2024年3月6日,星期三
親愛的股東們,
2024財年是Yext取得重大進展的一年。我們着手提高組織運營效率,提高生產力,並採取必要措施實現盈利。我們重新集中精力,將客户的需求和滿意度置於決策的中心。我對我們在所有這些目標上取得的成就感到滿意,也對我們在新財年第一季度保持的勢頭感到鼓舞。
我們在2024財年的盈利能力提高是通過成功執行我們在去年年初概述的戰略優先事項實現的。我們試圖通過專注於投資回報率最高的機會來擴大利潤,並且我們做出了許多決定,以集中精力,減少對效率低下的業務領域的投資。結果是,通過調整專業服務組織規模,我們的毛利潤有所增加,並通過戰略變革,尤其是銷售和營銷組織內部的戰略變革降低了運營支出。這些行動推動了更高的銷售生產率和充足的可操作機會渠道。
我們還採取措施增強客户一致性,強化Yext以客户滿意度為中心的文化。雖然我們對年內贏得的新客户感到滿意,包括幾筆大型的多產品交易,但我們為我們在多個垂直領域的 “boomerang” 客户贏回感到特別自豪,在24財年有20個,其中近一半發生在第四季度。儘管我們還有更多工作要做,但我們相信我們的客户正在體驗到差異,並正在從Yext的產品和服務中獲得更多價值。
展望2025財年,我們現在正在執行兩個戰略目標。首先,我們計劃通過專注於我們的核心產品和最具潛力的客户來發揮我們的優勢。這將是我們的市場進入和產品開發團隊的北極之星,可以為我們的客户提供更多價值,並提高我們與頂級潛在客户的成功率。
我們的第二個關鍵目標是在2025財年下半年重新加快收入增長。我們計劃通過利用我們強大的渠道和釋放額外的銷售能力來實現這一目標,同時保持生產率的提高。我們的平臺戰略繼續引起品牌共鳴,我們看到了跨產品採用的巨大潛力,尤其是在我們的人工智能功能繼續提高知名度並獲得越來越大的吸引力的情況下。我們預計下半年將在鄰近和相關產品領域發佈新產品,包括更強大的社交媒體管理和分析功能。
基於我們在2024財年取得的進展,我們對實現這些目標的能力充滿信心。我們在2024財年的財務表現穩健,年底我們實現了創紀錄的全年非公認會計準則盈利能力。儘管收入增長受到嚴峻的市場條件、與調整戰略相關的預期不利因素以及處於過渡階段的市場進入計劃的壓力,但我們的盈利能力顯著提高,並公佈了公司歷史上第一個季度GAAP淨收入。
全年,我們的GAAP淨虧損為260萬美元,而去年同期的虧損為6,590萬美元;非公認會計準則淨收入為4,230萬美元,而去年同期的虧損為290萬美元。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤從1,580萬美元增長至5,460萬美元,同比增長245%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長超過950個基點。這分為非公認會計準則毛利率,隨着專業服務戰略變更的生效,非公認會計準則毛利率增長了375個基點,非公認會計準則運營支出佔收入的百分比下降了625個基點,這要歸因於我們創造的效率。我們對2025財年的指導假設了一個起點,這將使我們能夠在提高營業利潤率的進展基礎上再接再厲,同時也投資於增長。
截至2024財年末,我們的年度回報率為3.874億美元,而2023財年末為4.04億美元。我們的業績受到第四季度大客户流失的影響,我們在上次財報電話會議上強調了這一點。我們仍然相信,這與我們產品的感知價值、產品與市場的契合度無關
或者我們提供的服務水平。考慮到這種客户流失以及調整戰略推動的不利因素,我們在2024財年末的ARR將增長約5%,與去年同期相比增長近2%。這種財務影響將延續到2025財年,並將給報告的收入、ARR和淨留存帶來壓力。
儘管該客户損失了收入,而且整個季度的銷售環境仍然充滿挑戰,但我們實現了穩健的盈利能力,本季度GAAP淨收入為170萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,480萬美元,比去年同期增長36%。我們在Yext歷史上首次實現了正的GAAP淨收入,這對我們來説是一個重要的里程碑,也表明了我們業務的盈利能力。
第四季度的幾種業務趨勢令我感到鼓舞,新協議獲勝率和生產率等主要指標清楚地證明瞭我們未來的增長潛力和在眾多行業、地域和產品的廣泛實力。在本季度,我們的潛在客户量同比大幅增加,這導致了更高的管道開採量。我們還專注於在贏得交易方面表現出特殊實力且處於市場領導地位的垂直行業,例如金融服務、醫療保健、酒店、零售和連鎖餐廳。這些行業目前佔我們直接ARR的大部分,並且通常具有很高的留存率。我們比以往任何時候都更瞭解GTM的動議,因此,我們看到了比去年同期更多的強勁機會。
顯然,在擁有多地品牌和零售分支機構的行業中,我們的Listings產品仍然是一個引人注目的價值主張。多地品牌不僅佔我們現有客户羣的大部分,而且我們認為它們代表着未來的重大增長機會。
在第四季度,我們很高興看到這些客户在競爭中取得了許多勝利,通常涉及我們的清單和評論產品,以及與現有客户達成的幾項多產品續訂和擴張協議。例如,第四季度贏得的新客户來自一家大型人壽保險公司。該組織通過分佈在40個地點的近750名代表銷售人壽保險和其他金融產品,需要一個合作伙伴來幫助解決與第三方網站和他們自己的面向消費者的網站上列出的銷售代表信息相關的數據完整性問題。我們贏得了最初的多年期協議,其中包括我們的清單和評論產品。Yext還在打造現代化的Find-a-Rep搜索體驗,這將補充他們今年晚些時候推出的網站重新設計計劃。Yext之所以被選中,是因為我們的解決方案具有卓越的可發現性,這是我們與競爭對手相比更廣泛的集成和更大的發行商網絡的結果。
Yext專注於用户體驗和無縫實施如何為多地品牌提供最高質量解決方案的另一個例子是全球最大的能源提供商和化學品製造商之一。在1800個地點進行了試點測試後,客户發現使用Yext Listings和Pages的地點的表現遠遠超過了非Yext地點。該客户的工程師對分析進行了深入的跟蹤,以確認通過Yext提高的本地搜索可發現性轉化為與非Yext地點相比每個地點的加侖銷售量增加,這就是我們贏得了他們的信任並被選為他們的清單和頁面提供商的原因。
隨着全國公認的兒科醫療保健領導者的加入,我們繼續鞏固我們在醫療保健領域的領導地位。該客户希望增加和增強其數字化影響力,並希望有一個能夠以準確、自動化和用户友好的方式為患者提供其210種服務的單一事實來源的解決方案。利用我們的Listings and Reviews產品,該客户計劃在我們的多年合同期內加快數字化轉型,從而簡化成本結構,為患者和提供者提供無縫的數字體驗。
幾項關鍵的競爭勝利説明瞭我們在與新客户達成多產品協議以及向現有客户交叉銷售其他產品方面的勢頭。在本季度,我們被選中為一家消費健康產品的綜合製造商和零售商進行全面的網站和數字體驗重新設計。
這三種產品的交易包括列表、頁面和評論,我們將這一勝利部分歸因於我們由合作伙伴主導的銷售活動,因為銷售過程包括廣泛的合作伙伴合作,以審計客户的SEO數據。
同樣在第四季度,我們成功續訂並擴大了與一家領先傢俱零售商的現有關係。這家零售商在40個州擁有195個分支機構,以前是僅限上市的客户,他們與Yext的成功合作促使他們考慮利用我們的平臺來幫助他們解決其他痛點並完成多個用例。經過長達一年的合作銷售過程,最終達成了一項四種產品的交易,這使我們的解決方案完全符合客户的目標,即增加展廳流量和增強其在線形象。
