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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2021年12月31日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-13836
強生控制國際PLC
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
愛爾蘭 | 98-0390500 |
(法團成立的司法管轄權) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
一張阿爾伯特碼頭, 軟木塞, 愛爾蘭, T12 X8N6 | | (353) 21-423-5000 |
(主要行政機關地址及郵政編碼) | | (註冊人電話號碼) |
根據《交易法》第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | JCI | 紐約證券交易所 |
| | |
2023年到期的債券利率為4.625% | JCI23 | 紐約證券交易所 |
優先債券2023年到期,息率1.000 | JCI23A | 紐約證券交易所 |
優先債券2024年到期,息率3.625 | JCI24A | 紐約證券交易所 |
2025年到期的債券利率為1.375% | JCI25A | 紐約證券交易所 |
2026年到期的債券利率為3.900 | JCI26A | 紐約證券交易所 |
優先債券2027年到期,息率0.375 | JCI27 | 紐約證券交易所 |
優先債券2030年到期,息率1.750 | JCI30 | 紐約證券交易所 |
2031年到期的2.000%可持續發展掛鈎優先票據 | JCI31 | 紐約證券交易所 |
1.000釐優先債券,2032年到期 | JCI32 | 紐約證券交易所 |
2036年到期的債券利率為6.000% | JCI36A | 紐約證券交易所 |
5.70%優先債券將於2041年到期 | JCI41B | 紐約證券交易所 |
5.250釐優先債券,2041年到期 | JCI41C | 紐約證券交易所 |
4.625釐優先債券,2044年到期 | JCI44A | 紐約證券交易所 |
2045年到期的債券利率為5.125% | JCI45B | 紐約證券交易所 |
2045年12月1日到期的6.950%債券 | JCI45A | 紐約證券交易所 |
4.500釐優先債券,2047年到期 | JCI47 | 紐約證券交易所 |
4.950釐高級債券將於2064年到期 | JCI64A | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | þ | 加速的文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ¨ | | | 新興成長型公司 | ☐ |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ¨ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*þ
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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班級 | | 2021年12月31日未償還的普通股 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 702,799,758 |
強生控制國際PLC
表格10-Q
報告索引
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| 頁面 |
第一部分金融信息 | |
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項目1.財務報表(未經審計) | |
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截至2021年12月31日和2021年9月30日的合併財務狀況報表 | 3 |
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截至2021年、2021年和2020年12月31日止三個月期間的綜合損益表 | 4 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日止三個月的綜合全面收益表 | 5 |
| |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止三個月合併現金流量表 | 6 |
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年度股東權益綜合報表 截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三個月期間。 | 7 |
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合併財務報表附註 | 8 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 39 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
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項目4.控制和程序 | 53 |
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第二部分:其他信息 | |
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項目1.法律訴訟 | 53 |
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第1A項。風險因素 | 54 |
| |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 55 |
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項目6.展品 | 56 |
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簽名 | 57 |
第一部分財務信息
項目2.財務報表
江森自控國際公司
合併財務狀況表
(單位:百萬,面值除外;未經審計)
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| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
資產 | | | |
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現金和現金等價物 | $ | 1,207 | | | $ | 1,336 | |
應收賬款--淨額 | 5,671 | | | 5,613 | |
盤存 | 2,425 | | | 2,057 | |
| | | |
其他流動資產 | 1,050 | | | 992 | |
流動資產 | 10,353 | | | 9,998 | |
| | | |
財產、廠房和設備--淨額 | 3,213 | | | 3,228 | |
商譽 | 18,386 | | | 18,335 | |
其他無形資產--淨額 | 5,505 | | | 5,549 | |
對部分擁有的附屬公司的投資 | 1,102 | | | 1,066 | |
持有待售的非流動資產 | 159 | | | 156 | |
其他非流動資產 | 3,504 | | | 3,558 | |
總資產 | $ | 42,222 | | | $ | 41,890 | |
| | | |
負債與權益 | | | |
| | | |
短期債務 | $ | 392 | | | $ | 8 | |
長期債務的當期部分 | 220 | | | 226 | |
應付帳款 | 4,083 | | | 3,746 | |
應計薪酬和福利 | 926 | | | 1,008 | |
遞延收入 | 1,845 | | | 1,637 | |
| | | |
其他流動負債 | 2,521 | | | 2,473 | |
流動負債 | 9,987 | | | 9,098 | |
| | | |
長期債務 | 7,437 | | | 7,506 | |
養卹金和退休後福利 | 499 | | | 628 | |
| | | |
其他非流動負債 | 5,809 | | | 5,905 | |
長期負債 | 13,745 | | | 14,039 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註22) | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股,$0.01面值 | 7 | | | 7 | |
普通股A股,歐元1.00面值 | — | | | — | |
優先股,$0.01面值 | — | | | — | |
以庫房形式持有的普通股,按成本計算 | (1,199) | | | (1,152) | |
超出票面價值的資本 | 17,150 | | | 17,116 | |
留存收益 | 1,638 | | | 2,025 | |
累計其他綜合損失 | (347) | | | (434) | |
江森自控的股東權益 | 17,249 | | | 17,562 | |
非控制性權益 | 1,241 | | | 1,191 | |
總股本 | 18,490 | | | 18,753 | |
負債和權益總額 | $ | 42,222 | | | $ | 41,890 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
江森自控國際公司
合併損益表
(單位為百萬,每股數據除外;未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | |
產品和系統 | $ | 4,420 | | | $ | 3,799 | | | | | |
服務 | 1,442 | | | 1,542 | | | | | |
| 5,862 | | | 5,341 | | | | | |
銷售成本 | | | | | | | |
產品和系統 | 3,153 | | | 2,719 | | | | | |
服務 | 818 | | | 894 | | | | | |
| 3,971 | | | 3,613 | | | | | |
| | | | | | | |
毛利 | 1,891 | | | 1,728 | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | (1,369) | | | (1,294) | | | | | |
重組和減值成本 | (49) | | | — | | | | | |
融資費用淨額 | (53) | | | (59) | | | | | |
股權收益 | 70 | | | 58 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | 490 | | | 433 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税撥備 | 71 | | | 61 | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營收入 | 419 | | | 372 | | | | | |
| | | | | | | |
非持續經營所得税項淨額(附註4) | — | | | 124 | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 419 | | | 496 | | | | | |
| | | | | | | |
可歸因於非控股的持續經營收入 保護他們的利益。 | 38 | | | 45 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
江森自控的淨收入 | $ | 381 | | | $ | 451 | | | | | |
| | | | | | | |
江森自控普通股東應佔金額: | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 381 | | | $ | 327 | | | | | |
* | — | | | 124 | | | | | |
淨收入 | $ | 381 | | | $ | 451 | | | | | |
| | | | | | | |
江森自控應佔每股基本盈利 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.54 | | | $ | 0.45 | | | | | |
停產經營 | — | | | 0.17 | | | | | |
淨收入 | $ | 0.54 | | | $ | 0.62 | | | | | |
| | | | | | | |
江森自控應佔每股攤薄盈利 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.54 | | | $ | 0.45 | | | | | |
停產經營 | — | | | 0.17 | | | | | |
淨收入 | $ | 0.54 | | | $ | 0.62 | | | | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
江森自控國際公司
綜合全面收益表
(單位:百萬;未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 419 | | | $ | 496 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 86 | | | 308 | | | | | |
衍生工具的已實現和未實現收益 | 7 | | | 1 | | | | | |
退休金和退休後計劃 | (1) | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益 | 92 | | | 308 | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益總額 | 511 | | | 804 | | | | | |
| | | | | | | |
可歸屬於非控股權益的全面收益: | | | | | | | |
淨收入 | 38 | | | 45 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 2 | | | 36 | | | | | |
衍生工具的已實現和未實現收益 | 3 | | | — | | | | | |
其他綜合收益 | 5 | | | 36 | | | | | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | 43 | | | 81 | | | | | |
| | | | | | | |
江森自控的全面收入 | $ | 468 | | | $ | 723 | | | | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
江森自控國際公司
合併現金流量表
(單位:百萬;未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
持續經營業務的經營活動 | | | |
江森自控持續運營淨收益 | $ | 381 | | | $ | 327 | |
可歸因於非控股權益的持續經營收入 | 38 | | | 45 | |
| | | |
持續經營淨收益 | 419 | | | 372 | |
對持續業務的淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 224 | | | 207 | |
養卹金和退休後福利收入 | (82) | | | (46) | |
養卹金和退休後繳款 | (41) | | | (17) | |
部分擁有的聯營公司淨收益權益,已收股息 | (18) | | | (52) | |
遞延所得税 | (32) | | | (59) | |
| | | |
基於股權的薪酬 | 29 | | | 22 | |
其他-網絡 | (28) | | | (47) | |
資產和負債變動,不包括收購和資產剝離: | | | |
應收賬款 | (75) | | | 224 | |
盤存 | (376) | | | (98) | |
其他資產 | (63) | | | (70) | |
重組儲備 | 19 | | | (34) | |
應付賬款和應計負債 | 333 | | | 91 | |
應計所得税 | 83 | | | 22 | |
來自持續經營的經營活動提供的現金 | 392 | | | 515 | |
| | | |
持續經營的投資活動 | | | |
資本支出 | (135) | | | (91) | |
出售財產、廠房和設備 | 7 | | | 34 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (108) | | | — | |
業務剝離,剝離現金後的淨額 | 16 | | | 11 | |
| | | |
長期投資的變化 | 2 | | | 9 | |
| | | |
投資活動從持續運營中使用的現金 | (218) | | | (37) | |
| | | |
持續經營的籌資活動 | | | |
短期債務淨額增加(減少) | 394 | | | (20) | |
| | | |
| | | |
| | | |
股票回購和退休 | (526) | | | (346) | |
支付現金股利 | (191) | | | (190) | |
行使股票期權所得收益 | 8 | | | 31 | |
員工權益薪酬預提税金 | (47) | | | (21) | |
| | | |
| | | |
其他-網絡 | 5 | | | (1) | |
| | | |
持續運營的融資活動所使用的現金 | (357) | | | (547) | |
| | | |
停產運營 | | | |
經營活動使用的現金 | (4) | | | (36) | |
| | | |
| | | |
非持續經營使用的現金 | (4) | | | (36) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 67 | | | (11) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (120) | | | (116) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,342 | | | 1,960 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 1,222 | | | 1,844 | |
減去:受限現金 | 15 | | | 5 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 1,207 | | | $ | 1,839 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
江森自控國際公司
合併股東權益報表
(單位為百萬,每股數據除外;未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
江森自控的股東權益 | | | |
| | | |
期初餘額 | $ | 17,562 | | | $ | 17,447 | |
| | | |
普通股 | | | |
期初餘額 | 7 | | | 8 | |
普通股回購和註銷 | — | | | (1) | |
| | | |
期末餘額 | 7 | | | 7 | |
| | | |
財政部持有的普通股,按成本價計算 | | | |
期初餘額 | (1,152) | | | (1,119) | |
| | | |
其他,包括行使的選擇權 | (47) | | | (27) | |
期末餘額 | (1,199) | | | (1,146) | |
| | | |
超出票面價值的資本 | | | |
期初餘額 | 17,116 | | | 16,865 | |
| | | |
其他,包括行使的選擇權 | 34 | | | 52 | |
期末餘額 | 17,150 | | | 16,917 | |
| | | |
留存收益 | | | |
期初餘額 | 2,025 | | | 2,469 | |
江森自控的淨收入 | 381 | | | 451 | |
宣佈的現金股利 | (242) | | | (189) | |
普通股回購和註銷 | (526) | | | (345) | |
| | | |
採用ASU 2016-13 | — | | | (4) | |
期末餘額 | 1,638 | | | 2,382 | |
| | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | |
期初餘額 | (434) | | | (776) | |
其他綜合收益 | 87 | | | 272 | |
期末餘額 | (347) | | | (504) | |
期末餘額 | 17,249 | | | 17,656 | |
| | | |
歸屬於非控股權益的股東權益 | | | |
| | | |
期初餘額 | 1,191 | | | 1,086 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | 43 | | | 81 | |
| | | |
非控股股權份額變動 | 7 | | | — | |
期末餘額 | 1,241 | | | 1,167 | |
| | | |
股東權益總額 | $ | 18,490 | | | $ | 18,823 | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.34 | | | $ | 0.26 | |
