附錄 99.1
迪拉德公司公佈第四季度和財年業績
小石城，方舟。（美國商業資訊）——2024年2月26日——迪拉德公司（紐約證券交易所代碼：DDS）（“公司” 或 “迪拉德”）公佈了截至2024年2月3日的14周和53周的經營業績。該公司遵循4-5-4的零售報告日曆，其中包括在2023財年第四季度延長一週。在適當和註明的情況下，根據截至2024年1月27日和2023年1月28日的13周和52周進行比較。本新聞稿包含某些前瞻性陳述。請參閲公司以下 “前瞻性信息” 下的警示聲明。
迪拉德首席執行官威廉·迪拉德二世表示：“考慮到持續疲軟的消費環境，我們第四季度的業績不錯。我們很高興在1月份派發了每股20.00美元的特別股息，使該年度的股東總回報率達到6.21億美元。今年年底，我們獲得了9.56億美元的現金和短期投資。”
第四季度的亮點（與去年第四季度相比）：
| • | 在13周至13週期間，可比門店的銷售額下降了5％ |
| • | 淨收入為2.505億美元，而淨收入為2.892億美元 |
| • | 每股收益為15.44美元，而每股收益為16.89美元 |
| • | 零售毛利率佔銷售額的37.7％，而銷售額的38.7％ |
| • | 運營費用為4.767億美元（佔銷售額的22.4％），而運營費用為4.584億美元（佔銷售額的21.6％） |
| • | 股票回購1,620萬美元（約52,000股） |
| • | 期末庫存同比下降2％ |
第四季度業績
迪拉德公佈的截至2024年2月3日的14周淨收入為2.505億美元，合每股收益15.44美元，而截至2023年1月28日的13周為2.892億美元，合每股收益16.89美元。截至2024年2月3日的14周的淨收入中包括兩項與税收相關的福利：
| ● | 2,110萬美元（每股1.30美元）的聯邦所得税優惠，原因是本季度向迪拉德公司投資和員工持股計劃支付的每股20.00美元特別股息中扣除的部分 |
| ● | 淨730萬美元（每股0.45美元）的所得税優惠，這要歸因於估值補貼的發放，主要與州淨營業虧損結轉有關 |
截至2023年1月28日的13周淨收入中包括1,380萬美元（税後1,080萬美元或每股0.63美元）的税前收益，主要與出售兩家門店物業有關。截至2023年1月28日的13周的淨收入中還包括兩項與税收相關的福利：
| ● | 聯邦所得税優惠為1,630萬美元（每股0.95美元），這是由於本季度向迪拉德公司投資和員工持股計劃支付的每股15.00美元特別股息中扣除的部分 |
| ● | 淨1,370萬美元（每股0.80美元）的所得税優惠，這是由於發放了主要與州淨營業虧損結轉相關的估值補貼 |
銷售—第四季度
截至2024年2月3日的14周和截至2023年1月28日的13周的淨銷售額分別為21.24億美元和21.27億美元。淨銷售額包括公司建築業務CDI Contractors, LLC（“CDI”）的業務。
截至2024年2月3日的14周和截至2023年1月28日的13周的總零售額（不包括CDI）分別為20.57億美元和20.69億美元。與截至2023年1月28日的13週期間相比，截至2024年1月27日的13週期間的零售總額下降了5％。同期同期同類門店的銷售額下降了5％。該公司注意到第四季度的銷售環境仍然充滿挑戰。化粧品是表現最強的類別，其次是家居和傢俱。青少年和兒童服裝是最弱的類別，其次是女士配飾、內衣和女士服裝。
毛利率-第四季度
截至2024年2月3日的14周的合併毛利率為銷售額的36.6％，而截至2023年1月28日的13週中，這一比例為37.7％。
截至2024年2月3日的14周，零售毛利率（不包括CDI）佔銷售額的37.7％，而截至2023年1月28日的13週中，零售毛利率為38.7％。家居和傢俱的毛利率略有增長，化粧品、女士配飾、內衣和女士服裝的毛利率基本持平。鞋類的毛利率略有下降，青少年和兒童服裝以及男士服裝和配飾的毛利率略有下降。
與 2023 年 1 月 28 日相比，2024 年 2 月 3 日的庫存下降了 2%。
銷售、一般和管理費用 — 第四季度
截至2024年2月3日的14周的合併銷售、一般和管理費用（“運營費用”）為4.767億美元（佔銷售額的22.4％），而截至2023年1月28日的13周為4.584億美元（佔銷售額的21.6％）。運營支出增加1,830萬美元的主要原因是2023財年第四季度延長了一週的運營時間。
本財年的亮點（與上一財年相比）：
| • | 在52周至52週期間，可比門店的銷售額下降了4％ |
| • | 淨收入為7.388億美元，而淨收入為8.916億美元 |
