美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _______________ 到 ________________________
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （公司註冊國） | （國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址，包括 郵政編碼）
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法 第 12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的 12 個月內是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告 （或註冊人需要提交此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去的 90 天中是否受此類申報要求 的約束。
用複選標記指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈文件的較短期限）內根據 法規 S-T 第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有），是否以電子方式 提交併在其公司網站上發佈了所有交互式數據文件（如果有）。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、 加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲 交易法第 12b-2 條中對大型 加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司和新興成長型公司的定義。
| 加速過濾器 ☐ | 非加速過濾器 ☐ | ||
| 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 | ||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條 ）。
是的 ☐
不是
截至2023年11月9日，註冊人每類
普通股的已發行股票數量：普通股，無面值：
索引
| 第一部分 | 財務信息 | 頁面 |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計）： | |
| 簡明合併損益表 | 1 | |
| 簡明合併資產負債表 | 2 | |
| 簡明合併現金流量表 | 3 | |
| 股本和長期債務簡明合併報表 | 4 | |
| 普通股股東權益簡明合併報表 | 5 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| 第 3 項。 | 市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 29 |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 30 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 30 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 30 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 30 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 30 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 30 |
| 第 6 項。 | 展品 | 31 |
| 簽名 | 32 | |
米德爾塞克斯自來水公司
簡明合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外 ）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 操作和維護 | ||||||||||||||||
| 折舊 | ||||||||||||||||
| 其他税收 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 出售子公司的收益 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||||
| 施工期間使用的資金補貼 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ||||||||||||||||
| 其他收入總額，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息費用 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 優先股股息要求 | ||||||||||||||||
| 適用於普通股的收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平均數量 | ||||||||||||||||
| 已發行普通股： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表附註。
1
米德爾塞克斯自來水公司
簡化 合併資產負債表
（未經審計）
（以千計）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||
| 資產 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 公用事業工廠: | 水產量 | $ | $ | |||||||
| 傳輸和分配 | ||||||||||
| 普通的 | ||||||||||
| 施工正在進行中 | ||||||||||
| 總計 | ||||||||||
| 減去累計折舊 | ||||||||||
| 公用事業設備-網絡 | ||||||||||
| 流動資產： | 現金和現金等價物 | |||||||||
| 應收賬款，扣除美元不可收賬款備抵後的淨額 | ||||||||||
| 應收訴訟和解金 | ||||||||||
| 未開票收入 | ||||||||||
| 材料和用品（按平均成本計算） | ||||||||||
| 預付款 | ||||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||||
| 其他資產： | 經營租賃使用權資產 | |||||||||
| 初步調查和調查指控 | ||||||||||
| 監管資產 | ||||||||||
| 非公用事業資產-淨額 | ||||||||||
| 員工福利計劃 | ||||||||||
| 其他 | ||||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||||
| 資本和負債 | ||||||||||
| 大小寫: | 普通股，無面值 | $ | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||||
| 普通股總額 | ||||||||||
| 優先股 | ||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||
| 總資本額 | ||||||||||
| 當前 | 長期債務的當前部分 | |||||||||
| 負債： | 應付票據 | |||||||||
| 應付賬款 | ||||||||||
| 應付訴訟和解金 | ||||||||||
| 應計税款 | ||||||||||
| 應計利息 | ||||||||||
| 未賺取的收入和高級服務費 | ||||||||||
| 其他 | ||||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||||
| 承付款和或有負債（附註7） | ||||||||||
| 其他負債： | 客户施工預付款 | |||||||||
| 租賃義務 | ||||||||||
| 累計遞延所得税 | ||||||||||
| 監管責任 | ||||||||||
| 其他 | ||||||||||
| 其他負債總額 | ||||||||||
| 施工援助捐款 | ||||||||||
| 總資本和負債 | $ | $ | ||||||||
參見合併財務報表附註。
2
米德爾塞克斯自來水公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整以將淨收入與之對賬 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税和投資税收抵免準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 施工期間所用資金補貼的權益部分（AFUDC） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 人壽保險的現金退保價值 | ( | ) | ||||||
| 股票補償費用 | ||||||||
| 出售子公司的收益 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未開票收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 材料和用品 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計税款 | ( | ) | ||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 員工福利計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未賺取的收入和高級服務費 | ||||||||
| 其他資產和負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 公用事業工廠支出，包括美元的AFUDC | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售子公司的收益 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 贖回長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行長期債務的收益 | ||||||||
| 短期銀行淨借款 | ( | ) | ||||||
| 延期債務發行費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股發行費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向受贈方支付預扣税款以換取限制性股票 | ( | ) | — | |||||
| 發行普通股的收益 | ||||||||
| 普通股股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 優先股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 施工預付款和繳款淨額 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 非現金活動的補充披露： | ||||||||
| 作為施工預付款和繳款收到的公用事業設備 | $ | $ | ||||||
| 出售子公司的非現金對價 | $ | $ | ||||||
| 應收訴訟和解金 | $ | $ | ||||||
| 應付訴訟和解金 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 年內為以下各項支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 利息資本化 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
3
米德爾塞克斯自來水公司
資本存量和長期債務簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 普通股，無面值： | ||||||||
| 授權股份- | ||||||||
