附錄 99.1

Taboola公佈了強勁的第四季度淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤；
第四季度和2023財年的利潤超過預期的最高水平；2024年的指導方針要求創紀錄的一年，所有關鍵指標均大幅增長

主要亮點

2023 年財經-強勁的退出勢頭為 Taboola 為 2024 年的美好發展做好了準備

 
-
2023 年第四季度收入 +13%，毛利 +4%，税前毛利 +6%，符合指導中點（包括 微軟廣告平臺變更產生的微小影響）
 
-
2023年第四季度淨收入強勁，經調整後的息税折舊攤銷前利潤超過指導區間的高端
 
2024 年財務——階梯函數收入增長和經調整後的息税折舊攤銷前利潤/利潤率的大幅增長

 
-
2024年步進職能增長/創紀錄的一年：收入約20億美元（同比增長33％），約5.45億美元的毛利（同比增長28％），約6.7億美元 税前毛利（同比增長25％），經調整後的息税折舊攤銷前利潤（同比增長2倍以上），1億美元以上的自由現金流（同比增長約2倍），位於指導中點的1億美元以上的自由現金流（同比增長約2倍）
 
-
重申2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤超過2億美元（利潤率30％）和超過1億美元的自由現金流
 
宣佈新的1億美元回購授權（約佔當前市值的6％）
 
吸引/吸引用户——雅虎在第一季度突破1億美元以上；Taboola最近被標誌性消費品牌選為官方廣告合作伙伴

 
-
雅虎進展良好，第一季度突破1億美元，品牌/Omni廣告收入強勁
 
-
Taboola 的 “盒裝廣告” 成為第三方平臺的廣告 軟件/引擎的重大機遇。為雅虎投放廣告，現在為另一家標誌性消費公司投放廣告
 
-
Taboola 新聞繼續保持強勁勢頭，2023 年收入超過 1 億美元
 
提高產量-快速採用人工智能（最大化轉化率），2024年恢復收益增長

 
-
從 2024 年第二季度開始，收益率恢復正增長。對人工智能的投資正在進行中
 
-
績效廣告受益於在收入的50％以上的情況下采用最大化轉化率
 
-
電子商務在 2023 年增長了兩位數，為成功做好了準備
 
-
深度學習人工智能/數據行動將在2024年及以後提高收益率...

紐約州紐約，2024年2月28日——為開放網絡提供建議的市場領先科技公司Taboola（納斯達克股票代碼：TBLA）今天 公佈了截至2023年12月31日的季度業績。

“我們在2023年底表現強勁，2023年第四季度收入增長13％，税前總利潤比上年增長6％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,010萬美元 遠遠超過了我們指導區間的最高水平。2024年是我們的階梯函數增長年：預計與2023年相比，前TAC將增長25％，經調整後的息税折舊攤銷前利潤為2023年的2倍以上，自由現金流為1億美元 M+ 幾乎是 2023 年的兩倍——這一切都是由雅虎 在 2024 年第一季度增加到 1 億美元以上推動的，我們對人工智能的投資逐漸展開，收益率將在 2024 年增長，另一家標誌性消費公司選擇 Taboola 作為新的官方廣告合作伙伴，以及我們的增長引擎（電子商務、Taboola News和Bidder）都勢頭強勁。最重要的是，我為我們的Taboolars的奉獻精神和在最困難的環境中保持高績效的能力感到非常自豪。Taboola首席執行官亞當·辛戈爾達説，2023年已經結束了，對於Taboola來説，2024年將成為創紀錄的一年。

1
2023 年第四季度亮點

 ●
2023年第四季度收入為4.198億美元，毛利為1.383億美元，税前毛利為1.685億美元，淨收入為370萬美元，非公認會計準則淨收入為3140萬美元，調整後息税折舊攤銷前利潤為5,010萬美元（超過2600萬美元至3300萬美元的高端指導區間）。
 

