附錄 99.1
Kroger 公佈2023年第四季度和全年業績
公佈 2024 年的 指導方針
第四季度亮點
| · | 不含燃料的相同 銷售額下降了0.8％；不含燃料的基礎相同銷售額增長了0.1％(1) |
| · | 運營利潤為11.94億美元；每股收益為1.01美元 |
| · | 調整後的 FIFO營業利潤為13.07億美元，調整後每股收益為1.34美元，其中包括1.87億美元的收益 和53美元中的0.20美元第三方分別是一週 |
| · | 執行了 其進入市場戰略，為客户創造價值 |
| o | 數字銷售額增長了10％以上，其中不包括53％第三方周 |
| o | 增加忠誠度家庭和客户訪問量 |
2023 財年亮點
| · | 不含燃料的相同 銷售額增長了0.9％；不含燃料的基礎相同銷售額增長了2.3％(1) |
| · | 運營利潤為31億美元；每股收益為2.96美元 |
| · | 調整後 FIFO 營業利潤為50億美元，調整後每股收益為4.76美元，其中包括1.87億美元的收益 和來自53美元的0.20美元第三方分別是一週 |
| · | 調整後的每股收益增長了8％（不包括第53周） |
| · | 來自另類利潤業務的 實現了13億美元的營業利潤 |
| · | 員工工資的增加使平均時薪接近19美元，將綜合福利考慮在內，工資接近25美元，在過去五年中增長了33％ |
| · | 實現了 強勁的調整後自由現金流，淨負債總額與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為1.33， 不包括53第三方周 |
辛辛那提，2024 年 3 月 7 日 — Kroger Co.紐約證券交易所股票代碼：KR）今天公佈了其第四季度和2023財年的業績，提供了2024年的指導，並向投資者通報了 的最新情況 以新鮮領先，以數字化加速繼續為克羅格實現長期可持續增長做好準備。
(1)在 4 年中，如果沒有燃料，同樣的銷售額將增長 0.1% 第四如果不是因為先前通報的 終止我們與Express Scripts的協議自2022年12月31日起生效，導致藥房銷售減少，則2023年季度為2023財年為2.3％。在2023財年，終止的協議對不包括燃料在內的FIFO毛利率產生了正面影響，對OG&A率（不包括燃料和調整項目）產生了負面影響。 對營業利潤的總體淨影響略為正面。
1
董事長兼首席執行官羅德尼·麥克馬倫的評論
“克羅格在2023年取得了強勁的業績，這符合我們的長期 增長模式，並在連續三年的歷史增長基礎上再接再厲。
在客户管理宏觀經濟壓力的同時，我們正在降低價格 ，並通過個性化促銷和獎勵提供更多儲蓄方式。我們獨特的無縫購物體驗為買家 提供他們想要的產品，無論何時何地，他們想要的方式，在質量、便利性和選擇上都不會有任何妥協。
我們尊重並感謝我們的員工，他們提供完整、 新鮮和友好的客户體驗。在過去的五年中，我們在員工工資、福利 和職業發展機會方面進行了歷史性投資，包括為幫助穩定員工未來的養老金福利而進行的大量投資。
通過 我們零售業務的實力，我們正在增加客户訪問量並增加忠誠度家庭，這使克羅格能夠通過更多方式推動未來的可持續增長。我們預計將在2024年通過為客户創造價值、投資員工以及創造有吸引力和可持續的股東回報來延續 的勢頭。”
第四季度財務業績
4Q23 （百萬美元；每股收益除外） |
4Q23 不包括 53第三方周 （百萬美元；每股收益除外） |
4Q22 （百萬美元；每股收益除外） | |
| ID 銷售額*（表 4）(1) | (0.8)% | 不適用 | 6.2% |
| 每股收益 | $1.01 | $0.81 | $0.62 |
| 調整後的 每股收益（表 6） | $1.34 | $1.14 | $0.99 |
| 經營 利潤 | $1,194 | $1,007 | $826 |
| 調整後 FIFO 營業利潤（表 7） | $1,307 | $1,120 | $1,274 |
| FIFO 毛利率* | 增加了 13 個基點（不包括 53 個基點）第三方周）
| ||
| OG&A 費率* | 增加了 40 個基點（不包括 53 個基點）第三方周） | ||
* 不含燃料和調整物品（如果適用）。
(1)如果沒有 燃料的相同銷售額在 4 年中將增長 0.1%第四如果不是由於先前告知的 終止我們與Express Scripts的協議自2022年12月31日起生效，導致藥房銷售額減少，則為2023年季度。
2
公司第四季度的總銷售額為371億美元，其中包括自第53周以來的27億美元，而去年同期為348億美元。不包括燃料和第53周，銷售額與去年同期相比下降了0.5％。
第四季度毛利率為銷售額的22.7％。FIFO 毛利率（不包括燃料和第53周）與去年同期相比增加了13個基點。利率的改善 主要歸因於強勁 我們的品牌業績、採購優勢和較低的供應鏈成本被價格投資的增加和更高的萎縮率部分抵消了 。
該季度的LIFO信貸額為1,800萬美元，而去年同期的LIFO 費用為2.34億美元。該信貸是由於產品成本同比通脹低於預期。
運營、一般和管理費率提高了40個基點，不包括燃料，為53個基點第三方周和調整項目，與去年同期相比。 利率的上升是由對員工工資的計劃投資、對自保費用的調整以及向多僱主養老金計劃額外繳納4000萬美元的 的決定推動的，這有助於穩定員工的未來福利和減少未來債務， 被持續執行成本節約計劃和降低激勵計劃成本所部分抵消。
2023 財年財務業績
2023 （以十億美元計；每股收益除外） |
2023 不包括 53第三方周 （以十億美元計；每股收益除外） |
2022 （以十億美元計；每股收益除外） | |
| ID 銷售額*（表 4）(1) | 0.9% | 不適用 | 5.6% |
| 每股收益 | $2.96 | $2.76 | $3.06 |
| 調整後的 每股收益（表 6） | $4.76 | $4.56 | $4.23 |
| 經營 利潤 | $3.1 | $2.9 | $4.1 |
| 調整後 FIFO 營業利潤（表 7） | $5.0 | $4.8 | $5.1 |
