截至12月31日的三個月 | 期內同期變化 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||
按產品品牌劃分的淨銷售額: | ||||||||||||||||||||||||||
核心收藏品 | $ | 212,776 | $ | 243,340 | $ | (30,564) | (12.6) | % | ||||||||||||||||||
Loungefly 品牌產品 | 54,908 | 73,346 | (18,438) | (25.1) | % | |||||||||||||||||||||
其他 | 23,552 | 16,354 | 7,198 | 44.0 | % | |||||||||||||||||||||
淨銷售總額 | $ | 291,236 | $ | 333,040 | $ | (41,804) | (12.6) | % |
截至12月31日的三個月 | 期內同期變化 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||
按地域劃分的淨銷售額: | ||||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | 197,368 | $ | 240,647 | $ | (43,279) | (18.0) | % | ||||||||||||||||||
歐洲 | 78,138 | 61,869 | 16,269 | 26.3 | % | |||||||||||||||||||||
其他國際 | 15,730 | 30,524 | (14,794) | (48.5) | % | |||||||||||||||||||||
淨銷售總額 | $ | 291,236 | $ | 333,040 | $ | (41,804) | (12.6) | % |
當前展望 | ||||||||
2024 年全年 | ||||||||
淨銷售額 | 10.47 億美元至 11.03 億美元 | |||||||
調整後息折舊攤銷前利潤* | 6,500 萬美元至 8,500 萬美元 | |||||||
2024 年第一季度 | ||||||||
淨銷售額 | 2.14 億美元至 2.27 億美元 | |||||||
毛利率% | ~37% | |||||||
銷售和收購費用,以美元計 | 8,700萬至8,800萬美元 | |||||||
調整後的淨虧損* | 1700萬至1300萬美元 | |||||||
調整後的每股淨虧損* | 0.32 美元到 0.24 美元 | |||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | 0 萬至 500 萬美元 |
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的十二個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千計,每股數據除外) | |||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 291,236 | $ | 333,040 | $ | 1,096,086 | $ | 1,322,706 | |||||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和 攤銷額分別如下所示) | 181,827 | 238,711 | 763,085 | 888,685 | |||||||||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | 97,380 | 139,229 | 377,065 | 398,272 | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 15,429 | 13,160 | 59,763 | 47,669 | |||||||||||||||||||
運營費用總額 | 294,636 | 391,100 | 1,199,913 | 1,334,626 | |||||||||||||||||||
運營收入(虧損) | (3,400) | (58,060) | (103,827) | (11,920) | |||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 7,419 | 4,480 | 27,970 | 10,334 | |||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | — | 494 | — | |||||||||||||||||||
應收税款協議負債調整的收益 | (603) | — | (100,223) | — | |||||||||||||||||||
其他(收入)支出,淨額 | (646) | (971) | (127) | 787 | |||||||||||||||||||
所得税前(虧損)收入 | (9,570) | (61,569) | (31,941) | (23,041) | |||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | 1,638 | (14,869) | 132,497 | (17,801) | |||||||||||||||||||
淨(虧損)收入 | (11,208) | (46,700) | (164,438) | (5,240) | |||||||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (447) | (4,481) | (10,359) | 2,795 | |||||||||||||||||||
歸屬於Funko, Inc.的淨(虧損)收益 | $ | (10,761) | $ | (42,219) | $ | (154,079) | $ | (8,035) | |||||||||||||||
A類普通股每股收益(虧損) 股票: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | (0.21) | $ | (0.89) | $ | (3.19) | $ | (0.18) | |||||||||||||||
稀釋 | $ | (0.21) | $ | (0.89) | $ | (3.19) | $ | (0.18) | |||||||||||||||
A類普通股的加權平均份額 流通股票: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 50,384 | 47,179 | 48,332 | 44,555 | |||||||||||||||||||