| • | 每股收益為44.73美元，而每股收益為50.81美元 |
| • | 零售毛利率佔銷售額的41.8％，而銷售額的43.0％ |
| • | 運營費用為17.174億美元（佔銷售額的25.4％），而16.743億美元（佔銷售額的24.4％） |
| • | 股票回購2.814億美元（約917,700股） |
財年業績
迪拉德公佈的截至2024年2月3日的53周淨收入為7.388億美元，合每股收益44.73美元。相比之下，去年52周為8.916億美元，合每股50.81美元。截至2024年2月3日的53周淨收益中包括610萬美元（税後470萬美元或每股0.28美元）的税前收益，主要與出售兩家門店物業有關。截至2024年2月3日的53周的淨收入中還包括兩項與税收相關的福利：
| ● | 2,110萬美元（每股1.28美元）的聯邦所得税優惠，原因是該年度向迪拉德公司投資和員工持股計劃支付的每股20美元特別股息中扣除的部分 |
| ● | 淨980萬美元（每股0.59美元）的所得税優惠，這是由於發放了主要與州淨營業虧損結轉相關的估值補貼 |
截至2023年1月28日的52周淨收入中包括2,100萬美元（税後1,640萬美元或每股0.94美元）的税前收益，主要與出售三家門店物業有關。截至2023年1月28日的52周的淨收入中還包括兩項與税收相關的福利：
| ● | 1,630萬澳元（每股0.93美元）的聯邦所得税優惠，原因是該年度向迪拉德公司投資和員工持股計劃支付的每股15.00美元特別股息中扣除的部分 |
| ● | 淨1,370萬美元（每股0.78美元）的所得税優惠，這是由於發放了主要與州淨營業虧損結轉相關的估值補貼 |
銷售額 — 財政年度
截至2024年2月3日的53周和截至2023年1月28日的52周的淨銷售額分別為67.52億美元和68.71億美元。
截至2024年2月3日的53周和截至2023年1月28日的52周的總零售額分別為64.8億美元和67.02億美元。與截至2023年1月28日的52週期間相比，截至2024年1月27日的52週期間的零售總額下降了5％。同期同期同類門店的銷售額下降了4％。
毛利率 — 財政年度
截至2024年2月3日的53周的合併毛利率為銷售額的40.3％，而去年52週期間的合併毛利率為42.0％。截至2024年2月3日的53周，零售毛利率為銷售額的41.8％，而去年52週期間的零售毛利率為43.0％。
銷售、一般和管理費用 — 會計年度
截至2024年2月3日的53周的運營支出為17.174億美元（佔銷售額的25.4％），而去年同期的52周為16.743億美元（佔銷售額的24.4％）。運營費用的增加主要是由於工資和工資相關支出的增加以及2023財年運營週數的增加。
股票回購
在截至2024年2月3日的14周內，公司以每股310.55美元的平均價格購買了1,620萬美元（約合52,000股）的A類普通股。
在截至2024年2月3日的53周內，公司以每股306.66美元的平均價格購買了2.814億美元（約合917,700股股票）。截至2024年2月3日，2023年5月的計劃仍有3.94億美元的授權。
截至2024年2月3日和2023年1月28日，已發行股票總額（A類和B類普通股）分別為1,620萬股和1,710萬股。
商店信息
該公司將於2024年3月在南達科他州蘇福爾斯開設帝國購物中心分店（14萬平方英尺），標誌着其開業的30個第四運行狀態。
該公司經營着273家迪拉德門店，包括28個清關中心，橫跨29個州（總面積為4,670萬平方英尺），並在dillards.com上經營一家互聯網門店。
Dillard's, Inc. 及其子公司
簡明合併收益表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
| | 14 周已結束 | | 13 周已結束 | | 已結束 53 周 | | 52 周已結束 |
| ||||||||||||
| | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| ||||||||||||
|
| | |
| % 的 |
| | |
| % 的 |
| | |
| % 的 |
| | |
| % 的 |
|
| | | | | 網 | | | | | 網 | | | | | 網 | | | | | 網 |
|
| | 金額 | | 銷售 | | 金額 | | 銷售 | | 金額 | | 銷售 | | 金額 | | 銷售 |
| ||||
淨銷售額 | | $ | 2,124.4 |