| FIFO 毛利率*(2) | 增加了 18 個基點（不包括 53 個基點）第三方周）
| ||
| OG&A 費率*(2) | 增加了 21 個基點（不包括 53 個基點）第三方周） | ||
* 不含燃料和調整物品（如果適用）。
(1)如果不是我們之前宣佈的2022年12月31日終止 與Express Scripts的協議後，藥房銷售額減少，不使用 燃料的同類銷售額將在2023財年增長2.3％。 (2)在2023財年，終止的協議 對不包括燃料在內的FIFO毛利率產生了積極影響，對OG&A率（不包括燃料和調整 項）產生了負面影響。對營業利潤的總體淨影響略為正面。
3
2023 年，公司總銷售額為 1,500 億美元，其中包括 53 億美元的 27 億美元 第三方本週，而去年同期為1483億美元。不包括燃料和 53第三方本週， 的銷售額與去年同期相比增長了1.1％。
毛利率為2023年銷售額的22.2％。FIFO 毛利率， 不包括燃料和 53第三方本週，與去年同期相比增加了18個基點。利率的上升 主要歸因於強勁 我們的品牌業績、採購優勢、較低的供應鏈成本以及我們 終止與 Express Scripts 協議的影響，但價格投資的增加和更高的萎縮幅度部分抵消了這些影響。
2023年的LIFO費用為1.13億美元，而去年同期的LIFO費用 為6.26億美元。這是由與去年同期相比產品成本通脹下降所推動的。
與去年同期相比，運營、一般和管理費率提高了21個基點，其中不包括燃料、第53周和調整項目。 的增長是由對員工的計劃投資、對戰略增長計劃的投資以及我們與Express Scripts終止協議的影響所推動的，但部分被成本節約計劃的持續執行和激勵計劃成本的降低所抵消。
資本配置策略
克羅格預計將繼續產生強勁的 自由現金流，並將繼續致力於投資該業務以推動長期可持續的淨收益增長，並維持其當前的投資級債務評級。該公司預計將繼續支付季度股息，並預計隨着時間的推移該股息將增加 ，但須經董事會批准。在提議與艾伯森合併 之後，克羅格已暫停其股票回購計劃，以優先考慮去槓桿化。
克羅格的淨債務總額與調整後 息税折舊攤銷前利潤比率為1.33，不包括53第三方一週，而去年同期為1.56（表5）。該公司的淨債務總額與 調整後的息税折舊攤銷前利潤率目標區間為2.30至2.50。
2024 年全年指南*
| · | 不含燃料的 相同銷售額為 0.25% — 1.75% |
| · | 調整後 FIFO 營業利潤為 4.6 至 48 億美元 |
| · | 調整後 攤薄後每股淨收益為4.30美元至4.50美元 |
| · | 調整後的 自由現金流為2.5億美元至27億美元** |
| · | 資本 支出為34億至36億美元 |
| · | 調整後的 有效税率為 23% *** |
* 不包括調整後的項目（如果適用）。克羅格無法在不合理的努力下提供 2024 年指南中使用的公認會計原則和非公認會計準則指標的全面對賬，因為 無法以合理的確定性預測我們的某些調整項目。這些信息取決於未來的事件， 可能超出我們的控制範圍，其不可用性可能會對2024年的GAAP財務業績產生重大影響。
** 調整後的自由現金流不包括與多僱主養老金計劃 重組相關的計劃付款或與阿片類藥物結算和合並相關成本相關的付款。
*** 調整後的税率反映了典型的税收調整， 不反映自所得税審計審查完成以來税率的變化以及税法的變化，這些變化是無法預測的
4
臨時首席財務官託德·弗利的評論
“克羅格2023年的業績再次證明瞭 我們的價值創造模式的力量和彈性，該模式支持了又一年的強勁自由現金流和淨收益增長。
2024 年，我們預計將通過為客户創造價值 和增強我們的無縫購物體驗來增加收入。我們計劃平衡對業務的投資，包括降低價格和提高 員工工資，以及生產力和成本節約計劃、改善長期毛利率計劃以及 另類利潤業務的增長。
我們模型中的這種優勢使我們有信心能夠按照2024年的指導方針實現 ，並保持我們在為客户提供服務、投資員工以及為股東創造 有吸引力的可持續回報方面的良好記錄。”
2023 年第四季度亮點
以 Fresh 為先導
| · | 推出了 新的 Murray's Cheese 月度訂閲俱樂部 |
| · | 推出了 超過 700 個新品 我們的品牌2023 年的項目，包括擴建 Mercado 和 Smart Way 線路 |
| · | 創新 ，通過重新發明的熟食和烘焙食品，讓顧客的最愛更加美味 |
通過數字化加速
| · | 數字業務年銷售額增長到120億美元 |
| · | 配送銷售額比去年增長了24％，其中不包括53個第三方本週，由 Kroger Boost 和客户配送中心主持 |
| · | 與去年相比， 數字參與度的家庭增加了 18% |
助理經歷
| · | 在 2023 年投資了大約 5 億美元的增量工資，自 2018 年以來總共投資了 24 億美元 的增量投資 |
| · | 被《計算機世界》評為 2024 年 IT 領域最佳工作場所名單 |
| · | 2023 年，利用克羅格的教育援助計劃，向近 7,000 名員工提供了 繼續教育支持 的繼續教育，其中 94% 的員工是小時制 |
5
實現我們的目標
| · | 被評為《新聞週刊》2024 年 “最具責任感的公司” 之一 |
| · | 投資 創新，通過零飢餓促進糧食回收 | 零浪費基金會向包括 Feeding America 和 Farmlink 項目在內的組織提供資助 |
| · | 宣佈 Kroger Health 和 Soda Health 之間的 合作，以提供更多獲得食物、 健康產品、藥房和營養服務的機會 |
關於克羅格
在 克羅格公司（紐約證券交易所股票代碼：KR），我們致力於實現我們的目標：養活人類精神™。在我們的 家族中，我們有近50萬名員工，他們每天通過無縫的數字購物體驗 和以各種旗號為零售食品商店提供服務，通過食物靈感和提振為美國提供服務，到2025年創建 #ZeroHungerZeroWaste 社區。要了解有關我們的更多信息，請訪問我們的新聞編輯室和投資者關係網站。
