度為2,220萬美元。

在截至2023年12月30日的財政年度迄今為止（三十九周）中：

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與截至2022年12月31日的三十九周相比，合併淨銷售額為6.417億美元，下降了18.5％，其中包括10個基點的外幣折算負面影響。

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TCS板塊的淨銷售額為6.061億美元，下降18.7％

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同類門店銷售^下降了18.9％，其中一般商品類別下降了20.5％，使同類門店的銷售額下降了1,350個基點^。Custom Spaces+下降了15.9％，對同類門店銷售額^產生了540個基點的負面影響。

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與截至2022年12月31日的三十九周相比，在線銷售下降了21.2％。

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埃爾法第三方淨銷售額為3560萬美元，與截至2022年12月31日的三十九周相比下降了14.5％。不包括外幣折算的影響，與截至2022年12月31日的三十九周相比，埃爾法第三方淨銷售額下降了12.1％，這主要是由於北歐市場的銷售下降。

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合併毛利率為57.1％，與截至2022年12月31日的三十九周相比增長了20個基點。TCS毛利率下降了50個基點至56.4％，這主要是由於促銷活動增加以及不利的產品和服務組合，在截至2023年12月30日的三十九周內，運費成本的下降部分抵消了這一點。Elfa毛利率下降了10個基點，這主要是由於不利的組合，但部分被客户價格上漲所抵消。

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截至2022年12月31日的三十九周內，合併銷售和收購從3.621億美元下降了8.2％，至3.325億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了580個基點至51.8％，增長的主要原因是固定成本的去槓桿化，與截至2023年12月30日的三十九周內銷售下降相關的固定成本，以及上一財年第二季度獲得的法律和解的好處。

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截至2023年12月30日的三十九周內，合併折舊和攤銷額從截至2022年12月31日的三十九周的2,850萬美元增長了13.7％，至3,240萬美元。增長主要歸因於2022財年對門店和技術的資本投資。

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在截至2023年12月30日的三十九周內，非現金商譽減值費用為2340萬美元，而截至2022年12月31日的三十九週記錄的非現金商譽減值費用為零。根據2023財年第二季度確定的指標，我們根據ASC 350於2023年9月30日對剩餘商譽餘額進行了中期評估。中期評估導致公司記錄了2340萬美元的費用，這是截至2023年9月30日TCS報告部門剩餘商譽餘額的減值。

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截至2023年12月30日的三十九周內，合併淨利息支出從截至2022年12月31日的三十九周的1140萬美元增長了34.8％，至1,540萬美元。增長主要是由於優先擔保定期貸款機制的利率提高。

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截至2023年12月30日的三十九周的有效税率為3.1％，而截至2022年12月31日的三十九周的有效税率為28.1％。有效税率的下降主要是由於與股份薪酬相關的離散項目對截至2023年12月30日的三十九周內税前虧損的税收影響。

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截至2023年12月30日的三十九周，淨虧損為4,190萬美元，合每股虧損0.85美元，而截至2022年12月31日的三十九周淨收益為3,040萬美元，攤薄每股虧損0.61美元。截至2023年12月30日的三十九周內，調整後的淨虧損*為1,380萬美元，合每股虧損0.28美元，而截至2022年12月31日的三十九周內，調整後的淨收益*為2,840萬美元，攤薄每股虧損0.57美元。

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截至2023年12月30日的三十九周，調整後的息税折舊攤銷前利潤*為3,270萬美元，而截至2022年12月31日的三十九周為8,630萬美元。

新店和現有門店

截至2023年12月30日，公司的門店基礎為100家，而截至2022年12月31日為95家。該公司在2023財年第三季度開設了兩家門店。

資產負債表和流動性亮點：


（以千計）	2023 年 12 月 30 日		2022年12月31日
現金	$	16,007	$	5,760
扣除遞延融資成本的債務總額	$	184,656	$	188,608
流動性 ¹	$	99,632	$	96,059
經營活動提供的淨現金	$	26,673	$	18,856
自由現金流 ^*	$	(6,703)	$	(27,702)