雖然我們計劃專注於在我們特別強大的垂直領域銷售我們的核心產品,但我們將繼續尋找所有我們認為產品與市場高度契合的機會。特別是,我們在本季度的一些最引人注目的交易涉及Yext Search,我們認為我們的搜索產品的潛在覆蓋面非常廣泛,任何擁有有意義的數字化業務的公司都將從我們的解決方案中受益。一個很好的例子是,一家著名的醫療保健組織在第四季度成為了新客户。該公司擁有有意義的數字化影響力,其業務需要強大的搜索解決方案。經過漫長的競爭過程,客户選擇了人工智能驅動的Yext Search,因為與其他解決方案相比,其即時和相關的結果被證明可以提高參與度和轉化率。
第四季度搜索成功的另一個例子是,一家以安全為重點的大型企業軟件控股公司Cloud Software Group。以前,該公司的每個業務部門都與不同的供應商合作,導致其品牌和網站的數據孤立和搜索體驗不連貫。該公司試圖將這些不同的系統整合到一個能夠擴展面向客户和內部搜索體驗的單一搜索平臺中。他們還在尋找全球合作伙伴,以提供移民和實施服務和支持。Yext 具有滿足所有這些要求的獨特能力,最終達成了一項為期多年的搜索協議。
在金融服務領域,一家大型歐洲商業銀行在過去四年中一直在使用Yext,成功地利用上市和評論來推廣其不同品牌的分行和抵押貸款顧問。我們在第四季度將這種合作關係擴展為一項包括搜索和頁面在內的多年期協議。通過一系列定製演示,我們展示了平臺擴展如何進一步增強其數字體驗的多個元素。我們基於人工智能的生成式搜索旨在提供卓越的實時端點支持解決方案,再加上我們通過清單和評論提供的更高的價值和投資回報率,促使AIB選擇擴大我們的合作伙伴關係,以涵蓋我們平臺的全部範圍。
自7月份推出用於評論回覆的人工智能驅動內容生成(“CG”)以來,使用和採用趨勢一直非常引人注目。迄今為止,我們有來自世界各地的大約 200 家企業利用 AI 來起草評論回覆。我們看到該功能在某些行業(例如酒店、食品和飲料以及品牌零售商)中的採用率特別高。任何需要在不同地區和市場管理大量評論的品牌都是潛在的採用者,原因很容易理解。在去年7月推出CG之前,評論平均需要3至5分鐘才能撰寫一份深思熟慮、符合品牌形象的個性化回覆。藉助 AI 評論回覆,我們得以幫助品牌將其縮短到 30 秒或更短。無論是加盟商還是在全球數千個地點擁有100或1000條回覆的企業品牌,我們的平臺提供的解決方案使人工智能能夠大規模定製、本地化和個性化內容。這是一個很好的早期例子,説明我們對生成式人工智能的投資如何使我們的客户能夠提高投資回報率和業務成果。我們仍然認為,管理數字客户體驗的商業採用曲線還處於初期階段,但我們預計,隨着企業對這些技術越來越滿意,未來幾年將加速。我們目前的展望並不假設本財年會出現人工智能需求浪潮。
我們的經銷商渠道也顯示出持續穩定的跡象。經銷商的ARR連續上漲了2%以上,衡量我們在該渠道取得進展的另一個指標是同比下降速度放緩。我們保持專注
關於通過產品創新和擴大通過這些合作伙伴分銷的產品通過我們的經銷商合作伙伴增加收入。
這些令人鼓舞的穩定跡象不僅限於我們的經銷商渠道。儘管過去幾個季度宏觀經濟背景一直充滿挑戰,但有證據表明情況並沒有惡化。在數字化轉型支出經歷了超過12年的急劇增長之後,我們現在經歷了幾年來買家預算壓力增加、交易審查更加嚴格、銷售週期延長。這給Yext和我們的同行公司帶來了許多挑戰。我們無法預測或控制持續的不確定性對宏觀經濟的影響,我們觀察到客户繼續對新投資採取謹慎立場,並正在仔細研究每項投資。我們對2025財年的展望假設市場環境與去年同期相似。我們將繼續專注於平衡效率和增長。由於我們已經建立了堅實的財務基礎和高效的運營結構,現在我們看到銷售生產率和銷售渠道持續改善,我們計劃提高銷售能力。我們預計將在今年上半年開始擴大銷售能力,我們的2025財年指導方針中也考慮了這項投資。宏觀環境可能會影響時機,但截至今天,我們的2025財年戰略目標很明確:
我們將通過以下方式發揮我們的優勢:
•通過我們的核心產品創造更多價值。去年,生成式 AI 和 LLM 是市場的重中之重,我們的一代人工智能產品成功地吸引了新老客户的關注。我們在第四季度最大的兩筆新徽標交易中取得了搜索勝利,而我們的客户對評論內容生成等嵌入式人工智能功能的需求也越來越大。人工智能可以成為競爭性交易的關鍵賣點,我們在推動創新方面的往績幫助加強了我們的定位和差異化。重要的是,儘管人工智能一直是贏得交易的一個因素,但大多數RFP都屬於我們的核心產品類別,尤其是清單。我們大約95%的ARR來自使用Listings的品牌,這就是為什麼我們打算在2025財年在核心產品中提供更多創新的原因。我們調整了GTM計劃,將重點放在列表、評論、頁面、分析和搜索上,此外還增加了對社交功能的關注。我們的產品路線圖旨在專注於提供切實可衡量價值的解決方案,同時將我們正在進行的工作與生成式人工智能相結合,以增強我們平臺的整體功能。
•實現一流的客户滿意度。我們服務的品牌尋求通過增強的數字化影響力吸引和服務客户,他們依靠Yext作為技術推動者和合作夥伴來為客户創造價值。我們正在通過更好的資源配置為我們的品牌提供更高質量的服務,這就是我們看待業務穩定並在下半年實現高個位數ARR增長的方式。我們認為,我們的品牌越滿意,他們通過向上銷售和交叉銷售增加我們平臺使用量的可能性就越大。
我們將通過以下方式在下半年重新加快收入增長:
•利用我們強大的渠道。我們創建管道的能力遠遠超過了去年同期,而且我們正在使用一支精簡得多的團隊來實現這一目標。我們建立了高效的需求引擎,這在第四季度產生了顯著增加的潛在客户。我們還比以往任何時候都更加關注我們的銷售流程,傾聽客户的痛點,並進行更多基於價值的對話。我們的GTM正在通過以客户為中心的捆綁和包裝來推動業績,同時深化與品牌的關係,因此,與去年同期相比,我們看到了更大、更強勁的機會。這些積極的需求信號使我們有信心在今年上半年開始增加配額承載能力。
•通過持續提高生產率來提高有效銷售能力。第四季度的銷售生產率同比明顯提高,我們正在提高整個市場進入過程的效率。儘管我們的總預訂量與去年相比有所下降,但我們的每位代表的預訂量卻出現了顯著改善。
我們看到了整個銷售組織的優勢領域,例如,我們的直銷生產率達到了過去四年來的最高水平,尤其是我們的北美企業銷售額超過去年同期的兩倍。我們通過更加註重基於價值的銷售、代表績效和渠道轉化來實現這些改進。越來越多的品牌正在達成多產品交易,這表明隨着我們繼續為新老客户提供良好的服務,我們相信隨着時間的推移,他們將與我們一起成長。隨着生產力的提高,我們為增長奠定了基礎。鑑於我們對宏觀環境潛在改善的預期,我們預計增長將在下半年加速。
我們預計,這些舉措將使Yext能夠在2025財年及以後實現更好的財務業績。隨着生成式人工智能在所有用例中的採用加速,客户越來越多地通過數字渠道與品牌互動,Yext仍然處於利用全球組織正在進行的數字化轉型的理想地位。我對我們的長期潛力從未如此興奮,我相信我們有合適的團隊來利用我們龐大且不斷增長的市場機會。因此,我對我們實現持續收入和利潤增長的能力充滿信心,隨着時間的推移,這將為我們的股東創造價值。
謝謝,
邁克爾·沃爾拉斯
首席執行官兼董事會主席
2024財年第四季度業績
