附錄 99.1

Upland Software公佈2023年第四季度財務業績

2024 年 2 月 22 日，美國東部標準時間下午 4:01

得克薩斯州奧斯汀--（美國商業資訊）--基於雲的數字化轉型工具領域的領導者Upland Software, Inc.（納斯達克股票代碼：UPLD）今天公佈了2023年第四季度的財務和經營業績，併發布了2024年第一季度和全年指導方針。

2023 年第四季度財務摘要

•總收入為7,220萬美元，較2022年第四季度的7,880萬美元下降了8％。

•訂閲和支持收入為6,820萬美元，較2022年第四季度的7,410萬美元下降了8％。

•GAAP淨虧損為1,600萬美元，而2022年第四季度的GAAP淨虧損為2,270萬美元。歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損為1,740萬美元，而2022年第四季度歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損為2,400萬美元。歸屬於普通股股東的每股GAAP淨虧損為0.56美元，而2022年第四季度歸屬於普通股股東的GAAP每股淨虧損為0.75美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,410萬美元，佔總收入的19％，而2022年第四季度為2430萬美元，佔總收入的31％。

•GAAP運營現金流為880萬美元，而2022年第四季度的GAAP運營現金流為580萬美元。自由現金流為860萬美元，而2022年第四季度的自由現金流為570萬美元。

•截至2023年第四季度末，手頭現金為2.366億美元，此前該季度回購了1,080萬美元的公司已發行普通股。

Upland董事長兼首席執行官傑克·麥克唐納表示：“我們的增長計劃繼續取得進展，並繼續專注於開發優秀的軟件併為客户創造價值。”“我們很自豪地看到我們的產品持續獲得越來越多的認可，G2在2024年冬季市場報告中獲得的44個徽章就證明瞭這一點。”

第四季度業務亮點

•我們擴大了與307個現有客户的關係，其中33個是重大擴張。我們還在第四季度迎來了154名新客户來到Upland，其中包括15個新的主要客户。

•在SoftwareReviews針對我們的文檔管理和工作流程自動化產品FileBound發佈的2023年企業內容管理數據象限報告中，Upland連續第三年被評為金牌得主和領導者。該獎項基於真實用户的綜合知識，而排名則基於對產品功能、供應商體驗、能力和情感情緒的總體滿意度。

•Upland RO Innovation推出了一個全新的客户參考活動中心，以幫助銷售、營銷和客户成功團隊找到最有影響力的客户推薦並與之互動，從而提高品牌知名度併產生更多業務。

•在 12 月，我們舉辦了一場內容搜索智能網絡研討會，重點介紹了 Azure AI Search 在與 BA Insight 的尖端技術無縫集成後，如何徹底改變組織訪問、管理和從數據中獲得見解的方式。

•Upland在G2的2024年冬季市場報告中針對各種產品獲得了44個徽章。其中包括我們的知識管理解決方案、Upland RightAnswers和Upland Panviva，以及我們的提案管理軟件Upland Qvidian，以及數字營銷產品Upland Adestra和Upland Second Street。G2報告的排名基於真實軟件購買者提供的獨立數據。

商業展望

以下指引反映了Upland作為其綜合增長計劃的一部分又一年大幅增加的銷售、營銷和產品投資，以及與我們先前宣佈的終止某些非戰略產品供應的決定和有限數量的非戰略客户合同（統稱為 “日落資產”）相關的收入和支出減少的影響。

Upland預計，截至2024年3月31日的季度中，報告的總收入將在6,500萬美元至7,100萬美元之間，其中包括6,250萬至6,750萬美元的訂閲和支持收入，與截至2023年3月31日的季度中點相比，總收入下降了12％。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在1130萬美元至1430萬美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤率在中點為19％。調整後的息税折舊攤銷前利潤中點指引較截至2023年3月31日的季度下降了27％。

