20-F 表格 | 40-F 表格 | ☐ |
日期:2024 年 2 月 23 日
|
|||
聯合海事公司
|
|||
來自:
|
//Stamatios Tsantanis
|
||
姓名:
|
Stamatios Tsantanis
|
||
標題:
|
首席執行官
|
亮點
|
每季度
|
全年
|
||||||||||||||||
(以百萬美元計,每股收益除外)
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
2022 財年1
|
||||||||||||||
淨收入
|
$
|
11.6
|
$
|
14.9
|
$
|
36.1
|
$
|
22.8
|
||||||||||
淨(虧損)/收入
|
$
|
(0.7
|
)
|
$
|
36.5
|
$
|
0.2
|
$
|
37.5
|
|||||||||
調整後淨額(虧損)/收益2
|
$
|
(0.6
|
)
|
$
|
39.8
|
$
|
2.8
|
$
|
40.9
|
|||||||||
EBITDA2
|
$
|
4.4
|
$
|
38.9
|
$
|
16.3
|
$
|
41.8
|
||||||||||
調整後 EBITDA2
|
$
|
4.6
|
$
|
42.3
|
$
|
18.9
|
$
|
45.2
|
||||||||||
(虧損)/每股收益(EPS)基本值
|
$
|
(0.08
|
)
|
$
|
4.86
|
$
|
0.02
|
$
|
7.79
|
|||||||||
(虧損)/攤薄後每股收益(EPS)
|
$
|
(0.08
|
)
|
$
|
3.55
|
$
|
0.02
|
$
|
4.92
|
|||||||||
調整後(虧損)/每股收益基本2
|
$
|
(0.07
|
)
|
$
|
5.36
|
$
|
0.33
|
$
|
8.54
|
|||||||||
調整後(虧損)/攤薄後每股收益2
|
$
|
(0.07
|
)
|
$
|
3.90
|
$
|
0.33
|
$
|
5.39
|
◾ |
2023 年第四季度宣佈的季度現金分紅為每股 0.075 美元,年化股息收益率為 11%3
|
◾ |
自2022年11月以來宣佈的現金分紅總額為1,070萬美元,合每股1.375美元,約佔美聯航市值的45%3
|
◾ |
自2022年第三季度以來,總回購了約670萬美元的普通股,平均每股價格為1.87美元
|
◾ |
總投資為1.44億美元42023年用於收購七艘幹散貨船,
出售我們最後一艘油輪的收益為3,750萬美元。
|
◾ |
2023 年第四季度完成了 3,000 萬美元的再融資,增加了 680 萬澳元的額外流動性,2024 年第一季度還同意再進行 1,380 萬澳元的出售和回租
|
◾ |
通過18個月的空船租賃和購買選擇權收購現代日本Kamsarmax的協議
|
船名
|
行業
|
容量 (載重噸)
|
建造年份
|
院子
|
就業
類型
|
最低限度
T/C
到期
|
最大值
T/C
到期(1)
|
|
好船
|
幹散裝/Capesize
|
177,536
|
2005
|
三井
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
8 月 24 日
|
11 月 24 日
|
|
交易權
|
幹散裝/Capesize
|
176,925
|
2006
|
奈村
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
8 月 24 日
|
1 月 25 日
|
|
Gloriuship
|
幹散裝/Capesize
|
171,314
|
2004
|
現代
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
1 月 24 日
|
6月24 日
|
|
Oasea
|
幹散裝/Kamsarmax
|
82,217
|
2010
|
常石
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
3 月 24 日
|
7 月 24 日
|
|
克里特島
|
幹散裝/Kamsarmax
|
81,508
|
2009
|
通用
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
4 月 24 日
|
7 月 24 日
|
|
Chrisea(3)
|
幹散貨/Panamax
|
78,173
|
2013
|
新來島
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
