EX-99.1

LOGO

BMO金融集團公佈2024年第一季度業績

向股東彙報

BMO向股東提交的2024年第一季度報告，包括截至2024年1月31日止期間的未經審計中期合併財務報表，可在www.bmo.com/investorrelations和www.sedarplus.ca在線查閲。

財務業績摘要

2024年第一季度與2023年第一季度相比：

淨收入為12.92億美元，而去年同期為1.33億美元;調整後的淨收入^{1, 2}18.93億美元，而21.58億美元

報告每股收益（EPS）³從0.14美元降至 1.73美元;調整後每股收益^{1, 2, 3}2.56美元，

信貸損失準備金（PCL）為6.27億美元，而上一年度為2.17億美元

淨資產收益率（ROE）為7.2%，而之前為0.6%;調整後的ROE^{1, 2}10.6%，而12.9%

普通股一級(CET1)比率⁴ 為12.8%，而18.2%

調整後的^{1, 2}本季度和上一年的業績不包括以下項目：

本季度美國聯邦存款保險公司（FDIC）3.13億美元（税前4.17億美元）特別評估的影響。

本季度出售與資產負債表優化相關的96億美元（72億美元）休閒車貸款組合，會計淨虧損1.36億美元（税前1.64億美元）。

本季度的收購和整合成本為5，700萬美元（税前7，600萬美元），上一年為1.81億美元（税前2.39億美元）。

本季度與收購相關的無形資產攤銷為8400萬美元(税前1.12億美元)，上年為600萬美元(税前800萬美元)。

與前身馬歇爾銀行和伊爾斯利銀行相關的訴訟的影響本季度為1100萬美元(税前1500萬美元)，上一年為600萬美元(税前800萬美元)。

上一年度虧損14.61億美元(税前20.11億美元)，與管理從宣佈至完成西部銀行收購之間的利率變化對其公允價值和商譽的影響有關。

前一年3.71億美元的一次性税費支出與加拿大政府頒佈的某些税收措施有關。

多倫多，2024年2月27日截至2024年1月31日的第一季度，蒙特利爾銀行金融集團報告的淨收益為12.92億美元，每股收益為1.73美元，調整後的淨收益為18.93億美元，每股收益為2.56美元。

在經濟前景不確定的情況下，我們繼續展示我們多元化業務的實力和韌性，以及戰略性收購的好處。蒙特利爾銀行金融集團首席執行官達裏爾·懷特表示：儘管環境在短期內限制了市場敏感型業務的收入增長，但憑藉我們個人和商業業務的實力，以及我們對通過降低支出、優化資產負債表和發展客户關係有效定位銀行獲得長期成功的強烈關注，我們準備為我們的股東創造重大價值。

？隨着西部銀行的整合完成，我們已經實現了第二季度開始時的8億美元運行成本協同效應的100%，我們正在整個企業中提供增量運營效率，導致我們的費用基礎連續下降。我們進一步加強了資本狀況，CET1比率為12.8%。信貸質量仍然管理良好，符合我們的預期，這得益於強勁的承保和在整個週期中卓越的風險管理的可靠記錄。

？蒙特利爾銀行和S在支持可持續和包容性未來方面的領導作用繼續得到認可，包括在道瓊斯可持續發展指數中排名最可持續的公司之一。我們正在堅持不懈地專注於執行，以推動客户和收入的持續增長，這得益於我們北美銀行的全部規模和規模。懷特總結道：以我們的目標為指導，以我們1.3萬億美元資產負債表的堅實基礎為基礎，我們正在為我們的客户和我們服務的社區推動真正的財務進步。

警誡

前述部分包含個前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

(1)	本文件中的結果和措施是在公認會計原則(GAAP)的基礎上提出的。它們也是在調整後的基礎上提出的，將某些特定項目的影響排除在報告結果之外。調整後的結果和比率是非公認會計準則，並在非公認會計準則和其他財務措施部分詳細説明瞭所有報告期。有關非公認會計準則金額、計量和比率的構成以及補充財務計量的詳細信息，請參閲《財務術語彙編》。

(2)	從2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(IFRS 17)，並將其追溯應用於2023財年業績和截至2022年11月1日的期初留存收益。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

(3)	除非另有説明，本文件中的所有每股收益指標均指稀釋後每股收益。

(4)	CET1比率是根據金融機構監管局(OSFI S)資本充足率(CAR)指引披露的。

注：本文檔中的所有比率和百分比更改均基於未舍入的數字。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告1

在發佈業績的同時，蒙特利爾銀行宣佈2024年第一季度股息為每股普通股1.51美元，與上一季度持平，較上年增加0.08美元或6%。每股普通股1.51美元的季度股息相當於每股普通股6.04美元的年度股息。我們還宣佈，從2024財年第二季度宣佈的普通股股息開始，直至另行通知，股息再投資和購股計劃(DIP)下的普通股將在公開市場上購買，不打折。

最近的收購

西部銀行提供廣泛的銀行產品和服務，主要是在美國西部和中西部地區。此次收購已作為業務合併反映在我們的業績中，主要是在美國P&C和蒙特利爾銀行財富管理報告部門。

2023年6月1日，我們完成了對LoyaltyOne Co.的航空里程獎勵計劃(Air Miles)業務的收購。該業務作為BMO的全資子公司運營。

有關收購西部銀行和航空里程的更多信息，請參閲經審計的年度合併財務報表附註10。

2024年第一季度業績回顧

本節中的調整結果和比率以非公認會計準則為基礎。有關調整項目的詳細信息，請參閲非公認會計準則和其他財務措施部分。本節討論對淨收入的影響的順序遵循收入、費用和信貸損失準備金的順序，而不考慮它們的相對影響。

加拿大P&C

報告淨收益為9.21億美元，較上年減少3,000萬美元，調整後淨收益為9.25億美元，較上年減少2,600萬美元，均較上年減少3%。業績反映出，由於餘額增長和利潤率增加，淨利息收入增加，以及非利息收入增加，收入增長了9%，這被更高的費用和更高的信貸損失撥備所抵消。

美國P&C

報告淨收益為5.6億美元，較上年減少1.05億美元或16%，調整後淨收益為6.35億美元，較上年減少3,100萬美元或5%。

按美元計算，公佈的淨收入為4.19億美元，較上年減少7,600萬美元，降幅為16%；不包括與收購相關的無形資產攤銷的調整後淨收入為4.75億美元，降幅為2,100萬美元，降幅為4%，這是因為美國銀行業環境低迷抵消了西部銀行的影響。

蒙特利爾銀行財富管理公司

報告淨收入為2.4億美元，調整後淨收入為2.41億美元，均較上年增加8100萬美元或52%。財富和資產管理公司公佈的淨收入為1.87億美元，調整後的淨收入為1.88億美元，兩者均減少了1,500萬美元或7%，這是因為西方銀行被納入和客户資產增長所推動的收入增加，被較低的存款餘額和存款保證金以及較高的費用所抵消。保險淨收入為5,300萬美元，比上一年增加9,600萬美元，主要是由於反映向國際財務報告準則第17號過渡的與市場有關的影響。

蒙特利爾銀行資本市場

報告淨收益為3.93億美元，較上年減少9500萬美元或19%，調整後淨收益為4.08億美元，減少8700萬美元或17%。業績主要反映Global Markets收入下降，交易收入下降部分被承銷和諮詢費收入增加所抵消，支出增加被信貸損失撥備的較高回收率部分抵消。

企業服務

報告的淨虧損為8.22億美元，而上年報告的淨虧損為21.3億美元，調整後的淨虧損為3.16億美元，而上年的調整後淨虧損為1.14億美元。報告淨虧損減少，主要是由於上述調整項目。由於收入減少、支出減少和信貸損失撥備增加，調整後淨虧損增加。收入減少是由於上一年未分配資本投資的收益增加，以及與財務有關的活動的影響。

2蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

資本

蒙特利爾銀行S普通股一級資本比率(CET1)於2024年1月31日為12.8%，較2023年第四季度末的12.5%有所上升，這是由於內部資本產生、根據股息再投資和購股計劃發行的普通股、來源貨幣風險加權資產較低以及通過其他全面收益證券的公允價值未實現收益被聯邦存款保險公司特別評估部分抵消。

信用質量

信貸損失準備金總額為6.27億美元，上年為2.17億美元。減值貸款的信貸損失撥備為4.73億美元，比上年增加2.77億美元，這是因為我們所有的業務部門都增加了撥備。履約貸款的信貸損失準備金為1.54億美元，而上一年的準備金為2100萬美元。本季度為履行貸款的信貸損失撥備1.54億美元，主要是由於投資組合信貸遷移和模型更新。

有關截至2023年10月31日的信貸損失準備的更多信息，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報的關鍵會計估計和判斷部分和我們經審計的年度合併財務報表附註4。

上述各節包含個前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

監管備案文件

我們的網站(www.bmo.com)或本文提及的任何第三方網站中包含的信息或可通過其他方式訪問的信息不構成本文檔的第部分。

蒙特利爾銀行使用統一的品牌方法，將組織的所有成員公司與S聯繫在一起。蒙特利爾銀行及其子公司被稱為蒙特利爾銀行金融集團。在本文件中，蒙特利爾銀行和蒙特利爾銀行金融集團，以及銀行、我們和我們的銀行等詞，是指蒙特利爾銀行及其子公司。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告3

加強信息披露特別工作組

與金融穩定委員會S加強披露特別工作組關於提供高質量、透明的風險披露的建議有關的披露在以下索引中詳細介紹，如2023年年報、2024年第一季度股東報告(RTS)、補充財務信息(SFI)或補充監管資本信息(SRCI)所示。蒙特利爾銀行S網站上的信息，包括SFI或SRCI內的信息，不是也不應通過參考納入我們2024年第一季度股東報告中。



主題	EDTF披露	頁碼
		2023年年報	Q1 2024
		2023年年報	RTS	SFI	SRCI
一般信息	1.每個報告中的風險相關信息，包括便於導航的索引	78-118	5	索引	索引
	2. Risk 術語、衡量標準和關鍵參數	82-118,126-128	34	-	-
	3. 頂級風險和新興風險	78-80	7,34	-	-
	4. 計劃在適用規則最終確定後，滿足新的關鍵監管比率	72	18	-	-
風險治理、風險管理與商業模式	5. 風險管理和治理框架、流程和關鍵職能	82-86	-	-	-
	6. 風險文化、風險偏好和支持文化的程序	86	-	-	-
	7.業務模式和活動產生的風險	84-85	-	-	-
	8.在風險治理和資本框架內進行壓力測試	85-86	-	-	-
資本充足率和風險加權資產(RWA)	9. 支柱1資本要求	70-73	-	-	5-6,13
	10. 資本構成和會計資產負債表與監管資產負債表的對賬。主要要素模板可以是found athttps://www.bmo.com/main/about-bmo/investor-relations/regulatory-disclosure	73-74	19	-	5-7,16-17
	11.監管資本變動的流量表，包括普通股一級資本、額外一級資本和二級資本的變化		-	-	8
	12. 資本管理和戰略規劃	69,75-76	-	-
	13.按運營組劃分的風險加權資產(RWA)	74	-	-	14
	14.計算RWA時使用的每種方法的資本需求的分析	73-74,87-90	-	-	14-15, 22-46, 53, 55-66, 85-86
	15. 在銀行賬簿上列出巴塞爾資產類別和主要投資組合的信貸風險	-	-	-	22-46, 48-53, 55-66,86
	16. 流量表，根據信用風險和市場風險調節RWA的變動	-	-	-	47,84
	17. 巴塞爾協議的確認和回測流程，包括估計和實際損失參數信息	112	-	-	87
流動性	18. 管理流動性需求和為滿足這些需求而持有的流動性儲備	100-106	38,41	-	-
資金來源	19.按資產負債表類別披露的擔保資產和未擔保資產	102-103	39	36	-
	20. 按剩餘合同到期日合併總資產、負債和表外承諾	107-108	43-44	-	-
	21. 分析資金來源和資金戰略	103-104	39-40	-	-
市場風險	22. 將交易和非交易市場風險與綜合資產負債表掛鈎	99	36	-	-
	23. 重大交易和非交易市場風險因素	95-99	36-37	-	-
	24. 市場風險模型假設、驗證程序和回測	95-99,112	-	-	-
	25. 風險測量和風險評估的主要技術，包括損失風險	95-99	37	-	-
信用風險	26.信用風險概況、風險敞口和集中度的分析	87-94,159-166	15,58-61	24-33	14-83
	27. 政策，以確定減值貸款和重新談判的貸款	159-161,166	-	-	-
	28.減值貸款期初和期末餘額和信貸損失準備的對賬	93,164	15,58-59	-	-
	29. 交易對手衍生品交易產生的信用風險	87-88,94,178-179	-	-	53-71
	30. 信用風險緩解	87-88,162,170,209	-	-	20,48-50, 67
其他風險	31. 對其他風險的討論	82-84, 109-118	-	-	-
其他風險	32. 公知的涉及材料或潛在材料損失事件的風險事件	109-118	-	-	-

4蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

管理層的討論與分析

管理層S討論與分析(MD&A)評論截至2024年2月27日。本節之前的材料是本MD&A的一部分。MD&A應與截至2024年1月31日的未經審計的中期綜合財務報表以及蒙特利爾銀行S 2023年年報所載的截至2023年10月31日的2023年年度MD&A和經審計的年度綜合財務報表一併閲讀。除另有説明外，所有金額均以加元列報，並得自國際會計準則委員會根據國際財務報告準則(IFRS)編制的未經審計中期綜合財務報表。我們還遵守我們的監管機構金融機構監理署(OSFI)對國際財務報告準則的解釋。對公認會計原則(GAAP)的引用是指IFRS會計準則。

蒙特利爾銀行S 2023年年度報告包括對其業務、戰略和目標的全面討論，可在我們的網站www.bmo.com/investorrelations.com上訪問。還鼓勵讀者訪問該網站，查看其他季度財務信息。

目錄表


6	有關前瞻性陳述的注意事項
7	經濟發展和前景展望
8	財務亮點
9	非公認會計準則和其他財務指標
12	外匯交易
13	淨收入
13	收入
15	信貸損失準備總額
15	減值貸款
16	非利息支出
16	所得税撥備
17	資產負債表
18	資本管理
21	審查運營小組的業績
	22	個人和商業銀行(P&C)
		22	加拿大個人和商業銀行業務(加拿大P&C)
		24	美國個人和商業銀行業務(美國P&C)
	26	蒙特利爾銀行財富管理公司
	27	蒙特利爾銀行資本市場
	28	企業服務
30	季度收益趨勢摘要
31	與關聯方的交易
31	表外安排


32	會計政策和關鍵會計估計和判斷
	32	信貸損失準備
32	全球系統重要性銀行信息披露(G-SIB)
33	會計政策的變化
33	未來會計政策的變化
33	其他監管方面的發展
34	風險管理
	34	可能影響未來業績的主要和新出現的風險
	34	房地產擔保貸款
	35	國際曝光率
	36	市場風險
	37	保險風險
	38	流動性和融資風險
	40	信用評級
45	金融術語表
48	中期合併財務報表
	48	綜合損益表
	49	綜合全面收益表
	50	合併資產負債表
	51	綜合權益變動表
	52	合併現金流量表
	53	合併財務報表附註
70	投資者和媒體信息

蒙特利爾銀行S管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，評估了截至2024年1月31日，蒙特利爾銀行S披露控制和程序(如美國證券交易委員會和加拿大證券管理人規則所定義)的有效性，並得出結論，該等披露控制和程序是有效的。

在截至2024年1月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。

由於固有的侷限性，財務報告的披露控制和程序以及內部控制只能提供合理的保證，可能無法防止或發現錯誤陳述。

與前幾個季度一樣，蒙特利爾銀行S審計和行為審查委員會審查了本文件，蒙特利爾銀行S董事會在文件發佈前批准了該文件。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告5

有關前瞻性陳述的注意事項

蒙特利爾銀行與S的公開溝通通常包括書面或口頭的前瞻性聲明。此類聲明包含在本文件中，也可能包含在提交給加拿大證券監管機構或美國證券交易委員會的其他文件中或其他通信中。所有這些聲明都是根據美國的安全港條款做出的，旨在作為前瞻性聲明。私募證券訴訟改革1995年法案和任何適用的加拿大證券法。本文中的前瞻性聲明可能包括但不限於：有關我們2024財年及以後的目標和優先事項的聲明；我們的戰略或未來行動；我們的目標和承諾(包括有關淨零排放的聲明)；對我們財務狀況、資本狀況、我們經營所處的監管環境、我們的業務或加拿大、美國和國際經濟的結果或展望的預期；蒙特利爾銀行和西部銀行合併運營的計劃；以及包括我們管理層所做的聲明。前瞻性陳述通常由以下詞語來標識：將、將、應該、相信、、預期、項目、意向、評估、計劃、提交、目標、目標、可能、日程表、預測、展望、展望、尋求、可能或否定或其語法變體。

就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到固有風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性既有一般性的，也有特殊性的。存在重大風險，即預測、預測、結論或預測將被證明不準確，我們的假設可能不正確，實際結果可能與此類預測、預測、結論或預測大不相同。我們提醒本文檔的讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述，因為許多因素超出了我們的控制範圍，其影響可能很難預測。這些因素可能會導致未來的實際結果、條件、行動或事件與前瞻性陳述中表達的目標、預期、估計或意圖大不相同。

與前瞻性陳述有關的未來結果可能受到許多因素的影響，包括但不限於：我們開展業務所在國家的總體經濟和市場狀況，包括勞動力挑戰；收購(包括西部銀行)的預期收益沒有實現；我們信用評級的變化；大範圍突發衞生事件或流行病的出現或持續，及其對地方、國家或國際經濟的影響，以及它們加劇了可能影響我們未來業績的某些風險；網絡和雲安全，包括數據泄露、黑客攻擊、身份盜竊和商業間諜的威脅，以及旨在導致系統故障和服務中斷的努力導致拒絕服務的可能性；技術彈性；第三方未能履行其對我們的義務；政治條件，包括與經濟或貿易事項有關或影響經濟或貿易事項的變化；氣候變化和其他環境和社會風險；加拿大房地產市場和消費者槓桿；通脹壓力；全球供應鏈中斷；技術創新和競爭；貨幣、財政或經濟政策的變化；法律的變化，包括税收立法和解釋，或監管預期或要求的變化，包括資本、利率和流動性要求和指導，以及此類變化對融資成本和資本要求的影響；薄弱、不穩定或缺乏流動性的資本或信貸市場；我們經營的地理和業務領域的競爭水平；重大訴訟或監管事項的風險敞口和解決；我們成功上訴此類事項不利結果的能力，以及與此類事項相關的金額的時間、確定和追回事項；我們獲得的有關客户和交易對手的信息的準確性和完整性；我們有能力執行我們的戰略計劃、完成擬議的收購或處置以及整合收購，包括獲得監管部門的批准；關鍵的會計估計和判斷，以及會計準則、規則和解釋的變化對這些估計的影響；運營和基礎設施風險，包括有關對第三方的依賴；全球資本市場活動；我們的業務可能受到的影響；戰爭或恐怖活動；自然災害和公共基礎設施中斷，例如交通、通信、電力或供水中斷；以及我們預測和有效管理上述所有因素所產生的風險的能力。

我們需要注意的是，上述列表並非囊括了所有可能的因素。其他因素和風險可能會對我們的業績產生不利影響。欲瞭解更多信息，請參考《蒙特利爾銀行S 2023年年報》的《企業全面風險管理》章節和本文的《風險管理》章節，這些章節涉及信用和交易對手、市場、保險、流動性和資金、經營性非金融、法律和監管、戰略、環境和社會以及聲譽風險，所有這些章節都概述了可能影響我們未來業績的某些關鍵因素和風險。投資者和其他人應仔細考慮這些因素和風險，以及其他不確定性和潛在事件，以及前瞻性陳述的內在不確定性。除非法律另有要求，否則我們不承諾更新本組織或其代表可能不時作出的任何前瞻性陳述，無論是書面或口頭陳述。本文件中包含的前瞻性信息旨在幫助股東和分析師瞭解我們在公佈日期和截止日期的期間的財務狀況，以及我們的戰略重點和目標，可能不適合用於其他目的。

材料本文中包含的前瞻性表述所依據的經濟假設包括蒙特利爾銀行S 2023年年報的經濟發展與展望部分以及S 2023年年報的信貸損失撥備部分(已於2024年第一季度股東報告的信貸損失撥備部分更新)。對加拿大和美國經濟表現的假設，以及整體市場狀況及其對我們業務的綜合影響，是我們在確定我們的戰略重點、目標和對業務的預期時考慮的重要因素。在確定我們對經濟增長的預期時，我們主要考慮歷史經濟數據、過去經濟和金融變量之間的關係、政府政策的變化以及國內和全球經濟面臨的風險。

6蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

經濟發展和前景展望⁽¹⁾

加拿大S預計2023年第四季度實際國內生產總值(GDP)將温和增長，原因是美國經濟具有彈性，前一季度因高利率而收縮。由於抵押貸款支付增加，消費者支出疲軟，而企業在經濟低迷的背景下減少了支出。然而，由於財務狀況的改善和預期的利率下降，今年晚些時候的活動應該會增加。就業增長速度的放緩和勞動力的快速擴張將失業率從2022年7月4.8%的半個世紀低點推高至2024年1月的5.7%。我們預計今年晚些時候失業率將繼續上升至6.5%左右。糟糕的勞動力市場狀況、較低的大宗商品價格和改善的全球供應鏈緩解了通脹上行壓力。隨着經濟和通脹放緩，央行可能會從2024年年中開始降低政策利率，最終在2026年初將利率降至更中性的水平，約為3%。全行業住宅抵押貸款餘額的增長繼續減速，2024年可能保持在3%左右的低水平，儘管預計今年晚些時候住房市場活動將有所改善。由於利率上升、貸款條件收緊、經濟衰退擔憂和現金餘額增加，非金融企業信貸餘額的增長已大幅減速，並可能在2024年放緩至約3%。

雖然美國經濟沒有從強勁的人口增長中受益，但它的勞動生產率一直在上升，是去年為數不多的幾個走強的主要經濟體之一，實際GDP增長2.5%，而2022年為1.9%。然而，今年晚些時候，由於預期的降息和寬鬆的金融環境，以及聯邦政府支持國內電動汽車、電池和半導體生產的持續激勵措施，經濟應該會走強。我們預計利率將從2024年7月開始下降，下半年累計下降100個基點。由於房屋銷售疲軟，全行業住宅抵押貸款餘額的增長已大幅放緩，但隨着住房市場活動因抵押貸款利率下降而增強，2024年可能會企穩。非金融企業信貸增長已經放緩，並可能繼續受到寫字樓商業房地產市場疲軟和大額存款餘額繼續減少的影響，然後在今年晚些時候因應降息而走強。

經濟前景受制於幾個可能導致北美經濟嚴重收縮的風險，包括通脹上升和央行推遲降息，美國和中國之間關於貿易保護主義和臺灣的緊張局勢加劇，以及其他地緣政治風險的升級，包括烏克蘭和中東的戰爭。後者最近加劇了美國和伊朗之間的緊張局勢，並導致紅海航運中斷，從而導致運費上升。

本“經濟發展與展望”部分包含前瞻性陳述。請參考有關前瞻性陳述的注意事項。

(1)	本節中的所有期間都是指日曆季度和日曆年度，而不是財政季度或財政年度。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告7

財務亮點


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023

損益表摘要(1)(2)

淨利息收入		4,721			4,941			4,021
非利息收入		2,951			3,378			1,078
收入		7,672			8,319			5,099
計提減值貸款信貸損失準備		473			408			196
履約貸款信貸損失準備		154			38			21
信貸損失準備金總額(PCL)		627			446			217
非利息支出		5,389			5,679			4,382
所得税撥備		364			484			367
淨收入		1,292			1,710			133
普通股股東可獲得的淨收入		1,250			1,578			95
調整後淨收益		1,893			2,243			2,158
普通股股東可獲得的調整後淨收益		1,851			2,111			2,120

普通股數據($，除特別註明外)(1)

基本每股收益		1.73			2.19			0.14
稀釋後每股收益		1.73			2.19			0.14
調整後稀釋後每股收益		2.56			2.93			3.06
每股賬面價值		96.88			95.90			94.23
收盤價		126.64			104.79			133.90
已發行普通股數量(百萬股)
期末		725.5			720.9			709.7
基本平均數		723.8			719.2			691.3
平均稀釋		724.6			720.0			692.6
市值(數十億美元)		91.9			75.5			95.0
宣佈的每股股息		1.51			1.47			1.43
股息率(%)		4.8			5.6			4.3
股息支付率(%)		87.4			67.0			1,048.2
調整後的股息支付率(%)		59.0			50.1			46.6

財務措施和比率(%)(1)(2)