江森自控國際公司
合併財務報表附註
2021年12月31日
(未經審計)
1.陳述的基礎
綜合財務報表包括根據愛爾蘭法律成立的上市有限公司江森自控及其附屬公司(江森自控及其所有附屬公司,以下統稱為“公司”或“江森自控”)的綜合賬目。管理層認為,隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整(包括正常經常性調整),以公平地陳述所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些合併財務報表應與本公司於2021年11月15日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-K表格年度報告中包含的經審計財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年12月31日的三個月期間的經營業績不一定代表公司的業績2022本財年由於季節性和其他因素。
運營的性質
江森自控國際有限公司總部設在愛爾蘭科克,是智能、健康和可持續建築領域的全球領先者,為超過150國家。公司的產品、服務、系統和解決方案提升了空間的安全性、舒適性和智能性,為人、地方和地球服務。公司致力於幫助其客户獲勝,並通過其對建築的戰略重點為所有利益相關者創造更大的價值。
該公司是建築產品和系統的工程、製造、調試和改裝的全球領導者,這些產品和系統包括住宅和商業供暖、通風、空調(“暖通”)設備、工業製冷系統、控制系統、安全系統、火災探測系統和滅火解決方案。該公司還通過提供技術服務為客户提供服務,包括設備的維護、管理和維修(在暖通空調、工業製冷、安全和消防領域)、能源管理諮詢以及基於其OpenBlue軟件平臺和功能的數據驅動的“智能建築”服務和解決方案。該公司通過利用其由OpenBlue提供支持的廣泛產品組合和數字功能,以及其直接渠道服務和解決方案能力,與客户合作,在建築的整個生命週期提供基於結果的解決方案,以滿足客户提高能源效率和減少温室氣體排放的需求。
合併原則
合併財務報表包括江森自控國際公司及其子公司的合併賬目,這些賬目是按照美國公認會計原則合併的。所有重大的公司間交易都已被取消。本年度內收購或出售公司的業績,自收購生效之日起或至出售日止,計入綜合財務報表。對部分持股關聯公司的投資在公司權益超過時按權益法入賬20%,本公司並無控股權。
本公司合併可變權益實體(“VIE”),在這些實體中,公司有權指導實體的重大活動,並有義務承擔可能重大的實體的損失或從實體獲得利益。在本報告所述期間,公司在其持續經營中並無在任何合併或非合併VIE中擁有重大可變權益。
受限現金
於2021年12月31日及2021年9月30日,公司持有受限現金約美元15百萬美元和美元63,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,全部記入綜合財務狀況表中的其他流動資產內。這些數額與用於支付石棉債務以及某些訴訟和環境事項的限制現金有關。
江森自控國際公司
合併財務報表附註
2021年12月31日
(未經審計)
追溯變化
自2021年10月1日起,該公司以前包括在建築解決方案亞太和全球產品部門的海洋業務現在成為建築解決方案EMEA/LA部門的一部分。歷史信息已被重寫,以便在一致的基礎上呈現比較時期。這一變化對分部的介紹並不重要。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註8“商譽和其他無形資產”和附註20“分部信息”。
2. 新會計準則
最近採用的會計公告
2021年10月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-08號《企業合併(主題805),與客户合同中合同資產和合同負債的會計處理》,其中要求在業務合併中收購的合同資產和合同負債(例如遞延收入)在收購日由收購人根據ASC 606《與客户合同的收入》予以確認和計量。一般而言,這一新的指導意見將導致收購方以被收購方記錄的相同金額確認合同資產和合同負債。從歷史上看,這類金額是由購置人在購置款會計中按公允價值確認的。該指導意見預期適用於在生效日期或之後發生的收購。在截至2021年12月31日的季度內,公司提前採用了ASU編號2021-08。採用新準則並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
最近發佈的會計聲明預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3.收購和資產剝離
在2022財年第一季度,該公司完成了某些收購,扣除收購現金後的綜合收購價格為$1421000萬美元,其中108截至2021年12月31日,已支付1.8億美元。與收購有關,該公司記錄的商譽為#美元。45建築解決方案亞太區部門的100萬美元,$20建築解決方案北美部門的100萬美元,$19建築解決方案EMEA/LA細分市場中的100萬美元和10全球產品細分市場中的1.6億美元。
在2022財年第一季度,該公司完成了建築解決方案EMEA/LA部門的資產剝離。扣除剝離的現金後的淨售價為1美元。181000萬美元,其中16截至2021年12月31日,共收到1.8億份。關於資產剝離,該公司的商譽減少了#美元。51000萬美元。
在2021財年第一季度,該公司完成了建築解決方案亞太區內的某些資產剝離。合計售價為1美元。151000萬美元,其中11截至2020年12月31日,共收到1.8億份。在資產剝離方面,公司的商譽減少了#美元。41000萬美元。
收購和資產剝離在公司2022財年第一季度或2021財年第一季度的合併財務報表中並不重要。
4. 停產運營
2019年4月30日,公司完成了電源解決方案業務的出售。2020年12月,某些關閉後周轉資金和淨債務調整得到有利解決,導致非連續性業務的税後淨收入為#美元124300萬美元,原因是與出售有關的準備金被沖銷。
江森自控國際公司
合併財務報表附註
2021年12月31日
(未經審計)
下表彙總了Power Solutions在截至2020年12月31日的三個月中被歸類為非持續運營的結果(以百萬為單位):
| | | | | | | | | |
| | | |
| | | 截至2020年12月31日的三個月 |
| | | |
淨銷售額 | | | $ | — | |
| | | |
所得税前非持續經營所得 | | | 150 | |
非持續經營業務所得税準備 | | | (26) | |
可歸因於非控制性權益的非持續經營收入,扣除税金 | | | — | |
非持續經營的收入 | | | $ | 124 | |
截至2021年12月31日的三個月內,沒有Power Solutions相關活動。
持有待售資產和負債
在2020財年第三季度,該公司確定建築解決方案亞太部門的某些資產符合被歸類為持有待售的標準。這些資產的估計公允價值減去出售成本為#美元。159在2021年12月31日和2021年12月31日156截至2021年9月30日,為4.5億美元。
5. 收入確認
分類收入
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月,公司按部門、產品和系統與服務收入對比的收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 2021年12月31日 | | 截至三個月 2020年12月31日 |
| | 產品與系統 | | 服務 | | 總計 | | 產品與系統 | | 服務 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
建築解決方案北美 | | $ | 1,299 | | | $ | 853 | | | $ | 2,152 | | | $ | 1,242 | | | $ | 792 | | | $ | 2,034 | |
建築解決方案EMEA/LA | | 544 | | | 415 | | | 959 | | | 468 | | | 480 | | | 948 | |
建築解決方案亞太區 | | 501 | | | 174 | | | 675 | | | 334 | | | 270 | | | 604 | |
全球產品 | | 2,076 | | | — | | | 2,076 | | | 1,755 | | | — | | | 1,755 | |
| | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 4,420 | | | $ | 1,442 | | | $ | 5,862 | | | $ | 3,799 | | | $ | 1,542 | | | $ | 5,341 | |
下表按產品類型進一步細分了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月的全球產品細分收入(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
暖通空調 | | $ | 1,483 | | | $ | 1,218 | | | | | |
消防與安全 | | 544 | | | 488 | | | | | |
工業製冷 | | 49 | | | 49 | | | | | |
總計 | | $ | 2,076 | | | $ | 1,755 | | | | | |
| | | | | | | | |
江森自控國際公司
合併財務報表附註
2021年12月31日
(未經審計)
合同餘額
合同資產涉及公司對已履行但未開出賬單的履約義務的對價權利,包括未開賬單的應收賬款和超過賬單的成本。合同債務是指在履行合同規定的履行義務之前收到的客户付款。合同餘額在每個報告期結束時逐個合同歸類為資產或負債。
下表列出了公司合併財務狀況報表中合同餘額的位置和金額(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同餘額的位置 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | |
合同資產-流動 | | 應收賬款--淨額 | | $ | 1,806 | | | $ | 1,718 | | | |
合同資產-非流動資產 | | 其他非流動資產 | | 98 | | | 99 | | | |
合同負債--流動負債 | | 遞延收入 | | (1,845) | | | (1,637) | | | |
合同負債--非流動負債 | | 其他非流動負債 | | (287) | | | (269) | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止三個月,本公司確認收入為751百萬美元和美元714分別列入期初合同負債餘額的100萬美元。
履約義務
履約義務是合同中承諾的一種獨特的貨物、服務或捆綁的貨物和服務。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。如果與客户的合同需要重大和複雜的整合,包含高度相互依賴或相互關聯的商品或服務,或者是對合同中的其他承諾進行重大修改或定製並因此不明確的商品或服務,則整個合同應作為單一履約義務入賬。對於任何有多個履約義務的合同,合同的交易價格根據合同中每種不同商品或服務的估計相對獨立銷售價格分配給每一種履約義務。對於產品銷售,銷售給客户的每一件產品通常代表着不同的性能義務。
履行義務在某個時間點或在一段時間內得到履行。履行履行義務的時間通常由合同條款指明。截至2021年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為美元。16.5億美元,其中約60%預計將在未來兩年確認為收入。預計將在兩年後的收入中確認的其餘履約債務主要涉及建造醫院、學校和其他政府大樓的大型多用途合同,其中包括將在建築物壽命內提供的服務, 初始合同期限為25至35年。今後對合同的修改可能會影響剩餘履約債務的時間和數額。該公司不包括最初預期期限為一年或以下的合同的剩餘履約債務的價值。
獲得或履行合同的費用
當獲得或履行與客户的合同所產生的增量成本可以收回時,公司將這些成本確認為資產。這些費用主要包括銷售佣金和投標/建議書費用。在合同履行期間,獲得或履行合同的成本被資本化並攤銷為收入。
江森自控國際公司
合併財務報表附註
2021年12月31日
(未經審計)
下表列出了公司綜合財務狀況報表中記錄的獲得或履行合同的成本的地點和金額(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | |
其他流動資產 | | $ | 149 | | | $ | 149 | | | |
其他非流動資產 | | 120 | | | 117 | | | |
總計 | | $ | 269 | | | $ | 266 | | | |
在截至2021年12月31日及2020年12月31日的三個月內,公司確認攤銷費用為50百萬美元和美元41百萬美元,分別與獲得或履行合同的成本有關。有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月確認的減值損失。
6. 應收賬款淨額
應收賬款包括客户已開出和當前應付的金額以及與長期合同收入相關的未開單成本和應計利潤,這些收入已為會計目的確認但尚未向客户開出賬單。本公司在正常業務過程中向客户提供信貸,併為因客户無法或不願支付所需款項而導致的預期信貸損失保留準備金。預期信貸損失撥備是基於歷史經驗、現有經濟狀況、合理和可支持的預測以及公司發現的任何特定客户催收問題。本公司按季度評估信貸損失準備的合理性。
本公司簽訂各種保理協議,將某些應收賬款出售給第三方金融機構。為便於管理,本公司代表金融機構收取與保理應收賬款相關的客户付款,但在其他方面不繼續參與保理應收賬款。在截至2021年12月31日的季度中,公司銷售額為134這些保理協議項下的應收賬款高達100萬美元,而保理這類應收賬款的成本並不重要。截至2021年12月31日,根據保理協議出售的應收賬款餘額為#美元。1351000萬美元。不是在截至2020年12月31日的季度中,應收賬款被考慮在內。應收賬款的銷售在合併財務狀況表中反映為應收賬款的減少,收益在合併現金流量表中計入經營活動的現金流量。
應收賬款,淨額包括以下各項(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | |
應收賬款 | | $ | 5,762 | | | $ | 5,723 | | | |
減去:預期信貸損失準備金 | | (91) | | | (110) | | | |
應收賬款淨額 | | $ | 5,671 | | | $ | 5,613 | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月,與應收賬款有關的預期信貸損失準備變動情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | |
期初餘額 | $ | 110 | | | $ | 173 | | | |
預期信貸損失撥備(收益) | (6) | | | 7 | | | |
從預期信貸損失準備中扣除的註銷 | (14) | | | (12) | | | |
其他 | 1 | | | 5 | | | |
期末餘額 | $ | 91 | | | $ | 173 | | | |
7. 盤存
庫存包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
| | | |
原材料和供應品 | $ | 967 | | | $ | 769 | |
在製品 | 195 | | | 166 | |
成品 | 1,263 | | | 1,122 | |
盤存 | $ | 2,425 | | | $ | 2,057 | |
8. 商譽及其他無形資產
自2021年10月1日起,公司的海洋業務以前包括在建築解決方案亞太和全球產品可報告部門,現在成為建築解決方案EMEA/LA可報告部門的一部分。歷史信息已被重寫,以便在一致的基礎上呈現比較時期。這一變化對分段列報或商譽分配並不重要。
截至2021年12月31日的三個月期間,公司各可報告部門的商譽賬面值變動情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 商業收購 | | | | 業務剝離 | | 貨幣折算和其他 | | |
| 9月30日, | | | | | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | | | | | 2021 |
| | | | | | | | | | | |
建築解決方案北美 | $ | 9,215 | | | $ | 20 | | | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 9,236 | |
建築解決方案EMEA/LA | 2,041 | | | 27 | | | | | (5) | | | (29) | | | 2,034 | |
建築解決方案亞太區 | 1,237 | | | 45 | | | | | — | | | 4 | | | 1,286 | |
全球產品 | 5,842 | | | 10 | | | | | — | | | (22) | | | 5,830 | |
總計 | $ | 18,335 | | | $ | 102 | | | | | $ | (5) | | | $ | (46) | | | $ | 18,386 | |
截至2021年9月30日和2021年12月31日,累計商譽減值費用合計為美元4711000萬美元,其中4241億美元與北美零售報告部門相關,1美元471000萬美元與建築解決方案EMEA/LA-建築解決方案報告股有關。
該公司在第四會計季度對商譽進行減值審查,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則審查的頻率更高。在截至2021年12月31日的三個月期間,沒有需要進行減值評估的觸發事件。然而,未來情況的變化可能會要求公司記錄額外的非現金減值費用。
該公司的其他無形資產,主要來自根據獨立評估估值的商業收購,包括(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
已確定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
技術 | $ | 1,505 | | | $ | (661) | | | $ | 844 | | | $ | 1,464 | | | $ | (629) | | | $ | 835 | |
客户關係 | 3,105 | | | (1,244) | | | 1,861 | | | 3,097 | | | (1,191) | | | 1,906 | |
雜類 | 772 | | | (377) | | | 395 | | | 750 | | | (354) | | | 396 | |
| 5,382 | | | (2,282) | | | 3,100 | | | 5,311 | | | (2,174) | | | 3,137 | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | | | | | |
商標/商號 | 2,325 | | | — | | | 2,325 | | | 2,332 | | | — | | | 2,332 | |
雜類 | 80 | | | — | | | 80 | | | 80 | | | — | | | 80 | |
| 2,405 | | | — | | | 2,405 | | | 2,412 | | | — | | | 2,412 | |
無形資產總額 | $ | 7,787 | | | $ | (2,282) | | | $ | 5,505 | | | $ | 7,723 | | | $ | (2,174) | | | $ | 5,549 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月期間,持續經營中包括的其他無形資產攤銷為#美元。118百萬美元和美元104分別為100萬美元。
該公司在第四會計季度對無限期的無形資產進行減值審查,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則審查的頻率更高。在截至2021年12月31日的三個月期間,沒有需要進行減值評估的觸發事件。然而,未來情況的變化可能會要求公司記錄額外的非現金減值費用。
9. 租契
下表列出了截至2021年12月31日和2021年9月30日的補充綜合財務狀況信息報表(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租約餘額所在地 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
經營性租賃使用權資產 | 其他非流動資產 | | $ | 1,341 | | | $ | 1,376 | |
經營租賃負債--流動負債 | 其他流動負債 | | 314 | | | 319 | |
經營租賃負債--非流動負債 | 其他非流動負債 | | 1,022 | | | 1,055 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月的補充非現金經營租賃活動,不包括在企業合併中獲得的租賃(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
以經營性租賃負債換取的使用權資產 | | | | | | $ | 55 | | | $ | 175 | | | |
10. 債務和融資安排
截至2021年12月31日,公司擁有辛迪加美元2.530億美元承諾的循環信貸安排,計劃於2024年12月到期,以及銀團500承諾的循環信貸安排,於2021年12月續簽,目前計劃於2022年12月到期。截至2021年12月31日,這些設施沒有任何平局。
2021年11月,本公司簽訂了歐元2002022年10月到期的100萬歐元銀行定期貸款。
該公司有$150截至2021年12月31日的未償還商業票據不是截至2021年9月30日未償還的商業票據。
融資費用淨額
融資費用淨額包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
扣除資本化利息成本後的利息支出 | $ | 55 | | | $ | 59 | | | | | |
銀行手續費和債券成本攤銷 | 5 | | | 8 | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | (2) | | | (3) | | | | | |
