根據第 424 (b) (7) 條提交
註冊號 333-277340

本初步招股説明書補充文件中的信息不完整 ，可能會更改。本初步招股説明書補充文件不是出售這些證券的提議，也不是在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。

待完成，日期為 2024 年 2 月 26 日

初步招股説明書補充文件

（參見2024年2月26日的招股説明書）

TPG 公司

15,526,915 股 A 類普通股

本招股説明書補充文件中列出的出售 股東將發行TPG Inc.（以下簡稱 “公司”）的15,526,915股A類普通股，面值每股0.001美元（A類普通股）。

該公司的A類普通股在納斯達克全球精選市場（納斯達克）上市，股票代碼為 TPG。2024年2月23日，納斯達克公佈的A類普通股的最後銷售價格為每股42.82美元。

根據本招股説明書補充文件，公司沒有出售任何A類普通股，也不會從出售股東出售 股票中獲得任何收益。

承銷商已同意以每股美元的價格從出售的 股東手中購買A類普通股，這將使出售的股東在扣除費用前獲得1美元的收益。承銷商可以不時地在納斯達克的一筆或多筆交易中出售 A類普通股 非處方藥通過協議交易或其他方式按銷售時 的現行市場價格、與現行市場價格相關的價格或協議價格進行市場。有關其他信息，請參閲承保。

投資 我們的A類普通股涉及風險。請參閲第 S-16 頁開頭的風險因素，以及我們在此處以引用方式納入的文檔。

美國證券交易委員會（SEC）和任何州證券委員會均未批准或不批准 這些證券，也未確定本招股説明書補充文件是否真實或完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

承銷商預計將於2024年交付A類普通股。

摩根大通		摩根士丹利

本招股説明書補充材料的發佈日期為2024年。

目錄

關於本招股説明書補充文件			s-ii
本招股説明書補充文件中使用的術語			s-iii
在哪裏可以找到更多信息；通過引用納入某些文件			s-vi
關於前瞻性陳述的警示性説明			s-vii
摘要			S-1
這份報價			S-11
摘要歷史和預計簡明的財務和其他 數據			S-13
風險因素			S-16
所得款項的使用			S-17
出售股東			S-18
對非美國公民的重大美國聯邦所得税和遺產税注意事項持有者			S-21
承保			S-24
法律事務			S-34
專家們			S-34

s-i

關於本招股説明書補充文件

本文檔由兩部分組成。第一部分是本招股説明書補充文件，它描述了本次發行的具體條款， 補充了隨附的招股説明書以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的信息。第二部分是隨附的招股説明書，其中描述了更一般的 信息，其中一些可能不適用於本次發行。您應閲讀本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括以引用方式納入的文件。如果本 招股説明書補充文件和隨附的招股説明書對發行的描述有所不同，則應依賴本招股説明書補充文件中的信息。

就本招股説明書補充文件 補充文件而言，在本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或以引用方式納入本招股説明書補充文件中的任何聲明 將被視為已修改或取代，前提是本招股説明書補充文件或隨後提交的任何其他文件中也包含或視為以引用方式納入本招股説明書補充文件修改中的聲明取代或取代 該語句。除非經過修改或取代，否則經如此修改或取代的任何聲明均不被視為本招股説明書補充文件的一部分。參見在哪裏可以找到更多信息；本招股説明書補充文件中的 參考文獻納入某些文件。

本公司、任何出售股東或任何承銷商均未授權任何人 就本招股説明書補充文件、任何隨附的招股説明書或我們向美國證券交易委員會提交的任何免費書面招股説明書中未包含或以引用方式納入的任何內容向您提供任何信息或作出任何陳述。我們 對他人可能向您提供的任何其他信息或陳述不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。

在任何 司法管轄區內，本公司、任何賣出股東或任何承銷商均未提出出售或徵求購買這些證券的要約，也不允許向任何人提出要約或徵求購買這些證券的要約。本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及我們可能向您提供的與本次發行或我們向美國證券交易委員會提交的其他發行材料相關的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的信息僅在這些文件或此類信息發佈之日準確無誤，無論文件或信息的交付時間或 出售證券的時間如何。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來增長前景可能發生了變化。

對於美國以外的投資者：我們和任何出售股東均未採取任何措施允許本次發行或 持有或分發本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或我們在需要為此目的採取行動的任何司法管轄區（美國除外）向您提供的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書。您必須瞭解並遵守與本次發行以及本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及 美國以外的任何此類免費寫作招股説明書的分發相關的任何限制。

s-ii

本招股説明書補充文件中使用的術語

除非上下文另有要求，否則本招股説明書補充文件中使用的引用：

•

收購是指我們根據2023年5月14日修訂的某些交易 協議對安傑洛·戈登及其某些關聯實體進行的安傑洛·戈登的收購，根據該協議，TOG II收購了安傑洛·戈登的所有未償還有限合夥權益和 有限責任公司權益（如適用）。

•

安傑洛·戈登統指特拉華州有限合夥企業Angelo, Gordon & Co., L.P.、特拉華州有限合夥企業AG Funds L.P.、特拉華州有限合夥企業AG Partners, L.P.、特拉華州有限合夥企業AG Partners, L.P.、特拉華州有限合夥企業AG Partners, L.P.、特拉華州有限責任公司AG Partners, L.P.。收購結束後 ，我們將安傑洛·戈登稱為TPG Angelo Gordon。

•

A類自由流通量是指經調整後 發行和流通的A類普通股，僅包括公司根據富時羅素和任何相關或繼任實體的指數政策、方法或書面或口頭指導方針認定為自由流通的股票。

•

A類普通股是指我們的A類普通股，面值為每股 0.001美元，這使持有人有權獲得每股一票。

•

B類普通股是指我們的B類普通股，面值每股0.001美元， 使持有人有權在日落之前每股獲得十張選票，但沒有經濟權利。

•

普通股統指我們的A類普通股、無表決權的A類普通股 和B類普通股。

•

通用單位是指 TPG 操作組中的通用單位。

•

對照組指的是大衞·邦德曼、詹姆斯·G.（吉姆）庫爾特和喬恩·温克利德。

•

DGCL 指的是特拉華州通用公司法。

•

交易法是指經修訂的1934年證券交易法。

•

交易協議是指本公司、TPG 第一運營集團、TPG 運營集團、TPG 第三運營組、L.P.、TPG OpCo Holdings、L.P.、TPG OpCo Holdings、L.P.、阿拉巴馬州投資（平行）LP、阿拉巴馬州投資（平行）創始人A、LP、LP、阿拉巴馬州投資（平行）創始人A、LP、LP、阿拉巴馬州 投資（平行）創始人 G、LP 和 API 代表有限責任公司。

•

排除資產是指向與重組相關的主出資協議附表A中列出的RemainCo的資產和經濟權益，主要包括（i）與TPG無關的某些贊助商的少數股權，（ii）在TPG基金中獲得某些績效分配的權利 ，（iii）某些共同投資權益和（iv）現金。

•

執行委員會是指我們董事會的執行委員會。

•

FINRA是指金融業監管局。

•

創始人指的是大衞·邦德曼和詹姆斯·G（吉姆）庫爾特。

•

GAAP 指的是美國公認的會計原則。

•

GP LLC是指TPG GP A, LLC，它是TPG集團控股公司普通合夥人的所有者。

•

GP LLC LLCA 是指經修訂和重述的 GP LLC 截至2023年11月1日的有限責任公司運營協議。

s-iii

•

首次公開募股是指我們於2022年1月18日完成的A類普通股的首次公開募股。

•

投資者權利協議是指TPG、GP LLC及其所有其他當事方之間簽訂的某些經修訂和重述的投資者權利協議， 日期為2023年11月1日。

•

納斯達克指的是納斯達克全球精選市場。

•

無表決權的A類普通股是指我們的無表決權的A類普通股，它沒有 表決權，在《投資者權利協議》允許的情況下，在轉讓給第三方後，可以轉換為A類普通股。

•

優先股是指我們的優先股，面值每股0.001美元。

•

RemainCo統指特拉華州有限合夥企業Tarrant Remain Co I, L.P.、特拉華州有限合夥企業Tarrant Remain Co II, L.P.、擁有排除資產的特拉華州有限合夥企業Tarrant Remain Co III, L.P.，以及作為其普通合夥人的特拉華州有限責任公司Tarrant Remain Co GP, LLC。

•

重組是指2022年1月12日採取的一系列行動，這些行動是與首次公開募股相關的公司 重組的一部分。

•

SEC 指的是美國證券交易委員會。

•

《證券法》是指經修訂的1933年《證券法》。

•

日落是指將在 (i) GP LLC及其成員根據 向公司發出的通知中規定的最早日期（以較早的日期為準），在第一次股東年會上（或根據股東的同意）當選大多數獨立董事 發生的事件，該通知中規定了某些 GP LLC 有限責任公司協議，最早的日期是：(a) 在兩位創始人均未繼續成為GP LLC成員之日起三個月，（b）GP LLC的投票觸發 日落以及 (c) 如果在至少 60 天后，必要的 方無法就續訂喬恩·温克利德先生的僱傭協議或在温克利德先生停止擔任我們的首席執行官時選擇新的首席執行官達成協議，則應提前60天發出通知，即由當時是控制組成員的任一創始人確定的觸發日落的日期，以及 (ii) 首次公開募股五週年之後的本季度的第一天 。

•

TOG II是指特拉華州有限合夥企業TPG第二運營集團有限合夥企業。

•

TPG、公司、我們、我們和我們，或類似的術語， 是指 TPG Inc. 及其合併子公司作為一個整體。

•

TPG集團控股公司是指特拉華州有限合夥企業TPG集團控股公司（SBS），L.P.

•

TPG 運營集團 (i) 在重組生效之前的時期內，指 TPG 運營集團合夥企業及其各自的合併子公司；(ii) 從重組生效後起至2023年11月1日的時期，(A) TPG運營集團合夥企業及其 各自的合併子公司；(B) 不提reminCo；(iii) 在2023年11月1日之後的時期內，指TOG II和其各自的合併子公司，包括TOG I和TOG III。

•

TPG 運營集團合作伙伴關係是指 TOG I，前身為 TPG Holdings I、L.P.、TOG II、 前身為 TPG Holdings II、L.P. 和 TOG III，前身為 TPG Holdings III，L.P.

•

TPG運營集團有限合夥協議是指TPG Holdings II-A, LLC與TPG運營集團有限合夥人之間簽訂的截至2023年11月1日的TPG運營集團第七份修訂和重述的有限 合夥協議。

s-iv

•

TPG Partner Holdings是指特拉華州的一家有限合夥企業TPG Partner Holdings, L.P.，它是 TPG合作伙伴工具，間接擁有TPG集團控股公司的幾乎所有經濟利益。

•

TPG合作伙伴單位是指TPG合作伙伴控股公司中的合夥單位。

•

TPG合作伙伴車輛統指創始人和現任和 前TPG合作伙伴（包括此類人員相關實體和遺產規劃工具）在TPG運營集團（包括TPG集團控股和TPG合作伙伴控股公司）中持有其股權的工具。

s-v

在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入某些 文件

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。SEC 維護一個網站 (http://www.sec.gov），感興趣的人可以從中以電子方式訪問我們的報告、委託書和其他有關我們的信息。

我們以引用方式將我們向美國證券交易委員會提交的某些信息納入本招股説明書的補充中，這意味着我們 通過向您推薦我們單獨向美國證券交易委員會提交的文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的文件被視為本招股説明書補充文件的一部分。本招股説明書補充文件以 的引用方式納入了以下內容（不包括已提供但未按《交易法》提交的此類文件的任何部分）：

•

我們於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財政年度的10-K表年度報告（我們的年度報告）；

•

我們於2023年4月25日向美國證券交易委員會提交的附表 14A的最終委託聲明（但僅限於我們截至2022年12月31日財年的 10-K表年度報告第三部分中以引用方式納入的範圍）；

•

我們於 2023 年 11 月 2 日和 2024 年 2 月 26 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表格的當前報告；以及

•

年度報告附錄4.1中包含的對我們證券的描述，以及為更新此類描述而提交的任何修正案或報告。

此外， 我們以引用方式納入在本招股説明書補充文件發佈之日或之後以及特此提供的所有證券 出售或以其他方式終止發行之日之前根據《交易法》第13 (a)、13 (c)、14或15 (d) 條向美國證券交易委員會提交的任何文件（包括任何財務報表或根據 8-K 表格 9.01) 項提供的相關證物，這些證物未被視為已歸檔，也未以引用方式納入在這裏。自提交這些文件的 之日起，任何此類申報均應視為以引用方式納入，併成為本招股説明書補充文件的一部分。就本招股説明書補充文件而言，在本招股説明書補充文件中納入或視為以引用方式納入的文件或報告中包含的任何聲明均應被視為已修改或取代，前提是 此處或隨後提交的任何文件或報告中包含的聲明修改或取代了此類聲明。除非經過修改或取代，否則經如此修改或取代的任何此類聲明均不應被視為本招股説明書補充文件的一部分。