 ●
收入亮點

○
收入增長是由加入Taboola網絡的新出版商合作伙伴推動的。

○
出版商新獲的競爭對手包括A360媒體、Postmedia、Diario、德意志之聲、時代互聯網、九號娛樂和文順在線。

○
與許多知名出版商重新建立了合作關係，包括NBC新聞、麥克拉奇、Editora Globo、R7、Prisa、Alayans Media和Ynet。


●
值得注意的產品發佈和進步

○
“最大化轉化率” 是我們在人工智能競價技術套件中推出的首款產品，已達到廣告商支出的50％以上，使用該產品的知名品牌包括現代、ERGO、 徠卡相機、索諾瓦、標緻和歐寶。

○
Taboola Generative AI Admaker發佈了，它允許廣告商自動編輯現有廣告素材——25％的新廣告素材使用生成式人工智能工具。

2023 財年亮點

 ●
2023年收入為14.397億美元，毛利為4.256億美元，税前毛利為5.358億美元，淨虧損為8,200萬美元，非公認會計準則淨收入為3,260萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,870萬美元。
 

 ●
2023財年經營活動提供的淨現金為8,440萬美元，自由現金流為5,220萬美元。
 

 ●
2023財年的電子商務增長了兩位數並超出了預期，約佔2023年税前税收的20％。
 

 ●
2023財年禁忌新聞，向安卓原始設備製造商分發內容超出了2023年的預期，並在2023年將收入增長到1億美元以上。加上標頭競價（不包括 微軟），約佔前TAC的10％。
 
2024 財年指導摘要

 ●
啟動了2024年的收入指導方針，預計與去年相比將大幅增長；收入和税前毛利中點預計將分別增長約33％和約25％。
 

 ●
重申2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤超過2億美元；自由現金流超過1億美元。
 
有關本季度的更多評論，請參閲Taboola的第四季度和2023年全年股東 信函和投資者演示文稿，這兩份信函均已於今天在Taboola的網站上發佈，網址為 https://investors.taboola.com。

2
2023 年第四季度和全年業績摘要

（百萬美元，股票和每股數據除外）
  
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
未經審計
        
收入
  
$
419.8
    
$
371.3
    
$
1,439.7
    
$
1,401.2
  
毛利
  
$
138.3
    
$
133.2
    
$
425.6
    
$
464.3
  
淨收益（虧損）
  
$
3.7
    
$
15.2
    
$
(82.0
)
  
$
(12.0
)
攤薄後每股收益 (1)
  
$
0.01
    
$
0.06
    
$
(0.24
)
  
$
(0.05
)
淨收益（虧損）與毛利的比率
    
2.7
%
    
11.4
%
    
(19.3
%)
    
(2.6
%)
經營活動提供的現金流
  
$
22.8
    
$
20.1
    
$
84.4
    
$
53.5
  
現金、現金等價物、短期存款和投資
  
$
181.8
    
$
262.8
    
$
181.8
    
$
262.8
  
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均份額，攤薄 (1)
    
357,796,637
      
263,160,470
      
346,376,114
      
254,284,781
  

非公認會計準則財務數據*
                                
税前毛利
  
$
168.5
    
$
158.9
    
$
535.8
    
$
569.6
  
調整後 EBITDA
  
$
50.1
    
$
63.5
    
$
98.7
    
$
156.7
  
非公認會計準則淨收益
  
$
31.4
    
$
43.3
    
$
32.6
    
$
91.4
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤與税前毛利的比率
    
29.7
%
    
40.0
%
    
18.4
%
    
27.5
%
自由現金流
  
$
10.5
    
$
13.6
    
$
52.2
    
$
18.6
  

1 截至2023年12月31日的三個月和年度的加權平均股數包括45,198,702股無表決權普通股。

2024年第一季度和全年指引

對於2024年第一季度和全年，公司目前預計：

   
Q1 2024
指導
    
2024 財年
指導
  
   
未經審計
  
   
（以百萬美元計）
  
收入
  
$
387 - $413
    
$
1,892 - $1,942
  
毛利
  
$
94 - $106
    
$
535 - $555
  
税前毛利*
  
$
123 - $135
    
$
656 - $679
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤*
  
$
10 - $17
    
$
200
+
非公認會計準則淨收益（虧損）*
  
$ 
(15)-($3)