融資活動的淨匯兑結果 | (5) | | | (5) | | | | | |
融資費用淨額 | $ | 53 | | | $ | 59 | | | | | |
11. 衍生工具和套期保值活動
該公司有選擇地使用衍生工具,以降低與外幣、商品、股票補償負債和利率變化相關的市場風險。根據公司政策,衍生品的使用僅限於用於對衝目的;嚴禁將任何衍生品工具用於投機目的。本公司用來管理風險的每一種衍生工具的描述包括在以下段落中。此外,請參閲綜合財務報表附註12“公允價值計量”,以瞭解本公司對每種衍生工具所採用的公允價值計量和估值方法的相關資料。
現金流對衝
本公司擁有全球業務,並參與外匯市場,以儘量減少因外幣匯率波動而產生的損失風險。本公司主要使用外匯遠期合約選擇性對衝受外匯匯率風險影響的預期交易。公司hedge 70%至90其每項已知外匯交易風險的名義金額的%。
本公司選擇性地對受商品價格風險影響的預期交易進行對衝,主要使用商品對衝合約,以便在商品價格風險無法通過供應基礎固定價格合約自然抵消或對衝的情況下,將與本公司購買銅和鋁相關的整體價格風險降至最低。根據政策指導方針系統地管理商品風險。大宗商品對衝合約的到期日與大宗商品的預期購買量不謀而合。
作為ASC 815“衍生工具和對衝”項下的現金流對衝,公允價值變動引起的對衝收益或損失最初被記錄為累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分,隨後在對衝交易發生並影響收益時重新分類為收益。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月內,這些合同在對衝可歸因於貨幣匯率變化的未來現金流變化方面非常有效。
本公司有以下未平倉合約,以對衝預測的商品採購量(以公噸計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的未清償數量 |
商品 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
| | | | |
銅 | | 3,314 | | | 2,656 | |
鋁 | | 7,193 | | | 5,159 | |
於二零二一年四月,本公司訂立兩項遠期利率掉期合約,合共名義金額為$5002000萬美元,連同其預期的美元500發行了2億張鈔票。2021年9月,本公司在債務發行時終止了掉期交易。截至債券發行日期在AOCI記錄的累計金額將在相關票據的有效期內攤銷為利息支出,以反映掉期參考利率與票據固定利率之間的差異。
淨投資對衝
該公司簽訂外幣計價債務債券,以選擇性地對衝其在非美國子公司的部分淨投資。債務債務的貨幣影響反映在江森自控普通股東的AOCI中,這些債務抵消了公司在全球淨投資中記錄的貨幣收益和損失。該公司擁有2.31,000億歐元計價債券,被指定為其在歐洲子公司和25截至2021年12月31日和2021年9月30日,1000億日元計價的債務被指定為其對日本子公司部分淨投資的淨投資對衝。
未被指定為對衝工具的衍生工具
該公司選擇性地使用股權互換,以降低與其某些基於股票的薪酬計劃(如遞延薪酬計劃)相關的市場風險。這些股權補償負債隨着公司股價的上漲而增加,隨着公司股價的下跌而減少。相反,互換協議的價值與這些負債的方向相反,使公司能夠將部分負債固定在規定的金額。該公司對衝了大約0.3100萬股普通股,其成本基礎為$23百萬,截至2021年12月31日和2021年9月30日。
該公司還持有某些根據ASC 815未被指定為對衝工具的外幣遠期合約,以對衝以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債所產生的外幣風險。這些外幣遠期外匯衍生工具的公允價值變動計入綜合損益表,抵銷被套期保值的非功能貨幣計價資產和負債的外幣交易損益。
衍生工具的公允價值
下表列出了包括在公司綜合財務狀況報表中的衍生工具和對衝活動的地點和公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定衍生品交易和期貨對衝交易活動 ASC 815下的套期保值工具 | | 衍生品交易和金融對衝活動不會 根據ASC 815指定為套期保值工具 |
| 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2021 | | 2021 | | 2021 |
其他流動資產 | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | $ | 27 | | | $ | 15 | | | $ | 17 | | | $ | 17 | |
商品衍生品 | 3 | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他非流動資產 | | | | | | | |
股權互換 | — | | | — | | | 28 | | | 23 | |
總資產 | $ | 30 | | | $ | 17 | | | $ | 45 | | | $ | 40 | |
| | | | | | | |
其他流動負債 | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | $ | 12 | | | $ | 11 | | | $ | 13 | | | $ | 6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*大宗商品衍生品 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
長期債務 | | | | | | | |
外幣計價債務 | 2,845 | | | 2,918 | | | — | | | — | |
總負債 | $ | 2,858 | | | $ | 2,930 | | | $ | 13 | | | $ | 6 | |
交易對手信用風險
衍生金融工具的使用使本公司面臨交易對手信用風險。本公司已制定政策和程序,以限制交易對手信用風險的可能性,包括設定信用風險敞口限額,並持續評估交易對手的信譽。在實踐中,該公司與世界各地擁有強大投資級長期信用評級的主要銀行打交道。為進一步降低虧損風險,本公司一般與幾乎所有交易對手訂立國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)總淨額結算協議。本公司與交易對手訂立ISDA總淨額結算協議,允許淨清償衍生合約下的欠款。總淨額結算協議一般規定,在發生違約事件或終止事件的情況下,對與交易對手的所有未履行合同進行淨額結算。本公司並無選擇抵銷綜合財務狀況表所載衍生工具合約的公允價值持倉。
本公司的衍生品合約不包含任何與信用風險相關的或有特徵,也不要求本公司或交易對手提供抵押品或其他擔保。本公司對與其衍生工具相關的信用風險的敞口是以單個交易對手為基礎以及按具有相似屬性的交易對手集團來衡量的。本公司並不預期任何交易對手會有任何不良表現,而風險集中於金融機構亦不會對本公司構成重大信貸風險。
衍生工具資產和負債的總額和淨額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產公允價值 | | | | 負債公允價值 | | |
| | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2021 | | | | 2021 | | 2021 | | |
確認的總金額 | | $ | 75 | | | $ | 57 | | | | | $ | 2,871 | | | $ | 2,936 | | | |
有資格抵銷的總金額 | | (17) | | | (16) | | | | | (17) | | | (16) | | | |
淨額 | | $ | 58 | | | $ | 41 | | | | | $ | 2,854 | | | $ | 2,920 | | | |
衍生工具對損益表和全面收益表的影響
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月與現金流對衝相關的其他全面收益(虧損)中記錄的税前收益(虧損)(單位:百萬)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815現金流中的衍生品 *對衝關係 | | 截至12月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
外幣兑換衍生品 | | $ | 13 | | | $ | 3 | | | | | |
商品衍生品 | | (2) | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 11 | | | $ | 4 | | | | | |
下表列出了現金流量對衝的税前收益(虧損)的位置和金額,從AOCI重新分類到公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月的綜合收益表中(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815現金流套期保值關係中的衍生產品 | | 從AOCI重新分類為收入的損益地點 | | 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
外幣兑換衍生品 | | 銷售成本 | | $ | 5 | | | $ | 2 | | | | | |
商品衍生品 | | 銷售成本 | | (4) | | | (1) | | | | | |
利率互換 | | 融資費用淨額 | | (1) | | | — | | | | | |
總計 | | | | $ | — | | | $ | 1 | | | | | |
下表列出了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月的綜合收益表中未指定為對衝工具的衍生品的税前收益(虧損)的位置和金額(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年確認的損益總額。 衍生品收益 |
未根據ASC 815指定為對衝工具的衍生品 | | 損益位置 在衍生工具收益中確認 | | 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
外幣兑換衍生品 | | 銷售成本 | | $ | 10 | | | $ | 6 | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | 銷售、一般和行政 | | — | | | (2) | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | 融資費用淨額 | | 87 | | | (41) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
股權互換 | | 銷售、一般和行政 | | 5 | | | 6 | | | | | |
總計 | | | | $ | 102 | | | $ | (31) | | | | | |
在其他綜合收益(虧損)中記錄為外幣換算調整(“CTA”)的淨投資套期的税前收益(虧損)為#美元。73百萬美元和$(135)分別為2021年、2021年和2020年12月31日止的三個月。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月,不是損益從CTA重新歸類為收入。
12. 公允價值計量
ASC 820,“公允價值計量”,將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。ASC 820還建立了一個三級公允價值層次結構,在為資產或負債定價時,對制定假設時使用的信息進行優先排序,如下所示:
1級:可觀察到的投入,如相同資產或負債在活躍市場的報價;
第2級:類似資產或負債在活躍市場的報價,相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價,或除活躍市場報價外的直接或間接可觀察到的投入;以及
第3級:無法觀察到的投入,市場數據很少或根本沒有,這要求報告實體制定自己的假設。
ASC 820要求在進行公允價值計量時使用可觀察到的市場數據。當用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別時,公允價值計量的分類水平基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。
經常性公允價值計量
下表列出了該公司截至2021年12月31日和2021年9月30日按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用: |
| 截止日期合計 2021年12月31日 | | 報價: 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
其他流動資產 | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
*大宗商品衍生品 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他非流動資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
遞延薪酬計劃資產 | 67 | | | 67 | | | — | | | — | |
交易所交易基金(固定收益)1 | 140 | | | 140 | | | — | | | — | |
交易所交易基金(股票)1 | 183 | | | 183 | | | — | | | — | |
股權互換 | 28 | | | — | | | 28 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 465 | | | $ | 390 | | | $ | 75 | | | $ | — | |
其他流動負債 | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
商品衍生品 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
或有收益負債 | 48 | | | — | | | — | | | 48 | |
其他非流動負債 | | | | | | | |
或有收益負債 | 55 | | | — | | | — | | | 55 | |
總負債 | $ | 129 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | 103 | |
在截至2021年12月31日的三個月期間,或有收益負債的增加是由於收購。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用: |
| 截至2021年9月30日的總數 | | 報價: 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
其他流動資產 | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | — | |
商品衍生品 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他非流動資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
遞延薪酬計劃資產 | 63 | | | 63 | | | — | | | — | |
交易所交易基金(固定收益)1 | 146 | | | 146 | | | — | | | — | |
交易所交易基金(股票)1 | 168 | | | 168 | | | — | | | — | |
股權互換 | 23 | | | — | | | 23 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 434 | | | $ | 377 | | | $ | 57 | | | $ | — | |
其他流動負債 | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | |
商品衍生品 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
或有收益負債 | 32 | | | — | | | — | | | $ | 32 | |
其他非流動負債 | | | | | | | |
或有收益負債 | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
總負債 | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | 82 | |
1 歸類為限制性投資,用於支付石棉債務。詳情見合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
評估方法
外幣兑換衍生品:外匯衍生品按市場法使用公佈的即期和遠期價格進行估值。
商品衍生品:商品衍生品根據市場方法進行估值,使用公開價格(如有)或交易商報價。
股權互換:由於股權互換的公允價值等於公司在報告期內的股價,因此股權互換按市場法進行估值。
遞延薪酬計劃資產:遞延補償計劃中持有的資產將用於支付公司某些非合格遞延補償計劃下的福利。這些投資主要包括在證券交易所公開交易的共同基金,並根據所報市場價格採用市場法進行估值。遞延補償計劃資產的未實現收益(虧損)在合併損益表中確認,它們抵消了相關遞延補償計劃負債的未實現收益和虧損。
交易所買賣基金的投資:對交易所交易基金的投資採用市場法進行估值,其基礎是市場報價(如有),或相同或可比工具的經紀人/交易商報價。有關進一步資料,請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”。
或有收益負債:主要與Silent-Aire收購有關的或有盈利負債是根據採購協議中規定的預測經營業績和盈利公式,採用蒙特卡洛模擬方法確定的。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月合併收益表中確認的與截至2021年12月31日和2020年12月31日仍持有的股權證券有關的未實現收益部分(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
*遞延薪酬計劃資產 | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | | | |
*交易所買賣基金的投資 | | 14 | | | 21 | | | | | |
交易所交易基金的所有投資收益都與限制性投資有關。
現金及現金等價物、應收賬款、短期債務和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。截至2021年12月31日,長期債務的公允價值為1美元。8.410億美元,包括公共債務#美元8.210億美元和其他長期債務0.2十億美元。截至2021年9月30日,長期債務的公允價值為1美元8.510億美元,包括公共債務#美元8.310億美元和其他長期債務0.21000億美元。公共債務的公允價值主要使用市場報價來確定,這些市場報價在ASC 820公允價值等級中被歸類為1級投入。其他長期債務的公允價值按類似工具的報價市場價格釐定,並在ASC 820公允價值體系內分類為2級投入。
13. 基於股票的薪酬
2021年3月10日,本公司股東批准了江森自控國際公司2021年股權和激勵計劃,該計劃終止了經2016年9月修訂的2012年股票和激勵計劃(統稱為《計劃》)。這兩個計劃都授權股票期權、股票增值權、限制性(非既得)股票/單位、業績股票、業績單位和其他基於股票的獎勵。公司董事會的薪酬和人才發展委員會決定授予個人參與者的獎勵類型和獎勵的條款和條件。獎項通常每年在公司的第一財季頒發。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月內授予的股票獎勵摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | |
| 2021 | | | | 2020 | | |
| 批准人數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | | | 批准人數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | |
| | | | | | | | | | | |
股票期權 | 548,398 | | | $ | 18.59 | | | | | 932,678 | | | $ | 9.36 | | | |
股票增值權 | 19,768 | | | 18.59 | | | | | 35,254 | | | 9.36 | | | |
限制性股票/單位 | 1,170,634 | | | 79.54 | | | | | 1,599,552 | | | 45.61 | | | |
業績股 | 438,476 | | | 84.27 | | | | | 410,934 | | | 50.53 | | | |
股票期權
授予股票期權的行權價格等於授予之日公司股票的市場價格。股票期權獎勵通常在二和三年在授權日之後,併到期十年從授予之日起。
每個期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的,該模型使用了下表所述的假設。期權的預期壽命代表授予的期權預期未償還的時間段,分別對執行董事和非執行董事進行評估。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。預期波動率是根據本公司股票自二零一六年十月以來的歷史波動率,與若干同業公司股票於二零一六年十月之前的歷史波動率,在與授出日期的預期壽命相對應的最近期間內混合而成。預期股息收益率是基於預期年度股息佔公司普通股截至授權日市場價值的百分比。該公司使用歷史數據來估計評估模型中的期權行使和員工離職。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
期權的預期壽命(年) | 6.0 | | 6.5 |
無風險利率 | 1.35% | | 0.6% |
公司股票的預期波動率 | 27.8% | | 27.6% |
公司股票的預期股息收益率 | 1.71% | | 2.28% |
股票增值權(SARS)
