lpth_10q.htm

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（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：

本截至2021年12月31日的季度10-Q表季度報告（“季度報告”）中的某些陳述和信息可能構成經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，涉及我們預計或預計未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述，包括未來資本支出、增長、產品開發、銷售、業務戰略、與冠狀病毒（“COVID-19”）疫情對我們業務的任何進一步預期影響有關的陳述以及其他類似事項，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或其他類似術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們當前的預期和假設，並存在許多風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。這些陳述受許多風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致未來的實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異，包括但不限於：COVID-19 疫情的持續持續時間和範圍以及對我們產品需求的任何影響；我們從供應商那裏獲得所需原材料和組件的能力；政府、企業和個人為應對疫情而採取的額外行動，包括強制關閉企業和限制現場商業互動；疫情和為應對疫情而採取的行動對全球和區域經濟和經濟活動的影響；COVID-19 疫情消退後的復甦步伐；全球主要市場的總體經濟不確定性以及全球經濟狀況惡化或經濟增長水平低迷；我們可以採取措施降低運營成本的影響；我們無法維持盈利的銷售增長、將庫存轉換為現金或降低成本以維持具有競爭力的價格產品；可能使我們無法實施或實現預期收益或可能增加我們當前和計劃中的業務計劃成本的情況或發展；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的公開文件中詳述的因素，包括截至2021年6月30日的10-K表年度報告第1A項 “風險因素”。鑑於這些風險和不確定性，此處作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，無法保證我們預期的實際業績或發展會實現。我們沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在為財務報表的讀者提供有關我們的財務狀況、經營業績和流動性的敍述性報告。本討論和分析應與所附未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告（包括經審計的合併財務報表及其附註）一起閲讀。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本季度報告開頭關於前瞻性陳述的警示性措辭。

2020 年 3 月，世界衞生組織（“世衞組織”）宣佈，基於全球暴露量的迅速增加，COVID-19 疫情為大流行。此後，COVID-19 傳播到世界各地，包括美國。在整個 COVID-19 疫情期間，我們在中國、拉脱維亞和美國的製造設施繼續基本照常運營。我們在美國和拉脱維亞的一些非製造業員工繼續以全職或部分方式遠程辦公。在可能的情況下，我們會錯開輪班以減少輪班內部和不同班次之間的接觸，並最大限度地減少在同一建築物內工作的員工之間的互動和身體距離。我們的每個地點都會根據當地條件和指導方針不斷調整這些措施。迄今為止，我們還沒有看到 COVID-19 對我們的業務產生任何重大的直接負面影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，這可能會影響客户的短期和長期需求，因此有可能對我們未來的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。此外，為了應對疫情，我們看到發燒檢測應用對熱成像組件的需求有所增加。最近幾個季度，這種需求已經趨於平穩。此外，一些地區實施了旅行限制，這可能會影響我們依賴差旅的某些運營方面，例如招聘高級職位，以及服務提供商的差旅以維護我們的生產設備。管理層正在積極監控這種情況以及對我們的財務狀況、流動性和經營業績的任何影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2022 財年剩餘時間乃至更長時間的未來經營業績、財務或流動性的影響。

我們於1992年在特拉華州註冊成立，其前身是LightPath Technologies有限合夥企業，成立於1989年的新墨西哥州有限合夥企業，其前身是成立於1985年的新墨西哥州綜合太陽能技術公司。如今，LightPath 是一家跨國公司，在美國、中華人民共和國和拉脱維亞共和國擁有主要設施。

我們的能力包括精密模製光學、熱成像光學、定製設計的光學器件以及光學組件和子系統的設計和製造。這些能力使我們能夠製造光學元件和更高級別的組件，包括精密模壓玻璃非球面光學器件、模製和金剛石切削的紅外非球面鏡片以及其他用於生產操縱光線的產品的光學材料。我們利用先進的光學制造工藝設計、開發、製造和集成光學元件和組件。垂直產品範圍從消費類（例如相機、手機、遊戲和複印機）到工業（例如激光器、數據存儲和紅外成像），從以鏡頭為核心功能的產品（例如望遠鏡、顯微鏡和鏡頭系統）到包含鏡頭組件（例如 3D 打印、機器視覺、激光雷達、機器人和半導體生產設備）和通信的產品。因此，我們在各種各樣的客户羣體中銷售我們的產品，包括激光系統製造商、激光原始設備製造商、紅外成像系統供應商、工業激光工具製造商、電信設備製造商、醫療儀器製造商和工業測量設備製造商、政府國防機構和全球研究機構。

2005 年 11 月，我們在中華人民共和國嘉定成立了全資子公司 LPOI。LPOI 提供銷售和支持功能。2013年12月，我們成立了LPOIZ，這是一家位於中華人民共和國江蘇省新城區的全資子公司。LPOIZ佔地55,000平方英尺的製造工廠（“鎮江工廠”）是我們在中國的主要製造工廠，為大批量光學元件和組件的生產提供了較低的成本結構。

2016 年 12 月，我們收購了 ISP 及其全資子公司 ISP 拉脱維亞。ISP 是一家垂直整合的製造商，提供全方位的紅外產品，從定製的紅外光學元件到目錄和高性能鏡頭組件。歷史上，ISP位於紐約歐文頓的工廠是其全球運營總部，同時還提供製造能力、光學鍍膜以及光學和機械設計、組裝和測試。2019 年 6 月，我們完成了將該設施遷至我們現有的奧蘭多工廠和位於拉脱維亞裏加的工廠（“里加工廠”）的搬遷。ISP Latvia 是一家高精度光學器件製造商，提供全方位的紅外產品，包括目錄和定製的紅外光學器件。ISP 拉脱維亞的里加工廠充當其製造工廠。

欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告。

我們的業務分為三個產品組：PMO、紅外產品和特種產品。這些產品組由我們的主要產品能力支持：模製光學器件、熱成像光學元件和定製設計的光學器件。從 2019 年底開始，我們實施了產品管理職能，每項主要產品功能均由一名產品經理負責：模製光學器件、熱成像光學元件和定製設計的光學器件。產品管理主要是一個投資組合管理流程，用於分析上述產品能力領域內的產品。該職能已開始為選擇投資優先事項提供便利，以幫助我們在戰略上調整我們的能力，使之與戰略行業收入機會保持一致。從長遠來看，該功能還有助於確保成功的產品生命週期管理。

我們的 PMO 產品組由具有不同應用的可見精密模製光學元件組成。我們的紅外產品組由模製和金剛石切削的紅外光學元件和熱成像組件組成。該產品組還包括傳統鏡片和數控研磨鏡片和拋光鏡片。在這兩個產品組中，我們有能力製造從非常小（直徑亞毫米）到超過 300 毫米，焦距從大約 0.4 毫米到超過 2000 毫米的鏡頭。此外，這兩個產品組都提供目錄和定製設計的光學器件。

