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/地區：中國2022-12-310000920371國家/地區：中國2021-01-012021-12-310000920371國家/地區：中國2021-12-310000920371國家：東南部2023-01-012023-12-310000920371國家：東南部2023-12-310000920371國家：東南部2022-01-012022-12-310000920371國家：東南部2022-12-310000920371國家：東南部2021-01-012021-12-310000920371國家：東南部2021-12-310000920371國家：DK2023-01-012023-12-310000920371國家：DK2023-12-310000920371國家：DK2022-01-012022-12-310000920371國家：DK2022-12-310000920371國家：DK2021-01-012021-12-310000920371國家：DK2021-12-310000920371國家/地區：否2023-01-012023-12-310000920371國家/地區：否2023-12-310000920371國家/地區：否2022-01-012022-12-310000920371國家/地區：否2022-12-310000920371國家/地區：否2021-01-012021-12-310000920371國家/地區：否2021-12-310000920371國家/地區：澳大利亞2023-01-012023-12-310000920371國家/地區：澳大利亞2023-12-310000920371國家/地區：澳大利亞2022-01-012022-12-310000920371國家/地區：澳大利亞2022-12-310000920371國家/地區：澳大利亞2021-01-012021-12-310000920371國家/地區：澳大利亞2021-12-310000920371國家：BE2023-01-012023-12-310000920371國家：BE2023-12-310000920371國家：BE2022-01-012022-12-310000920371國家：BE2022-12-310000920371國家：BE2021-01-012021-12-310000920371國家：BE2021-12-310000920371固態硬盤：其他國家/地區成員2023-01-012023-12-310000920371固態硬盤：其他國家/地區成員2023-12-310000920371固態硬盤：其他國家/地區成員2022-01-012022-12-310000920371固態硬盤：其他國家/地區成員2022-12-310000920371固態硬盤：其他國家/地區成員2021-01-012021-12-310000920371固態硬盤：其他國家/地區成員2021-12-310000920371固態硬盤：其他產品成員2023-01-012023-12-310000920371固態硬盤：其他產品成員2022-01-012022-12-310000920371固態硬盤：其他產品成員2021-01-012021-12-310000920371美國公認會計準則：次要事件成員2024-01-192024-01-190000920371US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-12-310000920371US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310000920371US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-12-310000920371美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2022-12-310000920371美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2023-01-012023-12-310000920371美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2023-12-310000920371Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310000920371Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-01-012023-12-310000920371Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-12-310000920371US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000920371US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310000920371美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2021-12-310000920371美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2022-01-012022-12-310000920371Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310000920371Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310000920371US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000920371US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000920371美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2020-12-310000920371美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2021-01-012021-12-310000920371Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000920371Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-3100009203712023-10-012023-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549 

表格：10-K 

(標記一) 

☒    根據1934年證券交易法第13或15（d）節提交的年度報告 

截至本財政年度止2023年12月31日 

或 

☐        根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

至於從日本過渡到現在的過渡期，他説，他要把他交給他，他要把他交給他。 

委託書檔號：1-13429 

辛普森製造有限公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程) 

特拉華州						94-3196943
(述明或其他司法管轄權						(税務局僱主
公司或組織)						識別號碼)

 

    拉斯波西塔斯大道5956號., 普萊森, 鈣                             94588

*(主要執行辦公室地址)                              (郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(925) 560-9000 

根據該法第12(B)款登記的證券： 

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值$0.01			SSD			紐約證券交易所

 

根據該法第12(G)款登記的證券： 

無

(班級名稱) 

如果註冊人是證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人，註冊人可能會用複選標記表示。是  ý不是，不是。o 

如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節的規定提交報告，註冊人應用複選標記表示。

是o  不是  ý

可用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ý不是，不是。o 

應用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý不是，不是。o 

用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對

根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條對財務報告進行內部控制的有效性。

7262(B))，由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所提供。☒

他們將用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			x			加速的文件管理器設置			☐
非加速文件管理器：			☐			規模較小的報告公司：			☐
						新興成長型公司：			☐

 

對於新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的新的或修訂的財務會計準則o

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o

1

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用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

    

註冊人可以用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。是☐不是，不是。ý 

據報道，由註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為每股0.01美元，這是註冊人的非關聯公司持有的唯一未償還的有投票權和無投票權股權類別(基於普通股在2023年6月30日在紐約證券交易所的收盤價)。5,910,175,321.

*截至2024年2月22日， 42,467,634註冊人的普通股已發行。 

引用成立為法團的文件 

註冊人2024年年度股東大會(“2024年年度會議”)的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以10-K表格的形式併入本年度報告的第III部分作為參考。此類委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)。

2

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辛普森製造有限公司。

目錄

 

						頁面
			第一部分
第1項。			業務			5
第1A項。			風險因素			12
項目1B。			未解決的員工意見			24
項目1C。			網絡安全			24
第二項。			屬性			25
第三項。			法律訴訟			26
第四項。			煤礦安全信息披露			26
			第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			26
第六項。			已保留			29
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			30
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			40
第八項。			合併財務報表和補充數據			42
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			80
第9A項。			控制和程序			80
項目9B。			其他信息			80
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			80
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			81
第11項。			高管薪酬			81
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			81
第13項。			若干關係及關聯交易及董事獨立性			81
第14項。			首席會計費及服務			81
			第1V部
第15項。			展示、財務報表明細表			81
第16項。			表格10-K摘要			84

3

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關於前瞻性陳述的説明

在這份文件中，我們就我們的期望、信念、計劃、目標、目標、戰略以及未來的事件或業績發表聲明。此類陳述屬於前瞻性陳述，符合1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的《1934年證券交易法》第21E條的含義。前瞻性陳述一般可以通過“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“繼續”、“預測”、“項目”、“變化”、“結果”、“未來”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”或類似的表達方式來識別。前瞻性陳述均為歷史事實以外的陳述，包括但不限於有關未來財務和經營結果、我們的計劃、目標、業務前景、優先事項、預期和意圖、對銷售和市場增長的預期、可比銷售額、收益和業績、股東價值、資本支出、現金流、房地產市場、家居裝修行業、服務需求、股票回購、我們正在進行的FIXCO Invest S.A.S(“ETANCO”)的整合、我們的戰略舉措，包括這些舉措對我們的戰略和運營計劃以及財務結果的影響。以及對任何前述內容所依據的假設的陳述。

前瞻性陳述受固有的不確定性、風險和其他難以預測的因素的影響，這些因素可能導致我們的實際結果在重大方面與我們在這些前瞻性陳述中所表達或暗示的內容大相徑庭。可能導致我們的實際結果和財務狀況與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的情況大不相同的重要因素包括，通貨膨脹以及勞動力和供應短缺對我們的運營、我們的客户、供應商和業務合作伙伴的運營的影響，以及我們正在進行的ETANCO與第1A項下討論的整合。風險因素和項目7.管理層在截至2023年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析其他風險包括：一般經濟狀況;全球市場不斷變化的狀況的週期性和影響，包括制裁和關税、配額和其他貿易行動以及進口限制的影響；流行病、流行病或其他公共衞生突發事件的影響；波動的供需狀況影響我們購買的產品和原材料的市場價格和數量；;外幣波動的影響；我們根據現有信貸協議獲得資本資源和借款的能力受到潛在限制；我們的信貸協議對我們的業務和財務契約的限制;對受集體談判協議約束的員工的依賴；和或回購我們普通股的能力，以及回購的金額和時間(如果有的話)。

我們告誡您，您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本報告日期的情況。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。我們呼籲讀者仔細閲讀和考慮我們在本報告以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中所做的各種披露，這些披露就可能影響我們業務的風險和因素提出了建議。

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第I部分

 

項目1.業務

公司背景

Simpson製造有限公司(“Simpson”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)通過其子公司，包括Simpson Strong-Tie Company Inc.(“SST”)設計、設計和設計，是木材、混凝土和鋼連接結構解決方案的領先製造商。這些解決方案幫助客户設計和建造更安全、更堅固的結構。公司堅持不懈地致力於為客户提供一流的現場支持、技術專長、數字工具和培訓。我們的研究、嚴格的測試和專注於創新使我們能夠為木結構、鋼結構和混凝土結構中的多種應用設計具有成本效益、高性能和易於安裝的解決方案。我們的木結構產品用於輕型框架建築應用，包括連接件、桁架板、螺絲緊固系統、緊固件和預製的抗側向力系統。我們的混凝土建築產品用於混凝土、磚石和鋼結構建築應用，包括粘合劑、化學品、機械錨、硬質合金鑽頭、粉末驅動工具、纖維增強材料以及用於保護和加固結構的其他修復產品。我們向北美國內(主要是美國)和國際(主要是歐洲)的住宅建築、商業建築、原始設備製造商(“OEM”)、零部件製造商和全國零售市場銷售我們的產品。我們還提供工程服務，以支持和提高產品和產品規格，同時增加我們提供的數字工具和設計、規劃和評估軟件，以促進我們產品的規格、選擇和使用。該公司自1956年以來一直在生產結構連接器，並相信Simpson Strong-Tie®品牌受益於住宅、輕工業和商業應用中強大的品牌認知度。

收購ETANCO

如先前所披露，於2022年4月1日，本公司成功完成對FIXCO Invest S.A.S.(連同其附屬公司“ETANCO”)100%已發行股權的收購。ETANCO是歐洲建築和建築市場固定和緊固解決方案的領先設計、製造商和分銷商。ETANCO的主要產品應用直接與公司運營的潛在市場保持一致，擴大了我們的解決方案組合，包括機械錨固、緊固件和商業建築圍護結構解決方案，並顯著增加了我們在整個歐洲的市場佔有率。我們仍然相信，收購ETANCO將支持我們歐洲業務的持續增長，包括向新地區、銷售渠道和商業建築產品的擴張。更多信息見“項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

銷售額

該公司通過設計、製造和銷售高質量、高性能的產品來吸引和留住客户，這些產品性價比高，客户易於安裝。該公司在地理上靠近其市場的地方製造和儲存其產品，以幫助確保供應並促進及時向客户交付，這使我們能夠迅速響應客户對特別設計的產品和服務的要求。該公司維持庫存水平，以便在最小積壓的情況下運營，並在24-48小時內滿足大多數客户訂單。高水平的製造自動化和靈活性使公司能夠保持其高質量標準，同時繼續提供及時的交貨，以滿足我們客户的需求。

該公司打算繼續努力，通過以下方式增加其北美、歐洲和亞太地區地理市場以及其廣泛產品系列的市場份額：

•日益多樣化的產品和軟件組合，並致力於為我們服務的市場開發完整的解決方案；

•我們與工程師、建築官員和承包商的長期聲譽、關係和接觸，以設計更安全、更堅固的結構和 改進建築標準和實踐；

•致力於創新和廣泛的產品工程，並在我們的九個最先進的實驗室進行嚴格的研究和測試；

•爭取一流的現場支持、技術專長、數字工具和培訓，使我們的產品易於選擇、指定、安裝和購買；

•我們通過多個分銷渠道提供的大量產品具有行業領先的產品可用性和交付標準，通常在24-48小時內交付，且供貨率高；

•致力於行業教育，並與提供培訓和職業機會的機構合作，以吸引更多人進入建造業，緩解勞動力短缺問題；以及

•在住宅、OEM、商業、全國零售和零部件製造商領域為我們的終端市場客户構建或推出其他解決方案和產品。

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產品和服務

從歷史上看，該公司的產品線包括連接件、錨固件、緊固件、抗側力系統和桁架板，以及工業和運輸市場的維修和加固產品線。有關按產品類別劃分的收入的財務信息，請參閲公司合併財務報表中的“第7項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“注19--分部信息”。該公司通過收購擁有現有客户基礎的公司，如收購ETANCO，以及通過為在歐洲運營的美國客户提供服務，在歐洲建立了業務。該公司還在加拿大、墨西哥、智利、澳大利亞和新西蘭分銷連接器、錨和環氧樹脂產品。此外，通過收購ETANCO，該公司擴大了其產品組合，包括商業建築圍護結構解決方案，並顯著增加了其在整個歐洲的市場份額。

該公司的許多產品都有建築規範評估機構的代碼清單和批准。為了獲得這些批准，公司進行了廣泛的產品測試，並由獨立的測試實驗室進行見證和認證。這些試驗還為公司的結構產品提供了額定載荷的基礎。建築師、工程師、承包商、建築管理人員和房主在選擇我們的產品並將其與競爭對手的產品進行比較時使用此測試和負載信息，該信息在本公司產品的所有應用中都很有用，從房主建造的甲板到建築師或工程師設計的多層結構。

木結構建築用結構產品。該公司生產和銷售15,000多種用於木結構應用的標準和定製產品。這些產品主要用於加強、支持和連接住宅和商業建築以及DIY(DIY)項目中的木材應用。該公司的木結構產品有助於結構的完整性以及對地震、風和重力的抵抗。如下所述，該公司的木結構產品包括：

•連接器-連接器是預製的金屬產品，可將木材、混凝土、磚石或鋼材連接在一起，對於將木質建築構件連接在一起並創建更安全、更堅固的建築至關重要。這一類別包括連接件、扣件和桁架連接板。

•緊固件-緊固線包括各種釘子、螺絲和釘子，並輔之以該公司的多螺絲緊固系統，這些系統用於多種應用，如建築圍護結構、甲板、底層地板、石膏板和屋頂；以及

•抗側向力體系-側向力抵抗系統是用於抵禦地震或風力的組件，包括預製鋼和木材剪力牆、錨固系杆系統(ATS)以及鋼彎矩和支撐框架的屈服連接。

混凝土建築結構產品。該公司生產和銷售3000多種用於混凝土建築應用的標準和定製產品。這些產品由各種材料組成，包括鋼鐵、化學品和碳纖維。它們主要用於錨定、保護和加固工業、基礎設施、住宅、商業和DIY項目中的混凝土、磚和磚石應用。該公司用於混凝土建築應用的產品解決方案有助於提高結構的完整性和抗地震、風力和重力的能力。這些產品在公司的所有部門都有銷售。如下所述，該公司的混凝土建築產品包括：

•錨定產品-錨產品包括粘合劑、機械錨、硬質合金鑽頭和粉末驅動銷和工具，用於將元件錨固或連接到混凝土、磚、磚石和鋼上的各種應用；以及

•修理、保護和加固產品-混凝土建築修復、保護和加固產品包括灌漿、塗層、密封劑、砂漿、玻璃纖維和纖維增強聚合物系統以及瀝青產品。

工程和設計服務。公司的工程師不僅設計和測試產品，還為客户提供與公司製造和銷售的許多產品相關的工程支持。這種支持的範圍可能從討論目錄中的負載值到測試現有產品在唯一應用程序中的適用性。對於桁架產品線，公司的工程師審查公司軟件的輸出，以幫助客户確保桁架得到適當的設計和指定，在某些情況下還會提供密封設計圖。一般而言，就公司提供的任何工程服務而言，公司的工程師將作為客户工程師和其他服務專業人員的參考和支持，他們最終決定並負責任何項目的工程方法和設計負荷。

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公司業務的增長，以及它目前的許多增長計劃，已經並正在受到其現有技術和軟件解決方案以及正在進行的軟件開發計劃的推動。該公司擁有一套不斷增長的先進技術工具，包括軟件，以提高建築行業的運營效率。該公司的早期軟件解決方案始於為工程師和設計師提供產品選擇和規格應用程序支持，以及為建築商和零售商評估解決方案。該公司戰略性地擴展了其軟件產品，以加強與建築行業合作伙伴的合作，以努力簡化工作流程、減少人工時間和成本、提高準確性、支持可擴展性並提高其盈利能力。該公司擴大了其軟件解決方案，以支持許多客户羣體的增長，如零部件製造商、建築商和伐木場。該公司還推出了用於DIY和維修和改造市場的軟件應用程序。無論是專注於住宅、商業還是户外建築，公司的技術解決方案都旨在解決挑戰、簡化任務，並提供經濟高效的產品和設計建議，最終提高客户效率和業務成功。公司面向客户的軟件和其他技術解決方案預計將隨着時間的推移而擴大，以滿足其終端市場日益增長的需求，成為公司整體增值產品的更大部分。

分銷渠道和市場

該公司尋求在其服務的市場中擴大現有和確定新的分銷渠道，並向新市場擴張。目前，該公司主要服務於三個地理市場，這三個市場也是其經營部門，包括北美、歐洲和亞太地區。北美業務主要包括美國和加拿大的業務。歐洲業務主要包括在法國、英國、德國、丹麥、瑞士、葡萄牙、波蘭、荷蘭、比利時、西班牙、瑞典、挪威、意大利和羅馬尼亞的業務。亞太地區主要包括澳大利亞、新西蘭、中國、中國臺灣地區和越南的業務。這些細分市場在幾個方面相似，包括製造和分銷的產品、使用的材料類型、生產過程、分銷渠道和產品應用方面的相似之處。

該公司通過多種渠道銷售其產品，包括：

•毒販。該公司打算通過擴大其直接向木材經銷商和合作社銷售產品的市場來增加住宅市場的滲透率。該公司的銷售團隊與這些客户保持持續聯繫，並支持庫存水平、重置和展示。

•家庭中心。該公司打算繼續通過家庭中心擴大其產品供應，以增加DIY和承包商客户市場的滲透率。該公司的銷售隊伍與家庭中心保持着持續的聯繫，在廣泛的領域與他們合作，包括庫存水平、零售陳列維護和產品知識培訓。該公司的戰略是確保家居中心零售店有充足的庫存，這些商店提供的公司產品。該公司進一步開發了廣泛的條形碼和銷售輔助工具，並將部分研發努力投入到DIY產品上。2023年、2022年和2021年，該公司對家居中心的銷售額同比增長。

•木組件製造商。該公司直接與木組件製造商客户合作。我們繼續開發我們的軟件解決方案、設備產品，並提供更好的技術解決方案，以增加我們的桁架連接板銷售以及其他Simpson強連接核心產品在零部件行業的銷售。

•OEM關係。該公司與工程木材製造商、複合層壓木材製造商和原始設備製造商(“OEM”)密切合作，進行非現場建設，以開發和擴大其工程木材連接器、緊固件、錨和桁架產品的應用和銷售。該公司與這些行業的許多領先者都有關係。該公司還打算在其產品與其產品相輔相成的情況下，擴大與其他OEM的機會。

•經銷商該公司定期評估其分銷覆蓋範圍和分銷商提供的服務水平，並不定期實施更改。該公司評估分銷商的產品組合，並進行促銷，以鼓勵分銷商增加本公司的產品，以補充其在其市場上提供的產品組合。

•承包商。在一些市場，該公司主要通過直銷向廣泛的終端客户銷售產品。

新產品

為了創新、推進和多樣化我們的產品供應，公司在新產品開發上投入了大量資源。SST的大部分產品都是通過其內部研發計劃開發的。該公司認為，它是唯一一家有能力對多層牆系統進行內部測試的美國製造商，從而實現了全面測試，而不僅僅是分析來證明系統性能。該公司的工程、銷售、產品管理和營銷團隊與建築師、工程師、建築檢查員、代碼官員、建築商和客户在新產品開發過程中通力合作。

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公司的產品研究和開發主要基於公司內部確定的產品或解決方案、客户對新產品或特殊產品的反饋或要求，以及與公司拓展新市場和/或開發新產品線的戰略舉措相關。公司的戰略是在專有基礎上開發新產品，在適當的時候申請專利，並依賴於對他人的商業祕密保護，或者根據可獲得性和情況，公司將收購符合我們戰略舉措的產品或解決方案。

至少從2006年開始，該公司每年一般開發15至35個新產品。2023年，通過我們的研發努力，公司開發了50多種新產品，通過增加以下內容擴大了產品供應：

•用於木質框架應用的新型連接器和側向產品；

•用於大型木材和異地建築的新連接件和緊固件；

•結構鋼結構連接；

•用於冷彎成型鋼應用的新型連接器；

•木結構用新型緊固件產品和工具；

•用於混凝土和磚石建築的新型機械式和粘結式錨；以及

•用於混凝土和磚石應用的新維修和加固系統。

通過執行其研發戰略，該公司打算繼續擴大其產品供應。

該公司提供專業知識和資源，為建築商和木材建材經銷商提供軟件解決方案和服務，並支持為建築業進一步開發集成軟件組件解決方案的努力。該公司還在為其集成部件製造客户開發桁架軟件，用於設計、建模和桁架板材選擇。

競爭

辛普森是建築產品領域的品類創造者。我們的使命是提供解決方案，幫助人們設計和建造更安全、更堅固的結構。我們的產品改善了安裝在其中的結構的性能和完整性，有助於使這些結構更可持續，並經常有助於在自然災害和災難時期拯救生命。

目前，美國最大的30家建築商中有26家(基於每年的房屋開工數量)參與了我們的建築商計劃。

我們遇到了各種不同的競爭對手，這些競爭對手因產品線、終端市場和地理區域而異。該公司的競爭對手包括許多地區性或專業性公司，以及美國和非美國的大公司或大公司的部門。雖然我們不相信任何一家公司在我們的所有產品線和分銷渠道上都與我們競爭，但某些公司在一個或多個產品類別和/或分銷渠道上競爭。

67年來，通過Simpson Strong-Tie®品牌，我們一直在木材連接器產品領域引領行業，並在美國和歐洲的混凝土和緊固件市場不斷擴大。多年來，我們通過以下方式成功地提高了市場份額：

•設計和營銷端到端的建築產品系統；

•產品供貨時間通常為24小時至48小時；

•為工程師、建築商、承包商和建築官員提供強有力的客户支持和教育；

•我們最先進的測試實驗室具有廣泛的產品測試能力；

•與工程師建立牢固的關係，使我們的產品在藍圖上明確規定，並順利通過工作現場；以及

•積極參與規範官員的工作，以改進建築規範和施工實踐。

我們相信，這些增值服務是我們的競爭優勢，併為我們提供競爭優勢，幫助我們實現行業領先的利潤率、強大的品牌認知度和值得信賴的聲譽。我們還提供工程服務來支持我們的一些產品，並越來越多地提供設計和其他軟件，以促進我們產品的規格、選擇和使用。我們還投資於軟件技術，如3D可視化軟件工具、桁架設計和規範軟件以及BIM軟件，以推動房主、桁架組件製造商、建築商和分銷商對我們建材產品的更多規格和使用，併為我們的客户提供更多的解決方案和服務。

為了幫助減輕我們對美國房地產市場週期性的影響，以及迴應我們客户的需求，我們多年來一直在鄰近的產品上進行投資，如錨、緊固件和軟件解決方案以及

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通過收購將業務擴展到歐洲。因此，該公司對美國住房開工的依賴程度較低，儘管它們仍然是我們部分業務的領先指標。

資源

原材料

該公司使用的主要原材料是鋼，包括不鏽鋼。該公司還在其化學錨固和加固產品的製造中使用碳纖維、玻璃纖維、砂漿、灰漿、環氧樹脂和丙烯酸等材料。該公司從各種商業來源購買原材料。該公司的做法是通過與有限數量的供應商發展業務關係和從有限數量的供應商採購來尋求成本節約和提高質量。

我們按市場價格購買鋼材，市場價格因市場上當前經濟狀況所驅動的供求關係而波動。鋼鐵行業是高度週期性的，公司原材料的價格受到許多公司無法控制的因素的影響，包括地緣政治和宏觀經濟因素、供應限制和供應鏈中斷、外匯波動、進口關税和關税以及未解決的國際貿易爭端。鋼鐵市場繼續充滿活力，未來定價趨勢存在高度不確定性。諸多因素可能會導致未來鋼材價格上漲。除了鋼價上漲外，鋼廠可能還會增加鋅、能源和運費附加費，以應對成本上升。見“項目1A--風險因素”和“項目7--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。從歷史上看，該公司從未試圖對衝鋼鐵或其他原材料價格的變化。然而，該公司可能會購買和攜帶更多的鋼鐵或其他原材料的庫存，以滿足緊張的原材料市場預計的銷售需求。

專利、商標和知識產權

一般來説，公司為與其業務相關的戰略性或財務上重要的知識產權尋求法律保護。在適當的情況下，某些知識產權受合同、許可證、保密或其他協議的保護。本公司不時採取行動，保護其業務不受第三方侵權者侵犯。

該公司的商標在銷售該公司產品和服務的美國和許多非美國國家/地區註冊或受到法律保護。本公司可能會不時參與商標許可交易。為公司製作的大多數原創作品，如計算機程序、目錄和銷售資料，都帶有適當的通知，表明公司要求根據美國法律和適當的國際條約獲得版權保護。

該公司擁有美國和國外的專利，其中大部分涉及該公司目前製造和銷售的產品。這些專利，以及新專利和延續專利的申請，涵蓋了公司產品的各個設計方面，以及製造過程中使用的工藝。該公司繼續開發新的可能獲得專利的產品、產品改進和產品設計，並收購專利產品。該公司還為所有未決專利尋求延續專利，並致力於為任何新的開發項目爭取專利。雖然公司沒有計劃為現有產品申請更多的外國專利，但公司致力於在適當的情況下為可專利的改進尋求知識產權保護。該公司制定了一項國際專利計劃，以保護其可能開發的任何創新新產品，確保其競爭優勢得到保護。除了尋求專利保護外，該公司還依靠非專利專有技術來維持其競爭地位。見“項目1A--風險因素”。

雖然該公司認為其知識產權組合對其業務運營很重要，總體上構成了一項寶貴的資產，但沒有任何一項專利、商標、許可證或其他知識產權或此類知識產權的組合對業務或任何部門的成功至關重要。

季節性和週期性

儘管該公司的銷售一直是季節性和週期性的，每個季度的經營業績都不同，但由於收購了ETANCO，整體銷售正在變得不那麼季節性。從歷史上看，我們第一季度和第四季度的銷售額和收入低於本財年第二季度和第三季度，因為公司的客户傾向於在春末和夏季的建築季節購買建築材料。此外，天氣狀況，如持續的寒冷或潮濕天氣，會影響我們的一些產品的安裝，有時還會推遲安裝，這將對我們的運營結果產生負面影響。經營業績因季度和經濟週期的不同而不同。

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儘管公司的銷售額在一定程度上也依賴於北美住宅建築業，但在截至2023年12月31日的財年中，我們的北美部門約佔我們淨銷售額的78%。如上所述，減輕公司對房屋開工的依賴的相同努力也緩和了季節和不利天氣對公司季度業績的影響。見“項目1A--風險因素”和“項目7--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。