您可以通過我們或通過美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 從美國證券交易委員會獲得本招股説明書補充文件中以引用方式納入本招股説明書補充文件的任何文件 。根據本招股説明書補充文件副本的書面或口頭要求，我們將向包括任何受益所有人在內的每人免費提供上述任何或全部報告和文件的副本，這些報告和文件已經或可能以引用方式納入本招股説明書補充文件。 您應將這些文件的請求直接發送至：

TPG 公司

商業街 301 號，3300 套房

德克薩斯州沃思堡 76102

注意： 投資者關係部

電話：817-871-4044

investorrelations@tpg.com

我們在互聯網站點上維護着一個網址 https://www.tpg.com。我們的美國證券交易委員會文件也可以在我們的網站上免費獲得。我們的網站以及其中包含或與之關聯的 信息不應被視為已納入本招股説明書補充文件或其構成部分的註冊聲明。

s-vi

關於前瞻性陳述的警示性説明

根據《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的規定，本招股説明書補充文件或我們在此以引用方式納入的其他文件中包含的陳述不純粹是歷史性陳述，包括有關我們對 未來的預期、希望、意圖或戰略的陳述。前瞻性陳述可以通過預期、打算、計劃、尋求、相信、估計、期望等詞語來識別，以及對 未來時期的類似提法，也可以通過包含預測或預測來識別。前瞻性陳述的示例包括但不限於我們就未來業務和財務業績展望、估計的 運營指標、業務戰略以及管理層未來運營的計劃和目標所做的陳述，包括有關預期增長、未來資本支出、基金業績、股息和股息 政策以及還本付息義務的陳述。

前瞻性陳述基於我們當前對我們 業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來息息相關，因此它們受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此， 我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括： 無法確認收購安傑洛·戈登的預期收益；收購價格調整；與安傑洛·戈登業務和運營整合相關的意外成本；我們管理增長和執行業務計劃的能力； 以及區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於上述條件在我們的年度報告中報告。

出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與本文以引用方式納入的其他警示性陳述一起閲讀 。我們在本招股説明書補充文件中發表的任何前瞻性陳述僅代表我們發表之日。可能導致我們的實際 結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展 還是其他原因。

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風險因素

投資我們的A類普通股涉及風險。您應仔細閲讀本招股説明書補充文件中以引用方式納入的年度報告中標題為 “風險因素” 的章節中描述的風險因素和其他警示性陳述 ，或者我們隨後向美國證券交易委員會提交的被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件以及我們根據本説明向您提供的與A類普通股發行相關的任何免費書面招股説明書中的任何類似標題招股説明書補充資料。上述文件中討論的風險和不確定性 ，以及本招股説明書補充文件和這些文件中討論的其他事項，可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績以及 A類普通股的市場價格產生重大不利影響。此外，上述文件中討論的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，我們的業務、財務狀況、流動性和 經營業績以及A類普通股的市場價格可能會受到我們不知道或我們目前不認為對業務構成重大風險的其他事項的重大不利影響。

S-16

所得款項的使用

我們在本次發行中出售的所有A類普通股將由賣出股東出售。我們不會從賣出股東出售A類普通股中獲得任何收益 。我們已同意支付與本次發行相關的某些費用。

S-17

出售股東

下表顯示了截至2024年2月26日有關我們的A類普通股、 B類普通股的受益所有權和TPG運營集團的總經濟權益的信息，按以下方式分列：

•

賣出股東；

•

我們董事會的每位成員和我們指定的每位執行官；以及

•

我們董事會的所有成員和執行官作為一個整體。

提供了截至本次發行前後不久的總投票百分比的信息。請參閲 招股説明書摘要本發行。

根據我們的交易協議，普通單位的每位持有人都有權將其普通單位兑換 以來自基本並行的公開發行或私募銷售的現金（基於此類公開發行或私募股定價前一天A類普通股的每股收盤價（計入 賬户的慣常經紀佣金或實際產生的承保折扣）），或者根據我們的選擇，A類普通股的收盤價 一對一基礎（或在某些 情況下，是無表決權的A類普通股的基礎）。2024年2月27日，根據交易協議的條款，我們將向普通單位持有人發行17,704,987股A類普通股，包括向將在本次發行中出售此類股票的某些 股東發行，以換取普通股，並取消17,704,987股B類普通股，無需額外對價。下表使交易所生效，但除此之外， 假設在本次發行之後不會將普通單位或無表決權的A類普通股交換為A類普通股。下表中列出的B類普通股的數量等於下表中列出的每個人或實體實益擁有的普通單位數量 。

股份的受益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定， 通常包括個人行使唯一或共享投票權或投資權的任何股份。除非腳註中另有説明，並受社區財產法（如適用）的約束，根據提供給我們的信息，我們認為，下表中列出的 個人和實體對我們在TPG運營集團中顯示為實益擁有的 的所有A類普通股、B類普通股和經濟權益擁有唯一的投票權和投資權。

有關截至本招股説明書補充文件 之日我們與出售股東和相關關聯公司之間重大交易的更多信息，請參閲附註14。我們的年度報告中的關聯方交易，以及我們於2023年4月27日向美國證券交易委員會提交的附表14A的最終委託聲明 中的公司治理和某些關係及關聯方交易，均以引用方式納入本招股説明書補充文件。查看在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入某些文件。

S-18

		發行之前																A 類普通股 在本次優惠中出售								發行後
		A 級 常見 股票				B 級常見股票(1)				總計 投票 權力				總計 經濟 利息 在 TPG 中 正在運營 小組(1)								% 的 個人 經濟 對以下內容的興趣 TPG 正在運營 羣組已售出 在這個 提供				A 級常見 擁有的股票								B 級普通股 已擁有(1)								總計 投票 權力				總計 經濟 利息 在 TPG 中 正在運營 小組(2)
受益所有人姓名		數字				數字				%				%				數字								數字				%				數字				%				%				%
被任命為執行官 和 導演：(3)
大衞·邦德曼(4)(5)(16)			1,571,865				263,952,639				93.5	%(19)			7.3	%			1,533,898				5.8	%			37,967				*				263,952,639				100	%			93.5	%(19)			6.9	%
詹姆斯·庫爾特(4)(6)(16)			3,983,864				263,952,639				93.5	%(19)			10.7	%			1,283,898				3.3	%			2,699,966				2.9	%			263,952,639				100	%			93.5	%(19)			10.3	%
喬恩·温克爾裏德(4)(7)			1,392,098				263,952,639				93.5	%(19)			5.1	%			1,000,000				5.4	%			392,098				*				263,952,639				100	%			93.5	%(19)			4.8	%
傑克·温加特(8)			1,126,575				—				*				1.4	%			308,468				6.0	%			818,107				*				—				—				*				1.3	%
託德·西西斯基(9)			1,225,724				—				*				3.3	%			712,958				6.0	%			512,766				*				—				—				*				3.1	%
Anilu Vazquez-Ubarri			167,277				—				*				*				101,937				5.9	%			65,340				*				—				—				*				*
瑪雅·喬倫格爾			100,197				—				*				*				74,773				5.9	%			25,424				*				—				—				*				*
喬納森科斯萊特(10)			1,520,497				—				*				4.5	%			1,000,000				6.0	%			520,497				*				—				—				*				4.3	%
開爾文·戴維斯(11)			1,674,819				—				*				3.6	%			822,017				6.2	%			852,802				*				—				—				*				3.4	%
Nehal Raj(12)			1,231,287				—				*				1.3	%			250,858				5.5	%			980,429				1.1	%			—				—				*				1.2	%
傑弗裏羅茲(13)			594,031				—				*				1.9	%			408,675				6.0	%			185,356				*				—				—				*				1.7	%
Ganendran Sarvananthan(14)			1,539,735				—				*				*				172,705				5.9	%			1,367,030				1.5	%			—				—				*				*
大衞特魯希略			524,371				—				*				1.9	%			397,510				5.7	%			126,861				*				—				—				*				1.8	%
布拉德福德·貝倫森			119,220				—				*				*				90,895				5.9	%			28,325				*				—				—				*				*
馬丁戴維森			42,989				—				*				*				39,317				5.9	%			3,672				*				—				—				*				*
喬安·哈里斯(15)			25,484				—				*				*				25,484				5.9	%			—				*				—				—				*				*
全體董事和執行官為一組（19 人）			16,885,407				263,952,639				93.5	%(19)			44.3	%			8,223,811				5.1	%			8,662,013				9.4	%			263,952,639				100	%			93.5	%(19)			42.0	%
其他股東：(3)
TPG GP A, LLC(1)(4)			16,949				263,952,639				93.5	%(19)			*				16,949				100	%			—				*				263,952,639				100	%			93.5	%(19)			*
TPG集團控股公司（SBS），L.P.(1)(4)			33,899				210,947,654				74.7	%(19)			*				33,899				100	%			—				*				210,947,654				80.0	%			74.7	%(19)			*
新的 TPG GP Advisors, Inc.(16)			16,949				—				*				*				16,949				100	%			—				*				—				—				*				*
羅斯沃斯投資有限公司(17)			1,711,374				—				*				*				687,961				33.3	%			1,023,413				1.1	%			—				—				*				*
穀倉車輛(18)			1,701,649				—				*				1.3	%			750,000				15.6	%			951,649				1	%			—				—				*				1.1	%
合作伙伴小組 1			905,593				—				*				*				770,000				14	%			135,593				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 2			909,745				—				*				*				309,745				16	%			600,000				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 3			905,395				—				*				*				330,145				12	%			575,252				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 4			895,404				—				*				*				224,117				14	%			671,287				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 5			925,997				—				*				*				369,112				13	%			556,885				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 6			907,209				—				*				*				455,094				13	%			452,115				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 7			903,572				—				*				*				479,589				13	%			423,983				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 8			928,830				—				*				*				614,524				12	%			314,306				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 9			912,304				—				*				*				796,755				13	%			115,549				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 10			927,208				—				*				*				655,208				14	%			272,000				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 11			743,247				—				*				*				535,145				15	%			208,105				*				—				—				*				*
合作伙伴小組 12			267,071				—				*				*				258,330				14	%			8,741				*				—				—				*				*

*

表示小於 1%。

(1)

GP LLC是（i）特拉華州有限責任公司TPG集團控股公司（SBS）Advisors, LLC的管理成員，該公司是特拉華州有限合夥企業（TPG集團控股公司）TPG集團控股公司（SBS）的普通合夥人；（ii）特拉華州有限責任公司阿拉巴馬州投資（平行）GP, LLC，後者是 兩家公司的普通合夥人) 阿拉巴馬州投資（平行），特拉華州有限合夥企業有限合夥企業，（b）阿拉巴馬州投資（平行）創始人A、LP，特拉華州有限合夥企業，以及（c）阿拉巴馬州投資（並行）創始人G, LP，一家特拉華州的有限合夥企業（AG Partnershiers）。TPG集團控股公司與AG Partnerships合夥企業合計持有本表所示的B類普通股的普通單位和股份。在某些情況下，TPG合作伙伴單位（由我們的現任和前任TPG合作伙伴持有 ）可以兑換為普通單位和TPG集團控股公司持有的B類普通股。根據交換協議，將TPG合作伙伴單位換成此類普通 單位的現任和前任TPG合作伙伴有權要求TPG運營集團兑換其普通單位以換取現金，或者根據我們的選擇，以A類普通股的形式兑換A類普通股 一對一基礎（或在某些情況下，無表決權的A類普通股的基礎）。以這種方式交換普通單位時，相應的B類股票將自動取消，不收取 額外對價。由於贖回選擇不會導致有權獲得我們的任何有表決權證券，因此表中列出的TPG合作伙伴將不被視為對他們 可能獲得的TPG合作伙伴單位的A類普通股的實益擁有權。如本表腳註4所述 ，TPG集團控股公司和AG合夥企業持有的B類普通股反映在GP LLC和邦德曼、庫爾特和温克利德先生的實益所有權中。

(2)	通過擁有 A類普通股和/或TPG合作伙伴單位的股份，代表個人在TPG運營集團中的經濟利益，如前腳註所述，在某些情況下可以交換為普通單位。

(3)	每人上市的A類普通股數量包括由 個人直接擁有或通過個人控制（或可能被視為由個人控制）的實體擁有的股份。A類普通股的數量和總投票權百分比不包括自本表發佈之日起60天內未計劃歸屬的A類普通股 標的限制性股票單位的股份。

