Shoals Technologies Group, Inc. 公佈2023年第四季度財務業績

—季度收入為1.304億美元，同比增長38％—

—毛利率為42.5％ —

—淨收入為1,660萬美元—

—調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,910萬美元—

—積壓和授予的訂單同比增長47％，達到6.313億美元—

—提供2024年第一季度和全年展望—

田納西州波特蘭——2024年2月28日（環球新聞專線）——太陽能、電池存儲和電動汽車充電基礎設施電氣平衡系統（“EBOS”）解決方案的領先提供商肖爾斯科技集團有限公司（“Shoals” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：SHLS）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度業績。

Shoals首席執行官布蘭登·莫斯表示：“Shoals在第四季度繼續保持強勁的增長軌跡，收入同比增長38％，這反映了管理團隊和員工的非凡奉獻精神和執行力。”

莫斯補充説：“由於公司在本季度增加了超過1.28億美元的新訂單，對我們產品的需求仍然強勁，積壓和授予的訂單同比增長了47％。作為增長動力，國際市場繼續發展，佔我們積壓訂單和已授訂單的13％以上。在國內，我們在季度末之後與一家新的頂級太陽能總承包商簽訂了主供應協議，進一步鞏固了我們的領導地位。”

“儘管創紀錄的報價活動和訂單量反映了客户勢頭仍然強勁，但由於利率持續上升導致項目延遲，我們預計2024年上半年將走軟。儘管存在短期挑戰，但Shoals的長期前景仍然光明，我們預計收入增長將推動下半年的運營槓桿率，” 莫斯總結道。

2023 年第四季度財務業績

收入增長了38％，達到1.304億美元，而去年同期為9,470萬美元，這要歸因於國內對太陽能EBOS的需求增加，銷售量增加。

毛利增至5,540萬美元，而去年同期為4,040萬美元。毛利佔收入的百分比為42.5％，而去年同期為42.7％。與去年同期相比的下降主要是由於勞動力成本的上漲，但固定成本槓桿率的增加略有抵消。

一般和管理費用為2,150萬美元，而去年同期為1,490萬美元。這一增長主要是由於支持增長的員工人數增加以及與專利侵權和電線絕緣縮水投訴相關的律師費而計劃增加工資支出的結果。

運營收入為3190萬美元，而去年同期為2340萬美元。

淨收入為1,660萬美元，而去年同期的淨收入為1.183億美元。

歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益為1,660萬美元，而去年同期為1.126億美元。上一年度受益於應收税款協議終止後的1.109億美元收益，但根據應收税款協議調整應付的670萬美元部分抵消了這一收益。基本和攤薄後的每股淨收益為0.10美元，而去年同期的基本和攤薄後的每股淨收益為0.94美元和0.70美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤*增加了900萬美元，至3,910萬美元，而去年同期為3,010萬美元。

調整後的淨收入*為2,130萬美元，而去年同期為2,500萬美元。調整後的攤薄後每股收益*為0.12美元，而去年同期為0.15美元。

2023 年全年財務業績

收入增長了50％，達到4.889億美元，而去年同期為3.269億美元，這要歸因於國內對太陽能EBOS的需求增加導致的銷售量增加。

毛利為1.683億美元，而去年同期為1.313億美元。毛利佔收入的百分比從去年的40.2％下降至34.4％，這主要是由於6,170萬美元的電線絕緣收縮準備金和支出，但被原材料投入成本的降低、固定成本槓桿率的增加以及運營效率的提高所抵消。2023年10月31日，公司對美國普睿司曼電纜和系統有限責任公司提起申訴，該公司是電線絕緣收縮率的電線供應商，要求補償性和懲罰性賠償，追回公司在識別、維修和更換有缺陷的電線方面產生的所有成本和開支，以及其他法律和

公平救濟。公司無法預測本次訴訟的結果或對其業務和財務業績的影響。

一般和管理費用為8,070萬美元，而去年同期為5,590萬美元。這一增長主要是由於非現金股票薪酬增加，由於員工人數增加支持增長而計劃增加工資支出，以及與專利侵權和電線絕緣縮水投訴相關的律師費。