人力資本資源

我們戰略的成功執行在很大程度上取決於吸引、培養和留住關鍵員工和領導者。我們員工的技能、經驗、行業知識和貢獻極大地促進了我們的運營和業績。我們不斷評估、修改和改進我們的內部計劃、流程和技術，以提高員工敬業度、生產力和效率，併為他們提供成功所需的機會、技能和資源。

截至2023年12月31日，我們的員工，包括受僱於合併子公司的員工，按地區劃分約為：

亞太地區			668
歐洲			1,555
北美			3,274
			5,497

包容性和多樣性

我們致力於多樣性和包容性，從最高層開始，擁有一個高度熟練和多樣化的董事會。我們致力於通過實施深思熟慮的定製解決方案和計劃，建立代表不同性別、年齡、種族和能力的多元化員工文化。

截至2023年12月31日，我們擁有以下全球性別人口統計數據：

			女人			男人			未披露
所有員工			22%			69%			9%
個人貢獻者			22%			68%			10%
中層管理			19%			74%			7%
高級領導層			19%			81%			—%

截至2023年12月31日，我們的美國員工具有以下種族和民族人口統計數據：

			所有美國員工			個人貢獻者			中層管理			高級領導層
印第安人或阿拉斯加原住民			1%			1%			—%			—%
亞洲人			11%			11%			8%			14%
黑人或非裔美國人			9%			11%			3%			3%
西班牙裔或拉丁裔			19%			20%			9%			—%
夏威夷原住民或其他太平洋島民			1%			1%			—%			—%
兩個或更多的比賽			2%			2%			2%			—%
白色			52%			49%			75%			83%
沒有披露			5%			6%			3%			—%

人才培養

我們對人才發展的關注是執行我們的戰略和推進創新產品和服務的開發、製造和營銷的基礎。無論工作角色、部門或地理位置如何，增長和發展技能和能力的機會對公司作為全球組織的成功至關重要。我們不斷地投資於

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我們的目標是促進員工的職業發展，併為員工提供各種學習和發展資源，包括一套發展軟技能和技術技能的在線課程。我們的非凡領導力發展計劃為員工提供培訓、工具和經驗，旨在充分開發他們的領導力潛力。

薪酬公平

公司的薪酬理念是通過其獎勵計劃吸引、留住、激勵和差異化員工。我們認為，人們應該根據他們的工作和方式獲得薪酬，無論他們的性別、種族或其他個人特徵如何，我們致力於實現內部薪酬公平。我們的董事會通過其薪酬和領導力發展委員會，監督我們的高管薪酬之間的關係，而人力資源部門則監督所有其他員工的薪酬關係。我們相信，我們的薪酬理念和戰略與我們的公司戰略重點和我們為股東創造價值的願景緊密相連。

除了經濟補償外，我們還為員工提供健康和健康套餐，旨在提供一系列個性化的選擇，以滿足他們的個人和/或家庭需求。作為我們在美國吸引、留住和激勵員工的持續承諾的一部分，我們為支持遠程工作的職位提供遠程和靈活的工作選項。我們定期聘請我們的合作伙伴和福利顧問，以確保我們的健康和健康套餐不斷髮展，以滿足我們多樣化的勞動力現在和未來的需求。

工作場所安全與健康

我們業務的一個重要部分是為我們的員工提供一個安全、健康和可持續的工作環境。我們的環境、健康和安全計劃側重於通過員工觀察反饋渠道實施變化，以識別風險並持續改進我們的流程，以及在我們世界各地的製造設施進行定期風險審查和自我審計，以探索減少潛在員工職業傷害的新機會。我們對工作場所安全的持續關注使我們能夠保持業務連續性，而不會犧牲我們對確保同事和工作場所訪客安全的承諾。

勞資關係

截至2023年12月31日，約9%的該公司的員工由工會代表，並受集體談判協議的保護。我們有兩個工廠地點，簽訂了集體談判協議，涵蓋工具和模具工匠、維修工人和金屬板材工人。在加利福尼亞州斯托克頓，兩份工會合同將分別於2027年6月和2028年9月到期。此外，我們在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣有兩份工會合同，將於2025年2月和2026年6月到期。根據目前的資料，並視乎未來的事件及情況，我們相信，即使在現有工會合約到期前未能達成新的協議，預期亦不會對本公司向客户提供產品的能力或本公司的盈利能力造成重大不利影響。見“項目1A--風險因素”。

可用信息

該公司的網址為Www.simpsonmfg.com。我們向美國證券交易委員會提交或提供年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。在我們將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，您可以在合理可行的範圍內儘快在我們網站的“財務-美國證券交易委員會填寫”頁面免費獲取其中任何一份報告的副本。任何這些材料的印刷本也將應要求免費提供。

通過我們網站的“治理”頁面，還可以訪問我們的審計和財務委員會、薪酬和領導力發展委員會、公司戰略和收購委員會、提名和ESG委員會、可持續發展報告以及我們的公司治理指南和商業行為與道德準則的副本。所有這些文件都是免費提供的。我們打算在我們的網站上披露對我們的商業行為與道德準則中適用於我們的任何董事、高管或高級財務官的任何條款的任何修訂或放棄，否則根據美國證券交易委員會或紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的規則，這些條款將被要求披露。以上有關我們網站及其內容的信息僅為您的方便而提供。我們網站中包含的或與我們網站相關的信息不被視為通過引用納入本年報或提交給美國證券交易委員會。

此外，美國證券交易委員會還設有一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，您可以在該網站上獲取我們向美國證券交易委員會公開提交的所有信息的副本。美國證券交易委員會的網站地址是www.sec.gov。

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第1A項。風險因素。

投資我們的普通股涉及很高的風險。您應仔細閲讀以下關於可能影響我們的業務、經營結果和財務狀況的風險的討論，以及我們的合併財務報表及其附註和本報告中出現的其他信息，以獲取有關影響我們的風險的重要信息。當前的全球經濟事件和狀況可能會放大其中許多風險。這些風險並不是可能影響我們的唯一風險。在提交本文件時，我們不知道或不相信的其他風險也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。

全球和經濟風險

全球經濟狀況，包括通貨膨脹和供應鏈中斷，可能繼續對我們的運營產生不利影響。

全球整體經濟下滑和宏觀經濟趨勢，包括通脹加劇、資本市場波動、利率和貨幣匯率波動，以及經濟放緩或衰退，可能會導致不利條件，可能會由於客户在短期或長期內減少庫存、原材料短缺導致銷售減少、研發努力減少、我們無法充分對衝貨幣和原材料成本、供應商和客户破產以及加劇影響我們業務、財務狀況和運營結果的一些其他風險而對我們的產品需求產生負面影響。國內和國際市場在2023財年都經歷了巨大的通脹壓力，目前預計美國和我們業務所在的其他國家的通貨膨脹率在短期內將繼續處於較高水平。在高通脹時期，我們可能會受到不利影響，主要來自原材料和勞動力成本。通貨膨脹可能會增加我們的融資、原材料和勞動力成本，並可能導致我們的財務業績和盈利能力下降。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他國家的央行已經上調了利率，並可能再次上調利率，以迴應對通脹的擔憂，再加上政府支出的減少和金融市場的波動，可能會進一步增加經濟的不確定性，並加劇這些風險。加息或政府為降低通脹而採取的其他行動，也可能在世界許多地區造成衰退壓力。

公共衞生危機的影響，可能會對我們的產品和服務的供應和/或需求產生重大影響，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

新冠肺炎等全球流行病或其他公共衞生危機可能會對我們的供應鏈及相關成本、對我們產品和服務的需求、我們的運營和銷售、營銷及分銷努力、研發能力、工程、設計和製造流程以及其他重要業務活動產生不利影響。這些事件可能導致重大損失、不利影響我們的競爭地位、增加我們的成本、需要大量支出和恢復時間、使我們難以或不可能向我們的客户提供服務或交付產品或從我們的供應商接收組件、在我們的供應鏈中造成延遲和低效，並導致需要實施員工差旅限制。如果製造、物流或關鍵地點的其他業務因任何原因(如上述原因或其他經濟、商業、勞工、環境、公共衞生、監管或政治原因)中斷，我們的業務以及我們的供應商和分銷商的業務可能會受到不利影響。此外，即使我們的運營不受影響或迅速恢復，如果我們的客户不能及時恢復自己的運營，他們可能會減少或取消他們的訂單，或者這些事件可能會導致對我們產品的需求減少。

有關健康和安全的政府和行業監管標準的變化可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

公共衞生危機，如新冠肺炎大流行，以及為應對此類事件而採取的措施，過去對我們的業務和員工以及我們的合作伙伴、客户和供應商的業務和員工產生了負面影響，未來也可能再次產生負面影響。此外，對這類事件的經濟影響的擔憂不時導致金融和其他資本市場的波動性增加。任何此類事件對業務運營和對我們產品的需求的負面影響將取決於未來的發展和針對此類事件採取的行動，這些事件可能不在我們的控制範圍內，具有高度不確定性，目前無法預測。

與我們的業務和行業相關的風險

商業週期和房地產市場的不確定性、經濟狀況、政治氣候和其他我們無法控制的因素可能會對我們的產品和服務的需求以及我們的業務成本產生不利影響，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

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我們北美業務的主要驅動力是住宅改建、更換活動和房屋開工。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果在很大程度上取決於住房和住宅建設以及家裝市場的穩定性，這些市場受到條件和其他我們無法控制的因素的影響。這些條件包括但不限於：

•住房和住宅建設以及家裝市場的不確定性；

•消費者信心和支出；

•失業水平；

•止贖率；

•利率；

•原材料、物流和能源成本；

•勞動力和醫療保健成本；

•建築商、開發商和消費者的資金可獲得性或缺乏；

•不利的天氣條件和自然災害；以及

•政治或社會不穩定，如戰爭、恐怖主義行為或其他國際事件。

這些因素可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響，我們的經營成本以及我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。此外，我們在建築業的許多客户都是中小型企業，與規模更大、更成熟的企業相比，這些企業更容易受到經濟衰退的不利影響。當前全球經濟狀況的不確定性可能會導致這些消費者推遲或節制支出，或者可能導致他們轉向成本更低的替代產品，這可能會減少對我們產品的需求，並對我們的財務狀況和經營業績產生實質性和不利的影響。

我們有幾個大客户，失去其中任何一個都可能對我們的銷售和利潤產生負面影響。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們最大的客户佔淨銷售額的很大一部分。減少或取消我們對這些客户的銷售至少是暫時的，可能是長期的，導致我們的淨銷售額、運營收入和淨收入大幅減少。這樣減少或取消我們對任何最大客户的銷售也會增加我們對剩餘大客户的相對依賴。

此外，隨着時間的推移，我們的經銷商客户和建築商日益鞏固，這增加了失去其中任何一個的重大不利影響風險，並可能增加他們在與我們談判中的討價還價能力。這些趨勢可能會對我們的銷售和盈利能力產生負面影響。

我們的增長可能取決於我們開發新產品和服務以及滲透新市場的能力，這可能會降低我們的盈利能力。

我們的持續增長取決於我們開發更多產品、服務和技術的能力，這些產品、服務和技術能夠滿足客户對我們品牌和質量的期望，並使我們能夠進入新市場。向新市場擴張以及開發新產品和服務可能涉及相當大的成本，可能不會產生足夠的收入來盈利或支付開發費用。我們可能無法滲透這些產品市場，發生的任何市場滲透可能不及時或不盈利。我們可能無法收回我們在試圖開發新產品和技術以及打入新市場時所做的部分或全部投資。這些事件中的任何一個都可能降低我們的盈利能力。

我們在我們所服務的市場面臨着激烈的競爭，我們可能無法成功競爭。

為了有效地競爭，我們必須繼續及時開發對我們現有產品、新產品和服務的改進，以滿足不斷變化的消費者偏好，併成功地開發、製造和營銷這些新產品、產品改進和服務。不能保證我們將在開發和營銷新產品、產品改進、其他技術和服務方面取得成功。我們的許多競爭對手正在投入越來越多的資源與我們競爭，特別是在我們的產品和服務受到技術進步和軟件創新的影響越來越大的情況下。我們無法有效地競爭可能會減少我們產品和服務的銷售，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，我們在北美有效競爭的能力在很大程度上取決於建築師、工程師、建築檢查員、建築法規官員和客户對我們產品的規格或批准，以及他們對我們優質品牌的接受程度。如果這些社區中的很大一部分人決定設計、材料、

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我們產品的製造、測試或質量控制低於我們的任何競爭對手，或者我們的產品與任何競爭對手之間的成本差異是不合理的，我們的銷售和利潤可能會大幅下降。

原材料和能源價格的上漲可能會對我們的銷售和利潤產生負面影響。

鋼是製造我們許多產品的主要原材料。鋼鐵價格歷來是週期性波動的，而且往往取決於我們無法控制的各種因素，包括地緣政治和宏觀經濟狀況以及貨幣匯率。進口關税和/或其他授權也可能大幅提高鋼鐵等對我們業務至關重要的原材料的價格。我們產品的生產成本對能源價格也很敏感。

我們產品的銷售價格並不總是隨着原材料、能源或其他成本的增加而提高，我們無法確定未來的成本增加將在多大程度上轉嫁給我們的客户。原材料和能源價格的上漲，以及我們無法或不願將增加的成本轉嫁給我們的客户，都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們依賴第三方提供運輸服務，缺乏運輸和/或成本增加可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。

我們的業務依賴於將我們的產品運輸給我們的客户和分銷商以及將原材料運輸給我們。我們依賴第三方提供這些物品的運輸服務，這些服務偶爾會有很高的需求（特別是在日曆季度末）和/或價格波動。我們的供應鏈（包括運輸和分銷能力）的損壞或中斷可能會損害我們製造或銷售產品的能力。未能採取適當措施減輕中斷的可能性或潛在影響，或未能有效管理此類事件（如果發生）可能會對我們的業務或財務業績產生不利影響。

如果在需要時無法提供所需的運輸服務，如果我們無法收到原材料，我們的製造流程可能會中斷，或者我們可能無法以全額價值出售我們的產品，或者根本無法出售。這可能會損害我們的聲譽，對我們的客户關係產生負面影響，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，運費或燃油附加費的大幅增加可能對我們的盈利能力產生重大不利影響。

與環境、社會和治理因素相關的預期使公司面臨潛在的負債、成本增加、聲譽損害和對公司業務的其他不利影響。

許多政府、監管機構、投資者、員工、客户和其他利益相關者越來越關注與企業相關的環境、社會和治理因素，包括氣候變化和温室氣體排放、人力資本和多樣性、公平和包容。我們透過網站提供的資料、新聞稿及其他通訊，包括《環境、社會及管治報告》，就我們的環境、社會及管治目標及措施作出聲明。應對這些環境、社會和治理因素以及實施這些目標和舉措涉及風險和不確定性，包括“前瞻性聲明”中所述的風險和不確定性，需要投資，並受到可能超出我們控制範圍的因素的影響。此外，部分持份者可能不同意我們的目標及措施，而持份者的關注點可能會隨時間而改變及演變。持份者亦可能對環境、社會及管治重點的定位有非常不同的意見，包括我們營運所在的不同司法管轄區的監管機構的不同意見。我們在實現目標、推進舉措、遵守公開聲明、遵守聯邦、州或國際環境、社會和治理法律法規或滿足不斷變化的利益相關者期望和標準方面的任何失敗或被認為失敗，都可能導致對我們提起法律和監管訴訟，並對我們的業務、聲譽、運營業績、財務狀況和股票價格。

與我們的知識產權和信息技術相關的風險

我們已經並可能在未來經歷與我們的信息系統和計算機網絡有關的延誤、停機、基於網絡的攻擊或安全漏洞，這些已經擾亂並可能在未來擾亂我們的業務並可能導致數據損壞。因此，我們的盈利能力、財務狀況和聲譽可能會受到負面影響。此外，數據隱私聲明和法律可能會讓我們承擔責任。

我們依賴信息技術網絡和系統，包括互聯網，來處理、傳輸和存儲電子信息。我們依賴我們的信息技術基礎設施在我們的地點之間進行電子通信

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在世界各地，以及我們的員工與我們的子公司、客户和供應商之間。出於商業目的，我們收集並保留大量的內部和客户、供應商和供應商數據，包括一些個人身份信息。我們還維護員工的個人身份信息。客户、供應商、供應商、員工和其他公司數據的完整性和保護對我們的業務至關重要。管理信息、安全和隱私法的監管環境越來越苛刻，而且還在繼續演變。遵守適用的安全和隱私法規可能會增加我們的運營成本或對我們的業務運營產生不利影響。

儘管我們已經採取了安全和維護措施，我們的設施和系統，以及與我們有業務往來的零售商、經銷商、被許可人和其他第三方的設施和系統，我們仍然容易受到安全漏洞、網絡攻擊、破壞行為、計算機病毒、惡意軟件、數據損壞、延遲、中斷、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響，例如通過欺詐、欺騙或其他形式欺騙我們的員工、承包商或其他代理或代表的事件，以及由於系統更新、自然災害、惡意攻擊、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、物理或電子入室盜竊或類似事件。此類事件已經發生，並將繼續發生，今後還可能發生。

我們基礎設施的安全漏洞可能造成系統中斷、關閉或未經授權泄露機密信息。儘管我們已經採取了安全措施，我們的設施和系統，以及與我們有業務往來的零售商、經銷商、被許可人和其他第三方的安全措施，我們可能容易受到安全漏洞、網絡攻擊、破壞行為、計算機病毒、錯位或丟失的數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響。此類事件可能涉及我們或與我們有業務往來的零售商、經銷商、被許可人和其他第三方分銷商挪用、丟失或以其他未經授權的方式披露機密數據、材料或信息，包括涉及我們客户、員工或供應商的數據、材料或信息；並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響，造成損失、損害我們的聲譽，並使我們面臨訴訟和責任風險(包括監管責任)；並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們最近增加技術產品和集成新軟件和應用產品的努力可能被證明是不成功的，並可能影響我們的未來前景。

在北美，住宅建築業經歷了一些住宅設計越來越複雜的情況，建築商正更加積極地試圖降低成本。我們的迴應之一是開發和銷售複雜的軟件和應用程序，以促進我們產品系統的規範、選擇和使用。近年來，我們繼續在軟件開發工作中投入大量資源，並預計這一趨勢將繼續下去。

我們可能無法創建和進一步開發商業上成功的軟件和應用程序。即使我們能夠創造和開發出最初成功的想法，科技行業也會受到快速變化的影響。我們可能無法足夠快地適應不斷變化的需求，我們的軟件可能會過時。

雖然我們認為與建築業建立軟件接口是一個潛在的增長領域，但我們也面臨着來自其他公司的競爭，這些公司只或主要專注於軟件和應用程序的開發。這些公司可能會有更多的專業知識和資源投入到軟件開發中，而我們可能無法在這一領域與他們競爭。

如果我們不能保護我們的知識產權，我們就不能有效地競爭。

我們監控並防止可能侵犯、稀釋或以其他方式損害我們的專利、商標和其他知識產權的活動，並依賴美國和其他國家的專利、商標和其他法律。但是，我們可能無法阻止第三方在未經我們授權的情況下使用我們的知識產權。在我們無法保護我們的知識產權的情況下，未經授權使用和誤用我們的知識產權可能會損害我們的競爭地位，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，一些非美國司法管轄區的法律對我們的專有權利提供的保護少於美國法律，因此我們可能無法在這些司法管轄區有效地執行我們的知識產權。如果我們無法保持某些獨家許可，我們的品牌認知度和銷售可能會受到不利影響。現有員工、承包商和供應商以及前員工、承包商和供應商可能有權獲取與我們的運營有關的商業祕密和機密信息，這些信息可能會不正當地和違反合同地披露給我們的競爭對手，或被用來傷害我們。

第三方也可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權。如果我們不能成功地保護或許可此類被指控的侵權知識產權，或者如果我們被要求從其他來源替代類似的技術，我們的運營可能會受到不利影響。即使我們認為這樣的知識產權主張沒有法律依據，為這種主張辯護也可能是昂貴、耗時和需要大量資源的。知識產權的索償

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侵權還可能要求我們重新設計受影響的產品，支付代價高昂的損害賠償金，或者面臨禁止我們製造、進口、營銷或銷售我們的某些產品的禁令。即使我們有協議對我們進行賠償，賠償方也可能無法或不願意這樣做。

我們受到網絡安全風險的影響，在努力將這些風險降至最低並遵守監管標準的過程中，可能會產生越來越多的成本。

我們使用信息技術系統和運營網站，允許安全地存儲和傳輸關於我們的客户、員工和其他人的專有或機密信息。我們致力保障我們的電腦網絡安全，以減低可能受到網絡攻擊的風險，包括但不限於數據泄露，並正不斷提升現有的資訊科技系統，以確保我們在最大可能範圍內獲得保護，免受網絡風險和保安侵犯。儘管採取了這些措施，我們的計算機網絡的安全可能會受到影響，機密信息可能會被盜用，這可能會導致負面宣傳、銷售和利潤損失，或者導致我們產生鉅額費用來補償第三方的損害，這可能會對利潤造成不利影響。

我們努力盡可能遵守與隱私和數據保護相關的所有適用法律、政策、法律義務和行業行為守則。然而，我們繼續看到為保護企業和個人數據而制定的越來越複雜、嚴格和更加嚴格的州和國家監管標準，包括一般數據保護條例(GDPR)和2018年加州消費者隱私法(CCPA)。GDPR是一項全面的歐盟隱私和數據保護改革，於2018年生效，適用於在歐盟組織的公司或以其他方式向居住在歐盟的消費者提供服務的公司，並對最終用户數據的共享、存儲、使用、披露和保護實施嚴格標準，並對違規行為施加重大處罰(罰款或其他處罰)。CCPA於2023年生效，它為覆蓋的企業建立了一個新的隱私框架，其中包括擴大個人信息的定義，為加利福尼亞州的消費者建立新的數據隱私權，併為違反CCPA的企業以及未能實施合理安全程序和做法以防止數據泄露的企業創建一個新的、可能嚴重的法定損害賠償框架。最近，加利福尼亞州於2020年11月3日頒佈了《加州隱私權法案》(CPRA)。CPRA於2023年1月1日生效，擴大了CCPA提供的保護，包括對銷售或共享消費者個人信息的新限制，以及創建一個新的國家機構來執行CPRA的保護。任何不遵守GDPR、CCPA、CPRA或其他州或監管標準的行為，都可能使公司面臨法律和聲譽風險。濫用或未能保護個人信息也可能導致違反數據隱私法律法規，政府實體或其他人對我們提起訴訟，損害我們的聲譽和信譽，並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們在網站上公開發布有關處理、使用和披露個人身份信息的隱私政策和做法。如果我們未能遵守我們的隱私政策以及與我們處理、使用、傳輸和披露受保護信息有關的其他已公佈聲明或適用法律，或者如果我們的聲明或做法被發現具有欺騙性或失實陳述，我們可能面臨監管行動、罰款和其他責任。

我們依賴複雜的軟件系統和託管應用程序來運營我們的業務，如果我們不能成功高效地更新這些系統或轉換到新系統，我們的業務可能會中斷。

我們越來越依賴技術系統來運營我們的業務、降低成本並增強客户服務。這些系統包括由第三方提供的複雜軟件系統和託管應用程序，如SAP America，Inc.和Workday，Inc.的財務管理和人力資本管理平臺。軟件系統需要定期更新補丁、錯誤修復和其他修改。託管應用程序受託管環境的服務可用性和可靠性的影響。我們還不時地從舊系統遷移到新系統。維護現有軟件系統、實施升級和轉換到新系統的費用很高，需要大量分配人員和其他資源。實施這些系統升級和轉換是一個複雜和耗時的項目，涉及實施活動、顧問、系統硬件和軟件的大量支出，通常需要改變我們目前的業務和財務流程，以符合新系統，因此，可能需要更長的時間，更具破壞性，成本比預期更高，可能不會成功。如果延遲實施或實施不成功，可能會阻礙我們的業務運營，並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。有許多因素可能對執行進程的進度、成本和執行產生實質性的不利影響，包括但不限於新系統設計和測試階段的問題；系統延遲和故障；供應商和承包商偏離其與我們簽訂的合同所要求的業績；管理人員將注意力從日常業務轉移到執行項目；返工

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由於業務流程的意外變化；培訓員工操作新系統和維持內部控制方面的困難，同時從傳統系統轉換到新系統；以及與我們現有系統的整合。其中一些因素可能無法合理預期，或可能超出我們的控制。

我們的一些軟件和軟件即服務產品協議的條款有限，我們可能無法續簽此類協議，並可能無法獲得此類產品。

我們與向我們提供軟件和軟件即服務產品的許多第三方簽訂了各種協議。這些協議通常要求重複支付在線訪問產品的費用，並且條款有限。未來，我們將被要求重新談判這些協議的條款，可能無法以優惠條件續簽此類協議。如果任何此類協議不能續簽或只能以對我們不利的條款續簽，我們可能無法訪問適用的軟件，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

與我們的國際業務相關的風險

國際業務和我們在這些市場的財務業績可能會受到法律、監管、政治、貨幣兑換和其他經濟風險的影響。

2023年，美國以外地區的銷售收入為5.834億美元，約佔合併銷售額的26.4%。此外，我們的大量製造和生產業務位於美國以外。因此，我們的業務受到與國際業務相關的風險和不確定性的影響，包括：

•與遵守各種複雜和不斷變化的法律相關的困難和成本，包括證券法、税法、與就業和養老金相關的法律、競爭法、美國和外國的出口和貿易法，以及規範不正當商業行為、條約和法規的法律；

•限制我們執行法律權利和補救措施的能力;

•不利的國內或國際經濟和政治環境、商業中斷、戰爭和內亂；

•税收、貨幣或其他法律或政策的變化，可能會對我們從非美國子公司匯回現金、進行跨境投資或從事其他公司間交易的能力產生不利影響；

•對通常稱為《2017年美國減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)的税法的未來監管指導和解釋，以及公司做出的與税法相關的假設；