| 流通股票-2023- | $ | $ | ||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 普通股總額 | $ | $ | ||||||
| 累積優先股，無面值： | ||||||||
| 授權股份- | ||||||||
| 已發行股份- | ||||||||
| 可兑換： | ||||||||
| 已發行股票，7.00美元系列- | $ | $ | ||||||
| 不可兑換： | ||||||||
| 已發行股票，7.00美元系列- | ||||||||
| 已發行股票，4.75美元系列- | ||||||||
| 優先股總額 | $ | $ | ||||||
| 長期債務： | ||||||||
| 首次抵押債券， | $ | $ | ||||||
| 攤銷有擔保票據， | ||||||||
| 長期債務小計 | ||||||||
| 添加：發行長期債務的溢價 | ||||||||
| 減去：未攤銷的債務支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去：長期債務的流動部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務總額 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
4
米德爾塞克斯自來水公司
普通股股東權益簡明合併報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外 ）
| 常見 | 常見 | |||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 已保留 | ||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 截至2022年7月1日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||
| 米德爾塞克斯自來水公司投資計劃 | — | |||||||||||||||
| 限制性股票獎勵-淨額-員工 | — | — | ||||||||||||||
| 普通股現金分紅（美元） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 優先股的現金分紅 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 普通股支出 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 在截至2022年9月30日的九個月中 | ||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||
| 米德爾塞克斯自來水公司投資計劃 | — | |||||||||||||||
| 限制性股票獎勵-淨額-員工 | ||||||||||||||||
| 股票獎勵-董事會 | ||||||||||||||||
| 普通股現金分紅（美元） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 優先股的現金分紅 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 普通股支出 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||
| 米德爾塞克斯自來水公司投資計劃 | — | |||||||||||||||
| 限制性股票獎勵-淨額-員工 | — | — | ||||||||||||||
| 普通股現金分紅（美元） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 優先股的現金分紅 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 普通股支出 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 在截至2023年9月30日的九個月中 | ||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||
| 米德爾塞克斯自來水公司投資計劃 | — | |||||||||||||||
| 限制性股票獎勵-淨額-員工 | ||||||||||||||||
| 股票獎勵-董事會 | ||||||||||||||||
| 普通股現金分紅（美元） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 優先股的現金分紅 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 普通股支出 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
參見簡明合併財務報表附註。
5
米德爾塞克斯自來水公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
注1 — 演示基礎和最新發展
米德爾塞克斯水務公司（米德爾塞克斯或公司） 是潮水公用事業公司（Tidewater）、派恩蘭茲自來水公司（派恩蘭茲水務）和派恩蘭茲 廢水公司（統稱為派恩蘭茲）、公用事業服務附屬公司（美國）和公用事業服務附屬公司（珀斯 Amboy）的母公司和唯一股東。（美國-賓夕法尼亞州）。南海岸水務有限責任公司（南岸）和懷特馬什環境系統有限公司（White Marsh）是Tidewater的 全資子公司。米德爾塞克斯及其全資子公司的財務報表以合併 為基礎報告。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
10-K/A表格（2022年10-K/A表格）上的2022年年度報告 中的合併附註適用於這些財務報表，公司認為，隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整（包括正常的經常性應計費用），以公平地呈現 截至2023年9月30日的財務狀況以及截至9月 30日的三個月和九個月期間的經營業績、2023年和2022年以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的現金流量。截至2022年12月31日，簡明合併 資產負債表中包含的信息來自公司2022年12月31日的經審計的財務報表，其中包含在2022年10-K/A表中 。
最近的事態發展
米德爾塞克斯總裁和 首席執行官退休公告-2023年5月16日，總裁兼首席執行官丹尼斯·多爾宣佈 計劃在年滿65歲時退休。多爾先生計劃於2023年12月31日晚些時候退休，或者 正式任命繼任者並實際過渡到該職位的日期。在2024年5月本屆任期屆滿之前，多爾將繼續擔任米德爾塞克斯董事會（董事會）主席。 董事會薪酬委員會正在與一家全國認可的獵頭公司合作，牽頭尋找多爾先生的繼任者。
違規監管通知 — 2021 年 9 月，新澤西州環境保護部 (NJDEP) 根據米德爾塞克斯的自我報告向米德爾塞克斯發佈了違規通知（通知），稱其位於新澤西州南普萊恩菲爾德的公園大道韋爾菲爾德處理 工廠處理的水中的全氟辛酸 (PFOA) 含量超過了 NJDEP 中頒佈的標準該法規於 2021 年生效。該法規 要求米德爾塞克斯通知其受影響的客户，並在規定的通知期限內於2021年11月遵守了規定。
該通知還要求公司在2022年9月7日之前採取任何必要的 行動以遵守新標準。因此，2021年11月，公司實施了臨時 解決方案以滿足通知要求，其中包括將公園大道韋爾菲爾德處理廠置於離線狀態，並獲得 替代供應來源。2022年6月，公司根據工程分析，加快了部分強化處理項目 的投入使用日期，該項目允許重啟公園大道韋爾菲爾德處理廠，以確保持續遵守 所有州和聯邦飲用水標準。
2022年9月13日，公司與NJDEP簽訂了 行政同意令（ACO），要求公司採取一切必要行動，以實現和保持 對適用法規的遵守。根據ACO的規定，公司應定期發佈公開通知，直到ACO 關閉。
2023 年 6 月，公司完成了整個公園大道井場處理升級改造的永久性 施工，並在完全符合 NJDEP 全氟辛烷磺酸標準的情況下將升級改造投入運營。該公司已收到NJDEP的確認，確認其已遵守ACO的所有要求，因此， ACO已關閉。
6
該公司此前曾對 3M公司（3M）提起訴訟，理由是該公司聲稱3M在其公園大道韋爾菲爾德設施的供水系統中引入了包括全氟辛烷磺酸在內的全氟烷基物質（俗稱 “PFAS”）， 。
2023年8月29日，米德爾塞克斯和3M執行了一項和解 協議（和解協議），以解決訴訟。和解協議規定：
| ● | 3M 將向米德爾塞克斯支付美元 |
| ● | 米德爾塞克斯預計，其收到的和解協議款項將起到緩解客户費率未來增長的作用，其確定部分取決於米德爾塞克斯對公用事業基礎設施的投資。 更多詳情，請參閲 “第 1 項。米德爾塞克斯 2022年10-K表格中的 “業務 — 監管-費率和服務監管”； |
| ● | 由於米德爾塞克斯作為受全氟辛烷磺酸影響的美國供水商的地位，它自動被納入 美國南卡羅來納州地方法院在 的多地區訴訟和解協議中，3M和其他公司（非3M公司）是該協議的參與者。作為和解協議的一部分，米德爾塞克斯同意繼續成為原告羣體 的成員，以便有資格獲得3M和非3M公司未來對其水處理設施的 修復的額外補償；以及 |
| ● | 米德爾塞克斯和3M同意進行聯合調解，定於2023年11月進行，以解決針對米德爾塞克斯的兩起與全氟辛烷磺酸有關的 集體訴訟，要求賠償醫療、換水和其他索賠的相關費用。米德爾塞克斯 和3M都是這些訴訟的被告。這些訴訟仍處於法律程序的早期階段，目前無法預測其最終解決辦法 。 |
公司的意圖是，和解協議可能產生的任何
財務利益，扣除米德爾塞克斯的任何訴訟費用，最終將以緩解未來客户利率上漲的形式使
受益。因此，結算
協議的預期淨收益為美元
2022年1月，公司向新澤西州公用事業委員會（NJBPU） 提交了一份請願書，尋求在下一次 基準利率設定程序之前為與臨時解決方案相關的所有費用制定監管資產和延期會計待遇，以遵守該通知。該公司目前正在等待 NJBPU就此事做出決定。
冠狀病毒 (COVID-19) 大流行 — 2023 年 5 月 11 日，美國衞生與公共服務部宣佈 COVID-19 疫情全國突發衞生事件結束。儘管迄今為止，該公司的運營和基本建設計劃尚未受到重大幹擾 ，但 COVID-19 對全國經濟狀況的影響仍然不確定，可能會影響公司未來的 經營業績、財務狀況和流動性。在新澤西州，宣佈的 COVID-19 緊急狀態於 2022 年 3 月結束 。在特拉華州，宣佈的 COVID-19 緊急狀態令於 2021 年 7 月結束。
NJBPU 已批准追蹤與 COVID-19 相關的 增量成本，以便在未來的費率訴訟中有可能收回客户費率。2023 年 5 月，米德爾塞克斯提交了一份請願書，要求將 對 COVID-19 相關增量成本的利率回收的考慮推遲到下一次基準利率案例。由於 COVID-19 對客户的財務影響，該公司增加了可疑賬款備抵額，以應對預期更高的應收賬款註銷。 我們將繼續監測 COVID-19 的影響，並評估其對公司經營業績、財務狀況 和流動性的影響。
7
最新會計指南
公司意識到沒有新的通過或擬議的會計指南 這可能會對公司的財務報表產生重大影響。
注2 — 費率和監管事宜
米德爾塞克斯
— 2023 年 5 月，米德爾塞克斯向 NJBPU 提交了一份請願書，要求允許將年度
基礎水收入增加約美元
《新澤西州領先服務熱線替代法》要求更換米德爾塞克斯和米德爾塞克斯客户擁有的
線索服務熱線。2023年5月，米德爾塞克斯提交了一份請願書，要求NJBPU
批准米德爾塞克斯提議的線索服務熱線替代計劃的成本回收以及與取代米德爾塞克斯客户擁有的潛在服務熱線相關的
項目成本回收的提議。根據該立法，這些費用將通過未來的客户
附加費來收回。米德爾塞克斯目前估計，米德爾塞克斯和米德爾塞克斯客户擁有的潛在服務熱線的替代費用約為
$
2023年5月，米德爾塞克斯向NJBPU 提交了一份請願書，要求批准配電系統改善費（DSIC）基金會備案，這是實施DSIC 費率的先決條件，該費率允許自來水公司收回對兩次基準費率程序之間對配水 系統的合格資本改善的投資，並從中獲得回報。該申請於2023年10月獲得NJBPU的批准，將導致未來符合DSIC資格的項目的利率提高 。
2022年9月，NJBPU批准了米德爾塞克斯的
緊急救濟動議，以重置其購水調整條款（PWAC）費率，以收回美元的額外費用
派恩蘭茲——2023年4月12日，當NJBPU批准合併美元時，派恩蘭茲
水務和派恩蘭茲廢水處理公司結束了他們的基準費率案例
8
雙湖公用事業，
Inc.（Twin Lakes）— Twin Lakes為賓夕法尼亞州肖霍拉的大約115名住宅