克羅格的 2023 年第四季度於 2024 年 2 月 3 日結束。
注意：與相應的非燃料銷售率相比，燃料銷售的毛利率和運營費用率歷來較低。因此，克羅格討論了不包括燃料影響在內的這些費率的變化。
請參閲表格中提供的補充信息 ，瞭解本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP 財務指標及相關披露的對賬情況。如上所述，克羅格無法在不合理的努力下對指南中使用的GAAP和非GAAP 指標進行全面對賬，因為無法以 合理的確定性預測我們的某些調整項目。這些信息取決於未來的事件，可能超出我們的控制範圍，其不可用 可能會對GAAP財務業績產生重大影響。
本新聞稿包含某些聲明 ，這些陳述構成了有關克羅格財務狀況和公司未來業績的 “前瞻性陳述”。 這些陳述基於管理層根據其當前可用信息作出的假設和信念。這類 陳述由 “實現”、“承諾”、“繼續”、“創造”、 “交付”、“期望”、“未來”、“指導”、“模型”、“立場”、 “戰略”、“目標”、“趨勢” 等詞語或短語以及此類詞語和類似短語的變體來表示。各種不確定性 和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。其中包括 我們在上一財年的 10-K 表年度報告中確定的 “風險因素” 和 任何後續申報文件中確定的具體風險因素，以及以下內容：
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克羅格實現銷售額、收益、 增量 FIFO 營業利潤和調整後的自由現金流目標的能力可能會受到以下因素的影響：與我們提議的 全國阿片類藥物訴訟和解協議有關或產生的風險，包括我們最終達成和解協議的能力、 最終和解協議的範圍和覆蓋範圍以及和解可能產生的預期財務或其他影響；我們與 Alberts的擬議交易除其他外，包括我們完成擬議交易的能力以及相關的剝離計劃，包括按預期時間表確定合併協議和剝離計劃條款的 ，並獲得監管部門的批准，和/或 解決質疑合併的未決訴訟；勞資談判；可能的停工；失業率的變化； 勞動力市場的壓力；政府資助的福利計劃的變化；與 競爭的企業類型和數量的變化；定價以及現有和新競爭對手的促銷活動及其侵略性競爭；克羅格對這些行動的迴應；經濟狀況，包括利率、當前的通貨膨脹環境和未來潛在的通貨膨脹、反通貨膨脹和/或通貨緊縮趨勢以及某些大宗商品、產品和/或運營成本的此類趨勢；包括戰爭和衝突在內的 地緣政治環境；不穩定的政治局勢和社會動盪；關税變化；燃料成本對消費者支出的影響 ；燃料利潤率的波動；製造業商品成本；供應限制；柴油助長與克羅格物流業務有關的 成本；消費者支出趨勢；克羅格客户根據經濟狀況在購買時謹慎行事 的程度；經濟增長或衰退的不確定性；股票回購；克羅格運營監管環境的變化 ；克羅格保留第三方付款人藥房銷售的能力；醫療保健行業的合併 ，包括藥房福利經理；Kroger 羅傑就修改多僱主 養老金計劃進行談判的能力；自然災害或惡劣天氣狀況；公共衞生危機或其他重大災難性 事件的影響；與潛在網絡攻擊或數據安全漏洞相關的潛在成本和風險；克羅格未來 增長計劃的成功；執行增長戰略和價值創造模式的能力，包括持續節約成本、另類 盈利業務的增長，以及我們更好地為客户服務、提高客户忠誠度和可持續增長的能力通過我們的 新鮮戰略支柱，我們的品牌、個性化和無縫連接；以及合併後的公司和新的合作伙伴關係的成功整合。 我們實現這些目標的能力也可能受到我們管理上述因素的能力的影響。我們執行 財務策略的能力可能會受到我們產生現金流的能力的影響。
克羅格調整後的有效税率 可能與預期税率有所不同，這是由於税法的變化、各税務機關待處理項目的狀況以及某些費用的可扣除性 。
除非適用法律要求，否則克羅格不承擔更新此處包含的 信息的義務。有關這些風險和不確定性的進一步討論，請參閲克羅格向證券和 交易委員會提交的報告和文件。
注意：克羅格與投資者的季度電話會議 將於2024年3月7日上午10點（美國東部時間）在ir.kroger.com上直播。 網絡直播的點播重播將於 2024 年 3 月 7 日星期四下午 1 點（美國東部時間）左右播出。
7
4第四2023 年季度表格包括：
| 1. | 合併運營報表 |
| 2. | 合併資產負債表 |
| 3. | 合併現金流量表 |
| 4. | 補充銷售信息 |
| 5. | 淨債務總額和歸屬 克羅格公司的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
| 6. | 不包括調整項目的攤薄後每股淨收益 |
| 7. | 不包括調整項目的營業利潤 |
| 8. | 調整後的自由現金流 |
--30--
聯繫人：媒體：艾琳·羅爾夫斯（513）762-1080；投資者：Rob Quast (513) 762-4969
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表 1。
克羅格公司
合併運營報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
| 第四季度 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售 | $ | 37,064 | 100.0 | % | $ | 34,823 | 100.0 | % | $ | 150,039 | 100.0 | % | $ | 148,258 | 100.0 | % | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品成本，包括 廣告、倉儲和運輸 (a) 和 LIFO 費用 (b) | 28,643 | 77.3 | 27,247 | 78.2 | 116,675 | 77.8 | 116,480 | 78.6 | ||||||||||||||||||||||
| 運營、一般和行政 (a) | 6,278 | 16.9 | 5,847 | 16.8 | 26,252 | 17.5 | 23,848 | 16.1 | ||||||||||||||||||||||