 
$
84 - $104
  

3
儘管我們為調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益（虧損）提供了指導，但我們無法為預計淨收益（虧損）提供指導， 是最直接可比的GAAP指標。淨收益（虧損）的某些要素，包括基於股份的薪酬支出和認股權證估值，是不可預測的，因為可變性很大，難以做出準確的預測。 的結果是，如果沒有不合理的努力，我們就淨收益（虧損）提供指導或協調調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益（虧損）指導是不切實際的。因此， 不包括對預計淨收益（虧損）的披露。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性。

網絡直播詳情
Taboola的高級管理團隊將在美國東部時間2024年2月28日上午8點30分舉行的電話會議上討論公司的收益。可以通過網絡直播收聽此次電話會議，網址為 https://investors.taboola.com。要通過電話接聽電話，請訪問此鏈接註冊 https://register.vevent.com/register/BIde7d71bf81ff40529269fd4f8823c5b9，您將獲得撥號的詳細信息。該網絡直播將 可供重播一年，直至 2024 年 2 月 28 日營業結束。

*關於非公認會計準則財務信息

本新聞稿包括税前毛利、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤與税前毛利的比率、自由現金流、非公認會計準則淨 收益（虧損），這些是非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，可能不包括對理解和評估公司 財務業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為收入、毛利、淨收益（虧損）、運營現金流或其他衡量盈利能力、流動性或業績的標準的替代方案。您應該意識到，公司對這些衡量標準的列報方式可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

公司認為，非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有關公司未來財務和 業務趨勢的有用補充信息。該公司認為，這些指標的使用為投資者提供了另一種工具，可用於評估經營業績和趨勢，以及將公司的財務指標與其他 類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標受固有的限制，因為它們反映了管理層對哪些項目不包括在內 或在計算這些項目時所做的判斷，這些判斷可能因時期而異。請參閲本新聞稿末尾的附錄，以瞭解根據公認會計原則與最直接可比指標的對賬情況。

4
關於前瞻性陳述的説明
 
本新聞稿中的某些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件有關，包括 Taboola.com Ltd.（“公司”）的 未來財務或經營業績。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“應該”、“預期”、“指導”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、 “相信”、“預測”、“目標”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語的否定詞或其變體或類似術語。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際 結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。

這些前瞻性陳述基於估計和假設，雖然公司及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但 本質上是不確定的。可能影響公司未來業績並導致業績與本新聞稿中的前瞻性陳述不同的不確定性和風險因素包括但不限於：公司 盈利增長和管理增長、維持與客户關係以及留住管理層和關鍵員工的能力；適用法律或法規的變化；公司對支出和盈利能力的估計以及 在會計列報和購買價格以及其他調整方面的基本假設；範圍我們將根據公司 董事會的授權，自願預付額外的長期債務或回購我們的任何普通股，這可能取決於市場和經濟狀況、其他商業機會和優先事項，在回購我們的普通股方面，特拉維夫地方法院經濟部是否有足夠的持續授權獲得特拉維夫地方法院經濟部的批准和重新批准 以允許股票回購（以及我們繼續使用滿足税收的淨髮行機制代表我們的董事、 高級管理人員和其他員工（或其他員工）預扣與股權薪酬相關的義務或其他因素；本新聞稿中提及的新1億美元回購授權取代了我們以前基本用盡的股票回購計劃；公司有能力按目前預期的時間表過渡到並全面推出雅虎原生廣告服務 ；能夠在2024年產生或實現調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流的增長或者我們雅虎以後的預期收入增長率整合正在進行中，每個 個案均達到本新聞稿中假設的水平；吸引新的數字資產和廣告商的能力；滿足數字資產合同最低擔保要求的能力；數字 廣告領域的激烈競爭，包括與擁有更多資源的競爭對手的激烈競爭；通過與廣告商和數字資產的新關係發展和擴展公司的廣告和內容平臺的能力；確保來自數字資產的高質量 內容的能力屬性；能力維持與當前廣告商和數字地產合作伙伴的關係；能夠優先考慮投資以提高盈利能力和自由現金流；能夠持續投資 公司的人工智能技術平臺；吸引、培訓和留住高技能技術人員的需求；對 “第三方 Cookie” 的監管或市場慣例的變化及其對數字廣告的影響； 在各種平臺上與公司平臺互動的用户的持續參與數字財產；依賴有限數量的合作伙伴佔公司收入的很大一部分；與隱私、 數據保護、廣告監管、競爭和其他與數字廣告相關的領域相關的法律法規的變化；執行、保護和維護知識產權的能力；與我們在以色列註冊並受 以色列法律管轄的事實相關的風險；以色列戰爭對公司運營的潛在影響；以及中列出的其他風險和不確定性公司的10-K表年度報告根據第1部分第1A項 “風險因素” 以及公司隨後向美國證券交易委員會提交的文件中截至2023年12月31日的財年。