| 100.0 | % | $ | 2,126.7 |
| 100.0 | % | $ | 6,752.1 |
| 100.0 | % | $ | 6,871.1 |
| 100.0 | % |
服務費和其他收入 | |
| 34.5 |
| 1.6 | |
| 35.8 |
| 1.7 | |
| 122.3 |
| 1.8 | |
| 125.1 |
| 1.8 | |
| |
| 2,158.9 |
| 101.6 | |
| 2,162.5 |
| 101.7 | |
| 6,874.4 |
| 101.8 | |
| 6,996.2 |
| 101.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | |
| 1,346.5 |
| 63.4 | |
| 1,325.3 |
| 62.3 | |
| 4,031.1 |
| 59.7 | |
| 3,983.6 |
| 58.0 | |
銷售、一般和管理費用 | |
| 476.7 |
| 22.4 | |
| 458.4 |
| 21.6 | |
| 1,717.4 |
| 25.4 | |
| 1,674.3 |
| 24.4 | |
折舊和攤銷 | |
| 44.3 |
| 2.1 | |
| 47.6 |
| 2.2 | |
| 179.6 |
| 2.7 | |
| 188.5 |
| 2.7 | |
租金 | |
| 7.3 |
| 0.3 | |
| 7.5 |
| 0.4 | |
| 21.6 |
| 0.3 | |
| 23.2 |
| 0.3 | |
利息和債務（收入）支出，淨額 | |
| (3.1) |
| (0.1) | |
| 3.4 |
| 0.2 | |
| (4.6) |
| (0.1) | |
| 30.5 |
| 0.4 | |
其他費用 | |
| 4.7 |
| 0.2 | |
| 1.9 |
| 0.1 | |
| 18.8 |
| 0.3 | |
| 7.7 |
| 0.1 | |
處置資產的收益 | |
| — |
| 0.0 | |
| 13.8 |
| 0.6 | |
| 6.1 |
| 0.1 | |
| 21.0 |
| 0.3 | |
所得税前收入 | |
| 282.5 |
| 13.3 | |
| 332.2 |
| 15.6 | |
| 916.6 |
| 13.6 | |
| 1,109.4 |
| 16.1 | |
所得税 | |
| 32.0 |
| | |
| 43.0 |
| | |
| 177.8 |
|
| |
| 217.8 |
|
| |
淨收入 | | $ | 250.5 |
| 11.8 | % | $ | 289.2 |
| 13.6 | % | $ | 738.8 |
| 10.9 | % | $ | 891.6 |
| 13.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本和攤薄後的每股收益 | | $ | 15.44 | | | | $ | 16.89 | | | | $ | 44.73 |
|
| | $ | 50.81 |
|
| |
基本和攤薄後的加權平均已發行股數 | |
| 16.2 | | | |
| 17.1 | | | |
| 16.5 |
|
| |
| 17.5 |
|
| |
Dillard's, Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計）
|
| 2月3日 |
| 1月28日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
資產 |
| |
|
| |
|
流動資產： |
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 808.3 | | $ | 650.3 |
限制性現金 | | | — | | | 10.0 |
應收賬款 | |
| 60.6 | |
| 57.0 |
短期投資 | | | 148.0 | | | 148.9 |
商品庫存 | |
| 1,094.0 | |
| 1,120.2 |
其他流動資產 | |
| 97.3 | |
| 85.5 |
流動資產總額 | |
| 2,208.2 | |
| 2,071.9 |
| | | | | | |
財產和設備，淨額 | |
| 1,074.3 | |
| 1,118.4 |
經營租賃資產 | |
| 42.7 | |
