ATSG 公佈 2023 年第四季度和全年業績

項目大幅降低了2024年的資本支出，改善了現金流

俄亥俄州威爾明頓，2024年2月26日——中型寬體貨機租賃、合同航空運輸和相關服務的領先提供商航空運輸服務集團有限公司（納斯達克股票代碼：ATSG）今天公佈了截至2023年12月31日的季度和年度的合併財務業績。與2022年同期相比，這些結果如下：

第四季度業績

•收入5.17億美元，下降3％

•來自持續經營業務的每股GAAP虧損（基本）0.24美元，下跌0.82美元

•來自持續經營業務的GAAP税前虧損為1,560萬美元，其中包括與部分終止養老金計劃相關的2440萬美元非現金結算費用

•調整後的税前*收益為1,980萬美元，下降69％

•調整後的每股收益*0.18美元，下跌0.35美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*1.299億美元，下降20％

2023 年全年業績

•收入21億美元，增長1％

•持續經營業務的GAAP每股收益（基本）為0.87美元，下降1.80美元

•GAAP持續經營的税前收益為8,420萬美元，包括2440萬美元的非現金養老金結算費用

•調整後的税前收益*1.467億美元，下降44％

•調整後的每股收益*1.46美元，下跌0.82美元，跌幅36％

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*5.62億美元，下降12％

•GAAP運營現金流6.54億美元，增長39％，調整後的自由現金流*4.35億美元，增長52％

ATSG董事長兼首席執行官喬·赫特表示：“正如預期的那樣，第四季度租賃領域的需求減少，客運航空業務的需求減少。在整個季度中，美國軍方的航班有所減少，租賃的在役波音767-200貨機的減少繼續影響我們的租賃板塊的業績。儘管在 2023 年下半年遇到了挑戰，但我們改裝並租賃了 13 架飛機，包括我們的前三架空客 A321-200 貨機。我們已經大幅削減了資本支出計劃，現在預計將在2024年產生正現金流。”

2023 年運營亮點

•另外十架新改裝的波音 767-300 貨機的幹租約，以及三架新改裝的 A321-200 貨機的幹租約。根據機組人員、維護和保險（CMI）協議，其中一架新改裝的767-300貨機由ATSG貨運航空公司運營。

•2023年期間，又有三架客户提供的767-300貨機轉租給了ATSG貨運航空公司並由其運營，到年底，機隊中共有16架此類飛機。

2023 年財務摘要

•2023年收入為21億美元，比2022年增加了2500萬美元，這主要歸因於2022年簽訂的六份新的767-300機租賃的全年捐款，以及部分年度的捐款

來自 2023 年租賃的十架新改裝的 767-300 貨機和三架新改裝的 A321-200 貨輪的捐款。

•2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.62億美元，下降7,900萬美元。由於767-200貨機機隊，我們的航空公司業務表現疲軟和租賃板塊業績的下降足以抵消新轉換的767-300貨機租賃的好處。與767-200型貨機租賃和相關發動機相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了約3,300萬美元。

•5.74億美元的增長投資。這些投資支持了2023年租賃貨機的部署，以及我們計劃在2024年和2025年部署的租賃貨機的部署。

•2023年回購740萬股ATSG普通股。自2022年10月以來回購的股票佔2022年初已發行7400萬股股票的13％。

•通過發行新的六年期可轉換債券，獲得了4億美元的額外債務資本；所得款項主要用於償還其他現有債務和回購股份。

* 調整後每股收益（每股收益）、調整後的税前收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）和調整後的自由現金流是非公認會計準則財務指標，與本新聞稿末尾根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標進行定義和對賬。

分部業績

貨機管理 (CAM)

•飛機租賃及相關收入在第四季度增長了15％，同比增長了5％，這反映了2023年租賃的六架767-300貨機的全年收入所帶來的好處，以及2023年租賃的另外十架767-300飛機和三架A321-200飛機的部分年度收入。與上年相比，CAM的收入受到767-200架飛機減少的負面影響。

•CAM第四季度的税前收益與去年同期相比下降了1100萬美元，至2100萬美元，下降了34％，下降了34％，全年下降了3,400萬美元，下降了23％，至1.09億美元。CAM税前收益同比下降的90％以上源於767-200架貨機和發動機租賃業績的下降。第四季度和全年的利息支出分別增加了600萬美元和1700萬美元。全年折舊增加了1200萬美元。

•到2023年底，90架CAM旗下的貨機被租賃給外部客户，比一年前減少了一架。在這一年中，有十架767-200型貨機停止服役。年內售出了五架 767-200 和三架 767-300。

