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Dentsply Sirona公佈2023年第四季度和全年業績，提供2024年全年展望，提高股息

•23財年淨銷售額為39.65億美元，增長1.1％，有機銷售額增長2.2％

•23財年GAAP淨收益（虧損）為（1.32億美元）或每股虧損（0.62美元），調整後每股收益為1.83美元

•第四季度淨銷售額為10.12億美元，增長2.9％，有機銷售額增長1.9％

•第四季度GAAP淨收益為6,700萬美元，合每股收益0.32美元，調整後每股收益為0.44美元

•24財年展望：有機銷售額持平至1.5％；調整後的每股收益為2.00美元至2.10美元

北卡羅來納州夏洛特，2024年2月29日——DENTSPLY SIRONA Inc.（“Dentsply Sirona” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：XRAY）今天公佈了其2023年第四季度和全年財務業績。

與2022年全年相比，2023年全年淨銷售額為39.65億美元，增長了1.1％（有機銷售額增長了2.2％）。淨收益（虧損）為（1.32）億美元，合每股虧損0.62美元，而2022年全年的淨收益（虧損）為（9.5億美元），合每股虧損（4.41美元）。2023年，商譽和其他無形資產減值的非現金費用為3.02億美元（扣除税款），合每股1.42美元，扣除税款後的非現金費用為11億美元，合每股5.10美元。調整後的攤薄後每股收益為1.83美元，而2022年為2.09美元。下文提供了非公認會計準則指標（包括有機銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率、調整後的每股收益和調整後的自由現金流轉換）與公認會計準則指標的對賬情況。

與2022年第四季度相比，第四季度淨銷售額為10.12億美元，增長了2.9％（有機銷售額增長了1.9％）。淨收益為6700萬美元，攤薄每股收益為0.32美元，而2022年第四季度的淨收益（虧損）為1,500萬美元，合每股虧損0.07美元。調整後的攤薄後每股收益為0.44美元，而2022年第四季度為0.46美元。

總裁兼首席執行官西蒙·坎皮恩表示：“我們實現了展望，四個細分市場中有三個在第四季度和2023年全年實現了同比增長。”“Dentsply Sirona的轉型正在形成，儘管還有更多工作要做，但我們預計2024年將是盈利能力提高和調整後每股收益增長的轉折點。我們堅信，從長遠來看，我們正走在創造有意義價值的正確道路上。”

23 年第四季度和 23 財年業績摘要 (GAAP)


（以百萬計，每股金額和百分比除外）	Q4 23	Q4 22	同比	FY 23	22 財年	同比
淨銷售額	$1,012	$983	2.9%	$3,965	$3,922	1.1%
毛利	$522	$517	1.0%	$2,086	$2,127	(1.9%)
毛利率	51.6%	52.6%		52.6%	54.2%
歸屬於Dentsply Sirona的淨收益（虧損）	$67	($15)	NM	($132)	($950)	NM


攤薄後的每股收益（虧損）	$0.32	($0.07)	NM	($0.62)	($4.41)	NM

NM-沒意義

百分比基於實際值，由於四捨五入，可能無法重新計算。

23 年第四季度和 23 財年業績摘要（非 GAAP）[1]


（以百萬計，每股金額和百分比除外）	Q4 23	Q4 22	同比	FY 23	22 財年	同比
淨銷售額	$1,012	$983	2.9%	$3,965	$3,922	1.1%
有機銷售增長百分比			1.9%			2.2%
調整後 EBITDA	$173	$171	0.7%	$691	$766	(9.8%)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	17.1%	17.5%		17.4%	19.5%

調整後 EPS	$0.44	$0.46	(4.0%)	$1.83	$2.09	(12.8%)

[1]有機銷售增長、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益是非公認會計準則財務指標，不包括某些項目。有關這些指標的描述，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”，以及本新聞稿末尾的表格，以瞭解GAAP和非GAAP指標之間的對賬。

百分比基於實際值，由於四捨五入，可能無法重新計算。

23 年第四季度和 23 財年分部業績


	淨銷售增長百分比		有機銷售增長百分比
	Q4 23	FY 23	Q4 23	FY 23

互聯技術解決方案	(7.0%)	(4.1%)	(8.3%)	(2.8%)
基本牙科解決方案	4.5%	2.8%	3.4%	3.6%
正畸和植入解決方案	10.3%	3.4%	10.6%	5.1%
Wellspect 醫療	21.1%	6.6%	16.9%	7.3%
總計	2.9%	1.1%	1.9%	2.2%

