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RealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：Consumer RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000036966美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：Consumer RealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：Consumer RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：Consumer RealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000036966Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberFHN：CreditCard和其他PortfolioSegment成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：CreditCard和其他PortfolioSegment成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000036966美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：CreditCard和其他PortfolioSegment成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：CreditCard和其他PortfolioSegment成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：CreditCard和其他PortfolioSegment成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000036966美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000036966Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000036966美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2022-12-310000036966Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberFHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000036966美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員2022-12-310000036966Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberFHN：抵押貸款委員會成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員FHN：抵押貸款委員會成員2022-12-310000036966美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：抵押貸款委員會成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：抵押貸款委員會成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：抵押貸款委員會成員2022-12-310000036966FHN：FhlbCincinnatiStockMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000036966FHN：FrbStockMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000036966Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000036966Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000036966SRT：ParentCompany Member2023-12-310000036966SRT：ParentCompany Member2022-12-310000036966SRT：ParentCompany Member2023-01-012023-12-310000036966SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310000036966SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000036966SRT：ParentCompany Member2021-12-310000036966SRT：ParentCompany Member2020-12-3100000369662023-10-012023-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

-或者-

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-15185

(註冊人的確切姓名載於其章程)

TN									62-0803242
(國家或其他司法管轄區 組織成立為法團)									(美國國税局僱主 識別號碼)
麥迪遜大道165號
孟菲斯,			田納西州						38103
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：901-523-4444

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊所在的交易所名稱
面值.625美元的普通股			FHN			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於 A股非累積永久優先股，B系列			FHN PR B			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於 非累積永久優先股的份額，C系列			FHN PR C			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於 A股非累積永久優先股，D系列			FHN PR D			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於1/4,000權益 非累積永久優先股份額，E系列			FHN PR E			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於1/4,000權益 非累積永久優先股份額，F系列			FHN PR F			紐約證券交易所股份有限公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

☒ 是*☐號

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

☐：是的，☒不是

---

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒：是*☐號

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。☒：是*☐號

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興市場成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐：是的.☒不是

截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為#美元。6.210億美元，基於該日報告的收盤價。

在2024年1月31日，註冊人擁有558,807,806已發行普通股的股份。

通過引用併入的文件：

與定於2024年4月23日召開的年度股東大會有關或在本年度報告修正案中提供給股東的委託書部分：本報告第三部分

審計師姓名：畢馬威會計師事務所*審計師地點：*田納西州孟菲斯*審計師事務所ID：185

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目錄和詞彙表

目錄表

頁面

頁面

詞彙表

1

第八項。

財務報表和補充數據

101

主要投資風險摘要

3

第九項。

更改和不同意

前瞻性陳述

5

會計與財務會計

第一部分

披露

204

第1項。

業務

6

第9A項。

控制和程序

204

第1A項。

風險因素

29

項目9B。

其他信息

204

項目1B。

未解決的員工意見

49

項目9C。

關於外國司法管轄區的披露

項目1C。

網絡安全

49

阻止檢查

204

第二項。

屬性

49

第三部分

第三項。

法律訴訟

49

第10項。

董事、行政人員和公司

第四項。

煤礦安全信息披露

49

治理

205

補充第I部分信息

50

第11項。

高管薪酬

207

第II部

第12項。

對某些受益者的擔保所有權

第五項。

註冊人普通股市場，

所有者和管理層及相關人員

相關股東事項和發行人

股東事務

208

購買股票證券

52

第13項。

某些關係和相關交易，

第六項。

[已保留]

53

和董事獨立自主

209

第7項。

管理層的討論與分析

第14項。

首席會計師費用及服務

209

財務狀況及業績

第IV部

運營

54

第15項。

展品和財務報表附表

210

第7A項。

數量和質量披露

第16項。

表格10-K摘要

214

關於市場風險

100

簽名

215

MD&A和財務報表參考：

在本報告中，“2023年MD&A”和“2023年MD&A(第7項)”泛指管理層對本報告第II部分第7項所列財務狀況和經營成果的討論和分析；“2023年財務報表”和“2023年財務報表(第8項)”一般指本報告第II部分第8項中的綜合資產負債表、綜合收益表、綜合全面收益表、綜合權益變動表、綜合現金流量表、綜合財務報表附註。

詞彙表

以下是本報告中使用的常見縮略語和術語清單：

ACL			信貸損失準備
AFS			可供出售
空氣			應計應收利息
美國鋁業公司			資產/負債委員會
全部都是			貸款和租賃損失準備
ALM			資產/負債管理
AOCI			累計其他綜合收益
ASC			FASB會計準則編碼
聯想			FHN僱用的人員
ASU			會計準則更新
銀行			第一地平線銀行
博利			銀行擁有的人壽保險

    

BTFP			銀行定期融資計劃
C&I			商業、金融和工業貸款組合
中國科學院			信用保證服務
CARE法案			冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CBF			首都銀行金融
CCAR			全面的資本分析和審查
CECL			當前預期信貸損失
首席執行官			首席執行官
CFPB			消費者金融保護局
CMO			抵押抵押債券
CODM			首席運營決策者

			1			2023年Form 10-K年度報告

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目錄和詞彙表

公司			第一地平線公司
公司			第一地平線公司
CRA			《社區再投資法案》
克雷			商業地產
CRMC			信用風險管理委員會
差熱分析			遞延税項資產
DTL			遞延税項負債
EAD			將曝光作為默認設置
ECP			股權薪酬計劃
易辦事			每股收益
聯邦抵押協會			聯邦國民抵押貸款協會
FASB			財務會計準則委員會
FDIC			美國聯邦存款保險公司
美聯儲			聯邦儲備委員會
美聯儲			聯邦儲備委員會
FHA			聯邦住房管理局
FHLB			聯邦住房貸款銀行
FHN			第一地平線公司
FHNF			FHN Financial；FHN的固定收益部門
菲科			費爾艾薩克公司
第一地平線			第一地平線公司
FRB			聯邦儲備銀行或聯邦儲備委員會
房地美			聯邦住房貸款抵押公司
FTE			完全應課税等值
FTRESC			FT房地產證券公司
公認會計原則			一般公認會計原則（美國）
温室氣體			温室氣體
GNMA			政府國民抵押貸款協會
GSE			政府資助的企業，在本文件中提到房利美和房地美
HELOC			房屋淨值信用額度
HFS			持有待售
人力資源			人力資源
HTM			持有至到期
IBKC			IBERIABANK Corporation
IBKC合併			FHN與IBKC的平等合併於2020年7月結束
ISDA			國際掉期及衍生工具協會
美國國税局			美國國税局
LGD			違約造成的損失
倫敦銀行同業拆借利率			倫敦銀行間同業拆借利率
LIHTC			低收入住房税收抵免
有限責任公司			有限責任公司
LMC			貸款給抵押公司

倫敦金屬交易所			成本與市價孰低
LRRD			貸款康復和收回部
LTV			貸款價值比
MBS			抵押貸款支持證券
MD&A			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
NAICS			北美行業分類系統
NII			淨利息收入
NM			沒有意義
NMTC			新的市場税收抵免
NPA			不良資產
非PCD			未購買的信貸惡化金融資產
不良貸款			不良貸款
奧利奧			擁有的其他房地產
PCAOB			上市公司會計監督委員會
PCD			購買的信貸惡化的金融資產
PCI			購買信用減值
PD			違約概率
下午三點半			投資組合經理
PPP			工資保障計劃
PSU			績效股票單位
關於			房地產
雷姆			關係經理
Roa			資產回報率
ROU			使用權
RPL			合理可能的損失
SBA			小企業管理局
美國證券交易委員會			美國證券交易委員會
軟性			確保隔夜資金利率
SVaR			強調風險價值
白破疫苗			多倫多道明銀行
運輸署合併協議			FHN、TD和某些TD子公司之間的合併協議，於2022年2月簽署，2023年5月終止
TD交易			TD合併協議擬由TD收購FHN
TDR			問題債務重組
TrUP			信託優先貸款
UPB			未付本金餘額
美國農業部			美國農業部
變量			風險價值
VIE			可變利息實體
我們/我們/我們的			第一地平線公司

			2			2023年Form 10-K年度報告

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本金投資風險摘要
目錄表

主要投資風險摘要

本節提供與我們的股權或債務證券投資相關的主要風險的執行摘要。我們的業務很複雜，與之相關的風險也很複雜。本摘要並不是潛在投資者或當前投資者應考慮的風險的完整陳述。

•經濟。我們的企業和行業與美國經濟息息相關。我們傾向於在經濟條件有利的時候表現更好，而當經濟較弱時我們的表現往往較弱。這種關係可能非常牢固，這可能會使我們的收入和其他關鍵業績指標出現波動，特別是與許多其他行業的公司相比。經濟傾向於以一種難以預測的大致週期性的方式起伏，這反過來又使我們的表現難以預測。有關其他信息，請參閲週期性內部討論其他商業信息，從第頁開始16，以及經濟下滑和變化帶來的風險哪一個 開始於第頁34.

•信用損失。我們的貸款業務--約佔我們收入的一半--依賴於我們的客户能否償還我們的貸款。這種能力通常取決於經濟條件，但許多個人因素也可能是關鍵。如果客户拖欠貸款，我們通常會遭受財務損失。即使貸款得到了擔保，我們因違約而造成的損失往往只會通過支持貸款的抵押品而減少，而不是消除。會計規則要求我們每個季度評估當前預期信用損失(CECL)，根據我們的預期計入損失。這一過程可能會導致每個季度確認信貸損失的模式非常不穩定。有關附加信息，請參閲：討論標題中企會計與新冠肺炎在過去五年的重大業務發展項目1的一節，從第頁開始10及信用風險從第頁開始36.

•貸款損失與貸款利潤。一般來説，放貸是一項高交易量、低利潤率的業務。這意味着我們經常需要從多筆貸款中獲得的利潤來彌補一筆貸款的損失。為了我們的收益強勁，我們需要將貸款損失控制在非常低的水平，這使得我們的信貸質量管理對我們來説是一項關鍵職能。這種虧損和盈利之間的不平衡可能會放大我們收益波動的可能性。有關其他信息，請參閲信用風險從第頁開始36.

•利率條件。利率，尤其是收益率曲線的形狀，是我們貸款利潤率的關鍵驅動因素。如果收益率曲線是平坦的--長期利率僅略高於短期利率--我們的貸款利潤率就會收縮，我們的淨額也會縮小。

利息收入。利率政策是由聯邦機構和市場力量控制的，而不是我們。2022年，美國的主要機構轉向了強有力的緊縮政策，多次上調短期利率。緊縮政策於2023年結束。與2020-21年度相比，2022年的政策發生了重大而突然的變化。此外，到2021年底和2022年全年，美國的通貨膨脹率已經上升到幾十年來未曾見過的水平。2023年，美國通脹有所緩解，但年底仍高於預期的政策目標。2022年S激進的政策轉變導致短期利率大幅上升，並在2022年和2023年全年多次超過長期利率(即所謂的收益率曲線反轉)。我們超過一半的貸款組合承受與短期參考利率相關的浮動利率，短期參考利率對環境變化的反應相當迅速。有關更多信息，請參閲：貨幣政策轉變內部討論過去五年的重大業務發展，從第頁開始10；週期性內部討論其他商業信息，從第頁開始16; 與貨幣事件相關的風險從第頁開始34; 利率和收益率曲線風險從第頁開始44；和標題下的討論轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢我們的2023年MD&A部分(項目7)，從第頁開始92.

•資金餘額。在我們的貸款業務中，我們從存款和借款中收集資金，並以超過我們成本的利率將其借出。我們必須經常平衡我們的資金來源(存款和借款)和我們的資金需求(貸款)。失衡往往會損害我們的收益。如果資金來源大於我們的借貸需求，我們通常可以削減短期借款或將多餘資金投資於證券，但結果可能是我們的利潤率較低。如果資金來源變得太少，我們可能不得不放棄有利可圖的貸款，或者通過出售投資或增加存款或借款數量和成本來增加資金，或者，最有可能的是，我們可能不得不採取這些行動的某種組合。有關其他信息，請參閲流動性和融資風險從第頁開始42.

•存款不穩定。很大一部分銀行存款可以很快被儲户取出。因此，公眾對銀行的信心是銀行業務的重要基礎。如果由於信心的突然喪失，大量儲户同時迅速撤走存款，由此產生的“銀行擠兑”可能會導致銀行破產。所有銀行都有擠兑的風險。2023年上半年有三個

			3			2023年Form 10-K年度報告

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本金投資風險摘要
目錄表

美國大型地區性銀行在存款大量擠兑後倒閉。在此期間，大部分其他地區銀行，包括我們銀行，都經歷了大量存款外流，原因是公眾對除最大的銀行以外的所有銀行的信心都受到動搖。儘管我們推出了一項被證明是成功的押金活動，但未來的擠兑總是有可能的，未來的活動可能不會奏效。有關其他信息，請參閲流動性和融資風險從第頁開始42.

•競爭。我們行業對客户和人才的競爭非常激烈，而且不太可能減弱。對客户的競爭迫使我們在貸款和存款方面做出利率和其他讓步，這降低了我們的利潤率。在我們行業的許多領域，對創收人才的競爭是獲得新客户關係的關鍵方法，並迫使我們增加薪酬支出。有關其他信息，請參閲競爭從第頁開始14，以及傳統競爭風險從第頁開始29.

•銀行業整合。自20世紀80年代出現全國性分支機構以來，銀行業經歷了幾次實質性的整合浪潮。在過去的20年裏，日益複雜的技術體系使機構能夠在保持足夠的客户服務的同時變得非常龐大，而且由於可擴展技術帶來的成本效益，最大的機構獲得了不成比例的回報。這些獎勵激勵了美國的銀行更大、更快地發展。整合可能會突然改變我們市場的競爭環境。此外，當我們參與整合行動時，就像我們在2020年所做的那樣，通常會在我們集成系統、整合分支機構和採取其他與整合相關的行動時，造成一段時間的內部中斷和成本。此外，在我們的行業中，市場在一段時間內往往會對進行重大合併的銀行的股價進行折價，部分原因是上述交易和整合費用，以及合併可能無法實現管理層的戰略或戰術目標的風險。有關其他信息，請參閲：過去五年的重大業務發展從第頁開始10；戰略交易中的討論其他商業信息從第頁開始的部分16及傳統戰略風險從第頁開始30.

•行業顛覆。技術創新和客户偏好的相關變化正在從根本上改變我們的行業以及向客户提供金融服務的方式。對於像這樣規模的銀行來説，要成為始終如一的創新領導者幾乎是不可能的，而

跟上步伐既昂貴又困難。此外，快速創新有可能破壞我們行業的傳統商業模式和公司，就像它在其他行業已經做的和正在做的那樣。有關其他信息，請參閲行業顛覆從第頁開始31.

•受管制行業。我們的主要業務受到嚴格監管。我們的兩個主要銀行監管機構可以審查我們，導致我們改變業務運營，並極大地限制我們追求業務線的能力，而這種方式不適用於大多數其他行業的公司。我們還有幾個二級監管機構，每個監管機構的權力都很大，但涵蓋面較小。監管機構的主要使命是保護整個銀行體系，保護客户，並保護聯邦政府的存款保險基金和計劃；沒有任何監管機構是為了保護或提高我們的盈利能力，或保護或促進我們投資者的利益。此外，監管機構是政府機構，因此，當選舉產生的政府部門經歷這種變化時，監管機構可能會經歷重大的政策變化。有關其他信息，請參閲監管、立法和法律風險從第頁開始38.

•安全與技術。欺詐和盜竊一直是銀行面臨的重大風險；我們每年都會遇到欺詐和盜竊損失。技術使得欺詐和盜竊風險大幅增加。不良行為者可以從世界各地影響我們，無論是白天還是黑夜，無論是直接還是通過我們的客户或供應商。遺憾的是，強調安全性而忽略其他業務需求是不切實際的。通常情況下，一個系統越安全，該系統的靈活性和適應性就越差。此外，高安全性系統可能與次優的用户體驗(客户端挫折感)相關聯。有關其他信息，請參閲操作風險從第頁開始32和網絡安全風險從第頁開始33.

•費用控制。美國的銀行專注於在保持競爭力或優質服務的同時儘可能降低運營成本。費用控制被視為長期成功的關鍵。有關其他信息，請參閲操作風險從第頁開始32，以及費用控制的風險從第頁開始40.

有關與我們的業務、運營和證券投資相關的風險的更完整討論，請參閲項目1A--風險因素，從第頁開始29.

			4			2023年Form 10-K年度報告

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前瞻性陳述
目錄表

前瞻性陳述

這份關於Form 10-K的報告，包括其中包含的材料，包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於FHN的信念、計劃、目標、預期和估計的前瞻性陳述。前瞻性陳述並不代表歷史信息，而是與未來的業務、戰略、財務結果或其他發展有關。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“很可能”、“將會”、“向前看”以及其他表示未來事件和趨勢的表述都是前瞻性表述。

前瞻性陳述必須基於估計和假設，這些估計和假設本身就受到重大業務、運營、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，許多關於未來的業務決策和行動(包括收購和資產剝離)可能會發生變化。除其他重要因素外，不確定性和偶然性的例子包括：

•全球、整體和當地的經濟和商業狀況，包括經濟衰退或蕭條；

•住宅和商業房地產市場的價值和活動的穩定性或波動性；

•可能要求FHN回購或補償以前出售或證券化的抵押貸款或基於此類抵押貸款的證券的損失；

•聲稱抵押貸款服務失敗的潛在索賠，個別地、分類地，或作為證券化貸款的主要服務機構；

•與參與政府項目，特別是貸款或其他金融服務項目有關的潛在索賠；

•對利率變動的預期和實際時間和數額，包括收益率曲線的斜率和形狀，這可能對金融服務機構產生重大影響；

•市場和貨幣波動，包括抵押貸款市場的波動；

•借款人和其他交易對手的財務狀況；

•金融服務業內外的競爭；

•發生自然災害或人為災害、全球大流行、衝突或恐怖襲擊或其他不利的外部事件；

•FHN套期保值做法的有效性和成本效益；

•欺詐、盜竊或通過傳統、電子或其他方式直接或間接影響FHN或其客户、業務對手或競爭對手的其他入侵行為；

•能夠使產品和服務適應不斷變化的行業標準和客户偏好；

•發放、出售、服務和持有貸款和基於貸款的資產所固有的風險，包括提前還款風險、定價優惠、美國住房和其他房地產價格的波動、抵押品價值的波動以及客户資料的變化；

•美國金融服務業監管的變化；

•法律、法規和行政行動的變化，包括行政命令，無論是否特定於金融服務業；

•會計政策、準則和解釋的變化；

•根據適用的監管規則制定資本和流動性標準；

•會計政策和程序要求管理層對不確定的事項作出估計；

•聲譽風險和對業務或員工關係的潛在不良反應或變化；以及

•其他可能影響FHN未來結果的因素。

FHN不承擔更新或修改本報告中關於Form 10-K或任何其他聲明、新聞稿、報告或文件中所作的任何前瞻性陳述的義務。實際結果可能不同，預期可能因一個或多個因素而發生重大變化，這些因素包括上文所列或本報告其他地方所列因素，或通過引用納入本報告的材料中所列因素。在評估前瞻性陳述和評估我們的前景時，本報告的讀者應認真考慮上述因素以及本報告第1項和第1A項以及2023年MD&A(第7項)討論的其他風險因素。

			5			2023年Form 10-K年度報告

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項目1.業務
目錄表

第一部分

項目1. 業務

我們的業務

概述

第一地平線公司是一家田納西州的公司。我們成立於1968年，總部設在田納西州的孟菲斯。根據《銀行控股公司法》，我們是一家銀行控股公司，根據《格拉姆-利奇-布萊利法案》，我們是一家金融控股公司。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“FHN”。截至2023年12月31日，我們的合併資產總額為820億美元。我們通過子公司提供多元化的金融服務，主要是第一地平線銀行。該銀行是一家田納西州的銀行公司，總部設在田納西州的孟菲斯。

2023年，我們的綜合收入中約有27%來自手續費和其他非利息收入，約73%的收入來自淨利息收入。

作為一家金融控股公司，我們協調合並企業的財務資源，並維持旨在協調選定政策和活動的財務、運營和行政控制制度，包括第二部分第9A項所述。

銀行

該銀行成立於1864年，當時名為孟菲斯第一國民銀行。2023年，本行通過包括合併子公司在內的各業務線實現收入（淨利息收入加非利息收入）約30億美元。銀行產生了大量

第一地平線的大部分合並收入。截至2023年12月31日，本行總資產為820億美元，存款總額為660億美元，貸款總額為610億美元（包括某些租賃，未考慮貸款和租賃損失撥備）。

主要業務、品牌和地點

我們於二零二三年年底的主要品牌概述於表1. 1。

表1.1

年終主要業務及品牌

企業			主要品牌
一般銀行和金融服務			第一地平線& 第一地平線銀行
固定收益/資本市場			FHN金融
按揭貸款			第一地平線銀行
保險經紀及管理服務			第一地平線顧問
財富管理和經紀服務			第一地平線顧問

截至2023年12月31日，First Horizon的子公司在美國24個州擁有超過450個營業地點，不包括場外自動取款機。這些地點大多是銀行中心。年末，世行在12個州擁有415個零售銀行中心，如表1.2所示。

表1.2

零售銀行中心將於年底落成

狀態			#						狀態			#
田納西州			135						阿肯色州			12
北卡羅來納州			79						南卡羅來納州			10
佛羅裏達州			76						德克薩斯州			8
路易斯安那州			56						維吉尼亞			8
阿拉巴馬州			13						密西西比州			4
佐治亞州			13						紐約			1

許多銀行中心都有財富管理和抵押貸款等特殊服務領域。

截至2023年年底，First Horizon還擁有50多個不在銀行中心的客户服務辦公室，包括固定收益、住房抵押貸款、財富管理和商業貸款辦公室。這些辦公室中規模最大的是：全美17個州的27個固定收益辦公室；以及6個州的9個獨立抵押貸款辦公室。First Horizon還設有運營和行政辦公室。

			6			2023年Form 10-K年度報告

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項目1.業務
目錄表

貸款

貸款組合

貸款是我們的主要收入來源，貸款是我們最大的資產類型。表1.3顯示了我們在2023年年底的總貸款(包括某些租賃)，以及關於我們貸款構成的一些細節。我們的大部分貸款都是商業貸款。

如表1.3所示，我們的貸款分為兩種主要類型，商業貸款和消費者貸款。每種類型都被細分為投資組合。我們的三個主要投資組合是：傳統的、無擔保的商業、金融和工業(“C&I”)貸款；有擔保的商業房地產(“CRE”)貸款；以及有擔保的消費房地產貸款。第四個投資組合包括消費信用卡和其他消費債務。

表1.3

貸款類型和投資組合1

商業廣告			$47 B			76		%
消費者			$14 B			24		%
貸款總額			$61 B			100		%
商業投資組合			佔類型的百分比			佔總數的百分比
C&I			70		%	53		%
克雷			30			23
消費者投資組合			佔類型的百分比			佔總數的百分比
消費性房地產			95		%	23		%
信用卡/其他			5			1

1 2023年12月31日的美元和百分比。

地域組合

從地理上看，我們的大部分貸款來自五個州：佛羅裏達州，田納西州，德克薩斯州，北卡羅來納州和路易斯安那州。如表1.4所示，我們的三大貸款組合的貸款地理分佈差異很大。

表1.4

主要貸款組合1按地理位置劃分

C&I（330億美元）									綜合招聘考試（140億美元）									Cons. RE（140億美元）
田納西州			21		%				佛羅裏達州			27		%				佛羅裏達州			29		%
佛羅裏達州			13		%				德克薩斯州			13		%				田納西州			22		%
德克薩斯州			11		%				北卡羅來納州			12		%				德克薩斯州			11		%
北卡羅來納州			7		%				佐治亞州			9		%				路易斯安那州			8		%
路易斯安那州			6		%				田納西州			9		%				北卡羅來納州			7		%
佐治亞州			5		%				路易斯安那州			8		%				紐約			5		%
加利福尼亞			5		%				所有其他			22		%				佐治亞州			5		%
所有其他			32		%													所有其他			13		%

1 2023年12月31日的美元和百分比。

C&I貸款

截至2023年12月31日，我們最大的投資組合-C&I投資組合為330億美元。我們的C&I投資組合有一個行業集中度：大約18%的C&I貸款是給金融服務業的企業，其中包括金融保險公司和抵押貸款公司。C&I的其餘部分涵蓋廣泛的行業，如表1.5A所示。

表1.5A

C&I貸款1按行業/業務分類

金融保險			12		%
房地產、租賃和租賃(A)			12
醫療保健和社會援助			8
住宿和餐飲服務			7
製造業			7
批發貿易			7
貸款給抵押公司			6
零售業			6
運輸和倉儲			5
能量			4
其他C&I			26

1截至2023年12月31日，它們在C&I投資組合中所佔比例為1%。

(A)包括租賃、房地產、設備和商品的租賃。

CRE貸款

截至2023年12月31日，CRE投資組合為140億美元。CRE內最大的物業類型是多户型，如表1.5b所示。其次是寫字樓、零售和工業地產。截至年底，近一半的辦公貸款用於醫療行業辦公空間。

表1.5B

CRE貸款1按行業/業務分類

多户住宅			31		%
辦公室			20
零售			16
工業			16
熱情好客			10
土地/土地開發			2
其他CRE			5

1 截至2023年12月31日，中國在CRE投資組合中所佔比例為1%。

消費貸款

截至2023年12月31日，消費貸款總額為140億美元。如上表1.3所示，消費貸款的大部分由房屋淨值貸款、抵押貸款和其他有擔保的消費房地產貸款組成。

關於我們貸款的更多信息在第頁開始的註釋3中提供131出現在我們的2023年財務報表(項目8)中，並在標題下財務狀況分析和資產質量、開始於

			7			2023年Form 10-K年度報告

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項目1.業務
目錄表

書頁62和65分別是我們2023年的MD&A(項目7)。

存款

存款是我們為放貸提供資金的最大資源。總體而言，存款也往往是我們成本最低的資金來源。截至2023年年底，我們的存款總額為660億美元。我們的大部分存款都存放在我們的地區銀行和專業銀行部門。表1.6提供了2023年12月31日的存款概覽。

提供了有關存款的進一步信息：從第頁開始的注8中148出現在我們的2023年財務報表(項目8)；標題下存款從第頁開始75出現在我們的2023年MD&A(項目7)中；以及在本報告的其他部分中引用存款.

表1.6

存款1概述

客户端類型

佔總數的百分比

科目類型

佔總數的百分比

FDIC保險狀態

佔總數的百分比

來源

佔總數的百分比

商業廣告

55%

儲蓄

38%

估計被保險人

59%

田納西州

38%

消費者

45%

定期存款

10%

Est.無保險-共計

41%

佛羅裏達州

18%

其他權益

26%

Est.無保險-抵押

8%

路易斯安那州

12%

非利息

26%

北卡羅來納州

12%

所有其他

20%

1 於2023年12月31日的按金結餘。

業務細分

細分市場概述

我們的經營財務業績乃透過與附屬公司的法律架構並無密切關係的經營業務分部呈報。目前，我們通過三個部門運營：區域銀行，專業銀行和企業。於本報告中，與我們最近分部變動前期間有關的分部資料已重新分類，以符合當前分部。

有關我們部門的財務和其他額外信息-包括有關資產，收入和財務業績的信息-出現在我們的2023 MD&A（項目7）和我們的2023財務報表（項目8）中，特別是在附註19-業務部門信息中。注19從第19頁開始 172.

區域和專業銀行部門

到目前為止，我們的大部分貸款和存款都在區域銀行和專業銀行部門。同樣，這些部門是我們大部分收入和支出的來源。這兩個部門創造和使用財務資源的方式不同，它們產生的收入在淨利息收入和非利息收入之間的組合也截然不同。此外，從許多金融指標來看，區域銀行業務的規模大於專業銀行業務。表1.7提供了這兩個部分的高級財務信息，突出了這些要點。

表1.7

地區性與專業性銀行快照

(百萬美元)			地區性						專業
2023年平均資產			$	45,858					$	20,161
2023年淨利息收入			$	2,354					$	518
2023年非利息收入			$	433					$	209
2023年税前收入			$	1,262					$	313

區域性和專業性業務

區域銀行部門的主要業務包括：

•商業銀行業務(大型企業)

•商業銀行業務(小型商業企業)

•個人銀行業務

•私人客户和財富管理

專業銀行部門的主要業務包括：

•固定收益/資本市場

•專業商業地產(Pro-CRE)

•按揭倉儲貸款

•基於資產的(擔保)貸款

•特許經營金融

•設備融資

•能源金融

•醫療保健融資

•税收抵免融資

			8			2023年Form 10-K年度報告

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項目1.業務
目錄表

•企業銀行業務

•代理銀行業務

•抵押貸款發放

在地理位置上，地區性銀行的業務主要服務於與我們的銀行中心足跡相關的傳統市場。專業銀行業務中的許多業務的地理覆蓋範圍要廣得多。例如：我們的固定收益業務從夏威夷到馬薩諸塞州都有辦事處；加利福尼亞州之所以列在表1.4中，主要是因為它有專門的銀行業務。

專業銀行部門的三個業務線的收入和收益顯著高於

與地區性銀行業務相比，隨着時間的推移波動性更大。除了對一般經濟狀況敏感外，這些專業業務領域還可能受到利率或收益率曲線形狀變化的強烈影響或受益。這些業務包括固定收益/資本市場、抵押貸款倉庫貸款和抵押貸款發放。因為它們可以在其他業務線低迷時表現良好，反之亦然，我們有時將這些業務稱為我們的逆週期業務。總體而言，2023年對這些企業來説是低迷的一年，因為利率在持平之前繼續上升，收益率曲線全年都是倒置的。

我們提供的服務

截至2023年12月31日，我們通過子公司和部門提供了以下服務：

•面向消費者、企業、金融機構和政府的一般銀行服務

•固定收益銷售和交易；符合銀行資格的證券和金融子公司有資格承銷的其他固定收益證券的承銷；貸款銷售；諮詢服務；以及衍生產品銷售

•按揭銀行服務

•經紀服務

•代理銀行業務

•交易處理：全國支票清算服務和匯款處理

•信託、受託和代理服務

•信用卡產品

•設備金融服務

•投資和金融諮詢服務

•作為代理銷售共同基金

•作為代理的零售保險銷售

關於我們從最大類別的產品和服務中獲得的淨利息收入和非利息收入的信息顯示在標題下運營結果-2023年與2022年的對比從第頁開始56我們2023年的MD&A(項目7)。

			9			2023年Form 10-K年度報告

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項目1.業務
目錄表

過去五年的重大業務發展

過去五年財務數據精選

表1.8提供了過去五年有關收入、費用、資產、負債、股東權益和某些其他指標的精選數據。

表1.8

選定的合併財務數據

(百萬美元；截至12月31日的期末財務狀況數據)

			2023			2022			2021			2020			2019
淨利息收入			$	2,540		$	2,392		$	1,994		$	1,662		$	1,210
非利息收入			927			815			1,076			1,492			654
普通股股東可獲得的淨收入			865			868			962			822			435
貸款和租賃總額			61,292			58,102			54,859			58,232			31,061
信貸損失準備金(利益)			260			95			(310)			503			45
淨沖銷			170			59			2			120			27
淨息差			3.42		%	3.10		%	2.48		%	2.86		%	3.28		%
總資產			81,661			78,953			89,092			84,209			43,311
總存款			65,780			63,489			74,895			69,982			32,430
定期借款總額			1,150			1,597			1,590			1,670			791
總負債			72,370			70,406			80,598			75,902			38,235
優先股			520			1,014			520			470			96
股東權益合計(財務報表)			9,291			8,547			8,494			8,307			5,076
普通股一級資本(監管)			8,104			7,032			6,367			6,110			3,409

優先事項和發展

五年來，我們的戰略重點是：

•有針對性和機會性地擴大消費者和商業銀行產品和市場；

•有針對性和機會主義地擴大商業貸款，主要是通過戰略和戰術交易、人才開發和人才收購；

•嚴格的費用管理，繼續投資於創收舉措；

•管理業務部門和產品，高度重視經風險調整的投資資本回報；

•提供卓越的客户服務和體驗，作為我們從競爭對手中脱穎而出的主要手段；

•對可擴展技術和其他基礎設施進行投資，以吸引和留住客户並支持擴張。

我們實施這些優先事項的例子包括：

•2020年7月，我們完成了與IBERIABANK Corporation的EQUALS交易，並從Truist Bank購買了30家分行，使2020年成為變革性的一年。看見2020年IBKC對等合併和2020年收購30家分支機構關於更多信息，請見下文這一項。在……裏面

2022年2月，我們完成了與該合併相關的主要系統轉換工作。

•如表1.8所示，新冠肺炎疫情導致我們在2020年確認了大量信貸損失撥備，並減少了我們的交易量和收入。請參閲標題為的討論中企會計與新冠肺炎在影響按年比較的事件，緊接在下面。2021年，2020年撥備支出的很大一部分被有效地衝銷，產生了當年的撥備抵免。

•大流行還導致2020年和2021年存款強勁增長，儘管利率極低。我們認為，2020年和2021年初的聯邦援助和刺激計劃大大提振了這兩年的存款。2022年存款正常化(下降)。2023年的銀行業危機促使我們在第二季度發起了一場吸儲行動，取得了成功。

•我們在整個公司的關鍵領域招聘了關鍵人才，主要專注於在我們的傳統市場內外有機地增長經濟利潤的業務線。

•在此期間，我們對我們的實體銀行中心網絡進行了精簡和調整，以反映客户使用銀行中心的長期趨勢，並更有效地利用其他實體設施。相應地，我們擴大了

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項目1.業務
目錄表

增強了我們的數字銀行產品和服務。在TD交易懸而未決期間，這些活動大幅暫停。

•2022年，利率大幅上升。這提高了我們年內的貸款利潤率，因為我們能夠比平均融資利率更快地提高平均貸款利率。2023年，我們支付的存款利率和金額明顯上升，但由於貸款利率持續上升和借款減少，這種影響有所緩解。

•直到2022年，美國的利率開始大幅上升，貸款在一定程度上是強勁的

專業領域，如向抵押貸款公司放貸，這些領域的需求受到低利率的強烈刺激。與抵押貸款相關的貸款和服務在2022年大幅下降，並持續到2023年。

•同樣，2022年S的利率上升環境和金融市場的大幅波動對我們的固定收益和資本市場業務產生了負面影響。這種不利的環境持續了整個2023年。

影響按年比較的事件

TD交易2022-2023

2022年2月，我們同意在合併交易中被TD收購。我們的股東於2022年5月批准了TD交易。2023年5月，在TD未能及時獲得監管部門批准後，我們和TD同意終止交易。看見多倫多-Dominion交易有關更多信息，請參閲以下內容。

為完成TD交易的準備工作導致了與正常業務過程無關的2022年和2023年的重大非利息支出。TD向我們支付了一筆終止費，這大大增加了2023年的非利息收入，我們將其中的一部分用於支持社區慈善機構。

作為TD交易的一部分，TD在2022年支付了4.94億美元購買我們G系列可轉換優先股的股票。交易終止後，G系列股票於2023年轉換為我們的普通股，轉換價格為每股普通股25美元。

2023年地區性銀行破產

在2023年3月11日的週末，FDIC關閉了兩家經歷了存款擠兑的大型地區性銀行。2023年5月1日，FDIC關閉了第三家大型地區性銀行，此前該行的存款擠兑速度較慢，但持續時間較長。在此期間，大多數地區性銀行股票價格大幅下跌，並經歷了大幅波動。

雖然股價下跌和波動不會直接影響我們的財務業績或狀況，但當TD交易在第三家銀行倒閉幾天後終止時，我們採取了行動來維持客户對我們財務穩定的信心。這些行動包括一場大規模的存款收購活動，以及營銷努力的快速提升。此外，由銀行倒閉引發的適用於美國所有大型和地區性銀行的特別FDIC評估，被我們確認為2023年的一項重大支出項目。

2022-2023年暫停股票購買

在2022年宣佈TD交易後，我們停止了股票購買計劃，但預扣税款除外

與股票獎勵相關。當TD交易在圍繞三家美國地區性銀行倒閉的市場動盪中終止時，面對可能出現的新監管要求(由這些倒閉引發)將直接影響我們的資本，我們在2023年全年繼續暫停交易。禁令於2024年第一季度結束。

出售業務的收益

2022年第三季度，我們出售了標題服務業務，確認了2200萬美元的税前收益。

2020年IBKC對等合併

2020年7月，我們完成了與IBERIABANK Corporation(“IBKC”)的對等合併。IBKC是總部位於路易斯安那州拉斐特的IBERIABANK的母公司。截至2019年年底，IBKC擁有317億美元的總資產-幾乎是我們當時規模的75%-並在路易斯安那州、德克薩斯州、阿肯色州、田納西州、密西西比州、阿拉巴馬州、佐治亞州、佛羅裏達州、北卡羅來納州和南卡羅來納州以及紐約州運營着190多個銀行中心。IBKC最大的銀行中心集中在路易斯安那州和佛羅裏達州。我們和IBKC在合併前提供了許多相同的金融服務，但IBKC在幾個領域超過了我們，最明顯的是在設備融資、抵押貸款和產權服務方面。IBKC股東共獲得2.43億股第一地平線普通股(按淨值計算)。

根據適用的會計準則，IBKC在合併前確認的任何收入或費用均不包括在我們2020年的收入或費用中。因此，我們2020年的經營業績包括僅遺留的first Horizon約兩個季度加上合併後的first Horizon和IBKC約兩個季度。此外，2020年的經營業績受到與合併相關的費用和兩個重大會計影響的重大影響，見IBKC合併對會計的巨大影響下面。

2020年收購30家分支機構

2020年7月，我們從SunTrust Bank(現在)購買了30家分行，分別位於北卡羅來納州(20家)、弗吉尼亞州(8家)和佐治亞州(2家)

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項目1.業務
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Truist Bank)。這些分支機構所在的市場是我們以前沒有服務過的，或者我們在這些市場上沒有領先的地位。連同分行設施一起，我們獲得了4億美元的相關貸款，並承擔了22億美元的存款。

IBKC合併對會計的巨大影響

在適用的會計指導下，2020年7月完成IBKC合併對我們2020年的經營業績產生了兩個重大影響。首先，雖然我們被要求在結算日按公允價值記錄IBKC的貸款，但我們也被要求確認某些已獲得貸款的當前預期信貸損失估計數，作為信貸損失準備金。與30家分行購買相關的貸款也經歷了類似的過程，但數字要小得多。2020年第三季度記錄的總體增量支出為1.47億美元。此外，我們還被要求初步記錄合併帶來的5.33億美元的免税收購會計收益，這是由於2020年與新冠肺炎疫情相關的股市下跌所致。這兩個影響的最終結果是我們2020年的税前收入增加了3.86億美元，與我們業務的正常運營無關。

與IBKC合併相關的費用

完成IBKC合併，整合業務運營和系統，並進行必要的更改以實現預期成本和其他協同效應，導致了大量的非利息支出，特別是在2020年和2021年。

低信用損失率

在此期間，我們的撥備費用和淨沖銷大部分低於歷史正常水平。撥備支出在2020年飆升，當時非常突然的COVID衰退引發了我們預期信貸損失的大幅上調，2021年撥備支出為負值，當時隨着虧損預期大幅放緩，2020年損失準備金的相當大一部分被釋放。這些年的淨沖銷同樣在2020年更高，在2021年更低，儘管偏離正常水平的程度要小得多。如果將2020年和2021年視為一個單獨的時期，年度撥備費用和淨沖銷與2022年的水平相似。當貸款損失較低時，每年的差異可能是特殊的，只有一個或幾個客户推動。2023年，損失水平有所上升，但總體上仍然較低；然而，一筆商業貸款違約推動了全年撥備費用和淨沖銷的上升。

中企會計與新冠肺炎

從2020年開始，會計準則發生了變化，要求我們確認所有貸款的“當前預期信用損失”。與以前的指導意見相比，新的指導意見的效果是，在一般經濟條件下，加快了對撥備費用的確認

以快速的方式惡化。同樣在2020年，政府和公眾對新冠肺炎疫情的反應導致了之前意想不到的大規模、迅速的商業中斷和經濟惡化。這些事件極大地改變了我們對未來信貸損失的預期，因此，我們的撥備在2020年大幅增加。

2021年，我們確認了全年的淨撥備信貸(負費用)，因為2020年累積的信貸損失的一部分實際上得到了扭轉，大多數投資組合的潛在信貸損失趨勢仍然温和。2022年，我們的撥備支出和潛在信貸損失趨勢回到了更正常的模式。

PPP

2020年，美國政府為應對新冠肺炎疫情創建了一個臨時支付寶保護計劃，簡稱PPP。購買力平價允許符合條件的僱主獲得由聯邦政府擔保的合格銀行貸款。這些貸款後來被免除，通常是在一年內，銀行通過該計劃得到了完整的補償。該項目於2021年結束。2021年，我們的購買力平價收入約為1.22億美元，但2022年僅為2100萬美元。

固定收益波動性

2019年，温和的市場波動和利率下行導致我們固定收益業務的交易量和非利息收入大幅增加，這種情況在2020年和2021年基本持續。在2022年的大部分時間裏，美聯儲大舉加息，導致固定收益收入大幅下降，並在2023年繼續下降。請參閲固定收益在下面的討論週期性在其他商業信息本項目的部分，從第頁開始16，瞭解更多信息。

貨幣政策轉變

在這五年中的前三年，利率以歷史標準衡量是低的，而且在那幾年普遍下降。這種環境降低了我們從2019年到2021年的淨息差。淨利差是衡量我們從貸款和其他盈利資產上獲得的利潤與我們的存款成本和其他資金來源的關係。由於融資成本不可能實際降至零以下，2020-21年期間的極低利率環境導致我們的淨息差水平處於歷史低位。

在2021年的大部分時間裏，美聯儲將短期利率維持在較低水平，並維持了旨在給長期利率施加下行壓力的資產購買計劃。2022年，美聯儲開始大幅上調短期利率(高達75個基點)，並停止了資產購買計劃。這是對美國在2021年大部分時間和2022年經歷的價格通脹的反應。2023年，短期利率增長放緩

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項目1.業務
目錄表

基本停止，然後完全停止，而長期利率上升，然後波動。

在2022年下半年和2023年全年，傳統的兩年期/十年期美國國債收益率曲線出現倒置，這意味着兩年期收益率超過了十年期。從歷史上看，倒置並不常見，長期倒置的情況也相當罕見。儘管有幾個因素可能導致了當前的利率倒置，但我們認為，在這種情況下，尤其是在2023年，一個關鍵因素是市場試圖預測美聯儲將在何時以及在多大程度上開始下調短期利率，以避免或緩解經濟衰退。我們的淨息差在2022年有所改善，儘管出現了倒置，但在2023年再次改善。

有關貨幣政策及其變化的其他信息顯示：在政府政策和建議的效果第1項從第1頁開始的部分27；在標題下與貨幣事件相關的風險開始

寧在第頁34在第1A項內；並在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢2023年MD&A部分(第7項)，從第頁開始92.

抵押貸款相關業務

我們向抵押貸款公司放貸，我們發起抵押貸款，並且(直到2022年)我們提供所有權和相關服務，所有這些都在很大程度上依賴於新的和再融資的住房抵押貸款活動。在表1.8所示的所有五年中，向抵押貸款公司放貸對我們來説都是一項重要的業務，而後兩項業務對我們來説微不足道，直到我們在2020年與IBKC合併。

所有這三家抵押貸款相關業務都從2022年結束的低利率環境中大幅受益。當利率在2022年上升時，這三個國家都受到了不利影響。

過去五年的重要趨勢

這五年值得注意的趨勢包括：

•從2019年到2021年，淨息差有所下降。然而，由於IBERIABANK合併導致貸款餘額增加，2020年淨利息收入有所上升。淨利息收入在2022年和2023年再次擴大，因為利潤率隨着利率上升的環境而改善，貸款在合併後繼續增長。

•在IBERIABANK合併後，2020和2021年的非利息收入大幅增加，特別是與消費者抵押貸款發放和相關服務有關的收入。在那幾年，固定收益收入也很高。2022年利率上升對2022年和2023年的抵押貸款和固定收益收入產生了負面影響。2023年S非利息收入的增長是由TD交易終止時向FHN支付的費用推動的。

•2020年存款的大幅增長主要是由IBERIABANK和30家分行推動的

交易記錄。同樣在2020年和2021年，購買力平價推動了存款增長，因為購買力平價貸款的收益推高了平均存款賬户餘額。即使在利率極低的情況下，核心銀行客户的存款在整個期間也實現了有機增長。在某些年份，我們故意減少與市場掛鈎的存款(利率往往更高)，而在其他年份，這些大額交易掩蓋了這種核心增長。隨着購買力平價影響的消退和競爭性定價(利率)壓力的增加，2022年的存款下降。由於一次成功的存款收購活動，2023年存款再次增長。

•在整個2020年，以及2021年，與新冠肺炎疫情相關的經濟和商業中斷給我們的客户和我們的公司帶來了巨大的挑戰。

多倫多-Dominion交易

於2022年2月27日，FHN與多倫多道明銀行、加拿大特許銀行(“TD”)及若干TD附屬公司訂立合併協議及計劃(“TD合併協議”)。根據該協議，TD將以每股FHN普通股25美元的全現金收購價收購FHN，如果交易晚於某個日期完成，價格將略有提高。

2023年2月9日，FHN和TD同意將交易完成的外部日期延長至2023年5月27日。延期後，TD通知FHN，TD預計不會及時收到必要的監管批准，無法在2023年5月27日之前完成交易。2023年5月4日，FHN和TD同意終止交易。

退出的企業

在過去的五年裏，我們主要專注於地區銀行和專業銀行產品和服務。我們已經部分或全部退出了一些規模較小的

那些年的生意。退出的業務在我們的公司部門進行管理。

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項目1.業務
目錄表

競爭

在我們從事的所有業務方面，我們都面臨着來自在我們市場開展業務的銀行以及來自儲蓄和貸款協會、信用合作社、其他金融機構、消費金融公司、信託公司、投資公司的激烈競爭。

諮詢公司、貨幣市場和其他共同基金、保險公司和機構、證券公司、抵押貸款銀行公司、對衝基金和其他提供金融產品或服務的公司。

銀行業競爭

我們的地區性銀行業務主要在美國南部那些我們擁有銀行中心的地區進行競爭，如表1.2所示。然而，我們行業的競爭正在遠離傳統的地理足跡模式。這一趨勢在整個行業都在發生，但不同類型的客户、產品和服務之間的變化速度非常不均勻。在我們公司，這一趨勢在我們的專業銀行部門最為明顯。

我們的地區銀行業務為消費者和商業客户提供服務。消費者業務仍然與我們的實體銀行中心地點緊密相連，儘管我們向消費者提供的金融服務越來越專注於流行的非實物交付方式，如在線銀行和手機銀行。網上銀行和手機銀行導致了銀行中心使用率的下降，但(到目前為止)銀行中心與消費者客户所在地之間的聯繫並未受到侵蝕。然而，消費者越來越能夠通過一家機構管理他們在多家機構的金融賬户。跨機構管理功能可能有助於將消費者與實體銀行中心網絡脱鈎。

我們的商業業務，特別是我們的專業銀行部門，也有地理聯繫，但它更弱。一些專業貸款領域，如特許經營融資、抵押倉儲貸款、基於資產的貸款和某些其他專業業務(請參閲固定收益競爭以下)是跨地區或全國性的，而不是主要集中在銀行中心地點。

我們許多市場的主要傳統競爭對手包括美國銀行、第五第三銀行全國協會、第一公民銀行和信託公司(First-Citizens Bank&Trust Company)(First-Citizens Bank&Trust Company)(T.N：行情).數據庫管理員第一公民銀行(First Citizens Bank)、漢考克·惠特尼銀行(Hancock Whitney Bank)、亨廷頓國民銀行(Huntington National Bank)、摩根大通銀行全國協會(JPMorgan Chase Bank National Association)、地區銀行、頂峯銀行、PNC銀行全國協會、Synovus銀行、Truist銀行和富國銀行(Wells Fargo Bank N.A.)，以及許多其他銀行，包括許多社區銀行和信用合作社。

一些由非銀行機構創建或運營的最新技術已被整合到金融系統中

被傳統銀行使用，例如ATM卡演變為借記卡/信用卡，以及借記卡/信用卡演變為智能手機。這些循序漸進的技術往往擴大了銀行服務的整體市場，同時將這些服務的部分收入從銀行手中抽走。以前提供這些服務的方法被打亂了，但往往是以除了最弱的銀行之外的所有銀行都能承受的速度。

最近，出現了一些進化壓力，這些壓力可能會被證明不那麼漸進，更具破壞性。例如，在財務規劃和財富管理方面，非傳統銀行的公司，包括老牌公司和新公司，都開發了高度互動的系統和應用程序。在提供個人理財建議方面，這些服務直接與傳統銀行競爭。這些“機器人顧問”服務的低成本、高速特性對年輕、不太富裕的客户和潛在客户特別有吸引力。我們和其他傳統銀行提供類似的服務，但這樣做可能會蠶食這些服務的傳統商業模式。

近年來，某些傳統上不是銀行的金融公司或其附屬公司已經能夠更直接地與世行競爭存款和其他傳統銀行服務和產品。跨越傳統邊界的流動性增加的趨勢可能會繼續下去。與我們爭奪傳統銀行產品和服務的非傳統公司包括投資銀行、經紀公司、保險公司附屬公司、P2P貸款安排公司、非銀行存款接受者、提供支付便利化服務的公司以及極短期消費貸款公司。

與區域和專業銀行產品和服務相關的客户競爭最明顯的是利率定價(貸款利率、貸款利差和存款利率)、服務定價、提供的服務範圍、服務質量、便利性和網上銀行和手機銀行等自助服務領域的易用性。2022年和2023年，存款利率定價競爭比最近幾年更加激烈。

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項目1.業務
目錄表

固定收益競爭

我們的固定收益業務是我們專業銀行部門的一部分，為機構客户服務，這些機構客户大致分為託管機構(包括銀行、儲蓄機構和信用合作社)和非託管機構(包括資金管理公司、保險公司、政府單位和機構、公共基金、養老基金和對衝基金)。

這兩個客户羣體在地理上分佈廣泛，主要是在美國境內。我們在這兩個羣體中都有許多競爭對手，包括主要的美國和國際證券公司以及眾多地區和當地公司。

有關競爭的其他信息

有關FHN和銀行的競爭地位的更多信息，請參閲一般信息本項目1內的上述小節。還請參閲題為監督和監管和政府政策的效果，這兩個都與對我們的

競爭對手。由於金融服務業競爭激烈，我們不能表示我們的競爭地位已經或將保持不變，也不能預測這種競爭地位未來可能會如何變化。

人力資源管理

FirstPower文化

在過去的160年裏，我們的文化一直是我們成功的催化劑。我們的文化以我們的員工和他們的表現為中心，促進團隊合作和合作，以取得成果。我們把健康的工作環境放在首位，這可以提高士氣和員工滿意度，最終提高工作效率和敬業度。2023年，我們保留了90%的員工基礎，包括97%的領導團隊，這表明我們即使在具有挑戰性的環境中也有能力吸引和留住頂尖人才。

我們所做的一切的核心是我們的目標、價值觀和承諾，要求我們自己遵守最高標準的道德行為和卓越的運營。

我們的目標是：幫助我們的客户用資本和律師釋放他們的全部潛力。

我們的價值觀：

•把客户放在第一位-超越和超越傾聽、理解和解決客户的需求。每走一步，都要堅持下去，超越預期。

•關心他人--尊重他人、尊重他人。培養一種協作文化。表現出對所有人的善意和同理心。

•致力於在我們所做的每一件事上做到卓越--以專業精神和尊嚴開展業務。體現“能為”的精神，為我們的客户帶來成果。

•提升股權-為員工提供公平和公平的機會是我們多元化和包容性努力的核心。

•培養團隊成功--MEASURE勝在“我們”而不是“我”。為公司的成功感到自豪。投資於未來增長的共同願景。

承諾：作為隊友和個人，我們必須擁有這一刻。我們傾聽、理解並交付。

瞭解員工不斷變化的需求和期望是我們成功的關鍵。正如大流行期間所證明的那樣，我們保持靈活和反應迅速的能力使我們即使在商業狀況發生變化時也能不受幹擾地為我們的客户和社區服務。

我們希望我們的員工受到啟發，並有能力發揮最好的作用。我們通過正式調查和Firstpower Council徵求他們的意見，Firstpower Council是一個由代表公司各個領域的員工組成的團體，就提升我們的文化和組織效率的機會提供直接反饋。

每個員工的整體福祉對我們來説都很重要。除了具有競爭力的醫療福利、健康計劃以及父母和照顧者的支持外，我們還通過指導和職業發展計劃提供職業發展機會。員工可以通過各種方式積極參與同事的工作並參與社區活動，包括通過志願服務和參與我們的一個或多個助理資源小組(其中有10個小組，另外兩個小組將於2024年成立)。

創造多樣化的勞動力和包容的工作環境是我們FirstPower文化的一個基本方面。這一承諾始於組織的最高層，董事會監督和行政領導支持，並嵌入到我們的組織和業務優先事項中。

我們的目標不僅是吸引一個多元化的團隊，而且要創造一個重視不同背景、觀點和觀點的環境。我們持續專注於：

▪積極尋求多元化人才的代表性

▪加強領導能力和問責制

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項目1.業務
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▪通過公平和透明促進包容和平等

▪更好地服務於多樣化的市場和客户

▪投資於社區的福祉

▪我們的10項承諾，其中包括為歷史上服務不足的羣體擴大外聯和接觸機會

我們在2023年取得了可衡量的進展，增加了不同的領導職位候選人，啟動了

新的助理資源組，更多地使用衡量標準來衡量我們的進展，併發布了新的公司多樣性聲明。

我們仍然致力於創造一個更公平的社會，這從我們的同事、我們的客户和我們所服務的社區開始。我們通過提供資金和諮詢，並致力於在我們所做的每一件事上做到卓越來做到這一點。

年終統計資料

於二零二三年十二月三十一日 *：

•First Horizon擁有7，378名員工，或7，249名全職員工和129名兼職員工，不包括某些服務的合同工：

◦66%白人，20%非洲裔美國人，9%西班牙裔，3%亞洲人，2%其他種族或民族

◦63%女性和37%男性

◦4%有殘疾

•其中，First Horizon有1,200名企業經理：

◦76%白人，13%非洲裔美國人，7%西班牙裔，2%亞洲人，2%其他種族或民族

◦54%女性和46%男性

◦2%有殘疾

•在這些管理人員中，第一地平線有36名首席執行官運營委員會成員（由首席執行官和來自整個組織的領導人組成）：

◦86%白人，11%非裔美國人，0%西班牙裔，3%亞洲人，0%其他種族或民族

◦44%女性和56%男性

__________

* 數據根據聯營公司提供的資料編制。

其他商業信息

戰略交易

我們業務戰略的一個要素是考慮收購和剝離，以提高長期股東價值。在過去五年中完成的重大收購和資產剝離在 過去五年的重大發展從第頁開始10這份報告的。

過去五年中最重要的交易是我們與IBKC的對等合併以及我們在2020年收購的30家分行。IBKC的資產約佔我們在2020年7月關閉後合併資產的七分之三。我們於2022年2月完成IBKC合併的系統整合。

附屬公司

FHN截至2023年12月31日的合併運營子公司列於附件21。技術和監管細節如下：

•本銀行受監管，詳情請參閲監督和監管在下面這一項中。

•該銀行是一家政府證券交易商。該行旗下的FHN金融事業部在美國證券交易委員會註冊為市政證券商。該行的FHN金融市政顧問部門在美國證券交易委員會註冊為市政顧問。

•馬丁公司和First Horizon Advisors，Inc.在美國證券交易委員會註冊為投資顧問。

•First Horizon Advisors，Inc.和FHN Financial Securities Corp.在美國證券交易委員會及其開展業務所在的所有州註冊為經紀自營商，需要註冊的州。

•First Horizon Insurance Services，Inc.和FHIS，Inc.在它們開展業務所在的所有州都獲得了保險代理的許可，需要獲得許可。

•First Horizon Advisors，Inc.在其開展業務的州獲得保險代理許可證，銷售年金產品需要獲得許可證。

•根據Gramm-Leach-Bliley法案，我們的金融子公司是：FHIS，Inc.、FHN金融證券公司、First Horizon Advisors，Inc.、First Horizon Insurance Agency，Inc.和First Horizon Insurance Services，Inc.。

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項目1.業務
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客户集中度

我們或我們的任何重要子公司都不依賴於單一客户或極少數客户。

歷年季節性

我們沒有經歷過物質上的季節性。我們確實在某些收入、支出和信貸趨勢方面經歷了季節性變化。從歷史上看，這些變化在一定程度上增加了地區和專業銀行部門的某些支出，減少了某些收入，主要是在每年的第一季度。此外，我們還經歷了季節性變化

某些資產和負債餘額，主要在第四季度(消費者抵押貸款、與消費者抵押貸款有關的商業貸款，以及某些與相關準備金有關)和第一季度(與消費者抵押貸款有關的消費抵押貸款和商業貸款)。

週期性

銀行業

金融服務在關鍵方面促進了商業和消費經濟活動。在許多關鍵方面，現代金融服務使現代類型和數量的經濟活動成為可能。簡而言之，當我們的客户做得好時，我們就做得好，反之亦然。因此，我們的銀行業務廣泛而強烈地依賴於美國經濟的規模和實力。

一般來説，當美國經濟處於商業週期的擴張階段時，我們的貸款餘額會上升，貸款收入往往會上升(假設利率和利潤率不變)，信貸損失會下降，手續費收入會增加。在合同階段，這些模式往往會發生逆轉。這些因素對我們的經營業績的影響可能是巨大的，特別是如果它們同時持續上升或下降的話。

我們的傳統銀行業務在很大程度上依賴於利率水平、聯邦貨幣政策是寬鬆還是緊縮，以及利率收益率曲線的形狀。這些因素也是週期性的，與上述商業週期有着複雜的聯繫。

這些因素及其對我們的影響往往是混合的，而不是一貫的積極或消極。例如：低利率減少了我們賺取的利息收入，降低了我們的融資成本，往往會刺激經濟活動和貸款增長，並通過降低償債能力，往往會緩解客户的財務壓力，降低違約風險。如果收益率曲線保持相對陡峭，長期利率明顯高於短期利率，我們的淨息差往往不會受到較低利率環境的顯著壓縮，因為較低的短期利率將使我們的融資成本保持在較低水平，而較高的長期利率將支持我們可以收取的貸款利率。但如果利率降到足夠低的水平(就像2020-21年那樣)，收益率曲線將變得平坦，我們的利潤率將受到影響。此外，美聯儲傾向於降低利率，以應對或避免經濟疲軟。經濟疲軟往往會減少客户借款和其他有利於我們業績的活動。

關於這些主題的進一步信息介紹如下：在項目1A中(開始於第頁29)，在經濟下滑和變化帶來的風險, 與貨幣事件相關的風險, 流動性和融資風險，以及利率和收益率曲線風險；以及，在2023年MD&A(項目7)內，高管概述(第頁55), 利率風險管理(第頁84)，以及市場不確定因素和未來趨勢(第頁92).

固定收益

我們的固定收益和資本市場業務被報告為我們專業銀行部門的一部分，受到利率週期的重大影響，而利率週期又受到一般經濟和商業週期的影響。

從廣義上講，美聯儲利率和貨幣政策對我們固定收益業務的典型影響彙總於表1.9。

表1.9

美聯儲政策的典型影響

固定收益業績

			美聯儲政策階段
			收緊			中性			放鬆
固定收益 性能往往是			較弱			平均值			更強

“緊縮”可以包括美聯儲提高短期利率、推高長期利率、收緊信貸、收縮貨幣供應和減緩經濟活動的行動。“寬鬆”可以包括美聯儲採取行動降低短期利率，壓低長期利率，放鬆信貸，擴大貨幣供應，加快經濟活動。對政策行動的預期可能會產生與行動本身類似的影響。

就緊縮與寬鬆而言，美聯儲的政策階段有時是清楚的，但有時又不是。儘管美聯儲在給定時間的行動可以始終如一地支持一個階段，但它們往往是混合的。例如，美聯儲可能希望通過提高短期利率來平坦化收益率曲線，同時壓低長期利率，或者通過採取

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項目1.業務
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相反的行為。讓任何預測複雜化的是，美聯儲可以直接影響短期利率，但只能影響長期利率，長期利率是由市場驅動的，可能會違背美聯儲的意圖。此外，新冠肺炎疫情等主要外生因素可能會對資本市場和我們固定收益業務的業績產生重大影響。從廣義上講，表1.10總結了這些關係。

表1.10

關鍵驅動因素

固定收益業績

司機			如果驅動程序為：			FI收入往往是：
利率			上升/上升			更低的位置
			墜落/墜落			更高
市場波動性			極端 (低或高)			更低的位置
			中等			更高
收益率曲線			平面或倒置			更低的位置
			陡峭			更高
信用利差			更緊了			更低的位置
			更寬			更高
存款流動資金			更低的位置			更低的位置
			更大			更高
經濟前景			正性			更低的位置
			負性			更高

在許多情況下，這些驅動因素對固定收益表現的影響喜憂參半，有些推動更高，而另一些則更低，或者一些驅動因素推動較弱，而另一些驅動因素較強。如果大多數或所有驅動因素同時強烈推動同一方向，固定收益業績通常會受到強烈影響。強“高”年份的收入水平可能是強“低”年份的兩倍多。

年。因此，固定收益的表現可能每年都有很大的變化。

抵押貸款相關業務

美國消費者抵押貸款活動的強弱影響到我們的兩項業務：抵押貸款發放和相關服務，以及向其他抵押貸款機構提供商業貸款。

抵押貸款活動與利率週期密切相關。房貸活動往往與當前的抵押貸款利率成反比：當利率高時，購房和再融資減少，當利率低時，購房和再融資增加。此外，對近期未來抵押貸款利率的預期可能會加速或推遲這些影響，因為借款人爭先恐後地避免未來加息或等待未來加息。

市場展望

2024年可能是一個拐點年，這使得前景預測比往常更不確定。然而，2024年初，2024年最重要的兩個市場因素似乎是：(I)美聯儲是否、何時以及在多大程度上決定實施短期降息，以及(Ii)美國經濟是否會陷入衰退，如果是的話，衰退的深度和時間有多長。這兩個因素，特別是第一個因素，都假設美國的通脹在2024年不會開始上升。物價恢復上漲可能會促使美聯儲恢復短期加息，這反過來可能會增加經濟衰退的風險。

有關市場不確定性和趨勢的更多信息見市場不確定因素和未來趨勢2023年內MD&A(第7項)，從第頁開始92，尤其是在標題下通貨膨脹、經濟衰退和美聯儲政策。

與此報告關聯的其他業務信息

有關我們業務的更多信息，請參閲第頁開始的2023年MD&A(項目7)54.

本報告外部的業務信息

我們目前的主要互聯網地址是Www.firsthorizon.com。我們網站的投資者關係部分的鏈接出現在網站主頁的底部附近。在投資者關係主頁的頂部附近，橫幅中有一個“美國證券交易委員會備案”鏈接。點擊該鏈接，公眾可以免費獲得我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 10-Q當前報告

8-K、委託書及其修正案在我們向美國證券交易委員會提交該等材料或向證券交易委員會提供該等材料後，應在合理可行的情況下儘快作出。關於我們網站上可用材料的更多信息在本報告第10項中提供，從第頁開始205。除非另有特別説明，本報告及其附件以外的任何信息均不納入本報告。

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項目1.業務
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監督和監管

本節的範圍

本節介紹適用於銀行和金融控股公司及其子公司以及從事證券和保險活動的公司的監管框架的某些重要要素。它還提供了關於我們的某些特定信息。在下列信息描述的範圍內

關於法律和監管規定，通過明確提及每一項特定的法律和監管規定，可以對其全部內容進行限定。適用法律、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。

概述

地鐵公司

First Horizon Corporation是1956年修訂的《銀行控股公司法》(以下簡稱《BHCA》)所指的銀行控股公司和金融控股公司，並在美聯儲註冊。根據BHCA，我們受到美聯儲的監管和監督，並接受美聯儲的審查。我們被要求向美聯儲提交年度報告和美聯儲根據BHCA可能要求的其他信息。

銀行控股公司不是金融控股公司，僅限於從事“銀行業務”和美聯儲認定的“與銀行業務密切相關的活動”。選擇成為金融控股公司的符合條件的銀行控股公司可以隸屬於證券公司和保險公司，並從事更廣泛的“金融性質”活動。看見銀行業以外的金融活動在這個範圍內監督和監管下面進行討論。

美聯儲可以批准銀行控股公司收購位於收購方主要經營州以外的銀行的申請，而不考慮交易是否被州法律禁止，儘管州法律仍可能施加某些要求。看見州際分支和合並和《社區再投資法案》(CRA)，兩者都在此範圍內監督和監管下面進行討論。

1974年《田納西州銀行結構法》除其他規定外，禁止銀行控股公司(除某些例外情況外)收購總部位於田納西州的銀行(田納西州銀行)，條件是一旦完成收購，該公司將直接或間接控制田納西州受保存款機構總存款的30%或以上。截至2023年6月30日，FDIC報告稱，該行持有約14%的此類存款。

銀行

第一地平線銀行是我們最重要的子公司，是一家田納西州的銀行公司，受到TDFI的監管和監督，並接受TDFI的審查。除一般監督權和審查權外，

TDFI有權批准與世行的合併、世行發行優先股或資本票據、建立銀行中心，以及許多其他企業行動。

英國央行已選擇成為美聯儲成員。因此，美聯儲是世行的主要聯邦監管機構。作為成員，世行必須在其所在地區的聯邦儲備銀行購買和持有相當於世行股本和盈餘6%的股票。該銀行根據其投資獲得股息，股息利率隨10年期美國國債利率變化而變化，上限為6%。銀行不能出售其在聯邦儲備銀行的股票投資，而且這筆投資使銀行無法控制聯邦儲備系統。

田納西州的法律要求，作為美聯儲成員的銀行，必須遵守聯邦資本和許多其他監管要求，而不是州要求，有時是州要求之外的要求。出於這個原因，這監督和監管部分側重於與世行相關的許多主題的聯邦要求，只在有意義的地方提到州要求。

本行由聯邦存款保險公司承保，並受聯邦存款保險公司監管，並在某些方面受CFPB監管。銀行還受到聯邦和州法律的各種要求和限制，包括對存款準備金的要求、對可以發放的貸款的類型和金額以及可能收取的利息的限制、對可以進行的投資類型的限制、對可以從事的活動和可以提供的服務的類型的限制。各種消費者法律法規也影響着銀行的運營。此外，如中所述，世行的幾家子公司受到單獨監管附屬公司在本項目1中的其他商業信息上面的討論，從第頁開始16.

除了監管的影響外，商業銀行還受到美聯儲行動的重大影響，因為美聯儲試圖控制利率、貨幣供應和信貸供應，以影響經濟。此外，本行及其某些附屬公司被禁止參與某些搭售安排

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項目1.業務
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與擴展信貸、租賃或出售財產、或提供產品或服務有關。

管理銀行和金融業的監管框架主要是為了保護

儲户和聯邦存款保險基金，而不是保護我們的銀行或我們的證券持有人。

基於資產規模的監管層級

許多涉及關鍵監管主題的規則在很大程度上或完全基於資產規模將銀行劃分為不同級別。不同的主題有不同的層級分界點。在每個主題中，不同的規則適用於不同的層。

截止點差異很大。然而，作為一個粗略的概括，對於許多監管主題來説，關鍵的分界點是100億美元、1000億美元和2500億美元。100億美元以下的公司在幾個重要方面受到的監管比我們少，而擁有100億美元的公司

在許多重要方面，2500億美元或更多的資金受到的監管要比我們嚴格得多。因此，根據現行法律，合規要求、成本和限制隨着規模的擴大而增長，隨着公司進入下一級，它們往往會突然變化，而我們在許多方面處於中間級。

剩下的部分監督和監管討論主要集中在根據我們目前的資產規模適用於FHN的規則。

大型銀行監管風險類別

聯邦監管機構已經建立了四個基於風險的類別，用於應用增強的審慎標準(針對較大的銀行進行增強)。第一類適用於具有全球系統重要性的公司。第二類、第三類和第四類(除某些例外情況外)分別適用於總合並資產至少為7000億美元、2500億美元和1000億美元的機構。目前，我們和銀行低於第四類的下限，因此，一般來説，我們不受加強的審慎標準的約束。

作為一個實際問題，隨着我們接近1000億美元，我們將不得不為第四類遵守做好準備。做那件事

將需要我們在系統和人員配備方面進行投資。因此，與第四類地位相關的部分合規成本將在我們達到第四類門檻之前承擔。

此外，還建議擴大第四類合規要求。如果被採納，合規成本和限制將大幅增加。其中一些擬議的變化將適用於像我們這樣總資產在500億至1000億美元之間的公司。

支付股息

第一地平線公司是一個獨立於第一地平線銀行和其他子公司的法人實體。本行現金流的主要來源，包括支付股票股息或支付本金(包括溢價)和債務證券利息的現金流，均來自本行的股息。本行向本行支付股息，以及本行向股東支付股息，均有法定及監管限制。

地鐵公司

根據田納西州公司法，如果在支付現金股息後，我們將無法償還在正常業務過程中到期的債務，或者我們的總資產將少於我們的總負債加上在我們解散時滿足任何優先權利所需的任何金額，則我們不被允許支付現金股息。此外，在決定是否宣佈任何特定規模的股息時，我們的董事會必須考慮我們當前和未來的資本、流動性和其他需求，包括我們有義務支持的銀行的需求。

銀行

根據田納西州公司法，如果銀行無法在到期時償還債務，或者如果銀行的資產在解散時不足以支付債務和優先權利，則銀行(與上文討論的公司一樣)不得支付股息。同樣，銀行董事會在作出宣佈股息的決定時，必須考慮當前和未來的需要。

此外，為了支付現金股息，如果銀行董事會在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過(I)銀行當年的留存淨收入加上(Ii)銀行前兩年的留存淨收入減去某些必要的資本轉移，則銀行必須事先獲得美聯儲和TDFI專員的批准。低於這一上限，一般不需要批准(但請參閲影響股息的其他因素緊隨這次討論之後)。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，未經監管機構批准，銀行可用於股息的總金額為

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項目1.業務
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截至2024年1月1日，12億美元。以下各節將更詳細地討論這些限制對銀行的適用情況，所有這些內容均納入本項目1中作為參考：流動性風險管理在我們的2023年MD&A(第7項)中，從第頁開始88在本報告的標題下；對派息的限制附註12--《2023年財務報表的監管資本和限制》(項目8)，從第頁開始154.

