美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表格 6-K

 

 

外國私人發行人的報告

根據規則 13a-16 或 15d-16

根據1934年的《證券交易法》

 

對於 ，即 2024 年 3 月

 

委員會文件編號：001-41524

 

能多潔初始有限公司

（註冊人姓名）

指南針屋

皇家莊園

克勞利

西薩塞克斯郡 RH10 9PY

英國

（主要行政辦公室地址）

 

 

用複選標記表示 註冊人是否在 20-F 表格或 40-F 表格的封面下提交或將要提交年度 報告。

 

 

 

 

 

 

 

2024 年 3 月 7 日的 最終 業績

 

 

 

2023 年初步業績

 

良好的整體運營和財務業績

 

RIGHT WAY 2 計劃啟動，以重振北美的增長

 

Terminix 的總協同目標增加了5000萬美元

 

財務業績1	AER				CER
£m	2023£m	2022£m	變動%		2023£m	2022£m	變動%
收入	5,375	3,714	44.7%		5,414	3,714	45.8%
調整後的息税折舊攤銷前利潤	1,228	859	43.0%
調整後的營業利潤	898	571	57.1%		897	571	57.0%
調整後的税前利潤	766	532	43.8%		801	532	50.5%
自由現金流	500	374	33.7%
攤薄後的調整後每股收益	23.08p	21.22p	8.8%
法定結果
收入	5,375	3,714	44.7%
營業利潤	625	317	96.9%
税前利潤	493	296	66.9%
EPS	15.14p	11.57p	30.8%
每股股息	8.68p	7.55p	15.0%

 

 

 

 

財務摘要（除非 另有説明，否則所有財務狀況均按固定匯率 列報。有機收入增長數據不包括 COVID 消毒。）

 

●	集團收入增長45.8％，法定收入增長44.7％。 收入有機增長4.9％， 得益於歐洲、亞洲、太平洋地區、英國和 拉丁美洲的強勁表現
	-	北美有機收入增長3.1％， 害蟲防治服務增長3.5％，原因是新業務線索產生 減少
	-	所有業務類別的有機收入均實現了良好的增長： 害蟲防治領域為 4.5%；衞生與福祉領域為 4.8%；法國 工作服為 13.2%
●	調整後的營業利潤增長了57.0％，法定營業利潤 增長了96.9％。集團調整後的營業利潤率上升120個基點至 16.6% 2
	-	害蟲防治和法國工作服全年利潤率增長， ，正如 預期的那樣，下半年的衞生與健康利潤率超過19.0％
	-	北美調整後營業利潤率上漲160個基點至 18.7%
	-	所有地區的價格持續強勁上漲，同時還有 良好的客户保留率
●	攤薄後的調整後每股收益上漲8.8％，至23.08便士。每股收益上漲30.8％，至15.14便士。 按CER計算的攤薄調整後每股收益上漲12.9％
●	5 億英鎊的自由現金流，相當於 89.4% 的調整後自由現金 流量轉換
●	截至2023年12月31日，淨負債佔息税折舊攤銷前利潤的比例降至2.8倍，比目標提前一年
●	建議末期股息為5.93便士，23財年的總股息為每股 8.68便士，增長15.0％，符合我們的漸進式 股息政策

 

 

戰略要點

●	RIGHT WAY 2 計劃啟動，旨在重振北美的有機增長
	-	經過深入的區域 績效評估後，制定並正在實施行動計劃。Terminix 協同效應的增強使 計劃能夠在銷售和 營銷方面額外投資約 2500 萬加元
●	Terminix 的總協同增效目標增加了5000萬美元，整合 完成時間修訂為2026年
	-	23財年實現了6,900萬美元的税前淨成本協同效應，高於 預期（6000萬美元）。預計將在24財年再帶來約4000萬美元的淨成本 協同效應
	-	總額和淨協同效應目標分別提高到3.25億美元和約2.25億美元 （之前為2.75億美元和2億美元）。整合完成情況 修訂至 2026 年，以降低分支機構整合的風險並實現 升級後的協同目標
●	創造價值的併購計劃持續保持勢頭
	-	2023 年完成了 41 項收購，年化收入為 約 1.06 億英鎊

 

 

 

Rentokil Initial plc 首席執行官安迪·蘭索姆 説：

 

“儘管北美增長疲軟，但集團在2023年整體運營和財務 表現良好， 實現了4.9％的有機收入增長和16.6％的利潤率。除了我們持續關注 客户服務以及對人員、技術和 創新的投資外，我們 繼續受益於我們多元化的全球足跡和 彈性的商業模式。

 

我們正在採取行動重振北美 業務的有機增長。在我們的 RIGHT WAY 2 計劃中，我們制定了清晰的 和全面的路線圖，以重振北美 的增長，並有合適的團隊來執行該計劃。

 

我們在整合Terminix以 在全球最大的害蟲防治 市場創建強大業務方面取得了長足的進展。這是實現這一目標的同時， 的同事留存率也得到了顯著提高，自交易完成以來，Terminix 服務技術人員的留存率提高了 個百分點以上。 與Terminix的合併繼續創造可觀的價值， 我們已將總成本協同效應的預期提高了5000萬美元 至3.25億美元，到2026年交付。”

 

Outlook

 

我們對自己的計劃充滿信心地開始2024年。儘管 持續的宏觀經濟不利因素，但我們預計 在我們的 RIGHT WAY 2 計劃 的支持下，全年基礎交易勢頭良好，將重振北美的有機增長。Terminix 協同效應的增強使該計劃能夠在銷售和營銷方面額外投資 約2500萬美元。我們預計，北美的自然 收入在第一季度增長約為2％，全年在2-4％ 之間。

 

基於迄今為止的良好進展，我們正在將Terminix整合後的 年度税前協同效應再提高5000萬美元，至3.25億加元，淨額約2.25億美元。擴大的計劃 計劃於2026年完成，2024年的淨協同效應為4000萬美元左右， 在2025年達到約6500萬美元，2026年達到約3,800萬美元。

 

我們預計，由於該地區預期的 有機增長軌跡以及對銷售和 營銷的額外投資，2024年北美的利潤率將略有增長， 的改善將集中在下半年。集團利潤率超過19％ 的中期目標預計將在2026年實現。

 

我們的附加前景仍然強勁，我們預計 將在2024年投資2.5億英鎊。正如先前的指導，調整後的自由現金流轉化率 預計在 80-90% 之間，資產負債表將進一步適度去槓桿化。

 

查詢：

 

投資者/分析師：	彼得·羅素	Rentokil Initial plc	+44 (0)7795 166506
媒體：	馬爾科姆·帕德利	Rentokil Initial plc	+44 (0)7788 978199

 

面向投資者和分析師的管理層演講和問答 將於今天，即3月7日上午9點15分在倫敦戈德利曼街10號的萊昂納多皇家 倫敦聖保羅酒店EC4V 5AJ舉行。 活動也將通過網絡直播播出。撥入詳情 將在網站 (https://www.rentokil-initial.com/investors.aspx) 上提供。 演示結束後，將提供錄音 。

 

 

筆記

 

1 非國際財務報告準則指標。本報表包括某些財務 業績指標，這些指標是 國際財務報告準則（IFRS）中定義的非國際財務報告準則指標。這些指標 包括調整後的營業利潤、調整後的税前利潤、 調整後的税後利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的利息、 調整後的每股收益、自由現金流、調整後的自由現金 流量、調整後的自由現金流轉換、調整後的有效税 税率和有機收入。管理層認為，這些指標 為財務 報表的用户提供了有價值的額外信息，以瞭解基礎交易 的表現。調整後的營業利潤代表集團持續經營（包括收購） 的業績， 使賬户用户能夠專注於集團保留業務的業績 ，因此 將為未來的業績做出貢獻。調整後的營業利潤和 調整後的税前利潤不包括某些可能扭曲 基礎交易表現的項目。除非另有説明，否則收入和調整後的經營 利潤按CER列報。第16頁對上述所有非國際財務報告準則指標的解釋 以及最近的國際財務報告準則指標的對賬 。

 

2 包括淨協同效益，但不包括實現的成本， 本質上是一次性的。

 

AER-實際匯率；CER-2022年恆定匯率

 

本公告包含有關集團財務狀況和 業績、業務戰略、計劃和目標的前瞻性陳述，或可能是 的前瞻性陳述。此類陳述 涉及風險和不確定性，因為它們與未來的事件 和情況有關，相應地 有許多因素 可能會導致實際結果和績效 與此類陳述所表達或暗示的結果和業績存在重大差異。 前瞻性陳述僅代表其發表之日 ， 對這些陳述不作任何明示或暗示的陳述或保證，包括其完整性、 準確性或起草依據。除了 根據公司的法律或監管義務 （包括《上市規則》、《披露指南》和 透明度規則）規定的義務外，公司不承擔任何義務 公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是 是由於新信息、未來事件還是其他原因。 不應將本公告中包含的與公司 或其股價或股票收益率有關的信息作為未來業績的指標。此 公告中的任何內容都不應解釋為盈利預測。

 

財務業績摘要（按CER計算）

 

區域業績

	收入				調整後的營業利潤
	2023£m	2022£m	變動%		2023£m	2022£m	變動%
北美	3,314	1,849	79.2%		618	315	95.9%
害蟲 控制	3,208	1,746	83.7%		599	297	101.8%
衞生 與健康	106	103	2.5%		19	18	0.7%
歐洲（包括拉丁美洲）	1078	941	14.6%		210	187	12.5%
害蟲 控制	520	427	21.8%		120	103	16.6%
衞生 與健康	341	322	5.8%		52	53	(1.8%)
法國 工作服	217	192	13.2%		38	31	23.6%
英國和撒哈拉以南非洲地區	394	365	7.9%		95	95	(0.5%)
害蟲 控制	197	182	8.0%		51	47	8.0%
衞生 與健康	197	183	7.7%		44	48	(8.9%)
亞洲和中東北非地區	357	321	11.2%		47	45	4.0%
害蟲 控制	266	231	15.0%		35	34	4.5%
衞生 與健康	91	90	1.5%		12	11	2.6%
太平洋地區	261	227	15.0%		57	48	19.8%
害蟲 控制	130	104	25.2%		23	16	44.5%
衞生 與健康	131	123	6.4%		34	32	7.6%
中部	10	11	(4.4%)		(121)	(107)	(12.7%)
重組成本					(9)	(12)	20.6%
按CER計算的總計	5,414	3,714	45.8%		897	571	57.0%
AER 的總計	5,375	3,714	44.7%		898	571	57.1%

 

類別績效

	收入				調整後的營業利潤
	2023£m	2022£m	變動%		2023£m	2022£m	變動%
害蟲防治	4,321	2,690	60.6%		828	497	66.7%
衞生與健康	866	821	5.4%		161	162	(1.5%)
法國工作服	217	192	13.2%		38	31	23.6%
中部	10	11	(4.4%)		(121)	(107)	(12.7%)
重組成本					(9)	(12)	20.6%
按CER計算的總計	5,414	3,714	45.8%		897	571	57.0%
AER 的總計	5,375	3,714	44.7%		898	571	57.1%

 

注意：衞生與健康的同比表現反映了 預計的COVID消毒收入將從22財年的2100萬英鎊 減少到23財年的200萬英鎊。

 

為了幫助瞭解基礎交易表現， 除非另有説明，否則以下數字均按恆定 匯率顯示，有機收入增長數據不包括COVID 消毒業務。

 

收入

該集團實現了良好的營收表現，收入增長了45.8％，達到54.14億英鎊。有機收入增長了4.9％。AER的法定收入 增長了44.7％，至53.75億英鎊。受益於對Terminix的收購，北美的收入增長了79.2％。 該集團第二大地區歐洲強勁上漲了 14.6％，而亞洲和中東北非地區上漲了11.2％。包括COVID消毒在內的 集團有機收入增長為 4.5％。

 

我們的害蟲防治類別的收入增長了60.6％（4.5％的有機收入），達到 43.21億英鎊，這得益於持續的有效定價和 彈性的客户保留率。在 對洗手間服務的持續需求的帶動下，衞生與健康收入 增長了5.4％（4.8％的有機收入），達到8.66億英鎊。強勁的新業務銷售業績 反映在我們的法國工作服 業務的貢獻中，收入增長了13.2％，達到2.17億英鎊（13.2％ 有機收入）。

 

利潤

調整後的營業利潤在年內增長了57.0％，達到 8.97億英鎊，這反映了Terminix全年利潤和主要地區的核心 業務增長，以及 持續有效地從Terminix交易中獲得協同效應。這 導致集團調整後經營 利潤率同比增長120個基點至16.6％。Terminix交易 的協同效應為集團的利潤率貢獻了100個基點。 AER的法定營業利潤增長了96.9％，至6.25億英鎊。我們繼續實施推動密度提高和併購整合的 戰略。 在這一年中 也成功實施了價格上漲，以抵消通貨膨脹對我們成本 基礎的影響。集團總體上有能力再抵消通貨膨脹壓力 ，這表明了 商業模式的彈性以及我們的核心產品和 服務的基本性質。