23 年第四季度和 23 財年地理業績


	淨銷售增長百分比		有機銷售增長百分比
	Q4 23	FY 23	Q4 23	FY 23

美國	(0.4%)	3.2%	(1.2%)	3.0%
歐洲	5.3%	(0.6%)	2.7%	(0.2%)
世界其他地區	4.3%	0.7%	5.4%	5.1%
總計	2.9%	1.1%	1.9%	2.2%

現金流和流動性

2023年第四季度的運營現金流為1.6億美元，而去年同期為1.42億美元，這主要是由於有效的庫存管理和應付賬款時機改善了營運資金。2023年全年運營現金流為3.77億美元，而去年同期為5.17億美元，這主要是由不利的營運資金以及較高的銷售成本和運營費用推動的。在第四季度，公司支付了3000萬美元的股息，並執行了1.5億美元的股票回購，從而在2023年共向股東返還了4.16億美元。截至2023年12月31日，該公司擁有3.34億美元的現金及現金等價物。

季度現金分紅

公司董事會批准將公司的季度股息率提高14％，從之前的普通股每股0.14美元提高到每股0.16美元。股息將於2024年4月12日支付給截至2024年3月29日的登記持有人。這是公司連續第四年實現兩位數增長，表明了公司向股東返還現金的承諾。

2024 年全年展望

2024年的展望包括預期的淨銷售額在39.6億美元至40.2億美元之間，按有機計算持平至1.5％。調整後的每股收益預計將在2.00美元至2.10美元之間。

其他2024年展望假設包含在Dentsply Sirona網站 “投資者” 欄目發佈的2023年第四季度財報中，網址為 https://investor.dentsplysirona.com。該公司沒有

根據公認會計原則提供前瞻性估計，因為某些信息如果不經過不合理的努力就無法獲得，也無法合理估計。

電話會議/網絡直播信息

Dentsply Sirona的管理團隊將於美國東部時間2024年2月29日上午8點30分主持投資者電話會議和網絡直播。投資者電話會議的網絡直播和與電話會議相關的演講將在公司網站的 “投資者” 欄目上播出，網址為 https://investor.dentsplysirona.com。

對於計劃參加電話會議的人，請在 https://register.vevent.com/register/BI780eb31a2a894c20ae60990011145ed8 註冊。電話會議結束後，公司網站的 “投資者” 部分將提供電話會議的網絡直播重播。

關於 Dentsly Sirona

Dentsply Sirona是全球最大的專業牙科產品和技術製造商，擁有超過一個世紀的創新經驗，為全球牙科行業和患者提供服務。Dentsply Sirona開發、製造和銷售全面的解決方案，包括牙科和口腔健康產品以及其他消耗性醫療器械，並以強大的世界級品牌組合。Dentsply Sirona的產品提供創新、高質量和有效的解決方案，以促進患者護理並提供更好、更安全的牙科護理。Dentsply Sirona的總部位於北卡羅來納州的夏洛特。該公司的股票在美國納斯達克上市，股票代碼為XRAY。訪問 www.dentsplysirona.com 瞭解有關 Dentsply Sirona 及其產品的更多信息。