(4)	GP LLC在本次發行中出售其直接持有的16,949股A類普通股， 是TPG集團顧問（開曼）有限責任公司（Advisors LLC）的唯一成員，也是TPG集團控股（SBS）顧問有限責任公司（SBS Advisors）的管理成員。Advisors LLC是TPG集團顧問（開曼）有限公司 （Advisors Inc.）的唯一股東，該公司是TPG Partner Holdings的普通合夥人，也是TPG新控股有限責任公司（新控股）的管理成員。TPG Partner Holdings是新控股的成員，新控股是TPG 集團控股公司的唯一有限合夥人，其

S-19

普通合夥人是SBS Advisors，該公司將在本次發行中出售其持有的33,899股A類普通股。TPG集團控股代表其有限合夥人持有210,947,654股B類普通股 股。本表中列出的所有董事和執行官均為TPG Partner Holdings的有限合夥人，因此是TPG Group Holdings的間接有限合夥人。GP LLC由邦德曼、庫爾特和温克利德先生各自擁有的實體 擁有。GP LLC、Advisors LLC、SBS Advisors、Advisors Inc.、TPG Partner Holdings、New Holdings、TPG集團控股公司以及邦德曼、庫爾特和温克利德先生均明確表示放棄對這些證券的 實益所有權，除非其中的任何金錢利益。邦德曼、庫爾特和温克利德先生共享GP LLC實益擁有的股份的實益所有權。

(5)	包括大衞·邦德曼、Bondco, Inc.和DB Holdings I, L.P. 直接持有的A類普通股。邦德曼先生已向一家金融機構認捐了他以TPG合夥人身份持有的TPG合作伙伴單位的24.99％（為避免疑問，不是 表中反映的B類普通股的全部股數）。

(6)	包括詹姆斯·庫爾特、庫爾科公司、CFIP III（TPH）、 LLC和庫爾特2006年管理信託基金直接持有的A類普通股。

(7)	包括喬恩·温克利德直接持有的A類普通股。

(8)	包括傑克·温加特和Weingart Living Trust直接持有的A類普通股，日期為 5/29/01。

(9)	包括託德·西西茨基、西西斯基哈根斯蘇達有限責任公司、2006年託德 B. 西西茨基和霍莉·哈根斯可撤銷信託以及西西斯基哈根斯家族2018年非授予方CG信託直接持有的A類普通股股份。

(10)	包括喬納森·科斯萊特、喬納森·科斯萊特和 珍妮·羅斯納社區財產可撤銷信託和Coslet Master Partnershier, LP直接持有的A類普通股。

(11)	包括開爾文·戴維斯和東溪投資有限責任公司直接持有的A類普通股

(12)	包括Nehal Raj和NJFR LLC直接持有的A類普通股。

(13)	包括傑弗裏·羅德斯和RFT Partners LLC直接持有的A類普通股。

(14)	包括Ganendran Sarvananthan和Rimau Holdings Limited直接持有的A類普通股。

(15)	包括喬安·哈里斯和 RH2000 Holdings LLC直接持有的A類普通股。

(16)	包括新TPG GP Advisors, Inc.直接持有的A類普通股， 邦德曼先生和庫爾特先生共享該股的實益所有權。

(17)	包括前TPG合作伙伴的投資工具直接持有的A類普通股。

(18)	包括Zelcova Barn 314 LLC和Red Maple Barn 159不可撤銷信託（以及Zelcova Bar 314 LLC，即Barn Vehicles）直接持有的A類普通股，後者是當前TPG合作伙伴的信託和投資工具。

(19)	反映了我們重述的公司註冊證書第4.2（a）條的運作，該條款規定， A類普通股的自由流動（定義見富時羅素與羅素指數相關的規則）的至少 5.1% 的總投票權（自由流通門檻）。如果在任何 記錄日期，A類普通股的自由流通股有權投的選票不等於總投票權的5.1％，則B類普通股的投票權將按比例減少，直到達到自由 流通量門檻為止。如果不適用第4.2（a）條，受益所有人的總投票權將等於約97％。

S-20

對非美國公民的重大美國聯邦所得税和遺產税注意事項持有者

以下是截至本文發佈之日我們的A類普通股所有權和處置的某些重大美國聯邦所得税和遺產税 後果的摘要。除非另有説明，否則本摘要僅涉及非美國持有人作為資本資產持有的A類普通股（定義見下文）。

非美國 持有人是指我們 A 類普通股（出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的實體除外）的受益所有人，出於美國聯邦所得税的目的，該股不屬於以下任何一種：

•

美國公民或居民；

•

根據美國、美國任何州或哥倫比亞特區法律成立或 組建的公司（或出於美國聯邦所得税目的被視為公司的任何其他實體）；

•

無論收入來源如何，其收入均需繳納美國聯邦所得税的遺產；或

•

信託，前提是它 (i) 受美國境內法院的主要監督，並且一個或多個 名美國人有權控制信託的所有實質性決定，或 (ii) 根據適用的美國財政部法規，有有效的選擇被視為美國個人。

本摘要基於經修訂的1986年《美國國税法》（以下簡稱《守則》）的規定以及截至本文發佈之日的法規、裁決 和司法決定。這些權限可能會發生變化，也許是追溯性的，因此美國聯邦所得税和遺產税的後果與下文概述的後果不同。本摘要未涉及美國聯邦所得税和遺產税的所有 方面，也未涉及 鑑於非美國持有人的特殊情況，可能與其相關的非美國、州、地方或其他税收考慮。此外，它不詳細描述如果您根據美國聯邦所得税 法律享受特殊待遇（包括如果您是美國外籍人士、外國養老基金、受控外國公司、被動外國投資公司或出於美國聯邦所得税目的的合夥企業或其他直通實體），則適用於您的美國聯邦所得税和遺產税後果。我們 無法向您保證，法律變更不會顯著改變我們在本摘要中描述的税收考慮。

如果出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的實體 持有我們的A類普通股，則合夥人的税收待遇通常將取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。如果您是持有我們 A 類普通股的合夥企業的 合夥人，則應諮詢您的税務顧問。

您應諮詢自己的税務 顧問，瞭解我們的A類普通股的所有權和處置對您的特定美國聯邦所得税和遺產税影響，以及其他美國聯邦税法和 任何其他税收管轄區的法律對您產生的後果。

分紅

如果我們對A類普通股進行現金或其他財產（A類普通股的某些按比例分配除外） ，則出於美國聯邦所得税的目的，該分配通常將被視為股息，前提是根據美國聯邦所得税原則從我們當前或累計的收益和利潤中支付。分配中超過我們當前和累計收益和利潤的任何部分通常都將首先被視為免税資本回報率，這會導致非美國持有人A類普通股的調整後納税基礎降低，並且分配金額超過非美國股票。 持有人調整了我們的A類普通股的納税基礎，超出部分將被視為處置我們的A類普通股的收益（其税收待遇將在下文 處置A類普通股的收益中討論）。

S-21

支付給非美國持有人的股息 通常需要按30％的税率或適用的所得税協定規定的較低税率預扣美國聯邦所得税，前提是下文在 “額外預扣税 要求” 下對FATCA（定義見此處）的討論。但是，與非美國持有人在美國境內開展貿易或業務有效相關的股息（以及，如有要求）適用的所得税 條約，歸屬於美國常設機構）不受約束轉為預扣税，前提是滿足某些認證和披露要求。取而代之的是，此類股息按淨 收入繳納美國聯邦所得税，就像非美國持有人是《守則》所定義的美國人一樣。外國公司收到的任何此類有效關聯的股息可能需要繳納 額外的分支機構利得税，税率為30％，或適用的所得税協定可能規定的較低税率。

非美國持有人如果希望申請適用條約税率的優惠並避免分紅備用預扣税（如下所述），則必須 (a) 向適用的預扣税代理人提供 一份正確執行的美國國税局 (IRS) W-8BEN 表格或表格 W-8BEN-E（或其他適用表格）證明 該持有人不是《守則》所定義的美國人，有資格獲得條約優惠，或者（b）如果我們的A類普通股是通過某些外國中介機構持有的，則符合適用的美國財政部法規的相關 認證要求，否則將受到偽證處罰。特殊認證和其他要求適用於某些非美國持有人，他們是直通實體，而不是公司或 個人。

根據所得税協定有資格享受較低的美國聯邦預扣税 税率的非美國持有人可以通過及時向國税局提出適當的退款申請來獲得任何超額預扣金額的退款。

處置A類普通股的收益

根據下文對備用預扣税和額外預扣税的討論， 非美國持有人通過出售或以其他方式處置我們的A類普通股獲得的任何收益通常無需繳納美國聯邦所得税，除非：

•

收益實際上與 非美國持有人在美國的貿易或業務有關（如果適用的所得税協定的要求，則歸因於非美國持有人的美國常設機構）；

•

非美國持有人是指在該處置的應納税年度內在美國 停留183天或更長時間，並且滿足某些其他條件的個人；或

•

出於美國聯邦所得税的目的，我們現在或曾經是一家美國不動產控股公司， 某些其他條件已得到滿足。

在上面的第一個要點或第三個要點中， 非美國持有人將按照《守則》的定義對出售或其他處置所得收益繳納税款，就好像非美國持有人是美國人一樣。此外，如果上述第一個要點中描述的任何非美國持有人是外國公司，則該類 非美國持有人實現的收益可能需要按30％的税率或適用的所得税協定規定的較低税率繳納額外的分支機構利得税。上述第二個要點中描述的非美國個人持有人將對出售或 其他處置所得收益繳納30％（或適用的所得税協定規定的較低税率）的税，即使該個人不被視為美國居民，該收益也可能會被美國來源資本損失所抵消。

通常，如果公司的美國不動產權益 的公允市場價值等於或超過其全球不動產權益及其用於或持有的用於貿易或業務的其他資產（均為美國聯邦所得税目的確定）的公允市場價值總和的50％，則公司就是美國不動產控股公司。我們認為我們不是， 預計不會成為美國聯邦所得税目的的美國不動產控股公司。

S-22

聯邦遺產税

除非適用的遺產税協定另有規定，否則非美國個人持有人去世時持有的A類普通股將計入此類持有人的總遺產，用於美國聯邦遺產税的目的。

信息 報告和備用預扣税

支付給非美國持有人的分配款以及與此類分配相關的任何 税款的預扣金額通常將報告給國税局。根據適用的所得税協定的規定，也可以向非美國持有人居住國的税務機關提供報告此類分配和任何預扣税的信息申報表的副本。

如果非美國持有人證明自己是非美國持有人（且付款人 沒有實際知情或理由知道該持有人是《守則》所定義的美國人），或者該持有人以其他方式規定了豁免，則非美國持有人無需繳納所得股息的備用預扣税，否則將受到偽證處罰。

信息報告以及視情況而定，備用預扣税將適用於我們在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構出售或以其他方式處置我們的 A類普通股的收益，除非受益所有人證明該股票不是美國股票，否則將受到偽證處罰。 持有人（付款人沒有實際知識或理由知道受益所有人是《守則》所定義的美國人），或者該所有人以其他方式規定了豁免。

備用預扣税不是一項額外税，只要及時向國税局提供所需信息，則允許根據備用預扣税規則預扣的任何金額作為非美國持有人的美國聯邦所得税負債的退款或 抵免。

其他預扣税要求

根據該法典第1471至1474條（此類條款通常稱為FATCA），30％的美國聯邦預扣税 可能適用於以我們的A類普通股支付給（i）外國金融機構（如《守則》的具體定義）而支付的任何股息，通常是在美國國税局的表格上 W-8BEN-E，證明 (x) 豁免 FATCA 或 (y) 其遵守 FATCA（或被視為遵守了 FATCA）（也可以 遵守與美國簽訂的政府間協議的形式），或者（ii）非 提供足夠文件的非金融外國實體（如《守則》中的具體定義），通常在 IRS 表格上提供 W-8BEN-E，證明 (x) 豁免 FATCA 或 (y) 有關此類實體的某些 美國主要受益所有人（如果有）的充足信息。根據美國財政部於2018年12月13日頒佈的擬議美國財政部法規，該法規規定，在 美國財政部最終法規發佈之前，納税人可以依賴擬議的財政部法規，該預扣税不適用於出售或處置我們的A類普通股的總收益。美國與適用的外國 國家之間的政府間協議可能會修改這些要求。如果根據FATCA支付的股息既需要預扣又要繳納上文在股息中討論的預扣税，則根據FATCA預扣的款項可以抵扣其他預扣税， 因此可以減少此類預扣税。您應就這些要求以及它們是否與您對我們的A類普通股的所有權和處置有關，諮詢自己的税務顧問。

S-23

承保

摩根大通證券有限責任公司和摩根士丹利公司有限責任公司是本次發行的承銷商。我們和出售股東 已與承銷商簽訂了承保協議。根據承銷協議的條款和條件，賣出股東已同意向承銷商出售股份，並且每位承銷商已分別同意 從賣出股東手中購買下表中其名稱旁邊列出的A類普通股：