 

在業務類別中，調整後的害蟲 防治營業利潤率同比增長70個基點至19.2％（22財年：18.5％）。 經衞生與健康調整後的營業利潤率同比下降130個基點至18.5％（22財年：19.8％）。但是，下半年的衞生和 健康利潤率為20.2％，與中期業績中發佈的下半年 超過19.0％的指導一致。衞生與健康的半年 和2024年全年的利潤率狀況預計將與2023年相似。

 

調整後的税前利潤（按AER計算）為7.66億英鎊，其中不包括 一次性項目和調整項目以及攤銷成本，增長了 43.8％。按實際匯率計算的調整後利息為1.41億英鎊，同比增長 ，部分反映了與Terminix 交易融資相關的8600萬英鎊年化 利息費用、1500萬英鎊的租賃利息費用和700萬英鎊 抵消了惡性通貨膨脹和所得淨利息影響的減少。在這一年中，由於阿根廷比索貶值，AER 在2023年出現了1100萬英鎊的惡性通貨膨脹，比上年（22財年：2200萬英鎊） 減少了1100萬英鎊。按CER計算，全年900萬英鎊（AER為700萬英鎊）的全年重組 成本較去年下降了300萬英鎊，主要包括以我們的北美和阿根廷 轉型計劃為重點的 計劃的成本。AER為9800萬英鎊的一次性項目和調整項目（運營） 包括100萬英鎊的交易成本和與Terminix收購相關的8100萬英鎊 整合成本（“ 實現成本”）以及1700萬英鎊的其他併購成本。AER的税前法定利潤 為4.93億英鎊，比上一財年（22財年：2.96億英鎊）增長了66.9％，這反映了扣除一次性項目/實現成本調整後的Terminix全年利潤 以及與Terminix交易有關的 利息成本的增加。

 

現金（在 AER）

2023年，來自經營活動的淨現金流增長了22.8％，達到7.37億英鎊。5億英鎊的自由現金流比22財年增加了1.26億英鎊 。更高的交易利潤來自於有機 和收購性增長。調整後的息税折舊攤銷前利潤為12.28億英鎊，與2022年相比增長43.0％ 。1,100萬英鎊 流入（22財年：7700萬英鎊）的一次性項目和調整項目（非現金）代表Terminix相關的一次性股票 激勵計劃和資產減值。

 

該集團在23財年的營運資金流出4700萬英鎊。營運資本的增加是由收入增長推動的，主要集中在北美和歐洲，包括應收賬款和合同成本資產。 在此期間（ 22財年：1.9億英鎊）的資本支出為2.11億英鎊，這反映了 疫情後更為正常的支出模式以及包括Terminix資本支出。租賃 付款增長了45.2％。

 

1.66億英鎊的現金利息支付比上一年 增加了1.27億英鎊，這反映了支付與Terminix交易融資相關的利息費用的時機 。該期間的現金税 付款為1億英鎊，與去年同期相比增加了2300萬英鎊 。調整後的自由 現金流轉換率為89.4％。

 

區域績效評估

由於集團的國際性質，外匯 變動可能會對區域表現產生重大影響。 除非另有説明，否則收入和 調整後營業利潤的百分比變動按固定匯率 列報。

 

北美

 

	2023AER英鎊	AerGrowth	2023cer£m	cerGrowth	有機增長不包括消毒	有機生長包括消毒
收入	3,306	78.7%	3,314	79.2%	3.1%	3.0%
營業利潤	489	158.4%	490	159.0%
調整後的營業利潤	617	95.5%	618	95.9%
調整後的營業利潤率	18.7%	1.6%	18.7%	1.6%

 

在北美，收入增長了79.2％，這得益於對Terminix的全年收購。區域有機收入增長了3.1％， 是與Terminix整合計劃的整個計劃一起實現的。 我們的商業、 住宅和白蟻客户的害蟲防治服務的有機收入增長低於我們的預期，為 3.5％，這是由於下半年疲軟的 消費市場新業務線索減少。 包括產品分銷和湖泊管理業務在內的整個害蟲防治類別， 的有機收入增長了3.1％。 北美2023年第三季度增長疲軟，一直持續到第四季度的淡季，為1.2％，但是 2024年第一季度預計為約0.2％。該公司已進行了一次 深入審查，以全面研究 業績不佳的驅動因素，並制定了重振增長的戰略， 最終制定了 “正確之路2” 計劃詳述如下。

 

調整後的營業利潤增長95.9％至6.18億英鎊，反映了 收入增加和收購Terminix 的綜合影響。AER的法定營業利潤增長了158.4％，至4.89億英鎊 。所有渠道的價格表現強勁， 成功抵消了預期的通貨膨脹壓力。調整後 北美的營業利潤率同比增長160個基點至 18.7％。Terminix利潤率下降的全年影響使北美整體利潤率降低了70個基點。但是，Terminix的協同效應 帶來了140個基點的收益，而交易改善， ，包括增長和審慎的成本管理帶來的密度， 則貢獻了90個基點的利潤率。

 

包括Terminix在內的北美同事總留存率 增加到75.2％（22財年：70.1％），這得益於 保留技術人員職位的改善。銷售同事留存率持平。 Terminix的同事留存率持續提高，高達 69.7％（22財年：64.0％）。自交易於2022年10月完成以來， 在Terminix的同事留存率增加了8.1個百分點。該集團 繼續投資成為首選僱主， 我們的招聘、入職和 培訓計劃正在取得持續成功。儘管價格上漲，但北美的客户總留存率略有增加至79.5％（22財年： 79.3％），其中包括Terminix的改善。客户 的滿意度也很高，Terminix Net 推薦分數非常好，為64.9，比上年增長了1.5分。

 

儘管完成 Terminix交易需要集中精力，但我們在北美的併購計劃 仍在快速發展，收購了13家企業，在收購前一年， 合併年化收入約為4,600萬英鎊。 這包括下半年對中西部大型提供商 Action Pest Control 的收購。隨着我們整合 Terminix，我們將繼續有選擇地在北美地區尋求高質量 併購資產。

 

在這一年中，傳統白蟻 保修索賠量進一步取得良好進展，提出的保修 索賠明顯減少。提交的保修索賠總額比上一年減少了14％，自2019年以來減少了44％。未結保修索賠比上年進一步減少了 29%，自 2019 年以來減少了 65%。在福爾摩沙白蟻密集的莫比爾灣， 提出的保修 索賠總額比去年減少了48％，自2019年以來減少了80％。主要是由於我們 計劃加快解決遺留索賠，尤其是專注於複雜的長期訴訟案件的 ，以及 索賠解決組合的轉變，每項 索賠的混合平均結算成本，包括通貨膨脹影響，增長了約 32%。展望未來， 我們還成功地為新客户引入了白蟻住宅銷售 保修上限，為擁有合格房屋的新客户設定了 25萬美元的協議終身保修上限。

 

2023 年下半年的有機增長

 

對2023年下半年 區域有機增長放緩 的原因進行了深入審查。

 

我們已經確認，在此期間，服務技術人員的留存率進一步顯著提高 ，客户保留率保持彈性 。定價策略也繼續有效 ，成本投入通脹回升，正如 預期的那樣。

 

有機增長來自現有客户和新客户。 向現有客户羣追加銷售的趨勢與先前的趨勢相比， 沒有實質性變化。儘管如此，我們認為 技術負責人是 美國的重要增長機會，中期內有可能出現可觀的上行空間。這個 是基於集團在其他市場取得成功的證據。以 為例，在 2023 年，約 88% 的英國害蟲防治技術人員參與了 提交線索，成交率為 32%。相比之下，美國 的參與率為約.50％，預計的收盤率為20％。我們已經在Terminix啟動的 “可信顧問” 計劃（為技術人員領導和銷售提供支持） 將在能多潔美國 分支機構推出。

 

在 年下半年新業務增長面臨的主要挑戰是減少了對新住宅、白蟻和中小企業 客户的收購。最大的不利變化是潛在客户向我們的呼叫 中心和網站發出的入站銷售 線索和銷售查詢。在下半年， 該地區的內向銷售線索下降了2-3％。我們估計，2023年美國害蟲防治市場增長約4％，這反映了 住宅、白蟻和中小企業領域的增長放緩，尤其是在下半年。 比最近的歷史平均水平低約1％。儘管如此，我們 認識到，該業務在 吸引和關閉銷售線索方面還不夠有效。2023 年，整合規劃 將注意力集中在組織變革上。我們的營銷和銷售 領導層經歷了相當大的變化，這在一定程度上影響了 我們在創造潛在客户和轉化銷售方面的營銷業績 （下半年的收盤率與去年持平）。競爭對手增加數字 營銷支出，銷售同事 留存率持平（Terminix約為0.60％，能多潔為約0.77％），加劇了 的總體影響。分支機構的關閉和試點也產生了輕微的破壞性影響 。

 

THE RIGHT WAY 2 計劃

 

我們已採取行動加強北美管理 團隊，並在 2024 年害蟲季節之前 為高級營銷和銷售團隊提供充足的資源。除了最近被任命為北美首席執行官的布拉德·保爾森外，我們還在住宅營銷、數字 營銷和銷售方面任命了 新的、經驗豐富的領導層。我們還將英國運營 董事借調到北美，負責技術人員銷售 負責人。

 

在對下半年進行審查之後，該團隊現已確定了重振北美有機增長的正確方法 2 計劃。該計劃的核心 組成部分是：

 

●	進一步提高一線同事留存率和 工作效率，特別是在銷售方面，以提高銷售 轉化率。我們的 首選僱主計劃將側重於加強人才 的招聘和入職、對培訓的額外投資以及 季節性銷售激勵計劃。
●	投資品牌戰略以加強 知名度。這 包括對Terminix品牌的額外投資，以建立在 其行業領先的知名度基礎上（根據2023年穀歌品牌弧線研究，美國害蟲 控制中最知名的品牌 #1），並在我們的目標細分市場中建立 偏好。我們還將繼續建立能多潔品牌的 資產，以支持 國家和戰略賬户領域的業務增長。
●	增加營銷能力和資源，以細化我們的重點 ，打造卓越的營銷能力。 除了新的區域營銷和銷售領導地位外， 北美業務還將受益於 對人員、銷售線索、數字渠道以及 其他品牌和營銷活動的投資增加約2500萬美元。新的營銷機構 合作伙伴關係現已建立，我們的第一個多渠道品牌 營銷活動將於今年 春季啟動。
●	加強銷售效率以提高銷售額 同事留存率，特別是在0-12個月的服務 類別中。隨着時間的推移，我們將引入新的數據、工具和 技術，以縮短從銷售線索到 檢查和報價的時間。
●	加強我們的定價紀律方針，以繼續抵消 通貨膨脹。在銷售和營銷舉措的同時， 將對新客户和現有 客户持續實行嚴格的定價紀律。我們的定價做法將通過第三方 工具和數據得到改進，為 客户提供特定市場和細分市場的價值。這包括對新的 AI 支持的 功能的可行性測試。我們還將通過穩定的市場層面定價 測試來優化捆綁銷售、促銷和 折扣計劃。
●	隨着時間的推移，提高客户滿意度和留存率，使其與集團其他國家的平均水平持平 。我們致力於提供持續積極的客户體驗，包括 通過投資我們的數字平臺、技術人員培訓 和我們的合同續訂流程。
●	技術人員銷售額的增加會增加來自現有 客户的收入。通過執行 Trusted Advisor 計劃， 我們專注於隨着時間的推移將技術人員線索的數量、價值和轉化率 提高到英國基準。2024 年， Trusted Advisor 計劃將向能多喜 技術人員推出。

Rentokil Initial 在經濟週期中非常成功地經營 方面有着良好的長期往績記錄。我們相信 團隊擁有使增長重回 軌道的技能、專業知識和見解。

 

歐洲（包括拉丁美洲）

 

	2023AER英鎊	AerGrowth	2023cer£m	cerGrowth	有機增長不包括消毒	有機生長包括消毒
收入	1,081	14.9%	1,078	14.6%	9.2%	8.3%
營業利潤	182	15.6%	161	2.2%
調整後的營業利潤	215	14.9%	210	12.5%
調整後的營業利潤率	19.9%	0.0%	19.5%	-0.4%

 

該地區在2023年表現強勁。上半年的營收勢頭 延續到下半年， 受有效價格上漲和整體需求彈性的推動。 年收入增長了14.6％，達到10.78億英鎊（9.2％的有機收入）。 害蟲防治領域的收入增長了21.8％，來自法國、比荷盧經濟聯盟和 德國等主要市場的強勁貢獻。衞生與健康在 期間的收入增長了5.8％，這得益於該地區的廣泛實力以及 核心洗手間業務的持續勢頭。作為 增強環境業務的一部分，Ambius 全年表現良好 。正如預期的那樣，在 經歷了後COVID的幹擾之後， 專科衞生和牙科在下半年有所改善。法國工作服收入增長了 13.2%。強勁的新業務銷售業績反映在其 的貢獻中，這也得到了強勁的 定價的支持。

