新聞發佈

聯繫人：KLX 能源服務控股有限公司

Keefer M. Lehner，執行副總裁兼首席財務官

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丹納德·拉斯卡投資者關係

Ken Dennard /Natalie Hairston

713-529-6600

KLXE@dennardlascar.com

KLX 能源服務控股有限公司提供

2023 年全年和第四季度初步業績

休斯敦——2024年2月26日——KLX能源服務控股有限公司（納斯達克股票代碼：KLXE）（“KLX”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）今天公佈了截至2023年12月31日的三個月零十二個月的初步財務業績。

2023 年全年初步財務和運營亮點

•預計收入在8.87億美元至8.89億美元之間

•預計淨收入在1,800萬美元至2000萬美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤估計在1.36億美元至1.39億美元之間

•預計現金餘額為1.13億美元，比上年增長96％

•估計總債務為2.84億美元，與去年同期的2.83億美元持平

•估計淨負債為1.72億美元，比上年減少5400萬美元，下降24％

•估計的流動性為1.54億美元，比上年增加了5300萬美元，增長了52％

2023 年第四季度初步財務和運營亮點

•預計收入在1.93億美元至1.95億美元之間

•估計淨虧損範圍為 (10) 萬美元至 (8) 百萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤估計在2200萬美元至2500萬美元之間

有關調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債、淨槓桿率及其與根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算和列報的最直接可比財務指標的對賬的討論，請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”。

KLX總裁兼首席執行官克里斯·貝克表示：“2023年在許多方面都創下了創紀錄的一年，其標誌是卓越的運營業績、疫情後我們三個關鍵指標中創紀錄的HSE統計數據、財務成功和重大戰略進展，包括眾多專有產品的商業化和格林的收購的完成。儘管鑽機數量自年初以來減少了20％，但與2022年相比，KLX還是成功地將調整後的年度息税折舊攤銷前利潤增長了42％。2023年底，我們的流動性超過1.54億美元，同期增長52％，其中包括

大約1.13億美元的現金和近4200萬美元的可用借貸能力。我們的資本狀況顯著改善，並以約1.2倍的淨槓桿率退出2023年。我們對第四季度的業績感到滿意，因為KLX在第四季度創造了強勁的現金流，克服了預期和意想不到的挑戰，包括假日季節性活動減少以及預算枯竭導致的支出減少。我們期待在3月的財報電話會議上更詳細地討論我們的2023年全年和第四季度業績。”

KLX 能源服務控股公司簡介

KLX是一家以增長為導向的多元化油田服務提供商，為在美國所有活躍的主要盆地從事常規和非常規油田業務的領先陸上石油和天然氣勘探和生產公司提供服務。該公司通過遍佈美國各地的50多個服務和支持設施為技術要求高的油井提供關鍵任務油田服務，重點是鑽探、完井、生產和幹預活動。KLX 的專有產品和專業服務互補套件由技術熟練的人員和廣泛的創新內部製造、維修和維護能力組合提供支持。更多信息請訪問 www.klx.com。

前瞻性陳述和警示性陳述

1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了 “安全港”，以鼓勵公司向投資者提供潛在信息。本新聞稿（以及有關本新聞稿主題的任何口頭陳述，包括在此宣佈的電話會議上的口頭陳述）包括前瞻性陳述，這些陳述反映了我們當前與未來業績、業績和前景相關的預期、預測和目標。前瞻性陳述包括所有非歷史性陳述，也不是當前事實的陳述，包括我們上面披露的初步估計財務信息。在本新聞稿（以及就本新聞稿主題所作的任何口頭陳述，包括在此宣佈的電話會議上）中使用 “相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預測”、“估計”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“可能”、“將” 等詞語或類似用語的否定詞語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息，除其他外：我們的運營現金流；資本和流動性的可用性；我們續訂和再融資債務的能力；我們未來的收入、收入和經營業績；我們維持和提高利用率、收入和利潤率的能力；我們維持可接受的服務價格的能力；未來的資本支出；我們為設備、營運資本和資本支出融資的能力；我們執行長期增長戰略和整合收購的能力；我們成功發展研究和技術能力並實施技術開發和改進的能力；以及戰略舉措和特別項目的時機和成功。

前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際業績可能與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在重大差異。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期和信念、對我們現有業務的預測、經驗、對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展及其對我們的影響以及其他被認為合適的因素的期望和看法。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的，但無法保證這些假設是準確的，也無法保證這些預期中的任何一項都將實現（全部或按時）。

全部）。我們的前瞻性陳述涉及重大風險、突發事件和不確定性，其中大多數難以預測，其中許多是我們無法控制的。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的已知重大因素包括但不限於與以下內容相關的風險：對我們服務的需求下降、大宗商品價格下降、產能過剩和其他影響我們行業的競爭因素；石油和天然氣行業的週期性質和波動性，影響石油和天然氣勘探和生產公司的勘探、生產和開發活動水平以及支出模式；下降或原油和天然氣大宗商品價格的巨大波動，這通常會導致客户支出減少並對鑽探、完井和生產活動產生負面影響；通貨膨脹；利率上升；烏克蘭持續衝突及其對全球貿易的持續影響；以色列的持續衝突；供應鏈問題；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中列出的其他風險和不確定性，包括我們不時提交的8-K表最新報告，表格 10 的季度報告-Q 和 10-K 表格的年度報告。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務在任何前瞻性陳述發表之日後對其進行公開更新或修改，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

