新聞稿

CAE公佈2024財年第三季度業績

•收入為10.945億美元，去年同期為9.699億美元

•持續經營業務的每股收益（EPS）為0.18美元，而去年同期為0.24美元

•調整後的每股收益（1）為0.24美元，去年同期為0.27美元

•營業收入為1.216億美元，去年同期為1.421億美元

•調整後的分部營業收入（1）為1.451億美元，去年同期為1.568億美元

•調整後的訂單量（1）為12.739億美元，調整後的積壓訂單為117億美元（1）

•淨債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為3.16倍，而上一季度末為3.25倍

•比較數字已重新分類，以反映已終止的業務

加拿大蒙特利爾，2024年2月14日——（紐約證券交易所代碼：CAE；多倫多證券交易所股票代碼：CAE）——CAE公司（CAE或公司）今天公佈的2024財年第三季度收入為10.945億美元，而去年第三季度為9.699億美元。來自持續經營業務的第三季度每股收益為0.18美元，而去年同期為0.24美元。第三季度調整後的每股收益為0.24美元，而去年同期為0.27美元。

本季度的營業收入為1.216億美元（佔收入（1）的11.1％），而去年為1.421億美元（佔收入的14.7％）。第三季度調整後的分部營業收入為1.451億美元（佔收入（1）的13.3％），而去年同期為1.568億美元（佔收入的16.2％）。除非另有説明，所有財務信息均以加元為單位，業績以持續經營為基礎列報。

(1) 本新聞稿包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理措施和補充財務指標。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務指標，因此不應與根據《國際財務報告準則》計算的績效衡量標準混淆或用作其替代方案。此外，不應將這些措施與其他發行人提供或使用的類似標題的措施進行比較。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬情況，請參閲本新聞稿的非國際財務報告準則和其他財務指標部分。

“我們在第三季度的表現反映了對民用市場解決方案的強勁潛在需求，也表明我們的國防業務轉型正在取得持續進展。我們還創造了強勁的自由現金流，使我們能夠根據槓桿目標鞏固我們的財務狀況。” CAE總裁兼首席執行官馬克·帕倫特説。“為了進一步確保CAE的未來，我們在本季度預訂了近13億美元的總訂單，積壓了117億美元。民用航空的訂單為8.45億美元，賬面銷售比率為1.36倍，其中包括20份全程飛行模擬器訂單、與法航荷航集團等大型航空公司的新培訓合作伙伴關係以及超過3億美元的公務機訓練訂單。我們在民航市場有相當大的增長空間，我們持續的積極勢頭凸顯了對CAE高度差異化的培訓和飛行服務解決方案的強勁需求，也凸顯了我們在這個龐大的長期增長市場中贏得份額的能力。在國防領域，在實現更高利潤的道路上，表現與我們目前的預期一致。我們繼續用更有利可圖的工作來補充待辦事項，並尋求進一步加快未決項目風險的清償，這些風險主要與我們在COVID之前簽訂的某些傳統國防合同有關，這些合同受經濟不利因素的影響最大。

展望本財年剩餘時間，我們仍然預計民用調整後細分市場的年營業收入增長將在中到十幾個百分比區間內。在國防領域，我們的重點仍然是完成傳統合同的剩餘工作範圍，並儘可能加快第四季度和2025財年的風險退休速度。我們預計將在本財年結束前完成對醫療保健業務的出售，但須遵守成交條件，包括慣常的監管批准。這是恢復股東現金回報的一個里程碑，董事會目前正在積極評估此類回報的形式、數量和時間方面的選擇。”

民航（民用）

第三季度民事收入為6.221億美元，去年第三季度為5.174億美元。營業收入為1.01億美元（佔收入的16.2％），而去年同期為1.172億美元（佔收入的22.7％）。調整後的分部營業收入為1.242億美元（佔收入的20.0％），而去年第三季度為1.314億美元（佔收入的25.4％）。在本季度，Civil向客户交付了13台全飛行模擬器（FFS），第三季度民用培訓中心的利用率為76％。