•改變關税或其他進出口限制、處罰或制裁，包括修改或取消涉及貿易或投資的國際協定；

•運輸和運輸的成本和可得性；

•外國政府將財產國有化或強制搬遷的；

•美元與外幣之間的匯率波動；以及

•可能加劇上述風險的法律、法規和政策的任何潛在變化的不確定性。

所有這些因素都可能導致成本增加或收入減少，並可能對我們的銷售、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。此外，國際建築標準、技術和方法與美國不同，因此，我們可能需要重新設計我們的產品，或設計新產品，以便在國際市場上有效和有利可圖地競爭。

此外，我們在世界上許多經歷過政府腐敗的地區開展業務，我們可能會受到違反《反海外腐敗法》(“FCPA”)和類似的全球反腐敗法律的不利影響。《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似反腐敗法一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而向官員支付不正當的款項。儘管我們強制要求遵守這些反腐敗法律，但我們不能保證這些措施一定會防止我們的員工或代理人違反這些法律。如果我們被發現對違反反腐敗法的行為負有責任，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

不遵守出口、進口和制裁法律法規可能會對我們造成實質性的不利影響。

我們須遵守多項進出口及經濟制裁條例，包括《國際武器貿易條例》(“ITAR”)、《出口管理條例》(“EAR”)及由美國財政部外國資產辦公室(OFAC)執行的美國製裁條例。我們有業務的外國政府也實施

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進出口和制裁法律法規，其中一些可能與ITAR和EAR不一致或衝突。在我們面臨這種不一致的情況下，我們可能不可能遵守所有適用的法規。

如果我們沒有獲得適用的進出口法規所要求的所有必要的進出口許可證，包括ITAR和EAR，或者與受制裁的國家或個人做生意，我們可能會受到政府當局的罰款、處罰和其他監管行動，其中包括暫停我們的出口或進口特權。即使我們的出口、進口和制裁法規的政策和程序符合，但我們的員工未能或忽視在所有方面遵守這些政策和程序，我們可能會招致類似的責任。

適用的出口、進口或制裁法律或法規的任何變化，或任何違反法律或法規的行為，都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

我們在中國的製造設施使我們的供應和庫存管理複雜化。

我們在世界各地保持製造能力，包括江蘇，中國，部分是為了使我們能夠為我們的客户提供所需的產品及時交付。近年來，我們在中國顯著擴大了製造能力。我們在中國的幾乎所有制造產品過去和現在都打算出口到世界其他地區。我們在江蘇中國製造廠或附近的任何業務停頓或中斷都可能嚴重幹擾我們與供應鏈和客户基礎相關的一般商業活動，這可能對我們的財務狀況、運營結果、業務或前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們可能需要為我們的客户尋找產品的替代供應來源，這可能會增加製造和交付我們產品的成本。

如果對我們的進口產品徵收高額關税或其他限制，或者其他國家採取任何相關的反制措施，我們的經營成本、收入和經營結果可能會受到負面影響。

如果中國或其他國家對中國或其他國家的進口商品徵收高額關税或其他限制，或採取任何相關反制措施，我們的經營成本、收入和經營結果可能會受到實質性損害。如果對我們的進口商品徵收關税，我們可能會被要求提高價格，這可能會導致客户流失，並損害我們的經營業績。或者，我們可能會尋求將生產轉移到中國以外的地方，從而分散管理層的注意力，降低成本，並中斷我們的運營，因為我們將需要進行建立新供應鏈、確定替代零部件和建立新制造地點等耗時的過程。

我們受美國和國際税法的約束，這可能會影響我們的財務業績。

我們通常通過全資子公司開展國際業務。我們在經營業務的不同國家的所得税負債部分取決於我們和我們子公司之間的內部結算價格和行政費用。這些安排要求我們做出税務機關可能不同意的判斷。税務機關可以對我們加徵關税、關税、税款、罰金和利息。如果税務規則改變，我們根據現行税務規則安排的交易可能會產生重大和不利的後果，而税務規則的變化或徵收任何新的或增加的關税、關税和税項可能會對我們的銷售、利潤和財務狀況產生重大和不利的影響。

税法是動態的，隨着新法律的通過和新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。如果美國或其他外國税務機關改變適用的税法，我們的總體税收可能會增加，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷和某些估計。未來税法的變化可能會大幅增加公司的預期所得税支出。

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時需要做出重大判斷，而且有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。儘管我們相信我們的估計是合理的，但最終的税收結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。

所得税税率的提高、所得税法的修改或與税務機關的分歧可能會對我們的財務業績產生不利影響。

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所得税税率的提高或税法的其他變化，包括現有税法解釋或執行方式的變化，可能會對我們的財務業績產生不利影響。例如，我們要納税的國家的經濟和政治條件，包括美國，過去已經並可能繼續導致税收立法或法規的重大變化。例如，許多國家已經同意了一項支持經濟合作與發展組織(OECD)模式規則的聲明，該規則提議部分全球重新分配利潤，並將全球最低税率定為15%。包括歐盟成員國在內的某些國家已經頒佈或預計將頒佈納入全球最低税額的立法，最早將於2024年生效，預計到2025年將廣泛實施全球最低税額。隨着立法在我們開展業務的國家生效，我們的税收可能會增加，並對我們的所得税撥備產生負面影響。這種日益複雜的全球税收環境可能會增加税收的不確定性，進而可能導致更高的合規成本，並對我們的財務業績產生不利影響。我們還接受許多税務機關關於所得税和非所得税的定期審查、審查和審計。在我們經營的司法管轄區增加税收的經濟和政治壓力，或採用新的或改革的税收立法或法規，也可能使解決任何税務糾紛變得更加困難，任何税務審計的最終解決可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們是一家全球性公司，在國際上創造了大量的收入和收益，這使我們暴露在外匯波動以及政治和經濟風險的影響之下。

我們很大一部分淨銷售額和收益來自國際市場。2023年，美國以外的銷售額佔我們綜合淨銷售額的26.4%，我們預計未來來自國際業務的銷售額將繼續佔我們淨銷售額的很大一部分。此外，我們的許多製造設施和供應商都位於美國以外。我們的海外業務使我們面臨某些商業、政治和金融風險。我們在這些海外市場的業務受到一般政治條件的制約，包括任何政治不穩定(如戰爭、恐怖主義和叛亂造成的不穩定)和這些市場的一般經濟條件，如通貨膨脹、通貨緊縮、利率波動和信貸供應。此外，許多因素，包括美國與我們開展業務的外國政府的關係，國際貿易協定和條約的變化，貿易保護主義的加劇，或者某些國家某些知識產權保護的削弱或喪失，可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。外國監管要求，包括與產品測試、授權和標籤以及進出口許可要求相關的要求，可能會影響我們的產品在這些市場的供應。

除了與一般政治條件相關的風險外，我們的國際業務還受到外幣匯率波動的影響。我們大多數海外業務的功能貨幣是適用的當地貨幣。因此，外幣匯率的波動會影響我們的經營結果以及我們的海外資產和負債的價值，這反過來可能會對經營業績和現金流以及經營業績的可比性產生不利影響。外國政府關於貨幣估值的政策和行動可能導致美國和其他國家採取行動抵消這種波動的影響。鑑於外幣匯率的不可預測性和波動性，持續或不尋常的波動可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

與產品、服務和銷售風險相關的風險

產品責任索賠和訴訟可能會影響我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流。

在正常業務過程中，我們設計和/或製造的產品和/或我們提供的服務已導致對我們提出產品責任索賠或其他法律索賠。如果原告成功證明產品的設計、製造或警告中的缺陷導致人身傷害或財產損失，或者我們提供的服務導致類似的傷害或損壞，我們可能會受到損害索賠。雖然我們為超過一定金額的損害投保，但我們承擔與辯護索賠相關的成本和費用，包括瑣碎的訴訟，並負責最高達保險留存金額的損害賠償。我們承保的保險金額有限，如果我們受到產品責任索賠的影響，可能不足以支付我們所有由此產生的成本、業務中斷和利潤損失。我們還可能面臨保費增加和產品責任保險減少的問題，這可能會對我們的業務產生重大影響。除了涉及個別產品的索賠外，作為製造商，我們還可能面臨與產品召回相關的成本、潛在的負面宣傳和訴訟，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，並損害我們的聲譽。

設計缺陷、標籤缺陷、產品配方缺陷、不準確的化學混合物、產品召回和/或產品責任索賠可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。

我們的許多產品對所用結構的結構堅固性或安全性是不可或缺的，我們有時會在設計、製造、組裝、標籤、產品配方、化學混合物等方面發現缺陷和缺陷

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或對我們的產品進行測試。我們有時也會發現其他人生產的、與我們的產品一起使用或併入我們產品中的原材料和製成品存在缺陷和不足。一些缺陷和不足直到產品安裝或客户使用後才顯現出來。

如果我們的產品存在任何缺陷或缺陷，如果在我們的產品融入結構之前沒有發現並糾正這些缺陷或缺陷，結構可能不安全或可能遭受嚴重損壞，如坍塌或火災，可能導致人身傷亡。如果此類損害或傷害不在我們產品責任保險的承保範圍內，並且我們有責任承擔責任，我們可能被要求糾正此類損害並賠償可能遭受傷害或死亡的人，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性和不利的影響。

由於我們許多產品的性質及其在建築項目中的使用，無論我們的產品是否失效，都可能就包含我們產品的結構的損壞或破壞向我們提出索賠(包括產品保修索賠和自然災害引起的索賠)。任何此類索賠如果被提出，我們可能需要花費大量的時間和精力來為索賠辯護，並可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。與解決此類索賠相關的成本(如維修或更換受影響的部件)可能是實質性的，可能會超過我們合併財務報表中預留的任何金額。

雖然我們通常試圖限制我們的合同責任和我們對價格或費用增加的風險敞口，但根據某些合同，我們可能有無上限的債務或重大風險敞口，並可能在此類合同下遭受重大損失。

我們與我們的客户、供應商和其他第三方簽訂了許多類型的合同，包括與我們向新市場和新產品線擴張有關的合同。根據其中一些合同，我們的總體責任可能不限於指定的最高金額，或者我們可能面臨價格或費用上漲的重大潛在風險。如果我們收到這些合同下的索賠或價格大幅上漲或可比費用增加，我們的負債可能會大大超過與此類合同相關的收入，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們的一些技術產品為客户提供規劃和設計功能，我們同時參與產品銷售和工程服務。我們工程服務中的任何軟件錯誤或缺陷或故障都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響.

我們的規劃/設計軟件應用程序便於客户創建複雜的建築和建築設計，而且非常複雜。如果我們的軟件應用程序包含缺陷或錯誤，我們的工程師準備、批准或密封包含缺陷的圖紙，或者我們以其他方式參與任何包含缺陷的設計或施工，無論是我們造成了此類缺陷，我們都可能被要求糾正缺陷，並可能捲入訴訟。此外，如果任何損害或傷害不在我們的保險範圍內，並且我們被要求承擔責任，我們可能被要求糾正此類損害並賠償可能遭受傷害的人，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性和不利的影響。

與人力資本相關的風險

我們依賴高管和其他關鍵員工，他們的流失可能會損害我們的業務。

我們在一定程度上依賴於我們的高管和其他關鍵員工的努力和技能，包括我們的銷售團隊成員。我們的管理人員和關鍵員工經驗豐富，資歷很高。我們任何高管或其他關鍵員工的流失可能會損害業務和公司及時實現其戰略舉措的能力。我們的成功還取決於我們識別、吸引、聘用和留住我們的關鍵人員的能力。我們面臨着對這類人員的激烈競爭，可能無法吸引或留住這些人員。此外，當我們經歷利潤很少或沒有利潤的時期，根據我們的利潤減少薪酬可能會使吸引和留住高素質人才變得困難。我們可能無法吸引和留住關鍵人員，或者可能為此付出巨大代價。

我們的勞動力將來可能會越來越加入工會，我們加入工會或沒有工會的勞動力可能會罷工，這可能會對我們生產的穩定性產生不利影響，並降低我們的盈利能力。

我們有相當多的員工由工會代表，並受到將於2025年至2028年到期的集體談判協議的覆蓋。一般來説，到期的集體談判協議可以在工會通知後終止。終止後，工會可授權罷工，類似於2019年第三季度在我們的斯托克頓工廠發起的罷工。雖然我們相信我們與員工的關係總體上是良好的，但我們不能保證

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因為我們將能夠成功地延長或重新談判我們的集體談判協議，因為他們到期。如果我們未能延長或重新談判我們的集體談判協議，如果與我們的工會發生糾紛，或者如果一個或多個集體談判協議所涵蓋的工人蔘加罷工，停工或其他停工，我們可能會對我們一個或多個設施的生產產生重大不利影響，產生更高的勞動力成本，並且，根據此類糾紛或停工的時間長短，我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性。

與季節性和天氣條件相關的風險

季節性及天氣相關情況可能會對我們的財務狀況產生重大影響。

對我們產品和服務的需求與季節性變化（季度間經營業績不同）和不可預測的天氣模式密切相關。我們的銷售額和收入在第一季度和第四季度歷來低於第二季度和第三季度，因為客户傾向於在春末和夏季購買建築材料。此外，天氣狀況，如反常的温暖、寒冷或潮濕天氣，會影響，有時會延遲或加速我們某些產品的安裝，可能會嚴重影響我們的運營結果。我們在一個季度預期的銷售可能會在另一個季度發生，這會影響兩個季度的業績，並可能影響我們的股價。

此外，我們通常會在收到訂單時發貨，並保持庫存水平，使我們能夠以最低的積壓量運營。我們的庫存系統的效率，以及我們避免積壓和潛在客户流失的能力，與我們準確預測季節性和季度差異的能力密切相關。此外，我們的計劃支出也主要基於銷售預測。當銷售額不符合我們的預期時，我們相關季度的經營業績將減少，因為我們已經根據這些預期產生了費用。這可能會導致我們的股票價格大幅下跌。

氣候變化、乾旱、天氣狀況和風暴活動可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

在北美，天氣條件和嚴重風暴的程度可能會對住宅建設和家居裝修市場產生重大影響。因此，導致天氣狀況改變或風暴活動的氣候變化可能通過以下方式對我們的業務產生重大影響：

•抑制或逆轉經濟發展的；

•減少建設需求；

•增加了建築用木製品的成本，降低了可獲得性；

•增加成本，減少原材料和能源的可獲得性；

•增加成本，減少覆蓋自然災害損失的保險；以及

•導致新的法律法規增加我們的費用，減少我們的銷售額。

一般來説，任何減緩或限制住宅或建築活動的天氣條件都會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。

這種情況導致對我們產品或服務的需求下降，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，嚴重的低温可能會導致天然氣、電力和其他大宗商品的成本立即大幅飆升，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。

自然災害或其他災難可能會降低我們的製造能力，或損害我們的業務和財務狀況。

我們的一些製造設施位於已經經歷或未來可能經歷重大自然災害和其他災難的地理區域，如火災、地震、洪水和颶風。我們的災難恢復計劃可能不足以或有效地應對此類事件。此外，儘管我們維持各種形式和級別的保險，以保護我們免受潛在損失風險，但我們可用的保險範圍可能不足以保護我們免受所有潛在風險。例如，我們不承保地震險，而我們承保的其他保險在承保範圍和承保金額方面是有限的。當發生重大自然災害或災難時，我們的保險可能不足以支付所有由此產生的成本、業務中斷和利潤損失。自然災害導致我們的一個或多個製造設施完全或部分無法運行，無論是否在保險範圍內，都將對我們的業務和財務狀況產生重大和不利的影響。

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資本支出、擴張、收購和資產剝離風險

收購、資產剝離和其他戰略交易可能無法實現財務或戰略目標，擾亂我們正在進行的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。

為了推進我們的業務戰略，我們定期評估機會，並可能就可能的收購、資產剝離或其他戰略交易達成協議。我們的增長有很大一部分來自收購，例如收購ETANCO，我們未來可能會繼續收購業務，作為我們增長戰略的一部分。 此外，不能保證任何此類交易都會帶來協同效益。潛在的收購、剝離或其他戰略交易可能涉及許多風險，包括但不限於：

•這筆交易可能不會有效地推進我們的商業戰略，其預期的好處可能永遠不會實現；

•整合被收購企業的會計、信息技術、人力資源和其他行政系統可能無法實現有效管理和減少費用；

•將管理層的注意力從業務運營轉移到整合事務上；

•被收購企業的關鍵人員離職；

•有效管理企業家精神和決策；

•意外成本和承擔意外負債的風險；以及

•資產減值。

因此，如果我們不能正確評估和執行這些交易，我們可能無法實現此類交易的預期收益，我們可能會產生超出預期的成本。在交易規模較大的情況下，這些風險可能會更大。

此外，未來的收購可能涉及發行額外的股權證券，稀釋我們現有股權證券的價值，增加我們的債務，導致與商譽相關的減值，並導致與其他無形資產相關的減值和攤銷費用，這可能會對我們的盈利能力產生重大不利影響。

我們的資本支出可能不足以維持我們的競爭地位，也可能無法及時或具有成本效益地實施。

我們的資本支出受到我們的流動資金和資本資源的限制，我們可用於資本支出的金額也受到支付其他費用以及保持充足的現金儲備和借款能力的需要的限制，以滿足可能出現的意外需求。可能需要通過流程重新設計、設計效率和製造成本改進來提高生產率，以抵消勞動力和原材料成本以及競爭性價格壓力的潛在增長。如果我們無法進行足夠的資本支出，或無法最大限度地提高資本支出的效率，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能無法生產在目標市場細分市場中成功競爭所需的產品。

如果需要，為我們的營運資金、增長或其他業務需求提供資金的額外融資可能不會以合理的條款提供，或者根本沒有。

如果營運資金或為我們的增長或其他業務需求提供資金所需的現金增加到超過我們從運營中產生並通過我們目前的信貸安排獲得的現金的水平，我們將需要尋求額外的融資。額外的或新的借款可能不會以合理的條款提供，或者根本不會。我們通過發行和出售普通股或優先股來籌集資金的能力取決於一般市場狀況和對我們股票的需求。如果我們出售股票，我們現有的股東可能會經歷嚴重的稀釋。我們無法獲得額外的融資，可能會阻礙我們的業務擴張，無論是在內部還是通過收購。

監管風險

如果不遵守行業法規，可能會導致銷售額下降和成本上升。

我們必須遵守有關排放到空氣中、排放到水中，以及產生、處理、儲存、運輸、處理和處置廢物的環境法律和法規。我們還必須遵守與健康和安全有關的其他聯邦和州法律法規。

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我們的製造業務涉及使用被視為危險或有毒的溶劑、化學品、油和其他材料。我們還使用複雜而笨重的機械和設備，這些機械和設備可能會構成嚴重的安全危險，特別是如果使用不當和謹慎的話。我們的一些產品還包含某些形式的危險或有毒材料，例如：

•一些鋼鐵鍍鋅工藝中使用的鋅和鉛；

•用於我們的丙烯酸和環氧錨固產品、我們的混凝土修復、加固和保護產品的化學品；以及

•我們的粉末驅動工具中使用的火藥是爆炸性的。

我們在過去，將來可能需要採取措施，糾正我們未能正確地標記、儲存、運輸、使用和製造此類有毒和危險材料。

如果我們沒有獲得環境、健康和安全法律法規所要求的所有物質許可證和許可，或者以其他方式未能遵守適用的法律和法規，我們可能會受到政府當局的監管行動。如果我們的政策和程序有缺陷，或者我們的員工在所有方面都沒有或忽視遵守我們的政策和程序，我們可能會招致責任。相關法律法規可能會改變，也可能會採用新的法律法規，要求我們支付大量費用才能遵守。

遵守或不遵守衝突礦產法規可能會對我們的供應鏈、我們與客户和供應商的關係以及我們的財務業績產生實質性的不利影響。

我們目前受到美國衝突礦物披露法規的約束，可能會受到我們運營的其他司法管轄區通過的關於衝突和類似礦產的新法規的影響。雖然到目前為止，我們已經成功地適應了這些法規，但我們已經並將繼續產生遵守披露要求的額外成本，包括與確定我們產品中使用的此類礦物的來源相關的成本。我們可能無法確定我們使用的此類礦物的來源，也可能無法滿足客户要求證明我們的產品不含衝突礦物的要求。這些要求還可能限制我們從其採購此類礦物的供應商。我們可能無法以具有競爭力的價格獲得沒有衝突的礦物。這些後果將增加成本，並可能對我們的製造業務和盈利能力產生實質性的不利影響。

當我們提供工程服務時，我們受到各種地方、州和聯邦法規的約束，這可能會增加我們的潛在責任。

作為我們產品的一部分，我們可能會為客户提供與工程和設計相關的服務。其中一些服務要求我們在圖紙上蓋章或以其他方式參與工程過程。雖然我們通常試圖通過我們的內部流程以及與我們提供此類服務的第三方的法律協議來限制我們的責任，但根據各種地方、州和聯邦法規，這些限制可能並不有效，我們可能要為工程故障承擔責任。任何此類負債都可能對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。

一般風險因素

任何優先股的發行都可能稀釋你的投資，減少可用於分紅的資金。

本公司董事會獲本公司註冊證書授權決定一個或多個系列優先股的條款，並授權按董事會批准的條款發行任何該等系列的股份。任何此類發行都可能被用來阻礙董事會不批准的對我們業務的收購，進一步稀釋我們普通股持有人的股權投資，並減少可用於向我們普通股持有人支付股息的資金。

我們修訂和重述的公司註冊證書和附則或特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們股東可能認為有利的管理層變更。例如，根據我們的章程文件，我們的股東不能召開特別會議，也不能在書面同意下采取行動。

此外，我們受特拉華州公司法第203條的約束，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的商業合併，這可能會阻礙、延遲或

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防止我們公司的控制權發生變化。特拉華州的法律和我們的公司治理文件可能會阻止可能有利於我們股東的收購企圖。

如果我們被要求減記全部或部分商譽或其他無限期無形資產，我們的經營業績或財務狀況在特定時期可能會受到重大不利影響。

公司業務的下滑可能會導致公司有形和無形資產的減值，這可能會導致重大的非現金費用。我們至少每年或在其他可能影響此類資產價值的事件發生時，對我們的商譽、無限期無形資產和定期無形資產進行減值測試。為確定是否已發生減值，我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。在過去，這些測試曾導致我們產生重大減值費用。環境的重大和意想不到的變化，如商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動、意想不到的競爭、關鍵客户的流失或技術或市場的變化，可能需要計入減值費用，這可能會對我們的運營業績產生負面影響。

項目1B。未解決的員工評論。

 

沒有。

 

項目1C。網絡安全。

 

風險管理和戰略

我們的網絡安全風險管理工作是我們整體風險管理流程中不可或缺的一部分，我們堅定地致力於為我們的員工、客户和供應商保護我們的數字和信息技術環境。我們採用一種強大的、全球性的、多層次的安全策略，稱為“縱深防禦”來評估、識別和管理Cybe。規避安全風險，保護我們的網絡工作環境免受潛在威脅和漏洞。這些風險、威脅和漏洞包括可能對公司造成重大運營中斷的風險，例如生產中斷、業務停機或失去控制，以及可能對聲譽或合規/監管產生重大影響的風險。

辛普森信息安全團隊監控針對技術和製造環境的信息安全風險，並確定辛普森信息安全狀況的潛在風險。任何確定的風險都將根據對辛普森信息安全狀況的影響進行優先排序，如果情況嚴重，將立即解決或添加到辛普森的信息安全路線圖中。為了補充我們內部的網絡安全資源，我們還聘請外部第三方進行信息安全評估、滲透測試和相關服務，以增強我們的信息安全計劃。

與第三方服務提供商相關的風險

此外，我們實施穩健的流程來監督和管理與我們與第三方服務提供商的業務安排相關的風險。我們的信息安全團隊會審查和評估所有新的Simpson第三方業務協議。我們還對這些第三方服務提供商的安全狀況進行信息安全計劃調查，並評估任何與之相關的公開信息安全事件。如果與Simpson簽訂了商業協議的第三方服務提供商遇到信息安全漏洞或事件，我們的信息安全團隊會審查和評估此類事件，以瞭解Simpson對安全事件的總體風險敞口。

保險

我們將網絡安全保險範圍維持在行業標準水平，作為我們全面保險組合的一部分，以幫助在信息安全事件發生時降低風險。

網絡安全威脅帶來的風險

儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能仍然容易受到幹擾，包括越來越複雜的入侵者或試圖對我們的系統的正常使用造成傷害或以其他方式幹擾的其他人的攻擊。我們過去經歷過有針對性和非針對性的網絡安全攻擊和事件，導致未經授權的人進入我們的信息系統和計算機網絡，我們未來可能會經歷類似的攻擊。2023年10月11日，我們宣佈，我們的信息技術(IT)基礎設施和應用程序因網絡安全事件而中斷。我們發現了IT系統中未經授權的活動，並立即採取措施阻止、補救和調查此類活動。我們也通知了相關執法部門。這起事件導致我們的業務運營中斷了大約三天，

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由於我們採取瞭解決這一事件的措施，問題得到了解決。作為一個由於我們能夠在三天內恢復運營，我們能夠在一週內完成因運營中斷而導致的積壓訂單，因此，我們的業務沒有受到實質性的財務影響。

我們不認為來自網絡安全威脅的任何風險，包括之前任何網絡安全事件的結果，已經或合理地可能對公司或我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。有關我們面臨的網絡安全威脅的風險的更多信息，請參閲標題為“與我們的知識產權和信息技術有關的風險“在上文第一部分第1A項”風險因素“項下。

治理

董事會和委員會的監督

雖然我們的整個董事會最終負責風險監督，但我們的董事會由其委員會協助履行其風險監督責任。董事會的審計和財務委員會負責監督我們的信息安全計劃和網絡安全風險。在這一監督作用方面，審計和財務委員會至少每季度收到管理層的信息技術更新。本公司面臨的網絡安全風險，以及本公司為緩解此類風險而採取的最新做法和進展，也是管理層在必要或適當時更頻繁地向審計和財務委員會提交報告的主題。

管理人員在評估和管理風險中的作用

公司的信息安全工作由我們的信息技術高級副總裁高級副總裁(“IT高級副總裁”)和信息安全部門的“董事”(“IT董事”)領導，並得到我們的執行管理團隊的支持。這些努力旨在解決信息安全治理和風險、產品安全、關鍵資產的識別和保護、第三方風險、安全意識、網絡防禦行動和相關風險管理事項。我們的高級副總裁、IT和IT董事擁有平均超過35年的信息技術相關職位工作經驗，包括安全、審計合規性、系統和編程。這些人有相關的教育和行業經驗，包括在其他大公司擔任過類似的職位。

