美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
SONO TEK CORP
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（D）條提交的季度報告 |
截至2023年11月30日的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告 |
委員會文件編號：000-16035
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區 | （國税局僱主 |
| 公司或組織） | 證件號） |
2012 Rt. 9W，紐約州米爾頓 12547
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
發行人的電話號碼，包括區號：(845)
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的 12 個月 （或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求 的約束。☑是的☐沒有
用勾號指明註冊人 在過去 12 個月內（或在 要求註冊人提交和發佈此類文件的較短期限內），是否已根據 S-T 法規（本章第 229.405 節）第 405 條以電子方式提交併發佈在其公司網站上（如果有）的每個交互式數據文件（如果有）。 ☑是的☐沒有
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人 申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第 12b-2 條中 “大型加速 申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記註明 註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務 會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人 是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。 ☐是的☑沒有
僅適用於公司發行人：
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量 ：
| 截至 2024 年 1 月 12 日的未繳税款 | |
| 班級 | |
| 普通股，面值每股0.01美元 |
索諾泰克株式會社
索引
| 頁面 | |
| 第一部分-財務信息 | |
| 項目 1 — 簡明合併財務報表： | 1 - 4 |
| 簡明合併資產負債表 — 2023 年 11 月 30 日（未經審計）和 2023 年 2 月 28 日 | 1 |
| 簡明合併收益表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月和三個月（未經審計） | 2 |
| 簡明合併股東權益報表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月和三個月（未經審計） | 3 |
| 簡明合併現金流量表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月（未經審計） | 4 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 - 10 |
| 項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 11 –17 |
| 第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
| 項目 4 — 控制和程序 | 18 |
| 第二部分-其他信息 | 19 |
| 簽名和認證 | 20 |
索諾泰克株式會社
簡明的合併資產負債表
| 2023 年 11 月
30 日 （未經審計） | 二月
28, 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收賬款（減去備抵金美元） | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 建築物、設備、傢俱和租賃權益改善，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授權股份， 和 分別發行和流通股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
索諾泰克株式會社
簡明合併收益表
（未經審計）
| 截止九個月 11 月 30日， | 三個月已結束 11 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 研究和產品開發成本 | ||||||||||||||||
| 營銷和銷售費用 | ||||||||||||||||
| 一般費用和管理費用 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | ||||||||||||||||
| 有價證券的未實現淨收益/（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄後的每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均股數-基本 | ||||||||||||||||
| 加權平均股數-攤薄 | ||||||||||||||||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
索諾泰克株式會社
簡明的股東權益合併報表
截至 2023 年 11 月 30 日的三個月和九個月
| 普通股面值0.01美元 | 額外 已付費 — 已付費 | 累積的 | 總計 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收益 | 公平 | ||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 2 月 28 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 5 月 31 日（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 無現金行使股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 8 月 31 日（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 無現金行使股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 11 月 30 日（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2022年11月30日的三個月和九個月