在本季度，Civil簽署了價值8.454億美元的培訓解決方案合同，包括一系列長期的商用和公務航空培訓協議以及20份FFS銷售合同，截至本財年第三季度末，共有57份合同。該季度的顯著獎項包括與包括法航荷航集團在內的大型航空公司簽訂的長期培訓服務合同，以及該公司與Azul Linhas Aereas Brasileiras續訂的飛行服務協議。在第三季度民用航空調整後的訂單中，公務航空佔3億美元以上，這主要是由與包括Solairus Aviation和Clay Lacy Aviation在內的美國客户簽訂的培訓服務協議推動的。

民用賬面銷售比率（1）在本季度強勁增長了1.36倍，在過去12個月中為1.27倍。截至本季度末，Civil調整後的積壓量為創紀錄的61億美元。

國防和安全（國防）

第三季度國防收入為4.724億美元，去年第三季度為4.525億美元。營業收入為2,060萬美元（佔收入的4.4％），而去年同期為2490萬美元（佔收入的5.5％）。調整後的分部營業收入為2,090萬美元（佔收入的4.4％），而去年第三季度為2540萬美元（佔收入的5.6％）。

與國防遺產合同有關的其他信息

國防部內部，有許多固定價格合同具有某些潛在的優勢和效率，但也可能受到執行困難和總體經濟狀況的不利變化（包括不可預見的供應鏈中斷、通貨膨脹壓力和勞動力供應）的負面影響。這些風險可能導致成本超支並降低利潤率或虧損。儘管這些風險通常可以管理或緩解，但在 COVID-19 疫情之前，簽訂了八份不同的傳統合同，它們是穩定的固定價格結構，幾乎沒有成本上漲的準備金，而且受這些風險的影響更為嚴重（傳統合同）。儘管它們僅佔當前業務的一小部分，但這些合同對國防的整體盈利能力產生了不成比例的影響。

在2024財年第三季度，傳統合同的持續執行對國防調整後的分部營業收入利潤率產生了約兩個百分點的負面影響。

管理層正在作為一個單獨的小組密切關注這些傳統合同，並將繼續高度關注這些傳統合同的執行和撤銷，以及減輕與之相關的有限成本壓力。這些傳統合同的完成日期主要在公司未來兩個財年內，與之相關的風險將降低，因為它們將在未來6至8個季度中基本停用，季度財務影響各不相同，這要歸因於計劃結束的時機、客户的接受程度以及我們在繼續執行這些合同時降低相關風險和成本的能力。

國防部本季度訂購了4.285億美元的訂單，涉及基於模擬的訓練、支持服務和任務解決方案。值得注意的獎勵包括與美國空軍簽訂的F-16訓練設備的維護合同，以及繼續在 C-130H 運輸和 KC-135 加油機平臺上提供訓練服務。國防命令還包括美國陸軍在CAE Dothan訓練中心行使固定翼飛行訓練和支持服務的選擇權。

本季度國防賬面銷售比率為0.91倍，過去12個月為0.90倍。國防部調整後的待辦事項，包括無準備金的合同授予和CAE在合資企業中的權益，在本季度末為56億美元，高於2023財年第三季度末的51億美元。國防管道仍然強勁，約95億美元的投標和提案尚待審理。

其他財務摘要

CAE在2024財年第三季度承擔了2350萬美元的重組、整合和收購成本，主要與收購Sabre的AirCentre航空公司運營組合有關。這些與AirCentre整合相關的支出預計將在2025財年上半年末結束。

本季度的淨財務支出為5,240萬美元，而上一季度為4,710萬美元，去年第三季度為4,770萬美元。

本季度的所得税支出為820萬美元，有效税率為12％，而去年第三季度為17％。調整後的有效税率 (1)，即所得税税率

確定調整後的淨收入和調整後的每股收益為15％，而去年第三季度為18％。調整後的有效税率下降主要歸因於來自不同司法管轄區的收入混合。

本季度已終止業務的淨虧損為190萬美元，而2023財年第三季度已終止業務的淨收入為210萬美元。與2023財年第三季度相比，下降的主要原因是2024財年第三季度與醫療保健業務的預期出售相關的220萬美元交易成本。