影響股息的其他因素

如果美聯儲認為，我們或銀行正在或即將從事不安全或不健全的做法(根據FHN或銀行的財務狀況，可能包括支付股息)，美聯儲可能會要求我們或銀行停止這種做法。聯邦銀行機構表示，支付將存款機構或控股公司的資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法。

此外，根據聯邦存款保險法，FDIC保險的存款機構(如銀行)不得進行任何資本分配、向其控股公司支付任何管理費或支付任何股息，如果該機構資本不足或此類支付將導致其資本不足。

本行或本行支付現金股息也可能受到其他因素的影響或限制，例如要求維持充足資本高於監管指引和債務契約的要求。例如，如下所述資本充足率在這個範圍內監督和監管在下面的討論中，如果我們的資本比率低於最低監管要求加上資本保護緩衝，我們支付股息的能力將受到限制。

美聯儲通常要求投保的銀行和銀行控股公司只能從當前的運營收益中支付股息。美聯儲發佈了一封監管信，建議除其他事項外，銀行控股公司應通知美聯儲，並在以下情況下取消、推遲或大幅減少其股息：(I)銀行控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入(扣除該期間以前支付的股息)不足以為股息提供全部資金；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司將無法達到或有可能無法達到其最低監管資本充足率。

與關聯公司的交易

銀行向我們或我們的其他附屬公司提供貸款或提供信貸的能力受到限制。本行及其附屬公司向本行或本行任何其他關聯公司發放的信貸一般不得超過本行股本和盈餘的10%，向本行及其附屬公司發放的信貸總額不得超過本行股本和盈餘的20%。本行與吾等或該等其他關聯公司之間的信貸展期及其他交易的條款及情況，包括信貸標準，必須與本行當時與非關聯公司進行的可比交易實質上相同或至少一樣有利。此外，

必須保證這種信貸擴展的抵押品的類型、金額和質量受到監管。

在以下方面也有類似的法律限制：銀行購買或投資於我們或其他附屬公司的證券或從我們或其他附屬公司購買資產；銀行以我們或其他附屬公司的證券或義務為抵押向第三方提供貸款或信用延伸；代表我們或其他附屬公司簽發擔保、承兑匯票和信用證；以及與我們或其他附屬公司進行的某些銀行交易，或我們或其他附屬公司作為代理、參與或擁有財務利益的交易。

資本充足率

聯邦金融行業監管機構要求受監管機構維持最低資本水平。美國的資本規定是基於被稱為“巴塞爾協議III”的國際標準。這些美國規則要求如下：

•普通股一級資本比率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和本行，普通股一級資本與風險加權資產的比率(“普通股一級資本比率”)必須至少為4.5%。要“資本充足”普通股一級資本比率必須達到

至少6.5%。普通股一級資本由一級資本的核心組成部分組成。核心部分包括普通股加上扣除商譽的留存收益、其他無形資產和某些其他必需的扣除項目。截至2023年12月31日，我們的普通股一級資本充足率為11.40%，銀行為11.40%。

•一級資本充足率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和銀行，一級資本與風險加權資產的比率必須至少為6%。“資本充足”一級資本充足率

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項目1.業務
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必須至少達到8%。第一級資本包括上文項目符號一段所述的第一級核心部分，加上非累積永久優先股、合併附屬公司權益賬中有限數額的少數股東權益、有限數額的累積永久優先股、商譽淨值、其他無形資產及若干其他所需扣除項目。截至2023年12月31日，我們的一級資本充足率為12.42%，銀行為11.82%。

•總資本比率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和銀行，總資本與風險加權資產的比例必須至少為8%。要想“資本充足”，總資本充足率必須至少達到10%。截至2023年12月31日，我們的總資本比率為13.96%，銀行的總資本比率為13.17%。

•資本保護緩衝。如果不維持比最低要求的普通股一級資本比率、一級資本比率和總資本比率高出2.5%的資本保護緩衝，將對資本分配施加特殊限制，如股息和股票回購，以及某些補償性獎金。

•槓桿率-基礎。對於所有受監管的金融機構，包括我們或世行，槓桿率必須至少為4%。要想“資本充足”，槓桿率必須至少達到5%。槓桿率是一級資本除以季度平均資產，扣除商譽、某些其他無形資產和某些規定的扣除項目。截至2023年12月31日，我們的槓桿率為10.69%，世行的槓桿率為10.20%。

•槓桿率-補充。對於最大的國際活躍的受監管金融機構，不包括我們或世界銀行，必須維持最低補充槓桿率。

這考慮到了某些表外風險敞口。

聯邦監管機構已將市場和利率風險納入其基於風險的資本標準。這些標準明確指出，信用風險集中和非傳統活動產生的某些風險，以及對這些風險的管理，是評估一家機構整體資本充足率時需要考慮的重要定性因素。

聯邦監管機構的市場風險規則適用於覆蓋機構--那些總交易資產和交易負債至少佔其總資產10%或至少10億美元的機構。根據該規則，我們和世行都是受保護的機構。這些規則規定了計算與交易資產相關的風險加權資產金額的方法，其中包括增加強調風險價值的組成部分。此外，8%的資本附加費適用於某些承保機構，不包括我們或銀行。

美聯儲表示，在評估擴張或新活動的提議時，它會考慮“有形一級資本槓桿率”(扣除所有無形資產)和其他資本實力指標。

不符合資本準則的銀行可能會受到各種執法補救措施的影響，包括聯邦存款保險公司終止存款保險、對其業務進行某些限制，以及在某些情況下任命管理人或接管人。看見快速糾正措施(PCA)有關更多信息，請立即在下面查看。

此外，根據TDFI對銀行業務和風險的評估，銀行必須擁有TDFI認為足夠的資本結構。如果發現資本金不足，TDFI可能會要求銀行增加資本金。

快速糾正措施(PCA)

聯邦銀行業監管機構必須對不符合最低資本金要求的FDIC保險存款機構(如世行)“迅速採取糾正行動”。為此，保險託管機構

機構分為五個資本類別。適用於我行的具體要求彙總於表1.11。

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項目1.業務
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表1.11

PCA資本化類別的要求

資本充裕			•普通股一級資本充足率至少6.5% •一級資本充足率至少為8% •總資本充足率至少10% •槓桿率至少為5% •不受滿足和維持特定資本水平的指令、命令或書面協議的約束
資本充足			•普通股一級資本充足率至少為4.5% •一級資本充足率至少為6% •總資本比率至少為8% •槓桿率至少為4% •不受滿足和維持特定資本水平的指令、命令或書面協議的約束
資本不足			沒有維持充分資本化的任何要求
資本嚴重不足			未能維持普通股一級資本比率至少3%、一級資本比率至少4%、總資本比率至少6%或槓桿率至少3%
資本嚴重不足			未能維持相當於總資產至少2%的有形權益水平

截至2023年12月31日，根據上文討論的監管資本要求，該銀行擁有足夠的資本，足以達到“資本充裕”的要求。如果一家機構獲得的審查評級不令人滿意，它可能被視為資本類別低於其實際資本狀況所表明的類別。各院校一般不允許公開披露考試成績。

聯邦存款保險公司承保的存款機構通常被禁止進行任何資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。資本不足的存款機構受到從美聯儲系統借款的限制。此外，資本不足的存款機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。投保存款機構的控股公司必須為資本計劃提供擔保，擔保金額不得超過存款機構當時資產的5%，以較小者為準

當機構未能遵守計劃時，資本不足或資本不足的金額，以使該計劃得到適用的聯邦監管機構的接受。聯邦銀行機構可能不會接受資本計劃，除非確定該計劃是基於現實的假設，並有可能成功恢復存款機構的資本。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為資本嚴重不足。

資本嚴重不足的託管機構可能受到一些要求和限制，包括要求出售足夠的有表決權股票以使其資本充足，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。

資本嚴重不足的存款機構需要任命一名接管人或託管人，一般在資本嚴重不足之日起90天內。

流動性覆蓋率

流動性覆蓋率，或LCR，指的是銀行必須保留的流動資產(現金、現金等價物或短期證券)的數量，以滿足前瞻性30天壓力期間假設預計的總現金淨流出。壓力流出估計是基於監管要求中提出的一套標準假設假設。LCR旨在確保銀行持有優質流動資產的緩衝，以便它們能夠滿足短期流動性需求，並在壓力較大的環境中保持穩定和強大。流動資產通常提供較低的收入

與其他投資相比，較高的LCR要求可能會對銀行的收益產生負面影響。

LCR要求不適用於資產低於1,000億美元的機構，因此目前不適用於我們或世行。對於較大的機構，最低LCR要求根據銀行的資產規模而增加。資產至少1,000億美元的第四類銀行不受LCR要求，除非它們擁有至少500億美元的加權短期批發融資。

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控股公司結構及其對子公司的支持

由於吾等為控股公司，吾等在任何附屬公司清盤或重組時參與該附屬公司資產的權利，將受制於該附屬公司的債權人(包括本行的儲户)的優先債權，除非吾等可能是對該附屬公司有公認債權的債權人。此外，銀行的儲户，以及作為其代位人的聯邦存款保險公司，在銀行清盤時，將有權優先於其他債權人。

根據美聯儲的政策，我們被期望作為財政力量的來源，並承諾資源

支持，世行。有時可能需要這種支持，即使在沒有美聯儲政策的情況下，我們可能不希望提供這種支持。此外，銀行控股公司向其任何附屬銀行發放的任何資本貸款，在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構做出的維持附屬銀行資本的任何承諾，將由破產受託人承擔，並有權獲得優先償付。

交叉擔保責任

由聯邦存款保險公司承保的存款機構可對聯邦存款保險公司發生或合理預期發生的任何損失負責，這些損失與(I)由聯邦存款保險公司保險的共同控制的存款機構的違約或(Ii)聯邦存款保險公司向任何有違約危險的共同控制的聯邦存款保險公司提供的任何援助有關。“違約”一般被定義為指定保管人或接管人，而“有違約危險”一般被定義為存在某些條件，表明在沒有監管援助的情況下很可能發生違約。FDIC的損害賠償要求優於投保存款機構股東或其

控股公司，但從屬於共同受保的存款機構的儲户、有擔保債權人和次級債務持有人(關聯公司除外)的債權。

目前，本行是我們唯一的存款機構子公司。如果我們擁有或經營另一家存款機構，聯邦存款保險公司因一家附屬銀行遭受的任何損失很可能導致交叉擔保條款的主張、對我們另一家附屬銀行(S)的估計損失的評估，以及我們對我們附屬銀行的投資的潛在損失。

州際分支與合併

如上所述，銀行通常必須獲得TDFI的批准才能建立新的銀行中心(嚴格來説，是“分行”)。對於位於田納西州以外的新銀行中心，田納西州法律要求銀行遵守適用於新銀行中心所在州的分行法律。聯邦法律允許銀行在另一個州設立或收購分行，其程度與在另一個州註冊的銀行被允許在田納西州設立或收購分行的程度相同。

對於跨州合併或收購：收購行必須資本充足、管理良好；不得超過負債和存款的集中度限制；監管機構必須對交易進行評估

增量系統性風險；而且，根據聯邦《社區再投資法案》(下文將立即討論)，收購銀行必須至少具有“令人滿意的”地位。此外，規模足夠大的併購交易要接受美國司法部的反壟斷審查和批准。

一旦一家銀行通過以下方式在一個州設立了分行從頭開始或獲得分行或通過州際合併交易，銀行隨後可在該州設立或收購更多分行，其程度與在該州註冊的銀行被允許在該州設立或收購分行的程度相同。

《社區再投資法案》(CRA)

CRA要求每家美國銀行在安全和穩健的運營下，幫助滿足銀行接受存款的每個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入(LMI)社區。美聯儲定期評估銀行對CRA的遵守情況，並將評估結果公之於眾。世行的小額貸款業務和活動傳統上是這些評估中的關鍵協調中心。

低於“令人滿意”的CRA評級可能會減緩或阻止銀行通過分支、收購或合併的擴張計劃，並可能阻止銀行控股公司成為金融控股公司。在其最近的CRA評估中，2020年，世行在貸款和服務方面獲得了“高度滿意”的評級，在投資方面獲得了“傑出”的評級，在總體上獲得了“滿意”的評級。下一次CRA評估預計將於2024年完成。

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項目1.業務
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銀行業以外的金融活動

聯邦法律

聯邦法律一般允許金融控股公司擁有廣泛的權力，可以從事金融性質的活動或與金融活動相關的活動。這些活動包括：保險承保和經紀業務；商業銀行業務；證券承銷、交易和做市；房地產開發；以及美聯儲在與財政部長磋商後確定為金融性質或附帶的其他活動。銀行控股公司可以直接或通過子公司從事這些活動，並有資格成為“金融控股公司”。要符合金融控股公司的資格，銀行控股公司必須向美聯儲提交一份初步聲明，證明其所有附屬存款機構管理良好，資本充足。

聯邦法律還允許銀行通過金融子公司從事某些此類活動。銀行要控制或持有金融子公司的權益，必須符合下列條件：

(1)要求銀行必須獲得其主要聯邦監管機構的批准，金融子公司才能從事這些活動。

(2)銀行及其存款機構關聯機構必須各自資本充足、管理良好。

(3)規定銀行所有金融子公司的綜合總資產不得超過銀行綜合總資產的45%或500億美元(以通脹指數為準)，以較小者為準。

(4)*銀行必須有足夠的政策和程序來識別和管理金融和操作風險，並保留銀行和金融子公司的單獨身份和有限責任。

(5)如果銀行是100家最大的銀行之一，則銀行必須符合資信或其他標準

由美聯儲和美國財政部長不時採納。如果在銀行控制或持有金融子公司的權益後，第五項要求不再滿足，則銀行不能向該子公司投資額外資本，直到再次滿足該要求為止。

除非銀行及其所有存款機構附屬機構至少擁有“令人滿意”的CRA評級，否則不得開始新的活動。如果銀行控股公司或銀行未能繼續滿足上述一項或多項要求，則適用某些限制。

此外，聯邦法律還包含其他一些可能影響銀行運作的條款，包括對客户信息的使用和向第三方披露的限制。

截至2023年12月31日，我們是一家金融控股公司，本行擁有多家金融子公司，詳見附屬公司在本項目1中的其他商業信息討論，從第頁開始16.

田納西州法律

田納西州法律沒有明確限制銀行控股公司或其非銀行附屬公司的活動。然而，如果附屬銀行從事的活動是聯邦法律不允許銀行控股公司、金融控股公司、國家銀行或國家銀行子公司所允許的，則田納西州銀行不得在其附屬公司的辦公場所內設立分行。田納西州法律允許田納西州的銀行在田納西州設立子公司並從事任何允許田納西州的全國性銀行從事的活動，但必須遵守田納西州關於為維護銀行安全和穩健而進行此類活動的規定。

交換費限制

法規嚴格限制了銀行可能向商家收取的借記卡交易交換費。

2023年提出的監管改革如果獲得通過，將降低這一上限。

沃爾克規則

所謂的沃爾克規則(1)一般禁止銀行從事自營交易，即作為本金(為銀行自己的賬户)參與任何購買或

出售一種或多種特定類型的金融工具，以及(2)限制銀行投資或贊助對衝基金或私募股權基金的能力。

CFPB對消費者的監管

CFPB採納和管理影響消費貸款和消費金融服務的重要規則。世行的主要規則包括詳細的監管

抵押貸款服務做法以及對抵押貸款發放和承保做法的詳細監管。除其他事項外，後一規則確立了以下定義

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項目1.業務
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使用傳統承保做法的“合格抵押貸款”，包括首付、信用記錄、收入水平和核實等。這些規定並不禁止，但確實傾向於阻止貸款人發放不合格的抵押貸款。

2022年，一家聯邦上訴法院裁定，與CFPB成立相關的結構方面(2010年)和

這是違憲的；因此，法院宣佈CFPB在該案中的一項有爭議的規則無效。後來，另一家上訴法院在另一起案件中做出了相反的裁決。這一問題已向美國最高法院提出上訴。如果美國最高法院確認第一項裁決，CFPB規則和行動的法律效力通常可能受到質疑。

數據安全和可移植性

安全與隱私

聯邦法律要求銀行實施全面的信息安全計劃，包括行政、技術和物理保障。要求銀行擁有適當的數據治理做法和風險管理流程，作為支持其業務復原力的關鍵職能。

數據隱私和保護日益成為立法、監管和社會關注的重要問題。這種擔憂是由過去20年裏重大的技術和社會變化推動的，領頭的是相對不受監管的公司，如亞馬遜、阿里巴巴、臉書和谷歌，以及它們在全球的許多客户。這些公司收集了數百萬人的大量個人信息，現在有能力分析這些數據，並迅速採取行動。這些公司尋求對一個人有足夠的瞭解，以便在他做之前就知道他想要什麼。

銀行(如上所述)已經受到嚴格的隱私法規的約束。或許出於這個原因，銀行業目前並不是這些擔憂的政治中心。即便如此，銀行可能會受到更廣泛的立法和監管迴應的影響

察覺到的問題。兩個突出的迴應包括歐盟一般數據保護條例和加州數據隱私保護法。兩者都不是銀行業的監管，但都適用於與某些客户和數據相關的銀行。到目前為止，這兩家銀行都沒有對世行產生實質性影響。

可移植性和客户端控制

聯邦法律限制銀行出於營銷和/或非營銷目的與關聯公司和非關聯公司共享某些信息的能力，或與客户聯繫提供營銷優惠的能力。銀行發起的關聯和非關聯共享通常在客户同意的情況下是允許的。

越來越多的銀行被要求允許、啟用和支持客户對客户數據的控制，包括與銀行附屬機構和外部組織共享客户數據。這些要求仍在發展中，旨在促進客户的數據便攜性和金融服務公司之間的更大競爭。然而，它們也顯著增加了數據安全風險，因為它們創建了額外的訪問渠道，供不良行為者嘗試利用，或者使訪問現有渠道變得更容易或更快。

FDIC保險評估；DFA

美國銀行存款一般由FDIC管理的存款保險基金(“DIF”)承保。聯邦存款保險公司收取的保險費率體系由費率網格結構組成，其中基本費率每年從5至35個基點不等，2023年完全調整後的費率每年從2.5至42個基點不等。(一個基點等於0.01%。)2023年，聯邦存款保險公司實施了大致相當於2個基點的臨時加息。此外，從2024年開始的八個季度，FDIC實施了每季度3.36個基點的特別評估，旨在在2023年3月和5月發生三家大型地區性銀行倒閉後補充DIF。

網格中的關鍵因素包括：該機構的風險類別(一至四)；該機構是否被認為規模較大且高度複雜；該機構是否有資格進行無擔保債務調整；以及該機構是否承擔了中介存款調整的負擔。其他因素可能會影響基地對

適用的費率，包括(例如)是否實現了淨虧損。

聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營，或違反任何適用的法律、法規、規則、命令或聯邦銀行監管機構施加的條件時，終止存款保險。

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項目1.業務
目錄表

儲户偏好

聯邦法律規定，存款和某些針對受保存款機構的行政費用和相關賠償的索賠將優先於其他一般無擔保索賠

在任何接管人對此類機構的“清算或其他決議”中，針對此類機構，包括聯邦基金和信用證。

證券監管

本集團若干附屬公司須遵守其經營所在司法權區的監管及交易機關頒佈的多項證券法律及法規以及資本充足規定。

我們註冊的經紀自營商子公司受SEC淨資本規則15 c3 -1的約束。該規則要求維持最低淨資本，並限制經紀自營商將大量資本轉移到母公司或子公司的能力。遵守

這項規定可能會限制承銷和交易等需要大量使用資本的業務。

我們的子公司之一是註冊投資顧問，受1940年投資顧問法監管。根據這些法律，與客户簽訂的諮詢合同在投資顧問轉讓合同時自動終止，除非獲得適當的同意。

保險活動

我們的某些子公司在許多州以代理人的身份銷售各種保險。保險活動受交易所在州的監管。儘管大多數此類監管都集中在保險公司及其保險產品上，

保險代理人及其活動也受到各州的監管，其中包括許可證發放以及營銷和銷售做法。

薪酬與風險管理

美國聯邦儲備委員會（Fed）發佈了指導意見，旨在確保金融機構的激勵性薪酬安排考慮到風險，並符合安全和合理的做法。該指導意見基於三個“關鍵原則”，要求激勵性薪酬計劃：適當平衡風險和回報;與有效的控制和風險管理相兼容;並得到強有力的公司治理的支持。答覆如下：我們在激勵性薪酬計劃中實施了一個增強的風險管理流程，用於評估風險;幾個關鍵的激勵計劃使用淨利潤方法而不是僅收入方法;幾個關鍵計劃（包括高管計劃）中使用了強制性延期功能。

2016年，聯邦機構提出了一些規則，這些規則可能會大大改變金融機構激勵性薪酬計劃的監管。的

該提案將根據資產規模建立四個層次的機構。最高兩級的機構將受到比目前更詳細和更嚴厲的規則的約束。如果監管機構對擬議的規則進行激進的解釋，那麼作為一個實際問題，這些規則可能會被用來防止大型機構從事某些業務領域，而這些業務領域的大量佣金和獎金池安排是常態。在2016年的提案中，最高兩級包括資產超過500億美元的機構。我們和世行目前將屬於這兩個最高級別中的較低級別。然而，由於2016年後的立法大幅提高了幾個法定資產規模等級，如果這項提案今天最終確定，500億美元的下限可能會提高，使我們能夠保持在第三級。我們無法預測最終會通過什麼樣的規則，也無法預測如何執行這些規則。

政府政策和建議的效果

本行受監管機構（包括美聯儲、TDFI和CFPB）政策的影響。看到 監督和監管從第頁開始19以獲取更多信息。

美聯儲還為美國製定和管理貨幣政策。在後一種角色中，美聯儲從國會獲得的任務是追求物價穩定和充分就業。

美聯儲使用的貨幣政策工具包括：在市場上購買和出售美國政府和其他證券；改變貼現率，這是任何存款機構從美聯儲借款必須支付的利率；改變存款機構的準備金要求；改變銀行在美聯儲的存款和超額準備金存款的利率；以及聯邦基金利率的變化，即

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項目1.業務
目錄表

存款機構之間隔夜拆借餘額的利率。這些工具旨在影響經濟和貨幣增長、利率水平和通脹。

美聯儲的貨幣政策和其他政府政策在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續這樣做。由於國內和國際經濟以及貨幣市場情況的變化，以及貨幣和財政當局採取行動的結果，無法確定地預測未來利率、存款水平、貸款需求或我們的業務和經營結果的變化，或者不斷變化的經濟狀況將對業務和收益產生積極或消極的影響。有關貨幣政策變化的其他信息將顯示在標題下貨幣政策轉變在

重大業務發展項目1的一節，從第頁開始10；在標題下與貨幣事件相關的風險從第頁開始34在第1A項內；並在標題下通貨膨脹、經濟衰退與美聯儲在市場不確定因素和未來趨勢我們的2023年MD&A部分(項目7)，從第頁開始92.

美國國會、田納西州議會和其他州立法機構偶爾會提出法案，我們的監管機構偶爾會提出法規，這些法規中的任何一項都可能影響我們的業務、財務業績和財務狀況。

我們無法預測國會、州立法機構或監管機構未來將頒佈或實施的變化，也無法預測這些行動將對我們產生什麼影響。

資金來源和可獲得性

關於我們業務的資金來源和可獲得性的信息可在我們的2023年MD&A(第7項)中找到，包括題為流動性風險管理從第頁開始88該材料以引用的方式併入本文。

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第1A項。風險因素
目錄表

項目1A.評估各種風險因素

本項目概述了可能影響我們各種業務的競爭能力、改變我們的風險狀況或對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響的具體風險。我們的經營環境不斷演變，新的風險不斷湧現。為了應對這一挑戰，我們有一個風險管理治理結構，監督監控不斷變化的風險的過程，並監督旨在管理和控制我們潛在風險敞口的各種舉措

本項目重點介紹了可能會對我們造成重大影響的風險，因為這些風險會導致未來的結果與

過去的結果，通過導致未來的結果與當前的預期有實質性的不同，或通過導致我們的財務狀況發生重大變化。在這一項目中，我們概述了我們認為目前對我們很重要的風險。然而，其他風險可能在未來被證明是重要的，而且隨時可能出現新的風險。我們無法預測可能對我們的財務表現或狀況產生重大影響的所有潛在發展。

項目1A主題表

主題			頁面									主題			首頁
傳統競爭風險			29									費用控制的風險			40
傳統戰略風險			30									地理風險			41
行業顛覆			31									保險			42
操作風險			32									流動性和融資風險			42
網絡安全風險			33									信用評級			44
經濟下滑和變化帶來的風險			34									利率與收益率曲線風險			44
與貨幣事件相關的風險			34									資產庫存與市場風險			45
與我們可能退出的業務相關的風險			35									按揭業務風險			45
聲譽風險			36									2009年前按揭業務風險			46
信用風險			36									會計風險			46
服務風險			38									共擔所有權與治理風險			47
監管、立法和法律風險			38

傳統競爭風險

我們面臨着激烈的客户競爭，這種競爭的性質正在迅速變化。我們的主要競爭領域包括：消費者和商業存款、商業貸款、消費貸款(包括住房抵押貸款和信用額度)、財務規劃和財富管理、固定收益產品和服務，以及其他消費者和商業金融產品和服務。我們在這些領域的競爭對手包括全國性、州級和非美國的銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、消費金融公司、信託公司、投資諮詢公司、貨幣市場和其他共同基金、保險公司和機構、證券公司、抵押貸款銀行公司、對衝基金以及在我們市場服務的其他金融服務公司。非傳統、顛覆性服務提供商的出現(請參閲行業顛覆從第頁開始的第1A項內31)加劇了競爭環境。

一些競爭對手是傳統銀行，受到與我們相同的監管框架，而其他競爭對手不是銀行，在許多情況下，它們經歷的監管程度明顯不同或降低。監管較少的活動包括支票兑現服務、獨立的自動取款機服務和“個人對個人”貸款，即投資者直接向借款人提供債務融資或其他資本。

競爭壓力隨着業務和費率環境的變化而變化。在2020年和2021年的大部分時間裏，由於存款相對充足，對貸款和收費服務的競爭關注度相對較高。2023年，在中討論了2022年的主要市場轉型之後與貨幣事件相關的風險從第頁開始34，對存款的競爭變得更加激烈。

我們預計，在我們的大多數產品和服務方面，競爭將繼續變得更加激烈。激烈的競爭往往會使

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第1A項。風險因素
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受影響項目的收入壓力，營銷和其他促銷成本的上升壓力，或兩者兼而有之。有關爭奪客户的其他信息，請參閲競爭從第1頁開始的項目1內14這份報告的。

我們在爭奪人才。我們最重要的客户競爭對手也往往是我們最重要的競爭對手

為了頂尖人才。看見操作風險關於這一風險的其他信息，請參見本項目1A中的以下內容。

我們競相在股票和債券市場籌集資金。看見流動性和融資風險從第頁開始42關於這一風險的更多信息，請參見本項目1A。

傳統戰略風險

我們可能無法成功實施我們的戰略，以運營和發展我們的地區性和專業性銀行業務。雖然我們目前的戰略預計會隨着業務條件的變化而發展，但目前我們的主要戰略是(1)將資源投資於我們的銀行業務，(2)尋求利用增長機會，特別是在我們所服務的市場內，以及(3)尋求利用機會在不對收入造成重大影響的情況下削減成本。預計有機增長將與注重強勁穩定的資本回報相協調。

在過去的幾年裏，我們通過有針對性的招聘和營銷，有機地提高了我們在地區銀行市場的市場份額，並將資源投入到專業商業貸款和私人客户銀行業務上。在更廣泛的未來，我們預計將繼續培育盈利的有機增長。如果在我們當前市場內外出現合適的機會，我們可能會進行收購或戰略交易。

未能實現成功的有機增長所需的一個或多個關鍵要素將對我們的業務和收益產生不利影響。我們認為，成功實現有機增長取決於若干關鍵因素，包括：

•我們有能力在我們的銀行市場領域吸引和留住客户；

•我們有能力在追求新的商業機會的同時實現並保持我們的收益增長；

•我們有能力保持高水平的客户服務，同時由於客户需求的變化而優化我們的實體銀行中心數量，同時擴展我們的遠程銀行服務，並有效和高效地擴展或增強我們的信息處理、技術、合規和其他運營基礎設施；

•我們管理與增長相關的流動性和資本需求的能力，特別是有機增長和現金融資收購；以及

•我們有能力有效和高效地管理複雜、繁重和不斷髮展的監管環境所需的變化和適應。

我們制定了戰略，以實現我們認為目前對我們具有重要意義的那些要素。

我們的挑戰是執行這些戰略，並隨着情況的變化進行調整，或者採取新的戰略。

未能實現成功的業務收購所需的一個或多個關鍵要素將對我們的業務和收益產生不利影響。在我們從事未來銀行或非銀行業務收購的程度上，我們面臨各種額外風險，包括：

•我們有能力在交易完成後的合理時間內實現計劃的戰略和戰術目標，包括運營效率和收入協同效應；

•我們有能力識別、分析和正確評估收購中的執行、信貸、或有和其他風險，並對交易進行適當定價；

•我們有能力正確評估目標企業貸款組合中固有的損失；

•我們能夠快速且經濟高效地整合收購企業的運營、客户和物業；

•我們通過收購管理與增長相關的文化同化風險的能力，這可能是合併中經常被忽視、往往是關鍵的失敗點；

•我們有能力將兩家公司的特許經營權價值結合起來，而不會因品牌重塑和其他類似變化而造成重大損失；以及

•我們留住核心客户和關鍵員工的能力。

一種戰略收購--所謂的“對等合併”，即我們名義上收購的公司具有相似的規模、運營貢獻或價值--提供了獨特的機會，但也帶來了獨特的風險。這些特殊風險包括：

•如果我們不能在合理的時間內有效地整合這兩家公司，可能會增加和重複的運營費用；以及

•在實現重大規模經濟或有效發展重大收入協同效應之前，可能需要大幅延長時間範圍的潛力。

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第1A項。風險因素
目錄表

2020年IBKC的合併帶來了這些風險。事實上，系統集成的完成被推遲了幾個月，導致集成費用增加。儘管推遲的直接原因是2021年

在颶風事件影響主要市場的情況下，如果我們只是將一家小銀行的系統與我們的系統進行整合，整合期的總長度可能會大大縮短。

行業顛覆

通過技術創新和客户習慣的改變，客户使用金融服務的方式繼續快速變化。我們提供大量的遠程(在線和移動)服務，而實體銀行中心的利用率多年來在整個行業一直處於長期下降的狀態。技術幫助我們降低了成本，改善了服務，但也削弱了傳統的地理和關係聯繫，並允許顛覆者進入傳統的銀行領域。

通過數字營銷和服務平臺，許多銀行正在讓客户進入與實體存在無關的領域。這種競爭風險在美國最大的銀行和純在線銀行中尤為明顯，部分原因是它們能夠在數字平臺上維持投資。

像貝寶(一家在線支付清算所)和星巴克(一家大型連鎖咖啡館)這樣不同的公司提供支付和兑換服務，這些服務以傳統上不可能的方式直接與銀行競爭。

技術驅動對我們行業的顛覆的性質正在改變，在某些情況下，尋求取代傳統金融服務提供商，而不僅僅是加強傳統服務或其交付。一些最新的技術已經與現有的金融系統和傳統銀行合作，例如ATM卡演變為借記卡/信用卡，借記卡/信用卡演變為智能手機。這類技術往往擴大了銀行服務的整體市場，同時將這些服務的部分收入從銀行手中抽走，並擾亂了以前提供這些服務的方法。但最近的一些創新可能傾向於取代傳統銀行成為金融服務提供商，而不僅僅是加強這些服務。

例如，聲稱提供基於人工智能的應用和服務的公司，在涉及個人建議的領域與傳統金融服務公司的競爭要直接得多，包括財務規劃和財富管理等高利潤率服務。這些“機器人顧問”服務的低成本、高速性質對較年輕、不太富裕的客户和潛在客户以及對“自助式”投資管理感興趣的人可能特別有吸引力。其他行業變化，例如某些大公司提供的零佣金證券交易，可能會放大這一趨勢。

其他完全或部分基於人工智能的技術、服務和系統在我們的行業內和我們的許多商業客户中激增，導致環境迅速變化。我們的挑戰是保持關鍵的穩定和安全，同時也足夠靈活，能夠迅速適應不斷變化的環境和客户的要求。

我們相信，在我們行業由技術驅動的演變過程中，即使許多客户越來越不去銀行中心或進行面對面的現場互動，那些能夠了解他們的客户並讓這些客户感到自己是熟人的機構將是“贏家”。實現與此類客户的心理聯繫的兩個關鍵是(1)使用人工智能流程的數據管理和分析，這允許機構在交互時為客户提供差異化、個性化的體驗，以及(2)通過語音、聊天或其他方式無縫集成客户與人的實時聯繫。

成功的數據分析(允許與客户進行實時差異化交互)的一個關鍵因素是如何獲取、管理和訪問傳統上未捕獲的、非結構化的或孤立的數據。儘管許多銀行正試圖以各種方式滿足這一業務需求，但從長遠來看，哪些方法將取得成功仍不明朗。此外，外部供應商正在開發提供解決方案的流程。所有這些努力的一個基本挑戰是如何整合對極其不同形式的數據的分析，並在每個客户聯繫中以大多數客户不僅接受而且有價值的方式利用這種分析。

在競爭對手之前開發可行的專有解決方案來應對數據分析挑戰，需要在信息技術系統和創新方面進行大量投資。即使擁有大量的IT預算，我們的支出也無法超過、甚至接近美國最大的銀行機構。因此，像大多數美國銀行一樣，我們的戰略必須專注於利用我們能力範圍內的產品和解決方案，包括外部供應商開發的產品和解決方案。我們的目標必須是跟上行業發展的步伐，專注於通過識別和響應客户需求來改善客户與我們的差異化體驗。

技術創新往往會降低基於成本的進入門檻。換句話説，一旦有人找到了一種新的、更好的方法來完成我們行業的任務，

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第1A項。風險因素
目錄表

通常，其他人能夠複製或改進這種方法，有時速度相當快。因此，對我們來説，關鍵風險在於我們是否能夠：足夠快地趕上突破，以避免客户流失；足夠頻繁地採用和加強突破，並且在沒有重大技術故障的情況下，從競爭對手那裏吸引客户；以及，如果我們能夠真正創新，在競爭對手採用我們的優勢之前迅速發揮我們的優勢。

為了在我們的行業被顛覆時蓬勃發展，我們需要繼續接受一家科技公司的一些態度，並擺脱一些經常與銀行業相關的傳統態度。這需要並將繼續要求我們的企業文化發生演變，而這反過來又會帶來實施風險。在這一演變過程中，我們不能忽視我們的客户如何使用我們和我們的系統，包括那些仍然想要傳統交付服務的客户，那些尋求並接受最新創新的客户，以及那些主要

希望服務方便、個性化、易懂。

正如由新技術和新客户偏好驅動的顛覆性業務變化會對我們和我們的整個行業產生負面影響一樣，類似的事件也會對我們的商業客户產生負面影響。隨着時間的推移，一次重大的業務中斷可能會導致佔主導地位的企業倒閉，並可能收縮甚至終止整個業務線。這方面的一個例子是百視通視頻分銷連鎖店和大多數其他視頻分銷商店的業務失敗，以及Netflix和類似服務的崛起。今天，這種過程的許多其他例子在許多行業正在進行，包括出版、零售、新聞以及音頻和視頻娛樂的創作和分發。在中斷影響我們客户的程度上，我們可能會經歷更高的貸款損失和正在進行的業務損失，而我們可能無法通過新客户重新獲得這些業務。

操作風險

對於我們和所有銀行來説，欺詐是一個主要的、而且正在增加的操作風險。兩個傳統領域-存款欺詐(支票偽造、支票詐騙、電匯欺詐等)和貸款欺詐--仍然是欺詐企圖和實際損失的主要來源。針對客户的欺詐--通常使用欺騙手段説服客户轉移資金--已成為欺詐損失的第三大來源。隨着技術的變化，用於實施和打擊欺詐的方法不斷髮展。除了網絡安全風險(下文討論)外，新技術--包括使用人工智能--使不良行為者更容易獲取和使用客户個人信息，模仿與客户的通信，模仿簽名，以及以其他方式創建看似真實的虛假指示和文件。

我們的反欺詐行動既是預防性的(預測攻擊路線，教育員工和客户等)。和響應性(檢測、阻止和補救實際攻擊)。我們的監管機構要求我們及時報告實際存在的和涉嫌欺詐的情況，監管機構經常向銀行通報新的騙局，以便整個行業能夠儘快適應。然而，一定程度的欺詐損失是不可避免的，重大損失的風險也無法消除。

我們管理和發展業務的能力在一定程度上取決於我們創建、維護、擴展和發展適當的運營和組織基礎設施、管理費用以及招聘和留住具有管理複雜業務能力的人員的能力。操作風險可能以多種方式產生，包括：與物理、操作、信息技術或其他流程故障或不充分有關的錯誤；計算機或其他技術系統故障或癱瘓；欺詐、盜竊、物理安全

違規行為、電子數據和相關安全違規行為(見網絡安全風險)，或同夥或第三方的其他犯罪行為；以及暴露在其他外部事件中。不足之處可能會以無數種方式呈現出來。為管理一種風險而採取的行動可能對其他風險無效。例如，信息技術系統可能不夠宂餘，不足以抵禦火災、入侵、惡意軟件或其他重大傷亡，並且它們可能不足以適應新的商業條件或機會。讓系統變得更強大的努力可能會使它們的適應性變得更差，反之亦然。此外，我們努力控制費用，這對我們來説是一個重要的優先事項，這增加了我們的運營挑戰，因為我們努力以高質量和低成本保持客户服務和合規。

我們預計將在未來幾年對運營系統進行重大投資，這些系統不太可能立即產生顯着的回報。2021年，我們開始在新平臺和新流程上投入巨資，以實現運營現代化，提供更好的客户體驗，降低持續運營成本或提高效率，並支持未來增長。我們預計，隨着我們為業務增長和監管要求的增加做準備，未來幾年這類投資將會大幅增長。這類投資的成本很高。儘管我們認為這些投資對我們的未來是必要的，目前對我們的公司來説也是合適的，但這些投資的財務回報將非常不確定，充其量只可能在很長一段時間內發生。此外，這類投資為增長奠定了基礎；如果增長不能實現，其中許多投資可能沒有什麼實際價值。

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第1A項。風險因素
目錄表

未能構建和維護必要的運營基礎設施或將其外包、該基礎設施無法履行其功能，或在主要基礎設施組件受損時我們的災難準備計劃失敗，都可能導致客户服務中斷、法律訴訟和不符合適用法規要求的風險。關於操作風險和我們對操作風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，見標題下操作風險管理從第頁開始85我們2023年的MD&A(項目7)。

向客户和其他人提供金融服務越來越依賴於新的技術、系統和多方基礎設施，造成或增強了其他地方討論的幾個風險。廣泛和迅速採用相對未經檢驗的技術造成或增加的風險包括：安全入侵；操作故障或其他中斷；專利或其他知識產權侵權的法律索賠。

對人才的競爭是激烈的，而且還在加劇。此外，一些業務領域的收入保留和增長在很大程度上依賴於頂尖人才。在……裏面

近年來，我們僱傭和留住頂尖創收人才的成本有所增加，而且這一趨勢可能會繼續下去。我們用來吸引和留住人才的主要工具是：工資；佣金、激勵和留任補償計劃；退休福利；控制權的變化；遣散費福利；健康和其他福利；以及我們的企業文化。在我們無法有效使用這些工具的情況下，我們面臨的風險是，隨着時間的推移，我們最優秀的人才將離開我們，我們將無法有效地取代這些人。

激勵措施可能運作不佳，或產生意想不到的不利影響。激勵計劃很難設計得很好，即使設計得很好，它們通常也必須進行更新，以應對我們業務的變化。設計不佳的激勵計劃-目標太難、太容易或與預期結果關係不佳-可能不會為關鍵員工提供有用的激勵，可能會增加人員流失率，並可能影響客户保留率。此外，即使在避免了這些陷阱的情況下，激勵計劃也可能產生意想不到的不利後果。例如，一個完全專注於收入生產的項目，如果沒有適當的控制，可能會導致成本增長快於收入增長。

網絡安全風險

信息技術安全(網絡安全)漏洞或其他類似事件是一種主要的操作風險類型。網絡安全事件可能會造成重大破壞，即使發生後也很難檢測到。除其他外，這種損害可能是由於我們的資金或我們客户的資金直接被盜、丟失或敲詐勒索，對客户實施的欺詐或身份盜竊，機密或專有信息的丟失，業務中斷，或與違規或事件及其潛在影響相關的負面宣傳。肇事者可能是同事、客户和某些供應商，所有這些人都合法地訪問我們系統的某些部分，以及沒有合法訪問權限的外部人員。

網絡安全事件頻頻發生，是做生意不可避免的一部分。通常，但並非總是，我們會檢測並阻止這種嘗試。通常，但並非總是，受影響的客户數量不多，我們的損失很小，甚至沒有損失。然而，即使有了重大的損失預防和緩解系統，財務上或聲譽上重大入侵的風險也無法消除。鑑於現代銀行業的每日交易量如此之大，問題不在於我們是否會經歷一場規模巨大且代價高昂的入侵，而在於何時。出於這個原因，我們進程的關鍵目標是：儘可能多地阻止或防止入侵，並迅速檢測和緩解那些通過的入侵。輕微入侵和重大入侵之間的區別通常歸結為檢測和反擊的速度。

與我們作為一家銀行相關的網絡安全事件的常見類別包括：賬户接管、客户端欺騙和支付欺詐；勒索軟件和其他惡意軟件；客户端界面攻擊(試圖關閉或減慢我們的網站或移動應用程序)；以及雲(遠程服務器)入侵。常見的漏洞包括：客户端和同事成為惡意電子郵件或其他通信的受害者，並不適當地共享允許訪問帳户或系統的憑據；較舊的軟件或系統沒有最新的安全性，並且沒有與其他系統充分隔離；第三方軟件漏洞；以及第三方系統漏洞。我們認為，不良行為者有一系列動機，包括：非法利潤；出於政治或地緣政治動機的破壞；以及破壞公物。壞人可以是業餘的，也可以是犯罪組織，也可以是民族國家。

由於這些風險可能帶來非常嚴重的後果，我們的電子系統及其升級需要在很大程度上解決內部和外部的安全問題，我們的系統必須符合適用的銀行和其他有關銀行安全和客户保護的法規。儘管我們的許多防禦措施都是系統性的、技術性很強的，但其他的防禦措施要古老得多，也更基本。例如，我們定期培訓我們的所有員工識別與欺詐、盜竊和其他電子犯罪相關的危險信號，我們還通過定期和時斷時續的面向安全的溝通來教育我們的客户。我們

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第1A項。風險因素
目錄表

預計我們的系統和監管要求將繼續發展，因為技術和犯罪技術也將繼續發展。

關於網絡安全風險和我們對這些風險的管理的更多信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，見標題網絡安全風險管理從第頁開始86我們2023年的MD&A(項目7)。

我們外包給第三方的運營功能可能會遇到類似的中斷，這可能會對我們產生不利影響，我們可能對此控制有限，在某些情況下，快速獲得替代供應商的能力也有限。在一定程度上，我們依賴第三方供應商履行或協助運營職能，管理相關風險的挑戰可能會變得更加困難。我們通過評估關鍵供應商的網絡安全預防和檢測系統和計劃的充分性來管理這一風險。

業務對手方或與我們沒有關係的業務的運營職能可能會遇到中斷，這可能會對我們產生不利影響

而我們對它的控制可能是有限的，甚至是無法控制的。儘管這些事件不能單獨預測，但隨着時間的推移，它們肯定會發生，就像貸款損失一樣。例如，當一家以消費者為導向的美國大型公司遭遇數據系統入侵，導致信用卡和借記卡信息、在線賬户信息和其他數據被盜時，它會影響數千人，有時甚至數百萬人。通常，許多受影響的人都是我們的客户。雖然我們的系統沒有受到這些第三方入侵的破壞，但它們可能會增加影響我們銀行賬户的欺詐行為，並可能導致我們採取代價高昂的步驟，以避免給我們的銀行和我們的客户造成重大盜竊損失。在許多情況下，我們彌補損失的能力在法律上或實踐上都是有限的。可能的入侵或中斷點不在我們的控制範圍內，包括零售商、公用事業公司、保險公司、醫療保健服務提供商、互聯網服務和電子郵件提供商、社交媒體門户網站、遠程服務器(“雲”)服務提供商、電子數據安全提供商、電信公司和智能手機制造商。

經濟下滑和變化帶來的風險

一般來説，在經濟低迷時，我們已實現的信貸損失增加，對我們產品和服務的需求下降，我們貸款組合的信貸質量下降。在經濟低迷期間，由於客户流動性問題的增加和抵押品價值的下行壓力，拖欠和已實現的信貸損失通常會增加。同樣，在經濟低迷期間，對貸款(在特定信用水平下)、存款和其他產品以及金融服務的需求可能會下降，並可能受到其他國家、地區或地方經濟因素的不利影響，這些因素影響對貸款和其他金融產品和服務的需求。這些因素包括，例如，就業率、利率、房地產價格的變化，或對利率或價格的預期。因此，一個

經濟低迷或其他不利的經濟變化(本地、地區、全國或全球)可能會損害我們的財務業績，表現為更高的貸款損失、更低的貸款生產水平、更低的存款水平、我們的淨息差壓縮，以及交易和服務費用的下降。從技術上講，這些影響可能會在經濟低迷結束後持續多年。

由於所有銀行都對經濟低迷的風險很敏感，如果市場認為經濟低迷變得更有可能或即將到來，所有銀行的股價通常都會下跌，有時甚至會大幅下跌。這種影響可以而且經常不加區別地發生，最初並沒有太多考慮不同銀行的不同風險姿態。

與貨幣事件相關的風險

近年來，美聯儲實施了一次又一次的重大經濟戰略，這些戰略影響了利率、通脹、資產價值和收益率曲線的形狀。這些戰略已經並將繼續對我們的業務和我們的許多客户產生重大影響。舉個例子：為了應對2008-09年的衰退和隨後的不均衡復甦，美聯儲實施了一系列旨在降低利率、讓信貸更容易獲得的國內貨幣舉措。美聯儲在2015年改變了路線，在2018年之前多次加息。上一次加薪是在2018年，伴隨着大量的廣泛股票

市場下跌。2019年，美聯儲開始降息。2020年，為了應對新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，美聯儲迅速將短期利率降至極低水平，並採取行動影響市場也降低了長期利率。在2021年期間，美聯儲大幅減少了壓低長期利率的“寬鬆”行動。2022年期間，美聯儲轉向了緊縮政策。在今年的大部分時間裏，美聯儲大幅、快速地上調了短期利率。這些行動引發了大多數類別的美國股票和債券價值的大幅下跌；顯著提高了對美國的衰退預期；並扭轉了

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第1A項。風險因素
目錄表

2023年美國短期加息的收益率曲線很少，而且幅度不大，並於年中結束。長期利率在2023年期間上升，但緩慢且不均衡。2022年收益率曲線倒置持續整個2023年，2024年也將持續。

以下是有關貨幣政策風險的補充資料：週期性在其他商業信息項目1的一節，從第頁開始16；在政府政策和建議的效果第1項從第1頁開始的部分27；In利率和收益率曲線風險從第頁開始44；並在標題下通貨膨脹、經濟衰退與美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢我們的2023 MD&A（項目7）的一節，從第頁開始 92.

美聯儲的策略可以，而且往往是為了影響國內貨幣供應量，通貨膨脹，利率和收益率曲線的形狀。 對收益率曲線的影響通常在曲線的短端最為明顯，這對我們和其他銀行特別重要。其中，寬鬆策略旨在降低利率，鼓勵借貸，擴大貨幣供應量，刺激經濟活動，而緊縮策略旨在提高利率，阻止借貸，收緊貨幣供應量，抑制經濟活動。然而，如上所述，2022年短期利率上升速度快於長期利率，以至於收益率曲線在最後兩個季度的大部分時間裏出現反轉;這種反轉持續到2023年全年。目前尚不清楚這種反轉何時可能結束。

許多外部因素可能會干擾美聯儲計劃的效果，或導致它們改變，也許很快。這些因素包括重大的經濟

趨勢或事件以及重大國際貨幣政策和事件。這些策略也可能以難以預測的方式影響美國和全球金融體系。與利率和收益率曲線相關的風險在本項目1A的標題下討論 利率和收益率曲線風險從第頁開始44.

我們可能會受到美國以外的經濟和政治局勢的不利影響。美國經濟和我們許多客户的業務與美國以外的經濟和市場狀況密切相關，特別是在北美洲和中美洲、歐洲和亞洲，並且越來越多地在南美洲。儘管我們對非美元計價資產或非美國主權債務的直接風險敞口微不足道，但未來美國以外的重大不利事件可能會對我們產生重大間接不利影響。可能產生這種影響的關鍵潛在事件包括：（1）主權債務違約（一個或多個政府在借款中違約），（2）銀行和/或公司債務違約，（3）市場和其他流動性中斷，如果壓力變得特別嚴重，（4）政府，聯盟或貨幣的崩潰，以及（5）軍事衝突。這些事件可能對我們產生不利影響的方式多種多樣，但大致包括以下幾點：我們借入資金的成本增加，或者在最壞的情況下，無法通過傳統市場獲得借入資金;對我們的對衝和其他交易對手的影響;對我們的客户的影響;對美國經濟的影響，特別是在就業率、房地產價值、利率和通貨膨脹/通貨緊縮率方面;以及我們的監管環境對我們的影響，這可能會發生重大和不可預測的變化，從可能的政治反應到重大的金融動盪。

與我們可能退出的業務相關的風險

我們可能無法成功地對不再符合我們戰略計劃的業務或單位進行處置或清盤。我們考慮可能的關閉和剝離，因為我們繼續適應不斷變化的商業和監管環境。這類行動通常在重大合併後的頭幾年會有所增加。例如，在2020年IBKC合併後，我們於2021年關閉╱整合了數十家銀行網點，並於2022年剝離了產權保險業務。近年來發生了其他處置，今後可能會繼續下去。與退出業務相關的主要風險包括：

•我們對銷售交易進行適當定價以及協商可接受條款的能力;

•我們識別和實施關鍵客户、人員、技術系統和其他過渡措施的能力，以避免或最大限度地減少對保留業務的負面影響;

•我們減輕退出業務產生的任何税前收入損失的能力;

•我們評估和管理退出業務與我們保留業務的任何協同效應損失的能力;以及

•我們有能力管理資本、流動性以及在退出導致重大遺留現金支出或財務損失時可能出現的其他挑戰。

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第1A項。風險因素
目錄表

聲譽風險

我們經營和發展業務的能力，以及獲得和留住客户的能力，高度依賴於外界對我們業務實踐和財務穩定性的看法。因此，我們的聲譽是我們的一項關鍵資產。我們的聲譽主要受我們的業務做法以及其他人如何看待和理解這些做法的影響。對我們競爭對手的做法或整個行業的負面看法也可能對我們的聲譽造成不利影響。此外，對與我們有重要關係的當事人的負面看法可能會對我們的聲譽造成負面影響。高級管理層負責監督聲譽風險監控、評估和管理流程。

我們聲譽的受損可能會阻礙我們進入資本市場的能力或影響我們的流動性，可能會阻礙我們吸引新客户和保留現有客户的能力，可能會影響我們股票的市場價值，可能會造成或加劇監管困難，以及可能會削弱我們吸引和留住優秀員工的能力，等等。對我們的聲譽或行業聲譽的不利影響也可能導致更嚴格的監管和/或立法審查，這可能導致法律或法規改變或限制我們的業務或運營。導致我們聲譽受損的事件也可能增加我們的訴訟風險。

美國的政治和社會分化，再加上社交媒體平臺的使用，可能會增加聲譽風險，這可能是傳統手段無法輕易避免的。銀行業內的主導文化仍然是傳統的：為了維護自己的商業聲譽，銀行通常傾向於避免直接、公開地捲入政治或社會爭議。然而，某些羣體--擁有高度具體的政治或社會議程，並能夠利用社交媒體平臺有效地交流觀點--越來越難以維持傳統的做法。例如，一羣人可以公開批評一家銀行的客户是一家“剝削”財力有限的人的企業，而另一羣人可能批評一家銀行沒有作為客户擁有同樣的業務，而這種業務是許多企業避免的，是為這些人提供服務的。作為另一個例子，一個集團可以根據客户所在的行業或特定的商業慣例，要求銀行停止與該特定商業客户的業務往來，因為該行業或慣例雖然合法，但對該集團是令人反感的。雖然這種要求的可能性一直存在，但今天的特殊利益集團更有能力和意願公佈他們的批評，一些人願意使用事實誇大和煽動性的語言向公眾發表他們的觀點。反過來，這些批評最終可能會被立法者或監管機構採取行動。

信用風險

我們面臨的風險是，我們的客户可能無法償還貸款，抵押品的變現價值和其他信貸支持可能不足以避免沖銷。我們還面臨其他交易對手在各種情況下可能無法履行向我們付款的義務的風險。在我們的業務中，某種程度的信貸沖銷是不可避免的，總體信貸沖銷水平可能會隨着時間的推移而變化很大。例如，2017年的淨沖銷為1300萬美元，直到2019年一直保持在歷史最低水平。2020年，在3月份開始的COVID引發的經濟衰退的強勁推動下，淨沖銷出人意料地上升到1.2億美元。2021年的淨沖銷大幅下降至200萬美元，這是一個歷史上非常低的水平。我們認為，這一有利結果在很大程度上受到了我們的客户選擇和承銷流程的影響，以及我們在整個疫情期間與借款人合作的意願。2022年的淨沖銷上升到了更正常的5900萬美元，但仍然很低。2023年，它們再次上升到1.7億美元，部分原因是繼續正常化，但值得注意的是，也有一次商業信貸損失。如果美國未來經歷經濟衰退，淨沖銷通常可能大幅增加。即使沒有衰退，上升趨勢的正常化也可能會繼續下去。

我們管理信用風險的能力主要取決於我們評估貸款客户和其他交易對手的信譽以及包括房地產在內的任何抵押品的價值的能力。我們通過使我們的貸款組合多樣化、管理貸款組合的粒度、遵循每個關係的貸款限額以及根據上述因素和適用的會計規則記錄和管理貸款和租賃損失撥備來進一步管理信貸風險。我們還以各種方式管理其他交易對手的信用風險，其中一些已在本條款第1A項的其他部分討論過，所有這些方式的主要目標都是避免過多的風險集中在任何一個交易對手身上。

我們根據會計和監管準則和規則記錄貸款沖銷。如本項目1A標題下所示會計風險從第頁開始46，這些指導方針和規則可能會發生變化，導致撥備費用或沖銷更加不穩定，或加速確認，原因並不總是與我們投資組合的基本表現相關。事實上，從2020年開始，這樣的會計變化就發生了，當COVID經濟衰退時

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第1A項。風險因素
目錄表

從3月份開始，信貸損失撥備大幅增加。此外，美國證券交易委員會或PCAOB可能採用適用於我們控股公司的會計立場，而這些會計立場可能與美聯儲或其他銀行業監管機構採取的會計立場不一致。

我們的信貸和其他貸款管理模式可能是錯誤的，或者如果外部因素髮生變化，也可能變得錯誤。我們面臨的一個重大挑戰是，根據我們在發放貸款和償還貸款組合方面的經驗，不斷更新我們用於發放和管理貸款的信貸和其他模式和方法，以考慮到競爭環境、房地產價格和其他抵押品價值、經濟和監管環境等方面的變化。模型的變化可能會對我們報告的財務結果和狀況產生重大影響。此外，我們使用這些模型和方法來管理我們的貸款組合和貸款業務。如果我們的模型和方法與潛在的真實世界條件不一致，我們的管理決策可能會被誤導或以其他方式受到影響，給我們帶來嚴重的不利後果。最近我們在建模方面面臨的挑戰的一個例子來自新冠肺炎大流行及其對客户、經濟以及政府幹預和調節的相關影響。

最近的低利率環境(於2022年結束)提升了銀行和投資者面臨的傳統挑戰，即在承擔更高風險與對更高收入或收益的渴望之間取得平衡。這一挑戰不僅適用於貸款活動中的信用風險，而且也適用於與投資有關的違約和評級風險。儘管短期利率目前較高，但長期利率繼續滯後，部分原因是市場預期短期利率可能很快會再次下調。在任何情況下，即使今天沒有那麼嚴重，傳統的風險與收益的挑戰仍然存在。

隨着利率上升，違約風險通常也會上升。隨着借款人支付利息的義務增加，財務弱點通常變得更加明顯。最初，這會導致較低的消費者信用評分和較低的商業貸款評級，然後導致較高的違約率。如果加息伴隨着經濟衰退，這種影響可能會被放大或加速。即使沒有經濟衰退的結果，2022-23年加息的全部影響可能還沒有完全反映在貸款違約率上。

已實現的信貸損失往往以週期性的方式增加和減少，儘管任何給定的信貸週期的持續時間和時間都不可能準確預測。到2019年，我們和其他美國銀行經歷了一段很長時間的非常低的信貸損失。從2022年開始，這一趨勢發生了逆轉，這可能標誌着新的多年週期的開始。如果新週期已經開始，我們無法預測新週期會持續多久，也無法預測信貸損失會達到多高。

新冠肺炎打亂了信貸週期。隨着新冠肺炎疫情及其衰退，我們對2020年貸款損失的預期大幅上升，儘管在許多情況下，反映在淨沖銷中的實際損失後來並未成為現實。我們對2021年信貸損失的預期大幅降低，並釋放了2020年損失準備金的大量資金，導致撥備信貸(負費用)。我們不知道一旦疫情的影響完全結束，新的信貸損失撥備“正常”水平將是什麼，也不知道疫情將對信貸週期產生什麼長期影響。2020年前和2021年經歷的低撥備和淨註銷水平在歷史上是不尋常的，可能不會重演。對於銀行和投資者來説，要知道什麼時候信貸損失的好轉只是一種特殊現象，或者相反，預示着一個重大的信貸週期變化，這是極其困難的。

我們貸款的構成本身就增加了我們對某些信用風險的敏感性。截至2023年12月31日，商業、金融和工業(C&I)組合約佔貸款和租賃總額的53%，商業地產(CRE)組合約佔貸款和租賃總額的23%，消費房地產組合約佔23%。

截至年底，C&I投資組合中的兩大組成部分是對金融和保險公司的貸款以及對抵押貸款公司的貸款。總而言之，大約18%的C&I投資組合對金融服務業的影響很敏感。正如本項目1A中關於我們公司的其他方面所討論的那樣，金融服務業對利率和收益率曲線的變化、貨幣政策、監管政策、房地產和其他資產價值的變化以及總體經濟狀況的變化比許多其他行業更敏感。對該行業的負面影響可能會抑制這些業務領域的新貸款，並可能對我們投資組合中的貸款產生信貸影響。

華潤置業投資組合的穩定性和價值在很大程度上取決於相關房地產資產的財務狀況以及一般商業房地產的市場價值。華潤置業的許多資產都是租賃物業，對於這些資產來説，入住率和空置率以及影響租户的業務趨勢都是關鍵因素。其餘的大部分是業主自住的，這在很大程度上取決於借款人的財務健康狀況。我們租賃的CRE的一部分是傳統的辦公空間。COVID大流行擾亂了傳統的辦公空間需求和利用。一旦這種幹擾完全結束，需求和利用率可能會是什麼，這是非常不確定的。

消費性房地產投資組合包含多個影響投資組合信用風險評估的集中度。

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第1A項。風險因素
目錄表

•產品集中度。 消費房地產投資組合主要由消費分期付款貸款組成，其餘大部分由房屋淨值信用額度組成。

•抵押品集中。這整個類別都是由住宅房地產保障的。大約89%的消費房地產投資組合包括以第一留置權為基礎的擔保貸款。

•地理集中度。到年底，大約62%的消費房地產投資組合與佛羅裏達州、田納西州和德克薩斯州的客户有關。

消費性房地產類別對消費者客户和住宅房地產價值的經濟影響高度敏感。失業或工作向下遷移，以及離婚、死亡或殘疾等重大人生事件，都會對投資組合的信用評估產生重大影響。此外，與其他貸款類型相比，上文和第1A項其他部分討論的監管變化更有可能影響消費者類別和我們對信貸損失的會計估計。

石油和天然氣行業的波動可能會影響我們。到年底，大約2% 在我們的貸款總額中，與石油和天然氣行業直接相關的貸款。除了本項目1A中其他地方提到的一般信貸和其他風險外，這些企業及其相關資產對該行業特有的一些因素非常敏感。其中的關鍵是全球對能源和石油和天然氣其他產品的需求與供應有關。供需平衡的變化最簡單地體現在價格上。油價大幅波動，如2020-22年經歷的那樣，可以而且往往確實會通過增加撥備和沖銷以及減少貸款需求來影響我們在該行業的整體業務。該行業特有的另一組風險涉及環境問題，包括加強監管或其他政府幹預的風險，以及消費習慣或公眾普遍看法發生不利變化的風險。

有關信貸風險及其管理的其他資料載於標題資產質量從第頁開始65我們2023年的MD&A(項目7)。

服務風險

我們向客户提供廣泛的服務，這些服務的提供可能會導致對我們的索賠，即我們提供這些服務的方式損害了客户或第三方，或者不符合適用的法律或規則。我們的服務包括貸款、貸款服務、信託、託管、託管、基金管理、保險和諮詢服務等。我們主要通過培訓來管理這些風險

計劃、合規計劃和監督流程。關於這些風險和我們對它們的管理的更多信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，在標題下顯示操作風險管理和合規風險管理，從第頁開始85我們2023年的MD&A(項目7)。

監管、立法和法律風險

監管環境繼續具有挑戰性。我們在一個監管嚴格的行業中運營。我們的監管負擔，包括運營限制和持續的合規成本，都是巨大的。

除了適用於在美國證券市場，特別是在紐約證券交易所上市的所有公司的規則外，我們還必須遵守許多銀行、存款、保險、證券經紀和承銷、投資管理和消費貸款方面的法規。不遵守適用的法規可能會導致財務、結構和運營處罰。此外，遵守適用法規的努力可能會增加我們的成本和/或限制我們追求某些商業機會的能力。看見監督和監管在本報告第1項內，從第頁開始19，瞭解有關金融業監管的更多信息。聯邦和州的法規大大限制了我們作為一家金融機構可以從事的活動類型。此外，我們還受到一系列其他法規的約束，這些法規管理着我們如何經營業務的其他方面

例如在就業和知識產權領域。聯邦和州立法和監管當局越來越多地考慮改變這些規定或採用新的規定。此類行動可能會進一步限制我們可以收取的利息或費用，可能會進一步限制我們收取貸款或抵押品變現的能力，可能會影響我們提供的產品和服務的條款或盈利能力，或者可能會以其他方式對我們產生實質性影響。

以下各段着重介紹了目前與監管事項有關的某些具體的重要風險領域。這些段落沒有詳盡地描述這些風險，也沒有描述我們目前面臨的所有這些風險。此外，特定風險的重要性將隨着情況的變化而增加或減少。

我們和我們的銀行都被要求保持一定的監管資本水平和比率。美國資本標準在本報告的項目1中以表格和敍述的形式在標題下討論資本充足率在監管與監管項目1的部分，其中

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第1A項。風險因素
目錄表

從第頁開始19。在不斷變化的經濟中保持適當的資本水平和滿足業務需求的壓力可能會導致行動，這些行動可能會稀釋我們的股東，或者以其他方式對我們的股東不利。此類行動可能包括：減少或取消股息；發行普通股或優先股，或可轉換為股票的證券；或發行任何類別的股票，其權利與我們現有類別的普通股或優先股持有人的權利相反。

關於這些風險和我們對這些風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過引用併入本項目1A中：在標題下資本充足率和快速糾正措施(PCA)在監管與監管從第1頁開始的項目1的部分19；在標題下資本, 資本風險管理與資本充足率，以及市場不確定因素和未來趨勢從頁面開始77, 85，以及92分別在我們的2023年MD&A(項目)；和標題下監管資本附註12--監管資本和限制，從第頁開始154我們的2023年財務報表(項目8)。

對銀行的監管是根據資產規模進行分級的；我們接近達到1000億美元，這是我們之上的下一個級別。監管限制和成本往往會因資產層級而增加。超過1,000億美元門檻對我們最大的兩個影響是：成為第四類增強的審慎標準的約束；以及成為流動性覆蓋率要求的風險。與這些法規和其他超過1000億美元的法規相關的合規成本預計將是巨大的。2023年提出的新法規將大幅增加資本和其他要求、各種限制和成本。此外，我們預計，無論有沒有新法規，這些合規成本中的很大一部分將需要在我們接近1000億美元的級別時承擔，而不是在我們進入級別時突然開始，因為我們在完全需要合規系統、流程和人員之前升級了它們。關於這些風險的其他信息，通過本參考文獻併入本項目1A，見：監管與監管從第1頁開始的項目1的部分19；並在標題下其他監管建議在標題為的部分中市場不確定因素和未來趨勢從第頁開始92我們2023年的MD&A(項目7)。

法律糾紛是企業不可避免的一部分，懸而未決或受到威脅的訴訟的結果無法肯定地預測。我們面臨着來自客户、合夥人、供應商、合同方和其他人的訴訟風險，無論是單獨訴訟還是集體訴訟，以及來自聯邦或州監管機構的訴訟。這類問題目前懸而未決。我們不太可能經歷一個沒有訴訟事項懸而未決的時期。我們通過內部控制、人員培訓、保險、訴訟管理、我們的

合規和道德流程等手段。然而，訴訟的開始、結果和規模不能有任何確定的預測或控制。

通常，直到訴訟過程相對較晚的時候，我們才能估計我們的法律索賠損失敞口，這可能使我們對訴訟損失的財務確認不可預測，而且從一個時期到下一個時期高度不均勻。對於我們大多數懸而未決的法律問題，我們要麼沒有建立應計(準備金)，要麼沒有重大準備金。財務會計準則要求，在建立準備金(在我們的資產負債表上作為負債記錄)之前，訴訟損失既是可估計的，也是可能的。在這一指導下，通常在駁回或縮小案件的初步動議得到解決、證據開示程序基本正在進行之後，以及(在許多情況下)關於和解的初步提議已經發生之後，才為大多數訴訟事項建立準備金。在確認任何損失和建立準備金之前，潛在的重大案件往往要等待數年。此外，許多案件在很長一段時間內在解決方面進展相對較小，隨後經歷了短暫的快速發展期。最後，雖然大多數案件的解決對我們來説損失很小或沒有損失，但對於其他案件，我們的損失通常要麼一次性全部確認(接近解決時)，要麼在案件的整個生命週期內非常不均衡地確認。

關於訴訟風險和我們對訴訟風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，見標題下2009年前按揭業務風險從第頁開始46；在標題下回購義務, 市場不確定因素和未來趨勢，以及或有負債從頁面開始91, 92，以及98分別為我們的2023年MD&A(項目7)；和標題下或有事件注16--或有事項和其他披露，從第頁開始162我們的2023年財務報表(項目8)。

聯邦政府內部的政治功能失調和波動，無論是在監管層面還是國會層面，都可能導致聯邦政策在銀行監管、税收和經濟方面發生重大而突然的轉變，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績以及我們的商業客户產生重大影響。此外，政府部門內部和部門之間以及政府機構內部和機構之間的政治衝突可能會上升到可能中斷或損害日常職能的程度。

數據隱私正在成為一個主要的政治問題。管理它的法律是新的，而且很可能會演變和擴大。許多不受監管的、非銀行的公司收集了數百萬人的大量個人信息，並有能力分析這些信息

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第1A項。風險因素
目錄表

數據，並迅速對此分析採取行動。這種情況促使政府做出迴應。兩個突出的迴應是歐盟一般數據保護法規和加州消費者隱私法案。兩者都不是銀行業的監管，但都適用於與某些客户相關的銀行。似乎有可能出臺進一步的一般性法規來保護數據隱私。美國的銀行已經在隱私保護法律和規則下運營，但針對這一擔憂，銀行業可能會擴大這方面的監管。

公眾對企業控制二氧化碳、甲烷和其他温室氣體排放的期望可能會增加我們未來的運營成本，而不會相應增加收入，可能會削減我們業務的某些方面，或者兩者兼而有之。目前，聯邦環境法規沒有要求我們監控與建設、運營或維護我們的物理設施相關的直接或間接温室氣體排放，也不要求我們對這些排放徵税或罰款，因為根據美國聯邦法律，此類氣體通常不被視為污染物。不斷變化的預期可能會迫使我們實際測量、監測和減少直接排放，並估計間接排放或影響，最終可能導致採取這些行動或為測量或估計的排放支付費用的法律要求。例如，我們聘請了第三方來估計我們的範圍1和範圍2基於位置的排放，即使法律上沒有要求。無論是否有法律要求，我們採取的任何此類行動都會增加我們的運營成本。此外，這種預期可能會迫使我們重新評估與某些客户或客户羣體的業務關係，這些客户或客户羣體在排放方面的聲譽不佳。

最近關於温室氣體(GHG)排放的州法律和聯邦披露提案可能會給我們帶來巨大的額外成本。2023年，加利福尼亞州頒佈了兩項法律，這兩項法律加在一起，將要求在加州做生意的大多數較大的公司每年報告他們的温室氣體(GHG)排放量，並要求外部保證，並每兩年報告一次與氣候有關的情況

金融風險和風險緩解措施。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)已經提出了規則，要求所有擁有公開交易證券的美國公司每年報告温室氣體排放和相關的氣候導向信息，但尚未得到採納。如果適用於我們，直接合規成本將包括創建系統來衡量或估計和捕獲相關數據、人員配備和供應商的參與，包括提供所需保證的公司(有點類似於財務報表審計師)。可能具有更重要的意義：根據新制度的實施情況，獲取數據可能要求我們從客户那裏獲得與温室氣體相關的信息，包括非上市公司和在加州沒有業務的客户。如果是這樣的話，實際上我們可能會被要求向客户收取費用和/或不便。我們市場上的其他銀行，特別是那些既是私人銀行，又不在加州開展業務的銀行，可以在沒有這些要求的情況下提供金融服務，使我們處於競爭劣勢。關於這些風險的其他信息，通過本參考併入本項目1A，見標題下温室氣體(GHG)報告制度在標題為的部分中市場不確定因素和未來趨勢從第頁開始92我們2023年的MD&A(項目7)。

儘管目前尚未公佈適用於我們的銀行監管提案，但未來的法規可能會阻止我們向某些被視為環境高風險的行業的客户放貸或為其提供服務，即使這些高風險因素具有較長的時間範圍或出於其他原因具有投機性。這類變化可能會削弱我們追求有利可圖的商業機會的能力。

對温室氣體排放的全面監管、碳税計劃、政府對“綠色”行業的補貼、對碳密集型行業的補貼，以及其他類似的政治/政府行動，都可能對我們或我們的客户產生重大和直接的影響。即使我們沒有受到此類行為的直接影響，對客户的影響也可能對我們產生重大影響。

費用控制的風險

我們成功管理開支的能力對我們的長期成功很重要，但在一定程度上會受到我們無法控制的風險的影響。許多因素會影響我們的支出金額，以及它們增長的速度。隨着我們業務的變化--無論是通過收購、擴張還是收縮--資產購買、結構重組、不斷演變的業務戰略和不斷變化的法規等可能會產生額外的費用。

我們通過各種方式管理可控的費用和風險，包括選擇性地外包或

多點採購的各種職能和採購協調及流程。近年來，我們積極尋求提高戰略業務的效率，主要是通過投資於技術、重新考慮和調整我們的物理設施，以及重新考慮和調整我們的員工隊伍和激勵計劃。這些努力通常以技術採購和實施、設施關閉或翻新費用和遣散費的形式帶來額外的短期費用，而預期的收益通常在未來有一些不確定性的情況下實現。

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第1A項。風險因素
目錄表

我們還關注了我們的業務活動和前景所產生的經濟利潤。經濟利潤分析試圖將普通利潤與為創造利潤而使用的資本聯繫起來，目標是從整體上實現更高的風險調整後(更有效)的資本回報。在經濟利潤分析中，資本使用量較高的活動負擔較大。這一進程旨在使我們能夠更有效地管理投資和資源利用。經濟利潤分析涉及對資本配置和風險的判斷。這些判斷中的錯誤可能會導致資源配置不當，並從長期來看降低盈利能力。

儘管我們做出了努力，但由於不利的結構變化、市場變化或通脹壓力，我們的成本可能會上升。例如：2021年和2022年，由於我們無法控制的高需求/低供應情況，薪酬成本大幅上升。

當我們的資產達到1000億美元時，監管合規支出將大幅增加，這是我們現在的下一個監管級別。此外，我們預計，隨着我們接近這一規模，此類成本將大幅增加。有關這些費用的其他信息請參見監管、立法和法律風險從第頁開始的第1A項內38.