稀釋 | 50,384 | 47,179 | 48,332 | 44,555 |
十二月三十一日 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
(以千計,每股數據除外) | |||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產: | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 36,453 | $ | 19,200 | |||||||
應收賬款,淨額 | 130,831 | 167,895 | |||||||||
庫存,淨額 | 119,458 | 246,429 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | 56,134 | 39,648 | |||||||||
流動資產總額 | 342,876 | 473,172 | |||||||||
財產和設備,淨額 | 91,335 | 102,232 | |||||||||
經營租賃使用權資產 | 61,499 | 71,072 | |||||||||
善意 | 133,795 | 131,380 | |||||||||
無形資產,淨額 | 167,388 | 181,284 | |||||||||
遞延所得税資產,扣除估值補貼 | — | 123,893 | |||||||||
其他資產 | 7,752 | 8,112 | |||||||||
總資產 | $ | 804,645 | $ | 1,091,145 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
流動負債: | |||||||||||
信用額度 | $ | 120,500 | $ | 70,000 | |||||||
當前部分長期債務,扣除未攤銷的折扣 | 22,072 | 22,041 | |||||||||
經營租賃負債的流動部分 | 17,486 | 18,904 | |||||||||
應付賬款 | 52,919 | 67,651 | |||||||||
應繳所得税 | 986 | 871 | |||||||||
應計特許權使用費 | 54,375 | 69,098 | |||||||||
應計費用和其他流動負債 | 90,494 | 112,832 | |||||||||
流動負債總額 | 358,832 | 361,397 | |||||||||
長期債務,扣除未攤銷的折扣 | 130,986 | 153,778 | |||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | 71,309 | 82,356 | |||||||||
遞延所得税負債 | 402 | 382 | |||||||||
應收税款協議下的負債,扣除流動部分 | — | 99,620 | |||||||||
其他長期負債 | 5,076 | 3,923 | |||||||||
承付款和意外開支 | |||||||||||
股東權益: | |||||||||||
A類普通股,面值每股0.0001美元,授權20萬股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通50,549股和47,192股股票 | 5 | 5 | |||||||||
B類普通股,面值每股0.0001美元,授權50,000股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通2,277股和3,293股股票 | — | — | |||||||||
額外的實收資本 | 326,180 | 310,807 | |||||||||
累計其他綜合虧損 | (180) | (2,603) | |||||||||
(累計赤字)留存收益 | (94,064) | 60,015 | |||||||||
歸屬於Funko, Inc.的股東權益總額 | 231,941 | 368,224 | |||||||||
非控股權益 | 6,099 | 21,465 | |||||||||
股東權益總額 | 238,040 | 389,689 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 804,645 | $ | 1,091,145 |
截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
(以千計) | |||||||||||||||||
運營活動 | |||||||||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | (164,438) | $ | (5,240) | $ | 67,854 | |||||||||||
調整以將淨收入與淨現金(用於)進行對賬 經營活動: | |||||||||||||||||
折舊、攤銷和其他 | 57,389 | 47,919 | 40,056 | ||||||||||||||
基於股權的薪酬 | 10,534 | 16,591 | 12,994 | ||||||||||||||
債務發行成本的攤銷和債務折扣 | 1,274 | 902 | 1,118 | ||||||||||||||
債務清償損失 | 494 | — | 675 | ||||||||||||||
應收税款協議負債調整的收益 | (100,223) | — | — | ||||||||||||||
遞延所得税支出(福利) | 123,124 | (17,414) | (361) | ||||||||||||||
其他 | 4,090 | 5,244 | 1,403 | ||||||||||||||
扣除收購金額後的運營資產和負債變動: | |||||||||||||||||
應收賬款,淨額 | 40,513 | 19,075 | (56,648) | ||||||||||||||
庫存 | 122,479 | (82,214) | (107,166) | ||||||||||||||
預付費用和其他資產 | 3,242 | (7,263) | 3,700 | ||||||||||||||
應付賬款 | (17,968) | 11,043 | 26,933 | ||||||||||||||
應繳所得税 | 75 | (15,018) | 15,585 | ||||||||||||||
應計特許權使用費 | (14,723) | 9,082 | 17,633 | ||||||||||||||