5
本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本新聞稿中提出的前瞻性陳述將實現 或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則公司沒有 義務更新這些前瞻性陳述。

關於 Taboola
Taboola 是一項市場領先的技術，為開放網絡提供建議。

該公司的平臺由人工智能提供支持，被包括網站、設備和移動應用程序在內的數字資產用於推動 獲利和用户參與度。Taboola與世界上一些頂級數字資產建立了長期合作伙伴關係，包括CNBC、BBC、NBC新聞、《商業內幕》、《獨立報》和《世界報》。

大約有17,000名廣告商使用Taboola在品牌安全的環境中吸引了近6億每日活躍用户。繼2021年收購 Connexity之後，Taboola成為推動電子商務推薦的領導者，每月推動超過100萬筆交易。主要客户包括沃爾瑪、梅西百貨、Wayfair、斯凱奇和eBay等領先品牌。

要了解更多信息，請訪問 www.taboola.com 並在 X 上關注 @taboola

投資者聯繫人：
新聞聯繫人：
   
傑西卡·庫拉科斯
戴夫·斯特魯齊
   
investors@taboola.com
press@taboola.com

6
合併資產負債表
以千美元計，股票和每股數據除外

     
十二月三十一日
2023
      
十二月三十一日
2022
   
             
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
176,108
    
$
165,893
  
短期投資
    
5,725
      
96,914
  
限制性存款
    
1,407
      
750
  
貿易應收賬款（扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為10,207美元和6,748美元的信貸損失備抵額， ）
    
306,307
      
256,708
  
預付費用和其他流動資產
    
69,865
      
73,643
  
流動資產總額
    
559,412
      
593,908
  
非流動資產
                
長期預付費用
    
39,602
      
42,945
  
商業協議資產
    
289,451
      
—
  
限制性存款
    
4,247
      
4,059
  
遞延所得税資產，淨額
    
—
      
3,821
  
經營租賃使用權資產
    
61,746
      
66,846
  
財產和設備，淨額
    
72,155
      
73,019
  
無形資產，淨額
    
125,258
      
189,156
  
善意
    
555,931
      
555,869
  
非流動資產總額
    
1,148,390
      
935,715
  
總資產
  
$
1,707,802
    
$
1,529,623
  

7
合併資產負債表
以千美元計，股票和每股數據除外

     
十二月三十一日
2023
      
十二月三十一日
2022
   
             
負債和股東權益
            
流動負債
            
貿易應付賬款
  
$
282,012
    
$
247,504
  
短期經營租賃負債
    
20,264
      
14,753
  
應計費用和其他流動負債
    
118,689
      
102,965
  
長期貸款的當前到期日
    
3,000
      
3,000
  
流動負債總額
    
423,965
      
368,222
  
長期負債
                
長期貸款，扣除當前到期日
    
142,164
      
223,049
  
長期經營租賃負債
    
49,450
      
57,928
  
認股權證責任
    
6,129
      
6,756
  
遞延所得税負債，淨額
    
14,815
      
34,133
  
其他長期負債
    
14,217
      
5,000
  
長期負債總額
    
226,775
      
326,866
  
股東權益
                
無面值普通股——授權：截至2023年12月31日和2022年12月31日700,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通295,670,620股和 254,133,863股股票
    