第四季度收入為1.011億美元,超出了我們的預期範圍,這主要是由於經銷商和一次性服務的賬單高於預期。與2023財年第四季度公佈的1.019億美元相比,下降了1%,按固定貨幣計算下降了2%。我們的第四季度收入中包括一個月的大規模客户流失的影響,如果不包括這種影響,收入將同比略有增長。
第四季度毛利和非公認會計準則毛利:
•與2023財年第四季度公佈的7,540萬美元相比,毛利為7,940萬美元,增長了5%。毛利率為78.6%,而2023財年第四季度為74.0%。
•非公認會計準則毛利為8,020萬美元,與2023財年第四季度的7,660萬美元相比增長了5%。非公認會計準則毛利率為79.3%,而2023財年第四季度為75.1%。
第四季度淨收益(虧損)和非公認會計準則淨收益:
•淨收入為170萬美元,而2023財年第四季度的淨虧損為780萬美元。
•非公認會計準則淨收入為1,230萬美元,而2023財年第四季度為630萬美元。
第四季度運營費用和非公認會計準則運營費用:
•運營支出為7,840萬美元,佔收入的78%,而2023財年第四季度為8,310萬美元,佔收入的82%。銷售和營銷成本佔收入的41%,而2023財年第四季度報告的收入為46%。
•非公認會計準則運營支出為6,850萬美元,佔收入的68%,而2023財年第四季度為7,010萬美元,佔收入的69%。銷售和營銷成本佔收入的39%,而2023財年第四季度報告的收入為41%。
第四季度每股淨收益(虧損)(“EPS”)和非公認會計準則每股淨收益(“非公認會計準則每股收益”):
•根據1.243億股加權平均已發行基本股和1.256億股加權平均攤薄後已發行股份,歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股收益分別為0.01美元。相比之下,根據2023財年第四季度1.223億股基本和攤薄後加權平均已發行股票,基本和攤薄後的每股收益為0.06美元。
•根據1.243億股加權平均已發行基本股和1.256億股加權平均攤薄後已發行股份,歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股收益,無論是基本股還是攤薄後,均為0.10美元。相比之下,根據2023財年第四季度1.223億股加權平均已發行基本股和1.242億股加權平均攤薄後已發行股份,非公認會計準則基本和攤薄後的非公認會計準則每股收益為0.05美元。
第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,480萬美元,而2023財年第四季度為1,090萬美元。
2024 財年全年業績
財年收入為4.043億美元,超出了我們的指導範圍,這主要是由於前面提到的經銷商和一次性服務的賬單高於預期。按報告和固定貨幣計算,與截至2023年1月31日的財年公佈的4.09億美元相比,增長了1%。
財年毛利和非公認會計準則毛利:
•毛利為3.169億美元,增長了7%,與截至2023年1月31日的財年公佈的2.969億美元相比。毛利率為78.4%,而截至2023年1月31日的財年公佈的毛利率為74.1%。
•非公認會計準則毛利為3.198億美元,與截至2023年1月31日的財年公佈的3.019億美元相比,增長了6%。毛利率為79.1%,而截至2023年1月31日的財年為75.3%。
財年淨虧損和非公認會計準則淨收益(虧損):
•淨虧損為260萬美元,而截至2023年1月31日的財年為6,590萬美元。
•非公認會計準則淨收入為4,230萬美元,而截至2023年1月31日的財年的非公認會計準則淨虧損為290萬美元。
財年運營費用和非公認會計準則運營費用:
•運營支出為3.231億美元,佔收入的80%,而截至2023年1月31日的財年為3.617億美元,佔收入的90%。銷售和營銷成本佔收入的44%,而截至2023年1月31日的財年中報告的收入為53%。
•非公認會計準則運營支出為2.810億美元,佔收入的69%,而截至2023年1月31日的財年為3.037億美元,佔收入的76%。銷售和營銷成本佔收入的41%,而截至2023年1月31日的財年中報告的收入為47%。
財年每股淨虧損(“EPS”)和非公認會計準則每股淨收益(虧損)(“非公認會計準則每股收益”):
•根據1.241億股加權平均基本股和攤薄後已發行股票,歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股收益為0.02美元。相比之下,根據2023財年1.253億股已發行基本股和攤薄後加權平均股票,歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股收益為0.53美元(0.53美元)。
•根據1.241億股加權平均已發行基本股票,歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股收益基本為0.34美元。根據1.272億股加權平均攤薄後已發行股票,攤薄後歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股收益為0.33美元。相比之下,根據2023財年1.253億股加權平均基本股和攤薄後已發行股票,歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股收益為0.02美元(0.02美元)。
財年調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,460萬美元,而截至2023年1月31日的財年為1,580萬美元。
經營活動提供的財年淨現金流為4,620萬美元,而截至2023年1月31日的財年為1,790萬美元。
截至2024年1月31日,年度經常性收入(“ARR”)為3.874億美元,按報告和固定貨幣計算,同比下降3%,而截至2023年1月31日為4.04億美元。ARR包括可歸因於大規模客户流失的約1,080萬美元的全部影響。ARR還受到我們在年初概述的不利因素的影響,其中包括重組我們的專業服務組織,在日本轉向以合作伙伴為中心的市場進入戰略,以及減少對中小型企業的直銷工作。不包括這些不利因素以及大量客户流失的影響,ARR將同比增長2%。
•直接客户佔總年度回報率的81%,總額為3.156億美元,按報告計算下降了3%,按固定貨幣計算下降了4%。截至 2024 年 1 月 31 日,我們的客户數量約為 3,000 人。
•第三方經銷商客户佔總ARR的19%,總額為7180萬美元,按報告和固定貨幣計算均下降了2%。
總客户的美元淨留存率(“NRR”)為92%。我們的直接客户的NRR為91%,我們的第三方經銷商客户的NRR為95%。與截至2023年10月31日的期間相比,直接客户自然資源回報率連續下降,這主要是由於第四季度的大量客户流失。直接客户NRR也受到前面提到的不利因素的影響。不包括這些不利因素以及大量客户流失的影響,總客户和直銷客户的NRR約為97%。
截至2024年1月31日,剩餘履約義務(“RPO”)為4.651億美元。RPO預計將在未來24個月內確認4.037億美元,剩餘餘額預計將在此後確認。RPO不包括合同下的金額,但有某些會計例外情況。
截至2024年1月31日,現金及現金等價物為2.102億美元,而截至2023年1月31日為1.902億美元。我們現金餘額的增加主要是由現金收款和股票期權行使推動的,部分被運營支出和股票回購所抵消。
