附錄 99.1
thredUp 公佈 2023 年第四季度和全年業績
•季度收入為8140萬美元,同比增長14%。
•第四季度毛利率為61.9%,毛利同比增長12%,其中包括歐洲190萬美元的庫存註銷,對毛利率的影響為230個基點。
•創紀錄的全年收入為3.22億美元,同比增長12%。全年毛利率為66.4%,毛利同比增長11%。
•2023年第四季度活躍買家創紀錄的180萬和180萬的訂單,同比分別增長9%和17%。創紀錄的年度訂單為690萬份,同比增長6%。
加利福尼亞州奧克蘭——2024年3月4日——最大的服裝、鞋類和配飾在線轉售平臺之一ThredUp Inc.(納斯達克股票代碼:TDUP,LTSE:TDUP)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
ThredUp首席執行官兼聯合創始人詹姆斯·萊因哈特表示:“我們在2023年結束時又實現了強勁的財務表現,這表明了健康的收入增長和利潤槓桿率。”“展望未來,我們相信,通過專注於美國的戰略增長動力,並在歐洲應用我們久經考驗的轉售手冊,我們可以在2024年實現調整後的息税折舊攤銷前利潤盈虧平衡。”
2023 年第四季度財務摘要
•收入:總收入為8140萬美元,同比增長14%。
•毛利和毛利率:毛利總額為5,040萬美元,同比增長12%。毛利率為61.9%,而去年第四季度為63.1%。毛利包括歐洲190萬美元的庫存註銷,對毛利率的影響為230個基點。
•淨虧損:2023年第四季度的淨虧損為1,460萬美元,佔收入的負18.0%,而2022年第四季度的淨虧損為1,950萬美元,佔收入的負27.3%。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤率1:2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為210萬美元,佔收入的負2.6%。相比之下,2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為580萬美元,佔收入的負8.2%。
1 調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則衡量標準。有關調整後息税折舊攤銷前利潤虧損與最直接可比的GAAP指標的詳細對賬,請參閲 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬”;有關我們為何認為這些非公認會計準則指標有用的討論,請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
•活躍買家和訂單:活躍買家為179.7萬人,訂單為180.7萬人,分別比2022年第四季度增長了9%和17%。
2023 年全年財務摘要
•收入:總收入為3.220億美元,同比增長12%。
•毛利和毛利率:毛利總額為2.138億美元,同比增長11%。毛利率為66.4%,而去年為66.7%。
•淨虧損:2023年全年的淨虧損為7,120萬美元,佔收入的負22.1%,而2022年全年的淨虧損為9,230萬美元,佔收入的負32.0%。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤率1:2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,740萬美元,佔收入的負5.4%,而2022年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為4,340萬美元,佔收入的負15.0%。
•訂單:2023年全年創紀錄的690萬份訂單,比2022年全年的650萬份增長6%。
近期業務亮點
•人工智能創新:ThredUp最近推出了一種基於人工智能的搜索體驗,可以輕鬆直觀地在其市場上查找二手商品。他們還開始利用生成式人工智能,這將很快使客户能夠創建自己喜歡的服裝,並且正在戰略性地在其配送中心網絡的各個運營中實施人工智能,以加強庫存管理和處理。
•客户體驗改善:在實施了交付承諾和節儉承諾後,ThredUp的第四季度退貨率與2022年同期相比下降了700個基點,其目標是在三天或更短的時間內提供購買到門的送貨上門服務,並確保每筆訂單達到最高水平的客户滿意度。
•行業認可:Thredup的轉售即服務(RaaS)在Good Housewaye的2024年可持續創新獎中被評為獲獎者,該獎旨在表彰採用 “人、目標和地球” 可持續發展方法的產品和服務。
財務展望
對於2024年第一季度,ThredUp預計:
•收入在7,900萬美元至8,100萬美元之間。
•毛利率在68.5%至70.5%之間,按收入和毛利率預期的中點計算,毛利潤同比增長9%。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率在3.0%至1.0%之間。
ThredUp預計,在整個2024財年中:
•收入在3.4億美元至3.5億美元之間。
•毛利率在69.5%至71.5%之間,按收入和毛利率預期的中點計算,毛利潤同比增長14%。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率在0.5%至1.5%之間。
ThredUp沒有提供非公認會計準則指標調整後息税折舊攤銷前利潤虧損與淨虧損的前瞻性指導的量化對賬,因為某些項目是ThredUp無法控制或無法合理預測的。從歷史上看,這些項目包括但不限於折舊和攤銷、股票薪酬支出和所得税準備金。因此,如果不做出不合理的努力,就無法進行調整後息税折舊攤銷前利潤損失的對賬以計算前瞻性的調整後息税折舊攤銷前利潤率。但是,在2024年第一季度和2024年全年,折舊和攤銷額預計分別為500萬美元和1,980萬美元。此外,在2024年第一季度和2024年全年,股票薪酬支出預計分別為750萬美元和3,300萬美元。這些項目不確定,取決於各種因素,可能導致預計淨虧損大大低於目前估計的調整後息税折舊攤銷前利潤率所示。
電話會議和網絡直播信息
•直播和存檔的網絡直播以及所有相關的財報材料將在Thredup的投資者關係網站上公佈:ir.thredup.com/news-events/活動和演講。
ThredUP Inc.