我們的高級副總裁，IT向審計和財務委員會以及行政領導團隊提供相關的網絡安全和信息技術報告。這些報告在每季的審計及財務委員會會議上，以及在我們的資訊科技督導委員會(“資訊科技督導委員會”)的季度會議上提供。這些報告通常包括對公司和整個行業最近的重大網絡安全威脅和事件的分析，以及對我們的安全控制、評估和計劃成熟度、風險緩解狀況的審查，以及對我們的第三方服務提供商的適當審查。辛普森的信息安全路線圖和姿態還與執行領導團隊和審計和財務委員會的成員每季度進行一次審查。根據我們的信息安全計劃，任何信息安全事件都由我們的IT指導委員會進行評估和審查。

IT指導委員會負責評估和審查我們的信息安全計劃以及來自網絡安全威脅的公司的重大風險。額外的監督和管理由我們的IT領導團隊提供，成員包括高級副總裁IT、IT基礎設施和運營副總裁、IT企業應用副總裁和國際IT董事。

 

項目2.財產

 

我們在加利福尼亞州普萊森頓的總部和主要執行辦事處，以及我們在加利福尼亞州斯托克頓和聖貝納迪諾縣、德克薩斯州麥金尼、西芝加哥、伊利諾伊州、俄亥俄州哥倫布市和田納西州加拉廷的主要美國製造工廠均位於自有廠房內。位於美國以外的主要製造工廠位於法國、意大利、丹麥、德國、波蘭、瑞士、瑞典、葡萄牙和中國，我們擁有大部分工廠。我們還在美國、加拿大、英國、歐洲、亞洲、澳大利亞、新西蘭和智利擁有和租賃較小的製造設施、倉庫、研發設施和銷售辦事處。截至2024年2月27日，公司的自有和租賃設施如下：

 

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						數
						的						近似的北京廣場視頻片段
						屬性						擁有						租賃						總計
												(單位：數千平方英尺)
北美						32						2,235						1,271						3,506
歐洲						38						1,886						668						2,554
亞太地區						9						175						41						216
管理和所有其他						1						89						—						89
總計						80						4,385						1,980						6,365

 

我們相信，我們的物業保持在良好的運營狀況。我們的製造設施配備了專門的設備，並使用了廣泛的自動化。我們的租賃設施通常有續訂選項，到期日期為 2036. 我們相信，我們將能夠在必要時或到期時延長我們各種設施的租約。目前，我們的製造設施至少有一個全日制班次。根據目前的信息，並根據未來的事件和情況，我們預計我們可能需要更多的設施，以適應未來可能的增長。

項目3.法律訴訟

本公司不時涉及正常業務過程中出現的各種法律程序及其他事宜。腐蝕、氫脆、開裂、材料硬度、木材壓力處理化學品、錯誤安裝、誤用、設計和組裝缺陷、製造缺陷、標籤缺陷、產品配方缺陷、不準確的化學混合物、摻假、環境條件或其他因素都會導致緊固件、連接器、錨固劑、粘合劑、特種化學品(如纖維增強聚合物和工具產品)的失效。此外，目錄、包裝、數據表和公司網站中的產品信息、描述和説明中可能存在不準確之處。

本公司目前並不參與本公司預期個別或整體會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響的任何法律程序。儘管如此，任何索賠或訴訟的解決都受到固有不確定性的影響，我們未來可能會做出判決、達成索賠和解或修改我們對各種法律程序的結果以及我們目前參與的其他事項的預期，這可能會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大影響。請參閲本年度報告10-K表格中的公司合併財務報表附註15“承付款和或有事項”，以討論與我們參與的某些法律訴訟有關的最新事態發展。

第4項礦山安全信息披露

 

不適用。

 

第II部

第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

 

普通股市場信息

該公司的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“SSD”。

截至2024年2月22日，共有61,712名公司普通股登記持有人，儘管我們相信，我們普通股的受益所有者數量要多得多。

分紅

 

2023年，公司共支付了4520萬美元的現金股息。O2024年1月19日，公司宣佈將於2024年4月25日向截至2024年4月4日登記在冊的股東支付每股普通股0.27美元的季度現金股息。見公司合併財務報表“附註20-後續事項”。未來的分紅(如果有的話)將由Com決定公司董事會，基於公司未來的收益、現金流、財務狀況

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條件及董事會認為相關的其他因素。見“項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

 

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股票表現圖表

下圖比較了2017年12月31日至2023年12月31日期間公司普通股的累計股東總回報與同期S指數(廣泛的股票市場指數)、道瓊斯美國建材和固定設備指數(已公佈的行業或業務線指數)和同行集團指數(假設在2017年12月31日對公司普通股和每個指數的投資為100美元)的累計總回報。以及將所有股息再投資於同一類別股權證券的額外股份，投資頻率與該證券在適用財政年度內支付股息的頻率相同)。為了對我們的業績進行額外的比較，我們納入了一個由建築產品或建築材料行業的公司組成的指數，這些公司在規模和業務性質方面與我們最相似，我們在設定高管薪酬時也參考了這一組公司。以下同業集團指數包括：AAON，Inc.，Advance Dewage Systems，Inc.；Alcion Plc；American Woodmark Corp.；Apogee Enterprise，Inc.；Armstrong World Industries，Inc.；Atkore，Inc.；Axek Company，Inc.；AZEK Company，Inc.；Eagle Material，Inc.；直布羅陀工業公司；Masite International Corp.；Patrick Industries，Inc.；PGT Innovation，Inc.；Quanex Building Products Corp.；Summit Material，Inc.和Trex Company，Inc.。

 

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發行人及關聯購買人購買股權證券

下表顯示了2023年第四季度公司普通股的月度回購情況。

			(a)						(b)						(c)						(d)
期間			購買的股份總數						每股平均支付價格1						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約價值 (單位：千)2
2023年10月1日-10月31日			128,093						$	133.12					128,000						$82,962
2023年11月1日-11月30日			232,746						$	141.62					232,746						$50,000
2023年12月1日-12月31日			73						$	166.97					—						$50,000
*總計			360,912

2023年回購了約66，000股公司普通股，與股份預扣有關，以支付歸屬的股票報酬獎勵的工資税以及2023年退休的符合退休條件的員工。

根據董事會於2022年12月15日公開宣佈的1億美元回購授權，公司於2023年回購了約36.1萬股普通股，總金額為5000萬美元，該授權於2023年12月31日到期。

2023年10月19日，董事會授權從2024年1月1日至2024年12月31日回購高達1億美元的公司普通股。

第六項。[已保留]

1回購普通股每股支付的平均價格不包括消費税。自2023年1月1日起，公司的股票回購須繳納《2022年通貨膨脹削減法》規定的1%的消費税。產生的消費税金額計入公司截至2023年12月31日止年度的合併股東權益報表。

2根據董事會於2022年12月15日發出的1億美元回購授權，該授權已於12月31日到期，

2023.見“附註5 -股東權益”。

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第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

 

本文中使用的術語“公司”、“我們”、“我們的”和類似術語統稱為辛普森製造有限公司，Inc.，一家特拉華州公司，及其全資子公司，包括辛普森強領帶公司，除非另有説明。本公司定期使用其網站發佈有關其業務及管治的資料。本公司鼓勵投資者使用http://www.simpsonmfg.com作為有關本公司的信息來源。我們網站上的信息不會以引用方式併入本報告或我們向SEC提交或提供的其他材料，除非明確指出或法律要求。

以下討論和分析提供了管理層認為與評估和理解本公司綜合財務狀況和經營業績有關的信息。此討論應與本報告隨附的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。

“Strong-Tie”和本報告中出現的其他商標是我們的財產。本報告包含其他公司的其他商品名稱和商標。我們不打算使用或展示其他公司的商品名稱或商標來暗示這些公司對我們的認可或贊助，或與任何這些公司的任何關係。

概述

 

我們為客户設計、製造和銷售高質量、高性能、易於使用和具有成本效益的建築產品。我們按地理區域分為三個業務部門：北美、歐洲和亞太地區。

於2021年，我們分享了通過有機和無機機會相結合繼續實現高於市場收入增長的策略。我們的有機機會集中在擴大我們與現有客户的產品線，同時也在我們的木材和混凝土產品的核心競爭力中發現新的機會。這些新的增長機會集中在增加OEM客户、DIY和建築承包商的份額，併為大規模木材、混凝土和鋼結構建築提供更多解決方案。

為了在這些市場中發展，我們渴望成為工程額定建築產品和系統以及數字產品的領導者，同時利用我們的工程專業知識，與頂級建築商，工程師，承包商，規範官員和分銷商的深厚關係，以及我們對測試，研究和創新的持續承諾。重要的是，我們目前擁有現有的產品，測試結果，分銷和製造能力，以支持我們的增長目標。這最終將擴大我們的銷售和/或營銷功能，以向不同的最終用户和分銷渠道推廣我們的產品，擴大我們的客户羣，並可能在未來推出新產品。

我們對持續改進的承諾促進了我們的核心公司目標，我們將繼續追求這些目標，包括：

•加強我們的價值觀文化;

•成為首選合作伙伴;

•在我們經營的市場中成為創新的領導者；

•高於市場增速的美國房屋開工量；

•在我們的代理同行的前四分位數內的營業利潤率；

•在運營利潤率方面保持在我們的代理同行的前四分位數；以及

•整合ETANCO並將我們的投資資本回報率恢復到我們代理同行的前四分之一以內。

自2021年首次宣佈以來，我們在實現關鍵增長倡議方面取得了進展。最近的幾個例子包括：

•對ETANCO的收購和整合為我們遺留的歐洲業務帶來了更大的規模，並有機會在這些業務中實現協同增效；

•將零部件製造商轉變為使用我們的桁架軟件，併購買了我們的桁架板和連接器解決方案集，包括一家主要的零部件製造商；

•我們宣佈與Structure Technologies的聯盟推動了我們混凝土加固解決方案創紀錄的收入，同時我們的現場支持和強大的行業關係繼續推動我們的錨杆、緊固件、冷彎鋼和商業項目中的結構鋼產品的規格；

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•擴大我們的户外口音®裝飾五金，緊固件和錨產品線，這有助於我們在國內零售市場的DIY或建築承包商細分市場的增長；

•設計、製造和安裝了112英尺高的木結構建築中的許多關鍵連接，該建築用於世界上最高的振動台測試；

•完成戰略性資產收購，加速擴大產品線，滿足客户需求；

•對對零部件製造市場至關重要的軟件開發以及其他數字產品進行戰略投資，以支持我們住宅和全國零售市場的客户；

•實現了行業領先的產品完成率，並增加了我們在北美的當日送貨服務；

•完成了我們在北美的兩步分銷的市場路徑轉變，使我們能夠銷售我們的完整產品線，並推動更多的市場份額增加；

•美國銷售量持續增長，高於美國住房開工量增長；

•在2023年推出了50多種新產品(創下公司紀錄)；

•將我們的北美銷售團隊重新調整為以客户市場為重點的五大集團：住宅、商業、OEM、全國零售和零部件製造商；以及

•投資於風險投資基金等專注於家居建築行業及相關新技術的公司。

我們相信，這一進展是我們高服務水平、日益多樣化的產品和軟件組合以及我們致力於為我們所服務的市場創新和開發完整解決方案的結果。隨着我們繼續在我們的增長計劃上取得進展，我們相信我們可以在2024財年及以後繼續實現高於美國住房開工率的市場增長。這些例子進一步效仿了我們的創始人巴克利·辛普森的九條做生意原則，更具體地説，是對客户和用户的關注和痴迷。

影響我們經營業績的因素

該公司的業務、財務狀況和經營結果在很大程度上取決於美國住房開工和住宅建設活動的水平。與前兩年相比，2023年獨户和多户住房開工量均有所下降，主要原因是利率上升和通貨膨脹。住房開工率下降可能導致需求下降，這將影響公司的銷售，可能還會影響營業利潤。

與木材或其他與美國住房開工有更直接關聯的產品不同，我們的產品更多地用於受自然力量影響的地區，如地震或風力事件。我們的產品通常是按照施工過程的順序使用的。住宅和商業建築從基礎開始，然後是牆體和屋頂系統，然後是我們產品的安裝，這些產品按照這些時間表流入項目或房屋。

前幾年，我們的銷售主要是季節性的，每個季度的運營結果都會有所不同，這取決於可能會推遲建設開工的天氣條件。從歷史上看，我們第一季度和第四季度的銷售額和收入低於本財年第二季度和第三季度。由於通過收購ETANCO使我們的全球足跡多樣化並改變我們在美國的市場路徑，我們的產品線、客户羣和客户購買的銷售正在變得不那麼季節性。政治和經濟事件，如能源成本上漲、鋼鐵市場波動、產品運輸系統緊張以及利率上升，也可能對我們的毛利潤和運營利潤產生影響。原材料成本的變化可能會影響現有庫存量，並對我們的毛利和營業利潤率產生負面影響，這取決於原材料採購的時機或銷售價格可以提高多少來抵消原材料成本的任何增加。

我們的業務還使我們面臨與大流行、流行病或其他公共衞生危機相關的風險。

業務細分信息

從歷史上看，與混凝土建築產品相比，我們的北美部門從木結構產品中產生了更多的收入。截至2023年12月31日的一年中，北美銷售額比2022年12月31日增長了0.9%。與2022年12月31日相比，我們的木結構產品銷售額在截至2023年12月31日的年度內下降了0.9%，這主要是由於2023年第一季度實施的產品價格下降，部分被銷售量的增加所抵消。我們的混凝土建築產品銷售額同期增長9.9%，原因是產品價格上漲抵消了原材料成本上升和銷售量增加的影響。在過去的幾年中，我們在北美的歷史平均銷量增長超過了房屋開工市場增長約250個基點。我們相信，2024年北美地區的銷售量將繼續超過房屋開工市場，預計2024年房屋開工量將比2023財年的房屋開工量增長更低的個位數。

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在2023年期間，哥倫布設施的擴建工作仍在繼續，並開始更換我們的加拉廷設施。這些投資加強了我們的核心業務模式差異化，使我們在繼續在當地生產產品並確保卓越的客户服務水平的同時，繼續成為首選合作伙伴。

截至2023年12月31日的財年，歐洲的經營業績包括12個月的ETANCO經營業績，而截至2022年12月31日的財年，包括截至2022年4月1日收購日的ETANCO業績。截至2023年12月31日的一年中，歐洲銷售額比2022年12月31日增長了20.1%，這主要是由於ETANCO以及主要與歐洲貨幣兑美元走強有關的1270萬美元外幣換算的積極影響。毛利潤增加了5140萬美元，主要是由於收購了ETANCO以及材料成本降低。上一年度的銷售成本包括1360萬美元與收購ETANCO有關的採購會計導致的存貨公允價值調整。營業收入增加了3490萬美元，這主要是由於ETANCO。上一季度的營業收入受到1360萬美元由於上文所述的非經常性公允價值調整，以及1,270萬美元的購置和整合費用增加。2024財年的營業利潤率將包括預計的整合成本，估計在400萬至500萬美元之間。

我們的亞太部門從木材和混凝土建築產品中獲得了收入。我們認為亞太地區業務對我們的整體業績並不重要。

業務展望

根據業務趨勢和情況，公司對截至2024年12月31日的整個財政年度的展望如下：

•營業利潤率估計在20.0%至21.5%之間，其中包括8,610萬美元的折舊和攤銷費用。

•假設税法不變，實際税率估計在25.0%至26.0%之間，包括聯邦和州所得税税率以及國際所得税税率。

•資本支出估計約為2億美元，其中包括用於俄亥俄州哥倫布工廠擴建和田納西州加拉丁新緊固件工廠建設的1.2億美元，其中一些可能會延續到2025財年。

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經營成果

 

我們對結果的討論集中在2023年和2022年，以及這兩個時期之間的年度比較。對2021年業績的討論以及2022年與2021年業績的年度比較不包括在本年度報告Form 10-K中，可在截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。下表列出了本公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的經營業績佔淨銷售額的百分比：

			截至2011年12月31日的幾年，
			2023						2022						2021
淨銷售額			100.0		%				100.0		%				100.0		%
銷售成本			52.9		%				55.5		%				52.0		%
毛利			47.1		%				44.5		%				48.0		%
研發和其他工程費用			4.2		%				3.2		%				3.8		%
銷售費用			9.2		%				8.0		%				8.6		%
一般和行政費用			12.1		%				10.8		%				12.3		%
總運營費用			25.5		%				22.0		%				24.7		%
與收購和整合相關的成本			0.2		%				0.8		%				—		%
資產處置淨收益			—		%				(0.1)		%				—		%
營業收入			21.4		%				21.8		%				23.3		%
利息支出、淨額和其他			0.2		%				(0.4)		%				(0.2)		%
其他和匯兑損失，淨額			(0.1)		%				(0.2)		%				(0.4)		%
税前收入			21.5		%				21.2		%				22.8		%
所得税撥備			5.5		%				5.4		%				5.9		%
淨收入			16.0		%				15.8		%				16.9		%

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較

 

除非另有説明，否則以下公佈的結果在提供比較時(通常由諸如“增加”、“減少”、“不變”或“比較”等詞語表示)，將截至2023年12月31日的年度的經營結果與截至2022年12月31日的年度的經營結果進行比較。 幷包括於2022年4月1日收購FIXCO Invest S.A.S(“ETANCO”)的結果。2023年全年比較包括截至2023年12月31日的財年12個月的ETANCO運營業績，而截至2022年12月31日的財年為9個月。除另有説明外，以下公佈的業績在提及“兩年”時，指的是截至2022年12月31日的年度和截至2023年12月31日的年度。

從2022年開始，該公司改變了北美和行政部門以及所有其他部門的運營報表的列報方式，將分配的費用和管理費作為運營收入下的一個單獨項目列示。在2021年期間，這兩個部門之間分配的費用和管理費以前包括在毛利、運營費用和運營收入中，並在此進行了調整，以符合2022年的列報。下列所有期間的綜合營業收入、税前收入和淨收入不受列報方式變化的影響

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下表顯示了2022年至2023年公司運營的變化，以及按部門劃分的每個類別與上一年相比的增加或減少：

 

									增加(減少)營業收入部門的成本
									北美												亞洲/ 太平洋						管理和管理 所有其他
(單位：萬人)			2022												歐洲																		2023
淨銷售額			$	2,116,087					$	15,381					$	80,453					$	1,882					$	—					$	2,213,803
銷售成本			1,174,794						(36,446)						29,021						1,113						1,566						1,170,048
**毛利潤			941,293						51,827						51,432						769						(1,566)						1,043,755
運營費用：
研發及其他工程費用			68,354						21,905						2,057						(149)						—						92,167
銷售費用			169,378						23,634						10,681						302						(15)						203,980
一般和行政費用			228,468						18,892						15,621						767						4,355						268,103
減少運營費用			466,200						64,431						28,359						920						4,340						564,250
處置資產的淨收益(虧損)			(1,317)						66						908						39						28						(276)
與收購和整合相關的成本			17,343						—						(12,711)						—						—						4,632
營業收入			459,067						(12,670)						34,876						(190)						(5,934)						475,149
利息收入(費用)、淨額和其他融資成本			(7,594)						(639)						(3,354)						239						14,739						3,391
其他匯兑損益(淨額)			(3,408)						4,729						2,306						(98)						(5,522)						(1,993)
税前收入			448,065						(8,580)						33,828						(49)						3,283						476,547
所得税撥備			114,070						(2,815)						10,243						222						840						122,560
淨收入			$	333,995					$	(5,765)					$	23,585					$	(271)					$	2,443					$	353,987

 

淨銷售額增長4.6%，從21.161億美元增至22.138億美元，主要原因是收購和整合ETANCO以及1270萬美元外幣換算的積極影響，這主要與歐洲貨幣對美元走弱有關。木結構產品淨銷售額，包括連接件、桁架板、緊固系統、緊固件和剪力牆的銷售額，分別佔本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的總淨銷售額的85%和87%。混凝土建築產品淨銷售額，包括膠粘劑、化學品、機械錨、粉末驅動工具和增強纖維材料的銷售額，分別佔公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度總淨銷售額的15%和13%。

毛利從9.413億美元增加到10.438億美元，主要是由於收購和整合ETANCO。毛利率從44.5%上升至47.1%，主要是由於材料成本降低。上一年期間的銷售成本包括1360萬美元的存貨公允價值調整，這是與收購ETANCO有關的採購會計的結果。毛利率，包括合併後撇除的部分部門間開支，不包括按產品組別分配的若干開支，木質建築產品的毛利率由44.4%增至47.2%，混凝土建築產品的毛利率則由43.9%增至46.0%。

研發及其他工程費用增長34.8%，從6840萬美元增至9220萬美元，主要是由於與我們的戰略增長計劃相關的1170萬美元的人員成本和570萬美元的專業費用增加，以及進一步提供我們的建築技術產品、320萬美元的可變薪酬以及120萬美元的折舊和攤銷。

銷售費用增長20.4%，從1.694億美元增加到2.04億美元，主要是由於人員成本增加了1400萬美元，銷售佣金支出增加了730萬美元，與差旅相關的支出增加了280萬美元，專業費用增加了280萬美元，其他可變薪酬增加了250萬美元。

一般和行政費用增長17.3%，從2.285億美元增至2.681億美元，主要原因是人事成本增加了1250萬美元，折舊和攤銷增加了760萬美元，可變薪酬增加了600萬美元，差旅成本增加了160萬美元。

我們的有效所得税率從25.5%增加到25.7%。

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淨收入為3.54億美元，而去年同期為3.34億美元。普通股每股稀釋後淨收益為8.26美元，而普通股每股稀釋後淨收益為7.76美元。

淨銷售額

下表顯示了截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度按細分市場劃分的淨銷售額：

(單位：萬人)			北 美國						歐洲						亞洲/ 太平洋						總計
2022年12月31日			$	1,701,041					$	400,303					$	14,743					$	2,116,087
2023年12月31日			1,716,422						480,756						16,625						2,213,803
增加			$	15,381					$	80,453					$	1,882					$	97,716
百分比增長			0.9		%				20.1		%				12.8		%				4.6		%

 

下表分別顯示了截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度部門淨銷售額佔總淨銷售額的百分比：

			北 美國						歐洲						亞洲/ 太平洋						總計
佔2022年總淨銷售額的百分比			80		%				19		%				1		%				100		%
佔2023年總淨銷售額的百分比			78		%				22		%				—		%				100		%

毛利

 

下表分別顯示了截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度毛利潤：

(單位：千)			北 美國						歐洲						亞洲/ 太平洋						管理和管理 所有其他						總計
2022年12月31日			$	810,730					$	125,616					$	4,910					$	37					$	941,293
2023年12月31日			862,557						177,048						5,679						(1,529)						1,043,755
增加			$	51,827					$	51,432					$	769					$	(1,566)					$	102,462
百分比增長			6.4		%				40.9		%				*						*						10.9		%

*統計數據沒有意義，也沒有實質性意義。

下表顯示了截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的毛利率：

 

			北 美國						歐洲						亞洲/ 太平洋						管理和管理 所有其他						總計
2022年毛利率			47.7		%				31.4		%				33.3		%				*						44.5		%
2023年毛利率			50.3		%				36.8		%				34.2		%				*						47.1		%

*統計數據沒有意義，也沒有實質性意義。

北美

•淨銷售額增長0.9%主要是由於銷售量增加，但被2023年第一季度實施的降價部分抵消。

•毛利率從47.7%增加到50.3%，主要是由於原材料和勞動力成本佔淨銷售額的百分比較低。

•研發和工程費用增加2,190萬美元，主要是由於與我們的戰略增長計劃和進一步提供我們的建築技術產品相關的700萬美元的人員成本和580萬美元的專業費用增加，310萬美元的可變薪酬和100萬美元的折舊和攤銷。

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•銷售費用增加2,360萬美元，主要是由於人員費用增加1,050萬美元，銷售佣金費用增加500萬美元，專業費用增加220萬美元，與差旅有關的費用增加210萬美元，其他可變薪酬增加160萬美元。

•一般和行政費用增加1890萬美元，主要原因是人員費用增加690萬美元，計算機軟件和硬件費用增加430萬美元，可變薪酬增加270萬美元，折舊和攤銷增加140萬美元。

•營業收入減少1,270萬美元，主要是由於較高的運營費用，包括人員成本、專業費用、可變薪酬、銷售佣金費用和計算機軟硬件成本。

歐洲

•淨銷售額增長20.1%，主要是由於收購和整合ETANCO，以及主要與歐洲貨幣對美元走強有關的1270萬美元外幣換算的積極影響。

•毛利率從31.4%增加到36.8%毛利增加5,140萬美元，主要是由於原材料成本佔淨銷售額的百分比降低。上一年的銷售成本包括1360萬美元的庫存成本非經常性公允價值調整，這是與收購ETANCO有關的採購會計的結果。

•營業收入增加3490萬美元，主要是由於較高的毛利潤和較低的收購和整合成本。上一年的成本包括1,360萬美元的非經常性公允價值庫存成本調整，這是與收購ETANCO有關的採購會計的結果。

亞太地區

•有關本公司亞太區的資料，請參閲上表所載截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的經營業績變動。

管理和所有其他

•一般和行政費用增加440萬美元，主要原因是浮動薪酬增加120萬美元，人事費用增加100萬美元，專業和法律費用增加100萬美元。

關鍵會計政策和估算

 

下文所述的關鍵會計政策會影響公司在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。如果公司的業務狀況發生變化，或者如果公司在應用這些和其他會計政策時使用不同的假設或估計，公司未來的經營業績可能會受到不利影響。

 

存貨計價

 

存貨按成本或可變現淨值(市場)中較低者列報。成本包括將每個產品帶到其當前位置和條件所產生的所有成本，如下所示：

 

•原材料和外購製成品--主要按加權平均基礎上確定的成本計價；

•在製品和製成品-基於正常活動水平的直接材料和人工成本加上可歸因性間接費用。

 