(1)	現金加上循環信貸額度的可用性。

股票回購

2023財年第三季度沒有回購。在最初的3000萬美元股票回購授權中，該公司還剩下2500萬美元。

外表

該公司今天提供了截至2024年3月30日的第四財季的以下財務展望：


	當前展望	當前展望	之前的展望
	第四季度結束 2024年3月30日	財政年度結束 2024年3月30日	財政年度結束 2024年3月30日
合併淨銷售額	200-2.05 億美元	8.42-8.47 億美元	8.70-8.5億美元
可比門店銷售額下降^	二十年代中期	二十年代低點	高中青少年
攤薄後每股淨虧損	($0.12) - ($0.09)	($0.97) - ($0.94)	($0.82) - ($0.70)
調整後的攤薄後每股淨虧損^*	($0.12) - ($0.09)	($0.40) - ($0.37)	($0.24) - ($0.13)
假設攤薄股份	4950 萬	4950 萬	49 百萬
資本支出		4,000 到 4,500 萬美元	45 到 5000 萬美元
有效税率⁽¹⁾	21%	6% 到 5%	0% 到 (4%)

⁽¹⁾截至2024年3月30日的財政年度的有效税率包括2023財年第三季度記錄的260萬美元離散所得税支出，這些支出與我們在2013年首次公開募股相關的某些股票期權到期有關。

該公司計劃在2023財年的剩餘時間內開設兩家新的小型門店。展望2024財年，我們計劃開設四家新門店並關閉一家分店。我們還計劃在2024年6月將舊金山門店遷至附近地點。計劃在2023財年末之前開設的兩家新門店如下：


	預計開盤時間
馬裏蘭州蓋瑟斯堡	2024 年春季日曆
紐約州亨廷頓	2024 年春季日曆

參考文獻

* 參見 GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬表。

+ Custom Spaces 包括金屬基和木質定製空間產品以及家庭安裝服務。

^ 同類門店銷售額包括我們TCS細分市場的所有淨銷售額，但開業少於十六個月的門店、永久關閉的門店、暫時關閉超過七天的門店以及Closet Works向第三方的銷售額除外。

電話會議信息

討論2023財年第三季度財務業績的電話會議定於今天，即2024年2月6日美國東部時間下午 4:30 舉行。歡迎有興趣參與電話會議的投資者和分析師在電話會議開始前大約10分鐘撥打877-407-3982（國際來電者請撥打201-493-6780）。電話會議的網絡直播將在investor.containerstore.com上在線播出。

電話會議的錄音重播將在電話會議結束後的三小時內提供，可以在線觀看，也可以撥打844-512-2921觀看（國際來電者請撥打412-317-6671）。訪問電話重播的密碼是 13742837。重播將持續到2024年3月6日。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括有關我們的目標、戰略、優先事項和舉措的陳述，包括未來的門店開業和關閉；預期的支出管理；未來機會；宏觀經濟狀況的影響以及我們的預期財務業績和長期目標。

這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期。這些陳述既不是承諾也不是保證，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於以下內容：經濟健康狀況下降和自由支配物品的購買；經營業績和財務狀況；我們繼續以優惠條件租賃空間的能力；成本以及與新店開業相關的風險；我們經營業績的季度和季節性波動；我們無法控制的成本增長；我們無法保護我們的品牌；我們未能或無法保護我們的知識產權；我們無法採購和銷售新產品以滿足消費者的偏好；未能成功預測或管理與消費者偏好和需求相稱的庫存；來自其他商店的競爭和基於互聯網的競爭；我們無法及時從供應商那裏獲得商品基礎和具有競爭力的價格；供應商可能向競爭對手出售相似或相同的產品；我們和我們的供應商容易受到自然災害和其他意外事件的影響；我們的製造設施中斷；產品召回和/或產品責任，以及產品安全和其他消費者保護法的變化；與運營多個配送中心相關的風險；我們的商品依賴外國進口；我們對獨立第三方運輸提供商的依賴；我們無法有效管理我們的產品在線銷售；我們的網站或信息技術系統的安全漏洞或網絡攻擊的影響，包括與我們使用第三方網絡服務提供商有關的影響；由於外部因素、居家辦公安排、人員短缺以及更新現有軟件或開發或實施新軟件方面的困難而導致的信息系統損壞或中斷；未能遵守與隱私、數據保護相關的法律法規，以及