股本回報率		7.2			9.3			0.6
調整後的股本回報率		10.6			12.4			12.9
有形普通股權益回報率		10.3			13.5			0.7
有形普通股權益調整後收益		14.3			17.1			14.0
效率比		70.2			68.3			85.9
調整後的效率比(3)		60.9			59.7			58.1
經營槓桿		27.5			(40.2	)		(47.9	)
調整後的經營槓桿(3)		(5.4	)		(5.3	)		(7.9	)
平均收益資產的淨息差		1.57			1.67			1.47
調整後的淨息差，不包括交易淨利息收入以及交易和保險資產		1.84			1.90			1.81
實際税率		21.95			22.07			73.47
調整後的實際税率		22.43			22.95			22.01
總計PCL至平均值淨借款和承兑匯票		0.38			0.27			0.15
對受損者的PCL貸款與平均水平之比淨貸款額和承兑款額		0.29			0.25			0.14

資產負債表及其他資料(除特別註明外，以百萬美元計)
資產		1,324,762			1,347,006			1,186,986
平均收益性資產		1,195,740			1,177,114			1,082,623
貸款和承兑總額		652,932			668,583			563,036

淨貸款額和承兑款額		649,176			664,776			560,398
存款		914,138			910,879			787,327
普通股股東權益		70,292			69,137			66,868
總風險加權資產(4)		414,145			424,197			347,454
管理下的資產		724,527			808,985			740,314
管理的資產		360,325			332,947			321,540

資本和流動性指標(%)(4)
普通股一級資本比率		12.8			12.5			18.2
一級資本充足率		14.4			14.1			20.1
總資本比率		16.6			16.2			22.6
槓桿率		4.2			4.2			5.9
TLAC比率		27.6			27.0			37.2
流動性覆蓋率(LCR)		129			128			144
淨穩定資金比率(NSFR)		116			115			120

外匯匯率(美元)

截至加元/美元		1.3404			1.3868			1.3306
平均加元/美元		1.3392			1.3648			1.3426

(1)	調整後的結果從報告的結果中排除了某些項目，並用於計算我們的調整後的措施，如上表所示。管理層按呈報基準及經調整基準評估表現，並認為兩者均為有用。有關詳細信息，請參閲非GAAP和其他財務指標部分，有關非GAAP金額、指標和比率的組成以及補充財務指標的詳細信息，請參閲財務術語詞彙表。

(2)	從2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(IFRS 17），確認採用期初留存收益的累計影響，並將其追溯應用於2023財年業績。有關進一步資料，請參閲“會計政策變動”一節。

(3)	在2022年11月1日之前，我們按扣除保險索賠、佣金和保單福利負債（CCPB）變動的基礎列報經調整收入。自2023年第一季度開始，由於採納並追溯應用國際財務報告準則第17號，我們不再報告CCPB。對於2022年11月1日之前的期間，效率比率和運營槓桿是根據收入計算的，扣除CCPB。2022年第一季度的淨收入為76.42億美元，2022年第四季度為109.39億美元。在CCPB淨基礎上呈現的度量和比率為非GAAP金額。有關更多信息，請參閲2023年度MD&A的保險索賠，佣金和保單福利負債變更部分。

(4)	資本和流動性指標根據金融機構監管局（OSFI）制定的資本充足性要求（CAR）指南和流動性充足性要求（LAR）指南（如適用）進行披露。

若干比較數字已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

8 BMO金融集團2024年第一季度報告

非GAAP和其他財務指標

本文件中的結果和措施是根據公認會計原則（GAAP）提出的。除非另有説明，否則所有金額均以加拿大元計算，並來自我們的經審計年度合併財務報表和未經審計的中期合併財務報表，這些報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則（IFRS）編制的。GAAP指IFRS。我們使用一系列財務指標來評估我們的業績以及我們運營部門的業績，包括在非GAAP基礎上呈現的金額、指標和比率，如下所述。我們相信，這些非GAAP金額、衡量標準和比率與我們的GAAP結果一起閲讀，可以讓讀者更好地理解管理層如何評估結果。

非GAAP金額、指標和比率在GAAP下沒有標準化含義。它們不太可能與其他公司提出的類似措施相比較，不應孤立地看待或替代GAAP結果。

有關我們的非GAAP和其他財務指標（包括補充財務指標）組成的更多信息，請參閲財務術語表。

我們的非GAAP衡量標準大致分為以下幾類：

調整後的措施和比率

管理層認為報告的和調整的結果和措施在評估基本的持續業務績效方面是有用的。調整後的結果和措施從收入、非利息費用、信貸損失準備金和所得税中刪除了某些特定項目，詳見下表。調整後的結果和本文件中提出的措施是非公認會計原則.在報告的基礎上和調整的基礎上呈現結果允許讀者評估某些項目對所呈現期間的結果的影響，並更好地評估排除那些可能不反映持續業務績效的項目的結果。因此，該演示文稿可以便於讀者對趨勢進行重新分析。除另有説明外，管理層於本文件中對呈報業績變動的討論同樣適用於相應經調整業績的變動。

有形普通股權益和有形普通股權益回報率

遞延普通股權益按普通股股東權益減去商譽及與收購相關的無形資產，再減去相關遞延税項負債計算。有形普通股權益回報率在北美銀行業中普遍使用，並且很有意義，因為它一致地衡量企業的業績，無論它們是收購還是有機發展。

衡量扣除保險索賠、佣金和保單福利負債變動後的淨額

對於2022年11月1日之前的期間，我們按扣除保險索賠、佣金和保單福利負債變動（CCPB）的基礎列報經調整收入，我們的效率比率和經營槓桿率也按類似的基礎計算。在CCPB淨基礎上提出的措施和比率是非GAAP金額。有關更多信息，請參閲 2023年度MD&A的保險索賠、佣金和保單福利負債變更部分。從2023年第一季度開始，由於採用並追溯應用了 IFRS 17，我們不再報告CCPB。

警誡

本非公認會計準則和其他財務衡量標準部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

非GAAP和其他財務指標


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023

報告的結果

淨利息收入		4,721			4,941			4,021
非利息收入		2,951			3,378			1,078
收入		7,672			8,319			5,099
信貸損失準備金		(627	)		(446	)		(217	)
非利息支出		(5,389	)		(5,679	)		(4,382	)
所得税前收入		1,656			2,194			500
所得税撥備		(364	)		(484	)		(367	)
淨收入		1,292			1,710			133
稀釋每股收益(美元)		1.73			2.19			0.14

調整影響收入的項目(税前)

收購西部銀行的公允價值變動管理(一)		-			-			(2,011	)

法律撥備(記入收入)(2)		(14	)		(14	)		(6	)
貸款組合出售的影響(6)		(164	)		-			-
調整項目對收入的影響 (税前)		(178	)		(14	)		(2,017	)

調整影響非利息支出的項目(税前)

收購和整合成本(4)		(76	)		(582	)		(239	)
與收購相關的無形資產攤銷(5)		(112	)		(119	)		(8	)
法律規定(包括律師費)(2)		(1	)		(2	)		(2	)
聯邦存款保險公司特別評估(7)		(417	)		-			-
調整項目對非利息支出(税前)的影響		(606	)		(703	)		(249	)
調整項目對報告淨收入(税前)的影響		(784	)		(717	)		(2,266	)

調整影響收入的項目(税後)

收購西部銀行的公允價值變動管理(一)		-			-			(1,461	)

法律準備金(包括相關利息費用和律師費)(2)		(10	)		(10	)		(5	)
貸款組合出售的影響(6)		(136	)		-			-
調整項目對收入的影響 (税後)		(146	)		(10	)		(1,466	)

調整影響非利息支出的項目(税後)
收購和整合成本(4)		(57	)		(433	)		(181	)
與收購相關的無形資產攤銷(5)		(84	)		(88	)		(6	)
法律準備金(包括相關利息費用和律師費)(2)		(1	)		(2	)		(1	)
聯邦存款保險公司特別評估(7)		(313	)		-			-
調整項目對非利息支出(税後)的影響		(455	)		(523	)		(188	)

調整影響所得税撥備的項目 (税後)
加拿大税收措施的影響(3)		-			-			(371	)
調整項目對報告淨收入(税後)的影響		(601	)		(533	)		(2,025	)
對稀釋後每股收益的影響(美元)		(0.83	)		(0.75	)		(2.92	)

調整後的結果

淨利息收入		4,735			4,955			4,410
非利息收入		3,115			3,378			2,706
收入		7,850			8,333			7,116
信貸損失準備金		(627	)		(446	)		(217	)
非利息支出		(4,783	)		(4,976	)		(4,133	)
所得税前收入		2,440			2,911			2,766
所得税撥備		(547	)		(668	)		(608	)
淨收入		1,893			2,243			2,158
稀釋每股收益(美元)		2.56			2.93			3.06

(1)	2023年第一季度報告的淨收入包括與收購西部銀行有關的虧損14.61億美元(税前20.11億美元)，其中包括16.28億美元按市值計價在非利息交易收入中記錄的某些利率掉期虧損，以及在淨利息收入中記錄的主要是美國國債和其他資產負債表工具組合的3.83億美元損失。

(2)	報告的淨收入包括與前身銀行M&I Marshall和Ilsley Bank相關的訴訟的影響： 2024年第一季度包括1100萬美元(税前1500萬美元)，包括1,400萬美元的利息支出和非利息支出 100萬美元；2023年第四季度包括1200萬美元(税前1600萬美元)，包括1400萬美元的利息支出和200萬美元的非利息支出；2023年第一季度包括600萬美元(税前800萬美元)，包括600萬美元的利息支出和200萬美元的非利息支出。這些金額被記錄在公司服務中。有關詳情，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核年度合併財務報表附註24的撥備及或有負債部分。

(3)	2023年第一季度報告的淨收入包括與加拿大政府頒佈的某些税收措施有關的一次性税費3.71億美元，記錄在企業服務中。

(4)

報告的淨收入包括收購和整合成本，計入非利息支出。與收購西部銀行有關的成本記錄在企業服務中：2024年第一季度包括4600萬美元(税前6100萬美元)；2023年第四季度包括4.34億美元(税前5.83億美元)；2023年第三季度包括3.63億美元(税前4.87億美元)。與收購Radle和Clearpool相關的成本記錄在蒙特利爾銀行資本市場：2024年第一季度包括1,000萬美元(税前1,400萬美元)；2023年第四季度包括收回200萬美元(税前300萬美元)；2023年第三季度包括100萬美元(税前200萬美元)。與獲取航空里程相關的成本記錄在加拿大P&C： 2024年第一季度包括100萬美元(税前100萬美元)；2023年第四季度包括100萬美元(税前200萬美元)；2023年第三季度包括600萬美元(税前800萬美元)。

(5)	報告的淨收入包括在相關運營集團的非利息支出中記錄的與收購相關的無形資產的攤銷：第一季度至2024年包括8400萬美元(税前1.12億美元)；第四季度至2023年包括8800萬美元(税前1.19億美元)；第三季度至2023年包括8500萬美元(税前1.15億美元)。

(6)	2024年第一季度報告的淨收入包括出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的淨會計虧損1.36億美元(税前1.64億美元)，記錄在企業服務中。

(7)	2024年第一季度報告的淨收入包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)3.13億美元(税前4.17億美元)特別評估的影響，記錄在公司服務的非利息支出中。

若干比較數字已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

10蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

按業務分部列出的報告和調整結果彙總


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理		蒙特利爾銀行資本市場			公司服務			總銀行		美國市場(1)(以百萬美元為單位)

Q1-2024

報告淨收益(虧損)		921		560		1,481		240		393			(822	)		1,292		184
收購和整合成本		1		-		1		-		10			46			57		39
與收購相關的無形資產攤銷		3		75		78		1		5			-			84		59
法律準備金(包括相關利息費用和律師費)		-		-		-		-		-			11			11		8
貸款組合出售的影響		-		-		-		-		-			136			136		102
FDIC特別評估的影響		-		-		-		-		-			313			313		231
調整後淨收益(虧損)(2)		925		635		1,560		241		408			(316	)		1,893		623

Q4-2023

報告淨收益(虧損)		922		591		1,513		351		472			(626	)		1,710		364
收購和整合成本		1		-		1		-		(2	)		434			433		317
與收購相關的無形資產攤銷		3		79		82		1		5			-			88		61
法律撥備(包括相關利息支出和法律費用)		-		-		-		-		-			12			12		8
調整後淨收益(虧損)(2)		926		670		1,596		352		475			(180	)		2,243		750

Q1-2023

報告淨收益(虧損)		951		665		1,616		159		488			(2,130	)		133		(573	)
收購和整合成本		-		-		-		-		3			178			181		132
與收購相關的無形資產攤銷		-		1		1		1		4			-			6		4
收購西部銀行的公允價值變動管理		-		-		-		-		-			1,461			1,461		1,093
法律準備金(包括相關利息費用和律師費)		-		-		-		-		-			6			6		5
加拿大税收措施的影響		-		-		-		-		-			371			371		-
調整後淨收益(虧損)(2)		951		666		1,617		160		495			(114	)		2,158		661

(1)	美國部門報告和調整後的業績包括在美國P&C記錄的淨收入以及我們在BMO財富管理、BMO資本市場和企業服務方面的美國業務。

(2)	有關調整項目的詳情，請參閲非公認會計準則和其他財務計量表中的腳註(1)至(7)。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

淨資產收益率和普通股淨資產收益率


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
報告淨收入		1,292			1,710			133
可歸因於子公司非控股權益的淨收入		2			7			-
歸屬於銀行股東的淨收益		1,290			1,703			133
優先股股息和其他股本工具的分配		(40	)		(125	)		(38	)
可供普通股股東使用的淨收入(A)		1,250			1,578			95
收購相關無形資產的税後攤銷		84			88			6
普通股股東經收購相關無形資產攤銷調整後的淨收入(B)		1,334			1,666			101
其他調整項目的税後影響(1)		517			445			2,019
可供普通股股東使用的調整後淨收益(C)		1,851			2,111			2,120
平均普通股股東權益(D)		69,391			67,359			64,982
商譽		(16,158	)		(16,462	)		(5,283	)
與收購相關的無形資產		(2,745	)		(2,904	)		(115	)
相關遞延税項負債淨額		1,007			1,050			266
平均有形普通股權益(E)		51,494			49,044			59,850
股本回報率(%)(=A/D)(2)		7.2			9.3			0.6
調整後股本回報率(%)(=C/D)(2)		10.6			12.4			12.9
有形普通股權益回報率(%)(=B/E)(2)		10.3			13.5			0.7
調整後有形普通股權益回報率(%)(=C/E)(2)		14.3			17.1			14.0

(1)	有關調整項目的詳情，請參閲非公認會計準則和其他財務計量表中的腳註(1)至(7)。

(2)	季度計算是按年率計算的。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告11

按經營分部劃分的股本回報率 ⁽¹⁾


	Q1-2024
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國市場(2)(百萬美元)

已報告

普通股股東可獲得的淨收入		911		547		1,458		238		384		(830	)		1,250		179
總平均普通股權益		15,847		33,246		49,093		4,679		13,202		2,417			69,391		32,059
股本回報率(%)		22.8		6.5		11.8		20.3		11.6		北美			7.2		2.2

調整後(3)

普通股股東可獲得的淨收入		915		622		1,537		239		399		(324	)		1,851		618
總平均普通股權益		15,847		33,246		49,093		4,679		13,202		2,417			69,391		32,059
股本回報率(%)		23.0		7.4		12.4		20.4		12.0		北美			10.6		7.6

	Q4-2023
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理公司		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國分部(2) (百萬美元)

已報告

普通股股東可獲得的淨收入		912		575		1,487		349		464		(722	)		1,578		355
總平均普通股權益		13,840		32,164		46,004		4,813		12,041		4,501			67,359		30,449
股本回報率(%)		26.1		7.1		12.8		28.8		15.2		北美			9.3		4.6

調整後(3)

普通股股東可獲得的淨收入		916		654		1,570		350		467		(276	)		2,111		741
總平均普通股權益		13,840		32,164		46,004		4,813		12,041		4,501			67,359		30,449
股本回報率(%)		26.3		8.1		13.5		28.9		15.3		北美			12.4		9.6

	Q1-2023
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理公司		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國分部(2) (百萬美元)

已報告

普通股股東可獲得的淨收入		942		657		1,599		157		479		(2,140	)		95		(581	)
總平均普通股權益		12,083		13,932		26,015		4,005		12,091		22,871			64,982		16,916
股本回報率(%)		30.9		18.7		24.4		15.5		15.7		北美			0.6		(13.6	)

調整後(3)

普通股股東可獲得的淨收入		942		658		1,600		158		486		(124	)		2,120		653
總平均普通股權益		12,083		13,932		26,015		4,005		12,091		22,871			64,982		16,916
股本回報率(%)		30.9		18.7		24.4		15.6		15.9		北美			12.9		15.4

(1)	股本回報率以已分配資本為基礎。有關詳細信息，請參閲BMO如何報告運營組結果一節。

(2)	美國部門報告和調整的結果包括在美國P&C和我們在BMO財富管理、BMO資本市場和公司服務的美國業務中記錄的淨收入和分配資本。

(3)	有關調整項目的詳情，請參閲非公認會計準則和其他財務計量表中的腳註(1)至(7)。

NA不適用

資本是根據支持業務活動所需的監管資本數額分配給運營部門的。從2024財年第一季度起，我們的資本配置率提高到風險加權資產的11.5%，而2023年為11.0%，以反映監管資本要求的增加。未分配資本在企業服務中報告。資本分配方法至少每年審查一次。

外匯交易


	Q1-2024
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	與2023年第一季度			與2023年第4季度
加元/美元匯率(平均值)
本期		1.3392			1.3392
上期		1.3426			1.3648

對美國分部公佈業績的影響

淨利息收入增加(減少)		(4	)		(46	)
非利息收入增加(減少)		2			(26	)
總收入增加(減少)		(2	)		(72	)
信貸損失準備金減少(增加)		-			3
減少(增加)非利息支出		5			57
所得税撥備減少(增加)		(1	)		3
淨收入增加(減少)		2			(9	)
對每股收益的影響(美元)		-			(0.01	)

對美國分部調整後業績的影響

淨利息收入增加(減少)		(5	)		(46	)
非利息收入增加(減少)		(2	)		(26	)
總收入增加(減少)		(7	)		(72	)
信貸損失準備金減少(增加)		-			3
減少(增加)非利息支出		4			43
所得税撥備減少(增加)		1			7
淨收入增加(減少)		(2	)		(19	)
對每股收益的影響(美元)		-			(0.03	)

此表中的調整後結果是基於非公認會計原則的，並在非公認會計原則和其他財務衡量標準部分進行了討論。

12蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

上表顯示了相關的加元兑美元平均匯率以及這些匯率的變化對蒙特利爾銀行S美國分部報告和調整業績的影響。

由於加元兑美元匯率的變化，2024年第一季度以美元計價的蒙特利爾銀行S美國分部業績的加元等價物相對於2023年第一季度和2023年第四季度都有所增加。本文件中提及的美元影響不包括在蒙特利爾銀行S美國分部以外記錄的美元金額。

從經濟上講，我們的美元收入流在2024年至2023年期間沒有針對匯率變化的風險進行對衝。匯率的變化將影響以加元衡量的未來業績，對這些業績的影響是收入、費用以及信貸損失和所得税撥備(或收回)的時期的函數。

有關匯率變動對蒙特利爾銀行S資本狀況的影響的討論，請參考蒙特利爾銀行S 2023年年度報告中的企業範圍資本管理部分。

淨收入

2024年第一季度與2023年第一季度

報告淨收入為12.92億美元，較上年增加11.59億美元，調整後淨收入為18.93億美元，減少2.65億美元，降幅為12%。公佈的每股收益為1.73美元，增加1.59美元，調整後的每股收益為2.56美元，減少0.50美元。

本季度和上一年調整後的結果不包括以下項目：

本季度美國聯邦存款保險公司（FDIC）3.13億美元（税前4.17億美元）特別評估的影響。

本季度出售與資產負債表優化相關的96億美元（72億美元）休閒車貸款組合，會計淨虧損1.36億美元（税前1.64億美元）。

本季度的收購和整合成本為5，700萬美元（税前7，600萬美元），上一年為1.81億美元（税前2.39億美元）。

本季度與收購相關的無形資產攤銷為8400萬美元(税前1.12億美元)，上年為600萬美元(税前800萬美元)。

與前身馬歇爾銀行和伊爾斯利銀行相關的訴訟的影響本季度為1100萬美元(税前1500萬美元)，上一年為600萬美元(税前800萬美元)。

上一年度虧損14.61億美元(税前20.11億美元)，與管理從宣佈至完成西部銀行收購之間的利率變化對其公允價值和商譽的影響有關。

前一年3.71億美元的一次性税費支出與加拿大政府頒佈的某些税收措施有關。

報告淨收入的增長反映了上述項目，主要是由於與公允價值管理行動有關的損失的影響。調整後的淨收入減少，原因是收入增加，但被費用增加和信貸損失準備金增加所抵消。BMO Wealth Management的淨收入增加，而P&C業務和BMO Capital Markets的淨收入減少。公司服務淨虧損在報告的基礎上下降，在調整後的基礎上比上一年增加。

2024年第一季度與2023年第四季度

報告淨收入較上一季度減少4.18億美元，降幅為24%，調整後的淨收入減少3.5億美元，降幅為16%。公佈的每股收益比上一季度減少了0.46美元，調整後的每股收益減少了0.37美元。

本季度的調整結果不包括上述項目，上一季度的調整結果不包括以下項目：

收購和整合成本為4.33億美元(税前為5.82億美元 )。

與收購相關的無形資產攤銷8800萬美元(税前1.19億美元)。

與前身銀行M&I Marshall and Ilsley Bank相關的訴訟的影響為1200萬美元（税前1600萬美元）。

報告淨收入的減少反映了聯邦存款保險公司特別評估的影響以及上述出售貸款組合的損失，部分被收購和整合成本的降低所抵消。調整後淨收入的減少主要反映了收入減少和信貸損失撥備增加，部分被費用減少所抵消。BMO財富管理、BMO資本市場和美國P&C的淨收入下降，而加拿大P&C與上一季度相比相對不變。與上一季度相比，企業服務在報告和調整後的基礎上均錄得更高的淨虧損。

有關此淨收入部分中的非GAAP 金額、指標和比率的更多信息，請參閲非GAAP和其他財務指標部分。

收入

2024年第一季度與2023年第一季度

自2024年第一季度起，該銀行採用了IFRS 17， 保險合同(IFRS並將其追溯應用於2023財年業績。保險業績現在以非利息收入的形式在保險服務業績和保險投資業績中列出。保險服務成果包括保險收入、保險服務費用和再保險成果。保險投資業績包括保險淨回報-

BMO金融集團2024年第一季度報告13

相關資產以及貼現率和財務假設變動對保險合同負債的影響。我們不再將保險索賠、佣金和保單福利變動作為一個單獨的項目在綜合收益表中列報。2023財年的業績可能無法完全代表我們未來的盈利狀況，因為我們沒有根據新標準管理我們的保險投資組合。有關詳細信息，請參閲會計政策變更部分。

報告收入為76.72億美元，比上一年增加25.73億美元或50%，調整後收入為78.50億美元，增加7.34億美元或10%。

報告收入的增加主要反映了上一年度公允價值管理行動的損失。調整後收入的增長主要是由於納入了對西部銀行和AIR MILES的收購、加拿大 P&C的銷量增長以及由於過渡到IFRS的市場相關影響而導致的保險收入增加，部分被企業服務和BMO資本市場的收入減少所抵消。

報告的淨利息收入為47.21億美元，較上年增加7億美元或17%，調整後的淨利息收入為47.35億美元，增加3.25億美元或7%。報告業績的增加反映了上一年度公允價值管理行動的影響。財產和保險業務的淨利息收入增加，但部分被企業服務的淨利息收入減少和交易相關淨利息收入減少所抵消。與交易相關的淨利息收入為1.28億美元，比上一年減少1.57億美元，大部分被非利息收入所抵消。

BMO整體報告的淨息差為1.57%，比上年增加了10個基點。經調整淨息差（不包括交易相關淨利息收入以及交易和保險資產）為1.84%，增加3個基點，主要由於我們財產和保險業務的利潤率較高，部分被企業服務的淨利息收入較低所抵消。

報告的非利息收入為29.51億美元，比上一年增加18.73億美元，調整後的非利息收入為31.15億美元，增加4.09億美元或15%。報告結果的增加主要反映了按市值計價上一年度公允價值管理行動的損失。調整後的非利息收入增加，原因是承保和諮詢費收入增加、反映向IFRS 17過渡的市場相關影響導致的保險投資增加、交易收入增加以及包括西部銀行和AIR MILES，但部分被證券收益減少（除交易外）所抵消。

2024年第一季度與2023年第四季度

報告收入比上一季度減少6.47億美元或8%，調整後收入減少4.83億美元或6%。美元走軟的影響使收入在報告和調整後的基礎上均下降了約1%。

報告收入的減少包括上述本季度出售貸款組合的損失。報告和調整後收入的減少主要是由於企業服務收入減少，過渡到IFRS 17的市場相關影響導致保險收入減少，以及BMO資本市場收入減少。

報告的淨利息收入比上一季度減少2.2億美元，降幅為4%，原因是企業服務的淨利息收入和與交易相關的淨利息收入下降，但加拿大P&C的增加部分抵消了與交易相關的淨利息收入比上一季度減少8500萬美元，並被非利息收入抵消。

蒙特利爾銀行S整體報告淨息差較上一季度下降10個基點。調整後的淨息差，不包括與交易相關的淨利息收入以及交易和保險資產，下降了6個基點，主要是由於公司服務的淨利息收入下降。