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本公司採用可變現淨值，並對存貨毛值進行過時估計。本公司根據估計銷售價格減去通過完成和出售而產生的進一步成本來估計可變現淨值。該公司通過將手頭的庫存與預計需求進行比較來減損移動緩慢的產品。如果產品的現有供應超過預計需求，或者如果公司認為該產品不再適合銷售，則該產品被認為是陳舊庫存。該公司將陳舊庫存重估為其可變現淨值，並一貫採用這一方法。本公司認為，這種方法適用於減值移動緩慢和陳舊的庫存。當減值被建立時，庫存的新的成本基礎被創建。市場需求、建築規範或買家偏好的意外變化可能會降低庫存週轉率，並要求公司確認更多陳舊庫存。

企業合併。

對企業合併進行會計處理需要我們做出重大的估計和假設。我們使用我們的最佳估計和假設，對收購日收購的有形和無形資產、承擔的負債以及收購的無形資產的使用年限準確分配公允價值。

對我們獲得的某些無形資產和商譽進行估值的關鍵估計如下：

•來自業務的未來預期現金流量；

•歷史和預期的客户流失率以及來自已收購客户的預期收入增長;

•關於收購的商品名稱將在我們的產品中繼續使用的時間段的假設；以及

•貼現率。

可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。

商譽及其他無形資產

我們的商譽餘額不攤銷為費用，我們可能會評估數量或質量因素，以確定每個報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值，以此作為確定是否需要完成量化減值評估的基礎。本公司根據會計準則編纂(“ASC”)第350主題評估商譽的可回收性。“無形資產-商譽和其他，”每年，或更頻繁地，如果在此期間發生事件或情況變化，則更有可能使資產的公允價值低於其賬面價值。

收購的無形資產按收購之日的公允價值確認。有限壽命的無形資產在其適用的使用年限內攤銷。我們監測與這些資產相關的條件，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷或折舊期。我們每年測試這些資產的潛在減值，每當管理層結束事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時。

本公司每年(本公司第四季度)在報告單位層面測試商譽減值。當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司亦會審核商譽的減值。這些事件或情況可能包括商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭或處置或搬遷報告單位的很大一部分的重大變化。

在2023財年，我們在收購ETANCO後運營了一整年後，重新評估了我們的歐洲報告部門，因為它已經進一步整合到我們的其他歐洲業務中，導致我們歐洲業務的管理、產品分銷和運營結構發生了變化。作為這次重新評價的結果，所有歐洲報告單位為報告目的被合併為一個整體歐洲報告單位。在報告單位變更之前進行了一次定性評估，確定在報告單位變更之前不太可能存在任何減值。

我們確定美國的報告單位包括四個組成部分：美國西北部、美國西南部、美國東北部和美國東南部。澳大利亞報告單位包括兩個組成部分：澳大利亞和新西蘭。對於每個報告單位，本公司彙總了這些組成部分，因為管理層得出結論，它們在經濟上是相似的，並且商譽可以從這些組成部分協同工作中恢復。

我們採用(“步驟1”)方法，即公司在2023年第四季度進行年度減值評估時，將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。在這項定性評估中，我們評估了會影響報告單位估計公允價值的各種假設、事件和情況如下

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與2023年第四季度確定的量化公允價值計量相比。公允價值計算同時使用收益法(貼現現金流量法)和市場法，加權相等。如果本公司確定分配給報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值超過報告單位的公允價值，則不會採取進一步行動。如果本公司確定報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值，本公司將計入相當於該商譽隱含公允價值與賬面價值之間差額的減值費用。

我們在2022年第四季度進行的年度減值評估中進行了定性評估，從而完成了我們的年度減值評估。在這項定性評估中，我們評估了可能影響報告單位估計公允價值的各種假設、事件和情況。根據所進行的定性評估，本公司的結論是，沒有證據表明本公司按報告單位進行的上一年度量化評估發生重大變化的事件或情況，因此，報告單位的估計公允價值很可能超過其各自的賬面價值

2023年和2022年年度商譽減值測試並未產生減值費用。

與客户簽訂合同的收入

當公司通過在某個時間點將對產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。本公司的一般運輸條款為國際貿易術語解釋通則C.P.T.(離岸裝運點)，即當產品不再在公司所在地時，所有權以及所有權轉移的風險和回報。其他國際貿易術語解釋通則可以作為例外，這取決於所銷售的產品或服務以及銷售的性質。本公司根據與客户的發票中指定的對價確認收入，不包括任何銷售激勵、折扣和代表第三方(即政府税務機關)收取的金額。

數量回扣、折扣和退貨權利被視為可變考慮因素，因為在客户完成或未能完成指定數量之前，交易價格是不確定的，或者退回的產品在退貨期內不退貨。該公司根據過去時期的歷史經驗和客户的歷史購買模式來估計津貼。這些估計數從收入中扣除，並在本報告所述期間定期重新評估。

新會計準則的實施效果

見“附註1--主要會計政策的運作和摘要” 新會計準則對公司合併財務報表的影響。

流動性與資本資源

從歷史上看，我們通過經營活動的現金流以及在必要時通過我們的信貸安排借款來滿足我們的資本需求。我們資本的主要用途包括與我們業務相關的成本和支出，包括為營運資本需求融資和繼續我們的資本分配戰略，其中包括支持資本支出、支付現金股息、回購公司普通股，以及不時為其他投資機會融資。

於2022年3月30日，本公司簽訂經修訂及重新簽署的信貸協議。經修訂及重訂的信貸協議提供4.5億美元的5年期循環信貸安排，其中包括最高5,000,000美元的信用證次級貸款安排，以及4.5億美元的5年期定期貸款安排。截至2023年12月31日，本公司在循環信貸安排下有7,500萬美元借款，在定期貸款安排下有4.106億美元借款，在循環信貸安排下有3.75億美元可供借款。

該公司有一定的合同義務，主要是債務利息、經營租賃和購買義務，其中包括年度設施費用。有關本公司債務及債務年度融資費的詳情，請參閲第二部分第8項“附註12-租賃”、“附註14-債務”及“附註15-承擔及或有事項”。截至2023年12月31日，該公司沒有任何重大的表外承諾。

截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物包括在老牌國家金融機構持有的存款和貨幣市場基金，其中包括以我們海外業務的當地貨幣持有的106.4美元，如果匯回美國可能需要繳納額外税款。該公司對其海外收益相對於在美國以外持有的剩餘現金保持永久再投資主張。

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下表分別列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日的精選財務信息：

						截至12月31日，
(單位：萬人)						2023						2022						2021
現金和現金等價物						$	429,822					$	300,742					$	301,155
財產、廠房和設備、淨值						418,612						361,555						259,869
股權投資、商譽和無形資產						883,079						872,699						170,309
淨營運資本						521,362						529,945						453,078

下表分別列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的重要現金流量類別：

						截至十二月三十一日止的年度，
(單位：萬人)						2023						2022						2021
提供的現金淨額(用於)：
**經營活動						$	427,022					$	399,821					$	151,295
**投資活動						(103,251)						(870,244)						(58,805)
**融資活動						(199,034)						465,526						(71,616)

經營活動的現金流主要來自我們的收益，也受到主要由營運資本餘額組成的經營資產和負債變化的影響。我們的收入來自建築建材的製造和銷售。我們的運營現金流受季節性影響，並與建設項目開工量和開工時間週期性相關。例如，應收貿易賬款一般在第四季度末處於最低水平，在第一、第二和第三季度增加。

2023年，業務活動提供了4.27億美元的現金和現金等價物，原因是淨收益中的3.54億美元，以及包括折舊和攤銷、股票薪酬和非現金租賃費用在內的淨收益中的1.018億美元用於非現金調整，但因業務資產和負債的淨變化減少2880萬美元而被部分抵銷。

在截至2023年12月31日的年度內，用於投資活動的現金1.033億美元，主要用於資本支出8880萬美元，主要用於購買機器和設備以及包括購買土地在內的設施擴建項目。根據目前的信息，並受未來事件和情況的影響，2024年的資本支出估計約為2億美元，包括我們先前宣佈的俄亥俄州哥倫布工廠擴建和田納西州加拉廷工廠更換的預期支出1.2億美元，其中一些支出可能會延續到2025年。剩餘的8,000萬美元資本支出將主要用於購買新設備，以支持提高生產率和效率，增強我們現有的設施，以擴大我們的製造足跡，以符合不斷增長的客户需求，以及對鄰近和關鍵增長計劃的投資。

在截至2023年12月31日的一年中，用於融資活動的現金為1.99億美元，主要包括9870萬美元的貸款本金支付，5000萬美元用於回購公司普通股，4520萬美元用於支付現金股息。於2023年，我們在公開市場上以每股138.60美元的平均價格購買和接收了約36.1萬股本公司的普通股，根據先前宣佈的1.0億美元的股份回購授權(該授權於2023年底到期)，總金額為5,000萬美元。

2023年10月19日，公司董事會授權公司回購至多1.00億美元的公司普通股，回購有效期為2024年1月1日至2024年12月31日。此外，董事會於2024年1月19日宣佈於2024年4月25日向2024年4月4日登記在冊的股東支付季度現金股息每股0.27美元，估計總額為1,150萬美元。

在截至2023年12月31日的財政年度，公司向公司股東返還了9520萬美元，佔同期我們運營的自由現金流的28.1%。自2021年初至截至2023年12月31日的財年，我們已向股東返還2.835億美元，佔我們自由現金流的36.2%，

39

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在同一時期，該公司回購了超過140萬美元的公司普通股，約佔公司普通股流通股的3.2%。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的經營活動現金流量通過參考併入表格10-K 2022備案。

或有事件

我們不時會受到日常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、法律程序(包括訴訟、仲裁或監管行動)和其他事項的影響。我們定期評估每一件事情的狀況，並評估我們潛在的財務風險。

當我們認為很可能發生了損失，並且損失的金額可以合理估計時，公司就會記錄負債。要確定損失的概率和估計的金額，需要做出重大判斷。對本公司提出的索賠、訴訟、法律程序和其他事項的結果受到重大不確定性的影響，其中一些本質上是不可預測的和/或超出我們的控制。因此，儘管管理層認為這種結果的可能性很小，但如果其中一個或多個問題被解決，金額超過管理層的預期，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。

見上文“第3項--法律訴訟”和“附註15--承付款和或有事項”。

通貨膨脹與原材料

 

通貨膨脹率在2023財年上升，這對勞動力成本和其他經營成本產生了負面影響，因此，如果我們不能通過價格上漲來收回更高的成本，可能會對我們的運營利潤產生不利影響。我們的主要原材料是鋼材，因此，如果我們不能通過漲價來收回更高的成本，鋼材價格的上漲可能會對我們的毛利率產生不利影響。見“項目1--原材料”和“項目1A--風險因素”。

 

賠償

 

在正常的業務過程中，為了促進服務和產品的交易，我們同意就某些事項向某些當事人提供賠償。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外，我們已經與我們的高級管理人員和董事簽訂了賠償協議，公司的公司註冊證書允許的公司章程要求公司在法律允許的最大程度上對包括我們的高級管理人員和董事在內的公司僱員進行賠償。該公司維持董事和高級管理人員責任保險，以減少其對此類義務的風險敞口。本公司過往並無根據賠償條款承擔重大責任，預期未來亦不會產生重大責任。由於先前索賠的歷史有限，以及每項特定協定所涉及的獨特事實和情況，不可能確定這些賠償項下的最高可能數額。因此，截至2023年12月31日，本公司並未記錄任何與該等賠償相關的費用責任。

 

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

 

我們在美國和國際都有業務，我們在正常業務過程中面臨市場風險，包括外幣匯率和利率的變化以及大宗商品價格的波動。

外匯風險

在我們的國際業務中，以及通過從外國供應商那裏購買，我們都面臨着匯率風險。當換算成美元時，外國貨幣價值的變化會影響我們的財務狀況、損益表和現金流。我們估計，如果我們在任何一個有業務的國家的匯率變化10%，淨收益的變化對我們整個業務來説都不會是實質性的。

我們可以通過簽訂外幣遠期合約來管理我們對交易風險的敞口，以預測未來時期的外幣交易和預計現金流。2022年和2023年，我們進入了金融

40

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在不同時期簽訂合約，以對衝與歐元和人民幣相關的波動風險。請參閲本公司綜合財務報表的“附註9-衍生工具”。

由於美元相對於幾乎所有其他資產和負債走強的影響，我們基礎資產和負債的外幣換算調整導致截至2023年12月31日的年度累計其他綜合收益1,970萬美元。其他國家。外幣遠期合約的累計其他綜合虧損2570萬美元部分抵消了這一收益。請參閲“附註5-股東權益”在公司的合併財務報表中。

利率風險

我們的主要利率風險來自經修訂及重列信貸協議項下的未償還借貸，該等借貸按浮動利率計息。截至2023年12月31日，受利率波動影響的經修訂和重述信貸協議下的未償還債務為4.857億美元。信貸協議的浮動利率波動，並使我們面臨市場利率的短期變動，因為我們對該工具的利息責任是基於現行市場利率。利率波動受多種因素影響，包括政府的貨幣和税收政策、國內和國際經濟和政治因素以及我們無法控制的其他因素。

我們已訂立利率掉期協議，以將循環貸款及定期貸款的浮動利率轉換為固定利率。利率掉期協議旨在消除與借貸項下未償還浮動利率有關的利息支付現金流量的變動。我們將利率掉期指定為現金流對衝。請參閲本公司綜合財務報表附註9“衍生工具”，以瞭解有關我們於2023年12月31日生效的利率掉期合約的進一步資料。

商品價格風險

在正常業務過程中，我們面臨與我們購買鋼材有關的市場風險，鋼材是我們生產所依賴的重要原材料。鋼鐵成本於二零二二年底開始下降，價格於二零二三年底穩定.雖然鋼鐵通常可從眾多供應商處獲得，但鋼鐵價格是一種受鋼鐵市場廣泛波動影響的商品。我們不使用任何衍生工具或對衝工具來管理鋼材價格風險。如果鋼鐵價格上漲，我們的可變成本也會增加。雖然過去我們通過實施提價成功地降低了這些增加的成本，但未來我們可能無法成功地降低這些成本，這可能導致我們的經營利潤率下降。

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項目8.合併財務報表和補充數據。

 

辛普森公司，Inc.

合併財務報表索引

合併財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248)			43
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日之綜合資產負債表2			45
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表			46
截至二零二三年、二零二二年及二零二二年十二月止年度之綜合股東權益表1			47
截至二零二三年、二零二二年及二零二二年十二月三十一日止年度之綜合現金流量表1			48
合併財務報表附註			49
財務報表附表
附表二-估值及合資格賬目			79

42

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獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

辛普森製造有限公司。

對財務報表的幾點看法s

我們審計了Simpson製造有限公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量，以及項目15(統稱為“財務報表”)下的相關附註和財務報表附表。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2024年2月27日的報告表達了無保留的意見。

觀點的依據n

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。

/s/ 均富律師事務所

自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

加州舊金山

2024年2月27日

43

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獨立註冊會計師事務所報告

 

董事會和股東

辛普森製造有限公司。

對財務報告內部控制的幾點看法

我們根據2013年建立的標準，審計了截至2023年12月31日辛普森製造有限公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(以下簡稱“公司”)的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由Treadway委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈。我們認為，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面均按照2013年制定的標準對財務報告進行了有效的內部控制。 內部控制--綜合框架由COSO發佈。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會（“PCAOB”）的標準審計了貴公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表，我們於2024年2月27日的報告對該等財務報表發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，載於隨附的《管理層財務報告內部控制報告》(以下簡稱《管理層報告》)。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ Grant Thornton LLP

加州舊金山

2024年2月27日

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深圳市華盛電子有限公司Inc.和子公司

合併資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

 

			十二月三十一日，
			2023						2022
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	429,822					$	300,742
應收貿易賬款淨額			283,975						269,124
盤存			551,575						556,801
其他流動資產			47,069						52,583
流動資產總額			1,312,441						1,179,250
財產、廠房和設備、淨值			418,612						361,555
經營性租賃使用權資產			68,792						57,652
商譽			502,550						495,672
無形資產，淨額			365,339						362,917
其他非流動資產			36,990						46,925
總資產			$	2,704,724					$	2,503,971
負債和股東權益
流動負債
應付貿易帳款			$	107,524					$	97,841
應計負債和其他流動負債			231,233						228,222
長期債務，流動部分			22,500						22,500
流動負債總額			361,257						348,563
長期債務，扣除當期債務和發行成本			458,791						554,539
經營租賃負債，扣除當期部分			55,324						46,882
遞延所得税			98,170						112,901
其他長期負債			51,436						27,707
總負債			1,024,978						1,090,592
承付款和或有事項(見附註15)
股東權益
普通股，面值0.01美元；授權股份，160,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日，已發行和已發行股份分別為42,323股和42,560股			426						425
額外實收資本			313,119						298,983
留存收益			1,426,554						1,118,030
庫存股			(50,363)						—
累計其他綜合損失			(9,990)						(4,059)
股東權益總額			1,679,746						1,413,379
總負債和股東權益			$	2,704,724					$	2,503,971

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

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深圳市華盛電子有限公司Inc.和子公司

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

 

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
淨銷售額			$	2,213,803					$	2,116,087					$	1,573,217
銷售成本			1,170,048						1,174,794						818,187
毛利			1,043,755						941,293						755,030
運營費用：
研究與開發及其他工程			92,167						68,354						59,381
賣			203,980						169,378						135,004
一般和行政			268,103						228,468						193,176
*總運營費用			564,250						466,200						387,561
與收購和整合相關的成本			4,632						17,343						—
*處置資產獲得淨收益			(276)						(1,317)						(324)
營業收入			$	475,149					$	459,067					$	367,793
利息收入(費用)、淨額和其他融資成本			3,391						(7,594)						(1,386)
其他和匯兑損失，淨額			(1,993)						(3,408)						(7,858)
税前收入			476,547						448,065						358,549
*所得税撥備			122,560						114,070						92,102
淨收入			$	353,987					$	333,995					$	266,447
其他綜合收益
折算調整和其他税額淨額			19,690						(20,733)						(7,313)
未攤銷養老金調整，税後淨額			73						2,065						404
*現金流對衝調整，税後淨額			(25,694)						32,214						(268)
綜合收益			$	348,056					$	347,541					$	259,270
每股普通股淨收入：
基本信息			$	8.31					$	7.78					$	6.15
*稀釋後的			$	8.26					$	7.76					$	6.12
已發行普通股加權平均股數
**基礎版			42,598						42,925						43,325
*稀釋後的			42,837						43,047						43,532

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

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深圳市華盛電子有限公司Inc.和子公司

股東權益合併報表

截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度

(單位為千，每股數據除外)

									其他內容 已繳費 資本						累計 其他 全面
			普通股									保留 收益						財務處 股票
			股票			面值															總計
截至2021年1月1日的餘額			43,326			$	433		$	284,007		$	720,441		$	(10,428)		$	(13,510)		$	980,943
淨收入			—			—			—			266,447			—			—			266,447
折算調整和其他税額淨額			—			—			—			—			(7,313)			—			(7,313)
養老金調整，税後淨額			—			—			—			—			404			—			404
現金流量套期保值，税後淨額			—			—			—			—			(268)			—			(268)
基於股票的薪酬費用			—			—			15,029			—			—			—			15,029
普通股回購			(222)			—			—			—			—			(24,125)			(24,125)
普通股的報廢			—			(3)			—			(37,632)			—			37,635			—
普通股宣佈的現金股息，每股0.98美元			—			—			—			(42,415)			—			—			(42,415)
通過發行限制性股票單位發行的股票			106			2			(5,397)			—			—			—			(5,395)
普通股發行價格為每股93.45美元			7			—			691			—			—			—			691
截至2021年12月31日的餘額			43,217			432			294,330			906,841			(17,605)			—			1,183,998
淨收入			—			—			—			333,995			—						333,995
折算調整和其他税額淨額			—			—			—			—			(20,733)			—			(20,733)
養老金調整，税後淨額			—			—			—			—			2,065			—			2,065
現金流量套期保值，税後淨額			—			—			—			—			32,214			—			32,214
基於股票的薪酬費用			—			—			12,422			—			—			—			12,422
普通股回購			(811)			—			—			—			—			(78,622)			(78,622)
普通股的報廢			—			(8)			—			(78,614)			—			78,622			—
普通股宣佈的現金股息，每股1.03美元			—			—			—			(44,192)			—			—			(44,192)
通過發行限制性股票單位發行的股票			138			1			(9,553)			—			—			—			(9,552)
普通股發行價格為每股110.13美元			16			—			1,784			—			—			—			1,784
截至2022年12月31日的餘額			42,560			425			298,983			1,118,030			(4,059)			—			1,413,379
淨收入			—			—			—			353,987			—						353,987
折算調整和其他税額淨額			—			—			—			—			19,690			—			19,690
養老金調整，税後淨額			—			—			—			—			73			—			73
現金流量套期保值，税後淨額			—			—			—			—			(25,694)			—			(25,694)
基於股票的薪酬費用			—			—			19,627			—			—			—			19,627
包括消費税在內的普通股回購			(361)			—			—			—			—			(50,363)			(50,363)
普通股宣佈的現金股息，每股1.07美元			—			—			—			(45,463)			—			—			(45,463)
通過發行限制性股票單位發行的股票			114			1			(7,431)			—			—			—			(7,430)
普通股發行價格為每股197.98美元			10			—			1,940			—			—			—			1,940
2023年12月31日餘額			42,323			$	426		$	313,119		$	1,426,554		$	(9,990)		$	(50,363)		$	1,679,746

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

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合併現金流量表

(單位：千)

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
經營活動的現金流
淨收入			$	353,987					$	333,995					$	266,447
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
出售資產及其他收益			(558)						(1,317)						(160)
折舊及攤銷			74,707						60,890						42,477
非現金租賃費用			14,205						11,327						9,562
庫存調升費用			—						13,572						—
權益法投資税前虧損(收益)			281						(914)						2,276
遞延所得税			(7,541)						(13,156)						(915)
與股票計劃相關的非現金薪酬			23,859						14,980						17,715
壞賬準備			730						1,146						393
遞延對衝收益			(3,860)						(2,690)						—
營業資產和負債的變化(從ETANCO獲得的淨額見附註3)
應收貿易賬款			(13,051)						19,763						(67,993)
盤存			15,656						(28,421)						(164,202)
其他流動資產			734						(6,107)						(1,951)
應付貿易帳款			(3,066)						(4,016)						10,235
應計負債和其他流動負債			(2,806)						20,394						50,548
其他非流動資產和負債			(26,255)						(19,625)						(13,137)
經營活動提供的淨現金			427,022						399,821						151,295
投資活動產生的現金流
資本支出			(88,824)						(62,362)						(43,738)
收購，扣除收購現金後的淨額			(23,353)						(805,904)						(218)
購買無形資產			—						(4,861)						(5,856)
購買股權投資			(1,361)						(3,178)						(9,829)
終止遠期合同			—						3,535						—
出售財產和設備所得收益			1,743						2,526						836
出售企業所得的收益			8,544						—						—
用於投資活動的現金淨額			(103,251)						(870,244)						(58,805)
融資活動產生的現金流
來自信貸額度的收益			2,276						717,268						16,752
償還信貸額度			(98,679)						(134,120)						(16,408)
終止現金流量套期保值			—						21,252						—
發債成本			—						(6,804)						(819)
普通股回購			(50,000)						(78,622)						(24,125)
已支付的股息			(45,201)						(43,895)						(41,619)
代表員工為被扣留的股票支付的現金			(7,430)						(9,553)						(5,397)
融資活動提供(用於)的現金淨額			(199,034)						465,526						(71,616)
匯率變動對現金的影響			4,343						4,484						5,642
現金及現金等價物淨增(減)			129,080						(413)						26,516
年初現金及現金等價物			300,742						301,155						274,639
年終現金及現金等價物			$	429,822					$	300,742					$	301,155
現金流量信息的補充披露
年內支付的現金
利息			$	16,439					$	17,028					$	1,597
所得税			123,400						113,208						83,662
年內的非現金活動
非現金資本支出			$	11,139					$	1,671					$	99
收購的或有對價			1,189						6,500						—
為補償而發行公司普通股			1,940						960						691
已宣佈但未支付的股息			11,518						11,223						10,806

    

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

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合併財務報表附註

 

1.主要會計政策的操作和摘要

 

運營的性質

 

Simpson製造有限公司通過Simpson Strong-Tie Company Inc.及其其他子公司(統稱為“公司”)，專注於設計、製造和營銷系統和產品，以確保建築物和結構的安全。該公司設計、設計和製造木結構產品，包括連接件、桁架板、緊固系統、緊固件和剪力牆，以及混凝土建築產品，包括粘合劑、特種化學品、機械錨、粉末驅動工具和纖維增強材料。該公司將其產品推向住宅建築、工業、商業和基礎設施建設、改建和DIY市場。

 

該公司專門經營建築產品行業。該公司的產品主要銷往美國、加拿大、歐洲和環太平洋地區。該公司業務的很大一部分依賴於北美部門的經濟活動。該公司的業務還依賴於其主要原材料鋼材的供應。

 

合併原則

 

隨附的合併財務報表包括辛普森製造有限公司及其子公司的賬目。在以下方面的投資50擁有實體百分比或更少的實體使用成本法或權益法進行會計處理。所有重大的公司間交易都已被取消。上一年合併資產負債表中的某些金額已重新分類，以符合2023財年的列報方式。這些重新分類對公司綜合財務報表中的總資產、總股東權益、淨銷售額或淨收益沒有影響。

 

預算的使用

 

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響截至綜合財務報表日期的資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內的收入及開支。管理層認為，這些合併財務報表包括根據公認會計準則公平列報所需的所有正常和經常性調整。

 

現金等價物

 

該公司將流動性高且在購買之日到期日不超過三個月的投資歸類為現金等價物。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些投資的價值為美元。163.61000萬美元和300萬美元125.1600萬美元，分別由貨幣市場基金組成。投資的價值是根據成本計算的，成本是根據一級投入計算的公允價值。

當前估計的信貸損失--壞賬準備

本公司保留因客户未能支付應收賬款而導致的估計未來預期信貸損失的可疑應收賬款撥備。本公司在釐定應收賬款壞賬準備的估計時，會考慮多項因素，包括(1)有關客户財務狀況及當前資信的具體資料、(2)信用評級、(3)付款歷史及歷史經驗、(4)應收賬款賬齡及(5)有關應收賬款的合理及可支持的預測。本公司還保留100因客户財務狀況惡化或破產而被視為無法收回的金額的百分比。

每季度，本公司在考慮客户的信用評級、拖欠水平、客户的歷史付款和虧損經歷、當前的市場和經濟狀況以及對未來市場和經濟狀況的預期的變化時，使用應收賬款賬齡報告及其最佳判斷來評估客户羣體。

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下表概述了截至2023年12月31日年度的應收壞賬準備變動情況：

			天平 截至									天平 截至
(單位：千)			2022年12月31日			費用(扣除)，淨額			核銷1			2023年12月31日
壞賬準備			$	3,240		$	730		$	88		$	3,882

1在截至2023年12月31日的年度內，扣除復甦和外幣波動的影響後的金額為淨額

信用風險集中

 

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括銀行現金、貨幣市場基金的短期投資和貿易應收賬款。本公司維持現金活期存款及持有的貨幣市場賬户35這些現金和投資有時可能超過聯邦存款保險公司(FDIC)承保的金額。然而，我們在這些賬户上沒有遇到任何損失。

存貨計價

 

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本包括將每個產品帶到其當前位置和條件所產生的所有成本，如下所示：

 

•用於轉售的原材料和外購製成品--主要按加權平均基礎上確定的成本估值；以及

•在製品和成品-基於正常活動水平的直接材料和勞動力成本加上可歸因性間接費用。

 

本公司在估計報廢時將可變現淨值應用於存貨的毛值。估計可變現淨值乃根據估計售價減去預期因完成及出售而產生的進一步成本而計算。該公司通過將手頭的庫存與預計需求進行比較來減損移動緩慢的產品。如果產品的現有供應量超過預計需求，或者如果公司認為該產品不再適合銷售，則該產品被認為是過時庫存。該公司將陳舊庫存重估為其可變現淨值，並一貫採用這一方法。當建立減值準備時，將為庫存創建一個新的成本基礎。市場需求、建築法規或買家偏好的意外變化可能會降低庫存週轉率，並需要確認更多陳舊的庫存。

其他流動資產

其他流動資產不到流動資產的5%，主要包括預付費用、衍生資產-流動資產和其他雜項資產。

保修和召回

 

該公司為特定產品線提供產品保修，並記錄召回發生期間的估計費用，這些費用均未對合並財務報表產生重大影響。在有限的幾種情況下，公司還可以同意就公司產品的最終用户對這些客户提出的法律索賠向客户進行賠償。從歷史上看，公司根據此類協議支付的款項(如果有)對其綜合業務報表、現金流或財務狀況沒有實質性影響.