消費者保護；我們的債務可能會限制我們當前和未來的業務，我們可能無法以優惠條件或根本無法為債務再融資；匯率波動；我們無法維持足夠的現金流水平以滿足增長預期；我們的固定租賃義務；全球金融市場的混亂導致難以借入足夠數量的資本來為庫存賬面成本提供資金以支付資本支出和運營成本；全球市場的變化而且無法預測未來的利息支出；我們對關鍵執行管理層的依賴；我們無法尋找、培訓和留住關鍵人員；勞資關係困難；醫療保健成本和勞動力成本的增加；違反《美國反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂和反回扣法；減值費用和用於評估資產公允價值的估計或預測變化的影響；税收改革和其他税收波動的影響；普通股價格的重大波動；未來可觀的銷售額我們的普通股，或認為可能發生此類出售的看法，這可能會壓低我們的普通股價格；與上市公司相關的風險；我們向公眾提供的業績會議指導；管理文件中可能延遲或阻止控制權變更的反收購條款；與收購相關的風險以及我們未能建立和維持有效的內部控制措施。

我們在2023年5月26日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中在 “風險因素” 標題下討論的這些因素和其他重要因素可能會導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述，但即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化，我們也不承擔任何這樣做的義務。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。

關於集裝箱商店

Container Store Group, Inc.（紐約證券交易所代碼：TCS）是美國領先的整理解決方案、定製空間和上門服務的專業零售商，這一概念起源於1978年。如今，這家零售商在全國範圍內設有分支機構，提供超過10,000種產品，旨在通過組織的力量改變生活。

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集裝箱存儲集團有限公司

合併運營報表


	十三週結束				三十九周已結束
	12月30日，		十二月三十一日		12月30日，		十二月三十一日
（以千計，股票和每股金額除外）（未經審計）	2023		2022		2023		2022

淨銷售額	$	214,899	$	252,236	$	641,742	$	787,542
銷售成本（不包括折舊和攤銷）		89,682		108,795		275,308		339,583
毛利		125,217		143,441		366,434		447,959
銷售、一般和管理費用（不包括折舊和攤銷）		111,820		121,540		332,471		362,104
減值費用		—		—		23,447		—
基於股票的薪酬		515		825		1,605		2,562
開業前成本		849		430		1,583		1,049
折舊和攤銷		11,532		9,952		32,427		28,507
其他開支		130		—		2,589		—
資產處置損失		—		10		221		91
運營收入（虧損）		371		10,684		(27,909)		53,646
利息支出，淨額		5,151		4,389		15,356		11,395
税前（虧損）收入		(4,780)		6,295		(43,265)		42,251
所得税準備金（福利）		1,651		2,127		(1,344)		11,857
淨（虧損）收入	$	(6,431)	$	4,168	$	(41,921)	$	30,394

普通股每股淨（虧損）收益——基本	$	(0.13)	$	0.08	$	(0.85)	$	0.61
普通股每股淨（虧損）收益——攤薄	$	(0.13)	$	0.08	$	(0.85)	$	0.61

加權平均普通股——基本		49,591,111		49,263,122		49,435,182		49,661,209
加權平均普通股——攤薄		49,591,111		49,452,980		49,435,182		50,024,589

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合併資產負債表


	12月30日，		4月1日		十二月三十一日
（以千計）	2023		2023		2022
資產	（未經審計）				（未經審計）
流動資產：
現金	$	16,007	$	6,958	$	5,760
應收賬款，淨額		27,489		25,870		30,790
庫存		163,090		170,637		190,307
預付費用		15,515		14,989		15,596
應收所得税		1,235		858		1,357
其他流動資產		10,343		10,914		9,941
流動資產總額		233,679		230,226		253,751
非流動資產：
財產和設備，淨額		159,879		158,702		152,282
非流動經營租賃使用權資產		340,883		347,959		357,607
善意		—		23,447		221,159
商標名稱		222,285		221,278		221,046
遞延融資費用，淨額		110		150		163
非流動遞延所得税資產，淨額		352		568		690
其他資產		3,589		2,844		2,323
非流動資產總額		727,098		754,948		955,270
總資產	$	960,777	$	985,174	$	1,209,021