截至2024年1月31日,未賺取收入為2.122億美元,而截至2023年1月31日為2.237億美元。
自該計劃啟動以來,截至2024年1月31日,股票回購計劃共購買了16,824,920股股票,總成本為1.003億美元,包括佣金。
鼓勵讀者查看本信末尾標有 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 的表格。
財務展望:
我們將為截至2024年4月30日的第一財季和截至2025年1月31日的財政年度推出以下指導方針。我們的指導考慮了大規模客户流失的影響,我們計算的ARR約為1,080萬美元。我們的展望還包括我們對充滿挑戰的宏觀經濟環境的持續影響的假設。
•2025財年第一季度展望:
◦收入預計在9,600萬美元至9,650萬美元之間;
◦調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在950萬美元至1,000萬美元之間;以及
◦預計非公認會計準則每股淨收益將在0.04美元至0.05美元之間,其中包括假設的28%的非公認會計準則税率和1.255億股已發行的加權平均基本股票。
•2025財年全年展望:
◦收入預計在4億美元至4.02億美元之間;
◦調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在6,000萬美元至6,200萬美元之間;以及
◦預計非公認會計準則每股淨收益將在0.30美元至0.31美元之間,其中包括假設的28%的非公認會計準則税率和1.272億股已發行的加權平均基本股票。
電話會議信息
Yext將於美國東部時間今天下午 5:00(太平洋時間下午 2:00)舉行電話會議,與投資界討論其財務業績。電話會議的網絡直播將在Yext投資者關係網站上播出,網址為 http://investors.yext.com。要通過電話參與直播,可以在國內撥打(877)883-0383,在國際上撥打(412)902-6506,密碼為1193775。
重播將在2024年3月13日午夜(美國東部時間)之前在國內(877)344-7529播出,或撥打國際電話(412)317-0088,密碼為6080899。
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
這封信和相關的電話會議包括前瞻性陳述,包括但不限於上文 “財務展望” 段落中有關我們的收入、非公認會計準則淨收益(虧損)、第一季度和2025財年全年已發行股票和調整後息税折舊攤銷前利潤的陳述,有關我們對公司增長、市場機會、產品路線圖、銷售效率努力和行業的預期。在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預測”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“可能”、“將”、“繼續” 等術語或這些術語的否定詞或其他類似術語來識別前瞻性陳述。實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中表達的事件或結果不同,這些差異可能是實質性的和負面的。
本信中包含的前瞻性陳述以及電話會議上的討論主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績、戰略、短期和長期業務運營、前景、業務戰略和財務需求。由於多種因素,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績存在重大差異,包括但不限於我們續訂和擴大現有客户,尤其是企業客户的訂閲以及總體吸引新客户的能力;我們在新的地區和垂直行業中成功擴張和競爭的能力;我們的銷售渠道質量和轉化潛在客户的能力;我們擴大和擴大銷售隊伍的能力;我們擴展服務的能力和應用程序提供商網絡;我們開發新產品和平臺產品以擴大市場機會的能力,我們發佈客户採用的新產品和更新的能力;我們的能力
有效管理我們的增長;全球經濟狀況減弱或不斷變化、衰退或不確定性,包括更高的通貨膨脹、更高的利率以及資本市場或外幣匯率的波動或波動;我們的員工和前僱員行使的期權數量;以及我們財務預測所依據的假設和估計的準確性。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能影響本信中前瞻性陳述的風險和不確定性。我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均受這些警示性陳述以及我們在美國證券交易委員會文件和公共通信中不時作出的其他警示性陳述的明確限定,包括但不限於我們最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “風險因素” 的章節,這些章節是可在 http://investors.yext.com 和 SEC 上獲得網站位於 https://www.sec.gov。
本信函中的前瞻性陳述僅與截至發表此類陳述之日的事件有關。除非法律要求,否則我們沒有義務在本文發佈之日之後更新任何前瞻性陳述,也沒有義務使此類陳述符合實際業績或修訂後的預期。
非公認會計準則測量
除了披露根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務指標外,本信函和隨附的表格還包括非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出(銷售和營銷、研發、一般和管理)佔收入的百分比,非公認會計準則運營收入(虧損)、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨額收益(虧損)、每股非公認會計準則淨收益(虧損)和非公認會計準則淨收益(虧損)佔收入的百分比,被稱為非公認會計準則財務指標。
這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的,因為它們已經進行了調整,排除了股票薪酬支出的影響。非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用(銷售和營銷、研發、一般和管理費用)佔收入的百分比、非公認會計準則營業利潤率和非公認會計準則淨收益(虧損)佔收入的百分比通過適用的非公認會計準則財務指標除以收入來計算。每股非公認會計準則淨收益(虧損)定義為按每股計算的非公認會計準則淨收益(虧損)。有關適用的加權平均已發行股票的詳細信息,請參閲標有 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 的表格。
我們認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者和我們的財務信息的其他用户提供了與過去財務表現的一致性和可比性,並便於對我們的經營業績進行同期比較。關於非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用(銷售和營銷、研發、一般和管理費用)佔收入的百分比、非公認會計準則營業利潤率和非公認會計準則淨收益(虧損)佔收入的百分比,我們認為這些非公認會計準則財務指標有助於評估我們相對於創造收入的盈利能力,不包括股票薪酬支出的影響。我們還認為,與行業中其他公司相比,非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績,因為這些指標消除了股票薪酬的影響,股票薪酬可能會因與整體經營業績無關的原因而有所不同。