| 租金 | 220 | 0.6 | 197 | 0.6 | 891 | 0.6 | 839 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | 729 | 1.9 | 706 | 2.0 | 3,125 | 2.0 | 2,965 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 1,194 | 3.2 | 826 | 2.4 | 3,096 | 2.1 | 4,126 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (100 | ) | (0.3 | ) | (113 | ) | (0.3 | ) | (441 | ) | (0.3 | ) | (535 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||
| 公司贊助的 養老金計劃成本中的非服務部分 | 6 | - | 2 | - | 30 | - | 39 | - | ||||||||||||||||||||||
| 投資（虧損）收益 | (166 | ) | (0.4 | ) | (92 | ) | (0.3 | ) | 151 | 0.1 | (728 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税前淨收益 開支 | 934 | 2.5 | 623 | 1.8 | 2,836 | 1.9 | 2,902 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 費用 | 195 | 0.5 | 172 | 0.5 | 667 | 0.3 | 653 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
| 淨收益包括非控制性 權益 | 739 | 2.0 | 451 | 1.3 | 2,169 | 1.5 | 2,249 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 3 | - | 1 | - | 5 | - | 5 | - | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於克羅格公司的淨 收益 | $ | 736 | 2.0 | % | $ | 450 | 1.3 | % | $ | 2,164 | 1.4 | % | $ | 2,244 | 1.5 | % | ||||||||||||||
| 歸屬於克羅格公司的淨收益 每基本普通股 | $ | 1.01 | $ | 0.62 | $ | 2.99 | $ | 3.10 | ||||||||||||||||||||||
| 基本計算中使用的 普通股的平均數量 | 719 | 716 | 718 | 718 | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於克羅格公司的淨收益 攤薄後的每股普通股 | $ | 1.01 | $ | 0.62 | $ | 2.96 | $ | 3.06 | ||||||||||||||||||||||
| 攤薄計算中使用的普通股平均數 | 725 | 724 | 725 | 727 | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股申報的股息 | $ | 0.29 | $ | 0.26 | $ | 1.13 | $ | 0.99 | ||||||||||||||||||||||
| 注意： | 由於四捨五入，某些百分比的總和可能不一致。 |
| 注意： | 該公司將先入先出（FIFO）毛利定義為銷售額減去商品成本，包括廣告、倉儲和運輸，但不包括後進先出（LIFO）費用。 |
| 公司將FIFO毛利率定義為FIFO毛利除以銷售額。 | |
| 公司將FIFO營業利潤定義為不包括LIFO費用的營業利潤。 | |
| 公司將FIFO的營業利潤率定義為FIFO的營業利潤除以銷售額。 | |
| 上述FIFO財務指標是管理層用來評估運營有效性的重要衡量標準。管理層認為，這些FIFO財務指標對投資者和分析師很有用，因為它們可以衡量我們的日常運營效率。 | |
| (a) | 商品成本（“COGS”）以及運營、一般和管理費用（“OG&A”）不包括折舊和攤銷費用以及租金支出，這些費用包含在單獨的支出項目中。 |
| (b) | 2023年第四季度和2022年第四季度分別記錄了18美元的LIFO抵免額和234美元的LIFO費用。在今年迄今為止，2023年和2022年記錄的LIFO費用分別為113美元和626美元。 |
表 2。
克羅格公司
合併資產負債表
（單位：百萬）
（未經審計）
| 2月3日 | 1月28日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 235 | $ | 336 | ||||
| 臨時現金投資 | 1,648 | 679 | ||||||
| 存儲在途中的存款 | 1,234 | 1,127 | ||||||
| 應收款 | 2,136 | 2,234 | ||||||
| 庫存 | 7,105 | 7,560 | ||||||
| 預付資產和其他流動資產 | 609 | 734 | ||||||
| 流動資產總額 | 12,967 | 12,670 | ||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 25,230 | 24,726 | ||||||
| 經營租賃資產 | 6,692 | 6,662 | ||||||
| 無形資產，淨值 | 899 | 899 | ||||||
| 善意 | 2,916 | 2,916 | ||||||
| 其他資產 | 1,819 | 1,750 | ||||||