客户提供供水服務。根據賓夕法尼亞州公用事業法，Twin Lakes提交了一份請願書，要求賓夕法尼亞州
公用事業委員會（PAPUC）下令一家有能力的公用事業公司收購雙子湖。PAPUC指派了一名行政
法律法官（ALJ）來裁決此事，並向PAPUC提交建議的決定（建議決定）。作為該法律
程序的一部分，PAPUC還於2021年1月發佈了一項命令，任命一家位於賓夕法尼亞州的大型投資者擁有的自來水公司為雙湖系統的接收方
（接收方公用事業公司），直到該申請得到PAPUC的全面裁決。2021 年 11 月，PAPUC 發佈了一項命令，確認了 ALJ 的建議決定，命令接收器公用事業公司收購雙湖供水系統，並要求雙湖的母公司
Middlesex 提交美元
Twin Lakes的財務業績、總資產和財務 債務對米德爾塞克斯來説並不重要。
注3 — 大寫
普通股
— 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有
2023 年 4 月，米德爾塞克斯獲得
NJBPU 的批准發行和出售
2023 年 3 月，公司開始發行
普通股以供購買
2023 年 5 月，米德爾塞克斯獲得
NJBPU 的批准，將投資計劃下的授權股票數量增加
長期債務 — 經監管部門 批准，公司定期發行長期債務，為公用事業公司的投資提供資金。公司儘可能為新澤西州和特拉華州州循環基金（SRF）貸款計劃下的合格資本項目提供資金，並在財政上謹慎行事。這些 政府計劃提供的融資利率通常低於整個金融市場的可用利率。新澤西州SRF下的 部分借款是免息的。
根據新澤西州SRF計劃，借款人首先
以低於市場利率與新澤西基礎設施銀行（NJIB）簽訂建築貸款協議。當符合條件的項目的施工
基本完成後，NJIB將協調將建築貸款轉換為長期證券化
貸款，其中一部分本金餘額的規定利率為零（
9
儘管該公司目前在 NJIB貸款計劃中沒有項目，但它正在尋求將幾個項目添加到合格清單中，以便根據NJIB貸款計劃進行借款。
2023 年 4 月，米德爾塞克斯獲得
NJBPU 的批准，最多可借款 $
2023 年 3 月，米德爾塞克斯以美元收盤
2023 年 5 月，Tidewater 收盤價為美元
2023 年 4 月，Tidewater 完成了三筆特拉華州
公共服務委員會 (DEPSC) 批准的特拉華州 SRF 貸款，總額為 $
2021 年 12 月，Tidewater 關閉了 DEPSC 批准的
$
根據特拉華州SRF計劃，借款人在施工期間提交報銷 申請。收到申購的收益後，Tidewater會記錄相應的債務 債務金額。
2023 年 7 月，派恩蘭茲水務和派恩蘭茲廢水公司
以 $ 關閉
金融 工具的公允價值 — 公司在 估算可以估算該價值的金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。由於這些工具的短期到期，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應付票據 的簡明合併資產負債表中反映的賬面金額 接近其各自的公允價值。米德爾塞克斯發行的下表 中FMB的公允價值基於類似公開交易股票的報價。在公允價值層次結構下， 現金和現金的公允價值
| （千美元） | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | |||||||||||||
| 金額 | 價值 | 金額 | 價值 | |||||||||||||
| FMB | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
10
估算我們未償長期債務的公允價值
是不切實際的，因為這些債務沒有報價，也沒有活躍的交易市場。有關詳細信息，包括
這些長期債務系列的賬面價值、利率和到期日，請參閲資本存量和長期
債務簡明合併報表中被稱為 “攤銷
有擔保票據” 和 “國家循環信託票據” 的系列。這些工具的賬面金額為 $
該公司 的幾乎所有公用事業廠都受其抵押貸款留置權的約束，其中包括還本付息和資本比率契約。公司遵守其所有 抵押貸款契約和限制。
附註4 — 每股收益
| （以千計，每股金額除外） | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 基本： | 收入 | 股份 | 收入 | 股份 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||||||||||
| 優先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 適用於普通股的收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 稀釋： | ||||||||||||||||
| 適用於普通股的收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 適用於普通股的調整後收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 攤薄後每股 | $ | $ | ||||||||||||||
| （以千計，每股金額除外） | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 基本： | 收入 | 股份 | 收入 | 股份 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||||||||||
| 優先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 適用於普通股的收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 稀釋： | ||||||||||||||||
| 適用於普通股的收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 適用於普通股的調整後收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 攤薄後每股 | $ | $ | ||||||||||||||
11
附註5 — 業務分部數據
該公司已確定
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 按細分市場劃分的業務： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 受監管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不受監管 | ||||||||||||||||
| 分段間淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入： | ||||||||||||||||
| 受監管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不受監管 | ||||||||||||||||
| 合併營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨收入： | ||||||||||||||||
| 受監管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不受監管 | ||||||||||||||||
| 合併淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資本支出： | ||||||||||||||||
| 受監管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不受監管 | ||||||||||||||||
| 資本支出總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至截至 | 截至截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||
| 資產： | |||||||||
| 受監管 | $ | $ | |||||||
| 不受監管 | |||||||||
| 分段間淘汰 | ( | ) | ( | ) | |||||
| 合併資產 | $ | $ | |||||||
12
附註6 — 短期借款
| （百萬） | ||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||
| 傑出 | 可用 | 最大值 | 信用類型 | 續訂日期 | ||||||||||||
| 美國銀行 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| PNC 銀行 | $ | |||||||||||||||
| CoBank | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
利率是分別使用彭博短期銀行收益指數和有擔保隔夜融資利率 （SOFR）為美國銀行和PNC銀行信貸額度下的借款設定的，然後加上特定的金融機構信貸利差。CoBank 信貸額度下的借款利率每週使用CoBank的內部資金成本指數設定，該指數類似於SOFR，並增加了信貸利差。 不要求在任何已建立的信貸額度下提供補償性餘額。
截至2023年9月30日，這些信貸額度下未償還的
借款的加權平均利率為
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 平均每日未付金額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均利率 | ||||||||||||||||
美元的到期日
附註7——承付款和或有負債
供水 —
米德爾塞克斯與新澤西州供水管理局（NJWSA）達成協議，通過以下方式購買未經處理的
水
米德爾塞克斯與一家非附屬受監管的
水務公司簽訂了購買經過處理的水的協議。該協議已過期
Tidewater 與特拉華州多佛市簽訂了購買合同
13
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 已治療 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未經治療 | ||||||||||||||||
| 總成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租賃 — 公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。通常，如果公司確定租賃協議賦予公司對已確定資產的使用控制權，並從已確定資產中獲得實質上 的所有收益，則存在租賃協議 。
該公司已簽訂用於管理目的的 辦公空間的經營租約，該租約將於2030年到期。該公司未簽訂任何融資租約。公司行政辦公室的租約 續訂選項完全由公司自行決定。
記錄的使用權 (ROU) 資產代表
公司在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的
租賃款的義務。租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值
進行確認。該公司的經營租賃不提供隱性貼現率，因此
公司使用了估算的增量借款利率（
考慮到受監管業務會計的影響，
以及由此產生的按客户費率回收的金額確認支出的影響，運營租賃支出與
租賃費用一致，為美元
| （以百萬計） | ||||||||
| 截至截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 租賃開始時的 ROU 資產 | $ | $ | ||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 當前 ROU 資產 | $ | $ | ||||||
14
| （以百萬計） | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | $ | |||
| 歸屬利息 | ( | ) | ||
| 租賃付款的現值 | ||||
| 較少的電流部分* | ( | ) | ||
| 非流動租賃負債 | $ | |||
| *包含在其他流動負債中 | ||||
建築
— 該公司預計將花費大約 $
全氟辛烷磺酸物質 — 2021 年 11 月，公司受理了兩起與全氟辛烷磺酸相關的集體訴訟，要求賠償 的醫療、換水和其他相關費用以及經濟損失。這些訴訟處於法律程序的早期階段 ，目前無法預測其最終解決方案。有關此事的進一步討論，請參見 注1-違規監管通知 .
