附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1522767/000152276723000119/picture2a.jpg
MariMed公佈2023年第三季度收益

馬薩諸塞州諾伍德，2023年11月8日——專注於改善日常生活的領先多州大麻運營商MariMed Inc.（“MariMed” 或 “公司”）（CSE：MRMD）（場外交易代碼：MRMD）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
首席執行官喬恩·萊文表示：“我很高興地報告，隨着我們的表現繼續優於整個行業，收入又實現了穩健的同比和連續增長。”“我們連續第15個季度報告調整後的息税折舊攤銷前利潤為正。我們的批發業務繼續創下季度銷售記錄，這種記錄將在今年剩餘時間和明年持續下去。我們的資產負債表仍然是業內最強勁的資產負債表之一，隨着7月1日開始銷售成人用品，我們在馬裏蘭州的業務呈指數級增長，我們感到特別滿意。”
財務要聞1
下表彙總了公司的合併財務摘要（以百萬計，百分比金額除外）：
三個月已結束
9月30日
九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入$38.8 $33.9 $109.7 $98.2 
GAAP 毛利率43 %48 %44 %49 %
非公認會計準則毛利率45 %48 %45 %49 %
GAAP 淨（虧損）收入$(4.3)$2.7 $(5.9)$8.9 
非公認會計準則淨（虧損）收益
$(3.1)$4.7 $(2.2)$17.0 
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$6.1 $8.6 $19.4 $27.9 
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率16 %25 %18 %28 %
1 參見下文標題為 “討論非公認會計準則財務指標” 的部分和隨附的財務信息，查看非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及有關非公認會計準則指標的更多信息。
電話會議
MariMed管理層將於美國東部時間2023年11月9日星期四上午8點舉行電話會議，討論這些結果。可以通過MariMed的投資者關係網站或點擊以下鏈接訪問電話會議：https://app.webinar.net/kpQmoVjo85M。


2023 年第三季度運營亮點
在第三季度，公司宣佈了在實施戰略增長計劃方面取得的以下進展：
•7月1日：MariMed在馬裏蘭州開始了成人用品零售和批發業務。該公司的零售額從422年季度開始，環比增長88％，而其批發業務同比增長161％。

•7月13日：MariMed在波士頓港舉辦了 “波士頓280E四氫大麻酚派對”，抗議不公平的大麻行業税法。受其成立250週年的啟發，公司重演了波士頓茶話會。在波士頓港的一艘大篷車上，MariMed管理層和身穿殖民地服裝的員工代表整個大麻行業譴責了不公平的國税局280E號法規。
其他事態發展
第三季度末之後，公司宣佈了以下進展：
•10月11日：MariMed宣佈在伊利諾伊州凱西開設Thrive藥房，這是該州擁有或管理的第五家藥房，也是其在五個州擁有或管理的第十二家藥房。為了迴應該州儘快開放的要求，該公司在臨時移動設施中運營Thrive Dispensary，直到永久性建築的建設完工。MariMed繼續在山上建造其加工和種植設施。弗農，伊利諾伊州。該加工設施預計將在第四季度開放，屆時MariMed將生產其屢獲殊榮的零食，通過零售和批發渠道出售。該公司預計，種植設施的建設將在2024年初完成。
2023 年財務指導
MariMed仍然致力於其久經考驗的戰略增長計劃，並繼續運營大麻行業中一些最好的設施。延遲開放新的創收資產、投入成本上漲以及競爭加劇對運營和財務業績的影響仍然大於預期。因此，公司對2023年全年的指導方針是：
•收入為1.48億美元至1.5億美元；
•毛利率約為45％；
•非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為2700萬美元至3,200萬美元；
•資本支出為2200萬至2500萬美元；
討論非公認會計準則財務指標
MariMed的管理層使用幾種不同的財務指標，包括公認會計原則和非公認會計準則，來分析和評估其業務的整體業績，制定運營決策，規劃和預測未來時期。公司在本新聞稿中提供了幾項非公認會計準則財務指標：非公認會計準則毛利率、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則調整息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤率，作為收入、毛利率、淨收益（虧損）和其他根據公認會計原則編制的財務指標的補充。
管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於審查和評估公司的業績以及規劃和預測未來時期，因為它們通過排除無法反映其運營業務業績的開支的影響，提供了有意義的經營業績。此外，公司的管理層使用這些非公認會計準則