運營收入為7,900萬美元，而去年同期為6,630萬美元。

淨收入為4,270萬美元，而去年同期的淨收入為1.430億美元。

歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益為4,000萬美元，而去年同期為1.276億美元。上一年度受益於應收税款協議終止後的1.109億美元收益，但根據應收税款協議調整應付的670萬美元部分抵消了這一收益。基本和攤薄後的每股淨收益為0.24美元，而去年同期的基本和攤薄後的每股淨收益為1.11美元和0.85美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤*與去年同期的9,300萬美元相比增長了86％，至1.734億美元。

全年調整後的毛利*為2.30億美元，反映了47.0％的調整後毛利百分比*。

調整後的淨收入*與去年同期的6,240萬美元相比增長了78％，達到1.113億美元。調整後的攤薄後每股收益*為0.65美元，而去年同期為0.37美元。

* 本新聞稿中載有公司的非公認會計準則指標與最具可比性的美國公認會計原則（“GAAP”）指標的對賬情況。

待辦事項和已批准的訂單

截至2023年12月31日，該公司的積壓訂單和已授予的訂單為6.313億美元，與去年同期相比增長了47％，與2023年9月30日相比基本持平。積壓訂單和授予訂單的增加反映了對公司太陽能產品的持續強勁需求，國際市場增長強勁，佔積壓訂單和已授訂單的13％以上。

待辦事項是指已簽署的採購訂單或帶有要麼接受或付款條款的合同最低採購承諾，授予的訂單是指我們正在記錄合同但尚未簽署合同的訂單。

2024年第一季度展望

鑑於公用事業規模太陽能市場的不利因素導致某些客户改變訂單模式，該公司提供了第一季度的展望。不是

公司打算持續提供季度指導。根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，對於截至2024年3月31日的季度，公司預計：

•收入將在9000萬美元至1億美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤將在1500萬美元至2000萬美元之間

2024 年全年展望

根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，公司預計，2024年全年：

•收入將在4.8億美元至5.2億美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤將在1.5億美元至1.7億美元之間

•調整後的淨收入將在9000萬美元至1.1億美元之間

•運營產生的現金流將在1億美元至1.2億美元之間

•資本支出將在1500萬至2000萬美元之間

•利息支出將在1500萬至2000萬美元之間

調整後息税折舊攤銷前利潤指導和調整後淨收益指導（非公認會計準則指標的前瞻性指標）與最接近可比的GAAP指標的對賬未提供，因為如果沒有不合理的努力，我們無法提供此類對賬。之所以無法提供量化對賬，是因為在預測發生情況、財務影響以及適用的公認會計原則指標和非公認會計準則調整的組成部分的確認期限方面存在不確定性和固有的困難。GAAP指標可能包括非現金股份薪酬、無形資產攤銷和此類項目的税收影響等項目的影響，以及我們歷來從調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益中排除的其他項目。我們預計在未來披露這些非公認會計準則指標時將繼續排除這些項目，並可能將未來可能出現的其他類似項目排除在外。

網絡直播和電話會議信息

公司管理層將在美國東部時間2024年2月28日下午 5:00 主持網絡直播和電話會議，討論公司的財務業績。

感興趣的投資者和其他各方可以通過登錄公司網站的 “投資者關係” 欄目收聽電話會議的網絡直播，網址為 https://investors.shoals.com。

撥打1-877-407-0789（國內）或+1-201-689-8562（國際），可以通過電話直播電話會議。通話結束大約兩小時後，可撥打1-844-512-2921進行電話重播，國際來電者請撥打+1-412-317-6671。重播的訪問身份證號碼為 13743350。電話重播將持續到美國東部時間2024年3月13日晚上 11:59。

關於 Shoals 科技集團有限公司

Shoals Technologies Group, Inc. 是太陽能、存儲和電動汽車充電基礎設施電氣平衡系統 (EBOS) 解決方案的領先提供商。自1996年成立以來，該公司推出了創新的技術和系統解決方案，使客户能夠顯著提高安裝效率和安全性，同時提高系統性能和可靠性。Shoals Technologies Group, Inc. 是可再生能源行業公認的領導者，其解決方案部署在全球超過62吉瓦的太陽能系統上。欲瞭解更多信息，請訪問：https://www.shoals.com。