突發事件 — 根據我們在嚴格監管的水和廢水處理行業的業務 ，公司經常參與爭議、索賠、訴訟和其他監管 和法律事務，包括與監管合規相關的罰款和處罰責任。目前，管理層不認為，任何此類事項的最終解決，無論是否斷言，都不會對公司的 財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，公司維持商業保險，這可能 減輕任何當前或未來的意外損失的影響。
控制權變更 協議 — 公司與其執行官 簽訂了控制權變更協議，該協議為在與 公司控制權變更相關的特定條件下終止僱用提供薪酬和福利。
附註8 — 員工福利計劃
養老金福利
— 公司的固定福利養老金計劃（養老金計劃）涵蓋2007年4月1日之前僱用的所有在職員工
。2007 年 3 月 31 日之後僱用的員工沒有資格參與該計劃，但確實參與了
一項固定繳款計劃，該計劃規定了潛在的年度繳款，金額由公司自行決定，基於
參與者年度支付薪酬的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，
公司均未向養老金計劃繳納現金繳款。公司預計將提供約$的現金捐款
15
其他退休後
福利 — 除養老金外，公司的退休計劃（其他福利
計劃）幾乎涵蓋了所有目前符合條件的退休員工。2007 年 3 月 31 日之後僱用的員工沒有資格參與此計劃
。承保範圍包括醫療保健和人壽保險。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，
公司均未向其其他福利計劃提供現金繳款。公司預計將額外繳納其他福利計劃現金繳款
美元
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 養老金福利 | 其他好處 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 預期資產回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未確認損失的攤銷 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 淨定期福利成本（收益）* | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 養老金福利 | 其他好處 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 預期資產回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未確認損失的攤銷 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 淨定期福利成本（收益）* | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
*
附註9 — 來自與客户簽訂的合同的收入確認
該公司的收入 主要來自受監管的基於費率的水和污水處理服務的銷售，以及針對他人擁有的供水和污水處理系統的服務 的非監管運營和維護合同。當承諾的商品或 服務的控制權移交給客户時，將確認與客户簽訂合同的收入，其金額反映了該實體為換取 這些商品和服務而應獲得的對價。
該公司與客户簽訂合同 的受監管收入來自向住宅、工業、商業、 消防和批發客户提供水和污水處理服務的基於關税的銷售。住宅客户按季度計費，而大多數工業、商業、消防 和批發客户按月計費。客户應在發票日期後的 15 到 30 天內付款。收入的確認 是指向客户提供供水和污水處理服務，以及根據歷史客户數據、區域天氣指標和相關服務區域的總體 經濟狀況等因素估算的從最後一米 讀數之日到會計期結束的應計未開票收入。未賺取收入和預付服務費包括預先向Tidewater客户開具的固定服務費賬單 ，視為向客户提供服務。
16
不受監管的服務合同收入包括 基本服務費，以及向客户提供的額外可計費服務的費用。費用按月計費，應在開票日期後的 30 天內支付。公司認為賬單金額代表向客户提供的這些服務的價值。 這些合同將在2032年6月之前的不同時間到期，其中包含公司預計 未來將確認收入的剩餘履約義務。這些合同還包含終止條款。
實際上，經營 收入和應收賬款中包含的所有金額都來自與客户簽訂的合同。公司根據歷史的 註銷情況以及對其服務區域內當前經濟狀況的評估來記錄可疑賬户備抵額。
該公司的合同不包含任何重要的 融資組成部分。
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 受監管的關税銷售 | ||||||||||||||||
| 住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商用 | ||||||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 消防 | ||||||||||||||||
| 批發 | ||||||||||||||||
| 不受監管的合約業務 | ||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他受監管收入 | ||||||||||||||||
| 其他非監管收入 | ||||||||||||||||
| 分段間淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
17
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論 和分析
以下討論和分析應與本文其他地方包含的米德爾塞克斯水務公司（米德爾塞克斯或 公司）未經審計的簡明合併財務報表以及該公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（包括10-K表中此類年度報告的第1號修正案）一起閲讀。
前瞻性陳述
根據1934年 《證券交易法》第21E條和1933年《證券法》第27A條的定義，本定期報告 和以引用方式納入的文件中包含的某些陳述構成 “前瞻性陳述”。公司希望根據這些法律設立的安全港涵蓋這些聲明 。它們包括但不限於以下陳述：
| - | 公司的預期財務狀況、業績、前景和收益； |
| - | 增長戰略計劃； |
| - | 加息的金額和時間以及其他監管事項， 包括收回記為監管資產的某些成本； |
| - | 公司在即將到來的 財年及以後的預期流動性需求以及滿足其流動性需求的資金來源和可用性； |
| - | 預期客户費率、消費量、服務費、收入、 利潤、支出和經營業績； |
| - | 財務預測； |
| - | 為公司 退休金計劃提供資金的預期現金繳款金額、預期的貼現率和計劃資產回報率； |
| - | 公司支付股息的能力； |
| - | 公司遵守環境法律法規的情況 以及對任何相關成本重要性的估計； |
| - | 公司設備、設施 和運營的安全性和可靠性； |
| - | 公司計劃續訂其所服務地區的市政特許經營權和許可 ； |
| - | 趨勢；以及 |
| - | 我們供水的可用性和質量。 |
這些前瞻性陳述受風險、 不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與前瞻性 陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致實際結果與預期結果存在重大差異的重要因素包括，但 不限於：
| - | 總體經濟狀況的影響； |
| - | 非特許經營市場增長的競爭加劇 可能由公司提供服務； |
| - | 公司充分控制選定運營支出的能力 ，這些費用是維持安全和適當的公用事業服務所必需的，而且可能超出公司的控制範圍； |
| - | 有充足的優質水供應; |
| - | 政府監管機構採取的行動，包括對加息 請求的決定； |
| - | 新的或修改後的水質標準以及相關的 法律和監管要求的遵守情況； |
| - | 天氣變化和其他影響公用事業運營的自然現象； |
| - | 與收購和/或私有化相關的財務和運營風險； |
| - | 戰爭或恐怖主義行為； |
| - | 網絡攻擊； |
| - | 新住房開發步伐的變化; |
| - | 資本資源的可用性和成本； |
| - | 及時為運營和關鍵 基礎設施項目提供材料和用品； |
| - | 對財務報告的內部控制的有效性； |
| - | 新型冠狀病毒（COVID-19）疫情的影響；以及 |
| - | 本報告其他地方討論的其他因素。 |
18
其中許多因素超出了公司 的控制或預測能力。鑑於這些不確定性，提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述， 這些陳述僅代表公司截至本報告發布之日的理解。除非適用的證券法另有要求，否則公司不承擔任何義務 公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂以反映本報告發布之日之後的事件或情況， 以反映意外事件的發生。
有關可能影響 公司業務和經營業績的因素的更多討論，請參閲第1A項。-公司截至2022年12月31日財年的10-K/A 表年度報告中的風險因素。
概述