在截至2024年12月31日的全年中，Upland預計，報告的總收入將在2.590億美元至2.830億美元之間，其中包括2.47億美元至2.670億美元之間的訂閲和支持收入，與截至2023年12月31日的年度中點相比，總收入下降9％。2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在4,900萬美元至6,100萬美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤率在中點為20％。調整後的息税折舊攤銷前利潤中點指引比截至2023年12月31日的年度下降了15％。

電話會議詳情

Upland的執行團隊將在中部時間下午4點，東部時間今天下午5點主持電話會議和網絡直播，以審查Upland的財務業績和業務前景。該電話會議可以通過investor.uplandsoftware.com上的網絡直播觀看，也可以在北美撥打1-800-715-9871或撥打1-646-307-1963（如果北美以外，適用國際費率）。與會者需要使用訪問代碼8422976才能加入電話會議。該網絡直播將包含有關Upland財務和經營業績的前瞻性陳述和其他重要信息。

電話會議結束後，將在investor.uplandsoftware.com上提供為期十二個月的網絡直播錄音。

關於 Upland 軟件

Upland Software, Inc. 藉助超過25種久經考驗的雲軟件產品，使全球企業能夠更智能地工作，這些產品可以增加收入，降低成本並帶來即時價值。我們的解決方案涵蓋數字營銷、知識管理、聯絡中心服務、銷售效率、內容生命週期自動化等。Upland 強大的雲產品受到超過 10,000 名全球客户的信賴。在 www.uplandsoftware.com 上了解 Upland 如何幫助企業取得重要成果。

非公認會計準則財務指標

為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用以下非公認會計準則財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則每股淨收益（虧損）和自由現金流。

我們將這些非公認會計準則財務指標用於財務和運營決策，並作為評估期間比較的手段。我們的管理層認為，這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能無法表明我們經常性核心業務經營業績的支出和支出，例如不包括外幣波動影響的收入，或者我們的經營業績，不僅不包括非現金費用，還不包括本質上很少出現的離散現金支出，從而為我們的業績和流動性提供了有意義的補充信息。我們認為，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期，參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與我們的歷史業績和流動性進行內部比較，以及與競爭對手的經營業績進行比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用，因為它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度，並且被我們的機構投資者和分析師界用來幫助他們分析我們業務的健康狀況。有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿中提供的下表。

我們無法將任何前瞻性的非公認會計準則財務指標與其直接可比的GAAP財務指標進行對賬，因為如果不進行不合理的努力，目前就無法獲得完成對賬所需的信息。此外，我們無法量化外幣匯率波動對收入以外的損益表組成部分的影響，因為如果不進行不合理的努力，目前就無法獲得這樣做所需的信息。

Upland將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損），加上折舊和攤銷費用、利息支出、淨額、其他支出（收益）、淨額、所得税準備金（收益）、股票薪酬支出、收購相關費用、非經常性訴訟成本、遞延收入的購買會計調整和商譽減值。

Upland將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損），外加所購無形資產的攤銷、債務折扣的攤銷、債務清償損失、股票薪酬支出、收購相關費用、非經常性訴訟費用、遞延收入的購買會計調整、所得税的非經常性準備金、商譽減值以及上述調整的相關税收影響。

Upland將自由現金流定義為GAAP運營現金流減去不動產和設備購買。

Upland將主要賬户定義為年經常性收入大於或等於25,000美元的賬户。

Upland將重大擴張定義為將合同下的年度經常性收入增加至少25,000美元的現有客户。

Upland將現金毛利率定義為產品收入減去訂閲和支持銷售成本，不包括折舊和攤銷。

在定期審查我們的業務方面，我們決定停止提供某些非戰略產品和數量有限的非戰略性客户合同（統稱為 “日落資產”）。

超額費用是指由於包括短信和電子郵件在內的服務使用量以及超過與公司簽訂的合同中規定的水平的第三方直通成本而獲得的訂閲和支持收入以及合同最低客户承諾之外的訂閲和支持收入。