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合併資產負債表（續）


	12月30日，		4月1日		十二月三十一日
（以千計，股票和每股金額除外）	2023		2023		2022
負債和股東權益	（未經審計）				（未經審計）
流動負債：
應付賬款	$	49,325	$	52,637	$	57,704
應計負債		72,587		74,673		75,338
循環信貸額度的當前借款		3,300		2,423		8,131
長期債務的當前部分		2,068		2,063		2,061
當期經營租賃負債		62,525		57,201		58,309
應繳所得税		2,994		1,318		276
流動負債總額		192,799		190,315		201,819
非流動負債：
長期債務		179,288		163,385		178,416
非流動經營租賃負債		315,327		314,100		322,243
非流動遞延所得税負債，淨額		42,746		49,338		50,050
其他長期負債		5,731		5,851		6,983
非流動負債總額		543,092		532,674		557,692
負債總額		735,891		722,989		759,511
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.01美元，授權2.5億股；2023年12月30日發行49,591,111股股票；2023年4月1日發行49,181,562股；2022年12月31日發行49,164,862股		496		492		492
額外的實收資本		873,664		872,204		871,384
累計其他綜合虧損		(29,351)		(32,509)		(33,614)
留存赤字		(619,923)		(578,002)		(388,752)
股東權益總額		224,886		262,185		449,510
負債和股東權益總額	$	960,777	$	985,174	$	1,209,021

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合併現金流量表



	三十九周已結束
	12月30日，		十二月三十一日
（以千計）（未經審計）	2023		2022
經營活動
淨（虧損）收入	$	(41,921)	$	30,394
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷		32,427		28,507
基於股票的薪酬		1,605		2,562
減值費用		23,447		—
資產處置損失		221		91
遞延所得税（福利）費用		(6,619)		(1,018)
非現金利息		1,413		1,413
其他		5		855
運營資產和負債的變化：
應收賬款		(904)		(2,955)
庫存		8,585		511
預付費用和其他資產		(1,111)		(3,303)
應付賬款和應計負債		(4,622)		(33,126)
租賃資產和負債的淨變動		13,641		607
所得税		1,329		(5,539)
其他非流動負債		(823)		(143)
經營活動提供的淨現金		26,673		18,856

投資活動
財產和設備增補		(33,376)		(46,558)
對不合格計劃信託的投資		(220)		(1,049)
不合格計劃信託贖回的收益		642		811
出售財產和設備的收益		1		36
用於投資活動的淨現金		(32,953)		(46,760)

籌資活動
循環信貸額度的借款		54,492		64,790
循環信貸額度的付款		(53,733)		(58,243)
長期債務借款		31,000		35,000
長期債務的還款		(16,550)		(16,572)
回購普通股		—		(5,000)
使用限制性股票歸屬時預扣的股份繳納税款		(144)		(712)
行使股票期權的收益		—		340
融資活動提供的淨現金		15,065		19,603

匯率變動對現金的影響		264		(191)

現金淨增加（減少）		9,049		(8,492)
財政期初的現金		6,958		14,252
財政期末的現金	$	16,007	$	5,760

關於非公認會計準則信息的説明

本新聞稿包括未按照公認會計原則計算的財務指標，包括調整後的淨收益（虧損）、調整後的普通股每股淨收益（虧損）（攤薄）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。在本新聞稿附帶的表格中，公司已將這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬。不應將這些非公認會計準則指標視為衡量財務業績或運營現金流的淨收益（虧損）或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案，也不應將其解釋為推斷公司的未來業績將不受異常或非經常性項目的影響。這些非公認會計準則指標是管理層、公司董事會和Leonard Green and Partners, L.P. 用來評估其財務業績的關鍵指標。

公司公佈調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股普通股淨收益（虧損）（攤薄）和調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為該公司認為，這些調整後淨收益（虧損）排除公司認為不代表其核心經營業績的項目，從而幫助投資者持續比較公司在報告期內的表現，也因為公司認為查看管理層用來評估公司的衡量標準對投資者很有用。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用這些非公認會計準則指標來評估公司所在行業的公司。在評估這些非公認會計準則指標時，您應該意識到，公司將來產生的費用將與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將公司列報的這些非公認會計準則指標解釋為暗示其未來業績將不受任何此類調整的影響。除了補充使用非公認會計準則指標外，管理層還依靠我們的GAAP業績來彌補這些限制。由於計算方法不同，這些非公認會計準則指標不一定能與其他公司的其他類似標題的標題相提並論。