50

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股權投資

本公司在有能力行使重大影響力但不擁有控股權的情況下，按權益法核算投資和所有權權益。公司將其權益計入其權益法被投資人的淨收益中，並在綜合經營報表中計入權益損益中未實現利潤或虧損的調整。每當有因素顯示賬面值可能無法收回，且價值減少(如有)於綜合經營報表內發生減值期間確認時，便會審核投資的減值情況。

金融工具的公允價值 

公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。按公允價值記錄的資產和負債根據市場上可觀察到的投入在三級公允估值層次下計量和分類：第一級投入是相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)；第二級投入是活躍市場中類似資產和負債的報價，或通過市場證實直接或間接為資產或負債在基本上整個金融工具期限內可觀察到的投入；第三級投入是基於本公司用於按公允價值計量資產和負債的假設的不可觀察投入。公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。由於這些工具的短期性質，貿易應收賬款、應付賬款、應計負債和其他流動負債的賬面價值接近公允價值。利率和外幣合同的公允價值在公允價值層次中被歸類為第二級。本公司與收購有關的或有代價的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級，因為這些金額是基於未觀察到的輸入，如管理層估計和特定於實體的假設，並根據

持續的基礎上。

下表彙總了該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值計量的金融資產和金融負債：

			2023												2022
(單位：萬人)			1級			2級			3級						1級			2級			3級
現金等價物(1)			$	163,558		$	—		$	—					$	125,052		$	—		$	—
2027年到期的定期貸款 (2)			—			410,625			—						—			433,125
左輪手槍將於2027年到期(2)			—			75,038			—						—			150,038
衍生工具--資產 (3)			—			21,835			—						—			43,885			—
衍生工具--負債 (3)			—			30,111			—						—			8,026			—
或然代價			—			—			6,600						—			—			6,500

(1)現金等價物的賬面價值是指在相對較短期限的活躍市場交易的政府和其他貨幣市場基金，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中作為“現金和現金等價物”的組成部分報告。

(2)本公司定期貸款及左輪手槍的賬面金額按附註14所披露的條款及條件計算，於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的賬面值與同日提供的類似條款及條件的債務工具相若。

(3)利率、外匯和遠期掉期合約的衍生工具在附註9中討論。

衍生工具

本公司使用衍生工具作為風險管理工具，以減輕某些市場風險的潛在影響。外幣和利率風險是本公司通過使用衍生工具管理的主要市場風險，根據會計準則，該等風險作為現金流量對衝或淨投資對衝入賬，並在綜合資產負債表中作為其他流動或非流動資產或其他流動或其他長期負債按公允價值列賬。具有法定抵銷權的資產和負債不在合併資產負債表中抵銷。與現金流量套期保值公允價值變動有關的遞延淨損益計入綜合資產負債表股東權益的一部分--累計其他全面收益/虧損(“保監局”)；並重新分類至綜合經營報表中的項目，在同一期間記錄套期保值項目。可歸因於淨投資對衝的收益和損失的有效部分記入保監處的税後淨額以抵銷

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被套期保值的淨投資賬面價值的變化。在收益中確認以前記入保監處的金額僅限於完全或基本上完全清算被對衝的外國業務的淨投資等情況。任何被確定為無效的衍生品的公允價值變動立即從保監處重新歸類為收益。

企業合併和資產收購

企業合併是根據ASC 805，企業合併的收購方法入賬的。收購法要求收購方在收購日，即收購方取得被收購業務控制權的日期，按公允價值確認和計量所收購業務中的可確認資產和承擔的負債以及任何非控股權益。作為收購價格轉讓的對價的公允價值超過收購資產和承擔的負債的公允價值淨值的金額記為商譽。

不符合ASC下的業務定義的收購被計入資產收購，據此，收購的個別資產和承擔的負債的所有成本，包括某些交易成本，均按相對公允價值基礎分配。因此，商譽永遠不會在資產收購中確認。

在截至2023年12月31日的年度內，本公司完成了對某些無形資產的購買，並完成了對本公司綜合財務報表並不重要的業務收購，無論是個別還是整體。因此，截至2023年12月31日的年度內，與這些業務收購相關的業務的預計歷史業績尚未公佈。該公司已將這些業務收購的財務結果包括在其各自收購日期的綜合財務報表中。

物業、廠房及設備

 

財產、廠房和設備按成本價計價。主要的更新和改進是資本化的，而維護和維修是按發生的費用計算的。當資產被出售或報廢時，其成本和累計折舊從賬户中扣除，由此產生的收益或損失反映在合併經營報表中。

 

FASB ASC的“無形資產--商譽和其他”專題就開發或獲取供內部使用的計算機軟件所發生的成本資本化提供了指導。該公司將與購買和實施用於業務運營和工程設計活動的軟件項目相關的合格外部成本和內部成本資本化。資本化軟件成本主要包括購買軟件、內部成本和外部諮詢費。資本化的軟件項目在軟件的預計使用壽命內攤銷。

折舊及攤銷

 

軟件，包括為內部開發的軟件資本化的金額，在估計的使用年限內按直線攤銷三至五年。機器和設備在估計使用年限內使用加速折舊法折舊三至十年。建築物和地盤改善工程在估計使用年限內使用直線折舊，估計使用年限的範圍為15至45好幾年了。租賃收益的攤銷採用直線法，以較短的預期年限或剩餘租賃期為準。購入的使用年限有限的無形資產按資產的預計使用年限採用直線法攤銷。

 

優先股

 

公司董事會有權在一個或多個S公司發行授權優先股和未發行優先股具有董事會可能不時決定的名稱、權利和優惠的公司。因此，董事會有權在沒有股東批准的情況下發行帶有股息、贖回、清算、轉換、投票權或其他權利的優先股，這些權利可能對公司普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。

普通股

 

在未來可能發行的任何優先股持有人的權利的規限下，普通股持有人有權從董事會不時宣佈的合法可用資金中收取股息(如有)，並在公司清算、解散或清盤時，按比例分享所有可供分配的資產。普通股持有者沒有優先購買權或轉換權。在未來可能發行的任何優先股的權利的約束下，普通股持有人對提交股東表決的任何事項有權每股一票。在無競爭對手的選舉中，如果投票支持董事的票數超過所投的票數，則該董事當選

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反對董事的這種選舉，但如果股東適當地提名了一名候選人進入董事會，獲得最多贊成票(不超過應選董事人數)的候選人當選。沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。

綜合收益或虧損

 

綜合收益的定義是淨收益加上其他綜合收益或虧損。其他全面收益或虧損包括累計換算調整的變化、未攤銷退休金調整的變化以及歸類為現金流量對衝工具的衍生工具的公允價值變化，所有這些都直接記錄在股東權益內的累計其他全面收益中。

外幣折算

 

當地貨幣是公司在歐洲、加拿大、亞洲、澳大利亞和新西蘭所有業務的功能貨幣。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率折算。收入和支出按年內的平均匯率換算。這一過程產生的換算調整單獨顯示為股東權益的一個組成部分。外幣交易損益在營業收入項下列示。

 

收入確認

 

一般來説，公司與客户的收入合同在以下情況下存在：(1)貨物已發運，提供服務，並生成相關發票，(2)合同期限不超過已轉讓的承諾商品或服務，(3)發票中規定的每種不同承諾產品或服務的交易價格以其相對陳述的獨立銷售價格為基礎。當公司通過在某個時間點將產品控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。我們的裝運條件是控制權轉移的主要指標。本公司的一般運輸條款為國際貿易術語解釋通則C.P.T.(離岸裝運點)，即當產品不再在公司所在地時，所有權以及所有權轉移的風險和回報。其他國際貿易術語解釋通則可以作為例外，這取決於所銷售的產品或服務以及銷售的性質。本公司根據與客户的發票中指定的對價確認收入，不包括任何銷售激勵、折扣和代表第三方(即政府税務機關)收取的金額。根據與客户的歷史經驗、客户的購買模式及其銷售產品的重要經驗，公司得出結論，當不確定性(如果有的話)得到解決時(即當購買總額已知時)，確認的累計收入不會發生重大逆轉。參考有關更多信息，請參閲附註2。

這個公司在合併經營報表中按淨額列報徵收並匯給政府當局的税款。此外，由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並向客户徵收的所有税種(例如，銷售税、使用税、增值税和一些消費税)都不包括在收入中。

 

銷售成本

 

銷售成本包括材料、人工、工廠和工具管理費用、運輸和運費。這些費用的主要組成部分是與公司產品的生產和分銷有關的鋼材和其他材料、包裝和紙箱、人員成本和設施成本，如租金、折舊和水電費。公司分銷網絡的入境運費、採購和接收成本、檢驗成本、倉儲成本、內部轉移成本和其他成本也包括在銷售成本中。

 

工具和模具成本

工具和模具成本包含在所發生年度的產品成本中。

 

產品和軟件研發成本

 

產品研究和開發成本包括在運營費用中，並從已發生的收入中扣除，為#美元。24.8百萬，$15.7百萬美元和美元12.32023年、2022年和2021年分別為100萬美元。產品研發費用包括所有相關的人員成本，包括工資、福利、退休、基於股票的補償成本，以及計算機和軟件成本、專業費用、用品、工具和維護成本。於2023年、2022年及2021年，本公司產生與其持續擴展至電鍍桁架及冷彎型鋼市場有關的軟件開發開支，

53

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以及服務於多個終端市場的建築信息模型（“BIM”）應用程序的持續開發，以及部分軟件開發成本已資本化。S注10 -財產、廠房和設備。“e公司將所購專利在剩餘壽命內攤銷，並定期審查減值情況。內部開發專利的成本於產生時支銷。

 

銷售成本

 

銷售成本包括與銷售、推銷和營銷公司產品相關的費用。該等開支的主要組成部分為人員、銷售佣金、設施成本（例如租金、折舊及水電費）、專業服務、信息技術成本、促銷、廣告、宣傳品及貿易展覽。

 

廣告費

 

廣告費用包括在銷售費用中，12.3百萬，$12.6百萬美元和美元8.42023年、2022年和2021年分別為100萬。

 

一般費用和行政費用

 

一般和行政費用包括人事、信息技術相關費用、設施費用，如租金、折舊和水電費、專業服務、無形資產攤銷和壞賬費用。

 

租賃會計

該公司對某些設施，設備，汽車和數據中心進行了經營租賃。作為短期租賃的會計政策，倘於開始日期租賃（1）年期為12個月或以下及（2）不包括本公司合理確定行使的續租及購買選擇權，則本公司選擇不確認使用權資產（“使用權資產”）及負債。短期租賃的每月付款於整個租賃期內以直線法確認。

股票薪酬的會計核算

本公司確認與限制性股票獎勵的估計公允價值有關的股票補償費用，扣除估計沒收，在獎勵的必要服務期內，通常是 三或四年。與績效股票授予相關的股票薪酬以授予日期公允價值為基礎計量，並在獎勵的服務期內按等級支出，服務期通常為三年。業績條件是基於公司在業績期間實現的收入增長和投資資本回報，並根據每個報告期結束時歸屬的可能性進行評估，預期結果的變化累計確認為費用調整。用於計算限制性股票授予的公允價值的假設將在必要時進行評估和修訂，以反映市場狀況和本公司的經驗。

所得税

 

所得税採用資產負債法計算。所得税準備金包括目前應繳的聯邦税、州税和外國税，以及由於財務報表與資產和負債的計税基礎暫時不同而產生的遞延税金。此外，未來的税收優惠在更有可能實現的程度上得到確認。該方法考慮了遞延所得税項目的未來税收後果，並在制定當年立即確認所得税法律的變化。

 

每股淨收益

 

每股普通股的基本淨收入是根據已發行普通股的加權平均數計算的。潛在攤薄股份計入採用庫存股方法計算的攤薄後每股，當其被納入的影響是攤薄時，則計入所有期間。

尚未採用的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，要求加強分部披露。ASU要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部支出，計入分部營業利潤或虧損。此外，

54

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ASU要求説明CODM如何利用部門營業利潤或虧損來評估部門業績。ASU的要求在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。該公司的年度報告要求將在2024財年生效，中期報告要求將從2025財年第一季度開始生效。允許及早採用，並要求在提交的所有時期內追溯應用。該公司正在分析ASU對相關披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，要求加強所得税披露。ASU要求披露特定類別，並分解費率調節表中的信息。ASU還要求披露與已支付的所得税、扣除所得税費用或收益之前的持續經營的收入或虧損以及持續經營的所得税費用或收益有關的分類信息。ASU的要求在2024年12月15日之後的年度期間有效。允許及早通過，修正案應在預期的基礎上實施。允許追溯申請。該公司正在分析ASU對相關披露的影響。

本公司不認為財務會計準則委員會發布的任何其他尚未生效的新會計聲明將對其合併財務報表產生實質性影響。

2.與客户簽訂合同的收入

分類收入

如附註19所載財務報表所載分部資料所述，本公司將銷售淨額細分為以下主要產品組別。

木質建築產品收入。木質建築產品約佔85%, 87%，以及87在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中分別佔總淨銷售額的百分比。

混凝土建築產品收入。混凝土建築產品約佔15%, 13%，以及13在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，分別佔總淨銷售額的百分比。

客户驗收標準。一般來説，公司與客户的標準銷售協議中沒有客户接受標準。當與客户的安排不符合標準下作為收入合同入賬的標準時，公司按公司轉讓商品或服務控制權並停止轉讓(且沒有義務轉讓)額外商品或服務時收到的不可退還的對價金額確認收入。該公司為某些客户在到期日期之前支付發票提供折扣，通常是在開具日期後30至60天。

其他收入。服務銷售，即售後維修和維護、工程活動和軟件許可銷售和服務0.52023年、2022年和2021年淨銷售額的百分比，並被確認為服務完成或在某個時間點將對產品的控制權轉移給客户。服務可以單獨銷售，也可以捆綁銷售。典型的服務合同期限一般不到一年。對於捆綁套餐，當服務在合同範圍內不同時，公司將單獨對服務進行核算。如果客户可以單獨或利用客户隨時可用的其他資源從捆綁包中的其他項目中受益，則可以將不同的服務與捆綁包中的其他項目分開識別。對價(包括任何折扣)是根據獨立服務的銷售價格在單獨的服務之間捆綁分配的。獨立銷售價格是根據公司單獨銷售服務的價格確定的。

合同餘額的對賬

合同資產是公司轉讓給客户的商品或服務的對價交換權利，當該權利是以時間流逝以外的其他條件為條件時。對向客户開出賬單的任何服務記錄合同負債，如果合同期已經開始，或在合同期開始之前向客户收取的金額尚未確認，則記錄合同負債。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有重大合同資產或與客户簽訂合同產生的合同負債.

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其他會計方面的考慮

批量折扣。批量折扣被計入可變對價，因為在客户完成或未能購買指定數量的商品之前，交易價格是不確定的(對價取決於未來的結果--發生或不發生)。此外，該公司還實行批量回扣或折扣，因為銷售的每一種產品或服務的最終價格取決於客户在回扣計劃下的總購買量。根據總交易價格和與客户的歷史經驗，從收入中扣除估計的返點。

返回權和其他津貼。返回權在交易價格中創造了可變性。在退貨期間，公司將退回的產品作為對客户的退款，而不是履行義務。退貨預留額度是根據以往退貨和退貨額度的歷史百分比以及客户的歷史採購模式計算的。這一估計從基於交易總價的收入中扣除。

委託人與代理人。該公司考慮了收入確認標準的委託人與代理人指引，並得出結論，該公司是第三方交易的委託人。該公司生產其產品，並控制將其產品轉讓給經銷商、合同分銷商和最終客户。

獲得或履行合同的成本。獲得一份合同所產生的成本無關緊要。佣金成本不是與獲得合同直接相關的增量成本。

運費。本公司將客户獲得貨物控制權後發生的運輸和搬運活動確認為履行成本，而不是額外承諾的服務。因此，當貨物的控制權在裝運時轉移給客户時，公司確認收入並應計運輸和搬運成本。

廣告費。合作廣告和合作夥伴折扣是支付給客户的對價，而不是以公允價值換取獨特的產品或服務的付款。預計的合作廣告和合作夥伴折扣是交易價格的減價。

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3. 採辦

2022年4月1日，公司完成對100FIXCO Invest S.A.S.(連同其附屬公司“ETANCO”)已發行股權的%，總收購代價為$805.43.8億美元，扣除所獲得的現金(“收購”)。是次收購是根據本公司、Fastco Investment、Fastco Finding、LRLUX及若干其他證券持有人於2022年1月26日訂立並經修訂的證券購買協議(“SPA”)而完成。收購的購買價格是用手頭的現金和借款支付的，金額為#美元。250.0在循環信貸安排下的2.5億美元和#450.0根據定期貸款安排，貸款總額為3.6億美元。有關修訂及重訂信貸安排的進一步資料，請參閲附註14。

ETANCO是一家總部設在法國的緊固件和固定產品的製造商和分銷商，其主要產品應用直接與公司運營的潛在市場保持一致。此次收購使該公司能夠進入新的商業建築市場，如牆面、防水、安全和太陽能，並增加其在歐洲直接業務銷售中的份額。

ETANCO的經營業績自2022年4月1日起包括在公司的綜合財務報表中，因此只包括ETANCO截至2022年12月31日的九個月的經營業績。ETANCO的淨銷售額為$212.6百萬美元，淨虧損$5.9截至2022年12月31日的9個月，包括與收購庫存的公允價值調整、收購無形資產攤銷和整合費用相關的成本。

購進價格分配

收購事項按會計準則第805號“企業合併準則”(“ASC 805”)的收購會計方法入賬，該方法要求(其中包括)企業合併中收購的資產和承擔的負債於收購日期按公允價值入賬，但有限的例外情況除外。

美元的分配824.4所購入的有形資產和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值，包括現金在內的1000萬美元收購價如下：

(單位：千)									金額
現金和現金等價物									$	19,010
應收貿易賬款淨額									63,607
庫存									107,185
其他流動資產									4,491
財產和設備，淨額									89,695
經營性租賃使用權資產									5,361
商譽									365,591
無形資產，淨額									357,327
其他非流動資產									2,881
總資產									1,015,148
應付貿易帳款									46,457
應計負債和其他流動負債									22,079
經營租賃負債									5,176
遞延所得税和其他長期負債									117,031
購買總價									$	824,405

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應收貿易賬款淨額

收購的貿易應收賬款總額約為#美元。67.41000萬美元，其中66.0募集到了100萬美元，超過了最初估計的可收藏的美元63.61000萬美元。

庫存

收購庫存主要包括原材料和成品，包括建築材料和建築材料產品。公司調整後收購產成品增加了$13.6萬根據預期銷售價格減去合理的銷售努力金額估計公允價值。公允價值調整被完全確認為截至2022年12月31日的九個月期間存貨估計週轉期的銷售成本的一個組成部分。在截至2023年12月31日的12個月內，沒有這樣的調整。

財產和設備，淨額

購置的財產和設備包括土地#美元。16.11000萬美元，建築和工地改善32.52000萬美元，以及機械、設備和軟件41.11000萬美元。財產和設備的估計公允價值主要是使用市場和/或成本法確定的。購入的樓宇及工地改善工程的公允價值將按資產的估計使用年限按直線折舊，折舊期最長可達十六年，機器、設備和軟件將在估計使用年限內加速折舊。三至十年.

商譽

收購價格超過收購淨資產的部分被確認為商譽，與收購的集合勞動力的預期價值以及兩項業務整合所產生的規模和協同效應的增加有關。從收購中確認的商譽不能在當地所得税中扣除。商譽被分配給ETANCO內部的組成部分。

無形資產，淨額

收購無形資產的估計公允價值主要採用收益法確定。分配給無形資產和使用年限的初步價值如下：

(除有用壽命外，以千為單位)									加權平均使用壽命(年)			金額
客户關係									15			$	248,398
商號									*無限期			93,811
發達的技術									10			11,256
專利									8			3,862
												$	357,327

所收購的固定壽命無形資產將在預計使用年限內按直線攤銷，這與這些資產的使用模式大致相同。

遞延税金

由於存貨、財產和設備以及無形資產的公允價值增加，遞延税項負債為#美元。105.9確認了1.7億歐元，主要是由於無形資產。

與收購和整合相關的成本

在截至2022年12月31日的年度內， 公司產生的收購和整合相關費用為#美元17.31000萬美元。這些成本包括在公司的運營收入中。

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未經審計的備考結果

以下未經審計的備考綜合財務信息顯示了估計結果，就好像公司在2021年1月1日收購了ETANCO一樣。以下提供的未經審計的備考財務信息僅供參考，並不表示如果收購發生在2021年1月1日，公司的綜合運營結果將是多少，或者這些結果將在未來任何時期是什麼。

以下未經審計的備考合併財務信息是根據美國公認會計原則採用收購會計方法編制的：

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)			2022			2021
淨銷售額			$	2,195,271		$	1,884,654
淨收入			$	363,527		$	261,389
預計每股普通股收益：
基本信息			$	8.47		$	6.03
稀釋			$	8.44		$	6.00
加權平均流通股：
基本信息			42,925			43,325
稀釋			43,047			43,532

上述未經審計的備考結果包括淨收益中的以下非經常性費用：

1)與收購和整合相關的成本為$17.3在截至2022年12月31日的12個月內產生的成本經調整，猶如該等成本是在截至2021年12月31日的12個月內發生的一樣。

2)$13.6萬於截至2022年12月31日止12個月內確認的存貨公允價值調整，已按於截至2021年12月31日止12個月內發生的情況作出調整。

3)ETANCO的淨收入包括#美元的調整0.41000萬美元和300萬美元3.2為使ETANCO在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月內根據法國GAAP和美國GAAP編制的歷史財務業績保持一致，ETANCO的歷史財務業績將分別與美國GAAP一致。美國公認會計原則調整主要涉及收購前結算的獎勵的基於股票的支付支出，以及ETANCO在其歷史收購中產生的成本和資本化成本。

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4. 每股淨收益

以下是基本每股收益(“EPS”)與稀釋後每股收益的對賬：

			截至2011年12月31日的年度，
(以千美元計，不包括每股現金金額)			2023						2022						2021
普通股股東可獲得的淨收入			$	353,987					$	333,995					$	266,447
基本加權平均流通股			42,598						42,925						43,325
潛在普通股等價物的稀釋效應			239						122						207
稀釋加權平均流通股			42,837						43,047						43,532
每股淨收益：
基本信息			$	8.31					$	7.78					$	6.15
稀釋			$	8.26					$	7.76					$	6.12

5. 股東權益

股票回購

2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為法律。這項立法在其關鍵税收條款中引入了對股票回購徵收1%的消費税，這是扣除根據薪酬計劃發行的股票的淨額。

在截至2023年12月31日的財年，公司回購了約361公開市場上1000股公司普通股，平均價格為$138.60每股，總計$50.0根據先前宣佈的100.00.4M為消費税，作為庫存股成本計入；然而，這並未反映在上述股份回購金額中。

綜合收益或虧損

 

以下為截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的累計其他綜合損益構成：

			外幣折算			養老金福利						現金流對衝			遠期外幣			總計
(單位：萬人)
截至2021年1月1日的餘額			$	(7,908)		$	(2,910)					$	—		$	390		$	(10,428)
扣除税收優惠(費用)後的其他綜合收益/(虧損)淨額分別為0美元、52美元、0美元和68美元			(7,313)			404						—			204			(6,705)
從累計其他綜合收入中重新歸類的金額，扣除税後淨額			—			—						—			(472)			(472)
截至2021年12月31日的餘額			(15,221)			(2,506)						—			122			(17,605)
扣除税收優惠(支出)後的其他綜合收益/(虧損)淨額分別為0、(133)、(10,264)和(951)美元。			(20,942)			2,065						42,740			11,898			35,761
從累計其他綜合收入中重新歸類的金額，扣除税後淨額			209			—						(18,987)			(3,437)			(22,215)
2022年12月31日的餘額			(35,954)			(441)						23,753			8,583			(4,059)
其他綜合收益/(虧損)、扣除税收優惠(費用)後的淨額分別為0美元、1美元、6,254美元和2,711美元。			19,690			73						(3,815)			(8,785)			7,163
從累計其他綜合收入中重新歸類的金額，扣除税後淨額			—			—						(8,187)			(4,907)			(13,094)
2023年12月31日餘額			$	(16,264)		$	(368)					$	11,751		$	(5,109)		$	(9,990)