 

該地區調整後的營業利潤增長了12.5％，達到 2.1億英鎊。AER的法定營業利潤增長了15.6％，達到1.82億英鎊 。在歐洲，正如預期的那樣， 併購活動增加帶來的上半年短期利潤壓力在下半年逆轉。上半年的不利因素加上 阿根廷總體上持續的惡性通貨膨脹導致 全年調整後營業利潤率小幅下降40個基點至 19.5%。儘管通貨膨脹壓力在整個 時期一直存在，但在歐洲和拉美大部分地區，我們成功地通過直通定價保護了利潤率。客户保留率 一直保持強勁水平，為88.4％（22財年：88.5％。）對銷售 留存率的關注，包括招聘、入職和早期留存率 使同事留存率達到了 90.4%（FY 22：89.1%），該企業在下半年以 的記錄創下了一些最佳月份。

 

在歐洲和拉丁美洲，共完成了11項業務收購（5項在歐洲，6項在 拉丁美洲），收購前一年的年化收入約為1200萬英鎊。

 

英國和撒哈拉以南非洲

	2023AER英鎊	AerGrowth	2023cer£m	cerGrowth	有機增長不包括消毒	有機生長包括消毒
收入	390	6.6%	394	7.9%	3.5%	3.4%
營業利潤	84	-6.6%	85	-5.5%
調整後的營業利潤	94	-1.7%	95	-0.5%
調整後的營業利潤率	24.1%	-2.0%	24.1%	-2.0%

 

在 充滿挑戰的宏觀背景和強勁的去年比較指標下，該地區的交易表現良好， 尤其是在上半年。強大的服務創新和技術人員銷售線索創紀錄的 業績為成熟的英國市場 的表現提供了支持。該地區 的總體收入增長了7.9％（3.5％的有機收入）。害蟲防治增長了 8.0%。衞生與健康增長了7.7％，這與醫療廢物業務中 COVID-19推動的比較指標相提並論。最近收購的Urban Planters 業務做出了積極貢獻，該業務為零售物業、辦公室和 餐廳供應植物。與此同時，儘管 房地產市場降温，但英國房地產護理業務的業績同比有所改善。

 

區域調整後營業利潤下降了0.5％，至9500萬英鎊。 AER的法定營業利潤下降了6.6％，至8400萬英鎊。 調整後的營業利潤率下降了200個基點至24.1％。正如 先前所述，由於COVID消毒和 相關服務（例如針頭和個人防護裝備處置）的預期減少，以及英國 不再重複發佈COVID信用票據，抑制了今年上半年的利潤表現。但是，這些因素 在下半年大幅減少。 今年的現金表現強勁，全年債務人天數高於COVID之前的水平 。通貨膨脹壓力巨大，但是 地區長期以來的定價和利潤管理體系、 流程和控制措施已經實現了價格表現， 緩解了這些成本的增長。 實現了這些價格上漲，同時進一步提高了 86.9％（22財年：86.6％）的客户留存率和世界一流的客户體驗 分數。全年同事留存率強勁增長 至83.3％（22財年：77.9％）。

 

在英國和SSA完成了兩項業務收購，均屬於衞生 和健康類別，在收購前一年的年化收入 約為1800萬英鎊。

 

亞洲和中東北非地區

	2023AER英鎊	AerGrowth	2023cer£m	cerGrowth	有機增長不包括消毒	有機生長包括消毒
收入	339	5.6%	357	11.2%	10.2%	7.1%
營業利潤	33	40.3%	34	44.4%
調整後的營業利潤	45	0.3%	47	4.0%
調整後的營業利潤率	13.3%	-0.8%	13.1%	-1.0%

 

該地區在2023年表現良好。收入增長了 11.2％，其中 10.2% 是有機收入，這得益於合同 活動。由於市場 總體上保持結構性支撐，定價與銷量增長相輔相成。業績由該地區最大的市場 領先：印度、印度尼西亞、馬來西亞和 新加坡。香港繼續受到疲軟的 經濟環境的挑戰，但是中國做出了更積極的 貢獻。

 

調整後的亞洲營業利潤增長了4.0％，至4700萬英鎊， 調整後的營業利潤率下降了100個基點至13.1％，這與 的COVID消毒收入增長相提並論。AER的營業利潤增長了40.3％ 至3300萬英鎊。客户保留率為78.7％（22財年：81.3％）。 區域業務受益於同事 留存率的提高，達到92.0％（22財年：86.1％），而 填補空缺的平均時間同比保持穩定。該地區 收購了七家企業，在 年度收購了七家企業，其年化總收入約為800萬英鎊。

 

太平洋地區

 

	2023AER英鎊	AerGrowth	2023cer£m	cerGrowth	有機增長不包括消毒	有機生長包括消毒
收入	249	10.0%	261	15.0%	6.8%	6.8%
營業利潤	47	19.5%	49	24.9%
調整後的營業利潤	55	14.6%	57	19.8%
調整後的營業利潤率	21.7%	0.9%	21.7%	0.9%

 

太平洋地區全年表現良好。 收入增長了15.0％，達到2.61億英鎊。由於定價與銷量增長相輔相成，有機收入增長了6.8％ 。Pest Control 實現了25.2％的收入增長，商業 服務顯著增強。 衞生與健康業務的良好銷售和客户保留率也很明顯，該業務的收入增長為 6.4％。該地區對Ambius服務的需求良好。

 

太平洋地區調整後的營業利潤強勁增長19.8％，達到 5700萬英鎊，調整後的營業利潤率增長了90個基點至21.7％， 在有效緩解成本 通貨膨脹的支持下，害蟲、衞生和 健康類別均同比改善。AER的營業利潤增長了19.5％，至4700萬英鎊。 的客户留存率仍然強勁，為86.5％（22財年：88.8％）。儘管勞動力市場持續緊張， 該地區的同事留存率已顯著提高至 77.5％（22財年：72.9％）。在收購約2200萬英鎊之前， 地區收購了8家企業，其年化總收入為2200萬英鎊。

 

類別績效評估

 

害蟲防治

 

	2023AER英鎊	AerGrowth	2023cer£m	cerGrowth	有機增長不包括消毒	有機生長包括消毒
收入	4,286	59.2%	4,321	60.6%	4.5%	4.5%
營業利潤	649	107.5%	632	102.1%
調整後的營業利潤	830	66.5%	828	66.7%
調整後的營業利潤率	19.3%	0.8%	19.2%	0.7%

 

我們的害蟲防治業務，現在包括Terminix，是美國、世界上最大的害蟲防治市場 和世界上最大的 運營商。總體而言，該業務在 年度實現了良好的增長，這得益於其服務的關鍵性質。收入 增長了60.6％（4.5％的有機收入），達到43.21億英鎊。 的業績得到了定價和銷量的支持，以商業 害蟲防治業務為首，該業務的合同活動比例很高。商業和住宅害蟲防治業務 都受益於彈性的客户保留率。調整後的 營業利潤增長了66.7％，達到8.28億英鎊，使 調整後的營業利潤率為19.2％，比上年增長70個基點， 其中包括受益於Terminix整合協同效應的130個基點。 AER的營業利潤增長了107.5％，達到6.49億英鎊。在23財年， 害蟲防治佔集團收入的80％和集團 調整後營業利潤的81％。

 

2023 年，在製藥和酒店、餐廳和 餐飲行業簽署了新的全球賬户（跨國 客户）合同。全球賬户現在監管的收入超過 1億英鎊。害蟲防治類別總收入的91％來自成長型市場，9％來自新興 市場。

 

今年的併購持續強勁，在此期間，我們收購了 34 家害蟲防治企業，收購前一年的年化收入 約為7,600萬英鎊。

 

衞生與健康

 

	2023AER英鎊	AerGrowth	2023cer£m	cerGrowth	有機增長不包括消毒	有機生長包括消毒
收入	858	4.6%	866	5.4%	4.8%	2.4%
消毒	2.44	-88.1%	2.48	-87.9%
營業利潤	149	-4.9%	151	-3.8%
調整後的營業利潤	157	-2.6%	161	-1.5%
調整後的營業利潤率	18.4%	-1.4%	18.5%	-1.3%

 

能多潔初始提供廣泛的衞生和福祉 服務。在洗手間內，我們提供手部衞生（肥皂和 烘乾機）、空氣護理、隔間（女性衞生用品）、非接觸式 產品和數字衞生服務。除了核心的 洗手間衞生外，我們還提供專業的衞生服務，例如 臨牀廢物管理。我們還通過優質的香味、植物、空氣質量 監測和綠牆來改善客户 體驗。

 

衞生與健康收入增長了5.4％，達到8.66億英鎊。在 中，除了支持性定價外，辦公室、商店、學校和 酒店等服務行業的持續良好需求 也支撐了業績。有機收入增長4.8％。 2023年，COVID消毒服務創造了200萬英鎊的收入 （22財年：2100萬英鎊），使類別的有機收入增長減少了240個基點，集團有機收入增長了40個基點。我們認為，衞生與健康 類別未來增長的主要 機會是核心洗手間、場所衞生（包括空氣 護理）和改善環境。2023年， 核心洗手間的有機收入增長了4.5％，而場所衞生 和改善環境的有機增長為5.3％。調整後的營業利潤 下降了1.5％，至1.61億英鎊，這要歸因於去年上半年COVID-19的比較器（AER的營業利潤下降了4.9％，至1.49億英鎊 ）。調整後的營業利潤率為18.5％。

 

我們今年收購了七家衞生公司，收購前一年的年化 收入約為3000萬英鎊。

 

法國工作服

	2023AER英鎊	AerGrowth	2023cer£m	cerGrowth	有機增長不包括消毒	有機生長包括消毒
收入	221	15.3%	217	13.2%	13.2%	13.2%
營業利潤	37	23.9%	37	21.6%
調整後的營業利潤	39	25.9%	38	23.6%
調整後的營業利潤率	17.5%	1.5%	17.5%	1.5%

 

強勁的新業務銷售業績，包括關鍵賬户的收益 和追加銷售，使我們的 法國工作服業務又做出了強勁的貢獻，該業務的收入全部為有機收入， 增長了13.2％，達到2.17億英鎊。超過94％ 的高客户保留率支持了法國工作服的強勁銷量。隨着價格的上漲， 成功地緩解了通貨膨脹。調整後的經營 利潤增長了23.6％。AER的營業利潤增長了23.9％，至 3700萬英鎊。

 

Terminix 的集成

 

整合進展強勁；協同效應總額目標提高了5000萬美元至3.25億美元

 

Terminix 整合繼續取得非常好的進展。我們 已經完成了整合的第一階段，2023年我們 實現了6,900萬美元的淨協同效應，超過了6000萬美元的目標。 總體而言，迄今為止，我們已經實現了 820萬美元的税前淨損益成本協同效應。

 

我們宣佈，通過整合 Terminix，第二次提高整合成本協同效應總價值的目標——總協同效應目標增加5000萬美元至3.25億美元 ，淨協同效應目標增加2500萬美元至2.25億美元。預計將在2024年交付總額1.06億美元 和4000萬美元的淨成本協同效應。

 

整合時間表現在定於2026年， 而不是2025年完成，以降低分支機構整合的風險和 實現更大的協同目標。

 

第一階段（基礎）已完成

 

整合的第一階段已於 2023 年底完成， 為成功奠定了基礎。除了在 中期業績中公佈的銷售、 一般和行政（SG&A）舉措、大規模 整合試點和初步分支機構同地辦公外， 下半年繼續取得實質性進展，為定於2024年中期開始的一線路線和分支機構整合 做準備。

 

作為整合傳統網絡和 同事同地辦公的一部分，又有44個分支機構在今年下半年退出。這使自交易完成以來退出的分行 地點總數達到 108 個。由於新增了11個站點， 的分支機構網絡淨減少了97個分支機構。

 

在有效定位人力資源和信息技術方面也取得了長足的進展。 這些是從整體整合計劃中提高管理和運營 效率的關鍵推動因素，也是 改善同事和客户 體驗的關鍵槓桿。

 

年內實現的關鍵人力資源舉措包括：

 