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千計) |
資產 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 56,084 | | | $ | 38,029 | |
有價證券 | | 8,100 | | | 66,902 | |
應收賬款,淨額 | | 7,813 | | | 4,669 | |
庫存 | | 15,687 | | | 17,519 | |
其他流動資產 | | 6,204 | | | 7,076 | |
流動資產總額 | | 93,888 | | | 134,195 | |
經營租賃使用權資產 | | 42,118 | | | 46,153 | |
財產和設備,淨額 | | 87,672 | | | 92,482 | |
善意 | | 11,957 | | | 11,592 | |
無形資產 | | 8,156 | | | 10,499 | |
其他資產 | | 6,176 | | | 7,027 | |
總資產 | | $ | 249,967 | | | $ | 301,948 | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 9,457 | | | $ | 7,800 | |
應計負債和其他流動負債 | | 35,934 | | | 50,155 | |
賣家應付款 | | 21,495 | | | 16,166 | |
經營租賃負債,當前 | | 5,949 | | | 6,413 | |
長期債務的當前部分 | | 3,838 | | | 3,879 | |
流動負債總額 | | 76,673 | | | 84,413 | |
經營租賃負債,非流動 | | 44,621 | | | 48,727 | |
長期債務,扣除流動部分 | | 22,006 | | | 25,788 | |
其他非流動負債 | | 2,750 | | | 3,019 | |
負債總額 | | 146,050 | | | 161,947 | |
承付款和意外開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
A類和B類普通股,面值0.0001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日已獲授權1,120,000股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的108,784股和101,532股股票 | | 11 | | | 10 | |
額外的實收資本 | | 585,156 | | | 551,852 | |
累計其他綜合虧損 | | (2,375) | | | (4,234) | |
累計赤字 | | (478,875) | | | (407,627) | |
股東權益總額 | | 103,917 | | | 140,001 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 249,967 | | | $ | 301,948 | |
ThredUP Inc.
合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (以千計,每股金額除外) |
收入: | | | | | | | | |
寄售 | | $ | 55,877 | | | $ | 37,470 | | | $ | 213,609 | | | $ | 174,994 | |
產品 | | 25,516 | | | 33,848 | | | 108,413 | | | 113,385 | |
總收入 | | 81,393 | | | 71,318 | | | 322,022 | | | 288,379 | |
收入成本: | | | | | | | | |
寄售 | | 10,801 | | | 7,661 | | | 39,732 | | | 37,015 | |
產品 | | 20,239 | | | 18,691 | | | 68,485 | | | 59,026 | |
總收入成本 | | 31,040 | | | 26,352 | | | 108,217 | | | 96,041 | |
毛利 | | 50,353 | | | 44,966 | | | 213,805 | | | 192,338 | |
運營費用: | | | | | | | | |
運營、產品和技術 | | 38,239 | | | 33,818 | | | 156,712 | | | 155,642 | |
市場營銷 | | 11,354 | | | 12,999 | | | 66,273 | | | 64,369 | |
銷售、一般和管理 | | 15,510 | | | 14,538 | | | 62,657 | | | 61,814 | |
運營費用總額 | | 65,103 | | | 61,355 | | | 285,642 | | | 281,825 | |
營業虧損 | | (14,750) | | | (16,389) | | | (71,837) | | | (89,487) | |
利息支出 | | (709) | | | (41) | | | (2,239) | | | (805) | |
其他收入(支出),淨額 | | 841 | | | (3,065) | | | 2,847 | | | (1,957) | |
所得税前虧損 | | (14,618) | | | (19,495) | | | (71,229) | | | (92,249) | |
所得税準備金(福利) | | (5) | | | 4 | | | 19 | | | 35 | |
淨虧損 | | $ | (14,613) | | | $ | (19,499) | | | $ | (71,248) | | | $ | (92,284) | |
基本和攤薄後的每股虧損 | | $ | (0.14) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.68) | | | $ | (0.92) | |
用於計算每股虧損的加權平均股,基本和攤薄後每股虧損 | | 107,716 | | | 101,027 | | | 104,875 | | | 99,817 | |
ThredUP Inc.