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6. 基於股票的薪酬

本公司目前維持Simpson製造有限公司經修訂及重訂的2011年激勵計劃(“2011計劃”)為其唯一的股權激勵計劃。根據2011年的計劃，不超過16.3可發行總計百萬股本公司普通股，包括根據二零一一年計劃之前授予的獎勵已發行的股份。將根據2011年計劃發行的普通股標的獎勵的股票根據證券法登記。根據2011年計劃，公司可以授予限制性股票和限制性股票單位。公司目前只打算授予基於業績的股票單位(“PSU”)和/或基於時間的限制性股票單位(“RSU”)。

下表顯示了該公司基於股票的薪酬活動：

			截至12月31日的財年，
(單位：萬人)			2023						2022						2021
已確認的股票薪酬費用			$	19,726					$	12,503					$	15,036
股票薪酬費用在所得税準備中的税收優惠			4,808						3,133						3,787
基於股票的薪酬費用，税後淨額			$	14,918					$	9,370					$	11,249

公司根據被授予股票薪酬的員工履行的工作職能，在銷售、研發成本和其他工程費用、銷售費用或一般和行政費用中分配股票薪酬費用。按存貨資本化的基於股票的薪酬在所有列報期間都無關緊要。

下表彙總了本公司截至2023年12月31日止年度的未歸屬限制性股票單位活動：

			股票 (單位：千)						加權的- 平均值 行權價格						集料 固有的 價值：** (單位：千)
未授權和受限股票交易單位(RSU)
截至2023年1月1日的未償還款項			302						$	102.10					$	26,745
獲獎			284						99.35
既得			(180)						90.39
被沒收			(28)						107.67
截至2023年12月31日的未償還款項			378						102.87						74,850
未償還，預計將於2023年12月31日歸屬			421						$	102.04					83,350

*已發行和預期歸屬的內在價值是使用每股收盤價$計算的197.98，據紐約證券交易所2023年12月31日報道。

 

於截至2023年12月31日止年度內，本公司授予274向公司員工提供1000個RSU和PSU，包括估計加權平均公允價值為#美元的高級管理人員99.35每股，基於授予日公司普通股的收盤價(主要根據某些市場因素進行調整，主要是股息現值)。授予公司員工的RSU和PSU可以是基於時間、基於績效或基於時間和績效的。某些PSU授予高級管理人員和關鍵員工，其中基於績效的獎勵數量是基於在獎勵協議中建立的特定公司績效標準的累計完成情況三年句號。這些獎項在懸崖背心之後三年。此外，這些官員和關鍵員工還獲得基於時間的RSU，根據三年制分級授權表。授予公司員工的基於時間和績效的RSU，不包括高級管理人員和某些關鍵員工，按比例授予四年制在獎勵的有效期內和到2020年，要求公司普通股的標的股票在第一年和2021年開始進行基於業績的調整，是基於時間的獎勵，在獎勵的四年有效期內進行評級。

該公司的九非僱員董事有權獲得大約$1.1每年的股權薪酬為百萬美元。最終授出的股份數目是根據本公司於60在每年第二季度批准授標前的幾天內。2023年4月和6月，公司授予10千股本公司普通股予非僱員董事，按平均收市價$122.50每股和確認的總費用為$1.2百萬美元。

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在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，歸屬的RSU和PSU的內在價值總額為$20.3百萬，$25.6百萬美元和美元15.7百萬美元，分別基於背心日期的市值。

截至2023年12月31日，公司未攤銷股票薪酬支出總額約為美元22.6100萬美元，預計將在加權平均期間確認約2.2好幾年了。

股票分紅計劃

該公司還維持着Simpson製造有限公司1994年員工股票紅利計劃(“股票紅利計劃”)，根據該計劃，將公司普通股的股票獎勵給沒有參加公司任何基於股權的激勵計劃並滿足最低服務要求的員工。股份一般於有關僱員於受僱於本公司或其任何直接或間接附屬公司工作滿十週年、二十週年、三十週年、四十週年或五十週年後根據股票紅利計劃獲授予。

該公司在2023年、2022年和2021年期間的服務獎勵如下：

			十二月三十一日，
			2023			2022			2021
已發行股份			9,800			9,300			6,900
以現金結算的股份(外籍員工)			4,900			7,400			6,500
獲獎總數			14,700			16,700			13,400

因此，我們記錄的税前薪酬費用為#美元。1.9百萬，$1.5百萬美元，以及$1.7截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年份分別為100萬。這些費用包括現金獎金，以補償員工因股票獎金而應繳納的所得税。

7.    應收貿易賬款淨額

 

			截至12月31日，
(單位：萬人)			2023						2022
應收貿易賬款			$	292,360					$	276,229
壞賬準備			(3,881)						(3,240)
銷售折扣補貼			(4,504)						(3,865)
			$	283,975					$	269,124

8. 盤存

 

庫存的構成如下：

			*截至12月31日，
(單位：萬人)			2023						2022
原料			$	167,177					$	187,149
加工中產品			57,432						55,171
成品			326,966						314,481
			$	551,575					$	556,801

9. 衍生工具

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本公司對承諾風險進行對衝，不從事投機性交易。本公司只與信用評級較高的交易對手訂立衍生工具協議。

該公司在中國的一家全資子公司生產其某些具體產品，因此面臨與美元對人民幣匯率變化相關的現金流出變化的風險。本公司於2022年11月訂立一系列外幣衍生工具合約，於2023年1月至2023年12月按月到期。該等合約與公允價值變動有關的遞延淨收益及虧損計入累計其他保監處，並在綜合經營報表中重新分類為銷售成本，而套期保值項目在同一期間記錄對衝項目影響收益。於截至2022年12月31日止年度內，該等合約並無確認損益金額及#美元。0.2在截至2023年12月31日的一年中，這些合同記錄了1.8億歐元的虧損。預計保監處的遞延金額將在2024年期間的綜合業務報表中確認為銷售成本的組成部分。

從2022年3月開始，本公司簽訂了一份將於2029年3月到期的遠期外幣合同，以對衝其在歐洲的業務面臨的不利外幣匯率波動的風險，並選擇現貨方法將該合同指定為淨投資對衝，不包括遠期點數的淨利息收入，並將其攤銷為利息支出。於2022年5月，本公司以美元結算2022年3月遠期外幣合約3.92000萬美元現金，其中包括美元0.4 2029年3月到期的新遠期外匯合約，名義金額相同，按新遠期匯率計算。本公司亦選擇現貨法將2022年5月合約指定為淨投資對衝。的$3.5 於2022年3月合約確認的來自已確認遠期點的收益1，000，000元於其他全面收益中遞延，並將保留於其他全面收益中，直至出售或對衝附屬公司大致完成清盤為止。

自2022年3月開始，本公司亦使用固定收取、支付的固定交叉貨幣掉期將一項以歐元計值（“歐元”）的定息債務轉換為美元定息債務，該掉期被指定為現金流量對衝。於2022年5月，本公司結算2022年3月交叉貨幣掉期，22.4 100萬美元現金，其中包括21.3 掉期收益（不包括應計利息及1.1 根據掉期條款應計的淨利息收入。本公司終止對衝會計處理，並同時訂立一項新的交叉貨幣掉期，於2029年3月到期，以較低名義金額按新美元利率計算以美元計值的部分。金額$28.3 從其他全面收益重新分類為盈利，以抵銷被對衝的相關證券的貨幣虧損，7.0 其他全面收益內保留的對衝會計結餘（百萬美元），透過於2029年3月終止相關對衝公司間債務攤銷至綜合經營報表的利息開支。

此外，該公司使用接收可變，支付固定利率掉期將其國內美國可變利率債務轉換為固定利率債務，該掉期將於2027年3月到期。利率掉期合約亦被指定為現金流量對衝。

截至2023年12月31日，本公司未平倉利率合約、交叉貨幣掉期合約及歐元遠期合約的名義總額為美元410.61000萬，$430.52000萬美元，和美元321.7 百萬，分別。截至2022年12月31日，本集團並無以人民幣計值的未平倉遠期合約。

任何被釐定為無效之遠期合約之公平值變動即時自其他全面收益重新分類至盈利。截至2023年12月31日止十二個月，概無因無效而確認金額。

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這是e公允價值和現金流量對衝會計對截至12月31日止期間綜合經營報表的影響如下：

												2023												2022
(單位：千)												銷售成本			利息支出，淨額			其他匯兑損失淨額(&W)						銷售成本			利息支出，淨額			其他匯兑損失淨額(&W)
綜合經營報表中列報的收入和費用細目總額，其中記錄了公允價值或現金流量套期的影響												$	1,170,048		$	3,391		$	(1,993)					$	1,174,794		$	(7,594)		$	(3,408)
公允價值與現金流量套期保值的影響
			現金流套期保值關係的損益
						利息合同：
									從保監處重新分類為收益的損益金額			—			15,722			—						—			(1,012)			—
						交叉貨幣互換合約
									從保監處重新分類為收益的損益金額			—			5,170			(12,704)						—			5,650			14,349
						遠期合約
									從保監處重新分類為收益的損益金額			(155)			—			—						122			—			—

衍生工具對截至2023年12月31日及2022年12月31日止12個月綜合經營報表的影響如下：

現金流量套期保值關係			在OCI中確認的損益									損益地點從保險業保監處重新分類為收益			損益從保監處重新分類為收益
			2023			2022									2023			2022
利率合約			$	4,668		$	26,830					利息支出			$	15,722		$	(1,012)
交叉貨幣合約			(14,737)			26,174						利息支出			5,170			5,650
遠期合約			(124)			231						外匯收益（損失）			(12,704)			14,349
												銷貨成本			(155)			—
總計			$	(10,193)		$	53,235								$	8,033		$	18,987

截至2023年12月31日及2022年12月31日止十二個月，淨投資對衝收益為$11.41000萬美元和300萬美元13.0 分別為1000萬元和1000萬元。截至2023年12月31日及2022年12月31日止十二個月，來自遠期利率的遞延收益為$5.11000萬美元和300萬美元3.3 由其他全面收益重新分類至利息開支。

截至2023年12月31日，綜合資產負債表上公司衍生工具的公允價值總額包括資產$21.91000萬美元，其中14.5 百萬包括在 其他流動資產，而餘額為$7.41000萬美元作為其他非流動資產，以及非流動負債$30.1100萬美元，包括在遞延所得税和其他長期負債.

截至2022年12月31日，本公司綜合資產負債表上衍生工具的公允價值合計為1美元。43.91000萬美元，其中20.4 百萬包括在 其他流動資產，以及餘額

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$23.51000萬美元作為其他非流動資產，以及非流動負債$8.0100萬美元，包括在遞延所得税和其他長期負債.

截至2023年12月31日，該公司預計將對淨收益進行重新分類，約為$15.7目前計入累計其他全面收益(AOCI)的1000萬美元，將在未來12個月內計入收益中的利息支出。然而，由於這些衍生品公允價值的未來變化，重新分類的實際金額可能會有所不同。

10. 財產、廠房和設備、淨值

 

不動產、廠房和設備包括：

			十二月三十一日，
(單位：萬人)			2023						2022
土地			$	62,587					$	50,025
建築物和工地改善			246,021						233,123
租賃權改進			7,782						6,367
機器和設備			516,017						472,907
			832,407						762,422
減去累計折舊和攤銷			(474,974)						(432,392)
			357,433						330,030
正在進行的基本工程項目			61,179						31,525
			$	418,612					$	361,555

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的財產、廠房和設備，包括原始成本為#美元的全額折舊資產。352.5百萬美元和美元253.5分別為100萬輛，仍在使用中。該公司將與內部使用軟件相關的某些開發成本資本化，包括第三方顧問提供的服務的直接成本和內部員工的工資，這兩者都在進行軟件項目的開發和實施活動。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司已將軟件開發成本資本化，累計攤銷淨額為美元。33.8百萬美元和美元33.3分別包括機械和設備以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的100萬美元9.7百萬美元和美元7.0在進行中的資本項目中分別包括了100萬美元。

折舊費用，包括設備折舊和內部開發和購置的軟件攤銷51.2百萬，$43.4百萬美元，以及$36.1分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。

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11. 商譽與無形資產

商譽

截至2022年、2022年和2023年12月31日，按分部劃分的商譽賬面金額的年度變化分別如下：

(單位：千)			北 美國						歐洲						亞洲 太平洋						總計
截至2022年1月1日的餘額			$	96,307					$	36,331					$	1,384					$	134,022
獲得的商譽			7,444						365,591						—						373,035
外匯			(179)						(11,123)						(83)						(11,385)
截至2022年12月31日的餘額			103,572						390,799						1,301						495,672
獲得的商譽			(2,077)		3				1,497						—						(580)
出售之商譽			—						(5,678)		4				—						(5,678)
外匯			63						13,075						(2)						13,136
截至2023年12月31日的餘額			$	101,558					$	399,693					$	1,299					$	502,550

商譽減值測試

本公司每年（第四季度）在報告單位層面對商譽進行減值測試。我們的商譽結餘不會攤銷至開支，而我們可能會評估定性因素及定量因素，以釐定各報告單位的公平值是否更有可能低於其賬面值，作為釐定是否需要完成定量減值評估的基準。

於2023財政年度，我們於收購ETANCO後經營一整年後重新評估歐洲報告單位，原因是ETANCO已進一步融入我們的其他歐洲業務，導致我們歐洲業務的管理、產品分銷及營運架構發生變動。由於這次重新評價，所有歐洲報告單位為報告目的被合併為一個總的歐洲報告單位。在緊接報告單位變更前進行了定性評估，並確定在報告單位變更前不太可能存在任何減值。對於公司的其餘報告單位，報告單位級別通常比經營分部低一級，經營分部位於國家一級，美國和澳大利亞除外。

該公司確定美國報告單位包括四個組成部分：美國西北部，美國西南部，美國東北部和美國東南部。澳大利亞報告股包括兩個組成部分：澳大利亞和新西蘭。就各報告單位而言，本公司將各組成部分合並，因為管理層認為它們在經濟上相似，且商譽可從這些一致行動的組成部分中收回。

於二零二三年，本公司應用（“第一步”）方法，將報告單位的公平值與其賬面值進行比較。公平值計算採用收入法（貼現現金流量法）及市場法，並以相等權重計算。如果公司確定分配給報告單位的淨資產（包括商譽）的賬面價值超過報告單位的公允價值，則不採取進一步行動。如果公司確定報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值，公司將記錄相當於商譽隱含公允價值與賬面價值之間差額的減值費用。

於二零二二年，我們透過進行定性評估完成年度減值評估。就該定性評估而言，我們評估了可能影響報告單位估計公平值的多項假設、事件及情況。根據所進行的定性評估，本公司得出結論，沒有證據表明本公司上一年度按報告單位進行的定量評估發生重大變化的事件或情況，因此，報告單位的估計公允價值更有可能超過其各自的賬面價值。

二零二三年及二零二二年年度商譽減值測試並無導致減值支出。“見第7項-關鍵會計政策和估計- 商譽及其他無形資產".

應攤銷無形資產

3在截至2023年12月31日的年度內，公司完成了對一項業務的收購，獲得了2.1商譽減少了100萬美元0.91000萬美元重新歸類為無形資產，相應減少#美元1.2美元的或有對價負債。最終金額是針對收購日存在的條件進行的測算期調整。

4在截至2023年12月31日的年度內，該公司完成了一項未產生實質性損益的業務出售。

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來自被收購業務或資產購買的無形資產按收購當日的估計公允價值確認，包括專利、非專利技術、競業禁止協議、商標、客户關係和其他無形資產。有限壽命的無形資產在適用的使用年限內攤銷為費用，範圍為三至21年，根據資產的性質和未來現金淨流入所反映的經濟利益的基本模式。本公司對壽命有限的無形資產進行減值測試，只要發生的事件或環境變化表明其賬面價值可能減值。

截至2023年12月31日，固定居住無形資產的賬面總額和累計攤銷總額為$452.9百萬美元和美元87.5分別為100萬美元。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的無形資產攤銷費用總額為23.5百萬，$17.4百萬美元和美元6.4分別為100萬美元。所有可攤銷無形資產的加權平均剩餘攤銷期間合計為 11.0 y截至2023年12月31日。

截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的專利、非專利技術、客户關係和競業禁止協議及其他須攤銷的無形資產賬面金額的年度變動如下：

(單位：千)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額
專利
截至2022年1月1日的餘額			$	10,773					$	(1,362)					$	9,411
購買			13,775						(670)						13,105
攤銷			—						(771)						(771)
外匯			(376)						—						(376)
截至2022年12月31日的餘額			24,172						(2,803)						21,369
購買			13,996						—						13,996
攤銷			—						(2,051)						(2,051)
外匯			430						—						430
截至2023年12月31日的餘額			$	38,598					$	(4,854)					$	33,744

 

(單位：千)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額
未獲專利的電子技術
截至2022年1月1日的餘額			$	22,403					$	(18,666)					$	3,737
攤銷			—						(793)						(793)
重新分類			(49)						—						(49)
外匯			56						—						56
截至2022年12月31日的餘額			22,410						(19,459)						2,951
攤銷			—						(820)						(820)
外匯			98						—						98
截至2023年12月31日的餘額			$	22,508					$	(20,279)					$	2,229

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(單位：千)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額
競業禁止協議， 商標和其他
截至2022年1月1日的餘額			$	21,434					$	(10,355)					$	11,079
購買			6,880						(5)						6,875
攤銷			—						(2,572)						(2,572)
外匯			(162)						—						(162)
重新分類			149						—						149
截至2022年12月31日的餘額			28,301						(12,932)						15,369
資產收購，扣除收購現金的淨額			(380)		5				—						(380)
攤銷			—						(2,813)						(2,813)
外匯			226						—						226
截至2023年12月31日的餘額			$	28,147					$	(15,745)					$	12,402

(單位：千)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額
客户與客户的關係
截至2022年1月1日的餘額			$	17,789					$	(16,361)					$	1,428
購買			249,767						(12,223)						237,544
攤銷			—						(386)						(386)
重新分類			(151)						—						(151)
外匯			(6,946)						—						(6,946)
移走全額攤銷資產			—						—						—
截至2022年12月31日的餘額			260,459						(28,970)						231,489
購買			1,300						—						1,300
攤銷			—						(17,429)						(17,429)
外匯			7,407						—						7,407
截至2023年12月31日的餘額			$	269,166					$	(46,399)					$	222,767

自.起2023年12月31日，無形資產未來攤銷估計如下：

 

(單位：萬人) 

2024			$	22,374
2025			22,093
2026			21,981
2027			21,784
2028			21,641
此後			161,269
總計			$	271,142

 

無限期-活着的無形資產

無限期居住的無形資產總額為$94.2百萬aS，2023年12月31日，包括美元96.3百萬美元，扣除不利的外匯影響#美元2.5100萬美元，可歸因於在收購ETANCO時收購的商標。

5 在截至2023年12月31日的一年中，該公司完成了對一項業務的收購，導致無形資產減少了40萬美元，並抵消了130萬美元的客户關係。最終金額是針對收購日存在的條件進行的測算期調整。

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截至2023年12月31日和2022年12月31日，固定生活資產和無限生活資產按分段計算的淨額如下：

			截至2022年12月31日
			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額
(單位：千)
無形資產總額
北美			$	53,498					$	(29,782)					$	23,716
歐洲			373,538						(34,337)						339,201
總計			$	427,036					$	(64,119)					$	362,917

			截至2023年12月31日
			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額
(單位：千)
無形資產總額
北美			$	64,190					$	(33,740)					$	30,450
歐洲			384,432						(53,493)						330,939
亞太地區			4,240						(290)						3,950
總計			$	452,862					$	(87,523)					$	365,339

12.    租契

本公司擁有若干設施、設備及汽車的經營租賃. 現有經營租賃於不同日期屆滿，直至 2036，其中一些選項包括將租約延長最多五年.本公司按租賃期內支付的租賃付款額的現值計量租賃負債。租賃付款使用本公司的增量借款利率貼現。本公司按確認租賃負債的金額加上已產生的初始直接成本或預付款項計量使用權資產。使用權資產於租期內按直線法攤銷。

下表提供計入截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日的綜合資產負債表以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的綜合經營報表及綜合現金流量表的租賃概要：

			合併資產負債表項目			截至12月31日，
						2023			2022
(單位：千)
經營租約
資產
經營租約			經營性租賃使用權資產			$	68,792		$	57,652
負債
工作電流			應計費用和其他流動負債			$	14,954		$	11,544
非現行操作			經營租賃負債			55,324			46,882
經營租賃負債總額						$	70,278		$	58,426

租賃費用的構成如下：

			合併業務報表明細項目			截止的年數 十二月三十一日，
(單位：千)						2023			2022
經營租賃成本			一般行政費用及 銷售成本			$	16,936		$	13,794

其他信息

與租賃有關的補充現金流量信息如下：

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			截止的年數 十二月三十一日，
(單位：千)			2023			2022
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
*為運營租賃提供運營現金流			$	15,859		$	13,355
以新的租賃負債換取的經營性使用權資產
**經營租賃合同			$	23,074		$	19,587

以下是截至2023年12月31日租賃負債的到期日時間表，按年份計算：

(單位：千)			經營租約
2024			$	17,676
2025			16,167
2026			13,174
2027			10,059
2028			9,443
此後			14,032
租賃付款總額			80,552
減去：現值折扣			(10,274)
*租賃總負債			$	70,278

下表彙總了公司截至2023年12月31日的租賃條款和折扣率：

			截止的年數 十二月三十一日，
			2023			2022
加權-平均剩餘租賃期限(年)：
經營租約			5.49			6.10
加權平均貼現率：
經營租約			4.9		%	4.7		%

13. 應計負債和其他流動負債

 

應計負債和其他流動負債包括：

			截至2013年12月31日，
(單位：萬人)			2023						2022
與勞動有關的負債			$	43,603					$	63,451
銷售獎勵和廣告津貼			85,635						69,029
應計現金利潤分成和佣金			26,293						22,816
應繳銷售税及其他			31,352						35,564
應付股息			11,432						11,170
應計利潤分享信託捐款			17,964						14,648
經營租賃-流動部分			14,954						11,544
			$	231,233					$	228,222

 

14. 債務

 

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於2022年3月30日，本公司訂立經修訂及重列信貸融資，修訂及重列本公司先前於2012年7月27日訂立的信貸協議。經修訂和重述的信貸安排規定， 5年期 $450.0萬元的循環信貸額，其中包括最高可達50.0百萬美元，還有一個5年期美元定期貸款450.0百萬美元。公司借入了$250.02000年，在循環信貸機制下，450.0根據定期貸款安排，本集團將於二零二零年十二月三十日（星期三）向本集團提供200萬美元，以支付收購ETANCO的部分收購價。此外，本公司亦產生$6.8債務發行成本（於綜合資產負債表分類為長期債務）已遞延並將於 5年期經修訂和重述的信貸額度。於2023年及2022年，本公司支付本金額為$97.51000萬美元和300萬美元116.9 億美元的公司的未償還循環和定期信貸融資，分別。

本公司須支付年度循環信貸融資費 0.10%至0.25根據修訂和重述的循環信貸融資的條款，無論使用情況如何，每年按可用承諾的%支付，適用費用根據公司的淨槓桿率按季度確定。該費用包括在本公司的綜合經營報表中的利息費用、淨額和其他項下。

根據修訂及重訂信貸安排借入的款項將不時按基本利率、利差調整每日簡單利率、利差調整期限SOFR、經調整歐洲貨幣利率或每日簡單RFR計息，按修訂及重訂信貸安排下不時計算及生效的利率計算，另加修訂及重訂信貸安排所界定的適用保證金。適用保證金根據公司的淨槓桿率確定，範圍為(I)0.00%至0.75根據定期貸款機制借入的款項如按基本利率計息，年利率為%(Ii)0.75%至1.75根據定期貸款工具借入的金額，如按調整後的歐洲貨幣利率計息，利差調整後每日簡單SOFR或利差調整後期限SOFR，(Iii)0.00%至0.50根據循環信貸安排借入而按基本利率計息的款項，年利率為%(Iv)0.68%至1.53根據循環信貸安排借入的款項，如以每日簡單利率計算利息(僅限於以英鎊計價)，年利率為%；及(V)0.65%至1.50根據循環信貸安排借入的款項，如按每日簡單利率(以英鎊計價的貸款除外)或經調整的歐洲貨幣利率計息，年利率為%。經修訂及重訂信貸安排下的未償還貸款可於任何時間預付，除慣常的違約費用及開支外，並不收取任何罰金。根據目前的本金償付預期，未償債務的年利率將約為2.00%，包括上述利率互換及其他衍生工具的影響。

截至2023年12月31日，除修訂及重訂信貸安排外，本公司若干國內附屬公司亦為若干境外附屬公司與機構貸款人之間的信貸協議的擔保人。所有信貸安排總共為該公司提供了$382.1百萬可用循環信貸額度和不可撤銷的備用信用證，以支持各種保險免賠額。

該公司擁有$485.72,000,000，不包括遞延融資成本，根據修訂和重新設定的信貸安排，這是截至2023年12月31日的估計公允價值。有一塊錢583.2截至2022年12月31日，修訂和重新設定的信貸安排下的未償還餘額為100萬美元。

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以下是截至2023年12月31日剩餘定期貸款工具的到期日時間表，按年限：

(單位：千)									五年期定期貸款
2024									22,500
2025									22,500
2026									22,500
2027									343,125
未償還貸款總額									$	410,625

這一美元75.0根據循環信貸安排借入的1.3億美元將於2027年3月31日到期。

截至2023年12月31日，本公司遵守了經修訂及相關信貸安排下的財務契諾。

本公司產生利息成本，其中包括扣除現金流對衝、維護費和銀行手續費的淨利息。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度發生、資本化和支出的費用數額如下：