—
      
—
  
沒有面值的無表決權普通股——授權：截至2023年12月31日和2022年12月31日為46,000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的股票分別為45,198,702股和0股
    
—
      
—
  
美國國庫普通股，按成本計算——截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為15,240,471股和0股
    
(55,513
)
    
—
  
額外的實收資本
    
1,262,093
      
903,789
  
累計其他綜合收益（虧損）
    
942
      
(834
)
累計赤字
    
(150,460
)
    
(68,420
)
股東權益總額
    
1,057,062
      
834,535
  
負債和股東權益總額
  
$
1,707,802
    
$
1,529,623
  

8
合併收益（虧損）報表
以千美元計，股票和每股數據除外



三個月已結束
十二月三十一日

年終了
十二月三十一日
2023
    
2022
2023
    
2022
   
未經審計
              
收入
  
$
419,774
    
$
371,267
    
$
1,439,685
    
$
1,401,150
  
收入成本：
                                
流量獲取成本
    
251,264
      
212,399
      
903,866
      
831,508
  
其他收入成本
    
30,260
      
25,694
      
110,261
      
105,389
  
總收入成本
    
281,524
      
238,093
      
1,014,127
      
936,897
  
毛利
    
138,250
      
133,174
      
425,558
      
464,253
  
運營費用：
                                
研究和開發
    
34,379
      
28,548
      
136,255
      
129,276
  
銷售和營銷
    
64,911
      
55,814
      
246,342
      
246,803
  
一般和行政
    
30,165
      
23,777
      
106,698
      
101,839
  
運營費用總額
    
129,455
      
108,139
      
489,295
      
477,918
  
營業收入（虧損）
    
8,795
      
25,035
      
(63,737
)
    
(13,665
)
財務收入（支出），淨額
    
(1,421
)
    
(3,176
)
    
(12,804
)
    
9,213
  
所得税支出前的收入（虧損）
    
7,374
      
21,859
      
(76,541
)
    
(4,452
)
所得税支出
    
(3,651
)
    
(6,675
)
    
(5,499
)
    
(7,523
)
淨收益（虧損）
  
$
3,723
    
$
15,184
    
$
(82,040
)
  
$
(11,975
)
歸屬於普通股和無表決權普通股股東的每股淨收益（虧損），基本
  
$
0.01
    
$
0.06
    
$
(0.24
)
  
$
(0.05
)
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股份，基本
    
348,538,870
      
261,922,644
      
346,376,114
      
254,284,781
  
攤薄後歸屬於普通股和無表決權普通股股東的每股淨收益（虧損）
  
$
0.01
    
$
0.06
    
$
(0.24
)
  
$
(0.05
)
用於計算攤薄後每股淨收益（虧損）的加權平均股份
    
357,796,637
      
263,160,470
      
346,376,114
      
254,284,781
  
 
9
綜合收益（虧損）合併報表
以千美元計

     
三個月已結束
十二月三十一日
      
年終了
十二月三十一日
   
2023
    
2022
2023
    
2022
   
未經審計
              
淨收益（虧損）
  
$
3,723
    
$
15,184
    
$
(82,040
)
  
$
(11,975
)
其他綜合收益（虧損）：
                                
可供出售有價證券的未實現收益（虧損），淨額
    
12
      
183
      
515
      
(521
)
衍生工具的未實現收益（虧損），淨額
    
1,148
      
1,707
      
1,261
      
(313
)
其他綜合收益（虧損）
    
1,160
      
1,890
      
1,776
      
(834
)
綜合收益（虧損）
  
$
4,883
    
$
17,074
    
$
(80,264
)
  
$
(12,809
)