| 33.8 |
遞延所得税 | |
| 63.9 | |
| 42.3 |
其他資產 | |
| 59.8 | |
| 62.8 |
| | | | | | |
總資產 | | $ | 3,448.9 | | $ | 3,329.2 |
| | | | | | |
負債和股東權益 | |
|
| |
|
|
流動負債： | |
|
| |
|
|
貿易應付賬款和應計費用 | | $ | 782.5 | | $ | 828.5 |
經營租賃負債的流動部分 | |
| 11.3 | |
| 9.7 |
聯邦和州所得税 | |
| 34.0 | |
| 20.8 |
流動負債總額 | |
| 827.8 | |
| 859.0 |
| | | | | | |
長期債務 | |
| 321.4 | |
| 321.4 |
經營租賃負債 | |
| 31.7 | |
| 24.2 |
其他負債 | |
| 370.9 | |
| 326.0 |
次級債券 | |
| 200.0 | |
| 200.0 |
股東權益 | |
| 1,697.1 | |
| 1,598.6 |
| | | | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 3,448.9 | | $ | 3,329.2 |
Dillard's, Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）
| | 已結束 53 周 | | 52 周已結束 | ||
|
| 2月3日 |
| 1月28日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
經營活動： |
| |
|
| |
|
淨收入 | | $ | 738.8 | | $ | 891.6 |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | |
|
| |
|
|
財產的折舊和攤銷及其他遞延成本 | |
| 181.2 | |
| 190.0 |
遞延所得税 | |
| (17.7) | |
| (15.3) |
處置資產的收益 | |
| (6.1) | |
| (21.0) |
保險收益的收益 | |
| — | |
| (0.2) |
短期投資的應計利息 | | | (5.7) | | | (3.2) |
運營資產和負債的變化： | |
| | |
|
|
應收賬款增加 | |
| (3.6) | |
| (17.2) |
商品庫存減少（增加） | |
| 26.2 | |
| (40.0) |
其他流動資產的增加 | |
| (7.8) | |
| (5.4) |
其他資產的增加 | |
| (4.6) | |
| (1.2) |
貿易應付賬款和應計費用及其他負債減少 | |
| (22.5) | |
| (28.6) |
所得税增加（減少） | |
| 5.4 | |
| (1.2) |
經營活動提供的淨現金 | |
| 883.6 | |
| 948.3 |
| | | | | | |
投資活動： | |
|
| |
|
|
購買財產和設備以及資本化軟件 | |
| (132.9) | |
| (120.1) |
處置資產的收益 | |
| 6.3 | |
| 25.1 |
保險收益 | |
| 4.5 | |
| 4.9 |
購買短期投資 | | | (295.4) | | | (245.7) |
短期投資到期的收益 | | | 301.9 | | | 100.0 |
用於投資活動的淨現金 | |
| (115.6) | |
| (235.8) |
| | | | | | |
籌資活動： | |
|
| |
|
|
長期債務和融資租賃負債的本金支付 | |
| — | |
| (44.8) |
支付的現金分紅 | |
| (338.6) | |
| (271.3) |
購買庫存股票 | |
| (281.4) | |
| (452.9) |
用於融資活動的淨現金 | |
| (620.0) | |
| (769.0) |
| | | | | | |
現金和現金等價物及限制性現金的增加（減少） | |
| 148.0 | |
| (56.5) |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | |
| 660.3 | |
| 716.8 |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | | $ | 808.3 | | $ | 660.3 |