本季度經營活動提供的淨現金為2.208億美元，而去年第三季度為2.524億美元。本季度的自由現金流（1）為1.90億美元，而去年第三季度為2.398億美元。下降的主要原因是非現金營運資金的捐款減少，以及向股權投資方支付的款項增加，用於投資民用培訓網絡擴張以支持長期客户協議。

本季度增長和維護資本支出（1）總額為8,560萬美元。

本季度末的淨負債（1）為30.854億美元，淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）相比為3.16倍。相比之下，上一季度末淨負債為31.845億美元，淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.25倍。將已終止業務的調整後息税折舊攤銷前利潤重新歸類對淨債務與調整後息税折舊攤銷前利潤比率的影響是，2023年12月31日增長0.07，2023年9月30日增長0.09。

本季度調整後的資本回報率（1）為7.0％，而上個季度為7.1％，去年第三季度為5.5％。

(1) 本新聞稿包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理措施和補充財務指標。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務指標，因此不應與根據《國際財務報告準則》計算的績效衡量標準混淆或用作其替代方案。此外，不應將這些措施與其他發行人提供或使用的類似標題的措施進行比較。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬情況，請參閲本新聞稿的非國際財務報告準則和其他財務指標部分。

環境、社會和治理 (ESG)

在本季度，CAE繼續表現出對可持續性、多元化和道德商業慣例的承諾。該公司榮幸地連續第二年和第四年被選為加拿大100強僱主和年輕人傑出僱主之一，這反映了該公司致力於預測員工的需求，營造創新和包容的工作環境，並促進航空航天業成為下一代人才的職業目的地。2023年11月，CAE還獲得了加拿大政府頒發的2023年就業公平成就獎行業榮譽，這凸顯了其對多元化和包容性的承諾，以及為激勵子孫後代女性飛行員所做的努力。在可持續發展方面，CAE的標普CSA和CDP分數顯著提高，並被納入標普2024年全球可持續發展指數，位居行業前15％之列。CAE還通過審查其業務績效政策並引入新的業務合作伙伴風險管理政策和盡職調查框架來加強其治理框架，進一步加強了其道德商業慣例。

有關CAE如何支持航空業的脱碳之旅以及如何為所有人創造更可持續的未來的更多信息，可以在 https://www.cae.com/social-responsibility/ 上下載該報告。

管理展望

CAE正在追求增長戰略，以成為一家更大、更強大、利潤更高的公司。通過增加的增長資本部署和強勁的執行力，其民用板塊是CAE中最大的板塊，繼續保持強勁的增長勢頭。管理層的目標是將三年（FY22-FY25）的每股收益複合增長率定在-20％之間，這預計將來自民用持續的強勁表現以及國防部門正在進行的多年轉型。預計CAE戰略增長目標的實現將大大擴大業務基礎和資本結構，從而靈活地平衡未來的進一步投資與股東的資本回報。

在各業務領域有利的長期趨勢的支持下，管理層對其多年來的增長潛力持高度樂觀的看法。它預計，受航空旅行的增長和復甦、現有培訓和飛行服務解決方案潛在市場滲透率的提高以及民航各領域對飛行員和飛行員培訓的持續高需求的推動，民航將繼續以高於市場的速度增長。在2024財年，在很大程度上受第四季度預期的強勁利潤率的推動，管理層繼續預計，調整後的年度分部營業收入將實現中到十幾個百分比的增長。管理層繼續預計，按年度計算，民用調整後的分部營業收入利潤率將在2023財年左右。除了增加其在航空培訓市場的份額和擴大其在數字飛行服務中的地位外，Civil預計將保持其在FFS銷售中的領先份額，並在今年向全球客户交付約50份FFS。

CAE的國防部門正在進行為期多年的轉型，預計這將產生更大、更有利可圖的業務。自2022財年通過收購實現規模和能力轉型以來，Defense已成為全球領先的純平臺獨立培訓和模擬業務，為所有五個領域提供解決方案，調整後的待辦事項增長了20％以上。國防部最近贏得的戰略計劃、調整後的56億美元積壓申請以及95億美元的未決競標和提案表明其轉型戰略正在取得成果。從長遠來看，CAE繼續預計，將出價活動轉化為更高的利潤率調整後的訂單量和執行具有可持續更高利潤的合同，將推動國防部的卓越增長。