●	遷移到工作日人力資源信息系統 (HRIS)：來自能多潔北美傳統業務的 10,500 名同事 已從 UKG 過渡到 Workday 平臺，於 2023 年 9 月完成。這種向單一人力資源報告平臺的轉變 對於協調包括時間 跟蹤、薪資和績效管理在內的眾多業務流程以及啟用 下游計劃（例如薪酬計劃協調和分支機構 集成）至關重要。
●	福利協調：經過深入審查後，我們採用了合併後組織內的 最佳實踐來更新 公司的政策、程序和產品。所有活動均已完成， 使我們的同事能夠在 11 月獲得一次獨特的公開註冊體驗。協調的福利平臺對於降低管理複雜性以及 最終降低同事參與度至關重要。它確保所有同事一致地應用福利獲取和成本，提高 效率，並提供單一的 溝通平臺。
●	為協調技術人員、銷售和現場管理人員薪酬計劃做準備 ：兩個 傳統組織都針對一線和現場管理職位制定了許多不同的薪酬計劃 。 將對大約 11,000 名一線同事、2,500 名銷售同事 和 550 個現場管理職位進行協調，以提供具有市場競爭力的基本工資和基於績效的佣金，直接 與我們的戰略目標保持一致。 已根據技能、經驗、認證 和執照在每個領域定義了新的職位，並附有相應的固定基本工資和激勵 級別。薪酬計劃設計已基本完成，該設計需要進行影響分析，以降低 同事留存率。 將於 2024 年在區域 市場分階段實施。

 

在 IT 系統和產品方面已經做了大量工作。谷歌 應用程序現已向13,000名同事推出， 已經進行了71項基礎IT系統增強功能。借鑑了整個組織 的最佳成果，以及後臺和現場 服務同事的直接反饋，集團的數字化產品和 流程取得了 重要進展。 年實現的主要舉措包括：

 

●	客户內容管理 (CCM) 和自助服務 門户。這兩個 變革工具現已在北美上線，可提供 業務優勢並改善客户體驗。新的 住宅門户網站已經部署到該地區的18個品牌， 滿足了客户對全天候個性化體驗的需求， 包括賬單支付、預約安排和服務 建議。該門户網站還騰出寶貴的呼叫代理時間 來處理更復雜、更高價值的互動。除此之外，我們 還推出了更新的 CCM 工具，該工具可以更好地為我們的呼叫 代理提供詳細的客户跟蹤、360 度客户 視圖和指導性工作流程，以實現一致性和最佳實踐。新的 CCM 工具改進了客户查詢解決方案和 新同事培訓。
●	增強型現場銷售工具。寶貴的新功能已集成到我們的 “Winning Formula” 住宅銷售應用程序中， 也首次向我們的Terminix同事提供了該應用程序。 應用程序端到端地遵循銷售流程，從現場視察 到提案和首次預約安排。此外， 我們還將 “可信顧問” 流程集成到我們的 ServiceTrak 應用程序中，進一步支持服務技術人員生成 銷售線索和追加銷售機會。這反映出 的戰略重點是通過技術 加強銷售和服務團隊之間的協調。
●	大數據平臺。 開發數據指揮中心帶來了快速 時間訪問大數據和來自多個來源的見解的好處。它將 允許整合 Terminix 數據，並越來越多地提供來自我們整個分支機構網絡的 可操作的分析。我們還看到了具有預測 能力的令人興奮的人工智能機遇。

 

第二階段

 

在 2023 年完成整合計劃的第一階段後，我們開始了第二階段——為分支機構 整合做好充分準備。第二階段計劃在 大約在 2024 年的前六個月內交付，許多 明確定義的法律、IT 和運營目標， 包括：

 

●	法人實體合併，對於實現分支機構整合和 統一合同至關重要
●	在 開始系統遷移之前，推出 100 多個 IT 系統功能
●	遷移到單一採購平臺
●	整合到統一的財務系統，包括 整合到單一費用和差旅管理系統， 隨後進行採購卡的協調
●	將Terminix國民賬户遷移到能多潔的單一 客户管理和計費平臺
●	將所有傳統客户服務代理合併到單個 統一通信平臺上
●	完成並簽署數據遷移和 IT 系統 架構配置

 

在整合之前，我們還將繼續在整合 之前將分支機構同地辦公，在這一年中， 將再退出大約 75 處房產。

 

第三階段

 

我們的整合計劃的下一階段重點是 Terminix 地區和分支機構的遷移 。Terminix 的首批同事 將於 2024 年年中期開始遷移到標準系統、數據和流程，大約三個月後 將推出改道和技術人員薪酬計劃。

 

我們在美國有七個害蟲防治區域，每次整合 將在從規劃到 改道的大約 10 個月內執行。根據我們的 最佳實踐手冊，前六到七個月將用於為正在整合的分支機構制定 的具體計劃。我們預計，隨着 Terminix 市場使用類似的 技術和系統，這將變得越來越標準化。規劃階段包括三次測試 數據遷移。這導致了分支 系統和數據遷移的集成。接下來是三個月的 評估期，直到分支機構 整合的最後一部分，包括品牌、改道和技術人員薪酬計劃以及 合同，將酌情標準化。

 

第四階段

 

從2026年起的第四階段，也是最後一個階段， Terminix市場和分支機構將完成其 整合。

 

這將標誌着分支機構整合計劃 的完成，以及我們在2026年實現新的協同目標。 整合後，我們的目標是在中期 內實現 害蟲防治服務的有機收入增長，達到市場的 1.5 倍。

 

協同作用和近似階段劃分

 

2023年實現了強勁的成本協同效應，實現了6,900萬美元 的税前損益淨成本協同效應，高於預期的 6000萬美元。這使自交易完成以來淨協同效應 的累計損益達到8200萬美元。

 

交付方面的持續進展證實了我們的假設， 增強了我們對整體機會的信心，這使得 我們能夠提高對 收購可實現協同效應的估計。我們現在預計，到2026年底 年度 將實現約3.25億美元的税前總成本協同效應（2.25億美元的淨成本協同效應）。

	2022	2023	2024	2025	2026	累積
銷售、一般和管理員協同效應	$15m	$73m	$77m	$20m	-	$185m
野戰行動	-	$16m	$29m	$55m	$40m	$140m
總協同效應	$15m	$89m	$106m	$75m	$40m	$325m
投資	$(2)m	$(20)m	$(66)m	$(10)m	$(2)m	$(100)m
淨協同效應	$13m	$69m	$40m	$65m	$38m	$225m
CTA 現金	$40m	$92m	$85m	$28m	£5m	$250m

 

投資涉及薪資和福利協調、SHE、 創新中心、IT 和品牌以及其他 SOX、 審計和上市成本。預計將以 現金支付 100%。

 

實現協同效應的一次性現金總成本預計為 2.5億美元左右。2022-2023年將逐步增加1.31億美元，2024年分期為8500萬美元，2025年分期為2,800萬美元，2026年分期為500萬美元左右。除了 2022-2023年的1.31億美元現金協同效應外，我們還承擔了與Terminix總部減值和 基於股份的整合激勵成本相關的約4200萬美元 的非現金成本。

 

Paragon 分銷業務

 

作為Terminix合併的一部分，能多潔收購了一家名為Paragon的小型產品 分銷公司，2023年收入約為6800萬美元，利潤 約400萬美元。該業務在很大程度上依賴於單一、 部分排他性的供應商關係，該關係將從 2024 年 4 月 1 日起終止。因此， 已決定關閉該業務。2024年，北美 地區收入和調整後的營業利潤將分別減少約6100萬美元和400萬美元。

 

Bolt-on M&A 的持續強勁勢頭

我們收購了41家新企業，包括34家害蟲防治業務和7家衞生與福利業務。商定對這些被收購企業的總對價為2.61億英鎊 ，收購前一年的年化總收入約為1.06億英鎊。在此期間，我們 在北美新增了13家企業，收購了 約4600萬英鎊的收入。這包括在 下半年對Action Pest Control的收購。Action Pest Control是一家中西部提供商 在害蟲防治技術100強榜單上排名第 #62 位。 在太平洋地區也表現良好，有8筆交易 （年化收入約為2200萬英鎊），亞洲和MENAT有7筆交易 （年化收入約為800萬英鎊），歐洲（包括LATAM）有11筆交易（年化收入約為1200萬英鎊），在英國 和SSA地區有2筆交易（年化收入約為1800萬英鎊）。此外， 集團又收購了印度 Rentokil PCI業務的8％股本，所有權達到65％。 Rentokil PCI 業務已經 100% 整合到集團 賬户中。

 

併購仍然是我們增長戰略的核心。我們將 繼續在害蟲防治和 衞生與健康領域尋求有吸引力的附加協議，以提高增長和新興 市場（未來城市）的密度。我們的前景仍然強勁 ，我們目前對24財年併購支出的指導為 約2.5億英鎊。

 

首選僱主 (EOC)

Rentokil Initial 致力於成為 首選的世界級僱主，員工安全以及從儘可能廣泛的 人才庫中吸引、招聘和留住最優秀的人才，是全球的關鍵業務目標。

 

2023 年，全球同事留存率增長了 4.7 個百分點，達到 84.2%。所有地區同比都有所改善。我們的北美地區 將同事留存率提高了 5.0 個百分點。這是通過一項範圍廣泛的計劃實現的 ，包括：推出 留存儀錶板和經理培訓；在上報之前監控潛在的 問題；額外的指導資源；以及 增強的新員工和入職體驗。

 

我們的Career Plus應用程序在Rentokil Initial上持續取得成功，並已在Terminix上成功推出。應用程序 為同事提供了一個工具，可以在社交媒體上對外 分享職位空缺並查看整個組織的職位，從而使 他們能夠尋找潛在的晉升機會或更適合其需求的職位 。2023年，Career Plus提供了超過20,000份求職申請——16,480份外部求職申請和5,719份來自 現有同事的求職申請，沒有廣告或招聘 費用。

 

在下半年，公司進行了 Your Voice Counts (YVC)，這是一項全球保密調查，為每位 同事提供了就工作場所文化、 領導力、以客户為中心、發展和直屬經理 績效提供反饋的機會。該調查每兩年進行一次，參與率為90％ 。我們保持了強勁的參與度 （79%，符合全球公司標準）和支持水平（83%， ，比全球公司標準領先5個百分點）。關於安全、健康和 環境 (SHE)、“我的經理” 以及多元化、公平和 包容性的問題，我們收到了 的極好反饋。調查結果還顯示，同事 支持公司的方針，將重點放在安全上，這是ESG 的關鍵因素，這仍然是我們表現最好的類別。 根據全球公司 標準衡量，經認可的改進領域包括對福利的滿意度以及經理對 發展的支持。

 

創新與科技

害蟲防治領域的數字創新對於滿足不斷變化的世界的需求是必要的。我們在使用數字 技術方面處於行業領先地位，並將繼續建立這種競爭力 優勢。我們的智能技術提供了更多的遠程監控 解決方案，並提高了數據的透明度。

 

356,000 台提供全天候監控的 PestConnect 設備現在 正在客户場所運行。我們有五個國家， 聯網設備佔商用 投資組合的10％以上，包括荷蘭（38％）以及法國和英國 （均為23％）。PestConnect系統的核心是我們屢獲殊榮的 雷達設備，該設備約佔客户場所聯網設備的三分之二 。2024 年，我們將推出 的替代品（名為 RADAR X），這是一款全新的雙捕獲裝置，其增強功能不僅提高了運營效率，還提高了 的可持續性。我們在荷蘭 和英國的業務開展的新研究表明，PestConnect 解決齧齒動物 侵擾的速度通常是傳統非聯網害蟲 防治服務的兩倍。2024年，我們將開始在北美分階段推出 PestConnect。

 

北美還將在2024年上半年推出我們的 專有EcoCatch飛行控制解決方案， 將繼續推出我們的Lumnia LED飛行昆蟲控制系列。Lumnia 可節省多達79％的能源，自2017年推出以來，Lumnia已在全球售出44.5萬台。

 

2024年，我們將在美國德克薩斯州達拉斯推出首個專門的害蟲防治創新 中心，該中心將專注於住宅和白蟻 領域的 創新和技術。

 

管理層變動

以下管理層變更將從 2024 年 4 月 1 日起生效。

 

現任歐洲 地區管理董事的阿蘭·莫弗洛伊德將出任首席商務官。作為這個新 職位的一部分，Alain 將領導營銷和創新 的中心職能，專注於端到端的客户體驗和 服務生產力。Fabrice Quinquenel現任法國、北歐和波蘭董事總經理 ，他將接替阿蘭擔任歐洲區域董事總經理 一職，並將成為執行領導團隊的 成員。現任 集團總法律顧問雷切爾·坎納姆將出任集團總法律顧問和 公司祕書。首席營銷、創新和 戰略官加里·布克將於4月中旬離開公司，接任 外部任命。

 

財務審查

 

中央和區域管理費用

 

中央和地區管理費用為1.21億英鎊（按CER和AER計算）， 比上年增長了1400萬英鎊（22財年：按CER和AER計算為1.07億英鎊） ，這得益於Terminix相關的中央投資，包括較大的合併後 組織的 份額支付費用增加。

 

重組成本

 