地理風險

我們在不同的司法管轄區經營都會面臨風險。在很大程度上，我們的銀行業務面臨着經濟、監管、自然災害和其他主要影響美國東南部和中南部各州的風險，我們在這些州開展了大部分地區銀行業務。如果美國的這些地區經歷了美國其他地區沒有的逆境，我們可能會經歷的逆境程度與那些擁有更廣泛或不同地區足跡的競爭對手所不同。這類風險的例子包括：孟菲斯的地震；佛羅裏達州、路易斯安那州、卡羅萊納州海岸或德克薩斯州海岸的颶風；影響田納西州中部醫療行業客户的國家醫療保險法的重大變化；以及汽車工業工廠的關閉。

影響我們沿海市場客户和社區的成本大幅增加和不確定性可能危及這些市場的大幅增長趨勢。我們增長前景的很大一部分集中在主要的墨西哥灣沿岸市場和美國南大西洋海岸的幾個市場。我們許多增長最快的市場，包括最重要的佛羅裏達州市場，可能會受到颶風和其他惡劣沿海天氣事件的重大影響。隨着這些市場的增長，我們對它們的經濟承諾也會增加，我們對這些事件的金融敞口也會增加。

在2023年和今年，有廣泛的報道稱，美國海灣和南大西洋沿海地區的颶風事件造成的經濟損失一直在大幅上升。我們認為，成本上升與這些領域的增長直接相關。

例如，佛羅裏達州的大部分增長都是沿着沿海地區從老城市遷出。五六十年前的墨西哥灣沿岸颶風有相當大的機會在一個相對無人居住的地區登陸。現在，直接擊中人口中心的可能性要高得多，該中心的平均人口要高得多，每棟建築的平均價值也高得多。

所報告的傷亡風險和費用大幅增加反映在財產保險業務中，這些業務目前變化很大。保險行業正被迫修改其在沿海地區的風險評估和保費定價做法，因為虧損經驗與早先的預測背道而馳，有時甚至嚴重偏離。例如，在佛羅裏達州，一些較小的航空公司已經倒閉，一些較大的航空公司已經離開市場，剩下的航空公司大幅提高了颶風相關保險的保費，縮小了覆蓋範圍，或者兩者兼而有之。

佛羅裏達州和路易斯安那州等沿海州為無法獲得或負擔得起私人財產保險的居民創建了最後的保險池。然而，隨着這些池承擔的成本增加，要麼保費將不得不上升，要麼一般税收將不得不彌補差額。此外，這些計劃通常對商業客户沒有幫助。

國家和地方的建築和水控制法規正在修訂，但往往不均衡，而且往往沒有追溯到先前存在的結構和開發項目。目前的過渡期可能會很長。

充足的財產保險的可用性、可靠性和成本是我們以及我們在受影響市場的客户的一個重大擔憂。財產保險的不穩定已經並將繼續使我們的商業決策更加困難。這種不穩定增加了我們貸款損失和業務下滑的風險。

更根本的是，保險和意外傷害成本的上升削弱了推動許多高增長市場增長的一個關鍵因素：較低的生活成本。如果市場增長放緩，我們的業務將受到影響。

關於這些風險的其他信息，通過本參考併入本項目1A，見標題下沿海市場增長和成本上升在標題為的部分中市場不確定因素和未來趨勢從第頁開始92我們2023年的MD&A(項目7)。

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第1A項。風險因素
目錄表

我們擁有國際資產，主要是以貸款和信用證的形式。持有非美國資產會帶來許多風險：美國或其他國家可能設置或增加税收、費用、禁令和其他障礙和約束，從而影響我們所持資產的風險；貨幣匯率可能出現不利變動，從而降低資產的美元價值或擴大負債的美元價值；以及向外國交易對手尋求法律追索的風險

可能以意想不到的方式受到限制。我們管理這些風險和其他風險的能力取決於一系列因素，包括：我們識別和預測適用於客户、監管機構、供應商和其他業務夥伴和交易對手的法律、文化和其他預期差異的能力；以及我們識別和管理我們面臨的任何匯率風險的能力。

保險

我們的財產和意外傷害保險可能不包括或不足以完全覆蓋我們所面臨的風險，我們可能會因保險公司的違約而受到不利影響。我們使用保險來管理一些風險，包括財產的損壞或破壞以及法律和其他責任。並非所有此類風險都已投保，在任何特定的投保情況下，我們的保險可能不足以承保所有損失，而且我們面臨的許多風險都是無法投保的。對於那些已投保的風險，我們還面臨着保險公司可能違約或拒絕履行義務的風險。我們將違約風險視為一種信用風險，我們通過審查我們使用的保險公司，並在可行的情況下努力使用多家保險公司來管理這種風險。拒絕的風險，無論是由於誠實的分歧還是不守信用，在任何合同情況下都是固有的。

我們消費貸款組合的一部分涉及抵押貸款違約保險。如果違約保險人遭遇信用評級大幅下調或破產，可能會對該公司承保的貸款的賬面價值產生不利影響，這可能導致我們的貸款損失準備金立即增加，或在我們的資產負債表上減記這些貸款的賬面價值，在任何一種情況下，都會對我們的財務業績產生相應的影響。如果許多違約保險公司同時遭遇評級下調或資不抵債，財務衝擊的風險將被放大。

我們擁有某些銀行擁有的人壽保險，作為我們資產負債表上的資產。這些政策有些是“一般帳户”，有些則是“單獨帳户”。一般賬户保單面臨承運人可能遭遇重大降級或破產的風險。單獨賬户保單不太容易受到承運人風險的影響，但作為這些保單基礎的證券確實存在較高的價值波動風險。這兩種風險都是通過定期審查運營商和潛在的安全價值來管理的。然而，特別是對於一般賬户保單，我們在預期不利承運人事件的情況下清算保單的能力受到適用的保險合同和法規以及在保單提前終止時可能徵收的鉅額税收處罰的顯著限制。

當我們為某些風險敞口提供自我保險時，我們對未來支出的估計可能不足以應對實際發生的支出。例如，我們為我們的聯合健康保險福利計劃提供自我保險。我們估計未來的支出，並根據估計數建立應計項目(準備金)。如果未來一段時間的實際支出超過我們的估計，我們未來的支出可能會出現不利和意外的增加。

流動性和融資風險

一般來説，我們的資金成本直接影響我們的經營成本，因此，可能會對我們的財務業績產生積極或消極的影響。我們在2023年的資金需求主要通過存款、其他金融機構的融資和從資本市場籌集的資金來滿足。

傳統上，存款是我們最負擔得起的資金，到目前為止，存款是我們資金的最大部分。然而，存款趨勢可能會隨着

經濟狀況，以及公眾對銀行業風險的看法，特別是對我行風險的看法。這種轉變可能是突然的，也可能是極端的。如果公眾失去信心，我們銀行的存款水平可能會下降，如果達到臨界點，可能會相當快，因為儲户尋求安全，能夠迅速轉移資金。在這種情況的最温和版本中，我們可能會被迫提高存款利息，從而大幅提高成本。在嚴重的情況下，存款外逃可能導致世行破產。

在2023年上半年，實際事件導致了許多此類影響。美國三家大型地區性銀行倒閉，主要原因是大量存款流失。與.一起

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第1A項。風險因素
目錄表

與大多數其他地區性銀行一樣，我們經歷了重大但温和得多的撤資水平。我們認為，很大一部分流出的存款要麼轉移到幾家非常大的美國銀行，要麼轉移到貨幣市場基金，這些基金雖然沒有FDIC的擔保，但得到了美國國債的支持。

我們通過大規模的存款運動來應對2023年的資金外流。我們的2023年競選活動取得了成功，但代價是存款利率大幅上調。幸運的是，我們的新存款足夠多，使我們能夠減少借款。此外，2023年末，該活動針對賬户的“促銷”利率開始恢復到更典型的利率水平，儘管高於2022年，但應該會在2024年降低整體存款成本。

在2023年銀行破產之後，以下因素似乎一直是機構風險的關鍵：當風險認知突然發生變化時，沒有得到FDIC保險保險的存款更有可能迅速流出；不是與主要銀行有主要關係的傳統客户的存款客户更有可能迅速流出；與許多更典型的客户和賬户之間的存款利差相比，集中在較少的高餘額賬户(FDIC只覆蓋一小部分餘額)的存款更有可能迅速流出。包括我們銀行在內的所有銀行都在一定程度上面臨着這三個因素。這些因素中有一個或多個高於正常水平的銀行往往會受到2023年上半年銀行業危機事件的更強烈影響。

存款水平可能會很快受到貨幣政策變化的影響。美聯儲目前暫停了2022-23年的緊縮政策。美聯儲表示，它打算根據2024年發生的經濟事件，包括通脹壓力、就業數據和整體經濟活動，考慮是否以及何時下調短期利率。有關貨幣政策變化的其他信息顯示在標題下與貨幣事件相關的風險從第頁開始34在本項目1A內和標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢2023年MD&A部分(第7項)，從第頁開始92.

銀行間的存款市場可能會受到監管資金和流動性要求的影響。監管規則通常為核心存款提供優惠待遇。資產規模低於1,000億美元的機構不需要維持最低流動性覆蓋率。在1000億美元或以上，這一要求隨着規模和某些活動的增加而增加。最大的銀行必須保持最高的最低比率，它們可能會受到激勵，積極爭奪核心存款。雖然像我們這樣的中型銀行只受到這一規則的輕微影響，但如果我們市場上的一些大型銀行採取激進行動，我們可能會失去存款份額，或者

被迫調整我們的存款定價和做法，可能會增加我們的成本。

聯邦住房貸款銀行資金的持續可獲得性取決於聯邦政府制定的政策，最終取決於美國國會制定的政策；因此，當前計劃的長期延續不是我們所能控制的。我們擁有並使用其中一家聯邦住房貸款銀行的信貸安排。這些設施在我們需要資金時迅速提供資金，最高可達項目上限。減少或取消我們獲得聯邦住房貸款銀行計劃的機會，將極大地改變我們計劃和管理常規和應急資金情況的方式。

我們還依賴於通過資本市場從私人機構或其他投資者那裏融資。2021年，我們又發行和出售了1.5億美元的優先股。我們相信，如果我們願意的話，我們可以再次進入資本市場。然而，由於我們無法控制的原因，資本市場可能變得不可用，這一風險依然存在。

一些更普遍的因素可能會使融資變得更加困難、更加昂貴，或者無法以負擔得起的條件獲得。這些 包括但不限於我們的財務業績、組織或政治變化、對我們聲譽的不利影響、我們業務合作伙伴活動的變化、資本市場的中斷、對金融服務業產生不利影響的特定事件、交易對手的可用性、影響我們的貸款組合或其他資產的變化、影響我們公司和監管結構的變化、利率波動、評級機構的行動、一般經濟狀況以及管理我們融資交易的法律、監管、會計和税收環境。此外，我們籌集資金的能力受到美國和世界經濟和金融市場的總體狀況以及美國政府及其機構的政策和能力的強烈影響，由於我們無法控制的經濟和其他因素，我們籌集資金的能力可能仍然很難或變得越來越困難。有關這些風險的其他信息，請參閲利率和收益率曲線風險從第頁開始44.

影響利率、市場和其他因素的事件可能會對我們固定收益業務的產品和服務需求產生不利影響。因此，這些領域的中斷可能會對我們在該業務部門的收益產生不利影響。

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第1A項。風險因素
目錄表

信用評級

我們的信用評級直接影響我們無擔保資金的可獲得性和成本。我們的控股公司(本公司)和我們的銀行目前獲得評級機構對無擔保借款的評級。低於投資級的評級通常會降低可獲得性，並增加基於市場的融資成本。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)的債務評級為Baa3或更高，或惠譽評級(Fitch Ratings)的BBB-或更高評級，在許多方面被視為投資級。於2023年12月31日，兩家評級機構都將該公司和該銀行的無擔保優先債務評級為投資級。在某種程度上，如果我們的債務評級被下調，特別是如果我們的債務評級被下調，特別是如果我們的債務評級降至投資級以下，我們可能會經歷流動性減少和無擔保融資成本上升的情況。此外，評級機構的其他行動可能會在未來對我們的評級造成不確定性，從而可能對融資成本和可獲得性產生不利影響，包括將我們置於負面展望或觀察名單上。請注意，信用評級不是推薦的

購買、出售或持有證券，可隨時修改或撤回，並應獨立於任何其他評級進行評估。

我們信用評級的降低可能會導致交易對手減少或終止與我們的關係。與我們有業務往來的一些方有內部政策，限制可以與信用評級低於一定門檻的金融機構(如銀行)進行業務。

降低我們的信用評級可能會讓一些交易對手終止交易，並立即迫使我們結算某些衍生品協議，並可能迫使我們為某些衍生品協議提供額外的抵押品。根據我們的保證金協議，我們需要向衍生品交易對手提供與我們的衍生品負債頭寸金額相同的抵押品。FHN可能被要求根據信用評級和衍生品價值的變化提供數額不詳的抵押品。

利率與收益率曲線風險

我們面臨利率風險，因為我們的很大一部分業務涉及借貸，以及投資金融工具。我們相當大一部分資金來自短期和活期存款，而相當大一部分貸款和投資是中長期工具。

收益率曲線反映了不同期限、適用於資產和負債的利率。當短期利率遠低於長期利率時，收益率曲線是陡峭的；當短期利率和長期利率幾乎相同時，收益率曲線是平坦的；當短期利率超過長期利率時，收益率曲線是倒置的。從歷史上看，收益率曲線通常是向上傾斜的(較長期限的較高利率)。然而，收益率曲線可以是相對平坦的，也可以是倒置的(向下傾斜)。反轉通常很少見，但在過去幾年裏已經發生了幾次。事實上，從2022年下半年到2024年初，反轉一直在持續。平坦或倒置的收益率曲線往往會減少淨息差，這將對我們的貸款業務造成不利影響，而且它往往會減少對長期債務證券的需求，這將對

我們固定收益業務的收入。2022年末，我們的淨息差總體上沒有壓縮，而是實際上擴大了，因為我們能夠以比平均融資利率更快的速度提高平均貸款利率。2023年，隨着融資成本的加快，我們的淨息差在一年中的大部分時間裏都在壓縮，但與2022年相比，全年的利差仍然擴大。儘管2023年末的壓力有所緩解，但只要收益率曲線保持倒置，利潤率就可能繼續低於2022年末的水平。

市場指數化存款產品對短期利率的變化非常敏感，我們使用這些產品會增加我們對這種變化的敞口。如果市場利率上升，我們可能需要提高這些存款利率，才能實現貸款利率的類似上調。一般來説，當利率上升時，我們會盡量減少這些產品的使用。

市場對未來利率走勢方向的預期可能會影響我們固定收益投資的需求和價值，並可能影響我們固定收益業務的收入。在市場利率尚未反映出強烈預期的時候，或者在預期特別疲弱或不確定的時候，這種風險最為明顯。

在一個長達多年的商業週期中，在週期的“下行”階段，固定收益收入的大幅減少是不可避免的。最近一次收入減少始於2022年，我們無法預測何時結束。

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第1A項。風險因素
目錄表

資產庫存與市場風險

在我們的固定收益業務中，交易證券、庫存和待售貸款都受到市場和信用風險的影響。在該業務過程中，我們持有交易證券庫存和貸款頭寸，以便向客户分銷，我們面臨某些市場風險，主要是由於與該等資產相關的利率風險和信用風險。市場風險管理從第頁開始82我們2023年的MD&A(項目7)。

市場或市場價格的下跌、中斷或急劇變化可能會對我們的費用和其他收入來源產生不利影響。我們賺取與經紀業務和客户資產管理相關的手續費和其他收入。市場或市場價格的下跌、中斷或急劇變化可能會對這些收入來源產生不利影響。

證券市場表現的重大變化可能會對我們的資產、負債和財務業績產生實質性影響。我們有許多資產和債務與主要證券市場直接或間接相關。市場表現的重大變化可能會對我們的資產、負債和財務業績產生實質性影響。

這種聯繫的一個例子是我們有義務為我們的養老金計劃提供資金，以便它可以滿足未來的福利要求。我們的養老金籌資義務通常取決於對福利索賠的精算估計，用於估計這些索賠的現值的貼現率，以及對計劃資產價值的估計。我們為該計劃提供資金的義務可能會受到這三個因素中任何一個因素的變化的影響。因此，如果計劃的投資表現好於預期，或者如果

預期會有更好的表現，如果這些投資表現不佳或預期惡化，估計可能會增長。利率上升可能會對計劃中持有的固定收益資產的價值產生負面影響，但也會導致用於衡量未來福利支付現值的貼現率增加。同樣，我們的義務可能受到死亡率表或其他精算投入變化的影響。我們通過將計劃資產投資於到期日與預期支付時間一致的固定收益證券來管理利率變化的風險。由於沒有新的參與者，精算投入的風險應該會隨着時間的推移而慢慢降低。

隨着時間的推移，我們資金義務的變化通常會轉化為我們養老金支出的積極或消極變化，這反過來又會影響我們的財務業績。我們與計劃相關的義務和費用可能會受到許多其他因素的影響，包括我們參與的合作伙伴人數的變化和計劃本身的變化。儘管我們已採取行動緩和這一領域未來的波動性，但某種程度的波動性風險是不可避免的。

我們的對衝活動可能無效，可能沒有充分對衝我們的風險，並受到信用風險的影響。在我們正常的業務過程中，我們試圖對各種(儘管不是全部)金融風險進行部分或全部的經濟對衝。例如：我們的固定收益部門通過空頭頭寸、期貨和期權合約管理其交易組合一部分的利率風險；我們對衝與我們發起抵押貸款和出售抵押貸款之間的差距相關的利率變動風險；我們使用衍生品，包括掉期、掉期、上限、遠期合約、期權和項圈，旨在隨着利率的變化緩解對收益的影響。一般來説，在最後一個例子中，這些對衝項目包括某些定期借款和某些持有至到期的貸款。

套期保值為我們創造了一定的風險，包括對衝交易的另一方將無法履行的風險(交易對手風險，這是信用風險的一種)，以及套期保值不能完全保護我們免受預期損失的風險(對衝失敗風險)。意想不到的交易對手失敗或對衝失敗可能會對我們的流動性和收益產生重大不利影響。

按揭業務風險

我們的兩項與抵押貸款相關的業務--抵押貸款發放和向抵押貸款公司放貸--對利率和利率週期高度敏感。當利率較高時，客户活動(以及我們的相關收入)

往往是靜音的。較低的利率往往會促進更高的活動。美國經歷了幾年的極低利率，直到2022年初結束。2022年不斷上升的利率大大減少了我們來自這些業務的收入。

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第1A項。風險因素
目錄表

例如，到2022年末，消費者抵押貸款再融資降至極低水平。這些影響很大程度上持續到2023年。儘管未來較低的抵押貸款利率，如果它們發生時，應該會緩解這些影響，但2020-21年的低利率環境重新出現的可能性很小。有關差餉及其對我們的影響的其他資料如下：週期性在其他商業信息項目1的一節，從第頁開始16；In與貨幣事件相關的風險從第頁開始34；In利率和收益率曲線風險從第頁開始44；並在標題下通貨膨脹、經濟衰退與美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢我們的2023 MD&A（項目7）的一節，從第頁開始 92.

我們的抵押貸款業務存在合同風險。我們傳統的抵押貸款業務主要包括幫助客户獲得我們出售而不是持有的住房抵押貸款，或者有資格獲得政府擔保計劃的住房抵押貸款。抵押貸款條款符合抵押貸款購買者或政府機構的要求，我們向該等購買者或代理機構就每筆抵押貸款在發起時的符合性提出申述。儘管買家和中介機構一般

冒着抵押貸款違約的風險，我們保留了我們的陳述存在重大錯誤的風險。在這種情況下，買方或代理機構通常有權迫使我們收回貸款的面值，或賠償買方或代理機構的損失。

一些政府抵押貸款計劃可能會對我們在獲得該計劃下的福利時的虛假陳述施加懲罰。處罰可能會很嚴厲，最高可達該機構損失的三倍。因此，抵押貸款發放過程需要強調徹底和正確，符合所有機構的標準。這些流程往往會減緩客户的抵押貸款流程，並增加文書工作的複雜性。

抵押貸款服務業務帶來了監管風險。服務需要與消費者客户持續互動。聯邦、州，有時還有地方法律規定了我們何時以及如何與消費者客户互動。這些要求對我們來説可能很複雜，很難管理，特別是如果客户在抵押貸款方面遇到困難的話。不遵守適用規則可能會對我們造成重大處罰或其他損失。

2009年前按揭業務風險

我們面臨遺留First Horizon於2008年退出的抵押貸款相關業務的風險，包括抵押貸款回購和損失償還風險，以及不遵守合同和監管要求的索賠。2008年，我們退出了全國抵押貸款和相關貸款業務。我們保留對我們在經營這些業務過程中與之打交道的客户和合同方的責任風險。

與我們以前的抵押貸款業務和我們的管理有關的其他信息

在標題下陳述了它們，所有這些都通過引用併入本項目1a回購義務從第頁開始91，以及或有負債從第頁開始98，我們的2023年MD&A(項目7)；以及在標題下2009年前按揭業務的風險敞口和按揭貸款回購和止贖責任，在附註16--我們2023年財務報表的或有事項和其他披露(第8項)內，附註開始於第頁162.

會計風險

為了按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表，管理層需要做出影響財務報表的重大估計。信貸虧損撥備水平一直是我們最關鍵的估計之一。然而，其他估計可能在離散時間或在不同長度的期間內非常重要，例如我們的遞延税項資產的估值（或減值）。估計數是在特定時間點作出的。隨着實際情況的發展，對估計數作了相應調整。由於該等估計的內在不確定性，我們可能會在未來某個時間大幅增加信貸虧損撥備及╱或維持信貸虧損大幅高於所提供的撥備，或我們可能會確認重大減值虧損。

資產減值準備，或我們可能會作出一些其他調整，這將與我們今天作出的估計有重大差異。此外，在某些情況下，特別是在關鍵信息不足的訴訟和其他應急事項中，我們往往在漫長過程的相當後期才能作出估計。

重大合併或收購需要我們作出多項估計，包括所收購資產及負債的公平值。 對於較大的交易，公允價值和其他估計可能需要長達四個季度才能完成。這些估計及其修訂可能會對交易完成後我們的財務狀況和經營業績的列報產生重大影響。此外，我們“支付”的價值的超額部分，

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第1A項。風險因素
目錄表

合併或收購超過所收購資產的公允價值（扣除所承擔的負債）的部分記作商譽。商譽須定期進行減值評估，此過程可能導致重大及突然的減值開支。

會計規則的變化會顯著影響我們記錄和報告資產、負債、收入、費用和收益的方式。雖然這種變化通常會影響到特定行業的所有公司，但在實踐中，由於同一行業內公司的情況或業務運營的差異，變化有時會產生不同的影響。

會計變更之一，ASU 2016-13，“金融工具信用損失的計量”，對某些資產（包括大多數貸款）的信用損失的計量和確認產生了重大影響。 根據ASU 2016-13，當我們發放或獲得新貸款時，我們必須立即確認該貸款的“當前預期信用損失”或“CECL”。我們還將重新評估CECL每個季度的貸款是未償還的。CECL是我們的成本與我們使用某些估計方法（包括宏觀經濟預測和我們對其他類似貸款的經驗）預期在貸款期限內收回的淨額之間的差額。相比之下，二零二零年前的會計準則延遲確認，直至出現“可能”（非常可能）虧損。我們從2020年開始採用ASU 2016-13和CECL會計，對監管資本的影響有一個階段性。自2020年起，估計信貸虧損的確認較預期信貸虧損前的慣例大幅加快，而疫情的實際及預測影響令情況惡化。這種加速可能再次發生，特別是如果經濟衰退發生或預計會發生。有關ASU 2016-13的其他信息見附註1-我們2023年財務報表中的重要會計政策（第8頁） 115，以及標題下的第1項 中企會計與新冠肺炎在題為 重大業務發展

過去五年，從第頁開始 10，所有這些信息都通過引用結合到該項目1A中。

與以前相比，（2020年前）準則，CECL會計往往：導致我們在任何貸款增長期間（包括有機增長和收購或合併產生的增長）的信貸損失（費用）和撥備（儲備）撥備顯著增加;通過增加撥備，對我們的盈利產生不利影響，並相應地影響我們的監管資本水平;並增加貸款損失準備金和撥備水平在季度和年度之間的波動性，特別是在經濟轉型或經歷重大波動的時期。此外，CECL還鼓勵銀行在經濟週期的“下行”階段減少新增貸款，以減少損失確認和節省監管資本。在全國範圍內，這種不正當的激勵可能會延長經濟的下行週期，推遲經濟復甦。

監管規則的變化可能會給我們帶來重大的會計影響。由於我們在一個受監管的行業運營，我們根據監管會計準則編制監管財務報告。這些標準的變化可能會對我們在監管合規性方面產生重大影響。此外，此類變化可能會影響我們的普通財務報告，而與監管變化相關的不確定性可能會給我們的財務報告帶來不確定性。

我們的控制和程序可能會失敗或被規避。內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序(“控制和程序”)必須有效，才能保證財務報告在實質上準確。未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

共擔所有權與治理風險

支付股票股息以及償還債務的現金流的主要來源是銀行的股息和分配，如果沒有監管部門的批准，銀行可能無法向我們支付股息。First Horizon公司主要依靠銀行的普通股股息獲得現金，為我們支付給普通股和優先股股東的股息提供資金，並償還我們的未償債務。監管限制可能會限制或阻止世行在未經監管部門批准的情況下，在未來幾年向我們宣佈和支付股息。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，銀行可用於股息的總金額，

在未獲得監管部門批准的情況下，2024年1月1日為12億美元。

此外，我們還被要求向世行提供財政支持。因此，在任何給定的時間，我們的資金的一部分可能需要用於這一目的，因此將無法用於分紅。

此外，美聯儲已經發布了政策聲明，一般要求投保銀行和銀行控股公司只從當前的運營收益中支付股息。美聯儲發佈了一封監管信，建議銀行控股公司等，作為一般事項，銀行控股公司應通知美聯儲和

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第1A項。風險因素
目錄表

在下列情況下，銀行控股公司應取消、推遲或大幅減少其股息：(I)銀行控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入(扣除該期間以前支付的股息後)不足以為股息提供全部資金；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司將無法達到或有可能無法達到其最低監管資本充足率。

如果我們通過公共或私人股本融資籌集資金，為我們的運營提供資金，為我們的資本增加或擴張，我們的股東可能會受到稀釋。如果我們通過發行股本證券或可轉換為股本證券的工具來籌集資金，我們現有普通股股東的百分比所有權將會減少，新的股本證券可能擁有比我們的普通股或已發行優先股更好的權利和優先股，額外發行的股票可能會以稀釋現有股東的銷售價格進行發行。我們也可以直接發行股權證券，作為我們可能進行的收購的對價，這些收購將在投票權和所有權份額方面稀釋股東，並可能在財務或經濟上稀釋。

例如，IBKC的合併導致我們的流通股大幅增加。2020年，我們向IBKC前股東發行了普通股，約佔我們交易結束後流通股的44%。

我們發行的普通優先股在不發行或稀釋普通股的情況下增加了監管資本，但創造或擴大了我們在支付任何普通股股息之前支付所有優先股息的一般義務。目前我們有六個系列的已發行優先股，一個由銀行發行，五個由第一地平線公司發行。視乎資金需求及市場情況，日後或會增發系列債券。

田納西州法律的規定，以及我們憲章和章程的某些規定，可能會使第三方更難控制我們，或者可能會阻止第三方試圖控制我們。這些條款可能會使第三方更難收購我們，即使收購的價格可能對我們的許多股東具有吸引力。此外，聯邦銀行法禁止非金融業公司擁有一家銀行，任何銀行控制權的變更都需要監管部門的批准。

本公司普通股及與本公司優先股有關的存托股份持有人向本公司或受託保管人索償的某些法定權利(視情況而定)受本公司章程及存託協議條款的限制。我們的章程規定，除非我們書面同意另設法庭，否則位於田納西州謝爾比縣內的州或聯邦法院將是以下唯一和獨家法庭：(I)以我們的權利或名義提起的任何衍生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱我們的任何董事高級職員或其他聯繫人違反對我們或我們股東的受信責任的訴訟；(Iii)根據田納西州商業公司法任何條款產生的針對我們或我們的任何董事高級職員或其他聯繫人的任何索賠的任何訴訟。違反我們的章程或細則，或(Iv)任何針對我們或我們的任何董事、高級職員或其他受內部事務原則管轄的聯營公司的索賠的行為。此外，我們與存託機構之間的每份存託協議(分別管轄與我們的B、C和D系列優先股相關的存托股份的權利)規定，任何因存託協議引起或以任何方式與存託協議相關的訴訟或程序只能在位於紐約州的州法院或紐約南區的美國地區法院提起。

上述排他性論壇條款可能會阻止針對我們或我們的董事、高級管理人員或其他聯繫人或託管機構提起訴訟(視情況而定)。排他性法院條款還可能導致索賠成本增加，或者可能限制我們普通股或存托股份的持有者在他們認為有利的司法法院提出索賠的能力。

此外，我們的章程和存款協議中的獨家法庭條款可能適用於根據聯邦證券法可能發生的訴訟或訴訟，具體取決於所指控索賠的性質。在這些排他性論壇條款限制了我們普通股或存托股份持有人可以根據聯邦證券法提出索賠的法院的程度上，法院是否會執行這些條款存在不確定性。這些排他性論壇條款並不意味着我們普通股或存托股份的持有者放棄了我們遵守聯邦證券法及其規則和條例的義務。

			48			2023年Form 10-K年度報告

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項目1B。未解決的員工意見通過項目4.礦山安全披露
目錄表

項目1B：處理未解決的工作人員意見

不適用。

項目1C：關於網絡安全的問題

這個網絡安全風險管理2023年MD&A(項目7)中的章節，從第頁開始86在此引用作為參考。

項目2.建築和物業

我們並無擁有或租賃任何我們認為對我們的財務狀況或經營業績有重大影響的單一實物物業。

我們的銀行中心、固定收益和資本市場辦事處、財富管理辦事處以及貸款發放、處理和其他實體辦事處，總體而言，對我們向大部分客户提供金融服務的能力仍然很重要。多年來，客户對銀行中心的使用率一直在緩慢下降，多年來，我們一直在整合銀行中心的位置，以應對不斷變化的利用模式。我們預計這一長期趨勢將繼續下去。有關我們於2023年年底的業務地點（包括銀行中心及其他面向客户的設施）的資料載於標題 主要業務、品牌和地點 在我們的業務

本報告項目1的第一節，從第頁開始， 6該信息通過引用併入第2項。

除了第1項中提到的銀行中心和其他辦公室外，我們還擁有或租賃其他辦公室和辦公樓，例如我們位於田納西州孟菲斯市中心麥迪遜大道165號的總部大樓。雖然其中一些辦公室包含銀行中心或其他面向客户的辦公室，但它們主要用於運營和管理功能。我們的運營和行政辦公室位於我們設有銀行中心的幾個城市。

於2023年12月31日，我們相信我們的實體物業適合及足夠我們所經營的業務。

項目3.提起法律訴訟

這個或有事件附註16-或有事項和其他披露的一節，從第16頁開始 162我們的2023年財務報表（第8項）中的本報告通過引用併入本文。

項目4.披露煤礦安全情況

不適用。

			49			2023年Form 10-K年度報告

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第一部分信息
目錄表

補充第I部分信息

註冊人的行政人員

以下是我們的執行官名單，根據證券交易委員會規則的定義，以及某些補充信息，均截至2024年2月20日。執行官一般在4月的董事會會議上選出，任期一年，直到他們的繼任者被選出併合格為止。

喬丹先生和我們簽了僱傭協議。根據該協議，Jordan先生將繼續擔任總裁兼首席執行官，任期至2028年8月3日。Jordan先生的僱用將在該任期屆滿時終止，除非雙方後來相互同意延長任期。我們的強制性退休政策在就業協議期間被豁免。

姓名和年齡			當前（第一次當選辦公室的年份）和最近的辦公室和職位
特里湖Akins 年齡：60歲			高級執行副總裁-首席風險官第一地平線與銀行First Horizon & the Bank（2020） 在First Horizon和IBKC完成對等合併後，Akins女士擔任First Horizon和銀行的高級執行副總裁兼首席風險官。在合併之前，她從2002年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任多個職位，最近的一次是高級執行副總裁兼首席風險官（2017-2020）。
Elizabeth A. Ardoin 年齡：54歲			高級執行副總裁-首席通信官第一地平線與銀行First Horizon & the Bank（2020） 在First Horizon和IBKC完成對等合併後，Ardoin女士擔任First Horizon和銀行的高級執行副總裁兼首席傳播官。在合併之前，她從2002年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任多個職位，最近的一次是高級執行副總裁兼傳播總監（2002-2020），其中包括營銷，公共關係，人力資源和企業房地產，她曾擔任首席執行官的參謀長。
霍普·德穆霍夫斯基 年齡：45歲 首席財務官			高級執行副總裁兼首席財務官第一地平線與銀行First Horizon & the Bank（2021） 德莫霍夫斯基於2021年11月當選現任總統。在此之前，她是Truist Financial Corp.財務規劃、分析和管理報告部門的執行副總裁總裁(9-11)。2019-2021年)；企業銀行、商業銀行和企業集團首席財務官總裁執行副總裁(2019年-2021年)；董事集團執行副總裁總裁(2017年-2019年)；以及BB&T公司財務和運營服務高級副總裁總裁(2013年-2017年)。她在Truist的前身BB&T的職業生涯始於2007年。
Jeff·L.弗萊明 年齡：62歲 首席會計官			執行副總裁總裁-首席財務官兼公司主計長《第一地平線與銀行》(2012) 2012年，弗萊明先生出任執行副總裁總裁--首席會計官兼公司財務總監。在此之前，從1984年開始，他在我們公司擔任過幾個職位，最近的(在他現在的職位之前)執行副總裁總裁-公司財務總監(2010年至2011年)。
D.布萊恩·喬丹 年齡：62歲 首席執行幹事			總裁與首席執行官(2008)和董事會主席(2012-2020年及自2022年以來)第一地平線和世行 喬丹先生於2008年出任總裁兼首席執行官。他從2012年開始擔任董事會主席，直到2020年我們完成了First Horizon和IBKC之間的對等合併。2022年，在IBKC合併兩週年之際，他重新擔任董事長。2007年至2008年，喬丹先生擔任第一地平線銀行執行副總裁兼首席財務官總裁。2000年至2002年，喬丹先生擔任主計長；2002年至2007年，喬丹先生擔任地區金融公司首席財務官；在此期間，他還擔任地區金融公司執行副總裁總裁和高級執行副總裁總裁。

			50			2023年Form 10-K年度報告

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第一部分信息
目錄表

姓名和年齡			當前（第一次當選辦公室的年份）和最近的辦公室和職位
Tammy S.洛卡肖 年齡：55歲			高級執行副總裁兼首席運營官第一地平線與銀行First Horizon & the Bank（2021） 繼First Horizon與IBKC於2020年完成對等合併後，LoCascio女士擔任First Horizon及本行的高級執行副總裁兼首席人力資源官。在合併之前，從2011年開始，她曾在銀行擔任多個職務，最近擔任消費者銀行業務執行副總裁（2017-2020）。在此期間，她領導零售、私人客户/財富管理、抵押貸款和小企業部門。
David T.冒泡 年齡：64歲			總裁-專業銀行第一地平線與銀行First Horizon & the Bank（2020） 在First Horizon和IBKC完成對等合併後，Popwell先生擔任First Horizon和銀行的專業銀行總裁。在合併之前，從2007年開始，他擔任過幾個職位，其中最近的一個職位（在他目前的職位之前）是區域銀行總裁（2013-2020）。從2004年到2007年，Popwell先生是SunTrust Bank-Memphis的總裁，在此之前是National Commerce Financial Corp.的執行副總裁。
安東尼·雷斯特爾 年齡：54歲			區域銀行總裁第一地平線與銀行First Horizon & the Bank（2021） 繼First Horizon與IBKC於2020年完成對等合併後，Restel先生擔任First Horizon及本行的高級執行副總裁兼首席運營官。2021年7月至11月，Restel先生還擔任臨時首席財務官。在合併之前，他從2001年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任多個職位，最近的一次是副董事長兼首席財務官（2005-2020）。在擔任首席財務官期間，Restel先生還擔任IBERIABANK的首席信貸官（2007-2009）。
Susan L.斯普林菲爾德 年齡：59歲			高級執行副總裁-首席信貸官第一地平線與銀行First Horizon & the Bank（2013） Springfield女士於2013年擔任First Horizon & the Bank的執行副總裁兼首席信貸官，並於2020年加入“高級”職位。在此之前，從1998年開始，她曾在銀行擔任多個職務，最近的一次（在她擔任目前職務之前）是商業銀行業務執行副總裁（2011-2013）。

選定的其他公司官員

克萊德·A小比林斯

高級副總裁、助理總法律顧問兼公司祕書

戴恩·史密斯

高級副總裁

公司財務主管

			51			2023年Form 10-K年度報告

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項目5.普通股、股東事務和股票購買市場 和第六項。
目錄表

第二部分

第五項：登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

普通股市場;普通股股東

我們唯一的普通股類別，面值0.625美元，在紐約證券交易所有限責任公司上市和交易，代碼為FHN。於二零二三年十二月三十一日，

約8，712名股東記錄我們的普通股。

出售未登記的普通股和優先股

普通股.不適用因

優先股.不適用因

我們回購我們的普通股

在董事會的授權下，我們可能會不時回購普通股用於一般目的和我們的薪酬計劃，但須視乎市場狀況、超額股本的積累、審慎的資本管理以及法律和監管限制而定。我們評估資本水平，並採取旨在產生或使用資本以符合股東利益的適當行動。

有關2023年最後三個月回購活動的其他資料載於表7.20 a及7.20 b，以及相關附註及標題下的其他文字普通股購買計劃 從第頁開始79我們的2023 MD&A（項目7），該信息通過引用併入本文。

股東總回報表現圖表

下一頁的“2018-2023年股東總回報”業績圖表以及表5.1是“提供”的，而不是作為本報告的一部分“提交”的，不被視為徵求材料。儘管本報告或我們之前根據《1933年證券法》（經修訂）或《1934年證券交易法》（經修訂）提交的任何文件中有任何相反的規定，這些文件可能通過引用納入未來的文件，包括本報告的全部或部分，“2018-2023年股東總回報”業績圖表或表5.1均不得以引用方式納入任何此類文件。

這個“股東總回報2018-2023” 業績圖表比較了我們累計股東總回報的年度百分比變化與基於標準普爾500指數和Keefe，Bruyette & Woods（KBW）地區和納斯達克銀行指數的回報。該圖假設在2018年12月31日投資了100美元，並將股息再投資。回報是市值加權的。

在2019年底及更早的時候，FHN被納入KBW區域銀行指數。在2020年底及之後，FHN被納入KBW納斯達克銀行指數。指數變動乃由於FHN與IBERIABANK Corporation於二零二零年進行對等合併所致。

			52			2023年Form 10-K年度報告

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項目5.普通股、股東事務和股票購買市場 和第六項。
目錄表

於2022年年底，FHN的股價因TD以每股FHN股份超過25美元的全現金收購價收購FHN而大幅提升。

道明未能取得監管批准後，雙方於2023年5月終止道明交易。

表5.1

股東總回報數據

			2018			2019			2020			2021			2022			2023
第一地平線公司(FHN)			$	100.00		$	130.43		$	106.73		$	141.55		$	217.90		$	131.82
標準普爾500指數			100.00			131.47			155.65			200.29			163.98			207.04
KBW地區銀行指數(KRX)			100.00			123.87			113.11			154.57			143.87			143.30
KBW納斯達克銀行指數			100.00			136.12			122.09			168.90			132.76			131.58

數據來源：彭博社

項目6.合作伙伴關係[已保留]

			53			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析

項目7主題列表

引言			55
高管概述			55
經營成果			56
財務狀況分析			62
資本			77
風險管理			81
回購義務			91
市場不確定因素和未來趨勢			92
關鍵會計政策與估算			96
會計變更			98
非GAAP信息			98

			54			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

引言

第一地平線公司（紐約證券交易所普通股交易代碼“FHN”）是一家總部位於田納西州孟菲斯的金融控股公司。FHN的主要子公司，也是唯一的銀行子公司，是第一地平線銀行。通過銀行和其他子公司，FHN提供商業，私人銀行，消費者，小企業，財富和信託管理，零售經紀，資本市場，固定收益和抵押貸款銀行服務。

截至2023年12月31日，FHN在24個州擁有450多個營業地點，其中包括400多個銀行中心

在12個州，僱用了大約7，300名員工。

本MD&A應與隨附的經審計的綜合財務報表和本表格10-K第二部分第8項中的綜合財務報表附註以及本報告中包含的其他信息一起閲讀。

高管概述

重大事件和交易

TD合併終止

於2022年2月27日，FHN與加拿大特許銀行（TD）The Toronto-Dominion Bank及若干TD附屬公司訂立合併協議及計劃（TD合併協議）。於2023年5月4日，FHN與TD相互終止TD合併協議。根據終止協議的條款，TD向FHN支付了2億美元的現金，此外還根據TD合併協議向FHN償還了2500萬美元的費用。在2億美元的現金支付中，FHN向第一地平線基金會捐贈了5000萬美元。

FDIC特別評估

2023年11月，FDIC批准了一項最終規則，就2023年三家大型銀行倒閉事件對銀行實施特別評估，以補充存款保險基金。特別評估將從2024年的第一個季度評估期開始，在八個季度內對某些存款每年徵收13.4個基點。FHN在2023年第四季度為整個評估確認了6800萬美元的估計費用。

2023年財務業績摘要

FHN報告可供普通股股東使用的淨利潤為8.65億美元，或攤薄後每股1.54美元，而2022年的淨利潤為8.68億美元，或攤薄後每股1.53美元。

淨利息收入為25億美元，較2022年增加1. 48億美元，主要是由於收益資產收益率上升及貸款增長，部分被融資成本上升所抵銷。淨息差由2022年的3. 10%上升32個基點至3. 42%。

信貸虧損撥備由2022年的9，500萬元增加至2. 6億元，主要受貸款增長、宏觀經濟前景不明朗及評級變動輕微所推動。撇帳淨額為1. 7億元，而2022年則為5，900萬元，主要反映個別信貸虧損對單一關係的影響。

非利息收入為9. 27億美元，較2022年增加1. 12億美元，主要是由於合併終止的收益，部分被固定收入和抵押銀行及所有權收入減少所抵消。

非利息支出為21億美元，較2022年增加1. 26億美元，主要歸因於聯邦存款保險公司的特別評估以及上文所述的對第一地平線基金會的貢獻。

期末貸款和租賃為613億美元，較2022年12月31日增加32億美元，反映商業貸款增長18億美元，即4%，消費貸款增長14億美元，即10%。

期末存款為658億美元，較2022年12月31日增加23億美元，增幅為4%，原因是計息存款增加86億美元，但不計息存款減少63億美元。

於2023年12月31日，一級風險資本及總風險資本比率分別為12. 42%及13. 96%，而於2022年12月31日則為11. 92%及13. 33%。於2023年12月31日，普通股本一級比率為11. 40%，而於2022年12月31日則為10. 17%。

			55			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.1

關鍵績效指標

			截至12月31日止年度，
(百萬美元，每股數據除外)			2023						2022						2021
撥備前淨收入（a）			$	1,388					$	1,254					$	974
稀釋後每股普通股收益			$	1.54					$	1.53					$	1.74
平均資產回報率（b）			1.12		%				1.08		%				1.15		%
平均普通股權益回報率（C）			11.01		%				11.81		%				12.53		%
平均有形普通股權益回報率（a）（d）			14.11		%				15.58		%				16.46		%
淨息差(E)			3.42		%				3.10		%				2.48		%
非利息收入佔總收入的比例(F)			26.82		%				24.99		%				34.77		%
效率比(G)			59.90		%				61.24		%				68.56		%
貸款和租賃損失撥備佔貸款和租賃總額的比例			1.26		%				1.18		%				1.22		%
平均貸款和租賃的淨沖銷(收回)			0.28		%				0.11		%				—		%
期末權益總額與期末資產之比			11.38		%				10.83		%				9.53		%
有形普通股權益與有形資產之比(A)			8.48		%				7.12		%				6.73		%
宣佈的每股普通股現金股息			$	0.60					$	0.60					$	0.60
普通股每股賬面價值			$	15.17					$	13.48					$	14.39
每股普通股有形賬面價值(A)			$	12.13					$	10.23					$	11.00
普通股權益第1級			11.40		%				10.17		%				9.92		%
市值			$	7,913					$	13,159					$	8,713

(a)表示在表7.28中的非GAAP到GAAP對賬中對賬的非GAAP計量。

(b)用淨收益除以平均資產來計算。

(c)計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以平均普通股權益。

(d)計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形普通股權益。

(e)淨息差按假設法定聯邦所得税率為21%以及州所得税(如適用)的全時當量基準調整後的淨利息收入計算。

(f)比率是不包括證券收益(損失)的非利息收入與不包括證券收益(損失)的總收入之比。

(g)非利息支出佔總收入(不包括證券收益(損失))的比率。

運營結果-2023年與2022年的對比

淨利息收入

淨利息收入是FHN最大的收入來源，是從生息資產(通常是貸款、租賃和投資證券)賺取的利息與與計息負債(通常是存款和借入資金)有關的利息支出之間的差額。淨利息收入水平主要取決於平均生息資產的實際收益率與有息負債的實際成本之間的差額。這些因素受有息資產和有息負債的定價和組合的影響，而有息資產和有息負債的定價和組合又受外部因素的影響，例如本地經濟狀況、對貸款和存款的競爭、財政儲備局的貨幣政策和市場利率。

2023年淨利息收入為25億美元，較2022年增加1.48億美元，增幅為6%。這一增長在很大程度上是由於盈利資產收益率上升和貸款增長部分被融資成本上升所抵消。

與2022年相比，FHN在2023年的淨息差增加了32個基點，達到3.42%，而同期的淨息差下降了41個基點，達到2.44%。淨息差受到盈利資產收益率上升203個基點的有利影響，這在很大程度上反映了利率上升和過剩現金水平下降的影響。此外，浮動利率免税商業貸款利率上升也對税額調整產生了積極影響。有息負債的成本上升244個基點，主要是因為存款成本上升。

2023年，平均收益資產總額減少28億美元，主要是因為銀行計息存款的減少，部分被貸款和租賃的增加所抵消。平均有息負債總額增加43億元，主要是因為短期借款和有息存款增加。

下表列出了淨利息收入和淨息差的主要組成部分：

			56			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.2

平均餘額、淨利息收入和收益率/利率

(百萬美元)						2023																		2022																		2021
資產：						平均餘額						利息收入/支出						產量/速率						平均餘額						利息收入/支出						產量/速率						平均餘額						利息收入/支出						產量/速率
貸款和租賃：
*商業貸款和租賃						$	46,175					$	2,958					6.41		%				$	43,691					$	1,823					4.18		%				$	44,325					$	1,498					3.38		%
--消費貸款						13,994						630						4.48						12,261						479						3.89						11,973						469						3.92
貸款和租賃總額						60,169						3,588						5.96						55,952						2,302						4.11						56,298						1,967						3.49
持有待售貸款						664						51						7.71						884						39						4.41						956						33						3.44
投資證券						9,912						250						2.52						9,976						200						2.01						8,623						123						1.43
證券交易						1,179						78						6.62						1,438						58						4.04						1,366						30						2.17
出售的聯邦基金						61						4						5.56						191						4						2.09						37						—						0.15
根據轉售協議購買的證券(A)						318						15						4.81						522						6						1.12						584						—						(0.09)
銀行的有息存款						2,504						130						5.20						8,672						87						1.00						13,123						17						0.13
盈利資產總額/利息收入總額						$	74,807					$	4,116					5.50		%				$	77,635					$	2,696					3.47		%				$	80,987					$	2,170					2.68		%
現金和銀行到期款項						1,012																		1,217																		1,261
商譽和其他無形資產，淨額						1,720																		1,777																		1,836
房舍和設備，淨額						596																		636																		712
貸款和租賃損失準備						(740)																		(648)																		(834)
其他資產						4,288																		3,600																		3,647
總資產						$	81,683																	$	84,217																	$	87,609
負債和股東權益：
計息存款：
--節省開支						$	23,547					$	679					2.88		%				$	24,292					$	94					0.39		%				$	27,283					$	36					0.13		%
*其他有息存款						15,300						351						2.30						15,641						72						0.47						15,688						20						0.13
銀行定期存款						6,095						236						3.87						2,963						18						0.60						4,281						25						0.57
有息存款總額						44,942						1,266						2.82						42,896						184						0.43						47,252						81						0.17
購買的聯邦基金						349						18						5.12						699						11						1.56						949						1						0.12
根據回購協議出售的證券						1,426						52						3.66						881						7						0.77						1,235						4						0.30
貿易負債						301						12						4.16						480						12						2.56						540						6						1.11
其他短期借款						2,688						140						5.19						229						5						2.26						124						—						0.09
定期借款						1,335						72						5.39						1,596						72						4.51						1,645						72						4.37
有息負債總額/利息支出總額						$	51,041					$	1,560					3.06		%				$	46,781					$	291					0.62		%				$	51,745					$	164					0.32		%
無息存款						19,341																		26,851																		25,879
其他負債						2,396																		2,006																		1,506
總負債						72,778																		75,638																		79,130
股東權益						8,610																		8,284																		8,184
非控股權益						295																		295																		295
股東權益總額						8,905																		8,579																		8,479
總負債和股東權益						$	81,683																	$	84,217																	$	87,609
淨收益資產/淨利息收入(TE)/淨息差						$	23,766					$	2,556					2.44		%				$	30,854					$	2,405					2.85		%				$	29,242					$	2,006					2.36		%
應税等值調整												(16)						0.98												(13)						0.25												(12)						0.12
淨利息收入/淨息差(B)												$	2,540					3.42		%										$	2,392					3.10		%										$	1,994					2.48		%

(A)負收益率是由逆回購協議的負市場利率推動的。

(B)假設法定聯邦所得税税率為21%，並在適用的情況下，按州所得税計算，根據FTE調整後的淨利息收入總額計算。

			57			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

下表列出了由於平均交易量和平均利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。

表7.3

淨利息收入變動分析

						2023年與2022年相比																		2022年與2021年相比
						因…而增加(減少)(a)																		因…而增加(減少)(a)
(百萬美元)						費率(b)						卷(b)						*總計						費率 (b)						卷(b)						*總計
利息收入：
貸款和租賃(C)						$	1,101					$	185					$	1,286					$	347					$	(12)					$	335
持有待售貸款						24						(12)						12						9						(3)						6
投資證券(C)						51						(1)						50						56						21						77
證券交易						32						(12)						20						27						1						28
其他盈利資產：
出售的聯邦基金						3						(3)						—						3						1						4
根據轉售協議購買的證券						13						(4)						9						6						—						6
銀行存款						143						(100)						43						77						(8)						69
其他盈利資產合計						159						(107)						52						86						(7)						79
產生利息收入的資產的總變動						$	1,367					$	53					$	1,420					$	525					$	—					$	525
利息支出：
計息存款：
儲蓄						$	588					$	(3)					$	585					$	63					$	(5)					$	58
其他有息存款						280						(1)						279						53						(1)						52
定期存款						183						35						218						1						(8)						(7)
有息存款總額						1,051						31						1,082						117						(14)						103
購買的聯邦基金						15						(8)						7						10						—						10
根據回購協議出售的證券						39						6						45						4						(1)						3
貿易負債						6						(6)						—						7						(1)						6
其他短期借款						15						120						135						5						—						5
定期借款						13						(13)						—						2						(2)						—
利息支出-有息負債的總變化						1,139						130						1,269						145						(18)						127
淨利息收入，應納税--等值						$	228					$	(77)					$	151					$	380					$	18					$	398

(A)利率和成交量引起的利率變化均已按利率和成交量變動與各自變動的絕對額成比例分配給利率變動和成交量變動。

(B)所有差異是逐行計算的，是非累加的。

(C)税收反映了應税等值調整，使用21%的法定聯邦所得税税率，並在適用的情況下，使用州所得税。

			58			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

信貸損失準備

信貸損失準備金包括貸款和租賃損失準備金以及無資金來源的貸款承諾準備金。信貸損失撥備是將全部貸款總額和無資金來源貸款承諾的應計項目維持在適當水平所必需的費用，以吸收管理層對貸款和租賃組合及無資金來源貸款承諾組合在整個存續期內預期信貸損失的估計。

信貸損失準備金從2022年的9500萬美元增加到2023年的2.6億美元。這一增長

2023年的撥備反映了貸款增長、宏觀經濟不確定性和適度的年級遷移。2023年的淨沖銷為1.7億美元，而2022年為5900萬美元。2023年較高的淨沖銷水平在很大程度上反映了7200萬美元的特殊信貸損失對第三季度單一關係的影響。

有關一般資產質量趨勢的其他信息，請參閲本MD&A中的資產質量部分。

非利息收入

下表列出了所列各期間非利息收入的重要組成部分：

表7.4

非利息收入

																								2023年與2022年												2022年與2021年
(百萬美元)						2023						2022						2021						$Change						更改百分比						$Change						更改百分比
非利息收入
存款交易和現金管理						$	179					$	171					$	175					$	8					5		%				$	(4)					(2)		%
固定收益						133						205						406						(72)						(35)						(201)						(50)
經紀、管理費及佣金						90						92						88						(2)						(2)						4						5
信用卡和數字銀行手續費						77						84						78						(7)						(8)						6						8
其他服務費及收費						54						54						44						—						—						10						23
信託服務和投資管理						47						48						51						(1)						(2)						(3)						(6)
按揭銀行業務及業權收入						23						68						154						(45)						(66)						(86)						(56)
合併終止帶來的收益						225						—						—						225						100						—						—
證券收益(虧損)，淨額						(4)						18						13						(22)						(122)						5						38
其他收入						103						75						67						28						37						8						12
非利息收入總額						$	927					$	815					$	1,076					$	112					14		%				$	(261)					(24)		%

NM--沒有意義

非利息收入為9.27億美元，比2022年的8.15億美元增加了1.12億美元，主要是由於終止合併帶來的收益，部分被固定收益、抵押貸款銀行業務和產權收入的下降所抵消。2023年和2022年，非利息收入分別佔總收入的27%和25%。

與2022年相比，2023年固定收益減少了7200萬美元，降幅為35%。固定收益產品收入減少了6200萬美元，主要是由於市場狀況不太有利。來自其他產品的收入減少了1000萬美元，這主要是由於貸款和衍生品銷售費用下降以及投資諮詢服務費用下降所致。

抵押貸款銀行業務和產權收入為2,300萬美元，較2022年的6,800萬美元減少4,500萬美元，主要是由於年剝離產權服務業務

由於較高的長期利率的影響，2022年第三季度和較低的發放量。2022年的業績還反映了出售抵押貸款服務權獲得的1200萬美元收益。

遞延薪酬收入(包括在其他收入中)在2023年增加了3500萬美元，反映了股票市場估值相對於前一年的波動。這一增長在很大程度上被非利息支出所抵消。

此外，其他收入包括2023年處置FHN Financial Main Street Advisors資產的收益900萬美元和2022年出售產權服務業務的收益2200萬美元。

非利息收入業績還反映了2023年證券損失400萬美元，而2022年收益為1800萬美元。

			59			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

非利息支出

下表列出了每個所列期間的非利息支出的重要組成部分：

表7.5

非利息支出

																								2023年與2022年												2022年與2021年
(百萬美元)						2023						2022						2021						$Change						更改百分比						$Change						更改百分比
非利息支出
人事費						$	1,100					$	1,101					$	1,210					$	(1)					—		%				$	(109)					(9)		%
入住費淨額						123						128						137						(5)						(4)						(9)						(7)
存款保險費						122						32						24						90						281						8						33
計算機軟件						111						113						116						(2)						(2)						(3)						(3)
運營服務						87						87						80						—						—						7						9
廣告和公共關係						71						50						37						21						42						13						35
投稿						61						7						14						54						771						(7)						(50)
律師費和律師費						49						62						68						(13)						(21)						(6)						(9)
合同制僱傭與外包						49						54						67						(5)						(9)						(13)						(19)
無形資產攤銷						47						51						56						(4)						(8)						(5)						(9)
設備費用						42						45						47						(3)						(7)						(2)						(4)
通信和交付						35						37						37						(2)						(5)						—						—
長期資產減值準備						—						—						34						—						—						(34)						(100)
其他費用						182						186						169						(4)						(2)						17						10
總非利息支出						$	2,079					$	1,953					$	2,096					$	126					6		%				$	(143)					(7)		%

NM--沒有意義

21億美元的非利息支出比2022年增加了1.26億美元，增幅為6%，主要是由於存款保險支出和繳費增加。

2023年，員工支出11億美元的降幅可以忽略不計，反映出基於激勵的薪酬支出較低，但遞延薪酬和正常工資和福利支出較高，抵消了這一下降。

2023年11月，FDIC批准了一項針對銀行的特別評估，以補充與2023年三家大型銀行破產有關的存款保險基金。特別評估將從2024年第一個季度評估期開始，在預計總共八個季度內對某些存款徵收約13.4個基點的年率。FHN承認了對

2023年第四季度FDIC公佈最終行動時的支出為6800萬美元。

2023年捐款的增加主要是由於從TD合併終止收到的2億美元現金付款中向First Horizon基金會捐款5,000萬美元。

廣告和公關支出比2022年增加了2100萬美元，這得益於2023年第二季度的押金活動和品牌知名度舉措。

2023年法律和專業費用下降1300萬美元，主要歸因於與合併和整合相關的費用下降。

2023年合併和整合總支出為5100萬美元，而2022年為1.36億美元。

所得税

FHN在2023年記錄的所得税支出為2.12億美元，而2022年為2.47億美元，實際税率分別為18.8%和21.3%。

FHN的有效税率受到經常性項目的有利影響，如銀行擁有的人壽保險、免税收入、税收抵免和來自税收抵免投資的其他税收優惠。實際利率受到FDIC保費、高管薪酬和合並費用中不可扣除部分的不利影響。FHN‘s

有效税率還可能受到在任何給定期間可能發生但不同時期不一致的項目的影響，例如未確認税收優惠的變化。這一比率也可能受到業務合併產生的項目的影響。税率自二零二二年起下調，主要是由於結算與先前合併相關項目有關的不確定税務狀況所帶來的好處，但部分被退回銀行擁有的人壽保險保單所產生的額外税項開支所抵銷。

			60			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

遞延税項資產或遞延税項負債因財務報表賬面金額與現有資產及負債的計税基礎之間的暫時性差異而產生的税務後果予以確認。税收後果是通過將現行制定的法定税率適用於未來幾年的這些暫時性差異來計算的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，FHN的淨DTA分別為2.15億美元和3.13億美元。

截至2023年12月31日，FHN與聯邦和州所得税結轉相關的遞延納税資產餘額分別為3200萬美元和300萬美元，這些資產將在不同的日期到期。有關更多信息，請參閲附註14-所得税。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，FHN扣除估值津貼後的DTA總額分別為7.37億美元和7.61億美元。根據目前的分析，FHN認為其實現DTA的能力更有可能。FHN每季度監測其DTA和對估值津貼的需求。如果FHN的應税收益前景發生重大不利變化，可能會導致需要計入估值津貼。

FHN及其符合條件的子公司包括在綜合聯邦所得税申報單中。FHN為沒有資格包括在綜合聯邦所得税申報單中的子公司單獨提交申報單。根據開展業務運營的適用州的法律，FHN要麼提交合並、合併或單獨的申報單。FHN合併的聯邦所得税申報單的訴訟時效在2020至2022個納税年度仍然有效。IBKC 2016-2018年的聯邦合併納税申報單由美國國税局審計。為了上訴的目的，這些年的訴訟時效延長到2024年10月，該上訴於2023年解決。有時，當聯邦或州審計師審查FHN及其子公司的納税申報單時，FHN可以將訴訟時效延長一段合理的時間。否則，根據聯邦和州法規，訴訟時效只在納税年度內開放。有關更多信息，請參閲附註14-所得税。

業務細分結果

FHN的可報告部門包括地區銀行、專業銀行和公司。有關FHN部門的其他披露，請參閲附註19-業務部門信息。

地區銀行業務

地區銀行部門2023年的税前收入為13億美元，而2022年為11億美元，增加了1.85億美元，主要來自淨利息收入增加推動的3.9億美元的收入增長。收入的增長被信貸損失準備金增加1.3億美元和非利息支出增加7500萬美元部分抵消。

淨利息收入24億美元，增加4億美元，反映出較高的利率和平均貸款餘額的好處，但部分被較高的融資成本所抵消。

信貸損失準備金的增加在很大程度上反映了貸款增長、宏觀經濟的不確定性和適度的等級遷移。

非利息支出的增加在很大程度上是由於人員、存款保險、廣告和公關以及與技術相關的支出增加。

專業銀行業務

與2022年相比，專業銀行部門的税前收入為3.13億美元，減少了9600萬美元，主要反映了與固定收益、抵押貸款銀行和所有權收入以及淨利息收入下降相關的收入減少1.42億美元。收入的減少被非利息支出的減少部分抵消。

固定收益為1.33億美元，減少了7200萬美元，主要是由於市場狀況不太有利。

抵押貸款銀行和產權收入為2300萬美元，減少4500萬美元，主要是由於2022年第三季度剝離產權服務業務，以及考慮到較高的長期利率的影響，發放量較低。2022年的業績還反映了出售抵押貸款服務權獲得的1200萬美元收益。

非利息支出為3.64億美元，減少了8200萬美元，這主要是由於固定收益、抵押貸款銀行和所有權收入下降導致的基於激勵的薪酬支出減少。

公司

2023年，公司部門的税前虧損為4.47億美元，而2022年為3.27億美元。

非利息收入增加了2.25億美元，這主要是由於合併終止帶來的收益。非利息收入業績還反映出遞延薪酬收入增加了3500萬美元，證券收益減少了2200萬美元，2022年出售所有權業務獲得了2200萬美元的收益。

2023年的非利息支出為4.14億美元，比2022年增加了1.33億美元，這主要是由於存款保險支出增加，第一地平線基金會捐款5000萬美元，以及人員支出增加。2023年合併和整合支出為5100萬美元，而2022年為1.36億美元。

			61			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

運營結果-2022年與2021年的對比

有關FHN 2022年運營結果的説明，請參見運營結果-2022年與2021年的對比在2022年表格10-K中的第7項中，其通過引用結合於此。

財務狀況分析

投資證券

下表列出了截至12月31日各年度按類別劃分的證券賬面價值：

表7.6

證券投資組合的構成

			2023												2022
(百萬美元)			天平						混料						天平						混料
可按公允價值出售的證券：
政府機構發行MBS和CMO			$	6,630					68		%				$	7,076					69		%
其他美國政府機構(A)			1,172						12						1,163						12
各州和直轄市			589						6						597						6
可供出售的證券總額			$	8,391					86		%				$	8,836					87		%
以攤銷成本持有至到期的證券：
政府機構發行MBS和CMO			$	1,323					14		%				$	1,371					13		%
總投資證券			$	9,714					100		%				$	10,207					100		%

(A)包括由政府支持的實體發行的證券，這些證券沒有得到美國政府的完全信任和信用的支持。

FHN的投資證券組合主要由可供出售的債務證券組成。FHN保持着一個高評級的證券投資組合，主要由政府機構發行的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成。證券組合提供了收入和流動性的來源，是平衡貸款和存款組合利率風險的重要工具。根據既定的ALM目標、可能影響投資組合盈利能力的不斷變化的市場條件、監管環境以及FHN面臨的利率風險水平，定期對證券投資組合進行評估。這些評估可能會導致採取措施調整整體資產負債表的定位。

2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，投資證券分別為97億美元和102億美元，分別佔總資產的12%和13%。有關證券投資組合的更多信息，請參閲注2-投資證券。

下表呈列債務證券組合按合約到期日劃分之攤銷成本、餘下合約到期日及加權平均收益率分析。

			62			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.7

投資證券的法定到期日

			截至2023年12月31日
															1年後												5年後
			1年內												5年內												在10年內												十年後												總計
(百萬美元)			金額						收益率(B)						金額						收益率(B)						金額						收益率(B)						金額						收益率(B)						金額						收益率(B)
可供出售的證券：
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)			$	29					2.30			%			$	980					1.86			%			$	1,060					2.22			%			$	5,479					2.07			%			$	7,548					2.34			%
其他美國政府機構			—						—						12						1.70						219						1.98						1,090						2.97						1,321						3.04
各州和直轄市			36						2.38						87						0.73						178						1.72						326						2.74						627						2.66
可供出售的證券總額			$	65					2.34			%			$	1,079					1.77			%			$	1,457					2.12			%			$	6,895					2.24			%			$	9,496					2.46			%
持有至到期的證券：
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)			$	—					—			%			$	148					3.56			%			$	170					3.44			%			$	1,005					2.73			%			$	1,323					2.91			%
持有至到期的證券總額			$	—					—			%			$	148					3.56			%			$	170					3.44			%			$	1,005					2.73			%			$	1,323					2.91			%

(A)抵押貸款是指政府機構發行的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券，經提前還款調整後，估計平均壽命為5.6年。

(B)所有加權平均收益率是在全額應税等值基礎上使用攤銷成本計算的，在適用的情況下假設税率為24%。

貸款和租賃

截至2023年12月31日，期末貸款和租賃增加了32億美元，即5%，達到613億美元，其中商業貸款增加了18億美元，消費貸款增加了14億美元。平均貸款和租賃從2022年的560億美元增加到2023年的602億美元，主要是由25億美元的增長推動的

商業貸款增加17億美元，消費貸款增加17億美元。

下表提供了有關FHN期末貸款和租賃的詳細信息：

表7.8

 貸款和租賃

(百萬美元)						2023						佔總數的百分比						2023年增長率						2022						佔總數的百分比						2022年增長率						2021						佔總數的百分比						2021年增長率
商業廣告：
商業、金融和工業(A)						$	32,633					53		%				3		%				$	31,781					55		%				2		%				$	31,068					57		%				(6)		%
商業地產						14,216						23						7						13,228						23						9						12,109						22						(1)
總商業廣告						46,849						76						4						45,009						78						4						43,177						79						(5)
消費者：
消費性房地產						13,650						23						11						12,253						21						14						10,772						20						(8)
信用卡和其他						793						1						(6)						840						1						(8)						910						1						(19)
總消費額						14,443						24						10						13,093						22						12						11,682						21						(9)
貸款和租賃總額						$	61,292					100		%				5		%				$	58,102					100		%				6		%				$	54,859					100		%				(6)		%

(A)包括設備融資貸款和租賃。

與2022年相比，C&I貸款增加了3%，即8.52億美元，這主要是由於房地產和租賃以及運輸和倉儲行業的增長，以及其他多個行業的多元化增長。按揭貸款公司的貸款減少2.39億元，部分抵銷了上述增幅。

2023年，商業房地產貸款增長了7%，達到142億美元，主要是由多户和工業地產貸款的增長推動的。消費貸款比2022年底增加了10%，即14億美元，主要是受房地產分期付款貸款增長的推動。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

下表提供了截至2023年12月31日貸款和租賃的合同到期日詳情。

表7.9

貸款和租賃的合同到期日

(百萬美元)			1年內						1年後 5年內						在15年內的5年後						15年後						總計
商業、金融和工業			$	6,864					$	17,159					$	7,666					$	944					$	32,633
商業地產			2,641						8,691						2,834						50						14,216
消費性房地產			74						241						1,369						11,966						13,650
信用卡和其他			208						313						75						197						793
--貸款和租賃總額			$	9,787					$	26,404					$	11,944					$	13,157					$	61,292
以固定利率計算，一年以上的到期債券：
商業、金融和工業									$	4,492					$	5,211					$	734					$	10,437
商業地產									2,441						1,129						36						3,606
消費性房地產									181						1,180						3,325						4,686
信用卡和其他									76						43						171						290
按固定利率計算的貸款和租賃總額									$	7,190					$	7,563					$	4,266					$	19,019
對於一年以上的浮動利率到期債券：
商業、金融和工業									$	12,666					$	2,456					$	209					$	15,331
商業地產									6,250						1,705						15						7,970
消費性房地產									60						188						8,641						8,889
信用卡和其他									238						32						26						296
按浮動利率計算的貸款和租賃總額									$	19,214					$	4,381					$	8,891					$	32,486
一年以上的總到期日									$	26,404					$	11,944					$	13,157					$	51,505

由於各種因素，消費貸款的合同到期日並不能反映這類貸款的實際期限。FHN貸款組合的一個重要組成部分是消費房地產貸款，其中大部分是房屋淨值信用額度和房屋淨值分期貸款。這些貸款有一個初始期限，借款人只需支付定期利息。在只收利息的期限過後，貸款將需要在剩餘期限內同時支付本金和利息。許多因素可以貢獻的實際生活的房屋淨值額度或分期付款貸款。因此，房屋淨值額度和貸款的實際平均壽命很難預測，這些因素中的任何一個的變化都可能導致平均壽命預測的變化。

持有待售貸款

持有的待售貸款主要包括小企業管理局和美國農業部貸款計劃下的政府擔保貸款。

其他金額較小的消費者和房屋淨值貸款也包括在貸款HFS中。此外，FHN的抵押貸款銀行業務包括髮放和服務住宅第一留置權抵押貸款，這些抵押貸款符合GSE制定的標準，這些GSE是美國住房抵押貸款的主要投資者，但也可以包括以住宅物業為抵押的初級留置權和鉅額貸款。這些不符合要求的貸款主要出售給與GSE無關的私營公司，並以服務釋放的方式發放。有關詳情，請參閲附註7-按揭銀行業務。

在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，HFS的貸款分別為5.02億美元和5.9億美元。2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，以喪失抵押品贖回權的住宅房地產為抵押的持有待售消費抵押貸款總額分別為200萬美元和300萬美元。

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目錄表

資產質量

貸款和租賃組合組合

FHN根據反映建立ALL的方式以及如何衡量、監測和報告信用風險的內部分類，將其貸款分組為投資組合部分。有時，如果情況是某些細分市場受到經濟或市場條件的獨特影響，或者比貸款組合的其他組成部分更嚴重地惡化，管理層可以

在更細粒度的級別上確定ALL。商業貸款由C&I貸款和CRE貸款組成。消費貸款由消費房地產貸款和信用卡等貸款組成。2023年和2022年，FHN的住宅房地產貸款集中度分別佔總貸款的23%和21%。行業集中度在C&I正朝下面駛去。

承保政策和程序

以下各節介紹了每個投資組合以及每個投資組合的一般承保程序。隨着經濟和房地產條件的發展，加強承保和信貸政策和程序可能是必要的或可取的。所有投資組合的貸款政策和程序都由信用風險工作組和由業務部門經理和信用管理專業人員組成的管理風險委員會以及FHN內的各種其他審查機構進行審查。政策和程序由領導適用信用風險工作組的主要高管和/或高級管理人員以及管理風險委員會批准。

信用風險工作組和管理風險委員會努力確保已批准的政策和程序處理相關風險，並建立合理的承保標準，適當地減輕風險。如果經濟環境、投資組合業績、投資組合或行業集中度的規模或監管指導的變化需要更早審查，政策和程序將在既定的審查日期或更早定期審查、修訂和重新發布。

商業貸款和租賃投資組合

FHN的商業貸款審批流程根據工作描述、經驗和表現授予放貸權限。貸款權限被授權給業務線(市場經理、部門經理、區域總裁、關係經理(RM)和投資組合經理(PM))和信用風險經理。雖然個別限額有所不同，但審批權限的主要數額賦予了信用風險管理職能。不同投資組合的投資組合、行業和借款人集中度限制由執行管理層制定，並經董事會風險委員會批准。

對於大多數商業信貸，FHN的商業貸款流程包括一個RM和一個PM。資產管理主要負責與借款人溝通和維持關係，而項目經理則負責評估借款人的信用質量，從最初的承保開始，一直持續到整個維護期。其他專家和指定的RM/PM被組織成稱為交易團隊的單位。交易團隊的構建具有特定的工作屬性，有助於FHN識別、緩解、記錄和管理持續風險的能力。PMS和信用分析員在貸款發放和服務期間提供加強的分析支持，包括監測借款人的財務狀況和跟蹤貸款協議的遵守情況。收貸人員與建築貸款

管理單位專門負責貸款文件和建築貸款流程的管理。FHN努力通過全面的政策和指導方針、有針對性的投資組合審查、更頻繁地為評級較低的借款人提供服務以及強調頻繁評級來及早發現問題資產。對於較小的商業信貸，通常為500萬美元或更少，以及向非專業房地產開發商和較小的專業房地產投資者/開發商提供的創收CRE信貸超過1000萬美元，FHN利用一個集中的承銷單位，以更高效和一致地發起小企業貸款並對其評級。

FHN可在信貸承銷過程中以及在確定內部貸款等級的分配時，利用擔保人/保薦人的可用性來支持商業貸款決策。依賴擔保作為一種可行的次級還款來源，是一種分析的功能，該分析證明瞭支付能力，並將流動性和直接/間接現金流等因素考慮在內。FHN還考慮為所有全球債務提供的擔保的數量和金額以及實現的可能性。FHN假設擔保人願意履行義務，直到有任何當前或先前的跡象或未來預期，擔保人可能不願意和自願根據擔保條款履行義務。在FHN的風險分級方法中，認為

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

這種財政支持通常是在貸款被評為不合格的時候變得必要的，這反映了一種明確的弱點。在這一點上，如果適當地表現出支持的意願和能力，強大的、法律上可強制執行的擔保可以減輕違約或損失的風險，證明不那麼嚴重的評級是合理的，從而降低原本可能被認為合適的津貼或沖銷水平。