•截至2023年底，有23架CAM擁有的飛機在運或等待改裝為貨機，比2022年底增加了一架。這包括十四架 767、六架 A321 和三架 A330。CAM擁有的四架貨機正準備在未來租賃。

ACMI 服務

•第四季度的税前虧損為200萬美元，而2022年的收益為2600萬美元。2023年全年税前收益為3200萬美元，2022年全年税前收益為9500萬美元。減少的原因是美國軍方輪擋飛行時數減少，以及我們的貨運收入總體利潤率降低。本季度和全年，利息支出分別增加了200萬美元和750萬美元。

•與2022年相比，ATSG航空公司的收入封鎖時數在第四季度下降了4％，2023年下降了1％。2023年的下降包括在役飛機比去年同期減少了一架。第四季度貨運封鎖時長下降了2％，全年持平。乘客封鎖時間

本季度下降了12％，同比下降了4％，這主要是由中東衝突推動的。

2024 年展望

ATSG預計，2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤約為5.06億美元，比2023年下降5,600萬美元。這些預測不包括目前不在合同承諾範圍內的額外飛機租賃或飛行機會所產生的任何貢獻，這可能會產生超過5.06億美元的額外調整後息税折舊攤銷前利潤。2024年的資本支出預計為4.1億美元，較2023年減少3.8億美元。

我們在2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤預測中的關鍵因素是：

•與2023年相比，與我們的767-200架貨機相關的收益下降了5500萬美元，這是由於租賃的貨機減少和發動機利用率降低。

•另外四架767-300貨機的外部幹租約，其中兩架已經交付。

•三架767-300貨機在租約到期時返回，其中包括下半年晚些時候的兩架。

•縮短我們航空公司運營的輪班時間。

以下概述的因素如果得以實現，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能比我們的預測多出3000萬美元：

•現有飛機的新租賃承諾。

•有機會額外飛行 ACMI。

預計2024年調整後每股收益攤薄後為55美分至80美分。該估計反映了更高的折舊、利息支出和所得税。該區間與我們的基準5.06億美元所暗示的區間以及我們提供的潛在上行空間相符。它還假設股票數量在當前水平上保持穩定。

ATSG在2024年的預計資本支出總額為4.1億美元，其中包括2.45億美元的增長資本，而2023年為5.74億美元，這反映了飛機改裝和原料購買的減少。預計持續資本支出將減少5000萬美元至1.65億美元，這是由於預期的發動機大修減少所致。

赫特繼續説：“儘管預期收益較低，但我們降低的2024年支出前景仍極大地改善了我們今年的現金產生預期，從而實現了本年自由現金流為正的目標。隨着市場狀況的改善，我們的成長型投資使我們能夠快速部署更多的貨機。我們對2025年的展望是，在調整後息税折舊攤銷前利潤的增加和資本支出進一步降低的基礎上，我們的現金流將持續改善。”

ATSG的10-K表財務報表預計將在2024年2月29日之前提交，並將在該公司的網站（www.atsginc.com）上公佈。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿，包括所附的美國公認會計原則（“GAAP”）對賬結果的表格，包含未根據公認會計原則（“非公認會計準則財務指標”）計算和列報的財務指標，此類表格中對此進行了進一步的描述。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估歷史業績並預測未來業績。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於突出運營趨勢，促進同期比較，並進一步明確影響核心經營業績的事件和趨勢。披露這些非公認會計準則財務指標可以讓投資者深入瞭解管理層用來評估過去表現和未來業績前景的其他指標。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標，也不得將其作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品，其他公司的計算方式可能會有所不同。

本新聞稿中包含的歷史非公認會計準則財務指標與本新聞稿稍後包含的非公認會計準則對賬表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標進行了對賬。根據S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項的允許，公司沒有提供預計的調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後每股收益的對賬表，因為它無法以合理的準確度預測某些調整的價值，因此，如果沒有不合理的努力，就無法獲得可比的GAAP指標。例如，某些調整可能會受到重新測量的重大影響

金融工具，包括向客户發行的股票認股權證。公司按公認會計原則計算的收益，包括按公認會計原則計算的每股收益，以及對股票認股權證重新評估產生的損益的非公認會計準則調整，將取決於ATSG股票的未來價格、利率和其他高度不確定的假設。因此，該公司認為，這種前瞻性信息的對賬將意味着一定程度的精確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑。