| 普通股面值0.01美元 | 額外 已付費 — 已付費 | 累積的 | 總計 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收益 | 公平 | ||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 2 月 28 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年5月31日（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 無現金行使股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年8月31日（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 無現金行使股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年11月30日（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
索諾泰克株式會社
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| 截止九個月 11 月 30日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 庫存儲備 | ( | ) | ||||||
| 有價證券的未實現（收益）虧損 | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税優惠——淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減少（增加）： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| （減少）增加： | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 應繳所得税 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買設備、傢俱和改善租賃物業 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有價證券 | ||||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 期初 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流披露： | ||||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
| 已繳的所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資交易： | ||||||||
| 資產負債表應付賬款中包含的設備採購 | $ | |||||||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
索諾泰克株式會社
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至 2023 年和 2022 年 11 月 30 日的九個月
注1：業務描述
Sono-Tek Corporation（“公司”、“Sono-Tek”、“我們” 或 “我們的”）於1975年3月21日在紐約成立。我們在設計和製造超聲波 塗層系統方面處於世界領先地位，該系統用於應用精確的薄膜塗層，為微電子/電子、替代能源、醫療、工業和新興研發/其他市場增加功能特性、保護或強化零件和組件 的表面。我們 採用我們的專利技術，結合強大的 應用工程知識，設計和製造定製設計的超聲波塗層系統，以幫助我們的客户實現他們想要的塗層解決方案。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表 是根據美國普遍接受的中期財務信息 會計原則（“GAAP”）編制的，並附有10-Q表和第S-X條例第8條的説明。因此，未經審計的簡明合併財務報表 不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。公司 管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的定期調整）均已包括在內。 中期的業績不一定代表該財年的業績。隨附的未經審計的 簡明合併財務報表應與公司於2023年5月25日向美國證券交易委員會提交的2023年年度報告 10-K表中截至2023年2月28日財年（“2023財年”）的截至和 的經審計的合併財務報表一起閲讀。公司本財年於2024年2月29日結束（“2024財年”）。
附註2: 重要的會計政策
現金和現金等價物 - 現金和現金等價物包括貨幣 市場共同基金、短期商業票據和原始到期日不超過90天的短期存款證。截至 2023年11月30日，公司2,666,264美元的銀行存款超過了聯邦存款保險 公司提供的保險限額。
合併-隨附的公司未經審計的簡明合併財務 報表包括公司及其全資子公司Sono-Tek Industrial Park, LLC（“SIP”） 符合美國公認會計原則（“GAAP”）的賬目。SIP 作為一家房地產控股公司 運營，負責公司的房地產業務。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。
金融工具的公允價值-公司適用會計準則 編纂（“ASC”）820，公允價值計量（“ASC 820”），它建立了 衡量公允價值的框架，並闡明瞭該框架內公允價值的定義。ASC 820將公允價值定義為退出價格， 是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，為轉移公司本金或最有利的 市場的負債而獲得的資產或為轉移負債而支付的價格。ASC 820中建立的公允價值層次結構通常要求實體在衡量公平 價值時最大限度地使用可觀察的輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。可觀察的輸入反映了市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設，是根據從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據制定的 。不可觀察的輸入反映了該實體自身基於市場數據的假設 以及該實體對市場參與者在對資產或 負債進行定價時將使用的假設的判斷，這些假設將根據當時情況下可用的最佳信息制定。
由於金融工具的即時或短期 到期日，隨附的流動資產和流動負債的未經審計的簡明 合併財務報表中報告的金融工具賬面金額接近公允價值。
估值層次結構由三個層次組成。估值 層次結構中的分類基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。估值層次結構 中的級別描述如下：
5
第 1 級 — 在活躍的 市場交易所上市的未經調整的報價的資產和負債。公允價值計量的輸入是可觀察的輸入，例如相同資產 或負債在活躍市場的報價。
第 2 級 — 公允價值計量的投入是使用近期 交易的具有相似基礎條款的資產和負債的價格以及直接或間接的可觀測輸入（例如在常用報價間隔內可觀察到的利率和 收益率曲線）來確定的。
第 3 級 — 當資產或負債的市場數據很少或根本沒有時，公允價值衡量的輸入是不可觀察的輸入，例如估計值、 假設和估值技巧。
公司金融資產的公允價值分別在2023年11月30日和2023年2月28日使用以下類別確定：
重要會計政策一覽表——公司金融資產的公允價值
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| 有價證券 — 2023年11月30日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有價證券 — 2023年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有價證券包括共同基金、存款證