我們的專業產品組包括增值產品，例如光學子系統、組件和準直器，以及非經常性工程（“NRE”）產品，包括我們根據與客户簽訂的產品開發協議開發的產品。通常，客户會聯繫我們並要求我們為現有產品開發新產品或應用程序，以滿足他們的特定需求或規格。任何此類產品開發的時間和範圍都超出了我們的控制範圍。

從歷史上看，我們的經營重點是光學元件製造，特別是我們作為視覺照明應用精密模製鏡片製造商的領導地位。雖然我們仍將定位為元器件供應商，但我們在2016年12月收購了紅外光學元件製造商ISP，從而擴大了我們的潛在市場。總體而言，我們的業務缺乏協同效應，維持了高成本結構，也缺乏利用行業演變和增長機會的明確路徑。

2020 年 3 月，我們董事會（“董事會”）聘請山姆·魯賓先生擔任首席執行官一職，並制定和實施未來的新戰略。2020年秋季，魯賓先生帶領我們的董事會和領導團隊進行了合作討論，目的是為我們的業務制定新的綜合戰略。協作戰略規劃過程包括來自整個組織的領導者、與客户、供應商和合作夥伴的詳細對話、對我們所處環境、光子學使用及其周圍的變化和趨勢的深入分析，以及對我們的能力、優勢和劣勢的分析。在整個過程中，我們專注於制定一項戰略，為客户創造獨特而持久的價值，並利用我們獨特的能力和差異化優勢，包括現有能力和差異化因素，以及我們通過有機方式獲得和開發的新能力。

我們瞭解市場上正在發生的變化，以及光子學等技術從專業技術轉變為融入主流行業和應用時發生的變化，我們重新定義了我們的戰略方向，為我們廣泛的客户羣提供光學領域的專業知識，併成為他們系統光學引擎的合作伙伴。我們認為，隨着光子學應用的發展，需求也在變化。該行業正在從一個擁有許多組件製造商的分散行業轉變為一個以解決方案為中心的行業，有可能在解決方案開發和生產方面建立合作伙伴關係。我們相信，這樣的夥伴關係始於我們作為供應商。我們在光子學領域擁有內部專業知識，在最先進的技術和必要的製造技術方面擁有知識和經驗。然後，我們可以通過在客户的整個設計過程中與客户密切合作，設計根據客户需求量身定製的光學解決方案，通常使用我們擁有的獨特技術，並向客户提供相應的完整光學子系統以集成到他們的產品中，從而進一步發展這些合作伙伴關係。這種方法建立在我們雙方目前都擁有的獨特增值技術之上，例如光學成型、製造和系統設計，以及我們將來可能收購或開發的其他技術，這些技術通常基於專有製造技術，為我們的客户創建量身定製的解決方案。

提供光學設計、製造、生產和測試技術領域的專業知識和廣泛的 “專業知識” 將使我們的客户能夠專注於自己的開發工作，而無需發展光學領域的主題專業知識。通過提供通往光學解決方案世界的橋樑，我們與客户長期合作，為客户創造價值，並通過我們建立的長期供應關係來獲取這種價值。

有關我們戰略方向的更多信息，請參閲我們最近的截至2021年6月30日財年的10-K表年度報告。

2022財年第二季度的收入約為920萬美元，與上一財年同期的約990萬美元相比，減少了約67.9萬美元，下降了7％。2022財年第二季度，紅外產品產生的收入約為510萬美元，與上一財年同期的約480萬美元相比，增長了約26.7萬美元，增長了6％。紅外產品產生的收入增長主要是由對工業和國防市場客户的銷售推動的。2022財年第二季度PMO產品產生的收入約為380萬美元，與上一財年同期的約470萬美元相比，減少了約98萬美元，下降了21％。正如最近幾個季度所討論的那樣，PMO產品銷售的下降是由於我們最大的電信客户減少了訂單，也是由於我們在中國的管理團隊的調動導致我們在中國的國內銷售暫時下降。儘管我們用其他市場的產品銷售取而代之，電信市場的產品銷售繼續下降，但我們在中國的國內銷售已部分恢復，此前從2021財年第四季度到2022財年第一季度，我們的PMO銷售額連續增長30％，就證明瞭這一點。與2022財年第一季度相比，2022財年第二季度的PMO銷售額保持了類似的水平。這些下降被我們的目錄和分銷渠道銷售額的增長以及對工業和醫療行業客户銷售的增長部分抵消。2022財年第二季度，我們的特種產品產生的收入約為40.6萬美元，與上一財年同期的37.2萬美元相比增長了約34,000美元，增長了9％。這一增長主要歸因於2022財年第二季度針對商業和國防行業客户的NRE項目。

截至2021年12月31日的六個月，而截至2020年12月31日的六個月為六個月

2022財年上半年的收入約為1,830萬美元，與上一財年同期的約1,940萬美元相比，減少了約110萬美元，下降了6％。2022財年上半年，紅外產品產生的收入約為1,000萬美元，與上一財年同期的約950萬美元相比，增長了約43萬美元，增長了5％。收入的增長主要是由對工業市場客户的銷售推動的。2022財年上半年，PMO產品產生的收入約為760萬美元，與上一財年同期的約900萬美元相比，減少了約150萬美元，下降了16％。如前所述，與2021財年第四季度相比，2022財年第一和第二季度的PMO銷售額顯示出部分復甦。中國電信和其他國內銷售的下降被我們的目錄和分銷渠道銷售的增長以及對工商業行業客户銷售的增長部分抵消。2022財年上半年，我們的特種產品產生的收入約為80.8萬美元，與上一財年同期的86.2萬美元相比減少了約54,000美元，下降了6％。這種下降主要與2021財年上半年定製特種產品的銷售有關，該訂單在2022財年上半年沒有重複。這一下降被商業和國防工業客户的NRE項目的增加部分抵消，尤其是在2022財年第二季度。

與上一財年同期的約360萬美元相比，2022財年第二季度的毛利率約為280萬美元，下降了23％。2022財年第二季度的總銷售成本約為640萬美元，而上一財年同期的總銷售成本約為630萬美元。2022財年第二季度的毛利率佔收入的百分比為30％，而上一財年同期為37％。毛利率佔收入百分比的下降主要是由於每個時期銷售的產品組合所致。紅外產品的利潤率通常低於我們的PMO產品，佔2022財年第二季度收入的55％，而2021財年第二季度佔收入的48％。此外，2022財年第二季度的紅外產品銷售主要包括非模製紅外產品，其利潤率通常低於模製紅外產品。紅外產品利潤率還反映了與我們在里加工廠完成塗層部門相關的成本增加，隨着該設施進入認證階段並開始批量生產，隨着時間的推移，塗層部門將有所改善。