公佈的非利息收入比上一季度減少了4.27億美元，減少了13%，調整後的非利息收入減少了2.63億美元，減少了8%。報告業績的減少主要反映了本季度出售貸款組合的損失。經調整的非利息收入減少，主要是由於反映向IFRS 17過渡的市場相關影響導致保險投資結果下降、企業服務中與財務有關的活動(包括對衝頭寸的市場波動)、較低的卡費收入、承銷和諮詢費收入以及交易以外的證券收益，但交易收入的增加部分抵消了這一下降。

有關非GAAP金額、衡量標準和比率的詳細信息，以及在本收入部分以淨收入為基礎列示的結果，請參閲非GAAP和其他財務衡量標準部分。

淨利息收入、平均盈利資產和淨息差的變化⁽¹⁾


	淨利息收入(TEB)(2)						平均收益性資產(3)						淨息差(基點)
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024		Q4-2023		Q1-2023		Q1-2024		Q4-2023		Q1-2023		Q1-2024		Q4-2023		Q1-2023
加拿大P&C		2,141		2,096		1,959		307,757		303,728		289,564		277		274		268
美國P&C		2,058		2,077		1,432		212,354		213,477		143,054		386		386		397
個人和商業銀行(P&C)		4,199		4,173		3,391		520,111		517,205		432,618		321		320		311
所有其他運營組和公司服務(3)		522		768		630		675,629		659,909		650,005		北美		北美		北美
報告總數		4,721		4,941		4,021		1,195,740		1,177,114		1,082,623		157		167		147
調整後合計		4,735		4,955		4,410		1,195,740		1,177,114		1,082,623		158		167		162
交易淨利息收入、交易和保險資產		128		213		285		199,919		186,840		176,940		北美		北美		北美
報告總額，不包括交易和保險		4,593		4,728		3,736		995,821		990,274		905,683		183		189		164
調整後總額，不包括貿易和保險		4,607		4,742		4,125		995,821		990,274		905,683		184		190		181
美國P&C(百萬美元)		1,537		1,521		1,067		158,570		156,400		106,544		386		386		397

(1)	此表中調整後的結果和比率是基於非GAAP基礎上的，並在非GAAP和其他財務指標部分進行了討論。

(2)	營運集團收入按應課税等值基準(TEB)在淨利息收入中列報。有關詳細信息，請參閲BMO如何報告運營組結果一節。

(3)	平均收益資產是指一年內中央銀行存款、其他銀行存款、根據轉售協議借入或購買的證券、證券和貸款的每日平均餘額。平均收益資產不包括交易和保險資產，不包括交易和保險收益資產。

NA不適用

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的表述。

14蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

信貸損失準備總額


(單位：百萬加元)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理			蒙特利爾銀行資本市場			公司服務			總銀行

Q1-2024

計提減值貸款信貸損失準備		238		183		421		3			11			38			473
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		57		107		164		10			(33	)		13			154
信貸損失準備金總額(追回)		295		290		585		13			(22	)		51			627

總計PCL至平均值淨貸款和承兑匯票(%)(1)		0.37		0.57		0.45		0.12			(0.10	)		NM			0.38
對受損者的PCL貸款與平均水平之比貸款和承兑匯票淨額(%)(1)		0.30		0.36		0.32		0.02			0.06			NM			0.29

Q4-2023

計提減值貸款信貸損失準備		232		143		375		2			11			20			408
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		33		33		66		(1	)		(10	)		(17	)		38
信貸損失準備金總額		265		176		441		1			1			3			446

總計PCL至平均值淨貸款和承兑匯票(%)(1)		0.34		0.34		0.34		0.01			0.01			NM			0.27
對受損者的PCL貸款與平均水平之比貸款和承兑匯票淨額(%)(1)		0.29		0.28		0.29		0.02			0.06			NM			0.25

Q1-2023

減值貸款信貸損失撥備(追回)		135		42		177		1			(3	)		21			196
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		9		13		22		5			(7	)		1			21
信貸損失準備金總額(追回)		144		55		199		6			(10	)		22			217

總計PCL至平均值淨貸款和承兑匯票(%)(1)		0.19		0.16		0.18		0.07			(0.05	)		NM			0.15
對受損者的PCL貸款與平均水平之比貸款和承兑匯票淨額(%)(1)		0.18		0.12		0.16		-			(0.02	)		NM			0.14

(1)	PCL比率按年率列出。

nm沒有意義

2024年第一季度與2023年第一季度

信貸損失準備金總額為6.27億美元，而上一年的信貸損失準備金總額為2.17億美元。信貸損失撥備總額佔平均淨貸款和承兑比率的百分比為38個基點，上年為15個基點。減值貸款的信貸損失撥備為4.73億美元，較上年增加2.77億美元，這是由於消費貸款、信用卡以及商業和政府貸款的減值準備較高所反映的信貸狀況正常化，但部分被風險轉移交易的收益所抵消。減值貸款的信貸損失撥備佔平均淨貸款和承兑比率的百分比為29個基點，而上一年為14個基點。為履約貸款計提的信貸損失準備金為1.54億美元，而上一年的準備金為2100萬美元。本季度不良貸款的1.54億美元信貸損失準備金主要是由投資組合信貸遷移和模型更新推動的。

2024年第一季度與2023年第四季度

信貸損失撥備總額較上一季度增加1.81億美元。減值貸款的信貸損失撥備較上一季度增加6500萬美元，原因是信貸條件持續正常化，反映在消費者貸款以及企業和政府貸款的減值撥備增加，部分被風險轉移交易的收益所抵消。減值貸款的信貸損失撥備佔平均淨貸款和承兑比率的百分比為29個基點，而上一季度為25個基點。對履約貸款的信貸損失撥備為1.54億美元，而上一季度為3800萬美元。

減值貸款


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
GIL，期初		3,960			2,844			1,991
在此期間被歸類為減值		1,366			1,766			521
期內已減值購入信貸		-			-			-
本期轉入未減值		(264	)		(184	)		(140	)
淨償還		(322	)		(248	)		(185	)
註銷額		(381	)		(271	)		(141	)
收回以前註銷的貸款和預付款		-			-			-
發放貸款		(21	)		(24	)		-
外匯和其他流動		(79	)		77			(19	)
GIL，期末		4,259			3,960			2,027
GIL佔貸款和承兑總額的比例（%）		0.65			0.59			0.36

總減值貸款和承兑（GIL）為42.59億美元，比上一季度的39.60億美元有所增加。減值貸款的增加主要是商業和政府貸款，其中服務業和製造業的增幅最大。GIL佔貸款和承兑匯票總額的百分比從上一季度的0.59% 上升至0.65%。

第二季度被列為減值的貸款為13.66億美元，比上一季度的17.66億美元有所減少，反映出主要在商業房地產、製造業和服務業的減值貸款減少。

上表概述了導致GIL變化的因素。

BMO金融集團2024年第一季度報告15

非利息支出

2024年第一季度與2023年第一季度

報告的非利息費用為53.89億美元，比上一年增加10.07億美元或23%，調整後的非利息費用為47.83億美元，增加6.5億美元或16%。

報告和調整後的非利息費用增加，反映了西部銀行和 AIR MILES的影響，部分被費用管理和我們對運營效率的關注所抵消。報告的業績包括美國聯邦存款保險公司（FDIC）特別評估的影響以及與收購相關的無形資產攤銷增加，部分被收購和整合成本降低所抵消。所有類別的報告和調整後非利息支出均有所增加，原因是納入了西部銀行和AIR MILES，部分被成本協同效應和運營效率舉措以及某些美國退休福利計劃合併的影響所抵消。

報告的有效率為70.2%，前一年為85.9%，調整後的有效率為60.9%，前一年為58.1%。報告的經營槓桿為正27.5%，調整後的經營槓桿為負5.4%。

2024年第一季度與2023年第四季度

報告的非利息費用比上一季度減少2.9億美元或5%，調整後的非利息費用減少1.93億美元或4%。美元走軟的影響使非利息支出在報告和調整後的基礎上均下降了約1%。

報告的結果反映了較低的收購和整合成本，部分被FDIC 特別評估的影響所抵消。由於費用管理和我們對運營效率的關注，報告和調整後的非利息費用有所減少，計算機和設備成本、場地成本（包括與上一季度BMO房地產整合相關的費用）、專業費用以及廣告和業務開發費用有所減少，但部分被員工成本增加所抵消，包括基於股票的補償和在每年第一季度支出的季節性福利。西部銀行成本協同效應和企業運營效率舉措的實現使調整後的費用減少了3%。

有關本非利息支出部分中非GAAP金額、指標和比率的更多信息，請參閲非GAAP和其他財務指標部分。

所得税撥備

所得税撥備為3.64億美元，比2023年第一季度減少300萬美元，比2023年第四季度減少1.2億美元。本季度的有效税率為22.0%，而2023年第一季度為73.5%，2023年第四季度為22.1%。本季度報告的實際税率相對於2023年第一季度的變化主要是由於上一年的一次性税收費用為3.71億美元。

調整後的所得税撥備為5.47億美元，比2023年第一季度減少6100萬美元，比2023年第四季度減少1.21億美元。本季度調整後的有效税率為22.4%，而2023年第一季度為22.0%，2023年第四季度為23.0%。本季度調整後的實際税率相對於2023年第四季度的變化主要是由於盈利組合的變化。

有關此收入税撥備部分中的非GAAP金額、措施和比率的更多信息，請參閲非GAAP和其他財務措施部分。

16 BMO金融集團2024年第一季度報告

資產負債表⁽¹⁾


(單位：百萬加元)	於二零二四年一月三十一日		截至2023年10月31日

資產

現金和現金等價物以及銀行的有息存款		78,862		82,043
證券		348,208		321,545
根據轉售協議借入或購買的證券		115,600		115,662
淨貸款額和承兑款額		649,176		664,776
衍生工具		28,746		39,976
其他資產		104,170		123,004
總資產		1,324,762		1,347,006

負債與權益

存款		914,138		910,879
衍生工具		38,265		50,193
根據回購協議借出或出售的證券		108,379		106,108
其他負債		178,485		195,475
次級債務		8,216		8,228
權益		77,250		76,095
在子公司中的非控股權益		29		28
負債和權益總額		1,324,762		1,347,006

(1)	自2024年第一季度起，我們將證券交易的會計政策從結算日改為交易日，導致其他資產和其他負債增加，這是由於交易的確認較早以及某些資產負債表項目的重新分類。已對2023財年的比較進行重新分類，以符合本期的S方法。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

截至2024年1月31日，總資產為13248億美元，比2023年10月31日減少222億美元。美元走弱的影響減少了228億美元的資產，不包括對衍生金融資產的影響。

現金和現金等價物以及銀行的有息存款減少32億美元，主要是由於中央銀行的餘額減少以及美元走弱的影響。

證券增加267億美元，主要是由於BMO Capital Markets的客户活動水平增加，美國P&C的餘額增加，這是由於出售休閒車輛貸款組合和為優化資產負債表而相關購買優先證券，以及公司服務的餘額增加，但部分被美元走弱的影響所抵消。

根據轉售協議借入或購買的證券與上一季度相對持平，BMO Capital Markets的客户活動水平上升被美元走弱的影響所抵消。

貸款和承兑款項淨額減少156億元。企業和政府貸款和承兑匯票減少31億美元，BMO Capital Markets和加拿大P&C的增長被美元走弱的影響所抵消。消費分期付款和其他個人貸款減少121億美元，原因是美國P&C餘額下降，主要是由於出售了上述貸款組合，以及公司服務餘額下降，反映了我們加拿大和美國間接零售汽車融資業務的退出和清盤。住宅按揭貸款減少7億美元，主要是由於美元走弱的影響。信用卡餘額相對保持不變。

衍生性金融資產減少112億美元，主要是由於蒙特利爾銀行資本市場客户驅動的交易衍生品價值下降，外匯、利率和大宗商品合同的公允價值下降，但被股權合同公允價值的增加部分抵消。

其他資產減少188億美元，主要是在蒙特利爾銀行資本市場，原因是未結算證券交易餘額的變化。

與2023年10月31日相比，負債減少了234億美元。美元走弱的影響減少了211億美元的負債，不包括對衍生金融負債的影響。

存款增加33億美元。客户存款增加28億美元，反映出所有運營集團的增長，但部分被美元走弱的影響所抵消。其他存款增加5億美元，原因是為Global Markets客户活動提供資金的餘額增加，但部分被美元走弱的影響所抵消。

衍生金融負債減少119億美元，主要是由於蒙特利爾銀行資本市場客户驅動的交易衍生品價值下降，外匯和利率合同的公允價值減少，但部分被股票和大宗商品合同公允價值的增加所抵消。

根據回購協議借出或出售的證券增加23億美元，原因是BMO Capital Markets的客户活動增加，但部分被美元走弱的影響所抵消。

其他負債減少170億美元，原因是BMO Capital Markets未結算證券交易餘額的變化、聯邦住房貸款銀行借款減少、接受度下降以及美元走弱的影響。

次級債務與上一季度相比相對持平。

股本比2023年10月31日增加了12億美元。普通股增加了5億美元，這是根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票的結果。累計其他全面收益增加5億美元，主要是由於利率下降對現金流對衝的影響，但被美元走弱對海外業務淨額換算的影響以及重新計量自身信用風險對按公允價值指定的金融負債的損失部分抵消。由於本季度實現淨收益，留存收益增加了2億美元，但部分被股息和其他股權工具的分配所抵消。

按到期年分列的合同債務在風險管理部分的資產和負債的合同到期日和表外承諾表中概述。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告17

資本管理

蒙特利爾銀行繼續在《蒙特利爾銀行S 2023年年報》的全企業資本管理部分所述的框架內管理資本。

2024年第一季度監管資本回顧

蒙特利爾銀行S普通股一級資本比率(CET1)於2024年1月31日為12.8%，較2023年第四季度末的12.5%上升。主要由於內部資本產生、根據股息再投資及購股計劃(DIP)發行的普通股、來源貨幣風險加權資產較低以及通過其他全面收益證券獲得的公允價值未實現收益，部分被美國聯邦存款保險公司(FDIC)的特別評估所抵消。

截至2024年1月31日，CET1 Capital為529億美元，與2023年10月31日持平，內部資本產生、根據DIP發行的普通股以及通過OCI證券實現的公允價值未實現收益被外匯變動和FDIC特別評估的影響所抵消。

截至2024年1月31日，淨資產收益率為4141億美元，較2023年10月31日的4242億美元有所下降。淨資產淨值下降的主要原因是匯率變動、出售娛樂車輛貸款組合、資產規模減少以及方法和模型更新的影響，部分抵消了市場和運營風險上升以及淨資產質量變化的影響。2024財年第一季度生效的監管資本發展對RWA沒有重大影響。

在計算監管資本比率時，如果根據標準化方法計算的資本下限數額乘以資本下限調整係數，在適用情況下高於使用對風險更敏感的內部模型方法的類似計算，則需要增加總淨資產收益率。截至2024年1月31日，資本下限不起作用與2023年10月31日持平。

銀行S於2024年1月31日的一級資本比率及總資本比率分別為14.4%及16.6%，而截至2023年10月31日則分別為14.1%及16.2%，主要由於影響一級資本比率的相同因素所致。

外匯變動對資本比率的影響在很大程度上被抵消。蒙特利爾銀行S在境外業務的投資主要以美元計價，美元計價的淨資產和資本扣減對外匯的影響可能會導致銀行S的資本比率發生變化。我們可能會管理匯率變動對我們資本比率的影響，我們在本季度做到了這一點。任何此類活動也可能影響我們的賬面價值和股本回報率。

截至2024年1月31日，我們的槓桿率為4.2%，與2023年10月31日持平。

截至2024年1月31日，銀行S基於風險的總虧損吸收能力比率和槓桿率分別為27.6%和8.1%，而截至2023年10月31日，這兩個比率分別為27.0%和8.1%。

監管資本發展

金融機構監理處(OSFI)於2023年6月宣佈，自2023年11月1日起，適用於國內系統重要性銀行(D-SIB)的國內穩定緩衝(DSB)從3.0%提高到3.5%。2023年12月8日，OSFI宣佈DSB將保持不變。

OSFI於2023年10月發佈了修訂後的資本充足率要求(CAR)指南，於2024財年第一季度生效，其中包括提高對餘額不斷增長的抵押貸款的監管資本要求，這些抵押貸款的支付不足以支付利息部分。

在國內實施與市場風險和信用估值調整風險相關的巴塞爾III改革，並將資本下限調整係數從65.0%提高到67.5%，於2024財年第一季度生效。

OSFI於2023年9月12日發佈的針對D-SIB的家長獨立(SOLO)TLAC框架於2024財年第一季度生效。我們達到了21.5%的最低要求。

從2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(國際財務報告準則第17號)。在過渡到國際財務報告準則第17號後，我們自願改變了根據國際會計準則第40號計量投資財產的會計政策，投資物業(國際會計準則第40號)，記錄在與保險有關的資產中。這些變化並未對監管資本充足率產生實質性影響。有關更多詳細信息，請參閲會計政策變更一節。

有關監管動態的更詳細討論，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年度報告中的企業範圍資本管理部分。

18蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

監管資本、槓桿與TLAC

BMO的監管資本要求是根據OSFI發佈的指引確定的，該指引基於巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)制定的巴塞爾III框架，包括OSFI的S資本充足率要求(CAR)準則和槓桿要求(LR)準則。TLAC要求是根據OSFI的S TLAC指南確定的。有關更多信息，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年度報告的企業範圍資本管理部分。

下表彙總了OSFI對S的資本、槓桿和TLAC的要求。


(風險加權資產或槓桿敞口的百分比)	最低資本、槓桿和TLAC 要求		總支柱1資本緩衝區(1)		第1級資本緩衝區(2)		國內穩定緩衝層(3)		最低資本，槓桿和TLAC 要求包括資本緩衝		蒙特利爾銀行資本，槓桿和TLAC比率 2024年1月31日
普通股一級資本比率		4.5%		3.5%		北美		3.5%		11.5%		12.8%
一級資本充足率		6.0%		3.5%		北美		3.5%		13.0%		14.4%
總資本比率		8.0%		3.5%		北美		3.5%		15.0%		16.6%
TLAC比率		21.5%		北美		北美		3.5%		25.0%		27.6%
槓桿率		3.0%		北美		0.5%		北美		3.5%		4.2%
TLAC槓桿率		6.75%		北美		0.5%		北美		7.25%		8.1%

(1)	在4.5%的最低CET1比率要求的基礎上，增加了3.5%的總支柱1資本緩衝，可以吸收壓力期間的損失。支柱1資本緩衝將與CET1 Capital一起滿足，包括2.5%的資本保護緩衝，對國內具有系統重要性的銀行的普通股一級附加費 (D-SIB)為1.0%，以及OSFI規定的反週期緩衝(2024年第一季度非實質性)。如果一家銀行的S資本充足率處於這一綜合緩衝範圍內，則將對可自由支配的收益分配(如股息、股票回購和酌情補償)進行限制，限制的程度因銀行的S資本充足率在緩衝範圍內的位置而異。

(2)	對於槓桿率和TLAC槓桿率，D-SIB必須滿足0.5%的一級資本緩衝要求。

(3)	OSFI要求所有D-SIB持有國內穩定緩衝區(DSB)，以防範與系統性漏洞相關的主要風險。違反DSB不會導致銀行受到資本分配的自動限制。如果發生違規情況，OSFI將需要一份補救計劃，並預計該計劃將及時執行。銀行可能被要求持有適用於資本、槓桿和TLAC比率的額外緩衝。

NA不適用

監管資本和TLAC頭寸


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
普通股權益總額(1)		70,292			70,051			67,956
適用於普通股的監管調整		(17,432	)		(17,137	)		(4,841	)
普通股一級資本(CET1)		52,860			52,914			63,115
額外的一級合格資本(2)		6,958			6,958			6,958
適用於一級資本的監管調整		(97	)		(87	)		(85	)
額外的一級資本(AT1)		6,861			6,871			6,873
一級資本(T1=CET1+AT1)		59,721			59,785			69,988
第二級合格資本（3）		8,898			8,984			8,447
適用於二級資本的監管調整		(53	)		(51	)		(79	)
二級資本(T2)		8,845			8,933			8,368
總資本(TC=T1+T2)		68,566			68,718			78,356
其他TLAC文書（4）		45,849			45,773			50,997
適用於其他TLAC的調整		(153	)		(89	)		(116	)
調整後可用的其他TLAC		45,696			45,684			50,881
TLAC		114,262			114,402			129,237
風險加權資產（5）		414,145			424,197			347,454
槓桿率敞口		1,406,555			1,413,036			1,181,914
資本、槓桿率和TLAC比率（%）
CET1比率		12.8			12.5			18.2
一級資本充足率		14.4			14.1			20.1
總資本比率		16.6			16.2			22.6
TLAC比率		27.6			27.0			37.2
槓桿率		4.2			4.2			5.9
TLAC槓桿率		8.1			8.1			10.9

(1)	普通股權益總額包括已發行的合格普通股、留存收益、累計其他綜合收益和子公司發行的合格普通股股本。

(2)	額外一級合資格資本包括直接及間接發行的合資格額外一級工具。

(3)	二級合格資本包括次級債券，並可能包括預期信貸損失準備金的一部分。

(4)	其他TLAC包括受加拿大內部救助制度約束的優先無擔保債務。

(5)	使用信用風險、交易對手信用風險或市場風險的內部模型方法之一的機構必須遵守適用於RWA的資本下限要求，如OSFI《S汽車指南》所規定的那樣。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告19

流通股和可轉換為普通股的證券⁽¹⁾


於二零二四年一月三十一日	股份數量		金額 (單位：百萬)

普通股(2)		725,363,211		$23,412

B類優先股*

系列27		20,000,000		$500
系列29		16,000,000		$400
系列31		12,000,000		$300
系列33		8,000,000		$200
系列44		16,000,000		$400
46系列		14,000,000		$350
50系列		500,000		$500
系列52		650,000		$650

其他股權投資工具*

4.800%額外一級資本票據				500美元
4.300%有限追索權資本票據，系列1(LRCN)				$1,250
5.625%有限追索權資本票據，第二系列(LRCN)				$750
7.325釐有限追索權資本票據，第三系列(LRCN)				$1,000

中期票據*

2032年到期的3.803%次級債券				1,250美元
J系列--第一批				$1,000
J系列--第二批				$1,250
K系列--第一批				$1,000
3.088%次級債券將於2037年到期				1,250美元
L系列-第一批				$750
M系列--第一批				$1,150

股票期權

既得		3,243,150
非既得利益		3,792,283

*	可轉換為普通股。對於LRCN，憑藉對與LRCN同時發行的系列1、系列2和系列3分別發行的優先股系列48、優先股49和優先股系列51的追索權，可轉換為普通股，這些優先股目前構成有限追索權信託資產。

(1)	中期票據詳情載於蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核綜合財務報表附註15。有關股本及其他權益工具的詳情載於蒙特利爾銀行S 2023年年報的未經審核中期綜合財務報表附註5及經審核年度綜合財務報表附註16。

(2)	普通股淨額為68,445股庫存股。

如果發生NVCC觸發事件，我們的NVCC工具將根據自動轉換公式轉換為蒙特利爾銀行普通股，轉換價格基於以下較大者：(I)底價5.00美元；(Ii)觸發事件發生時我們普通股的當前市場價格(使用10日加權平均計算)。基於5.00美元的底價，這些NVCC資本工具將轉換為約40億股蒙特利爾銀行普通股，假設沒有應計利息，也沒有宣佈和未支付的股息。

其他資本發展

在本季度，我們通過點滴和行使股票期權發行了4.72億美元的普通股。

分紅

2024年2月27日，蒙特利爾銀行宣佈，董事會已宣佈普通股季度股息為每股1.51美元，與上一季度持平。紅利將於2024年5月28日支付給2024年4月29日登記在冊的股東。普通股股東可以選擇將他們的現金股息再投資於蒙特利爾銀行的普通股，根據點滴計劃。

2024年2月27日，我們還宣佈，從2024財年第二季度宣佈的普通股股息開始之後，直到另行通知，水滴計劃下的普通股將在公開市場上購買，沒有折扣。

對於目的而言《所得税法》(加拿大)以及任何類似的省和地區立法，BMO將其普通股和優先股支付或被視為支付的所有股息指定為合格股息，除非另有説明。

本資本管理部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

20蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

審查運營小組的業績

蒙特利爾銀行如何報告運營組業績

BMO 報告其三個運營集團的財務業績，其中一個由兩個運營部門組成，所有這兩個部門都由企業服務部門和企業服務中的技術和運營(T&O)提供支持。運營部門業績包括公司服務部門對與財務相關的收入、公司和T&O成本以及資本的分配。

蒙特利爾銀行採用資金轉移定價和公司金庫與經營部門之間的流動資金轉移定價，以便將適當的成本和信貸分配給基金，以便對貸款和存款進行適當的定價，並幫助評估每個業務部門的盈利能力。這些做法還計入了持有補充流動資產以滿足或有流動性要求的成本，以及在我們的風險偏好框架和監管要求下促進利率風險和流動性風險的管理。我們至少每年審查我們的轉讓定價方法，以便與我們的利率、流動性和融資風險管理實踐保持一致，並根據需要更新這些方法。