C&I

C&I貸款是貸款和租賃組合中最大的組成部分，截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別佔貸款和租賃總額的53%和55%。C&I投資組合由用於一般商業目的的貸款組成。C&I投資組合提供的產品包括業主自住房地產和固定資產的定期貸款融資、直接融資和銷售型租賃、營運資金信用額度，以及通過信用證提高貿易信用。

產生收入的C&I貸款是按照明確的信貸發放流程承保的。這一流程包括應用最低承保標準，以及在PM授權限制以上的交易規模上分離發起和信貸審批角色。承保通常包括對借款人和借款人適用的行業進行盡職調查、分析借款人現有的財務信息、確定和分析各種還款來源以及確定主要風險屬性。壓力測試借款人的財務能力，遵守貸款文件要求，以及使用內部開發的記分卡分配信用風險等級，也用於幫助量化以下情況的風險

適當承銷參數還包括貸款價值比率，該比率取決於抵押品類型、抵押品的使用、貸款協議要求和其他建議條款，如股本要求、攤銷和到期日。批准決定還考慮借款人的各種財務比率和業績指標，如現金流和資產負債表槓桿、流動性、固定費用的覆蓋範圍和營運資金。此外，審批決定還考慮借款人的資本結構、擔保人和抵押品的質量/價值。一般來説，在批准過程中會識別和緩解指導方針和政策例外情況。C&I貸款的定價是基於確定的特定於個人借款人的信用風險。從歷史上看，這些貸款通常具有與LIBOR或最優惠利率加上或減去適當利潤率掛鈎的可變利率。然而，隨着LIBOR的終止，FHN在新的貸款合同中不再參考LIBOR，並且幾乎所有與LIBOR掛鈎的現有貸款組合都已重新定價為替代參考利率。

截至2023年12月31日，最大的地區集中在田納西州（21%），佛羅裏達州（13%），得克薩斯州（11%），北卡羅來納州（7%），路易斯安那州（6%），佐治亞州（5%）和加利福尼亞州（5%），沒有其他州佔投資組合的5%或以上。

下表載列截至2023年及2022年12月31日按行業劃分的C&I組合組成。出於本公開的目的，基於聯邦統計機構在對商業機構進行分類以收集、分析和發佈與美國商業經濟相關的統計數據時使用的NAICS行業代碼來確定行業。

表7.10a

按行業劃分的C&I組合

						2023年12月31日												2022年12月31日
(百萬美元)						金額						百分比						金額						百分比
行業：
金融保險						$	4,083					12		%				$	4,120					13		%
房地產、租賃和租賃(A)						3,858						12						3,277						10
醫療保健和社會援助						2,676						8						2,657						8
住宿和餐飲服務						2,288						7						2,238						7
製造業						2,267						7						2,206						7
批發貿易						2,147						7						2,212						7
貸款給抵押公司						2,019						6						2,258						7
零售業						1,866						6						1,835						6
運輸和倉儲						1,580						5						1,432						4
能量						1,293						4						1,364						4
其他（專業、建築、教育等）（b）						8,556						26						8,182						27
C&I貸款組合共計						$	32,633					100		%				$	31,781					100		%

(a)租賃，不動產、設備和貨物的租賃。

(b)到2023年，這類行業各自佔比不到5%。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

行業集中度

當一家金融機構向從事類似活動的眾多借款人提供貸款，導致他們受到經濟或其他條件的類似影響時，就被認為存在貸款集中。截至2023年及2022年12月31日，向抵押貸款公司及金融及保險業借款人提供的貸款分別佔FHN的C&I貸款組合的18%及20%，因此可能受到對金融服務業產生獨特影響的項目的影響。截至2023年12月31日和2022年12月31日，向房地產和租賃行業借款人提供的貸款分別佔FHN C&I投資組合的12%和10%。截至2023年12月31日，FHN在任何單一行業的其他C&I貸款集中度均不超過貸款總額的10%。

向按揭公司提供貸款

截至2023年12月31日，對抵押貸款公司的貸款佔C&I組合的6%，而截至2022年12月31日，對抵押貸款公司的貸款佔C&I組合的7%。這一組合包括向合格的抵押貸款公司提供的商業信貸額度，主要用於在借款人將這些抵押貸款出售給第三方投資者之前暫時儲存合格的抵押貸款。這一投資組合的餘額通常隨抵押貸款利率和季節性因素而波動。一般來説，當抵押貸款利率下降時，抵押貸款機構的新貸款發放會增加，而當利率上升時，新貸款發放會減少; 2023年，利率上升。在經濟不確定的時期，即使利率下降，這種趨勢也可能不會發生。於2023年，約90%的貸款發放為購房，10%為再融資交易。

金融保險

截至2023年12月31日，金融和保險部分佔C&I投資組合的12%，而2022年底為13%，包括TRUPS（即，向銀行及保險相關業務提供的長期無抵押貸款）、向銀行控股公司提供的貸款，以及向消費金融公司提供的基於資產的貸款。截至2023年12月31日，對消費金融公司的基於資產的貸款約佔金融和保險部分的20億美元。

房地產與租賃

截至2023年12月31日和2022年12月31日，向房地產和租賃行業借款人提供的貸款分別佔FHN C&I投資組合的12%和10%。該投資組合主要包括FHN在廣泛的行業和資產類型中向客户提供的設備融資貸款和租賃。該投資組合還包括太陽能和風力發電設施的貸款和租賃餘額較小。

商業地產

截至2023年12月31日，CRE投資組合總額為142億美元，較2022年12月31日增加10億美元或7%。

CRE投資組合既包括商業建築融資，也包括非建築貸款。這一投資組合包括貸款、貸款額度和信用證，用於商業房地產開發商的建設和創收房地產的微型永久融資。

住宅CRE貸款包括向住宅建築商和開發商提供的貸款，用於建造獨棟住宅、共管公寓和聯排別墅，並在有限的基礎上用於開發住宅分區。住宅CRE類別目前不是該行的增長領域。

創收CRE貸款

產生收入的CRE貸款是根據信貸政策和承銷準則承銷的，這些政策和承銷準則至少每年進行一次審查，並根據市場狀況進行必要的修訂。貸款是根據項目類型、規模、地點、贊助和其他特定市場數據進行承銷的。一般來説，股本、償債覆蓋率和預租活動水平的最低要求是根據每個子類別中的感知風險確定的。貸款與價值比率上限設定在監管規定的上限以下，通常在50%至80%之間，具體取決於標的產品集。期限和攤銷要求是根據中期房地產貸款的審慎標準制定的。股本要求是根據主要還款來源的質量和流動性確定的。例如，投機性建築項目或土地貸款需要的股本，將超過完全出租給信貸租户或一批租户的房產。通常情況下，借款人必須將至少15%的成本投資於項目，FHN才會提供貸款資金。收益型物業一般要求在項目開始或穩定時，基於貸款攤銷和最低承保利率，實現大於或等於1.25倍的償債覆蓋率。一些風險狀況較高的產品類型需要較高的股本水平，以及較高的償債覆蓋率門檻。專有的最低承保利率用於計算承保標準的合規性。一般來説，在適用的情況下，收入物業的建築貸款必須滿足特定的預租水平。全球現金流分析是在贊助商一級進行的。

信用管理和持續監控由多個內部控制流程組成。建設貸款由一個集中控制單位關閉，300萬美元及以上貸款實行建設貸款集中管理。承銷商和信貸審批

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目錄表

工作人員強調借款人/項目的財務能力，利用各種情況下的利率、空置率、資本化率和償債覆蓋率等多種屬性。從各種投資組合中獲取關鍵信息，然後在總體水平上強調這些信息。結果被用來幫助評估ALL的充分性，並指導投資組合管理戰略。

截至2023年12月31日，CRE餘額的最大地理集中度在佛羅裏達州(27%)、德克薩斯州(13%)、北卡羅來納州(12%)、佐治亞州(9%)、田納西州(9%)和路易斯安那州(8%)，沒有其他州佔投資組合的5%以上。

下表按物業類型列出了CRE貸款的子類別：

表7.10b

按物業類型劃分的CRE投資組合

						2023年12月31日												2022年12月31日
						金額						百分比						金額						百分比
物業類型：
多户住宅						$	4,409					31		%				$	3,484					27		%
辦公室						2,782						20						2,814						21
零售						2,310						16						2,331						18
工業						2,236						16						2,076						16
熱情好客						1,467						10						1,418						11
土地/土地開發						307						2						309						2
其他CRE(A)						705						5						796						5
CRE貸款組合總額						$	14,216					100		%				$	13,228					100		%

(A)2023年，這類物業中的每一類所佔比例均低於5%。

消費貸款組合

消費性房地產

消費房地產投資組合主要由房屋淨值額度和分期付款貸款組成。截至2023年和2022年12月31日，這一投資組合的總規模分別為137億美元和123億美元。截至2023年12月31日，消費房地產投資組合中餘額的最大地理集中度是佛羅裏達州(29%)、田納西州(22%)、德克薩斯州(11%)、路易斯安那州(8%)、北卡羅來納州(7%)、紐約州(5%)和佐治亞州(5%)，沒有其他州佔投資組合的5%或更多。

截至2023年12月31日，約89%的消費房地產投資組合處於第一留置權地位。截至2023年12月31日，該投資組合的加權平均FICO分數為759分，刷新後的FICO分數平均為756分，與截至2022年12月31日的FICO分數757分和754分相比沒有顯著變化。一般來説，這個投資組合的表現會受到生活事件的影響，這些事件會影響借款人的財務狀況、失業水平和房價。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，FHN分別以房地產擔保的持有至到期的消費抵押貸款總額分別為2900萬美元和4200萬美元，這些貸款正在喪失抵押品贖回權的過程中。

HELOCs在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的消費房地產投資組合中分別佔22億美元和20億美元。FHN的HELOC通常有5或10

提款期為10年，還款期為20年。在提款期間，借款人可以在這條線上支取，只需支付利息。如果借款人逾期還款，這條線路就會被凍結。一旦提款期結束，貸款額度就會關閉，借款人必須每月支付本金和利息，直到貸款到期。本金支付通常是完全攤銷的，但當可變利率重置時，支付金額將進行調整，以反映最優惠利率的變化。

截至2023年12月31日，FHN約94%的HELOC處於抽取期，而2022年底這一比例為92%。根據LINE協議計劃的提款期結束時間，根據當前條款，預計目前處於提款期的HELOC中有5.71億美元或27%將在未來60個月進入還款期。一般而言，已進入還款期的重債窮國的拖欠率最初高於仍處於提款期的重債窮國，原因是最低還款額有所增加。然而，隨着時間的推移，這些貸款的表現通常會開始穩定下來。接近抽籤期限結束時的HELOC受到密切監測。

下表顯示了目前處於提款期的HELOC以及轉換到還款期的預期時間。

			68			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.11

HELOC抽籤確定還款時間表

						2023年12月31日												2022年12月31日
(百萬美元)						還款 金額						百分比						還款 金額						百分比
抽獎期間的剩餘月數：
0-12						$	30					1		%				$	31					2		%
13-24						90						4						40						2
25-36						110						5						109						6
37-48						163						8						135						7
49-60						178						9						204						11
>60						1,530						73						1,356						72
總計						$	2,101					100		%				$	1,875					100		%

承銷

對於這個投資組合中的貸款，承銷決定是通過一個集中的貸款承銷中心做出的。要獲得消費性房地產貸款，貸款申請人(S)必須首先達到最低合格的菲科分數。最低FICO評分要求是由管理層為房地產貸款和非房地產貸款設定的。管理層還為每個消費性房地產產品設定了最高貸款額、貸款與價值比率和債務與收入比率。申請者必須有財務能力(或可用收入)，通過不超過計算出的債務收入比來償還債務。貸款金額以抵押品的當前評估價值或銷售價格中較小的一個百分比為限。已確定的指導方針和政策例外情況需要已確定的緩解因素，這些因素已被信用風險管理部門批准使用。

HELOC利率是可變的，並隨着貸款協議中規定的指數利率的變動而調整。這類貸款的違約風險可能會上升，特別是在利率上升的環境下，這可能會給借款人以更高利率償還貸款的能力帶來壓力。FHN目前的承銷做法要求HELOC借款人基於敏感化利率(高於當前票據利率)、完全攤銷的付款方法來獲得資格。FHN的承銷

指導方針要求借款人的利率必須比票據利率高出200個基點。這減輕了FHN在相對較短的時間內利率大幅上升的風險。

HELOC投資組合風險管理

FHN進行持續的HELOC賬户審查，以確定高風險的房屋淨值額度，並啟動預防和糾正措施。審查考慮了一些賬户活動模式和特徵，例如最近一段時間內拖欠的次數、自發起以來信用局評分的變化、評分降級、第一留置權的履行情況以及賬户利用率。根據FHN對監管指導的解釋，FHN可能會阻止未來從賬户中提取資金，以降低FHN的損失風險。

信用卡和其他

截至2023年12月31日，信用卡和其他消費貸款組合總計7.93億美元，截至2022年12月31日，總計8.4億美元。這一投資組合主要包括與消費者相關的信貸，包括房屋淨值和其他個人消費貸款、信用卡應收賬款和汽車貸款。4700萬美元的減少是由淨還款額推動的，但消費者建築貸款的增加部分抵消了這一減少額。

信貸損失準備

根據公認會計原則，資產負債表維持在足以提供適當準備金以吸收估計未來信貸損失的水平。關於會計準則的更多信息，見作為本報告一部分的合併財務報表附註1和附註4。

截至2023年12月31日，ALL增至7.73億美元，佔貸款和租賃總額的1.26%，而

2022年底為6.85億美元，佔貸款和租賃總額的1.18%。截至2023年12月31日，ACL佔貸款和租賃總額的比例從2022年12月31日的1.33%增加到1.40%。全部貸款餘額的增加反映了貸款增長、不斷變化的宏觀經濟前景以及適度的年級遷移的影響。

			69			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

合併淨沖銷

2023年的淨沖銷為1.7億美元，而2022年為5900萬美元。按平均貸款和租賃總額的百分比計算，淨沖銷比2022年增加了17個基點。

C&I投資組合的淨沖銷為1.42億美元，比2022年增加了8900萬美元，主要是由於與一個客户關係有關的7200萬美元的特殊沖銷。

表7.12

信貸損失準備和沖銷準備分析

									十二月三十一日，
(百萬美元)									2023						2022						2021
貸款和租賃損失準備
			C&I						$	339					$	308					$	334
			克雷						172						146						154
			消費性房地產						233						200						163
			信用卡和其他						29						31						19
			貸款和租賃損失準備總額						$	773					$	685					$	670
剩餘未籌措資金承付款儲備金
			C&I						$	49					$	55					$	46
			克雷						22						22						12
			消費性房地產						12						10						8
			信用卡和其他						—						—						—
			剩餘未供供資承付款準備金總額						$	83					$	87					$	66
信貸損失準備
			C&I						$	388					$	363					$	380
			克雷						194						168						166
			消費性房地產						245						210						171
			信用卡和其他						29						31						19
			信貸損失準備總額						$	856					$	772					$	736
期末貸款和租賃
			C&I						$	32,633					$	31,781					$	31,068
			克雷						14,216						13,228						12,109
			消費性房地產						13,650						12,253						10,772
			信用卡和其他						793						840						910
			*期末貸款和租賃總額						$	61,292					$	58,102					$	54,859
全部/貸款和租賃%
			C&I						1.04		%				0.97		%				1.07		%
			克雷						1.21						1.10						1.27
			消費性房地產						1.71						1.63						1.51
			信用卡和其他						3.63						3.72						2.14
			全部貸款/貸款和租賃共計						1.26		%				1.18		%				1.22		%

			70			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

ACL /貸款和租賃%
			C&I						1.19		%				1.14		%				1.22		%
			克雷						1.36						1.27						1.37
			消費性房地產						1.79						1.71						1.59
			信用卡和其他						3.63						3.72						2.09
			ACL /貸款和租賃總額%						1.40		%				1.33		%				1.34		%
淨沖銷(回收)
			C&I						$	142					$	53					$	13
			克雷						15						—						—
			消費性房地產						(5)						(14)						(22)
			信用卡和其他						18						20						11
			--淨沖銷總額						$	170					$	59					$	2
平均貸款和租賃
			C&I						$	32,390					$	30,969					$	32,010
			克雷						13,785						12,722						12,314
			消費性房地產						13,179						11,397						10,969
			信用卡和其他						815						864						1,005
			**平均貸款和租賃總額						$	60,169					$	55,952					$	56,298
沖銷%
			C&I						0.44		%				0.17		%				0.04		%
			克雷						0.10						—						0.01
			消費性房地產						NM						NM						NM
			信用卡和其他						2.18						2.39						1.05
			*--總沖銷%						0.28		%				0.11		%				—		%
全部/淨沖銷
			C&I						239		%				578		%				2,645		%
			克雷						1,097						NM						13,189
			消費性房地產						NM						NM						NM
			信用卡和其他						162						151						185
			--總負債/淨沖銷						455		%				1,155		%				30,641		%

NM--沒有意義

不良資產

不良貸款是指在以下情況下被置於非應計項目下的貸款：由於抵押品價值不足和逾期狀態，減值被確認為本金餘額的部分沖銷，或者(根據具體情況)FHN繼續收到付款，但存在其他借款人特定的問題。非應計項目包括FHN繼續收到付款的貸款，包括借款人已通過破產解除個人債務的住宅房地產貸款。不良資產包括不良貸款和

租賃和OREO(不包括政府擔保的抵押貸款中的OREO)。

截至2023年12月31日，不良資產總額增加1.42億美元，至4.69億美元，主要是由於主要在寫字樓部門的非應計CRE貸款增加。隨着遠程辦公在過去幾年中變得更加普遍，整個行業的辦公室空置率都在上升，再加上較高的利率水平，增加了現金流和估值的壓力。不良貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率上升21個基點，至0.75%。

			71			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.13

不良資產

									十二月三十一日，
(百萬美元)									2023						2022						2021
不良貸款和租賃
			C&I						$	184					$	153					$	125
			克雷						136						9						9
			消費性房地產						140						152						138
			信用卡和其他						2						2						3
			*不良貸款和租賃總額(A)(C)						$	462					$	316					$	275
持有待售不良貸款(A)									$	3					$	8					$	7
喪失抵押品贖回權的房地產和其他資產(B)									4						3						3
			不良資產總額(A)(B)						$	469					$	327					$	285
不良貸款和租賃佔總貸款和租賃的比例
			C&I						0.57		%				0.48		%				0.40		%
			克雷						0.96						0.07						0.08
			消費性房地產						1.02						1.24						1.29
			信用卡和其他						0.30						0.27						0.31
			**總不良貸款率						0.75		%				0.54		%				0.50		%
ALL/NPL
			C&I						184		%				202		%				268		%
			克雷						126						1,554						1,671
			消費性房地產						167						131						118
			信用卡和其他						1,202						1,364						699
			**ALL/不良貸款總數						167		%				217		%				244		%

(A)不包括逾期90天或以上但仍在應計利息的貸款和租賃。

(b)不包括政府擔保的止贖房地產。於2023年及2022年12月31日，來自GNMA貸款的止贖房地產並不重大，於2021年12月31日為100萬元。

(c)根據貸款的原始條款，2023年、2022年和2021年的估計利息收入分別約為3500萬美元、2100萬美元和1900萬美元。

			72			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

下表按業務分部提供不良資產：

表7.14

按部門分列的非抵押資產

						十二月三十一日，
(百萬美元)									2023						2022						2021
不良貸款及租賃（a）（b）
			地區銀行業務						$	323					$	227					$	163
			專業銀行						116						60						78
			公司						23						29						34
			**合併後的公司						$	462					$	316					$	275
不動產（c）
			地區銀行業務						$	1					$	—					$	2
			專業銀行						3						2						—
			公司						—						1						1
			**合併後的公司						$	4					$	3					$	3
不良資產(A)(B)(C)
			地區銀行業務						$	324					$	227					$	165
			專業銀行						119						62						78
			公司						23						30						35
			**合併後的公司						$	466					$	319					$	278
不良貸款和租賃佔總貸款和租賃的比例
			地區銀行業務						0.74		%				0.54		%				0.43		%
			專業銀行						0.68						0.37						0.48
			公司						4.87						6.28						5.39
			**合併後的公司						0.75		%				0.54		%				0.50		%
NPA%(D)
			地區銀行業務						0.74		%				0.55		%				0.44		%
			專業銀行						0.70						0.39						0.48
			公司						4.96						6.54						5.51
			**合併後的公司						0.76		%				0.55		%				0.51		%

(a)不包括逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款和租賃。

(b)不包括分類為持有待售的貸款。

(c)不包括喪失抵押品贖回權的房地產和與政府擔保的抵押貸款有關的應收款。在2023年12月31日和2022年12月31日，來自GNMA貸款的止贖房地產微不足道，截至2021年12月31日，止贖房地產為100萬美元。

(d)不良資產比率是指與貸款和租賃組合有關的不良資產佔總貸款的比例加上喪失抵押品贖回權的房地產和其他資產。

			73			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

逾期貸款和潛在問題資產

逾期貸款是指合同規定的逾期未付利息或本金，但尚未轉為非應計項目的貸款。截至2023年12月31日，逾期90天或以上且仍在積累的貸款為2100萬美元，而截至2023年12月31日的貸款為3300萬美元。

2022年12月31日。截至2023年12月31日，逾期30至89天且仍在積累的貸款為8500萬美元，而截至2022年12月31日的貸款為1.05億美元，這在很大程度上反映了逾期商業貸款餘額的下降。

表7.15

應計拖欠和其他信用披露

						十二月三十一日，
(百萬美元)									2023						2022						2021
應計逾期30天以上的貸款和租賃
			C&I						$	32					$	61					$	58
			克雷						8						11						13
			消費性房地產						57						55						70
			信用卡和其他						8						11						7
			*累計貸款和租賃逾期30天以上						$	105					$	138					$	148
累計貸款和租賃逾期30天以上%
			C&I						0.10		%				0.19		%				0.19		%
			克雷						0.06						0.08						0.11
			消費性房地產						0.42						0.44						0.65
			信用卡和其他						1.03						1.28						0.76
			逾期30天以上的累計貸款和租賃總額%						0.17		%				0.24		%				0.27		%
逾期90天以上的應計貸款和租賃（a）（b）（c）
			C&I						$	1					$	11					$	5
			克雷						—						—						—
			消費性房地產						17						18						33
			信用卡和其他						3						4						2
			逾期90天以上的應計貸款和租賃總額						$	21					$	33					$	40
持有待售貸款
			逾期30至89天（b）						$	12					$	10					$	7
			逾期30至89天-擔保部分（b）（d）						8						7						2
			逾期90天以上（b）						9						16						24
			逾期90天以上-擔保部分（b）（d）						4						6						12

(a)不包括分類為持有待售的貸款。

(b)金額不包括在不良/非應計貸款中。

(c)金額亦計入逾期30天以上的應計貸款及租賃。

(d)擔保貸款包括通過GNMA收購計劃回購的FHA、VA和GNMA貸款。

潛在問題資產指有關借款人可能出現信貸問題的資料導致管理層嚴重懷疑借款人是否有能力遵守現有還款條款的資產，包括逾期90天或以上但仍在累積的貸款。這一定義被認為與聯邦銀行業監管機構為被歸類為次級貸款的貸款制定的標準基本一致。截至2023年12月31日，貸款組合中的潛在問題資產增加了1.74億美元，達到6.66億美元。

管理層在評估貸款和租賃損失備抵是否充足的分析中，已將資產減值列入其中。

			74			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

對遇到財務困難的借款人的修改

作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN試圖在適當的時候與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。對貸款的修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。對於借款人來説，每個事件都是獨一無二的，並分別進行評估。關於不良貸款修改的進一步討論，見附註1-重要會計政策、附註3-貸款和租賃以及附註4-信貸損失準備。

商業貸款修改

作為FHN信用風險管理治理流程的一部分，貸款恢復和回收部門(LRRD)負責管理與借款人的大多數商業關係，這些借款人的財務狀況惡化到了這樣的程度，即分別審查預期的信用損失、分類為不合格或更糟糕、處於非應計狀態、喪失抵押品贖回權或處於喪失抵押品贖回權的過程中，或處於積極或預期的訴訟中。LRRD有權並有責任與陷入困境的商業借款人簽訂解決和/或修復協議，以減輕和/或最大限度地減少從這些問題資產中確認的信貸損失金額。雖然每種情況都不同，但LRRD通常會使用容忍協議(通常為6-12個月)作為商業貸款安排的一個要素，其中可能包括降低利率、減少還款額、釋放擔保人、延長期限或簽訂賣空協議。在特定的鍛鍊情況下，可以給予原則上的寬恕。

這個對商業貸款完成的個人預期信用損失評估用於評估對不被視為抵押品依賴的貸款的定量建模損失預期進行定性調整的適當性。如果貸款依賴於抵押品，貸款的賬面價值將減記為抵押品的可變現淨值。每一次評估都會考慮任何修改的條款，並且是全面的，以確保對預期的信貸損失進行適當的評估。

消費者貸款修改

FHN目前沒有參與任何由美國政府贊助的貸款修改計劃，但通常會使用前住房負擔得起的修改計劃的參數來構建修改後的消費貸款。

在對於消費者投資組合中的HELOC和房地產分期付款貸款類別，問題貸款通常通過降低利率(遞增25個基點至最低1%，最長5年)和可能的到期日延長來修改，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。5年後，利率一般恢復到修改前的原始利率；對於某些修改，修改後的利率每年增加2%，直到達到修改前的原始利率。

永久性抵押貸款問題貸款通常通過降低利率(遞增25個基點至最低2%，最長為5年)和可能的到期日延長來修改，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。5年後，利率每年上升1%，直到達到聯邦住房貸款抵押貸款公司每週調查利率上限。永久抵押貸款的合同到期日可以延長到40年，消費房地產貸款的合同到期日可以延長到30年。

在消費者投資組合的信用卡類別中，不良貸款通常通過短期信用卡困難計劃或長期信用卡鍛鍊計劃進行修改。在信用卡困難計劃中，借款人可以獲得6個月至1年的利率和還款減免。在信用卡鍛鍊計劃中，客户可以將利率降低到0%，並延長期限最多5年，以償還剩餘餘額。

消費者貸款也可以通過法院在破產程序中強制減少本金來修改，除非借款人重申相關債務，否則FHN必須履行這一規定。

存款

截至2023年12月31日的存款總額為658億美元，比截至2022年12月31日的635億美元增加了23億美元。有息存款增加86億美元，無息存款減少63億美元。2023年存款增長反映了FHN在第二季度發起的存款營銷活動的影響。與這些產品相關的促銷率在接近年底時有所放緩，但總體上高於前幾個時期，這有助於

融資成本增加。在此次行動中，貨幣市場存款的利率擔保是短期的，並在第四季度的後半部分重新定價。FHN繼續專注於建立和深化關係，以從其促銷活動中留住新客户。

FHN繼續在其業務範圍內保持良好的多元化和穩定的資金組合：

			75			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

•截至2023年12月31日，商業存款為359億美元，佔總存款的55%，消費存款為299億美元，佔總存款的45%。截至2022年12月31日，商業存款為344億美元，佔總存款的54%，消費存款為291億美元，佔總存款的46%。

•截至2023年12月31日，38%的存款與田納西州有關，18%與佛羅裏達州有關，12%與路易斯安那州有關，12%與北卡羅來納州有關，沒有其他州超過10%。這些百分比與上一年年底基本持平。

•估計無保險存款總額為268億美元，佔總存款的41%，以及

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為303億美元，佔總存款的48%。

•在截至2023年12月31日的未投保存款中，有53億美元，即總存款的8%被抵押。截至2022年12月31日，抵押存款為50億美元，佔總存款的8%。

下表彙總了FHN 2023年、2022年和2021年的總存款和估計的無保險存款總額的主要組成部分，以及截至2023年12月31日的FHN無保險定期存款的到期日。關於平均存款的信息，包括支付的平均利率，見本報告中的表7.2--平均餘額、淨利息收入和收益率/利率。

表7.16

存款

(百萬美元)						2023						佔總銷售額的百分比						2023年增長率						2022						佔總銷售額的百分比						2022年增長率
儲蓄						$	25,082					38		%				14		%				$	21,971					35		%				(17)		%
定期存款						6,804						10						136						2,887						4						(18)
其他有息存款						16,690						26						10						15,165						24						(11)
有息存款總額						48,576						74						21						40,023						63						(15)
無息存款						17,204						26						(27)						23,466						37						(16)
總存款						$	65,780					100		%				4		%				$	63,489					100		%				(15)		%

表7.17

估計的未投保存款

						截至12月31日止年度，
(百萬美元)						2023						2022
未投保存款						$	26,752					$	30,304

表7.18

按到期日劃分的無保險定期存款

(百萬美元)						2023年12月31日						2022年12月31日
超過保險限額的部分美國定期存款						$	1,143					$	643
期限為以下期限的無保險定期存款：
3個月或更短時間						304						198
超過3個月至6個月						519						147
超過6個月至12個月						282						225
超過12個月						38						73

			76			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

短期借款

短期借款包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、交易負債和其他短期借款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，短期借款總額分別為31億美元和28億美元。

短期借款餘額在很大程度上根據貸款需求、存款水平和資產負債表融資策略導致的FHLB借款水平而波動。交易負債會根據各種因素而波動，

包括證券交易水平和套期保值策略。購買的聯邦基金根據FHN代理銀行客户的超額資金數額而波動。根據回購協議出售的證券餘額根據相對於FHLB借款水平的成本吸引力以及為此類交易質押證券的能力而波動。更多信息見附註9--短期借款。

定期借款

定期借款包括原始到期日超過一年的優先借款和次級借款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，定期借款總額分別為12億美元和16億美元。

分別進行了分析。定期借款減少的原因是4.5億美元的優先票據於2023年5月註銷。有關更多信息，請參閲附註10-定期借款。

資本

管理層的目標是提供足夠的資本來彌補FHN業務的固有風險，保持過剩資本達到資本充裕的標準，並確保隨時進入資本市場。

與2022年12月31日相比，總股本為93億美元，增加了7.44億美元。重大變化包括9.16億美元的淨收入和1.8億美元的AOCI增長，由3.67億美元的普通股和優先股息抵消。

下表對綜合資產負債表中的股東權益、普通股一級、一級資本和監管資本總額以及某些選定的資本比率進行了核對：

			77			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.19a

監管資本數據

(百萬美元)						2023年12月31日						2022年12月31日
FHN股東權益						$	8,996					$	8,252
改性氯化銫過渡量(A)						57						85
FHN非累積永久優先						(520)						(1,014)
監管調整前普通股一級資本						$	8,533					$	7,323
監管調整：
不允許的商譽和其他無形資產						$	(1,617)					$	(1,658)
可供出售證券的未實現(收益)淨虧損						836						972
養老金和其他退休後計劃的未實現(收益)淨虧損						273						269
現金流量套期保值的未實現(收益)淨虧損						79						126
普通股權益1級						$	8,104					$	7,032
FHN非累積永久優先(B)						426						920
符合條件的非控股權益-第一地平線銀行優先股						295						295
一級資本						$	8,825					$	8,247
二級資本						1,097						975
監管資本總額						$	9,922					$	9,222
風險加權資產
第一地平線公司						$	71,074					$	69,163
第一地平線銀行						70,635						68,728
槓桿的平均資產
第一地平線公司						$	82,540					$	79,583
第一地平線銀行						81,898						78,923

表7.19b

監管比率和金額

						2023年12月31日												2022年12月31日
(百萬美元)						比率						金額						比率						金額
普通股一級股權
第一地平線公司						11.40		%				$	8,104					10.17		%				$	7,032
第一地平線銀行						11.40						8,055						10.77						7,405
第1層
第一地平線公司						12.42						8,825						11.92						8,247
第一地平線銀行						11.82						8,350						11.20						7,700
總計
第一地平線公司						13.96						9,922						13.33						9,222
第一地平線銀行						13.17						9,303						12.41						8,532
第1級槓桿
第一地平線公司						10.69						8,825						10.36						8,247
第一地平線銀行						10.20						8,350						9.76						7,700
其他資本比率
期末權益總額與期末資產之比						11.38												10.83
有形普通股權益與有形資產之比(C)						8.48												7.12
調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比(C)						10.72												9.35

(A)*經修訂的CECL過渡額包括最初採用CECL對留存收益的影響，加上自FHN最初採用CECL至2023年12月31日的經調整信貸損失撥備變動的25%。

(B)表示，D系列優先股的9,400萬美元賬面價值不符合一級資本的資格，因為最早的贖回日期距離發行日不到五年。

(C)有形普通股權益與有形資產之比和調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比為非公認會計準則計量，並在非公認會計準則至公認會計準則的對賬中對賬至總股本(GAAP)--表7.28。

			78			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

銀行業監管機構規定了銀行控股公司及其銀行子公司的最低資本充足率。根據銀行業監管機構規定的資本規則和定義，如果任何存款機構的資本充足率降至預定水平以下，它將受到一系列日益嚴格的監管行動的影響。

該系統將存款機構的資本頭寸分為五類，從資本充足到資本嚴重不足不等。FHN的規模要符合資本充裕的要求，普通股一級資本、一級資本、總資本和槓桿資本比率必須分別至少為6.50%、8.00%、10.00%和5.00%。此外，普通股一級資本、一級資本和總資本比率必須保持高於這些水平50個基點的資本保護緩衝，以避免對股息、股票回購和某些可自由支配的獎金的限制。

截至2023年12月31日，FHN和First Horizon Bank都有足夠的資本符合資本充裕機構的資格，並滿足資本節約緩衝要求。截至2023年12月31日，FHN和First Horizon Bank的資本充足率都是根據銀行業監管機構在2020年發佈的最終規則計算的，該最終規則將CECL對監管資本的影響推遲兩年，然後是三年的過渡期。

對於FHN，2023年基於風險的一級監管資本比率和總風險監管資本比率相對於2022年有所增加，主要是由於淨收益減去股息的影響。FHN的普通股一級資本比率的增加在很大程度上是由G系列優先股轉換為普通股推動的。

在2024年期間，資本充足率預計將保持在資本充裕的標準加上所需的資本保護緩衝之上。

壓力測試

從2018年開始，《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》以及一份跨機構監管聲明實際上免除了FHN和First Horizon Bank的多德-弗蘭克法案壓力測試要求。

2023年，FHN和First Horizon Bank使用2023年2月發佈的全面資本分析和審查(CCAR)情景完成了一項公司運營壓力測試。這些測試的結果表明，在假設的2023年CCAR嚴重全球衰退的不利情景下，FHN和First Horizon Bank都能夠保持遠高於巴塞爾III充足資本標準的資本。這些結果的摘要發表在《固定收益-壓力》中

2023年9月29日，FHN投資者關係網站上的“測試結果”欄目。FHN的壓力測試帖子或FHN網站上的任何其他材料都不是本報告的一部分，也不包括在本報告中。

FHN預計，作為其資本和風險管理流程的一部分，它將繼續進行年度企業範圍的壓力測試。這項測試的結果將提交執行管理層和董事會。

這一“壓力測試”部分披露的信息包括前瞻性陳述。有關這類陳述的特點和侷限性的更多信息，請參閲“前瞻性陳述”。

普通股購買計劃

如果得到董事會的授權，FHN可以不時回購其普通股，並將評估資本水平，並在法律和法規限制的情況下，適當地採取旨在為股東的利益創造或使用資本的行動。FHN董事會批准了兩項普通股購買計劃，如下所述，這兩項計劃於2023年第四季度開始實施併到期。2024年，FHN董事會取代了其中一個項目。FHN董事會尚未授權優先股購買計劃。

2021年一般採購計劃

2021年1月27日，FHN宣佈，其董事會批准了一項新的5億美元普通股購買計劃，該計劃將於2023年1月31日到期。2021年10月26日，FHN宣佈，2021年計劃增加了5億美元，

延期至2023年10月31日。2021年的計劃沒有進一步延長。

2021年的計劃沒有與任何補償計劃捆綁在一起。購買可以在公開市場或通過私下協商的交易進行，包括根據規則10b5-1計劃以及加速股票回購和其他結構性交易。普通股回購的時間和確切金額受到各種因素的影響，包括FHN的資本狀況、財務業績、戰略舉措的預期資本影響、市場狀況、商業狀況和監管考慮。在禁止高管在公開市場上購買FHN股票的封鎖期內，FHN沒有根據這一計劃購買股票。

截至2023年10月31日到期，根據2021年計劃，已進行了4.01億美元的收購，平均價格為每股16.60美元，不包括16.58美元

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

佣金。TD交易的懸而未決導致自2022年宣佈交易以來，沒有根據2021計劃進行購買。沒有額外的費用

購買是根據2021年計劃在2023年到期之前進行的。

表7.20a

普通股購買--2021年一般方案

(美元價值和成交量以千為單位，每股數據除外)						購買的股份總數						每股平均支付價格(A)						作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股票總數						根據方案可能購買的最大近似美元價值（b）
2023
10月1日至10月31日						—						不適用						—						$	598,646
11月1日至11月30日						—						不適用						—						—
12月1日至12月31日						—						不適用						—						—
總計						—						不適用						—

（a） 包括支付的佣金在內的費用總額

（b） 對於10月，截至2023年10月31日計劃到期前的價值。

2024年一般採購計劃

2024年1月23日，FHN宣佈其董事會批准了一項新的6.5億美元的普通股購買計劃，該計劃將於2025年1月31日到期。2024年計劃不與任何補償計劃掛鈎。購買可以在公開市場進行，也可以通過私下協商的交易進行，包括根據規則10 b5 -1計劃以及加速股票回購和其他結構性交易。普通股回購的時間和確切金額取決於各種因素，包括FHN的資本狀況、財務業績、戰略舉措的預期資本影響、市場狀況、業務狀況和監管考慮因素。在禁止高級管理人員在公開市場上購買FHN股票的管制期內，FHN不會根據該計劃購買股票。

2004年薪酬計劃購買計劃

2004年8月6日宣佈了一項合併補償計劃股票購買計劃。該計劃將所有先前授權的補償計劃股票計劃以及更新購買股票的授權合併為一個單一的股票購買計劃，以用於股票購買授權已到期的補償計劃。該計劃的主要目標是減輕與以下事項有關的發行股份造成的稀釋

FHN的各種基於股票的補償計劃，並實施自動股票購買相關的預扣税義務與基於股票的獎勵。多年來，該計劃完全用於第二個目標。

根據該合併補償計劃股票購買計劃授權的總金額為2960萬股，計算前調整了截至2011年1月1日的股票股息。減少了與補償計劃有關的部分的授權，這些計劃沒有尚未執行的股票期權獎勵。該計劃於二零二三年十二月三十一日到期。在到期之前，購買可以在公開市場或通過私下協商的交易進行，並受到各種因素的影響，包括FHN的資本狀況，財務表現，戰略舉措的資本影響，市場條件和監管考慮因素。然而，如上所述，即使一般回購得到授權，多年來FHN對該計劃的使用僅限於自動扣留與既得股票獎勵相關的股票，以支付納税義務。

截至2023年12月31日，在到期前，根據該計劃可以購買的最大股票數量為2200萬股。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.20B

普通股購買--2004年薪酬計劃方案

(成交量以千為單位，每股數據除外)						總人數 的股份 購得						平均價格 按股支付						總人數： 購買了股份 作為公開 宣佈了一些計劃						最大數量 的股份可能 但仍將被購買 在這些方案下(A)
2023
10月1日至10月31日						31						$	10.71					31						21,724
11月1日至11月30日						1						11.74						1						21,723
12月1日至12月31日						23						13.35						23						21,700
總計						55						$	11.82					55

(A)12月份的數字，截至緊接2023年12月31日計劃到期之前的數字。

自動場外預提税金採購

2004年的補償計劃計劃沒有續簽，也沒有被正式計劃取代。2023年後，根據FHN董事會和董事會薪酬委員會的授權，FHN將繼續通過扣留與股票獎勵相關的股票來支付税款，從而繼續進行自動股票購買

與這些獎勵相關的義務。那些有限的、非市場的購買將不再與傳統的、宣佈的購買計劃聯繫在一起。與過去一樣，自動預扣税採購不會受到交易中斷的影響，交易中斷會影響高管或一般採購計劃。

風險管理

FHN的收入來自提供服務，在許多情況下，還承擔和管理利潤風險，這使FHN面臨需要持續監督和管理的戰略、聲譽、流動性、市場、資本充足率、運營、合規、法律和信用風險。FHN擁有一種企業範圍的風險治理、衡量、管理和報告方法，包括與用於衡量風險調整收益的風險概況掛鈎的經濟資本分配過程。通過整個企業的風險治理結構和董事會批准的風險偏好聲明，管理層不斷評估風險/回報和收益波動性與股東價值之間的平衡。

FHN的全企業風險治理結構始於董事會。董事會與董事會的風險委員會合作，通過批准政策和限制來確定FHN的風險偏好，這些政策和限制為FHN願意承擔的風險性質和水平提供了標準。董事會主要通過董事會的風險委員會和審計委員會定期收到管理層針對FHN的風險偏好的業績報告。

為了進一步支持董事會提供的風險治理，FHN建立了責任、控制程序、程序和管理治理結構，旨在使整個FHN的風險管理與風險承擔保持一致。控制程序與FHN的風險治理的四個組成部分保持一致：(1)具體的風險委員會；(2)風險管理組織；(3)業務單位風險管理；以及(4)獨立保證職能。

1.具體的風險委員會：董事會已授權首席執行官在董事會的監督下管理戰略風險和聲譽風險以及FHN的一般業務事務。首席執行官利用執行管理團隊和管理風險委員會履行這些職責，分析現有和新出現的戰略和聲譽風險，並確定適當的行動方案。管理風險委員會由首席執行官和首席執行官指定的某些官員組成。管理風險委員會得到一系列專門的風險委員會的支持，這些委員會側重於獨特的風險類型(例如流動性、信貸、運營等)。這些風險委員會提供了一種機制，彙集了管理團隊的必要專業知識和觀點，以討論新出現的風險問題，監控FHN的冒險活動，並評估具體的交易和風險敞口。這些委員會還監測與業務戰略和市場狀況有關的風險的方向和趨勢，並指導管理層應對風險問題。

2.風險管理組織：FHN的風險管理組織由首席風險官和首席信貸官領導，對冒險活動進行客觀監督。風險管理組織將FHN的總體風險偏好轉化為批准的限額和正式政策，並得到公司員工職能的支持，包括公司祕書、法律、財務、人力資源和技術部門。風險管理還與業務單位和職能專家合作，建立適當的運營標準並監控業務

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

與這些標準有關的做法。此外，風險管理主動與業務部門和高級管理層合作，將管理重點放在FHN的關鍵風險和可能改變FHN風險狀況的新興趨勢上。首席風險幹事對企業風險管理和綜合風險報告負有全面責任和問責。

3.業務單位風險管理：FHN的業務單位負責識別、確認、量化、緩解和管理各自單位內出現的所有風險。他們確定並執行自己的業務戰略，這使他們最接近不斷變化的風險性質，並且他們最有能力採取必要的行動來管理和緩解這些風險。業務單位得到風險管理組織的支持，風險管理組織在制定業務決策時幫助識別和考慮風險。管理流程、結構和政策旨在幫助確保遵守法律和法規，併為權力、決策和責任提供組織清晰度。業務單位指定了控制流程以幫助降低其確定的風險，並且業務單位證明瞭這些流程的有效性

控制裝置。風險治理結構支持並促進將重大項目上報給執行管理層和董事會。

4.獨立擔保職能：內部審計、信用擔保服務(CAS)、合規性測試和模型驗證為FHN內部控制系統的設計和執行提供獨立和客觀的評估，包括管理流程、風險治理以及政策和程序。這些小組的活動旨在提供合理的保證，確保風險得到適當的識別和溝通；資源得到保護；重要的財務、管理和運營信息完整、準確和可靠；員工的行為符合FHN的政策和適用的法律法規。內部審計和中科院向首席審計長報告，首席審計長由董事會審計委員會任命並向其報告。內部審計每季度向董事會審計委員會報告，而CAS則每季度向董事會風險委員會報告。向首席風險官提交合規測試和模型驗證報告，並每年向董事會審計委員會報告。

市場風險管理

市場風險是指市場狀況的變化將對資產或負債的價值產生不利影響，或以其他方式對FHN的收益產生負面影響的風險。市場風險存在於與FHN運營相關的金融工具中，主要是FHN Financial內的交易活動，但也存在於主要受FHN內ALCO管理的利率風險影響的非交易活動中。

FHN就其固定收益分派活動而承受與FHN Financial所維持之交易證券存貨及持作出售貸款有關之市場風險。本集團採購各類證券存貨，由銷售人員分銷予客户。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約。請參閲附註23 -資產及負債之公平值之“公平值之釐定-交易證券及交易負債”一節，該節以引用方式併入本管理層討論及分析。

FHN的市場風險偏好由董事會風險委員會批准，並通過ALCO和FHN財務風險委員會的管理政策和程序執行。這些政策包含各種市場風險限額，例如，

交易證券存貨的風險值限額，以及具有信貸風險的產品的個別持倉限額及行業限額等。本集團每日計算及檢討風險計量，以確保符合市場風險管理政策。

風險價值和壓力測試

風險值是一種統計風險計量方法，用於在既定置信水平內估計假設固定持有期內不利市場變動的潛在價值損失。FHN採用一個模型來計算其交易證券庫存的每日風險值。FHN使用歷史模擬計算風險值，回顧期為1年，置信度為99%，時間範圍為1天和10天。此外，FHN還計算了一個Stressed VaR度量。SVaR計算使用相同的模型，但模型輸入數據反映連續12個月期間的歷史數據，該期間反映了我們交易證券組合的重大財務壓力。

FHN的1天和10天時間範圍的VaR和SVaR指標彙總如下表所示：

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.21

VaR和SVaR度量

						截至2023年12月31日的年度																		自.起 2023年12月31日
(百萬美元)						平均						高						低
1天
變量						$	3					$	4					$	2					$	3
SVaR						6						8						3						6
10天
變量						8						11						4						10
SVaR						24						34						12						28
						截至2022年12月31日的年度																		自.起 2022年12月31日
(百萬美元)						平均						高						低
1天
變量						$	2					$	4					$	2					$	3
SVaR						5						7						4						6
10天
變量						8						11						3						10
SVaR						24						34						18						29

FHN的整體VaR指標既包括利率風險，也包括信用利差風險。這些組成部分風險的單獨衡量標準如下：

表7.22

VaR中包含的風險明細表

						截至2023年12月31日。												截至2022年12月31日。
(百萬美元)						1天						10天						1天						10天
利率風險						$	1					$	2					$	1					$	3
信用利差風險						1						1						1						2

FHN的VaR指標反映的潛在損失風險假設交易證券庫存是靜態的。由於FHN Financial以向客户分銷為目的購買固定收益證券，其交易證券庫存定期週轉。此外，FHNF交易員在每個交易日內積極管理交易證券庫存。因此，FHNF的交易證券庫存是高度動態的，而不是靜態的。因此，FHNF在其固定收益活動中以其VaR指標指示的水平產生負收入日的情況將是罕見的。

除了在FHN的日常市場風險管理流程中使用外，FHN還根據市場風險資本規則計算其監管市場風險資本要求時使用VaR和SVaR指標。有關FHN資本充足率的更多信息，請參閲本MD&A的資本部分。

FHN還對其交易證券組合進行壓力測試，以計算在各種情況下的潛在損失

假設市場情景。這些測試中使用的主要假設應力為：

下行25個基點-假設利率收益率曲線上所有點處的利率瞬間下移25個基點。

最高可達25bps-假設利率收益率曲線上的所有點處的利率瞬間上升25個基點。

曲線展平-假設通過增加短期利率和降低長期利率，利率收益率曲線瞬間變平。假設美國國債收益率曲線上的2年期國債收益率上升15個基點，10年期國債收益率曲線下降15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。

曲線陡化-假設利率收益率曲線通過短期利率的下降和長期利率的增加而瞬間陡峭。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

定期利率。假設美國國債收益率曲線上的2年期國債收益率下降15個基點，10年期國債收益率曲線上升15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。

信貸利差擴大-假設信貸利差(國債和非國債收益率之間的差額)瞬間增加25個基點。

模型驗證

FHN Financial內部的交易風險管理人員主要負責模型風險管理

關於FHN用來計算其VaR指標和對交易庫存進行壓力測試的模型。在其他程序中，這些人員監測模型結果並執行定期回測，作為驗證模型準確性的持續過程的一部分。這些模型風險管理活動受到FHN模型驗證小組的年度審查，該小組是一個獨立的保證小組，負責監督FHN的模型風險管理。

利率風險管理

利率風險是指因利率變動而產生的收益或資本風險。Alco負責在董事會確定的風險容忍度範圍內監督公司現有和新出現的利率風險的管理。FHN主要通過構建資產負債表來管理利率風險，以維持所需的關聯收益水平，並保護FHN資本的經濟價值。

淨利息收入和權益價值受到市場利率水平變化的影響，這是由於資產和負債的不同重新定價特徵、貸款客户持有的提前還款期權的行使、存款客户持有的提前提取期權以及用於為資產和負債定價的各種收益率曲線之間的基礎和形狀的變化。為了分離總體利率風險的重新定價、基準、期權和收益率曲線組件，FHN使用了由資產負債表模擬模型生成的差距、在險淨利息收入和股權經濟價值分析。

淨利息收入模擬分析

本節提供的信息，包括關於模擬分析和匯率衝擊分析結果的討論，是前瞻性的。如果假設的情景發生，實際結果可能會因利率變動、管理層執行業務計劃的能力以及其他因素而有所不同，包括本報告前瞻性陳述部分提出的那些因素。

管理層使用模擬模型來衡量利率風險，並在FHN的利率風險、流動性和資本準則範圍內制定戰略，以改善資產負債表定位、收益或兩者兼而有之。利率敞口是通過預測各種利率情景下的12個月NII，並將每種情景下NII的百分比變化與利率保持不變的基本情景進行比較來衡量的。對未來資產負債表的構成、利率變動以及貸款和

存款定價。此外，還對資產預付款的規模和比預期更早的存款提取做出了假設。這些情景的結果有助於FHN制定管理利率風險敞口的戰略。儘管管理層認為其模擬中使用的假設和選擇的情景是合理的，但模擬建模只提供了對利率任何給定變化的敞口的估計，而不是精確計算。

根據截至2023年12月31日的靜態資產負債表，假設利率衝擊為正負25個基點、正負50個基點、正負100個基點和正200個基點，未來12個月的NII敞口估計會有差異，如下表所示。

表7.23

利率敏感性

利率的變化 (單位：bps)						預計淨利息收入變動百分比
-100						(3.6)%
-50						(1.7)%
-25						(0.9)%
+25						0.7%
+50						1.4%
+100						2.6%
+200						3.3%

收益率曲線陡峭的情景，即長期利率增加50個基點，短期利率保持不變，導致有利的NII方差為0.4%。在收益率曲線趨平的情況下，長期利率下降50個基點，短期利率保持不變，導致不利的NII方差為0.5%。這些假設情景被用來創建風險衡量框架，並不一定代表管理層對未來利率或市場發展的當前看法。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

短期利率已達到15年來的最高水平，再加上最近引人注目的銀行倒閉造成的市場混亂，增加了存款成本的競爭壓力。

在2022年下半年的大部分時間裏，以及整個2023年，收益率曲線都是倒置的。收益率曲線的倒置表明，市場預期短期利率可能已經見頂，然後可能在未來一段時間內下降。市場參與者現在預計2024年將多次降息，而2023年12月的美聯儲點圖顯示，2024年將降息3次25個基點。FHN繼續密切關注當前的經濟趨勢和潛在風險敞口。有關其他信息，請參閲收益率曲線在市場不確定因素和未來趨勢下面。

公允價值衝擊分析

利率風險和收益率曲線的斜率也會影響反映在非利息收入中的FHN交易庫存的公允價值。

一般來説，收益率曲線正傾斜的低利率或下降利率往往會通過對固定收益產品的更高需求來增加收入。此外，由於當前利率和交易庫存中固定收益證券的利率之間的差異，FHN的交易庫存的公允價值可能會波動。

衍生品

在正常業務過程中，FHN利用各種金融工具(包括衍生品合約和信貸相關協議)來管理某些金融工具公允價值的不利變化所產生的損失風險，這些金融工具通常由利率變化引起，包括FHN的證券庫存、某些定期借款和某些貸款。此外，FHN可以簽訂衍生品合同，以滿足客户的

需要。然而，這類衍生品合同通常與與上游交易對手簽訂的衍生品合同相抵銷，以減輕與利率變化相關的風險。

上面討論的模擬模型和相關的套期保值策略排除了費用收入和非利息支出可能如何受到實際利率變化或預期變化影響的動態因素。關於這些工具的進一步討論，見附註21--衍生工具。

LIBOR與參考利率改革

2022年3月，美國國會通過了《可調整利率（LIBOR）法案》。該立法涉及截至2023年6月30日停止日期仍在LIBOR上的貸款，並且沒有後備條款或包含未確定特定基準替代品的後備條款。根據立法，在美元LIBOR最終停止時，銀行可能會導致此類貸款回落到基於SOFR的基準利率，該利率由聯邦儲備委員會選擇。LIBOR法案還為那些在LIBOR停止時選擇董事會選定的替代基準利率的銀行提供了責任的安全港。

2022年12月，美國聯邦儲備委員會發布了ZZ法規，這是其實施可調整利率（LIBOR）法案的最終規則。

FHN已遵守LIBOR法案和ZZ法規的條款，並於2023年6月30日將其所有合同從LIBOR中刪除。對於大多數金融產品，最常見的替代參考利率是基於SOFR的基準。無論是新發行的還是遺留的LIBOR合約，都是如此，這些合約的條款需要修改或過渡。

資本風險管理與風險管理

FHN的資本管理目標是提供足夠的資本以覆蓋FHN業務的固有風險，維持超額資本以達到資本充足的標準和董事會政策，並確保隨時進入資本市場。資本和壓力測試委員會由公司財務主管擔任主席，向ALCO報告，負責資本管理監督，併為解決與資本充足率相關的管理問題提供論壇。這

委員會審查資本的來源和使用、主要資本比率、分部經濟資本分配方法、協調年度企業範圍的壓力測試流程，並考慮監控和管理當前資本水平的其他因素，以及資本的潛在未來來源和使用。資本和壓力測試委員會還建議資本管理政策，必要時提交ALCO和董事會風險委員會批准。

操作風險管理

運營風險是指因內部流程、人員或系統不足或故障，或因外部事件（包括FHN或影響FHN或其客户的第三方的數據或網絡安全漏洞）而造成損失的風險。這種風險是所有企業所固有的。業務

風險分為以下風險領域，這些領域是在機構一級確定的，以應對整個組織的這些風險：

•業務彈性

•記錄管理

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

•合規/法律（包括銀行保密法）

•項目管理

•受託機構

•安全/欺詐

•財務（包括披露控制和程序）

•信息技術(包括網絡安全；見下一節)

•型號

•供應商

•保險

操作風險的管理、測量和報告由操作風險、受託機構、

財務治理、FHN財務風險和戰略投資委員會。來自業務部門、運營單位和支持單位的主要代表酌情在這些委員會中派代表參加。這些治理委員會通過設定標準、監控活動、啟動行動以及報告風險暴露和結果，來管理整個FHN的各個操作風險類型。委員會的關鍵活動和決策將報告給適當的治理委員會，或包括在企業風險報告中，該報告是對組織內部風險的季度分析，提供給風險委員會。重點是改進程序和工具，以協助衡量和管理重大業務風險，並培養一種提高認識和問責的文化。

網絡安全風險管理

概述

如上所述，FHN的操作風險職能分為幾個風險領域。每個領域都是在公司一級建立的，以應對整個組織該領域的風險。其中一個領域--信息技術(“IT”)風險--包括網絡安全風險管理。

隨着FHN的管理，IT風險包括網絡安全風險，而網絡安全風險又包括網絡欺詐、網絡盜竊、網絡破壞、網絡贖金、數據和系統安全以及其他未經授權入侵FHN IT系統的風險。IT風險管理還包括IT系統可靠性、數據完整性、法規遵從性的IT方面，以及與使用人工智能工具和系統相關的風險。本節討論的重點是網絡安全。有關此主題的其他信息，請參閲網絡安全風險從第頁開始的第1A項內33.

關鍵的網絡安全風險管理目標

網絡安全風險管理有兩個主要目標：防守FHN及其客户免受欺詐性和其他未經授權的入侵；當入侵發生時，檢測並響應只要切合實際就行。最優的網絡安全計劃將盡可能多地防禦，同時迅速檢測那些通過的入侵。

管理結構和關鍵流程

操作風險由FHN的操作風險(“操作風險”)委員會管理。操作風險委員會的成員包括來自以下團隊或部門的高級代表：企業風險管理、運營、模型風險、企業數據、企業技術、企業技術風險管理、信貸和信貸風險管理、法律、安全、內部審計、存款和貸款業務、零售和數字銀行、地區銀行產品、抵押銀行、會計和固定收益/債券交易。這個

OP風險委員會向FHN的管理風險委員會報告，該委員會由FHN的首席風險官領導，首席風險官向FHN的首席執行官報告。

IT風險由IT風險工作組管理，由運營風險委員會監督。IT風險工作組每季度開會一次，討論新出現的網絡風險、法規變化、供應商風險、審計和懸而未決的問題解決方案。該集團還向運營風險委員會提供有關合規、政策和安全標準的IT方面的最新信息。IT風險工作組的成員包括企業技術負責人以及來自運營風險代表的幾乎所有團隊和部門的人員。

FHN還有一個網絡安全工作組。網絡安全工作組位於風險管理層級之外，每季度召開一次會議。其主要職能是為執行領導團隊提供網絡安全意識，並在發生重大網絡安全事件時提供高級支持。在提高認識方面，(A)邀請外部供應商、顧問、執法部門和其他人員就全行業的網絡安全主題發表演講，以提供對行業面臨的外部威脅的獨立看法；(B)企業技術團隊成員提供有關FHN如何應對當前風險和威脅的最新情況。網絡安全工作組包括：FHN首席執行官；FHN銀行部門負責人；風險管理、企業技術、安全、運營和法律部門負責人；以及IT風險工作組代表的其他團隊和部門的高級人員。

這些委員會和小組以及這些進程的主要領導人是FHN的首席信息官和首席信息安全官。首席信息官擁有豐富的銀行、IT和相關經驗：自2009年起在FHN擔任與IT和數據系統相關的職務，自2020年以來最終成為CIO；在加入FHN之前，曾在一家大型地區性銀行擔任過職務，包括與以下相關的銀行電子支付平臺的技術主管

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財務管理和企業IT架構師；並獲得計算機科學碩士學位和MBA學位。首席信息安全官擁有超過20年的銀行、IT和相關經驗：監督信息安全以及許多相關係統和流程；建立了基於風險的安全計劃，以滿足法規要求並與業務需求保持一致；並實施了許多數據保護、數據訪問和身份管理系統。

FHN有一份書面的計算機安全事件響應計劃(CSIRP)，其中概述了FHN的事件響應和通信流程。如果發生事故，FHN的首席信息安全官或某些其他經理有權啟動CSIRP的執行。一個名為計算機安全事件響應小組的工作組主要負責實施或協調CSIRP的許多行動，以及FHN的IT風險工作組。CSIRP的主要目標是：遏制、補救和恢復；減輕對FHN和客户的影響；向運營風險和其他高級管理人員報告調查結果；以及管理外部溝通。網絡安全工作組獲悉似乎有很大風險成為重大事件的事件。

FHN聘請第三方供應商進行幾次定期網絡安全審查：網絡滲透測試；網絡安全成熟度評估；Red Team(模擬網絡攻擊)測試；SOX(財務報告控制和數據完整性)測試；以及用於密碼箱和電子賬單支付的PCI-DSS(支付系統專有數據安全標準)合規性證明和SOC 1 Type II報告(證明網絡安全系統的設計和操作)。這些審查的頻率從每年幾次到每三年一次不等。FHN也有一家網絡安全事件專業公司，根據需要為事件響應預留人員。

FHN有一個專門的第三方風險管理(TPRM)部門，向首席風險官報告。TPRM聘請IT風險工作組在入職期間對新供應商進行網絡安全評估，以基於風險的節奏重新評估現有供應商，並對關鍵第三方進行持續監測。

董事會監督

董事會的風險委員會監督企業的所有風險管理職能，包括運營風險、IT風險和網絡安全風險。董事會的信息技術委員會監督FHN信息技術系統的管理，包括它們現在和未來的充分性以及它們的安全性。在網絡安全風險管理方面，這兩個委員會的職能在一定程度上重疊。

風險委員會以及整個董事會每個季度都會收到FHN首席風險官提供的最新風險管理信息。每一次更新都包括一份涵蓋所有主要風險領域(包括運營風險)的書面演示文稿，每一次更新都有一份詳細的企業風險報告作為支持，該報告可供所有董事查閲。每季度企業風險報告的運營風險部分的主要主題包括欺詐和相關事件；流程管理，包括與網絡安全防禦相關的許多流程；以及信息安全，涉及核心網絡安全流程和事件。

戰術、作戰和其他影響

FHN為管理網絡安全風險而採取的措施會影響合夥人和客户使用FHN平臺和系統的方式。對於考慮或實施的每一項保障措施，FHN必須權衡潛在和實際的不便與安全擔憂。現實情況使我們不可能最大限度地提高安全性，忽視由此對合夥人和客户開展銀行和金融業務的能力造成的限制。主要出於這個原因，網絡安全風險現在是，也將是一個主要的風險管理問題，入侵造成的損失將是無法避免的。如上所述，FHN的目標是防止可以預防的事情，並儘快發現和應對入侵。

對於那些未被阻止的入侵，FHN的流程旨在足夠快地檢測到它們，以便對FHN的財務和運營影響為零或適度。但發生重大入侵的風險不能降低到零。一次重大入侵可能會對FHN的業務運營和收益產生實質性的財務影響。

合規風險管理

合規風險是指由於未能遵守適用於FHN活動的法律、法規、規則、自律組織標準和行為準則而導致的法律或法規制裁、重大財務損失或聲譽損失的風險。合規風險的管理、衡量和報告由操作風險委員會和其他主要公司治理委員會監督。關鍵高管

在業務部門，法律、合規、風險管理和服務職能在委員會中有代表。向適當的治理委員會提供委員會活動和決定的摘要報告。報告包括監管活動的狀況、內部合規計劃倡議、合規測試和內部審計結果以及對新興合規風險領域的評估。

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信用風險管理

信用風險是指借款人或交易對手根據商定的條款履行其財務義務的能力發生不利變化而造成損失的風險。FHN在貸款、交易、投資、流動性/融資和資產管理活動中面臨信用風險，儘管貸款活動面臨的信用風險最大。信用風險的性質和數額取決於交易的類型、這些交易的結構、收到的抵押品、擔保人的用途和有關各方。

FHN通過一系列政策、流程、測量系統和控制來評估和管理信用風險。信用風險管理委員會(CRMC)負責在董事會確立的廣泛風險容忍度範圍內監督公司現有和新出現的信用風險的管理。CRMC通過管理風險委員會進行報告。信用風險管理職能由首席信貸官領導，通過維護政策、監督信貸審批、評估新的信貸產品、戰略和流程以及管理投資組合和業績，提供戰略和戰術信貸領導。

雖然信用風險職能部門監督FHN的信用風險管理，但為了管理FHN的信用風險和保持強大的資產質量，業務部門和信用風險職能部門之間有重要的協調。信用風險功能建議投資組合、行業/部門和個人客户限額，以供董事會的風險委員會批准。遵守這些批准的限額受到信用風險的嚴格監測，信用風險提供了放慢或停止向業務部門放貸的建議，作為接近既定放貸限額的承諾。信用風險也保證了標的

專家正在提供監督、支持和信貸審批，特別是在需要行業特定知識的專業貸款領域。管理層強調一般投資組合服務，以便能夠及早發現新出現的風險，以糾正潛在的缺陷，防止信用進一步惡化，並減少信用損失。

信用風險管理職能評估資產質量趨勢和結果，以及貸款過程、對承保準則的遵守情況(資產質量趨勢部分將進一步討論特定投資組合的承保準則)，並利用這些信息向管理層通報信用質量的當前狀態，並將其作為確定信貸損失準備金的估計過程的一個因素。CRMC定期審查由擔保職能部門發佈的各種報告，這些職能部門對貸款服務的充分性、評級準確性和其他關鍵職能提供獨立評估。此外，CRMC還被介紹並討論了各種投資組合、貸款活動和與貸款有關的項目。

上述所有活動均由FHN的信用保證服務組進行獨立審查。審計署向首席核數師報告，首席核數長由董事會審計委員會委任並向董事會的審計委員會報告，並向董事會風險委員會提供季度報告。中科院負責為董事會風險委員會和執行管理層提供對FHN投資組合質量、信貸政策和信貸風險管理流程的獨立、客觀和及時的評估。

流動性風險管理

除其他事項外，ALCO負責流動性管理：為具有適當期限的負債的資產提供資金，同時降低意外現金需求的風險。美國鋁業和董事會通過了一項流動性政策，其目標是確保FHN以具有成本效益的方式和最高程度的可靠性迅速履行其現金和抵押品義務。在2023年上半年的銀行危機之後，ALCO和董事會審查了流動性風險管理框架和政策，以確保與不斷變化的監管預期、行業最佳實踐和公司的風險偏好保持一致。維持足夠的資產和負債流動性水平應使FHN有能力滿足預期和意外的現金和抵押品需求。主要流動資金比率、資產流動資金水平和資金來源的可用金額定期向ALCO報告。FHN的流動性政策設定了被認為適合FHN風險狀況的流動性限制。

根據流動性政策，ALCO通過動態、實時的預測方法管理FHN的流動性風險敞口。基本流動性預測由ALCO審查，並根據財務狀況進行更新。除了基線流動資金報告外，還定期審查對假設和資金可獲得性的穩健壓力測試。FHN維護一個應急資金計劃，如果在獲得影響FHN、行業或兩者的資金方面出現意外困難，可能會執行該計劃。截至2023年12月31日，可用的流動性來源包括現金、FHLB的增量借款能力、通過貼現窗口和銀行定期融資計劃獲得聯邦儲備銀行借款的機會，以及未擔保證券。其他流動性來源包括交易商和商業客户回購協議、進入隔夜和定期聯邦基金市場、經紀存款、貸款銷售和銀團。FRB銀行定期融資計劃將於2024年3月11日到期。這張桌子

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以下詳細介紹了FHN在2023年12月31日的可用流動性來源。

表7.24

可用流動資金

截至2023年12月31日

(百萬美元)						總計 容量						未償還借款						可用流動資金
存入FRB的現金(A)						$	1,201					$	—					$	1,201
FHLB						9,352						—						9,352
FRB：
貼現窗口						23,417						—						23,417
BTFP						834						—						834
未設押證券(B)						812						—						812
總可用流動資金																		$	35,616

(A)計入綜合資產負債表內銀行的計息存款。

(B)受抵押品市場減記的限制。

一般來説，銀行的主要資金來源是銀行客户羣的核心存款。截至2023年12月31日和2022年12月31日止的期末貸存比分別為93%和92%。

FHN還可能使用無擔保的短期借款作為流動性來源。從代理銀行客户購買的聯邦基金被認為比在聯邦基金的國家經紀市場購買的基金要穩定得多，因為FHN向這些代理銀行提供的銀行服務具有長期、歷史和互惠的性質。FHN的其餘批發短期借款包括根據回購協議出售的證券，回購交易被視為與商業客户或經紀交易商交易對手的擔保借款。

FHN和First Horizon Bank都有能力通過發行優先或次級無擔保債務、優先股和普通股來產生流動性，具體取決於市場條件和遵守適用的監管要求。截至2023年12月31日，FHN有7.97億美元的優先和次級無擔保債務以及5.2億美元的非累積永久優先股。截至2023年12月31日，第一地平線銀行及其子公司的已發行優先股為2.95億美元，在合併資產負債表中反映為非控股權益。

母公司流動資金主要由從子公司收取的股息和利息產生的現金流提供。這些現金來源是向股東支付現金股息以及本金和利息的主要資金來源

FHN的債券持有人。通過First Horizon Bank普通股股息支付給母公司的金額作為FHN整體現金管理流程的一部分進行管理，受適用的監管限制。對於第一地平線銀行以現金、普通股股息、貸款或墊款的形式向FHN轉移資金的能力，存在一定的監管限制。在任何時候，這些監管限制的相關部分允許第一地平線銀行在沒有事先監管批准的情況下宣佈優先股息或普通股股息，總額相當於第一地平線銀行最近完成的兩個年度的留存淨收入加上本年初至今期間。對於任何時期，第一地平線銀行的“留存淨收入”通常等於第一地平線銀行的監管淨收入減去第一地平線銀行宣佈的優先股息和普通股股息。根據上文概述的適用聯邦和州規則實施的股息限制，截至1月1日，該行可用於股息的總金額為12億美元。2024年。因此，在該日，銀行可以向其唯一的普通股股東FHN或其優先股東支付不超過該數額的普通股股息，而無需事先獲得監管部門的批准。此外，必須保持資本保護緩衝(如本報告的資本部分所述)，以避免對股息的限制。

2022年3月，FHN同意暫停與TD交易相關的股息再投資計劃。在暫停期間，FHN的股息支付不會自動再投資於FHN普通股的額外股份，該計劃的參與者不能通過該計劃下的可選現金投資購買FHN普通股的股票。

First Horizon Bank宣佈並向母公司支付普通股股息，2023年為2.2億美元，2022年為4.35億美元。2024年1月，第一地平線銀行宣佈並向母公司支付3.1億美元的普通股股息。第一地平線銀行在2023年和2022年每個季度宣佈並支付了優先股息。此外，第一地平線銀行在2024年第一季度宣佈了優先股息，將於2024年4月支付。

向FHN股東支付股息取決於董事會考慮的幾個因素。這些因素包括FHN的當前和預期資本、流動性和其他需求、適用的監管限制(包括資本保護緩衝要求)以及通過First Horizon Bank的股息向FHN提供資金。此外，銀行業監管機構通常要求投保銀行和銀行控股公司僅從當前運營收益中支付現金股息。因此，FHN是否將支付未來股息以及股息金額的決定將受到當前經營業績的影響。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

FHN於2024年1月2日支付了每股普通股0.15美元的現金股息。FHN於2024年1月10日支付了現金股息，E系列優先股每股1,625美元，F系列優先股每股1,175美元；2024年2月1日，B系列優先股每股331.25美元，C系列優先股每股165美元。此外，董事會在2024年1月批准了以下數額的每股現金股息：

表7.25

已批准但未支付的現金股利

股息/股份

記錄日期

付款日期

普通股

$

0.15

3/15/2024

4/1/2024

優先股

C系列

$

165.00

4/16/2024

5/1/2024

D系列

$

305.00

4/16/2024

5/1/2024

E系列

$

1,625.00

3/26/2024

4/10/2024

F系列

$

1,175.00

3/26/2024

4/10/2024

表外安排

在正常業務過程中，FHN參與了一些包含信用、市場和操作風險的活動，這些風險沒有全部或部分反映出來。

在合併財務報表中。此類活動包括傳統的表外信貸相關金融工具。FHN承諾向借款人提供信貸，包括貸款承諾、信用額度、備用信用證和商業信用證。許多承付款預計將到期，未使用或僅部分使用；因此，承付款總額不一定代表未來所需現金，不列入下表。基於其可用流動性和可用借款能力，FHN預計將繼續有足夠的資金來履行其目前的承諾。更多信息見附註16--或有事項和其他披露。

合同義務

下表載列截至2023年12月31日代表所需及潛在現金流出的合約責任。採購義務指根據協議採購貨物或服務的義務，該協議對FHN具有強制執行力和法律約束力，並規定了所有重要條款，包括固定或最低採購數量;固定、最低或可變價格條款;以及交易的大致時間。

表7.26

合同義務

截至2023年12月31日

						按期間分列的應付款（a）
						少於						1年-						三年-						在5點之後
(百萬美元)						1年																		年份						總計
合同義務：
定期存款到期日（b）（c）						$	6,528					$	194					$	75					$	7					$	6,804
短期借款（b）（d）						3,058						—						—						—						3,058
定期借款（b）（e）						6						350						—						812						1,168
不可撤銷租約下的年度租金承諾（b）（f）						44						85						76						204						409
購買義務						224						120						30						3						377
合同債務總額						$	9,860					$	749					$	181					$	1,026					$	11,816