和美國國庫證券，總額為9,609,000美元和美元
所得税-公司根據資產和 負債法核算所得税。根據這種方法，通過對財務報表賬面金額與 現有資產和負債的税基之間的差異適用適用於未來年度的已頒佈的法定税率，對 “臨時差異” 的税收後果確認遞延所得税。如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現 ，則確認估值補貼。公司使用確認門檻和衡量屬性來確認財務 報表並衡量在申報表中已採取或預計將要採取的税收狀況。要使這些福利得到認可， 税收狀況必須更有可能在税務機關審查後得以維持。截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 2 月 28 日，不確定的税收狀況沒有應計費用。
庫存- 庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用 原材料、子組件和在製品的先進先出 (FIFO) 方法以及製成品的特定識別方法來確定的。管理層將庫存成本 與可變現淨值進行比較，如果適用，如果低於成本，則留出餘地將庫存減記為其可變現淨值 。根據對未來需求和市場狀況的預測，對庫存進行持續審查，以確定是否有可能減記估計的過時庫存或不可銷售 庫存。
土地和建築物 - 土地和建築物按成本列報。根據估計的使用壽命為四十年， 使用直線法對建築物進行折舊。
截至2023年11月30日和2023年2月28日，該公司的土地成本為25萬美元。
截至2023年11月30日和2023年2月28日，該公司的建築物、設備、傢俱
和租賃權益改善總額為2850,100美元和美元
管理層估計-根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併 財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響未經審計的簡明合併財務 報表發佈之日的 資產和負債的申報金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
6
新的 會計公告-2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度——金融工具-信貸 虧損——金融工具信用損失計量。主題326（金融工具— 信用損失）的編纂改進已於2018年11月（2018-19年）、2019年11月（2019-10年和2019-11年）發佈，並於2020年1月發佈了更新 （2020-02），為該主題提供了更多指導。該指南用一種反映預期信用損失的方法取代了當前的已發生損失減值方法 ，該方法要求考慮更廣泛的合理和可支持的 信息，為信用損失估算提供依據。對於符合特定標準的美國證券交易委員會申報者，本亞利桑那州立大學的修正案在 個財政年度以及這些財政年度內的過渡期內有效，從2019年12月15日之後開始。對於符合小型申報公司（包括本公司） 標準的美國證券交易委員會申報人以及非美國證券交易委員會註冊的上市公司和其他 組織，本ASU的修正案在2022年12月15日之後 開始的財政年度和這些財政年度的過渡期內有效。允許所有組織在 2019 年 12 月 15 日之後開始的財政年度和這些 財政年度的過渡期內提前採用。公司已經評估了該指導對其合併財務 報表的影響，其影響對公司的合併財務報表並不重要。
除了上文討論的亞利桑那州立大學2016-13年度會計準則更新外，所有發佈但尚未生效的新會計 公告均被視為不適用於公司。因此，這些新的會計 聲明的通過一旦生效，預計不會對公司產生影響。
產品質保-預期的未來產品保修費用將在 產品銷售時入賬。
收入確認 -公司根據 ASC 606 “與客户簽訂的合同收入” 確認收入，其核心原則是，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額應反映該實體期望有權獲得的以換取這些商品或服務的 對價。為了確定公司認定屬於 ASC 606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：
| · | 識別與客户簽訂的一份或多份合同 | |
| · | 確定合同中的履約義務 | |
| · | 確定交易價格 | |
| · | 將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
| · | 在履行履約義務時或履行義務時確認收入 |
不確定性-儘管世界衞生組織在 2023 年 5 月初宣佈 不再構成突發公共衞生事件，但公司將繼續積極監測 COVID-19 的發展以及對公司員工、業務和運營的潛在影響。COVID-19在截至2023年11月30日的三個月中，COVID-19 的影響沒有對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響。但是，鑑於 COVID-19 形勢的演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策，該公司無法估計 COVID-19 對未來經營業績或財務狀況可能產生的影響 。
注3：收入確認
公司的大部分銷售收入主要來自與客户簽訂的短期合同，這些合同的有效期主要不到十二個月。在單一時間點轉移的製造設備 的銷售收入佔公司收入的大部分。
銷售收入是在將公司製造的 設備的控制權移交給其客户時確認的，金額反映了公司根據 商定的交易價格預期獲得的對價。當客户根據合同條款控制所購買的設備 時，公司的履約義務即得到滿足。根據先前的經驗，公司合理地估算了其銷售回報率和保修儲備金。 銷售額扣除折扣和津貼。折扣和津貼是在協商銷售時確定的。公司 不授予其客户或獨立代表退回設備的權限，也不允許在銷售 完成後進行價格調整。
公司不將與收購合同有關的 的任何銷售佣金成本資本化。當客户控制所購設備時，與履約義務相關的所有佣金在某個時間點得到履行的 均計為支出。
7
公司運用了ASC 606-10-50-14段中的實際權宜之計，不披露有關原預計期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
截至2023年11月30日，該公司已收到約3,143,000美元的現金存款，相當於合同負債，並已簽發了金額為美元的信用證
截至2023年2月28日，該公司已收到283.8萬澳元的客户訂單現金
存款。在截至2023年11月30日的九個月中，公司確認了美元
公司按產品線劃分的銷售收入如下：
收入確認表-按產品線劃分的銷售收入
| 截至11月30日的三個月 | 九個月已結束 11月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 佔總數的百分比 | 2022 | 佔總數的百分比 | 2023 | 佔總數的百分比 | 2022 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 助熔系統 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 集成塗層系統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多軸塗層系統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| OEM 系統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
附註4: 庫存
庫存包括以下內容：
當前庫存表