企業單位和T&O服務的成本主要分配給四個運營部門，任何剩餘金額都保留在企業服務中。為支持特定運營部門而直接發生的某些費用通常分配給該運營部門。其他費用一般按合理反映向每個運營部門提供的支持水平的金額在各運營部門之間分配。我們每年審查我們的費用分配方法，並根據需要更新這些方法。

我們的組織結構中的某些業務線和單位會定期在運營團隊內部重新調整，或在運營團隊和企業服務部門之間進行調動，以支持我們的戰略優先事項。對來自公司服務部門的收入、費用、所得税撥備和資本的分配進行了更新，以更好地與這些變化保持一致。

資本是根據支持業務活動所需的監管資本數額分配給運營部門的。從2024財年起，我們的資本配置率提高到風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%，以反映資本需求的增加。未分配資本在公司服務中報告。我們至少每年審查一次我們的資本分配方法。

自2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(IFRS 17)，並追溯應用於2023財年業績和截至2022年11月1日的期初留存收益。保險結果現在顯示在保險服務結果和保險投資結果下的非利息收入中。保險服務結果包括保險收入、保險服務費用和再保險結果。保險投資結果包括保險相關資產的淨回報，以及貼現率和財務假設變化對保險合同負債的影響。我們不再將保險索賠、佣金和保單福利變動作為合併損益表中的單獨項目進行報告。

在過渡到國際財務報告準則第17號後，我們還自願改變了根據國際會計準則第40號計量投資財產的會計政策。投資物業(國際會計準則第40號)，在我們綜合資產負債表的保險相關資產中從成本計入公允價值。此更改追溯應用於截至2022年11月1日的2023財年業績和期初留存收益。這些變化並未對監管資本比率產生實質性影響。有關詳細信息，請參閲會計政策更改部分。

自2024年第一季度起，我們自願將證券交易的會計政策從結算日改為交易日。這一變化被追溯應用，就像我們總是在交易日記錄證券交易一樣。因此，其他資產和其他負債增加，原因是早先確認了交易，以及對某些資產負債表項目進行了重新分類。對2023財政年度的比較進行了重新分類，以符合本期S的方法。

比較結果和比率已重新分類，以符合本期S的列報。

自2024年第一季度起，與我們的加拿大和美國間接零售汽車金融業務相關的餘額和相關收入、支出和信貸損失準備金(以前在個人和商業銀行報告)在企業服務中報告，反映該業務部門的退出和清盤。2023財年的比較數據已重新分類，以符合本期的S報告。

我們根據經審計的年度綜合財務報表中報告的GAAP收入來分析綜合水平的收入，而不是基於應税等值基礎(TEB)，這與我們的加拿大銀行業同行一致。與許多銀行一樣，蒙特利爾銀行在運營部門層面以TEB為基礎分析收入。BMO Capital Markets和U.S.P&C在免税證券上的收入和所得税撥備增加到等值的税前金額，以便於比較應税和免税來源的收入。對分部TEB調整的抵銷反映在公司服務收入和所得税撥備(收回)中。從2024年1月1日開始，由於擬議的立法，我們不再扣除BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息，因此，我們不再以TEB為基礎報告這一收入。有關更多詳細信息，請參閲其他法規發展部分。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告21

個人和商業銀行(P&C)⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024		Q4-2023		Q1-2023
淨利息收入(TEB)(2)		4,199		4,173		3,391
非利息收入		1,033		1,111		900
總收入(TEB)(2)		5,232		5,284		4,291
計提減值貸款信貸損失準備		421		375		177
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		164		66		22
信貸損失準備金總額		585		441		199
非利息支出		2,676		2,813		1,920
所得税前收入		1,971		2,030		2,172
所得税準備金(TEB)(2)		490		517		556
報告淨收入		1,481		1,513		1,616
收購和整合成本(3)		1		1		-
與收購相關的無形資產攤銷(4)		78		82		1
調整後淨收益		1,560		1,596		1,617
普通股股東可獲得的淨收入		1,458		1,487		1,599
普通股股東可獲得的調整後淨收益		1,537		1,570		1,600

(1)	調整後的結果以非公認會計原則為基礎，並在非公認會計原則和其他財務措施部分進行討論。

(2)	2024年第一季度900萬美元、2023年第四季度900萬美元和2023年第一季度800萬美元的應税等值基準(TEB)金額計入淨利息收入、收入和所得税撥備。

(3)	與獲取航空里程相關的獲取和整合成本，記錄在非利息費用中。

(4)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。

若干比較數字已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

個人和商業銀行(P&C)運營組代表我們的兩個零售和商業運營部門的總和，即加拿大個人和商業銀行(加拿大P&C)和美國個人和商業銀行(美國P&C)。P&C銀行業務公佈的淨收入為14.81億美元，比上一年減少1.35億美元，降幅為8%，比上一季度減少3200萬美元，降幅為2%。調整後的淨收入為15.6億美元，比上一年減少5700萬美元，減少4%，比上一季度減少3600萬美元，減少2%。這些運營細分市場將在接下來的章節中分別進行回顧。

有關本《運營組業績回顧》部分中非GAAP金額、衡量標準和比率的詳細信息，請參閲

非GAAP和其他財務指標部分。

加拿大個人和商業銀行業務(加拿大P&C)⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
淨利息收入		2,141			2,096			1,959
非利息收入		637			700			598
總收入		2,778			2,796			2,557
計提減值貸款信貸損失準備		238			232			135
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		57			33			9
信貸損失準備金總額		295			265			144
非利息支出		1,210			1,260			1,105
所得税前收入		1,273			1,271			1,308
所得税撥備		352			349			357
報告淨收入		921			922			951
收購和整合成本(2)		1			1			-
與收購相關的無形資產攤銷(3)		3			3			-
調整後淨收益		925			926			951
調整後的非利息費用		1,205			1,254			1,105
普通股股東可獲得的淨收入		911			912			942
普通股股東可獲得的調整後淨收益		915			916			942
關鍵性能指標和驅動因素
個人和商業銀行業務收入		2,017			2,039			1,792
商業銀行收入		761			757			765
股本回報率(%)(4)		22.8			26.1			30.9
調整後股本回報率(%)(4)		23.0			26.3			30.9
運營槓桿率(%)		(1.0	)		(0.2	)		(0.7	)
調整後的運營槓桿率(%)		(0.5	)		0.4			(0.7	)
效率比率(%)		43.6			45.0			43.2
減值貸款與平均淨貸款和平均承兑金額之比(%)		0.30			0.29			0.18
平均收益資產的淨息差(%)		2.77			2.74			2.68
平均收益性資產		307,757			303,728			289,564
平均貸款和承兑總額		317,335			314,209			301,396
平均存款		288,837			283,908			261,330

(1)	調整後的結果和比率是以非公認會計原則為基礎的，並在非公認會計原則和其他財務措施一節中討論。

(2)	與航空里程相關的採購和整合成本，記入非利息費用。

(3)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。

(4)	股本回報率以已分配資本為基礎。自2024財年起，資本分配率增至風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%。有關更多信息，請參閲非公認會計準則和其他財務衡量標準部分。

若干比較數字已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

22蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

2024年第一季度與2023年第一季度

加拿大P&C公佈的淨收入為9.21億美元，比上年減少3000萬美元，降幅為3%。

總收入為27.78億美元，比上年增加2.21億美元，增幅為9%。淨利息收入增加1.82億美元或9%，原因是餘額增加和淨息差增加。非利息收入增加3,900萬美元或6%，主要是由於計入了航空里程，但與前一年相比，我們商業業務投資的收益有所下降，部分抵消了這一增長。淨息差為2.77%，較上年增加9個基點，這是由於存款增長快於貸款和貸款利潤率較高，但被較低的存款利潤率部分抵消。

由於淨利息收入和非利息收入增加，個人和商業銀行業務收入增加了2.25億美元，增幅為13%。商業銀行業務收入減少400萬美元，淨利息收入增加被非利息收入下降所抵消。

信貸損失準備金總額為2.95億美元，比上年增加1.51億美元。減值貸款的信貸損失撥備為2.38億美元，增加1.03億美元，原因是個人和商業銀行業務以及商業銀行業務的撥備增加。本季度有5700萬美元的信貸損失準備金，主要是個人和商業銀行業務，而上一年的準備金為900萬美元。

非利息支出為12.1億美元，比上年增加1.05億美元或10%，反映了航空里程數和更高的技術成本。

平均貸款及承兑總額較上年增加159億元(即5%)至3,173億元。個人和商業銀行業務貸款餘額增長6%。商業銀行貸款餘額增加3%，信用卡餘額增加20%。平均存款增加275億元至2,888億元，增幅為11%。個人和企業存款銀行業務增長10%，商業銀行業務增長12%，反映定期存款增長強勁。

2024年第一季度與2023年第四季度

報告的淨收入與上一季度相對持平。

總收入比上一季度減少了1800萬美元，降幅為1%。淨利息收入增加4500萬美元或2%，原因是餘額和淨息差增加。非利息收入減少6,300萬美元或9%，主要是由於與信用卡相關的收入減少，以及與上一季度相比，我們商業業務的投資收益減少。淨息差為2.77%，較上一季度增加3個基點，主要是由於存款增長快於貸款的組合發生了變化，以及貸款利潤率較高，但部分被較低的存款利潤率所抵消。

個人和商業銀行業務收入減少2,200萬美元或1%，這是因為淨利息收入的增加被非利息收入的下降所抵消。商業銀行業務收入增加400萬美元或1%，原因是淨利息收入增加，但非利息收入下降部分抵消了這一增長。

信貸損失準備金總額為2.95億美元，比上一季度增加3000萬美元。減值貸款的信貸損失準備金增加了600萬美元。本季度有5700萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而上一季度的準備金為3300萬美元。

非利息支出比上一季度減少了5,000萬美元，降幅為4%，主要是由於與員工相關的成本和運營效率下降。

平均總貸款和承兑金額較上一季度增加31億美元或1%。個人和商業銀行貸款餘額增加1%，商業銀行貸款餘額相對保持不變，信用卡餘額增加6%。平均存款比上一季度增加了49億美元，增幅為2%。個人及商業銀行存款增加2%，商業銀行存款相對維持不變。

有關本《運營小組業績回顧》部分中非GAAP金額、指標和比率的詳細信息，請參閲《非GAAP和其他財務指標》部分。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告23

美國個人和商業銀行(美國P&C) ⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
淨利息收入(TEB)(2)		2,058			2,077			1,432
非利息收入		396			411			302
總收入(TEB)(2)		2,454			2,488			1,734
計提減值貸款信貸損失準備		183			143			42
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		107			33			13
信貸損失準備金總額		290			176			55
非利息支出		1,466			1,553			815
所得税前收入		698			759			864
所得税準備金(TEB)(2)		138			168			199
報告淨收入		560			591			665
與收購相關的無形資產攤銷(3)		75			79			1
調整後淨收益		635			670			666
調整後的非利息費用		1,366			1,447			813
普通股股東可獲得的淨收入		547			575			657
普通股股東可獲得的調整後淨收益		622			654			658
平均收益性資產		212,354			213,477			143,054
平均貸款和承兑總額		203,644			208,468			137,547
平均淨貸款額和承兑款額		201,874			206,432			136,659
平均存款		215,160			215,670			148,532

(百萬美元等值)
淨利息收入(TEB)(2)		1,537			1,521			1,067
非利息收入		296			301			225
總收入(TEB)(2)		1,833			1,822			1,292
計提減值貸款信貸損失準備		137			106			31
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		80			23			10
信貸損失準備金總額(追回)		217			129			41
非利息支出		1,094			1,138			607
所得税前收入		522			555			644
所得税準備金(TEB)(2)		103			122			149
報告淨收入		419			433			495
與收購相關的無形資產攤銷(3)		56			57			1
調整後淨收益		475			490			496
調整後的非利息費用		1,019			1,062			606
普通股股東可獲得的淨收入		409			421			489
普通股股東可獲得的調整後淨收益		465			481			490

關鍵績效指標(美元基準)
個人和商業銀行業務收入		717			721			396
商業銀行收入		1,116			1,101			896
股本回報率(%)(4)		6.5			7.1			18.7
調整後股本回報率(%)(4)		7.4			8.1			18.7
運營槓桿率(%)		(38.4	)		(43.1	)		2.2
調整後的運營槓桿率(%)		(26.4	)		(30.6	)		2.1
效率比率(%)		59.7			62.4			47.0
調整後的效率比率(%)		55.6			58.2			46.9
平均收益資產的淨息差(%)		3.86			3.86			3.97
減值貸款與平均淨貸款和平均承兑金額之比(%)		0.36			0.28			0.12
平均收益性資產		158,570			156,400			106,544
平均貸款和承兑總額		152,051			152,727			102,441
平均存款		160,674			158,012			110,628

(1)	調整後的結果和比率是以非公認會計原則為基礎的，並在非公認會計原則和其他財務措施一節中討論。

(2)	2024年第一季度和2023年第四季度的900萬美元和2023年第一季度的800萬美元的應税等值基準(TEB)金額記錄在淨利息收入和所得税撥備中，並反映在比率中。在來源貨幣的基礎上，TEB金額在2024年第1季度和2023年第4季度均為700萬美元，在2023年第1季度為600萬美元。

(3)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。在來源貨幣基礎上，税前金額在2024年第一季度為7500萬美元，2023年第四季度為7600萬美元，2023年第一季度為100萬美元。

(4)	股本回報率以已分配資本為基礎。自2024財年起，資本分配率增至風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%。有關更多信息，請參閲非公認會計準則和其他財務衡量標準部分。

若干比較數字已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

24蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

2024年第一季度與2023年第一季度

美國P&C公佈的淨收入為5.6億美元，比上年減少1.05億美元。本節其餘部分中的所有金額均以美元為基礎。

報告的淨收入為4.19億美元，比上年減少7600萬美元，降幅為16%。

總收入為18.33億美元，較上年增加5.41億美元或42%，反映納入西岸銀行。淨利息收入增加4.7億美元或44%，原因是餘額較高，但部分被較低的淨息差所抵消。非利息收入增加7,100萬美元或32%，反映存款和信用卡手續費收入增加。淨息差為3.86%，下降11個基點，主要是由於存款和貸款利潤率下降，但資產負債表組合的有利變化部分抵消了這一影響。

由於納入了西方銀行，個人和商業銀行業務收入增加了3.21億美元或81%，商業銀行業務收入增加了2.2億美元或25%。

信貸損失準備金總額為2.17億美元，比上年增加1.76億美元。減值貸款的信貸損失撥備為1.37億美元，增加1.06億美元，原因是個人和商業銀行業務以及商業銀行業務的撥備增加。本季度有8000萬美元的信貸損失準備金，主要是個人和商業銀行業務，而上一年的準備金為1000萬美元。

非利息支出為10.94億美元，較上年增加4.87億美元或80%，主要反映了西部銀行的影響，扣除已實現的成本協同效應，部分被費用管理和我們對運營效率的關注所抵消。

由於納入了西方銀行，平均貸款和承兑總額比上年增加了496億美元，增幅為48%，達到1521億美元。商業銀行貸款餘額增加255億美元。個人和商業銀行貸款餘額增加241億美元。平均總存款增加500億美元或45%，至1607億美元，原因是納入了西方銀行。個人和商業銀行存款增加323億美元，商業銀行餘額增加177億美元。

2024年第一季度與2023年第四季度

報告的淨收入比上一季度減少了3100萬美元或5%。美元走弱的影響使收入和支出減少了2%，淨收益減少了2%。本節其餘部分中的所有金額均以美元為基礎。

公佈的淨收入比上一季度減少了1400萬美元，降幅為3%。

總收入比上一季度增加了1100萬美元，增幅為1%。淨利息收入增加1,600萬美元或1%，主要是由於存款餘額增加，但被上一季度西部銀行的轉換調整部分抵消。非利息收入減少500萬美元或2%，主要是由於存款和諮詢費收入下降。淨息差為3.86%，與上一季度持平，這是由於客户轉向成本較高的存款而導致存款利潤率下降，但由於存款增長快於貸款，資產負債表結構發生了有利的變化，抵消了這一影響。

個人和商業銀行業務收入減少400萬美元，主要是由於非利息收入下降。由於淨利息收入增加，商業銀行收入增加了1500萬美元，增幅為1%。

信貸損失準備金總額比上一季度增加了8800萬美元。減值貸款的信貸損失撥備增加3,100萬美元，原因是個人和商業銀行業務以及商業銀行業務的撥備增加。本季度有8000萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而上一季度的準備金為2300萬美元。

與上一季度相比，非利息支出減少了4400萬美元，降幅為4%。主要是由於費用管理和我們對運營效率的關注。

平均總貸款和承兑金額較上一季度減少7億美元。個人和商業銀行貸款餘額減少，主要是因為出售了與資產負債表優化有關的休閒車貸款組合，使平均餘額減少了35億美元。商業銀行貸款餘額增長2%。平均存款總額較上一季度增加27億美元或2%，主要是由於個人和商業銀行存款增加3%。商業銀行存款相對沒有變化。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告25

蒙特利爾銀行財富管理公司⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024		Q4-2023			Q1-2023
淨利息收入		325		353			306
非利息收入 (2)		1,003		1,112			822
總收入(2)		1,328		1,465			1,128
計提減值貸款信貸損失準備		3		2			1
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		10		(1	)		5
信貸損失準備金總額(追回)		13		1			6
非利息支出		997		990			924
所得税前收入		318		474			198
所得税撥備		78		123			39
報告淨收入		240		351			159
與收購相關的無形資產攤銷(3)		1		1			1
調整後淨收益		241		352			160
調整後的非利息費用		996		988			923
普通股股東可獲得的淨收入		238		349			157
普通股股東可獲得的調整後淨收益		239		350			158

關鍵績效指標
財富和資產管理公司公佈淨收益		187		202			202
財富和資產管理公司調整後的淨收入		188		203			203
保險報告淨收益(虧損)		53		149			(43	)
股本回報率(%)(4)		20.3		28.8			15.5
調整後股本回報率(%)(4)		20.4		28.9			15.6
報告的效率比率(%)		75.0		67.7			82.0
調整後的效率比率(%)(5)		74.9		67.5			81.9
運營槓桿率(%)		10.0		48.2			(21.4	)
調整後的經營槓桿(%)(5)		10.0		3.3			(16.4	)
減值貸款與平均淨貸款和平均承兑金額之比(%)		0.02		0.02			-
平均資產		62,524		62,009			54,684
平均貸款和承兑總額		41,822		42,643			36,183
平均存款		60,083		61,349			56,460
管理下的資產(6)		331,615		416,352			416,745
管理的資產		360,325		332,947			321,540

美國商業精選財務數據(百萬美元)
總收入		195		202			141
非利息支出		151		160			113
報告淨收入		29		31			20
調整後的非利息支出		150		158			112
調整後淨收益		30		33			21
平均貸款和承兑總額		10,272		10,765			6,476
平均存款		11,556		12,824			6,759

(1)	調整後的結果和比率是以非公認會計原則為基礎的，並在非公認會計原則和其他財務措施一節中討論。

(2)	從2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(IFRS 17)，並將其追溯應用於2023財年業績。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

(3)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。

(4)	股本回報率以已分配資本為基礎。自2024財年起，資本分配率增至風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%。有關更多信息，請參閲非公認會計準則和其他財務衡量標準部分。

(5)	在2022年11月1日之前，我們在扣除保險索賠、佣金和保單福利負債(CCPB)變化後的調整後收入。從2023年第一季度開始，我們不再報告CCPB，因為採用和追溯應用了IFRS 17。對於2022年11月1日之前的時期，運營槓桿是根據CCPB的收入淨額計算的。扣除CCPB後的淨收入在2022年第一季度為13.21億美元，在第四季度為12.95億美元。CCPB按淨額列示的計量和比率為非公認會計準則金額。有關更多信息，請參閲2023年年度MD&A中的保險索賠、佣金和保單福利負債變動部分。

(6)	銀行管理的某些資產也包括在管理資產中。

若干比較數字已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

2024年第一季度與2023年第一季度

蒙特利爾銀行財富管理公司公佈的淨收入為2.4億美元，比上年增加8100萬美元，增幅為52%。財富和資產管理公司報告淨收益為1.87億美元，減少1500萬美元或7%，保險淨收入為5300萬美元，而前一年虧損4300萬美元。在本季度，作為我們業務優化戰略的一部分，我們退出了我們在美國的機構信託服務業務，其中包括管理下的低收益資產。這減少了我們管理的資產，帶來了非實質性的財務影響。

總收入為13.28億美元，增長2億美元，增幅為18%。財富和資產管理業務的收入為12.47億美元，增加6,700萬美元或6%，主要是由於納入了西部銀行和客户資產的增長，但存款餘額和淨息差的下降部分抵消了這一增長。保險收入為8100萬美元，比上一年增加1.33億美元，主要是由於反映向國際財務報告準則第17號過渡的與市場有關的影響。

信貸損失撥備總額為1,300萬美元，上年為600萬美元。減值貸款的信貸損失撥備比上年增加了200萬美元，不良貸款的信貸損失撥備增加了500萬美元。

非利息支出為9.97億美元，增加7,300萬美元或8%，主要是由於與員工相關的成本增加，包括西部銀行的影響。

在全球市場走強和客户淨資產增加(包括西方銀行的影響)的推動下，所管理的資產較上年增加388億美元至3603億美元，增幅為12%。管理資產減少851億美元至3316億美元，降幅為20%，主要原因是

26蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

上文提到的我們機構信託服務業務的退出，部分被全球市場走強和西方銀行的加入所抵消。平均總貸款增加了16%，平均存款增加了6%，這主要是由於納入了西部銀行。

2024年第一季度與2023年第四季度

公佈的淨收入比上一季度減少了1.11億美元，降幅為31%。財富和資產管理公司報告淨收入減少1500萬美元或7%，保險淨收入減少9600萬美元或64%。

總收入較上一季度減少1.37億美元，降幅為9%。財富和資產管理收入相對持平，因為客户資產的增長被淨利息收入的下降所抵消。保險收入減少1.37億美元或63%，主要是由於反映向國際財務報告準則17過渡的市場相關影響。

信貸損失準備金總額比上一季度增加了1200萬美元。與上一季度相比，減值貸款信貸損失準備金增加了100萬美元，不良貸款信貸損失準備金增加了1100萬美元。

非利息支出增加700萬美元或1%，主要是由於符合退休資格的員工的股票薪酬較高，這些薪酬在每年第一季度支出，但部分被較低的技術和廣告成本所抵消。

管理的資產較上一季度增加274億美元或8%，反映全球市場走強和客户淨資產增加，但部分被不利的外匯走勢所抵消。管理下的資產減少847億美元或20%，主要是由於我們的機構信託服務業務退出和不利的外匯走勢，全球市場走強部分抵消了這一影響。平均貸款總額及平均存款同告下跌2%。

有關本《運營組業績回顧》部分中的非GAAP金額、衡量標準和比率的更多信息，請參閲

非GAAP和其他財務指標部分。

蒙特利爾銀行資本市場⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
淨利息收入(TEB)(2)		505			630			701
非利息收入		1,084			1,021			998
總收入(TEB)(2)		1,589			1,651			1,699
減值貸款信貸損失撥備(追回)		11			11			(3	)
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		(33	)		(10	)		(7	)
信貸損失準備金總額(追回)		(22	)		1			(10	)
非利息支出		1,116			1,052			1,091
所得税前收入		495			598			618
所得税準備金(TEB)(2)		102			126			130
報告淨收入		393			472			488
收購和整合成本(3)		10			(2	)		3
與收購相關的無形資產攤銷(4)		5			5			4
調整後淨收益		408			475			495
調整後的非利息費用		1,095			1,048			1,082
普通股股東可獲得的淨收入		384			464			479
普通股股東可獲得的調整後淨收益		399			467			486

關鍵績效指標
全球市場收入		952			945			1,093
投資和企業銀行業務收入		637			706			606
股本回報率(%)(5)		11.6			15.2			15.7
調整後股本回報率(%)(5)		12.0			15.3			15.9
運營槓桿(TEB)(%)		(8.8	)		10.2			(16.5	)
調整後的營業槓桿(TEB)(%)		(7.7	)		9.8			(16.6	)
效率比(TEB)(%)		70.2			63.7			64.2
調整後的能效比(TEB)(%)		69.0			63.5			63.7
減值貸款與平均淨貸款和平均承兑金額之比(%)		0.06			0.06			(0.02	)
平均資產		438,202			474,559			463,917
平均貸款和承兑總額		82,245			80,497			74,724

美國商業精選財務數據(百萬美元)
總收入(TEB)(2)		590			578			512
非利息支出		429			411			402
報告淨收入		131			118			97
調整後的非利息支出		419			410			398
調整後淨收益		138			118			100
平均資產		141,735			163,326			152,436
平均貸款和承兑總額		31,516			30,196			28,110

(1)	調整後的結果和比率是以非公認會計原則為基礎的，並在非公認會計原則和其他財務措施一節中討論。

(2)	從2024年1月1日開始，由於擬議的立法，我們不再扣除某些加拿大股息，因此，我們不再在應税等值基礎(TEB)上報告這項收入。有關更多信息，請參閲其他監管發展部分。於 Q1-2024年、Q4-2023年及Q1-2023年分別錄得1,900萬美元、8,600萬美元及7,000萬美元的應課税等值金額計入淨利息收入、收入及所得税撥備，並在比率中反映。對於我們的美國業務，2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的TEB金額為零。