聯繫信息：

投資者：

安德里亞·戴利

投資者關係副總裁

+1-704-591-8631

InvestorRelations@dentsplysirona.com

按：

Marion Par-Weixlberger

公共關係與企業傳播副總裁

+43 676 848414588

marion.par-weixlberger@dentsplysirona.com

前瞻性陳述和相關風險

本新聞稿包含不直接和專門與構成前瞻性陳述的歷史事實相關的陳述，包括與本新聞稿中描述的公司重組計劃相關的預期時機、收益和成本等方面的陳述和預測。公司的前瞻性陳述代表當前的預期和信念，涉及風險和不確定性。實際結果可能與任何前瞻性陳述中的預測或建議的結果有顯著差異，並且無法保證此類前瞻性陳述中描述的結果將實現。提醒投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性以及其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類陳述中描述的結果存在重大差異，其中許多是我們無法控制的。公司沒有義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂，以反映在本聲明發布之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。許多因素都可能導致公司的實際業績與任何前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異，包括但不限於與以下內容相關的風險：公司在競爭激烈的市場中保持盈利的能力，這取決於公司將其產品和服務與競爭對手區分開來的能力；公司未能實現可能導致需要記錄額外減值費用的假設和預測；變更的影響那個公司產品的分銷渠道以及公司重要分銷商未能有效管理庫存；公司控制成本的能力和未能實現成本削減和重組工作的預期收益，以及公司未能預測和適當適應快速變化的牙科行業的變化或趨勢。投資者在審查任何前瞻性陳述時，應仔細考慮這些因素和其他相關因素，包括公司最新10-K表格第一部分第1A項（“風險因素”）中的風險因素，包括其任何修正案，以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中可能包含的任何更新信息。公司注意到1995年《私人證券訴訟改革法》允許投資者考慮這些因素。投資者應該明白，預測或識別所有這些因素或風險是不可能的。因此，您不應將上述清單或公司在美國證券交易委員會文件中確定的風險視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。


DENTSPLY SIRONA INC.和子公司
簡明合併運營報表
（以百萬計，每股金額和百分比除外）
（未經審計）

	三個月已結束				年終了
	十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

淨銷售額	$	1,012	$	983	$	3,965	$	3,922
銷售產品的成本	490		466		1,879		1,795

毛利	522		517		2,086		2,127

銷售費用、一般費用和管理費用	409		402		1,613		1,589
研究和開發費用	43		43		184		174
商譽和無形資產減值	—		6		307		1,287
重組和其他成本	(3)		1		67		14

營業收入（虧損）	73		65		(85)		(937)

其他收入和支出：
利息支出，淨額	20		20		81		65
其他（收入）支出，淨額	(4)		37		9		53

所得税前收入（虧損）	57		8		(175)		(1,055)
（福利）所得税準備金	(15)		23		(43)		(105)

淨收益（虧損）	72		(15)		(132)		(950)

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損	5		—		—		—

歸因於 Dentsply Sirona 的淨收益（虧損）	$	67	$	(15)	$	(132)	$	(950)

歸屬於Dentsply Sirona的每股普通股淨收益（虧損）：
基本	$	0.32	$	(0.07)	$	(0.62)	$	(4.41)
稀釋	$	0.32	$	(0.07)	$	(0.62)	$	(4.41)

已發行普通股的加權平均值：
基本	210.0		215.1		212.0		215.5
稀釋	210.9		215.1		212.0		215.5


DENTSPLY SIRONA INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（以百萬計）
（未經審計）


	2023年12月31日		2022年12月31日

資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	334	$	365
應收賬款和票據交易，淨額	695		632
庫存，淨額	624		627
預付費用和其他流動資產	320		269
流動資產總額	1,973		1,893

財產、廠房和設備，淨額	800		761
經營租賃使用權資產，淨額	178		200
可識別的無形資產，淨額	1,705		1,903
商譽，淨額	2,438		2,688
其他非流動資產	276		198
總資產	$	7,370	$	7,643

負債和權益
流動負債：
應付賬款	$	305	$	279
應計負債	749		727
應繳所得税	49		46
應付票據和長期債務的流動部分	322		118
流動負債總額	1,425		1,170

長期債務	1,796		1,826
經營租賃負債	125		149
遞延所得税	228		287
其他非流動負債	502		399
負債總額	4,076		3,831

權益總額	3,294		3,812

負債和權益總額	$	7,370	$	7,643

DENTSPLY SIRONA INC.和子公司

合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）


	截至12月31日的財年
	2023		2022
來自經營活動的現金流：

淨（虧損）收入	$	(132)	$	(950)

為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊	132		119
無形資產的攤銷	211		209


商譽減值	291		1,187
無限期無形資產減值	16		100

遞延所得税	(130)		(228)
股票薪酬支出	46		59
重組和其他成本	33		(10)


未合併關聯公司收益中的權益	4		36

其他非現金（收入）支出	(5)		60


出售或出售非戰略業務和產品線的損失（收益）	—		3

扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款和票據交易，淨額	(58)		85
庫存，淨額	6		(141)
預付費用和其他流動資產	(58)		(33)
其他非流動資產	4		1
應付賬款	14		30
應計負債	(16)		4
所得税	(11)		(15)
其他非流動負債	30		1
經營活動提供的淨現金	$	377	$	517

來自投資活動的現金流：



出售非戰略業務或產品線時收到的現金	13		—



資本支出	(149)		(149)