(a)不包括1,500萬美元的未確認税收優惠負債，因為支付時間無法合理估計。

(b)金額不包括利息。

(c)詳情見附註8-存款。

(d)詳情見附註9--短期借款。

(e)更多細節見附註10--定期借款。

(f)更多細節見注5--房舍、設備和租賃。

信用評級

FHN目前能夠通過核心存款為資產負債表的大部分提供資金，而核心存款通常與FHN的信用評級沒有直接聯繫，其他類型的資金也是如此。然而，如果FHN需要從其他來源獲得資金，保持對債務發行和優先股的足夠信用評級對於流動性至關重要，

包括長期債務發行和某些經紀存款，利率頗具吸引力。除核心存款外，資金的可獲得性和成本還取決於市場對FHN財務穩健的看法，其中包括資本水平、資產質量和聲譽等因素。是否可以使用

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

核心存款資金由聯邦存款保險穩定，只有在特殊情況下才能取消聯邦存款保險，但也可能在一定程度上受到影響其他資金來源的相同因素的影響。FHN的信用評級也在各個方面得到了參考

在與某些衍生品交易對手的協議中，如附註21--衍生品所述。

下表提供了FHN的最新信用評級：

表7.27

信用評級

穆迪(Moody‘s)

惠譽(Fitch)(B)

第一地平線公司

整體信用評級：長期/短期/展望

BaA3/--/NEG

BBB/F2/穩定

長期優先債務

Baa3

BBB

次級債務(C)

Baa3

BBB-

次級債(C)

BA1

BB-

優先股

Ba2

BB-

第一地平線銀行

整體信用評級：長期/短期/展望

BaA3/P-2/NEG

BBB/F2/穩定

長期/短期存款

A3/P-2

BBB+/F2

長期/短期優先債務(C)

BaA3/P-2

BBB/F2

次級債務

Baa3

BBB-

優先股

Ba2

BB-

FT房地產證券公司

優先股

BA1

評級不是購買、出售或持有證券的建議，可以隨時修改或撤回，應獨立於任何其他評級進行評估。

(A)評級最後一次更改是在2015年5月14日。展望改為負面(NEG)，評級於2023年5月5日得到確認。

(B)評級最近一次更改是在2020年5月6日。2023年5月5日展望改為穩定(“穩定”)，評級得到確認。

(C)這些評級是初步/隱含的。

回購義務

2008年9月之前，遺留的First Horizon通過其2009年前的抵押貸款業務發起貸款，主要是第一留置權住房貸款，目的是出售這些貸款。如附註16-或有事項及其他披露所述，FHN對該等活動的主要剩餘風險涉及(I)承銷商、貸款購買者及其他人士提出的賠償要求，聲稱FHN源自的貸款造成或促成了FHN有法律責任賠償的損失，及(Ii)與FHN提供2009年前按揭貸款有關的賠償或其他要求。

FHN確定回購和喪失抵押品贖回權準備金的充分性的方法已經演變，有時是基於現有信息的變化。回購/整體價-根據購買者、年份和索賠類型的不同而有所不同。對於回購或由全額付款覆蓋的貸款，累計平均損失嚴重性在UPB的50%至60%之間。

回購應計法

在確定潛在損失內容時，索賠按購買者、年份和索賠類型進行分析。FHN考慮各種輸入，包括索賠利率估計、歷史平均回購和損失嚴重程度、抵押貸款保險取消和抵押貸款保險削減請求。輸入將應用於

根據活躍的管道以及歷史平均流入情況，估計與未來潛在流入有關的損失量。管理層還評估已售出貸款的購買者和(或)服務者提出的索賠的性質，以確定質量調整是否適當。

回購和止贖責任

如附註16--或有事項和其他披露所述，FHN的回購和止贖責任，

主要與其2009年前的抵押貸款發放、銷售、證券化和服務業務有關，包括

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

應計額包括在建管道中的估計損失內容、未來的估計流入以及與某些目前未列入在建管道的已知索賠有關的估計損失內容。活躍的渠道包括抵押貸款回購和貸款購買者或證券化參與者的整體需求，借款人的止贖/償還需求，以及某些相關風險敞口。負債包括回購/整筆債務和損害賠償義務，以及與被排除在與GSE的和解之外的貸款羣體相關的可能發生的損失估計，以及其他已出售的整體貸款、抵押貸款

在與GSE達成和解之前生效的保險註銷、撤銷和包括在大宗服務銷售中的貸款。FHN將根據適用的損失估計方法為各個時期確定的估計可能發生的損失與當前的準備金水平進行比較。估計所需負債水平的變化在必要時通過回購和喪失抵押品贖回權準備金予以記錄。截至2023年12月31日和2022年12月31日，回購和止贖負債總額為1,600萬美元，其中包括2009年前的遺留業務和當前的抵押貸款業務。

市場不確定因素和未來趨勢

FHN未來的結果可能會受到幾個已知趨勢的積極和消極影響。其中的關鍵是美國和全球經濟和前景的變化，影響利率的政府行動，以及可能對整個經濟或對某些企業、行業或部門產生積極或消極影響的政府行動和建議。其他風險涉及政治不確定性，聯邦政府的變化

政策(包括那些公開討論、正式提出或最近實施的政策)以及這些變化對我們的業務和客户的潛在影響，以及FHN的戰略舉措是否會成功。

除了這次MD&A中其他地方提到的趨勢和事件外，FHN認為目前值得注意的是以下趨勢和事件。

通貨膨脹、經濟衰退與美聯儲政策

經濟概述

美國後COVID經濟的特點是：2021年開始的強勁通脹，2022年達到頂峯，2023年減弱，儘管不是完全的，但在2022年，美聯儲通過迅速提高短期利率和結束資產購買來實施“緊縮”政策，以遏制通脹；低失業率；温和的經濟增長；以及2022年和2023年收益率曲線的深刻反轉。主要方面包括：

•儘管美國經濟在2022年曾瀕臨衰退，但它並沒有正式進入衰退。2023年，人們對經濟衰退的預期明顯緩和。2024年初，對今年剩餘時間的衰退預期普遍較低。

•美聯儲在2022年迅速大幅上調短期利率，使隔夜聯邦基金利率從2022年3月的0.20%升至一年後的4.65%。在那之後的徒步旅行要温和得多，也不頻繁。

•為了應對2022年S極其迅速而有力地收緊貨幣政策，美國目前的通貨膨脹率遠低於2022年S的水平。然而，許多衡量通脹的指標仍然高於美聯儲宣佈的2%的長期目標。

•2024年初，美聯儲已經發出信號，加息已經結束，短期降息可能會變得合適。目前還沒有做出任何政策或時間承諾。未來的行動將繼續取決於未來的數據。一些擔憂仍然是最近的

一直不錯的通脹數據可能會被證明是暫時的。

•貨幣緊縮往往會在一段時間內造成收益率曲線倒置。在當前週期中，傳統的倒置(10年期美國國債利率低於兩年期利率)一直非常嚴重且異常持久，當前的倒置始於2022年夏天。

•目前的持續反轉可能是許多因素造成的。當然，直接原因是對長期國債的需求居高不下，壓低了收益率，儘管短期國債收益率較高。FHN認為，2023年需求偏好背後的一個重要因素是，市場仍預期美聯儲將“很快”開始降低短期利率，以避免或緩解經濟衰退。早在2024年初，美聯儲的通信就表明，不太可能“很快”採取降息行動。

•美聯儲的短期降息應該會減少反轉，但前提是長期利率不會同樣下降。

關鍵事件和情況將在以下討論中加以説明。

美聯儲和利率

美聯儲在2022年和2023年上半年多次上調短期利率。2022年，除一次外，所有加息幅度分別為75個基點和50個基點-

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

以歷史標準衡量是激進的，而2023年的加息是更典型的25個基點。美聯儲表示，即使冒着造成或加深經濟衰退的風險，也要控制住通脹。美聯儲表示，未來的決策將受到經濟數據的嚴重影響，特別是每個決策點的通貨膨脹率和趨勢數據。最近，美聯儲根據2023年末的數據表示，預計其下一步行動將是降息，具體時間不詳。

FHN無法準確預測2024年期間短期利率將在何時或在多大程度上發生變化，市場驅動的長期利率將如何表現，也無法預測這些行動可能如何影響金融市場。

收益率曲線

當貨幣政策發生變化時，包括反轉在內的不尋常的收益率曲線效應是很常見的。當兩年期美國國債利率高於10年期美國國債利率時，就會出現倒置的傳統衡量標準。自2022年夏季以來，傳統的逆温一直持續，這是一個異常長的時期。在此期間，反轉的程度有所不同，但總體上比通常情況下要深得多。在統計數據的支持下，持續的傳統收益率曲線倒置被視為經濟衰退的預兆，但衰退尚未發生，美國經濟目前似乎也沒有接近進入衰退。

最近一次出現深度和持續時間更長的倒置是在40多年前。這4-5年的特點是滯脹(低經濟增長加上高通脹)，隨後是極其強勁的加息和嚴重的經濟衰退。

收益率曲線平坦化和倒置通常會壓縮FHN的淨息差，從而減少FHN從貸款中獲得的利潤，通常還會減少FHN的債券交易收入。在當前的反轉期間，這些影響已經發生並將繼續。參考利率與收益率曲線風險，位於第1A項。風險因素從第頁開始44, f或者是關於FHN面臨的風險與扁平化和反轉有關。

經濟衰退

美國經濟在2022年的前兩個季度都出現了收縮(經歷了負增長)，這兩種情況都是温和的。儘管連續兩個季度的收縮往往與經濟衰退同時發生，但在2022年，情況並非如此。從那時起，經濟在每個季度都在擴張。

2022年和2023年第一季度，美國的經濟衰退預期很高。在那之後，他們的態度明顯緩和。目前的衰退預期普遍較低。

銀行業危機

2023年3月，美國兩家大型地區性銀行在突然出現大量存款外流後倒閉，一家瑞士大銀行在監管機構的要求下被另一家銀行收購。在美國發生兩起破產事件後，美國各地的銀行投資者和客户變得更加關注存款組合、融資風險管理和其他安全穩健問題。3月份，幾乎所有美國銀行股的市值都迅速而強勁地下跌，其中幾隻下跌了約90%。

在這些失敗之後，媒體發表了關於儲户實際和可能發生的銀行擠兑的報道。隨着新冠肺炎危機計劃的影響消退，以及非銀行賬户投資利率的提高，大多數美國銀行在2022年和2023年初都出現了存款淨流出。根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的數據，從3月中旬開始，這兩起破產事件引發了除最大的美國銀行以外的所有銀行突然出現的大量存款淨流出。然而，3月份的危機衝擊是短暫的。在3月份的最後一週，美國的大小銀行都經歷了存款淨流入，大致反映了危機出現前的3月份第一週的情況。

這兩家美國銀行的倒閉導致國會呼籲加強對中型地區性銀行的監管，特別是對那些擁有1000億美元或更多資產的銀行。

5月初，美國第三家大型地區性銀行在3月份經歷了非常大的存款外流後倒閉。儘管這一失敗早在人們的預料之中，但地區性銀行股的波動在5月份再次出現。到6月份，銀行股的波動性再次減弱，但地區性銀行的價格遠低於危機前的水平。

FHN認為，這三家破產的美國銀行除了擁有不同尋常的客户組合外，還有幾個特徵是導致儲户失去信心的重大負面因素：遠高於FDIC保險覆蓋的存款中值水平；2020-21年大流行期間的存款流入中，有很大一部分投資於較長期的固定利率債務證券；以及當利率在2022年和2023年初上升時，這些投資的市值損失非常高(相對於監管資本)。這些因素使得這些銀行在存款水平下降時異常容易受到下跌負面影響的影響，整個行業從2022年開始，因為客户在利率上升的環境中尋求更好的回報。

市場波動性與估值

由於經濟衰退的前景，再加上東歐戰爭帶來的不確定性，2022年的大部分時間裏，全世界的金融市場都很不穩定。2023年，波動性總體上有所緩和，但波動仍在繼續。2023年10月開始的中東戰爭對金融的影響比2022年要小得多。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

2022年金融資產價值普遍下降，特別是在第二季度和第三季度。到2023年年中，大盤股指基本上已從2022年S的低點回升，但較長期的固定利率債券投資仍遠低於之前的價值。到2023年年底，大多數(但不是所有)行業的股票價值已經收復了早先的大部分失地，債務投資價值總體上比低點有所改善，當時長期利率因預期美聯儲可能在2024年降息而下降。

對FHN的影響

2022年，由於貸款利率的上升超過了存款和其他融資利率的上升，FHN從利率上升中受益匪淺。2023年第一季度，這種超越結束了，FHN的淨息差開始壓縮。FHN能夠扭轉這一年的壓縮，部分原因是利用增加的存款和資本來減少借款。展望未來，儘管淨息差水平可能略有改善，同時短期利率保持穩定，但在上述收益率曲線倒置結束且曲線至少出現適度陡峭之前，利潤率不太可能顯著改善。

在2022年和2023年初，FHN經歷了自2020年第一季度以來存款水平的正常化，因為它允許由COVID驅動的刺激計劃產生的激增存款移出其資產負債表。在2022年最後三個季度，存款淨流出在大約20億美元到40億美元之間，2023年第一季度再次下降了約25億美元。這種流出趨勢在第二季度結束，因為FHN的存款淨流入為40億美元。2023年，淨存款

增加了20多億美元。然而，FHN在2023年大幅提高了存款利率，特別是在5月和6月。

2023年5月和6月的存款流入主要由普通賬户和存單組成，前者的利率為“促銷”利率，後者的固定利率非常誘人。促銷費率在2023年底結束，其中一大批CD在此期間到期。FHN面臨的一個挑戰是，在降低FHN支付的利率的同時，保留儘可能多的存款美元和儲户客户，這是合理可行的。

此外，FHN的一些業務也受到了利率上升的負面影響。加息將美國的住房抵押貸款利率推高至遠高於2022年初的水平，從而降低了需求。2022年和2023年，FHN的直接抵押貸款和向抵押貸款公司的貸款業務大幅下降。此外，由於利率上升和市場波動加劇，FHN來自債券交易和相關活動的收入在2022年和2023年大幅下降。

如果發生衰退，可能會對FHN的整體業務產生負面影響。貸款需求可能會下降，貸款損失和撥備費用可能會上升，許多產生手續費收入的商業活動可能會減少，對客户的競爭可能會加劇。FHN已經經歷了一些這樣的影響。衰退持續的程度越深或持續的時間越長，這些負面影響對FHN的影響可能越大。如上所述，自2023年初以來，衰退預期已大幅減弱。然而，正如2023年初的預期被證明是錯誤的一樣，當前的預期可能也是錯誤的。

其他監管建議

2023年，美聯儲理事會和其他監管機構提出了監管改革建議，如果實施，將大幅增加所有資產超過1000億美元的美國銀行的監管約束和成本。一些新的要求將適用於FHN等資產超過500億美元的銀行，但到目前為止，主要影響將落在資產超過1000億美元的銀行身上。

這些提議涉及許多監管要求，包括債務和股權資本要求、信用風險標準、資產風險加權和解決方案規劃。增加的要求還會帶來額外的遵約費用。

基於單一門檻金融指標-1000億美元資產-觸發成本大幅上升的做法已經存在多年，並對美國銀行業產生了影響。合規限制和成本隨着門檻的接近而增加，但逐步增加

模式依然存在。接近臨界點的銀行可能會放緩甚至停止資產增長，至少在一段時間內是這樣，並開始實施更高級別的合規體系。相比之下，略高於這一門檻的銀行可能會盡快擴大資產基礎，以創造額外收入來彌補這些成本。這些影響增加了銀行整合的動機，擬議中的新規可能會加強這一點。

如果按照提議通過，這些提案中的很大一部分似乎很可能會在法庭上受到挑戰，因為它與國會2018年頒佈的立法不一致。這樣的挑戰將是技術性的和複雜的，可能需要多年的時間才能解決。此外，即使此類挑戰成功，提案的許多部分也可能保持不變，其他部分可能會在不被撤銷的情況下進行修改。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

温室氣體(GHG)報告制度

於二零二三年十月，加利福尼亞州頒佈兩項法例，規定大多數在加利福尼亞州經營業務的大型公司須每年報告其温室氣體（“温室氣體”）排放量（附有外部保證要求），以及每兩年報告其氣候相關財務風險及風險緩解措施。美國證券交易委員會（“SEC”）提出了一項規則，要求所有擁有公開交易證券的美國公司每年報告其温室氣體排放量，但尚未通過。加利福尼亞州的法律包括多年階段，並涵蓋範圍1、範圍2和範圍3温室氣體排放。SEC的提案有範圍1和2的報告要求，在某些情況下還有範圍3的要求。加州州長在2023年表示，新法律可能會在未來一年左右進行技術修改。SEC的提議並非最終決定，在被採納後可能會發生重大變化。

三個温室氣體天平

範圍1温室氣體排放是指公司擁有或直接控制的來源，如製造廠。範圍2排放是公司活動產生的間接排放，例如公司運營所消耗的電力。範圍1和範圍2的排放一般可以使用公司通常可以獲得的信息來測量或估計，而不需要進行重大的外部調查。

範圍3温室氣體排放是指公司既不擁有也不控制的來源和活動的温室氣體排放。範圍3的排放來自涉及公司的各種來源，例如：供應商、員工(通勤、商務旅行等)和客户。沒有重大外部查詢和/或估計的公司通常不知道範圍3的信息。

潛在的業務影響

直接合規成本將包括創建系統來測量或估計和捕獲相關數據、人員配備和供應商的參與，包括提供所需保證的公司(有點類似於財務報表審計師)。

潛在的更重要的意義：加州可能要求詢問客户，而不僅僅是對他們的估計。如果只允許FHN估計客户的排放量，這一過程可能代價高昂，但不會干擾我們的業務關係。然而，如果要求FHN通過從客户那裏獲得與温室氣體相關的信息來支持範圍3的報告，這些客户包括非上市公司和在加州沒有業務的客户，那麼加州的披露法律可能會干擾FHN的業務。在這種情況下，FHN實際上將被要求向其客户強加成本和/或不便。FHN市場上的其他銀行，特別是那些在加州沒有業務的私人銀行，可以在沒有這些要求的情況下提供金融服務，這使FHN處於競爭劣勢。

潛在和實際的法律挑戰

加州法律對加州以外的公司的適用已在法庭上受到挑戰，可能還會帶來其他挑戰。來自州外的挑戰已經或可能斷言這些法律：違憲地負擔州際貿易，違憲地強迫言論，或者可能違反憲法的另一項保護或限制。當前和潛在的未來挑戰可能需要多年時間才能解決。一個關鍵的實際問題將是，在挑戰懸而未決的情況下，法院是否會對這些法律實施法律擱置(暫緩執行)。

假設美國證券交易委員會最終採納的法規與擬議的法規類似，似乎很有可能會提出法律挑戰，主要是因為美國證券交易委員會缺乏明確的國會授權，無法創建與温室氣體排放相關的監管報告制度。與加州的法律一樣，一個關鍵的問題將是，在挑戰懸而未決的情況下，法院是否會暫停執行這些規則。

假設美國證券交易委員會最終採納了與擬議中的法規類似的規定，並進一步假設任何法律挑戰都會完全或基本上保持這些規則不變，那麼上市公司可能會對加州的法律提出挑戰，稱其已被美國證券交易委員會規則先發制人。

沿海市場增長和成本上升

FHN的主要市場在美國南部和東南部，包括大部分主要的墨西哥灣沿岸市場和南大西洋海岸的幾個市場。至少在過去的20年裏，FHN的許多市場經歷了顯著的人口增長，超過了美國整體的增長率。人口增長通常伴隨着經濟增長。

FHN的許多增長最快的市場，包括最重要的佛羅裏達州市場，可能會受到颶風和其他嚴重沿海天氣事件的嚴重影響。隨着這些市場的發展，FHN對這些市場的經濟承諾也會增加，FHN對這些事件的財務敞口也會增加。

在2023年和今年，有廣泛的報道稱，美國海灣和南大西洋沿海地區的颶風事件造成的經濟損失一直在上升

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

意義重大。FHN認為，成本上升與這些領域的增長直接相關。

例如，佛羅裏達州的大部分增長都是沿着沿海地區從老城市遷出。五六十年前的墨西哥灣沿岸颶風有相當大的機會在一個相對無人居住的地區登陸。現在，直接擊中人口中心的可能性要高得多，該中心的平均人口要高得多，每棟建築的平均價值也高得多。

所報告的傷亡風險和費用大幅增加反映在財產保險業務中，這些業務目前變化很大。保險行業正被迫修改其在沿海地區的風險評估和保費定價做法，因為虧損經驗與早先的預測背道而馳，有時甚至嚴重偏離。例如，在佛羅裏達州，一些較小的航空公司已經倒閉，一些較大的航空公司已經離開市場，剩下的航空公司大幅提高了颶風相關保險的保費，縮小了覆蓋範圍，或者兩者兼而有之。

佛羅裏達州和路易斯安那州等沿海州為無力支付保險費的居民建立了最後的保險池

獲得或負擔得起私人財產保險。然而，隨着這些池承擔的成本增加，要麼保費將不得不上升，要麼一般税收將不得不彌補差額。此外，這些計劃通常對商業客户沒有幫助。

國家和地方的建築和水控制法規正在修訂，但往往不均衡，而且往往沒有追溯到先前存在的結構和開發項目。目前的過渡期可能會很長。

對於FHN和FHN在受影響市場的客户來説，足夠的財產保險的可用性、可靠性和成本是一個重要的擔憂。財產保險的不穩定已經並將繼續使FHN的商業決策變得更加困難。這種不穩定增加了FHN的貸款損失和業務下滑的風險。

更根本的是，保險和意外傷害成本的上升削弱了推動許多高增長市場增長的一個關鍵因素：較低的生活成本。如果市場增長放緩，FHN的業務將受到影響。

關鍵會計政策與估算

貸款和租賃損失準備

管理層的政策是將所有貸款總額維持在足以吸收貸款和租賃組合中預期信貸損失的水平。管理層對其貸款和租賃投資組合進行定期和系統的詳細審查，以確定趨勢並評估投資組合的總體可收集性。管理層認為，與ALL有關的會計估計是一種“關鍵會計估計”，因為：(1)它的變化會對貸款和租賃損失撥備和淨收益產生重大影響；(2)它要求管理層預測借款人償還的可能性或能力，包括評估固有的不確定的未來經濟狀況；(3)必須對提前還款活動進行預測，以估計往往短於合同期限的貸款的期限。(4)它要求估計貸款組合部分的信貸損失的合理和可支持的預測期，然後在貸款剩餘壽命內恢復到歷史損失水平；以及(5)必須估計先前沖銷的金額的預期未來收回。因此，這是一個高度主觀的過程，需要作出重大判斷，因為很難相對於整個信貸週期評估當前和未來的經濟狀況，並估計預計在貸款和租賃的估計壽命結束之前發生的損失事件的時間和程度。

FHN認為，管理層做出的會計估計所依據的主要假設包括：(1)商業貸款組合是否存在適當的風險

根據特定行業的借款人信息和與單一借款人有關的特定問題進行評級；(2)向FHN提供的借款人特定信息是當前和準確的；(3)貸款組合已被適當劃分，個別貸款具有類似的信用風險特徵，並將具有類似的行為；(4)已正確估計貸款組合池的壽命，包括考慮預期的提前還款；(5)管理層在建模預期信貸損失時使用的經濟預測和相關權重反映了未來的經濟狀況；(6)所有貸款組合分部的特定實體和歷史損失信息已得到適當評估，作為估計預期信貸損失的初始基礎；(7)貸款組合分部的合理和可支持期限已得到適當確定；(8)從合理和可支持期限過渡到使用歷史損失率的恢復方法和時間框架是合理的；(9)先前沖銷金額的預期收回已得到適當估計；以及(10)對模擬損失結果的定性調整合理地反映了截至財務報表日期的預期未來信貸損失。

雖然管理層使用現有的最佳信息來建立ALL，但如果經濟或其他條件與使用的假設有很大不同，則可能需要對ALL和方法進行未來的調整

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

在做出估計的時候。對先前估計的此類必要調整是在這些因素和其他相關考慮表明損失水平與先前估計有所不同的期間進行的。

宏觀經濟預測的選擇和權重是量化ALL計算中最重要的投入。由於ALL的確定對宏觀經濟預測的敏感性，這些預測的變化可能會導致不同報告期的結果大相徑庭。在確定截至2023年12月31日的ALL時，FHN利用穆迪的基線和S3(不利)情景來計算ALL。FHN對穆迪的基線情景給予了最大權重，但包括了S3情景，以反映與當前經濟狀況相關的宏觀經濟預測的不確定性。

由於模型計算中宏觀經濟投入的動態關係，量化影響

改變個人投入是極具挑戰性的。此外，管理層在制定定性調整時應用判斷，這些定性調整被認為是適當反映量化模型結果中未涵蓋的信用風險要素所必需的。為了提供一些假設的敏感性分析，FHN準備了兩個替代的定量計算，對穆迪的基線和S3(不利)情景應用100%的權重。這些假設計算導致ALL與2023年12月31日錄得的ALL相比分別減少了8%和增加了24%，其中包括受預測情景權重影響的定性調整。

有關FHN確定ALL的流程、模型和方法的詳細信息，請參閲附註1-重要會計政策和附註4-信貸損失準備。

所得税

FHN須遵守美國及其經營所在州和司法管轄區的所得税法。FHN根據ASC 740“所得税”核算所得税。釐定綜合所得税開支時須作出重大判斷及估計。FHN所得税費用、遞延所得税資產和負債以及未確認税收利益的負債反映了管理層對當前和未來應支付税款的最佳估計。

所得税開支包括即期及遞延税項。本期所得税費用是對本期應付或退還的税款的估計，包括與不確定税務狀況有關的所得税費用。遞延税項資產或遞延税項負債乃就財務報表賬面值與現有資產及負債之税基之間之暫時差額之税務後果而確認。遞延税項可能受適用於未來年度之税率變動所影響，該等變動乃由於法定變動或業務變動而可能改變繳税之司法權區所致。此外，税收協定須接受“可能性大於不可能性”的測試，以確定税收協定的全部金額是否應在財務報表中實現。FHN根據當時可獲得的正面和負面證據評估DTA實現的可能性，包括（如適用）DTL的計劃逆轉，預計未來應納税收入，税務規劃策略和近期財務表現。實現取決於在歸因於或產生於DTA的結轉到期之前產生足夠的應税收入。在預測未來應納税收入時，FHN納入了包括未來州和聯邦税前營業收入、暫時性差異逆轉以及

實施可行和審慎的税務規劃策略。該等假設需要對未來應課税收入的預測作出重大判斷，並與管理相關業務所用的計劃及估計一致。如果不符合“可能性大於不可能性”的測試，則必須根據DTA確定估值備抵。

FHN經營所在司法權區的所得税法複雜，納税人及相關政府税務機關可作出不同詮釋。在確定是否應確認税務狀況以及確定所得税費用準備金時，FHN必須對這些固有的複雜税法的應用做出判斷和解釋。税務機關在審查期間可能會對解釋進行審查，並且可能會對各自的税務狀況產生爭議。FHN試圖解決税務審查和審計過程中可能出現的爭議。然而，某些爭議最終可能通過聯邦和州法院系統解決。

FHN監控相關税務機關，並按季度修訂應計所得税的估計。估計變動可能因所得税法的變動以及法院及監管機構對所得税法的詮釋而發生。估計數的修訂也可能來自所得税規劃和解決所得税爭議。估計的修訂可能對任何特定期間的經營業績產生重大影響。

有關其他資料，包括與遞延税項資產有關的估值備抵的討論，以及未確認税項利益對未來盈利的潛在影響，請參閲附註14 -所得税。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

或有負債

如果負債的金額或結果目前尚不清楚，但由於某些不確定的未來事件的發生，未來可能會知道，則負債是或有負債。FHN根據管理層對結果可能性的估計及其估計風險範圍的能力估計其或有負債。會計準則要求，如果管理層確定很可能已經發生損失，並且可以合理估計損失，則應記錄負債。此外，該損失必須有可能被未來的某些事件所證實。作為估計過程的一部分，管理層須就性質極不確定及難以估計的事項作出假設。

或有負債（包括法律或有事項）的評估涉及使用關鍵估計、假設及判斷。管理層的估計是基於他們相信未來的事件將驗證

目前關於這些風險的最終結果的假設。但是，無法保證今後的事件，例如法院判決或仲裁員的決定，不會與管理層的評估有出入。在可行的情況下，管理層諮詢第三方專家（例如，律師、會計師、索賠管理人等）協助收集和評估與或有負債有關的信息。根據內部和/或外部編制的評價，管理層確定是否需要在財務報表中應計潛在風險。

有關FHN現有重大或有負債（包括有和無應計損失的負債）的更多信息，以及未決訴訟事項的合理可能損失金額的討論，請參見附註16 -或有事項和其他披露。

會計變更

有關延長過渡期的會計變更詳情、會計變更摘要以及

已發佈但目前尚未生效的會計變更，該部分通過引用併入本管理層討論和分析。

非GAAP信息

本報告中包括的某些措施是“非公認會計原則”，這意味着它們不是根據美國公認會計原則提出的，也沒有被編入目前適用於FHN的美國銀行法規中。儘管其他實體可能使用不同於FHN用於非GAAP計量的計算方法，但FHN的管理層認為，這些計量與瞭解FHN及其業務部門的資本狀況或財務結果有關。非GAAP措施通過各種內部報告報告給FHN的管理層和董事會。

本報告中提出的非公認會計準則衡量標準是：撥備前淨收入、平均有形普通股權益回報率、有形普通股權益與有形資產之比、調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比以及每股普通股有形賬面價值。本報告MD&A(第二部分項目7)中的表7.28提供了本報告所列非公認會計準則項目與最具可比性的公認會計準則列報的對賬。

監管措施的介紹，即使是那些不是公認會計原則，提供了有意義的基礎，

與受與FHN相同監管的其他金融機構具有可比性，銀行監管機構在審查金融機構資本充足率時使用這些標準就證明瞭這一點。雖然不是GAAP條款，但只要其列報符合監管標準，這些監管措施就不被視為美國財務報告規則下的“非GAAP”。本管理層討論和分析中使用的監管措施包括：普通股一級資本，通常定義為普通股減去商譽、其他無形資產和某些其他規定的監管扣除;一級資本，通常定義為核心資本的總和（包括普通股和不能由持有人選擇贖回的工具）根據基於風險的資本法規對某些項目進行調整;以及風險加權資產，這是對資產負債表內和表外資產總額進行信貸和市場風險調整後的衡量標準，用於確定監管資本比率。

下表提供了本MD&A中所列非GAAP項目與最具可比性的GAAP列報的對賬：

			98			2023年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.28

非公認會計原則到公認會計原則的重新調整

（百萬美元;千股）						2023						2022						2021
撥備前淨收入（非GAAP）
淨利息收入(GAAP)						$	2,540					$	2,392					$	1,994
加：非利息收入（GAAP）						927						815						1,076
總收入（GAAP）						3,467						3,207						3,070
減：非利息支出（GAAP）						2,079						1,953						2,096
撥備前淨收入（非GAAP）						$	1,388					$	1,254					$	974
非GAAP（Non-GAAP）
(A)總權益（GAAP）						$	9,291					$	8,547					$	8,494
減：非控股權益（a）						295						295						295
減：優先股（a）						520						1,014						520
(B)普通股權益總額						8,476						7,238						7,679
減去：商譽和其他無形資產(公認會計原則)(B)						1,696						1,745						1,809
(C)有形普通股權益(非公認會計準則)						6,780						5,493						5,870
減去：AFS證券的未實現收益(虧損)，税後淨額						(836)						(972)						(36)
(D)調整後有形普通股權益(非公認會計準則)						$	7,616					$	6,465					$	5,906
有形資產(非公認會計準則)
(E)總資產(公認會計原則)						$	81,661					$	78,953					$	89,092
減去：商譽和其他無形資產(公認會計原則)(B)						1,696						1,745						1,809
(F)有形資產(非公認會計準則)						$	79,965					$	77,208					$	87,283
平均有形普通股權益(非公認會計準則)
平均總股本(GAAP)						$	8,905					$	8,579					$	8,479
減去：平均非控股權益(A)						295						295						295
減去：平均優先股(A)						758						935						506
(G)總平均普通股權益						7,852						7,349						7,678
減去：平均商譽和其他無形資產(公認會計準則)(B)						1,720						1,777						1,836
(H)平均有形普通股權益(非公認會計準則)						$	6,132					$	5,572					$	5,842
普通股股東可獲得的淨收益
(I)普通股股東可獲得的淨收入						$	865					$	868					$	962
風險加權資產
(J)風險加權資產(C)						$	71,074					$	69,163					$	64,183
期末流通股
(K)期末已發行股份						558,839						537,101						533,577
比率
(A)/(E)期末權益與期末資產之比(公認會計原則)						11.38		%				10.83		%				9.53		%
(C)/(F)有形普通股權益與有形資產之比(非公認會計準則)						8.48						7.12						6.73
(D)/(J)調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比(非公認會計準則)						10.72						9.35						9.20
(I)/(G)平均普通股權益回報率(GAAP)						11.01						11.81						12.53
(I)/(H)平均有形普通股權益回報率(非公認會計原則)						14.11						15.58						16.46
(B)/(K)普通股每股賬面價值(GAAP)						$	15.17					$	13.48					$	14.39
(C)/(K)每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則)						$	12.13					$	10.23					$	11.00

(a)計入綜合資產負債表的權益總額。

(b)包括商譽和其他無形資產，扣除攤銷。

(c)由適用於FHN的銀行法規定義和計算。

			99			2023年Form 10-K年度報告

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
目錄表

第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露

本項目所要求的信息在此引用作為參考：2023 MD&A(項目7)，其開始於第頁54本報告；注21--衍生品，從第頁開始178和附註22-主要淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易，開始於第頁185這份報告的。在2023年的MD&A範圍內，這些部門尤其需要

請輸入本項目7A：市場風險管理和利率風險管理 ，它們分別從頁面開始82和84這份報告的。附註21和22是我們2023年財務報表(第8項)的一部分。

			100			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			項目8專題

項目8.合併財務報表和補充數據

項目8主題列表

關於財務報告內部控制的管理報告			103
獨立註冊會計師事務所報告			104
合併資產負債表			108
合併損益表			109
綜合全面收益表			111
合併權益變動表			112
合併現金流量表			113
合併財務報表附註			115
附註1重要會計政策			115
附註2：投資證券			128
附註3貸款和租賃			131
附註4信貸損失準備			140
附註5房地、設備和租約			143
附註6商譽及其他無形資產			146
附註7按揭銀行業務			147
附註8存款			148
附註9短期借款			149
附註10定期借款			150
附註11優先股			152
附註12監管資本及限制			154
附註13其他全面收益(虧損)的組成部分			156
附註14所得税			157
附註15每股收益			161
附註16或有事項和其他披露			162
附註17退休計劃和其他僱員福利			164
附註18股票期權、限制性股票和股息再投資計劃			169

			101			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			項目8專題

附註19業務分類信息			172
附註20可變利息實體			175
附註21衍生工具			178
附註22總淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易			185
附註23資產和負債的公允價值			187
附註24母公司財務信息			202

			102			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			ICOFR管理報告

關於財務報告內部控制的管理報告

First Horizon公司的管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。第一，地平線公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。

即使是有效的內部控制，無論設計得多麼好，也有其固有的侷限性，如人為錯誤的可能性、規避或凌駕控制的可能性，以及考慮成本與控制效益的關係。此外，必須根據內部控制的現有技術水平來考慮有效性。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而減弱。

管理層評估了First Horizon Corporation截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性。這項評估是基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

根據我們的評估和這些標準，管理層認為First Horizon Corporation截至2023年12月31日對財務報告保持了有效的內部控制。

審計第一地平線公司財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所就第一地平線公司對財務報告的內部控制發表了審計報告。該報告見下頁。

			103			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			關於ICOFR的意見

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

第一地平線公司：

財務報告內部控制之我見

我們根據《財務報告內部控制審計準則》，對第一宏信股份有限公司及其子公司（以下簡稱“本公司”）截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）上市公司會計監管委員會（PCAOB），本公司截至2023年及2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日止三年期間各年度的相關合並收益表、綜合收益表、權益變動表和現金流量表，及相關附註（統稱為綜合財務報表），而我們日期為二零二四年二月二十二日的報告對該等綜合財務報表發表無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

田納西州孟菲斯

2024年2月22日

			104			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			關於合併財務報表的幾點意見

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

第一地平線公司：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了First Horizon Corporation及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月22日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

集體評估減值貸款的貸款損失準備評估

如綜合財務報表附註1及附註4所述，截至2023年12月31日，本公司的貸款損失準備總額為7.73億美元，其中一部分與集體減值評估貸款的貸款損失準備(集體ALLL)有關。集合ALL包括對具有相似風險特徵的貸款的集合(集合)基礎上的預期信貸損失的衡量。本公司採用現行預期信貸損失法估計整體ALL，該方法基於與過去事件、當前狀況有關的內部和外部信息，以及對影響未來現金流可回收性的未來狀況的合理和可支持的預測。預期信貸損失是公司對違約概率(PD)、違約損失(LGD)和個人貸款水平風險敞口的估計乘積

			105			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			關於合併財務報表的幾點意見

違約(EAD)，包括攤銷和預付款假設，在未貼現的基礎上。該公司使用模型或假設來制定預期虧損預測，包括受四年合理和可支持預測期內多個宏觀經濟預測情景權重影響的定性調整。在合理和可支持的預測期之後，本公司立即恢復其在歷史觀察期內評估的貸款剩餘估計壽命的歷史平均損失。為了在PD、LGD和預付款模式下捕捉貸款組合的獨特風險，公司將貸款組合劃分為池，通常包括商業貸款的貸款等級。在當前貸款特徵與歷史損失信息不同的情況下，以及經濟狀況和其他因素的差異，公司使用定性調整來調整歷史損失信息。

我們確定對集體ALL的評估是一項關鍵的審計事項。由於重大的測量不確定性，評估集體ALL涉及高度的審計努力，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計員判斷。具體地説，評估包括對集體ALL方法的評估，包括用於估計PD、LGD和預付款的方法和模型及其重要假設，其中包括經濟預測情景的選擇和每種經濟情景的權重。評估還包括對某些質量調整及其重要假設的評估。重要的假設對變化很敏感，因此假設的微小變化可能會導致估計的重大變化。評估還包括對PD、LGD和提前還款模式的概念合理性和性能進行評估。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對總體總成本估算的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：

•對集體ALL方法的評估

•PD、LGD和預付款模式的績效監測

•繼續使用和適當更改PD、LGD和預付款模型，包括PD、LGD和預付款模型中使用的重要假設

•經濟情景的選擇和每種經濟情景的權重

•制定質量調整，包括在衡量質量調整時使用的重要假設

•分析所有彙總的所有結果、趨勢和比率。

我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定總體ALL估計的過程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：

•評估公司的集體ALL方法是否符合美國公認的會計原則

•通過將公司與特定於公司的相關指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較，評估公司對PD、LGD和預付款模式的性能測試做出的判斷

•通過檢查模型文檔以確定模型是否適合其預期用途，評估PD、LGD和預付款模型的概念合理性和性能測試

•通過將經濟預測情景與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，評估經濟預測情景的選擇和適用於每個情景的權重

			106			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			關於合併財務報表的幾點意見

•評估用於制定質量調整的方法，以及這些調整與相關信用風險因素和與信貸趨勢的一致性相比較對整體ALL的影響，並確定基本量化模型的侷限性。

我們還通過評估以下各項來評估所獲得的與總體ALL估計相關的審計證據的充分性：

•審計程序的累積結果

•公司會計實務的質量方面

•會計估計的潛在偏差。

自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

田納西州孟菲斯

2024年2月22日

			107			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併資產負債表

合併資產負債表

						十二月三十一日，
(百萬美元，每股除外)						2023						2022
資產
現金和銀行到期款項						$	1,012					$	1,061
銀行的有息存款						1,328						1,384
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券						719						482
證券交易						1,412						1,375
可供出售證券按公允價值						8,391						8,836
持有至到期的證券(公允價值為#美元1,161和$1,209，分別)						1,323						1,371
持有以供出售的貸款(包括$68和$51分別按公允價值計算)						502						590
貸款和租賃						61,292						58,102
貸款和租賃損失準備						(773)						(685)
貸款和租賃淨額						60,519						57,417
房舍和設備						590						612
商譽						1,510						1,511
其他無形資產						186						234
其他資產						4,169						4,080
總資產						$	81,661					$	78,953
負債
無息存款						$	17,204					$	23,466
計息存款						48,576						40,023
總存款						65,780						63,489
貿易負債						509						335
短期借款						2,549						2,506
定期借款						1,150						1,597
其他負債						2,382						2,479
總負債						72,370						70,406
權益
優先股，非累積永續，無面值；授權5,000,000股份；已發行26,750和31,686分別為股票						520						1,014
普通股，$0.625面值；授權700,000,000股份；已發行558,838,694和537,100,615分別為股票						349						336
資本盈餘						5,351						4,840
留存收益						3,964						3,430
累計其他綜合虧損淨額						(1,188)						(1,368)
FHN股東權益						8,996						8,252
非控股權益						295						295
總股本						9,291						8,547
負債和權益總額						$	81,661					$	78,953

見合併財務報表附註。

			108			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併損益表

合併損益表

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						2023						2022						2021
利息收入
貸款和租賃的利息和費用						$	3,575					$	2,292					$	1,957
持有作出售用途的貸款的利息及費用						51						39						33
投資證券的利息						247						198						121
買賣證券的利息						78						58						30
其他盈利資產的利息						149						96						17
利息收入總額						4,100						2,683						2,158
利息支出
存款利息						1,266						184						81
營業負債利息						12						12						6
短期借款利息						210						23						5
定期借款利息						72						72						72
利息支出總額						1,560						291						164
淨利息收入						2,540						2,392						1,994
信貸損失準備金(利益)						260						95						(310)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入						2,280						2,297						2,304
非利息收入
存款交易和現金管理						179						171						175
固定收益						133						205						406
經紀、管理費及佣金						90						92						88
信用卡和數字銀行手續費						77						84						78
其他服務費及收費						54						54						44
信託服務和投資管理						47						48						51
按揭銀行業務及業權收入						23						68						154
合併終止帶來的收益						225						—						—
證券收益(虧損)，淨額						(4)						18						13
其他收入						103						75						67
非利息收入總額						927						815						1,076
非利息支出
人事費						1,100						1,101						1,210
入住費淨額						123						128						137
存款保險費						122						32						24
計算機軟件						111						113						116
運營服務						87						87						80
廣告和公共關係						71						50						37
投稿						61						7						14
律師費和律師費						49						62						68
合同制僱傭與外包						49						54						67
無形資產攤銷						47						51						56
設備費用						42						45						47
通信和交付						35						37						37
長期資產減值準備						—						—						34
其他費用						182						186						169
總非利息支出						2,079						1,953						2,096

			109			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併損益表

所得税前收入						1,128						1,159						1,284
所得税費用						212						247						274
淨收入						$	916					$	912					$	1,010
可歸因於非控股權益的淨收入						19						12						11
可歸因於控股權益的淨收入						$	897					$	900					$	999
優先股股息						32						32						37
普通股股東可獲得的淨收入						$	865					$	868					$	962
基本每股收益						$	1.58					$	1.62					$	1.76
稀釋後每股收益						$	1.54					$	1.53					$	1.74
加權平均普通股						548,410						535,033						546,354
稀釋平均普通股						561,732						566,004						551,241

見合併財務報表附註。

			110			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			綜合全面收益表

綜合全面收益表

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元)						2023						2022						2021
淨收入						$	916					$	912					$	1,010
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						137						(937)						(144)
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						47						(129)						(10)
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益(虧損)						(4)						(14)						6
其他全面收益(虧損)						180						(1,080)						(148)
綜合收益(虧損)						1,096						(168)						862
可歸屬於非控股權益的全面收益						19						12						11
可歸因於控股權益的綜合收益(虧損)						$	1,077					$	(180)					$	851
其他綜合所得項目的所得税費用(效益)：
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						$	44					$	(302)					$	(46)
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						15						(42)						(3)
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益(虧損)						(1)						(5)						2

見合併財務報表附註。

			111			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併權益變動表

合併權益變動表

						優先股												普通股
(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						股票						金額						股票						金額						資本 盈餘						留存收益						累計 其他 全面 收入(虧損)(A)						非控股權益						總計
平衡，2020年12月31日						26,250						$	470					555,031						$	347					$	5,074					$	2,261					$	(140)					$	295					$	8,307
淨收入						—						—						—						—						—						999						—						11						1,010
其他全面收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						(148)						—						(148)
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(32)						—						—						(32)
普通股($0.60每股)						—						—						—						—						—						(332)						—						—						(332)
優先股發行(1,500以美元價格發行的股票100,000扣除發行成本後的每股淨額)						1,500						145						—						—						—						—						—						—						145
優先股的催繳						(1,000)						(95)						—						—						—						(5)						—						—						(100)
回購普通股(B)						—						—						(25,063)						(16)						(400)						—						—						—						(416)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						3,609						2						26						—						—						—						28
基於股票的薪酬費用						—						—						—						—						43						—						—						—						43
宣佈的股息--子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(11)						(11)
平衡，2021年12月31日						26,750						520						533,577						333						4,743						2,891						(288)						295						8,494
淨收入						—						—						—						—						—						900						—						12						912
其他全面收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						(1,080)						—						(1,080)
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(32)						—						—						(32)
普通股($0.60每股)						—						—						—						—						—						(329)						—						—						(329)
優先股發行(4,936以美元價格發行的股票100,000每股)						4,936						494						—						—						—						—						—						—						494
回購普通股						—						—						(577)						—						(12)						—						—						—						(12)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						4,101						3						34						—						—						—						37
基於股票的薪酬費用						—						—						—						—						75						—						—						—						75
宣佈的股息--子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(12)						(12)
平衡，2022年12月31日						31,686						1,014						537,101						336						4,840						3,430						(1,368)						295						8,547
調整以反映ASU 2022-02的採用						—						—						—						—						—						4						—						—						4
淨收入						—						—						—						—						—						897						—						19						916
其他全面收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						180						—						180
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(32)						—						—						(32)
普通股($0.60每股)						—						—						—						—						—						(335)						—						—						(335)
優先股轉換						(4,936)						(494)						—						—						—						—						—						—						(494)
回購普通股						—						—						(807)						(1)						(9)						—						—						—						(10)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						2,802						—						5						—						—						—						5
G系列優先股轉換						—						—						19,743						12						481						—						—						—						493
基於股票的薪酬費用						—						—						—						2						34						—						—						—						36
宣佈的股息--子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(19)						(19)
平衡，2023年12月31日						26,750						$	520					558,839						$	349					$	5,351					$	3,964					$	(1,188)					$	295					$	9,291

(a)由於FHN及其子公司發行的優先股的性質，其他全面收益(虧損)的所有組成部分都完全歸因於FHN作為控股股東。

(b)2021年包括$401根據股票回購計劃回購了1.5億美元。

見合併財務報表附註。

			112			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併現金流量表

合併現金流量表

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元)						2023						2022						2021
經營活動
淨收入						$	916					$	912					$	1,010
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金(利益)						260						95						(310)
遞延所得税支出(福利)						44						91						—
房地和設備的折舊和攤銷						55						59						61
無形資產攤銷						47						51						56
其他攤銷和增加額淨額						—						(25)						(72)
證券交易淨減少						1,163						2,120						1,824
衍生品淨(增)減						(314)						524						412
基於股票的薪酬費用						36						75						43
證券(收益)損失淨額						4						(18)						(13)
債務清償損失						—						—						26
出售/處置固定資產的淨(利)損						—						(1)						29
資產剝離收益						(9)						—						—
BOLI(收益)損失						(7)						(9)						(8)
持有待售貸款：
購買和原創						(2,295)						(3,728)						(6,644)
結算和銷售的毛收入						1,183						2,310						4,451
(收益)因公允價值調整和其他原因造成的損失						(12)						107						(205)
其他經營活動，淨額						228						(272)						65
調整總額						383						1,379						(285)
經營活動提供的淨現金						1,299						2,291						725
投資活動
出售可供出售的證券所得款項						—						—						68
可供出售的證券的到期日收益						856						1,351						2,771
購買可供出售的證券						(261)						(2,767)						(3,736)
購買持有至到期的證券						—						(712)						(720)
持有至到期證券的預付款所得收益						53						55						17
出售房舍和設備所得收益						1						18						42
購置房舍和設備						(37)						(28)						(53)
BOLI的收益						14						22						22
貸款和租賃淨(增)減						(3,303)						(3,204)						3,525
銀行有息存款淨(增)減						56						13,523						(6,556)
資產剝離收到的現金						11						—						—
其他投資活動，淨額						5						75						19
投資活動提供(用於)的現金淨額						(2,605)						8,333						(4,601)
融資活動
普通股：
行使的股票期權						5						36						28
支付的現金股利						(335)						(324)						(333)
股份回購						(10)						(12)						(416)
優先股發行						—						494						145
優先股的催繳						—						—						(100)
支付的現金股利-優先股-非控股權益						(17)						(11)						(11)
支付的現金股利--優先股						(32)						(32)						(33)
存款淨增(減)						2,289						(11,406)						4,919

			113			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併現金流量表

短期借款淨增(減)						43						382						(75)
定期借款增加(減少)						(449)						4						(108)
融資活動提供(用於)的現金淨額						1,494						(10,869)						4,016
現金及現金等價物淨增(減)						188						(245)						140
期初現金及現金等價物						1,543						1,788						1,648
期末現金及現金等價物						$	1,731					$	1,543					$	1,788
補充披露
已支付的總利息						$	1,428					$	280					$	170
已繳税款總額						123						20						258
已退還的全部税款						19						7						30
從貸款轉帳至OREO						4						3						4
從貸款HFS轉移到證券交易						1,212						1,893						2,232
從貸款轉貸款HFS						7						—						31
優先股轉換為普通股						493						—						—

見合併財務報表附註。

			114			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

合併財務報表附註

注1-重大會計政策

會計基礎

FHN(包括其附屬公司)的綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，並遵循其業務所在行業的一般做法。這項準備工作要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。這些估計數和假設是基於截至財務報表日期可獲得的信息，可能與實際結果不同。

TD交易

如先前所披露，於2022年2月27日，FHN與多倫多道明銀行、加拿大特許銀行(“TD”)及若干TD附屬公司訂立合併協議及計劃(“TD合併協議”)。2023年5月4日，FHN和TD相互終止TD合併協議。根據終止協議的條款，TD賺取了$200向FHN支付100萬美元現金，此外還有$25根據TD合併協議，應付FHN的費用退還給FHN。

與TD合併協議相關的交易(“TD交易”)相關的合併和整合規劃費用計入FHN的企業分部。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內確認的費用為511000萬美元和300萬美元87分別為2.5億美元和2.5億美元。

合併原則

合併財務報表包括FHN和它擁有控股權的其他實體的賬户。FHN或子公司已被確定為主要受益人的可變利益實體也被合併。FHN不被視為主要受益人且FHN不擁有控股權的附屬公司按權益法入賬。這些投資包括在其他資產中，FHN按比例佔收入或虧損的份額包括在非利息收入中。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。

收入

當與客户的合同條款下的履約義務得到滿足時，收入就被確認，金額反映了FHN預計有權獲得的對價。FHN很大一部分收入來自收費服務。基於交易的費用的非利息收入通常被確認。

在交易完成後立即支付。服務費的非利息收入通常在FHN提供服務的期間確認。在一段時間內執行的任何服務通常要求FHN在每個期間提供服務，因此FHN根據時間推移來衡量完成這些服務的進度，並將收入確認為發票。

以下是對FHN在ASC 606“與客户的合同收入”範圍內的主要收入的討論，除非另有説明。

固定收益

固定收益包括不在與客户的合同收入範圍內的固定收益證券銷售、交易和策略、貸款銷售和衍生產品銷售。固定收益還包括與承銷債務證券和提供投資組合諮詢服務相關的服務賺取的投資銀行手續費。FHN對承保服務的履約義務在交易日履行，而諮詢服務則隨着時間的推移而履行。

按揭銀行業務及業權收入

按揭銀行業務及業權收入包括按揭服務收入、業權收入、按揭貸款的發放及銷售、衍生工具結算，以及按揭貸款及衍生工具的公允價值變動。按揭銀行1)出售貸款、2)衍生工具結算、3)貸款、衍生工具及償還權的公允價值變動及4)償還貸款的收入不在與客户簽訂合約的收入範圍內。在2022年出售這項業務之前，所有權收入是在FHN在服務完成時履行其業績義務時賺取的。

存款交易與現金管理

存款交易和現金管理活動包括與消費者和商業存款產品相關的服務費用(如支票賬户的服務費)、現金管理產品和服務，如電子交易處理(自動結算所和電子數據交換)、賬户對賬服務、現金保管庫服務、鎖箱處理以及向大公司客户報告信息。FHN對基於交易的服務的義務在交易時服務交付時履行，而FHN的基於服務的費用的義務在每個月的過程中履行。

			115			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

經紀、管理費和佣金

經紀、管理費和佣金包括投資組合管理費、交易佣金、年金和共同基金銷售費用。資產管理費是根據客户資產的市場價值收取的。與這些收入相關的服務，包括投資建議和客户資產的主動管理，通常在一個月或一個季度內進行和確認。交易收入是根據客户指示執行的交易的規模和數量計算的，通常在交易日確認。

信託服務和投資管理

信託服務和投資管理費包括投資管理、個人信託、員工福利和託管信託服務。信託服務的債務一般會隨着時間的推移得到履行，但對於某些交易性質的活動，可能會在某個時間點得到履行。

信用卡和數字銀行手續費

信用卡和數字銀行手續費包括信用交換和網絡收入以及各種與卡相關的費用。交換收入與每天提供的服務同時確認。與卡相關的費用，如滯納金、貨幣兑換和現金預付款，都是與貸款相關的，不在ASC 606的範圍內。

合同餘額

截至2023年12月31日和2022年12月31日，與產品和服務有關的非利息收入應收賬款為#美元131000萬美元和300萬美元12分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年12月31日止年度，FHN並無應收非利息賬款的重大減值虧損，截至2023年12月31日的綜合資產負債表亦無記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。在每個報告期內，對這些應收賬款進行信用風險評估，估計無法收回的應收賬款金額並不重要。

分配給剩餘履約義務的交易價格

在截至2023年12月31日的一年中，從與前期相關的履約義務中確認的收入不是實質性的。預計在任何未來年度確認的與剩餘履約義務有關的收入，不包括與最初預期期限為一年或更短的合同有關的收入，以及收入被確認為發票的合同的收入，不是實質性收入。

有關按主要產品線和可報告部門分列的收入對賬，請參閲附註19--業務部門信息。

現金流量表

就這些報表而言，銀行的現金和到期、出售的聯邦基金以及根據轉售協議購買的證券被視為現金和現金等價物。聯邦基金通常以一天的期限出售，根據轉售協議購買的證券是短期、高流動性的投資。

銀行的有息存款

銀行的計息存款主要包括存放在美聯儲的資金和存放在衍生品交易對手處的抵押品。利息是以隔夜利率賺取的。

債務投資證券

可能在到期前出售的債務證券被歸類為AFS，並按公允價值列賬。債務證券AFS的未實現損益，包括不存在信用減值的證券，從收益中剔除，並在股東權益和綜合全面收益表中作為其他全面收益的組成部分報告。管理層有意願和能力持有至到期日的債務證券按攤銷成本報告。更多信息見附註23--資產和負債公允價值。債務投資證券的已實現損益(即銷售損益)由特定的確認方法確定，並在非利息收入中列報。

HTM債務證券的信用風險評估反映了下文所述的為投資而持有的貸款的過程。AFS債務證券在個人安全級別上審查潛在的信用減值。信用風險的評估包括考慮第三方和政府擔保(包括顯性和隱性擔保)、優先或從屬地位、發行人的信用評級、自購買以來利率變化的影響以及可觀察到的市場信息，如發行人特定的信用利差。AFS債務證券的信貸損失一般通過建立不能超過攤銷成本超過公允價值的信貸損失準備金來確認。沖銷被記錄為抵押品攤銷成本和信貸津貼的減少。隨後估計的信貸損失的改善導致信貸津貼的減少，但不會超過零。然而，如果FHN有意出售，或者如果它更有可能被迫出售具有未確認損失的證券，則該證券的賬面價值和公允價值之間的差額將通過收益確認，併為該證券建立新的攤銷成本基礎(即，不確認信貸損失準備金)。

FHN在評估債務證券是否有

			116			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

經歷了信用減值。此外，FHN基於其及時註銷壞賬利息的政策，選擇不衡量債務證券的空中信貸損失準備金，這通常發生在所有證券類型的拖欠不超過90天時。任何這種沖銷都被確認為利息收入的減少。AIR for Debt Securities包含在其他資產在綜合資產負債表中。

股權投資

股權投資歸類於其他資產。根據州法律成立的銀行可以申請成為聯邦儲備系統的成員。每一家成員銀行都被要求持有其地區聯邦儲備銀行的股票。根據這一要求，不得出售、交易或質押FRB股票作為貸款抵押品。聯邦住房貸款銀行網絡的成員資格要求擁有股本。成員銀行有權從FHLB借入資金，並被要求質押抵押貸款作為抵押品。在FHLB的投資是不可轉讓的，通常情況下，成員資格的保留主要是為了在需要時提供流動性來源。FRB和FHLB的股票按成本入賬，並須進行減值審查。FHN的子公司First Horizon Bank在整個2023年都是一家成員國銀行。

其他股權投資主要由共同基金組成，這些基金通過收益按公允價值計價。沒有可輕易釐定公允價值的較小股本投資餘額按成本減去減值入賬，並按同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見價格變動的收益作出調整。

出售和購買的聯邦基金

出售和購買的聯邦基金是聯邦儲備系統參與者之間的無擔保隔夜融資安排，主要是為了幫助銀行滿足其監管現金儲備要求。在每個報告期內，對出售的聯邦基金進行信用風險評估。由於每筆交易的持續時間較短，且沒有信用損失的歷史，因此沒有確認信用損失。

根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券

FHN根據轉售協議購買短期證券，這些證券被計入抵押融資，除非FHN沒有協議在到期前以固定或可確定的價格出售相同或基本上相同的證券。根據轉售協議購買的所有FHN證券都被確認為抵押融資。根據這些交易交付的證券將交付給FRB的交易商託管賬户或適用的交易對手。根據回購協議出售的證券作為自動化的、

抵押投資賬户。根據回購協議出售的證券也被消費者/商業銀行用來為其購買的資金獲得有利的借款利率。根據回購協議出售的所有FHN證券都是有擔保的借款。

抵押品每天進行估值，FHN可能要求交易對手存放額外的證券或現金作為抵押品，或者FHN可能會退還現金或之前由交易對手質押的證券，或者根據這些交易的合同要求，FHN可能被要求提交額外的證券或現金作為抵押品。

FHN的固定收益業務利用證券借貸安排作為其交易業務的一部分。證券借貸交易通常要求FHN向證券貸款人存入現金。預付現金金額計入根據轉售協議在綜合資產負債表中購買的證券內。這些交易不被視為購買，借入的證券不被FHN確認。FHN不進行證券借貸交易。

根據轉售協議和證券借款安排購買的證券在每個報告期都會評估信用風險。如附註22-總淨額結算及類似協議-回購、逆回購及證券借貸交易所載，該等協議以與交易對手訂立的相關證券及抵押品維持撥備作抵押，包括按特定交易基準進行補充及調整。這種抵押品既包括每筆交易的證券抵押品，也包括根據與同一交易對手達成的回購協議出售的抵銷證券。鑑於沒有信貸損失的歷史和這些交易的抵押性質，沒有任何信貸損失被確認。

持有待售貸款

管理層無意持有的已發放或已購買的貸款計入綜合資產負債表中持有的待售貸款。FHN一般以攤銷成本或市值中較低者為待售貸款入賬，但若干待售按揭貸款及未獲政府承保的回購貸款除外，這些貸款均按報告的公允價值選擇入賬。

•公允價值期權選擇。這些貸款包括原定利率的單一家庭住宅按揭貸款，這些貸款承諾在二級市場出售。這些抵押貸款的收益和損失包括在抵押銀行業務和所有權收入中。

•持有待售的其他貸款。對於這些貸款，銷售收益通過非利息收入確認。未實現淨虧損(如果有的話)通過估值備抵確認，該備抵也記為非利息收入的費用。

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

貸款和租賃

一般來説，貸款是按未償還本金減去非勞動收入計算的。貸款利息按未償還本金的適用利率按應計制確認。貸款發放費和直接成本以及溢價和折扣作為相應貸款條款的水平收益率調整予以攤銷。未攤銷淨費用或成本、保費和折扣在提前償還貸款時計入利息收入。貸款承諾費一般在承諾期內按直線遞延和攤銷。

對商業客户的設備融資租賃主要分為直接融資型租賃和銷售型租賃。設備融資租賃按租賃投資淨額列報，即租賃期間最低租賃付款與估計剩餘價值減去未賺取利息收入的總和。利息收入在租賃期內按租賃投資淨額計提。產生租賃的費用遞延，並確認為租賃收益的調整。

FHN已選擇將應計應收利息從其持有投資貸款組合的攤餘成本基礎上剔除。FHN還選擇不衡量為投資而持有的貸款的空中信貸損失準備金，這是基於其及時註銷壞賬利息的政策，當貸款處於非應計狀態時就會發生壞賬利息。這種核銷被確認為利息收入的減少。持有投資貸款的空氣計入綜合資產負債表中的其他資產。

應計和逾期貸款

一般來説，如果全部本金和利息的收回明顯面臨風險，減值被確認為由於抵押品價值不足和逾期狀態導致的本金餘額的部分沖銷，或者如果FHN繼續收到付款，則貸款被置於非應計狀態，但還有其他特定於借款人的問題。消費貸款一般不遲於90逾期幾天。

•通過破產法第7章解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款(“解除破產”)被列為非應計項目。它們不會返回到應計狀態，即使當前和未來表現也是如此。

•當前的第二留置權住宅房地產貸款低於第一留置權，如果破產，將處於非應計狀態。

當每個投資組合部門和類別中的商業和消費貸款被置於非應計狀態時，應計但未收回的利息被沖銷，並從利息收入中扣除。管理層可選擇

當抵押品的估計可變現淨值足以收回本金餘額和應計利息時，繼續計息。非權責發生貸款的利息支付通常首先用於未償還本金。一旦收到所有本金，額外的利息支付就會在現金基礎上確認為利息收入。

通常，如果所有本金和利息都是當期的，並且FHN預計全額償還剩餘的合同本金和利息，每個投資組合部門和類別中已被置於非應計狀態的商業和消費貸款可以恢復到應計狀態。這通常要求借款人在恢復應計狀態之前按照合同條款支付一段持續的時間(一般至少為六個月)。

通過破產法第七章解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款不會恢復應計狀態。對於因第一留置權逾期90天或以上而被置於非應計留置權的當前第二留置權，第二留置權可以在第一留置權清償或治癒後返還至應計留置權。

沖銷

對於所有商業和消費貸款組合部分，所有本金損失在貸款被視為無法收回的期間計入ALL。

對於消費貸款，全部或部分沖銷的時間通常取決於貸款類型和拖欠情況。一般來説，對於消費房地產領域，當貸款逾期180天時，將部分或全部註銷。此時，如果抵押品價值不支持喪失抵押品贖回權，餘額將被完全沖銷，並尋求其他恢復途徑。如果抵押品價值支持喪失抵押品贖回權，貸款將記入可變現淨值(抵押品價值減去出售的估計成本)，並被置於非應計狀態。對於在第7章破產中解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款，抵押品頭寸的公允價值在FHN被告知清償時進行評估，並將貸款計入可變現淨值(抵押品價值減去估計銷售成本)。在信用卡和其他投資組合部分，信用卡通常在逾期180天時被註銷，而其他非房地產消費貸款在逾期120天時被註銷或部分註銷。

對於已收購的PCD貸款，其貸款餘額在收購前已全部或部分註銷，且仍在積極收集工作中，如果FHN現有的註銷政策要求，在收購時記錄的ALL將立即註銷。此外，FHN在決定是否沖銷任何金融資產時，必須考慮其現有政策，無論前身公司是否記錄了沖銷。PCD上識別的初始ALL

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

資產包括通過即時沖銷先前由前身公司沖銷的貸款或符合FHN在收購之日的沖銷政策而減少的貸款餘額的總額。對與此類收購的PCD貸款相關的撥備的沖銷不會對損益表造成影響。

購買的信用惡化貸款

在收購時，FHN對所有收購的貸款進行評估，以確定它們自發放以來是否經歷了信用質量的顯著惡化。PCD貸款可以在1)個人或2)集合的基礎上識別，當這些貸款具有相似的風險特徵時。FHN評估各種絕對因素，以幫助識別PCD貸款，包括現有的PCD狀態、特別提及或更低的風險評級、非應計或減值狀態、先前貸款修改的識別以及拖欠狀態。FHN還利用相關因素來識別PCD貸款，如商業貸款等級轉移、借款人信用利差擴大、外部風險評級下降和消費貸款特徵的變化(例如，FICO下降或LTV增加)。此外，在確定PCD貸款時，也會考慮反映廣泛經濟考慮的因素。這些因素包括借款人經營的行業、抵押品類型和地理位置。與收購貸款類似的新貸款產生的內部因素也會被評估，以評估貸款的PCD狀態，包括要求收益率的增加、借款人提供額外抵押品和/或擔保的必要性以及可接受貸款期限的變化。其他指標也可用於評估貸款的PCD狀態，這取決於借款人的具體溝通和行動，如公開聲明、啟動貸款修改討論和從替代來源獲得緊急資金。

收購後，預期的信貸損失被分配到個別PCD貸款的購買價格，以確定每項個別資產的攤銷成本基礎，通常導致預期增加的利息收入的折扣減少。於收購日期及預期，只有未付本金餘額計入PCD貸款的預期信貸損失估計內。否則，估計預期信貸損失的過程與下文討論的過程一致。如下文所述，FHN採用未貼現現金流量法估計預期信貸損失，這導致計入相關PCD貸款攤餘成本基礎的收購時信貸損失計算金額超過貸款估值中包含的估計信貸損失的折現值。

對於先前全部或部分貸款餘額已被註銷，或根據FHN的註銷政策將被註銷的PCD貸款，在收購時計入總貸款餘額的初始ALL立即被註銷，導致

期末津貼餘額為零，不影響ALL前滾。

信貸損失準備

FHN確定適當的ACL的過程的性質需要進行相當多的判斷。ACL是根據2020年1月1日通過的ASC 326-20《金融工具-信貸損失》確定的。見附註4--信貸損失準備，以討論FHN的ACL方法，並説明商業和消費貸款組合估計過程中使用的模型。

如果經濟或其他條件與做出估計時使用的假設有很大不同，或者如果監管機構要求，基於其審查時的信息或未來的監管指導，則可能需要對ACL進行未來的調整。如有需要，在這些因素和其他相關考慮表明損失水平與先前估計有所不同的期間，對原始估計數進行此類調整。

管理層對貸款和租賃組合中預期信貸損失的估計記錄在ALL和無資金支持的貸款承諾準備金(統稱為ACL)中。貸款利率維持在管理層認為適當的水平，以吸收貸款和租賃組合中當前預期的信貸損失以及無資金支持的貸款承諾。管理層使用分析模型估計貸款和租賃組合中的預期信貸損失以及截至資產負債表日期的無資金支持的貸款承諾。對這些模型進行了仔細的審查，以確定建模的損失估計中可能沒有反映的趨勢。管理層對那些沒有反映在模型損失信息中的項目進行定性調整，如模型計算中使用的宏觀經濟預測最近發生的變化、額外強調的建模情景的結果、影響特定行業或地理區域借款人的觀察到的和/或預期的變化、對大額貸款關係的風險敞口以及先前沖銷的預期收回。定性調整也用於適應某些假設的不精確性和模型計算中固有的不確定性，以及使收購的貸款組合使用的模型中的某些差異與本文所述的方法相一致。按選定公允價值計入的貸款不包括在CECL計量中。

貸款和租賃損失準備金增加了ALL，貸款沖銷減少了ALL。信貸損失估計是根據貸款的攤銷成本進行的，包括以下內容：

1.原始資產的未付本金餘額或購買資產的收購價格

2.應計利息(見前面討論的選舉)

			119			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

3.保費、折扣和遞延費用或成本淨額的累加或攤銷

4.現金的收集

5.沖銷

保費、折扣和遞延發端成本/費用淨額影響預期信貸損失的計算金額，但在確定所記錄的預期信貸損失金額時不考慮這些因素。

根據CECL，當一筆貸款與其他貸款具有相似的風險特徵時，必須將其彙集在一起。不具有相似風險特徵的貸款將單獨進行評估。預期信貸損失估計為貸款剩餘期限(S)，僅限於剩餘合同期限(S)，並根據預付款估計數進行調整，這些估計數作為單獨的投入計入模擬損失估計數。除非續簽和延期包括在現有貸款文件中，並且貸款人不能無條件取消，否則不會預期續簽和延期。然而，在2023年1月1日之前，在合理預期的TDR的估計剩餘壽命內估計的損失可能會超過當前剩餘的合同期限。

管理層開發了多個當前預期信貸損失模型，按借款人類型和貸款或租賃類型劃分貸款和租賃組合，以估計具有類似風險特徵的貸款和租賃的預期終身預期信貸損失。對預期信貸損失的估計納入了對現有信息的考慮，這些信息與評估未來現金流的可收集性有關。這包括與過去事件、當前情況以及對未來情況的合理和可支持的預測有關的內部和外部信息。FHN使用所有可用歷史期間的內部和外部歷史損失信息(如適用)作為估計預期信貸損失的起始點。鑑於可獲得的歷史信息的持續時間，FHN認為其內部損失歷史完全納入了先前信貸週期的影響。歷史損失信息可在當前貸款特徵(例如，承保標準)與歷史損失發生時存在的情況下進行調整。歷史虧損資料亦會根據經濟狀況、宏觀經濟預測及管理層認為相關的其他因素在超過被視為合理及可支持的計量日期後的期間內的差異而作出調整。

FHN通常使用未貼現現金流方法來衡量預期的信貸損失。在估計無法收回的現金流時，考慮了非獨立的信用增強措施(例如，擔保人)。對涉及抵押品維護條款的貸款協議的預期信貸損失的估計包括對抵押品價值的考慮和

補充要求，最大損失限於貸款攤銷成本與抵押品公允價值之間的差額。可能喪失抵押品贖回權的貸款的預期信貸損失按抵押品的公允價值減去預期出售時的估計出售成本來計量。此外，對於遇到財務困難的借款人，某些貸款按抵押品的公允價值估值，而抵押品的操作預計將提供相當大的還款。當抵押品預期通過出售抵押品償還時，抵押品的公允價值被減去估計出售成本。在2023年1月1日之前，TDR的預期信貸損失是根據ASC 310-40衡量的，這通常需要貼現現金流量方法，根據該方法，貸款是根據按貸款原始有效利率貼現的預期未來付款的現值來衡量的。2022年12月31日之後，根據ASU 2022-02的規定，FHN已停止確認TDR，並不再對這些貸款進行貼現現金流計算，以估計預期的信貸損失。FHN現在監控並向經歷財務困難的借款人披露與修改相關的信息。對於商業和消費者投資組合部門，對ACL的調整通常不會在修改時記錄，因為FHN在其定量損失估計過程中包括這些修改後的貸款。在本金免除的情況下，主要發生在商業貸款和經歷破產的消費貸款時，FHN將預期應收本金餘額的減少記錄為對ALL的沖銷。

先前已註銷金額的預期收回額也作為質量調整計入預期信貸損失估計數，這減少了已確認的備抵金額。計入貸款損失準備的以前已註銷資產的估計收回額不超過先前已註銷和預計將為個別貸款或集合註銷的金額的總和。

由於CECL要求對貸款整個預期年限的信貸損失進行估計，因此損失估計對宏觀經濟預測的變化高度敏感，特別是當這些預測在短時間內發生巨大變化時。此外，根據CECL，在貸款增長期間，信貸損失估計更有可能迅速增加。

無資金承諾的預期信貸損失是在FHN不能無條件取消承諾的期間估計的。對無資金承諾的預期信貸損失的計量反映了貸款的預期信貸損失，並對未來提取利率(時間和金額)進行了額外估計。與貸款有關的承諾所固有的信貸損失的責任，如信用證和無資金來源的貸款承諾，列於

