Dorman Products, Inc. 公佈2023年第四季度和全年業績；發佈2024年指導

亮點（除非另有説明，否則所有比較均與上一年度比較）：

•本季度淨銷售額為4.943億美元，下降1％，反映了去年同期增加一週的影響，不包括這一影響，增長了3％

•本季度創紀錄的攤薄後每股收益（“EPS”）為1.60美元，較0.57美元增長182％

•本季度調整後攤薄後每股收益*創紀錄的1.57美元，較1.01美元增長55％

•在本季度從經營活動中產生了6000萬美元的現金；償還了3000萬美元的債務並回購了1500萬美元的股票

•2023年全年，攤薄後每股收益為4.10美元，調整後的攤薄每股收益*為4.54美元，淨銷售額為19.3億美元

賓夕法尼亞州科爾馬（2024年2月26日）——汽車售後市場行業的領先供應商多爾曼產品公司（“公司” 或 “多爾曼”）（納斯達克股票代碼：DORM）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。

多爾曼總裁兼首席執行官凱文·奧爾森表示：“我們在第四季度實現了創紀錄的利潤和強勁的現金流。這些業績是由我們的毛利率持續提高所推動的，毛利率同比增長了780個基點。結果，我們實現了第四季度調整後的攤薄每股收益*為1.57美元，比去年增長了55％。本季度的淨銷售額下降了1％，這要歸因於與去年同期相比包括額外一週。我們估計，2022年第四季度的額外一週為該期間帶來了1900萬美元的淨銷售額。不包括這一影響，2023年第四季度的淨銷售額將增長3％。

“此外，我們又有了四分之一的健康現金流，運營現金為6000萬美元。在過去的幾個季度中，我們專注於減少債務，在本季度償還了3000萬美元，今年償還了1.59億美元。在第四季度，我們還根據股票回購計劃收購了1500萬美元的股票，平均價格為76美元。

“這些結果之所以成為可能，要歸功於我們優秀的貢獻者團隊的努力，他們繼續不懈地努力，為我們的客户和安裝人員推動創新。”

第四季度財務業績

該公司報告稱，2023年第四季度淨銷售額為4.943億美元，與2022年第四季度的淨銷售額5.013億美元相比下降了1％。

2023年第四季度的毛利為1.942億美元，佔淨銷售額的39.3％，而去年同期為1.578億美元，佔淨銷售額的31.5％。2023年第四季度調整後的毛利率*為39.3％，而去年同期為32.8％。

2023年第四季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為1.17億美元，佔淨銷售額的23.7％，而去年同期為1.25億美元，佔淨銷售額的24.9％

年。2023年第四季度調整後的銷售和收購費用*為1.181億美元，佔淨銷售額的23.9％，而去年同期為1.134億美元，佔淨銷售額的22.6％。

2023年第四季度的攤薄每股收益為1.60美元，與去年同期的攤薄每股收益0.57美元相比增長了182％。2023年第四季度調整後的攤薄每股收益*為1.57美元，與去年同期調整後的攤薄每股收益*1.01美元相比增長了55％。2022年第四季度包括額外的一週，我們估計攤薄後每股收益和調整後的攤薄每股收益*將增加0.08美元。

分部結果如下：

全年財務業績

該公司報告稱，2023年全年淨銷售額為19.298億美元，與上一年的17.337億美元的淨銷售額相比增長了11％。

2023年的毛利為6.854億美元，佔淨銷售額的35.5％，而去年同期為5.645億美元，佔淨銷售額的32.6％。調整後的毛利率*在2023年為36.1％，而去年同期為33.2％。

2023年，銷售和收購支出為4.707億美元，佔淨銷售額的24.4％，而去年同期為3.934億美元，佔淨銷售額的22.7％。2023年，調整後的銷售和收購支出*為4.64億美元，佔淨銷售額的24.0％，而去年同期為3.677億美元，佔淨銷售額的21.2％。

2023年的攤薄每股收益為4.10美元，與去年同期的攤薄每股收益3.85美元相比增長了6％。2023年調整後的攤薄每股收益*為4.54美元，與去年調整後的攤薄每股收益4.76美元相比下降了5％。去年包括額外的一週，我們估計這使攤薄後每股收益和調整後的攤薄每股收益*受益0.08美元。