			截至2011年12月31日的幾年，
(單位：千)			2023						2022						2021
利息成本，包括來自現金流和淨投資對衝的收益			$	7,152					$	9,685					$	1,424
減：資本化利息			(2,666)						(1,658)						(574)
利息支出，包括來自現金流和淨投資對衝的收益			$	4,486					$	8,027					$	850

15. 承付款和或有事項

 

購買義務

除了腳註中其他地方描述的債務和租賃義務外，本公司在正常業務過程中還有某些購買義務。這些購買義務主要與設施和設備的購置、建造或擴建有關。本公司並不是任何有關採購原材料或成品的長期供應合同的一方。截至2023年12月31日，本公司的鋼材採購義務預計將在年內結清。該公司還承擔着104.2美元的長期採購義務，用於在田納西州加拉丁建造一個新設施，以及擴建我們在俄亥俄州哥倫布的設施，預計將於2025年完工。債務利息義務包括公司主要信貸額度貸款的年度貸款費用，金額為#美元。29.02023年12月31日為100萬人。

 

員工關係

 

截至2023年12月31日，大約y 9% oF我們的員工由工會代表，並在美國受集體談判協議的保護。公司有兩個工廠地點，有集體談判協議，涵蓋工具和模具工匠、維修工人和金屬板材工人。在加利福尼亞州斯托克頓，兩份工會合同將分別於2027年6月和2028年9月到期。此外，該公司在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣有兩份合同，分別將於2025年2月和2026年6月到期。根據目前的資料，並視乎未來的事件及情況，本公司相信，即使在現有工會合約到期前未能達成新的協議，預期亦不會對本公司向客户提供產品的能力或本公司的盈利能力產生重大不利影響。

環境

本公司關於環境責任的政策是，當獲得的信息表明本公司很可能對任何相關的索賠和評估負有責任，且該負債的金額可合理評估時，應計未來的環境評估和補救費用。本公司並不認為任何該等事項會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。

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訴訟和潛在索賠

本公司不時涉及正常業務過程中出現的各種法律程序及其他事宜。腐蝕、氫脆、開裂、材料硬度、木材壓力處理化學品、錯誤安裝、誤用、設計和組裝缺陷、製造缺陷、標籤缺陷、產品配方缺陷、不準確的化學混合物、摻假、環境條件或其他因素都會導致緊固件、連接器、錨固劑、粘合劑、特種化學品(如纖維增強聚合物和工具產品)的失效。此外，目錄、包裝、數據表和公司網站中的產品信息、描述和説明中可能存在不準確之處。

任何索賠或訴訟的解決都會受到內在不確定性的影響，可能會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。

16. 所得税

 

業務所得税準備金包括以下內容： 

			截至2011年12月31日的幾年，
(單位：萬人)			2023						2022						2021
當前
聯邦制			$	89,954					$	90,703					$	65,861
狀態			24,323						25,347						19,515
外國			15,824						12,544						7,641
延期
聯邦制			(6,466)						(5,806)						802
狀態			(860)						(801)						(169)
外國			(215)						(7,917)						(1,548)
			$	122,560					$	114,070					$	92,102

 

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税前營業收入和虧損分別包括：

			截至2011年12月31日的幾年，
(單位：萬人)			2023						2022						2021
國內			$	427,296					$	437,506					$	336,085
外國			49,251						10,559						22,464
			$	476,547					$	448,065					$	358,549

截至2023年12月31日，該公司擁有34.3淨營業虧損在不同的外國税務管轄區結轉。大部分税收損失可以無限期結轉。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的估值津貼為$10.4百萬美元和美元11.2分別為100萬美元。估值津貼減少#美元。0.8截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。2023年估值免税額的減少主要是由於美國某些外國税收抵免到期。2022年估值免税額的減少主要是匯率波動的結果。

截至2023年12月31日，本公司聲稱其由我們的海外子公司產生的累積未分配收益被永久再投資，因此，沒有確認其在外國子公司投資的美國遞延税項負債。該公司將繼續按季度評估其永久性再投資主張。

73

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法定聯邦所得税率和公司實際所得税率佔其業務所得税前收入的百分比如下：

			截至2011年12月31日的幾年，
(單位：萬人)			2023						2022						2021
聯邦税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
扣除聯邦福利後的州税			3.8		%				4.4		%				4.3		%
適用於遞延税項的美國税率變化			0.6		%				—		%				—		%
將上一年的納税申報單真實地計入納税準備			(0.1)		%				—		%				(0.1)		%
美國法定税率與外國地方税率的差異			0.4		%				0.2		%				0.4		%
不確定税收狀況的變化			(0.6)		%				—		%				—		%
其他			0.6		%				(0.1)		%				0.1		%
有效所得税率			25.7		%				25.5		%				25.7		%

分別構成截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的重大暫時性差異對税收的影響如下：

			截至2013年12月31日，
(單位：萬人)			2023						2022
遞延資產税
州税			$	1,606					$	1,857
健康聲明			2,845						2,877
盤存			8,218						7,902
銷售獎勵和廣告津貼			1,997						2,191
租賃義務			17,880						14,827
基於股票的薪酬			3,962						2,251
外國税收抵免結轉			3,905						4,961
非美國税損結轉			5,882						6,557
收購費用			1,904						2,409
資本化研究與開發支出			9,369						6,671
其他			3,689						2,533
遞延税項資產總額			$	61,257					$	55,036
*減去估值免税額			(10,430)						(11,180)
*遞延資產税總額			$	50,827					$	43,856
遞延税項負債
折舊			$	(23,484)					$	(28,271)
商譽和其他無形資產攤銷			(106,041)						(102,998)
使用權資產			(17,517)						(14,635)
套期保值保險			(1,386)						(10,284)
遞延税項負債總額			(148,428)						(156,188)
遞延税項資產/(負債)合計			$	(97,601)					$	(112,332)

74

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分別在2023年、2022年和2021年對未確認税收優惠的期初和期末金額進行對賬的情況如下，其中包括對外翻譯金額：

未確認的税收優惠的對賬			2023						2022						2021
截至1月1日的餘額			$	7,232					$	944					$	1,168
根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額			39						6,528						9
基於與前幾年相關的納税狀況的減税			(103)						(38)						(47)
本年度新增納税頭寸			463						73						3
訴訟時效失效			(2,990)						(275)						(189)
截至12月31日的餘額			$	4,641					$	7,232					$	944

在2023年期間，公司的不確定税務頭寸減少了$3.0百萬美元，主要是由於開放式年度的頭寸，其中一些頭寸是在公司收購ETANCO時持有的。税收頭寸為$2.0百萬，$0.2百萬美元，以及$0.3截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的未確認税收優惠餘額中分別包括100萬項，如果得到確認，將降低實際税率。

本公司根據本公司的歷史會計政策，在所得税支出中計入與未確認的税收利益相關的利息和罰款。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度內，應計利息減少了#美元。0.21000萬美元，增加了300萬美元0.7分別為1000萬美元和微不足道的數額。該公司應計了$0.7百萬，$0.91000萬美元和300萬美元0.2截至2023年、2022年和2021年12月31日，分別用於支付所得税優惠前的利息和罰款。公司預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大變化。

 

截至2023年12月31日，本公司在2020至2023納税年度仍需在美國接受聯邦所得税審查。此外，2018年至2023年的納税年度仍可在州、地方和外國司法管轄區進行審查。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《降通脹法案》，使之成為法律。這些條款包括新的公司替代最低税“CAMT”，對股票回購徵收消費税，以及針對能源和氣候倡議的重大税收激勵措施，所有這些措施都將在2023納税年度生效。本公司不受CAMT條款的約束，預計其餘條款的影響不會很大。

17. 退休計劃

 

該公司有六個固定繳款退休計劃，基本上涵蓋所有受薪員工和非工會小時工。Simpson製造公司401(K)利潤分享計劃(以下簡稱計劃)涵蓋美國僱員，並規定每季度繳納一次避風港，僅限於3僱員季度合資格薪酬和年度酌情供款的百分比，但須受某些限制。2023年、2022年和2021年的可自由支配金額等於7受保員工符合條件的工資或工資的百分比。另一個五固定繳款計劃涵蓋公司的歐洲和加拿大員工，要求公司提供以下範圍的繳款3%至15僱員補償的%。這些退休計劃在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的總成本為#美元。26.8百萬，$23.8百萬美元，以及$20.7分別為100萬美元。

 

我們參加了各種多僱主福利計劃，這些計劃涵蓋了一些由工會代表的員工. 我們根據適用的集體談判協議和法律的條款定期向這些計劃捐款，但不讚助或管理這些計劃. 我們不參加任何多僱主福利計劃，我們認為我們的個人繳費對這些計劃的貢獻很大。如果我們退出這些計劃中的任何一項，適用的法律將要求我們為我們的未建立資金的既得利益的可分配份額提供資金，這被稱為提取負債。截至2023年12月31日，我們認為，根據涵蓋其工會代表員工的集體談判協議條款，多僱主福利養老金計劃下不存在可能的退出責任。

我們向各種全行業、工會贊助的養老基金和美國和歐洲法定要求的員工養老基金的總繳費為$5.7百萬，$5.41000萬美元和300萬美元5.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

75

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18. 關聯方交易

 

在.期間2023在截至2022年、2022年和2022年，本公司確認了從公司購買的某些商品和服務，其中本公司前首席執行官在各自公司董事會擔任董事提供商品或服務。根據這些安排本公司購買的商品和服務金額對本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度綜合經營報表和現金流量並不重要。

該公司確定了一家公司提供的某些服務，其中現任董事會成員的直系親屬擔任負責人。該等總開支對本公司並無重大影響，而於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，該等開支已記入本公司綜合經營報表內的一般及行政開支內。

19. 細分市場信息

 

本公司的組織形式為三由公司產品生產、營銷和分銷給公司客户的地區定義的報告部門。這三個地區部門是北美部門(主要包括公司在美國和加拿大的業務)、歐洲部門和亞太地區部門(包括公司在亞洲、南太平洋和中東的業務)。這些細分市場在幾個方面都是相似的，包括所使用的材料類型、生產工藝、分銷渠道和產品應用。

 

行政費用和所有其他費用主要包括僱員的自我保險工人賠償索賠、某些管理層成員的股票補償、利息費用、匯兑損益和所得税費用，以及與房地產活動相關的收入和費用。

 

下表顯示了管理層用來評估上述細分市場截至2023年12月31日、2022年和2021年業績的某些衡量標準：

 

(單位：萬人)			北 美國						在歐洲						亞洲/ 太平洋						行政性 所有其他(&A)						*總計
2023
淨銷售額			$	1,716,422					$	480,756					$	16,625					$	—					$	2,213,803
木製品			1,482,099						385,134						14,467						—						1,881,700
混凝土製品			222,720						95,621						2,159						—						320,500
對其他細分市場的銷售*			4,718						5,900						29,040						—						39,658
運營收入**			473,229						45,998						535						(44,613)						475,149
折舊及攤銷			40,883						29,668						2,226						1,930						74,707
重大非現金費用			13,344						2,379						515						7,658						23,896
所得税撥備			109,722						11,435						1,313						90						122,560
企業收購，扣除獲得的現金；資本支出；資產收購；和股權 增加投資。			92,725						21,975						6,402						(7,605)						113,497
總資產			1,745,341						716,396						38,719						204,268						2,704,724

76

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(單位：千人)。			北 美國						在歐洲						亞洲/ 太平洋						行政性 所有其他(&A)						*總計
2022
淨銷售額			$	1,701,041					$	400,303					$	14,743					$	—					$	2,116,087
木製品			1,496,062						323,065						12,453						—						1,831,580
混凝土製品			202,687						77,228						2,290						—						282,205
對其他細分市場的銷售*			4,862						5,732						32,979						—						43,573
運營收入**			485,899						11,121						723						(38,676)						459,067
折舊及攤銷			36,003						22,594						1,730						563						60,890
重大非現金費用			7,504						1,099						510						5,868						14,981
所得税撥備			112,537						1,193						1,091						(751)						114,070
企業收購，扣除獲得的現金；資本支出；資產收購；股權投資			54,594						817,163						1,173						2,871						875,801
總資產			1,393,968						675,634						34,599						399,770						2,503,971

 

(單位：千人)。			北 美國						在歐洲						亞洲/ 太平洋						行政性 所有其他(&A)						*總計
2021
淨銷售額			$	1,362,941					$	196,996					$	13,280					$	—					$	1,573,217
木製品			1,189,264						160,657						11,192						—						1,361,113
混凝土製品			172,353						36,339						2,088						—						210,780
對其他細分市場的銷售*			2,237						5,696						27,109						—						35,042
運營收入**			359,140						14,160						1,193						(6,700)						367,793
折舊及攤銷			33,950						6,172						1,844						511						42,477
重大非現金費用			8,173						1,943						166						7,607						17,889
所得税撥備			87,962						3,826						241						73						92,102
資本支出，包括購買 *無形資產			45,817						2,403						603						988						49,811
總資產			1,352,988						202,631						31,832						(103,326)						1,484,125

 

*合併後取消對其他細分市場的銷售。

**從2022年開始，公司改變了北美和行政部門以及所有其他部門的運營報表的列報方式，將分配的費用和管理費作為運營收入下的一個單獨項目顯示。在2021年期間，在二各分部以前包括在毛利潤、運營費用和運營收入中，並在此進行了調整，以符合2022年的列報。以下所有期間的綜合營業報表、税前收益和淨收入不受業務變動的影響。

公司在美國的子公司收取的現金定期轉入公司的現金管理賬户，因此計入“行政及所有其他”總資產。“行政及所有其他”中的現金和現金等值餘額為#美元。368.6300萬， $222.5百萬美元和美元223.5分別截至2023年、2022年和2021年12月31日。截至2023年12月31日，該公司擁有106.41000萬美元，或24.8美國境外持有的現金和現金等價物的百分比，這些現金和現金等價物存在於公司各個海外經營實體的賬户中。這些餘額中的大部分是以外幣形式持有的，如果匯回美國，可能需要繳納額外的税款。

 

重大的非現金費用包括與公司基於股票的激勵計劃和公司的員工股票紅利計劃下的股權獎勵有關的薪酬。該公司對其可報告部門的利潤或虧損的衡量標準是運營收入(虧損)。綜合税前收入和綜合經營收入之間的對賬金額是淨利息收入(支出)、淨和其他、匯兑收益(虧損)、與收購ETANCO相關的某些法律和專業費用，請參閲附註3“收購”，以及出售資產的收益。利息收入(費用)主要歸因於“行政費用和所有其他費用”。

77

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下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日公司淨銷售額和長期資產的地理分佈：

 

			2023												2022												2021
(單位：萬人)			網絡 銷售額						長壽 資產						網絡 銷售額						長壽 資產						網絡 銷售額						長壽 資產
美國			$	1,630,359					$	305,564					$	1,615,728					$	273,407					$	1,287,085					$	228,623
法國			223,562						62,547						170,904						90,296						50,445						5,988
加拿大			81,404						2,722						81,036						2,571						70,401						2,861
英國			32,058						2,352						37,349						1,898						37,408						1,851
德國			45,319						12,077						42,954						11,507						29,970						9,999
意大利			62,428						25,245						47,294						4,342						—						—
波蘭			39,978						10,836						27,803						2,721						13,909						2,496
瑞典			15,342						2,579						16,156						2,369						17,003						2,664
丹麥			12,318						3,734						12,610						1,015						13,964						2,281
挪威			9,635						852						12,241						—						12,736						—
澳大利亞			11,351						800						9,468						245						8,120						201
比利時			18,802						2,297						15,032						2,182						6,818						2,349
其他國家			31,247						19,487						27,512						11,496						25,358						15,249
			$	2,213,803					$	451,092					$	2,116,087					$	404,049					$	1,573,217					$	274,562

 

淨銷售額和長期資產，不包括無形資產和商譽，歸因於銷售或製造業務所在的國家。

 

該公司的木質建築產品包括連接件、桁架板、緊固系統、緊固件和預製剪力牆，主要用於連接和加固住宅建築市場的木質建築。其混凝土建築產品包括粘合劑、特種化學品、機械錨杆、硬質合金鑽頭、粉末驅動工具和增強纖維材料，用於修復、保護或加固住宅、工業、商業和基礎設施建設中的混凝土、磚石和鋼結構。下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度公司按產品劃分的淨銷售額分佈：

(單位：千人)。			2023						2022						2021
木結構			$	1,881,700					$	1,831,580					$	1,361,113
混凝土施工			320,500						282,205						210,780
其他			11,603						2,302						1,324
總計			$	2,213,803					$	2,116,087					$	1,573,217

在截至2023年、2022年和2021年的幾年裏，沒有客户的淨銷售額超過10%。

20. 後續事件

分紅宣言

2024年1月19日，公司董事會宣佈季度現金股息為$0.27公司普通股每股，估計為$11.5總計一百萬美元。股息的記錄日期為2024年4月4日，並將於2024年4月25日支付。

國庫股退休

2024年1月19日，董事會通過了退休的決議360,746股東權益中作為庫房賬户持有的股份.

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附表II

 

深圳市華盛電子有限公司Inc.和子公司

 

估值及合資格賬目

截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度

 

									加法
									荷電						荷電
			平衡點：						以降低成本						發送給其他人												天平
(單位：萬人)			起頭						和						帳目：												在結束時
分類			一年的						費用						核銷						扣除額						一年的
今年截至2023年12月31日
壞賬準備			$	3,240					$	730					$	89					$	—					$	3,881
銷售折扣補貼			8,769						—						588						—						8,181
遞延税項資產準備			11,179						955						—						1,704						10,430
今年截至2022年12月31日
壞賬準備			1,932						1,663						355						—						3,240
銷售折扣補貼			7,225						1,544						—						—						8,769
遞延税項資產準備			11,991						97						—						909						11,179
今年截至2021年12月31日
壞賬準備			2,110						392						570						—						1,932
銷售折扣補貼			4,566						2,659						—						—						7,225
遞延税項資產準備			11,316						1,763						—						1,088						11,991

79

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第九項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

項目9A.控制和程序。

 

披露控制和程序。截至2023年12月31日，公司在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的公司管理層的監督和參與下，對公司的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E))和交易所法案下的第15-d-15(E)條的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。披露控制和程序是合理設計的控制和其他程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也被合理地設計，以確保這些信息被積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。

然而，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層並不期望公司的披露控制和程序或公司對財務報告的內部控制將防止所有欺詐和重大錯誤。對財務報告的內部控制，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保實現控制系統的目標。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。財務報告內部控制的內在侷限性包括這樣的現實：判斷可能會出錯，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過管理凌駕於控制之上來規避。任何內部控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的假設，只有合理的、而不是絕對的保證，才能確保任何設計在所有潛在事件和條件下都能成功實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為情況的變化而變得不充分，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。

管理層關於財務報告內部控制的報告。公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準，對截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估，得出結論：公司的財務報告內部控制自2023年12月31日起有效。

曾審計公司綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所也審計了公司截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性，這一點在公司綜合財務報表中的報告中有所説明。

於截至2023年12月31日止年度內，管理層根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估發現，我們對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。

項目9B。其他信息。

 

該公司的董事或高級管理人員通過、修改或已終止本公司截至2023年12月31日的財政季度內的規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排，該等術語在S-K法規第408(A)項下定義。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄權。

不適用。

80

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第III部

 

項目10.董事、行政人員和公司治理

 

本條款所要求的信息將包含在公司將於2024年5月1日（星期三）舉行的2024年度股東大會的委託書中，該委託書將在公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給SEC，該信息以引用方式併入本文。

 

第11項.行政人員薪酬

 

本條款所要求的信息將包含在公司將於2024年5月1日（星期三）舉行的2024年度股東大會的委託書中，該委託書將在公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給SEC，該信息以引用方式併入本文。

第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。

 

本條款所要求的信息將包含在公司將於2024年5月1日（星期三）舉行的2024年度股東大會的委託書中，該委託書將在公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給SEC，該信息以引用方式併入本文。

第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

 

本條款所要求的信息將包含在公司將於2024年5月1日（星期三）舉行的2024年度股東大會的委託書中，該委託書將在公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給SEC，該信息以引用方式併入本文。

第14項主要會計費用及服務

 

本條款所要求的信息將包含在公司將於2024年5月1日（星期三）舉行的2024年度股東大會的委託書中，該委託書將在公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給SEC，該信息以引用方式併入本文。

第IV部

 

項目15.證物和財務報表附表

（a） 以下文件作為本年度報告的一部分以10-K表格提交：

1. 綜合財務報表

以下綜合財務報表乃作為本報告一部分提交：

獨立註冊會計師事務所報告

截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表

截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表

截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表

截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表

截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表

合併財務報表附註

2.財務報表明細表

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以下是截至2023年12月31日的三年期間各年度的合併財務報表明細表，作為本年度報告的10-K表格的一部分：

附表二--估值和合格賬户--2023年、2022年和2021年12月31日終了年度。

所有其他附表均被省略，因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已包括在合併財務報表及其相關附註中。

(B)兩件展品

以下證物以引用方式併入本年度報告10-K表格，或以表格10-K存檔或隨附，如下所示。

3.1 經修訂的Simpson製造有限公司的公司註冊證書通過引用其截至2018年3月31日的季度報告FORM 10-Q的附件3.1併入.

3.2    經修訂的辛普森製造公司的修訂和重述的章程通過參考該公司於2023年3月14日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1併入本文。

4.1    根據交易法第12節註冊的證券説明，引用辛普森製造有限公司的S截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.1。

10.1*    辛普森製造有限公司與其董事和高管以及辛普森Strong-Tie Company Inc.高級管理人員之間的賠償協議表通過引用Simpson製造有限公司截至2004年12月31日的年度S年度報告10-K表併入。

*管理合同或補償計劃或安排。

    

10.2    經修訂和重新簽署的公司、作為擔保人的公司的子公司、貸款方、作為行政代理的富國銀行和其他方之間的信貸協議，通過參考2022年4月4日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1成立為公司.

10.3    Simpson Strong-Tie Europe、Simpson Manufacturing Co.，Inc.與本文中確定的賣方之間的證券購買協議，日期為2022年1月26日的Fixco Invest，通過引用2022年1月31日提交的公司當前8-K報表的附件2.1併入.

    

10.4    另一方面，關於Fixco Invest，2022年3月17日由Simpson Strong-Tie Europe，Simpson Manufacturing Co.，Inc.與其中確定的賣方簽訂的證券購買協議修正案1，通過引用公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入.

10.5*    現將修訂至2017年3月17日的辛普森製造有限公司高管現金利潤分享計劃提交如下.

*管理合同或補償計劃或安排。

10.6*    辛普森製造有限公司修訂和重新制定的2011年激勵計劃通過引用辛普森製造有限公司S附表14A 2015年3月9日的委託書A併入。

*管理合同或補償計劃或安排。

10.7*    Simpson製造有限公司401(K)利潤分享計劃通過引用Simpson製造有限公司的S登記報表附件74.5併入，文件編號為333-173811，日期為2015年12月15日.

*管理合同或補償計劃或安排。

82

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    10.8*辛普森製造有限公司不合格計劃通過引用本公司於2023年5月8日提交的S-8表格的附件4.3併入。

*管理合同或補償計劃或安排。

10.9*    董事基於時間的限制性股票單位協議通過引用其日期為2022年2月28日的10-K表格年度報告的附件10.9而併入.

*管理合同或補償計劃或安排。

10.10* 2022年基於業績的限制性股票單位協議通過引用其日期為2022年2月28日的Form 10-K年度報告的附件10.10而併入.

簽署*管理合同或補償計劃或安排。

10.11*Simpson製造有限公司2022年基於時間的限制性股票單位協議通過引用其日期為2022年2月28日的Form 10-K年度報告的附件10.11而併入.

簽署*管理合同或補償計劃或安排。

10.12*茲提交《辛普森製造有限公司2024年績效限制性股票單位協議書》.

*管理合同或補償計劃或安排。

10.13*茲提交《辛普森製造有限公司2024年基於時間的限制性股票單位協議》的表格。

*管理合同或補償計劃或安排。

21.    茲提交註冊人的子公司名單.

23    現提交均富律師事務所的同意書.

31.1    首席執行官規則第13a-14(A)/15d-14(A)條：茲提交證書.

31.2    首席財務官規則第13a-14(A)/15d-14(A)條：茲提交證明.

32.    茲提供第1350節的證書.

97.    現將自2023年7月28日起生效的《辛普森製造有限公司賠償追回政策》存檔.

現將Simpson Manufacturing Co.，Inc.截至2023年12月31日的年度報告10-K表格中以XBRL格式編制的101份財務報表一併存檔，其中包括：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)全面收益表，(Iv)股東權益合併報表，(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註。

104頁封面交互數據文件(嵌入到內聯XBRL文檔中)。

83

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項目16.表格10-K摘要

沒有。

簽名

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

日期：			2024年2月27日						辛普森製造有限公司。
									(註冊人)
						通過			/S/布萊恩·J·馬格施塔特
									布萊恩·J·馬格斯塔特
									首席財務官
									及妥為授權的人員
									註冊人的
									(首席會計和財務官)

84

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根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員代表註冊人在下文所示日期以註冊人身份簽署。

簽名

標題

日期

首席執行官：

撰稿S/Mike·奧洛斯基

董事首席執行官兼首席執行官

2024年2月27日

(Mike·奧洛斯基)

(首席行政官)

首席財務官：

/S/布萊恩·J·馬格施塔特

首席財務官兼財務主管

2024年2月27日

(布萊恩·J·馬格施塔特)

(首席會計和財務官)

董事：

/S/詹姆斯·S·安德拉西克

董事會主席和董事

2024年2月27日

(詹姆斯·S·安德拉西克)

/S/洲銀行

董事

2024年2月27日

(洲際銀行)

/S/詹妮弗·A·查特曼

董事

2024年2月27日

(詹妮弗·A·查特曼)

撰稿S/費利卡·科尼

董事

2024年2月27日

(Felica Coney)

/S/加里·M·庫蘇馬諾

董事

2024年2月27日

加里·M·庫蘇馬諾

/S/菲利普·E·唐納森

董事

2024年2月27日

(菲利普·E·唐納森)

/S/塞萊斯特·沃爾茲·福特

董事

2024年2月27日

(塞萊斯特·沃爾茨·福特)

/S/肯尼思·奈特

董事

2024年2月27日

(肯尼斯·奈特)

/S/羅賓·G·麥吉利夫雷

董事

2024年2月27日

(羅賓·G·麥吉利夫雷)

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