綜合損失合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (以千計) |
淨虧損 | | $ | (14,613) | | | $ | (19,499) | | | $ | (71,248) | | | $ | (92,284) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 1,549 | | | 2,840 | | | 777 | | | (2,418) | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 17 | | | 562 | | | 1,082 | | | (722) | |
其他綜合收益總額(虧損) | | 1,566 | | | 3,402 | | | 1,859 | | | (3,140) | |
綜合損失總額 | | $ | (13,047) | | | $ | (16,097) | | | $ | (69,389) | | | $ | (95,424) | |
ThredUP Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千計) |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (71,248) | | | $ | (92,284) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 18,732 | | | 14,033 | |
股票薪酬支出 | | 31,682 | | | 26,817 | |
減少使用權資產的賬面金額 | | 6,355 | | | 6,473 | |
其他 | | 857 | | | 5,593 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | (3,126) | | | (530) | |
庫存 | | 2,209 | | | (7,886) | |
其他流動和非流動資產 | | 1,180 | | | 893 | |
應付賬款 | | 1,697 | | | (3,985) | |
應計負債和其他流動負債 | | (9,092) | | | 1,752 | |
賣家應付款 | | 5,312 | | | (2,945) | |
經營租賃負債 | | (7,095) | | | 924 | |
其他非流動負債 | | (54) | | | (960) | |
用於經營活動的淨現金 | | (22,591) | | | (52,105) | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購買有價證券 | | (17,915) | | | (3,475) | |
有價證券的到期日 | | 77,579 | | | 55,650 | |
| | | | |
| | | | |
購買財產和設備 | | (15,984) | | | (43,251) | |
投資活動提供的淨現金 | | 43,680 | | | 8,924 | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
扣除折扣後的債務收益 | | — | | | 391 | |
償還債務 | | (4,000) | | | (6,333) | |
| | | | |
| | | | |
發行股票獎勵的收益 | | 5,162 | | | 4,202 | |
股票獎勵的預扣税支付 | | (4,765) | | | (2,196) | |
用於融資活動的淨現金 | | (3,603) | | | (3,936) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (68) | | | (672) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | | 17,418 | | | (47,789) | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | | 44,051 | | | 91,840 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | $ | 61,469 | | | $ | 44,051 | |
ThredUP Inc.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (以千計) |
淨虧損 | | $ | (14,613) | | | $ | (19,499) | | | $ | (71,248) | | | $ | (92,284) | |
股票薪酬支出 | | 6,775 | | | 6,059 | | | 31,682 | | | 26,817 | |
折舊和攤銷 | | 4,851 | | | 3,816 | | | 18,732 | | | 14,033 | |
利息支出 | | 709 | | | 41 | | | 2,239 | | | 805 | |
遣散費和其他 | | 138 | | | (14) | | | 1,196 | | | 3,182 | |
所得税準備金(福利) | | (5) | | | 4 | | | 19 | | | 35 | |
非有價股權投資的減值 | | — | | | 3,750 | | | — | | | 3,750 | |
收購和發行相關費用 | | — | | | — | | | — | | | 274 | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損 | | $ | (2,145) | | | $ | (5,843) | | | $ | (17,380) | | | $ | (43,388) | |
投資者
ir@thredup.com
媒體
media@thredup.com
關於 thredUP