在2024財年的剩餘時間裏，國防部預計將繼續用更大、利潤更高的合同來補充調整後的積壓合同，並加快退還與傳統合同相關的風險，這些風險嚴重拖累了國防的整體盈利能力。管理層正在作為一個單獨的小組密切關注這些合同，並設有一個專門的團隊，在接下來的六到八個季度中，該團隊將繼續高度關注這些傳統合同風險的執行和大量撤銷。儘管我們做出了努力，但管理層仍注意到傳統合同帶來額外成本超支、利潤率下降或進一步虧損的潛在風險，季度財務影響因項目結束的時機、客户的接受程度以及國防部降低相關風險和成本的能力而異。通過積壓補貨和傳統合同的結清，國防業績的預期積極變化預計將在下一財年的下半年開始出現，還將取決於當前環境下新項目延遲的時間和規模。

預計2024財年的資本支出總額將比上一財年增加約5000萬美元，主要用於支持更多由市場主導的增值有機投資，包括民航培訓網絡擴展、模擬器部署和客户培訓外包。該公司通常預計，本財年上半年對非現金營運資本賬户的投資會增加，與往年一樣，管理層預計部分非現金營運資本投資將在下半年逆轉。該公司的目標仍然是將調整後的淨收益100％轉換為該年度的自由現金流。該公司打算將出售其醫療保健部門的淨收益的很大一部分用於減少債務，但須遵守成交條件，包括慣常的監管批准。管理層仍然專注於根據客户需求進行有機投資，整合和增加近期投資，繼續對資產負債表進行去槓桿化。管理層將繼續優先考慮平衡的資本配置方法，包括為增值增長提供資金，進一步鞏固其財務狀況以及向股東返還資本。CAE預計，本財年剩餘時間的調整後有效所得税平均税率約為22％。

管理層對2024財年的展望以及上述目標和預期構成適用證券法所指的前瞻性陳述，基於多種假設，包括與當前市場狀況、宏觀經濟和地緣政治因素、供應鏈和相關的假設

勞動力市場。作為其2024財年展望的基礎，管理層假設全球經濟、空中交通、CAE的運營及其交付產品和服務的能力不會受到進一步幹擾。預期還受許多風險和不確定性的影響，其基礎是對客户接受CAE培訓解決方案和運營支持解決方案的假設，以及本新聞稿、季度管理層討論與分析（MD&A）和CAE2023財年管理與分析中包含的重大假設，均可在我們的網站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查閲。請參閲以下標題為：“前瞻性陳述注意事項”、“重大假設” 和 “重大風險” 的章節。

詳細信息

強烈建議讀者在截至2023年12月31日的季度MD&A和CAE合併財務報表中按細分市場查看對我們業績的更詳細討論，這些報表可在我們的網站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查閲。CAE證券的持有人還可以聯繫投資者關係部（investor.relations@cae.com），免費索取公司合併財務報表和管理與分析的印刷本。

電話會議 Q3 FY2024

CAE總裁兼首席執行官馬克·帕倫特、財務執行副總裁兼首席財務官索尼婭·布蘭科和投資者關係和企業風險管理高級副總裁安德魯·阿諾維茲將於美國東部時間今天下午2點舉行財報電話會議。本次電話會議面向分析師、機構投資者和媒體。參與者可以通過撥打 + 1 877 586 3392 或 +1 416 981 9024 收聽會議。電話會議還將在www.cae.com上進行網絡音頻直播。

在CAE，我們為擔任關鍵角色的人提供專業知識和解決方案，以創造一個更安全的世界。作為一家科技公司，我們通過部署基於軟件的仿真培訓和關鍵運營支持解決方案，實現物理世界的數字化。最重要的是，我們賦予飛行員、機組人員、航空公司以及國防和安全部隊每天在風險最高時表現出最佳表現。在全球各地，客户需要我們的任何地方，我們在 40 多個國家的約 250 個地點和培訓地點擁有 13,000 多名員工。CAE 代表了超過 75 年的行業首創——最高保真度的飛行和任務模擬器以及由數字技術支持的培訓項目。我們將可持續發展融入我們所做的一切。今天和明天，我們將確保我們的客户為重要時刻做好準備。