按支出項目分列的基於股份的薪酬明細
以千美元計

   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
未經審計
              
收入成本
  
$
842
    
$
865
    
$
3,924
    
$
3,092
  
研究和開發
    
6,190
      
5,545
      
24,471
      
26,433
  
銷售和營銷
    
3,584
      
4,264
      
16,397
      
22,615
  
一般和行政
    
4,847
      
5,276
      
19,539
      
22,781
  
基於股份的薪酬支出總額
  
$
15,463
    
$
15,950
    
$
64,331
    
$
74,921
  

10
按支出項目分列的折舊和攤銷明細
以千美元計

   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
未經審計
              
收入成本
  
$
11,260
    
$
8,160
    
$
39,024
    
$
33,349
  
研究和開發
    
770
      
474
      
2,528
      
2,468
  
銷售和營銷
    
13,539
      
13,240
      
54,105
      
54,157
  
一般和行政
    
234
      
636
      
855
      
1,247
  
折舊和攤銷費用總額
  
$
25,803
    
$
22,510
    
$
96,512
    
$
91,221
  

11
合併現金流量表
以千美元計

   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
未經審計
              
來自經營活動的現金流
                        
淨收益（虧損）
  
$
3,723
    
$
15,184
    
$
(82,040
)
  
$
(11,975
)
為使淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金流進行對賬而進行的調整：
                                
折舊和攤銷
    
25,803
      
22,510
      
96,512
      
91,221
  
基於股份的薪酬支出
    
15,463
      
15,950
      
64,331
      
74,921
  
融資費用淨虧損（收益）
    
(2,085
)
    
(3,257
)
    
(816
)
    
4,476
  
認股權證負債的重估
    
106
      
2,517
      
(627
)
    
(24,471
)
貸款和信貸額度發行成本的攤銷
    
399
      
1,003
      
1,619
      
2,009
  
短期投資的溢價攤銷和折扣的增加，淨額
    
9
      
(357
)
    
(914
)
    
(679
)
處置財產和設備造成的損失
    
1,571
      
—
      
1,571
      
—
  
經營資產和負債的變化：
                                
貿易應收賬款淨額增加
    
(74,189
)
    
(71,914
)
    
(49,599
)
    
(11,242
)
預付費用和其他流動資產以及長期預付費用減少（增加）
    
3,380
      
3,136
      
5,934
      
(10,785
)
應付貿易款增加（減少）
    
34,341
      
37,834
      
36,563
      
(16,825
)
應計費用和其他流動負債和其他長期負債的增加（減少）
    
19,825
      
3,584
      
25,202
      
(21,932
)
遞延税減少，淨額
    
(7,278
)
    
(7,653
)
    
(15,496
)
    
(17,329
)
經營租賃使用權資產的變更
    
4,383
      
3,992
      
16,830
      
15,528
  
經營租賃負債的變化
    
(2,659
)
    
(2,471
)
    
(14,697
)
    
(19,433
)
經營活動提供的淨現金
    
22,792
      
20,058
      
84,373
      
53,484
  
來自投資活動的現金流
                                
購買財產和設備，包括資本化的內部使用軟件
    
(12,294
)
    
(6,438
)
    
(32,133
)
    
(34,914
)
與收購相關的支付現金，扣除收購的現金
    
—
      
—
      
—
      
(7,981
)
（投資）限制性存款的收益
    
(136
)
    
(7
)
    
(730
)
    
91
  
短期投資到期的收益
    
6,825
      
23,464
      
114,494
      
29,624
  
投資（購買）短期投資
    
—
      
1
      
(21,991
)
    
(126,381
)
由（用於）投資活動提供的淨現金
    
(5,605
)
    
17,020
      
59,640
      
(139,561
)
來自融資活動的現金流
                                
行使期權和既得限制性單位
    
1,524
      
920
      
6,953
      
8,387
  
為基於股份的薪酬支出支付預扣税
    
(591
)
    
(1,641
)
    
(3,804
)
    
(5,751
)
回購普通股
    
(32,356
)
    
—
      
(55,513
)
    
—
  
償還長期貸款
    
(50,000
)
    