| 11月30日 | 二月 28, | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 原材料和部件 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 淨庫存 | $ | $ | ||||||
公司保留了原材料和成品
商品緩慢流動庫存的備抵金。截至2023年11月30日和2023年2月28日，記錄在案的津貼總額為37.4萬美元和美元
股票期權- 在2023年5月之前，根據公司2013年股票激勵計劃（“2013年計劃”），公司及其子公司的高級職員、董事、顧問和員工可以獲得期權 ，以購買公司最多2,500,000股 普通股。根據2013年計劃，期權在授予之日起十 年後到期。截至 2023 年 11 月 30 日，有 根據2013年計劃未償還的期權，其中171,704份是 既得期權。根據2013年計劃，不得授予任何其他期權。
2023年8月，公司股東批准了公司的 2023年股票激勵計劃（“2023年計劃”），根據該計劃，可以向公司及其子公司的高級職員、董事、顧問 和員工授予2,500,000份期權。截至 2023 年 11 月 30 日，有 2023年計劃下未兑現的期權。
根據ASC 718 “基於股份的付款”，公司對股票薪酬進行了核算。 要求公司支出員工股票期權和類似獎勵的價值。
在截至2023年11月30日的九個月中，公司向員工授予了 收購47,830股股票的期權，行使價格從美元不等 至 5.60 美元，以及向非僱員董事會成員收購 18,380 股股票的期權，行使價為 $。 授予員工和董事的期權在三年內歸屬 3 並在十年後到期 年份。2024財年 前九個月授予的期權的合併加權平均授予日公允價值為每股3.06美元。
8
加權平均值 Black-Scholes 假設表
| 截至 2023 年 11 月 30 日的九個月 | ||||
| 預期壽命 | - 年份 | |||
| 無風險利率 | - | |||
| 預期波動率 | - | |||
| 預期股息收益率 | ||||
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和九個月中，淨收益和 每股收益反映了股票薪酬支出的實際扣除額。在截至2023年11月30日和 2022年的三個月中，公司確認了約53,000美元和美元分別是股票薪酬支出。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中，公司確認了約14.7萬美元和美元分別是股票薪酬支出。 此類金額包含在未經審計的簡明合併損益表的一般和管理費用中。
基本每股收益和攤薄後每股收益的計算表
| 截止九個月 11 月 30日， | 三個月已結束
11月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 基本和攤薄後每股收益的分子 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本收益的分母——加權平均值 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響 | ||||||||||||||||
| 員工和董事的股票期權 | ||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益的分母 | ||||||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄後的每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註7：循環信貸額度
該公司在優惠時有150萬美元的循環信貸額度，
截至2023年11月30日，公司60,294美元的信貸額度被用於抵押向已根據現有訂單向公司匯入現金存款的客户開具的信用證。
的信用證已於 2023 年到期。截至 2023 年 11 月 30 日，有
9
附註8：客户集中度和國外銷售
對美國和加拿大以外客户的出口銷售額約為 ，如下所示：
客户集中度和國外銷售時間表
| 截止九個月 11 月 30日， | 三個月已結束 11 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 亞太地區（APAC） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲、中東、亞洲（EMEA） | ||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
在2024財年和2023財年的前九個月中，對外國客户的銷售額約為5,944,000美元和美元
在2024財年第三季度和2023財年，對外國客户的銷售額約為2,269,000美元和美元
在2024財年的前
九個月中，該公司的客户佔銷售額的10％以上。該公司有一個客户佔2024財年第三季度銷售額的13％。一個
位客户説明瞭這一點
該公司有兩個客户，佔2023財年前九個月銷售額的14％
。該公司有兩個客户，其中
注意 9： 承付款和意外開支
截至2023年11月30日，公司沒有任何重大承諾或意外開支。
在各種法律 糾紛中，公司不時受到第三方的索賠。對此類索賠的辯護，或與任何此類索賠相關的任何不利結果，可能會對 公司的流動性、財務狀況和現金流產生重大不利影響。截至2023年11月30日，公司沒有任何未決的法律訴訟。
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項目 2 — 管理層對財務狀況和 經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
我們在年度和季度報告、新聞稿以及其他書面和口頭陳述中討論對未來業績的預期，例如我們的業務展望， 。這些 “前瞻性陳述” 基於當前可用的競爭力、財務和經濟數據以及我們的運營計劃。它們本質上是不確定的， 投資者必須認識到，事實可能與我們的預期有很大不同，並可能導致實際業績 出現重大差異。除其他考慮因素外，這些因素包括總體經濟和商業狀況；影響我們運營或產品需求的政治、監管、 税收、競爭和技術發展；通貨膨脹和供應鏈 壓力；COVID-19 疫情和任何殘留影響的持續減輕；與 COVID-19 相關的放緩後電子/微電子和 醫療市場的復甦；以及對我們供應鏈的進一步不利影響；維持增加的訂單 待辦事項，包括任何待辦事項的影響與 COVID-19 相關的取消；徵收關税；及時開發新產品並獲得市場接受 以及客户對我們的塗層技術的持續驗證；融資充足；產能增加， 執行專利的能力；維持運營槓桿作用；維持不斷增加的訂單積壓；完成訂單提案；按計劃按預算完成 大宗訂單；醫療和替代能源市場的銷售持續增長；成功從主要銷售過渡 超聲波噴嘴和為更復雜的業務提供完整的機器解決方案和更高價值的 子系統；在預測的銷售指導範圍內實現季度和年收入。
我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。
概述
Sono-Tek Corporation 成立於 1975 年，設計和製造超聲波鍍膜系統 ，將精確的薄膜塗層應用於微電子/電子、替代能源、醫療和 工業市場的多種產品，包括建築和汽車中的特種玻璃應用。我們還向新興研究 、開發和其他市場銷售我們的產品。我們投入了大量資源，通過利用我們的核心超聲波 塗層技術來增強我們的市場多樣性。因此，我們增加了產品組合、我們服務的行業以及銷售 產品的國家。
我們的超聲波噴嘴系統使用高頻率的超聲波振動，將液體 霧化成微小的液滴，這些液滴可以低速應用於表面，在玻璃或金屬等表面 上提供薄薄的功能性或保護性材料層。我們的解決方案環保、高效且高度可靠。它們可以顯著減少 過度噴霧，節省原材料、水和能源的使用，並提高工藝的可重複性、傳輸效率、高均勻性 並減少排放。