(3)	Clearpool和Radle的税前收購和整合成本，計入非利息支出。

(4)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。

(5)	股本回報率以已分配資本為基礎。自2024財年起，資本分配率增至風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%。有關更多信息，請參閲非公認會計準則和其他財務衡量標準部分。

若干比較數字已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告27

2024年第一季度與2023年第一季度

BMO Capital Markets報告淨收入為3.93億美元，比上年減少9500萬美元，降幅為19%。

總收入為15.89億美元，比上年減少1.1億美元，降幅為6%。全球市場收入下降了1.41億美元，降幅為13%，反映了交易收入的下降，包括擬議從2024年1月1日起取消某些加拿大股息的税收扣除的影響。投資和企業銀行業務收入增加3100萬美元或5%，原因是債券發行和諮詢活動的承銷和諮詢收入增加，但部分被較低的證券淨收益所抵消。

信貸損失準備金總額為2,200萬美元，而前一年為1,000萬美元。減值貸款的信貸損失準備金為1100萬美元，而上一年則為300萬美元。與前一年的700萬美元相比，履約貸款的信貸損失挽回了3300萬美元。

非利息支出為11.16億美元，比上年增加2,500萬美元，增幅為2%，原因是技術成本上升，但與員工相關的成本下降部分抵消了這一影響。

平均貸款和承兑總額822億美元比上年增加75億美元或10%，原因是貸款組合中的貸款活動增加。

2024年第一季度與2023年第四季度

公佈的淨收入比上一季度減少了7900萬美元，降幅為17%。

總收入比上一季度減少了6200萬美元，降幅為4%。全球市場收入相對持平，較高的利率交易收入和較高的承銷和諮詢費收入被較低的股票交易收入所抵消，包括擬議取消某些加拿大股息的減税的影響。投資和企業銀行業務收入減少6900萬美元，降幅為10%，原因是諮詢收入減少和證券淨收益減少，但企業銀行業務相關收入的增加部分抵消了這一下降。

收回的信貸損失準備金總額為2200萬美元，而上一季度的準備金為100萬美元。減值貸款信貸損失撥備為1,100萬美元，與上一季度持平。本季度不良貸款的信用損失彌補了3300萬美元，而上一季度為1000萬美元。

非利息支出較上一季度增加6,400萬美元或6%，主要是由於與員工相關的成本上升，包括有資格退休的員工的股票薪酬的影響，這些薪酬在每年第一季度支出，但部分被較低的績效薪酬所抵消。

平均貸款和承兑總額較上一季度增加17億美元或2%。

有關本《運營組業績回顧》中非GAAP金額、指標和比率的詳細信息，請參閲《非GAAP和其他財務指標》部分。

企業服務 ^{(1) (2) (3)}


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
集團TEB抵銷前的淨利息收入		(280	)		(120	)		(299	)
組TEB偏移		(28	)		(95	)		(78	)
淨利息收入(TEB)		(308	)		(215	)		(377	)
非利息收入		(169	)		134			(1,642	)
總收入(TEB)		(477	)		(81	)		(2,019	)
計提減值貸款信貸損失準備		38			20			21
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		13			(17	)		1
信貸損失準備金總額		51			3			22
非利息支出		600			824			447
所得税前收入(虧損)		(1,128	)		(908	)		(2,488	)
所得税(追回)準備金(TEB)		(306	)		(282	)		(358	)
報告淨收益(虧損)		(822	)		(626	)		(2,130	)
收購和整合成本(4)		46			434			178
收購西部銀行的公允價值變動管理（5）		-			-			1,461
法律撥備（包括相關利息開支及法律費用）（6）		11			12			6
加拿大税收措施的影響（7）		-			-			371
出售貸款組合的影響（8）		136			-			-
FDIC特別評估（9）		313			-			-
調整後淨虧損		(316	)		(180	)		(114	)
調整後的總收入（teb）（10）		(299	)		(67	)		(2	)
調整後的信貸損失準備金總額		51			3			22
調整後的非利息費用		121			239			210
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)		(830	)		(722	)		(2,140	)
可供普通股股東使用的調整後淨虧損		(324	)		(276	)		(124	)

美國商業精選財務數據(百萬美元)

總收入		(106	)		193			(1,399	)
信貸損失準備金總額(追回)		19			(2	)		4
非利息支出		405			499			236
所得税(追回)準備金(TEB)		(135	)		(86	)		(454	)
報告淨收益(虧損)		(395	)		(218	)		(1,185	)
調整後總收入		26			203			111
調整後的信貸損失準備金總額(收回)		19			(2	)		4
調整後的非利息支出		51			69			60
調整後淨收益(虧損)		(20	)		109			44

(1)	調整後的結果以非公認會計原則為基礎，並在非公認會計原則和其他財務措施部分進行討論。

28蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

(2)	由於我們收購西部銀行後，S銀行對低收入住房税收抵免實體的投資增加，我們更新了與這些投資的回報在綜合收益表中的列報相關的會計政策，從2023年第四季度起生效。因此，以前記錄在非利息支出和所得税準備金中的金額都記錄在非利息收入中。已對2023財年的比較進行重新分類，以符合本期的S方法。

(3)	自2024年第一季度起，與我們的加拿大和美國間接零售汽車金融業務相關的餘額和相關收入、支出和信貸損失準備金以前在個人和商業銀行報告，在企業服務中報告，反映該業務部門的退出和清盤。2023財年對比數據已重新分類，以符合本期S的方法。

(4)	報告的淨虧損包括與收購西岸銀行有關的收購和整合成本，計入非利息支出。

(5)	報告的淨虧損包括與收購西岸銀行有關的收入(虧損)，原因是管理層收購宣佈和完成收購之間的利率變化對其公允價值和商譽的影響：2023年第一季度包括14.61億美元(税前20.11億美元)的虧損，其中包括16.28億美元的税前按市值計價在非利息交易收入中記錄的某些利率互換的損失，以及在淨利息收入中記錄的主要是美國國債和其他資產負債表工具的税前損失3.83億美元。

(6)	報告的淨虧損包括與前身銀行M&I Marshall和Ilsley Bank相關的訴訟的影響：2024年第一季度包括1100萬美元(税前1500萬美元)，包括1,400萬美元的利息支出和非利息支出 100萬美元；2023年第四季度包括1200萬美元(税前1600萬美元)，包括1400萬美元的利息支出和200萬美元的非利息支出；2023年第一季度包括600萬美元(税前800萬美元)，包括600萬美元的利息支出和200萬美元的非利息支出。有關詳情，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核年度合併財務報表附註24的撥備及或有負債部分。

(7)	2023年第一季度報告的淨虧損包括與加拿大政府頒佈的某些税收措施有關的一次性税收支出。

(8)	2024年第一季度報告的淨收入包括出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的淨會計虧損，記錄在非利息收入中。

(9)	2024年第一季度報告的淨虧損包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估的影響，記錄在非利息支出中。

(10)	從2024年1月1日開始，由於擬議的立法，我們不再扣除BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息，因此，我們不再以TEB為基礎報告這一收入。集團TEB在2024年第一季度和2023年第四季度為我們美國業務的抵銷金額為700萬美元，在收入和所得税撥備(收回)中記錄的2023年第一季度為600萬美元。有關更多信息，請參閲其他監管發展部分。

調整後的結果不包括腳註(4)至(9)中所述項目的影響。

若干比較數字已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

2024年第一季度與2023年第一季度

企業服務公司報告淨虧損8.22億美元，而上一年報告的淨虧損為21.3億美元，調整後的淨虧損為3.16億美元，而調整後的淨虧損為1.14億美元。本季度公佈的業績包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估費用3.13億美元(税前4.17億美元)的影響，以及與出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合相關的1.36億美元(1.64億美元税前)的淨會計虧損。上一年公佈的業績包括與收購西岸銀行有關的公允價值管理行動的影響造成的虧損14.61億美元(税前20.11億美元)，以及3.71億美元的一次性税費支出。本年度和上一年度報告的淨虧損均包括與西部銀行相關的收購和整合成本。

較低的報告淨虧損反映了上述項目。不包括這些項目的調整後淨虧損是由於收入下降和信貸損失撥備增加所致，但費用下降部分抵消了這一影響。調整後的收入減少，原因是上一年未分配資本投資的收益增加，在西部銀行收購完成之前，以及與財務有關的活動的影響。信貸損失準備金總額為5100萬美元，上年為2200萬美元。減值貸款的信貸損失撥備增加了1700萬美元，這是由於我們的間接零售汽車金融業務的貸款損失增加了。履約貸款的信貸損失準備金比上年增加了1200萬美元。調整後的支出較低，主要是由於與員工相關的成本較低，包括合併某些美國退休福利計劃的影響。

2024年第一季度與2023年第四季度

報告的淨虧損為8.22億美元，而上一季度報告的淨虧損為6.26億美元，調整後的淨虧損為3.16億美元，而上一季度的淨虧損為1.8億美元。

在報告的基礎上，由於聯邦存款保險公司的特別評估和上述貸款銷售的損失，淨虧損增加，但與西部銀行有關的較低的收購和整合成本部分抵消了淨虧損。

調整後淨虧損不包括上述項目，原因是收入下降和信貸損失撥備增加，但被支出減少和上一季度不利税率的影響部分抵消。經調整的收入減少主要是由於與財務有關的活動，包括對衝頭寸的市場波動、購買會計公允價值標記的淨增值減少以及證券淨收益減少。信貸損失準備金總額比上一季度增加了4800萬美元。減值貸款的信貸損失撥備增加了1,800萬美元，原因是我們的間接零售汽車融資業務的貸款損失較高。履約貸款的信貸損失準備金比上一季度增加了3000萬美元。調整後支出減少的主要原因是技術和房地產成本下降，包括與上一季度蒙特利爾銀行房地產合併相關的費用，但被員工福利的季節性影響部分抵消。

有關本《運營組業績回顧》中非GAAP金額、指標和比率的詳細信息，請參閲《非GAAP和其他財務指標》部分。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告29

季度收益趨勢摘要⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q1-2024			Q4-2023			Q3-2023			Q2-2023			Q1-2023			Q4-2022			Q3-2022			Q2-2022
收入(2)		7,672			8,319			8,052			7,789			5,099			10,570			6,099			9,318
保險索賠、佣金和保單福利負債變動 (CCPB)		-			-			-			-			-			(369	)		413			(808	)
扣除CCPB的收入淨額(2)(3)		7,672			8,319			8,052			7,789			5,099			10,939			5,686			10,126
計提減值貸款信貸損失準備		473			408			333			243			196			192			104			120
為履行貸款而計提(追回)信貸損失準備金		154			38			159			780			21			34			32			(70	)
信貸損失準備金總額		627			446			492			1,023			217			226			136			50
非利息支出		5,389			5,679			5,572			5,501			4,382			4,776			3,859			3,713
所得税前收入		1,656			2,194			1,988			1,265			500			5,937			1,691			6,363
所得税撥備		364			484			423			236			367			1,454			326			1,607
報告淨收入		1,292			1,710			1,565			1,029			133			4,483			1,365			4,756
購入履約貸款信用損失初始準備(4)		-			-			-			517			-			-			-			-
收購和整合成本（5）		57			433			370			549			181			145			62			28
與收購相關的無形資產攤銷（6）		84			88			85			85			6			6			5			6
資產剝離的影響（5）		-			-			-			-			-			(8	)		6			9
收購西部銀行的公允價值變動管理（8）		-			-			-			-			1,461			(3,336	)		694			(2,612	)
法律條文（10）		11			12			(3	)		6			6			846			-			-
加拿大税收政策的影響（11）		-			-			131			-			371			-			-			-
出售貸款組合的影響（12）		136			-			-			-			-			-			-			-
FDIC特別評估（13）		313			-			-			-			-			-			-			-
調整後淨收益		1,893			2,243			2,148			2,186			2,158			2,136			2,132			2,187

運營集團報告的淨收入

加拿大P&C公佈淨收入（13）		921			922			881			819			951			909			951			896
收購和整合成本（5）		1			1			6			2			-			-			-			-
與收購相關的無形資產攤銷（6）		3			3			2			1			-			-			-			1
加拿大P&C調整後淨收入（13）		925			926			889			822			951			909			951			897
美國P&C公佈淨利潤（13）		560			591			502			731			665			631			545			561
與收購相關的無形資產攤銷（6）		75			79			77			77			1			2			1			1
美國P&C調整後淨利潤（13）		635			670			579			808			666			633			546			562
BMO財富管理報告淨收入（2）（3）		240			351			396			240			159			294			320			312
與收購相關的無形資產攤銷（6）		1			1			1			1			1			-			1			1
BMO財富管理調整後淨收入（2）（3）		241			352			397			241			160			294			321			313
蒙特利爾銀行資本市場公佈淨收益		393			472			295			370			488			343			253			438
收購和整合成本（5）		10			(2	)		1			2			3			2			1			2
與收購相關的無形資產攤銷（6）		5			5			5			6			4			4			3			3
蒙特利爾銀行資本市場調整後淨收益		408			475			301			378			495			349			257			443
企業服務報告淨收益(虧損)(13)		(822	)		(626	)		(509	)		(1,131	)		(2,130	)		2,306			(704	)		2,549
購入履約貸款信用損失初始準備(4)		-			-			-			517			-			-			-			-
收購和整合成本（5）		46			434			363			545			178			143			61			26
資產剝離的影響(7)		-			-			-			-			-			(8	)		6			9
收購西部銀行的公允價值變動管理（8）		-			-			-			-			1,461			(3,336	)		694			(2,612	)
法律條文(9)		11			12			(3	)		6			6			846			-			-
加拿大税收措施的影響(10)		-			-			131			-			371			-			-			-
貸款組合出售的影響(11)		136			-			-			-			-			-			-			-
聯邦存款保險公司特別評估(12)		313			-			-			-			-			-			-			-
企業服務調整後淨收益(虧損)(13)		(316	)		(180	)		(18	)		(63	)		(114	)		(49	)		57			(28	)
基本每股收益(美元)		1.73			2.19			2.13			1.27			0.14			6.52			1.96			7.15
稀釋後每股收益(美元)		1.73			2.19			2.12			1.26			0.14			6.51			1.95			7.13
調整後稀釋後每股收益(美元)		2.56			2.93			2.94			2.89			3.06			3.04			3.09			3.23

(1)	調整後的結果不包括報告結果中的某些項目，並用於計算我們的調整後的衡量標準，如上表所示。管理層在報告的基礎上和調整後的基礎上評估業績，並認為兩者都是有用的。有關詳細信息，請參閲非公認會計準則和其他財務計量一節，有關非公認會計準則金額、計量和比率的構成以及補充財務計量的詳細信息，請參閲財務術語詞彙。

(2)	從2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(IFRS 17），確認採用期初留存收益的累計影響，並將其追溯應用於2023財年業績。有關進一步資料，請參閲“會計政策變動”一節。

(3)	在2022年11月1日之前，我們在扣除保險索賠、佣金和保單福利負債(CCPB)變化後的調整後收入。從2023年第一季度開始，考慮到IFRS 17的採用和追溯應用，我們不再報告CCPB。扣除CCPB後的收入在第一季度至2022年第一季度為76.42億美元，在第四季度至2022年第四季度為109.39億美元。按CCPB淨額列示的計量和比率為非公認會計準則金額。有關更多信息，請參閲2023年度MD&A中的保險索賠、佣金和保單福利負債變動部分。

(4)	2023年第二季度報告的淨收入包括在公司服務中記錄的收購的西部銀行履約貸款組合的信貸損失準備金。

(5)	報告的淨收入包括在非利息支出中記錄的收購和整合成本，與收購西岸銀行有關的成本在公司服務中記錄，與Radle和Clearpool相關的成本在BMO Capital Markets記錄，以及與收購航空里程相關的成本在加拿大P&C記錄。

(6)	報告的淨收入包括在相關營運集團的非利息支出中記錄的與收購相關的無形資產的攤銷。與收購相關的無形資產攤銷總額在2024年第一季度為8400萬美元，2023年第四季度為8800萬美元，2023年第三季度和2023年第二季度均為8500萬美元，第一季度和2022年第四季度均為600萬美元，2022年第三季度為500萬美元，第二季度至2022年為600萬美元。

(7)	2022財年報告的淨收入包括與出售我們的EMEA和美國資產管理業務相關的資產剝離的影響，記錄在公司服務中。

(8)	報告淨收入包括與收購西岸銀行有關的收入(虧損)，由管理層公佈至成交之間的利率變化對其公允價值和商譽的影響而產生，記錄在企業服務中。

(9)	報告的淨收入包括與前身銀行M&I馬歇爾和Ilsley銀行相關的訴訟的影響，記錄在公司服務中。詳情請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報經審計年度合併財務報表附註24的撥備及或有負債部分。

(10)	報告的淨收入包括加拿大政府頒佈的某些税收措施的影響。2023年第三季度包括與修訂的GST/HST金融服務定義相關的費用，2023年第一季度包括一次性税收支出，包括加拿大復甦股息(CRD)和2022財年1.5%税率上調的按比例影響，扣除遞延税收資產重新計量。這些金額已記錄在企業服務中。

(11)	2024年第一季度報告的淨收入包括出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的淨會計虧損，記錄在企業服務中。

(12)	2024年第一季度報告的淨收入包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估的影響，記錄在企業服務的非利息支出中。

(13)	自2024年第一季度起，與我們的加拿大和美國間接零售汽車金融業務相關的餘額和相關收入、支出和信貸損失準備金以前在個人和商業銀行報告，在企業服務中報告，反映該業務部門的退出和清盤。2023財年對比數據已重新分類，以符合本期S的方法。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的陳述。

30蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

某些季度的收益受到季節性因素的影響，例如每年第一季度記錄的與較高的員工福利和符合退休資格的員工的股票薪酬相關的較高員工支出，以及第二季度天數少於其他季度的影響。季度收益也受外幣換算的影響。上表概述了2022年第二季度至2024年第一季度的結果摘要。

2023年2月1日，我們完成了對西部銀行的收購，從2023年第二季度開始，我們的收入、支出和信貸損失撥備都有所增加，經營業績主要記錄在我們的美國P&C和蒙特利爾銀行財富管理業務中。此外，我們於2023年6月1日完成了對航空里程獎勵計劃 (航空里程)的收購，這有助於我們的加拿大P&C業務從2023年第三季度開始增加收入和支出。

財務業績得益於我們業務的實力和多元化。業績受到較高利率環境的影響導致淨利息收入增加，而不確定的經濟狀況導致我們對市場敏感的業務的客户活動水平降低，貸款需求放緩，以及信貸損失撥備增加。

一些項目影響了某些季度報告的業績。2024年第一季度包括出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的淨會計虧損，以及美國聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估的影響。從2024年1月1日開始，由於擬議的立法，我們不再扣除BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息。2023年第三季度和第一季度包括加拿大政府頒佈的某些税收措施的影響。2023年第二季度包括了購買的西部銀行履約貸款組合的初步信貸損失準備金。2023年第一季度和2022財年第一季度包括公允價值管理行動產生的收入(虧損)，這些公允價值管理行動與宣佈和完成西部銀行收購之間的利率變化對其公允價值和商譽的影響有關。2022年第四季度包括一項法律條款，涉及與前身銀行馬歇爾和伊爾斯利銀行相關的訴訟。2022年的業績包括與出售我們的EMEA和美國資產管理業務相關的資產剝離的影響。所有期間都包括收購和整合成本，以及因收購西部銀行而在2023財年增加的與收購相關的無形資產攤銷。

我們P&C業務的收入繼續受益於客户獲取和高利率環境。加拿大P&C的收入增長反映了貸款和存款餘額增加以及淨息差增加帶來的業務量增長。美國P&C收入的表現反映了美國銀行業環境較為低迷，但得益於西方銀行的納入，淨息差更高，貸款增長更快。蒙特利爾銀行財富管理的收入受益於客户資產的穩步增長，而與2022財年相比，2023財年全球市場疲軟的影響對非利息收入產生了負面影響，高利率導致客户對定期存款的需求增長，利潤率下降。保險收入受到市場相關影響的影響，包括向國際財務報告準則17過渡，因此保險收入可能會發生變化。蒙特利爾銀行資本市場最近幾個季度的表現反映了市場狀況的温和改善，尤其是債務承銷活動。

在過去八個季度，信貸狀況一直在正常化，導致逐步增加了減值貸款撥備和不良貸款撥備，主要反映了信貸向下遷移，餘額增長部分被與經濟前景相關的不確定性減少所抵消。

非利息支出增長反映了我們為推動收入增長而對業務進行的投資、通脹和收購的影響。2023財年第三季度包括遣散費，以加快整個企業的效率計劃。最近幾個季度的費用增長得益於與西部銀行相關的成本協同效應的實現、費用管理以及我們對運營效率的關注。

報告的有效税率受到上述加拿大政府實施或擬實施的某些税收措施以及與2023年第一季度和2022財年收購西岸銀行相關的公允價值管理行動的影響。

有關本摘要季度收益趨勢部分中非GAAP金額、指標和比率的詳細信息，請參閲非GAAP和其他財務指標部分。

與關聯方的交易

在正常業務過程中，我們向我們的主要管理人員提供銀行服務的條款與我們向我們的首選客户提供這些服務的條款相同。關鍵管理人員被定義為那些有權力和責任規劃、指導和/或控制實體活動的人，他們是銀行的董事和最高層管理人員。我們為我們的合資企業和聯營公司提供銀行服務，條件與向我們的客户提供這些服務的條件相同。我們還為員工提供信用卡年費補貼。

如蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核年度合併財務報表附註27所述，自2023年10月31日起，銀行對S進行關聯交易的政策和程序沒有實質性變化。

表外安排

我們在正常經營過程中進行了許多表外安排。其中最重要的是結構性實體、信貸工具和擔保，在蒙特利爾銀行S 2023年年度報告的表外安排部分進行了描述。我們整合了我們自己的證券化工具、某些資本和融資工具，以及為滿足我們自己和我們的客户S的需求而創建的其他結構化實體。我們不整合我們的客户證券化工具、某些資本工具、各種蒙特利爾銀行管理的基金或各種持有投資的其他結構性實體。自2023年10月31日以來，銀行對S的表外安排沒有重大變化。

蒙特利爾銀行金融集團第一季度報告2024 31

會計政策和關鍵會計估計和判斷

歡迎讀者查閲《蒙特利爾銀行S 2023年年報》經審核年度合併財務報表附註1中的討論，以及未經審核中期合併財務報表附註1中提供的最新情況。

信貸損失準備

信貸損失準備包括減值貸款撥備和不良貸款減值準備，前者是已計提但尚未註銷的減值貸款的估計損失，後者是銀行S對尚未單獨確定為減值貸款的現有投資組合中減值的最佳估計。預期信貸損失(ECL)是根據下文描述的經濟情景，在概率加權的基礎上計算的，並根據違約概率(PD)、違約風險敞口(EAD)和違約損失(LGD)計算投資組合中的每個風險敞口，同時還考慮了損失的時間。如果信貸風險顯著增加，則記錄剩餘壽命的ECL；否則，一般記錄12個月的ECL。信用風險的顯著增加考慮了許多不同的因素，並將因產品和風險類別而異。在作出這一決定時考慮的主要因素是自成立以來PD的變化以及某些其他標準，如犯罪和觀察名單狀態。如果我們認為有必要，我們可能會應用經驗豐富的信用判斷來反映ECL模型產生的結果中未涵蓋的因素。我們應用了經驗豐富的信用判斷，以反映不確定環境對信用狀況和經濟的影響。我們有適當的控制和程序來管理ECL過程，包括在確定履約貸款撥備時使用的判斷和假設。這些判斷和假設可能會隨着時間的推移而變化，任何此類變化的影響都將記錄在未來一段時間內。

截至2024年1月31日，我們的信貸損失準備金總額為42.28億美元（於2023年10月31日為42. 67億元），包括35. 25億元的履約貸款撥備及7. 03億元的減值貸款撥備（截至 2023年10月31日，分別為35.72億美元和6.95億美元）。與2023年第四季度相比，履約貸款準備金減少了4700萬美元，主要是由於出售了休閒車貸款組合，外匯匯率變動，信貸條件的不確定性減少以及宏觀經濟變量的改善，部分被組合信貸遷移和模型更新所抵消。

在確定我們的履約貸款準備金時，我們對三種經濟情景進行概率加權，這三種情景代表了我們對經濟和市場狀況的看法，一種是基本情景，我們認為它代表了最可能的結果，另一種是良性情景和不利情景，所有這些情景都是由我們的經濟學小組制定的。

在評估經濟表現的變化時，我們使用實際GDP作為基礎，這是許多其他經濟和市場變量的關鍵驅動力，包括股票市場和波動性指數，公司信貸利差，失業率，房價和消費信貸。此外，我們還在適用的情況下考慮行業特定的變量。許多變量具有高度的相互依賴性，因此，沒有一個變量對備抵敏感。