關於彙總收益限制的謹慎新聞稿

這份財報摘要新聞稿包含有限的信息，旨在幫助讀者評估CAE的業績，但對於不熟悉CAE的讀者來説，它不是合適的信息來源，也不能以任何方式替代公司的財務報表、財務報表附註和MD&A報告。

關於前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿包括有關我們預計或預計未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述，包括有關我們的願景、戰略、市場趨勢和前景、未來收入、收益、現金流增長、利潤趨勢、成長資本支出、擴張和新舉措的陳述，包括與ESG事項、財務義務、可用流動性、預期銷售、總體經濟和政治前景、通貨膨脹趨勢、前景和趨勢有關的舉措一個行業，卓越運營計劃預計每年可節省的經常性成本，我們的供應鏈管理，預計的潛在市場，對CAE產品和服務的需求，我們獲得資本資源的機會，我們的財務狀況，各種財務指標的預期增長，股東的預期資本回報，出售我們的醫療保健業務（銷售交易），預期收益及其對CAE戰略和運營計劃及財務業績的預期影響，預期條款，條件（包括獲得必要的監管批准）和銷售交易的完成、銷售交易的預期現金對價及其完成時間、我們的業務展望、商業機會、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略優先事項，以及我們在市場中的競爭和領導地位、市場份額的擴大、CAE應對新技術需求的能力和準備情況、我們運營的可持續性、CAE取消傳統合同的能力預期、管理和減輕與之相關的風險、退出傳統合約的影響，尤其是對2025財年下半年潛在利潤表現的預期積極影響，以及其他非歷史事實的陳述。

由於前瞻性陳述和信息與未來事件或未來表現有關，反映了當前對未來事件的預期或信念，因此它們通常由 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“未來” 或其否定詞語或暗示未來的其他變體來識別關於前景的結果或陳述。所有這些陳述構成適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性陳述” 和1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。

就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受與我們的業務相關的固有風險和不確定性的影響，這可能導致未來時期的實際業績與前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。儘管這些陳述基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的預期和假設，以及我們認為在當時情況下合理和適當的其他因素，但提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，因為它們可能不準確。本新聞稿中包含的前瞻性陳述描述了我們截至2024年2月14日的預期，因此在此日期之後可能會發生變化。除非法律要求，否則我們不打算或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本警示聲明明確限制了本新聞稿中包含的前瞻性信息和陳述。此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息。儘管我們認為信息為這些陳述提供了合理的依據，但這些信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。除非CAE另有説明，否則前瞻性陳述不反映2024年2月14日之後可能發生的任何特殊項目或任何處置、貨幣化、合併、收購、其他業務合併或其他交易的潛在影響。這些交易和特殊項目的財務影響可能很複雜，取決於每項交易的特定事實。因此，我們無法以有意義的方式描述預期的影響，也無法像介紹影響我們業務的已知風險那樣描述預期的影響。本新聞稿中提供了前瞻性陳述，目的是幫助投資者和其他人瞭解某些關鍵內容