我們認為，產品優勢勢在必行，這是通過我們在塗料行業擁有的豐富的 經驗、我們專有的製造知識和技能以及多年來建立的 的獨特勞動力來實現的。我們的增長戰略是利用我們的創新技術、專有知識、獨特的人才和經驗以及 的全球影響力，進一步推動超聲波塗層技術的使用，在更廣泛的應用中對錶面進行微觀塗層，從而為客户的產品和工藝帶來更好的結果。
我們是一家全球性企業，在 2024 財年的前九個月，我們約 40% 的銷售額來自美國和加拿大以外的地區。我們的直銷團隊以及我們的分銷商和銷售代表網絡 位於北美、拉丁美洲、歐洲和亞洲。我們將通過擴大 直銷隊伍的規模以及增加新的分銷商和銷售代表來繼續擴大我們的銷售能力。此外，我們在中國、臺灣、德國、土耳其、韓國和日本的分銷 合作伙伴站點建立了測試實驗室，同時還擴建了與我們在紐約的 製造工廠同處的第一個測試實驗室。這些實驗室為向潛在客户展示我們設備的功能 以及使我們能夠開發滿足其需求的定製解決方案提供了巨大的價值。為訪問我們實驗室的客户提供高水平的應用工程專業知識以開發其獨特的塗層工藝是我們銷售工作的重點領域，因為我們不斷擴展 Sono-Tek 的服務，以最好地支持客户的需求。
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在過去的十年中，我們已將業務從主要銷售超聲波 噴嘴和組件轉向更復雜的業務，向原始設備 製造商（“OEM”）提供完整的機器解決方案和更高價值的子系統。這一策略使我們的平均單位銷售價格大幅增長；我們較大的 機器的售價通常超過300,000美元，系統價格有時超過1,000,000美元。由於這種過渡，我們 拓寬了我們的潛在市場，我們相信我們可以更大規模地增加銷售額。我們預計，每個季度的訂單流和出貨量都將出現很大差異 ，部分原因是我們的銷售結構中訂單量增加。
2024財年第三季度亮點（除非另有説明，否則與2023財年第三季度相比）我們將截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月期分別稱為2024財年和2023財年的第三季度。
| · | 淨銷售額增長了59％，達到2,104,000美元，達到5,690,000美元。銷售額的增長是由替代/清潔能源和醫療市場的強勁出貨量推動的。 | |
| · | 毛利增長了60％，達到1,102,000美元，至292.6萬美元，兩個時期的毛利率均為51％。 | |
| · | 營業收入增長了600％，達到618,000美元，至721,000美元，這要歸因於毛利的增長被運營支出的增加所抵消。 | |
| • | 税前收入增長了5倍以上，達到75.7萬美元，從13.3萬美元增至890,000美元，這反映了強勁的季度銷售帶來的正運營槓桿作用。 | |
| • | 有價證券的利息收入、股息收入和未實現收益增至170,000美元，反映了當前的高利率環境。 | |
| • | 運營支出增長了28％，達到48.4萬美元，至220.5萬美元，這主要是由研發支出增長49％至77.6萬美元以及營銷和銷售支出增長20％至95.5萬美元所推動的。 | |
| · | 替代/清潔能源市場增長了189％，增長了136萬美元，部分原因是向太陽能市場運送了76.6萬美元的量產規模系統；為同一客户提供的另外三套系統仍在積壓中。 | |
| • | 醫療市場增長了53％，增長了46.3萬美元，這受到兩臺總額為29.2萬美元的定製植入式設備塗層機的積極影響，預計2025財年同一客户還會有更多訂單。 | |
| • | 儘管銷售額創歷史新高，但2023年11月30日的待辦事項為10439,000美元，增長了96％，幾乎與上一季度的歷史新高相當。 |
2024財年的九個月亮點（除非另有説明，否則與2023財年的前九個月相比）我們將截至2023年11月30日和2022財年的九個月分別稱為2024財年和2023財年的前九個月。
| • | 2024財年前九個月的淨銷售額增長了31％，達到353.1萬美元，達到14,932,000美元，這得益於清潔能源和工業市場的多軸銷售塗層系統和集成塗層系統的銷售增長。 | |
| • | 由於淨銷售額的增加，毛利增長了29％，至7,504,000美元，毛利率下降了100個基點至50％，這受利潤率較高的OEM產品銷售下降的影響。 | |
| • | 營業收入增長了53.3萬美元，至1,195,000美元，增長了81％。 | |
| • | 税前收入增長了92萬美元，增長了134％，至1,606,000美元。 | |
| • | 運營支出增長了22％，達到6,309,000美元，這得益於研發支出增長了44％，達到222.2萬美元。 | |
| • | 有價證券的利息收入、股息收入和未實現收益增至411,000美元，反映了當前的高利率環境。 | |
| • | 截至2023年11月30日，該公司沒有未償債務，現金、現金等價物和有價證券總額為12,591,000美元。 | |
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操作結果
銷售：
產品銷售
| 截至11月30日的三個月 | 改變 | 九個月已結束 11月30日 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 助熔系統 | $ | 62,000 | $ | 252,000 | (190,000 | ) | (75% | ) | $ | 503,000 | $ | 960,000 | (457,000 | ) | (48% | ) | ||||||||||||||||
| 集成塗層系統 | 1,418,000 | 193,000 | 1,225,000 | 635% | 2,579,000 | 787,000 | 1,792,000 | 228% | ||||||||||||||||||||||||
| 多軸塗層系統 | 2,962,000 | 1,493,000 | 1,469,000 | 98% | 7,648,000 | 4,962,000 | 2,686,000 | 54% | ||||||||||||||||||||||||
| OEM 系統 | 268,000 | 503,000 | (235,000 | ) | (47% | ) | 1,078,000 | 1,819,000 | (741,000 | ) | (41% | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 980,000 | 1,145,000 | (165,000 | ) | (14% | ) | 3,124,000 | 2,873,000 | 251,000 | 9% | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 5,690,000 | $ | 3,586,000 | 2,104,000 | 59% | $ | 14,932,000 | $ | 11,401,000 | 3,531,000 | 31% | ||||||||||||||||||||
2024財年第三季度和前九個月的總銷售額分別增長了59％和 31％，這得益於對清潔能源領域常用的多軸塗層系統的需求增加。2024財年第三季度，我們的多軸塗層系統的銷售額增長了98％，達到296萬美元，達到147萬美元。此外，集成塗層 系統的銷售額增長了635％，達到120萬美元，達到140萬美元，這要歸因於我們新開發的浮法玻璃塗層平臺和為太陽能市場重要戰略客户新建的定製系統 新建的定製系統的持續成功。