承銷商		股票數量
摩根大通證券有限責任公司
摩根士丹利公司有限責任公司
總計

承銷商承諾，如果 賣出股東購買任何股票，則將購買他們發行的所有A類普通股。承保協議還規定，如果承銷商違約，非違約承銷商的購買承諾也可以增加或終止發行。

承銷商以每股美元的價格從出售股東手中購買A類普通股（相當於出售股東的總收益 美元）。承銷商可以不時在 在納斯達克的一筆或多筆交易中出售 A 類普通股非處方藥通過談判交易或以其他方式按銷售時的市場價格、與現行市場價格相關的價格或 按議價進行市場。承銷商可以通過向交易商或通過交易商出售A類普通股來進行此類交易，此類交易商可以從其可能作為代理人或可能作為委託人出售的A類普通股的 承銷商和/或購買者那裏獲得折扣、特許權或佣金形式的補償。承銷商購買股票的價格與 承銷商轉售此類股票的價格之間的差額可以被視為承保補償。

我們估計，本次發行的總支出，包括 註冊費、申請費和上市費、印刷費以及法律、諮詢和會計費用，約為百萬美元。承銷商已同意向我們償還與本次發行相關的某些費用，金額不超過百萬美元。我們已同意向承銷商償還與FINRA批准本次發行相關的費用，最高金額為美元。

電子格式的招股説明書補充文件可以在承銷商維護的網站上提供。承銷商可以同意 向承銷商分配一定數量的股份，並出售集團成員以出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由承銷商分配給可能在與其他分配相同的基礎上進行 互聯網分銷的承銷商和銷售集團成員。

我們 已同意 (i) 不出售、質押、出售、與 簽訂合同、出售任何期權或合約以購買、購買任何期權或合約、授予任何期權、權利或認股權證以直接或間接地購買、借出或以其他方式轉讓或處置，或根據《證券法》向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交與我們的普通股或可行使的證券有關的 註冊聲明可兑換我們的任何普通股，或公開披露提出任何要約、出售、 質押、貸款的意向，處置或備案，或 (ii) 訂立任何互換或其他安排，轉移與任何普通股或任何此類其他證券所有權相關的全部或部分經濟後果 （無論這些交易是否通過以現金或其他方式交割普通股或其他證券來結算），在任何情況下，均未經摩根大通證券有限責任公司事先書面同意 自本招股説明書補充文件發佈之日起 90 天內，我們的普通股除外將在本次發行中出售的股票。

S-24

如上所述，對我們行為的限制不適用於某些交易， 包括：

(i)

根據轉換或交換可轉換或交換證券、行使認股權證或期權（包括淨行使量）或限制性股票的結算（包括淨結算），發行普通股或可轉換為普通股 股或可行使的證券，每種情況均在 承銷協議簽訂之日未償還；

(ii)

根據我們的綜合計劃，授予股票期權、股票獎勵、限制性股票、限制性股票單位或其他股權獎勵，以及發行我們的普通股或證券（無論是行使股票期權還是其他方式），或可行使或交換為我們的普通股（無論是行使股票期權還是其他方式）的 股；

(iii)

我們在S-8表格或其繼任者 表格上提交的與根據我們的綜合計劃授予或將要授予的證券有關的任何註冊聲明；以及

(iv)

根據TPG運營集團有限合夥協議的反稀釋條款，我們在所需的範圍內發行B類普通股和發行普通股 。

出售 股東以及我們的董事和執行官（此類人員，封鎖方）已在本次發行開始之前 與承銷商簽訂了封鎖協議，根據該協議，除有限的例外情況外，在本招股説明書補充文件發佈之日起 90 天內（該期間，限制性的 期）不得（也不得導致其任何直接或間接關聯公司）至），未經摩根大通證券有限責任公司事先書面同意，（i）要約、質押、出售、出售合同，出售任何期權或合約進行購買， 購買任何期權或合約進行出售，授予任何期權、權利或擔保證，以購買、借出或以其他方式直接或間接轉讓或處置我們的普通股、任何普通單位或任何可轉換為我們的普通股或普通單位（包括但不限於普通股、普通單位或其他可被視為的證券），或 可行使或可兑換成我們的普通股或普通單位（包括但不限於普通股、普通單位或其他可能被視為的證券根據美國證券交易委員會的規章制度，歸這些 封鎖方實益所有以及在行使股票期權或認股權證時可能發行的證券（包括普通股、封鎖證券）），（ii）簽訂任何套期保值、互換或其他協議或交易，以全部或部分轉移封鎖證券所有權的任何經濟後果，無論上文第 (i) 或 (ii) 條所述的任何此類交易是通過交付封鎖證券的現金或其他方式進行結算， (iii) 提出任何要求或行使與任何封鎖登記有關的權利證券，或（iv）公開披露進行上述任何行為的意圖。

前一段所述的限制不適用於：

(i) 作為真誠的禮物或禮物進行轉讓，或出於真正的遺產規劃目的；前提是 (A) 此類轉讓不涉及 處置價值，每個受贈人、設計人、受讓人或分銷人應以商定的形式簽署並向承銷商交付鎖倉書，(B) 任何一方（捐贈者、受贈人、 設計人、轉讓人，《交易法》下的受讓人、分銷商或分銷商（或分銷商）或其他公開公告必須或應在與此類轉讓相關的限制期內自願發佈或分發（限制期到期後提交的表格 4 或表格 5 除外 ）；

(ii) 通過遺囑或無遺囑進行轉讓；前提是 （A）此類轉讓不涉及價值處置，每個受贈人、設計人、受讓人或受讓人應簽署並向承銷商交付一份商定形式的鎖倉書， (B) 任何一方（捐贈人、受贈人、設計人、轉讓人、受讓人、分銷商或分銷商）均不得根據本協議提交與此類轉讓或分配（填寫表格4除外）相關的 在限制期內必須或應自願公佈《交易法》或其他公告或在上述限制期限到期後製作的表格5）；

(iii) 向任何直系親屬轉賬，或向 封鎖方或封鎖方直系親屬直接或間接受益的任何信託轉賬，如果封鎖方是信託，則轉移給信託的委託人或受益人 或此類信託受益人的遺產，或從此類信託向封鎖方；

25

前提是 (A) 此類轉讓不得涉及價值處置，每位受贈人、設計人、受讓人或分銷方均應以約定形式簽署並向承銷商交付鎖倉信，(B) 任何一方（捐贈人、受贈人、設計人、轉讓人、受讓人、分銷商或分銷商）均不需要 根據《交易法》提交其他公開公告或者應在與此類轉讓或分發相關的限制期限內自願提交（在表格4或表格5到期後提交的表格4或表格5除外）上面提到的限制期限）；

(iv) 向合夥企業、有限責任公司或其他實體的轉讓，而該合夥企業、有限責任公司或其他實體的封鎖方和封鎖方的直系親屬是所有未償還的股權證券或類似權益的合法受益所有人；前提是 (A) 此類轉讓不涉及價值處置，每個受贈人、設計人、受讓人或分銷方均應簽署並向承銷商交付鎖定書商定表格，(B) 任何一方（捐贈者、 受贈人、設計人、轉讓人、受讓人、分銷商或分銷商）根據《交易法》，必須或應在限制期內自願發佈與此類轉讓或分配 相關的其他公告（在上述限制期到期後提交的表格4或表格5除外）；

(v) 向根據上文 (i) 至 (iv) 條允許處置或轉讓的個人或實體的 被提名人或託管人進行轉讓；前提是 (A) 此類轉讓不得涉及價值處置，每位受讓人、設計人、 受讓人或分銷人應簽署並向承銷商交付一份商定形式的鎖倉信，(B) 任何人不得提交《交易法》下的當事方（捐贈者、受贈人、設計人、轉讓人、受讓人、分銷商或 分銷商）或其他公告必須或必須公佈在與此類轉讓或分發相關的限制期內自願提交（在上述限制期限 到期後提交表格 4 或 Form 5 的申請除外）；

(vi) 如果封鎖方 是公司、合夥企業、有限責任公司、信託或其他商業實體，(x) 向另一家公司、合夥企業、有限責任公司、信託或其他商業實體（定義見《證券法》頒佈的第405條）轉讓給其他公司、合夥企業、有限責任公司、信託或其他商業實體，或轉讓給由封鎖方控制、管理或共同控制的任何投資基金或其他實體封鎖方的當事方或關聯方（為避免疑問，包括封鎖方是 合夥企業，向其普通合夥人或繼任合夥企業或基金，或該合夥企業管理的任何其他基金），或 (y) 作為向封鎖方成員、有限合夥人、關聯公司或股東分配的一部分；前提是 (A) 此類轉讓不得涉及價值處置，每個受贈人、設計人、受讓人或分銷方均應執行鎖倉並交付給承銷商採用約定格式的信函，(B) 任何一方（捐贈人、受贈人、設計人、轉讓人、受讓人、分銷商或根據《交易法》，分銷商）或其他公開公告應是 所要求的，或者應在限制期內自願發佈與此類轉讓或分發相關的公告（在限制期到期後提交表格4或表格5的申請除外）；

(vii) 通過法律實施的轉讓，例如根據合格的家庭令、離婚協議、離婚令或分居 協議；前提是此類轉讓不得涉及價值處置，每位受讓人、設計人、受讓人或受讓人應以商定的 形式簽署並向承保人交付鎖倉書；

(viii) 根據對 封鎖方擁有管轄權的法院或監管機構的命令進行轉賬；

(ix) 在公司的員工或服務 提供商死亡、殘疾或解僱時，無論何種情況，該員工或服務提供商向公司或其關聯公司進行轉賬；

(x) 作為出售在本次發行截止日當天或之後在公開市場交易中獲得的封鎖證券的一部分進行轉讓；前提是 任何一方（捐贈者、受贈人、設計人、轉讓人、受讓人、分銷商或分銷商）均不得根據《交易法》或其他公開公告進行申報

S-26

要求或應在與此類轉讓或分配相關的限制期內自願提交（在 限制期到期後提交表格 4 或 Form 5 的申請除外）；

(xi) 向公司或其關聯公司轉讓，與授予、結算或行使限制性 股票單位、限制性股票、業績限制股票、幻影股、期權、認股權證或其他購買普通股的權利（在每種情況下均包括以淨額或 無現金行使方式），包括支付行使價和應付的税款和匯款此類限制性股票單位、限制性股票、業績的歸屬、結算或行使限制性股票單位、 績效限制股票、幻影股、期權、認股權證或權利，前提是此類行使、歸屬或結算時獲得的任何此類普通股均受 封鎖協議條款的約束，還前提是任何此類限制性股票單位、限制性股票、績效限制股單位、績效限制股票、幻影股、期權、認股權證或權利均由封鎖方持有 適用於根據股票激勵計劃或其他計劃授予的協議或股權獎勵股權獎勵計劃，本註冊 聲明和招股説明書補充文件中描述的每項此類協議或計劃；前提是任何一方（捐贈者、受贈人、設計人、轉讓人、受讓人、分銷商或分銷商）均不要求或應在限制期內 自願發佈與此類轉讓或分配（表格4的申報除外）或其他公開公告或在限制期到期後製作的表格5）；

(xii) 根據經公司 董事會批准並向公司所有股本持有人進行的涉及公司控制權變更（定義見下文）的真誠第三方要約、合併、合併或其他類似交易進行的轉讓（就本協議而言，控制權變更是指一項交易中的轉讓（無論是通過 要約、合併、合併還是其他類似交易），或與個人或關聯人員進行的一系列關聯交易，涉及股本如果此類轉讓後，該個人或一組 關聯人員將持有公司（或倖存實體）的至少大部分已發行有表決權證券，則為股票；前提是如果此類要約、合併、合併或其他類似交易未完成， 封鎖方的封鎖證券仍應受封鎖協議條款的約束；

(xiii) 根據本招股説明書補充文件中披露並在公開發行完成之日生效的協議，或在《交易協議》允許的範圍內，在行使公司回購或重新收購封鎖方普通股的權利時，向公司或其任何關聯公司進行轉讓， ，包括與符合《守則》第351條資格的交易所有關的，前提是此類交易所收到的任何此類普通股均應仍受 封鎖協議的條款約束，以及此外，如果有《交易法》要求或代表封鎖方或公司自願就轉讓、轉換、重新分類、贖回或交換（如適用）發佈公告或申報，則此類公告或備案應包括一份聲明，解釋這類 轉讓的情況，或者此類轉讓、轉換、重新分類、贖回或交換是根據交易協議的條款進行的，視情況而定，不轉讓其股份在交易所 收到的普通股或其他證券可以在封鎖協議允許的限制期內發行；