電話會議

ATSG將於美國東部時間2023年2月27日星期二上午10點舉行投資者電話會議，回顧其第四季度和2023年全年的財務業績以及2024年的展望。實時電話參與者必須通過此鏈接進行註冊，該鏈接也可在ATSG網站www.atsginc.com的 “投資者” 和 “演示文稿” 下找到。註冊後，通話參與者將收到撥入號碼和唯一的個人識別碼（PIN），必須輸入該號碼才能加入實時通話。僅限收聽者訪問電話會議的直播和重播版本，包括幻燈片，將在同一ATSG網站上通過網絡直播鏈接獲得。管理層討論第四季度業績時附帶的幻燈片可以在上午10點電話會議開始前不久從那裏下載。

關於 ATSG

ATSG是飛機租賃和航空貨物運輸及相關服務的領先提供商，為國內外航空公司和其他外包空運貨物升降需求的公司提供飛機租賃和航空貨物運輸及相關服務。ATSG通過其租賃和航空子公司是改裝後的波音767貨機全球最大的所有者和運營商。ATSG通過其主要子公司，包括三家擁有單獨和不同的美國聯邦航空局第121部分航空承運人證書的航空公司，提供飛機租賃、航空貨物升降機、客運ACMI和包機服務、飛機維修服務和機場地面服務。ATSG的子公司包括ABX Air, Inc.；Airborne Globorne Global Solutions, Inc.；Airborne Globald Solutions, Inc.；Airborne Globals Solutions, Inc.；Airborne Globale Solutions, Inc.；Airborne Globale Solutions, Inc.；Airborne如需瞭解更多信息，請訪問 www.atsginc.com。

關於前瞻性陳述的警示説明

在本新聞稿中，航空運輸服務集團有限公司（“ATSG”）發表了經修訂的1995年《美國私人證券訴訟改革法》（“法案”）所指的 “前瞻性陳述”。除此處包含的歷史信息外，本新聞稿中討論的事項還包含涉及固有風險和不確定性的前瞻性陳述。此類聲明是在該法的 “安全港” 保護下提供的。前瞻性陳述包括但不限於有關預期經營業績、前景和管理資產水平、技術發展、經濟趨勢、預期交易和類似事項的陳述。“可能”、“相信”、“期望”、“預測”、“目標”、“項目”、“估計”、“指導”、“預測”、“展望”、“將”、“繼續”、“可能”、“應該”、“希望”、“尋求”、“計劃”、“打算” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體代表前瞻性陳述。同樣，對ATSG的目標、戰略、計劃、目標或目標的描述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述容易受到許多風險、不確定性和其他因素的影響。儘管ATSG認為其前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但請注意，任何假設都可能被證明是不準確的，因此，ATSG的實際業績和經驗可能與其前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期存在重大差異。許多重要因素可能導致ATSG的實際業績與此類前瞻性陳述所示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於：（i）我們資產和服務的市場需求的計劃外變化，包括客户流失或我們為客户提供的服務水平降低；（ii）我們的運營航空公司維持準時服務和控制成本的能力；（iii）我們能夠購買和改裝飛機以使其適應貨運配置的成本和時機；（iv）ATSG交易的波動股價和利率，這可能會導致某些金融工具按市值計價的費用；(v)我們向客户部署飛機的數量、時間和預定路線；（vii）我們遵守與客户、貸款人和政府機構簽訂的關鍵協議的能力；（vii）當前美國境內外供應鏈限制的影響，這種影響可能比我們目前的預期更為嚴重或持續時間更長；（viii）當前競爭激烈的勞動力市場的影響，這可能會限制我們填補關鍵職位的能力；（ix）總體經濟的變化和/或特定行業的情況，包括通貨膨脹和監管變化；以及 (x) 其他不可控制的因素，例如地緣政治緊張局勢或衝突以及人類健康危機。可能導致ATSG實際業績不同的其他因素

ATSG10-K表格第1A項的 “風險因素” 中討論了此類前瞻性陳述中顯示的實質性內容，並不時包含在向美國證券交易委員會提交的其他文件中，包括其10-K表年度報告和10-Q表季度報告。讀者應仔細閲讀本新聞稿，不應過分依賴ATSG的前瞻性陳述。新的風險和不確定性不時出現，ATSG目前認為不重要的因素可能會成為實質性因素，因此ATSG無法預測這些事件或它們可能如何對其產生影響。這些前瞻性陳述僅基於截至本新聞稿發佈之日的信息、計劃和估計。除非適用法律另有要求，否則ATSG沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。ATSG不認可第三方可能對未來業績做出的任何預測。