分部結果如下：

2024 年指導方針

該公司預計，2024年全年淨銷售額將比2023年增長3％至5％，攤薄後每股收益在4.71美元至5.01美元之間，調整後的攤薄每股收益*在5.40美元至5.70美元之間。該指南假設税率為24％，包括近期成本削減行動的影響，不包括未來收購和剝離、供應鏈中斷、重大通貨膨脹和利率變化以及股票回購帶來的任何潛在影響。

電話會議和網絡直播

該公司將於美國東部時間2024年2月27日星期二上午8點開始舉行投資者電話會議。可以在美國境內撥打 (888) 440-4182 或在美國境外撥打 +1 (646) 960-0653 進行電話會議。出現提示時，輸入會議 ID 號碼 1698878。可以在公司網站investors.dormanproducts.com上以 “新聞與活動” 為副標題觀看網絡直播和隨附的演示材料。電話會議結束後，將在公司網站的 “投資者” 部分重播網絡直播。

關於 Dorman 產品

Dorman 為專業人士、發燒友和車主提供了更大的自由度來修理機動車輛。100 多年來，我們一直在推動新的解決方案，發佈了成千上萬的售後替代產品，旨在節省時間和金錢，提高便利性和可靠性。

我們成立並總部設在美國，是一家開創性的全球性組織，提供不斷變化的產品目錄，涵蓋汽車、卡車和特種車輛，從底盤到車身，從底盤到起落架，從硬件到複雜的電子設備。

*非公認會計準則指標

除了根據公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本財報還包含非公認會計準則財務指標。我們認為這些指標為投資者提供了有用信息的原因，以及將這些指標與最直接可比的GAAP指標以及與這些非GAAP指標相關的其他信息的對賬包含在所附的補充附表中。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至此類陳述發表之日。此類前瞻性陳述基於當前的預期，涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素（其中許多因素是我們無法控制的）。此類風險、不確定性和其他因素除其他外涉及：汽車售後市場行業的競爭和演變；我們與任何客户或供應商的關係變化或流失；我們開發、營銷和銷售新產品和現有產品的能力；我們預測和滿足客户需求的能力；我們從供應商那裏購買必要材料的能力以及任何相關物流限制的影響；廣泛的公共衞生疫情；政治和監管事務，例如貿易政策的變化,徵收關税和氣候監管；我們保護信息安全系統和防禦網絡攻擊的能力；我們保護知識產權和防禦任何侵權索賠的能力；以及金融和經濟因素，例如我們的負債水平、利率波動和通貨膨脹。有關這些風險和其他可能影響公司業務、聲譽、經營業績、財務狀況和股票價格的潛在因素的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括公司最近提交的10-K表和10-Q表定期報告以及後續申報的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分。公司沒有義務更新本文件中的任何信息，也明確表示不承擔任何此類義務，包括但不限於任何前瞻性陳述後來被證明不準確的情況，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者關係聯繫人

David Hession，高級副總裁兼首席財務官

dhession@dormanproducts.com

(215) 997-1800

訪問我們的網站 dormanproducts.com。該網站的投資者關係部分包含有關Dorman的大量信息，包括為投資者提供的財務和其他信息。Dorman鼓勵投資者定期訪問其網站以查看新的和更新的信息。

* 佔銷售額的百分比。由於四捨五入，數據可能不相加。

選定的現金流信息（未經審計）：

			三個月已結束												十二個月已結束
（以千計）			12/31/23						12/31/22						12/31/23						12/31/22
經營活動提供的現金			$	59,648					$	12,344					$	208,758					$	41,688
折舊、攤銷和增值			$	13,943					$	13,546					$	54,729					$	44,677
資本支出			$	11,032					$	14,103					$	43,968					$	37,883

我們的財務業績包括某些未根據公認會計原則（GAAP）得出的財務指標。在分析我們的經營業績、財務狀況或現金流時，不應將非公認會計準則財務指標用作GAAP指標的替代品，也不得單獨考慮。此外，這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。但是，我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為，該報告與相應的GAAP指標相吻合後，可通過提供更多方式來查看我們的業績、盈利趨勢以及相對於前一和未來時期以及同行的潛在增長，為投資者提供了有用的信息。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估我們的業績。非公認會計準則財務指標可能反映對費用的調整，例如公允價值調整、攤銷、交易成本、遣散費、加速折舊和其他與收購相關的類似費用，以及我們認為與持續業績無關的其他項目。