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

綜合資產負債表上通過計提信貸損失準備而確定的其他負債。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷計算，包括大幅延長現有房舍和設備使用壽命的附加費。所有其他維護和維修費用均在發生時計入費用。持有待售的房舍和設備一般按評估價值估值，該估值參考了類似物業類型的最近處置價值，但也考慮了空置物業的適銷性折扣。持有供出售的房舍和設備的估值減去出售的估計費用。減值和隨後的任何恢復都記錄在非利息支出中。處置的收益和損失分別反映在非利息收入和費用中。

折舊和攤銷在資產的估計使用年限內按直線法計算，並記為非利息費用。租賃改進採用直線法按租賃期或估計使用年限中較短的時間攤銷。用於確定傢俱、固定裝置和設備以及建築物折舊的使用年限為三年至十五年和七年了至四十五年，分別為。

擁有的其他房地產

喪失抵押品贖回權或其他不動產所擁有的不動產包括為償還債務而取得的財產。這些物業按未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本兩者中較低者列賬。在收購時，在從貸款轉移到OREO時，如果估計公允價值減去出售成本低於貸款的成本基礎，則對ALL進行沖銷。隨後的公允價值下降和處置損益(如有)在綜合損益表中計入其他費用。

與在建收購物業相關的必要開發成本被資本化，幷包括在確定物業的估計可變現淨值時，該估計可變現價值定期進行審查，任何減記都從當前收益中計入。

商譽及其他無形資產

商譽是指被收購企業的成本超過淨資產的部分，可識別的無形資產較少。FHN每年或在必要時更頻繁地評估商譽的減值。其他無形資產主要包括客户名單和關係、已獲得的合同、不競爭契約和已購買存款的溢價，這些資產將在其估計使用年限內攤銷。與收購的存款基礎相關的無形資產主要攤銷於10

幾年來，使用一種加速方法。管理層評估是否發生了表明無形資產攤銷剩餘使用年限或賬面價值應予以修訂的事件或情況。其他無形資產還包括數量較少的非攤銷無形資產，用於所有權工廠和州銀行牌照。

維修權

FHN確認抵押貸款及其他貸款的還本付息權利為獨立資產，於購入或按合約將還本付息與相關貸款分開時，於綜合資產負債表的其他資產中入賬，但仍保留還本付息權利。對於保留了服務的貸款銷售，服務權通常是一項資產，在出售時按公允價值記錄為已出售貸款的服務權。所有維修權按類別確定，並在貸款的剩餘壽命內攤銷，並定期審查減值情況。

金融資產的轉移

轉讓金融資產或其符合參與權益定義的部分，在放棄對資產的控制權時計入出售。在以下情況下，對轉讓資產的控制權被視為放棄：1)資產在法律上與FHN隔離；2)受讓人有權在不約束受讓人併為FHN提供微不足道的利益的條件下質押或交換資產；3)FHN不對轉讓的資產保持有效控制。如果轉讓不滿足所有三個標準，交易將被記錄為擔保借款。如果轉移被視為出售，轉移的資產將從FHN的資產負債表中取消確認，並確認出售時的收益或損失。如果轉移被記為擔保借款，轉移的資產仍保留在FHN的資產負債表上，交易收益被確認為負債。

衍生金融工具

FHN根據ASC 815對衍生金融工具進行會計處理，該規定要求通過對股東權益內累積的其他全面收益或當前收益進行調整，將資產負債表上的所有衍生工具確認為按公允價值計量的資產或負債。公允價值被定義為在交易日在市場參與者之間有序交易中出售衍生資產所收到的價格或為轉移衍生負債而支付的價格。公允價值是根據現有市場信息和適當的估值方法確定的。FHN已選擇在綜合資產負債表中列報其衍生資產和負債總額。除非抵押品金額被視為相關衍生工具頭寸的合法結算，否則過賬或收到的抵押品金額並未計入相關衍生工具。看見

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

注21--關於衍生工具淨額結算的討論。

FHN準備書面對衝文件，確定風險管理目標，並將衍生工具指定為公允價值對衝或現金流量對衝(視情況而定)，或作為經濟對衝或滿足客户需求而訂立的獨立衍生工具。所有被指定為ASC 815套期保值的交易必須在開始時並持續評估衍生工具在抵銷被套期保值項目的公允價值或現金流量變化方面的有效性。對於公允價值對衝，衍生工具的公允價值變動和對衝資產或負債的公允價值變動應歸因於對衝風險，目前在收益中確認。對於現金流對衝，衍生工具的公允價值變動記錄在累計其他全面收益中，隨後由於對衝交易影響淨收入而重新分類為收益。對於公允價值對衝，包括在有效性評估中的套期保值工具的整個公允價值變動計入用於顯示被套期項目的收益影響的同一財務報表項目(如利息支出)。對於現金流量套期保值，被納入套期保值有效性評估的套期保值工具的整個公允價值變動最初記錄在其他全面收益中，後來由於被套期保值交易(S)影響淨收益而循環計入收益，同時被套期保值項目(如利息收入)的收益影響被記錄在同一財務報表行項目中的損益表影響。對於獨立衍生工具，公允價值的變化在當前的收益中確認。有關更多信息，請參閲附註21--衍生工具。

衍生工具合約的現金流量在綜合現金流量表中列報為經營活動。

租契

在開始時，對所有安排進行評估，以確定它們是否包含租賃，該租賃被定義為合同或合同的一部分，該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用的權利，以換取對價。如果出租人授予且承租人既有權從使用所確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益，又有權在整個使用期內指導使用所確定的資產，則控制權被視為存在。

承租人

作為承租人，FHN確認租賃期限超過一年的所有租賃安排的租賃(使用權)資產和租賃負債。租賃資產和租賃負債按估計未來租賃付款的現值確認，包括估計的續約期，貼現率反映完全-

與預計租賃期限相匹配的抵押利率。續期選擇權如被視為有合理把握行使，則計入估計租賃期內。終止選擇權所涵蓋的期間，如有理由確定不會行使，則包括在租賃期內。此外，預付或應計租賃付款、租賃獎勵和與租賃安排相關的初始直接成本在使用權資產中確認。每份租賃都被歸類為融資租賃或經營性租賃，這取決於承租人的權利與租賃資產的經濟價值之間的關係。對於融資租賃，租賃負債的利息與收益中使用權資產的攤銷分開確認，導致租賃期較早部分的支出較高。對於經營租賃，計算單一租賃成本，以便租賃成本按一般直線基礎在租賃期內分配。基本上，FHN的所有承租人安排都被歸類為經營性租賃。對於租期為12個月或以下的租約，FHN不確認租賃資產和租賃負債，費用一般在租賃期內以直線基礎確認。

租賃假設和分類在發生導致估計租賃期限或對價發生變化的事件時重新評估。對租賃合同的修改進行評估，以確定1)是否已獲得使用額外資產的權利，2)是否僅修訂了租賃期限和/或對價，或3)是否發生了全部或部分終止。如果已獲得額外的使用權-資產，則將該項修改作為單獨的合同處理，並將其分類作為新的租賃安排進行評估。如果只改變租賃期限或代價，租賃負債將被重估，抵銷租賃資產，租賃分類將被重新評估。如果修訂導致租賃全部或部分終止，租賃負債將通過收益以及相關租賃資產價值的按比例減少進行重新估值，隨後的費用確認類似於新的租賃安排。

租賃資產在觸發事件發生時進行減值評估，例如關於租賃空間繼續佔用的管理意圖的變化。如果租賃資產減值，它將減記為估計未來現金流量的現值，該租賃的預期費用確認遵循適用於融資租賃的加速費用確認方法，即使它仍被歸類為經營性租賃。

分租安排的會計處理與下文所述的出租人會計一致。對分租安排進行評估，以確定是否有理由更改主要租賃的估計，或分租條款是否反映相關租賃資產的減值。

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

租賃資產在綜合資產負債表的其他資產中確認，租賃負債在其他負債中確認。由於FHN幾乎所有的租賃安排都與房地產有關，FHN在綜合收益表的佔用費用內記錄了租賃費用和任何相關的分租收入。

出租人

作為出租人，FHN還評估其租賃安排，以確定是否存在融資租賃或經營租賃，並利用租賃安排中隱含的利率作為貼現率來計算未來現金流的現值。根據個別協議的條款，融資租賃代表銷售型或直接融資租賃，兩者均要求取消確認租賃資產，並抵銷確認與貸款類似的減值評估的應收租賃。除作為商業租賃融資安排一部分簽訂的設備租賃外，FHN的所有出租人安排均被視為經營租賃。

經營性租賃的租賃收入在租賃期內確認，一般以直線為基礎。租賃激勵措施和初始直接成本在租賃的估計壽命內資本化和攤銷。租賃收入於任何報告期內並不顯着，並在綜合損益表中列為佔用開支淨額的減少額。

投資税收抵免

FHN已選擇對產生投資税收抵免的收購投資使用延期方法。這包括太陽能和歷史性的税收抵免投資。根據這一辦法，投資税收抵免被記錄為資產負債表上相關投資的抵銷。信貸金額在投資期間的收益中確認，與投資使用的收入或費用賬户相同。

廣告與公共關係

廣告和公關費用一般在發生時計入費用。

所得税

FHN按照美國會計準則第740號“所得税”規定的資產和負債法對所得税進行會計處理，這項規定要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，FHN的遞延税項資產和負債是根據財務報表賬面金額與某些資產和負債的相應計税基準之間的差額確定的，該差額採用預期差額將被沖銷的年度的現行税率。A的影響

在包括頒佈日期在內的期間內，直接税金和直接税額税率的變動在收入中確認。

此外，遞延税項須接受“較可能不會”的測試，以決定是否應在財務報表中確認全部遞延税項。FHN根據當時可獲得的積極和消極證據，包括(視情況而定)DTLS的預定逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的財務表現，評估實現DTA的可能性。如果“更有可能”的測試沒有達到，則必須針對DTA建立估值免税額。如果FHN確定DTA在未來可變現超過其淨記錄金額，FHN將對估值免税額進行調整，這將減少所得税支出。

FHN根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務頭寸，這是一個分兩步進行的過程，其中(1)根據該頭寸的技術優點確定是否更有可能維持該税務頭寸，以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸，確認最終與相關税務機關結算時可能實現的50%以上的最大税收優惠金額。FHN的ASC 740政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中相關的税務資產/負債項目。

FHN及其符合條件的子公司包括在綜合聯邦所得税申報單中。FHN為沒有資格包括在綜合聯邦所得税申報單中的子公司單獨提交申報單。根據FHN開展業務運營所在州的法律，FHN可以提交合並、合併或單獨的申報單。

每股收益

每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以每一期間已發行普通股的加權平均數量。淨收益期間的稀釋每股收益的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量，經調整後包括如果業績股和單位、限制性股票和單位以及根據FHN的股權補償計劃和遞延補償安排授予的期權產生的潛在稀釋性普通股已經發行，將會發行的額外普通股數量。FHN在這一計算中使用庫存股方法。稀釋後每股收益不反映普通股股東存在淨虧損期間對潛在攤薄股份的調整。

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

股權補償

FHN在其員工股票薪酬計劃中使用獎勵的授予日期公允價值來確定獎勵有效期內要確認的費用。股票期權的估值使用期權定價模型，如布萊克-斯科爾斯模型。限制性和履約股以及股份單位按授予日的股票價格計價。對於有服務歸屬標準的獎勵，在必要的服務期(通常是歸屬期間)內使用直線方法確認費用。沒收行為在發生時予以確認。對於基於業績衡量的獎勵，預計業績將確定預期獎勵的數量，並對相應的總費用進行調整，以反映業績期間的已過去部分。如果績效期間超過了規定的服務期限，總費用將根據截至績效期間結束時估計績效的變化進行調整。一些業績獎勵包括在業績標準確定後生效的股東總回報修改量(“TSR修改量”)，僅影響在達到最低業績門檻時發放的獎勵數量。TSR修改器的影響包括在授予日期相關績效獎勵的公允價值中，使用蒙特卡洛估值技術。有現金支付要求的股權獎勵的公允價值，以及無法在授予日估計其公允價值的獎勵，在每個報告期至歸屬日期重新計量。具有授予前業績標準的績效獎勵在從績效期間開始到服務歸屬期限結束這段時間內支出。獎勵採用非實質性歸屬方法攤銷，該方法要求與只有服務歸屬標準且在退休後繼續歸屬的獎勵相關的支出應在不遲於員工退休資格日期結束的期間內確認。

部分或全部基於股價變動支付的現金結算獎勵被計入負債獎勵，並根據其公允價值變化重新計量，直至業績期末。每個報告期的薪酬費用是根據每個報告期內賠償金的公允價值變化計算的，並根據報告期內發生的所需服務部分進行調整。

回購和止贖條款

回購和止贖撥備是將負債維持在一定水平所必需的收益費用，該水平反映了管理層對先前在整個貸款銷售或證券化中轉移的貸款的回購相關損失的最佳估計，或在資產負債表日期提出完整請求。見附註16--或有事項和其他披露，以討論FHN回購這類貸款的義務。

法律費用

一般來説，法律費用在發生時計入費用。與股權發行相關的成本從資本盈餘中扣除。與債務發行相關的成本包括在定期借款中記錄的債務發行成本中。與股票發行相關的成本被記錄為相關發行所得收益的減少。

或有應計項目

或有負債是在正常業務過程中產生的，包括與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關的負債。FHN根據ASC 450-20-50“或有事項--或有損失的應計項目”，為損失既可能又可合理估計的事項確定或有損失責任。如果一件事的損失是可能的，並且一系列可能的損失結果是可獲得的最佳估計，會計準則通常要求在該範圍的低端確定負債。從保險和賠償安排獲得的預期賠償，如果被認為與相關的或有損失同等可能，且可合理估計，直至已確認的估計損失數額，則予以確認。保險和賠償安排的或有收益和預期回收超過相關記錄的估計損失，一般在收到時予以確認。已確認的回收在綜合損益表中作為相關費用的抵銷入賬。收益或有事項的有利解決通常會導致在合併損益表中確認其他收入。企業合併中假設的或有事項在一年結業後計量期間結束時進行評估。如果或有事項的收購日期公允價值能夠在計量期間確定，則確認為被收購企業收購日期公允價值的一部分。如果或有事項的收購日期公允價值無法確定，但截至收購日期的損失被認為是可能的，並可以在計量期間內合理估計，則估計金額將計入收購會計。如果未滿足將或有事項計入收購的要求，則隨後對或有事項的確認將計入收益。

企業合併

在企業合併中收購的資產和負債一般按收購日期的公允價值確認，相關交易成本在發生的期間內計入。特定項目，例如作為出租人的租賃淨投資、作為承租人的已獲得經營租賃資產和負債、員工福利計劃和與所得税相關的餘額，根據會計準則確認，導致計量可能與公允價值不同。FHN可能

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

根據現有信息記錄收購時的暫定金額。臨時估值估計可於收購日期起計最長一年(“計量期”)內作出調整，前提是獲得有關收購日期已存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況如已知悉，將會影響於該日期確認的金額的計量。業務合併包括在各自收購日期的財務報表中。在測算期內記錄的調整在本報告期確認。

購買價格超過具體確定的資產和負債估值的部分記為商譽。在某些情況下，收購的資產和負債的淨值可能超過購買價格，這在非利息收入中確認為購買會計收益。

過渡期延長帶來的會計變化

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中提供了幾種可選的權宜之計和例外，以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。ASU 2020-04的規定主要影響1)在預期參考利率(例如LIBOR)將被終止的情況下進行的合同修改(例如貸款、租賃、債務和衍生品)以及2)對受這些修改影響的現有關係進行對衝會計的應用。ASU 2020-04的規定在發佈後生效，僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考匯率改革而終止。包括通過ASU 2022-06(下文討論)，ASU 2020-04提供的權宜之計和例外不適用於在2024年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2024年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係終止選擇了某些可選的權宜之計並在該套期保值關係結束時保留。

FHN確定了受參考利率改革影響的合約，為這些合約制定了修改計劃，並在2023年6月30日LIBOR最後報價之前實施了這些修改。FHN選擇利用ASU 2020-04提供的可選權宜之計和例外情況進行合同修改，立即轉換每份合同中的參考匯率。FHN還決定，對合同後備條款的修訂，包括根據條例ZZ的規定進行的修改，不需要對修改會計進行評價。此外，FHN選擇對中央結算所實施的衍生品合約的修訂，將中央結算的衍生品合約從LIBOR轉換為SOFR外加

適當的價差調整不被視為需要對修改會計進行評估的變化。

在過渡期內，對於參考1個月美元倫敦銀行同業拆借利率的現金流對衝，FHN採用了與以下相關的權宜之計：1)當對衝項目的參考利率發生變化時，假設現金流的可能性；2)避免在關鍵條款(即參考利率)發生變化時取消指定；以及3)允許假設對衝項目的共同風險敞口。此外，對於引用1個月期限SOFR的現金流對衝，FHN採用了與以下相關的權宜之計：1)被套期保值項目允許共同承擔風險，2)在評估有效性時，被套期保值項目與套期保值工具之間存在多種允許的符合性假設。FHN繼續利用這些權宜之計和例外情況，通過受LIBOR報價影響的最終現金流。

根據ASU 2020-04的規定，在其現金流對衝過渡期結束後立即生效(即不再有現金流受到倫敦銀行間同業拆借利率的影響)，FHN決定停止過渡指導下的有效性評估，並隨後根據ASC 815啟動對衝有效性評估，不需要取消指定對衝關係。

2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06《推遲主題848的日落日期》，將ASU 2020-04的過渡窗口從2022年12月31日延長至2024年12月31日，與繼續公佈的關鍵美元LIBOR期限保持一致，至2023年6月30日。

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，“範圍”，以擴大ASU 2020-04的範圍，以適用於衍生品清算所於2020年10月實施的某些合同修改，以使用擔保隔夜融資利率(SOFR)對集中清算的衍生品(包括用於對衝關係的衍生品)進行貼現、保證金和價格對齊。ASU 2021-01也適用於受貼現慣例改變影響的衍生品合約，無論它們是否被集中清算(即雙邊合約也可以被修改)，也無論它們是否參考LIBOR。ASU 2021-01在發佈後立即生效，並允許追溯應用。FHN選擇追溯適用ASU 2021-01的規定，是因為FHN的中央清算衍生品受到貼現慣例變化的影響，並且因為FHN有其他雙邊衍生品合同可能會進行修改，以符合SOFR進行貼現的使用。採用沒有對FHN報告的財務狀況或經營結果產生重大影響。

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

會計變更彙總表

ASU 2022-01

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01《公允價值對衝-投資組合層法》，擴大了FHN在公允價值對衝中對衝金融利益(或實益利益)投資組合基準利率風險的能力。ASU 2022-01的規定還允許FHN將相同的投資組合對衝方法應用於可預付和不可預付的金融資產，即通過將“投資組合層”方法的使用擴大到不可預付的金融資產。ASU 2022-01還允許將多個套期保值層指定為單一封閉投資組合，以實現對衝會計。此外，ASU要求必須對封閉式資產組合作為一個整體進行基差調整，而不是將其分配給活躍的投資組合層法對衝的個別資產。ASU 2022-01在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。FHN可能會在未來的套期保值策略中使用ASU 2022-01的規定。

ASU 2022-02

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02《問題債務重組和年份披露》，取消了當前的TDR確認和計量指導，轉而要求公司評估修改是代表新貸款還是繼續現有貸款(這與其他貸款修改的會計處理一致)。ASU 2022-02的規定還加強了現有的披露要求，並引入了與對遇到財務困難的借款人進行某些修改有關的新披露。本ASU的規定還要求FHN按發起年份披露本期貸款和租賃的註銷總額。

ASU 2022-02在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。對於與TDR的確認和計量有關的過渡方法，FHN選擇從2023年1月1日起採用修改的追溯過渡，導致ALL的累積效果減少#6 百萬美元及保留盈利增加$4300萬美元，扣除税金後的淨額。ASU 2022-02的披露條款是前瞻性應用的，並在附註3-貸款和租賃以及附註4-信貸損失撥備中列報。

已發佈但當前未生效的會計變更

ASU 2023-02

2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-02《使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理》，允許投資者選擇對其税收股權投資進行會計處理，而無論所得税抵免是從哪個税收抵免計劃獲得的，使用

比例攤銷法，如果滿足某些條件。按比例攤銷法的結果是，投資成本按照所得税抵免和其他所得税優惠的比例攤銷，投資攤銷和所得税抵免在損益表中作為所得税撥備(福利)的一個組成部分淨列報。在ASU 2023-02之前，比例攤銷法僅適用於符合條件的低收入住房股權投資。投資者被要求作出會計政策選擇，以在逐個税收抵免計劃的基礎上應用比例攤銷法。對符合條件的税收權益投資應用比例攤銷法的投資者必須説明使用流通法收到的投資税收抵免，即使實體對收到的其他投資税收抵免採用遞延方法也是如此。ASU 2023-02還要求具體披露必須適用於所有產生所得税抵免和其他所得税優惠的投資，這些投資來自實體已選擇應用比例攤銷法的税收抵免計劃。

ASU 2023-02在2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許所有實體在任何過渡期內及早採用。如果在過渡期通過ASU 2023-02，則必須在包括該過渡期的財政年度開始時通過。ASU 2023-02的採用以修改後的追溯(累積追趕)或追溯(重述前幾年)為基礎。FHN已經評估了ASU 2023-02對其税收抵免計劃股權投資的適用性，並確定它將為新市場税收抵免計劃和歷史税收抵免計劃選擇比例方法。 對於低收入住房税收抵免，將繼續使用比例攤銷法。一旦採用ASU 2023-02，FHN將確認累計效果調整，以增加$82024年1月1日，扣除税後的淨額為3.8億美元。

ASU 2023-07

2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07“對可報告分部披露的改進”，要求公共實體提供年度和中期的重大分部支出和其他分部項目的披露，並在中期提供目前每年需要披露的有關可報告分部的損益和資產的所有信息。ASU要求公共實體為每個可報告的部門披露定期提供給首席運營決策者(CODM)幷包括在每個報告的部門損益衡量標準中的重大費用類別和金額。ASU 2023-07還要求披露CODM的名稱和位置，並解釋CODM如何使用報告的

			126			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

在評估部門業績和決定如何分配資源時，部門損益的衡量標準(S)。

ASU 2023-07在2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的過渡期內有效。允許及早領養。該指導意見追溯適用於財務報表列報的所有期間，除非該指導意見不切實際。FHN目前正在評估ASU 2023-07對其可報告部門披露的影響。

ASU 2023-09

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税披露的改進》，以提高所得税披露的透明度和決策有用性。本ASU的規定要求提供有關報告實體有效税率調節的分類信息，包括百分比和

報告幣種金額。亞利桑那州立大學需要某些類別的對賬項目，如果達到規定的數量閾值，則需要額外的類別。還要求報告實體就所得税的主要州和地方司法管轄區以及對賬類別的類型進行定性討論。ASU 2023-09還要求拆分 司法管轄區繳納的所得税。

對於公共企業實體，ASU 2023-09在2024年12月31日之後的年度期間有效。該指南將在前瞻性的基礎上應用，並可選擇追溯適用該標準。允許及早領養。FHN目前正在評估採用ASU 2023-09對其所得税披露的影響。

			127			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註2--投資證券

注2-投資證券

下表彙總了FHN截至2023年12月31日、2023年和2022年的投資證券：

表8.2.1

投資證券

						2023年12月31日
(百萬美元)						攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公平 價值
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	5,061					$	2					$	(579)					$	4,484
政府機構發佈的CMO						2,487						—						(341)						2,146
其他美國政府機構						1,321						2						(151)						1,172
各州和直轄市						627						3						(41)						589
可供出售的證券總額(A)						$	9,496					$	7					$	(1,112)					$	8,391
持有至到期的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	852					$	—					$	(96)					$	756
政府機構發佈的CMO						471						—						(66)						405
持有至到期的證券總額						$	1,323					$	—					$	(162)					$	1,161

(a)包括$8.910億美元的證券承諾獲得公共存款，根據回購協議出售的證券，以及用於其他目的。

						2022年12月31日
(百萬美元)						攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公平 價值
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	5,457					$	1					$	(695)					$	4,763
政府機構發佈的CMO						2,682						—						(369)						2,313
其他美國政府機構						1,325						—						(162)						1,163
各州和直轄市						658						1						(62)						597
可供出售的證券總額(A)						$	10,122					$	2					$	(1,288)					$	8,836
持有至到期的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	897					$	—					$	(109)					$	788
政府機構發佈的CMO						474						—						(53)						421
持有至到期的證券總額						$	1,371					$	—					$	(162)					$	1,209

(a)包括$6.510億美元的證券承諾獲得公共存款，根據回購協議出售的證券，以及用於其他目的。

			128			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註2--投資證券

債務證券組合截至2023年12月31日的攤銷成本和按合同到期日計算的公允價值如下：

表8.2.2

債務證券組合到期日 

						持有至到期												可供出售
(百萬美元)						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值
1年內						$	—					$	—					$	36					$	36
一年到五年後						—						—						99						95
在5年到10年之後						—						—						397						364
十年後						—						—						1,416						1,266
小計						—						—						1,948						1,761
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)						1,323						1,161						7,548						6,630
總計						$	1,323					$	1,161					$	9,496					$	8,391

(a)預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權要求或提前償還債務，包括或不包括要求或提前償還罰款。

有幾個不是截至2023年及2022年12月31日止年度的可供出售證券銷售。出售可供出售證券所得現金為美元68 2021年的百萬。截至二零二一年十二月三十一日止年度，出售可供出售證券的收益及虧損總額並不重大。

下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日可供出售投資組合中未實現虧損的投資信息：

表8.2.3

未實現虧損的AFS投資證券 

						截至2023年12月31日
						少於12個月												12個月或更長時間												總計
(百萬美元)						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	140					$	(2)					$	4,231					$	(577)					$	4,371					$	(579)
政府機構發佈的CMO						32						—						2,098						(341)						2,130						(341)
其他美國政府機構						114						(2)						905						(149)						1,019						(151)
各州和直轄市						14						—						465						(41)						479						(41)
總計						$	300					$	(4)					$	7,699					$	(1,108)					$	7,999					$	(1,112)

						截至2022年12月31日
						少於12個月												12個月或更長時間												總計
(百萬美元)						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	2,314					$	(249)					$	2,350					$	(446)					$	4,664					$	(695)
政府機構發佈的CMO						1,104						(123)						1,209						(246)						2,313						(369)
其他美國政府機構						643						(67)						424						(95)						1,067						(162)
各州和直轄市						493						(48)						54						(14)						547						(62)
總計						$	4,554					$	(487)					$	4,037					$	(801)					$	8,591					$	(1,288)

FHN根據其確認信貸損失的會計政策對所有處於未實現損失頭寸的AFS債務證券進行了評估。沒有一種AFS債務證券被確定有信用損失。未計入公允價值或攤餘成本基礎的空氣總額

AFS債務證券為#美元32截至2023年12月31日和2022年12月31日。與FHN對相關證券的審查一致，在報告所述期間，AFS債務證券沒有發生與信貸有關的AIR減記。此外，對於AFS債務證券

			129			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註2--投資證券

對於未實現的虧損，FHN不打算出售它們，而且FHN很可能不會被要求在復甦之前出售它們。因此，在報告期內，沒有發生這些投資按公允價值減記的情況。在截至2023年、2022年或2021年12月31日的年度內，沒有AFS或HTM證券的資金轉移。

對於HTM證券，需要計提信貸損失準備金，以吸收估計的終身信貸損失。未計入HTM債務證券的公允價值或攤餘成本基礎的空氣總額為#美元。3截至2023年12月31日和2022年12月31日，均為100萬。FHN已經評估了信用損失的風險，並確定不是自2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日起，HTM證券的信貸損失準備金是必要的。信用風險評估包括第三方和政府兩方面的考慮。

擔保(顯性和隱性)、優先或從屬地位、發行人的信用評級、自購買以來利率變化的影響以及可觀察到的市場信息，如發行人特定的信用利差。

沒有易於確定的公允價值的股權投資的賬面價值為#美元。89百萬美元和美元79分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。年初至今的估值上調和下調總額包括#美元。62023年虧損1.6億美元，2022年虧損微不足道。

未實現收益$111000萬美元，未實現虧損1美元111000萬美元和未實現收益$32023年、2022年和2021年分別確認了1.6億歐元，用於公允價值易於確定的股權投資。

			130			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

注3-貸款和租賃

貸款和租賃組合被分成投資組合部分，然後進一步分成類別，以便進行某些披露。公認會計原則將投資組合細分定義為一個實體發展的水平，並記錄了確定其信貸損失準備的系統方法。一個類別通常是一個投資組合部分的分解，通常根據貸款的風險特徵以及FHN監測和評估信用風險和業績的方法確定。FHN的貸款和租賃投資組合細分為商業和消費者。貸款和租賃的類別有：(1)商業、金融和工業，包括

商業和工業貸款以及對抵押公司的租賃和貸款，(2)商業房地產，(3)消費房地產，包括房地產分期付款和房屋淨值信用額度，以及(4)信用卡和其他。

下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按投資組合細分和類別分列的貸款和租賃的攤餘成本基礎，不包括應計利息#美元。2871000萬美元和300萬美元2261000萬美元，分別計入綜合資產負債表的其他資產。

表8.3.1

按投資組合分類的貸款和租賃

						十二月三十一日，
(百萬美元)						2023						2022
商業廣告：
工商業(甲)(乙)						$	30,614					$	29,523
貸款給抵押公司						2,019						2,258
**商業、金融和工業總計						32,633						31,781
商業地產						14,216						13,228
消費者：
HELOC						2,219						2,028
房地產分期付款貸款						11,431						10,225
**總消費性房地產						13,650						12,253
信用卡和其他(C)						793						840
貸款和租賃						$	61,292					$	58,102
貸款和租賃損失準備						(773)						(685)
貸款和租賃淨額						$	60,519					$	57,417

(a)包括設備融資租賃#美元1.23億美元和3,000美元1.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

(b)包括由小企業管理局全額擔保的購買力平價貸款$29百萬美元和美元76分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

(c)包括$1801000萬美元和300萬美元193截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的商業信用卡餘額分別為1.2億歐元。

限制

賬面價值為#美元的貸款和租賃46.13億美元和3,000美元38.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別有1000億美元被質押作為借款抵押品。

信用風險的集中度

FHN的大部分業務活動都是與位於美國南部的客户進行的。FHN的放貸活動集中在這些州的市場區域。截至2023年12月31日，FHN向抵押貸款公司提供的貸款為1美元。2.030億美元，以及向金融和保險公司提供的貸款4.1十億美元。結果,18C&I投資組合中有%對金融服務業的影響很敏感。

信用質量指標

FHN採用雙重等級商業風險分級方法，為每個商業實體指定違約概率和違約損失的估計值

使用特定於不同行業、投資組合或產品細分的因素的貸款，這些因素導致風險等級排序和等級分配PD1至PD16。該信用評級系統旨在通過分析評級類別之間的遷移來識別和衡量貸款和租賃組合的信用質量。它也是用於確定全部貸款總額的估算方法的組成部分，因為根據所分配的信用等級為商業貸款池確定了一項免税額。每個PD等級對應一個估計的一年違約概率百分比。持續評估PD等級，但每年都需要正式的記分卡。

Pd1至Pd12為“及格”級。PD等級13-16對應於監管機構定義的特別提及(13)、不合格(14)、可疑(15)和損失(16)類別。特別提到，商業貸款和租賃存在潛在的弱點，如果不加以糾正，可能會導致

			131			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

在未來某個日期，FHN的信用狀況會惡化。不合標準的商業貸款和租賃有明確的弱點，其特點是，如果缺陷得不到糾正，FHN將遭受一些損失的可能性很明顯。不良商業貸款和租賃與不合格貸款和租賃具有相同的弱點，但增加了以下特點

損失的可能性很高，而且不可能全額收回。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日按發起年份劃分的商業貸款組合的攤餘成本基礎和信用質量指標：

表8.3.2

C&I投資組合

						2023年12月31日
(百萬美元)						2023						2022						2021						2020						2019						2019年前						落馬洲(A)						旋轉 銀行貸款						旋轉 轉換的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)(B)						$	4,009					$	5,638					$	3,507					$	1,636					$	1,666					$	3,449					$	2,014					$	9,087					$	327					$	31,333
特別提示(PD等級13)						75						60						64						56						101						57						—						186						—						599
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						41						135						94						51						39						100						5						187						49						701
C&I貸款總額						$	4,125					$	5,833					$	3,665					$	1,743					$	1,806					$	3,606					$	2,019					$	9,460					$	376					$	32,633

						2022年12月31日
(百萬美元)						2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						落馬洲(A)						旋轉 銀行貸款						旋轉 轉換的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)(B)						$	7,456					$	3,634					$	1,803					$	1,912					$	1,112					$	3,170					$	2,258					$	9,166					$	371					$	30,882
特別提示(PD等級13)						17						56						17						125						8						80						—						126						—						429
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						36						48						41						34						25						55						—						134						97						470
C&I貸款總額						$	7,509					$	3,738					$	1,861					$	2,071					$	1,145					$	3,305					$	2,258					$	9,426					$	468					$	31,781

(a)LMC包括向合格抵押貸款公司提供的非循環商業信貸額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。這些貸款期限較短，期限不到一年。

(B)貸款包括購買力平價貸款。

表8.3.3

CRE產品組合

						2023年12月31日
(百萬美元)						2023						2022						2021						2020						2019						2019年前						旋轉 銀行貸款						旋轉 轉換的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)						$	853					$	3,473					$	3,518					$	1,162					$	1,216					$	2,853					$	393					$	18					$	13,486
特別提示(PD等級13)						5						1						129						86						175						82						—						—						478
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						—						2						5						11						175						59						—						—						252
CRE貸款總額						$	858					$	3,476					$	3,652					$	1,259					$	1,566					$	2,994					$	393					$	18					$	14,216

			132			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

						2022年12月31日
(百萬美元)						2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						旋轉 銀行貸款						旋轉 轉換的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)						$	2,637					$	3,324					$	1,488					$	1,855					$	808					$	2,565					$	274					$	20					$	12,971
特別提示(PD等級13)						—						3						3						37						68						5						1						—						117
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						1						4						12						50						31						31						11						—						140
CRE貸款總額						$	2,638					$	3,331					$	1,503					$	1,942					$	907					$	2,601					$	286					$	20					$	13,228

消費者投資組合主要由較小的餘額貸款組成，這些貸款在性質上非常相似，因為大多數是標準產品，並以住宅房地產為支持。由於消費貸款類型的相似性，FHN能夠利用FICO評分等屬性來評估消費者借款人的信用質量。FICO評分每季度更新一次，試圖反映借款人最近的風險狀況。應計拖欠金額是信用卡和其他消費者投資組合中資產質量的指標。

下表按起始年份和刷新的FICO分數反映了攤銷成本基礎

截至2023年12月31日和2022年12月31日的消費房地產貸款。在消費房地產中，類別包括HELOC和房地產分期付款貸款。HELOC是在提取期間被歸類為循環貸款的貸款。一旦提款期結束，貸款進入還款期，貸款就轉換為定期貸款，並被歸類為循環貸款轉換為定期貸款。下表中分類為循環貸款或轉換為定期貸款的循環貸款的所有貸款均為HELOC。房地產分期付款貸款起源於固定期限貸款，按年份分類如下。以下表格中的所有貸款均為房地產分期付款貸款。

表8.3.4

消費性房地產投資組合

						2023年12月31日
(百萬美元)						2023						2022						2021						2020						2019						2019年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	1,572					$	2,099					$	1,720					$	730					$	465					$	1,332					$	1,522					$	50					$	9,490
FICO得分720-739						205						286						227						107						88						230						192						15						1,350
FICO得分700-719						154						232						193						81						52						224						159						17						1,112
FICO得分660-699						170						198						113						83						53						290						168						18						1,093
FICO得分620-659						11						20						23						22						36						106						36						7						261
FICO得分低於620分						18						19						15						20						12						225						24						11						344
總計						$	2,130					$	2,854					$	2,291					$	1,043					$	706					$	2,407					$	2,101					$	118					$	13,650

			133			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

						2022年12月31日
(百萬美元)						2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	2,154					$	1,847					$	819					$	523					$	278					$	1,294					$	1,297					$	63					$	8,275
FICO得分720-739						292						246						116						98						34						238						183						18						1,225
FICO得分700-719						242						206						93						55						35						226						142						22						1,021
FICO得分660-699						214						137						90						55						62						278						192						23						1,051
FICO得分620-659						21						24						25						41						20						105						47						9						292
FICO得分低於620分						15						19						32						12						23						256						16						16						389
總計						$	2,938					$	2,479					$	1,175					$	784					$	452					$	2,397					$	1,877					$	151					$	12,253

下表反映了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的信用卡和其他貸款的攤銷成本基礎和更新的FICO分數。

表8.3.5

信用卡和其他投資組合

						2023年12月31日
(百萬美元)						2023						2022						2021						2020						2019						2019年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	52					$	26					$	10					$	5					$	3					$	27					$	207					$	5					$	335
FICO得分720-739						5						3						1						1						1						5						24						1						41
FICO得分700-719						5						4						1						1						1						4						25						1						42
FICO得分660-699						4						3						1						1						1						8						23						—						41
FICO得分620-659						2						1						1						—						—						3						7						—						14
FICO得分低於620分						12						9						6						8						13						103						168						1						320
總計						$	80					$	46					$	20					$	16					$	19					$	150					$	454					$	8					$	793

						2022年12月31日
(百萬美元)						2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	36					$	14					$	10					$	10					$	4					$	25					$	291					$	6					$	396
FICO得分720-739						3						2						2						1						—						4						30						1						43
FICO得分700-719						3						3						1						1						—						4						33						1						46
FICO得分660-699						3						2						1						1						2						7						30						1						47
FICO得分620-659						1						3						1						—						—						3						18						—						26
FICO得分低於620分						7						6						6						10						7						71						174						1						282
總計						$	53					$	30					$	21					$	23					$	13					$	114					$	576					$	10					$	840

			134			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

應計和逾期貸款和租賃

如果全部本金和利息的收回明顯面臨風險，減值被確認為由於抵押品價值不足和逾期狀態導致的本金餘額的部分沖銷，或者如果FHN繼續收到付款，但存在其他特定於借款人的問題，則貸款和租賃被置於非應計項目。非應計項目包括FHN繼續收到付款的貸款，包括

借款人因破產而解除個人債務的住宅房地產貸款。

逾期貸款是指合同規定的逾期未付利息或本金，但尚未轉為非應計項目的貸款。

下表按類別反映了2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的應計和非應計貸款和租賃：

表8.3.6

應計和非應計貸款及租賃

						2023年12月31日
						應計																								非應計項目
(百萬美元)						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 應計						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 非- 應計						總計 貸款和租賃
商業、金融和工業：
C&I(A)						$	30,403					$	31					$	1					$	30,435					$	108					$	18					$	53					$	179					$	30,614
貸款給抵押公司						2,013						1						—						2,014						5						—						—						5						2,019
商業、金融和工業合計						32,416						32						1						32,449						113						18						53						184						32,633
商業地產：
CRE(B)						14,072						8						—						14,080						41						—						95						136						14,216
消費房地產：
HELOC(C)						2,158						11						4						2,173						30						6						10						46						2,219
房地產分期付款貸款(D)						11,295						29						13						11,337						43						6						45						94						11,431
總消費性房地產						13,453						40						17						13,510						73						12						55						140						13,650
信用卡和其他：
信用卡						271						3						3						277						—						—						—						—						277
其他						512						2						—						514						1						—						1						2						516
信用卡總金額和其他						783						5						3						791						1						—						1						2						793
貸款和租賃總額						$	60,724					$	85					$	21					$	60,830					$	228					$	30					$	204					$	462					$	61,292

			135			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

						2022年12月31日
						應計																								非應計項目
(百萬美元)						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 應計						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 非- 應計						總計 貸款和租賃
商業、金融和工業：
C&I(A)						$	29,309					$	50					$	11					$	29,370					$	64					$	10					$	79					$	153					$	29,523
貸款給抵押公司						2,258						—						—						2,258						—						—						—						—						2,258
商業、金融和工業合計						31,567						50						11						31,628						64						10						79						153						31,781
商業地產：
CRE(B)						13,208						11						—						13,219						7						—						2						9						13,228
消費房地產：
HELOC(C)						1,967						12						5						1,984						32						4						8						44						2,028
房地產分期付款貸款(D)						10,079						25						13						10,117						56						5						47						108						10,225
總消費性房地產						12,046						37						18						12,101						88						9						55						152						12,253
信用卡和其他：
信用卡						287						5						4						296						—						—						—						—						296
其他						540						2						—						542						1						—						1						2						544
信用卡總金額和其他						827						7						4						838						1						—						1						2						840
貸款和租賃總額						$	57,648					$	105					$	33					$	57,786					$	160					$	19					$	137					$	316					$	58,102

(a)    $1781000萬美元和300萬美元147C&I貸款中有1.8億是非應計項目貸款，分別在2023年和2022年進行了專門的減值審查，沒有相關撥備。

(b)    $1291000萬美元和300萬美元5CRE貸款中有1.8億是非應計項目貸款，分別在2023年和2022年進行了專門的減值審查，沒有相關撥備。

(c)    $4百萬美元和300萬美元5HELOC貸款中的1.8億是非應計項目貸款，分別在2023年和2022年進行了專門的減值審查，沒有相關撥備。

(d)    $101000萬美元和300萬美元72023年和2022年，房地產分期付款貸款中有1.8億是經過專門減值審查的非應計項目貸款，沒有相關撥備。

抵押品依賴型貸款

抵押品依賴型貸款的定義是指借款人遇到財務困難，預計將通過經營或出售抵押品獲得大量償還的貸款。每筆貸款的抵押品估計價值至少等於當前的賬面價值。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，FHN擁有攤銷成本約為美元的商業貸款。2501000萬美元和300萬美元124這分別是基於標的抵押品的價值。依賴抵押品的C&I和CRE貸款總額為$117百萬美元和美元133分別為2023年12月31日的100萬。這些貸款的抵押品通常包括商業資產，包括土地、建築物、設備和金融資產。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，FHN確認的總沖銷約為1美元1441000萬美元和300萬美元10與估計抵押品價值減少有關的這些貸款分別為100萬美元。

基於標的房地產價值的攤銷成本的消費者住房抵押貸款和房地產分期貸款

房地產抵押品約為$61000萬美元和300萬美元27分別為2023年12月31日和2023年12月31日的1000萬美元和71000萬美元和300萬美元26截至2022年12月31日，分別為2.5億美元。沖銷金額為#美元。1在截至2023年12月31日的一年中，抵押品依賴型消費貸款為400萬美元，2在截至2022年12月31日的一年中，

對陷入困境的借款人的貸款修改

作為FHN持續風險管理實踐的一部分，FHN在必要時嘗試與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。修改可包括延長到期日、降低利率、減少或免除應計利息或免除本金。這些修改的組合也可以針對個人貸款進行。對貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。本金可以在有限的情況下減少，通常是針對特定的商業貸款安排，以及在借款人破產的情況下。

			136			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

對於借款人來説，每個事件都是獨一無二的，並分別進行評估。

不良貸款被認為是借款人遇到財務困難的貸款。對借款人是否遇到財務困難的評估可能是主觀的，在作出這一決定時可能需要管理層的判斷。如果借款人目前在其任何債務上違約，或者如果借款人在可預見的未來很可能在沒有任何修改的情況下違約，FHN可以確定借款人正在經歷財務困難。在確定借款人是否遇到財務困難時，會評估借款人的財務狀況的許多方面。

陷入困境的商業貸款通常是通過容忍協議進行修改的，這些協議可能包括降低利率、減少付款、延長期限或簽訂賣空協議。本金的減少在特定情況下可能會發生。

對問題消費貸款的修改通常是根據美國政府支持的計劃的參數進行的。對於HELOC和房地產分期貸款，不良貸款通常通過降低利率和可能的到期日延長來修改，以達到負擔得起的住房債務與收入之比。

比率儘管FHN沒有修改貸款，但通過破產程序解除個人責任被認為是法院強制的修改。

對於信用卡投資組合，問題貸款修改通常通過短期信用卡困難計劃或長期信用卡鍛鍊計劃來實施。在信用卡困難計劃中，借款人可以獲得六個月至一年的利率和還款減免。在信用卡鍛鍊計劃中，借款人可以將利率降低到0%，並將期限延長最多五年。

對遇到財務困難的借款人的修改

對於2022年12月31日之後的期間，有關借款人遇到財務困難時修改的貸款的信息包括在下表中。

下表列出了報告期末按應收融資類別和修改類型分列的向遇到財務困難的借款人修改的貸款的攤餘成本基礎，以及截至2023年12月31日修改的財務影響：

表8.3.7

向遇到財政困難的借款人提供的貸款修改

						2023年12月31日
						降息
(百萬美元)						天平						佔總班級的百分比						財務效應
消費性房地產						$	2					—		%				加權平均合同利率從8.60%至5.00%
信用卡及其他(A)項						—						—						加權平均合同利率從11.20%至0.00%
總計						$	2					—		%

						2023年12月31日
						期限延長
(百萬美元)						天平						佔總班級的百分比						財務效應
C&I						$	90					0.3		%				添加了加權平均值1一年到貸款期限，這減少了借款人的每月還款額
克雷						40						0.3						添加了加權平均值0.8一年到貸款期限，這減少了借款人的每月還款額
消費性房地產						2						—						添加了加權平均值12貸款年限，這減少了借款人每月的還款額
總計						$	132					0.2		%

						2023年12月31日
						主體寬恕
(百萬美元)						天平						佔總班級的百分比						財務效應
消費性房地產						$	2					—		%				$1.3期內已合法清償消費貸款本金百萬元，且借款人於期末仍未重新確認債務
總計						$	2					—		%

			137			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

						2023年12月31日
						延期付款
(百萬美元)						天平						佔總班級的百分比						財務效應
消費性房地產						$	3					—		%				延期付款 11月，期末一次性付清
總計						$	3					—		%

						2023年12月31日
						組合-延長期限和降低利率
(百萬美元)						天平						佔總班級的百分比						財務效應
C&I(A)						$	—					—		%				添加了加權平均值1.2年至貸款壽命和減少加權平均合同利率從 13.00%至11.50%
消費性房地產						6						—						添加了加權平均值14.3年至貸款壽命和減少加權平均合同利率從 5.00%至4.70%
總計						$	6					—		%

						2023年12月31日
						組合期限延長、降息和利息寬免
(百萬美元)						天平						佔總班級的百分比						財務效應
C&I						$	2					—		%				添加了加權平均值3.7年至貸款年限，加權平均合同利率從11.25%至7.50%，並提供少於$1百萬美元的利息寬恕
總計						$	2					—		%

						2023年12月31日
						組合--延長期限、降低利率和延期付息
(百萬美元)						天平						佔總班級的百分比						財務效應
克雷						$	15					0.1		%				添加了加權平均值1年至貸款年限，加權平均合同利率從8.65%至8.00%，並提供少於$1百萬美元遞延利息
總計						$	15					—		%

(A)餘額少於100萬美元。

在本報告所述期間，對出現財務困難但拖欠付款的借款人的貸款修改餘額為#美元。28截至2023年12月31日，為1.2億美元。FHN密切監測

對遇到財務困難的借款人進行修改的貸款的執行情況，以瞭解其修改努力的有效性。

下表描述了在過去12個月中修改過的貸款的執行情況:

表8.3.8

在過去12個月內修改過的貸款的業績
						2023年12月31日
(百萬美元)						當前						逾期30-89天						逾期90天以上									非應計項目
C&I						$	70					$	—					$	—								$	22
克雷						8						—						—									47
消費性房地產						4						—						—									11
信用卡和其他						—						—						—									—
總計						$	82					$	—					$	—								$	80

			138			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

問題債務重組

在2023年1月1日之前，如果借款人遇到財務困難，並確定FHN向借款人授予了特許權，則修改被歸類為TDR。特許權是指如果借款人沒有經歷財務困難，FHN不會以其他方式考慮的修改。對特許權是否得到批准的評估是主觀的，在確定是否批准了一項修改時，需要管理層的判斷

歸類為TDR。所有在第7章破產中解除的非重申住宅房地產貸款均被視為特許權，並歸類為非應計TDR。

在2022年12月31日，FHN有$180萬 被歸類為TDR的投資組合貸款。此外，$30截至2022年12月31日持有的待售貸款 被歸類為TDR。

下表列出了在截至2022年12月31日的一年中在TDR中修改的貸款的期末餘額：

表8.3.9

在TDR中修改的貸款

									截至2022年12月31日的年度
(百萬美元)									數						修改前 傑出的 已記錄的投資						修改後 傑出的 已記錄的投資
C&I									6						$	30					$	24
克雷									1						1						1
HELOC									98						7						7
房地產分期付款貸款									181						41						41
信用卡和其他									81						12						12
總TDR									367						$	91					$	85

下表列出了在2022年期間再次違約的TDR，以及在重新違約之前12個月或更短時間進行了修改的TDR。就本披露而言，FHN通常將付款違約定義為逾期30天或更長時間。

表8.3.10

在再次違約的TDR中修改的貸款

									截至2022年12月31日的年度
(百萬美元)									數						已錄製 投資
C&I									5						$	—
克雷									—						—
HELOC									22						1
房地產分期付款貸款									54						15
信用卡和其他									17						—
總TDR									98						$	16

			139			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註4--信貸損失撥備

注4-信貸損失準備

管理層對貸款和租賃組合中預期信貸損失的估計記錄在ALL和無資金支持的貸款承諾準備金中，統稱為信貸損失撥備或ACL。有關FHN的ACL方法的進一步討論，請參閲注1-重要會計政策。

貸款利率維持在管理層認為適當的水平，以便在貸款和租賃組合的合同期限內吸收預期的終身信貸損失以及無資金支持的貸款承諾。根據對貸款和租賃組合以及無資金支持的貸款承諾的定期評估，考慮到一些相關的基本因素，包括關鍵假設以及對定量和定性信息的評估，確定了貸款限額。

預期的貸款損失是在未貼現的基礎上乘以FHN對違約概率(PD)、違約損失(LGD)和個人違約貸款水平風險敞口(EAD)的估計的乘積，包括攤銷和提前還款假設。FHN使用模型或假設來制定預期虧損預測，其中包括在四年內合理和可支持的預測期內的多個宏觀經濟預測。在合理和可支持的預測期之後，本公司立即恢復其在歷史觀察期內評估的貸款剩餘估計壽命的歷史平均損失。為了在PD、LGD和提前還款模式下捕捉貸款組合的獨特風險，FHN將貸款組合劃分為池，通常包括商業貸款的貸款等級。由於不能確定實際經濟表現將準確遵循任何具體的宏觀經濟預測，FHN在當前貸款特徵或當前或預測的經濟狀況與歷史時期不同的情況下使用定性調整。

量化和定性信息的評估是通過評估具有相似風險特徵的資產組以及與集體組不具有類似風險特徵的某些個別貸款和租賃來進行的。如附註3--貸款和租賃所述，貸款一般按產品類型分組，並使用分析或統計模型評估重大貸款組合的信貸損失。量化部分利用經濟預測信息作為其基礎，主要基於分析模型，這些模型使用截至資產負債表日期的已知或估計數據以及合理和可支持期間的預測數據。該ACL還

受FHN認為反映當前對各種事件和風險的判斷的定性因素的影響，這些事件和風險沒有在量化計算中衡量，包括替代經濟預測。

根據其會計政策選擇，FHN不確認單獨的航空預期信貸損失撥備，並將航空業務的逆轉記錄為利息收入的減少。當一項資產處於非應計狀態時，FHN將沖銷以前應計但未收回的利息。AIR和預期信貸損失的相關撥備作為其他資產的組成部分計入。在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度中，以非應計狀態發放的貸款的利息逆轉總額和非應計貸款確認的收入總額並不重要。

無資金承付款的預期信貸損失是在承付款不能無條件取消的情況下估計的。對無資金承付款的預期信貸損失的計量反映了貸款和租賃的預期信貸損失，並對未來提取利率(時間和金額)進行了額外估計。

截至2023年12月31日的ACL餘額與2022年12月31日相比有所增加，這在很大程度上反映了這一時期的貸款增長、不斷變化的宏觀經濟前景以及適度的年級遷移。在為其貸款和租賃投資組合制定信貸損失估計時，FHN利用了穆迪的基準和下行預測情景作為其宏觀經濟投入。截至2023年12月31日，除其他外，FHN的情景選擇過程將生產、通脹、利率、就業、房地產價格和國際衝突的前景考慮在內。已選擇FHN一情景作為其基本情況，這是穆迪的基準情景。最沉重的負擔放在了這個場景上。FHN選擇的下行情景被賦予了較小的權重。

管理層還根據對先前沖銷和回收水平的審查進行了定性調整，以反映估計的回收水平、與個別借款人的鉅額餘額有關的違約風險、由於具體的投資組合風險而未在歷史因素中反映的估計損失金額，以及所獲得貸款的有限數據被認為影響模擬結果的情況。

下表按投資組合類型提供了2021年12月31日、2023年、2022年和2021年全額貸款總額和無資金支持貸款承諾準備金的前滾：

			140			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註4--信貸損失撥備

表8.4.1

所有貸款總額和無資金貸款承諾準備金的前滾

(百萬美元)						商業、金融和工業(A)						商業廣告 房地產						消費者 房地產						信用卡 以及其他						總計
貸款和租賃損失準備：
截至2023年1月1日的餘額						$	308					$	146					$	200					$	31					$	685
採用ASU 2022-02(B)						1						—						(7)						—						(6)
沖銷(C)						(156)						(17)						(4)						(22)						(199)
復甦						14						2						9						4						29
貸款和租賃損失準備金						172						41						35						16						264
截至2023年12月31日的餘額						339						172						233						29						773
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
截至2023年1月1日的餘額						55						22						10						—						87
為無資金來源的貸款承諾撥備						(6)						—						2						—						(4)
截至2023年12月31日的餘額						49						22						12						—						83
截至2023年12月31日的信用損失準備						$	388					$	194					$	245					$	29					$	856
貸款和租賃損失準備：
截至2022年1月1日的餘額						$	334					$	154					$	163					$	19					$	670
沖銷						(62)						(1)						(5)						(25)						(93)
恢復：						9						1						19						5						34
貸款和租賃損失準備金。						27						(8)						23						32						74
截至2022年12月31日的餘額						308						146						200						31						685
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
截至2022年1月1日的餘額						46						12						8						—						66
為無資金來源的貸款承諾撥備						9						10						2						—						21
截至2022年12月31日的餘額						55						22						10						—						87
截至2022年12月31日的信貸損失準備金						$	363					$	168					$	210					$	31					$	772
貸款和租賃損失準備
截至2021年1月1日的餘額						$	453					$	242					$	242					$	26					$	963
沖銷						(34)						(5)						(5)						(15)						(59)
恢復：						21						5						27						4						57
貸款和租賃損失準備金。						(106)						(88)						(101)						4						(291)
截至2021年12月31日的餘額						334						154						163						19						670
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
截至2021年1月1日的餘額						65						10						10						—						85
為無資金來源的貸款承諾撥備						(19)						2						(2)						—						(19)
截至2021年12月31日的餘額						46						12						8						—						66
截至2021年12月31日的信貸損失準備金						$	380					$	166					$	171					$	19					$	736

(A)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的C&I貸款總額包括美元29百萬，$762000萬美元，和美元1.0PPP貸款分別為200億美元，由於政府擔保和豁免條款被認為沒有信用風險，因此沒有貸款和租賃損失準備金。

(B)如有其他資料，請參閲附註1。

(C)2023年C&I投資組合的經常沖銷包括#美元72從一家破產公司的單一信貸中獲得100萬美元。

			141			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註4--信貸損失撥備

下表為截至2023年12月31日的年度按起始年度分列的註銷總額：

表8.4.2

總沖銷
(百萬美元)						2023						2022						2021						2020						2019						2019年前						循環貸款						總計
C&I						$	1					$	17					$	82					$	5					$	10					$	34					$	7					$	156
克雷						—						—						—						—						2						15						—						17
消費性房地產						—						1						—						—						—						3						—						4
信用卡和其他						12						1						—						—						—						2						7						22
總計						$	13					$	19					$	82					$	5					$	12					$	54					$	14					$	199

			142			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註5--房舍、設備和租賃

注5-房舍、設備和租約

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，房地和設備包括：

表8.5.1

房舍和設備

(百萬美元)						2023年12月31日						2022年12月31日
土地						$	163					$	163
建築物						554						544
租賃權改進						84						82
傢俱、固定裝置和設備						295						277
持有待售固定資產(A)						—						1
總房舍和設備						1,096						1,067
減去累計折舊和攤銷						(506)						(455)
房舍和設備，淨額						$	590					$	612

(A)主要由土地和建築物組成。

固定資產和租賃資產減值均為非物質的2023年和2022年。2021年，FHN確認了美元341億美元固定資產減值準備和1美元3租賃資產減值100萬美元，計入綜合損益表的其他費用。

與出售銀行分行有關的淨收益為非物質的2023年和2022年。在2021年，FHN有$6與出售銀行分支機構有關的淨收益，已列入綜合損益表的其他收入。

作為承租人的第一地平線

FHN為分支機構、公司辦公室和某些設備提供運營、融資和短期租賃。基本上所有這些租約都被歸類為經營性租約。

下表提供了綜合資產負債表中包含的FHN使用權資產和租賃負債分類的詳細情況。

表8.5.2

使用權資產和租賃負債

(百萬美元)						2023年12月31日						2022年12月31日
租賃使用權資產：			分類
經營性租賃使用權資產			其他資產			$	306					$	331
融資租賃使用權資產			其他資產			3						3
租賃使用權資產總額						$	309					$	334
租賃負債：
經營租賃負債			其他負債			$	342					$	367
融資租賃負債			其他負債			3						4
租賃總負債						$	345					$	371

上表中計算的ROU資產和租賃負債金額受租賃期限的長短和用於為最低租賃付款的現值進行折現率的影響。下表詳細説明瞭截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，FHN運營和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限和貼現率。

表8.5.3

剩餘租賃條款

貼現率(&R)

			2023年12月31日						2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
經營租約			11.79年份						12.22年份
融資租賃			9.15年份						9.83年份
加權平均貼現率
經營租約			2.84		%				2.69		%
融資租賃			2.39		%				2.62		%

			143			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註5--房舍、設備和租賃

下表詳細列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的租賃費用構成和其他租賃信息：

表8.5.4

租賃費&

其他信息

(百萬美元)			2023						2022						2021
租賃費
經營租賃成本			$	45					$	47					$	48
轉租收入			(2)						(2)						(1)
總租賃成本			$	43					$	45					$	47
其他信息
(收益)使用權資產減值損失--經營租賃			$	1					$	1					$	3
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流			46						50						53
以新的租賃義務換取的使用權資產：
經營租約			11						31						19

下表提供了截至2023年12月31日FHN運營和融資租賃負債到期日的詳細情況：

表8.5.5

租賃負債到期時間

(百萬美元)			2023年12月31日
2024			$	44
2025			43
2026			42
2027			41
2028			35
2029年及其後			204
租賃付款總額			409
減去租賃負債利息			(64)
租賃總負債			$	345

截至2023年12月31日，FHN沒有針對尚未開始的租賃安排的未貼現合同債務總額。

First Horizon作為出租人

作為出租人，FHN主要通過直接融資和銷售型租賃向商業客户租賃設備。直接融資和銷售型租賃類似於其他形式的分期付款貸款，因為出租人通常不保留附帶於租賃財產所有權的利益和風險。是這樣的

安排基本上是允許承租人獲得和使用財產的融資交易。作為出租人，租期內所有最低租賃付款額與估計剩餘價值之總和，減未賺取利息收入，於開始日期記錄為租賃投資淨額，並計入綜合資產負債表之貸款及租賃。利息收入乃根據租賃投資淨額於租賃期內累計賺取。產生租賃的費用於開始日期遞延，並確認為租賃收益的調整。

FHN的直接融資和銷售型租賃組合包含以下條款： 2至23租賃期為10年，其中一些包含將租賃延長不同時期和（或）在不同時間點購買租賃設備的選擇權。這些直接融資和銷售型租賃通常包括在租賃開始時設定的付款結構，並且不提供任何額外服務。與租賃設備有關的費用，如維修和保險，由承租人直接支付給第三方。租賃協議通常包含一項選擇權，承租人可以在租賃期結束時以財產的剩餘價值或特定價格購買租賃財產。在所有情況下，FHN預計將在租賃期結束時出售或重新租賃設備。由於FHN的直接融資和銷售型租賃的性質和結構，這些交易沒有銷售損益。

截至2023年及2022年12月31日，本公司租賃投資淨額的組成部分如下：

表8.5.6

租賃淨投資

(百萬美元)			2023年12月31日						2022年12月31日
應收租賃款			$	1,143					$	984
非勞動收入			(244)						(198)
擔保餘			147						121
未擔保餘			189						153
淨投資共計			$	1,235					$	1,060

直接融資或銷售型租賃的利息收入共計$50百萬，$342000萬美元，和美元26 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元。 有 不是在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，直接融資或銷售型租賃開始日確認的利潤或虧損。

			144			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註5--房舍、設備和租賃

截至2023年12月31日，公司的應收租賃款項到期日如下：

表8.5.7

應收租賃到期日

(百萬美元)			2023年12月31日
2024			$	214
2025			193
2026			168
2027			132
2028			98
2029年及其後			338
未來最低租賃付款總額			$	1,143

			145			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註6--商譽和其他無形資產

注6-商譽及其他無形資產

商譽

截至2023年10月1日，FHN進行了所需的年度商譽減值測試。年度質量減值測試沒有表明截至測試日期，FHN的任何報告單位都出現了減值。在測試日期之後，管理層評估了可能表明商譽可能受損的事件和情況，並得出結論，商譽受損的可能性並不更大。如果年度期間之間有任何觸發事件，管理層將評估是否需要進行減值分析。

對FHN未來的業績和現金流以及其他主流市場因素(如利率、經濟趨勢等)進行了會計估計和假設。在商譽減值測試中確定公允價值時。雖然管理層使用現有的最佳信息來估計每個報告單位的未來業績，但如果情況與作出估計時使用的假設有很大不同，則可能有必要對管理層的預測進行未來調整。

以下是截至2023年12月31日綜合資產負債表中包括的可報告部分的商譽摘要：

表8.6.1

商譽

(百萬美元)						地區性 銀行業						專業 銀行業						總計
2020年12月31日						$	880					$	631					$	1,511
加法						—						—						—
2021年12月31日						$	880					$	631					$	1,511
加法						—						—						—
2022年12月31日						$	880					$	631					$	1,511
加法						—						—						—
資產剝離(A)						—						(1)						(1)
2023年12月31日						$	880					$	630					$	1,510

(A)商譽減少與2023年12月剝離FHN Financial Main Street Advisors資產有關。

其他無形資產

下表列出了合併資產負債表中包括的其他無形資產，其中不包括完全攤銷的無形資產：

表8.6.2

其他無形資產

						2023年12月31日																		2022年12月31日
(百萬美元)						總運費 金額						累計 攤銷						淨載客量 價值						總運費 金額						累計 攤銷						淨載客量 價值
核心存款無形資產						$	368					$	(208)					$	160					$	371					$	(171)					$	200
客户關係						32						(16)						16						32						(13)						19
其他(A)						27						(17)						10						27						(12)						15
總計						$	427					$	(241)					$	186					$	430					$	(196)					$	234

(a)包括競業禁止契約和購買的信用卡無形資產。還包括不受攤銷影響的國家銀行牌照。

攤銷費用為$47百萬，$51百萬美元，以及$56截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。下表顯示了截至2023年12月31日的未來五年估計攤銷費用總額：

表8.6.3

預計攤銷費用

(百萬美元)
2024						$	44
2025						38
2026						33
2027						29
2028						17

			146			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註7-按揭銀行業務

注7-按揭銀行業務

FHN發起抵押貸款，向二級市場出售。這些貸款主要包括符合GSE制定的標準的住宅第一留置權抵押貸款，GSE是美國住房抵押貸款的主要投資者，但也可以包括由住宅物業擔保的初級留置權和鉅額貸款。這些貸款主要出售給與GSE沒有關聯的私營公司，並以服務釋放的方式發放。這些按揭貸款的損益計入綜合損益表的按揭銀行業務及業權收入。

截至2023年12月31日，FHN約有$34遺留的First Horizon在2009年前的抵押貸款業務中剩餘了1.8億美元。與2009年前抵押貸款相關的活動主要限於2023年、2022年和2021年的付款和註銷，沒有新的來源或貸款銷售，只有微不足道的回購。這些貸款不包括在下面的披露中。

下表概述截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度有關持作出售住宅按揭貸款的活動：

表8.7.1

抵押貸款活動

(百萬美元)						2023						2022						2021
期初餘額						$	44					$	250					$	409
來源和購買						692						1,275						2,836
扣除收益後的銷售額						(674)						(1,481)						(3,025)
轉（入）持作投資抵押貸款						—						—						30
期末餘額						$	62					$	44					$	250

抵押貸款服務權

FHN按成本或市場價值中較低者記錄抵押服務權，並在考慮提前還款假設的情況下，在貸款的剩餘服務期內攤銷抵押服務權。

按揭供款權計入綜合資產負債表的其他資產。 於下表所示期間，抵押服務權的賬面值如下。

表8.7.2

抵押貸款償還權

			2023年12月31日
(百萬美元)			毛收入 搬運： 金額						累計 攤銷						賬面淨額
抵押貸款償還權			$	25					$	(7)					$	18
			2022年12月31日
(百萬美元)			毛收入 搬運： 金額						累計 攤銷						賬面淨額
抵押貸款償還權			$	21					$	(5)					$	16

此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，非抵押貸款和商業服務權的數量微不足道。包括在按揭銀行業務和產權收入中的按揭服務費總額為#美元。4截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的每一年均為1000萬美元。賬面淨額為#美元的抵押貸款償還權21在2022年售出了1000萬美元，帶來了$12在截至2022年12月31日的年度內，包括在抵押貸款銀行和綜合收益表上的所有權收入中。

			147			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註8-存款

注8-存款

存款的構成見下表：

表8.8.1

存款

(百萬美元)						2023						2022
儲蓄						$	25,082					$	21,971
定期存款						6,804						2,887
其他有息存款						16,690						15,165
有息存款總額						48,576						40,023
無息存款						17,204						23,466
總存款						$	65,780					$	63,489

截至2023年12月31日和2022年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款為$1.810億美元936分別為2.5億美元和2.5億美元。

截至2023年12月31日的定期存款預定到期日如下：

表8.8.2

定期存款到期日

(百萬美元)
2024						$	6,528
2025						138
2026						56
2027						52
2028						23
2029年及以後						7
總計						$	6,804

			148			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			註釋9-短期借款

注9-短期借款

下表呈列二零二三年、二零二二年及二零二一年的短期借款概要：

表8.9.1

短期借款

(百萬美元)						貿易負債						購買的聯邦基金						根據回購協議出售的證券						其他短期借款
2023
平均餘額						$	301					$	349					$	1,426					$	2,688
年終結餘						509						302						1,921						326
月底未繳最高款額						509						622						1,957						7,476
全年平均費率						4.16		%				5.12		%				3.66		%				5.19		%
年終平均匯率						4.48		%				5.40		%				3.98		%				5.36		%
2022
平均餘額						$	480					$	699					$	881					$	229
年終結餘						335						400						1,013						1,093
月底未繳最高款額						700						1,023						1,211						1,093
全年平均費率						2.56		%				1.56		%				0.77		%				2.26		%
年終平均匯率						3.67		%				4.40		%				2.19		%				4.30		%
2021
平均餘額						$	540					$	949					$	1,235					$	124
年終結餘						426						775						1,247						102
月底未繳最高款額						685						1,037						1,615						146
全年平均費率						1.11		%				0.12		%				0.30		%				0.09		%
年終平均匯率						1.62		%				0.10		%				0.11		%				0.08		%

根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的到期日通常不到90幾天。交易負債，即證券的空頭頭寸，通常持有的價格低於90幾天。其他短期借款具有原始性

到期日一年或者更少。2023年12月31日，有不是固定收益交易證券，承諾獲得其他短期借款。

			149			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注：10期借款

附註10-定期借款

定期借貸包括原到期日超過一年的優先及後償借貸。 下表呈列截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日有關定期借款的資料：

表8.10.1

任何資產作抵押

(百萬美元)						2023						2022
第一地平線銀行：
次級票據（a）
到期日-2030年5月1日- 5.75%						$	448					$	448
其他抵押借款-到期日-2037年12月22日
5.95%於二零二三年十二月三十一日及 5.07%於二零二二年十二月三十一日（b）						88						87
其他抵押借款- SBA貸款（c）						3						3
第一地平線公司：
高級筆記
到期日-二零二三年五月二十六日- 3.55%						—						450
到期日-2025年5月26日-4.00%						349						349
次級債券(D)
到期日-2035年6月28日-7.33%於二零二三年十二月三十一日及 6.452022年12月31日%						3						3
到期日-2035年12月15日-7.02%於二零二三年十二月三十一日及 6.142022年12月31日%						18						18
到期日-2036年3月15日-7.05%於二零二三年十二月三十一日及 6.172022年12月31日%						9						9
到期日-2036年3月15日-7.19%於二零二三年十二月三十一日及 6.312022年12月31日%						12						12
到期日-2036年6月30日-6.91%於二零二三年十二月三十一日及 6.052022年12月31日%						28						27
到期日-2036年7月7日-7.21%於二零二三年十二月三十一日及 5.632022年12月31日%						19						18
到期日-2037年6月15日-7.30%於二零二三年十二月三十一日及 6.422022年12月31日%						52						52
到期日-2037年9月6日-7.05%於二零二三年十二月三十一日及 6.162022年12月31日%						9						9
應付票據--新的市場税收抵免投資；7至35一年期，0.93%至4.95%						65						66
FT房地產證券公司：
累計優先股(E)
到期日-2031年3月31日-9.50%						47						46
總計						$	1,150					$	1,597

(a)根據First Horizon Bank和First Horizon Corporation基於風險的資本指導方針，有資格獲得二級資本，少數股權資本工具的額度不超過某些限制。

(b)由信託優先貸款擔保。

(c)與不符合銷售標準的SBA貸款銷售相關的抵押借款。這些貸款的剩餘期限為2至25好幾年了。這些借款的加權平均利率為4.81%和5.132023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

(d)在收購CBF的同時收購。 根據風險資本指導方針，一部分符合二級資本要求。

(e)根據First Horizon Bank和First Horizon Corporation基於風險的資本指導方針，有資格獲得二級資本，但少數股權資本工具的某些限制。

			150			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注：10期借款

截至2023年12月31日的年度還本要求如下：

表8.10.2

年度本金償還時間表

(百萬美元)
2024						$	6
2025						350
2026						—
2027						—
2028年及以後						812

在收購CBF的同時，FHN獲得了次級債券，這些債券由一家全資信託持有，該信託已向外部投資者發行信託優先證券，並將資金作為次級債務借給FHN。每種產品的賬面價值

發行量指截至成交日期的購入會計公允價值減去相關折扣的累計攤銷(視乎適用而定)。通過各種合同安排，FHN為每個信託公司在證券方面的義務承擔了全面和無條件的擔保。而到期日通常是30FHN有權在任何未來付息日按面值贖回每份次級債券，這將引發相關信託優先證券的贖回。在2021年間，FHN贖回了$942000萬遺留IBKC次級債務，作為多次發行信託優先證券的基礎。贖回導致債務清償損失#美元。261000萬美元。根據風險資本準則，FHN剩餘的次級票據的一部分符合二級資本的條件。

			151			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註11-優先股

注11-優先股

FHN優先股

下表彙總了FHN的非累積永久優先股：

表8.11.1

優先股

																																							十二月三十一日，
(百萬美元)																																							2023						2022
			發行日期						最早贖回日期(A)						年度股息率						股息支付						未償還股份						清算金額						賬面金額						賬面金額
B系列			7/2/2020						8/1/2025						6.625		%	(b)			每半年一次						8,000						$	80					$	77					$	77
C系列			7/2/2020						5/1/2026						6.600		%	(c)			季刊						5,750						58						59						59
D系列			7/2/2020						5/1/2024						6.100		%	(d)			每半年一次						10,000						100						94						94
E系列			5/28/2020						10/10/2025						6.500		%				季刊						1,500						150						145						145
F系列			5/3/2021						7/10/2026						4.700		%				季刊						1,500						150						145						145
G系列			2/28/2022						2/28/2027						不適用						不適用						—						—						—						494
																											26,750						$	538					$	520					$	1,014

不適用-不適用

(A)表示最早的可選贖回日期。如果發生某些監管資本事件，在FHN當選時，提前贖回是可能的。

(B)固定股息率將於2025年8月1日重置為三個月CME期限Sofr plus4.52361% (0.26161%+4.262%).