6月25日
|
9 月 25 日
|
|
Synthesea(4)
|
幹散貨/Panamax
|
78,020
|
2015
|
佐世保
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
10 月 24 日
|
12 月 24 日
|
|
Exelixsea
|
幹散貨/Panamax
|
76,361
|
2011
|
大島
|
T/C 指數掛鈎(2)
|
7 月 24 日
|
11 月 24 日
|
|
總年齡/平均年齡
|
922,054
|
14.6 歲
|
(1) |
最新的再交付日期不包括任何額外的可選期限。
|
(2) |
“T/C” 是指定期租船協議。根據這些與指數掛鈎的T/C,公司可以選擇根據所選
期的現行FFA利率將指數掛鈎利率轉換為固定利率,為期至少兩個月,並且已將某些船舶的運費套期保值策略轉換為固定利率,如下文 “2024年第一季度TCE利率指南” 中所述。
|
(3) |
該船由公司根據與船東簽訂的為期18個月的光船租賃合同進行技術和商業運營,包括在光船租賃結束時向公司購買
的選擇權。
|
(4) |
該船由公司根據與船東簽訂的為期12個月的光船租賃合同進行技術和商業運營,包括在光船租約結束時向公司購買
的選擇權。
|
船名
|
行業
|
容量 (載重噸)
|
建造年份
|
院子
|
|
tbr Nisea
|
幹散裝/Kamsarmax
|
82,235
|
2016
|
大島
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
從一月開始
2022年20日(日期為
開始)到
十二月三十一日
2022
|
|||
所有權天數 (1)
|
736
|
366
|
2,339
|
614
|
||
營業天數 (2)
|
700
|
366
|
2,143
|
610
|
||
艦隊利用率 (3)
|
95.1%
|
100%
|
91.6%
|
99.3%
|
||
TCE 費率 (4)
|
$15,874
|
$32,161
|
$15,380
|
$28,752
|
||
每日船舶運營費用 (5)
|
$6,788
|
$7,057
|
$6,861
|
$7,265
|
(1) |
所有權天數是指船隊中船舶擁有或租用期間內的總日曆天數。所有權天數是衡量公司一段時間內機隊規模的指標,它會影響
的收入金額和公司在一段時間內記錄的支出金額。
|
(2) |
運營天數是指一段時間內的可用天數減去由於不可預見的情況導致船舶停租的總天數。運營日包括我們的船隻在沒有最終達成下一次僱傭協議的情況下進行壓載航行
的日子。
|
(3) |
船隊利用率是船舶創造收入的時間百分比,通過將運營天數除以相關時期的所有權天數來確定。
|
(4) |
TCE費率的定義是公司在一段時間內的淨收入減去航行費用除以公司在該期間的營業天數。航行費用包括港口費、船用燃油(燃油和柴油)
費用、運河費和其他佣金。該公司將TCE税率納入其中,這是一項非公認會計準則的衡量標準,因為它認為它提供了更多有意義的信息,以及船舶淨收入
,這是最直接可比的美國公認會計原則衡量標準,也因為它可以幫助公司管理層就我們的船隻的部署和使用做出決策,也因為公司認為它向投資者提供了有關我們財務業績的
有用信息。該公司對TCE費率的計算可能無法與其他公司報告的計算結果相提並論。下表對公司從
艘船的淨收入與 TCE 費率進行了核對。
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
來自
2022年1月20日(日期
一開始)
到
十二月
31, 2022 |
|||||||||||||
船舶收入,淨額
|
11,553
|
14,932
|
36,067
|
22,784
|
||||||||||||
減去:航行費用
|
441
|
3,161
|
3,107
|
5,245
|
||||||||||||
定期包機等值收入
|
11,112
|
11,771
|
32,960
|
17,539
|
||||||||||||
營業天數
|
700
|
366
|
2,143
|
610
|
||||||||||||
TCE 費率
|
$
|
15,874
|
$
|
32,161
|
$
|
15,380
|
$
|
28,752
|
(5) |
船舶運營費用包括船員費用、物資、甲板和發動機儲備、潤滑油、保險、保養和維修。每日船舶運營費用計算方法是將船舶運營費用(不包括收購船舶的
交付前成本)除以相關時間段的所有權天數。該公司對每日船舶運營費用的計算可能無法與其他公司報告的計算相提並論。下表
將公司的船舶運營費用與每日船舶運營費用進行了對賬。