米德爾塞克斯自來水公司（米德爾塞克斯或公司） 自1897年以來一直作為自來水公司在新澤西州運營，自1992年以來通過我們的全資子公司潮水公用事業公司 （Tidewater）在特拉華州運營。我們的業務是收集、處理和分配用於家用、商業、市政、工業 和消防用途的水。我們根據合同為政府實體和私人實體運營供水和污水處理系統，主要是新澤西州和特拉華州的 ，並在新澤西州提供受監管的污水處理服務。我們受州公用事業委員會 監管，包括向客户收取的供水和污水處理服務費率、我們提供的水和廢水處理服務的質量以及受監管子公司運營所在州的某些其他事項 。只有我們的公用事業服務關聯公司（美國）、公用事業 服務附屬公司（美國-賓夕法尼亞州珀斯）和懷特馬什環境服務公司（White Marsh）子公司不受費率和服務質量相關的 公用事業的監管。但是，其公用事業 業務由這些實體管理的所有市政或商業實體均受聯邦和州兩級環境法規的約束。
我們在新澤西州的主要自來水系統（ 米德爾塞克斯系統）主要為新澤西州中部的大約60,000名零售客户提供供水服務。米德爾塞克斯系統 還根據合同向新澤西州中部總人口超過20萬的市政當局提供水銷售。我們的灣景 子公司在新澤西州唐恩鎮提供供水服務。我們在新澤西州的其他子公司派恩蘭茲自來水公司（Pinelands Water）和派恩蘭茲廢水公司（合稱 Pinelands Wasterwate）（合稱 Pinelands）為新澤西州南安普敦鎮的大約 2,500 名客户提供水和污水處理服務。
我們在特拉華州的子公司Tidewater和Southern Shores Water Company, LLC為特拉華州肯特郡和蘇塞克斯縣的大約59,000名零售客户提供供水服務。 Tidewater的子公司White Marsh通過各種運營 和維護合同為肯特和蘇塞克斯縣的大約4500名客户提供服務。
根據一份為期10年的運營和維護合同，USA-PA為新澤西州珀斯安博伊市（珀斯安博伊）運營水 和污水處理系統， 將於2028年到期。除了進行日常運營外，USA-PA還負責應急響應和管理由珀斯安博伊資助的資本 項目。
根據一份為期十年的運營和維護 合同，美國運營新澤西州阿瓦隆自治市鎮（阿瓦隆）的供水設施、下水道公用事業和雨水系統 ，該合同將於2032年到期。根據一份將於2030年到期的為期10年的運營和維護合同，美國還運營新澤西州高地公園自治市鎮（高地公園）的供水和廢水 系統。除了執行日常服務運營外， USA 還負責應急響應和管理由阿瓦隆和高地公園資助的資本項目。
19
根據與HomeServe USA Corp.（HomeServe）簽訂的將於2031年到期的營銷協議 ，美國為新澤西州和特拉華州的住宅客户提供與水和廢水 相關的服務和房屋維護計劃。HomeServe是此類家庭維護服務計劃的全國領先提供商。美國 因與HomeServe的服務合同相關的賬單、現金收取和其他管理事項收取服務費。 美國還根據與新澤西州多個城市簽訂的合同，提供不受監管的水和廢水處理服務。
最近的事態發展
米德爾塞克斯基礎水費上調申請 -2023年5月，米德爾塞克斯向新澤西州公用事業委員會（NJBPU）提交了一份請願書，要求允許將每年 基礎水收入增加約3,400萬美元。該請求之所以必要，主要是因為米德爾塞克斯 已經或承諾進行的資本基礎設施投資，以確保其公用事業資產的適當維護、開發和改進，以支持持續的 監管合規和整體服務質量。我們無法預測NJBPU最終何時以及是否會批准、拒絕或減少 請求金額。根據新澤西州法規，NJPBU必須在提交基準利率變更 申請後的九個月內做出決定。
米德爾塞克斯總裁兼 首席執行官退休公告——2023年5月，總裁兼首席執行官（CEO）丹尼斯 W. Doll宣佈了一項年滿65歲後退休的計劃。多爾計劃於2023年12月31日晚些時候退休，即 ，或者正式任命繼任者並實際過渡到該職位的日期。多爾先生將繼續擔任米德爾塞克斯董事會（董事會） 的主席，直至其當前任期於 2024 年 5 月屆滿。董事會薪酬委員會正在與一家全國認可的獵頭公司合作，牽頭尋找多爾先生的繼任者 。
派恩蘭茲的基準利率上調獲得批准- 2023年4月12日，派恩蘭茲水務和派恩蘭茲廢水處理局結束了他們的基準費率案例，NJBPU批准了合計 100萬美元的年度基準費率上調，自2023年4月15日起生效。這些請求是由於兩家公司進行的資本基礎設施投資 以及運營和維護成本的增加所致。
融資
米德爾塞克斯郡- 2023年4月，米德爾塞克斯獲得NJBPU的批准，在2025年12月31日之前發行和出售不超過 100 萬股不含 面值的普通股。此外，2023年4月，米德爾塞克斯獲得NJBPU的批准，在2025年12月31日之前，根據需要向新澤西州循環基金（SRF）計劃、新澤西州經濟發展局、私募股權和其他金融 機構借款高達3億美元 。該公司預計將在多年內通過一系列交易發行 發行股票和債務證券，為米德爾塞克斯的多年資本建設計劃提供資金。
2023年3月，米德爾塞克斯完成了4,000萬美元、 5.24％的首次抵押貸款債券（FMB）的私募配售，2043年的到期日定為2023A系列。所得款項用於減少 公司銀行信貸額度下的未清餘額。
2023年5月，米德爾塞克斯獲得 NJBPU的批准，將米德爾塞克斯自來水公司投資計劃（“投資計劃”）下的授權股票數量增加70萬股 股。
潮水- 2023年4月，Tidewater完成了三筆特拉華州公共服務委員會（DEPSC）批准的總額為1,020萬美元的SRF貸款， 全部利率為2.0％，到期日為2043年和2044年。這些貸款用於建造、搬遷、改善和/或 輸電幹線的互連。截至2023年9月30日，Tidewater共提取了150萬美元，並預計 的申購將持續到2025年中期。
2023年5月，Tidewater完成了來自CoBank、ACB（CoBank）的2,000萬美元貸款 ，利率為5.71％，到期日為2033年。這筆貸款的收益用於償還Tidewater在其銀行信貸額度下的 未清餘額以及用於其他一般公司用途。
派恩蘭茲-2023年7月，派恩蘭茲 水務和派恩蘭茲廢水分別完成了390萬美元和360萬美元的CoBank攤銷抵押貸款類型貸款，每筆貸款的利率為6.17％，最終到期日為2043年。貸款收益用於償還與米德爾塞克斯的未償公司間貸款 以及正在進行的資本項目。
20
資本建設 計劃——公司的多年基本建設計劃包括眾多 項目，旨在升級和更換公用事業基礎設施，提高資產的完整性和可靠性，以維護 並改善為當代和子孫後代的水和廢水客户提供的服務。該公司計劃在2023年最後一個季度投資大約 2300萬美元，用於包括但不限於以下項目的項目：
| ● | 完成了在公司位於新澤西州南普萊恩菲爾德的 最大井田提供強化處理工藝的設施的建設，以遵守與全氟烷基 物質（PFAS）有關的新州水質法規，並集成電湧保護以減輕水壓峯值，同時加強腐蝕控制和 氯化工藝； |
| ● | 更換卡特雷特自治市鎮 和新澤西州伍德布里奇雷丁港區約24,000線性英尺的6英寸鑄鐵供水管道； |
| ● | 更換公司和客户擁有的鉛和鍍鋅鋼服務線； |
| ● | 互連 Tidewater 的安哥拉和梅多斯地區，為這兩個地區提供宂餘容量和 存儲空間；以及 |
| ● | 各種供水管道的更換和改進。 |
資本支出的實際金額和時間 取決於項目計劃和某些資本項目工程估算的完善。
違規監管通知 — 2021 年 9 月，新澤西州環境保護部 (NJDEP) 根據米德爾塞克斯的自我報告向米德爾塞克斯發佈了違規通知（通知），稱其位於新澤西州南普萊恩菲爾德的公園大道韋爾菲爾德處理 工廠處理的水中的全氟辛酸 (PFOA) 含量超過了 NJDEP 中頒佈的標準該法規於 2021 年生效。該法規 要求米德爾塞克斯通知其受影響的客户，並在規定的通知期限內於2021年11月遵守了規定。
該通知還要求公司在2022年9月7日之前採取任何必要的 行動以遵守新標準。因此，2021年11月，公司實施了臨時 解決方案以滿足通知要求，其中包括將公園大道韋爾菲爾德處理廠置於離線狀態，並獲得 替代供應來源。2022年6月，公司根據工程分析，加快了部分強化處理項目 的投入使用日期，該項目允許重啟公園大道韋爾菲爾德處理廠，以確保持續遵守 所有州和聯邦飲用水標準。
2022年9月13日，公司與NJDEP簽訂了 行政同意令（ACO），要求公司採取一切必要行動，以實現和保持 對適用法規的遵守。根據ACO的規定，公司應定期發佈公開通知，直到ACO 關閉。
2023 年 6 月，公司完成了整個公園大道井場處理升級改造的永久性 施工，並在完全符合 NJDEP 全氟辛烷磺酸標準的情況下將升級改造投入運營。該公司已收到NJDEP的確認，確認其已遵守ACO的所有要求，因此， ACO已關閉。
該公司此前曾對 3M公司（3M）提起訴訟，要求3M對該公司聲稱3M在其公園大道韋爾菲爾德設施的供水中引入了包括全氟辛烷磺酸在內的全氟烷基物質（俗稱 “PFAS”）的責任。
2023年8月29日，米德爾塞克斯和3M執行了一項和解 協議（和解協議），以解決米德爾塞克斯對3M的訴訟。和解協議規定：
21
| ● | 3M將分兩次向米德爾塞克斯支付9,320萬美元，一次在2023年12月支付2330萬美元（合2330萬美元），另一次在2024年7月支付6,990萬美元。米德爾塞克斯有義務向其律師支付所得收益的30％作為律師費，總額為2790萬美元； |
| ● | 米德爾塞克斯預計，其收到的和解收益將起到緩解未來 客户費率的上漲的作用，其確定部分基於米德爾塞克斯對公用事業基礎設施的投資。 更多詳情，請參閲 “第 1 項。米德爾塞克斯 2022年10-K表格中的 “業務 — 監管-費率和服務監管”； |