公司在調整後的經營 利潤範圍內報告重組成本。與重大收購相關的成本列為一次性項目，不包括在調整後的營業利潤中。 按CER計算的900萬英鎊（AER為700萬英鎊）的重組成本比上年下降了300萬英鎊（22財年：按CER和AER計算為1200萬英鎊）。它們 主要由側重於我們的 北美和阿根廷轉型 計劃的計劃的成本組成。

 

利息（在 AER）

 

按實際匯率計算的調整後1.41億英鎊的利息同比上升 ，部分反映了與Terminix交易融資相關的8600萬英鎊年化利息 費用， 1500萬英鎊的租賃利息費用以及抵消了惡性通貨膨脹和淨利息 影響的700萬英鎊。在這一年中，由於 阿根廷比索貶值，AER在2023年出現了1100萬英鎊的惡性通貨膨脹，比上年（22財年：2200萬英鎊）減少了1100萬英鎊。23財年的現金利息為1.66億英鎊（22財年：3900萬英鎊），這既反映了為收購Terminix籌集的 債務的利息增加，也反映了每年拖欠的息票 的分階段支付。

 

在附錄1中，我們顯示了損益表摘要 ，該表説明瞭我們的融資組成部分如何推動利息 成本和收入以及按平均 匯率計算的2024年的預期區間。2024年超通貨膨脹經濟體的可變利率、匯率 和消費者價格指數的變化將 影響2024年的利息成本報告。

 

税

 

按實際匯率計算，該期間的所得税費用為 1.12億英鎊，報告的税前利潤為4.93億英鎊， 的有效税率（ETR）為 22.7％（22財年：21.6％）。該集團在攤銷無形資產 （不包括計算機軟件）、一次性項目和調整項目以及 淨利息調整前的淨利率 在23財年為23.8％（22財年：19.7％）。與之相比， 集團運營所在國家的混合税率為25.1％（22財年：23.7％）。

 

淨債務*和現金流

按實際匯率計算為 m 英鎊	年初至今
	2023 財年 £m	2022財年 £m	更改 £m
調整後的營業利潤	898	571	327
折舊	300	276	24
其他	30	12	18
調整後的息税折舊攤銷前利潤	1,228	859	369
一次性商品和調整項目（非現金）	(11)	(77)	66
營運資金**	(47)	9	(56)
條款動向	(56)	(12)	(44)
資本支出-增加	(211)	(190)	(21)
資本支出-處置	14	5	9
租賃付款的資本和產生的初始直接成本	(151)	(104)	(47)
利息	(166)	(39)	(127)
税	(100)	(77)	(23)
自由現金流	500	374	126
收購	(242)	(1,018)	776
出售公司和企業	19	1	18
股息	(201)	(122)	(79)
發行新股的成本	-	(16)	16
一次性項目和調整項目的現金影響	(107)	(59)	(48)
其他	(6)	-	(6)
與債務相關的現金流
與債務相關的外匯遠期合約結算產生的現金流出	(3)	26	(29)
定期存款的淨投資	-	1	(1)
新債務的收益	-	2,383	(2,383)
償還債務	-	(844)	844
與債務相關的現金流	(3)	1,566	(1,569)
現金和現金等價物的淨增加/（減少）	(40)	726	(766)
年初的現金和現金等價物	879	242	637
現金和現金等價物的匯兑損失	(7)	(89)	82
財政年度末的現金及現金等價物	832	879	(47)
現金和現金等價物的淨增加/（減少）	(40)	726	(766)
與債務相關的現金流	3	(1,566)	1,569
《國際財務報告準則第16號》負債變動	3	(34)	37
收購的債務	(1)	(946)	945
債券應計利息	(1)	(42)	41
外匯翻譯和其他物品	169	(132)	301
淨負債增加	133	(1,994)	2,127
期初淨負債	(3,279)	(1,285)	(1,994)
期末淨負債	(3,146)	(3,279)	133

 

*淨負債的定義和解釋見2023年年度報告中的合併 財務報表附註 C2

 

**不包括 2023 年流經營運資金的 2,000 萬英鎊的一次性項目和調整項目

 

2023年，來自經營活動的淨現金流增長了22.8％，達到7.37億英鎊。5億英鎊的自由現金流比22財年增加了1.26億英鎊 。更高的交易利潤來自於有機 和收購性增長。調整後的息税折舊攤銷前利潤為12.28億英鎊，與2022年相比增長43.0％ 。1,100萬英鎊 流入（22財年：7700萬英鎊）的一次性項目和調整項目（非現金）代表Terminix相關的一次性股票 激勵計劃和資產減值。

 

該集團在23財年的營運資金流出4700萬英鎊。營運資本的增加是由收入增長推動的，主要集中在北美和歐洲，包括應收賬款和合同成本資產。 在此期間（ 22財年：1.9億英鎊）的資本支出為2.11億英鎊，這反映了 疫情後更為正常的支出模式以及包括Terminix資本支出。租賃 付款增長了45.2％。

 

1.66億英鎊的現金利息支付比上一年 增加了1.27億英鎊，這反映了支付與Terminix交易融資相關的利息費用的時機 。

 

該期間的現金税繳納額為1億英鎊，與去年同期相比增加了2300萬英鎊。 調整後的自由現金流轉換率為89.4％。

 

本年度和上一年度收購的現金支出為2.42億英鎊， 股息支付為2.01億英鎊，一次性 和調整項目的現金影響為1.07億英鎊（主要與收購Terminix 有關）。 1.69億英鎊的外匯折算和其他項目主要是由於美元 兑英鎊的疲軟。總體而言，這導致 淨負債變化為1.33億英鎊，期末淨負債為31.46億英鎊。

 

持續關注

 

董事會繼續採用持續經營的基礎編制 賬目，理由是集團強大的流動性 狀況及其表現出的管理 資本支出、股息或附加收購支出水平的能力足以滿足集團預測的 資金需求，包括以嚴重但合理的下行 案例為藍本的需求。年度 報告的 物料會計政策部分解釋了建模情景的詳細信息。

 

資金

 

截至2023年12月31日，集團在 區域的流動資金餘量為16億英鎊，其中包括7.85億英鎊（合10億美元）的未提取循環信貸額度（RCF），到期日為2028年10月 。截至2023年12月31日，淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為2.6倍 （2022年12月31日：3.2倍）。截至2023年12月31日，淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率為 2.8倍（2022年12月31日：4.6倍）。2023年7月， 標普全球重申了該集團的BBB投資級信貸 評級；2023年10月，該集團獲得了惠譽評級的第二評級（BBB， 前景穩定）。 集團約81％的債務（包括租賃）的利率是固定的。 該集團在2024年11月之前沒有債務到期日。

 

股息

 

董事會建議將2023年每股5.93便士 的末期股息支付給2024年4月5日 營業結束時登記在冊的股東，並將於2024年5月15日支付。 這相當於每股8.68便士的全年股息， 與2022年相比增長了15.0％。DRIP 選舉的最後一天 是 2024 年 4 月 23 日。

 

24 財年技術指南更新

 

預期損益結果

 

●	重組成本：500 萬英鎊；一次性項目和調整項目 不包括Terminix：大約 1000 萬英鎊
●	Terminix 要實現的整合成本*：約9000萬至1億美元
●	中央和區域管理費用，包括與 Terminix 相關的 投資。1.45億英鎊至1.5億英鎊
●	損益調整後的利息成本：約1.35億英鎊至1.45億英鎊**，包括 1000萬至1500萬英鎊的惡性通貨膨脹（在AER）
●	預計調整後有效税率：25%-26%
●	員工利潤份額：約800萬至1000萬英鎊
●	外匯的影響在-2,500萬英鎊至 -3500萬英鎊的範圍內***
●	無形資產攤銷：1.75億英鎊至1.85億英鎊
●	由於 Paragon 分銷業務的關閉，2024 年北美 地區收入和調整後營業利潤將分別減少約 6100 萬美元和 400 萬美元。

 

 

預期現金業績

 

●	一次性項目和調整項目總額： c.8500 萬英鎊至 9,500 萬英鎊
●	營運資金：約5000萬至6000萬英鎊和約5500萬英鎊至6500萬英鎊的 備付金
●	不包括使用權 (ROU) 資產租賃付款的資本支出： 2.5 億英鎊至 2.6 億英鎊
●	現金利息：約1.6億英鎊至1.7億英鎊
●	現金税支付：1.15 億英鎊至 1.25 億英鎊
●	2024 年的併購支出預計約為 2.5 億英鎊

 

* 作為一次性項目和調整項目列報，不包括 調整後的營業利潤和調整後的 PBTA

 

** 利息成本將受到 在 2024 年 11 月到期日的 4 億歐元債券到期日前後做出的再融資決定的影響

 

*** 基於維持當前外匯匯率

 

附錄 1-調整後利息摘要1

	金額	費率	固定/浮動	2023AER英鎊		2024AER英鎊
債券和掉期
歐元	400	0.95%	已修復	-		-
歐元	500	0.88%	已修復	-		-
歐元	600	0.50%	已修復	-		-
歐元	850	3.88%	已修復	15		15
歐元	600	4.38%	已修復	23		23
英鎊	400	5.00%	已修復	20		20
攤銷成本			已修復	4		3
互換		3.53%（平均）	已修復	42		40
總計	1,850			104		101
定期貸款
美元	700	5%-6%	浮點數	31		23
租賃利息			浮點數	25		26
其他興趣			浮點數	18		23
其他合計				43		49
財務成本2				178		173
已收到利息				(26)		(20)
惡性通貨膨脹				(11)		(13)
財務收入3				(37)		(33)
調整後利息				141		140
調整商品
舊版 備抵金的折扣攤銷2 財務中確認的對衝會計收益 收入/成本3				11 (11)		10 -

 

 

2023 年英鎊/歐元的平均外匯匯率：1.1503 和英鎊/美元： 1.2441

 

 

 

1。有關法定利息指標與 調整後利息的全面對賬，請參閲下文第16頁的非國際財務報告準則指標部分。

 

2. 2023 年財務成本總額為 1.89 億英鎊。參見注釋 3。

 

3. 2023 年財務收入總額為 4,800 萬英鎊，參見注釋 4。

 

使用非 IFRS 衡量標準

 

非國際財務報告準則指標與最近的國際財務報告準則 指標的對賬

集團使用許多非國際財務報告準則指標來展示該業務的 財務業績。這些不是《國際財務報告準則》中定義的 指標，但管理層認為，這些指標 為財務 報表的用户提供了有價值的額外信息，以便更好地瞭解年內基礎交易 從有助於 未來業績的活動中獲得的業績。集團的內部戰略規劃流程 也以這些措施為基礎，用於管理 激勵目的。它們應被視為可比國際財務報告準則指標的補充， 而不是替代品。其他公司 可能使用標籤相似的衡量標準，這些衡量標準的計算方式與集團的計算方式不同，這限制了 它們作為比較衡量標準的用處。因此，投資者 不應過分依賴這些非國際財務報告準則 指標。

 

以下説明瞭每項非國際財務報告準則指標與 最近的國際財務報告準則指標的對賬情況。

 

恆定匯率 (CER)

鑑於集團業務的國際性質，國外 匯率變動在折算成英鎊（集團的 列報貨幣）時，可能會對集團報告的 業績產生重大影響。為了幫助瞭解 業務的基礎交易業績，收入和 利潤指標通常以固定匯率顯示。CER 的計算方法是按上一年的 全年平均匯率折算本年度報告的數字。它用於 通過消除外匯 匯率變動的影響，讓賬户的管理層和其他用户更清晰地 對標的交易表現與前 期的可比性。2023年使用的主要匯率為1.2441英鎊/美元（2022年：1.2421）和1.1503英鎊/歐元（2022年：1.1717）。 除非 另有説明，否則與截至2022年12月31日的年度進行比較。

 

有機收入增長

收購是集團增長戰略的核心部分。 有機收入增長指標（絕對值和百分比）用於通過確定 不包括收購收入影響的 有機收入增長，幫助投資者和管理層瞭解業務的正面或負面表現。 這種方法隔離了在公司管理下發生的 集團業績變化，無論是有利還是不利，從而反映了與擁有和管理專業服務 業務相關的潛在收益和風險 。

 

有機收入增長是根據按CER計算的 收入同比增長計算得出的，以消除 外匯匯率變動的影響。

 

收購收入表示收購的每項業務在 12 個月內對 集團收入增長的估計。收購收入是 的計算公式為：a) 根據國際財務報告準則3從收購之日到收購當年 年底的收入；b) 收購當年1月1日至收購當年 的收購前收入 。收購前收入基於 被收購實體先前報告的收入， 被視為估計值。

 

在企業被收購的那一年，其在上述 a) 項下報告的所有 收入均被歸類為非有機增長。在收購後的 隨後的第一個完整財政年度中，每筆收購的自然 收入增長按報告的 收入減去收購收入來計算。

 