| 總資產 | $ | 50,523 | $ | 49,623 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 長期債務的流動部分，包括融資租賃下的債務 | $ | 198 | $ | 1,310 | ||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 670 | 662 | ||||||
| 應付賬款 | 10,399 | 10,179 | ||||||
| 應計薪金和工資 | 1,323 | 1,746 | ||||||
| 其他流動負債 | 3,486 | 3,341 | ||||||
| 流動負債總額 | 16,076 | 17,238 | ||||||
| 長期債務，包括融資租賃下的債務 | 12,028 | 12,068 | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | 6,351 | 6,372 | ||||||
| 遞延所得税 | 1,579 | 1,672 | ||||||
| 養老金和退休後福利債務 | 385 | 436 | ||||||
| 其他長期負債 | 2,503 | 1,823 | ||||||
| 負債總額 | 38,922 | 39,609 | ||||||
| 股東權益 | 11,601 | 10,014 | ||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | 50,523 | $ | 49,623 | ||||
| 期末已發行普通股總數 | 720 | 716 | ||||||
| 年初至今攤薄後的總股份 | 725 | 727 | ||||||
| 注意： | 公司將截至2023年1月28日止年度的31億美元負債從其他 流動負債重新歸類為合併資產負債表上的應付賬款，以符合當前 年度列報方式。對合並資產負債表進行了重新分類，以更準確地列報這些流動負債。 對合並現金流量表進行了類似的重新分類，導致截至2024年2月3日和2023年1月28日止年度經營活動提供的淨現金範圍內的應付賬款和應計 支出發生變化。 |
表 3。
克羅格公司
合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
| 年初至今 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 2,169 | $ | 2,249 | ||||
| 調整後的淨收益（包括非控股權益）與經營活動提供的淨現金： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,125 | 2,965 | ||||||
| 資產減值費用 | 69 | 68 | ||||||
| 與 Vitacost.com 相關的商譽和固定資產減值費用 | - | 164 | ||||||
| 經營租賃資產攤銷 | 625 | 614 | ||||||
| LIFO 充電 | 113 | 626 | ||||||
| 基於股票的員工薪酬 | 172 | 190 | ||||||
| 公司贊助的養老金計劃受益 | (9 | ) | (26 | ) | ||||
| 遞延所得税 | (155 | ) | 161 | |||||
| 出售資產的收益 | (56 | ) | (40 | ) | ||||
| 投資（收益）損失 | (151 | ) | 728 | |||||
| 其他 | 78 | (8 | ) | |||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 存儲在途中的存款 | (107 | ) | (45 | ) | ||||
| 應收款 | 14 | (222 | ) | |||||
| 庫存 | 342 | (1,370 | ) | |||||
| 預付資產和其他流動資產 | 72 | (36 | ) | |||||
| 應付賬款 | 564 | 44 | ||||||
| 應計費用 | (222 | ) | (167 | ) | ||||
| 應收和應付所得税 | 68 | (190 | ) | |||||
| 經營租賃負債 | (695 | ) | (622 | ) | ||||
| 其他 | 772 | (585 | ) | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 6,788 | 4,498 | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 財產和設備的付款，包括租賃收購的付款 | (3,904 | ) | (3,078 | ) | ||||
| 出售資產的收益 | 101 | 78 | ||||||
| 其他 | 53 | (15 | ) | |||||
| 投資活動使用的淨現金 | (3,750 | ) | (3,015 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 發行長期債務的收益 | 15 | - | ||||||
| 長期債務的付款，包括融資租賃下的債務 | (1,301 | ) | (552 | ) | ||||
| 已支付的股息 | (796 | ) | (682 | ) | ||||
| 已支付的融資費用 | - | (84 | ) | |||||
| 發行股本的收益 | 50 | 134 | ||||||
| 購買國庫股 | (62 | ) | (993 | ) | ||||
| 其他 | (76 | ) | (112 | ) | ||||
| 融資活動使用的淨現金 | (2,170 | ) | (2,289 | ) | ||||
| 現金和臨時現金投資淨增加 (減少) | 868 | (806 | ) | |||||
| 現金和臨時現金投資: | ||||||||