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與上一財年同期的約750萬美元相比，2022財年上半年的毛利率約為600萬美元，下降了20％。2022財年上半年的總銷售成本約為1,240萬美元，而上一財年同期的總銷售成本約為1,200萬美元。2022財年上半年的毛利率佔收入的百分比為33％，而上一財年同期為38％。毛利率佔收入百分比的下降主要是由於每個時期銷售的產品組合所致。紅外產品的利潤率通常低於我們的PMO產品，佔2022財年上半年收入的54％，而2021財年上半年佔收入的49％。隨着我們擺脱了新鏡頭進入批量生產階段的傳統啟動效率低下問題，新紅外產品的毛利率與前一時期相比已開始提高。之前遇到的與BD6塗料相關的產量問題已在2022財年第一季度得到解決，這已開始降低我們購買這些產品的成本。我們在將這些新產品的製造效率提高到與現有產品相似的水平方面繼續取得進展，尤其是在我們開始進一步利用里加工廠新增的塗層室時。

2022財年第二季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）成本約為290萬美元，與上一財年同期的約280萬美元相比，增長了約18.4萬美元，增長了7％。這一增長主要是由於2022財年第二季度與我們在中國子公司發生的上述事件相關的約15.3萬美元的費用，包括法律和諮詢費。請參考註釋 13， 突發事件，請參見本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表，以獲取更多信息。此外，還確定我們的一家中國子公司有義務繳納往年度的24.8萬美元增值税和相關税款，這筆税是在截至2021年12月31日的三個月內累計的。與上一財年同期相比，銷售和收購成本的剩餘增長是由於人事相關成本的增加以及隨着 COVID-19 限制的減少而差旅費用的適度增加。這些增長被我們的前首席執行官缺少約40萬美元的非經常性額外薪酬所部分抵消，該薪酬已包含在2021財年第二季度的銷售和收購中，此前曾在2020年11月18日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中披露。

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2022財年上半年，銷售和收購成本約為580萬美元，與上一財年同期的約520萬美元相比，增加了約61.2萬美元，增長了12％。增加的主要原因是與我們在中國子公司發生的上述事件相關的約481,000美元的費用，包括法律和諮詢費。請參閲註釋 13， 突發事件，請參見本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表，以獲取更多信息。此外，2022財年上半年的銷售和收購成本包括我們一家中國子公司前幾年所欠的上述24.8萬美元的增值税和相關税款。與上一財年同期相比，銷售和收購成本的剩餘增長是由於與員工人數適度增加相關的人事相關成本的增加。這些增長被我們的前首席執行官缺少約40萬美元的非經常性額外薪酬所部分抵消，該薪酬已包含在2021財年第二季度的銷售和收購中，此前曾在2020年11月18日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中披露。

2022財年第二季度的新產品開發成本約為55.2萬美元，與上一財年同期相比增加了約22,000美元，增長了4％。這一增長主要是由於與人事有關的費用。2022財年上半年新產品開發成本約為97.9萬美元，與上一財年同期的98萬美元支出幾乎相同。

2022財年第二季度的淨利息支出約為5萬美元，而上一財年同期為55,000美元。2022財年上半年，淨利息支出約為96,000美元，而上一財年同期為11.4萬美元。利息支出的減少是由於利率降低以及截至2021年12月31日的季度與截至2020年12月31日的季度相比，截至2021年12月31日的季度我們的總債務減少了18％。

2022財年第二季度的其他淨收入約為11,000美元，而上一財年同期為93,000美元。其他收入和支出主要由外匯交易的淨收益和損失組成。2022財年上半年，其他支出淨額約為40,000美元，而上一財年同期的其他淨收入為6,000美元。我們以美元執行所有來自美國設施的國外銷售和公司間交易，這在一定程度上緩解了外幣波動的影響。以非美國貨幣（主要是人民幣和歐元）計價的資產和負債按資產負債表日的通行匯率折算，收入和支出按當年的平均匯率折算。在2022財年第二季度，我們的淨外幣交易虧損約為14,000美元，而上一財年同期的淨外幣交易收益為77,000美元。在2022財年上半年，我們的淨外幣交易虧損為40,000美元，而上一財年同期為21,000美元。

在2022財年第二季度，所得税支出約為35,000美元，而上一財年同期的所得税支出約為24.1萬美元。在2022財年上半年，所得税支出約為16.5萬美元，而上一財年同期為67.6萬美元。所得税支出主要與我們在中國業務的所得税有關，包括與LPOIZ申報並作為其母公司應付給我們的公司間股息相關的估計中國預扣税。下降是由於該司法管轄區的應納税所得額降低。

2022財年第二季度的淨虧損約為110萬美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.04美元，而2021財年第二季度的淨虧損為14.7萬美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.01美元。與上一財年同期相比，2022財年第二季度的淨收入下降主要是由於毛利率下降和銷售併購費用增加，包括與前面描述的中國子公司發生的事件相關的費用。與上一財年同期相比，所得税準備金減少了約20.6萬美元，部分抵消了營業收入的減少。

2022財年上半年的淨虧損約為170萬美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.06美元，而2021財年上半年的淨虧損為49,000美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.00美元。與上一財年同期相比，2022財年上半年的淨收入下降主要歸因於毛利率下降和銷售併購支出的增加，包括與上述中國子公司發生的事件相關的費用。與上一財年同期相比，所得税準備金減少了約510,000美元，部分抵消了營業收入的減少。

2022財年第二季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為27,008,748股，而2021財年第二季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為26,117,239股。2022財年上半年，基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為27,001,360股，而2021財年上半年的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為26,049,750股。加權平均基本普通股的增加是由於根據2014年ESPP發行了A類普通股（i），（ii）行使股票期權，（ii）行使股票期權，（iii）標的既得限制性股票單位。

截至2021年12月31日，我們的營運資金約為1,100萬美元，現金和現金等價物總額約為510萬美元，其中超過50％的現金和現金等價物由我們的外國子公司持有。

我們在中國和拉脱維亞的外國子公司持有的現金和現金等價物是由國外收入在國內產生的。從歷史上看，我們將外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是，在2020財年，我們開始申報公司間分紅，將外國子公司的部分收益匯給我們，即美國母公司。我們仍然打算將外國子公司產生的很大一部分收益進行再投資，但是，我們也計劃將他們的部分收益匯回本國。在2020財年，我們開始對打算匯回的收入部分累計這些税款。

在中國，在匯回任何資金之前，法人實體的留存收益必須至少等於註冊資本的50％。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月期間，我們分別從LPOIZ匯回了約180萬美元和200萬美元。截至2021年12月31日，LPOIZ有大約520萬美元可供匯回，根據截至2021年12月31日（最近法定納税年度末）的累計收益，截至2021年12月31日，截至2021年12月31日仍未分配，LPOIZ沒有任何可供匯回的收入。

根據經修訂的貸款協議，應付貸款包括BankUnited定期貸款和BankUnited循環貸款以及次級設備貸款。截至2021年12月31日，BankUnited定期貸款的未償餘額約為420萬美元，BankUnited循環貸款沒有未償還的借款。截至2021年12月31日，設備貸款的未償餘額約為43.5萬美元。

經修訂的貸款協議和信函協議包括某些習慣契約。截至2021年12月31日，我們獲得了固定費用覆蓋率和總槓桿比率的合規豁免，並且我們遵守了經修訂的所有其他契約。有關其他信息，請參閲註釋11， 應付貸款，轉到本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表。