有關截至2024年1月31日止三個月的信用損失準備金的信息，請參見信用損失準備金總額部分。

有關其他信息，請參閲BMO 2023年年度報告的風險管理部分、信貸損失準備部分、經審計年度合併財務報表的附註4以及未經審計中期合併財務報表的附註3。

本會計政策和關鍵會計估計與判斷部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

全球系統重要性銀行的信息披露 (G-SIB)

作為一家國內系統重要性銀行(D-SIB)，金融機構監管局(OSFI)要求我們每年披露構成全球系統重要性銀行(G-SIB)評估方法的13項指標。這些指標衡量的是S銀行倒閉對全球金融體系和更廣泛經濟的影響。這些指標反映了銀行的規模、它們的相互關聯性、銀行提供的服務缺乏替代基礎設施、它們的全球活動和複雜性。這一方法在一篇論文中概述，全球系統重要性銀行：更新的評估方法和額外的損失吸收能力要求，巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)於2018年7月發佈。根據現行方法的要求，這些指標是根據BCBS發佈的具體指示計算的，因此，所使用的衡量標準可能不是基於最新版本的《巴塞爾協議III》。因此，數值可能與本報告使用的其他衡量標準不一致。

指標值是根據監管機構對合並的要求報告的，因此，保險和其他非銀行信息僅包括在集團監管合併中或評估方法另有規定的範圍內。此合併級別與合併財務報表中使用的合併級別不同。因此，結果可能無法與本報告中披露的其他信息相比較。

指標的同比變動反映了商業活動的正常變化。

32蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

全球系統重要性銀行的信息披露


		截至10月31日
(單位：百萬加元)	指標	2023		2022
A. 跨司法管轄區活動	1. 跨司法管轄區索賠		683,915		552,634
	2. 跨司法管轄區債務		616,848		527,644
B. 大小	3.根據《巴塞爾協議III》槓桿率的定義，總風險敞口		1,435,254		1,286,878
C. 互連	4. 金融系統內資產		174,316		172,647
	5. 金融體系內負債		69,840		78,230
	6.未償還的證券		337,901		322,757
D. 的替代性/金融機構基礎設施	7. Payments活動(1)		43,870,359		29,383,078
	8.託管的資產		392,633		320,251
	9. 承銷債券和股票市場的交易		94,325		96,507
	10、成交量(含兩個分項指標)
	交易量固定收益分類指標		5,163,888		11,516,502
	成交量股票和其他證券分類指標		4,361,851		4,779,866
E. 複雜性	11. 名義金額非處方藥(場外)衍生品		11,615,227		7,662,199
	12. 交易、FVTPL和FVOCI證券(2)		55,793		54,178
	13. 3級資產		6,028		5,289

(1)	包括通過代理銀行清算的公司間交易。

(2)	FVTPL：損益公允價值；FVOCI：其他綜合收益公允價值。

會計政策的變化

IFRS第17號，保險合同和國際會計準則第40號，投資性財產

從2023年11月1日起，我們採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(《國際財務報告準則》第17號)，它提供了對所有類型保險合同進行會計處理的綜合辦法，並取代了現有的《國際財務報告準則4》，保險合同(國際財務報告準則4)。於過渡至國際財務報告準則第17號時，我們亦自願將計入綜合資產負債表內其他資產中保險相關資產的投資物業的計量會計政策由成本改為公允價值。這些變化被追溯到2023財年的結果中。

IFRS 9，金融工具

自2023年11月1日起，我們自願將我們的會計政策更改為在交易日(而不是結算日)對買賣金融資產的常規方式合同進行核算，並追溯應用這一更改。

國際會計準則第12號，所得税

自2023年11月1日起，我們通過了國際會計準則第12號修正案，所得税(IAS 12)，這會影響我們合併財務報表中的附註披露。

有關上述變動的其他資料，請參閲未經審計的中期綜合財務報表附註1。

未來會計政策的變化

我們關注國際會計準則理事會(IASB)提出的潛在變化，並分析準則變化可能對蒙特利爾銀行S財務報告和會計政策產生的影響。新準則及對現行準則的修訂載於蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核年度綜合財務報表附註1及未經審計中期綜合財務報表附註1。

其他監管方面的發展

我們將繼續監控和準備監管動態，包括本文件中其他地方提到的那些動態。

有關其他監管動態的全面討論，請參閲蒙特利爾銀行《S 2023年年度報告》的全企業資本管理部分、可能影響未來業績的風險部分、流動性和資金風險部分以及法律和監管風險部分。

加拿大新的税收措施

2023年11月30日，加拿大政府在議會提出了一項包含多項措施的法案，其中包括一項規則，該規則將在某些情況下拒絕扣除2023年後收到的股息。從2024年1月1日開始，我們不再在蒙特利爾銀行資本市場報告這項收入的應税等值基礎上。

美國聯邦存款保險公司評估報告

2023年11月16日，美國聯邦存款保險公司(FDIC)批准了對存款機構實施特別評估的最終規則，以追回存款保險基金中因保護硅谷銀行和簽名銀行未投保儲户而產生的損失。特別評估對一家美國存款機構的年利率設定為約13.4個基點，S在2022年12月31日報告期內估計的未投保存款總額，從2024年第一個評估期開始，分八個季度評估期支付。BMO 在2024財年第一季度記錄了與FDIC特別評估相關的4.17億美元(3.13億美元)税後費用，為非利息支出。由於損失估計數增加，特別攤款預計會更高。我們預計任何額外的金額對銀行來説都不是實質性的。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告33

銀行間同業拆借利率(IBOR)改革

加拿大元利率(CDOR)設置的過渡正在進行中，預計將在2024年6月28日停止日期之前完成。我們的整體CDOR和銀行家承兑敞口繼續下降，當中央交易對手將現有的CDOR交易轉換為加拿大隔夜回購利率平均時，我們的CDOR衍生品敞口將在很大程度上過渡。有關利率基準的其他資料，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核年度綜合財務報表附註1。

這一其他監管發展部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

風險管理

蒙特利爾銀行S風險管理政策和流程，以識別、衡量、管理、監測、緩解和報告其信用和交易對手、市場、保險、流動性和資金、運營，包括與技術和網絡相關的風險、法律和監管、戰略、環境、社會和聲譽風險，詳見《蒙特利爾銀行S 2023年年度報告》的企業風險管理章節。

可能影響未來業績的主要風險和新興風險

蒙特利爾銀行S的頂級和新興風險以及其他可能影響未來業績的因素在《蒙特利爾銀行S 2023年年度報告》的《企業全面風險管理》一節中進行了介紹。以下是2023年年度報告的更新。

有關一般經濟情況的最新資料

蒙特利爾銀行對S的財務業績、運營效率、戰略方向以及我們的客户和客户都有可能受到不斷變化的經濟狀況的影響。然而，預計加拿大銀行和美聯儲都將在2024財年下調政策利率，刺激今年晚些時候的經濟增長。

S銀行的客户可能會受到北美經濟明顯收縮的可能性的影響，或者如果通脹回升將利率保持在比預期更長的時間，從而影響融資成本並給企業和家庭帶來進一步的壓力。管理層定期監測經濟環境，以確定對我們的業務、客户和客户的任何重大變化和影響，並採取適當措施應對不確定性，減少對S銀行財務業績和運營的任何影響。

中東持續不斷的衝突繼續加劇地緣政治風險，特別是考慮到向鄰國的溢出以及通過紅海的航運和貿易流動中斷。衝突升級或航運中斷可能會影響全球供應鏈和貿易流動，並對經濟和通脹以及我們的銀行、我們的客户和我們的第三方產生不利影響。該行正繼續積極監控和評估對我們的業務、客户和第三方的影響，並採取適當行動應對不確定性，減少對銀行財務業績和運營的影響S 。

房地產擔保貸款

房地產擔保貸款包括住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度(HELOC)敞口。下表提供了按地理區域劃分的住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度以及保險餘額和未保險餘額的細目。住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度由住宅物業擔保。

加拿大房地產擔保貸款


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	住宅抵押貸款(1)		攤銷房屋淨值信用額度		全額攤銷房地產擔保貸款		非攤銷房地產擔保貸款		加拿大總和房地產擔保貸款
於二零二四年一月三十一日		150,042		35,578		185,620		13,077		198,697
截至2023年10月31日		150,575		35,741		186,316		12,982		199,298

(1)	前期住宅按揭餘額包括其後重新分類為商業地產的若干投保多單位住宅按揭(截至2023年10月31日為16億美元)。

住宅按揭貸款⁽¹⁾


	於二零二四年一月三十一日										截至2023年10月31日
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	未清償餘額								對於三個人來説截至的月份		未清償餘額								因為三個月已經結束了
區域(2)	已投保(3)		未投保		總計		佔總數的百分比		平均LTV 未投保(4)		已投保(3)		未投保		總計		佔總數的百分比		未投保的LTV平均人數(4)
大西洋		3,292		3,478		6,770		3.8%		70%		3,347		3,452		6,799		3.8%		71%
魁北克		9,029		12,950		21,979		12.4%		70%		9,242		12,903		22,145		12.5%		71%
安大略省		14,195		57,414		71,609		40.6%		70%		14,643		56,798		71,441		40.3%		69%
艾伯塔省		9,596		7,453		17,049		9.7%		72%		9,885		7,302		17,187		9.7%		72%
不列顛哥倫比亞省		4,584		24,241		28,825		16.3%		67%		4,746		24,391		29,137		16.5%		67%
所有其他加拿大		2,212		1,598		3,810		2.2%		72%		2,264		1,602		3,866		2.2%		73%
加拿大總和		42,908		107,134		150,042		85.0%		70%		44,127		106,448		150,575		85.0%		70%
美國		58		26,450		26,508		15.0%		76%		68		26,607		26,675		15.0%		76%
總計		42,966		133,584		176,550		100%		71%		44,195		133,055		177,250		100%		71%

(1)	報告方法按照金融機構監理處(OSFI)B-20指南進行。

(2)	地區以抵押財產的地址為基礎。

(3)	組合保險抵押貸款被定義為通過合格保險公司 (即，CMHC，Sagen MI Canada)單獨或批量保險的抵押貸款^TM).

(4)	抵押貸款貸款價值比(LTV)是貸款餘額與物業價值之間的比率。平均數是按貸款餘額加權的。

34蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

房屋淨值信貸額度⁽¹⁾


	於二零二四年一月三十一日										截至2023年10月31日
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	投資組合								對於三個人來説截至的月份		投資組合								因為三個月已經結束了
區域(2)	傑出的餘額		%		授權		%		平均LTV(3)		未清償餘額		%		授權		%		平均LTV(3)
大西洋		995		1.8%		1,942		1.7%		56%		996		1.8%		1,922		1.7%		59%
魁北克		9,099		16.6%		18,210		16.0%		65%		9,149		16.6%		18,071		15.9%		68%
安大略省		24,607		44.9%		46,139		40.6%		57%		24,601		44.6%		45,351		40.0%		58%
艾伯塔省		3,181		5.8%		7,088		6.2%		61%		3,203		5.8%		6,970		6.2%		61%
不列顛哥倫比亞省		10,035		18.3%		19,181		16.8%		57%		10,029		18.2%		18,899		16.7%		58%
所有其他加拿大		738		1.3%		1,489		1.3%		65%		745		1.3%		1,474		1.3%		66%
加拿大總和		48,655		88.7%		94,049		82.6%		59%		48,723		88.3%		92,687		81.8%		60%
美國		6,202		11.3%		19,812		17.4%		60%		6,471		11.7%		20,615		18.2%		61%
總計		54,857		100%		113,861		100%		59%		55,194		100%		113,302		100%		60%

(1)	報告方法按照金融機構監理處(OSFI S)B-20指南進行。

(2)	地區以抵押財產的地址為基礎。

(3)	HELOC貸款價值比(LTV)是核準金額與物業初始價值的比率。平均值按授權金額加權。

按剩餘攤銷期劃分的住宅抵押貸款 ^{(1) (2)}


	於二零二四年一月三十一日
	攤銷期限
			6-10年數%		11-15歲%		16-20歲%		21-25歲%		26-30歲%		31-35歲%		> 35歲%
中國（3）		0.8%		2.6%		6.3%		13.9%		32.4%		19.3%		1.9%		22.8%
中國（4）		0.5%		2.1%		5.1%		2.7%		9.9%		79.5%		0.1%		0.1%
總計		0.7%		2.5%		6.1%		12.3%		29.0%		28.4%		1.6%		19.4%

	截至2023年10月31日
	攤銷期限
			6-10年數%		11-15歲%		16-20歲%		21-25歲%		26-30歲%		31-35歲%		> 35歲%
中國（3）		0.7%		2.5%		6.1%		13.6%		32.1%		18.0%		2.1%		24.9%
中國（4）		0.5%		2.2%		5.3%		2.8%		10.4%		78.6%		0.1%		0.1%
總計		0.7%		2.5%		5.9%		12.0%		28.8%		27.1%		1.8%		21.2%

(1)	在加拿大，剩餘攤銷基於當前餘額、利率、客户付款金額和付款頻率。合同付款日程表在美國使用。

(2)	報告方法符合OSFI的S B-20指南。

(3)	由於利率上升，該投資組合包括230億美元(截至2023年10月31日為299億美元)的負攤銷可變利率抵押貸款，目前所有合同付款均用於利息，每筆付款未支付的到期利息部分將添加到本金中。

(4)	較長攤銷區間的美國抵押貸款中，有很大一部分主要與針對陷入困境的借款人的修改計劃和監管機構發起的抵押貸款再融資計劃有關。

國際曝光

蒙特利爾銀行和S在加拿大和美國以外的地理風險敞口受風險管理框架的約束，該框架包括對每個地區或國家/地區的經濟和政治風險的評估。這些風險敞口也根據最終風險的產品、實體和國家/地區進行管理。截至2024年1月31日，我們在這些地區的風險敞口見下表。

該表概述了融資貸款和未提取承諾、證券(包括現金產品、交易信貸和信用違約互換活動)、回購交易和衍生品的總淨敞口。回購風格的交易和衍生品風險敞口報告如下按市值計價衍生品風險包括已與交易對手訂立主要淨額結算協議的交易淨額結算，以及生效信貸支持附件的交易對手抵押品抵銷。

按地區劃分的曝光量


		於二零二四年一月三十一日																										截至 2023年10月31日
(單位：百萬加元)	提供資金的貸款和承諾								證券								回購式交易和衍生品								總淨值暴露		總淨暴露
區域	銀行		公司		主權國家		總計		銀行		公司		主權國家		總計		銀行		公司		主權國家		總計		總淨值暴露		總淨暴露
歐洲(不包括英國)		586		2,617		-		3,203		486		96		4,561		5,143		192		144		249		585		8,931		11,281
英國		41		4,011		214		4,266		54		103		685		842		35		440		26		501		5,609		6,135
拉丁美洲		2,939		6,437		-		9,376		1		54		-		55		7		74		1		82		9,513		10,270
亞太		3,984		3,387		146		7,517		449		52		2,796		3,297		131		116		5		252		11,066		12,289
非洲和中東		1,557		321		102		1,980		-		1		63		64		10		168		457		635		2,679		2,471
其他(1)		-		6		34		40		-		-		3,164		3,164		2		-		1,260		1,262		4,466		5,575
總計		9,107		16,779		496		26,382		990		306		11,269		12,565		377		942		1,998		3,317		42,264		48,021

(1)	主要是與超國家實體的接觸。

本風險管理部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

BMO金融集團2024年第一季度報告35

市場風險

蒙特利爾銀行的市場風險管理常規及主要措施概述於蒙特利爾銀行2023年年報的市場風險一節。

資產負債表項目與市場風險披露之間的聯繫

下表列出了我們的合併資產負債表中報告的受市場風險影響的項目，包括受交易風險或非交易風險計量技術影響的餘額。


	於二零二四年一月三十一日							截至2023年10月31日
		已整合天平薄片		受制於市場風險			不受制推向市場風險		已整合天平薄片		受制於市場風險			非主體推向市場風險	的主要風險因素非交易風險餘額
(單位：百萬加元)		已整合天平薄片	交易風險(1)		非貿易風險(2)		不受制推向市場風險		已整合天平薄片	交易風險(1)		非貿易風險(2)		非主體推向市場風險	的主要風險因素非交易風險餘額

受市場風險影響的資產

現金和現金等價物		74,659		-		74,659	-		77,934		-		77,934	-	利率
銀行的有息存款		4,203		214		3,989	-		4,109		236		3,873	-	利率
證券		348,208		138,127		210,081	-		321,545		122,926		198,619	-	利率、信用利差、股權
根據轉售協議借入或購買的證券		115,600		-		115,600	-		115,662		-		115,662	-	利率
貸款和承兑(扣除信貸損失準備後的淨額)		642,053		5,829		636,224	-		656,665		4,412		652,253	-	利率、外匯
衍生工具		28,746		25,131		3,615	-		39,976		34,004		5,972	-	利率、外匯
承兑匯票項下的客户S負債		7,123		-		7,123	-		8,111		-		8,111	-	利率
其他資產		104,170		6,505		60,868	36,797		123,004		4,734		80,547	37,723	利率
總資產		1,324,762		175,806		1,112,159	36,797		1,347,006		166,312		1,142,971	37,723

受市場風險影響的負債

存款		914,138		39,637		874,501	-		910,879		35,300		875,579	-	利率、外匯
衍生工具		38,265		35,812		2,453	-		50,193		43,166		7,027	-	利率、外匯
承兑		7,123		-		7,123	-		8,111		-		8,111	-	利率
已售出但尚未購買的證券		43,466		43,466		-	-		43,774		43,774		-	-	利率
根據回購協議借出或出售的證券		108,379		-		108,379	-		106,108		-		106,108	-	利率
其他負債		127,896		33		127,677	186		143,590		33		143,497	60	利率
次級債務		8,216		-		8,216	-		8,228		-		8,228	-	利率
總負債		1,247,483		118,948		1,128,349	186		1,270,883		122,273		1,148,550	60

(1)	主要包括受交易和承銷風險管理框架約束並按公允價值計入損益的資產負債表項目。

(2)	主要包括受結構性資產負債表約束的資產負債表項目、保險風險管理框架和擔保融資交易。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

交易市場風險衡量標準

由於利率組合的變化和利率市場的波動，平均總風險交易價值(VaR)環比增加。債務特定風險已合併到利率VaR中，以與銀行的S風險管理方法保持一致。

總交易風險值(VaR) ^{(1) (2)}


	截至2024年1月31日的季度										2023年10月31日			2023年1月31日
(税前加元等值，單位為百萬)	季度末			平均值			高		低電平		平均值			平均值
商品VaR		2.4			3.2			5.0		2.0		3.1			2.2
股權VaR		14.6			13.6			19.0		8.1		13.4			14.5
外匯VaR		2.2			1.3			2.9		0.7		2.1			2.9
利率VaR(2)		33.5			29.5			39.7		22.1		25.2			44.0
多元化經營		(20.6	)		(17.7	)		NM		NM		(16.8	)		(26.4	)
總交易VaR		32.1			29.9			45.5		23.1		27.0			37.2

(1)	使用99%的可信區間進行一天的測量。收益顯示在括號中，損失顯示為正數。

(2)	利率VaR包括一般信用利差風險。

nm-沒有意義

36蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

結構性(非交易)市場風險

與2023年10月31日相比，結構性經濟價值對利率上升的敞口和利率下降的好處有所下降，這主要是由於建模存款定價在本季度定期市場利率下降後，在較低的預期利率水平下對利率不那麼敏感。

與2023年10月31日相比，結構性收益受益於利率上升和利率下降的敞口減少，反映出投資期限略有延長，因為該行抓住機會鎖定了2024年部分計劃再投資的固定利率。

結構性資產負債表收益和價值對利率變化的敏感度^{(1) (2)}


	經濟價值敏感性															未來12個月盈利敏感度
(税前加元等值，單位為百萬)							1月31日， 2024			10月31日， 2023			1月31日， 2023									1月31日， 2024			10月31日， 2023			1月31日， 2023
	中國（3）			美國			總計			總計			總計			中國（3）			美國			總計			總計			總計
加息100個基點		(832	)		(765	)		(1,598	)		(1,849	)		(574	)		61			218			278			304			542
下調100個基點		739			229			968			1,492			84			(50	)		(246	)		(296	)		(325	)		(545	)

(1)	損失以括號表示，收益以正數表示。

(2)	利率敏感度假設假設利率在整個收益率曲線上立即和持續地平行變化，使用恆定的資產負債表。

(3)	包括加拿大元和其他貨幣。

保險風險

銀行採用了IFRS 17， 保險合同(IFRS 17)2023年11月1日生效。IFRS第17號改變了用於確認和衡量保險合同的基本原則，包括人壽保險合同、持有的再保險合同和具有酌情參與特徵的投資合同。

根據《國際財務報告準則第17號》，用於計算保險負債現值的貼現率不再基於支持這些負債的資產，而是基於保險負債本身的特徵。因此，保險市場風險在很大程度上包括我們保險業務活動產生的利率風險。

有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。有關保險風險治理的更多信息可在蒙特利爾銀行S 2023年年度報告的全企業風險管理部分找到。

我們可能會達成對衝安排，以抵消利率變化對我們收益的影響，我們在2024年第一季度和2023年第四季度這樣做了。下表反映了我們的淨收入對利率某些變化的估計直接影響或敏感度，幷包括上述對衝安排的估計影響。


(税前加元，單位為百萬)	截至2024年1月31日(1)			於二零二三年十月三十一日：
加息50個基點		27			24
降息50個基點		(34	)		(31	)

(1)	利率敏感性假設在期末整個收益率曲線上的假設利率平行移動，而最終無風險利率沒有變化。

保險產品風險是指與索賠、福利支付和費用相關的實際經驗未按預期出現的風險。我們面臨與我們的保險合同有關的各種產品風險，包括死亡率、保單持有人行為（包括終止和退保或失效）、費用、發病率和壽命。

下表列出了通過再保險降低風險前後的敏感度，並假設所有其他變量保持不變。


	Q1 2024											Q4 2023
	合同服務利潤率						損益					合同服務利潤率						損益
(單位：百萬加元)	毛			淨			毛			淨		毛			淨			毛			淨
與政策有關的假設
死亡率(增加1%)(1)		(19	)		10			1			1		(15	)		9			-			-
錯誤率(增加10%)(2)		(164	)		(62	)		(5	)		3		(162	)		(63	)		(4	)		(2	)
開支(增加5%)(3)		(9	)		(9	)		-			-		-			-			-			-

(1)	死亡率與死亡的發生有關，是我們壽險業務的關鍵假設。

(2)	保單通過失效和退保終止，其中失效是指由於沒有支付保費而終止保單，退保是投保人自願終止保單。

(3)	直接歸屬業務費用假設反映了有效保單的維護和服務的預計費用，包括相關的直接歸屬間接費用。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告37

流動性和融資風險

流動性和融資風險在穩健的風險管理框架下進行管理。在本季度，框架沒有發生實質性變化。

2024年第一季度，蒙特利爾銀行繼續保持強勁的流動性頭寸。客户存款增加，基本存款增長在很大程度上被美元走弱的影響所抵消。客户貸款下降，因為基本貸款增長被美元走弱和出售休閒車貸款組合的影響所抵消。批發融資受到美元走弱和淨批發融資到期日的影響而減少。蒙特利爾銀行S的流動性指標，包括流動性覆蓋率(LCR)和淨穩定融資比率(NSFR)，仍遠高於內部目標和監管要求。

蒙特利爾銀行S流動資產主要在我們的交易業務中持有，以及在流動性投資組合中持有，這些流動性投資組合是為了或有流動性風險管理目的而維護的，以及作為結構性流動性過剩的投資。流動資產包括無擔保的優質資產，這些資產可以出售，可以作為借款擔保，並且可以在滿足我們的流動性和資金要求的時間範圍內轉換為現金。蒙特利爾銀行S流動資產摘要如下表所示。

在正常業務過程中，我們可能會將所持現金和證券的一部分作為抵押品，以支持交易活動以及參與加拿大、美國和海外的清算和支付系統。此外，我們可能接受流動資產作為抵押品，並可能將這些資產重新質押以換取現金或作為支持交易活動的抵押品。截至2024年1月31日，未擔保流動資產淨額，定義為表內資產，如蒙特利爾銀行擁有的現金和證券以及根據轉售協議借入或購買的證券，加上收到的其他表外符合條件的抵押品，減去作為抵押品的擔保資產，總額為3,777億美元，而截至2023年10月31日為3,594億美元。未支配流動資產增加的主要原因是擔保餘額增加，但現金餘額減少部分抵消了這一增加。

淨無擔保流動資產主要在母行一級、BMO Bank N.A.和我們的經紀/交易商業務中持有。除了流動資產，蒙特利爾銀行還可以使用加拿大銀行S貸款援助計劃、美國聯邦儲備銀行貼現窗口、英格蘭銀行S英鎊貨幣框架和歐洲央行備用流動性設施。在評估我們的流動資金狀況是否穩健時，我們並不認為央行的安排是可用流動資金的來源。