我們還將討論調整後的息税折舊攤銷前利潤,這是一項非公認會計準則的財務指標,我們認為它為整體運營提供了有用的視角,用於評估核心業務運營的業績和用於規劃目的。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除(1)利息收入(支出)、淨額、(2)所得税準備金、(3)折舊和攤銷、(4)其他收入(支出)、淨額和(5)股票薪酬支出前的GAAP淨收益(虧損)。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP財務指標是GAAP淨收益(虧損)。用户應考慮使用調整後息税折舊攤銷前利潤的侷限性,包括該衡量標準不這樣做的事實
全面衡量我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意聲稱是衡量經營業績的GAAP淨收益(虧損)的替代方案。
此外,我們還提供了非公認會計準則的固定貨幣收入指標。與收入相關的固定貨幣為評估公司業績提供了一個框架,其中不包括外幣匯率波動的影響。以美元(“美元”)以外貨幣報告的實體的本期業績將按比較期間有效的月平均匯率兑換成美元,而不是當期有效的月平均匯率。
我們將這些非公認會計準則財務指標與傳統的GAAP指標結合使用,作為我們對業績的總體評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,以及評估業務戰略的有效性。我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。此外,其他公司可能不會發布這些或類似的指標。因此,應將我們的非公認會計準則財務指標視為對根據公認會計原則制定的指標的補充,而不是替代或優於或孤立地看待這些指標。
這些非公認會計準則財務指標的用途可能有限,因為它們無法充分體現我們使用股票薪酬所產生的全部經濟影響。我們通過向投資者和財務信息的其他用户提供非公認會計準則財務指標與最密切相關的GAAP財務指標的對賬來彌補這些限制。但是,我們尚未將 “財務展望” 中披露的非公認會計準則指導指標與其相應的GAAP指標進行對賬,因為某些對賬項目,例如股票薪酬和相應的所得税準備金,取決於發放未來補助金時的股票價格等因素,因此無法合理預測。因此,如果不做出不合理的努力,就無法對非公認會計準則指導指標進行對賬。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,不要依賴任何單一的財務指標,並查看每股非公認會計準則淨收益(虧損)和非公認會計準則淨收益(虧損)以及GAAP淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)。
根據我們對2025財年第一季度和全年的財務展望,在計算2024年2月1日生效的非公認會計準則所得税準備金時,我們將使用28%的預計税率。我們的非公認會計準則收入的估計税率每年確定一次,並可能在年內進行調整,以考慮我們認為對估計年税率產生重大影響的事件或趨勢,包括但不限於税收立法導致的重大變化、收入和支出地域結構的重大變化以及其他重大事件。我們對非公認會計準則收入的估計税率可能與我們的GAAP税率和實際納税義務有所不同。
我們尚未將我們的前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP財務指標淨收益(虧損)進行調節。沒有不合理的努力,就無法獲得這種對賬所依據的信息,因為在合理範圍內預測此類物品的確認時間、發生情況和財務影響存在不確定性和固有困難。特別是,調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些項目,包括利息收入(支出)、淨額、所得税準備金、折舊和攤銷、其他收入(支出)、淨額和股票薪酬支出。
運營指標
這封信和相關的電話會議還包括某些運營指標,我們認為這些指標有助於為評估我們業務的整體業績提供更多信息。
客户數量定義為截至報告期最後一天簽訂合同的客户總數以及Answers平臺上唯一的管理賬户標識符。通常,我們會為每個獨立且不同的實體(例如公司或政府機構)或大型公司的業務部門分配獨特的管理賬户,這些實體與我們簽訂了單獨的合同以訪問Answers平臺。我們認為,客户數量可以深入瞭解我們擴大企業和中型客户羣的能力。因此,客户數量不包括第三方經銷商客户和小型企業客户以及僅獲得免費試用的客户。不時地,一些客户以前被描述為小型企業客户
可能會過渡到中型客户,客户數量包括因重新描述而產生的這些變化。
Direct客户的年度經常性收入(ARR)定義為截至報告期最後一天我們企業、中型和小型企業客户羣中所有合同的年度經常性金額。合同的經常性金額根據合同條款確定,計算方法是將合同金額除以合同期限,然後按年計算該金額。計算假設現有訂閲不會有後續更改。合同包括專業服務合同中反覆出現的部分。
第三方經銷商客户的 ARR 定義為截至報告期最後一天與第三方經銷商客户簽訂的所有合同的年度經常性金額。合同的經常性金額根據合同條款確定,計算方法是將合同金額除以合同期限,然後按年計算該金額。計算假設現有訂閲不會有後續更改。該計算包括按年計算的最低合同承諾,不包括與超出合同最低承諾的超額費用相關的金額。合同包括專業服務合同中反覆出現的部分。
ARR 總額定義為截至報告期最後一天執行的所有合同的年度經常性金額。合同的經常性金額根據合同條款確定,計算方法是將合同金額除以合同期限,然後按年計算該金額。該計算假設現有訂閲不會隨後發生變化,在相關情況下,包括按年計算的最低合同承諾,不包括與超過合同最低承諾的超額費用相關的金額。合同包括專業服務合同中反覆出現的部分。
ARR與任何時期的歷史收入、未獲收入、剩餘績效義務或任何其他GAAP財務指標無關。應將其視為對這些措施和根據公認會計原則制定的其他措施的補充,不能取代、優於或與之分開。我們認為,基於ARR的指標可以深入瞭解我們的經常性收入業務模式的表現,同時緩解賬單和合同條款的波動。
此外,我們以固定貨幣為基礎提供ARR。與ARR相關的固定貨幣為評估公司業績提供了一個框架,該框架不包括外幣匯率波動的影響。當期ARR的確定中包含的合約將按比較期末的有效匯率兑換成美元,而不是本期末的有效匯率。
基於美元的淨留存率是我們用來評估我們留住客户和擴大他們為我們產生的ARR的能力的指標。我們計算以美元為基礎的淨留存率,首先確定當期結束前12個月為當時持有有效合同的客户羣產生的ARR。然後,我們在當前週期結束時根據同一批客户計算ARR,其中包括客户擴張、收縮和流失。然後,將本期的ARR除以上一期的ARR,得出我們以美元為基礎的淨留存率。我們提供的以美元為基礎的淨留存率的客户羣包括直銷商、第三方經銷商和總客户。直接客户包括企業、中型和小型企業客户。
欲瞭解更多信息,請聯繫:
投資者關係:
IR@yext.com
公共關係:
PR@yext.com
YEXT, INC.