| | | | | | |
非現金交易： | |
|
| |
|
|
應計資本支出 | | $ | 6.2 | | $ | 5.2 |
應計購買庫存税和消費税 | |
| 2.8 | |
| — |
股票獎勵 | |
| 4.5 | |
| 6.2 |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | |
| 20.5 | |
| 3.7 |
2024年的估計
根據當前情況，公司對截至2025年2月1日的52週期間的某些財務報表項目提供以下估算。隨着條件和因素的變化，實際結果可能與這些估計值有顯著差異——請參閲 “前瞻性信息”。
| | 以百萬計 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | 估計的 | | 實際的 | ||
折舊和攤銷 | | $ | 185 | | $ | 180 |
租金 | |
| 22 | |
| 22 |
利息和債務（收入）支出，淨額 | |
| (8) | |
| (5) |
資本支出 | |
| 125 | |
| 133 |
前瞻性信息
本報告包含某些前瞻性陳述。以下是或可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述：(a) 包含 “可能”、“將”、“可以”、“應該”、“相信”、“期望”、“未來”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“繼續” 等詞語的陳述；(b) 有關事項的陳述非歷史事實；以及 (c) 關於公司未來事件、計劃和目標的陳述，包括有關管理層預期的陳述以及對截至2025年2月1日及以後的52週期間的預測，有關開設新門店或關閉現有門店的聲明，有關資本支出和流動性來源的聲明以及有關估計税收的聲明。公司警告説，本報告中包含的前瞻性陳述基於管理層的估計、預測、信念和假設以及管理層在發表此類陳述時獲得的信息，不能保證未來的業績。公司不承擔任何根據未來事件的發生、收到的新信息或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述的義務。公司的前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能會因各種重要因素而發生變化。由於許多風險、不確定性和假設，未來的實際業績、結果和業績可能與公司及其管理層的前瞻性陳述中表達的業績、結果和業績存在重大差異。這些因素的代表性例子包括（但不限於）零售行業的總體狀況和宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、美國聯邦政府可能關閉、經濟衰退以及購物中心和購物中心交通變化；公司門店所在地區的經濟和天氣狀況以及這些因素對公司客户購買模式的影響，包括石油和天然氣價格和供應情況變化的影響；以及消費信貸利率；百貨商店行業和其他零售渠道競爭壓力的影響，包括專業、低價、折扣和互聯網零售商；在全國勞動力短缺和激烈的人才競爭中公司滿足勞動力需求的能力的變化；消費者支出模式、債務水平及其履行信貸義務能力的變化；失業率居高不下；税收立法（包括2022年通貨膨脹減少法）的變化；立法和政府的變化法規，影響員工福利成本或信用卡收入等問題，例如消費者金融保護局最近提議修訂Z條例，限制信用卡公司可以收取的滯納金金額；公司採購商品的材料、生產設施和勞動力的充足和穩定的可用性和定價；運營開支的變化，包括員工工資、佣金結構和相關福利；系統故障或數據安全漏洞；未來可能的收購來自其他百貨商店運營商的商店財產；繼續以支持公司未來業務所需的金額和條件提供融資；SOFR和其他基本借款利率的波動；恐怖活動可能造成的幹擾以及對持續消費者信心的影響；疫情、疫情或公眾信心
健康問題及其對公共衞生、我們的供應鏈、員工和客户的健康和福祉以及整個零售業的影響；國際貿易和供應鏈效率的潛在中斷；全球衝突（包括中東和烏克蘭的持續衝突）和可能對消費者支出模式和其他性質相似或不同的經濟和人口變化的影響，以及其他風險和不確定性，包括我們在向其提交的定期報告中不時詳述的風險和不確定性美國證券交易委員會，尤其是公司截至2023年1月28日財年的10-K表年度報告中 “第1A項，風險因素” 標題下列出的內容。
聯繫人： | |
Dillard's, Inc. | |
Julie J. Guymon | |
501-376-5965 | |
julie.guymon@dillards.com | |