SARS按與股票期權獎勵相同的條款和條件授予;但它們以現金結算,以支付行使日的市場價格與行使權價格之間的差額。因此,SARS在本公司截至行使之日的綜合財務狀況報表中作為負債入賬。每個特別行政區獎勵的公允價值是使用與股票期權類似的方法和假設來估計的。每筆特別行政區賠償的公允價值在每個報告期結束時重新計算,負債和費用根據新的公允價值進行調整。
受限(非既得)股票/單位
限制性股票或限制性股票單位通常是股票結算,除非員工是非美國員工,在這種情況下,獎勵以現金結算。受限獎勵通常在一段時間內授予三年從授予之日起。這些計劃允許在薪酬和人才發展委員會批准的情況下,對特定贈款實施不同的授予條款。每項以股份結算的限制性獎勵的公允價值均以本公司普通股於授出日的收市市值為基礎。每項現金結算限制性獎勵的公允價值在每個報告期結束時根據本公司普通股在報告期結束時的收盤市值重新計算,負債和費用根據新的公允價值進行調整。
業績分享獎
基於業績的股份單位(“PSU”)獎勵通常取決於在一至一年的業績期間實現預定業績目標的情況三年以及獲獎者直至獲獎日期的連續受僱情況。大多數PSU還與業績期間股東總回報相對於同行組的具體水平的實現情況掛鈎。在績效期間結束後,每個賺取的PSU都以公司普通股的股票結算,除非該員工是非美國員工,在這種情況下,獎勵以現金結算。
與實現業績目標相關的部分PSU的公允價值以本公司普通股在授予日的收盤市值為基礎。這些PSU的基於份額的薪酬費用在業績期間根據實現業績目標的概率確認。
與股東總回報掛鈎的部分PSU的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬方法估計,該模擬使用下表中所述的假設。PSU合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。預期波動率是根據公司股票在授予日最近三年期間的歷史波動率計算的。由於達到市場狀況的可能性已計入授予日的公允價值,因此這些PSU的基於股份的薪酬支出不會根據授予日之後的表現進行調整。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
無風險利率 | 0.99% | | 0.20% |
公司股票的預期波動率 | 30.0% | | 30.9% |
14. 每股收益
該公司公佈了基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)金額。基本每股收益的計算方法是將江森自控的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是,將江森自控的淨收入除以報告期內已發行普通股和普通股等值股票的加權平均數,這些股票期權、未歸屬限制性股票和未歸屬業績股票獎勵採用庫存股方法計算。庫存股法假設本公司利用行使股票期權獎勵所得款項,按期內平均市價回購普通股。庫存股方法下的假設收益包括受讓人未來將支付的購買價格和公司尚未確認的未來服務的補償成本。對於未歸屬的限制性股票和未歸屬的業績股票獎勵,按庫藏股方法假定的收益包括未攤銷補償成本。
下表協調了用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益(單位為百萬)的分子和分母:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
普通股股東可獲得的收入 | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 381 | | | $ | 327 | | | | | |
非持續經營的收入 | — | | | 124 | | | | | |
基本收入和稀釋後收入可用於 為股東提供支持 | $ | 381 | | | $ | 451 | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均未償還股份 | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 704.3 | | | 723.1 | | | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票期權、未獲授權的限制性股票和 **獲得未獲授權的業績股票獎勵 | 5.2 | | | 3.4 | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | 709.5 | | | 726.5 | | | | | |
| | | | | | | |
反稀釋證券 | | | | | | | |
購買股份的選擇權 | — | | | 0.2 | | | | | |
15. 權益
股份回購計劃
在截至2021年12月31日及2020年12月31日的三個月內,公司回購並立即註銷美元526百萬美元和美元346其普通股分別為100萬股。2021年3月,公司董事會批准了一項420億美元增加公司的股份回購授權,增加$2截至2020年12月31日,根據2019年批准的前一次股份回購授權,剩餘1,000億美元。截至2021年12月31日,大約 $4.510億Re根據本公司的股份回購授權可供使用的電源。
累計其他綜合收益(虧損)
以下附表列出了可歸因於江森自控公司的AOCI變化(單位:百萬,税後淨額):
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
外幣折算調整 | | | |
期初餘額 | $ | (421) | | | $ | (778) | |
期間的合計調整數(扣除税收影響淨額#美元)。0及$0) | 84 | | | 272 | |
期末餘額 | (337) | | | (506) | |
| | | |
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | | | |
期初餘額 | (17) | | | 2 | |
本期公允價值變動(扣除税收影響#美元)3及$2) | 4 | | | 2 | |
重新定級為收入(扣除税收影響#美元)0及$0) * | — | | | (1) | |
期末餘額 | (13) | | | 3 | |
| | | |
退休金和退休後計劃 | | | |
期初餘額 | 4 | | | — | |
重新分類為收入(扣除税收影響 $0及$0) | (1) | | | (1) | |
期末餘額 | 3 | | | (1) | |
| | | |
累計其他綜合損失,期末 | $ | (347) | | | $ | (504) | |
* 年綜合財務報表附註11,“衍生工具和對衝活動”
綜合收益表中受Aoci改劃為收入影響的項目的披露
與衍生品相關。
16. 退休金和退休後計劃
公司與其固定收益養老金和退休後計劃相關的持續業務的定期淨收益成本的組成部分,主要記錄在綜合收益表中的銷售、一般和行政費用中,根據ASC 715,“補償-退休收益”(以百萬為單位),見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金計劃 |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 10 | | | $ | 11 | | | | | |
計劃資產的預期回報 | (41) | | | (42) | | | | | |
淨精算收益 | (42) | | | — | | | | | |
沉降收益 | (1) | | | — | | | | | |
定期福利淨額抵免 | $ | (74) | | | $ | (31) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美國養老金計劃 |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
服務成本 | $ | 6 | | | $ | 7 | | | | | |
利息成本 | 10 | | | 8 | | | | | |
計劃資產的預期回報 | (21) | | | (28) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期福利淨額抵免 | $ | (5) | | | $ | (13) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利 |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | | | |
計劃資產的預期回報 | (2) | | | (2) | | | | | |
攤銷先前服務信貸 | (1) | | | (1) | | | | | |
定期福利淨額抵免 | $ | (3) | | | $ | (2) | | | | | |
在截至2021年12月31日的三個月內,2022財年的累計一次性支付金額引發了對某些美國養老金計劃的重新計量事件,導致確認了淨精算收益#美元421000萬美元,主要是由於有利的計劃資產表現。
17. 重大重組和減值成本
為了更好地將其資源與其增長戰略相結合,並降低其在某些基礎市場的全球業務的成本結構,公司承諾在必要時實施各種重組計劃。重組計劃通常會導致裁員、工廠關閉、資產減值和其他相關成本的費用,這些成本在公司的綜合損益表中報告為重組和減值成本。其他相關成本主要包括重組舉措直接產生的諮詢成本。由於與員工相關的成本、折舊和攤銷費用減少,公司預計重組行動將降低銷售和SG&A成本。
在2021財年,該公司承諾實施一項重大的多年重組計劃(“2021計劃”),該計劃預計將在2023財年完成。截至2021年12月31日止三個月內,本公司錄得美元49合併損益表中的重組和減值成本為1000萬美元。這項重組計劃預計產生的總金額為#美元。385在所有細分市場和公司都達到了100萬美元。截至2021年12月31日止三個月錄得的重組及減值成本24與全球產品部門相關的100萬美元,9與建築解決方案北美部門相關的100萬美元,8與建築解決方案亞太區相關的100萬美元,$5與建築解決方案EMEA/LA部門相關的100萬美元和32.8億美元與公司相關。該公司總共記錄了$291與2021年計劃有關的重組和減值費用,包括115與全球產品部門相關的100萬美元,79與建築解決方案北美部門相關的100萬美元,36與建築解決方案亞太區相關的100萬美元,$34與建築解決方案EMEA/LA部門相關的100萬美元和272.8億美元與公司相關。
下表彙總了公司2021年計劃準備金的變化,該準備金包括在合併財務狀況報表中的其他流動負債中(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工離職金和離職福利 | | 長期資產減值準備 | | 其他 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
原始儲量 | $ | 68 | | | $ | 98 | | | $ | 76 | | | | | $ | 242 | |
已使用--現金 | (28) | | | — | | | (51) | | | | | (79) | |
已使用-非現金 | — | | | (98) | | | — | | | | | (98) | |
| | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | 40 | | | — | | | 25 | | | | | 65 | |
額外的重組成本 | 28 | | | — | | | 21 | | | | | 49 | |
已使用--現金 | (13) | | | — | | | (7) | | | | | (20) | |
| | | | | | | | | |
貨幣換算 | (1) | | | — | | | — | | | | | (1) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 39 | | | | | $ | 93 | |
2021年計劃包括裁員約4,000員工。與員工遣散費和解僱福利相關的重組費用在給予每位員工的遣散期內支付,或根據個別遣散費協議一次性支付。截至2021年12月31日,大約1,800根據2021年計劃,已經從公司離職的員工。
公司管理層密切監控其總體成本結構,並不斷分析其每項業務,以尋找機會整合現有業務,提高運營效率,並將設施設在離客户很近的地方。這份正在進行的分析包括對其製造、工程和採購業務的審查,以及其所有業務的總體全球足跡。
18. 長期資產減值準備
本公司審查長期資產,包括經營租賃下的使用權資產、其他有形資產和具有確定壽命的無形資產,每當事件或情況變化表明資產的
賬面金額可能不能收回。公司根據ASC 360-10-15“長期資產的減值或處置”、ASC 350-30“商譽以外的一般無形資產”和ASC 985-20“出售、租賃或營銷軟件的成本”進行長期資產減值分析。
本公司將資產和負債按可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行分組,並根據未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。若未貼現現金流量並未顯示該資產組別之賬面值可收回,則減值費用乃根據貼現現金流量分析或評估,按該資產組別賬面值超出其公平價值的金額計量。用於研究和開發活動的企業合併中獲得的無形資產被認為是無限期存在的,直到相關研究和開發工作完成或放棄為止。在這些資產被視為無限期活着期間,它們不會攤銷,而是每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產更有可能減值,則會更頻繁地進行減值測試。*如果無形資產的賬面價值超過其公允價值,本公司將確認等同於該超出金額的減值損失。將計算機軟件產品的未攤銷資本化成本與該產品的可變現淨值進行比較。一種計算機軟件產品的未攤銷資本化成本超過該資產的可變現淨值的金額被註銷。
在2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,公司得出結論,沒有任何觸發事件需要對其長期資產進行減值評估。
19. 所得税
在計算所得税撥備時,本公司根據每個過渡期的事實和已知情況,對年度有效税率進行估計。按季度計算,實際有效税率將根據改變後的事實和情況(如有)與本財政年度開始時及其後每個過渡期的預測值進行適當調整。
由於本公司的註冊地為愛爾蘭,故將愛爾蘭的法定税率用作比較。截至2021年12月31日止三個月,本公司持續經營的有效税率為14.5%,並高於法定税率12.5%主要是由於按市值計價調整和税率差異的所得税影響,但被持續的全球税務籌劃舉措的好處部分抵消。截至2020年12月31日止三個月,本公司持續經營的有效税率為14.1%,並高於法定税率12.5%主要是由於税率差異,但部分被持續的全球税務籌劃計劃的好處所抵消。
評税免税額
該公司每季度或當事件或環境變化表明需要進行審查時,審查其遞延税項資產的變現情況。在確定估值準備的要求時,將考慮記錄遞延税項淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務結果,以及任何其他積極或消極的證據。由於未來的財務結果可能與之前的估計不同,可能需要定期調整公司的估值免税額。
不確定的税收狀況
截至2021年9月30日,公司的應税未確認税收優惠總額為$2,726100萬美元,其中2,268百萬美元,如果得到確認,將影響實際税率。截至2021年9月30日的應計淨利息總額約為$252百萬(扣除税收優惠後的淨額)。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月內,應計淨利息總額約為#美元。17百萬美元(扣除税收優惠)和大約$15百萬(扣除税收優惠後的淨額)。該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。
在美國,財政年度2017穿過2018目前正在接受美國國税局(IRS)對某些法律實體的審查。此外,該公司目前正在以下主要非美國司法管轄區接受持續運營的審查:
| | | | | | | | |
税收管轄權 | | 涵蓋的納税年限 |
| | |
比利時 | | 2015 - 2020 |
| | |
德國 | | 2007 - 2018 |
盧森堡 | | 2017 - 2018 |
墨西哥 | | 2015 - 2020 |
| | |
英國 | | 2014 - 2015, 2017 - 2018 |
某些税務審查和/或税務訴訟有可能在未來12個月內結案,這可能會對税務支出產生重大影響。根據圍繞這些檢查的情況,影響目前無法量化。
其他税務事項
在2022財年第一季度,該公司錄得按市值計價的淨收益571000萬美元,產生的税收支出為141000萬美元以及重組和減值成本491000萬美元,產生了7700萬美元的税收優惠。
上述交易的税項支出和福利反映了公司在受影響司法管轄區的當前税務狀況。 有關更多信息,請參閲合併財務報表附註17“重大重組和減值成本”。
税收立法的影響
在截至2021年12月31日的三個月裏,不同司法管轄區通過了税收立法。這些法律變化並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
20. 細分市場信息
ASC 280“分部報告”確立了在財務報表中報告分部信息的標準。在應用ASC 280中規定的標準時,公司已確定其已四用於財務報告目的的可報告部分。
•建築解決方案北美:建築解決方案北美公司為美國和加拿大的商業、工業、零售、小企業、機構和政府客户設計、銷售、安裝和服務暖通空調、控制、建築管理、製冷、集成電子安全和集成火災探測和滅火系統。建築解決方案北美公司還為美國和加拿大市場的非住宅建築和工業應用提供能效解決方案和技術服務,包括檢查、定期維護以及機械和控制系統的維修和更換,以及數據驅動的“智能建築”解決方案。
•建築解決方案EMEA/LA:建築解決方案EMEA/LA設計、銷售、安裝和服務暖通空調、控制、建築管理、製冷、綜合電子安全、綜合火災探測和滅火系統,並向歐洲、中東、非洲和拉丁美洲市場提供技術服務,包括數據驅動的“智能建築”解決方案。
•建築解決方案亞太區:建築解決方案亞太區設計、銷售、安裝和服務暖通空調、控制、建築管理、製冷、綜合電子安全、綜合火災探測和滅火系統,並向亞太地區市場提供技術服務,包括數據驅動的“智能建築”解決方案。
•全球產品:Global Products為全球商業、工業、零售、住宅、小型企業、機構和政府客户設計、製造和銷售暖通空調設備、控制軟件和住宅及商業應用軟件服務。此外,Global Products還在全球範圍內設計、製造和銷售製冷設備和控制裝置。Global Products業務還為世界各地的商業、工業、零售、住宅、小企業、機構和政府客户設計、製造和銷售消防、滅火和安全產品,包括入侵安全、防盜設備、門禁和視頻監控和管理系統。全球產品還包括江森自控-日立合資企業。
自2021年10月1日起,公司的海洋業務以前包括在建築解決方案亞太和全球產品可報告部門,現在成為建築解決方案EMEA/LA可報告部門的一部分。歷史信息已被重寫,以便在一致的基礎上呈現比較時期。這一變化對分部的介紹並不重要。
管理層主要根據未計利息、税項及攤銷前盈利(“EBITA”)來評估業務部門的表現,EBITA指持續經營所得的未計所得税及非控制權益的收入,不包括一般公司開支、無形資產攤銷、融資費用淨額、重組及減值成本,以及與退休金及退休後計劃及限制性石棉投資有關的按市價計算的淨調整。
與該公司的可報告部門有關的財務信息如下(單位:百萬):
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| 淨銷售額 |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
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建築解決方案北美 | $ | 2,152 | | | $ | 2,034 | | | | | |
建築解決方案EMEA/LA | 959 | | | 948 | | | | | |
建築解決方案亞太區 | 675 | | | 604 | | | | | |
全球產品 | 2,076 | | | 1,755 | | | | | |
**總淨銷售額 | $ | 5,862 | | | $ | 5,341 | | | | | |
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| 細分市場EBITA |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
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建築解決方案北美 | $ | 250 | | | $ | 255 | | | | | |
建築解決方案EMEA/LA | 104 | | | 98 | | | | | |
建築解決方案亞太區 | 68 | | | 77 | | | | | |
全球產品 | 301 | | | 212 | | | | | |
*總部門EBITA | 723 | | | 642 | | | | | |
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公司費用 | (70) | | | (67) | | | | | |
無形資產攤銷 | (118) | | | (104) | | | | | |
重組和減值成本 | (49) | | | — | | | | | |
按市值計價的淨調整 | 57 | | | 21 | | | | | |
融資費用淨額 | (53) | | | (59) | | | | | |
所得税前持續經營所得 | $ | 490 | | | $ | 433 | | | | | |
21. 擔保
公司在業務部門層面的某些子公司為第三方的業績提供了擔保,併為未完成的工作和財務承諾提供了財務擔保。這些擔保的條款隨着結束日期的不同而不同,從本財年到此類交易完成,通常會在不履行義務的情況下觸發。如果需要,擔保下的業績不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
該公司根據客户購買協議的具體產品和條款為其客户提供保修。典型的保修計劃要求公司在自銷售之日起的指定時間內更換有缺陷的產品。該公司根據實際歷史回報率和其他已知因素記錄了未來保修相關成本的估計。根據對回報率和其他因素的分析,公司的保修條款將根據需要進行調整。本公司監督其保修活動,並在未來保修成本可能不同於那些估計時調整其準備金估計。
公司對持續經營的產品保修責任在合併財務狀況表中記錄在其他流動負債中,如果保修少於一年以及其他非流動負債,保修期限超過一年.