| 年初 | 1,015 | 1,821 | ||||||
| 年底 | $ | 1,883 | $ | 1,015 | ||||
| 資本投資對賬： | ||||||||
| 財產和設備的付款，包括租賃收購的付款 | $ | (3,904 | ) | $ | (3,078 | ) | ||
| 租賃收購付款 | - | 21 | ||||||
| 在建工程應付賬款的變化 | 344 | (281 | ) | |||||
| 資本投資總額，不包括租賃收購 | $ | (3,560 | ) | $ | (3,338 | ) | ||
| 現金流量信息的披露： | ||||||||
| 年內支付的利息現金 | $ | 488 | $ | 545 | ||||
| 年內支付的所得税現金 | $ | 751 | $ | 698 | ||||
表 4。補充銷售信息
（以百萬計，百分比除外）
（未經審計）
下述項目 不應被視為銷售額或任何其他 GAAP 績效衡量標準的替代品。相同銷售額 是一項針對特定行業的衡量標準，請務必將其與克羅格根據 根據公認會計原則報告的財務業績一起進行審查。我們行業中的其他公司可能以與克羅格不同的方式計算相同的銷售額，從而限制了該衡量標準的可比性 。
相同銷售額 (a)
| 第四季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 (b) | 2023 | 2022 (b) | |||||||||||||
| 不包括燃料 | $ | 33,157 | $ | 33,423 | $ | 131,748 | $ | 130,562 | ||||||||
| 不包括燃料 (c) | (0.8)% | 6.2% | 0.9% | 5.6% | ||||||||||||
| (a) | Kroger 將不包括燃料在內的相同銷售定義為對零售客户的銷售，包括來自相同超市 地點的所有部門的銷售、克羅格專業藥房業務、珠寶和送貨上門解決方案。克羅格將超市定義為在沒有擴建或搬遷的情況下運營了整整五個季度的超市 。克羅格將 Kroger Specialty Pharmacy 業務定義為相同，前提是物理地點已連續運營了整整五個季度，並且從轉讓或終止的季度開始，已停止的患者療法 不包括在相同的銷售額計算範圍內。我們根據地理位置定義由奧卡多提供的 Kroger Delivery 相同銷售額。如果 配送發生在克羅格超市的現有地區，我們將由奧卡多提供支持的克羅格配送銷售額列為相同。如果由 Ocado 提供支持的 Kroger Delivery 銷售發生在新的 地理區域，則當向新地理區域交付了整整五個季度時，這些銷售額將按相同價格計算在內。 |
| (b) | 2022年第四季度和2022年迄今為止的 相同銷售額分別調整為13周和53周。 |
| (c) | 如果不是我們先前宣佈的自2022年12月31日起終止與Express Scripts的協議後藥房銷售額減少，不含燃料的 相同銷售額將在第四季度增長0.1％，2023年迄今為止增長2.3％。 |
表 5。淨負債總額的對賬和
歸屬於克羅格公司的淨收益佔調整後息税折舊攤銷前利潤
（以百萬計，比例除外）
（未經審計）
下文列出的項目不應被視為任何衡量業績或流動性機會的公認會計原則的替代方案。淨負債總額佔調整後息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估公司獲得流動性的重要指標。應結合克羅格根據公認會計原則報告的財務業績對以下項目進行審查。
下表提供了淨債務總額的對賬情況。
| 2月3日 | 1月28日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | ||||||||||
| 長期債務的流動部分，包括融資租賃下的債務 | $ | 198 | $ | 1,310 | $ | (1,112 | ) | |||||
| 長期債務，包括融資租賃下的債務 | 12,028 | 12,068 | (40 | ) | ||||||||
| 債務總額 | 12,226 | 13,378 | (1,152 | ) | ||||||||
| 減去：臨時現金投資 | 1,648 | 679 | 969 | |||||||||
| 減去：預付補助金 | - | 125 | (125 | ) | ||||||||
| 淨債務總額 | $ | 10,578 | $ | 12,574 | $ | (1,996 | ) | |||||
下表提供了2023年和2022年歸屬於克羅格公司的淨收益與公司信貸協議中定義的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，為期52周。
| 年初至今 | ||||||||
| 2月3日 | 1月28日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 2023 財年 53 周歸屬於克羅格公司的淨收益 | $ | 2,164 | $ | 2,244 | ||||
| LIFO 充電 | 113 | 626 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 3,125 | 2,965 | ||||||
| 利息支出 | 441 | 535 | ||||||
| 所得税支出 | 667 | 653 | ||||||
| 養老金計劃提款負債的調整 | - | 25 | ||||||
| 投資（收益）虧損調整 | (151 | ) | 728 | |||||
| 根據家庭廚師的臨時考慮進行調整 | - | 20 | ||||||
| 對合並相關成本的調整 (a) | 316 | 44 | ||||||
| 阿片類藥物結算費的調整 (b) | 1,475 | 85 | ||||||
| 調整與Vitacost.com相關的商譽和固定資產減值費用 | - | 164 | ||||||
| 第 53 周息税折舊攤銷前利潤調整 | (187 | ) | - | |||||