在集團層面，計算有機收入增長因此 涉及將收入同比變化總額分離出來並排除在外：i) 匯率變動的影響， ii) 當期完成 收購帶來的收入增長，以及 iii) 對收購每項業務的 收購前收入的估計。 ii) 和 iii) 的總和等於所有 收購的總收購收入。計算出的有機收入以上一年度收入的 百分比表示。計算中調整的上一年度收入不是 的 “預估值” 收入，因為任何此類估計 調整都不會產生實質性的影響。

 

如果將收購視為重大交易，例如 2022年10月的Terminix收購，則對上述計算方法 進行修改，以便對收購 年度整個財政年度的自然 收入增長給出一個 “預期” 視圖，就好像該收購自去年年初 起成為集團的一部分一樣。預計計算是 使用收購前的收入來實現當期和 前期的正常化來完成的，如下表所示。這些收入 標準化被視為估計值，可確保 潛在更大的有機收入增長是根據包括材料收購在內的 分母來衡量的。由於對Terminix 的重大收購，我們對2022年和2023年北美和害蟲防治板塊 的收入進行了相同的 調整。

 

儘管管理層認為 計算有機收入時使用的方法代表了集團的業績 ，但計算結果可能無法與 類似或其他行業的其他上市公司提出的帶有類似 標籤的指標進行比較。

 

	北 美國 £m	歐洲 （包括 LATAM） £m	英國和撒哈拉以南非洲 非洲 £m	亞洲和 MENAT £m	太平洋英鎊	中部和地區英鎊	總計：百萬英鎊
2022 年收入	1,849	941	365	321	227	11	3,714
對 Terminix 收購前 2022 年收入的調整1	1,311	23	-	-	-	-	1,334
2022年標準化收入（有機收入增長的基礎 百分比）	3,160	964	365	321	227	11	5,048
2023 年收購的收入（按2022年恆定匯率計算）2	33	7	15	6	14	-	75
2022年收購的收入（按2022年CER計算）3	24	27	1	7	4	-	63
2023年有機收入增長（按2022年CER計算）4	97	80	13	23	16	(1)	228
交換差額	(8)	3	(4)	(18)	(12)	-	(39)
2023 年收入（在 AER）	3,306	1,081	390	339	249	10	5,375
有機收入增長百分比	3.0%	8.3%	3.4%	7.1%	6.8%	(4.4)%	4.5%
消毒收入的同比變化	(1)	(8)	-	(9)	-	-	(18)
不包括消毒的有機收入增長百分比	3.1%	9.2%	3.5%	10.2%	6.8%	(4.4)%	4.9%

 

1。此次調整使收購的 Terminix實體2022年收購前收入恢復到上一財政期的第一天 。

 

2。當前 期間完成收購的收入。

 

3。集團在上一財年至集團 所有權12個月週年之內收購的每項業務的收入。

 

4。有機收入增長包括截至2022年12月31日集團中所有 實體的有機收入增長。

 

	北 美國 £m	歐洲 （包括 LATAM） £m	英國和撒哈拉以南非洲 非洲 £m	亞洲和 MENAT £m	太平洋英鎊	中部和地區英鎊	總計：百萬英鎊
2021 年收入	1,291	832	354	271	197	12	2,957
Terminix 收購前 2021 年收入的調整1	1,412	33	-	-	-	-	1,445
2021 年標準化收入（有機收入增長的基礎 百分比）	2,703	865	354	271	197	12	4,402
2022年收購的收入（不包括Terminix）（按2021年CER計算）2	15	38	-	6	7	-	66
2021 年收購的收入（按 2021 年 CER 計算）3	48	11	-	12	4	-	75
2022年有機收入增長（按2021年CER計算）4	89	55	11	19	13	(1)	186
交換差額	305	(5)	-	13	6	-	319
移除 Terminix 收購前 2022 年收入（位於 AER）5	(1,311)	(23)	-	-	-	-	(1,334)
2022 年收入（在 AER）	1,849	941	365	321	227	11	3,714
有機收入增長百分比	3.2%	6.3%	3.1%	6.8%	7.5%	(11.9)%	4.2%
消毒收入的同比變化	(61)	(21)	(6)	(7)	(1)	-	(96)
不包括消毒的有機收入增長百分比	5.7%	9.1%	4.9%	11.0%	7.9%	(11.9)%	6.6%

 

1. 此次調整為被收購的Terminix實體帶來了2021年收購前 的全部12個月收入。

 

2.本期 完成收購產生的收入。

 

3.集團在上一財政年度至集團 所有權12個月週年之內收購的每項業務的收入。

 

4. 有機收入增長包括截至2021年12月31日集團中所有 實體的有機收入增長以及自2022年10月12日收購以來Terminix在 期間的有機收入增長。

 

5. 從 收購期的第一天到 收購週年紀念日，按當年匯率計算，移除 Terminix 2022年收入 的收購前收入的被收購實體。

 

調整後的支出和利潤指標

調整後的費用和利潤衡量標準用於通過扣除因規模和性質而可能扭曲業績的收入和 支出，讓投資者 和管理層進一步瞭解業務在一段時間內的潛在盈利能力。 調整後的利潤指標是通過將以下 項與等效的國際財務報告準則利潤指標相加來計算的：

 

●	無形資產（不包括 計算機軟件）的攤銷和減值；
●	一次性商品和調整商品；以及
●	淨利息調整。

 

無形資產（例如客户名單和品牌）在收購企業時被確認，就其性質而言，每年 可能因規模和金額而異。 與創新相關的開發成本的資本化也將因年而異。因此，將無形資產的攤銷重新添加到 中，這有助於瞭解 業務的基礎交易表現，並允許跨地區和類別 進行比較（見第35頁的表格）。

 

一次性項目和調整項目是重大支出或收入， 將對 集團的潛在盈利能力產生扭曲影響。典型的例子包括與收購 企業相關的成本、處置或關閉業務的收益或損失、 處置固定資產的物質收益或損失、對遺留環境負債的調整 以及法律糾紛產生的付款或收益。下一頁將對一次性項目和調整 項進行分析。

 

淨利息調整是其他非現金或一次性會計 損益，它們可能導致實質性波動並扭曲 對業務業績的理解，例如養老金計劃的淨 利息和利息公允價值 調整。

 

調整後的支出是一次性支出和調整項目，以及調整後的 利息。使用的調整後利潤指標是調整後的營業 利潤、調整後的税前和税後利潤以及調整後的息税折舊攤銷前利潤。 還報告了調整後的每股收益，該收益來自調整後的 税後利潤。

 

一次性商品和調整商品

對一次性項目和調整項目的分析見下文 。

 

	一次性商品和調整商品 成本/（收入） £m	一次性商品和調整商品 税收影響 £m	一次性商品和調整商品 現金流入/（流出）百萬英鎊
2021
收購和整合成本	13	(1)	(12)
Terminix 的收購成本	6	-	(6)
其他	2	(1)	(9)
總計	21	(2)	(27)
2022
收購和整合成本	5	(2)	(13)
與收購 Terminix 相關的費用	68	(4)	(38)
Terminix 集成成本	62	(14)	(32)
英國養老金計劃-盈餘返還	-	-	22
其他	1	-	2
總計	136	(20)	(59)
2023
收購和整合成本	13	(2)	(13)
與收購 Terminix 相關的費用	1	-	(25)
Terminix 集成成本	81	(21)	(74)
其他	3	(1)	5
總計	98	(24)	(107)

 

 

調整後利息

調整後利息是通過淨利息調整（攤銷遺留準備金 折扣以及外匯和對衝 會計無效）調整報告的財務 收入和成本來計算的。

 

	2023AER英鎊	2022AER英鎊
財務成本	189	79
財務收入	(48)	(49)
添加回去：
傳統準備金折扣的攤銷	(11)	(3)
外匯和對衝會計無效	11	21
調整後利息	141	48

 

 

 

調整後的營業利潤

調整後的營業利潤是通過將一次性和 調整項目以及無形 資產的攤銷和減值與營業利潤相加來計算的。

 

	2023£m	2022£m
營業利潤	625	317
添加回去：
一次性商品和調整商品	98	136
無形資產的攤銷和減值1	175	118
調整後的營業利潤（按AER計算）	898	571
外匯的影響	(1)	-
調整後的營業利潤（按CER計算）	897	571

 

1。不包括計算機軟件。

 

調整後的税前和税後利潤

調整後的税前利潤是通過將淨額 利息調整、一次性項目和調整項目以及攤銷 和無形資產減值與税前利潤相加計算得出的。調整後的 税後利潤是通過加回淨利息 調整數、一次性項目和調整項目、無形資產的攤銷和 減值以及對這些 税後利潤調整的税收影響來計算的。

 

	2023
	國際財務報告準則指標 £m	淨利息調整數百萬英鎊	一次性商品和調整商品 £m	無形資產的攤銷和減值1 £m	非國際財務報告準則指標 £m
所得税前利潤	493	-	98	175	766	調整後的税前利潤
所得税支出	(112)	(2)	(24)	(44)	(182)	調整後利潤税
本年度利潤	381	(2)	74	131	584	調整後的税後利潤

 

 

 

 

	2022
	國際財務報告準則指標 £m	淨利息調整數百萬英鎊	一次性商品和調整商品 £m	無形資產的攤銷和減值1 £m	非國際財務報告準則指標 £m
所得税前利潤	296	(18)	136	118	532	調整後的税前利潤
所得税支出	(64)	3	(20)	(24)	(105)	調整後利潤税
本年度利潤	232	(15)	116	94	427	調整後的税後利潤

 

 

1。不包括計算機軟件。

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤

調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將反向財務收入、 財務成本、扣除税款的關聯公司利潤份額、收入 税收支出、折舊、一次性項目和調整項目以及 攤銷、無形資產減值和其他非現金 支出與該年度的利潤相加。

 

	2023£m	2022£m
本年度利潤	381	232
添加回去：
財務收入	(48)	(49)
財務成本	189	79
扣除税款的員工利潤份額	(9)	(9)
所得税支出	112	64
折舊	300	276
其他非現金支出	30	12
一次性商品和調整商品	98	136
無形資產的攤銷和減值1	175	118
調整後的息税折舊攤銷前利潤	1,228	859

 

1。不包括計算機軟件。

 

調整後的每股收益

每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司股東的利潤 除以年內已發行股票的加權平均數， 在財務報表附註6中對此進行了解釋。調整後的每股收益 的計算方法是將歸屬於公司 股東的持續 業務的調整後利潤除以已發行普通股的加權平均數， 如下所示。

 

對於調整後的攤薄後每股收益，對已發行普通股的加權平均數 進行了調整，以包括所有 股潛在的攤薄普通股。財務 報表附註6解釋了集團潛在的 攤薄普通股。

 

	2023£m	2022£m
歸屬於本公司股東的利潤	381	232
添加回去：
淨利息調整	-	(18)
一次性商品和調整商品	98	136
無形資產的攤銷和減值1	175	118
對上述商品徵税2	(70)	(41)
歸屬 公司股東的調整後利潤	584	427
已發行普通股的加權平均數 （百萬）	2,516	2,002
潛在攤薄股票的調整（百萬股）	11	12
攤薄後每股收益的加權平均普通股數量（百萬）	2,527	2,014
調整後每股基本收益	23.19p	21.34p
攤薄後的調整後每股收益	23.08p	21.22p

 

 

1。不包括計算機軟件。

 

2。對追加回購的税收影響如下：一次性項目和調整後 項2400萬英鎊（2022年：2000萬英鎊）； 無形資產的攤銷和減值4400萬英鎊（2022年：2500萬英鎊）；淨利息 調整200萬英鎊（2022年：30萬英鎊）。

 

 

調整後的現金衡量標準

集團旨在創造可持續的現金流，以 支持其收購計劃併為向 股東支付股息提供資金。管理層認為這對投資者來説是有用的信息 。正在使用的調整後現金流指標是自由現金流、 調整後的自由現金流和調整後的自由現金流 轉換。

 

自由現金流

自由現金流是指來自經營 活動的淨現金流來衡量，並根據與購買和 出售不動產、廠房、設備和無形資產相關的現金流、與租賃資產相關的現金 流、與一次性和 調整項目相關的現金流以及從關聯公司獲得的股息進行了調整。管理層認為這些項目 是非全權委託的，因為需要對這些資產進行持續 的投資才能支持企業的日常 運營。管理層 將自由現金流用於激勵目的，是 投資者共享和使用的衡量標準。下表提供了合併現金流量表中經營 活動的淨現金流與自由現金 流量的對賬情況。

 

	2023£m	2022£m
來自經營活動的淨現金流	737	600
購買不動產、廠房和設備	(167)	(153)
購買無形資產	(44)	(37)
租賃付款的資本部分和產生的初始直接成本	(151)	(104)
出售不動產、廠房和設備以及 軟件的收益	14	5
一次性項目和調整項目的現金影響	107	59
從員工處收到的股息	4	4
自由現金流	500	374

 

 

 