在可用的範圍內，我們通常依靠運營以及股票和債券發行產生的現金來滿足我們的流動性需求並維持我們償還BankUnited定期貸款的能力。我們預計在定期貸款到期日之前，向新的貸款機構對債務進行再融資，而定期貸款無法保證。有許多因素可能導致需要籌集額外資金，包括收入下降或缺乏預期的銷售增長、材料成本增加、勞動力成本增加、計劃中的生產效率提高未實現、財產、意外傷害、福利和責任保險保費的增加以及其他成本的增加。在尋求新的銷售增長的過程中，我們還將繼續努力控制成本。我們的努力旨在創造正的現金流和盈利能力。如果這些努力不成功，我們可能需要籌集更多資金。如果我們無法以合理的條件獲得資金，除了成本控制措施和持續努力增加銷售外，可能還需要採取其他行動。這些行動可能包括探索出售公司的戰略選擇、出售某些產品線、建立合資企業或戰略聯盟以尋求商機、制定與我們的技術有關的許可安排或其他替代方案。

2022財年上半年運營中使用的現金約為15.7萬美元，而上一財年同期運營提供的現金約為150萬美元。2022財年上半年運營現金流的減少是由於淨收入的減少以及應付賬款和應計負債的減少，部分被庫存減少所抵消。應付賬款和應計負債的減少主要是由於我們在中國子公司發生的上述事件，截至2021年6月30日，這些事件的某些費用是應計的，其中許多費用是在2022財年上半年支付的，以及我們的執行官和其他員工在2021財年賺取的某些獎金以及根據CARES法案在2020財年推遲的第一期工資税。

在2021財年上半年，我們在資本設備上的投資支出約為130萬美元，而上一財年同期約為220萬美元。我們在2022財年上半年的大部分資本支出與持續擴大我們的紅外塗層產能以及增加我們的鏡片金剛石車削能力以滿足當前和預測的需求有關。總體而言，我們預計2022財年的資本支出水平將低於2021財年，但是，總支出將取決於機會和情況。

2022財年上半年用於融資活動的淨現金約為24.3萬美元，而上一財年同期約為11.6萬美元。2022財年上半年用於融資活動的現金反映了我們貸款和融資租賃的本金約47萬美元，與BankUnited定期貸款重組相關的約61,000美元的貸款成本，被設備貸款的約26.7萬美元收益所抵消，以及根據2014年ESPP出售A類普通股的收益約22,000美元。2021財年上半年用於融資活動的現金反映了約53.1萬美元的貸款和資本租賃本金，由設備貸款的約27.5萬美元收益以及根據2014年ESPP行使股票期權和出售A類普通股所得的約14萬美元收益所抵消。

截至2021年12月31日，我們的主要承諾包括運營和融資租賃下的債務以及債務協議。在2022財年的前六個月中，我們償還債務或根據運營和融資租賃付款的合同現金義務以及截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告中披露的或有負債沒有發生重大變化。

我們不從事任何涉及可變利益實體或資產負債表外安排的活動。

在截至2021年12月31日的六個月中，與第7項中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。管理層對截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析。

我們有兩種基本類型的持續銷售：通過主要是標準產品配置的臨時採購訂單進行銷售（我們的 “週轉” 業務），以及更具挑戰性且可能更具回報的客户產品開發業務。在後一種業務中，我們與客户合作，幫助他們確定光學規格，甚至為他們創建特定的光學設計，包括我們稱之為 “工程解決方案” 的複雜多組件設計。隨後對少量產品進行 “抽樣”，以供客户進行測試和評估。此後，如果客户得出結論，認為我們的規格或設計是滿足其產品需求的最佳解決方案；我們將談判並 “贏得” 合同（有時稱為 “設計勝出”），無論是 “一攬子採購訂單” 類型還是供應協議。與週轉業務相比，該戰略是創造一個能充分利用我們的生產能力的年金收入來源，後者不可預測且不均衡。這種年金收入來源還可以產生低成本、大批量的訂單。一個關鍵的業務目標是儘可能將我們的業務轉化為設計贏利和年金模式。在這樣做時我們面臨着幾個挑戰：

儘管在贏得更多 “年金” 業務方面存在這些挑戰，但我們仍然相信，我們可以成功收購這項業務，因為我們在商業市場上提供了獨特的光學設計工程能力，而我們認為商業市場在這一服務提供領域的服務不足。此外，我們認為，如果某些客户不願承諾從外國商業生產來源購買關鍵組件，我們將為他們提供價值，作為美國的供應來源。有關與我們的各種收入來源相關的收入確認的信息，請參閲 關鍵會計政策與估計在我們於 2021 年 6 月 30 日發佈的 10-K 表年度報告中。

管理層通常每週審查一些定性和定量的業績指標。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標不時變化。這些指標用於確定戰術作戰行動和變化。我們認為，我們的非金融生產指標，例如上述指標，是專有信息。

這些指標還用於確定戰術作戰行動和變化，下文將對此進行更詳細的討論。在我們過渡到新的戰略計劃時，管理層正在評估這些關鍵指標，並正在實施某些變更和更新，詳情見下文。

我們相信，我們的銷售增長一直是並將繼續是我們成功的最佳指標。我們對銷售工作成效的最佳看法是我們的 “訂單簿”。我們的訂單簿等同於銷售 “待辦事項”。它具有定量和定性兩個方面：從數量上講，是我們的待辦事項的預期美元價值，從質量上講，客户計劃在確定日期的交付中待辦事項的百分比。我們會評估我們的總積壓訂單，其中包括客户請求的所有已確認訂單，這些訂單被合理地認為仍處於待處理狀態並可轉化為收入。這包括客户的採購訂單，如果滿足上述標準，則可能包括供應合同下的金額。通常，待辦事項總數越高對我們越好。

截至2021年12月31日，我們的待辦事項總額約為2190萬美元，與截至2020年12月31日的2380萬美元相比，下降了8％。與2021財年末相比，我們的積壓總量在2022財年上半年增加了3％。過去五個財政季度的積壓變動率為：

從2022財年第一季度到2022財年第二季度，我們的積壓量增加主要是由於在第二季度續訂了一份大型的紅外產品年度合同，我們將在先前合同的發貨完成後，於2022財年第三季度開始發貨。續訂的時間與之前的財政年度類似，但是新年度合同的美元價值低於上一年度的合同，這是截至2021年12月31日的積壓量與2020年12月31日相比減少的主要驅動力。較低的美元價值是競標更少、更高價值物品的戰略決策的結果。當收到年度和多年期訂單時，積壓量可能會大幅增加，隨着這些訂單的發貨，積壓的總量隨後會減少。我們的年度和多年合同預計將在未來幾個季度續訂。