我們2024財年預期財務業績的要素，以及更好地瞭解我們的預期運營環境方面的內容。請讀者注意，此類信息可能不適用於其他目的。

實質性假設

本新聞稿中列出的前瞻性陳述基於某些假設，包括但不限於：當前的市場狀況、地緣政治的不穩定性、客户對我們培訓和運營支持解決方案的接受程度、我們對潛在市場和市場機會估計的準確性、重組計劃和卓越運營計劃帶來的預期年度經常性成本節約和其他預期收益的實現情況、應對預期通貨膨脹壓力的能力以及我們的通過價格上漲轉嫁不斷上漲的成本的能力；全球供應鏈物流挑戰對供應、生產水平和成本的實際影響；外匯匯率的穩定；對衝利率和外匯匯率波動風險的能力；根據我們的一項或多項優先信貸協議提取的借款的可用性；來自現金和現金等價物的可用流動性；循環信貸中未提取的金額設施，我們下的可用餘額應收賬款購買機制，假設我們的運營現金流和持續獲得債務融資的機會足以滿足可預見的將來的財務需求，在預期的時間範圍內獲得預期的資本資源，影響我們業務的法規變化不會帶來任何實質性的財務、運營或競爭後果，我們保留和吸引新業務的能力，我們在管理相關風險的同時有效執行和撤銷傳統合同的能力，我們的實現能力協同效應和維持市場地位源於與收購L3H MT和AirCentre相關的成功整合計劃、我們在預期時間段內以預期成本水平完成收購的L3H MT和AirCentre業務整合的能力、我們吸引和留住與L3H MT和AirCentre收購相關的關鍵員工的能力、管理層對未來經濟和業務狀況的估計和預期以及與L3H MT相關的其他因素以及 AirCenter 的收購以及對各種財務指標的增長和增長產生了影響，在預期的時間範圍內實現了L3H MT和AirCentre收購的預期戰略、財務和其他收益，經濟和政治環境以及行業狀況，L3Harris Technologies和AirCentre的公開披露和其他披露，包括財務披露的準確性和完整性，不存在與L3H MT和AirCentre收購相關的重大未披露成本或負債，滿意度在所有成交條件中銷售交易，包括按照 CAE 可接受的條款及時獲得所有必要的監管批准和其他同意和批准，我們在預期時間段內以預期成本水平完成銷售交易的能力，管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期以及與銷售交易相關的其他因素，在預期的時間範圍內實現銷售交易的預期戰略、財務和其他收益（包括收到預期收益及其預期用途），以及其他各方根據銷售交易文件履行各自的義務、承諾和承諾。航空旅行是CAE業務的主要驅動力，管理層依靠國際航空運輸協會（IATA）的分析來為其關鍵民用航空市場的復甦速度和概況的假設提供依據。因此，本新聞稿中概述的假設以及基於此類假設的前瞻性陳述可能不準確。

物質風險

可能導致實際業績或事件與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的重大差異的重要風險載於CAE截至2023年3月31日的財年管理與分析以及截至2023年12月31日的三個月的管理與分析，可在我們的網站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查閲。提醒讀者，任何披露的風險都可能對我們的前瞻性陳述產生重大不利影響。我們警告説，披露的風險因素清單並不詳盡，其他因素也可能對我們的業績產生不利影響。

非國際財務報告準則和其他財務指標

本新聞稿包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理措施和補充財務指標。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務指標，因此不應與根據《國際財務報告準則》計算的績效衡量標準混淆或用作其替代方案。此外，不應將這些措施與其他發行人提供或使用的類似標題的措施進行比較。管理層認為，這些衡量標準可以進一步瞭解我們的經營業績和趨勢，並便於跨報告期進行比較。

某些非國際財務報告準則和其他財務指標是在合併的基礎上為我們的每個細分市場（民航和國防與安全）單獨提供的，因為我們會分別分析它們的業績和業績。

非國際財務報告準則指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬和計算也在本新聞稿的對賬和計算一節中也進行了介紹。

業績衡量標準

營業收入利潤率（或營業收入佔收入的百分比）

營業收入利潤率是一種補充財務指標，計算方法是將我們的營業收入除以給定時期的收入。我們之所以對其進行追蹤，是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解，並便於跨報告期進行比較。

調整後的分部營業收入或虧損

調整後的分部營業收入或虧損是一項非國際財務報告準則的財務指標，它為我們提供了每個細分市場的盈利能力的指標，因為它不包括與該細分市場業績無關的任何項目的影響。我們通過計算營業收入並對重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益進行調整來計算調整後的分部營業收入。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在重新利用和優化後的減值逆轉（如我們截至2023年3月31日的年度合併財務報表附註5所述）和雲計算過渡調整（如我們截至2022年3月31日的年度合併財務報表附註5所述）。我們之所以跟蹤調整後的細分市場營業收入，是因為我們認為調整後的分部營業收入可以增進對我們經營業績的理解，並便於跨報告期進行比較。調整後的分部合併營業收入是各細分市場的總計衡量標準，因為它是管理層在做出向細分市場分配資源和評估細分市場業績的決策時使用的盈利能力衡量標準。

