ARC報告稱，戰略服務將在第四季度和2023年全年持續擴展

加利福尼亞州聖拉蒙——（2024年2月28日）——領先的數字印刷和文檔相關服務提供商ARC文檔解決方案有限公司（紐約證券交易所代碼：ARC）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。

管理層評論

ARC Document Solutions首席執行官蘇裏·蘇裏亞庫瑪表示：“在利率限制資本支出且對經濟健康狀況的情緒喜憂參半的一年中，我們調整和管理成本的能力推動了第四季度收入的增長，將年收入的下降限制在2％以下，並保持了該年度的毛利率穩定。”“重要的是，我們在過去幾年中為完善戰略重點而做出的改變在2023年對我們很有幫助，也為我們在2024年取得持續成功做好了準備。”

“我們在每年的每個季度都增長了戰略業務領域，其中文檔掃描處於領先地位，第四季度銷售額同比增長34％，全年增長17％。我們還進入了新的色彩服務市場，這極大地抵消了施工計劃印刷的疲軟，並在2023年保持了盈利能力。” 總裁兼首席運營官迪洛·維傑蘇裏亞説。“展望未來，我們在第四季度的收入表現清楚地表明瞭我們公司的積極方向。我們對掃描和數字彩色印刷的重視正在推動公司的整體擴張，我們在每個市場的管理團隊都百分之百地致力於在來年取得卓越的業績。”

首席財務官豪爾赫·阿瓦洛斯表示：“2023年，我們繼續優化成本，同時平衡對人員和基礎設施的投資，我們在第四季度和年度的運營中產生了可觀的現金流。”“由於我們使用超過1200萬美元發行股息和回購股票，股東回報率連續第二年創歷史新高。我們完全打算在2024年重演這種表現。至於場地修復問題，我們預計在項目執行的任何一年中，它都不會以有意義的方式阻礙我們的運營或現金流。”

第四季度概述

今年前三個季度，我們的客户羣對數碼彩色印刷的需求強勁，並持續到第四季度，隨着年終和假日營銷的推廣。由於施工活動不足，該業務領域的強勁表現繼續抵消了黑白施工計劃印刷量的疲軟。由於利率沒有顯著放緩，資本支出限制使我們的設備和供應銷售同比基本持平。第四季度現場打印量略有放緩，但隨着我們成功完成了與大型企業級客户的多項多年合同續約，我們看到了穩定的跡象。第四季度文檔掃描需求同比增長34％，幫助ARC在該戰略銷售類別中實現了17％的銷售增長。在過去的一年中，美國、加拿大和國外的經濟通貨膨脹對我們的業務產生了重大影響，主要表現為勞動力和材料成本上漲。材料價格的上漲繼續轉嫁給我們的客户。除價格上漲以外的供應鏈中斷問題已在2023年基本得到解決，由於我們在歷史上發展了各種各樣的供應商，我們仍然可以合理地保護我們免受這些中斷的影響。

2023 年第四季度補充信息：

•2023年第四季度合併資產負債表上的現金及現金等價物為5,610萬美元。

•ARC的下一季度現金股息為0.05美元，將於2024年2月29日支付，創紀錄的日期為2024年1月31日。

•截至2023年第四季度，未償銷售天數為47天，比去年同期下降了四天。

•截至第四季度末，MPS的辦公地點數量約為10,440個。

淨收入

2023年第四季度，淨收入與2022年第四季度相比增長了10萬美元。與2022年全年相比，2023年全年淨收入下降了1.7％，至480萬美元，這主要是由數字施工計劃印刷和設備與用品的銷售下降所致，但掃描和數字彩色印刷的銷售額同比增長部分抵消了這一下降。

按業務線劃分的收入

2023年第四季度，數字印刷的銷售額與去年同期相比下降了2.5％，而2023年全年數字印刷的銷售額同比下降了2.7％。來自新客户和現有客户的數字彩色圖形印刷在第四季度和2023年全年的銷售額同比增長，而且我們的大多數客户羣對數字彩色圖形印刷的需求持續不斷。這一增長被建築用數字平面圖印刷銷售額的下降所抵消，我們將其歸因於資本成本增加導致活動減少和新建築項目支出減少。