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月,公司持續運營的產品保修責任總額的賬面價值變化如下(以百萬為單位):
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| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
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期初餘額 | $ | 192 | | | $ | 167 | |
在此期間發出的保修的應計費用 | 22 | | | 22 | |
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與先前存在的保修相關的應計項目 | — | | | 6 | |
在此期間進行的(現金或實物)結算 | (29) | | | (17) | |
貨幣換算 | (1) | | | 2 | |
期末餘額 | $ | 184 | | | $ | 180 | |
22. 承付款和或有事項
環境問題
當可能已產生一項責任且該責任的金額可合理評估時,本公司就潛在的環境責任進行應計。下表列出了該公司綜合財務狀況表中環境負債準備金的位置和金額(單位:百萬):
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| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
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其他流動負債 | $ | 64 | | | $ | 48 | |
其他非流動負債 | 29 | | | 54 | |
環境負債準備金總額 | $ | 93 | | | $ | 102 | |
泰科消防產品公司(“泰科消防產品”)與威斯康星州自然資源部(“WDNR”)合作,一直在對其位於威斯康星州馬裏內特市和威斯康星州佩什蒂戈鎮的消防技術中心(“FTC”)及其周邊地區進行環境評估。在評估過程中,在林業局檢測到全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)、全氟辛酸(“全氟辛酸”)和/或其他全氟烷基和多氟烷基物質(“全氟烷基物質”),並在林業局以外的地下水和地表水中發現了全氟辛烷磺酸。
聯邦貿易委員會的邊界。泰科消防產品公司繼續調查這些化合物的潛在遷移程度,並正在與WDNR合作,解決與此次遷移有關的這些問題。
2019年第三季度,公司增加了環境儲備,其中包括#美元。140這筆資金涉及為解決與聯邦貿易委員會或附近含有全氟辛烷磺酸化合物的滅火泡沫有關的污染而進行的補救工作,以及同樣位於威斯康星州馬利內特的泰科消防產品公司斯坦頓街製造廠(“斯坦頓街設施”)對砷和其他污染物的持續補救工作。本公司目前無法估計超過既定應計項目的可能虧損或虧損範圍。
增加的儲備中有很大一部分用於在聯邦貿易委員會使用含有全氟辛烷磺酸的滅火泡沫塑料所產生的補救。聯邦貿易委員會使用滅火泡沫主要是為了培訓和測試目的,以確保該公司的附屬公司ChemGuard,Inc.(“ChemGuard”)和Tyco Fire Products銷售的此類產品有效地撲滅可能發生在軍事設施、機場或其他地方的高強度火災。這一儲量是在截至2019年6月30日的季度記錄的,此前獨立環境顧問對FTC或附近存在全氟化肥的情況進行了全面審查,並與WDNR進行了補救討論。
2019年6月21日,WDNR宣佈,它已收到威斯康星州衞生服務部(WDHS)關於地下水質量標準的建議,其中包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸等化合物。WDHS建議將全氟辛酸和全氟辛烷磺酸的地下水執行標準定為萬億分之二十。2019年8月22日,威斯康星州州長髮布了一項行政命令,其中包括指示WDNR創建PFAS協調理事會,並與威斯康星州的其他機構(包括WDHS)合作,根據WDHS先前的建議建立最終的地下水質量標準。2020年11月6日,WDNR收到了WDHS關於另外12個全氟辛烷磺酸的個別標準以及另外四個全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的綜合標準的進一步建議。
2019年7月,本公司收到WDNR的一封信,指示擴大對Marinette地區全氟辛烷磺酸的評估,以包括(1)Marinette市廢水處理廠生產並擴散到該地區某些領域的生物固體污泥,以及(2)Menominee和Peshtigo河。泰科消防產品公司自願回覆了WDNR的信,要求提供更多必要的信息。2019年10月16日,WDNR就WDNR 2019年7月的信函向Tyco Fire Products and Johnson Controls,Inc.發出了一份“不遵守通知”。信中寫道:“如果你不採取WIS所要求的行動。統計一下。§292.11為了解決這一污染問題,DNR將在WIS下向前推進。統計一下。§292.31執行安全倡議工作計劃,並根據信息系統評估進一步的環境執法行動和成本回收。統計一下。§292.31(8)。“WDNR於2019年11月4日就這一問題再次發出信函。2020年2月,WDNR致函Tyco Fire Products and Johnson Controls,Inc.,進一步指示擴大對Marinette地區的PFAS的評估,將先前定義的FTC研究區域南部和西部的調查活動包括在內。2021年9月,WDNR向Tyco Fire Products and Johnson Controls,Inc.發出了另一份關於土地應用生物固體的“不符合規定通知”,該公司審查並回應了該公司迄今進行的生物固體調查。泰科消防產品在WDNR設定的2021年12月27日的最後期限前對WDNR的2021年9月通知做出了迴應。泰科消防產品公司和江森自控公司認為,他們遵守了所有適用的環境法律和法規。本公司無法預測WDNR的行為可能導致的監管或執法行動(如果有),或任何此類行動的後果。
2021年5月,作為泰科消防產品公司正在進行的調查和補救計劃的一部分,WDNR批准了泰科消防產品公司擬議的地下水提取和處理系統(GETS),這是一個永久性的地下水修復系統,將提取含有PFAS的地下水,使用先進的過濾系統進行處理,並將處理後的水返回環境。 泰科消防產品公司已經開始在GET上施工。 泰科消防產品公司還開始了從聯邦貿易委員會清除受全氟辛烷磺酸影響的土壤的進程。
於2020年12月,本公司收到威斯康星州司法部(“WDOJ”)的通知,表示WDOJ正考慮就FTC的環境事宜對本公司採取可能的民事執法行動,包括但不限於如上所述在FTC或附近對PFAS進行的調查和補救,以及本公司被指未能及時報告FTC存在PFAS化學品的情況。這種強制執行行動可尋求民事罰款和/或禁令救濟。公司目前無法預測持續時間、範圍或
任何可能導致的潛在民事執法行動的結果,任何此類行動的後果,或這些潛在索賠與WDoJ的任何解決方案的性質。
自1990年以來,泰科消防產品公司一直在斯坦頓街設施開展補救活動。其公司前身安蘇爾股份有限公司(“安蘇爾”)在斯坦頓街工廠生產含砷的農業除草劑,導致現場和毗鄰的Menominee河部分地區的土壤和地下水受到嚴重的砷污染。2009年,Ansul與美國環境保護局簽訂了一份行政同意令(“同意令”),以解決現場存在砷的問題。根據這項協議,泰科消防產品公司的主要義務是控制現場的砷污染,抽水和處理現場地下水,疏浚、處理和妥善處置鄰近河流地區的受污染沉積物,並持續監測污染水平。自2009年以來根據同意令完成的活動包括在設施周圍安裝地下屏障牆以容納受污染的地下水、安裝地下水提取和處理系統以及疏浚和非現場處置經處理的河流沉積物。2019年第三季度與斯坦頓街貸款有關的準備金增加是在對同意令進行進一步審查後記錄的,審查的結果是確定了為保持先前補救工作的效力而需要進行的幾項結構升級。除了正在進行的補救活動外,該公司還與WDNR合作,調查斯坦頓街設施或附近是否存在全氟辛烷磺酸,這是對馬裏內特地區全氟辛烷磺酸進行評估的一部分。
本公司應計的潛在環境負債不考慮未來保險收益的可能收回。然而,它們確實考慮到了其他各方在補救地點可能承擔的份額。很難估計公司在許多補救地點的最終責任水平,這是因為可能涉及大量其他各方,確定這些各方之間的相對責任的複雜性,要進行的調查和補救的性質和範圍的不確定性,法律應用和風險評估的不確定性,可能用於現場糾正行動的各種技術的各種選擇和成本,以及最終補救可能發生的時間往往相當長。技術、監管或執法方面的發展、其他環境研究的結果或其他因素可能會改變公司對未來收費和現金支出的預期,這些變化可能對公司未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。然而,本公司目前並不認為應計金額以外的任何索賠、罰款或成本會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外,本公司已確定與環境事宜有關的資產報廢責任,預計將在報廢、處置、移走或放棄現有自有設施時予以處理。公司為持續經營記錄了有條件的資產報廢債務#美元292021年12月31日和2021年9月30日均為3.8億美元。
石棉事宜
該公司及其某些子公司以及許多其他第三方被列為因涉嫌接觸含石棉材料而提起的人身傷害訴訟的被告。這些案件通常涉及產品責任索賠,主要基於製造、銷售或分銷含有石棉或與含石棉部件一起使用的工業產品的指控。
本公司以貼現方式估計與石棉有關的未決和未來索賠的負債及相關的辯護費用。在確認與石棉有關事宜的責任方面,本公司記錄了與石棉有關的保險可能收回的款項。
下表列出了該公司綜合財務狀況報表中與石棉有關的資產和負債的位置和金額(單位:百萬):
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| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
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其他流動負債 | $ | 58 | | | $ | 58 | |
其他非流動負債 | 395 | | | 400 | |
與石棉有關的負債總額 | 453 | | | 458 | |
其他流動資產 | 15 | | | 13 | |
其他非流動資產 | 373 | | | 365 | |
與石棉有關的總資產 | 388 | | | 378 | |
與石棉有關的淨負債 | $ | 65 | | | $ | 80 | |
下表列出了與石棉有關的資產的組成部分(單位:百萬):
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| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
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受限 | | | |
現金 | $ | 7 | | | $ | 6 | |
投資 | 323 | | | 314 | |
受限資產總額 | 330 | | | 320 | |
與石棉有關的負債的保險追討 | 58 | | | 58 | |
與石棉有關的總資產 | $ | 388 | | | $ | 378 | |
本公司對未決和未來索賠及辯護費用的負債和相應保險追回的估計是基於本公司的歷史索賠經驗,以及對可能提出的未來索賠的數量和解決成本的估計,並從2068年起貼現至現值(這是本公司對精算確定的與石棉相關的索賠將由公司關聯公司支付的時間段的合理最佳估計)。與石棉有關的辯護費用包括在石棉負債中。該公司解決索賠的法律戰略也影響了這些估計。本公司在評估一段時間(回顧期間)時會考慮各種趨勢和發展,在這段期間內,根據過往的索償和和解經驗來估計和評估合理預計將支付至2068年的索償金額。該公司至少每年通過評估提出、解決和駁回索賠的實際經驗以及在和解中支付的金額來評估其對未決和未來索賠和辯護費用的估計負債是否足夠。除了索賠和和解經驗外,公司還考慮其他定量和定性因素,如立法、法律環境和公司防禦戰略的變化。該公司還每年評估其應收保險的可回收性。該公司評估所有這些因素,並確定是否有理由改變對未決和未來索賠、辯護費用或應收保險的負債估計。
本公司記錄的與石棉相關的負債和與保險相關的資產的金額是基於本公司解決其石棉索賠的戰略、現有的信息以及一些估計和假設。主要變量和假設包括每年提出的新索賠的數量和類型、解決索賠的平均成本、被告的身份、保險承運人的保險問題的解決、保險金額以及與該公司的保險承運人有關的償付能力風險。這些因素中的許多都是密切相關的,因此一個變量或假設的變化可能會影響其他一個或多個變量或假設,而任何單一變量或假設都不會主要影響本公司與石棉相關的負債和保險相關資產的確定。此外,對這些變量的預測在預測期的後期受到更大的不確定性。其他可能影響公司對石棉相關事宜的責任和現金支付的因素包括:圍繞從司法管轄區到司法管轄區和從一個案件到另一個案件的訴訟程序的不確定性,州或聯邦侵權立法的改革,以及子公司之間保單的適用性。因此,如果公司計算中使用的假設與實際結果有很大不同,實際負債或保險回收可能會大大高於或低於記錄的水平。
可保負債
該公司記錄了其工人補償、產品、一般和汽車責任。這些負債和相關費用的確定取決於索賠經驗。對於這些負債中的大多數,已發生但尚未報告的索賠是根據歷史索賠經驗利用精算估值進行估計的。本公司聘請專屬自保保險公司管理其可保負債。
下表列出了該公司綜合財務狀況報表中可保負債的位置和金額(單位:百萬):
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| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
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其他流動負債 | $ | 79 | | | $ | 77 | |
應計薪酬和福利 | 22 | | | 22 | |
其他非流動負債 | 218 | | | 226 | |
可保負債總額 | $ | 319 | | | $ | 325 | |
下表列出了公司綜合財務狀況報表中可保險應收賬款的位置和金額(單位:百萬):
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| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
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其他流動資產 | $ | 5 | | | $ | 5 | |
其他非流動資產 | 15 | | | 15 | |
可保應收賬款總額 | $ | 20 | | | $ | 20 | |
水基成膜泡沫(“AFFF”)訴訟
該公司的兩家子公司,ChemGuard和Tyco Fire Products,以及其他被告製造商、供應商和分銷商,以及在某些情況下,與ChemGuard和Tyco Fire Products有關聯的公司的某些子公司,在多起集體訴訟和其他訴訟中被點名,這些訴訟涉及美國國防部(DOD)和其他人使用滅火泡沫產品用於滅火和相關培訓演習。原告普遍聲稱,消防泡沫產品含有或分解為化學物質全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸和/或其他全氟辛烷磺酸化合物,其他人在不同的空軍基地使用這些產品,機場和其他地點導致這些化學物質釋放到環境中,最終進入機場、空軍基地和其他地點附近的社區飲用水供應中。原告通常尋求補償性損害賠償,包括對據稱的人身傷害、醫療監測、財產價值減值、調查和補救費用以及自然資源損害的損害賠償,還尋求懲罰性賠償和禁令救濟,以解決對指控的污染的補救問題。
全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和其他全氟辛烷磺酸化合物正在由美國環境保護局(“EPA”)和其他環境和衞生機構及研究人員進行研究。環保局尚未發佈具有約束力的監管限制,但最初表示將根據2019年2月發佈的PFAS行動計劃,在2019年底之前提出飲用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的監管標準,並於2019年12月發佈瞭解決地下水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的臨時建議。在這些研究繼續進行的同時,環保局已經發布了飲用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的健康建議水平。2021年3月,環保局公佈了對飲用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸進行監管的最終決定。2021年10月,環保局發佈了《PFAS戰略路線圖:環保局對2021-2024年行動的承諾》。2021-2024年路線圖設定了環保局計劃採取具體行動的時間表,除其他事項外,包括髮布國家全氟辛烷磺酸測試戰略,提議將全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸指定為綜合環境響應、補償和責任法危險物質,通過污水限制指南限制工業來源的全氟辛烷磺酸排放,發佈另外五種全氟辛烷磺酸的最終毒性評估,要求供水系統根據《安全飲用水法》測試29種全氟辛烷磺酸,以及發佈在八個不同環境矩陣中改進的分析方法,以監測廢水和雨水中存在的40種全氟辛烷磺酸
出院。全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸都是存在於滅火泡沫中的合成化合物。然而,這兩者也存在於許多現有的消費產品中。根據美國環保署的説法,全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸已被用於製造地毯、服裝、傢俱面料、食品的紙包裝和其他防水、防油污或防污漬的材料(如廚具)。
2018年9月,泰科消防產品和ChemGuard向美國多地區訴訟司法小組(JPML)提交了一份多地區訴訟請願書,尋求將所有現有和未來的聯邦案件合併到一個司法管轄區。2018年12月7日,JPML發佈了一項命令,將AFFF的各種案件移交給南卡羅來納州美國地區法院的多地區訴訟(MDL)。已確定其他案件將移交給MDL,或正在直接提交MDL。
AFFF推定的集體訴訟
ChemGuard和Tyco Fire Products在聯邦法院的32起可能的集體訴訟中被點名,這些訴訟來自科羅拉多州、特拉華州、佛羅裏達州、馬薩諸塞州、紐約、賓夕法尼亞州、華盛頓州、新罕布夏州、南卡羅來納州、哥倫比亞特區、關島、西弗吉尼亞州、密歇根州、德克薩斯州和南達科他州。除一起案件外,所有這些案件都已直接提交或移交給MDL。
AFFF個人或集體行動
在加利福尼亞州、科羅拉多州、紐約州、賓夕法尼亞州、新墨西哥州、密蘇裏州、亞利桑那州、得克薩斯州和南卡羅來納州等州的州或聯邦法院,有1900多起針對ChemGuard和Tyco Fire Products和其他被告的個人或“集體”訴訟待決,原告通常要求補償性損害賠償,包括據稱的人身傷害、醫療監測和據稱的財產價值縮水的損害賠償。這些案件涉及來自不同州的原告,其中包括科羅拉多州約7000名原告和1900多名其他原告。這些事項中的絕大多數已被標記為要移交給MDL、移交給MDL或直接提交給MDL,預計幾個新提起的州法院訴訟也將同樣標記和移交。州法院正在審理三起案件:一起案件,Young訴ChemGuard等人。,在亞利桑那州馬里科帕縣的高級法院提起訴訟,被轉移到亞利桑那州地區法院,並被標記為MDL,但在被轉移到MDL之前被還押到州法院。將案件發回州法院的決定目前正在上訴中。第二種情況,Forbach等人。V.ChemGuard等人。,已在亞利桑那州科科尼諾縣的高級法院提起訴訟,目前正在進行初步發現。第三種情況,Ellison-Wood訴ChemGuard,Inc.等人案。,最近在德克薩斯州塔蘭特縣的地區法院提起訴訟。