(62,014
)
    
(82,250
)
    
(64,264
)
與進入循環信貸額度相關的成本
    
—
      
(184
)
    
—
      
(1,245
)
用於融資活動的淨現金
    
(81,423
)
    
(62,919
)
    
(134,614
)
    
(62,873
)
現金和現金等價物餘額的匯率差額
    
2,085
      
3,257
      
816
      
(4,476
)
現金和現金等價物的增加（減少）
    
(62,151
)
    
(22,584
)
    
10,215
      
(153,426
)
現金和現金等價物-期初
    
238,259
      
188,477
      
165,893
      
319,319
  
現金及現金等價物-期末
  
$
176,108
    
$
165,893
    
$
176,108
    
$
165,893
  

12
   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
未經審計
              
現金流信息的補充披露：
  
年內為以下用途支付的現金：
                        
所得税
  
$
8,076
    
$
6,199
    
$
18,011
    
$
28,798
  
利息
  
$
3,908
    
$
5,618
    
$
18,488
    
$
20,712
  
非現金投資和融資活動：
                                
購買財產和設備，包括資本化的內部使用軟件
  
$
639
    
$
1,657
    
$
639
    
$
1,657
  
資本化內部使用軟件中包含基於股份的薪酬
  
$
522
    
$
472
    
$
2,253
    
$
1,932
  
創建經營租賃使用權資產
  
$
1,126
    
$
5,621
    
$
11,730
    
$
17,269
  
發行與商業協議相關的普通股和無表決權普通股
  
$
—
    
$
—
    
$
288,063
    
$
—
  

附錄：非公認會計準則對賬
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度的GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）

下表提供了收入與税前總利潤的對賬情況。
 
   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
收入
  
$
419,774
    
$
371,267
    
$
1,439,685
    
$
1,401,150
  
流量獲取成本
    
251,264
      
212,399
      
903,866
      
831,508
  
其他收入成本
    
30,260
      
25,694
      
110,261
      
105,389
  
毛利
  
$
138,250
    
$
133,174
    
$
425,558
    
$
464,253
  
加回來：其他收入成本
    
30,260
      
25,694
      
110,261
      
105,389
  
税前毛利
  
$
168,510
    
$
158,868
    
$
535,819
    
$
569,642
  

13
下表提供了淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
淨收益（虧損）
  
$
3,723
    
$
15,184
    
$
(82,040
)
  
$
(11,975
)
調整後排除了以下內容：
  
​
    
​
    
​
    
​
  
財務（收入）支出，淨額
    
1,421
      
3,176
      
12,804
      
(9,213
)
所得税支出
    
3,651
      
6,675
      
5,499
      
7,523
  
折舊和攤銷
    
25,803
      
22,510
      
96,512
      
91,221
  
基於股份的薪酬支出
    
12,727
      
13,214
      
53,749
      
63,830
  
重組費用 (1)
    
—
      
—
      
—
      
3,383
  
滯留補償費用 (2)
    
2,736
      
2,736
      
10,582
      
11,091
  
併購和其他成本 (3)
    
—
      
—
      
1,571
      
816
  
調整後 EBITDA
  
$
50,061
    
$
63,495
    
$
98,677
    
$
156,676
  

1 與公司於2022年9月實施的成本重組計劃相關的成本。
2 代表因滯留根據與 Connexity收購相關的補償安排發行的Taboola普通股而產生的基於股份的薪酬。
3 截至2023年12月31日的年度包括與商業協議有關的一次性費用。

我們將淨收益（虧損）與毛利的比率計算為淨收益（虧損）除以毛利。我們計算調整後息税折舊攤銷前利潤與税前總利潤的比率（非公認會計準則衡量標準），計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以税前毛利。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤與税前毛利潤的比率很有用，因為我們必須向數字資產支付TAC才能獲得在其網站上投放 廣告的權利，而且我們認為，關注税前毛利潤可以更好地反映我們業務的盈利能力。下表核對了所示期間的淨收益（虧損）與毛利的比率和調整後的息税折舊攤銷前利潤與税前總利潤的比率