應計費用和其他負債 | (34,927) | (22,841) | 63,586 | ||||||||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 30,935 | (40,134) | 87,362 | ||||||||||||||
投資活動 | |||||||||||||||||
購買財產和設備 | $ | (35,131) | $ | (59,148) | $ | (27,759) | |||||||||||
收購業務和無形資產,扣除獲得的現金 | (5,364) | (19,479) | 199 | ||||||||||||||
其他 | 699 | 562 | 179 | ||||||||||||||
用於投資活動的淨現金 | (39,796) | (78,065) | (27,381) | ||||||||||||||
融資活動 | |||||||||||||||||
信用額度借款 | $ | 71,000 | $ | 120,000 | $ | — | |||||||||||
通過信用額度付款 | (20,500) | (50,000) | — | ||||||||||||||
債務發行成本 | (1,957) | (405) | (1,055) | ||||||||||||||
長期債務收益,淨額 | — | 20,000 | 180,000 | ||||||||||||||
支付長期債務 | (22,581) | (18,000) | (198,375) | ||||||||||||||
或有考慮 | — | — | (2,000) | ||||||||||||||
向持續股權所有者的分配 | (1,118) | (10,710) | (9,277) | ||||||||||||||
應收税款協議下的付款 | (4) | (7,718) | (1,715) | ||||||||||||||
行使股票期權的收益 | 756 | 1,472 | 3,794 | ||||||||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 25,596 | 54,639 | (28,628) | ||||||||||||||
匯率對現金和現金等價物的影響 | 518 | (797) | (51) | ||||||||||||||
現金和現金等價物的淨變化 | 17,253 | (64,357) | 31,302 | ||||||||||||||
期初的現金和現金等價物 | 19,200 | 83,557 | 52,255 | ||||||||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | 36,453 | $ | 19,200 | $ | 83,557 | |||||||||||
補充現金流信息 | |||||||||||||||||
支付利息的現金 | $ | 24,635 | $ | 8,856 | $ | 5,679 | |||||||||||
所得税支付 | 1,059 | 22,363 | 1,462 | ||||||||||||||
應收税款協議下的負債的設立 | — | 30,034 | 20,691 | ||||||||||||||
發行用於收購的股票工具 | — | 1,487 | — | ||||||||||||||
租户津貼 | — | 17,236 | — |
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的十二個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千計,每股數據除外) | |||||||||||||||||||||||
歸屬於Funko, Inc.的淨(虧損)收益 | $ | (10,761) | $ | (42,219) | $ | (154,079) | $ | (8,035) | |||||||||||||||
重新分配假定將FAH, LLC普通單位交換為A類普通股後歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 (1) | (447) | (4,481) | (10,359) | 2,795 | |||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 (2) | 3,013 | 4,592 | 10,534 | 16,591 | |||||||||||||||||||
收購交易成本和其他費用 (3) | 7,320 | — | 14,241 | 2,850 | |||||||||||||||||||
某些遣散費、搬遷費和相關費用 (4) | 702 | 1,572 | 6,486 | 9,775 | |||||||||||||||||||
債務清償損失 (5) | — | — | 494 | — | |||||||||||||||||||
外幣交易(收益)損失 (6) | (641) | (4,990) | 854 | (3,232) | |||||||||||||||||||
應收税款協議負債調整 (7) | (603) | 3,987 | (100,223) | 3,987 | |||||||||||||||||||
一次性放棄基於雲的計算安排 (8) | — | 32,492 | — | 32,492 | |||||||||||||||||||
離岸工廠持有的成品庫存的一次性處置成本 (9) | 135 | — | 6,283 | — | |||||||||||||||||||
離岸工廠未完成庫存的一次性處置成本 (10) | — | — | 2,404 | — | |||||||||||||||||||
庫存減記 (11) | 254 | — | 30,338 | — | |||||||||||||||||||
所得税支出 (9) | 1,486 | (8,890) | 147,630 | (27,657) | |||||||||||||||||||
調整後淨收益(虧損) | $ | 458 | $ | (17,937) | $ | (45,397) | $ | 29,566 | |||||||||||||||
調整後淨收益(虧損)利潤率 (13) | 0.2 | % | (5.4) | % | (4.1) | % | 2.2 | % | |||||||||||||||
A類普通股的加權平均流通股數(基本) | 50,384 | 47,179 | 48,332 | 44,555 | |||||||||||||||||||
基於股權的薪酬獎勵和可轉換為A類普通股的FAH, LLC的普通單位 | 2,808 | 4,335 | 4,021 | 6,967 | |||||||||||||||||||