衍生合約收到的現金	39		13




出售不動產、廠房和設備的收益	7		—
其他投資活動，淨額	1		(2)
用於投資活動的淨現金	$	(89)	$	(138)

來自融資活動的現金流：


長期借款的收益	—		6

長期借款的還款	(7)		(2)
短期借款的淨借款（還款額）	126		(64)

行使股票期權的收益	—		6



為庫存股支付的現金	(300)		(150)
支付的現金分紅	(116)		(104)
其他籌資活動，淨額	(10)		(21)

用於融資活動的淨現金	$	(307)	$	(329)

匯率變動對現金和現金等價物的影響	(12)		(24)

現金和現金等價物的淨增加（減少）	(31)		26
期初的現金和現金等價物	365		339
期末的現金和現金等價物	$	334	$	365




現金流信息的補充披露：
已支付的利息，扣除資本化金額	$	97	$	70
已繳的所得税，扣除退款	177		122
非現金投資活動：
與資本支出相關的應付賬款變動	$	6	$	(6)

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）確定的業績外，公司還在本新聞稿中提供了某些指標，如下所述，這些指標不是根據美國公認會計原則計算的，因此代表非公認會計準則指標。這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的指標有所不同，不應與根據美國公認會計原則編制的財務業績指標分開考慮，也不應將其作為替代衡量標準來考慮。這些非公認會計準則指標由公司用來衡量其業績，可能與其他公司使用的指標有所不同。

管理層認為，這些非公認會計準則指標很有用，因為它們可以衡量經營業績，投資者和分析師經常使用這些指標來評估公司的業績，其中不包括某些影響不同時期業績可比性的項目，這些項目可能無法表明公司過去或未來的表現。

有機銷售

公司將 “有機銷售額” 定義為經調整後的報告的淨銷售額：（1）收購一週年前記錄的收購業務的淨銷售額；（2）本年度和上一年度歸屬於已出售業務或已終止產品系列的淨銷售額；（3）外匯變動的影響，其計算方法是使用前一可比外匯匯率折算本期淨銷售額。

調整後的營業收入（虧損）和利潤率

調整後的營業收入是通過從根據美國公認會計原則報告的營業收入（虧損）中排除以下項目來計算的：

（1）業務合併相關成本和公允價值調整。這些調整包括與完善和整合收購業務相關的成本，以及與處置業務相關的淨收益和虧損。此外，該類別還包括收購後記錄的與企業合併相關的公允價值調整的展期，但下文所述的已購無形資產的攤銷費用除外。儘管公司經常從事尋找戰略增長和增強產品供應機會的活動並採取行動，但根據收購的時機、規模和複雜性，與這些活動相關的成本在不同時期之間可能會有很大差異，因此可能無法代表公司過去和未來的業績。

（2）重組相關費用和其他成本。這些調整包括與實施重組計劃相關的成本，包括但不限於遣散費、設施關閉成本、租賃和合同終止成本，以及與這些重組計劃和全球轉型活動相關的專業服務成本。公司一直在尋求採取可以提高其效率的行動；因此，重組費用可能會再次出現，但由於重組活動水平的不同，重組費用會隨時出現重大波動，因此可能無法表明公司過去和未來的業績。其他成本包括出售財產的損益、與法律和解有關的費用、高管離職費用、產品合理化導致的庫存註銷以及該期間記錄的會計原則變動。該類別還包括與調查和相關補救活動相關的費用，主要包括法律、會計和其他專業服務費，以及人員流失和其他與員工相關的費用。

(3) 商譽和無形資產減值。這些調整包括與商譽和無形資產減值相關的費用。

（4）已購買的無形資產的攤銷。該調整不包括與購買的無形資產相關的定期攤銷費用，這些費用按公允價值入賬。儘管這些成本有助於創收，並且將在未來一段時間內再次出現，但其金額受到收購的時間和規模的重大影響，因此可能並不代表公司的未來業績。

（5）公允價值和信用風險調整。這些調整包括與養老金資產和債務相關的公允價值的非現金按市值計價的變化、套期保值工具的信用風險部分以及股票法投資。儘管這些調整本質上是反覆發生的，但由於基本假設和市場條件的變化，它們在不同時期都可能出現重大波動。養卹金支出的非服務部分是一個經常性項目，但由於精算假設、利率、計劃變動、結算、削減以及其他事實和情況的變化，養卹金支出在不同時期都可能出現重大波動。因此，這些項目可能不代表公司過去和未來的業績。