我們對工業、國防和急救領域使用的紅外產品的需求繼續增長。對使用我們的新BD6材料製成的鏡頭的興趣繼續推動了對紅外產品的需求。我們預計，通過繼續多元化並提供新的應用程序，保持成本競爭結構，我們可見的PMO產品組將保持温和增長；但是，我們認為，解僱中國子公司LPOIZ和LPOI的某些管理人員以及向新的管理人員的過渡對這些子公司在過去兩個季度在中國的國內銷售產生了不利影響，這種情況可能會持續幾個季度，並將影響潛在的增長我們當時的PMO鏡頭業務。我們的前員工，包括管理人員，與中國的某些客户保持着關係，我們預計，除非我們的新銷售和管理人員與這些客户建立關係（無法保證），否則中國的國內銷售可能會受到不利影響。儘管復甦所需的時間比最初的預期要長，但我們已經開始奪回一些客户。2021年10月，我們在中國的銷售和管理團隊得到了加強，新增了兩名關鍵員工，我們開始看到該領域取得更多進展。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月和六個月期間我們三個產品組的收入美元和單位：

與上一財年同期相比，我們在2022財年第二季度的收入減少了約679,000美元，這主要是由於PMO產品銷售的下降，但部分被紅外產品銷售的增長所抵消。

PMO產品組在2022財年第二季度產生的收入為380萬美元，與上一財年同期相比減少了約98萬美元，下降了21％。收入下降主要歸因於電信市場主要客户的訂單減少，這是由於該客户的市場份額減少所致。這一下降被我們的目錄和分銷渠道銷售額的增長以及對工業和商業行業客户銷售的增加部分抵消。與上一財年同期相比，PMO單位的銷售額下降了48％，平均銷售價格上漲了54％。銷量下降的主要原因是電信產品組合的減少，這些產品的平均銷售價格通常較低。與上一財年同期相比，2022財年第二季度電信產品的單位銷量下降了約66％。

紅外產品組在2022財年第二季度產生的收入為510萬美元，與上一財年同期相比增長了約26.7萬美元，增長了6％。收入的增長主要是由對工業和國防市場客户的銷售推動的。在2022財年第二季度，紅外裝置的銷售額與上年同期相似。

在2022財年第二季度，我們的特種產品收入與上一財年同期相比增長了34,000美元，增長了9％，這主要是由於2022財年第二季度針對商業和國防行業客户的NRE項目。

與上一財年同期相比，我們在2022財年上半年的收入減少了約110萬美元，這主要是由於PMO產品銷售的下降，但部分被紅外產品銷售的增長所抵消。

PMO產品組在2022財年上半年產生的收入為760萬美元，與上一財年同期相比減少了約150萬美元，下降了16％。收入下降主要歸因於電信市場主要客户的訂單減少，這是由於該客户的市場份額減少所致。這一下降被我們的目錄和分銷渠道銷售額的增長以及對工業和醫療行業客户銷售的增加部分抵消。與上一財年同期相比，PMO單位的銷售額下降了53％，平均銷售價格上漲了77％。銷量下降的主要原因是電信產品組合的減少，而電信產品的平均銷售價格通常較低。與上一財年同期相比，2022財年上半年電信產品的單位銷量下降了約65％。

紅外產品組在2022財年上半年產生的收入為1,000萬美元，與上一財年同期相比增長了約43萬美元，增長了5％。收入的增長是由非模製紅外產品的銷售推動的，主要是面向工業市場的客户。在2022財年上半年，紅外設備的銷售額與上年同期相比下降了12％。單位減少的主要原因是出貨的產品種類繁多，包括更多的熱成像組件，數量更少，價格更高，以及更大的金剛石切割鏡頭。工業應用、消防攝像機和其他公共安全應用仍然是包括熱成像組件在內的紅外產品需求增長的主要驅動力。在2020財年和2021財年，我們看到對醫療和温度傳感應用（例如發燒檢測）的需求增加。COVID-19 加速了對温度傳感應用的需求，儘管需求自最初的激增以來已經趨於平穩，但仍然很高。

在2022財年上半年，我們的特種產品收入與上一財年同期相比下降了54,000美元，下降了6％，這主要與2021財年上半年的定製特種產品的銷售有關，該訂單在2022財年上半年沒有重複。這一下降被商業和國防工業客户的NRE項目的增加部分抵消，尤其是在2022財年第二季度。

其他關鍵指標包括各種運營指標，其中一些是定性的，有些是定量的。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標會不時變化。它們大多是非財務指標，例如評估銷售機會渠道、準時交付趨勢、按主要產品線劃分的可出貨產量單位、按主要產品線劃分的產量收益率，以及支持成品可裝運產品生產的重要中間製造過程的產出和收益數據。這些指標可用於計算其他相關指標，例如每班次的全產單位產量，這些指標因特定產品以及我們在任何給定時間該產品生產的自動化狀態而異。更高的每班單位產量意味着更低的單位成本，因此，在必要的情況下，提高利潤率或提高競爭能力，以應對價格敏感的客户應用。這些報告中的數據用於確定戰術行動和變化。管理層還使用某些非公認會計準則衡量標準來評估業務績效並就我們的運營做出業務決策。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下對這些非公認會計準則指標進行了更詳細的描述。

我們根據公認會計原則報告歷史業績；但是，我們的管理層還使用某些非公認會計準則財務指標評估業務業績，並就我們的運營做出業務決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有用的信息，補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況和經營業績；但是，我們承認我們的非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此，您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品，它們不一定可以與其他公司使用的非公認會計準則財務指標相提並論。

息税折舊攤銷前利潤是管理層、貸款人和某些投資者使用的非公認會計準則財務指標，用作評估公司財務狀況和核心經營業績某些方面的補充指標。投資者有時會使用息税折舊攤銷前利潤，因為通過消除折舊和攤銷的影響，可以使資本結構和資本密集度不同的企業之間的盈利趨勢具有一定程度的可比性。息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運資金項目的變化，例如應收賬款、庫存和應付賬款，這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於有關資本投資和融資的決策以及營運資本組成部分的變化可能會對現金流產生重大影響，因此息税折舊攤銷前利潤不一定是衡量企業現金流的良好指標。我們使用息税折舊攤銷前利潤來評估核心業務的相對基本業績並用於規劃目的。我們通過調整淨收益來計算息税折舊攤銷前利潤，不包括淨利息支出、所得税支出或收益、折舊和攤銷，因此稱為 “扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”，縮寫為 “息税折舊攤銷前利潤”。

我們認為，息税折舊攤銷前利潤有助於投資者更好地瞭解我們的基礎業務運營。下表將截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月和六個月的淨虧損調整為息税折舊攤銷前利潤：

截至2021年12月31日的三個月，我們的息税折舊攤銷前利潤為虧損約41,000美元，而上一財年同期的收益為100萬美元。2022財年第二季度息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是收入和毛利率下降，以及銷售和收購支出的增加，這主要與我們在中國子公司發生的上述事件有關。