| 其他 | (15 | ) | (7 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | $ | 7,948 | $ | 8,082 | ||||
| 52周淨債務總額與調整後息税折舊攤銷前利潤比率 | 1.33 | 1.56 | ||||||
| (a) | 合併 相關成本主要包括與艾伯森 Companies, Inc.的擬議合併相關的第三方專業費用和信貸額度費。 |
| (b) | 阿片類藥物 和解費用包括與全國阿片類藥物和解框架以及西弗吉尼亞州和新墨西哥州的和解。 |
表 6。不包括調整項目的攤薄後每股淨收益
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
在消除了下文所述某些項目對 攤薄後普通股淨收益的影響之後，此表的 目的是更好地説明我們持續業務的可比經營業績。調整後的淨收益和調整後的 每股攤薄後淨收益對投資者和分析師來説是有用的指標，因為調整後的項目不是正常運營的結果，因此它們更準確地顯示了淨收益和 攤薄後每股淨收益的同比比較。不應將本表 中確定的項目視為歸屬於克羅格公司的淨收益或任何其他衡量GAAP績效的替代方案。不應孤立地審查這些 項目，也不應將其視為公司根據 GAAP報告的財務業績的替代品。由於這些項目的性質，如下文所述，重要的是要確定這些項目並將其與公司根據公認會計原則報告的財務業績一起審查 。
下表彙總了在本報告所述期間影響公司財務業績的項目。
| 第四季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 歸屬於克羅格公司的淨收益 | $ | 736 | $ | 450 | $ | 2,164 | $ | 2,244 | ||||||||
| 養老金計劃提款負債調整 (a) (b) | - | 19 | - | 19 | ||||||||||||
| 投資損失（收益）調整 (a) (c) | 128 | 70 | (116 | ) | 561 | |||||||||||
| 調整主廚特遣隊考慮因素 (a) (d) | - | 2 | - | 15 | ||||||||||||
| 對合並相關成本的調整 (a) (e) | 115 | 19 | 268 | 34 | ||||||||||||
| 阿片類藥物結算費的調整 (a) (f) | - | - | 1,163 | 67 | ||||||||||||
| 調整與Vitacost.com相關的商譽和固定資產減值費用 (a) (g) | - | 164 | - | 164 | ||||||||||||
| 2023 年和 2022 年調整項目 | 243 | 274 | 1,315 | 860 | ||||||||||||
| 歸屬於克羅格公司的淨收益，不包括上述調整項目 | $ | 979 | $ | 724 | $ | 3,479 | $ | 3,104 | ||||||||
| 第 53 周調整 (a) (h) | (144 | ) | - | (144 | ) | - | ||||||||||
| 歸屬於克羅格公司的淨收益，不包括上述調整項目和第53周的收益 | $ | 835 | $ | 724 | $ | 3,335 | $ | 3,104 | ||||||||
| 每股攤薄後歸屬於克羅格公司的淨收益 | $ | 1.01 | $ | 0.62 | $ | 2.96 | $ | 3.06 | ||||||||
| 養老金計劃提款負債調整 (i) | - | 0.03 | - | 0.03 | ||||||||||||
| 投資損失（收益）調整 (i) | 0.17 | 0.09 | (0.17 | ) | 0.76 | |||||||||||
| 調整主廚特遣隊考量 (i) | - | - | - | 0.02 | ||||||||||||
| 對合並相關成本的調整 (i) | 0.16 | 0.03 | 0.37 | 0.05 | ||||||||||||
| 阿片類藥物結算費用的調整 (i) | - | - | 1.60 | 0.09 | ||||||||||||
| 與Vitacost.com相關的商譽和固定資產減值費用的調整 (i) | - | 0.22 | - | 0.22 | ||||||||||||
| 2023 年和 2022 年調整項目 | 0.33 | 0.37 | 1.80 | 1.17 | ||||||||||||
| 攤薄後每股普通股歸屬於克羅格公司的淨收益，不包括上述調整項目 | $ | 1.34 | $ | 0.99 | $ | 4.76 | $ | 4.23 | ||||||||
| 第 53 周調整 (i) | (0.20 | ) | - | (0.20 | ) | - | ||||||||||
| 攤薄後每股普通股歸屬於克羅格公司的淨收益，不包括上述調整項目和第53周的淨收益 | $ | 1.14 | $ | 0.99 | $ | 4.56 | $ | 4.23 | ||||||||
| 攤薄計算中使用的普通股平均數量 | 725 | 724 | 725 | 727 | ||||||||||||
表 6。不包括調整項目的攤薄後每股淨收益（續）
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
| (a) | 列報的金額代表每次調整的税後影響。 |
| (b) | 養老金計劃提款負債的OG&A支出的税前調整為25美元。 |
| (c) | 2023年和2022年第四季度的投資虧損（收益）税前調整分別為166美元和92美元。2023年和2022年，今年迄今為止的投資虧損（收益）調整分別為（151美元）和728美元。 |
| (d) | 2022年第四季度，家庭廚師臨時對價的OG&A費用的税前調整為2美元。2022年，今年迄今為止，家庭廚師臨時對價的OG&A費用的税前調整為20美元。 |