調整後的營業利潤率是通過調整後的營業收入除以淨銷售額來計算的。

調整後的毛利

調整後的毛利潤的計算方法是將上述影響銷售或銷售成本的任何調整的影響排除在毛利之外。

調整後淨收益（虧損）

調整後的淨收益（虧損）包括根據美國公認會計原則報告的淨收益（虧損），經調整後不包括上述項目，以及這些項目的相關所得税影響。此外，淨收入根據其他税收相關調整進行了調整，例如：估值補貼和其他不確定税收狀況的離散調整、所得税審計的最終結算、實施重組計劃產生的離散税收項目以及與行使員工股份薪酬相關的意外收入或短缺、臨時有效税率與年度有效税率之間的任何差異以及與前期相關的調整。

這些調整的時間不規律，金額的變動可能並不代表公司過去和未來的業績，因此出於可比性考慮，不包括在內。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率

除了上述計算調整後淨收益的調整外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過進一步排除任何剩餘的利息支出、淨額、所得税支出、折舊和攤銷來計算的。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

調整後的攤薄後每股收益（虧損）

攤薄後每股調整後收益（虧損）（EPS）的計算方法是將歸屬於Dentsply Sirona股東的調整後收益（虧損）除以攤薄後的加權平均已發行普通股數量。

調整後的自由現金流轉換

公司將調整後的自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去同期的資本支出，調整後的自由現金流轉換定義為調整後的自由現金流除以調整後的淨收益（虧損）。管理層認為，這種非公認會計準則指標對於評估公司的財務業績非常重要，因為它衡量了我們從業務運營中有效產生相對於收益的現金的能力。應將其視為衡量我們業績的淨收益（虧損）或作為衡量我們流動性的經營活動提供的淨現金的補充，而不是替代品。

DENTSPLY SIRONA INC.和子公司

（以百萬計，百分比除外）

（未經審計）

按地理區域劃分的報告的淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下：


	截至 2023 年 12 月 31 日的三個月								2023 年第四季度變化								截至2022年12月31日的三個月
（以百萬計，百分比除外）	美國		歐洲		行		總計		美國		歐洲		行		總計		美國		歐洲		行		總計

淨銷售額	$	368	$	397	$	247	$	1,012	(0.4	%)	5.3	%	4.3	%	2.9	%	$	369	$	376	$	238	$	983
外匯影響									0.8	%	2.6	%	(1.1	%)	1.0	%


有機銷售									(1.2	%)	2.7	%	5.4	%	1.9	%

百分比基於實際值，由於四捨五入，可能無法重新計算。


	截至2023年12月31日的年度								2023 年變更								截至2022年12月31日的年度
（以百萬計，百分比除外）	美國		歐洲		行		總計		美國		歐洲		行		總計		美國		歐洲		行		總計

淨銷售額	$	1,437	$	1,550	$	978	$	3,965	3.2	%	(0.6	%)	0.7	%	1.1	%	$	1,392	$	1,559	$	971	$	3,922
外匯影響									0.2	%	(0.4	%)	(4.4	%)	(1.1	%)


有機銷售									3.0	%	(0.2	%)	5.1	%	2.2	%

百分比基於實際值，由於四捨五入，可能無法重新計算。

按細分市場列報的淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下：


	截至 2023 年 12 月 31 日的三個月										2023 年第四季度變化										截至2022年12月31日的三個月
（以百萬計，百分比除外）	互聯技術解決方案		基本牙科解決方案		正畸和植入解決方案		Wellspect 醫療		總計		互聯技術解決方案		基本牙科解決方案		正畸和植入解決方案		Wellspect 醫療		總計		互聯技術解決方案		基本牙科解決方案		正畸和植入解決方案		Wellspect 醫療		總計

淨銷售額	$	319	$	358	$	259	$	76	$	1,012	(7.0	%)	4.5	%	10.3	%	21.1	%	2.9	%	$	344	$	343	$	234	$	62	$	983
外匯影響											1.3	%	1.1	%	(0.3	%)	4.2	%	1.0	%