截至2021年12月31日的六個月中，我們的息税折舊攤銷前利潤約為41.3萬美元，而上一財年同期為240萬美元。2022財年上半年息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於毛利率下降和銷售併購支出的增加，包括與上述在中國子公司發生的事件相關的費用。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2021年12月31日，即本季度報告所涉期末的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起生效，即及時報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。

關於我們在中國子公司發生的事件，我們採取了額外的政策和程序來改善我們的內部控制，包括但不限於修改我們的外國財務總監的報告結構，採用適用於子公司外國員工的行為守則，採用內部權力批准矩陣，為我們在LPOI和LPOIZ的會計部門僱用更多員工以改善職責分離等。除了這些修改外，在截至2021年12月31日的六個月期間及以來，我們的財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

特拉華		86-0708398
（州或其他司法管轄區		（美國國税局僱主
公司或組織）		證件號）

每個班級的標題		交易品種		註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.01 美元		LPTH		這個納斯達股票市場有限責任公司

物品		頁面

關於前瞻性陳述的警示説明		3

第一部分財務信息

第 1 項	財務報表	4
	未經審計的簡明合併資產負債表	4
	未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表	5
	未經審計的簡明合併股東權益變動表	6
	未經審計的簡明合併現金流量表	7
	未經審計的簡明合併財務報表附註	8
第 2 項	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	21
	運營結果	23
	流動性和資本資源	26
	合同義務和承諾	27
	資產負債表外安排	27
	關鍵會計政策與估計	27
	非公認會計準則財務指標	31
第 4 項	控制和程序	32

第二部分其他信息

第 1 項	法律訴訟	33
第 1A 項	風險因素	33
第 2 項	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	33
第 3 項	優先證券違約	33
第 4 項	礦山安全披露	33
第 5 項	其他信息	33
第 6 項	展品	34

簽名		36

	十二月三十一日			6月30日
	2021			2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	5,052,755		$	6,774,694
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額33,815和 $45,643		4,955,494			4,656,354
庫存，淨額		7,315,065			8,659,587
其他應收賬款		267,325			137,103
預付費用和其他資產		418,860			475,364
流動資產總額		18,009,499			20,703,102

財產和設備，淨額		13,158,718			13,279,867
經營租賃使用權資產		9,638,515			9,015,498
無形資產，淨額		5,020,339			5,582,881
善意		5,854,905			5,854,905
遞延所得税資產，淨額		147,000			147,000
其他資產		27,737			27,737
總資產	$	51,856,713		$	54,610,990
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	2,249,296		$	2,924,333
應計負債		1,087,936			1,067,265
應計工資和福利		1,990,911			2,810,043
經營租賃負債，當前		816,789			799,507
應付貸款，當期部分		777,424			634,846
融資租賃債務，流動部分		127,278			212,212
流動負債總額		7,049,634			8,448,206

融資租賃債務，減去流動部分		18,437			66,801
經營租賃負債，非流動		8,943,334			8,461,133
應付貸款，減去流動部分		3,776,246			4,057,365
負債總額		19,787,651			21,033,505

承付款和或有開支

股東權益：
優先股：D系列，美元.01面值，投票；
500,000已授權股份；未發行和流通股票		-			-
普通股：A類，美元.01面值，投票；
44,500,000授權股份； 27,021,875和 26,985,913
已發行和流通股份		270,219			269,859
額外的實收資本		231,761,146			231,438,651
累計其他綜合收益		1,972,262			2,116,152
累計赤字		(201,934,565	)		(200,247,177	)
股東權益總額		32,069,062			33,577,485
負債和股東權益總額	$	51,856,713		$	54,610,990

	三個月已結束						六個月已結束
	十二月三十一日						十二月三十一日
	2021			2020			2021			2020
收入，淨額	$	9,243,174		$	9,922,171		$	18,346,517		$	19,431,143
銷售成本		6,443,328			6,291,835			12,374,736			11,950,615
毛利率		2,799,846			3,630,336			5,971,781			7,480,528
運營費用：
銷售、一般和管理		2,946,998			2,763,178			5,816,044			5,203,655
新產品開發		551,960			529,902			978,971			980,399
無形資產的攤銷		281,271			281,271			562,542			562,542
處置財產和設備的收益		-			(477	)		-			(522	)
運營費用總額		3,780,229			3,573,874			7,357,557			6,746,074
營業收入（虧損）		(980,383	)		56,462			(1,385,776	)		734,454
其他收入（支出）：
利息支出，淨額		(50,331	)		(55,147	)		(96,080	)		(113,696	)
其他收入（支出），淨額		10,819			93,252			(40,263	)		5,517
其他收入（支出）總額，淨額		(39,512	)		38,105			(136,343	)		(108,179	)
所得税前收入（虧損）		(1,019,895	)		94,567			(1,522,119	)		626,275
所得税準備金		35,396			241,112			165,269			675,752
淨虧損	$	(1,055,291	)	$	(146,545	)	$	(1,687,388	)	$	(49,477	)
外幣折算調整		284			723,396			(143,890	)		1,452,704
綜合收益（虧損）	$	(1,055,007	)	$	576,851		$	(1,831,278	)	$	1,403,227
普通股每股虧損（基本）	$	(0.04	)	$	(0.01	)	$	(0.06	)	$	(0.00	)
每股計算中使用的股票數量（基本）		27,008,748			26,117,239			27,001,360			26,049,750
普通股每股虧損（攤薄）	$	(0.04	)	$	(0.01	)	$	(0.06	)	$	(0.00	)
每股計算中使用的股票數量（攤薄）		27,008,748			26,117,239			27,001,360			26,049,750

大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☐
非加速過濾器	☒	規模較小的申報公司	☒
		新興成長型公司	☐

光路科技公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）

								累積的
	A 級				額外			其他						總計
	普通股				付費			全面			累積的			股東
	股份		金額		資本			收入			赤字			公平
截至2021年6月30日的餘額		26,985,913	$	269,859	$	231,438,651		$	2,116,152		$	(200,247,177	)	$	33,577,485
發行普通股，用於：
員工股票購買計劃		8,621		86		21,640			-			-			21,726
股票期權和限制性股票單位的股票補償		-		-		116,591			-			-			116,591
外幣折算調整		-		-		-			(144,174	)		-			(144,174	)
淨虧損		-		-		-			-			(632,097	)		(632,097	)
截至2021年9月30日的餘額		26,994,534	$	269,945	$	231,576,882		$	1,971,978		$	(200,879,274	)	$	32,939,531
發行普通股，用於：
限制性股票單位的結算，淨額		27,341		274		(274	)		-			-			-
股票期權和限制性股票單位的股票補償		-		-		184,538			-			-			184,538
外幣折算調整		-		-		-			284			-			284
淨虧損		-		-		-			-			(1,055,291	)		(1,055,291	)
截至2021年12月31日的餘額		27,021,875	$	270,219	$	231,761,146		$	1,972,262		$	(201,934,565	)	$	32,069,062