投資者關係聯繫人

淺灘科技集團有限公司

電子郵件：investors@shoals.com

前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營業績的信息；包括我們對2024年第一季度和截至2024年12月31日的全年財務指導；業務戰略；技術開發；融資和投資計劃；保修、訴訟和應計責任以及損失或收益估計；訴訟策略以及當前知識產權和電線絕緣回收訴訟的預期收益或結果；競爭地位；行業和監管環境；潛在的增長機會，包括國際增長、我們工廠的生產和產能；以及競爭的影響。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將” 或類似的表述以及這些術語的否定詞來識別。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

可能導致實際業績與我們的預期不同的一些關鍵因素包括，如果對太陽能項目的需求不能繼續增長或增長速度低於我們的預期，我們可能無法達到預期的增長水平，我們的業務將受到影響；如果我們未能準確估計與電線絕緣收縮問題相關的潛在損失，或者未能從供應商那裏收回我們產生的成本和費用，我們的利潤利潤率、財務業績、業務和前景可能是受到重大不利影響；我們的產品或其部件存在缺陷或性能問題，包括

與電線絕緣收縮問題相關的問題可能導致客户流失、聲譽受損和收入減少，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；我們的製造業務可能會出現延遲、中斷、質量控制或聲譽問題，部分原因是供應商集中；如果我們或我們的供應商面臨與工會的爭議，我們可能無法實現預期的增長水平和業務可能會遭受損失；如果我們沒能保留密鑰招聘更多合格人員，或成功整合新任首席執行官，我們的業務戰略和前景可能會受到影響；我們的產品主要由田納西州的生產設施製造和運輸，這些設施的任何損壞或中斷都可能損害我們的業務；我們的產品市場競爭激烈，隨着新老競爭對手推出EBOS系統解決方案和組件，我們可能會面臨日益激烈的競爭，這可能會對我們的經營業績和市場份額產生負面影響；當前的宏觀經濟事件，包括高通脹、高利率、潛在的衰退和地緣政治不穩定，可能會影響我們的業務和財務業績；我們的行業歷來是週期性的，週期性衰退；來自國際供應商的原材料流動中斷擾亂了我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用；我們面臨與向其提起的專利侵權投訴相關的風險美國國際貿易委員會和兩個地區法院；如果我們未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，包括受我們向國際貿易委員會和兩個地方法院提起的專利侵權投訴的知識產權和其他所有權，或承擔鉅額費用，我們的業務和經營業績可能會受到重大損害。

公司最新的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中對這些和其他重要的風險因素進行了更全面的描述，這可能會導致實際業績與預期有所不同。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告發布之日的信念和假設。在閲讀本報告時，您應該明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。

除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。

非公認會計準則財務指標

調整後的毛利、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益（“EPS”）

我們將調整後毛利定義為毛利加上電線絕緣收縮費用。我們將調整後的毛利百分比定義為調整後的毛利除以收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益加上（i）利息支出，（ii）所得税支出，（iii）折舊費用，（iv）無形資產攤銷，（v）根據TRA調整應付的收益，（vii）債務償還損失，（viii）股權補償，（ix）收購相關費用，（x）COVID-19 費用，（xi）非經常性費用和其他費用，（xii），電線絕緣收縮費用，以及（xiii）電線絕緣回收訴訟費用。我們將調整後淨收益定義為歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益，以及（i）截至報告期初假定將B類普通股兑換為A類普通股產生的淨收益影響，（ii）對所得税準備金的調整，（iii）無形資產的攤銷，（v）根據TRA調整應付的收益，（vi）終止時的收益 TRA，（vii）債務償還損失，（viii）股權薪酬，（ix）收購相關費用，（x）COVID-19費用、(xi) 非經常性費用和其他費用、(xii) 電線絕緣收縮費用以及 (xiii) 電線絕緣收縮訴訟費用，均扣除適用的所得税。我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後淨收益除以適用期內已發行的A類普通股的攤薄加權平均數，假設截至報告的最早期初，所有已發行的B類普通股交換為A類普通股。