聯繫人：

昆特·特納，ATSG 公司首席財務官

937-366-2303

航空運輸服務集團有限公司和子公司

簡明合併收益表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

現金流簡明合併摘要（未經審計）

（以千計）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

來自持續經營業務的税前收益和調整後的税前收益摘要

非公認會計準則對賬

（以千計）

調整後的税前收益（非公認會計準則）不包括基於公認會計原則的持續經營所得税前收益（虧損）中包含的某些項目，因為這些項目在不同時期的可預測性明顯不同，或者與我們的業務沒有密切關係。提出這項衡量標準為投資者提供了基本面操作的比較指標，同時重點介紹了某些項目在不同時期的變化。不應將調整後的税前收益視為所得税前持續經營收益或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的持續經營業務的調整後收益

非公認會計準則對賬

（以千計）

管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則，定義見下文）來評估公司各期經營業績的表現。這是一項便於比較基礎業務財務業績的指標。此外，這些非公認會計準則調整類似於貸款機構在公司優先擔保信貸額度中用於評估財務業績和確定借入資金成本的調整。這些調整還刪除了與凍結退休人員福利計劃相關的非服務費用部分和結算的影響，因為它們與正在進行的業務活動沒有密切關係。為了提高各期之間的可比性，調整還從持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤中排除與公司飛機庫排放泡沫滅火系統相關的費用的確認，其中不包括相關的保險賠償。管理層將來自持續經營的息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）列為計算調整後息税折舊攤銷前利潤的小計。

 

持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）定義為所得税前持續經營的收益（虧損）加上淨利息支出、折舊和攤銷費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為來自持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤減去金融工具重估收益或虧損、退休人員福利成本的非服務部分、養老金計劃結算費用、收入中記錄的基於認股權證的客户激勵成本的攤銷、再融資時扣除的債務發行成本、非合併關聯公司的成本以及與泡沫滅火系統解除相關的費用，扣除保險賠償。

 

航空運輸服務集團有限公司和子公司

調整後的自由現金流

非公認會計準則對賬

（以千計）

持續的資本支出包括計劃中的飛機維修、發動機大修、信息系統和其他非飛機財產和設備增建的現金流出。它不包括購置飛機的支出和相關的客機改裝費用。

調整後的自由現金流（非公認會計準則）包括運營現金流，減去計劃中的飛機維護、發動機大修和其他非飛機財產和設備增建的支出。管理層認為，調整GAAP運營現金流有助於投資者評估公司為增長計劃、還本付息、股票回購或其他全權資本配置產生調整後的自由現金流的能力。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

調整後的每股收益和調整後的每股收益

非公認會計準則對賬

（以千計）

管理層提供調整後每股收益和調整後每股收益，均為非公認會計準則財務指標，以提供有關每股收益的更多信息，同時避免各期之間因以下項目而造成的波動。

調整後的每股收益和調整後的每股收益不應被視為持續經營收益（虧損）、加權平均股——攤薄後或持續經營的每股收益（虧損）或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。不應孤立地考慮調整後的每股收益和調整後的每股收益，也不得將其作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品。

1. 根據美國公認會計原則，某些認股權證反映為負債，未實現的認股權證收益通常從攤薄後的每股收益（“EPS”）計算中扣除，而未實現的認股權證虧損不會被刪除，因為它們會稀釋每股收益。對於每個季度，假設亞馬遜淨結算了高於行使價的剩餘認股權證。每年反映季度份額的平均值。

2. 根據美國公認會計原則，某些類型的可轉換債務如果對每股收益進行了稀釋，則按 “如果轉換法” 處理。如果對每股收益進行了稀釋，則股票薪酬獎勵按 “庫存股法” 處理。非公認會計準則列報增加了公認會計原則中未包括的稀釋效應。

3. 取消基於認股權證的客户激勵措施的攤銷，這些激勵措施記入相關飛機租賃和客户合同期限內的收入。

4. 消除員工退休後計劃的非服務部分和結算影響。

5. 去除金融工具的收益和損失，包括衍生利率工具和權證重估。

6. 消除公司非合併關聯公司的損失。

7. 扣除與公司飛機庫中的泡沫滅火系統排放相關的費用，扣除相關保險賠償額。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

飛機機隊

1. 2024年12月31日的預計飛機數量包括客户對新租約的承諾、管理層對現有續約的估計、預計將完成貨機改裝流程的飛機以及計劃在2024年進行的飛機收購。

2. 隨着波音767-200飛機退役，管理層計劃使用發動機和相關零件來支持剩餘的波音767機隊和零件銷售。

3.ACMI/Charter 包括從外部公司租用的四架波音 767 客機。