有關初步結果的信息

本新聞稿中包含的初步估計財務信息僅反映了管理層根據截至本新聞發佈之日獲得的信息得出的估計，並不是公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月財務業績的全面報告。此處提供的信息一旦出爐，不應被視為截至2023年12月31日的三個月和十二個月的未經審計的完整財務報表或截至2023年12月31日的財政年度的已審計財務報表的替代品，也不應被視為公司或其管理層對截至2023年12月31日的三個月和十二個月實際財務業績的陳述。上述初步估計財務業績的範圍構成前瞻性陳述。此處提供的初步估計財務信息可能會發生變化，公司的實際財務業績可能與此類初步估計有所不同，這種差異可能是重大的。因此，您不應過分依賴這些初步估計。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括淨負債、調整後的息税折舊攤銷前利潤、未償還和槓桿自由現金流以及淨槓桿比率指標。每個指標都是1934年《證券交易法》G條定義的 “非公認會計準則財務指標”。

我們將淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物。我們認為，淨負債為投資者提供了有用的信息，因為它是公司負債的重要指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充性非公認會計準則財務指標，供管理層和財務報表的外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構）使用。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量GAAP確定的淨收益或現金流的指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益（虧損），進一步調整了（i）商譽和/或長期資產減值費用，（ii）股票薪酬支出，（iii）重組費用，（iv）與收購相關的交易和整合成本，以及（v）其他費用或費用，以排除我們認為無法反映業務持續表現的某些項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤用於計算公司的槓桿比率，這與公司基於資產的貸款機制的條款一致。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用，因為它使我們能夠補充公認會計原則指標，從而更有效地評估我們的經營業績，比較不同時期的運營業績，而不考慮我們的融資方式或資本結構。我們在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時不包括上述項目，因為這些金額可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法而異。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為根據公認會計原則確定的淨收益的替代方案，或比其更有意義，也不應被視為衡量我們經營業績或流動性的指標。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。

我們將槓桿自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出以及出售財產和設備所得收益，我們將Unlevered Free Cash Flow定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出和出售財產和設備的收益加上利息支出。我們的管理層使用槓桿和Unlevered自由現金流來評估公司的流動性和償還到期債務、為運營提供資金和進行額外投資的能力。我們認為，Levered 和 Unlevered Free Cash Flow 均為投資者提供了有用的信息，因為它是衡量公司流動性的重要指標，包括其減少淨負債和進行戰略投資的能力。

我們將淨槓桿率定義為總負債減去現金和現金等價物，除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們認為，淨槓桿比率為投資者提供了有用的信息，因為它是衡量公司負債與經營業績相關的重要指標。

下表顯示了淨負債、調整後息税折舊攤銷前利潤、槓桿和未分配自由現金流以及淨槓桿比率等非公認會計準則財務指標與所述期間最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況：

KLX 能源服務控股有限公司

精選財務信息

（單位：百萬美元）

（未經審計）

KLX 能源服務控股有限公司

精選財務信息

（單位：百萬美元）

（未經審計）

KLX 能源服務控股有限公司

淨負債對賬 (1)

（單位：百萬美元）

（未經審計）

(1) 淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物。

KLX 能源服務控股有限公司

合併淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（單位：百萬美元）

（未經審計）

			截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
			低						高
合併淨收益 (1)			$	18.2					$	20.2
所得税支出			3.0						3.0
利息支出，淨額			34.7						34.7
營業收入			55.9						57.9
討價還價收益			(1.9)						(1.9)
一次性成本 (2)			6.3						7.3
調整後的營業收入			60.3						63.3
折舊和攤銷			72.8						72.8
非現金補償			3.0						3.0
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)			$	136.1					$	139.1

(1) 銷售成本包括與五套連續管單元租賃相關的8.3美元的租賃費用。

(2) 2023年第四季度的一次性費用與非經常性設施成本和專業服務有關。

KLX 能源服務控股有限公司

合併淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（單位：百萬美元）

（未經審計）

			截至2023年12月31日的三個月
			低						高
合併淨虧損 (1)			$	(10.2)					$	(8.2)
所得税支出			2.8						2.8
利息支出，淨額			8.4						8.4
營業收入			1.0						3.0
一次性成本 (2)			—						1.0
調整後的營業收入			1.0						4.0
折舊和攤銷			19.8						19.8
非現金補償			0.7						0.7
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)			$	21.5					$	24.5

(1) 季度銷售成本包括與五套連續管單元租賃相關的2.0美元的租賃費用。

(2) 2023年第四季度的一次性費用與非經常性設施成本和專業服務有關。

KLX 能源服務控股有限公司

將經營活動提供的淨現金流與自由現金流進行對賬

（單位：百萬美元）

（未經審計）

			截至2023年12月31日的三個月
			低						高
經營活動提供的淨現金流			$	38.1					$	39.1
資本支出			(13.3)						(12.3)
出售財產和設備的收益			3.0						3.0
槓桿式自由現金流			27.8						29.8
加：利息支出，淨額			8.4						8.4
無限的自由現金流			$	36.2					$	38.2

    

KLX 能源服務控股有限公司

淨槓桿比率的對賬

（單位：百萬美元）

（未經審計）

			截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
			低						高
調整後 EBITDA			$	136.1					$	139.1
淨負債			171.8						171.8
淨槓桿比率 (1)			1.3						1.2

(1) 淨槓桿率定義為淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。

其他信息

KLX 能源服務控股有限公司

各細分市場收入

（單位：百萬美元）

（未經審計）

KLX 能源服務控股有限公司

合併銷售和收購利潤率 (1)

（單位：百萬美元）

（未經審計）

(1) 銷售和收購利潤率定義為銷售、一般和管理費用以及總收入的商數。