財務衡量標準，用於理解和比較各會計期的經營業績，並用於財務和運營決策。這些非公認會計準則指標的列報無意孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則編制的財務信息的替代品。
管理層認為，在評估公司的財務業績及其持續業務時，考慮非公認會計準則財務指標將使投資者和分析師受益，因為這樣可以對業務趨勢進行有意義的比較和分析。特別是，許多投資者和分析師自己使用非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他指標來比較各個會計期的財務業績以及同行公司的財務業績。
由於沒有計算非公認會計準則財務指標的標準化方法，該公司的計算方法可能與分析師、投資者和其他公司（即使是大麻行業的公司）使用的計算方法不同，因此可能無法與其他人使用的類似標題的指標直接比較。
管理層將非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據公認會計原則確定的運營收益（虧損），不包括以下項目：

•固定資產折舊；
•收購的無形資產的攤銷；
•無形資產的減值或減記；
•基於股票的薪酬；
•法律和解；以及
•收購相關費用和其他費用。
欲瞭解更多信息，請參閲MariMed投資者關係網站上向美國證券交易委員會提交的公開財務文件，或在SEDAR網站上向加拿大證券監管機構提交的財務文件。
關於 MARIMED
MariMed Inc. 是一家多州大麻運營商，致力於通過其高質量的產品、行動和價值觀改善日常生活。該公司開發、擁有和管理國家許可的大麻種子銷售設施，這些設施是園藝原則、大麻種植、大麻注入產品和藥房運營的卓越典範。MariMed擁有一支經驗豐富的管理團隊，為公司及其管理的業務部門帶來了持續的增長和成功。該公司技術人員開發的專有配方嵌入其最暢銷和屢獲殊榮的產品和品牌中，包括Betty's Eddies、Nature's Heritage、InHouse、Bubby's Baked、K Fusion、Kalm Fusion和Vibations：High + Energy，它們是MariMed公司的商標。欲瞭解更多信息，請訪問www.marimedinc.com。
關於前瞻性陳述的重要注意事項：
本新聞稿中的信息包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述，這些陳述存在多種風險和不確定性。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於有關2023年預計財務業績的陳述，包括管理層認為其將連續第四年實現正運營現金流、藥房和設施的預期開放、監管部門批准的時機、管理層對未來運營的計劃和目標，均為前瞻性陳述。在不限制前述內容的前提下，“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃” 和其他類似措辭，無論是負面還是肯定的，都旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。


前瞻性陳述基於我們當前對業務、監管部門批准時間、獲得新許可證的能力、業務前景和戰略增長計劃以及其他未來條件的信念和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。由於各種風險、不確定性和其他重要因素，包括客户支出的減少、我們招聘和留住關鍵人員的能力以及被收購公司的整合工作中斷等，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中設想的業績存在重大差異。
這些因素無意成為可能影響我們的業務和經營業績的全面風險和不確定性清單。這些陳述不能保證未來的業績，涉及難以預測的風險和不確定性，包括對公司服務和產品需求的變化、法律及其執法的變化以及經濟環境的變化等因素。有關這些因素和其他因素的更多信息可以在我們向美國證券交易委員會提交的報告中找到。在提供這些前瞻性陳述時，除非法律要求，否則公司明確表示不承擔任何公開或其他方式更新這些陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
所有商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
欲瞭解更多信息，請聯繫：
投資者關係：
投資者關係副總裁史蒂夫·韋斯特
電子郵件：ir@marimedinc.com
電話:(781) 277-0007
公司聯繫人：
霍華德·沙克特，首席傳播官
電子郵件：hschacter@marimedinc.com
電話:(781) 277-0007