| ● | 由於米德爾塞克斯作為受全氟辛烷磺酸影響的美國供水商的地位，它自動被納入 美國南卡羅來納州地方法院在 的多地區訴訟和解協議中，3M和其他公司（非3M公司）是該協議的參與者。作為和解協議的一部分，米德爾塞克斯同意繼續成為原告羣體 的成員，以便有資格獲得3M和非3M公司未來對其水處理設施的 修復的額外補償；以及 |
| ● | 米德爾塞克斯和3M同意進行聯合調解，定於2023年11月進行，以解決針對米德爾塞克斯的兩起與全氟辛烷磺酸有關的 集體訴訟，要求賠償醫療、換水和其他索賠的相關費用。米德爾塞克斯 和3M都是這些訴訟的被告。這些訴訟仍處於法律程序的早期階段，目前無法預測其最終解決辦法 。 |
公司的意圖是，和解協議可能產生的任何 財務利益，扣除米德爾塞克斯的任何訴訟費用，最終將以緩解未來客户利率上漲的形式使 受益。因此，預期的結算 協議淨收益為6,520萬美元，已在公司2023年9月30日的合併資產負債表中記錄為監管負債。
外表
我們 增加營業收入和淨收入的能力 在很大程度上取決於四個因素：天氣、充足和及時的利率減免、有效的 成本管理和客户增長。下文的 “經營業績” 部分將討論這些因素。不利的天氣模式 可能隨時出現，這可能導致客户對水的需求降低。
我們在系統基礎設施方面的投資繼續大幅增長，2023 年，我們的各種類別的運營成本繼續增加。這些因素促使米德爾塞克斯在 2023 年 5 月申請提高基準利率。Tidewater尚未確定是否需要申請提高基準利率，但仍在繼續 監控其2023年費率申報要求。
總體而言，我們的Tidewater系統中住宅客户的有機增長繼續 ，但受到當前和不斷變化的與住宅相關的宏觀經濟市場狀況的影響。由於供應鏈的限制，特拉華州服務區的建築商 和開發商的房屋銷售成交週期更長， 可能會進一步受到通貨膨脹趨勢以及聯邦政府通過提高利率來緩解通貨膨脹的持續努力的影響。
該公司預計將花費約2.77億美元用於2023-2025年的資本投資計劃，其中包括約1,800萬美元用於與PFAS相關的處理升級，900萬美元 用於遵守米德爾塞克斯系統的鉛和銅規則，3,400萬美元用於RENEW計劃，這是我們正在進行的更換米德爾塞克斯系統中 水管的計劃，以及400萬美元用於在潮水和米德爾沃特建造高架儲罐 Lesex 系統
22
我們的盈利增長戰略側重於 以下關鍵領域：
| ● | 投資項目、產品和服務，以補充我們的核心水和廢水處理能力； |
| ● | 及時、充分地收回基礎設施投資和其他費用，以保持服務質量； |
| ● | 謹慎收購投資者和市政自有水和污水處理公用事業；以及 |
| ● | 根據符合我們風險狀況的合同運營市政和工業用水和污水處理系統。 |
根據上文和本文件其他部分所述的內容，2023年日曆年是公司重大的 過渡期，包括首席執行官和公司繼任計劃的其他 要素的過渡、各種利率案例和其他監管程序以及各種建築和融資 舉措。這些問題的時間和範圍，無論是個人還是集體，都可能會影響2023年的財務業績。但是，這類 項預計不會對收入或收益產生重大不利影響。
各細分市場的經營業績
對公司經營業績 的討論是綜合性的，包括子公司的重要因素。該公司有兩個運營部門，即受監管和非監管部門。 受監管部門的運營受州公用事業委員會頒佈的有關費率和服務水平 的法規的約束。非監管領域的費率和服務水平受與市政、工業和其他客户單獨談判和簽訂的合同 的條款的約束。這兩個細分市場均受聯邦和州環境、水和廢水質量 以及其他相關的法律和監管要求的約束。
下表中的細分市場包括 以下公司：受監管的米德爾塞克斯公司、Tidewater、Pinelands和Southern Shores公司；非受監管的美國公司、USA-PA和White Marsh。
經營業績——截至2023年9月30日的三個月
| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 受監管 | 非 監管 | 總計 | 受監管 | 非- 受監管 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 43,578 | $ | 3,137 | $ | 46,715 | $ | 44,411 | $ | 3,321 | $ | 47,732 | ||||||||||||
| 運營和維護費用 | 20,376 | 2,205 | 22,581 | 17,935 | 2,377 | 20,312 | ||||||||||||||||||
| 折舊費用 | 6,311 | 65 | 6,376 | 5,754 | 60 | 5,814 | ||||||||||||||||||
| 其他税收 | 4,883 | 53 | 4,936 | 4,972 | 59 | 5,031 | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 12,008 | $ | 814 | $ | 12,822 | $ | 15,750 | $ | 825 | $ | 16,575 | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 1,354 | 78 | 1,432 | 1,967 | 72 | 2,039 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | 3,518 | — | 3,518 | 2,355 | — | 2,355 | ||||||||||||||||||
| 所得税 | 460 | 286 | 746 | 1,679 | 289 | 1,968 | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 9,384 | $ | 606 | $ | 9,990 | $ | 13,683 | $ | 608 | $ | 14,291 | ||||||||||||
營業收入
由於以下因素，截至2023年9月30日的三個月 的營業收入較2022年同期減少了100萬美元：
| ● | 米德爾塞克斯系統收入減少了20萬美元，這是由於客户需求的減少被2023年1月1日實施的2021年基準利率案例最後階段上調的 部分抵消； |
23
| ● | Tidewater System收入減少了70萬美元，這是由於客户需求減少以及 2022年DEPSC下令的降費所導致的收入減少，但客户的增加部分抵消了這一點；以及 |
| ● | 所有其他收入類別減少了10萬美元。 |
運營和維護費用
由於以下因素， 截至2023年9月30日的三個月 的運營和維護費用比2022年同期增加了230萬美元：
| ● | 我們的米德爾塞克斯系統中更高的購水成本和水處理成本導致生產 成本增加140萬美元； |
| ● | 外部服務成本增加了40萬美元，這主要是由於生產儀器校準活動； 和 |
| ● | 所有其他運營和維護費用類別增加了50萬美元。 |
折舊
截至2023年9月30日的三個月，折舊費用比2022年同期增加了60萬美元，這是由於公用事業設備水平的提高。
其他税收
截至2023年9月30日的三個月， 2023年同期的其他税收比2022年同期減少了10萬美元，這主要是由於我們的米德爾塞克斯 系統收入減少而降低了與收入相關的税收。
其他收入，淨額
截至2023年9月30日的三個月 淨收入比2022年同期減少了60萬美元，這主要是由於精算確定的退休金計劃非服務 福利減少，以及在建資本項目水平降低導致施工期間使用資金補貼（AFUDC）減少。
利息費用
由於平均未償債務增加和平均借款 利率的提高，截至2023年9月30日的三個月的利息費用比2022年同期增加了120萬美元。
所得税
截至2023年9月30日的三個月 的所得税較2022年同期減少了120萬美元，這主要是由於與米德爾塞克斯體系中有形財產維修支出增加相關的所得税優惠增加，以及税前收入減少。
淨收益和每股收益
截至2023年9月30日的三個月， 的淨收入與2022年同期相比減少了430萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 ，每股基本收益分別為0.56美元和0.81美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，攤薄後的每股收益分別為0.56美元和0.80美元。
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經營業績——截至 2023 年 9 月 30 日 的九個月
| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 受監管 | 非 監管 | 總計 | 受監管 | 非- 受監管 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 118,363 | $ | 9,309 | $ | 127,672 | $ | 114,625 | $ | 8,986 | $ | 123,611 | ||||||||||||
| 運營和維護費用 | 57,548 | 6,494 | 64,042 | 52,780 | 6,227 | 59,007 | ||||||||||||||||||