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
從一月開始
2022年20日(日期為
開始)到
十二月三十一日
2022
|
|||||||||||||
船舶運營費用
|
5,209
|
3,000
|
20,338
|
5,179
|
||||||||||||
減去:配送前費用
|
213
|
417
|
4,291
|
718
|
||||||||||||
交付前費用之前的船舶運營費用
|
4,996
|
2,583
|
16,047
|
4,461
|
||||||||||||
所有權日
|
736
|
366
|
2,339
|
614
|
||||||||||||
每日船舶運營費用
|
$
|
6,788
|
$
|
7,057
|
$
|
6,861
|
$
|
7,265
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
23 財年
|
從1月20日起
2022年(日期
開始)到
十二月三十一日
2022
|
||||||||||||||
淨(虧損)/收益
|
(726
|
)
|
36,462
|
221
|
37,490
|
||||||||||||
利息和財務成本,淨額
|
2,007
|
1,491
|
6,753
|
2,439
|
|||||||||||||
折舊和攤銷
|
3,153
|
957
|
9,363
|
1,903
|
|||||||||||||
EBITDA
|
4,434
|
38,910
|
16,337
|
41,832
|
|||||||||||||
基於股票的薪酬
|
18
|
2,789
|
2,522
|
2,789
|
|||||||||||||
債務消滅造成的損失
|
105
|
593
|
85
|
593
|
|||||||||||||
調整後 EBITDA
|
4,557
|
42,292
|
18,944
|
45,214
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
從1月20日起
2022年(日期
開始)到
2022年12月31日
|
||||||||||||||
淨(虧損)/收益
|
(726
|
)
|
36,462
|
221
|
37,490
|
||||||||||||
基於股票的薪酬
|
18
|
2,789
|
2,522
|
2,789
|
|||||||||||||
債務消滅造成的損失
|
105
|
593
|
85
|
593
|
|||||||||||||
調整後淨額(虧損)/收益
|
(603
|
)
|
39,844
|
2,828
|
40,872
|
||||||||||||
調整後的淨(虧損)/收益普通股股東,基本
|
(603
|
)
|
36,279
|
2,733
|
38,468
|
||||||||||||
調整後的淨(虧損)/收益普通股股東,攤薄
|
(603
|
)
|
37,328
|
2,733
|
39,317
|
||||||||||||
調整後(虧損)/普通股每股收益,基本
|
(0.07
|
)
|
5.36
|
0.33
|
8.54
|
||||||||||||
調整後(虧損)/普通股每股收益,攤薄
|
(0.07
|
)
|
3.90
|
0.33
|
5.39
|
||||||||||||
已發行普通股的加權平均數,基本
|
8,711,308
|
6,769,246
|
8,359,487
|
4,503,397
|
|||||||||||||
攤薄後已發行普通股的加權平均數
|
8,771,308
|
9,565,410
|
8,359,487
|
7,299,561
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
從一月開始
2022年20日(日期)
一開始)
到十二月
31, 2022
|
||||||||||||||
利息和財務成本
|
(2,119
|
)
|
(1,504
|
)
|
(7,183
|
)
|
(2,452
|
)
|
|||||||||
利息收入
|
112
|
13
|
430
|
13
|
|||||||||||||
遞延財務費用和其他折扣的攤銷
|
203
|
224
|
781
|
352
|
|||||||||||||
現金利息和財務成本
|
(1,804
|
)
|
(1,267
|
)
|
(5,972
|
)
|
(2,087
|
)
|
營業天數
|
TCE 費率
|
||
TCE-固定利率(與指數掛鈎的轉換)
|
368
|
$13,330
|
|