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MariMed Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$13,259 $9,737 
應收賬款，淨額6,352 4,157 
庫存24,206 19,477 
遞延應收租金649 704 
應收票據，流動部分52 2,637 
投資，流動部分161 123 
應向關聯方收取的款項87 29 
其他流動資產6,026 7,282 
流動資產總額50,792 44,146 
財產和設備，淨額85,195 71,641 
無形資產，淨額17,856 14,201 
善意11,993 8,079 
應收票據，扣除流動部分814 7,467 
扣除流動部分的投資164 — 
經營租賃使用權資產9,679 4,931 
融資租賃使用權資產2,717 713 
其他資產11,607 1,024 
總資產$190,817 $152,202 
   
負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
定期貸款$3,600 $— 
抵押貸款和應付票據，流動部分1,009 3,774 
應付賬款8,494 6,626 
應計費用和其他5,347 3,091 
應繳所得税14,014 11,489 
經營租賃負債，流動部分1,865 1,273 
融資租賃負債，流動部分963 237 
流動負債總額35,292 26,490 
定期貸款，扣除流動部分18,895 — 
抵押貸款和應付票據，扣除當期部分27,444 25,943 
經營租賃負債，扣除流動部分8,449 4,173 
融資租賃負債，扣除流動部分1,775 461 
其他負債100 100 
負債總額91,955 57,167 
  
承付款和意外開支
  
夾層股權  
B 系列可轉換優先股14,725 14,725 
C 系列可轉換優先股4,275 23,000 
夾層資產總額19,000 37,725 
  
股東權益  
普通股376 341 
普通股已認購但未發行— 39 
額外的實收資本170,922 142,365 
累計赤字(89,786)(83,924)
非控股權益(1,650)(1,511)
股東權益總額79,862 57,310 
負債、夾層權益和股東權益總額$190,817 $152,202 


MariMed Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，百分比和每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束 九個月已結束
9月30日
9月30日
2023202220232022
收入$38,800 $33,912 $109,699 $98,180 
收入成本21,962 17,748 61,097 50,035 
毛利16,838 16,164 48,602 48,145 
     
毛利率43.4 %47.7 %44.3 %49.0 %
運營費用：
人事5,916 3,746 16,191 10,170 
市場營銷和推廣1,585 1,402 4,397 2,854 
一般和行政6,135 5,097 15,520 16,890 
收購相關及其他32 143 647 897 
壞賬(122)40 (127)54 
運營費用總額13,546 10,428 36,628 30,865 
運營收入3,292 5,736 11,974 17,280 
利息和其他（支出）收入：
利息支出(2,482)(518)(7,627)(1,271)
利息收入29 239 243 720 
其他（支出）收入，淨額(646)(251)(1,556)24 
利息和其他支出總額，淨額(3,099)(530)(8,940)(527)
所得税前收入193 5,206 3,034 16,753 
所得税準備金4,462 2,484 8,902 7,894 
淨（虧損）收入(4,269)2,722 (5,868)8,859 
減去：歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(10)16 (6)142 
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益$(4,259)$2,706 $(5,862)$8,717 
歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益：
基本$(0.01)$0.01 $(0.02)$0.03 
稀釋$(0.01)$0.01 $(0.02)$0.02 
已發行普通股的加權平均值：    
基本373,081 339,025 359,156 337,111 
稀釋373,081 381,071 359,156 379,868 