| 折舊費用 | 18,350 | 196 | 18,546 | 16,925 | 182 | 17,107 | ||||||||||||||||||
| 其他税收 | 13,922 | 182 | 14,104 | 13,359 | 184 | 13,543 | ||||||||||||||||||
| 出售子公司的收益 | — | — | — | 5,232 | — | 5,232 | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | 28,543 | 2,437 | 30,980 | 36,793 | 2,393 | 39,186 | ||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 5,126 | 160 | 5,286 | 5,531 | 207 | 5,738 | ||||||||||||||||||
| 利息支出（福利） | 9,364 | — | 9,364 | 6,575 | (1 | ) | 6,574 | |||||||||||||||||
| 所得税 | 288 | 855 | 1,143 | 2,253 | 839 | 3,092 | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 24,017 | $ | 1,742 | $ | 25,759 | $ | 33,496 | $ | 1,762 | $ | 35,258 | ||||||||||||
營業收入
由於以下因素，截至2023年9月30日的九個月的營業收入較2022年同期增加了410萬美元：
| ● | 由於2023年1月1日實施了2021年基準利率上調的最後階段，米德爾塞克斯系統的收入增加了490萬美元，這在一定程度上被客户需求的減少所抵消； |
| ● | Tidewater System收入減少了120萬美元，這是由於新的連接費減少以及 2022年DEPSC下令的費率降低所導致的收入減少，但客户的增加部分抵消了這一點；以及 |
| ● | 非監管收入增加了30萬美元，原因是 更高的補充 合同服務；以及 |
| ● | Pinelands的收入增加了10萬美元，這要歸因於2023年4月15日生效的基準利率上調。 |
運營和維護費用
由於以下因素， 截至2023年9月30日的九個月的運營和維護費用比2022年同期增加了500萬美元：
| ● | 我們的米德爾塞克斯系統中更高的購水成本和水處理成本導致生產 成本增加340萬美元； |
| ● | 由於工資的增加，勞動力成本也增加了70萬美元； |
| ● | 外部服務成本增加了70萬美元，這主要是由於生產儀器校準活動； |
| ● | 由於保費上漲，商業保險費用增加了40萬美元； |
| ● | 在冬季，我們的米德爾塞克斯系統中與天氣相關的主要休息活動減少，導致 80萬美元的非勞動力成本減少； |
| ● | 由於補充合同 服務的增加，不受監管的運營和維護費用增加了30萬美元；以及 |
| ● | 所有其他運營和維護費用類別增加了30萬美元。 |
折舊
截至2023年9月30日的九個月的折舊費用比2022年同期增加了140萬美元，這是由於公用事業設備的投入水平的提高。
25
其他税收
截至2023年9月30日的九個月中， 其他税收較2022年同期增加了60萬美元，這主要是由於我們的米德爾塞克斯 系統收入增加所產生的與收入相關的税收增加。
出售子公司的收益
米德爾塞克斯在2022年1月確認出售其受監管的特拉華州污水處理子公司 獲得了520萬美元的收益。
其他收入，淨額
截至2023年9月30日的九個月中，其他收入淨額較2022年同期減少了50萬美元，這主要是由於精算確定的退休金計劃非服務 福利的減少被在建資本項目水平降低導致的AFUDC增加所部分抵消。
利息費用
由於平均未償債務增加和平均借款 利率的提高，截至2023年9月30日的九個月的利息費用比2022年同期增加了280萬美元。
所得税
截至2023年9月30日的九個月的所得税比2022年同期減少了190萬美元，這主要是由於與米德爾塞克斯體系中有形財產維修 支出增加相關的所得税優惠增加，以及2022年出售子公司的收益導致的税前收入減少。
淨收益和每股收益
截至2023年9月30日的九個月的淨收入與2022年同期相比減少了950萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 的每股基本收益分別為1.45美元和2.00美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，攤薄後的每股收益分別為1.44美元和1.99美元。
流動性和資本資源
運營現金流
運營產生的現金流主要基於四個 因素：天氣、充分和及時的加息、有效的成本管理和客户增長。“經營業績” 中討論了這些因素對淨 收入的影響。
在截至2023年9月30日的九個月中，來自經營活動的現金 流減少了430萬美元至4,000萬美元。經營活動產生的現金流減少主要是由於淨收入減少以及利息和税收繳納的增加。
投資現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金 流量增加了1,030萬美元，達到7,310萬美元，這是由於2023年公用事業支出增加以及2022年1月出售米德爾塞克斯受監管污水子公司獲得的現金 。
有關公司未來 資本支出和預期資金來源的進一步討論，請參閲”資本支出和承諾” 下面。
26
為現金流融資
在截至2023年9月30日的九個月中，來自融資活動的現金 流增加了1,430萬美元，達到3,220萬美元。融資活動 提供的現金流的增加是由於淨借款的增加被普通股股息支付的增加以及根據投資計劃發行 普通股的收益減少所部分抵消。
資本支出和承諾
為了資助我們的資本計劃，我們使用內部產生的 資金、短期和長期債務借款、根據投資計劃出售普通股的收益以及向公眾出售普通股的收益 。有關我們資本計劃資金的更詳細討論，請參見下文。
目前 估計2023年的資本投資計劃約為9600萬美元。截至2023年9月30日，我們已支出7,310萬美元，預計在2023年剩餘時間內將為資本項目支付約2300萬美元。
我們目前預計，在2024年和2025年，我們可能在資本項目上花費大約 1.81億美元。資本支出的實際金額和時間取決於 更換現有基礎設施的需求、客户增長、住宅新房的建設和銷售、項目計劃以及 對項目範圍和成本的持續完善。
為了支付 2023 年剩餘時間的資本計劃，我們計劃使用以下部分或全部資金：
| ● | 內部籌集的資金； |
| ● | 根據需要通過與多家 金融機構建立的1.4億美元銀行信貸額度進行短期借款。截至2023年9月30日，這些額度下有9,780萬美元的可用信貸（有關公司信貸額度的進一步討論 ，請參閲 注意事項 6 – 短期借款); |
| ● | 長期借款安排的收益，包括來自私募融資、CoBank和 特拉華州SRF計劃的貸款，該計劃為符合某些水質相關和/或系統改進 標準的項目提供具有成本效益的融資（有關長期借款的進一步討論，請參閲 最近的事態發展 – 上述融資); 和 |
| ● | 根據投資計劃出售普通股的收益。 |
2023 年 3 月，公司開始以3％的折扣向投資計劃的參與者發行 普通股供購買。折扣優惠將持續到以折扣價購買20萬股股票或2023年12月1日（以最先發生的事件為準）。
2023年4月，米德爾塞克斯獲得 NJBPU的批准，可以在2025年12月31日之前根據需要向新澤西州SRF計劃、新澤西州經濟發展局、私募股權 和其他金融機構借款高達3億美元。該公司預計將在多年內通過一系列的 或更多交易發行發行債務證券，為米德爾塞克斯的多年資本建設計劃提供資金。
2023年5月，米德爾塞克斯獲得 NJBPU的批准，將投資計劃下的授權股票數量增加70萬股。
為了為我們的公用事業基礎設施正在進行的投資計劃 提供全額資金，並維持平衡的資本結構，以符合監管機構對受監管的 自來水公司的預期，米德爾塞克斯可能會出售其額外的普通股。 普通股的金額、時間和銷售方式取決於建築支出的時間、額外債務融資的水平和金融市場 狀況。經NJBPU批准，公司獲準在2025年12月31日之前通過一筆或多筆交易發行和出售最多100萬股普通股。
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近期會計公告 — 有關近期會計公告和 指導的討論，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的 附註1。
第 3 項。市場風險的定量和定性披露
我們面臨與利率和大宗商品價格變動 相關的市場風險。在正常業務過程中，公司面臨利率波動的風險。 我們的政策是通過使用固定利率的長期債務來管理利率，並在較小程度上使用短期債務。由於我們的大多數第一抵押貸款 債券的最終到期日為2023年至2059年，因此公司與現有固定利率、長期債務相關的 利率風險並不重要。在接下來的十二個月中，現有長期債務工具的當前 部分中約有740萬美元將到期。假設將這些 借款的利率改為10％，不會對我們的收益產生實質性影響。
通過合同安排以及通過向公司受監管的公用事業客户收取的費率 收回價格上漲的能力，我們降低了與化學品、 電力和其他商品價格上漲相關的風險。這些大宗商品供應商的不良表現可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響 。