在截至2023年2月28日的財年中，印刷電路板 “PCB” 助焊劑系統的收入異常高，此後，印刷電路板 “PCB” 助焊劑的銷售額在2024財年第三季度和前九個月分別下降了75％和48％。此外，將我們的超聲波噴嘴集成到 自己的噴霧助焊劑中的OEM印刷電路板客户的銷售額下降，導致OEM在2024財年第三季度和前九個月的銷售額分別下降了47％和41％ 。我們認為，PCB噴塗助焊劑市場已經放緩並恢復到更接近我們歷史收入標準的水平。 OEM 銷售額的下降在很大程度上被備件和服務相關收入的增加所抵消，這是一個不斷增長的收入來源， 屬於其他產品類別。
市場銷售
| 截至11月30日的三個月 | 改變 | 九個月已結束 11月30日 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 電子/微電子 | $ | 1,374,000 | $ | 1,307,000 | 67,000 | 5% | $ | 3,724,000 | $ | 4,316,000 | (592,000 | ) | (14% | ) | ||||||||||||||||||
| 醫療 | 1,340,000 | 877,000 | 463,000 | 53% | 3,452,000 | 3,350,000 | 102,000 | 3% | ||||||||||||||||||||||||
| 替代能源 | 2,083,000 | 720,000 | 1,363,000 | 189% | 4,735,000 | 2,027,000 | 2,708,000 | 134% | ||||||||||||||||||||||||
| 新興研發及其他 | 152,000 | 102,000 | 50,000 | 49% | 315,000 | 322,000 | (7,000 | ) | (2% | ) | ||||||||||||||||||||||
| 工業 | 741,000 | 580,000 | 161,000 | 28% | 2,706,000 | 1,386,000 | 1,320,000 | 95% | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 5,690,000 | $ | 3,586,000 | 2,104,000 | 59% | $ | 14,932,000 | $ | 11,401,000 | 3,531,000 | 31% | ||||||||||||||||||||
替代/清潔能源市場的銷售在2024財年第三季度 增長了189％，2024財年前九個月增長了134％，這受到了越來越多的客户 從我們的研發系統過渡到平均銷售價格要高得多的生產規模系統的積極影響。
受我們的多氯聯苯噴霧助焊劑銷售疲軟的影響，2024財年的前九個月電子市場收入有所下降。
醫療銷售強勁反彈，2024財年第三季度增長53％，2024財年前九個月增長3％。
工業銷售仍然非常強勁，2024財年 的前九個月增長了95％，這受到兩套總額約70萬美元的下一代浮法玻璃塗層系統的出貨量以及向美國客户訂購的432,000美元的多系統訂單的最後兩臺機器 的影響。
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地域銷售
| 截至11月30日的三個月 | 改變 | 九個月已結束 11月30日 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 美國和加拿大 | $ | 3,421,000 | $ | 1,585,000 | 1,836,000 | 116% | $ | 8,988,000 | $ | 5,176,000 | 3,812,000 | 74% | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區（APAC） | 681,000 | 834,000 | (153,000 | ) | (18% | ) | 1,790,000 | 2,367,000 | (577,000 | ) | (24% | ) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東、亞洲（EMEA） | 1,476,000 | 731,000 | 745,000 | 102% | 3,057,000 | 2,557,000 | 500,000 | 20% | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 112,000 | 436,000 | (324,000 | ) | (74% | ) | 1,097,000 | 1,301,000 | (204,000 | ) | (16% | ) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 5,690,000 | $ | 3,586,000 | 2,104,000 | 59% | $ | 14,932,000 | $ | 11,401,000 | 3,531,000 | 31% | ||||||||||||||||||||
在2024財年的前九個月中，約有40％的銷售額來自美國和加拿大以外的 ，而2023財年前九個月的這一比例為55％。
在2024財年第三季度，約40％的銷售額來自美國和加拿大以外的地區，而2023財年第三季度的這一比例為56％。
我們在美國和加拿大的銷售額繼續保持強勁增長，分別增長了116％和74％， 在2024財年第三季度和2024財年的前九個月分別增長了116％和74％。CHIPS法案和 降低通貨膨脹法案等美國政府的舉措影響了這些強勁的銷售，也影響了高科技產品的持續內包趨勢。
2024財年第三季度和2024財年前九個月的亞洲銷售額分別下降了18％和24％。這種下降是由於對中國的銷售減少，而亞洲其他地區仍然更具彈性，表現出温和的 增長。
毛利：
| 截至11月30日的三個月 | 改變 | 九個月已結束 11月30日 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 5,690,000 | $ | 3,586,000 | 2,104,000 | 59% | $ | 14,932,000 | $ | 11,401,000 | 3,531,000 | 31% | ||||||||||||||||||||
| 銷售商品的成本 | 2,764,000 | 1,762,000 | 1,002,000 | 57% | 7,428,000 | 5,574,000 | 1,854,000 | 33% | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 2,926,000 | $ | 1,824,000 | 1,102,000 | 60% | $ | 7,504,000 | $ | 5,827,000 | 1,677,000 | 29% | ||||||||||||||||||||
| 毛利％ | 51% | 51% | 50% | 51% | ||||||||||||||||||||||||||||
與2023財年第三季度相比，2024財年第三季度的毛利增長了110.2萬美元，增長了60％。這兩個時期的毛利率均為51％。儘管高利潤率的OEM產品銷售有所減少，但持續強勁的毛利率仍保持着 ，但這被美國和加拿大的銷售增長所抵消，這兩個國家 通常不涉及分銷商折扣。
2024財年前九個月的毛利增長了1,677,000美元，至7,504,000美元，增長了29％，而2023財年前九個月的毛利為5,827,000美元。毛利率為50％，而前一年 年度的毛利率為51％。儘管高利潤率的OEM產品銷售有所減少，但持續強勁的毛利率仍保持不變，這在很大程度上被美國和加拿大的銷售增長所抵消，而美國和加拿大通常不涉及分銷商折扣。
運營費用：