調整後淨收入：

* 由於四捨五入，金額可能不相加。

請參閲本補充附表末尾的附註。

調整後的毛利：

			三個月已結束												三個月已結束
（未經審計）			12/31/23						百分比。**						12/31/22						百分比。**
毛利（GAAP）			$	194,222					39.3						$	157,774					31.5
税前收購相關交易和其他成本 [2]			7						0.0						6,719						1.3
調整後的毛利（非公認會計準則）			$	194,229					39.3						$	164,493					32.8
淨銷售額			$	494,296											$	501,281

調整後的銷售和收購費用：

			三個月已結束												三個月已結束
（未經審計）			12/31/23						百分比。**						12/31/22						百分比。**
銷售和收購費用（GAAP）			$	116,982					23.7						$	125,002					24.9
税前收購相關無形資產攤銷 [1]			(5,481)						(1.1)						(5,082)						(1.0)
税前收購相關交易和其他成本 [2]			(486)						(0.1)						(6,480)						(1.3)
根據或有對價進行公允價值調整 [5]			7,069						1.4						—						—
調整後的銷售和收購費用（非公認會計準則）			$	118,084					23.9						$	113,440					22.6
淨銷售額			$	494,296											$	501,281

調整後其他收入，淨額：

			三個月已結束												三個月已結束
（未經審計）			12/31/23						百分比。**						12/31/22						百分比。**
其他收入，淨額（GAAP）			$	446					0.1						$	605					0.1
資本化債務發行費用註銷 [3]			—						—						151						0.0
調整後其他收益，淨額（非公認會計準則）			$	446					0.1						$	756					0.2
淨銷售額			$	494,296											$	501,281

* *佔銷售額的百分比。由於四捨五入，數據可能不相加。

[1]— 與收購相關的税前無形資產攤銷是通過將收購的收購價格分配給收購企業的有形和無形資產，並確認收益期內無形資產的成本而產生的。在截至2023年12月31日的三個月中，此類成本為550萬美元（税後410萬美元），在截至2023年12月31日的十二個月中，此類成本為2180萬美元（税後1,640萬美元），包含在銷售、一般和管理費用中。在截至2022年12月31日的三個月中，此類成本為税前510萬美元（税後380萬美元），在截至2022年12月31日的十二個月中，此類成本為1,410萬美元（税後1,070萬美元），包含在銷售、一般和管理費用中。

[2]— 與税前收購相關的交易和其他成本包括完成和整合收購所產生的成本、或有對價債務的增加、庫存公允價值調整以及設施整合和啟動費用。在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，我們分別產生了包含在商品銷售成本中的整合成本、其他設施整合費用和庫存公允價值調整的税前（或税後0.0萬美元）和1180萬美元（税後890萬美元）的庫存公允價值調整費用。在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，我們產生的費用分別包括銷售、一般和管理費用，以完成和整合收購，或有對價債務的增加，以及設施整合和啟動費用，分別為50萬美元（税後40萬美元）和360萬美元（税後280萬美元）。

在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，我們分別產生了包含在商品銷售成本中的整合成本、其他設施整合費用和庫存公允價值調整的税前670萬美元（税後510萬美元）和1,110萬美元的税前（或840萬美元）的庫存公允價值調整費用。在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，我們為完成和整合收購和設施整合而產生的銷售、一般和管理費用中分別產生了650萬美元（税後490萬美元）和税前1170萬美元（税後940萬美元）的啟動費用。

[3]— 在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，資本化債務發行費用註銷總額為20萬美元（税後10萬美元）。

[4]— 高管過渡服務費用是指根據協議需要支付的應計費用，這些費用與我們的執行主席向非執行主席的計劃過渡以及與執行協議相關的其他專業服務有關。在截至2023年12月31日的十二個月中，税前支出為180萬美元（税後140萬美元）。

[5]— 對或有對價的公允價值調整是指我們根據財務業績預測對先前完成的收購的最終收益支付金額的估計，與收購協議中規定的目標金額相比，在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，税前總額分別為710萬美元（税後530萬美元）和2,050萬美元（税後1,550萬美元）。

[6]— 税收調整代表上表中反映的所有非公認會計準則調整的總體税收影響，在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，總額分別為30萬美元和460萬美元，在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，總額分別為450萬美元和840萬美元（840萬美元）。此類項目是通過將我們的法定税率應用於税前金額或分立項目的實際税額來估算的。

2024 年指導方針：

該公司提供了以下與2024財年展望相關的指導範圍：

*由於四捨五入，數據可能不相加。