AFFF市政案例
ChemGuard和Tyco Fire Products已被列為聯邦和州法院約168起案件的被告,這些案件涉及阿拉斯加、阿拉巴馬州、亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、佛羅裏達州、愛達荷州、伊利諾伊州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州、威斯康星州、哥倫比亞特區和幾個直接在南卡羅來納州提起訴訟的市政或供水公司。除5起案件外,所有這些案件都已移交或直接提交給MDL,預計其餘案件將移交MDL。這些市政原告一般聲稱,在消防培訓學院、市政機場、空軍國民警衞隊基地或海軍或空軍基地使用被告的滅火泡沫產品會將全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸釋放到公共供水井中,據稱需要對公共財產進行補救。
本公司定期收到其他市政實體的通知,稱這些實體可能就據稱由使用AFFF造成的全氟辛烷磺酸和/或全氟辛烷磺酸污染提出索賠。
與AFFF相關的州或美國領土總檢察長訴訟
2018年6月,紐約州向紐約州法院提起訴訟(紐約州訴3M等人案表格904029-18(紐約補充文本)奧爾巴尼縣)對包括公司關聯公司在內的多家制造商提起訴訟,指控據稱全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染是由紐約各地使用的滅火泡沫塑料造成的,這些地點包括紐堡的斯圖爾特空軍國民警衞隊基地和南安普頓的加布雷斯基空軍基地、普拉茨堡的普拉茨堡空軍基地、羅馬的格里菲斯空軍基地,以及全州各地未指明的“其他”地點。這起訴訟旨在追回與這些地點的污染相關的成本和自然資源損害。這起訴訟已被移送到紐約北區美國地區法院,並移交給MDL。
2019年2月,紐約州向紐約州法院提起第二起訴訟(紐約州訴3M等人案(紐約補充資料)奧爾巴尼縣),針對一些製造商,包括公司的關聯公司,指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染,據稱是由於紐約各地其他地點使用的滅火泡沫塑料造成的。這起訴訟已被移送到紐約北區美國地區法院,並移交給MDL。2019年7月,紐約州向紐約州法院提起第三起訴訟(紐約州訴3M等人案(紐約補充資料)奧爾巴尼縣),針對一些製造商,包括該公司的關聯公司,指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染,據稱是由於紐約各地其他地點使用的滅火泡沫造成的。這起訴訟已被移送到紐約北區美國地區法院,並移交給MDL。2019年11月,紐約州向紐約州法院提起第四起訴訟(紐約州訴3M等人案(紐約補充資料)奧爾巴尼縣),針對一些製造商,包括該公司的關聯公司,指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染,據稱是由於紐約各地其他地點使用的滅火泡沫造成的。這起訴訟已被移至聯邦法院,並移交給MDL。
2019年1月,俄亥俄州向俄亥俄州法院提起訴訟(俄亥俄州訴3M等人案。、不是。G-4801-CI-021804752-000(俄亥俄州盧卡斯縣普通法院)起訴包括本公司關聯公司在內的一些製造商,涉及據稱因在俄亥俄州各地不同指定和未指定地點使用滅火泡沫塑料而造成的全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染。這起訴訟尋求追回與污染相關的成本和自然資源損害。這起訴訟已被移至美國俄亥俄州北區地區法院,並移交給MDL。
此外,2019年5月和6月,其他三個州在各自的州法院就全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的污染向各自的州法院提起訴訟,這些製造商包括該公司的關聯公司,據稱是由於在其管轄範圍內不同的指定和未指定的地點使用滅火泡沫造成的(新罕布夏州訴3M等人案。; 佛蒙特州訴3M等人案.; 新澤西州訴3M等人案)這三起訴訟都已被轉移到聯邦法院,並移交給MDL。
2019年9月,關島政府向關島高級法院提起訴訟,指控包括公司關聯公司在內的一些製造商在其管轄範圍內的不同地點使用滅火泡沫造成的全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染。這一申訴已被移送聯邦法院,並移交給MDL。
2019年11月,北馬裏亞納羣島聯邦政府向北馬裏亞納羣島高級法院提起訴訟,指控包括本公司關聯公司在內的多家制造商涉嫌在其管轄範圍內的不同地點使用滅火泡沫造成全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染。這一申訴已被移送聯邦法院,並移交給MDL。
2020年8月,密歇根州總檢察長提起了兩起基本上類似的訴訟--一起在聯邦法院,另一起在州法院--針對包括該公司的關聯公司在內的多家制造商,涉及據稱因在該州不同地點使用滅火泡沫而造成的全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染。 聯邦訴訟已移交給MDL,州法院的訴訟已轉移到聯邦法院並移交給MDL。
2020年12月,密西西比州對一些製造商和包括公司關聯公司在內的其他被告提起訴訟,指控他們在全州各地使用滅火泡沫對該州土地和自然資源造成全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸損害。 這一投訴直接提交給了南卡羅來納州的MDL。
2021年4月,阿拉斯加州向阿拉斯加州高級法院提起訴訟,指控一些製造商和其他被告,包括公司的關聯公司,因據稱在全州各地使用滅火泡沫而對該州的土地和自然資源造成全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的損害。該州的案件已被移交給聯邦法院,並移交給MDL。阿拉斯加州還將一些製造商和其他被告,包括該公司的關聯公司,列為個人對該州提起的兩起案件的第三方被告。這兩起案件也已移交馬德蘭民族解放陣線。
2021年11月初,北卡羅來納州總檢察長向北卡羅來納州高級法院提起了四起個人訴訟,起訴一些製造商和其他被告,包括公司的關聯公司,涉及據稱在全州四個不同地點使用滅火泡沫對該州土地、自然資源和財產造成的全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸損害。這四起案件已被移送聯邦法院,並移交給MDL。
與AFFF有關的其他事項
2020年3月,卡利斯佩爾印第安人部落(聯邦承認的部落)和兩個部落公司向美國華盛頓州東區地區法院提起訴訟,指控包括該公司的關聯公司在內的一些製造商和美國涉嫌因美國空軍在華盛頓東部的費爾柴爾德空軍基地及其周圍使用和處置AFFF而造成全氟辛烷磺酸污染。此案已被移交給MDL。
本公司正在積極為上述事項辯護,並相信其對等級認證和聲稱的索賠有可取的辯護理由,包括訴訟時效、政府承包商的辯護、各種醫學和科學辯護以及其他事實和法律辯護。政府承包商辯護是政府承包商根據政府規格為美國政府生產產品的一種形式的豁免權。泰科和ChemGuard已有多年的保險,該公司正在為這些事項尋求這一保險。然而,與這些索賠有關的許多事實和法律問題有待解決,而且極難預測這些事項所代表的結果或最終財務風險,而且不能保證任何此類風險不會是實質性的。
其他事項
該公司涉及與其業務運營相關的各種訴訟、索賠和法律程序,包括與產品責任、環境、安全和健康、知識產權、僱傭、商業和合同事項以及各種其他傷亡事項有關的訴訟、索賠和法律程序。雖然訴訟的結果不能肯定地預測,一些訴訟、索賠或法律程序可能會對我們不利,但管理層認為,這些都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。與這類事項有關的費用對所列期間並不重要。
23. 關聯方交易
在正常業務過程中,本公司與關聯方(如股權關聯公司)進行交易。這類交易包括設施管理服務、貨物的買賣和其他安排。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月對關聯方的淨銷售額和來自關聯方的購買量(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
對關聯方的淨銷售額 | | $ | 35 | | | $ | 44 | | | | | |
從關聯方購買 | | 44 | | | 29 | | | | | |
| | | | | | | | |
下表列示了合併財務狀況表中關聯方的應收賬款和應付款項(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
| | | | |
關聯方應收賬款 | | $ | 58 | | | $ | 73 | |
應付關聯方 | | 15 | | | 45 | |
此外,該公司還向關聯方租賃其運營中使用的某些設施。截至2021年12月31日,與這些租賃相關的使用權資產和租賃負債為$101000萬美元。截至2021年9月30日,與這些租約相關的使用權資產為112000萬美元,租賃負債為$101000萬美元。為這些租約支付的金額並不多。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性信息的警示性聲明
除非另有説明,否則本季度報告中提及的“江森自控”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指江森自控國際公司及其合併子公司。
本公司在本文件中所作的陳述是前瞻性的,因此會受到風險和不確定性的影響。本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述都是或可能是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。在本文件中,有關公司未來財務狀況、銷售、成本、收益、現金流量、經營結果的其他指標、協同效應和整合機會、資本支出、債務水平和市場前景的陳述均為前瞻性陳述。諸如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“應該”、“預測”、“項目”或“計劃”等詞彙以及類似含義的術語也通常用於識別前瞻性陳述。然而,沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。公司告誡説,這些陳述會受到許多重要風險、不確定因素、假設和其他因素的影響,其中一些因素是公司無法控制的,可能導致公司的實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同,這些風險包括但不限於以下風險:公司管理一般經濟、商業、資本市場和地緣政治條件的能力,包括影響原材料和零部件產品供應的全球價格通脹和短缺;公司管理自然災害、氣候變化、流行病和爆發的影響以及其他不利公共衞生發展的能力,例如新冠肺炎疫情;美國或其他經濟體的實力;影響公司業務運營或税務地位的法律、法規、費率、政策或解釋的變化或不確定性;開發或獲取獲得市場認可並滿足適用監管要求的新產品和技術的能力;管理對外貿易的法律或政策的變化,包括提高關税或貿易限制;保持容量、可靠性和安全性該公司的企業信息技術基礎設施;管理公司數字平臺和服務開發、部署和運營過程中的生命週期網絡安全風險的能力; 知識產權被侵犯或到期的風險;公司未能從最近的投資組合交易中實現預期利益和協同效應的任何可能延遲或無法實現;訴訟和政府訴訟的結果;聘用和留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力;最近投資組合交易的税務待遇;與此類交易相關的重大交易成本和/或未知債務;貨幣匯率的波動;勞動力短缺、停工、工會談判、勞資糾紛和其他與勞動力相關的事項;以及商業安排的取消或變化。與江森自控業務相關的風險的詳細討論包含在江森自控公司於2021年11月15日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的一節,該報告可在www.sec.gov和www.johnsonContros.com的“投資者”選項卡下獲得。本季度報告表格10-Q第二部分第1A項補充了對其中某些風險的描述。除非另有説明,本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出,並且,除法律另有要求外,江森自控不承擔任何義務更新此類陳述,以反映在本文件發佈之日之後發生的事件或情況。
概述
江森自控國際有限公司總部設在愛爾蘭科克,是智能、健康和可持續建築領域的全球領導者,為150多個國家和地區的廣泛客户提供服務。公司的產品、服務、系統和解決方案提升了空間的安全性、舒適性和智能性,為人、地方和地球服務。公司致力於幫助其客户獲勝,並通過其對建築的戰略重點為所有利益相關者創造更大的價值。
該公司在設計、製造和調試建築產品和系統方面處於全球領先地位,包括住宅和商業暖通空調設備、工業製冷系統、控制系統、安全系統、火災探測系統和滅火解決方案。該公司還通過提供技術服務為客户提供服務,包括維護、管理、維修、翻新和更換設備(在暖通空調、工業製冷、安全和消防領域)、能源管理諮詢以及基於其OpenBlue軟件平臺和相關數字能力的數據驅動的“智能建築”服務和解決方案。該公司利用其廣泛的產品組合和OpenBlue提供的數字功能,以及其直接渠道服務和解決方案,與客户建立了合作伙伴關係
在建築物的整個生命週期內提供基於結果的解決方案,以滿足客户提高能效和減少温室氣體排放的需求。
以下信息應與2021年9月30日合併財務報表及其附註一起閲讀,以及管理層對我們於2021年11月15日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-K表格年度報告中包括的財務狀況和經營結果的討論和分析。以下討論和分析中提到的“三個月”(或類似用語)指的是截至2021年12月31日的三個月與截至2020年12月31日的三個月相比。
宏觀經濟走勢
安裝公司產品和解決方案的大部分需求是由商業和住宅建設以及工業設施擴建和維護項目推動的。商業和住宅建設項目在很大程度上依賴於總體經濟狀況、對商業和住宅房地產的本地化需求以及信貸供應。 商業和住宅建設、工業設施擴建和維護項目以及對建築物的其他資本投資的正面或負面波動可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生相應影響。
由於該公司的全球業務,其收入和支出的很大一部分是以美元以外的貨幣計價的。因此,該公司受到非美國貨幣風險和非美國外匯風險的影響。雖然該公司使用金融工具來對衝其部分外匯交易風險,但這些活動並不能使其完全免受這些風險的影響。匯率可能會波動,外幣對美元的大幅走弱或走強可能會增加或減少公司在美國以外不同地區的利潤率,並影響不同時期業績的可比性.
該公司繼續觀察對安全、高效和可持續建築的興趣和需求增加的趨勢,並尋求利用這些趨勢通過開發和提供技術和解決方案來創建智能和健康的建築來推動增長。2020年,公司推出了軟件平臺OpenBlue,通過將公司的建築專業知識與尖端技術相結合,使企業能夠管理其物理空間的方方面面,提供可持續發展、新的乘員體驗以及安全保障,包括遠程診斷、預測性維護、合規監控和高級風險評估等人工智能支持的服務解決方案。該公司繼續利用其客户基礎,以及數據驅動的產品和服務,向客户提供基於結果的解決方案,重點是為公司創造加速的服務增長和經常性收入。該公司致力於在與氣候相關的創新方面投資新產品研發,以開發可持續的產品和服務。
由於全球宏觀經濟趨勢(包括全球需求增加)、政府為應對新冠肺炎而採取的行動以及勞動力短缺,公司已經並預計將繼續經歷投入材料成本上升和零部件短缺,以及供應鏈中斷和延誤。該公司為緩解供應鏈中斷和通貨膨脹而採取的行動,包括擴大和重新分配其供應商網絡、供應商融資、價格上漲和生產率提高,總體上成功地抵消了這些趨勢的部分(但不是全部)影響。這些趨勢繼續對公司在2022財年第一季度的收入和利潤率造成負面影響,預計這些趨勢將繼續成為2022財年剩餘時間的不利因素。因此,公司未來可能會經歷進一步的中斷、短缺和價格上漲,其影響將取決於公司成功緩解和抵消這些事件的影響的能力。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎的全球爆發嚴重製約了全球經濟活動水平,導致全球經濟顯着收縮。
公司的關聯公司、員工、供應商、客户和其他人一直並可能繼續受到限制或阻止進行正常業務活動,包括由於政府當局可能要求或強制採取的關閉、旅行限制和其他行動的結果。儘管隨着疫苗的全球分發,許多司法管轄區已經解除了關閉令和類似的限制,但在實現足夠的疫苗接種水平方面面臨的挑戰以及新冠肺炎新變種的傳播已導致一些政府延長或重新在受影響地區實施限制。在2022財年第一季度,該公司的設施總體上運行在正常水平。
公司將繼續致力於維護其員工和客户的健康和安全,以及保持其業務的連續性。該公司修改了其業務做法,以應對新冠肺炎疫情,包括限制非必要的員工差旅,實施遠程工作協議,並限制實際參加會議、活動和會議。該公司還在其設施中制定了預防措施,包括加強健康和安全協議,體温篩查,要求所有未接種疫苗的員工遮蓋面部,並鼓勵員工在離開工作崗位時遵守類似的協議。公司在重新向員工開放其辦公室和設施時,採用並實施了一個多方面的框架來指導其決策,並將繼續監測和審計其設施,以確保它們符合公司的《新冠肺炎》安全要求。
隨着各國政府分發疫苗和取消與新冠肺炎相關的限制,導致改裝活動增加,商業建築建設增加,該公司的需求和銷量都有所增加。全球大流行也為公司提供了通過提供解決方案和支持來幫助客户的機會,這些解決方案和支持提高了客户的運營安全和效率。由於大流行,該公司看到對其產品和解決方案的需求增加,這些產品和解決方案可促進建築健康並優化客户的基礎設施。
然而,本公司繼續受到影響網站訪問和勞動力的新冠肺炎相關趨勢的影響,這些趨勢已經並可能繼續對本公司的收入和利潤率產生負面影響。在達到足夠的疫苗接種水平方面遇到的挑戰,以及新冠肺炎新變種的引入,導致一些政府延長或重新實施封鎖和類似的限制措施,在某些情況下,這限制了該公司進入客户站點安裝和維護其產品和提供服務的能力。此外,隨着公司擴大產能以滿足日益增長的客户需求,公司已經並將繼續經歷某些設施的勞動力短缺。雖然公司正在通過集中招聘和有競爭力的薪酬方案來緩解這些短缺,但公司未來可能會繼續經歷這種短缺。最近,美國政府頒佈命令,強制大型僱主和聯邦承包商接種疫苗或定期進行新冠肺炎檢測。地方政府和該公司的某些客户也實施了類似的授權。公司遵守這些規定的努力,包括要求其部分或全部員工全面接種新冠肺炎疫苗,可能會導致更多的勞動力流失或中斷,並可能對公司向客户提供服務的能力產生不利影響。
新冠肺炎大流行對公司經營業績和財務狀況的持續影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展,包括新冠肺炎及其變種在正從大流行影響中恢復的地區的復甦、新冠肺炎疫苗的有效性和全球人口接種疫苗的速度、新冠肺炎對經濟活動的影響,以及為控制其對公共衞生和全球經濟的影響而採取的監管行動。有關與新冠肺炎相關風險的更多討論,請參閲公司截至2021年9月30日的年度報告10-K表第I部分第1A項。
重組和成本優化計劃
為了更好地將其資源與其增長戰略相結合,並降低其在某些基礎市場的全球業務的成本結構,公司承諾實施各種重組計劃。在2021財年,該公司宣佈了通過專注於簡化、標準化和集中化的廣泛SG&A行動來優化其成本結構的計劃,目的是到2023財年實現3億美元的年化節省。此外,該公司還宣佈了銷售行動的成本,以期在2023財年實現2.5億美元的年運行率節約。該公司相信,它有望在2023財年之前實現生產率節約。有關公司重組計劃的更多信息,請參閲“流動性和資本資源-重組”。
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 5,862 | | | $ | 5,341 | | | 10 | % | | | | | | |