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
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| 2024年1月31日 | | 2023年1月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 210,184 | | | $ | 190,214 | |
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應收賬款,分別扣除1,013美元和868美元的備抵金 | 108,198 | | | 109,727 | |
預付費用和其他流動資產 | 14,849 | | | 15,629 | |
獲得收入合同的成本,當前 | 26,680 | | | 31,023 | |
流動資產總額 | 359,911 | | | 346,593 | |
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財產和設備,淨額 | 48,542 | | | 62,071 | |
經營租賃使用權資產 | 75,989 | | | 85,463 | |
獲得收入合同的成本,非流動合同 | 16,710 | | | 21,037 | |
善意 | 4,478 | | | 4,477 | |
無形資產,淨額 | 168 | | | 193 | |
其他長期資產 | 3,012 | | | 3,927 | |
總資產 | $ | 508,810 | | | $ | 523,761 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 38,766 | | | $ | 49,017 | |
當期未賺取的收入 | 212,210 | | | 223,706 | |
經營租賃負債,當前 | 16,798 | | | 18,155 | |
流動負債總額 | 267,774 | | | 290,878 | |
經營租賃負債,非流動 | 89,562 | | | 100,534 | |
其他長期負債 | 4,300 | | | 4,326 | |
負債總額 | 361,636 | | | 395,738 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,每股面值0.001美元;截至2024年1月31日和2023年1月31日已授權5000萬股;截至2024年1月31日和2023年1月31日已發行和流通的股票為零 | — | | | — | |
普通股,每股面值0.001美元;截至2024年1月31日和2023年1月31日已授權的5億股;分別於2024年1月31日和2023年1月31日發行的148,197,347和142,684,128股;截至2024年1月31日和2023年1月31日已發行的分別為124,867,093和122,334,515股 | 148 | | | 142 | |
額外的實收資本 | 942,622 | | | 897,368 | |
累計其他綜合虧損 | (4,183) | | | (3,617) | |
累計赤字 | (679,172) | | | (676,542) | |
庫存股,按成本計算 | (112,241) | | | (89,328) | |
股東權益總額 | 147,174 | | | 128,023 | |
負債和股東權益總額 | $ | 508,810 | | | $ | 523,761 | |
YEXT, INC.
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財政年度 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 101,107 | | | $ | 101,899 | | | $ | 404,322 | | | $ | 400,850 | |
收入成本 | 21,659 | | | 26,487 | | | 87,468 | | | 103,960 | |
毛利 | 79,448 | | | 75,412 | | | 316,854 | | | 296,890 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 41,888 | | | 47,235 | | | 178,830 | | | 211,479 | |
研究和開發 | 18,106 | | | 17,133 | | | 72,040 | | | 70,903 | |
一般和行政 | 18,411 | | | 18,717 | | | 72,185 | | | 79,336 | |
運營費用總額 | 78,405 | | | 83,085 | | | 323,055 | | | 361,718 | |
運營收入(虧損) | 1,043 | | | (7,673) | | | (6,201) | | | (64,828) | |
利息收入 | 1,798 | | | 887 | | | 7,094 | | | 1,684 | |
利息支出 | (136) | | | (106) | | | (470) | | | (589) | |
其他費用,淨額 | (74) | | | (236) | | | (761) | | | (125) | |
所得税前運營收入(虧損) | 2,631 | | | (7,128) | | | (338) | | | (63,858) | |
所得税準備金 | (944) | | | (670) | | | (2,292) | | | (2,080) | |
淨收益(虧損) | $ | 1,687 | | | $ | (7,798) | | | $ | (2,630) | | | $ | (65,938) | |
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歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損),基本 | $ | 0.01 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.53) | |
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.53) | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的加權平均股票數量,基本 | 124,337,640 | | | 122,315,825 | | | 124,056,949 | | | 125,250,723 | |
用於計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的加權平均股數 | 125,552,028 | | | 122,315,825 | | | 124,056,949 | | | 125,250,723 | |
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其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | $ | 154 | | | $ | 3,127 | | | $ | (568) | | | $ | (3,421) | |
有價證券未實現(虧損)收益,淨額 | (2) | | | 7 | | | 2 | | | (9) | |
綜合收益總額(虧損) | $ | 1,839 | | | $ | (4,664) | | | $ | (3,196) | | | $ | (69,368) | |
YEXT, INC.
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
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| 截至1月31日的財政年度 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
經營活動: | | | | | |
淨虧損 | $ | (2,630) | | | $ | (65,938) | | | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 15,805 | | | 17,583 | | | |
壞賬支出 | 888 | | | 182 | | | |
股票薪酬支出 | 44,961 | | | 63,078 | | | |
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經營租賃使用權資產的攤銷 | 8,804 | | | 8,799 | | | |
其他,淨額 | 540 | | | 1,195 | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | 518 | | | (10,056) | | | |
預付費用和其他流動資產 | 755 | | | (2,303) | | | |
獲得收入合同的成本 | 8,818 | | | 8,034 | | | |
其他長期資產 | 896 | | | 1,140 | | | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | (10,176) | | | 2,714 | | | |
未賺取的收入 | (11,252) | | | 3,538 | | | |
經營租賃負債 | (11,687) | | | (10,986) | | | |
其他長期負債 | (83) | | | 873 | | | |
經營活動提供的淨現金 | 46,157 | | | 17,853 | | | |
投資活動: | | | | | |
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資本支出 | (2,728) | | | (6,193) | | | |
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用於投資活動的淨現金 | (2,728) | | | (6,193) | | | |
籌資活動: | | | | | |
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行使股票期權的收益 | 9,405 | | | 714 | | | |
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回購普通股 | (23,086) | | | (77,250) | | | |
與股票薪酬獎勵淨股結算相關的税款支付 | (13,015) | | | (5,129) | | | |
遞延融資費用的支付 | (452) | | | (509) | | | |
收益,扣除員工股票購買計劃預扣款 | 3,894 | | | 3,153 | | | |
用於融資活動的淨現金 | (23,254) | | | (79,021) | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (205) | | | (3,635) | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 19,970 | | | (70,996) | | | |
期初的現金和現金等價物 | 190,214 | | | 261,210 | | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 210,184 | | | $ | 190,214 | | | |
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YEXT, INC.