Upland將核心有機增長率定義為兩個報告期之間的訂閲和支持收入的百分比變化，不包括來自日落資產和超額費用的訂閲和支持收入。我們在計算同比核心有機增長率時，假設截至最近一期末完成的所有收購或處置均已於上年度第一天結束。核心有機增長率並不代表我們業務在相應時期初產生的實際有機收入。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關，包括我們與未來業績相關的指導，並受重大風險、不確定性和假設的影響。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。因此，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述，通常包含 “預期”、“相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“尋求”、“估計”、“打算”、“希望”、“預測”、“可能”、“應該”、“項目”、“計劃”、“期望” 等詞語或這些詞語的否定或複數類似的表述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。

由於各種重要因素，實際業績可能與此類前瞻性陳述所示的業績存在重大差異，包括但不限於：我們的財務業績以及我們實現或維持盈利能力或預測未來業績的能力；我們關於未來收購的計劃、收購支出時機以及我們完成和整合收購的能力；我們擴大市場業務的能力，包括我們的營銷和銷售組織以及交叉銷售機會，以及成功增加我們的銷售額產品；我們未來以可接受的條件或完全獲得融資的能力；我們對收入、收入成本、平均年支出、利潤支出和未來運營支出的預期；我們對永久許可證和專業服務收入的預期；我們適應影響全球經濟的宏觀經濟因素的能力，包括外匯風險、通貨膨脹和供應鏈限制；我們吸引和留住客户的能力；我們成功進入新市場的能力和管理我們的國際擴張；我們遵守隱私法律法規的能力；我們提供高質量客户服務的能力；我們在

以及我們有效管理增長的能力，包括有機增長；維持我們的高級管理團隊和關鍵人員；我們經銷商的業績；我們適應不斷變化的市場條件和競爭的能力；我們適應技術變革和持續創新的能力；全球經濟和金融市場狀況和不確定性；對基於雲的數字化轉型應用程序需求的增長；我們將我們的應用程序與其他軟件應用程序集成的能力；維護和擴大我們的關係與第三方共享；與知識產權侵權和其他索賠辯護相關的費用；我們維護、保護和提升品牌和知識產權的能力；我們對影響我們業務的季節性等趨勢的期望；商譽和其他無形資產減值；我們對應用程序如何使客户受益以及我們的競爭優勢的看法；第三方數據中心的運營、可靠性和安全性；我們對股息支付的期望；我們的股息回購計劃，包括對根據股票回購計劃進行回購的時間和方式的預期；我們目前的負債水平，包括我們面臨的可變利率風險；可能取消或限制税收優惠或税收損失和/或減少美國聯邦淨營業虧損的風險；我們未考慮在本清單中列出的可能影響我們業務和財務業績的因素；以及Upland向證券交易所提交的文件中列出的可能影響我們業務和財務業績的因素委員會（“SEC”）），包括Upland最近向美國證券交易委員會提交的10-K報告。其他信息還將在Upland未來的10-Q表季度報告、10-K表的年度報告以及Upland向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出。

此處的前瞻性陳述代表了Upland截至本新聞稿發佈之日的觀點，這些觀點可能會改變。但是，儘管Upland可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非法律要求，否則Upland明確表示不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。在本新聞稿發佈之日之後的任何日期，均不應將這些前瞻性陳述視為Upland的觀點。

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投資者關係聯繫人：

邁克爾·D·希爾

investor-relations@uplandsoftware.com

512-960-1031

媒體聯繫人：

勞埃德·貝裏

512-960-1010

media@uplandsoftware.com

Upland Software, Inc

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

Upland Software, Inc

簡明合併資產負債表

（以千計）

Upland Software, Inc

簡明合併現金流量表

（以千計）

Upland 軟件有限公司

調整後息税折舊攤銷前利潤對賬

（以千計，未經審計）

Upland 軟件有限公司

非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股收益的對賬

（以千計，股票和每股數據除外，未經審計）

Upland 軟件有限公司

運營現金流與自由現金流的對賬

（以千計，未經審計）

Upland 軟件有限公司

補充財務信息

（以千計，未經審計）