調整後的分部營業收入利潤率（或調整後的分部營業收入佔收入的百分比）

調整後的分部營業收入利潤率是非國際財務報告準則比率，計算方法是將調整後的分部營業收入除以給定時期的收入。我們之所以對其進行追蹤，是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解，並便於跨報告期進行比較。

調整後的有效税率

調整後的有效税率是一項補充財務指標，代表調整後淨收益或虧損的有效税率。計算方法是將我們的所得税支出除以所得税前的收益，並根據用於確定調整後淨收益或虧損的相同項目進行調整。我們之所以對其進行追蹤，是因為我們認為它可以加深對所得税税率和收入組合變化對我們經營業績的影響的理解，並有助於跨報告期進行比較。

調整後的淨收益或虧損

調整後的淨收益或虧損是非國際財務報告準則的財務指標，我們用作經營業績的另一種視角。我們的計算方法是採用持續經營中歸屬於公司股權持有人的淨收益，並對重組、整合和收購成本、重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他税後損益以及重大一次性納税項目進行調整。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在重新利用和優化後的減值逆轉（如我們截至2023年3月31日的年度合併財務報表附註5所述）和雲計算過渡調整（如我們截至2022年3月31日的年度合併財務報表附註5所述）。我們之所以追蹤調整後的淨收益，是因為我們認為調整後的淨收入可以增進對我們經營業績的理解，並便於跨報告期進行比較。

調整後的每股收益或虧損（EPS）

調整後的每股收益或虧損是非國際財務報告準則比率，計算方法是將調整後的淨收益或虧損除以攤薄後股票的加權平均數。我們之所以對其進行追蹤，是因為我們認為它可以增進對我們每股經營業績的理解，並便於跨報告期進行比較。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

息税折舊攤銷前利潤是一項非國際財務報告準則財務指標，包括未計所得税的持續經營淨收益或虧損、財務費用（淨額）、折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步調整了重組、整合和收購成本，以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在重新利用和優化後的減值逆轉（如我們截至2023年3月31日的年度合併財務報表附註5所述）和雲計算過渡調整（如我們截至2022年3月31日的年度合併財務報表附註5所述）。通過消除非運營或非現金項目的影響，我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績。

自由現金流

自由現金流是一項非國際財務報告準則的財務指標，它向我們顯示了有多少現金可用於投資增長機會、償還債務和履行持續的財務義務。我們用它來衡量我們的財務實力和流動性。我們的計算方法是採用持續經營活動產生的淨現金，減去維護資本支出、企業資源規劃（ERP）變動和其他與增長和已支付的股息無關的資產，再加上處置不動產、廠房和設備的收益、從權益核算的被投資人那裏獲得的股息以及從股權入賬的被投資人那裏獲得的扣除付款後的收益。

流動性和資本結構衡量標準

調整後的已動用資本回報率 (ROCE)

調整後的投資回報率是非國際財務報告準則比率，在連續四個季度中計算得出，公司股權持有人應佔的淨收益除以持續經營業務所佔的淨財務費用、税後、重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益，除以持續經營中使用的平均資本。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在重新利用和優化後的減值逆轉（如我們截至2023年3月31日的年度合併財務報表附註5所述）和雲計算過渡調整（如我們截至2022年3月31日的年度合併財務報表附註5所述）。我們使用調整後的投資回報率來評估投資資本的盈利能力。

淨負債

淨負債是一種資本管理衡量標準，我們在考慮現金和現金等價物後，用來監控我們有多少債務。我們將其用作整體財務狀況的指標，計算方法是採用我們的長期債務總額，包括長期債務的當前部分，減去現金和現金等價物。

淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤

淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率是非國際財務報告準則的比率，計算方法是淨負債除以最近十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們之所以使用它，是因為它反映了我們償還債務的能力。

維護和增長資本支出

維護資本支出是我們用來計算維持當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。增長資本支出是我們用來計算提高當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。維護資本支出和增長資本支出之和代表我們的財產、廠房和設備總支出。