公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計)
(未經審計)
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| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財政年度 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
GAAP淨收益(虧損)佔調整後息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | |
GAAP 淨收益(虧損) | $ | 1,687 | | | $ | (7,798) | | | $ | (2,630) | | | $ | (65,938) | |
利息(收入)支出,淨額 | (1,662) | | | (781) | | | (6,624) | | | (1,095) | |
所得税準備金 | 944 | | | 670 | | | 2,292 | | | 2,080 | |
折舊和攤銷 | 3,180 | | | 4,486 | | | 15,805 | | | 17,583 | |
其他支出(收入),淨額 | 74 | | | 236 | | | 761 | | | 125 | |
股票薪酬支出 | 10,626 | | | 14,088 | | | 44,961 | | | 63,078 | |
調整後 EBITDA | $ | 14,849 | | | $ | 10,901 | | | $ | 54,565 | | | $ | 15,833 | |
注意:四捨五入的數字僅供參考,可能不相加。
YEXT, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(以千計)
(未經審計)
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| 截至 2024 年 1 月 31 日的三個月 |
成本和開支 | GAAP | | 股票薪酬支出 | | 非公認會計準則 |
| | | | | |
收入成本 | $ | 21,659 | | | $ | (749) | | | $ | 20,910 | |
| | | | | |
銷售和營銷 | $ | 41,888 | | | $ | (2,845) | | | $ | 39,043 | |
研究和開發 | $ | 18,106 | | | $ | (2,964) | | | $ | 15,142 | |
一般和行政 | $ | 18,411 | | | $ | (4,068) | | | $ | 14,343 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 1 月 31 日的三個月 |
成本和支出佔收入的百分比 | GAAP | | 股票薪酬支出 | | 非公認會計準則 |
| | | | | |
收入成本 | 21 | % | | — | % | | 21 | % |
銷售和營銷 | 41 | % | | (2) | % | | 39 | % |
研究和開發 | 18 | % | | (3) | % | | 15 | % |
一般和行政 | 18 | % | | (4) | % | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 1 月 31 日的三個月 |
成本和開支 | GAAP | | 股票薪酬支出 | | 非公認會計準則 |
| | | | | |
收入成本 | $ | 26,487 | | | $ | (1,143) | | | $ | 25,344 | |
| | | | | |
銷售和營銷 | $ | 47,235 | | | $ | (5,004) | | | $ | 42,231 | |
研究和開發 | $ | 17,133 | | | $ | (3,733) | | | $ | 13,400 | |
一般和行政 | $ | 18,717 | | | $ | (4,208) | | | $ | 14,509 | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 1 月 31 日的三個月 |
成本和支出佔收入的百分比 | GAAP | | 股票薪酬支出 | | 非公認會計準則 |
| | | | | |
收入成本 | 26 | % | | (1) | % | | 25 | % |
銷售和營銷 | 46 | % | | (5) | % | | 41 | % |
研究和開發 | 17 | % | | (4) | % | | 13 | % |
一般和行政 | 18 | % | | (4) | % | | 14 | % |
注意:四捨五入的數字僅供參考,可能不相加。
YEXT, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 1 月 31 日的財政年度 |
成本和開支 | GAAP | | 股票薪酬支出 | | 非公認會計準則 |
| | | | | |
收入成本 | $ | 87,468 | | | $ | (2,900) | | | $ | 84,568 | |
| | | | | |
銷售和營銷 | $ | 178,830 | | | $ | (15,067) | | | $ | 163,763 | |
研究和開發 | $ | 72,040 | | | $ | (11,349) | | | $ | 60,691 | |
一般和行政 | $ | 72,185 | | | $ | (15,645) | | | $ | 56,540 | |
| | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 1 月 31 日的財政年度 |
成本和支出佔收入的百分比 | GAAP | | 股票薪酬支出 | | 非公認會計準則 |
| | | | | |
收入成本 | 22 | % | | (1) | % | | 21 | % |
銷售和營銷 | 44 | % | | (3) | % | | 41 | % |
研究和開發 | 18 | % | | (3) | % | | 15 | % |
一般和行政 | 18 | % | | (4) | % | | 14 | % |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 1 月 31 日的財政年度 |
成本和開支 | GAAP | | 股票薪酬支出 | | 非公認會計準則 |
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收入成本 | $ | 103,960 | | | $ | (5,042) | | | $ | 98,918 | |
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銷售和營銷 | $ | 211,479 | | | $ | (22,961) | | | $ | 188,518 | |
研究和開發 | $ | 70,903 | | | $ | (16,401) | | | $ | 54,502 | |
一般和行政 | $ | 79,336 | | | $ | (18,674) | | | $ | 60,662 | |
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| 截至 2023 年 1 月 31 日的財政年度 |
成本和支出佔收入的百分比 | GAAP | | 股票薪酬支出 | | 非公認會計準則 |
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收入成本 | 26 | % | | (1) | % | | 25 | % |
銷售和營銷 | 53 | % | | (6) | % | | 47 | % |
研究和開發 | 17 | % | | (3) | % | | 14 | % |
一般和行政 | 20 | % | | (5) | % | | 15 | % |
注意:四捨五入的數字僅供參考,可能不相加。
YEXT, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(以千計)
(未經審計)
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| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財政年度 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
毛利 | | | | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 79,448 | | | $ | 75,412 | | | $ | 316,854 | | | $ | 296,890 | |
另外:股票薪酬支出 | 749 | | | 1,143 | | | 2,900 | | | 5,042 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 80,197 | | | $ | 76,555 | | | $ | 319,754 | | | $ | 301,932 | |
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毛利率 | | | | | | | |
GAAP 毛利率 | 78.6 | % | | 74.0 | % | | 78.4 | % | | 74.1 | % |
另外:股票薪酬支出 | 0.7 | % | | 1.1 | % | | 0.7 | % | | 1.2 | % |
非公認會計準則毛利率 | 79.3 | % | | 75.1 | % | | 79.1 | % | | 75.3 | % |
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運營費用 | | | | | | | |
GAAP 運營費用 | $ | 78,405 | | | $ | 83,085 | | | $ | 323,055 | | | $ | 361,718 | |
減去:股票薪酬支出 | (9,877) | | | (12,945) | | | (42,061) | | | (58,036) | |
非公認會計準則運營費用 | $ | 68,528 | | | $ | 70,140 | | | $ | 280,994 | | | $ | 303,682 | |
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運營費用佔收入的百分比 | | | | | | | |
GAAP 運營費用佔收入的百分比 | 78 | % | | 82 | % | | 80 | % | | 90 | % |
減去:股票薪酬支出 | (10) | % | | (13) | % | | (11) | % | | (14) | % |
非公認會計準則運營費用佔收入的百分比 | 68 | % | | 69 | % | | 69 | % | | 76 | % |