2023年第四季度，打印管理服務（MPS）的銷售額與去年同期相比下降了1.4％，2023年全年的銷售額與2022年相比下降了1.3％。疫情後重返工作場所的員工減少普遍限制了現場打印量。

2023年第四季度，掃描和數字成像的銷售額與去年同期相比增長了33.7％，2023年全年的銷售額與2022年全年相比增長了17.0％。銷售額的增長主要歸因於對日常業務運營中使用的紙質文件到數字文檔轉換的需求不斷增長，以及創建數字檔案以取代長期倉儲的紙質文檔存儲。

2023年第四季度，設備和用品的銷售額與去年同期相比下降了0.7％，2023年全年的銷售額與2022年全年相比下降了11.5％。下降是由於中國經濟繼續受到挑戰，我們的中國合資企業的銷售額減少了。美國的設備和用品銷售也繼續下降。我們將銷售額下降歸因於客户在利率居高不下的情況下不願購買設備。

毛利

由於高利潤率的數字平面印刷銷售下降，第四季度毛利減少了100萬美元或150個基點。儘管與2022年同期相比，2023年全年的銷售額下降了480萬美元，但毛利僅減少了160萬美元。與2022年相比，2023年全年的毛利率保持不變，為33.6％。2023 年的毛利率穩定是由成本結構效率的提高和折舊費用的減少推動的。

銷售、一般和管理費用

與2022年相比，2023年第四季度的銷售、一般和管理費用按絕對美元計算同比下降了60萬美元，下降了3.1％，2023年全年下降了120萬美元，下降了1.6％。下降的主要原因是淨銷售額和歸因於ARC的淨收入下降導致的佣金和獎金應計減少。

場地修復費用

由於以前的加油站位於我們在20世紀90年代末作為業務收購的一部分獲得的房產上，我們目前正在履行場地整治義務。2020年，當地縣的環境衞生部（CDEH）批准了我們的補救性清理計劃，因此確定了按未貼現計算的60萬澳元負債，用於支付清理計劃的成本。2023年第四季度進行的額外審查確定了鄰近物業的建築物所產生的某些潛在風險。因此，在2023年12月，CDEH要求在2024年3月12日之前制定並提交替代補救計劃，以解決該場地的結構問題。我們正在一家專門為此目的的環境諮詢公司的指導和專業知識最終確定替代計劃。與CDEH在2020年批准的計劃中包含的相比，2023年12月確定的其他問題需要更復雜的補救措施，持續時間更長。鑑於與修復場地相關的費用預計將增加，我們已將儲備金增加了約400萬美元，截至2023年12月31日，按未貼現計算的總儲備金為450萬美元。根據目前預期的補救措施類型、受影響地區的污染物數量、監管監督和其他成本，我們已經累積了履行該義務的可能且合理估計的成本。

淨收益和每股收益

與2022年相比，歸屬於ARC的淨收益和2023年第四季度以及2023年全年的每股收益同比下降，這主要是由於場地修復費用。儘管淨銷售額下降了480萬美元，這主要是由於上述銷售、一般和管理費用減少所致，但歸屬於ARC的調整後淨收益和2023年全年調整後的每股收益與2022年相比仍相對持平。

經營活動提供的現金

與2022年同期相比，2023年第四季度運營現金流的增加主要是由於收款的改善。與2022年同期相比，2023年全年運營現金流的減少主要是由於淨收入的減少，但部分被我們收取的應收賬款的改善所抵消。

EBITDA

與2022年同期相比，2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤下降主要是由於場地修復費用。與2022年同期相比，2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤下降主要歸因於2023年銷售額的下降。

電話會議和網絡直播

ARC Document Solutions將於太平洋時間2024年2月28日星期三下午2點（美國東部時間下午5點）與投資者和分析師舉行電話會議，討論公司2023年第四季度和財年的業績。要觀看電話會議直播，請撥打 (800) 715-9871。國際來電者可以通過撥打 (647) 932-3411加入會議。會議代碼為 1511143，需要撥入通話。還將在ARC Document Solution投資者關係網站的 “概述” 和 “活動與演示” 頁面上進行網絡直播，網址為 http://ir.e-arc.com。電話會議結束後，將在網站上重播網絡直播。