截至2021年12月31日的三個月,合併淨銷售額的增長是由於有機銷售額(4.4億美元)和收購帶來的增量銷售額(1.28億美元)的增加,但部分被外幣換算的不利影響(4500萬美元)和業務剝離導致的銷售額下降(200萬美元)所抵消。不包括外幣換算、業務收購和資產剝離的影響,合併淨銷售額比上一年增長8%,這是由於銷量增加和因應通脹壓力而提高定價。有關按細分市場的淨銷售額的討論,請參閲下文第2項中的“細分市場分析”。
銷售成本/毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銷售成本 | $ | 3,971 | | | $ | 3,613 | | | 10 | % | | | | | | |
毛利 | 1,891 | | | 1,728 | | | 9 | % | | | | | | |
銷售額的百分比 | 32.3 | % | | 32.4 | % | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的三個月期間,銷售成本和毛利潤增加,毛利潤佔銷售額的百分比下降了10個基點。毛利潤的增長歸因於有機銷售增長、業務收購、有利的外幣換算(3400萬美元)以及養老金計劃按市值計價的淨調整的同比有利影響(900萬美元)。毛利潤佔銷售額的百分比略有下降,因為供應鏈效率低下和價格/成本壓力抵消了數量槓桿的好處。有關分部未計利息、税項及攤銷前收益(“EBITA”)的討論,請參閲下文第2項內的“分部分析”。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 1,369 | | | $ | 1,294 | | | 6 | % | | | | | | |
銷售額的百分比 | 23.4 | % | | 24.2 | % | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的三個月期間,銷售、一般和行政費用(“SG&A”)增加了7500萬美元,SG&A佔銷售額的百分比下降了80個基點。SG&A的增長主要是由於沒有采取某些一次性成本緩解措施、增加的銷售投資和本年度的業務收購,但部分被養老金計劃按市值計價的淨調整的有利同比影響(3400萬美元)所抵消。外幣折算對SG&A產生了1000萬美元的有利影響。關於分部EBITA的討論,請參閲下文本項目2內的“分部分析”。
重組和減值成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組和減值成本 | $ | 49 | | | $ | — | | | * | | | | | | |
*措施沒有意義
有關本公司重組計劃及減值成本的進一步披露,請參閲綜合財務報表附註17“重大重組及減值成本”及下文第(2)項“重組”。
融資費用淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
融資費用淨額 | $ | 53 | | | $ | 59 | | | -10 | % | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註10“債務和融資安排”,以進一步披露與公司融資費用淨額有關的信息。
股權收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股權收益 | $ | 70 | | | $ | 58 | | | 21 | % | | | | | | |
截至2021年12月31日的三個月,股權收入的增長主要是由於江森自控-日立合資企業的某些部分擁有的附屬公司以及建築解決方案EMEA/LA部門的收入增加。關於分部EBITA的討論,請參閲下文本項目2內的“分部分析”。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | $ | 71 | | | $ | 61 | | | 16 | % | | | | | | |
實際税率 | 14.5 | % | | 14.1 | % | | | | | | | | |
在計算所得税撥備時,本公司根據每個過渡期的事實和已知情況,對年度有效税率進行估計。按季度計算,實際有效税率將根據改變後的事實和情況(如有)與本財政年度開始時及其後每個過渡期的預測值進行適當調整。
由於本公司的註冊地為愛爾蘭,故將愛爾蘭的法定税率用作比較。截至2021年12月31日止三個月,本公司持續經營業務的有效税率為14.5%,高於12.5%的法定税率,主要是由於按市值計價調整和税率差異的所得税影響,但被持續的全球税務籌劃舉措的好處部分抵消。截至2020年12月31日止三個月,本公司持續經營業務的有效税率為14.1%,主要高於12.5%的法定税率
由於税率差異,部分被持續的全球税務籌劃舉措的好處所抵消。詳情請參閲合併財務報表附註19“所得税”。
非持續經營收入,税後淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | $ | — | | | $ | 124 | | | * | | | | | | |
*措施沒有意義
有關公司非持續業務的更多信息,請參閲合併財務報表附註4“非持續業務”。
可歸因於非控股權益的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的持續經營收入 | $ | 38 | | | $ | 45 | | | -16 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的三個月,可歸因於非控股權益的持續運營收入減少,主要是由於全球產品部門內某些部分擁有的附屬公司的淨收入下降。
江森自控的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
江森自控的淨收入 | $ | 381 | | | $ | 451 | | | -16 | % | | | | | | |
截至2021年12月31日的三個月,江森自控的淨收入下降主要是由於上一年來自非持續業務的收入、較高的SG&A以及較高的重組和減值成本,但部分被較高的毛利潤所抵消。
截至2021年12月31日的三個月,江森自控的稀釋後每股收益為0.54美元,而截至2020年12月31日的三個月的稀釋後每股收益為0.62美元。
江森自控的全面收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
江森自控的全面收入 | $ | 468 | | | $ | 723 | | | -35 | % | | | | | | |
截至2021年12月31日的三個月,江森自控的綜合收入減少是由於江森自控的其他綜合收入減少(1.85億美元),主要原因是
貨幣換算調整和江森自控的淨收入減少(7000萬美元)。與去年同期相比,不利的外幣兑換調整主要是由於前一年巴西雷亞爾、英鎊、歐元和墨西哥比索兑美元走強。
細分市場分析
管理層主要根據分部EBITA來評估其業務部門的業績,該分部EBITA代表持續經營業務在所得税和非控制權益前的收入,不包括一般公司費用、無形資產攤銷、融資費用淨額、重組和減值成本,以及與養老金和退休後計劃以及受限石棉投資相關的按市值計價的淨調整。
自2021年10月1日起,公司的海洋業務以前包括在建築解決方案亞太和全球產品可報告部門,現在成為建築解決方案EMEA/LA可報告部門的一部分。歷史信息已被重寫,以便在一致的基礎上呈現比較時期。這一變化對分部的介紹並不重要。有關進一步信息,請參閲合併財務報表附註20“分部信息”。
從2021年10月1日開始,該公司開始將建築解決方案EMEA/LA和建築解決方案亞太區的某些改裝項目作為產品和系統收入的前瞻性報告,因為它們已經演變為與其他安裝產品更一致。
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
建築解決方案北美 | $ | 2,152 | | | $ | 2,034 | | | 6 | % | | | | | | |
建築解決方案EMEA/LA | 959 | | | 948 | | | 1 | % | | | | | | |
建築解決方案亞太區 | 675 | | | 604 | | | 12 | % | | | | | | |
全球產品 | 2,076 | | | 1,755 | | | 18 | % | | | | | | |
| $ | 5,862 | | | $ | 5,341 | | | 10 | % | | | | | | |
•建築解決方案北美業務的增長是由於數量和價格增加(1.07億美元)、外幣換算帶來的有利影響(600萬美元)以及與業務收購相關的銷售增加(500萬美元)。銷售額的增長是由服務和暖通空調及控制的增長帶動的。
•建築解決方案公司EMEA/LA的增長是由於價格上漲(2600萬美元)和與業務收購有關的增量銷售(800萬美元),但被外幣換算(2200萬美元)和業務剝離(100萬美元)的不利影響部分抵消。銷售額的增長是由項目安裝和服務活動的平衡增長推動的,其中以消防和安全方面的優勢為首。按地區劃分,銷售增長超過歐洲和拉丁美洲,部分被中東地區的持續疲軟所抵消。
•建築解決方案亞太區業務增長的原因是數量和價格增加(6900萬美元)以及與業務收購有關的銷售增加(900萬美元),但部分被外幣換算(600萬美元)和業務剝離(100萬美元)的不利影響所抵消。銷售額的增長是由項目安裝的增長帶動的,商業應用暖通空調及控制業務的強勁增長推動了這一增長。中國仍然是增長的主要來源,該地區其他地區的增長都在企穩。
•全球產品的增長是由於數量和價格增加(2.38億美元)以及與商業收購有關的增加銷售額(1.06億美元),但部分被外幣換算的不利影響(2300萬美元)所抵消。銷售增長是由商用和住宅暖通空調以及消防和安全產品的廣泛實力推動的。
細分市場EBITA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
建築解決方案北美 | $ | 250 | | | $ | 255 | | | -2 | % | | | | | | |
建築解決方案EMEA/LA | 104 | | | 98 | | | 6 | % | | | | | | |
建築解決方案亞太區 | 68 | | | 77 | | | -12 | % | | | | | | |
全球產品 | 301 | | | 212 | | | 42 | % | | | | | | |
| $ | 723 | | | $ | 642 | | | 13 | % | | | | | | |
•建築解決方案北美業務的減少主要是由於供應鏈中斷和勞動力限制,但部分被有利的產量、生產力節省和外幣兑換所抵消。
•建築解決方案公司EMEA/LA的增長主要是由於有利的定價和生產力節約,但部分被不利的組合和外幣兑換的不利影響所抵消。
•建築解決方案亞太區業務的下降主要是由於不利的組合、不利的價格/成本以及外幣換算的不利影響,但部分被有利的產量槓桿和生產力節約所抵消。
•全球產品的增長主要是由於有利的產量和組合、生產力節約、主要由江森自控-日立合資企業的某些部分擁有的附屬公司推動的更高的股本收入,以及外幣兑換的有利影響,但被不利的價格/成本和供應鏈中斷部分抵消。
積壓
該公司的積壓適用於其系統和服務的銷售。截至2021年12月31日,積壓的訂單為109億美元,其中105億美元可歸因於現場業務。任何時候的積壓金額並不一定代表下一財政年度的收入。
截至2021年12月31日,剩餘履約債務為#美元。16.5億美元,比該公司積壓的109億美元高出56億美元。公司剩餘的履約義務和積壓之間的差異主要是由於:
•其餘的履約義務包括建造醫院、學校和其他政府大樓的大型多用途合同,這些合同是在建築物的整個使用期限內履行的服務,初始合同期限為整個合同期25至35年,而積壓合同僅包括這些合同的生命週期約為5年;
•本公司已選擇從剩餘的履約義務中排除與客户簽訂的某些期限為一年或更短的合同,或者在這些合同包括在積壓中時可以取消而不會受到實質性處罰的合同;以及
•餘下履約責任包括服務合約的全部餘下年期,並附有大額終止罰款,而積壓合約則包括所有未履行服務合約的一年期。
該公司將繼續報告積壓訂單,因為它認為這是評估公司運營業績和與總訂單關係的有用指標。
流動性與資本資源
營運資金
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 9月30日, | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | |
流動資產 | $ | 10,353 | | | $ | 9,998 | | | |
流動負債 | (9,987) | | | (9,098) | | | |
| 366 | | | 900 | | | -59 | % |
| | | | | |
減去:現金和現金等價物 | (1,207) | | | (1,336) | | | |
補充:短期債務 | 392 | | | 8 | | | |
新增:長期債務的當期部分 | 220 | | | 226 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
營運資金(定義如下) | $ | (229) | | | $ | (202) | | | 13 | % |
| | | | | |
應收賬款--淨額 | $ | 5,671 | | | $ | 5,613 | | | 1 | % |
盤存 | 2,425 | | | 2,057 | | | 18 | % |
應付帳款 | 4,083 | | | 3,746 | | | 9 | % |
•公司將營運資本定義為流動資產減去流動負債,不包括現金、短期債務、長期債務的流動部分以及持有出售的資產和負債的流動部分。管理層認為,這一衡量營運資本的方法,不包括與融資相關的項目和要剝離的業務,為公司的經營業績提供了更有用的衡量標準。
•與2021年9月30日相比,2021年12月31日營運資本減少的主要原因是應付賬款和遞延收入增加,但供應鏈中斷導致的庫存增加以及應計薪酬和福利負債減少部分抵消了這一減少。
•本公司於2021年12月31日及2021年9月30日的應收賬款銷售天數分別為62天及58天。逾期應收賬款水平沒有重大不利變化,收入確認方法也沒有重大變化。
•本公司截至2021年12月31日的三個月的庫存週轉率低於截至2021年9月30日的可比期間,主要原因是供應鏈中斷。
•截至2021年12月31日的應付賬款天數為90天,高於截至2021年9月30日的可比期間的76天,主要是由於時間安排。
持續運營的現金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
經營活動提供的現金 | | $ | 392 | | | $ | 515 | |
投資活動使用的現金 | | (218) | | | (37) | |
融資活動使用的現金 | | (357) | | | (547) | |
•業務活動提供的現金減少的主要原因是應收賬款和存貨增加,但因應付賬款和應計負債的有利變化而部分抵消。
•投資活動使用的現金增加,主要是因為用於收購的現金支付增加和資本支出增加。
•融資活動使用的現金減少的主要原因是短期債務淨借款增加,但股票回購增加部分抵消了這一減少。
大寫
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 9月30日, | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | |
短期債務 | $ | 392 | | | $ | 8 | | | |
長期債務的當期部分 | 220 | | | 226 | | | |
長期債務 | 7,437 | | | 7,506 | | | |
債務總額 | 8,049 | | | 7,740 | | | 4 | % |
減去:現金和現金等價物 | 1,207 | | | 1,336 | | | |
淨債務總額 | 6,842 | | | 6,404 | | | 7 | % |
| | | | | |
江森自控的股東權益 **普通股股東 | 17,249 | | | 17,562 | | | -2 | % |
總市值 | $ | 24,091 | | | $ | 23,966 | | | 1 | % |
| | | | | |
總淨債務佔總資本的百分比 | 28.4 | % | | 26.7 | % | | |
•淨債務和淨債務佔總資本的百分比是非公認會計準則財務指標。該公司認為,總淨債務佔總資本的百分比有助於瞭解公司的財務狀況,因為它提供了公司資金依賴外部債務融資的程度的視圖,是股東風險的衡量標準。
•該公司的重大現金需求主要包括營運資金需求、償還長期債務和相關利息、經營租賃、股息、資本支出、潛在收購和股票回購。
•截至2021年12月31日,根據公司的股份回購授權,尚有約45億美元可用,該授權沒有到期日,董事會可隨時修改或終止,而無需事先通知。本公司預期會視乎市場情況、資本的其他用途、流動資金及經濟環境而不時回購已發行股份。
•在2022財年第一季度,該公司將季度股息從每股0.27美元上調至0.34美元。該公司打算在整個2022財年繼續支付季度股息。
•本公司相信其於2021年12月31日的資本資源及流動資金狀況足以滿足預期需求。公司認為營運資本、資本支出、股息、最低養老金的要求
2022財年剩餘時間的捐款、債務到期日和任何潛在的收購或股票回購將繼續由運營提供資金,並在需要時輔之以短期和長期借款。該公司目前管理其在美國和歐元商業票據市場以及銀行貸款市場的短期債務頭寸。如果公司無法發行商業票據,它將有能力動用2024年12月到期的25億美元循環信貸安排或2022年12月到期的5億美元364天循環信貸安排。截至2021年12月31日和2021年9月30日,循環信貸安排沒有提取。該公司估計,截至2021年12月31日,根據2022財年第一季度承諾的信貸額度,它可以借入高達29億美元的資金。本公司在美國證券交易委員會維持一份擱置登記聲明,根據該聲明,本公司可增發債務證券、普通股、優先股、存托股份、認股權證購買合約及可能於一項或多項發售中發售的單位,發行條款將於發售時確定。該公司預計,任何發行所得資金將用於一般公司目的,包括償還債務、收購、增加營運資本、回購普通股、分紅、資本支出和對公司子公司的投資。此外,截至2021年12月31日,公司持有的現金和現金等價物為12億美元。因此,公司相信在可預見的未來,它有足夠的財務資源為運營提供資金並履行其義務。
•除其他因素外,公司進入全球資本市場的能力和相關融資成本取決於公司的信用評級。截至2021年12月31日,公司的信用評級和展望如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
評級機構 | | 短期評級 | | 長期評級 | | 展望 |
標普(S&P) | | A-2 | | BBB+ | | 穩定 |
穆迪 | | P-2 | | Baa2 | | 穩定 |
上述證券評級是由獨立的第三方評級機構發佈的,並不是建議購買、出售或持有證券。評級機構可隨時修改或撤銷評級。
•該公司循環信貸安排中的金融契約要求江森自控公司的合併股東權益在任何時候都至少達到35億美元。循環信貸安排還將留置權擔保的債務金額限制在可歸因於江森自控的合併股東權益的最高總額10%,用於留置權和質押。就計算此等契約而言,江森自控應佔綜合股東權益的計算並不適用(I)會計準則編撰(“ASC”)715-60、“界定福利計劃-其他退休後”或(Ii)累計外幣換算調整。截至2021年12月31日,該公司遵守了其信貸協議和管理其票據的契約中規定的所有契約和其他要求,並預計在可預見的未來仍將遵守。該公司的任何債務協議都沒有限制達到規定的借款水平,也沒有要求在公司信用評級下降的情況下加速償還。