調整後的A類已發行股票的加權平均股數-攤薄 | 53,192 | 51,514 | 52,353 | 51,522 | |||||||||||||||||||
調整後的攤薄後每股收益(虧損) | $ | 0.01 | $ | (0.35) | $ | (0.87) | $ | 0.57 |
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的十二個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千計) | |||||||||||||||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | (11,208) | $ | (46,700) | $ | (164,438) | $ | (5,240) | |||||||||||||||
利息支出,淨額 | 7,419 | 4,480 | 27,970 | 10,334 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 1,638 | (14,869) | 132,497 | (17,801) | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 15,429 | 13,160 | 59,763 | 47,669 | |||||||||||||||||||
EBITDA | $ | 13,278 | $ | (43,929) | $ | 55,792 | $ | 34,962 | |||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 (2) | 3,013 | 4,592 | 10,534 | 16,591 | |||||||||||||||||||
收購交易成本和其他費用 (3) | 7,320 | — | 14,241 | 2,850 | |||||||||||||||||||
某些遣散費、搬遷費和相關費用 (4) | 702 | 1,572 | 6,486 | 9,775 | |||||||||||||||||||
債務清償損失 (5) | — | — | 494 | — | |||||||||||||||||||
外幣交易(收益)損失 (6) | (641) | (4,990) | 854 | (3,232) | |||||||||||||||||||
應收税款協議負債調整 (7) | (603) | 3,987 | (100,223) | 3,987 | |||||||||||||||||||
一次性放棄基於雲的計算安排 (8) | — | 32,492 | — | 32,492 | |||||||||||||||||||
離岸工廠持有的成品庫存的一次性處置成本 (9) | 135 | — | 6,283 | — | |||||||||||||||||||
離岸工廠未完成庫存的一次性處置成本 (10) | — | — | 2,404 | — | |||||||||||||||||||
庫存減記 (11) | 254 | — | 30,338 | — | |||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 23,458 | $ | (6,276) | $ | 27,203 | $ | 97,425 | |||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (14) | 8.1 | % | (1.9) | % | 2.5 | % | 7.4 | % |
(1) | 代表在收入歸屬於非控股權益的時期內,從假設的FAH, LLC普通單位交換中歸屬於非控股權益的淨收益的再分配。 | |||||||
(2) | 代表與股票薪酬計劃相關的非現金費用,這些費用因獎勵時間而異。 | |||||||
(3) | 在截至2023年12月31日的三個月中,包括待售資產的公允市場價值調整。截至2023年12月31日的財年,包括與終止租賃協議相關的成本和相關費用、持有待售資產的公允市場價值調整,但部分被收購相關收益所抵消。截至2022年12月31日的財年,包括與投資銀行業務相關的收購相關成本和盡職調查費用。 | |||||||
(4) | 代表一定的遣散費、搬遷費和相關費用。在截至2023年12月31日的三個月中,包括遣散費的剩餘費用和有效減免的福利成本。截至2023年12月31日的財年,包括拆除租賃權益改善和歸還位於華盛頓的多個倉庫的費用,以及與有效減免的遣散費和福利成本相關的費用。在截至2022年12月31日的三個月中,包括與管理人員過渡期遣散費相關的費用。截至2022年12月31日的財年,包括與在亞利桑那州Buckeye開設倉庫和配送設施相關的美國倉庫人員的剩餘一次性搬遷費用和遣散費相關的費用。 | |||||||
(5) | 表示註銷截至2023年12月31日止年度的未攤銷債務融資費用。 | |||||||
(6) | 代表除美元以外交易的未實現和已實現的外幣損失(收益)。 | |||||||
(7) | 代表應收税協議負債的已確認調整。在截至2023年12月31日的年度中,由於確認了公司遞延所得税資產的全額估值補貼以及預計無法實現未來的税收優惠,應收税協議負債有所減少。 | |||||||
(8) | 代表截至2022年12月31日的三個月和年度中與企業資源規劃項目相關的已放棄的雲計算安排費用。 | |||||||
(9) | 代表截至2023年12月31日的年度中與離岸工廠持有的未成品有關的一次性處置成本。 | |||||||
(10) | 代表與離岸工廠持有的製成品有關的一次性處置成本,主要原因是截至2023年12月31日的年度客户訂單取消。在截至2023年12月31日的三個月中,增量費用與調整最初對第三方銷燬成本的估計有關。 | |||||||
(11) | 表示在正常業務運營之外減記庫存,以提高截至2023年12月31日止年度的美國倉庫運營效率。在截至2023年12月31日的三個月中,增量費用與調整最初對第三方銷燬成本的估計有關。 | |||||||
(12) | 代表上述調整對所得税支出的影響。本次調整對截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的有效税率為25%。在截至2023年12月31日的年度中,這還包括公司遞延所得税資產的1.232億美元確認估值補貼。在截至2022年12月31日的年度中,這還包括根據外部遞延所得税資產發放估值補貼所得的1,100萬美元離散收益。 | |||||||
(13) | 調整後的淨收益(虧損)利潤率按調整後淨收益(虧損)佔淨銷售額的百分比計算。 | |||||||
(14) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比計算。 |