有機銷售											(8.3	%)	3.4	%	10.6	%	16.9	%	1.9	%

百分比基於實際值，由於四捨五入，可能無法重新計算。


	截至2023年12月31日的年度										2023 年變更										截至2022年12月31日的年度
（以百萬計，百分比除外）	互聯技術解決方案		基本牙科解決方案		正畸和植入解決方案		Wellspect 醫療		總計		互聯技術解決方案		基本牙科解決方案		正畸和植入解決方案		Wellspect 醫療		總計		互聯技術解決方案		基本牙科解決方案		正畸和植入解決方案		Wellspect 醫療		總計

淨銷售額	$	1,169	$	1,468	$	1,040	$	288	$	3,965	(4.1	%)	2.8	%	3.4	%	6.6	%	1.1	%	$	1,219	$	1,427	$	1,006	$	270	$	3,922
外匯影響											(1.3	%)	(0.8	%)	(1.7	%)	(0.7	%)	(1.1	%)


有機銷售											(2.8	%)	3.6	%	5.1	%	7.3	%	2.2	%

百分比基於實際值，由於四捨五入，可能無法重新計算。

DENTSPLY SIRONA INC.和子公司

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

（未經審計）

在截至2023年12月31日的三個月中，簡明合併運營報表中報告的選定項目與調整後的非公認會計準則項目的對賬情況如下：


（以百萬計，百分比和每股數據除外）	毛利		營業收入			歸屬於Dentsply Sirona的淨收益 (a)		攤薄後每股
GAAP	$	522	$	73		$	67	$	0.32
非公認會計準則調整：
已購無形資產的攤銷	30		52			37		0.18
重組相關費用和其他成本	6		16			14		0.06

業務合併相關成本和公允價值調整	—		2			3		0.01
所得税相關調整	—		—			(28)		(0.13)
調整後的非公認會計準則	$	558	$	143		$	93	$	0.44
GAAP 利潤率			7.2		%
調整後的非公認會計準則利潤率			14.1		%



(a) 與上述非公認會計準則調整相關的總税收支出為4,400萬美元。

百分比基於實際值，可能由於四捨五入而無法調節。

DENTSPLY SIRONA INC.和子公司

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

（未經審計）

在截至2022年12月31日的三個月中，簡明合併運營報表中報告的選定項目與調整後的非公認會計準則項目的對賬情況如下：


（以百萬計，百分比和每股數據除外）	毛利		營業收入			歸屬於Dentsply Sirona的淨（虧損）收益（a）		攤薄後每股
GAAP	$	517	$	65		$	(15)	$	(0.07)
非公認會計準則調整：
已購無形資產的攤銷	29		50			36		0.17
重組相關費用和其他成本	6		30			22		0.10
商譽和無形資產減值	—		6			12		0.06
業務合併相關成本和公允價值調整	—		3			4		0.02
公允價值和信用風險調整	—		—			18		0.08
所得税相關調整	—		—			22		0.10
調整後的非公認會計準則	$	552	$	154		$	99	$	0.46
GAAP 利潤率			6.6		%
調整後的非公認會計準則利潤率			15.7		%

用於計算每股普通股攤薄後GAAP淨虧損的加權平均已發行普通股	215.1
用於計算每股普通股攤薄後的非公認會計準則淨收益的加權平均已發行普通股	215.5
(a) 與上述非公認會計準則調整相關的總税收支出並不重要。

百分比基於實際值，可能由於四捨五入而無法調節。

DENTSPLY SIRONA INC.和子公司

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

（未經審計）

在截至2023年12月31日的年度中，簡明合併運營報表中報告的選定項目與調整後的非公認會計準則項目的對賬情況如下：


（以百萬計，百分比和每股數據除外）	毛利		營業（虧損）收入			歸屬於Dentsply Sirona的淨（虧損）收益（a）		攤薄後每股
GAAP	$	2,086	$	(85)		$	(132)	$	(0.62)
非公認會計準則調整：
已購無形資產的攤銷	121		211			154		0.73
重組相關費用和其他成本	18		123			95		0.44
商譽和無形資產減值	—		307			302		1.42
業務合併相關成本和公允價值調整	2		15			14		0.07
公允價值和信用風險調整	—		—			—		—
所得税相關調整	—		—			(44)		(0.21)
調整後的非公認會計準則	$	2,227	$	571		$	389	$	1.83
GAAP 利潤率			(2.1		%)
調整後的非公認會計準則利潤率			14.4		%