(xiv) 重組或修改任何現有封鎖證券質押的條款， 為取消抵押品贖回權後的任何轉讓提供便利，前提是封鎖方或公司（視情況而定）應事先向摩根大通 證券有限責任公司提供書面通知，告知他們有關此類重組、修改或止贖的任何公開文件、報告或公告；

(xv) 根據本註冊聲明和招股説明書補充文件中描述的計劃行使期權、結算限制性股票單位、限制性股票、業績限制股票、 幻影股或其他股票獎勵或行使認股權證；前提是行使、歸屬或結算時收到的任何封鎖 證券均受封鎖協議條款的約束，包括 (a) 節的條款 封鎖協議的 (xi)；

S-27

(xvi) 將已發行優先股、收購優先股或 可轉換證券的認股權證轉換為普通股或普通單位的認股權證或收購普通股或普通股的認股權證；前提是此類轉換時收到的任何此類普通股或認股權證均受封鎖協議條款 的約束；

(xvii) 根據《交易法》第10b5-1條制定封鎖證券股份轉讓的交易計劃；前提是 (1) 此類計劃不規定在限制期內轉讓封鎖證券；(2) 在《交易法》規定的公開公告或申報（如果有）的範圍內，封鎖方或公司要求或自願發佈有關制定此類計劃的公告或申報，此類公告或備案文件應包括一份聲明，大意是封鎖 證券不得轉讓在限制期內根據此類計劃制定；

(xviii) 轉讓根據第10b5-1條交易計劃生效的交易 中的普通股，該計劃是封鎖方在 封鎖協議簽訂之日之前簽訂的；前提是 (1) 在限制期內不得修改或以其他方式修改第10b5-1條下的此類交易計劃以增加計劃在 下出售的股份，以及 (ii) 任何公開公告或根據《交易法》提交的與本節有關的文件應包括説明轉讓性質的解釋性腳註；和

(xix) 根據承保協議轉讓封鎖 證券。

摩根大通證券有限責任公司可自行決定隨時全部或部分發行 受上述封鎖協議約束的 A類普通股和其他證券的股票。

我們和賣出股東已同意向承銷商賠償某些負債，包括 證券法規定的負債。

我們的普通股在納斯達克上市，股票代碼為TPG。

在本次發行中，承銷商可以參與穩定交易，包括在公開市場上出價、購買和 出售普通股，以防止或延緩普通股市價在本次發行進行期間的下跌。這些穩定交易可能包括賣空 普通股，即承銷商出售的普通股數量超過本次發行所需的數量（裸空頭寸），以及在公開市場上購買普通股以彌補賣空所產生的 頭寸。承銷商必須通過在公開市場上購買股票來平倉任何空頭頭寸。

承銷商告知我們，根據《證券法》第M條，它還可能從事穩定、維持或以其他方式影響普通股價格的其他活動，包括徵收罰款。這個 意味着，如果承銷商在公開市場上購買普通股以穩定交易或彌補賣空，則作為本次發行的一部分出售這些股票的承銷商將償還他們獲得的承保折扣。這些 活動可能會提高或維持普通股的市場價格，或者防止或延緩普通股市場價格的下跌，因此，普通股的價格可能會高於公開市場中原本可能存在的價格 。如果承銷商開始這些活動，它可以隨時終止這些活動。承銷商可以在納斯達克進行這些交易 非處方藥市場或其他方式。

除美國外，我們、出售股東或承銷商未採取任何行動 允許在任何需要為此採取行動的司法管轄區公開發行本招股説明書補充文件所提供的證券。本招股説明書 補充文件提供的證券不得直接或間接發行或出售，也不得在任何 上分發或發佈本招股説明書補充文件或與任何此類證券的要約和出售有關的任何其他發行材料或廣告

S-28

司法管轄區，除非情況會導致遵守該司法管轄區的適用規則和條例。建議持有本招股説明書補充文件 的人瞭解並遵守與本招股説明書補充文件的發行和分發有關的任何限制。在任何非法的司法管轄區，本招股説明書補充文件不構成出售要約或邀請 購買本招股説明書補充文件提供的任何證券的要約或邀請 。

承銷商及其關聯公司是提供全方位服務的金融機構，從事各種活動，其中可能包括銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金 投資、套期保值、做市、經紀以及其他金融和非金融活動和服務。承銷商及其關聯公司過去曾向我們和我們的關聯公司提供過某些商業銀行、財務諮詢、投資銀行和其他服務，將來可能不時地在正常業務過程中為我們和我們的關聯公司提供某些商業銀行、財務諮詢、投資銀行和其他服務，他們已經收到並將繼續收取慣常的費用和佣金。此外，承銷商及其關聯公司可能會不時為自己的賬户或客户賬户進行交易，並代表自己或其客户持有我們的債務或股權證券或貸款的多頭或 空頭頭寸，並且可能在將來這樣做。

我們預計，股票的交割將在本招股説明書補充文件封面上規定的截止日期或前後進行，屆時將是本招股説明書補充文件發佈之日之後的第三個工作日（本結算週期稱為 T+3）。根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事方明確同意 另有協議。因此，由於股票最初在T+3結算，希望在預定結算日前兩個工作日以上交易此類股票的買方將被要求在進行任何此類交易時指定替代結算 安排，以防止結算失敗。希望在此日期之前交易股票的此類股票的購買者應諮詢其顧問。

我們的子公司TPG Capital BD, LLC（TPG BD）已就此次發行擔任我們的財務顧問， 將收取美元的費用。TPG BD在本次發行中不充當承銷商，但可以被視為承銷商。

銷售 限制

致歐洲經濟區潛在投資者的通知

對於歐洲經濟區的每個成員國（均為相關成員國），在發佈股票招股説明書之前，尚未或將要根據本次發行向該相關成員國的公眾發行任何股票 ，該相關成員國的主管當局批准或酌情在其他相關成員國批准 並通知該相關成員國的主管當局，全部符合《歐盟招股説明書條例》，但股票可能是根據歐盟招股説明書條例的以下豁免，可隨時 向該相關成員國的公眾提供：

a)

向《歐盟招股説明書條例》中定義的合格投資者的任何法律實體披露；

b)

向少於150名自然人或法人（歐盟招股説明書 條例中定義的合格投資者除外），前提是任何此類要約事先獲得承銷商的同意；或

c)

在屬於《歐盟招股説明書條例》第1（4）條範圍內的任何其他情況下，

前提是此類股票要約不得要求我們、出售股東或任何承銷商根據 歐盟招股説明書條例第3條發佈招股説明書或根據《歐盟招股説明書條例》第23條補充招股説明書。

S-29

就本條款而言，與任何相關成員國的股票有關的 向公眾提出的要約一詞是指以任何形式和任何方式就要約條款和任何擬發行股份的足夠信息進行溝通， ，“歐盟招股説明書條例” 一詞是指（歐盟）2017/1129號法規（歐盟）。

在相關成員國， 收到有關本次發行的任何通信或根據本次發行收購任何股份的每一個人將被視為已向承銷商及其關聯公司和我們陳述、擔保和同意：

a)

它是《歐盟招股説明書條例》所指的合格投資者；以及

b)

就其作為金融中介機構收購的任何股份而言，正如 歐盟招股説明書條例第5條所使用的那樣，(i) 其在本次發行中收購的股份不是以非全權委託方式收購的，也不是為了向除合格投資者以外的任何相關成員國的人員進行要約或轉售 ，正如該術語所定義的那樣《歐盟招股説明書條例》，或在符合歐盟 第 1 (4) 條 (a) 至 (d) 點的其他情況下被收購《招股説明書條例》以及承銷商的事先同意了要約或轉售；或者（ii）如果股票是由其代表合格投資者以外的任何相關成員國的人員收購的，則根據《歐盟招股説明書條例》，向其提供的這些股份的要約 不被視為向此類人員提出的要約 。

我們、 出售股東、承銷商及其關聯公司和其他人將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。儘管如此，非合格投資者且 已以書面形式將此類事實通知承銷商的人士，經承銷商事先同意，可以獲準收購本次發行的股份。

致英國潛在投資者的通知

在英國金融行為管理局根據《英國招股説明書條例》（定義見下文）批准的 招股説明書發佈之前，英國尚未發行或將要發行任何股票，但在 《英國招股説明書條例》的以下豁免下，它可以隨時向英國公眾出售任何股票：

a)

向任何屬於《英國招股説明書條例》所定義的合格投資者的法律實體；

b)

向少於150名自然人或法人（不包括英國招股説明書 法規中定義的合格投資者），但任何此類要約須事先獲得承銷商的同意；或

c)

在符合《英國招股説明書條例》第1（4）條規定的任何其他情況下。

前提是，任何此類股票要約都不得要求我們或任何承銷商根據《英國招股説明書條例》第 3 條發佈招股説明書 或根據《英國招股説明書條例》第 23 條補充招股説明書。

在英國，此次發行僅針對《英國招股説明書條例》第2（e）條所指的合格投資者，且 僅針對合格投資者，他們也是（i）具有投資相關事務專業經驗且屬於2005年《金融服務和市場法（金融促進）令》（《命令》）第19（5）條中 投資專業人士定義的人員；（ii）高淨值機構、公司、非法人協會和合夥企業以及 高價值信託的受託人，如中所述該命令第49條第 (2) 款；或 (iii) 本可以合法與之溝通的人（所有此類人員均被稱為相關人員）。非相關人員不得依據或依賴本招股説明書補充文件 。與本招股説明書補充文件相關的任何投資或投資活動僅適用於相關人員，並且只能與相關人員一起參與。

S-30

就本條款而言，與英國股票有關的 向公眾提出的要約一詞是指以任何形式和任何方式就發行條款和任何擬發行股份的足夠信息進行溝通，以使投資者能夠決定購買或認購任何 股票，而《英國招股説明書條例》一詞是指經修訂的英國版（歐盟）第 2017/1129 號法規招股説明書（修正案等）2019年（歐盟退出）條例，根據2018年歐盟 （退出）法，這是英國法律的一部分。

致加拿大潛在投資者的通知

根據 National Instrument 45-106招股説明書豁免或《證券法》（安大略省）第73.3（1）分節的規定，這些股票只能出售給作為合格投資者購買或被視為購買的買方，並且是國家儀器 31-103註冊要求、豁免和持續註冊人義務中定義的允許客户。股票的任何轉售都必須根據適用證券法的豁免或不受招股説明書 要求的約束。

如果本招股説明書補充文件（包括其任何修正案）包含虛假陳述，則加拿大某些省份或地區的證券立法可能會為買方 提供撤銷或損害賠償補救措施，前提是買方在買方省份或地區的證券立法規定的時限 內行使撤銷或損害賠償補救措施。買方應參閲買方省份或地區證券立法的任何適用條款，瞭解這些 權利的細節，或諮詢法律顧問。

根據National Instrument 33-105承保衝突（NI 33-105）第3A.3條（或者，對於由非加拿大司法管轄區的 政府發行或擔保的證券，則第3A.4條）， 承銷商無需遵守NI 33-105中有關本次發行的承銷商利益衝突的披露要求。

致瑞士潛在投資者的通知

這些股票不得在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所（SIX）或瑞士任何其他股票 交易所或受監管的交易機構上市。編寫本招股説明書補充文件時未考慮瑞士債務法第652a條或第1156條規定的發行招股説明書的披露標準，或SIX上市規則第27條及其後各條規定的上市招股説明書披露標準，或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本招股説明書補充文件以及與股票或本次發行相關的任何其他發行或營銷 材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開。

本招股説明書補充文件以及與本次發行、公司、股票相關的任何其他發行或營銷材料都沒有或將要向任何瑞士監管機構提交或獲得批准。特別是，本招股説明書補充文件不會 提交，股票發行也將不受瑞士金融市場監管局FINMA（FINMA）的監督，股票發行過去和將來都沒有獲得瑞士聯邦集體投資計劃法（CISA）的授權。根據CISA向集體投資計劃權益的收購者提供的投資者保護不適用於股票的收購者。

致迪拜國際金融中心潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件涉及根據迪拜金融服務管理局 （DFSA）發行證券規則提出的豁免要約。本招股説明書補充文件僅用於分發給DFSA的《已發行證券規則》中規定的類型的人。不得將其交付給任何其他人或受其信賴。DFSA 沒有 負責審查或核實任何相關文件

S-31

提供豁免優惠。DFSA尚未批准本招股説明書補充文件，也未採取措施核實此處提供的信息，對招股説明書補充文件不承擔任何責任。本招股説明書補充文件所涉及的 股可能流動性不足和/或受轉售限制。所發行股票的潛在購買者應對股票進行自己的盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書補充文件的 內容，則應諮詢授權財務顧問。