(C)固定股息率將於2026年5月1日重置為三個月CME期限Sofr plus5.18161% (0.26161%+4.920%).

(D)固定股息率將於2024年5月1日重置為三個月CME期限Sofr plus4.12061% (0.26161%+3.859%).

2022年2月28日，關於簽署TD合併協議，FHN發行了$494億股G系列永久可轉換優先股(G系列可轉換優先股)。G系列可轉換優先股最多可轉換為4.9在某些情況下，包括終止TD合併協議，FHN普通股的流通股。由於TD交易未獲得監管部門的批准，因此發生了轉換，自2023年6月26日起生效，固定率為4,000普通股換取G系列可轉換優先股的每股，導致19,742,776已發行的額外普通股。

這一美元494G系列可轉換優先股的賬面價值在2022年12月31日符合一級資本條件，2023年6月26日轉換為普通股時符合普通股一級資本條件。

子公司優先股

第一地平線銀行已發行300,000清算優先權為$的A類非累積永久優先股(A類優先股)的股份1,000每股。A類優先股的股息，如果宣佈，每季度應計和支付，拖欠，浮動利率等於三個月芝加哥商品交易所期限SOFR加較大者1.11161% (0.26161%+0.85%)或3.75年利率。這些證券完全符合First Horizon Bank和FHN的一級資本資格。2023年12月31日和2022年12月31日，295800萬股A類優先股

確認為綜合資產負債表上的非控股權益。

FHN的間接子公司FT房地產證券公司(FTRESC)已發行50的股份9.50累計優先股百分比，B類(B類優先股)，清算優先權為$1每股百萬股；在這些股票中，47是發給非附屬公司的。FTRESC是一家旨在收購、持有和管理房地產抵押資產的房地產投資信託基金。B類優先股的股息是累積的，每半年支付一次。於2023年12月31日，B類優先股符合二級監管資本資格。對於列報的所有期間，這些證券在綜合資產負債表中作為定期借款列報。

B類優先股可於2031年3月31日強制贖回，並可在B類優先股無法計入二級監管資本或就B類優先股支付的股息不能完全扣除税務目的的情況下由FTRESC酌情贖回。

Libor更改為Sofr

2021年3月5日，英國S金融市場行為監管局宣佈，2023年6月30日後，倫敦銀行間同業拆借利率的所有期限將停止公佈或不再具有代表性。2022年3月15日，美國頒佈了可調整利率法案。該法案規定，倫敦銀行間同業拆借利率將過渡到替代利率

			152			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註11-優先股

基準基於擔保隔夜融資利率(SOFR)，外加此類擔保合同中的利差調整。隨後，FRB通過了ZZ法規，確定CME Term Sofr，即由CME Group Benchmark Administration，Ltd.管理的基於SOFR的遠期利率，加上利差調整，作為2023年6月30日之後任何利率計算的證券替代利率。

2023年4月25日，FHN宣佈，根據LIBOR法案和實施條例，每個適用證券合同(包括優先股和相關存托股份)中對LIBOR的引用將在2023年6月30日後的第一個工作日過渡到CME條款SOFR，外加基於期限的利差調整。本説明中提供的信息反映了這一過渡。

			153			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註12-監管資本及限制

附註12-監管資本和限制

監管資本

FHN受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對FHN的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，FHN必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管指令計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷，如資本構成、資產風險權重和其他因素。

管理層認為，截至2023年12月31日，FHN和First Horizon Bank滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。截至2023年12月31日，第一地平線銀行被歸類為

在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，機構必須保持下表所列的基於總風險、一級風險、普通股一級和一級的最低槓桿率。管理層認為，年終後沒有發生會改變這一稱謂的事件或變化。

監管規定為確保資本充足性而制定的量化措施要求FHN保持下表所列的最低比率。FHN和First Horizon Bank還必須遵守2.5%的資本保護緩衝，這一數額高於旨在確保銀行資本充足的最低水平，即使在不利的經濟情景下也是如此。

FHN和First Horizon Bank的實際資本額和比率如下表所示。

表8.12.1

資本額和資本比率

(百萬美元)						第一地平線公司												第一地平線銀行
						金額						比率						金額						比率
2023年12月31日
實際：
總資本						$	9,922					13.96%						$	9,303					13.17%
第1級資本						8,825						12.42						8,350						11.82
普通股一級股權						8,104						11.40						8,055						11.40
槓桿						8,825						10.69						8,350						10.20
資本充足率的最低要求：
總資本						5,686						8.00						5,651						8.00
第1級資本						4,264						6.00						4,238						6.00
普通股一級股權						3,198						4.50						3,179						4.50
槓桿						3,302						4.00						3,276						4.00
根據即時糾正措施條款資本化的最低要求：
總資本																		7,064						10.00
第1級資本																		5,651						8.00
普通股一級股權																		4,591						6.50
槓桿																		4,095						5.00
2022年12月31日
實際：
總資本						$	9,222					13.33%						$	8,532					12.41%
第1級資本						8,247						11.92						7,700						11.20
普通股一級股權						7,032						10.17						7,405						10.77
槓桿						8,247						10.36						7,700						9.76

			154			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註12-監管資本及限制

資本充足率的最低要求：
總資本						5,533						8.00						5,498						8.00
第1級資本						4,150						6.00						4,124						6.00
普通股一級股權						3,112						4.50						3,093						4.50
槓桿						3,183						4.00						3,157						4.00
根據即時糾正措施條款資本化的最低要求：
總資本																		6,873						10.00
第1級資本																		5,498						8.00
普通股一級股權																		4,467						6.50
*槓桿																		3,946						5.00

對現金和銀行到期款項的限制

自2020年3月26日起，美聯儲將存款準備金率降至零，因此，在2023年12月31日和2022年12月31日，第一地平線銀行不需要維持現金儲備。

對派息的限制

現金股息由FHN從其資產中支付，這些資產主要由其子公司的股息提供。對於第一地平線銀行以現金、股息、貸款或墊款的形式向FHN轉移資金的能力，存在某些監管限制。截至2023年12月31日，第一地平線銀行的未分割利潤為美元。3.3其中有限的金額可作為股息分配給FHN，而無需事先獲得監管部門的批准。在任何給定的時間，這些監管限制的相關部分允許第一地平線銀行在沒有事先監管批准的情況下宣佈優先股息或普通股股息，金額相當於第一地平線銀行最近兩個完成年度的留存淨收入加上本年初至今期間。在任何期間，First Horizon Bank的“留存淨收入”一般等於First Horizon Bank的監管淨收入減去First Horizon Bank宣佈的優先和普通股股息。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，第一地平線銀行可用於股息的總金額為#美元1.22024年1月1日。第一地平線銀行宣佈並向母公司支付普通股股息#美元2202023年為100萬美元，4352022年將達到100萬。在2023年至2022年期間，第一地平線銀行根據附註11-優先股中所述的發行支付條款宣佈並支付了優先股的股息。

FHN和First Horizon Bank的現金股息支付也可能受到其他因素的影響或限制，例如要求保持充足的資本高於監管準則。此外，美聯儲通常要求投保銀行和銀行控股公司僅從當前運營收益中支付股息。

對公司間交易的限制

根據現行聯邦銀行法，第一地平線銀行不得與任何附屬公司(包括母公司和某些金融子公司)達成擔保交易，金額超過10定義為銀行資本存量和盈餘的百分比，或$9512023年12月31日，百萬美元。承保交易包括向聯屬公司提供貸款或擴大信貸、購買聯屬公司發行的證券或對其進行投資，以及接受聯屬公司發行的證券作為任何貸款或擴大信貸的抵押品。對銀行某些金融子公司的股權投資，包括留存收益，也被視為備兑交易。2023年12月31日，母公司不到1美元1First Horizon Bank和母公司子公司840 Denning LLC的擔保交易金額為1.2億美元21000萬美元。二在該行的金融子公司中，FHN金融證券公司和First Horizon Advisors，Inc.涵蓋了First Horizon Bank總計1美元的交易。387百萬美元和美元50分別為100萬美元。此外，根據定義，與所有附屬公司進行的涵蓋交易的總額限於20定義為銀行資本存量和盈餘的百分比，或$1.92023年12月31日，10億美元。截至2023年12月31日，第一地平線銀行與包括母公司在內的所有附屬公司的擔保交易總額為$438百萬美元。

			155			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註13--其他全面收益的組成部分(虧損)

注13-其他全面收益(虧損)的組成部分

下表提供了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度按構成部分、税後淨額劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化：

表8.13.1

累計其他綜合收益(虧損)

(百萬美元)						證券業：AFS						現金流 套期保值						養老金和 退休後 平面圖						總計
2020年12月31日的餘額						$	108					$	12					$	(260)					$	(140)
未實現淨收益(虧損)						(144)						(3)						(2)						(149)
從AOCI重新分類的金額						—						(7)						8						1
其他全面收益(虧損)						(144)						(10)						6						(148)
截至2021年12月31日的餘額						$	(36)					$	2					$	(254)					$	(288)
未實現淨收益(虧損)						(937)						(144)						(22)						(1,103)
從AOCI重新分類的金額						—						15						8						23
其他全面收益(虧損)						(937)						(129)						(14)						(1,080)
截至2022年12月31日的餘額						$	(973)					$	(127)					$	(268)					$	(1,368)
未實現淨收益(虧損)						137						(5)						(11)						121
從AOCI重新分類的金額						—						52						7						59
其他全面收益(虧損)						137						47						(4)						180
截至2023年12月31日的餘額						$	(836)					$	(80)					$	(272)					$	(1,188)

來自AOCI的重新分類及相關税務影響如下：

表8.13.2

從AOCI重新分類

(百萬美元)
AOCI的詳細信息						2023						2022						2021						顯示淨收益的報表中受影響的行項目
現金流對衝：
現金流量套期保值的已實現(收益)虧損						$	69					$	20					$	(9)					貸款和租賃的利息和費用
税費(福利)						(17)						(5)						2						所得税費用
						$	52					$	15					$	(7)
養老金和退休後計劃：
攤銷先前服務費用和淨精算(收益)損失						$	9					$	10					$	10					其他費用
税費(福利)						(2)						(2)						(2)						所得税費用
						7						8						8
從AOCI完全重新分類						$	59					$	23					$	1

			156			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註14--所得税

附註14-所得税

截至12月31日的綜合收益表和綜合權益變動表中包括的所得税總額如下：

表8.14.1

所得税費用

(百萬美元)						2023						2022						2021
綜合損益表：
所得税費用						$	212					$	247					$	274
綜合權益變動表：
與以下項目相關的所得税支出(福利)：
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益(虧損)						(1)						(5)						2
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						44						(302)						(46)
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						15						(42)						(3)
總計						$	270					$	(102)					$	227

截至12月31日的年度所得税支出(福利)構成如下：

表8.14.2

所得税費用構成

(百萬美元)						2023						2022						2021
當前：
聯邦制						$	140					$	123					$	235
狀態						28						33						39
延期：
聯邦制						37						87						(1)
狀態						7						4						1
總計						$	212					$	247					$	274

			157			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註14--所得税

2023年、2022年和2021年的聯邦法定税率分別為21%的預期所得税支出(福利)與所得税總支出的調節如下：

表8.14.3

與法定税率的對賬

(百萬美元)						2023						2022						2021
聯邦所得税税率						21		%				21		%				21		%
按法定税率計算的税款						$	237					$	243					$	270
因以下原因而增加(減少)：
州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額						34						31						32
銀行擁有的人壽保險						(6)						(4)						(7)
免税利息						(12)						(10)						(10)
FDIC保費						11						7						5
不可扣除的費用						9						4						3
LIHTC信用和福利，攤銷淨額						(15)						(16)						(14)
其他税收抵免						(5)						(4)						(4)
未確認税收優惠的其他變化						(50)						(2)						4
BOLI政策的終止						21						—						—
其他						(12)						(2)						(5)
總計						$	212					$	247					$	274

截至2023年12月31日，FHN與聯邦和州所得税結轉相關的遞延税淨資產餘額為1美元。32百萬美元和美元3百萬美元，將於不同日期到期，具體如下：

表8.14.4

税收結轉DTA到期日

(百萬美元)						到期日						遞延税金淨額 資產餘額
虧損-聯邦						2028 - 2035						$	32
淨營業虧損--各州						2024 - 2033						2
淨營業虧損--各州						2034 - 2041						1

我們認為，更有可能的是，某些州NOL繼續下去的好處不會實現。認識到這一風險，我們提供了一個非物質的與這些國家NOL結轉相關的DTA的估值津貼。如果我們的假設發生變化，我們確定我們將能夠實現這些NOL，與任何逆轉DTA估值免税額相關的税收優惠將被確認為所得税支出的減少。

DTA或DTL被確認為財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異的税務後果。税收後果是通過對這些臨時差異適用適用於未來幾年的法定税率來計算的。為了支持對DTA的承認，FHN的管理層必須相信DTA更有可能實現。FHN根據當時可獲得的積極和消極證據，包括(酌情)預定的DTLS逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略、

以及最近的財務表現。實現取決於在可歸因於差價協議的結轉期滿之前產生足夠的應税收入。在預測未來的應税收入時，FHN納入了一些假設，包括未來州和聯邦税前營業收入的估計金額、暫時差異的逆轉以及可行和謹慎的税務規劃戰略的實施。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷，並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。

截至2023年12月31日，FHN的淨DTA為$215百萬美元，而不是美元313截至2022年12月31日，為2.5億美元。截至2023年12月31日，FHN的DTA毛收入(扣除估值津貼)和DTL毛收入為$737百萬美元和美元522分別為100萬美元。雖然不能保證實現，但FHN相信它更有可能滿足關於扣除估值撥備後的淨差價的要求。

			158			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註14--所得税

在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日產生遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異如下：

表8.14.5

DTA和DTLS的組件

(百萬美元)						2023						2022
遞延税項資產：
貸款估值和損失準備金						$	107					$	108
員工福利						128						93
應計費用						21						22
折舊及攤銷						37						24
租賃責任						85						91
聯邦損失結轉						32						34
國家虧損結轉						3						2
可供出售證券及金融工具（a）						296						355
其他						28						32
遞延税項總資產						737						761
遞延税項負債：
股權投資						$	31					$	3
其他無形資產						75						80
預付費用						20						17
使用權租賃資產						76						82
租賃						316						265
其他						4						1
遞延税項負債總額						522						448
遞延税項淨資產						$	215					$	313

（a） 未實現損益的税務影響按證券逐一跟蹤。

於2023年及2022年12月31日，未確認税項利益總額為$15百萬美元和美元89百萬，分別。如果截至2023年12月31日的未確認税收優惠隨後被確認，15數百萬的税收優惠可能會影響税收支出和FHN在未來時期的有效税率。

在2023年期間，FHN解決了審計問題，使其能夠將未確認的收益減少美元761000萬美元，這導致税收支出減少了#321000萬美元。與未確認福利有關的應計利息的減少導致税費支出減少#美元。141000萬美元。

與聯邦和州風險敞口相關的未確認税收優惠可能會減少

$1如果適用的訴訟時效如期到期，2024年將有100萬美元。FHN確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款。FHN大約有$3百萬美元和美元17截至2023年12月31日和2022年12月31日，應計利息分別為100萬英鎊。2023年和2022年綜合損益表確認的利息和罰款總額為#美元。14百萬美元，費用為$3分別為100萬美元。

下表顯示了未確認的税收優惠的結轉情況：

			159			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註14--所得税

表8.14.6

未確認的税收優惠的結轉

(百萬美元)
2021年12月31日的餘額						$	92
與上一年税收狀況有關的增加						3
與本年度税收狀況有關的增加						1
與上一年納税狀況有關的減少額						(7)
2022年12月31日的餘額						$	89
與上一年税收狀況有關的增加						1
與本年度税收狀況有關的增加						2
聚落						(76)
法規失效						(1)
2023年12月31日的餘額						$	15

			160			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注15-每股收益

附註15-每股收益

普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算如下：

表8.15.1

每股收益計算

(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						2023						2022						2021
淨收入						$	916					$	912					$	1,010
可歸因於非控股權益的淨收入						19						12						11
可歸因於控股權益的淨收入						897						900						999
優先股股息						32						32						37
普通股股東可獲得的淨收入						865						868						962
加權平均已發行普通股-基本						548,410						535,033						546,354
稀釋性限制性股票、業績股權獎勵和期權的影響						3,802						7,830						4,887
稀釋性可轉換優先股的影響(A)						9,520						23,141						—
加權平均已發行普通股-稀釋後						561,732						566,004						551,241
基本每股普通股收益						$	1.58					$	1.62					$	1.76
稀釋後每股普通股收益						$	1.54					$	1.53					$	1.74
(A)2022年2月28日，FHN發行了$494在TD合併協議終止後，G系列可轉換優先股於2023年6月26日轉換為普通股。轉換髮生的速度為4,000每股G系列優先股普通股，導致19,742,776已發行的額外普通股。2023年包括基於最終轉換率的G系列的影響，2022年包括基於原始最大轉換率的影響。有關可轉換功能的更多信息，包括轉換率，請參閲附註11-優先股。

下表列出了未償還期權和其他股權獎勵，這些期權和其他股權獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們要麼是反稀釋的(行使價格更高

該期間的加權平均市價)或未滿足業績條件：

表8.15.2

反稀釋股權獎勵

(千股)						2023						2022						2021
股票期權不計入稀釋每股收益的計算						—						29						1,366
計算攤薄每股盈利時不包括股票期權的加權平均行使價						$	24.36					$	25.64					$	20.44
計算攤薄每股收益時不包括的其他股權獎勵						2,242						144						1,531

			161			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注16-意外事故和其他披露

附註16：或有事項及其他披露

或有事件

或有負債概述

或有負債是在日常業務過程中產生的。它們通常與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關。FHN及其子公司目前面臨各種訴訟威脅或懸而未決。此外，FHN有時會收到來自聯邦、州和地方監管機構、其他政府機構以及其他各方的信息請求、傳票或其他查詢，涉及與FHN當前或以前業務有關的各種事項。在大多數情況下，這類事項仍懸而未決，當這些事項出現時，FHN一般予以合作。未決和威脅的訴訟事項有時由當事方解決，有時未決事項在法院或仲裁員面前解決，或撤回。無論以何種方式解決，一個事項的狀況往往在很短的時間內發生最重大的變化，而且往往是在很長一段時間內幾乎沒有實質性活動之後。鑑於預測這些事項的結果存在固有的困難，特別是在索賠人要求鉅額或不確定的損害賠償，或案件提出了新的法律理論或涉及大量當事方，或可能提出索賠或其他訴訟但尚未提出的情況下，FHN無法合理地確定這些事項的最終結果，這些問題最終解決的時間可能是什麼，或者與每個問題相關的最終損失或影響可能是什麼。當損失是可能的且根據適用的財務會計指引可合理估計時，FHN就訴訟事項建立損失或有負債。如果一件事很可能發生損失，而一系列可能的損失結果是現有的最佳估計，則會計準則要求以範圍的低端確定負債。

根據目前的知識，並在諮詢律師後，管理層認為，與威脅或未決訴訟事項相關的或有損失不應對FHN的綜合財務狀況產生重大不利影響，但可能對FHN在任何特定報告期的經營業績產生重大影響，部分取決於該期間的業績。

重大損失或有事項

如本附註所用，除報告為已實質解決或以其他方式實質解決的事項外，FHN的“重大損失或有事項”通常至少屬於以下類別之一：（i）FHN已確定重大損失可能發生，並已根據適用的財務會計指引確立重大損失負債;

(ii)FHN已確定重大損失可能發生，但未能合理估計重大損失負債的金額或範圍;或（iii）FHN已確定重大損失不可能發生，但合理可能發生，而該合理可能發生的重大損失的金額或範圍可予估計。如適用會計指引所界定，倘FHN出現重大虧損結果的機會極微，則虧損屬合理可能。FHN每季度就某些未決或威脅訴訟事項提供或有事項附註披露，包括第（i）或（ii）類中提到的所有事項，偶爾也會披露第（iii）類中提到的某些事項。此外，在本説明中，討論了與FHN 2009年前的抵押貸款發放和服務業務有關的某些其他事項或事項組。在本説明中討論的所有訴訟事項中，除非達成和解或以其他方式解決，否則FHN認為其具有值得辯護的理由，並打算積極尋求這些辯護。

隨着訴訟事項的進展，FHN每季度重新評估訴訟事項的責任。於2023年12月31日，就所有該等或有損失事項確立的負債總額為$2萬這些負債與本標題下討論的負債是分開的。 按揭貸款回購和止贖責任下面。

在每個重大損失或有事項中，除非另有説明，否則以下任何結果發生的可能性都很小：原告將基本上佔上風;被告將基本上佔上風;原告將部分佔上風;或者當事人將解決問題。於2023年12月31日，FHN估計，對於所有重大損失或有事項，未來期間超出當前確定負債的可估計合理可能損失的總和可能在以下範圍內： 零降至不到$11000萬美元。

由於上文討論的一般不確定性和下文提及的每一事項的具體不確定性，FHN在任何特定事項上遭受的最終未來損失可能大大超過該事項目前確定的責任金額(如果有的話)。

按揭貸款回購和止贖責任

FHN的回購和止贖負債，主要與其2009年前的抵押貸款發放、銷售、證券化和服務業務有關，包括應計項目，以彌補正在進行中的估計損失內容、估計未來流入，以及與目前未包括在正在進行中的某些已知索賠有關的估計損失內容。活躍的渠道包括按揭貸款回購和來自貸款購買者或證券化參與者的整體需求，來自借款人的止贖/償還需求，以及

			162			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注16-意外事故和其他披露

某些相關的暴露。FHN將根據適用的損失估計方法為各個時期確定的估計可能發生的損失與當前的準備金水平進行比較。估計所需負債水平的變化在必要時通過回購和喪失抵押品贖回權準備金予以記錄。

根據目前可獲得的信息和經驗，FHN已經評估了其貸款回購、整頓、止贖和某些相關風險，並已累計損失#美元。16截至2023年12月31日和2022年12月31日，均為100萬。FHN對這些債務的估計應計負債反映在綜合資產負債表上的其他負債中。增加/減少負債的費用/費用沖銷計入綜合損益表中的其他收入。這些估計數是基於截至每個資產負債表日期存在的現有信息和事實模式，並可能在未來發生變化。這些因素中的任何一個的變化都可能嚴重影響對FHN負債的估計。

與FHN 2009年前的業務相關的最重要的未決索賠是Nationstar Mortgage LLC提出的一項服務賠償索賠，目前的業務名稱為“先生庫珀”。Nationstar是2013和2014年FHN抵押貸款服務義務和資產的買家，也是FHN的次級服務商。Nationstar聲稱，根據

次級服務安排和購買交易項下。這件事目前還沒有在訴訟中，但未來訴訟是可能的。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這一事項的RPL範圍：Nationstar每項索賠的確切性質及其對每項索賠的立場；被索賠的可賠償事件的數量和背後的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和事件的適用性；以及在事實和事件可能支持賠償索賠的情況下，任何法律辯護、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少針對FHN的索賠或其對FHN的影響。

其他披露

賠償協議和擔保

在正常業務過程中，FHN就針對其董事和高級管理人員的法律訴訟訂立賠償協議，並就承銷協議、合併和收購協議、貸款銷售、合同承諾和各種其他商業交易或安排訂立標準陳述和擔保。

FHN根據這些協議承擔的義務的範圍取決於未來事件的發生；因此，無法估計此類協議可能要求的最高潛在支付金額。

			163			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

附註17-退休計劃和其他僱員福利

養老金計劃

FHN向2007年9月1日或之前受僱或重新受僱的員工贊助一項非繳費的、合格的固定收益養老金計劃。養卹金福利是根據服務年限、臨近退休或其他離職時的平均補償以及估計的年齡社保福利計算的。65。該計劃下的福利被“凍結”，因此2012年後的服務年限和薪酬變化不會影響應得的福利。最低繳款以精算確定的數額為基礎，為總福利義務提供資金。根據《養卹金保護法》規定的養卹金籌資要求、《國內收入法》規定的最高可扣減額、計劃資產的實際表現以及監管環境的趨勢，決定是否向該計劃繳款。FHN捐贈了$62021年向符合條件的養老金計劃提供2000萬美元，以及不是2023年和2022年作出了貢獻。管理層目前預計FHN將在2024年為合格的養老金計劃做出貢獻。

FHN還維持着不受限制的計劃，包括一個補充退休計劃，該計劃涵蓋某些員工，這些員工在符合條件的養老金計劃下的福利受到税收規則的限制。這些其他不合格計劃沒有資金，對這些計劃的繳費涵蓋了根據不合格計劃支付的所有福利。根據不合格計劃支付的款項為#美元。62023年為美元。FHN預計將根據不合格的計劃支付#美元的福利。52024年將達到2.5億美元。

儲蓄計劃

FHN為所有符合條件的全職員工提供參與FHN符合納税條件的401(K)儲蓄計劃的機會。合格計劃允許員工在税收優惠的基礎上推遲收到賺取的工資，最高可達税法限制。以信託形式持有的賬户可以投資於各種共同基金和FHN普通股。達到税法限制，FHN提供100第一個匹配的百分比6工資遞延的%，公司根據參與者當前的投資選擇進行等額投資。通過非合格儲蓄恢復計劃，FHN為某些參與儲蓄計劃且繳費選擇受到税收限制限制的高薪員工提供恢復性福利。

FHN還提供“靈活的美元”來幫助員工支付年度福利的成本和/或允許員工向他或她的合格儲蓄計劃賬户繳費。這些“靈活的美元”是税前繳費，是根據僱員的服務年限和

有條件的補償。FHN通過靈活的福利計劃和公司匹配做出的貢獻為$48百萬，$47百萬美元，以及$512023年、2022年和2021年分別為100萬。

其他員工福利

FHN向某些員工提供退休後人壽保險福利，還向符合退休條件的員工提供退休後醫療保險福利，包括某些處方藥福利。退休後醫療計劃是繳費的，FHN為某些參與者提供固定金額的繳費。

精算假設

FHN制定養老金計劃資產的長期預期回報率的過程是基於作為投資組合回報來源的資本市場敞口。資本市場敞口是指該計劃將其資產配置到資產類別，這些資產類別主要是固定收益投資。FHN還主要根據每種資產類別的歷史風險溢價來考慮對通脹、實際利率和各種風險溢價的預期。預期收益的時間範圍是30好幾年了。鑑於其資金狀況，符合條件的養卹金計劃的資產分配戰略使用的固定收益工具與估計的支付義務期限密切匹配。

截至2023年的養老金和其他福利的三個年度的貼現率是通過使用假設的AA收益率曲線確定的，該曲線由一系列年化個人貼現率從一半到30好幾年了。貼現率是根據特定於FHN計劃和員工人數的數據選擇的。用於創建假設收益率曲線的債券受到幾項要求的限制，以確保所產生的利率代表管理層將選擇的債券，以履行公司的融資義務。除AA評級外，僅包括不可贖回債券。每一次發行的債券被要求至少有$300未償還的面值為100萬美元，因此每期債券都有足夠的銷路。最後，與平均收益率相差超過兩個標準差的債券被剔除。在選擇貼現率時，FHN將高質量債券的持續時間與截至測量日期的計劃債務持續時間相匹配。就列報的所有年度而言，福利債務和定期福利費用淨額的計量日期為12月31日。

固定收益養卹金計劃和其他僱員福利計劃使用的精算假設如下：

			164			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

表8.17.1

固定福利計劃的精算假設

						福利義務																		定期收益淨成本
						2023						2022						2021						2023						2022						2021
貼現率
合資格退休金						5.00%						5.20%						2.95%						5.20%						2.96%						2.64%
不合格養卹金						4.90%						5.10%						2.65%						5.10%						2.65%						2.24%
其他不合格養老金						4.75%						4.94%						1.99%						4.94%						1.99%						1.41%
退休後福利						4.84% - 5.06%						5.04% - 5.25%						2.43% - 3.07%						4.88% - 5.25%						2.42% - 5.08%						1.93% - 2.81%
預期長期回報率
合格養老金/ 退休後福利						不適用						不適用						不適用						5.15%						2.85%						2.30%
退休後福利(1993年1月1日後退休人員)						不適用						不適用						不適用						5.50%						5.95%						5.80%
退休後福利(1993年1月1日之前的退休人員)						不適用						不適用						不適用						不適用						1.05%						1.00%

由於固定收益養老金計劃中的福利被凍結，因此補償增長率對合格的養老金福利沒有影響。

FHN有一養老金計劃，參與者的福利受到利率的影響。該計劃截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的預計福利義務和各自年度的利率如下：

表8.17.2

預計福利義務

貸記率(&R)

(百萬美元)						2023						2022						2021
預計福利義務						$	8					$	10					$	12
利息貸記利率						12.04		%				10.77		%				9.07		%

2023年、2022年和2021年計劃年度的定期福利淨費用構成如下：

表8.17.3

淨定期收益成本的構成

(百萬美元)						養老金福利																		其他好處
						2023						2022						2021						2023						2022						2021
淨定期收益成本的構成
利息成本						$	33					$	20					$	17					$	2					$	1					$	1
計劃資產的預期回報						(32)						(24)						(20)						(1)						(2)						(1)
未確認攤銷：
精算(收益)損失						13						12						10						(1)						—						—
定期淨收益成本						$	14					$	8					$	7					$	—					$	(1)					$	—

在確定計劃資產的預期收益率時，將長期預期收益率應用於計劃資產的市場相關價值。FHN使用一種混合方法確定計劃資產的市場相關價值，該方法以當前公允價值確認負債對衝資產，而尋求回報的資產使用

在公認會計原則允許的情況下，確認五年內公允價值變化的計算價值。

FHN使用現貨利率法，將全收益率曲線中的特定期限利率應用於估計的未來福利支付，以確定利息成本。

			165			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

下表列出了2023年和2022年計劃的福利義務和計劃資產：

表8.17.4

福利債務和計劃資產

(百萬美元)						養老金福利												其他好處
						2023						2022						2023						2022
福利義務的變更
福利義務，年初						$	663					$	845					$	32					$	41
利息成本						33						20						2						1
精算(收益)損失(A)						20						(163)						—						(9)
已支付的實際福利						(41)						(39)						(3)						(1)
年終福利義務						$	675					$	663					$	31					$	32
計劃資產變動
計劃資產的公允價值，年初						$	641					$	849					$	21					$	26
計劃資產的實際回報率						35						(172)						2						(4)
僱主供款						3						3						3						1
實際支付的福利--和解付款						(2)						(2)						(3)						(2)
實際支付的福利--其他付款						(1)						(1)						—						—
購買年金所支付的保費(B)						(38)						(36)						—						—
計劃資產公允價值，年終						$	638					$	641					$	23					$	21
計劃的資金(無資金)狀況						$	(37)					$	(22)					$	(8)					$	(11)
在資產負債表中確認的金額
其他資產						$	—					$	4					$	21					$	19
其他負債						(37)						(26)						(29)						(30)
年終淨資產(負債)						$	(37)					$	(22)					$	(8)					$	(11)

(a)精算(收益)損失的差異是由於正常活動造成的，例如貼現率的變化、參與者人口統計信息的更新以及預期壽命假設的修訂。

(b)數額是年內符合條件的養卹金計劃中某些退休參與人的結算額。

無供資計劃的預計給付義務如下：

表8.17.5

福利義務--資金不足的計劃

						養老金福利												其他好處
(百萬美元)						2023						2022						2023						2022
預計福利義務						$	24					$	26					$	29					$	30

合格的養老金計劃資金不足#美元。13百萬美元，超額提供資金$4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。由於2012年底的養老金凍結，截至2023年12月31日和2022年12月31日，養卹金福利義務相當於累積福利義務。截至2023年12月31日和2022年12月31日，FHN的資金支持的退休後計劃處於資金過剩狀態。

未確認的精算損益和未確認的先前服務費用和貸項被確認為累積的其他全面收入的組成部分。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，在税前累計其他全面收入中反映的餘額包括：

			166			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

表8.17.6

AOCI反映的税前精算(收益)損失

(百萬美元)						養老金福利												其他好處
						2023						2022						2023						2022
在累計其他全面收益中確認的金額
淨精算(收益)損失						$	367					$	363					$	(8)					$	(8)

2023年、2022年和2021年在其他全面收益中確認的税前金額如下：

表8.17.7

保監處確認的税前金額

(百萬美元)						養老金福利																		其他好處
						2023						2022						2021						2023						2022						2021
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的變化
測算期內產生的淨精算(收益)損失						$	17					$	32					$	13					$	—					$	(3)					$	(7)
在測算期內攤銷的項目：
精算淨收益(虧損)						(13)						(11)						(10)						1						—						—
在其他全面收益中確認的總額						$	4					$	21					$	3					$	1					$	(3)					$	(7)

FHN使用最小攤銷法來確定計入計劃費用的精算損益金額。根據這一辦法，超過某一門檻的遞延精算淨損益將在在職計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷。該閾值以下列值中的較大者衡量：10年初計劃的預計福利義務的百分比或10年初計劃資產的市場相關價值的百分比。FHN使用剩餘參與者的估計平均剩餘預期壽命攤銷精算損益，因為由於凍結，所有參與者都被認為是不活躍的。

下表提供了預期福利付款的詳細情況，其中酌情反映了預期的未來服務：

表8.17.8

預期福利付款

(百萬美元)						養老金 優勢						其他 優勢
2024						$	44					$	2
2025						46						2
2026						47						2
2027						48						2
2028						48						2
2029-2033						239						11

計劃資產

FHN的總體投資目標是在養老金計劃和退休人員醫療計劃的整個生命週期內創造一個充足的、具有足夠流動性的資產池，以支持對參與者、退休人員和受益人的合格養老金福利義務，以及部分支持對退休人員和受益人的醫療義務。因此，合格養卹金計劃和退休人員醫療計劃尋求實現與預計福利義務變化相一致的投資回報水平。

合格的養老金計劃資產主要由固定收益證券組成，其中包括美國國債、多元化行業公司的公司債券、市政債券和外國債券。固定收益投資的持續期通常較長，與FHN的估計養老金負債一致。這一期限匹配策略旨在對衝該計劃與未來福利支付相關的基本上所有風險。退休醫療基金以短期投資形式存在，主要是貨幣市場基金和共同基金。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，FHN在與養老金計劃或退休人員醫療計劃相關的計劃資產中沒有任何顯著的風險集中。

下表顯示了FHN養老金計劃資產在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月的公允價值，按公允價值計量層次分類的資產類別。有關公允價值計量的更多詳情，請參閲附註23--資產和負債公允價值。

			167			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

表8.17.9

養老金資產公允價值

(百萬美元)						2023年12月31日
						1級						2級						3級						總計
現金等價物和貨幣市場基金						$	6					$	—					$	—					$	6
固定收益證券：
美國國債						—						9						—						9
公司債券、市政債券和外國債券						—						317						—						317
共同基金和集體基金：
固定收益						—						306						—						306
總計						$	6					$	632					$	—					$	638

(百萬美元)						2022年12月31日
						1級						2級						3級						總計
現金等價物和貨幣市場基金						$	20					$	—					$	—					$	20
固定收益證券：
美國國債						—						15						—						15
公司債券、市政債券和外國債券						—						300						—						300
共同基金和集體基金：
固定收益						—						306						—						306
總計						$	20					$	621					$	—					$	641

人力資源投資和風險委員會由本組織內的高級管理人員組成，定期開會審查資產業績和可能的投資組合修訂。

對合格養卹金計劃資產配置的調整主要反映了計劃福利的預期流動性需求的變化。

按資產類別劃分的FHN退休醫療計劃資產在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月的公允價值如下：

表8.17.10

退休人員醫療計劃資產的公允價值

(百萬美元)						2023年12月31日
						1級						2級						3級						總計
共同基金：
股票共同基金						$	7					$	—					$	—					$	7
固定收益共同基金						16						—						—						16
總計						$	23					$	—					$	—					$	23

(百萬美元)						2022年12月31日
						1級						2級						3級						總計
共同基金：
股票共同基金						$	6					$	—					$	—					$	6
固定收益共同基金						15						—						—						15
總計						$	21					$	—					$	—					$	21

			168			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注18-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

附註18-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

股權補償計劃

FHN目前有一項計劃授權授予新的股票獎勵，即2021年激勵計劃（IP）。知識產權下的新獎勵可授予FHN的任何董事、高級職員或合夥人。投資方案已於二零二一年四月獲股東批准。年終時尚未支付的獎勵大多數是根據已不再有效的先前計劃授出的。

知識產權授權廣泛的獎勵類型，包括限制性股票，股票單位，現金單位和股票期權。根據獎勵條款，股票單位可以股份或現金支付。知識產權還授權授予股票增值權， 不是這些補助金是根據IP或最近的前身計劃提供的。未歸屬獎勵附有服務及╱或表現條件，股份歸屬須符合該等條件。獎勵一般設有服務歸屬條件，即聯營公司必須繼續受僱於FHN若干期間，以使獎勵歸屬。一些優秀獎也有業績條件， 一優秀獎具有與FHN的股票價格相關的業績條件。FHN通過建立獎勵計劃來運營IP，每個獎勵計劃都旨在滿足特定需求。程序會根據需要進行創建、更改或終止。

2023年12月31日， 4,965,419可用於IP下新獎勵的股份。這包括根據IP最初授權的新/額外股份以及自IP獲得股東批准以來已被沒收或取消的ECP獎勵相關股份，扣除未償還或已支付的IP獎勵相關股份。

服務條件全值獎

只有在符合服務條件的情況下才能授予獎勵。近年來，使用這些獎項的計劃包括高管和選定的管理人員的年度計劃，與年度獎金掛鈎的高管強制性延期計劃，其他強制性或選擇性延期計劃，各種保留計劃以及特殊的僱用激勵情況。獎勵的細節因計劃而異，但大多數獎勵在歸屬時以股份而非現金結算，且歸屬一般不早於授出後第三週年開始，很少超過授出後第五週年。

性能條件獎

根據FHN的長期激勵和公司業績方案，績效股票單位(高管)和現金單位(選定的管理層

員工)每年都會被授予，只有在達到預定的績效標準時才會授予。根據發放時的目標和情況，這些措施每年都會改變。近年來，表演期一直是三年，服務歸屬接近贈款三週年。2014至2020年期間授予的PSU的背心後持有期為兩年。2020年後授予的PSU不再有2年的持有期。最近的年度績效獎要求(相對於可能的最高水平)按比例沒收表現介於門檻和最高水平之間的績效。績效獎勵有時被用來向單個人或小團體提供狹隘的、有針對性的激勵；其中一個這樣的獎勵包括對FHN首席執行官的市場表現條件，將在下一段討論。在2023年期間支付或2023年12月31日未償還的年度計劃獎勵中：2018年、2019年和2020年在2021年、2022年和2023年歸屬於133.3%, 187.5%和187.5%的支付水平，並保持在兩年歸屬後持有期；三年制2021個單位的業績期間已經結束，但業績是相對於同行衡量的，尚未確定；以及三年制2022年和2023年機組的效能期尚未結束。

市況獎

2016年，FHN向FHN首席執行官特別發放了績效股票單位七年演出期。該獎項沒有根據部分業績按比例支付的規定。該獎項的業績目標是基於在業績期間實現特定水平的總股東回報，並於2023年授予。

董事大獎

根據董事會批准的計劃，非僱員董事獲得現金和服務條件股票單位的年度贈款。董事股票單位在授予和以股份結算的次年授予。在2023年和2022年，每個董事獲得的基數為122,000或按比例相當於股票單位，代表其年度預留金的一部分。在2005年之前，董事可以選擇以折扣價股票期權的形式推遲現金薪酬，其中一項在2023年12月31日仍未償還，但此後已到期。

股票和股票單位獎。截至2023年12月31日的年度內，限制性和業績股票和單位活動摘要如下：

			169			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注18-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

表8.18.1

限制性和績效股權獎勵活動

						股份/ 單位(A)						加權平均 授予日期公允價值 (每股)(B)
2023年1月1日						13,033,646						$	17.09
已授予的股份/單位						4,558,402						16.08
已歸屬/分配的股份/單位						(2,880,586)						11.41
取消的股份/單位(C)						(3,393,758)						22.43
2023年12月31日						11,317,704						$	15.89

(a)只包括以股份結算的單位；非既得業績單位包括在100%支出級別。

(b)於2022年及2021年批出的股份/單位的加權平均授出日期公允價值為$17.09及$13.14，分別為。

(c)包括3,198,257因TD合併終止而取消的保留授予；已發行的替換保留授予在歸屬時以現金結算，不包括在本披露之外。

2023年12月31日，有美元78與非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本。這一成本預計將在加權平均期內確認兩年。2023年、2022年和2021年期間歸屬的股份公允價值總額為$32百萬，$29百萬美元，以及$36分別為2.5億美元和2.5億美元。

股票期權獎勵

2021年，FHN結束了其唯一剩餘的股票期權計劃，只授予了一次與2020年承諾有關的獎勵。該計劃下的期權，針對高管，有服務授予要求和七年制條款。

在過去，期權計劃在用途和條款上差異很大，許多根據ECP或其前身計劃授予的舊計劃期權今天仍然出色。自2005年以來授予的所有期權都規定以授予日按公平市場價值確定的價格發行FHN普通股。除了轉換後的期權和2016年授予CEO的特別保留股票期權外，自2008年以來授予的所有期權完全不

晚於授予四週年，並且所有這些期權都到期七年了從授予之日起。在2019年11月3日(合併協議日期)前授予的CBF轉換期權和IBKC轉換期權全部歸屬併到期十年從授予之日起。IBKC於合併協議後授出的經轉換期權不遲於授出日起五週年全數歸屬及到期十年從授予之日起。2016年留任獎從授予四週年開始，一直延續到授予六週年。2005年終止的延期計劃允許放棄補償加上行使價格，以等於授予日股票的公平市場價值，前提是受贈人同意接受期權以代替補償。仍未償還的延期期權到期20從授予之日起的數年內。截至2023年12月31日，仍有數量不多的贈款尚未支付，但此後已到期。

截至2023年12月31日的年度股票期權活動摘要如下：

表8.18.2

股票期權活動

						選項 傑出的						加權 平均值 行權價格 (每股)						加權平均 剩餘 合同條款 (年)						集料 內在價值 (百萬)
2023年1月1日						2,437,446						$	15.72
授予的期權						—						—
行使的期權						(393,560)						13.49
選項已過期/已取消						(144,918)						14.05
2023年12月31日						1,898,968						$	16.31					2.87						$	—
可行使的期權						1,617,760						16.44						2.62						—
預計將授予的期權						281,208						15.53						4.33						—

2023年、2022年和2021年期間行使的期權的內在價值總額為#美元。4百萬，$17百萬美元，以及$12分別為100萬美元。2023年12月31日，有一筆數額不大的未確認賠償費用

與非既得股票期權相關。這一成本預計將在加權平均期內確認0.2三年了。

			170			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注18-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

FHN做到了不授予或轉換2023年和2022年的股票期權。FHN已授予或轉換155,124加權平均公允價值為$的股票期權3.392021年授予日的每個選項。

FHN使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了2021年授予或轉換的股票期權的公允價值，並假設：

表8.18.3

股票期權公允價值假設

												2021
預期股息收益率												4.16%
已授予期權的預期加權平均壽命												6.29年份
預期加權平均波動率												38.44%
預期波動區間												37.86% - 39.02%
無風險利率												0.62%

授予的期權的預期壽命是根據期權的歸屬期限、歷史行使模式和合同期限確定的。FHN使用歷史波動率和隱含波動率的混合來確定預期波動率。加權平均波動率的一部分是通過彙編一段歷史時期內接近期權預期壽命的每日收盤價得出的。此外，由於經濟狀況引起的市場波動和對金融機構股價的影響，FHN還納入了隱含波動率的衡量標準，以便在估計未來波動率時納入更新的市場狀況。

幽靈股票獎勵

作為IBKC合併的結果，FHN根據各種計劃向高級管理人員和其他關鍵合夥人提供了影子股票獎勵。獎勵的歸屬期限為五年並在歸屬時以現金支付。每個歸屬期間支付的金額按歸屬等價物數量乘以公司普通股在歸屬日的收盤價計算。股票等價物在授予日計算為總授予的美元價值除以授予日公司普通股的收盤價。截至2023年12月31日，有199,114已發行的影子股票獎勵的股票等價物。有關FHN的影子股票獎勵的更多討論，請參見注1-重要會計政策。

補償成本

已列入與股票獎勵有關的綜合收益表的補償費用為#美元36百萬，$75百萬美元，以及$432023年、2022年和2021年分別為100萬。相應確認的所得税優惠總額為#美元。8百萬，$18百萬美元和美元102023年、2022年和2021年分別為100萬。

授權

根據田納西州法律，只有授權的但未發行的股票才可用於任何因基於股票的補償獎勵而可能需要的FHN普通股的發行。之前回購與薪酬計劃相關的股票的授權於2023年12月31日到期。2023年之後，根據FHN董事會和董事會薪酬委員會的授權，FHN將繼續通過扣留與股票獎勵相關的股票來支付與這些獎勵相關的税收義務，從而繼續進行自動股票購買。那些有限的、非市場的購買將不再與傳統的、宣佈的購買計劃聯繫在一起。與過去一樣，自動預扣税採購不會受到交易中斷的影響，交易中斷會影響高管或一般採購計劃。

股息再投資計劃

在2022年3月之前，股息再投資和股票購買計劃授權將FHN的普通股從公開市場上獲得的股票出售給選擇將全部或部分現金股息投資或支付可選現金支付#美元的股東。25至$10,000每季度，不支付佣金。在公開市場上購買的股票的價格是支付的平均價格。2022年3月，FHN同意暫停與TD交易相關的股息再投資計劃。在暫停期間，FHN的股息支付不會自動再投資於FHN普通股的額外股份，該計劃的參與者不能通過該計劃下的可選現金投資購買FHN普通股的股票。

			171			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注19-業務分類信息

附註19-業務細分信息

FHN的運營部門由以下部分組成：

•地區銀行業務Segment主要向美國南部和其他選定市場的商業和消費者客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。區域銀行還為消費者客户提供投資、財富管理、財務規劃、信託和資產管理服務。

•專業銀行業務細分市場包括提供具有專業行業知識的產品和服務的業務線。專業銀行的業務範圍包括基於資產的貸款、抵押倉庫貸款、商業房地產、特許經營融資、代理銀行、設備融資、抵押貸款和(2022年7月之前)所有權保險。除了傳統的貸款和存款業務外，專業銀行業務還提供財務管理解決方案、貸款銀團和國際銀行業務。此外，專業銀行業務還專注於面向美國和海外機構客户的固定收益證券銷售、交易、承銷和策略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生品銷售。

•公司該部門主要包括公司支持職能，包括風險管理、審計、會計、財務、執行辦公室和公司溝通。共享支持服務，例如

人力資源、財產、技術、信用風險和銀行業務被分配給地區銀行、專業銀行和公司的活動。此外，公司部門還包括對資本和資金的集中管理，以支持公司的業務活動，包括管理批發資金、流動性以及資本管理和分配。公司部分還包括與次要業務相關的收入和費用，如2009年前的抵押貸款銀行元素、次要消費者和信託優先貸款組合，以及其他已退出的業務。

FHN定期調整其細分市場，以反映管理或戰略變化。FHN還可能修改其在部門之間分配費用和股權的方法，這可能會改變歷史部門的結果。業務部門的收入、費用、資產和權益水平反映了那些具體可識別的或根據內部分配方法分配的水平。因為分配是基於內部制定的分配和分配，在某種程度上是主觀的。一般而言，所有任務和撥款在所列所有期間都得到了一致的應用。

下表列出了截至12月31日的年度每個可報告業務部門的財務信息：

表8.19.1

分部財務信息

						2023
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
淨利息收入(費用)						$	2,354					$	518					$	(332)					$	2,540
信貸損失準備金						224						50						(14)						260
非利息收入(A)						433						209						285						927
非利息支出(B)(C)(E)						1,301						364						414						2,079
所得税前收入(虧損)						1,262						313						(447)						1,128
所得税支出(福利)(F)						296						76						(160)						212
淨收益(虧損)						$	966					$	237					$	(287)					$	916
平均資產						$	45,858					$	20,161					$	15,664					$	81,683
折舊及攤銷						60						—						42						102
用於長期資產的支出						29						4						1						34

			172			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注19-業務分類信息

						2022
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
淨利息收入(費用)						$	1,954					$	557					$	(119)					$	2,392
信貸損失準備金						94						14						(13)						95
非利息收入(A)						443						312						60						815
非利息支出(B)(E)						1,226						446						281						1,953
所得税前收入(虧損)						1,077						409						(327)						1,159
所得税支出(福利)						253						99						(105)						247
淨收益(虧損)						$	824					$	310					$	(222)					$	912
平均資產						$	42,297					$	19,965					$	21,955					$	84,217
折舊及攤銷						24						2						59						85
用於長期資產的支出						18						12						(6)						24

						2021
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
淨利息收入(費用)						$	1,764					$	620					$	(390)					$	1,994
信貸損失準備金(利益)						(229)						(64)						(17)						(310)
非利息收入(A)						438						597						41						1,076
非利息支出(B)(D)(E)						1,136						573						387						2,096
所得税前收入(虧損)						1,295						708						(719)						1,284
所得税支出(福利)						303						172						(201)						274
淨收益(虧損)						$	992					$	536					$	(518)					$	1,010
平均資產						$	41,527					$	20,789					$	25,293					$	87,609
折舊及攤銷						(57)						4						98						45
用於長期資產的支出						27						3						7						37

(a)2023年包括一美元2252000萬美元的合併終止收益和1美元的6公司部門的股票估值調整虧損100萬美元，7FHN Financial在專業銀行部門的一筆小規模資產處置獲得了100萬美元的收益。2022年包括一美元12出售專業銀行部門抵押貸款服務權的收益為100萬美元，22與出售產權保險業務有關的百萬美元收益，澳元101億美元的股權證券收益和1美元6美元的收益與金融科技在公司部門的投資有關。2021年包括損失$26美元與TruPS在企業部門的贖回相關。

(b)2023年包括$51公司分部與TD交易相關的合併和整合規劃費用為百萬美元。2022年和2021年包括美元136百萬美元和美元187公司部門與IBKC合併和TD交易相關的合併和整合費用分別為100萬歐元。

(c)2023年包括$10在重組成本中，FDIC的特別評估為$681000萬美元，以及一美元50在公司部分向第一地平線基金會捐贈100萬美元。

(d)2021年包括$37與IBKC在公司部門的合併整合努力相關的資產減值1,000萬美元。

(e)2023年、2022年和2021年包括美元151000萬，$221000萬美元和300萬美元19分別為與之前在公司部門出售Visa B類股相關的衍生品估值調整。

(f)2023年包括$24與退回銀行擁有的人壽保險保單有關的費用為400萬美元，以及592000萬人受益於公司部門與合併相關的税收項目。

			173			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注19-業務分類信息

下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，按主要產品線和報告部門分列的FHN非利息收入：

表8.19.2

按部門分列的非利息收入明細

						2023年12月31日
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
非利息收入：
存款交易和現金管理						$	161					$	10					$	8					$	179
固定收益(A)						—						133						—						133
經紀、管理費及佣金						90						—						—						90
信用卡和數字銀行手續費						68						2						7						77
其他服務費及收費						30						24						—						54
信託服務和投資管理						47						—						—						47
按揭銀行業務及業權收入						—						23						—						23
合併終止帶來的收益						—						—						225						225
證券收益(虧損)，淨額(B)						—						—						(4)						(4)
其他收入(C)						37						17						49						103
**--非利息收入總額						$	433					$	209					$	285					$	927
						2022年12月31日
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
非利息收入：
存款交易和現金管理						$	153					$	9					$	9					$	171
固定收益(A)						—						205						—						205
經紀、管理費及佣金						92						—						—						92
信用卡和數字銀行手續費						75						2						7						84
其他服務費及收費						32						22						—						54
信託服務和投資管理						48						—						—						48
按揭銀行業務及業權收入						—						68						—						68
證券收益(虧損)，淨額(B)						—						—						18						18
其他收入(C)						43						6						26						75
**--非利息收入總額						$	443					$	312					$	60					$	815
						2021年12月31日
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
非利息收入：
存款交易和現金管理						$	157					$	12					$	6					$	175
固定收益(A)						—						406						—						406
經紀、管理費及佣金						88						—						—						88
信用卡和數字銀行手續費						67						3						8						78
其他服務費及收費						23						17						4						44
信託服務和投資管理						51						—						—						51
按揭銀行業務及業權收入						—						152						2						154
證券收益(虧損)，淨額(B)						—						—						13						13
其他收入(C)						52						7						8						67
**--非利息收入總額						$	438					$	597					$	41					$	1,076

(a)2023、2022和2021年，包括美元42百萬，$43百萬美元，以及$44承銷、投資組合諮詢和其他非利息收入，分別為2000萬美元，屬於ASC 606“客户合同收入”的範圍。

(b)代表ASC 606範圍之外的非利息收入。金額僅供參考，以調節非利息收入總額。

(c)包括ASC 606範圍內的信用證費用和保險佣金。

			174			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註20-可變權益實體

附註20-可變利息實體

FHN對被視為VIE的各種實體進行股權投資，如GAAP所定義。VIE通常沒有足夠的風險股本來為其活動提供資金，除非其他方提供額外的次級財務支持。本公司的可變權益來自於實體的合約權益、所有權權益或其他貨幣權益，這些權益隨實體淨資產公允價值的波動而變化。如果FHN是該實體的主要受益人，則FHN合併VIE。如果FHN的可變權益使其有權指導對VIE影響最大的活動，並有權獲得可能對VIE具有重大影響的利益（或承擔損失的義務），則FHN是VIE的主要受益人。為確定所持可變權益是否可能對VIE具有潛在重要性，FHN考慮有關其參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素。FHN持續評估其是否為VIE的主要受益人。

合併可變利息實體

FHN已經建立了一些與向其員工提供的延期補償計劃有關的拉比信託。FHN向信託提供僱員現金補償遞延款項，並指導信託作出的相關投資。這些信託的資產只有在FHN破產的情況下才可供FHN的債權人使用。由於FHN向其僱員提供股權以換取所提供的服務，因此該等信託並無股權風險，故該等信託被視為可變權益實體。FHN被認為是拉比信託的主要受益人，因為它有權通過指導信託的基礎投資來指導對拉比信託經濟表現影響最大的活動。此外，FHN可能會獲得利益或吸收對信託公司來説很重要的損失，因為它有權獲得任何超過負債償還的資產價值，並且有義務為超過拉比信託資產的僱員負債提供資金。

下表彙總了FHN截至2023年12月31日和2022年12月31日與用於遞延薪酬計劃的拉比信託相關的資產和負債的賬面價值：

表8.20.1

合併後的VIE

(百萬美元)									2023年12月31日									2022年12月31日
資產：
其他資產									$	177								$	181
負債：
其他負債									$	150								$	150

非合併可變利息實體

低收入住房税收抵免夥伴關係

通過指定的全資子公司，第一地平線銀行作為各種合作伙伴的有限合夥人進行股權投資，這些合作伙伴利用LIHTC資助經濟適用房項目。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。LIHTC夥伴關係由不相關的普通夥伴管理，這些夥伴有權指導對夥伴關係的業績影響最大的活動。因此，FHN不是任何LIHTC合作伙伴關係的主要受益者。因此，FHN不合並這些VIE，並將這些投資計入綜合資產負債表中的其他資產。

根據比例攤銷法，FHN佔LIHTC所有符合條件的投資。根據這一方法，實體按收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資的初始成本，並將淨投資業績確認為所得税支出的組成部分。不符合比例攤銷法的LIHTC投資採用權益法核算。在2023年、2022年和2021年，與不符合條件的LIHTC投資相關的費用並不重要。

下表彙總了LIHTC投資在比例攤銷法下計入的截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益表對所得税支出的影響。

表8.20.2

LIHTC對税費的影響

(百萬美元)						2023						2022						2021
所得税費用(福利)：
符合條件的LIHTC投資的攤銷						$	54					$	44					$	26
低收入住房税收抵免						(55)						(48)						(32)
與符合條件的LIHTC投資相關的其他税收優惠						(13)						(12)						(7)

其他税收抵免投資

通過指定的子公司，第一地平線銀行定期以非管理成員的身份在各種有限責任公司中進行股權投資，這些有限責任公司贊助利用NMTC的社區發展項目。第一地平線銀行還作為有限合夥人或非管理成員對獲得歷史性税收抵免的實體進行股權投資。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。這些實體

			175			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註20-可變權益實體

由於第一地平線銀行的子公司代表風險股權投資的持有者，但沒有能力指導對實體業績影響最大的活動，因此被視為VIE。

小發行人信託首選控股

First Horizon Bank在為小型銀行和保險企業發行強制可贖回優先資本證券(“信託優先股”)的信託中持有可變權益。第一地平線銀行對這些信託的活動沒有投票權。信託的唯一資產是發行企業的次級債券。這些信託的債權人對第一地平線銀行的資產沒有追索權。由於第一地平線銀行僅是信託證券的持有者，因此它沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，因此它不被視為信託的主要受益人。第一地平線銀行沒有合同要求向這些信託公司提供財務支持。

表內信託優先證券化

2007年，First Horizon Bank對某些基礎信託符合VIE定義的小發行人信託優先股進行了證券化，因為有風險的股權投資的持有人無權通過投票權或類似權利來指導對實體經濟表現影響最大的活動。由於第一地平線銀行不保留服務或其他決策權，第一地平線銀行不是主要受益者，因為它沒有權力指導對信託經濟表現影響最大的活動。因此，第一地平線銀行在其綜合資產負債表中將通過證券化收到的資金作為長期借款入賬。第一地平線銀行沒有為該信託基金提供財務支持的合同要求。

持有機構抵押貸款支持證券

FHN持有各種機構證券化信託發行的證券。基於信託的限制性，信託符合VIE的定義，因為面臨風險的股權投資的持有者沒有權力通過投票權或類似權利來指導對實體的經濟表現影響最大的活動。根據信託活動的性質和FHN的規模，FHN可能會獲得對信託公司重大的利益或吸收損失

控股公司。然而，FHN僅是信託證券的持有者，沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，也不被視為信託的主要受益人。FHN沒有合同要求向這些信託公司提供財務支持。

對經濟困難借款人的商業貸款修改

對於某些陷入困境的商業貸款，第一地平線銀行會修改借款人的債務條款，以增加收到合同到期款項的可能性。在對遇到財務困難的借款人進行修改後，借款人實體通常符合VIE的定義，因為必須重新考慮對一個實體是否為VIE的初步確定，因為事件證明，如果沒有額外的從屬財務支持或其融資條款的重組，該實體的股本不足以使其能夠為其活動提供資金。由於第一地平線銀行沒有權力指導對這類陷入困境的商業借款人的運營產生最重大影響的活動，即使根據所提供的融資規模，第一地平線銀行面臨借款實體的潛在重大利益和損失，它也不被視為主要受益者。第一地平線銀行沒有向借款實體提供財政支助的合同要求，但在債務條款重組時確定的某些供資承諾之外，這些承諾允許準備出售的基礎抵押品。

專有信託優先股發行

在收購的同時，FHN收購了以多次發行的信託優先債為基礎的次級債務。所有信託均被視為VIE，因為在評估信託中有風險的股權投資持有人是否有能力指導對實體的經濟表現影響最大的活動時，來自對這些信託的資本貢獻的所有權權益不被視為“有風險”。因此，FHN不能成為信託的主要受益人，因為它在信託中的所有權權益不被視為可變利益，因為它們不被視為“有風險”。因此，FHN沒有合併任何信託基金。

下表彙總了截至2023年12月31日、2023年和2022年的FHN未合併VIE：

			176			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註20-可變權益實體

表8.20.3

截至2023年12月31日的非合併VIE

(百萬美元)						極大值 損失和風險敞口						負債 公認的						分類
類型：
低收入住房合作伙伴關係						$	587					$	223					(a)
其他税收抵免投資(B)						79						64						其他金融資產
小型發行人信託優先股(C)						173						—						貸款和租賃
資產負債表內信託優先證券化						26						88						(d)
持有機構抵押貸款支持證券(C)						8,402						—						(e)
為遇到經濟困難的借款人修改商業貸款(F)						129						—						貸款和租賃
專有信託優先發行(G)						—						167						定期借款

(A)目前的最大損失敞口為#美元364百萬美元的當前投資和223應計合同資金承諾的百萬美元。應計供資承付款是對未來供資活動的無條件合同債務，並在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2024年底之前為這些應計承諾提供資金。

(B)最大損失敞口代表當前投資的價值。

(C)最大損失敞口代表當前投資的價值。由於FHN僅是信託證券的持有者，因此不承認債務。

（d） 包括$113歸類為貸款和租賃的百萬美元和美元2被歸類為交易證券的百萬美元，抵銷了$88百萬被歸類為定期借款。

(E)預算包括#美元4501000萬被歸類為交易證券，$1.320億美元歸類為持有至到期的證券，以及6.630億美元歸類為可供出售的證券。

(F)公司的最大損失敞口為#美元129在沒有額外合同資金承諾的情況下，向遇到財務困難的借款人提供與商業貸款修改有關的貸款的現有應收款中的100萬美元。

（g） 由於FHN的參與性質，沒有損失風險。

表8.20.4

於2022年12月31日的非合併可變利益實體

(百萬美元)						極大值 損失和風險敞口						負債 公認的						分類
類型：
低收入住房合作伙伴關係						$	463					$	154					(a)
其他税收抵免投資（b）						85						67						其他金融資產
小型發行人信託優先股(C)						171						—						貸款和租賃
資產負債表內信託優先證券化						27						87						(d)
持有機構抵押貸款支持證券(C)						8,652						—						(e)
商業貸款問題債務重組（f）						53						—						貸款和租賃
專有信託優先發行(G)						—						167						定期借款

(a)最大損失風險為$309百萬美元的當前投資和154應計合同資金承諾的百萬美元。應計供資承付款是對未來供資活動的無條件合同債務，並在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2024年底之前為這些應計承諾提供資金。

(b)最大損失風險代表當前投資的價值。

(c)最大損失風險代表當前投資的價值。由於FHN僅為信託證券的持有人，故並無確認負債。

(d)包括$112歸類為貸款和租賃的百萬美元和美元2被歸類為交易證券的百萬美元，抵銷了$87百萬被歸類為定期借款。

(e)包括$2051000萬被歸類為交易證券，$1.420億美元歸類為持有至到期的證券，以及7.1億元列為可供出售證券。

(f)最大損失風險為$53一項流動應收款項為2000萬美元，與涉及問題債務重組的商業借款人有關的貸款沒有額外的合同融資承諾。

(g)由於FHN的參與性質，沒有損失風險。

			177			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			註釋21-衍生物

注21-衍生品

在正常業務過程中，FHN通過其固定收益和風險管理業務使用各種金融工具（包括衍生工具合約和信貸相關協議），作為其風險管理戰略的一部分，並作為滿足客户需求的一種手段。衍生工具的信用和市場風險超過公認會計原則要求的資產負債表上記錄的金額。該等金融工具的合約或名義金額並不一定代表信貸或市場風險的金額。然而，它們可用於衡量參與各類金融工具的程度。這些儀器的控制和監測程序已經建立，並定期重新評價。ALCO控制、協調和監控這些金融工具的使用和有效性。

信貸風險指交易一方未能根據合約條款履約而可能產生的潛在損失。信貸風險的計量為正公平值合約的重置成本。FHN通過國家交易所、一級交易商或經批准的交易對手進行金融工具交易，並儘可能使用相互保證金和主淨額結算協議來限制潛在風險，從而管理信貸風險。FHN亦與若干交易對手維持抵押品入賬要求以限制信貸風險。在中央結算所張貼或收取的每日保證金被視為相關衍生工具合約的合法結算，導致綜合資產負債表中每份合約的淨額呈列。將每日保證金視為結算對對衝會計或適用衍生工具合約的收益╱虧損並無影響。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，FHN分別擁有$406百萬美元和美元159應收現金百萬元及33百萬美元和美元42與主淨額結算安排下的抵押品過帳有關的應付現金百萬美元，包括與衍生工具交易對手簽訂的可調整抵押品過帳閾值和超額抵押頭寸的合同有關的抵押品過帳。對於交易所交易的合同，信用風險僅限於所使用的清算所。就非交易所買賣工具而言，當金融工具的公平值出現收益而對手方未能根據合約條款履約及╱或當抵押品證明價值不足時，可能會產生信貸風險。有關主淨額結算協議和抵押品過帳要求的更多討論，請參見本附註後面標題“主淨額結算和類似協議”。市場風險指主要因利率或債務工具價格變動而導致金融工具價值減少的潛在虧損。FHN通過建立和監控可能承擔的風險類型和程度的限制來管理市場風險。

FHN通過使用衡量風險價值和風險收益的模型來持續衡量這一風險。

衍生工具

FHN訂立各種衍生工具合約，以促進客户交易並作為風險管理工具。在為客户創建合同的情況下，FHN與交易商進行上游交易，以抵消其風險敞口。與需要中央結算的交易商簽訂的合同將由結算代理人代替，結算代理人將成為FHN的交易對手。衍生品也被用作風險管理工具，以對衝FHN因利率變化或其他定義的市場風險而面臨的風險。

遠期合約是一種場外交易合約，雙方同意以指定價格買賣指定數量的金融工具，並在指定日期交割或結算。期貨合約是交易所交易的合約，雙方同意以指定價格買賣特定數量的金融工具，並在指定日期交割或結算。利率期權合約賦予買方在特定時間內以特定價格買入或賣出特定數量金融工具的權利，但不是義務。上限和下限是與名義本金額和基礎指數利率掛鈎的期權。利率互換涉及雙方在特定時間間隔內交換利息支付，而不交換任何基礎本金。掉期是利率掉期的期權，它賦予買方在特定時期內簽訂利率掉期協議的權利，但不是義務。

貿易活動

FHNF交易美國財政部、美國機構、政府擔保貸款、抵押貸款支持、公司和市政固定收益證券以及其他證券，以分銷給客户。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約。FHNF還為其客户簽訂利率合同，包括上限、掉期和下限。此外，FHNF訂立期貨及期權合約，以經濟地對衝與其部分證券庫存相關的利率風險。該等交易按公平值計量，公平值變動於非利息收入確認。相關資產及負債於綜合資產負債表內列為其他資產及其他負債項下之衍生資產及衍生負債。FHNF風險委員會和信貸風險管理委員會合作，以降低與這些交易相關的信貸風險。信貸風險透過信貸審批、風險控制限額及持續監控程序予以控制。總交易收入為$97百萬，$157百萬美元和美元360截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元及人民幣100，000，000元。交易收入包括兩者

			178			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			註釋21-衍生物

衍生及非衍生金融工具，並於綜合損益表中計入固定收益。

下表彙總了截至2023年12月31日、2023年和2022年與FHNF交易活動相關的衍生品：

表8.21.1

與交易相關的衍生品

						2023年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約						$	4,067					$	22					$	197
抵銷上游利率合約						4,273						135						23
購買的遠期和期貨						777						9						—
賣出的遠期和期貨						912						—						9

						2022年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約						$	3,076					$	3					$	270
抵銷上游利率合約						3,076						91						6
購買的期權合同						40						—						—
購買的遠期和期貨						1,127						5						2
賣出的遠期和期貨						1,256						4						5

利率風險管理

FHN的ALCO專注於通過控制和限制可歸因於利率變化的收益波動來管理市場風險。如果有息資產和有息負債具有不同的到期日或重新定價特徵，則存在利率風險。FHN使用衍生品，主要是掉期，旨在緩解利率變化對收益的影響。FHN用來對衝長期債務公允價值的掉期支付或收到的利息被確認為其風險正在管理的負債的利息支出的調整。FHN的利率風險管理政策是使用衍生品來對衝利率風險或資產或負債的市值，

我不是在猜測。此外，作為向商業客户提供的產品的一部分，FHN已簽訂了某些利率掉期和上限，該產品包括客户衍生品與上游抵銷市場工具，這些工具完成後旨在緩解利率風險。該等合約不符合對衝會計準則，並按公允價值計量，損益計入綜合損益表非利息開支的當期收益內。

下表彙總了截至2023年12月31日、2023年和2022年FHN與利率風險管理活動相關的衍生品：

表8.21.2

與利率風險管理相關的衍生品

						2023年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期保值項目：
客户利率合約						$	8,375					$	21					$	392
抵銷上游利率合約						8,375						389						22

						2022年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期保值項目：
客户利率合約						$	8,377					$	3					$	570
抵銷上游利率合約						8,377						351						5

			179			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			註釋21-衍生物

下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度FHN與利率風險管理活動相關的衍生品收益(虧損)：

表8.21.3

與利率風險管理相關的衍生工具收益(損失)

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
(百萬美元)						得(損)利						得(損)利						得(損)利
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期項目：
客户利率合約(A)						$	195					$	(744)					$	(268)
抵銷上游利率合約(A)						(195)						744						268

(a)收益(虧損)計入合併損益表內的其他費用。

現金流對衝

在2021年前，FHN進入了浮動薪酬，接受固定利率掉期，旨在管理其對與債務工具利息支付相關的現金流變化的敞口。債務工具主要由持有至到期的商業貸款組成，這些貸款的可變利息支付傳統上是基於1個月的LIBOR。2023年第二季度，在停止基於LIBOR的現金流後，剩餘的對衝修訂為參考1個月期限SOFR。在IBKC合併的同時，FHN收購了利率合約(下限和領子)，這些合約被重新指定為現金流對衝。與這些對衝相關的債務工具還主要包括持有至到期的商業貸款，這些貸款的可變利息支付基於1個月期倫敦銀行同業拆借利率。上一次與IBKC合併一起收購的對衝於2023年第二季度到期。

2022年，FHN簽訂了被指定為現金流對衝的利率合同(下限和掉期)。該等套期保值參考1個月期SOFR及FHN已根據ASU 2020-04作出若干選擇，以方便在對衝項目由1個月期倫敦銀行同業拆息過渡期間符合對衝會計資格。

在現金流對衝中，包括在對衝有效性評估中的利率衍生工具的整個公允價值變動最初記錄在保監處，隨後從保監處重新分類為當期收益(利息收入或利息支出)，與被對衝項目影響收益的同期相比。

下表彙總了截至2023年12月31日、2023年和2022年與現金流對衝相關的FHN衍生品活動：

表8.21.4

與現金流對衝相關的衍生品

						2023年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
現金流對衝：
套期保值工具：中國
利率合約						$	5,200					$	—					$	32
套期保值項目：
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性						不適用						$	5,200					不適用

						2022年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
現金流對衝
套期保值工具：中國
利率合約						$	5,350					$	—					$	71
套期保值項目：
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性						不適用						$	5,350					不適用

			180			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			註釋21-衍生物

下表概述截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度FHN與現金流量對衝相關的衍生工具收益（虧損）：

表8.21.5

與現金流量套期有關的衍生收益（損失）

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
(百萬美元)						得(損)利						得(損)利						得(損)利
現金流對衝
對衝工具：
利率合同（a）						$	45					$	195					$	29
在其他綜合收益(虧損)中確認的損益						52						15						(3)
從AOCI重新分類為利息收入的收益（虧損）						47						(129)						(7)

(a)大約$9預計在未來12個月內，税前虧損將重新分類為收益。

其他衍生品

FHN擁有抵押貸款銀行業務，包括向二級市場發放和出售貸款。作為發放貸款的一部分，FHN與借款人訂立利率鎖定承諾。此外，FHN與買家簽訂遠期銷售合同，

在未來的某個日期發放貸款。該等合約均符合獨立衍生工具之資格，並按公平值計入收益確認。 該等合約之名義及公平值於下表呈列。

表8.21.6

與銀行抵押貸款套期保值相關的衍生工具

						2023年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
抵押銀行業務對衝
期權合約						$	55					$	1					$	—
遠期合同						93						—						1

						2022年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
抵押銀行業務對衝
期權合約						$	35					$	—					$	—
遠期合同						61						—						—

下表概述截至2023年及2022年12月31日止年度FHN與按揭銀行業務相關的衍生工具收益（虧損）：

表8.21.7

與抵押銀行套期保值相關的衍生品收益(損失)

									截至十二月三十一日止的年度：
									2023						2022						2021
(百萬美元)									得(損)利						得(損)利						得(損)利
抵押銀行業務對衝
期權合約									$	—					$	3					$	15
遠期合同									1						32						11

在2020年前出售Visa B類股票的同時，FHN進行了衍生品交易，根據該交易，每當Visa B類股票到Visa A類股票的轉換比例發生調整時，FHN將支付或接受現金支付。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與Visa Class銷售相關的衍生品負債