•計算公司養老金負債時使用的關鍵財務假設是每年確定的,或者每當計劃資產和負債按照美國普遍接受的會計原則要求重新計量時確定,包括計劃資產的預期回報率。該公司認為,在2022財年,美國養老金、非美國養老金和退休後計劃的長期回報率將分別約為7.00%、3.70%和5.30%。在2022財年的前三個月,該公司的養老金和退休後繳費總額約為4100萬美元。2022財年,該公司預計將總共向其固定收益養老金計劃貢獻約1億美元的現金。該公司預計在2022財年為其退休後計劃貢獻300萬美元的現金。
•本公司的收入有相當大一部分來自母公司以外。這些子公司的外部基差被視為永久性再投資,但在有限情況下除外。本公司目前不打算也不預見有必要將包括在外部基礎差額中的未分配收益匯回國內,除非是以符合税務效率的方式。該公司的意圖是隻有在税收效率高的情況下才能縮小基差。該公司預計,至少在未來12個月及以後可預見的未來,美國現有的現金和流動資金將繼續足以為公司在美國的經營活動提供資金,併為投資和融資活動提供現金承諾。在美國,如果公司需要的資本超過其運營所產生的資本,公司可以選擇通過發行債務或股票在美國籌集資本。該公司已在美國借入資金,並繼續有能力以合理的利率在美國借入資金。此外,公司預計
現有的非美國現金、現金等價物、短期投資和來自運營的現金流量,至少在未來12個月和以後的可預見的未來,將繼續足夠為公司的非美國經營活動提供資金,併為投資活動提供現金承諾,例如物質資本支出。如果公司在盧森堡和愛爾蘭的控股和融資實體需要更多資本,而不是通過節税方法提供的金額,公司也可以選擇通過債務或股權發行籌集資本。這些替代方案可能會導致利息支出增加或公司收益的其他稀釋。
•公司可能不時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式購買其未償債務。購買或償還債務(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
•有關影響資本化的項目的更多信息,請參閲合併財務報表附註10“債務和融資安排”。
重組
為了更好地將其資源與其增長戰略相結合,並降低其在某些基礎市場的全球業務的成本結構,公司承諾實施各種重組計劃。重組計劃通常會導致裁員、工廠關閉、資產減值和其他相關成本的費用,這些成本在公司的綜合損益表中報告為重組和減值成本。由於與員工相關的成本、折舊和攤銷費用減少,公司預計重組行動將降低銷售和SG&A成本。
•在2021財年,該公司宣佈了通過專注於簡化、標準化和集中化的廣泛SG&A行動來優化其成本結構的計劃,目的是到2023財年實現3億美元的年化節省。此外,該公司還宣佈了銷售活動的成本,旨在到2023財年實現2.5億美元的年運行率節約。在所有部門和公司,與這些行動相關的一次性税前成本估計約為3.85億美元。在截至2021年12月31日的三個月中,該公司記錄了因2021年重組計劃而產生的4900萬美元成本。重組行動預計將在本財年基本完成。 2023年。截至2021年12月31日,公司擁有9300萬美元的未償還重組準備金,預計全部以現金支付。
共同發行的證券:財務信息摘要
根據1934年《證券交易法》S-X條例第13-01條的規定,現就(I)本金總額6.25億美元2030年到期的1.750%優先債券(“2030年債券”)、(Ii)5億歐元本金總額0.375%的2027年到期優先債券(“2027年債券”)提供以下資料,(Iii)本金總額總額為2032年到期的1.000%優先債券(“2032年債券”)及(Iv)本金總額總額為2031年到期的2.000可持續發展掛鈎優先債券(“2031年債券”,連同2032年債券、2030年債券及2027年債券(以下簡稱“債券”),分別由江森自控國際有限公司(“母公司”)及股份合夥企業泰科消防保安財務有限公司(“泰科消防及保安財務公司”)發行(“該等債券”)。法國興業銀行命令平價行動)根據盧森堡大公國(“盧森堡”)的法律成立和組織。
天津港消防保安公司為本公司全資擁有的綜合附屬公司,母公司直接擁有該公司99.924%股權,泰科消防保安公司唯一普通合夥人兼管理人泰科消防保安公司擁有0.076%股權,泰科消防保安公司本身亦由本公司全資擁有。這些票據是母公司和TFSCA的無擔保、無從屬債務。母公司是根據愛爾蘭法律註冊和組織的,TFSCA是根據盧森堡法律註冊和組織的。盧森堡或愛爾蘭的破產法、破產法、行政法、債務人救濟法和其他適用的法律可能與美國的破產、破產、行政、債務人救濟和其他法律有實質性的不同,或與美國的法律有衝突,包括在債權人權利、政府債權人和其他債權人的優先權、獲得請願書後利息的能力和程序期限等方面。這些法律的適用或它們之間的任何衝突,可能會對票據持有人在這些司法管轄區執行其在票據下的權利的能力產生不利影響,或限制他們可能收到的任何金額。
下表載列於公司間交易撇除後,母公司及TFSCA(統稱為“債務人集團”)在合併基礎上的綜合財務資料,包括撇除母公司非TFSCA(統稱為“非義務人附屬公司”)的該等附屬公司(統稱為“非義務人附屬公司”)的應收及應付結餘、投資及收益中的權益。
下表提供了損益表彙總信息(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三個月 | | 截至的年度 2021年9月30日 | |
淨銷售額 | | $ | — | | | $ | — | | |
毛利 | | — | | | — | | |
持續經營虧損 | | (57) | | | (212) | | |
淨虧損 | | (57) | | | (212) | | |
可歸因於非控股權益的收入 | | — | | | — | | |
可歸屬於該實體的淨虧損 | | (57) | | | (212) | | |
上表不包括債務人集團與非債務人子公司之間的公司間交易,情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三個月 | | 截至的年度 2021年9月30日 | |
淨銷售額 | | $ | — | | | $ | — | | |
毛利 | | — | | | — | | |
持續經營收入 | | 14 | | | 223 | | |
淨收入 | | 14 | | | 223 | | |
可歸因於非控股權益的收入 | | — | | | — | | |
可歸因於實體的淨收入 | | 14 | | | 223 | | |
下表顯示了截至2021年12月31日和2021年9月30日的資產負債表摘要信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | |
流動資產 | | $ | 1,405 | | | $ | 1,036 | | |
非流動資產 | | 271 | | | 280 | | |
流動負債 | | 2,601 | | | 1,825 | | |
非流動負債 | | 7,192 | | | 7,260 | | |
非控制性權益 | | — | | | — | | |
上表不包括債務人集團與非債務人子公司之間的公司間餘額,具體如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | |
流動資產 | | $ | 348 | | | $ | 465 | | |
非流動資產 | | 2,989 | | | 2,992 | | |
流動負債 | | 2,512 | | | 1,660 | | |
非流動負債 | | 7,127 | | | 7,199 | | |
非控制性權益 | | — | | | — | | |
在截至2021年9月30日的本公司10-K年度報告附註1“重要會計政策摘要”中所述的會計政策,母公司及其各子公司使用與上述摘要財務信息相關的相同會計政策。
新會計準則
請參閲合併財務報表附註2“新會計準則”。
第3項:關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年12月31日,本公司並未經歷任何對本公司截至2021年9月30日止年度的Form 10-K年報所載的量化及定性披露有重大影響的市場風險敞口的不利變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,該詞是根據1934年證券交易法(經修訂)頒佈的規則第13a-15(E)條定義的(“交易法”)。基於對這些披露控制和程序的評估,主要高管和首席財務官得出結論,披露控制和程序於2021年12月31日生效,以確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內,記錄、處理、彙總和報告本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息,並確保積累本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出披露決定。
財務報告內部控制的變化
截至2021年12月31日止三個月內,本公司的財務報告內部控制並無重大變動,對本公司的財務報告內部控制有重大影響或有合理可能產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目2.法律程序
Gumm訴Molinaroli等人案。
2016年8月16日,一起可能的集體訴訟,Gumm訴Molinaroli等人案。在威斯康星州東區美國地區法院提起的第16-cv-1093號案件中,將江森自控公司、與公司合併子公司合併時的董事會個人成員以及公司的某些高管、公司和公司合併子公司列為被告。起訴書根據聯邦證券法、州法律和納税人權利法案提出了各種訴訟理由,包括個別被告涉嫌違反受託責任,通過安排公司、泰科和合並子公司之間的合併而不公正地致富,導致某些Johnson Controls,Inc.假定類別的股東發生美國聯邦所得税變現事件,並據稱給被告帶來某些好處,以及關於分發給Johnson Controls,Inc.股東的委託書/招股説明書中涉嫌錯誤陳述、轉換和違反合同的相關指控。本公司及本公司合併附屬公司協助及教唆個別被告違反受託責任及不當得利。除其他事項外,起訴書還要求交出利潤和損害賠償。原告於2017年2月15日提交了修改後的起訴書。2021年11月3日,法院批准了該公司駁回修改後的申訴的動議。原告已向美國第七巡迴上訴法院提出上訴。
關於環境、石棉、保險責任和其他訴訟事項的討論,請參閲合併財務報表附註22“承付款和或有事項”,該附註通過引用併入本文,並被視為第二部分第1項“法律訴訟”的組成部分。
項目1A.風險因素
以下內容應與本公司截至2021年9月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的可能影響本公司業務或運營的因素一併閲讀,並予以補充和修正。除第1A項所述外,我們的風險因素與先前在2021年年報中披露的風險因素並無其他重大變化。
以下更新並替換了題為“與新冠肺炎疫情相關的影響可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響”的風險因素。
與新冠肺炎疫情相關的影響可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
新冠肺炎的全球爆發擾亂了世界各地的經濟活動。因此,我們及其附屬公司、員工、供應商、客户和其他人一直並可能繼續受到限制或阻止進行正常業務活動,包括由於政府當局可能要求或強制採取的關閉、旅行限制和其他行動的結果。雖然我們的大部分業務和設施在已強制關閉設施的司法管轄區被歸類為必要的,但我們不能保證未來不會有更多的關閉,也不能保證我們的業務和設施在我們運營的每個司法管轄區都被歸類為必要的。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的辦公地點、製造和服務設施和配送中心,以及我們的第三方供應商的辦公地點、製造和服務設施和配送中心,包括設施關閉、工作時間減少和其他社交距離努力的影響。為了應對新冠肺炎帶來的挑戰,我們修改了我們的業務做法,包括限制非必要的員工旅行,實施遠程工作協議,以及限制實際參加會議、活動和會議,我們可能會採取政府當局可能要求的或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴和供應商最佳利益的進一步行動。這些對我們業務實踐的修改,包括我們未來採取的任何行動,可能會導致我們經歷成本增加、生產率下降和業務日常中斷。
2021年9月,拜登政府發佈了一項行政命令,要求在美國工作或支持美國政府合同的美國僱員、承包商和分包商全面接種疫苗。這項行政命令包括在現場和遠程的美國僱員、承包商和分包商,但允許出於醫療和宗教原因的有限例外。然而,由於持續不斷的法律挑戰,聯邦承包商任務的執行和強制執行仍然不確定。如果這項任務得到支持和實施,預計它將適用於我們的聯邦承包業務。 我們已經在內部宣佈了有關我們在美國的員工的政策,如果它得到實施,我們將遵守這一規定。此外,我們的一些客户已經對我們在客户設施提供現場服務的員工發佈了疫苗要求。也有可能在我們的業務所在的其他司法管轄區宣佈額外的疫苗要求。我們遵守這些要求的努力,包括要求我們的部分或所有員工全面接種新冠肺炎疫苗,可能會導致更多的勞動力流失和中斷,以及難以確保未來的勞動力需求,並可能對我們向美國聯邦政府客户以及潛在的其他客户提供服務的能力造成實質性影響,進而可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們還可能經歷市場力量的影響,以及新冠肺炎導致的與大流行恐懼相關的消費者行為變化。雖然在2021財年,隨着政府分發疫苗和取消與新冠肺炎相關的限制,我們的需求和數量都有所增加,但在實現足夠的疫苗接種水平和引入新的新冠肺炎變種方面的挑戰已經並可能繼續對我們的運營結果產生負面影響,原因是封鎖和類似限制措施的延長或重新實施,客户現場執行安裝和服務工作的機會有限,我們提供產品和/或服務的項目被推遲或放棄,以及對經濟衰退和大宗商品價格波動敏感的行業對需求和銷售量的總體不利影響。此外,隨着公司擴大產能以滿足日益增長的客户需求,公司已經並可能繼續經歷其設施的勞動力短缺。此外,新冠肺炎疫情可能會導致客户行為發生永久性變化,包括遠程工作的普及程度增加,商業建築的建設和維護需求相應下降。任何這些影響都可能導致我們的股票價格和我們業務的經營業績受到不利影響,這可能要求我們產生重大減值、重組或其他費用。
我們對新冠肺炎影響的管理已經並將繼續需要我們的管理層和員工投入大量的時間,以及我們全球企業的資源。這可能會導致我們將我們的資源轉移或推遲應用於新的計劃或投資,這可能會對我們未來的運營結果產生不利影響。此外,與新冠肺炎疫情相關的問題可能會導致針對我們的法律索賠或訴訟。
新冠肺炎大流行繼續對我們的運營結果和財務狀況產生多大影響,將取決於高度不確定和無法預測的未來發展,包括新冠肺炎及其變種在正從大流行影響中恢復的地區的死灰復燃,新冠肺炎疫苗的有效性和全球人口接種疫苗的速度,新冠肺炎對經濟活動的影響,以及為控制新冠肺炎對公共衞生和全球經濟的影響而採取的監管行動。新冠肺炎的影響還可能加劇我們在Form 10-K年度報告中討論的其他風險,其中任何一項都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2021年3月,公司董事會批准將公司的股份回購授權增加40億美元,增加了2019年批准的前一次股份回購授權截至2020年12月31日的剩餘20億美元。股份回購授權沒有到期日,董事會可隨時修改或終止,恕不另行通知。在截至2021年12月31日的三個月內,該公司在公開市場回購了約5億美元的普通股。截至2021年12月31日,股份回購授權下仍有約45億美元可用。
下表列出了在截至2021年12月31日的三個月內,作為其公開宣佈的計劃的一部分,公司回購公司普通股的信息。
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期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據這些計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
10/1/21 - 10/31/21 | | | | | | | |
按公司分類的採購量 | 4,444,772 | | | $ | 70.28 | | | 4,444,772 | | | $ | 4,742,679,758 | |
11/1/21 - 11/30/21 | | | | | | | |
按公司分類的採購量 | 1,203,101 | | | 76.36 | | | 1,203,101 | | | 4,650,808,119 | |
12/1/21 - 12/31/21 | | | | | | | |
按公司分類的採購量 | 1,561,159 | | | 78.04 | | | 1,561,159 | | | 4,528,969,522 | |
截至2021年12月31日止三個月內,本公司為滿足與歸屬限制性股份有關的員工預扣税項要求而從若干員工手中收購股份的情況並不重大。
項目6.展品
展品索引
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展品編號: | 描述 |
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10.1 | 對由江森自控國際公司和摩根大通銀行作為行政代理的信貸協議的修正案,日期為2021年12月2日(茲提交). |
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10.2 | 對截至2021年5月25日由江森自控國際公司和作為行政代理的摩根大通銀行之間的信貸協議的修正案(隨函提交)。 |
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31.1 | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。 |
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31.2 | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條出具的證明。 |
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32.1 | 首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證定期財務報告。 |
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101 | 以下材料摘自江森自控國際公司截至2021年12月31日的10-Q表格季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)綜合財務狀況表,(Ii)綜合收益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合現金流量表,(V)綜合股東權益表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
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104 | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中) |
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** | 管理合同或補償計劃 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 強生控制國際PLC |
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日期:2022年2月2日 | | 發信人: | /S/奧利維爾·萊昂內蒂 |
| | | 奧利維爾·萊昂內蒂 |
| | 常務副祕書長總裁和 首席財務官 |