| 截至11月30日的三個月 | 改變 | 九個月已結束 11月30日 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 研究和產品開發 | $ | 776,000 | $ | 520,000 | 256,000 | 49% | $ | 2,222,000 | $ | 1,543,000 | 679,000 | 44% | ||||||||||||||||||||
| 營銷和銷售 | 955,000 | 793,000 | 162,000 | 20% | 2,700,000 | 2,359,000 | 341,000 | 14% | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 474,000 | 408,000 | 66,000 | 16% | 1,387,000 | 1,263,000 | 124,000 | 10% | ||||||||||||||||||||||||
| 總運營費用 | $ | 2,205,000 | $ | 1,721,000 | $ | 484,000 | 28% | $ | 6,309,000 | $ | 5,165,000 | $ | 1,144,000 | 22% | ||||||||||||||||||
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研究和產品開發：
由於工資的增加以及研發材料和供應的增加，第三季度和2024財年的前九個月 個月的研發成本有所增加，這些材料和供應用於我們繼續實施的重點增長 計劃。
在過去的十二個月中，主要參與我們 研發和產品開發工作的全職員工人數增加了約 14%。我們在該領域增加了員工，以加快未來定製機器解決方案和更高價值子系統的開發，我們預計這些解決方案和子系統將成為我們未來業務的基石。
市場營銷和銷售:
由於 工資增加以及差旅和展會費用增加，2024財年第三季度的營銷和銷售費用增加。
由於 工資增加以及差旅和展會費用增加，營銷和銷售成本在 2024 財年的前九個月有所增加。佣金支出的減少部分抵消了這些增長。在 財年的前九個月，佣金支出的減少是由於我們的 外部分銷商產生的國際銷售減少，這些分銷商的委託率高於我們的內部銷售團隊。
在過去的十二個月中，參與我們銷售和 營銷工作的全職員工人數增加了約 13%。我們主要增加了更多的技術人員，以支持客户對薄膜塗層應用日益增長的多樣性和複雜性的需求。
一般和行政：
由於 參加企業投資者會議的工資和費用增加，2024財年第三季度的一般和管理費用有所增加。 股票薪酬支出的減少部分抵消了這些增長。
由於工資、專業費用和公司開支的增加， 的一般和管理費用在2024財年的前九個月有所增加。股票薪酬的減少部分抵消了這些增長。
營業收入:
在2024財年第三季度，營業收入增長了61.8萬美元，達到721,000美元，增長了61.8萬美元，增長了600％，而2023財年第三季度的營業收入為10.3萬美元。2024財年第三季度的營業利潤率為13％ ，而去年同期為3％。本期營業收入的增加是 收入和毛利的增加被運營費用的增加所抵消的結果。
在2024財年的前九個月中，營業收入增長了53.3萬美元，達到1,195,000美元，增長了81％，而2023財年前九個月的營業收入為66.2萬美元。2024財年前九個月的營業利潤率為8％，而去年同期為6％。在2024財年的前九個月中，營業收入的增長是 收入和毛利的增加被運營費用的增加所抵消的結果。
利息和股息收入：
2024財年 第三季度的利息和股息收入增加了11.1萬美元，達到15萬美元，而2023財年第三季度的利息和股息收入為3.9萬美元。在2024財年的前九個月中，利息和股息 收入增加了31.5萬美元，達到38萬美元，而2023財年前九個月為6.5萬美元。我們目前的投資政策 是將多餘的現金投資於高流動性、低風險的美國國債。截至2023年11月30日，我們的大部分持股被評為 等於或高於投資等級。
所得税支出：
我們記錄的2024財年第三季度的所得税支出為20萬美元，而2023財年第三季度的 為28,000美元。在2024財年的前九個月中，我們記錄的所得税支出為32.1萬美元，而2023財年前九個月的所得税支出為11.3萬美元。
2024財年第三季度和前九個月所得税支出的增加是由於所得税前收入的增加被可用的研發税收抵免的應用所抵消。
15
淨收入：
與2023財年第三季度的10.5萬美元相比，2024財年第三季度的淨收入增長了58.5萬美元，增長了557％，達到69萬美元。第三季度淨收入的增長主要是由於 毛利以及利息和股息收入的增加被運營費用的增加和所得税支出的增加 部分抵消的。
2024財年前九個月的淨收入增長了71.2萬美元，達到128.5萬美元，增長了124％，而2023財年前九個月的淨收入為57.3萬美元。2024財年前九個月淨收入的增長主要是由於毛利以及利息和股息收入的增加被運營支出 的增加和所得税支出的增加部分抵消。
COVID-19 的影響
除了一些揮之不去的供應鏈挑戰外， COVID-19 疫情的剩餘影響並未對公司截至2023年11月30日的三個月的經營業績或財務狀況產生重大影響。
流動性和資本資源
營運資金 —我們的營運資金從2023年2月28日的11,117,000美元增加了95.5萬美元，至2023年11月30日的12,072,000美元。營運資金的增加主要是本期的 淨收入和非現金費用被設備購買部分抵消的結果。
我們彙總現金和現金等價物以及有價證券，以管理我們的資產負債表和流動性。出於以下分析的目的，總額稱為 “現金”。在 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 2 月 28 日 ，我們的營運資金包括：
| 2023 年 11 月 30 | 二月
28, 2023 | 現金 增加 （減少） | ||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 2,982,000 | $ | 3,355,000 | $ | (373,000 | ) | |||||
| 有價證券 | 9,609,000 | 8,090,000 | 1,519,000 | |||||||||
| 總計 | $ | 12,591,000 | $ | 11,445,000 | $ | 1,146,000 | ||||||
下表彙總了賬户以及 “現金” 增加 1,146,000美元的主要原因：
| 對現金的影響 | 原因 | |||||
| 經非現金項目調整後的淨收益 | $ | 1,644,000 | 調和現金的增加。 | |||
| 應收賬款增加 | (128,000 | ) | 現金收款的時間。 | |||
| 庫存增加 | (1,051,000 | ) | 客户訂單的在建工作量和成品數量增加。 | |||
| 客户存款增加 | 305,000 | 已收到新訂單。 | ||||
| 應付賬款增加 | 372,000 | 付款時間。 | ||||
| 應計費用增加 | 292,000 | 付款時間。 | ||||
| 預付資產和其他資產減少 | 172,000 | 減少了預付費用。 | ||||
| 應付所得税減少 | (133,000 | ) | 付款時間。 | |||
| 設備採購 | (327,000 | ) | 設備和設施升級。 | |||
| 現金淨增加 | $ | 1,146,000 | ||||
股東權益 —股東權益從2023年2月28日的14,634,000美元增加到2023年11月30日的16,066,000美元，增加了143.2萬美元。這一增長是由於本期 淨收入為1,285,000美元，以及與股票薪酬獎勵相關的額外股權14.7萬美元。