用於計算每股普通股攤薄後GAAP淨虧損的加權平均已發行普通股	212.0
用於計算每股普通股攤薄後的非公認會計準則淨收益的加權平均已發行普通股	213.1
(a) 與上述非公認會計準則調整相關的總税收支出為1.39億美元。

百分比基於實際值，可能由於四捨五入而無法調節。

DENTSPLY SIRONA INC.和子公司

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

（未經審計）

截至2022年12月31日的財年，簡明合併運營報表中報告的選定項目與調整後的非公認會計準則項目的對賬情況如下：


（以百萬計，百分比和每股數據除外）	毛利		營業（虧損）收入			歸屬於Dentsply Sirona的淨（虧損）收益（a）		攤薄後每股
GAAP	$	2,127	$	(937)		$	(950)	$	(4.41)
非公認會計準則調整：
已購無形資產的攤銷	121		209			153		0.71
重組相關費用和其他成本	7		92			73		0.36
商譽和無形資產減值	—		1,287			1,104		5.10
業務合併相關成本和公允價值調整	1		6			6		0.03
公允價值和信用風險調整	—		—			33		0.15
所得税相關調整	—		—			33		0.15
調整後的非公認會計準則	$	2,256	$	657		$	452	$	2.09
GAAP 利潤率			(23.9		%)
調整後的非公認會計準則利潤率			16.8		%

用於計算每股普通股攤薄後GAAP淨虧損的加權平均已發行普通股	215.5
用於計算每股普通股攤薄後的非公認會計準則淨收益的加權平均已發行普通股	215.9
(a) 與上述非公認會計準則調整相關的總税收支出為2.37億美元。

百分比基於實際值，可能由於四捨五入而無法調節。

DENTSPLY SIRONA INC.和子公司

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

（未經審計）

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，報告的GAAP淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下：


	截至12月31日的三個月
（單位：百萬）	2023			2022

GAAP 淨收益（虧損）	$	67		$	(15)
利息支出，淨額	20			20
所得税（福利）支出	(15)			23
折舊 (1)	32			28
已購無形資產的攤銷	52			50
重組相關費用和其他成本	16			30
商譽和無形資產減值	—			6
業務合併相關成本和公允價值調整	2			6
公允價值和信用風險調整	—			23
四捨五入	(1)			—
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)	$	173		$	171

淨銷售額	$	1,012		$	983
調整後息折舊攤銷前利潤率	17.1		%	17.5		%

(1) 不包括作為上述重組相關費用和其他成本以及業務合併相關成本和公允價值調整的一部分包含的折舊相關金額。

(2) 2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤已更新，以反映將100萬美元套期保值工具的某些收益從利息支出重新歸類為其他支出（收入），以符合本年度的列報方式。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度報告的GAAP淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下：


	截至12月31日的財年
（單位：百萬）	2023			2022

GAAP 淨虧損	$	(132)		$	(950)
利息支出，淨額	81			65
所得税優惠	(43)			(105)
折舊 (1)	126			116
已購無形資產的攤銷	211			209
重組相關費用和其他成本	123			92
商譽和無形資產減值	307			1,287
業務合併相關成本和公允價值調整	18			9
公允價值和信用風險調整	—			43
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)	$	691		$	766

淨銷售額	$	3,965		$	3,922
調整後息折舊攤銷前利潤率	17.4		%	19.5		%

(1) 不包括作為上述重組相關費用和其他成本以及業務合併相關成本和公允價值調整的一部分包含的折舊相關金額。

(2) 2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤已更新，以反映將500萬美元套期保值工具的某些收益從利息支出重新歸類為其他支出（收入），以符合本年度的列報方式。

DENTSPLY SIRONA INC.和子公司

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

（未經審計）

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月調整後的自由現金流轉換對賬情況如下：


	截至12月31日的三個月
（以百萬計，百分比除外）	2023			2022

經營活動提供的淨現金	$	160		$	142
資本支出	(40)			(32)
調整後的自由現金流	120			110

調整後淨收益	$	93		$	99
調整後的自由現金流轉換	128		%	110		%

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的調整後自由現金流轉換對賬如下：


	截至12月31日的財年
（以百萬計，百分比除外）	2023			2022

經營活動提供的淨現金	$	377		$	517
資本支出	(149)			(149)
調整後的自由現金流	228			368

調整後淨收益	$	389		$	452
調整後的自由現金流轉換	58		%	81		%