調整後的自由現金流和調整後的自由現金流 轉換

調整後的自由現金流轉換是為了向 投資者證明 的調整後税後利潤轉換為現金的比例。其計算方法是將調整後的自由現金 流量除以調整後的税後利潤，以百分比表示。 調整後的自由現金流是根據 新增產品開發和通過其他綜合收益計算的淨投資對衝現金 利息調整後的自由現金流來衡量的。產品開發 的增加由於其規模可變和 非基礎性質而進行了調整。對通過 其他綜合收益的淨投資對衝現金利息進行了調整，因為該現金與 項有關 未在 税後調整後利潤中確認的項目。

 

	2023£m	2022£m
自由現金流	500	374
新增產品開發內容	10	10
淨投資通過其他綜合 收益對衝現金利息	12	8
調整後的自由現金流 (a)	522	392
調整後的税後利潤 (b)	584	427
調整後的自由現金流轉換 (a/b)	89.4%	91.8%

 

 

最接近調整後自由現金 流量轉換的基於 IFRS 的等效指標將是現金轉換，如下表 所示，用於比較計算。現金 轉換率的計算方法是運營中 活動的淨現金流除以 公司股東應佔的利潤，以百分比表示。管理層認為，這個 對投資者來説是有用的信息，因為它表明了利潤的質量，以及集團將利潤 轉化為現金流的能力。

 

	2023£m	2022£m
來自經營活動的淨現金流 (a)	737	600
歸屬於公司股東的利潤 (b)	381	232
現金兑換 (a/b)	193.4%	258.6%

 

 

 

 

 

調整後的有效税率（調整後的 ETR）

調整後的有效税率用於向投資者和 管理層顯示適用於集團調整後税前利潤 的税率。該衡量標準的計算方法是將調整後的收入 税費除以調整後的税前利潤，以 百分比表示。

 

	2023£m	2022£m
所得税支出	112	64
對以下各項的税收調整：
無形資產的攤銷和減值1	44	24
淨利息調整	2	(3)
一次性商品和調整商品	24	20
調整後的所得税支出 (a)	182	105
調整後的税前利潤 (b)	766	532
調整後的有效税率 (a/b)	23.8%	19.7%

 

 

1。不包括計算機軟件。

 

集團2023年税前報告利潤 的有效税率（ETR）為22.7％（2022年：21.6％）。本集團在 攤銷無形資產（不包括計算機軟件）、 一次性項目和調整項目以及 2023年淨利息調整前的調整後淨利率為23.8％（2022年：19.7％）。相比之下，集團運營所在國家的 混合税率為25.1％（2022年： 23.7％）。集團2023年的低税率主要歸因於 去年1200萬英鎊（2022年： 900萬英鎊）的淨税收抵免。

 

集團的税費和調整後的ETR將受到 全球利潤組合和水平、未來税率的變化和 其他税收立法、外匯匯率、 未確認遞延所得税資產的 前期税收損失的利用、各税務機關未決問題的解決、收購和處置的影響。

 

 

 

 

合併損益表和其他綜合 收益表

 

截至12月31日的年度

 

	注意	2023 £m	2022 £m	2021 £m
收入	2	5,375	3,714	2,957
運營費用		(4,711)	(3,373)	(2,610)
金融資產的淨減值虧損		(39)	(24)	-
營業利潤		625	317	347
財務收入	4	48	49	4
財務成本	3	(189)	(79)	(34)
扣除税款的員工利潤份額		9	9	8
所得税前利潤		493	296	325
所得税支出1	5	(112)	(64)	(62)
本年度利潤		381	232	263
本年度利潤歸因於：
公司股權持有人		381	232	263
非控股權益		-	-	-
其他綜合收益：
在收入 報表之後未重新分類的商品：
淨固定福利負債的重新計量		-	2	1
隨後可能會在收入 報表中重新分類的商品：
淨匯率調整抵消了儲備		(352)	(232)	(18)
淨投資對衝的淨收益/（虧損）		109	(68)	15
套期保值成本		9	(2)	(1)
現金流公允價值變動的有效部分 套期保值		3	(6)	13
與計入其他綜合 收入的項目相關的税款		6	11	2
本年度的其他綜合收益		(225)	(295)	12
該年度的總綜合收益		156	(63)	275
該年度的綜合收益總額可歸因於 ：
公司股權持有人		156	(63)	275
非控股權益		-	-	-
歸屬於公司權益 持有人的每股收益：
基本版	6	15.14p	11.57p	14.16p
已稀釋	6	15.07p	11.51p	14.10p

 

 

1。税收包括1.06億英鎊（2022年：5800萬英鎊；2021年：5000萬英鎊） 的海外税收。

 

所有利潤均來自持續經營。

 

 

 

 

合併資產負債表

 

於 12 月 31 日

 

	注意	2023 £m	回顧一下 已調整 20221 £m
資產
非流動資產
無形資產1	9	7,042	7,303
財產、廠房和設備	10	499	495
使用權資產1		452	449
對關聯企業的投資1		44	63
其他投資		21	23
遞延所得税資產		43	43
合同成本1		224	215
退休金資產		3	3
貿易和其他應收賬款		45	90
衍生金融工具		57	21
		8,430	8,705
流動資產
其他投資		1	1
庫存		207	200
貿易和其他應收賬款1		880	830
流動税收資產		33	36
衍生金融工具		14	-
現金和現金等價物	11	1,562	2,170
		2,697	3,237
負債
流動負債
交易和其他應付賬款1		(1,144)	(1,166)
當前納税負債		(48)	(60)
負債和費用準備金	17	(94)	(133)
銀行和其他短期借款1		(1,134)	(1,345)
租賃負債		(127)	(135)
衍生金融工具		(32)	-
		(2,579)	(2,839)
淨流動資產		118	398
非流動負債
其他應付賬款1		(71)	(90)
銀行和其他長期借款		(3,153)	(3,574)
租賃負債1		(318)	(325)
遞延所得税負債1		(517)	(513)
退休金義務	16	(28)	(30)
負債和費用準備金1	17	(357)	(381)
衍生金融工具		(16)	(92)
		(4,460)	(5,005)
淨資產		4,088	4,098
股權
歸屬於公司權益的資本和儲備 持有人
股本	18	25	25
股票溢價		14	9
其他儲備		532	763
留存收益		3,518	3,302
		4,089	4,099
非控股權益		(1)	(1)
總淨值		4,088	4,098

1。商譽、使用權資產、對相關 企業的投資、合同成本、應計收入、應計收入、貸款、 長期負債、租賃負債、遞延所得税負債、 和準備金已在2022年進行了追溯性調整，以反映與收購Terminix相關的計量期調整 （見註釋 8）。

 

 

 

 

合併權益變動表

 

截至12月31日的年度

 

	歸屬於本公司股東
	分享 首都 £m	分享 premium £m	其他 後備隊 £m	已保留 收益 £m	非- 控制 利息 £m	總計 股權 £m
於 2021 年 1 月 1 日	18	7	(1,926)	3,031	1	1,131
本年度利潤	-	-	-	263	-	263
其他綜合收益：
淨匯率調整抵消了儲備	-	-	(18)	-	-	(18)
淨投資對衝的淨收益	-	-	15	-	-	15
現金流套期保值的淨收益1	-	-	13	-	-	13
套期保值成本	-	-	(1)	-	-	(1)
淨固定福利負債的重新計量	-	-	-	1	-	1
儲備之間轉賬	-	-	(10)	10	-	-
與直接計入其他綜合 收入的物品相關的税款	-	-	-	2	-	2
該年度的總綜合收益	-	-	(1)	276	-	275
與所有者的交易：
年內發行的股票	1	-	-	(1)	-	-
收購非控股權益	-	-	-	(8)	(2)	(10)
支付給股東的股息	-	-	-	(139)	-	(139)
股權結算的基於股份的付款計劃的成本	-	-	-	10	-	10
與直接計入股權的物品相關的税款	-	-	-	5	-	5
看跌期權賬面價值的變動	-	-	-	(8)	-	(8)
於 2021 年 12 月 31 日	19	7	(1,927)	3,166	(1)	1,264
本年度利潤	-	-	-	232	-	232
其他綜合收益：
淨匯率調整抵消了儲備	-	-	(232)	-	-	(232)
淨投資對衝淨虧損	-	-	(68)	-	-	(68)
現金流套期保值的淨虧損1	-	-	(6)	-	-	(6)
套期保值成本	-	-	(2)	-	-	(2)
淨固定福利負債的重新計量	-	-	-	2	-	2
與直接計入其他綜合 收入的物品相關的税款	-	-	-	11	-	11
該年度的總綜合收益	-	-	(308)	245	-	(63)
與所有者的交易：
年內發行的股票	6	-	-	-	-	6
收購 Terminix Global Holdings, Inc. 的合併減免	-	-	3,014	-	-	3,014
股票期權的收益	-	2	-	-	-	2
發行新股的成本	-	-	(16)	-	-	(16)
支付給股東的股息	-	-	-	(122)	-	(122)
股權結算的基於股份的付款計劃的成本	-	-	-	18	-	18
與直接計入股權的物品相關的税款	-	-	-	(2)	-	(2)
看跌期權賬面價值的變動	-	-	-	(3)	-	(3)
於 2022 年 12 月 31 日	25	9	763	3,302	(1)	4,098
初次使用 IFRS17 時的調整	-	-	-	(1)	-	(1)
截至 2023 年 1 月 1 日的調整後餘額	25	9	763	3,301	(1)	4,097
本年度利潤	-	-	-	381	-	381
其他綜合收益：
淨匯率調整抵消了儲備	-	-	(352)	-	-	(352)
淨投資對衝的淨收益	-	-	109	-	-	109
現金流套期保值的淨收益1	-	-	3	-	-	3
套期保值成本	-	-	9	-	-	9
與直接計入其他綜合 收入的物品相關的税款	-	-	-	6	-	6
該年度的總綜合收益	-	-	(231)	387	-	156
與所有者的交易：
股票期權的收益	-	5	-	-	-	5
支付給股東的股息	-	-	-	(201)	-	(201)
股權結算的基於股份的付款計劃的成本	-	-	-	27	-	27
看跌期權賬面價值的變動	-	-	-	4	-	4
於 2023 年 12 月 31 日	25	14	532	3,518	(1)	4,088

 

 

1. 300萬英鎊的現金流對衝淨收益（2022年淨虧損600萬英鎊；2021年：淨虧損1300萬英鎊 收益）包括2,800萬英鎊的虧損（2022年：1.37億英鎊 收益；2021年：1500萬英鎊的虧損）公允價值變動的有效部分被重新歸類為零英鎊的收購成本 （2022年：1.18億英鎊收益）；2021年：由於外國 匯率的變化， 將3100萬英鎊的虧損（2022年： 2,500萬英鎊的收益；2021年：2,800萬英鎊的虧損）重新歸類為損益表。

 

零英鎊（2022年：零英鎊；2021年：零英鎊）的股票已被扣除留存收益。這表示能多潔初始員工 股票信託持有的1,300萬股（2022年： 1,960萬股；2021年：940萬股）股票，該信託未經合併。截至2023年12月31日，這些 股票的市值為5700萬英鎊（2022年：1億英鎊；2021年： 5500萬英鎊）。信託持有的股票 的股息收入和投票權已被免除。

 

 

其他儲量分析

 

	資本減免準備金英鎊	合併 浮雕 保護區 £m	法律儲備金英鎊	現金流對衝儲備金英鎊	翻譯儲備金英鎊	套期保值成本英鎊	總計：百萬英鎊
於 2021 年 1 月 1 日	(1,723)	-	10	(4)	(208)	(1)	(1,926)
淨匯率調整抵消了儲備	-	-	-	-	(18)	-	(18)
淨投資對衝的淨收益	-	-	-	-	15	-	15
現金流套期保值的淨收益1	-	-	-	13	-	-	13
儲備之間轉賬	-	-	(10)	-	-	-	(10)
套期保值成本	-	-	-	-	-	(1)	(1)
該年度的其他綜合收益總額	-	-	(10)	13	(3)	(1)	(1)
於 2021 年 12 月 31 日	(1,723)	-	-	9	(211)	(2)	(1,927)
淨匯率調整抵消了儲備	-	-	-	-	(232)	-	(232)
淨投資對衝淨虧損	-	-	-	-	(68)	-	(68)
現金流套期保值的淨虧損1	-	-	-	(6)	-	-	(6)
套期保值成本	-	-	-	-	-	(2)	(2)
該年度的其他綜合收益總額	-	-	-	(6)	(300)	(2)	(308)
與所有者的交易：
收購 Terminix Global Holdings, Inc. 的合併減免	-	3,014	-	-	-	-	3,014
發行新股的成本	-	(16)	-	-	-	-	(16)
於 2022 年 12 月 31 日	(1,723)	2,998	-	3	(511)	(4)	763
淨匯率調整抵消了儲備	-	-	-	-	(352)	-	(352)
淨投資對衝淨虧損	-	-	-	-	109	-	109
現金流套期保值的淨收益1	-	-	-	3	-	-	3
套期保值成本	-	-	-	-	-	9	9
該年度的其他綜合收益總額	-	-	-	3	(243)	9	(231)
於 2023 年 12 月 31 日	(1,723)	2,998	-	6	(754)	5	532