TCE — 與指數掛鈎的未對衝股票
|
303
|
$15,162
|
|
總計 /平均值
|
671
|
$14,157
|
2023年12月31日
|
2022 年 12 月 31 日*
|
|||||||
資產
|
||||||||
現金和現金等價物以及限制性現金
|
14,501
|
69,932
|
||||||
船舶和使用權資產、船舶收購的淨額和預付款
|
152,525
|
50,200
|
||||||
其他資產
|
7,779
|
5,523
|
||||||
總資產
|
174,805
|
125,655
|
||||||
|
||||||||
負債和股東權益
|
||||||||
扣除遞延財務成本後的長期債務、融資租賃負債和其他金融負債
|
95,954
|
42,606
|
||||||
其他負債
|
12,982
|
18,481
|
||||||
股東權益
|
65,869
|
64,568
|
||||||
負債總額和股東權益
|
174,805
|
125,655
|
三個月已結束
2023年12月31日
|
三個月已結束
2022年12月31日
|
今年
已結束
十二月
31, 2023
|
來自
1月20日
2022年(日期)
一開始)
到
十二月
31, 2022
|
|||||||||||||
船舶收入,淨額
|
11,553
|
14,932
|
36,067
|
22,784
|
||||||||||||
費用:
|
||||||||||||||||
航行費用
|
(441
|
)
|
(3,161
|
)
|
(3,107
|
)
|
(5,245
|
)
|
||||||||
船舶運營費用
|
(5,209
|
)
|
(3,000
|
)
|
(20,338
|
)
|
(5,179
|
)
|
||||||||
管理費
|
(589
|
)
|
(295
|
)
|
(1,966
|
)
|
(526
|
)
|
||||||||
一般和管理費用
|
(734
|
)
|
(5,082
|
)
|
(6,018
|
)
|
(5,524
|
)
|
||||||||
折舊和攤銷
|
(3,153
|
)
|
(957
|
)
|
(9,363
|
)
|
(1,903
|
)
|
||||||||
出售船隻的收益
|
-
|
36,095
|
11,804
|
36,095
|
||||||||||||
營業收入
|
1,427
|
38,532
|
7,079
|
40,502
|
||||||||||||
其他收入/(支出):
|
||||||||||||||||
利息和財務成本
|
(2,119
|
)
|
(1,504
|
)
|
(7,183
|
)
|
(2,452
|
)
|
||||||||
利息和其他收入
|
215
|
38
|
542
|
39
|
||||||||||||
債務消滅造成的損失
|
(105
|
)
|
(593
|
)
|
(85
|
)
|
(593
|
)
|
||||||||
其他,淨額
|
(144
|
)
|
(11
|
)
|
(132
|
)
|
(6
|
)
|
||||||||
其他支出總額,淨額:
|
(2,153
|
)
|
(2,070
|
)
|
(6,858
|
)
|
(3,012
|
)
|
||||||||
淨(虧損)/收益
|
(726
|
)
|
36,462
|
221
|
37,490
|
|||||||||||
歸屬於普通股股東的淨(虧損)/收益
|
(726
|
)
|
32,897
|
126
|
35,086
|
|||||||||||
每股普通股淨額(虧損)/收益,基本
|
(0.08
|
)
|
4.86
|
0.02
|
7.79
|
|||||||||||
攤薄後每股普通股淨(虧損)/收益
|
(0.08
|
)
|
3.55
|
0.02
|
4.92
|
|||||||||||
已發行普通股的加權平均數,基本
|
8,711,308
|
6,769,246
|
8,359,487
|
4,503,397
|
||||||||||||
攤薄後已發行普通股的加權平均數
|
8,711,308
|
9,565,410
|
8,359,487
|
7,299,561
|
截至該年度
2023年12月31日
|
從1月20日起
2022年(日期
開始)到
2022年12月31日
|
|||||||
(用於)/由經營活動提供的淨現金
|
(6,228
|
)
|
7,875
|
|||||
淨現金(用於)/投資活動提供的淨現金
|
(59,138
|
)
|
6,488
|
|||||
融資活動提供的淨現金
|
9,935
|
55,569
|