公司將調整後的淨收益（虧損）定義為扣除重組費用前的淨收益（虧損）、遣散費、收購相關成本、與無形資產相關的減值費用、債務清償損失、資產處置的某些損失（收益）、法律和解以及這些調整的税收影響以及其他不尋常或不常見的税收項目。我們將調整後的每股普通股淨收益（虧損）定義為調整後的淨收益（虧損）除以攤薄後的加權平均已發行普通股。我們使用調整後的普通股淨收益（虧損）和調整後的每股普通股淨收益（虧損），以補充公認會計準則的業績衡量標準，以評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，並將我們的業績與其他使用類似衡量標準的同行公司的業績進行比較。我們列報調整後的每股普通股淨收益（虧損）和調整後淨收益（虧損），之所以攤薄，是因為我們認為，調整後的淨收益（虧損）不包括我們認為不能代表我們核心經營業績的項目，從而幫助投資者持續比較我們在報告期內的表現，也因為我們認為查看管理層用來評估公司的衡量標準對投資者很有用。

公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據公司的信貸額度計算的，是其高管薪酬計劃績效評估的組成部分之一。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整，以消除某些項目的影響，包括公司在評估各期持續經營業績時未考慮的某些非現金項目和其他項目。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於契約合規和高管績效評估，並補充GAAP績效指標，以評估其業務戰略的有效性，做出預算決策，並使用類似衡量標準將其業績與其他同行公司的業績進行比較。該公司認為，查看管理層用來評估公司、其高管及其契約遵守情況的衡量標準對投資者很有用。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估公司所在行業的公司。

公司公佈自由現金流，公司將其定義為一段時間內經營活動提供的淨現金減去該期間支付的財產和設備付款，因為它認為這是衡量公司整體流動性的有用指標，因為任何時期產生的自由現金流都代表可用於償還債務、投資以及其他全權和非全權現金用途的現金。因此，我們認為，自由現金流為投資者提供了有用的信息，使他們能夠像管理層一樣理解和評估我們的流動性。我們對自由現金流的定義是有限的，因為它不只是

表示可用於全權支出的剩餘現金流，因為該措施沒有扣除還本付息和其他合同義務所需的付款。因此，我們認為，重要的是要將自由現金流視為為我們的合併現金流量表提供補充信息的衡量標準。儘管其他公司報告了其自由現金流，但可能存在許多方法來計算公司的自由現金流。因此，我們的管理層用來計算自由現金流的方法可能與其他公司用來計算其自由現金流的方法不同。

此外，本新聞稿提到了使用上一年的兑換率將Elfa的淨銷售額從瑞典克朗轉換為美元后Elfa第三方淨銷售額的變化，該財務指標未根據公認會計原則計算。該公司認為，在不受匯率波動影響的情況下披露Elfa第三方淨銷售額的變化有助於投資者瞭解公司的基礎表現。

集裝箱商店集團公司補充信息——公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）

下表對調整後普通股淨收益（虧損）和調整後每股普通股淨收益（虧損）的非公認會計準則財務指標（攤薄）與攤薄後的GAAP淨收益（虧損）和普通股每股淨收益（虧損）等最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬。



	十三週結束				三十九周已結束				2023 年第四季度展望				2023 財年展望
	12月30日，		十二月三十一日		12月30日，		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022		低		高		低		高
分子：
淨（虧損）收入	$	(6,431)	$	4,168	$	(41,921)	$	30,394	$	(6,000)	$	(4,400)	$	(47,921)	$	(46,321)
減值費用 (a)		—		—		23,447		—		—		—		23,447		23,447
遣散費 (b)		—		—		2,462		—		—		—		2,462		2,462
埃爾法重組 (c)		130		—		130		—		—		—		130		130
與收購相關的成本 (d)		—		—		—		63		—		—		—		—
法律和解 (e)		—		—		—		(2,600)		—		—		—		—
税收 (f)		2,238		(59)		2,051		545		—		—		2,051		2,051
調整後的淨（虧損）收益	$	(4,063)	$	4,109	$	(13,831)	$	28,402	$	(6,000)	$	(4,400)	$	(19,831)	$	(18,231)

分母：
已發行普通股的加權平均值——基本		49,591,111		49,263,122		49,435,182		49,661,209		49,500,000		49,500,000		49,500,000		49,500,000
已發行普通股加權平均值——攤薄		49,591,111		49,452,980		49,435,182		50,024,589		49,500,000		49,500,000		49,500,000		49,500,000