ThredUp 正在通過技術改變轉售方式,其使命是激勵世界先進行二手思考。通過便於買入和出售二手商品,ThredUp已成為全球最大的服裝、鞋類和配飾在線轉售平臺之一。賣家之所以喜歡 ThredUp,是因為我們可以輕鬆清理他們的壁櫥,為自己或他們選擇的慈善機構釋放價值,同時為地球做好事。買家喜歡集購物價值、高端和奢侈品牌於一處,估計零售價最多可享受90%的折扣。我們的專有操作平臺是我們託管市場的基礎,由分佈式處理基礎架構、專有軟件和系統以及數據科學專業知識組成。藉助Thredup的轉售即服務,一些世界領先的品牌和零售商正在利用我們的平臺為其客户提供可定製、可擴展的轉售體驗。ThredUp已經處理了來自100個類別的55,000個品牌的超過1.72億件獨特的二手商品。通過延長服裝的生命週期,ThredUp正在改變消費者的購物方式,併為時裝業帶來更可持續的未來。
前瞻性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語,或者這些詞語或其他類似術語的否定之處與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的表達。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於2024年第一季度和全年財務業績指導;有關我們在美國和歐洲業務的未來經營業績、資本支出和其他發展以及長期增長的陳述;我們的業務勢頭;我們在技術和基礎設施方面的投資,包括我們的人工智能驅動的搜索體驗;我們成功整合和實現過去或未來戰略收購、投資或重組收益的能力活動;以及我們吸引新活躍買家的能力。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來表現的保證。前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,可能導致實際結果與我們的預期存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於:我們吸引新用户並將用户轉化為買家和活躍買家的能力;我們實現盈利的能力;我們的現金、現金等價物和資本資源足以滿足流動性需求;我們有效管理或維持增長以及有效擴大業務的能力;我們繼續通過新的RaaS產品作為收入來源創造收入的能力;來自激烈競爭的市場的風險;我們的能夠有效部署新的和不斷演變的我們的產品中存在的人工智能和機器學習等技術;經濟和行業趨勢產生的風險,包括外幣匯率波動、通貨膨脹壓力、利率上升、消費者習慣的改變、氣候變化和總體全球經濟不確定性的影響;我們遵守適用法律法規的能力;以及我們成功整合過去或未來戰略收購或投資並實現其收益的能力。有關這些風險和其他可能影響公司業務、聲譽、經營業績、財務狀況和股票價格的潛在因素的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中,包括公司最近提交的10-K表定期報告和後續申報的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分。本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息,除非法律要求,否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。在本新聞稿發佈之日之後的任何日期,均不應依賴這些前瞻性陳述來代表ThredUp的觀點。
有關這些因素和其他可能影響ThredUp業績的因素的更多信息包含在Thredup的美國證券交易委員會文件中,這些文件可以通過訪問我們的投資者關係網站ir.thredup.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。
信息披露渠道
ThredUp打算通過Thredup投資者關係網站ir.thredup.com、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和公開網絡直播向公眾公佈重要信息。ThredUp使用這些渠道以及社交媒體與投資者、客户和公眾就公司、其產品和其他問題進行溝通。ThredUp在社交媒體上發佈的信息可能被視為重要信息。因此,ThredUp鼓勵投資者、媒體和其他人關注上述渠道,包括ThredUp投資者關係網站上列出的社交媒體頻道,並審查通過此類渠道披露的信息。
運營指標
活躍買家是指在過去十二個月中至少進行過一次購買的ThredUp買家。ThredUp 買家是指已創建賬户並在我們的商城中進行購買的客户,包括通過我們的 RaaS® 客户進行購買,並通過唯一的電子郵件地址進行識別。一個人可以擁有多個ThredUp賬户,並算作多個活躍買家。
訂單定義為買家在給定時間段內通過我們的商城下達的訂單總數,包括通過我們的 RaaS® 客户下達的訂單總數,不包括取消訂單。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿和隨附的表格包含非公認會計準則財務指標,包括:調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤率虧損率。除了根據公認會計原則確定的業績外,我們還認為這些非公認會計準則指標對評估我們的經營業績很有用。我們使用這些衡量標準來評估和評估我們的經營業績和業務中的運營槓桿作用,並用於內部規劃和預測的目的。我們認為,這些非公認會計準則指標如果與我們的GAAP業績合併在一起,可能會對投資者有所幫助,因為它們與過去的財務業績保持一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。我們的非公認會計準則指標僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品,也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標有所不同。我們鼓勵投資者查看我們根據公認會計原則確定的業績以及隨附的對賬以獲取更多信息。
上文提供了調整後息税折舊攤銷前利潤虧損與淨虧損的對賬情況,這是根據公認會計原則列出的最直接可比的財務指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損計算為調整後的淨虧損,在適用情況下,不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、利息支出、遣散費和其他費用、所得税準備金(收益)、非有價股權投資減值和收購以及發行相關費用。非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤率表示非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損除以同期的總收入。