   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
毛利
  
$
138,250
    
$
133,174
    
$
425,558
    
$
464,253
  
淨收益（虧損）
  
$
3,723
    
$
15,184
    
$
(82,040
)
  
$
(11,975
)
淨收益（虧損）與毛利的比率
    
2.7
%
    
11.4
%
    
(19.3
%)
    
(2.6
%)
                                 
税前毛利
  
$
168,510
    
$
158,868
    
$
535,819
    
$
569,642
  
調整後 EBITDA
  
$
50,061
    
$
63,495
    
$
98,677
    
$
156,676
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤率與税前毛利的比率
    
29.7
%
    
40.0
%
    
18.4
%
    
27.5
%

14
下表提供了淨收益（虧損）與非公認會計準則淨收益的對賬情況。
 
   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
淨收益（虧損）
  
$
3,723
    
$
15,184
    
$
(82,040
)
  
$
(11,975
)
收購的無形資產的攤銷
    
15,977
      
15,966
      
63,888
      
63,557
  
基於股份的薪酬支出
    
12,727
      
13,214
      
53,749
      
63,830
  
重組費用 (1)
    
—
      
—
      
—
      
3,383
  
滯留補償費用 (2)
    
2,736
      
2,736
      
10,582
      
11,091
  
併購和其他成本 (3)
    
—
      
—
      
1,571
      
816
  
認股權證的重估
    
106
      
2,517
      
(627
)
    
(24,471
)
外幣匯率損失 (4)
    
(1,571
)
    
(4,430
)
    
(946
)
    
(1,377
)
所得税影響
    
(2,315
)
    
(1,909
)
    
(13,597
)
    
(13,472
)
非公認會計準則淨收益
  
$
31,383
    
$
43,278
    
$
32,580
    
$
91,382
  

1與公司於 2022年9月實施的成本重組計劃相關的成本。
2代表因滯留根據與收購Connexity相關的補償安排發行的Taboola普通股 而產生的基於股份的薪酬。
3 截至2023年12月31日的年度包括與商業協議有關的一次性費用。
4表示與使用報告期末有效的匯率將貨幣資產和負債 調整為公司本位貨幣相關的收入或損失。

下表提供了經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬情況。
 
   
三個月已結束
十二月三十一日
    
年終了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
經營活動提供的淨現金
  
$
22,792
    
$
20,058
    
$
84,373
    
$
53,484
  
購買財產和設備，包括資本化的內部使用軟件
    
(12,294
)
    
(6,438
)
    
(32,133
)
    
(34,914
)
自由現金流
  
$
10,498
    
$
13,620
    
$
52,240
    
$
18,570
  

15
附錄：非公認會計準則指導對賬
 
2024年第一季度公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬以及2024年全年指引

（未經審計）
 
下表提供了預計毛利與税前毛利的對賬情況。
 
   
Q1 2024
指導
    
2024 財年
指導
  
   
未經審計
  
   
（以百萬美元計）
  
收入
  
$
387 - $413
    
$
1,892 - $1,942
  
流量獲取成本
  
$ 
(264)-($278)

 
$ 
(1,236)-($1,263)

其他收入成本
  
$ 
(29)-($29)

 
$ 
(121)-($124)

毛利
  
$
94 - $106
    
$
535 - $555
  
加回來：其他收入成本
  
$ 
(29)-($29)

 
$ 
(121)-($124)

税前毛利
  
$
123 - $135
    
$
656 - $679
  

儘管我們提供了自由現金流的預測，但我們無法對經營活動提供的淨現金提供預測，這是最直接可比的GAAP衡量標準。經營活動提供的淨現金的某些要素，包括税收以及收款和付款時間，是不可預測的，因此很難預測 的準確預測。因此，我們對經營活動提供的淨現金進行預測或在沒有不合理的努力的情況下核對我們的自由現金流預測是不切實際的。因此，不包括 對經營活動提供的預計淨現金的披露。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性。
 

16