調整後的毛利、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益是衡量業績的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們公佈調整後的毛利、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益，因為我們認為它們排除我們認為不代表我們核心經營業績的項目，從而幫助投資者和分析師持續比較我們在報告期內的表現。此外，我們將調整後毛利、調整後毛利百分比、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益作為評估管理層業績的因素（如適用）；（ii）評估我們業務戰略的有效性；（iii）因為我們的信貸協議使用類似於調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的衡量標準來衡量我們對某些契約的遵守情況。

除其他限制外，調整後的毛利潤、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益不反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來要求；不反映某些現金支出的影響；我們行業中其他公司的計算方式可能與我們的不同或根本不反映出來，這可能會限制它們作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制，不應孤立地考慮調整後的毛利、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益，也不能作為根據公認會計原則計算的業績指標的替代品。您應查看毛利與調整後毛利和調整後毛利百分比、淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤以及歸因於的淨收益（虧損）的對賬情況

Shoals Technologies Group, Inc. 將調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益降至以下，並且不依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。

毛利與調整後毛利和調整後毛利百分比的對賬（以千計）：

淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（以千計）：

歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益與調整後淨收益（千美元）的對賬：

(a) 截至2023年12月31日的財年中，（i）5,910萬美元的電線絕緣收縮保修費用，用於識別、維修和更換電線絕緣收縮率不可接受的部分線束，以及（ii）減記260萬美元有缺陷的紅線的庫存。我們將與識別、維修和更換受影響線束以及減記相關庫存相關的費用與正常、持續的服務識別、維修和更換費用區分開來，這些費用將反映在我們業務運營中的持續保修費用和正常庫存減記中，我們不將其排除在非公認會計準則指標中。將來，我們還打算將責任免除的好處（如果有）排除在非公認會計準則指標之外。我們認為，將支出排除在這些離散負債事件中，可以使投資者更好地瞭解我們業務的經營業績，並可以進行不同時期的可比性。有關更多信息，請參閲我們在10-K表年度報告中包含的合併財務報表中的附註9——保修責任。

(b) 代表一項調整，旨在取消根據TRA對應付金的調整。

(c) 指由 COVID-19 疫情、設施消毒和重新配置、醫療專業人員對員工進行日常篩查的直接影響以及與疫情相關的直接法律費用而產生的費用。

(d) 代表與非經常性專業服務、我們之前的私募股權所有者的支出和其他費用相關的某些成本。

(e) 在截至2023年12月31日的年度中，涉及與公司對有缺陷的紅線供應商提起的訴訟有關的130萬美元費用。考慮到預期的支出規模、公司投訴中指控的性質、所要求的賠償金額以及訴訟所涉事項對公司財務業績的影響，我們認為該訴訟與普通訴訟法律事務不同。將來，我們還打算將復甦的好處（如果有）排除在非公認會計準則指標之外。我們認為不包括開支

這些離散的訴訟事件使投資者能夠更好地瞭解我們業務的經營業績，並允許不同時期進行比較。有關更多信息，請參閲我們在10-K表年度報告中包含的合併財務報表中的附註16——承付款和意外開支。

(f) 反映了通過假設交換我們的創始人和管理層持有的B類普通股的相應股份而獲得的A類普通股的淨收入。

(g) Shoals Technologies Group, Inc. 除了州和地方税外，還需繳納美國聯邦所得税。假設Shoals Technologies Group, Inc.在2023年3月10日之前擁有Shoals Parent LLC100％的股份，對所得税準備金的調整反映了以下有效税率。

(h) 代表所有調整後淨收益增值的估計税收影響，不包括那些代表賬面與税收之間永久差異的回扣。

攤薄加權平均已發行股票與調整後的攤薄加權平均已發行股票的對賬（以千計，每股除外）：

			截至12月31日的三個月												截至12月31日的財年
			2023						2022						2023						2022
已發行A類普通股的攤薄加權平均股數，不包括B類普通股			170,287						120,998						164,504						114,803
假設將B類普通股交換為A類普通股			—						47,633						5,698						52,828
調整後的攤薄後加權平均已發行股數			170,287						168,631						170,202						167,631
調整後淨收益			$	21,269					$	25,034					$	111,313					$	62,403
調整後的攤薄每股收			$	0.12					$	0.15					$	0.65					$	0.37