致澳大利亞潛在投資者的通知

尚未向澳大利亞證券和 投資委員會（ASIC）提交與本次發行有關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書補充文件不構成《2001年公司法》（《公司 法）下的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件，也無意包含《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。

澳大利亞的任何股票要約只能向經驗豐富的投資者（豁免投資者）（根據《公司法》第708（8）條的定義）、專業投資者（根據《公司法》第708（11）條的含義）或根據《公司法》第 708 條包含的一項或多項豁免向投資者發行，這樣在不向投資者披露的情況下根據本章向投資者披露股份是合法的《公司法》第 6D 條。

澳大利亞豁免投資者申請的股票在發行 配股之日後的12個月內不得在澳大利亞發售，除非根據《公司法》第708條或其他規定的豁免，不要求根據《公司法》第6D章向投資者披露，或者根據符合《公司法》第6D章的披露文件提出要約 。任何購買股票的人都必須遵守澳大利亞的此類銷售限制。

本招股説明書補充文件僅包含一般信息，未考慮任何特定人員的投資目標、財務狀況或 的特殊需求。它不包含任何證券建議或金融產品建議。在做出投資決定之前，投資者需要考慮本招股説明書補充文件中的信息 是否適合他們的需求、目標和情況，並在必要時就這些問題尋求專家建議。

致香港 潛在投資者的通知

除了 (a) 向香港《證券及期貨條例》（第 571 章）和根據該條例制定的任何規則所界定的專業投資者以外；或 (b) 在不導致 文件屬於《公司條例》（Cap）所定義的招股説明書的其他情況下，未經任何文件在香港發售或出售該股份. 32) 香港的或不構成該條例所指的向公眾提供的要約。任何人為了發行目的已經或可能發佈過或可能持有任何與 股份有關的廣告、邀請或文件，這些廣告、邀請函或文件是針對香港公眾（除非香港證券法允許這樣做），或其內容很可能被訪問或閲讀，但涉及的股票除外，不論是在香港還是在其他地方僅供香港以外的人士出售，或僅向證券中定義的 專業投資者出售以及《期貨條例》及根據該條例訂立的任何規則。

致日本潛在投資者的通知

這些股票過去和將來都沒有根據《日本金融工具交易法》（1948年第25號法律，經 修訂）進行註冊，因此不會在日本直接或間接發行或出售

S-32

日本，或為了任何日本人的利益或向他人直接或間接地在日本或向任何日本人進行再出售或轉售，但不包括 遵守日本相關政府或監管機構在相關時間頒佈的所有適用法律、法規和部長級指導方針。就本段而言，日本人 是指居住在日本的任何人，包括根據日本法律組建的任何公司或其他實體。

致新加坡潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此， 股票沒有被髮行或出售，也沒有被迫成為認購或購買邀請的主題，也不會被髮行或出售，也不會導致其成為認購或購買邀請的主題，並且本招股説明書 補充文件或與股份的要約或出售、或認購或購買邀請相關的任何其他文件或材料尚未流通或分發，也不會分發，也不會分發直接或 間接分發給新加坡境內的任何人，但不是 (i)機構投資者（定義見新加坡證券及期貨法（第289章）第4A條，不時修改或修訂（SFA）） 根據《證券及期貨法》第274條，(ii) 根據《證券及期貨法》第275 (1) 條向相關人士（定義見SFA第275（2）條），或根據該法第275（1A）條向相關人員（定義見SFA第275（1）條的任何人 SFA，並符合 SFA 第 275 節中規定的 條件，或 (iii) 根據SFA任何其他適用條款並根據該條款的條件以其他方式行事。

如果股票是由相關人員根據SFA第275條認購或購買的，即：

•

一家公司（不是合格投資者（定義見SFA第4A節）），其唯一業務 是持有投資，其全部股本由一個或多個個人擁有，每個人都是合格投資者；或

•

信託（受託人不是合格投資者），其唯一目的是持有投資，並且信託的每位 受益人都是合格投資者的個人，

在該公司或該信託根據SFA第275條提出的要約收購 證券後的六個月內，不得轉讓該公司的證券或證券衍生品合約（每個 術語定義見 SFA 第 2 (1) 節）或該信託的受益人的權利和利益（無論如何描述），但以下情況除外：

a)

向機構投資者或相關人士，或因 第 275 (1A) 條或第 276 (4) (i) (B) 條提及的要約而產生的任何人；

b)

對於轉讓不予考慮或將不予考慮；

c)

如果轉讓是依法進行的；或

d)

如 SFA 第 276 (7) 條所規定。

S-33

法律事務

位於紐約的Weil、Gotshal & Manges LLP將移交本 招股説明書補充文件中提供的A類普通股的有效期。美國聯邦和紐約州法律的某些其他事項將由紐約州戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所代為我們處理。某些法律事務將由馬薩諸塞州波士頓的 Ropes & Gray LLP 代表承銷商處理。

專家們

如報告所述，TPG Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日止三年的財務報表（以引用方式納入本招股説明書補充文件）以及TPG Inc.截至2023年12月31日對財務報告的內部控制的有效性，已由 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。此類財務報表是根據具有會計和審計專家權力的公司的報告以引用方式編入的。

2023年11月2日TPG的8-K表最新報告附錄99.2中包含的AG Partner Investments, L.P. 的經審計的合併財務報表是根據獨立會計師普華永道會計師事務所根據該公司作為審計和會計專家的授權提交的報告編制的。

S-34

招股説明書

TPG 公司

A 類普通股

本招股説明書 僅涵蓋通過出售面值每股0.001美元的A類普通股（A類普通股）股東的轉售。將在招股説明書補充文件中提名的賣出股東可以 不時以金額、價格和條款共同或單獨發行和出售A類普通股，具體金額、價格和條款將在任何此類報價的時間。

本招股説明書描述了發行和出售這些證券的總體方式。每當任何賣出股東出價 並出售我們的A類普通股時，此類賣出股東將在招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書中提供這些證券發行的具體條款。適用的招股説明書補充文件還可能添加、 更新或更改本招股説明書中包含的有關該發行的信息。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書以及我們或賣出股東可能提供給 您的任何適用的招股説明書補充文件和免費書面招股説明書，以及納入本招股説明書並以引用方式視為納入本招股説明書的文件。

除非附有招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書，否則本 招股説明書不得用於發行和出售我們的A類普通股。

賣出股東可以直接或通過不時指定的 代理人、交易商或承銷商連續或延遲出售這些證券，也可以通過這些方法的組合出售。出售股東保留接受 任何擬議購買這些證券的唯一權利，任何賣出股東和任何代理人、交易商、承銷商保留全部或部分拒絕 任何擬議購買這些證券的權利。適用的招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書將列出代理商、經銷商或承銷商的名稱、應付給他們的任何適用的佣金或折扣以及分配計劃的具體 條款。出售股東的姓名將在適用的招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書中列出。

我們不會從任何出售股東出售A類普通股中獲得任何收益。有關更多信息，請參閲本 招股説明書中標題為 “關於本招股説明書和分配計劃” 的章節。

我們的A類普通股 在納斯達克全球精選市場（納斯達克）上市，股票代碼為TPG。2024年2月23日，納斯達克公佈的A類普通股的最後銷售價格為每股42.82美元。

在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件以及 “在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入某些文件” 標題下描述的信息。

投資 我們的A類普通股涉及風險。請參閲第 5 頁開頭的風險因素、任何隨附的招股説明書補充文件以及我們在此處及其中以引用方式納入的文件。

美國證券交易委員會（SEC）和任何州證券委員會均未批准或不批准 這些證券，也未確定本招股説明書是真實還是完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為2024年2月26日。

目錄

關於這份招股説明書			1
在哪裏可以找到更多信息；通過引用納入某些文件			2
關於前瞻性陳述的警示性説明			3
該公司			4
風險因素			5
所得款項的使用			6
出售股東			7
股本的描述			8
分配計劃			15
法律事務			17
專家們			17

i

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們作為經驗豐富的知名發行人向美國證券交易委員會提交的自動上架註冊聲明的一部分， 定義見經修訂的《證券法》（《證券法》）第405條。根據本自動上架登記聲明，某些出售股東可以隨時不時地在一次或多次發行中按發行時確定的金額、價格和其他條款出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件中描述的A類普通股 股。

本招股説明書不完整，不包含您在投資本招股説明書中描述的 A類普通股之前應考慮的所有信息。本招股説明書向您概述了賣出股東可能提供的A類普通股。在適用法律要求的範圍內，每次出售 股東出售A類普通股時，賣出股東將向您提供本招股説明書，並在要求的範圍內向您提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關發行具體條款的更多信息。本招股説明書的 補充文件或免費撰寫的招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。如果隨附的招股説明書補充文件或 自由寫作招股説明書中的任何陳述與本招股説明書中的陳述不一致，則本招股説明書中的陳述將被隨附的招股説明書補充文件中的陳述視為修改或取代。美國證券交易委員會的規則允許我們 以參考方式將信息納入本招股説明書。這意味着重要信息包含在被視為本招股説明書一部分的其他文件中。此外，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將 自動更新並取代這些信息。在做出投資決策之前，您應仔細閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件（如果有）和任何相關的免費書面招股説明書，以及在本招股説明書中納入或被視為以引用方式納入的其他信息，如 “在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入某些文件” 中所述。本招股説明書包含此處描述的某些文件中包含的 某些條款的摘要，但參照實際文件以獲取完整信息。所有摘要全部由實際文件作了限定。此處提及的文件 的副本已經提交，或將以引用方式提交或納入，作為本招股説明書所包含的註冊聲明的證據。

在考慮本招股説明書中包含或以引用方式納入的與我們的基金相關的業績信息時，您應記住 ，我們的基金表現並不代表我們的A類普通股可能的表現，也不一定代表我們基金的未來業績，即使基金投資實際上是在所示日期的 清算的，並且無法保證我們的資金將繼續實現這一目標，或者未來的資金將取得可比的結果。此外，對我們的A類普通股的投資不是對任何TPG 基金的投資，我們無法直接獲得我們基金的資產和收入。本招股説明書僅涉及賣出股東可能不時發行的A類普通股。

除非上下文另有要求，否則提及我們的公司、我們、我們和 TPG 是指 TPG Inc. 及其直接和間接子公司的合併數據。

1

在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入某些 文件

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。SEC 維護一個網站 (http://www.sec.gov)，有關人員可以通過該網站以電子方式訪問我們的報告、委託聲明和其他有關我們的信息。

我們將通過引用方式將我們向美國證券交易委員會提交的某些信息納入本招股説明書，這意味着我們通過向您推薦我們單獨向美國證券交易委員會提交的文件來向您披露 重要信息。以引用方式納入的文件被視為本招股説明書的一部分。本招股説明書以引用方式納入了以下內容（不包括為經修訂的1934年《交易法》（《交易法》）的目的已提供但未提交的此類文件的任何 部分）：

•

我們於 2024 年 2 月 23 日向美國證券交易委員會提交的截至 2023 年 12 月 31 日財年的 10-K 表年度報告（我們的年度報告）；

•

我們於 2023 年 11 月 2 日 和 2024 年 2 月 26 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告；以及

•

我們的年度報告附錄 4.1 中包含的對我們證券的描述，以及為更新此類描述而提交的任何修正案或報告。

此外，我們以引用方式納入在本招股説明書發佈之日或之後以及特此發行的所有證券出售 或以其他方式終止發行之日之前根據《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條向美國證券交易委員會提交的任何文件（包括任何財務報表或證物）根據表格 8-K 第 9.01) 項提供的相關信息，該表格未被視為已提交，也未以引用方式納入此處。自提交這些文件的 相應之日起，任何此類申報均應視為以引用方式納入併入本招股説明書。就本招股説明書而言，在本招股説明書中納入或視為以引用方式納入的文件或報告中包含的任何聲明均應被視為已修改或取代，前提是此處或隨後提交的任何文件或報告中包含的聲明 修改或取代了此類聲明。經如此修改或取代的任何此類聲明均不應被視為本招股説明書的一部分，除非 已修改或取代。

您可以通過我們或通過美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 從美國證券交易委員會獲得以引用方式納入本 招股説明書的任何文件。根據本招股説明書副本的書面或口頭要求 ，我們將免費向每人（包括任何受益所有人）提供上述任何或全部報告和文件的副本，這些報告和文件已經或可能以引用方式納入本招股説明書。您應將索取這些文件的請求發送至：

TPG 公司

商業街 301 號， 3300 套房

德克薩斯州沃思堡 76102

收件人：投資者關係部

電話：817-871-4044

investorrelations@tpg.com

我們 維護一個網址為 https://www.tpg.com 的互聯網站點。我們的美國證券交易委員會文件也可以在我們的網站上免費獲得。我們的網站及其上包含或與之相關的信息不應被視為已納入本招股説明書或其構成部分的 註冊聲明中。