截至2020年6月30日的餘額		25,891,885	$	258,919	$	230,634,056		$	735,892		$	(197,061,926	)	$	34,566,941
發行普通股，用於：
員工股票購買計劃		3,306		33		10,976			-			-			11,009
行使股票期權，淨額		207,640		2,076		124,024			-			-			126,100
股票期權和限制性股票單位的股票補償		-		-		136,849			-			-			136,849
外幣折算調整		-		-		-			729,308			-			729,308
淨收入		-		-		-			-			97,068			97,068
截至2020年9月30日的餘額		26,102,831	$	261,028	$	230,905,905		$	1,465,200		$	(196,964,858	)	$	35,667,275
發行普通股，用於：
股票期權和RSU的行使，淨額		24,530		246		2,488			-			-			2,734
股票期權和限制性股票單位的股票補償		-		-		106,167			-			-			106,167
外幣折算調整		-		-		-			723,396			-			723,396
淨虧損		-		-		-			-			(146,545	)		(146,545	)
截至2020年12月31日的餘額		26,127,361	$	261,274	$	231,014,560		$	2,188,596		$	(197,111,403	)	$	36,353,027

	截至12月31日的六個月
	2021			2020
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(1,687,388	)	$	(49,477	)
為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷		1,839,401			1,691,163
債務成本攤銷產生的利息		14,854			9,286
處置財產和設備的收益		-			(522	)
股票期權和限制性股票單位的股票薪酬，淨額		301,129			243,016
可疑應收賬款準備金		12,010			-
經營租賃資產和負債的變化		(123,534	)		(86,804	)
將庫存註銷到備用金中		105,993			133,204
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款		(311,150	)		(654,092	)
其他應收賬款		(130,222	)		132,051
庫存		1,238,529			(841,999	)
預付費用和其他資產		56,504			266,797
應付賬款和應計負債		(1,473,498	)		699,412
經營活動提供的（用於）淨現金		(157,372	)		1,542,035

來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(1,317,373	)		(2,160,710	)
用於投資活動的淨現金		(1,317,373	)		(2,160,710	)

來自融資活動的現金流：
行使股票期權的收益		-			128,834
出售員工股票購買計劃普通股的收益		21,726			11,009
貸款成本		(61,223	)		-
應付貸款的借款		266,850			275,377
應付貸款的付款		(336,985	)		(395,257	)
償還融資租賃債務		(133,298	)		(136,332	)
用於融資活動的淨現金		(242,930	)		(116,369	)
匯率對現金和現金等價物的影響		(4,264	)		653,899
現金和現金等價物的變化		(1,721,939	)		(81,145	)
現金和現金等價物，期初		6,774,694			5,387,388
現金和現金等價物，期末	$	5,052,755		$	5,306,243

現金流信息的補充披露：
以現金支付的利息	$	81,533		$	105,029
已繳納的所得税	$	197,103		$	512,499

	三個月已結束十二月三十一日				六個月已結束十二月三十一日
	2021		2020		2021		2020
PMO	$	3,762,497	$	4,742,459	$	7,575,447	$	9,036,062
紅外線產品		5,075,168		4,808,102		9,963,086		9,532,606
特種產品		405,509		371,610		807,984		862,475
總收入	$	9,243,174	$	9,922,171	$	18,346,517	$	19,431,143

	十二月三十一日 2021			6月30日 2021
原材料	$	3,554,854		$	3,908,630
工作正在進行中		2,224,616			2,473,070
成品		2,806,800			3,467,105
報廢補貼		(1,271,205	)		(1,189,218	)
	$	7,315,065		$	8,659,587

	估計壽命（年）	十二月三十一日 2021			6月30日 2021
製造設備	5 - 10	$	23,127,363		$	21,465,402
計算機設備和軟件	3 - 5		967,153			918,679
傢俱和固定裝置	5		359,965			362,944
租賃權改進	5 - 7		3,133,857			2,944,543
在建工程			722,631			1,529,452
財產和設備總額			28,310,969			27,221,020
減去累計折舊和攤銷			(15,152,251	)		(13,941,153	)
財產和設備總額，淨額		$	13,158,718		$	13,279,867

	使用壽命（年）	十二月三十一日 2021			6月30日 2021
客户關係	15	$	3,590,000		$	3,590,000
商業祕密	8		3,272,000			3,272,000
商標	8		3,814,000			3,814,000
無形資產總額			10,676,000			10,676,000
減去累計攤銷			(5,655,661	)		(5,093,119	)
無形資產總額，淨額		$	5,020,339		$	5,582,881

財政年度結束：
2022年6月30日（剩餘六個月）		562,541
2023年6月30日		1,125,083
2024 年 6 月 30 日		1,125,083
2025 年 6 月 30 日		658,398
2025 年 6 月 30 日之後		1,549,234
	$	5,020,339

	截至12月31日的三個月				截至12月31日的六個月
	2021		2020		2021		2020

股票期權	$	25,879	$	19,021	$	50,007	$	34,241
RSU		158,659		87,146		251,122		208,775
總計	$	184,538	$	106,167	$	301,129	$	243,016

加權平均預期波動率	71.2	%
股息收益率	0	%
加權平均無風險利率	0.74	%
加權平均預期期限，以年為單位	7.49

	股票期權							限制性股票單位（RSU）
				加權-		加權-					加權-
				平均值		平均值					平均值
				運動		剩餘的					剩餘的
	股份			價格		合同		股份			合同
2021 年 6 月 30 日		432,927		$	2.01		8.8		1,761,885			0.9

已授予		-		$	-				318,461			1.5
已鍛鍊		-		$	-				(27,341	)
已取消/已沒收		(15,526	)	$	1.86				(5,534	)
2021年12月31日		417,401		$	2.02		8.3		2,047,471			0.9

可行使的獎勵/
截至歸屬
2021年12月31日		109,630		$	1.60		7.5		1,334,978			-

獎勵不可行使/
截至未歸屬
2021年12月31日		307,771		$	2.16		8.6		712,493			0.9
		417,401							2,047,471

財政年度結束：	股票期權		RSU		總計
2022年6月30日（剩餘六個月）	$	53,361	$	378,642	$	432,003
2023年6月30日		115,881		455,653		571,534
2024年6月30日		94,196		190,864		285,060
2025年6月30日		33,885		54,308		88,193
	$	297,323	$	1,079,467	$	1,376,790

	分類	十二月三十一日 2021		6月30日 2021
資產：
經營租賃資產	經營租賃資產	$	9,638,515	$	9,015,498
融資租賃資產	財產和設備，淨額⁽¹⁾		132,444		477,102
租賃資產總額		$	9,770,959	$	9,492,600

負債：
當前：
經營租賃	經營租賃負債，當前	$	816,789	$	799,507
融資租賃	融資租賃負債，當前		127,278		212,212

非當前：
經營租賃	經營租賃負債，減去流動部分		8,943,334		8,461,133
融資租賃	融資租賃負債，減去流動部分		18,437		66,801
租賃負債總額		$	9,905,838	$	9,539,653

租賃期限和折扣率	十二月三十一日 2021
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）
經營租賃		10.9
融資租賃		1.1