除現金和證券外，我們還可以質押其他資產，包括抵押和貸款，以籌集長期擔保資金。蒙特利爾銀行S擔保資產總額和未擔保流動資產彙總在資產保留額表中。

流動資產⁽¹⁾


	於二零二四年一月三十一日										截至2023年10月31日
(單位：百萬加元)	銀行所有資產		其他現金和證券收到		總毛數資產(2)		受阻資產		網絡無拘無束資產(3)		淨不受阻礙資產(3)
現金和現金等價物		74,659		-		74,659		112		74,547		77,809
在其他銀行的存款		4,203		-		4,203		-		4,203		4,109
證券及根據轉售協議借入或購買的證券
主權國家/中央銀行/多邊開發銀行		164,880		104,263		269,143		146,279		122,864		122,686
NHA抵押貸款支持證券和美國機構抵押貸款支持證券和抵押貸款義務		84,450		10,527		94,977		37,818		57,159		56,729
公司債務和其他債務		34,478		21,750		56,228		11,025		45,203		34,358
公司權益		64,400		51,472		115,872		62,452		53,420		44,177
證券總額和根據轉售協議借入或購買的證券		348,208		188,012		536,220		257,574		278,646		257,950
NAA抵押貸款支持證券(按攤銷成本報告為貸款) (4)		24,735		-		24,735		4,458		20,277		19,502
流動資產總額		451,805		188,012		639,817		262,144		377,673		359,370

(1)	自2024年第一季度起，我們將證券交易的會計政策從結算日改為交易日，導致其他資產和其他負債增加，這是由於交易的確認較早以及某些資產負債表項目的重新分類。已對2023財年的比較進行重新分類，以符合本期的S方法。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

(2)	總資產包括銀行擁有的資產以及從第三方收到的現金和證券。

(3)	未擔保資產淨額的定義是總資產毛額減去擔保資產。

(4)	根據國際財務報告準則，將蒙特利爾銀行擁有的抵押貸款作為基本抵押品的《國家住房法》(NHA)抵押貸款證券被歸類為貸款。未擔保的國家住房抵押貸款支持證券具有流動性價值，並被列為蒙特利爾銀行S流動性和資金管理框架下的流動資產。這筆金額顯示為一個單獨的行項目，NHA抵押貸款支持證券。

38蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

資產保留款⁽¹⁾


			受阻(3)				未支配淨額
(單位：百萬加元) 於二零二四年一月三十一日	總毛數資產(2)		承諾為抵押品		其他受阻		其他無負擔(4)		可供選擇抵押品(5)
現金和在其他銀行的存款		78,862		-		112		-		78,750
證券（6）		560,955		210,684		51,348		26,238		272,685
貸款		617,318		86,435		695		352,733		177,455
其他資產
衍生工具		28,746		-		-		28,746		-
客户在承兑下的責任		7,123		-		-		7,123		-
房舍和設備		6,205		-		-		6,205		-
商譽		16,182		-		-		16,182		-
無形資產		5,001		-		-		5,001		-
流動納税資產		1,738		-		-		1,738		-
遞延税項資產		3,042		-		-		3,042		-
其他		72,002		8,153		-		63,849		-
其他資產總額		140,039		8,153		-		131,886		-
總資產		1,397,174		305,272		52,155		510,857		528,890

			受阻(3)				未支配淨額
(單位：百萬加元) 截至2023年10月31日	總資產（2）		承諾為抵押品		其他受阻		其他無負擔(4)		可供選擇（5）
現金和在其他銀行的存款		82,043		-		125		-		81,918
證券（6）		536,676		209,091		50,133		16,073		261,379
貸款		632,682		93,931		511		342,398		195,842
其他資產
衍生工具		39,976		-		-		39,976		-
客户在承兑下的責任		8,111		-		-		8,111		-
房舍和設備		6,241		-		-		6,241		-
商譽		16,728		-		-		16,728		-
無形資產		5,216		-		-		5,216		-
流動納税資產		2,052		-		-		2,052		-
遞延税項資產		3,420		-		-		3,420		-
其他		89,347		10,596		-		78,751		-
其他資產總額		171,091		10,596		-		160,495		-
總資產		1,422,492		313,618		50,769		518,966		539,139

(1)	自2024年第一季度起，我們將證券交易的會計政策從結算日改為交易日，導致其他資產和其他負債增加，這是由於交易的確認較早以及某些資產負債表項目的重新分類。已對2023財年的比較進行重新分類，以符合本期的S方法。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

(2)	總資產包括表內資產和表外資產。

(3)	質押作為抵押品是指通過回購協議、證券借貸、衍生品合同以及與參與清算機構和支付系統相關的要求而質押的資產負債表內資產以及其他現金和證券的部分。其他擔保資產包括因法律或其他原因而受到限制的資產，如中央銀行的最低存款和賣空。

(4)	其他未受擔保資產包括管理層認為並非隨時可用來支持蒙特利爾銀行S流動性要求的精選流動資產。這些證券包括截至2024年1月31日的262億美元證券，其中包括在蒙特利爾銀行S保險子公司持有的證券、賣方融資證券、重大股權投資以及在我們商業銀行業務中持有的某些投資。其他未設押資產還包括可證券化以獲得擔保資金的抵押和貸款。

(5)	包括在可用作抵押品中的貸款是指目前存入中央銀行的可用於獲得中央銀行資金的貸款。可用作抵押品的貸款不包括從蒙特利爾銀行S貸款組合中可能實現的其他額外流動性來源，如增量證券化、擔保債券發行和美國聯邦住房貸款銀行預付款。

(6)	包括證券、根據轉售協議借入或購買的證券以及NHA抵押貸款支持證券(按攤銷成本作為貸款報告 )。

按法人分列的未擔保流動資產淨值⁽¹⁾


(單位：百萬加元)	於二零二四年一月三十一日		截至2023年10月31日

BMO(父級)		242,100		227,342

蒙特利爾銀行N.A.		114,832		109,502
經紀交易商		20,741		22,526
按法人分列的未擔保流動資產淨值合計		377,673		359,370

(1)	自2024年第一季度起，我們將證券交易的會計政策從結算日改為交易日，導致其他資產和其他負債增加，這是由於交易的確認較早以及某些資產負債表項目的重新分類。已對2023財年的比較進行重新分類，以符合本期的S方法。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

融資策略

蒙特利爾銀行S融資策略要求用於支持貸款和流動性較差資產的擔保和無擔保批發融資必須有一個期限(通常在兩到十年內到期)，以支持這些資產的有效期限到到期日。有擔保和無擔保的流動性交易資產的批發融資主要是較短期的(一年或更短時間內到期)，與被融資資產的流動性保持一致，並受到不同時期允許的總到期日的限制。補充流動資金池的資金主要來自批發期限融資。

我們擁有龐大而穩定的客户存款基礎，與我們雄厚的資本狀況相結合，這是我們實力的源泉。這有助於維持穩健的流動性狀況，並減少對批發融資的依賴。截至2024年1月31日，客户存款總額為6,571億美元，高於截至2023年10月31日的6,543億美元。

截至2024年1月31日，未償還的擔保和無擔保批發融資總額為2593億美元，其中713億美元來自擔保資金，1880億美元來自無擔保資金。批發融資未償還金額從2023年10月31日的2696億美元下降，主要是由於美元走弱和批發融資淨到期日的影響。下表概述了蒙特利爾銀行和S批發定期融資的組合和到期日。有關存款到期日的更多信息可在資產和負債的合同到期日和表外承付款一節中找到。我們保持着一個規模可觀的未擔保流動資產組合，截至2024年1月31日總計3777億美元，可以貨幣化以滿足潛在的資金需求，如上文未擔保流動資產一節所述。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告39

批發融資到期日⁽¹⁾


	於二零二四年一月三十一日																截至2023年10月31日
(單位：百萬加元)	少於 1個月		1至3 月份		3至6 月份		6至12 月份		小計減去超過1年		1到2 年		超過2個年		總計		總計
銀行存款		3,923		1,280		874		669		6,746		-		-		6,746		7,714
存單和商業票據		9,946		23,110		31,636		25,555		90,247		67		-		90,314		94,372
不記名存款單		207		1,026		188		561		1,982		-		-		1,982		954
資產擔保商業票據(ABCP)		666		2,340		2,560		460		6,026		-		-		6,026		6,005
優先無擔保中期票據		2,345		5,614		7,748		10,999		26,706		11,085		33,226		71,017		70,749
優先無擔保結構性票據(2)		151		87		30		-		268		597		8,816		9,681		9,415
擔保資金
抵押貸款和HELOC證券化		-		1,165		1,205		1,601		3,971		3,173		11,188		18,332		17,916
擔保債券		-		-		-		-		-		6,008		19,859		25,867		28,412
其他資產證券化(3)		-		-		-		104		104		1,773		6,078		7,955		7,661
聯邦住房貸款銀行預付款		-		-		-		-		-		9,134		4,022		13,156		18,148
次級債務		-		-		-		-		-		25		8,202		8,227		8,227
總計		17,238		34,622		44,241		39,949		136,050		31,862		91,391		259,303		269,573
其中：
安全		666		3,505		3,765		2,165		10,101		20,088		41,147		71,336		78,142
不安全		16,572		31,117		40,476		37,784		125,949		11,774		50,244		187,967		191,431
總計(4)		17,238		34,622		44,241		39,949		136,050		31,862		91,391		259,303		269,573

(1)	批發融資主要包括通過發行可轉讓證券籌集的資金。批發融資不包括回購交易和銀行家承兑匯票，這些交易和承兑匯票在合同到期日或資產和負債及表外承諾部分披露，也不包括由某些資產支持商業票據渠道發行的資產支持商業票據，這些資產支持商業票據為財務報告目的而沒有合併。

(2)	主要面向機構投資者發行。

(3)	包括信用卡、汽車和交通金融貸款證券化。

(4)	截至2024年1月31日，批發融資總額包括以加元計價的融資總額521億美元，以及以美元和其他外幣計價的融資總額2072億美元。

批發資金來源的多元化是我們整體流動資金管理策略的重要組成部分。蒙特利爾銀行和S的批發融資活動按司法管轄區、貨幣、投資者類別、工具類型和到期日情況進行了良好的多元化。蒙特利爾銀行通過各種借款計劃隨時獲得長期批發融資，包括歐洲票據發行計劃、加拿大、澳大利亞和美國中期票據計劃、加拿大和美國抵押貸款證券化、加拿大信用卡貸款、汽車貸款和房屋淨值信用額度(HELOC)證券化、擔保債券以及加拿大和美國的優先無擔保存款。

我們的批發融資計劃旨在確保有足夠的融資能力來執行我們的業務戰略。融資計劃將在我們的預測和規劃流程中考慮預期到期日以及為我們的業務預測的資產和負債增長，並根據可用的來源評估融資需求。資金計劃每年由負有具體相關職責的高級管理委員會審查，並經風險審查委員會批准，並定期更新，以反映實際結果並納入最新的預測信息。

有關流動性和融資風險治理的更多信息，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年度報告中的流動性和融資風險部分。另請參閲風險管理部分。

信用評級

外部評級機構給予蒙特利爾銀行S短期和高級長期債務證券的信用評級對於籌集資本和資金以支持銀行S的業務運營至關重要。保持高信用評級使我們能夠以具有競爭力的定價水平進入批發市場。如果蒙特利爾銀行S信用評級遭到下調，我們的融資成本可能會增加，我們通過批發市場獲得資金和資金的渠道可能會受到限制。蒙特利爾銀行S評級的大幅下調還可能產生其他後果，包括蒙特利爾銀行S 2023年年報經審計年度綜合財務報表附註8所述的後果。

評級機構對蒙特利爾銀行S優先債的信用評級代表着高等級、高質量的發行。


於二零二四年一月三十一日
評級機構	短期債務	優先債務(1)	長期存款/遺產優先債(2)	從屬的債務 (NVCC)	Outlook
穆迪公司	P-1	A2	AA2	BAA1 (Hyb)	穩定
標普(S&P)	A-1	A-	A+	BBB+	穩定
惠譽	F1+	AA-	AA型	A	穩定
DBRS	R-1(高)	AA(低)	AA型	A (低)	穩定

(1)	根據銀行資本重組(自救)制度進行轉換。

(2)	長期存款/遺留優先債務包括在2018年9月23日之前發行的優先債務，以及在2018年9月23日或之後發行的優先債務，不包括在銀行資本重組(紓困)制度之外。

如果蒙特利爾銀行S目前的信用評級被下調，我們需要向某些交易對手提供抵押品。所需的遞增抵押品基於按市值計價風險敞口、抵押品估值和抵押品門檻安排，視情況而定。截至2024年1月31日，由於評級分別下調一檔、兩檔和三檔，我們將需要向交易對手提供總計1.76億美元、4.32億美元和8.92億美元的額外抵押品。

40蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

流動性覆蓋率

流動性覆蓋率(LCR)是根據OSFI S的LAR準則計算的，並彙總於下表。LCR按每日計算，即持有的優質流動資產(HQLA)存量與未來30個日曆日的總壓力現金流出淨額的比率。蒙特利爾銀行S HQLA主要包括現金、由政府發行或支持的高評級債券、高評級擔保債券和非金融公司債務，以及屬於主要股指的非金融股票。淨現金流包括存款、有擔保和無擔保批發融資、承諾和潛在抵押品要求的流出，但被貸款、證券借貸活動和其他30天內到期的非HQLA債務的允許流入所抵消。OSFI規定的權重被應用於現金流量和HQLA，以得出加權價值和LCR。LCR沒有反映蒙特利爾銀行金融公司(BFC)超過100%的流動性，因為BFC和母行之間的流動性轉移存在限制。加拿大國內具有系統重要性的銀行(D-SIB)，包括蒙特利爾銀行，被要求保持最低LCR 為100%。截至2024年1月31日的季度，日均LCR為129%，相當於比監管下限高出540億美元。LCR比上一季度的128%增長了1%，這是由於HQLA的增加在很大程度上被更高的現金淨流出所抵消。雖然銀行被要求在正常情況下保持高於100%的LCR，但它們也有望在壓力期間利用HQLA，這可能導致在此期間LCR低於100%。LCR只是衡量S銀行流動性狀況的一項指標，並未完全涵蓋其在壓力時期可能獲得的所有流動資產或可用資金選擇。蒙特利爾銀行和S 流動資產總額顯示在流動資產表中。


	截至2024年1月31日的季度
(除特別説明外，以十億加元為單位)	未加權總價值 (平均值)(1)(2)		總權重值 (平均值)(2)(3)

優質流動資產
優質流動資產總額(HQLA)		*		241.0

現金流出

零售存款和小型企業客户的存款，其中：		292.6		21.3
穩定的存款		137.1		4.1
不太穩定的存款		155.5		17.2
無擔保批發資金，其中：		300.8		137.6
經營性存款(所有交易對手)和合作銀行網點存款		143.0		35.3
非經營性存款(所有交易對手)		133.4		77.9
無擔保債務		24.4		24.4
獲得批發資金		*		19.8
所需追加經費，其中：		241.4		47.9
與衍生品風險敞口和其他抵押品要求有關的資金外流		29.4		8.0
與債務產品融資損失有關的資金外流		3.6		3.6
信貸和流動性安排		208.4		36.3
其他合同供資義務		0.9		-
其他或有籌資債務		523.8		10.7
現金流出總額		*		237.3

現金流入

擔保貸款（例如反向回購）		150.5		27.6
充分表現風險敞口帶來的資金流入		18.5		9.9
其他現金流入		12.4		12.4
現金流入總額		181.4		49.9

截至2024年1月31日的季度			調整後價值共計（4）
HQLA總數				241.0
現金淨流出總額				187.4
流動資金覆蓋率（%）（2）				129.0

截至2023年10月31日的季度			調整後價值共計（4）
HQLA總數				228.4
現金淨流出總額				178.4
流動性覆蓋率(%)				128.0

*	根據LCR披露標準，不需要披露。

(1)	未加權價值按市場價值計算(對於HQLA)或作為30天內到期或可贖回的未償還餘額 (對於流入和流出)。

(2)	數值是根據2024年第一季度62個工作日的每日LCR的簡單平均值計算得出的。

(3)	加權價值是在應用OSFI流動性充足要求(LAR)指南中規定的HQLA和現金流入和流出的權重後計算的。

(4)	調整後的值基於LAR準則定義的適用上限之後的總加權值來計算。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告41

淨穩定資金比率

淨穩定資金比率(NSFR)是一項監管流動性指標，用於評估銀行S資金狀況相對於其資產流動性價值的穩定性，並根據OSFI S LAR指導方針計算。與短期指標LCR不同，NSFR評估的是一家銀行的中長期彈性。NSFR定義為可用穩定資金(ASF)與所需穩定資金(RSF)的比率。ASF代表預計在一年內可靠可用的自有和第三方資源的比例 (包括客户存款、長期批發融資和資本)。OSFI根據其表內資產和表外風險敞口的流動性和到期日特徵為每家機構設定穩定的資金要求。OSFI規定的權重適用於名義資產和負債餘額，以確定ASF和RSF以及NSFR。包括蒙特利爾銀行在內的加拿大國內系統重要性銀行(D-SIB)被要求保持最低100%的NSFR。截至2024年1月31日，蒙特利爾銀行S淨資產收益率為116%，相當於比監管最低額度高出1,010億美元。由於所需穩定資金減少，NSFR較上一季度的115%有所增加。


	截至2024年1月31日的季度
	按剩餘期限劃分的未加權價值								加權價值(2)
(除特別説明外，以十億加元為單位)	不是成熟期(1)		少於6 月份		6至12 月份		超過1年		加權價值(2)

可用穩定資金(ASF)項目

資本：		-		-		-		89.8		89.8
監管資本		-		-		-		89.8		89.8
其他資本工具		-		-		-		-		-
零售存款和小型企業客户的存款：		223.5		55.8		39.7		68.1		354.8
穩定的存款		113.8		21.4		16.5		14.6		158.7
不太穩定的存款		109.7		34.4		23.2		53.5		196.1
批發融資：		276.9		267.3		56.4		111.0		274.1
經營性存款		128.4		-		-		-		64.2
其他批發融資		148.5		267.3		56.4		111.0		209.9
相互依賴的資產相匹配的負債		-		1.4		0.8		12.6		-
其他負債：		4.3		*		*		67.0		5.3
NSFR衍生負債		*		*		*		7.5		*
不包括在上述類別中的所有其他負債和權益		4.3		53.6		1.2		4.7		5.3
總ASF		*		*		*		*		724.0

所需穩定資金(RSF)項目

NSFR優質流動資產總額(HQLA)		*		*		*		*		15.7
為經營目的而存放在其他金融機構的存款		-		0.1		-		-		0.1
履約貸款和證券：		186.0		181.9		61.8		361.9		519.2
向由1級HQLA擔保的金融機構提供履約貸款		-		82.2		1.1		0.4		3.0
向以非1級HQLA擔保的金融機構提供履約貸款，向金融機構提供無擔保履約貸款		34.2		46.5		7.9		16.6		60.1
向非金融公司客户提供履約貸款，向零售客户和小企業客户提供貸款，以及向主權國家、中央銀行和公共部門實體提供貸款，其中：		109.6		42.6		40.2		174.4		283.8
根據巴塞爾II信貸風險標準化方法，風險權重小於或等於35%的		-		-		-		-		-
履行住房抵押貸款，其中：		13.1		8.1		11.5		143.3		122.7
根據巴塞爾II信貸風險標準化方法，風險權重小於或等於35%的		13.1		8.1		11.5		143.3		122.7
沒有違約和不符合HQLA資格的證券，包括交易所交易的股票		29.1		2.5		1.1		27.2		49.6
具有匹配的相互依賴的負債的資產		-		1.4		0.8		12.6		-
其他資產：		42.7		*		*		84.2		67.5
實物交易商品，包括黃金		6.8		*		*		*		5.8
作為衍生工具合約初始保證金入賬的資產和對中央清算方違約資金的貢獻		*		*		*		13.8		11.8
NSFR衍生資產		*		*		*		4.3		-
NSFR衍生負債扣除差額前的負債已過帳		*		*		*		14.2		0.7
不包括在上述類別中的所有其他資產		35.9		43.7		0.2		8.0		49.2
表外項目項		*		*		*		584.2		20.6
總RSF		*		*		*		*		623.1
淨穩定資金比率(%)		*		*		*		*		116

截至2023年10月31日的季度									加權價值(2)
總ASF										724.1
總RSF										627.8
淨穩定資金比率(%)										115

*	根據NSFR披露標準，不要求披露。

(1)	在無到期日時間段中報告的項目沒有規定的到期日。這些可能包括但不限於非到期存款、空頭頭寸、未平倉到期頭寸、非HQLA股票、實物交易商品和活期貸款等項目。

(2)	在對ASF和RSF應用OSFI LAR指南中規定的權重後，計算加權值。

42蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

資產和負債的合同到期日和表外承付款

下表顯示了表內資產和負債以及表外承諾的剩餘合同到期日。金融資產和負債的合同到期日是用於管理流動性和融資風險的資產和負債的預期到期日的投入，但不一定與之一致。我們預測資產和負債現金流，在正常市場條件和一些壓力情景下，管理流動性和融資風險。壓力情景包括對貸款償還、存款提取以及按交易對手和產品類型提取信貸承諾和流動性安排的假設。壓力情景還考慮流動資產可以貨幣化的時間以及相關折扣(減記)，以及市場波動和信用評級下調等可能導致的潛在抵押品要求。


(單位：百萬加元)																	2024年1月31日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9點至12點月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度			總計

資產負債表內金融工具

資產

現金和現金等價物		72,447		-		-		-		-		-		-		-		2,212			74,659
銀行的有息存款		2,684		743		288		146		342		-		-		-		-			4,203
證券		4,809		6,039		6,631		6,955		19,115		20,721		77,758		141,780		64,400			348,208
根據轉售協議借入或購入的證券		94,624		12,535		7,069		599		523		250		-		-		-			115,600
貸款(1)
住宅按揭貸款		924		2,182		4,653		4,834		5,426		33,056		98,650		26,648		177			176,550
消費者分期付款和其他個人		256		666		1,277		1,462		1,727		9,290		32,669		19,152		25,477			91,976
信用卡		-		-		-		-		-		-		-		-		12,522			12,522
企業和政府		17,255		12,854		16,248		14,618		14,898		49,371		107,432		30,757		101,328			364,761
信貸損失準備		-		-		-		-		-		-		-		-		(3,756	)		(3,756	)
扣除津貼後的貸款總額		18,435		15,702		22,178		20,914		22,051		91,717		238,751		76,557		135,748			642,053
其他資產
衍生工具		1,659		2,099		2,326		1,381		2,747		5,449		6,480		6,605		-			28,746
承兑匯票項下的客户負債		4,614		2,509		-		-		-		-		-		-		-			7,123
其他		40,713		607		467		20		12		10		15		7,394		54,932			104,170
其他資產總額		46,986		5,215		2,793		1,401		2,759		5,459		6,495		13,999		54,932			140,039
總資產		239,985		40,234		38,959		30,015		44,790		118,147		323,004		232,336		257,292			1,324,762

(單位：百萬加元)																	2024年1月31日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9點至12點月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度			總計

負債與權益
存款(2)(3)		44,796		57,825		80,367		54,543		54,875		47,864		86,397		21,911		465,560			914,138
其他負債
衍生工具		2,665		5,199		3,651		2,045		3,495		5,116		6,816		9,278		-			38,265
承兑		4,614		2,509		-		-		-		-		-		-		-			7,123
已售出但尚未購買的證券(4)		43,466		-		-		-		-		-		-		-		-			43,466
根據回購協議借出或出售的證券(4)		99,899		6,107		342		528		-		1,503		-		-		-			108,379
證券化和與結構實體相關的負債		9		1,181		2,156		621		1,009		5,901		9,279		9,507		-			29,663
其他		53,441		257		122		85		1,172		9,962		4,006		4,780		24,408			98,233
其他負債總額		204,094		15,253		6,271		3,279		5,676		22,482		20,101		23,565		24,408			325,129
次級債務		-		-		-		-		-		25		25		8,166		-			8,216
總股本		-		-		-		-		-		-		-		-		77,279			77,279
負債和權益總額		248,890		73,078		86,638		57,822		60,551		70,371		106,523		53,642		567,247			1,324,762

(1)	應收即期貸款已包括在無到期日項下。

(2)	即期和通知後應付的存款已包括在無到期日項下。

(3)	截至2024年1月31日，存款總額為315.84億美元，有固定的到期日；但是，客户可以提前贖回(全部或部分)，而不會受到懲罰。由於其規定的合同到期日，這些債務被歸類為在固定日期支付。

(4)	根據其最早到期日提交。


(單位：百萬加元)																	2024年1月31日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9點至12點月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度		總計

表外承付款

提供信貸的承諾(1)		2,406		6,379		13,302		11,055		14,178		39,529		124,812		5,893		-		217,554
信用證(2)		1,858		4,091		5,396		4,998		8,249		3,522		3,374		43		-		31,531
後備流動性工具		51		357		2,133		1,971		936		10,548		1,812		809		-		18,617
其他承諾(3)		76		69		84		181		98		345		550		83		-		1,486

(1)	提供信用額度的承諾不包括個人信用額度和可無條件註銷的信用卡，由蒙特利爾銀行S酌情決定。這些承諾中的絕大多數在到期時都沒有得到利用。因此，合同總金額可能不能代表這些承諾可能需要的資金。