我們的監管 和非監管業務領域都面臨信用風險。我們的受監管業務為住宅、商業、工業和市政客户提供服務，而 我們的非監管業務則與開發商、政府實體和其他客户開展業務活動。我們的主要信用 風險是客户違約的風險以及因未支付 客户應收賬款餘額而可能產生的相關損失。我們的信用風險通過既定的信貸和收款政策進行管理，這些政策符合 適用的監管要求，包括監控客户風險和使用信用證或預付款安排等 等信用風險緩解措施。我們的信貸組合是多元化的，沒有明顯的客户或行業集中度。 此外，我們的受監管企業通常能夠通過客户費率收回所有謹慎產生的成本，包括無法收回的客户賬户 應收賬款費用和收款成本。
公司的退休金計劃資產受 債務和股權證券市場價格波動的影響。公司退休金計劃資產價值的變化可能會影響 公司的退休金計劃支出、資金狀況和未來的最低資金要求。我們有能力 通過向客户收取的受監管公用事業服務的費率來收回退休金計劃的成本，從而減輕了風險。
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第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
披露控制和程序是控制措施和 其他程序，旨在確保在證券交易委員會 規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告根據 交易法提交或提交的公司報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保積累根據《交易法》提交的公司報告中要求披露的信息 並將其傳達給管理層，酌情包括 公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。
按照《交易法》第13a-15條的要求， 公司首席執行官和公司首席財務官對截至2023年9月30日的季度公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估 。根據該評估，公司首席執行官和公司首席財務官得出結論 ，在截至2023年9月30日的季度中，財務報告的內部控制沒有發生對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化，由於下述重大缺陷，我們的披露控制和 程序截至2023年9月30日尚未生效。重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷（ 或多種缺陷），因此很可能無法及時預防或發現對公司年度或中期財務報表的重大 誤報。
2023年，公司獨立註冊的 公共會計師事務所美國貝克天職會計師事務所（Baker Tilly）對截至2022年12月31日的 公司2022年合併財務報表的綜合審計以及對財務報告的內部控制進行了例行內部質量審查。作為本次審查的結果，貝克·蒂利重新審查了公司在用户訪問 和支持公司財務報告流程的某些信息技術（IT）系統的變更管理領域的信息技術總體控制（ITGC）。 由於缺乏足夠的 IT 控制流程來防止或檢測 選定 IT 環境中應用程序和數據未經授權的更改，因此發現其中某些控制措施存在缺陷。因此，可以得出結論，依賴於ITGC的自動和手動流程 控制是無效的。這些無效的控制措施使我們無法及時防止或發現財務 報告流程和合並財務報表賬户中的重大錯誤陳述的可能性，因此，根據評估，管理層得出結論，它們是我們對財務報告的內部控制 的重大缺陷，公司對財務報告的內部控制截至2023年9月30日尚未生效。
儘管存在上述新發現的重大弱點 ，但包括我們的首席執行官兼首席財務官在內的管理層認為，截至2023年9月30日的10-Q表季度報告中包含的財務報表 在所有重大方面公允地反映了公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 列報的所有時期的 財務狀況、經營業績和現金流。
我們致力於及時修復重大缺陷 。我們的補救流程包括但不限於增強我們的 ITGC 和我們 IT 系統的自動審計功能 ，以及加強對通過特定用户賬户進行的 IT 系統變更的監控。
儘管董事會 和公司管理層的審計委員會將密切監督補救工作，但在本節中討論的補救工作（包括 管理層認為必要的任何其他補救措施）完成、經過測試並確定為有效之前，我們 無法得出實質性缺陷已得到修復的結論。
29
第二部分。其他信息
| 第 1 項。 | 法律訴訟 |
以下信息更新和修訂了公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第3項（法律訴訟）中提供的信息 。 此處使用但未另行定義的大寫術語具有公司 10-K 表格中規定的含義。
PFOA 監管違規通知
Vera等人訴米德爾塞克斯自來水公司 — 2023年3月21日，美國新澤西地區地方法院發佈命令，將該案發回新澤西州 高等法院重審。此事的發現正在進行中。2023 年 8 月 29 日，公司與 3M 公司簽署了和解協議 ，以解決與全氟烷基物質有關的訴訟。有關其他信息，請參閲 “第 2 項”。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 — 違規行為的監管通知。”
| 第 1A 項。 | 風險因素 |
有關風險因素的信息與公司截至2022年12月31日的10-K/A表年度報告 （2023年11月8日提交）第一部分第1A項中規定的信息沒有重大區別。
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有。
| 第 3 項。 | 優先證券違約 |
沒有。
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
| 第 5 項。 | 其他信息 |
| (a) | 沒有。 |
| (b) | 沒有。 |
| (c) | 內幕交易安排和政策- 在截至2023年9月30日的三個月中，
公司沒有董事或高級管理人員 |
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| 第 6 項。 | 展品 |
| 10.17(c) | Tidewater Utilities, Inc.與CoBank、ACB於2023年5月11日簽訂的期票和補充協議；Tidewater Utilities, Inc.與CoBank、ACB之間的合併自來水公司房地產抵押和擔保協議修正案，於2023年5月11日生效。 |
| 10.17(d) | Tidewater Utilities, Inc.與CoBank、ACB於2023年5月11日簽訂的本票和補充文件第六修正案。 |
| 10.53 | 派恩蘭茲自來水公司與CoBank、ACB簽訂的日期為2023年5月22日的多份預付期票。 |
| 10.54 | 派恩蘭茲廢水公司與CoBank、ACB於2023年5月22日簽訂的多份預付期票據。 |
| 10.55* | 米德爾塞克斯自來水公司與 3M 公司之間的和解協議，截至 2023 年 8 月 28 日 |
| 31.1 | 丹尼斯·多爾根據1934年《證券交易法》第13a-14條和第15d-14條進行的第302條認證。 |
| 31.2 | A. Bruce O'Connor根據1934年《證券交易法》第13a-14條和第15d-14條進行的第302條認證。 |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第18編第1350條，由丹尼斯·多爾根據第906條進行認證。 |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第18篇第1350條由A.Bruce O'Connor根據第906條進行認證。 |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | XBRL 架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL 計算鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | XBRL 標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | XBRL 演示文稿鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL 定義鏈接庫文檔 |
| 104 | 封面交互式數據文件 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
| * | 根據第S-K條例第601 (b) (10) (iv) 項，本展覽中構成機密信息的某些部分已被省略，因為它既是（i）非實質性信息，又是（ii）公司視為私密和機密的信息。 |
31
簽名
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
| 米德爾塞克斯自來水公司 | |||
| 來自： | /s/a. Bruce O'Connor | ||
| A. 布魯斯·奧康納 | |||
| 高級副總裁、財務主管和 | |||
| 首席財務官 | |||
| （首席財務官） | |||
日期：2023 年 11 月 9 日
32