2

關於前瞻性陳述的警示性説明

根據《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的規定，本招股説明書或我們在此以引用方式納入的其他文件中包含的陳述不純粹是 歷史陳述，包括有關我們對未來的預期、希望、意圖或戰略的陳述。 前瞻性陳述可以通過預期、打算、計劃、尋求、相信、估計、預期和對未來 時期的類似提法等詞語來識別，也可以通過包含預測或預測來識別。前瞻性陳述的示例包括但不限於我們就未來業務和財務業績展望、預計運營 指標、業務戰略以及管理層未來運營的計劃和目標所做的陳述，包括有關預期增長、未來資本支出、基金業績、股息和股息政策以及債務 還本付息義務的陳述。

前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟 和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來息息相關，因此它們受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括無法確認收購Angelo, Gordon & Co., L.P.、AG Funds L.P.、AG Partners, L.P.、AG Partners, L.P.、AG Partners, L.P. 和AG GP, L.P.（統稱安傑洛·戈登）的預期收益；收購價格調整；與戈登·安傑洛業務和運營整合 相關的意外成本；我們的管理增長和執行我們的業務計劃以及區域、國家或全球政治的能力，經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於我們的年度報告中描述的條件，因為這些因素可能會在我們的 10-Q 表季度報告中不時更新。

出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與本文以引用方式納入的其他警示性陳述一起閲讀 。我們在本招股説明書中發表的任何前瞻性陳述僅代表我們發佈之日。可能導致我們的實際結果 不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是 其他原因。

3

該公司

TPG Inc. 是一家領先的全球另類資產管理公司，於1992年在舊金山成立， 管理和全球投資和運營團隊擁有2,216億美元的資產。公司投資於一系列廣泛多元化的策略，包括私募股權、影響力、信貸、房地產和市場解決方案，我們獨特的戰略由 合作、創新和包容性驅動。我們的團隊將深厚的產品和行業經驗與廣泛的能力和專業知識相結合，為我們的基金投資者、投資組合公司、管理團隊和 社區提供差異化見解並增加價值。

TPG Inc. 是一家特拉華州公司。我們的A類普通股在納斯達克上市，股票代碼為 TPG。我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州沃思堡商業街301號3300套房，76102，我們的電話號碼是 (817) 871-4000。我們的公司網站地址是 www.tpg.com。我們的網站以及本網站上包含或可通過本網站訪問的信息不被視為以引用方式納入本招股説明書，也不被視為本招股説明書的一部分。在 做出投資決策時，您不應依賴任何此類信息。

4

風險因素

投資我們的A類普通股涉及風險。您應仔細閲讀風險因素和其他警示性陳述， 包括本招股説明書中以引用方式納入的年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險因素和其他警示聲明，或我們隨後向美國證券交易委員會提交的被視為以引用方式納入本招股説明書的文件中的任何類似標題，以及適用的招股説明書補充文件或自由寫作招股説明書中包含的風險因素和其他信息。上述文件中的風險和不確定性以及這些文件中討論的 其他事項可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績以及A類普通股的市場價格產生重大不利影響。此外，上述文件中討論的風險和不確定性 並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績以及A類普通股的市場價格可能會受到我們不知道或我們目前不認為對業務構成重大風險的其他事項的重大不利影響 。

5

所得款項的使用

我們不會收到任何出售股東出售A類普通股的任何收益。賣出股東根據本招股説明書發行的所有 A類普通股將由賣出股東出售。我們已同意支付與出售股東出售 的A類普通股註冊相關的某些費用。

6

出售股東

有關任何出售股東的身份、賣出股東在過去 三年內與公司的任何實質性關係、賣出股東對我們A類普通股的實益所有權、賣出股東將發行的股票數量以及 完成適用發行後賣出股東持有的百分比的信息將在生效後的修正案中列出，或者在我們根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的文件中以引用方式納入。

7

股本的描述

以下描述總結了我們資本存量的重要條款。本摘要並不完整，在 中完全符合以下條件：(i) 我們的公司註冊證書和經修訂和重述的章程（我們的章程）（均作為本招股説明書的一部分）的附錄提交，以及 (ii) 特拉華州法律的某些條款。有關如何獲得我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程的更多信息，請參閲在哪裏可以找到更多信息；通過 參考編入某些文件。

我們的法定資本存量包括22.4億股A類普通股、1億股 無表決權的A類普通股、7.5億股B類普通股和25,000,000股優先股。

普通股

A 類普通股

投票。在對與A類自由流通量相關的A類普通股的投票權進行任何相應調整的前提下， 通常我們的A類普通股的持有人有權就提交股東投票的所有事項為每股記錄在案的每股獲得一票，並且沒有能力為董事選舉累積選票。除非適用法律另有規定，否則我們 A 類普通股和 B 類普通股的持有人將作為一個類別共同對提交給股東投票或批准的所有事項進行投票。A類自由 流通量包括經調整後發行和流通的A類普通股，僅包括公司根據富時羅素和任何相關或繼任實體的指數政策、方法或指導方針（無論是書面還是口頭指導）認定為自由流通的股票。

分紅。如果我們董事會或執行委員會在日落之前宣佈A類普通股的合法可用資金， 有權獲得股息，但須遵守對股息支付的任何法定或合同限制， 受任何已發行優先股條款規定的股息支付限制。

解散和 清算。在我們解散或清算或出售全部或基本全部資產後，在向債權人和具有清算優先權的優先股持有人全額支付所有款項後， （如果有），我們的A類普通股和無表決權A類普通股的持有人將有權按比例獲得可供分配的剩餘資產，但須遵守下文所述的B類普通股的有限權利。

沒有優先權。我們的A類普通股的持有人沒有優先權、認購權、贖回權 權或轉換權。

發放額外艙位普通股。我們可能會不時增發 A類普通股，但須遵守我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律的適用規定。我們有義務向持有人發行 A 類普通股或無表決權的 A 類普通股（受 TPG 運營集團有限合夥協議和《投資者權利協議》中規定的轉讓和交換限制）的持有人發行，這些持有人在我們的適用關聯公司選擇後將其普通單位換成 我們的A類普通股的股份 一對一基礎（除非我們沒有選擇，在這種情況下，該交易所將獲得基本並行發行初級股權所產生的現金）。此外，如果普通股持有人提出贖回申請，我們（或我們的子公司）可以根據我們的選擇，直接交換基本並行發行的初級股權的現金 （基於此類初級股票發行定價前一天A類普通股的每股收盤價（考慮到慣常的經紀佣金或實際產生的承保折扣）），A類

8

普通股或無表決權的A類普通股換成普通股，以代替此類贖回。當普通單位兑換我們的A類普通股時，我們的B類普通股中相應的 股將自動取消，無需額外對價。

無表決權的 A 類普通股

投票。除法律要求的 表決權外，無表決權的A類普通股的持有人對此類股票沒有投票權。無表決權的A類普通股與A類普通股具有相同的權利和特權，排名相等，按比例分配，在所有方面都與A類普通股相同，除了 投票方面。

分紅。我們無表決權的A類普通股的持有人有權在 董事會或執行委員會宣佈其合法可用資金中獲得股息，但須遵守對股息支付的任何法定或合同限制，以及任何已發行優先股條款對股息支付的限制 。

解散和清算。在我們解散或清算或 出售全部或基本全部資產後，在向債權人和擁有清算優先權的優先股持有人（如果有）全額付款後，我們的A類普通股和 無表決權A類普通股的持有人將有權按比例獲得可供分配的剩餘資產，但須遵守下述B類普通股的有限權利。

沒有優先權。我們的無表決權A類普通股的持有人沒有優先權、認購權、贖回權或轉換權 。

增設無表決權等級普通股。我們可能會不時發行更多無表決權 A 類普通股，但須遵守我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律的適用規定。

轉換。在投資者權利協議允許的情況下，無表決權的A類普通股在 轉讓給第三方之前，不得轉換為A類普通股。

B 類普通股

投票。對於在日落之前提交給股東投票的所有事項 ，我們的B類普通股的持有人通常有權就記錄在案的每股獲得十張選票；前提是，在日落之前，如果A類自由流通的投票權不等於截至任何記錄日期所有已發行的A類 普通股和B類普通股總投票權的至少5.1％ 在股東中，B類普通股的投票權將按比例減少，直到投票權降低A類自由流通量為 至少佔有權投票的所有股本持有人有權投的總票數的5.1％。

除非適用法律另有規定， 我們有表決權的A類普通股和B類普通股的持有人將作為一個類別共同對提交給股東投票或批准的所有事項進行投票。

分紅。B類普通股的持有人無權就其B類普通股 股票獲得股息。

解散和清算。在我們解散或清算或出售全部或基本全部資產後， 在向債權人和擁有清算優先權的優先股持有人（如果有）全額付款後，我們的B類普通股的持有人有權獲得每股0.001美元。 與普通單位交換A類普通股有關，我們的B類普通股的相應份額將自動取消，無需額外對價。

9

沒有優先權。我們 B 類普通股的持有人沒有 優先權、認購權或轉換權。B類普通股可以在將普通單位兑換成A類普通股時進行贖回。

發行額外的B類普通股。

根據我們的公司註冊證書，我們將發行一定數量的B類普通股，相當於TPG運營集團向該普通單位持有人發行的 普通單位總數，無需額外對價。

如果普通單位持有人停止持有B類普通股的任何已發行股份 ，則該股份將自動轉讓給我們，不再流通，與該股有關的所有權利應自動終止和終止。

還可能發行與股票分割、股票分紅、重新分類或 類似交易相關的額外B類普通股。

與 TPG 運營小組的協調

每當我們以現金形式發行A類普通股時，（i）我們收到的淨收益將立即轉移到 TPG運營集團，TPG運營集團將向我們發行普通股，或者（ii）我們將從現有持有人那裏收購普通股。如果我們在任何時候根據股權計劃發行A類普通股或 以其他方式發行A類普通股，我們將向TPG運營集團出資我們獲得的所有收益（如果有），TPG運營集團將向我們發行相同數量的普通股，其限制與根據該計劃發行的A類普通股的 股相同（如果有）。如果我們在任何時候在交換普通單位時發行A類普通股，我們將保留該普通單位。如果我們發行其他類別或系列的 股權證券，TPG運營集團將向我們發行等量的TPG運營集團股權證券，其名稱、優惠和其他權利和條款與我們新發行的股權 證券基本相同。相反，如果我們將A類普通股（或其他類別或系列的股權證券）中的任何股份以換取現金，則TPG運營集團將在退休前不久，以相同的條款和相同的價格贖回我們持有的相同數量的普通股 單位（或相應類別或系列的股權證券），與我們的A類普通股（或其他此類股票的股權證券）相同或系列）已退役。 此外，普通股以及我們的普通股將受到等值股票分割、分紅、重新分類和其他細分的影響。最後，普通股持有人將受到 《投資者權利協議》和《TPG運營集團有限合夥協議》中規定的某些轉讓限制。

優先股

我們的董事會有權發行一個或多個類別或系列的優先股，並確定權利、優惠、 特權和相關限制，包括股息權、股息率、轉換權、投票權、選舉董事的權利、贖回條款、任何贖回的償債基金、贖回價格、清算優惠以及 構成任何類別或系列的股票數量，或類別或系列的名稱，但不包括類別或系列的指定股東的批准，但須徵得創始人的同意。

我們董事會在未經股東批准的情況下發行優先股的權力可能會推遲、 推遲或阻止我們公司控制權的變動，並可能對我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。發行具有投票權和轉換權的優先股可能會對我們普通股持有人的投票權 產生不利影響，包括將投票控制權丟給他人。

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授權但未發行的股本

特拉華州法律不要求任何授權股票的發行獲得股東批准。這些額外股份可用於各種 公司用途，包括未來的公開募股、籌集額外資金或促進收購。

存在未發行和未儲備普通股或優先股的影響之一可能是使我們董事會能夠向對現任管理層友好的人員發行股票，這種發行可能會增加難度或阻礙通過合併、要約、代理競賽或其他方式獲得 控制權的嘗試，從而保護我們管理層的連續性，並可能剝奪股東出售股票的機會價格高於現行市場價格的 普通股。

特拉華州法律條款以及我們的公司註冊證書和章程規定的反收購影響

我們的公司註冊證書和章程的某些條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能延遲或阻止 控制權的變更。這些條款旨在提高我們董事會組成和董事會制定的政策保持連續性和穩定的可能性，並阻止可能涉及實際或威脅控制權變更的某些類型的 交易。