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運營活動 —我們在2024財年的前九個月的經營 活動中創造了144.2萬美元的現金，而2023財年前九個月的現金為99.5萬美元，增長了44.7萬美元。增長的主要原因是應付賬款、應計費用和客户存款的增加被庫存和應收賬款的增加 所抵消。
投資活動 —我們在2024財年的前九個月 中使用了181.5萬美元進行投資活動，而2023財年的前九個月則使用了26.59萬美元。在2024和2023財年的前九個月 中，我們分別使用32.7萬美元和41.4萬美元購買或製造設備、傢俱 和租賃權益改善。在2024年和2023年的前九個月中，我們在有價證券上投資了148.8萬美元和224.5萬美元。
現金及現金等價物的淨變動—在2024財年的前九個月 中，我們的現金餘額減少了37.3萬美元，而2023財年前九個月的現金餘額減少了1665,000美元。 在2024財年的前九個月中，我們的經營活動產生了144.2萬美元的現金，我們在有價證券上投資了148.8萬美元 ，並使用32.7萬美元購買或製造設備、傢俱和租賃權益改善。
關鍵會計政策
對公司財務狀況和經營業績的討論和分析 基於未經審計的簡明合併財務報表，這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 編制的。這些財務報表的編制要求公司做出估計 和判斷，以影響財務報表日報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產 和負債的相關披露。在不同的假設和 條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
關鍵會計政策的定義是那些反映重大判斷 和不確定性的政策，在不同的假設和條件下可能導致重大差異的會計政策。公司認為 關鍵會計政策僅限於下文所述的政策。有關這些會計政策及其他 會計政策的應用的詳細討論，請參閲截至2023年2月28日 28日止年度的10-K表中包含的公司合併財務報表附註2。
所得税會計
公司按資產負債法核算所得税。根據這種 方法，通過對財務報表賬面金額與現有資產 和負債的税基之間的差異適用適用於未來年度的法定 税率，對 “暫時差異” 的税收後果確認遞延所得税。如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現，則確認估值補貼 。我們使用確認閾值和衡量屬性來確認財務報表以及在申報表中採用或預計將要採用的計量税收狀況 。要使這些福利得到認可，税務機關審查後，税收狀況必須更有可能得以維持 。
股票薪酬
計算與股票薪酬相關的費用需要使用 估值模型。ASC 718是一項複雜的會計準則，其應用需要大量的判斷和使用 估計值，尤其是圍繞股價波動、預期期權壽命和預期期權 沒收率等Black-Scholes假設來估值股票薪酬。該公司目前使用Black-Scholes期權定價模型來計算其股票期權的 公允價值。該公司主要使用歷史數據來確定Black-Scholes 模型中使用的假設，沒有理由相信未來的數據可能與歷史數據存在重大差異。但是，為反映未來股價波動和未來股票獎勵的經驗而更改假設 可能會導致未來用於價值獎勵的假設發生變化，並可能導致股票獎勵的公允價值計算髮生重大變化。ASC 718要求在淨收益中確認股票補償的公允價值。儘管已盡一切努力確保我們的估計 和假設的準確性，但這些估計、解釋和假設發生重大意想不到的變化可能會導致股票期權 支出入賬，這可能會對我們每個報告期的財務報表產生重大影響。
新會計公告的影響
已發佈但尚未生效的會計公告被認為不適用 ，或者此類會計公告的通過預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
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項目 3-有關市場風險的定量和定性披露
公司不發行或投資用於交易 或投機目的的金融工具或衍生品。該公司幾乎所有的業務都是在美國進行的，因此 不受重大外幣匯率風險的影響。我們所有的銷售交易均以美元完成。
儘管該公司的資產包括29.82萬美元的現金和9,609,000美元的有價證券，但與美國利率變化相關的市場利率風險並不大。
項目 4 — 控制和程序
公司已建立並維持 “披露控制和程序” （這些術語的定義見1934年《證券交易法》（“交易所 法”）第13a—15（e）條和第15d-15（e）條。公司首席執行官（主要高管）R. Stephen Harshbarger和首席財務官（主要 會計官）Stephen J. Bagley對公司截至2023年11月30日的披露控制和程序進行了評估。 根據這項評估，他們得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 在（1）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總 和報告，以及（2）累積並傳達 給包括我們的首席執行官和財務主管在內的管理層官員，以便及時做出有關及時披露的決定。
此外，在2024年第三財季，公司對 財務報告的內部控制沒有發生對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分-其他信息
| 第 1 項。 | 法律訴訟 |
| 沒有 | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 |
| 與公司先前在截至2023年2月28日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。 | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
| 沒有 | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 |
| 沒有 | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 |
| 沒有 | |
| 第 5 項。 | 其他信息 |
| 沒有 | |
| 第 6 項。 | 展品和報告 |
| 31.1 — 31.2 — 規則 13a-14 (a) /15d — 14 (a) 認證 | |
| 32.1— 32.2 — 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，該條款根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過 | |
| 101 —公司截至2023年11月30日的財季10-Q表季度報告中的財務信息，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併收益表，（iii）簡明合併股東權益表，（iv）簡明合併現金流量表，以及（v）未經審計的簡明合併財務報表附註。 | |
| 104 — 封面交互式數據文件採用行內XBRL格式幷包含在附錄101中。 |
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簽名
根據《交易法》的要求，註冊人已要求下列簽署人代表其簽署本 報告，並獲得正式授權。
日期：2024 年 1 月 16 日
| 索諾泰克株式會社 | ||
| （註冊人） | ||
| 來自： | /s/ R. Stephen Harshbarger | |
| R. Stephen Harshbarger | ||
| 首席執行官 | ||
| 來自： | /s/ 斯蒂芬·巴格利 | |
| 斯蒂芬·J·巴格利 | ||
| 首席財務官 |
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