關於 ARC 文檔解決方案（紐約證券交易所代碼：ARC）

ARC與世界各地的頂級品牌合作，通過視覺上引人入勝的圖形講述他們的故事。我們使用先進的數字印刷技術、可持續材料和創新技術，將他們的願景變為現實。ARC還為北美各地和全球特定市場的各種行業提供其他數字印刷和掃描服務。在 www.e-arc.com 上關注 ARC。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層當前對公司未來事件和未來財務業績以及公司運營的看法、估計和假設。諸如 “為我們持續取得成功做好了準備”、“清楚地表明瞭我們公司的積極方向”、“專注於在來年取得卓越業績”、“打算重現這一業績” 以及 “我們預計它不會在項目執行的任何一年份以有意義的方式阻礙我們的運營或現金流” 等詞語和短語，以及類似的表述指向前瞻性陳述以及除陳述之外的所有陳述歷史事實，包括但不限於有關以下方面的任何預測公司的收益、收入和財務業績可被視為前瞻性陳述。我們提醒您，此類陳述只是預測，存在某些風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。除了影響建築業、印刷管理服務、數字印刷行業或總體經濟的事項外，可能導致實際業績與前瞻性陳述中提出的預期不同的因素還包括標題為 “第一部分——第1A項” 的部分中描述的因素。ARC Document Solution截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及其他定期申報和招股説明書中的 “風險因素”。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

聯繫信息：

大衞斯蒂克尼

企業傳播與投資者關係副總裁

925-949-5114

請參閲下面的非公認會計準則財務指標討論。

請參閲下面的非公認會計準則財務指標討論。

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非公認會計準則財務指標

本報告中列報的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益是衡量我們業績的補充指標，這些指標不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則或公認會計原則所要求或列報的。這些指標不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績的指標，不應被視為淨收益、淨收入利潤率、運營收入、攤薄後每股收益或根據公認會計原則列出的任何其他業績指標的替代方案，也不得作為衡量我們流動性的運營、投資或融資活動現金流的替代方案。我們之所以提出這些指標，是因為我們認為它們是衡量我們業績和流動性的重要補充指標。我們認為，鑑於我們的管理層如何使用這些措施，投資者也可能會發現這些措施很有意義。以下是對我們使用這些措施的討論。

息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則衡量標準，計算方法是將息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

我們使用息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率來衡量和比較運營部門的業績。我們的運營部門的財務業績包括除債務和税收以外的所有運營活動，這些活動由美國運營部門的公司層面管理。我們使用息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率來比較運營部門的業績，並衡量績效以確定合併薪酬水平。此外，我們使用息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率來評估潛在的收購和潛在的資本支出。

息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不能作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制如下：

•它們不反映我們的現金支出，或未來對資本支出和合同承諾的要求；

•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•它們不反映償還債務利息或本金的鉅額利息支出或必要的現金需求；

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類替代的任何現金需求；以及

•其他公司，包括我們行業中的公司，這些衡量標準的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤和相關比率視為衡量我們可用於投資業務增長或減少債務的全權現金的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP業績，僅使用息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率作為補充，來彌補這些限制。

我們對調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報旨在為現有和未來投資者提供與我們的歷史表現進行有意義的比較。在過去幾年中，我們的終端市場發生了前所未有的變化，這要求我們採取歷史上獨一無二且適合個人情況的措施。將這些行動包括在內的比較使得在嚴格的公認會計準則列報下難以辨別出正常的財務和其他業績模式。但是，上面的對賬表詳細解釋了每種非公認會計準則的列報方式。

具體而言，我們列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中歸屬於ARC的調整後淨收益和歸屬於ARC股東的調整後每股收益，以反映不包括場地修復費用以及與某些遞延所得税資產和其他離散税項相關的估值補貼的變化。本演示有助於對我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的經營業績進行有意義的比較。我們認為，這些變化是由不代表我們實際經營業績的項目造成的。

我們已經公佈了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤，其中不包括場地修復費用，因為這並不表示我們的持續運營。我們已經公佈了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤，不包括股票薪酬支出，因為這符合我們的信貸協議中調整後息税折舊攤銷前利潤的定義；因此，我們認為這些信息對投資者評估我們的財務業績很有用。我們通過將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤率。