這些條款主要旨在減少我們 遭受未經請求的收購提案或代理權爭奪的脆弱性。此類條款可能會阻礙其他人對我們的股票進行要約，因此，它們還可能抑制實際或傳聞中的收購嘗試可能導致的A類普通股市場價格的波動。此類規定還可能起到阻止我們管理層變動的作用，或者推遲或阻止可能使我們的某些 股東受益的交易。

這些規定包括：

超級有投票權的股票。A類普通股和B類普通股將就股東 有權投票的所有事項共同投票，除非我們的公司註冊證書中另有規定或適用法律要求。但是，在日落之前，B類普通股有權獲得每股十張選票，而A類普通股 通常有權獲得每股一票。因此，我們的B類普通股的持有人通常將控制提交給股東表決的事項，包括董事選舉。

董事會架構。我們的公司註冊證書和章程規定了一類董事，每類董事的任期為一年，並舉行年度選舉，但須遵守GP LLC LLCA中規定的條款。每類董事的初始任期屆滿後，該類別的每位董事應當選 任期一年，任期直至繼任者正式選出並獲得資格，或者直到其早些時候去世、辭職或免職，但須遵守GP LLC LLCA的條款，該條款規定 (i) 我們的每位創始人和 Winkelried先生將由控制小組在以下地址再次當選日落之前的每一次年度股東大會，(ii) 我們的每位管理董事都將由控制小組選出，任期至少 連續兩個任期，以及（iii）我們的每位獨立董事將在每次年度股東大會上由控制小組再次選出（除非控制小組的多數成員因 原因被免職），直到控制組擴大到五名成員，屆時獨立董事將有資格在控制組的多數成員中連選直至日落。 在日落之前，董事會出現的空缺，無論是由於死亡、辭職、辭職、退休、取消資格還是出於任何其他原因，以及因董事授權人數 的增加而新設立的董事職位（如果有）應由控制組填補。在日落之前，對照組擁有選舉我們董事會成員的唯一權限。

書面同意採取的行動；股東特別會議。我們的公司註冊證書規定，在日落之前， 股東可以通過書面同意行事，而不是開會採取任何必要行動，或

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允許股東在正式召開的年度或特別股東大會上舉行，但須尊重任何優先股持有人的權利。此外，我們的 公司註冊證書和章程規定，股東特別會議可以隨時召開，但只能由董事會或任何非執行主席、執行董事長或首席執行官召開。

董事的選舉和罷免。DGCL規定，除非我們的公司註冊證書另有規定，否則股東無權在董事選舉 中累積選票的權利。我們的公司註冊證書沒有明確規定累積投票。

根據任何優先指定以及GP LLC LLCA中規定的限制和要求，我們的董事可以有理由或無故地被免職，但前提是我們的已發行股本的至少多數投票權的持有人投贊成票，有權在董事選舉中普遍投票，作為一個類別共同投票。此外， 此外，發行特定系列優先股所依據的任何指定證書都可能為該系列優先股的持有人提供選舉額外董事的權利。根據GP LLC LLCA，在連續兩個為期一年的任期結束之前，不能無故解職 管理董事。

已授權但未發行的股票。經授權但未發行的普通股和優先股可在未來發行 ，無需股東批准，但須遵守納斯達克上市規則規定的任何限制。授權但未發行和未儲備的普通股和優先股的存在可能會增加或阻礙 通過代理競賽、要約、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試。參見上面的優先股和已授權但未發行的股本。

與感興趣的股東進行業務合併。一般而言，反收購法DGCL第203條禁止特拉華州上市公司 與持有該公司 15% 或以上有表決權的股份的個人或集團進行業務合併，例如合併，該個人或團體被視為 DGCL 的利益股東，除非該企業（某些例外情況除外）組合或該人成為感興趣股東的交易在 中獲得批准規定的方式。

我們在公司註冊證書中選擇，我們不受第 203 條的約束。但是，我們的公司註冊證書 包含與第203條具有相同效力的條款，唯一的不同是它們規定，GP LLC、GP LLC的關聯公司及其各自的直接和間接允許受讓人（TPG或我們的任何直接和 間接子公司除外）不被視為利益股東，因此不受此類限制。

企業機會。我們的公司註冊證書規定，我們已放棄 GP LLC LLCA 中確定的某些公司機會，因此，GP LLC和其中規定的其他人員對TPG、我們的關聯公司或股東不承擔因追求此類機會而違反作為TPG股東或董事的任何信託義務的責任。

預先通知條款。我們的章程要求尋求提名人員參加年度股東大會或 特別股東大會的董事候選人或在年度會議或特別會議之前提出其他事項（根據《交易法》第14a-8條提交的提案除外，該提案必須按照 該規則提交）的股東及時提供書面通知。給公司祕書的股東通知必須採用正確的書面形式，並且必須按照章程的要求提供某些信息，這些信息涉及發出 通知的股東、代表提名的受益所有人（如果有）及其控制人以及有關董事會選舉提案或被提名人的信息。

獨家論壇。我們的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意其他法庭，否則特拉華州 Chancery法院應在法律允許的最大範圍內成為任何 (i) 代表我們提起的衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬的論壇，(ii) 訴訟

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聲稱任何現任或前任董事、高級職員、員工、代理人或股東向我們或我們的股東提出違反信託義務或其他不當行為的指控，(iii) 訴訟 根據DGCL、公司註冊證書或章程的任何條款提起的索賠，或DGCL賦予特拉華州財政法院管轄權的索賠，或（iv）主張受特拉華州法律內政原則管轄的索賠 的訴訟。我們的公司註冊證書還規定，上述專屬法庭條款不適用於為執行 《證券法》或《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠或訴訟理由。

此外，我們的公司註冊證書還規定，美利堅合眾國聯邦地方法院應是 解決根據《證券法》或據此頒佈的規則和條例提出的索賠的任何訴訟的唯一和專屬論壇。但是，《證券法》第22條賦予聯邦和州法院對所有根據《證券法》或根據該法頒佈的規則和條例提出的索賠的訴訟的並行管轄權；因此，我們無法確定法院是否會執行此類條款。根據《交易所法》，由此產生的索賠必須向美利堅合眾國聯邦地方法院提出。

在 法律允許的最大範圍內，任何個人或實體購買或以其他方式收購或持有我們任何股本的任何權益，均應被視為已通知並同意我們的公司註冊證書中的法院條款。在任何 情況下，股東都不會被視為放棄（也不能放棄）遵守聯邦證券法及其頒佈的規章制度。其他 公司註冊證書中類似的法院選擇條款的可執行性在法律訴訟中受到質疑，法院可能會認定這類條款不適用或不可執行。我們的公司註冊證書還規定，任何 個人或實體購買或以其他方式收購我們股本的任何權益，都將被視為已通知並同意本法院選擇條款。這些專屬法庭條款可能會起到阻止針對我們的董事和高級管理人員的 訴訟的作用。

此外，《投資者權利協議》的某些條款可能具有 阻止或促進控制權交易的作用。

高級職員和董事的責任和賠償限制

我們的章程規定在特拉華州法律允許的最大範圍內為我們的董事和高級管理人員提供賠償，但我們的章程中包含的某些 例外情況除外。我們已經與每位董事和高級管理人員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）簽訂了賠償協議，在某些情況下，該協議可能比特拉華州法律中包含的具體賠償條款更廣泛。此外，根據特拉華州法律的允許，我們的公司註冊證書和章程中包含一些條款，取消了我們董事對因違反董事的某些信託義務而造成的 金錢損失的個人責任。本條款的效果是限制我們和衍生訴訟中股東因違反董事信託義務而向董事追討金錢損害的權利，但董事將對以下情況承擔個人責任：

•

任何違反他對我們或我們股東的忠誠義務的行為；

•

非善意的作為或不作為，或涉及故意不當行為或故意違法的行為或不作為；

•

根據 DGCL 第 174 條的規定，非法支付股息或非法回購或贖回股票；

•

董事從中獲得不正當個人利益的任何交易；或

•

對股東的分配不當。

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對於違反美國聯邦證券 法的行為，這些條款可能被認為不可執行。

過户代理人和註冊商

我們的A類普通股的過户代理人和註冊機構是Equiniti Trust Company, LLC。

清單

我們的A類普通股在納斯達克上市 ，股票代碼為TPG。

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分配計劃

賣出股東可以不時通過一次或多筆交易出售本招股説明書提供的A類普通股， 包括但不限於：

•

直接發送給一個或多個購買者；

•

通過一個或多個代理機構，包括在《證券法》第 條第 415 (a) (4) 條所指的市場發行中；

•

向承銷商、經紀人或交易商發送或通過承銷商；或

•

通過這些銷售方法中的任何一種的組合。

此外，賣出股東出售本招股説明書所涵蓋的部分或全部A類普通股的方式包括法律允許的任何方法，包括但不限於通過：

•

在《證券法》第415 (a) (4) 條所指的市場發行中，通過其他交易所向或通過 做市商或向現有交易市場發行；

•

大宗交易，其中經紀交易商將嘗試以代理人身份出售，但可以作為委託人持倉或轉售 區塊的一部分，以促進交易；

•

經紀交易商以本金形式購買，經紀交易商為其賬户轉售；

•

普通經紀交易和經紀人招攬買家的交易；或

•

私下談判的交易。

賣出股東也可以進行套期保值交易。例如，賣出股東可能：

•

與經紀交易商或其關聯公司進行交易，該經紀交易商或 關聯公司將根據本招股説明書賣空A類普通股，在這種情況下，該經紀交易商或關聯公司可以使用從出售股東那裏獲得的A類普通股來平倉其空頭 頭寸；

•

賣空A類普通股並重新交付此類股票以平倉 空頭頭寸；

•

訂立期權或其他類型的交易，要求賣出股東向經紀交易商或其關聯公司交付 A類普通股，然後經紀交易商或其關聯公司將根據本招股説明書轉售或轉讓A類普通股；或

•

將A類普通股貸款或質押給經紀交易商或其關聯公司，經紀交易商或其關聯公司可以出售借出的 股票，或者在質押違約的情況下，根據本招股説明書出售質押股份。

本招股説明書涵蓋的 A類普通股可以出售：

•

在國家證券交易所上市；

•

在 非處方藥市場； 或

•

在交易所以外的交易中或在交易所進行的交易中 非處方藥市場，或組合。

此外，出售 股東可以與第三方進行衍生或套期保值交易，或通過私下協商的交易向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。對於此類交易，第三方可以 根據情況出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件或定價補充文件所涵蓋和規定的證券。如果是，第三方可以使用向賣出股東或其他人借來的證券來結算這類 的銷售，也可以使用收到的證券

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從賣出股東到平倉任何相關的空頭頭寸。出售股東還可以向第三方貸款或質押本招股説明書和適用的招股説明書補充文件 所涵蓋的證券，第三方可以出售借出的證券，或者在質押違約的情況下，根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件或定價補充文件（視情況而定）出售質押證券。此類銷售交易中的 第三方可能是承銷商，並將在要求的範圍內在適用的招股説明書補充文件（或生效後的修正案）中註明。

每次發行A類普通股的招股説明書補充文件將説明A類 普通股的發行條款，包括：

•

任何承銷商或代理人的姓名以及他們各自承銷或 購買的A類普通股的金額（如果有）；

•

A類普通股的公開發行價格或收購價格以及出售股東從出售中獲得的淨收益 ；

•

任何延遲交貨安排；

•

分發方法；

•

任何承保折扣或代理費以及構成承銷商或代理人 補償的其他項目；

•

允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠；以及

•

任何證券交易所或證券可能上市的市場。

賣出股東、承銷商或上述第三方 方對本招股説明書中描述的A類普通股的發行和出售可能會不時通過一項或多筆交易（包括私下談判的交易）進行，以下交易方式為：

•

以一個或多個固定價格，價格可能會改變；

•

按銷售時的市場價格計算；

•

以與現行市場價格相關的價格計算；或

•

以議定的價格出售。

我們將在招股説明書補充文件中確定具體的分銷計劃，包括任何承銷商、經紀人、交易商、代理商或直接購買者及其的 薪酬。

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法律事務

位於紐約州的Weil、Gotshal & Manges LLP將移交本 招股説明書中提供的A類普通股的有效期。美國聯邦和紐約州法律的某些其他事項將由紐約州戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所代為我們處理。

專家們

如報告所述，本招股説明書中以引用方式納入的TPG Inc.的財務報表以及TPG Inc.對財務報告的內部控制 的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。此類財務報表是根據這些 公司的報告以引用方式納入的，因為他們具有會計和審計專家的權力。

TPG Inc.2023年11月2日8-K表最新報告附錄99.2中包含的AG Partner Investments, L.P. 的經審計的合併財務報表是根據普華永道會計師事務所（ 獨立會計師事務所）的授權在該公司作為審計和會計專家的授權下編制的。

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15,526,915 股 A 類 普通股

招股説明書補充文件

摩根大通 摩根士丹利

   , 2024