MariMed Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
九個月已結束
9月30日
20232022
來自經營活動的現金流：
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益$(5,862)$8,717 
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(6)142 
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：
財產和設備的折舊和攤銷3,838 2,469 
無形資產的攤銷2,181 854 
基於股票的薪酬801 6,396 
原始債務發行折扣的攤銷206 — 
債務折扣的攤銷1,840 — 
實物支付利息301 — 
應付票據的現值調整719 — 
壞賬（收入）支出(127)54 
用普通股結算的債務463 637 
註銷處置資產906 — 
融資租賃調整收益(31)— 
投資公允價值變動所致（收益）虧損(16)930 
減記預付購買對價200 — 
其他投資收益— (954)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(2,065)(4,856)
遞延應收租金55 111 
庫存(4,728)(4,215)
其他流動資產2,040 (1,973)
其他資產(300)(113)
應付賬款1,868 2,372 
應計費用和其他(132)(193)
應繳所得税2,525 (4,804)
經營活動提供的淨現金4,676 5,574 
  
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(14,749)(9,985)
業務收購，扣除獲得的現金(2,987)(12,746)
未來業務收購的進展(250)(800)
購買投資(187)— 
購買大麻許可證(626)(330)
發行應收票據(879)— 
應收票據的收益99 130 
應向關聯方收取款項(58)— 
用於投資活動的淨現金(19,637)(23,731)


九個月已結束
9月30日
20232022
   
來自融資活動的現金流：
定期貸款的收益29,100 — 
支付與定期貸款相關的第三方債務發行費用(1,798)— 
定期貸款的本金支付(1,500)— 
抵押貸款和期票的本金支付(519)(1,033)
抵押貸款的還款和撤銷(778)— 
期票的償還和註銷(5,503)— 
抵押貸款的收益— 3,000 
行使股票期權的收益109 10 
融資租賃的本金支付(500)(166)
贖回少數股權— (2,000)
分佈(128)(224)
由（用於）融資活動提供的淨現金18,483 (413)
  
現金和現金等價物的淨增加（減少）3,522 (18,570)
現金及等價物，年初9,737 29,683 
現金和現金等價物，期末$13,259 $11,113 


MariMed Inc.
非公認會計準則和公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，百分比除外）
（未經審計）

 三個月已結束
九個月已結束
9月30日
9月30日
 2023202220232022
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤
GAAP 運營收入$3,292 $5,736 $11,974 $17,280 
財產和設備的折舊和攤銷1,591 917 3,838 2,469 
收購的無形資產的攤銷844 429 2,181 854 
基於股票的薪酬296 1,372 801 6,396 
收購相關及其他32 143 647 897 
調整後 EBITDA$6,055 $8,597 $19,441 $27,896 
非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比）
GAAP 運營收入8.5 %16.9 %10.9 %17.6 %
財產和設備的折舊和攤銷4.0 %2.7 %3.5 %2.5 %
收購的無形資產的攤銷2.2 %1.3 %2.0 %0.9 %
基於股票的薪酬0.8 %4.1 %0.7 %6.5 %
收購相關及其他0.1 %0.4 %0.6 %0.9 %
調整後息折舊攤銷前利潤率15.6 %25.4 %17.7 %28.4 %

GAAP 毛利率43.4 %47.7 %44.3 %49.0 %
收購的無形資產的攤銷1.1 %0.5 %1.0 %0.3 %
非公認會計準則毛利率44.5 %48.2 %45.3 %49.3 %


GAAP 淨收益（虧損）$(4,269)$2,722 $(5,868)$8,859 
收購的無形資產的攤銷844 429 2,181 854 
基於股票的薪酬296 1,372 801 6,396 
收購相關及其他32 143 647 897 
非公認會計準則淨收入$(3,097)$4,666 $(2,239)$17,006 


MariMed Inc.
補充信息
收入組成部分
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
9月30日
9月30日
2023202220232022
產品收入：
產品收入-零售24,121 23,593 71,640 68,121 
產品收入-批發13,643 9,009 35,050 23,029 
產品總收入37,764 32,602 106,690 91,150 
其他收入1,036 1,310 3,009 7,030 
總收入$38,800 $33,912 $109,699 $98,180