增長措施

調整後的訂單量

調整後的訂單量是一項補充財務指標，代表我們收到的訂單的預期價值：

—對於民航板塊，當我們與客户簽訂具有法律約束力的商業協議，其中包含有關各方義務的足夠詳細信息以構成合同基礎時，我們會將某一項目視為調整後的訂單量的一部分。此外，當短期和長期培訓合同下的客户承諾向我們支付培訓費時，或者當我們合理地預計將產生收入時，這些客户的預期未來收入將包括在內；

—對於國防和安全部門，當我們與客户簽訂具有法律約束力的商業協議，其中包含有關各方義務的足夠詳細信息以構成合同基礎時，我們會將某一項目視為調整後的訂單量的一部分。國防和安全合同通常是長期簽訂的，但其中一些合同必須每年續訂。對於該細分市場，只有當客户批准了合同項目並已獲得資金時，我們才會將該合同項目納入調整後的訂單量。

調整後的待辦事項

調整後的積壓量是一項補充財務指標，代表預期的未來收入，包括承付的積壓、合資企業的積壓以及無準備金的積壓和期權：

—承付積壓表示我們調整後尚未執行的訂單金額，其計算方法是將本期調整後的訂單量與上一財年末的承付積壓餘額相加，減去本期確認的收入，再加上或減去積壓的調整。如果修改了上一財政年度已確認的訂單金額，則通過調整對積壓的訂單進行修改；

—合資企業待辦事項是強制性待辦事項，代表我們的合資企業已收到但尚未執行的訂單份額的預期價值。合資企業積壓的確定依據與上述承付債務積壓情況相同；

— 無資金的積壓是指我們已收到但尚未執行且尚未獲得撥款授權的向美國政府下達的具有法律約束力的國防和安全命令。不確定性與撥款批准的時間有關，該時間受政府基於9月底的預算週期的影響。當行使概率很高時，期權將包含在調整後的待辦事項中，我們定義為至少80％的可能性，但不包括多項獎勵的無限期交付/無限數量（ID/IQ）合同。行使期權時，該期權被視為該期間調整後的訂單量，並從未注資的待處理訂單和期權中移除。

賬面與銷售額的比率

賬面銷售比率是一種補充財務指標，計算方法是將調整後的訂單量除以給定時期內的收入。我們用它來監控業務在一段時間內的未來增長水平。

補充非財務信息定義

CAE 網絡中的全速飛行模擬器 (FFS)

FFS 是飛機駕駛艙的特定品牌、型號和系列的全尺寸複製品，包括運動系統。在網絡中 FFS 的數量中，我們通常只包括保真度最高的 FFS，不包括任何固定訓練設備或其他較低級別的設備，因為在經批准的相同培訓計劃中，這些設備通常與 FFS 一起使用。

模擬器等效單位 (SEU)

SEU是我們用來顯示在此期間可用於產生收益的FFS的總平均數量的衡量標準。例如，對於一家50/50的飛行訓練合資企業，我們將僅將該合資企業下50％的FFS報告為SEU。如果 FFS 已關機並進行重新部署，則在重新安裝 FFS 並可用於產生收益之前，它不會作為 SEU 包括在內。

利用率

利用率是我們用來評估民用模擬器訓練網絡性能的衡量標準。儘管利用率與確認的收入並不完全相關，但我們會將其與其他指標一起進行跟蹤，因為我們認為這是衡量我們經營業績的指標。我們的計算方法是將該期間在模擬器上銷售的培訓時數除以同期可用的實際培訓能力。

對賬和計算

調整後分部營業收入的對賬

調整後淨收入和調整後每股收益的對賬

調整後的有效税率的計算

自由現金流的對賬

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債與息税折舊攤銷前利潤的對賬

已動用資本和淨負債的對賬

有關CAE監管的非國際財務報告準則和其他財務指標，以及此類指標與國際財務報告準則中最直接可比指標的對賬，請參閲我們的網站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上發佈的截至2023年12月31日的季度管理與分析第11節（以引用方式納入本新聞稿）。

合併損益表

綜合收益表

合併財務狀況表

綜合權益變動表

合併現金流量表

聯繫人

投資者關係：

安德魯·阿諾維茨，投資者關係和企業風險管理高級副總裁，1-514-734-5760，andrew.arnovitz@cae.com

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