B股價格為1美元23百萬美元和美元27分別為100萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，FHN確認了$151000萬美元和300萬美元22分別為與之前出售Visa B類股相關的衍生品估值調整。見附註23--資產公允價值和

			181			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			註釋21-衍生物

對這些Visa相關衍生品的估值輸入和流程進行討論的責任。

FHN利用交叉貨幣掉期及交叉貨幣利率掉期以經濟方式對衝其外幣風險及與非美元計值貸款相關的利率風險。截至2023年及2022年12月31日，該等貸款的價值為$17百萬美元和美元9百萬，分別。與該等衍生工具有關的資產負債表金額及收益╱虧損並不重大。

FHN就其貸款參與/銀團貸款活動訂立風險參與協議，根據該協議，FHN承擔借款人在相關利率衍生工具合約上的表現的風險，或就借款人在相關利率衍生工具合約上的表現獲得賠償。FHN在這些合同中的交易對手是參與貸款參與/銀團貸款安排的其他貸款機構，其基礎利率衍生工具合同旨在為借款人對衝利率風險。如果借款人不履行其與牽頭銀行簽訂的利率衍生工具協議條款規定的義務，FHN將為風險參與者支付（其他機構為牽頭銀行）或收取（FHN為牽頭銀行）款項。

截至2023年12月31日及2022年12月31日，FHN的風險參與者的名義價值為$351百萬美元和美元242億美元的衍生資產和874百萬美元和美元742億元的衍生負債。風險參與/銀團貸款協議的名義價值與參與貸款安排的百分比一致。FHN在風險參與協議中的最大風險或利益取決於借款人在違約時處於負債狀況的相關利率衍生工具合約的公允價值。FHN透過用於為其貸款組合建立信貸虧損估計的相同信貸風險評估程序監控與風險參與者相關的借款人相關的信貸風險。該等信貸風險估計於釐定風險參與者之公平值時計入。假設掉期合約中提及的所有相關第三方客户於2023年及2022年12月31日違約，根據相關掉期的公平值，該等協議的風險並不重大。

FHN持有若干存款證，其回報率基於被視為嵌入式衍生工具的股票指數，作為必須單獨確認的書面期權。書面期權的風險通過購買一個條款與書面期權相對應的期權來抵消，該期權也在公司的合併資產負債表上以公允價值計價。於2023年及2022年12月31日，FHN已確認與該等合約相關的資產及負債金額並不重大。

主淨額結算和類似協議

FHN使用主淨額結算協議、相互保證金協議和抵押品過帳要求來最大限度地降低衍生品合約的信用風險。當交易對手有多個衍生品合約，允許“抵銷權”時，使用主淨額結算和類似協議，這意味着交易對手可以根據合約對同一交易對手的頭寸和抵押品進行淨額結算，以確定應收或應付淨額。以下討論提供了這些安排的概述，這些安排可能會因執行衍生工具交易的衍生工具類型和市場而有所不同。

利率衍生工具須遵守與ISDA標準協議格式一致的協議。目前，所有利率衍生工具合約均以場外交易形式訂立，抵押品入賬規定乃根據各交易對手的資產淨值或負債狀況而定。對於需要中央結算的合約，向可以進入結算所的交易對手支付保證金，並公佈初始保證金。

被視為衍生工具合約結算的已收（已入賬）現金保證金計入相關衍生工具資產（負債）價值。被視為利率衍生品收到（過帳）的抵押品的現金保證金在FHN的合併資產負債表上被確認為負債（資產）。

客户為小型金融機構的利率衍生工具通常要求交易對手向FHN提供抵押品。該抵押品受門檻限制，並根據衍生工具頭寸的水平或公平值變動每日調整。倘發生違約，則可對持倉及相關抵押品進行淨額結算。交易對手抵押的擔保品通常是現金或證券。作為抵押品質押的證券不在FHN的合併資產負債表中確認。與貸款安排有關的利率衍生工具與相關貸款共用抵押品。倘發生違約，衍生工具及貸款持倉可予以抵銷。為便於披露，所有抵押品金額均分配至貸款。

與大型金融機構訂立的利率衍生工具通常載有條文，規定協議下的抵押品入賬門檻須根據交易對手雙方的信貸評級作出調整。倘FHN及╱或FirstHorizonBank的信貸評級被下調，FHN可能須向交易對手提供額外抵押品。相反，如果FHN和/或First Horizon Bank的信用評級被提高，FHN可能會釋放抵押品，並被要求在未來提供更少的抵押品。此外，如果交易對手的信用評級下降，FHN和/或First Horizon Bank可能要求提供額外的抵押品;而如果交易對手的信用評級上升，

			182			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			註釋21-衍生物

交易對手可以要求解除多餘的抵押品。該等安排的抵押品每日根據與各交易對手的公允價值淨值持倉變動而調整。

所有抵押品入賬門檻可調的衍生工具，由個別交易對手釐定的公允淨值為$。12百萬美元的資產和1882023年12月31日的負債為百萬美元，5百萬美元的資產和2682022年12月31日的負債為百萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，FHN已收到抵押品1美元。95百萬美元和美元106百萬美元，併發布抵押品$83百萬美元和美元61在與這些協議相關的正常業務過程中，分別為1000萬美元。

某些協議還包含加速終止條款，其中包括如果交易對手的信用評級低於特定水平時的抵銷權。如果交易對手的債務評級(包括FHN和First Horizon Bank的)降至這些最低水平以下，將觸發這些條款，交易對手可以終止協議，並要求立即結算協議下的所有衍生品合同。所有附有信貸風險或有加速終止條款的利率衍生工具的公平淨值，由個別交易對手釐定為$。12百萬美元的資產和1882023年12月31日的負債為百萬美元，378百萬美元的資產和268上百萬美元的債務

2022年12月31日。截至2023年12月31日和2022年12月31日，FHN已收到抵押品1美元。95百萬美元和美元479百萬美元，併發布抵押品$83百萬美元和美元61在與這些合同相關的正常業務過程中，分別為1000萬美元。

FHNF為其客户買賣各種類型的證券。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約，通常不受主淨額結算協議的約束。對於期貨和期權，FHN通過第三方進行交易，交易受保證金和抵押品維護要求的約束。在違約的情況下，未平倉可與相關抵押品一起抵銷。

就本次披露而言，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN按淨額結算與單一交易對手的所有合同，並以相關證券和現金抵押品抵消衍生資產或負債淨額。抵押品的運用不能將淨衍生資產或負債頭寸降至零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日在綜合資產負債表上列報的衍生資產和抵押品的詳細情況：

表8.21.8

已收到的衍生資產和抵押品

																								資產負債表中的債務總額不能完全抵消
(百萬美元)						總金額 %的人被認可 資產						總金額 抵消了中國經濟的增長 資產負債表						淨資產總額為： 列報的資產 在過去的資產負債表中，(A)						衍生負債 可用於以下項目 偏移量						抵押品 收到						淨資產金額
衍生資產：
2023年12月31日
利率衍生工具合約						$	567					$	—					$	567					$	(75)					$	(486)					$	6
遠期合約						9						—						9						(4)						(3)						2
						$	576					$	—					$	576					$	(79)					$	(489)					$	8
2022年12月31日
利率衍生工具合約						$	449					$	—					$	449					$	(58)					$	(378)					$	13
遠期合約						9						—						9						(6)						(2)						1
						$	458					$	—					$	458					$	(64)					$	(380)					$	14

(a)包括在綜合資產負債表的其他資產內。截至2023年12月31日和2022年12月31日，美元1百萬美元和美元2由於一般不受主要淨額結算或類似協議的限制，衍生資產中分別有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的衍生資產已被排除在這些表中。

			183			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			註釋21-衍生物

下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日在綜合資產負債表上列報的衍生債務和抵押品的詳細情況：

表8.21.9

衍生負債及質押抵押品

																								資產負債表中的債務總額不能完全抵消
(百萬美元)						總金額 被認可的 負債						毛收入 量 抵消了中國經濟的增長 資產負債表						淨資產總額為： 已列報負債 在資產負債表中(A)						衍生資產 可用於以下項目 偏移量						抵押品 已承諾						淨資產金額
衍生負債：
2023年12月31日
利率衍生工具合約						$	666					$	—					$	666					$	(75)					$	(164)					$	427
遠期合約						9						—						9						(4)						(5)						—
						$	675					$	—					$	675					$	(79)					$	(169)					$	427
2022年12月31日
利率衍生工具合約						$	921					$	—					$	921					$	(58)					$	(175)					$	688
遠期合約						8						—						8						(6)						(1)						1
						$	929					$	—					$	929					$	(64)					$	(176)					$	689

(a)計入綜合資產負債表的其他負債。截至2023年12月31日和2022年12月31日，美元24百萬美元和美元29由於一般不受主要淨額結算或類似協議的約束，衍生工具負債(主要是與Visa相關的衍生工具)已分別從這些表中剔除。

			184			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註22--主要淨額結算及類似協議

附註22-主要淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易

對於回購、逆回購和證券借款交易，FHN和每個交易對手有能力在發生違約時抵消所有未平倉頭寸和相關抵押品。由於這些交易的性質，每筆交易的抵押品價值接近相應的應收款或應付款的價值。對於通過FHN的固定收益業務(根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券)的回購協議，交易以證券和/或政府擔保貸款為抵押，這些貸款在結算日交付，並在整個交易期限內保持不變。對於FHN通過銀行活動的回購協議(根據回購協議出售的證券)，證券通常在結算時質押，直到到期才釋放。對於資產頭寸，抵押品不包括在FHN的綜合資產負債表中。對於負債頭寸，FHN質押的證券抵押品通常在FHN的交易或可供出售的證券投資組合中。

就本次披露而言，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN以淨額為基礎結算與單一交易對手的所有合同，並以相關證券抵押品抵消淨資產或負債頭寸。抵押品的運用不能將淨資產或負債頭寸減少到零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。

根據轉售協議購買的證券包括在綜合資產負債表中根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券。根據回購協議出售的證券包括在短期借款中。

下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日根據轉售協議購買的證券和交易對手質押的抵押品的細節：

表8.22.1

根據轉售協議購買的證券

																								債務總額不會完全抵消年內的損失 資產負債表
(百萬美元)						總金額 被認可的 資產						總金額 的偏移量 資產負債表						淨資產總額為： 列報的資產 在所有資產負債表中						偏移 證券已售出 根據協議 回購						證券抵押品 (在上未識別 FHN的資產負債表)						淨額
根據轉售協議購買的證券：
2023						$	519					$	—					$	519					$	—					$	(516)					$	3
2022						353						—						353						(10)						(340)						3

下表提供了FHN截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日根據回購協議出售的證券和質押抵押品的細節：

表8.22.2

根據回購協議出售的物業

																								債務總額不會完全抵消年內的損失 資產負債表
(百萬美元)						總金額 被認可的 負債						總金額 的偏移量 資產負債表						淨資產總額為： 已呈交的負債 在所有資產負債表中						抵銷證券 在以下條件下購買的產品 需要轉售的協議						證券/ 政府 擔保貸款 抵押品						淨額
根據回購協議出售的證券：
2023						$	1,921					$	—					$	1,921					$	—					$	(1,921)					$	—
2022						1,013						—						1,013						(10)						(1,003)						—

由於根據回購協議出售的證券存續期較短，而且涉及抵押品的性質，與這些交易相關的風險被認為是微乎其微的。

			185			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註22--主要淨額結算及類似協議

下表按抵押品類型提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日根據回購協議出售的證券的剩餘合同到期日的詳細信息：

表8.22.3

根據回購協議出售的證券的到期日

			2023年12月31日
(百萬美元)			一夜之間， 連續式						最多30天						總計
根據回購協議出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券			$	1,717					$	—					$	1,717
政府機構發佈的CMO			161						—						161
其他美國政府機構			43						—						43
根據回購協議出售的證券總額			$	1,921					$	—					$	1,921
			2022年12月31日
(百萬美元)			一夜之間， 連續式						最多30天						總計
根據回購協議出售的證券：
美國國債			$	10					$	—					$	10
政府機構發行的抵押貸款支持證券			851						—						851
政府機構發佈的CMO			122						—						122
其他美國政府機構			30						—						30
根據回購協議出售的證券總額			$	1,013					$	—					$	1,013

			186			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

附註23：資產和負債的公允價值

FHN根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，將其按公允價值計量的資產和負債分為三個水平。這一層次要求FHN在確定公允價值時最大限度地利用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。每項公允價值計量均根據重大投入的最低水平被置於適當水平。這些級別是：

•1級-估值以活躍市場上交易的相同工具的報價為基礎。

•2級-估值以活躍市場中類似工具的報價為基礎，報價

對於不活躍的市場中相同或類似的工具，以及基於模型的估值技術，其所有重要假設在市場上都可以觀察到。

•3級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

			187			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

經常性公允價值計量

下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額：

表8.23.1

按公允價值經常性計量的資產負債餘額

						2023年12月31日
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計
證券交易：
美國國債						$	—					$	3					$	—					$	3
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						114						—						114
政府機構發佈的CMO						—						336						—						336
其他美國政府機構						—						152						—						152
各州和直轄市						—						17						—						17
公司債務和其他債務						—						777						—						777
僅計息條帶(選定的公允價值)						—						—						13						13
證券交易總額						—						1,399						13						1,412
持有待售貸款(選擇公允價值)						—						42						26						68
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						4,484						—						4,484
政府機構發佈的CMO						—						2,146						—						2,146
其他美國政府機構						—						1,172						—						1,172
各州和直轄市						—						589						—						589
可供出售的證券總額						—						8,391						—						8,391
其他資產：
遞延補償共同基金						102						—						—						102
股票、共同基金和其他						34						—						—						34
衍生品、遠期和期貨						9						—						—						9
衍生品、利率合約						—						568						—						568
其他資產總額						145						568						—						713
總資產						$	145					$	10,400					$	39					$	10,584
交易負債：
美國國債						$	—					$	426					$	—					$	426
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						1						—						1
公司債務和其他債務						—						82						—						82
總貿易負債						—						509						—						509
其他負債：
衍生品、遠期和期貨						10						—						—						10
衍生品、利率合約						—						666						—						666
衍生品，其他						—						—						23						23
其他負債總額						10						666						23						699
總負債						$	10					$	1,175					$	23					$	1,208

			188			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

						2022年12月31日
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計
證券交易：
美國國債						$	—					$	101					$	—					$	101
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						144						—						144
政府機構發佈的CMO						—						61						—						61
其他美國政府機構						—						115						—						115
各州和直轄市						—						54						—						54
公司債務和其他債務						—						875						—						875
僅計息條帶(選定的公允價值)						—						—						25						25
證券交易總額						—						1,350						25						1,375
持有待售貸款(選擇公允價值)						—						29						22						51
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						4,763						—						4,763
政府機構發佈的CMO						—						2,313						—						2,313
其他美國政府機構						—						1,163						—						1,163
各州和直轄市						—						597						—						597
可供出售的證券總額						—						8,836						—						8,836
其他資產：
遞延補償共同基金						112						—						—						112
股票、共同基金和其他						22						—						—						22
衍生品、遠期和期貨						9						—						—						9
衍生品、利率合約						—						449						—						449
衍生品，其他						—						2						—						2
其他資產總額						143						451						—						594
總資產						$	143					$	10,666					$	47					$	10,856
交易負債：
美國國債						$	—					$	275					$	—					$	275
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						2						—						2
公司債務和其他債務						—						58						—						58
總貿易負債						—						335						—						335
其他負債：
衍生品、遠期和期貨						8						—						—						8
衍生品、利率合約						—						922						—						922
衍生品，其他						—						1						27						28
其他負債總額						8						923						27						958
總負債						$	8					$	1,258					$	27					$	1,293

			189			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

經常性第3級公允價值計量的變化

按公允價值計量的截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的經常性3級資產和負債變動摘要如下：

表8.23.2

按公允價值計量的第三級資產和負債變動

												截至2023年12月31日的年度
(百萬美元)												僅限電子束的條帶						持有待售貸款												淨資產衍生工具 負債
2023年1月1日的餘額												$	25					$	22											$	(27)
計入淨收入的淨收益(虧損)合計												(12)						4												(15)
購買												—						3												—
銷售額												(54)						(3)												—
聚落												—						(2)												19
淨轉入(轉出)3級												54			(b)			2												—
2023年12月31日的餘額												$	13					$	26											$	(23)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)												$	(1)		(c)			$	4		(a)									$	(15)		(d)

												截至2022年12月31日的年度
(百萬美元)												僅限電子束的條帶						持有待售貸款												淨資產衍生工具 負債
2022年1月1日的餘額												$	38					$	28											$	(23)
計入淨收入的淨收益(虧損)合計												(7)						—												(23)
購買												—						2												—
銷售額												(76)						(12)												—
聚落												—						(2)												19
還款												—						(1)												—
淨轉入(轉出)3級												70			(b)			7												—
2022年12月31日的餘額												$	25					$	22											$	(27)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)												$	(2)		(c)			$	—		(a)									$	(23)		(d)

												截至2021年12月31日的年度
(百萬美元)												僅限電子束的條帶						持有待售貸款						為投資而持有的貸款						淨資產衍生工具 負債
2021年1月1日的餘額												$	32					$	12					$	16					$	(14)
計入淨收入的淨收益(虧損)合計												3						1						—						(19)
購買												—						10						—						—
銷售額												(68)						(18)						—						—
聚落												—						(3)						(2)						10
淨轉入(轉出)3級												71			(b)			26			(e)			(14)			(e)			—
2021年12月31日的餘額												$	38					$	28					$	—					$	(23)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)												$	(2)		(c)			$	1		(a)			$	—					$	(19)		(d)

(a)主要計入綜合損益表的按揭銀行業務及業權收入。

(b)轉入3級只計息條帶的資金以經常性基礎計量，反映了持有待售貸款的變動情況(2級非經常性)。

(c)主要計入綜合損益表的固定收益。

(d)計入綜合損益表的其他費用。

(e)持有的按公允價值投資的期權組合的貸款於2021年4月1日轉移到持有的出售貸款組合。

有幾個不是截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，計入其他全面收益的3級資產和負債的未實現淨收益(虧損)。

			190			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

非經常性公允價值計量

FHN可能不時被要求在非經常性基礎上根據公認會計原則按公允價值計量某些其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市價較低(LOCOM)會計方法或對個別資產進行減記所致。對於資產

按公允價值計量的綜合資產負債表分別於2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日仍在綜合資產負債表上，下表提供了用於確定各項調整及相關賬面價值的估值假設水平。

表8.23.3

資產估值假設水平

按公允價值非經常性計量

						2023年12月31日的賬面價值																								截至2023年12月31日的年度
(百萬美元)						第1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
待售貸款-SBA和USDA						$	—					$	406					$	—					$	406					$	(3)
貸款和租賃（a）						—						—						245						245						(42)
奧利奧（b）						—						—						4						4						—
其他資產（c）						—						—						90						90						(7)
																														$	(52)

						2022年12月31日的賬面價值																								截至2022年12月31日的年度
(百萬美元)						第1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
待售貸款-SBA和USDA						$	—					$	506					$	—					$	506					$	(3)
貸款和租賃（a）						—						—						135						135						(19)
奧利奧（b）						—						—						3						3						—
其他資產（c）						—						—						91						91						(10)
																														$	(32)

						2021年12月31日的賬面價值																								截至2021年12月31日的年度
(百萬美元)。						第1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
待售貸款-SBA和USDA						$	—					$	852					$	1					$	853					$	(2)
持有的待售貸款--第一按揭						—						—						1						1						—
貸款和租賃（a）						—						—						84						84						(13)
奧利奧（b）						—						—						3						3						(1)
其他資產（c）						—						—						80						80						(7)
																														$	(23)

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失準備金的一部分。

(b)代表止贖財產的公允價值和相關損失，這些財產是在最初歸類為OREO後計量的。Balance不包括與政府擔保的抵押貸款相關的OREO。

(c)代表按權益法入賬的税項抵免投資。

確認的租賃資產減值是指與合同租賃到期前退出的租賃相關的使用權資產的價值減少。

減值使用貼現現金流方法計量，這被認為是3級估值。

長期有形資產的減值反映了相關土地和建築物所在的位置

或者是租來的。所擁有土地的公允價值是根據評估和經紀人意見的估計銷售價格減去估計銷售成本並在最終處置時進行調整來確定的。租賃場地的自有資產(例如租賃改進)的公允價值是根據相關資產的修訂估計可用年限採用貼現現金流量法確定的。這兩種計量方法都被認為是3級估值。處置地點時確認的減值調整被視為二級估值。

			191			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

在截至2023年12月31日的年度，FHN確認租賃資產減值為美元1折舊和固定資產減值準備分別為3.8億元和非物質的。固定資產和租賃資產減值均為非物質的2022年。2021年，FHN確認了美元341億美元固定資產減值準備和1美元3租賃資產減值準備1.8億美元。這些

減值主要與與減少租賃辦公空間和優化銀行中心相關的收購整合努力有關。這些金額主要在公司部門確認。

3級測量

下表提供了關於在確定截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的3級經常性和非經常性計量的公允價值時使用的不可觀察投入的信息：

表8.23.4

第三級公允價值計量中使用的不可觀察的輸入

(百萬美元)

利用的價值

第3級課程

2023年12月31日的公允價值

估值技術

無法觀察到的輸入

射程

加權平均數（d）

交易證券- SBA只計息條

$

13

貼現現金流

恆定預付率

14% - 15%

14%

債券等值收益率

18% - 21%

18%

待售貸款-住宅房地產

$

26

貼現現金流

預付款速度-第一抵押貸款

2% - 7%

3%

喪失贖回權損失

64% - 68%

65%

損失嚴重程度趨勢-第一抵押貸款

0% - 3UPB的百分比

2%

衍生負債，其他

$

23

貼現現金流

簽證涵蓋的訴訟解決金額

$5.7十億美元6.7十億

$6.3十億

解決方案的概率

10% - 25%

18%

至緩解時間

6 - 36月份

24月份

貸款和租賃（a）

$

245

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 25評估的百分比

NM

其他抵押品估值

借款基礎憑證清算調整

25% - 50總值的百分比

NM

財務報表清算調整

50% - 100報告價值的百分比

NM

拍賣估價市場化調整

0% - 10報告價值的百分比

NM

奧利奧（b）

$

4

來自可比房產的評估

自評估以來對價值變化的調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他資產（c）

$

90

貼現現金流

對特定物業的當前銷售收益率進行調整

0% - 15收益率調整百分比

NM

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 25評估的百分比

NM

NM--沒有意義

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失準備金的一部分。

(b)表示在初始分類為OREO之後計量的止贖財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。

(c)代表按權益法入賬的税項抵免投資。

(d)加權平均數由工具的相對公允價值或對工具的公允價值的相對貢獻確定。

			192			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

(百萬美元)

利用的價值

第3級課程

2022年12月31日的公允價值

估值技術

無法觀察到的輸入

射程

加權平均數（d）

交易證券- SBA只計息條

$

25

貼現現金流

恆定預付率

12% - 13%

12%

債券等值收益率

17%

17%

待售貸款-住宅房地產

$

22

貼現現金流

預付款速度-第一抵押貸款

2% - 8%

3%

喪失贖回權損失

63% - 75%

65%

損失嚴重程度趨勢-第一抵押貸款

0% - 11UPB的百分比

5%

衍生負債，其他

$

27

貼現現金流

簽證涵蓋的訴訟解決金額

$5.6十億美元6.0十億

$5.9十億

解決方案的概率

5% - 25%

20%

至緩解時間

12 - 42月份

28月份

貸款和租賃（a）

$

135

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他抵押品估值

借款基礎憑證調整

20% - 50總值的百分比

NM

財務報表/拍賣價值調整

0% - 25報告價值的百分比

NM

奧利奧（b）

$

3

來自可比房產的評估

自評估以來對價值變化的調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他資產（c）

$

91

貼現現金流

對特定物業的當前銷售收益率進行調整

0% - 15收益率調整百分比

NM

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 25評估的百分比

NM

NM--沒有意義

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失準備金的一部分。

(b)表示在初始分類為OREO之後計量的止贖財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。

(c)代表按權益法入賬的税項抵免投資。

(d)加權平均數由工具的相對公允價值或對工具的公允價值的相對貢獻確定。

			193			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

證券交易-SBA僅限利息條帶

預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)對SBA純利息條帶的價值產生了負面(積極)影響。管理層還會考慮相關的SBA純利息條背後的貸款是否拖欠、違約或提前還款，並根據違約時間的長短將公允價值下調20%-100%。SBA僅限利息的條帶於2021年10月1日從AFS轉移到證券交易。

持有待售貸款

止贖損失和提前還款率是FHN持有的待售住宅房地產貸款的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入。虧損嚴重程度趨勢亦會被評估，以評估貼現現金流法所得的公允價值估計的合理性，以及估計新購回的貸款和接近止贖的貸款的公允價值。這些投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅降低(增加)。所有可觀察到和不可觀察到的輸入都每季度重新評估一次。

預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)對SBA貸款中無擔保權益的價值產生了負面(積極)影響。由於信用風險估計，持有待售的SBA貸款中的無擔保利息按低於未償還餘額的價格列賬。如果可能提前還款或實現了一致的付款歷史，信用風險調整可能會減少。管理層還會考慮其他因素，如拖欠或違約，並相應地調整公允價值。

FHN歷史上有一部分抵押貸款是為投資而持有的，其公允價值選擇權是在發起時選擇的，並按公允價值入賬。這部分按公允價值選擇投資的按揭貸款於2021年4月1日轉移至持有供出售的貸款組合。

衍生負債

在2020年前出售Visa B類股的同時，FHN和購買者達成了衍生品交易，根據該交易，每當Visa B類股到Visa A類股的轉換比例發生調整時，FHN將支付或接收現金付款。FHN使用貼現現金流方法來估計FHN與之前出售Visa B類股相關的衍生負債的公允價值。該方法包括對Visa涵蓋的訴訟事項的解決金額以及發生解決之前的時間長度的估計。這兩項投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)將導致衍生負債的公允價值計量大幅增加(降低)。另外，

FHN執行概率加權多分辨率情景以計算這些衍生負債的估計公允價值。將較高(較低)的概率分配給較大的潛在處置情景將導致衍生負債的估計公允價值增加(減少)。由於這一估計過程需要在制定用於確定可能結果和分配給每個情景的概率權重的重大不可觀察輸入時應用判斷，因此這些衍生工具在公允價值計量披露中被歸類為第三級。

貸款和租賃及擁有的其他房地產

抵押品依賴型貸款和OREO主要是根據相同或類似市場上可比房產的銷售情況進行估值的。其他抵押品(應收賬款、存貨、設備等)通過借款基礎證書、財務報表和/或拍賣估值進行估值。這些估值根據報告質量、對抵押品的可銷售性/可收集性的瞭解和歷史處置利率進行貼現。

其他資產--税收抵免投資

根據權益法入賬的税項抵免投資的估計公允價值一般是根據該等投資的收購人預期的收益(即未來將收到的税項抵免)相對於當前新發行債券及/或二手市場交易的收益而釐定。因此，當確認税收抵免時，市場參與者的未來收益就會減少，從而導致個人投資的持續減值。個別投資每季度進行減值審查，其中可能包括考慮與特定投資相關的額外市場適銷性折扣，這通常包括對標的物業的評估價值的考慮。

公允價值期權

FHN之前在預期基礎上選擇了公允價值選項，用於銷售目的的幾乎所有類型的抵押貸款，但利用從CBF收購的平臺的抵押貸款業務除外。FHN確定，選舉減少了某些時間差異，並使此類貸款的價值變化與選舉時用作這些資產的經濟對衝的衍生品和遠期交付承諾的價值變化更好地匹配。

與IBKC合併前進行的按揭銀行業務相關的回購貸款在回購時按公允價值持有的出售貸款中確認，這包括對貸款的信用狀況和估計清算價值的考慮。FHN已選擇在重新收購後的一段時間內繼續按公允價值確認這些貸款。由於絕大多數人的信用狀況不佳

			194			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

考慮到回購貸款和回購後相關損失的嚴重性，FHN相信公允價值選擇能夠更及時地確認回購後這些貸款的價值變化。如果沒有公允價值選擇，這些貸款將按LOCOM價值進行估值，這將防止隨後的價值超過回購時確定的初始公允價值，

但需要承認隨後的價值下降。因此，公允價值選擇規定了更及時地確認資產價值未來任何潛在的恢復，而不影響確認隨後價值下降的要求。

下表反映了根據管理層的選擇按公允價值計量的供出售和供投資持有的住宅房地產貸款的公允價值賬面值與FHN根據合同有權在到期時收到的未償還本金總額之間的差異。

表8.23.5

按公允價值報告的住宅房地產貸款的公允價值賬面金額與合同金額之間的差異

						2023年12月31日
(百萬美元)						公允價值 攜載 金額						集料 未付工資 本金						公允價值和賬面價值 未支付的總額較少 本金
持作出售住宅房地產貸款按公平值列賬：
貸款總額						$	68					$	73					$	(5)
非權責發生制貸款						2						5						(3)
逾期90天或以上且仍在累積的貸款						1						1						—
						2022年12月31日
(百萬美元)						公允價值 攜載 金額						集料 未付工資 本金						公允價值和賬面價值 未支付的總額較少 本金
持作出售住宅房地產貸款按公平值列賬：
貸款總額						$	51					$	58					$	(7)
非權責發生制貸款						5						8						(3)
逾期90天或以上且仍在累積的貸款						1						1						—

根據公平值選擇入賬之資產及負債初步按公平值計量，其後公平值變動於盈利中確認。FHN選擇公平值計量選擇權的資產及負債的公平值變動計入當期盈利，並於下表所示的收益表項目中分類：

表8.23.6

在淨收益中確認的公允價值變動

			截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)			2023						2022						2021
計入淨收入的公允價值變動：
按揭銀行業務及業權非利息收入
持有待售貸款			$	1					$	(9)					$	(10)

在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，持有待售的住宅房地產貸款金額包括可歸因於特定工具信用風險變化的税前收益的微不足道的收益。與信用風險有關的公允價值調整部分是根據估計違約率和估計損失嚴重性確定的。持有住宅房地產貸款利息收入

按公允價值計量的銷售按貸款票據利率計算，並計入綜合收益表的利息收入部分，作為持有待售貸款的利息。

公允價值的確定

公允價值是基於出售一項資產或有序轉移一項負債所收取的價格。

			195			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

在計量日市場參與者之間的交易。以下描述用於估計在綜合資產負債表中按公允價值記錄的金融工具的公允價值以及用於估計已披露公允價值的金融工具的公允價值的假設和方法。

短期金融資產

出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券以及在其他金融機構和美聯儲的計息存款按歷史成本列賬。由於票據的產生和預期實現之間的時間相對較短，因此賬面值是對公允價值的合理估計。

證券交易和交易負債

交易證券和交易負債通過當期收益按公允價值確認。為經紀-交易商操作而持有的交易庫存包括在證券交易和交易負債中。經紀-交易商的多頭頭寸以買賣價差中的買入價進行估值。空頭頭寸按要價估值。庫存頭寸的估值使用可觀察的輸入，包括當前市場交易、基準收益率、信用利差和共識提前還款速度。交易貸款的估值使用可觀察到的輸入，包括當前的市場交易、掉期利率、抵押貸款利率和共識提前還款速度。

交易證券- SBA只計息條

僅限出售的條帶根據使用內部估值模式的收入法按選定公平值估值。內部估值模式包括有關未來現金流量預測、提前還款率、違約率及僅計息的無抵押貸款條款的假設。該等證券承擔貸款提前償還或違約風險，可能導致FHN無法收回其全部或部分已記錄投資。在適當情況下，估值會就多項因素作出調整，包括相關SBA貸款的違約或提前還款狀況。由於估值的內在不確定性，這些估計價值可能高於或低於證券存在現成市場時的價值，並可能在短期內發生變化。SBA僅計息條帶於2021年10月1日從AFS轉移至交易。

可供出售並持有至到期的證券

債務證券之估值乃使用從類似證券之市場交易中取得之可觀察輸入數據進行。典型的輸入包括基準收益率、共識提前還款速度和信用利差。類似證券的交易和經紀人報價被用來支持這些估值。

持有待售貸款

FHN使用現行交易價格或貼現現金流量模型釐定持作出售貸款的公平值。公平值乃按現時交易價格及╱或類似資產（如有）之價值釐定，包括特定貸款或貸款組合之已承諾投標。未承諾的出價可能會根據其他可用的市場信息進行調整。

持作出售之住宅房地產貸款之公平值採用貼現現金流量模式釐定，當中包括可觀察及不可觀察輸入數據。貼現現金流模型的輸入包括類似產品的當前抵押貸款利率、估計提前還款率、止贖損失和各種貸款績效指標（拖欠、LTV、信用評分）。對拖欠和其他貸款特徵差異的調整通常反映在模型的貼現率中。在評估嚴重拖欠貸款和止贖貸款的適當公允價值時，也會考慮損失嚴重程度趨勢和相關抵押品的價值。HELOC的估值還包括預計拖欠貸款的估計註銷率。

持作出售之非按揭消費貸款乃按特定貸款或貸款組合之已承諾投標或類似資產之現行市場定價進行估值，並就信貸狀況（拖欠、類似貸款之過往違約率）、收益率、抵押品價值及提前還款率之差異作出調整。如果沒有類似資產的定價，則使用貼現現金流量方法，將所有這些因素納入貼現率的投資者要求收益率的估計中。

FHN利用類似工具的市場報價或經紀人和交易商報價對SBA和USDA擔保貸款進行估值。FHN根據個人貸款特徵（如行業類型和支付歷史，通常遵循收入法）對持有待售貸款中的SBA無擔保權益進行估值。此外，該等估值已就預付款項估計變動作出調整，並因交易限制而減少。持作出售之其他非住宅房地產貸款之公平值與其賬面值相若，乃根據現時交易價值計算。

按公平值計量之持作投資之按揭貸款

按公平值選擇權持作投資之按揭貸款之公平值乃由第三方使用貼現現金流量模式釐定，該模式使用有關未來貸款表現（固定提前還款率、固定違約率及虧損嚴重程度趨勢）及市場貼現率之多項假設。

			196			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

為投資而持有的貸款

按揭貸款之公平值乃使用退出價格法估計，該方法乃根據向具有類似風險之借款人提供類似貸款所收取之利率計算之現值，按不同到期日加權，並根據與市場參與者完成銷售交易之估計時間就流動資金折扣作出調整。

其他貸款及租賃乃根據現值使用就類似工具向具有類似風險之借款人收取之適用於各類工具之利率進行估值，並根據與市場參與者完成銷售交易之估計時間就流動資金折扣作出調整。

就使用抵押品之估計公平值減銷售成本計量之貸款而言，公平值乃使用抵押品之評估估計。抵押品的價值受到監測，如果確定抵押品的估計價值進一步下降，則確認額外的減記。估計出售成本乃根據類似資產之現時出售成本金額計算。賬面值被視為反映該等貸款之公平值。

衍生工具資產和負債

遠期合約和期貨合約的公允價值是基於涉及相同證券的當前交易。期貨合約是交易所交易的，因此沒有分配信用風險因素，因為不履行合同的風險僅限於使用的票據交換所。

其他衍生品(主要是利率合約)的估值是基於在活躍的類似工具市場上觀察到的投入。典型的投入包括基準收益率、期權波動率和期權偏度。根據票據交換所的要求，集中清算的衍生品使用SOFR進行貼現。在衡量這些衍生資產和負債的公允價值時，FHN選擇根據對個別交易對手的淨敞口來考慮信用風險。通過使用相互保證金和總淨額結算協議以及抵押品入賬要求，這些工具的信用風險得到了緩解。對於每日現金保證金要求被視為結算的衍生品合約，每日保證金金額計入衍生品資產或負債。與利率衍生工具有關的任何剩餘信貸風險，在釐定公允價值時，會透過評估客户貸款評級及債務評級等額外因素予以考慮。外幣相關衍生品在確定公允價值時也使用可觀察到的匯率。FHN與之前出售Visa B類股相關的衍生負債的公允價值的確定在公允價值計量披露中歸類於公允價值計量披露，如先前在不可觀察投入討論中所討論的那樣。

風險參與的公允價值是參考參與結構中借款人與牽頭行之間的相關衍生合約的公允價值確定的，該公允價值的確定與上文討論的估值過程一致。這一價值是根據參考衍生工具名義價值的比例部分和參考借款人的信用風險評估進行調整的。

奧利奧

奧利奧主要由為償還債務而獲得的財產組成。這些物業按未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本兩者中較低者列賬。估計公允價值是使用評估價值確定的，並隨後對最近一次評估中未反映的價值惡化進行調整。

其他資產

就披露而言，其他資產包括税項抵免投資、FRB及FHLB股票、遞延補償共同基金及公平價值可隨時釐定的股票投資(包括其他共同基金)。按權益法入賬的税項抵免投資按季度根據相關税項抵免的估計價值減記至估計公允價值，該估計價值併入對假設投資者所需收益的估計。所有其他税收抵免投資的公允價值是根據最近的交易信息估計的，並對個別投資的差異進行了調整。遞延補償共同基金按公允價值確認，公允價值基於活躍市場的報價。

對聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的投資在綜合資產負債表中按歷史成本確認，這被認為是近似公允價值。對共同基金的投資是以基金報告的收盤資產淨值衡量的。對股權證券的投資按可獲得的市場報價進行估值。

限定期限存款

這些存款的公允價值是通過將未來現金流貼現到其現值來估計的。未來現金流量採用適用於剩餘期限的類似工具的當前市場利率進行貼現。出於披露目的，定義的到期日存款包括所有定期存款。

短期金融負債

購買的聯邦基金的公允價值、根據回購協議出售的證券和其他短期借款的公允價值與賬面價值近似。由於票據的產生和預期實現之間的時間相對較短，因此賬面值是對公允價值的合理估計。

			197			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

貸款承諾

這些承諾的公允價值是基於簽訂類似協議所收取的費用，同時考慮到協議的其餘條款和交易對手的信用狀況。

其他承諾

這些承諾的公允價值是根據達成類似協議所收取的費用計算的。

以下公允價值估計是利用各種假設和估計在特定時間點確定的。假設和各種估值技術的使用，以及某些金融工具缺乏二級市場，降低了金融機構之間公允價值披露的可比性。由於市場流動性不足，截至2023年12月31日和2022年12月31日的貸款和租賃、待售貸款和定期借款的公允價值涉及對這些行項目的某些組成部分使用內部開發的重大定價假設。本披露所採用的假設和估值被認為反映了截至計量日期市場參與者將在涉及這些工具的交易中使用的投入。遺留資產的估值，

特別是企業部門內的消費貸款和TruPS貸款，受到自成立以來經濟狀況的變化和金融部門的風險認知的影響。這些考慮因素會影響對潛在收購方資本成本和這些資產的現金流波動性假設的估計，由此產生的公允價值計量可能與FHN對這些資產內在價值的內部估計大相徑庭。

不屬於金融工具的資產和負債未列入下表，例如與存款和信託客户、房地和設備、商譽和其他無形資產、遞延税款以及某些其他資產和其他負債的長期關係的價值。此外，這些衡量僅針對截至衡量日期的金融工具，並未考慮我們各業務部門的盈利潛力。因此，公允價值總額不代表，也不應被解釋為代表FHN的基本價值。

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日在綜合資產負債表中記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值：

			198			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

表8.23.7

金融工具的賬面價值和估計公允價值

						2023年12月31日
						書 價值						公允價值
(百萬美元)。												1級						2級						3級						總計
資產：
貸款和租賃，扣除貸款和租賃損失準備後的淨額
商業廣告：
商業、金融和工業						$	32,294					$	—					$	—					$	31,678					$	31,678
商業地產						14,044						—						—						13,832						13,832
消費者：
消費性房地產						13,417						—						—						12,616						12,616
信用卡和其他						764						—						—						742						742
貸款和租賃總額，扣除貸款和租賃損失準備						60,519						—						—						58,868						58,868
短期金融資產：
銀行的有息存款						1,328						1,328						—						—						1,328
出售的聯邦基金						200						—						200						—						200
根據轉售協議購買的證券						519						—						519						—						519
短期金融資產總額						2,047						1,328						719						—						2,047
證券交易(A)						1,412						—						1,399						13						1,412
持有待售貸款：
按揭貸款(選擇公允價值)(A)						68						—						42						26						68
USDA和SBA貸款-LOCOM						406						—						407						—						407
抵押貸款-LOCOM						28						—						—						28						28
持有待售貸款總額						502						—						449						54						503
可供出售的證券(A)						8,391						—						8,391						—						8,391
持有至到期的證券						1,323						—						1,161						—						1,161
衍生資產(A)						577						9						568						—						577
其他資產：
税收抵免投資						665						—						—						653						653
遞延補償共同基金						102						102						—						—						102
股票、共同基金和其他(B)						261						34						—						227						261
其他資產總額						1,028						136						—						880						1,016
總資產						$	75,799					$	1,473					$	12,687					$	59,815					$	73,975
負債：
限定期限存款						$	6,804					$	—					$	6,851					$	—					$	6,851
貿易負債(A)						509						—						509						—						509
短期金融負債：
購買的聯邦基金						302						—						302						—						302
根據回購協議出售的證券						1,921						—						1,921						—						1,921
其他短期借款						326						—						326						—						326
短期金融負債總額						2,549						—						2,549						—						2,549
定期借款：
房地產投資信託基金-優先考慮						47						—						—						47						47
定期借款--新的市場税收抵免投資						65						—						—						60						60
有擔保借款						3						—						—						3						3
次級債券						150						—						—						150						150
其他長期借款						885						—						824						—						824
定期借款總額						1,150						—						824						260						1,084
衍生負債(A)						699						10						666						23						699
總負債						$	11,711					$	10					$	11,399					$	283					$	11,692

(a)班級在經常性和非經常性度量表中有詳細説明。

(b)第1級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資，金額為#美元。24百萬美元和FRB股票203百萬美元。

			199			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

						2022年12月31日
						書 價值						公允價值
(百萬美元)												1級						2級						3級						總計
資產：
貸款和租賃，扣除貸款和租賃損失準備後的淨額
商業廣告：
商業、金融和工業						$	31,473					$	—					$	—					$	31,329					$	31,329
商業地產						13,082						—						—						12,909						12,909
消費者：
消費性房地產						12,053						—						—						11,934						11,934
信用卡和其他						809						—						—						810						810
貸款和租賃總額，扣除貸款和租賃損失準備						57,417						—						—						56,982						56,982
短期金融資產：
銀行的有息存款						1,384						1,384						—						—						1,384
出售的聯邦基金						129						—						129						—						129
根據轉售協議購買的證券						353						—						353						—						353
短期金融資產總額						1,866						1,384						482						—						1,866
證券交易(A)						1,375						—						1,350						25						1,375
持有待售貸款：
按揭貸款(選擇公允價值)(A)						51						—						29						22						51
USDA和SBA貸款-LOCOM						506						—						512						—						512
抵押貸款-LOCOM						33						—						—						33						33
持有待售貸款總額						590						—						541						55						596
可供出售的證券(A)						8,836						—						8,836						—						8,836
持有至到期的證券						1,371						—						1,209						—						1,209
衍生資產(A)						460						9						451						—						460
其他資產：
税收抵免投資						547						—						—						542						542
遞延補償共同基金						112						112						—						—						112
股票、共同基金和其他(B)						275						22						—						253						275
其他資產總額						934						134						—						795						929
總資產						$	72,849					$	1,527					$	12,869					$	57,857					$	72,253
負債：
限定期限存款						$	2,887					$	—					$	2,890					$	—					$	2,890
貿易負債(A)						335						—						335						—						335
短期金融負債：
購買的聯邦基金						400						—						400						—						400
根據回購協議出售的證券						1,013						—						1,013						—						1,013
其他短期借款						1,093						—						1,093						—						1,093
短期金融負債總額						2,506						—						2,506						—						2,506
定期借款：
房地產投資信託基金-優先考慮						46						—						—						47						47
定期借款--新的市場税收抵免投資						66						—						—						59						59
有擔保借款						3						—						—						3						3
次級債券						148						—						—						150						150
其他長期借款						1,334						—						1,301						—						1,301
定期借款總額						1,597						—						1,301						259						1,560
衍生負債(A)						958						8						923						27						958
總負債						$	8,283					$	8					$	7,955					$	286					$	8,249

(a)班級在經常性和非經常性度量表中有詳細説明。

(b)第1級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資，金額為#美元。50百萬美元和FRB股票203百萬.

			200			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

下表呈列截至2023年12月31日及2022年12月31日的未撥備貸款承擔以及備用及其他承擔的合約金額及公平值：

表8.23.8

未履行的承諾

						合同金額												公允價值
(百萬美元)						2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日
資金不足的承付款：
貸款承諾						$	24,579					$	25,953					$	1					$	1
待命承諾和其他承諾						746						754						8						7

			201			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註24-母公司財務信息

附註24-母公司財務信息

以下是母公司的聲明：

母公司資產負債表

資產負債表						十二月三十一日，
(百萬美元)						2023						2022
資產：
現金						$	854					$	1,335
應收票據						3						3
對子公司的投資：
銀行						8,658						7,861
非銀行						49						42
其他資產						256						251
總資產						$	9,820					$	9,492
負債和權益：
應計僱員福利和其他負債						$	324					$	293
定期借款						500						948
總負債						824						1,241
總股本						8,996						8,251
負債和權益總額						$	9,820					$	9,492

母公司損益表

						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2023						2022						2021
股息收入：
銀行						$	220					$	435					$	770
非銀行						—						16						—
股息收入總額						220						451						770
其他收入(虧損)						226						22						(26)
總收入						446						473						744
利息支出-定期借款						21						31						31
人員和其他費用						114						128						89
總費用						135						159						120
所得税前收入						311						314						624
所得税優惠						24						(31)						(35)
子公司未分配淨收入中的權益前收益						287						345						659
子公司未分配淨收入（虧損）中的權益：
銀行						613						561						332
非銀行						(3)						(6)						8
歸屬於控股權益的淨收益						$	897					$	900					$	999

			202			2023年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註24-母公司財務信息

母公司現金流量表

						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2023						2022						2021
經營活動：
淨收入						$	897					$	900					$	999
子公司未分配淨收入減去						610						555						340
子公司未分配淨收入前收益						287						345						659
將收入調整為業務活動提供的現金淨額：
**遞延所得税支出						8						7						8
**基於股票的薪酬支出						36						76						43
**避免債務清償損失						—						—						26
**出售標題服務業務將獲得收益						—						(22)						—
*其他經營活動，淨額						1						2						(11)
調整總額						45						63						66
經營活動提供的淨現金						332						408						725
投資活動：
證券銷售和預付款所得收益						21						8						3
購買證券						(1)						(1)						(10)
(對子公司的)投資回報						(10)						13						8
業務剝離收益，淨額						—						22						—
投資活動提供的現金淨額						10						42						1
融資活動：
發行優先股所得款項						—						494						145
優先股的催繳						—						—						(100)
支付的現金股利--優先股						(32)						(32)						(33)
普通股：
**行使股票期權						5						36						28
**支付現金股息						(335)						(324)						(333)
*股份回購						(10)						(13)						(416)
償還定期借款						(450)						—						(120)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(822)						161						(829)
現金及現金等價物淨增(減)						(480)						611						(103)
年初現金及現金等價物						1,335						724						827
年終現金及現金等價物						$	855					$	1,335					$	724
已支付的總利息						$	33					$	35					$	35
從子公司收到(支付給)的所得税						(46)						42						28

			203			2023年Form 10-K年度報告

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項目9.會計師，項目9A控制和程序，項目9B。其他信息，和項目9C。外國檢查
目錄表

第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧

不適用。

項目9A：管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)所定義)的有效性。基於

在這一評價中，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

關於財務報告內部控制的報告

S-K條例第308(A)項要求的管理報告見第頁103，且S-K法規第308(B)項要求的認證報告從

頁面104，我們2023年財務報表(項目8)。兩者都通過引用結合於此。

財務報告內部控制的變化

在我們的第四財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告產生了重大影響，或有可能

對我們財務報告的內部控制有實質性的影響。

項目9B.報告和其他資料

表格8-K以前未報告的信息

不適用。

董事及高級管理人員的交易計劃

在我們最近的財季，沒有董事(參見第10頁開始的第10項205)或高級管理人員(見S補充資料第一部分從第頁開始50) 通過或已終止(I)任何買賣吾等證券的合約、指示或書面計劃，而該等合約、指示或書面計劃旨在滿足

美國證券交易委員會規則10b5-1(C)(“規則10b5-1交易安排”)的正面抗辯條件；和/或(Ii)美國證券交易委員會規則定義的任何“非規則10b5-1交易安排”。S--K項目408(C)。

項目9 C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

			204			2023年Form 10-K年度報告

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項目10.董事和高級管理人員
目錄表

第三部分

項目10. 董事、行政人員及企業管治

必填項10信息

在2023年，我們的2024年委託書標題下的程序沒有實質性的修改股東推薦和提名，特別是在小標題下委員會審議被提名人的股東推薦，證券持有人可藉此推薦本公司董事會的提名人選。

我們的章程包含一個程序，如果滿足某些條件，股東可以在年度會議之前提名一名人士參加董事會選舉，並要求我們在年度會議委託書中包括這一提名。有關這一過程的更多信息，請參閲我們的2024年委託書，標題為S畜牧業推薦和提名和2025年年會-提案和提名截止日期該信息以引用的方式併入本文。

我們的董事會通過了一項《高級財務官道德守則》，適用於首席執行官、首席財務官和首席會計官，也適用於在FHN及其子公司的財務、會計或審計領域服務的所有專業人員。作為本報告的附件14，該準則的副本已存檔或合併為參考，並張貼在我們目前的互聯網網站www.firsthorizon.com上：點擊網頁底部的“投資者關係”，然後將鼠標懸停在頁面頂部附近的“公司治理”上，然後點擊“治理文件”。向下滾動治理文檔頁面以找到指向代碼的鏈接。如果向我們的公司祕書提出書面要求，可免費獲得本準則的紙質副本，地址為

田納西州孟菲斯麥迪遜大道165號辦公室，郵編：38103。我們打算通過在我們的互聯網網站上張貼這些信息來履行我們根據表格8-K第5.05項與守則修訂或豁免相關的披露義務，其地址在上面這段中列出。

我們為該政策制定了內幕信息政策和相關的書面程序(統稱為我們的“內幕政策”)。我們的內部人政策管轄我們的董事、高級管理人員、員工和某些其他人員對我們證券的購買、銷售和/或其他處置。它旨在促進遵守適用於我們的內幕交易法律、規則和法規以及上市標準。根據其成文條款，我們的內部人政策僅適用於內部人(董事、高級管理人員、員工和某些其他人)。在實踐中，高級管理層對我們在所有市場交易中購買我們的證券，以及在所有與員工股票計劃獎勵相關的股票扣留以外的所有場外交易中，適用定期和臨時禁止條款。停電條款的例外情況必須由我們的首席執行官在與我們的總法律顧問協商後批准。我們的內幕信息政策及其程序已作為本報告的附件19.1和19.2存檔或納入作為參考。此外，我們的2024年委託書的以下部分通過引用併入本文：關於內幕交易和套期保值的政策。

本項目要求的與表10.1中提到的主題相關的其他信息通過引用表中所示的公開內容併入本文中，或在該表中提供。

			205			2023年Form 10-K年度報告

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項目10.董事和高級管理人員
目錄表

表10.1

項目10主題表

項目10主題			迴應或公司披露
FHN董事董事和被提名人、我們董事會審計委員會、審計委員會成員和審計委員會財務專家			在我們的2024年委託書中： 獨立性和分類標準、委員會章程和組成, 審計委員會，以及投票項目1--選舉董事(不包括審計委員會的報告和關於審計委員會章程的存在和地點的聲明)
行政人員			在本報告第4項之後的補充第一部分資料中：註冊人的行政人員，從第頁開始50
遵守1934年《證券交易法》第16(A)條			不適用

First Horizon董事

表10.2

我們的董事會

(2024年2月20日)

小哈里·V·巴頓 69歲 註冊會計師和業主， 巴頓諮詢服務有限責任公司， 一家投資諮詢公司

韋利亞·卡波尼 53歲 執行。總裁副主任和首席數字技術官， VF公司，一家品牌生活服裝、鞋類和配飾的供應商

約翰·N·卡斯本* 75歲 退休常務副總裁， 美國第一產權保險公司， 一家產權保險公司

約翰·C·康普頓 62歲 合作伙伴， 克萊頓、迪比利耶和萊斯 一傢俬募股權公司

温迪·P·戴維森 54歲 總裁與首席執行官 海恩天象集團，Inc. 一家有機天然產品公司

約翰·W·迪特里希 59歲 運輸、電子商務和商業服務提供商聯邦快遞公司執行副總裁總裁和首席財務官

威廉·H·芬斯特梅克* 75歲 董事長兼首席執行官， C.H.Fensteraker and Associates，LLC，一家測繪、測繪、工程和環境諮詢公司

D.布萊恩·喬丹 62歲 董事會主席， 總裁和 首席執行官， 第一地平線公司， 一家金融服務公司

J.Michael Kemp，老 53歲 創始人兼首席執行官， KEMP管理解決方案、 計劃管理和 諮詢公司

瑞克·E·梅普斯 65歲 退休的投資銀行業務聯席主管， 斯蒂菲爾，尼古拉斯公司，公司， 一家金融服務公司

維基·R·帕爾默 70歲 總裁， 帕爾默集團有限責任公司 一家綜合諮詢公司

科林·V·裏德 76歲 尊敬的執行主席， 萊曼酒店地產公司 一家房地產投資信託基金

塞西莉亞·D·斯圖爾特 65歲 退休的總裁，美國消費者商業銀行， 花旗集團。 一家金融服務公司

羅莎·蘇格拉內斯 66歲 創始人和前任 首席執行官， 伊比利亞瓷磚， 一種瓷磚分配器

R·尤金·泰勒 76歲 退休的董事會主席和 首席執行官， 資本銀行金融公司， 一家金融服務公司

*表示將在2024年股東年會選舉出2024-25年董事時退休的董事。

			206			2023年Form 10-K年度報告

---

項目11.高管薪酬
目錄表

項目11. 高管薪酬

本條款要求提供的信息在此併入本公司2024年委託書的以下章節：薪酬委員會, 薪酬委員會聯鎖與內部人士參與, 董事薪酬, 關於內幕交易和套期保值的政策, 薪酬問題的探討與分析, 近期薪酬, 離職後補償, CEO與中位數員工的薪酬比率，以及在這些部分中引用的委託書的任何附錄。

我們2024年委託書的小節標題為補償風險，在薪酬委員會部分提供了有關我們對與薪酬政策和實踐相關的某些風險的管理的信息。吾等並不認為該等風險合理地可能對吾等造成重大不利影響；因此，吾等認為無須在本項目中提供資料。

S-K法規第407(E)(5)項所要求的信息在我們的2024年委託書中提供，薪酬委員會小節下的小節標題薪酬委員會報告。在該項目的説明允許的情況下，該小節下的信息不會與本報告一起“存檔”。

關於S-K法規第402(W)項要求的信息：(I)請參閲追回政策和做法在薪酬問題的探討與分析在我們的2024年委託書中；及(Ii)在上述參考範圍以外的披露條件尚未出現。我們錯誤判給的賠償追回政策已作為本報告的附件97存檔，如項目15所示。

			207			2023年Form 10-K年度報告

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項目12.擔保所有權和有關股東事項
目錄表

項目12. 某些受益所有人的擔保所有權以及管理和相關股東事宜

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

根據S-K條例第201(D)項的規定，該項目所需的信息在我們的2024年委託書中的標題下提供股權薪酬計劃

信息。通過引用將該信息併入本項目。

法人股的實益所有權

根據S-K條例第403(A)和(B)項的規定，該項目所需的信息在我們的2024年委託書中的標題下提供股權

信息。通過引用將該信息併入本項目。

更改管制安排

我們不知道有任何安排可能會導致第一地平線公司的控制權發生變化。

			208			2023年Form 10-K年度報告

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項目13.某些關係和相關交易和項目14.首席會計師費用和服務
目錄表

項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性

此項目所要求的信息在我們的2024年委託聲明的以下部分中提供：

•在公司治理章節： 關聯方交易程序和與關聯人的交易

•在董事會事務 章節： 獨立性和分類標準.

該資料以引用方式納入本項目。

我們的獨立董事和被提名人的身份在 獨立中的討論獨立性和分類標準我們的2024年代理聲明的一部分，如上所述。

項目14. 首席會計師費用和服務

董事會轄下的審核委員會訂有政策，規定對執行綜合財務報表審核的註冊會計師事務所（“核數師”）所提供的所有審核及非審核服務須事先獲得批准。服務可由審核委員會按個別情況事先特別批准（“特定預先批准”）或提前批准（“預先預先批准”）。預先核準要求委員會事先確定可提供的具體服務類型和適用於此類服務的收費限額，這些限額可按服務類型或服務類別表示。所有提供預先核準的服務的請求必須在提供此類服務之前提交給首席會計幹事，以確定所提供的服務屬於預先核準的服務類型並在預先核準的費用限額內。除非我們的核數師將提供的服務類型已根據政策獲得預先批准，且該服務的費用在預先批准的限額內，否則該服務將需要委員會的特定預先批准。

年度審計委聘的條款及費用必須獲得委員會的特定預先批准。“審計”、“與審計有關”、“税務”和“所有其他”服務，如政策中所定義的術語，需得到委員會的事先批准，但僅限於

這些服務由委員會具體規定，而且數額不得超過委員會規定的收費限額。除非委員會具體規定了不同的期限，否則這種預先批准的期限為自預先批准之日起12個月。除非委員會另有明確規定，否則本財年所有其他服務的預批准費用總額不得超過本財年審計服務、審計相關服務以及代表税務合規或納税申報表編制的税務服務類型的預批准費用總額的百分之七十五（75%）。該政策授權委員會主席預先批准我們的核數師將提供的服務，惟年度審核委聘及其任何變動除外。但是，主席不得作出導致超過上述75%限度的決定。主席預先核準的任何服務將在委員會下次定期會議上報告。

有關我們的審計師畢馬威會計師事務所（KPMG LLP）最近兩個財政年度向FHN收取的費用的信息，以及與我們的審計師相關的其他信息，通過引用我們的2024年委託聲明中標題為 表決項目2-審計員批准.審核委員會並無根據規例S-X第2-01（c）（7）（i）（C）條批准任何服務。

			209			2023年Form 10-K年度報告

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項目15.附件和財務報表附表
目錄表

第四部分

項目15. 附件和財務報表附表

財務報表及相關報告

我們的合併財務報表及其附註以及管理層和獨立公共會計師的報告如下所列，

參考表15.1所示的2023年財務報表（第8項）的頁面。

表15.1

項目8			納入第15項的聲明、説明或報告
103			管理層關於財務報告內部控制的報告
104			獨立註冊會計師事務所報告
108			截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表
109			截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合損益表
111			截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表
112			截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表
113			截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表
115			合併財務報表附註

財務報表明細表

不適用。

陳列品

在下面的展覽表中：“在此存檔”欄表示與本報告一起存檔或提供(視情況而定)的每個展品；“mngt exh”欄表示代表管理合同或補償計劃或安排的每個展品，這些展品需要標識為管理合同或補償計劃或安排；“已提供的”欄表示根據18U.S.C.第1350條或其他條款“提交”的每個展品，並且沒有作為本報告的一部分或作為單獨的披露文件“存檔”；短語“2023指定的高管人員”是指在我們的2024年委託書中描述其2023年薪酬的那些高管。凡提及“First Horizon National Corporation”或“First Tennessee National Corporation”時，均指我們以前的公司名稱。

在許多作為證據提交的協議中，每一方都向其他各方提出了陳述和保證。那些

陳述和保證僅針對商業合同中的其他當事人併為其利益而作出。此類陳述和保證的例外情況可由此類當事人部分或全部放棄，或由此類當事人自行決定不執行。任何其他人不得出於任何目的而依賴此類陳述或保證。

			210			2023年Form 10-K年度報告

---

項目15.附件和財務報表附表
目錄表

表15.2

10-K展臺

EXH編號

這份10-K報告的展示説明

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通過引用結合於

表格

EXH編號

提交日期

企業展品

3.1

修訂和重訂《第一地平線公司章程》

8-K

3.1

7/30/2021

3.2

與G系列優先股有關的FHN重新章程修正案條款 [所有G系列股票於2023年轉換為普通股；沒有流通股]

8-K

3.1

3/3/2022

3.3

第一地平線公司章程，2024年1月22日修訂和重述

8-K

3.1

1/23/2024

4.1

存款協議，日期為2020年7月1日，由第一地平線國家公司、作為託管人的Equiniti信託公司和其中所述的存託憑證的不時持有人簽署[B系列]

8-K

4.1

7/2/2020

4.2

存託收據表格--B系列(作為本報告附件4.1的一部分)

8-K

4.1

7/2/2020

4.3

存款協議，日期為2020年7月1日，由第一地平線國家公司、作為託管人的Equiniti信託公司和其中所述的存託憑證的不時持有人簽署[C系列]

8-K

4.2

7/2/2020

4.4

存託收據表格--C系列(作為本報告附件4.3的一部分)

8-K

4.2

7/2/2020

4.5

存款協議，日期為2020年7月1日，由第一地平線國家公司、作為託管人的Equiniti信託公司和其中所述的存託憑證的不時持有人簽署[D系列]

8-K

4.3

7/2/2020

4.6

存託收據表格--D系列(作為本報告附件4.5的一部分)

8-K

4.3

7/2/2020

4.7

存款協議，日期為2020年5月28日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[E系列]

8-K

4.1

5/28/2020

4.8

代表E系列優先股的證書格式

8-K

4.2

5/28/2020

4.9

存託憑證表格--E系列(作為本報告附件4.7的一部分)

8-K

4.1

5/28/2020

4.10

《存款協議》，日期為2021年5月3日，由第一地平線公司、作為託管人的Equiniti信託公司和其中所述的存託憑證的不時持有人簽署[F系列]

8-K

4.1

5/03/2021

4.11

代表F系列優先股的證書格式

8-K

4.2

5/03/2021

4.12

存託收據表格-代表存托股份的F系列(作為本報告附件4.10的一部分)

8-K

4.1

5/03/2021

4.13

根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明

10-Q2Q21

4.4

8/5/2021

4.14

FHN同意應要求向美國證券交易委員會提供一份定義FHN及其合併子公司的優先和次級長期債務持有人權利的每份文書的副本

股權獎勵計劃

10.1 (a)

2021年獎勵計劃(2024年1月23日修訂)

X

X

10.1 (b)

股權薪酬計劃(2016年4月26日修訂重述)

X

2016年代理

應用程序。一個

3/14/2016

10.1 (c)

IBERIABANK公司2019年股票激勵計劃

X

10-K 2020

10.1(b)

2/25/2021

10.1 (d)

IBERIABANK公司2016年度股票激勵計劃

X

10-K 2020

10.1(c)

2/25/2021

			211			2023年Form 10-K年度報告

---

項目15.附件和財務報表附表
目錄表

EXH編號

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EXH編號

提交日期

10.1 (e)

2000非僱員董事遞延薪酬股票期權計劃，重述以供修訂至2008年12月15日

X

09年第2季度

10.1(e)

8/6/2009

基於業績的股權獎勵文件

10.2 (a)

高級管理人員業績股票單位授予通知書格式[2021]

X

10-Q1Q21

10.1

5/6/2021

10.2 (b)

高級管理人員業績股票單位授予通知書格式[2022]

X

10季度第一季度22

10.1

5/6/2022

10.2 (c)

高級管理人員業績股票單位授予通知書格式[2023]

X

10-K 2022

10.2(e)

3/1/2023

10.2 (d)

CEO特別股權業績單位授予通知書格式[2023]

X

8-K

10.3

8/4/2023

10.2 (e)

高級管理人員業績股票單位授予通知書格式[2024]

X

X

10.2 (f)

高級管理人員特殊業績股票單位授予通知書格式[2024]

X

X

股票期權獎勵文件

10.3 (a)

經理股票期權授出通知書表格[2017]

X

10-Q 1Q17

10.2

5/8/2017

10.3 (b)

經理股票期權授出通知書表格[2018]

X

10-Q 1Q18

10.2

5/8/2018

10.3 (c)

經理股票期權授出通知書表格[2019]

X

10-Q 1Q19

10.2

5/8/2019

10.3 (d)

經理股票期權授出通知書表格[2020]

X

10-Q 1Q20

10.2

5/8/2020

10.3 (e)

IBERIABANK公司股票期權協議格式

X

10-K 2020

10.3(l)

2/25/2021

其他股權獎勵文件

10.4 (a)

行政限制性股票單位授予通知書格式 [2021]

X

10-Q1Q21

10.2

5/6/2021

10.4 (b)

行政限制性股票單位授予通知表格-特別獎金驅動獎勵 [2021]

X

10-Q1Q21

10.3

5/6/2021

10.4 (c)

行政限制性股票單位授予通知書格式 [2022]

X

10季度第一季度22

10.2

5/6/2022

10.4 (d)

行政限制性股票單位授予通知書格式 [2023]

X

10-K 2022

10.4(e)

3/1/2023

10.4 (e)

行政限制性股票單位授予通知書格式 [2024]

X

X

10.4 (f)

行政人員特別限制性股票單位授予通知書格式 [2024]

X

X

10.4 (g)

CEO特別股權限制性股票單位授予通知書格式 [2023]

X

8-K

10.4

8/4/2023

10.4 (h)

受限制現金單位的授予通知表格（修改後的保留計劃，懸崖歸屬） [2023]

X

X

10.4 (i)

董事薪酬政策

X

X

管理層現金激勵計劃文件

10.5 (a)

高管獎金計劃

X

8-K

10.1

10/27/2021

其他與就業、退休、離職或離職有關的證據

10.6 (e)

管理層變更控制分流計劃

X

8-K

10.1

1/29/2021

10.6 (f)

養老金恢復計劃表（2008年1月1日修訂和重述）

X

10-Q 3Q07

10.7(e)

11/7/2007

			212			2023年Form 10-K年度報告

---

項目15.附件和財務報表附表
目錄表

EXH編號

這份10-K報告的展示説明

在此提交

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裝飾精美

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表格

EXH編號

提交日期

10.6 (g)

退休金恢復計劃修訂表格

X

10-K 2009

10.7(d2)

2/26/2010

10.6 (h)

養老金恢復計劃第3號修正案格式

X

10-Q 3Q11

10.2

11/8/2011

10.6 (i)

First Horizon Corporation儲蓄恢復計劃

X

8-K

10.1

7/17/2012

10.6 (j)

2023年8月3日與D.布萊恩·喬丹

X

8-K

10.2

8/4/2023

10.6 (k)

Anthony J. Restel的保留協議，日期為2019年11月3日

X

8-K

10.1

7/2/2020

與其他延期計劃和項目相關的文件

10.7 (a)

董事及行政人員遞延薪酬計劃 [最初於1985年通過]，經修訂和重述 [2017]，附遞延協議表格和2007年遞延協議增編

X

10-Q 2Q17

10.4

8/8/2017

10.7 (b)

董事及行政人員遞延薪酬計劃修訂表格

X

10-Q 3Q07

10.1(a3)

11/7/2007

10.7 (c)

適用於董事及行政人員遞延薪酬計劃下參與董事的比率

X

10-Q 3Q23

10.1

11/7/2023

10.7 (d)

延期協議時間表 [非僱員董事，1995年]

X

10-K 2018

10.7(d)

2/28/2019

10.7 (e)

第一地平線國家公司延期補償計劃的形式，經修訂和重述 [第一田納西州國家公司非合格遞延補償計劃]

X

10-Q 3Q07

10.1(c)

11/7/2007

10.7 (f)

First Horizon National Corporation遞延補償計劃第1號修正案的符合副本 [從計劃名稱中刪除“National”]

X

S-8 333- 273513

4.5

7/28/2023

10.7 (g)

FHN股權補償計劃和Fennessee National Corporation First Tennessee National Corporation非合格遞延補償計劃下使用的遞延補償協議的表格，以及工資、佣金和年度紅利延期計劃概述、遞延股票期權(DSO)計劃摘要的表格，以及股票收據延期功能的説明

X

8-K

10(z)

1/3/2005

與管理層或董事有關的其他展品

10.8 (a)

遺屬福利計劃，經修訂和重述，2006年7月18日

X

10-Q06第三季度

10.8

11/8/2006

10.8 (b)

非僱員董事的其他薪酬及福利安排

X

10-K 2020

10.8(b)

2/25/2021

10.8 (c)

長期殘疾計劃説明

X

10-Q 2Q17

10.2

8/8/2017

10.8 (d)

與董事及行政人員簽訂的彌償協議的格式[2004年表格]

X

10-Q 2Q17

10.3

8/8/2017

10.8 (e)

2004年與董事及行政人員簽訂的彌償協議格式的修訂格式

X

8-K

10.4

4/28/2008

10.8 (f)

與董事及行政人員簽訂的彌償協議書表格(2008年4月修訂本)

X

8-K

10.5

4/28/2008

10.8 (g)

某些行政人員可享有的某些福利一覽表

X

X

10.8 (h)

2023年任命執行幹事的2024年薪金率説明

X

X

其他展品

14

高級財務人員道德守則

10-K 2022

14

3/1/2023

19.1

內幕消息政策

10-Q2Q23

19.1

8/4/2023

			213			2023年Form 10-K年度報告

---

項目15.附件和財務報表附表
目錄表

EXH編號

這份10-K報告的展示説明

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表格

EXH編號

提交日期

19.2

內幕消息程序

10-Q2Q23

19.2

8/4/2023

21

第一地平線公司的子公司

X

23

會計同意書

X

24

授權書

X

31(a)

規則13a-14(A)首席執行官證書(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)

X

31(b)

規則13a-14(A)首席財務官證書(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)

X

32(a)

18南加州大學首席執行官1350證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)

X

X

32(b)

18 USC 1350 CFO證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)

X

X

97

錯誤地判給賠償追回政策

X

XBRL展品

101

以下財務信息摘自First Horizon Corporation截至2023年12月31日的10-K表格年度報告，格式為內聯XBRL： (I)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表； (2)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併損益表； (三)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併全面收益表； (4)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併權益變動表； (5)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表； (6)合併財務報表附註。

X

101.慣導系統

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

X

101.舍爾

內聯XBRL分類擴展架構

X

101.卡爾

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫

X

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

X

101.實驗室

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

X

101.預

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase

X

104

封面交互數據文件，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)

X

項目16.表格10-K摘要

不適用。

			214			2023年Form 10-K年度報告

---

簽名
目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

    

First Horizon Corporation將投資銀行、投資銀行、投資銀行和投資銀行。

日期：2024年2月22日

發信人：

/S/霍普·杜慕霍夫斯基

姓名：

霍普·德莫霍夫斯基

標題：

高級執行副總裁總裁兼首席財務官

(正式授權人員兼首席財務官)

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名*

標題

日期*

簽名*

標題

日期*

D.布萊恩·喬丹 D.布萊恩·喬丹

總裁，首席執行官、董事會主席，董事(首席行政官)

*

霍普·德莫霍夫斯基 霍普·德莫霍夫斯基

高級執行副總裁總裁兼首席財務官 (首席財務官)

*

Jeff·L.弗萊明 Jeff·L.弗萊明

常務副總裁兼首席會計官(首席會計官)

*

小哈里·V·巴頓 小哈里·V·巴頓

董事

*

韋利亞·卡波尼 韋利亞·卡波尼

董事

*

約翰·N·卡斯本 約翰·N·卡斯本

董事

*

約翰·C·康普頓 約翰·C·康普頓

董事

*

温迪·P·戴維森 温迪·P·戴維森

董事

*

約翰·W·迪特里希 約翰·W·迪特里希

董事

*

威廉·H·芬斯特梅克 威廉·H·芬斯特梅克

董事

*

J.Michael Kemp，老 J.Michael Kemp，老

董事

*

瑞克·E·梅普斯 瑞克·E·梅普斯

董事

*

維基·R·帕爾默 維基·R·帕爾默

董事

*

科林·V·裏德 科林·V·裏德

董事

*

塞西莉亞·D·斯圖爾特 塞西莉亞·D·斯圖爾特

董事

*

羅莎·蘇格拉內斯 羅莎·蘇格拉內斯

董事

*

R·尤金·泰勒 R·尤金·泰勒

董事

*

*作者：S/克萊德·A小比林斯

2024年2月22日

小克萊德·A·比林斯

他擔任事實檢察官

			215			2023年Form 10-K年度報告