(2)	信用證可以隨時提取。這些債券根據其聲明的合同到期日進行分類。

(3)	其他承諾包括已簽署但尚未開始的租賃的購買義務和租賃承諾。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告43


(單位：百萬加元)																	2023年10月31日
	0至1個月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9點至12點月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度			總計

資產負債表內金融工具

資產

現金和現金等價物		75,473		-		-		-		-		-		-		-		2,461			77,934
銀行的有息存款		2,775		680		383		153		118		-		-		-		-			4,109
證券		4,115		8,556		7,225		5,585		6,602		29,930		64,250		139,501		55,781			321,545
根據轉售協議借入或購入的證券		93,707		12,311		6,903		2,491		-		250		-		-		-			115,662
貸款(1)
住宅按揭貸款		1,121		2,188		3,403		4,246		4,761		27,229		107,347		26,689		266			177,250
消費者分期付款和其他個人		285		621		1,028		1,343		1,542		8,094		35,467		29,992		25,670			104,042
信用卡		-		-		-		-		-		-		-		-		12,294			12,294
企業和政府		19,671		10,920		12,550		16,370		16,953		49,366		114,289		27,880		98,887			366,886
信貸損失準備		-		-		-		-		-		-		-		-		(3,807	)		(3,807	)
扣除津貼後的貸款總額		21,077		13,729		16,981		21,959		23,256		84,689		257,103		84,561		133,310			656,665
其他資產
衍生工具		2,797		4,539		2,670		2,827		1,555		7,804		9,325		8,459		-			39,976
承兑匯票項下的客户負債		4,682		3,423		6		-		-		-		-		-		-			8,111
其他		56,582		814		336		42		4		10		19		7,629		57,568			123,004
其他資產總額		64,061		8,776		3,012		2,869		1,559		7,814		9,344		16,088		57,568			171,091
總資產		261,208		44,052		34,504		33,057		31,535		122,683		330,697		240,150		249,120			1,347,006

(單位：百萬加元)																	2023年10月31日
	0至1個月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9點至12點月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度			總計

負債與權益

存款(2)(3)		48,986		63,728		64,939		60,911		52,040		47,624		80,829		18,624		473,198			910,879
其他負債
衍生工具		3,103		8,450		3,033		2,278		2,014		7,694		11,748		11,873		-			50,193
承兑		4,682		3,423		6		-		-		-		-		-		-			8,111
已售出但尚未購買的證券(4)		43,774		-		-		-		-		-		-		-		-			43,774
根據回購協議借出或出售的證券(4)		99,006		4,751		476		539		-		1,336		-		-		-			106,108
證券化和與結構實體相關的負債		97		717		1,199		2,195		592		4,896		9,870		7,528		-			27,094
其他		67,020		2,274		116		110		108		14,109		2,764		6,160		23,835			116,496
其他負債總額		217,682		19,615		4,830		5,122		2,714		28,035		24,382		25,561		23,835			351,776
次級債務		-		-		-		-		-		-		25		8,203		-			8,228
總股本		-		-		-		-		-		-		-		-		76,123			76,123
負債和權益總額		266,668		83,343		69,769		66,033		54,754		75,659		105,236		52,388		573,156			1,347,006

(1)	應收即期貸款已包括在無到期日項下。

(2)	即期和通知後應付的存款已包括在無到期日項下。

(3)	截至2023年10月31日，存款總額為308.52億美元，有固定的到期日；但是，客户可以提前贖回(全部或部分)，而不會受到懲罰。由於其規定的合同到期日，這些債務被歸類為在固定日期支付。

(4)	根據其最早到期日提交。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。


(單位：百萬加元)																	2023年10月31日
	0至1個月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9點至12點月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度		總計

表外承付款

提供信貸的承諾(1)		2,216		4,874		9,377		14,499		14,190		41,713		129,634		5,927		-		222,430
信用證(2)		1,641		5,088		5,739		5,397		6,065		3,663		3,778		48		-		31,419
後備流動性工具		212		241		666		2,207		2,039		3,951		8,643		846		-		18,805
其他承諾(3)		46		91		106		101		155		354		626		141		-		1,620

(1)	提供信用額度的承諾不包括個人信用額度和可無條件註銷的信用卡，由蒙特利爾銀行S酌情決定。這些承諾中的絕大多數在到期時都沒有得到利用。因此，合同總金額可能不能代表這些承諾可能需要的資金。

(2)	信用證可以隨時提取。這些債券根據其聲明的合同到期日進行分類。

(3)	其他承諾包括已簽署但尚未開始的租賃的購買義務和租賃承諾。

44蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

金融術語詞彙

調整後的收益和衡量標準

管理層認為，報告和調整後的結果都有助於評估基本的持續業務業績，如非公認會計準則和其他財務衡量標準部分所述。

調整後的收入根據不包括某些非經常性項目影響的收入計算，調整後的淨收入是調整後的收入、保險索賠、佣金和保單福利負債(CCPB)的變化。從2023年第一季度開始，鑑於IFRS 17的採納和追溯應用，我們不再報告CCPB。

信貸損失調整準備計提扣除某些非經常性項目影響的信貸損失準備金。

調整後的非利息支出不包括某些非經常性項目的影響，作為非利息支出計算。

調整後的實際税率計算方法為所得税調整準備除以所得税準備前調整後的收入。

調整後的淨收入按不包括某些非經常性項目的影響的淨收入計算。

信貸損失準備是指管理層根據適用的會計準則，認為適當的金額，用於吸收貸款和承兑匯票及其他信貸工具的信貸相關損失。履約貸款撥備維持，以彌補尚未個別確認為減值的貸款在現有投資組合中的減值。維持減值貸款撥備，以將個別確認的減值貸款的賬面價值降至預期可收回金額。

管理中的資產和管理中的資產是指金融機構管理或管理的資產，這些資產由客户實益擁有，因此不在管理或管理金融機構的綜合資產負債表中報告。

資產擔保商業票據(ABCP)是一種短期投資。商業票據由貿易應收賬款等資產支持，通常用於短期融資需求。

平均年度總股東回報(TSR)是指在固定期間開始時投資於蒙特利爾銀行普通股所賺取的平均年度總回報。回報包括股價的變化，並假設收到的股息再投資於額外的普通股。

平均收益資產是指一年內中央銀行存款、其他銀行存款、根據轉售協議借入或購買的證券、證券和貸款的每日平均餘額。

平均收益資產，不包括交易和保險資產是指在中央銀行的存款、在其他銀行的存款、借入或購買的證券的每日平均餘額

轉售協議、證券和貸款，為期一年。平均收益資產，不包括交易和保險資產，不包括交易和保險收益資產。

Average Net Loans and Accept是指一年內承兑匯票項下的貸款和客户負債的每日或每月平均餘額，即扣除信貸損失準備後的淨額。

自救債務是受加拿大自救制度約束的優先無擔保債務。自救債務包括銀行在2018年9月23日或之後直接發行的優先無擔保債務，原始期限大於400天，除某些例外情況外，是可交易的。如果銀行進入清盤程序，根據自救制度，部分或全部債務可能會合法地轉換為銀行的普通股。

銀行承兑匯票(BAS)是借款人開具的匯票或可轉讓票據，由銀行承兑。銀行賬户是銀行支付的擔保，可以在貨幣市場上交易。銀行因提供這項擔保而賺取印花費。

基點是百分之一個百分點。

抵押抵押債券(CMO)是由結構性實體發行並以抵押貸款池為抵押的多批債務證券。每批債券提供不同的條款、利率和風險。

普通股一級資本(CET1)資本包括普通股股東權益，包括適用的CSM，扣除商譽、無形資產、養老金資產、某些遞延税項和其他項目後的淨額，其中可能包括預期信貸損失準備金的一部分。

普通股一級資本(CET1)比率按CET1資本計算，包括普通股股東權益，包括適用的CSM，扣除商譽、無形資產、養老金資產、某些遞延税項和其他項目(可能包括一部分預期信貸損失撥備)後的淨額除以風險加權資產。資本充足率是根據OSFI S資本充足率(CAR)指引計算的。

普通股股東權益是最永久的資本形式。出於監管資本的目的，普通股股東權益包括扣除資本後的普通股股東權益。

合同服務利潤率(CSM)表示我們預期在損益表中確認為所提供服務的一組保險合同的未賺取利潤。

信貸和交易對手風險是指債務人(即借款人、背書人、擔保人或交易對手)未能償還貸款或履行另一項預先確定的金融義務而可能造成的財務損失。

衍生品是一種不需要初始投資或投資很少的合同，其價值是根據標的利率或外匯匯率、股票或大宗商品價格或其他指數的變動而得出的。衍生品用於轉移、修改或降低利率和價格變化帶來的當前或預期風險。

股息支付率代表普通股股息佔普通股股東可用淨收入的百分比。它的計算方法是將每股股息除以基本每股收益。調整後的股息支付率以相同的方式計算，使用調整後的淨收入。

股息率代表每股普通股股息除以收盤價。

每股收益(EPS)的計算方法是，在扣除優先股股息和其他股權工具的分配後，除以銀行股東應佔淨收益除以已發行普通股的平均數量。調整後每股收益以相同方式計算，使用調整後的銀行股東應佔淨收益。攤薄每股收益是蒙特利爾銀行S衡量業績的基準，若該等轉換將減少每股收益，則會就可能將金融工具轉換為普通股作出調整，並於綜合財務報表附註23作更全面的解釋。

盈利敏感性是衡量利率潛在變化對資產、負債和資產負債表外頭寸組合的預計12個月税前淨收入的影響，以響應規定的平行利率變動，利率為零。

經濟資本是企業對經濟活動中經濟風險的看法所反映的資本需求。此乃管理層對出現嚴重不利情況時可能產生之經濟損失之估計。經濟資本是針對各種類型的風險計算的，包括信貸、市場（交易和非交易）、運營非金融、商業和保險，基於一年的時間範圍，使用定義的置信水平。

經濟價值敏感度是衡量利率潛在變化對資產、負債和資產負債表外頭寸組合市場價值的影響，以響應規定的平行利率變動，利率為零。

實際税率按所得税撥備除以所得税撥備前的收入計算。

效率比(或支出與收入之比比率）是衡量生產力的一個指標。它是以非利息費用除以總收入（在運營組中的應税等值基礎上）計算的，以百分比表示。

BMO金融集團2024年第一季度報告45

環境和社會風險是指由影響BMO或其客户的環境和社會因素以及BMO對環境和社會的影響直接或間接導致的潛在損失或損害。

公允價值是指

將在公平交易中由知情、自願的各方達成協議，這些各方在有序的市場交易中沒有被迫採取行動。

遠期和期貨是在未來以指定價格和日期買賣指定數量的貨幣、商品、利率敏感型金融工具或證券的合同協議。遠期合約是在非處方藥市場。期貨在受監管的交易所以標準化金額進行交易，並受每日現金保證金要求的約束。

已減值貸款及承兑匯票總額按貸款及承兑匯票項下客户負債的信貸減值結餘計算。

保函和備用信用證代表我們在客户無法支付所需款項或滿足其他合同要求時代表客户向第三方付款的義務。

套期保值是一種風險管理技術，用於中和、管理或抵消正常銀行活動產生的利率、外幣、股票、商品或信用風險敞口。

減值貸款是指無法合理保證及時收回本金或利息的貸款。

保險投資業績包括保險相關資產的淨回報以及貼現率和財務假設變動對保險合同負債的影響。

Insurance Revenue，net of CCPB（保險收入，扣除CCPB）是指扣除保險索賠、佣金和保單福利負債變動（CCPB）後的保險收入。自2023年第一季度開始，由於採納並追溯應用國際財務報告準則第17號，我們不再報告CCPB。

保險風險是指由於實際經驗與保險產品設計和定價時假定的情況不同而可能造成的損失，包括索賠風險、投保人行為風險和費用風險。

保險服務結果包括保險收入、保險服務費用和再保險結果

法律和監管風險是指因未能遵守法律或履行合同義務或監管要求而可能造成的損失或損害。這包括以下風險：未能遵守法律(在文字或精神上)或維持護理標準；執行法律或法規要求；執行或遵守合同條款；主張非合同權利；有效管理糾紛；或以維護我們聲譽的方式行事。

槓桿敞口(LE)由表內項目和指定表外項目組成，扣除指定調整後的淨額。

槓桿率反映了一級資本除以LE。

流動性和融資風險是指如果我們不能在到期時以合理的價格及時履行我們的財務承諾，可能會出現損失。財務承諾包括對儲户和供應商的負債，以及貸款、投資和質押承諾。

流動性覆蓋率(LCR) 是《巴塞爾協議III》的一項監管指標，計算方法是在OSFI規定的壓力情景下，30天期間優質流動資產與總壓力現金流出總額的比率。

市場風險是指由於利率、外匯匯率、股票和大宗商品價格及其隱含的波動性和信用利差等市場變量的變化而導致我們的資產和負債價值發生不利變化的可能性，並在我們的交易賬簿中包括信用遷移和違約的風險。

按市值計價指截至資產負債表日按公允價值(定義見上文 )的金融工具估值。

主淨額結算協議是雙方之間的協議，旨在通過提供在違約情況下抵消風險的法律權利來降低多筆衍生品交易的信用風險。

模型風險是基於不正確或誤用的模型結果做出的決策可能導致不利結果的可能性。這些不利後果可能包括財務損失、糟糕的商業決策和聲譽受損。

淨利息收入包括貸款和證券等資產的收益，包括利息和某些股息收入，減去存款等負債的利息支出。不包括交易的淨利息收入是在不包括與交易相關的利息收入的基礎上列報的。

淨利息利潤率是淨利息收入與平均盈利資產的比率，以百分比或基點表示。淨息差，不包括交易淨利息收入和交易和保險平均資產，按相同的方式計算，不包括與交易相關的利息收入和交易和保險收益資產。

非利息淨收入是扣除保險索賠、佣金和保單福利負債變動後的非利息收入。從2023年第一季度開始，我們不再報告CCPB，因為採用了IFRS 17並進行了回顧和應用。

Net Promoter Score(NPS)是接受調查的客户向朋友或同事推薦BMO的百分比。數據是在使用0分和10分的調查中收集的。？誹謗者定義為提供0-6分的人，被動者定義為提供7或8分的人，推動者定義為提供9或10分的人。分數由計算

從推動者百分比中減去誹謗者百分比。

淨穩定資金比率(NSFR)是一種監管流動性指標，用於評估一家銀行的資金狀況相對於其資產的流動性價值的穩定性，並根據OSFI對S流動性充足率的要求準則進行計算。

名義金額是指根據衍生品合同計算利息和其他付款的本金金額。本金金額不會根據衍生品合同的條款易手，除非是交叉貨幣互換。

表外金融工具包括向客户提供的各種金融安排，其中包括信用衍生品、書面看跌期權、後備流動性安排、備用信用證、履約擔保、信用提升、信貸承諾、證券借貸、跟單和商業信用證以及其他賠償。

金融機構監理署(OSFI)是負責監管加拿大銀行、保險公司、信託公司、貸款公司和養老金計劃的政府機構。

經營槓桿是收入增長率和非利息費用增長率之間的差額。調整後的經營槓桿是調整後的收入和調整後的非利息支出的增長率之間的差額。

營業槓桿，扣除中央銀行，是收入增長率，扣除中央銀行(淨收入)和非利息支出之間的差額。調整後淨營業槓桿是調整後淨收入增長率與調整後非利息支出增長率之間的差額。銀行使用調整後的收入(扣除CCPB)來評估業績。從2023年第一季度開始，鑑於IFRS 17的採納和追溯應用，我們不再報告CCPB。

運營非財務風險(ONFR)包括廣泛的非財務風險，包括與可能導致財務損失的業務變更、客户信任、聲譽和數據相關的風險。這些損失可能源於內部流程或系統不完善或失敗、人為錯誤或不當行為，以及可能直接或間接影響我們在信貸或投資組合中持有的資產公允價值的外部事件。這些風險包括網絡和雲安全風險、技術風險、欺詐風險和業務連續性風險，但不包括法律和監管風險、信用風險、市場風險、流動性風險和其他類型的金融風險。

期權是一種合同協議，向購買者傳達在固定的未來日期或在固定的未來期間內的任何時間購買或出售特定數量的貨幣、商品、對利率敏感的金融工具或證券的權利，而不是義務。

扣除撥備、税前收益(PPPT)按扣除撥備前的收入計算

46蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告

税收和信貸損失準備金。我們在報告和調整的基礎上使用PPPT來評估我們產生持續收益增長的能力，不包括受信貸週期週期性影響的信貸損失。

信貸損失準備(PCL)是指在考慮到貸款組合的構成、違約概率、經濟前景和已建立的信貸損失準備的情況下，管理層認為足以為貸款和承兑匯票組合及其他信貸工具組合的減值作充分準備的收入計提金額。PCL既可以包括減值貸款信貸損失準備金，也可以包括履約貸款信貸損失準備金。

信貸損失準備金(PCL)比率計算為信貸損失準備金佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比。

購買的信用減值(PCI)貸款是指不再合理保證及時收取利息和本金的貸款。這些貸款在最初確認時是信用減值的。

聲譽風險是指蒙特利爾銀行品牌可能遭受的損失或損害。即使其他風險得到有效管理，也可能會出現這種情況。

股本回報率或普通股股東權益回報率(ROE)的計算方法為淨收益減去優先股息和其他股本工具的分配，佔普通股股東平均股本的百分比。普通股股東權益包括普通股股本、繳入盈餘、累計其他全面收益(虧損)和留存收益。調整後的淨資產收益率是使用調整後的淨收入而不是淨收入來計算的。

有形普通股權益回報率(ROTCE)計算為普通股股東可獲得的淨收入，經與收購相關的無形資產攤銷調整後，佔平均有形普通股權益的百分比。調整後的ROTCE是使用調整後的淨收入而不是淨收入計算的。

風險加權資產(RWA)被定義為根據OSFI制定的指導方針進行風險加權的表內和表外風險敞口。該措施用於資本管理和監管報告目的。

根據轉售協議借入或購買的證券是低成本、低風險的工具，通常由現金抵押品質押支持，這些抵押品來自涉及借入或購買證券的交易。

根據回購協議借出或出售的證券是低成本、低風險的負債，通常由現金抵押品支持，這些抵押品來自涉及證券出借或出售的交易。

證券化是將住房抵押貸款、汽車貸款和信用卡債務等合同債務池出售給第三方或信託公司的做法，然後第三方或信託公司通常會向投資者發行一系列資產支持證券，為購買合同債務提供資金。

戰略風險是指由於外部業務環境的波動和/或因不採取行動、戰略無效或戰略執行不力而未能正確應對這些波動的潛在損失。

壓力測試用於確定低頻率、高嚴重性事件對交易和承銷投資組合的潛在影響。這些投資組合每天都會根據各種假設和歷史事件情景進行衡量。情景不斷改進，以反映最新的市場狀況和投資組合風險敞口。

結構化實體（SE）包括投票權或類似權利並非決定實體控制權的主要因素的實體。如果BMO通過對實體擁有權力、因其參與而對可變回報的風險敞口以及行使影響這些回報金額的權力的能力來控制實體，則需要合併SE。

結構性（非交易）市場風險包括銀行業務（貸款及存款）產生的利率風險及外幣業務及風險產生的外匯風險。

互換是雙方之間交換一系列現金流的合同協議。蒙特利爾銀行簽訂的各種掉期協議如下：

大宗商品掉期交易對手通常根據單一商品的名義價值交換固定利率和浮動利率的付款。

信用違約互換一方交易對手向另一方支付費用，以換取另一方交易對手同意在發生信貸事件（如破產或未能付款）時付款。

交叉貨幣利率互換固定利率及浮動利率利息付款及本金額以不同貨幣兑換。

交叉貨幣掉期 固定利率利息付款及本金額以不同貨幣兑換。

股權互換交易對手將權益證券或一組權益證券的回報與基於固定或浮動利率的回報或另一權益證券或組權益證券的回報進行交換。

利率互換交易對手一般根據單一貨幣的名義價值交換固定利率和浮動利率利息付款。

總回報互換一方交易對手同意根據參考資產或資產組的價值變化支付或從另一方收取現金金額，包括任何回報，如這些資產賺取的利息，以換取基於現行市場融資利率的金額。

遞延普通股權益按普通股股東權益減去商譽和與收購相關的無形資產，再減去相關的遞延税項負債計算。

應課税等值基準：經營分部收入按應課税等值基準呈列。BMO Capital Markets和U.S. P&C的收入和所得税準備金在某些免税證券上增加到同等的税前基礎，以促進應税和免税來源之間的收入比較。對經營分部teb調整的抵銷反映在企業服務收入和所得税撥備（收回）中。

一級資本包括CET 1資本和額外一級（AT 1）資本。AT 1 Capital包括優先股和其他AT 1 Capital 工具，減去監管扣減。

一級資本比率反映一級資本除以風險加權資產。

二級資本包括次級債券，並可能包括某些信貸損失準備金，減去監管扣除。

總資本包括一級資本和二級資本。

總資本比率反映總資本除以風險加權資產。

總虧損吸收能力(TLAC)包括總資本和受加拿大自救制度約束的優先無擔保債務減去監管扣除。

總損失吸收能力比率(TLAC) 反映TLAC除以風險加權資產。

總損失吸收能力(TLAC)槓桿率反映TLAC除以槓桿敞口。

股東總回報：年度股東總回報(TSR)是指在各自期間開始時投資蒙特利爾銀行普通股所獲得的平均年度總回報。回報包括股價的變化，並假設收到的股息再投資於額外的普通股。

交易和承銷市場風險是指在滿足客户需求的過程中買賣金融產品，包括做市和相關融資活動，以及協助客户通過發行證券籌集資金。

與交易相關的收入包括淨利息收入和為進行交易而持有的表內和表外頭寸所賺取的非利息收入。這些頭寸的管理通常包括每天按市價計價。與交易相關的收入還包括資產負債表內工具和利率、外匯(包括現貨頭寸)、股票、大宗商品和信貸合同的收入(費用)和收益(虧損)。

風險價值(Var)衡量在交易和承銷投資組合中可能經歷的最大損失，在一天的持有期內以99%的置信度衡量。VaR是針對蒙特利爾銀行S的交易和承銷活動中與利率、匯率、信用利差、股票和大宗商品價格及其隱含波動性相關的特定風險類別計算的。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第一季度報告47

投資者和媒體信息

投資者演示材料

有意者請訪問蒙特利爾銀行S網站，網址為www.bmo.com/Investorrelationship，以查閲2023年年度MD&A和經審計的年度合併財務報表、季度演示材料以及補充的財務和監管信息包。

季度電話會議和網絡廣播演示文稿

感興趣的各方還請收聽我們於2024年2月27日(星期二)上午8時15分舉行的季度電話會議。(ET)。該電話會議可通過電話訪問416-340-2217(從多倫多境內)或 1-800-806-5484(多倫多郊外免費)，輸入密碼：9768240#。在2024年3月29日之前，可以通過以下方式收聽電話會議的重播905-694-9451(from多倫多）或 1-800-408-3053（多倫多以外地區免費）並輸入密碼：3927329#。

可以在我們的網站www.bmo.com/investorrelations上訪問電話會議的網絡直播。重播也可以在網站上訪問。

媒體關係聯繫人

Jeff Roman，企業媒體關係總監，jeff. bmo.com， 416-867-3996

投資者關係聯繫人

Christine Viau，投資者關係主管，christine. bmo.com， 416-867-6956

比爾·安德森，投資者關係總監，bmo.com， 416-867-7834

股東股息再投資和股份購買計劃（DRIP）

普通股股東可以根據銀行的股東股息再投資和股票購買計劃，選擇將其現金股息再投資於銀行的普通股。有關該計劃以及如何報名的更多信息，請訪問www.bmo.com/investorrelations。

如欲查詢股息資料、更改股東地址或通知郵寄副本，請聯絡

加拿大計算機共享信託公司

100 University Avenue，8樓

安大略省多倫多M5J 2Y1

電話：1-800-340-5021（加拿大和美國）

電話：（514）982-7800（國際）

傳真： 1-888-453-0330（加拿大和美國）

傳真：（416）263-9394（國際）

電子郵件：Service@Computer Shar.com

如需其他股東信息，請聯繫

蒙特利爾銀行

股東服務

公司祕書S部

一家加拿大第一酒店，21樓

Toronto，Ontario M5X 1A1

電話：(416) 867-6785

電子郵件：corp.iciary@bmo.com

有關本文件的更多信息，請聯繫

蒙特利爾銀行

投資者關係部

郵政信箱1號，第一加拿大廣場，37樓

Toronto，Ontario M5X 1A1

要在線查看財務業績和監管備案及披露，請訪問蒙特利爾銀行S網站：www.bmo.com/Investorrelations.

蒙特利爾銀行S 2023年年度MD&A、經審計的綜合財務報表、年度信息表和提交給美國證券交易委員會的40-F年度報告(提交給美國證券交易委員會)可在www.bmo.com/InvestorRelationship和www.sedarplus.ca網站上查閲。《S銀行完成2023年經審計綜合財務報表》印刷本可免費索取，網址為416-867-6785或發送電子郵件至corp.ci@bmo.com。

2024年年會

下一屆股東年會將於2024年4月16日(星期二)舉行。

^®蒙特利爾銀行註冊商標

70 BMO金融集團2024年第一季度報告