普通股每股淨（虧損）收益——基本	$	(0.13)	$	0.08	$	(0.85)	$	0.61	$	(0.12)	$	(0.09)	$	(0.97)	$	(0.94)
普通股每股淨（虧損）收益——攤薄後	$	(0.13)	$	0.08	$	(0.85)	$	0.61	$	(0.12)	$	(0.09)	$	(0.97)	$	(0.94)

調整後的每股普通股淨（虧損）收益——基本	$	(0.08)	$	0.08	$	(0.28)	$	0.57	$	(0.12)	$	(0.09)	$	(0.40)	$	(0.37)
調整後的每股普通股淨（虧損）收益——攤薄後	$	(0.08)	$	0.08	$	(0.28)	$	0.57	$	(0.12)	$	(0.09)	$	(0.40)	$	(0.37)

(a)	2023財年第二季度產生的非現金商譽減值費用，我們在評估持續業績時不考慮該費用。

(b)	與取消2023財年第一和第二季度其他支出中記錄的某些職位相關的遣散費，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(c)	與2023財年第三季度關閉Elfa分部在波蘭的銷售業務相關的費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(d)	包括2022財年第二季度與收購Closet Works相關的法律費用，所有這些費用都記為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(e)	公司在2022財年第二季度收到了扣除律師費後的法律和解，我們在評估持續業績時不考慮該和解。該金額記作銷售、一般和管理費用。

(f)	對被視為不尋常或不經常的税收項目的淨收益（虧損）的調整對税收的影響。對於2023財年，還包括2023財年第三季度記錄的260萬美元離散所得税支出，這些支出與我們在2013年首次公開募股相關的某些股票期權的到期有關，我們在評估持續業績時未考慮所有這些支出。

下表對非公認會計準則財務指標調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP淨收益（虧損）財務指標進行了對比。


	十三週結束				三十九周已結束
	12月30日，		十二月三十一日		12月30日，		十二月三十一日
	2023		2022			2023		2022
淨（虧損）收入	$	(6,431)	$	4,168	$	(41,921)	$	30,394
折舊和攤銷		11,532		9,952		32,427		28,507
利息支出，淨額		5,151		4,389		15,356		11,395
所得税準備金（福利）		1,651		2,127		(1,344)		11,857
EBITDA	$	11,903	$	20,636	$	4,518	$	82,153
開業前成本 (a)		849		430		1,583		1,049
非現金租賃費用 (b)		(573)		232		(902)		403
減值費用 (c)		—		—		23,447		—
股票薪酬 (d)		515		825		1,605		2,562
外匯損失（收益）(e)		(29)		38		(102)		30
遣散費 (f)		—		—		2,462		—
埃爾法重組 (g)		130		—		130		—
與收購相關的成本 (h)		—		—		—		63
調整後 EBITDA	$	12,795	$	22,161	$	32,741	$	86,260

(a)	與開設新門店和搬遷門店相關的非資本支出，包括營銷費用、差旅和搬遷成本以及培訓成本。我們會根據這些成本進行調整，以便於比較不同時期的業績。

(b)	反映了我們的年度公認會計準則運營租賃支出在多大程度上高於或低於我們的現金經營租賃付款。該金額因租賃投資組合的平均年限（按規模加權）而異，因為我們在較早租賃上的GAAP運營租賃支出通常超過我們的現金經營租賃付款，而我們在較舊租賃上的GAAP運營租賃支出通常低於我們的現金經營租賃付款。

(c)	2023財年第二季度產生的非現金商譽減值費用，我們在評估持續業績時不考慮該費用。

(d)	與股票薪酬計劃相關的非現金費用，各時期各不相同，具體取決於獎勵的數量和歸屬時間。我們會對這些費用進行調整，以便於不同時期的比較。

(e)	我們的管理層在評估持續業績時未考慮已實現的外匯交易收益/損失。

(f)	與取消2023財年第一和第二季度其他支出中記錄的某些職位相關的遣散費，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(g)	與2023財年第三季度關閉Elfa分部在波蘭的銷售業務相關的費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(h)	包括2022財年第二季度與收購Closet Works相關的法律費用，所有這些費用都記為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

下表對自由現金流的非公認會計準則財務指標與經營活動提供的淨現金的最直接可比的GAAP財務指標進行了對比。



	三十九周已結束
	12月30日，		十二月三十一日
	2023		2022
經營活動提供的淨現金	$	26,673	$	18,856
減去：財產和設備增加額		(33,376)		(46,558)
自由現金流	$	(6,703)	$	(27,702)