| (e) | 2023年和2022年第四季度，合併相關成本的OG&A支出的税前調整分別為138美元和25美元。 2023年和2022年，對合並相關成本的OG&A支出的年度迄今為止的税前調整分別為316美元和44美元。 |
| (f) | 2023年和2022年，阿片類藥物結算費用的年度迄今為止對OG&A支出的税前調整分別為1,475美元和85美元。 |
| (g) | 與Vitacost.com相關的商譽和固定資產減值費用的OG&A支出的税後和税前調整為164美元。 |
| (h) | 第53周的税前調整為（179美元）。 |
| (i) | 列出的金額代表每次調整的攤薄後每股普通股淨收益（虧損）。 |
| 注意： | 2023年第四季度調整項目包括投資損失和合並相關成本的調整。 |
| 2023年調整項目包括第四季度調整項目以及2023年前三個季度對投資收益、合併相關成本和阿片類藥物結算費用進行的調整。 | |
| 2022年第四季度調整項目包括養老金計劃提款負債成本、投資損失、Home Chef或有對價調整、合併相關成本以及與Vitacost.com相關的商譽和固定資產減值費用的調整。 | |
| 2022年調整項目包括第四季度調整項目加上2022年前三個季度對投資虧損、Home Chef或有對價調整、合併相關成本和法律和解成本的調整。 |
表 7。不包括調整項目的營業利潤
（單位：百萬）
（未經審計）
此表的 目的是在去除下述某些項目對經營 利潤的影響後，更好地説明我們持續業務的可比經營業績。調整後的FIFO營業利潤對投資者和分析師來説是一個有用的指標，因為它 可以更準確地呈現營業利潤的同比比較，因為調整後的項目不是正常運營的結果。不應將此表中列出的項目 視為營業利潤或任何其他 GAAP 績效衡量標準的替代方案。不應孤立地審查這些 項目，也不得將其視為公司根據 GAAP 報告的財務業績的替代品。由於這些項目的性質，如下文所述，確定這些項目並將其與公司根據公認會計原則報告的財務業績一起審查 非常重要。
下表彙總了在本報告所述期間影響公司財務業績的項目。
| 第四季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 1,194 | $ | 826 | $ | 3,096 | $ | 4,126 | ||||||||
| LIFO（信用）費用 | (18 | ) | 234 | 113 | 626 | |||||||||||
| FIFO 營業利潤 | 1,176 | 1,060 | 3,209 | 4,752 | ||||||||||||
| 養老金計劃提款負債的調整 | - | 25 | - | 25 | ||||||||||||
| 根據家庭廚師的臨時考慮進行調整 | - | 2 | - | 20 | ||||||||||||
| 對合並相關成本的調整 (a) | 138 | 25 | 316 | 44 | ||||||||||||
| 阿片類藥物結算費的調整 (b) | - | - | 1,475 | 85 | ||||||||||||
| 調整與Vitacost.com相關的商譽和固定資產減值費用 | - | 164 | - | 164 | ||||||||||||
| 其他 | (7 | ) | (2 | ) | (14 | ) | (11 | ) | ||||||||
| 2023 年和 2022 年調整項目 | 131 | 214 | 1,777 | 327 | ||||||||||||
| 調整後的FIFO營業利潤不包括上述調整項目 | $ | 1,307 | $ | 1,274 | $ | 4,986 | $ | 5,079 | ||||||||
| 第 53 周調整 | (187 | ) | - | (187 | ) | - | ||||||||||
| 調整後的FIFO營業利潤，不包括上述調整項目和第53周 | $ | 1,120 | $ | 1,274 | $ | 4,799 | $ | 5,079 | ||||||||
| (a) | 與合併相關的成本主要包括與艾伯森公司擬議合併相關的第三方專業費用和信貸額度費用。 |
| (b) | 阿片類藥物和解費用包括與全國阿片類藥物和解框架以及西弗吉尼亞州和新墨西哥州達成的和解。 |
表 8.調整後的自由現金流
（單位：百萬）
（未經審計）
調整後的 自由現金流是管理層使用的一項重要績效衡量標準，管理層認為，這也是投資者 和分析師評估公司從可用於分紅的業務運營中籌集額外資金、管理 債務水平、股票回購和其他戰略投資的有用指標。調整後的自由現金流是公司經營業績的關鍵財務指標之一 ，公司還使用調整後的自由現金流來評估公司的高級管理層。但是， 調整後的自由現金流不能衡量GAAP下的財務業績或流動性，因此，不應將其視為淨收益（虧損）或經營活動提供的淨現金作為公司業績或流動性指標的淨現金的 替代方案。儘管 自由現金流是一個相對標準的術語，但有許多計算自由現金流的方法。因此， 公司管理層用來計算調整後自由現金流的方法可能與其他公司計算自由現金流的方法不同。
下表列出了經營活動提供的淨現金與調整後自由現金流的對賬情況。
| 年初至今 | ||||||||||||
| 2月3日 | 1月28日 | 1月29日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 6,788 | $ | 4,498 | $ | 6,190 | ||||||
| 財產和設備的付款，包括租賃收購的付款 | (3,904 | ) | (3,078 | ) | (2,614 | ) | ||||||
| 自由現金流 | 2,884 | 1,420 | 3,576 | |||||||||
| 調整公司養老金計劃和與 多僱主養老金計劃重組相關的付款 | 298 | 283 | 366 | |||||||||
| 調整與阿片類藥物結算相關的付款 | 33 | - | - | |||||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 3,215 | $ | 1,703 | $ | 3,942 | ||||||