加權平均折扣率
經營租賃		2.9	%
融資租賃		7.7	%

財政年度結束：	金融租賃			正在運營租賃
2022年6月30日（剩餘六個月）	$	86,738		$	326,245
2023年6月30日		59,647			1,059,682
2024年6月30日		11,811			1,038,253
2025年6月30日					1,065,958
2026年6月30日					980,589
此後					7,034,987
未來最低還款總額		158,196			11,505,714
減去估算的利息		(12,481	)		(1,745,591	)
租賃負債的現值	$	145,715		$	9,760,123

財政年度結束：	聯合銀行定期貸款		裝備貸款		未攤銷債務成本			總計

2022年6月30日（剩餘六個月）	$	290,675	$	55,505		(37,122	)	$	309,058
2023年6月30日		3,924,113		111,006		(58,772	)		3,976,347
2024年6月30日		-		111,006		-			111,006
2025年6月30日		-		111,006		-			111,006
2025 年 6 月 30 日之後		-		46,253		-			46,253
付款總額	$	4,214,788	$	434,776	$	(95,894	)		4,553,670
減少當前部分									(777,424	)
非流動部分								$	3,776,246

	中國		拉脱維亞
	十二月三十一日 2021	6月30日 2021	十二月三十一日 2021	6月30日 2021
資產	$19.6百萬	$20.1百萬	$11.1百萬	$11.3百萬
淨資產	$15.7百萬	$16.6百萬	$9.5百萬	$9.0百萬

	·	保持光學設計和新產品採樣能力，包括高素質和響應迅速的光學設計工程人員；

	·	事實上，隨着我們的客户將這種性質的產品投入更大批量的商業化生產（例如，模製光學器件的年產量可能超過一百萬件），他們開始專注於降低成本——這通常會導致他們轉向大型或海外生產商，即使犧牲了質量；以及

	·	我們的小型企業規模意味着，在我們因需要額外資本支出而面臨財務限制之前，我們只能提供適量的總生產能力——換句話説，由於我們的現金資源和現金流有限，如果不安排此類額外資本支出，我們可能無法為市場上出現的每一個機會提供服務。

	·	銷售積壓；

	·	按產品組劃分的收入美元和單位；以及

	·	其他關鍵指標。


季度	總計待辦事項 ($ 000)		改變來自前一年的年底			從... 更改優先的季度末
Q2 2021	$	23,835		9	%		14	%
Q3 2021	$	19,498		-11	%		-18	%
Q4 2021	$	21,329		-3	%		9	%
Q1 2022	$	19,265		-10	%		-10	%
Q2 2022	$	21,929		3	%		14	%

	（未經審計）
	截至12月31日的季度						截至12月31日的六個月
	2021			2020			2021			2020
淨虧損	$	(1,055,291	)	$	(146,545	)	$	(1,687,388	)	$	(49,477	)
折舊和攤銷		928,439			864,855			1,839,401			1,691,163
所得税準備金		35,396			241,112			165,269			675,752
利息支出		50,331			55,147			96,080			113,696
EBITDA	$	(41,125	)	$	1,014,569		$	413,362		$	2,431,134
佔收入的百分比		0	%		10	%		2	%		13	%

展品編號		描述

3.1.1		LightPath Technologies, Inc. 於1992年6月15日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書，該證書作為附件3.1.1提交給美國證券交易委員會的10-K表（文件編號000-27548），並以引用方式納入此處。

3.1.2		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於1995年10月2日向特拉華州國務卿提交，該修正證書作為2020年9月10日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（文件編號000-27548）的附錄3.1.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.3		LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、E-2類普通股和E-3類普通股的指定證書於1995年11月9日向特拉華州國務卿提交，該證書作為附件3.1.3提交給美國證券交易委員會的10-K表格（文件編號000-27548），並以引用方式納入此處。

3.1.4		LightPath Technologies, Inc. 的A系列優先股指定證書於1997年7月9日向特拉華州國務卿提交，該證書作為1997年9月11日向美國證券交易委員會提交的 10-KSB40 表年度報告的附錄3.4提交，並以引用方式納入此處。

3.1.5		LightPath Technologies, Inc. B系列股票指定證書於1997年10月2日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1997年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.6		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於1997年11月12日向特拉華州國務卿提交，該證書作為1997年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.7		LightPath Technologies, Inc. C系列優先股指定證書於1998年2月6日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1998年3月13日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（文件編號333-47905）註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.8		LightPath Technologies, Inc.D系列參與優先股的指定、優先權和權利證書於1998年4月29日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1998年4月28日向美國證券交易委員會提交的8-A表格（文件編號000-27548）註冊聲明的附錄1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.9		LightPath Technologies, Inc. 的F系列優先股指定證書於1999年11月2日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於2000年1月10日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（文件編號：333-94303）註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.10		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於2003年2月28日提交給特拉華州國務卿，該證書作為我們於2003年1月24日向美國證券交易委員會提交的委託書（文件編號000-27548）的附錄A提交，並以引用方式納入此處。

3.1.11		LightPath Technologies, Inc. 於2016年3月1日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書，該證書作為2016年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1.11提交，並以引用方式納入此處。

3.1.12		LightPath Technologies, Inc. 於2017年10月30日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書，該證書作為我們於2017年10月31日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表（文件編號：000-27548）報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.13		LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、E-2類普通股和E-3類普通股指定證書修正證書，於2017年10月30日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於2017年10月31日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：000-27548）最新報告的附錄3.2提交，並由以下機構合併參考這裏。

3.1.14		LightPath Technologies, Inc. D系列參與優先股的指定、優先權和權利證書修正證書於2018年1月30日向特拉華州國務卿提交，該證書作為2018年2月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：000-27548）最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.2.1		LightPath Technologies, Inc. 的第二份修訂和重述章程已作為我們於2021年2月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

10.1		LightPath Technologies, Inc.和BankUnited N.A. 於2021年12月20日簽訂的貸款協議第二修正案，該修正案作為我們於2021年12月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。

31.1		根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證*

31.2		根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證*

32.1		根據《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 節，對首席執行官進行認證*

32.2		根據美國法典第18編第63章第1350節《美國法典》第18編對首席財務官的認證*

101.INS	XBRL 實例文檔	*

101.SCH	XBRL 分類擴展架構文檔	*

101.CAL XBRL	分類擴展計算鏈接庫文檔	*

101.DEF XBRL	分類擴展定義 Linkbase 文檔	*

101.LAB XBRL	分類擴展標籤 Linkbase 文檔	*

101.PRE XBRL	分類演示文稿鏈接庫文檔	*

104	封面交互式數據文件 — 採用內聯 XBRL 格式幷包含在附錄 101 中	*

	光路科技公司

日期：2022年2月10日	來自：	/s/ Shmuel Rubin
		什穆爾·魯賓
		總裁兼首席執行官

日期：2022年2月10日	來自：	/s/ 艾伯特·米蘭達。
		阿爾伯特·米蘭達
		首席財務官