 

 

1. 300萬英鎊的現金流對衝淨收益（2022年淨虧損600萬英鎊；2021年：淨虧損1300萬英鎊 收益）包括2,800萬英鎊的虧損（2022年：1.37億英鎊 收益；2021年：1500萬英鎊的虧損）公允價值變動的有效部分被重新歸類為零英鎊的收購成本 （2022年：1.18億英鎊收益）；2021年：由於外國 匯率的變化， 將3100萬英鎊的虧損（2022年： 2,500萬英鎊的收益；2021年：2,800萬英鎊的虧損）重新歸類為損益表。

 

資本削減準備金於2005年產生，這是能多潔初始1927公司根據1985年《公司法》第 425條提出的 安排計劃引入新的控股公司 Rentokil Initial plc，以及隨後高等法院批准的資本削減 ，將每股 普通股的名義價值從100便士降至1便士。

 

法定儲備金是指根據集團運營所在的某些國家/地區的 當地法律預留的金額。對該儲備金的 評估已於 2021 年完成，並確定 不再需要預留這些金額。 因此，1000萬英鎊的餘額已轉回 留存收益準備金。

 

為收購Terminix提供資金而發行的股票的公允價值超過其面值，從而產生了名為合併救濟儲備的新的 儲備金。根據2006年《 公司法》第612條，如果通過發行股票 取代已發行的股票來收購企業時滿足特定 情況，則可獲得合併減免。該儲備金尚未變現（因此 不可分配），但可能會在 晚些時候變現，例如處置與之相關的投資 或減值（可能發生在投資支付 股息之後）。

 

 

 

 

合併現金流量表

 

截至12月31日的年度

 

	注意	2023£m	2022£m	2021£m
來自經營 活動的現金流1
營業利潤		625	317	347
調整為：
-不動產、廠房和 設備的折舊和減值		154	148	128
-租賃資產的折舊和減值		120	106	78
-無形資產（不包括 計算機軟件）的攤銷和減值		175	118	74
-計算機軟件的攤銷和減值		26	22	17
-其他非現金物品		26	8	6
營運資金的變化（不包括收購 和匯兑差額對合並的影響）：
-庫存		(15)	(4)	(3)
-合同成本		(19)	(10)	(5)
-貿易和其他應收賬款		(29)	5	59
-貿易和其他應付賬款和準備金		(60)	6	(32)
已收到利息		25	13	5
已付利息2		(191)	(52)	(42)
已繳所得税		(100)	(77)	(69)
來自經營活動的淨現金流		737	600	563
來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備		(167)	(153)	(128)
購買無形資產		(44)	(37)	(32)
出售財產、廠房和設備的收益		14	5	7
收購公司和企業，扣除收購的現金	8	(242)	(1,018)	(463)
出售公司和企業		-	1	-
出售對關聯公司的投資		19	-	-
從員工處收到的股息		4	4	4
定期存款投資產生的現金流淨變化		-	1	171
來自投資活動的淨現金流		(416)	(1,197)	(441)
來自融資活動的現金流
支付給股東的股息	7	(201)	(122)	(139)
從非控股權益處收購股份		-	-	(9)
租賃付款的資本要素		(157)	(104)	(88)
發行新股的成本		-	(16)	-
與債務相關的外國 遠期外匯合約結算的現金（流出）/流入		(3)	26	(19)
新債務的收益		-	2,383	5
償還債務		-	(844)	(167)
來自融資活動的淨現金流		(361)	1,323	(417)
現金和現金等價物的淨（減少）/增加		(40)	726	(295)
年初的現金和現金等價物		879	242	551
現金和現金等價物的匯兑損失		(7)	(89)	(14)
財政年度末的現金及現金等價物	11	832	879	242

 

 

1。來自經營活動的現金流已在 2023 年修訂為 顯示了營業利潤與 經營活動淨現金流之間的對賬——此前該對賬的一部分已在 財務 報表附註的單獨表格中顯示。

 

2。支付的利息包括 2500萬英鎊（2022年：1000萬英鎊；2021年：600萬英鎊）的利息部分。

 

 

財務報表附註

 

1。會計政策的變化

 

除下文所述外，這些 財務報表中適用的會計政策與集團 截至2022年12月31日止年度 合併財務報表中適用的會計政策相同。

 

集團通過了以下新標準和 標準修正案，包括對其他 標準的任何相應修訂，自 2023 年 1 月 1 日起生效：

 

●	引入《國際財務報告準則第17號》保險合同（適用於 非發行人）；
●	對國際會計準則第8號的修訂 會計估算的定義；
●	對國際會計準則第1號《會計政策披露》的修訂； 和
●	對 IAS 12 遞延税的修訂。

這些修正案的適用對 集團 合併財務報表中確認金額的披露沒有重大影響。因此，尚未對截至2022年12月31日的比較財務信息進行任何調整 。

 

某些新的會計準則、會計 準則的修訂和解釋已經發布，這些準則在 2023 年 12 月 31 日的報告期內不是 強制性的，也沒有 提前被集團採用。在當前或未來的報告期內，這些標準、修正案或 解釋預計不會對 實體以及 可預見的未來交易產生重大影響。

 

 

對上一年度比較數據的回顧性調整

 

根據國際財務報告準則第3號商業 組合的要求，對2022年的比較信息進行了回顧性調整 ，以顯示計量期調整 對2023年收購Terminix的影響。更多詳情 可以在註釋 8 中找到。

 

2。收入確認和運營部門

 

收入確認

收入 表示向客户 轉讓承諾的商品或服務，其金額反映了集團 預計有權獲得的對價。根據國際財務報告準則第15號的定義，所有收入均被視為來自與客户簽訂的 合同的收入，包括工作工作 和商品銷售。根據國際財務報告準則第15號，當 客户根據 可識別的履約義務獲得對商品或服務的控制權時，收入即予以確認。在大多數情況下， 集團認為其簽訂的合同是 捆綁服務合同，這些合同被視為單一履行 義務。因此，整個集團的大部分收入是在 合同期間按產出平均確認的 ，這是因為客户同時獲得和消費 集團業績所帶來的好處。 工作是短期合同收入，其中 服務的期限通常少於一個月。與該收入類型相關的 績效義務因其性質而各不相同 ，收入將在完成後在 個時間點予以確認。如果消耗品是與服務合同分開提供的 ，則收入在貨物轉讓 點確認。

 

所有合約報告的交易價格是合同中商定的價格 ，不包含 可變對價、融資部分或非現金 對價的實質性要素。集團運用《國際財務報告準則第15號》 第121段中的實際權宜之計，不披露有關 剩餘履約義務的信息，因為集團有權向客户索取 對價，其金額與迄今為止完成的履約義務 對客户的價值直接對應。

 

將收入按類別、地區和主要類型劃分的 收入來源如下所示 分部報告中。

 

合同成本

合同 成本主要是獲得合同 的增量成本（主要是與獲得的合同 直接相關的銷售佣金），在較小程度上是履行 不在其他標準範圍內的合同的成本（主要是為履行 合同投入資源的增量 成本）。

 

預計這些費用可以在與之相關的合同的 有效期內收回。因此，集團 將其資本化為合同成本，並在合同的 預期壽命內進行攤銷。管理層採用投資組合 方法來確認合同成本，整個集團 份合同的預期期限和相關的攤銷期為 在三到七年之間。

 

期末，資產負債表中確認的合同成本為2.24億英鎊（2022年經追溯調整後： 2.15億英鎊；2021年：7500萬英鎊）。該期間確認的攤銷金額 為1.21億英鎊（2022年：3900萬英鎊；2021年：3000萬英鎊）， 減值損失為零英鎊（2022年：零英鎊；2021年： 零英鎊）。運用《國際財務報告準則》 第94段中的實際權宜之計，集團將獲得 合同的增量成本認定為攤銷時的費用集團本應確認的 資產的存續期為一年 年或更短。

 

合同負債

合同 負債與從客户 那裏收到的預先對價有關，但履約義務尚未得到履行。隨後，所有 期初餘額均已在當年得到滿足。在 大多數按時間確認收入的業務類別中， 客户會提前或同時開具發票， 履約義務得到履行。

 

區段報告

分部 信息是根據國際財務報告準則第8號運營的 分部列報的。集團的運營部門是區域，此 反映了內部管理報告結構以及首席運營決策者（ 首席執行官）審查 信息的方式。每個地區均由一名區域經理 董事領導，該董事直接向首席執行官報告，並且是集團執行領導團隊的 成員，負責 對集團業績的審查。每個運營部門 的業務在多個不同的國家開展業務，並在三個業務領域銷售 服務。

 

在集團的分部 報告中，拉丁美洲地區與歐洲合併。它是集團最小的地區，按照《國際財務報告準則第8號》的量化閾值，不被視為 可申報的地區。 與歐洲相結合，因為它們在經濟 特徵、所提供服務的性質、 客户的類型、提供服務的方法以及語言和 文化的相似之處方面相似。

 

國際財務報告準則第15號下的分列收入與以下分部 分析相同。重組成本、一次性項目和調整項目、 無形資產（不包括 計算機軟件）的攤銷和減值以及中央和區域成本均按 集團層面列報，因為它們不是在可報告的 細分市場層面上列報或管理的。列報依據與內部管理層審查的 信息一致。

 

 

持續經營的收入和利潤

 

	收入 2023 £m	收入1 2022 £m	收入1 2021 £m	正在運營 利潤 2022 £m	正在運營 利潤1 2022 £m	正在運營 利潤1 2021 £m
北美2
害蟲防治	3,201	1,746	1,149	599	297	187
衞生與健康	105	103	142	18	18	29
	3,306	1,849	1,291	617	315	216
歐洲（包括拉丁美洲）
害蟲防治	516	427	350	124	103	92
衞生與健康	344	322	316	52	53	54
法國工作服	221	192	166	39	31	17
	1,081	941	832	215	187	163
英國和撒哈拉以南非洲
害蟲防治1	195	182	171	51	47	45
衞生與健康	195	183	183	43	48	49
	390	365	354	94	95	94
亞洲和中東北非地區
害蟲防治	250	231	187	34	34	25
衞生與健康	89	90	84	11	11	11
	339	321	271	45	45	36
太平洋地區
害蟲防治	124	104	90	22	16	14
衞生與健康	125	123	107	33	32	25
	249	227	197	55	48	39
中央和區域管理費用	10	11	12	(121)	(107)	(96)
重組成本	-	-	-	(7)	(12)	(10)
收入和調整後的營業利潤	5,375	3,714	2,957	898	571	442
一次性商品和調整商品				(98)	(136)	(21)
無形資產的攤銷和減值3				(175)	(118)	(74)
營業利潤				625	317	347

 

 

1。中央和地區管理費用收入與金屬製品和消耗品的批發 有關，包括衞生和害蟲防治 產品。它是集中管理的，而不是在任何地區進行的。在 2023年期間，內部管理報告結構發生了變化，新的 結構下顯示了2022年和2021年的收入 和利潤。由於這一變化，每年 年度的500萬英鎊收入和100萬英鎊的 營業利潤從英國和撒哈拉以南非洲（害蟲防治）轉移到中部和地區管理費用。

 

2。2023 年，北美 確認的減值損失與 ROU 資產相關的減值損失為零英鎊（2022年：1700萬英鎊；2021年： 零英鎊），與 不動產、廠房和設備相關的減值虧損（2022年：800萬英鎊；2021年：零英鎊）。

 

3。不包括計算機軟件。

 

 

 

 

合併損益表 中包含的其他分部項目如下：

 

	攤銷和 的減值 無形資產1 2023 £m	攤銷和 的減值 無形資產1 2022 £m	攤銷和 的減值 無形資產1 2021 £m
北美	118	59	34
歐洲（包括拉丁美洲）	24	29	14
英國和撒哈拉以南非洲	8	-	9
亞洲和中東北非地區	11	20	7
太平洋地區	6	4	4
中部和區域	8	6	6
總計	175	118	74
税收影響	(44)	(25)	(18)
税後總額	131	93	56

 

 

1。不包括計算機軟件。

 

3。財務成本

 

	2023 £m	2022 £m	2021 £m
已發行的中期票據 的應付套期保值利息1	61	39	10
銀行貸款和透支的應付利息1	42	5	3
RCF1 的應付利息	3	1	1
外匯掉期的應付利息2	44	19	14
租賃應付利息	25	10	6
撥備金折扣的攤銷	14	3	-
套期保值無效造成的公允價值損失	-	2	-
總財務成本	189	79	34