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運營收入/損失 | | | | | | | |
GAAP 運營收入(虧損) | $ | 1,043 | | | $ | (7,673) | | | $ | (6,201) | | | $ | (64,828) | |
另外:股票薪酬支出 | 10,626 | | | 14,088 | | | 44,961 | | | 63,078 | |
非公認會計準則運營收入(虧損) | $ | 11,669 | | | $ | 6,415 | | | $ | 38,760 | | | $ | (1,750) | |
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營業利潤率(運營收入/虧損佔收入的百分比) | | | | |
GAAP 營業利潤率 | 1 | % | | (8) | % | | (2) | % | | (16) | % |
另外:股票薪酬支出 | 11 | % | | 14 | % | | 12 | % | | 16 | % |
非公認會計準則營業利潤率 | 12 | % | | 6 | % | | 10 | % | | — | % |
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注意:四捨五入的數字僅供參考,可能不相加。
YEXT, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至1月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
GAAP 淨收益(虧損) | $ | 1,687 | | | $ | (7,798) | |
另外:股票薪酬支出 | 10,626 | | | 14,088 | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 12,313 | | | $ | 6,290 | |
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歸屬於普通股股東的每股GAAP淨收益(虧損),基本 | $ | 0.01 | | | $ | (0.06) | |
每股股票薪酬支出 | 0.09 | | | 0.11 | |
歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益,基本 | $ | 0.10 | | | $ | 0.05 | |
| | | |
歸屬於普通股股東的每股GAAP淨收益(虧損),攤薄 | $ | 0.01 | | | $ | (0.06) | |
每股股票薪酬支出 | 0.09 | | | 0.11 | |
歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益,攤薄 | $ | 0.10 | | | $ | 0.05 | |
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用於計算歸屬於普通股股東的每股GAAP淨收益(虧損)的加權平均股票數量 | | | |
基本 | 124,337,640 | | | 122,315,825 | |
稀釋 | 125,552,028 | | | 122,315,825 | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股非公認會計準則淨收益的加權平均股票數量 | | | |
基本 | 124,337,640 | | | 122,315,825 | |
稀釋 | 125,552,028 | | | 124,199,432 | |
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| 截至1月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
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GAAP 淨收益(虧損)佔收入的百分比 | 1.7 | % | | (7.7) | % | | | | |
另外:股票薪酬支出 | 10.5 | % | | 13.9 | % | | | | |
非公認會計準則淨收入佔收入的百分比 | 12.2 | % | | 6.2 | % | | | | |
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注意:四捨五入的數字僅供參考,可能不相加。
YEXT, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至1月31日的財政年度 |
| 2024 | | 2023 |
GAAP 淨虧損 | $ | (2,630) | | | $ | (65,938) | |
另外:股票薪酬支出 | 44,961 | | | 63,078 | |
非公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 42,331 | | | $ | (2,860) | |
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歸屬於普通股股東的每股GAAP淨虧損,基本 | $ | (0.02) | | | $ | (0.53) | |
每股股票薪酬支出 | 0.36 | | | 0.51 | |
歸屬於普通股股東的每股非公認會計準則淨收益(虧損),基本 | $ | 0.34 | | | $ | (0.02) | |
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歸屬於普通股股東的GAAP每股淨虧損,攤薄 | $ | (0.02) | | | $ | (0.53) | |
每股股票薪酬支出 | 0.35 | | | 0.51 | |
攤薄後歸屬於普通股股東的非公認會計準則每股淨收益(虧損) | $ | 0.33 | | | $ | (0.02) | |
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用於計算歸屬於普通股股東的每股GAAP淨虧損的加權平均股票數量,包括基本和攤薄後的淨虧損 | 124,056,949 | | | 125,250,723 | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股非公認會計準則淨收益(虧損)的加權平均股數 | | | |
基本 | 124,056,949 | | | 125,250,723 | |
稀釋 | 127,247,766 | | | 125,250,723 | |
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| 截至1月31日的財政年度 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
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GAAP 淨虧損佔收入的百分比 | (0.7) | % | | (16.4) | % | | | | |
另外:股票薪酬支出 | 11.2 | % | | 15.7 | % | | | | |
非公認會計準則淨收益(虧損)佔收入的百分比 | 10.5 | % | | (0.7) | % | | | | |
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| 截至1月31日的三個月 | | |
固定貨幣收入 | 2024 | | 2023 | | 增長率 |
收入(公認會計原則) | $ | 101,107 | | | $ | 101,899 | | | (1) | % |
外幣匯率波動的影響 | (859) | | | | | |
按固定貨幣計算的收入(非公認會計準則) | $ | 100,248 | | | | | (2) | % |
| | | | | |
| 截至1月31日的財政年度 | | |
| 2024 | | 2023 | | 增長率 |
收入 (GAAP) | $ | 404,322 | | | $ | 400,850 | | | 1 | % |
外幣匯率波動的影響 | (1,305) | | | | | |
按固定貨幣計算的收入(非公認會計準則) | $ | 403,017 | | | | | 1 | % |
注意:四捨五入的數字僅供參考,可能不相加。
YEXT, INC.
補充信息
(以千計)
(未經審計)
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| 1月31日 | | 方差 | | |
| 2024 | 2023 | | 美元 | 百分比 | | |
年度經常性收入 | | | | | | | |
直接客户 | $ | 315,594 | | $ | 327,017 | | | $ | (11,423) | | (3) | % | | |
第三方經銷商客户 | 71,784 | | 73,343 | | | (1,559) | | (2) | % | | |
年度經常性收入總額 | $ | 387,378 | | $ | 400,360 | | | $ | (12,982) | | (3) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 2024 年 1 月 31 日 | 2023年10月31日 | 2023 年 7 月 31 日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | | | | | | |
年度經常性收入趨勢 | | | | | | | | | | | |
直接客户 | $ | 315,594 | | $ | 326,625 | | $ | 327,212 | | $ | 326,058 | | $ | 327,017 | | | | | | | |
第三方經銷商客户 | 71,784 | | 70,201 | | 70,502 | | 72,232 | | 73,343 | | | | | | | |
年度經常性收入總額 | $ | 387,378 | | $ | 396,826 | | $ | 397,714 | | $ | 398,290 | | $ | 400,360 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 1 月 31 日 | 2023年10月31日 | 2023 年 7 月 31 日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | | | | | | |
基於美元的淨留存率 | | | | | | | | | | | |
直接客户 | 91% | 97% | 98% | 97% | 97% | | | | | | |
第三方經銷商客户 | 95% | 95% | 92% | 92% | 92% | | | | | | |
客户總數 | 92% | 96% | 97% | 96% | 96% | | | | | | |
注意:四捨五入的數字僅供參考,可能不相加。